附录 99.1

本演示文稿（本 “演示文稿”）仅供参考，旨在帮助有关各方对Falcon's Beyond Global LLC（及其子公司 “Falcon's”）、Falcon's Beyond Global, Inc.之间的潜在业务合并进行自己的评估。（“Pubco”）和 FAST Acquisition Corp.II（“FAST II”）和相关交易（“潜在的业务合并”），不用于其他目的。本演示文稿取代并取代了此前双方之间与本协议主题有关的所有口头或书面通信。本演示文稿和与本演示文稿有关的任何口头陈述不构成出售要约或征求购买任何司法管辖区任何证券的提议，也不构成在任何司法管辖区就潜在业务合并或任何相关交易征求任何投票、同意或批准，也不构成在任何司法管辖区向任何人出售、发行或转让任何证券，也不构成向任何人征求此类要约的任何司法管辖区或向任何人出售、发行或转让任何证券或者根据以下法律，销售可能是非法的这样的管辖权。本演示文稿不构成有关任何证券的建议或建议。任何出售证券的要约只能根据FAST II、Falcon's及其其他各方之间的经修订和重述的协议和合并计划或最终认购协议提出，并且将依据经修订的1933年《证券法》对不涉及公开发行的证券的发行和销售的注册豁免提出。FAST II和Falcon's保留以任何理由撤回或修改任何报价以及以任何理由拒绝任何订阅协议的权利。本演示文稿的传播受法律限制；在分发或使用会违反当地法律或法规的情况下，本演示文稿的传播或使用不得分发给任何司法管辖区或供其中的任何人使用。在本演示文稿中或与本演示文稿有关的任何明示或暗示的陈述或保证。本演示文稿中使用的行业和市场数据来自第三方行业出版物和来源，以及为其他目的编写的研究报告。FAST II、Falcon's和Jefferies LLC（“Jefferies”）都没有独立验证从这些来源获得的数据，因此无法向您保证数据的准确性或完整性。此数据可能会发生变化。本演示文稿的接收者不得将其内容或与FAST II、Falcon's、Jefferies或其各自代表的任何先前或后续通信解释为投资、法律或税务建议。此外，本演示文稿并不声称包罗万象，也不声称包含对方垦或潜在业务合并进行全面分析所需的所有信息。本演示文稿的接收者应各自对方垦以及信息的相关性和充分性做出自己的评估，并应进行他们认为必要的其他调查。前瞻性陈述就1995年《美国私人证券诉讼改革法》的安全港条款而言，本演讲中包含的某些陈述不是历史事实，而是前瞻性陈述。前瞻性陈述通常附有 “相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“期望”、“应该”、“会”、“计划”、“预测”、“潜力”、“看来”、“寻求”、“未来”、“展望” 等词语以及预测或表明未来事件或趋势或不是陈述的类似表达方式关于历史问题，但缺少这些词并不意味着声明不是前瞻性的。这些前瞻性陈述包括但不限于有关财务和业绩指标的估计和预测的陈述，以及与潜在业务合并相关的市场机会和收益的预测。这些陈述基于各种假设，无论是否在本演示文稿中确定，也基于方垦管理层当前的预期，而不是对实际表现的预测。这些前瞻性陈述仅用于说明目的，无意作为担保、保证、预测或对事实或概率的明确陈述，也不得被任何投资者作为担保、保证、预测或最终陈述。实际事件和情况很难或无法预测，并且会与假设有所不同。许多实际事件和情况都超出了猎鹰的控制范围。一些可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述存在重大差异的重要因素可能包括国内外业务、市场、金融、政治和法律条件的变化。这些前瞻性陈述受许多风险和不确定性的影响；各方无法成功或及时完成潜在的业务合并；潜在业务合并可能无法在FAST II的业务合并截止日期之前完成的风险；未能实现潜在业务合并的预期收益；与Falcon的预计财务信息的不确定性相关的风险；标题为 “风险因素摘要” 的幻灯片中列出的因素本演示文稿的附录；以及此处确定并在FAST II或Pubco向美国证券交易委员会（“SEC”）提交或将要提交的文件（如适用）中讨论的因素。如果这些风险中的任何一个成为现实，或者我们的假设被证明是不正确的，则实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。可能还有其他风险，FAST II和Falcon目前都不知道这些风险，或者FAST II和Falcon目前认为不重要的风险，这些风险也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果有所不同。此外，前瞻性陈述反映了截至本次演讲之日FAST II和Falcon对未来事件的期望、计划或预测以及观点。 FAST II和Falcon预计，随后的事件和事态发展将导致FAST II和Falcon的评估发生变化。但是，尽管FAST II和Falcon's可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性声明，但FAST II、Falcon's和Jefferies明确表示不承担任何这样做的义务。在本演讲之日以后的任何日期，不应将这些前瞻性陈述视为代表FAST II和Falcon的评估。因此，不应过分依赖前瞻性陈述。数据的使用此处包含的数据来自各种内部和外部来源。不对其中所作假设的合理性或此处包含的任何预测或建模或任何其他信息的准确性或完整性作出任何陈述。此处包含的任何有关过去性能或建模的数据都不能作为未来表现的指标。FAST II、Falcon's和Jefferies没有义务更新本演示文稿中的信息。商标 FAST II 和 Falcon 拥有或拥有他们在各自业务运营中使用的各种商标、服务商标和商品名称的权利。本演示文稿还可能包含第三方的商标、服务标志、商品名称和版权，它们是其各自所有者的财产。在本演示文稿中使用或展示第三方商标、服务标志、商品名称或产品无意也不暗示与FAST II或Falcon的关系，或FAST II或Falcon's的认可或赞助。仅为方便起见，本演示文稿中提及的商标、服务标志、商品名称和版权可能不带 TM、SM、® 或 © 符号，但此类引用并不旨在以任何方式表明 FAST II 或 Falcon 不会在适用法律的最大范围内主张其权利或适用许可方对这些商标、服务标记、商品名称和版权。预测的使用本演示文稿包含与方垦在2023年、2024年和2025年有关的预计财务信息。此类预测财务信息构成前瞻性信息，仅用于说明目的，不应将其视为未来或实际业绩的必然指标。本演示文稿中的预测、估计和目标均为前瞻性陈述，这些陈述基于固有重大不确定性和突发事件的假设，其中许多不确定性和突发事件是FAST II和Falcon无法控制的。参见上面的 “前瞻性陈述”。尽管所有预测、估计和目标都必然是推测性的，但FAST II和Falcon's认为，预测、估计或目标距离准备之日越远，准备潜在财务信息所涉及的不确定性就越高。预期、预期或目标结果所依据的假设和估计本质上是不确定的，受各种重大的商业、经济、监管、竞争和其他风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与此类预测、估计和目标中包含的结果存在重大差异。不应将本演示文稿中包含的预测、估计和目标视为FAST II和Falcon's或其各自的代表认为或认为财务预测、估计和目标是对未来事件的可靠预测。FAST II的独立审计师和Falcon's的独立注册会计师事务所均未对预测进行审计、审查、汇编或执行任何程序，以便将其纳入本演示文稿，因此，他们都没有就此发表意见或提供任何其他形式的保证。财务信息；非公认会计准则财务指标本演示文稿中包含的财务信息和数据未经审计，不符合S-X法规。本演示文稿中包含的一些财务信息和数据，例如息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润率，不是根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的。这些非公认会计准则指标以及使用此类非公认会计准则衡量标准计算的其他衡量标准是补充，不能替代或优于根据公认会计原则编制的财务业绩衡量标准，不应被视为营业收入、净收入或根据公认会计原则得出的任何其他绩效指标的替代方案。息税折旧摊销前利润是通过从收入中减去现金运营费用来计算的。息税折旧摊销前利润率等于息税折旧摊销前利润除以收入的商数。FAST II和Falcon认为，这些非公认会计准则财务业绩衡量标准，包括前瞻性指标，为管理层和投资者提供了有关与猎鹰财务状况和经营业绩相关的某些财务和业务趋势的有用信息。Falcon的管理层使用这些非公认会计准则衡量标准进行趋势分析，确定管理层激励薪酬，以及用于预算和规划目的。FAST II和Falcon认为，使用这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了另一种工具，可用于评估Falcon的财务指标的预期经营业绩和趋势，并将Falcon的财务指标与其他类似公司进行比较，其中许多公司向投资者提供了类似的非公认会计准则财务指标。FAST II的管理层不会孤立地考虑这些非公认会计准则指标，也不会将其作为根据公认会计原则确定的财务指标的替代方案。但是，在使用这些非公认会计原则衡量标准及其最接近的公认会计原则等效指标方面，存在许多局限性。例如，其他公司可能以不同的方式计算非公认会计准则指标，或者可能使用其他指标来计算其财务业绩，因此，Falcon的非公认会计准则指标可能无法与其他公司的类似标题的指标直接比较。其他信息及在哪里可以找到与潜在业务合并有关的Falcon's Beyond Global, Inc.（“Pubco”）已在S-4表格（文件编号333-269778）（“注册声明”）上提交了注册声明，其中包括一份作为Pubco联合招股说明书的文件和FAST II的初步委托书，称为委托书/招股说明书。在美国证券交易委员会宣布注册声明生效后，将向所有FAST II股东发送委托书/招股说明书。除非通过符合经修订的1933年《证券法》第10条要求的招股说明书或豁免，否则不得发行证券。FAST II和Pubco还将向美国证券交易委员会提交有关潜在业务合并的其他文件。在做出任何投票决定之前，敦促FAST II的投资者和证券持有人阅读注册声明、委托书/招股说明书以及与潜在业务合并有关的所有其他相关文件，因为它们将包含有关潜在业务合并的重要信息。投资者和证券持有人可以免费获得注册声明的副本，并将能够免费获得注册声明修正案、委托书/招股说明书以及FAST II或Pubco通过美国证券交易委员会维护的网站www.sec.gov向美国证券交易委员会提交或将提交的所有其他相关文件的副本。FAST II向美国证券交易委员会提交的文件也可以根据向康涅狄格州里奇菲尔德老布兰奇维尔路109号06877提出的书面要求免费获得。Pubco向美国证券交易委员会提交的文件也可以根据向佛罗里达州奥兰多市广场大道6996号301套房32835的书面要求免费获得。招标FAST II的参与者及其董事和执行官可能被视为参与了就潜在业务合并向FAST II的股东征求代理人的活动。这些董事和执行官的名单及其在FAST II中的权益描述包含在FAST II与2021年3月15日首次公开募股有关的最终招股说明书和注册声明中，每份招股说明书均已提交给美国证券交易委员会，可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上免费查阅。有关此类参与者利益的更多信息将包含在潜在企业合并注册声明修正案中（如果有）。方垦及其董事和执行官也可能被视为参与了就潜在业务合并向FAST II的股东征求代理人的活动。此类董事和执行官的姓名名单以及有关他们在潜在业务合并中的权益的信息包含在拟议业务合并的注册声明中，该声明已提交给美国证券交易委员会，可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上免费查阅。有关此类参与者利益的更多信息将包含在潜在企业合并注册声明修正案中（如果有）。本演示文稿仅供参考，不得构成就任何证券或潜在业务合并征求代理人、同意或授权，也不构成出售要约或招揽购买任何证券的要约，也不得在根据该州或司法管辖区的证券法进行注册或资格认定之前，在任何州或司法管辖区出售证券均为非法的州或司法管辖区出售任何证券。。除非通过符合经修订的1933年《证券法》第10条要求的招股说明书或豁免，否则不得发行证券。对本文所述的任何证券的投资均未获得美国证券交易委员会或任何其他监管机构的批准或拒绝，也未授权或认可本次发行的优点或此处所含信息的准确性或充分性。任何相反的陈述均为刑事犯罪免责声明 PG. 2 © 2023 Falcon's Beyond Global, LLC。版权所有。

