美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
截至本财政年度止
或
委托文件编号:
海洋国际股份有限公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
(国家或其他司法管辖区 指公司或组织) |
(美国国税局雇主 识别号码) |
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(主要执行办公室地址) |
(邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
这个 |
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根据该法第12(G)条登记的证券:
无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 |
☐ |
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加速文件管理器 |
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☒ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是
截至2022年7月29日(其最近完成的第二财季的最后一个工作日),根据登记人的普通股在纳斯达克全球精选市场的收盘价,登记人的非关联公司持有的有表决权股票的总市值为#美元。
截至2023年4月14日交易结束时,注册人的已发行普通股数量为
通过引用并入的文件:
注册人将向美国证券交易委员会提交的2023年股东年会的最终委托书的部分内容以引用的方式并入本年度报告的第三部分,表格10-K在本文所述的范围内。
1995年私人证券诉讼改革法中“安全港”条款的警示声明
这份SeaChange国际公司(以下简称“SeaChange”、“公司”、“我们”或“我们”)的Form 10-K(本“Form 10-K”)年度报告包含符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法(下称“交易法”)第21E节的前瞻性陈述,其依据是1995年私人证券诉讼改革法中的安全港条款。你不应该过分依赖这些陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于反映我们目前对SeaChange和我们行业的信念、期望、假设、估计和预测的陈述。这些前瞻性陈述仅代表截至本10-K表格之日的情况。我们不承诺公开更新或修改任何前瞻性陈述,以反映我们对此的预期的任何变化,或此类陈述所基于的事件、条件或情况的任何变化。这些表述可以以各种方式表达,包括使用前瞻性术语(尽管不是所有的前瞻性表述都包含这些词语),例如“相信”、“期望”、“寻求”、“打算”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”、“继续”、“估计”、“计划”或“预期”或其否定、其他变体或兼容术语,我们继续转型为一家主要提供软件解决方案的公司,对我们的某些法律索赔的影响,我们收入、收益和支出(包括税收)的预期变化,汇率敏感性,利率敏感性,流动性,产品推出,行业变化,一般市场状况,我们持续有限的客户数量,销售的地理位置和劳动力减少及其影响。
前瞻性陈述本身就会受到风险和不确定性的影响,其中一些风险和不确定性是无法预测或量化的;因此,截至本10-K表格之日,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。我们认为,这些因素包括与以下方面有关的因素:
上述因素不应被解释为详尽无遗,应与本报告和我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的其他报告中包含的其他警示声明一起阅读,包括“第1A项”中的信息。风险因素“在本表格10-K的第一部分中。如果与这些或其他风险或不确定性有关的一个或多个事件成为现实,或者如果我们的基本假设被证明是不正确的,实际结果、业绩或成就可能与此类前瞻性表述中明示或暗示的预期未来结果、业绩或成就大不相同。
目录
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第一部分 |
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页面 |
第1项。 |
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生意场 |
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第1A项。 |
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风险因素 |
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项目1B。 |
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未解决的员工意见 |
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第二项。 |
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特性 |
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第三项。 |
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法律程序 |
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第四项。 |
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煤矿安全信息披露 |
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第II部 |
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第五项。 |
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注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 |
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第六项。 |
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[已保留] |
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第7项。 |
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管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
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第7A项。 |
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关于市场风险的定量和定性披露 |
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第八项。 |
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财务报表和补充数据 |
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第九项。 |
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会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 |
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第9A项。 |
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控制和程序 |
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项目9B。 |
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其他信息 |
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项目9C。 |
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披露妨碍检查的外国司法管辖权 |
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第三部分 |
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第10项。 |
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董事、行政人员和公司治理 |
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第11项。 |
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高管薪酬 |
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第12项。 |
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某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 |
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第13项。 |
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某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
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第14项。 |
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主要会计费用及服务 |
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第四部分 |
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第15项。 |
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展览表和财务报表附表 |
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第16项。 |
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表格10-K摘要 |
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签名 |
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标准杆T I
第1项。生意场
一般信息
Seachange International,Inc.(“SeaChange”,“公司”,“We”或类似术语)于1993年7月9日根据特拉华州的法律注册成立,是视频交付、广告、流媒体平台和新兴的免费广告支持的流媒体电视服务(“FAST”)开发的领先提供商。我们的软件产品和服务为服务提供商、电信公司、卫星运营商、广播公司和其他内容提供商的视频和广告内容的聚合、许可、管理和分发提供便利。Seachange技术使运营商、广播公司和内容所有者能够经济高效地推出和发展优质线性电视和直接面向消费者的流媒体服务,以管理、管理和盈利其内容。Seachange凭借其独特的广告技术,帮助保护现有的传统线性电视和流媒体服务,并为其开发新的和增量的广告收入。我们在世界各地销售我们的软件产品和服务,主要向服务提供商销售,其中包括:运营商,如VIDAA USA Inc.、Liberty Global,Plc.、Altice NV、Cox Communications,Inc.和Rogers Communications,Inc.;电信公司,如Verizon Communications,Inc.和Frontier Communications Corporation;卫星运营商,如DirecTV和Dish Network Corporation;以及广播公司。
我们的软件产品和服务旨在使视频提供商能够创建、管理和盈利观众所需的日益个性化、高度引人入胜的体验。使用我们的产品和服务,我们相信客户可以通过在各种消费设备上提供视频点播(VOD)节目等服务来增加收入,这些消费设备包括电视、智能手机、PC、平板电脑和Over-top(OTT)流媒体播放器。我们的解决方案使服务提供商能够提供其他交互式电视服务,允许订户接收个性化服务并与其视频设备互动,从而增强他们的观看体验。我们的产品还允许我们的客户在广播和视频点播内容中插入广告。
Seachange服务于一个令人兴奋的全球市场,在这个市场中,内容访问变得无处不在,消费和盈利继续从线性电视和订阅服务过渡到联网电视上的广告驱动模式。凭借我们丰富的产品组合以及通过定向、个性化和多屏幕互动等服务最大化SeaChange合作伙伴的广告库存价值的战略重点,我们处于有利地位,能够在蓬勃发展的全球视频广告和流媒体市场扩大我们的市场份额。为SeaChange客户提供更具可扩展性和云原生软件平台,使他们能够进一步降低基础设施成本、提高可靠性并向其订户或观众扩展服务产品。此外,我们处于有利地位,可以利用进入流媒体和视频广告市场的新客户,并越来越多地服务于邻近市场。我们的核心技术为软件产品和服务提供了基础,这些产品和服务可以部署在下一代视频交付和货币化系统中,能够提高订户活跃度和跨多个设备的库存交易水平。
2019年2月,我们与TAR Holdings LLC和Karen Singer(统称为TAR Holdings)签订了合作协议(《合作协议》)。截至合作协议日期,TAR控股实益拥有我们已发行普通股的约20.6%。根据合作协议,我们同意将公司董事会(“董事会”)的规模定为最多八名成员。
2019年3月,我们的董事会批准并通过了税收优惠保留计划,以阻止对我们普通股的收购,这可能会限制我们利用净营业亏损结转来减少我们未来潜在的联邦所得税义务的能力。关于税收优惠保留计划,我们宣布,截至2019年3月15日,我们向登记在册的股东派发股息,每股发行和发行普通股的优先股购买权为一股。我们的股东在我们的2019年年度股东大会上批准了税收优惠保留计划。购买权于2022年3月4日到期。
2021年2月,我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交了一份S-3表格的搁置登记声明,该委员会登记了数量不定的普通股、优先股、A系列参与优先股、普通股或优先股的认股权证或购买权,以及使用“搁置”登记或连续发售过程的单位。根据这一货架登记,我们可以不时地,
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在一个或多个产品中出售任何证券组合,总发行价最高可达2亿美元。货架登记于2021年3月16日宣布生效。
关于表格S-3的搁置登记声明,本公司于2021年3月30日与Aegis Capital Corp.订立承销协议,以每股1.85美元的公开发行价发行及出售10,323,484股普通股(“普通股”),每股面值0.01美元。此次发行于2021年4月1日结束,产生了约1,750万美元的收益,扣除6.5%的承销折扣和佣金,或每股普通股0.12025美元,以及约20万美元的发售费用。
2023年4月6日,公司向美国证券交易委员会提交了S-3表格《货架登记说明书》的生效后修正案(I)终止根据注册书发行的所有证券,及(Ii)撤回及注销注册书上已登记发行但截至当日仍未售出的任何及所有证券。
我们启动了重组工作,以改善运营和优化成本结构。在2021财年,为了应对新冠肺炎疫情的爆发,我们削减了所有部门的员工人数,按年率计算节省了约760万美元。此外,在2021财年,我们将技术支持服务转移到了波兰,以努力进一步降低成本。于2021年3月,吾等订立转租终止协议(“终止协议”),终止向位于马萨诸塞州沃尔瑟姆的前总部转租,自2021年3月21日起生效。关于提前终止转租,吾等向分地主支付了截至2022年1月31日的财政年度约40万美元的终止付款。
截至终止日,我们还注销了所有相关的经营租赁使用权资产和负债,产生了30万美元的非现金收益,部分抵消了终止付款的损失。终止租赁的净亏损10万美元在截至2022年1月31日的会计年度的综合经营报表和全面亏损中作为遣散费和重组费用的组成部分。于签署终止协议前,分租原订于2025年2月届满。
合并协议及其后的终止
2021年12月,SeaChange与特拉华州有限责任公司Triller Holding Co LLC(“Triller”)订立协议及合并计划(“合并协议”),根据该协议,Triller计划与SeaChange合并及并入SeaChange,Triller不再独立存在,而SeaChange继续作为尚存的公司(“合并”)存在。
于2022年6月13日,SeaChange与TRILLER订立终止协议及解除协议(“终止协议”),据此SeaChange及TRILLER双方同意终止合并协议。双方各自承担与终止交易有关的费用和开支,双方均未向对方支付与终止交易有关的终止费。终止协议还包含相互免除,据此,每一方免除另一方与合并协议预期的交易有关的任何责任要求。我们于2022年6月14日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中对终止协议和相关文件进行了更详细的总结。在截至2023年1月31日和2022年1月31日的年度内,与合并有关并计入综合经营报表和全面亏损的交易成本分别约为120万美元和150万美元。
产品和服务
我们的主要产品和服务为全球运营商、内容所有者和广播公司提供一流的视频流、线性电视和视频广告技术。我们的技术使运营商、广播公司和内容所有者能够经济高效地推出和发展优质线性电视和直接面向消费者的流媒体服务,以及管理、策划、分发和盈利其内容的快速频道。Seachange凭借其独特的广告技术,帮助保护现有的传统线性电视和流媒体服务,并开发新的和增量的广告收入. 我们以永久或定期的方式许可我们的软件,从而授予被许可人对我们软件的权利和使用权。我们还以订阅方式提供我们的软件(“软件即服务”或
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我们的产品组合包括运营商电视平台、StreamVid、高级广告和Xstream?平台。
运营商电视平台
我们强大的运营商电视平台为运营有线电视网络的运营商带来了交互式多屏幕体验。我们的全面解决方案将客户当前的网络与OTT视频管理解决方案融合在一个单一部署中,并缩短了上市时间。通过将数字视频广播-有线/正交调幅(“DVB-C/QAM”)网络与OTT流融合,运营商可以扩大其覆盖范围并接触到他们的观众,提供身临其境的多屏幕体验和点播服务。我们的混合解决方案利用单个内部部署或基于云的基础设施。与此同时,通过利用预先集成的解决方案,例如多内容交付网络(CDN,包括BroadPeak、Edgeware和HBO)、多数字版权管理(DRM)以及与现有网络组件的无缝集成,运营成本得到了控制。
StreamVid
StreamVid是一个完整的基于云的OTT视频平台,为运营商和内容所有者提供优质和有利可图的流媒体服务。 StreamVid允许推出完全托管的OTT流媒体服务,该服务旨在随业务扩展,并完全部署在云中。StreamVid提供广泛的产品组件和服务,包括内容摄取、工作流程自动化、用户管理、内容保护、计费和授权,以及适用于所有相关设备平台(如移动设备或智能电视)的用户应用程序。StreamVid可帮助任何内容所有者或运营商推出或扩展他们自己的优质直接面向消费者的流媒体服务。
高级广告
高级广告是一种统一的广告技术解决方案,将广告插入到从广播到互联网协议电视(IPTV)和OTT的所有类型的视频馈送中,以增加运营商、广播公司或内容所有者的广告收入。
随着更多的视频内容被提供给多个消费设备,通过跨多个平台插入广告来产生额外收入的能力对于寻求抵消内容版权成本和降低观看内容的订户费用的服务提供商来说变得至关重要。先进的广告平台使服务提供商能够最大化多屏幕、广播、点播和OTT观看的广告收入,并在观众通过多个设备观看内容的同时接触到他们的受众。先进的广告平台还支持定向、实时和程序化的广告插入,以优化收入产生。
Xstream?平台
2023年1月,我们推出了最新版本的SeaChange Xstream平台,这是一个基于云的内容货币化平台,帮助运营商和内容所有者在连接的电视上实现广告收入最大化。Xstream?平台为内容所有者、制造商和操作系统提供商提供了将CTV广告库存货币化的全套功能,范围从快速频道的生成和分发、通过内容聚合实现流媒体到从多个需求来源定向插入广告。
服务
Seachange根据长期支持协议为我们的产品提供全面的技术支持和维护。此外,我们在提供系统集成、实施、定制开发和客户工程等专业服务方面发展了广泛的能力。我们还提供云中视频平台的端到端管理的托管服务能力,包括远程监控和主动系统维护,帮助我们的客户快速、自信地建立新的点播和多屏能力。
战略
我们的目标是巩固我们作为全球领先的线性电视、视频交付、流媒体和广告插入解决方案提供商的地位,使我们的客户能够推出和运营盈利的电视和流媒体业务,并
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通过我们全面的产品和服务组合,帮助他们增加广告或订阅收入。我们战略的关键要素包括:
研究与开发
近年来,我们专注并精简了我们的研发工作,从2022财年到2023财年,我们的研发总成本减少了90万美元。我们相信,我们的成功将取决于我们开发和迅速推出新的集成解决方案和增强现有产品的能力,以满足我们当前和未来客户基础以及新市场不断变化的客户需求。我们在开发和向市场推出我们的下一代软件产品方面进行了大量投资,这些产品利用了基于微服务的软件架构和高级编排。我们目前的研发活动集中于开发基于云的流媒体和广告插入平台、内容管理解决方案、其他用户体验应用程序、广告解决方案以及整合我们目前提供的解决方案。我们的大部分研发工作是由我们在波兰华沙的工程和开发团队完成的。
销售和市场营销
我们的销售周期历来很长,在某些情况下长达12-24个月。也有跨越数年的合约,而且很难预测出售将在哪个财年进行。我们主要利用直销流程,并与客户密切合作,以了解和定义他们的需求。我们使用几个营销计划来支持我们产品的销售和分销。我们还向系统集成商和增值经销商推销某些功能或服务。我们参加数量有限的知名行业贸易展会和会议,如果有的话,我们会在研讨会和较小的会议上展示我们的技术,以提高人们的意识。
客户
我们目前在全球范围内主要向视频服务提供商(如有线电视系统运营商和电信公司)以及内容提供商(如广播公司、聚合器、出版商和制片人)销售我们的产品。从历史上看,在任何给定的财政期间,我们收入的很大一部分都来自这些大型组织下的大量订单。在截至2023年1月31日的财年中,两家客户各占我们总收入的10%或更多。
我们预计,在不久的将来,我们收入的很大一部分将继续依赖于有限数量的客户,即使我们打算渗透到新的市场和客户。由于客户的这种集中,我们的业务、财务状况和经营结果可能会因预期订单未能实现以及由于客户要求或新产品公告或介绍的变化而推迟或取消订单而受到重大不利影响。此外,由于订单的季节性、一个会计季度收到和接受的订单的时间和相对规模、或一个会计季度已满足收入确认标准的订单的时间和规模,客户的集中可能导致季度收入、支出和经营结果的变化。
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竞争
我们竞争的市场的特点是竞争激烈,许多供应商向不同细分市场提供不同类型的产品。在我们产品的新市场,我们以价格、功能和交付能力为基础进行竞争。在我们已经存在的市场中,我们主要基于我们产品的功能和优势的广度来竞争,包括我们产品的灵活性、可扩展性、专业质量、易用性、可靠性和成本效益,以及我们的声誉和我们的专业知识、客户服务和支持的深度。虽然我们认为我们目前在这些因素方面总体上处于有利的竞争地位,我们提供管理和分发数字视频的集成解决方案的能力使我们有别于竞争对手,但在未来,我们可能无法继续在这些因素方面成功竞争。
在流媒体支持市场,我们与提供视频平台和应用程序的多家较大公司竞争,如Synamedia、TiVo、Kaltura、ViAccess-Orca和MediaKind,以及服务提供商构建的内部解决方案。我们还越来越多地看到来自集成的端到端解决方案和许多OTT提供商的竞争。我们预计,在我们运营的每个市场中,未来与拥有大量市场存在和财务资源的现有竞争对手和新竞争对手的竞争将会加剧。
我们现在和未来的许多竞争对手比我们拥有更多的财务、技术、制造、销售、营销和其他资源。因此,这些竞争对手可能能够投入更多的资源来开发、推广、销售和支持他们的产品。此外,这些公司可能会推出更多与我们竞争的产品,或者进入战略合作伙伴关系,以提供完整的解决方案。
专利和知识产权
我们的成功和我们的竞争能力在一定程度上取决于我们知识产权的专有权利。我们目前在美国拥有13项专利。将在2024年至2032年之间到期。此外,我们依靠契约权、商标法、商业秘密和版权法的组合来建立和保护我们产品的专有权利。这些专利的有效性有可能得不到支持。
我们为保护我们的知识产权而采取的措施也可能不足以防止我们的技术被盗用,或者我们的竞争对手将独立开发基本上等同于或优于我们技术的技术。此外,我们产品经销或可能经销的一些外国国家/地区的法律并不像美国法律那样保护我们的专有权利。目前,我们不是知识产权诉讼的当事人,但我们未来可能会成为诉讼的一方,以强制执行我们的知识产权,或者因为我们侵犯他人知识产权的指控。
人力资本管理
我们致力于为所有员工建立一个多元化、公平和包容的文化。我们的员工是我们最有价值的资产之一,对我们实现战略计划的能力至关重要。我们在为客户提供高质量和创新的产品和解决方案并推动卓越运营方面的成功,只有通过我们全球团队的才华、专业知识和奉献精神才能实现。
我们认识到,吸引、培养和留住技术人才以及促进多元化和包容性文化对于保持我们在所服务市场的领先地位至关重要。我们为员工提供具有竞争力的薪酬和福利,以及不断提高他们的技能和业绩的资源,目标是进一步培养我们全球业务的多样性和专业知识,以填补关键职位。我们寻求招聘与我们价值观相同的人。我们重视技术和创新,重视以客户为导向的成功。对于我们的员工,我们期待各级领导,并以正直、公平和尊重的态度行事。我们投资于人才发展,并认识到员工的成长和发展对我们的持续成功至关重要。
截至2023年1月31日,我们在全球拥有108名永久员工,其中20人在美国业务,88人在国际业务。此外,截至2023年1月31日,我们在全球拥有133名临时员工和承包商,其中许多人在我们的正常业务过程中使用。截至2023年1月31日,除一名兼职员工外,所有正式员工均为全职员工。我们相信,我们与员工的关系是良好的。我们的员工中没有一人代表集体谈判协议。
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某些外国司法管辖区的雇员由当地工会代表,这可能是这些司法管辖区的惯例或要求。
薪酬和福利
我们的薪酬计划旨在吸引和奖励拥有支持我们的业务目标、帮助实现我们的战略目标并为我们的股东创造长期价值所需技能的有才华的人。我们提供有竞争力的工资、年度奖金机会、退休储蓄机会,包括美国员工的401(K)退休储蓄计划、医疗和保险福利、灵活的支出账户、学费报销、带薪假期和灵活的工作时间。
应对新冠肺炎大流行
为了应对新冠肺炎疫情,我们继续监测病毒变异的影响和疾病控制中心的相应建议,并在必要时实施运营改革,主要目标是为我们的员工提供安全并遵守政府法规。我们继续我们的分散劳动力模式,包括对一些员工来说,这是一种长期的全职在家工作安排,同时为继续进行必要和关键现场工作的员工和承包商实施额外的安全措施。
可用信息
Seachange须遵守《交易法》第13(A)或15(D)条规定的信息要求。Seachange向美国证券交易委员会提交定期报告、委托书和其他信息。此类报告、委托书和其他信息可通过美国证券交易委员会的互动数据电子申请系统获取,网址为Http://www.sec.gov.
