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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_______________________________________________________________________
表格10-K
_______________________________________________________________________
| | | | | |
☒ | 根据1934年证券交易法第13或15(D)节提交的年度报告 |
截至的财政年度12月31日, 2020
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金档案编号1-2376
__________________________________________________________________________
FMC公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
__________________________________________________________________________
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 94-0479804 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
| | |
核桃街2929号 | 费城 | 宾州 | 19104 |
(主要行政办公室地址) | | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:215-299-6000
__________________________________________________________________________
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 商品代号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.10美元 | | FMC | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券:
无
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。 是 x*¨
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是¨ 不是 x
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 是 x*¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 是 x*¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速文件服务器 | | ☐ | | 规模较小的报告公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
| | | | | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 | | |
| ☐ |
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。 ☒
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*☒
截至2020年6月30日,也就是注册人第二财季的最后一天,注册人的非关联公司持有的有表决权股票的总市值为$12,829,126,457。非关联公司持有的有表决权股票的市值不包括注册人的高管和董事持有的那些股票的价值。
注明截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量:
截至2020年12月31日,有129,353,583登记人的已发行普通股。
以引用方式并入的文件
| | | | | | | | |
公文 | | 表10-K编号参考 |
2021年股东周年大会委托书部分 | | 第III部 |
FMC公司
2020表格10-K
目录
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| 页面 |
第一部分 | |
项目1.业务 | 4 |
第1A项风险因素 | 12 |
第1B项。未解决的员工意见 | 17 |
项目2.属性 | 17 |
项目3.法律诉讼 | 17 |
项目4.矿山安全信息披露 | 18 |
第4A项。有关我们高管的信息 | 18 |
| |
第二部分 | |
| |
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 19 |
项目6.精选财务数据 | 21 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 23 |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露 | 46 |
项目8.财务报表和补充数据 | 47 |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 111 |
第9A项。管制和程序 | 111 |
第9B项。其他资料 | 111 |
| |
第三部分 | |
| |
项目10.董事、高级管理人员和公司治理 | 112 |
项目11.高管薪酬 | 112 |
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项 | 112 |
项目13.某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 112 |
项目14.首席会计师费用和服务 | 112 |
| |
第四部分 | |
| |
项目15.证物和财务报表明细表 | 113 |
项目16.表格10-K总结 | 116 |
签名 | 117 |
第一部分
FMC公司成立于1928年,根据特拉华州的法律成立,其主要执行办公室位于宾夕法尼亚州费城核桃街2929号,邮编19104。在本10-K表格年度报告中,除文意另有说明或指示外,“FMC”、“公司”、“我们”或“我们”是指FMC公司及其合并子公司及其前身。我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的年度、季度和当前报告的副本,以及对这些报告的任何修订,都可以在我们的网站上找到,网址是:Www.fmc.com在我们向美国证券交易委员会提供此类材料后,我们将尽快向美国证券交易委员会提供此类材料。
第一项:商业银行业务
一般信息
我们是一家纯粹的农业科学公司,为世界各地的种植者提供创新的解决方案,拥有强大的产品组合,由植保、植物健康、精准农业以及专业病虫害和草坪管理领域的市场驱动的发现和开发管道提供动力。这一强大的先进技术组合包括基于Rynaxypyr®和Cyazypyr®活性成分的领先虫害防治产品;Authority®、Boral®、Centium®、Command®和GAMIT®品牌除草剂;Isoflex™活性除草剂成分;Talstar®和Hero®品牌杀虫剂。(1);以及以氟曲胺醇为基础的杀菌剂。FMC产品组合还包括Arc™农场智能和生物制品,如Quartzo®和Presence®生物杀菌剂。我们的产品用于农业,通过控制广泛的昆虫、杂草和疾病来提高作物产量和质量,以及用于病虫害和草坪管理的非农业市场。
FMC战略
在过去的十年里,我们精简了我们的投资组合,成为全球农用化学品市场的一流领导者和第五大全球创新供应商。我们强大的竞争地位是由我们的技术和创新以及我们的地理平衡和作物多样性推动的,这帮助FMC在2018年、2019年和2020年占据了市场份额。
我们拥有业界领先的杀虫剂和除草剂(其中大部分是专利技术)、卓越的发现研究能力和全球制造网络。我们预计每年将大约6.5%的销售额用于研发。我们的研发流水线包括我们的开发流水线中的11个分子和生物菌株(距离商业化大约1-7年),以及我们的发现流水线中的另外25个分子和生物菌株(大约从商业化开始的8-10年)。我们预计,这条生产线上的前四款产品,包括前两款重要活性成分,将于2021年推出。我们拥有并运营着总共25家制造工厂,我们有足够的规模,拥有强大的资源和全球覆盖范围,以应对不断变化的市场状况。尽管2018年和2019年中国化工行业多次关闭和其他中断,但我们的供应链组织有效地继续向我们的客户供应和增长我们的业务。2020年第四季度,我们在美国经历了物流和供应链的限制,这主要是由于新冠肺炎疫情。我们预计这一问题不会在2021年第一季度完全解决,但我们正专注于确保我们能够缓解供应链风险,并继续扩大我们的市场增长机会。尽管新冠肺炎疫情带来的挑战很多,但2020年我们总体上取得了扎实的成绩。作为一家农业科学公司,在我们运营的国家,我们被认为是一个“必不可少的”行业;我们避免了重大的工厂关闭,我们所有的制造设施和分销仓库仍在运营,人员配备齐全。我们会继续视乎需要,评估与节省成本措施有关的需要。
我们的收入增长了大约1%,或者说有机增长了7%(2)不包括外币的影响,在我们的酰胺、Rynaxypyr®和Cyazypyr®活性成分实现两位数增长的推动下,2020年同比增长。虽然我们看到更多有效成分的增长,但我们投资组合中其余部分(不包括联胺)的总和达到了个位数的中位数下降,其中包括产品注册和合理化下降2%,这主要抵消了上文讨论的联胺的增长。Rynaxypyr®和Cyazypyr®活性现在的总销售额超过18亿美元,自2017年11月我们收购这些分子以来,增长了约55%。2020年和2019年推出的产品也促进了收入增长。2019年,我们在北美成功推出了Lucento®杀菌剂品牌下的新比克沙芬杀菌剂,我们正在按部就班地实现这种新活性成分3000万至5000万美元的收入目标。我们还在2020年推出了几个新的配方产品,这是我们产品生命周期管理的关键。我们2020年的收入增长中约有5000万美元来自2020年的产品发布。
FMC在2020年的表现略好于整体植保市场,我们估计与2019年持平。FMC和市场的增长被来自外币的巨大逆风所抵消。如上所述,我们的增长率为1%,剔除外币的影响,我们的有机(1)增长率为7%。FMC的创新,从我们目前的先进产品组合开始,持续到我们的研发、发现、开发和新配方,为我们的业绩做出了贡献。我们的技术组合包括在植物健康、应用技术和交付系统方面的具体创新,以及通过Arc™农场智能(利用人工智能和机器学习的精准农业工具)提供的先进农学见解。
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(1)Hero®杀虫剂在美国是限制使用的杀虫剂。
(2)预期有机收入增长是一个非GAAP术语,不包括外币变动的影响。关于我们的有机收入非GAAP对账,请参阅我们管理层第7项讨论和分析中的“运营结果”部分。
收购和资产剥离
2020年5月,FMC与Isagro S.p.A(“Isagro”)签订了一项具有约束力的要约,从Isagro收购Fluindapyr活性成分资产的剩余权利。2020年7月,我们与伊萨格罗签订了资产买卖协议。2020年10月2日,我们以大约6500万美元的收购价完成了这笔交易。Fluindapyr是由FMC和Isagro根据2012年的研发合作协议联合开发的。这项交易为FMC提供了Fluindapyr活性成分的全部全球权利,包括美国、欧洲、亚洲和拉丁美洲的主要杀菌剂市场。这笔交易将专利广谱杀菌剂分子的所有知识产权、技术诀窍、注册、产品配方和其他全球资产转让给FMC。收购的资产已被归类为正在进行的研究和开发。有关会计方面的考虑,请参阅本表格10-K中包含的合并财务报表中的附注9。这笔交易将使我们获得Fluindapyr活性成分的全部全球权利,从而扩大我们的杀菌剂产品组合,是我们产品线的重要战略补充。
2019年,在2018年10月15日首次公开募股(IPO)结束后,我们完成了FMC锂部门的分离,该部门更名为利文特公司(LiventCorporation),或称“利文特”。首次公开募股完成后,FMC拥有1.23亿股利文特普通股,约占利文特普通股总流通股的84%。2019年3月1日,我们完成了利文特1.23亿股普通股的分配,作为FMC股票的按比例分红。分销之后,FMC拥有Livent的零股份,对锂市场的敞口也为零。本文件中的财务信息已重新编制,将前FMC Lithium作为一项停产业务追溯至所有相关期间。
关于我们业务的财务信息
(金融信息单位:百万)
下表显示了我们公司生产的主要产品、原材料和用途:
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产品 | 原料 | 用途 |
杀虫剂 | 合成纤维和生物化学中间体 | 保护农作物,包括大豆、玉米、水果和蔬菜、棉花、甘蔗、大米和谷物,使其免受虫害,并用于非农业用途,包括家庭、花园和其他专业市场的病虫害防治。 |
除草剂 | 合成和生物化学中间体 | 保护作物,包括棉花、甘蔗、水稻、玉米、大豆、谷类、水果和蔬菜,防止杂草生长和用于非农业用途,包括草坪和路边 |
杀菌剂 | 合成和生物化学中间体 | 保护农作物,包括谷物、水果和蔬菜免受真菌病侵袭 |
凭借遍布全球的制造和分销基础设施,我们能够更好地快速响应全球客户需求,用一个地区的积极趋势抵消另一个地区的经济下行趋势,并使当地收入与当地成本相匹配,以减少货币波动的影响。下面的图表详细介绍了我们按主要地理区域和主要产品类别划分的销售额。
下表按主要地理区域提供了我们的长期资产:
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(单位:百万) | 十二月三十一日, |
2020 | | 2019 |
长寿资产 | | | |
北美 | $ | 1,230.2 | | | $ | 1,190.7 | |
拉丁美洲 | 792.7 | | | 837.0 | |
欧洲、中东和非洲 | 1,513.9 | | | 1,448.0 | |
亚洲 | 2,044.4 | | | 2,064.8 | |
总计 | $ | 5,581.2 | | | $ | 5,540.5 | |
产品和市场
我们的产品组合包括三大类农药:杀虫剂、除草剂和杀菌剂。我们的大部分产品线由杀虫剂和除草剂组成,我们有少量但增长迅速的杀菌剂产品组合,主要用于高价值作物领域。我们的杀虫剂用于控制各种各样的害虫,而我们的除草剂产品组合主要针对各种难以控制的杂草。我们还对一个植物健康项目进行了大量投资,该项目包括生物作物保护产品、种子处理和微营养素。由FMC在丹麦的研发团队开发的生物技术提供了出色的可持续性特征,并作为我们合成产品的有力补充。我们的生物制品具有超越竞争对手的特性,如高稳定性、长保质期、低使用率以及与其他化学品的兼容性。
在拉丁美洲地区,包括巴西这样的大型农产品市场,我们通过自己的销售和营销组织直接向大型种植者销售产品,并通过独立的分销商和合作社进入市场。在北美,我们通过几家主要的国家和地区分销商进入市场,并在加拿大拥有自己的销售和营销组织。我们通过自己的销售和营销组织进入欧洲、中东和非洲市场。除了当地的独立分销商或我们自己的销售和营销组织外,我们还通过大型分销商进入关键的亚洲市场。通过这些和其他联盟,再加上我们自己有针对性的营销努力、获得新技术的机会和我们的创新计划,我们预计将保持和加强我们在关键农业和非作物市场的准入,并开发有助于我们继续有效竞争的新产品。
行业概况
农业和非作物化学品的三个主要类别是:除草剂、杀虫剂和杀菌剂,分别约占全球工业收入的40%、30%和28%。
在最近几家领先的植保公司合并后,农用化学品行业更加整合,这些公司现在包括FMC、中国化工(先正达集团的所有者,包括前先正达和阿达玛)、拜耳股份公司(Bayer AG)
(2018年收购孟山都)、巴斯夫股份公司(BASF AG)和Corteva Agriscience(前陶氏杜邦(DowDuPont)的农业部门,于2019年6月剥离)。这五家创新公司目前约占植保行业全球销售额的75%。下一批农用化学品生产商包括UPL Ltd.(UPL还于2019年2月收购了Arysta)、住友化学株式会社(Sumitomo Chemical Company Ltd)和Nuarm Ltd。FMC采用各种差异化战略,以专注于某些作物、市场和地理的独特技术竞争,同时也得到了低成本制造模式的支持。
生长
我们是世界领先的农用化学品生产商之一。我们的一些关键杀虫剂主要基于受专利保护的活性成分,并继续远远高于市场模式。我们的互补技术结合了改进的配方能力和更广泛的创新管道,从而产生了新的差异化产品。我们将利用增强的市场准入地位和扩大的投资组合来实现短期增长。
我们将通过获得现有产品线的新的和批准的用途,以及收购、获取、开发、营销、分销和/或销售补充化学品和相关技术来继续增长,以加强我们的产品组合和我们有效服务目标市场和客户的能力。
我们的增长努力集中于开发环境兼容和可持续的解决方案,这些解决方案可以有效地提高农民的产量,并为可能容易产生抗药性的化学品提供具有成本效益的替代方案。我们致力于通过获取和进一步开发技术以及投资创新来延长产品生命周期,从而为我们的客户提供独特、差异化的产品。我们的外部增长努力包括产品收购、化学品和技术的内部许可以及联盟,这些努力加强了我们的市场准入,补充了我们现有的产品组合,或提供了进入邻近领域的机会。我们已经与其他公司签订了一系列开发和分销协议,这些协议提供了获得新技术和产品的途径,我们随后可以将这些技术和产品商业化。
2020年,我们宣布推出我们的Arc™农场智能平台,这是一个独家的精准农业平台,使种植者和顾问能够在虫害压力成为问题之前更准确地预测它。我们的平台在试运行期间覆盖了六个国家的近400万英亩土地。它正在显著扩展,并支持以我们的联胺为首的多种FMC活性成分的产品推荐。我们还有其他精准农业举措和新产品发布,如Isoflex™除草剂。我们还推出了FMC Ventures,这是我们新的风险投资部门,目标是对正在农业行业开发和应用新兴技术的初创企业和初创公司进行战略投资。该集团将进行小规模的种子型投资。
联胺增长战略
我们的产品组合以两个关键的联胺类分子为特色-Rynaxypyr®(氯代苯胺)和Cyazypyr®(氰基异丙醇)活性-2020年的年收入合计约为18亿美元。这两种分子在性能方面处于行业领先地位,将高效的低剂量率与快速、系统、长期的残留控制相结合。这些特性迅速确立了Rynaxypyr®Active作为世界领先的昆虫控制技术,我们预计,尽管涵盖Rynaxypyr®的物质组成专利将于2022年底开始在某些国家到期,Rynaxypyr®Active仍将继续保持强劲的增长势头。随着我们获得更多的产品注册,我们的Cyazypyr®Active(第二代联胺)正在快速增长。我们预计,尽管其活性成分物质成分专利从2020年代中期开始到期,但该公司仍将继续强劲增长。这一预期不仅基于我们广阔的专利权和关键专利里程碑的时机,还基于其他关键因素,这些因素将使FMC在关键专利到期后继续有利可图地发展联胺专营权。这些其他关键因素包括注册和数据保护、商业战略、品牌认知度以及制造和供应链复杂性以及FMC效率。
专利和商业秘密。FMC联胺杀虫专利由许多不同的专利系列组成,涵盖:物质的组成--活性成分和某些中间体;制造工艺--活性成分和某些中间体;配方;用途;以及应用。对于Rynaxypyr®和Cyazypyr®Actives的相关专利,截至2020年12月31日,我们有33个家庭在多达76个国家和地区申请了已授权专利,总共有897项有效已授权专利以及大量正在申请的专利申请。有关详细信息,请参阅本条款1中的“专利、商标和许可”。FMC的工艺专利涵盖了活性成分-氯丙醇和氰丙醇-以及用于制造最终产品的关键中间体的制造工艺。氯丙醇是一种复杂的生产分子,需要16个不同的步骤;FMC拥有这16个工艺步骤中的许多步骤和几种中间体化学品的授权专利,我们通过商业秘密保护生产工艺的其他方面。氰化异丙苯也同样复杂,并且有相当范围的知识产权。其中许多中间过程专利的有效期远远超过物质组成专利的到期时间,在某些情况下甚至延续到本十年末。打算生产和销售仿制药氯丙醇或氰丙醇并依赖于FMC广泛的产品安全数据的第三方将被要求证明他们的产品具有与FMC Rynaxypyr®和Cyazypyr®活性药物相同的监管安全概况。为了满足对这种难以制造的分子的监管要求,我们认为
第三方将必须使用FMC专利的相同工艺生产这些活性成分,如果是这样的话,在专利到期之前将是侵权行为,并受到我们对侵权的挑战。FMC还拥有配方专利,涵盖在具有重要商业价值的终端产品中的特定配方中使用氯坦尼醇或氰基尼丙醇。
监管数据保护。除了专利权,世界各地的各种农药法律法规都以数据保护和注册时间表的形式为最初的活性成分注册者提供了额外的保护,这些时间表可以在组合物或工艺专利到期后延长。这些规则可以有效地为产品创新者和初始活性成分注册者(如FMC)提供更长时间的关键参考数据的独占使用期,即使在适用的AI物质组成专利到期之后也是如此。此外,在某些国家,即使在专属使用期到期之后,寻求依赖初始注册人的参考数据的非专利注册人也可能不得不向初始注册人支付巨额赔偿。对于FMC的联胺产品,这种权利适用于包括美国、巴西和欧盟在内的关键市场。
发展品牌FMC联胺专营权。FMC正在执行其战略,在专利到期前向多家公司供应包括Rynaxypyr®和Cyazypyr®活性物质在内的最终用途农药产品,作为回报,这些公司将建立从FMC购买联胺活性成分的长期承诺。这些安排还可能包括有限的专利、数据和/或商标许可。这样的合作伙伴关系使我们能够通过让其他公司开发和销售以联胺为基础的产品来满足农民的需求,从而扩大我们的业务,为这些农民提供了一种更好的替代竞争杀虫剂的选择,这些杀虫剂的产品安全性或药效特征不如Rynaxypyr®或Cyazypyr®活性药物有吸引力。这些协议可能要求第三方在使用FMC提供的活性成分配制的最终产品上使用知名且值得信赖的Rynaxypyr®或Cyazypyr®品牌名称。截至2020年12月31日,我们与四家主要跨国公司达成了全球协议,并与14个国家和地区签订了大约50项单独的当地协议。我们正在继续探索与其他公司合作的机会,而不是那些我们已经与之合作的公司。
制造的复杂性。今天,FMC在我们自己的活性成分制造厂或通过根据长期独家技术许可协议生产的主要合同制造商,生产多步工艺所需的所有中间体,以及最终的Rynaxypyr®和Cyazypyr®活性物质。对于第三方来说,复制这种复杂的供应链和制造网络将是一项需要非常大资本的重大任务。此外,考虑到我们的制造技术、业务规模以及对制造工艺改进的持续投资,我们相信FMC的制造成本将大大低于寻求生产这些联胺产品的任何其他公司。
这四个因素--深厚的专利权、专有的监管数据、利用我们品牌认知度的强大商业手段,以及管理大规模制造复杂性的能力--为我们提供了我们的预期基础,即FMC将成为未来向第三方合作伙伴并最终向农民供应氯氰异丙醇和氰甲苯丙胺产品的首选公司。
原材料的来源和可获得性
我们利用众多供应商提供原材料和中间化学品来支持运营。这些材料是在全球范围内采购的,以从战略上平衡FMC的供应商组合。
专利、商标和许可证
作为一家农业科学公司,FMC相信创新,并通过知识产权保护创新。我们拥有并许可了大量对我们的业务累积重要的美国和外国专利、商标、商业秘密和其他知识产权。此外,我们寻求通过合作安排许可我们的专有技术,使我们能够有效地利用我们的知识产权。FMC知识产权为我们提供了巨大的竞争优势,我们希望不断扩大和更新这一优势。我们管理我们的技术投资,以发现和开发新的活性成分和生物制品,并通过新的配方、混合物或其他概念继续改进制造工艺和现有的活性成分。FMC的技术创新过程捕获了这些创新,并通过最合适的知识产权形式保护它们。 我们还在第三方持有的专利下授权某些活性成分和其他技术,并已将我们的某些专利授权给第三方。
我们的专利涵盖了我们业务的许多方面,包括我们的化学和生物活性成分、中间体化学品、生产此类活性成分或中间体的制造工艺、配方和产品用途,以及我们支持FMC新产品线的研发活动的许多方面。专利是由各个司法管辖区授予的,我们的专利有效期取决于它们各自的司法管辖区和年金的支付。
截至2020年12月31日,该公司总共拥有大约220项有效授权的美国专利和2600项有效的外国专利(包括补充专利证书);我们在全球还有大约1600项专利申请正在审批中。
在我们目前的产品组合中,我们基于Rynaxypyr®(氯)和Cyazypyr®(氰基三聚氰胺)活性成分的联胺杀虫产品拥有大量专利权,这些专利权将在未来很长一段时间内一直有效。下表列出了有关联胺被授予专利权的更多细节:
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截至2020年12月31日,按类型划分的有效授权专利数量*:Cllorantraniliprole和Blutraniliprole |
| 美国 | | 外国 |
活性成分 | 21 | | 252 |
中间体和制造方法 | 23 | | 254 |
配方/混合物/应用 | 9 | | 338 |
总计 | 53 | | 844 |
*专利族只归入一种类型,但可能涵盖几种类型。
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已授予专利的剩余寿命: Cllorantraniliprole和Blutraniliprole,截至2020年12月31日 |
| 美国 | | 外国 |
到2025年12月31日 | 36 | | 550 |
2026 - 2030 | 15 | | 266 |
2031 - 2036 | 2 | | 28 |
总计 | 53 | | 844 |
我们还拥有许多深受客户或产品最终用户认可的商标。与专利不同的是,只要商标得到正确使用并支付续约费,商标所有权就可以无限期延续。
我们积极监控和管理我们的专利和商标,以维护我们在这些资产上的权利,当我们认为我们的知识产权受到侵犯时,我们会采取战略性的积极行动。虽然我们认为任何特定专利、商标或许可证的失效或丧失的可能性微乎其微,但我们与基于Rynaxypyr®和Cyazypyr®有效成分的联胺杀虫产品相关的专利和商标权对我们的运营至关重要。
季节性
植保市场的季节性和我们业务的地理分布可能会导致不同地理位置的季度收益有很大差异。我们在北半球(北美、欧洲和亚洲部分地区)销售的产品从3月到9月服务于季节性农产品市场,通常在第一季度和第二季度带来可观的收益,第四季度的收益较小。南半球(拉丁美洲和亚太地区部分地区,包括澳大利亚)的市场从7月到2月提供服务,通常导致第三、第四和第一季度的收益。
竞争
我们在业务上遇到了激烈的竞争。我们通过自己的销售组织以及联盟伙伴、独立分销商和销售代表销售我们的产品。我们的主要竞争对手的数量因市场而异。总体而言,我们通过提供先进的技术、高质量的产品、高可靠性、高质量的客户和技术服务,以及以成本效益的方式运营来竞争。
我们的业务主要在全球杀虫剂、除草剂和杀菌剂的化学作物保护市场展开竞争。行业产品包括植保化学品,对于某些主要竞争对手来说,还包括转基因(作物生物技术)产品。来自仿制农用化学品生产商的竞争非常激烈,因为在过去20年里,许多关键产品专利已经到期。一般来说,我们以创新者的身份竞争,专注于产品开发,包括新配方、专有混合物和先进的输送系统,并通过收购或许可(主要是)专有化学物质或技术来补充我们的产品和地理焦点。我们还通过我们的制造战略、建立有效的产品管理计划和发展战略联盟,加强在关键国家和地区的市场准入,通过我们的全球成本竞争力使自己脱颖而出。
研发费用
我们业务的研发努力专注于发现和开发无害环境的解决方案-新的活性成分和新的产品配方-通过提供利用现有和新的活性成分化学物质的新产品,满足农民最大化产量和控制害虫的需求。2019年6月24日,我们宣布在特拉华州纽瓦克的FMC Stine研究中心投资5000多万美元,以升级基础设施,并完成一个新的最先进的温室和实验室设施的建设。由于大流行,温室项目的工作在2020年没有像预期的那样取得进展。我们预计该项目将于2023年完工。
环境法律法规
有关环境相关因素的讨论可在本表格10-K中包括的合并财务报表附注的第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”和附注12“环境义务”中找到。
人力资本
雇员
我们雇佣了大约6400名员工,其中约1500人在我们的国内业务,4900人在我们的海外业务。
我们大约3%的美国员工和33%的外国员工分别代表集体谈判协议。我们已经成功地完成了最近的大部分合同谈判,没有任何实质性的停工。在极少数情况下,停工对合并销售和收益没有实质性影响。然而,我们无法预测未来合同谈判的结果。2021年,六项外国集体谈判协议将到期。这些合同影响到我们大约15%的驻外员工。美国没有任何集体谈判协议将于2021年到期。
人才投入和留住
在FMC,重要的是我们的计划和计划要专注于维持致力于吸引和发展员工的强大领导者,这样他们才能具有竞争力地领导、创新变革、提高业务绩效,并成功地保持竞争优势。FMC的领导力发展计划的组成部分包括课堂上和自定进度的学习、发展规划和延伸作业、基于项目的行动学习和轮流学习、指导和指导,以及领导力和功能评估。我们的项目旨在提供引人入胜、协作和创造性的学习环境。员工利用他们在这些项目中的经验,将他们的领导能力发展到最高水平,使他们能够提供创新的解决方案、强劲的业绩和持续的增长。我们的三个标志性领导力课程是领导力科学、领导力艺术和领导力的关键。我们每季度召开一次市政厅会议,并通过定期电子邮件更新、社交媒体、网络广播和其他渠道与员工持续互动。我们要求员工完成调查并参加焦点小组,我们分发某些报告让员工随时了解情况,我们要求员工完成特定的培训,我们正在试行一项自愿的电子学习计划,并提供其他发展和学习机会。我们还通过社交媒体接触到新的人才。
FMC不断努力通过有竞争力的奖励、政策和做法来满足员工、股东和客户的需求,这些奖励、政策和做法支持公司在每个我们争夺人才的市场中成为首选雇主。FMC通过与绩效和能力相一致的总奖励计划对员工进行补偿。基于绩效的直接薪酬计划包括有竞争力的基本工资、年度奖金机会、销售激励计划和长期激励。这些薪酬要素,加上福利、工作生活灵活性、表彰奖励、人才和职业发展,使FMC能够为员工在整个职业生涯中提供全面的总奖励方案。在新冠肺炎疫情期间,我们还通过以下方式增强了我们的服务,以更好地支持我们的员工及其家人:
•向我们的重要员工颁发特别表彰奖
•全额支付新冠肺炎检测和疫苗费用
•扩大我们的依赖护理服务范围
•在申请401K贷款方面提供更大的灵活性
•加强员工援助计划的演示和提供,以帮助员工的心理健康
•扩大灵活的工作机会
文化与包容
我们努力成为一个包容性的工作场所,在这里,我们的员工反映社区,受到重视,在工作中找到目标,并成长并最大限度地发挥他们的潜力。我们正在扩大对社会领域的投资,包括多样性和包容性以及种族和性别平等。我们成立了两个工作组,一个是社会公平和种族公平工作组,一个是性别公平工作组。我们2027年的目标是让黑人/非裔美国人在我们美国劳动力中的比例达到14%,让女性在所有地区和工作级别的全球劳动力中占到50%。该公司已经制定了新的全球政策和做法,以吸引和聘用来自代表性不足的少数族裔的有才华的人。对于每一位新员工,我们现在需要不同的候选人名单,以及每个面试小组所代表的多样性的多个维度。我们正在扩大我们的申请者人才库和渠道,增加一个新的人力资源角色,负责多样化的人才来源,并与专门从事多元化招聘的外部招聘机构建立合作伙伴关系。不同的观点、背景和经验是我们成功的关键。2019年,我们新增了三个员工资源小组(ERG)。FMC总共有6个ERG,包含20多个员工资源组章节。我们在人权运动基金会的2021年企业平等指数中获得了100%的分数,这是一项美国基准调查,衡量的是与女同性恋者、男同性恋者、双性恋者、变性人和同性恋者(LGBTQ)工作场所平等相关的公司政策和做法。这是我们连续第二年获得百分之百的分数。在过去的几年里,由于我们的多样性和包容性战略,我们在美国有了与育儿假、家庭伴侣和变性人包容福利相关的重大政策变化, 担任高级管理职位的女性比例从2019年的32%上升到2020年的34%。
安全问题
安全是FMC的核心价值观。在FMC,人是第一位的。我们努力创造一个无伤害的工作场所,让每个员工都能像往常一样回家。我们鼓励公开报告的文化,这样我们就可以从我们的错误中吸取教训,并努力在行为和过程中不断改进。由于我们对安全的坚定承诺,我们2020年的TRIR为0.08,在全球行业中名列前茅,在北美同行公司中排名靠前,使我们的公司跻身于化工行业最安全的组织之列。这一里程碑强调了我们的员工致力于每天工作,并将安全放在他们思想和行动的首位。我们让员工始终把安全放在第一位。2020年,新冠肺炎疫情给我们带来了独特的挑战。作为回应,FMC制定了稳健的业务连续性计划(“BCP”),以确保我们所有生产基地的持续安全运营。这些BCP非常有效,到目前为止,FMC还没有经历过病毒的现场传播。2021年,我们继续我们的征程,专注于完善管理系统和工具。此外,我们继续通过有针对性的活动吸引我们的全球员工,这些活动通过分析我们的环境、健康和安全数据(例如,我们目前的TH!NK)来解决问题和趋势。很安全。针对“火线”伤害的运动。
可持续性
我们致力于提供维持安全食品供应的产品,并以一种为子孙后代保护环境的方式这样做。为了体现这一承诺,我们在2019年10月重新设定了我们的可持续发展目标,以挑战自己,确保我们正在帮助创造一个更美好的世界。我们的新目标包括到2025年实现(I)100%的研发支出用于开发可持续产品,(Ii)
FMC开发并利用其获奖的可持续性评估工具来确定研发流程中新活性成分和配方产品的可持续性,并对目前市场上的产品进行评估。这项评估与其他管理流程和工具一起,确保了环境可持续农业解决方案的引入和持续使用。
在FMC,我们在产品生命周期的每个阶段都提倡管理,并将管理的优先事项纳入研发、组合和营销战略的核心,以实现真正积极主动的方法。我们继续努力就我们产品管理的成功和挑战进行公开和透明的沟通。FMC正在继续从我们的产品组合中逐步淘汰高危险杀虫剂(“HHP”)。2020年,HHP在我们总销售额中所占比例不到0.4%。
SEC备案
美国证券交易委员会的文件可以在我们的网站www.fmc.com上免费获得。我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的修订将在我们向SEC提供这些材料后尽快张贴。
有关FD披露的规例
位于https://investors.fmc.com,的公司投资者关系网站应被视为公认的分销渠道,公司可能会定期向该网站发布投资者的重要信息,包括公司可能希望公开披露的信息,以遵守联邦证券法和我们根据证券交易委员会FD条例承担的披露义务。我们鼓励投资者和其他对公司感兴趣的人关注我们的投资者关系网站,了解重大信息披露情况。我们的网站地址包含在此10-K表格中仅作为文本参考,网站上的信息不会通过引用并入此10-K表格中。
第1A项:不同的风险因素
可能对我们实现经营业绩和实现其他目标的能力产生影响的因素包括:
行业风险:
我们市场的定价和销量对许多特定于行业和全球性的问题和事件非常敏感,包括:
•竞争和新的农业技术-我们的业务面临竞争,这可能会影响我们维持或提高价格、成功进入某些市场或保持市场地位的能力。对我们业务的竞争不仅包括相同杀虫活性成分的仿制药供应商,还包括培育或应用于种子上的替代专有农药化学制品和作物保护技术。过去十年中,大量重要的产品专利和产品数据保护到期,推动了仿制药在农用化学品市场的出现,这一趋势预计将继续下去。此外,随着我们的一些竞争对手进行整合,农化行业的竞争格局正在发生变化,导致它们拥有更大的规模和多样性,以及更广泛的市场覆盖范围。这些竞争差异可能无法克服,可能会侵蚀我们的业务。许多国家的农业正在发生变化,新技术(如精确虫害预测或应用、数据管理)不断涌现。目前,这些技术的范围和潜在影响在很大程度上是未知的,但可能会扰乱我们的业务。
•气候条件-我们的市场受到气候条件的影响,这可能会对作物价格和虫害产生不利影响。例如,干旱可能会减少对杀菌剂的需求,这可能会导致市场上更少的销售和更多的未售出库存,而过度的降雨可能会导致植物病害或杂草生长加剧,需要种植者购买和使用更多的杀虫剂。干旱和/或气温升高可能会改变害虫的压力,要求种植者使用更多、更少或不同的杀虫剂。自然灾害可能会影响我们在世界各地设施的生产。这些事件的性质使它们很难预测。
•地理周期性-虽然我们的业务在地理上保持了良好的平衡,但鉴于植保市场的性质和我们运营的地理区域,在任何给定的日历季度中,根据对我们产品的需求的季节性变化,某个(或多个)地理区域将占据主导地位。任何此类主要地理区域的意外市场状况,如不利天气、虫害压力或本文描述的其他风险,如果发生在此类地理区域占主导地位的日历季度,可能会影响我们的业务。
•不断变化的监管环境和公众看法-监管环境的变化,特别是在美国、巴西、中国、印度、阿根廷和欧盟,可能会对我们继续在国内外市场生产和/或销售某些产品的能力产生不利影响,或者可能会增加这样做的成本。此外,监管环境的变化可能会受到非政府公众压力的影响,这是由于人们对我们的植保产品的使用持有负面看法。鉴于在我们销售产品的每个国家都需要获得和维护杀虫剂注册,我们对这一监管风险非常敏感。许多国家要求重新注册杀虫剂,以满足新的、更具挑战性的要求;虽然我们积极捍卫我们的产品,但这些重新注册过程可能会导致显著的额外数据成本、允许的产品使用数量减少或潜在的产品取消。*遵守不断变化的法律和法规可能涉及重大成本或资本支出,或者需要改变商业惯例,从而可能导致利润下降。在欧盟,监管风险特别包括被称为REACH(化学品注册、评估和授权)的化学品法规,该法规要求制造商通过特殊的注册系统核实其
•美国以外的地理位置-我们在拉丁美洲、欧洲和亚洲以及美国都有很强的影响力。我们的地理足迹不断扩大,特别是在欧洲和印度等亚洲主要国家,这意味着美国以外的发展总体上将对我们的业务产生比过去更大的影响。我们在美国以外的业务受到特殊的风险和限制,包括:币值波动;外汇管制规定;当地政治或经济条件的变化;政府定价指令;进出口限制或关税;进出口许可要求和贸易政策;资金汇回能力的限制;以及影响在海外开展业务的美国公司的其他潜在有害的国内外政府做法或政策。
•气候变化和政府对温室气体的监管-气候变化的影响,如海平面上升、干旱、洪水和季节性温度的普遍波动,可能会对我们的全球业务产生不利影响。可归因于气候变化的极端天气事件可能会导致我们的财产和设备受到物理损害,并中断我们的供应链。气候变化还可能影响我们销售产品的市场,例如,长期干旱可能会导致对我们产品的需求减少。在拥有大量农业用地的地区,持续的气温变化的影响更为渐进,可能会导致适宜农业的土地发生变化,或适宜耕种的作物组合发生变化,以及这些地区可能存在的害虫。例如,平均气温的长期上升可能会使北方土地适合种植历史上没有在这种气候条件下种植的作物,导致农民从小麦转向大豆等作物,并可能导致这些作物受到新的或不同的杂草、植物病害或虫害的压力-此类变化将影响农民购买的杀虫剂产品的组合,这可能对我们不利,具体取决于当地市场和我们的产品组合。此外,根据温室气体的性质和范围,政府对温室气体监管的变化可能会使我们的制造业务面临显著的额外成本或运营限制。
•大宗商品价格波动-我们的经营业绩可能会受到大宗商品成本的重大影响-无论是化学原材料大宗商品还是收获的农作物大宗商品。我们可能无法充分提高价格或提高生产率,以抵消未来化学原材料大宗商品价格上涨的影响。因此,这类商品价格的上涨可能会对我们的财务业绩产生负面影响。我们使用套期保值策略来应对重大大宗商品价格风险,在这种情况下,套期保值策略可以在合理的条件下使用。但是,我们无法避免中长期上涨的风险。此外,收获作物商品价格的波动可能会对我们的客户以先前预测的价格销售产品的能力产生负面影响,导致客户流动资金减少。客户流动资金不足可能会影响客户为我们的产品付款的能力,从而影响现有和未来的销售或我们收取客户应收账款的能力。
•供应安排-某些原材料对我们的生产流程至关重要,我们的采购策略和供应链设计很复杂。虽然我们已作出供应安排以满足计划的营运要求,但若无法取得关键原材料或按合约制造安排运作,将会对我们生产某些产品的能力造成不利影响,并可能导致营运中断,并增加围绕业务表现的不明朗因素。我们从多家供应商采购关键中间体和成品,这些供应商大多在美国以外,主要在中国。无法获得这些产品或根据合同采购安排执行将对我们销售产品的能力造成不利影响。
运营风险:
•新冠肺炎和全球大流行周期-新型冠状病毒(新冠肺炎)爆发的快速传播已在美国和全球经济造成重大破坏,经济学家预计其影响将继续显著。作为一家农业科学公司,在我们运营的国家,我们被认为是一个“必不可少的”行业;我们避免了重大的工厂关闭,我们所有的制造设施和分销仓库仍在运营,人员配备齐全。虽然我们保持了业务连续性,并将安全作为优先事项来维持我们的运营,但我们的业务和运营或全球经济受到的全面干扰仍在继续。此外,大流行的持续时间及其不利影响是未知的,并且正在迅速演变。与新冠肺炎相关的内部和外部因素和事件可能会导致员工孤立和倦怠,导致运营中断和意外、令人遗憾的流失,这可能会影响我们“高触觉”敏捷文化的可持续性。我们看到了一些物流挑战和包装材料和集装箱的短缺,因为许多行业增加了电子商务和货物交付,产生了对包装材料的额外需求,以及相关的更高成本和需求减少。未来,我们可能会继续经历新冠肺炎在我们的供应链、物流和大量需求方面造成的中断,以及食物链中种植、收获和包装农作物(特别是水果、蔬菜和其他特种作物)所需的农场工人劳动力。这次爆发可能会影响我们进入生产地点的通道,或我们为这些地点配备足够和安全的员工的能力,影响原材料供应商生产和向我们送货的能力,以及我们将我们的产品运往生产、仓储或客户地点的能力。, 我们销售组织的销售能力或客户(或间接客户,如农民)购买我们产品的能力,或收取客户应收账款的能力。我们的供应链和业务运营可能会因为第三方供应商和制造商设施的临时关闭、产品供应中断或我们产品的出口或发货受到限制而中断。我们供应商和合同制造商的任何中断都可能影响我们的销售和经营业绩。疫情的爆发,以及政府对疫情的应对,已经扰乱了某些粮食分配系统以及种植和收获的劳动力市场,这反过来又给一些农民带来了运营和财务压力,他们是我们绝大多数产品的最终用户。如果这些压力持续存在,并变得更加普遍或严重,如果农民实质性地改变他们的种植决定,或者选择不用我们的产品保护他们的作物,农民面临的这种压力可能会影响我们的销售和经营业绩。全球健康问题,如冠状病毒,也可能导致我们或我们的客户和供应商所在国家的社会、经济和劳动力不稳定。
做手术吧。这些不确定性可能会对我们的业务以及我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。大范围的健康危机可能会对全球经济造成不利影响,导致经济低迷,从而可能影响对我们产品的需求。虽然我们支持农业的生产业务通常被视为“必要的”,不受政府禁制令的限制,但疫情的未来影响高度不确定,无法预测,也不能保证疫情不会对公司未来的业绩产生实质性的不利影响。影响的程度将取决于未来的发展,包括疫苗的可用性和为遏制冠状病毒而采取的其他行动。
•业务中断-我们通过自有设施和合同制造商相结合的方式生产产品。我们在美国(莫比尔)、波多黎各(马纳蒂)、中国(金山)、丹麦(罗兰)和印度(帕诺利)拥有并运营大型活性成分制造工厂。我们的经营业绩在一定程度上取决于这些生产设施的持续运营。这些设施的中断可能会大大降低特定制造设施的生产率,或者降低我们整个业务的盈利能力。虽然我们采取预防措施来加强我们的运营安全,并将中断风险降至最低,但我们的运营和我们的合同制造商的运营仍受到化学品制造以及相关原材料、产品和废物的储存和运输的固有危险的影响。这些潜在危险包括爆炸、火灾、恶劣天气和自然灾害、机械故障、计划外停机、供应商中断、劳动力短缺或其他劳动力困难、信息技术系统中断、我们供应链或制造和分销操作的中断、运输中断、化学品泄漏、有毒或危险物质或气体的排放或泄漏、向客户运送受污染或不符合规格的产品、储罐泄漏、其他环境风险,或由于破坏、恐怖主义或其他事件导致我们无法控制的业务运营的其他突然中断。其中一些危险可能对财产和设备造成严重损坏或破坏,或造成人身伤害和生命损失,并可能导致业务暂停或受影响设施关闭。
•诉讼和环境风险-目前与我们正在进行的诉讼和环境责任相关的准备金可能最终被证明是不足的。
•危险材料-我们制造和运输某些因有毒或挥发性而固有危险的材料。虽然我们采取预防措施以安全的方式处理和运输这些材料,但如果这些材料处理不当或释放到环境中,可能会造成财产损失或导致向我们提出人身伤害索赔。
•环境合规性-我们遵守广泛的联邦、州、地方和外国环境和安全法律、法规、指令、规则和条例,其中包括空气中的排放、向陆地和水的排放,以及危险废物和其他材料的产生、处理、处理、处置和补救。我们可能面临正常业务过程中产生的责任,包括因在我们现在或以前生产、处理或拥有的设施或化学品中接触化学品或其他危险物质而据称造成的人身伤害或财产损失。我们非常认真地对待我们的环境责任,但我们的生产运营和化学品运输存在固有的环境影响风险。任何对环境破坏的重大责任都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
技术风险:
•技术和新产品发现/开发-我们能否成功竞争,在一定程度上取决于我们能否保持卓越的技术能力,并继续为现有和未来客户识别、开发和商业化新的、创新的、高附加值的产品。我们在发现和开发新的杀虫活性成分上的投资依赖于新的化学分子或生物菌株的发现。这种发现过程取决于我们的科学家能够找到新的分子和菌株,这些分子和菌株是新颖的,不属于其他人拥有的专利,这些分子/菌株对目标害虫有效,我们有能力将这些分子和菌株开发成新产品,而不会对人类健康和环境造成不必要的风险,然后满足适用的监管标准。从活性成分发现到全面开发和产品推出的时间平均为8-10年,这取决于当地的法规要求;开发新产品的复杂性和持续时间造成了产品概念可能在开发过程中失败或在推出时可能无法满足当时的市场需求或竞争条件的风险。
投资组合管理和集成风险:
•投资组合管理风险-我们持续审查我们的投资组合,其中包括对可能在战略上符合我们的业务和战略增长计划的潜在业务收购的评估。如果我们不能成功整合和发展我们收购的业务,我们可能无法实现预期的协同效应,这将包括预期的成本节约和收入增长。如果不能实现这些预期的协同效应,可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。除了战略收购外,我们还根据我们的目标和与增长战略的一致性来评估我们投资组合的多样性。在实施这一战略时,我们可能无法成功分离业绩不佳或非战略性资产。剥离或亏损业务的损益
此类资产的收入(例如,剥离)可能会影响公司的收益。此外,我们可能会产生与减少收益的收购或资产剥离相关的资产减值费用。在坚持安全、道德和合规的核心价值观的同时,可能需要做出重大努力,以确保正确的资源组合得到培训、参与并专注于实现业务目标。
•创新和知识产权-我们的创新努力受到专利、商业秘密和其他知识产权的保护,这些知识产权涵盖了我们目前的许多产品、制造流程和产品用途,以及我们支持新产品线的研发活动的许多方面。商标保护与我们产品相关的有价值的品牌。专利和商标是由各个司法管辖区授予的,我们的专利有效期取决于它们各自的司法管辖区和年金的支付。我们未来的业绩将取决于我们通过有效执行继续涵盖关键化学中间体和工艺专利的专利,以及产品组合生命周期管理,特别是针对我们的高价值联胺杀虫剂(详情请参阅项目1中的“联胺增长战略”和“专利、商标和许可证”),解决物质的有效成分成分专利到期的能力。如果我们的创新努力不能继续改进流程以降低成本,这样的条件可能会阻碍我们的竞争地位。我们的一些竞争对手可能会获得生产方法或产品用途的专利,这可能会限制我们的成本效益竞争能力。
•知识产权执法-我们的Rynaxypyr®活性成分的物质专利组合在几个关键国家即将到期。我们拥有大量关于生产Rynaxypyr®活性成分的额外专利,以及在某些国家的商标和数据专有性保护,这些保护远远超出物质专利中活性成分组成的范围。(见项目1中的“联胺增长战略”和“专利、商标和许可”)。我们打算从战略上大力执行我们的专利和其他形式的知识产权,并且已经针对几个第三方这样做了。其他第三方可能会寻求进入侵权产品市场,或者可能会找到避免侵权的替代生产方法,或者我们可能会因为任何诉讼中固有的风险而无法成功地提起诉讼以强制执行我们的专利。专利涉及复杂的事实和法律问题,因此,我们已经或可能获得的任何专利主张的范围、有效性或可执行性都无法清楚地预测。专利可能会在法庭上受到挑战,也可能会在美国或外国专利局的各种行政诉讼中受到挑战,并可能被视为不可执行、无效或规避。我们目前是,将来也可能是涉及我们专利的各种诉讼或行政诉讼的一方。这种挑战可能导致所主张的专利的部分或全部权利要求无效或被认为不可执行。在这种情况下,不利的专利执法决定可能会导致与之竞争的氯坦尼普产品进入相关市场,这可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
•主要企业计划-在2020年第四季度,我们在SAP S/4 HANA的单个全球实例上完成了上线。执行和变更管理活动可能会影响我们将系统中的投资运营化和货币化的能力。随着我们继续适应新系统,实施后的时期可能会对我们的某些内部职能部门提出很大的要求,特别是金融和信息技术部门。如果不能从单个全球实例中成功执行并实现预期的协同效应,可能会对我们的预期业绩产生重大不利影响。
