附录 99.2
2023 财年第四季度财报电话会议 Elizabeth “Busy” Burr 临时首席执行官马特·施罗德首席财务官 2023 年 4 月 20 日
关于前瞻性陈述的警示性声明通过推动核心领域的举措深化增长创造杠杆资产开发新发行2份陈述在本演讲中根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款发表的非历史性陈述，而是前瞻性陈述。此类声明包括但不限于关于Rite Aid Corporation（“公司”）的2024财年展望和指导的声明、全球冠状病毒（COVID-19）疫情对公司业务的持续影响；我们的关键增长举措，包括（i）发展我们的药房业务和Elixir业务（ii）深化客户忠诚度和参与度的计划；我们实施和实现业绩加速带来的好处的计划计划；我们与药房、前端和前端相关的具体举措支出控制和 (iii) 扩大我们的Elixir业务；以及上述任何假设所依据的任何假设。诸如 “预期”、“相信”、“继续”、“可以”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“应该” 和 “将” 之类的词语以及此类词语和类似表达方式的变体旨在识别此类前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不能保证未来的业绩，涉及风险、假设和不确定性，包括但不限于：与COVID-19全球大流行和新出现的新变体（包括政府的应对措施）的长期影响相关的风险；COVID-19对我们的员工、运营、门店、支出和供应链以及客户、供应商和业务合作伙伴的运营或行为的影响；我们成功实施门店关闭计划的能力以及其他策略；我们的高负债水平的影响、以可接受的条件为此类债务再融资的能力（包括利率上升、市场波动和美国联邦储备委员会持续行动的影响）以及我们履行债务协议中规定的义务和其他契约的能力；未决或新的诉讼和政府调查的结果，包括但不限于与阿片类药物、“常规和惯例” 定价、政府付款人计划或其他有关的诉讼和政府调查问题；我们的获利能力（等等）合理可用条款）在我们的D部分业务中产生的CMS应收账款；总体竞争、经济、工业、市场、政治（包括与劳动力或工资相关的法律或法规的变化），包括通货膨胀或其他定价环境因素对我们的成本、流动性以及我们将价格上涨转嫁给客户能力的持续影响，包括通货膨胀和通货紧缩压力的结果，消费者财务状况的下降，无论是由于通货膨胀和通货紧缩压力，还是消费者财务状况的下降由于通货膨胀或其他原因因素以及我们运营所在市场特有的其他因素；私人和公共第三方付款人持续减少处方药报销额、新的或颠覆性的商业模式或做法以及鼓励邮购的努力的影响；我们管理支出和营运资金投资的能力；我们从降低仿制药和其他药物成本的努力中获得收益的能力；我们在重组工作中节省成本的能力和其他收益在我们预期的时间范围内，如果有的话；我们持续努力监测和遵守适用法律、命令、法规、政策和程序的结果；以及我们与健康计划和卫生系统合作和建立关系的能力。我们最新的10-K表年度报告的第1A项（风险因素）以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交或提供的其他文件对这些风险和其他风险、假设和不确定性进行了更全面的描述，我们鼓励您阅读这些文件。在某种程度上，COVID-19对我们的业务和财务业绩产生不利影响，也可能加剧许多此类风险因素。如果其中一项或多项风险或不确定性成为现实，或者基本假设被证明不正确，则实际结果可能与此类前瞻性陈述所表明或预期的结果存在重大差异。因此，提醒你不要依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表其发表之日。COVID-19可能在多大程度上对Rite Aid的业绩和运营产生不利影响，包括其实现2024财年指导前景的能力，将取决于许多不断变化的因素和未来的发展，这些因素和发展是高度不确定的。因此，目前无法合理具体估计对Rite Aid财务和经营业绩的影响，但影响可能是重大的。Rite Aid明确表示不打算在本新闻稿发布后公开更新任何前瞻性声明，也不承担任何责任，无论是由于新信息、未来事件、假设变化还是其他原因。
