美国证券交易委员会

华盛顿特区 20549

豁免招标通知

注册人姓名:雅培实验室

依赖豁免的人员姓名:嘉普钦教团圣约瑟夫省

依赖豁免的人的地址:威斯康星州密尔沃基市西州街 930 号 53233

书面材料:所附书面 材料是根据1934年《证券交易法》颁布的第14a-6 (g) (1) 条(“规则”)提交的。根据规则条款,该申报人无需提交 ,而是出于公开披露和考虑 这些重要问题而自愿提交。

2023年4月4日

致雅培实验室的股东:

Capuchin Orders and Proxy Impact的圣约瑟夫省 代表共同提交人希拉里·范杜森,敦促股东在2023年4月28日的雅培实验室(“雅培”) 股东大会上对项目7进行投票。

本豁免招标通知是在自愿 的基础上提供的。

该提案要求雅培编写一份关于治理、 管理监督、与联邦和州游说相关的政策和支出的年度报告。

已决定,雅培的股东要求 编写一份报告,每年更新,披露:

1。公司 管理直接和间接游说以及基层游说沟通的政策和程序。

2。雅培的付款 用于 (a) 直接或间接游说或 (b) 基层游说通信,在每种情况下都包括 的金额和收款人。

3。雅培 是任何起草和批准示范立法的免税组织的成员资格,并向其付款。

4。上文第 2 节和第 3 节所述的管理层和董事会对付款的决策过程和监督的描述 。

该提案是投资者为增加企业 政治支出和游说披露而正在进行的活动的一部分。影响公共政策的企业支出的透明度和问责制符合雅培股东的最大利益 。如果没有明确的制度来确保问责制,公司资产可以用来促进公共 的政策目标,这可能会对雅培的声誉构成风险,损害股东价值。

我们认为,雅培需要通过披露影响公共政策的所有第三方支出来提高透明度,从而承诺履行企业 的政治责任。 在这封信中,我们将证明支持该提案是有道理的,因为:

·声誉是股东价值的重要组成部分;

·雅培目前的披露是不够的

·通过行业协会和社会福利团体花费黑钱会带来未知的风险;以及

·雅培可以很容易地向投资者提供游说的细节。

企业声誉是股东价值的重要组成部分

·雅培未能强有力而完整地披露其游说活动和支出,这使其面临潜在的 声誉损害。

·《2018年声誉分红报告》估计,“现在,企业声誉是富时100指数和250指数 平均市值的38%的直接原因。”1益普索全球声誉中心对31个国家的研究 显示了良好的声誉与更高的商业效率之间的关系的确凿证据。2

·德勤的一项调查显示,87%的高管认为声誉风险比其公司面临的其他 战略风险更重要或更重要,88% 的高管表示,他们的公司明确将重点放在管理声誉风险上。3

·事实上,雅培指出,其声誉可能会对2022 10-K中的股东产生影响,并指出 “产品责任索赔 和诉讼、安全警报或产品召回,以及其他关于产品安全或质量问题的指控,无论其有效性 或最终结果如何,都可能对雅培的业务和声誉以及雅培吸引 和留住客户的能力产生重大不利影响。”4

·当雅培面临召回婴儿配方奶粉的后果和诉讼时,媒体指出,诉讼指控 “对雅培构成了威胁 ,雅培一直将自己的声誉押在对家庭友好和致力于健康和安全的基础上。”5

·显然,企业声誉对股东价值有重大影响。

披露差距——雅培投资者需要 一份游说报告

·有关雅培联邦、州和国际游说支出的信息很难获得、有限且无法合并。 Abbott 未能提供一份全面的游说报告,让投资者了解在直接或间接游说 活动/关系上花费的相关金额、优先事项以及这些努力如何支持公司的战略 和投资者利益。然而,雅培拥有广泛的游说足迹。

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1“企业声誉与市场之间的联系 价值得到加强:研究”,Provoce Media,2018年3月8日,网址为:https://www.provokemedia.com/research/article/link-between-corporate-reputation-market-value-strengthens-study。

2“解锁声誉的价值”,Ipsos, ,2018 年 5 月,网址为:https://www.ipsos.com/sites/default/files/ct/publication/documents/2018-05/unlocking_value_of_reputation-may_2018.pdf。