•FMC锂分离的潜在税收影响-我们收到了外部法律顾问的意见,大意是将FMC锂作为分销给我们的股东的剥离,于2019年3月完成,符合美国联邦所得税目的的免税交易资格。该意见基于FMC和FMC Lithium对事实问题的某些假设和陈述,以及这两个缔约方的某些公约。如果任何假设、陈述或契诺是不正确、不完整或不准确的,或在任何实质性方面被违反,则不能依赖该意见。律师的意见对国税局或法院没有约束力,也不能保证国税局或法院不会采取相反的立场。美国国税局(IRS)或州或地方税务当局可能会采取这样的立场,即上述交易导致FMC确认重大应税收益,在这种情况下,FMC可能会承担实质性的纳税义务。
金融风险:
•汇率风险-我们是一家在世界多个国家开展业务的国际公司,因此在我们正常的业务过程中面临汇率风险。我们对巴西雷亚尔、欧元、印度卢比、人民币、墨西哥比索、阿根廷比索和美元特别敏感。虽然我们采取对冲和其他策略来缓解这些风险,但外汇的意外剧烈变化可能会产生风险,可能会对我们的预期业绩产生实质性的不利影响。
•不确定的税率-我们未来的有效税率可能会受到许多项目的重大影响,包括:外国和国内税收管辖区收入构成的未来变化,因为在外国司法管辖区的收入通常按不同于美国联邦法定税率的法定税率征税;不确定税位的会计处理;企业合并;诉讼时效到期或税务审计结算;估值免税额的变化;税法的变化;汇率损益;以及可能决定将以前没有计入美国或外国预扣税的某些未来外国收入汇回国内。
•长期资产投资的可回收性不确定-我们对长期资产进行了大量投资,并根据不断变化的市场状况和替代产品采购机会,不断审查这些资产的账面价值以实现可回收性。我们可能会确认长期资产未来的减值,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
•养老金和退休后计划-我们的美国计划在2018年达到了全额资助状态。主要的投资策略是负债对冲方法,目的是保持计划的资金状况,使资金状况的波动性降至最低,并限制我们被要求为该计划做出重大贡献的可能性。投资组合由100%的固定收益证券和现金组成。然而,与我们的养老金和退休后计划相关的义务反映了某些假设。如果实际经验与这些假设不同,我们的成本和资金义务可能会大幅增加或减少。
一般风险因素:
•市场准入风险-我们的业绩可能会受到分销渠道变化的影响,这可能会影响我们进入市场的能力。
•遵守法律法规-全球监管环境正变得越来越复杂,需要更多资源进行有效管理,这可能会增加误解或误用监管标准的可能性。
•人才投入和文化-无法招聘和留住关键人员、关键人员意外流失或其他外部和内部因素和事件可能最终导致员工流失,并可能对我们的运营产生不利影响。此外,我们未来的成功在一定程度上取决于我们发现和培养接替高级管理层和组织其他关键成员的人才的能力。
•经济和政治变化-我们的业务一直并可能继续受到我们竞争市场的经济和政治变化的不利影响,这些变化包括:通货膨胀率、经济衰退、贸易限制、关税增加或潜在的新关税、外资所有权限制和经济禁运;法律、税收和法规的变化以及这些法律、税收和法规的解释和适用;美国政府或外国政府通过外汇管制或税收政策施加的限制;财产国有化或征收、未开发产权、以及其他我们无法控制的外部因素。美国和外国司法管辖区内的经济和政治条件或国家之间的紧张关系可能导致需求波动、价格波动、财产损失、国家支持的网络攻击、供应中断或其他中断。在阿根廷,持续的通胀和外汇管制可能会对我们的业务产生不利影响。重新调整区域经济安排的变化可能会对我们的业务产生运营影响。在中国,不可预测的环境法规的执行可能会导致广大地理区域的意外关闭,影响我们的合同制造商和原材料供应商。
•信息技术安全和数据隐私风险-与所有企业信息系统一样,我们的信息技术系统可能会被外界提取信息、破坏信息、部署勒索软件或扰乱业务流程的意图所渗透。远程和其他工作安排可能会使公司更容易受到网络攻击。我们的系统过去一直是,将来可能也会受到未经授权的访问企图。未经授权的访问可能会扰乱我们的业务运营,并可能导致我们的计算机系统出现故障或中断、由于勒索软件而导致系统锁定或资产损失,并可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。此外,违反我们的安全措施或意外丢失、无意中披露或未经批准传播有关公司、我们的员工、我们的供应商或我们的客户的专有信息或敏感或机密信息,可能会导致诉讼,违反某些司法管辖区的各种数据隐私法规,还可能导致法律责任。虽然我们已采取措施评估欧盟的一般数据保护条例和其他国家的数据隐私条例的要求,并遵守这些要求,但这些措施可能会受到监管数据相关合规性的当局的挑战。我们在协助和回应调查方面可能会花费大量费用,如果我们所采取的措施被证明是不充分的,我们可能会面临罚款或处罚。这可能会损害我们的声誉,或以其他方式损害我们的业务、财务状况或运营结果。
•进入债务和资本市场-我们依靠运营产生的现金和外部融资为我们的增长和营运资本需求提供资金。对获得外部融资的限制可能会对我们的经营业绩产生不利影响。此外,支付利息、派息和扩大业务或其他业务机会可能需要大量资金。我们相信,在可预见的未来,我们的运营现金和循环信贷安排下的可用借款将足以满足这些需求。然而,如果我们需要外部融资,我们进入信贷市场的机会和我们资本的定价将取决于保持足够的信用评级机构和资本市场的总体状况。不能保证我们能够以我们认为可以接受的条件获得股权或债务融资,而且任何融资的成本都有可能大幅增加,从而增加我们的支出,减少我们的净收入。如果我们是
如果我们无法产生足够的现金流或筹集足够的外部融资,包括全球信贷市场的重大中断,我们可能会被迫限制我们的运营和增长机会,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
•信用违约风险-在可用的范围内,我们可能会使用我们现有的循环信贷安排来满足我们的现金需求。如果该信贷安排或我们的任何优先票据发生违约,我们可能被要求立即偿还所有未偿还的借款,并将现金存款作为该安排支持的所有义务的抵押品,而我们可能无法做到这一点。我们任何信贷安排下的任何违约都可能导致我们许多其他信贷协议和债务工具的违约。如果没有签署这些协议的贷款人的豁免,任何此类违约都可能对我们继续运营的能力产生实质性的不利影响。
•暴露于全球经济状况-全球经济恶化以及全球信贷和外汇市场可能对我们的业务产生不利影响。全球或地区经济状况或金融市场的恶化可能会对我们自己和我们的客户履行销售条款的能力或我们的供应商履行对我们所有承诺的能力造成不利影响。如果我们的国际市场经济增长放缓,或信贷或外汇市场恶化,可能会对客户、供应商和我们在当地的整体业务造成不利影响。经济疲弱的客户可能无法购买我们的产品,或者他们以当地货币购买进口产品或以国际现行价格出售商品的成本可能会更高,我们可能无法向这些客户收取应收账款。
项目1B:处理未解决的工作人员意见
没有。
项目2.管理所有财产
FMC租赁了位于宾夕法尼亚州费城的执行办公室,并在18个国家和地区经营着25家制造工厂。我们的主要研发机构位于特拉华州纽瓦克、中国上海和丹麦哥本哈根。
我们相信我们的设施运行状况良好。我们自有或租赁用于持续运营的生产物业的数量和位置如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 拉丁美洲 | | 欧洲、中东和非洲 | | 亚洲 | | 总计 |
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总计 | 5 | | 2 | | 6 | | 12 | | 25 |
项目3.开展法律诉讼
像数百家其他工业公司一样,我们被列为与石棉有关的人身伤害诉讼的众多被告之一。在这些个案中,大部份指因接触FMC处所内的石棉,或因停业而制造或出售的机器或设备所安装的含石棉部件而引致人身伤亡。我们拥有或经营的机械和设备业务并没有制造诉讼中存在争议的含石棉部件,直到今天,美国职业安全与健康管理局和环境保护局都没有禁止使用这些部件。此外,这台机器和设备的含石棉部件只有在不经常维修和保养时才能接触到。一些司法管辖区已允许对设备制造商提出索赔,这些索赔涉及其他公司在此类机器和设备上安装的绝缘材料。我们认为,总体而言,针对FMC的索赔是没有根据的。
截至2020年12月31日,在几个司法管辖区,大约有9100个场所和产品石棉索赔待决。自1980年代以来,大约有117000件针对FMC的石棉索赔被解除,其中绝大多数在没有向索赔人付款的情况下被驳回。自20世纪80年代以来,与索赔人达成的和解总额约为1.3亿美元。
我们打算根据以往的经验,继续处理这些与石棉有关的个案。我们已在我们的非持续业务中为这起诉讼建立了准备金,并认为任何超过既定准备金的损失都无法合理估计。根据我们的经验,石棉诉讼的整体趋势已随时间而改变。在过去的几年里,我们看到针对FMC提起诉讼的司法管辖区发生了变化,各种索赔中提到的产品组合也发生了变化。由于这些索赔趋势尚未形成可预测的模式,我们目前无法就未来可能提出的索赔合理估计我们的石棉责任。
请参阅本表格10-K中本公司合并财务报表附注中的附注1“主要会计政策和相关财务信息”--环境义务、附注12“环境义务”和附注20“担保、承诺和或有事项”,其内容通过引用本项目3并入。
第四项:披露煤矿安全信息
不适用。
项目4A.提供有关我们执行干事的详细信息
FMC公司的高管、他们目前担任的职位、他们在过去五年中的商业经验以及截至2020年12月31日的年龄如下。每位高管均已受雇于本公司超过五年。
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年龄 | | 职位及选举年份 |
马克·道格拉斯 | | 58 | | 总裁、首席执行官和董事(20-至今)、总裁兼首席运营官(18-19日)、FMC农业解决方案总裁(12-18);工业化学品集团总裁(11-12);负责全球运营和国际发展的副总裁(10-11);陶氏先进材料公司亚洲区副总裁(09-10);贵格会霍顿公司董事会成员(13-至今);国际作物生命公司董事会成员(17-18);宾夕法尼亚美术学院董事会成员(16 |
皮埃尔·R·勃朗多 | | 63 | | 董事会执行主席(20-至今);首席执行官兼董事会主席(18-20日);总裁、首席执行官兼董事会主席(10-18日);特种材料公司陶氏先进材料公司总裁兼首席执行官(08-09);陶氏先进材料公司前身Rohm and Haas公司总裁兼首席运营官(07-08);T.E.Connection Electronics董事会成员(07-20);美国化学理事会董事会成员(17-至今);董事会理事 |
安德鲁·D·桑迪费尔 | | 51 | | 执行副总裁兼首席财务官(18至今);副总裁兼财务主管(16至18岁);公司转型副总裁(14至16岁);Philfority董事会成员(14至今);日耳曼敦学院董事会理事(17至今) |
迈克尔·F·赖利 | | 57 | | 执行副总裁、总法律顾问、首席合规官兼秘书(19-至今);副总裁、副总法律顾问兼首席合规官(16-19);副总法律顾问(13-16);第一州蒙台梭利学院公司董事会成员(18-至今) |
所有官员的任期都是一年,或者直到他们的继任者当选并获得资格为止。上述人员之间没有任何亲属关系,他们与任何其他人员之间也没有任何安排或谅解。上述人员在过去十年中没有参与任何法律程序,证券交易委员会要求披露对评估任何此类人员的能力或诚信具有重大意义的法律程序。
第二部分
第五项:建立注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
面值0.10美元的FMC普通股在纽约证券交易所(代码:FMC)交易。截至2020年12月31日,登记在册的普通股股东有2370名。
FMC年度股东大会将于下午2点召开。2021年4月27日(星期二),通过www.viralshare holdermeeting.com/FMC2021进行网络直播。会议通知以及代理材料将在会议前大约五周邮寄给截至2021年3月3日登记在册的股东。
转让代理及证券注册处处长:
| | | | | | | | |
EQ Shareowner服务 | | |
1110中点曲线,101套房 | 或 | 邮政信箱64874 |
门多塔高地,明尼苏达州55120-4100号 | 明尼苏达州圣保罗,邮编:55164-0854 |
| | |
电话:1-800-468-9716 | | |
(本地和美国境外电话:651-450-4064) | | |
Https://equiniti.com/us/ |
股东回报业绩展示
以下图表不应被视为已通过引用并入FMC根据1933年证券法或1934年证券交易法提交的任何文件中。
以下股东业绩图表将FMC普通股的五年累计总回报与标准普尔500指数和标准普尔500化学品指数进行了比较。这一比较假设在2015年12月31日投资了100美元,投资于FMC的普通股和这两个指数,并对所有股息进行了再投资。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 |
FMC公司 | $ | 100.00 | | | $ | 146.23 | | | $ | 246.44 | | | $ | 194.27 | | | $ | 266.40 | | | $ | 311.42 | |
标准普尔500指数 | 100.00 | | | 111.76 | | 135.99 | | 130.25 | | 170.91 | | 201.81 |
标准普尔500化学品指数 | 100.00 | | | 109.98 | | 139.16 | | 123.23 | | 150.07 | | 176.46 |
下表汇总了截至2020年12月31日的三个月内购买我们普通股的相关信息:
发行人购买股权证券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 公开宣布的计划 |
期间 | 购买的股份总数(1) | | 每股平均支付价格 | | 购买的股份总数为股 | | 购买的总金额 | | 5月份尚未购买的股票的最高面值为美元 |
十月 | 187,511 | | | $ | 107.18 | | | 186,581 | | | $ | 19,999,977 | | | $ | 580,000,643 | |
十一月 | 224,837 | | | 113.36 | | | 210,000 | | | 23,818,775 | | | 556,181,868 | |
十二月 | 53,983 | | | 118.91 | | | 51,957 | | | 6,181,212 | | | 550,000,656 | |
总计 | 466,331 | | | $ | 111.52 | | | 448,538 | | | $ | 49,999,964 | | | |
___________________
(1)范围包括FMC Corporation非合格储蓄和投资计划(“NQSP”)的独立受托人在公开市场交易中购买的股份。
2020年,根据公开宣布的回购计划,回购了40万股票。截至2020年12月31日,根据我们的董事会授权回购计划,约有5.5亿美元未使用。这项回购计划不包括具体的时间表或价格目标,可能随时暂停或终止。管理层可以根据其对市场状况和其他因素的评估,通过公开市场或私下协商的交易购买股票。我们还不时从员工手中重新收购与我们股权薪酬计划下的奖励的归属、行使和没收相关的股份。此外,我们的非限定递延薪酬计划的独立受托人不时通过公开市场购买与员工对我们普通股的投资有关的股票重新获得股票,这是该计划提供的投资选择之一。
项目6.统计精选财务数据
选定的合并财务数据
下面提供的截至2020年12月31日的五年期间内每一年的选定合并财务和其他数据来自我们的合并财务报表。选定的综合财务数据应与我们截至2020年12月31日的年度综合财务报表一并阅读。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位为百万,每股数据除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
损益表数据: | | | | | | | | | |
收入 | $ | 4,642.1 | | | $ | 4,609.8 | | | $ | 4,285.3 | | | $ | 2,531.2 | | | $ | 2,274.8 | |
持续经营的收入,扣除附属公司权益(收益)损失、非经营性养老金和退休后费用(收入)、利息支出、净税和所得税前的收入 | 902.2 | | | 821.6 | | | 740.9 | | | 158.5 | | | 197.8 | |
所得税前持续经营所得(亏损) | 729.8 | | | 655.0 | | | 608.4 | | | 95.8 | | | 111.6 | |
持续经营的收入(亏损) | $ | 578.9 | | | $ | 543.5 | | | $ | 537.6 | | | $ | (133.1) | | | $ | 73.4 | |
非连续性业务,扣除所得税后的净额(1) | (28.3) | | | (63.3) | | | (26.1) | | | 671.5 | | | 138.3 | |
净收益(亏损) | $ | 550.6 | | | $ | 480.2 | | | $ | 511.5 | | | $ | 538.4 | | | $ | 211.7 | |
减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) | (0.9) | | | 2.8 | | | 9.4 | | | 2.6 | | | 2.6 | |
FMC股东应占净收益(亏损) | $ | 551.5 | | | $ | 477.4 | | | $ | 502.1 | | | $ | 535.8 | | | $ | 209.1 | |
FMC股东应占金额: | | | | | | | | | |
持续经营,扣除所得税后的净额 | $ | 579.8 | | | $ | 540.7 | | | $ | 531.4 | | | $ | (135.7) | | | $ | 71.1 | |
非连续性业务,扣除所得税后的净额 | (28.3) | | | (63.3) | | | (29.3) | | | 671.5 | | | 138.0 | |
净收益(亏损) | $ | 551.5 | | | $ | 477.4 | | | $ | 502.1 | | | $ | 535.8 | | | $ | 209.1 | |
可归因于FMC股东的每股普通股基本收益(亏损): | | | | | | | | | |
持续运营 | $ | 4.46 | | | $ | 4.12 | | | $ | 3.94 | | | $ | (1.01) | | | $ | 0.53 | |
停产经营 | (0.22) | | | (0.48) | | | (0.22) | | | 5.00 | | | 1.03 | |
净收益(亏损) | $ | 4.24 | | | $ | 3.64 | | | $ | 3.72 | | | $ | 3.99 | | | $ | 1.56 | |
可归因于FMC股东的稀释后每股普通股收益(亏损): | | | | | | | | | |
持续运营 | $ | 4.44 | | | $ | 4.10 | | | $ | 3.91 | | | $ | (1.01) | | | $ | 0.53 | |
停产经营 | (0.22) | | | (0.48) | | | (0.22) | | | 5.00 | | | 1.03 | |
净收益(亏损) | $ | 4.22 | | | $ | 3.62 | | | $ | 3.69 | | | $ | 3.99 | | | $ | 1.56 | |
| | | | | | | | | |
资产负债表数据: | | | | | | | | | |
总资产 | $ | 10,186.4 | | | $ | 9,872.7 | | | $ | 9,974.3 | | | $ | 9,206.3 | | | $ | 6,139.3 | |
长期债务 | 3,023.1 | | | 3,113.9 | | | 2,531.0 | | | 3,094.2 | | | 1,801.2 | |
| | | | | | | | | |
其他数据: | | | | | | | | | |
宣布的每股现金股息 | $ | 1.80 | | | $ | 1.64 | | | $ | 0.90 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.66 | |
____________________
(1)不包括停产业务,扣除所得税后的净额包括我们停产的FMC锂和FMC健康和营养部门,在截至各自处置的期间内。(1)扣除停产业务,所得税净额包括我们停产的FMC锂和FMC健康和营养部门。它还包括与调整我们对环境风险、一般责任、工人补偿、退休后福利义务、法律辩护、财产维护和其他成本的留存负债估计有关的其他历史停产损益、解决诉讼的损失以及与财产销售相关的收益。2017年的金额包括与FMC健康和营养相关的资产剥离收益。
前瞻性信息
根据1995年“私人证券诉讼改革法”的安全港条款作出的声明:FMC及其代表可以不时作出“前瞻性”的书面或口头声明,并在FMC提交给证券交易委员会的其他文件中以及在致FMC股东的报告或信函中提供历史信息以外的其他信息,包括本文中包含的声明。
在某些情况下,FMC已通过“可能的结果”、“确信”、“预期”、“预期”、“应该”、“可能”、“可能”、“将继续”、“相信”、“相信”、“预期”、“预测”、“预计”、“估计”、“项目”、“潜力”等词汇或短语来确定前瞻性陈述,这些词汇或短语包括:“可能的结果”、“确信”、“应该”、“可能”、“可能”、“将继续”、“相信”、“相信”、“预测”、“估计”、“项目”、“潜在的“打算”或类似的表述,识别“1995年私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”,包括这些词语和短语的否定意义。这些前瞻性陈述是基于管理层目前对未来事件、未来业务状况以及基于现有信息对公司前景的看法和假设。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述明示或暗示的任何结果、活动水平、业绩或成就大不相同。目前,最重要的因素之一是当前新冠肺炎疫情对我们的财务状况、经营业绩、现金流和业绩的潜在不利影响,这在很大程度上受到此次疫情对我们的客户和供应商以及全球经济和金融市场的潜在不利影响的影响。新冠肺炎对我们的影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有高度的不确定性,无法充满信心地预测,包括大流行的范围、严重程度和持续时间,为遏制大流行或减轻其影响而采取的行动,以及大流行和遏制措施的直接和间接经济影响等。其他因素包括本10-K表格中包括的风险因素和提交给证券交易委员会的其他警示声明,以及其他提交给证券交易委员会的文件和公开信息。更有甚者, 告诫投资者,要将其中许多因素解读为由于新冠肺炎持续存在的众多不利影响而加剧。FMC告诫读者不要过度依赖任何这样的前瞻性声明,这些声明只说明了截止日期的情况。前瞻性陈述的全部内容受上述警告性陈述的限制。除法律另有要求外,FMC不承担更新或修改任何前瞻性陈述以反映它们作出之日后发生的事件或情况的义务,具体而言,也不承担任何义务。
第七项:公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
概述
我们是一家农业科学公司,为世界各地的种植者提供创新的解决方案,拥有强大的产品组合,由植保、植物健康、精准农业以及专业病虫害和草坪管理方面的市场驱动的发现和开发流水线推动。我们在一个不同的业务部门运营,开发、营销和销售所有三大类植保化学品:杀虫剂、除草剂和杀菌剂。这些产品用于农业,通过控制广泛的昆虫、杂草和疾病来提高作物产量和质量,以及用于防治虫害的非农业市场。这一强大的先进技术组合包括以Rynaxypyr®和Cyazypyr®活性成分为基础的领先杀虫产品;Authority®、Boral®、Centium®、Command®和GAMIT®品牌除草剂;Isoflex™活性除草剂成分;Talstar®和Hero®品牌杀虫剂;以及氟虫腈类杀菌剂。FMC产品组合还包括Arc™农场智能和生物制品,如Quartzo®和Presence®生物杀菌剂。
新冠肺炎大流行
2020年3月,世界卫生组织将新冠肺炎定性为大流行,美国总统宣布新冠肺炎疫情为全国紧急状态。疫情的迅速蔓延已经给美国和全球经济造成了重大破坏。
作为一家农业科学公司,在我们运营的国家,我们被认为是一个“必不可少的”行业;我们避免了重大的工厂关闭,我们所有的制造设施和分销仓库仍在运营,人员配备齐全。然而,我们确实有第三方美国收费员在第四季度因为与COVID相关的人员问题而中断,这意味着大流行带来的持续业务风险之一。我们还不知道对我们的商业和业务或全球经济的破坏程度有多大,也不知道这场流行病的持续时间及其不利影响。
我们已经实施了新的程序来支持我们员工的健康和安全,我们正在遵循所有美国疾病控制和预防中心以及州和地区卫生部的指导方针。员工的福祉是FMC的首要任务。尽管在此期间,世界各地的大多数FMC办公室员工都在远程工作,但在疫情得到控制的地区,我们已经实施了安全返回工作场所的程序,当地卫生官员认为,按照任何政府规定,这是安全的。此外,我们还有数千名员工继续运营我们的生产基地和分销仓库。在我们的所有设施中,我们都在遵循主要卫生当局推荐的方案和程序,使用各种最佳实践来应对新冠肺炎风险。我们正在监测疫情继续升级的地区的情况,在这些地区,在安全返回工作场所之前,这些地区将继续处于偏远的工作环境中。在2020年,由于新冠肺炎疫情,我们对员工进行了大量投资,包括通过加强家属护理薪酬政策、认可奖金、提高工作时间表和工作时间的灵活性以适应远程工作安排,以及投资IT基础设施以促进远程工作。通过这些努力,到目前为止,我们已经成功地避免了任何与新冠肺炎相关的休假或裁员。
除了满足公司和我们员工的需求外,FMC还在支持FMC开展业务的社区和因疫情而普遍需要的社区的需求方面处于领先地位。自疫情爆发以来,我们已经捐赠了超过23.3万件个人防护装备用品,包括N95口罩、外科口罩、防护服、护目镜和类似物品。我们还捐赠了1800多个容器和罐,用于运输酒精消毒液。其他努力包括向救济饥饿组织提供财政捐助;协助为村庄的学校和其他公共场所消毒;以及支持各种社区倡议。
在我们的供应链中,原材料和中间体的采购并不是一个重要的问题,尽管我们继续看到一些物流挑战和相关的更高成本。我们意识到未来一段时间潜在的下行风险,预计我们的供应链和物流将继续受到新冠肺炎的干扰。我们还看到一些地区的需求因新冠肺炎而减少,主要与种植、收获和包装农作物(特别是水果、蔬菜和其他特种作物)所需的农场工人劳动力中断有关,这些劳动力可能会继续下去。正如我们在2020年一季报中所讨论的那样,我们在全公司实施了提价和节约成本的措施,以抵消新冠肺炎疫情和相关外汇逆风的影响。我们于2020年4月22日修改了与银行的债务契约(更多细节见注11),以在该公司评估的任何与新冠肺炎相关的场景之上提供显著的额外净空。我们将继续持续监测与疫情相关的经济环境,并评估对我们业务的影响。
2020年亮点
以下是截至2020年12月31日的一年中我们业务的更重大发展:
•2020年的收入为46.421亿美元,比去年增加了3230万美元,增幅约为1%。更详细的收入审查包括在题为“营运结果”。在地区基础上,北美的销售额下降了8%,主要是受发货时间和供应链中断(包括与COVID相关的因素)的推动,拉丁美洲的销售额增长了1%,欧洲、中东和非洲的销售额增长了4%,亚洲的销售额增长了6%,这主要是由于销量的增长。
•我们的毛利率为20.52亿美元,比去年减少了3160万美元,降幅约为2%。毛利率下降的主要原因是不利的外币影响,主要是在拉丁美洲。毛利率占总收入的比例为44%,略低于去年同期的45%,主要原因是不利的外汇逆风。
•销售、一般和行政费用从7.929亿美元减少到7.297亿美元。不包括与交易相关的费用的销售、一般和行政费用为6.764亿美元,减少了3870万美元,降幅约为5%。这些减少是为应对大流行而采取的节约成本措施的结果。与交易相关的费用在我们的调整后收益非GAAP财务计量中显示在下面标题为“营运结果”.
•研发费用为2.879亿美元,减少了1020万美元,降幅为3%。减少的主要原因是为应对新冠肺炎大流行而采取的节约成本措施。我们没有取消任何研发项目,但我们以不同的方式分阶段进行了一些项目,以便在不从根本上影响长期时间表的情况下,降低今年的成本,以应对大流行。我们坚持我们的承诺,投入资源发现新的有效成分和配方,以支持抗药性管理和可持续农业。
•FMC股东的净收入(亏损)为5.515亿美元,比上年同期的4.774亿美元增加了7,410万美元,增幅约为16%。更高的业绩是由于为应对大流行而采取的总计7340万美元的销售、一般和行政以及研发费用的节约措施推动的。重组和其他费用比上年减少3880万美元,非持续经营开支比上年减少3500万美元。这些收入的增长被较高的税费和3940万美元的所得税拨备以及1310万美元的非营业养老金和退休后费用的增加略微抵消。可归因于FMC股东的持续业务的调整后税后收益为8.09亿美元,增加了530万美元,增幅约为1%。请参阅标题为的部分下的调整后收益非GAAP财务计量的披露“营运结果”.
2020年其他亮点
2020年11月,我们成功完成了新SAP系统的实施。在我们的历史上,我们现在在整个公司中第一次拥有了一个单一的、现代化的系统。
2020年10月2日,我们完成了之前披露的与Isagro S.p.A(“Isagro”)的交易,收购价约为6500万美元,这导致了2020年第四季度的费用。出于会计目的,Fluindapyr的收购一直被视为资产收购,因为它不符合企业的定义。因此,任何收购的正在进行的研究和开发都会立即支出。详情见本表格10-K内的合并财务报表附注9。
2020年6月,我们推出了FMC Ventures,这是我们新的风险投资部门,目标是对正在农业行业开发和应用新兴技术的初创企业和初创公司进行战略投资。该集团将进行小规模的种子型投资。
2020年5月,我们宣布推出我们的Arc™农场智能平台,这是一个专有的精准农业平台,使种植者和顾问能够在虫害压力成为问题之前更准确地预测它。
2021年展望
我们对2021年全球植保市场整体增长的预期是,以美元计算的百分比将出现较低的个位数增长。与去年同期相比,许多主要农作物的大宗商品价格上涨,库存与使用率有所改善。所有地区都从更好的农作物大宗商品价格中受益,而COVID对作物需求的影响似乎正在减弱。
我们预计2021年的收入将在约49亿至51亿美元之间,中点将比2020年增长约8%。我们还预计调整后的EBITDA(1)13.2亿美元至14.2亿美元,较2020年业绩中点增长10%。2021年调整后每股收益预计在6.65美元至7.35美元之间(1),与2020年相比,中间价上涨了13%,不包括2021年潜在股票回购的任何影响。有关现金流前景,请参阅下面的流动性和资本资源部分。
(1)虽然我们提供调整后每股收益和调整后EBITDA(非GAAP财务指标)的预测,但我们无法预测根据美国GAAP计算和提出的最直接的可比指标。美国公认会计准则金额构成的某些要素是不可预测的,这使得我们无法预测。这些要素包括但不限于重组、收购费用和停产业务。因此,没有提供美国公认会计准则的展望。
运营结果-2020、2019年和2018年
概述
下面的图表提供了调整后的EBITDA、调整后的收益和有机收入增长的对账,所有这些都是非GAAP财务衡量标准,来自最直接的GAAP衡量标准。调整后的EBITDA是为了帮助我们财务报表的读者提供有关我们经营业绩的有用信息。我们的经营业绩是根据我们评估经营业绩和内部报告财务信息的方式公布的。出于管理目的,我们根据扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益、非持续经营以及公司特别费用来报告经营业绩。我们的调整后收益衡量标准不包括公司特别费用、扣除所得税后的净额、可归因于FMC股东的停产业务、扣除所得税后的净额以及某些非GAAP税收调整。在我们用来评估业务绩效和确定某些基于绩效的薪酬的衡量标准中,我们排除了这些因素。有机收入增长不包括外币变化的影响,我们认为这是评估我们收入变化的一个有意义的指标。这些项目将在下面的“其他运营结果”部分详细讨论。除了向投资者提供有关我们经营业绩的有用信息外,我们还认为,从经营业绩和非持续业务中剔除公司特别费用、所得税净额和某些非GAAP税项调整的影响,使管理层和投资者能够更容易地比较不同时期我们基础业务的财务业绩。这些指标不应被视为根据美国公认会计原则报告的净收益(亏损)或其他业绩或流动性指标的替代品。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至十二月三十一日止的年度, |
2020 | | 2019 | | 2018 |
收入 | $ | 4,642.1 | | | $ | 4,609.8 | | | $ | 4,285.3 | |
成本和开支 | | | | | |
销售和服务成本 | 2,590.1 | | | 2,526.2 | | | 2,405.5 | |
毛利率 | $ | 2,052.0 | | | $ | 2,083.6 | | | $ | 1,879.8 | |
销售、一般和行政费用 | 729.7 | | | 792.9 | | | 790.0 | |
研发费用 | 287.9 | | | 298.1 | | | 287.7 | |
重组及其他费用(收入) | 132.2 | | | 171.0 | | | 61.2 | |
| | | | | |
总成本和费用 | $ | 3,739.9 | | | $ | 3,788.2 | | | $ | 3,544.4 | |
在扣除附属公司权益(收益)、非经营性养老金和退休后费用(收入)、利息收入、利息支出和所得税拨备前的持续经营收入。(1) | $ | 902.2 | | | $ | 821.6 | | | $ | 740.9 | |
附属公司权益(收益)损失 | — | | | — | | | (0.1) | |
非经营性养老金和退休后费用(收入) | 21.2 | | | 8.1 | | | (0.5) | |
利息收入 | (0.1) | | | (1.9) | | | (1.4) | |
利息支出 | 151.3 | | | 160.4 | | | 134.5 | |
所得税前持续经营所得 | $ | 729.8 | | | $ | 655.0 | | | $ | 608.4 | |
所得税拨备 | 150.9 | | | 111.5 | | | 70.8 | |
持续经营的收入(亏损) | $ | 578.9 | | | $ | 543.5 | | | $ | 537.6 | |
非连续性业务,扣除所得税后的净额 | (28.3) | | | (63.3) | | | (26.1) | |
净收益(亏损)(GAAP) | $ | 550.6 | | | $ | 480.2 | | | $ | 511.5 | |
调整以达到调整后的EBITDA: | | | | | |
企业特别费用(收入): | | | | | |
重组及其他费用(收入)(3) | $ | 132.2 | | | $ | 171.0 | | | $ | 61.2 | |
非经营性养老金和退休后费用(收入)(4) | 21.2 | | | 8.1 | | | (0.5) | |
与交易相关的收费(5) | 53.3 | | | 77.8 | | | 156.5 | |
非连续性业务,扣除所得税后的净额 | 28.3 | | | 63.3 | | | 26.1 | |
利息支出,净额 | 151.2 | | | 158.5 | | | 133.1 | |
折旧及摊销 | 162.7 | | | 150.1 | | | 150.2 | |
所得税拨备(福利) | 150.9 | | | 111.5 | | | 70.8 | |
调整后的EBITDA(非GAAP)(2) | $ | 1,250.4 | | | $ | 1,220.5 | | | $ | 1,108.9 | |
____________________
(1)指营业利润。
(2)调整后的EBITDA被定义为不包括公司特别费用(收入)和折旧及摊销费用的营业利润。
(3)有关重组和其他费用(收入)的详细信息,请参阅本表格10-K中包含的合并财务报表的附注9。
(4)我们的非经营性养老金和退休后费用(收入)被定义为与利息、计划资产的预期回报、摊销精算损益以及任何计划削减或和解的影响有关的成本(收益)。这些不包括在我们的经营业绩中,主要与养老金计划资产和负债的变化有关,这些资产和负债与金融市场表现挂钩,我们认为这些成本不在我们的经营业绩范围内。我们继续将服务成本和先前服务成本的摊销计入上述经营业绩。这些要素反映了我们企业为在职员工提供的就业福利而产生的本年度运营成本。
(5)费用涉及因应用采购会计、交易成本、过渡员工成本、其他收购员工相关成本、整合相关法律和专业第三方费用而导致的存货公允价值增加的费用。除了完成某些飞行中的计划(主要与我们的全球ERP系统最终确定相关)外,截至2020年6月30日,我们完成了对杜邦作物保护业务的整合。TSA现在已经终止,ERP系统过渡的最后阶段于2020年11月上线,稳定期将持续到2021年第一季度。预计在剩余时间内完成这些确定的飞行中举措的剩余费用预计不到500万美元。金额表示如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
收购杜邦植保业务(1) | | | | | |
律师费和专业费(2) | $ | 53.3 | | | $ | 77.8 | | | $ | 86.9 | |
存货公允价值摊销(3) | — | | | — | | | 69.6 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
与交易相关的总费用 | $ | 53.3 | | | $ | 77.8 | | | $ | 156.5 | |
____________________
(1)如前所述,于2017年11月,吾等收购了E.I.Du Pont de Nemours and Company的植保业务以及相关研发机构(“杜邦植保业务”)的若干资产。
(2)表示交易成本、过渡员工的成本、其他被收购员工的相关成本以及与交易相关的成本,如法律和专业第三方费用。这些费用在合并损益表中记为“销售、一般和行政费用”的一个组成部分。
(3)这些费用包括在综合损益表的“销售和服务成本”中。
调整后收益调节
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至十二月三十一日止的年度, |
2020 | | 2019 | | 2018 |
FMC股东应占净收益(亏损)(GAAP) | $ | 551.5 | | | $ | 477.4 | | | $ | 502.1 | |
企业特别费用(收入),税前(1) | 206.7 | | | 256.9 | | | 217.2 | |
企业特别费用(收入)所得税支出(收益)(2) | (23.8) | | | (49.2) | | | (52.8) | |
扣除所得税后的公司特别费用(收入) | $ | 182.9 | | | $ | 207.7 | | | $ | 164.4 | |
非控股权益调整,扣除企业特别费用(收入)税后的净额 | — | | | — | | | (0.5) | |
可归因于FMC股东的停产业务,扣除所得税后的净额 | 28.3 | | | 63.3 | | | 29.3 | |
非GAAP税额调整(3) | 46.3 | | | 55.3 | | | 17.3 | |
调整后的可归因于FMC股东的持续运营的税后收益(非GAAP) | $ | 809.0 | | | $ | 803.7 | | | $ | 712.6 | |
____________________
(1)收入是指重组和其他费用(收入)、非经营性养老金和退休后费用(收入)和与交易相关的费用。
(2)根据非GAAP绩效计量的性质,公司特别费用(收入)的所得税支出(利益)使用发生公司特别费用或收入的纳税管辖区的适用税率确定,并包括当期和递延所得税费用(利益)。
(3)我们将GAAP税项拨备从非GAAP收入计量中剔除,包括离散项目,转而包括基于年度非GAAP有效税率的非GAAP税项拨备。*GAAP税项拨备包括某些离散税项
项目包括但不限于:与本年度正在进行的业务运营无关的所得税费用或福利;与某些海外业务的外币重新计量波动相关的税收调整;与上一财年相关的税收事项估计的某些变化;递延税收资产变现的某些变化;以及税法的变化,其中包括2017年12月22日颁布的减税和就业法案(以下简称法案)的影响。管理层认为,排除这些离散的税项有助于投资者和证券分析师理解与正在进行的税收条款和有效税率相关的税收规定
有机收入增长对账
| | | | | |
| *截至2020年12月31日的12个月与2019年 |
总收入变动(GAAP) | 1 | % |
较少:外币影响 | (6%) |
有机收入变化(非GAAP) | 7 | % |
| |
经营成果
在下面的讨论中,除非另有说明,否则所有比较都是在这两个时期之间进行的。
收入
2020与2019年
收入为4,642.1美元,比去年同期增加了3,230万美元,增幅约为1%。这一增长是由更高的销量推动的,主要是拉丁美洲和亚洲,约占4%的增长,以及优惠的定价,约占3%的增长。外币逆风对收入造成了大约6%的不利影响。剔除汇率影响,收入增长了约7%。
2019年与2018年
收入为46.098亿美元,比上年同期增加3.245亿美元,增幅约为8%。这一增长是由于销量增加(主要是在拉丁美洲)和定价分别增加了大约8%和3%,但大约3%的不利外汇波动略微抵消了这一增长。
有关按地区划分的收入的讨论,请参见下面的内容。
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按地区划分的总收入 |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
北美 | $ | 1,032.5 | | | $ | 1,121.1 | | | $ | 1,090.8 | |
拉丁美洲 | 1,456.5 | | | 1,441.7 | | | 1,210.1 | |
欧洲、中东和非洲(EMEA) | 1,046.3 | | | 1,001.8 | | | 966.0 | |
亚洲 | 1,106.8 | | | 1,045.2 | | | 1,018.4 | |
总计 | $ | 4,642.1 | | | $ | 4,609.8 | | | $ | 4,285.3 | |
2020与2019年
北美:在截至2020年12月31日的一年中,收入下降了约8%。销售受到供应链中断的影响,包括与物流相关的COVID相关因素,以及第四季度的一个收费合作伙伴。此外,我们在今年上半年进行了渠道去库存。我们继续扩大Lucento®杀菌剂的市场,第二年表现强劲,Elevest™杀虫剂上市一年表现良好。
拉丁美洲:与去年同期相比,在截至2020年12月31日的一年中,收入增长了约1%,不包括外币逆风,增长了约17%,这主要是由于个位数的高增长和价格的稳步上涨。巴西对我们的大豆和甘蔗产品的需求强劲,而棉花的种植面积却减少了。
欧洲、中东和非洲地区:收入比去年同期增长了约4%,不包括外币逆风的收入增长了约6%。特种作物的二酰胺、谷物的Battle®Delta除草剂和土豆的Spotlight®Plus除草剂推动了需求。
亚洲:收入比上一年同期增长了约6%,不包括外币逆风增长了约9%,这主要是由于印度的市场扩张和份额增加以及澳大利亚非常强劲的市场反弹推动的。2020年,我们的联胺在整个地区的需求量很大,因为我们继续以大米、水果和蔬菜等特种作物为原料种植。
2019年与2018年
北美:在截至2019年12月31日的一年中,收入增长了约3%,主要是受特种作物上Rynaxypyr®和Cyazypyr®活性的数量增长和强劲、Lucento®杀菌剂的推出以及加拿大除草剂销售强劲的推动。
拉丁美洲:与去年同期相比,截至2019年12月31日的一年,收入增长了约19%,不包括外币逆风,这主要是由于巴西对棉花上的杀虫剂、甘蔗上的除草剂和大豆应用中的杀虫剂的强劲需求。阿根廷的强劲增长,由于市场准入的改善和除草剂在大豆应用中的强劲表现,也推动了该地区的显著增长。
欧洲、中东和非洲地区:营收较上年同期增长约4%,不包括外币逆风的营收增长约10%,这主要归功于Battle®Delta除草剂和Cyazypyr®虫害防治注册在整个地区的成功推出。有利的天气、对我们联胺产品的需求以及整个地区更高的价格也是导致价格上涨的原因。这些增长被不利的外汇影响部分抵消。
亚洲:收入比去年同期增长了约3%,不包括外币逆风增长了约8%,这主要是由于印度的持续强劲增长和整个地区的新产品。部分抵消了涨幅的是澳大利亚的不利天气条件和中国大米市场面临的挑战。
2019年3月下旬,中国一个工业园内发生爆炸,影响到我们的一名代工收费员运营的一家工厂。当地政府已经暂时关闭了整个公园,以调查爆炸原因。在2020年期间,我们的收费站获得了分阶段重新开放的批准,从第四季度开始,将持续到2021年。我们的全球制造网络提供了巨大的供应链灵活性。由于我们强大的合作伙伴关系和我们的替代来源选择,我们已经能够确保通常在这个地点生产的活性成分的供应。
毛利率
2020与2019年
毛利为20.52亿美元,比上年同期减少3160万美元,降幅约为2%。这一下降主要是由于不利的外汇影响。
毛利率约为44%,比去年同期的45%略有下降,主要是由于不利的外汇逆风。
2019年与2018年
毛利为20.836亿美元,比上年同期增加2.038亿美元,增幅约为11%。不包括交易相关费用的毛利比上年同期增加了1.342亿美元。这一增长主要是由于产量和定价增加带来的收入增加,但部分被更高的成本(主要是原材料成本)所抵消。
毛利率约为45%,略高于上年同期的约44%。更高的价格带来的增长几乎被更高的成本(主要是原材料成本)所抵消。不包括交易相关费用的毛利率约为45%,与去年同期相比相对持平。
销售、一般和管理费用
2020与2019年
销售、一般和行政费用为7.297亿美元,比上年同期减少6320万美元,降幅约为8.0%。不包括与交易相关的费用的销售、一般和行政费用比去年同期减少了3870万美元,或大约5%,原因是为应对大流行采取了节约成本的措施。
2019年与2018年
销售、一般和行政费用为7.929亿美元,比去年同期略有增加290万美元。不包括与交易相关的费用的销售、一般和行政费用比去年同期增加了1200万美元,或大约2%。
研发费用
2020与2019年
研发费用为2.879亿美元,比去年同期减少了1,020万美元,降幅约为3%,原因是为应对新冠肺炎疫情采取了节约成本的措施,但我们没有取消任何研发项目。我们分阶段进行了一些不同的项目,以便在不从根本上影响长期时间表的情况下,今年降低应对大流行的成本。
2019年与2018年
研究和开发费用为2.981亿美元,比上年同期增加了1040万美元,增幅约为4%,这主要是由于对我们全球发现和产品开发的投资。
调整后的EBITDA(非GAAP)
2020与2019年
调整后的EBITDA为12.504亿美元,比上年同期增加2990万美元,增幅约为2%。这一增长是由于更高的销量、更高的价格和强大的成本管理,分别占增长的9%、9%和6%。这些因素抵消了外币波动的影响,外币波动对调整后的EBITDA产生了大约22%的不利影响。
2019年与2018年
调整后的EBITDA为12.205亿美元,比去年同期增加了111.6美元,增幅约为10%。这一增长是由于如上所述的强劲需求导致了更高的销量和更高的定价,这两个因素对增长的贡献率分别约为18%和12%。价格上涨主要出现在拉丁美洲。这些因素抵消了更高的成本,这主要是由原材料成本上升和不利的外汇波动推动的,这两个因素分别影响了调整后EBITDA约15%和5%的变化。
其他经营成果
折旧及摊销
2020与2019年
折旧和摊销1.627亿美元增加了1260万美元,约占8%,而2019年为1.501亿美元。这一增长主要是由于我们的ERP实施的各个阶段的完成所产生的摊销效应的影响,这增加了大约1000万美元的摊销费用。
2019年与2018年
折旧和摊销为1.501亿美元,与2018年的1.502亿美元相比相对持平。
利息支出,净额
2020与2019年
利息支出净额为1.512亿美元,与2019年的1.585亿美元相比,减少了730万美元,降幅约为5%。下降的原因是定期贷款余额下降,利息支出减少约1700万美元,LIBOR利率下降,利息支出减少约2000万美元,并被我们2019年第三季度债券发行的影响部分抵消,后者使利息支出增加了约3000万美元。
2019年与2018年
利息支出净额为158.5美元,比2018年的1.331亿美元增加了2,540万美元,增幅约为19%。这一增长是由于以下进一步讨论的高级票据的发行,增加了大约700万美元的利息支出,以及全年平均外债余额增加,增加了大约1700万美元的利息支出。
企业特别费用(收入)
重组及其他费用(收入)
我们的重组和其他费用(收入)由重组、资产处置和其他费用(收入)组成,如下所述:
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
重组费用 | $ | 42.6 | | | $ | 62.2 | | | $ | 124.1 | |
其他费用(收入),净额 | 89.6 | | | 108.8 | | | (62.9) | |
总重组和其他费用(收入)(1) | $ | 132.2 | | | $ | 171.0 | | | $ | 61.2 | |