有关SeaChange的财务和其他信息,包括我们的道德和商业行为准则以及董事会审计委员会(“审计委员会”)、薪酬委员会和公司治理和提名委员会的章程,可在我们网站的投资者关系部分查阅,网址为www.seachange.com。我们在美国证券交易委员会以电子方式存档或提供这些材料后,在合理可行的范围内尽快在我们的网站上免费提供我们的Form 10-K表、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、委托书以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提供的这些报告的修正案。
投资者应注意向投资者发布重大信息,其他信息是通过美国证券交易委员会备案文件、新闻稿和我们网站(www.seachange.com)上的帖子来实现的,包括有关财务业绩、关键人员、品牌和商业战略的新闻和公告。发布在公司网站上的信息对投资者来说可能被认为是重要的。鼓励投资者查看这些渠道上发布的信息。用于传达可能被视为重要信息的信息的渠道列表可能会不时更新,任何此类更改都将发布在www.seachange.com上。我们网站上包含的信息并未通过引用并入本文件,因此不应被视为本10-K表格的一部分。我们的网站地址仅作为非活动文本参考包含在本文档中。
第1A项。钻探SK因素
我们的业务和运营面临着许多风险。下面描述的风险可能不是我们面临的唯一风险,因为我们的业务和运营也可能受到我们尚不知道的风险或我们目前认为不重要的风险的影响。如果下列任何事件或情况实际发生,我们的业务、财务状况、经营结果或现金流可能会受到重大不利影响,我们普通股的交易价格可能会下降。因此,此处包含的因素应与我们不时提交给美国证券交易委员会的其他报告一起阅读,这些报告可能会补充、修改、取代或更新本文档中列出的因素。您还应参考本10-K表格中包含的其他信息,包括我们的合并财务报表和相关附注。
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风险因素摘要
我们面临着与我们的业务和行业相关的各种风险。你应该仔细考虑标题下具体因素披露的所有信息“风险因素”在此摘要之后。这些风险包括但不限于:
与我们的业务和运营相关的风险
与我们对第三方的依赖相关的风险
与我们的行业相关的风险
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与监管事项有关的风险
与我们的国际业务相关的风险
与我们普通股相关的风险
一般风险
12
与我们的业务和运营相关的风险
疲软的全球经济状况,包括通货膨胀,可能会损害我们的行业、业务和经营业绩。
我们的整体表现在一定程度上取决于全球经济状况。全球金融发展和衰退似乎与我们或我们的行业无关,但可能会伤害我们。美国和其他主要国际经济体不时受到各种商品和服务需求下降、信贷受限、流动性差、企业盈利能力下降、信贷、股票和外汇市场波动、破产、通货膨胀以及经济总体不确定性的影响,包括关税和贸易问题。
最近,美国的通货膨胀率上升到了几年来未曾见过的水平,这可能会导致对我们产品和服务的需求下降,包括我们的劳动力成本在内的运营成本增加,信贷和流动性受到限制,政府支出减少,金融市场波动。美联储已经提高了利率,并可能再次提高利率,以回应对通胀风险的担忧。由于广泛的经济因素,包括新冠肺炎疫情、通胀压力、供应链中断、劳动力短缺、失业率和就业不足率上升以及消费者支出和信心下降,可能会影响我们的行业、业务和运营业绩,因此不断变化的市场和经济状况仍然存在不确定性。
我们的业务依赖于客户在视频解决方案和服务上的持续支出。客户减少支出将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的业绩取决于客户在视频解决方案和服务上的持续支出。这些系统和服务的支出是周期性的,可以在短时间内削减或推迟。各种因素会影响支出金额,从而影响我们的销售额和利润,包括:
我们客户的任何支出减少都会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。我们对现有和潜在客户的资本支出计划的可见性仍然有限。我们收入的波动可能会导致我们的经营业绩出现更大的波动。我们计划的支出水平在一定程度上取决于我们对未来收入的预期。我们的计划支出包括大量投资,特别是在我们的研发机构内,我们认为这些投资对于继续提供创新的解决方案以满足我们当前和潜在客户的需求是必要的。因此,很难预测收入和经营业绩。如果我们的收入和经营业绩低于我们的投资者和市场分析师的预期,可能会导致我们的普通股价格下跌。
我们推出基于SaaS的多屏幕服务产品的努力可能不会成功,也可能会损害我们现场许可产品的销售,这两种情况中的任何一种都可能对我们的财务状况和运营业绩产生不利影响。
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我们已经投入并将继续投入大量资源,包括分配资本支出,以在未来几年增加我们的SaaS服务收入。我们不能保证我们会达到这项服务的收入目标,如果我们不能实现我们的收入目标,我们的增长和经营业绩将受到重大不利影响。此外,新客户或现有客户可以选择购买我们的SaaS服务,而不是我们的本地解决方案。如果我们的客户从购买永久许可证转向购买我们的SaaS,或者在一定程度上客户推迟了订单,我们的产品收入以及我们的收入时机可能会受到不利影响,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们成为一家主要提供软件解决方案的公司的努力可能不会成功。
我们努力成为一家主要提供软件解决方案的公司,这可能会导致我们提供的产品和服务范围减少,以及当前和潜在未来客户的数量减少。这些因素中的每一个都可能增加我们战略中的执行风险水平,因为我们的收入可能会有更大的变异性。如果我们在这一转型中失败,我们的业务、财务状况、经营结果和现金流可能会受到不利影响,我们普通股的市场价格可能会下降。
如果我们不能在我们的市场上成功竞争,我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们目前与提供视频软件解决方案的公司竞争,而且越来越多地看到来自集成的端到端解决方案和大量OTT播放器的竞争。如果开发的产品与我们的产品竞争而不是互补,它们可能比我们的解决方案更具成本效益,这可能会导致有线电视系统运营商和电信公司停止购买我们的点播产品。由于我们竞争的市场迅速变化,拥有比我们更大的市场存在和财务资源的新竞争对手可能会进一步加剧竞争。竞争加剧可能会导致降价、取消采购订单、与现有客户的业务被竞争对手抢走以及失去市场份额,这将对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生不利影响。我们目前和潜在的许多竞争对手都比我们拥有更多的财务、销售和营销、技术和其他资源。它们可能会更好地承受我们市场客户大幅削减资本支出的情况,而且可能不会那么容易受到特定市场低迷的影响。此外,我们的竞争对手也可能比我们更准确和更快地预见市场发展的进程。尽管我们相信我们比我们的竞争对手有一定的技术和其他优势,但实现和保持这些优势需要我们在研究和产品开发、营销以及客户服务和支持方面继续进行高水平的投资。将来,我们可能没有足够的资源来继续进行这些投资,或进行必要的技术进步,以与现有的竞争对手或与新的竞争对手竞争。如果我们不能有效地竞争,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩都会受到重大的不利影响。
如果我们不能对与多屏视频相关的快速变化的技术做出反应,我们的业务、财务状况、运营结果和现金流将受到实质性的不利影响,因为我们的产品和服务相对于竞争对手的竞争优势将会下降。
我们产品的市场特点是快速变化的技术、不断发展的行业标准以及频繁的新产品推出和增强。电视和视频行业未来的技术进步可能会导致出现新的产品或服务,这些产品或服务可以与我们提供的解决方案竞争,或者降低现有产品或服务的成本,其中任何一种都可以使我们的现有或潜在客户比我们的产品更好、更具成本效益地满足他们的视频需求。我们未来的成功将取决于我们是否有能力增强现有的视频产品,包括为我们的技术开发新的应用程序,以及开发和推出新产品,以满足和适应不断变化的客户要求和新兴技术,如OTT市场。在未来,我们可能不会成功地改进我们的视频产品,或者开发和营销满足客户需求或获得市场认可的新产品。此外,可能有其他人开发的服务、产品或技术使我们的产品或技术缺乏竞争力、无法销售或过时,或者我们或我们的竞争对手宣布当前计划提供的产品或其他新产品,导致客户推迟或无法购买我们现有的解决方案。
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我们已经并将继续采取措施应对我们产品和服务市场的变化无常,这可能会对我们的业务产生长期负面影响,或影响我们充分满足快速增长的客户需求的能力。
我们已经并将继续采取措施应对我们产品和服务市场的变化无常,包括由于全球经济周期的影响,以增加我们每单位销售额的平均收入,并降低我们的运营费用,使资本支出合理化,并将客户流失率降至最低。这些措施包括通过外包和离岸将更多的业务转移到成本较低的地区,实施成本削减计划,减少和合理化计划的资本支出和费用预算。我们不能确保我们采取的措施不会损害我们有效开发和营销产品和服务、在我们竞争的行业保持竞争力、有效运营、在经济放缓期间盈利运营或有效满足快速增长的客户需求的能力。这些措施可能会对我们的业务产生长期的负面影响,因为它会减少我们的技术人才库,减少或减缓我们产品和服务的改进,使我们更难聘用和留住人才,并在上升周期中快速响应客户或竞争对手。
由于我们的客户群高度集中在数量有限的大客户中,这些客户中的一个或多个失去了减少的需求,或退回了产品,或未能在给定的财政季度满足收入验收标准,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们的客户群高度集中在有限数量的大客户中,因此,在任何财政期间,有限数量的客户占我们收入的很大比例。我们对特定客户的销售额往往每年和季度都有很大差异,这取决于这些客户的资本支出预算和我们的新产品推出。我们相信,未来我们相当大的收入将继续来自有限数量的大客户。我们的任何主要客户以前购买的产品的损失、需求减少或退回,或者收入验收标准未能在给定的财政季度得到满足,都可能在特定季度或更长期的基础上对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大和不利的影响。
如果我们无法留住现有客户,我们的收入和运营结果将受到不利影响。
我们的部分业务是基于订阅的,随着我们寻求加快在OTT领域的渗透,并通过SaaS收入模式服务于新的细分市场,我们将扩展基于订阅的模式。我们的客户没有义务在订阅期到期后续订他们的订阅,在某些情况下,由于我们无法控制的原因选择不续订的客户将会损失。即使续订了,也可能不会以相同或更有利可图的条款续订。因此,我们留住现有客户并实现增长的能力在一定程度上取决于续订。我们可能无法准确预测客户续订的未来趋势,我们的客户的续约率已经并可能继续因几个因素而波动,包括他们对我们的服务的满意或不满意、我们的服务成本和我们的竞争对手提供的服务的成本、我们客户及其最终用户的支出水平的下降,或者竞争对手引入有吸引力的特性和功能。如果我们的客户保留率下降,我们可能需要提高增加新客户的速度,以保持和增长我们的收入,这可能需要我们产生比目前预期高得多的销售和营销费用,否则我们的收入可能会下降。如果我们的客户不续订我们的服务,以不太优惠的条款续订,或者不购买额外的功能或订阅,我们的收入增长可能会慢于预期或下降,我们的盈利能力和毛利率可能会受到损害或影响。
取消或推迟购买我们的产品或最终客户接受可能会导致我们的经营业绩发生很大变化,导致我们普通股的市场价格下降,并使我们经营业绩的期间比较变得没有意义。
从历史上看,我们很大一部分收入来自价值超过100万美元的采购订单。大幅取消或推迟购买我们的产品或收到客户的最终认可,可能会导致我们在任何特定季度的经营业绩发生重大变化,因为由此导致的收入和毛利率下降。此外,如果大量销售发生在预期之前,随后几个季度的运营业绩可能会受到不利影响,因为我们的运营成本和
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支出在一定程度上是基于我们对未来收入的预期,我们可能无法及时调整支出以弥补任何收入缺口。由于这些因素,在未来的某个季度,我们的经营业绩可能会低于我们可能发布的指引,或者低于公开市场分析师和投资者的预期,这两种情况都可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。此外,这些因素可能会使我们的经营业绩的期间比较变得更没有意义。
对我们的产品和服务采用基于价值的销售方法可能会对我们的收入和经营业绩产生不利影响。
在过去的几年里,我们以基于价值的销售方式向客户提供我们的产品和服务,在这种方式下,客户将授权我们的产品和服务。近年来,我们减少了此类合同的数量,但仍有要求履行义务的有效协议。如果我们没有正确认识到与这些协议相关的费用数额,我们的经营业绩将受到重大影响。此外,如果这种方法导致我们延迟确认收入,我们的收入可能会受到不利影响,在这种情况下,我们的收入和经营业绩将受到重大影响。
由于我们产品的销售周期很长,我们的季度业绩可能会有所不同,不应将其作为未来业绩的指标。
我们的软件产品和相关服务相对复杂,它们的购买通常涉及大量资本承诺,随之而来的延误往往与组织内的巨额资本支出和实施程序有关。此外,购买这些产品通常需要潜在客户的公司总部及其地区和当地业务部门之间的协调和协议。由于这些原因和其他原因,与购买我们的软件产品和服务相关的销售周期通常很长,并受到许多重大风险的影响,包括客户的预算限制和内部验收审查,我们对此几乎无法控制。基于上述所有情况,我们认为,我们的季度收入和经营业绩在未来可能会有很大差异,对我们经营业绩的期间间比较不一定有意义,这些比较不应被视为未来业绩的指标。
如果我们的产品和服务的需求或平均售价下降,我们的收入和经营业绩将受到重大影响。
在可预见的未来,我们产品或服务的需求或平均售价下降,无论是由于其他公司推出新产品、价格竞争、技术变化、无法及时改进产品或其他原因,都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。我们越来越多地看到来自集成的端到端解决方案和大量OTT参与者的竞争,每一种竞争都可能降低对我们产品和服务的需求或平均售价,并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们签订固定价格合同,如果成本超支,这可能会使我们蒙受损失。
虽然固定价格合同使我们能够从业绩改善、成本降低和效率中受益,但如果我们无法实现预期的成本和收入,它们也会使我们面临利润率下降或蒙受损失的风险。如果我们的预计成本超过我们的预计价格,我们将确认损失,这可能会严重影响我们报告的结果。我们许多合同的长期性使得估计固定价格合同的成本和收入的过程固有地存在风险。固定价格的开发合同通常比固定价格的生产合同受到更多的不确定性。这些开发项目中的许多都有非常复杂的设计。如果我们不能满足这些合同中规定的条款,我们的相关保证金可能会减少。此外,开发过程中出现的技术或质量问题可能会导致进度延迟和更高的完工成本,这可能会导致材料费用或以其他方式对我们的财务状况产生不利影响。
我们的产品受到保修索赔的约束,任何超出预期的重大保修费用都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们销售我们的产品时,根据交货时有效的标准公布的规格,对产品的性能提供保证。我们不能保证我们财政中的规定
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估计产品保修费用的报表就足够了。我们不能向您保证,我们通过保修免责声明降低风险的努力将有效地限制我们的责任。任何超过预期的重大保修费用的发生都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。此外,我们为客户提供维护支持,并将产品购买价格的一部分分配到初始保修期,并在该保修期内以直线方式确认与保修义务和维护支持协议相关的收入。我们不能确定此类维护支持的成本是否在我们的财务报表中有足够的拨备,任何额外的维护费用同样可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
如果我们的软件产品包含严重的错误或缺陷,我们可能会失去收入和市场认可度,并可能产生辩护或和解索赔的成本。
像我们这样的复杂软件应用程序经常包含错误或缺陷,特别是在首次引入或发布新版本或增强功能时。尽管我们的客户进行了内部测试和测试,但我们当前和未来的产品可能存在严重缺陷,可能导致收入损失、客户流失、增长放缓或市场接受度延迟。
由于我们的客户将我们的产品用于关键业务应用,因此错误、缺陷或其他性能问题可能会对我们客户的业务造成损害。这些错误和缺陷可能导致产品责任、服务级别协议索赔或保修索赔。尽管我们的客户协议通常包含旨在限制我们的索赔风险的条款,包括保修免责声明,但现有或未来的法律或不利的司法裁决可能会否定这些限制。即使不成功,针对我们的索赔也可能既耗时又昂贵,并可能严重损害我们在市场上的声誉,使我们更难销售产品和/或从客户那里收取付款。
通货膨胀和人员短缺导致的劳动力成本增加可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
由于通货膨胀和经验丰富的专业人员短缺导致的劳动力成本大幅增加,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们经历了高级管理层的更替,这可能会导致运营和行政效率低下,并可能阻碍我们增长战略的执行。
2023年1月,马克·辛科夫斯基先生被任命为本公司首席财务官(“首席财务官”)兼财务主管高级副总裁,辞任前首席财务官。这位前首席财务官只任职了大约六个月,于2022年8月接替了前首席财务官。
于2021年1月,Robert Pons先生于前行政总裁(下称“行政总裁”)辞职后获委任为执行主席兼首席执行官。2021年9月,彼得·阿基诺先生被任命为总裁兼首席执行官,当时庞斯先生辞去了执行主席(但仍担任董事长)和首席执行官一职。2022年7月,庞斯辞去了董事长和董事会成员的职务。关于庞斯先生的辞职,董事会任命(I)彼得·阿基诺为董事会主席,同时继续担任公司总裁兼首席执行官,以及(Ii)马修·斯特克担任董事会独立董事首席执行官。2022年8月,时任本公司高级副总裁兼首席营收官的克里斯多夫·克里默先生被任命为本公司的总裁,以重新平衡高管角色和职责。
此外,我们董事会中任职时间最长的成员于2020年当选。
在这些交接之后,我们新任首席财务官和高级领导团队的有效性可能会对我们的运营结果产生重大影响。管理层换届往往是困难的,并固有地导致一些机构知识的损失,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生负面影响。缺乏管理连续性可能会损害我们的客户关系,延误产品开发进程,对我们成功执行增长战略的能力产生不利影响,导致运营和行政效率低下,增加成本,并可能阻碍我们招聘新的有才华的人担任高级管理职位的能力,这可能对我们的运营结果、股价和客户关系产生不利影响。我们的成功在很大程度上取决于我们在组织内整合任何新的高级管理层以实现我们的运营目标的能力,而随着新的管理层成员熟悉我们的业务,其他关键职位的变动可能会影响我们的财务业绩和运营结果。
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大股东可能采取的行动可能会将我们董事会和管理层的时间和注意力从我们的业务运营中转移出来。
重要投资者发起的推动上市公司变革的运动依然盛行。不能保证一个或多个当前或未来的股东不会采取行动改变我们的管理和战略方向,包括通过向我们的股东征集委托书。如果股东发起代理权竞争,可能会给我们带来巨额费用,消耗我们管理层和董事会的大量注意力,并扰乱我们的业务。2019年2月28日,我们签署了合作协议,根据协议,我们任命Robert Pons先生和Jeffrey Tuder先生为我们的董事会成员。Tuder先生于2021年5月从我们的董事会辞职,Pons先生于2022年7月从我们的董事会辞职。我们的一些重要股东表达了对合作协议的不同意见,我们的一些股东可能会对我们即将举行的年度股东大会上所有或某些董事会成员的选举进行“投票反对”运动,并促使董事会考虑任何未能在无竞争选举中获得多数选票支持的候选人的辞职。类似于代理权竞争,这可能会给我们带来巨额费用,消耗我们管理层和董事会的大量注意力,并扰乱我们的业务。
由于销售预测不准确或其他因素,我们可能无法实现我们的财务预测。
我们的收入很难预测,因此,我们的季度运营业绩可能会有很大波动。我们使用“管道”系统,这是一种常见的行业做法,用来预测我们业务的销售额和趋势。我们的销售人员监控所有提案的状态,并估计客户将在何时做出购买决定和销售金额。这些估计值被定期汇总,以生成销售渠道。我们的管道估计可能被证明是不可靠的,无论是在特定的季度还是在更长的一段时间内,部分原因是管道到合同的“转换率”或“封闭率”可能很难估计。转换率或管道本身的降低可能会导致我们计划或预算不正确,并对我们的业务或运营结果产生不利影响。特别是,资本支出或经济状况的放缓通常会在特定时期意外地降低转换率,因为采购决定被推迟、减少或取消。转换率也可能受到一些客户的倾向的影响,他们倾向于等到财务期结束后才希望获得更优惠的条款,这也可能会阻碍我们及时谈判、执行和交付这些合同的能力。
除了本“风险因素”部分描述的其他风险外,以下风险可能会导致我们的季度经营业绩出现波动:
由于我们很大一部分成本结构在短期内基本是固定的,收入不足往往会对我们的盈利能力产生不成比例的负面影响。大型新软件许可证交易的数量增加了我们季度业绩波动的风险,因为即使这些交易中的一小部分延迟,也可能导致我们的季度收入和盈利能力大大低于我们的预期。
持续的新冠肺炎疫情可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
新冠肺炎大流行以及控制其传播和严重程度的努力大大限制了人员、货物和服务在全球的流动。虽然新冠肺炎疫情的持续时间取决于目前无法准确预测的未来事态发展,但它已经对全球经济产生了不利影响
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新冠肺炎疫情的最终社会和经济影响尚不清楚。特别是,这场流行病造成的情况可能会影响全球IT支出的速度,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。此外,新冠肺炎疫情导致我们在某些情况下经历了更长的销售周期,并限制了我们的直销团队走访客户和潜在客户的能力。
正在进行的新冠肺炎大流行将继续影响我们业务的程度和程度将取决于许多我们无法控制的因素,包括新病毒株的传播速度、有效预防措施和可能治疗方法的制定和实施、政府可能对旅行和其他活动实施的限制的范围,以及公众对这些因素的反应。此外,在我们开展业务的地区,各国政府为应对某些经济状况而进行的财政和政策干预可能会产生连锁反应,如提高利率,这可能会增加我们的运营成本和借款成本,并减少客户购买我们产品和服务的资金,从而对我们的业务产生负面影响。
虽然我们已经制定并将继续制定计划,以帮助缓解新冠肺炎对我们的业务、运营结果和财务状况的负面影响,但这些努力可能不会奏效,任何长期的经济低迷都可能限制我们努力的有效性。因此,我们目前无法预测这将对我们的业务、未来的运营结果和财务状况产生多大影响。
与我们对第三方的依赖相关的风险
如果我们不能以可接受的价格获得必要的第三方技术许可证、服务或分销权,或者根本不能,我们的产品可能会过时,或者我们可能无法提供某些产品。
我们已将第三方许可技术融入我们当前的产品和产品线中。有时,我们可能需要许可额外的技术或从第三方获得服务,以开发新产品或产品增强功能或提供特定解决方案。第三方提供商可能无法以商业上合理的条款向我们提供或继续提供给我们。无法维护或重新许可我们当前产品所需的任何第三方产品,或无法获得开发新产品和产品增强功能或提供特定解决方案所需的任何新的第三方许可和服务,可能需要我们以更低的质量或性能标准或更高的成本获得替代技术。这种能力可能会推迟或阻止我们制造这些产品或服务,这可能会严重损害我们解决方案的竞争力。
我们许可的技术的一部分包含了“开源”软件,我们未来可能会加入开源软件。此类开放源码软件通常由其作者或其他第三方根据开放源码许可证进行许可。尽管我们密切监控我们对开源软件的使用,但许多开源软件许可证的条款尚未得到美国法院的解释,而且存在这样的风险,即此类许可证的解释方式可能会对我们的产品商业化能力施加意想不到的条件或限制。此外,如果我们不遵守这些许可证,我们可能会受到某些条件的约束,包括要求我们免费提供包含开放源代码软件的服务,我们为基于、结合或使用开放源代码软件创建的修改或衍生作品提供源代码,以及我们根据特定开放源代码许可证的条款许可此类修改或更改。如果作者或分发此类开源软件的其他第三方声称我们没有遵守其中一个或多个许可证的条件,我们可能会被要求招致针对此类指控的巨额法律费用,并可能受到重大损害赔偿,被禁止销售我们包含开放源代码软件的服务,并被要求遵守上述条件,这可能会扰乱我们某些服务的分发和销售。我们还可能被要求向第三方寻求许可证,以继续提供我们的产品,重新设计我们的产品,或在无法及时或成功完成重新设计的情况下停止销售我们的产品,其中任何一项都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的第三方数据中心托管设施或我们的企业云计算提供商的服务中断或延迟可能会影响我们的服务交付,对我们的财务业绩产生不利影响,并以其他方式损害我们的业务。