通过核心领域的驱动举措深化增长创造杠杆资产以制定新的非公认会计准则财务指标以下演示包括非公认会计准则财务指标调整后净收益（亏损）、调整后的摊薄后每股净收益（亏损）、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润毛利和调整后的息税折旧摊销前利润销售和收购，这些都是非公认会计准则财务指标。调整后净收益（亏损）、调整后每股摊薄净收益（亏损）和调整后息税折旧摊销前利润与净收益（亏损）和摊薄后每股净收益（亏损）的对账情况，这些是最直接可比的GAAP财务指标，请参阅附表。调整后的净收益（亏损）和调整后的摊薄后每股净收益（亏损）不包括摊销费用、合并和收购相关成本、非经常性诉讼和其他合同和解、债务修改和退休的损益、LIFO调整、商誉和无形资产减值费用、重组相关成本、收购Bartell的收益或亏损以及与制造商回扣应收账款相关的估计变动。公司认为，调整后净收益（亏损）和调整后摊薄后每股净收益（亏损）是评估其业务业绩的适当指标，可帮助其投资者更好地比较其多个时期的经营业绩。调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益（亏损），不包括所得税、利息支出、折旧和摊销、LIFO调整、设施退出和减值的费用或贷项、商誉和无形资产减值费用、与门店关闭相关的库存减记、债务修改和退休的损益、与制造商退税应收账款相关的估计变动以及其他项目（包括股票薪酬支出、合并和收购相关成本）的影响，-反复发生的诉讼和其他合同和解、遣散费、重组——相关成本、与设施关闭相关的成本、出售资产的收益或损失以及收购巴特尔的损益）。在计算调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净收益（亏损）和摊薄后每股调整后净收益（亏损）时加回了LIFO（信贷）费用，有效地反映了公司的业绩，就好像公司基于FIFO库存一样。该公司认为，调整后的息税折旧摊销前利润是评估其业务业绩的适当指标，可以帮助其投资者更好地将其经营业绩与竞争对手进行比较。调整后的息税折旧摊销前利润毛利包括后进先出调整、折旧和摊销（仅限COGS部分）以及其他项目。调整后息税折旧摊销前利润毛利与收入的对账情况见附表，这是最直接可比的GAAP财务指标。调整后的息税折旧摊销前利润销售和收购不包括折旧和摊销（仅限销售和收购部分）、股票薪酬支出、并购相关成本、非经常性诉讼和其他合同和解以及其他项目。调整后息税折旧摊销前利润销售和收购与收入的对账情况见附表，这是最直接可比的GAAP财务指标。该公司认为，调整后的息税折旧摊销前利润毛利和调整后的息税折旧摊销前利润销售和收购是评估其业务业绩的适当指标，有助于其投资者更好地将其经营业绩与竞争对手进行比较。公司提出这些非公认会计准则财务指标是为了向投资者提供透明度，因为这些指标是管理层用来评估管理业绩和运营财务业绩以及分配资源的指标。此外，管理层认为，这些措施可以帮助投资者理解和评估公司推动财务业绩改善的举措，并使投资者能够补充将其经营业绩与竞争对手（包括具有不同资本结构的竞争对手）的经营业绩进行比较。尽管公司已将其中某些项目排除在历史非公认会计准则财务指标之外，但无法保证排除在非公认会计准则财务指标之外的项目不会持续到未来时期。例如，随着公司继续完成旨在改善整体业绩的多年战略计划，该公司预计，设施退出和减值费用以及与门店关闭相关的库存减记将继续产生费用。该公司还预计将继续面临和报告与继续执行其战略举措相关的重组相关指控。调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净收益（亏损）、调整后的摊薄后每股净收益（亏损）或其他非公认会计原则指标不应与根据公认会计原则确定的经营业绩或经营活动现金流分开考虑，也不得作为衡量经营业绩或经营活动现金流的替代指标。公司对这些非公认会计准则指标的定义可能无法与包括该行业公司在内的其他公司报告的类似标题的衡量标准相提并论。3
23 财年财务回顾
FY2023 概览 5 241亿美元总收入4.292亿美元调整后息税折旧摊销前利润总额增长6.9％同店销售额增长9.1％药房销售额增长1.6％ FE同店销售额（不包括烟草）增长6.5倍杠杆率低于 Q3FY23 年底的7.6倍 Elixir Adj. 息税折旧摊销前利润占收入的2.2％ 截至FY2023 的流动性为15亿美元净亏损7.499亿美元 5.9% 同店维护脚本增加 10.1% 同店急性脚本增加（不包括 COVID-19 疫苗和检测）