3“2014 年全球声誉风险调查”,德勤, 第 4 页。

4雅培实验室 2022 10-K,第 12 页。

5“雅培如何防止生病的婴儿成为丑闻”, 《纽约时报》,2022年9月6日,网址为:https://www.nytimes.com/2022/09/06/business/abbott-baby-formula-lawsuits-jones-day.html。

联邦游说——雅培每年花费数百万美元

·雅培在2021年和2022年在联邦游说活动上花费了839万美元。

·自2010年以来,雅培已在联邦游说上花费了5,020万美元。

·雅培保留了至少12家外部游说公司用于联邦游说。6

·JAMA发表的一项研究发现,从1999年到 2018年,雅培在游说活动上花费了9,660万美元。7

·在特朗普政府阻止 一项鼓励母乳喂养的世界卫生组织决议之后,雅培关于婴儿配方奶粉和母乳喂养的游说引起了媒体的审查。8

州游说——很难获得有关雅培支出的信息

·一位专家将获得州一级游说的全面信息描述为 “几乎不可能”,因为 “采集和在线提供数据的'拜占庭'方式” 实际上是在许多州掩盖信息 。9

·雅培未能按照提案的要求提供其州游说支出的任何细节。

·雅培的州游说支出可能很大,2022年至少在20个州进行了游说。10

·在强制披露的加利福尼亚州,雅培从2010年到2021年在游说上花费了1116,882美元。11

国际游说—— “不负责任的贸易协会 和前线团体”

·雅培还在国外进行游说,据报道,2021年在欧洲的游说支出在20万至29.9万欧元之间。12

·根据世界卫生组织最近的一份报告,雅培和其他全球商业牛奶配方奶粉制造商使用误导性的 营销和激进的游说策略来推动这个每年550亿美元的行业的销售,包括 “一个由不负责任的 行业协会和前线团体组成的网络,他们游说反对保护 母乳喂养或控制婴儿配方奶粉质量的政策措施”。13

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6“这是 为最大的婴儿配方奶粉供应商进行游说的人,” Politico,2022 年 5 月 13 日,网址为:https://www.politico.com/newsletters/politico-influence/2022/05/13/heres-who-lobbies-for-the-biggest-baby-formula-providers-00032501。

7“AdvaMed,Medtronic 是20年来排名前20位的制药和健康产品游说者之一:研究,” MedTech Dive,2020年3月3日,网址为:https://www.medtechdive.com/news/advamed-medtronic-among-top-20-pharma-and-health-product-lobbyists-of-the/573362/。

8“婴儿配方奶粉制造商 用6000万美元的游说资金为政治母乳增添了甜味”,MapLight,2018年7月12日,网址为:https://maplight.org/story/infant-formula-makers-sweetened-mothers-milk-of-politics-with-60-million-in-lobbying-funds/。

9“在股东推动下,沃尔玛改善了 的游说披露,” 路透社,2015年5月13日,网址为:https://www.reuters.com/article/us-wal-mart-stores-disclosure-lobbying-e/exclusive-wal-mart-improves-lobbying-disclosure-after-shareholder-push-idUSKBN0NY0AH20150513。

10https://www.followthemoney.org/entity-details?eid=14。

11https://cal-access.sos.ca.gov/Lobbying/Employers/Detail.aspx?id=1146891&session=2021&view=activity。

12https://ec.europa.eu/transparencyregister/public/consultation/displaylobbyist.do?id=578132036311-72。

13“专家呼吁 打击新《柳叶刀》系列中的剥削性配方奶营销,” 世界卫生组织,2023年2月8日,网址为:https://www.who.int/news/item/08-02-2023-experts-call-for-clampdowns-on-exploitative-formula-milk-marketing-in-new-lancet-series。

·雅培还是欧洲游说行业协会的成员,例如欧洲医疗科技协会14和爱尔兰医疗器械 协会。

·MedTech Europe和爱尔兰医疗器械协会因欧洲游说反对对危险 医用植入物进行安全检查而受到审查。15

我们经营的公司:雅培没有提供全面的 Dark 财务披露

·股东的游说披露提案涵盖了黑钱支出,这些支出对公司的捐款没有限制,无论是通过行业协会(TA)还是通过社会福利组织(SWG)提供 。虽然企业对政客和传统 PAC 的捐款有严格的 限制,但他们向 TA 和 501 (c) (4) SWG 的付款没有限制。这意味着公司可以无限量地向第三方 团体捐款,这些团体花费数百万美元进行游说,而且基层活动通常不公开。