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我们使用第三方数据中心托管设施为购买我们的SaaS产品的客户提供服务,我们使用企业云计算提供商来连接我们业务的某些其他方面,包括基于云的数据处理、存储和其他服务。在数据中心托管设施的情况下,虽然我们控制运行软件的实际计算机和存储系统,并将其部署到数据中心托管设施,但我们不控制这些设施的运行或可用性。同样,我们也无法控制我们使用的企业云计算提供商的运营或可用性。这些设施的第三方服务级别的任何变化,或这些设施或与这些设施相关的任何错误、缺陷、中断或其他性能问题,都可能影响我们的服务,可能会损害我们的声誉,并可能损害我们客户的业务。服务中断可能会减少我们的收入,导致我们发放积分或支付罚款,导致客户终止订阅,并对我们的流失率和吸引新客户的能力产生不利影响。如果我们的客户和潜在客户认为我们的服务不可靠,我们的业务也会受到损害。我们不控制这些设施的运作,它们很容易受到地震、洪水、火灾、断电、电信故障和类似事件的破坏或中断。他们还可能遭受入室盗窃、破坏、蓄意破坏行为和类似的不当行为。尽管这些设施采取了预防措施,发生自然灾害或恐怖主义行为,但在没有足够通知的情况下关闭这些设施或这些设施出现其他意想不到的问题,可能会导致我们的服务长期中断。即使有灾难恢复安排,我们的服务也可能中断。
我们的产品经常与其他第三方产品集成在一起。第三方延迟可能会对我们未来的财务运营业绩产生不利影响。
我们按照我们的标准产品规格销售我们的产品。有时,我们的产品与其他第三方产品集成到一个更大的解决方案中,这些解决方案的交付由第三方提供商控制。我们对第三方产品的交付时间几乎没有控制权,从产品交付到更大解决方案的生产发布的延迟可能会对我们的财务运营业绩产生重大影响。
我们提供满足客户要求的产品和服务的能力取决于我们第三方供应商的表现。
我们依赖其他公司提供产品,并执行我们向客户提供的一些服务。如果我们的一个或多个第三方供应商遇到交货延迟或其他性能问题,我们可能无法履行对客户的承诺。此外,如果我们依赖的一个或多个产品变得不可用或只能以非常高的价格获得,我们可能无法以及时的方式或按预算成本交付我们的一个或多个产品。在某些情况下,我们依赖单一的供应来源。这些第三方供应商之一的任何服务中断,无论是由于供应商无法控制的情况,还是由于性能问题或财务困难,都可能对我们履行对客户的承诺的能力产生重大不利影响,或增加我们的运营成本。
我们信息技术系统的中断可能会严重影响我们的运营,并影响我们的收入和盈利能力。
我们的数据处理和财务报告系统基于云,由第三方托管。第三方系统或允许我们长时间连接到第三方系统的基础设施中断可能会影响我们运营业务和处理交易的能力,这可能会导致销售额下降,并影响我们实现或保持盈利的能力。这也可能导致我们无法及时遵守美国证券交易委员会的规定。
与我们的行业相关的风险
我们在一个相对较新、发展迅速的市场中运营,这使得评估我们的业务和未来前景变得困难。
我们的产品和服务市场相对较新,发展迅速,这使得评估我们的业务和未来前景变得困难。我们已经并将继续遇到快速变化行业中的成长型公司经常遇到的风险和困难,包括与以下方面有关的风险和困难:
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如果我们不能成功地管理这些风险,我们的业务将受到损害。
如果我们不能开发并持续提供创新技术和服务,以应对科技和娱乐行业的变化,我们的业务可能会下滑。
我们的产品、服务和技术市场的特点是快速变化和技术进步。我们未来将需要继续在研发上投入大量资源,以便继续设计和提供经久耐用的创新娱乐产品、服务和技术。尽管我们做出了努力,但我们可能无法始终如一地开发和有效地营销新产品、技术和服务,以充分或具有竞争力地满足不断变化的市场需求。此外,我们可能无法在足够早的阶段正确识别新的或不断变化的市场趋势,以利用市场机会。我们未来的成功在很大程度上取决于我们开发和持续提供创新技术的能力,这些创新技术被广泛采用,以应对科技和娱乐业的变化,并与其他娱乐业参与者推出的技术、服务或产品兼容。
尽管我们在开发新产品、服务和技术方面做出了努力并进行了投资:
我们未能成功开发新的和改进的产品、服务和技术,包括由于上述任何风险,可能会降低我们未来的增长和盈利能力,并可能对我们的业务、业绩和财务状况产生不利影响。
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我们未来的成功取决于多屏幕视频和OTT市场的发展方式,如果这些市场的发展方式不利于纳入我们的产品和服务,我们的业务可能无法继续增长。
预计我们预期的收入增长的很大一部分将来自与我们的多屏幕视频和OTT产品相关的销售和服务。这些市场继续发展成为北美内外的商业市场。除了这些市场的潜在规模和发展时机不确定外,它们将以何种技术方式发展也是不确定的。这些市场的成功将要求视频服务提供商继续升级其有线网络以提供服务,并以允许包含我们的产品和服务的方式成功地向其有线电视用户营销多屏幕视频、OTT和类似服务。如果有线电视系统运营商和电信公司未能支付升级其网络所需的资本支出,或无法确定广泛部署多屏幕视频和OTT服务作为一项业务主张是不可行的,或者如果我们的产品无法在保持高水平性能的同时支持大量用户,我们的收入将不会按我们的计划增长。
如果内容提供商限制数字VOD和OTT市场许可使用的内容范围,我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到负面影响,因为我们产品的潜在市场将比我们目前认为的和与金融市场沟通的市场更加有限。
多屏幕视频市场的成功取决于内容提供商是否允许他们的内容在这个市场上使用。内容提供商可能出于对内容的营销和非法复制的其中之一或两者的担忧,限制他们向其订户提供内容的程度。VOD和OTT市场的内容限制将间接限制我们与该市场相关的产品的市场。
我们服务的市场的整合可能会导致产品采购的延迟或减少,这将对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们服务的市场历史上经历了,并将继续经历许多行业参与者的整合。例如,AT&T收购了Direct TV,Charge Communications收购了时代华纳有线,Altice NV收购了HOT,Suddenlink Communications和Cablevision Systems Corp.,前沿通信公司从Verizon手中收购了精选资产。当合并发生时,收购者可能不会继续使用相同的供应商,这可能导致我们或我们的竞争对手立即或未来失去销售机会。即使销售额没有减少,合并也可能导致客户要求更低的价格或更优惠的条件,这反映了购买的产品总量的增加或收购客户和被收购公司之间的价格差异的消除。合并还可能导致受影响的公司在交易完成之前和合并后的企业推迟作出采购决定。合并后公司的采购决定可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
不能保证目前的互联网连接和网络接入成本不会随着在线媒体服务的日益普及而上升。
我们依赖第三方服务提供商进行主要的互联网连接和网络访问,并向消费者提供媒体。随着对在线媒体的需求增加,不能保证互联网和网络服务提供商将继续以合理的条款为其网络接入服务定价。在线媒体的分发需要交付数字内容文件,网络访问和分发的提供商可能会改变其商业模式并大幅提高价格,这可能会减缓此类服务的广泛采用。为了使我们的服务取得成功,必须有一个合理的价格模式,以允许数字媒体文件的持续分发。我们对这些情况可能发生的程度的控制有限或无法控制,如果网络接入或分销价格上升,我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流可能会受到不利影响。
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我们已经并可能在未来成为知识产权诉讼的对象,这可能会严重损害我们的业务,并要求我们支付巨额法律费用来捍卫我们的知识产权。
我们经营的行业的特点是大力保护和追求知识产权或立场,这有时会导致重大且往往旷日持久的诉讼。我们不时会收到,将来也可能会收到来自第三方的通信,这些通信声称侵犯了涉及我们产品或工艺的专利或其他知识产权。我们可能会成为未来诉讼的一方,以加强我们的知识产权,或者因为我们侵犯了他人的知识产权的指控。任何一方声称我们的产品侵犯了他们的专有权,将迫使我们为自己辩护,可能还包括我们的客户或制造商,因为我们的许多商业协议要求我们为第三方对我们产品提出的知识产权侵权索赔辩护和/或赔偿对方。我们不时会收到客户的某些索赔要求,但并未因此成为任何涉及知识产权侵权索赔的诉讼的一方。这些索赔和任何由此产生的诉讼,如果胜诉,可能会使我们对我们的所有权的损害和无效承担重大责任。这种多重损害赔偿的可能性增加了原告提起此类诉讼的动机。此外,无论胜诉与否,解决这些诉讼都可能既耗时又昂贵,并会转移管理层的时间和注意力,使他们不再关注我们的运营。虽然我们承保一般责任保险,但我们的保险可能不包括这类潜在的索赔,或者可能不足以为我们可能施加的所有责任提供赔偿。此外,任何潜在的知识产权诉讼也可能迫使我们停止销售、合并或使用使用被侵犯知识产权的产品,或从被侵犯知识产权的所有者那里获得销售或使用相关技术的许可,尽管该许可可能在合理条款下不可用,或者根本不能使用,或者重新设计使用被侵犯知识产权的产品。如果我们被迫采取上述任何行动,我们的业务可能会受到严重损害。
与监管事项有关的风险
我们商业模式的成功可能会受到监管环境变化的影响,例如,要么限制电视、有线电视或电信运营商的资本支出,要么扭转我们竞争的行业放松监管的趋势。
电信和媒体行业受到广泛的监管,这可能会限制我们在美国和其他国家的业务增长。我们国际业务的增长在一定程度上取决于国外电信业的放松管制,就像美国发生的那样,以及这种增长的时机和规模,这是不确定的。视频服务提供商受到联邦通信委员会和其他联邦、州和国际监管机构的广泛政府监管。这些法规可能会限制视频服务提供商的资本支出,从而可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。联邦、州或国际政府颁布新的法律或法规,改变对现有法规的解释,或逆转这些行业放松监管的趋势,可能会对我们的客户产生不利影响,从而对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
互联网监管和互联网上传输的数据的不确定性可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生重大和不利的影响。
目前,很少有法律或法规直接适用于访问互联网或在互联网上进行贸易。随着越来越多的商业通过互联网进行,美国和国外都呼吁制定更严格的版权保护、税收、消费者保护、网络安全、数据本地化和内容限制法律。在我们开展业务的任何国家,对互联网和互联网商务的监管可能会对我们产生实质性的不利影响。此类法规可能包括网络中立性、网络安全和服务连续性要求等事项。此外,各国政府可以对某些国家的某些技术的销售、许可、分销以及出口或进口进行管制或限制。如果颁布了更高的服务可用性要求,不可预见的自然灾害的发生可能会导致成本和合规要求的增加。对互联网和互联网商务的监管可能会减少对我们产品的需求,同时增加我们产品和服务的销售成本,这可能会对我们的财务状况产生实质性的不利影响,
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经营业绩和现金流。此外,颁布新的联邦、州或外国数据隐私法律和法规可能会导致客户无法利用我们产品和服务的所有功能或功能,这反过来可能会减少对我们某些产品和服务的需求,并可能限制与现有和新的商业合作伙伴的业务往来范围。
不断演变的数据隐私法规,包括欧盟的GDPR和CCPA,可能会让我们受到重罚。
2018年5月,《一般数据保护条例》(GDPR)在欧盟(EU)生效,改变了企业收集、使用和处理欧盟居民个人数据的方式。GDPR具有域外效力,并强制要求企业向当局自我报告个人数据违规行为,并在某些情况下向受影响的个人报告。GDPR还授予个人删除记录的权利(通常称为被遗忘权),这可能会给我们带来负担,即应请求删除记录。遵守GDPR的新要求可能会增加我们的法律、合规和运营成本。不遵守GDPR的要求可能会导致重大处罚,这可能会对我们的业务产生重大不利影响,使我们面临法律和监管成本,并损害我们的声誉。
其他司法管辖区,包括我们开展业务的某些美国州和非美国司法管辖区,也已经或正在考虑制定自己版本的类似GDPR的数据隐私立法或其他隐私立法,要求企业制定、实施和实施全面的书面信息安全计划,这可能会带来额外的合规挑战、加强监管审查、行政负担,并可能使我们面临重大处罚。例如,2018年6月,加州立法机构通过了《加州消费者隐私法》(CCPA),该法案于2020年1月1日生效。我们、我们的业务合作伙伴或第三方服务提供商未能或被认为未能遵守GDPR、CCPA、其他隐私相关或数据保护法律法规,或合同中的隐私承诺,都可能导致政府实体或其他人对我们提起诉讼,并处以巨额罚款,这可能对我们的业务和运营结果产生重大不利影响,并损害我们的声誉。
此外,一些国家已经或正在考虑立法要求在当地存储和处理数据,如果立法通过,可能会增加在这些司法管辖区提供我们的产品、软件和服务或维持我们的业务运营的成本和复杂性。
我们受到FCPA的约束,我们不遵守可能会导致处罚,这可能会损害我们的声誉、业务和财务状况。
我们受到《反海外腐败法》(FCPA)的约束,该法一般禁止公司及其中间人向外国官员支付不当款项以获得或保持业务。《反海外腐败法》还要求公司保持足够的记录保存和内部会计做法,以准确反映公司的交易。根据《反海外腐败法》,美国公司可能对其战略合作伙伴或当地合作伙伴或代表采取的行动负责。《反海外腐败法》和其他国家的类似法律可以对违规行为施加民事和刑事处罚。
如果我们没有在遵守《反海外腐败法》和类似法律方面实施适当的做法和控制,或者如果我们没有适当地执行这些做法和控制,我们可能会受到监管制裁,包括与政府和内部调查有关的行政成本、民事和刑事处罚、对我们业务活动的禁令和限制,所有这些都可能损害我们的声誉、业务和财务状况。
我们可能有额外的纳税义务,这可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。在确定我们在全球范围内的所得税拨备时,需要做出重大判断。在我们正常的业务过程中,有许多交易和计算最终确定的税收是不确定的。我们定期接受不同税务管辖区的审计。尽管我们相信我们的税务估计是合理的,但税务审计和任何相关诉讼的最终确定可能与我们历史上的所得税拨备和应计项目有很大不同。审计或诉讼的结果可能会对我们的所得税拨备、净收入或确定期间的现金流产生实质性影响。此外,我们在许多国家、司法管辖区和省份都要缴纳销售税、使用税和类似的税,包括我们在美国那些有实体存在或有实质性联系的州。这些征税制度很复杂。例如,在美国,每个州和
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地方税务当局对什么是足够的实际存在或联系以要求征收和汇款这些税有自己的解释。同样,每个州和地方税务机关都有自己的规则,规定按客户或产品类型征收销售税。
我们利用净营业亏损来抵消未来应税收入的能力预计将受到一定的限制。
截至2023年1月31日,我们的联邦净营业亏损结转(NOL)约为1.31亿美元,未来可能可用于抵消税收收入。一般而言,根据经修订的1986年《国内税法》(以下简称《税法》)第382条的规定,公司在进行所有权变更时,其利用变更前的净收入抵销未来应纳税所得额的能力受到限制。一般来说,一家公司股票在三年内按价值计算的所有权变动超过50%,就构成了美国联邦所得税的所有权变动。
《减税和就业法案》(简称《税法》)于2017年12月22日颁布,对《税法》进行了重大改革。除其他事项外,税法还包括改变美国联邦税率和管理净营业亏损结转的规则。对于在2017年12月31日之后开始的纳税年度产生的NOL,税法将纳税人使用NOL结转的能力限制在应税收入的80%(考虑NOL结转之前计算)。此外,在截至2017年12月31日的纳税年度产生的NOL可以无限期结转,但一般禁止结转。在2018年1月1日之前开始的纳税年度产生的NOL将不受应纳税所得额限制,而在2018年1月1日之前的纳税年度产生的NOL将继续有两年的结转期和20年的结转期。由于SeaChange对其美国NOL保持全额估值津贴,截至2017年12月31日,这些变化并未影响我们的资产负债表。然而,在未来几年,在确认与我们的NOL相关的递延税项资产时,结转/结转期间的变化以及对NOL使用的新限制可能会对我们对2017年12月31日之后产生的NOL的估值准备评估产生重大影响。
与我们的国际业务相关的风险
当我们从事工程工作外包时,我们的业务面临重大风险,包括将软件工作外包到海外,如果管理不当,可能会导致宝贵的知识产权损失,并因低效和劣质的工作产品而增加成本,这可能会损害我们的业务,包括我们的财务业绩、声誉和品牌。
我们可能会不时地将与我们产品的设计和开发相关的工程工作外包出去,通常是为了节省资金和获得额外的工程资源。我们一直在与位于美国以外司法管辖区的公司合作,未来也将如此,包括但不限于波兰和荷兰。我们在将工程和其他工作外包给位于国际上的第三方方面的经验有限,这些第三方在与美国不同的法律法规下运营。如果我们不能适当地管理和监督该工程和与我们产品相关的其他工作的外包,我们可能会损失宝贵的知识产权,或失去要求此类知识产权的能力,包括专利和商号。此外,由于低效的工程服务和糟糕的工作产品,我们实际上可能会产生显著的额外成本,而不是节省资金。因此,我们的业务将受到损害,包括我们的财务业绩、声誉和品牌。
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由于我们的业务容易受到与国际业务相关的风险的影响,我们可能无法保持或增加我们产品和服务的国际销售。
在最近一个财年,我们总收入的大约44%来自美国以外的销售。预计在可预见的未来,我们的国际业务将继续占我们业务的很大一部分。然而,在未来,我们可能无法维持或增加我们产品和服务的国际销售。我们的国际业务面临各种风险,包括:
这些国际风险中的一个或多个的影响可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
我们面临货币汇率波动的风险,这可能会对我们的财务业绩和现金流产生负面影响。
由于我们很大一部分业务是在美国以外开展的,我们面临着外汇汇率不利波动的风险。随着业务实践的发展,这些风险敞口可能会随着时间的推移而变化,它们可能会对我们的财务业绩和现金流产生实质性的不利影响。美元升值可能会增加我们在美国以外的市场上客户购买我们产品的实际成本,而我们经常在这些市场以美元销售产品,而美元疲软可能会增加当地货币的运营成本。在编制我们的合并财务报表时,某些财务信息需要使用即期汇率或加权平均汇率从外币转换为美元。如果美元相对于适用的当地货币走软或走强,我们报告的销售额、运营费用和净收入可能会大幅波动。我们无法预测汇率波动的程度;我们也无法估计未来的任何波动可能对我们未来的运营产生的影响。
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不利的全球经济状况、地缘政治问题和其他影响我们日益全球化运营的条件可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和流动性产生负面影响。
作为一家全球公司,我们的业绩受到全球经济状况以及地缘政治问题和其他具有全球影响力的条件的影响。宏观经济疲软和不确定性增加了我们管理经营和准确预测财务业绩的难度。由于俄罗斯军队最近进入乌克兰各省,美国、欧盟、英国和其他司法管辖区对某些俄罗斯和乌克兰个人和实体实施了制裁,包括某些俄罗斯银行、能源公司和国防公司,并限制向俄罗斯和乌克兰某些地区(包括自称的顿涅茨克人民共和国、卢甘斯克人民共和国和克里米亚)出口各种物品。此外,2022年2月22日,美国外国资产控制办公室发布了制裁措施,旨在限制俄罗斯通过主权债务筹集资金的能力。乌克兰和俄罗斯之间正在发生的此类事件也可能加剧中国/台湾的政治紧张局势以及美国/中国的贸易和其他关系。这些地缘政治问题导致全球紧张局势加剧,给全球商业带来不确定性。任何或所有这些因素都可能对我们的产品和我们的业务、财务状况和经营结果产生负面影响。
与我们普通股相关的风险
特拉华州法律以及我们的公司注册证书和章程包含反收购条款,其中任何条款都可能推迟或阻止一些股东可能认为有利的未经我们董事会批准的合并、收购要约或对公司的控制。
特拉华州法律以及我们的公司注册证书和章程包含某些条款,其中任何条款都可能使未经我们董事会批准的公司合并、收购要约或接管变得更加困难或受阻。
我们的股票价格可能会波动,对我们股票的投资可能会下降。如果我们未能遵守纳斯达克资本市场持续的上市标准,我们的证券可能会被摘牌。
从历史上看,科技股市场一直非常不稳定。我们的普通股已经经历了,并可能继续经历大幅的价格波动。普通股的交易价格可能会随着许多因素而大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的。例如,如果我们的财务业绩低于证券分析师和投资者的预期,普通股的市场价格可能会下降,甚至可能大幅下降。其他可能影响普通股市场价格的因素,包括持续的新冠肺炎疫情对商业和行业的影响、与重大企业交易有关的公告、季度和年度财务业绩的波动、投资者认为与我们相当的公司的运营和股价表现、政府监管或相关提案的变化以及国际冲突。此外,美国证券市场经历了重大的价格和成交量波动,而这些波动往往与这些市场上公司的经营业绩无关。普通股市场价格的任何波动或大幅下跌也可能对使用普通股进行收购的能力产生负面影响。此外,如果我们因普通股价格波动或其他原因而成为证券集体诉讼的对象,可能会导致巨额成本和管理层注意力和资源的转移,这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
这些风险因素中提到的任何一个或多个因素的出现都可能导致我们普通股的市场价格保持在1.00美元的纳斯达克最低价格要求以下。
于2022年6月17日,吾等接获纳斯达克上市资格部的通知,指本公司未遵守纳斯达克上市规则第5550(A)(2)条所订的持续上市的最低买入价1元(以下简称“买入价要求”)。根据纳斯达克上市规则,本公司有180个历日(至2022年12月14日)重新遵守投标价格要求。2022年12月15日,本公司收到纳斯达克的书面通知,通知称,虽然本公司在2022年12月14日前未能根据纳斯达克上市规则第5810(C)(3)(A)条恢复遵守投标价要求,但本公司有资格再延长180个历日,即至2023年6月12日,以恢复遵守投标价要求。纳斯达克的决定基于(其中包括):(1)公司书面通知表明其有意转让至纳斯达克资本市场(“资本市场”)(因为纳斯达克全球精选市场(“全球精选市场”)的发行人没有资格获得额外的180天
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及(2)本公司符合公开持有股份市值持续上市的要求及资本市场的所有其他初始上市要求(投标价格规则除外)。2022年12月15日,纳斯达克批准公司从全球精选市场转移到资本市场,资本市场是一个连续的交易市场,其运作方式与全球精选市场基本相同。
为了重新获得合规,在这段额外的180天期间,公司普通股的收盘价必须在至少连续十个工作日内达到或超过每股1.00美元,所有这些都在2022年6月24日和2022年12月15日提交给美国证券交易委员会的当前Form 8-K报告中有更详细的描述。2023年4月12日,我们普通股的收盘价为0.53美元。不能保证我们将能够重新遵守投标价格要求。
我们无法重新遵守投标价格要求,以及未决缺陷函的存在,可能会实质性地削弱我们筹集资本的能力。此外,如果我们无法重新遵守投标价格要求,我们的普通股很可能只在场外交易市场交易,我们普通股的市场流动性可能会受到不利影响,其市场价格可能会下降。如果我们的普通股在场外交易市场交易,出售我们的普通股可能会更加困难,因为买卖的股票数量可能会减少,交易可能会延迟,我们可能面临重大的不利后果,包括:我们证券的市场报价有限;我们证券的流动性减少;我们的股票被确定为“细价股”,这将要求交易我们证券的经纪商遵守更严格的规则,这可能导致我们证券二级交易市场的交易活动减少;新闻和分析师报道的数量减少;以及未来发行额外证券或获得额外融资的能力下降。这些因素可能导致我们普通股的出价和要价差更低和更大,并将极大地削弱我们筹集额外资金的能力,并可能导致员工失去信心,机构投资者失去兴趣,我们的发展机会减少。
我们可能会发行优先股,其条款可能会对普通股的投票权或价值产生不利影响。
本公司的公司注册证书授权本公司在未经股东批准的情况下发行一种或多种类别或系列的优先股,其名称、优先股、限制和相对权利,包括关于股息和分配的普通股优先股,由董事会决定。一个或多个类别或系列优先股的条款可能对普通股的投票权或价值产生不利影响。例如,我们可以授予优先股持有者在所有情况下或在特定事件发生时选举一定数量的董事的权利,或否决特定交易的权利。同样,它可能分配给优先股持有人的回购或赎回权或清算优先权可能会影响普通股的剩余价值。
这个任何未来优先股或债务融资的条款可给予任何优先证券或债务证券的持有人优先于普通股持有人的权利,或施加更严格的经营限制。
债务或者,我们可能无法以可接受的条款获得股权融资。如果我们通过发行优先股或可转换证券产生额外的债务或筹集股本,所发行的债务或优先股的条款可能赋予持有人优先于普通股持有人的权利、优惠和特权,包括在票据转换时可发行的任何普通股,特别是在清算的情况下。债务条款还可能对我们的业务施加额外和更严格的限制。如果我们通过发行额外股本来筹集资金,我们现有股东的所有权百分比将被稀释。.