第四季度 FY2023 亮点 6 * 附录中调整后的息税折旧摊销前利润对账 • 总收入为60.9亿美元 • 调整后息税折旧摊销前利润为1.286亿美元* 比上一季度增长21％ • 净亏损2.413亿美元 • 出售封闭门店的PP&E和处方文件所得收益为1,860万美元 • 1750万美元出售——回租收益 • 2025年票据的要约1.65亿美元，未偿金额减少至3.2亿美元零售药房:• 48亿美元的零售收入比上一季度增长8.2％ • 净亏损1.042亿美元 • 调整后的息税折旧摊销前利润1.012亿美元* • 同店销售额增长了8.9％ • 同店FE销售额增长了2.3% • 同店FE销售额（不包括烟草）增长了2.8％ • 同店营业总额增长了9.7％（不包括来自COVID-19疫苗和测试的优惠）• 同店药房销售额增长了11.4％ • 同店维护脚本增长了8.2％ • 经调整为30天，同店处方增长了5.2％ Elixir：• Elixir调整后的息税折旧摊销前利润率比上一季度增长了182个基点 • Elixir SG&A到期有所改善归因于成本结构的削减，这为较低的成员人数提供了支持
发展我们的药房业务 10 发展我们的药房业务 • 通过增加药物治疗管理咨询和改进自动礼品补充注册来提高依从性 • 通过扩建中央填充设施来投资升级技术能力，腾出药剂师时间，使他们能够与客户互动、提高依从性并扩大临床服务 • 通过改善留言时间和内容来减少废弃的脚本 • 保留中央保留团队获取的处方文件中的脚本 •扩大对首选和有限网络的访问范围 7
深化我们的客户忠诚度和参与度 10 • 通过以下方式优化库存以改善我们的店内体验并增加营运资本：• 实施门店集群计划，实现区域分类并提高我们的产品相关性 • 通过用更快的增长趋势类别取代间隔过大的类别，提高空间生产率 • 通过增加价格区数量和创建可变价格区结构来改善我们的定价分析和能力 • 将投资从循环中转移出去变成更具个性化和更具针对性的数字媒体 • 扩大与第三方交付合作伙伴的关系，将混合篮子交付包括在内 8
扩大我们的 Elixir 业务 10 扩大我们的 Elixir 业务 • 提高采购经济性，特别是通过计划设计管理、处方和折扣管理服务以及网络绩效的贡献 • 通过扩大网络接入和增加有限分销网络药品（获得接入 ESI 和 Optum Medicare 网络）来优化我们的专业药房和邮寄药房 • 通过提高报告和定价竞争力继续关注留住客户 • 通过扩大关系，在销售渠道中占据领先地位在经纪商、TPA、顾问中 • 通过提供新的糖尿病临床解决方案、增强的折扣对账流程和处方咨询来改善我们的获胜权 • 重新推出了我们的理赔裁决软件 Laker 作为其他 PBM 的服务 9
我们正在实施久经考验的 T runaround M model 10 • 与世界领先的咨询公司之一合作 • 应用其他《财富》150 强公司成功扭转业务的行之有效的模式 • 利用高度规范和程序化的方法来取得成果 • 运用快速的节奏和严谨的分析，吸引整个企业的员工参与 • Upleveling 人才和能力引入新的学科和专业知识 • 专注于加快绩效——使我们能够加快速度以有效和有效捕捉价值并推动增长 10
指导
FY2024 指南 • 217亿美元——221亿美元总收入 • 3.4亿美元 — 3.7亿美元调整后的息税折旧摊销前利润 • 零售药房2.4亿美元——2.6亿美元 • Elixir 1亿美元——1.1亿美元 •（4.93 美元）—（4.44 美元）Dil 扣除调整后的每股净亏损 • 约 2.25 亿美元的资本支出
为了发展 C 核心，我们将 IT 纳入特定计划 13 • 提高价格管理响应能力、促销优化、产品组合 • 提高货架空间效率 • 提高自有品牌的渗透率，并从前端营销/数字计划中获得更大的影响 • 提高收购工作的留存率 • 通过消息传递和店内执行减少废弃脚本，使用专利临床工具识别临床机会（疫苗推荐）• 参与依从性计划药房 • 消费减少/消除非关键支出的管理计划 • 与供应商就商业/商业条款进行有针对性的谈判 • 在仿制药采购中节省成本费用控制
附录
2023 财年第 4 季度摘要创建杠杆资产以开发新产品（百万美元，每股金额除外）截至 2023 年 3 月 4 日的 14 周收入 6,092.9 美元 6,065.4 美元净亏损 $ (241.3) 美元 (389.1) 摊薄后每股净亏损美元 (4.39) 美元 (7.18) 调整后摊薄后每股净亏损美元 (1.24) 美元 (2.24) 128.6 2.11% 美元 106.1 1.75% 15
