美国
证券交易所 委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
在截至的季度期间
或者
对于从 __________ 到 __________ 的过渡 时期
（章程中规定的注册人的确切姓名）
| （州或其他司法管辖区） （注册成立） | （委员会档案编号） | （国税局雇主 证件号） |
（主要行政办公室地址）（Zip 代码）
（注册人的电话号码，包括 区号）
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财务 年）
根据该法第12 (b) 条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 | ||
| 单位，每个单位由一股 A 类普通股、面值 0.0001 美元和一份可赎回认股权证的二分之一组成 | COVAU | 纳斯达克股票市场有限责任公司 | ||
| 这个 | ||||
| 可赎回认股权证作为单位的一部分包括，每份完整认股权证可行使一股A类普通股，行使价为11.50美元 | COVAW | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记指明注册人
(1) 是否在过去
的 12 个月内（或者在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，并且 (2) 在过去的 90 天内一直受到此类申报
要求的约束。是的 ☐
用复选标记
指明注册人是否在过去 12 个月（或注册人
必须提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据
条例 S-T（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人 是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。 参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报机构”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
| ☒ | 规模较小的申报公司 | ||
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用勾选
标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计
准则。
用复选标记
表明注册人是否为空壳公司（定义见交易所
法案第 12b-2 条）。是的
截至 2021 年 11 月 15 日，有
COVA 收购公司
10-Q 表格
截至2021年9月30日的季度
目录
| 页面 | ||||
| 第一部分财务信息 | ||||
| 第 1 项。 | 简明财务报表 | 1 | ||
| 截至2021年9月30日（未经审计）和2020年12月31日的简明资产负债表 | 1 | |||
| 截至2021年9月30日的三个月和九个月未经审计的简明运营报表 | 2 | |||
| 未经审计 截至2021年9月30日的三个月和九个月的股东权益（赤字）变动简明表 | 3 | |||
| 截至2021年9月30日的九个月未经审计的简明现金流量表 | 4 | |||
| 未经审计的简明财务报表附注 | 5 | |||
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 17 | ||
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 21 | ||
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 21 | ||
| 第二部分。其他信息 | ||||
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 22 | ||
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 22 | ||
| 第 2 项。 | 未注册出售股权证券和使用注册证券所得款项 | 23 | ||
| 第 3 项。 | 优先证券违约 | 24 | ||
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 | 24 | ||
| 第 5 项。 | 其他信息 | 24 | ||
| 第 6 项。 | 展品 | 25 | ||
i
第一部分财务信息
项目 1.简明财务报表。
COVA 收购公司
简明的资产负债表
| 2021年9月30日 | 十二月三十一日 2020 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产： | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 预付费用和其他资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 延期发行成本 | ||||||||
| 预付费用-非流动部分 | ||||||||
| 信托账户中持有的投资 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债、可能赎回的A类普通股和 股东权益（赤字） | ||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | $ | ||||||
| 本票—关联方 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 递延承保费 | ||||||||
| 认股证负债 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承诺 | ||||||||
| 可能赎回的A类普通股，$ | ||||||||
| 股东权益（赤字）： | ||||||||
| 优先股，$ | ||||||||
| A 类普通股，$ | ||||||||
| B 类普通股，$ | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额（赤字） | ( | ) | ||||||
| 负债总额、可能赎回的A类普通股和股东权益（赤字） | $ | $ | ||||||
随附附注是 这些简明财务报表不可分割的一部分。
1
COVA 收购公司
未经审计的简明运营报表
在截至 2021 年 9 月 30 日的三个月和九
个月中
| 截至9月30日的三个月 2021 | 九个月已结束 9月30日 2021 | |||||||
| 组建和运营成本 | $ | $ | ||||||
| 运营损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||
| 信托账户中持有的投资的利息收入 | ||||||||
| 分配给认股权证的发行成本 | — | ( | ) | |||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | ||||||||
| 其他收入总额（支出） | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| A 类普通股的加权平均已发行股数 | ||||||||
| 基本和摊薄后的每股净收益，A类普通股 | $ | $ | ||||||
| B 类普通股的加权平均已发行股数 | ||||||||
| 基本和摊薄后的每股净收益，B类普通股 | $ | $ | ||||||
随附附注是 这些未经审计的简明财务报表不可分割的一部分。
2
COVA 收购公司
股东权益变动简明表（赤字）
在截至2021年9月30日的三个月和九个月中
（未经审计）
| A 级 | B 级 | 额外 | 共计 股东' | |||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 普通股 | 付费 | 累积的 | 公平 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | （赤字） | ||||||||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日的余额 | - | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 因部分行使超额配股而导致的没收 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| A类普通股的赎回金额增加 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至 2021 年 3 月 31 日的余额（未经审计） | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2021 年 6 月 30 日的余额（未经审计） | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 净收入 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