一般风险因素
如果我们不能保护我们的知识产权不受第三方挑战,我们的竞争能力可能会受到威胁。
我们的成功和竞争能力取决于我们保护纳入我们产品的专有技术的能力。我们依靠专利、版权、商标和商业秘密法律以及对披露的限制来保护我们的知识产权。虽然我们已经颁发了专利,但我们不能保证会有任何额外的专利被颁发,或者已经颁发的专利不会失效。我们还进入了
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与我们的员工、顾问和公司合作伙伴签订保密或许可协议,并控制对我们软件、文档和其他专有信息的访问和分发。尽管采取了这些预防措施,但第三方仍有可能在未经授权的情况下复制或挪用和使用我们的产品或技术,特别是在外国,那里的法律可能不像美国那样完全保护我们的专有权利。我们未来可能需要诉诸诉讼来执行我们的知识产权,保护我们的商业秘密,或确定他人专有权利的有效性和范围。如果竞争对手能够使用我们的技术,我们有效竞争的能力可能会受到损害。
我们面临的风险是,当我们需要资金时,我们的业务所需的资金将无法获得,或者这将导致我们的股东大幅稀释。
如果我们现有的现金和投资不足以为我们未来的活动提供资金,我们可能需要通过公共或私人股本或债务融资来筹集更多资金。如果存在不利的资本市场状况,而我们寻求额外的资金,我们可能无法以有利的条件和及时的基础筹集到足够的资本,如果有的话。未能在我们的业务环境需要时获得资本,将对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。此外,考虑到我们目前的股价,我们的股东可能会因为我们进行的任何融资而遭受重大稀释。
如果我们持有现金和现金等价物的金融机构倒闭,我们的现金和现金等价物可能会受到不利影响。
我们定期在第三方金融机构维持超过联邦存款保险公司(“FDIC”)保险限额的现金余额。如果我们持有现金和现金等价物的存托金融机构倒闭,或者如果存托机构在金融或信贷市场受到其他不利条件的影响,并影响我们投资的现金或现金等价物的使用,我们的运营流动性和财务业绩可能会受到不利影响。
2023年3月10日,公司的银行硅谷银行(SVB)被加州金融保护和创新部关闭,后者任命FDIC为接管人。为了保护储户,FDIC将SVB的所有存款和几乎所有资产转移到一家由FDIC运营的接管银行,向潜在竞购者推销该机构。此外,联邦存款保险公司最终担保了该公司以前存放在SV的所有存款。B.关闭时,公司在SVB的多个国内外账户中存入的资金总额为500万美元。2023年3月13日,接管银行开业,我们可以查看自己的账户,此后向其他金融机构转移了460万美元。
如果我们的网络安全措施遭到破坏,并被未经授权访问客户的数据或我们系统上的数据,我们的服务可能被视为不安全,客户可能会减少或停止使用我们的服务,我们可能会招致重大的法律和财务风险和责任。
网络罪犯和黑客可能试图侵入我们的网络安全,盗用我们的专有信息或导致业务中断。我们的服务涉及传输客户的专有信息,安全漏洞可能会使我们面临这些信息丢失或网络中断的风险,这可能会导致诉讼和可能的责任。这些安全措施可能因第三方行为而被违反,包括计算机黑客的故意不当行为、员工错误、渎职或其他,并导致未经授权发布我们的机密业务或专有信息,导致我们的运营中断,导致客户或员工数据的未经授权泄露,导致违反隐私或其他法律,使我们面临诉讼或损害我们的声誉的风险,这可能会损害我们的业务和运营结果。此外,第三方可能试图欺诈性地诱使员工或客户泄露敏感信息,如用户名、密码或其他信息,以访问我们客户的数据或我们的数据或IT系统。由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化,而且通常在针对目标发动攻击之前不会被识别,因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。此外,我们的客户可以授权第三方技术提供商访问他们的客户数据。由于我们不控制我们的客户和第三方技术提供商,也不控制第三方技术提供商对此类数据的处理,因此我们无法确保此类传输或处理的完整性或安全性。
此外,在过去几年里,美国和其他地方普遍存在的勒索软件攻击影响了许多公司、政府和商业计算机系统。我们已实施措施,加强我们的
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保护我们系统的安全协议。不能保证我们系统中的未来攻击或其他故障或漏洞能够被阻止或防止,否则可能会增加我们的运营成本,并对我们的业务运营和运营结果产生不利影响。我们因勒索软件攻击或任何未来的数据安全事件或漏洞而产生的任何成本,包括更新我们的安全协议以缓解此类事件或漏洞的成本,都可能是巨大的。未来我们的运营安全系统中的任何勒索软件攻击、漏洞或故障都可能导致数据丢失或未经授权披露或访问机密信息,并可能导致对我们服务安全性的信心丧失,损害我们的声誉,对我们未来的销售产生负面影响,扰乱我们的业务运营,并导致客户、第三方和政府当局的法律责任,任何这些都可能对公司的财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
我们或第三方的网络攻击、信息或安全漏洞或技术故障可能会对我们开展业务的能力产生不利影响,导致机密或专有信息的泄露或滥用,或者对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响,并造成我们的声誉损害。
我们的业务高度依赖于我们的计算机和信息技术系统和网络以及与我们互动或依赖的第三方系统和网络的安全性和完整性。我们的业务依赖于在我们的计算机和信息技术系统和网络以及在第三方的计算机和信息技术系统和网络中对机密、专有和其他信息的安全处理、传输、存储和检索。此外,为了访问我们的网络、产品和服务,我们的客户和其他第三方可能会使用我们网络环境之外的个人移动或计算设备,并受到其自身独特的网络安全风险的影响。
我们和我们的第三方服务提供商和客户一直受到网络攻击,而且很可能继续成为攻击目标。这些网络攻击包括计算机病毒、恶意代码或破坏性代码、网络钓鱼攻击、拒绝服务或信息,或其他安全漏洞,这些漏洞可能导致我们或我们员工、客户或第三方的机密、专有或其他信息未经授权发布、收集、监控、误用、丢失或破坏,以及对我们和第三方计算机和信息技术系统和网络的破坏,以及我们或我们客户或其他第三方的系统、网络或业务的中断。随着网络威胁的持续发展,我们可能需要花费大量额外资源来继续修改或增强我们的保护措施,或调查和补救任何信息安全漏洞或事件。尽管我们努力保护我们系统和网络的完整性,并实施控制、流程、政策和其他保护措施,但网络威胁正在迅速演变,我们可能无法预测或防止网络攻击或安全漏洞。
即使是最先进的内部控制环境也可能很容易受到损害。有针对性的社会工程攻击正变得越来越复杂,而且极其难以预防。不良行为者使用的技术经常变化,可能在启动之前不会被识别,并且可能在漏洞发生后很久才会被识别。此外,涉及第三方(如供应商)访问我们数据的网络攻击或安全漏洞的发生可能不会及时向我们披露。
任何第三方技术故障、网络攻击或其他信息或安全漏洞都可能对我们实施交易、服务客户、管理风险敞口或运营或扩大业务的能力产生不利影响。
网络攻击或其他信息或安全漏洞,无论是针对我们还是针对第三方,都可能导致我们遭受重大损失或对我们产生其他重大不利后果。此外,公众认为对我们系统的网络攻击已经成功,无论这种看法是否正确,都可能损害我们在客户和与我们有业务往来的第三方中的声誉。成功渗透或规避我们的计算机或信息技术系统或网络的安全可能会导致我们的负面后果,包括失去客户和商机、扰乱我们的运营和业务、挪用或破坏我们或我们客户的机密信息,或损坏我们客户或其他第三方的计算机或系统,并可能导致违反适用的隐私法和其他法律、诉讼曝光、监管罚款、处罚或干预、对我们的安全措施失去信心、声誉
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损害、报销或其他补偿成本,以及额外的合规成本,所有这些都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
我们在合同核算中使用估计值。我们估计的变化可能会对我们未来的财务业绩产生不利影响。
合同会计需要与评估风险、估计收入和成本相关的判断,并作出假设,就我们的专业服务合同而言,包括完成项目所需的总劳动量以及要完成的开发和其他技术工作的复杂性。由于我们许多合同的规模和性质,在完成时对总收入和成本的估计是复杂的,受许多变量的影响。必须对完成合同的时间长度做出假设,因为成本还包括估计的第三方供应商和合同人工成本。与履行合同有关的罚款在估计销售额和利润时被考虑,并在有足够的信息供我们评估预期业绩时记录下来。在估算成本和利润时,还会评估和考虑第三方供应商的主张。
由于上述判断和估计过程的重要性,如果我们使用不同的假设或基础情况发生变化,很可能会记录到重大不同的销售和利润金额。基本假设、情况或估计的变化可能会对未来一段时期的财务业绩产生不利影响。
气候变化可能会对我们的业务产生长期影响
我们的任何主要地点都可能容易受到气候变化的不利影响。例如,我们在全球的办事处可能会越来越频繁地遇到与气候有关的事件,包括干旱、缺水、热浪、寒潮、野火以及由此造成的空气质量影响和与野火预防相关的停电。这种危险可能会扰乱正常的商业运营,并有可能扰乱员工通勤上班或在家工作并有效保持联系的能力。此外,要减轻这些事件对我们员工在家工作的影响就更加困难了。与气候相关的事件,包括极端天气事件的日益频繁及其对美国、欧洲和其他主要地区关键基础设施的影响,可能会扰乱我们的业务、我们的第三方供应商和/或我们客户的业务,并可能导致我们经历更高的自然减员、损失和维护或恢复运营的额外成本。监管发展、不断变化的市场动态以及利益相关者对气候变化的预期可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果和现金流。
项目1B。未解决问题D工作人员评论
没有。
项目2.P马戏团
我们的主要执行办公室位于马萨诸塞州波士顿。根据一项将于2025年1月到期的协议,我们在波兰华沙租赁了约26,545平方英尺的面积,用于我们的工程和客户服务。我们也在土耳其租赁办公空间,但不认为这是实质性的租赁。我们相信,现有设施足以满足我们的可预见需求,并能够以不会对我们的财务状况产生实质性影响的条款续签我们现有的租约或获得替代空间。
项目3.法律法律程序
我们目前不是任何实质性法律程序的一方。我们可能会不时地受到各种法律程序和索赔的影响,这些诉讼和索赔是在我们正常的业务活动过程中出现的。无论结果如何,由于辩护和和解成本、管理资源转移等因素,诉讼可能会对我们产生实质性的不利影响。有关法律诉讼的进一步讨论,请参阅本表格10-K中其他部分所列的我们合并财务报表的附注7。
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项目4.地雷安全信息披露
不适用。
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标准杆T II
项目5.注册人普通股权益的市场,相关股票KHOLDER Matters和发行人购买股权证券
关于我们普通股交易的某些信息
我们的普通股在纳斯达克资本市场上交易,代码是“SEAC”。
我们普通股持有者
2023年4月12日,我们普通股的持有者有93人。由于我们普通股的许多股份由经纪人和其他机构代表股东持有,我们无法估计这些记录持有者代表的股东总数。
近期出售的未注册股权证券
没有。
发行人购买股票证券
在2022年11月1日至2023年1月31日期间,我们没有购买任何注册的股权证券。
分红
自成立以来,我们从未宣布或支付过普通股的任何现金股利,也不希望在可预见的未来支付现金股息。我们目前打算保留我们未来所有的收益用于运营,并为我们业务的扩张提供资金。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
关于我们的股权补偿计划和根据该计划授权发行的证券的信息在下文第三部分第12项下阐述。
第六项。[已保留]
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项目7.管理层对FIN的讨论和分析财务状况和经营成果
以下讨论应与我们根据美国(“美国”)编制的合并财务报表和附注一起阅读。公认会计原则(“公认会计原则”),包括在本表格10-K中。在回顾讨论时,您应该牢记我们业务所特有的重大风险和不确定性。特别是,我们鼓励您审查第1A项下所述的风险和不确定性。“风险因素,”此表格的10-K这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中预测的或过去的结果和趋势所暗示的结果大不相同。前瞻性陈述是试图预测或预期我们业务的未来发展的陈述;我们鼓励您回顾关于前瞻性陈述的讨论。为《1995年私人证券诉讼改革法》的“安全港”条款所作的警示声明在本表格10-K的开始处。与本报告中的所有声明一样,这些声明仅说明截至本报告的日期(除非指明另一个日期),我们不承担因未来事态发展而更新或修改此类声明的义务。除另有说明外,凡提及“年度”,均指截至1月31日的财政年度。
业务概述
Seachange International,Inc.(“SeaChange”,“公司”,“We”或类似术语)于1993年7月9日根据特拉华州的法律注册成立,是视频交付、广告、流媒体平台和新兴的免费广告支持的流媒体电视服务(“FAST”)开发的领先提供商。我们的软件产品和服务为服务提供商、电信公司、卫星运营商、广播公司和其他内容提供商的视频和广告内容的聚合、许可、管理和分发提供便利。Seachange技术使运营商、广播公司和内容所有者能够经济高效地推出和发展优质线性电视和直接面向消费者的流媒体服务,以管理、管理和盈利其内容。Seachange凭借其独特的广告技术,帮助保护现有的传统线性电视和流媒体服务,并为其开发新的和增量的广告收入。我们在世界各地销售我们的软件产品和服务,主要向服务提供商销售,其中包括:运营商,如VIDAA USA Inc.、Liberty Global,Plc.、Altice NV、Cox Communications,Inc.和Rogers Communications,Inc.;电信公司,如Verizon Communications,Inc.和Frontier Communications Corporation;卫星运营商,如DirecTV和Dish Network Corporation;以及广播公司。
我们的软件产品和服务旨在使视频提供商能够创建、管理和盈利观众所需的日益个性化、高度引人入胜的体验。使用我们的产品和服务,我们相信客户可以通过在各种消费设备上提供视频点播(VOD)节目等服务来增加收入,这些消费设备包括电视、智能手机、PC、平板电脑和Over-top(OTT)流媒体播放器。我们的解决方案使服务提供商能够提供其他交互式电视服务,允许订户接收个性化服务并与其视频设备互动,从而增强他们的观看体验。我们的产品还允许我们的客户在广播和视频点播内容中插入广告。
Seachange服务于一个令人兴奋的全球市场,在这个市场中,内容访问变得无处不在,消费和盈利继续从线性电视和订阅服务过渡到联网电视上的广告驱动模式。凭借我们丰富的产品组合以及通过定向、个性化和多屏幕互动等服务最大化SeaChange合作伙伴的广告库存价值的战略重点,我们处于有利地位,能够在蓬勃发展的全球视频广告和流媒体市场扩大我们的市场份额。为SeaChange客户提供更具可扩展性和云原生软件平台,使他们能够进一步降低基础设施成本、提高可靠性并向其订户或观众扩展服务产品。此外,我们处于有利地位,可以利用进入流媒体和视频广告市场的新客户,并越来越多地服务于邻近市场。我们的核心技术为软件产品和服务提供了基础,这些产品和服务可以部署在下一代视频交付和货币化系统中,能够提高订户活跃度和跨多个设备的库存交易水平。
2019年2月,我们与TAR Holdings LLC和Karen Singer(统称为TAR Holdings)签订了合作协议(《合作协议》)。截至合作协议日期,TAR控股实益拥有我们已发行普通股的约20.6%。根据合作协议,我们同意将公司董事会(“董事会”)的规模定为最多八名成员。
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2019年3月,我们的董事会批准并通过了税收优惠保留计划,以阻止对我们普通股的收购,这可能会限制我们利用净营业亏损结转来减少我们未来潜在的联邦所得税义务的能力。关于税收优惠保留计划,我们宣布,截至2019年3月15日,我们向登记在册的股东派发股息,每股发行和发行普通股的优先股购买权为一股。我们的股东在我们的2019年年度股东大会上批准了税收优惠保留计划。购买权于2022年3月4日到期。
2021年2月,我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交了一份S-3表格的搁置登记声明,该委员会登记了数量不定的普通股、优先股、A系列参与优先股、普通股或优先股的认股权证或购买权,以及使用“搁置”登记或连续发售过程的单位。根据这一搁置登记,我们可以不时出售一个或多个产品中的任何证券组合,总发行价最高可达2亿美元。货架登记于2021年3月16日宣布生效。
关于表格S-3的搁置登记声明,本公司于2021年3月30日与Aegis Capital Corp.订立承销协议,以每股1.85美元的公开发行价发行及出售10,323,484股普通股(“普通股”),每股面值0.01美元。此次发行于2021年4月1日结束,产生了约1,750万美元的收益,扣除6.5%的承销折扣和佣金,或每股普通股0.12025美元,以及约20万美元的发售费用。
2023年4月6日,公司向美国证券交易委员会提交了S-3表格《货架登记说明书》的生效后修正案(I)终止根据注册书发行的所有证券,及(Ii)撤回及注销注册书上已登记发行但截至当日仍未售出的任何及所有证券。
我们启动了重组工作,以改善运营和优化成本结构。在2021财年,为了应对新冠肺炎疫情的爆发,我们削减了所有部门的员工人数,按年率计算节省了约760万美元。此外,在2021财年,我们将技术支持服务转移到了波兰,以努力进一步降低成本。于2021年3月,吾等订立转租终止协议(“终止协议”),终止向位于马萨诸塞州沃尔瑟姆的前总部转租,自2021年3月21日起生效。关于提前终止转租,吾等向分地主支付了截至2022年1月31日的财政年度约40万美元的终止付款。
截至终止日,我们还注销了所有相关的经营租赁使用权资产和负债,产生了30万美元的非现金收益,部分抵消了终止付款的损失。终止租赁的净亏损10万美元在截至2022年1月31日的会计年度的综合经营报表和全面亏损中作为遣散费和重组费用的组成部分。于签署终止协议前,分租原订于2025年2月届满。
管理层的其他变动包括SeaChange执行副总裁总裁于2022年8月3日辞职,立即生效。辞职后,于2022年8月3日, 董事会任命了新的首席财务官兼财务主管高级副总裁,并于2023年1月23日终止了该人员的职务,同时任命Mark Szynkowski为SeaChange首席财务官兼财务主管高级副总裁。
2022年8月4日,朱利安·辛格辞去了董事会成员一职,立即生效。2022年8月5日,伊戈尔·沃尔什廷当选为董事二类董事。2022年8月,时任本公司高级副总裁兼首席营收官的克里斯多夫·克里默先生被任命为本公司的总裁,以重新平衡高管角色和职责。
合并协议及其后的终止
于2021年12月,本公司与特拉华州有限责任公司Triller Holding Co LLC(“TRILLER”)订立合并协议及计划(“合并协议”),根据该协议,TRILLER计划与SeaChange合并及并入SeaChange,Triller不再独立存在,而SeaChange继续作为尚存的法团(“合并”)。
于2022年6月13日,SeaChange与TRILLER订立终止协议及解除协议(“终止协议”),据此SeaChange及TRILLER双方同意终止合并协议。每一方都承担与终止交易有关的成本和费用,双方都没有支付
35
向对方支付与终止交易有关的终止费。终止协议还包含相互免除,据此,每一方免除另一方与合并协议预期的交易有关的任何责任要求。我们于2022年6月14日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中对终止协议和相关文件进行了更详细的总结。在截至2023年1月31日和2022年1月31日的年度内,与合并有关并计入综合经营报表和全面亏损的交易成本分别约为120万美元和150万美元。
业务成果摘要
以下讨论总结了我们管理层认为理解截至2023年1月31日和2022年1月31日的财政年度的合并财务报表所必需的关键因素。
收入和毛利
下表描述了我们总收入和毛利润的组成部分:
|
|
截至1月31日的财政年度, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(金额以千为单位,百分比数据除外) |
|
|||||||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
产品收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
许可证 |
|
$ |
11,345 |
|
|
$ |
10,843 |
|
|
$ |
502 |
|
|
|
4.6 |
% |
硬体 |
|
|
2,867 |
|
|
|
2,178 |
|
|
|
689 |
|
|
|
31.6 |
% |
产品总收入 |
|
|
14,212 |
|
|
|
13,021 |
|
|
|
1,191 |
|
|
|
9.1 |
% |
服务收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
维护和支持 |
|
|
11,848 |
|
|
|
12,249 |
|
|
|
(401 |
) |
|
|
(3.3 |
%) |
专业服务和其他 |
|
|
6,433 |
|
|
|
2,040 |
|
|
|
4,393 |
|
|
|
215.3 |
% |
服务总收入 |
|
|
18,281 |
|
|
|
14,289 |
|
|
|
3,992 |
|
|
|
27.9 |
% |
总收入 |
|
|
32,493 |
|
|
|
27,310 |
|
|
|
5,183 |
|
|
|
19.0 |
% |
产品收入成本 |
|
|
5,020 |
|
|
|
3,876 |
|
|
|
1,144 |
|
|
|
29.5 |
% |
服务成本收入 |
|
|
6,946 |
|
|
|
7,083 |
|
|
|
(137 |
) |
|
|
(1.9 |
%) |
收入总成本 |
|
|
11,966 |
|
|
|
10,959 |
|
|
|
1,007 |
|
|
|
9.2 |
% |
毛利 |
|
$ |
20,527 |
|
|
$ |
16,351 |
|
|
$ |
4,176 |
|
|
|
25.5 |
% |
产品毛利率 |
|
|
64.7 |
% |
|
|
70.2 |
% |
|
|
|
|
|
(5.6 |
%) |
|
服务业毛利率 |
|
|
62.0 |
% |
|
|
50.4 |
% |
|
|
|
|
|
11.6 |
% |
|
毛利率 |
|
|
63.2 |
% |
|
|
59.9 |
% |
|
|
|
|
|
3.3 |
% |
在截至2023年1月31日的财年,两个客户分别占总收入的19%和10%,一个客户占截至2022年1月31日财年总收入的11%。2023财年和2022财年,国际收入分别占总收入的44%和43%。与2022财年相比,2023财年国际销售额占总收入的百分比有所增加,这主要是因为国际收入的增长速度高于美国收入的增长速度。国际收入的增长是由更高的许可证销售推动的,而美国收入的增长是由服务需求的增加推动的,但产品销售的减少抵消了这一增长。
产品收入
产品收入包括软件、许可和订阅以及第三方硬件和软件收入。在包括非SeaChange提供的硬件和软件的交易中,货物是从第三方供应商购买的,我们按毛数记录销售货物的收入和成本。与截至2022年1月31日的财年相比,截至2023年1月31日的财年,产品收入增加了120万美元,这主要是由于包括单个 随着第四季度接受的新客户合同以及交付给客户的第三方产品的增加,大型许可证完成。
服务收入
服务收入包括维护和支持以及专业服务等。与2022财年相比,2023财年的服务收入增加了400万美元,主要原因是专业服务收入增加,这是由于开发工作的销售增加,包括与新客户签订的一份大合同
36
以及对专业服务团队的总体需求较大,而维护和支持收入略有下降。
毛利和毛利率
收入成本主要包括转售第三方产品和服务、购买组件和组件、人工和管理费用、测试和实施以及整个系统的持续维护成本。
与2022财年相比,2023财年的毛利率增长了3%,这是由于高利润率的专业服务收入推动了服务利润率的提高。与2022财年相比,2023财年的服务利润率增加了12%,主要原因是专业服务收入增加,这是因为专业服务团队的利用率更高,而相关成本保持相对一致。与2022财年相比,2023财年的产品利润率下降了6%,这主要是由于利润率较低的第三方产品的销售增加,而2022财年的收入组合包含更高的利润率许可收入。
运营费用
研究与开发
研究和开发费用包括工资和相关成本,包括软件开发和工程职能人员的股票薪酬、合同人工成本、开发和测试设备的折旧以及相关设施费用的分配。下表提供了有关所列期间研究和开发费用变化的信息:
|
|
截至1月31日的财政年度, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(金额以千为单位,百分比数据除外) |
|
|||||||||||||
研发费用 |
|
$ |
7,987 |
|
|
$ |
8,910 |
|
|
$ |
(923 |
) |
|
|
(10.4 |
%) |
占总收入的百分比 |
|
|
24.6 |
% |
|
|
32.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
与2022财年相比,2023财年的研发费用减少了90万美元,这主要是由于裁员导致的工资和薪酬成本减少了50万美元,以及由于无形资产在上一财年结束时完全摊销而导致的无形资产摊销费用减少了50万美元,但这部分被新员工招聘费用增加10万美元所抵消。
销售和市场营销
销售和营销费用包括薪金和相关费用,包括从事销售和营销职能的人员的股票薪酬、佣金、差旅费用、某些促销费用和相关设施费用的分配。下表提供了有关所列期间销售和营销费用变化的信息:
|
|
截至1月31日的财政年度, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(金额以千为单位,百分比数据除外) |
|
|||||||||||||
销售和营销费用 |
|
$ |
4,201 |
|
|
$ |
5,862 |
|
|
$ |
(1,661 |
) |
|
|
(28.3 |
%) |
占总收入的百分比 |
|
|
12.9 |
% |
|
|
21.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
与2022财年相比,2023财年的销售和营销费用减少了170万美元。这一减少主要是由于与2022财年实施的成本节约措施相关的员工人数减少导致的薪酬减少70万美元,合同劳动力减少20万美元,以及由于无形资产在上一财年结束时全部摊销而导致无形资产摊销减少80万美元。
37
一般和行政
一般费用和行政费用包括行政、财务、法律、人力资源、信息技术和行政职能人员的薪金和相关费用,包括基于股票的报酬,以及法律和会计服务、保险费和相关设施费用的分配。下表介绍了所列期间一般费用和行政费用的变化情况:
|
|
截至1月31日的财政年度, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(金额以千为单位,百分比数据除外) |
|
|||||||||||||
一般和行政费用 |
|
$ |
9,055 |
|
|
$ |
8,779 |
|
|
$ |
276 |
|
|
|
3.1 |
% |
占总收入的百分比 |
|
|
27.9 |
% |
|
|
32.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
与2022财年相比,2023财年的一般和行政费用增加了30万美元。2023财年一般和行政费用的增加主要是由于坏账准备增加了70万美元,以及为团队人员配备变化和其他专业费用的增加提供资金而增加了40万美元,但被基于股份的薪酬支出减少了80万美元所抵消。
遣散费和重组费用
遣散费包括与员工相关的解雇福利和其他与重组计划无关的遣散费。重组包括与员工相关的离职福利和设施关闭成本。下表提供了有关本报告所述期间遣散费和重组费用变化的资料:
|
|
截至1月31日的财政年度, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(金额以千为单位,百分比数据除外) |
|
|||||||||||||
遣散费和重组费用 |
|
$ |
638 |
|
|
$ |
717 |
|
|
$ |
(79 |
) |
|
|
(11.0 |
%) |
占总收入的百分比 |
|
|
2.0 |
% |
|
|
2.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
与2022财年相比,2023财年的遣散费和重组成本减少了10万美元。2023财年的遣散费和重组费用主要包括与雇员有关的解雇福利,金额为50万美元。2022财年的遣散费和重组成本主要包括董事会和员工相关的解雇福利,以及租赁终止亏损10万美元和与终止协议相关的固定资产处置亏损10万美元,我们在2023财年从终止协议之前的原始设施成本中节省了约60万美元的设施成本。
交易成本
实施合并的交易成本在2023财年和2022财年分别为120万美元和150万美元,其中包括第三方直接成本,如法律、会计和其他专业费用。交易成本在发生时计入费用。
商誉减值损失
由于我们在2023财年第二季度和第三季度的市值大幅下降,我们对截至2022年7月31日和2022年10月31日的商誉进行了量化测试。作为这些量化测试的结果,我们确定了商誉减值,导致在2023财年第二季度确认了580万美元的非现金商誉减值费用,并在2023财年第三季度确认了330万美元的非现金商誉减值费用,2023财年的减值费用总额为910万美元。2022财年没有记录减值费用。
38
其他收入(费用),净额
下表提供了有关我们的其他收入(费用)净额的详细信息:
|
|
截至1月31日的财政年度, |
|
|
变化 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(金额以千为单位,百分比数据除外) |
|
|||||||||||||
利息收入,净额 |
|
$ |
474 |
|
|
$ |
258 |
|
|
$ |
216 |
|
|
|
83.7 |
% |
净汇兑损失 |
|
|
(462 |
) |
|
|
(896 |
) |
|
|
434 |
|
|
|
(48.4 |
%) |
杂项收入净额 |
|
|
43 |
|
|
|
159 |
|
|
|
(116 |
) |
|
|
(73.0 |
%) |
|
|
$ |
55 |
|
|
$ |
(479 |
) |
|
$ |
534 |
|
|
|
|
本会计年度其他收入净额的增加主要是由于我们的现金和现金等价物产生的额外利息以及外币汇率的变化。我们的外汇损失,净额主要是由于公司间票据的重估。
债务清偿收益
于2020年5月,吾等与硅谷银行(“贷款人”)订立本票(“票据”),证明根据由美国小企业管理局(“SBA”)执行的冠状病毒援助、救济及经济安全法案(“CARE法案”)下的Paycheck保护计划(“PPP”),本金总额为240万美元的无抵押贷款。该批票据的利息按固定利率1厘(1%)计算。2021年6月,小企业管理局完全免除了票据和应计利息,2022年财政年度综合业务报表和全面亏损记录了240万美元的债务清偿收益。
所得税优惠
我们在2023财年和2022财年分别录得20万美元和不到10万美元的所得税优惠。我们本财年的税收优惠主要是由外国退税推动的。我们在2023财年和未来期间的有效税率可能会因我们司法预测的变化而波动,其中由于我们递延税项资产的估值免税额的存在、实际结果与我们估计的变化,或者税收法律、法规、会计原则或对其解释的变化而无法受益的损失。
非公认会计准则财务计量的使用
我们将非GAAP运营收入(亏损)定义为经股票薪酬支出、无形资产摊销、遣散费和重组成本、收购相关成本、其他费用、净额、债务清偿收益和我们的所得税优惠调整后的GAAP净亏损。我们在季度收益报告和某些其他通信中讨论了运营的非GAAP收益(亏损),因为我们认为运营的非GAAP收益(亏损)是一个不按GAAP计算的重要指标。我们使用内部预测和模型中的非GAAP运营收入(亏损)来建立内部运营预算,补充向董事会报告的财务结果和预测,根据运营业绩确定高管和其他关键员工的奖金薪酬部分,并评估我们运营的短期和长期运营趋势。我们相信,非GAAP运营收入(亏损)财务指标有助于加强对我们管理业务的基本运营措施的了解,评估与前几个时期和市场相比的表现,并建立运营目标。我们认为,非GAAP财务调整对投资者是有用的,因为它们允许投资者评估管理层在财务和运营决策中使用的方法和信息的有效性。
来自业务的非GAAP收入(损失)是一种非GAAP财务计量,不应单独考虑或作为根据GAAP提供的财务信息的替代品。这种非公认会计准则财务指标的计算方式可能与其他公司使用的类似名称的指标不同。我们预计,在实现非公认会计准则收入时,将继续产生与上述财务调整类似的费用
39
来自运营和投资者的(亏损)不应从我们提出的这一非公认会计准则财务指标中推断这些成本是不寻常的、罕见的或非经常性的。
下表包括在截至2023年1月31日和2022年1月31日的会计年度中,我们的GAAP净亏损(最直接的可比GAAP财务指标)与我们的非GAAP运营收入(亏损)之间的对账:
|
|
截至1月31日的财政年度, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(金额以千为单位) |
|
|||||
公认会计准则净亏损 |
|
$ |
(11,404 |
) |
|
$ |
(7,430 |
) |
其他(收入)费用,净额 |
|
|
(55 |
) |
|
|
479 |
|
债务清偿收益 |
|
|
— |
|
|
|
(2,440 |
) |
所得税优惠 |
|
|
(196 |
) |
|
|
(15 |
) |
GAAP运营损失 |
|
$ |
(11,655 |
) |
|
$ |
(9,406 |
) |
无形资产摊销 |
|
|
— |
|
|
|
1,226 |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
1,001 |
|
|
|
1,690 |
|
遣散费和重组费用 |
|
|
638 |
|
|
|
717 |
|
交易成本 |
|
|
1,203 |
|
|
|
1,489 |
|
商誉减值损失 |
|
|
9,098 |
|
|
|
— |
|
非公认会计准则营业收入(亏损) |
|
$ |
285 |
|
|
$ |
(4,284 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
流动性与资本资源
下表包括我们合并现金流量表的关键行项目:
|
|
截至1月31日的财政年度, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(金额以千为单位) |
|
|||||
用于经营活动的现金净额 |
|
$ |
(2,020 |
) |
|
$ |
(4,747 |
) |
用于投资活动的现金净额 |
|
|
(1,335 |
) |
|
|
(394 |
) |
融资活动提供的现金净额 |
|
|
7 |
|
|
|
17,623 |
|
汇率变动对现金、现金等价物的影响 |
|
|
(782 |
) |
|
|
(710 |
) |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 |
|
$ |
(4,130 |
) |
|
$ |
11,772 |
|
从历史上看,我们主要通过现金和投资来为我们的运营和资本支出提供资金。 我们的现金,caSH等价物、受限现金和有价证券l截至2023年1月31日,埃迪为1500万埃德。
在2022财年第一季度,我们与位于马萨诸塞州沃尔瑟姆的前总部签订了终止协议。关于终止协议,吾等向分地主支付了约40万美元的终止付款,以抵销约280万美元的债务。于签署终止协议前,分租原订于2025年2月届满。此外,在2022财年第一季度,我们以每股1.85美元的公开发行价发行和出售了10,323,484股普通股。此次发行产生了大约1,750万美元的收益,扣除6.5%的承销折扣和佣金,或每股普通股0.12025美元,以及大约20万美元的发售费用。
在2022财年第二季度,根据SBA管理的CARE法案,根据PPP,我们在2020年5月与贷款人签订的票据获得完全豁免。240万美元的本金总额和按每年1%(1%)的固定利率应计的利息已完全免除,并作为清偿债务的收益列入综合业务报表和综合亏损报表。
这些措施是使我们恢复盈利和正现金流的重要步骤。我们相信,现有的现金和投资以及预期由未来的运营和投资活动提供的现金,加上
40
上述计划足以满足我们至少未来12个月的营运资金、资本支出要求和其他合同义务。
如果我们的预期是错误的,我们可能需要筹集额外的资金来为我们的运营提供资金,或者利用意想不到的战略机会来加强我们的财务状况。未来,我们可能会就潜在的投资或收购互补性业务、服务或技术达成其他安排,这可能需要我们寻求额外的股权或债务融资。如果没有足够的资金或不能以可接受的条件提供资金,我们可能无法利用市场机会,开发新产品,或以其他方式应对竞争压力。
用于经营活动的现金净额
在2023财年,用于经营活动的现金净额为200万美元,这主要是由于我们(I)净亏损1140万美元,(Ii)经营活动非现金调整1130万美元,包括910万美元的商誉减值费用,30万美元的折旧和摊销费用,100万美元的股票补偿费用,50万美元的坏账准备增加和50万美元的外币交易损失,以及(Iii)由于我们的经营资产和负债的变化而提供的190万美元的现金净流出。其中包括应收账款增加200万美元,未开账单应收账款减少40万美元,预付费用和其他流动资产及其他资产减少10万美元,应付账款减少140万美元,应计费用和其他负债减少40万美元,递延收入增加130万美元。
