ADM 报告第一季度每股收益为 2.12 美元，

经调整后 2.09 美元

•净收益为12亿美元，调整后的净收益为12亿美元

•过去四个季度的平均调整后投资回报率为14.0％

芝加哥，2023年4月25日——ADM（纽约证券交易所代码：ADM）今天公布了截至2023年3月31日的季度财务业绩。

“我们在第一季度的持续强劲表现表明了ADM在快速变化的外部环境中取得业绩的独特能力，也表明了我们的团队在利用我们公司无与伦比的全球足迹和能力应对机遇方面的灵活性。我们广泛的产品组合继续为多样化的全球食品、饲料和工业市场提供服务，为我们的客户和股东创造令人信服的价值。” 董事长兼首席执行官胡安·卢西亚诺说。

“ADM的综合价值链帮助我们的每个业务部门在本季度实现了强劲的收益。我们在农业服务与油籽和碳水化合物解决方案领域的基础业务均继续管理市场波动，并在整个价值链中提供可观的利润率。尽管我们正在应对暂时的挑战，尤其是在动物营养的部分领域，但我们仍然看到Human Nutrition的渠道健康增长和胜率，这支撑了我们对营养板块收益增长的信心。凭借强劲的资产负债表和健康的现金流，ADM 有望继续投资于盈利增长，我们对2023年及以后的战略计划感到兴奋。”

2023 年第一季度亮点

•2023年第一季度每股收益为2.12美元，包括与减值和重组相关的每股0.01美元的费用；与丰益可交换债券按市值计价调整相关的每股收益0.01美元；以及与某些离散项目相关的每股0.03美元的税收优惠。调整后的每股收益（不包括这些项目）为2.09.1美元

1 非公认会计准则财务指标；有关解释和对账，包括税后金额，见第5、10、11和12页。

季度经营业绩

农业服务和油籽的业绩明显高于 2022 年第一季度。

•农业服务业的业绩远高于 2022 年第一季度。在南美产地，良好的风险管理以及巴西创纪录的大豆产量带来的出口需求增加推动了同比业绩的显著提高。在大豆出口强劲的推动下，北美原产地的业绩也有所上升。在全球贸易中，稳健的利润率和高效的执行带来了强劲的业绩。

•惨败的业绩与去年第一季度一致。在北美，该团队利用了历史上强劲的大豆和软籽压榨利润率，这得益于对可再生燃料的强劲需求，表现良好。在欧洲、中东和非洲，由于调整了去年乌克兰战争造成的混乱，贸易流量同比下降。此外，本季度约有2.4亿美元的正时机效应，包括期末压盘利润率下降产生的积极影响。

•成品油和其他业绩大大高于上年同期。在有利的混合经济和柴油库存紧张的支持下，北美生物柴油业绩走高，销量创历史新高，利润率强劲。在欧洲、中东和非洲，国内对食用油的需求和对生物柴油的出口需求推动了强劲的利润率。

•与2022年第一季度相比，丰益的股票收益有所下降。

Carbohardets Solutions在第一季度取得了稳健的业绩，但低于去年第一季度的强劲业绩。

•淀粉和甜味剂子细分市场利用了本季度的强劲需求。北美淀粉和甜味剂的销量和利润率都很高。受高行业库存水平的压力，乙醇利润率与去年同期相比有所下降。在欧洲、中东和非洲，该团队在动态运营环境中有效地管理了利润，以取得更好的业绩。在强劲的客户需求的推动下，全球小麦加工业务的利润率要高得多。

•由于乙醇利润率疲软，Vantage Corn Processors的业绩明显下降。

与创纪录的上一季度相比，营养业绩同比明显下降。

•Human Nutrition的业绩与2022年第一季度一致，因为该业务继续应对需求满足挑战并减少某些类别的库存。由于欧洲、中东和非洲的强劲业绩被北美业绩的下降所抵消，Flavors的业绩略低于上年。在可观的利润率的推动下，特种原料业绩同比增长。健康与保健业绩同比下降。