内容提要第 1 节 Desirata 是加德满都神话事件背后的强大宇宙来源®

概述：FAST II（纽约证券交易所代码：FZT）管理团队拥有丰富的酒店业专业知识 • SPAC 于 2021 年 3 月成立，特别关注酒店及相关行业 • 公共市场经验，对股东价值创造有深刻理解 • 特殊价值——通过合作伙伴关系、营销、技术和消费者体验来增值 FAST II 是一家运营商主导的 SPAC，专注于领域专业知识可以带来竞争优势的交易 SANDY BEALL 首席执行官 GARRETT SCHREIBER DOULL G JACOB 创始人 1 2a 2b 2c 3 第 N 节内容提要业务概述方垦的创意业务概述猎鹰的目的地业务概述方垦的品牌 PG. 5 © 2023 Falcon's Beyond Global, LLC。版权所有。交易概述和基准测试附录

三亚亚特兰蒂斯的《失落的空间》水族馆 Scott Demerau、Simon Philips 和 Cecil D. Magpuri 加德满都公园蓬塔卡纳投资论文 Falcon's Beyond 是知识产权创造和扩张领域的领导者，在全球 27 个国家执行了价值超过 1000 亿美元的故事驱动型开发项目 1.有望利用我们认为消费者需求向休闲和体验式娱乐的长期转变 2.通过与美利亚国际酒店集团合资拓展知识产权的重大机会，我们与美利亚国际酒店集团共同在受欢迎的海滩目的地拥有豪华主题度假村 3.通过预期在极短的时间内发布实体和数字故事，重新构想传统的知识产权部署和品牌激活策略 4.拥有多个以故事为导向的品牌，可以同时在多个渠道上部署 5.预计盈利、高增长的商业模式 6.考虑中的交易为SPAC投资者提供了有吸引力的价值机会和结构性资历注：本次演示文稿中的公司指标包括前身实体开展的业务，所有这些实体现在均由Falcon's Beyond Global100％持有。1 2a 2b 2c 3 第N节内容提要业务概述猎鹰的创意业务概述猎鹰的目的地业务概览 FALCON'S BRANDS PG. 6 © 2023 Falcon's Beyond Global, LLC。版权所有。交易概述和基准测试附录

今天的主持人 • 在加入Falcon's Beyond之前曾在娱乐科技合作伙伴担任首席财务官 • 在Hard Rock International担任财务副总裁兼企业财务总监十年 • 在普华永道担任高级经理超过十年，提供专业审计和咨询服务首席财务官 Falcon's Beyond JO MERRILL • 在加入猎鹰之外之前曾在Moonbug Entertainment担任全球消费品董事总经理 • 曾担任执行副总裁兼总裁迪士尼消费品经理沃尔特·迪斯尼公司欧洲、中东和非洲地区兼漫威娱乐国际总裁 • 曾与数十亿美元的国际品牌合作过丰富的经验，包括迪士尼、皮克斯、星球大战、漫威、Cocomelon、神奇宝贝、忍者神龟和 Yu-Gi-哦 Falcon's Beyond Simon PHILIPS • 创立了猎鹰的树屋，后来在 2000 年更名为猎鹰创意集团 • 领导了猎鹰的总体规划和总额超过1000亿美元的设计项目 • 授予Falcon's的多项专利的指定发明者全球科技、景点和游乐系统首席执行官 Falcon's Beyond CECIL D. MAGPURI • 于 2007 年在西班牙马略卡岛创立了加德满都之屋（1），为全球主要旅游中心的主题公园度假村树立了成功模式 • 与美利亚国际酒店集团建立了50/50的合资企业 • 带领他的第一家公司Mountasia成功进行了首次公开募股，随后收购了马里布大奖赛执行主席 Con's Beyond SCOTT DEMERAU (1) 后来更名为加德满都公园 1 2a 2b 2c 3 SECTIO N 执行摘要业务概述方垦的创意业务概述猎鹰的目的地业务概述方垦的品牌 PG. 7 © 2023 Falcon's Beyond Global, LLC。版权所有。交易概述和基准测试附录

业务概述 Falcon's Beyond 经营三个细分市场，相互融合，加速主题公园、酒店和零售业所有权和运营主题公园总体规划和设计自有、基于故事的房产的获利扫描或点击查看我们的品牌视频 1 2a 2b 2c 3 部分 N 内容提要业务概述 FALCON 的创意业务概述 FALCON 的目的地业务概览 FALCON 的BRANDS PG. 8 © 2023 Falcon's Beyond Global, LLC。版权所有。交易概述和基准测试附录

预计的息税折旧摊销前利润贡献：• 特许权使用费和许可费：自有牌照和基于第三方故事的品牌设在方垦的实际地点 • 巨大的上行潜力：在预测期内承保财务贡献不大，但有可能通过扩大合作伙伴关系实现大规模价值创造 • 盈利商业模式：最低资本支出，高利润细分市场由于方垦能够在其足迹内孵化和加速品牌 • 物理地点：开发和拥有酒店，主题公园，以及零售、餐饮和娱乐（RD&E）区，主要通过与美利亚国际酒店集团的合资合作伙伴关系 • 房地产构成：大多数规划中的物业包含三个要素：1.美利亚猎鹰度假村。具有综合娱乐主题元素的酒店 2.加德满都公园。大体验，小足迹主题公园 3.猎鹰中心。零售、餐饮和娱乐区 • 投资收益的主要用途：大量资本支出，预计税前股本收益率将超过30％，开发项目因与美利亚的合作而面临风险” 到2026年中期需要Falcon的2.65亿美元股权，从而建造4处房产的密钥超过2,000英镑预计息税折旧摊销前利润贡献：2025 年：— (1) 长期：约 33% 2025 年：~ 50% 长期：约 33% • 服务合同：主题公园的总体规划、景点设计、数字内容和技术开发 • 高级商业模式：极小资本支出，营业利润率为30-34％，导致高水平的自由现金流用于降低实际部署的融资需求 • 当前项目管道：自有客户（包括美利亚合资公司）和第三方客户签订的重大合同和项目的知名度” 根据目前的渠道来看，FCF 2025年将达到7.55亿美元：长期：预计约为33％（1）Falcon's Byond Brands 在2025年贡献名义息税折旧摊销前利润。业务概述详情Falcon's Beyond将高自由现金流服务商业模式与资本支出——重型娱乐酒店、主题公园和零售投资组合融为一体。交易资金的主要用途涉及与美利亚国际酒店集团 1 2a 2b 2c 3 第 N 节内容提要业务概览猎鹰的创意业务概览 FALCON'S BRANDS PG. 9 © 2023 Falcon's Byond Global, LLC。版权所有。交易概述和基准测试附录

