目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的年度报告 |
在截至的财政年度
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会档案编号
RiceBran 技术
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) |
| |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据《交易法》第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
| | 这个 |
根据《交易法》第12(g)条注册的证券:无
按照《证券法》第 405 条的定义,用勾号指明注册人是否是经验丰富的知名发行人。是的 ☐
根据该法第 13 条或第 15 (d) 条,用勾号指明注册人是否无需提交报告。是的 ☐
用勾号指明注册人是否:(1)在过去的12个月中(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 ☐ |
| 加速过滤器 ☐ |
|
规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)条对财务报告进行内部控制的有效性提交了报告和证明。
如果证券是根据该法第12(b)条注册的,请用复选标记表明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。☐
用勾号指明这些错误更正中是否有任何是重述,需要对注册人的任何执行官在相关恢复期内根据§240.10D-1 (b) 收到的基于激励的薪酬进行追回分析。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见经修订的1934年《证券交易法》第12b-2条)。是的
截至2022年6月30日,非关联公司持有的普通股的总市值为美元
截至 2023 年 3 月 16 日,有
以引用方式纳入的文件:注册人年度股东大会最终委托书的部分内容以引用方式纳入本10-K表年度报告的第三部分,最终委托书将在注册人截至2022年12月31日的财政年度后不迟于120天内向委员会提交。
审计师事务所 PCAOB ID: | 审计员姓名: | 审计员地点: |
10-K 表格
索引
第一部分 |
页面 |
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第 1 项。 |
商业 |
4 |
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第 1A 项。 |
风险因素 |
8 |
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项目 1B。 |
未解决的员工评论 |
14 |
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第 2 项。 |
属性 |
14 |
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第 3 项。 |
法律诉讼 |
14 |
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第 4 项。 |
矿山安全披露 |
14 |
第二部分 |
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第 5 项。 |
注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券 |
15 |
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第 6 项。 |
已保留 |
15 |
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第 7 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
15 |
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项目 7A。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
17 |
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第 8 项。 |
财务报表和补充数据 |
17 |
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第 9 项。 |
会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧 |
41 |
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项目 9A。 |
控制和程序 |
41 |
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项目 9B。 |
其他信息 |
42 |
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项目 9C。 |
关于阻止检查的外国司法管辖区的披露 |
42 |
第三部分 |
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第 10 项。 |
董事、执行官和公司治理 |
42 |
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项目 11。 |
高管薪酬 |
42 |
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项目 12。 |
某些实益所有人的担保所有权以及管理层和相关股东事务 |
42 |
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项目 13。 |
某些关系和关联交易,以及董事独立性 |
42 |
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项目 14。 |
首席会计师费用和服务 |
42 |
第四部分 |
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项目 15。 |
附录和财务报表附表 |
42 |
签名 |
47 |
前瞻性陈述
本10-K表年度报告包括涉及重大风险和不确定性的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不是历史事实,而是基于当前对我们行业、我们的信念和假设的预期、估计和预测。诸如此类的单词 “相信,” “预期,” “期望,” “估计,” “打算,” “计划,” “项目,” “将,” “可能”类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述,但不是识别此类陈述的唯一手段。这些前瞻性陈述不能保证未来的业绩,所涉及的问题随后可能与前瞻性陈述中描述的存在重大差异。未来的事件和实际业绩可能与本年度报告中讨论的有重大差异。这些风险和不确定性包括中描述的风险和不确定性 “风险因素”以及本年度报告的其他部分。除非法律要求,否则我们没有义务修改任何前瞻性陈述以反映本年度报告发布之日之后可能发生的事件或情况。我们不支持第三方可能对未来业绩做出的任何预测。
除非上下文另有要求,否则提及 “我们”、“我们的” 和 “公司” 是指RiceBran Technologies及其合并子公司。
第一部分
第 1 项。商业
概述
我们的公司
我们是一家专业原料和制粉公司,生产源自大米和其他古代小谷物的营养和功能性原料,用于营养品、健康食品、伴侣动物和马饲料类别。值得注意的是,我们在将生米糠转化为稳定米糠 (SRB) 和高价值 SRB 衍生产品方面是北美的市场领导者,包括:
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RiBalance,一种完整的米糠营养包,源自对SRB的进一步加工; |
● |
riSolubles,RiBalance 中一种高营养、富含碳水化合物和脂质的部分; |
● |
RiFiber,RiBalance 的一种富含蛋白质和纤维的不溶性衍生物;以及 |
● |
我们的 proryZA 产品系列,包括由蛋白质和蛋白质/纤维混合物组成的衍生物。 |
我们通过优化专有流程开发了我们的产品。我们的产品是健康、天然、非转基因的成分,低过敏性且不含麸质,可用于烘焙食品、谷物、涂料、健康食品、高端动物营养和动物健康。我们的客户包括国内和国际的食品和动物营养品制造商、批发商和零售商。
我们于 2000 年根据加利福尼亚州法律注册成立。从 2003 年 7 月到 2012 年 10 月,我们的公司名称是 “Nutracea”。2012 年 10 月,我们更名为 “RiceBran Technologies”。2018 年,我们将公司总部从亚利桑那州迁至德克萨斯州。
我们在四个地点生产 SRB:位于加利福尼亚州阿巴克尔和西萨克拉门托的供应商自有米厂内的两家生米糠稳定设施,位于路易斯安那州梅尔门陶的一家公司拥有的米糠稳定设施,以及我们在阿肯色州韦恩的全资米厂。
我们在蒙大拿州狄龙的工厂使用专有设备和技术将SRB进一步加工成高价值的SRB衍生品。我们的主要产品包括:有机和传统格式的risoLubles、riFiber、riBalance,以及我们的 proryZa 系列产品。
我们拥有并经营两家专业磨坊:一家位于阿肯色州韦恩的碾米厂和麸皮稳定设施,由金岭稻厂公司(Golden Ridge)经营,于2018年收购;以及由MGI Grain, Incorporated(MGI)运营的位于明尼苏达州东格兰福克斯的谷物磨机和加工设施,于2019年收购。
稳定型米糠 (SRB)
作为SRB的领先供应商,我们相信我们最大的市场机会在于食品原料和动物营养市场。对营养均衡、最低限度加工、不含麸质、非转基因和清洁标签的食品和动物饲料原料的需求量很大,我们的战略定位是利用这一不断增长和可持续的市场机会。
食物原料
我们的 SRB 和 SRB 衍生产品是营养和有益的食品,含有油、蛋白质、碳水化合物、维生素、矿物质、纤维和抗氧化剂的独特组合,可提高流行消费产品的营养价值。我们的产品以显著降低的成本取代了大豆分离蛋白、大豆浓缩蛋白、改性食品淀粉、豌豆蛋白、芥末粉和酵母等原料。最适合在其产品中添加我们的 SRB 的食物包括加工肉类、麦片、零食、饮料、烘焙食品、面包和面糊。
动物营养
我们的SRB作为饲料原料在美国和国际动物营养市场上销售,我们将继续在这些市场寻求具有诱人利润的销售机会。SRB 目前被用作马饲料原料,因为它已被证明对表演和表演马具有健康益处。我们认为,利用SRB为伴侣动物生产食物也有许多市场机会。我们在伴侣动物市场与客户进行了多次接触,并且我们正在积极寻找其他机会。
米糠
稻米是世界一半以上人口的主食,尤其是在一些世界上人口最多的国家。亚洲约占全球稻米产量的90%,中国是世界第一大米生产国。在全球范围内,美国的大米产量排名第12位,约占全球总产量的1%。
收获后,单个稻米粒储存在常见的接收地点,例如农场筒仓,以便将来运送到谷物烘干机或区域稻米厂。在这个阶段,大量的单个稻粒统称为 “稻米” 或 “粗米”。在这种形式中,稻壳完全被稻壳包裹,稻壳起到保护作用,保护米粒内部免受损坏。
储存和干燥后,将稻米去除异物(剥皮、去石头和抽吸)。然后,稻谷脱壳机使用差速橡胶滚轮从粗糙的稻米中取出外壳。吸气会带走松动的外壳,然后将普通的糙米仁(caryopsis)与未去壳的内核分离,然后返回给稻谷脱壳。
去壳后,通过磨削或摩擦研磨过程将外层的棕色麸皮层从内部的白色淀粉胚乳中去除,生产出经过精磨的白米仁。研磨后,通常按大小对白米进行分类以去除整粒中的碎粒,并按颜色进行分类以去除变色的内核。进一步的加工也可用于抛光白米,使其表面光滑。
在研磨过程中收集的生米糠由米胚芽和围绕白色淀粉类胚乳的几个子层(果皮、testa、nucellus 和 aleurone)组成。按重量计算,商用米糠约占粗米的10%。大米胚芽是一种特别富含营养的物质,按重量计算,约占商用米糠的10%。
在研磨过程中,生米糠中存在的油会与天然脂肪酶接触,天然脂肪酶会启动油的快速酶水解,将油(甘油三酯)转化为单甘油酯、甘油二酯和游离脂肪酸(FFA)。随着生米糠中FFA含量的增加,米糠变得难吃,会产生异味(腐烂)。
如果不加以控制,室温下的酶降解可以在24小时内将FFA水平提高到5-8%,此后每天以大约4-5%的速度降解。米糠稳定剂会使天然酶失活,防止脂肪酶活性引起的 FFA 增加。适当的稳定性对于保持麸皮的营养价值至关重要。
从历史上看,曾多次尝试开发米糠稳定技术,包括使用化学品、微波加热或现有挤出技术的变体。其中许多方法收效有限,部分原因是它们生产的米糠的保质期有限或营养物质会严重降解。
米糠稳定性
我们通过专有工艺稳定米糠,创造温度、压力和其他必要条件的组合,在不显著破坏生米糠的结构或营养成分的情况下彻底失活酶,使麸皮中较高价值的化合物,例如油、蛋白质和植物营养素不受损害,可供利用。
我们的稳定剂位于我们采购生麸皮的碾米厂附近,因此生麸可以快速交付。我们在规定的压力/温度范围内保持精确的工艺条件,并有能力在停电或新鲜麸皮流入系统中断时清除设备中的材料。
一旦稳定下来,离开我们系统的SRB就会被排放到专门为控制气压和湿度而设计的冷却装置上。冷却后,SRB 可以装入大容量客户的散装料斗卡车,或者通过气动输送机送到装袋装置,包装成各种尺寸的袋子或 2,000 磅的麻袋。
我们使用自己设计的稳定器,我们认为这些稳定器具有某些优势。每种稳定剂每小时可处理大约 2,000 磅的麸皮,每年可生产 7,200 多吨 SRB。通过安装共享共用传送带和舞台系统的额外单元,稳定生产能力可以翻一番、三倍或进一步成倍增长。
可以进一步加工 SRB 以产生富含一种或多种常量营养素的馏分,包括蛋白质、纤维、脂质和维生素、矿物质和植物固醇等微量营养素。在这些过程中,SRB 被放入含水的浆液中,用一种或多种酶处理,离心分离,然后对馏分进行干燥。
SRB 属性
米糠不含所有主要的过敏原,是宝贵的蛋白质来源,具有均衡的氨基酸特性,是食品原料产品的宝贵蛋白质来源,并且富含健康油、维生素、抗氧化剂、膳食纤维和其他营养素。我们的SRB的大致成分和热量含量如下:
脂肪(油) |
18-23% |
蛋白质 |
12-16% |
总膳食纤维 |
20-30% |
水分 |
4-8% |
灰烬 |
6-14% |
卡路里 |
3.2 千卡/克 |
由于 SRB 含有大约 18-23% 的油,因此它具有良好的脂肪酸成分和优异的热稳定性,使其成为各种应用的有吸引力的成分。
专业铣削
碾米机
我们的 Golden Ridge 碾米机和麸皮稳定设施位于阿肯色州韦恩市近 32 英亩的土地上。Golden Ridge 在最大的大米生产州开展业务,也是美国中西部和东部客户附近具有成本效益的 SRB 来源。Golden Ridge 生产按照美国农业部标准精磨的美国一号和二号美国优质长米和中型白米。Golden Ridge 遵守标准操作程序,并通过了符合良好生产规范 (GMP) 标准和食品安全质量 (SQF) 认证所需的所有先决条件审计。
大麦和燕麦磨坊
我们位于明尼苏达州东格兰德福克斯的 MGI 谷物磨机和加工设施专门加工大麦、燕麦和芥末。MGI为我们在美国的关键生产地区提供了业务,并提供了与我们的大米产品基本相同的买家购买的免费原料组合。MGI 的工厂是经美国烘焙学会 (AIB) 认证的大麦珍珠养殖设施,通过了危害分析关键控制点 (HACCP) 和 SQF 认证。
知识产权
我们的稳定过程是对应用于米糠的标准食品加工技术的改编。我们选择将我们的方法和工艺视为商业秘密,而不是在原始工艺上寻求工艺或加工设备专利。在我们进行改进时,我们打算定期审查是否应该为它们寻求专利保护。我们相信,我们的SRB产生的某些独特产品及其生物效应将来可能会获得专利。
市场机会
经过最低限度加工的植物性原料的市场正在扩大,这些原料可提供密集、均衡的营养和高功能,同时不含转基因、麸质和过敏原。监管要求在食品上添加标签正面警告,以及消费者对加工程度较低的原料的需求不断增加,正在推动人们向更清洁的原料转变。因此,我们预计食品公司将进一步采用我们的原料,高端动物营养公司也将出现相应的过渡。
我们的客户
我们使用内部销售人员、外部独立销售代表和第三方分销商向国内和国际客户推销我们的产品组合。在2022年和2021年,三个客户占我们收入的29.2%和32.4%。我们将继续集中精力实现客户群的多元化,以缓解客户的集中度。
