第一个补充义齿

该首份补充契约(下称“补充契约”)日期为2023年3月23日(“修订日期”),但于2022年12月31日生效,由特拉华州有限责任公司阿尔卑斯峰会基金有限公司(“发行人”)与全国性银行协会UMB Bank N.A.以契约受托人而非其个人身分(“契约受托人”)身份订立。

W I T N E S S E T H

鉴于,发行人与契约受托人就发行人于2022年4月29日发行的2022-1系列浮动利率油气资产支持票据(“2022-1票据”)及发行人于2022年9月12日发行的2022-2系列浮动利率石油及天然气资产支持票据(“2022-2票据”及连同2022-1票据合称“票据”)订立修订及重订契约,日期为2022年9月12日(“该契约”);

鉴于,发行人及票据持有人(I)选择终止于2023年3月15日或前后生效的所有对冲协议下的所有对冲交易,并支付所有根据所有现有对冲协议欠麦格理银行有限公司的款项,作为终止交易的唯一对冲交易对手,及(Ii)寻求使用终止及付款后剩余的任何收益净额(“对冲协议收益”)向票据持有人支付票据的未付利息及本金,并修订本文所载的契约;

鉴于在本协议中,发行人已按照本契约第9.02(B)节的规定,向契约受托人交付了发行人的高级官员证书和律师的意见;

鉴于在此方面,阿尔卑斯山各方、运营商和票据持有人已签订了日期为修订日期的特定附函协议(“附加协议”),根据该协议,并考虑到其中规定的协议和条件,发行人和票据持有人同意签署本补充契约;

鉴于,100%的票据持有人已对本补充契约中规定的对契约的修改表示同意;

鉴于,作为前唯一对冲交易对手的麦格理银行有限公司已承认并同意其不再是契约项下的对冲交易对手;以及

鉴于,根据《契约》第9.02节的规定,契约受托人被授权和指示签署和交付本补充契约。

因此,现在,考虑到前述情况,并为其他良好和有价值的对价,在此确认收到该对价,双方相互约定,并同意票据持有人的平等和应得的利益如下:


1.使用大写的术语。本文中使用的未定义的大写术语应具有本契约中赋予它们的含义。

2.支付未付本金及利息。于2023年3月27日,发行人应从托收账户中提取一笔相当于对冲协议收益的金额,以支付票据持有人(I)与票据有关的任何应计和未付利息,以及(Ii)减少2022-1票据的未偿还本金余额,按比例在2022-1票据的票据持有人中,根据该等票据的未偿还本金余额,对冲协议所得款项减去根据本细则第(I)条支付予票据持有人的款项。

3.对假牙进行某些修订。

(A)修订和补充本契约附录A第I部分,在其适当的字母顺序位置插入或重复(视情况而定)下列定义:

(1)“公约中止期间”是指自2022年12月31日开始并包括2022年12月31日至2023年7月1日之前结束的期间,以及《公约》中止期间终止事件发生之日。

(2)“公约中止期终止事件”系指下列任何事项,其中每一项均可由票据持有人自行酌情以书面放弃:(A)附加协议中所列任何阿尔卑斯山缔约方的任何陈述或保证,在作出时证明在任何重要方面均不正确;上述陈述或担保在重大方面不正确的情况或条件,不得在以下情况发生后十(10)天内消除或以其他方式补救或补救:(1)阿尔卑斯方了解到此类违约行为,或(2)发行人从契约受托人收到或发行人和契约受托人的一名负责人从票据持有人或对冲交易对手处收到书面通知,说明该违约行为并要求予以补救,或(B)任何阿尔卑斯方未能遵守附加协议中规定的任何契约或协议,在以下情况发生后的十(10)天内,这种不遵守行为将继续存在或不被纠正或补救:(1)阿尔卑斯方了解到这种不遵守行为,或(2)发行人从契约受托人收到或发行人和契约受托人的一名负责人从票据持有人或对冲交易对手那里收到书面通知,说明该不遵守行为并要求予以补救。