2021 年：• 铜牌电视奖——在线系列（动画）——美泰的 “Enchatimals Sparkle Spacteal！”（第 1 季）• IAAPA 黄铜戒指奖-“最佳新产品：展览、表演/制作、戏剧设备和用品、陈列和布景” — Beoking Jane：简·古道尔博士的演变 • TEA 杰出成就奖 — 2020 年：• 第 32 届美国博物馆卓越展览联盟获奖者——成为简·古道尔博士的演变 MUSE 创意奖——铂金 — 体验式和沉浸式——Halo 的 Ring Experience：Outpost Discovery • MUSE 创意奖——白金级 —& 身临其境——国家地理博物馆在国家地理博物馆举办的 “Beoging Jane” Gombe 3D 体验 • Muse Creative Platinum Awards Platinum Awards — 体验式和沉浸式体验 — “Becoming Jane：Jane Goodall 博士的演变” • Telly Awards 银奖 — The Telly Awards 银奖 — Craft-Use of 360 — Beking Jane：Gombe Theatre Experience • Telly Awards 银奖获胜者 — 身临其境和混合现实 — Beoming Jane：Chimp Chat Interactive •奖项银奖 — 沉浸式和混合现实 — Beinging Jane：2018 年增强现实：• AVA 大奖 — Falcon's Creative Group 网站 • LIMA 地点奖或体验式计划奖 — 国家地理邂逅奖：2017 年：• 爱马仕创意奖金奖 — 首次亮相增强现实和虚拟现实 • 沟通者奖 — 猎鹰创意集团网站 • 体验设计与技术奖 — “最佳博物馆环境” 金奖 — 肯尼迪太空的英雄与传奇Center Visitor Complex • IAAPA 黄铜戒指奖 — 2016 年美国宇航员名人堂主演的英雄与传奇：• W3 银奖 — 最佳品牌视频 • W3 银奖 — 2015 年最佳网站/自我推广：• 戴维奖 — 最佳网站和在线营销 • 传播者奖 — 猎鹰创意集团网站 • Pixie Award — 长隆海洋王国海洋大道媒体天幕 • Pixie Award — 长隆海洋王国深海奥德赛 Kingdom 2013：• Pixie 金奖 — Manta • Pixie 白金奖 — Turtle Trek 3D 360 2010：• Davey Award — 最佳网站设计 •传播者奖 — 最佳国际网站 • TEA 杰出成就奖 — 2009 年 Dragon's Treasure Award：• 视觉效果协会奖 — 特殊场地的杰出视觉效果，2008 年《龙之舞》：• 传播者奖 — 2007 年最佳网站结构和导航：• W3 金奖 — “我们是讲故事的人” • Davey Award — 在线品牌和网站 • TEA 杰出成就奖 — 2006 年 Charlie 和 C chocolate Factory 的伟大玻璃电梯：• TEA 杰出成就奖奖项 — DarkAstle Curse TRIPADVISOR 2020 年最佳之最，前 3 名西班牙游乐园欧洲酒店大奖 #1 欧洲酒店服务创新奖 TRIVAGO AWARDS #1 适合带孩子旅行的西班牙酒店 TRIPADVISOR 游乐园和水上乐园——世界游乐园和水上乐园——欧洲猎鹰奖项照片项目详情可在附录——第 40-41 页 A W ARDS扫描或点击查看精选项目视频 1 2a 2b 2c 3 第 N 节内容提要业务概述 FALCON 的创意业务概览 FALCON'S 目的地业务概览猎鹰的品牌 PG. 10 © 2023 Falcon's Beyond Global，有限责任公司。版权所有。交易概述和基准测试附录

雪人博罗是德西拉塔最凶猛的后卫 FALCON'S CRE A TIVE SECTION 2A ∙ 商业概述

越南巴拿山 French Village 的电影 Halo：The Ring Experience 的图片 Turtle Trek Spheron Dubai 的 SpectraVerse 拍摄饥饿游戏 Panem 空中之旅的概念图由狮门娱乐公司提供技术与景点系统数字媒体总体规划 • 23 年的运营历史为第三方娱乐开发商和运营商提供服务，包括：“总体规划” 定制游乐设施和景点” 定制数字内容” 专有景点系统和技术 • 内部研发团队探索新技术 • 数十年帮助知名知识产权进入主题娱乐领域的经验总体规划、主题公园设计、数字媒体和体验技术领域的领导者主要获利方法：• 总体规划 • 景点设计 • 媒体和音频制作 • 硬件销售 1 2a 2b 2c 3 部分 N 内容提要业务概述 FALCON 的创意业务概览 FALCON 的目的地业务概览 PG. 12 © 2023 猎鹰的超越环球有限责任公司版权所有。交易概述和基准测试附录

IMG 冒险世界的卡通网络专区 National Geopraic Encounter 水世界三亚亚特兰蒂斯在将认可的 IP 扩展到主题娱乐领域方面拥有超过 20 年的良好记录 • 自成立以来，总体规划和执行了超过 100 亿美元的主题体验，赢得了 30 多个行业奖项 • 58% 的首次客户签订了额外服务合同；回归了客户的范围平均为初始范围的 60 倍简单收入模型：• 由于资本支出需求有限，创意细分市场提供了可观的自由现金流，营业利润率为历史的 30-34% • 设计过程各部分的服务收入 • 所设计产品的硬件销售 • 将重点缩小到精选的关键第三方客户群体和猎鹰自有房产 1 2a 2b 2c 3 部分 N 节执行摘要业务概述 FALCON 的目的地业务概述 FALCON'S BRANDS 第 13 页 © 2023 Falcon's Beyond Global。版权所有。交易概述和基准测试附录

当前项目管道总体规划景点设计媒体制作 Ride Systems Executive Production 目前签约的项目自然会带来持续的未来范围和收入 • 目前，Falcon's已为第三方客户签订了完整概念总体规划的5个主题公园合同，另外几个处于概念前总体规划阶段的公园合同 • 对于每个总体规划项目，Falcon的参与在后续开发阶段都得到了诸如以下好处的支持：“整体方法可以保护整个项目的创造性愿景”创意和开发内部资源以促进创作连续性” 获取猎鹰专有景点技术通用主题公园开发时间表 4-5 年详细时间表见附录——第 42 页 1 2a 2b 2c 3 第 N 节内容提要业务概述猎鹰的创意业务概述 FALCON 的目的地业务概览 FALCON'S BRANDS PG. 14 © 2023 Falcon's Beyond Global, LLC。版权所有。交易概述和基准测试附录

Falcon's能够为当前和未来的客户提供从概念到盛大开业的全方位支持 • 5个主题公园目前处于全面概念总体规划阶段，包括以下方面的潜在开发：” 5个主题公园的后续总体规划设计阶段” 100多个景点的景点设计” 19多个景点的媒体制作” 19多个景点的游乐硬件采购 • Meliá-合资公司的其他工作，包括硬件采购和销售、总体规划、景点设计和媒体内容制作” 带来 1 亿美元的额外收入未来几年的知名度五个公园的总能见度每个主题公园的平均费用潜在范围（基于目前参与的项目）2000万美元 400万美元总体规划服务1.15亿美元项目管理服务9000万美元1800万美元景点设计服务3.65亿美元猎鹰产品硬件销售额6.55亿美元猎鹰产品媒体制作服务6.55亿美元1.13亿美元次级——总计1亿美元——猎鹰的Beyond Destinations 7.55亿美元 131M 预期收入可见性根据历史数据，方垦预计服务相关工作范围的平均毛利率为30％至35％以及 17% — 18% 的硬件销售毛利率收入可见度基于当前管道 1 2a 2b 2c 3 第 N 节内容提要业务概述猎鹰的创意业务概述猎鹰的目的地业务概览 FALCON'S BRANDS PG. 15 © 2023 Falcon's Beyond Global, LLC。版权所有。交易概述和基准测试附录

Turtle Trek Spheron 圆顶剧院 CircuMotion Falcon 的 Vision AR 头戴式耳机的概念图照片由丽贝卡·黑尔/国家地理杂志为国家地理和珍·古道尔研究所组织的 “成为 Jane Jane：简·古道尔博士的演变” 展览拍摄。悬浮剧院的概念插图 SpectraVerse Spectraverse Game Bay 的概念插图 ON 的概念插图！AEONXP App 的 X Theater 概念图 Falcon's 是娱乐驱动型技术实验室我们丰富的招聘工作经验为我们现有的技术提供了出路，也激发了我们对扩展本已庞大的产品阵容的热情，这些产品是在Falcon的 X-Lab 中构思和测试的，包括在十几个国家获得的多项授权专利。有关可用产品的详细信息见附录——第 43 页-44 1 2a 2b 2c 3 部分 N 内容提要业务概述方垦的创意业务概述 FALCON'S目的地业务概述猎鹰的品牌 PG. 16 © 2023 Falcon's Beyond Global, LLC。版权所有。交易概述和基准测试附录

Qiddiya 总体规划的概念图 Qiddiya Water Theme Park 的概念插图 Qiddiya Investment Company 已选择 Falcon's Creative Group 作为颠覆性目的地 Qiddiya 的主要设计师，这是 “娱乐、体育和艺术之都” (1) • Qiddiya 是沙特阿拉伯正在建造的一系列千兆项目之一，单独设计包括 367 平方千米的娱乐空间 • 迄今为止，Qiddiya 已聘请 Falcon's 主导了 26 个不同的设计从酒店到主题公园等娱乐资产——这促使了Qiddiya和Falcon's之间的持续合作 • 合作包括Falcon担任占地62英亩的Qiddiya水上乐园的首席总体规划师” 沙特阿拉伯第一个也是该地区最大的水上主题公园” 占地25.2万平方米” 包括23个干湿景点” 继续参与在施工期间保护创意愿景扫描或点击阅读我们网站上的完整新闻稿图片由 Qiddiya 投资公司 (QIC) 提供图片由Qiddiya Investment Company (QIC) 图片由 Qiddiya 投资公司 (QIC) 提供 (1)：参见 Qiddiya 网站。1 2a 2b 2c 3 Sectio N 内容提要业务概述 FALCON 的创意业务概览 FALCON 的目的地业务概览 FALCON 的品牌 PG. 17 © 2023 Falcon's Beyond Global, LLC。版权所有。交易概述和基准测试附录

第 2B 节 ∙ 商业概述 FALCON'S DE S TIN A TIOS Merala 是 Azurlan 的 Rani，通过强有力的领导和对平等的坚定承诺赢得了员工的尊重

