KeyCorp 2023 年第一季度收益回顾 2023 年 4 月 20 日克里斯·戈尔曼董事长兼首席执行官 Clark Khayat 执行副总裁兼首席财务官

前瞻性陈述和其他信息本通讯包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，包括但不限于KeyCorp对未来财务或业务业绩或状况的预期或预测。前瞻性陈述通常由 “相信”、“寻求”、“期望”、“预期”、“打算”、“目标”、“估计”、“继续”、“头寸”、“计划”、“预测”、“预测”、“指导”、“目标”、“目标”、“前景”、“可能”、“潜力”、“战略”、“机会” 或 “趋势”，由未来的条件动词，例如 “假设”、“将”、“应该”、“可以” 或 “可能”，或者由此类词语的变体或类似表达方式组成。这些前瞻性陈述基于涉及风险和不确定性的假设，这些假设可能会根据各种重要因素（其中一些是KeyCorp无法控制的）而发生变化。实际结果可能与目前的预测存在重大差异。由于KeyCorp截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告以及KeyCorp向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中 “前瞻性陈述” 和 “风险因素” 中描述的因素，实际结果可能与所表达或暗示的结果存在重大差异。此类前瞻性陈述仅代表其发表之日，我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映该日期之后的事件或情况或反映意外事件的发生。有关KeyCorp的更多信息，请参阅我们在美国证券交易委员会提交的文件，网址为www.key.com/ir。年化、预计、预测和估计的数字仅用于说明目的，不是预测，也可能不能反映实际结果。本演示文稿还包括与 “有形普通股权” 和 “现金效率比率” 相关的某些非公认会计准则财务指标。尽管Key已制定了程序来确保这些指标使用适当的公认会计原则或监管部分进行计算，但它们作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不能替代公认会计原则下的业绩分析。有关这些计算的更多信息并查看与最具可比性的公认会计原则指标的对账情况，请参阅本演示文稿的附录或我们 2022 年 12 月 31 日的 10-K 表第 89 页。GAAP：公认会计原则 2

为动态市场条件做好准备实现稳健的盈利增长 ✓ 基于关系的持久商业模式提供稳定性和头寸在整个周期中表现的关键 ✓ 持续关注首要地位推动的多元化核心存款基础 ✓ 强劲的流动性状况——容量超过未投保存款水平 ✓ 严格的资本管理，收益和短期到期日会增加增长 ✓ 风险状况改善推动强劲的信用业绩 ✓ 具有长期收益能力和平衡的差异化特许经营权床单顺风 3

4 ▪ 摊薄后每股普通股每股收益为0.30美元-包括与支出行动相关的6400万美元 (1) 费用-包括与储备金建设相关的9400万美元 (1) ▪ 关系增长和扩大-支持资产负债表上和资产负债表外客户-市场混乱为收购客户提供机会 ▪ 资产负债表定位为利率环境做好准备-管理下行风险并保持巨大的上行潜力-采取行动从更高的利率中受益 ▪ 强劲的流动性和融资状况-多样化的核心存款基础存款，专注于主要关系-流动性容量超过未投保存款水平 ▪ 稳健的资本和信贷状况-NCO 的平均贷款为 15 个基点 − CET1-9.1% (2) 2023 年业绩展望和更新 ▪ 在动态的市场条件下为关系客户提供支持 − 在资产负债表上和资产负债表外提供解决方案 ▪ 机会主义锁定未来收益 • 在管理下行风险的同时保持显著的上行空间 ▪ 在整个周期中保持强劲的业绩跑赢大盘 § 2023 年第一季度办公和住宿风险敞口有限 ▪ 关键财富管理 ─ 聚焦于大众富裕零售关系的增长 ▪ Laurel Road-2023 年向医院系统扩张 ▪ 客户关系经理生产力-构建工具以提高 RM 效率和提高盈利能力战略要点 (1) 税前 (2) 2023 年 3/31/2023 比率是估计的，反映了 Key 选择采用 CECL 可选过渡条款的情况