(3)“超额分配百分比”系指在《公约》中止期间以外的任何期间,下列适用的百分比中最大的一个:


(A)如果本定义第(B)款和第(C)款均不适用,(I)如果截至适用付款日期的DSCR小于1.20至1.00,则100%,或(Ii)如果截至该付款日期的DSCR大于或等于1.20至1.00,小于1.25至1.00,则为50%,或(Iii)如果截至该付款日期的DSCR大于或等于1.25至1.00,则为0%;

(B)如果生产跟踪率低于80%,则100%,否则如本定义(A)或(C)款所述(视情况而定);和

(C)如果快速摊销事件已经发生并仍在继续,则100%,否则如本定义(A)或(B)款所述(以适用为准);

提供自20203-3月确定付款之日起至《公约》中止期结束为止,“超额分配百分比”指的是100%。

(Iv)“附加协议”是指阿尔卑斯山各方、运营商和票据持有人之间的某些附带信函协议,日期为修改日期。

(V)“套期保值协议”系指每一份ISDA主协议、ISDA主协议的附表、发行人与套期保值交易对手之间的任何确认书以及由适用的套期保值交易对手签署的与此相关的任何其他文件,并可不时予以修订、重述或以其他方式修改;提供, 然而,,“套期保值协议”不应包括任何ISDA主协议或相关或类似文件,该协议或相关或类似文件在当前没有根据ISDA主协议执行的交易的情况下仍然有效。

(Vi)“对冲对手方”是指管理人选定并经过半数票据持有人同意的任何人;提供, 然而,在(A)发行人与任何此等人士之间根据任何适用的ISDA主协议或发行人与此等人士之间的类似文件目前并无在当时仍然有效的交易期间,则此人应被视为非本协议项下的套期保值交易对手,及(B)发行人与任何人士之间目前并无有效交易,则应被视为不存在本协议项下的对冲交易对手(尽管发行人与任何人之间的任何ISDA主协议或类似文件在此时是否仍然有效,只要没有任何交易根据该协议执行且当前有效)。

(Vii)“初始到期日”指:(I)就2022-1年度票据而言,即2023年7月1日;(Ii)就2022-2年度票据而言,指第二个截止日期后364天;及(Iii)就任何额外票据而言,指根据契约第2.16节就该等额外票据而在高级人员证明书上指明的最初到期日。


(Viii)“交易”具有ISDA主协议中规定的含义。

(9)“热触发事件”发生在除《公约》中止期以外的任何时期的季度确定日,如果截至该季度确定日和紧接在该季度确定日之前的季度确定日满足下列任何条件:(A)DSCR小于1.20至1.00,(B)生产跟踪率小于80%或(C)LTV大于85%;但前提是根据截至2023年6月季度确定日期的相关指标,如果热触发事件的条件得到满足,则自《公约》中止期结束时,热触发事件应被视为发生。

(B)现对《契约》第2.11(A)节(解除抵押品)作如下修订和重述:

“(A)在符合第12.01节和基本文件条款中的任何其他限制的情况下,契约受托人应在下列情况下解除本契约的财产留置权:(I)这种放弃是(A)依据适用的资产购买协议第5.11(D)节或管理服务协议第2(D)(Iii)条下的转易,或(B)按照本契约的条款允许的(包括根据第4.20节(E)项),(Ii)发行人已向契约受托人及对冲交易对手递交一份发行人要求,并附上发行人的高级职员证书及律师的意见,说明本契约的条款准许免除责任,且已满足免除责任的先决条件(包括第2.11(A)条的条款及条件),(Iii)如根据本条例第2.11(A)(I)(A)条作出免除,(A)契约受托人或对冲交易对手应已收到该等人士合理要求的资料,证明卖方或管理人(视何者适用而定)根据适用的资产购买协议第5.11(D)节或管理服务协议第2(D)(Iii)节的条款,允许发行人购买适用的回购权益,并且(B)在发放的同时,发行人应已将相当于收购价格(如适用的资产购买协议中的定义)的金额存入集合账户,以及(Iv)如果是根据第4.20节(E)的条款,在发放的同时,出票人应已向托收账户存入相当于购买价格(如附加协议中定义的条款)的出票人百分比的金额;但尽管有前述规定,如果发行人请求解除所有或几乎所有抵押品,则除非该解除是在全部偿付所有担保债务的情况下交付的,否则必须得到每一对冲交易对手的书面同意。