政府法规
我们的业务受联邦、外国、州和地方政府法律和法规的约束,包括与分区、工作场所安全和残疾人住宿有关的法律法规,我们与员工的关系受法规的约束,包括最低工资要求、反歧视法、加班和工作条件以及公民身份要求。
在美国和国外市场,我们都受到广泛的法律、政府法规、行政裁决、法院裁决和类似限制的影响。此类法律、法规和其他限制存在于美国联邦、州和地方各级以及外国司法管辖区的各级政府,包括我们产品的配方、制造、包装、标签、分销、销售和储存。我们还受有关产品索赔和广告的法规的约束。
我们产品的配方、制造、包装、标签、广告、分销和销售受一个或多个联邦机构的监管,包括食品和药物管理局 (FDA)、联邦贸易委员会 (FTC) 和 USDA。我们还受到生产和/或销售我们产品的各个州和地方机构的监管,以及美国以外的许多机构的监管。除其他外,FDA和FTC关注产品安全以及就产品提供健康相关益处的能力提出的主张。美国食品和药物管理局根据《联邦食品、药品和化妆品法》(FDCA)对食品和食品原料的配方、制造、包装、标签、分销和销售进行监管,而联邦贸易委员会则监管其广告。
包括美国食品和药物管理局和联邦贸易委员会在内的联邦机构有各种执法补救措施,包括调查、发布警告信和停止令、要求纠正标签或广告、要求消费者采取补救措施,例如要求公司提出回购先前出售的产品、寻求禁令救济或产品扣押、处以民事处罚或提起刑事诉讼。某些国家机构拥有类似的权力。这些联邦和州机构过去曾使用这些补救措施来监管食品和食品配料行业的参与者,包括施加民事处罚。
2011年1月4日颁布的《食品安全现代化法案》(FSMA)对FDCA进行了修订,以显著增强FDA在食品监管各个方面的权威。当美国食品和药物管理局确定某种食品很有可能被掺假或贴错标签,并且使用或接触该食品会对人类或动物造成严重的不良健康后果或死亡时,FSMA授予FDA强制召回权限。FSMA下最重要的变化之一是要求对所有人类和动物食品加工设施进行危害分析和基于风险的预防控制(HARPC)。我们致力于遵守 FSMA,所有设施均已通过 SQF 认证。
任何故意添加到食品中的物质均为食品添加剂,必须经过美国食品和药物管理局的上市前审查和批准,除非合格专家普遍认为该物质在其预定用途条件下是安全的,或者除非该物质的用途被排除在食品添加剂的定义之外。当提议在肉类中使用添加剂时,其安全性、技术功能和使用条件也必须由美国农业部进行评估。由于美国农业部保留对用于肉类的肉类产品和食品原料的管辖权,因此我们的SRB肉类增强剂的使用受该机构的监管。SRB 已获得美国农业部批准,可用于某些肉类产品。
动物饲料原料受联邦食品药品管理局和各州监管。我们的 SRB 被定义为供动物使用的热稳定米糠,用作饲料原料。
竞争
最近,我们看到来自投资大量资源开发稳定和加工米糠技术的公司的竞争日益激烈。我们相信,我们拥有稳定米糠的专有技术和工艺,在国内外动物饲料和食品配料领域拥有重要的品牌知名度。我们还相信我们拥有行业领先的制造设施。但是,我们认为,竞争的加剧对我们 2022 年的财务业绩产生了负面影响,并且在可预见的将来可能会继续对我们产生负面影响。
我们还知道,美国、欧洲和亚洲有几家新的稻米类动物营养和食品配料产品生产商。我们认为,我们的主要竞争对手包括分离大豆蛋白、小麦麸和燕麦麸的生产商,尤其是在食品原料细分市场。我们与其他提供含有SRB的产品的公司以及提供其他食品原料的公司竞争。许多消费者可能认为此类产品可以替代我们的产品。
人力资本
我们在广泛的职能范围内雇用了一支熟练的员工队伍。截至2022年12月31日,我们有94名员工。我们的员工遍布美国各地,为我们的业务运营提供服务。每年,我们的生产设施都会遇到正常的可变劳动力波动。
我们通过充满活力和包容性的文化来吸引和留住我们的员工,提供安全的工作环境、灵活的工作安排以及有竞争力的薪酬和福利,包括获得提供独立指导的个人健康倡导者。我们相信我们与员工建立了积极的关系,并已部署了促进员工参与度、沟通和反馈的计划。我们的员工均不受集体谈判协议的保护。
可用信息
我们在以下地址维护一个互联网网站:www.ricebrantech.com。根据1934年《证券交易法》(《交易法》),我们在我们的互联网网站上或通过我们的互联网网站提供我们向证券交易委员会(SEC)提交的某些报告和对这些报告的修正。其中包括我们在10-K表上的年度报告、我们在10-Q表上的季度报告、我们最新的8-K表格报告以及实益所有权报告。在我们以电子方式向美国证券交易委员会提交信息或向美国证券交易委员会提供信息后,我们会尽快在合理可行的情况下在我们的网站上免费提供这些信息。我们网站的内容未以引用方式纳入本10-K表报告,根据《交易法》,不应被视为 “已归档”。
第 1A 项。风险因素
我们的运营和财务业绩受到各种风险和不确定性的影响,包括下述风险和不确定性,这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和普通股的交易价格产生不利影响。我们股票的投资者或潜在投资者应仔细考虑下述风险。
风险因素
与我们的业务相关的风险
我们尚未实现年度正现金流。
我们在2022年用于经营活动的净现金为390万美元,在2021年为420万美元。无论是季度还是年度,我们都可能无法实现收入增长、盈利能力或正现金流,而且这种盈利能力如果实现,可能无法持续下去。如果我们无法实现或维持盈利,我们将来可能无法实现财务生存,可能不得不削减、暂停或停止运营,重组现有业务以确保未来的生存能力,或者寻求其他替代方案,例如寻求解散和清算、寻求与另一家公司合并、出售我们的全部或基本全部资产或通过股权或债务融资筹集额外资金。
自2000年成立以来,我们已经造成了重大损失,未来的亏损可能导致我们股票的交易价格下跌或对我们的财务状况、现金流和到期债务偿还能力产生重大不利影响。
截至2022年12月31日,我们的累计赤字已超过3.16亿美元。如果实现,我们可能无法实现盈利或维持盈利业务。如果我们的亏损持续下去,我们的流动性可能会继续受到严重损害,我们的股价可能会下跌,我们的股东可能会损失全部或大部分投资。如果我们无法在不久的将来实现盈利,我们的财务状况可能会进一步恶化,这可能会对我们的业务和前景产生重大不利影响,并导致股东投资的重大或完全损失。此外,我们可能无法偿还到期的债务,其中包括对有担保债权人的债务。
将来我们可能需要筹集更多资金来实现我们的业务目标和履行我们的现金债务,这将削弱我们现有股东的所有权,并可能使他们的某些权利屈从于新投资者的权利。
我们可能需要通过债务或股权融资筹集额外资金来完成我们的业务目标。如果我们可以以合理的条件筹集额外的债务或股权融资资金,以增加我们的营运资金、加强我们的财务状况或进行收购,我们也可以选择通过债务或股权融资筹集更多资金。我们的董事会可以在不寻求股东批准的情况下,发行可转换债务和额外可转换为普通股的普通股或优先股,以满足董事会认为足够的对价,可能低于市场价格。任何额外的股权或可转换债务证券的出售都可能导致我们现有股东的股权稀释,这可能是可观的。此外,如果我们发行优先股或可转换债务来筹集资金,则这些证券的持有人可能有权获得相对于普通股持有人的各种优先权利,包括偿还他们的投资,可能还有额外的金额,然后才能向与收购我们有关的普通股持有人付款。此类优先股如果获得授权,可能会被授予优先于或以其他方式对普通股的权利和价值产生不利影响的权利和优先权。此外,新投资者可能会要求我们和我们的某些股东签订投票安排,赋予他们在董事会中的额外投票控制权或代表权。我们的授权和未发行(和未预留)股票数量有限,这限制了我们通过此类债务或股权融资筹集额外资金的能力。授权股份数量的任何增加都需要得到我们的股东的批准。如果我们确定这种加息是可取的,那么我们的股东可能不会批准上调。
我们的未偿债务受可能对我们的运营和财务状况产生不利影响的条款的约束。
我们在 2019 年 10 月签订了保理协议。保理协议规定了700万美元的信贷额度,只要我们有协议中定义的符合条件的应收账款,我们就可以动用这笔信贷额度。贷款人有权随时要求偿还该融资机制下的预付款,协议下所欠的款项由我们的个人财产资产担保。如果贷款人要求还款而我们未能偿还此类款项,或者如果我们造成或允许协议中定义的任何其他违约事件,或者未能遵守协议中规定的契约(包括限制在无抵押贷款下承担其他债务),我们将承担额外费用或可能取消资产抵押品赎回权,以保障我们在协议下的义务。这样的结果可能会对我们的运营和财务状况产生重大不利影响。
根据2020年3月颁布为美国法律的《冠状病毒援助、救济和经济安全法》的规定,我们在2020年4月获得了180万美元的SBA薪资保护计划(PPP)贷款。我们的PPP贷款的未偿本金和相关应计利息在2021年1月被完全免除。在小企业管理局免除贷款之日六年后的2027年1月之前,SBA可以自行决定对任何PPP贷款进行审计。小企业管理局在审计PPP贷款时可能会审查以下任何或所有内容:借款人是否有资格获得PPP贷款,PPP贷款金额是否经过适当计算并将收益用于允许的目的,以及贷款豁免额是否已适当确定。经小企业管理局审计,我们可能被视为没有资格获得2020年收到的PPP贷款。我们认为,小企业管理局的既定意图是将审查重点放在贷款超过200万美元的借款人身上,从而降低我们未来的审计风险。小企业管理局继续制定和发布新的和更新的指导方针,内容涉及所需的借款人认证以及根据该计划发放的贷款的豁免要求。
截至2023年3月16日,我们的抵押贷款本票未偿还额为250万美元。该票据由我们位于阿肯色州的不动产担保。如果我们未能还款,我们将承担额外费用,或者可能取消为协议规定的义务提供担保的资产的抵押品赎回权。这样的结果可能会对我们的运营和财务状况产生重大不利影响。
通胀 可能会对我们控制运营支出和资本成本的能力产生不利影响,增加我们的负债水平并对我们的客户群产生不利影响。
我们可能会受到基础经济通货膨胀压力的不利影响。最值得注意的是,我们有大量债务,其利率与市场借贷成本挂钩,在通货膨胀的环境中,借贷成本可能会增加。如果我们的借贷成本因通货膨胀而大幅上升,我们可能无法及时偿还这笔债务和/或可能被迫违约其中一些债务。同样,我们也签订了购买原材料和销售制成品的协议。一些购买原材料的协议与基础商品价格指数挂钩。如果原材料成本的上涨速度超过我们提高制成品价格的速度,则可能会对我们的毛利产生负面影响,从而可能导致普通股价格下跌。
如果我们无法对财务报告保持有效的内部控制,投资者可能会对我们的合并财务报表和公司失去信心,这可能会对我们的业务和股价产生重大不利影响。
我们需要对财务报告保持足够的内部控制,并根据财务报告制定的框架评估内部控制的有效性 内部控制-综合框架 (2013)由Treadway委员会赞助组织委员会出版。如果我们将来未能维持有效的内部控制,这可能会导致合并财务报表出现重大错报,这种错误无法及时预防或发现,这可能会导致投资者对我们的财务信息失去信心或导致普通股交易价格下跌。
我们的业务存在重大的市场风险。
我们的商业计划和战略基于某些假设,这些假设涉及大米、米糠、大麦和燕麦市场的规模、我们在这些市场的预期份额、我们产品的估计价格和接受度以及其他因素。这些假设基于我们的最佳估计;但是,我们的评估可能不正确。未来的任何成功都可能取决于各种因素,包括政府监管的变化、竞争水平的提高,包括更多竞争对手的进入和现有竞争对手的成功率的提高、总体经济状况的变化、包括米糠成本、生产、供应、人员、设备在内的运营成本的增加以及竞争压力导致的利润率降低。其中许多因素是我们无法控制的。
COVID-19 的影响 疫情和其他健康流行病和疫情,包括经济、监管、法律、劳动力和网络安全风险,可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
COVID-19 疫情对许多国家的商业和金融市场产生了不利影响,扰乱了全球供应链,并造成了金融市场的巨大波动。此外,疫情还导致旅行限制、企业关闭、隔离和其他社区行动限制。随着疫苗的广泛供应,美国疾病控制与预防中心修订了指导方针,旅行限制已开始解除,企业也已重新开放。但是,COVID-19 疫情仍在继续发展,我们的业务和运营业绩受到的影响程度将取决于我们无法控制的各种因素,例如病毒的持续时间、严重程度和持续的地理复苏、新变体的出现以及遏制病毒及其变体或治疗其影响的行动是否成功。疫情可能会对我们产品的需求产生不利影响,也有可能使我们或我们的客户、供应商和其他业务合作伙伴在不确定的时间内中断或无法开展业务。这将在多大程度上影响我们的财务业绩尚不清楚,因为这取决于未来的发展,而未来的发展高度不确定且无法预测。因此,很难估计 COVID-19 疫情对我们业务的确切严重程度。
我们没有,我们预计我们的任何设施都不会因政府强制关闭而关闭,我们已经告知客户,我们预计在 COVID-19 疫情期间将投入运营。COVID-19 疫情导致用于生产我们产品的原材料供应链中断,但并未导致我们关闭任何设施,迄今为止,我们的员工一直在远程或面对面报到工作,但出勤率或生产力没有任何实质性变化。但是,我们无法确保 COVID-19 疫情将来不会对我们的业务造成中断。
我们依赖于有限数量的客户及其履行义务的能力。
2022年,三个客户占收入的29.2%,前十名客户占收入的54.4%。截至2022年12月31日,余额最高的十位客户占应收账款的63.7%。
我们依赖客户的持续增长、生存能力和财务稳定。我们预计,我们将继续依赖相对较少的客户来获得我们收入的很大一部分。我们的客户之间的整合可能会减少我们的客户数量或导致未清应收账款方面的信用风险集中。在向客户设定巨额信用额度之前,我们会考虑客户的财务实力、违约事件可能发生的风险的遥远程度、对我们未来增长和发展的潜在好处、为降低违约事件发生可能性而可能采取的行动以及交易带来的好处。尽管我们分析了这些因素,但最终可能无法向客户收取债务。尽管我们继续扩大客户群以缓解信用风险的集中,但注销应收账款余额可能会对我们的经营业绩产生不利影响。可能使我们面临信用风险集中的金融工具主要包括现金等价物和贸易应收账款。从历史上看,我们的现金和现金等价物没有遭受任何损失,但我们的贸易应收账款却蒙受了损失。对任何重要客户的销售大幅减少都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。
在执行我们的信贷政策时,我们可能会在维持与分销商和客户的关系方面遇到困难。
我们将信用风险定义为债务人或交易对手违约造成的损失风险。我们的信用风险来自分销商和客户。其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。我们预测未来趋势并在消费者模式或行为的变化发生之前就发现其变化的能力对于当今经济的成功至关重要。在管理风险方面,我们的目标是保护我们的盈利能力,同时尽可能保护我们与分销商和客户的持续关系。但是,作为我们信用风险政策的一部分,除其他外,我们有时必须取消、降低信用额度并对某些可疑账户设置仅限现金的要求。这些信用风险政策可能会对我们与分销商和客户的关系产生负面影响,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的销售能力取决于我们是否有能力继续进行持续的营销工作,以提高人们对我们的产品和米糠产品的总体好处的认识。
我们依赖于向动物食品生产商、食品制造商、大众销售商、健康食品零售商和其他公司推销产品以用于其产品的能力。我们必须提高人们对米糠产品的认识水平和益处,这些米糠产品通常用于食品和食品原料,尤其是我们的产品。我们将被要求为这些营销和广告工作投入大量的管理和财务资源,但这些努力可能不会成功。
充足的原料供应限制了我们适应原料产品需求突然增长的能力。
目前,我们制造 SRB 的能力仅限于我们位于加利福尼亚的两家供应商的碾米厂、我们位于路易斯安那州梅尔门陶的供应商附近的工厂和位于阿肯色州韦恩的碾米厂的设备的生产能力。在这些设施和我们位于蒙大拿州狄龙的增值产品工厂中,我们目前有能力生产足够的成品来满足当前的需求。如果将来对我们产品的需求急剧增加,我们将需要额外的生产能力,这可能需要时间,并可能使我们面临额外的长期运营成本。
不利的经济、天气或其他条件可能会影响我们原料的价格和供应。
如果经济或天气状况,例如加利福尼亚的干旱状况或阿肯色州和路易斯安那州的洪水,对水稻种植或收获量产生不利影响,我们使用的米糠产品的成本可能会增加。在明尼苏达州、北达科他州和曼尼托巴省,干旱或水分过多也会对种植大麦和燕麦的时间和英亩数产生类似的影响。我们并不总是能够立即将成本增长转嫁给我们的客户。因此,成本增加可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们面临着来自麸皮、谷物和其他替代原料生产商的竞争,这些原料的益处与我们的大米类似。