财务回顾

EOP = 期末；(1) 非公认会计准则指标：对账见附录；(2) 2023 年 3 月 31 日比率为估计值，反映了 Key 选择采用 CECL 可选过渡条款 6 每股收益——假设摊薄后 0.30 美元 .38$ .45 (21.1)% (33.3)% 现金效率比率 (1) 68.0% 60.3% 62.4% 770 bps 560 bps 有形普通股平均回报率股权 (1) 13.2 18.1 14.1 (490) (90) 平均总资产回报率 .66 .83 .99 (17) (33) 净利率 2.47 2.73 2.46 (26) 1 普通股一级 (2) 9.1% 9.4% 9.4%-bps (30) bps 一级风险资本 (2) 10.6 10.610.7-(10) 有形普通股权转化为有形资产 (1) 4.6 4.4 6.0 20 (140) NCO 转为普通贷款 .15% .14% 1 bps 2 bps 转为 EOP 投资组合贷款 .35 .32 .41 3 3 (6) EOP 贷款的信贷损失备抵金 1.38 1.31 1.19 7 19 19 19 盈利能力资本资产质量 1Q23 4Q22 1Q22 LQ ΔY/Y 除非另有说明，否则持续经营财务摘要

平均贷款总额亮点 7 72.1 75.0 78.4 81.0 83.1 31.6 31.6 34.1 36.1 36.7 36.8 3.28% 3.41% 3.97% 3.41% 3.97% 5.01% 1.00% 1Q22 3Q22 第四季度第二季度第二季度贷款收益率数十亿美元消费商业贷款 ▪ 平均贷款比22年第一季度增长16％ − C&I 和商业抵押贷款房地产贷款增长 − 消费抵押贷款增长 ▪ 平均贷款增长平均贷款增长较2022年第四季度增长2％——C&I贷款与去年同期相比增长103.8美元 103.8 109.1 114.4 117.7 119.8美元贷款增长由商业和消费者基于关系的战略推动

(1) 累计beta指数为21年第四季度数十亿存款存款和其他定期存款8美元储蓄非计息活期和MMDA美元（以十亿计）第一季度平均存款组合 60% 27% 8% 5% 平均消费者平均商业价值 150.2 美元143.4 美元存款总成本 (bp) 147.5 美元144.2 美元存款余额保持稳定，存款余额持续变化存款亮点 ▪ 平均存款比2022年第一季度下降5％ − 零售余额下降（-70亿美元），反映了与通货膨胀相关的支出、正常化和客户行为的变化——商业余额，其中包括60亿美元第一季度经纪存款保持相对平稳 ▪ 平均存款余额较2022年第四季度下降2％——零售余额下降（-27亿美元），反映了与通货膨胀相关的支出的减少、正常化和客户行为的变化——包括第一季度60亿美元经纪存款在内的商业余额与上一季度相比保持相对持平-期末消费者期末商业存款144.1美元 ▪ 累计计息存款beta总额：29％（1) ▪ 预计累积测试值将在40年代的低点达到峰值 91.5 91.3 90.0 87.2 84.5 83.9 58.7 56.2 54.2 美元58.4 58.9 60.2 4 6 16 51 99 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q22 1Q23