| 截至 2021 年 9 月 30 日的余额（未经审计） | - | $ | - | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||
随附附注是 这些未经审计的简明财务报表不可分割的一部分。
3
COVA 收购公司
简明的现金流量表
（未经审计）
| 在已结束的九个月里
9 月 30 日， 2021 | ||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||
| 净收入 | $ | |||
| 为使净收入与经营活动中使用的净现金相协调而进行的调整： | ||||
| 信托账户中持有的投资所得的利息 | ( | ) | ||
| 分配给认股权证的发行成本 | ||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | ( | ) | ||
| 运营资产和负债的变化： | ||||
| 预付费用和其他资产 | ( | ) | ||
| 应付账款和应计费用 | ||||
| 用于经营活动的净现金 | ( | ) | ||
| 来自投资活动的现金流： | ||||
| 存入信托账户的现金 | ( | ) | ||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ||
| 来自融资活动的现金流： | ||||
| 出售单位的收益，扣除承销商的折扣 | ||||
| 发行私募认股权证的收益 | ||||
| 期票的收益-关联方 | ||||
| 期票的支付-关联方 | ( | ) | ||
| 发行成本的支付 | ( | ) | ||
| 融资活动提供的净现金 | ||||
| 现金净变动 | ||||
| 现金，期初 | ||||
| 现金，期末 | $ | |||
| 现金流信息的补充披露： | ||||
| 递延承销商的应付折扣计入额外的实收资本 | $ | |||
随附附注是 这些未经审计的简明财务报表不可分割的一部分。
4
COVA 收购公司
简明财务报表附注
注1 — 组织和业务运营
COVA Acquisition Corp.（“公司”） 是一家空白支票公司，于2020年12月11日作为开曼群岛豁免公司注册成立。公司注册的目的是 ，与 一个或多个公司尚未确定的企业进行合并、股票交换、资产收购、股份购买、重组或类似业务合并（“业务合并”）。
截至2021年9月30日，该公司 尚未开始任何运营。从2020年12月11日（成立之初）到2021年9月30日期间的所有活动都与公司 的成立和下述首次公开募股（“IPO”）有关。该公司最早要等到初始业务合并完成后才会产生任何营业收入 。公司将以首次公开募股所得的现金和现金等价物的利息收入的形式产生非营业收入 。
公司
首次公开募股的注册声明由美国证券交易委员会（“SEC”）于 2021 年 2 月 4 日（“生效
日期”）宣布生效。2021年2月9日，公司完成了首次公开募股
在首次公开募股结束的同时，
公司与保荐人共完成了私募配售（“私募配售”）
交易成本为 $
在
2021 年 2 月 9 日首次公开募股结束后，金额为 $
公司管理层在首次公开募股净收益的具体用途和私募认股权证的出售方面拥有广泛的自由裁量权
，尽管基本上
所有净收益都旨在普遍用于完成业务合并。无法保证
公司能够成功完成业务合并。公司必须与一个或多个
运营企业或资产完成业务合并，这些业务或资产的总公允市场价值至少等于
在
完成业务合并后，公司将向其已发行的
公开股的持有人（“公众股东”）提供赎回全部或部分公开股份的机会，要么是（i）与为批准企业合并而召开的股东大会有关，要么是
(ii) 通过要约进行赎回。公司是寻求股东批准业务合并还是进行
要约的决定将由公司作出。公众股东将有权按比例赎回其公共股票，赎回当时信托账户金额的
部分（最初预计为 $）
5
只有当公司的净有形资产至少为美元时，公司才会继续进行业务
合并
但是，如果适用法律或证券交易所规则要求股东批准交易 ，或者公司出于商业或其他原因决定获得股东的批准， 公司将根据代理规则而不是招标 要约规则，提出在代理招标的同时赎回股票。如果公司就业务合并寻求股东批准，则保荐人已同意将其创始人 股票（定义见注5）以及在首次公开募股期间或之后购买的任何公开股票投票赞成批准业务合并。 此外，初始股东已同意放弃与完成业务合并有关的创始人股份和公开股 的赎回权。此外，公司已同意未经保荐人事先同意，不就初始业务合并签订最终协议 。
尽管如此，如果公司寻求
股东批准业务合并但未根据要约规则进行赎回，则经修订和
重述的公司注册证书规定，公众股东以及该股东的任何关联公司或与该股东共同行事或作为 “团体”（定义见1934年《证券交易所法》第13条）的任何其他
个人，经修订的（“交易法”），将限制其在更多方面赎回其股份大于
的总和
公司认股权证将没有赎回权或清算 分配，如果公司未能在合并期内完成业务合并 ，则认股权证将毫无价值地过期。如果公司 未能在合并期内完成业务合并，保荐人已同意放弃其对创始人股份的清算权。但是，如果保荐人在 首次公开募股时或之后收购公共股票，则如果公司未能在合并期内完成业务 合并，则此类公开股将有权从信托账户中清算分配。
为了保护信托
账户中持有的金额，保荐人同意在第三方就向公司提供的服务或
产品或公司讨论签订交易协议的潜在目标企业提出的任何索赔范围内，
将信托账户中的资金金额减少到 (1) 美元中较低者，则保荐人对公司承担责任
流动性和资本资源
截至2021年9月30日，该公司的现金为美元
为了弥补营运资金缺口或为与初始业务合并相关的
交易成本提供资金，公司的保荐人、高级职员、董事或其关联公司
可以但没有义务根据需要向公司贷款。如果公司完成其初始业务合并，
公司将偿还此类贷款款项。如果初始业务合并未结束，公司可以使用信托账户之外持有的营运资金的一部分
来偿还此类贷款，但其信托账户的收益不会用于
进行此类还款。最高 $
在初始业务合并完成之前，
公司预计不会向保荐人或赞助商关联公司以外的其他方寻求贷款，因为公司认为
第三方不愿意贷款此类资金，也不会对在信托
账户中寻求资金的所有权利提供豁免。管理层认为，我们将有足够的营运资金和借款能力，通过业务合并中较早者或下一次业务合并的
来满足公司的需求
6
附注 2 — 修订先前发布的财务 报表
在公司先前发布的财务
报表中，部分公开股被归类为永久股权，以维持股东权益大于美元
管理层重新评估了公司将 会计准则编纂（“ASC”）480-10-99应用于其公开发行股票会计分类的情况。重新评估后， 管理层确定，无论公司完成初始业务合并所需的最低有形资产净值是多少，公募股均包含某些条款，这些条款都要求将公开发行股票归类为临时 股权。
根据美国证券交易委员会工作人员会计公告 第 99 号 “重要性” 和美国证券交易委员会工作人员会计公告第 108 号，“在量化本年度财务报表中的错误陈述时考虑上一年度错误陈述 的影响”；公司评估了这些变化，并确定 相关影响对先前公布的任何财务报表都不重要。因此，公司将在未来的所有文件中以预期的方式提交此修订版 。在这种方法下，不会对先前发布的IPO资产负债表和10-Q表进行修改 ，但将重新计算当前和未来申报中列报的历史金额，以与当前列报保持一致， 并将提供解释性脚注。
关于需要赎回的A类普通股 的列报方式的变化，公司还修改了每股普通股收益（亏损）的计算方法，将净收益（亏损） 平均分配给A类和B类普通股。本演示文稿将业务合并视为最有可能的结果，在此 案例中，两类普通股均按公司收入（亏损）的比例分配。
修订的影响
截至2021年2月9日 9日对资产负债表、截至2021年3月31日的资产负债表、损益表和现金流以及截至2021年6月30日的资产负债表、损益表和现金流 的影响如下所示：
| 作为 | 作为 | |||||||||||
| 已报告 | 调整 | 已修订 | ||||||||||
| 截至 2021 年 2 月 9 日的余额 表（porm 8-K 于 2021 年 2 月 16 日提交） | ||||||||||||
| A 类普通股可能被赎回 ($) | $ | $ | $ | |||||||||
| 股东 权益（赤字） | ||||||||||||
| A 类普通股，面值0.0001美元 | ( | ) | - | |||||||||
| B 类普通股，面值0.0001美元 | - | |||||||||||