•与去年同期相比，动物营养业绩明显下降，这主要是由于氨基酸的利润率要低得多。

由于利息收入增加，ADM Investor Services的收益有所改善，其他业务业绩明显高于上一季度。自保业绩与去年持平。

其他注意事项

作为帮助阐明基本业务表现的更多信息，第10页的表格包括报告的收益和每股收益以及调整后的收益和每股收益。

本季度分部营业利润为17亿美元，包括与减值和重组相关的700万美元（每股0.01美元）的费用以及与出售某些资产相关的100万美元（每股0.00美元）的收益。

在公司业绩中，本季度的利息支出同比增加，这主要是由于短期利率的提高。未分配的企业成本同比增加，这主要是由于融资和卓越中心成本的增加。由于ADM Ventures没有获得投资重估收益，其他公司与去年相比表现不佳，这部分被外汇套期保值缴款的增加所抵消。

注意：其他事实和解释

有关业绩和行业环境的更多事实和解释可在ADM第一季度财报的结尾处找到，网址为www.adm.com/webcascat。

电话会议信息

ADM 将在美国中部时间 2023 年 4 月 25 日上午 8 点举办网络直播，讨论财务业绩并提供公司最新情况。要收听网络直播，请访问 www.adm.com/webcast。网络直播的重播也将在很长一段时间内在 www.adm.com/webcascat 上播出。

前瞻性陈述

我们在本演示文稿中的一些评论和材料构成前瞻性陈述，反映了管理层当前对未来经济形势、行业状况、公司业绩和财务业绩的看法和估计。这些陈述和材料基于许多受风险和不确定性影响的假设和因素。ADM在向美国证券交易委员会提交的报告中提供了更多信息，这些假设和因素可能导致实际结果与本演示文稿中的结果存在重大差异，您应仔细查看我们美国证券交易委员会报告中的假设和因素。在适用法律允许的范围内，ADM没有义务根据新信息或未来事件更新任何前瞻性陈述。

关于 ADM

ADM 释放了大自然的力量，丰富了生活质量。我们是一家全球首屈一指的人类和动物营养公司，提供面向未来的解决方案。随着我们的科学家开发开创性产品以支持更健康的生活，我们在健康和福祉方面开辟了新的道路。我们是前沿的创新者，引领植物基消费和工业解决方案走向新的未来，以取代石油基产品。我们是无与伦比的农业供应链管理和加工商，通过将本地需求与全球能力联系起来，提供粮食安全。而且我们是可持续发展领域的领导者，在整个价值链中扩大规模，以帮助我们的行业脱碳和保护我们的地球。从想法的种子到解决方案的结果，我们为客户提供解决当今和未来营养和可持续发展挑战的优势。要了解更多信息，请访问 www.adm.com。

财务表如下

来源：公司新闻稿

资料来源：ADM

分部营业利润，调整后的分部营业利润（非公认会计准则财务指标）

和公司业绩

（未经审计）

分部营业利润是ADM的所得税前合并运营收入，不包括公司项目。调整后的分部营业利润是非公认会计准则财务指标，是指不包括特定项目的分部营业利润。管理层认为，分部营业利润和调整后的分部营业利润是衡量ADM业绩的有用指标，因为它们为投资者提供了有关ADM业务部门业绩的信息，不包括公司管理费用和特定项目。分部营业利润和调整后的分部营业利润不是衡量美国公认会计原则下合并经营业绩的指标，不应被视为所得税前收入、最直接可比的GAAP财务指标或美国公认会计原则下任何其他合并经营业绩的衡量标准的替代品。

合并收益表

（未经审计）

(1) 包括与乌克兰库存减记相关的900万美元费用，部分被上一季度200万美元的保险和解所抵消。

(2) 包括与上一季度700万美元应收账款减值相关的费用。

(3) 包括与本季度和上一季度分别为700万美元和100万美元的某些资产减值和100万美元重组有关的费用。

(4) 包括与2020年8月发行的可交换债券的转换期权按市值调整相关的（收益）亏损，在本季度和上一季度分别为500万美元和1,500万美元。

(5) 包括与本年度和上一季度出售某些资产相关的净（收益）亏损分别为（1）万美元和200万美元。

(6) 包括上述特定项目和税收离散项目的税收优惠影响，本季度和上一季度分别为2000万美元和800万美元。

财务状况摘要

（未经审计）

 