合资公司旗下的 Sol Tenerife 酒店蓬塔卡纳蓬塔卡纳猎鹰中央RD&E Hotel Small的概念图——足迹主题公园零售、餐饮和娱乐场所 1 Falcon's Resort 2 加德满都公园 3 Falcon's Central Falcon's Beyond 目的地将包括：Falcon's Beyond Destines 无缝融合了奢华、休闲和娱乐的主要盈利方式：• 酒店预订 • 娱乐门票销售 • 零售和食品和饮料 • 管理费注意：个别地点混合可能有所不同。(1) 当前和预期的加德满都公园的位置是共同拥有的，但加德满都的品牌和知识产权仍然完全归猎鹰所有。公司——由美利亚公司旗下——由美利亚拥有 (1) 由猎鹰's Beyond's Beyond SECTIO N 部分内容提要业务概述猎鹰的目的地业务概述 FALCON'S BRANDS 1 2b 2c 3 业务概述 FALCON'S CREATION PG. 19 © 2023 Falcon's Beyond Global, LLC。版权所有。交易概述和基准测试附录

蓬塔卡纳帕拉迪苏斯普拉亚德尔卡门猎鹰美利亚度假村普拉亚德尔卡门猎鹰度假村与美利亚酒店国际合资——全球最大的休闲酒店经营者之一，在40多个国家拥有超过345家酒店 • 美利亚的全球影响力和对众多旅游资源丰富的目的地的深刻了解为我们提供了巨大的优势 • 美利亚和猎鹰共同贡献了同等资本和资产为网站开发带来价值，提供杠杆作用和负面保护•该合资企业实力雄厚，与数十年的战略合作伙伴关系——长期目标，为各方提供持续的收益，包括：“在有吸引力的海滩社区获得房地产” 重要的预订差异化优势和创新的宾客体验” 与地方政府和国内运营专业知识的现有关系” 现有酒店预计将为合资企业提供即时现金流和内置客户” Asset Light IP仍完全归Falcon's Hotel performance Lift所有。详情请见附录——第 45 页 2c 3 第 N 节内容提要业务概述猎鹰目的地业务概述 FALCON'S BRANDS 1 2a 2b 业务概述 FALCON'S CREATIVE PG. 20 © 2023 Falcon's Beyond Global, LLC。版权所有。交易概述和基准测试附录

EtherQuest 的宣传材料——SpectraVerse 景点幻影勇士之旅的宣传材料——悬浮剧院景点无限奇迹之轮的宣传材料——旋转木马景点乘坐疯狂法师挑战赛的客人照片——开启！X Theatra 景点乘坐 Legend of the Desirata 的客人照片——4D Dark Ride 景点远征高尔夫的照片——迷你高尔夫球场景点加德满都主题公园旨在填补海滨旅游目的地的主题公园娱乐空白 • 紧凑的尺寸将加德满都置于游客中心的中心地带，方便游客在白天和晚上参观 • 定制的故事、角色和环境将游客带入扩张的加德满都世界身临其境的主题延伸至排队进入每个景点包括：“SpectraVerse Odyssey” 4D Dark Ride” 悬浮剧院” ON！X Theater” Carousel” K3 Climbing Structure” Expedition Golf” Ninja/Dubdarle Course 2c 2 3 SECTIO N 内容提要业务概述 FALCON 的品牌 1 2a 2b 业务概述 FALCON'S CREATION PG. 21 © 2023 Falcon's Beyond Global, LLC。版权所有。交易概述和基准测试附录

方垦中心概念图 Falcon's Central 概念渲染图旨在：• 作为位于猎鹰目的地中心的标志性场所，集零售、餐饮和娱乐于一体 • 通过多种娱乐体验、便利设施、内容和商品将客人与品牌联系起来 • 提供多种当地热门餐厅的就餐体验，以及与著名厨师和知名食品和饮料品牌合作打造的新概念 • 以迷人的购物区为特色以及展示各种注入知识产权的消费品吸引力组合的全球零售商可在附录——第 46 页 2c 3 第 N 节内容提要业务概述猎鹰的目的地业务概览 FALCON'S BRANDS 1 2a 2b 业务概述 FALCON'S CREATIVE PG. 22 © 2023 Falcon's Beyond Global, LLC。版权所有。交易概述和基准测试附录

• 大多数预期房产将包括现有酒店（50% 所有权）、加德满都主题公园（50% 所有权）和 Falcon's Central（100% 所有权）• 在大多数规划地点，美利亚将捐赠现有房产并领导一般施工工作，使猎鹰能够专注于其专业的游乐设施、景点和主题开发专业知识 • Falcon's Beyond 和 Melia 将各出资收购和建造所需资本和资产的 50%-出售合资公司拥有的房产 • Falcon's Beyond 资助并拥有 Falcon's Central 100% 的股份 —到2025年零售、餐饮和娱乐区猎鹰的目的地足迹需要方垦的股权 (1) Falcon的总资本投资方垦的加德满都中央公园酒店 — — — 合资企业；在合资企业中开业；在马略卡岛开业1.02亿美元 2025年初合资2.95亿美元；开放式开业（2）蓬塔卡纳2025年中期1.36亿美元合资；开业；2024年翻新1.05亿美元特内里费岛1.05亿美元 5M 2025 年初 2025 年中期 2026 年中期普拉亚德尔卡曼马洛卡特内里费岛普拉亚德尔卡曼蓬塔卡纳注意：数字假设欧元兑美元的汇率为 1.06。(1) 考虑贷款的担保杠杆率为 40% 至 45%房地产层面的成本。（2）预计到2024年初，美利亚的Falcon's Resort和Meliá的Garden Suites（分别为Paradisus Gran Cana和Paradisus Palma Real的Reserve）酒店将由美利亚捐赠给新的美利亚——猎鹰的合资实体。市场数据详情可在附录——第 47 页投资组合现状第 N 部分内容提要业务概述猎鹰目的地业务概览 FALCON'S BRANDS 1 2b 2c 3 业务概览 FALCON'S CREATIVE PG. 23 © 2023 Falcon's Beyond Global, LLC。版权所有。交易概述和基准测试附录

蓬塔卡纳美利亚全套房蓬塔卡纳加德满都公园蓬塔卡纳猎鹰度假村第一个主要目的地 • 毗邻加德满都公园的美利亚酒店Paradisus Grand Cana于 2022 年 12 月被美利亚更名为猎鹰度假村 • 美利亚的两家蓬塔卡纳酒店之一，共有 622 间客房，计划由美利亚捐赠给一家新的美利亚——猎鹰的合资实体 2024 年初 • 加德满都公园于 2023 年 3 月 15 日向公众开放，周边酒店的游览计划于 4 月初开始 •猎鹰的中央研发区正处于设计阶段，计划于2025年初开放 • 蓬塔卡纳是一个非常理想的市场，每年有350万（1）名游客，人均支出高，增长强于基于2019年政府统计数据的全球平均水平（1）Clarke and Blum Research Associates蓬塔卡纳市场研究。N 节内容提要业务概述猎鹰目的地业务概述 FALCON'S BRANDS 1 2a 2b 2c 3 业务概述 FALCON'S CREATIVE PG. 24 © 2023 Falcon's Beyond Global, LLC。版权所有。交易概述和基准测试附录

《疯狂法师挑战赛》嘉宾的照片——开启！X 剧院景点蓬塔卡纳美利亚猎鹰度假村的宣传材料蓬塔卡纳全套房酒店互动墙蓬塔卡纳美利亚旗下猎鹰度假村的宣传材料蓬塔卡纳加德满都公园的商品照片蓬塔卡纳加德满都公园贵宾臂章的照片多米尼加共和国总统出席蓬塔卡纳加德满都公园剪彩的照片 EtherQuest 上的客人照片——SpectraVerse 景点远征高尔夫的照片——微型高尔夫球场 2c 3 第 N 节执行摘要业务概述 FALCON'S目的地业务概述猎鹰的品牌 1 2a 2b 业务概述 FALCON'S CREATIVE PG. 26 © 2023 Falcon's Beyond Global, LLC。版权所有。交易概述和基准测试附录

第 2C 节 ∙ 商业概述 FALCON'S BRANDS Kilgore Goode 是一位古怪、具有超凡魅力的探险家，是我们故事中的英雄之一

PBS Kids 精选的加德满都角色的概念效果图通过以下方式重点介绍专有品牌和合作品牌的扩张、执行和盈利：• 娱乐内容许可 • 消费品 • 品牌许可费加德满都角色的概念渲染 • 娱乐内容许可：在视频内容中内置核心经典的跨媒体叙事 • 消费品：利用多管齐下的策略应使前期投资有限的品牌快速获利 • 专有品牌：加德满都、Cadim 和 Monster Wave、reSQ 和 vQuarium • 第三方品牌合作伙伴关系：BRON Studios、PBS Kids、Epic Story Media 上精选的品牌 2c 3 第 N 节内容提要交易概述和基准业务概述 FALCON'S CREATION 1 2b 业务概述 FALCON 的目的地 PG. 29 © 2023 Falcon's Beyond Global, LLC。版权所有。附录

