联合海事公司或公司于2022年7月12日向美国证券交易委员会或委员会提交了F-1表格（文件编号333-266099）的注册声明，该声明于2022年7月18日宣布生效。我们将此注册声明称为 “注册声明”。

提交F-1表格的第1号生效后修正案（以下简称 “生效后修正案”）的目的是（i）更新招股说明书中与发行和出售注册声明中登记的证券有关的某些其他信息，以及（ii）以引用方式纳入注册人于2023年4月4日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日财年的20-F表年度报告。

根据该生效后修正案，没有其他证券注册。与行使未偿还的A类认股权证时可发行的7,035,970股普通股的注册有关的所有应付申请费此前均由公司在提交注册声明时支付。

注册声明涵盖发行和出售至少3,076,924个单位和最多12,307,692个单位，每个单位由一股普通股（或代替一股普通股的预先融资认股权证）和一份购买一股普通股的A类认股权证组成。在2022年7月20日结束的公开发行中，8,000,000份A类认股权证作为注册声明中单位的组成部分发行，这些单位在发行后立即分离。A类认股权证在发行后可立即行使，并于2027年7月20日到期。注册声明还涵盖在行使A类认股权证后不时发行普通股（包括相关的优先股购买权）。本生效后修正案仅涉及行使截至2023年3月31日未偿还的A类认股权证时发行多达7,035,970股普通股，除A类认股权证所依据的此类普通股外，根据本生效后修正案，不会发行任何其他证券。

本招股说明书涉及在行使截至2023年3月31日的7,035,970份A类认股权证时发行多达7,035,970股普通股，用于购买普通股，我们称之为A类认股权证。A类认股权证的发行与我们的承销公开发行有关，该公开发行于2022年7月20日结束。

每份A类认股权证的行使价为每股2.25美元，有待调整，可在发行时行使，并将于2027年7月20日到期。

A类认股权证的普通股包括与普通股交易的优先股购买权。

我们的普通股在纳斯达克资本市场（“纳斯达克”）上市，并于2022年7月6日开始在纳斯达克交易，代码为 “USEA”。

A类认股权证没有既定的交易市场，我们预计不会出现活跃的交易市场。我们不打算在任何证券交易所或其他交易市场上市 A 类认股权证。如果没有活跃的交易市场，这些证券的流动性将受到限制。

投资我们的证券涉及高度的风险。请参阅下文 “风险因素”，从第4页开始，以及我们截至2022年12月31日的20-F表年度报告（此处以引用方式纳入），以了解您在投资我们的证券之前应考虑的风险。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

根据美国证券交易委员会或委员会的规定，本招股说明书包含了有关我们的重要信息，这些信息包含在我们之前向委员会提交的文件中，但未包含在本招股说明书中或随附在本招股说明书中。您可以从委员会维护的网站www.sec.gov以及其他来源免费获得这些文件的副本。您也可以向位于希腊格利法达166 74 Vouliagmenis大道154号的联合海事公司提出书面或口头要求，免费获取公司文件的副本。我们的电话号码是 +30 213 0181507。请参阅 “在哪里可以找到更多信息”。

您应仅依赖本招股说明书以及我们授权向您分发的任何免费书面招股说明书中包含和以引用方式纳入的信息。除了本招股说明书中包含的陈述，我们未授权任何人向您提供其他或不同的信息，也未授权任何人作出其他陈述。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不应该依赖它。本文件只能在合法出售这些证券的情况下使用。您应该假设本招股说明书中包含的信息仅在本招股说明书发布之日才是准确的。

我们从公开信息中获得了本招股说明书中使用或以引用方式纳入本招股说明书的某些统计数据、市场数据和其他行业数据和预测。虽然我们认为统计数据、行业数据、预测和市场研究是可靠的，但我们尚未独立验证数据，我们对信息的准确性也没有任何陈述。

本招股说明书和以引用方式纳入本招股说明书的文件包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的某些前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于关于我们或我们的管理层对未来的期望、希望、信念、意图或战略的陈述，以及历史事实陈述以外的其他陈述。此外，任何提及未来事件或情况的预测、预测或其他特征的陈述，包括任何基本假设，均为前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“继续”、“可以”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜力”、“预测”、“项目”、“应该”、“将” 等词语可能表示前瞻性陈述，但缺少这些词并不意味着陈述不具有前瞻性。在不限制上述内容的一般性的前提下，本注册声明中与估计和预计收益、利润率、成本、支出、支出、现金流、增长率、未来财务业绩和流动性有关的所有陈述均为前瞻性陈述。此外，我们可能会通过我们的高级管理层，不时就我们预期的未来运营和业绩以及其他事态发展发表前瞻性公开声明。

本招股说明书中的前瞻性陈述和以引用方式纳入本招股说明书的文件基于各种假设，其中许多假设反过来又基于进一步的假设，包括但不限于管理层对历史运营趋势、我们记录中包含的数据以及第三方提供的其他数据的审查。尽管我们认为这些假设在做出时是合理的，因为这些假设本质上受到重大的不确定性和突发事件的影响，这些不确定性和突发性难以预测且超出我们的控制范围，但我们无法向您保证我们将实现或实现这些期望、信念或预测。因此，提醒您不要依赖任何前瞻性陈述。

这些陈述中有许多是基于我们对超出我们控制或预测能力的因素的假设，这些因素受风险和不确定性的影响，本文标题为 “风险因素” 和 “第3项” 的部分对此进行了更全面的描述。截至2022年12月31日止年度的20-F表年度报告中的关键信息——D. 风险因素”，该报告以引用方式纳入此处。这些因素中的任何一个或这些因素的组合都可能对我们未来的经营业绩和前瞻性陈述的最终准确性产生重大影响。除了本文其他地方以及此处以引用方式纳入的文件中讨论的这些重要因素和事项外，我们认为可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异的重要因素还包括：

如果上述一项或多项风险或不确定性成为现实，或者如果我们的任何假设被证明是不正确的，则实际结果在实质方面可能与这些前瞻性陈述中的预测结果有所不同。因此，无法保证我们预期的实际结果或发展会实现，也无法保证即使已基本实现，也无法保证它们会对我们产生预期的后果或影响。鉴于这些不确定性，提醒潜在投资者不要过分依赖此类前瞻性陈述。

除非适用法律另有要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。如果更新了一项或多项前瞻性陈述，则不应推断出将对这些陈述或其他前瞻性陈述进行额外更新。

我们根据马绍尔群岛共和国法律注册成立，我们的主要行政办公室位于美国境外。我们的某些董事和高级管理人员居住在美国境外。此外，我们的所有资产以及某些董事和高级管理人员的资产几乎都位于美国境外。因此，您可能无法在美国境内向我们或其中任何人提起法律诉讼。您也可能无法在美国境内外执行您在任何诉讼中可能在美国法院对我们或这些人作出的判决，包括基于美国联邦或州证券法民事责任条款的诉讼。

此外，美国以外司法管辖区的法院是否会执行美国法院根据适用的美国联邦和州证券法的民事责任条款对我们或我们的董事或高级管理人员提起的诉讼中作出的判决，或者 (ii) 会在最初的诉讼中根据这些法律对我们或我们的董事或高级管理人员追究责任，这一点也存在实质性疑问。

对我们证券的投资涉及高度的风险。在投资我们的证券之前，您应仔细考虑本招股说明书中包含或以引用方式纳入的所有信息，包括 “项目3” 标题下描述的风险。关键信息——D. 风险因素” 载于我们截至2022年12月31日止年度的20-F表年度报告，该报告以引用方式纳入此处，并由我们在本招股说明书发布之日之后向委员会提交的年度报告和其他报告及文件进行了更新，这些报告和文件以引用方式纳入此处。请参阅本招股说明书中标题为 “在哪里可以找到更多信息” 的部分。其中一个或多个风险因素的出现可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。

我们打算将行使A类认股权证时获得的净收益用于一般公司用途。最终，我们的管理层在使用本次发行的净收益方面将有很大的灵活性。您将依赖我们管理层对这些净收益的使用所作的判断，作为投资决策的一部分，您将没有机会评估所得款项是否得到适当使用。净收益的投资方式可能不会为我们带来有利或任何回报。我们的管理层未能有效使用此类资金可能会对我们的业务、财务状况、前景、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