| 额外 实收资本 | ( | ) | - | |||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 股东权益总额（赤字） | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
| 股票 有待赎回 | ||||||||||||
| 截至2021年3月31日的余额 表（根据2021年5月17日提交的10-Q表格） | ||||||||||||
| A 类普通股可能被赎回 ($) | $ | $ | $ | |||||||||
| 股东 权益（赤字） | ||||||||||||
| A 类普通股，面值0.0001美元 | ( | ) | - | |||||||||
| B 类普通股，面值0.0001美元 | - | |||||||||||
| 额外 实收资本 | ( | ) | - | |||||||||
| 留存 收益（累计赤字） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 股东权益总额（赤字） | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
| 股票 有待赎回 | ||||||||||||
7
| 截至2021年3月31日的三个月的运营报表 （根据2021年5月17日提交的10-Q表格） | ||||||||||||
| 加权 平均已发行股数，可赎回的A类普通股 | ( | ) | ||||||||||
| 基本 和摊薄后的每股净收益，可赎回的A类普通股 | $ | - | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 加权 平均已发行股数、不可赎回的A类和B类普通股 | ( | ) | ||||||||||
| 基本 和摊薄后的每股净收益、不可赎回的A类和B类普通股 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 截至2021年3月31日的现金流报表 （根据2021年5月17日提交的10-Q表格） | ||||||||||||
| 可能赎回的A类普通股的初始 价值 | $ | $ | $ | |||||||||
| 变动 A类普通股的价值，但可能有待赎回 | $ | ( | ) | $ | $ | - | ||||||
| 截至 2021 年 6 月 30 日的余额 表（根据 2021 年 8 月 16 日提交的 10-Q 表格） | ||||||||||||
| A 类普通股可能被赎回 ($) | $ | $ | $ | |||||||||
| 股东 权益（赤字） | ||||||||||||
| A 类普通股，面值0.0001美元 | ( | ) | - | |||||||||
| B 类普通股，面值0.0001美元 | - | |||||||||||
| 额外 实收资本 | ( | ) | - | |||||||||
| 留存 收益（累计赤字） | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 股东权益总额（赤字） | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
| 股票 有待赎回 | ||||||||||||
| 截至2021年6月30日的三个月的运营声明 （根据2021年8月16日提交的10-Q表） | ||||||||||||
| 加权 平均已发行股数，可赎回的A类普通股 | - | |||||||||||
| 基本 和摊薄后的每股净收益，可赎回的A类普通股 | $ | - | $ | $ | ||||||||
| 加权 平均已发行股数、不可赎回的A类和B类普通股 | - | |||||||||||
| 基本 和摊薄后的每股净收益、不可赎回的A类和B类普通股 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 截至2021年6月30日的六个月的运营报表 （根据2021年8月16日提交的10-Q表格） | ||||||||||||
| 加权 平均已发行股数，可赎回的A类普通股 | ( | ) | ||||||||||
| 基本 和摊薄后的每股净收益，可赎回的A类普通股 | $ | - | $ | $ | ||||||||
| 加权 平均已发行股数、不可赎回的A类和B类普通股 | ( | ) | ||||||||||
| 基本 和摊薄后的每股净收益、不可赎回的A类和B类普通股 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 截至2021年6月30日的现金流报表 （根据2021年8月16日提交的10-Q表格） | ||||||||||||
| 可能赎回的A类普通股的初始 价值 | $ | $ | $ | |||||||||
| 变动 A类普通股的价值，但可能有待赎回 | $ | $ | ( | ) | $ | - | ||||||
8
附注3 — 重要会计政策
演示基础
随附的简明财务报表 以美元列报，符合美利坚合众国普遍接受的财务信息会计原则（“GAAP”） ，也符合美国证券交易委员会的规章制度。因此，它们不包括 GAAP 要求的所有信息 和脚注。管理层认为，简明财务报表反映了所有调整，其中仅包括 公允列报所列期余额和业绩所需的正常经常性调整。截至2021年9月30日的三个月零九个月的中期 业绩并不一定表明截至2021年12月31日的年度中 的预期业绩。
随附的简明财务报表 应与公司分别于2021年2月9日和2021年2月16日向美国证券交易委员会提交的最终招股说明书和8-K 表格中包含的经审计的财务报表及其附注以及公司于2021年6月1日向美国证券交易委员会提交的10-Q表中包含的截至2021年3月31日的三个月未经审计的财务报表一起阅读。
新兴成长型公司地位
根据经2012年《Jumpstart Our Business Startups法》（“JOBS Act”）修订的《证券法》的定义，该公司是一家 “新兴成长型公司” ，它可以利用适用于不是 新兴成长型公司的其他上市公司的某些报告要求的豁免，包括但不限于无需遵守第 404 条的审计师认证要求《萨班斯-奥克斯利法案》减少了定期报告中有关高管薪酬的披露义务还有委托书， 以及豁免要求就高管薪酬举行不具约束力的咨询投票，以及股东批准任何先前未获批准的金色 降落伞补助金的要求。
此外，《就业法》第102 (b) (1) 条规定，在要求私营公司 （即尚未宣布证券法注册声明生效或未根据《交易法》注册 类别证券的公司）必须遵守新的或经修订的财务会计准则之前，新兴成长型公司无需遵守新的或修订后的财务会计准则。《乔布斯法案》规定，新兴 成长型公司可以选择退出延长的过渡期并遵守适用于非新兴成长型 公司的要求，但任何此类选择退出都是不可撤销的。公司选择不选择退出这种延长的 过渡期，这意味着当标准发布或修订时，上市公司或私营 公司的申请日期不同，公司作为新兴成长型公司，可以在私营公司采用新 或修订后的标准时采用新的或修订后的标准。这可能会使将公司的财务报表与另一家既非 新兴成长型公司也非新兴成长型公司进行比较变得困难或不可能 ，因为所使用的会计准则可能存在差异，因此选择不使用延长的过渡期 。
估算值的使用
根据公认会计原则编制这些未经审计的简明财务 报表要求公司管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响这些未经审计的简明财务 报表发布之日报告的 资产和负债金额以及或有资产和负债的披露。
进行估算需要管理层作出 重要的判断力。由于未来发生一起或多起确认事件，管理层在制定估计值时考虑的对这些未经审计的简明财务报表发布之日存在的条件、情况或一系列情况 的影响的估计至少有可能 在短期内发生变化。因此，实际结果可能与这些 估计值有很大不同。
这些财务报表中包含的最重要的会计估计之一 是认股权证负债的公允价值的确定。随着更多最新信息的出现，此类估计值可能会 发生变化，因此，实际结果可能与这些估计值有很大差异。
现金和现金等价物
公司将购买时原始到期日为三个月或更短的所有短期投资 视为现金等价物。截至2021年9月30日和2020年12月31日 ，该公司没有现金等价物。
9
信用风险的集中度
可能使
公司陷入信用风险集中的金融工具包括金融机构的现金账户，该账户有时可能超过联邦
存款保险公司的美元承保范围
信托账户中持有的投资
2021 年 9 月 30 日，在 信托账户中持有的投资以到期日不超过 185 天的美国国库券持有。在 截至2021年9月30日的九个月中，公司没有从信托账户中提取任何利息收入来支付其税款 。
根据FASB ASC Topic 320 “投资——债务和股权证券”，公司将其美国财政部 证券归类为持有至到期。持有至到期 证券是公司有能力和意图持有直至到期的证券。持有至到期的国库券 按摊余成本入账，并根据溢价或折扣的摊销或增加进行调整。