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(1)有关更多信息,请参阅本表格10-K中包含的合并财务报表的附注9。
2020
2020年的重组费用主要包括与整合杜邦作物保护业务相关的4020万美元费用,杜邦作物保护业务于2020年第二季度完成,但某些飞行中的举措除外。这些费用包括遣散费、某些固定资产的加速折旧和其他成本(福利)。还有240万美元的其他杂项重组费用。
其他费用(收入),2020年净额包括6560万美元的费用,这些费用与我们从Isagro收购Fluindapyr活性成分资产的剩余权利有关。有关这一事项的进一步信息,见附注9。2490万美元的额外费用包括环境场地的费用。
2019
2019年的重组费用主要包括与我们决定退出全球所有克百威配方销售相关的3410万美元费用,以及与整合杜邦作物保护业务相关的2640万美元费用。这些费用包括遣散费、某些固定资产的加速折旧和其他成本(福利)。还有170万美元的其他杂项重组费用。
其他费用(收入),2019年净额主要包括环境场地收费。在2019年第四季度,我们记录了7280万美元的费用,这是因为我们在我们的一个环境地点收到了一项与波卡特洛部落诉讼有关的不利法院裁决。有关这一事项的进一步信息,见附注12。
2018
2018年的重组费用主要与与整合杜邦作物保护业务相关的重组费用相关。这些费用主要包括与改变我们在印度的市场准入模式有关的大约5900万美元的费用,以及由于我们决定退出尤因研发中心而产生的大约2800万美元的费用。有关更多信息,请参阅注释9。与被收购的杜邦作物保护业务整合相关的其他重组费用总计约2200万美元。
其他费用(收入),2018年净额主要包括将FMC的欧洲除草剂组合的一部分剥离给Nuarm Limited以及将我们的印度投资组合的某些产品剥离给Crystal Cut Protection Limited的销售收益8720万美元。这些资产剥离分别满足了FMC向欧盟委员会和印度竞争委员会提出的监管要求的承诺,以完成对杜邦作物保护公司的收购。此外,与环境有关的补救活动费用为2170万美元,其他费用为260万美元。
非经营性养老金和退休(收费)后收入
2020与2019年
2020年的费用为2120万美元,而2019年为810万美元。营业外养老金和退休后费用(收入)增加的原因是,在确定2020年费用时,继续使用与市场相关的资产平滑价值(MRVA),而不是计划资产的实际公允价值。这种持续的做法将在我们的非运营定期养老金成本中造成一些波动,因为我们合格的养老金计划是100%固定收益证券。
2019年与2018年
2019年的费用为810万美元,而2018年的收入为50万美元。这一变化是由于2019年全年全部转向固定收益投资组合导致的计划资产预期回报率约为1000万美元,而2018年只有部分时间转向主要是固定收益投资组合。有关更多信息,请参见注释15。
与交易相关的收费
与交易相关的费用的详细说明包括在本10-K表格中包含的合并财务报表的附注5中。
第二,所得税拨备。
2020年所得税拨备为1.509亿美元,实际税率为20.7%。2019年所得税拨备为1.115亿美元,实际税率为17.0%。2018年所得税拨备为7080万美元,实际税率为11.6%。本表格10-K中包含的合并财务报表附注13包括有关GAAP有效税率和同比变化驱动因素的更多详细信息。我们相信,显示下面我们的GAAP到非GAAP有效税率的对账,为投资者提供有关我们核心基础业务税率的有用补充信息。
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
(单位:百万) | 收入(费用) | 税收拨备(优惠) | 实际税率 | | 收入(费用) | 税收拨备(优惠) | 实际税率 | | 收入(费用) | 税收拨备(优惠) | 实际税率 |
GAAP-持续运营 | $ | 729.8 | | $ | 150.9 | | 20.7 | % | | $ | 655.0 | | $ | 111.5 | | 17.0 | % | | $ | 608.4 | | $ | 70.8 | | 11.6 | % |
企业特别费用(收入) | 206.7 | | 23.8 | | | | 256.9 | | 49.2 | | | | 217.2 | | 52.8 | | |
税收调整(1) | | (46.3) | | | | | (55.3) | | | | | (17.3) | | |
非GAAP-持续运营 | $ | 936.5 | | $ | 128.4 | | 13.7 | % | | $ | 911.9 | | $ | 105.4 | | 11.6 | % | | $ | 825.6 | | $ | 106.3 | | 12.9 | % |
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(1)2020、2019年和2018年的税收调整在很大程度上可归因于上一年度税收事项的某些变化以及某些司法管辖区递延税项资产的变现能力的影响。2018年的税收调整还包括该法案的影响,主要与一次性过渡税和美国联邦税率的降低有关。有关详细讨论,请参阅本表格10-K中包含的合并财务报表的附注13。
上表提供了每个时期有效税率波动的主要驱动因素。不包括上表中的项目,非GAAP有效税率的变化主要是由于我们全球子公司收益的地域组合的影响。有关持续经营所得税拨备的更多细节,以及对我们的实际税率有重大影响的项目,请参阅合并财务报表附注13。
非连续性业务,扣除所得税后的净额
我们的停产业务在其处置之前,代表了我们停产的FMC锂和FMC健康和营养业务的业绩,以及对其他以前停产业务的保留负债的调整。保留的主要负债包括环境负债、其他退休后福利负债、自我保险、与法律诉讼和历史重组活动有关的长期义务。有关我们停产业务的更多细节,请参阅合并财务报表附注11。
2020与2019年
2020年,扣除所得税后的停产业务亏损2830万美元,而2019年亏损6330万美元。这两个时期的亏损主要是由于与我们之前停止运营的留存负债相关的调整。我们位于加利福尼亚州纽瓦克的停产地块的两块地块的销售收益抵消了2019年和2020年的损失,税后净额分别为2100万美元和2400万美元。此外,在2019年期间,我们计入了截至2019年3月1日分离日期的已停产FMC锂部门的净亏损,主要原因是与分离相关的成本。
2019年与2018年
2019年,扣除所得税后的停产业务亏损6330万美元,而2018年亏损2610万美元。2019年包括我们停产的FMC锂部门的净亏损,主要是由于分离相关的成本,截至2019年3月1日的分离日期,与2018年全年的收入相比。2019年,我们在加利福尼亚州纽瓦克停产的地块出售了两块地块中的第一块,这抵消了损失。2018年,我们记录了约1.06亿美元的费用,这是积极谈判和解协议的结果,该协议主要是为了解决我们位于纽约Middleport的工厂的停产运营问题,该工厂是1991年与EPA和NYSDEC签订的同意行政命令的标的。这笔费用包括与历史遗址运营相关的某些场外可运营单位的补救增量估计成本,因为我们与NYSDEC进行了和解讨论,以解决未来的补救道路。有关详细信息,请参阅注释12。
FMC股东应占净收益(亏损)
2020与2019年
可归因于FMC股东的净收入(亏损)从4.774亿美元增加到5.515亿美元。较高的业绩是由于收入略有增加,以及为应对大流行而在销售、一般和行政以及研发费用方面采取的节约成本措施。重组和其他费用比上年减少3880万美元,非持续经营开支比上年减少3500万美元。这些收入增长被税费增加、3940万美元的所得税拨备增加以及1310万美元的非营业养老金和退休后费用增加所部分抵消。
2019年与2018年
可归因于FMC股东的净收益(亏损)从5.021亿美元减少到4.774亿美元。减少的主要原因是成本和支出增加,特别是与我们在波卡特洛附近退役的工厂的环境修复相关的重组和其他费用,更高的税收拨备,以及更高的净利息支出。这部分被更高的销量和定价带来的调整后EBITDA的增加所抵消。
流动性与资本资源
截至2020年12月31日和2019年12月31日,现金和现金等价物分别为5.689亿美元和3.391亿美元。由于运营现金同比大幅增加,我们在资产负债表上持有更多现金,并在第一季度季节性营运资本建设之前持有这些现金。在截至2020年12月31日的现金和现金等价物余额中,5.605亿美元由我们的外国子公司持有。外国子公司持有的永久再投资现金通常用于为子公司的经营活动和未来的外国投资提供资金。我们并没有为我们在附属公司的投资所固有的其他外部基础差额提供所得税,因为投资和相关的未汇出收益基本上是永久性的,或者我们得出的结论是,出售或汇款时不会产生额外的税负。有关更多信息,请参阅本表格10-K中包含的合并财务报表的附注13。
截至2020年12月31日,我们的总债务为32.678亿美元,而截至2019年12月31日,我们的总债务为32.588亿美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,总债务分别包括29.295亿美元和30.311亿美元的长期债务(不包括9360万美元和8280万美元的当前部分)。2020年第二季度初,我们修订了循环信贷安排和2017年定期贷款协议,以提高最高杠杆率,以应对新冠肺炎疫情可能带来的潜在流动性约束。尽管我们当时没有,自那以后也没有经历过任何由于疫情的经济影响而出现的流动性问题,但我们认为采取这一步骤将是谨慎的,因为较高的杠杆率比该公司评估的任何新冠肺炎相关情景都提供了显著的净空空间。此外,在第二季度,我们全额偿还了第一季度末在疫情对短期融资市场影响最严重的时候提取的5亿美元左轮手枪。截至2020年12月31日,我们遵守了所有债务契约。有关详情,请参阅本表格10-K中包含的合并财务报表中的附注14。我们仍致力于稳健的投资级信用指标,并预计2020年全年平均杠杆率将与这一承诺保持一致。
长期债务减少的主要原因是2017年定期贷款工具的偿还,该工具定于2022年11月1日到期。2017年定期贷款安排下的借款将按浮动利率计息,浮动利率将为基准利率或等于相关利息期伦敦银行间同业拆借利率的欧洲货币利率,在每种情况下均加根据2017年定期贷款安排的规定确定的适用保证金。长期债务的减少被短期债务的增加所抵消。
我们的短期债务包括国外借款和我们的商业票据计划。外国借款从2019年12月31日的1.449亿美元减少到2020年12月31日的9,840万美元,而未偿还商业票据从2019年12月31日的零增加到2020年12月31日的146.3美元。我们为贷款机构提供母公司担保,为我们的海外子公司提供信贷。
我们的商业票据计划允许我们以通常比我们信贷安排下的利率更优惠的利率借款。截至2020年12月31日,我们在商业票据计划下有1.463亿美元的未偿还借款,平均借款利率为0.5%。我们的商业票据余额每年都会波动,这取决于营运资金需求和应收账款催收状况。
循环信贷安排和2017年定期贷款协议修正案
2020年4月22日,我们修订了我们的循环信贷协议和2017年定期贷款协议,其中包括提高了最高杠杆率财务契约,并增加了一项负面契约,限制在截至2021年6月30日的任何时候最高杠杆率超过3.5的情况下购买公司股票。有关更多详细信息,请参见注释14。
现金流量表
2020年、2019年和2018年,经营活动提供(需要)的现金分别为7.368亿美元、5.556亿美元和3.627亿美元。
下表列出了经营活动提供(需要)的现金净额的组成部分。为便于比较,“所有其他营业资产和负债的变化”的上期金额已重新计算,以反映本期列报情况。
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(单位:百万) | 截至十二月三十一日止的年度, |
2020 | | 2019 | | 2018 |
持续经营的收益(亏损),扣除附属公司的权益(收益)损失、非经营性养老金支出和退休后费用、利息支出、净税和所得税 | $ | 902.2 | | | $ | 821.6 | | | $ | 740.9 | |
重组和其他费用(收入)、与交易有关的费用以及折旧和摊销 | 348.2 | | | 398.9 | | | 367.9 | |
折旧及摊销前营业收入(非GAAP) | $ | 1,250.4 | | | $ | 1,220.5 | | | $ | 1,108.8 | |
应收贸易账款净额变动(1) | (71.8) | | | (123.5) | | | (281.5) | |
供应商融资担保的变更 | 64.8 | | | 8.6 | | | 15.4 | |
更改客户的预付款(2) | (145.5) | | | 34.1 | | | 80.2 | |
应计客户返点的变化(3) | 17.2 | | | (85.8) | | | 104.1 | |
库存变动情况(4) | (59.7) | | | 6.4 | | | (200.7) | |
应付帐款变动(5) | 61.8 | | | 103.0 | | | 166.7 | |
所有其他经营性资产和负债的变动(6) | (68.2) | | | (208.5) | | | (187.5) | |
营业现金流(非GAAP) | $ | 1,049.0 | | | $ | 954.8 | | | $ | 805.5 | |
重组和其他支出(7) | (17.9) | | | (18.6) | | | (25.2) | |
持续的环境支出,扣除复苏后的净额(8) | (1.9) | | | (18.3) | | | (20.3) | |
养老金和其他退休后福利缴费(9) | (4.6) | | | (13.4) | | | (37.5) | |
净利息支付(10) | (141.8) | | | (140.9) | | | (133.4) | |
纳税,扣除退款后的净额(11) | (82.1) | | | (130.9) | | | (125.3) | |
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交易和整合成本(12) | (63.9) | | | (77.1) | | | (101.1) | |
持续经营的经营活动提供(需要)的现金 | $ | 736.8 | | | $ | 555.6 | | | $ | 362.7 | |
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(1)所有时期的应收贸易账款的变化都包括季节性和我们业务固有的应收账款积累的影响。2020年与贸易应收账款相关的现金流的变化是由收款时机以及更高的销售额推动的。在某些国家,如巴西,收款时间更为明显,在这些国家,收款期限可能比我们其他业务的期限长得多。此外,收款时间也受到影响,因为所有期间的金额都包括拉丁美洲待收款的结转余额,在拉丁美洲,收款期是按月而不是周计算的。2020年,我们在巴西收取了大约9.31亿美元的应收账款。
(2)预付款通常在每年第四季度收到,主要是在我们的北美业务,因为与预付款相关的收入通常在该业务的季节性之后的每年上半年确认,因为发货和所有权、所有权和损失风险都转移到了客户身上。2020年的变化主要与收到的总体付款减少以及应收账款余额的资金使用逐年增加有关。
(3)这些退税主要与北美有关,巴西的退税程度较低,在北美,鉴于各自作物周期的结束,这些退税通常在每年第四季度结算。这些同比变化与2020年有资格获得返点和激励的销售额与2019年和2018年相比的组合以及某些返点支付的时间有关。
(4)2020年库存的变化是第四季度重大市场影响的结果,这些影响与美国的物流和供应链限制、美国、巴西和阿根廷的需求减少以及外国海关持有的产品有关。2019年和2018年库存的变化是考虑到市场状况变化而调整库存水平的结果。
(5)与2020、2019年和2018年应付账款相关的现金流变化主要是由于向供应商和供应商付款的时间安排。2019年部分时间受到全球供应链问题的部分影响,主要是在中国,这要求我们以比正常更短的付款期限获得原材料。
(6)列报的所有期间的变化主要是指与所有其他营业资产和负债相关的付款时间。此外,2020年和2019年期间分别包括约1.2亿美元和1.16亿美元的不利合同摊销的影响。
(7)有关详细信息,请参阅本表格10-K中包含的合并财务报表的附注9。
(8)在我们公布的每一年的结果中,环境修复费用分别为2,490万元、1.087亿元和2,170万元。2020年的这笔钱将在未来几年花费。这些数额代表环境修复支出,这些支出是根据先前存在的储备记录的,扣除回收后的净额。持续经营的环境义务主要是指企业内关闭或废弃的设施的义务,这些设施不符合作为非持续经营列报的标准。此外,在2020年第一季度,我们就一处遗留环境场地的承保范围达成了一项保密的保险和解协议,该和解协议导致向FMC支付了2000万美元的现金。有关更多详细信息,请参阅注释12。
(9)2020年,我们的美国合格固定福利计划没有自愿缴费。2019年和2018年的金额包括对我们的美国合格定义福利计划的自愿捐款,分别为700万美元和3000万美元。
(10)利息支付与上年基本持平。
(11)图表中显示的金额代表我们持续经营业务的净税款。与以往期间相比,2020年纳税净额减少的主要原因是,由于新冠肺炎大流行,各司法管辖区推迟缴纳所得税。2019年的纳税主要是支付可归因于Nuarm Limited销售的税款、过渡税以及与收购的杜邦作物保护业务相关的税款。2018年的纳税主要是支付与FMC健康和营养部门处置有关的税款、过渡税和与收购的杜邦作物保护业务相关的全年税款。
(12)代表与收购杜邦作物保护业务相关的法律和专业费用的支付,以及与整合杜邦作物保护业务相关的成本。除了完成某些飞行中的计划(主要与我们的全球ERP系统最终确定相关)外,截至2020年6月30日,我们完成了对杜邦作物保护业务的整合。TSA现在已经终止,ERP系统过渡的最后阶段于2020年11月上线,稳定期将持续到2021年第一季度。预计剩余现金流出约为1500万美元,用于在剩余时间段内完成这些确定的飞行计划。更多信息见合并财务报表附注5。
2020年、2019年和2018年,非持续经营的经营活动提供(需要)的现金分别为8900万美元、6710万美元和570万美元。
非持续经营的经营活动所需的现金与环境、其他退休后福利负债、自我保险、与法律诉讼和历史重组活动有关的长期义务直接相关。
2019年和2018年的金额还包括我们已停产的FMC锂部门的运营活动,该部门于2019年3月1日分离
2020年、2019年和2018年,持续运营的投资活动提供(需要)的现金分别为(200.4)百万美元、(195.9)百万美元和(3,750万)美元。
2020年所需现金主要来自资本支出和与我们的合同制造安排相关的支出,以及与我们的新SAP系统实施的最后阶段相关的持续支出。2020年还包括支付6560万美元,用于在资产收购中从Isagro S.p.A(“Isagro”)手中收购Fluindapyr的剩余权利。
2019年需要的现金主要来自资本支出和与我们的合同制造安排相关的支出,以及在此期间与实施新SAP系统相关的持续支出。
2018年需要的现金主要是由于资本支出增加以及与实施新的SAP系统相关的增量可资本化公司层面支出,但部分抵消了出售完成杜邦作物保护业务收购所需的约8800万美元的产品组合。
2020年、2019年和2018年,停产业务的投资活动提供(需要)的现金分别为3110万美元、920万美元和9340万美元。
2020和2019年停产业务投资活动提供的现金是出售我们位于加利福尼亚州纽瓦克的停产场地的两块地块的收益,分别约为3100万美元和2600万美元。这些销售在每个时期的非持续业务中分别产生了约2400万美元和2100万美元的税后净收益。2019年,这部分被我们已停产的FMC锂部门的资本支出所抵消。2018年停产业务投资活动所需的现金指与剥离FMC Health and Nutrition相关的营运资金支付以及我们停产的FMC锂部门的资本支出。
2020年、2019年和2018年,融资活动提供(需要)的现金分别为250.3、8,700万和397.3美元。
2020年融资活动所需的现金变化主要是由上一年高级票据收益和更高的股息支付推动的,这被我们公开宣布的计划下长期债务支付的减少和普通股回购的减少所抵消。
2019年融资活动所需现金的变化主要是由于高级债券的收益被现金流出所抵消,包括更高的普通股回购,长期债务的偿还,以及#年更高的股息支付。
2019年与上一时期相比。2018年包括FMC Lithium首次公开募股(IPO)的净收益,这些净收益被偿还长期债务、支付股息和回购普通股所抵消。
2020年、2019年和2018年,停产业务融资活动提供(需要)的现金分别为零、3720万美元和3400万美元。
2019年停止运营的融资活动所需的现金是FMC Lithium外债的债务偿还以及与其分离相关的现金支付。2018年停产业务融资活动提供的现金是我们停产的FMC锂部门长期债务借款的收益。
自由现金流
我们将自由现金流(一种非公认会计准则财务指标)定义为所有现金流入和流出,不包括与融资活动(如债务偿还、股息和股票回购)和收购相关投资活动有关的现金流入和流出。自由现金流计算为经营活动的所有现金减去增资和其他投资活动的支出,以及遗留和转型支出。因此,我们计算的自由现金流几乎总是低于持续经营活动的现金,这是最直接可比的美国公认会计准则(GAAP)衡量标准。然而,自由现金流指标与管理层对经营现金流业绩的评估是一致的,我们认为,除了评估我们偿还债务、为收购提供资金以及通过股票回购和分红向股东返还资本的能力外,它还为投资者和证券分析师提供了关于日常业务运营(包括资本支出)产生的现金的有用基础。
我们对自由现金流的使用作为一种分析工具是有局限性的,不应孤立地考虑,也不应作为根据美国公认会计准则对我们业绩进行分析的替代品。首先,自由现金流不能替代持续经营的经营活动提供(需要)的现金,因为它不是可用于可自由支配支出的现金的衡量标准,因为我们有非可自由支配的债务,主要是偿债,这些债务没有从衡量标准中扣除。其次,其他公司可能会以不同的方式计算自由现金流或类似名称的非GAAP财务指标,或者可能使用其他指标来评估它们的业绩,所有这些都可能降低自由现金流作为比较工具的有用性。此外,自由现金流的效用进一步受到限制,因为它不反映我们未来的合同承诺,也不代表给定时期我们现金余额的总增减。由于这些和其他限制,自由现金流应与持续业务的经营活动提供(需要)的现金以及根据美国公认会计原则准备和呈报的其它可比财务措施一起考虑。
下表显示了来自最直接可比的美国公认会计原则(GAAP)衡量标准的自由现金流的对账。
自由现金流对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至十二月三十一日止的年度, |
2020 | | 2019 | | 2018 |
持续经营活动提供(需要)的现金(GAAP) | $ | 736.8 | | | $ | 555.6 | | | $ | 362.7 | |
交易和整合成本(1) | 63.9 | | | 77.1 | | | 101.1 | |
调整后的运营现金(2) | $ | 800.7 | | | $ | 632.7 | | | $ | 463.8 | |
| | | | | |
资本支出 (3) | (67.2) | | | (93.9) | | | (83.0) | |
其他投资活动 (3)(4) | (20.4) | | | (54.0) | | | (13.6) | |
增资和其他投资活动 | $ | (87.6) | | | $ | (147.9) | | | $ | (96.6) | |
| | | | | |
非持续经营的经营活动提供(需要)的现金 (5) | (89.0) | | | (67.1) | | | 5.7 | |
非持续经营的投资活动提供(所需)的现金 (5) | 31.1 | | | 9.2 | | | (93.4) | |
交易和整合成本(1) | (63.9) | | | (77.1) | | | (101.1) | |
对企业资源计划系统的投资 (3) | (47.2) | | | (48.0) | | | (48.5) | |
遗产与转型(6) | $ | (169.0) | | | $ | (183.0) | | | $ | (237.3) | |
| | | | | |
自由现金流(非GAAP) | $ | 544.1 | | | $ | 301.8 | | | $ | 129.9 | |
___________________
(1)这是指除了与整合杜邦植保业务相关的成本外,还支付与收购杜邦植保业务相关的法律和专业费用。更多信息见合并财务报表附注5。
(2)营业收入调整后现金定义为持续经营的经营活动提供(需要)的现金,不包括交易相关现金流的影响,计入遗留和转型。
(三)继续经营的投资活动提供(需要)的现金构成。有关更多详细信息,请参阅下面的讨论。
(4)截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的财年,与代工制造商相关的现金支出分别为1,740万美元、5,170万美元和1,310万美元。
(五)详情请参考上述讨论。
(6)费用包括我们的遗留责任,如在非持续运营中报告的环境补救和其他法律事项,以及与收购杜邦作物保护业务和实施我们的新SAP系统相关的业务整合成本。
2021年现金流展望
我们2021年的现金需求包括运营现金需求(受养老金计划缴费以及环境、资产报废义务和重组支出的影响)、资本支出、遗产和转型支出,以及强制性债务支付、股息支付和股票回购。我们计划通过可用现金、运营产生的现金、商业票据发行和我们承诺的循环信贷安排下的借款来满足我们的流动性需求。截至2020年12月31日,我们信贷安排下的剩余借款能力为11.396亿美元。
我们预计2021年自由现金流(非GAAP)将增加到约5.3亿至6.2亿美元,这是由运营调整后现金的增长以及遗留和转型支出的减少推动的,预计这将被资本增加的同比大幅增长部分抵消。新增资本的增加主要涉及恢复或推进2020年因大流行而推迟或推迟的项目。
尽管我们提供了自由现金流的预测,这是一种非GAAP财务指标,但我们无法预测根据美国GAAP计算和提出的最直接的可比指标,即持续运营的经营活动提供(需要)的现金。美国公认会计准则金额构成的某些要素是不可预测的,这使得我们无法预测。这些要素包括但不限于重组、收购费用和停产业务。因此,没有提供美国公认会计准则的展望。
持续经营的经营活动所得现金
我们预计,不包括与交易相关的现金流的影响(主要是由于预期调整后EBITDA的增加以及营运资本的持续改善),来自经营活动的现金将增加,大约在7.9亿美元至9.5亿美元之间。与交易相关的现金流包括在Legacy和Transform中,这与我们从现金流的角度评估我们的业务运营的方式是一致的。有关进一步讨论,请参见下面的内容。来自经营活动的现金包括与我们的养老金计划、环境场地、重组和资产报废义务、税收和借款利息相关的现金需求。
养老金
我们预计2021年不会向我们的美国合格固定收益养老金计划提供任何自愿现金捐助。该计划资金充足,我们的投资组合由100%的固定收益证券和现金组成。我们的投资策略是一种负债对冲方法,目的是维持计划的资金状况,使资金状况的波动性降至最低,并限制我们被要求对该计划做出重大贡献的可能性。
环境
预计2021年的支出包括约5800万至6800万美元的净环境补救支出,用于我们的地点,在持续运营中占比。持续经营的环境义务主要是指企业内关闭或废弃的设施的义务,这些设施不符合作为非持续经营列报的标准。这笔支出包括与我们在爱达荷州波卡特洛附近的环境修复场地有关的大约4300万美元,主要是由于注释12中描述的波卡特洛部落诉讼中对我们不利的诉讼判决的结果。在该场地2021年预计的总支出中,2050万美元在2021年第一季度支付,另外1170万美元的过去几年许可费加上与这些支付相关的利息也将在2021年支付。
预计2021年环境支出总额,包括持续运营中的两个地点和停产地点(下文在遗产和转型中讨论),预计将在1.15亿美元至1.25亿美元之间。
重组和资产报废义务
我们预计2021年将支付约2500万至3500万美元,其中约1000万美元与退出和处置成本有关,这是因为我们决定退出所有克百威配方的销售(包括呋喃丹®杀虫剂/杀线虫剂,以及Curaterr®杀虫剂/杀线虫剂和任何其他与克百威产品一起使用的品牌)。有关更多信息,请参见注释9。
增资和其他投资活动
预计2021年的资本支出和与合同制造商相关的支出预计在1.6亿至2亿美元之间。这些支出主要是由于2020年因疫情而推迟或推迟的项目继续取得进展,主要是为了扩大联胺产能和新的活性成分产能。与合同制造商有关的支出包括在“其他投资活动”中。
遗产与转型
预计2021年遗产和转型支出约为1亿至1.3亿美元。这主要是由环境补救支出和遗留债务推动的。除了完成某些飞行中的计划(主要与我们的全球ERP系统最终确定相关)外,截至2020年6月30日,我们完成了对杜邦作物保护业务的整合。如上所述,TSA现在已经终止,ERP系统过渡的最后阶段于2020年11月上线,稳定期将持续到2021年第一季度。预计2021年,这些举措的现金流出约为1500万美元。
预计2021年的支出包括约5300万至6300万美元的净环境补救支出,用于我们已停产的场地。这些预测包括2019年第二季度在我们位于纽约米德尔波特的网站达成和解后的支出。这项和解协议将导致2021年的支出约为2500万美元。
预计2021年环境支出总额,包括持续运营(在上文持续运营的运营活动现金中讨论)和停止运营的地点,预计将在1.15亿美元至1.25亿美元之间。
股份回购
在截至2020年12月31日的一年中,根据公开宣布的回购计划,回购了40万股票,回购金额约为5000万美元。截至2020年12月31日,根据我们的董事会授权回购计划,约有5.5亿美元未使用。我们打算在2021年购买4亿至5亿美元的普通股。这项回购计划不包括具体的时间表或价格目标,可能随时暂停或终止。管理层可以根据其对市场状况和其他因素的评估,通过公开市场或私下协商的交易购买股票。我们还不时从员工手中重新收购股票,这些股票与我们股权薪酬计划下的归属、行使和没收奖励有关。
分红
2021年1月21日,我们向截至2020年12月31日登记在册的股东支付了总计6230万美元的股息。这笔金额计入截至2020年12月31日的综合资产负债表上的“应计负债及其他负债”。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,我们分别支付了2.285亿美元、2.103亿美元和8920万美元的股息。我们预计将继续支付季度股息。未来的现金股息将一如既往地取决于各种因素,包括收益、资本要求、财务状况、一般经济状况以及我们认为相关的其他因素,并取决于我们的董事会的最终决定。
承付款
我们代表某些客户(主要是巴西客户)向金融机构提供季节性借款担保。截至2020年12月31日,这些担保总额为1.406亿美元。在正常的业务过程中,这些保证来自与客户和非合并附属公司的关系。被保险方的不履行触发了要求我们向保函受益人付款的义务。根据我们的经验,这些类型的担保并未对我们的综合财务状况或流动性产生实质性影响。我们的预期是,未来与他人不履行义务相关的付款或履约被认为是不太可能的。
关于我们的某些财产和资产出售和资产剥离,我们同意赔偿买方的某些责任,包括在出售日期之前发生的环境污染和税收。我们对这些责任的赔偿义务可能是无限期的,可能会也可能不会受到免赔额、最低索赔金额或上限的限制。在我们无法预测提出索赔的可能性或对最大潜在损失或损失范围做出合理估计的情况下,我们没有记录具体的责任。如果被触发,我们可能会向第三方追回部分赔偿。在可能的情况下,我们已经在我们的停产准备金中记录了一项特定的负债。有关详细信息,请参阅注释11。
我们认为将在未来四年及以后影响现金的重大承诺合同总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合同承诺 | 按年列出的预期现金付款 |
百万美元(单位:百万) | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025年及以后 | | 总计 |
债务到期日(1) | $ | 338.3 | | | $ | 1,000.1 | | | $ | 0.2 | | | $ | 400.1 | | | $ | 1,550.0 | | | $ | 3,288.7 | |
合同利益(2) | 97.0 | | | 100.3 | | | 78.6 | | | 76.0 | | | 706.4 | | | 1,058.3 | |
租赁义务(3) | 31.7 | | | 27.3 | | | 21.5 | | | 17.6 | | | 120.3 | | | 218.4 | |
衍生品合约 | 24.5 | | | 0.8 | | | — | | | — | | | — | | | 25.3 | |
购买义务(4) | 380.3 | | | 142.3 | | | 147.5 | | | 52.9 | | | 102.0 | | | 825.0 | |
总计(5) | $ | 871.8 | | | $ | 1,270.8 | | | $ | 247.8 | | | $ | 546.6 | | | $ | 2,478.7 | | | $ | 5,415.7 | |
____________________
(1)不包括折扣。
(2)合同利息是我们签约支付的长期债务义务的利息。截至2020年12月31日,我们有7.0亿美元的长期债务,利率可变。合同利息义务的可变利率部分假定的利率是2020年12月31日的有效利率。浮动利率由市场决定,并将随着时间的推移而波动。
(3)在转租租金收入之前,扣除与经营租赁相关的债务。
(4)国际采购义务包括购买可执行和具有法律约束力的商品和服务的协议,并具体说明所有重要条款,包括要购买的固定或最低数量、价格规定和交易时间。我们已经签订了一些采购义务,用于采购适用于按需或付费安排的材料和能源。由于这些合同下的大多数最低义务是在合同有效期内的不收即付承诺,而不是一年一年的不收即付,因此表中与这类合同有关的义务是在根据这类合同可以支付最低义务的最早时期列报的。
(5)截至2020年12月31日,不确定税收头寸的负债为8310万美元。此责任不包括在上表中。此外,我们综合资产负债表上记录的应计养老金和其他退休后福利以及我们的环境负债不包括在上表中。由于与这些负债相关的潜在未来现金流的时间存在高度不确定性,我们无法对这些负债可能支付的金额和期限做出合理可靠的估计。上表还不包括因该法产生的1.078亿美元被视为汇回的外国收入征收过渡税的负债。
偶然事件
请参阅本表格10-K中包含的我们合并财务报表的附注20。
气候变化
作为一名全球企业公民,我们关注气候变化的后果,并将采取谨慎和成本效益高的行动,减少温室气体(GHG)向大气的排放。
FMC致力于继续为应对气候变化及其影响做出自己的贡献。我们2030年能源和温室气体排放强度降低的目标都是在2018年基准年的基础上降低25%。自2016年以来,FMC一直在向CDP(前身为碳披露项目)报告其温室气体排放和缓解战略。FMC在我们的CDP气候变化报告中详细介绍了气候变化及其影响给我们带来的商业风险和机遇。FMC收到“B”"在2020年的CDP气候变化调查问卷中。2021年,FMC将开始根据气候相关金融披露特别工作组的建议进行气候相关情景分析,以更好地了解我们在气候变化方面的风险和机遇。
即使我们采取行动控制温室气体的排放,预计还会有更多的变暖。长期、较高的全球平均气温可能会导致自然资源、生长季节、降水模式、天气模式、物种分布、水的可获得性、海平面和生物多样性发生变化。这些影响可能会导致用于维持FMC产能的原材料供应发生变化,并可能导致采购成本可能增加。根据气候影响在经历自然资源变化的不同地理位置的普遍程度,FMC的客户可能会受到影响。如果我们的产品满足客户适应气候变化影响的需要,对FMC产品的需求可能会增加,如果我们的产品不能满足客户的需求,对FMC产品的需求可能会减少。在我们自己的业务中,我们不断评估我们在世界各地的生产基地是否存在风险和机会,以加强我们对气候变化的准备。我们正在继续评估我们工厂的海平面上升和风暴潮,以了解潜在影响的时机和可能需要采取的积极应对措施。为了减少FMC的整体环境足迹,我们已经采取行动提高我们制造地点的能效。我们还承诺实现2030年的新目标,以降低#年的用水强度。
高风险地区减少20%,并保持我们2018年的废物处理强度,否则由于预期增长和生产结构的转变,废物处理强度将增加55%。
在我们的产品组合中,我们看到了我们的产品在应对气候变化及其影响方面的市场机会。例如,FMC的农产品可以帮助客户提高产量、能源和用水效率,并减少温室气体排放。我们的产品还可以帮助种植者适应更加不可预测的生长条件以及这些类型的威胁对作物的影响。FMC承诺将100%的创新预算投资于开发可持续发展的产品和解决方案,以供未来使用。
我们正在改进现有产品,并开发新的平台和技术,以帮助减轻气候变化的影响。FMC正在开发其生物制品中环境足迹更轻的产品。这些机会可能会为我们现有的和潜在的客户带来新的产品和服务。除了我们的产品和运营,FMC认识到整个供应链的能源消耗会影响气候变化和产品成本。因此,我们将积极与我们的整个价值链-供应商、承包商和客户-合作,提高他们的能源效率,减少他们的温室气体排放。
我们继续关注有关气候变化的立法和监管发展,因为根据温室气体的性质和范围的不同,对温室气体的监管可能会使我们的一些制造业务面临额外的成本或运营限制。2015年12月,在巴黎举行的联合国气候变化大会上,195个国家达成了减少温室气体排放的协议。这些国家将如何以及何时执行这项协议还有待观察。
FMC将积极管理气候风险,并将其纳入我们的决策中,正如我们对CDP气候变化模块的回应所表明的那样。美国气候联盟(United States Climate Alliance)是由24个州(管理着55%的人口)和美国未合并的自治领土组成的联盟,该联盟表示,他们致力于在本国境内维护2015年《巴黎气候变化协定》(Paris Agreement On Climate Change)的目标。我们的几个制造和研发基地都在这个联盟的范围内。FMC仍然坚定地致力于减少我们在世界各地的所有设施的温室气体排放和能源消耗。
我们的一些海外业务受到国家或地方能源管理或气候变化监管的约束,例如我们在丹麦的工厂受到欧盟排放交易计划(EU Effects Trading Plan)的约束。目前,该工厂的排放量低于其指定的上限。
2019年12月,欧盟委员会批准了欧洲绿色协议,目标是到2050年使欧盟的碳中性。绿色协议包括应对气候变化的投资计划和路线图。FMC正在密切关注围绕绿色交易的更新和讨论。目前很难估计遵守未来可能要求的成本。
未来的温室气体监管要求可能会导致能源成本增加,排放控制或新设备的额外资本成本,和/或与总量管制和交易或碳税相关的成本。我们目前正在关注监管方面的发展。目前很难估计遵守未来可能的气候变化要求的成本。
最近通过和发布的会计公告和管理事项
请参阅本表格10-K中我们合并财务报表的附注2“最近发布和通过的会计公告和监管项目”。
表外安排
有关任何表外安排的更多信息,请参阅本表格10-K和第一部分第3项-法律诉讼中包括的合并财务报表的附注20。
公允价值计量
有关我们的公允价值计量的更多讨论,请参阅本表格10-K中包含的我们的合并财务报表的附注19。
关键会计政策
我们的综合财务报表是按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。编制这些财务报表需要我们做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和判断。我们已在本10-K表格中包括的合并财务报表的附注1“主要会计政策和相关财务信息”中说明了我们的会计政策。我们已经审查了这些会计政策,确定了我们认为对编制和理解我们的合并财务报表至关重要的那些政策。我们已经与董事会审计委员会一起审查了这些关键的会计政策。关键会计政策是我们根据美国公认会计原则公布经营结果和财务状况的核心,要求管理层对某些事项作出估计和判断。我们的估计和判断是基于历史经验、现状和其他合理因素。
收入确认和贸易应收账款
当我们履行我们的履约义务时,即当客户获得商品或服务的控制权时,我们确认收入。在根据合同条款记录相关销售的同期内,应支付给客户的回扣应计为收入的减少。有关更多信息,请参阅本表格10-K中包含的合并财务报表的附注3。
我们将运费和手续费的账单记录为收入。运输和搬运发生的成本记为销售和服务成本。销售和使用税、增值税以及对创收交易征收的某些消费税和其他特定交易税的账单金额在净额基础上列报,不包括在合并损益表中的销售额。我们记录一笔债务,直到汇入各自的税务机关为止。
我们定期与客户达成预付款安排,并收到未来将交付的产品的预付款。这些预付款被记录为递延收入,并在合并资产负债表上分类为“客户预付款”。与预付款相关的收入在发货和控制权移交给客户时确认。
应收贸易账款由客户销售所欠我们的金额组成,并在确认收入时入账。应收贸易账款拨备是我们对潜在客户违约可能造成的损失的最佳估计。在制定应收贸易账款拨备时,我们采用了一个两阶段的过程,其中包括计算一个通用公式来制定拨备,以适当地解决围绕我们整个投资组合的收款风险的不确定性,并为因流动性限制或合同条款和条件争议而合理识别收款风险的客户提供特定的拨备。
我们计算一般公式的方法,包括根据历史经验、目前的收款趋势和外部商业因素(例如经济因素,包括地区破产率和政治因素),估计应收贸易账款的可收回程度。我们每季度对应收账款收款风险进行分析,并相应调整拨备。
我们还持有长期应收账款,代表与逾期账款相关的长期客户应收账款余额,这些账款预计不会在本年度内收回。我们审查这些应收账款拨备的政策与上一段关于应收贸易账款的讨论是一致的。因此,我们持续评估我们的长期应收账款的信用质量,利用应收账款的账龄、催收经验和注销,以及现有的经济状况,以确定是否需要额外拨备。
环境义务和相关恢复
当与环境有关的义务可能发生并且金额可以合理估计时,我们规定了与环境有关的义务。在现有信息足以估计负债金额的情况下,已使用该估计数。如果信息仅足以确定一个可能的责任范围,并且该范围内的任何点都不比其他任何点更有可能,则使用该范围的低端。
对涉及美国环境保护局(“EPA”)或类似政府机构监督的场地进行补救的估计义务,一般不迟于发布决定记录(“Rod”)或同等条件时产生,或不迟于我们向适当的一个或多个政府机构提交的补救调查/可行性研究(“RI/FS”)或同等条件完成时产生。我们的环境补救管理部门以及财务和法律管理部门每季度审查一次估算,如有必要,还会根据获得的更多信息进行调整。随着有关场地污染的性质或程度、所需的补救方法以及政府机构或私人采取或针对政府机构或私人采取的其他行动的更多信息的出现,估计可能会发生重大变化。
我们对持续和停止运营的环境责任主要是与补救和/或研究我们被指控向环境中排放危险物质的地点相关的费用。除其他项目外,这些费用主要包括RI/FS、现场补救、补救的操作和维护费用
计划、管理成本、支付给外部律师事务所和顾问的与环境工作相关的费用,以及未来的监测成本。估计的工地责任是根据现有的补救法律和技术、特定工地顾问的工程研究或通过推断可比工地的环境问题经验来确定的。
我们的环境责任包括现场补救计划(OM&M)的运营、维护和监测费用。这些储量是基于我们对这些OM&M计划的最佳估计。随着时间的推移,我们可能会产生超过这些准备金的OM&M成本。然而,我们无法合理地估计超出我们记录储量的金额,因为我们无法合理地估计这些OM&M计划需要实施的时间,或者随着这些环境地点的情况随着时间的推移而改变的未来每年的补救费用。这些额外的OM&M成本总体上可能很大,但将在较长的一段时间内发生。
包括在环境储备余额、其他资产余额和披露合理可能的或有损失的金额是来自第三方保单的金额,我们认为这些金额是有可能收回的。
环境成本拨备反映在收入中,扣除指定的潜在责任方(“PRPS”)或其他第三方的可能和可估测的回收。2019年第四季度,我们将波卡特罗部落事务的准备金增加了7280万美元,这既是未来年度使用许可费的历史现值和贴现现值,也是相关的法律成本。有关详细信息,请参阅注释12。所有其他环境保护条款都计入了通货膨胀,不会折现到现值。
在计算及评估我们的环境储备是否足够时,我们已考虑综合环境应变、补偿及责任法案(“CERCLA”)及类似的州法律对所有PRPS施加的连带责任,并在可能范围内考虑每个地点其他PRPS的身份及财务状况。我们还考虑了预期获得赔偿的其他第三方的身份和财务状况,以及我们向该等第三方索赔的状况。虽然我们不能绝对肯定地预测覆检计划及其他第三者的最终贡献,但在厘定环境储备量时,我们会考虑每一方的不确定程度,调整储备量,以逐个地盘反映事实和情况。我们的责任包括在考虑从第三方获得任何潜在赔偿之前,我们对预期支付的成本的最佳估计。我们相信,与PRPS相关的任何有记录的复苏在所有实质性方面都是可以实现的。根据美国会计文献,回收在我们的综合资产负债表中被记录为“环境负债、持续和停止的”或“其它资产”的抵销。
请参阅本表格10-K中包含的合并财务报表附注12,了解与我们的环境义务相关的估计变化。
长期资产和无限期资产的减值和估值
我们的长期资产主要包括房地产、厂房和设备、商誉和无形资产。被收购企业的资产和负债按其在收购之日的估计公允价值计量。收购价格超过收购净资产(包括已确认的无形资产)的估计公允价值的部分计入商誉。收购资产及承担负债的公允价值的厘定及分配,是基于各种假设及估值方法,需要相当大的管理层判断,包括基于历史资料、当前市场数据及未来预期的估计。我们估值方法中使用的主要假设包括收入增长率、营业利润率估计和贴现率。尽管管理层根据收购之日提供的信息认为这些估计是合理的,但这些估计本身就是不确定的。
当事件或情况表明我们的物业、厂房和设备的账面净值可能无法从其使用和最终处置产生的预计未贴现预期未来现金流中收回时,我们就进行减值测试。在估计未贴现的预期未来现金流量低于账面净值的情况下,减值亏损确认为账面净值超过资产估计公允价值的金额,该金额是基于可确定的最低水平的贴现现金流量。预计现金流反映了我们对合理时期内销售价格、销量、成本和市场状况的假设。
我们在每年第三季度对商誉和无限期无形资产进行年度减值测试,或者更频繁地在发生需要重新评估该等资产可回收性的事件或情况变化时进行测试。在进行评估时,我们评估定性因素,如报告单位的整体财务表现、行业和市场结构的预期变化、竞争环境、计划产能和原材料价格等成本因素。根据我们对2020年的评估,我们确定不需要向我们的持续业务收取商誉和无限期无形资产减值费用。
有关与长期资产处置成本相关的费用和与重组准备金相关的活动,请参阅本表格10-K中包含的我们的合并财务报表的附注9。
养老金和其他退休后福利
我们为我们的员工和退休人员提供合格和不合格的固定收益和固定缴费养老金计划,以及退休后医疗保健和人寿保险福利计划。与这些福利相关的成本(收益)和义务反映了与一般经济状况相关的关键假设,包括利率(贴现率)、医疗成本趋势率、计划资产的预期回报率以及员工的薪酬增长率。这些福利计划的成本(收益)和义务还受到其他假设的影响,例如平均退休年龄、死亡率、员工流动率和计划参与度。如果我们计划的实际经验受到不断变化的经济和金融市场条件或我们自己计划的人口结构变化的影响,与这些假设不同,提供这些好处的成本和义务以及计划的资金需求可能会增加或减少。当实际结果与我们的假设不同时,这种差异通常会在未来一段时间内得到确认。此外,与我们的养老金和退休后福利义务相关的未实现损益也可能影响未来期间的定期福利成本(福利)。
我们使用几种假设和统计方法来确定用于计算养老金成本的预期资产回报率部分和计算我们计划的资金需求的资产价值。计划资产的预期回报率是基于与市场相关的资产价值,该价值确认了五年内的投资损益。我们使用资产的精算价值来确定我们计划的资金需求。资产的精算价值必须在资产实际市场价值的一定范围内,无论是高是低,并进行相应的调整。
我们选择用于计算养老金和其他退休后债务的贴现率,是基于对截至测量日期的高质量公司债券的可用收益率的审查。在选择截至2020年12月31日的贴现率时,我们特别强调了我们的精算师提供的贴现率收益率曲线。这条收益率曲线填充了代表我们计划福利支付预期时间和金额的预计现金流,为我们的美国合格计划产生了2.49%的有效贴现率,为我们的美国不合格计划产生了1.62%的有效贴现率,为我们的美国其他退休后福利计划产生了1.91%的有效贴现率。
在我们的美国合格计划的2020年12月31日和2019年12月31日的衡量日期,用于确定预计福利义务的贴现率分别为2.49%和3.22%。截至2020年12月31日,贴现率从3.22%改为2.49%的影响导致我们的美国合格养老金福利义务增加了1.059亿美元。用于确定净年度福利成本(收入)的贴现率从2019年12月31日的4.36%变化到2020年12月31日的3.22%,这一变化的影响导致2020年美国合格养老金支出减少了10万美元。
贴现率从2019年12月31日的3.22%变化到2020年12月31日的2.49%,这是由于高质量公司债券的收益率下降,其现金流与我们在2019年至2020年衡量日期之间预期未来福利支付的时间和金额相匹配。使用2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的收益率曲线,我们的美国合格计划现金流产生的单一加权平均贴现率分别约为2.49%和3.22%。
在为我们的美国计划制定长期资产回报率假设时,我们考虑了外部精算师进行的技术分析,包括历史市场回报、按资产类别划分的长期实际回报假设的信息、通胀假设以及与这些最佳估计相关的标准差预期。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的财年,我们的长期回报率分别为3.00%、4.25%和5.00%。
有关养老金成本对假设增量变化的敏感度,请参见下面的讨论。
与关键养老金和退休后福利假设相关的敏感性分析。