特此提供的A类认股权证不赋予其持有人任何普通股所有权，例如投票权或获得股息的权利，而仅代表以固定行使价收购普通股的权利，但须根据A类认股权证的条款进行调整。无法保证普通股的市场价值将等于或超过A类认股权证的行使价。

目前，本次发行中提供的A类认股权证没有既定的公开交易市场，我们预计市场也不会发展。此外，我们不打算申请在任何证券交易所或国家认可的交易系统（包括纳斯达克）上市 A 类认股证。如果没有活跃的市场，A类认股权证的流动性将受到限制。

在行使普通股发行之前，A类认股权证不赋予其持有人任何普通股所有权，例如投票权或获得股息的权利，而仅代表以固定价格收购普通股的权利。

我们估计，如果所有未偿还的A类认股权证均以当前每股普通股2.25美元的行使价在现金基础上行使，我们将获得约1,580万美元的净收益。部分或全部A类认股权证可能到期，可能永远无法行使，也可能在无现金的基础上行使。

我们打算将行使认股权证的净收益用于一般公司用途，其中可能包括根据我们的增长战略预付债务或为收购船舶提供资金等。我们目前没有明确的债务预付计划，也没有明确确定任何潜在的收购，我们无法保证我们能够完成任何债务预付款或对我们能够识别的任何船只的收购。

下表列出了我们截至2022年12月31日的资本和负债：

自2022年12月31日至2023年3月31日以来，除上述调整外，没有重大变化。此处包含的财务数据是根据美国公认会计原则编制的。该表应与第5项一起阅读。“运营和财务审查与展望”，我们于2023年4月4日向委员会提交的20-F表报告中截至2022年12月31日的年度经审计的年度合并财务报表，并以引用方式纳入此处。

以下是我们对股本的描述以及经修订和重述的公司章程和章程的重要条款的摘要。由于以下是摘要，因此它不包含您可能认为有用的所有信息。我们请您参阅我们经修订和重述的公司章程和章程，这些条款和章程作为附录在截至2022年12月31日的20-F表年度报告中，并以引用方式纳入此处。

我们的法定股本包括2,000,000,000股普通股，面值为0.0001美元，其中截至2023年3月31日已发行和流通的8,886,243股，以及1亿股优先股，面值为0.0001美元，其中200万股指定为A系列优先股，40,000股指定为B系列优先股。截至本招股说明书发布之日，尚未发行和流通A系列优先股和40,000股B系列优先股。我们所有的股票均为注册形式。

普通股的每股已发行股份使持有人有权对提交股东表决的所有事项进行一次表决。在可能适用于任何已发行优先股的优先股的前提下，普通股持有人有权从合法可用于分红的资金中按比例获得董事会宣布的所有股息（如果有）。在我们解散或清算或出售全部或几乎全部资产后，在全额支付了向债权人和具有清算优先权的优先股持有人（如果有）支付的所有款项后，我们的普通股持有人将有权按比例获得我们剩余可供分配的资产。普通股持有人没有兑换、赎回或优先购买权来认购我们的任何证券。普通股持有人的权利、优惠和特权受我们优先股持有者的权利的约束。

在我们首次分拆交易或分拆之前，Seanergy作为我们的唯一股东批准了公司章程的修正案，对反向拆分时已发行和流通的普通股进行一次或多次反向股票拆分，累计汇率在二比二到五百之间，我们的董事会将自行决定是否实施任何反向股票拆分，以及核准的比率范围内的具体时间和比率；前提是任何此类反向股票拆分或拆分都是在分拆三周年之前实施的。尽管我们的董事会将自行决定是否以及在什么情况下根据我们的公司章程修正案进行任何反向股票拆分，但Seanergy批准该修正案的决定旨在为我们提供维持遵守纳斯达克资本市场持续上市要求的手段，特别是投标价要求，以及实现普通股交易价格上涨的某些有利影响，包括上诉能力可以肯定投资者以及可能增加的交易流动性。

American Stock Trust Company, LLC是我们普通股的过户代理和注册商。

我们的董事会有权规定发行一个或多个系列的优先股，其名称可能在规定发行此类优先股的一项或多项决议中规定。在批准我们的任何系列优先股时，我们的董事会将确定该系列的股息权、任何转换权、任何投票权、赎回条款、清算优先权和任何其他权利、优惠、特权和限制，以及构成该系列的股票数量及其名称。未经股东批准，我们的董事会可能会促使我们发行具有投票权、转换权和其他权利和优惠的优先股，这可能会对我们的普通股和B系列优先股持有人的投票权和其他权利产生不利影响，或者使控制权变更变得更加困难。此外，优先股可能被用来稀释寻求获得我们控制权的人的股权，从而阻碍可能的收购企图，如果向我们的股东提供高于其股票市值的溢价，则可能被视为对我们的股东有利。我们通过招股说明书补充文件提供的任何系列优先股的重要条款将在该招股说明书补充文件中描述。

以下对B系列优先股特征的描述仅为摘要，声称不完整，参照指定声明进行了限定，该声明是作为我们截至2022年12月31日的年度报告的附录提交的，并以引用方式纳入此处。

投票。在法律允许的最大范围内，每股B系列优先股的持有人有权就提交公司股东表决的所有事项获得每股25,000张选票，但是，B系列优先股的持有人不得根据B系列优先股行使投票权，这将使此类股份的任何受益所有者及其关联公司（无论是基于B系列优先股、普通股还是其他所有权）的总投票权超过合格选票总数的 49.99%就提交公司股东表决的任何事项进行表决。在法律允许的最大范围内，B系列优先股的持有人不应拥有特殊的投票权或同意权，应与普通股持有人一起就提交给股东的所有事项共同投票。

转换。B系列优先股不可转换为普通股或任何其他证券。

兑换。B系列优先股不可赎回。

分红。B系列优先股没有分红权。

可转移性。所有已发行和流通的B系列优先股必须由一名持有人保留在案，未经董事会事先批准，不得转让或出售B系列优先股。

清算优先权。在公司进行任何清算、解散或清盘后，B系列优先股将与普通股股东同等，并有权获得相当于每股0.0001美元的付款。在公司进行任何清算、解散或清盘后，B系列优先股持有人没有其他分配权。

在分拆之前，我们与American Stock Trust & Trust Company, LLC作为权利代理人签订了股东权利协议或权利协议。

根据权利协议，我们将宣布分拆前每股已发行普通股派发一份优先股购买权或权利的股息。每项权利都使注册持有人有权以每股40.00美元的行使价从我们这里购买面值0.0001美元的千分之一的A系列参与优先股。这些权利将与普通股分开，只有在个人或团体在未经我们董事会批准的交易中获得我们普通股的10％（被动机构投资者为15％）或更多普通股（包括通过进入某些衍生品头寸）的实益所有权才能行使。在这种情况下，每位权利持有人（收购人除外，其权利将失效且不可行使）都有权在支付行使价后购买我们当时市值等于行使价两倍的许多普通股。此外，如果在收购人收购我们10％（被动机构投资者为15％）或更多的普通股之后通过合并或其他业务合并收购公司，则每位权利持有人将有权在支付行使价后购买收购收购人当时市值等于行使价两倍的许多普通股。收购方将无权行使这些权利。在行使权利之前，权利持有人将无权投票或获得股息或任何其他股东权利。

这些权利可能具有反收购效应。这些权利将大大削弱未经董事会批准而试图收购我们的任何个人或团体。因此，这些权利的总体效果可能是使收购我们的任何企图变得更加困难或阻碍了任何收购我们的企图。由于我们的董事会可以批准赎回权利或允许的要约，因此权利不应干扰我们董事会批准的合并或其他业务合并。