(C)第4.20条(出售资产等)现将本契约的全部内容修改和重述如下:

“4.20.出售资产等发行人不得在任何个别资产或一组相关资产的任何单一交易或一系列关联交易中出售、转让、交换或处置其任何财产或资产,除非(A)依据适用的资产购买协议第5.11(D)节或管理服务协议第2(D)(Iii)条下的转易,只要(I)契约受托人或对冲交易对手已收到该等人士合理要求的资料,证明卖方或管理人(视何者适用)根据适用的资产购买协议第5.11(D)节或管理服务协议第2(D)(Iii)节(视情况而定),以及(Ii)在根据第2.11(A)节解除本契约的留置权的同时,发行人应已将相当于收购价格(在适用的资产购买协议中定义)的金额存入收款账户,(B)根据适用法律的要求,(C)放弃发行人业务中不再使用或有用的任何资产,(D)在正常业务过程中销售或处置碳氢化合物,及/或。(E)依据附加协议所界定的“批准销售”。“

(D)现修订本契约第4.28节(对冲协议),在紧接第4.28(D)节之后插入下列第4.28(E)节:

“(E)只要《公约》暂停期有效,就不要求遵守本第4.28节的规定。”

(E)现对本契约第5.01(A)节的第(Xiii)条进行修订,并将其全文重述如下:

“(Xiii)在《公约》暂停期间以外的任何时期内发生的任何季度确定日的DSCR小于1.10至1.00;或”

(F)本契约第5.01(A)节现予修订,加入下列第(Xv)款:

“(十五)《公约》中止期终止事件的发生。

(G)现修订本补充契约第8.06(I)节的第(E)(1)条(在本补充契约的第3(H)节生效之前),在第(E)(1)条的结尾处插入下列内容:

"提供就自2023年3月27日开始并包括2023年3月27日至《公约》暂停期结束的付款日期期间内发生的任何付款日期,不应根据本条(E)(1)支付任何款项,


(H)现将本契约第8.06(I)节的第(E)、(F)、(G)和(H)条按字母顺序重新排序为第8.06(I)节的第(F)、(G)、(H)和(E)条,然后按字母顺序重新排序(按字母顺序重新排序)。

(I)现将本补充契约第8.06(I)节的(E)条(在本补充契约的第3(H)节生效后)全部修改和重述如下:

(E)(1)根据上文(A)项的规定,向契约受托人及后备管理人支付任何欠款;及(2)根据附加协议第2.1条或第2.4条或任何票据购买协议第11条的任何规定,向各自的受款人支付任何欠款;

(J)现将本补充契约第8.06(I)节的第(H)条(在本补充契约的第(3)(H)节生效后)全部修改和重述如下:

"(H) 按比例分配和按比例通过(1)(A)如当时适用的超额分配百分率为100%,则对债券持有人而言,(I)直至2022-1年度债券的未偿还本金余额减至零为止,按比例在2022-1年度债券持有人中,根据该等债券的未偿还本金余额计算,则(Ii)直至2022-2年度债券的未偿还本金余额减至零为止,按比例在2022-2年度债券的债券持有人中,根据该等债券的未偿还本金余额,(A)就该付款日期的超额摊销金额(须受该条款定义的第二个但书规限)及(B)所有未偿还部分的未偿还本金余额,或(B)如当时适用的超额分配百分比不是100%,以及如该付款日期是在未偿还部分的初始到期日或之后,则发给票据持有人,两者以较少者为准;按比例,以每一未偿还部分的未偿还本金余额为基础计算,以及按比例在每一未偿还部分的票据持有人中,每一未偿还部分的未偿还本金余额,及(2)对冲交易对手,按比例发行人根据相关套期保值协议到期和应付但未按照上述(F)款支付的任何终止金额;