现金流摘要

（未经审计）

 

分部运营分析

（未经审计）

调整后的每股收益

非公认会计准则财务指标

（未经审计）

(a) 本季度税前收益100万美元（税后100万美元）与出售某些资产有关，税收按适用的税率计算。上一季度税前亏损200万美元（税后亏损200万美元）与某些资产的出售有关，税收按公司的美国所得税税率计算。

(b) 本季度700万美元的税前费用（税后500万美元）与某些资产的减值和重组有关，税收是按适用税率计算的。上一季度的税前费用为1,700万美元（税后1,400万美元），与某些资产的减值有关，但部分被重组调整和保险和解所抵消，后者按适用税率征税。

(c) 上一季度的税前支出为200万美元（税后100万美元），与收购Deerland和Sojaprotein有关，按适用的税率计税。

(d) 本季度和上一季度的债务转换期权（收益）亏损分别为500万美元和1,500万美元（税后为500万美元和1,500万美元），与2020年8月发行的可交换债券转换期权的按市值调整有关，税收按适用税率计算。

(e) 本季度和上一季度对某些离散项目的税收调整，总额分别为1,800万美元和400万美元。

调整后的净收益反映了ADM在消除对特定项目净收益的影响后公布的净收益，如上所述。调整后的每股收益反映了ADM在去除对每股收益的影响后的全面摊薄后每股收益，如上文所述。管理层认为，调整后的净收益和调整后的每股收益是衡量ADM业绩的有用指标，因为它们为投资者提供了有关ADM运营的更多信息，从而可以更好地评估基础业务表现并提高各期之间的可比性。这些非公认会计准则财务指标无意取代或替代报告的净收益和每股收益、最直接可比的GAAP财务指标或GAAP下衡量经营业绩的任何其他指标。上述收益额除以公司在各个时期内的摊薄后已发行股份，得出每个特定项目的调整后每股收益金额。

调整后的投资资本回报率

非公认会计准则财务指标

（未经审计）

(1) 不包括非控股权益

(2) 包括短期债务、长期债务的当前到期日、融资租赁债务和长期债务

调整后的投资回报率是调整后的投资回报率收益除以调整后的投资资本。调整后的投资回报率收益是ADM的净收益，经调整后利息支出对借款和特定项目的税后影响。调整后的投资资本是经特定项目的税后影响调整后的ADM权益（不包括非控股权益）和计息负债的总和。管理层认为，调整后的投资回报率是一种有用的财务指标，因为它为投资者提供了有关ADM回报的信息，不包括特定项目的影响，并提高了基础业务业绩的逐期可比性。管理层使用调整后的投资回报率来衡量ADM的业绩，方法是将调整后的投资回报率与其加权平均资本成本（WACC）进行比较。调整后的投资回报率、调整后的投资回报率收益和调整后的投资资本是非公认会计准则财务指标，无意取代或替代公认会计准则财务指标。

调整后的税前、利息和折旧及摊销前收益（EBITDA）

非公认会计准则财务指标

（未经审计）

下表按细分市场列出了截至2023年3月31日的过去四个季度的所得税前收益与调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润的对账情况。

调整后的息税折旧摊销前利润定义为税前收益、借款利息以及折旧和摊销，经特定项目调整。公司通过消除特定项目的影响，将借款、折旧和摊销的利息支出金额与所得税前收益相加来计算调整后的息税折旧摊销前利润。管理层认为，调整后的息税折旧摊销前利润是衡量公司业绩的有用指标，因为它为投资者提供了有关公司运营的更多信息，从而可以更好地评估基础业务业绩并提高各期之间的可比性。调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则财务指标，无意取代或替代所得税前收益，所得税前收益是最直接可比的公认会计准则财务指标。