我们总结了权利协议和权利的实质性条款和条件，如下所示。有关权利的完整描述，我们鼓励您阅读权利协议，我们已将其作为附录提交给此处。

这些权利附在代表我们目前已发行普通股的所有证书上，或者对于在账面登记表中登记的无凭证普通股，我们称之为 “账面记账股”，在反映所有权的账面记账账户中注明，并将附在我们在下文所述的权利分配日期之前发行的所有普通股证书和账面登记股上。除非我们按照下文所述提前赎回或交换权利，否则这些权利要等到权利分配日期之后才能行使，并将在 2032 年 7 月 1 日营业结束时到期。权利将与普通股分开，除特定例外情况外，权利分配日期将在以下两个日期中较早的日期生效：

在权利协议中，“收购人” 通常定义为实益拥有公司当时已流通的10％或更多普通股的任何人，以及所有关联公司或关联公司。但是，公司、公司的任何子公司或公司或公司任何子公司的员工福利计划、任何为或根据任何此类计划的条款持有普通股的人或被动的机构投资者均被排除在 “收购人” 的定义之外。本来会成为收购人的无意中所有者，包括那些因我们回购普通股而被指定为收购人的所有者，都不会因为这些交易而成为收购人。

在某些情况下，我们的董事会可能会推迟权利分配日期，如果某人立即剥离了足够数量的普通股，则某些无意的收购不会导致该人成为收购者。

在权利分配日期之前：(i) 权利将由以普通股持有人名义注册的普通股证书来证明，或者，如果是以账面记账形式注册的无凭证普通股，则在反映此类普通股所有权的账面记账账户中注明（哪些证书和账面记账股，如适用，也应被视为权利证书），而不是单独的权利证书，以及 (ii) 获得权利证书的权利只能在以下情况下转让与普通股转让有关。

在分配日期之后，我们将尽快准备、执行并发送或安排发送给截至分配日营业结束时普通股的每位记录持有人（权利代理人将根据要求并提供所有必要的信息和文件，费用由公司自行决定发送或安排发送），地址为公司记录上显示的此类持有人或普通股过户代理人或注册机构a权利证书，证明持有的每股普通股都有一项权利。

除非我们的董事会另有决定，否则我们不会对我们在权利分配日期之后发行的任何普通股发行权利。

如果收购人获得10％（被动机构投资者为15％）或更多普通股的实益所有权，则每项权利的持有人将有权以行使价购买当时市值为行使价两倍的许多普通股（或者在某些情况下购买公司的现金、财产或其他证券）。但是，在上述事件发生后，这些权利不可行使，直到公司不再可以赎回这些权利，详见下文 “权利的赎回” 部分。

在前段所述事件发生后，所有在权利协议中规定的或在某些情况下由收购方或其某些受让人实益拥有的所有权利都将无效。

如果在收购人获得10％（被动机构投资者为15％）或更多的普通股之后，（i）公司合并为另一个实体；（ii）收购实体并入公司；或（iii）公司出售或转让其50％或更多的资产、现金流或盈利能力，则每项权利（先前如上所述失效的权利除外）都将赋予持有人权利即以行使价购买参与当时市场处于当前市场的交易者的多股普通股价值是行使价的两倍。

我们可能会调整优先股的购买价格、可发行的优先股数量和已发行权利的数量，以防止股票分红、股票分割或优先股或普通股的重新分类可能导致稀释。不会对低于 1% 的行使价进行调整。

在某些情况下，我们可以以每项权利 0.0001 美元的价格赎回权利。如果我们兑换任何权利，则必须赎回所有权利。赎回权利后，权利持有者的唯一权利将是获得每项权利0.0001美元的赎回价格。如果我们进行股票分红或股票分割，则赎回价格将进行调整。

在个人或团体成为收购人之后，但在收购人拥有50％或以上的已发行普通股之前，我们的董事会可以通过交换一股普通股或每项权利的等值证券来取消权利，收购人持有的权利除外。在某些情况下，我们可能会选择将权利换成公司的现金或其他证券，其价值约等于一股普通股。

在分配日期或之前，未经权利持有人的同意，可以对权利和权利协议的条款进行任何方面的修改。此后，可以在未经权利持有人同意的情况下对权利和权利协议的条款进行修改，以便 (i) 纠正任何歧义；(ii) 更正或补充权利协议中可能存在缺陷或与其中任何其他条款不一致的任何条款；(iii) 缩短或延长权利协议规定的任何期限；或 (iv) 进行不会对持有人利益产生不利影响的修改的权利（收购人或收购人的关联公司或关联公司除外）收购人）。

以下对我们经修订和重述的公司章程和章程的描述不完整，参照我们作为本注册声明附录提交的经修订和重述的公司章程和章程进行了限定。

根据我们的章程，年度股东大会将在董事会选择的时间和地点举行。会议可以在马绍尔群岛境内或境外举行。除非法律另有规定，否则董事会主席、全体董事会多数成员或首席执行官可以出于任何目的或目的随时召集股东特别会议。每次年度股东大会和特别股东大会的通知应在股东大会召开前至少15天但不超过60天发给有权在股东大会上投票的每位登记在册的股东。

我们的董事由有权在选举中投票的股份持有人在股东大会上投的多数票的赞成票选出。我们经修订和重述的公司章程和章程没有规定董事选举的累积投票。

董事会必须由至少一名成员组成，但不得超过十三名。每位董事的任期应持续到随后的第三次年度股东大会，直到其继任者正式当选并获得资格为止，除非他去世、辞职、被免职或提前终止任期。董事会有权确定应支付给我们的董事会成员和任何委员会成员、出席任何会议或向我们提供的服务的款项。

我们经修订和重述的公司章程规定将董事会分为三类董事，每类董事的人数尽可能相等，交错任期，任期三年。每年大约有三分之一的董事会成员将由选举产生。这项机密董事会条款可能会阻止第三方对我们的股票提出要约或试图获得对我们公司的控制权。这也可能将不同意董事会政策的股东在两年内推迟罢免董事会多数成员。

我们的章程要求董事会以外的各方就董事选举提名事先发出书面通知。经当时有权在董事选举中投票的已发行股本持有人的多数票，可以有理由罢免整个董事会或任何个别董事。股东或董事会均不得无故罢免任何董事。除非适用法律另有规定，否则只有在提议免除董事职务的董事符合以下条件时，才应将免职理由视为存在：(i) 被主管司法管辖区法院判定犯有重罪或被授予在任何诉讼中作证的豁免权，并且该定罪不再可直接上诉；(ii) 被认定在履行其职责时犯有过失或犯有不当行为 (A) 在任何对公司具有重大意义的事项上对公司的责任在为此目的召开的任何董事会会议上，至少有80％的在职董事会投赞成票，或（B）具有管辖权的法院；或（iii）被具有管辖权的法院裁定为精神上无能，这种精神上的无能直接影响他担任公司董事的能力。这些规定可能会阻碍、推迟或阻止对现任高级管理人员和董事的免职。

根据BCA，我们的股东通常有权反对出售我们在正常业务过程中生产的全部或几乎所有资产，并有权获得股票公允价值的报酬。但是，根据BCA，持异议的股东有权获得其股票评估公允价值的报酬，这些股票要么是 (i) 在证券交易所上市，要么获准在交易商间报价系统上市，要么获准在股东大会上市，要么获准在交易商间报价系统上市，要么获准在交易商间报价系统上市，要么获准在交易商间报价系统上市或 (ii) 由超过2,000名持有人持有记录.如果对我们经修订和重述的公司章程有任何进一步修改，如果修正案改变了与这些股份有关的某些权利，则股东也有权提出异议并获得股票报酬。持异议的股东必须遵循BCA中规定的程序才能获得付款。

根据BCA，我们的任何股东都可以以我们的名义提起诉讼，要求作出有利于我们的判决，也称为衍生诉讼，前提是提起诉讼的股东在衍生诉讼开始时和诉讼所涉及的交易时都是普通股持有人。

如上所述，我们的优先股购买权可能具有反收购效应。此外，我们经修订和重述的公司章程和章程中的一些条款可能具有反收购效应。这些条款旨在避免代价高昂的收购战，减少我们面临敌对控制权变更的脆弱性，并增强我们的董事会在任何未经请求的收购要约中实现股东价值最大化的能力。但是，下文概述的这些反收购条款也可能阻止、推迟或阻止（1）通过要约、代理竞赛或其他方式对我们公司进行合并或收购，股东可以从其最大利益出发，以及（2）罢免现任高级管理人员和董事。