·未公开的公司付款/行业协会和社会福利组织的黑钱游说可能 “至少是 报道的两倍”。162017年,TA和SWG在公开的游说上花费了5.35亿美元,在不受监管的 影响公共政策的努力上花费了6.75亿美元,包括战略咨询、广播广告、媒体关系、社交媒体帖子、民意调查 和为astroturf活动提供资金。

贸易协会盲点,披露落后于同行

·雅培对其参与贸易协会和成员资格的披露有限,缺乏付款细节以及 用于游说、与企业优先事项保持一致以及流程和参与的部分。

·公司向用于代表其间接进行游说的行业协会付款,而无需具体披露或 问责。行业协会花费数亿美元进行游说。例如,自1998年以来,美国商会已经花费了超过18亿美元。17

·雅培股东面临行业协会的盲点,因为我们公司未能透露其行业协会 付款的封闭限额。雅培目前列出了13个行业协会的2021年会员资格,但读者在这里只能说这些组织 的收入超过50,000美元。读者无法知道这些行业协会收到了50,001美元、50万美元还是500万美元的会费。这是股东面临的问题。目前还不清楚该披露是否涵盖了向行业协会缴纳的会费 之外的款项,还是这些款项中用于游说的部分。

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14https://www.medtecheurope.org/about-us/members/。

15“游说如何阻止 欧洲对危险医疗植入物的安全检查”,国际调查记者联合会,2018年11月25日, ,网址为:https://www.icij.org/investigations/implant-files/how-lobbying-blocked-european-safety-checks-for-dangerous-medical-implants/。

16“商业集团在华盛顿的游说支出 至少是公开报道的两倍”,The Intercept,2019年8月6日,网址为:https://theintercept.com/2019/08/06/business-group-spending-on-lobbying-in-washington-is-at-least-double-whats-publicly-reported/。

17https://www.opensecrets.org/federal-lobbying/top-spenders?cycle=a。

·例如,雅培属于商业圆桌会议 (BRT)、商会医疗器械制造商协会和 全国制造商协会。这四个行业协会加起来在2021年的联邦游说上花费了超过1.24亿美元,但是 读者只能看出,雅培向每个团体捐赠了超过5万美元,他们将雅培会费 的20%至40%用于游说。雅培是否向众议院捐赠了10万美元,其中2万美元用于游说,100万美元其中20万美元用于游说,或者500万美元零100万美元用于游说?如果不透露金额,就无法知道。读者无法分辨雅培是否支付了用于影响公共政策的巨额款项 。

·雅培目前的披露未能透露至少三个在2021年花钱进行联邦游说 的行业协会的成员身份:美国临床实验室协会、消费者技术协会和马萨诸塞州生物技术委员会。18

·雅培是先进医疗技术协会 (AdvaMed) 的董事会成员19并且属于医疗器械 制造商协会,该协会因游说削弱对医疗器械事件的强制披露,以及 游说降低器械税、增加保险覆盖范围和报销以及美国食品药品管理局将 设备推向市场的批准程序而受到审查。20

·雅培的行业协会披露落后于许多披露其行业协会付款和 用于游说的金额的同行团体成员,包括3M、Becton Dickinson、波士顿科学、百时美施贵宝、思科、可口可乐、霍尼韦尔、美敦力、 默克、耐克、宝洁、Renckitt Benckiser和Thermo-Fischer。21