我们的目标行业,包括食品原料、动物饲料补充剂和配套宠物食品原料,竞争非常激烈,许多企业都从事各个行业。我们的许多竞争对手因成功开发和销售其产品而树立了声誉,包括含有来自其他谷类谷物的麸皮和其他替代成分的产品,这些成分被广泛认为具有与米糠相似的益处。此外,我们的许多竞争对手拥有比我们更多的财务、管理和技术资源。如果我们不能成功地在这些市场上竞争,我们可能无法实现我们的业务目标。
我们受到国内外大量法律、政府法规、行政裁决、法院裁决和类似限制的影响,我们不遵守这些法律、法规和限制可能会导致处以重大处罚或索赔,这可能会损害我们的财务状况和经营业绩。
在美国和国外市场,我们产品的配方、制造、包装、标签、分销、销售和储存都受到广泛的法律、政府法规、行政裁决、法院裁决和类似限制的影响。此类法律、法规和其他限制可能存在于美国联邦、州或地方各级以及外国司法管辖区的各级政府。我们受一个或多个联邦机构的监管,包括美国食品和药物管理局 (FDA)、美国联邦贸易委员会和美国农业部 (USDA)、州和地方当局以及外国政府机构。此外,新法规的通过或对现行法规解释的变化可能会导致巨大的合规成本或产品销售中断,并可能对我们产品的营销产生负面影响,从而导致销售收入的重大损失。我们不遵守这些现行法规和新法规可能会导致处以重大处罚或索赔,限制任何不合规产品或广告的生产或销售,并可能对我们的业务产生负面影响。
我们的仓储和制造设施面临风险,可能会对我们的业务和运营产生负面影响。
我们制造、储存和运输产品的能力对我们的成功至关重要。由于我们的设施或设备损坏、无法或延迟更换部件或设备、天气、自然灾害、火灾、恐怖主义、疫情或其他因素而导致我们的制造能力或存储能力中断,可能会损害我们制造或分销产品的能力。如果我们未能减轻此类事件的可能影响,或者在发生此类事件时对其进行有效管理,它们可能会对我们的业务和运营业绩产生不利影响。此类事件还可能需要额外的资源来恢复我们的供应链。
我们的设施受美国食品和药物管理局、美国农业部、职业安全与健康管理局以及其他联邦、州和地方政府机构管理的与食品生产、储存、分销、质量和安全以及员工健康和安全有关的法律和法规的约束。我们不遵守此类法律法规可能会使我们面临诉讼、行政处罚和民事补救措施,包括罚款、禁令和召回我们的产品。对我们施加额外要求的此类法律或法规的变化可能会增加我们设施的运营成本,从而导致我们的经营业绩受到不利影响。
我们可能会面临产品责任索赔和产品召回。
我们销售供动物和人类食用的食品和营养产品,这涉及产品污染或变质、产品篡改和其他掺假食品等风险。如果消费我们的任何产品导致伤害、疾病或死亡,我们可能要承担责任。我们维持每年合计500万美元的产品责任保单。此外,如果产品受到污染或损坏,我们可能会自愿召回产品。一项重大的产品责任判决或大规模的产品召回可能会对我们的财务状况造成重大不利影响。即使产品责任索赔不成功,任何关于我们的产品造成疾病或伤害的说法也可能会受到负面宣传,这可能会对我们在现有和潜在客户中的声誉产生不利影响。
我们业务的许多风险只有有限的保险范围,而且我们的许多业务风险是不可保险的。
我们的业务运营受潜在的产品责任、环境、火灾、员工、制造、运输和其他风险的影响。尽管我们有保险来承保其中一些风险,但这种保险的金额是有限的,包括许多例外情况和承保限制。如果我们遭受大量未投保的索赔,我们的财务状况将受到重大不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们获得、执行和保护我们的产品和技术的许可证和其他知识产权的能力。
我们的成功取决于我们保护和执行我们拥有的商业秘密和商标的能力,以及为我们开发的未来工艺、机械、化合物和产品开发和获得新的专利和商标的能力。寻求专利保护的过程可能漫长而昂贵,专利可能未颁发或范围不够广泛。我们可能无法充分保护我们的技术,我们的竞争对手可能能够开发出不侵犯或侵犯我们任何权利的类似技术。
目前,没有任何针对我们可能的侵权索赔的未决索赔或诉讼待审或威胁,但是第三方的侵权索赔或因侵权索赔而产生的赔偿索赔,将来可能会被提出,或者此类主张如果被证明是准确的,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。将来,可能需要提起诉讼,以保护我们的商业秘密或专有技术,或防御对他人权利的侵犯,并确定他人所有权的范围和有效性。任何诉讼都可能导致巨额成本,转移我们的精力和其他资源,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。任何诉讼中的不利决定都可能导致我们丧失所有权,使我们对第三方承担重大责任,要求我们向第三方寻求许可或阻止我们制造或销售我们的系统,其中任何一项都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们可能无法在合理的条件下获得第三方知识产权下的许可(如果有的话)。
我们依赖关键员工。
我们的成功取决于我们的高层管理团队和某些其他关键员工的努力,包括我们的执行董事长、首席财务官和高级领导团队其他成员的努力。尽管我们已经与这些员工签订了雇佣协议,但这些人可能会死亡、残疾、退休或辞职。此外,我们的成功取决于我们吸引和留住关键管理人员担任与产品营销和分销相关的职位的能力。我们可能无法在我们可接受的时间和条件下招聘和雇用此类高管。此外,波动性、股价表现不佳以及包括股权激励计划在内的整体薪酬计划的变化可能会对我们留住这些关键员工的能力产生不利影响。
我们的高级管理人员和董事负有有限责任并拥有赔偿权。
我们的公司章程和章程规定,我们可以赔偿我们的高级管理人员和董事因以其各自管理身份进行的任何交易而蒙受的损失或承担的责任,除非该高级管理人员或董事违反了忠诚义务、没有本着诚意行事、故意不当行为或故意违法、批准了不当分红或从交易中获得不当利益。
与我们的股票有关的风险
我们的股价波动很大。
过去,我们的普通股的市场价格波动很大,将来可能会继续大幅波动。普通股的市场价格可能会因多种因素而继续波动,包括:
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我们的季度或年度经营业绩的波动; |
● |
生米糠或我们业务的其他原料成本的波动; |
● |
我们与客户和供应商关系的发展; |
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我们获得融资的能力; |
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我们或我们的竞争对手发布的新产品或产品改进的公告; |
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关于我们或我们的竞争对手使用的技术创新或新系统或增强功能的公告; |
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我们的一名或多名执行官或其他主要员工失去服务; |
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我们或竞争对手知识产权的发展; |
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商誉减值对我们的经营业绩造成的不利影响; |
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未能满足证券分析师或公众的期望; |
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一般经济和市场状况; |
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我们在国内和国际上扩展业务的能力; |
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与任何扩张相关的支出金额和时间; |
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涉及我们、我们的行业或两者的诉讼; |
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投资者或分析师对我们业绩的预期的实际或预期变化;以及 |
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整个股票市场的价格和交易量不时波动。 |
过去,在公司证券市场价格波动一段时间之后,通常会对该公司提起证券集体诉讼。我们的股价波动很大,在过去的几年中,我们一直是股东诉讼的目标。将来对我们提起的任何股东诉讼都可能导致巨额成本,并转移我们管理层对业务的注意力和资源。
我们有重要的 “股权积压”这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响,削弱我们通过出售股权证券筹集额外资本的能力。
截至2023年3月16日,6,384,334股普通股已发行,2,349,083股普通股可在行使我们的未偿还股票期权和认股权证时发行,14,235股普通股可在转换优先股时发行,682,204股普通股可在归属限制性股票单位后发行。投资者可能出售大量普通股,或者认为可能发生此类出售,通常被称为 “股票积压”,可能会对普通股的市场价格产生不利影响,并可能削弱我们未来通过出售股票证券筹集额外资金的能力。在我们的授权普通股增加后发行额外股份将大大增加我们的已发行普通股数量和股权积压金额。
优先股的授权和发行可能会对我们普通股持有人的权利产生不利影响。
我们的董事会有权在普通股持有人采取进一步行动或投票的情况下制定优先股的条款、优先权、权利和限制并发行优先股。任何系列的优先股都可能附带条款、权利、优惠和限制,这可能会对普通股持有者的权利产生不利影响,从而降低我们普通股的价值。指定和发行有利于现任管理层或股东的优先股可能会使我们更难获得对董事会的控制权或罢免现任管理层,并可能被用来挫败可能为股东提供股票溢价的敌对控制权竞标。我们已经指定并发行了五个已不再流通的优先股。此外,在2017年2月,我们指定了第七系列优先股,即G系列优先股。截至2023年3月16日,仍有150股G系列优先股在外流通。将来我们可能会发行更多系列的优先股。
如果我们不遵守纳斯达克资本市场的持续上市标准,我们的证券可能会被退市,这可能会影响我们普通股的市场价格并降低我们筹集资金的能力。
我们的普通股在纳斯达克资本市场上市,股票代码为 “RIBT”。为了使我们的普通股继续在纳斯达克资本市场上市,我们必须满足当前的纳斯达克资本市场持续上市要求,包括维持至少250万美元的股东权益以及将普通股的最低出价维持在1.00美元。如果我们无法满足这些要求,包括但不限于要求获得股东批准的交易,但涉及以低于普通股市值的价格出售或发行相当于我们20%或以上的普通股,则我们的普通股可能会从纳斯达克资本市场退市。
无法保证我们能够遵守纳斯达克的持续上市要求。如果我们未能遵守任何此类持续上市要求,也无法保证我们将来能够重新遵守任何此类持续上市要求,也无法保证我们的普通股将来不会从纳斯达克资本市场退市。
如果我们的证券从纳斯达克资本市场退市,我们的证券可以在从纳斯达克资本市场退市后继续在场外交易公告板上交易,或者视情况在粉红股票上交易。我们的证券的任何此类退市都可能对我们证券的市场价格和交易市场的效率产生不利影响,不仅会影响以给定价格可以买入和卖出的股票数量,还会延迟交易时机,减少证券分析师对我们的报道(如果有的话)。此外,如果将来我们确定需要寻求额外的股权资本,那可能会对我们在公共或私募股权市场筹集资金的能力产生不利影响。
一般风险
我们必须遵守我们的合同义务。
根据管理我们业务运营的各种购买、销售、供应、生产和其他协议,我们有许多持续的合同义务。尽管我们力求始终遵守这些义务,但我们可能无法在所有时间段内遵守所有合同的条款,尤其是在市场状况或财务状况发生重大变化的情况下。如果我们无法遵守我们的实质性合同义务,则可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
遵守公司治理和公开披露规定可能会导致额外开支。
为了遵守与公司治理和公开披露有关的法律、法规和标准,包括特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会制定的名为 “内部控制——综合框架” 的框架以及美国证券交易委员会发布的其他法规,例如多德-弗兰克,我们可能需要投入大量资源来遵守这些不断演变的标准,而这项投资将导致一般和管理费用增加,并转移管理时间和注意力收入-从生成活动到合规活动。
违反我们的信息系统安全措施可能会中断我们的内部运营。
我们依赖信息技术在内部以及向我们的客户和供应商分发信息。这种信息技术容易受到各种来源的盗窃、损坏或中断,包括但不限于恶意计算机病毒、安全漏洞和设计缺陷。安全漏洞可能是由于员工未能遵守旨在保护我们网络及其上信息安全的内部控制协议所致,或者尽管我们已尽最大努力保护我们的网络及其信息,但仅免受外部入侵。已经采取了各种措施来管理与信息系统和网络中断相关的风险,但是系统故障或违反这些措施可能会对我们的运营和财务业绩产生负面影响。
我们无法成功从灾难或其他业务连续性问题中恢复可能会导致重大财务损失、监管行动、声誉损害或法律责任。
如果我们遇到本地或区域灾难或其他业务连续性问题,例如恐怖袭击、疫情、安全漏洞、电力中断、电信故障、地震、飓风或其他自然或人为灾难,我们的持续成功将部分取决于关键人员的可用性以及计算机、电信和其他相关系统和操作的正常运行。此外,在灾难恢复情况下,我们可能会丢失客户数据或遭受不利运营中断,这可能导致重大财务损失、监管行动、声誉损害或法律责任。
项目 1B。未解决的工作人员评论
不适用。
第 2 项。属性
我们使用和维护各种制造、仓储和配送设施。这些设施包括自有和租赁的财产。下表汇总了截至2022年12月31日我们用于运营的房产:
地点 |
状态 |
主要用途 |
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加利福尼亚州西萨克拉门托 |
已租用 |
仓储 |
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路易斯安那州梅门陶 |
已拥有 |
制造业 |
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路易斯安那州查尔斯湖 |
建筑物——自有 |
仓储 |
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路易斯安那州查尔斯湖 |
土地-租赁 |
仓储 |
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蒙大拿州狄龙 |
已拥有 |
制造业 |
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阿肯色州怀恩 |
已拥有 |
制造业 |
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明尼苏达州东大福克斯 |
已拥有 |
制造业 |
我们相信我们所有的设施都处于良好的运行状态,机器和设备维护良好。我们认为这些设施适合其预期用途,其容量足以满足当前的运营。
我们位于阿肯色州韦恩(Golden Ridge)的全资磨米厂根据期票与贷款人签订了抵押协议,该协议最初日期为2020年7月,并于2023年1月进行了修改(有关期票的进一步讨论,请参阅随附合并财务报表附注9)。
第 3 项。法律诉讼
我们目前不是任何重大诉讼或其他重大法律诉讼的当事方。在正常业务过程中,我们可能会不时受到法律诉讼和索赔。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第二部分
第 5 项。注册人市场’S 普通股、相关股东问题和发行人购买股权证券
普通股的价格区间
我们的普通股在纳斯达克资本市场上交易,股票代码为 “RIBT”。我们的 CUSIP 编号是 762831303。
持有者
截至2023年3月16日,大约有224名普通股的登记持有人。
分红
我们从未申报或支付过普通股的任何现金分红。我们目前预计,我们将保留未来的所有收益,用于业务的扩张和运营,并且预计在不久的将来不会支付现金分红。
近期未注册证券的销售
在截至2022年12月31日的季度中,我们根据《证券法》在未经注册的情况下发行了下述证券。以下描述不包括先前在表8-K最新报告中披露的发行情况。除非下文另有说明,否则证券是根据经修订的1933年《证券法》第4(a)(2)条规定的私募豁免发行的。以下所有发行均未经任何公开招标,向数量有限的资深人士发行,仅用于投资目的。
2022 年 12 月 31 日,我们向服务提供商(非自然人)发行了 600 股普通股,作为对所提供服务的补偿。这些股票的总价值为2,100美元。
股票回购
没有
第 6 项。保留的
第 7 项。管理’S 对财务状况和经营业绩的讨论和分析
运营结果