持有至到期证券的市场 价值下降至低于被视为非暂时的成本，就会导致减值，从而降低此类证券公允价值的账面成本。减值记入收益，并建立了新的证券成本基础。 为了确定减值是否不是暂时性的，公司会考虑其是否有能力和意图在市场价格回升之前持有投资 ，并考虑表明投资成本可收回的证据是否大于 的相反证据。本次评估中考虑的证据包括减值的原因、减值的严重程度和持续时间、 年终之后的价值变化、被投资方的预测表现以及被投资方经营的地理区域 或行业的总体市场状况。
保费和折扣在相关持有至到期证券的寿命期内摊销或增加 ，作为使用有效利率法对收益率的调整。此类摊销 和增值包含在运营报表的 “利息收入” 项目中。利息收入在赚取时确认 。
衍生权证负债
公司根据ASC 815-40， “衍生品和套期保值——实体自有股权合约” 对公共认股权证和私人 配售认股权证（统称为 “认股权证”，在附注4、附注7和附注9中进行了讨论），得出的结论是，认股权证协议 中与某些投标或交易所要约有关的条款禁止将认股权证记为股权组成部分。由于认股权证 符合ASC 815中对衍生品的定义，根据ASC 820 “Fair 价值衡量”，认股权证在简明资产负债 表中记录为衍生品负债，并在变更期内的简明运营报表中确认公允价值的变化。
与初始 公开发行相关的发行成本
公司符合
的 ASC 340-10-S99-1 的要求。发行成本包括通过首次公开募股产生的与首次公开募股直接相关的法律、会计、承保费用和其他成本
。发行成本根据相对公允价值基础分配
给首次公开募股中发行的可分离金融工具，与收到的
总收益相比。与认股权证负债相关的发行成本在发生时记为支出，在运营报表中列报为非运营费用
。与A类普通股相关的发行成本为美元
A 类普通股可能被赎回
根据ASC主题480 “区分负债与权益” 中的指导，公司核算了可能赎回的A类普通股
。
须强制赎回的A类普通股（如果有）被归类为负债工具，按公允价值计量。
有条件可赎回的A类普通股（包括具有赎回权的A类普通股，这些赎回权要么在持有人控制范围内，要么在发生不完全在公司控制范围内的不确定事件时需要赎回）
被归类为临时权益。在所有其他时候，A类普通股被归类为股东权益。公司的
A类普通股具有某些赎回权，这些赎回权被认为不在公司的控制范围内，并且会导致
未来发生不确定事件。因此，公司的所有内容
公司在赎回价值 发生变化时立即予以确认，并将可赎回普通股的账面价值调整为等于每个 报告期末的赎回价值。
截至2021年9月30日和2020年12月31日，简明资产负债表中反映的 A类普通股在下表中对账：
| 总收益 | $ | |||
| 减去：分配给公共认股权证的收益 | ( | ) | ||
| 减去：与A类普通股相关的发行成本 | ( | ) | ||
| 另外：账面价值占赎回价值的增加 | ||||
| A类普通股可能被赎回 | $ |
10
所得税
ASC Topic 740 规定了确认阈值 和衡量这些财务报表对纳税申报表中采取或预计采取 的税收状况的确认和衡量属性。
为了使这些福利得到认可，经税务机关审查， 的税收状况必须更有可能得以维持。公司管理层确定 开曼群岛是公司唯一的主要税务司法管辖区。公司将与未确认的 税收优惠相关的应计利息和罚款确认为所得税支出。该公司目前没有发现任何可能导致巨额付款、 应计支出或严重偏离其状况的问题。截至2021年9月30日和2020年12月 31日，递延所得税资产被视为微不足道。
开曼群岛政府目前不对收入 征税。根据开曼联邦所得税法规，不对 公司征收所得税。因此，所得税未反映在公司的财务报表中。公司管理层 预计，未确认的税收优惠总额在未来十二个月内不会发生重大变化。在截至2021年9月30日的三个月零九个月中，所得税准备金被视为微不足道。
每股普通股净收益
公司遵守财务会计准则委员会（“FASB”）ASC Topic 260 “每股收益” 的会计和披露
要求。公司
有两类普通股，分别称为A类普通股和B类普通股。收入和亏损由两类普通股按比例分担
。每股普通股净收益的计算方法是将A类普通股和B类普通股之间的按比例净收益
除以每个时期
已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股普通股收益的计算没有考虑与首次公开募股相关的认股权证的影响，因为认股权证的行使取决于未来事件的发生，而纳入此类认股权证
将具有反摊薄作用。认股权证的行使期限为
普通股每股净收益的对账
下表显示了用于计算每类普通股基本和摊薄后每股普通股净收益的分子和分母的对账 ：
| 在
结束的三个月里 9月30日 2021 | 对于 九个月已结束 9月30日 2021 | |||||||||||||||
| A 级 | B 级 | A 级 | B 级 | |||||||||||||
| 普通股基本和摊薄后的每股净收益： | ||||||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 净收入的分配 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加权平均已发行股数 | ||||||||||||||||
| 每股 普通股的基本和摊薄后净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
金融工具的公允价值
公司遵循ASC 820 “公平 价值衡量” 中的指导方针，适用于在每个报告期内重新计量和以公允价值报告的金融资产和负债， 以及至少每年以公允价值重新计量和报告的非金融资产和负债。
公司金融 资产和负债的公允价值反映了管理层对公司在 衡量之日因出售 资产而本应收到的金额或因在市场参与者之间的有序交易中转移负债而支付的金额的估计。在衡量其资产和负债的公允价值方面，公司力求最大限度地使用 可观察的输入（从独立来源获得的市场数据），并最大限度地减少不可观察的输入（关于市场参与者如何对资产和负债进行定价的内部假设 ）的使用。以下公允价值层次结构用于根据用于对资产和负债进行估值的可观察输入和不可观察的输入对资产和负债进行分类 ：
| 第 1 级 — | 估值基于活跃市场上公司有能力获得的相同资产或负债的未经调整的报价。估值调整和整笔折扣不适用。由于估值基于活跃市场中随时可用的报价，因此对这些证券进行估值并不需要很大程度的判断。 | |
| 第 2 级 — | 估值基于 (i) 活跃市场中类似资产和负债的报价，(ii) 不活跃的相同或相似资产的市场报价，(iii) 资产或负债报价以外的投入，或 (iv) 主要来自市场或通过相关性或其他手段得到市场证实的投入。 | |
| 第 3 级 — | 基于不可观察且对整体公允价值衡量具有重要意义的投入进行估值。 |
有关按公允价值计量的负债 的更多信息，请参阅附注9。
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最近的会计公告
2020年8月，财务会计准则委员会发布了2020-06年会计准则 更新（“ASU”）《债务——带转换和其他期权的债务》（副主题470-20）和衍生品和套期保值 ——实体自有权益合约（副题815-40）（“ASU 2020-06”），以简化某些金融 工具的会计。ASU 2020-06取消了当前要求将受益转换和现金转换功能与 可转换工具分离的模型，并简化了与 实体自有股权合约的权益分类有关的衍生品范围例外指南。新标准还引入了对可转换债务和独立工具的额外披露， 将其指数化并以实体自有股权结算。亚利桑那州立大学2020-06修订了摊薄后的每股收益指导方针，包括 要求对所有可转换工具使用if转换法。ASU 2020-06 于 2022 年 1 月 1 日生效，应在全面或修改后的回顾基础上适用 ，允许从 2021 年 1 月 1 日开始提前采用。该公司目前正在评估 亚利桑那州立大学2020-06年将对其财务状况、经营业绩或现金流产生的影响（如果有的话）。
管理层认为， 最近发布但尚未生效的任何其他会计公告如果目前获得通过，都不会对公司的财务 报表产生重大影响。
注4 — 首次公开募股
公共单位
2021 年 2 月 9 日，该公司出售
私募配售
在首次公开募股结束的同时，
保荐人共购买了
注5 — 关联方交易
创始人股票
2020 年 12 月 15 日，赞助商支付了美元
本票—关联方
保荐人已同意向公司贷款
总额不超过 $
公司借了 $
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营运资金贷款
根据在 首次公开募股生效之日之前或之日签署的注册和股东权利协议，创始人股票、私募配售 认股权证和转换营运资金贷款时可能发行的任何认股权证（以及在 行使私募认股权证时发行的任何A类普通股）的持有人将有权 获得注册权。这些证券的持有人最多有权提出三项要求，要求公司注册 此类证券，但不包括简短的要求。此外，对于公司完成初始业务合并后提交的注册声明 ，持有人拥有某些 “搭便车” 注册权。但是，注册和股东权利 协议规定，在 终止此类证券的适用封锁期之前，公司不允许根据《证券法》提交的任何注册声明生效。公司将承担与 提交任何此类注册声明有关的费用。截至2021年9月30日和2020年12月31日，营运资金贷款下没有未偿金额 。