73% 85% 84% 22年第一季度22年第四季度23年第一季度9亿美元，截至2023年3月31日 ▪ 54% 的存款来自消费者、财富客户和小型企业 ▪ 78% 来自Key保持前五大存款份额的市场 ▪ 80亿美元的存款来自低成本、稳定的托管余额 ▪ 137亿美元的未投保存款由政府支持的证券抵押 ▪ 81％的商业板块存款余额来自核心运营账户 23 年第 1 季度按保险覆盖范围划分的混合存款 59% 32% 5% 存款：A Diversite Core Base Key 的存款基础由超过三百五十万个小额零售存款组成商业、私人银行和商业客户，三分之二的余额由联邦存款保险公司保险或抵押担保 23 年第一季度客户亮点组合 41% 28% 13% 11% 7% 中间市场商业银行零售大型企业公共部门未投保和无抵押被保险人抵押 56% 34% 10% 144.1 美元 66% 的投保或抵押余额中有 54% 来自零售和商业银行客户的存款比率 (2) (1) 包括抵押的州和市政余额，不包括银行和非银行子公司 (2) 代表期末合并贷款和待售贷款总额除以期末合并存款总额 (1)

以百万美元为单位，持续经营业务与上一季度 TE = 应纳税等价物 (1) 由于四舍五入 1,020 美元 1,140 美元 1,203 1,227 美元 2.46% 2.61% 2.74% 2.73% 2.777% 222 第二季度 2 2 年第 2 季度第 2 季度净利息收入增长 8,600 万美元（+8%），净利率比 22 年第 1 季度增长了 1 个基点，反映了 − 带来的好处更高的收益资产余额和更高的利率 − 部分被计息存款成本的增加和融资结构的变化所抵消 ▪ 净利息收入下降了1.21亿美元（-10%），净利率较2022年第四季度下降了26个基点 − ▪反映了计息存款成本的增加、融资结构的变化以及本季度减少了两天——与去年同期净利息收入（TE）净利率（TE）挂钩季度利率上升和盈利资产带来的好处被计息存款成本和融资组合转变净利息收入和利润率趋势（TE）Highlights净利息收入和净利率趋势（TE）所抵消) (1) 和说明性收益更高的利率和收益资产增长 IB 存款成本融资组合和流动性 1Q234Q22 例如：美国国债和掉期在 23 年第一季度出售国债和掉期

11 预计掉期和美国国债到期日将带来重大收益净利息收入机会说明，以百万美元为单位 NII 从短期到期日中获得回报 (1) 10 34 美元 56 美元 76 美元 97 美元 109 美元 11 $29 5071 $28 66 66 66 $92 114 147 $180 2Q23 3Q23 4Q23 4Q23 2Q24 4Q24 4Q24 4Q24 4Q24 第 2Q24 4Q24 4Q24 2Q24 4Q24 2Q24 4Q24 2Q24 4Q24 到25年第一季度年化NII收益约为7.2亿美元到25年第一季度约为10亿美元的年化NII收益——假设 “在更长的时间内更高” (1) 假设远期曲线和到期日发生在每个季度的最后一天美国国债互换

12 ▪ 非利息收入较22年第一季度下降6800万美元（-10％）——存款账户服务费用降低（-2400万美元），这得益于NSF/OD费用的新客户友好型费用结构以及利率环境导致的账户分析费用降低 − 投资银行和债务配售费（-1800万美元）的降低反映了银团费的降低，但部分被咨询费的增加所抵消-企业服务收入下降（-1500万美元），主要原因是由于银团费用的减少与上一季度相比，贷款费用降低以及与市场相关的调整 ▪ 非利息收入比第四季度下降了6300万美元（-9％）22 − 投资银行和债务配售费用降低（-270万美元），反映了咨询和银团费的降低 − 其他收入下降（-2000万美元），这得益于与市场相关的估值调整和Visa诉讼调整-企业服务收入（-1300万美元）减少反映了衍生品交易量低于上一年的百万美元——上涨/（向下）23年第一季度对比22年第四季度信托和投资服务收入128美元（8）2美元投资银行和债务发行费 145 (18) (27) 信用卡和支付收入 81 (4) 存款账户的服务费 67 (24) (4) 企业服务收入 76 (15) (13) 商业抵押贷款服务费 46 10 4 企业拥有的人寿保险 29 (2) (4) 消费者抵押贷款收入 11 (10) 2 经营租赁收入和其他租赁收益 25 (7) (1) 其他收入-5 (20) 总非利息收入608美元 (68) 美元 (63) 信托和投资服务收入的增长如预期的那样被较低的存款服务费、投资银行和债务配售所抵消 Nonterest 收入非利息收入摘要