内部品牌领袖品牌顾问 Falcon's Beyond 总裁兼首席执行官 Epic Story Media 数字媒体总裁 Falcon's Beyond 创始人兼联合首席执行官 HUGE！Play Falcon's Beyond Co创意开发执行副总裁——儿童工业创始人西蒙·飞利浦杰森·安布勒凯文·莫勒肯·费尔埃里克·卡尔德隆加里·波普 • 曾担任执行副总裁兼迪士尼消费品、沃尔特·迪斯尼公司欧洲、中东和非洲地区总裁以及漫威娱乐国际总裁 • 之前在迪士尼、皮克斯、星球大战、漫威、Cocomelon、神奇宝贝等国际数十亿美元品牌合作过丰富的经验忍者神龟，还有 Yu-Gi-Oh • 曾担任高管曾担任 Slugterra、League of Super Evil 和 Storm Hawks 等多个节目的制片人 • 曾在 DHX Media、Nerd Corps Entertainment、Alliance Atlantis Communications 和 Brunico Communications 担任高级职务 • 曾在包括《国家地理》在内的多个获奖项目中工作过，，以及狮门影业 • 曾担任设计高级副总裁和为孩之宝/肯纳开发，他在那里创立并经营《幻想》，孩之宝的娱乐项目就是在这里开发和制作的 • 两次艾美奖得主、双子座奖得主和利奥奖提名 • 曾担任 MTV 开发总监、20 世纪福克斯电影的执行制片人、华纳兄弟动画的制片人、Hasbro/Machinima 的节目主持人和 Octopie Studios 的开发高级副总裁 • 曾在 Afro 等项目上工作过武士、变形金刚、Beavis & Butt-Head 和 Sonic：The Hedgehog • 曾担任 Kids Industries 首席执行官已超过二十年，提供战略解决方案和战术激活措施，将包括皇家加勒比、英国广播公司、迪士尼、神奇宝贝、凯洛格、麦当劳、环球影业和亚马逊在内的客户与世界各地的家庭联系起来 • BAFTA奖获得者、两项广告从业者协会战略特别奖和Webby SECTIO N 执行摘要交易概述和基准业务概述 FALCON 的品牌业务概览 FALCON 的 CREATION 1 2b 2c 3 业务概览 FALCON 的目的地第 30 页 © 2023 Falcon's Beyond Global, LLC。版权所有。附录

自有品牌我们的品牌包括广阔的宇宙，可以特许经营为多种娱乐形式。其他自有品牌包括：BIPOC 英雄和精神冲浪者、世代相传的传统和散居者探索、寓教于乐、以控制论生物和外星动物为特色的保护未来动物救援加德满都角色的概念效果图 • 加德满都隐境是一场奇幻的蒸汽朋克风格之旅，由想象力构成的宇宙！• 英勇的基尔戈尔·古德、他值得信赖的机械搭档巴斯比和聪明的雪人守护者博罗带领新的冒险家和探险家踏上史诗般的旅程，同时寻求解开独特物质以太金属的秘密！TM 2c 3 SECTIO N 内容提要交易概述和基准测试业务概述猎鹰的品牌业务概述 FALCON'S CREATIVE 1 2a 2b 业务概述 FALCON'S DESTINATION PG. 31 © 2023 Falcon's Beyond Global, LLC。版权所有。附录

Key Brand Partnerships 与领先的品牌开发商和分销商战略合作，进一步推动我们的盈利引擎精选 PBS Kids • Falcon 计划将多个获奖儿童电视节目带入物理领域 • Xavier Riddle and the Secret Museum、Dinosaur Train、Odd Squad 和 Wild Kratts 等房产有望在有趣的互动环境中扩展，让全家人无缝整合媒体” 10.4 亿次直播 2020 年 Epic Story Media 的浏览量 • 猎鹰的Beyond 和 Epic Story Media 正在合作，快速重新构想加德满都品牌的奇幻传奇并将其扩展到主题公园体验之外 BRON • Falcon's Beyond 已与 BRON Studios 建立了战略合作伙伴关系，共同推出全球娱乐计划，包括故事片、剧集系列、视频游戏、现场活动、外景娱乐和 Web3 激活 2c 3 部分 N 节内容提要交易概述和基准业务概览 FALCON'S BRANDS 业务概览 FALCON'S CREATION 1 2a 2b 业务概述猎鹰的目的地 PG. 32 © 2023 Falcon's Beyond Global, LLC。版权所有。附录

协同效应专有内容品牌、吸引力技术和运营知识——如何与主要合作伙伴相结合品牌曝光率品牌创作、品牌实现和盈利我们品牌中的角色和故事与我们的专有技术相结合，进行设计... 并打造我们自有和运营的公园和度假村提供的体验，这些公园和度假村为... 我们的品牌提供专属受众，允许它们通过媒体、体验和消费品进行部署和盈利 2c 3 SECTIO N EXECTIO EXECTIO 摘要交易概述和基准测试业务概述方垦品牌业务概述 FALCON'S CREATIVE 1 2a 2b 业务概述 FALCON 的目的地 © 2023 Falcon's Beyond Global, LLC。版权所有。附录第 33 页

第 3 节交易概述和基准测试基尔戈尔忠实的好朋友巴斯比是一款具有人类特征的智能机器人

Sources Proforma 估值概述交易概述注：来源和用途、资产负债表净收益、预计估值和预计普通所有权数据反映了公共SPAC股东在延期投票中赎回的15,098,178股股票的赎回，并假设没有额外的赎回，不包括认股权证、收益单位和盈亏股。Earnout 股票/单位包括在实现某些财务业绩目标后发行的4000万股/单位，以及在普通股达到一定价格时发行的4000万股/单位。(1) 约 6.09 亿美元的企业价值意味着基本情况 2025 E 收入（4.3 倍 2024 年收入）和 1.2 倍最高案例 2025 年收入（3.5 倍 2024 年收入）。约 10.19 亿美元的企业价值意味着 2.3 倍基本案例 2025E 收入（7.3 倍 2024 年收入）和 2.0 倍最高案例 2025 E 收入（5.8 倍 2024 年收入）。(2) 与猎鹰执行业务合并协议的同时而FAST II，Falcon's与Falcon's Beyond股权的现有持有人Infinite Acquisitions, LLP（“Infinite Acquisitions”）签订了6000万美元（“私募配售”）的订阅协议，截至2022年12月31日，猎鹰已收到其中5,820万美元。私募的其余部分预计将在一批或多批业务合并结束之前完成。为Falcon's Beyond的投资提供资金的Infinite Acquisitions的投资者已同意在四年内按时间分成四部分等额进行与Infinite Acquisitions的投资有关；Infinite Acquisitions对Falcon's Beyond的投资并未重复这种情况。（3）根据公司的选择，前两年的股息可能是PIK。收盘后连续30个交易日中，A类普通股的加权平均股价至少达到14.30美元，当公司的交易量达到14.30美元时，可转换优先股将自动转换为普通股。（4）将一半的公开SPAC股东自动转换为可转换优先股后，红股将在私募投资者和非赎回SPAC股东持有的普通股中按比例分配。赞助商可以通过参与收益发放来收回被没收的股份。(5) 普通股价格反映了截至2023年3月24日的每股信托现金。• 全面摊薄后的预计企业价值约为6.07亿美元，不包括财务业绩目标收益股在内的约10.19亿美元 • 约6.07亿美元的企业价值意味着2025年E息税折旧摊销前利润的4.6倍（16.9x 2024E）息税折旧摊销前利润）和 4.1 倍的 2025 年息税折旧摊销前利润（13.5 倍 2024 年息税折旧摊销前利润）(1) • 大约 10.19 亿美元的企业价值意味着基本情况 2025 年息税折旧摊销前利润的 7.7 倍（28.4 倍 2024 年息税折旧摊销前利润）和 6.9 倍高情况2025年息税折旧摊销前利润（22.7倍）（2024年息税折旧摊销前利润的22.7倍）（1）• Falcon's Beyond预计将拥有约91％的预估普通股 • 该交易预计将为资产负债表带来8,850万美元的净收益 • 私募投资者已同意在四年内按时分四批进行归属 (2) Pro Forma 普通所有权 SPAC 股东激励措施的用途 • 非赎回股东激励措施的一半公开SPAC股东的股票将自动转换为可转换优先股，股息为8％，转换价格为11.00美元 (3) • FAST 持有的SPAC股份的20％II 保荐人将被没收并存入奖金池，平均分配给私募投资者和非赎回SPAC股东持有的普通股 (4) 6.6% 91.0% Public SPAC 股东 Legacy Falcon's Beyond 股东 (80.0%) 和私募投资者 (11.0%) 2.4% FAST II 保荐人（百万美元）$% 向猎鹰超越股东发行的股份 485.9 74.4% SPAC Cash in Trust 11.2% 私募收益 (2) 60.0 9.2% Pro Forma 现有净负债 34.0 5.2% 总来源 653.4 100.0%% $（百万美元）74.4% 485.9向Falcon's Beyond股东发行的股票 13.5% 88.5 资产负债表现金 6.9% 45.0 预计交易费用 5.2% 34.0 Pro Forma 现有净负债 100.0% 653.4 总用量（以百万计，每股价格除外）普通股价格 (5) 10.30 美元 (x) 已发行的 Pro Forma 普通股价值 60.7 Pro Forma 普通股价值 625.4 (+) 可转换优先股 35.7 (—) Pro Forma 净现金 (54.5) Pro Forma Enterprise Value $606.6 第 N 节内容提要交易概述和基准测试业务概述 FALCON 的创意业务概览 FALCON 的目的地 12a 2b 2c 3 业务概述 FALCON'S BRANDS 第 35 页 © 2023 Falcon's Beyond Global, LLC版权所有。附录

SPAC股东激励交易结构通过在剩余的SPAC普通股股东和私募投资者之间分配奖金池，以及为SPAC投资者提供结构性资历可转换优先股来激励公共SPAC投资者 • 一半的非赎回公共SPAC股东股份将自动转换为可转换优先股 • 可转换优先股将支付8％的年利息，转换价格为11.00美元 • 公司可以选择支付可转换优先股的股息前两年可转换优先股的额外股份 • 强制转换为 14.30 美元 (1) • 为 SPAC 投资者提供结构性资历，同时仍参与未来的任何股价升值股份奖励池结构 • FAST II 发起人已同意没收其 20% 的 SPAC 股份以创建红股池 • 红股将在公共 SPAC 股东和私募投资者拥有的普通股中按比例分配 • SPAC 和私募投资者的成本基础随着赎回的增加，投资者减少 (1)成交量——在连续30个交易日中，A类普通股的加权平均股价必须达到14.30美元。（2）反映了公共SPAC股东在考虑到与延期投票相关的15,098,178股赎回股票后，在收盘时赎回的剩余股票的百分比。N 节内容提要交易概述和基准测试业务概述方垦的创意业务概述猎鹰的目的地 1 2a 2b 2c 3 业务概述 FALCON'S BRANDS PG. 36 © 2023 Falcon's Beyond Global, LLC。版权所有。附录

