由贝特克斯能源公司提交
（委员会档案编号 1-32754）
根据 1933 年《证券法》第 425 条
标的公司：兰杰石油公司
（委员会文件编号 001-13283）
BAYTEX 提供债务融资的最新信息
用于采集护林员
艾伯塔省卡尔加里（2023年4月13日）——Baytex Energy Corp.（多伦多证券交易所：BTE）（纽约证券交易所代码：BTE）（“BTE”）今天宣布，其先前宣布的2030年到期的优先无抵押票据（“发行”）的定价和本金总额扩大至8亿美元 ，因此 提供了债务融资承诺的最新情况与先前宣布的与 Ranger Oil Corporation（“Ranger”）的合并（“合并”）有关，合并（“合并”）预计将于 2023 年第二季度完成，但前提是 惯例成交条件。
融资交易
正如先前宣布的那样，关于 合并，Baytex与加拿大帝国商业银行（“CIBC”）、加拿大皇家银行 （“RBC”）和新斯科舍银行签订了债务承诺书，规定债务承诺总额为17.5亿美元，所得款项将部分用于为合并的部分成本和支出提供资金。根据债务承诺书，加拿大帝国商业银行、加拿大皇家银行和BNS 已承诺提供新的10亿美元循环信贷额度（“银行额度”）（比截至2022年4月1日承诺的总额8.5亿美元有所增加）和2.5亿美元的定期信贷额度（“定期贷款”，加上 与银行融资额度一起为 “信贷额度”），以及CIBR 加拿大皇家银行和加拿大皇家银行已承诺提供364天的过渡贷款额度 ，本金总额为5亿美元（“过桥贷款”）。
合并结束时，我们打算将 银行融资的循环能力提高到11亿美元（比承诺的10亿美元有所增加），目前 到期日为2026年4月1日，保持不变，并修改定期贷款以提供定期贷款，定期贷款将在合并完成之日起两 年后到期。假设发行完成，Baytex预计不会在 The Bridge Loan 下发生任何与合并有关的借款。
Proforma 合并资本化
下表列出了我们截至2022年12月31日的合并 市值，按历史情况进行了调整，以便 (i) 合并；(ii) 与上述信贷额度相关的融资交易 ；以及 (iii) 本次发行，并假设由此产生的估计净收益以及银行融资机制和定期贷款下的 借款将用于为对价的现金部分提供资金为了合并，偿还 Ranger 和 Baytex 的某些未偿债务，并支付费用和开支与合并的关系。
| 截至2022年12月31日 | ||||||||
| 实际的 | 调整后 | |||||||
| （千加元） | ||||||||
| 现金和现金等价物(1) | $ | 5,464 | $ | 15,739 | ||||
| 长期债务： | ||||||||
| 积分 设施(2): | ||||||||
| 银行设施(1)(3) | 385,394 | 765,384 | ||||||
| 定期贷款(3)(4) | — | 270,670 | ||||||
| 长期票据： | ||||||||
| 8.750% 2027年到期的优先票据(3) | 554,597 | 554,597 | ||||||
| 8.500% 2030 年到期的优先票据(3) | — | 1,082,680 | ||||||
| 减去：未摊销的债务发行成本 | (9,362 | ) | (42,398 | ) | ||||
| 长期债务总额 | $ | 930,629 | $ | 2,630,933 | ||||
| 股东权益(5) | $ | 3,030,417 | $ | 4,561,546 | ||||
| 资本总额 | $ | 3,961,046 | $ | 7,192,479 | ||||
注意事项：
| (1) | 截至2023年3月31日，Baytex在银行 融资机制下的未偿借款约为2.944亿美元。截至2023年3月31日，预计现金及现金等价物约为2180万美元，经修订的银行融资机制下的未偿还额度约为8.305亿美元，使合并和上述融资交易生效 后，可用借贷能力约为6.545亿美元。 |
| (2) | Baytex拥有循环信用证额度，由加拿大出口发展局根据 担保，截至2022年12月31日，我们有1,570万美元的未偿信用证。 |