行政支持协议
从公司证券
首次在纳斯达克上市之日起，直到最初的业务合并完成和公司
清算的较早者为止，公司将向保荐人的关联公司补偿
向公司提供的办公空间、秘书和管理服务，金额为美元
附注6——承付款和或有开支
注册权
根据在 首次公开募股生效之前或生效之日签署的注册和股东权利协议，创始人股票、私募配售 认股权证和在转换营运资金贷款时可能发行的任何认股权证（以及 行使私募认股权证时发行的任何A类普通股和可能在转换营运资金贷款时发行的认股权证）的持有人有权 获得注册权。这些证券的持有人最多有权提出三项要求，要求公司注册 此类证券，但不包括简短的要求。此外，对于公司完成初始业务合并后提交的注册声明 ，持有人拥有某些 “搭便车” 注册权。但是，注册和股东权利 协议规定，在 终止此类证券的适用封锁期之前，公司不允许根据《证券法》提交的任何注册声明生效。公司将承担与 提交任何此类注册声明有关的费用。
承保协议
自首次公开募股之日起
，承销商有45天的选择权，最多可购买总额为
2021年2月9日，
风险和不确定性
管理层继续评估 COVID-19 疫情对其财务报表的影响，并得出结论，尽管该病毒有合理可能 对公司的财务状况、经营业绩和/或寻找目标公司产生负面影响，但截至这些财务报表发布之日， 的具体影响尚不容易确定。财务报表不包括 可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。
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注7 — 认股权证负债
公开认股权证
每份完整的认股权证都使持有人有权以$的价格购买
一股公司A类普通股
认股权证将到期
在某些情况下，包括股票分红或资本重组、
重组、合并或合并，可以调整行使权证时可发行的
股票的行使价和数量。此外，如果 (x) 公司额外发行A类普通股或股票挂钩的
证券，用于筹集资金，以发行价或有效的
发行价低于美元的初始业务合并收盘
每股 A 类 普通股的价格等于或超过 18.00 美元时赎回认股权证：
认股权证变为可行使后，公司 可以赎回未偿还的认股权证（此处所述的私募认股权证除外）：
| ● | 是全部而不是部分； |
| ● | 以 的价格为每份认股权证0.01美元； |
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| ● | 至少提前 30 天向每位认股权证持有人发出书面赎回通知；以及 |
如果公司要求赎回公共认股权证， 管理层可以选择要求所有希望行使公共认股权证的持有人在 “无现金基础上” 进行赎回， 如认股权证协议所述。此外，在任何情况下都不会要求公司以净现金结算任何认股权证。如果 公司无法在合并期内完成初始业务合并，并且公司清算了信托账户中持有 的资金，则认股权证持有人将不会从认股权证中获得任何此类资金，也不会从公司在信托账户之外持有的与此类认股权证有关的资产中获得任何 分配。因此，认股权证 到期时可能一文不值。
私人认股权证
私募认股权证与 作为首次公开募股单位的一部分出售的认股权证相同。私募认股权证（包括行使私募认股权证时发行的A类普通股 股）要等到 初始业务合并完成30天后才能转让、转让或出售，只要它们由保荐人 或其允许的受让人持有，公司就无法赎回。
附注8 — 股东权益（赤字）
优先股—
公司有权发行总计
A 类普通股—
公司有权发行总计
B 类普通股—
公司有权发行总计
登记在册的普通股东有权就每持有的每股股份获得一票
一票，所有事项有待股东表决。除下文所述外，除非法律要求，否则A类普通股
的持有人和B类普通股的持有人将作为单一类别共同就提交股东
表决的所有事项进行表决。B类普通股将在首次业务合并时或更早的持有人选择
期权时自动转换为A类普通股（转换时交付的A类普通股将没有赎回权或有权从信托账户
清算分配，如果公司没有完成初始业务合并），其比率相当于转换所有A类普通股时可发行的A类普通股数量总的来说，创始人
的股份将等于 as-转换后的基础，
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注9 — 公允价值测量
下表提供了有关 截至2021年9月30日公司经常性以公允价值计量的负债的信息，并指出了公司用于确定此类公允价值的估值输入的公允价值 层次结构：
| 9月30日 | 报价中 活跃 市场 | 意义重大 其他 可观察 输入 | 意义重大 其他 无法观察 输入 | |||||||||||||
| 2021 | （第 1 级） | （第 2 级） | （第 3 级） | |||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||
| 公共认股权证负债 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 私募认股权证负债 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
根据ASC 815-40，认股权证被列为负债 ，在简明资产负债表上的认股权证负债中列报。认股权证负债在初始时按公允价值计量，经常性地计量，公允价值的变化在简明运营报表中权证 负债的公允价值变动中列报。
公司于2021年2月9日，即公司首次公开募股之日，使用蒙特卡罗模拟模型确定了公共认股权证的初始公允价值 ，并使用公共认股权证的相关交易价格自2021年9月30日起，确定了公共认股权证的初始公允价值 。公司使用修改后的蒙特卡罗模拟模型于2021年2月9日和2021年9月30日确定了私募股权 认股权证的公允价值。由于使用了不可观察的输入，公共和私人认股权证 在初始衡量之日被归类为三级。公共认股权证随后 被归类为1级，因为随后的估值基于公共认股权证的交易价格。
截至2021年9月30日，蒙特卡罗模拟 的关键输入如下：
| 输入 | ||||
| 无风险利率 | % | |||
| 合并的预期期限 | ||||
| 预期波动率 | % | |||
| 名义行使价 | $ | |||
下表提供了归类为3级的资产和负债期初和期末余额公允价值变动的对账 ：
| 认股证负债 | ||||
| 截至2021年1月1日的公允价值 | $ | |||
| 截至2021年2月9日的公共和私人认股权证负债的初步分类 | ||||
| 公允价值的变化 | ||||
| 公共认股权证重新归类为1级 | ( | ) | ||
| 截至2021年3月31日的公允价值 | $ | |||
| 公允价值的变化 | ( | ) | ||
| 截至2021年6月30日的公允价值 | $ | |||
| 公允价值的变化 | ( | ) | ||
| 截至2021年9月30日的公允价值 | $ | |||
账面价值，不包括2021年9月30日未实现的 持有亏损总额和持有至到期证券的公允价值，如下所示：
携带 截至的价值 2021年9月30日 | 格罗斯 未实现 收益 | 格罗斯 未实现 损失 | 公允价值 截至 9月30日 2021 | |||||||||||||
| 美国国库证券 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
注10 — 后续事件
公司评估了截至简明财务报表发布之日的资产负债表日期之后发生的后续事件和交易 。根据这次审查， 公司没有发现任何需要在简明财务报表中进行调整或披露的后续事件。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
提及 “公司”、“COVA 收购公司”、“COVA”、“我们的”、“我们” 或 “我们” 是指 COVA Acquisition Corp. 以下对公司财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本报告其他地方包含的未经审计的中期简明财务报表及其附注一起阅读。以下讨论和分析中包含的某些信息 包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。
关于前瞻性陈述的警示说明
这份10-Q表季度报告（本 “季度 报告”）包括经修订的1933年《证券法》（ “证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述。 我们的这些前瞻性陈述基于我们当前对未来事件的预期和预测。这些前瞻性 陈述受有关我们的已知和未知风险、不确定性和假设的影响，这些风险和假设可能导致我们的实际业绩、 活动水平、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、活动水平、业绩或成就 存在重大差异。在某些情况下，您可以使用诸如 之类的术语来识别前瞻性陈述，例如 “可能”、“应该”、“可以”、“将”、“期望”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“继续”，或者这些术语或其他类似表达方式的否定词。可能导致或促成这种差异的因素 包括但不限于我们在向证券 和交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中描述的因素。