第四季度——2023财年净亏损与调整后息税折旧摊销前利润对账16（千美元）截至2023年3月4日的14周截至2022年2月26日的13周净亏损美元（241,311）美元（389,062）调整：• 利息支出 66331 46,094 • 所得税优惠（21,421）（6,695）• 折旧和摊销 68,450 72,995 • LIFO 费用 27,661 414 • 设施退出和减值费用 76,430 112,551 • 商誉和无形资产减值费用 119,000 229,000 • 债务调整和退休收益，净额（38,830）-• 并购——相关成本——678 • 股票-基础薪酬支出 2,902 4,230 • 重组——相关成本 46,675 948 • 与门店关闭相关的库存减记——2,136 3,942 • 诉讼和其他合同和解 18,059-•（收益）资产出售亏损，净额（7,294）5,584 • 与制造商退税应收账款相关的估计变动——15,068 • 其他9,797 1,328 调整后息税折旧摊销前利润 128,585 美元 106,075 美元占收入的百分比 2.11% 1.75%
第四季度——2023财年净亏损与调整后净亏损对账创建杠杆资产以开发新产品 17（千美元，每股金额除外）净亏损美元（241,311）美元（389,062）加回——所得税优惠（21,421）（6,695）所得税前亏损美元（262,732）美元（395,757）调整：摊销费用 17,356 18,854 LIFO 费用 27,356 661 414 商誉和无形资产减值费用 119,000 229,000 债务调整和退休收益，净额（38,830）——并购——相关成本——678 重组——相关成本 46,675 9,948 诉讼和其他合同和解 18,059——与制造商退税应收账款相关的估计变动——15,068 所得税前调整后的亏损美元（72 811）美元（121,795）调整后的所得税收益（4,583）（588）调整后的净亏损美元（68,228）摊薄后每股净亏损美元（4.39）美元（7.18）调整后的摊薄后每股净亏损美元（1.24）$ (2.24) 截至 2023 年 3 月 4 日的 14 周截至 2022 年 2 月 26 日的 13 周
第四季度——2023 财年摘要 — 零售药房板块创造杠杆资产开发新产品 18（百万美元）收入 4,795.7 美元 4,433.4 美元调整后息税折旧摊销前利润毛利 (1) 1,186.1 美元 24.73% 调整后息税折旧摊销前利润 SG&A (1) 1,084.9 22.62% 调整后息税折旧摊销前利润 $101.2 2.11% $102.41.2 2.31% (1)) 有关这些非公认会计原则指标与适用的 GAAP 指标的对账情况，请参阅幻灯片 19 和 20。截至 2023 年 3 月 4 日的 14 周截至 2022 年 2 月 26 日的 13 周
调整后的息税折旧摊销前利润毛利对账——零售药房板块创造杠杆资产开发新产品19个（百万美元）截至2023年3月4日的14周截至2022年2月26日的13周收入4,795.7美元 4,433.4 毛利 1,155.2 1,178.5 附加：LIFO 费用 27.7 0.4 折旧和摊销（仅限COGS部分）2.0 3.3 其他 1.2 2.9 调整后息税折旧摊销前利润毛利 1,185.1 美元调整后的息税折旧摊销前利润毛利占收入的百分比 24.73% 26.73%
调整后的息税折旧摊销前利润 SG&A — 零售药房板块创造杠杆资产开发新产品 20（百万美元）截至 2023 年 3 月 4 日 13 周收入 4,795.7 美元 4,433.4 销售、一般和管理费用 1,207.4 1,151.4 减去：折旧和摊销（仅限销售和收购部分）55.9 57 .3 股票薪酬支出 2.6 4.0 合并和收购——相关成本——0.7 重组相关成本成本 40.8 4.3 诉讼和其他合同和解 12.7-其他 10.5 2.4 调整后息税折旧摊销前利润 SG&A 1,084 美元.9 1,082.7 调整后的息税折旧摊销前利润销售和收购占收入的百分比 22.62% 24.42%