行业协会游说失误会造成声誉风险

·我们认为,当游说与 公司的公开立场(包括产品安全、气候变化、投票权、吸烟和税收)相矛盾时,雅培的行业协会会员资格和用于游说的报酬就会构成声誉风险。由于总体政策立场与实际直接和间接游说活动之间的不一致而造成的声誉损害 可能会损害长期股东 的价值。例如:

o雅培及其行业协会美国婴儿营养委员会因游说削弱婴儿配方奶粉的细菌安全 测试而受到审查。22

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18openSecrets.org,(美国 临床实验室协会,https://www.acla.com/about-us/members/,2021年联邦游说为3,164,921美元;消费者技术协会, https://members.cta.tech/cta-member-directory?_ga=2.64850025.772967280.1602885690-953821185.1600267008,2021年联邦游说为3,340,000美元; 马萨诸塞州生物技术委员会,https://www.massbio.org/member-category/0257dcb8-824c-e311-ba25-b4b52f662bc2/,2020年联邦 游说为6万美元)。

19https://www.advamed.org/members/board-directors。

20“医疗器械制造商 花费数百万美元游说放松哥伦比亚特区的监管,” 美国全国广播公司新闻,2018年12月3日,网址为:https://www.nbcnews.com/health/health-care/medical-device-makers-spend-millions-lobbying-loosen-regs-d-c-n940351。

21波士顿科学、宝洁和美敦力 披露了他们的行业协会和社会福利团体补助金,以及用于游说的部分。思科和耐克披露了 他们向行业协会支付的款项,以及用于游说的部分。可口可乐和Thermo-Fisher披露了他们用于游说的行业协会 和社会福利团体款项。3M、Becton Dickinson、Bistol-Myers Squibb、Honeywell和Merck披露了他们用于游说的行业 协会补助金。Reckitt Benckiser 披露了其所有行业协会付款。

22“婴儿配方奶粉行业 成功游说削弱细菌安全测试标准”,The Intercept,2022年5月13日,网址为:https://theintercept.com/2022/05/13/baby-formula-shortage-abbott-bacteria-safety-testing-lobbying/。

o雅培相信应对气候变化,23然而,商业圆桌会议游说反对《降低通货膨胀法》24 和商会破坏了巴黎气候协议。25

o雅培支持身体健康,26然而,商会一直在努力阻止全球反吸烟法。27

o雅培致力于多元化和包容性,但众议院游说反对保护投票权。28

o尽管雅培此前曾因避开联邦所得税而受到审查,29商会和商业圆桌会议 游说反对提高公司税来资助医疗保健、教育和安全网计划。30

·雅培行业协会的这种行为与公司既定价值观和立场形成鲜明对比的记录加剧了 的声誉风险。如果不进行更全面的披露,股东就无法确定雅培是否能够有效防止 公司资金被用于违背公司和股东目标和长期利益的游说活动。

社会福利团体是 “收受贿赂的完美实体”

·雅培的披露明显忽略了SWG(501(c)(4)组织),即可以参与游说的实体。

·FirstEnergy对6000万美元的黑钱补助金的审判使检察官指出,社会福利组织是 “接受秘密贿赂的完美实体”。31

·FirstEnergy的黑钱丑闻说明了为什么投资者需要披露SWG支出以防止声誉、监管 和财务损失。FirstEnergy同意支付2.3亿美元,用于通过一个名为Generation Now的黑钱 SWG组织筹集6000万美元,该组织在俄亥俄州被用来进行贿赂。32

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23https://www.abbott.com/corpnewsroom/healthy-communities/green-goals-are-good-business.html。

24《卫报》,2022年8月19日,《卫报》,《卫报》,2022年8月19日,网址为:https://www.theguardian.com/environment/2022/aug/19/top-us-business-lobby-group-climate-action-business-roundtable。

25https://www.bloomberg.com/news/articles/2017-06-09/paris-pullout-pits-chamber-against-some-of-its-biggest-members

26https://www.lifetothefullest.abbott。

27“美国商会 在全球范围内努力打击反吸烟措施,”《纽约时报》,2015年6月30日,网址为:https://www.nytimes.com/2015/07/01/business/international/us-chamber-works-globally-to-fight-antismoking-measures.html?_r=0。

28“塔吉特、谷歌和 其他人面临着因投票权问题抛弃商会的压力,” 美国有线电视新闻网,2021年4月21日,网址为:https://www.cnn.com/2021/04/21/business/voting-rights-chamber-of-commerce/index.html。

29辉瑞、 默克和强生公司转移利润以避免每年缴纳数十亿美元的税款:报告,Fierce Pharma,2018年9月20日,网址为: https://www.fiercepharma.com/pharma/pfizer-merck-and-j-j-shifting-profits-to-avoid-billions-tax-payments-each-year-report。