概述
我们是一家空白支票公司，于 2020 年 12 月 11 日作为开曼群岛豁免公司注册成立，注册的目的是与一家或多家企业进行合并、股票交换、资产收购、股份 收购、重组或类似业务合并（“业务合并”）。尽管 为了完成业务合并，我们不仅限于特定的行业或行业，但我们打算将搜索 的重点放在消费互联网、电子商务和软件 行业中东南亚高增长的技术和技术支持业务的目标上。我们是一家新兴成长型公司，因此，我们面临与新兴成长型公司相关的所有风险。
迄今为止，我们既没有参与任何业务， 也没有创造任何收入。自成立以来，我们的全部活动都是为首次公开募股做准备，首次公开募股已于 2021 年 2 月 9 日完成 ，并在首次公开募股之后，为业务合并确定目标公司。
向目标所有者或其他投资者发行与业务合并相关的 额外股份：
| ● | 可能 显著稀释投资者在首次公开募股中的股权，如果B类普通股中的反稀释 条款导致在B类普通股转换 时以超过一比一的方式发行A类普通股，则摊薄幅度将加大； |
| ● | 如果优先股的发行权优先于我们的 A类普通股，则 可以将A类普通股持有人的权利置于次要地位； |
| ● | 如果我们大量发行A类普通股， 可能会导致控制权变动，这可能会影响我们 使用净营业亏损结转（如果有）的能力，并可能导致我们现任高管 和董事辞职或被免职； |
| ● | 通过削弱寻求 获得我们控制权的人的股份所有权或投票权，可能 产生延迟或阻止我们控制权变更的效果；以及 |
| ● | 可能会 对我们的A类普通股和/或认股权证的现行市场价格产生不利影响。同样，如果我们发行债务证券或 以其他方式向银行或其他贷款机构或目标所有者产生巨额债务，则可能导致： |
| ○ | 如果我们在初始业务合并后的营业收入不足以偿还我们的债务，则违约 并取消我们的资产抵押品赎回权； |
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| ○ | 如果我们违反了某些契约 ，这些契约要求在不豁免或重新谈判该契约的情况下维持某些财务比率或储备金，则即使我们在到期时支付了所有本金和利息，也应加快 偿还债务的义务； |
| ○ | 如果债务担保可按需支付，我们 立即支付所有本金和应计利息（如果有）； |
| ○ | 如果债务证券包含限制我们在债务担保未偿还期间获得此类融资的契约 ，则我们 无法获得必要的额外融资；以及 |
| ○ | 我们 无法支付我们的 A 类普通股股息。 |
我们预计，在进行初始业务合并的过程中，将继续承担巨额成本 。我们无法向您保证我们完成业务合并的计划会成功。
流动性和资本资源
2021 年 2 月 9 日，我们完成了 30,000,000 个单位（“单位”）的首次公开发行，其中包括承销商以每单位 10.00 美元的价格部分行使超额配股 期权，总收益为 3,900 万个。每个单位 由一股A类普通股、每股面值0.0001美元和一份可赎回认股权证的二分之一组成，总额为15,000,000份认股权证 （“公共认股权证”）。在首次公开募股结束的同时，我们完成了对COVA Acquisition Sponsor LLC（“保荐人”）的8,872,000份认股权证（“私人认股权证”）的私募配售 ，每份私人认股权证的价格为1.00美元，总收益为8,872,000美元。
在首次公开发行和 出售私人认股权证之后，信托账户（“信托账户”）共存入了3亿美元的资金。我们承担了17,210,247美元的发行成本，包括6,000,000美元的承保折扣、10,500,000美元的延期承保折扣和710,247美元的其他 发行成本。
截至2021年9月30日，我们在信托账户中持有的现金和有价的 证券为300,024,271美元。我们打算使用信托账户中持有的几乎所有资金，包括 任何代表信托账户所得利息的金额（不包括递延承保佣金和减去应付税款），以 完成我们的初始业务合并。我们可能会从信托账户中提取利息来缴税。如果将我们的股权 或债务全部或部分用作完成初始业务合并的对价，则 信托账户中持有的剩余收益将用作营运资金，为目标业务的运营融资，进行其他收购 和推行我们的增长战略。
截至2021年9月30日，我们在信托账户之外持有313,806美元的现金。我们打算将信托账户外持有的资金主要用于识别和评估目标 企业，对潜在目标企业进行业务尽职调查，出入潜在目标企业或其代表或所有者的办公室、工厂或类似地点 ，审查潜在的 目标企业的公司文件和重要协议，以及构建、谈判和完成业务合并。
为了弥补营运资金缺口 或融资与初始业务合并相关的交易成本，我们的保荐人、高级职员、董事或其关联公司 可以但没有义务根据需要向我们贷款。如果我们完成初始业务合并，我们将偿还这样的 贷款金额。如果初始业务合并未完成，我们可能会使用信托账户之外持有的部分营运资金来偿还此类贷款，但我们信托账户的收益不会用于此类还款。高达150万美元的此类贷款可以转换为企业合并后实体的私募认股权证，每份认股权证 的价格为1.00美元，由贷款人选择。认股权证将与私人认股权证相同。迄今为止，还没有此类贷款。
在最初的业务 合并完成之前，公司预计不会向保荐人或赞助商关联公司以外的其他方寻求贷款，因为公司 认为第三方不愿意贷款此类资金，并对在信托账户中寻求资金 的所有权利提供豁免。管理层认为，我们将有足够的营运资金和借款能力，通过业务合并中较早者或未来12个月的 来满足我们的需求。如果我们因为 没有足够的可用资金而无法完成初始业务合并，我们将被迫停止运营并清算信托账户。
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运营结果
迄今为止，我们既没有参与任何业务， 也没有创造任何收入。自成立至2021年9月30日，我们唯一的活动是组织活动，如上所述，为首次公开募股做准备所必需的 ，以及在首次公开募股之后，为业务合并确定目标公司 。我们预计要等到业务合并完成后才会产生任何营业收入。 我们以首次公开募股后持有的有价证券的利息收入的形式产生营业外收入。 因成为上市公司而产生费用（用于法律、财务报告、会计和审计合规）， 也承担与完成业务合并相关的尽职调查费用。
在截至2021年9月30日的九个月中， 的净收入为10,454,298美元，其中包括权证负债公允价值变动产生的收益12,239,865美元和信托账户中持有的有价证券的利息 收入24,271美元，由分配给认股权证负债的发行成本989,589美元， 和820,249美元的运营成本所抵消。
在截至2021年9月30日的三个月中， 的净收入为7,122,319美元，其中包括认股权证负债公允价值变动产生的收益7,403,869美元和信托账户中持有的有价证券的利息收入 21,218美元，被302,768美元的运营成本所抵消。
关键会计政策与估计
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表和相关的 披露要求管理层作出估计 和假设，这些估计和假设会影响财务报表发布之日的资产和负债申报额、或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和支出。实际结果可能与这些估计有重大差异。 我们已经确定了以下关键会计政策：
可能赎回的普通股
根据会计准则编纂（“ASC”）主题480 “区分 负债与权益” 中的指导方针，我们对普通股进行核算，但 可能被赎回。强制赎回的普通股被归类为负债工具，按公允价值计算 。有条件可赎回的普通股（包括具有赎回权的普通股，这些赎回权要么在持有人控制范围内，要么在发生不完全在我们控制范围内的不确定事件时需要赎回）被归类为临时权益。在所有其他时候，普通股都被归类为股东权益。我们的普通股具有某些 赎回权，这些赎回权被认为是我们无法控制的，可能会发生不确定的未来事件。因此， 可能赎回的普通股作为临时权益列报，不在我们未经审计的简明资产负债表中 的股东赤字部分。
与初始 公开发行相关的发行成本
我们遵守了ASC 340-10-S99-1 和美国证券交易委员会工作人员会计公告（“SAB”）主题5A—— “发行费用” 的要求。发行成本主要包括 截至资产负债表日期产生的与我们的首次公开募股相关的专业费和注册费。我们使用相对公允价值法在普通股和公共认股权证之间分配 发行成本，将 分配给公共认股权证的发行成本立即计为支出。与A类普通股相关的发行费用已计入股东 赤字。
普通股每股净收益（亏损）
每股普通股净收益（亏损）的计算方法是 将净亏损除以每个时期已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股普通股亏损的计算没有考虑与 (i) 首次公开募股、(ii) 行使超额配股权和 (iii) 向我们的保荐人进行私募配售有关的认股权证的影响，因为认股权证的行使取决于 未来事件的发生，纳入此类认股权证将具有反稀释性。公共认股权证和私人认股权证 可行使，共购买23,872,000股A类普通股。
