KEYCORP公布2023年第一季度净收入为2.75亿美元，

或摊薄后每股普通股0.30美元

净收益包括1.26亿美元，合每股0.14美元，来自补贴增加和支出行动

基于关系的持久商业模式提供了稳定性，使公司能够在整个业务周期中表现良好

在多样化核心存款的支持下，流动性和资金充足

良好的信贷质量和严格的承保，平均贷款的净扣除额为15个基点

资本仍然强劲，普通股等级为9.1％（a）

克利夫兰，2023年4月20日——KeyCorp（纽约证券交易所代码：KEY）今天宣布，2023年第一季度归属于主要普通股股东的持续经营业务净收益为2.75亿美元，合摊薄后每股普通股0.30美元。相比之下，2022年第四季度为3.56亿美元，摊薄后每股普通股为0.38美元，2022年第一季度为4.2亿美元，摊薄后每股普通股为0.45美元。

董事长兼首席执行官克里斯·戈尔曼的评论

“Key的持久商业模式继续提供稳定性，同时在所有市场条件下推动稳健的盈利增长。我们强劲的资产负债表和对关系银行业务的关注带来了多元化、稳定的存款基础和高质量的贷款机会。重要的是，我们对优先权的长期承诺继续为我们提供良好的服务，导致期末存款按挂钩季度计算，有所增加。作为一家实力雄厚的核心资助机构，我们有能力继续为我们的客户和潜在客户提供服务和支持。

从信贷角度来看，在过去十年中，我们的贷款组合成功降低了风险，这使Key的表现跑赢大盘。在第一季度，我们增加了信贷损失准备金，以反映经济前景的变化，现在我们的备抵额相当于超过7年的年化净扣除额。此外，我们还实现了又一个季度的强劲信贷表现，净扣除额为15个基点。

我对Key和我们业务的长期前景仍然充满信心。我们有一种基于关系的商业模式，它将继续为我们的客户和潜在客户提供服务，并为我们的股东创造价值。”

(a) 2023年3月31日的比率是估计值，反映了Key选择采用CECL可选过渡条款。

(a) 所附财务补充文件中标题为 “公认会计原则与非公认会计准则对账” 的表格列出了与 “持续经营的有形普通股平均回报率” 相关的某些财务指标的计算结果。该表将GAAP绩效指标与相应的非公认会计准则指标进行了对比，后者为同期比较提供了基础。

(b) 该比率为2023年3月31日的估计值。

TE = 应纳税等值物，N/A = 不适用

TE = 应纳税等值物

2023年第一季度的应纳税等值净利息收入为11亿美元，净利率为2.47％。与2022年第一季度相比，净利息收入增加了8600万美元，净利率增加了一个基点。净利息收入和净利率受益于收益资产余额的增加和利率的提高，但部分被计息存款成本的增加和融资组合的变化所抵消。

与2022年第四季度相比，应纳税等值净利息收入减少了1.21亿美元，而净利率下降了26个基点。净利息收入和净利率反映了更高的计息存款成本和融资组合的变化，但收益资产余额的增加和利率提高所带来的好处部分抵消。此外，净利息收入有所下降，反映出 2023 年第一季度减少了两天。

    

与 2022 年第一季度相比，非利息收入减少了 68 万美元。下降的原因是存款账户服务费用下降了2400万美元，这反映了计划减少透支和资金不足费用，降低了与利率环境相关的账户分析费，以及投资银行和债务配售费减少了1,800万美元。此外，由于前一时期贷款费用降低和与市场相关的调整，企业服务收入减少了1500万美元。消费者抵押贷款收入减少了1000万美元，反映了可销售量的减少和销售利润率的降低。商业抵押贷款服务费增加了1000万美元，部分抵消了这一下降。

与2022年第四季度相比，非利息收入减少了6300万美元，反映了投资银行和债务配售费用下降了2700万美元。在与市场相关的估值调整和Visa诉讼调整的推动下，其他收入减少了2000万美元。企业服务收入减少了1,300万美元，反映了与客户衍生品相关的衍生品收入减少，但部分被商业抵押贷款服务费以及信托和投资服务收入的增长所抵消，分别增长了400万美元和200万美元。