2022年的收入为4160万美元,与2021年的3,110万美元相比增长了1,050万美元,增长了33.7%。这一增长是由于我们的MGI和Golden Ridge铣削业务的强劲增长,以及核心SRB销售的增长,但增值的SRB衍生产品的销售减少部分抵消了这一增长。所有三项扩张业务增长的主要驱动力是销售和运营改善带来的销量增加。增值型SRB衍生物销售的下降源于多种因素,包括来自新市场进入者的竞争加剧以及由于原料质量差和酶变化的必要性而导致我们的有机产品的生产问题。
2022年的总亏损为80万美元,而2021年的毛利为40万美元。毛利减少了120万美元,这主要归因于我们的增值SRB衍生产品的毛利减少,在较小程度上,核心SRB销售的利润率下降,但我们的专业制粉设施总亏损的大幅减少部分抵消了这一点。最值得注意的是,继我们与甘德食品有限责任公司签订的新运营协议于2022年10月1日生效后,金岭在2022年第四季度首次从制粉业务中创造了正运营现金流。
2022年,销售一般和管理(SG&A)费用为660万美元,与2021年的710万美元相比下降了50万美元,下降了6.5%。尽管工资率和保险费有所提高,但由于董事薪酬的减少以及为提高其他效率所做的努力,还是实现了降低。通过转租公司总部,我们将销售和收购进一步减少了10万美元。转租始于 2022 年第三季度,并于 2023 年第四季度结束。
当我们完成2020年8月路易斯安那州查尔斯湖财产遭受的飓风损失的保险索赔时,我们确认了2022年因资产非自愿转换而获得的收益10万美元。2021年,我们记录了390万澳元的非现金、不可抵税的减值费用,相当于我们的全部商誉金额(如随附的合并财务报表附注7进一步讨论的那样)。
2022年的营业亏损为720万美元,而2021年的营业亏损为1,060万美元,原因是销售和收购的改善、非自愿转换的收益和2021年商誉减值的影响抵消了毛利的下降。
2021年,我们确认了取消小型企业管理局薪资保护计划贷款的180万美元收益(有关贷款的进一步讨论,请参阅随附合并财务报表附注14)。
2022年的净亏损为780万美元,合每股亏损1.41美元,而2021年的净亏损为890万美元,合每股亏损1.87美元。330万美元的营业亏损下降被衍生负债公允价值的20万美元变化、平均未偿债务增加导致的20万美元利息和其他支出增加以及2021年180万美元收益对PPP贷款取消的影响所抵消。
流动性、持续经营和资本资源
截至2022年12月31日,我们拥有390万美元的现金及等价物,较2021年12月31日的580万美元减少了190万美元。2022年用于经营活动的现金为390万美元,而2021年为420万美元,这主要是受净亏损增加的推动。2022 年用于投资活动的现金为 50 万美元,其中 60 万美元的资本支出被 10 万美元的保险收益所抵消。2022年来自融资活动的现金为250万美元,其中包括出售普通股和认股权证所得的130万美元,扣除现金发行成本,以及我们保理额度的90万美元超额预付款(有关超额预付款的进一步讨论,请参阅随附合并财务报表附注9)。
管理层认为,尽管多年来一直存在营业亏损,持续经营产生的运营现金流为负,但毫无疑问,在本年度报告所包含的这些财务报表发布之日起一年内,我们有能力继续作为持续经营企业。缓解这种担忧的因素包括截至2022年12月31日的390万美元现金及现金等价物,最近我们的制粉业务盈利能力有所改善,以及我们有能力在需要时通过各种来源,尤其是通过处置或借款自有设施。
2020年3月30日,我们就市场(ATM)发行计划签订了销售协议,根据该协议,我们可以发行和出售总发行价格不超过600万美元的普通股,我们目前还剩280万美元。根据与2021年9月发行相关的证券购买协议的条款,我们被禁止在2023年9月13日之前签订协议以在市场上进行任何发行。根据与10月份发行相关的证券购买协议的条款,我们通常被禁止签订协议,在2023年5月20日之前开始发行我们的普通股或普通股等价物,或者在2023年10月20日之前进行协议中定义的浮动利率交易。
关键会计政策
随附的合并财务报表以美元编制,符合美国普遍接受的会计原则(GAAP)。根据公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出影响报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和支出金额的估计和假设。这些估计和假设受到我们会计政策的应用的影响。随附的合并财务报表附注2描述了我们的重要会计政策。关键会计估算是需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断的估算,通常是由于本质上不确定且可能在随后的期间发生变化的事项所致。虽然我们的判断基于在当时情况下被认为是合理的假设,但实际结果可能与这些假设有所不同。使用不同的假设,报告的数额可能会有重大差异。以下是我们认为最重要的关键会计政策的描述。
库存 — 我们以成本或可变现净值中的较低值来列报库存。我们在大多数业务中使用标准成本技术采用全面吸收程序。这些标准通常会经过审查和调整,使其与实际购买和生产成本基本一致。我们根据对库存水平、历史过时和未来销售预测的分析,为可能过时或流动缓慢的库存做好准备。我们立即注销了已确定过时的库存。
财产和设备——财产和设备按成本减去累计折旧列报。我们按直线法计算折旧,并在资产的估计使用寿命内予以确认。我们将维护和维修按发生的费用支出,并将更新和改善资本化。我们将出售财产和设备的损益计入净收益(亏损)。
长期资产的减值——每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回时,我们会审查我们的长期资产,例如财产和设备以及使用权资产,是否存在减值。当预计由持有和使用的资产产生的未贴现未来现金流量不足以收回资产的未摊销余额时,我们确认减值损失。减值损失是账面价值与估计公允价值之间的差额。我们根据贴现的未来现金流或其他适当的公允价值方法以及本年度计入运营的任何此类亏损金额,确定估计的公允价值。对未来现金流的估计基于许多因素,包括当前的经营业绩、预期的市场趋势和竞争影响。我们报告以账面金额或公允价值减去估计出售成本的较低者出售的资产。
无形资产 — 除非确定该寿命为无限期,否则我们在资产的使用寿命内摊销已确认的无形资产。我们所有的无形资产都是有限的。我们在每个报告期内评估无形资产的剩余使用寿命,以确定事件或情况是否可能表明有必要修改使用寿命以反映该资产的剩余预期用途。如果确定无形资产的使用寿命是有限的,但该寿命的确切长度尚不清楚,则该无形资产将在我们对该资产使用寿命的最佳估计值的基础上进行摊销,其方式反映了该资产的经济收益被消费或预期实现的模式。每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回时,我们都会审查我们的长期资产是否存在减值。当预计持有和使用的资产产生的未贴现未来现金流不足以收回资产的未摊销余额时,我们确认了减值损失。我们的主要无形资产是无形客户关系,其价值来自收购客户预期的未来现金流。这些客户的实际或估计未来现金流的变化可能导致摊销费用的重大调整、减值损失或两者兼而有之。对未来现金流的估计基于许多因素,包括当前的现金流量、预期的市场趋势和竞争影响。
收入确认 — 当书面合同已签订、双方权利(包括付款条款)得到确定、合同具有商业实质且对价有可能收取时,我们会对与客户签订的合同进行核算。实际上,我们的所有收入都来自履行客户根据合同购买我们产品的订单,这些合同包含单一履约义务,即以固定价格提供持续确定数量的产品。我们将买家获得商品控制权后发生的配送和处理活动视为配送成本,而不是承诺的额外服务。我们在将订购产品的控制权移交给客户时确认收入,即在向客户交付给客户或其指定人员到达我们的地点、客户地点或其他客户指定的交付点时。对于我们几乎所有的合同,对订购产品的控制权都转移到我们的所在地。向客户开具的运输和手续费发票金额列为收入,向客户交付产品所产生的相关成本列为销售商品成本。
我们将收入衡量为我们期望通过履行产品订单而获得的对价金额。在合同范围内无关紧要的附带项目认列为费用。我们的合同不包括重要的融资部分。我们的合同可能包含可能导致交易价格波动的条款,例如,包括回扣和批量折扣或其他形式的或有收入。我们预计获得的对价金额和我们确认的收入包括可变对价的估计,包括回扣和折扣成本。如果合同中承诺的对价包括可变金额,我们将使用预期价值法或最有可能的金额法估算出我们预计有权获得的金额。有关收款概率和可变考虑因素的判断和估计的变化可能会导致确认收入的时间或数额发生变化。
项目 7A。关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
第 8 项。财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所的报告
致RiceBran Technologies的股东和董事会
对财务报表的意见
我们已经审计了截至2022年12月31日和2021年12月31日的随附RiceBran Technologies及其子公司(以下简称 “公司”)的合并资产负债表、截至该日止年度的相关合并运营报表、股东权益和现金流变动以及合并财务报表的相关附注(统称财务报表)。我们认为,财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况以及截至该日止年度的经营业绩和现金流。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在公司方面保持独立性。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计,以便合理地确定财务报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报。公司没有被要求对其财务报告的内部控制进行审计,也没有聘请我们进行审计。作为审计的一部分,我们需要了解财务报告的内部控制,但不是为了就公司对财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是错误还是欺诈所致,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层采用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的总体列报情况。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是本期财务报表审计中出现的问题,该事项已通报或必须通报给审计委员会,并且:(1) 涉及对财务报表具有重要意义的账目或披露,(2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通丝毫没有改变我们对整个财务报表的看法,而且,通过下文传达的关键审计事项,我们也不会就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
长期资产减值
如财务报表附注6和7所述,截至2022年12月31日,公司的合并不动产和设备净余额和无形资产余额分别为14,20.7万美元和38万美元。正如财务报表附注2进一步描述的那样,每当事件或情况变化表明资产的保值金额可能无法收回时,公司就会审查长期资产,包括财产和设备以及无形资产的减值。持有和使用的资产的可收回性是通过将资产的账面金额与资产预计产生的预计未贴现的未来现金流进行比较来衡量的。如果一项资产的账面金额超过其估计的未来现金流量,则按账面金额超过资产公允价值的金额确认减值费用。根据截至2022年12月31日的年度中发生的事件,管理层进行了减值评估,以测试长期资产的减值情况。评估结果表明,估计的未贴现未来现金流量超过了资产的账面金额。公司的减值评估要求管理层做出与许多因素相关的重大估计和假设,包括对收入增长率和现金流的预测。
我们将长期资产减值评估确定为关键的审计事项,因为减值分析中使用的某些重要假设管理的变化,包括收入增长率和营业利润率,可能会对分析产生重大影响。审计这些假设涉及审计师的高度判断和主观性,并增加了审计工作量。
我们与公司长期资产减值评估相关的审计程序包括以下内容:
● |
我们了解了与制定预测收入增长率和营业利润率相关的相关控制措施 |
● |
我们测试了管理层确定收入增长率和营业利润率预测的流程的合理性 |
● |
我们将管理层先前的预测与公司的历史业绩进行了比较,将预测与公司战略计划和举措的一致性进行了比较,并将预测与行业预测进行了比较,从而测试了管理层对收入增长率和营业利润率假设的合理性 |
● |
我们评估了收入增长率和现金流的估计是否与审计其他领域获得的证据一致 |
/s/ RSM US LLP
自2018年以来,我们一直担任公司的审计师。
得克萨斯州休斯顿
2023年3月16日
RiceBran 技术
合并资产负债表
2022年12月31日和2021年12月31日
(以千计,股票金额除外)
2022 | 2021 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收账款,扣除可疑账款备抵金美元 和 $ | ||||||||
库存 | ||||||||
其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产和设备,净额 | ||||||||
经营租赁使用权资产 | ||||||||
无形资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款 | $ | $ | ||||||
应付商品 | ||||||||
应计工资、工资和福利 | ||||||||
应计费用 | ||||||||
经营租赁负债,流动部分 | ||||||||
应在银行信贷额度下支付 | ||||||||
根据保理协议到期 | ||||||||
根据保险保费融资协议到期 | ||||||||
融资租赁负债,流动部分 | ||||||||
长期债务,流动部分 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
经营租赁负债,减去流动部分 | ||||||||
融资租赁负债,减去流动部分 | ||||||||
长期债务,减去流动部分 | ||||||||
衍生权证责任 | ||||||||
负债总额 | ||||||||
承付款和意外开支 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
优先股, 授权股份:G 系列,可兑换, 授权股份,申报价值 $ , 已发行和流通股票 | ||||||||
普通股, 面值, 授权股份, 股票和 已发行和流通股票 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
负债和股东权益总额 | $ | $ |
参见合并财务报表附注
RiceBran 技术
合并运营报表
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度
(以千计,股票和每股金额除外)
2022 |
2021 |
|||||||
收入 |
$ | $ | ||||||
销售商品的成本 |
||||||||
毛利(亏损) |
( |
) | ||||||
销售、一般和管理费用 |
||||||||
商誉减值 |
||||||||
非自愿转换财产和设备造成的损失(收益) |
( |
) | ||||||
营业亏损 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他收入(支出): |
||||||||
利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
利息收入 |
||||||||
衍生权证负债公允价值的变化 |
||||||||
PPP贷款注销的收益 |
||||||||
其他收入 |
||||||||
其他费用 |
( |
) | ( |
) | ||||
所得税前亏损 |
( |
) | ( |
) | ||||
所得税支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
每股普通股亏损: |
||||||||
基本 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
稀释 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
加权平均已发行股票数量: |
||||||||
基本 |
||||||||
稀释 |
参见合并财务报表附注
RiceBran 技术
股东权益变动综合报表
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度