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认股证负债
公司根据ASC 815-40 “衍生品 和套期保值——实体自有股权合约” 评估了附注3和附注6中讨论的公共认股权证和 私人认股权证（统称为 “认股权证”），得出的结论是，认股权证协议中与 某些要约或交易所要约相关的条款禁止将认股权证记为股权组成部分。由于认股权证符合ASC 815所设想的衍生品定义 ，因此认股权证在简明资产负债表中记录为衍生品负债，并在起始（首次公开募股之日）和每个报告日根据ASC 820 “公平 价值衡量” 按公允价值计量，并在变更期内简明运营报表中确认了公允价值的变化。
最近的会计公告
2020年8月，财务会计准则 委员会（“FASB”）发布了2020-06年《会计准则更新》（“ASU”）《债务——带转换和其他 期权的债务（副主题470-20）和衍生品和套期保值——实体自有权益合约（副题815-40）（“ASU 2020-06”） ，以简化某些金融工具的会计。亚利桑那州立大学2020-06取消了当前要求将受益 转换和现金转换功能与可转换工具分开的模型，并简化了与实体自有股权合约权益分类相关的 衍生品范围例外指南。新标准还对与实体自有股权挂钩并以其自有股权结算的可转换 债务和独立工具进行了额外披露。亚利桑那州立大学2020-06修订了摊薄后的每股收益 指导方针，包括要求对所有可转换工具使用if转换法。ASU 2020-06 于 2022 年 1 月 1 日生效，应在全面或修改后的回顾基础上适用，允许从 2021 年 1 月 1 日 开始提前采用。该公司目前正在评估亚利桑那州立大学2020-06年度将对其财务状况、经营业绩 或现金流产生的影响（如果有的话）。
管理层认为， 最近发布但尚未生效的任何其他会计公告如果目前获得通过，都不会对公司的财务 报表产生重大影响。
资产负债表外安排
截至2021年9月30日，我们没有S-K法规第303 (a) (4) (ii) 项所定义的任何 表外安排。
承诺和合同义务
截至2021年9月30日，我们没有任何长期债务、资本租赁 债务、经营租赁债务或长期负债。
承销商有权获得每单位0.35美元（合10,500,000美元）的递延费 。在我们完成初始业务合并后，承销商的递延佣金将从信托账户中持有的 资金中支付给承销商。只有在我们未完成业务合并的情况下，承销商才会免除延期承保 费用，但须符合 承保协议的条款。
《就业法》
2012年《Jumpstart Our Business Startups法》（“JOBS Act”）包含的条款除其他外放宽了对符合条件的上市 公司的某些报告要求。我们符合 “新兴成长型公司” 的资格，根据《乔布斯法案》，允许根据私营（非上市公司）公司的生效日期遵守新的或经修订的会计 声明。我们选择推迟采用新的或 经修订的会计准则，因此，在要求非新兴成长型公司采用 新会计准则的相关日期，我们可能无法遵守新的或修订后的会计准则。因此，财务报表可能无法与自上市公司生效之日起遵守新的或修订后的会计声明的公司进行比较 。
此外，我们正在评估 依赖《乔布斯法》规定的其他减少报告要求的好处。除了《乔布斯法案》中规定的 某些条件外，如果作为 “新兴成长型公司”，如果我们选择依赖此类豁免，则除其他外，我们可能不需要 (i) 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条提供独立注册会计师事务所关于我们财务报告内部控制体系 的认证报告，(ii) 提供所有根据《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》，可能要求非新兴成长型上市公司披露薪酬 ，（iii) 遵守 可能通过的任何要求，即强制审计公司轮换或提供有关审计和财务报表的更多信息（审计师讨论和 分析）的独立 注册会计师事务所报告的补充文件，以及（iv）披露某些与高管薪酬相关的项目，例如高管薪酬与 绩效之间的相关性以及首席执行官薪酬与员工薪酬中位数的比较。这些豁免将在 完成首次公开募股后的五年内适用，或者直到我们不再是 “新兴 成长型公司”，以较早者为准。
20
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 。
截至 2021 年 9 月 30 日，我们没有承受 的任何市场或利率风险。首次公开募股的净收益，包括信托账户中的金额，必须投资于到期日不超过185天的美国政府证券，或投资于符合经修订的1940年《投资公司法》第2a-7条规定的某些条件 的货币市场基金，这些基金仅投资于美国政府的直接国库债务。 由于这些投资的短期性质，我们认为不会有相关的重大利率风险敞口。但是， 如果美国国债的利率变为负数，我们在信托账户中持有的收益可能会少于最初存入的 。
自成立以来，我们没有参与任何套期保值活动 ，我们预计不会就我们面临的市场风险进行任何套期保值活动。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
披露控制和程序是控制措施和其他程序 ，旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、 处理、汇总和报告。披露控制和程序 包括但不限于控制和程序，旨在确保累积根据交易法提交 或提交的公司报告中要求披露的信息，并将其传达给管理层，包括我们的首席执行官兼首席财务 官，以便及时就所需的披露做出决定。
根据 交易法第13a-15和15d-15条的要求，我们的首席执行官兼首席财务官对截至2021年9月30日披露控制和程序的设计和 运作的有效性进行了评估。根据他们的评估，我们的首席执行官 和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第 13a-15 (e) 条和第 15d-15 (e) 条）于 2021 年 9 月 30 日生效。
财务 报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涵盖的截至2021年9月30日的财季中，我们对 财务报告的内部控制没有变化， 对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或有理由可能产生重大影响。在截至2021年9月30日的季度中，下文讨论的重大弱点 已得到纠正。
补救内部 财务报告控制中的重大缺陷
我们认识到控制环境 的重要性，因为它为公司定下了总体基调，是内部控制所有其他组成部分的基础。因此，我们设计 并实施了补救措施，以解决先前在 2021 年第二季度发现的重大弱点，并加强我们对财务报告的 内部控制。鉴于重大弱点，我们加强了确定和适当 应用适用的会计要求的流程，以更好地评估和理解适用于我们简明合并财务报表的 复杂会计准则的细微差别，包括提供更多获取会计文献、研究材料和 文件的途径，以及加强我们就复杂会计 申请咨询的人员和第三方专业人员之间的沟通。我们认为上述行动弥补了财务报告内部控制的重大缺陷， 已于 2021 年 6 月 30 日完成。
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第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼。
没有。
第 1A 项。风险因素。
可能导致我们 的实际业绩与本季度报告中的业绩存在重大差异的因素包括我们在2021年2月8日向美国证券交易委员会提交的2021年2月4日最终招股说明书中描述的风险因素。截至本季度报告发布之日，除下文所述外，我们在向美国证券交易委员会提交的最终招股说明书中披露的风险因素没有发生任何重大变化。但是，我们可能会在未来向美国证券交易委员会提交的文件中披露此类因素 的变化或不时披露其他因素。
现在，我们的认股权证被记为衍生品 负债，按公允价值入账，每个时期在收益中报告的公允价值都会发生变化，这可能会对我们的普通股市场价格产生不利影响 ，或者可能使我们更难完成初始的业务合并。
2021 年 4 月 12 日，美国证券交易委员会 公司财务部代理司长和代理首席会计师共同发布了一份关于特殊目的收购公司发行的认股权证的会计和报告 注意事项的声明，标题为 “特殊目的收购公司（“SPAC”）发行的认股权证的会计和报告 注意事项”（“SEC 声明”）。 具体而言，美国证券交易委员会的声明侧重于某些和解条款以及与企业 合并后的某些要约相关的条款，这些条款与管理我们认股权证的认股权证协议中包含的条款相似。根据美国证券交易委员会的声明， 我们重新评估了15,000,000份公共认股权证和8,872,000份私人认股权证的会计处理方式，并决定将 认股权证归类为以公允价值计量的衍生负债，并在收益中报告每个时期的公允价值变化。在每个报告期 (1)，将重新评估认股权证的会计处理方法，以将其作为负债或权益进行适当的会计处理 ，(2) 将重新衡量认股权证负债的公允价值，负债公允价值的变化将 作为其他收入（支出）记录在我们的损益表中。在截至2021年9月30日的九个月期间，我们记录了与认股权证公允价值变动相关的12,239,865美元的其他收入。