假设贴现率增加0.5%,将使2020年12月31日和2019年12月31日的养老金和其他退休后福利义务分别减少7260万美元和7210万美元,2020年、2019年和2018年的养老金和其他退休后福利成本分别减少0、60万美元和40万美元。假设贴现率下降0.5%,将使2020年12月31日和2019年12月31日的养老金和其他退休后福利义务分别增加7930万美元和7940万美元,2020年、2019年和2018年的养老金和其他退休后福利成本分别增加10万美元、50万美元和10万美元。
假设计划资产的预期长期回报率增加0.5%,2020年、2019年和2018年的养老金成本将分别减少620万美元、630万美元和640万美元。假设计划资产的长期回报率下降0.5%,2020年、2019年和2018年的养老金成本将分别增加620万美元、630万美元和640万美元。
有关我们的养老金和其他退休后福利义务以及定期福利净成本(福利)的更多详细信息,请参阅本表格10-K的合并财务报表附注15。
所得税
我们在某些司法管辖区记录了一项估值津贴,以将递延税项资产减少到我们认为更有可能变现的金额。在评估是否需要这项免税额时,我们已考虑多项因素,包括未来的应课税入息、赚取该等入息的司法管辖区,以及我们现行的税务筹划策略。如果我们确定将来无法实现全部或部分递延税项净资产,则对递延税项资产的调整将计入作出该决定期间的收入。同样,如果我们得出的结论是,我们未来能够实现某些递延税项资产超过净记录金额,对递延税项资产的调整将增加确定期间的收入。
此外,我们还在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。对于在美国和重要的外国司法管辖区应纳税的FMC实体的某些所得税申报单,可以进行审查和调整。我们评估我们的所得税头寸,并根据我们对报告日期可获得的事实、情况和信息的评估,记录所有可供审查的年度的负债。对于那些更有可能维持税收优惠的税务头寸,我们记录了最大金额的税收优惠,最终与完全了解所有相关信息的税务机关达成和解的可能性超过50%。如有必要,我们将在完成税务审计或修改税法后调整这些负债。
2017年12月22日,该法案在美国颁布。该法案将美国联邦公司税率从35%降至21%,要求公司对某些外国子公司以前递延纳税的收益缴纳一次性过渡税,并对某些外国来源的收益征收新税。于2018年12月31日,本公司已完成法案颁布影响的会计核算。
有关所得税的其他讨论,请参阅本表格10-K中包含的合并财务报表的附注13。
第7A项要求对市场风险进行定量和定性披露
我们的盈利、现金流和财务状况都受到与商品价格、利率和外币汇率波动相关的市场风险的影响。我们的政策是,随着时间的推移,尽量减少商品、利率和货币汇率变化对我们现金流的影响。为了实现这一目标,我们实施了一项受控的风险管理计划,包括与主要金融机构签订适当的衍生品合同。
下面的分析说明了我们的金融工具的市值对选定的市场利率和价格变化的敏感度。所选择的变化范围反映了我们对一年内合理可能发生的变化的看法。市场价值估计是基于考虑到所选择的市场利率和价格的预计未来现金流的现值。
截至2020年12月31日,我们的金融工具净头寸为净负债2530万美元,而截至2019年12月31日的净负债为890万美元。净金融工具头寸的变化主要是由于我们的外汇投资组合中的汇率波动。
由于我们的风险管理计划通常非常有效,下面描述的每个风险管理投资组合的潜在价值损失将在很大程度上被潜在风险敞口的价值变化所抵消。
外币汇率风险
我们持有汇率敞口的主要货币是美元兑欧元、人民币、巴西雷亚尔、墨西哥比索、印度卢比和阿根廷比索。我们在开展业务的国家使用外币债务和外汇远期合约,从而减少了我们的净资产敞口。外汇远期合约也被用来对冲公司和备受期待的外币现金流。
为了分析外币汇率变化的影响,我们进行了敏感性分析,假设外币汇率从2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的水平瞬时变化10%,所有其他变量(包括利率)保持不变。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 套期保值货币与本位币 |
(单位:百万) | 合并资产负债表上的净资产/(负债)状况 | | 净资产/(负债)头寸强化10% | | 净资产/(负债)头寸减少10% |
2020年12月31日的净资产/(负债)头寸 | $ | (24.5) | | | $ | 8.4 | | | $ | (9.6) | |
| | | | | |
2019年12月31日的净资产/(负债)头寸 | (8.0) | | | 55.9 | | | (75.4) | |
利率风险
我们可以用来管理利率敞口的策略之一是签订利率互换协议。在这些协议中,我们同意在规定的时间间隔交换固定利息和可变利息之间的差额,该差额是根据商定的名义本金计算的。在截至2020年12月31日的季度,我们有未平仓利率掉期合约,名义总价值为1.00亿美元。
为了分析利率变化的影响,我们进行了敏感性分析,假设利率从2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的水平瞬时变化1%,所有其他变量保持不变。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 合并资产负债表上的净资产/(负债)状况 | | 增长1% | | 减少1% |
2020年12月31日的净资产/(负债)头寸 | $ | (0.8) | | | $ | 8.8 | | | $ | (10.4) | |
| | | | | |
2019年12月31日的净资产/(负债)头寸 | (0.9) | | | — | | | (1.9) | |
截至2020年12月31日,我们的债务组合由72%的固定利率债务和28%的可变利率债务组成。我们债务组合的可变利率部分主要包括2017年定期贷款安排、信贷安排、商业票据计划下的借款、可变利率工业和污染控制收入债券,以及外国子公司信贷额度下的未偿还金额。利率的变化以不同的方式影响我们可变利率债务组合的不同部分。
根据我们债务组合中截至2020年12月31日的可变利率债务,利率每提高1个百分点,总利息支出将增加930万美元,利率每下降1个百分点,截至2020年12月31日的一年,总利息支出将减少260万美元。
第八项:财务报表及补充数据
| | | | | |
| 页面 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的综合损益表 | 48 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的综合全面收益(亏损)表 | 49 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表 | 50 |
截至2020年、2019年和2018年12月31日的合并现金流量表 | 51 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的综合权益变动表 | 54 |
合并财务报表附注 | 55 |
独立注册会计师事务所报告书 | 107 |
管理层关于财务报告内部控制的年度报告 | 109 |
独立注册会计师事务所报告书 | 110 |
附表二--2020年、2019年和2018年12月31日终了年度的估值和合格账户及准备金 | 111 |
FMC公司
合并损益表(损益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位为百万,每股数据除外) | 截至十二月三十一日止的年度, |
2020 | | 2019 | | 2018 |
收入 | $ | 4,642.1 | | | $ | 4,609.8 | | | $ | 4,285.3 | |
成本和开支 | | | | | |
销售和服务成本 | 2,590.1 | | | 2,526.2 | | | 2,405.5 | |
| | | | | |
毛利率 | $ | 2,052.0 | | | $ | 2,083.6 | | | $ | 1,879.8 | |
| | | | | |
销售、一般和行政费用 | 729.7 | | | 792.9 | | | 790.0 | |
研发费用 | 287.9 | | | 298.1 | | | 287.7 | |
重组及其他费用(收入) | 132.2 | | | 171.0 | | | 61.2 | |
| | | | | |
总成本和费用 | $ | 3,739.9 | | | $ | 3,788.2 | | | $ | 3,544.4 | |
持续经营的收入,扣除附属公司权益(收益)损失、非经营性养老金和退休后费用(收入)、利息支出、净税和所得税前的收入 | $ | 902.2 | | | $ | 821.6 | | | $ | 740.9 | |
附属公司权益(收益)损失 | — | | | — | | | (0.1) | |
非经营性养老金和退休后费用(收入) | 21.2 | | | 8.1 | | | (0.5) | |
| | | | | |
利息收入 | (0.1) | | | (1.9) | | | (1.4) | |
利息支出 | 151.3 | | | 160.4 | | | 134.5 | |
所得税前持续经营所得(亏损) | $ | 729.8 | | | $ | 655.0 | | | $ | 608.4 | |
所得税拨备(福利) | 150.9 | | | 111.5 | | | 70.8 | |
持续经营的收入(亏损) | $ | 578.9 | | | $ | 543.5 | | | $ | 537.6 | |
非连续性业务,扣除所得税后的净额 | (28.3) | | | (63.3) | | | (26.1) | |
净收益(亏损) | $ | 550.6 | | | $ | 480.2 | | | $ | 511.5 | |
减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) | (0.9) | | | 2.8 | | | 9.4 | |
FMC股东应占净收益(亏损) | $ | 551.5 | | | $ | 477.4 | | | $ | 502.1 | |
FMC股东应占金额: | | | | | |
持续经营,扣除所得税后的净额 | $ | 579.8 | | | $ | 540.7 | | | $ | 531.4 | |
非连续性业务,扣除所得税后的净额 | (28.3) | | | (63.3) | | | (29.3) | |
FMC股东应占净收益(亏损) | $ | 551.5 | | | $ | 477.4 | | | $ | 502.1 | |
可归因于FMC股东的每股普通股基本收益(亏损): | | | | | |
持续运营 | $ | 4.46 | | | $ | 4.12 | | | $ | 3.94 | |
停产经营 | (0.22) | | | (0.48) | | | (0.22) | |
FMC股东应占净收益(亏损) | $ | 4.24 | | | $ | 3.64 | | | $ | 3.72 | |
可归因于FMC股东的稀释后每股普通股收益(亏损): | | | | | |
持续运营 | $ | 4.44 | | | $ | 4.10 | | | $ | 3.91 | |
停产经营 | (0.22) | | | (0.48) | | | (0.22) | |
FMC股东应占净收益(亏损) | $ | 4.22 | | | $ | 3.62 | | | $ | 3.69 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
FMC公司
综合全面收益表(损益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至十二月三十一日止的年度, |
2020 | | 2019 | | 2018 |
净收益(亏损) | $ | 550.6 | | | $ | 480.2 | | | $ | 511.5 | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | |
外币调整: | | | | | |
期内产生的外币折算损益 | $ | 102.0 | | | $ | (18.5) | | | $ | (100.8) | |
| | | | | |
外币调整总额(1) | $ | 102.0 | | | $ | (18.5) | | | $ | (100.8) | |
| | | | | |
衍生工具: | | | | | |
未实现套期保值收益(亏损)和其他,税后净额为#美元1.9, $(16.7)及$2.6 | $ | (2.5) | | | $ | (69.0) | | | $ | 13.7 | |
递延套期保值(收益)损失和其他的重新分类,包括在净收益中,税后净额为#美元。1.7, $(3.0)和$(3.1) (3) | (4.3) | | | (8.2) | | | (7.7) | |
衍生工具总额,扣除税后净额为$3.6, $(19.7)和$(0.5) | $ | (6.8) | | | $ | (77.2) | | | $ | 6.0 | |
| | | | | |
养老金和其他退休后福利: | | | | | |
未实现精算收益(损失)和先前服务(成本)抵免,税后净额#美元5.2, $(1.4)及$1.3(2) | $ | 18.9 | | | $ | (6.5) | | | $ | 4.2 | |
重新分类净精算和其他(收益)损失,摊销先前服务费用和结算费用,计入净收益,税后净额#美元。4.2, $2.6及$4.3(3) | 16.0 | | | 9.9 | | | 16.5 | |
养老金和其他退休后福利总额,税后净额为#美元9.4, $1.2及$5.6 | $ | 34.9 | | | $ | 3.4 | | | $ | 20.7 | |
| | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | $ | 130.1 | | | $ | (92.3) | | | $ | (74.1) | |
综合收益(亏损) | $ | 680.7 | | | $ | 387.9 | | | $ | 437.4 | |
减去:可归因于非控股权益的综合收益(亏损) | (0.6) | | | (0.5) | | | 3.9 | |
FMC股东应占综合收益(亏损) | $ | 681.3 | | | $ | 388.4 | | | $ | 433.5 | |
____________________
(1)我们对附属公司的投资所固有的其他外部基础差额不计提所得税,因为投资和相关的未汇出收益在期限上基本上是永久性的,或者我们得出的结论是,出售或汇款不会产生额外的税负。
(2)每年的12月31日,我们都会重新衡量养老金和退休后计划的债务,届时我们会将任何精算收益(损失)和以前的服务(成本)信用记录到其他全面收入中。在截至2018年12月31日的一年中,由于宣布了分离FMC Lithium的计划,我们触发了我们在美国的养老金计划的削减。因此,除了正常的12月31日重新计量外,我们还重新评估了截至2018年10月31日的养老金计划,这导致了全面收益的调整。有关更多信息,请参见注释15。
(3)有关这些重新分类的组成部分以及合并损益表(亏损)中受影响的项目的更多详情,见这些合并财务报表内的附注17。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
FMC公司
综合资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(单位:百万,不包括股票和面值数据) | 2020 | | 2019 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 568.9 | | | $ | 339.1 | |
应收贸易账款,扣除备抵金额#美元后的净额27.92020年和美元26.32019年 | 2,330.3 | | | 2,231.2 | |
盘存 | 1,095.6 | | | 1,017.0 | |
预付资产和其他流动资产 | 380.8 | | | 487.5 | |
| | | |
| | | |
流动资产总额 | $ | 4,375.6 | | | $ | 4,074.8 | |
投资 | 3.1 | | | 0.7 | |
财产、厂房和设备、净值 | 771.7 | | | 758.0 | |
商誉 | 1,468.9 | | | 1,467.5 | |
其他无形资产,净额 | 2,625.2 | | | 2,629.0 | |
其他资产,包括长期应收账款,净额 | 712.3 | | | 685.3 | |
递延所得税 | 229.6 | | | 257.4 | |
| | | |
总资产 | $ | 10,186.4 | | | $ | 9,872.7 | |
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
短期债务和长期债务的流动部分 | $ | 338.3 | | | $ | 227.7 | |
应付帐款、贸易和其他 | 946.7 | | | 900.1 | |
来自客户的预付款 | 347.1 | | | 492.7 | |
应计负债和其他负债 | 674.7 | | | 680.6 | |
累计客户返点 | 295.2 | | | 280.6 | |
卖方融资担保 | 140.6 | | | 75.7 | |
应计养老金和其他退休后福利,当期 | 4.2 | | | 4.3 | |
所得税 | 82.2 | | | 62.2 | |
| | | |
流动负债总额 | $ | 2,829.0 | | | $ | 2,723.9 | |
长期债务,减少流动部分 | 2,929.5 | | | 3,031.1 | |
长期应计养老金和其他退休后福利 | 46.4 | | | 44.2 | |
持续和终止的环境责任 | 443.5 | | | 470.5 | |
递延所得税 | 350.0 | | | 333.2 | |
| | | |
其他长期负债 | 603.8 | | | 708.4 | |
承担和或有负债(附注20) | | | |
权益 | | | |
优先股,不是面值,授权5,000,000股份;不是2020年或2019年发行的股票 | $ | — | | | $ | — | |
普通股,$0.10面值,授权260,000,0002020年和2019年的股票;185,983,7922020年和2019年发行的股票 | 18.6 | | | 18.6 | |
超过普通股面值的资本 | 860.2 | | | 829.7 | |
留存收益 | 4,506.4 | | | 4,188.8 | |
累计其他综合收益(亏损) | (282.2) | | | (412.0) | |
国库股,普通股,按成本计算-2020:56,630,2092019年股票:56,859,498股票 | (2,141.2) | | | (2,092.8) | |
FMC股东权益总额 | $ | 2,961.8 | | | $ | 2,532.3 | |
非控制性权益 | 22.4 | | | 29.1 | |
总股本 | $ | 2,984.2 | | | $ | 2,561.4 | |
负债和权益总额 | $ | 10,186.4 | | | $ | 9,872.7 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
FMC公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至十二月三十一日止的年度, |
2020 | | 2019 | | 2018 |
持续经营的经营活动提供(需要)的现金: | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 550.6 | | | $ | 480.2 | | | $ | 511.5 | |
非连续性业务,扣除所得税后的净额 | 28.3 | | | 63.3 | | | 26.1 | |
持续经营的收入(亏损) | $ | 578.9 | | | $ | 543.5 | | | $ | 537.6 | |
从持续经营的收入(亏损)到持续经营的经营活动提供(需要)的现金的调整: | | | | | |
折旧及摊销 | $ | 162.7 | | | $ | 150.1 | | | $ | 150.2 | |
附属公司权益(收益)损失 | — | | | — | | | (0.1) | |
重组及其他费用(收入) | 132.2 | | | 171.0 | | | 61.2 | |
递延所得税 | 33.6 | | | 46.1 | | | (43.9) | |
养老金和其他退休后福利 | 25.8 | | | 12.6 | | | 6.1 | |
基于股份的薪酬 | 18.9 | | | 25.6 | | | 22.5 | |
| | | | | |
营业资产和负债的变化,扣除收购和资产剥离的影响: | | | | | |
贸易应收账款净额 | $ | (71.8) | | | $ | (123.5) | | | $ | (281.5) | |
卖方融资担保 | 64.8 | | | 8.6 | | | 15.4 | |
来自客户的预付款 | (145.5) | | | 34.1 | | | 80.2 | |
累计客户返点 | 17.2 | | | (85.8) | | | 104.1 | |
盘存 | (59.7) | | | 6.4 | | | (200.7) | |
应付帐款、贸易和其他 | 61.8 | | | 103.0 | | | 166.7 | |
所得税 | 36.2 | | | (25.0) | | | (94.7) | |
养老金和其他退休后福利缴费 | (4.6) | | | (13.4) | | | (37.5) | |
持续的环境支出,扣除复苏后的净额 | (1.9) | | | (18.3) | | | (20.3) | |
重组和其他支出(1) | (17.9) | | | (18.6) | | | (25.2) | |
交易和整合成本 | (63.9) | | | (77.1) | | | (101.1) | |
其他营业资产和负债变动,净额(2) | (30.0) | | | (183.7) | | | 23.7 | |
*持续经营的经营活动提供(必需)的现金。 | $ | 736.8 | | | $ | 555.6 | | | $ | 362.7 | |
非持续经营的经营活动提供(需要)的现金: | | | | | |
不连续的环境支出,扣除复苏后的净额 | $ | (58.9) | | | $ | (51.7) | | | $ | (41.0) | |
非连续性业务的经营活动,扣除资产剥离成本后的净额 | (0.2) | | | 9.0 | | | 74.5 | |
其他停产支出 | (29.9) | | | (24.4) | | | (27.8) | |
非持续经营的经营活动提供(需要)的现金 | $ | (89.0) | | | $ | (67.1) | | | $ | 5.7 | |
____________________
(1)重组和其他支出金额包括支出#美元。3.62000万美元与Furadan®资产报废义务相关。有关重组活动的更多详细信息,请参阅本10-K表格中包含的我们合并财务报表的附注9.
(2)所有期间的变化代表与所有其他营业资产和负债相关的付款时间。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
FMC公司
合并现金流量表(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至十二月三十一日止的年度, |
2020 | | 2019 | | 2018 |
持续经营的投资活动所提供(所需)的现金: | | | | | |
资本支出 | $ | (67.2) | | | $ | (93.9) | | | $ | (83.0) | |
| | | | | |
收购,净额(3) | (65.6) | | | — | | | 19.6 | |
| | | | | |
出售产品组合的收益 | — | | | — | | | 88.0 | |
对企业资源计划系统的投资 | (47.2) | | | (48.0) | | | (48.5) | |
其他投资活动(4) | (20.4) | | | (54.0) | | | (13.6) | |
持续经营的投资活动所提供(需要)的现金 | $ | (200.4) | | | $ | (195.9) | | | $ | (37.5) | |
非持续经营的投资活动所提供(所需)的现金: | | | | | |
处置财产、厂房和设备所得收益 | $ | 31.1 | | | $ | 26.2 | | | $ | — | |
其他中止的投资活动 | — | | | (17.0) | | | (93.4) | |
非持续经营的投资活动提供(所需)的现金 | $ | 31.1 | | | $ | 9.2 | | | $ | (93.4) | |
持续经营的融资活动所提供(需要)的现金: | | | | | |
| | | | | |
短期债务增加(减少) | $ | 97.0 | | | $ | (11.9) | | | $ | 79.5 | |
长期债务借款收益 | 27.1 | | | 1,500.0 | | | — | |
融资费和利率互换结算 | (3.5) | | | (97.4) | | | (3.1) | |
偿还长期债务 | (100.0) | | | (901.9) | | | (552.0) | |
收购非控股权益 | (7.4) | | | — | | | — | |
对非控股权益的分配 | (1.3) | | | — | | | — | |
FMC Lithium首次公开募股(IPO)收到的净收益(5) | — | | | — | | | 363.6 | |
支付的股息(6) | (228.5) | | | (210.3) | | | (89.2) | |
普通股发行净额 | 24.7 | | | 50.7 | | | 10.7 | |
| | | | | |
根据公开宣布的计划回购普通股 | (50.0) | | | (400.0) | | | (200.0) | |
普通股的其他回购 | (8.4) | | | (16.2) | | | (6.8) | |
| | | | | |
为持续经营的融资活动提供(所需)的现金 | $ | (250.3) | | | $ | (87.0) | | | $ | (397.3) | |
为非持续经营的融资活动提供(所需)的现金: | | | | | |
长期债务借款收益 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 34.0 | |
偿还利文特外债 | — | | | (27.0) | | | — | |
由于旋转,向利文特转账的现金 | — | | | (10.2) | | | — | |
为非持续经营的融资活动提供(所需)的现金 | $ | — | | | $ | (37.2) | | | $ | 34.0 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 1.6 | | | (0.2) | | | 4.5 | |
增加(减少)现金和现金等价物 | $ | 229.8 | | | $ | 177.4 | | | $ | (121.3) | |
| | | | | |
持续经营的现金和现金等价物,期初 | $ | 339.1 | | | $ | 134.4 | | | $ | 281.8 | |
期初非持续经营的现金和现金等价物(7) | — | | | 27.3 | | | 1.2 | |
期初现金和现金等价物 | $ | 339.1 | | | $ | 161.7 | | | $ | 283.0 | |
减去:终止业务的现金和现金等价物,期末 | — | | | — | | | 27.3 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 568.9 | | | $ | 339.1 | | | $ | 134.4 | |
____________________
(3) 这些收购,2020年的净金额是指于2020年10月2日支付的款项,目的是在资产收购中从Isagro S.p.A(“Isagro”)手中收购Fluindapyr的剩余权利。有关这项交易的更多详细信息,请参阅本10-K表格中包含的我们合并财务报表的附注9。
(4) 与代工制造商相关的现金支出为#美元。17.4百万,$51.7百万美元和$13.1截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
(5)根据分派协议的条款,我们收到了大约$的净分派。364利文特公开发售股份所得款项(即出售其普通股所得款项及承销商行使购买额外股份作为首次公开发售(“IPO”)的一部分),扣除承销折扣及佣金、融资费及其他发售相关开支后的净额。
(6) 有关我们的季度现金股息,请参阅附注17。
(7) 反映在合并资产负债表上的“非连续性业务流动资产”中。
补充披露现金流量信息:支付利息的现金扣除资本化利息后为#美元。141.8百万,$140.9百万美元和$133.4百万美元,已缴纳所得税,扣除退款后净额为$82.1百万,$130.9百万美元和$135.3分别为2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日。净利息支付为零和税款,扣除退款#美元后的净额10.0在截至2018年12月31日的一年中,分配了100万美元用于停产运营。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日,房地产、厂房和设备以及其他资产的应计增加额为#美元。14.7百万,$18.2百万美元和$3.1分别为百万美元。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
FMC公司
合并权益变动表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| FMC股东权益 | | | | |
(单位为百万,每股数据除外) | 普通股,$0.10面值 | | 超过面值的资本 | | 留用 收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 财务处 股票 | | 非控制性 利息 | | 总计 权益 |
余额2017年12月31日 | $ | 18.6 | | | $ | 450.7 | | | $ | 3,952.4 | | | $ | (240.3) | | | $ | (1,499.6) | | | $ | 25.3 | | | $ | 2,707.1 | |
净收益(亏损) | | | | | 502.1 | | | | | | | 9.4 | | | 511.5 | |
股票补偿计划 | | | 26.5 | | | | | | | 7.2 | | | | | 33.7 | |
福利计划信托的股份 | | | | | | | | | 0.1 | | | | | 0.1 | |
扣除所得税后的养老金和其他福利精算收益(损失)和先前服务成本净额 | | | | | | | 20.7 | | | | | | | 20.7 | |
净套期保值收益(亏损)和其他,扣除所得税后的净额 | | | | | | | 6.0 | | | | | | | 6.0 | |
外币折算调整 | | | | | | | (95.3) | | | | | (5.5) | | | (100.8) | |
股息(美元)0.90每股) | | | | | (120.2) | | | | | | | | | (120.2) | |
普通股回购 | | | | | | | | | (206.8) | | | | | (206.8) | |
| | | | | | | | | | | | | |
具有非控制性权益的交易(1)(2) | | | 299.0 | | | | | | | | | 60.1 | | | 359.1 | |
余额2018年12月31日 | $ | 18.6 | | | $ | 776.2 | | | $ | 4,334.3 | | | $ | (308.9) | | | $ | (1,699.1) | | | $ | 89.3 | | | $ | 3,210.4 | |
采用会计准则(附注2) | | | | | 55.5 | | | (53.1) | | | | | | | 2.4 | |
净收益(亏损) | | | | | 477.4 | | | | | | | 2.8 | | | 480.2 | |
股票补偿计划 | | | 53.5 | | | | | | | 21.6 | | | | | 75.1 | |
福利计划信托的股份 | | | | | | | | | (1.0) | | | | | (1.0) | |
扣除所得税后的养老金和其他福利精算收益(损失)和先前服务成本净额 | | | | | | | 3.4 | | | | | | | 3.4 | |
净套期保值收益(亏损)和其他,扣除所得税后的净额 | | | | | | | (77.2) | | | | | | | (77.2) | |
外币折算调整 | | | | | | | (15.2) | | | | | (3.3) | | | (18.5) | |
股息(美元)1.64每股) | | | | | (214.1) | | | | | | | | | (214.1) | |
普通股回购 | | | | | | | | | (414.3) | | | | | (414.3) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
FMC锂的分布(3) | | | | | (464.3) | | | 39.0 | | | | (59.7) | | | (485.0) | |
| | | | | | | | | | | | | |
余额2019年12月31日 | $ | 18.6 | | | $ | 829.7 | | | $ | 4,188.8 | | | $ | (412.0) | | | $ | (2,092.8) | | | $ | 29.1 | | | $ | 2,561.4 | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | | | | 551.5 | | | | | | | (0.9) | | | 550.6 | |
股票补偿计划 | | | 33.1 | | | | | | | 10.4 | | | | | 43.5 | |
福利计划信托的股份 | | | | | | | | | (0.4) | | | | | (0.4) | |
扣除所得税后的养老金和其他福利精算收益(损失)和先前服务成本净额 | | | | | | | 34.9 | | | | | | | 34.9 | |
净套期保值收益(亏损)和其他,扣除所得税后的净额 | | | | | | | (6.8) | | | | | | | (6.8) | |
外币折算调整 | | | | | | | 101.7 | | | | | 0.3 | | | 102.0 | |
股息(美元)1.80每股) | | | | | (233.9) | | | | | | | | | (233.9) | |
普通股回购 | | | | | | | | | (58.4) | | | | | (58.4) | |
收购非控制性权益(1) | | | (2.6) | | | | | | | | | (4.8) | | | (7.4) | |
对非控股权益的分配 | | | | | | | | | | | (1.3) | | | (1.3) | |
| | | | | | | | | | | | | |
余额2020年12月31日 | $ | 18.6 | | | $ | 860.2 | | | $ | 4,506.4 | | | $ | (282.2) | | | $ | (2,141.2) | | | $ | 22.4 | | | $ | 2,984.2 | |
____________________
(1) 有关具有非控股权益的交易的更多详情,请参阅附注17。
(2) 主要代表我们的FMC Lithium因首次公开募股(IPO)而获得的非控股权益。有关详细信息,请参阅注释1。
(3) 表示FMC锂分布的影响。有关详细信息,请参阅注释1。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
注1:主要会计政策及相关财务信息
业务性质我们是一家农业科学公司,为世界各地的种植者提供创新的解决方案,拥有强大的产品组合,由作物保护、植物健康以及专业病虫害和草坪管理方面的市场驱动的发现和开发管道推动。我们在一个不同的业务部门运营,并开发、营销和销售所有三植保化学品的主要类别:杀虫剂、除草剂和杀菌剂。这些产品用于农业,通过控制广泛的昆虫、杂草和疾病来提高作物产量和质量,以及用于防治虫害的非农业市场。
2017年3月,我们宣布打算将我们的FMC锂部门(后来更名为利文特公司,或“利文特”)分离为一家上市公司。分离的第一步是利文特的首次公开募股(IPO),于2018年10月15日结束。在IPO方面,利文特授予承销商购买额外普通股的选择权,以弥补IPO价格减去承销折扣后的超额配售。2018年11月8日,承销商全面行使认购增发股份选择权。在完成首次公开募股(IPO)和承销商购买额外普通股的权力后,FMC拥有123百万股利文特普通股,相当于大约84占利文特普通股总流通股的百分比。2019年3月1日,我们完成了之前宣布的1232000万股利文特普通股,作为2019年2月25日记录日期收盘时已发行的FMC普通股的按比例股息。我们重新计算了这份文件中的所有数据,将FMC Lithium作为一项停产业务,追溯到所有提交的时期。
新冠肺炎。鉴于新冠肺炎的流行,包括美国在内的许多国家随后对旅行和商业关闭实施了限制,以努力缓解新冠肺炎的传播。作为一家农业科学公司,在我们运营的国家,我们被认为是一个“必不可少的”行业,我们避免了重大的工厂关闭,我们所有的设施都在运转。虽然我们保持了业务连续性并维持了我们的运营,但我们还不知道我们的业务和运营或全球经济受到的干扰的全面程度,也不知道大流行的持续时间及其不利影响。
合并基础和列报基础*随附的FMC Corporation及其附属公司的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。我们的合并财务报表包括FMC和我们直接或间接控制的所有实体的账户。所有重要的公司间账户和交易都将在合并中取消。
上一年的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
估计和假设*在编制符合美国公认会计原则的财务报表时,吾等须作出估计及假设,以影响于财务报表日期的已呈报资产及负债额、或有资产及负债的披露,以及报告期内已呈报的收入及开支。实际结果可能与这些估计不同,但我们认为这种差异不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
现金等价物我们认为对原始到期日为3个月或以下的所有流动债务工具的投资均为现金等价物。
应收贸易账款,扣除备抵后的净额。应收贸易账款由客户销售所欠我们的金额组成,并在确认收入时入账。应收贸易账款拨备是我们对潜在客户违约可能造成的损失的最佳估计。在制定应收贸易账款拨备时,我们采用了一个分两个阶段的过程,其中包括计算一个通用公式来制定拨备,以适当地解决围绕我们整个投资组合的收款风险的不确定性,并为因流动性限制或合同条款和条件争议而合理识别收款风险的客户提供特定的拨备。
我们计算一般公式的方法,包括根据历史经验、目前的收款趋势和外部商业因素(例如经济因素,包括地区破产率和政治因素),估计应收贸易账款的可收回程度。我们每季度对应收账款收款风险进行分析,并相应调整拨备。
我们还持有长期应收账款,代表与逾期账款相关的长期客户应收账款余额,这些账款预计不会在本年度内收回。我们检讨这些应收账款拨备的政策是
与上一段关于应收贸易账款的讨论一致。因此,我们持续评估我们的长期应收账款的信用质量,利用应收账款的账龄、催收经验和注销,以及现有的经济状况,以确定是否需要额外拨备。
应收贸易账款拨备为#美元。27.9百万美元和$26.3分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。长期应收账款拨备为#美元。24.7百万美元和$61.12020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。计入业务费用的应收账款拨备为#美元。4.7百万,$21.2百万美元和$71.4截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。有关更多信息,请参见注释10。2018年的拨备包括作为印度重组一部分注销的搁浅应收账款的影响。
投资*对我们拥有权益的公司的投资50对于我们对经营和财务政策有重大影响的项目,我们使用权益法进行核算。在权益法下,原始投资按成本入账,并根据我们在这些投资的未分配收益和亏损中所占份额进行调整。我们的控制权受到限制的多数股权投资也是使用权益法核算的。所有其他投资均按其公允价值或成本(视情况而定)列账。我们在世界各地参与了几项合资投资,这些投资无论是单独还是总体上对我们的财务业绩都没有重大影响。
盘存所有存货以成本或可变现净值中较低者列报。库存成本包括销售前直接归因于产品的成本,包括所有制造费用,但不包括分销成本。所有国内库存(不包括材料和供应)均以后进先出(“LIFO”)方式确定,而我们的剩余库存则以先进先出(“FIFO”)或平均成本方式记录。有关更多信息,请参见注释7。
财产、厂房和设备我们记录财产、厂房和设备,包括资本化的利息,按成本计算。我们按估计公允价值从收购中确认收购的财产、厂房和设备。折旧主要是在资产的估计使用年限内按直线计算的(土地改良-20年份,建筑物和建筑设备-15至40几年,还有机器和设备-三至18年)。损益反映在出售或报废资产时的收益中。延长财产、厂房和设备的使用寿命或提高生产率的支出被资本化。普通维修和维护费用作为运营费用支出。
资本化利息*我们将利息成本资本化为$3.5百万,$4.7百万美元,以及$4.1分别在2020、2019年和2018年达到100万。这些成本主要与建造某些长期资产有关,并已作为这些资产成本的一部分资本化。我们在资产的预计使用年限内摊销资本化利息。
长期资产减值当事件和情况表明,一项资产的账面净值可能无法从预计因其使用和最终处置而产生的估计未贴现未来现金流中收回时,我们就会审查长期资产账面净值的回收情况。在未贴现的预期未来现金流量低于账面净值的情况下,我们确认的减值损失等于账面净值超过资产公允价值的金额。待处置的长期资产以账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者报告。
资产报废义务。如果我们能合理估计结算日期,我们将按负债发生时的公允价值记录资产报废债务(“ARO”)。相关的ARO被资本化,作为相关长期资产的账面价值的一部分。在未来期间,负债增加到其现值,资本化成本在相关资产的使用年限内折旧。我们还调整因时间流逝和/或修订最初估计的时间或金额而导致的变化的责任。当长期资产报废时,我们要么清偿其记录金额的债务,要么招致损益。
在工厂永久关闭的情况下,我们的大多数制造设施都有义务。对于某些尚未应计的ARO,我们计算了这些ARO的公允价值,并得出结论,这些债务的现值在2020年12月31日和2019年12月31日是无关紧要的。
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的ARO账面值为$30.7百万美元和$35.7分别为百万美元。这些金额包括在合并资产负债表上的“应计负债和其他负债”以及“其他长期负债”中。在2019年期间,我们记录了一笔费用,以确认与我们决定从2019年12月31日起在全球退出所有克百威配方(包括呋喃丹®杀虫剂/杀线虫、Curaterr®杀虫剂/杀线虫以及与克百威产品一起使用的任何其他品牌)相关的资产报废义务的加速。有关更多信息,请参阅注释9。
重组和其他费用我们不断进行战略评估并评估业务回报。这有时会导致我们计划重组业务运营。我们根据相关会计准则的规定记录遣散费和其他离职费用的应计费用。
此外,作为这些重组计划的一部分,可能会发生长期资产减记。受影响的资产有两类:出售处置的资产和放弃的资产。拟以出售方式处置的资产,以账面金额或估计出售所得款项净额中较低者计量。将被放弃且没有剩余未来服务潜力的资产减记为预计可收回的金额。对具有剩余未来使用潜力的待废弃资产的使用年限进行调整,并在调整后的使用年限内记录折旧。
大写软件。我们根据会计文件对内部使用软件的成本进行资本化,该文件通常要求将开发或获取内部使用软件所发生的某些成本资本化。我们持续评估资本化软件成本的可回收性,并在必要时记录公允价值的减记。我们在预期使用年限内摊销资本化的软件成本,范围包括三至10好几年了。未摊销计算机软件净余额见附注22。
商誉和无形资产商誉及其他无限期寿险无形资产不需摊销。取而代之的是,通过应用基于公允价值的测试,它们至少要接受一次年度减值评估。
我们每年使用美国公认会计原则(GAAP)关于商誉和其他无形资产的会计指南规定的标准对商誉和无限期无形资产进行减值测试。根据我们在2020、2019年和2018年进行的年度减值评估,我们没有记录任何商誉减值。
有限寿命的无形资产主要由客户关系以及专利、品牌、注册权、行业许可证和其他无形资产组成,一般在大约三至20好几年了。有关商誉和无形资产的更多信息,请参阅附注6。
收入确认当(或)我们履行我们的履约义务时,即客户获得商品或服务的控制权时,我们确认收入。在根据合同条款记录相关销售的同期内,应支付给客户的回扣应计为收入的减少。请参阅注释3。
我们将运费和手续费的账单记录为收入。运输和搬运发生的成本记为销售和服务成本。销售和使用税、增值税以及对创收交易征收的某些消费税和其他特定交易税的账单金额在净额基础上列报,不包括在合并损益表中的销售额。我们记录一笔债务,直到汇入各自的税务机关为止。
我们定期与客户达成预付款安排,并收到未来期间将交付的产品的预付款。这些预付款被记录为递延收入,并在合并资产负债表上归类为“客户预付款”。与预付款相关的收入在发货和控制权移交给客户时确认。
研发. 研发成本在发生时计入。作为资产收购的一部分获得的正在进行的研发(包括许可和开发协议)在发生时计入费用,并作为合并损益表中“重组和其他费用(收益)”的组成部分计入。
所得税和其他税我们为财务报表目的报告的收入提供当期所得税,并对未计入应付所得税计算的交易进行调整。我们确认递延税项负债和资产和负债的计税基础之间的暂时性差异的预期未来税收后果。我们并没有为我们在附属公司的投资所固有的其他外部基础差额提供所得税,因为投资和相关的未汇出收益基本上是永久性的,或者我们得出的结论是,出售或汇款时不会产生额外的税负。
外币我们按照资产负债表日的有效汇率折算对外业务的资产和负债。对于本位币不是美元的对外业务,我们将折算损益计入累计的其他全面权益收益(亏损)的组成部分。对外业务的损益表按该期间的月度汇率折算。
我们记录货币资产和负债的重新计量损益,如应收账款和应付账款,这些资产和负债不是以经营的本位币计价的。这些重新计量的损益在发生时计入收益。我们通常签订外币合同,以减轻与这些交易相关的财务风险。见下文“衍生金融工具”和附注19。
衍生金融工具我们通过包括使用衍生金融工具在内的受控风险管理计划,减轻某些金融风险,包括货币风险、利率风险和大宗商品价格风险。我们签订外汇合约,包括远期合约和买入期权合约,以减少外币汇率波动的影响。
我们以公允价值确认资产负债表上的所有衍生品。于衍生工具订立之日,我们一般将衍生工具指定为与预测交易有关的应收或付现金流量变动的对冲(现金流量对冲),或已确认资产或负债的公允价值对冲或未确认公司承诺的对冲(公允价值对冲)。我们将被指定为现金流对冲且符合所有要求标准的衍生工具的公允价值变动记录在累计的其他全面收益(亏损)中。然后,我们将这些金额重新分类为收益,因为基础套期保值项目会影响收益。我们立即记录未被指定为现金流对冲的衍生品公允价值的收益变化。
我们正式记录了套期保值工具和套期保值项目之间的所有关系,以及进行各种套期保值交易的风险管理目标和策略。这一过程包括将被指定为公允价值或现金流对冲的衍生品与资产负债表上的特定资产和负债或特定公司承诺或预测交易相关联。我们还正式评估(无论是在对冲开始时还是在其整个期限内),每种衍生工具在抵消对冲项目的公允价值或现金流变化方面是否非常有效。如果我们确定一种衍生品作为对冲工具不是非常有效的,或者如果一种衍生品不再是一种高效的对冲工具,我们预期将停止对该衍生品进行套期保值会计。
库存股我们将按成本回购的普通股计入库存股,导致合并资产负债表中股东权益减少。当库存股根据我们的员工福利计划出资或发行用于期权行使时,我们使用先进先出法来确定成本。超过普通股面值的相关资本增加或扣除股票成本与向员工福利计划缴款时的市价之间的差额。?