同行运营基准收入复合年增长率来源：截至2023年4月3日的公司文件、华尔街研究、FactSet和Capital IQ。注意：数字反映了非 GAAP 指标。Falcon's Beyond的数据基于可归因基础，包括基于1.06美元/欧元汇率的美利亚合资公司50％的股份。由于缺乏2025年共识估计，一些同行使用了2023年或2024年的指标。（1）Falcon的2025年EBITDA利润率在基本和高值情况下均为29.6％。息税折旧摊销前利润率 26.4% 29.8% 22.2% 32.1% 中位数 26.4% 7.1% 16.8% 中位数 39.5% 中位数 12.0% '25E '25E '24E '24E '24E '24E '23E '24E 参考期：(1) 29.6% 24.1% 2.7% 9.8% 7.5% 以上 160% 超过 175% 5.0% IP 360 Resorts 9.1% of-家庭娱乐设计服务中位数 7.5% 12.9% 10.6% 中位数 3.4% 中位数 11.7% '23E — '25E '23E — '25E '22E — '25E '22E — '25E '22E — '24E '22E — '24E '22E — '23E '22E — '23E '22E — '23E '22E — '24E '22E — '23E '22E — '24E '22E — '23E '22E — '24E '22E — '23E '22E — '24E '22E Case Over 160% 第 N 节执行摘要交易概述和基准业务概述 FALCON'S CREATIVE 1 2a 2b 业务概述 FALCON 的目的地 2c 3 业务概述 FALCON'S BRANDS PG. 37 © 2023 Falcon's Beyond Global, LLC。版权所有。附录

同行估值基准测试电动汽车/收入来源：截至2023年4月3日的公司文件、华尔街研究、FactSet和Capital IQ。注意：数字反映了非 GAAP 指标。Falcon's Beyond的数据基于可归因基础，包括基于1.06美元/欧元汇率的美利亚合资公司50％的股份。由于缺乏2025年共识估计，一些同行使用了2023年或2024年的指标。EV/EBITDA 4.1x 6.9x 4.6x 7.7x 9.1x 4.8x 7.6x 8.2x 8.2x 7.8x 7.4x 10.2x 11.5x 中位数 7.6x 7.6x 中位数 7.8x 中位数 10.9x '25E '25E '24E '24E '25E '24E '25E '24E '25E '25E '24E '25E '25E '24E '25E '25E '24E '25E '24E '25E '24E '25E '24E '25E '24E '25E '24E '25E '24E '25E '24E '25E '24E '25E '24E '25E '24E '25E '24E '25E。Financial Target Earnout 股票包括金融目标 Earnout 股票 1.3x 2.3x 1.8x 0.9x 1.9x 1.2x 2.2x 2.2x 3.2x 3.3x 2.4x 中位数 1.8x 中位数 1.4x IP 360 Resorts 退出——家庭娱乐设计服务 '25E '25E '25E '25E '25E '25E '25E '25E '25E '25E '25E '25E '25E '25E '25E '25E '25E '25E '25E '25E '25E '25E '25E '25E '25E '24E E '23E '24E 参考周期：基本保护套高低不包括在内包括金融财务目标目标Earnout Earnout Shares 2.3x 2.0x 6.9x 1.2x 4.1x N 节执行摘要交易概述和基准业务概述 FALCON'S CREATION 1 2b 业务概述猎鹰的目的地 2c 3 业务概览 FALCON'S BRANDS PG. 38 © 2023 Falcon's Beyond Global, LLC。版权所有。附录

附录 Kilgore Goode & Busby

成熟的全球创新总体规划三亚亚特兰蒂斯酒店是中国首屈一指的 “海底世界” ——以娱乐为灵感的度假胜地，位于海南岛的海棠湾。Falcon's很荣幸被选中为度假村的两个主题区域提供主题和室内总体规划设计服务以及艺术指导：“失落的空间” 水族馆和水世界冒险乐园，这两个区域占地 200,000 平方米，为客人提供享受众多滑梯、餐厅和精品店的机会。三亚亚特兰蒂斯服务提供：总体规划、景点设计、艺术指导、项目管理客户：复星国际有限公司地点：中国海南岛水世界冒险乐园亚特兰蒂斯三亚绿巨人：Epsilon Base 3D 是一个以媒体为基础的景点，在迪拜 IMG 冒险世界的 MARVEL 专区亮相。这个身临其境的故事让不可思议的绿巨人对抗了邪恶而强大的反派领袖。在绿巨人和钢铁侠的帮助下，客人必须与艾普西隆基地的指挥官罗斯将军和他的名为IRIS的实验车一起逃脱，这是我们的CircuMotion游乐设施。吸引系统是同类产品中的第一款 Falcon's Creative 产品，它将多种尖端技术整合到一个令人难以置信的包装中。Hulk Epsilon Base 3D 服务提供：景点设计、媒体/音频制作、艺术指导、项目管理、安装监督、游乐编程客户：IMG 集团地点：阿联酋迪拜 IMG 冒险世界主题公园。绿巨人 Epsilon Base 3D 沉浸式景点与体验的电影图像肯尼迪航天中心：英雄与传奇提供的服务：总体规划、景点设计、媒体/音频制作、行政制作、项目管理、艺术指导、装置监督 Ride 编程客户：特拉华州北方公司地点：美国佛罗里达州肯尼迪航天中心游客综合体美国宇航员名人堂、肯尼迪航天中心游客综合大楼 Heroes and Legends 是一项身临其境的讲故事体验，让宾客可以追随那些最先敢于探索人类最大边界：太空的人的足迹。该设计包括光滑的建筑和模拟星空之旅的宽阔坡道，弹弓穿过火箭花园。宾客将欣赏令人惊叹的 360 度愉景湾，在那里他们了解社会是如何定义英雄主义的。Lionsgate® Zone 的任务是将《饥饿游戏》系列电影带入实体体验，Falcon's 必须谨慎保护《饥饿游戏》电影的风格，增加深度和维度，同时将激动人心的故事情节相结合，以获得总体体验。饥饿游戏的景点让人心跳加速，是迪拜 MOTIONGATE 冒险不可或缺的一部分。提供的服务：总体规划、景点设计、媒体/音频制作、主题零售、主题餐厅、创意监督、项目管理、艺术指导、安装监督、游乐项目客户：MOTIONGATE Dubai 地点：阿联酋迪拜 MOTIONGATE Dubai Lionsgate 区域由狮门娱乐公司提供。扫描或点击观看视频第 N 节执行摘要业务概述 FALCON 的创意业务概览 FALCON 的目的地业务概述 FALCON'S BRANDS PG. 40 © 2023 Falcon's Beyond，有限责任公司。版权所有。附录 1 2a 2b 2c 3 交易概述和基准测试

引人入胜的媒体体验式餐厅和零售业变身 Jane：博士的演变Jane Goodall Services 提供：媒体制作、声音制作、互动体验、虚拟现实/增强现实内容开发客户：国家地理学会地点：美国华盛顿特区 Beoking Jane 展览 Falcon's Creative Group 为 “Beoging Jane：简·古道尔博士的演变” 展览提供了六种多媒体体验。一部部分是 CG，部分是历史镜头的入门影片，讲述了 Jane 的个人旅程，从她童年时期对冒险的渴望开始，最终揭示了她是如何来到贡贝溪国家公园的，在那里她开创了在自然栖息地研究动物的方法。Finn & Jake's Everything Burrito 提供的服务：室内设计、主题设计、艺术指导、Creative Guardian 客户：IMG 集团地点：阿联酋迪拜 IMG Worlds of Adventure 主题公园。Finn & Jake 的 Everything Burrito 餐厅当 Falcon's Creative Group 开始总体规划迪拜 150 万平方英尺的室内主题公园 IMG Worlds of Adventure 时，我们知道食物会发挥重要作用，而且规模不会大很多比 Everything Burrito。这种烹饪混合物是在 Adventure Time 的一集名为 “Conquest of Cutitense” 中推出的。Falcon's Creative 承担了这种休闲用餐体验的设计、现场艺术指导和创意监督。Marvel Vault Store 提供的服务：室内设计、主题设计、艺术指导、Creative Guardian 客户：IMG 集团地点：阿联酋迪拜 IMG 冒险世界主题公园。Marvel Vault Store 零售商 Falcon's Creative Group 设计了这家商店，为主题零售体验提供项目管理、现场艺术指导和创意监督。Falcon's Creative起草了最初的概念，并将这些设计贯穿了施工文档阶段，因此每个细节都由猎鹰团队开发。此外，通过领导艺术指导，然后监督现场的所有工作，Falcon's确保了无缝的知识产权批准流程。环游世界的久经考验该景点提供各种惊险刺激且真实的Halo环宇宙体验，供全家人尽情享受。Falcon的主要贡献是 “The Ring Experience”，这是一部基于穹顶的多投影仪戏剧表演。Falcon's Creative为整个体验提供了叙事、故事开发、真人电影制作、CG动画、视觉效果、动态图形、声音设计和交互式音频，为整个体验提供了广泛的体验。Halo：Outpost Discovery Services 提供：媒体/音频制作客户：Herschend Live 和 343 Industries 地点：在美国电影中巡回演出 Halo：The Ring Experience 扫描或点击观看视频第 N 节内容提要业务概览 FALCON 的目的地业务概览 FALCON'S BRANDS PG. 41 © 2023 Falcon's Beyond Global, LLC。版权所有。附录 1 2a 2b 2c 3 交易概述和基准测试

