豁免招标通知

注册人姓名： Moderna

依赖豁免申请的人姓名：美国乐施会

依赖豁免申请的人地址：马萨诸塞州波士顿市北华盛顿街 77 号 5-1 套房 02114

书面材料是根据1934年《证券交易法》颁布的规则14a-6 (g) (1) 提交的。根据规则的条款，该申报人无需提交，而是为了公开披露和考虑这些重要问题而自愿提交。

美国乐施会敦促您在2023年5月3日的Moderna年度股东大会上投票支持股东关于转让知识产权可行性的提案。

分辨率摘要

决定 Moderna Inc.（“Moderna”）的股东要求董事会以合理的费用委托股东向股东提交第三方报告，省略机密和专有信息，分析立即转让知识产权（“IP”）和技术知识（“专有技术”）的可行性，以促进位于低收入和中等收入国家（LMIC）的其他合格制造商生产 COVID-19 疫苗剂量，正如世界银行所定义的那样。

支持声明

COVID-19 疫苗可以挽救生命，但不公平的疫苗不必要地夺走了世界各地的生命和生计。¹尽管供应增加，但今天疫苗获取不平等仍然存在，²部分原因是制药公司的分销严重不公平。中低收入国家继续呼吁以可持续的本地生产作为解决方案，以确保及时、公平和可靠地获得救生疫苗。持续获得 COVID-19 疫苗对于控制 COVID-19 疫情、减少住院和死亡人数至关重要，住院和死亡人数继续保持在令人无法接受的高水平，³ 防止长期健康后果，恢复经济健康，阻止新变种的出现。未能确保公平、可持续地获得疫苗会带来公共卫生和财务后果，包括对 Moderna 及其股东而言。分析共享知识产权和专有技术可行性的报告可以帮助投资者评估 Moderna 的行为是否对股东利益构成了重大风险。

出于以下原因，Moderna 应委托第三方编写一份报告，说明与合格制造商共享知识产权和专有知识的可行性：

Moderna 因未能确保公平获得其 COVID-19 疫苗而面临重大的声誉和商业风险。

此通信不应被解释为请求授权对任何股东的代理人进行投票，也不接受任何代理卡。请按照 Moderna 委托书中规定的指示为您的代理人投票。

拒绝传播知识产权和技术有增加监管和政府监督的风险。

拒绝共享疫苗技术可能会以的方式危及其与美国政府的长期关系，从而给投资者带来风险。

Moderna 错过了潜在的收入机会，为竞争对手创造了潜在的市场。

未能转让知识产权和专有技术会造成财务损害和破坏全球经济。

II。

赞成 “赞成” 票的论点

Moderna 因未能确保公平获得其 COVID-19 疫苗而面临重大的声誉和商业风险。

截至2022年，Moderna已累积了超过363亿美元的 COVID-19 疫苗销售收入。⁴由于 Moderna 已经从其公共资助的疫苗中获得了数十亿美元的收入，公司因被认为在技术上 “牟利” 而面临更严格的声誉审查，而这些技术可以与许多人们仍然脆弱的国家共享。⁵Moderna持续拒绝转让mRNA技术已经如此，可能会继续损害该公司的声誉。

在整个疫情期间，备受瞩目的媒体发表了贬低的报道，暗示 Moderna 的 “贪婪” 和 “欺凌” 助长了今天持续存在的疫苗不平等现象。⁶ A 《纽约时报》 文章将 Moderna 列为 “为世界穷人取消的 Covid 疫苗预付款 ” 的公司之一，^a7尽管该公司带来了可观的收入。最近有关美国计划提高疫苗价格的报道加剧了人们对Moderna准入管理的负面宣传，决策者和媒体文章，例如福克斯新闻和洛杉矶时报，都指责Moderna的 “不可接受的企业贪婪” 和 “道德堕落”，暗示该行业在 “欺骗纳税人”，“逃脱谋杀”。⁸ 这种公众批评对股东造成了可衡量的负面影响；正如《商业内幕》报道的那样，在社交媒体对Moderna的 “淫秽” 利润发表评论之后，Moderna的股票在12月 “暴跌” 了16％。⁹ 最近来自《波士顿环球报》、《Stat News》等媒体的报道让读者想起了公共研究人员和资金在共同发明疫苗中所起的作用，这表明美国政府应该采取更多措施进行干预。¹⁰