细分市场信息由于FMC Lithium于2019年3月1日分离,我们现在作为一个单一的业务部门运营,为世界各地的种植者提供创新的解决方案,拥有强大的产品组合,由作物保护、植物健康以及专业病虫害和草坪管理方面的市场驱动的发现和开发管道提供动力。这项业务得到了全球公司员工职能的支持。单个部门的确定与首席执行官为评估业绩、分配资源、设定激励性薪酬目标以及规划和预测未来期间而定期审阅的财务信息一致。有关产品和地区收入的详细信息,请参阅注释3。
地理上的长期资产包括商誉和其他无形资产、净资产、财产、厂房和设备、净资产和其他非流动资产。请参阅注释21。
股票补偿计划我们在财务报表中确认所有股票期权和其他基于股权的安排的补偿费用。以股份为基础的薪酬成本在授予之日根据奖励的公允价值计量,并在员工必需的服务期内确认。有关我们基于股份的薪酬的进一步讨论,请参见附注16。
环境义务当与环境有关的义务可能发生且金额可以合理估计时,我们规定与环境有关的义务。在现有信息足以估计负债金额的情况下,已使用该估计数。如果信息仅足以确定一个可能的责任范围,并且该范围内的任何点都不比其他任何点更有可能,则使用该范围的低端。
对涉及美国环境保护局(“EPA”)或类似政府机构监督的场地进行补救的估计义务,通常不迟于发布决定记录(“Rod”)或类似的决定,或不迟于我们和适当的一个或多个政府机构提交的补救调查/可行性研究(“RI/FS”)或类似的机构提交的补救调查/可行性研究(“RI/FS”)或类似的报告。估计值每季度审查一次,如有必要,可在获得更多信息时进行调整。随着有关以下方面的更多信息可用,估计可能会发生重大变化
现场污染的性质或程度,所需的补救方法,以及由政府机构或私人采取或针对政府机构或私人采取的其他行动。
我们对持续和停止运营的环境责任主要是与补救和/或研究我们被指控向环境中排放危险物质的地点相关的费用。除其他项目外,这类费用主要包括国际财务报告/财务报告、现场补救、补救计划的操作和维护费用、管理费用、支付给外部律师事务所和与环境工作有关的顾问的费用,以及未来的监测费用。估计的工地责任是根据现有的补救法律和技术、特定工地顾问的工程研究或通过推断可比工地的环境问题经验来确定的。
我们的环境责任包括工地补救计划的操作、维护和监测(“M&M”)费用。这些储量是基于我们对这些OM&M计划的最佳估计。随着时间的推移,我们可能会产生超过这些准备金的OM&M成本。然而,我们无法合理地估计超出我们记录储量的金额,因为我们无法合理地估计这些OM&M计划需要实施的时间,或者随着这些环境地点的情况随着时间的推移而改变的未来每年的补救费用。这些额外的OM&M成本总体上可能很大,但将在较长的一段时间内发生。
包括在环境储备余额、其他资产余额和披露合理可能的或有损失的金额是我们认为有可能收回的来自第三方保单的金额。
环境成本拨备反映在收入中,扣除指定的潜在责任方(“PRPS”)或其他第三方的可能和可估测的回收。在2019年第四季度,我们为波卡特罗部落事件增加了1美元的准备金72.82000万美元,代表未来年度使用许可费的历史和贴现现值,以及记录费用时的相关法律成本。我们根据当前利率重新衡量我们的贴现负债余额。有关详细信息,请参阅注释12。所有其他环境保护条款都计入了通货膨胀,不会折现到现值。
在计算及评估我们的环境储备是否足够时,我们已考虑综合环境补救、补偿及责任法案(下称“综合环境补救、补偿及责任法案”)所施加的连带责任,以及类似的州法律对所有PRPS施加的责任,并在可能范围内考虑每个地点其他PRPS的身份及财务状况。我们还考虑了预期获得赔偿的其他第三方的身份和财务状况,以及我们向该等第三方索赔的状况。虽然我们不能绝对肯定地预测覆检计划及其他第三者的最终贡献,但在逐个地盘厘定环境储备时,会考虑每一方的不确定程度。我们的责任包括在考虑从第三方获得任何潜在赔偿之前,我们对预期支付的成本的最佳估计。我们相信,与PRPS相关的任何有记录的复苏在所有实质性方面都是可以实现的。根据美国会计文献,回收在我们的综合资产负债表中被记录为“持续和停止的环境负债”或“包括长期应收账款在内的其他资产,净额”。
养老金和其他退休后福利。我们为我们的员工和退休人员提供合格和不合格的固定收益和固定缴费养老金计划,以及退休后医疗保健和人寿保险福利计划。与这些福利相关的成本(或福利)和义务反映了与一般经济状况相关的关键假设,包括利率(贴现率)、医疗成本趋势率、计划资产的预期回报率以及员工的薪酬增长率。这些福利计划的成本(或福利)和义务还受到其他假设的影响,例如平均退休年龄、死亡率、员工流动率和计划参与度。如果我们计划的实际经验受到不断变化的经济和金融市场条件或我们自己计划的人口结构变化的影响,与这些假设不同,提供这些好处的成本和义务以及计划的资金需求可能会增加或减少。当实际结果与我们的假设不同时,这种差异通常会在未来一段时间内得到确认。此外,与我们的养老金和退休后福利义务相关的未实现损益也可能影响未来期间的定期福利成本(或福利)。有关养老金和其他退休后福利的更多信息,请参见附注15。
注2:近期发布和采用的会计公告和管理事项
新的会计准则和监管项目
2020年3月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2020-04号,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。这
亚利桑那州立大学在有限的时间内提供可选的指导,以减轻受参考汇率改革影响的合同和套期保值关系会计方面的潜在负担。这适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他预期因利率改革而停止的利率,并修改了影响或可能影响因参考利率停止而产生的合同现金流的金额和时间的合同。新标准目前有效,一旦通过,可能会应用到2022年12月31日。我们正在评估这一准则将对合同会计和套期保值关系产生的影响,但不认为它会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2019-12号,所得税(话题740):简化所得税的核算。这一ASU中的修正案通过在其他几个领域取消某些例外和简化,简化了所得税的会计处理。新标准在2020年12月15日(即2021年1月1日生效日期)之后的财政年度生效。我们相信,这一采用不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
最近采用的会计准则
2018年8月,FASB发布了ASU No.2018-14,定义福利计划-总则(子主题715-20):披露框架-更改定义福利计划的披露要求。本ASU中的修正案修改了对发起固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求。新标准适用于2020年12月15日之后结束的财年。采纳后对我们的合并财务报表没有影响,但是,我们已经更新了内部披露,以符合ASU的要求。
2018年8月,FASB发布了ASU No.2018-15,内部使用软件(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本进行核算。本ASU中的修订使托管安排(服务合同)中产生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化要求保持一致。新标准在2019年12月15日之后的财年(即2020年1月1日生效)生效。采用后对我们的合并财务报表没有实质性影响。
2017年1月,FASB发布了ASU No.2017-04,无形资产-商誉和其他(话题350):简化商誉减损测试.本ASU通过从减值测试中剔除步骤2,改变了随后的商誉减值计量。在新的指导方针下,实体将使用报告单位的账面价值和公允价值之间的差额来衡量减值。新标准在2019年12月15日之后的财年(即2020年1月1日生效)生效,允许提前采用计量日期在2017年1月1日之后的商誉减值测试。采用后对我们的合并财务报表没有实质性影响。
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号,金融工具.信用损失(主题326),金融工具信用损失的测量(“亚利桑那州立大学2016-13年度”). ASU 2016-13年度以当前预期信用损失(“CECL”)模型取代已发生损失减值方法,该模型立即确认预计在金融工具(包括应收贸易账款)使用期限内发生的信用损失估计。这一更新旨在为财务报表使用者提供更多决策有用的信息,涉及金融工具和其他承诺的预期信贷损失,以延长报告实体在每个报告日期持有的信贷。新标准于2020年1月1日生效。作为采用的结果,我们改进了我们的可疑贸易应收账款拨备方法,该方法考虑了当前的经济状况以及对预期信贷损失的前瞻性预期。采用新准则并未对我们的综合财务报表造成实质性影响。
2018年2月,FASB发布了ASU第2018-02号,损益表-报告全面收入(主题220): 累计其他综合所得中某些税收效应的重新分类。这一新标准允许公司重新分类美国联邦企业所得税税率变化对总递延税额和相关估值免税额的影响,以及与在累积其他全面收益(“AOCI”)内适用减税和就业法案(“法案”)有关的其他所得税影响。新标准还要求披露有关滞留税收影响的某些信息。新标准适用于2018年12月15日之后的财政年度(即2019年1月1日生效日期),以及这些财政年度内的过渡期,并允许提前采用。我们从2019年1月1日起前瞻性地采用了这一标准,并重新分类为$53.1从累积的其他综合收益(亏损)到留存收益,滞留所得税的影响有数百万美元。这一重新分类与美国联邦公司税率的变化以及该法案对我们的养老金计划和衍生工具的影响有关。这一重新分类反映在本期合并权益变动表中。
2016年2月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了新的ASU 2016-02号租赁会计准则,租赁(主题842)*根据新的指引,承租人将被要求为所有租约(短期租赁除外)确认租赁负债和使用权资产,租赁负债是承租人有义务支付租赁产生的租赁款项(按贴现基础计算),使用权资产是代表承租人在租赁期内使用或控制指定资产使用的权利的一种资产。在新的指导方针下,承租人将被要求为所有租赁(短期租赁除外)确认租赁负债,这是承租人有义务支付租赁产生的租赁款项,而使用权资产是代表承租人在租赁期内使用或控制指定资产的权利的资产。新标准(包括相关修订)在2018年12月15日之后的财年生效,包括这些财年内的过渡期(即2019年1月1日生效日期)。在采用此标准时,我们对我们的业务合同进行了详细审查,并根据ASC 842对条款进行了评估。此外,我们还评估了与新指南的实施和持续遵守有关的对我们内部控制和流程的潜在影响。
我们自2019年1月1日起采用了本标准,采用了修改后的追溯法,并选出了过渡实用的权宜之计。根据这一过渡实践权宜之计方案,ASC 842仅适用于自2019年1月1日起存在或于2019年1月1日或之后签订的合同,并自2019年1月1日起进行累计效力调整。2019年1月1日之前的所有比较期间将保留ASC 840的财务报告和披露要求。采用ASC 842对我们的综合资产负债表有重大影响,但对综合损益表(亏损)、综合全面收益表(亏损)、综合现金流量表或综合权益变动表没有重大影响。作为采用的结果,我们记录了额外的ROU租赁资产和租赁负债$185.3百万美元和$215.9分别为2000万人。净收益租赁资产包括#美元的重新分类。30.6根据ASC 840之前记录的预付租金、应计租金和租赁激励措施。此外,我们记录的留存收益影响为$2.4截至2019年1月1日,为100万。有关详细信息,请参阅注释4。
这套权宜之计使我们无须重新评估现有合约是否包含新定义下的租约、现有租约的租约分类,以及现有租约的初步直接成本,包括该等成本是否符合根据该标准资本化的资格。此外,我们选择了实际的权宜之计,不将非租赁组成部分与租赁组成部分分开。除了这些实际的权宜之计,我们选择了ASC 842允许的以下豁免:排除期限为12个月或更短的租约,这些租约没有合理确定要行使的购买选择权或延期。
采用ASC 842需要进行调整,以在资产负债表上记录我们最初的ROU资产和租赁负债。初始使用权、资产和租赁负债在折现基础上按我们在过渡期的递增借款利率列示。
注3:收入确认
收入分解
我们按地理区域和主要产品类别对与客户签订的合同收入进行分类。我们有三主要农用农药产品类别:杀虫剂、除草剂、杀菌剂。以下是截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的分类收入表。
下表提供了按主要地理区域分列的收入信息:
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
北美(1) | $ | 1,032.5 | | | $ | 1,121.1 | | | $ | 1,090.8 | |
拉丁美洲(1) | 1,456.5 | | | 1,441.7 | | | 1,210.1 | |
欧洲、中东和非洲 | 1,046.3 | | | 1,001.8 | | | 966.0 | |
亚洲 | 1,106.8 | | | 1,045.2 | | | 1,018.4 | |
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总收入 | $ | 4,642.1 | | | $ | 4,609.8 | | | $ | 4,285.3 | |
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(1)销售额超过综合收入10%的国家包括美国和巴西。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,美国的销售额总计为941.2百万,$1,044.1百万美元和$991.8分别为100万美元和巴西的总额为800万美元1,083.4百万,$1,094.1百万美元和$913.7分别为百万美元。
下表提供了按主要产品类别分类的收入信息:
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
杀虫剂 | $ | 2,836.8 | | | $ | 2,773.6 | | | $ | 2,476.5 | |
除草剂 | 1,187.2 | | | 1,228.8 | | | 1,251.2 | |
杀菌剂 | 275.5 | | | 271.4 | | | 268.7 | |
其他 | 342.6 | | | 336.0 | | | 288.9 | |
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总收入 | $ | 4,642.1 | | | $ | 4,609.8 | | | $ | 4,285.3 | |
我们通过向世界各地多样化的客户群销售广泛的产品来赚取收入。我们的产品组合包括三大类农药:杀虫剂、除草剂和杀菌剂。这些产品用于农业,通过控制广泛的昆虫、杂草和疾病来提高作物产量和质量,以及用于防治虫害的非农业市场。我们的大部分产品线由杀虫剂和除草剂组成,较小的杀菌剂产品组合主要用于高价值作物领域。我们的杀虫剂用于控制各种各样的害虫,而我们的除草剂产品组合主要针对各种难以控制的杂草。其他类别的产品包括各种农产品,如较小类别的杀虫剂、生长促进剂和土壤改良剂。
售卖货品
当(或作为)我们通过将承诺的货物转让给客户来履行履行义务时,即当对货物的控制权转移给客户时,产品销售收入就会确认。然后,客户按商定的价格开具发票,付款条件通常为30至90天数,有些地区提供的期限超过90天。我们通常不会给出超过的付款条件。360然而,在某些地理区域,如拉丁美洲,这些延长的期限可能在有限的情况下给予。此外,时差超过一年在这些地区,从向客户交付产品到收到客户付款之间可能存在差异;但是,这些销售的影响对整个财务报表并不重要。此外,我们已经评估了这些地区的情况和安排,并确定与这些客户的合同没有包含重要的融资部分。
在确定货物控制权何时转移时,我们通常会评估风险和所有权的转移,以及合同的装运条款等。所有权和风险的转移通常发生在向客户发货或客户收到货物时。因此,我们通常在根据产品订单的相关国际贸易术语解释通则发货时,或在某些地区,当货物已经交付到客户要求的目的地时确认收入。当我们在控制权转移给客户之后进行运输和搬运活动时(例如,控制权转移在交付之前),这些活动被视为履行活动,因此,在确认相关收入时应计成本。对于FOB装运点条款,收入在装运时确认,因为客户在该时间点获得控制权。
我们将运费和手续费的账单记录为收入。运输和搬运发生的成本记为销售和服务成本。销售和使用税、增值税以及对创收交易征收的某些消费税和其他特定交易税的账单金额在净额基础上列报,不包括在合并损益表中的销售额。我们记录一笔债务,直到汇入各自的税务机关为止。
销售奖励和其他可变考虑因素
作为我们惯常的商业惯例的一部分,我们向我们的客户提供大量的销售奖励,包括批量折扣、零售商奖励和预付款选项。给出的可变考虑因素可能因产品、支持级别和其他资格标准而异。对于包含任何可变对价的所有此类合同,我们根据可变对价的性质,使用期望值方法或最可能金额方法估计交易价格中应包括的可变对价金额。如果根据我们的判断,合同项下的累积收入未来很可能不会发生重大逆转,可变对价就包括在交易价格中。虽然确定这些考虑因素的交易价格需要重大判断,但我们在向客户提供激励方面拥有丰富的历史经验,并考虑到激励支出的历史模式来估计预期的对价。这些估计数在每个报告期都会根据需要重新评估。
除了上述可变考虑因素外,在某些情况下,我们可能要求我们的客户在合同期限内达到一定的数量阈值。我们估计在合同开始时交易价格中应包括多少可变对价,并在每个报告期内不断重新评估这一估计,以确定情况。
当无法达到最小音量阈值时。如果根据我们的判断,合同项下的累积收入未来很可能不会发生重大逆转,可变对价就包括在交易价格中。
返回权
如果交付的产品不符合规格,我们将延长保修期限,为客户提供退款或换货的权利。此外,在某些地区和安排中,我们可能会提供特定期限的返还权利。这两种情况都计入了报酬权,交易价格根据预期回报的估计进行了调整。如果客户将一种产品换成另一种相同种类、质量和价格的产品,更换产品将在保修指导下计算在内。我们在历史回报模式方面有丰富的经验,并利用这些经验将回报计入交易价格的估计中。
合同资产和合同负债余额
我们通过转让商品和服务来履行我们的义务,以换取客户的考虑。履行的时间有时与从客户收到相关对价的时间不同,从而导致对合同资产或合同负债的确认。如果在我们履行相关履约义务之前收到客户支付的对价,我们承认合同责任。
下表列出了我们应收账款的期初和期末余额(扣除津贴)以及与客户签订的合同负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至2019年12月31日的余额 | | 截至2020年12月31日的余额 | | 增加(减少) |
| | | | | |
从与客户的合同中获得的应收账款,扣除津贴后的净额 | $ | 2,354.3 | | | $ | 2,433.8 | | | $ | 79.5 | |
合同责任:客户预付款 | 492.7 | | | 347.1 | | | (145.6) | |
在截至2020年12月31日的年度确认的收入包括在期初合同负债余额中的金额为#美元。492.7百万美元。
上表所列与客户签订合同的应收账款余额包括当期贸易应收账款和长期应收账款,扣除坏账准备后的应收账款余额。应收账款拨备是我们对潜在客户违约可能造成的损失的最佳估计。我们根据历史经验、当前的征收趋势和外部商业因素(如经济因素,包括地区破产率和政治因素)来确定津贴。当期贸易应收账款和长期应收账款坏账准备的变化代表了截至2020年12月31日的应收账款减值。有关详细信息,请参阅注释10。
我们定期与客户达成预付款安排,并收到未来将交付的产品的预付款。预付款期限延长到客户/经销商,以利用种植者的剩余现金。种植者收到他们的农产品的批量付款,他们利用这笔钱通过预付款选项从分销商那里购买我们的产品。这反过来又为经销商创造了向我们支付大笔预付款的机会,以确保未来销售给种植者的产品供应。预付款通常在会计年度的第四季度收到,主要是在北美,并在下一个营销年度收到,表明预付款和履行相应履约义务之间的时间差不超过一年。我们在收到这些预付款时,将其确认为综合资产负债表上“客户预付款”项下的负债。与预付款相关的收入在发货和控制权移交给客户时确认。客户的预付款是$492.7截至2019年12月31日的百万美元和347.1截至2020年12月31日,100万。
履行义务
在合同开始时,我们评估我们与客户的合同中承诺的商品和服务,并确定每个转让不同商品或服务(或捆绑商品或服务)的承诺的履行义务。为了确定履约义务,我们考虑合同中承诺的所有商品或服务,无论是明示的还是默示的,都是基于惯例的商业惯例。根据我们的评估,我们确定我们目前的合同不包含一个以上的履约义务。收入在履行履行义务时(或作为履行义务时)确认,也就是当客户获得商品或服务的控制权时。
我们可能会定期与客户签订合同,要求他们向我们提交非约束性购买义务的预测。这些预测通常是由客户真诚地提供给我们的,如果没有达到预测,则不会受到惩罚或承担任何义务。因此,我们已确定这些是可选购买,并不代表实质性权利,也不被视为未履行(或部分履行)的履行义务。
在不同的和不太常见的情况下,我们可能会与客户签订合同,这些客户的购买要求仅为其年度预测的四分之一。此外,如上文合同负债部分所述,我们定期与客户达成农业预付款安排,并就未来一年内交付的产品收取预付款。我们选择不披露分配给这两类合同剩余履约义务的交易价格总额,因为它们的预期期限为一年或者更少,预计收入将在明年内确认。
其他安排
数据许可
我们有时会向第三方发放许可证,并有权依赖提交给政府机构的农药监管数据。这类牌照可让持牌人根据法例的规定,在申请除害剂注册时引用及倚赖我们的资料;这些牌照可视乎情况,以合约或强制性法定牌照方式批出。在最常见的情况下,当我们向被许可人供应杀虫剂活性成分的合同中包含许可证时,许可证授予不被视为有别于其他承诺的商品或服务。因此,所有承诺都被视为一项单一的履行义务,收入在农药产品的控制权转移到被许可人-客户手中时确认。在较不常见的情况下,当在没有供应合同的情况下授予数据许可和使用权时,我们将数据许可的应占收入作为在单个时间点履行的履行义务进行会计处理,并在该合同生效日确认收入。最后,在法规强制数据许可的情况下,例如根据美国杀虫剂法律,我们承认数据补偿和解协议生效日的数据补偿。这些安排的支付条款可能因合同而异。
服务安排
在有限的情况下,我们从事某些收费服务,如使用客户提供的原材料和包装材料进行灌装和包装服务。然而,作为收购杜邦作物保护业务的结果,2017年11月1日,我们与杜邦达成了一项协议,相互提供收费服务,最高可达五年从收购之日算起。根据收费服务的性质,我们确定适当的履行义务的履行方法,可以是输入法或输出法。与我们提供的其他商品和服务相比,服务安排在每年的销售额中并不占很大比例。服务安排的付款条件可能因合同而异;但是,付款通常应在30发票日期的天数。
实用的权宜之计和豁免
在采用ASC 606之后,我们选择了以下实用的权宜之计:
a.获得合同的成本:FMC会产生某些成本,如销售佣金,这些成本对获得合同来说是递增的。我们已经采取了实际的权宜之计,在合同发生时,按照预期的摊销期限,支付这些费用以获得合同。一年或者更少。
b.重要的融资组成部分:如果FMC在合同开始时预期,从承诺的货物或服务转让给客户到客户为该货物或服务付款之间的时间段,我们选择不针对重大融资部分的影响调整承诺的对价金额。一年或者更少。
c.剩余履约义务:我们选择不披露分配给一年或一年以下合同剩余履约义务的交易价格总额,因为收入预计将在一年。此外,我们选择不披露关于剩余的、完全未履行的履约义务的可变考虑因素的信息,这些履约义务已满足第606-10-32-40段中的标准。
d.运费和搬运费: 我们选择将客户获得货物控制权后发生的运输和搬运活动视为履行活动(即费用),而不是作为承诺的服务。
e.交易价格的计量: 我们已选择从交易价格的测量中剔除由政府当局评估的、与特定创收交易同时征收并由我们向客户收取的所有税款。
注4:租契
我们以不可取消的租赁方式租赁办公空间、车辆和其他设备,初始条款通常为1至20几年,有些租约的期限大于20好几年了。我们的租赁组合包括具有续订选择权、购买选择权的协议,以及根据协议特定条款提前终止的条款。
在合同开始时,我们会审查安排的事实和情况,以确定合同是否为租赁合同。我们遵循ASC 842-10-15中的指导,并考虑以下事项:合同是否有已确定的资产;我们是否有权从该资产获得实质上的所有经济利益;以及我们是否有权指示使用标的资产。在确定合同是否有确定的资产时,我们同时考虑显性资产和隐性资产,以及供应商是否有权替代该资产。在确定我们是否有权从资产中获得基本上所有的经济利益时,我们会考虑确定的资产在整个使用期内的主要产出,并确定我们是否获得了这些利益的90%以上。在确定我们是否有权指示标的资产的使用时,我们会考虑我们是否有权在整个使用期内指示资产的使用方式和用途,以及我们是否控制了资产的决策权。所有租赁资产根据ASC 842分类为经营性或融资性资产。租赁期被确定为租约的不可撤销期限,连同以下所有事项:合理确定将行使的延长租约的期权所涵盖的期限,如果承租人合理确定不会行使该期权而终止租赁的期权所涵盖的期限,以及由出租人控制行使期权的延长(或不终止)租赁的期权所涵盖的期限。于开始时,我们会考虑所有相关的经济因素,包括基于合同、基于资产、基于市场和基于公司的因素,评估租约中包含的任何选项是否合理地确定将被行使。
为了确定未来最低租赁付款的现值,我们使用易于确定的隐含利率或租赁开始日的递增借款利率。在确定我们的增量借款利率时,我们会考虑我们的集中国库功能和我们目前的信用状况。然后,我们对证券化的这一利率、租赁期限和以外币计价的租赁进行调整。最低租赁付款以直线方式在租赁期内支出。根据个别协议的具体因素,某些租约可能需要额外的或有或可变的租赁费。我们通常负责的可变租赁费包括支付车辆保险费、房地产税和维护费。
根据新标准,我们投资组合中的大多数租赁都被归类为经营性租赁。营业租赁包括在我们综合资产负债表中的“其他资产,包括长期应收账款、净额”、“应计负债和其他负债”以及“其他长期负债”。经营租赁使用权(“ROU”)资产随后在整个租赁期内按租赁负债的账面价值加上初始直接成本,加上(减去)任何预付(应计)租赁付款,减去收到的任何租赁奖励的未摊销余额计量。租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。
经营租赁涉及不可撤销租赁协议下的办公空间、IT设备、运输设备、机械设备、家具和固定装置以及厂房和设施。租约主要有固定的租期,许多房地产租约需要额外支付物业税和与占用相关的成本。房地产租赁的初始条款通常为1至20几年,有些租约的期限大于20好几年了。非房地产(交通、IT)租赁的初始条款通常为1至10好几年了。我们已选择不在资产负债表上记录期限为12个月或以下的短期租赁,也不包括合理确定将被行使的购买选择权或延期。
我们将包括设备和办公空间在内的少量资产出租或转租给第三方公司。这些第三方安排包括最近收购的少量过渡服务安排。我们还将公司总部的一层楼转租给我们以前的子公司利文特公司。所有分租的租金收入对我们的业务并不重要。
截至2020年12月31日的ROU资产和租赁负债余额如下:
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(单位:百万) | | 分类 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
资产 | | | | | | |
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经营租赁ROU资产 | | 其他资产,包括长期应收账款,净额 | | $ | 147.3 | | | $ | 164.7 | |
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负债 | | | | | | |
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经营租赁流动负债 | | 应计负债和其他负债 | | $ | 25.6 | | | $ | 31.5 | |
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经营租赁非流动负债 | | 其他长期负债 | | 151.1 | | | 163.2 | |
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截至2020年12月31日的年度租赁费用构成如下:
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(单位:百万) | 租赁成本分类 | | 2020 | | 2019 | | |
租赁费 | | | | | | | |
经营租赁成本 | 销售和服务/销售成本、一般费用和行政费用 | | $ | 39.5 | | | $ | 41.3 | | | |
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可变租赁成本 | 销售和服务/销售成本、一般费用和行政费用 | | 4.7 | | | 5.2 | | | |
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总租赁成本 | | | $ | 44.2 | | | $ | 46.5 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | |
经营租赁期限和贴现率 | | | | |
加权平均剩余租赁年限(年) | | 9.6 | | |
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加权平均贴现率 | | 4.2 | % | | |
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(单位:百万) | 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 |
其他资料 | | |
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为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | |
营业租赁的营业现金流 | $ | (40.8) | | $ | (42.3) | |
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关于取得使用权资产产生的租赁负债的补充非现金信息: | | |
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | $ | 8.4 | | $ | 15.7 | |
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下表代表了根据ASC 842规定,截至2020年12月31日及之后,我们未来的最低运营租赁支付金额:
| | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | | *营业租赁合计 |
租赁负债到期日 | | | | | |
2021 | | | | | $ | 31.7 | |
2022 | | | | | 27.3 | |
2023 | | | | | 21.5 | |
2024 | | | | | 17.6 | |
2025 | | | | | 16.8 | |
此后 | | | | | 103.5 | |
未贴现的租赁付款总额 | | | | | $ | 218.4 | |
减去:现值调整 | | | | | (41.7) | |
租赁负债现值 | | | | | $ | 176.7 | |
根据ASC 840(以前的美国公认会计准则租赁会计准则),经营性租赁的租金费用为$。40在截至2018年12月31日的一年中,该公司的利润为3.6亿美元。
注5:收购
杜邦植保业务
于2017年11月1日,根据与E.I.Du Pont de Nemours and Company订立的交易协议所载条款及条件,("杜邦"),我们完成了对杜邦植保业务和研发相关资产的收购("R&D“)组织("杜邦植保业务")(总而言之,"收购杜邦植保业务")。在这笔交易中,我们向杜邦出售了我们的FMC Health和
营养部门和向杜邦支付的美元1.210亿美元现金,资金来自2017年定期贷款安排,该安排是为收购目的而担保的。
杜邦作物保护业务已经整合到我们的业务中,并自收购之日起就包含在我们的经营业绩中。
作为收购杜邦作物保护业务的一部分,我们收购了各种制造合同。制造合同已确认为资产或负债,只要合同条款与收购日相同或类似项目的市场条款相比是有利的或不利的。
我们还与杜邦签订了供应协议,条款最高可达五年,以成本价提供留存种子处理业务所需的技术杀虫剂产品。不利的赔偿责任记录在"应计负债和其他负债" 和"其他长期负债"在合并资产负债表上,当进行销售时,将减少并确认为收益内的收入。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的收入确认金额约为$111百万,$105百万美元,以及$92分别为百万美元。
与交易相关的收费
根据美国公认会计原则,与收购活动相关的成本在发生时计入费用。从历史上看,这些费用主要包括与这些活动的准备和执行相关的法律、会计、咨询和其他专业咨询费。鉴于整合杜邦植保业务的重要性和复杂性,我们产生了与整合杜邦植保业务相关的成本,其中包括计划终止过渡性服务协议("TSA")以及实施新的全球企业资源规划("ERP")系统与终止运输安全协议有关,其中大部分是根据相关会计文件资本化的。
下表汇总了与这些活动相关的成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
收购杜邦植保业务 | | | | | |
律师费和专业费(1) | $ | 53.3 | | | $ | 77.8 | | | $ | 86.9 | |
存货公允价值摊销(2) | — | | | — | | | 69.6 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
与交易相关的总费用 | $ | 53.3 | | | $ | 77.8 | | | $ | 156.5 | |
重组费用 | | | | | |
杜邦作物结构调整(3) | $ | 40.2 | | | $ | 26.4 | | | $ | 108.3 | |
| | | | | |
重组费用总额 | $ | 40.2 | | | $ | 26.4 | | | $ | 108.3 | |
____________________
(1)表示交易成本、过渡员工的成本、其他被收购员工的相关成本以及与交易相关的成本,如法律和专业第三方费用。这些费用在合并损益表中记为“销售、一般和行政费用”的一个组成部分。
(2)这些费用包括在综合损益表的“销售和服务成本”中。
(3)有关更多信息,请参见注释9。这些费用在合并损益表中作为“重组和其他费用(收入)”的组成部分记录。
除了完成某些飞行中的计划(主要与我们的全球ERP系统最终确定相关)外,截至2020年6月30日,我们完成了对杜邦作物保护业务的整合。如上所述,TSA现在已经终止,ERP系统过渡的最后阶段于2020年11月上线,稳定期将持续到2021年第一季度。预计剩余费用将低于$。52000万美元,用于在此期间完成这些明确的飞行中倡议。随着我们完成与整合相关的已建立的杜邦作物重组计划,我们还将有剩余的飞行中重组费用,这些计划即将完成。有关详细信息,请参阅注释9。
随着我们全球ERP系统的实施完成,我们将有一系列的延迟重组,这是在与上述讨论的倡议不同的情况下进行的。这些未来的重组是将活动整合到一个系统以及多个共享服务中心的结果,使我们能够提高生产效率和流程效率。这一新举措的第一波预计将持续到2021年,估计将导致大约美元的税前遣散费。5600万至300万美元81000万美元,其中1,300万美元32020年录得1.3亿美元,主要是因为我们将
在一个ERP系统中执行活动,而不是在多个系统中执行。与这些重组的外部几年相关的遣散费预计不会是实质性的,将随着我们在计划中的进展而确定。
注6:商誉与无形资产
截至2019年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度商誉账面值变动情况如下表所示:
| | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | | 总计 |
余额,2018年12月31日 | | | | | $ | 1,468.1 | |
| | | | | |
外币和其他调整 | | | | | (0.6) | |
| | | | | |
余额,2019年12月31日 | | | | | $ | 1,467.5 | |
| | | | | |
| | | | | |
外币和其他调整 | | | | | 1.4 | |
平衡,2020年12月31日 | | | | | $ | 1,468.9 | |
我们2020财年的年度商誉和无限期寿险减值测试是在截至2020年9月30日的第三季度进行的。我们决定不是商誉减值存在,且公允价值大幅超过账面价值。截至2020年12月31日,没有任何事件或情况表明商誉可能受到损害。此外,估计的公允价值也大大超过了我们每项无限期无形资产的账面价值。
除商誉外,我们的无形资产包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
(单位:百万) | 加权平均剩余使用寿命为2020年12月31日 | 毛 | | 累计摊销 | | 网 | | 毛 | | 累计摊销 | | 网 |
应摊销的无形资产(有限寿命) | | | | | | | | | | | | |
客户关系 | 16年份 | $ | 1,169.4 | | | $ | (249.7) | | | $ | 919.7 | | | $ | 1,139.7 | | | $ | (184.7) | | | $ | 955.0 | |
专利 | 5年份 | 1.9 | | | (1.2) | | | 0.7 | | | 1.7 | | | (0.9) | | | 0.8 | |
品牌(1) | 8年份 | 18.3 | | | (8.9) | | | 9.4 | | | 16.7 | | | (6.7) | | | 10.0 | |
购买和许可的技术 | 9年份 | 61.1 | | | (38.1) | | | 23.0 | | | 60.2 | | | (35.2) | | | 25.0 | |
其他无形资产 | 1年 | 3.4 | | | (2.6) | | | 0.8 | | | 1.9 | | | (1.8) | | | 0.1 | |
| | $ | 1,254.1 | | | $ | (300.5) | | | $ | 953.6 | | | $ | 1,220.2 | | | $ | (229.3) | | | $ | 990.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不需摊销的无形资产(无限期) | | | | | | | | | | | | |
植保品牌(2) | | $ | 1,259.1 | | | | | $ | 1,259.1 | | | $ | 1,259.1 | | | | | $ | 1,259.1 | |
品牌(1) | | 412.5 | | | | | 412.5 | | | 379.0 | | | | | 379.0 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | $ | 1,671.6 | | | | | $ | 1,671.6 | | | $ | 1,638.1 | | | | | $ | 1,638.1 | |
无形资产总额 | $ | 2,925.7 | | | $ | (300.5) | | | $ | 2,625.2 | | | $ | 2,858.3 | | | $ | (229.3) | | | $ | 2,629.0 | |
____________________
(1)它代表商标、商号和专有技术。
(2)它代表我们植保品牌的专有品牌组合,包括商标、商号和技术诀窍。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
摊销费用 | $ | 61.9 | | | $ | 62.6 | | | $ | 62.2 | |
截至2021年12月31日至2025年12月31日的五年中,每年的税前摊销费用估计为1美元。64.1百万,$64.1百万,$63.7百万,$62.2百万美元,以及$61.7分别为百万美元。
注7:盘存
库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
百万美元(单位:百万) | 2020 | | 2019 |
成品 | $ | 434.6 | | | $ | 372.2 | |
在制品 | 621.9 | | | 559.4 | |
原材料、供应品和其他 | 165.7 | | | 217.3 | |
先进先出库存 | $ | 1,222.2 | | | $ | 1,148.9 | |
减:先进先出成本超过后进先出成本 | (126.6) | | | (131.9) | |
净库存 | $ | 1,095.6 | | | $ | 1,017.0 | |
大致33百分比和21我们2020年和2019年库存的百分比分别是以后进先出为基础记录的。
注8:物业、厂房和设备
财产、厂房和设备由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 |
土地及土地改善工程 | $ | 103.1 | | | $ | 94.3 | |
| | | |
建筑物和建筑设备 | 513.7 | | | 490.1 | |
机器设备 | 501.1 | | | 459.5 | |
在建 | 73.6 | | | 65.3 | |
总成本 | $ | 1,191.5 | | | $ | 1,109.2 | |
累计折旧 | (419.8) | | | (351.2) | |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 771.7 | | | $ | 758.0 | |
____________________
折旧费用为$71.5百万,$69.7百万美元,以及$73.92020年、2019年和2018年分别为100万。
注9:重组及其他费用(收入)
下表显示了合并损益表各行项目包括的重组和其他费用(收入)总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
重组费用 | $ | 42.6 | | | $ | 62.2 | | | $ | 124.1 | |
其他费用(收入),净额 | 89.6 | | | 108.8 | | | (62.9) | |
总重组和其他费用(收入) | $ | 132.2 | | | $ | 171.0 | | | $ | 61.2 | |
重组费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
(单位:百万) | 遣散费和雇员福利 | | 其他费用(收入)(1) | | 资产处置费用(2) | | 总计 |
杜邦作物结构调整 | $ | 9.2 | | | $ | 3.8 | | | $ | 27.2 | | | $ | 40.2 | |
| | | | | | | |
其他项目 | 2.8 | | | — | | | (0.4) | | | 2.4 | |
截至2020年12月31日的年度 | $ | 12.0 | | | $ | 3.8 | | | $ | 26.8 | | | $ | 42.6 | |
杜邦作物结构调整 | $ | 9.1 | | | $ | 5.2 | | | $ | 12.1 | | | $ | 26.4 | |
Furadan®产品退出 | — | | | — | | | 34.1 | | | 34.1 | |
其他项目 | 1.7 | | | — | | | — | | | 1.7 | |
截至2019年12月31日的年度 | $ | 10.8 | | | $ | 5.2 | | | $ | 46.2 | | | $ | 62.2 | |
杜邦作物结构调整 | $ | 16.3 | | | $ | 16.9 | | | $ | 75.1 | | | 108.3 | |
其他项目 | 5.7 | | | 3.1 | | | 7.0 | | | 15.8 | |
截至2018年12月31日的年度 | $ | 22.0 | | | $ | 20.0 | | | $ | 82.1 | | | $ | 124.1 | |
____________________
(1)主要指与杂项重组活动相关的第三方成本。其他收入(如果适用)主要体现在以前记录的退出成本和与重组相关的回收方面的有利发展。
(2)主要是指资产冲销(回收),以及已经或将要放弃的长期资产的加速折旧和减值费用。在产生的程度上,重新估计结算日期的加速效应以及与设施关闭导致的资产报废义务相关的修订成本估计也包括在资产处置费用中。
Furadan®产品退出
在2019年第四季度,我们决定从2019年12月31日起停止所有克百威配方(包括呋喃丹®杀虫剂/杀线虫剂、Curaterr®杀虫剂/线虫杀菌剂和任何其他与克百威产品一起使用的品牌)在全球的销售。由于这一决定,我们加快了对与退出相关的资产报废义务和资产注销的确认。
杜邦作物结构调整
2017年11月1日,我们完成了对杜邦植保业务的收购。有关更多详细信息,请参见注释5“收购”。如附注5所述,我们完成了对杜邦作物保护业务的整合,但截至2020年6月30日完成了包括杜邦作物重组计划在内的某些飞行计划。预计剩余的重组费用将不到#美元。5百万美元,主要与某些固定资产、遣散费和其他成本的加速折旧有关,因为我们退出了某些设施。
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度,我们产生的重组费用为40.2百万美元和$26.4主要是遣散费和其他与员工相关的成本,以及某些设施计划退出时固定资产的加速折旧。
2018年活动
截至2018年12月31日的年度,我们产生的重组费用为108百万美元。$63其中1.8亿美元的费用与我们在印度合并后的业务中在市场上的运营方式发生了重大变化有关。2018年7月3日,我们宣布采用以创新为重点的产品战略,该战略使用由我们关键的大规模分销商支撑的独特市场准入模式,而不是我们在收购杜邦作物保护公司之前服务的庞大客户基础。此外,我们理顺了产品组合,果断退出了绝大多数低利润率产品系列。由于我们的市场准入发生了变化,我们产生了大约#美元的费用。592000万美元,其中主要包括滞留应收账款和存货的核销。我们还进行了裁员,导致遣散费和其他员工福利费用约为$4百万美元。
$27.82018年重组费用中的100万与我们决定将尤因的研发活动和员工迁移到新收购的Stine研发设施有关,因为他们距离彼此很近。我们招致的费用是$17.4由于我们退出工厂而不再使用的某些固定资产的加速折旧费。截至2018年9月30日,所有员工都已离开尤因工厂,设施可供使用,满足了停止使用的标准。我们在停止使用日记录了与租赁义务相关的估计未来负债,因此产生了#美元的费用。11.2百万美元。这笔费用被以前在“其他长期--”项目中记录的资本租赁负债的减少所抵消。
定期负债“#美元6.0百万美元。除了租赁终止费用外,我们还发生了遣散费、搬迁和其他与员工相关的费用#美元。5.2百万美元,合计费用为$27.8今年为这一重组计划提供了100万美元。
重组储备的前滚
下表显示了将导致现金支出的重组准备金的前滚。这些金额不包括资产报废债务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 余额于12/31/18 | | 更改日期 储量(3) | | 现金 付款 | | 其他 (4) | | 12/31/19年的余额(5) | | 更改日期 储量(3) | | 现金 付款(5) | | 其他 (4) | | 12/31/20的余额(6) |
杜邦作物结构调整(1) | $ | 16.2 | | | $ | 14.3 | | | $ | (15.9) | | | $ | (0.1) | | | $ | 14.5 | | | $ | 13.0 | | | $ | (14.2) | | | $ | 0.3 | | | $ | 13.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他与劳动力相关的停工和工厂停工(2) | 1.0 | | | 1.7 | | | (2.7) | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 2.8 | | | (0.1) | | | — | | | 2.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | $ | 17.2 | | | $ | 16.0 | | | $ | (18.6) | | | $ | — | | | $ | 14.6 | | | $ | 15.8 | | | $ | (14.3) | | | $ | 0.3 | | | $ | 16.4 | |
____________________
(1)主要包括房地产退出成本和与杜邦作物重组活动相关的遣散费。
(2)主要是与裁员和关闭设施有关的遣散费,见上表重组费用表其他项目部分所述。
(3)主要是遣散费、退出租赁、合同终止等杂项退出费用。上述加速折旧和减值费用影响我们的财产、厂房和设备或无形余额,不包括在本表中。
(4)主要是外币换算调整。
(5)除了上面的花费,还有$3.6与Furadan®资产报废义务相关的支出达数百万美元。
(6)计入综合资产负债表中的“应计负债及其他负债”和“其他长期负债”。
其他费用(收入),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
环境收费,净额 | $ | 24.9 | | | $ | 108.7 | | | $ | 21.7 | |
产品组合销售 | — | | | 0.1 | | | (87.2) | |
| | | | | |
Isagro Fluindapyr收购 | 65.6 | | | — | | | — | |
| | | | | |
其他项目,净额 | (0.9) | | | — | | | 2.6 | |
其他费用(收入),净额 | $ | 89.6 | | | $ | 108.8 | | | $ | (62.9) | |
环境收费,净额
环境费用是指与持续运营地点的环境修复相关的净费用。持续经营的环境义务主要是指企业内关闭或废弃的设施的义务,这些设施不符合作为非持续经营列报的标准。在2019年第四季度,我们记录的费用为$72.8这是因为我们在我们的一个环境遗址收到了与波卡特洛部落诉讼有关的不利法院裁决的结果。我们根据当前利率重新衡量我们的贴现负债余额。有关这一事项的进一步信息,见附注12。
Isagro Fluindapyr收购
2020年5月,FMC与Isagro S.p.A(“Isagro”)签订了一项具有约束力的要约,从Isagro收购Fluindapyr活性成分资产的剩余权利。2020年7月,我们与伊萨格罗签订了资产买卖协议。2020年10月2日,我们完成了这笔交易,收购价约为$652000万。Fluindapyr是由FMC和Isagro根据2012年的研发合作协议联合开发的。这项交易为FMC提供了Fluindapyr活性成分的全部全球权利,包括美国、欧洲、亚洲和拉丁美洲的主要杀菌剂市场。这笔交易将专利广谱杀菌剂分子的所有知识产权、技术诀窍、注册、产品配方和其他全球资产转让给FMC。
Fluindapyr收购不符合ASC 805中符合企业资格的标准,因此被视为资产收购。根据该技术目前的开发阶段,收购的资产已被归类为正在进行的研发。作为我们评估的一部分,我们考虑正在获得的分子的当前发展阶段。由于审批过程的固有不确定性,尚未获得正式监管批准的分子仍在考虑中。因此,这些资产立即被花销。虽然此事务导致
根据会计准则,此次收购将立即支付购买价格,通过给予我们对Fluindapyr活性成分的全面全球权利,扩大了我们的杀菌剂产品组合,是我们产品线的一项重要战略补充。我们记录的费用总额为$65.6全年为600万美元,包括交易成本。
产品组合销售
2018年2月1日,我们将部分欧洲除草剂产品组合出售给Nuarm Limited。此外,2018年8月16日,我们完成了将我们印度投资组合中的某些产品出售给Crystal植保有限公司。这两笔交易都是监管机构要求的,作为杜邦作物保护业务收购的结束条件的一部分。这些销售的收益记录在合并损益表上的“重组和其他费用(收入)”中。这些销售所得收入包括在合并现金流量表上的投资活动中。
其他项目,净额
其他项目,2020年的净额不是实质性的。2018年,其他项目,NET主要代表着与我们正在进行的研发相关的协议的里程碑式付款。其他项目,净额还包括与撤资合资企业相关的损失。
注10:应收账款
下表显示了2019财年和2020财年可疑贸易应收账款拨备的前滚:
| | | | | |
(单位:百万) | |
余额,2018年12月31日 | $ | 22.4 | |
附加-已记入(贷记)费用 | 3.6 | |