与2022年第一季度相比，非利息支出增加了1.06亿美元。这一增长是由人事支出推动的，增加了7100万美元，反映了3,600万美元的遣散费和其他与支出行动相关的费用以及更高的工资。非人事支出增加了3,500万美元，这得益于其他支出增加了4,700万美元，反映了与我们的支出行动相关的2,800万美元以及联邦存款保险公司（“FDIC”）的基本评估利率提高了900万美元。此外，计算机处理费用增加了1500万美元。商业服务和专业费用下降了800万美元，运营租赁支出减少了800万美元，营销费用下降了700万美元，部分抵消了非人事支出的增加。

与 2022 年第四季度相比，非利息支出增加了 20 万美元。这一增长是由人事支出增加2700万美元推动的，反映了3,600万美元的遣散费和其他与支出行动相关的费用，但激励性薪酬的下降部分抵消了这一增长。非人事支出下降了700万美元，反映了商业服务和专业费用下降了1500万美元，营销费用下降了1000万美元，但其他支出增加的1000万美元部分抵消了这一点。其他支出的增加反映了与支出行动相关的2,800万美元，以及联邦存款保险公司基本摊款率的增加为900万美元，但部分被上一时期慈善捐款的减少所抵消。

(a) 截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日，商业和工业平均贷款余额分别包括1.78亿美元、1.71亿美元和1.41亿美元的商业信用卡资产。

    

2023年第一季度的平均贷款为1198亿美元，与2022年第一季度相比增加了161亿美元。商业贷款增加了109亿美元，主要反映了商业和工业贷款的增长以及商业抵押贷款房地产贷款的增加。消费贷款增加了51亿美元，这主要是由Key的住宅抵押贷款业务推动的。

与2022年第四季度相比，平均贷款增加了21亿美元。增长是由商业贷款推动的，增加了21亿美元，反映了商业和工业贷款的增长。

N/A = 不适用

2023 年第一季度的平均存款总额为 1434 亿美元，与去年同期相比减少了 68 亿美元。下降反映了与通货膨胀相关的支出增加、疫情相关存款的正常化以及利率上升导致的客户行为变化。

与 2022 年第四季度相比，平均存款减少了 23 亿美元。下降是由疫情相关余额的正常化、利率上升导致的客户行为变化以及商业存款的正常季节性存款外流所推动的。

N/A = 不适用

    

Key的信贷损失准备金为1.39亿美元，而2022年第一季度为8300万美元，2022年第四季度的准备金为2.65亿美元。与去年同期相比的增长反映了经济前景的变化，以及净贷款扣除额的增加。与上一季度相比下降的主要原因是经济状况和贷款增长放缓。

2023 年第一季度的净贷款扣除额为 4,500 万美元，占平均贷款总额的 0.15%。相比之下，2022年第一季度的业绩为3,300万美元，占0.13％，2022年第四季度为4100万美元，占0.14％。截至2023年3月31日，Key的信贷损失准备金为17亿美元，占期末贷款总额的1.38％，而截至2022年3月31日为1.19％，截至2022年12月31日为1.31％。

截至2023年3月31日，Key的不良贷款总额为4.16亿美元，占期末投资组合贷款的0.35％。相比之下，2022年3月31日的结果为0.41％，2022年12月31日为0.32％。截至2023年3月31日，不良资产总额为4.47亿美元，占期末投资组合贷款以及奥利奥和其他不良资产的0.37％。相比之下，2022年3月31日的结果为0.44％，2022年12月31日为0.35％。

首都

截至2023年3月31日，下表中包含的Key估计的基于风险的资本比率继续超过所有 “资本充足” 的监管基准。

资本比率
			3/31/2023			12/31/2022			3/31/2022
普通股等级 1 (a)			9.1		%	9.1		%	9.4		%
基于风险的一级资本 (a)			10.6			10.6			10.7
基于风险的资本总额 (a)			12.8			12.8			12.4
有形普通股权转为有形资产 (b)			4.6			4.4			6.0
杠杆作用 (a)			8.8			8.9			8.6