| (3) | 工具的本金。截至2022年12月31日，按1.35加元兑1美元的汇率兑换成加元 |
| (4) | 反映了预期的2亿美元定期贷款融资。 |
| (5) | 反映了向Ranger股东发行Baytex普通股作为合并对价 所导致的增长。15亿加元的股票对价，基于每股Ranger 普通股发行7.49股Baytex普通股和4160万股Ranger普通股，包括将在单位交易所发行的股票和为截至2023年3月27日到期的某些已发行的Ranger限制性股票单位奖励而发行的 C$4.92 的股价，是2023年3月27日多伦多证券交易所Baytex普通股的收盘价。股票对价的实际价值 将根据多伦多证券交易所和纽约证券交易所Baytex普通股的交易价格、美元兑加元的汇率以及合并结束时流通的Ranger A类普通股数量 计算。 |
前瞻性陈述
为了向Baytex的股东 和潜在投资者提供有关Baytex的信息，包括管理层对Baytex未来计划和运营的评估， 本新闻稿中的某些声明是1995年《美国私人证券 诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述” 和适用的加拿大证券立法 所指的 “前瞻性信息”（统称为 “前瞻性陈述”）。在某些情况下，可以用 等术语来识别前瞻性陈述，如 “预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预测”、 “打算”、“可能”、“目标”、“持续”、“展望”、“潜力”、“项目”、“目标”、“将”、“会”、“会”、“将” 或暗示未来结果、 事件或表现的类似词语。本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅代表截至发布之日，并明确受本警示声明限制 。
本新闻稿 中的前瞻性陈述包括但不限于与以下内容有关的陈述：（i）合并及其预计时间和完成时间；（ii）发行条款 和发行净收益的预期用途；（iii）信贷额度的预期规模、构成和条款； 和（iv）合并和发行完成后的预计资本化。
尽管Baytex认为此类前瞻性陈述或信息中反映的预期 是合理的，但不应过分依赖前瞻性 陈述，因为Baytex无法保证此类预期会被证明是正确的。此类前瞻性陈述 受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述 所表达、预测或暗示的未来业绩存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于： 获得股东和监管部门批准合并的能力；按照预期的 条款和时间表完成合并的能力；按照预期或根本条款完成发行；发行所得款项的用途可能与此处披露的有所不同；票据如果发行，可能受到特别强制赎回的风险；风险 我们的预计调整后的市值与本文披露的不同；业务变化和市场状况；以及我们最初于 2023 年 4 月 7 日向美国证券交易委员会 （“SEC”）提交的 F-4 表格注册声明（注册号 333-271191）以及我们 2023 年 4 月 3 日在 SEDAR 上提交的年度和特别股东大会的管理信息通告和委托书 中讨论的 风险因素（“信息通告”）.com。可能还有其他Baytex目前不知道的风险，或者Baytex目前认为无关紧要的风险， 也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同。如果这些 风险或不确定性中的一项或多项成为现实，或者如果以下任何假设被证明不正确，则实际结果可能在实质上 方面与这些前瞻性陈述中的预测有所不同。这些前瞻性陈述基于某些关键的 假设，其中包括Baytex和Ranger满足合并完成的所有条件的能力； 在预期的时间内完成合并；发行完成和由此产生的收益的使用； 的预期信贷额度，包括从中提取的金额以及据此借款 所得收益的使用；以及合并完成后我们的预计资本额。提醒读者，尽管在准备时Baytex认为 是合理的，但这些假设可能被证明是不正确的。