(以千计,股票金额除外)
股份 | ||||||||||||||||||||||||
首选 | 常见 | 累积的 | ||||||||||||||||||||||
G 系列 | 常见 | 股票 | 股票 | 赤字 | 公平 | |||||||||||||||||||
余额,2021 年 1 月 1 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
扣除成本后的普通股销售 | ||||||||||||||||||||||||
股权激励计划下的普通股奖励 | ||||||||||||||||||||||||
普通股认股权证的行使 | ||||||||||||||||||||||||
向供应商发行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||
将优先股转换为普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
余额,2021 年 12 月 31 日 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
出售普通股和普通股认股权证,扣除成本 | ||||||||||||||||||||||||
股权激励计划下的普通股奖励 | ||||||||||||||||||||||||
行使普通股认股权证 | ||||||||||||||||||||||||
向供应商发行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||
向供应商发放的股票单位 | ||||||||||||||||||||||||
其他 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
余额,2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
参见合并财务报表附注
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合并现金流量表
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度
(以千计)
2022 |
2021 |
|||||||
经营活动产生的现金流: |
||||||||
净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: |
||||||||
折旧 |
||||||||
摊销 |
||||||||
基于股票和股票的薪酬 |
||||||||
衍生权证负债公允价值的变化 |
( |
) | ( |
) | ||||
商誉减值 |
||||||||
处置和非自愿转换财产和设备造成的损失(收益) |
( |
) | ||||||
偿还PPP贷款的收益 |
( |
) | ||||||
坏账准备金 |
||||||||
增加利息 |
||||||||
其他 |
( |
) | ||||||
运营资产和负债的变化: |
||||||||
应收账款 |
( |
) | ||||||
库存 |
( |
) | ||||||
应付账款和应计费用 |
||||||||
应付商品 |
( |
) | ||||||
其他 |
( |
) | ( |
) | ||||
用于经营活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
来自投资活动的现金流: |
||||||||
购买财产和设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
非自愿转换保险的收益 |
||||||||
出售财产和设备的收益 |
||||||||
用于投资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
来自融资活动的现金流: |
||||||||
保理协议的进展 |
||||||||
保理协议的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
银行信贷额度预付款 |
||||||||
银行信贷额度付款 |
( |
) | ||||||
保险保费融资协议的进展 |
||||||||
保险费融资协议的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
扣除发行成本后的长期债务预付款 |
||||||||
长期债务和融资租赁负债的支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
发行普通股和认股权证的收益,扣除现金发行成本 |
||||||||
普通股认股权证行使的收益 |
||||||||
融资活动提供的净现金 |
||||||||
现金和现金等价物的净变化 |
$ | ( |
) | $ | ||||
现金和现金等价物,期初 |
||||||||
现金和现金等价物,期末 |
||||||||
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 |
$ | ( |
) | $ | ||||
补充披露: |
||||||||
支付利息的现金 |
$ | $ | ||||||
为所得税支付的现金 |
$ | $ |
参见合并财务报表附注
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合并财务报表附注
注意 1.流动性和管理’S 计划
我们在考虑管理层计划之前连续亏损和运营现金流为负的多年历史使人们对我们在考虑管理层计划之前继续作为持续经营企业的能力产生了实质性怀疑,但是在考虑了管理层的计划和以下因素之后,我们认为我们内部继续作为持续经营企业的能力存在实质性怀疑 一财务报表发布之日后的一年已经缩短了。缓解实质性疑虑的因素总结如下:
现金储备-截至 2022年12月31日, 我们有 $
改善运营现金流-我们预计运营现金流将有所改善 2023由于全年的影响 二 2022事件:(i) 有效 2022年10月1日, 我们将阿肯色工厂(Golden Ridge)的采购和销售活动移交给了具有当地专业知识的服务提供商甘德食品有限责任公司,(ii)在此期间,我们对明尼苏达州工厂(MGI)的产能扩张进行了大量资本投资 2022.自从收购Golden Ridge以来,它一直是我们营业亏损的重要来源 2018,但是它成功了 第一季度对运营现金流的贡献为正 第四四分之一 2022这是向服务提供商过渡的结果。MGI, 自收购以来一直盈利 2019,的销售额和利润贡献显著增加 第四四分之一 2022由于额外的容量即将上线 第三四分之一 2022.Golden Ridge向正运营现金流的过渡以及MGI对运营现金流的贡献的扩大,以及(i)我们为降低销售和一般管理费用的运行率而采取的措施以及(ii)SRB衍生品业务的恢复,应为我们提供改善运营现金流的途径 2023.
获得股权融资-一旦附注中讨论了限制,我们可以通过发行股权(包括普通股和等价物)筹集额外资金 10失效 2023 年 9 月。 我们成功完成了两次股权融资 2022和 2021如注释中进一步描述的那样 10.
利用和/或出售不动产的能力-我们已经能够通过用位于阿肯色州韦恩的不动产进行借款来补充流动性。我们还在路易斯安那州梅尔门陶、蒙大拿州狄龙和明尼苏达州北格兰福克斯拥有工厂, 不现有留置权。我们可以出售或抵押这些设施以提供额外的流动性。
战略审查流程-鉴于我们在实现运营和财务目标方面面临的挑战 2022,我们目前正在对所有可能的替代方案进行战略审查,以提高股东的回报。
注意 2.业务和重要会计政策摘要
商业
我们是一家专业原料公司,专注于开发、生产和销售源自传统和古代小谷物的产品。我们利用专有工艺制造和生产产品,以改善营养、易于使用和延长保质期,同时满足消费者对所有天然、非转基因和有机产品的需求。
值得注意的是,我们将生米糠转化为稳定的米糠(SRB)和高附加值的衍生产品,包括:RiBalance,一种源自SRB的米糠营养包装;risoLubles,一种富含碳水化合物和脂质的 riBalance 的富含纤维的非溶性衍生物;riFiBalance 的富含纤维的不溶性衍生物 proryZa,一种基于米糠蛋白的产品。
SRB 是一种用于人类和动物食品的添加剂。与基于其他农产品(例如玉米、大豆、小麦和酵母)副产品的添加剂相比,SRB具有一定的吸引力。我们的 SRB 和 SRB 衍生物是健康、天然、低过敏性、无麸质和非转基因成分,用于各种应用。
我们从以下来源生产 SRB
分部报告
鉴于我们生产产品的综合性质和我们生产这些产品的设施,我们有
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合并财务报表附注
最新会计指南
最近的会计准则 不还没被采用
下文讨论了会计准则 不但已采纳的将或预计将导致实践发生重大变化和/或对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大财务影响。
在 2016 年 6 月, 财务会计准则委员会发布了指导方针 ASU 没有。 2016-13金融工具—信用损失(主题 326): 衡量金融工具的信用损失它将包括贸易应收账款在内的某些工具的信贷损失会计从已发生的损失法改为目前的预期损失法。预期信用损失的衡量基于有关过去事件的相关信息,包括历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测。该指南以及随后与该主题相关的指导在我们从以下年度和过渡期开始有效 2023而且必须通过对截至的留存收益进行累积效应调整,采用经修改的追溯方针 2023 年 1 月 1 日。 根据我们当前应收账款的性质和信用损失记录,我们确实如此 不预计该指南的通过将对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。
重要会计政策摘要
估算值的使用 — 根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。由于此类估计固有的不确定性,实际结果可能与这些估计有所不同。
重新分类-对上一年度报告的金额进行了某些重新分类,以使列报方式与本年度一致。这样的重新分类有 不对先前报告的净亏损或股东权益的影响。
现金和现金等价物 — 我们将购买的所有高流动性投资视为原始到期日为 三购买时不超过几个月即为现金等价物。在报告的所有时期,我们都维持了与主要银行的现金和现金等价物。我们在银行账户中存放的现金金额有时是这样的 可能 超过联邦保险限额。有时候我们会投资货币市场基金,这些基金也是 不联邦保险。我们有 不此类账户遭受了任何损失。
应收账款和可疑账款备抵——应收账款代表贸易账户的应收金额。可疑账款备抵基于我们对客户账户可收回性和应收账款账龄的评估。在评估可疑账户补贴的充足性时,我们会分析客户账户的老化、客户集中度、客户信用、当前的经济趋势以及客户支付模式的变化。不同时期,所使用的判断或估计的差异 可能 导致可疑账款准备金的数额和时间出现重大差异.我们会定期评估我们的信贷政策,以确保客户符合条件并支持我们的业务计划。我们通常会这样做 不需要抵押品。
财产和设备——财产和设备按成本减去累计折旧列报。我们按直线法计算折旧,并在资产的估计使用寿命内予以确认。我们将维护和维修按发生的费用支出,并将更新和改善资本化。我们将出售财产和设备的损益计入净收益(亏损)。
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合并财务报表附注
长期资产的减值 — 每当事件或情况变化表明资产的账面金额时,我们都会审查我们的长期资产,例如不动产、设备和使用权资产,是否存在减值 可能 不是可恢复的。当预计由持有和使用的资产产生的未贴现未来现金流为未贴现时,我们确认减值损失 不足以收回资产的未摊销余额.减值损失是账面价值与估计公允价值之间的差额。我们根据贴现的未来现金流或其他适当的公允价值方法以及本年度计入运营的任何此类亏损金额,确定估计的公允价值。对未来现金流的估计基于许多因素,包括当前的经营业绩、预期的市场趋势和竞争影响。我们报告以账面金额或公允价值减去估计出售成本的较低者出售的资产。
无形资产 — 除非确定该寿命为无限期,否则我们在资产的使用寿命内摊销已确认的无形资产。我们所有的无形资产都是有限的。我们在每个报告期内评估无形资产的剩余使用寿命,以确定是事件还是情况 可能 表明有必要修订使用寿命,以反映资产的剩余预期用途。如果确定无形资产的使用寿命是有限的,但该寿命的确切长度是 不众所周知,无形资产是在我们对该资产使用寿命的最佳估计值的基础上进行摊销的,其方式反映了该资产的经济收益被消费或预期实现的模式。每当事件或情况变化表明资产的账面金额时,我们都会审查我们的长期资产是否存在减值 可能 不是可恢复的。当预计由持有和使用的资产产生的未贴现未来现金流为未贴现时,我们确认减值损失 不足以收回资产的未摊销余额.我们的主要无形资产是无形客户关系,其价值来自收购客户预期的未来现金流。这些客户的实际或估计未来现金流的变化可能导致摊销费用的重大调整、减值损失或两者兼而有之。对未来现金流的估计基于许多因素,包括当前的现金流量、预期的市场趋势和竞争影响。
租赁 — 我们根据经营租赁租赁租赁某些建筑物、土地和公司办公空间,并按月或按年支付租金。我们以融资租赁方式租赁某些机械和设备,并按月支付租金。我们从一开始就确定一项安排是否为租赁。我们在合并资产负债表中将经营租赁资产列为经营租赁使用权资产,将相关负债列为经营租赁负债。我们在合并资产负债表中将不动产和设备中的融资租赁使用权资产、净额和相关负债列为融资租赁负债。
对于超过一年的租约,我们根据租赁期内未来最低租赁付款的现值确认使用权资产和租赁负债,从生效之日开始。最低租赁付款包括租赁的固定租赁部分和任何依赖于指数的浮动利率付款,最初是在租赁开始之日使用该指数衡量的。租赁条款 可能 包括在合理确定我们将行使续订期权时续订的选项。我们将租赁和非租赁部分合并,并将它们视为单一的租赁部分。某些租赁包含租金上涨条款、租金免税期、资本改善资金或其他租赁优惠。
在确定我们的使用权资产和租赁负债时,我们对每份租约中的最低租赁付款适用折扣率。当我们无法轻易确定租赁中隐含的贴现率时,我们会使用增量借款利率,即我们在类似期限内在抵押基础上借款所产生的利率,金额等于类似经济环境中的租赁付款。为了估算增量借款利率,我们参考了与我们对信贷质量的评估一致的市场收益率曲线。
我们在租赁期内按直线法确认与最低租赁付款相关的经营租赁费用。对于融资租赁,我们在租赁期内以直线法确认与最低租赁付款相关的摊销费用,而利息支出则使用实际利息法进行确认。与可变租赁付款相关的费用 不视费率或指数而定,租期少于一年的短期租金在发生时记作支出。
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合并财务报表附注
收入确认 — 当书面合同已签订、双方权利(包括付款条款)得到确定、合同具有商业实质且对价有可能收取时,我们会对与客户签订的合同进行核算。实际上,我们的所有收入都来自履行客户根据合同购买我们产品的订单,这些合同包含单一履约义务,即以固定价格提供持续确定数量的产品。我们将买家获得商品控制权后发生的配送和处理活动视为配送成本,而不是承诺的额外服务。我们在将订购产品的控制权移交给客户时确认收入,即在向客户交付给客户或其指定人员到达我们的地点、客户地点或其他客户指定的交付点时。对于我们几乎所有的合同,对订购产品的控制权都转移到我们的所在地。我们将向客户开具的运费和手续费发票金额报告为收入,向客户交付产品所产生的相关成本作为销售商品成本报告。
我们将收入衡量为我们期望通过履行产品订单而获得的对价金额。在合同范围内无关紧要的附带项目认列为费用。我们的合同确实如此 不包括重要的筹资部分。我们的合同 可能 包括可能导致交易价格波动的条款,例如返利和批量折扣或其他形式的或有收入。我们预计获得的对价金额和我们确认的收入包括可变对价的估计,包括回扣和折扣成本。如果合同中承诺的对价包括可变金额,我们将使用预期价值法或最有可能的金额法估算出我们预计有权获得的金额。有关收款概率和可变考虑因素的判断和估计的变化可能会导致确认收入的时间或数额发生变化。
如果我们希望收回这些成本,我们将获得收入合同的增量成本资本化,并在预期的客户关系期内以直线方式摊销这些成本。作为一种实际的权宜之计,如果摊销期为一年或更短,我们将获得合同的成本记作已发生的成本。通常,签订收入合同的成本是 不意义重大。
基于股份的薪酬 — 对于向员工和董事授予非既得普通股和普通股单位,基于股份的薪酬是根据授予之日普通股的公允价值来衡量的,相应的费用是在要求持有人提供服务以换取奖励的期限内确认的。与基于服务的奖励相关的薪酬支出在奖励的必要服务期内以直线法确认。如果我们需要 不具体的未来业绩,全部薪酬金额将立即得到确认。