我们用来确定此类负债公允价值的 估值模型的输入和假设的变化可能会对嵌入式 衍生负债的估计公允价值产生重大影响。我们的普通股股价是影响 衍生工具价值的主要标的变量。影响衍生工具价值的其他因素包括我们股价的波动性、 折扣率和规定的利率。因此，我们的简明财务报表和经营业绩将每季度波动， 将基于各种因素，例如我们的普通股的股价，其中许多因素是我们无法控制的。此外，我们可能会 改变估值模型中使用的基本假设，这可能会导致我们的经营业绩出现重大波动。 如果我们的股价波动，我们预计我们将在每个报告期内确认我们的认股权证或任何其他类似衍生品 工具的非现金收益或亏损，此类收益或损失的金额可能很大。公允价值变动对 收益的影响可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。此外，潜在目标可能会寻求一个 没有被记作负债的认股权证，或者根本没有任何认股权证的SPAC，这可能会使我们更难完成 与目标业务的初始业务合并。
我们发现 对财务报告的内部控制存在重大缺陷。这种重大弱点可能会继续对我们准确、及时地报告经营业绩和财务状况的能力产生不利影响。
我们的管理层负责建立 并维持对财务报告的适当内部控制，旨在合理保证财务报告的可靠性 以及根据公认会计原则编制用于外部目的的财务报表。同样， 要求我们的管理层每季度评估内部控制的有效性，并披露通过此类内部控制评估发现的任何变化和重大弱点 。重大缺陷是指财务报告内部控制中的缺陷或缺陷的组合，因此很有可能无法及时防止、发现和纠正我们的年度或 中期财务报表的重大错报。
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如本季度报告其他部分所述， 我们发现，我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，该财务报告与我们在2021年2月首次公开募股时发行的认股权证相关的重大且 异常交易的会计核算有关。由于 这一重大弱点，我们的管理层得出结论，截至2021年3月31日 ，我们对财务报告的内部控制尚未生效。截至2021年3月31日，这种重大疲软导致我们的衍生权证负债、 可能被赎回的A类普通股、额外的实收资本、累计赤字和相关财务披露存在重大误报。关于 对管理层考虑所发现的与我们在首次公开募股时发行的认股权证有关的一笔重大且不寻常的 交易的会计有关的重大弱点的讨论，请参阅 “第一部分，第 4 项。控制和 程序” 包含在本季度报告中。
如第 4 项所述。“控制和程序”， 我们得出的结论是，截至2021年3月31日，我们对财务报告的内部控制无效，因为我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷 。我们已经采取了多项措施来纠正其中描述的 的重大弱点；但是，如果我们无法及时纠正我们的重大缺陷或发现其他重大缺陷， 我们可能无法及时或可靠地提供所需的财务信息，我们可能会错误地报告财务信息。 同样，如果我们的财务报表不及时提交，我们可能会受到普通股上市的股票 交易所、美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查。在这种情况下，可能会对我们的业务造成重大 不利影响。财务报告 内部控制中存在重大缺陷或重大缺陷可能会对我们的声誉或投资者对我们的看法产生不利影响，这可能会对我们普通 股票的交易价格产生负面影响。此外，我们可能会承担额外费用来纠正我们在财务报告内部控制方面的重大弱点， 如第 4 项所述。“控制和程序。”
我们无法保证我们 已经采取和计划在未来采取的措施能够修复已发现的重大弱点，也无法保证未来不会由于未能实施和维持对 财务报告的充分内部控制或规避这些控制措施或其他原因而出现任何其他重大弱点或 财务业绩重报。
由于我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，我们可能会面临诉讼和其他风险。
在美国证券交易委员会发布工作人员声明后， 我们发现财务报告的内部控制存在重大缺陷。
由于这种重大弱点、认股权证会计的变化 以及美国证券交易委员会提出的或将来可能提出的其他事项，我们面临潜在的诉讼 或其他争议，其中可能包括援引联邦和州证券法的索赔、合同索赔或其他 索赔，这些索赔是由于我们对财务报告的内部控制和财务准备工作存在重大缺陷等原因引起的} 声明。截至本季度报告发布之日，我们对任何此类诉讼或争议一无所知。但是，我们无法保证 将来不会发生此类诉讼或争议。任何此类诉讼或争议，无论成功与否，都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况或我们完成业务合并的能力产生重大不利影响。
有关我们 业务的完整风险清单，请参阅我们 2021 年 2 月 4 日招股说明书中标题为 “风险因素” 的部分。
第 2 项。未注册的股权证券出售 和所得款项的使用。
2021 年 2 月 9 日，我们完成了 30,000,000 个单位的首次公开发行 ，其中包括承销商部分行使 超额配股权而发行的 3,900,000 个单位。首次公开募股中出售的单位以每单位10.00美元的发行价出售， 的总收益为3亿美元。Cantor Fitzgerald & Co. 担任唯一的账本经理，Odeon Capital Group, LLC 担任联席经理。本次发行的证券是根据《证券法》在S-1表格（编号333-252273）和（333-252768）上注册的，分别于2021年2月4日和2021年2月5日生效。
在完成首次公开募股的同时，公司完成了总计8,872,000份私募认股权证的私募配售，每份Private 认股权证的价格为1.00美元，总收益约为890万美元。本次发行是根据《证券法》第4 (a) (2) 条 中的注册豁免进行的。
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在首次公开发行和出售私募股权证（包括超额配股）所得的总收益中，有3亿美元存入信托账户。 截至2021年9月30日，我们在信托账户中持有的现金和有价证券为300,024,271美元。
有关 在首次公开募股中产生的收益的使用说明，请参阅本表格 10-Q 的第一部分第 2 项。
第 3 项。优先证券 违约。
不适用。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
没有。
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第 6 项。展品。
展览 数字 |
描述 | |
| 31.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席执行官（首席执行官）进行认证。 | |
| 31.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官（首席财务和会计官）进行认证。 | |
| 32.1* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官（首席执行官）和首席财务官（首席财务官）进行认证。 | |
| 101.INS | 内联 XBRL 实例文档。 | |
| 101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展 架构文档。 | |
| 101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展插件 计算链接库文档。 | |
| 101.DEF | 内联 XBRL 分类扩展 定义链接库文档。 | |
| 101.LAB | 内联 XBRL 分类扩展名 标签 Linkbase 文档。 | |
| 101.PRE | 内联 XBRL 分类法扩展 演示链接库文档。 | |
| 104 | 封面 Interactive 数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。 | |
| * | 这些 认证是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条向美国证券交易委员会提供的，除非此类文件中以具体提及方式明确规定，否则不应将其视为以提及方式纳入根据1933年《证券法》提交的任何文件 。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| 日期：2021 年 11 月 15 日 | COVA 收购公司 | |
| 来自： | /s/ Jun Hong | |
| 姓名： | 亨俊红 | |
| 标题： | 首席执行官 | |
| （授权人员和首席财务官） | ||
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