开放Illustrative Falcon's 在项目生命周期内的服务总体主题公园开发时间表：4 — 5 年总体规划景点设计媒体制作项目管理创意监护游乐设施采购和装置创意编程 1.概念前规划 2.概念设计 3.原理图设计 4.设计开发 1.概念设计 2.原理图设计 3.Design Development Falcon在以下方面的创造性开发：• 布局 • 故事情节 • 景点选择 • 外部主题方垦在以下方面的支持：• 媒体制作 • 项目管理 • 创意评论和监督 • 销售猎鹰的专利骑行系统 Falcon 开发的：• 游乐布局 • 主题 • 技术设计 • 每个主题公园 Falcon 通常有 20 多个景点的独特设计可供现场编舞：• 车辆的动作 • 照明 • 音频 • 特殊效果 • 还有更多流程包括：• 测试 • 软预览或公开 • 全面公开开幕活动 1.5 — 2.5 年流程 1 — 2 年流程 1.5 — 2.5 年流程 1 — 3 个月流程 1 — 3 个月流程第 N 节内容提要业务概述 FALCON'S CREATION 1 2a 2b 业务概述 FALCON 的目的地业务概述 FALCON'S BRANDS PG. 42 © 2023 Falcon's Beyond Global, LLC。版权所有。附录 2c 3 交易概述和基准测试

悬浮剧院是沉浸式叙事的理想容器。这款令人兴奋的产品在带领骑手穿越史诗般的冒险中散发着原始力量，以全新的方式提供独特的飞行感觉。悬浮剧场概念图 2 自由度 | 独家影院揭晓 | 综合表演效果 | 大型三维媒体 | 多声道音频分区 | 多投影仪自动对齐系统获奖技术已在全球部署 Falcon 的景点利用我们的专有技术获得了一些最令人垂涎的行业卓越奖项 Spheron Theater 将客人置于活动的中心，周围环绕着边缘混合的高清视频内容。由于该剧院没有框架或边界，因此与传统的 3D 剧院体验相比，3D 内容的外观可以更加动态地上演。此外，每位客人都有自己独特的有利位置，使每次访问都成为一次难忘的个性化体验。CircuMotion Theatre是一个多维度的旋转平台，融合了引人入胜的媒体内容和令人眼花缭乱的特效。这种先进技术和讲故事的融合创造了一种完全身临其境且令人难忘的体验。Falcon 的 Vision AR 头戴式耳机是一款沉浸式、可定制的增强现实头戴式耳机，非常耐用，专为实用、卫生且经济实惠而设计，可提供基于位置的高吞吐量娱乐体验。注意：GameSuite 既是概念化的，也是制作的，但尚未部署到作战设施中。Turtle Trek Spheron 圆顶剧院 CircuMotion Falcon 的 Vision AR 耳机的概念图集成无缝门 | 多声道圆形音频分区 | 全向定向 3D 媒体 | 多投影仪自动对齐系统 | 耐久性 | 防水 | 卫生 | 可定制 | 多平台摄影 Rebecca Hale/National Geographion 为《“简·古道尔博士的演变” 展览由《国家地理》和简·古道尔研究所举办。® N 节内容提要业务概述猎鹰的创意业务概述猎鹰的目的地业务概述 FALCON'S BRANDS PG. 43 © 2023 Falcon's Beyond Global, LLC。版权所有。附录 1 2a 2b 2c 3 交易概述和基准测试

互动性 | 讲故事的多样性 | 易于改装 | 无障碍友好 Spectraverse 使用投影、跟踪和光学技术，无需佩戴笨重的耳机，即可在主题环境中实现个性化视角的联合社交体验。SpectraVerse® Spectraverse Game Bay 生态系统的概念图融合了现代游戏、身临其境的氛围和社交联系。每个游戏区都配备了定制的游戏解决方案。小组可以轮流玩单人游戏或组队游戏，从各种内置的合作和竞技游戏或独家原创游戏中进行选择。SpectraVerse Game Bay Motion-手势跟踪 | 触屏自助服务终端 | Connected props Falcon's 是娱乐驱动技术的实验室。我们丰富的招聘工作经验为我们的现有技术提供了出路，也激发了我们对扩展本已庞大的产品阵容的热情，这些产品在猎鹰的 X-Lab 中构思和测试，包括在十几个国家获得的多项授权专利。扫描或点击即可在网络浏览器中打开视频！X Theatre的系统具有持续的位置跟踪、个性化的玩家胜利时刻、强大的观众可访问性、实时评分等功能；座位根据玩家的动作提供反馈，因此每一次体验都会有所不同，从而鼓励回头客。AEONXP 是 Falcon 的技术解决方案，可将传统的景点体验转变为灵活而持久的叙事数据生态系统，包括相应的选择和自定义、角色进度、世界构建、全球高分竞赛和派系以及激动人心的基础设施，可在其中培育有机社交互动和游戏社区。ON! 的概念图AEONXP App Advanced 3D 媒体的 X Theater 概念图 | 多声道音频分区 | 集成的演出效果 | 3 个自由度 | 座椅运动可扩展、实时跟踪和更新 | 创建玩家代理机构 | 多交易 | 提供分析® 第 N 节内容提要业务概述 FALCON 的创意 1 2a 2b 业务概述 FALCON 的目的地业务概览 FALCON'S BRANDS PG. 44 © 2023 Falcon's Beyond Global, LLC。版权所有。附录 2c 3 交易概述和基准测试

西班牙马略卡加德满都公园加德满都马略卡岛的历史成功我们在西班牙马略卡岛的第一个加德满都主题公园为我们的 “客房娱乐” 战略提供了成功的概念验证 • 加德满都马略卡岛主题公园于 2007 年开业 • 在全球疫情之前，我们的公园尽管一年只运营 7 个月，但平均每年接待超过 240,000 名游客 • 2012 年与美利亚成立了战略合资企业 • 加德满都美利亚酒店的表现优于周边的非加德满都同类酒店马略卡岛的美利亚酒店，入住率更高，入住率更高平均房价 • 我们在马略卡岛的成功推动了美利亚合作伙伴关系的扩大，我们将 “带客房的娱乐” 概念扩展到了更多地点。入住率 +6ppts +11% 加德满都加德满都 77% $154 71% 139 非加德满都非加德满都平均每日房价马略卡岛酒店比较注：数字反映了 2015-2019 年的平均业绩。加德满都反映了加德满都马略卡美利亚酒店，非加德满都反映了马略卡岛的非加德满都美利亚酒店。N 节内容提要业务概述 FALCON'S CREATIVE 1 2a 2b 业务概述猎鹰目的地业务概述 FALCON'S BRANDS PG. 45 © 2023 Falcon's Beyond Global, LLC。版权所有。附录 2c 3 交易概述和基准测试

精选景点 • 包含探索、寓教于乐和保护的原创虚拟冒险 • 以前所未有的方式了解我们的星球 • 体验扩展到娱乐、教育和消费产品 • 体验式教育娱乐场所 • 将访客与互动环境中的热门IP联系起来 • 包括无缝整合的媒体和全家亲身探索 • 以PBS Kids和自有品牌为主题的房产——在这个身临其境的环境中让热门媒体资产变为现实，基于位置的娱乐体验 • 旨在通过令人难忘的故事驱动互动将一流的电视节目、电影和纪录片变为现实 • 能够为专有品牌和合作品牌设计新的零售和商品线 • 通过这种身临其境的体验进入热门视频游戏资产的世界 • 包括高能量美食酒吧、未来街机、多平台游戏和最具艺术气息的游戏湾 • 客人可以吃喝，然后一起玩然后通过以下方式与游戏属性互动消费品第 N 节内容提要业务概述猎鹰的创意业务概述猎鹰的目的地业务概述 FALCON'S BRANDS 第 46 页 © 2023 Falcon's Beyond Global, LLC。版权所有。附录 1 2a 2b 2c 3 交易概述和基准测试

普拉亚德尔卡曼 (1) 特内里费岛蓬塔卡纳 500 500 猎鹰的目的地酒店钥匙 622 1250 万 (2) 840 万年游客（包括度假租赁）77 — 78% 75% 76% 平均酒店入住率 5 — 6 天 7 — 8 天 8 — 9 天典型酒店住宿时长全年——全年——旅游季时长 1.86M 927K 335.6K 人口 (2021) • 增值税降至 N/A 7% • 娱乐相关所得税降至 4% • 建筑资本支出的税收抵免 15 年免征所得税、进口税和财产税税税收优惠酒店：2026 加德满都公园：2025 年中期猎鹰中心：2025 年初酒店：2025 年初翻新 (5) 加德满都公园：2025 年中期猎鹰中心：2025 年中期酒店：截至 2024 年初 (3) 加德满都公园：向公众开放 (4) 猎鹰中心：2025 年初开业时间表来源：2019 年政府官方统计数据。(1) 包括坎昆和里维埃拉玛雅的数据，预计这两项数据都将包含在我们的 CAPN 中可动荡的市场。(2) 不包括游轮上的一日游游客。(3) 蓬塔卡纳酒店已开放、运营并计划由美利亚捐赠给新的美利亚酒店-猎鹰的合资企业将于2024年初成立。(4) 蓬塔卡纳加德满都公园向所有步行客人开放，周边酒店的短途旅行计划于4月初开始。(5) 特内里费岛酒店为合资企业，拥有、开业和运营，但预计将于2024年关闭进行翻新。猎鹰的目的地度假村目前正在开发未来正在开发的地点以大型潜在市场为特色 N 节内容提要业务概述 FALCON'S CREATIVE 1 2a 2b 业务概述猎鹰的目的地业务概述 FALCON'S BRANDS PG. 47 © 2023 Falcon's Beyond Global, LLC。版权所有。附录 2c 3 交易概述和基准测试