截至目前,我们有未偿还的普通股期权 2022年12月31日 和 2021.我们有 不此后授予了任何股票期权 2020.授予员工和董事的普通股期权的基于股份的薪酬支出是在授予之日使用Black-Scholes-Merton估值模型计算的,并在奖励服务期内按直线法计费。Black-Scholes-Merton期权定价模型要求我们根据历史信息和管理层对市场因素和趋势的判断,估算预期寿命、波动率、无风险利率和股息收益率等关键假设,以确定股票奖励的公允价值。
我们承认员工和董事奖励被没收的情况。如果员工或董事在奖励授予之前终止服务,我们将撤销先前确认的与奖励相关的薪酬支出的全部金额。
非雇员奖励的股份薪酬自发放之日起计算,考虑了绩效条件得到满足的可能性,其计算方式与对员工的奖励一致。与基于股份的服务奖励相关的费用在服务期限内予以确认。如果服务提前终止或者我们需要 不具体的未来业绩,未确认的薪酬全部计入支出。与为换取商品而发出的基于股份的奖励相关的费用通常归因于支出,就像以现金支付供应商一样。
所得税 — 我们通过记录递延所得税资产或负债来核算所得税,以确认未来的可扣除额或应纳税金额以及营业亏损和税收抵免结转。由于财务报告和税收目的确认资产和负债的时间差异,我们确认递延所得税支出或收益。
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合并财务报表附注
我们使用已颁布的税率来衡量递延所得税资产和负债,该税率预计适用于预计收回或结算暂时差额的年份的应纳税所得额。我们确认了递延所得税资产作为可扣除的临时差额以及营业亏损和税收抵免结转。必要时,如果递延所得税资产更有可能,我们会设立估值补贴,以减少递延所得税资产 不相关的税收优惠将 不得以实现。递延所得税资产的变现可能受到当前和累计亏损的性质、频率和严重程度、对未来盈利能力的预测、法定结转期的长度、我们在利用各司法管辖区运营亏损和税收抵免结转方面的经验以及税收筹划替代方案等因素的影响 可能 可用。由于其中一些不确定性的复杂性,最终的分辨率 可能 结果是一笔付款 可能 与当前的纳税负债估计不同。如果事实证明我们对纳税负债的估计低于最终评估,则会产生额外的支出费用。如果这些款项的支付最终被证明少于记录的金额,则撤消负债 可能 导致所得税优惠在确定负债的期限内得到确认 不需要更长的时间。
我们确认与销售、一般和管理费用中不确定税收状况(如果有)相关的利息和罚款。
衍生认股权证责任 — 我们有一份未兑现的认股权证协议,该协议规定在某些情况下认股权证的现金结算。我们将该认股权证视为一种责任工具。本认股权证在每个报告期结束时按公允价值作为衍生认股权证负债记入我们的合并资产负债表,由此产生的任何公允价值变化在其他收益(支出)的合并运营报表中记录为衍生认股权证负债公允价值的变化。
公允价值 — 公允价值基于在衡量日期市场参与者之间在有序交易中出售资产或转移负债所获得的价格。某些资产和负债 可能 按公允价值在财务报表中列报。非经常性按公允价值计量的资产和负债 可能 包括财产和设备。
我们使用以下方法评估用于衡量公允价值的输入 三-基于用于衡量公允价值的投入在市场上可观察到的程度的等级等级:
● | 级别 1— 输入包括相同工具的报价,是最可观察的。 |
● | 级别 2— 输入包括类似资产的报价和可观察的投入,例如利率、货币汇率和收益率曲线。 |
● | 级别 3— 输入是 不可在市场上观察,包括管理层对市场参与者在为资产或负债进行定价时将使用的假设的判断。 |
注意 3.现金和现金等价物
截至 2022年12月31日, 我们有 $
我们在银行的存款现金超过了联邦保险限额。我们确实如此 不认为在银行保留几乎所有此类资产或投资流动性共同基金构成重大风险。
注意 4.应收账款和收入
我们在合并资产负债表上将账单的金额归类为应收账款,并要求短期付款。发票通常是在控制转账时开具的,而且我们几乎所有的发票都将在当天到期 30几天或更短,但是某些客户的条款最长为 120天。对于我们几乎所有的合同,对订购产品的控制权都转移到我们的所在地。我们会定期要求在确认收入之前付款。我们在合并资产负债表上将合同收入确认之前从客户那里收到的款项归类为客户预付款负债。我们通常会将客户的预付款记入发票 30预付款天数。收入在 2022和 2021包括 $
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合并财务报表附注
我们的应收账款可能会使我们面临严重的信用风险。来自重要客户(收入或应收账款超过以下的客户)的收入和应收账款 10%合并总额的)按合并总额的百分比列示如下。
顾客 | ||||||||||||
A | B | C | ||||||||||
2022 年占收入的百分比 | % | % | % | |||||||||
2021 年占收入的百分比 | % | % | % | |||||||||
截至2022年12月31日的应收账款百分比 | % | % | % | |||||||||
截至2021年12月31日的应收账款百分比 | % | % | % |
下表按配送到的地理区域列出了收入(以千计)。
2022 | 2021 | |||||||
美国 | $ | $ | ||||||
其他国家 | ||||||||
收入 | $ | $ |
注意 5.库存
下表详细列出了库存的组成部分(以千计)。
12 月 31 日 | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
成品 | $ | $ | ||||||
原材料 | ||||||||
包装 | ||||||||
库存 | $ | $ |
注意 6.财产和设备
下表详细列出了财产和设备的组成部分(数额以千计)。
12 月 31 日 | ||||||||||||
2022 | 2021 | 预计使用寿命(年) | ||||||||||
土地 | $ | $ | ||||||||||
家具和固定装置 |
| - | ||||||||||
植物 |
| - | ||||||||||
计算机和软件 |
| - | ||||||||||
租赁权改进 |
| - | ||||||||||
机械和设备 |
| - | ||||||||||
财产和设备,成本 | ||||||||||||
减去累计折旧 | ||||||||||||
财产和设备,净额 | $ | $ |
应付账款中包含的财产和设备的应付金额共计美元
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合并财务报表附注
注意 7.无形资产和商誉
不包括商誉在内的无形资产包括以下内容(以千计)。
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
估计的 有用生活 | 格罗斯 携带 价值 | 累积的 摊销 | 网 携带 价值 | 格罗斯 携带 价值 | 累积的 摊销 | 网 携带 价值 | ||||||||||||||||||||||
客户关系 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
商标 | ||||||||||||||||||||||||||||
竞业禁止协议 | ||||||||||||||||||||||||||||
无形资产总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
无形客户关系的摊销范围超过
截至 2022年12月31日, 商誉以外的无形资产的加权平均剩余摊销期为
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | | |||
此后 | ||||
摊销总额 | $ |
截至目前,我们对商誉进行了年度减值测试 2021年12月31日。 我们通过折现现金流法估算了我们公司的公允价值,并与我们的市值进行了调节。根据我们的市值,我们确定股票的公允价值大大低于我们的账面价值。结果,在 2021,我们记录了一笔非现金、不可抵税的减值费用,相当于我们的商誉总额
注意 8.租赁
租赁支出和租赁现金流的组成部分(以千计)如下。
2022 | 2021 | |||||||
融资租赁成本: | ||||||||
使用权资产的摊销,包含在销售商品成本中 | $ | $ | ||||||
租赁负债的利息 | ||||||||
经营租赁成本,包括在销售、一般和管理费用中: | ||||||||
固定租赁成本 | ||||||||
可变租赁成本 | ||||||||
短期租赁成本 | ||||||||
总租赁成本 | $ | $ | ||||||
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | ||||||||
来自融资租赁的运营现金流 | $ | $ | ||||||
来自经营租赁的运营现金流 | $ | $ | ||||||
为来自融资租赁的现金流融资 | $ | $ |
截至 2022年12月31日, 可变租赁付款确实如此 不取决于费率或指数。截至 2022年12月31日, 财产和设备,净额,包括美元
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合并财务报表附注
截至 2022年12月31日, 我们确实如此 不相信可以肯定的是,我们会行使任何续订租约的选项。截至目前为止,我们的租赁的剩余条款和计算租赁公允价值时使用的折扣率 2022年12月31日, 如下。
经营租赁 | 融资租赁 | |||||||||||
剩余租赁期限(年) | - | - | ||||||||||
加权平均剩余租赁期限(年) | ||||||||||||
折扣率 | - | - | ||||||||||
加权平均折扣率 |
截至 2022年12月31日, 经营租赁的到期日可以延长 2032.截至的租赁负债到期日 2022年12月31日, 如下(以千计)。
正在运营 | 金融 | |||||||
租赁 | 租赁 | |||||||
2023 | $ | $ | ||||||
2024 | ||||||||
2025 | ||||||||
2026 | ||||||||
2027 | ||||||||
此后 | ||||||||
租赁付款总额 | ||||||||
代表利息的金额 | ( | ) | ( | ) | ||||
租赁债务的现值 | $ | $ |
注意 9.债务
我们为根据融资协议所欠的年度保险费的某些金额提供融资。截至 2022年12月31日, 根据保险费融资协议应付的款项应通过以下方式按月分期支付本金和利息 2023年3月31日 利率为
我们还根据与贷款人(贷款人)签订的保理协议借款,贷款人提供 $
贷款人向我们预付了美元
与我们的保理义务(不包括超额预付款)相关的其他信息如下。
2022 | 2021 | |||||||
平均未偿借款(千美元) | $ | $ | ||||||
债务发行成本的摊销(千美元) | $ | $ | ||||||
已支付的费用,占平均未偿借款的百分比 | % | % | ||||||
已付利息,占平均未偿借款的百分比 | % | % |
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合并财务报表附注
长期债务包括以下内容(以千计)。
十二月三十一日 | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
抵押贷款期票——最初日期为2020年7月,并于2021年12月和2023年1月进行了修改。经修改后,利息按年利率累计,年利率为二者中较大者 比贷款人最优惠利率高出%( %(截至 2022 年 12 月 31 日)以及 %。通过以下方式按月分期付款 。面部金额 $ 百万。由阿肯色州韦恩的某些不动产担保。 | $ | $ | ||||||
分期付款协议-日期为 2022 年 8 月。原本金 $ 。利息按月支付,利率为 每年百分比。按需到期,直到在该日期之前与贷款人签署相关设备的融资租赁为止。 | ||||||||
设备说明——日期为 2021 年 5 月。原本金 $ 。按月分期付款 。按有效贴现率累积利息 每年百分比。 | ||||||||
设备说明——日期为 2019 年 12 月。原本金 $ 。按月分期付款 。按有效贴现率累积利息 每年百分比。 | ||||||||
其他 | ||||||||
长期债务总额,净额 | $ | $ |
在 2021 年 12 月, 我们与贷款人签订了协议,修改了我们的抵押贷款本票的条款。该修改涉及签订本金为美元的新抵押贷款本票
在 2023 年 1 月, 我们与贷款人签订了协议,以修改贷款条款 2021 年 12 月 注意。这项修改涉及我们签订了本金为美元的新抵押贷款本票
未偿长期债务的未来本金到期日为 2022年12月31日, 反映 2023 年 1 月 修改抵押贷款期票如下(以千计)。
2023 | $ | | ||
2024 | ||||
2025 | ||||
本金到期日 | ||||
债务发行成本 | ( | ) | ||
长期债务总额,净额 | $ |
注意 10.股权、基于股份的薪酬、认股权证和证券发行
在 2022 年 8 月, 我们的董事会批准了 1为了 10反向拆分我们的普通股。我们的普通股在拆分后的基础上开始交易 2022年8月26日。 所有股票和每股信息均已针对之前公布的所有期限进行了追溯调整,从而使反向股票拆分具有追溯效力。此类调整包括计算我们的加权平均已发行股票和每股亏损数量,以及有关基于股票的薪酬和认股权证的披露。
优先股
我们的董事会有权在普通股持有人采取进一步行动或投票的情况下制定优先股的条款、优先权、权利和限制并发行优先股。我们之前指定并发布了 六其中一系列优先股
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G 系列优先股是无投票权的 可能 可随时由持有人选择转换为我们的普通股,但须遵守某些实益所有权限制,比例为 1的优先股
证券发行
在 2022 年 10 月 我们发行并出售
在 2021 年 9 月, 我们发行并出售
开启 2020年3月30日 我们通过作为销售代理的B. Riley FBR, Inc就一项上市发行计划签订了市场发行 (ATM) 销售协议。根据自动柜员机销售协议发行和销售普通股是根据我们在表格S-上有效的 “现货” 注册声明进行的3.期间 2021,我们发行并出售
根据与证券购买协议相关的条款 2021 年 9 月 发行,我们被禁止签订协议以生效任何自动柜员机发行,直到 2023 年 9 月 13 日。 根据与证券购买协议相关的条款 十月 发行,通常禁止我们签订协议以生效普通股或普通股等价物的发行,直到 2023年5月20日 或协议中定义的浮动利率交易,直到 2023 年 10 月 20 日。
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股权激励计划
我们的董事会通过了我们的修正和重述 2014股权激励计划( 2014计划)在股东批准计划及其修正案之后。开启 2022年7月14日 股东批准增加根据该法获准发行的普通股数量 2014的计划
与员工和董事相关的股份薪酬支出包含在销售、一般和管理费用中。以下是按奖励类型分列的基于股份的薪酬(以千计)。
2022 | 2021 | |||||||
限制性库存单位 | $ | $ | ||||||
股票期权 | ||||||||
普通股 | ||||||||
与根据股权激励计划发行的普通股奖励相关的薪酬支出 | $ | $ |
有关根据该法发行的普通股的信息 2014计划,包括在归属限制性股票单位时发行的股票如下。发行的所有普通股 2022要么 2021自发布之日起归属。
2022 | 2021 | |||||||||||||||
已发行股票 | 加权 平均值 格兰特 日期公允价值 每股 | 股份 已发行 | 加权 平均值 格兰特 日期公允价值 每股 | |||||||||||||
导演 | $ | $ | ||||||||||||||
员工 | ||||||||||||||||
顾问 | ||||||||||||||||
从那时起 一月一日 2023到 2023年3月16日 我们发布了
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限制性股票单位
我们有未偿还的 (i) 根据该基金发行的限制性股票单位 2014向员工和董事制定计划(RSU),以及(ii)向服务提供商(SU)发行的其他限制性股票单位。每个 RSU 和 SU 代表一项或有获得的权利 一普通股份额。以下是非既得和既得股票单位和活动的摘要。
