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根据2021年2月25日提交给美国证券交易委员会的文件
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
| | | | | | | | |
☑ | 根据1934年“证券交易法”第(13)或第(15)(D)节提交的年度报告 |
截至本财政年度止 | 12月31日, 2020 |
或 |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第(13)或(15)(D)节提交的过渡报告 |
对于_ |
委员会档案号:001-34148
Match Group,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 59-2712887 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
8750号北中央高速公路,1400套房, 达拉斯, 德克萨斯州75231
(注册人主要执行办公室地址和邮政编码)
(214) 576-9352
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 商品代号 | | 注册的交易所名称 |
普通股,面值0.001美元 | | MTCH | | 纳斯达克全球市场有限责任公司 |
| | | | (纳斯达克全球精选市场) |
根据该法第12(G)节登记的证券:
无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是美国航空公司(☑☐):无人驾驶汽车
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法案的第13或15(D)节提交报告。*是,☐不需要提交报告。不是 ☑
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)注册人在过去90天内是否遵守了此类提交要求。是美国航空公司(☑☐):无人驾驶汽车
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是*☑:不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☑ | | 加速的文件管理器 | ☐ | | 非加速文件管理器 | ☐ | | 规模较小的财务报告公司 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☑
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。*是。☐*☑
截至2021年2月22日,有268,971,789已发行普通股的股份。
截至2020年6月30日,注册人的非关联公司持有的有表决权普通股的总市值为$。25,004,429,888。仅就上述计算而言,注册人所有董事及行政人员持有的股份假设由注册人的联属公司持有。
引用成立为法团的文件:
本年度报告第III部分内容参考注册人为其2021年股东年会提交的委托书。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 数 |
第一部分 |
第一项。 | 业务 | 4 |
项目1A。 | 风险因素 | 15 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 27 |
第二项。 | 特性 | 27 |
第三项。 | 法律程序 | 27 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 29 |
第二部分 |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 30 |
第6项。 | 保留区 | 30 |
项目7。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 31 |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 52 |
第8项。 | 合并财务报表和补充数据 | 53 |
| 注1-组织 | 63 |
| 附注2-主要会计政策摘要 | 64 |
| 附注3--所得税 | 72 |
| 注4-停产业务 | 76 |
| 附注5-商誉和无形资产 | 77 |
| 附注6-金融工具 | 78 |
| 附注7--长期债务,净额 | 80 |
| 附注8-股东权益 | 86 |
| 附注9-累计其他全面损失 | 88 |
| 注10-每股收益 | 89 |
| 注11-基于股票的薪酬 | 91 |
| 注12-地理信息 | 95 |
| 附注13-租契 | 96 |
| 附注14--承付款和或有事项 | 97 |
| 附注15-关联方交易 | 98 |
| 附注16-福利计划 | 100 |
| 附注17-合并财务报表明细 | 101 |
| 附注18-季度业绩(未经审计) | 103 |
| 注19-后续事件 | 103 |
项目9。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 104 |
项目9A。 | 管制和程序 | 104 |
项目9B。 | 其他资料 | 106 |
第三部分 |
第(10)项。 | 董事、高管与公司治理 | 107 |
第11项。 | 高管薪酬 | 107 |
项目12。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 107 |
第(13)项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 107 |
第(14)项。 | 首席会计费及服务 | 107 |
第四部分 |
第15项。 | 展品和财务报表明细表 | 108 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 108 |
关于前瞻性信息的警示声明
这份Form 10-K年度报告包含1995年“私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”。使用诸如“预期”、“估计”、“预期”、“计划”和“相信”等词汇,通常是为了识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括与Match集团未来的财务业绩、Match集团的业务前景和战略、Match集团业务所在行业的预期趋势和前景以及其他类似事项有关的陈述。这些前瞻性陈述是基于Match Group管理层截至本年度报告日期对未来事件的当前预期和假设,这些预期和假设本身就会受到难以预测的不确定性、风险和环境变化的影响。
由于各种原因,实际结果可能与这些前瞻性陈述中包含的结果大不相同,其中包括:“第1A项--风险因素”中规定的风险因素。其他未知或不可预测的因素也可能不时出现,这些因素也可能对Match Group的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。鉴于这些风险和不确定性,本年度报告中讨论的这些前瞻性陈述可能被证明是不准确的。因此,您不应过度依赖这些前瞻性陈述,它们仅反映了Match Group管理层截至本年度报告日期的观点。Match Group不承诺更新这些前瞻性陈述。
第一部分
项目1.业务
我们是谁
Match Group,Inc.通过其投资组合公司,是全球领先的约会产品供应商。我们的品牌组合包括Tinder®,匹配®,Metic®,OkCupid®,铰链®,Pair™,PlentyOfFish®和OurTime®,以及许多其他品牌,每个品牌的设计都是为了增加我们的用户找到有意义的联系的可能性。通过我们的投资组合公司和他们值得信赖的品牌,我们提供量身定做的产品,以满足我们用户的不同偏好。我们的产品有40多种语言供世界各地的用户使用。
在此使用的“Match Group”、“Company”、“We”、“Our”、“Us”和类似术语指的是Match Group,Inc.及其子公司在分离完成后(定义如下),除非上下文另有说明。
匹配组与IAC的分离
2020年6月30日,前身为Match Group,Inc.(简称“前Match Group”)和IAC/InterActiveCorp(简称“前IAC”)的两家公司通过一系列交易完成了公司与IAC的分离,从而产生了两家独立的上市公司-(1)Match Group,由前Match Group的业务和以前由前IAC拥有的某些融资子公司组成,以及(2)IAC/InterActiveCorp,前身为IAC Holdings,Inc.(“IAC”)。
下图说明了紧接在分离之前的简化组织和所有权结构。
根据日期为2019年12月19日及于2020年4月28日经修订及于2020年6月22日经进一步修订的交易协议(“交易协议”)的条款,前Match Group与Match Group Holdings II,LLC(“MG Holdings II”)(Match Group的间接全资附属公司)合并并并入Match Group Holdings II(“MG Holdings II”),MG Holdings II作为Match Group的间接全资附属公司而继续存在。通过合并,前Match Group股东(前IAC除外)以其持有的每一股前Match Group普通股换取一股Match Group普通股,并在持有人选择时,获得(I)3.00美元现金或(Ii)价值3.00美元的Match Group普通股的一小部分(根据交易协议计算)。由于合并及交易协议拟进行的其他交易,Match Group前股东(前IAC除外)成为本公司股东。
下图说明了IAC和Match Group在分离后立即简化的组织和所有权结构。
该公司于1986年在特拉华州注册成立,在上述分离之前,公司在成为IAC/InterActiveCorp之前经历了多次更名。前Match Group于2015年完成首次公开募股(IPO),此后一直作为一家独立的上市公司运营。在上述分离之后,公司更名为Match Group,Inc.
创建有意义的联系的业务
我们的目标是为世界各地的用户建立有意义的联系。消费者的约会偏好差异很大,部分受人口统计、地理位置、文化规范、宗教和意图(例如,寻求随意约会或更严肃的关系)的影响。因此,交友产品的市场是分散的,没有一款产品能够有效地为交友品类提供整体服务。
在互联网和移动设备普及之前,人与人之间的联系传统上受到社交圈、地理和时间的限制。人们通过同事、朋友和家人、在学校、在教堂、在社交聚会、在酒吧和餐馆或在其他社交场合相遇。今天,移动技术和互联网的采用极大地扩展了人们建立关系、创建新的互动和发展有意义的联系的方式。此外,正在将技术应用到日常生活的更多方面,继续在世界各地进一步侵蚀偏见和耻辱,这些偏见和耻辱以前曾是个人使用技术帮助寻找和发展这些联系的障碍。
我们认为,约会产品是传统交友方式的自然延伸,为用户提供了许多好处,包括:
•扩展选项:约会产品为用户提供了接触一大批他们本来没有机会见面的人的机会。
•效率:搜索和匹配功能,以及约会产品上可用的个人资料信息,允许用户在短时间内过滤大量个人,增加用户与某人建立联系的可能性。
•更加舒适和控制:与传统的人们见面的方式相比,约会产品提供了一个环境,减少了识别和接触有兴趣联系的新人的尴尬。这导致许多原本被动参与约会过程的人扮演更积极的角色。
•安全地结识新朋友:约会产品可以提供一种更安全的方式来第一次联系新的人,因为它限制了个人信息的交换量,并提供了在面对面会面之前审查新关系的机会,包括通过视频通信。
•方便性:互联网的本质和移动设备的激增使用户可以随时与新的人联系,无论他们在哪里。
根据一个人在任何给定时间的情况,约会产品可以作为传统见面方式的补充或替代。在选择约会产品时,我们认为用户会考虑以下属性:
•品牌认知度和规模品牌非常重要。用户通常将强大的约会品牌与更高的成功可能性和更多的工具联系在一起,以帮助用户安全可靠地约会。一般来说,成功的交友品牌依赖于庞大的活跃用户社区,强大的算法过滤技术,以及相似用户对成功使用的意识。