我们的章程规定，股东要求或允许采取的任何行动都必须在年度股东大会或特别股东大会上进行，或者经股东一致书面同意。

我们的章程规定，董事会主席、大多数董事会成员或首席执行官可以召集股东特别会议，特别会议上交易的业务仅限于通知中所述的目的。因此，由于董事会的反对，股东可能无法召集特别会议让股东考虑提案，股东对提案的审议可能会推迟到下次年会。

我们的章程规定，寻求提名候选人参加董事选举或在年度股东大会之前开展业务的股东必须及时以书面形式通知其提案。我们的章程还规定了对股东通知的形式和内容的要求。这些规定可能会妨碍股东向年度股东大会提出问题或在年度股东大会上提名董事的能力。

根据我们经修订和重述的公司章程的条款，我们的董事会有权发行多达1亿股空白支票优先股，无需股东采取任何进一步的表决或行动。我们的董事会可能会以旨在阻止、推迟或阻止我们公司的控制权变更或我们管理层的解散的条款发行优先股。

我们经修订和重述的公司章程规定董事会错开任期，任期为三年。每年大约有三分之一的董事会成员将由选举产生。这项机密董事会条款可能会阻止第三方对我们的股票提出要约或试图获得对公司的控制权。这也可能将不同意我们董事会政策的股东在两年内推迟罢免我们董事会的大多数成员。

我们经修订和重述的公司章程和章程禁止在董事选举中进行累积投票。我们的章程要求董事会以外的各方就董事选举提名事先发出书面通知。我们的章程还规定，只有在当时有权在董事选举中投票的已发行股本持有人有资格投票的三分之二选票的赞成票才能有理由罢免我们的董事。这些规定可能会阻碍、推迟或阻止对现任高级管理人员和董事的免职。

我们经修订和重述的公司章程和章程规定，在任何年度或特别股东大会上，修改我们的章程或公司章程的某些条款时，需要有资格由当时有权投票的已发行股本持有人投票的三分之二的选票。

尽管BCA没有关于根据马绍尔群岛法律组建的公司与 “利益相关股东” 之间的 “业务合并” 的具体条款，但这些条款已包含在我们经修订和重述的公司章程中。具体而言，我们经修订和重述的公司章程将禁止我们在某些人成为感兴趣的股东之日起三年内与该人进行 “业务合并”。感兴趣的股东通常包括：

以下A类认股权证某些条款和条款的摘要不完整，完全受A类认股权证形式条款的约束和限制。A类认股权证作为附录提交并以引用方式纳入此处。潜在买家应仔细阅读以A类认股权证形式规定的条款和规定。

可锻炼性。A类认股权证可在最初发行后的任何时候行使，直至其最初发行之日起五年内。A类认股权证可由每位持有人选择全部或部分行使，具体方式是向我们提交一份正式执行的行使通知，并且登记根据《证券法》发行A类认股权证所依据普通股的注册声明在任何时候都生效并可用于发行此类股票，或者根据证券法可以免于注册的豁免，只需用相当数量的即时可用资金全额付款在此类行使时购买的普通股。如果登记根据《证券法》发行A类认股权证所依据普通股的注册声明无效或不可用，则持有人可以自行决定选择通过无现金行使行使A类认股权证，在这种情况下，持有人将在行使时获得根据A类认股权证中规定的公式确定的普通股净数。不会发行与行使A类认股权证有关的部分普通股。我们将向持有人支付相当于部分金额乘以行使价的现金，以代替部分股份。

运动限制。如果持有人（及其关联公司）在行使后立即实益拥有的已发行普通股数量超过4.99％（或在发行任何认股权证之前由持有人选择的9.99％），则持有人将无权行使A类认股权证的任何部分，因为此类所有权百分比是根据认股权证的条款确定的。但是，任何持有人均可将该百分比增加或降低至不超过9.99％的任何其他百分比，前提是持有人至少提前61天就该百分比的任何增加向我们发出通知。

行使价。行使A类认股权证时可购买的每股普通股的行使价为每股2.25美元。我们的董事会也可以自行决定将A类认股权证的行使价降至任何金额和任何时期。如果发生某些股票分红和分配、股票分割、股票组合、重新分类或影响我们普通股的类似事件，行使时可发行的普通股的行使价和数量将进行调整。

可转移性。在适用法律的前提下，未经我们同意，A类认股权证可以出售、出售、转让或转让。

交易所上市。我们不打算申请A类认股权证在任何证券交易所上市。如果没有活跃的交易市场，A类认股权证的流动性将受到限制。

搜查令特工A类认股权证是根据作为认股权证代理人的American Stock Trust Company, LLC与我们之间的认股权证协议以注册形式发行的。A类认股权证最初只能由存放在认股权证代理人的一份或多份全球认股权证代表，代表存款信托公司（DTC）作为托管人，并以DTC的被提名人Cede & Co.的名义注册，或者按照DTC的其他指示进行注册。

作为股东的权利。除非A类认股权证另有规定或该持有人对我们普通股的所有权另有规定，否则A类认股权证的持有人在持有人行使认股权证之前不享有我们的普通股持有人所拥有的权利或特权，包括任何投票权。

基本面交易。如果进行基本交易，如A类认股权证所述，除某些例外情况外，通常包括对我们的普通股进行任何重组、资本重组或重新分类，出售、转让或以其他方式处置我们的全部或几乎所有财产或资产，我们与他人合并或合并，收购我们50％以上的已发行普通股，或者任何个人或团体成为由我们未偿还的50％投票权的受益所有者普通股，持有人A 类认股权证在行使认股权证时有权获得那种和

如果持有人在此类基本交易之前立即行使认股权证，他们本应获得的证券、现金或其他财产的金额。此外，正如A类认股权证更全面地描述的那样，如果进行某些基本面交易，A类认股权证的持有人将有权获得等于A类认股权证完成之日Black Scholes价值的对价。

适用法律。A 类认股权证和认股权证协议受纽约州法律管辖。

我们的公司事务受经修订和重述的公司章程、章程和BCA的管辖。BCA的规定类似于包括特拉华州在内的美国许多州的公司法条款。尽管 BCA 还规定应根据特拉华州和其他具有基本相似立法条款的州的法律来解释，但在马绍尔群岛，解释 BCA 的法庭案例很少（如果有的话），我们也无法预测马绍尔群岛法院是否会得出与特拉华州或美国其他法院相同的结论。因此，面对我们的管理层、董事或控股股东的行动，您可能比在美国司法管辖区注册并制定了大量判例法的公司的股东更难根据马绍尔群岛法律保护自己的利益。此外，马绍尔群岛没有破产法规，如果发生任何涉及公司的破产、破产、清算、解散、重组或类似程序，将适用美国或其他对公司拥有管辖权的国家的破产法。下表比较了BCA和特拉华州通用公司法中与股东权利有关的某些法定条款。

以下是美国联邦所得税和马绍尔群岛的重要税收后果，包括一股普通股或一份购买一股普通股的预付认股权证和一份购买一股普通股的A类认股权证，以及A类认股权证和预先融资认股权证的所有权、行使、失效和处置的重大美国联邦和马绍尔群岛所得税后果，以及适用于我们和我们业务的重大美国联邦和马绍尔群岛所得税后果。下文关于美国联邦所得税对 “美国持有人” 的影响的讨论将适用于我们的普通股或认股权证的受益所有人，出于美国联邦所得税的目的，这些普通股或认股权证被视为：

如果您未被描述为美国持有人，也不是出于美国联邦所得税目的被视为合伙企业或其他直通实体的实体，则您将被视为 “非美国人”。持有人。”适用于非美国人的美国联邦所得税后果下文在 “非美国联邦所得税” 标题下对持有人进行了描述持有者。”

本次讨论没有考虑合伙企业或其他直通实体或通过此类实体持有我们的普通股或认股权证的个人的税收待遇。如果合伙企业（或出于美国联邦所得税目的被归类为合伙企业的其他实体）是我们普通股或认股权证的受益所有者，则合伙人对合伙人的美国联邦所得税待遇通常将取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。