药房服务板块业绩 21（百万美元）收入1,342.3 美元 1,693.8 收入成本 1,248.5 1,631.0 毛利 93 .8 62.8 销售、一般和管理费用 (88.6) (92.4) Addback：折旧和摊销 10.6 12.3 重组——相关成本 5.9 5.7 诉讼和其他合同和解 5.4-与制造商退税应收账款相关的估计变动——15.1 其他 0.3 调整后息税折旧摊销前利润——药房服务板块 27.4 美元 3.7 截至 2023 年 3 月 4 日的 14 周截至 2022 年 2 月 26 日的 13 周
同类门店销售增长 10 创造杠杆资产开发新产品 22 FY2022 FY2023 2022年第四季度2023年第二季度不包括香烟和烟草制品 10.7% 6.6% 8.0% 9.4% 2023 年第一季度第二季度 2023 年第三季度 RX 销售额 2.7%-0.3% 2.3% 3.2% 0.2% 2.7% 2.7% 2023 年第四季度前端销售额 8.7% 3.1% 4.2% 5.2% 2022 年第 4 季度 2023 年第 2 季度 2023 年第三季度 2023 年第 4 季度脚本数量 (1) (1) 脚本数量的增长以 30 天等值为基础显示。
资本表创建杠杆资产以开发新产品 23（千美元）2023 年 3 月 4 日 2022 年 2 月 26 日担保债务：2026 年 8 月到期的优先担保循环信贷额度 1,183,883美元 690,990 美元 FILO 定期贷款 397,910 347,656 1,581,793 1,038,646 第二留置权有抵押债务：7.5% 优先担保票据 317,473 593,176 8.0% 优先担保票据 2026 年 11 月到期 838,659 835,521 1,456,132 1,428,697 无担保无抵押债务：7.7% 2027 年 2 月到期的票据 185,293 236,744 6.875% 固定利率优先票据 2028 年 12 月到期 2,04028,899 187,333 265,643 租赁融资债务 18,912 20,374 债务总额 2,944,170 2,753,360 长期债务和租赁融资义务的当前到期日 (6,332) (5,544) 长期债务和租赁融资债务，减去当前到期日 2,937,838美元 2,796,569美元化债务发行成本 (32,399) (42,319) 每张资产负债表的总负债：2,944,170美元 2,753,360美元
扩大新市场的增长 24 杠杆率（千美元）总负债：2,944,170 美元减去：现金及现金等价物（157,151）净负债 2,787,019 美元 LTM 调整后息税折旧摊销前利润：零售药房板块 288,077 药房服务板块 141,103 LTM 调整后息税折旧摊销前利润 429,180 美元杠杆率 6.49 2023 年 3 月 4 日
扩大新市场的增长 25 财年指引（千美元）总收入 21,70,000 美元 22,100,000 美元药房服务板块收入 3,900,000 美元 4,000,000 美元资本支出总额 22.5 万美元净亏损与调整后息税折旧摊销前利润对账：净亏损 273,000 美元 273,000 美元所得税支出 2,000 5,000 美元折旧和摊销 280,000 280,000 LIFO 费用 30,000 30,000 设施退出和减值费用 109,000 109,000 重组相关费用 93,000 93,000 诉讼和其他合同和解 4,000 4,000 资产出售损失，净值 2,000 2,000 其他 13,000 13,000 美元调整后息税折旧摊销前利润 340,000 美元 370,000 美元指导区间低高
2024 财年指南（续）扩大新市场的增长 26 财年指引（千美元）指导区间低高净亏损美元（466,000 美元）加回——所得税支出 2,000 5,000 所得税前亏损（464,000）（434,000）调整：摊销费用 68,000 68,000 LIFO 费用 30,000 重组——相关成本 93,000 诉讼和其他合同和解 4,000 4,000 调整后所得税前亏损（269,000）（239,000）（239,000）) 调整后的所得税支出 2,000 5,000 美元调整后净亏损 (271,000) 美元 (244,000) 摊薄后的调整后每股净亏损美元 (4).93) $ (4.44)