转出(转至)信贷损失拨备(见下文) | 3.4 | |
净回收、注销和其他 | (3.1) | |
余额,2019年12月31日 | $ | 26.3 | |
附加-已记入(贷记)费用 | 8.2 | |
转出(转至)信贷损失拨备(见下文) | (2.9) | |
净回收、注销和其他 | (3.7) | |
平衡,2020年12月31日 | $ | 27.9 | |
我们有非流动应收账款,代表与逾期账款相关的长期客户应收账款余额,这些账款预计不会在本年度内收回。长期客户应收账款净额为$103.5截至2020年12月31日,100万。这些长期客户应收账款余额和相应的备抵计入合并资产负债表上的“包括长期应收账款在内的其他资产(净额)”。
这些长期应收账款中有一部分有付款合同。我们没有理由相信付款不会基于这些客户的信用质量。此外,我们还对这些客户持有大量抵押品,包括财产或其他资产的权利,作为信用担保的一种形式。如果客户不付款或表示他们不会付款,这些担保允许我们开始采取法律行动,阻止客户收成的销售。在持续的基础上,我们继续使用应收账款的账龄、收款经验和注销,以及评估现有的经济状况来评估我们的非流动应收账款的信用质量,以确定是否需要额外的拨备。
下表显示了2019财年和2020财年与长期客户应收账款相关的信用损失准备的前滚:
| | | | | |
(以百万计) | |
余额,2018年12月31日 | $ | 60.5 | |
附加-已记入(贷记)费用 | 17.6 | |
转出(转至)坏账准备(见上文) | (3.4) | |
外币调整 | (0.5) | |
净回收、注销和其他 | (13.1) | |
余额,2019年12月31日 | $ | 61.1 | |
附加-已记入(贷记)费用 | (3.5) | |
转出(转至)坏账准备(见上文) | 2.9 | |
外币调整 | (7.6) | |
净回收、注销和其他 | (28.2) | |
平衡,2020年12月31日 | $ | 24.7 | |
注11:停产运营
FMC锂(利文特公司):
2019年3月1日,我们完成了之前宣布的1232000万股利文特普通股,作为2019年2月25日记录日期收盘时已发行的FMC普通股的按比例股息。
现将我们已停产的FMC Lithium业务的结果汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至十二月三十一日止的年度, |
2020 | | 2019 | | 2018 |
收入 | $ | — | | | $ | 52.1 | | | $ | 442.5 | |
销售和服务成本 | — | | | 41.3 | | | 235.4 | |
| | | | | |
所得税前非持续经营所得(亏损)(1) | $ | — | | | $ | 1.1 | | | $ | 170.9 | |
所得税拨备(福利) | — | | | 6.0 | | | 25.5 | |
扣除所得税后,FMC Lithium的总停产业务,扣除与分离相关的成本 | $ | — | | | $ | (4.9) | | | $ | 145.4 | |
FMC Lithium停产业务的分离相关成本和其他调整(扣除所得税) | — | | | (16.4) | | | (28.1) | |
FMC Lithium的停产经营,扣除所得税后的净额 | $ | — | | | $ | (21.3) | | | $ | 117.3 | |
减去:可归因于非控股权益的FMC锂的停产运营 | — | | | — | | | 3.2 | |
FMC锂公司的停业经营,扣除所得税后,可归因于FMC股东 | $ | — | | | $ | (21.3) | | | $ | 114.1 | |
____________________
(1)截至2018年12月31日的年度预算,金额包括美元2.5百万美元的重组和其他费用(收入),以及4.3百万的非经营性养老金结算费(收入)。
FMC健康与营养:
2017年8月1日,我们完成了将欧米茄-3业务出售给Pelagia的交易,价格为1美元38百万美元。
2017年11月1日,我们完成了之前披露的将我们的FMC健康和营养业务出售给杜邦的交易。这笔交易带来了大约$的收益。918百万(美元)727百万,扣除税收后的净额)。在出售过程中,我们与杜邦签订了一项惯例的过渡性服务协议,以规定各种职能和流程的有序分离和过渡。这些服务是由我们为杜邦提供的24在关闭后的几个月内,以及额外的六个月延期。这些服务包括信息技术服务、会计、人力资源和设施服务以及其他服务,而杜邦承担了FMC Health and Nutrition的业务。
由于当地的各种时间限制,某些网站将在晚些时候转移。2018年5月,最后一个网站转移到了杜邦。我们停止的FMC健康和营养业务的结果汇总如下,包括截至2018年12月31日的一年中包括的这些延迟站点的结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至十二月三十一日止的年度, |
2020 | | 2019 | | 2018 |
收入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.8 | |
销售和服务成本 | — | | | — | | | 4.0 | |
| | | | | |
所得税前非持续经营所得(亏损)(1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2.0 | |
所得税拨备(福利) | — | | | — | | | 3.8 | |
在剥离相关成本和调整前,FMC Health and Nutrition的总停产业务(扣除所得税) | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1.8) | |
| | | | | |
出售FMC Health and Nutrition,扣除所得税后的收益 | — | | | — | | | — | |
调整销售FMC Health and Nutrition,扣除所得税后的收益(2) | — | | | — | | | 7.8 | |
FMC Health and Nutrition非连续性业务的剥离相关成本和其他调整,扣除所得税后的净额 | — | | | 0.5 | | | — | |
对FMC Health and Nutrition Omega-3持有待售净资产(扣除所得税)的调整 | — | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
可归因于FMC股东的FMC Health and Nutrition停止运营,扣除所得税后的净额 | $ | — | | | $ | 0.5 | | | $ | 6.0 | |
____________________
(1)截至2018年12月31日的年度业绩包括对已处置的FMC健康和营养业务的保留负债的调整。
(2)金额代表出售后营运资金调整的结算。
除了我们停产的FMC锂和FMC健康和营养部门外,我们的财务报表中的停产业务还包括对以前停产业务的留存负债的调整。保留的主要负债包括环境负债、其他退休后福利负债、自我保险、与法律诉讼和历史重组活动有关的长期义务。
我们的停产业务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至十二月三十一日止的年度, |
2020 | | 2019 | | 2018 |
对工人补偿、产品责任和其他退休后福利及其他的调整,扣除所得税福利(费用)净额为$(10.0), $(23.9)和$(5.2),分别(1) | $ | 24.7 | | | $ | 4.3 | | | $ | (1.7) | |
扣除回收后的环境负债准备金,扣除所得税优惠(费用)后的净额为#美元。6.0, $6.3及$32.5,分别(2) | (24.1) | | | (23.5) | | | (121.4) | |
法定准备金和费用准备金,扣除回收后的净额,扣除所得税优惠(费用)后的净额为#美元。7.6, $6.3及$6.9,分别 | (28.9) | | | (23.3) | | | (26.3) | |
停止经营FMC Health and Nutrition,扣除所得税优惠(费用)零, $(0.2)和$(7.1),分别 | — | | | 0.5 | | | 6.0 | |
FMC Lithium的停产业务,扣除所得税优惠(费用)后的净额为零, $(12.3)和$(18.0),分别 | — | | | (21.3) | | | 117.3 | |
非连续性业务,扣除所得税后的净额 | $ | (28.3) | | | $ | (63.3) | | | $ | (26.1) | |
____________________
(1)在截至2020年12月31日的年度内,我们最终完成了二我们在加利福尼亚州纽瓦克停产的地块,记录了大约$的收益24300万美元,扣除税金后的净额。在截至2019年12月31日的年度内,我们最终完成了第一批二我们在加利福尼亚州纽瓦克停产的地块,记录了大约$的收益21300万美元,扣除税金后的净额。
(2)请参阅附注12中关于我们的环境储备的前滚以及关于年内发生的重大环境问题的讨论。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的非环境业务停产准备金
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 十二月三十一日, |
2020 | | 2019 |
工伤赔偿、产品责任和赔偿准备金 | $ | 12.9 | | | $ | 15.7 | |
退休后医疗和人寿保险福利准备金,净额 | 5.5 | | | 5.9 | |
法律诉讼储备金 | 58.2 | | | 50.3 | |
停产准备(1) | $ | 76.6 | | | $ | 71.9 | |
____________________
(1)计入综合资产负债表中的“其他长期负债”。有关停产的环境保护区,请参阅附注12。
停产的退休后医疗和人寿保险福利负债等于累计的退休后福利负债。与此负债相关的是净税前精算收益和前服务抵免#美元。4.4百万(美元)3.6百万美元税后)和美元5.2百万(美元)4.2税后),分别为2020年12月31日和2019年12月31日。
2020、2019年和2018年的净支出为$1.0百万,$3.8百万美元和$5.4分别用于工人赔偿、产品责任和其他索赔;#美元0.5百万,$0.4百万美元和$1.1其他退休后福利分别为100万美元;和28.4百万,$20.2百万美元和$21.3100万美元,分别与与停产业务相关的法律诉讼准备金有关。
注12:环境义务
我们受各种联邦、州、地方和外国环境法律和法规的约束,这些法律和法规管理空气污染物的排放、水污染物的排放,以及危险物质、危险废物和其他有毒物质的制造、储存、处理和处置,以及污染场地的修复。我们亦须承担“综合环境反应、补偿及责任法案”(下称“CERCLA”)及类似的州法律所规定的责任,该等法律规定安排处置危险物质的人士,以及清理从该设施排放入环境的危险物质的设施的现任及前任拥有人及经营者须负上责任。根据“资源保护和回收法”(RCRA)和类似的州法律,我们也要承担责任,这些法律要求根据RCRA许可证处理、储存或处置危险废物的设施的所有者和运营者遵守特定的废物管理做法,并清理与过去或现在的做法相关的有害物质排放到环境中的行为。此外,当我们认为适当时,我们会将某些有潜在责任的地点纳入自愿补救合规计划,这些计划也受指导方针的约束,这些指导方针要求业主和经营者(无论是当前还是以前的)清理与过去或现在的做法相关的有害物质排放到环境中。
环境责任包括与废物处理以及对我们被指控释放或处置危险物质的地点进行补救和/或研究有关的义务。这些站点包括当前运营、以前运营的站点以及与停产运营相关的站点。我们已为我们认为可能承担的潜在环境义务预留了准备金,并可对其义务作出合理估计。因此,准备金总额为#美元。574.7百万美元和$595.8在复苏之前,分别有100万人在2020年12月31日和2019年12月31日存在。
估计的合理可能的或有环境损失,扣除预期回收后,超过应计金额约#美元。170截至2020年12月31日,为100万。这一合理可能的估计是基于截至提交申请之日可获得的信息,但考虑到法律、法规、执法政策的状况、潜在责任方的影响、与个别地点相关的技术和信息等不确定性,未来的实际损失可能会更高。
此外,虽然超出储备和估计或有损失的潜在环境补救支出可能会很大,但由于许多地点可能受到污染的性质和范围、在不断变化的要求下确定补救替代方案、选择新的和多样化的清理技术以满足合规标准、潜在支出的时间安排以及潜在责任方(“PRPS”)和其他第三方之间的成本分配等诸多不确定性,对我们未来综合财务业绩的影响无法进行合理的估计,这是因为许多地点可能存在污染的性质和范围、在不断变化的要求下确定补救替代方案、选择新的和多样化的清理技术以满足合规标准、潜在支出的时间以及潜在责任方(“PRPS”)和其他第三方之间的成本分配。目前尚未预留的潜在环境义务所产生的负债可能会对未来任何一个季度或一年的经营业绩产生重大影响。然而,我们相信该等潜在环境责任所产生的任何责任不太可能对我们的流动资金或财务状况产生重大不利影响,因为它可能会在多年后得到满足。
下表是从2017年12月31日到2020年12月31日,我们的总环境储量(持续和停止)的前滚。
| | | | | |
(单位:百万) | 运营和停产站点总数 |
总环境储量,扣除截至2017年12月31日的回收率 | $ | 411.8 | |
2018 | |
备抵 | 178.2 | |
扣除复苏后的净支出 | (65.7) | |
| |
外币折算调整 | (2.8) | |
净变化量 | $ | 109.7 | |
总环境储量,扣除2018年12月31日的采收率 | $ | 521.5 | |
| |
2019 | |
备抵 | 138.8 | |
扣除复苏后的净支出 | (73.8) | |
| |
外币折算调整 | (0.7) | |
净变化量 | $ | 64.3 | |
总环境储量,扣除2019年12月31日的采收率 | $ | 585.8 | |
| |
2020 | |
备抵 | 53.2 | |
扣除复苏后的净支出 | (81.1) | |
| |
外币换算调整和其他调整 | 6.5 | |
净变化量 | $ | (21.4) | |
总环境储量,扣除2020年12月31日的采收率 | $ | 564.4 | |
为确保我们只须为我们公平分担的工地补救费用负责,我们已开始并会继续采取法律程序,要求其他可再生能源设施作出贡献。在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,我们记录了代表可能实现对美国政府机构、保险公司和其他第三方的索赔的追回。回收款项在综合资产负债表上记录为“持续和中止的环境负债”的抵销或“包括长期应收账款在内的其他资产(净额)”。
下表是我们从2018年12月31日到2020年12月31日记录的总恢复情况的前滚:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2018年12月31日 | | 采收率增加(减少) | | 收到的现金 | | 其他 | | 2019年12月31日 | | 采收率增加(减少) | | 收到的现金(2) | | | | 2020年12月31日 |
持续和终止的环境责任 | $ | 7.9 | | | $ | 2.6 | | | $ | (0.5) | | | $ | — | | | $ | 10.0 | | | $ | 0.9 | | | $ | (0.6) | | | | | $ | 10.3 | |
其他资产(1) | 30.5 | | | 0.3 | | | (3.8) | | | 0.3 | | | 27.3 | | | (1.8) | | | (21.1) | | | | | 4.4 | |
总计 | $ | 38.4 | | | $ | 2.9 | | | $ | (4.3) | | | $ | 0.3 | | | $ | 37.3 | | | $ | (0.9) | | | $ | (21.7) | | | | | $ | 14.7 | |
______________
(1)在综合资产负债表上,该等金额应计入“预付及其他流动资产”及“包括长期应收账款在内的其他资产,净额”。有关更多详细信息,请参见注释22。
(2)在2020年第一季度,我们就一个遗留环境遗址的承保范围达成了一项保密的保险和解协议,该和解协议导致向FMC支付了一笔现金,金额为$。20.02000万。
下表提供了当前和长期环境储量的详细情况,包括持续和停产。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 |
环境储量,当前,扣除回收后的净额(1) | $ | 120.9 | | | $ | 115.3 | |
环境储备,长期持续的和停止的,扣除回收后的净额(2) | 443.5 | | | 470.5 | |
总环境储量,扣除回收后的净额 | $ | 564.4 | | | $ | 585.8 | |
______________
(1)这些金额包括在合并资产负债表上的“应计负债和其他负债”中。
(2)这些金额包括在合并资产负债表上的“环境负债、持续负债和终止负债”中。
我们的净环境拨备涉及两个运营地点的持续补救费用以及前几年某些停产的制造业务的费用。净额拨备如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
持续运营(1) | $ | 24.9 | | | $ | 108.7 | | | $ | 21.7 | |
停产经营(2) | 30.1 | | | 29.8 | | | 153.9 | |
净环境拨备 | $ | 55.0 | | | $ | 138.5 | | | $ | 175.6 | |
______________
(1)在我们的综合损益表中记录为“重组和其他费用(收入)”的一个组成部分。见附注9。持续经营的环境义务主要是指不符合作为非持续经营列报标准的企业内关闭或废弃设施的义务。
(2)在我们的综合损益表上记录为“非持续经营,扣除所得税后的净额”的一个组成部分。见附注11。
在我们的综合资产负债表中,净环境准备金对资产和负债的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
环境保护区(1) | $ | 53.2 | | | $ | 138.8 | | | $ | 178.2 | |
其他资产(2) | 1.8 | | | (0.3) | | | (2.6) | |
净环境拨备 | $ | 55.0 | | | $ | 138.5 | | | $ | 175.6 | |
______________
(1)见上文我们综合资产负债表所列环境储备总额的前滚。
(2)代表某些环境复苏。有关我们综合资产负债表上列示的“包括长期应收账款在内的其他资产(净额)”的详情,请参阅附注22。
重要环境地点
波卡特罗
从1949年到2001年,我们在波卡特罗城外的爱达荷州鲍尔县经营着世界上最大的元素磷工厂。自从工厂关闭以来,FMC已经与EPA、爱达荷州和肖肖尼-班诺克部落(“部落”)合作,为该财产制定了一项拟议的清理计划。2012年9月,环保局发布了一份临时决定记录(“IROD”),该决定是环保的,确保了工人和普通公众的健康和安全。自从工厂关闭后,我们已经成功地退役了我们的波卡特洛工厂,完成了RCRA池塘的关闭,并正式要求环境保护局确认根据1999年6月RCRA同意法令完成了工作。未来的补救成本包括完成解决地下水污染问题的Irod,以及东米肖平地超级基金(East Michaud Flats Superfund)遗址波卡特洛工厂部分现有的废物处理区。2013年6月,美国环保署向我们发布了一项单方面的行政命令,根据该命令,我们将实施Irod补救措施。我们目前的储备考虑到了与实施Irod相关的估计成本。除了执行IROD,我们继续根据CERCLA单方面行政命令开展工作,以解决几个关闭的RCRA池塘盖子下的空气排放问题。行动还涉及下面讨论的部落诉讼的影响。
包括下文所述的波卡特洛部落诉讼在内,本网站的保证金为#美元。117.8百万美元和$107.52020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。
波卡特洛部落诉讼
多年来,我们与部落就他们试图管制我们在保留地的活动发生了争执。2006年3月6日,一名美国地区法院法官发现,这些部落是1998年RCRA同意法令的第三方受益人,并命令我们申请与即将完成的RCRA同意法令工作有关的任何适用的部落许可。第三方受益人的裁决后来被第九巡回上诉法院推翻,但许可程序在部落法律系统中继续进行。我们申请了部落许可,但保留了对部落管辖权的反对意见。
此外,在1998年,我们签订了一项协议,要求我们向部落支付#美元。1.5每年为运营我们的波卡特罗工厂产生的并储存在现场的废物支付100万美元。我们花了$1.5每年百万美元,直到2001年12月工厂关闭。在我们看来,协议终止了,因为工厂不再产生废物。部落声称,1998年的协议没有结束日期。
2006年4月25日,部落的土地使用政策委员会向我们发放了波卡特洛工厂“处理和储存废物”的特殊使用许可证,并征收$1.5每年上百万元的许可证费。
FMC在部落法院系统的各个层面对这一费用提出了质疑,2014年4月,Shoshone-Bannock部落上诉法院发布了一份裁决声明,裁决支持部落对FMC的管辖权,并在向部落上诉时判给费用。部落上诉法院进一步开展了审判后程序,并于2014年5月6日发布了与早先裁决声明一致的裁决、结论和终审判决。FMC在爱达荷州地区法院对最终判决提出质疑。
2017年9月28日,地区法院发布了一项裁决,裁定部落法院对FMC有管辖权,要求FMC支付$1.5每年向部落交纳一百万元的费用。2017年,我们向美国第九巡回上诉法院提出上诉,并于2019年5月17日进行了口头辩论。2019年11月15日,第九巡回法院确认了地区法院的裁决,即部落法院对FMC有管辖权,要求FMC支付$1.5每年向部落交纳一百万元的费用。由于法院在2019年11月15日作出了不利的判决,我们的储备增加了$72.8百万美元,代表未来年度使用许可费的历史现值和贴现现值,以及截至2019年12月31日发生的相关法律成本。准备金的增加是从先前估计的与此事有关的合理可能损失中转账的。在第九巡回法院驳回了我们的重审请求后,我们向第九巡回法院提交了暂缓授权的动议。2020年2月4日,第九巡回法院批准了我们暂缓授权的动议。由于这一暂缓判决被批准,在美国最高法院做出最终判决之前,不需要支付判决款项。
2020年3月16日,FMC向美国最高法院提交了一份请愿书,要求复审第九巡回法院的裁决。2020年6月29日,最高法院邀请总检察长在此案中提交案情摘要,表达美国对诉讼的看法。总检察长在2020年12月9日提出的建议是,不应批准我们向最高法院提出的复核申请。2021年1月11日,最高法院驳回了我们要求复审此案的请求。在2021年第一季度,FMC实现了20.5向部落支付2002至2014年期间发生的律师费和未支付的许可费。我们的现有储备并没有因为我们拒绝请愿而有所改变。
在计算未来许可证年费的净现值时,我们使用的贴现率为1.45%,代表适当的无风险利率。我们相信,采用这一汇率所产生的结果与假设能满足我们在公平交易中的责任的金额大致相同。目前对2021年支出的估计为#美元。32.22000万。这包括$20.51000万法院判决,$10.5从2015年到2021年发生的过去几年许可费中的1.8亿美元,外加与这些付款相关的利息。2022年及以后的支出估计为#美元。1.5此后每年应支付的年费为2000万美元。预计与此有关的未贴现金额合计为$。104.51000万美元,其中82.62000万美元,在贴现的基础上,已在财务状况表上确认为环境负债。自2019年以来,我们负债余额的增加主要是因为我们使用当前的美国国库券利率重新衡量了我们的贴现负债。
米德尔波特
我们位于纽约州米德尔波特的工厂目前是一家农业解决方案配方和包装工厂,以前生产含砷产品和其他产品。由于该设施过去的制造操作和废物处理实践,现场发生了有害物质的泄漏,影响了设施物业以及邻近场外区域的土壤、沉积物、地表水和地下水。我们停止经营的影响是1991年与美国环保署和纽约州环境保护部(“NYSDEC”)以及与美国环保署(“机构”)共同签署的一项关于同意的行政命令(“1991年AOC”)的主题,该命令被一项关于
与NYSDEC的同意和行政和解,自2019年6月6日起生效(“2019年令”)。与1991年的AOC一样,2019年的命令要求我们(1)定义由我们历史上的工厂运营造成的污染的性质和程度,(2)采取临时纠正措施,以及(3)评估离散污染区域的纠正措施替代方案(CMA),这些区域被称为“可操作单元”,其中有11.
我们已经确定了某些地区的污染性质和程度,建造了一个工程盖子,对受RCRA管制的地表水蓄水池采取了一定的封闭行动,并正在收集和处理地表水径流和地下水。到目前为止,我们已经为以下项目评估和建议了CMA六的11确定了可操作的单元。
米德尔波特诉讼
2019年,与米德尔波特遗址有关的所有悬而未决的诉讼都得到了解决和/或驳回。2019年的命令取代了需要单独的危险废物管理许可证(第373部分许可证),因此,挑战第373部分许可证的行政行动被驳回。关于和解,FMC还驳回了其对环境保护局的索赔,这些索赔正在等待向美国第二巡回上诉法院上诉。2019年订单的条款与我们截至2018年12月31日的米德尔波特储备实质上一致,这是2019年订单的结果。
米德尔波特保护区
2018年第四季度,我们增加了1美元的准备金106.3其中包括我们根据FMC和NYSDEC之间起草的和解条款对OU 2、4和5的补救费用的最佳估计。在$106.3百万准备金增加,$60.6由于我们对构成支流南部(“OU 6”)的可运营单元(“OU 6”)相关的补救成本进行了最佳估计,加上通货膨胀的影响,本公司的成本为600万欧元。$60.6这是在先前建立的#美元准备金基础上再增加100万美元。29.1与这个可操作单元相关的百万美元。
剩下的$45.7与实施和完成NYSDEC为OU 2、4和5选择的补救措施相关的费用增加了百万准备金。在和解讨论之前,我们为OU 2、4和5准备的准备金余额为$31.1百万美元包括清理的估计责任,以反映与我们建议的CMA相关的成本。我们在米德尔波特的总储备金是$142.7百万美元和$159.42020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。FMC正在评估剩余的可操作单元的不同阶段。
在2020和2019年,Middleport和解导致现金流出#美元17.9300万美元和300万美元22.2分别为2000万人。这项和解将导致大约#美元的现金流出。20百万至$302021年为100万美元,原因是先期支付过去费用的分期付款,此后平均不超过#美元10每年一百万美元,直到补救工作完成。
其他潜在责任方(“PRP”)地点
我们已经被任命为PRP29联邦政府国家优先事项清单(“NPL”)上的地点,我们潜在的责任尚未解决。我们已收到环境保护局或其他监管机构的通知,我们可能是其他地点的PRP或相当于PRP的人员,包括47吾等已确定吾等有可能承担环境责任的地点,吾等已在综合财务报表中记录对其潜在负债的估计。我们与适当的政府机构合作,目前正在或已经参与了大多数已确定的地点的补救调查/可行性研究(RI/FS)或类似研究,每项调查的状态因地点而异。在某些地点,国际扶轮/财务报告最近才开始,提供的信息有限(如果有的话),涉及费用估算、时间安排或其他PRPS的参与;而在其他地点,研究已经完成,补救行动计划已经选定,或者已经发布了Rod。
FMC被列为PRP的一个地点是波特兰港超级基金地点(“波特兰港”),其中包括俄勒冈州波特兰市威拉米特河下游12英里河段的河流和沉积物,该河段流经一个工业化地区。波特兰港被列入了NPL。FMC以前拥有并经营着毗邻这段河流的一个制造厂,后来出售了它在这一业务中的权益。目前,FMC和大约70其他各方参与了非司法分配过程,以确定每一方各自应承担的清理费用份额。FMC和其他几个政党已经被Yakama Nation的邦联乐队和部落起诉,要求补偿清理费用和执行自然损失评估的费用。根据目前已知的信息,我们目前无法对我们可能面临的损失做出合理的估计。我们打算为这件事辩护。
2017年1月6日,EPA发布了波特兰港超级基金选址的决定记录(“Rod”)。2019年12月30日,FMC和EPA签订了一项行政和解协议,并在征得同意后下令对FMC以前运营的区域及其周围进行补救设计。为这一补救设计制定工作计划和进行设计前调查工作的费用已包括在我们的储备中。根据Rod中现有的信息以及超级基金网站的大量责任方,我们无法对我们的
波特兰港目前有潜在风险。由于这种不确定性,我们不能说波特兰港潜在债务的最终解决是否会对我们的综合财务状况、流动性或经营结果产生重大不利影响。但是,分配结果的不利结果可能会对我们的综合财务状况、任何一个报告期的经营业绩或流动性产生重大不利影响。
注13:所得税
所得税前持续经营收入(亏损)的国内和国外部分如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:百万美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
国内 | $ | (36.5) | | | $ | (227.4) | | | $ | (234.9) | |
外国 | 766.3 | | | 882.4 | | | 843.3 | |
总计 | $ | 729.8 | | | $ | 655.0 | | | $ | 608.4 | |
可归因于持续经营收入(亏损)的所得税拨备(福利)包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:百万美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
目前: | | | | | |
联邦制 | $ | 24.9 | | | $ | (12.0) | | | $ | 25.1 | |
外国 | 91.7 | | | 77.0 | | | 90.0 | |
状态 | 0.7 | | | 0.4 | | | (0.4) | |
总电流 | $ | 117.3 | | | $ | 65.4 | | | $ | 114.7 | |
延期: | | | | | |
联邦制 | $ | 15.0 | | | $ | (1.2) | | | $ | (4.4) | |
外国 | 7.7 | | | 42.7 | | | (30.4) | |
状态 | 10.9 | | | 4.6 | | | (9.1) | |
延期总额 | $ | 33.6 | | | $ | 46.1 | | | $ | (43.9) | |
总计 | $ | 150.9 | | | $ | 111.5 | | | $ | 70.8 | |
由于下表中列出的因素,适用于所得税前持续经营收入的有效所得税税率与美国法定联邦所得税税率不同:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | | | |
(单位:百万美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | | | |
美国联邦法定利率 | $ | 153.3 | | | $ | 137.5 | | | $ | 127.8 | | | | | |
减税和就业法案颁布的影响(1) | — | | | — | | | 7.8 | | | | | |
适用不同税率的国外收益(2) | (127.6) | | | (137.7) | | | (154.9) | | | | | |
| | | | | | | | | |
州和地方所得税,联邦所得税优惠减少 | 2.7 | | | (2.9) | | | 1.4 | | | | | |
研发和杂税抵免 | (6.2) | | | (3.8) | | | (3.7) | | | | | |
股息、等值股息和GILTI税(3) | 46.5 | | | 46.8 | | | 45.5 | | | | | |
更改未确认的税收优惠 | 5.8 | | | (5.4) | | | 2.7 | | | | | |
不可扣除的费用 | 5.5 | | | 3.5 | | | 12.4 | | | | | |
更改估值免税额(4) | 52.1 | | | 49.9 | | | 7.4 | | | | | |
汇兑损益 (5) | (2.1) | | | (2.1) | | | 5.7 | | | | | |
其他 | 20.9 | | | 25.7 | | | 18.7 | | | | | |
总税额拨备 | $ | 150.9 | | | $ | 111.5 | | | $ | 70.8 | | | | | |
____________________
(1)在工作人员会计公报118允许的情况下,2018年完成了减税和就业法案(以下简称法案)的税收影响。
(2)此外,我们很大一部分收益来自我们的外国子公司(例如新加坡、香港和瑞士),这些子公司对收益征收的法定税率低于美国联邦法定税率。我们未来的实际税率可能会受到来自国外和国内税收管辖区收入构成未来变化的重大影响。
(3)截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度收入包括税费$40.71000万,$41.6300万美元和300万美元43.8分别与该法案的全球无形低税收入(GILTI)条款相关联的600万美元。
(4)截至2020年12月31日的财年,主要与我们巴西业务的净运营亏损有关。截至2019年12月31日的年度主要与净运营亏损有关,与我们印度业务相关的结转有限。
(五)它包括交易损益对没有实现相应税费或利益的货币净资产的影响,以及在国外司法管辖区没有相应税前收入的法定应税损益计提的税收拨备。
我们递延税项资产和负债的重要组成部分归因于:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(单位:百万美元) | 2020 | | 2019 |
停产、环境和重组准备金 | $ | 161.7 | | | $ | 188.3 | |
应计养老金和其他退休后福利 | 1.8 | | | 2.4 | |
| | | |
资本损失、外国税和其他信贷结转 | 5.5 | | | 7.5 | |
净营业亏损结转 | 311.4 | | | 227.0 | |
递延支出资本化纳税 | 39.6 | | | 18.7 | |
其他 | 163.3 | | | 163.6 | |
递延税项资产 | $ | 683.3 | | | $ | 607.5 | |
估值免税额,净额 | (335.6) | | | (303.3) | |
递延税项资产,扣除估值免税额后的净额 | $ | 347.7 | | | $ | 304.2 | |
无形资产,财产,厂房和设备,以及投资,净额 | 468.1 | | | 380.0 | |
递延税项负债 | $ | 468.1 | | | $ | 380.0 | |
递延税金净资产(负债) | $ | (120.4) | | | $ | (75.8) | |
我们每季度评估我们的递延所得税,以确定是否需要或应该调整估值津贴。GAAP会计准则要求公司评估是否应该根据所有可获得的证据(无论是正面的还是负面的),采用“更有可能”的标准来评估是否应该针对递延税项资产设立估值免税额。在评估是否需要估值免税额时,会适当考虑所有与递延税项资产变现有关的正面及负面证据。本评估考虑(除其他事项外)当前及累积亏损的性质及严重程度、对未来盈利能力的预测、法定结转期的期限,以及其他税务筹划选择。我们在多个司法管辖区运营并获得收入。随着我们的业务在整个地理区域的经营业绩发生变化,我们可能会在历史上一直盈利的司法管辖区遇到亏损,因此可能需要记录额外的估值津贴。“我们致力于在认为合适的时候,在经历亏损的司法管辖区实施税收筹划行动,以便在递延税项资产到期之前实现这些资产。
截至2020年12月31日,我们的净营业亏损和税收抵免结转如下:美国州净营业亏损结转$28.5在截至2040年的未来纳税年度到期的(受税收影响的)100万美元,结转海外净营业亏损$282.9百万美元(受税收影响),将在未来几年到期,其他税收抵免结转$5.5百万美元将在未来几年到期。
截至2020年12月31日,我们的净估值津贴主要包括巴西持续运营地点的余额$116.81000万,卢森堡,$30.32000万美元,美国州政府40.82000万美元,瑞士30.2600万美元,印度为900万美元15.52000万美元,并在西班牙停止运营的$70.1这些地点的估值拨备余额主要与净营业亏损有关,但在某些情况下与司法管辖区的其他额外递延税项资产有关。
我们对附属公司的投资所固有的其他外部基础差额不计所得税,因为投资和相关的未汇出收益在存续期内基本上是永久性的,或者我们得出的结论是,出售或汇款不会产生额外的税负。由于假设计算的复杂性,确定与任何剩余的未分配外汇收益相关的未确认递延税项负债额是不可行的。
不确定的所得税头寸
美国公认会计准则(GAAP)关于所得税不确定性的会计指导规定了在纳税申报单中确认和计量所采取或预期采取的税收头寸的模式,并就取消确认、分类、利息和处罚、披露和过渡提供了指导。
我们在美国联邦司法管辖区、各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。在美国和重要的外国司法管辖区应纳税的FMC实体的所得税申报单可以进行审查和调整。截至2020年12月31日,美国2017-2020年和2000-2020年的联邦和州所得税申报单分别开放供审查和调整。我们重要的外国司法管辖区,总共11,在2010-2020年的不同时期开放供审查和调整。
截至2020年12月31日,我们总共有未确认的税收优惠美元。76.2百万美元,其中$34.6如果确认,100万美元将有利地影响持续运营的有效税率。截至2019年12月31日,我们的未确认税收优惠总额为$68.2百万美元,其中$29.4如果得到承认,100万美元将有利地影响实际税率。与未确认的税收优惠相关的利息和罚金被报告为所得税费用的一个组成部分。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,我们确认利息和罚款为$(1.5)百万,$1.4百万美元,以及$0.9在综合收益(亏损)表中分别计入600万欧元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们在合并资产负债表中应计利息和罚款为1美元。13.9百万美元和$15.4分别为百万美元。
由于有可能解决联邦、州或外国的审查,以及各种司法时效法规的到期,我们对未确认的税收优惠的责任有可能在未来12个月内减少$。33.4百万至$53.1百万美元。
未确认税收优惠的期初和期末金额对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
年初余额 | $ | 68.2 | | | $ | 79.1 | | | $ | 84.0 | |
与本年度采取的职位有关的增加 | 1.1 | | | 4.1 | | | 11.8 | |
| | | | | |
增减与前几年持仓有关的情况 | 25.7 | | | 3.4 | | | (1.8) | |
与时效失效相关的减幅 | (18.8) | | | (13.0) | | | (13.5) | |
本年度结算量 | — | | | (2.8) | | | (1.4) | |
资产处置的税收头寸减少额 | — | | | (2.6) | | | — | |
年终余额(1) | $ | 76.2 | | | $ | 68.2 | | | $ | 79.1 | |
____________________
(1)在2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,我们确认了一项抵消性非流动资产$27.4百万,$34.0百万美元,以及$45.3分别涉及与上述具体不确定税收状况相关的间接所得税优惠。
注14:债务
一年内到期的债务:
一年内到期的债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 |
短期外债(1) | $ | 98.4 | | | $ | 144.9 | |
商业票据(2) | 146.3 | | | — | |
短期债务总额 | $ | 244.7 | | | $ | 144.9 | |
长期债务的当期部分 | 93.6 | | | 82.8 | |
短期债务和长期债务的流动部分 | $ | 338.3 | | | $ | 227.7 | |
____________________
(1)截至2020年12月31日,借款平均实际利率为13.2百分比。
(2)截至2020年12月31日,借款平均实际利率为0.5百分比。
长期债务:
长期债务由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2020年12月31日 | | 十二月三十一日, |
利率 百分比 | | 成熟性 日期 | | 2020 | | 2019 |
污染控制和工业收入债券(减去未摊销折扣#美元0.1及$0.2,分别) | 0.30% - 6.50% | | 2021 - 2032 | | $ | 51.6 | | | $ | 51.6 | |
优先票据(减去未摊销折扣$1.0及$1.3,分别) | 3.20% - 4.50% | | 2022 - 2049 | | 2,199.0 | | | 2,198.7 | |
| | | | | | | |
2017年定期贷款安排 | 1.4% | | 2022 | | 700.0 | | | 800.0 | |
循环信贷安排(1) | 2.8% | | 2024 | | — | | | — | |
| | | | | | | |
外债 | 0% - 6.1% | | 2021 - 2024 | | 92.3 | | | 83.8 | |
发债成本 | | | | | (19.8) | | | (20.2) | |
长期债务总额 | | | | | $ | 3,023.1 | | | $ | 3,113.9 | |
减:一年内到期的债务 | | | | | 93.6 | | | 82.8 | |
长期债务总额,减去流动部分 | | | | | $ | 2,929.5 | | | $ | 3,031.1 | |
____________________
(1)循环信贷安排项下未偿还信用证总额为#美元。214.1百万美元,这项贷款下的可用资金为$1,139.6截至2020年12月31日,为100万。
循环信贷安排协议修正案
于二零二零年四月二十二日,本公司与本公司订立日期为二零一九年五月十七日之第三份经修订及重订信贷协议之第一号修正案(“循环信贷修正案”),其中本公司为美国借款人,本公司订约方若干外国附属公司为欧元借款人,贷款人(“循环信贷贷款人”)及发证行(“花旗银行”)为行政代理,花旗银行及美国银行证券,Inc.为联席牵头安排行,Bank,Bank。以及作为共同文件代理的缔约方的某些其他金融机构(“循环信贷协议”)。除其他事项外,循环信贷修正案修改了循环信贷协议中的最高杠杆率金融契约,并增加了一项负面契约,限制在任何时候超过最高杠杆率的情况下购买公司股票。3.5截至2021年6月30日。
2017年定期贷款协议修正案
于二零二零年四月二十二日,本公司与本公司订立日期为二零一七年五月二日之定期贷款协议第2号修正案(“定期贷款修订”),其中本公司为美国借款人、本公司订约方若干外国附属公司、欧元借款人、贷款方(“定期贷款贷款人”)、花旗银行(北亚州)(行政代理)、花旗环球市场公司(Citigroup Global Markets Inc.)及美林(Merrill Lynch,Piells,Fenner&Smith Inc.)为联席牵头安排人以及作为共同文件代理的缔约方的某些其他金融机构(按先前修订的“定期贷款协议”)。其中,定期贷款修正案修订了定期贷款协议中的最高杠杆率金融契约,并增加了一项负面契约,限制在任何时候最高杠杆率超过本公司股票的购买。3.5截至2021年6月30日。
递延融资费用,总额为#美元3.5与这两项修正案相关的600万美元已被推迟,并将确认为协议有效期内的利息支出。
长期债务的到期日
截至2020年12月31日,未偿还长期债务(不包括折扣)的到期日为$93.62021年为100万美元,1,000.12022年为100万美元,0.22023年为100万美元,400.1到2024年,零2025年和$1,550.0之后的百万美元。
契诺
在其他限制中,循环信贷安排和2017年定期贷款安排包含适用于FMC及其合并子公司的财务契约,这些财务契约与杠杆(以债务与调整后收益的比率衡量)和利息覆盖率(以调整后收益与利息支出之比衡量)相关。截至2020年12月31日的连续四个季度,我们的实际杠杆率为2.9这低于最大杠杆率4.25。根据上文讨论的循环信贷修正案和定期贷款修正案进行修订后,最高杠杆率已提高至4.25
截至2020年12月31日。最高杠杆率将降至4.0截至2021年3月31日的季度,然后3.5为未来几个季度做准备。截至2020年12月31日的连续四个季度,我们的实际利息覆盖率为8.3的最低利息覆盖范围以上。3.5。截至2020年12月31日,我们遵守了所有公约。
补偿性余额协议
我们在许多国家都有非正式的信贷安排。外国信贷额度,包括透支贷款,通常不需要维持补偿性余额,因为信贷延期没有保证,但取决于资金的可用性。
注15:养老金和其他退休后福利
下表显示了我们在美国的合格和非合格固定收益养老金计划、德国、法国和比利时的固定收益养老金计划,以及我们的美国其他退休后医疗和人寿保险持续运营福利计划的资金状况,以及截至12月31日在我们的合并财务报表中确认的相关余额和净定期福利成本,如下表所示。
我们必须在我们的合并资产负债表中确认我们的退休后固定收益计划资金过剩和资金不足的状况。资金过剩或资金不足的状态被定义为计划资产的公允价值与预计福利义务之间的差额。我们还必须确认该期间产生的精算损益以及以前的服务费用和贷项,作为其他全面收入的组成部分。
下表汇总了用于确定美国计划在12月31日的福利义务的加权平均假设:
| | | | | | | | | | | |
| 养老金和其他福利 |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
符合条件的贴现率 | 2.49 | % | | 3.22 | % |
贴现率不合格计划 | 1.62 | % | | 2.74 | % |
贴现率其他福利 | 1.91 | % | | 2.89 | % |
补偿增长率 | 3.10 | % | | 3.10 | % |
下表汇总了我们的固定福利退休后计划的组成部分,并反映了衡量日期为12月31日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 养恤金 | | 其他好处(1) |
| | | | 十二月三十一日, |
(单位:百万) | | | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
预计福利义务的变化 | | | | | | | | | | |
1月1日的预计福利义务 | | | | $ | 1,379.1 | | | $ | 1,261.3 | | | $ | 15.8 | | | $ | 18.9 | |
服务成本 | | | | 4.4 | | | 4.2 | | | — | | | — | |
利息成本 | | | | 36.7 | | | 47.6 | | | 0.4 | | | 0.6 | |
精算损失(收益)(2) | | | | 115.5 | | | 153.0 | | | 0.3 | | | (2.2) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
计划参与者的缴费 | | | | — | | | — | | | 0.5 | | | 0.4 | |
| | | | | | | | | | |
安置点 | | | | (1.5) | | | (3.5) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
已支付的福利 | | | | (83.9) | | | (83.5) | | | (1.7) | | | (1.9) | |
12月31日的预计福利义务 | | | | $ | 1,450.3 | | | $ | 1,379.1 | | | $ | 15.3 | | | $ | 15.8 | |
计划资产变更 | | | | | | | | | | |
计划资产于1月1日的公允价值 | | | | $ | 1,390.6 | | | $ | 1,269.7 | | | $ | — | | | $ | — | |
计划资产实际收益率 | | | | 176.5 | | | 196.2 | | | — | | | — | |
外币汇率变动 | | | | — | | | (0.2) | | | — | | | — | |
公司缴费 | | | | 2.9 | | | 11.9 | | | 1.2 | | | 1.5 | |
计划参与者的缴费 | | | | — | | | — | | | 0.5 | | | 0.4 | |
| | | | | | | | | | |
安置点 | | | | (1.5) | | | (3.5) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
已支付的福利 | | | | (83.9) | | | (83.5) | | | (1.7) | | | (1.9) | |
截至12月31日的计划资产公允价值 | | | | $ | 1,484.6 | | | $ | 1,390.6 | | | $ | — | | | $ | — | |
资金状况 | | | | | | | | | | |
美国有资产的计划 | | | | $ | 69.5 | | | $ | 44.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
美国计划在没有资产的情况下 | | | | (23.9) | | | (22.4) | | | (15.3) | | | (15.8) | |
拥有资产的非美国计划 | | | | (3.0) | | | (1.3) | | | — | | | — | |
所有其他计划 | | | | (8.3) | | | (9.0) | | | — | | | — | |
计划的净资金状况(负债) | | | | $ | 34.3 | | | $ | 11.5 | | | $ | (15.3) | | | $ | (15.8) | |
综合资产负债表中确认的金额: | | | | | | | | | | |
养老金资产(3) | | | | $ | 69.5 | | | $ | 44.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
应计福利负债(4) | | | | (35.2) | | | (32.7) | | | (15.3) | | | (15.8) | |
总计 | | | | $ | 34.3 | | | $ | 11.5 | | | $ | (15.3) | | | $ | (15.8) | |
____________________
(1)有关我们已停产的退休后福利计划的信息,请参阅附注11。
(2)调查显示,2020和2019年的精算亏损主要是由美国合格计划的贴现率变化推动的。此外,精算师协会(Society Of Actuaries)发布了一份更新的死亡率表预测量表,用于衡量2020年和2019年的退休计划义务。采用每个适用年度的最新预测比额表,使美国的固定福利义务增加了大约#美元。10300万美元和300万美元13截至2020年12月31日和2019年12月31日,分别为3.8亿美元和3.8亿美元。
(3)在综合资产负债表上计入“包括长期应收账款在内的其他资产,净额”。
(四)在合并资产负债表上记为“应计养老金及其他退休后福利,当期”和“应计养老金及其他退休后福利,长期”。
累计其他综合收益(亏损)中尚未确认为定期收益净成本组成部分的金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金 | | 其他福利:(1) |
| 十二月三十一日, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
前期服务(成本)抵免 | $ | (0.7) | | | $ | (0.9) | | | $ | — | | | $ | — | |
净精算(损失)收益 | (321.9) | | | (367.3) | | | 4.2 | | | 5.5 | |
累计其他综合收益(亏损)-税前 | $ | (322.6) | | | $ | (368.2) | | | $ | 4.2 | | | $ | 5.5 | |
累计其他综合收益(亏损)-税后净额(2) | (240.7) | | | (277.2) | | | 2.7 | | | 3.7 | |
____________________
(1)有关我们已停产的退休后福利计划的信息,请参阅附注11.