在2022财年,用于经营活动的现金净额为470万美元,主要是由于我们(I)740万美元的净亏损,(Ii)120万美元的经营活动非现金调整,包括140万美元的折旧和摊销费用,240万美元的与完全免除票据有关的债务清偿的非现金收益,170万美元的股票补偿费用,以及90万美元的已实现和未实现的外币交易损失,以及(Iii)由于我们的经营资产和负债的变化而产生的150万美元的现金净流入。包括可归因于预付永久许可证发票的应收账款增加280万美元,由于以前出售的永久许可证在交付时确认收入的分期付款发票时间推移而未开账单的应收账款减少240万美元,预付费用和其他流动资产以及主要由于预付税款减少的其他资产减少220万美元,由于供应商付款的时间安排而应付账款增加120万美元,应计费用和其他负债减少20万美元,这是由于与我们的成本节约努力相关的支出减少。递延收入减少130万美元,原因是前期维护发票减少,我们确认了一段时间内的收入。
用于投资活动的现金净额
2023财年用于投资活动的现金净额为130万美元,其中130万美元来自购买有价证券,10万美元来自购买财产和设备。2022财年用于投资活动的净现金为40万美元,这是由于购买财产和设备的60万美元被出售和到期有价证券的30万美元所抵消。
融资活动提供的现金净额
2023财年和2022财年,融资活动提供的净现金分别不到10万美元和1760万美元。2022财政年度融资活动提供的现金净额可归因于普通股发行收益1750万美元,扣除发行成本和行使股票期权收益20万美元。
继续在纳斯达克上市
于2022年6月17日,吾等接获纳斯达克上市资格部的通知,指本公司未遵守纳斯达克上市规则第5550(A)(2)条所订的持续上市的最低买入价1元(以下简称“买入价要求”)。根据纳斯达克上市规则,本公司有180个历日(至2022年12月14日)重新遵守投标价格要求。2022年12月15日,本公司收到纳斯达克的书面通知,通知称,虽然本公司在2022年12月14日前未能根据纳斯达克上市规则第5810(C)(3)(A)条恢复遵守投标价要求,但本公司有资格再延长180个历日,即至2023年6月12日,以恢复遵守投标价要求。纳斯达克的决定乃基于(其中包括)(1)本公司关于其有意转让至纳斯达克资本市场(“资本市场”)的书面通知(AS
41
纳斯达克全球精选市场(“全球精选市场”)的发行人没有资格获得额外的180天合规期),并在延长的合规日期前通过实施股票反向拆分来弥补这一不足,以及(2)公司满足公开持有的股份的市值继续上市的要求以及资本市场的所有其他初始上市要求,但投标价格规则除外。2022年12月15日,纳斯达克批准公司从全球精选市场转移到资本市场,资本市场是一个连续的交易市场,其运作方式与全球精选市场基本相同。
为了重新获得合规,在这段额外的180天期间,公司普通股的收盘价必须在至少连续十个工作日内达到或超过每股1.00美元,所有这些都在2022年6月24日和2022年12月15日提交给美国证券交易委员会的当前Form 8-K报告中有更详细的描述。2023年4月12日,我们普通股的收盘价为0.53美元。不能保证我们将能够重新遵守投标价格要求。
我们无法重新遵守投标价格要求,以及未决缺陷函的存在,可能会实质性地削弱我们筹集资本的能力。此外,如果我们无法重新遵守投标价格要求,我们的普通股很可能只在场外交易市场交易,我们普通股的市场流动性可能会受到不利影响,其市场价格可能会下降。如果我们的普通股在场外交易市场交易,出售我们的普通股可能会更加困难,因为买卖的股票数量可能会减少,交易可能会延迟,我们可能面临重大的不利后果,包括:我们证券的市场报价有限;我们证券的流动性减少;我们的股票被确定为“细价股”,这将要求交易我们证券的经纪商遵守更严格的规则,这可能导致我们证券二级交易市场的交易活动减少;新闻和分析师报道的数量减少;以及未来发行额外证券或获得额外融资的能力下降。这些因素可能导致我们普通股的出价和要价差更低和更大,并将极大地削弱我们筹集额外资金的能力,并可能导致员工失去信心,机构投资者失去兴趣,我们的发展机会减少。
新冠肺炎大流行的影响
新冠肺炎于2020年3月11日被世界卫生组织宣布为大流行。对新冠肺炎扩散的担忧造成了全球业务中断和我们的运营中断,并对其收入和其他财务业绩造成了负面影响。然而,新冠肺炎疫情的持续时间和强度以及由此对我们运营造成的任何中断仍不确定,我们将继续评估新冠肺炎疫情对其业务、财务状况、流动性和财务业绩的影响。
我们继续对员工差旅、员工工作地点、客户和员工活动的虚拟化或可能取消,以及远程销售、实施和支持活动等方面进行重大修改,以开展业务。这些决策可能会延迟或减少销售,并损害工作效率和协作。我们观察到其他公司和政府对其正常业务运营进行了类似的调整,总的来说,目前市场正经历着很大程度的不确定性。SeaChange团队销售活动的虚拟化可能会失去未来的商业机会,特别是在其客户限制支出的情况下,这可能会对我们客户签订或续签合同的意愿产生负面影响。Seachange继续实现其正在进行的成本优化努力,以应对大流行的影响。我们可能会根据情况的发展采取进一步行动,改变其业务运营。
税收优惠保留计划
2019年3月,我们的董事会批准并通过了“税收优惠保留计划”,以阻止对我们普通股的收购,这可能会限制我们利用净营业亏损结转来减少我们未来潜在的联邦所得税义务的能力。关于税收优惠保留计划,我们宣布,截至2019年3月15日,我们向登记在册的股东派发股息,每股发行和发行普通股的优先股购买权为一股。我们的股东在我们的2019年年度股东大会上批准了税收优惠保留计划。购买权于2022年3月4日到期。
关键会计政策与重大判断和估计
根据公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出影响资产、负债、收入和费用以及披露的报告金额的估计和判断。
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或有资产和负债。这些综合财务报表中反映的重大估计和假设包括但不限于与收入确认、坏账准备、商誉减值、长期资产减值、管理层持续经营评估以及股票奖励估值有关的估计和假设。我们的估计是基于历史经验、已知趋势和其他市场特定或相关因素,这些因素被认为在当时情况下是合理的。在持续的基础上,管理层根据情况、事实和经验的变化评估其估计数。估计的变化被记录在它们被知道的时间段。实际结果可能与这些估计或假设不同。
我们在编制合并财务报表时使用的重要会计政策和方法见附注2,重要的会计政策,我们的合并财务报表载于本表格10-K第二部分第8项。我们相信,我们关于收入确认、商誉和其他无形资产的关键会计政策在编制我们的合并财务报表时使用了最重要的估计、判断和假设。
收入确认
概述
我们按照会计准则编纂(“ASC”)主题606“与客户签订合同的收入”中的指导确认收入。我们的收入来自销售软件许可和相关的第三方硬件和支持服务,以及与我们的软件许可相关的专业服务和支持费用。
我们使用五步模型确认与客户签订的合同收入,具体如下:
确定客户合同
客户合同一般在得到公司及其客户的批准和承诺、权利已确定、付款条款已确定、合同具有商业实质和可收回性且可能有对价时确定。
确定合同中的履约义务
我们签订的合同包括许可证、支持和专业服务以及第三方产品的组合,这些都被视为单独的履行义务。履行义务是提供一种不同的商品或服务或一系列不同的商品或服务的承诺。承诺给客户的商品或服务是不同的,如果客户能够单独或与客户随时可以获得的其他资源一起受益,并且公司将商品或服务转让给客户的承诺与合同中的其他承诺是分开的。
确定成交价
交易价格是指我们为将商品或服务转让给客户而预期有权获得的对价金额,不包括代表政府机构征收的销售税和增值税(“增值税”)。有些合同为客户提供了使用我们的功能性知识产权以换取使用费的许可。这些安排可能包括固定的最低保证对价金额,以及视客户与许可证相关的收入而定的可变金额。
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将交易价格分配给履约义务
我们的合同通常包含多项履约义务。交易价格是根据向客户提供的商品或服务的相对独立售价(“SSP”)分配给每项履约义务的,该等商品或服务分别就个别履约义务作出核算。
在履行业绩义务时确认收入
我们的合同可能包含多个具有不同收入确认模式的履约义务。收入在承诺的商品或服务转让给客户时或作为控制权转让给客户时确认。我们的软件许可证可以是永久的,因此客户可以获得无限期使用软件的权利,或者许可证可以是特定期限的。转让许可和收入确认,包括最低保证许可使用费,发生在客户有能力下载、使用或访问软件的时间点。根据客户产品销售情况确定的可变许可使用费将在后续销售发生并解决意外情况时确认。我们的客户也可以签约购买软件即服务(“SaaS”)产品,根据该产品,客户只能在规定的期限内访问我们的软件。SaaS许可证从许可证向客户提供之日起的订阅期内按费率确认。
我们的服务收入包括支持服务和专业服务。支持服务包括随时可用的软件升级、电话支持、错误修复或补丁以及一般硬件维护支持。与支持服务有关的收入在合同期限内按比例确认。专业服务在提供服务时得到认可。
可归因于第三方产品的收入通常包括硬件和相关支持合同。硬件产品通常在控制权移交给客户时被识别,这被定义为客户可以使用硬件并从中受益的时间点。在硬件不同的情况下,硬件在提供服务之前交付,并且在没有服务的情况下起作用,控制权在交付或客户验收时转移。第三方支助合同的收入在合同期限内按比例确认。
重大判决
我们与客户的合同通常包括向客户转让多种产品和服务的承诺。确定产品和服务是否被认为是不同的绩效义务,应该分开核算,而不是放在一起核算,这可能需要做出重大判断。一旦我们确定了履约义务,我们就确定了交易价格,其中包括估计交易价格中包含的可变对价金额(如果有的话)。然后,我们根据SSP将交易价格分配给合同中的每个履约义务。相应的收入在履行相关履约义务时确认。
需要判断来确定每个不同履行义务的SSP。当我们在类似情况下分别向类似客户销售这些商品和服务时,我们根据这些商品和服务的可观察价格来确定SSP。在ASC 606-10-32-33的指导下,当没有直接可观察到的单独定价时,我们估计某些商品和服务的SSP。如果在过去的交易中没有观察到SSP,则在考虑到市场状况、预期利润率和与履约义务相关的内部批准的定价指导方针等现有信息后,估计SSP。我们与我们的客户签订合同,其中可能包括承诺在协议中转移多种履行义务,如软件许可、支持和专业服务。合同的总费用可以包括所有履行义务的一个固定价格,或者每项履行义务可以在合同中单独载明。无论履约义务在合同中如何定价,我们都必须确定分配给每一项确定的履约义务的交易价格。我们在剩余的基础上确认分配给软件许可的交易价格部分。剩余基数用于在合同安排包括软件许可证并且至少有一项履约义务可遵守SSP(即硬件和/或支持服务)时分配收入。当交易价格变化很大,且无法从过去的交易或其他可观察到的证据中辨别出SSP时,残差法被用作软件许可的销售价格。我们定期与所有可获得的可观察数据进行比较,重新评估我们对残差方法估计的使用,然后得出该估计代表SSP的结论。在这些合同中,我们通常为相关的支持服务和硬件提供可观察到的SSP(如果适用)。我们还提供SaaS产品,将对我们软件平台的访问与支持服务(包括技术支持、未指明的升级和错误修复)相结合。SaaS产品和支持服务是现成的义务,具有相同的转移模式
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控制力。SaaS产品不包括客户在合同期限内拥有软件的权利。通常,SaaS产品包括一个不同的性能义务,随着时间的推移得到满足,随着客户使用服务,收入在合同期限内按比例确认。
服务收入包括软件许可证实施、工程、培训和可报销费用。服务既可以单独销售,也可以作为我们客户合同的一部分进行销售。我们得出的结论是,这些服务通常是不同的履行义务。对于实施、工程和培训服务,收入按计入时数的输入法确认,并提供的服务与估计总时数相比。我们根据根据历史经验调整的估计小时数,使用在独立服务安排中收取的时间和材料费率来估算固定价格服务的SSP。当以时间和材料为基础进行销售时,服务的SSP由独立服务安排中的可观察价格确定。与支助合同一起出售的某些工程服务在合同范围内并不明确,这些服务与其他不同的服务捆绑在一起,形成单一的随时待命履行义务,在相关服务期间按比例予以确认。
我们利用成本加利润法来确定软件支持服务产品和硬件销售的SSP,当无法随时获得可观察到的独立支持服务产品定价时。当支持服务与我们的软件产品一起按单点销售时,我们通常会根据此定价关系和来自独立支持合同销售的可观察数据来确定这些支持服务的SSP。硬件的预期成本加利润率是基于第三方硬件的成本,加上我们认为反映了基于市场的经销商利润率的合理加价。
一些合同的支付条款与收入确认的时间不同,这要求我们评估这些合同的交易价格是否包括重要的融资部分。我们选择了实际的权宜之计,允许实体不对重大融资部分的影响进行调整,如果我们预期在合同开始时,实体向客户转让承诺的货物或服务与客户为该货物或服务付款之间的期限为一年或更短时间。对于期限超过一年门槛的合同,这一评估以及对融资部分及其相对重要性的定量估计都需要作出判断。我们通过应用反映客户信誉的平均标准行业贴现率来确定未来付款的现值,从而估计提供给具有延长付款期限的客户的重要融资部分。
与客户的付款条件通常要求从发票日期起30天内付款。与客户的协议不规定对服务或产品进行任何退款,因此没有为此类服务或产品保留专门的准备金。在客户对交付的产品或服务提出担忧的罕见情况下,我们已努力纠正这种担忧,在所有提交的期间内,与此类问题相关的所有成本都微不足道。
我们偶尔会对以前签署的合同进行修改,这可能构成合同修改。对修订进行评估,以确定(1)增加的产品和服务是否与原安排中的产品和服务不同;以及(2)增加的产品和服务的预期对价金额反映了该等产品和服务的SSP。符合这两个标准的修改或合同修改将作为单独的合同入账。不符合这两项标准的合同修改被认为是对原合同的更改,按预期方式计为终止现有合同和订立新合同,或按累积追赶方式入账。
商誉
当在企业收购中支付的对价超过收购的净资产价值时,我们会记录商誉。我们对公允价值的估计是基于当时被认为是合理的假设,但此类估计本质上是不确定和不可预测的。假设可能是不完整或不准确的,可能会发生意想不到的事件或情况,这可能会影响此类假设、估计或实际结果的准确性或有效性。
每年8月1日对商誉进行减值测试,如果事件和情况表明资产可能减值,则更频繁地进行减值测试。吾等已将其确定为单一报告单位,以进行商誉减值评估。如果我们的账面价值超过公允价值,则计入商誉减值费用,但不得超过商誉的账面价值。可能导致未来减值的因素包括重大不确定性,如预期收入大幅减少、预期财务业绩恶化、未来的收购和/或合并,以及由于我们的股票价格大幅下跌而导致的市值下降。
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由于我们的公开报价股价和市值在2023财年第二季度大幅下降,我们加快了年度减值测试,并对截至2022年7月31日的商誉进行了量化测试。根据这一分析,我们在2023财年第二季度确认了580万美元的非现金减值费用。
在截至2022年10月31日的财季中,由于公开报价的股价和市值持续下跌,我们对截至2022年10月31日的商誉进行了量化测试,并确认了330万美元的非现金减值费用。由于这项非现金减值费用,商誉于2022年10月31日完全减值。有关详细信息,请参阅注5。在2022财年,没有触发事件或减值费用。
第7A项。定量与定性IVE关于市场风险的披露
我们是一家较小的报告公司,如1934年《交易法》第12b-2条对本报告期的定义,不需要提供本项目所要求的信息。
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项目8.财务报表S和补充数据
合并财务报表索引
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页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID#688) |
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截至2023年1月31日和2022年1月31日的合并资产负债表 |
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截至2023年1月31日和2022年1月31日的综合经营报表和全面亏损报表 |
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截至2023年1月31日和2022年1月31日的合并现金流量表 |
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截至2023年1月31日和2022年1月31日止年度股东权益综合报表 |
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合并财务报表附注 |
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独立区域登记处的报告英国特许会计师事务所
致本公司股东及董事会
Seachange国际公司
对财务报表的几点看法
我们已审计所附SeaChange International,Inc.(“贵公司”)于2023年1月31日及2022年1月31日的综合资产负债表、截至2023年1月31日期间各年度的相关综合营运报表及全面亏损、现金流量及股东权益,以及相关附注 (统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年1月31日和2022年1月31日的财务状况,以及截至2023年1月31日的两个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
该公司的收入来自销售软件许可证和相关的第三方硬件、软件和支持服务,以及与软件许可证相关的专业服务和支持费用,如财务报表附注2中进一步描述的那样。通常,客户协议提供与第三方硬件、软件和支持服务相结合的软件许可证,以及专业服务和支持,因此包括财务会计准则委员会会计准则编纂主题606--与客户的合同收入-下的多项履约义务。在确定安排中的履行义务时,需要对合同条款进行详细分析。此外,将交易价格分配给安排内的每项履约义务需要适用管理判断。鉴于在有多个履约责任的安排中将交易价格分配给履约义务所需的会计复杂性和管理判断,审计此类安排的各种履行义务之间的交易价格分配需要高度的审计师判断力和更大的努力程度。
48
除其他事项外,我们与交易价格分配有关的审计程序包括:
/s/
自2019年以来,我们一直担任本公司的审计师。
2023年4月17日
49
海洋国际股份有限公司。
合并B配额单
(金额以千为单位,不包括共享和按数据)
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1月31日, |
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1月31日, |
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2023 |
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2022 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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可供出售的有价证券,公允价值 |
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- |
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应收账款,扣除坏账准备净额#美元 |
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未开单应收账款,净额 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,净额 |
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经营性租赁使用权资产 |
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商誉 |
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- |
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未开单应收账款,净额 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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负债与股东权益 |
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流动负债: |
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应付帐款 |
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$ |
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$ |
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应计费用 |
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递延收入 |
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流动负债总额 |
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递延收入 |
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经营租赁负债 |
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应缴税金 |
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其他负债 |
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总负债 |
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*(注7) |
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股东权益: |
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普通股,$ |
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额外实收资本 |
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库存股,按成本计算; |
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( |
) |
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( |
) |
累计其他综合损失 |
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( |
) |
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( |
) |
累计赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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$ |
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$ |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
50
海洋国际股份有限公司。
合并业务报表NS与综合损失
(金额以千为单位,每股数据除外)
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截至1月31日的财政年度, |
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2023 |
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2022 |
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收入: |
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产品 |
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$ |
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服务 |
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总收入 |
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收入成本: |
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产品 |
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服务 |
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收入总成本 |
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毛利 |
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运营费用: |
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研发 |
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销售和市场营销 |
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一般和行政 |
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遣散费和重组费用 |
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交易成本 |
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商誉减值损失 |
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总运营费用 |
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运营亏损 |
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其他收入(费用),净额 |
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债务清偿收益 |
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所得税前亏损 |
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( |
) |
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所得税优惠 |
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) |
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) |
净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
每股基本和稀释后净亏损 |
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$ |
( |
) |
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) |
加权平均已发行普通股、基本普通股和稀释后普通股 |
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综合损失: |
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净亏损 |
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其他综合亏损,税后净额: |
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外币折算调整 |
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有价证券的未实现收益(亏损) |
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其他综合损失合计 |
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综合损失 |
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) |
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$ |
( |
) |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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海洋国际股份有限公司。
合并状态现金流项目
(金额以千为单位)
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截至1月31日的财政年度, |
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2023 |
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2022 |
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经营活动的现金流: |
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净亏损 |
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对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: |
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折旧及摊销费用 |
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固定资产处置损失 |
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经营租赁使用权资产和负债核销收益 |
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债务清偿收益 |
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— |
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( |
) |
坏账准备金(追回) |
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基于股票的薪酬费用 |
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已实现和未实现的外币交易损失 |
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商誉减值损失 |
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其他 |
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经营性资产和负债变动情况: |
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应收账款 |
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未开单应收账款,净额 |
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预付费用及其他流动资产和其他资产 |
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应付帐款 |
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应计费用和其他负债 |
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递延收入 |
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用于经营活动的现金净额 |
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投资活动产生的现金流: |
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购置财产和设备 |
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有价证券的销售收益和到期日 |
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购买有价证券 |
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用于投资活动的现金净额 |
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融资活动的现金流: |
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行使股票期权所得收益 |
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发行普通股所得收益,扣除发行成本 |
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短期摆动利润结算的收益 |
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融资活动提供的现金净额 |
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汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 |
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期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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所得税缴纳(退还) |
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应付账款中所列财产和设备的购置 |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
52
海洋国际股份有限公司。
合并报表股东权益
(以千为单位的数额,但份额除外)
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普通股 |
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其他内容 |
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2021年1月31日的余额 |
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根据以下规定发行普通股 |
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已缴费 |
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2023年1月31日的余额 |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
53
海洋国际股份有限公司。
合并后的注释财务报表
Seachange International,Inc.(“SeaChange,”或“公司”)于1993年7月9日根据特拉华州的法律成立。Seachange是提供多屏幕、广告和优质OTT(“OTT”)视频管理解决方案的行业领导者。该公司的软件产品和服务为服务提供商、电信公司、卫星运营商、广播公司和其他内容提供商的视频和广告内容的聚合、许可、管理和分发提供便利。该公司使服务提供商能够提供其他互动电视服务,允许订户接收个性化服务并与其视频设备互动,从而增强他们的观看体验。此外,该公司的产品为客户提供了在广播和视频点播内容中插入广告的机会。
该公司目前总部设在马萨诸塞州波士顿,在以下国家和地区设有全资子公司:加拿大、丹麦、德国、印度、爱尔兰、荷兰、菲律宾、波兰、土耳其和英国。