•成功经验:其他用户的成功证明通过口碑推荐吸引了新用户。成功的经验也会推动重复使用。
•社区认同:用户通常寻找提供用户可以与之相关的一个或多个社区的约会产品。通过选择专注于特定人口、宗教、地理或意图的约会产品,用户可以增加他们与他们认同的人建立联系的可能性。
•产品功能和用户体验:用户倾向于提供与他们产生共鸣的功能和用户体验的约会产品,例如基于问题的匹配算法、基于位置的功能或搜索功能。用户体验也受用户界面类型的影响(例如,使用我们的专利滑动®技术与滚动)、免费和付费功能的特殊组合、易用性、隐私和安全性。用户希望与约会产品的每一次互动都是无缝和直观的。
考虑到不同的消费者偏好,我们采用了品牌组合的方法,通过这种方法,我们试图提供共同吸引最广泛消费者的约会产品。我们相信,这种方法最大限度地提高了我们吸引更多用户的能力。
我们的投资组合
约会是一项高度个人化的活动,消费者有各种各样的偏好,这决定了他们选择什么类型的约会产品。因此,我们的战略侧重于各种品牌的组合方式,以便接触到广泛的用户。我们的许多品牌都有悠久的历史,而其他品牌则是在移动设备激增的时候出现的。以下是我们的主要品牌名单:
小叮当。Tinder在该公司孵化,于2012年推出,自那以来,其规模和受欢迎程度的增长速度比在线约会类别中的任何其他产品都要快,截至2020年第四季度,平均订户增长到670万以上。Tinder的专利刷卡技术已导致大量用户采用,特别是在18至30岁的用户中,他们之前在在线约会类别中服务不足。Tinder采用免费增值模式,通过这种模式,用户可以免费享受Tinder的许多核心功能,包括有限地使用滑动权限®可与其他用户进行无限制通信的功能。然而,要享受高级功能,比如无限制地使用右滑功能,Tinder用户必须订阅以下几种订阅服务之一:Tinder Plus®,于2015年初推出;Tinder Gold™,于2017年夏末推出;或Tinder白金™,于2020年末推出。Tinder的用户和订户还可以按次付费购买某些高级功能,如超级点赞™和Boost。2020年,Tinder推出了面对面,这是一项一对一的实时视频功能,允许用户在应用程序内以一种新的方式连接。
火柴。Match成立于1995年,帮助创建了在线约会类别,能够搜索个人资料并接受算法匹配。Match仍然是35岁以上单身人士最受认可的约会应用
在美国。2020年,Match推出了更软的付费墙,允许在需要订阅之前有限地免费访问消息和其他功能,还引入了一对一实时视频功能。此外,Match为其订户提供了比我们大多数其他品牌更高水平的服务,包括获得约会教练服务和个人资料审查。Match是一个专注于用户的品牌,用户有更高的意愿建立一种严肃的关系,其产品和营销旨在强化这一目的。
梅蒂奇。Metic是一家总部位于法国的欧洲领先在线约会品牌,成立于2001年。Metic是欧洲最受认可的针对35岁以上单身人士的约会应用。Metic是一个专注于用户的品牌,用户有更高的意愿建立一种严肃的关系,其产品和营销旨在强化这一目的。2020年,Metic还推出了一对一实时视频功能。
好的丘比特。OkCupid于2004年推出,通过约会类别的问答方式吸引了用户。OkCupid依赖于免费增值模式,拥有忠诚的、文化进步的用户基础,主要分布在英语市场的较大城市地区,在印度和以色列等其他全球市场的影响力也在不断增加。
铰链。Hinger于2012年推出,现已成为美国和英国注重恋爱关系的个人的热门应用,特别是在千禧一代和年轻一代中。Hinger是一种仅限移动设备的体验,采用免费增值模式。Hinger专注于更高层次的用户,希望建立一种严肃的关系,其产品旨在强化这一目的。
成对的。配对成立于2012年,是日本领先的约会产品提供商,在台湾和韩国都有业务。配对是一款专门设计的约会应用,旨在解决东亚国家(特别是日本)使用约会产品时普遍存在的社会障碍。
PlentyOfFish。PlentyOfFish成立于2003年。它的显著特点之一是既能搜索配置文件,又能接收算法匹配。多年来,PlentyOfFish越来越受欢迎,并依赖于免费增值模式。PlentyOfFish在美国中部、加拿大、英国和其他一些国际市场具有广泛的吸引力。2020年,PlentyOfFish推出了POF Live™,这是一种一对多的直播视频功能,允许用户以一种与传统约会档案不同的新形式与PlentyOfFish的其他用户互动。
我们的时间。OurTime是所有约会产品中最大的50岁以上单身人士社区。我们在美国和一些欧洲市场提供这种产品。
除了上述品牌,我们的产品组合还包括Chispa、BLK和UPUP等品牌,每个品牌都将Tinder推出的刷卡功能分别带到拉丁裔、黑人和基督教社区。我们的哈瓦亚品牌专注于全球穆斯林社区的约会需求,将这个社区约会的独特文化方面融入到其产品设计和功能集中。ABLO是一款一对一的视频和文字聊天产品,它将来自世界各地的人们聚集在一起,提供实时翻译,允许跨越语言障碍的社交发现。
我们努力赋予个别品牌领导者权力和激励,以发展他们各自的品牌。我们的品牌在品牌特征、产品特征和商业模式上相互竞争,并与第三方约会企业展开竞争。
我们还致力于对我们的品牌组合应用集中化的纪律,在我们的品牌之间共享最佳实践,以促进增长、降低成本、改善用户安全并最大化盈利能力。此外,我们还集中了某些其他行政职能,如法律、信托和安全、人力资源、会计、财务和税务。此方法使我们能够快速推出新产品和功能,优化营销策略,并在整个组织中更有效地部署人才。我们试图通过以下方式集中促进整个产品组合的卓越和效率:
•将运营职能集中到某些我们在人员方面实力雄厚、商业利益有足够共同性的品牌上(例如,广告销售、在线营销和信息技术集中在一些(但不是全部)品牌上);
•在整个投资组合中培养人才,以便发展特定的熟练程度并促进职业发展,同时使我们能够在任何给定的时间将最优秀的人才部署到公司最关键的职位上;以及
•共享分析和类似数据,以便在我们的业务中迅速利用产品和营销的成功,从而获得竞争优势。
保持竞争力
约会行业竞争激烈,在全球范围内没有单一的主导品牌。我们与其他许多提供类似约会和婚介产品的公司竞争。除了这些其他约会品牌,我们还与社交媒体平台、社交发现应用程序、面对面相亲等线下约会服务以及其他传统的交友方式展开竞争。
我们相信,我们吸引新用户使用我们品牌的能力将主要取决于以下因素:
•我们有能力继续提高消费者对约会产品的接受度和采用率,特别是在新兴市场和世界其他地区,相关的耻辱才刚刚开始消退;
•世界某些地区,特别是新兴市场的互联网接入和智能手机普及率持续增长;
•我们现有品牌的持续实力和我们新品牌的增长;
•我们活跃的用户社区的广度和深度;
•我们的品牌在信任和安全方面的声誉;
•我们有能力发展我们的产品,以跟上用户需求、社会趋势和不断发展的技术格局;
•我们的产品能够跟上不断变化的监管格局,尤其是与消费者数字媒体平台的监管相关的监管;
•我们有能力高效地为我们的产品获得新用户;
•我们继续优化货币化战略的能力;以及
•我们产品的设计和功能。
很大一部分约会客户在给定的时间段内同时或顺序使用多种产品,这使得我们广泛的品牌组合成为竞争优势。
我们在那里赚取收入
我们的所有产品都允许用户免费建立个人资料和查看其他用户的个人资料。每种产品还提供额外的功能,其中一些是免费的,有些需要付费,具体取决于特定的产品。一般来说,访问高级功能需要订阅,通常以套餐形式提供(主要从一个月到六个月),具体取决于产品和环境。根据订阅的持续时间、用户选择访问的付费功能捆绑包以及订户是否享受任何特别优惠,在给定品牌内的价格会有很大不同,这取决于订阅的持续时间、用户选择使用的付费功能捆绑包,以及订户是否在享受任何特别优惠。除了订阅,我们的许多产品还为用户提供某些功能,例如能够在给定时间内推销自己,或向特定用户突出显示自己,这些功能是按使用付费或按菜单提供的。付费和高级功能的精确组合是在逐个品牌的基础上随着时间的推移而建立的,并且不断地受到迭代和演变的影响。
我们的直接收入主要来自定期订阅形式的用户,这些订阅通常在特定时间段内提供对功能捆绑包的无限制访问,其次是点菜功能,即用户为特定的可消费福利或功能支付非经常性费用。我们的每个品牌都针对自己独特的社区提供免费和付费功能的组合。除了来自用户的直接收入外,我们还从广告中获得间接收入,与直接收入相比,广告在我们总收入中所占的比例要小得多。
对其他人提供的服务的依赖
应用商店
我们完全依赖Apple App Store和Google Play Store来分发我们的移动应用程序和相关的应用内产品。虽然我们的移动应用程序通常可以从这些商店免费下载,但我们向用户提供通过这些应用程序购买订阅和某些点菜功能的机会。我们决定这些订阅和功能的销售价格;然而,在大多数情况下,购买这些订阅和功能需要通过苹果和谷歌提供的应用内支付系统进行处理。由于这些要求,如果适用,我们向苹果和谷歌支付我们从这些交易中获得的收入的有意义的份额(通常为30%)。
此外,当我们的用户和订户通过应用商店访问和支付时,平台可能会收到有关我们的用户和订户的个人数据,否则如果我们直接与我们的用户和订户进行交易,我们就会收到这些个人数据。这些平台限制了我们对其中大部分数据的访问。
Apple和Google都拥有广泛的自由裁量权,可以更改各自适用于应用程序分发的条款和条件,包括与Apple和Google通过我们的应用程序提供便利的购买相关的某些费用的金额和支付要求,并解释各自的条款和条件,以限制、消除或以其他方式干扰我们通过他们的商店分发我们的应用程序的能力、我们提供的功能、我们营销应用程序内产品的方式,以及我们获取他们收集的用户和订户信息的能力。苹果或谷歌也可能对其操作系统或支付服务做出可能对我们的业务产生负面影响的改变,包括单方面提高这些服务的价格。
云服务
我们一般依赖第三方,主要是数据中心服务提供商和基于云的托管Web服务提供商(如Amazon Web Services),以及第三方计算机系统、宽带和其他通信系统和服务提供商来提供我们的产品,以及促进和处理与我们用户的某些交易。我们无法控制这些第三方中的任何一方或他们的运营。
第三方数据中心服务提供商和基于云的托管Web服务提供商(如Amazon Web Services)所遇到的问题也可能对我们产生负面影响,包括Tinder、Pair和Hink等品牌所依赖的我们或他们与之签约的电信网络提供商,或者电信提供商在其客户之间分配容量所使用的系统。我们数据中心或托管网络服务提供商(如Amazon Web Services)服务级别的任何变化,或我们或第三方提供商系统的任何中断、中断或延迟,或这些系统的性能下降,都可能会削弱我们向用户提供产品或处理交易的能力,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
销售和市场营销
我们所有的品牌都不同程度地依赖于口碑或免费的用户获取。其他品牌有相当大比例的用户依赖付费用户获取。我们的在线营销活动通常包括购买社交媒体广告、横幅和其他展示广告、搜索引擎营销、电子邮件活动、视频广告、业务开发或合作协议、创建内容以及与有影响力的人合作来推广我们的产品。我们的线下营销活动通常包括电视广告、户外广告和公关活动。
知识产权
我们认为我们的知识产权,包括商标、域名和其他知识产权,对我们的成功至关重要。
例如,我们严重依赖使用商标(主要是Tinder、Match、PlentyOfFish、OkCupid、Metic、OurTime、Pair和铰链,以及相关的域名、标语和徽标)来营销我们的产品和应用,并建立和维护品牌忠诚度和认知度。我们有一个正在进行的商标和服务标志注册计划,根据该计划,我们将注册我们的品牌名称、产品名称、标语和
在美国和其他司法管辖区,只要我们认为有必要或以其他方式适当且符合成本效益,我们就可以在美国和其他司法管辖区对现有商标和服务商标注册进行标识和续订。此外,我们有商标和服务标志监控政策,根据该政策,我们监控第三方提交的注册商标和服务标志的申请,这些申请可能与我们的商标和服务标志令人困惑地相似,以及可能未经授权使用我们的材料商标和服务标志。我们执行这项政策,在现行的法律、规则和条例下,为我们提供宝贵的保障。我们还保留和归档注册(在可用范围内),并续订我们认为对我们的业务有重要意义的现有域名注册。