13 与上一季度相比 ▪ 非利息支出较2022年第一季度增加了1.06亿美元（+10％）——人事支出增加（+7100万美元），反映了与效率行动相关的3,600万美元遣散费和其他成本，以及更高的工资和员工人数增长——其他支出增加（+4700万美元），反映了与效率行动相关的2,800万美元其他成本，联邦存款保险公司基本评估利率提高了900万美元 ▪ 非利息支出增加了2000万美元 2022 年第 4 季度的 MM (+2%)-增加的人事开支（+2700 万美元）反映了与效率行动相关的3,600万美元遣散费和其他成本，部分抵消了激励性薪酬降低 − 其他支出增加（+1000万美元）反映了与效率行动相关的2,800万美元其他成本，联邦存款保险公司基本评估利率提高了900万美元，但部分被上一季度慈善捐款的时机所抵消。本季度完成的行动意味着年化收益为2亿美元，允许投资，同时保持成本稳定的非利息支出非利息支出亮点（百万美元）——有利/（不利）2023年第一季度对比第一季度——有利/（不利）对比 2022 年第四季度人员 701 美元 (71) $ (27) 净占用率 70 3 2 计算机处理 92 (15) (10) 商业服务和专业费用 45 8 15 设备 22 1 (2) 经营租赁费用 20 8 2 营销 21 7 10 其他费用 205 (47) (10) 非利息支出总额 1,176 美元 (106) $ (20)

1,271 1,272 1,338 1,562 1,656 1,656 290% 297% 343% 404% 398% 1Q22 3Q22 3Q22 4Q22 4Q22 1Q22 4Q22 1Q23 年第一季度期末贷款信贷损失备抵金 1.38%（百万美元）NCO = 净扣除 NPL = 不良贷款 14 批评未偿还贷款 (1) 占期末总额贷款 33 $44 $43 41 $45 $83 45 $109 $265 $265 $1390.13% 0.16% 0.15% 1Q22 2Q22 3Q22 3Q22 4Q22 4Q22 1Q23 3CO的信贷损失准备金 ncO 信用损失补贴 (ACL) 2.5% 2.3% 2.5% 2.5% 2.5% 2.8% 1Q22 2Q22 3Q22 3Q22 4Q22 4Q22 4Q22 4Q22 4Q2223 持续运营纪律承保，净扣除额保持在历史最低水平信贷质量净扣除额和信贷损失准备金拖欠期末贷款总额持续经营 0.11% 0.12% 0.16% 0.15% 0.05% 0.04% 0.05% 0.05% 0.05% 1Q22 3Q22 3Q22 4Q22 1Q23 30 — 89 天拖欠了 90 天以上

12% 2% 14% 26% 16% 危机前（2006）2022 年建筑商业抵押贷款信贷质量：谨慎管理CRE在全球金融危机之后，我们通过重新定位商业地产（CRE）投资组合有效降低了业务风险 ➔ Key的CRE敞口大幅下降，我们仍然严格专注于风险管理 (1) 来源：FFIEC 031 电话报告，附表 RC-C，截至2006年12月31日的数据 2022；(2) 资料来源：联邦储备银行 2022 年压力测试结果，同行不包括 CMA、ZION，因为他们没有承受 2022 年的压力测试重新定位的投资组合压力情景亏损Key显著减少了CRE总风险敞口，并重新平衡了建筑业以外的投资组合，重点是与业主和运营商的关系贷款。Key的最新压力测试结果是同行中位数排名前四分之一 ➔ Key从我们的CRE贷款服务业务中获得了独特的风险管理能力，这为我们提供了独特的行业见解 8.2％ 11.5％ 2022年关键同行中位数预计CRE损失占总额（2）CRE贷款占总额的百分比（1）15