    

(a) 2023年3月31日的比率是估计值，反映了Key选择采用CECL可选过渡条款。

(b) 所附财务补充文件中标题为 “公认会计原则与非公认会计准则对账” 的表格列出了与 “有形普通股权” 相关的某些财务指标的计算结果。该表将GAAP绩效指标与相应的非公认会计准则指标进行了对比，后者为同期比较提供了基础。

Key 的资本状况在 2023 年第一季度保持强劲。如上表所示，截至2023年3月31日，Key估计的一级和一级基于风险的普通股资本比率分别为9.1％和10.6％。截至2023年3月31日，Key的有形普通股比率为4.6％。

Key选择了监管指导方针提供的CECL分阶段实施方案，该选项将CECL对监管资本的估计影响推迟了两年，并从2022年开始分三年内分阶段实施。自2022年第一季度起，Key现在处于三年过渡期。在完全分阶段实施的基础上，Key的普通股一级比率将降低八个基点。

N/M = 没有意义

    

在2023年第一季度，Key宣布派发每股普通股0.205美元的股息。此外，截至2023年第三季度，我们的股票回购授权还剩7.52亿美元。

业务线业绩

下表显示了在本报告所述期间每个主要业务部门对Key持续经营的应纳税等值收入和归属于Key的持续经营收入（亏损）的贡献。有关每个业务领域的更多详细财务信息，请参阅本新闻稿末尾的表格。

(a) 其他包括其他部门，包括公司财务、我们的主要投资部门和各种退出投资组合，以及主要代表企业支持职能非收益资产中未分配部分的对账项目。与这些资产的融资相关的费用是净利息收入的一部分，通过非利息支出分配给业务部门。协调项目还包括公司间抵销和某些未分配给业务部门的项目，因为这些项目不能反映其正常运营。

TE = 应纳税等值物

TE = 应纳税等值物

其他消费者银行数据
以百万美元计															变化 23 年第 1 季度与
			1Q23			4Q22			1Q22						4Q22			1Q22
非利息收入
信托和投资服务收入			$	101		$	97		$	106					4.1		%	(4.7)		%
存款账户的服务费			38			40			54						(5.0)			(29.6)
信用卡和支付收入			61			62			57						(1.6)			7.0
消费者抵押贷款收入			11			9			21						22.2			(47.6)
其他非利息收入			17			18			18						(5.6)			(5.6)
非利息收入总额			$	228		$	226		$	256					.9		%	(10.9)		%
平均存款余额
货币市场存款			$	28,127		$	29,695		$	32,013					(5.3)		%	(12.1)		%
活期存款			24,829			24,956			26,632						(.5)			(6.8)
储蓄存款			7,025			7,439			7,233						(5.6)			(2.9)
存款证（10万美元或以上）			2,182			1,227			1,520						77.8			43.6
其他定期存款			2,169			1,762			2,089						23.1			3.8
无息存款			20,160			22,164			22,029						(9.0)			(8.5)
存款总额			$	84,492		$	87,243		$	91,516					(3.2)		%	(7.7)		%
其他数据
分支机构			971			972			993
自动柜员机			1,263			1,265			1,308

    

消费银行运营摘要（23 年第 1 季度与 22 年第 1 季度）

•Key's Consumer Bank在2023年第一季度录得归属于Key的净收益为8100万美元，而去年同期为7100万美元

•受更高的利率和资产负债表组合的推动，应纳税等值净利息收入与2022年第一季度相比增加了7100万美元，增长了13.1％

•受消费者抵押贷款增长的推动，平均贷款和租赁比2022年第一季度增加了44亿美元，增长了11.5％

•平均存款较2022年第一季度减少70亿美元，下降7.7％，这得益于与通货膨胀相关的支出增加、与疫情相关的存款的正常化以及利率上升导致的客户行为变化

•受经济前景变化的推动，信贷损失准备金与2022年第一季度相比增加了1700万美元

•非利息收入比去年同期减少了2,800万美元，这得益于存款账户服务费的下降，这反映了透支和资金不足费用的计划减少，以及消费者抵押贷款收入的减少，反映了可销售量和销售利润率的增加