我们还依赖许可内的第三方和专有商业秘密(包括专有算法)的组合,以及与我们的匹配流程系统或功能、产品和服务相关的专利和正在申请专利的技术、流程和功能,有效期从2023年到2036年。我们有一个正在进行的发明认可计划,根据该计划,我们申请专利,只要我们认为它是我们产品或业务的核心,或者是合适的和具有成本效益的。
我们依靠内部和外部控制的组合,包括适用的法律、规则和法规,以及与员工、承包商、客户、供应商、附属公司和其他人的合同限制,来建立、保护和以其他方式控制对我们各种知识产权的访问。
政府监管
我们受制于美国和国外的各种法律法规,这些法规涉及对我们的业务重要或可能以其他方式影响我们业务的事项,其中包括宽带互联网接入、在线商务、广告、用户隐私、数据保护、中介责任、未成年人保护、消费者保护、一般安全、性交易、税收和证券法合规等。因此,我们可能会受到基于疏忽、合规、各种侵权行为以及商标和版权侵权等方面的诉讼。请参阅“风险因素-与我们的业务相关的风险-我们的业务受到复杂且不断变化的美国和国际法律法规的约束,包括与数据隐私和平台责任相关的法律和法规。这些法律和法规可能会发生变化和不确定的解释,可能导致我们的业务实践发生变化,运营成本增加,用户增长或参与度下降,索赔,罚款,或以其他方式损害我们的业务“和”-与我们的业务相关的风险-我们可能无法充分保护我们的知识产权或可能被指控侵犯第三方的知识产权。
由于我们接收、存储和使用从用户接收、存储和使用的大量信息,因此在我们开展业务的许多国家/地区,有关隐私、个人数据的存储、共享、使用、处理、披露和保护以及数据泄露的法律法规对我们的影响尤其大。例如,2016年,欧盟委员会通过了《一般数据保护法》(我们称其为《GDPR》),这是一项欧盟隐私和数据保护的全面改革,于2018年5月生效。该法案适用于在欧盟设立的公司或以其他方式提供服务或监控位于欧盟的人的行为,并规定了在不遵守规定的情况下受到重大处罚,以及个人索赔人的私人诉讼权。GDPR将继续由欧盟数据保护监管机构解释,他们已经并可能在未来要求我们改变我们的业务做法,并可能产生额外的成本、风险和负债。欧盟还在考虑更新其隐私和电子通信(所谓的“电子隐私”)指令,特别是修订有关使用cookie、直接营销和处理私人通信和相关元数据的规则,这可能还要求我们改变我们的业务做法,并可能产生额外的成本、风险和责任。2020年7月,欧盟法院根据欧盟委员会的隐私权盾牌裁决,宣布转让个人数据为非法行为,并对基于标准合同条款的个人数据转让规定了更严格的要求。这一判决以及由此产生的欧盟监管机构的决定和指导方针可能需要改变我们的业务做法,并产生额外的成本, 风险和责任。英国退欧可能导致我们在英国的业务以及我们对位于英国的用户的个人数据的处理应用新的、相互冲突的数据隐私和保护法律和标准。与此同时,我们开展业务的许多国家已经或正在考虑采用隐私和数据保护法律和法规。美国国会提出了多项有关隐私和保护用户信息的立法提案。美国多个州的立法机构,包括纽约州、伊利诺伊州、加利福尼亚州和其他许多州的立法机构,正在考虑在2021年制定隐私立法。美国其他州
立法机构已经通过并颁布了隐私立法,其中最引人注目的是2018年加州消费者隐私法案,该法案于2018年6月签署成为法律,于2020年1月1日生效,并于2020年6月30日开始全面实施。2020年11月3日,《2020年加州隐私权法案》(CPRA)颁布,扩大了该州的消费者隐私法,并创建了一个新的政府机构--加州隐私保护局(CPPA)来执法。CPRA的大部分规定将于2023年1月1日生效,追溯到2022年1月。此外,美国联邦贸易委员会(Federal Trade Commission)加大了对数字公司隐私和数据安全做法的关注,2019年7月,该委员会因侵犯隐私对Facebook处以50亿美元的罚款,这是此类中的第一笔。最后,关于美国联邦隐私法的谈判正在国会进行,已经提出了多项提案,可能会导致2021年或未来几年通过一项新的法律。
对危害的担忧以及利用约会产品和社交网络平台进行非法行为,如浪漫骗局、宣传虚假或不准确的信息、金融欺诈和性交易,已经并可能继续产生未来的立法或其他政府行动。例如,2020年1月,美国众议院经济和消费者政策监督小组委员会对在线交友行业的用户安全政策展开了调查,包括Match Group业务中与识别登记在册的性犯罪者和未成年人并将其从我们的平台上删除相关的某些做法。欧盟和英国也在考虑就这一问题制定新的立法,英国已经发布了在线危害白皮书,欧盟也推出了数字服务法案,在这两种情况下,都会让平台承担类似或更广泛的责任。在美国,政府当局、民选官员和政治候选人呼吁修改《通信体面法》(Communications Decency Act)第230条,该条款旨在限制或取消向互动计算机服务提供商提供的保护。拟议的立法包括《赚取IT法案》、《公约法案》、《坏ADS法案》、《安全技术法案》等。如果这些拟议的法律获得通过,或者如果未来提出或采取立法或政府行动来解决对此类危害的担忧,可能需要对我们的产品进行改变,这些改变可能会限制我们的业务活动或对我们的业务活动施加额外的成本,或者导致用户放弃我们的产品。见“风险因素-与我们业务相关的风险-我们某些用户的不当行为可能归咎于我们,损害我们品牌的声誉,这反过来可能对我们的业务产生不利影响。”
我们的全球业务受到各种复杂和不断演变的收入和其他税收框架的制约。例如,经济合作与发展组织(“经合组织”)正在修订其关于如何对国际企业征税的建议,包括将成员国的管辖权扩大到根据某种程度的数字存在对企业征税,并对这些公司征收最低税率。此外,欧盟委员会(European Commission)以及欧盟内外的几个国家最近通过或考虑了一些提案,这些提案将改变目前对我们征税的税收框架的各个方面,包括改变或征收新类型的非所得税,包括根据收入的百分比征税。
作为具有基于订阅元素的约会产品的提供商,我们还受美国某些州和其他国家/地区适用于我们的自动续订订阅支付模式的法律法规的约束。例如,2018年生效的欧盟支付服务指令(PSD2)可能会影响我们处理自动续订支付或为欧盟用户提供促销或差异化定价的能力。美国许多州都在考虑类似的立法或法规,或者修改现有的管理订阅支付的立法或法规。
最后,美国的某些州以及中东和亚洲的某些国家都有专门管理约会服务的法律。
人才
我们的员工对Match Group的持续成功至关重要,我们努力吸引、留住和激励合格的人才。截至2020年12月31日,我们约有1,880名全职员工和约20名兼职员工,员工人数同比增长15%。我们预计,在可预见的未来,员工人数将继续增长,特别是在我们继续专注于招聘软件工程师等技术职能部门的员工的情况下。此外,我们计划继续聘用大量员工和承包商,以继续支持各种隐私、安全和数据安全举措以及其他功能,以支持我们预期的增长。我们还可以通过完成
并购交易,包括2021年2月宣布的对HyperConnect,Inc.的收购,在等待监管部门批准的情况下,预计将于2021年第二季度完成,并将使我们的员工人数增加约400人,主要设在韩国。截至2020年12月31日,我们约有68%、1%、20%和11%的员工分别居住在北美、拉丁美洲、欧洲、中东和非洲和亚太地区,分布在22个国家,反映了不同的文化、背景、年龄、性别、性别认同、性取向和种族。我们的全球员工都受过高等教育,我们的大多数员工都在工程或技术岗位工作,这些岗位对推动我们业务的技术和产品创新至关重要。从历史上看,对合格人才的竞争一直很激烈,特别是对软件工程师和其他技术人员来说。
我们相信,拥有不同团队的公平和包容的环境可以产生更具创造性的解决方案,产生更好、更具创新性的产品,对于我们吸引和留住关键人才的努力至关重要。我们致力于通过招聘、留住和人员发展来支持我们实现员工队伍多元化的目标。我们的目标是创造一种文化,在这种文化中,来自世界各地、具有各种背景的每个人都能做出贡献、成长和繁荣。
我们的薪酬和福利计划旨在吸引和奖励拥有支持我们的业务目标、帮助实现我们的战略目标并为我们的股东创造长期价值所需技能的有才华的人。除工资外,这些计划(因国家/地区而异)还包括年度奖金、股票奖励、退休福利、医疗保健和保险福利、带薪休假、探亲假、弹性工作时间和员工援助计划。我们致力于提供有竞争力和公平的薪酬。我们的薪酬以市场数据为基础,并定期对我们的薪酬实践进行评估,以确定我们薪酬的竞争力和公平性。
我们致力于为我们的员工提供职业发展和学习机会。我们的人才发展计划为员工提供资源,帮助他们实现职业目标,培养管理技能,为组织做出贡献,并在适用的情况下领导组织。
我们定期进行匿名调查,以寻求员工对各种主题的反馈,包括但不限于对公司领导层的信心、薪酬和福利的竞争力、职业发展机会以及如何提高公司作为首选雇主的地位。结果与我们的员工分享,并由高级领导层审查,他们分析进展或机会领域,并根据反馈确定行动和活动的优先顺序,以推动员工敬业度的有意义的改善。
我们相信,我们对人才的态度对我们的发展起到了重要作用,并使Match Group成为当前和未来员工理想的目的地。
附加信息
公司网站和公开申报文件。投资者和其他人应注意,我们通过我们的投资者关系网站向投资者公布重要的财务和运营信息,网址为Https://ir.mtch.com、证券交易委员会(“SEC”)文件、新闻稿和公开电话会议。我们使用这些渠道以及社交媒体与我们的用户和公众就我们的公司、我们的服务和其他问题进行交流。我们在社交媒体上发布的信息可能被认为是重要信息。因此,投资者、媒体和其他对我们公司感兴趣的人除了关注我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件、新闻稿和公开电话会议外,还应该关注我们投资者关系网站上列出的社交媒体渠道。我们网站上的信息或任何Match Group业务网站上的信息都不会通过引用的方式并入本报告或任何其他提交给SEC的文件中,或者并入提供或提交给SEC的任何其他信息中。
公司在以电子方式提交给证券交易委员会(或提交给证券交易委员会)后,在合理可行的情况下尽快通过其网站免费提供其Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告(包括相关修订)。
道德准则。公司的道德准则适用于所有员工(包括Match Group的首席执行官、首席财务官和首席会计官)和董事,并张贴在公司的网站上:Https://ir.mtch.com在“公司治理”的标题下。本道德准则符合美国证券交易委员会S-K规则第406条和纳斯达克证券市场有限责任公司(Nasdaq Stock Market LLC)的规则。对
影响S-K法规第406项要求的规定的道德准则,以及Match Group高管、高级财务官或董事对道德准则规定的任何豁免,也将在Match Group的网站上披露。
关系分居后与IAC
关于分拆,本公司与IAC订立若干协议,以规管分拆后本公司与IAC之间的关系。在某些情况下,该等协议取代前Match Group与前IAC就前Match Group于2015年11月首次公开发售(IPO)订立的协议(“IPO协议”),包括:税务事宜协议、过渡服务协议及员工事宜协议。未被取代的IPO协议在分离结束时终止。
除了分居时签订的协议外,Match Group还向IAC租赁了该公司在洛杉矶拥有的一栋大楼的办公空间。Match Group还按月从纽约市的IAC租赁办公空间,该公司于2020年终止租赁,预计将于2021年上半年腾出。
税务协定
根据税务事宜协议,Match Group及IAC各自须就前IAC(I)转让前IAC(前Match Group除外)之若干资产及负债及(Ii)因若干系列前IAC可交换优先股(统称为“IAC分销”)重新分类及强制交换而向前IAC普通股及前IAC B类普通股持有人转让前IAC(前Match Group除外)之若干资产及负债及承担若干税项责任及义务。根据税务事项协议,IAC一般负责并已同意赔偿Match Group因IAC分销未能符合资格获得拟获免税待遇而招致的任何负债,除非除某些例外情况外,未能符合资格的原因是Match Group或前Match Group的行动或没有采取行动、Match Group或前Match Group违反税务事项协议(“Match Group”)所述的若干陈述或契诺或收购Match Group的某些股权证券(“Match Group”),在每种情况下,IAC均须负责并同意赔偿Match Group因未能符合资格获得预期免税待遇而产生的任何负债,除非除某些例外情况外,未能符合资格的原因是Match Group或前Match Group的行为或没有采取行动、Match Group或前Match Group违反税务事项协议(“Match Group如果未能获得此资格是由于Match Group基于过失的行动所致,Match Group应对因此而产生的责任负责,并将赔偿IAC或其关联公司因此而产生的此类责任。