本摘要基于经修订的1986年《美国国税法》或该法、其立法历史、据此颁布的财政条例、已公布的裁决和法院判决，所有这些都是目前生效的。这些权限可能会发生变化，可能有追溯效力。

根据任何持有人的个人情况，本摘要并未涵盖可能与任何特定持有人相关的美国联邦所得税的所有方面。特别是，本次讨论仅考虑将拥有和持有我们的普通股或认股权证作为资本资产的持有人，不涉及替代性最低税可能对受特殊规则约束的持有人适用或美国联邦所得税的后果，包括：

本摘要不涉及美国联邦非所得税法律的任何方面，例如赠与税或遗产税法，或州、地方或非美国税法。

对于本文所述的任何美国联邦所得税后果，我们没有寻求也不打算寻求美国国税局或美国国税局的裁决。美国国税局可能不同意此处的描述，其裁决可能会得到法院的维持。

由于税法的复杂性，也由于我们普通股或认股权证的任何特定持有人的税收后果可能会受到本文未讨论的事项的影响，因此我们敦促每位此类持有人就我们的普通股或认股权证所有权和处置的具体税收后果，包括州、地方和非美国税法以及美国联邦税法的适用性和效力征求其税务顾问的意见。

除非根据下文讨论的规则免征美国联邦所得税，否则外国公司通过使用船只、租用或租赁船只供定期、航行或光船租赁使用、参与航运池、合伙企业、战略联盟、联合经营协议、代码共享安排或其直接或间接拥有或参与的产生此类收入的其他合资企业所得的任何收入均需缴纳美国联邦所得税，或者来自服务的提供与这些用途（我们称之为 “航运收入”）直接相关，前提是运费收入来自美国境内。出于这些目的，不包括某些美国领土和财产，可归因于在美国开始或结束但不包括起始和终止的运输的总运费收入的50％，构成来自美国境内的收入，我们将其称为 “美国来源的总航运收入”。

归因于在美国开始和结束的运输的运费收入被视为来自美国境内的100％。法律禁止我们从事可产生被认为是100％来自美国境内的收入的交通工具。

仅归因于非美国港口之间运输的运费收入将被视为100％来自美国以外的来源。我们从美国以外来源获得的运费收入无需缴纳任何美国联邦所得税。

除非我们有资格根据《守则》第883条获得免税，否则我们在该应纳税年度无需扣除额的情况下缴纳4％的税款，除非我们有资格根据该法典第883条获得免税，其要求将在下文详细介绍。

根据该守则第883条及其相关规定，如果 (i) 我们在外国（我们的 “组织国家”）组建，向在美国组建的公司提供 “同等豁免”，并且（ii）以下陈述之一属实，则我们将免征美国联邦所得税，则我们的美国来源航运收入免征美国联邦所得税：

我们和我们的子公司注册所在的司法管辖区向美国公司授予 “同等豁免”。因此，如果我们满足 50% 所有权测试或公开交易测试，我们将免征来自美国的运输收入的美国联邦所得税。

根据法规，如果 (i) 在应纳税年度的至少一半天内，通过适用法规规定的某些归属规则，由一名或多名外国居民、向在美国组建的公司提供 “同等豁免” 的股东直接或建设性地拥有其股票价值的50％以上，以及（ii）外国公司，则外国公司将满足应纳税年度50％的所有权测试满足某些证实和报告要求关于这些股东。这些证实要求非常繁重，因此即使我们的股权本来可以满足 50% 所有权测试的要求，也无法保证我们能够满足这些要求。

我们没有满足 2022 年应纳税年度的 50% 所有权测试。此外，这些证实要求非常繁重，因此即使我们的股权本来可以满足 50% 所有权测试的要求，也无法保证我们能够满足这些要求。

法规规定，如果在应纳税年度内在该国所有现有证券市场上交易的用于满足公开交易测试的每类股票数量超过该年度在任何其他单一国家的既定证券市场上交易的每类股票数量，则该外国公司的股票将被视为 “主要在” 一个国家的既定证券市场上交易。

根据法规，如果外国公司的股票中占其已发行股份50％或以上的一类或多类股票，按所有有投票权股票的总投票权和所有类别股票的总合并价值计算，在一个或多个成熟证券市场（例如纳斯达克资本市场）上市，我们称之为 “上市门槛”，则该外国公司的股票将被视为 “定期交易”。

该法规还要求，对于达到上市门槛所依赖的每类股票：(i) 此类股票在应纳税年度内至少六十 (60) 天或短应纳税年度的六分之一 (1/6) 天在市场上交易，但最低数量除外；(ii) 此类股票在该市场上交易的股票总数至少为该类别的10％ 该年度已发行此类股票的平均数量，如果是短暂的应纳税年度，则进行适当调整。即使外国公司没有同时满足这两项测试，但法规规定，如果一类股票在美国的既定市场上交易并且交易商定期对此类股票进行报价，则该类别的股票将被视为满足了交易频率和交易量测试。

尽管有上述规定，但法规在相关部分规定，在任何应纳税年度，如果一类股票的选票和已发行股份的价值在应纳税年度的一半以上天数由直接或间接拥有该类别股票5％或以上选票和价值的人在应纳税年度的一半以上天内实际或建设性地持有，则不得将一类股票视为在既定证券市场上 “定期交易” 此类股票，我们称之为 “5％股东”。我们在法规中将这一限制称为 “封闭规则”。

为了确定我们的5％股东，该法规允许外国公司依赖附表13G和附表13D向委员会提交的文件。该法规进一步规定，出于此类目的，根据经修订的1940年《投资公司法》注册的投资公司不得被视为5％的股东。

此外，就封闭持股规则而言，A类认股权证的持有人不会被视为股份的推定所有者。

我们认为，按我们所有类别有权投票的股票的总投票权以及2022年所有类别股票的总合并价值计算，我们的普通股占我们已发行股票的50％或以上。此外，根据我们对2022年持股情况的分析（向委员会提交的附表13G和附表13D申报），尽管存在一些不确定性，但我们认为我们满足了2022年应纳税年度的公开交易测试，我们打算在纳税申报表中采取这一立场。

由于所涉问题的事实性质，无法保证我们和我们的子公司有资格在随后的应纳税年度获得《守则》第883条规定的福利。

在无法享受第883条规定的好处的情况下，我们在美国来源的运输总收入，如果被视为与美国贸易或业务的进行 “有效关联”（如下所述），将按总额缴纳该守则第887条征收的4％的税，不包括扣除的好处，也称为 “4％税”。由于根据上述采购规则，来自美国来源的运费收入不得超过50％，因此在4％的税率下，美国联邦所得税对我们的运费收入征收的最大有效税率永远不会超过2％。

如果无法享受第883条豁免的好处，并且我们的美国来源航运总收入被视为与美国贸易或业务的开展 “有效相关”，则任何此类 “有效连接” 的美国来源航运总收入，扣除适用的扣除额，都将按目前征收的21％的税率缴纳美国联邦企业所得税。此外，对于与开展此类贸易或业务实际相关的收入，我们可能需要缴纳30％的 “分支机构利润” 税，该税是在扣除某些调整后确定的，以及因我们在美国开展贸易或业务而支付或被视为已支付的某些利息。

只有在以下情况下，我们的美国来源航运总收入才会被视为与美国贸易或业务的行为 “有效相关”：

我们无意创造或允许任何可能导致定期前往美国的船只运营，也无意通过租赁可归因于美国固定营业地点的船只来赚取收入。基于上述情况以及我们航运业务和其他活动的预期模式，我们认为，我们的美国来源航运总收入都不会与美国的贸易或业务进行 “有效挂钩”。

无论我们是否有资格根据第883条获得豁免，只要根据美国联邦所得税原则，出售船舶所得的收益我们都无需缴纳美国联邦所得税。通常，如果船舶的所有权和与船舶有关的损失风险移交给美国境外的买方，则为此目的出售船只将被视为在美国境外进行的。预计我们出售船只的任何行为都将被视为在美国境外进行的。