(2)截至2019年12月31日的累计其他综合收益(亏损)-税后净额包括搁浅的所得税效应。有关更多信息,请参见注释2。
所有养恤金计划的累计福利义务为#美元。1,435.9百万美元和$1,364.22020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 12月31日 |
计划福利义务超过计划资产的养老金计划的信息 | 2020 | | 2019 |
预计福利义务 | $ | 42.9 | | | $ | 37.2 | |
累积福利义务 | 43.3 | | | 37.5 | |
计划资产的公允价值 | 7.7 | | | 4.5 | |
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 12月31日 |
累计福利义务超过计划资产的养老金计划的信息 | 2020 | | 2019 |
预计福利义务 | $ | 42.9 | | | $ | 37.2 | |
累积福利义务 | 43.3 | | | 37.5 | |
计划资产的公允价值 | 7.7 | | | 4.5 | |
在其他全面亏损(收入)中确认的持续经营计划资产和福利义务的其他变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金 | | 其他福利:(1) |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
本年度精算净亏损(收益) | $ | (23.5) | | | $ | 11.0 | | | $ | 0.4 | | | $ | (2.3) | |
| | | | | | | |
精算(损失)收益净额摊销 | (21.3) | | | (12.9) | | | 0.9 | | | 1.0 | |
摊销先前服务(成本)抵免 | (0.2) | | | (0.2) | | | — | | | (0.1) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
结算损失 | (0.6) | | | (1.4) | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
税前确认的其他综合(收入)亏损总额 | $ | (45.6) | | | $ | (3.5) | | | $ | 1.3 | | | $ | (1.4) | |
税后在其他综合(收入)损失中确认的总额 | (36.5) | | | (3.0) | | | 1.0 | | | (1.1) | |
____________________
(1)有关我们已停产的退休后福利计划的信息,请参阅附注11。
下表汇总了用于年度效益净成本(收入)的加权平均假设及其组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 养恤金 | | 其他好处(1) |
(除百分比外,以百万为单位) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
贴现率 | 3.22 | % | | 4.36 | % | | 3.68 | % | | 2.89 | % | | 4.08 | % | | 3.41 | % |
计划资产的预期回报率 | 3.00 | % | | 4.25 | % | | 5.00 | % | | — | | | — | | | — | |
补偿增长率 | 3.10 | % | | 3.10 | % | | 3.10 | % | | — | | | — | | | — | |
年度净收益成本的组成部分: | | | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | 4.4 | | $ | 4.2 | | $ | 6.3 | | $ | — | | $ | — | | $ | — |
利息成本 | 36.7 | | 47.6 | | 44.5 | | 0.4 | | 0.6 | | 0.7 |
计划资产的预期回报率 | (37.1) | | (53.4) | | (63.0) | | — | | — | | — |
| | | | | | | | | | | |
摊销先前服务费用 | 0.2 | | 0.2 | | 0.4 | | — | | 0.1 | | (0.1) |
精算净损失和其他(收益)损失摊销 | 21.4 | | 12.9 | | 16.0 | | (0.9) | | (1.0) | | (0.5) |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
因结算而确认的(收益)损失 | 0.7 | | 1.4 | | 1.8 | | — | | — | | — |
年度净收益成本(收益) | $ | 26.3 | | $ | 12.9 | | $ | 6.0 | | $ | (0.5) | | $ | (0.3) | | $ | 0.1 |
___________________
(1)有关我们已停产的退休后福利计划的信息,请参阅附注11。
在截至2018年12月31日的一年中,我们确认了4.3由于与计划中的FMC Lithium分离相关的削减和特别终止福利造成的损失达100万美元,这些损失被记录在综合收益(亏损)报表中的“非持续经营,扣除所得税后的净额”内。
我们的美国合格固定收益养老金计划(“U.S.Plan”)持有我们养老金计划的大部分资产。这些计划资产的预期长期回报率为3.00截至2020年12月31日的年度百分比,4.25截至2019年12月31日的年度百分比,以及5.0截至2018年12月31日的年度百分比(不包括2018年11月1日重新测量至2018年12月31日期间4.5百分比)。这些计划资产的预期长期回报率下降了1.25与2019年相比,2020年下降了2%,主要原因是公司债券收益率下降。在为我们的美国计划制定长期资产回报率假设时,我们考虑了外部精算师进行的技术分析,包括历史市场回报、按资产类别划分的长期实际回报假设的信息、通胀假设以及与这些最佳估计相关的标准差预期。给定一个积极管理的投资组合,我们的投资组合按资产类别划分的预期年回报率,假设估计通货膨胀率约为2.1%,这与我们对资产回报率的假设是一致的。2020年12月31日按资产类别划分的资产配置目标为100固定收益投资的百分比。
我们的美国计划在2018年达到了全额资助状态。主要的投资策略是一种负债对冲方法,目的是维持计划的资金状况,使资金状况的波动性降至最低,并限制我们被要求对该计划做出重大贡献的可能性。100固定收益证券和现金的百分比。通过每月负债衡量、定期资产负债研究和季度投资组合审查,持续衡量和监控投资业绩和相关风险。我们的非营业养老金和退休后费用(收入)的增加是由于在确定2020年费用时继续使用平滑的市场相关资产价值(MRVA),而不是计划资产的实际公允价值。这种持续的做法将在我们的非运营定期养老金成本中造成一些波动,因为我们合格的养老金计划是100%固定收益证券。
下表按资产类别列出了我们的主要养老金计划资产类别的公允价值层次结构。公允价值的定义见附注19,公允价值层次中第1、2、3级的说明见附注19。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2020年12月31日 | | 报价: 处于活动状态 市场: 雷同 资产 (1级) | | 意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
现金和短期投资 | $ | 24.7 | | | $ | 24.6 | | | $ | 0.1 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
固定收益投资: | | | | | | | |
投资合同 | 151.4 | | | — | | | 151.4 | | | — | |
美国政府证券 | 307.0 | | | 297.9 | | | 9.1 | | | — | |
共同基金 | 70.5 | | | 70.5 | | | — | | | — | |
公司债务工具 | 931.0 | | | — | | | 931.0 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总资产 | $ | 1,484.6 | | | $ | 393.0 | | | $ | 1,091.6 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2019年12月31日 | | 报价: 处于活动状态 市场: 雷同 资产 (1级) | | 意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
现金和短期投资 | $ | 19.8 | | | $ | 19.8 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
固定收益投资: | | | | | | | |
投资合同 | 150.1 | | | — | | | 150.1 | | | — | |
美国政府证券 | 331.0 | | | 294.3 | | | 36.7 | | | — | |
共同基金 | 65.2 | | | 65.2 | | | — | | | — | |
公司债务工具 | 824.5 | | | — | | | 824.5 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总资产 | $ | 1,390.6 | | | $ | 379.3 | | | $ | 1,011.3 | | | $ | — | |
我们为养老金和其他退休后福利计划做出了以下贡献:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 |
美国合格养老金计划 | $ | — | | | $ | 7.0 | |
美国不合格养老金计划 | 2.9 | | | 4.9 | |
非美国计划 | 0.5 | | | — | |
其他退休后福利 | 1.2 | | | 1.5 | |
总计 | $ | 4.6 | | | $ | 13.4 | |
下表反映了我们的养老金和其他退休后福利计划未来的估计福利支付。这些估计数酌情考虑了预期的未来服务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估计的未来福利支付净额 |
(单位:百万) | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 - 2030 |
养老金福利 | $ | 90.6 | | | $ | 87.9 | | | $ | 86.1 | | | $ | 86.6 | | | $ | 84.7 | | | $ | 404.6 | |
其他好处 | 1.7 | | | 1.6 | | | 1.5 | | | 1.4 | | | 1.3 | | | 5.0 | |
FMC公司储蓄和投资计划。FMC Corporation Savings and Investment Plan(FMC Corporation Savings And Investment Plan)是根据美国国税法(Internal Revenue Code)第401(K)节规定的合格减薪计划,我们几乎所有的美国员工都可以通过贡献一部分薪酬来参与该计划。对于参加该计划的符合条件的员工,除某些集体谈判协议涵盖的员工外,公司将为80这些捐款部分的百分比最高可达5雇员薪酬的百分比。参加该计划的合格员工如果没有参加美国合格养老金计划,则有权获得以下雇主缴费:5的百分比
员工的合格补偿。从所有供款的收入中收取的费用为$16.62020年为100万美元,15.32019年为100万美元,15.02018年将达到100万。
注16:基于股份的薪酬
股票补偿计划
我们为某些员工、高级管理人员和董事制定了基于股份的薪酬计划,该计划已得到股东的批准。该计划如下所述。
FMC公司激励性薪酬与股票计划
FMC公司激励薪酬和股票计划(“计划”)规定向高级管理人员、董事、员工和顾问授予各种现金和股权奖励,包括股票期权、限制性股票、业绩单位(包括限制性股票单位)、股票增值权以及部分以现金和部分普通股支付的多年管理奖励。董事会薪酬与组织委员会(以下简称“委员会”)在符合本计划规定的前提下,批准财务目标、奖励拨款以及向员工支付奖励的时间和条件。根据本计划授权发行的普通股总股数为30.2百万美元,其中大约3.2截至2020年12月31日,根据该计划,未来将有100万股普通股可用于授予基于股票的奖励。FMC公司非雇员董事薪酬政策由董事会提名和公司治理委员会管理,规定了支付给董事的薪酬,包括股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、基于业绩的限制性股票单位,以及根据该计划向董事发放的现金奖励。
根据本计划授予的股票期权可以是激励性股票期权,也可以是非限制性股票期权。股票期权的行权价格不得低于股票授予之日的公允市值。根据本计划授予的奖励,或在委员会指定的时间变得可行使或应支付的奖励,该时间通常是三年自授予之日起生效。根据该计划授予的奖励和非限定期权不迟于10从授予之日起数年。
根据该计划,可以向选定的员工颁发限制性股票和限制性股票单位的奖励。奖项在委员会指定的期限内授予,通常是三年,授予条件是继续受雇。补偿成本根据授予日股票的市值在归属期间确认。根据计划背心立即授予董事的限制性股票单位,如果作为年度聘用金的一部分或代替年度聘用金授予董事;授予董事的其他限制性股票单位在5月1日年度授予日期后的日历年度股东大会上授予(但如果董事在某些情况下不任职全年,则可按比例没收)。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,限制性股票单位总数为267,988股票和276,145普通股分别记入董事账户。
股票薪酬
我们确认了以下股票薪酬费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
股票期权费用,扣除税款后净额为$1.1, $1.5及$1.3(1) | $ | 4.0 | | | $ | 5.7 | | | $ | 4.9 | |
限制性股票费用,扣除税后净额为$2.0, $2.2及$2.3(2) | 7.4 | | | 8.2 | | | 8.4 | |
基于绩效的费用,扣除税后净额为$0.9, $1.7及$1.2 | 3.5 | | | 6.3 | | | 4.4 | |
| | | | | |
扣除税金后的股票薪酬费用总额为$4.0, $5.4及$4.8(3) | $ | 14.9 | | | $ | 20.2 | | | $ | 17.7 | |
____________________
(一)**我们适用的预估罚没率为4.0在费用的计算中,每个股票期权授予的百分比。
(2)**我们适用的预估罚没率为2.0在费用计算中占未付补助金的百分比。
(三)在我们的综合损益表中,这项费用被归类为“销售、一般和行政费用”。股票薪酬费用总额,扣除税后,不包括在上表$中。2.2百万,$0.1百万美元,以及$4.0截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的100万美元,分别计入综合收益(亏损)表中的“非持续经营,扣除所得税后的净额”。
我们收到了$24.7百万,$50.7百万美元和$10.7截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度与股票期权行使相关的现金分别为100万美元。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内,用于行使股票期权的股票来自库藏股。
利文特分配的影响
2019年3月1日,我们完成了之前宣布的1232000万股利文特普通股,作为2019年2月25日记录日期收盘时已发行的FMC普通股的按比例股息。根据员工事项协议,所有在生效日期之前与FMC股票有关的未偿还和非既得股权奖励通常都转换为FMC和利文特单位。
股票期权
我们在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度授予的股票期权的授予日期公允价值是使用Black-Scholes期权估值模型估计的,其关键假设列在下表中。股息率假设反映了我们普通股的预期股息。预期波动率假设是基于我们普通股的实际历史经验。预期寿命代表授予的期权预期未偿还的时间段。无风险利率是以美国国债为基础的,其条款等于截至授予日股票期权行使的预期时间。员工股票期权通常在三年限和期满十年自授予之日起生效。
布莱克·斯科尔斯(Black Scholes)股票期权授予的估值假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
预期股息收益率 | 1.91% | | 1.83% | | 0.77% |
预期波动率 | 26.60% | | 26.07% | | 26.85% |
预期寿命(以年为单位) | 6.5 | | 6.5 | | 6.5 |
无风险利率 | 1.19% | | 2.53% | | 2.79% |
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内授予的期权的加权平均授予日期公允价值为$。20.28, $18.66及$25.70分别为每股。
以下摘要显示了截至2020年12月31日的三年内,该计划下员工的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千股) | 已授予但未行使的期权数量 | | 加权平均剩余合同寿命 | | 加权平均行权价每股美元 | | 合计内在价值(单位:百万) |
2017年12月31日(920可行使的股份及1,452预期归属或行使的股份) | 2,435 | | | 6.3年份 | | $ | 48.37 | | | $ | 112.7 | |
授与 | 250 | | | | | 85.19 | | | |
练习 | (260) | | | | | 41.80 | | | 11.7 | |
没收 | (61) | | | | | 52.51 | | | |
2018年12月31日(1,044可行使的股份及1,287预期归属或行使的股份) | 2,364 | | | 6.0年份 | | $ | 52.87 | | | $ | 52.5 | |
授与 | 380 | | | | | 75.76 | | | |
利文特旋转带来的转换影响(1) | 210 | | | | | 53.09 | | | |
练习 | (1,414) | | | | | 39.17 | | | 67.2 | |
没收 | (36) | | | | | 67.82 | | | |
2019年12月31日(628可行使的股份及835预期归属或行使的股份) | 1,504 | | | 6.5年份 | | $ | 58.06 | | | $ | 62.8 | |
授与 | 302 | | | | | 92.24 | | | |
| | | | | | | |
练习 | (549) | | | | | 48.02 | | | 31.3 | |
没收 | (22) | | | | | 81.84 | | | |
2020年12月31日(388可行使的股份及818预期归属或行使的股份) | 1,235 | | | 7.0年份 | | $ | 70.44 | | | $ | 54.9 | |
____________________
(1)由于2019年3月1日利文特分离而转换的奖项。
上表中显示的截至2020年12月31日可行使的股票期权数量的内在价值为#美元。26.2百万,加权平均剩余合同期限为4.2年,加权平均行使价为#美元。47.56.
截至2020年12月31日,我们与未归属股票期权相关的未确认薪酬成本总额为美元。4.5百万美元,将在加权平均剩余的必需服务期内摊销,该段服务期约为1.78好几年了。
限制性和基于业绩的股票奖励
根据该计划,限制性股票奖励和股票单位在授予日的公允价值是以授予日我们普通股的每股市场价格为基础的。相关薪酬成本在员工履行相关服务的授权期内按直线摊销为费用,这通常是三年但在规定的归属期限之前符合退休资格的人员以及非雇员董事除外。
从2015年开始,我们开始发放基于业绩的限制性股票奖励。基于业绩的股票奖励是指在结算时基于相对于同行公司在过去一年中实现总股东回报(TSR)而奖励的普通股数量。三一年的时间。这些奖励通常在完成三但是,从2016年赠款开始,某些业绩标准是按年衡量的。从2019年的拨款开始,归属基于相对于同行公司的TSR和累计运营现金流指标。股权分类业绩股票奖励的公允价值是根据预期授予的普通股数量和蒙特卡洛估值模型确定的。
下表显示了截至2020年12月31日的三年内我们的员工限制性奖励活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股权 | | 基于绩效的公平 |
(金像奖颁奖人数:万人) | 数量: 奖项 | | 加权平均授予日期每股公允价值 | | 数量: 奖项 | | 加权平均授予日期每股公允价值 |
截至2017年12月31日未归属 | 489 | | | $ | 47.63 | | | 260 | | | $ | 53.36 | |
授与 | 137 | | | 84.94 | | | 133 | | | 88.65 | |
既得 | (154) | | | 55.14 | | | (58) | | | 81.15 | |
没收 | (13) | | | 65.39 | | | — | | | — | |
截至2018年12月31日未归属 | 459 | | | $ | 55.75 | | | 335 | | | $ | 56.42 | |
授与 | 108 | | | 76.22 | | | 106 | | | 83.89 | |
利文特旋转带来的转换影响(1) | (29) | | | 67.46 | | | (12) | | | 84.58 | |
既得 | (223) | | | 37.54 | | | (222) | | | 42.18 | |
没收 | (13) | | | 69.69 | | | (1) | | | 78.92 | |
2019年12月31日未归属 | 302 | | | $ | 67.89 | | | 206 | | | $ | 72.06 | |
授与 | 92 | | | 91.83 | | | 111 | | | 108.74 | |
| | | | | | | |
既得 | (84) | | | 50.14 | | | (115) | | | 58.37 | |
没收 | (12) | | | 77.42 | | | — | | | — | |
2020年12月31日未归属 | 298 | | | $ | 79.91 | | | 202 | | | $ | 88.48 | |
____________________
(1)由于2019年3月1日利文特离职,奖项转移到利文特员工手中。
截至2020年12月31日,我们与未授权的限制性裁决相关的未确认补偿成本总额为$11.5百万美元,将在加权平均剩余的必需服务期内摊销,该段服务期约为1.83好几年了。
注17:权益
以下是过去三年我们的股本活动摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 普普通通 股票 | | 财务处 股票 |
(2017年12月31日) | 185,983,792 | | | 51,653,236 | |
股票期权和奖励 | — | | | (390,553) | |
普通股回购,净额 | — | | | 2,439,495 | |
2018年12月31日 | 185,983,792 | | | 53,702,178 | |
股票期权和奖励 | — | | | (1,563,307) | |
普通股回购,净额 | — | | | 4,720,627 | |
2019年12月31日 | 185,983,792 | | | 56,859,498 | |
股票期权和奖励 | — | | | (677,827) | |
普通股回购,净额 | — | | | 448,538 | |
2020年12月31日 | 185,983,792 | | | 56,630,209 | |
累计其他综合收益(亏损)
下面汇总的是累计的其他综合收益(亏损)(扣除税后)的前滚。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 外币调整 | | 衍生工具(1) | | 养老金和其他退休后福利(2) | | 总计 |
累计其他综合收益(亏损),2017年12月31日税后净额 | $ | (6.2) | | | $ | 5.2 | | | $ | (239.3) | | | $ | (240.3) | |
2018年活动 | | | | | | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | $ | (95.3) | | | $ | 13.7 | | | $ | 4.2 | | | $ | (77.4) | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | — | | | (7.7) | | | 16.5 | | | 8.8 | |
| | | | | | | |
累计其他综合收益(亏损),2018年12月31日税后净额 | $ | (101.5) | | | $ | 11.2 | | | $ | (218.6) | | | $ | (308.9) | |
2019年活动 | | | | | | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | $ | (15.2) | | | $ | (69.0) | | | $ | (6.5) | | | $ | (90.7) | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | — | | | (8.2) | | | 9.9 | | | 1.7 | |
本期净其他综合收益(亏损) | $ | (15.2) | | | $ | (77.2) | | | $ | 3.4 | | | $ | (89.0) | |
采用会计准则(附注2) | — | | | 1.0 | | | (54.1) | | | $ | (53.1) | |
FMC锂的分布(3) | 39.0 | | | — | | | — | | | 39.0 | |
| | | | | | | |
累计其他综合收益(亏损),2019年12月31日税后净额 | $ | (77.7) | | | $ | (65.0) | | | $ | (269.3) | | | $ | (412.0) | |
2020年活动 | | | | | | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | $ | 101.7 | | | $ | (2.5) | | | $ | 18.9 | | | $ | 118.1 | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | — | | | (4.3) | | | 16.0 | | | 11.7 | |
| | | | | | | |
累计其他综合收益(亏损),截至2020年12月31日的税后净额 | $ | 24.0 | | | $ | (71.8) | | | $ | (234.4) | | | $ | (282.2) | |
____________________
(1)有关更多信息,请参见注释19。
(2)有关更多信息,请参见注释15。
(3)表示FMC锂分布的影响。
累计其他综合收益(亏损)的重新分类
下表详细说明了所列每一期间综合损益表中从累计其他全面收益(亏损)和受影响项目重新分类的情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累计其他全面收益(亏损)组成部分明细 | | 从累计其他全面收益(亏损)中重新分类的金额 (1) | | 合并损益表中受影响的行项目(亏损) |
| | 截至十二月三十一日止的年度, | | |
(单位:百万) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | | |
外币合约 | | $ | 24.6 | | | $ | 10.0 | | | $ | 18.9 | | | 销售和服务成本 |
| | | | | | | | |
外币合约 | | (19.3) | | | 1.9 | | | (8.0) | | | 销售、一般和行政费用 |
利率合约 | | (2.7) | | | (0.7) | | | (0.4) | | | 利息支出 |
税前合计 | | $ | 2.6 | | | $ | 11.2 | | | $ | 10.5 | | | |
| | 1.7 | | | (3.0) | | | (2.8) | | | 所得税拨备 |
计入净收入的金额 | | $ | 4.3 | | | $ | 8.2 | | | $ | 7.7 | | | |
| | | | | | | | |
养老金和其他退休后福利(2): | | | | | | | | |
摊销先前服务费用 | | $ | (0.3) | | | $ | (0.3) | | | $ | (0.3) | | | 销售、一般和行政费用 |
未确认的精算净收益和其他收益(损失)摊销 | | (19.2) | | | (10.8) | | | (14.4) | | | 非经营性养老金和退休后费用(收入) |
已确认的结算/削减损失 | | (0.7) | | | (1.4) | | | (6.1) | | | 非经营性养老金和退休后费用(收入);非连续性业务,扣除所得税后的净额 |
税前合计 | | $ | (20.2) | | | $ | (12.5) | | | $ | (20.8) | | | |
| | 4.2 | | | 2.6 | | | 4.3 | | | 所得税拨备;非持续经营,扣除所得税后的净额 |
计入净收入的金额 | | $ | (16.0) | | | $ | (9.9) | | | $ | (16.5) | | | |
| | | | | | | | |
该期间的重新分类总数 | | $ | (11.7) | | | $ | (1.7) | | | $ | (8.8) | | | 计入净收入的金额 |
____________________
(1)括号中的金额表示对合并损益表(亏损)的费用。
(2)养老金和其他退休后福利金额包括持续运营和非持续运营的影响。关于养老金和其他退休后福利的持续经营部分的详细情况,见附注15。
具有非控股权益的交易
2020年7月,我们购买了剩余的49我们在印尼的合资企业PT Bina Guna Kimia(“BGK”)的百分比所有权权益,价格为$7.41000万美元,这增加了我们的所有权51百分比至100百分比。
由于IPO和承销商在2018年第四季度行使购买额外普通股的权力,我们在FMC Lithium的控股权约为84百分比。2019年3月1日,我们完成了此前宣布的利文特普通股剩余股份分配。有关详细信息,请参阅注释1。
股息和股票回购
2021年1月21日,我们支付了总计$62.3截至2020年12月31日,向我们登记在册的股东支付100万美元。这笔金额计入截至2020年12月31日的综合资产负债表上的“应计负债及其他负债”。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的几年中,我们支付了228.5百万,$210.3百万美元和$89.2分别为100万美元的股息。
在2020年,0.4根据公开宣布的回购计划,回购了100万股票。在2020年12月31日,大约是$550在董事会授权的回购计划下,仍有100万美元未使用。这项回购计划不包括具体的时间表或价格目标,可能随时暂停或终止。管理层可以根据其对市场状况和其他因素的评估,通过公开市场或私下协商的交易购买股票。我们还不时从员工手中重新收购与我们股权薪酬计划下的奖励的归属、行使和没收相关的股份。
注18:每股收益
每股普通股收益(“EPS”)的计算方法是将净收入除以在基本摊薄基础上当期已发行普通股的加权平均数。
我们的潜在稀释证券包括与我们的股票期权、限制性股票和限制性股票单位相关的潜在普通股。摊薄每股收益(“摊薄每股收益”)考虑潜在摊薄证券的影响,但亏损期间除外,因为纳入潜在普通股会产生反摊薄作用。稀释后的每股收益不包括与我们股票期权相关的潜在普通股的影响,在期权行权价格大于该时期我们普通股的平均市场价格的时期内与我们的股票期权相关的潜在普通股的影响。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,0.2百万,0.3百万和0.2分别从稀释后每股收益中剔除100万股潜在普通股。
我们的非既得性限制性股票奖励包含获得不可没收股息的权利,因此,参与证券需要两级计算每股收益的方法。两级法通过将分配给普通股股东的分配收益和分配给普通股股东的未分配收益之和除以当期已发行普通股的加权平均股数来确定每股收益。在计算两类法时,未分配收益根据期间已发行的加权平均股票分配给普通股和参与证券。
计算基本每股收益和稀释后每股收益时适用于普通股和普通股的收益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位,不包括每股和每股数据) | 截至十二月三十一日止的年度, |
2020 | | 2019 | | 2018 |
可归因于FMC股东的收益(亏损): | | | | | |
持续经营,扣除所得税后的净额 | $ | 579.8 | | | $ | 540.7 | | | $ | 531.4 | |
非连续性业务,扣除所得税后的净额 | (28.3) | | | (63.3) | | | (29.3) | |
FMC股东应占净收益(亏损) | $ | 551.5 | | | $ | 477.4 | | | $ | 502.1 | |
减去:分配给受限制的获奖者的分配和未分配的收入 | (1.4) | | | (1.5) | | | (2.4) | |
可分配给普通股股东的净收益(亏损) | $ | 550.1 | | | $ | 475.9 | | | $ | 499.7 | |
| | | | | |
可归因于FMC股东的每股普通股基本收益(亏损): | | | | | |
持续运营 | $ | 4.46 | | | $ | 4.12 | | | $ | 3.94 | |
停产经营 | (0.22) | | | (0.48) | | | (0.22) | |
净收益(亏损) | $ | 4.24 | | | $ | 3.64 | | | $ | 3.72 | |
| | | | | |
可归因于FMC股东的稀释后每股普通股收益(亏损): | | | | | |
持续运营 | $ | 4.44 | | | $ | 4.10 | | | $ | 3.91 | |
停产经营 | (0.22) | | | (0.48) | | | (0.22) | |
净收益(亏损) | $ | 4.22 | | | $ | 3.62 | | | $ | 3.69 | |
| | | | | |
共享(以千为单位): | | | | | |
已发行普通股加权平均股数-基本 | 129,701 | | | 130,761 | | | 134,406 | |
假设潜在普通股转换的加权平均增发股份 | 883 | | | 1,241 | | | 1,473 | |
股份-稀释基础 | 130,584 | | | 132,002 | | | 135,879 | |
注19:金融工具、风险管理和公允价值计量
我们的金融工具包括现金和现金等价物、应收贸易账款、其他流动资产、某些归类为其他长期资产的应收账款、应付账款以及符合金融工具定义的投资和应计项目中包含的金额。这些金融工具的账面价值接近其公允价值。我们的其他金融工具包括:
| | | | | | | | |
金融工具 | | 计价方法 |
| | |
外汇远期合约 | | 根据适用货币的当前市场价格,在报告日期终止合同将收到或支付的估计金额。 |
| | |
商品远期和期权合约 | | 根据适用商品的市场报价,在报告日期终止合同将收到或支付的估计金额。 |
| | |
债务 | | 我们的估计以及使用市场数据从独立第三方获得的信息,例如报告期最后一个工作日的买卖价差。 |
上表所列金融工具的估计公允价值是采用标准定价模型确定的,该模型考虑了截至资产负债表日折现的预期未来现金流量的现值。这些标准定价模型利用从可观察的市场数据(如利率收益率曲线、货币和商品现货和远期汇率)得出或得到证实的输入。此外,我们根据从交易对手那里收到的估值测试我们估值的一个子集,以验证我们标准定价模型的准确性。因此,提交的估计可能不代表我们在结算日在市场交易中变现的金额,也不代表这些协议的潜在收益或损失。外汇远期合约、商品远期合约和期权合约以及利率合约的估计公允价值包括在本附注的表格内。债务的公允价值估计为$。3,640.0百万美元和$3,393.8百万美元,账面金额是$3,267.8百万美元和$3,258.8分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。
利用衍生金融工具管理风险
我们通过包括使用衍生金融工具在内的风险管理计划来降低某些金融风险,包括货币风险、商品购买风险和利率风险。我们签订外汇合约,包括远期合约和买入期权合约,以减少外币汇率波动的影响。
我们正式记录了套期保值工具和套期保值项目之间的所有关系,以及进行各种套期保值交易的风险管理目标和策略。这一过程包括将被指定为公允价值或现金流对冲的衍生品与资产负债表上的特定资产和负债或特定公司承诺或预测交易相关联。我们亦于对冲开始时及持续进行评估,以确定每项衍生工具在抵销对冲项目的公允价值或现金流变动方面是否高度有效。如果我们确定一种衍生品作为对冲工具不是非常有效的,或者如果一种衍生品不再是一种高效的对冲工具,我们预期将停止对该衍生品进行套期保值会计。
外汇风险管理
我们在许多国家开展业务,将收益、现金流和财务状况暴露在外币风险之下。这些风险大多是由外币交易引起的。我们的政策是尽量减少货币汇率不利变化的风险。这是通过风险管理的受控计划实现的,其中包括使用外币债务和远期外汇合同。我们还使用远期外汇合约来对冲坚挺且备受期待的外币现金流,目的是平衡货币风险,以提供足够的保护,使其免受货币市场大幅波动的影响。
我们持有汇率敞口的主要货币是美元兑巴西雷亚尔、欧元、人民币、墨西哥比索、印度卢比和阿根廷比索。
商品价格风险
由于能源价格,特别是天然气价格的波动,我们面临着能源成本方面的风险。我们试图通过对冲未来天然气输送的成本来减轻能源成本上升带来的风险。
利率风险
我们使用各种策略来管理我们的利率敞口,包括签订利率互换协议,以实现固定利率和可变利率债务的有针对性的组合。在协议中,我们以规定的时间间隔交换固定利息和可变利息之间的差额,该差额是根据商定的名义本金计算的。
信用风险集中
我们衍生品合约的交易对手主要是主要的金融机构。我们限制与任何一家金融机构签订的合同的美元金额,并监控交易对手的信用评级。在可能的情况下,我们还与每家金融机构签订总净额结算协议,这有助于降低与我们的金融工具相关的信用风险。虽然我们可能会因为交易对手的不履行而面临信用损失,但我们认为这种风险微乎其微。
财务担保和信用证承诺
作为正常业务的一部分,我们签订了各种具有表外风险的金融工具。这些表外工具包括财务担保和合同承诺,根据信用证向客户提供财务担保和其他援助。有关详细信息,请参阅注释1和20。向客户提供财务担保的决定,以及这些担保所要求的抵押品金额,都是基于我们对信用状况的逐案评估。
衍生工具和套期保值活动的会计处理
现金流对冲
我们以公允价值确认资产负债表上的所有衍生品。在订立衍生工具之日,我们一般将衍生工具指定为对与预测交易有关的现金流可变性的对冲(现金流对冲)。我们在AOCI中记录了被指定为现金流对冲并满足所有所需标准的衍生品的公允价值变化。然后,我们将这些金额重新分类为收益,因为基础套期保值项目会影响收益。相比之下,我们会立即在收益中记录未被指定为现金流对冲的衍生品的公允价值变化。
截至2020年12月31日,我们在AOCI拥有未平仓外币远期合约,税后净亏损头寸为1美元。18.3100万美元被指定为基础预测销售和购买的现金流对冲。当前未平仓合约对冲2021年12月31日之前的预测交易。截至2020年12月31日,我们有不同到期日的未平仓远期合约,可以买卖或兑换美元等值约为1美元的外币。1,881百万美元。
截至2020年12月31日,我们在AOCI拥有未平仓利率合约,税后净亏损头寸为1美元。0.7被指定为预期固定利率债券的现金流对冲的百万欧元,预计将在指定窗口内发行。截至2020年12月31日,我们有未平仓的利率掉期合约,总名义价值约为$100百万美元。
在发行高级债券的同时,我们于2019年9月20日敲定了各种利率互换协议,这些协议是为了对冲国债利率的波动而签订的。这项和解造成了#美元的损失。83.1这笔款项已记录在其他全面收益中,并将在高级票据的不同条款中摊销。有关高级债券的进一步详情,请参阅附注14。
截至2020年12月31日,我们在AOCI中没有被指定为基础预测购买现金流对冲的未平仓大宗商品合约。在2020年12月31日,我们有不是MMBtus(百万英热单位)未平仓天然气商品远期合约的总名义成交量。
大约$18.3如果未来的现货汇率与2020年12月31日的远期汇率一致,则在截至2021年12月31日的12个月内,将实现100万美元的税后净亏损,即未平仓外币兑换合约。对收益的实际影响将取决于预测交易发生时的实际现货汇率。我们在综合损益表的“销售和服务成本”一栏中确认衍生工具损益。
未被指定为对冲工具的衍生工具
我们持有某些远期合约,但出于会计目的,这些远期合约并未被指定为现金流对冲工具。用于对冲与某些货币资产和负债相关的外币波动风险的合约不被指定为现金流量对冲工具,这些项目的公允价值变动计入收益。
我们有未平仓远期合约,不被指定为现金流对冲工具,用于会计目的,以不同的到期日买入、卖出或兑换美元等值约为#美元的外币。2,026截至2020年12月31日,为100万。
衍生工具的公允价值
下表提供了截至2020年12月31日和2019年12月31日我们的衍生工具的公允价值总额和净资产负债表列报:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 衍生工具的总金额 | | | | | | |
(单位:百万) | 指定为现金流对冲 | | 未被指定为套期保值工具 | | 总金额 | | 综合资产负债表中的毛额抵销(3) | | 净额 |
衍生物 | | | | | | | | | |
外汇合约 | $ | 19.4 | | | $ | 1.9 | | | $ | 21.3 | | | $ | (21.1) | | | $ | 0.2 | |
利率合约 | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
衍生资产总额 (1) | $ | 19.5 | | | $ | 1.9 | | | $ | 21.4 | | | $ | (21.1) | | | $ | 0.3 | |
| | | | | | | | | |
外汇合约 | $ | (42.7) | | | $ | (3.1) | | | $ | (45.8) | | | $ | 21.1 | | | $ | (24.7) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
利率合约 | (0.9) | | | — | | | (0.9) | | | — | | | (0.9) | |
衍生负债总额 (2) | $ | (43.6) | | | $ | (3.1) | | | $ | (46.7) | | | $ | 21.1 | | | $ | (25.6) | |
| | | | | | | | | |
衍生工具净资产(负债) | $ | (24.1) | | | $ | (1.2) | | | $ | (25.3) | | | $ | — | | | $ | (25.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 衍生工具的总金额 | | |
(单位:百万) | 指定为现金流对冲 | | 未被指定为套期保值工具 | | 总金额 | | 综合资产负债表中的毛额抵销(3) | | 净额 |
衍生物 | | | | | | | | | |
外汇合约 | $ | 8.0 | | | $ | 0.3 | | | $ | 8.3 | | | $ | (8.1) | | | $ | 0.2 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
衍生资产总额 (1) | $ | 8.0 | | | $ | 0.3 | | | $ | 8.3 | | | $ | (8.1) | | | $ | 0.2 | |
| | | | | | | | | |
外汇合约 | $ | (12.1) | | | $ | (4.2) | | | $ | (16.3) | | | $ | 8.1 | | | $ | (8.2) | |
利率合约 | (0.9) | | | — | | | (0.9) | | | — | | | (0.9) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
衍生负债总额 (2) | $ | (13.0) | | | $ | (4.2) | | | $ | (17.2) | | | $ | 8.1 | | | $ | (9.1) | |
| | | | | | | | | |
衍生工具净资产(负债) | $ | (5.0) | | | $ | (3.9) | | | $ | (8.9) | | | $ | — | | | $ | (8.9) | |
____________________
(一)净余额计入综合资产负债表中的“预付及其他流动资产”。
(二)净余额计入合并资产负债表中的“应计负债及其他负债”。
(3)净额结算是指受主净额结算安排约束的净衍生品头寸。
下表汇总了与我们的现金流对冲和未被指定为对冲工具的衍生品相关的损益:
现金流套期保值关系中的衍生工具
| | | | | | | | | | | | |
| 合约 | |
(单位:百万) | 外汇,外汇 | | 利率,利率 | 总计 |
累计其他综合收益(亏损),2017年12月31日税后净额 | $ | 4.4 | | | $ | 0.8 | | $ | 5.2 | |
2018年活动 | | | | |
未实现的套期保值收益(亏损)和其他,税后净额 | $ | 14.2 | | | $ | (0.5) | | $ | 13.7 | |
递延套期保值(收益)损失(税后净额)的重新分类(1) | (8.2) | | | 0.5 | | (7.7) | |
衍生工具总额对综合收益(税后净额)的影响 | $ | 6.0 | | | $ | — | | $ | 6.0 | |
| | | | |
累计其他综合收益(亏损),2018年12月31日税后净额 | $ | 10.4 | | | $ | 0.8 | | $ | 11.2 | |
2019年活动 | | | | |
未实现的套期保值收益(亏损)和其他,税后净额 | $ | (3.1) | | | $ | (65.9) | | $ | (69.0) | |
递延套期保值(收益)损失(税后净额)的重新分类(1) | (8.7) | | | 0.5 | | (8.2) | |
衍生工具总额对综合收益(税后净额)的影响 | $ | (11.8) | | | $ | (65.4) | | $ | (77.2) | |
| | | | |
累计其他综合收益(亏损),2019年12月31日税后净额 | $ | (1.4) | | | $ | (64.6) | | $ | (66.0) | |
2020年活动 | | | | |
未实现的套期保值收益(亏损)和其他,税后净额 | $ | (3.8) | | | $ | 1.3 | | $ | (2.5) | |
递延套期保值(收益)损失(税后净额)的重新分类(1) | (6.4) | | | 2.1 | | (4.3) | |
衍生工具总额对综合收益(税后净额)的影响 | $ | (10.2) | | | $ | 3.4 | | $ | (6.8) | |
| | | | |
累计其他综合收益(亏损),截至2020年12月31日的税后净额 | $ | (11.6) | | | $ | (61.2) | | $ | (72.8) | |
____________________
(1)金额包括在综合损益表中的“销售和服务成本”、“销售、一般和行政费用”以及“利息费用”。
未被指定为对冲工具的衍生工具
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 税前利润(亏损)的金额。 金融衍生品收益表中确认的收益(1) |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(单位:百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
外汇合约 | $ | (62.9) | | | $ | (26.7) | | | $ | (10.9) | |
| | | | | |
总计 | $ | (62.9) | | | $ | (26.7) | | | $ | (10.9) | |
____________________
(1)各栏中的所有金额代表衍生工具的损益被对冲项目的损益所抵销。这些金额包括在合并损益表的“销售和服务成本”中。
公允价值计量
公允价值是指在计量日在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。市场参与者被定义为资产或负债的原则或最有利市场中的买家或卖家,该买家或卖家独立于报告实体,有知识、有能力并愿意为资产或负债进行交易。
公允价值层次
我们根据估值技术投入的优先顺序,将按公允价值记录的资产和负债分类为三级公允价值等级。公允价值层次对相同资产或负债的活跃市场报价给予最高优先权(1级),对不可观察到的投入给予最低优先权(3级)。如果用于衡量资产和负债的投入属于层次结构的不同级别,则分类基于对该工具的公允价值计量重要的最低水平的投入。
经常性公允价值计量
下表列出了我们综合资产负债表中以公允价值在经常性基础上计量的资产和负债的公允价值层次:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2020年12月31日 | | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | | 重要的其他可观察到的输入 (2级) | | 不可观测的重要输入 (3级) |
资产 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生品-外汇(1) | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | — | |
衍生品-利率(1) | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | — | |
其他(2) | 24.1 | | | 24.1 | | | — | | | — | |
总资产 | $ | 24.4 | | | $ | 24.1 | | | $ | 0.3 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
负债 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生品-外汇(1) | $ | 24.7 | | | $ | — | | | $ | 24.7 | | | $ | — | |
衍生品-利率(1) | 0.9 | | | — | | | 0.9 | | | — | |
其他(3) | 35.2 | | | 35.2 | | | — | | | — | |
总负债 | $ | 60.8 | | | $ | 35.2 | | | $ | 25.6 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2019年12月31日 | | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | | 重要的其他可观察到的输入 (2级) | | 不可观测的重要输入 (3级) |
资产 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生品-外汇(1) | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | — | |
其他(2) | 20.2 | | | 20.2 | | | — | | | — | |
总资产 | $ | 20.4 | | | $ | 20.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
负债 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生品-外汇(1) | $ | 8.2 | | | $ | — | | | $ | 8.2 | | | $ | — | |
衍生品-利率(1) | 0.9 | | | — | | | 0.9 | | | — | |
其他(3) | 32.8 | | | 29.7 | | | 3.1 | | | — | |
总负债 | $ | 41.9 | | | $ | 29.7 | | | $ | 12.2 | | | $ | — | |
____________________
(1)有关综合资产负债表的分类,请参阅本附注内的衍生工具公允价值表。
(2)包括递延补偿安排,通过该安排,我们持有资产负债表上确认的各种投资证券。资产和负债均按公允价值入账。合并资产负债表中包括“包括长期应收账款在内的其他资产,净额”的资产金额。
(3)主要包括我们资产负债表上确认的递延薪酬安排。资产和负债均按公允价值入账。在合并资产负债表中列入“其他长期负债”的负债额。
非经常性公允价值计量
下表显示了截至2018年12月31日的年度内,我们在综合资产负债表中按公允价值在非经常性基础上计量的资产和负债的公允价值层次。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内,合并资产负债表中没有非经常性公允价值计量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2018年12月31日 | | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | | 重要的其他可观察到的输入 (2级) | | 不可观测的重要输入 (3级) | | 总损益(截至2018年12月31日年度) |
资产 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
无形资产减值(1) | $ | 3.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.1 | | | $ | (1.8) | |
总资产 | $ | 3.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.1 | | | $ | (1.8) | |
____________________
(1)**我们记录了减值费用,以减记仿制药品牌组合的账面价值约为美元2以其公允价值换取一百万美元。
注20:担保、承诺和或有事项
我们继续监测需要担保和赔偿的条件,以确定是否必须在我们的财务报表中确认一项负债。
下表提供了截至2020年12月31日,各主要担保集团潜在未来付款的估计未贴现金额。在正常的业务过程中,这些保证来自与客户和非合并附属公司的关系。被保险方的不履行触发了要求我们向保函受益人付款的义务。根据我们的经验,这些类型的担保并未对我们的综合财务状况或流动性产生实质性影响。我们的预期是,未来与他人不履行义务相关的付款或履约被认为是不太可能的。
| | | | | |
(单位:百万) | |
保证: | |
供应商融资担保--短期(1) | $ | 140.6 | |
| |
其他债务担保(2) | — | |
总计 | $ | 140.6 | |
____________________
(1)代表某些客户向金融机构提供季节性借款担保。短期金额在合并资产负债表上记为“卖方融资担保”。
(2)这些担保是向第三方银行提供的支持,用于向各种客户和非合并附属公司提供信贷。根据我们的历史收集经验和当前对信用风险的评估,担保的负债以接近公允价值(即代表可随时准备的债务)的金额记录。在过去,这些担保的公允价值一直无关紧要,而且大多数担保的到期日都不到一年.