过渡服务协议
根据过渡服务协议,IAC继续向Match Group提供前IAC历来向前Match Group提供的某些服务。Match Group还向IAC提供前Match Group之前向前IAC提供的某些服务。过渡服务协议还规定,Match Group和IAC将努力替换、修改或分割与第三方签订的与Match Group和IAC共同使用的服务或产品相关的某些联合合同。Match Group和IAC还同意继续分享根据某些第三方供应商合同提供的某些服务,这些合同在分离结束前没有被替换、修改或分割。
员工事务协议
根据经修订及重述的雇员事宜协议,Match Group将向IAC偿还本公司雇员及前雇员在行使或归属时持有的任何IAC股权奖励的费用。此外,Match Group员工继续参加IAC的美国健康和福利计划、401(K)计划和灵活福利计划,直至2020年12月31日。Match Group根据修订和重述的员工事宜协议向IAC偿还了此类参与的费用。Match Group建立了自己的员工福利计划,从2021年1月1日起生效。
其他协议
交易协议规定,Match Group和IAC中的每一方都同意赔偿、辩护并使另一方不受下列原因引起的任何责任:(I)根据交易协议分配给该方或该方集团其他成员的任何资产或负债,或在分居结束后分配给该一方或该方集团的业务;(Ii)违反或未能履行或遵守交易中该方集团成员的任何契诺、承诺或义务,或因以下原因而产生的任何责任:(I)根据交易协议分配给该一方或该一方集团的其他成员的任何资产或债务;(Ii)任何违反或未能履行或遵守交易中所载该一方集团成员的任何契诺、承诺或义务的行为
(Iii)有关IAC及前IAC向证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交的与分居有关的表格S-4注册声明(“表格S-4”)所载或并入的资料,或前IAC及前Match Group根据本条例向证券交易委员会提交的与分居有关的任何不真实或误导性陈述或联合委托书/招股说明书,有关重大事实或遗漏的任何不真实或误导性陈述或指称的不真实或误导性陈述;及(Iii)在分居结束后仍存续的或载于任何附属协议内的任何不真实或误导性陈述或指称的不真实或误导性陈述或被指称为不真实或误导性陈述或遗漏的陈述。
第1A项风险因素
与我们业务相关的风险
约会行业竞争激烈,转换成本低,新产品和进入者源源不断,我们的竞争对手的创新可能会扰乱我们的业务。
约会行业竞争激烈,源源不断的新产品和新进入者层出不穷。我们的一些竞争对手可能会在某些地理区域、用户结构或我们目前服务或未来可能服务的其他关键领域享有更好的竞争地位。这些优势可以使这些竞争对手提供比我们的产品更吸引用户和潜在用户的产品,或者比我们对新的或不断变化的机会做出更快和/或更具成本效益的反应。
此外,在交友行业内,消费者在不同产品之间切换的成本一般较低,消费者倾向于尝试新的方式与人联系,并同时使用多种交友产品。因此,新产品、新进入者和新商业模式可能会不断涌现。通过利用新技术或新的或现有的分销渠道,创造一种新的或不同的方法来联系人们或其他方式,新产品可能会以牺牲现有品牌为代价迅速扩大规模。
潜在的竞争对手包括较大的公司,这些公司可以投入更多的资源来推广或营销他们的产品和服务,更容易利用收购或其他机会,或者比我们更快地开发和扩展他们的产品和服务。潜在的竞争对手还包括老牌社交媒体公司,它们可能会开发可能与我们或移动操作系统和应用商店运营商竞争的产品、功能或服务。例如,Facebook在其平台上推出了约会功能,并已在北美和其他市场推出,并表示计划在全球推出。这些社交媒体和移动平台竞争对手可以利用在一个或多个市场的强势或主导地位,并随时获得现有的大量潜在用户和有关这些用户的个人信息,以获得相对于我们的竞争优势,包括提供用户可能喜欢的不同产品功能或服务,或者免费向用户提供产品和服务,这可能使他们能够以牺牲我们的用户增长或参与度为代价来获取和吸引用户。
如果我们不能有效地与当前或未来的竞争对手和可能出现的产品竞争,我们的用户群的规模和参与度可能会下降,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们较新的品牌和产品的运营历史有限,因此很难评估我们目前的业务和未来的前景。
我们寻求定制我们的每一个品牌和产品,以满足特定用户群体的偏好。建立一个特定的品牌或产品通常是一个迭代的过程,在一段有意义的时间内发生,并涉及大量的资源和支出。虽然我们的某些新品牌和产品在相对较短的时间内经历了显著的增长,但这些品牌和产品的历史增长率可能不能预示该等产品或我们的新品牌和产品的总体未来增长率。我们在打造新的品牌和产品的过程中遇到了风险和困难,而且可能会继续遇到这些风险和困难。如果不能成功扩大这些品牌和产品的规模并解决这些风险和困难,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的增长和盈利能力在一定程度上依赖于我们通过具有成本效益的营销努力吸引和留住用户的能力。这些努力的任何失败都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
为我们的产品吸引和留住用户涉及到大量的线上和线下营销支出。从历史上看,我们不得不随着时间的推移增加营销支出,以吸引和留住用户,并保持我们的增长。
不断变化的消费者行为可能会影响有利可图的营销机会的可用性。例如,随着传统电视收视率的下降,以及消费者将更多的时间花在移动设备而不是台式电脑上,我们许多传统广告渠道的覆盖范围继续缩小。类似地,随着消费者通过电子邮件交流的减少,而通过短信、消息应用和其他虚拟手段进行的交流更多,
旨在为我们的产品吸引新用户和回头客(并留住现有用户)的电子邮件活动的影响范围受到了不利影响。此外,苹果(Apple)和谷歌(Google)等大型科技平台对广告商访问和使用唯一广告标识符、cookie和其他信息以获取潜在用户的能力提出的改变,可能会对我们的广告努力产生不利影响。为了继续接触潜在用户并发展我们的业务,我们必须确定并将更多的总体营销支出投入较新的广告渠道,如移动和在线视频平台。一般而言,较新的广告渠道和方法的机会和复杂程度仍未得到充分开发、证实和精确,这使得评估与我们的广告努力相关的投资回报和以成本效益识别潜在用户变得更加困难。不能保证我们能够继续适当地管理我们的营销努力,以应对广告业的这些和其他趋势。任何未能做到这一点都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的业务和运营结果已经并可能继续受到最近的新冠肺炎疫情或其他类似疫情的不利影响。
我们的业务可能会受到广泛的卫生流行病或大流行的爆发的实质性和不利影响,包括冠状病毒病2019年(新冠肺炎)大流行。新冠肺炎疫情已经蔓延到全球,导致政府实施了旨在控制病毒传播的重大措施,包括封锁、关闭、隔离和旅行禁令,以及随着个人变得不愿与家庭以外的人从事社会活动而改变了消费者行为。虽然其中一些措施在世界上某些地区已经放松,但目前和未来的预防和缓解措施,以及如果病毒再次出现,其中一些措施可能会重新实施,可能会对全球经济状况和消费者信心和支出产生不利影响,并可能对我们的产品和服务的需求或用户的支付能力产生实质性的不利影响。
包括新冠肺炎在内的公共卫生疫情可能导致Match Group或其员工、承包商、供应商和其他业务合作伙伴在一段时间内无法或无法开展正常的业务活动,包括由于我们的员工、业务合作伙伴的员工的健康和福祉所需的停工,或政府当局可能要求或强制停工的风险,这些风险可能会导致Match Group或其员工、承包商、供应商和其他业务合作伙伴无限期地无法开展正常的业务活动,包括由于我们的员工、业务合作伙伴的员工的健康和福祉而不得不停工,或者政府当局可能要求或强制停工。例如,在疫情初期,我们的某些客户支持供应商受到政府强制关闭的影响,这对受影响品牌及时有效地响应用户查询和请求的能力产生了不利影响。此外,为了应对新冠肺炎疫情,我们已经采取了几项可能对员工工作效率产生不利影响的预防措施,例如继续允许员工远程工作、实施旅行限制以及持续关闭办公地点。
任何流行病、大流行或其他健康危机对我们业务的最终影响程度将取决于多种高度不确定和无法预测的因素,包括其严重性、地点和持续时间,以及为遏制或防止其进一步蔓延而采取的行动。此外,新冠肺炎疫情可能会增加本年度报告中描述的许多其他风险的规模,并对我们的运营产生其他我们目前无法预测的不利影响。如果我们的业务和我们经营的市场长期出现不利的公共卫生状况,如新冠肺炎,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。见“项目7--管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--影响我们业务的趋势--冠状病毒的影响。”
外币汇率波动可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们在多个国际市场开展业务,包括欧盟(我们称为“欧盟”)和亚洲的司法管辖区。在美元走强期间,我们的国际收入在换算成美元时将会减少。此外,随着外币汇率的波动,我们的国际收入转换为以美元计价的经营业绩会影响此类业绩的期间可比性,并可能导致外汇汇兑损益。
英国脱离欧盟,也就是通常所说的“英国退欧”,已经并可能继续造成美元和英镑之间的货币汇率波动,英国脱欧的全面影响仍不确定。见“”项目7--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--财务报告原则--国外变化的影响
收入汇率“和第7A项--关于市场风险的定量和定性披露--外汇风险。
我们产品的分销、营销和访问在很大程度上依赖于各种第三方平台,特别是移动应用商店。如果这些第三方以任何实质性方式限制、禁止或以其他方式干预或改变其政策,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们通过各种第三方分销渠道营销和分销我们的产品(包括相关的移动应用程序),包括Facebook,该公司已经推出了自己的约会产品。我们在任何特定物业或渠道上营销我们的品牌的能力受相关第三方政策的约束。由于各种原因,某些平台和渠道不时限制或禁止我们产品的广告,包括其他行业参与者的不良行为。不能保证我们将来不会被限制或禁止使用某些营销渠道。如果一个重要的营销渠道和/或在相当长的一段时间内发生这种情况,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
此外,我们的移动应用程序几乎只能通过Apple App Store和Google Play Store访问。苹果和谷歌都有广泛的自由裁量权,可以改变他们关于移动操作系统和应用商店的政策,这些政策可能会限制、消除或以其他方式干扰我们通过他们的商店分发或营销我们的应用程序的能力,我们更新我们的应用程序的能力,包括进行错误修复或其他功能更新或升级的能力,我们提供的功能,我们访问移动设备原生功能或其他方面的能力,以及我们访问他们收集的用户信息的能力。如果他们中的一人或两人都这样做,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。例如,苹果公司表示,在未来,它将要求应用程序用户选择加入,然后应用程序才能访问他们的广告商标识符(“IDFA”)(目前预计将于2021年生效)。因此,广告商在用户层面准确定位和衡量广告活动的能力可能会变得非常有限,我们和其他应用程序开发商可能会遇到每次注册成本增加的情况。此外,众所周知,苹果和谷歌会对公开或私下挑战其应用商店规则和政策的应用开发商进行报复,这种报复已经并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们产品的成功在一定程度上取决于我们访问、收集和使用有关用户和订户的个人数据的能力。