RSU | SuS | |||||||||||||||||||||||||||||||
的数量 单位 | 未确认的补偿 (以千计) | 平均值 授予日期 公允价值 每股 | 加权 平均值 费用 时期 (年份) | 的数量 单位 | 未确认的补偿 (以千计) | 平均值 授予日期 公允价值 每股 | 加权 平均值 费用 时期 (年份) | |||||||||||||||||||||||||
截至 2021 年 1 月 1 日为非既得 | $ | $ | $ | $ | $ | - | ||||||||||||||||||||||||||
已授予 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
被没收 | ( | ) | ( | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||
被赋予服务 | ( | ) | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||
已支出 | - | ( | ) | 不是 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
截至 2021 年 12 月 31 日为非既得 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
已授予 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
修改的影响: | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
修改前 | ( | ) | ( | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||
修改后 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
被没收 | ( | ) | ( | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||
赋予服务权 | ( | ) | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||
已支出 | - | ( | ) | 不是 | - | - | ( | ) | 不是 | - | ||||||||||||||||||||||
截至 2022 年 12 月 31 日为非既得 | $ | $ | $ | $ |
的数量 RSU | ||||
已于 2021 年 1 月 1 日归属 | ||||
被赋予服务 | ||||
在归属时发行 | ( | ) | ||
已于 2021 年 12 月 31 日归属 | ||||
被赋予服务 | ||||
在归属时发行 | ( | ) | ||
服务终止时发放 | ( | ) | ||
截至 2022 年 12 月 31 日 |
在 2022年12月31日, 未归属的 RSU 的内在价值为 $
我们发布了
在 2022,我们修改了辞职董事和员工持有的限制性股票,使奖励在他们终止服务之日发放。在修改之前,辞职的董事和员工将在服务终止之日没收未归属的限制性股份。修改后,如上表所示,我们根据适用的会计指导调整了限制性股票单位的累计支出,使其等于修改日奖励的公允价值。
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选项
截至 2022年12月31日 和 2021,我们有不错的购买 up 的选择
未确认的补偿
截至 2022年12月31日, 所有未兑现的普通股奖励(期权、限制性股票单位和股票单位)的未确认薪酬总额为美元
认股证
这个 2022预先注资的认股权证已全部行使 2022然后我们发布了
认股权证活动,不包括与预先筹集的认股权证相关的活动如下。
2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||
股份 在下面 认股证 | 加权 平均值 运动 价格 | 加权 平均值 剩余的 合同的 寿命(年) | 股份 在下面 认股证 | 加权 平均值 运动 价格 | 加权 平均值 剩余的 合同的 寿命(年) | |||||||||||||||||||
1 月 1 日未兑现 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
已发行 | $ | |||||||||||||||||||||||
A认股权证行使价调整的影响: | ||||||||||||||||||||||||
调整前 | ||||||||||||||||||||||||
调整后 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
已行使现金 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
已过期 | ( | ) | - | ( | ) | - | ||||||||||||||||||
截至 12 月 31 日未决 | $ | $ |
下表汇总了截至目前与可行使和未执行的认股权证有关的信息 2022年12月31日。
杰出 | 可锻炼 | |||||||||||||||||||||||||
运动 价格 | 股份 在下面 认股证 | 加权 平均值 运动 价格 | 加权 平均值 剩余的 合同的 寿命(年) | 股份 在下面 认股证 | 加权 平均值 运动 价格 | 加权 平均值 剩余的 合同的 寿命(年) | ||||||||||||||||||||
$ | 1.60 | $ | $ | - | ||||||||||||||||||||||
$ | 1.88 | - | ||||||||||||||||||||||||
$ | 2.72 | |||||||||||||||||||||||||
$ | 20.00 | |||||||||||||||||||||||||
$ | $ |
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合并财务报表附注
注意 11.所得税
递延所得税资产(负债)由以下内容组成(以千计):
12 月 31 日 | |||||||||
2022 | 2021 | ||||||||
净营业亏损结转 | $ | $ | |||||||
股票期权和认股权证 | |||||||||
财产和设备 | ( | ) | |||||||
无形资产 | |||||||||
资本化支出 | |||||||||
其他 | |||||||||
运营使用权租赁资产 | ( | ) | ( | ) | |||||
运营使用权租赁负债 | |||||||||
递延所得税净资产 | |||||||||
减去:估值补贴 | ( | ) | ( | ) | |||||
递延所得税资产(负债) | $ | $ |
我们已经确定可能性大于 不我们的递延所得税资产将 不得以实现。因此,我们为递延所得税资产提供了估值补贴。
下表汇总了估值补贴的变化(以千计):
2022 | 2021 | |||||||
估值补贴,年初 | $ | $ | ||||||
净营业亏损和其他临时差异 | ||||||||
净营业亏损和限制的到期 | ( | ) | ||||||
递延所得税的调整 | ( | ) | ||||||
州税率变更的影响 | ||||||||
其他 | ( | ) | ||||||
估值补贴,年底 | $ | $ |
截至 2022年12月31日, 用于美国联邦税收目的的净营业亏损 (NOL) 结转总额为 $
由于《美国国税法》(IRC)所有权条款的变化,我们使用先前累积的NOL结转额的能力每年受到重大限制 1986,经修正的以及类似的州法规。之前 2020,按照 IRC 部分的定义,我们经历了几次所有权变更 382(g)。一般而言,年度限额等于所有权变更前我们股票的价值,乘以所有权变更发生当月的长期免税率。任何未使用的年度限额 可能 通常会结转到以后的几年,直到NOL结转到期。因此,我们降低了上表中的 NOL 以反映这些限制。
我们在美国联邦司法管辖区以及各州和地方司法管辖区需要纳税。我们根据对基础风险敞口的最佳估计来记录所得税意外开支的负债。在此后的几年中,我们对美国国税局的审计持开放态度 2018而且,通常是在美国各州税务管辖区之后 2017.
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合并财务报表附注
将美国联邦法定税率应用于所得税前亏损与所得税支出(收益)计算得出的金额之间的对账情况如下(以千计):
2022 | 2021 | |||||||
按联邦法定税率计算的所得税优惠 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
增加(减少)的原因是: | ||||||||
州税收优惠,扣除联邦税收影响 | ( | ) | ( | ) | ||||
州税率变化的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||
估值补贴的变化 | ||||||||
净营业亏损到期和IRC 382限制的适用 | ||||||||
PPP 贷款豁免,免税 | ( | ) | ||||||
衍生权证负债公允价值的变化,应纳税 | ( | ) | ||||||
其他不可扣除的费用 | ||||||||
对延期情况的调整 | ( | ) | ||||||
所得税支出 | $ | $ |
根据对提交的所得税申报表中纳税立场的分析,我们确定 不截至目前存在与不确定所得税状况有关的重大负债 2022年12月31日 要么 2021.尽管我们认为纳税申报表中反映的金额基本符合适用的美国联邦、州和地方税收法规,但相应的税务机关 可能 根据他们对法律的解释采取相反的立场。税务机关成功质疑税收立场可能会导致我们在做出最终决定期间调整所得税准备金或福利。
注意 12.每股收益(亏损)(EPS)
基本每股收益根据以下公式计算 二-分类法,根据每类普通股和参与证券各自获得股息的权利,将所有收益(已分配和未分配)分配给每类普通股和参与证券。作为持有人,我们的已发行可转换优先股被视为参与证券 可能 与普通股持有人一起参与未分配收益,并且是 不有义务分担我们的净亏损。
摊薄后每股收益的计算方法是将归属于RiceBran Technologies普通股股东的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数,再除以假设行使和转换的影响具有摊薄作用时本应流通的额外普通股数量。仅根据服务条件归属的未偿还期权、认股权证、普通股的非既得股份和非既得限制性股票单位的摊薄效应是使用库存股法计算的。已发行优先股的摊薄效应是使用 if 转换法计算的。
以下是每股收益计算中分子和分母的对账情况。
2022 | 2021 | |||||||
分子(以千计): | ||||||||
基本和摊薄后——净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
分母: | ||||||||
已发行普通股的加权平均股数 | ||||||||
普通股标的既得限制性股票单位的加权平均股数 | ||||||||
基本每股收益-已发行股票的加权平均数 | ||||||||
已发行摊薄证券的影响 | - | - | ||||||
摊薄后每股收益——已发行股票的加权平均数 |
没有已发行潜在摊薄证券的影响已包含在摊薄后每股收益的计算中 2022和 2021,因为由于我们的净亏损,这样做是反稀释的。在此期间流通的潜在稀释性证券 2022和 2021包括我们已发行的可转换优先股、期权、认股权证和非既得限制性股票单位。那些可能具有稀释作用的证券,详见附注 10,将来可能会稀释每股收益。
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合并财务报表附注
注意 13.公允价值计量
由于到期日较短,现金和现金等价物、限制性现金、账款和其他应收账款、应付账款、应付商品和短期债务的公允价值接近其账面价值。截至 2022年12月31日, 我们的经营租赁负债的公允价值约为美元
下表汇总了我们的合并资产负债表中按投入层次结构定期以公允价值计量的项目的公允价值(以千计):
第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | 总计 | |||||||||||||
截至 2022 年 12 月 31 日: | ||||||||||||||||
衍生权证责任 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
按公允价值计算的负债总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至 2021 年 12 月 31 日: | ||||||||||||||||
衍生权证责任 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
按公允价值计算的负债总额 | $ | $ | $ | $ |
下表总结了级别的变化 3经常按公允价值计量的项目(以千计):
截至的公允价值 的开始 时期 | 总计 已实现 和 未实现 收益 (损失) | 发行新品 乐器 | 网 转账 (进入)退出 第 3 级 | 公允价值,在 期末 | 变化 未实现 收益(亏损) 在仪器上 仍处于保守状态 | |||||||||||||||||||
2022: | ||||||||||||||||||||||||
衍生权证责任 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
第 3 级公允价值总计 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
2021: | ||||||||||||||||||||||||
衍生权证责任 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
第 3 级公允价值总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) |
上表中的衍生认股权证负债与认股权证A有关,详见附注 10.认股权证A作为衍生认股权证负债记入我们的合并资产负债表,因为持有人 可能 在控制权发生变化时,选择对认股权证进行现金结算。我们使用Black-Scholes估算了A认股权证的公允价值。认股权证A的估计公允价值的变动包含在我们合并运营报表中的其他收益(亏损)中。以下是估值认股权证 A 时使用的假设
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | ||||||||||
每股假定行使价 | $ | $ | $ | |||||||||
假设波动率 | % | % | % | |||||||||
假设的无风险利率 | % | % | % | |||||||||
期权的预期寿命(以年为单位) | ||||||||||||
预期分红 |
认股权证A的公允价值近似于控制权发生变化时持有人可以选择支付的现金结算。在 2022年12月31日, a $
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合并财务报表附注
注意 14.承付款和意外开支
PPP 审计应急资金
在2020 年 4 月,我们收到了 $
雇佣合同和遣散费
在正常业务过程中,我们会定期签订包含赔偿条款的雇佣协议。而我们所达到的最大金额 可能 无法合理估计此类协议下的风险,我们维持保险,我们认为这将有效减轻我们在这些赔偿条款下的义务。 没有与此类协议规定的任何债务有关的金额已记录在我们的财务报表中。
我们与某些官员和主要管理层签订了雇佣合同,其中包括在控制权变更后在某些情况下无故解雇或解雇时可能支付遣散费的规定。此外,控制权变更后,未偿还的非既得股权赠款的归属将加速。
法律事务
我们不时参与与业务开展相关的诉讼。这些很重要 可能 涉及就业和劳工索赔、专利和知识产权索赔、涉嫌不遵守合同条款的索赔以及与涉嫌违反法律法规有关的索赔。在适用的情况下,当可能产生负债且损失金额可以合理估计时,我们会记录意外开支的应计金额。辩护费用在发生时记为支出,并包含在专业费用中。尽管无法确定地预测针对我们的诉讼和其他诉讼的结果,但管理层认为,无论是个人还是总体而言, 不此类诉讼和其他诉讼已经或预计将对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响 2022和 2021.