30“美国企业 发起大规模游说闪电战,以扼杀民主党3.5万亿美元经济计划的关键部分,”《华盛顿邮报》,2021年8月 31日,网址为:https://www.washingtonpost.com/us-policy/2021/08/31/business-lobbying-democrats-reconciliation/。

31“俄亥俄州共和党人 被指控在腐败审判开始时收受6000万美元的贿赂”,《卫报》,2023年1月24日,网址为:https://www.theguardian.com/us-news/2023/jan/23/ohio-republican-larry-householder-corruption-trial。

32https://apnews.com/article/business-government-and-politics-ohio-a4dd75020561d8b533fdabcb98a0a350。

·“虚假基层” 活动——制药行业参与竞选活动的例子很多 ,这些活动征求了SWG的批评,给人的印象是职位得到了广泛支持。一份特别报告33作者:路透社 发现,制药行业正在对药品定价研究组织临床研究所 和经济评论研究所发起隐身运动,通过代理人破坏其信誉,包括声称为患者倡导 但与制药行业有联系的退伍军人团体和组织。两个这样的团体——改善患者护理伙伴关系(PIPC)和Value 我们的健康——由Thorn Run Partners的员工领导。Thorn Run Partners是一家总部位于华盛顿的游说和公共关系公司,将近十二家制药商视为客户,其中包括雅培。

·雅培支持老龄化研究联盟等社会福利组织,该联盟在Facebook上游说和投放反对药品定价 立法的广告。34

·雅培还支持Careners Voice United,这是一个支持俄勒冈州秘密信件活动的社会福利组织。35

雅培的贸易协会与美国立法交易所 委员会有联系

·雅培不属于美国立法交流委员会。但是,雅培在ALEC由其行业协会代表。 例如,商会是会员,在ALEC的私营企业咨询委员会任职。36全国制造商协会 以前也是私营企业顾问委员会的成员。

·ALEC 一直在攻击 “醒来的资本主义”37它起草了两项 “反ESG” 示范立法法案。38 ALEC因其在推动破坏监管的法案以解决气候变化、 工作场所安全和工人权利等问题方面所起的作用而引起了负面关注。ALEC 还因 “与国会大厦起义和 Big Lie 有许多联系” 而受到关注,质疑选举结果的有效性,39以及提倡压制选民40和 批判种族理论。41

雅培的反对声明不准确且不充分

·雅培声称其 “游说活动是透明的”,但未能按要求出示游说报告 ,并反对这项透明度提案。

·雅培声称,它 “已经基本披露了该提案寻求的所有信息,并且在 的报告方面与同行保持一致。”我们不同意。如前所述,雅培落后于许多披露其行业协会 付款和用于游说的金额的同行。

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33“特别报道: 大型制药公司对药品价格监管机构发动隐身战”,路透社,2020年9月11日,网址为:https://www.reuters.com/article/us-usa-drugpricing-lobbying-special-repo-idUSKBN2621IQ。

34“前制药游说者 已加入白宫的虚假药品定价法案,而他的前雇主则从外部提供帮助”,PR Watch,2020年1月13日, ,网址为:https://www.prwatch.org/news/2020/01/13525/ex-pharma-lobbyist-embedded-white-house-tanked-drug-pricing-bill-while-his-former。

35“竞选活动旨在 破坏俄勒冈州的药品定价法案,” 美联社,2018年2月9日,网址为:https://www.seattletimes.com/nation-world/campaign-aims-to-derail-oregon-drug-pricing-bill/。

36https://www.alec.org/group/private-enterprise-advisory-council-2/

37“ALEC放弃了自由 市场和自由原则,在年会上提出了'觉醒的资本主义'、身体自主权等”,媒体与民主中心 ,2022年7月27日,网址为:https://www.exposedbycmd.org/2022/07/27/abandoning-free-market-and-liberty-principles-alec-takes-on-woke-capitalism-bodily-autonomy-and-more-at-its-annual-meeting/。

38“ALEC Eyes 扫荡 政府黑名单”,媒体与民主中心,2022年11月10日,网址为:https://www.exposedbycmd.org/2022/11/10/alec-eyes-sweeping-government-blacklists/。