我们依赖Apple App Store和Google Play Store来分发我们的移动应用程序并将其货币化。我们的用户和订户直接与这些平台接触,可能需要遵守使用其支付系统进行各种交易的要求。由于这种非中介化,这些平台接收并不与我们共享关键用户数据,否则如果我们直接与我们的用户和订阅者交易,我们就会收到这些数据。如果这些平台继续或越来越多地限制、消除或以其他方式干扰我们访问、收集和使用关键用户数据的能力,我们识别用户和订户基础中有意义的部分并与之沟通的能力可能会受到不利影响。如果是这样的话,我们的客户关系管理努力、我们接触新的用户和订户基础以及一般人群的能力、我们付费营销努力的效率、我们能够向寻求接触我们各种物业上的用户和订户的广告商收取的费率,以及我们识别和排除其访问将违反适用条款和条件的用户和订户(包括未成年人和不良行为者)的能力可能会受到负面影响,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
随着我们产品通过应用商店的分销增加,为了保持我们的利润率,我们可能需要通过减少传统营销支出、增加用户量或每位用户的货币化来抵消应用商店费用增加的影响,或者通过参与其他总体上增加收入或降低成本的努力,否则我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们依赖Apple App Store和Google Play Store来分发我们的移动应用程序和相关的应用程序内产品,并从中获利。虽然我们的移动应用程序通常可以从这些商店免费下载,但我们向用户提供在这些应用程序中购买订阅和某些点菜功能的机会。我们决定这些订阅和功能的销售价格;但是,通过我们的移动应用程序购买这些订阅和功能需要通过
苹果和谷歌提供的应用内支付系统。由于这些要求,如果适用,我们向苹果和谷歌支付我们从这些交易中获得的收入的有意义的份额(通常为30%)。虽然我们在不断创新和创造我们自己的支付系统和方法,但考虑到我们的产品通过应用商店的分销不断增加,以及使用与苹果和谷歌的应用商店捆绑在一起的应用内支付系统的严格要求,我们可能需要通过降低传统营销支出占收入的百分比、增加用户数量或每位用户的货币化来抵消这些增加的应用商店费用,或者参与其他努力来增加收入或总体降低成本,否则我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。谷歌宣布,从2021年9月30日开始,它将要求所有开发者完全通过应用内支付系统处理所有应用内订阅和功能购买。到目前为止,谷歌还没有强制执行这一要求,但如果谷歌这样做,我们的业务、财务状况和运营结果将受到不利影响。
我们依赖于我们的关键人员。
我们未来的成功将取决于我们在全球范围内识别、聘用、发展、激励和留住高技能人才的持续能力,而我们高级管理层的持续贡献对我们的成功尤为关键。Match Group及其各项业务对高素质员工的竞争十分激烈,我们能否持续有效地竞争,在一定程度上取决于我们吸引新员工的能力。有效的继任规划对我们未来的成功也很重要。如果我们不能确保高级管理层知识在我们各个业务中的有效传递和涉及高级管理层的平稳过渡,我们执行短期和长期战略、财务和运营目标的能力,以及我们的业务、财务状况和总体运营结果可能会受到不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们系统和基础设施的完整性,以及我们及时和具有成本效益地增强、扩展和调整这些系统和基础设施的能力。
要取得成功,我们的系统和基础设施必须始终如一地良好运行。我们经常且可能会遇到系统中断,导致我们的部分或全部系统或数据不可用,并使我们的产品无法为我们的用户正常运行。任何这样的中断都可能由于各种原因而出现。此外,我们的系统和基础设施很容易受到火灾、断电、电信故障、天灾和类似事件的破坏。虽然我们为运营的某些方面准备了备份系统,但并非我们所有的系统和基础设施都是完全冗余的,灾难恢复计划不足以应对所有可能发生的情况,我们的财产和业务中断保险覆盖范围可能不足以完全补偿我们可能遭受的任何损失。无论原因如何,任何中断或中断都可能对我们产品的用户体验产生负面影响,损害我们品牌的声誉,减少对我们产品的需求,任何或所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们还不断努力扩大和提高我们技术和网络系统的效率和可扩展性,以改善我们用户的体验,适应我们各种产品流量的大幅增加,确保我们产品的可接受加载时间,并跟上技术和用户偏好的变化。如果不能及时且具有成本效益地这样做,可能会对我们各种产品的用户体验产生不利影响,从而对我们产品的需求产生负面影响,并可能增加我们的成本,这两种情况中的任何一种都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们可能无法保护我们的系统和基础设施免受网络攻击,并可能受到第三方经历的网络攻击的不利影响。
我们经常受到与技术相关的随机或有针对性恶意事件的攻击者的攻击,例如网络攻击、计算机病毒、蠕虫、机器人攻击或其他破坏性或破坏性软件、分布式拒绝服务攻击以及试图盗用客户信息,包括个人用户数据、信用卡信息和帐户登录凭据。虽然我们已经(并将继续投资)保护我们的系统和基础设施、相关人员和培训,以及在适当的情况下采用数据最小化策略,但不能保证我们的努力将防止我们的系统发生重大漏洞或其他此类事件。我们的一些系统过去曾经历过安全事故,虽然它们没有对我们的运营业绩造成实质性的不利影响,但不能保证未来会出现类似的结果。我们无法保护自己免受的任何网络或类似攻击都可能破坏我们的系统和基础设施,阻止我们提供产品,玷污我们的品牌。
这可能会损害我们的声誉,导致泄露我们用户的机密或敏感信息和/或补救成本高昂,并使我们受到监管机构的调查和/或可能导致对第三方承担责任的诉讼。
向我们提供服务或以其他方式代表我们处理数据的第三方经历的网络或类似攻击的影响可能会对我们产生类似的影响。此外,即使不直接影响我们或我们的第三方服务提供商或数据处理器的网络攻击或类似攻击也可能导致此类用户在多个互联网站点(包括我们的站点)使用的用户帐户登录凭据被广泛访问,或者普遍丧失消费者信心,这可能会降低用户一般使用或继续使用在线产品(包括我们的产品)的可能性。任何这些事件的发生都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于第三方系统和基础设施的完整性。
我们一般依赖第三方(主要是数据中心和基于云的托管Web服务提供商,如Amazon Web Services)以及第三方计算机系统、宽带和其他通信系统和服务提供商来提供我们的产品,以及促进和处理与我们用户的某些交易。我们无法控制这些第三方中的任何一方或他们的运营。我们数据中心或托管网络服务提供商服务级别的任何变化,或我们或第三方提供商系统的任何中断、中断或延迟,这些系统的性能恶化,或对这些系统的网络攻击或类似攻击,都可能削弱我们向用户提供产品或处理交易的能力,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们维护和存储的个人和机密或敏感用户信息的安全遭到破坏或被未经授权的人以其他方式访问,则减轻此类事件的影响可能代价高昂,我们的声誉可能会受到损害。
我们接收、处理、存储和传输大量的个人用户和其他机密或敏感信息,包括信用卡信息和用户对用户通信,并使我们的用户能够彼此共享他们的个人信息。在某些情况下,我们会聘请第三方服务提供商来存储此信息。我们不断开发和维护保护这些信息的安全性、完整性和保密性的系统,但我们已经经历过一些事件,不能保证今后不会发生无意或未经授权的使用或泄露,也不能保证第三方不会未经授权访问这些信息,尽管我们做出了努力。当这类事件发生时,我们可能无法补救,法律要求我们通知监管机构和个人信息被未经授权使用或披露的个人,我们可能会受到索赔,包括政府执法行动、罚款和诉讼,并不得不花费大量资本和其他资源来减轻此类事件的影响,包括制定和实施保护措施,以防止未来发生此类性质的事件。当安全漏洞(或我们服务提供商的安全)发生时,我们安全措施的有效性、我们服务提供商的安全措施和我们的声誉可能会受到损害,我们可能会失去现有和潜在的用户,我们各种品牌的声誉和竞争地位可能会受损,任何或所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的业务受到复杂和不断变化的美国和国际法律法规的约束,包括与数据隐私和平台责任有关的法规。这些法律和法规可能会发生变化和不确定的解释,可能会导致我们的业务实践发生变化、运营成本增加、用户增长或参与度下降、索赔、罚款或以其他方式损害我们的业务。
我们受到美国和国外各种法律法规的约束,这些法规涉及对我们的业务至关重要或可能会对我们的业务产生影响的事项。见“项目1--企业--政府监管”。这些美国联邦、州、市和外国的法律和法规,在某些情况下,除了政府实体外,还可以由私人执行,这些法律和法规正在不断演变,并可能发生变化。因此,这些法律和法规的应用、解释和执行往往是不确定的,特别是在我们所处的快速发展的行业中,并且可能在各州和国家之间被解释和应用不一致,并且与我们当前的政策和做法不一致。这些法律法规,以及任何相关的询问、调查或其他政府行动,遵守起来可能代价高昂,并可能延误或阻碍新产品的开发,要求更改或停止
我们可能会因为某些商业行为而受到损害,导致负面宣传,增加我们的运营成本,需要大量的管理时间和注意力,并使我们受到可能损害我们业务的补救措施的影响,包括罚款或修改现有的商业行为。
就税法而言,我们已经采取或将采取的立场取决于有关税务机关的解释。虽然我们相信我们迄今采取的立场符合适用法律,但不能保证相关税务机关不会采取相反的立场,如果会,也不能保证这些立场不会对我们产生不利影响。任何此类事件都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
拟议的或新的法律和法规也可能对我们的业务产生不利影响。见“项目1--企业--政府监管”。如果需要实施这些新的或更严格的措施,施加新的法律责任,或限制或取消现有的保障,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
通过任何对互联网或我们服务的普及或增长产生不利影响的法律或法规,包括破坏开放和中立管理的互联网接入的法律或法规,都可能减少用户对我们提供的服务的需求,并增加我们的业务成本。例如,2017年12月,美国联邦通信委员会(Federal Communications Commission)通过了一项命令,推翻了美国的网络中立保护措施,包括废除针对互联网服务提供商对内容或服务进行拦截、节流或“付费优先排序”的具体规定。如果互联网服务提供商因本命令和类似法律或法规的通过而对内容进行此类屏蔽、限制、“付费优先排序”或类似行动,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们面临许多与信用卡支付相关的风险,包括我们或第三方遇到的数据安全漏洞和欺诈,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们主要通过信用卡交易和某些在线支付服务提供商接受用户的付款。当我们或第三方遇到涉及信用卡信息的数据安全漏洞时,受影响的持卡人通常会注销信用卡。在第三方遭遇入侵的情况下,第三方的客户基础越大,受影响的信用卡账户数量越多,我们的用户就越有可能受到此类入侵的影响。如果我们的用户受到我们或第三方遭遇的此类入侵的影响,则需要联系这些用户以获取新的信用卡信息并处理任何悬而未决的交易。我们很可能无法接触到所有受影响的用户,即使我们可以,一些用户的新信用卡信息也可能无法获得,一些未决的交易可能无法处理,这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩造成不利影响。
即使我们的用户没有受到特定数据安全漏洞的直接影响,他们也可能对服务提供商保护其个人信息的能力失去信心,这可能会导致他们停止在线使用他们的信用卡,或者选择对我们来说不太方便或成本更高的替代支付方式,或者以其他方式限制我们在不需要用户大量努力的情况下处理支付的能力。
此外,如果我们未能充分防止欺诈性信用卡交易,我们可能面临诉讼、罚款、政府执法行动、民事责任、公众对我们安全措施的认知降低、信用卡相关成本和补救成本大幅上升,或者信用卡处理商拒绝继续代表我们处理付款,任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们某些用户的不当行为可能会归咎于我们,损害我们品牌的声誉,进而可能对我们的业务产生不利影响。