Moderna 对其知识产权和技术的处理可能会增加声誉风险，因为该公司正在对涉及其 mRNA 技术的专利侵权案件提起诉讼，¹¹引起对该公司的虚伪的潜在批评。在 Moderna 和辉瑞之间就与 COVID-19 疫苗相关的知识产权提起的诉讼中，辉瑞强调开发 COVID-19 疫苗和抗击疫情需要技术共享。辉瑞认为，Moderna无视包括美国国立卫生研究院（NIH）研究人员在内的其他人的贡献。¹²与此相关的是，媒体报道指出，Moderna使用了美国政府专利，该公司在针对Arbutus Biopharma Corp和Alnylam Pharmicals Inc.的单独诉讼中强调自己使用强制许可作为辩护。在这些案件中，Moderna认为 COVID-19 危机正是政府使用许可的初衷。¹³Moderna 正试图既要蛋糕也要吃掉——承认自己依赖他人的知识和专业知识，同时拒绝与 LMIC 分享自己的技术专长，这种立场是站不住脚的。

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^a这篇文章没有具体说明Moderna在预付款中保留了多少钱，但确实注意到Moderna提供的5800万美元信贷将于2030年到期。

Moderna 为确保公平准入而采取的迟来自愿措施太少了，为时已晚。Moderna表示，它将向低收入国家提供疫苗，延长对一些国家的专利承诺，同时终止对其他国家的专利承诺，并计划最终开始在肯尼亚建造一座由 Moderna 拥有的设施，这将需要到四年才能完工。¹⁴（该协议直到2023年3月下旬才敲定）。¹⁵这些迟来的半途而废的半途而废的措施并不能解决各国在建立独立的本地制造业方面提出的支持请求，也不能向各国保证如果将来出现供应紧缩，它们不会再次处于后面。

这种声誉尤其不利于公司，该公司的产品组合非常小——与COVID-19相关的疫苗仍然是其市场上唯一的产品——而且将自己定位为疫苗的开发商，这些疫苗可以阻止未来的病毒爆发演变为疫情。¹⁶与拥有多元化产品组合的竞争对手不同，Moderna 的声誉完全取决于其 COVID-19 疫苗。在持续的突发公共卫生事件期间，不与 LMIC 分享其技术和专业知识，Moderna 就有可能损害其声誉以及获得成功和支持未来产品的机会。

由于未能维持充足的供应，Moderna 在 COVID-19 疫情期间和之后可能面临更大的监管风险。

Moderna未能提供可持续的公平获得疫苗的机会，这可能引发政府加强监管和监督。如果政府不能相信公司会以公平、及时和可持续的方式提供其救生产品，他们可能会实施新规则，影响对疫情技术的控制，从而减少公司的控制能力。

从这场疫情中吸取的关于以及公司如何提供产品和技术专有知识的教训也对未来的全球公共卫生需求以及如何管理未来 Moderna 产品产生了影响。各国政府已经同意放宽世界贸易组织对 COVID-19 疫苗的某些专利规定，¹⁷尽管遭到制药业的强烈反对。¹⁸各国政府还通过世界卫生组织 (WHO) 关于大流行预防、防范和应对的讨论考虑可以适用哪些规则来满足未来的流行病健康需求。一项潜在协议的讨论草案提议提高大流行应对产品的公共资金的透明度，促进获得公共资助研究结果的措施，以及其他改善获得疫情产品渠道的措施，包括提及知识产权豁免。¹⁹因此，政府可以选择在疫情背景下强制共享知识产权，以应对准入挑战。

最近通过的《美国降低通货膨胀法案》还指出，当政府被迫进行干预以改善负担得起的医疗工具供应时，工业将面临潜在的成本。为了回应公众对药品价格居高不下的强烈抗议，国会通过了《降低通货膨胀法》，除其他外，允许就医疗保险下的某些药品进行价格谈判。穆迪警告说，美国政府将在10年内通过谈判价格节省的1000亿美元 “通常由行业承担”。²⁰