4.开始履行热备管理职责;任命观察员。发行人应立即指示契约受托人指示后备管理人按照《后备管理协议》第2.4节的规定开始履行热备管理职责。*仅为启动后备管理人的职责(包括指定观察员(如后备管理协议中的定义)),而不是为了基本文件的任何其他目的或在基本文件下,热触发事件应为被视为自修正之日起发生,并在《公约》中止期间继续发生,但前提是,在《公约》中止期届满或提前终止后,本句中的前述规定不再具有效力和作用。就基本文件的所有其他目的而言,热触发事件仅应已发生或被视为已发生,且仅应在本义齿中另有规定的范围内继续或被视为继续(且不参考本补充义齿第4节)。

5.《公约》中止期;季度确定日期。尽管《契约》或任何其他基本文件中有相反规定,双方特此同意,在《公约》中止期内,不计算或测试DSCR、生产跟踪率和LTV(并在此期间免除与DSCR、生产跟踪率和LTV有关的任何相关报告要求);提供, 然而,,尽管有“季度确定日期”的定义,2023年6月的季度确定日期应为,并在此修改为2023年7月3日(“2023年7月QDD”);如果进一步提供, 然而,,(A)2023年7月QDD的DSCR和生产跟踪的计算将被视为该季度确定日期实际上发生在2023年6月,(B)第5款不应更改根据其定义属于任何其他季度确定日期的日期,以及(C)第5款不应更改任何付款确定日期(包括2023年6月的付款确定日期,为清楚起见,该日期仍为2023年6月22日)。

6.义齿保持十足效力和效力。本补充契约是对契约的修正或补充,是契约的一部分,并受其所有条款的约束。除在此补充外,本契约及根据本契约发行的附注的所有条款、条文及条件应继续具有十足效力。如果契约的条款和条件与本补充契约的条款和条件相冲突,则以本补充契约的条款和条件为准。


7.标题的效力。本文件中的章节标题仅为方便起见,不应影响本文件的构建。

8.指定继承人和受让人。发行人在本补充契约中的所有契诺和协议对其继承人和受让人具有约束力,无论是否如此明示。本补充契约中契约受托人的所有协议均对其继承人、共同受托人和代理人具有约束力。

9.可分割性。如果本补充契约中的任何条款无效、非法或不可执行,其余条款的有效性、合法性和可执行性不会因此而受到任何影响或损害。

10.依法治国。本补充契约应根据纽约州法律解释,不考虑任何其他适用的法律冲突条款(纽约一般义务法第5-1401条和第5-1402条除外),本契约项下各方的义务、权利和补救措施应根据此类法律确定;但与不动产有关的任何事项应由财产所在州的法律管辖。

11.其他对口单位。本补充契约可签署任何数量的副本(包括电子PDF),每个副本在如此签立时应被视为正本,但所有此类副本应共同构成一份且相同的文书。本协议双方同意,由本补充契约组成的交易可以通过电子方式进行。每一方都同意并承认这是该方的意图,即如果该方使用电子签名签署本补充契约,则表示其签署、采纳和接受本补充契约,并且使用电子签名签署本补充契约在法律上等同于在本补充契约上手写签名。每一方都承认将以可用的格式向其提供本补充契约的电子副本或纸质副本。

12.委任契约受托人。对于本补充契约的有效性或充分性,或对本补充契约所包含的朗诵或与本文所载的朗诵有关的内容,本附注受托人不承担任何责任,也不作任何陈述,所有朗诵均由发行人单独完成。

[签名页面如下]


兹证明,本补充契约自上述第一次签署之日起已正式签署,特此声明。

  阿尔卑斯山峰会融资有限责任公司
     
     
  发信人: /s/克雷格·佩里
    姓名:克雷格·佩里
职务:首席执行官总裁和首席执行官
     
     
  UMB Bank,N.A.,不是以个人身份,而是仅作为契约受托人
     
     
  发信人: /s/罗斯玛丽·卡布雷拉
    姓名:罗斯玛丽·卡布雷拉
职务:助理副总裁