列报依据和合并原则
随附的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制的。本公司合并其全资子公司的财务报表,所有公司间交易和账户余额已在合并中冲销。某些前期金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
流动性
截至2023年1月31日,公司HAD$
公司相信,预期未来经营业绩将提供的现有现金和现金等价物、有价证券和现金将足以满足其营运资本、资本支出要求和自本文件提交之日起至少12个月的其他合同义务。
如果公司的预期是不正确的,它可能需要筹集额外的资金来为其运营提供资金,或者利用意想不到的战略机会来加强其财务状况。未来,本公司可能就潜在投资或收购互补性业务、服务或技术达成其他安排,这可能需要我们寻求额外的股权或债务融资。如果没有足够的资金或不能以可接受的条件获得资金,公司可能无法利用市场机会、开发新产品或以其他方式应对竞争压力。
新冠肺炎大流行的影响
新冠肺炎于2020年3月11日被世界卫生组织宣布为大流行。在2021财年第一季度,对新冠肺炎蔓延的担忧造成了全球业务中断以及公司运营中断,并对其收入和其他财务业绩造成了负面影响。然而,新冠肺炎疫情的持续时间和强度以及由此对公司运营造成的任何干扰仍不确定,公司将继续评估新冠肺炎疫情对其业务、财务状况、流动性和财务业绩的影响。
除其他修改外,公司继续对员工差旅、员工工作地点、客户和员工活动的虚拟化或可能取消以及远程销售、实施和支持活动进行重大修改,以开展业务。这些决策可能会延迟或减少销售,并损害工作效率和协作。该公司观察到其他公司和政府对其正常业务运营进行了类似的改变,总的来说,目前市场正在经历很大程度的不确定性。SeaChange团队销售活动的虚拟化可能会失去未来的商业机会,特别是在其客户限制支出的情况下,这可能会对公司客户签订或续签合同的意愿产生负面影响。Seachange继续实现其持续成本
54
优化工作,以应对大流行的影响。公司可能会根据情况的发展采取进一步行动,改变其业务运营。
关于退市或未能符合继续上市规则或标准的通知
2022年6月24日,本公司收到纳斯达克上市资格部(以下简称“员工”)发来的欠款函,通知本公司,于
在最初的合规日期之前,公司没有重新遵守投标价格规则。2022年12月15日,纳斯达克通知本公司,已向本公司额外授予
如果公司未能在延长的合规日期前重新遵守投标价格规则,纳斯达克将向公司发出书面通知,其普通股将被摘牌。届时,公司可就纳斯达克的退市决定向纳斯达克听证小组提出上诉。该公司预计,其普通股将继续在资本市场上市,等待纳斯达克听证会小组的决定。不能保证,如果该公司就退市决定向纳斯达克听证会小组提出上诉,该上诉一定会成功。
合并协议及其后的终止
于2021年12月,本公司与特拉华州有限责任公司Triller Holding Co LLC(“TRILLER”)订立合并协议及计划(“合并协议”),根据该协议,TRILLER计划与SeaChange合并及并入SeaChange,Triller不再独立存在,而SeaChange继续作为尚存的法团(“合并”)。
于2022年6月13日,SeaChange与TRILLER订立终止协议及解除协议(“终止协议”),据此SeaChange及TRILLER双方同意终止合并协议。双方各自承担与终止交易有关的费用和开支,双方均未向对方支付与终止交易有关的终止费。终止协议还包含相互免除,据此,每一方免除另一方与合并协议预期的交易有关的任何责任要求。终止协议和相关文件在公司于2022年6月14日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中进行了更详细的总结。与合并有关并计入综合经营报表和综合亏损的交易成本约为#美元。
55
2.重大会计政策
预算的使用
根据公认会计原则编制这些合并财务报表需要管理层作出估计和判断,这些估计和判断会影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的披露。这些综合财务报表中反映的重大估计和假设包括但不限于与收入确认、坏账准备、商誉减值、长期资产减值、管理层持续经营评估以及股票奖励估值有关的估计和假设。本公司根据历史经验、已知趋势及其他市场特定或相关因素作出估计,相信这些因素在当时情况下是合理的。在持续的基础上,管理层根据情况、事实和经验的变化评估其估计数。估计的变化被记录在它们被知道的时间段。实际结果可能与这些估计或假设不同。
现金、现金等价物和限制性现金
现金和现金等价物包括手头现金和存款,以及购买90天或更短期限剩余期限的国库券的高流动性投资。所有现金等价物均按接近公允价值的成本列账。限制性现金是指在提取或使用方面受到限制的现金,主要包括作为波兰设施房东房东规定的债务的抵押品持有的现金。
下表汇总了截至2023年1月31日和2022年1月31日的现金和现金等价物以及(2)和限制性现金:
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截至1月31日, |
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2023 |
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限制性现金作为其他资产的组成部分计入合并资产负债表。
有价证券
该公司的投资,包括债务证券,被归类为可供出售,并按公允价值列账,未实现的收益和亏损(扣除税收)报告为累积的其他股东权益综合亏损的组成部分。已实现损益和被确定为非临时性的价值下降是基于特定的确认方法,并作为其他收入(费用)的组成部分、综合业务表和全面亏损的净额计入。
该公司评估其投资时,除暂时性减值外,还计入了未实现损失。在评估非暂时性价值下降的投资时,本公司考虑的因素包括(其中包括)价值下降占原始成本的百分比有多大、投资的市值低于其原始成本的时间有多长、本公司有能力和意图将投资保留一段足够的时间以实现任何预期的公允价值回升和总体市场状况。如果对公允价值的任何调整反映了本公司认为是“非临时性”的投资价值的下降,本公司通过在经营报表和全面亏损中计入费用,将投资减少到公允价值。在本报告所述期间,没有必要进行这种调整。
公允价值计量
根据公认会计原则,某些资产和负债按公允价值列账。公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中,为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取或支付的交换价格。用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。按公允价值列账的金融资产和负债应当分类并一并披露。
56
在公允价值等级的以下三个级别中,前两个被认为是可观察的,最后一个被认为是不可观察的:
本公司的现金等价物及有价证券按上述公允价值层级厘定的公允价值列账(详情见附注3)。由于该等资产及负债的短期性质,本公司的应收账款及其他应收账款、未开单应收账款、净额、应付账款及应计开支的账面价值接近其公允价值。
该公司截至2022年7月31日和2022年10月31日进行的商誉减值量化测试(详情见附注5)使用了不可观察的投入(第3级),包括对未来收入和营业收入的预测。
信用风险集中与大客户
可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括现金、现金等价物、受限现金、有价证券和应收账款。该公司有现金投资政策,其中包括限制投资于投资级证券。本公司的现金等价物和有价证券仅限于与主要银行和美国(“美国”)的回购协议。受信用和市场风险影响的政府和公司证券,目前受证券投资者保护公司(“SIPC”)提供的限额保护。该公司对公司的客户进行持续的信用评估。
2023年3月10日,我们的银行硅谷银行(SVB)被加州金融保护和创新部关闭,该部任命FDIC为接管人。为了保护储户,FDIC将SVB的所有存款和几乎所有资产转移到一家由FDIC运营的接管银行,向潜在竞购者推销该机构。此外,FDIC最终为我们以前在SVB持有的所有存款提供了担保。在关闭时,我们在SVB的各种国内和国外账户中存有资金,总额$
该公司在全球范围内主要向服务提供商销售其软件产品和服务,这些服务提供商包括运营商、电信公司、卫星运营商和广播公司。
坏账准备
这个公司评估其客户的财务状况,要求公司的某些客户预付款项,并为潜在的信贷损失保留准备金。该公司对其客户的财务状况进行持续的信用评估,但通常不需要抵押品。对于一些国际客户,公司可能要求客户在接受采购订单之前开具不可撤销的信用证。该公司监控客户的付款,并评估任何收款问题。本公司为因本公司客户无力支付所需款项而导致的估计亏损计提特定坏账准备,并在其综合经营报表和全面亏损中将该等准备计入一般及行政费用。该公司根据历史记录和注销经验、当前趋势、信用评估和对特定客户情况的其他分析,对可疑账户进行一般拨备。公司冲销贸易应收账款
57
vbl.反对,反对毕竟,所有收集手段都已用尽,追回的可能性被认为微乎其微。以前注销的贸易应收账款在收到时被记录下来。
财产和设备, 网络
财产和设备包括计算机设备、软件和演示设备、办公家具和设备以及租赁改进。
财产和设备按成本减去折旧和摊销入账,并在相关资产的估计寿命内使用直线法进行折旧或摊销。在报废或出售时,处置资产的成本和相关累计折旧将从账目中注销,由此产生的任何收益或损失将反映在合并经营报表中。维护和维修的支出在发生时计入费用。
办公家具和设备 |
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计算机设备、软件和演示设备 |
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租赁权改进 |
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细分市场信息
该公司的业务被组织成
商誉及其他无形资产
当在企业收购中支付的对价超过收购的净资产价值时,公司会记录商誉。本公司对公允价值的估计基于当时被认为是合理的假设,但该等估计本质上是不确定和不可预测的。假设可能是不完整或不准确的,可能会发生意想不到的事件或情况,这可能会影响此类假设、估计或实际结果的准确性或有效性。
每年8月1日对商誉进行减值测试,如果事件和情况表明资产可能减值,则更频繁地进行减值测试。本公司已确定其为单一报告单位,以进行商誉减值评估。如果本公司的账面价值超过其公允价值,则计入商誉减值费用,但不得超过商誉的账面价值。可能导致未来减值的因素包括重大不确定因素,如预计收入大幅减少、预计财务业绩恶化、未来的收购和/或合并,以及公司股价大幅下跌导致公司市值下降。
有关截至2023年1月31日的财政年度录得的减值费用的进一步详情,请参阅附注5。有几个
无形资产按收购之日的估计公允价值入账。本公司根据经济利益的消耗模式,或如该模式不能轻易确定,则按直线摊销无形资产在其估计使用年限内摊销。
长期资产减值准备
长寿资产主要包括财产、厂房设备和有限年限的无形资产。只要发生事件或环境变化表明某一资产或一组资产的账面价值可能无法收回,就对长期资产进行减值评估。根据账面金额与估计未来未贴现现金流的比较,评估长期资产或资产组的可回收性。若估计未来未贴现现金流量净额少于账面值,则该资产被视为减值,并按将账面值减至公允价值所需的金额入账。公允价值的确定
58
长寿资产包括管理层的重大判断,不同的判断可能产生不同的结果。
每当发生表明减值可能性较大的事件或情况变化时,本公司都会测试现有已确认长期资产的使用年限和可能减值。被认为可能引发审查的重要因素包括:
确定触发事件是否已发生涉及重大判断(更多细节见注5)。
当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时,本公司会将账面金额与资产预期产生的未贴现现金流量净值的总和进行比较,以测试具有确定年限的长期资产的减值。如果资产的账面金额超过其未贴现现金流量净值,则就账面金额超过其公允价值的金额确认减值损失。本公司采用贴现现金流量法或其他方法(如适用)评估公允价值。
所得税
所得税包括当期所得税和递延所得税。所得税在综合经营报表和全面亏损中确认,但与直接在权益或其他全面亏损中确认的项目有关的除外。应缴所得税包括在本公司综合资产负债表的应计费用中,是使用报告日颁布或实质颁布的税率以及对前几年应缴税款的任何调整计算的本年度应纳税所得额的预期应缴税款。
递延税项资产及负债按资产负债账面值与用于课税之金额之间的暂时性差异而产生的预期税项影响,采用资产负债表方法确认。递延税项不会因以下暂时性差异而被确认:商誉的初始确认、不是业务合并且既不影响会计利润也不影响应税利润的交易中的资产和负债的初始确认,以及与子公司投资相关的差异,这些差异可能在可预见的未来不会逆转。递延税项是根据截至报告日期已颁布或实质颁布的法律,按预计将适用于暂时性差额的税率计量。
递延税项资产确认为未使用的税项损失、税项抵免及可抵扣的暂时性差异,前提是未来的应课税利润可能会被用来抵销这些利润。递延税项资产的最终变现取决于在递延税项资产发源国和递延税项资产成为可扣除期间产生的未来应纳税所得额。管理层在作出这项评估时,会考虑递延税项负债的预定冲销、预计的未来应课税收入及税务筹划策略。
该公司在拥有复杂税收政策和监管环境的多个司法管辖区开展业务。在其中某些司法管辖区,本公司可能采取管理层认为可以支持但可能受到适用税务机关胜诉的税务立场。这些与各自政府税务当局的解释差异可能受到当地经济和财政环境的影响。本公司根据有关所得税不确定性的适用会计指引评估其税务状况并确定负债。本公司根据不断变化的事实和情况,如税务审计的进展,对这些税务不确定性进行审查,并进行相应调整。
59
公司的政策是,如果需要,在公司的综合经营报表和全面亏损中,将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款归类为所得税拨备(福利)的一个组成部分。本公司已作出政策选择,将全球无形低税所得税作为期间费用处理。
由于在计算公司所得税拨备(福利)的各个组成部分时存在一些固有的估计和假设,某些变化或未来的事件,如税法的变化、收益的地理组合、完成税务审计或收益汇回计划可能会对这些估计和公司的有效税率产生影响。
重组
重组费用包括与员工相关的遣散费、剩余的租赁债务和终止费用以及相关设备的处置。重组费用是公司在确认费用之日对相关负债的最佳估计。假设变动的调整在已知期间作为营业费用的组成部分入账(详情见附注6)。
外币折算和交易
本公司各外国子公司的本位币为当地货币,除非另有决定,鉴于外国子公司的经济运作,美元将成为更合适的本位币。公司境外子公司的资产和负债使用期末汇率换算成美元,收入和支出项目使用每个期间的平均汇率换算成美元。这些外币换算调整的影响计入累计其他综合亏损,这是股东权益的一个单独组成部分。
该公司还因公司间交易以及与客户或供应商的交易而产生交易收益和损失,这些交易以交易记录所在法人实体的功能货币以外的货币计价。外币交易损益作为其他收入(费用)、净额的一部分计入综合业务表和全面亏损。本公司录得外币净交易亏损#美元
综合损失和累计其他综合损失
全面亏损包括公司的净亏损以及除与股东的交易和经济事件以外的交易和经济事件导致的股东权益的其他变化。该公司其他全面亏损的唯一因素是外币换算调整和有价证券未实现收益的变化。
截至2023年1月31日和2022年1月31日的综合资产负债表上的累计其他全面亏损包括负外币换算调整#美元。
收入确认
概述
该公司按照会计准则编纂(“ASC”)606“与客户的合同收入”的指导确认收入。该公司的收入来自销售软件许可证和相关的第三方硬件和支持服务,以及与公司软件许可证相关的专业服务和支持费用。
该公司使用五步模式确认与客户签订的合同收入,具体如下:
60
确定客户合同
客户合同一般在得到公司及其客户的批准和承诺、权利已确定、付款条款已确定、合同具有商业实质和可收回性且可能有对价时确定。
确定合同中的履约义务
该公司签订的合同包括许可证、支持和专业服务以及第三方产品的组合,这些都作为单独的履约义务入账。履行义务是提供一种不同的商品或服务或一系列不同的商品或服务的承诺。承诺给客户的商品或服务是不同的,如果客户能够单独或与客户随时可以获得的其他资源一起受益,并且公司将商品或服务转让给客户的承诺与合同中的其他承诺是分开的。
确定成交价
交易价格是指公司为向客户转让商品或服务而预期有权获得的对价金额,不包括代表政府机构征收的销售税和增值税(“增值税”)。一些合同为客户提供了使用公司功能性知识产权以换取使用费的许可。这些安排可能包括固定的最低保证对价金额,以及视客户与许可证相关的收入而定的可变金额。
将交易价格分配给合同履行义务
该公司的合同通常包含多项履约义务。交易价格是根据向客户提供的商品或服务的相对独立售价(“SSP”)分配给每项履约义务的,该等商品或服务分别就个别履约义务作出核算。
在履行业绩义务时确认收入
该公司的合同可能包含具有不同收入确认模式的多个履约义务。收入在承诺的商品或服务转让给客户时或作为控制权转让给客户时确认。本公司的软件许可证可以是永久的,由此客户可以获得无限期使用软件的权利,或者许可证可以是特定期限的。转让许可和收入确认,包括最低保证许可使用费,发生在客户有能力下载、使用或访问软件的时间点。根据客户产品销售情况确定的可变许可使用费将在后续销售发生并解决意外情况时确认。本公司的客户还可以签订软件即服务(SaaS)产品合同,根据该服务,客户只能在规定的期限内访问本公司的软件。SaaS许可证从许可证向客户提供之日起的订阅期内按费率确认。
该公司的服务收入包括支持服务和专业服务。支持服务包括随时可用的软件升级、电话支持、错误修复或补丁以及一般硬件维护支持。与支持服务有关的收入在合同期限内按比例确认。专业服务在提供服务时得到认可。
可归因于第三方产品的收入通常包括硬件和相关支持合同。硬件产品通常在控制权移交给客户时被识别,这被定义为客户可以使用硬件并从中受益的时间点。在硬件不同的情况下,硬件在提供服务之前交付,并且在没有服务的情况下起作用,控制权在交付或客户验收时转移。第三方支助合同的收入在合同期限内按比例确认。
61
重大判决
该公司与客户签订的合同通常包括向客户转让多种产品和服务的承诺。确定产品和服务是否被认为是不同的绩效义务,应该分开核算,而不是放在一起核算,这可能需要做出重大判断。一旦公司确定了履约义务,它就确定了交易价格,其中包括估计交易价格中将包括的可变对价金额(如果有)。然后,公司根据SSP将交易价格分配给合同中的每一项履约义务。相应的收入在履行相关履约义务时确认。
需要判断来确定每个不同履行义务的SSP。当本公司在类似情况下分别向类似客户出售该等商品及服务时,本公司根据该等商品及服务的可见价格厘定SSP。在ASC 606-10-32-33的指导下,当没有直接可见的单独定价时,公司估计某些商品和服务的SSP。如果在过去的交易中没有观察到SSP,则在考虑到市场状况、预期利润率和与履约义务相关的内部批准的定价指导方针等现有信息后,估计SSP。该公司与其客户签订了合同,其中可能包括承诺在安排中转移多项履行义务,如软件许可、支持和专业服务。合同的总费用可以包括所有履行义务的一个固定价格,或者每项履行义务可以在合同中单独载明。无论履约义务在合同中如何定价,公司都必须确定分配给每一项确定的履约义务的交易价格。该公司在剩余基础上确认分配给软件许可的交易价格部分。剩余基数用于在合同安排包括软件许可证并且至少有一项履约义务可遵守SSP(即硬件和/或支持服务)时分配收入。当交易价格变化很大,且无法从过去的交易或其他可观察到的证据中辨别出SSP时,残差法被用作软件许可的销售价格。本公司定期与所有可获得的可观察数据相比,重新评估其对剩余方法估计的使用,然后得出该估计代表SSP的结论。在这些合同中,公司通常为相关的支持服务和硬件(如果适用)制定了可观察到的SSP。该公司还提供SaaS产品,将对公司软件平台的访问与支持服务(包括技术支持和未指明的升级和错误修复)相结合。SaaS产品和支持服务是现成的义务,具有相同的控制权转移模式。SaaS产品不包括客户在合同期限内拥有软件的权利。通常,SaaS产品包括一个不同的性能义务,随着时间的推移得到满足,随着客户使用服务,收入在合同期限内按比例确认。服务收入包括软件许可证实施、工程、培训和可报销费用。服务既可以单独销售,也可以作为公司客户合同的一部分进行销售。该公司得出结论,这些服务通常是不同的履约义务。对于实施、工程和培训服务,收入按计入时数的输入法确认,并提供的服务与估计总时数相比。本公司根据根据历史经验调整的估计小时数,使用独立服务安排中收取的时间和材料费率,估计固定价格服务的SSP。当以时间和材料为基础进行销售时,服务的SSP由独立服务安排中的可观察价格确定。与支助合同一起出售的某些工程服务在合同范围内并不明确,这些服务与其他不同的服务捆绑在一起,形成单一的随时待命履行义务,在相关服务期间按比例予以确认。
本公司利用成本加保证金方法,在无法获得可观察到的支持服务产品的独立定价时,确定软件支持服务产品和硬件销售的SSP。当支持服务与公司的软件产品一起按“点菜”方式销售时,公司通常会根据此定价关系和独立销售支持合同的可观察数据来确定这些支持服务的SSP。硬件的预期成本加利润率是基于第三方硬件的成本,加上公司认为反映基于市场的经销商利润率的合理加价。
一些合同的支付条款与收入确认的时间不同,这要求公司评估这些合同的交易价格是否包括重要的融资部分。公司选择了实际的权宜之计,允许实体不对重大融资部分的影响进行调整,如果公司预期在合同开始时,实体向客户转让承诺的货物或服务与客户为该货物或服务付款之间的时间段将BE
62
对融资组成部分及其相对重要性的定量估计需要判断。该公司通过采用反映客户信誉的平均标准行业贴现率来确定未来付款的现值,从而估计向延长付款期限的客户提供的重大融资部分。
与客户的付款条件通常要求从发票日期起30天内付款。与客户的协议不规定对服务或产品进行任何退款,因此没有为此类服务或产品保留专门的准备金。在客户对交付的产品或服务提出担忧的罕见情况下,本公司已努力纠正这种担忧,在所有呈报的期间内,与此类问题相关的所有成本都微不足道。
本公司偶尔会对以前签署的合同进行修改,这可能构成合同修改。对修订进行评估,以确定(1)增加的产品和服务是否与原安排中的产品和服务不同;以及(2)增加的产品和服务的预期对价金额反映了该等产品和服务的SSP。符合这两个标准的修改或合同修改将作为单独的合同入账。不符合这两项标准的合同修改被认为是对原合同的更改,按预期方式计为终止现有合同和订立新合同,或按累积追赶方式入账。
合同余额
当合同的任何一方已经履行时,单位应根据其履行情况与客户付款的关系,将该合同作为合同资产或合同负债在财务状况表中列报。一实体应将任何无条件的权利作为应收款单独提出。合同负债主要由截至2023年1月31日和2022年1月31日的递延收入组成,如果预计在下一年内开具发票或确认,则将其归类为流动负债。有几个
获得和履行合同的费用
如果公司预计与客户签订合同的收益将超过一年,公司将就这些成本确认资产。本公司已确定,根据本公司销售奖励计划支付的硬件和软件维护、支持和专业服务的佣金和特别奖励付款(“SPIFF”)符合ASC 340-40规定的资本化要求。获得合同的成本在预期受益期内摊销为销售和营销费用,摊销方式与资产所涉相关货物或服务的转让相一致。在确定资本化的费用数额时作出的重要判断包括佣金是否实际上是递增的,如果没有客户合同和摊销期限的估计,佣金就不会发生。与专业服务有关的佣金和佣金在工作完成后随时间摊销。硬件和软件维护的佣金和费用在合同有效期内摊销。定期对这些成本进行减值审查。公司决定埃德,那个
每股净亏损
每股基本净亏损的计算方法是,普通股股东可获得的净亏损除以该期间已发行的不受限制的普通股的加权平均数。
每股摊薄净亏损的计算方法为:净亏损除以期内已发行的非限制性普通股的加权平均数,以及假定行使股票期权和使用“库存股”方法将限制性、递延和绩效普通股单位(分别为“RSU”、“DSU”和“PSU”)的股份归属所得的潜在普通股的加权平均数之和。
63
效果不是反稀释的。对于公司报告净亏损的期间,每股摊薄净亏损与每股基本净亏损相同。
基于股票的薪酬
公司向某些员工和非员工(包括董事)发行股票期权和RSU、DSU和PSU。公司根据授予日的公允价值,按照公司定义的业绩标准对RSU、DSU和PSU进行会计核算,公允价值通常是授予日公司普通股的市场价格。此类赔偿金的支出在赔偿金的必要服务期内确认,通常是授权期,按直线计算。此外,按照公司定义的业绩标准支付PSU的费用取决于是否达到这些标准。符合市场定义的性能标准的PSU的费用使用蒙特卡罗模拟模型计算,如果满足,则在必要的服务期内确认,而不考虑授予的实际数量。公司的股票期权补偿费用以授予日期为基础,按布莱克-斯科尔斯期权定价模型确定,并在期权的必要服务期内确认,通常为直线法。本公司在其综合经营报表中对以权益为基础的薪酬支出和全面亏损进行分类,分类方式与获奖者的工资和相关成本分类或获奖者的服务付款分类相同。公司在发生没收行为时予以确认。
有关详细信息,请参阅注9。
租契
本公司根据ASC 842对租赁进行会计处理,租契。当公司有权在一段时间内控制资产,同时获得资产的几乎所有经济利益时,合同被计入租赁。本公司决定一项安排在开始时是否为租约或包含嵌入租约。对于符合租赁定义的安排,本公司在租赁开始日确定其经营权租赁资产和相应负债的初始分类和计量。本公司在修改租约之日确定修改租约的分类和计量。租赁期限仅包括合理保证可以行使的续期选择权。租赁付款的现值通常是通过使用本公司估计的有担保增量借款利率来确定的 租赁期限,因为租赁中隐含的利率通常不能轻易确定。管理层的政策是利用实际的权宜之计,不在综合资产负债表上记录原始期限为十二个月或以下的租赁,租赁付款在综合经营报表中以直线方式确认,并在租赁期限内确认全面亏损。
该公司现有的租约仅适用于设施。本公司的租约均不与关联方签订。除租金外,写字楼租赁可能要求公司支付额外的税款、保险、维护和其他费用,这些费用通常被称为非租赁组成部分。作为实际的权宜之计,本公司将非租赁组成部分与租赁组成部分一起作为本公司所有租约的单一租赁组成部分进行会计处理。只有租赁的固定成本作为单一租赁组成部分进行会计处理,并确认为使用权资产和负债的一部分。
待定会计公告
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号,金融工具--信贷损失(主题326),它引入了一种新的方法来核算金融工具的信贷损失,包括可供出售的债务证券和应收账款。该指导意见建立了一个新的“预期损失模型”,要求各实体使用所有实用和相关信息来估计金融工具的当前预期信贷损失。任何预期的信贷损失将反映为可供出售债务证券摊销成本的减值,而不是减值。ASU 2016-13将于2024财年第一季度生效。本公司目前正在评估这一指引是否会对本公司的合并财务报表产生实质性影响。
已发行但尚未生效的所有其他华硕预计不会对公司未来的财务报表产生重大影响。
64
本公司按公允价值按经常性原则核算某些金融资产。截至2022年1月31日,公司拥有
下表列出了截至2023年1月31日该公司按公允价值计量的金融资产的信息,并指出了每项计量在公允价值体系中的分类水平。
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截至2023年1月31日 |
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总计 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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(金额以千为单位) |
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资产: |
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现金等价物 |
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有价证券: |
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公司债券 |
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— |
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$ |
— |
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2023年1月31日的现金等价物包括美元
下表汇总了该公司截至2023年1月31日对可供出售证券的投资:
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截至2023年1月31日 |
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摊销 |
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毛收入 |
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公允价值 |
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(金额以千为单位) |
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公司债券 |
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( |
) |
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上述债务和固定期限证券截至2023年1月31日的摊销成本和公允价值按合同到期日显示在下表中。实际到期日可能不同于合同到期日,因为借款人可能有权催缴或预付债务,包括或不包括催缴或预付罚款。
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摊销 |
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公平 |
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(金额以千为单位) |
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在一年至三年内到期 |
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在三年到五年后到期 |
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五年后到期 |
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— |
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65
财产和设备,净额
财产和设备,净额包括:
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自.起 |
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2023年1月31日 |
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2022年1月31日 |
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(金额以千为单位) |
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计算机设备、软件和演示设备 |
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办公家具和设备 |
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租赁权改进 |
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减去:累计折旧和摊销 |
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财产和设备合计(净额) |
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折旧费用为$
应计费用
应计费用包括以下内容:
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自.起 |
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2023年1月31日 |
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2022年1月31日 |
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(金额以千为单位) |
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应计雇员薪酬和福利 |
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应计专业费用 |
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应缴销售税和增值税 |
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流动债务--使用权经营租赁 |
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应计其他 |
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应计费用总额 |
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商誉
商誉是指收购价格与收购的可确认资产和承担的负债的估计公允价值之间的差额。本公司每年进行与其商誉有关的减值测试,或当发现某些触发事件或情况时,商誉的估计公允价值很可能会低于其账面值。
由于2023财年第二季度本公司公开报价的股价和市值大幅下降,本公司加快了年度减值测试,并对截至2022年7月31日的商誉进行了量化测试,结果为
由于2023财年第三季度本公司公开报价的股价和市值持续大幅下跌,本公司对截至2023年10月31日的商誉进行了量化减值测试。根据这一量化测试,公司在2023财年第三季度发生了一项非现金减值费用为#美元
66
下表为2021年1月31日以来商誉变动情况:
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商誉 |
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(金额单位: |
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截至2021年1月31日的余额 |
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翻译调整 |
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截至2022年1月31日的余额 |
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翻译调整 |
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减损 |
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) |
截至2023年1月31日的余额 |
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无形资产,净额
本公司有限年限无形资产分别于2023年1月31日及2022年1月31日全额摊销。
在2022财年,该公司确认了
2022年8月3日,公司原首席财务官辞去公司执行副总裁、首席财务官兼财务主管总裁的职务。前任CFO留任至2022年9月30日,以协助根据2022年8月24日签署的《员工过渡离职协议和全面离职协议》(《离职协议》)进行过渡。截至2023年1月31日止年度内与辞职有关的遣散费总额N为$
辞职后,于2022年8月3日,董事会任命一名个人担任本公司首席财务官兼财务主管高级副总裁。随后,于2023年1月23日,本公司解除原首席财务官高级副总裁的财务总监、财务主管、财务主管职务并立即任命Mark Szynkowski担任这些职位。有一笔美元
在截至2023年1月31日的财政年度内,公司发生了全部遣散费费用为$
诉讼
自综合财务报表发布之日起,可能存在某些情况,可能导致公司亏损,但只有在一个或多个未来事件发生或未能发生时,这些情况才会得到解决。本公司评估该等或有负债,而该评估本身涉及行使判断力。在评估与未决法律程序有关的或有损失或有损失或有可能导致此类诉讼的未主张索赔时,本公司评估任何法律诉讼或未主张索赔的感知价值,以及寻求或预期寻求救济的金额的感知价值。
如果对或有事项的评估表明很可能发生了重大损失,并且可以估计负债的金额,那么估计的负债将在公司的综合财务报表中应计。如果公司的评估表明,潜在的重大意外损失不太可能发生,但
67
如果存在合理的可能性,或可能存在,但无法估计,则将披露或有负债的性质和可能损失范围的估计,如果这些损失是可确定的和重大的。被认为遥远的或有损失通常不会披露,除非它们涉及担保,在这种情况下,担保将被披露。截至2023年1月31日,管理层认为,目前没有任何悬而未决的法律程序会对公司的财务状况、运营业绩或现金流产生重大不利影响。
赔偿和保证
公司向其高级职员、董事、雇员和代理人在法律允许的范围内,在高级职员、董事、雇员或代理人目前或曾经应公司要求以此类身份服务期间,因某些事件或事件而产生的责任。在收购方面,本公司根据被收购公司的治理文件,向被收购公司的现任和前任董事、高级管理人员和员工提供赔偿或承担赔偿义务。实际上,本公司一直维持董事及高级管理人员责任保险,包括承保被收购公司的董事及高级管理人员。