没有任何法定、行政或司法机构直接处理就美国联邦所得税目的如何处理单位或类似于单位的工具，因此，这种处理方式尚不完全明确。出于美国联邦所得税的目的，收购一个单位应被视为收购一股普通股（或一张预先融资的认股权证代替一股普通股）和一份 A 类认股权证。出于美国联邦所得税的目的，单位的每位持有人必须根据发行时的相对公允市场价值，在普通股或预先融资的认股权证和A类认股权证之间分配该持有人为该单位支付的购买价格。根据美国联邦所得税法，每个投资者都必须根据所有相关事实和情况对此类价值做出自己的决定。因此，我们强烈敦促每位投资者就为这些目的确定价值事宜咨询其税务顾问。分配给每股普通股或预先融资认股权证和每份A类认股权证的价格应是投资者在每份此类普通股或预先融资认股权证以及每份此类A类认股权证中的税收基础，视情况而定。出于美国联邦所得税的目的，对单位的任何处置均应视为普通股的处置或预先融资

认股权证和包括该单位的A类认股权证，处置时变现的金额应根据处置时各自的相对公允市场价值（由每位此类单位持有人根据所有相关事实和情况确定）在普通股或预付认股权证和A类认股权证之间进行分配。就美国联邦所得税而言，普通股或预付认股权证与组成单位的A类认股权证的分离不应成为应纳税事件。

上述对单位的处理和持有人的购买价格分配对美国国税局或法院没有约束力。由于没有机构直接处理与单位相似的工具，因此无法保证美国国税局或法院会同意上述描述或下文的讨论。因此，我们敦促每位潜在投资者就投资单位的税收后果（包括单位的替代特征）咨询自己的税务顾问。本讨论的其余部分假定，出于美国联邦所得税的目的，上述单位的特征得到尊重。

我们认为，出于美国联邦所得税的目的，我们的预先融资认股权证应被视为我们的普通股，而不是认股权证。假设这一立场得到维持，则不应在行使预先准备金的认股权证时确认任何收益或损失，在行使认股权证时，预先筹资的认股权证的持有期应结转至收到的普通股。同样，预先融资认股权证的税基应结转到行使时获得的普通股，并按行使价增加。但是，我们的立场对美国国税局没有约束力，美国国税局可能会将预先融资的认股权证视为收购我们普通股的认股权证。关于投资预付认股权证的美国联邦税收后果，您应咨询您的税务顾问。以下讨论假设我们的预先融资认股权证被正确视为我们的普通股。

我们和A类认股权证的美国持有人都不会确认美国持有人在行使A类认股权证时获得普通股所产生的收益或损失。美国持有人对收到的普通股的调整后税基将等于 (i) 美国持有人在行使的A类认股权证中调整后的税基和 (ii) A类认股权证行使价的总和。如果A类认股权证在未被行使的情况下失效，则美国持有人将确认的资本损失金额等于美国持有人在A类认股权证中调整后的税基。美国持有人行使A类认股权证时获得的普通股的持有期将从行使认股权证之日开始。

在某些情况下，A类认股权证的行使价可能会进行调整。如果调整增加A类认股权证持有人在全面摊薄后的普通股中的比例权益，而不对我们的普通股持有人进行相应调整，则A类认股权证的美国持有人可能被视为已获得建设性分配，这笔分配可以作为股息向美国持有人征税。

下文讨论了持有和处置普通股的税收后果。我们的A类认股权证的美国持有人还应仔细阅读标题为 “—被动外国投资公司规则” 的部分，因为如果我们是PFIC，A类认股权证的美国持有人通常无法就认股权证做出QEF选择。

在遵守下文讨论的被动外国投资公司（PFIC）规则的前提下，我们向美国持有人进行的任何普通股分配通常将构成股息，在根据美国联邦所得税原则确定的当前或累计收益和利润的范围内，股息可以作为普通收入或 “合格股息收入” 征税，如下文详述。超过我们收益和利润的分配将首先被视为免税资本回报，前提是美国持有人按美元兑美元计算的普通股税收基础，然后被视为资本收益。由于我们不是美国公司，因此身为公司的美国持有人通常无权就他们从我们那里获得的任何分配申请扣除已获得的股息。

向作为个人、信托或遗产的美国持有人（“美国非公司持有人”）支付的普通股股息通常被视为 “合格股息收入”，应按优惠的美国联邦所得税税率向此类股东征税，前提是 (1) 普通股易于在

美国成熟的证券市场（例如普通股预计将在其上市的纳斯达克资本市场）；（2）在支付股息的应纳税年度或前一个应纳税年度（我们不认为我们现在或过去是，也不预计会是），我们不是被动外国投资公司，也不是PFIC；（3）美国非公司持有人拥有普通股或在从普通股或预先发行之日前60天开始的121天期限内超过60天的预先融资认股权证融资认股权证变为除息；并且（4）某些其他条件得到满足。

我们支付的任何不符合这些优惠利率的股息将作为普通收入征税给美国持有人。

特殊规则可能适用于我们支付的任何 “特别股息”，即金额等于或超过股东调整后普通股基准的10％的股息。如果我们为被视为 “合格股息收入” 的普通股支付 “特别股息”，则美国非公司持有人因出售或交换此类普通股而产生的任何损失都将被视为此类股息范围内的长期资本损失。

假设我们不构成任何应纳税年度的PFIC，则美国持有人通常会确认出售、交换或其他处置我们的普通股或认股权证的应纳税收益或损失，其金额等于美国持有人通过此类出售、交换或其他处置实现的金额与美国持有人对此类股票或认股权证的税收基础之间的差额。如果美国持有人在普通股或认股权证的持有期在出售、交换或其他处置时超过一年，则此类收益或损失将被视为长期资本收益或损失。美国持有人扣除资本损失的能力受某些限制。

出于美国联邦所得税的目的，美国联邦所得税的特殊规定适用于持有被归类为PFIC的外国公司股票的美国持有人。通常，对于美国持有人，如果在任何应纳税年度持有我们的普通股时，我们将被视为PFIC：

为了确定我们是否为PFIC，我们将分别被视为盈利和拥有我们拥有子公司股票或其他所有权权益价值至少25％的子公司的收入和资产的相应份额。我们因提供服务而获得或被视为获得的收入不应构成被动收入。相比之下，租金收入，包括光船租赁，通常构成 “被动收入”，除非根据具体规则，我们被视为通过积极开展贸易或业务获得租金收入。

此外，根据针对 “初创企业” 公司的特殊规定，如果 (i) 外国公司的前身都不是PFIC，(ii) 美国国税局确信该公司在启动年度之后的前两个应纳税年度都不会成为PFIC，以及 (iii) 美国国税局确信该公司在初创年度之后的前两个应纳税年度都不会成为PFIC，以及 (iii) 美国国税局确信该公司在初创年度之后的前两个应纳税年度都不会成为PFIC，以及 (iii)) 实际上，在启动年度之后的前两个应纳税年度中，此类公司都不是PFIC。2022 年是第一个应纳税年度我们在其中获得了总收入；因此，2022 年是我们为此起步的一年。

我们不认为我们在2022年是PFIC。该决定基于我们的结论，即我们在2022年通过了上述收入和资产测试。此外，如果与我们的结论相反，确定我们未通过2022年的收入或资产测试，我们可能仍然有资格获得PFIC对初创公司的特殊例外待遇。但是，由于任何此类决定都将取决于我们在接下来的两年中是否成为PFIC，因此我们目前无法预测我们是否有资格获得初创企业例外情况。

尽管在这一点上没有直接的法律依据，但我们的上述决定主要基于这样的立场，即为了确定我们是否是PFIC，我们从全资子公司的租船和航行租船活动中获得或被认为产生的总收入应构成服务收入，而不是租金收入。相应地, 我们认为这种收入不构成被动收入,

而且，就确定我们是否为PFIC而言，我们或我们的全资子公司拥有和经营的与产生此类收入有关的资产，尤其是船只，不构成被动资产。我们认为，有大量法律依据支持我们的立场，包括判例法和美国国税局关于将定期租船和包机所得收入定性为用于其他税收目的的服务收入的声明。但是，也有权威将定期包机收入定性为租金收入，而不是用于其他税收目的的服务收入。应当指出，在没有任何专门与管理PFICS的法定条款有关的法律依据的情况下，美国国税局或法院可能会不同意这一立场。此外，尽管我们打算以避免在任何应纳税年度被归类为PFIC的方式开展业务，但无法保证我们的业务性质将来不会改变。