我们产品的用户因使用我们的产品而遇到或可能遇到的其他个人已经并可能在未来受到这些用户的身体、经济、情感或其他方面的伤害。当我们的一个或多个用户遭受或声称遭受任何此类伤害时,我们在过去和将来都可能遭遇负面宣传或法律行动,这可能会损害我们的声誉和我们的品牌。影响我们竞争对手产品用户的类似事件在过去和将来都可能导致约会行业的负面宣传,这反过来可能会对我们的业务产生负面影响。
此外,我们品牌的声誉可能会受到我们用户的行为的不利影响,这些行为被认为是敌意的、冒犯的、诽谤的、不恰当的、不真实的或非法的。虽然我们有旨在监控和审查可通过我们的产品访问的内容的适当性的系统和流程,并采取了有关非法、攻击性或不适当使用我们产品的政策,但我们的用户在过去和未来仍可能从事违反我们政策的活动。这些保障措施可能不足以避免对我们的声誉和品牌造成损害,特别是在这种敌意、攻击性或不适当的使用得到充分宣传的情况下。
我们可能不能充分保护我们的知识产权,或者可能被指控侵犯了第三方的知识产权。
我们在很大程度上依赖我们的商标及相关域名和徽标来营销我们的品牌,并建立和维护品牌忠诚度和认知度。我们还依赖与我们产品相关的专利和正在申请专利的专有技术和商业秘密。
我们依靠法律的结合,以及与员工、客户、供应商和其他人的合同限制,来建立和保护我们的知识产权。例如,我们一般已经注册并继续申请在开发和使用商标和服务标记时注册和续订,或在适当的情况下通过合同获得这些商标和服务标记,并在我们认为合适的情况下保留、注册和续订域名。并非所有提供我们产品的国家都能获得或寻求有效的商标保护,合同纠纷可能会影响受私人合同管辖的商标的使用。同样,并不是域名的每个变体都可以使用或注册,即使可以使用。
我们一般会根据当时的事实和情况,在我们认为适当的时候申请专利或其他类似的法定保障,并会在未来继续这样做。不能保证我们已经或将要提交的任何专利申请都会导致专利的颁发,也不能保证任何现有的或未来的专利将提供足够的保护,使其免受竞争对手和类似技术的攻击。此外,不能保证第三方不会在不侵犯我们拥有的专利的情况下创造出达到类似效果的新产品或新方法。
尽管采取了这些措施,我们的知识产权仍可能得不到切实的保护,合同权利可能受到挑战,第三方可能未经授权复制或以其他方式获取和使用我们的知识产权,我们现有的商标、专利或商业秘密可能被确定为无效或不可执行,或者关于现有知识产权可执行性的法律和法律解释可能会随着时间的推移而发生变化,提供的保护较少。任何此类事件的发生都可能损害我们品牌的声誉,限制我们营销它们的能力,或者阻碍我们有效地与拥有类似技术的竞争对手竞争的能力,任何这些事件都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们不时受到法律诉讼和索赔,包括涉嫌侵犯第三方持有的商标、版权、专利和其他知识产权的索赔。此外,未来可能有必要提起诉讼,以强制执行我们的知识产权,保护我们的商业秘密和专利,或者确定其他人要求的专有权的有效性和范围。例如,2020年6月,我们与Bumble Trading Inc.就专利和商标侵权以及商业秘密挪用达成和解。任何这种性质的诉讼,无论结果或案情如何,都可能导致巨额费用以及管理和技术资源的转移,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们在各种国际市场开展业务,包括我们经验有限的某些市场。因此,我们在某些国际业务上面临额外的风险。
国际业务,特别是在我们经验有限的国家开展业务,除了本年度报告中描述的风险外,还使我们面临许多风险,例如:
•距离、语言和文化差异造成的运营和合规性挑战;
•人员配置和管理国际业务的困难;
•社会和技术对我们产品的接受程度不同,或者普遍不接受;
•不同法律和监管环境带来的合规挑战,特别是在隐私、数据安全、中介责任和消费者保护方面;
•有利于当地企业或当地了解此类环境的竞争环境;
•知识产权保护水平的限制;以及
•贸易制裁、政治动荡、恐怖主义、战争和流行病或其中任何事件的威胁(如新冠肺炎)。
上述任何或所有事件的发生都可能对我们的国际业务产生不利影响,进而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们可能会遇到与收购相关的运营和财务风险。
我们过去进行过收购,最近宣布了一项悬而未决的收购,并继续寻找潜在的收购候选者。如果我们不能:
•正确评估潜在收购,特别是那些运营历史有限的收购;
•充分识别与被收购企业相关的潜在风险和责任;
•成功地将被收购企业的运营和会计、财务控制、管理信息、技术、人力资源和其他管理系统与我们现有的运营和系统整合;
•保留或聘用被收购企业的高级管理人员和其他关键人员;以及
•成功支持被收购企业执行战略计划,包括向我们有业务和经验的地区扩张。
此外,我们可能无法成功应对与我们的收购相关的其他挑战,我们的一个或多个收购的预期好处可能无法实现。此外,这样的收购可能会导致管理层的注意力或其他资源从我们现有的业务上发生实质性转移。任何这些事件的发生都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们会受到诉讼,这类诉讼的不利结果可能会对我们的财务状况产生不利影响。
我们正在并可能不时受到诉讼和各种法律程序的影响,包括与雇佣问题、知识产权问题、隐私权和消费者保护法有关的诉讼和法律程序,以及股东派生诉讼、集体诉讼和其他事项,这些诉讼和诉讼涉及大量金钱或其他救济索赔,或者可能需要改变我们的业务或运营。为这些行动辩护既耗时又昂贵。我们评估这些诉讼索赔和法律程序,以评估不利结果的可能性,如果可能的话,估计潜在的损失金额。根据这些评估和估计,我们可以在需要或适当的时候建立储备和/或披露相关的诉讼索赔或法律程序。这些评估和估计基于管理层在评估或估计时可获得的信息,涉及大量判断。因此,实际结果或损失可能与我们目前评估和估计的结果大不相同。如果我们不能成功地辩护或解决这些诉讼或法律程序中的任何一项,可能会导致责任,在我们的保险范围之外的范围内,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。见“项目3--法律诉讼”。
与我们的负债有关的风险
我们的负债可能会影响我们的业务运营能力,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。我们和我们的子公司可能会产生额外的债务,包括担保债务。
截至2020年12月31日,我们在循环信贷安排下的未偿债务总额约为39亿美元,借款可获得性为749.8美元。
我们的负债可能会产生重要的后果,例如:
•限制我们获得额外融资以满足营运资金需求、收购、资本支出或其他偿债要求或用于其他目的的能力;
•限制我们利用运营现金流进行收购或投资其他领域的能力,例如开发新品牌、新产品或开拓商机;
•由于管理我们和我们某些子公司现有和未来债务的协议中的财务和运营契约,包括限制我们的子公司向我们支付股息或进行其他分配的能力的某些契约,限制了我们的业务运营;以及
•使我们面临我们或我们子公司债务工具所包含的财务和运营契约下潜在的违约事件(如果不能治愈或免除),这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
虽然我们的信用协议条款和与我们优先票据相关的契约包含对产生额外债务的限制,但这些限制受到一些限制和例外的约束,遵守这些限制而产生的额外债务可能是巨大的。如果在我们和我们子公司目前的债务水平上增加新的债务,上述风险可能会增加。
我们可能无法产生足够的现金来偿还我们所有的债务,并可能被迫采取其他行动来履行我们在债务下的义务,这些行动可能不会成功。
除其他因素外,我们履行债务的能力将取决于:
•我们未来的财务和经营业绩,这将受到当前经济状况以及金融、商业、监管和其他因素的影响,其中许多因素不是我们所能控制的;以及
•我们未来在循环信贷安排下借款的能力,除了其他因素外,将视乎我们是否遵守当时现有协议中规管我们负债的公约。
我们不能保证我们的业务将从运营中产生足够的现金流,或者我们将能够从我们的循环信贷安排或其他方面提取足够的金额来满足我们的流动性需求。
如果我们的现金流和资本资源不足以偿还债务,我们可能会被迫减少或推迟资本支出,出售资产,寻求额外资本,或者重组或再融资我们的债务。这些替代措施可能不会成功,也可能不允许我们履行预定的偿债义务。我们进行债务重组或再融资的能力将取决于资本市场的状况和我们当时的财务状况。对我们债务的任何再融资都可能以更高的利率进行,并可能要求我们遵守更繁重的公约,这可能会进一步限制我们的业务运营。此外,现有或未来债务协议的条款可能会限制我们采用其中一些替代方案。
根据我们的信用协议,我们已经发生或可能发生的浮动利率债务将使我们面临利率风险,这可能导致我们的偿债义务大幅增加。
根据我们的定期贷款,我们目前有4.25亿美元的未偿还债务,根据我们的循环信贷协议,没有未偿还的借款。定期贷款项下的借款是,而任何定期贷款项下的借款
循环信贷安排将以可变利率进行。以浮动利率计息的负债使我们面临利率风险。见“项目7A--关于市场风险的定量和定性披露--利率风险”。
可交换票据的交换可能会稀释现有股东的所有权利益,或者可能压低我们普通股的价格。
根据与可交换票据有关的契约,我们有义务作为担保人。部分或全部可交换票据的交换可能会稀释我们股东的所有权利益,因为我们在交换时交付了我们普通股的股份。虽然可交换票据套期保值预计将减少任何交换对我们普通股的潜在稀释影响和/或抵消任何现金支付,但可交换票据的发行人将被要求支付超过所交换票据本金的金额,但如果我们普通股的每股市场价格超过认股权证的执行价格,认股权证就具有稀释效应。在公开市场上出售我们在这种交易所发行的普通股可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。此外,可交换票据的存在可能会鼓励市场参与者卖空我们的普通股,因为可交换票据的交换可以用来满足空头头寸。此外,预期中的可交换票据的交换可能会压低我们普通股的价格。
与分居有关的风险
我们可能无法实现我们期望通过分离实现的部分或全部好处。
我们认为,应该实现分离的预期战略和财政利益。然而,我们不能保证这一点,也不能保证我们能够利用我们的股本作为收购货币来吸引交易伙伴,也不能保证分析师和投资者会认为我们的新公司结构比以前的公司结构更清晰和简单。
如果与分离相关的交易不符合美国联邦所得税的一般免税条件,我们和我们的股东可能会遭受实质性的不利后果。
完成分拆及将前Match Group合并为前IAC的全资附属公司(“合并附属公司”)(“合并附属公司”)后,前Match Group的继任者成为Match Group的全资附属公司,而前IAC的大部分现有其他附属公司则由一间独立的公众公司持有。前IAC和IAC收到了外部律师的意见,即分离和相关交易以及合并在一起,对于美国联邦所得税来说是免税的。这些意见基于并依赖于各种事实和假设,以及前IAC、前Match Group、IAC和Match Group的某些陈述和承诺,包括关于前IAC、前Match Group、IAC和Match Group过去和未来行为的陈述和承诺。如果上述任何陈述或承诺是不准确或不完整的,或任何与交易有关的协议或任何与律师意见有关的文件所载的任何陈述或契诺是或变得不准确,或前IAC、前Match Group、IAC、Match Group或其任何附属公司不遵守,则律师的意见可能无效,其中达成的结论可能会受到损害。
尽管收到了律师对交易的意见,但如果美国国税局(“IRS”)确定律师意见所依据的任何陈述、假设或承诺不准确或未得到遵守,则可以确定与分居相关的部分或全部交易应被视为美国联邦所得税目的的应税交易。此外,即使上述陈述、假设或承诺是准确的,并已获遵守,大律师的意见只代表该等大律师的判断,对国税局或任何法庭并无约束力,而国税局或法庭可能不同意大律师意见中的结论。因此,不能保证美国国税局不会断言与分居相关的交易不符合美国联邦所得税的免税待遇,也不能保证法院不会承受这样的挑战。如果美国国税局(IRS)胜诉,包括Match Group在内的分居各方可能会因分居而被征税。