Moderna拒绝共享疫苗技术可能会危及其与美国政府的长期关系，从而给投资者带来风险。

Moderna 因滥用专利做法和牟取暴利而面临的批评可能会威胁 Moderna 与美国政府的关系，²¹多个 Moderna 项目的资助者。²²

美国政府呼吁该公司采取更多措施，确保公平获得其 COVID-19 疫苗，²³最近还表示，Moderna预计美国价格将上涨至每剂130美元，“很难理解或合理”。²⁴Moderna 的股价此前曾受到与美国政府发生争议的报道的影响，当天下跌 《纽约时报》和 福布斯发表了篇关于该公司与美国国立卫生研究院发明权纠纷的报道，并在这些报道发表两天后跌至五个月低点。²⁵

Moderna 在确保在美国和全球范围内公平获得疫苗的措施不足，这可能会破坏其与美国政府的未来关系，包括获得联邦政府（或联邦资助）开发的新技术，与美国政府合作开发新技术，以及在竞争激烈的市场中与美国政府的商业关系。疏远重要的合作、融资和采购合作伙伴——尤其是当一家公司只有单一盈利产品时，会给投资者带来严重风险。采取措施确保更广泛地共享与美国政府合作开发的这种疫苗的知识产权和专有技术，可能有助于抵消部分风险。

Moderna 错过了潜在的收入机会，为竞争对手创造了潜力。

Moderna 拒绝许可关键 COVID-19 疫苗技术可能导致该公司错过潜在收入，并增加了疫苗领域的竞争对手。²⁶ 由于在所有国家需求旺盛时未能确保公平获得其 COVID-19 疫苗，Moderna 损失了销售收入。延迟和不可预测的交付阻碍了国家疫苗的推出计划。²⁷此后，建设基础设施、支持和为疫苗推出提供资金的机会减少了。正如低收入国家的卫生官员所建议的那样，如果疫苗更早到达，的覆盖率现在会更高。²⁸相反，即使在向低收入中等收入国家提供补给为时已晚，覆盖差距仍然存在。为了应对这些挑战，Moderna及其股东错过了数百万美元，原因是开支、“减记” 以及在世界各国紧急寻求剂量时错过了捕捉需求的机会。²⁹

未能与120家可能生产疫苗的LMIC制造商中的任何一家合作，也可能意味着将利润留在桌面上，并激励其他制造商开发自己的 mRNA COVID-19 疫苗。³⁰Moderna 没有赚取许可利润，而是让竞争对手更有可能出现。世卫组织和南非生物制药公司Afrigen已经与十几家LMIC制造商合作开发了一种类似于 Moderna 的疫苗，³¹截至2022年9月，有六家总部位于LMIC的公司正在进行临床试验或获准接种 mRNA疫苗。³²

我们认为，技术转让为确保供应和收入安全提供了持久的战略，使低收入国家能够管理自己的制造能力，而 Moderna 可以在不承担销售损失成本的情况下收取许可收入。鉴于其 COVID-19 mRNA 疫苗是 Moderna 唯一的盈利产品，鼓励一批竞争对手对投资者构成了重大风险。

Moderna 未能转让知识产权和专有技术，破坏了全球经济，从而加剧了财务损失。

2023 年，获得拯救生命的 COVID-19 疫苗仍然非常不公平，部分原因是制药公司的初始分配不公平。截至 2023 年 1 月，高收入国家有 75% 的人已完全接种疫苗，而低收入国家的这一比例为 25%。² COVID-19 疫苗的不平等导致了疾病和死亡，并可能导致新变异的出现和长期 COVID 的风险增加。³³这些后果对低收入国家的经济和整体全球经济复苏产生了负面影响。

国际商会警告说，未能确保发展中经济体获得疫苗将使全球经济损失高达9.2万亿美元，而这些损失的一半将落在发达经济体身上。³⁴《经济学人》智库预测，在2022年至2025年之间，疫苗不平等将使全球经济损失2.3万亿美元。³⁵

世卫组织建议，“数千万人，甚至更多，长期感染了COVID，在被诊断患有这种疾病的人中，约有15％的人经历了至少 12 个月的症状。”³⁶长期COVID的影响使许多人无法在很长一段时间内重新加入劳动力队伍，从而损害了经济。例如，研究人员估计，长期以来，COVID已经影响了2300万美国人，使美国经济损失了3.7万亿美元，相当于大萧条造成的损失。³⁷对于持有行业持股的投资者来说，疫情持续拖累全球经济，部分原因是缺乏公平、可持续的疫苗接种渠道，可能会损害他们更广泛的投资组合。