如下文更全面地讨论的那样，如果我们被视为任何应纳税年度的PFIC，则美国持有人将受到不同的税收规则的约束，具体取决于美国持有人是否选择将我们视为 “合格选举基金”，这种选择被称为 “QEF选举”。作为选择QEF的替代方案，美国持有人应该能够就普通股进行 “按市值计价” 的选择，如下所述。此外，如果我们被视为PFIC，则美国持有人必须就该持有人的普通股提交美国国税局8621表格。

如果美国持有人及时做出QEF选择，而美国持有人被称为 “选举持有人”，则出于美国联邦所得税的目的，无论当选持有人是否从我们那里收到分配，当选持有人每年都必须报告其在以当选持有人应纳税年度结束的应纳税年度的普通收益和净资本收益（如果有）中所占的比例份额。选举持有人调整后的普通股或预先融资认股权证的税基将增加，以反映已征税但未分配的收益和利润。先前征税的收益和利润的分配将导致普通股或预先融资认股权证的调整后税基相应减少，分配后将不再征税。当选持有人通常会确认出售、交换或其他处置普通股或预先融资认股权证的资本收益或损失。美国持有人可以在提交美国联邦所得税申报表的美国国税局8621表格后，就我们成为PFIC的任何年份做出QEF选择。在每个应纳税年度结束后，我们将确定我们是否是该应纳税年度的PFIC。如果我们确定或以其他方式意识到我们是任何应纳税年度的PFIC，我们将尽最大商业努力向每位美国持有人提供所有必要的信息，包括PFIC年度信息声明，以使该持有人能够选择该应纳税年度的QEF。A类认股权证的持有人通常无法就此类A类认股权证选择QEF。

或者，如果我们在任何应纳税年度被视为PFIC，并且如预期的那样，将我们的普通股视为 “有价股票”，则美国持有人将被允许就我们的普通股或预先融资的认股权证作出 “按市值计价” 的选择。如果做出这种选择，美国持有人通常会在每个应纳税年度将普通股或预先融资认股权证的公允市场价值超过该美国持有人在普通股或预先融资认股权证中调整后的税基的部分（如果有）列为普通收入。对于美国持有人调整后的普通股或预付认股权证税基超出应纳税年度末公允市场价值的部分（如果有），也允许美国持有人蒙受普通损失，但仅限于先前因按市值计价选举而计入收入的净额。美国持有人对其普通股或预先融资认股权证的税基将进行调整，以反映任何此类收入或损失金额。普通股或预先融资认股权证的出售、交换或其他处置所实现的收益将被视为普通收益，普通股或预先融资认股权证的出售、交换或其他处置所实现的任何亏损都将被视为普通亏损，前提是此类损失不超过美国持有人先前包括的按市值计价的净收益。

最后，如果我们被视为任何应纳税年度的PFIC，那么在该年度没有选择QEF或 “按市值计价” 选择的美国持有人（我们称之为 “非选举持有人”）将受到关于 (1) 任何超额分配（即非选举持有人在应纳税普通股上获得的任何分配部分）的特殊规则的约束年份超过年平均值的125％

非选举持有人在前三个应纳税年度获得的分配，或者（如果较短，则为非选举持有人对普通股的持有期），以及（2）通过出售、交换或其他处置我们的普通股或认股权证实现的任何收益。根据这些特殊规则：

这些处罚不适用于在收购我们的普通股或认股权证时没有借款或以其他方式利用杠杆作用的养老金或利润分享信托或其他免税组织。如果个人非当选持有人在拥有我们的普通股或认股权证时死亡，则该非当选持有人的继任者通常不会获得此类股票或认股权证的税基上调。

身为个人或遗产的美国持有人，或不属于免征此类税的特殊信托类别的信托，需按 (1) 该美国持有人在相关应纳税年度的 “净投资收入”（或遗产和信托的未分配 “净投资收入”）和（2）该美国持有人修改后的调整后总收入的超出部分缴纳3.8％的税超过一定门槛的应纳税年度（个人的应纳税年度将在125,000美元至25万美元之间，具体取决于个人的情况）。美国持有人的净投资收入通常包括其总股息收入和处置普通股或认股权证的净收益，除非此类股息或净收益是在贸易或业务（由某些被动或交易活动组成的贸易或业务除外）的正常经营过程中产生的。净投资收益通常不包括美国持有人在公司收入和收益中所占的比例份额（如果我们是PFIC并且该美国持有人选择了QEF，如上文 “— 对及时做出QEF选择的美国持有人征税” 中所述）。但是，美国持有人可以选择将QEF选举产生的收入和收益视为净投资收益。未能进行这次选举可能会导致美国持有人的普通收入和净投资收入不匹配。如果您是个人、遗产或信托的美国持有人，我们强烈建议您咨询您的税务顾问，了解净投资所得税对您投资我们的普通股或认股权证的收入和收益的适用性。

支付给非美国人的股息除非股息与非美国普通股有效挂钩，否则我们普通股的持有人通常无需缴纳美国联邦所得税。持有人在美国境内从事贸易或业务（如果适用的所得税协定要求，则归因于该持有人在美国维持的常设机构或固定基地）。

此外，非美国持有人通常不应因出售或以其他方式处置我们的普通股或认股权证而获得的任何收益缴纳美国联邦所得税，除非此类收益与其在美国的贸易或业务行为（而且，如果适用的所得税协定要求，可归因于该持有人在美国维持的常设机构或固定基地）或非美国境内。持有人是在销售或其他处置的应纳税年度在美国停留183天或更长时间且符合某些其他条件的个人（在这种情况下，来自美国的此类收益可能按30％的税率或更低的适用税收协定税率纳税）。

与非美国公司有效相关的股息和收益持有人在美国从事的贸易或业务（如果适用的所得税协定要求，则归因于美国的常设机构或固定基地）通常应以与美国持有人相同的方式纳税，如果是非美国持有人，则应按与美国持有人相同的方式纳税。持有人是一家出于美国联邦所得税目的的公司，它还可能需要缴纳额外的分支机构利得税，税率为30％或更低的适用税收协定税率。

一般而言，出于美国联邦所得税目的的信息报告应适用于我们在美国境内向非公司持有人进行的普通股分配，以及非公司美国持有人向经纪商或通过经纪人美国办事处出售和以其他方式处置我们的普通股或认股权证所得的收益。在美国境外支付的款项（以及在办公室进行的销售和其他处置）将在有限的情况下接受信息报告。

此外，美国联邦所得税的备用预扣税目前为24％，通常应适用于向美国非公司持有人支付的普通股分配，以及非公司美国持有人出售和其他处置我们的普通股所得的收益，他们：

非美国持有人通常可以通过在正式签发的适用美国国税局W-8表格上提供其外国身份证明或以其他方式规定豁免，从而取消信息报告和备用预扣税的要求，否则将受到伪证处罚。

备用预扣税不是额外税。相反，通常应允许将任何备用预扣税的金额作为抵免额抵免给美国持有者或非美国持有人。持有人的美国联邦所得税义务，并可能使该持有人有权获得退款，前提是及时向美国国税局提供某些必需的信息。

持有美国人的个人（在适用的财政部法规规定的范围内，某些非美国人）持有 “特定外国金融资产”（定义见《守则》第6038D条）的持有人和某些美国实体）必须向美国国税局提交8938号表格，其中所有此类资产的总价值在应纳税年度的任何时候超过75,000美元或应纳税年度最后一天超过50,000美元（或适用的财政部法规规定的更高美元金额）的每个应纳税年度的资产相关信息。除其他资产外，特定的外国金融资产将包括我们的普通股或认股权证，除非这些股票或认股权证是通过在美国金融机构开设的账户持有的。任何未能及时提交美国国税局8938表格的行为都将受到严厉处罚，除非事实证明该失败是由于合理原因而不是故意疏忽造成的。此外，如果是美国个人持有人（在适用的财政部法规规定的范围内），则为非美国个人需要提交美国国税局8938表格的持有人或美国实体）不提交此类表格，该持有人在相关纳税年度评估和征收美国联邦所得税的时效可能要等到所需信息提交之日起三年后才会结束。美国持有人（包括美国实体）和非美国持有人鼓励持有人就该立法规定的申报义务咨询自己的税务顾问。