在 2023 年 1 月, 我们收到了 $
第二部分
(续)
第 9 项。会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧
没有。
项目 9A。控制和程序
评估披露控制和程序
自2022年12月31日起,在包括现任执行主席、首席财务官和首席会计官在内的现任管理层的监督和参与下,对我们在《交易法》下的 “披露控制和程序”(该术语定义见规则13a和第15d-15(e)条)的设计和运作有效性进行了评估。我们的披露控制和程序旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告,并收集此类信息并传达给我们的管理层,包括我们的执行董事长和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
根据这项评估,我们的执行主席兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2022年12月31日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年12月31日的年度中,我们的财务报告内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
关于财务报告内部控制的管理报告
管理层负责按照1934年《证券交易法》(《交易法》)第13a-15(f)条和第15d-15(f)条的定义,对财务报告建立和维持适当的内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性。我们对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性以及根据公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:
(i) |
与保存记录有关,这些记录以合理的详细程度准确、公平地反映了我们资产的交易和处置; |
(ii) |
提供合理的保证,确保在必要时记录交易,以便根据公认会计原则编制财务报表,并且我们的收支仅根据管理层和董事的授权进行;以及 |
(iii) |
提供合理的保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的获取、使用或处置我们的资产。 |
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
在包括现任执行主席、首席财务官和首席会计官在内的现任管理层的监督和参与下,我们对截至2022年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。在进行这项评估时,管理层使用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会(COSO)制定的题为 “内部控制——综合框架(2013年框架)” 的框架中规定的标准。根据这项分析,我们的管理层得出结论,截至2022年12月31日,根据2013年框架规定的标准,我们对财务报告的内部控制是有效的。
项目 9B。其他信息
没有。
项目 9C。披露有关阻止检查的外国司法管辖区的信息
不适用。
第三部分
项目 10。董事、执行官和公司治理
第三部分第10项所要求的信息是参照我们的最终委托书纳入的,该委托书将在我们的财政年度结束后的120天内提交,或者将包含在本10-K表的修正案中。
项目 11。高管薪酬
第三部分第11项所要求的信息是参照我们的最终委托书纳入的,该委托书将在我们的财政年度结束后的120天内提交,或者将包含在本10-K表的修正案中。
第 12 项。某些实益所有人、管理层和相关股东的担保所有权 事情。
第三部分第12项所要求的信息是参照我们的最终委托书纳入的,该委托书将在我们的财政年度结束后的120天内提交,或者将包含在本10-K表的修正案中。
项目 13。某些关系和关联交易,以及董事独立性
第三部分第13项所要求的信息是参照我们的最终委托书纳入的,该委托书将在我们的财政年度结束后的120天内提交,或者将包含在本10-K表的修正案中。
项目 14。首席会计师费用和服务
第三部分第14项所要求的信息是参照我们的最终委托书纳入的,该委托书将在我们的财政年度结束后的120天内提交,或者将包含在本10-K表的修正案中。
第四部分
项目 15。附录和财务报表附表
参见附于此处的展览索引。
财务报表包含在项目8下。
展览索引
以引用方式纳入 | ||||||||||||
展览
数字
|
展品描述 | 表单 | 文件编号 | 展览 数字 |
申报/生效日期 | 已归档 在此附上 |
||||||
3.01.01 |
2001 年 12 月 13 日向加利福尼亚州国务卿提交了经重述和修订的公司章程 |
10-KSB |
000-32565 |
3.3 |
2002年4月16日 |
|||||||
3.01.02 |
2003 年 8 月 4 日向加利福尼亚州国务卿提交的公司章程修正证书 |
SB-2 |
333-129839 |
3.01.1 |
2005年11月21日 |
|||||||
3.01.03 |
2003 年 10 月 31 日向加利福尼亚州国务卿提交的公司章程修正证书 |
10-QSB |
000-32565 |
3.4 |
2003年11月19日 |
|||||||
3.01.04 |
2005 年 9 月 29 日向加利福尼亚州国务卿提交的公司章程修正证书 |
SB-2 |
333-129839 |
3.03 |
2005年11月21日 |
|||||||
3.01.05 |
2007 年 8 月 20 日向加利福尼亚州国务卿提交的公司章程修正证书 |
10-Q |
000-32565 |
3.1 |
2007年8月14日 |
|||||||
3.01.06 |
2011年6月30日向加利福尼亚州国务卿提交的公司章程修正证书 |
8-K |
000-32565 |
3.1 |
2011年7月5日 |
|||||||
3.01.07 |
2013年7月12日向加利福尼亚州国务卿提交的公司章程修正证书 |
10-Q |
000-32565 |
3.1 |
2013年8月14日 |
|||||||
3.01.08 |
2014 年 5 月 30 日向加利福尼亚州国务卿提交的公司章程修正证书 |
S-3 |
333-196541 |
3.01.08 |
2014年6月5日 |
|||||||
3.01.09 |
2017 年 2 月 15 日向加利福尼亚州国务卿提交的公司章程修正证书 |
S-3 |
333-217131 |
3.1.9 |
2017年4月4日 |
|||||||
3.01.10 |
2020年6月18日向加利福尼亚州国务卿提交的公司章程修正证书 |
10-Q |
001-36245 |
3.1 |
2020年8月12日 |
|||||||
3.01.11 | 2022 年 8 月 25 日向加利福尼亚州国务卿提交的公司章程修正证书 | 8-K | 000-32565 | 3.1 | 2022年8月25日 | |||||||
3.02 |
2001 年 12 月 13 日向加利福尼亚州国务卿提交的 A 系列优先股权利、优惠和特权指定证书 |
SB-2 |
333-89790 |
4.1 |
2002年6月4日 |
|||||||
3.03 |
2005 年 10 月 4 日向加利福尼亚州国务卿提交的 B 系列可转换优先股的决定、优惠和权利证书 |
8-K |
000-32565 |
3.1 |
2005年10月4日 |
|||||||
3.04 |
2006 年 5 月 10 日向加利福尼亚州国务卿提交的 C 系列可转换优先股的决定、优惠和权利证书 |
8-K |
000-32565 |
3.1 |
2006年5月15日 |
|||||||
3.05 |
2008 年 10 月 17 日向加利福尼亚州国务卿提交的 D 系列可转换优先股的决定、优惠和权利证书 |
8-K |
000-32565 |
3.1 |
2008年10月20日 |
|||||||
3.06 |
2009年5月7日向加利福尼亚州国务卿提交的E系列可转换优先股的决定、优惠和权利证书 |
8-K |
000-32565 |
3.1 |
2009年5月8日 |
展览索引
以引用方式纳入 | ||||||||||||
展览
数字
|
展品描述 | 表单 | 文件编号 | 展览 数字 |
申报/生效日期 | 已归档 在此附上 |
||||||
3.07 |
2016年2月18日向加利福尼亚州国务卿提交的F系列可转换优先股的决定、优先权和权利证书 |
8-K |
001-36245 |
3.1 |
2016年2月23日 |
|||||||
3.08 |
2017年2月9日向加利福尼亚州国务卿提交的G系列可转换优先股优惠和权利确定证书表格 |
8-K |
001-36245 |
3.1 |
2017年2月15日 |
|||||||
3.09.1 |
章程 |
SB-2 |
333-134957 |
3.05 |
2006年6月12日 |
|||||||
3.09.2 |
章程修正案,2007 年 6 月 19 日生效 |
8-K |
000-32565 |
3.1 |
2007年6月25日 |
|||||||
3.09.3 |
章程修正案,2009 年 12 月 4 日生效 |
8-K |
000-32565 |
3.1 |
2009年12月10日 |
|||||||
3.09.4 |
章程修正案,自 2017 年 2 月 13 日起生效 |
S-3 |
333-217131 |
3.9.4 |
2017年4月4日 |
|||||||
3.09.5 |
章程修正案,2019 年 7 月 30 日生效 |
8-K |
001-36245 |
3.1 |
2019年8月5日 |
|||||||
3.10 |
日期为 2012 年 10 月 3 日的所有权证书 |
8-K |
000-32565 |
3.01 |
2012年10月10日 |
|||||||
4.01 |
认股权证形式(私募配售) |
8-K |
001-36245 |
4.1 |
2021年9月13日 |
|||||||
4.02 |
预先注资认股权证的形式(私募配售) |
8-K |
001-36245 |
4.2 |
2021年9月13日 |
|||||||
4.03 |
根据经修订的1934年《证券交易法》第12条对注册人证券的描述 |
|
|
|
|
X | ||||||
4.04 |
预先注资认股权证的形式(注册直接发行和私募配售) |
8-K |
001-36245 |
4.1 |
2022年10月20日 |
|||||||
4.05 |
私募认股权证的形式(注册直接发行和私募配售) |
8-K |
001-36245 |
4.2 |
2022年10月20日 |
|||||||
4.06 |
Wainwright 认股权证形式(注册直接发行和私募配售) |
8-K |
001-36245 |
4.3 |
2022年10月20日 |
|||||||
10.01 |
* |
2019 年 5 月 28 日与托德·米切尔签订的雇佣协议 |
10-Q |
001-36245 |
10.2 |
2020年5月5日 |
||||||
10.02 |
* |
经修订和重述的 2014 年股权激励计划,于 2020 年 6 月 17 日修订 |
8-K |
001-36245 |
10.2 |
2020年7月17日 |
||||||
10.03 |
* |
2014 年股权激励计划递延和限制性股票单位的授予形式 |
8-K |
001-36245 |
10.3 |
2020年7月17日 |
||||||
10.04 |
* |
2014 年股权激励计划股票期权协议表格 |
10-K |
001-36245 |
10.72 |
2015年3月31日 |
展览索引
以引用方式纳入 | ||||||||||||
展览 数字 |
展品描述 | 表单 | 文件编号 | 展览 数字 |
申报/生效日期 | 已归档 |
||||||
10.05 |
* |
2014 年股权激励计划限制性股票奖励协议格式 |
10-K |
001-36245 |
10.73 |
2015年3月31日 |
||||||
10.06 |
* |
2014 年股权激励计划限制性股票单位奖励协议表格 |
8-K |
001-36245 |
10.1 |
2018年10月3日 |
||||||
10.07 |
* |
2020 年 8 月 12 日与彼得·布拉德利签订的员工协议(录用信) |
10-K |
001-36245 |
10.21 |
2021年2月25日 |
||||||
10.08 |
* |
限制性股票单位奖励补助通知和与托德·米切尔达成的奖励协议第1号修正案,2021年12月15日生效 |
10-K |
001-36245 |
10.08 |
2022年3月17日 |
||||||
10.09 |
* |
高级管理人员和董事的赔偿协议格式 |
10-Q |
000-32565 |
10.2 |
2011年5月12日 |
||||||
10.10 |
* |
2014 年股权激励计划临时授予的递延和限制性股票单位的奖励形式 |
10-K |
001-36245 |
10-24 |
2022年3月17日 |
||||||
10.11 |
2019年10月28日与Republic Business Credit, LLC签订的买卖协议 |
8-K |
001-36245 |
10.1 |
2019年11月1日 |
|||||||
10.12 |
日期为2019年12月17日的收购协议(公开发行) |
8-K |
001-36245 |
1.1 |
2019年12月19日 |
|||||||
10.13 |
2021 年 9 月 9 日证券购买协议表格(私募配售) |
8-K |
001-36245 |
10.1 |
2021年9月13日 |
|||||||
10.14 |
日期为 2019 年 3 月 7 日的注册权协议表格 |
8-K |
001-36245 |
10.3 |
2019年3月13日 |
|||||||
10.15 |
在市场发行时与 B Riley FBR, Inc. 签订销售协议 |
8-K |
001-36245 |
10.1 |
2020年3月30日 |
|||||||
10.16 |
截至2020年4月15日的期票(薪资保护计划) |
8-K |
001-36245 |
10.1 |
2002年4月16日 |
|||||||
10.17 |
与 Republic Business 签订的抵押贷款协议及买卖修正 Credit, LLC,日期为 2020 年 7 月 10 日 |
8-K |
001-36245 |
10.1 |
2020年7月17日 |
|||||||
10.18 |
2021 年 12 月 6 日与 Republic Business Credit, LLC 签订的抵押贷款协议及买卖修正案 |
8-K |
001-36245 |
10.1 |
2021年12月10日 |
|||||||
10.19 | 2023 年 1 月 12 日与 Republic Business Credit, LLC 签订的抵押贷款协议及买卖修正案 |
8-K | 001-36245 | 10.1 | 2023年1月19日 | |||||||
10.20 |
证券购买协议表格(注册直接发行和私募配售) |
8-K |
001-36245 |
10.1 |
2022年10月20日 |
|||||||
21 |
子公司名单 |
X |
||||||||||
23.1 |
独立注册会计师事务所的同意 |
X |
||||||||||
24.1 |
委托书 — 委托书(参照本 10-K 表年度报告的签名页纳入。) |
展览索引
以引用方式纳入 | ||||||||||||
展览 数字 |
展品描述 | 表单 | 文件编号 | 展览 数字 |
申报/生效日期 | 已归档 在此附上 |
||||||
31.1 |
首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条的认证 |
X |
||||||||||
31.2 |
首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证。 |
X |
||||||||||
32.1 |
首席执行官和首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行认证。 |
X |
||||||||||
101.INS |
@ |
内联 XBRL 实例文档 |
X |
|||||||||
101.SCH |
@ |
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
X |
|||||||||
101.CAL |
@ |
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
X |
|||||||||
101.DEF |
@ |
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
X |
|||||||||
101.LAB |
@ |
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
X |
|||||||||
101.PRE |
@ |
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
X |
|||||||||
104 |
封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
* |
表示任何董事或任何执行官参与的管理合同或补偿计划、合同或安排。 |
@ |
就经修订的 1933 年《证券交易法》第 11 条或第 12 条而言,ixBRL(在线可扩展商业报告语言)信息已提供且未归档,或注册声明或招股说明书的一部分被视为未根据经修订的 1934 年《证券交易法》第 18 条提交,否则不承担这些条款规定的责任。 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
|
|
|
|
米糠技术 |
|
|
|
|
日期:2023 年 3 月 16 日 |
来自: |
/s/彼得 ·G·布拉德利 |
|
姓名:彼得·G·布拉德利 |
|
|
职位:董事兼执行主席 |
委托书
签名见下文的每个人构成并任命彼得·布拉德利(Peter G. Bradley),拥有替代权,以任何身份签署本10-K表报告的修正案,并向美国证券交易委员会提交该修正案及其所有证物和其他与之相关的文件,特此批准和确认上述事实律师或其代理人或代理人可能做的所有规定以此为由进行或促成他人。
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,本报告由以下人员以指定的身份和日期代表注册人签署。
签名 |
|
标题 |
|
日期 |
首席执行官: |
|
|
|
|
/s/彼得 ·G·布拉德利 |
|
董事兼执行主席 |
|
2023年3月16日 |
彼得 G. 布拉德利 |
|
|
|
|
首席财务官 兼首席会计官: |
|
|
|
|
//Todd T. Mitchell |
首席财务官兼首席运营官 |
2023年3月16日 |
||
托德·T·米切尔 |
||||
其他导演: |
|
|
|
|
//Will T. Black |
导演 |
2023年3月16日 |
||
威尔·T·布莱克 |
||||
/s/ David I. Chemerow |
|
导演 |
|
2023年3月16日 |
大卫一世切默罗 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/ Jean M. Heggie |
|
导演 |
|
2023年3月16日 |
Jean M. Heggie |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/ 布伦特 ·D· 罗森塔尔 |
|
董事兼董事长 |
|
2023年3月16日 |
布伦特·D·罗森塔尔 |
|
|
|