•非利息支出比去年同期增加了1200万美元，增长了1.8％，这主要是受工资增加的推动

TE = 应纳税等值物

商业银行运营摘要（23 年第 1 季度与 22 年第 1 季度）

•Key的商业银行在2023年第一季度录得归属于Key的净收益为2.64亿美元，而去年同期为2.84亿美元

•与2022年第一季度相比，应纳税等值净利息收入增加了6100万美元，增长了14.7％，反映了更高的利率和资产负债表组合

•与2022年第一季度相比，平均贷款和租赁余额增加了116亿美元，增长了18.0％，反映了商业和工业贷款的增长以及商业抵押贷款房地产贷款的增加

•与2022年第一季度相比，平均存款余额减少了51亿美元，这反映了与通货膨胀相关的支出的增加、与疫情相关的存款的正常化以及利率上升导致的客户行为变化

•与2022年第一季度相比，信贷损失准备金增加了3,900万美元，因为我们为更具挑战性的经济状况做准备

•非利息收入比去年同期减少了2,800万美元，这主要是由于企业服务收入的下降以及投资银行和债务配售费的降低

•非利息支出比2022年第一季度增加了1400万美元，这主要是由工资和激励性薪酬的增加所推动

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KeyCorp 的起源可以追溯到将近 200 年前的纽约奥尔巴尼。Key总部位于俄亥俄州克利夫兰，是美国最大的银行金融服务公司之一，截至2023年3月31日，其资产约为1,980亿美元。

Key 通过由大约 1,000 个分支机构和大约 1,300 台自动柜员机组成的网络，以 KeyBank National Association 的名义为 15 个州的个人和企业提供存款、贷款、现金管理和投资服务。Key还以KeyBanc Capital Markets的商标向美国特定行业的中间市场公司提供各种复杂的企业和投资银行产品，例如并购建议、公共和私人债务和股权、银团和衍生品。欲了解更多信息，请访问 https://www.key.com/。KeyBank 是联邦存款保险公司的成员。

编者注：

KeyCorp电话会议的互联网直播旨在讨论季度业绩和当前预期的收益趋势，并回答分析师的问题，可在2023年4月20日美国东部时间上午10点通过 https://www.key.com/ir 的投资者关系栏目观看。电话会议的重播将持续到2023年4月30日。

有关Key业务领域的最新公司信息、媒体联系人以及事实和数据，请访问我们的媒体新闻编辑室 https://www.key.com/newsroom。

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Keycor

2023 年第一季度

财务补助

    

(a) 由于四舍五入，每股收益可能不足。

(b) 下表标题为 “公认会计原则与非公认会计准则对账”，列出了与 “有形普通股” 和 “现金效率” 相关的某些财务指标的计算结果。该表将GAAP绩效指标与相应的非公认会计准则指标进行了对比，后者为同期比较提供了基础。

(c) 表示期末合并贷款和待售贷款总额除以期末合并存款总额。

(d) 2023年3月31日，该比率为估计值，反映了Key选择采用CECL可选过渡条款。

GAAP 与非 GAAP 对账

（百万美元）

下表列出了与 “有形普通股”、“平均有形普通股回报率”、“拨备前净收入” 和 “现金效率比率” 相关的某些非公认会计准则财务指标。

有形普通股权比率和平均有形普通股回报率一直是一些投资者关注的焦点，管理层认为，这些比率可以帮助投资者在不考虑无形资产和优先股影响的情况下分析Key的资本状况。

该表还显示了拨备前净收入的计算方法，GAAP并未对此进行正式定义。管理层认为，消除信贷损失准备金的影响可以更轻松地在更具可比性的基础上列出结果，从而更容易分析结果。