我们在马绍尔群岛共和国注册成立。根据马绍尔群岛现行法律，我们无需缴纳所得税或资本利得税，我们向其股东支付股息时不会征收马绍尔群岛预扣税，普通股或认股权证的持有人如果不是马绍尔群岛共和国居民、住所或从事任何商业活动，则无需就出售或以其他方式处置我们的普通股或认股权证缴纳马绍尔群岛税。

我们将根据A类认股权证的条款在行使A类认股权证时交付普通股。截至2023年3月31日，共有7,035,970股普通股的A类认股权证可供行使。有关A类认股权证的更多信息，请参阅本招股说明书中标题为 “股本描述” 的部分。

发行本招股说明书所涉证券的费用与A类认股权证的首次发行有关的大量支付。

纽约州纽约的Watson Farley & Williams LLP正在将本招股说明书提供的证券的有效性以及与美国和马绍尔群岛法律有关的某些其他法律事项移交给我们。

联合海事公司截至2022年12月31日止年度的年度报告（20-F表）中出现的联合海事公司的合并财务报表已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所安永会计师事务所审计，如其报告所示，包含在报告中，并以引用方式纳入此处。此类合并财务报表是根据会计和审计专家等公司授权发布的此类报告以提及方式纳入此处。

联合海事公司截至2022年12月31日止年度的年度报告（20-F表）中出现的United Maritie Propertion的例外财务报表已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所（海拉斯）注册审计师事务所审计，如其报告所示，包含在报告中，并以引用方式纳入此处。此类例外财务报表是根据会计和审计专家等公司授权提交的报告以提及方式纳入此处。

安永会计师事务所（海拉斯）注册审计师会计师有限公司位于希腊雅典马鲁西的Chimarras 8B，15125，注册为法人团体，在希腊注册审计师-会计师机构（SOEL）保存，注册号为107。

我们已经就特此发行的证券向委员会提交了注册声明。本招股说明书是该注册声明的一部分，其中包括更多信息。本招股说明书不包含注册声明中列出的所有信息。本招股说明书中关于作为注册声明附录提交的文件的每项陈述均参照该附录对其条款的完整陈述进行限定。登记声明，包括其物证和时间表，可在委员会维护的公共参考设施中查阅和复制，位于华盛顿特区东北F街100号，20549。您可以致电 1 (800) SEC-0330 获取有关公共参考室运作的信息，也可以按规定费率从委员会位于华盛顿特区 20549 的主要办公室的公共参考科获取副本。委员会维护一个网站 (http://www.sec.gov)，其中包含有关以电子方式向委员会申报的注册人的报告、委托书和信息声明以及其他信息。

我们将向普通股持有人提供年度报告，其中包含经审计的财务报表和我们的独立注册会计师事务所的报告。经审计的财务报表将根据美国公认会计原则编制。作为 “外国私人发行人”，我们不受规定向股东提供委托书和内容的《交易法》规定的约束。虽然我们根据纳斯达克的规定向股东提供委托书，但这些委托书不符合根据《交易法》颁布的代理规则附表14A。此外，作为 “外国私人发行人”，我们的高管和董事不受《交易法》关于短期波动利润报告和责任的规定的约束。

委员会允许我们 “以引用方式纳入本招股说明书” 中我们提交并向其提供的信息，这意味着我们可以通过向您推荐那些已提交或提供的文件来向您披露重要信息。以引用方式纳入的信息被视为本招股说明书的一部分。但是，本招股说明书或我们向委员会提交或提供给委员会的文件中以及以引用方式纳入本招股说明书的陈述将自动更新和取代本招股说明书中包含的信息，包括先前提交或提供的以引用方式纳入本招股说明书的文件或报告中的信息，前提是新信息与旧信息不同或不一致。我们特此以引用方式纳入以下所列文件：

根据本招股说明书的书面或口头要求，我们将免费向收到本招股说明书的每个人，包括任何受益所有人，提供上述任何或所有文件的副本，这些文件已经或可能以提及方式纳入本招股说明书。您可以通过以下地址写信或致电我们获取这些文件的副本：收件人：希腊格利法达16674号沃里亚格米尼斯大道154号联合海事公司总法律顾问，电话：+30 2130181507。或者，可通过我们的网站（www.unitedmaritime.gr）获得这些文件的副本。我们网站上的信息未以引用方式纳入本招股说明书。

你应该假设，本招股说明书和任何随附的招股说明书补充文件中显示的信息，以及我们之前向委员会提交并以引用方式纳入的信息，仅在这些文件封面上的日期是准确的。自那时以来，我们的业务、财务状况以及经营业绩和前景可能发生了变化。

任何现在或曾经是公司的董事或高级职员，或者正在或曾经应公司要求担任另一家企业、合伙企业、合资企业、信托或其他企业的董事或高级职员的人，只要他本着诚信和合理的方式行事，都有权按照与马绍尔群岛《商业公司法》第60条授权的相同条款、相同的条件和范围获得公司的赔偿被认为符合或不违背公司的最大利益，并且就任何刑事诉讼或诉讼而言，没有合理的理由认为他的行为是非法的。公司有权预先支付董事或高级管理人员在为民事或刑事诉讼辩护时产生的费用，前提是如果最终确定董事或高级管理人员无权根据本节获得赔偿，他将偿还这笔款项。

注册人已经签订协议，预计将继续签订协议，根据注册人董事会的决定，向其董事、执行官和其他员工提供赔偿。除特定例外情况外，这些协议规定了对相关费用的赔偿，包括这些个人在任何诉讼或诉讼中产生的律师费、判决、罚款和和解金额等。注册人认为，上述章程和赔偿协议中的规定对于吸引和留住有才华和经验丰富的高级管理人员和董事是必要的。

2022年7月，公司向Seanergy发行了1,512,004股普通股，向Seanergy发行了5,000股C系列可转换优先股，向Seanergy所有已发行和流通的B系列优先股的持有人发行了40,000股B系列优先股，以换取Seanergy向公司出资公司拥有船舶的子公司的所有已发行股份，并出资500万美元现金作为营运资金与公司向公司提交的20-F表注册声明中描述的分拆交易同时进行委员会于2022年6月6日生效。普通股按比例分配给公司的所有普通股股东，而B系列优先股则按比例分配给Seanergy所有已发行和流通的B系列优先股的持有人，即公司董事长兼首席执行官。2022年7月8日，公司同意向Seanergy再发行5,000股C系列可转换优先股，以换取500万美元的现金。根据《证券法》S条，这些发行均免于作为不涉及在美国发行的交易进行登记。

下列签名的注册人特此承诺：

根据1933年《证券法》的要求，注册人证明其有合理的理由认为自己符合提交F-1表格的所有要求，并已正式促使下列签署人（经正式授权）于2023年4月4日在希腊国家雅典市代表其签署本注册声明。

通过这些礼物认识所有人，签名出现在下面的人构成并任命斯塔马蒂奥斯·赞塔尼斯和威尔·沃格尔各自的真正合法的事实律师和代理人，并以他或她的名字、地点和代替身份，以任何身份签署本登记声明的任何和所有修正案（包括生效后的修正案）根据经修订的1933年《证券法》第462 (b) 条提出的其他注册声明，以及向美国证券交易委员会提交相同文件，包括所有证物以及与之有关的所有其他文件，授予所述事实上的律师和代理人全权和授权，让他们尽其所能或可能亲自采取和执行所有必要和必要的行为和事情，尽其所能或可能做的所有意图和目的，特此批准和确认上述事实上的律师和代理人或他们中的任何一人或他们中的任何一人或他或她的一个或多个替代者，可以合法地这样做或促成这样做。

根据1933年《证券法》的要求，本注册声明由以下人员于2023年4月4日以上述身份签署。

根据1933年《证券法》，下列签署人，即美国联合海事公司的正式授权代表，已于2023年4月4日在特拉华州纽瓦克市签署了本注册声明。