所有提及 “公司”、“我们” 或 “我们的” 的内容均指Falcon's Beyond Global, LLC在拟议业务合并完成之前的业务，以及合并后的公司在拟议业务合并完成后的总业务（如适用）。提及 “FBD” 是指该公司的 Falcon 的 Beyond Destinations 部门；提及 “FCG” 是指该公司的方垦创意集团部门；提及 “FBB” 是指该公司的 Falcon 的 Beyond Brands 部门。Falcon's Beyond Global（“Pubco”）已在表格S-4上提交了注册声明（File No. 333-269778）（“注册声明”）与美国证券交易委员会（“SEC”）签订，其中包括一份作为Pubco联合招股说明书的文件和FAST II的初步委托书，称为委托书/招股说明书。注册声明包括投资者应考虑的其他风险。• 我们可能无法维持增长，无法有效管理预期的未来增长，无法实施业务战略或实现预期业绩。• 我们的收入中有很大一部分来自数量相对有限的大型客户，向这些客户提供的服务的任何损失或减少都可能损害我们的经营业绩。 • 我们的FBD度假村和主题公园的开发、收购、扩张、重新定位和品牌重塑项目将受到时机、预算和其他风险的影响，这可能会对我们产生重大不利影响。• 我们的FBD度假村和主题公园对资本支出的持续需求可能会对我们产生重大不利影响，包括我们的财务状况、流动性和经营业绩。• 我们在美国以外的业务和合作伙伴关系的重要性使我们容易受到风险的影响在国际上做生意，例如与在沙特阿拉伯王国运营相关的风险。• 损害我们的声誉或品牌可能会对公司产生负面影响。 • 我们的FBD度假村和主题公园或竞争公园有可能发生事故，这可能会减少出勤率并对我们的运营产生负面影响。• COVID-19疫情对全球酒店业造成了重大干扰，已经并将继续对我们的FBD业务部门、运营和筹集资金的能力产生不利影响。• 我们签订许可安排和以其他方式执行我们的战略和商业模式的能力取决于我们的质量服务，以及我们的失败提供高质量的服务可能会对我们的销售和经营业绩产生重大不利影响。• 我们与美利亚的合资企业对我们的商业模式至关重要。我们在当前和计划中的运营市场中充分利用了美利亚的运营专业知识、管理服务、基础设施、当地知识和企业优先事项。因此，对美利亚财务状况的任何损害或其企业优先事项的变化都可能对我们产生负面影响。我们参与与美利亚的合资企业还使我们面临因美利亚的不当行为而产生的责任和声誉损害。• 竞争压力的增加可能会减少我们的收入或增加我们的成本。 • 与公众和消费者对娱乐、旅行和消费品的品味和偏好不一致可能会对我们的娱乐产品和产品的需求产生负面影响，并对我们任何业务部门的盈利能力产生不利影响。• 劳动力成本和员工健康和福利的增加可能会影响我们的经营业绩。• 我们依赖高级管理层和其他关键员工的持续缴款，他们中的任何一人的流失都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。• 劳资纠纷可能会扰乱我们的运营并对我们任何业务的盈利能力产生不利影响。 • 我们的一些酒店和主题公园的运营季节时间有限，这可能会放大该运营季节内发生的不利条件或事件的影响。• 与自然或人为灾害、传染病、暴力或战争相关的风险可能会减少对住宿或娱乐的需求，这可能会对我们的收入产生不利影响。• 我们的信息技术系统、软件或网站出现故障、物质损害或中断以及更新我们的系统或软件时遇到困难或者实施新系统或软件可能会对我们的业务或运营产生不利影响。• 保护电子存储的数据和其他网络安全成本高昂，如果尽管有这种保护，我们的数据或系统仍受到重大损害，我们可能会产生额外成本、机会损失、声誉受损、服务中断或资产被盗。• 汇率波动可能导致重大外汇收益和损失，并可能对我们的业务和经营业绩及财务状况产生不利影响。• 盗窃我们的内容，包括数字内容版权盗窃和其他未经授权的展示我们的内容可能会减少我们从许可、特许经营或编程中获得的收入，并对我们的业务和盈利能力产生不利影响。• 第三方可能指控我们的产品或服务侵犯了他们的专利和其他知识产权，这可能导致特许权使用费的支付，从而对我们的利润产生负面影响，使我们面临昂贵而耗时的诉讼，或者导致我们失去提供相关产品或服务的能力。• 法规的变化适用于我们的业务可能会损害我们业务的盈利能力，我们不遵守适用的法律法规可能会增加我们的成本，减少收益或限制我们的增长。• Pubco 将是一家控股公司，业务合并完成后其唯一的重大资产将是其在公司的权益，因此，它通常将依赖公司的分配来纳税、根据应收税款协议付款和支付股息。• 根据应收税款协议，它通常将依赖公司的分配来纳税、根据应收税款协议付款和支付股息。• 根据应收税款协议，Pubco 将被要求制作就Pubco可能有权享受的某些税收优惠向我们的单位持有人付款，这些款项可能数额巨大。• 在某些情况下，根据应收税款协议支付的款项可能会加快和/或大大超过Pubco在受应收税款协议约束的税收属性方面获得的实际收益。• 美国或外国环境法律法规可能会导致我们承担巨额成本或承担潜在负债。• 我们的保险可能不足以弥补潜在的损失和负债以及我们的FBD业务遭受的损失，保险成本可能会继续大幅增加，包括自然灾害造成的，其中一些可能与气候变化有关，而且我们可能无法获得涵盖所有风险的保险，所有这些风险都可能对我们产生重大不利影响。• 我们在正常业务过程中可能参与的法律诉讼所产生的不利诉讼判决或和解可能会对我们的财务状况产生不利影响或经营业绩。• 作为一家公开举报公司，我们将遵守美国证券交易委员会和PCAOB不时制定的有关我们财务报告内部控制的规章制度。如果我们未能建立和维持对财务报告和披露控制及程序的有效内部控制，我们可能无法准确报告财务业绩或及时报告财务业绩。• 我们已经发现财务报告内部控制存在重大缺陷。如果我们无法纠正这些重大弱点，如果管理层在未来发现其他重大弱点，或者如果我们未能对财务报告保持有效的内部控制，我们可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或经营业绩，这可能会对我们的业务和股价产生不利影响或导致我们进入资本市场的机会受到不利影响。• 现有股东未来出售股票和未来行使注册权可能会对市场价格产生不利影响的Pubco 的股本。• 股东将因业务合并而遭受稀释。• 业务合并后Pubco管理文件中的反收购条款和特拉华州法律可能会损害收购企图，限制股东更换或解散管理层的企图，限制其普通股的市场价格。• 我们预计Pubco不会在可预见的将来支付任何现金分红。• 未来出售股票 Pubco 的股本可能会压低其股价。• 无法保证获得优先股的非赎回公众股东未来的经济状况将更好。• Pubco 的优先股将是股权，将次于 Pubco 现有和未来的债务。• 在交易所获得的 Pubco 优先股可能次于 Pubco 未来可能发行的其他优先股。• Pubco 的优先股本质上是永久性的。• 活跃的交易市场 Pubco A系列优先股可能无法发展或继续，Pubco A系列的市场价格和交易量也可能无法发展优先股可能会大幅波动。• 如果出现破产、清算或清盘，Pubco 的优先股将排在 Pubco 及其子公司的所有负债之下。• Pubco 优先股的市场价格将直接受到 Pubco 普通股市场价格的影响，后者可能会波动。• 如果Pubco A系列优先股的持有人可能需要纳税即使持有人没有获得任何现金，也会额外分配Pubco A系列优先股的Pubco A系列优先股。•FAST II 的董事和高级管理人员在企业合并中的权益可能不同于 FAST II 股东的利益，后者可能包括对一个或多个系列 FAST II 普通股和/或私募认股权证的直接或间接所有权，如果业务未完成，每份认股权证都将损失全部价值。• Pubco 提议的经修订和重述的公司注册证书将规定，特拉华州财政法院和联邦地方法院美利坚合众国的将是几乎所有争议的专属论坛。• 如果证券或行业分析师不发表或停止发布有关Pubco、其业务或市场的研究或报告，或者他们对Pubco资本存量的建议进行不利修改，则Pubco资本存量的价格和交易量可能会下降。• 作为上市公司，FAST II已经并将继续承担巨额费用和管理负担，这可能会对其业务产生不利影响，财务状况和经营业绩。• FAST II 是《证券法》所指的 “新兴成长型公司” 和 “小型申报公司”，它打算利用新兴成长型公司和/或小型申报公司可获得的某些披露要求豁免，这可能会降低其普通股对投资者的吸引力，并可能更难与其他上市公司的业绩进行比较。• 如果业务合并完成，FAST II的股东将面临稀释。• 自2022年1月以来，一直存在摊薄现象急剧下降以成长为导向的公司的市场价值。因此，像我们这样的成长型公司的证券可能比其他证券更具波动性，并且可能涉及特殊风险。• 通过像我们这样的SPAC合并成立的公司的证券价格相对于合并前的SPAC的股价可能会出现大幅下跌。• FAST II没有规定的最大赎回门槛。缺乏这样的赎回门槛可能使FAST II有可能完成与FAST II绝大多数股东不同意的业务合并。• 就FAST II赎回股份或清算而言，可能会对FAST II征收1％的新联邦消费税。• 如果就投资公司法而言，FAST II被视为投资公司，FAST II可能被迫放弃完成的努力业务合并，而是需要进行清算。除了摘要讨论外，您还应仔细考虑FAST II向美国证券交易委员会提交的文件中描述的风险和不确定性，包括注册声明和2021年3月15日FAST II最终招股说明书的 “风险因素” 部分，这些招股说明书包含在表格S-1（注册号333-253661）中。摘要风险因素第 N 节内容提要业务概述猎鹰的创意业务概述猎鹰的目的地业务概述 FALCON'S BRANDS PG. 48 © 2023 Falcon's Beyond Global, LLC。版权所有。附录 1 2a 2b 2c 3 交易概述和基准测试