III。

结论

Moderna 拒绝将拯救生命的技术转让给中低收入国家的制造商，这危及了投资者的长期财务回报，因为他们错过了潜在的额外收入，随着疫情的持续，多元化投资者投资组合的价值受到威胁，损害了公司的声誉，有可能破坏其与美国政府的关系，并引发监管审查。Moderna 自愿向某些中等收入国家提供疫苗的措施是不够的，由于未能促进公平获得疫苗，该公司的形象和投资组合可能会继续受到影响。在政府考虑修改监管以促进 COVID-19 产品的公平分销时，Moderna 的做法甚至可能削弱该公司控制未来产品的能力。该提案寻求的报告将帮助投资者了解该公司在管理其高收入 COVID-19 疫苗时是如何考虑这些问题的。

支持者敦促投资者对股东提案投赞成票，并要求 Moderna 分析与 LMIC 的合格制造商共享其 COVID-19 疫苗的知识产权和技术专有知识的可行性。

欲了解更多信息，请通过 jennifer.reid@oxfam.org 与 Jennifer Reid 联系。

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¹https://pubmed.ncbi.nlm.nih.gov/35753318/

²https://ourworldindata.org/covid-vaccinations

³https://ourworldindata.org/covid-deaths

⁴https://investors.modernatx.com/news/news-details/2023/Moderna-Reports-Fourth-Quarter-and-Fiscal-Year-2022-Financial-Results-and-Provides-Business-Updates/default.aspx

⁵https://www.nature.com/immersive/d41586-022-01898-3/index.html

⁶https://www.nytimes.com/2021/10/09/business/moderna-covid-vaccine.html; https://www.bloomberg.com/press-releases/2021-11-05/ahf-global-vax-advocates-to-target-moderna-greed-murderna-with-daily-protests; https://www.washingtonpost.com/enterprise/moderna-to-uncle-sam-my-vaccine-not-yours/2021/11/12/8fedfca0-43b8-11ec-9404-50a28a88b9cd_story.html; https://www.marketwatch.com/story/will-corporate-greed-prolong-the-covid-19-pandemic-11620327014

⁷https://www.nytimes.com/2023/02/01/health/covid-vaccines-covax-gavi-prepayments.html

⁸https://www.sanders.senate.gov/wp-content/uploads/Moderna-Letter-01.09.2023.pdf; https://www.foxnews.com/opinion/greedy-pharma-firms-rip-off-americans-while-pfizer-moderna-swim-profits; https://www.latimes.com/business/story/2023-01-24/column-moderna-and-pfizer-are-jacking-up-the-price-of-covid-vaccines-the-government-should-stop-them; https://twitter.com/RepKatiePorter/status/1618420277389529088;

⁹https://markets.businessinsider.com/news/stocks/moderna-biontech-stock-price-bernie-sanders-tweet-control-greed-vaccines-2021-12

¹⁰https://www.bostonglobe.com/2023/01/29/opinion/moderna-is-planning-dramatically-raise-price-its-covid-vaccine-biden-shouldnt-let-it/; https://www.statnews.com/pharmalot/2023/01/09/moderna-covid19-vaccine-pfizer-patents/; https://www.latimes.com/business/story/2023-01-24/column-moderna-and-pfizer-are-jacking-up-the-price-of-covid-vaccines-the-government-should-stop-them; https://prospect.org/health/2023-01-23-moderna-covid-vaccine-price-hike-bernie-sanders/

¹¹https://investors.modernatx.com/news/news-details/2022/Moderna-Sues-Pfizer-and-BioNTech-for-Infringing-Patents-Central-to-Modernas-Innovative-mRNA-Technology-Platform/default.aspx; https://www.reuters.com/legal/moderna-sues-pfizer-patent-owners-fight-over-mrna-vaccine-technology-2022-08-26/; https://www.reuters.com/legal/pfizer-biontech-countersue-moderna-over-covid-19-vaccine-patents-2022-12-05/

¹²https://www.reuters.com/legal/pfizer-biontech-countersue-moderna-over-covid-19-vaccine-patents-2022-12-05/

¹³https://www.statnews.com/pharmalot/2021/03/25/covid19-coronavirus-vaccnie-moderna-patents-nih-hhs/; https://theintercept.com/2022/08/23/covid-vaccine-patents-moderna-big-pharma-section-1498/

¹⁴https://www.fiercepharma.com/manufacturing/moderna-taps-kenya-site-500m-mrna-manufacturing-facility