例如,如果与分拆相关的交易不符合1986年美国国税法(修订后的“准则”)第355条和第368(A)(1)(D)条规定的美国联邦所得税一般免税交易的条件,一般来说,就美国联邦所得税而言,我们将确认与分拆相关的应税收益,就好像与分拆相关的新IAC股票的分配是以其公平市场价值在应税销售中出售的一样。即使根据守则第355和368(A)(1)(D)条,与分家相关而进行的交易以其他方式符合免税交易的资格,但如果与分家相关的交易是或后来的交易被视为一项计划(或一系列相关交易)的一部分,根据该计划(或一系列相关交易),一人或多人根据该计划(通过投票或价值)直接或间接获得相当于美国50%或更大权益的股份,则可根据该守则第355(E)条触发应税收益。为此目的,(I)分立前IAC股票或Match Group前股票或(Ii)IAC股票或Match Group股票在分立前两年开始至分立后两年结束期间的任何收购均被推定为此类计划的一部分,尽管我们或IAC可能能够推翻这一推定。
除了与前Match Group相关的潜在税收责任外,如果美国国税局成功挑战前IAC或IAC在美国联邦所得税方面的免税待遇,我们及其子公司可能有责任履行与前IAC或IAC分离相关的任何税收责任。虽然在某些情况下,根据税务事宜协议,税务谘询委员会可能有责任就部分或全部该等税项向我们作出弥偿,但即使在该等情况下,亦不能保证这些税项确实会向我们作出弥偿。
此外,如果合并被确定为美国联邦所得税的应税对象,我们将在将前Match的资产转让给Merge Sub时征税。如果我们或我们的子公司被要求支付因分离而向我们征收的税款,我们的现金流将受到不利影响。
在分离之后,我们可能无法进行理想的融资或战略交易。
我们相信,我们总体上将能够进行令人满意的融资或战略交易。然而,根据当前的美国联邦所得税法,由于某些分销后交易,包括对分销公司和其股票分销公司的股票或资产的某些收购,本来有资格享受免税待遇的分配可以向分销公司及其股东征税。为维持与分立有关的交易的免税待遇,税务事宜协议在分立后的两年内对吾等及其附属公司施加若干限制。除特殊情况外,我们一般不得(1)停止积极开展某些业务;(2)进行某些交易或一系列交易,根据这些交易或系列交易,我们将通过合并或其他方式获得全部或部分普通股;(3)清算、合并或与他人合并;(4)超过一定门槛发行股权证券;(5)回购普通股,但某些公开市场交易除外;或(6)采取或未采取任何其他行动,导致与分居相关的交易不符合本守则第355条和第368(A)(1)(D)条规定的美国联邦所得税一般免税的交易的资格,或(6)采取或未采取任何其他行动,导致与分居相关的交易不符合本守则第355条和第368(A)(1)(D)条规定的美国联邦所得税一般免税的交易资格。这些限制可能会限制我们进行某些股票发行、战略交易、回购或其他交易的能力,否则我们可能认为这些交易最符合我们股东的利益,或者可能增加我们的业务价值。
我们的管理层和董事与IAC的管理层和董事之间可能会产生实际或潜在的利益冲突。
我们的某些董事、高管和董事同时拥有Match Group普通股和IAC普通股。当Match Group的董事和IAC的高管和董事面临可能对Match Group和IAC产生不同影响的决策时,这种所有权重叠可能会造成或似乎会产生潜在的利益冲突。例如,在解决Match Group和IAC之间关于分居协议条款以及此后Match Group和IAC之间关系的任何纠纷时,可能会出现潜在的利益冲突。如果Match Group和IAC未来达成任何商业安排,也可能出现潜在的利益冲突。
此外,约瑟夫·莱文担任董事会执行主席,同时兼任IAC首席执行官和董事,格伦·H·希夫曼(Glenn H.Schiffman)担任Match Group董事,同时兼任IAC首席执行官,Alan G.Spoon担任Match Group和IAC各一家的董事。我们相信,只有数量有限的IAC高级管理层成员在我们的董事会任职一年
过渡期对我们是有利的。然而,莱文、希夫曼和勺子先生同时在Match Group和IAC任职这一事实,在面临可能影响Match Group和IAC的决策时,可能会或似乎会给他们每个人带来潜在的利益冲突,而且他们每个人在Match Group和IAC之间的时间分配也面临利益冲突。
我们的公司注册证书可能会阻止我们从原本可能提供给我们的公司机会中获益。
我们的公司注册证书包括一项“公司机会”条款,规定Match Group及其关联公司放弃在Match Group的任何董事或兼任IAC高级管理人员或董事的公司机会中的任何权益或预期。
一般来说,Match Group的高级管理人员或董事(同时也是Match Group的高级管理人员或董事)不会因为Match Group或其股东违反任何受信责任而对Match Group或其股东承担责任,因为该人未能向Match Group传达或提供已经传达或提供给IAC的公司机会,该机会也可能是Match Group的公司机会,或者因为该人向IAC传达或提供也可能是Match Group的公司机会的任何公司机会。为使兼任IAC董事或高级管理人员的Match Group董事或高级管理人员不对Match Group或其股东负责,该高级管理人员或高级管理人员不能以Match Group董事或高级管理人员的身份获知此类机会,也不能向IAC以外的任何一方提供此类机会。此外,该高级职员或董事不能以其个人身份追求此类机会。企业机会条款可能会加剧Match Group和IAC之间的利益冲突,因为该条款实际上允许Match Group的任何董事或兼任IAC高管或董事的高管选择将企业机会导向IAC,而不是Match Group。
与我们普通股所有权相关的风险
您可能会因为以下原因而受到稀释 未来增发证券.
我们的稀释证券包括购买我们普通股股票的既得和非既得期权、限制性股票单位奖励、以我们非上市子公司的股本计价但可以用我们普通股的股票结算的股权奖励、可交换票据和可交换票据认股权证。
这些稀释性证券反映在我们截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的财年财务报表中包含的稀释每股收益计算中。有关更多信息,请参阅“第二部分第8项-合并财务报表和补充数据”中的“合并财务报表附注10-每股收益”。我们的股价在季度内的变动,可能会导致或多或少的稀释,而不是这些计算所反映的。
我们预计在可预见的未来不会宣布任何定期现金股息。
我们目前没有计划为我们的普通股支付现金股息。相反,我们预计我们未来的所有收益都将保留下来,以支持我们的运营,并为我们业务的增长和发展提供资金。我们没有义务为我们的普通股支付股息。因此,投资者可能需要依赖于在价格升值后出售普通股,而这可能永远不会发生,这是实现投资未来收益的唯一途径。寻求定期现金分红的投资者不应购买我们的普通股。
我们的公司注册证书和章程或特拉华州法律中的条款可能会阻止、推迟或阻止我们公司控制权的变更或管理层的变更,从而压低我们普通股的交易价格。
特拉华州公司法以及我们的公司注册证书和章程包含的条款可能会阻止、推迟或阻止公司控制权的变更或公司股东可能认为有利的管理层变更,包括以下条款:
•授权发行董事会可以发行的“空白支票”优先股,以增加流通股数量并阻止收购企图;
•设立分类董事会,将董事会分为三级,每一级交错任职三年,防止股东在年度会议上选举出全新的董事会;
•禁止股东在书面同意下采取行动,从而要求所有行动必须在股东会议上采取;
•取消我们的股东召开股东特别会议的能力;
•规定某些针对我们的诉讼只能在特拉华州进行(除某些例外情况外);以及
•前提是董事会有明确授权制定、更改或废除我们的章程。
我们的公司注册证书、我们的章程或特拉华州法律中任何具有延迟或阻止控制权变更的条款都可能限制我们的股东从他们持有的普通股中获得溢价的机会,还可能影响一些投资者愿意为我们的普通股支付的价格。
第1B项。未解决的员工意见
没有。
项目2.属性
Match Group认为,其管理和运营设施总体上足以满足其当前和近期的未来需求。Match Group的设施大多在美国和海外的各个城市租赁,通常由行政办公室和数据中心组成。我们亦相信,如果我们需要更多地方,我们可以在商业上合理的条件租用更多设施。
项目3.法律诉讼
概述
我们正在并可能不时参与我们正常业务活动过程中出现的各种法律诉讼,例如专利侵权索赔、商标异议、消费者或广告投诉,以及股东派生诉讼、集体诉讼和其他事项。在这类事件中可以追回的金额可能需要投保。以下描述的诉讼事项涉及我们的股东可能特别感兴趣的问题或索赔,无论这些事项是否对我们的财务状况或基于证券交易委员会规则规定的标准的运营具有实质性影响。
根据交易协议,吾等已同意就与前Match Group的任何业务有关的事宜向IAC作出弥偿,包括就标题为“Newman衍生品及股东集体诉讼有关分拆交易”的事宜以外的下述事宜向IAC作出弥偿。
以下描述中的法律程序正式名称(以斜体显示)反映了提起诉讼时各方的原始名称,而不是Match Group和IAC分离后各方的当前名称。
消费者集体诉讼挑战Tinder的年龄分级定价
2015年5月28日,加利福尼亚州法院对Tinder提起了可能的全州集体诉讼。看见艾伦·坎德罗诉Tinder,Inc.,没有。BC583162(加利福尼亚州高级法院,洛杉矶县)。起诉书主要指控Tinder违反了加州的Unruh民权法案,向30岁及以上的用户提供和收取比年轻用户更高的订阅Tinder Plus优质服务的价格。起诉书要求对一类30岁及以上的California Tinder Plus订户进行认证,并支付数额不详的损害赔偿金。2015年12月29日,根据支持Tinder的反对者的先前裁决,法院做出了驳回诉讼的判决。2018年1月29日,加州上诉法院(第二上诉区,第三分庭)发布意见,推翻驳回判决。
加州最高法院驳回了Tinder寻求对上诉法院裁决进行中间复审的请愿书,案件被发回初审法院进行进一步诉讼。
在一个相关的事态发展中,2019年6月21日,在一起基本上类似的推定集体诉讼中,声称同样的实质性索赔,并在加利福尼亚州的联邦地区法院待决,法院做出判决,最终批准了一项集体和解协议,其条款对公司来说并不重要。看见丽莎·金诉Tinder,Inc.,编号18-cv-3093(加利福尼亚州中心区)。因为金姆将建议的和解类包含在坎德洛尔,中的判决金姆会有效地呈现坎德洛尔一起由单一原告提起的诉讼。因此,2019年7月11日,两名反对者金姆和解,由原告律师在坎德洛尔,向金姆美国第九巡回上诉法院的判决。上诉的口头辩论于2021年1月15日进行。
2019年11月13日,北京一审法庭坎德洛尔发布了一项命令,暂停该案中的阶级索赔,等待第九巡回法院对金姆上诉。我们认为这起案件中的指控坎德洛尔诉讼是没有根据的,并将继续有力地进行抗辩。
Tinder Optionholder对前Match Group和Match Group提起诉讼
2018年8月14日,Match Group,LLC或前Match Group的前子公司Tinder,Inc.(简称Tinder)的10名当时的现任和前任员工在纽约州法院对前Match Group和Match Group提起诉讼。看见肖恩·拉德等人。V.IAC/InterActiveCorp和Match Group,Inc.,编号654038/2018年(最高法院,纽约县)。起诉书称,2017年,被告:(I)错误地干扰了某些投资银行根据合同确立的对Tinder进行独立估值的程序,导致Tinder被大幅低估,从而在行使其Tinder股票期权时向原告支付了过低的款项;(Ii)然后错误地将Tinder合并到前Match Group,从而剥夺了某些原告对Tinder后来独立估值的合同权利。起诉书声称,对违约、违反诚实信用和公平交易的隐含契约、不当得利、干扰合同关系(仅针对前Match Group)以及干扰预期经济优势的索赔,并要求至少20亿美元的补偿性赔偿,以及惩罚性赔偿。2018年8月31日,仍受雇于前Match Group的4名原告在不妨碍其索赔的情况下提交了中止诉讼通知书,剩下的6名前雇员仍是原告。2019年6月13日,法院发布判决裁定,驳回被告动议驳回其余6名原告中2名原告违反诚实信用与公平交易默示契约、不当得利的诉讼请求以及与合并相关的违约请求,否则驳回被告的驳回动议。2020年7月13日,四名前原告向美国仲裁协会提出仲裁要求,主张相同的估值要求,2020年9月3日,四项仲裁合并。四名前原告关于暂缓仲裁的请求于2021年1月28日被驳回,仲裁定于2022年2月7日开始。2020年11月17日, 被告要求暂停审判的动议雷德被拒绝了。审判定于2021年11月进行。我们认为,在这起诉讼中对前火柴集团和火柴集团的指控是没有根据的,并将继续对他们进行有力的辩护。