现金效率比率是两个非公认会计准则绩效指标的比率。因此，没有直接可比的GAAP绩效指标。现金效率比率绩效指标将Key无形资产摊销的影响从计算中排除。管理层认为，该比率提高了Key与同行银行业绩之间的一致性和可比性。此外，分析师和投资者在制定收益预测和同行银行分析时使用该比率。

非公认会计准则财务指标有固有的局限性，不需要统一适用，也无需审计。尽管投资者经常使用这些非公认会计准则财务指标来评估公司，但它们作为分析工具存在局限性，不应孤立考虑，也不应作为公认会计原则报告的业绩分析的替代品。

(a) 在截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日的三个月中，无形资产分别不包括期末购买的信用卡应收账款的100万美元、200万美元和200万美元。

(b) 扣除资本盈余。

(c) 在截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日的三个月中，平均无形资产分别不包括平均购买的信用卡应收账款的100万美元、200万美元和300万美元。

GAAP = 美国公认的会计原则

合并资产负债表
（百万美元）
									3/31/2023			12/31/2022			3/31/2022
资产
			贷款						$	119,971		$	119,394		$	106,600
			持有待售贷款						1,211			963			1,170
			可供出售的证券						39,498			39,117			43,681
			持有至到期证券						9,561			8,710			6,871
			交易账户资产						1,118			829			848
			短期投资						8,410			2,432			3,881
			其他投资						1,587			1,308			722
						总收益资产			181,356			172,753			163,773
			贷款和租赁损失备抵金						(1,380)			(1,337)			(1,105)
			银行的现金和应付款						784			887			684
			房舍和设备						628			636			647
			善意						2,752			2,752			2,694
			其他无形资产						85			94			118
			企业拥有的人寿保险						4,372			4,369			4,340
			应计收入和其他资产						8,512			9,223			9,544
			已停产资产						410			436			526
						总资产			$	197,519		$	189,813		$	181,221
负债
			在国内办公室存款：
						计息存款			106,841			101,761			98,239
						无息存款			37,307			40,834			50,424
						存款总额			144,148			142,595			148,663
			根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券						1,374			4,077			599
			纸币和其他短期借款						10,061			5,386			2,222
			应计费用和其他负债						4,861			4,994			3,615
			长期债务						22,753			19,307			10,814
						负债总额			183,197			176,359			165,913
公平
			优先股						2,500			2,500			1,900
			普通股						1,257			1,257			1,257
			资本盈余						6,207			6,286			6,214
			留存收益						15,700			15,616			14,793
			库存股，按成本计算						(5,868)			(5,910)			(5,927)
			累计其他综合收益（亏损）						(5,474)			(6,295)			(2,929)
						主要股东权益			14,322			13,454			15,308
负债和权益总额									$	197,519		$	189,813		$	181,221
已发行普通股 (000)									935,229			933,325			932,398

    

(a) 由于四舍五入，每股收益可能不足。

(b) 假设转换普通股期权和其他股票奖励（如适用）。

(a) 业绩来自持续经营。利息不包括与下文 (g) 所述负债相关的利息，该利息是使用配对资金转让定价方法计算的。

(b) 在截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日的三个月，使用21％的法定联邦所得税税率，将免税证券和贷款的利息收入调整为应纳税等值基础。

(c) 为了进行这些计算，非应计贷款包括在平均贷款余额中。

(d) 截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日的三个月，商业和工业平均余额分别包括1.78亿美元、1.71亿美元和1.41亿美元的商业信用卡资产。

(e) 收益是根据摊余成本计算的。

(f) 费率计算不包括与公允价值套期保值有关的基础调整。

(g) 将Key的配套资金转让定价方法应用于已终止的业务，将部分长期债务和相关利息支出分配给已终止的负债。

TE = 应纳税等值物，GAAP = 美国公认的会计原则

(a) 下文的人事费用表中提供的其他细节。

(b) 尚未根据已终止的业务对全职同等员工的平均人数进行调整。