¹⁵https://investors.modernatx.com/news/news-details/2023/Moderna-Finalizes-Agreement-with-the-Government-of-the-Republic-of-Kenya-to-Establish-an-mRNA-Manufacturing-Facility/default.aspx

¹⁶https://www.modernatx.com/en-US/research/product-pipeline; https://www.pharmaceutical-technology.com/news/moderna-takes-aim-at-global-expansion-plans-with-manufacturing-ramp-up/

¹⁷https://www.wto.org/english/news_e/news22_e/mc12_17jun22_e.htm

¹⁸https://ifpma.org/news/pharmaceutical-industry-expresses-deep-disappointment-with-decision-on-waiving-intellectual-property-rights-adopted-at-the-world-trade-organization-ministerial-conference/

¹⁹https://www.keionline.org/wp-content/uploads/WHO-zero-draft-pandemic-treaty-1Feb2023.pdf

²⁰https://www.fiercepharma.com/pharma/us-drug-pricing-reform-here-effects-wont-be-felt-some-time-analysts

²¹https://www.nature.com/immersive/d41586-022-01898-3/index.html; https://www.nih.gov/news-events/news-releases/promising-interim-results-clinical-trial-nih-moderna-covid-19-vaccine; https://www.warren.senate.gov/newsroom/press-releases/warren-merkley-and-jayapal-lead-colleagues-in-urging-the-biden-administration-to-review-moderna-hhs-contract-and-expand-global-covid-19-vaccine-access

²²https://d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net/CIK-0001682852/ffa50947-bd8a-4758-890d-cccbbfee7648.pdf

²³https://www.nytimes.com/2021/09/22/us/politics/covid-vaccine-moderna-global.html

²⁴https://www.bostonglobe.com/2023/01/29/opinion/moderna-is-planning-dramatically-raise-price-its-covid-vaccine-biden-shouldnt-let-it/

²⁵ 2021年11月13日，Moderna的股价跌至2021年6月以来的最低水平——225.82美元。（请注意，由于令人失望的第三季度报告显示，Moderna承诺的疫苗的交付量大大低于承诺，的股票已经开始下跌）。Moderna股价的历史可以在这里找到：CNBC、Moderna, Inc.，https://www.cnbc.com/quotes/MRNA (last，2021年12月11日访问）。

²⁶https://www.cnbc.com/2022/05/12/covid-nih-licenses-key-covid-vaccine-technology-to-who-so-other-countries-can-develop-shots.html

²⁷https://itpcglobal.org/blog/resource/mapping-covid-19-access-gaps-results-from-14-countries-and-territories/

²⁸https://www.politico.com/news/2022/09/14/global-covid-pandemic-response-bill-gates-partners-00053969

²⁹https://investors.modernatx.com/news/news-details/2022/Moderna-Reports-Third-Quarter-2022-Financial-Results-and-Provides-Business-Updates/default.aspx#:~:text=Net%20Income%3A%20Net%20income%20decreased,the%20same%20period%20in%202021。

³⁰https://www.hrw.org/news/2021/12/15/experts-identify-100-plus-firms-make-covid-19-mrna-vaccines

³¹https://www.reuters.com/world/africa/approval-covid-vaccine-made-south-africa-could-take-3-years-who-says-2022-02-04/; https://fortune.com/2022/02/04/south-africa-afrigen-moderna-covid-vaccine-mrna-who-hotez-corbevax/

³²https://www.science.org/content/article/new-crop-covid-19-mrna-vaccines-could-be-easier-store-cheaper-use

³³https://pubmed.ncbi.nlm.nih.gov/35753318/; https://www.who.int/news-room/feature-stories/detail/the-effects-of-virus-variants-on-covid-19-vaccines; https://www.gavi.org/vaccineswork/covid-19-vaccination-protects-against-long-covid

³⁴https://iccwbo.org/media-wall/news-speeches/study-shows-vaccine-nationalism-could-cost-rich-countries-us4-5-trillion/

³⁵https://www.eiu.com/n/campaigns/how-much-will-vaccine-inequity-cost/#mktoForm_anchor

³⁶https://www.theguardian.com/society/2022/oct/12/long-covid-who-director-general-oped-tedros-adhanom-ghebreyesus

³⁷https://www.cnbc.com/2022/11/30/why-long-covid-could-be-the-next-public-health-disaster.html