本公司在正常业务过程中与客户、经销商、分销商、集成商和供应商签订协议。这些协议中的大多数要求公司就第三方对其产品提出的知识产权侵权索赔为另一方辩护和/或赔偿。公司还不时赔偿客户和业务合作伙伴因使用其产品和服务或因公司、员工、授权代理或分包商的行为或不作为而可能遭受或招致的人身伤害、个人财产损害、产品责任和环境索赔的损害、损失和责任。本公司不时收到客户就专利诉讼索偿提出的要求。目前并无管理层认为会对本公司的财务状况、营运业绩及现金流产生重大不利影响的待决法律程序。然而,不能保证未来因正常业务过程或其他原因引起的法律诉讼不会对公司的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
本公司保证其产品,包括软件产品,将基本上按照交付时生效的标准发布的规范运行。此外,公司为其客户提供维护支持,因此将产品购买价格的一部分分配给初始保修期,并在该保修期内以直线方式确认与保修义务和维护支持协议相关的收入。当公司收到超过标准期限的延长保修收入时,它将被递延并在合同期间以直线方式确认。相关成本在发生时计入费用。
截至2023年1月31日,该公司的设施运营租约在不同日期到期,直至2025财年。
综合业务表和综合损失表中所列租赁费用的构成如下:
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截至1月31日的财政年度, |
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2023 |
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2022 |
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(金额以千为单位) |
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经营租赁成本 |
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短期租赁成本,净额 |
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总租赁成本 |
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68
与公司经营租赁有关的补充资产负债表信息如下:
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截至2023年1月31日 |
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截至2022年1月31日 |
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(金额以千为单位) |
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经营性租赁使用权资产 |
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$ |
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长期经营租赁负债 |
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经营租赁负债总额 |
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加权平均剩余租赁年限(年) |
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加权平均增量借款利率 |
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% |
与公司经营租赁有关的补充现金流量信息如下:
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截至1月31日的财政年度, |
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2023 |
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2022 |
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(金额以千为单位) |
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按下列金额支付的现金: |
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来自经营租赁的经营现金流 |
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当前部分“经营租赁负债”作为应计费用的一部分计入合并资产负债表。
截至2023年1月31日,初始或剩余期限超过一年的经营租赁的未来最低租赁付款如下:
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付款方式: |
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截至1月31日的财政年度, |
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(金额以千为单位) |
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2024 |
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2025 |
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租赁付款总额 |
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更少的兴趣 |
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经营租赁负债总额 |
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在截至2022年1月31日的财政年度内,本公司就其位于马萨诸塞州沃尔瑟姆的前总部签订了终止协议。关于终止协议,本公司向分地主支付了约#美元的终止款项。
本公司已订立
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优先股授权
董事会获授权不时发出合共不超过
股权计划
薪酬和激励计划
本公司二零一一年修订及重订的薪酬及奖励计划(“二零一一年计划”)规定向其高级管理人员、雇员、顾问及董事授予激励性股票期权(“ISO”)、非限制性股票期权(“NQ”)、RSU、DSU及PSU及其他以股权为基础的非股票期权奖励。2011年计划于2021年7月20日到期。
本公司的2021年薪酬及激励计划(“2021年计划”)由董事会提出,并于2021年7月获本公司股东通过,以允许继续发放以股权为基础的薪酬,包括向高级管理人员、雇员、顾问及董事授予ISO、NQ、限制性股票、RSU、DSU、PSU及其他基于股权的非股票期权奖励。根据2021年计划,公司可以通过行使股票期权或将新发行的股票或库藏股授予股票单位来满足奖励。董事会或由董事会独立成员组成的委员会(“委员会”)负责管理2021年计划,并厘定每项奖励的条款、奖励行使价格、每项奖励获授的股份数目及每项奖励的归属比率。在某些情况下,董事会或委员会可选择修改裁决条款。
董事会的非雇员成员可以选择接受直接认购单位或股票期权,以代替回购单位。受DSU约束的单元数量自授予日期起确定,并应完全授予
根据董事会的批准和建议,公司股东于2022年8月5日投票赞成对2021年计划(“修订和重新修订的2021年计划”)进行修改。修订和重订的2021年计划旨在为公司员工提供股权和现金激励,以吸引、激励和留住合格员工。对修订和重新修订的2021年计划所做的更改包括增加
公司于2016财年实施了一项长期激励计划,根据该计划,被任命的高管和其他关键员工可以获得基于股权的长期激励奖励,旨在使被任命的高管和其他关键员工的利益与股东的长期利益保持一致,并强调和加强公司对团队成功的关注。基于股权的长期激励性薪酬奖励以股票期权、RSU和PSU的形式进行,但部分取决于修订和重新修订的2021年计划下继续雇用的程度。
70
2015年员工购股计划
根据本公司2015年员工购股计划(“ESPP”),六个月的发售期限自每年的10月1日至4月1日开始,在此期间,合资格的员工可根据发售条款选择购买普通股。
股票期权估值
该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来衡量基于服务的期权的公允价值。用于估计股票期权公允价值的关键输入假设包括行权价格、预期期权期限、期权预期期限内的无风险利率、预期年度股息率和预期股价波动率。使用“普通”期权的“简化”方法来确定预期期权期限。预期股价波动率是利用公司普通股在相当于股票期权预期期限的一段时间内的历史波动率来确定的。无风险利率是基于授予日的美国国债收益率,使用与预期寿命相等的剩余期限。预期股息收益率为
公司使用与公司基于服务的期权相同的布莱克-斯科尔斯期权定价模型关键假设来衡量绩效期权的公允价值,但预期期限除外。相反,在评估基于业绩的期权时,会使用合同条款,因为这些期权不是“普通的”。
下表在加权平均的基础上提出了布莱克-斯科尔斯期权定价模型中用来确定截至2022年1月31日的会计年度授予的股票期权的公允价值的假设。有几个
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本财政年度 |
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无风险利率 |
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预期波动率 |
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预期股息收益率 |
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预期期限(以年为单位) |
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于截至2022年1月31日止年度内已授出之购股权之加权平均授出日期公允价值为$
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股票期权活动
下表汇总了公司的股票期权活动:
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加权 |
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加权 |
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平均值 |
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平均值 |
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剩余 |
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集料 |
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数量 |
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锻炼 |
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合同 |
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固有的 |
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股票 |
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价格 |
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术语 |
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价值 |
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截至2022年1月31日的未偿还款项 |
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授与 |
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已锻炼 |
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被没收 |
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截至2023年1月31日的未偿还款项 |
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已归属且预计将于2023年1月31日归属 |
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截至2023年1月31日可行使的期权 |
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|
|
$ |
— |
|
股票单位
该公司已向RSU和DSU授予了基于服务的授权标准,这些标准通常会授权给
在2022财年,该公司授予
下表汇总了公司的RSU和DSU活动:
|
|
|
|
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加权平均 |
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|
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|
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|
授予日期 |
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股份数量 |
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公允价值 |
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截至2022年1月31日的未归属余额 |
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$ |
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授与 |
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既得 |
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( |
) |
|
|
|
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被没收 |
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( |
) |
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截至2023年1月31日的未归属余额 |
|
|
|
|
$ |
|
下表总结了该公司的PSU活动:
|
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|
|
|
加权平均 |
|
||
|
|
|
|
|
授予日期 |
|
||
|
|
股份数量 |
|
|
公允价值 |
|
||
截至2022年1月31日的未归属余额 |
|
|
|
|
$ |
|
||
授与 |
|
|
|
|
|
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
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|
被没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2023年1月31日的未归属余额 |
|
|
|
|
$ |
|
72
基于股票的薪酬
公司在合并经营报表和全面亏损中确认的基于股票的补偿费用如下:
|
|
在本财政年度 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
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|
|
(金额以千为单位) |
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|||||
收入成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
研发 |
|
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( |
) |
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销售和市场营销 |
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|
|
|
||
一般和行政 |
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|
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|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2023年1月31日,与(I)未归属股票期权相关的未确认的基于股票的薪酬支出约为$
税收优惠保留计划
在……上面
下表显示了公司的应收账款、净应收账款和未开单应收账款净额:
|
|
截至1月31日, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(金额以千为单位) |
|
|||||
应收账款净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
未开单应收账款,流动净额 |
|
|
|
|
|
|
||
未开单应收账款,净额-长期 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
未开票应收账款,净额
未开票应收账款,净额由确认为收入的金额组成,作为履行义务转移给公司目前无权开具发票的客户。未开单应收款,净额主要来自将合同对价分配给在转让时确认的产品和服务,如软件许可证,并在合同期限内收到此类对价的付款,合同期限通常在和
未开票应收账款,净额预计在未来开票如下(金额以千为单位,百分比除外):
|
|
截至1月31日, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
百分比 |
|
||
1年或1年以下 |
|
$ |
|
|
|
% |
||
1-2年 |
|
|
|
|
|
% |
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2-5年 |
|
|
|
|
|
% |
||
未开单应收账款合计,净额 |
|
$ |
|
|
|
% |
73
截至2023年1月31日,未开票收款备抵布尔斯,净额为$
合同责任
合同负债包括递延收入和客户存款,这些收入和存款是在确认收入之前向客户开具帐单或从客户那里收取款项时产生的。将在接下来的12个月期间确认的递延收入记为当期递延收入,其余部分记为长期递延收入。截至2023年1月31日和2022年1月31日的财政年度递延收入的变化是由于收入确认之前的新账单被期间确认的收入抵消。
该公司确认了$
|
|
递延收入 |
|
|||||
|
|
当前 |
|
|
长期的 |
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||
|
|
(金额以千为单位) |
|
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截至2021年1月31日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
减少量 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2022年1月31日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
增加 |
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|
|
|
|
|
||
截至2023年1月31日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
剩余履约义务
截至2023年1月31日,分配给尚未履行或部分履行的履约债务的交易价格总额为$
分类收入
下表显示了按收入流分类的收入:
|
|
截至1月31日的财政年度, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(金额以千为单位) |
|
|||||
产品收入: |
|
|
|
|
|
|
||
许可证 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
硬体 |
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|
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|
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产品总收入 |
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服务收入: |
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维护和支持 |
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|
|
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专业服务和其他 |
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|
|
||
服务总收入 |
|
|
|
|
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|
||
总收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
74
下表按货物或服务的转移时间分列收入:
|
|
截至1月31日的财政年度, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(金额以千为单位) |
|
|||||
在某个时间点传输 |
|
|
|
|
|
|
||
产品收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
随时间转移(1) |
|
|
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|
|
|
||
产品收入 |
|
|
|
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服务收入 |
|
|
|
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|
||
总收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
(1)
地理信息
下表汇总了按客户地理位置划分的收入:
|
|
截至1月31日的财政年度, |
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
% |
|
2022 |
|
|
% |
||
|
|
(金额以千为单位,百分比除外) |
||||||||||
按客户地理位置划分的收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
北美(1) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||||
欧洲和中东 |
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|
|
|
|
||||
拉丁美洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
亚太地区 |
|
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|
|
|
|
|
||||
总收入 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
截至1月31日的财政年度, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(金额以千为单位,百分比除外) |
|
|||||
美国的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
占总收入的百分比 |
|
|
% |
|
|
% |
下表按地理位置汇总了长期资产:
|
|
截至2023年1月31日 |
|
|
% |
|
截至2022年1月31日 |
|
|
% |
||
|
|
(金额以千为单位,百分比除外) |
||||||||||
按地理位置划分的长期资产(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
北美 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
||||
欧洲和中东 |
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|
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|
|
|
|
|
||||
亚太地区 |
|
|
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|
|
|
|
|
||||
按地理位置划分的长期资产总额 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
12.所得税
该公司在美国联邦司法管辖区、各州司法管辖区和外国司法管辖区提交所得税申报单。该公司已经完成了对2013财年美国国税局所得税申报单的审计;然而,税务当局仍有能力审查某些税收的适当性
75
在关闭年度创建的属性(如果在开放纳税年度使用此类纳税属性),例如联邦研究和开发信贷结转。
所得税前营业亏损的构成如下:
|
|
截至1月31日的财政年度, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
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||
|
|
(金额以千为单位) |
|
|||||
国内 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
外国 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
所得税前亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
业务所得税(福利)准备金的构成如下:
|
|
截至1月31日的财政年度, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(金额以千为单位) |
|
|||||
当前: |
|
|
|
|
|
|
||
联邦制 |
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
状态 |
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|
|
|
|
( |
) |
|
外国 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税优惠 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
延期: |
|
|
|
|
|
|
||
外国 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
总计 |
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( |
) |
|
|
— |
|
所得税优惠 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
该公司记录的所得税优惠不到#美元。
所得税福利是使用联邦法定所得税税率和州平均法定税率,扣除相关的联邦福利计算得出的。这一拨备与公司的实际税率不同,主要原因如下:
|
|
截至1月31日的财政年度, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(金额以千为单位) |
|
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美国法定联邦税率( |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
扣除联邦税收优惠后的州税 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
未受益的损失 |
|
|
( |
) |
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|
|
不可扣除的股票补偿费用 |
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其他不可扣除的项目 |
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( |
) |
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创新技术与发展激励 |
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( |
) |
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( |
) |
国外税率差异 |
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( |
) |
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联邦税收抵免到期 |
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|
|
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|
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商誉减值 |
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|
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|
|
— |
|
|
本财年对FIN 48的影响 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
所得税优惠 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
冠状病毒援助、救济和经济安全法案“(”CARE法案“)包括关于可退还工资税抵免、推迟雇主方社会保障付款、净营业亏损结转期、替代最低税收抵免退款、修改净利息扣除限制和对符合条件的改善物业的税收折旧方法进行技术更正的条款。牵挂
76
ACT使公司能够加快从2022财年到2021财年的AMT信用退款。退款是在2021财年第四季度收到的。
由于2017年颁布的减税和就业法案,外国收入现在通常可以汇回美国,而不会招致美国联邦所得税。从历史上看,公司一直表示有意将公司海外子公司的累计未分配收益无限期投资,但爱尔兰除外。公司宣布从子公司向母公司派发现金股息约为#美元
递延所得税的构成如下:
|
|
截至1月31日, |
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|||||
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|
2023 |
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|
2022 |
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|
(金额以千为单位) |
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递延税项资产: |
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应计项目和准备金 |
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$ |
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$ |
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递延收入 |
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基于股票的薪酬费用 |
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美国联邦、州和外国税收抵免 |
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财产和设备 |
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租赁负债 |
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|
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无形资产 |
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其他 |
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|
|
|
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亏损结转 |
|
|
|
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|
|
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用于纳税目的的资本化研发成本 |
|
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|
|
— |
|
|
递延税项资产 |
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|
|
|
|
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||
减去:估值免税额 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
递延税项资产,扣除估值准备后的净额 |
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|
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递延税项负债: |
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|
|
|
|
|
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使用权资产 |
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( |
) |
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|
( |
) |
其他 |
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( |
) |
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( |
) |
递延税项负债 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
递延税项资产和负债净额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
截至2023年1月31日,该公司的联邦、州和海外净营业亏损结转为$