16 谨慎管理——截至2023年3月31日，容量轻松超过未投保存款流动性水平额外可用流动性数十亿美元，流动性来源美联储现金余额约为8美元未质押投资证券 ~16 FHLB 可用借款能力~7 美联储可用资金约为 45 美元总额约 76 美元未投保/无抵押存款 (1) ~49 美元 (1) 包括抵押的州和市政余额，不包括银行和非银行子公司

9.4% 9.2% 9.1% 9.1% 9.1% 9.1% 22年第一季度2Q22第二季度2022年第四季度2Q23 $5.5 4.3 3.3 1 2 3 (1) 3/31/23 的比率是估计的，这反映了 Key 选择采用 CECL 可选过渡条款 17 在目标区间内强劲、稳定的地位，预计未来7个季度AOCI将大幅增长 Capital 普通股等级 1 (1) 说明性，预计数十亿美元 AOCI Accretion 目标运营区间：9％-9.5％ ▪ 优先事项保持不变：专注于有机增长和分红 ▪ 2022年第四季度将股息提高5％，至每股普通股0.205美元 3/31/23 ~ 40% Burn从到期日和现金流中下降了约90％，由于利率优惠，下降了约10％ 12/31/23

2023 年全年（与 2022 年全年）18 平均资产负债表 • 贷款：增长 6%-9% • 存款：持平至下降 2% 净利息收入 (TE) • 净利息收入：下降1％-3％（之前增长1％-4％）非利息收入 • 非利息支出：相对稳定——包括23年第一季度与支出行为相关的6400万美元费用信贷质量 • 净扣除额占平均水平贷款：25—30 个基点税收 • GAAP 税率：20％-21％（之前为19％-20％）长期目标运营杠杆正向风险状况适中：净额对平均贷款的扣除目标区间为40-60个基点 ROTCE：16％-19％现金效率比率：54％-56％注意：指导区间：相对稳定：+/-2％ 2023年展望更新指南（截至2023年4月20日）➔ 变化以红色显示

附录

投资组合亮点 ▪ 目标特定客户群聚焦于七个垂直行业 ▪ 具有深厚行业专业知识的经验银行家 ▪ 专注于高质量客户 ▪ 信贷质量指标保持强劲稳定 − 严格、持续的承保 − 评级迁移的动态评估来自关系的商业银行信用敞口 82% (1) 客户目标行业垂直行业消费能源工业技术医疗保健 (1) 关系客户被定义为拥有两个或两个以上的以下：信贷、资本市场或支付 ▪ 稳健的中间市场投资组合，高质量的借款人 ▪ 使银行家适应市场机会和增长领域——投资具有行业垂直专业知识的战略人才 ▪ 小而稳定的杠杆投资组合：约占贷款总额的2.2％ ▪ C&I贷款利用率：23年第一季度为32％ ▪ 通过战略退出和目标客户群的增长加强了信用风险状况 ▪ 从全球金融危机前大幅缩减了建筑投资组合（42％ 2008 年 2022 年为 13%) ▪ 专注于与精选所有者和运营商的关系 ▪ 战略重点是多户住宅，主要是经济适用房房地产公共部门商业地产（CRE）百万美元 3/31/23 ％商业和工业贷款 60,565 50% 商业地产 18,938 16 商业租赁融资 3,763 3 商业总额 83,266 69% ~ 56% C&I 投资组合为投资级商业贷款组合详细信息商业贷款总额商业和工业（C&I）

按资产类别划分的商业房地产贷款投资组合详细信息按资产类别划分的办公室、住宿和零售投资组合等风险较高的资产类别的风险敞口有限办公室贷款详情 21 美元，非所有者占贷款总额的3/31/23 ％ 多户家庭 8,934 美元 7% Industrial 824

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