39“ALEC 与国会大厦起义和'Big Lie'的无数关系”,媒体与民主中心 ,2021 年 1 月 27 日,网址为:https://www.exposedbycmd.org/2021/01/27/alecs-numerous-ties-to-the-capitol-insurrection-and-big-lie/

40“CMD 加入了 300 多个团体 ,呼吁公司就压制选民法案退出 ALEC”,媒体与民主中心,2021 年 6 月 14 日,网址为:https://www.exposedbycmd.org/2021/06/14/cmd-joins-300-groups-in-call-for-companies-to-quit-alec-over-voter-suppression-bills/。

41“批判性种族理论 为商界领袖提供了另一个退出ALEC的理由”,Triple Pundit,2021年7月21日,网址为:https://www.triplepundit.com/story/2021/critical-race-theory-alec/725786。

·雅培继续讨论政治捐款披露的较高排名,但该提案要求游说披露。 混淆这一点对我们公司来说既不诚实又具有误导性。雅培的CPA-Zicklin排名与游说 的支出披露无关。

·CPA-Zicklin针对使用该指数作为抵御游说披露和透明度堡垒的公司,在2022年发布了 “目的 和滥用声明”。声明中写道:“该指数不对公司的政治 支出或与其公开价值观的一致性做出价值判断,也不涵盖公司的游说支出或活动”(着重点 已添加)。42

·雅培表示,在政治捐款披露方面,它在标准普尔500指数公司中被列为 “第一级”。我们赞扬 该公司在CPA-Zicklin指数上的表现,但这类似于通过指向眼科医生表示不需要新镜片来回应心脏病专家对患者 高血压的担忧。这些是单独的问题。在游说 披露方面,雅培在同行中明显落后,落后于3M、Becton Dickinson、波士顿科学、百时美施贵宝、思科、 可口可乐、霍尼韦尔、美敦力、默克、耐克、宝洁、伦基特、Benckiser 和 Thermo-Fischer,后者正在披露其 行业协会的付款以及用于游说的金额。

·雅培认为,“编制和维护该提案要求的年度报告将增加成本和消耗资源, ,但不会增加任何股东价值或透明度。”报告会浪费成本和消耗资源的说法具有误导性。 其他公司能够向股东提供这些信息。Peer Procter & Gamble 发布了一份年度游说报告 ,记录了联邦、州和基层游说活动,包括向用于 游说的第三方支付的所有款项,表明这是可以做到的。43如果宝洁公司能够发布报告,那么像雅培这样的公司也能发布报告。

·雅培必须报告其联邦和州的游说活动,知道其报酬是多少,而且 掌握了所有这些信息,因此可以很容易地以最低的费用在一份报告中提供给股东。

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结论

雅培游说的声誉风险有据可查, 其游说披露政策不足,这凸显了该公司迫切需要改善游说披露,提高 游说政策、程序和支出细节的透明度。

游说透明度:披露的内容得到管理

·如果雅培没有什么可隐瞒的,那么透明的披露应表明其游说是为了公司和股东 的最大利益,符合公司的价值观和公共立场。

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42 “政治问责中心关于 CPA-Zicklin 指数、其基准及其目的的声明”,网址为:https://www.politicalaccountability.net/wp-content/uploads/2022/06/CPA-Zicklin-Index-Purpose-and-Misuse-Statement-6.27.22.pdf

43https://us.pg.com/structure-and-governance/our-political-involvement/。

·知道我们公司的游说活动将被披露将激励董事会和管理层的监督,以保障游说 符合股东和雅培的最大利益。

出于上述所有原因, 我们敦促您对第7项投票,即要求报告公司游说支出的股东提案。

真诚地,

Robert Wotypka,OFM 上校

企业责任代理

嘉普钦骑士团圣约瑟夫省

注意:这不是在征求对你的代理人进行投票的权力。 请不要将您的代理卡寄给我们;嘉普钦教团圣约瑟夫省 (POSJ) 无法对你的代理人进行投票, 这封信也没有考虑过这样的事件。POSJ敦促股东按照管理层 代理邮件中提供的指示对项目7进行投票。