提供上述与前瞻性陈述相关的假设和风险摘要 是为了向股东和潜在投资者提供有关Baytex当前和未来业务的更完整的 视角，此类信息可能不适用于其他目的。Baytex 没有 表示取得的实际业绩将全部或部分与此类前瞻性 陈述中提及的业绩相同，除非适用的证券法要求，否则Baytex不承担任何公开更新或修改所包含的任何前瞻性陈述的义务， 无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
本新闻稿包含的信息表明 合并完成后，根据适用的证券法， 可以将 视为有关公司预计市值的财务展望，这些假设、风险因素、限制和资格，包括此处规定的假设、风险因素、限制和资格。 公司的实际市值将与本新闻稿中规定的金额有所不同，此类差异可能很大。 此信息仅供说明之用，关于未来时期，基于预算和预测，这些预算和预测是 的推测性的，会受到各种突发事件的影响，可能不适用于其他目的。因此，不应依赖这些估计 作为未来结果的指标。除非适用的证券法要求，否则公司不承担更新此类财务展望的义务。本新闻稿中包含的财务展望截至本新闻稿 发布之日制定，旨在提供有关合并完成 后公司未来潜在资本的更多信息。提醒读者，本新闻稿中包含的财务前景尚无定论，可能会发生变化。
不得提出要约或邀请
本来文涉及Baytex和Ranger之间拟议的 合并。本通信无意也不构成出售或征求 认购或购买任何证券的要约，也不构成就合并或其他方面征求任何投票或批准， 在根据任何此类司法管辖区的证券法进行注册或资格认证之前，也不得在任何司法管辖区的证券法进行任何要约、招揽或出售是非法的 证券的要约、招揽或出售。除非通过符合1933年《证券法》第10条要求的招股说明书，否则不得在美国发行 的证券。
Baytex已在SEDAR（www.sedar.com）的个人资料中提交了合并协议的副本 。此外，Baytex还提交了信息通告，其中包含有关 合并及相关事项的重要信息。建议Baytex的股东阅读有关Baytex 为Baytex股东会议征求代理人以批准合并的信息通告。Baytex的股东可以获得关于BaytexSEDAR个人资料的 信息通告的副本（www.sedar.com）。
重要的附加信息以及在哪里可以找到
关于拟议的合并，Baytex 已向美国证券交易委员会提交了F-4表格注册声明（“注册声明”），以注册与拟议合并有关的Baytex证券 （包括其招股说明书）。Baytex和Ranger还计划就拟议的合并向美国证券交易委员会提交其他文件 。本通信不能替代注册声明或招股说明书，也不能取代 Baytex 或 Ranger 可能向美国证券交易委员会提交的与合并有关的任何其他文件。敦促美国投资者和BAYTEX 和RANGER SECURITIES的美国持有人阅读注册声明和其他与拟议合并有关的文件（包括这些文件的所有 修正案和补充），因为它们包含有关BAYTEX、RANGER和拟议合并的重要信息。 股东可以通过美国证券交易委员会维护的网站 http://www.sec.gov 免费获得注册声明、委托书/招股说明书和其他包含 Baytex 和 Ranger 重要 信息的文件的副本。此类文件的副本也可以免费从 Baytex 和 Ranger 获得 。
招标参与者
在每种情况下，Baytex、Ranger及其各自的 董事、执行官和其他管理层成员和员工都可能被视为参与了向Baytex股东征求代理人 和向Ranger股东征求代理人的活动。有关 Baytex 董事和执行官的信息 可在2023年2月23日发布的年度信息表、信息 通告和注册声明中找到。有关招标参与者的其他信息以及其 直接和间接利益（通过证券持股或其他方式）的描述，包含在注册声明、委托书/招股说明书 以及已经和将要向美国证券交易委员会提交的有关合并的其他相关材料中。股东、潜在投资者和 其他读者在做出任何投票或投资决定之前应仔细阅读委托书/招股说明书。
Baytex 能源公司
Baytex Energy Corp. 是一家总部位于艾伯塔省卡尔加里的 的能源公司。该公司在加拿大西部 沉积盆地和美国的伊格尔福特从事原油和天然气的收购、开发和生产。Baytex的普通股在多伦多证券交易所和纽约证券交易所 上市，代码为BTE。
有关 Baytex 的更多信息，请联系：
布莱恩·埃克托，资本市场副总裁
免费电话号码：1-800-524-5521
电子邮件：investor@baytexenergy.com