上图不包括我们向贷款机构提供的母公司担保,这些贷款机构向我们的海外子公司提供信贷。由于这些担保是为合并子公司提供的,因此综合财务状况不受这些担保的发放的影响。此外,在与我们的财产和资产出售和资产剥离相关的图表中,我们同意赔偿买方的某些责任,包括在出售日期之前发生的环境污染和税收,或就买方承担的某些合同向第三方提供担保。我们对某些责任的赔偿或担保义务在期限上可能是无限期的,可能会也可能不会受到免赔额、最低索赔金额或上限的限制。因此,我们不可能预测提出索赔的可能性,也不可能对最大潜在损失或损失范围作出合理估计。如果触发,我们或许可以向第三方追回部分赔偿金。因此,我们没有记录这些担保的任何具体责任。对于与我们的资产剥离相关的某些债务,我们可以对最大潜在损失或损失范围做出合理的估计,并且很可能发生,在这些情况下,我们已经记录了负债。
承付款
购买义务
我们在与材料和能源采购相关的按需或付费购买义务下的最低承诺总额约为#美元。825百万美元。由于我们在这些合同下的大部分最低债务是在合同有效期内按年计算的,我们无法确定根据这些合同可以支付这些债务的期限。然而,我们打算通过与正常业务过程相关的采购来履行与这些合同相关的义务。
偶然事件
利文特公司集体诉讼。2019年5月13日,我们的前子公司利文特公司(“利文特”)的据称股东向费城宾夕法尼亚普通普莱斯法院(Pennsylvania Court of Common Pleas,Philadelphia County)提交了一份可能的集体诉讼,涉及利文特2018年10月的首次公开募股(IPO)。本案中的控诉,普利茅斯县退休协会诉利文特公司等人,被告包括利文特、其某些现任和前任高管和董事、FMC公司以及参与利文特首次公开募股的承销商(“被告”)。起诉书一般声称,利文特IPO的发售文件未能充分披露与利文特业务和前景相关的某些信息。起诉书指控违反了1933年证券法第11、12(A)(2)和15条,并代表根据利文特首次公开募股文件购买或以其他方式收购利文特普通股和/或可追溯到利文特首次公开募股文件的所有个人和实体寻求未指明的损害赔偿和其他救济。2019年7月2日,被告搬到了普利茅斯县诉讼,支持两个类似的与利文特IPO有关的假定集体诉讼,在这两个诉讼中,FMC没有被列为被告,这两起诉讼正在宾夕法尼亚州东区的美国地区法院待决。2019年7月18日,费城宾夕法尼亚普通普莱斯法院(Pennsylvania Court Of Common Pleas)对同一被告提起了单独的州诉讼。比扎里亚诉利文特公司等人案。2019年7月26日,普利茅斯县在州法院的案件中提出了修改后的申诉。2019年9月23日,这些行动合并在标题下在Re Livent公司证券诉讼中,190501229号。2019年10月11日,被告提出初步异议,寻求全面驳回此案。2019年10月22日,法院驳回了被告暂缓审理此案的动议,但批准了被告的另一项暂缓所有证据发现的动议。2020年6月29日,法院驳回了被告提出的初步异议,2020年7月29日,被告提出动议,寻求允许对州法院的命令提出上诉。
另外,2019年10月18日,利文特的所谓股东修改了向美国宾夕法尼亚州东区地区法院提起的一项假定的集体诉讼,将FMC公司添加为被告。在那起案件中的起诉书,Bisser Nikolov诉利文特公司等人案。提出与州法院案件类似的实质性指控,包括涉嫌违反1933年证券法第11、12(A)(2)和15条,并代表根据和/或可追溯到利文特首次公开募股(IPO)文件购买或以其他方式收购利文特普通股的所有个人和实体寻求未指明的损害赔偿和其他救济。根据一项规定的时间表命令,被告提出动议,要求驳回尼科洛夫案件发生在2019年11月18日。原告于2019年12月30日提交了对驳回动议的反对意见。2020年7月2日,联邦法院批准了被告的驳回动议,并全部驳回了联邦申诉。2020年7月31日,原告提交上诉通知书。
2020年10月28日,被告与州法院原告达成和解协议,其中利文特将代表被告支付#美元。7.42000万美元,以解决与IPO相关的所有索赔。2020年10月29日,州法院原告提出动议,寻求初步批准和解方案。法院输入了初步批准令,最终听证会定于2021年4月15日举行。如果获得批准,和解协议将解决所有与IPO相关的未决诉讼,包括州和联邦诉讼中的索赔。根据和解协议,该州和联邦政府目前采取的所有行动的最后期限都被搁置。和解协议不会对FMC造成财务影响。利文特已同意就这些案件对FMC进行辩护和赔偿。FMC正在与利文特和其他被告合作为诉讼辩护。
与已停产的FMC Peroxygen部门相关的竞争/反垄断诉讼。我们受制于私人原告就涉嫌违反欧洲和加拿大竞争法和反垄断法提起的诉讼,如下所述。
欧洲竞争行动。多个过氧化氢的欧洲买家声称,由于过氧化氢生产商涉嫌违反欧洲竞争法而受到损害,他们将自己的法律主张转让给了一家律师事务所组成的单一实体。该单一实体随后于2009年3月在德国对欧洲生产商提起诉讼,其中包括我们全资拥有的西班牙子公司FMC Foret SA(“Foret”)。Foret于2020年12月14日签署了和解协议,其中同意于2020年12月17日向原告支付一笔保密的和解金额。该案于2020年12月18日撤回。
石棉索赔。像数百家其他工业公司一样,我们被列为与石棉有关的人身伤害诉讼的众多被告之一。在这些个案中,大部份指因接触FMC处所内的石棉,或因停业而制造或出售的机器或设备所安装的含石棉部件而引致人身伤亡。
我们打算根据以往的经验,继续处理这些与石棉有关的个案。我们已在我们的非持续业务中为这起诉讼建立了准备金,并认为任何超过既定准备金的损失都无法合理估计。根据我们的经验,石棉诉讼的整体趋势已随时间而改变。在过去的几年里,我们看到针对FMC提起诉讼的司法管辖区发生了变化,各种索赔中提到的产品组合也发生了变化。因为这些索赔趋势还没有形成一个可预测的
根据目前的模式,我们目前无法就未来可能提出的索赔合理估计我们的石棉责任。
其他或有负债。除了上述披露的事项外,我们还有某些其他或有负债,这些负债来自诉讼、索赔、我们销售的产品、我们作出的担保或保证、我们签订的合同、我们提供的赔偿,以及与正常业务过程相关的其他承诺或义务。在巴西,我们受到各种政府机构的索赔,这些索赔涉及所谓的额外间接(非收入)税或关税,以及与我们业务相关的产品责任问题和劳工案件。这些纠纷需要多年的时间才能解决,因为这些问题需要通过行政或司法法院来解决。我们已为我们认为可能发生的巴西事务预留了准备金,并可对其债务作出合理估计,金额为#美元。4.1百万美元和$4.9分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。估计与此类巴西事项有关的合理可能的或有损失总额超过应计金额约#美元。80截至2020年12月31日,为100万。这一合理可能的估计是基于截至提交申请之日可获得的信息,考虑到巴西行政或司法当局最终决定的不确定性,未来的实际损失可能会更高。至于运营过程中出现的其他意外情况,其中一些是已知的--例如未决的产品责任诉讼或索赔--但这些意外情况非常初步,无法确定是非曲直,或者如果更高级,则根据目前的知识不被认为是重大的。有些意外情况是未知的-例如,我们没有通知的索赔或未来可能出现的索赔,这些索赔是由于我们销售的产品、我们做出的担保或保修或我们提供的赔偿而引起的。因此,我们目前无法就这些意外事件的潜在损失作出合理的估计,不论是个别或整体的损失。根据目前掌握的信息和已建立的储备,我们没有理由相信我们的已知或有事项(包括本附注所述事项)的最终解决将对我们的综合财务状况、流动资金或经营业绩产生重大不利影响。然而,不能保证这些或有事项的结果是有利的,其中某些或有事项的不利结果可能会对我们的综合财务状况、任何一个报告期的经营业绩或流动性产生实质性的不利影响。
有关波卡特洛部落诉讼、米德尔波特诉讼和波特兰海港诉讼的注释12,请参阅与我们的环境意外事件相关的法律诉讼。
注21:段信息
如注1所述,我们作为一个单一的业务部门运营,为世界各地的种植者提供创新的解决方案,其强大的产品组合由作物保护、植物健康以及专业病虫害和草坪管理方面的市场驱动的发现和开发流程提供动力。
按主要地理区域划分的收入请参见附注3。下表提供了按主要地理区域划分的我们的长期资产:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 十二月三十一日, |
2020 | | 2019 |
长寿资产(1) | | | |
北美(2) | $ | 1,230.2 | | | $ | 1,190.7 | |
拉丁美洲 | 792.7 | | | 837.0 | |
欧洲、中东和非洲(2) | 1,513.9 | | | 1,448.0 | |
亚洲(2) | 2,044.4 | | | 2,064.8 | |
总计 | $ | 5,581.2 | | | $ | 5,540.5 | |
| | | |
____________________
(1)地理上的长期资产不包括长期递延所得税和合并资产负债表上非持续经营的资产。
(2)截至2020年12月31日和2019年12月31日,长期资产占合并长期资产的10%以上的国家是新加坡,总额为1美元。1,582.5百万美元和$1,547.0100万,美国,总额为300万美元1,221.3百万美元和$1,177.7百万美元和丹麦,总额为$1,104.6百万美元和$1,045.3分别为百万美元。
注22:补充资料
下表列出了综合资产负债表中列报的预付资产和其他流动资产、其他资产,包括长期应收账款、净额、应计负债和其他长期负债的详细情况:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 十二月三十一日, |
2020 | | 2019 |
预付资产和其他流动资产 | | | |
预付保险 | $ | 11.1 | | | $ | 8.2 | |
| | | |
| | | |
与税收有关的项目,包括增值税应收账款 | 197.7 | | | 229.2 | |
退还资产(1) | 28.4 | | | 37.7 | |
收回环境义务(附注12) | 0.8 | | | 12.3 | |
衍生资产(附注19) | 0.3 | | | 0.2 | |
| | | |
收购相关项目 | 3.0 | | | 3.0 | |
| | | |
其他预付资产和流动资产 | 139.5 | | | 196.9 | |
总计 | $ | 380.8 | | | $ | 487.5 | |
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 十二月三十一日, |
2020 | | 2019 |
其他资产,包括长期应收账款,净额 | | | |
非流动应收账款(附注10) | $ | 103.5 | | | $ | 123.1 | |
预付款给合同制造商 | 122.2 | | | 116.3 | |
大写软件,NET | 158.0 | | | 117.0 | |
收回环境义务(附注12) | 3.6 | | | 15.0 | |
| | | |
所得税间接福利 | 37.9 | | | 32.7 | |
经营租赁ROU资产(注4) | 147.3 | | | 164.7 | |
递延补偿安排(附注19) | 24.1 | | | 20.2 | |
退休金及其他退休后福利(附注15) | 69.5 | | | 44.2 | |
其他长期资产 | 46.2 | | | 52.1 | |
总计 | $ | 712.3 | | | $ | 685.3 | |
____________________
(1)根据营收标准要求,对于FMC预计无权获得的客户支付的对价,确认销售退货责任,连同相应的退款资产从客户手中收回产品。
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 十二月三十一日, |
2020 | | 2019 |
应计负债和其他负债 | | | |
重组储备(注9) | $ | 11.9 | | | $ | 8.1 | |
应付股息(附注17) | 62.3 | | | 57.0 | |
应计工资总额 | 87.0 | | | 101.2 | |
| | | |
环境储量,当前,扣除回收后的净额(注12) | 120.9 | | | 115.3 | |
衍生负债(附注19) | 24.8 | | | 8.9 | |
Furadan®产品退出资产报废义务 | 10.0 | | | 33.0 | |
不利的合同(1) | 105.8 | | | 109.2 | |
经营租赁流动负债(附注4) | 25.6 | | | 31.5 | |
其他应计负债和其他负债(2) | 226.4 | | | 216.4 | |
总计 | $ | 674.7 | | | $ | 680.6 | |
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 十二月三十一日, |
2020 | | 2019 |
其他长期负债 | | | |
重组储备(注9) | $ | 4.5 | | | $ | 6.5 | |
长期资产报废义务(注1) | 20.7 | | | 2.7 | |
与减税和就业法案相关的过渡税(3) | 107.8 | | | 123.6 | |
与不确定的税收状况有关的或有事项(附注13) | 83.1 | | | 71.4 | |
递延补偿安排(附注19) | 35.2 | | | 29.7 | |
衍生负债(附注19) | 0.8 | | | 0.2 | |
自我保险准备金(主要是工伤赔偿) | 1.9 | | | 1.8 | |
租赁义务(附注4) | 151.1 | | | 163.2 | |
停产备用金(附注11) | 76.6 | | | 71.9 | |
| | | |
不利的合同(1) | 89.4 | | | 206.0 | |
其他长期负债 | 32.7 | | | 31.4 | |
总计 | $ | 603.8 | | | $ | 708.4 | |
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(1)该协议主要代表与杜邦公司签订的杀虫剂产品技术供应协议,用于其留存种子处理业务。有关更多详细信息,请参阅注释5。
(2)其他应计负债和其他负债包括作为我们采用ASC 606的一部分的估计销售回报的毛利。收养的影响影响了应计负债和其他负债#美元。28.4百万美元和$37.7分别为百万美元。
(3)这部分是指未来五年要缴纳的整体过渡税中的非流动部分。
注23:季度财务信息(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位,不包括每股和每股数据) | 2020 | | 2019 |
1Q | | 2Q | | 3Q | | 4Q | | 1Q | | 2Q | | 3Q | | 4Q |
收入 | $ | 1,250.0 | | | $ | 1,155.3 | | | $ | 1,084.6 | | | $ | 1,152.2 | | | $ | 1,192.1 | | | $ | 1,206.1 | | | $ | 1,014.3 | | | $ | 1,197.3 | |
毛利率 | 561.5 | | | 522.7 | | | 466.4 | | | 501.4 | | | 544.7 | | | 550.5 | | | 432.4 | | | 556.0 | |
持续经营的收益(亏损),扣除股东权益(收益)、关联公司亏损、非经营性养老金和退休后费用(收益)、利息支出、净税和所得税前的收入(亏损) | 291.4 | | | 267.9 | | | 196.0 | | | 146.9 | | | 281.8 | | | 267.8 | | | 159.9 | | | 112.1 | |
持续经营的收入(亏损) | 213.7 | | | 195.8 | | | 130.5 | | | 38.9 | | | 207.6 | | | 194.4 | | | 110.8 | | | 30.7 | |
非连续性业务,扣除所得税后的净额 | (7.5) | | | (10.8) | | | (18.4) | | | 8.4 | | | 9.6 | | | (18.1) | | | (21.3) | | | (33.5) | |
净收益(亏损) | $ | 206.2 | | | $ | 185.0 | | | $ | 112.1 | | | $ | 47.3 | | | $ | 217.2 | | | $ | 176.3 | | | $ | 89.5 | | | $ | (2.8) | |
减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) | — | | | 0.6 | | | 0.7 | | | (2.2) | | | 1.5 | | | 1.8 | | | (0.9) | | | 0.4 | |
FMC股东应占净收益(亏损) | $ | 206.2 | | | $ | 184.4 | | | $ | 111.4 | | | $ | 49.5 | | | $ | 215.7 | | | $ | 174.5 | | | $ | 90.4 | | | $ | (3.2) | |
FMC股东应占金额: | | | | | | | | | | | | | | | |
持续经营,扣除所得税后的净额 | $ | 213.7 | | | $ | 195.2 | | | $ | 129.8 | | | $ | 41.1 | | | $ | 206.1 | | | $ | 192.6 | | | $ | 111.7 | | | $ | 30.3 | |
非连续性业务,扣除所得税后的净额 | (7.5) | | | (10.8) | | | (18.4) | | | 8.4 | | | 9.6 | | | (18.1) | | | (21.3) | | | (33.5) | |
净收益(亏损) | $ | 206.2 | | | $ | 184.4 | | | $ | 111.4 | | | $ | 49.5 | | | $ | 215.7 | | | $ | 174.5 | | | $ | 90.4 | | | $ | (3.2) | |
可归属于FMC股东的普通股每股基本收益(亏损)(1): | | | | | | | | | | | | | | | |
持续运营 | $ | 1.65 | | | $ | 1.50 | | | $ | 1.00 | | | $ | 0.32 | | | $ | 1.56 | | | $ | 1.46 | | | $ | 0.85 | | | $ | 0.23 | |
停产经营 | (0.06) | | | (0.08) | | | (0.14) | | | 0.06 | | | 0.07 | | | (0.14) | | | (0.16) | | | (0.25) | |
每股普通股基本净收益(亏损) | $ | 1.59 | | | $ | 1.42 | | | $ | 0.86 | | | $ | 0.38 | | | $ | 1.63 | | | $ | 1.32 | | | $ | 0.69 | | | $ | (0.02) | |
可归因于FMC股东的稀释后每股普通股收益(亏损)(1): | | | | | | | | | | | | | | | |
持续运营 | $ | 1.64 | | | $ | 1.49 | | | $ | 0.99 | | | $ | 0.32 | | | $ | 1.55 | | | $ | 1.46 | | | $ | 0.85 | | | $ | 0.23 | |
停产经营 | (0.06) | | | (0.08) | | | (0.14) | | | 0.06 | | | 0.07 | | | (0.14) | | | (0.16) | | | (0.25) | |
稀释后每股普通股净收益(亏损) | $ | 1.58 | | | $ | 1.41 | | | $ | 0.85 | | | $ | 0.38 | | | $ | 1.62 | | | $ | 1.32 | | | $ | 0.69 | | | $ | (0.02) | |
加权平均流通股: | | | | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | 129.5 | | | 129.7 | | | 129.9 | | | 129.8 | | | 131.9 | | | 131.1 | | | 130.4 | | | 129.7 | |
稀释 | 130.5 | | | 130.6 | | | 130.8 | | | 130.7 | | | 133.2 | | | 132.3 | | | 131.6 | | | 130.9 | |
____________________
(1)普通股季度每股收益之和可能与全年不同。
独立注册会计师事务所报告书
致股东和董事会
FMC公司:
关于合并的几点意见 财务报表
我们审计了FMC公司及其子公司(本公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表,截至2020年12月31日的三年期间各年度的相关综合损益表(亏损)、全面收益(亏损)表、权益变动表和现金流量表,以及相关附注和附表II-估值和合格账户和准备金(统称为综合财务报表)。我们认为,合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日的三年期间每年的运营结果和现金流,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会发起组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们2021年2月25日的报告对公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见。
会计原则的变化
正如综合财务报表附注2所述,由于采用会计准则更新(ASU)第2016-02号,本公司已于2019年1月1日改变了租赁会计方法,租赁(主题842)以及相关的修正案。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,而吾等亦不会透过传达以下关键审计事项,就关键审计事项或与该等事项相关的账目或披露提供单独意见。
评估与巴西境内客户有关的贸易应收账款和长期应收账款拨备
正如综合财务报表附注1及附注10所述,本公司对应收贸易账款及长期应收账款进行分析,以确定与潜在客户违约相关的可能损失的最佳估计。应收贸易账款和长期应收账款津贴中最重要的部分与位于巴西的客户有关。
我们将评估与巴西客户相关的贸易应收账款和长期应收账款作为一项重要的审计事项。具体地说,提供的标准信贷期限和客户流动性可能会受到经济状况和影响作物质量的不利天气条件的重大影响。这增加了在评估客户流动性约束以估计可能的损失时对主观判断和知识的需求。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估,并测试了对公司收款确定过程的某些内部控制的操作有效性,包括对风险贸易应收账款和长期应收账款余额的识别以及与该等余额相关的可能损失的相关估计的控制。我们检查了有关抵押品安排、法律纠纷和历史趋势的基本文件,并对公司进行的历史收集结果进行了分析。该公司关于应收贸易账款和长期应收账款可收款性的假设通过评估进行了检验:
•与前一年使用的假设相比,与特定客户的预期收款期相关的假设发生变化的理由和适当性;
•可能影响假设的巴西当地经济和天气状况;
•对上期准备金的调整,并评估这些调整是否提供了与当年的假设相矛盾的信息;以及
•年终后应收贸易账款和长期应收账款余额的恶化,以确定是否存在本公司在制定其假设时没有考虑到的趋势。
评估未确认的税收优惠
如附注13所述,截至2020年12月31日,该公司有7620万美元的未确认税收优惠。该公司确认它认为有超过50%的可能持续的最大数额的税收优惠。该公司的大部分收益是由某些外国子公司产生的,这些子公司的收益税率低于美国联邦法定税率。
我们将评估本公司与某些外国子公司的收益相关的未确认税收优惠确定为一项重要的审计事项。在评估公司对税法的解释、转让定价结构以及对其税收利益确认的分析时,需要复杂的审计师判断。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了设计,并测试了未确认税收优惠过程的某些内部控制的操作有效性,包括与影响某些外国子公司收益确定的转让定价结构相关的控制。我们还让具有专业技能和知识的税务和转让定价专业人员参与,他们在以下方面提供协助:
•检查公司的纳税状况,包括评估未确认税收优惠的方法;
•根据适用的法律法规评估转让定价研究;
•评估公司对税法的解释和公司间交易的所得税后果;
•考虑与税务机关达成适用的和解;以及
•评估公司对未确认税收优惠的确定。
/s/毕马威有限责任公司
自1928年以来,我们一直担任本公司的审计师。
宾夕法尼亚州费城
2021年2月25日
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
管理层负责建立和维护交易法规则13a-15(F)中规定的对财务报告的充分内部控制。FMC对财务报告的内部控制是一个旨在根据美国公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。财务报告的内部控制包括符合以下条件的书面政策和程序:
•与保持合理详细、准确和公平地反映金融资产管理公司资产交易和处置的记录有关;
•根据美国公认会计原则,提供必要的交易记录,以便编制财务报表;
•提供合理保证,FMC的收入和支出仅根据FMC管理层和董事的授权进行;以及
•提供合理保证,防止或及时发现可能对合并财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置资产。
财务报告的内部控制包括控制本身、监督和内部审计做法,以及为纠正已发现的缺陷而采取的行动。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
我们评估了截至2020年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架(COSO 2013)”中所述的财务报告有效内部控制标准进行评估。管理层的评估包括对我们财务报告内部控制设计的评估,以及对我们财务报告内部控制操作有效性的测试。我们与董事会的审计委员会一起审查了我们的评估结果。
基于这一评估,我们确定,截至2020年12月31日,FMC对财务报告实施了有效的内部控制。
我们的独立注册会计师事务所毕马威有限责任公司(KPMG LLP)发布了一份截至2020年12月31日财务报告内部控制有效性的认证报告,该报告见下页。
独立注册会计师事务所报告书
致股东和董事会
FMC公司:
财务报告内部控制之我见
我们审计了FMC公司及其子公司(本公司)截至2020年12月31日的财务报告内部控制,依据 特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的“内部控制--综合框架(2013)”。我们认为,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,截至2020年12月31日,公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表,截至2020年12月31日的三年期间各年度的相关综合收益(亏损)、全面收益(亏损)、权益变动表和现金流量表,以及相关附注和附表二-估值和合格账户和准备金(统称为合并财务报表),我们于2021年2月25日的报告表达了
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/毕马威会计师事务所
宾夕法尼亚州费城
2021年2月25日
FMC公司
附表II-估值及合资格账目及储备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 拨备(福利) | | | | |
(单位:百万) | 平衡, 起头 年份的 | | 计入成本和费用 | | 记入其他全面收入 | | 净回收、注销和其他损失(1) | | 平衡, 结束日期: 年 |
2020年12月31日 | | | | | | | | | |
坏账准备(2) | $ | 87.4 | | | 4.7 | | | — | | | (39.5) | | | $ | 52.6 | |
递延税额估值免税额 | 303.3 | | | 34.0 | | | (1.7) | | | — | | | 335.6 | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | |
坏账准备(2) | $ | 82.9 | | | 21.2 | | | — | | | (16.7) | | | $ | 87.4 | |
递延税额估值免税额 | 261.4 | | | 42.2 | | | (0.3) | | | — | | | 303.3 | |
2018年12月31日 | | | | | | | | | |
坏账准备(2)(3) | $ | 85.7 | | | 71.4 | | | — | | | (74.2) | | | $ | 82.9 | |
递延税额估值免税额 | 272.0 | | | (8.8) | | | (1.8) | | | — | | | 261.4 | |
____________________
(1)核销是扣除复苏后的净额。
(2)包括短期部分和长期部分。
(3)包括大约#美元的费用和核销。42作为印度重组的一部分,与搁浅的应收账款相关的百万美元。这笔费用被记录为"重组及其他费用(收入)"在合并损益表(损益表)上。
第九项:报告会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
项目9A:管理控制和程序
(A)评估披露控制和程序。根据管理层的评估(在公司首席执行官和首席财务官的参与下),首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至本报告所述期间结束时,公司的披露控制和程序(如1934年证券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)有效地提供了合理保证,即公司根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息得到了记录、处理、在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内汇总和报告,并在适当的情况下积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告。请参阅《管理层财务报告内部控制年度报告》,该报告包含在本年度报告表格10-K第II部分的第(8)项中,并通过引用本报告第(9A)项并入。
独立注册会计师事务所的审计报告。请参阅本年报第II部分表格10-K第(8)项所载的独立注册会计师事务所报告,并参照本报告第(9A)项合并。
(B)内部控制变更。在2020年第四季度,我们完成了ERP实施的最后阶段,将剩余的遗留实体迁移到新系统。因此,我们对当前流程和相关控制活动进行了更新和更改,并评估了相关关键控制的运行效果。
项目9B:提供其他信息
没有。
第三部分
项目10:董事会、董事、高管和公司治理
在我们提交给证券交易委员会的与定于2021年4月27日举行的股东年会相关的委托书中,出现在“III.董事会”标题下的董事信息(“委托书”),出现在标题“4A”下的高管信息。本年度报告(Form 10-K)第一部分中有关我们高管的信息,委托书中标题为“IV.关于董事会和公司治理-委员会和董事独立性-审计委员会”的审计委员会信息,以及委托书中标题为“IV.董事会和公司治理-道德准则和商业行为政策”的道德准则信息,在此作为参考并入本委托书中,以供参考。
第11项:增加高管薪酬
委托书中关于高管薪酬的“VI.高管薪酬”部分、“IV.董事会和公司治理-董事薪酬”和“-公司治理-薪酬和组织委员会联锁和内部人参与”一节中包含的信息在此作为参考,以回应本项目第11条。
第(12)项:保护某些实益所有人和管理层的担保所有权以及相关股东事项
委托书中标题为“V.FMC Corporation的担保所有权”一节中包含的信息,涉及某些受益者和管理层的担保所有权,作为对本条款12的响应而并入本文作为参考。
股权薪酬计划信息
下表列出了截至2020年12月31日,FMC的股权证券被授权发行的补偿计划的相关信息。我们目前授予股权奖励的所有股权补偿计划都已得到股东的批准。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千股) | | 在行使未偿还期权和限制性股票奖励后将发行的美国证券数量(A)(2) | | 加权平均行使未到期期权奖励价格(B)(1) | | 根据股权补偿计划可供未来发行的剩余证券数量(不包括(A)栏反映的证券)(C) |
股东批准的股权补偿计划 | | 2,003 | | | $ | 70.44 | | | 3,200 | |
____________________
(1)考虑到本表中包括的所有未完成奖励,此类股票期权的加权平均行权价为70.44美元,加权平均到期日为7.0年。
(2)包括授予员工的123.5万份股票期权和50万份限制性股票奖励,以及董事持有的26.8万个限制性股票单位。
第(13)项:建立某些关系和相关交易,以及董事独立性
关于我们的独立董事和关联方交易的委托书中“IV.关于董事会和公司治理的信息-委员会和董事的独立性”,以及关于我们的关联方交易政策的委托书中的信息(见标题“IV.关于董事会和公司治理的信息-公司治理-关联方交易政策”),作为对本项目13的回应而并入本文作为参考。
第(14)项:总会计师费用和服务费
委托书中题为“待表决的建议--批准独立注册会计师事务所的任命”一节所载的信息在此作为参考并入,以回应本项目第(14)项。
第四部分
项目15.清单、展品和财务报表明细表
(a)与本报告一起归档的文件
1.FMC公司及其子公司的合并财务报表并入本表格10-K第(8)项。
2.本表格10-K载有下列补充财务资料:
| | | | | |
| 页面 |
财务报表附表二--截至2018年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日止年度的估值和合格账户及准备金 | 111 |
未包括在此的明细表被省略,因为它们不适用,或者所需信息在财务报表或相关附注中列报。
3.展品-以下展品作为本表格10-K的一部分存档,或通过引用并入本表格:
(a)陈列品
| | | | | |
展品编号: | 展品说明 |
(2) | | 收购、重组、安排、清算或继承计划 |
| |
*2.1a | 交易协议,日期为2017年3月31日,由E.I.Du Pont de Nemours and Company和FMC Corporation签署,日期为2017年3月31日(2017年4月4日提交的当前8-K表格报告的附件2.1) |
| |
*2.1b | 采购价格分配附函协议,日期为2017年5月12日,由E.I.Du Pont de Nemours and Company和FMC Corporation签署,日期为2017年5月12日(2017年11月7日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.26) |
| |
(3) | | 法团章程及附例 |
| |
*3.1 | 重述的公司注册证书,修订至2019年4月30日(2019年5月8日提交的Form 10-Q季度报告附件3.1) |
| |
*3.2 | 重述截至2019年4月30日的FMC公司章程(2019年5月8日提交的Form 10-Q季度报告附件3.2) |
| |
(4) | | 界定担保持有人权利的文书,包括契约。FMC公司承诺应美国证券交易委员会的要求,向美国证券交易委员会提供定义FMC公司及其合并子公司的长期债务持有人权利的任何文书的副本,以及要求提交财务报表的任何未合并子公司的副本。 |
| |
*4.1 | 契约,日期为2009年11月15日,由FMC公司和美国银行全国协会作为受托人,由FMC公司和美国银行全国协会之间签署(2009年11月30日提交的8-K表格当前报告的附件4.1) |
| |
*4.2 | 第一补充契约,日期为2009年11月30日,由FMC公司和美国银行全国银行协会作为受托人(包括票据格式)(2009年11月30日提交的当前8-K表格报告附件4.2) |
| |
*4.3 | 第二份补充契约,日期为2011年11月22日,由公司和作为受托人的美国银行全国协会(包括票据的格式)提供(2011年11月22日提交的当前8-K表格报告的附件4.2) |
| |
*4.4 | 第三份补充契约,日期为2013年11月15日,由公司和作为受托人的美国银行全国协会(包括票据的格式)提供(2013年11月15日提交的当前8-K表格报告的附件4.1) |
| |
*4.5 | 第四份补充契约,日期为2019年9月20日,由公司和作为受托人的美国银行全国协会之间签署(包括作为附件A、B和C的附注格式)(2019年9月23日提交的当前8-K表格报告的附件4.2) |
| |
*4.6 | 股本说明(二零二零年二月二十八日提交的10-K表格年报附件4.6) |
| |
(10) | | 材料合同 |
| |
*10.1a | 定期贷款协议,日期为2017年5月2日,由FMC Corporation、FMC Corporation的某些子公司、贷款人以及作为此类贷款人的行政代理的花旗银行(Citibank,N.A.)签订。(2017年5月2日提交的当前8-K表格报告的附件10.2) |
| | | | | |
| |
*10.1b | 日期为2018年9月28日的定期贷款协议的第1号修正案,日期为2017年5月2日,由FMC Corporation、FMC Corporation的某些子公司作为借款人、作为行政代理的新泽西州花旗银行(Citibank,N.A.)、不时的贷款方和其他方之间的定期贷款协议签订。(2018年10月3日提交的当前8-K表格报告的附件10.2) |
| |
*10.1c | 第三次修订和重新签署的信贷协议,日期为2019年5月17日,在FMC Corporation、FMC Corporation的某些子公司、贷款人和开证行之间,以及作为该等贷款人的行政代理的北卡罗来纳州花旗银行之间。(2019年5月20日提交的当前8-K表格报告的附件10.1) |
| |
*10.1d | 日期为2020年4月22日的第三次修订和重新签署的信贷协议的第1号修正案,日期为2019年5月17日,在FMC Corporation、FMC Corporation的某些子公司、贷款人和开证行之间,以及作为该等贷款人的行政代理的花旗银行(Citibank,N.A.)之间。(本报告于2020年4月22日提交的8-K表格附件10.1) |
| |
*10.1e | 日期为2020年4月22日的定期贷款协议的第2号修正案,日期为2017年5月2日,在FMC Corporation、FMC Corporation的某些子公司、贷款人以及作为此类贷款人的行政代理的北卡罗来纳州花旗银行之间的定期贷款协议。(本报告于2020年4月22日提交的8-K表格附件10.2) |
| |
†10.2 | 自2021年4月27日起修订并重新生效的FMC公司非雇员董事薪酬计划 |
| |
†*10.2.a | 非雇员董事限制性股票单位奖励协议-年度奖励(见2020年5月6日提交的Form 10-Q季度报告附件10.3.A.) |
| |
†*10.2.b | 非雇员董事限制性股票奖励协议-聘用金(见2020年5月6日提交的Form 10-Q季度报告附件10.3.B.) |
| |
†*10.3 | FMC公司受薪员工等值退休计划,自2009年1月1日起修订并重新声明(2009年2月23日提交的Form 10-K年度报告附件10.5) |
| |
†*10.4 | FMC Corporation受薪员工等值退休计划授予信托基金,经修订和重述,自2001年7月31日起生效(2001年11月7日提交的Form 10-Q季度报告附件10.6.a) |
| |
†*10.5 | 公司于2008年12月17日通过的FMC公司非合格储蓄和投资计划(2009年2月23日提交的Form 10-K年报附件10.7) |
| |
†*10.5a | FMC公司非合格储蓄和投资计划领养协议,自2008年12月17日起生效(2019年12月19日提交的S-8表格登记声明附件4.2) |
| |
†*10.5b | 自2018年1月1日起生效的FMC公司非合格储蓄和投资计划收养协议修正案(2019年12月19日提交的S-8表格登记声明附件4.2.a) |
| |
†*10.6 | FMC Corporation非合格储蓄和投资计划信托,自2001年9月28日起修订和重述(2001年11月7日提交的Form 10-Q季度报告附件10.7.a) |
| |
†* 10.6a | 富达管理信托公司和FMC公司之间的FMC公司非合格储蓄和投资计划信托的第一修正案,自2003年10月1日起生效(2004年3月11日提交的Form 10-K年度报告附件10.15a) |
| |
†* 10.6b | FMC公司非合格储蓄和投资计划信托第二修正案,自2004年1月1日起生效(2005年3月14日提交的Form 10-K年度报告附件10.12B) |
| |
†*10.6c | 富达管理信托公司和FMC公司之间的FMC公司非合格储蓄和投资计划信托的第三次修正案,自2005年2月14日起生效(2009年2月23日提交的Form 10-K年度报告附件10.8.c) |
| |
†*10.6d | 富达管理信托公司和FMC公司之间的FMC公司非合格储蓄和投资计划信托的第四修正案,自2005年7月1日起生效(2009年2月23日提交的Form 10-K年度报告附件10.8.d) |
| |
†*10.6e | 富达管理信托公司和FMC公司之间的FMC公司非合格储蓄和投资计划信托第五修正案,自2008年4月23日起生效(2009年2月23日提交的Form 10-K年度报告附件10.8.e) |
| |
†*10.6f | 富达管理信托公司和FMC公司之间的FMC公司非合格储蓄和投资计划信托的第六修正案,自2009年3月26日起生效(2017年2月28日提交的Form 10-K年度报告附件10.7f) |
| |
| | | | | |
†*10.6g | 富达管理信托公司与FMC公司之间的FMC公司非合格储蓄和投资计划信托第七修正案,自2017年4月1日起生效(2017年2月28日提交的Form 10-K年度报告附件10.7G) |
| |
†*10.7 | 截至2017年4月25日修订和重述的FMC公司激励性薪酬和股票计划(2018年2月28日提交的Form 10-K年度报告附件10.8) |
| |
†*10.7a | 根据FMC公司激励薪酬和股票计划的员工限制性股票单位协议表(2017年2月28日提交的Form 10-K年度报告附件10.8a) |
| |
†*10.7b | 根据FMC公司激励薪酬和股票计划的非限制性股票期权协议表格(2017年2月28日提交的Form 10-K年度报告附件10.8b) |
| |
†*10.7c | 根据FMC公司激励薪酬和股票计划的关键经理限制性股票协议表格(2017年2月28日提交的Form 10-K年度报告附件10.8c) |
| |
*10.7d | 根据FMC公司激励薪酬和股票计划的业绩限制性股票奖励协议表格(2017年8月2日提交的Form 10-Q季度报告附件10.8d) |
| |
†*10.7e | 根据FMC公司激励薪酬和股票计划(相对股东总回报指标)基于业绩的限制性股票单位奖励协议表格(2019年5月8日提交的Form 10-Q季度报告附件10.8E) |
| |
†*10.7f | 根据FMC公司激励性薪酬和股票计划(经营现金流指标)的基于业绩的限制性股票单位奖励协议的格式 (表格10-K的年报附件10.7f (提交日期:2020年2月28日) |
| |
†*10.8 | FMC公司高管离职计划,自2009年1月1日起修订和重述(2009年2月23日提交的Form 10-K年度报告附件10.10) |
| |
†*10.9 | FMC公司执行Severance Grantor信托协议,日期为2001年7月31日(2001年11月7日提交的Form 10-Q季度报告附件10.10a) |
| |
†10.10 | 修订并重新签署了FMC公司与Mark Douglas于2012年11月6日签署的《高管离职协议》 |
| |
*10.11 | 分离和分配协议,日期为2018年10月15日,由利文特公司和FMC公司签订,由利文特公司和FMC公司之间签订(利文特公司于2018年10月15日提交的当前8-K表格的附件10.1,美国证券交易委员会文件1-38694)(“利文特2018年10月8-K表格”) |
| |
*10.12 | 过渡服务协议,日期为2018年10月15日,由利文特公司和FMC公司签订,并在利文特公司和FMC公司之间签署(利文特2018年10月表格8-K的附件10.2) |
| |
*10.13 | 利文特公司和FMC公司之间的股东协议,日期为2018年10月15日(2018年10月利文特表格8-K的附件10.3) |
| |
*10.14 | 利文特公司和FMC公司之间的税务协议,日期为2018年10月15日(2018年10月利文特表格8-K的附件10.4) |
| |
*10.15 | 注册权利协议,日期为2018年10月15日,由利文特公司和FMC公司之间签署(利文特2018年10月表格8-K的附件10.5) |
| |
†10.16 | 利文特公司和FMC公司之间于2019年2月4日修订和重新签署的员工事项协议 |
| |
*10.17 | 商标许可协议,日期为2018年10月15日,由利文特公司和FMC公司签署或之间签订(利文特2018年10月表格8-K的附件10.7) |
| |
†10.18 | FMC Corporation和Andrew D.Sandifer之间的高管离职协议,日期为2018年5月15日 |
| |
†10.19 | FMC Corporation和Michael Reilly之间的高管离职协议,日期为2019年4月1日 |
| |
†*10.20 | FMC公司和Pierre Brondeau于2020年4月27日签署的信函协议(2020年4月30日提交的当前8-K表格报告的附件10.1) |
| |
21 | | FMC公司重要子公司名单 |
| |
23.1 | | 毕马威有限责任公司同意 |
| |
31.1 | | 首席执行官认证 |
| |
31.2 | | 首席财务官认证 |
| |
| | | | | |
32.1 | | 行政总裁年报认证 |
| |
32.2 | | 首席财务官年度报告证明 |
| |
101 | | 交互式数据文件 |
*以引用方式成立为法团
†管理合同或补偿计划或安排
第16项:表格10-K摘要
可选披露,不包括在本报告中。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
FMC公司
(注册人)
| | | | | |
由以下人员提供: | /S/Andrew D.Sandifer |
| 安德鲁·D·桑迪费尔 执行副总裁兼首席财务官 |
日期:2021年2月25日
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
| | | | | | | | |
签名 | 标题 | 日期 |
/S/ 安德鲁·D·桑迪费尔 安德鲁·D·桑迪费尔 | 执行副总裁兼 首席财务官 | 2021年2月25日 |
| | |
/S/*NICHOLASL.PFeiffer说,他没有。 尼古拉斯·L·法伊弗(Nicholas L.Pfeiffer) | 副总裁、首席财务官和公司总监 | 2021年2月25日 |
| | |
/S/*PIERRER.B.朗多说:“我不知道,我不知道。” 皮埃尔·R·勃朗多 | 执行主席 | 2021年2月25日 |
| | |
/S/ 马克·A·道格拉斯(Mark A.Douglas)表示支持他的观点。 马克·道格拉斯 | 总裁、首席执行官兼董事 | 2021年2月25日 |
| | |
/S/E杜瓦多E.C.ORDEIRO 爱德华多·E·科代罗 | 导演 | 2021年2月25日 |
| | |
/S/*C芳香醇 A尼桑 ("JOhn") DAvidson表示,他将继续努力。 卡罗尔·安东尼(“约翰”)戴维森 | 导演 | 2021年2月25日 |
| | |
/S/*C.S棉花 GREER是中国的第一个国家,中国是第二个国家。 C.斯科特·格里尔 | 导演 | 2021年2月25日 |
| | |
/S/ K‘LYNNEJ欧森 克莱恩·约翰逊(K‘Lynne Johnson) | 导演 | 2021年2月25日 |
| | |
/S/*DIRKA.KEMPTHORNE将为其提供服务,并为其提供服务。 德克·A·坎普索恩 | 导演 | 2021年2月25日 |
| | |
/S/*PAULJ.N.奥里斯说,他说,他说了算。 保罗·J·诺里斯 | 导演 | 2021年2月25日 |
| | |
/S/ MARGARETH Ø真空室 玛格丽特·厄夫鲁姆 | 导演 | 2021年2月25日 |
| | |
/S/*R欧伯特C.PAllash说了算,他说了算。 罗伯特·C·帕拉什 | 导演 | 2021年2月25日 |
| | |
/S/*激励R.V.奥尔佩, JR. 小文森特·R·沃尔普(Vincent R.Volpe,Jr.) | 导演 | 2021年2月25日 |