本公司按季检讨递延税项资产的估值拨备是否足够。公司已对影响公司递延税项资产变现能力的正面和负面证据进行了评估,并设立了#美元的估值拨备。
77
未确认的税收优惠总额的对账如下:
|
|
截至1月31日的财政年度, |
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|||||
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|
2023 |
|
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2022 |
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||
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|
(金额以千为单位) |
|
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期初未确认税收优惠总额余额 |
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$ |
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|
$ |
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因诉讼时效到期而减少 |
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( |
) |
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( |
) |
结算和信用到期 |
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— |
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( |
) |
货币换算的影响 |
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— |
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( |
) |
未确认税利总额余额,期末 |
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$ |
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$ |
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截至2023年1月31日,该公司拥有
在计入不确定的税务头寸时,如果不确定的税务头寸的影响在审查后更有可能持续,则根据该头寸的技术价值在财务报表中确认不确定的税务头寸的影响。本公司已确定,其截至2023年1月31日和2022年1月31日的不确定税务状况,在确认的范围内,通过综合经营报表和全面亏损记录。本公司预计这一决定在未来12个月内不会有任何变化。
该公司发起了一项401(K)退休储蓄计划(“计划”),该计划基本上涵盖了SeaChange的所有国内员工。该计划允许员工通过工资扣减缴纳工资总额,最高可达法定限额。符合资格要求的全职员工可以参加该计划。截至2020年4月1日,公司暂停了计划缴费匹配,作为一项节约成本的举措,但根据每个当地计划为美国以外的员工提供各种外国退休计划。该公司的捐款不到$
下表列出了已发行的普通股等价物,这些等价物是根据每个期间末的未偿还金额提出的,由于纳入这些等价物将具有反摊薄作用,因此已被排除在所述期间的稀释每股净亏损的计算之外:
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截至1月31日的财政年度, |
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2023 |
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|
2022 |
|
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(金额以千为单位) |
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股票期权 |
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限制性股票和递延股票单位 |
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业绩存量单位 |
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15.后续事件
于2021年2月,本公司以S-3表格形式向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交了一份搁置登记声明,该委员会登记了数量不定的普通股、优先股、A系列参与优先股、普通股或优先股的认股权证或购买权以及单位
78
使用“搁置”注册或连续提供流程。货架登记于2021年3月16日宣布生效。
2023年4月6日,公司向美国证券交易委员会提交了S-3表格《货架登记说明书》的生效后修正案(I)终止根据注册书发行的所有证券,及(Ii)撤回及注销注册书上已登记发行但截至当日仍未售出的任何及所有证券。
79
第9项.会计事项的更改和不一致关于会计和财务披露的NTANTS
没有。
第9A项。控制和程序
(A)对披露控制和程序的评价
我们评估了我们的披露控制和程序的有效性,如1934年《证券交易法》(下称《交易法》)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义,截至本表格10-K所涵盖的期间结束时。我们的首席执行官Peter Aquino和我们的首席财务官兼财务主管Mark Szynkowski参与了这次评估。基于这一评估,阿基诺和辛科夫斯基得出结论,我们的披露控制和程序自2023年1月31日起有效。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序的有效性,这些控制和程序在《交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义,截至本年度报告所涉期间结束或评估日期。披露控制和程序旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。我们的管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现其目标提供合理的保证,管理层必须在评估可能的控制和程序的成本-收益关系时应用其判断。我们的管理层在评估截至评估日期的披露控制和程序的有效性后,得出结论认为,截至评估日期,我们的披露控制和程序在合理保证水平下是有效的。
(B)管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们的内部控制系统旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计准则编制外部财务报表提供合理保证。
我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(I)保持合理详细、准确和公平地反映我们的资产交易和处置的记录;(Ii)提供合理保证,确保交易被记录为必要的,以便根据公认会计准则编制财务报表,并且我们的收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置我们的资产提供合理保证。
由于固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
我们的管理层评估了截至2023年1月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时,管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会在2013年提出的标准内部控制--综合框架。根据这项评估和这些标准,我们的管理层得出结论,截至2023年1月31日,我们对财务报告的内部控制是有效的。
我们的独立注册会计师事务所Marcum LLP审核了我们在10-K表格中包含的财务报表,不需要就我们对财务报告的内部控制发布证明报告。
80
(C)财务报告内部控制的变化
没有。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。披露妨碍检查的外国司法管辖区。
不适用。
81
部分(三)
项目10.董事、执行董事公司法人与公司治理
根据本10-K表格所涵盖的财政年度结束后120天内,本公司根据交易所法案第14A条向美国证券交易委员会提交的有关2023年股东周年大会的最终委托书(“2023年委托书”),因应本第10项所需的资料而并入本文,并以引用方式并入本文。
第11项.执行VE补偿
本项目所要求的信息在我们的2023年委托书中阐述,并通过引用并入本文。
项目12.某些受益者的担保所有权员工和管理层及相关股东事宜
本项目所要求的信息在我们的2023年委托书中阐述,并通过引用并入本文。
本项目所要求的信息在我们的2023年委托书中阐述,并通过引用并入本文。
第14项:本金账户NTANT费用和服务
本项目所要求的信息在我们的2023年委托书中阐述,并通过引用并入本文。
82
部分IV
项目15.展品、资金ALI报表明细表
(A)(1)合并财务报表索引
登记人的以下合并财务报表载于第二部分第8项。财务报表和补充数据,此10-K表的以下内容:
|
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页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号 |
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48 |
截至2023年1月31日和202年1月31日的合并资产负债表2 |
|
50 |
截至2023年1月31日和2022年1月31日止年度的综合经营报表和全面亏损2 |
|
51 |
截至2023年1月31日和2022年1月31日的合并现金流量表2 |
|
52 |
截至2023年1月31日和2022年1月31日止年度股东权益综合报表2 |
|
53 |
合并财务报表附注 |
|
54 |
(A)(2)展品索引
见下文第15(B)项。
(B)展品
以下展品清单包括与美国证券交易委员会备案的10-K表格一起提交的展品,以及通过参考其他备案文件并入的展品。
83
证物编号: |
|
描述 |
|
|
|
2.1## |
|
SeaChange International,Inc.和Triller Hold Co LLC之间于2021年12月22日签署的合并协议和计划(作为公司当前8-K表格报告的证据2.1提交,该公司于2021年12月22日向美国证券交易委员会提交,并通过引用并入本文)。 |
|
|
|
2.2 |
|
SeaChange International,Inc.与Triller Holding Co LLC之间于2021年12月22日签署的、日期为2022年2月21日的合并协议和计划的第一修正案(作为公司2022年4月8日向美国证券交易委员会提交的Form 10-K年度报告的附件2.2提交,并通过引用并入本文)。 |
|
|
|
2.3 |
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对SeaChange International,Inc.和Triller Holding Co LLC之间的协议和合并计划的第二修正案,日期为2022年4月14日(作为2022年4月15日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格报告的证据2.1提交,并通过引用并入本文). |
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3.1 |
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修订和重新发布的公司注册证书(见公司于2021年6月11日向美国证券交易委员会提交的公司季度报告10-Q表的附件3.1,并通过引用并入本文)。 |
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3.2 |
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修订及重订本公司章程(作为本公司于2021年5月18日向美国证券交易委员会提交的本公司现行8-K报表的附件3.1提交,并以引用方式并入本文)。 |
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4.1 |
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代表普通股的证书样本(作为1996年11月4日向美国证券交易委员会提交的S-1表格的公司注册说明书的证据4.1提交,并通过引用并入本文)。 |
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4.2 |
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根据《交易法》第12节登记的股权证券说明(通过引用公司于2021年4月15日向美国证券交易委员会提交的Form 10-K年度报告的附件4.2并入,并通过引用并入本文)。 |
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4.3 |
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本公司与ComputerShare Inc.签订的截至2019年3月4日的税收优惠保护计划(作为本公司于2019年3月5日向美国证券交易委员会提交的当前8-K报表的证据4.1提交,并通过引用并入本文)。 |
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4.4 |
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本公司与ComputerShare Inc.于2019年6月28日提交的《税收优惠保存计划修正案》(作为本公司于2019年6月28日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的证据4.1存档,并通过引用并入本文)。 |
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4.5 |
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本公司与ComputerShare Inc.于2019年8月8日签署的《税收优惠保护计划修正案2》(作为本公司于2019年8月8日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的证据4.1存档,并通过引用并入本文)。 |
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4.6 |
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本公司与ComputerShare Inc.于2021年12月22日签署的《税收优惠保护计划》修正案3(作为本公司于2021年12月22日向美国证券交易委员会提交的8-K表格的附件4.1提交,通过引用并入本文)。 |
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10.1* |
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2011年薪酬激励计划第二次修订和重新实施(作为公司关于附表14A的委托书的附录A提交,该声明于2017年5月26日提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文). |
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10.2* |
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根据公司2011年薪酬激励计划提交的限制性股票单位协议表格(作为公司当前报告8-K表格的附件10.1提交给美国证券交易委员会,该表格于2011年7月20日提交,并通过引用并入本文)。 |
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10.3* |
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根据公司2011年薪酬和激励计划(已于2014年12月5日向美国证券交易委员会提交的作为公司季度报告10-Q表的附件10.5提交的,通过引用并入本文)的激励性股票期权协议表格。 |
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84
证物编号: |
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描述 |
10.4* |
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根据公司2011年薪酬及激励计划提交的递延股票单位奖励通知书表格(作为公司于2014年12月5日向美国证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告的证据10.6提交,并通过引用并入本文)。 |
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10.5* |
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根据公司2011年薪酬和激励计划(作为公司2014年12月5日提交给委员会的10-Q表格季度报告的附件10.7提交的,并通过引用并入本文)的员工无保留股票期权协议表格。 |
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10.6* |
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非雇员董事根据本公司2011年薪酬及激励计划(已于2014年4月4日向美国证券交易委员会提交的Form 10-K年度报告附件10.3,并入本文以供参考)适用的限制性股票单位协议表。 |
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10.7* |
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根据公司2011年薪酬和激励计划提交的绩效股票单位协议表(作为公司当前报告的8-K表的附件10.1于2016年1月28日提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文)。 |
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10.8* |
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根据公司2011年薪酬和激励计划(作为公司于2018年4月16日向美国证券交易委员会提交的Form 10-K年度报告的附件10.8提交,并通过引用并入本文)的绩效股票单位协议表。 |
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10.9* |
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赔偿协议表格(作为公司于2013年4月10日向美国证券交易委员会提交的10-K表格年度报告的附件10.15提交,并通过引用并入本文)。 |
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10.10* |
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Seachange International,Inc.2015年员工购股计划(作为公司于2015年5月22日向美国证券交易委员会提交的附表14A委托书的附录A提交,并通过引用并入本文). |
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10.11 |
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公司、凯伦·辛格和TAR控股有限责任公司之间于2019年2月28日签署的合作协议(作为2019年3月1日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表的附件10.1提交,并通过引用并入本文). |
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10.12 |
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2019年8月8日《合作协议修正案》, Karen Singer和TAR Holdings LLC(作为公司当前报告的8-K表格的附件10.1提交给公司,该表格于2019年8月8日提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文). |
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10.13# |
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转租终止协议,日期为2021年3月21日,由Saucony,Inc.和SeaChange International,Inc.签订(作为本公司于2021年3月25日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件10.1提交,通过引用并入本文)。 |
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10.14 |
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承销协议,日期为2021年3月30日,由本公司与宙斯盾资本公司签订(作为本公司于2021年4月1日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件1.1提交,并通过引用并入本文)。 |
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10.15* |
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SeaChange International,Inc.和彼得·D·阿基诺之间于2021年9月22日发出的邀请函(作为公司当前报告8-K表格的附件10.1提交,该表格于2021年9月27日提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文)。 |
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10.16* |
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SeaChange International,Inc.和Peter D.Aquino之间于2021年9月27日签署的控制权变更协议(作为公司先前于2021年12月15日向美国证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告的第10.2号文件,通过引用并入本文)。 |
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10.16* |
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SeaChange International,Inc.和Peter D.Aquino之间于2021年9月27日签署的控制变更协议(作为公司于2021年12月15日向美国证券交易委员会提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2提交,通过引用并入本文). |
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10.17* |
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SeaChange International,Inc.和Triller Hold Co LLC之间的终止协议和解除,日期为2022年6月13日(作为公司于2022年6月14日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件10.1提交,并通过引用并入本文). |
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85
证物编号: |
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描述 |
10.18* |
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SeaChange International,Inc.和凯瑟琳·莫舍之间的邀请函,日期为2022年8月3日(作为2022年8月9日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表的10.1附件,通过引用并入本文). |
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10.19* |
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Seachange International,Inc.修订和重新制定了2021年薪酬激励计划和非员工董事延期股票单位协议、非员工董事限制性股票单位协议、员工限制性股票单位协议、员工绩效股票单位协议、第16节高级职员限制性股票单位协议、第16节高级职员绩效股票单位协议、激励性股票期权协议和不合格股票期权协议的表格(作为附件99.1提交给SeaChange于2022年9月16日向美国证券交易委员会提交的S-8表格注册说明书,并通过引用并入本文). |
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10.20* |
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管理董事服务合同,日期为2022年8月16日,由SEAC德国有限公司和克里斯多夫·克里默签订(作为公司于2022年8月17日向美国证券交易委员会提交的最新报告8-K的附件10.1提交,并通过引用并入本文). |
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10.21* |
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董事服务管理补充 SEAC德国有限公司和克里斯多夫·克里默于2022年8月16日签订的合同(作为公司于2022年8月17日向美国证券交易委员会提交的最新报告8-K的附件10.2提交,并通过引用并入本文). |
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10.22* |
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SeaChange International,Inc.与迈克尔·普林恩于2022年8月24日签署的员工过渡离职协议和全面新闻稿(作为公司于2022年8月30日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告的附件10.1存档,并通过引用并入本文). |
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10.23* |
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SeaChange International,Inc.和Mark Szynkowski之间的邀请函,日期为2023年1月23日(作为2023年1月27日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表的10.1附件,通过引用并入本文)。 |
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21.1** |
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注册人的子公司名单. |
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24.1** |
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授权书(包括在签名页上)。 |
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31.1** |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)条的认证。 |
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31.2** |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)条的认证。 |
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32.1*** |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证。 |
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32.2*** |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证。 |
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101.INS** |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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|
101.SCH** |
|
内联XBRL分类扩展架构 |
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101.卡尔** |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库 |
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101.定义** |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase |
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101.实验室** |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase |
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101.前** |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase |
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104* |
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封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
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|
*管理合同或补偿计划。
**随函送交存档。
86
*随函提供。
#本展品的某些部分已根据S-K条例第601(B)(10)(Iv)项进行了编辑。登记人同意根据美国证券交易委员会的要求,向其补充提供未经编辑的展品副本。
##根据S-K规则第601(A)(5)项的规定,本展品的某些展品和附表已被省略。登记人同意应要求向美国证券交易委员会提供所有遗漏的展品和时间表的副本。
项目16.表格10-K摘要
没有。
87
标牌缝隙
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,SeaChange International,Inc.已正式授权以下签署人代表其签署本报告。
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海洋国际股份有限公司。 |
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日期:2023年4月17日 |
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发信人: |
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/s/彼得·阿基诺 |
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彼得·阿基诺 |
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首席执行官 |
授权委托书和签名
兹确认,以下签名的每个人构成并分别组成和任命Peter Aquino和Mark Szynkowski,他们各自都有权以任何和所有身份替代他,并将其连同证物和其他相关文件提交给美国证券交易委员会,在此批准并确认所有上述事实代理人或其替代人可以或导致凭借本表格做出的任何修改。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下注册人以登记人的身份在指定日期签署。
签名 |
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标题 |
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日期 |
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/s/彼得·阿基诺 |
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首席执行官、董事长兼董事 |
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2023年4月17日 |
彼得·阿基诺 |
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(首席行政主任) |
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/s/Mark SZYNKOWSKI |
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首席财务官, |
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2023年4月17日 |
马克·辛科夫斯基 |
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高级副总裁与司库 |
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(首席财务会计官) |
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/s/David尼科尔 |
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董事 |
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2023年4月17日 |
David·尼科尔 |
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/S/史蒂文·辛格 |
|
董事 |
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2023年4月17日 |
史蒂文·辛格
/s/马修·斯特克 |
|
董事 |
|
2023年4月17日 |
马修·斯特克
/s/Igor VOLSHTEYN |
|
董事 |
|
2023年4月17日 |
伊戈尔·沃尔什廷 |
|
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88