联邦贸易委员会对前Match Group的诉讼
2019年9月25日,联邦贸易委员会向德克萨斯州联邦地区法院提起诉讼,起诉前Match Group。看见FTC诉Match Group,Inc.邮编:3:19:CV-02281-K(德克萨斯州北区)。起诉书称,在2018年年中之前,出于营销目的,Match.com通知非付费用户其他用户正试图与他们通信,尽管Match.com已经发现这些订户账户可能存在欺诈行为,从而诱使非付费用户订阅,并使他们在订阅后面临欺诈风险。起诉书还对Match.com披露的6个月保修条款的充分性、取消过程的有效性以及对退款纠纷的处理提出了质疑。起诉书要求永久禁令救济、民事处罚、恢复原状、归还原状和诉讼费用等。2020年10月9日,法院批准了该公司暂缓审理此案的动议,直至美国最高法院就#年合并上诉作出裁决。联邦贸易委员会诉信用局中心,有限责任公司和AMG资本管理公司诉联邦贸易委员会案。我们认为,联邦贸易委员会关于Match.com的做法、政策和程序的指控是没有根据的,并将对此进行有力的辩护。
证券公司对前Match Group的集体诉讼
2019年10月3日,Match Group的一名前股东代表前Match Group证券的一类收购者,在2019年8月6日至2019年9月25日期间,向德克萨斯州联邦地区法院提起证券集体诉讼,起诉其首席执行官、前Match Group首席财务官和首席财务官。看见菲利普·R·克鲁奇菲尔德诉Match Group,Inc.,Amanda W.Ginsberg和Gary Swidler,邮编:19-cv-02356-C(德克萨斯州北区)。起诉书援引上述联邦贸易委员会诉讼中的指控,指控(I)被告未能向投资者披露,前Match Group使用误导性广告诱使客户购买和升级订阅,前Match Group使客户难以取消订阅,因此,前Match Group可能受到监管机构的审查;(Ii)前Match Group缺乏充分的披露控制和程序;以及(Iii)由于上述原因,被告对前Match Group的业务、运营做出了积极的陈述我们认为这起诉讼中的指控是没有根据的,并将对其进行有力的辩护。
针对前Match Group的衍生品投诉
2020年2月28日,Match Group的一名前股东向特拉华州联邦地区法院提起股东派生诉讼,指控Match Group及其董事会代表公司追回未指明的金钱损害赔偿,并要求公司实施和维持未指明的内部控制和公司治理做法和程序。看见迈克尔·鲁宾等人。V.Match Group,Inc.等人,案件编号1:20-cv-00299(特拉华州地区)。援引美国政府的指控联邦贸易委员会诉讼和克鲁奇菲尔德在上述证券集体诉讼中,起诉书称,被告导致或未能阻止导致联邦贸易委员会投诉的所谓问题,收到或批准了与被指控的不当行为相关的赔偿,并在知情的情况下出售了前Match Group股票。双方当事人提交了一份拟议的规定和命令,暂缓审理此案,直到驳回动议在克鲁奇菲尔德诉讼。法院于2020年4月9日批准了暂缓执行。
众议院监督委员会对网上约会的调查
2020年1月30日,前Match Group收到众议院经济和消费者政策小组委员会(“监督委员会”)的一封信,信中涉及对未成年人使用在线约会服务以及这些服务努力将登记在册的性犯罪者从其平台上删除的调查。监督委员会还在调查在线约会服务在什么情况下与第三方共享或出售敏感用户信息。公司正在配合调查。
爱尔兰数据保护委员会对Tinder行为的调查
2020年2月3日,我们收到爱尔兰数据保护委员会(DPC)的一封信,通知我们DPC已开始调查Tinder是否遵守欧盟的一般数据保护法规,重点是Tinder处理访问和删除请求的流程以及Tinder的用户数据保留政策。我们正在全力配合DPC进行此次调查。
纽曼衍生品与股东关于分离交易的集体诉讼
2020年6月24日,Match Group的一名前股东向特拉华州衡平法院提起诉讼,起诉Match Group及其董事会,以及Match Group、IAC Holdings,Inc.和Barry Diller,要求代表公司直接因他拥有Match Group的前股票而获得未指明的金钱损害赔偿,这与Match Group与其前大股东Match Group的分离有关。看见大卫·纽曼等人。V.IAC/Interactive Corp.等人,C.A.第2020-0505号-MTZ(特拉华州衡平法院)。起诉书称,前Match Group董事会为与Match Group就分拆交易进行谈判而成立的特别委员会没有充分独立于Match Group和迪勒先生的控制权,前Match Group董事会成员未能充分保护前Match Group谈判分拆交易的利益,这导致了一笔对前Match Group及其股东不公平的交易。我们认为这起诉讼中的指控是没有根据的,并将对此进行有力的辩护。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第二部分
第五项:登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
注册人普通股市场及相关股东事项
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)上市,股票代码为“MTCH”。
截至2020年1月31日,共有1028名公司普通股持有者登记在册。由于我们普通股的绝大部分流通股由经纪商和其他机构代表股东持有,我们无法估计这些记录保持者代表的受益股东总数。
股票表现图表
下图比较了Match Group普通股(包括Match Group和IAC分离前的前Match Group普通股的累计总回报率,并根据Match Group和IAC分离前的累计总回报率进行调整)、纳斯达克综合指数、罗素1000科技指数和标准普尔500股票指数的累计总回报(假设股息再投资,视情况而定),每种情况下都基于2015年12月31日至2020年12月31日收盘时投资的100美元。根据适用的证券交易委员会规则,Match Group提供同行发行人的累计回报。Match Group选择纳斯达克综合指数(NASDAQ Composite Index)和罗素1000科技指数(Russell 1000 Technology Index)作为其同行发行人,因为它们都包括与Match Group从事许多相同业务的公司。所显示的回报是基于历史结果,并不是为了暗示未来的表现。
累计总回报比较
Match Group,Inc.普通股
在Match Group,Inc.中,纳斯达克综合指数
罗素1000科技指数和标准普尔500指数
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12/31/2015 | | 12/31/2016 | | 12/31/2017 | | 12/31/2018 | | 12/31/2019 | | 12/31/2020 |
Match Group,Inc. | $100.00 | | $126.20 | | $231.07 | | $332.08 | | $637.52 | | $1,115.79 |
纳斯达克综合指数 | $100.00 | | $108.97 | | $141.36 | | $137.39 | | $187.87 | | $272.51 |
罗素1000科技指数 | $100.00 | | $114.08 | | $157.89 | | $155.99 | | $229.64 | | $336.89 |
标准普尔500指数 | $100.00 | | $111.95 | | $136.38 | | $130.39 | | $171.44 | | $202.96 |
第6项:已预留的1,000,000,000,000,000
不适用。
项目七、上市公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析
分离
2020年6月30日,前Match Group,Inc.(简称“前Match Group”)和IAC/InterActiveCorp(简称“前IAC”)通过一系列交易完成了本公司与IAC的分离,从而产生了两家独立的上市公司-(1)Match Group,由前Match Group的业务和以前由前IAC拥有的某些融资子公司组成;(2)IAC,由Match Group以外的前IAC业务组成(“分离”)。作为分拆的一部分,前Match Group与Match Group的间接全资附属公司Match Group Holdings II(“MG Holdings II”)合并,MG Holdings II作为Match Group的间接全资附属公司继续存在。由于分离的结果,Match Group以外的前IAC业务的运营被列为非连续性运营。
有关分居及相关交易和协议的更多信息,请参阅“第I部分-第1项-业务-Match Group和IAC的分离”和“第I部分-第1项-业务-分离后与IAC的关系”。
2020年的其他发展
2020年2月11日,MG控股II完成了本金总额为5亿美元的4.125优先债券的非公开发行。这些债券的收益用于支付与发行相关的费用,并为与分离相关的前Match Group普通股每股3美元的现金对价提供部分资金。
2020年2月13日,对信贷安排进行了修订,其中包括将可用借款能力提高到7.5亿美元,将利差降低0.125,并将期限延长至2025年2月13日。此外,2020年2月13日,定期贷款被修改,将未偿还余额重新定价为LIBOR加1.75%,并将期限延长至2027年2月13日。
2020年5月19日,MG控股II完成了本金总额5亿美元的非公开发行,本金总额为4.625%的优先债券。这些债券所得款项用作赎回未偿还的6.375厘优先债券,作一般公司用途,以及支付与发售有关的开支。
2020年7月,与分拆相关,IAC完成了1,730万股Match Group新发行普通股的出售。根据交易协议的条款,扣除相关费用后的14亿美元收益直接转移给IAC。
关键术语:
运营指标:
•北美-包含与位于美国和加拿大的用户相关的财务结果和指标。
•国际-包括与美国和加拿大以外的用户相关的财务结果和指标。
•直接收入-是直接来自我们产品的最终用户的收入,包括订阅收入和点菜收入。
•间接收入-不是直接从我们产品的最终用户那里获得的收入,基本上都是广告收入。
•订户-是购买订阅我们产品之一的用户。订户中不包括仅按需购买功能的用户。
•平均订户-是相关测算期内每天结束时的订户数量除以该期间的日历天数。
•每用户平均收入(“ARPU”)-在相关测算期内来自订户的直接收入(无论是以订阅或点菜收入的形式)除以该期间的平均订户数,再除以该期间的日历天数。
ARPU不包括来自非订户和仅按菜单购买功能的用户的直接收入。
运营成本和费用:
•收入成本-主要包括数据中心和客户关怀功能人员的应用内购买费、薪酬费用(包括股票薪酬费用)和其他与员工相关的成本、信用卡处理费、托管费、直播视频成本以及数据中心租金、能源和带宽成本的摊销。应用内购买费用是通过苹果和谷歌提供的应用内支付系统,在处理应用内订阅和产品功能购买过程中支付给苹果和谷歌的款项。
•销售和营销费用-主要包括广告支出和薪酬支出(包括股票薪酬支出)以及从事销售和营销工作的人员的其他与员工相关的成本,以及销售支持职能。广告支出包括在线营销,包括支付给搜索引擎和社交媒体网站的费用、线下营销(主要是电视广告),以及向将流量定向到我们品牌的合作伙伴支付的费用。
•一般及行政开支-主要包括高管管理人员的薪酬支出(包括股票薪酬支出)和其他与员工相关的成本、财务、法律、税务和人力资源成本、与收购相关的或有对价公允价值调整(如下所述)、专业服务费(包括收购的交易相关成本)和设施成本。
•产品开发费用-主要包括薪酬费用(包括基于股票的薪酬费用)和其他与员工相关的成本,这些成本没有资本化,供从事产品和相关技术的设计、开发、测试和增强的人员使用。
•与收购相关的或有对价公允价值调整-与某些收购的收购价格部分有关,该部分取决于被收购公司的财务业绩和/或经营指标目标。*负债的公允价值在收购之日估计,并在每个报告期进行调整,直到负债结清。被收购公司的预测收益和/或经营指标的重大变化将导致公允价值计量大幅提高或降低。各报告期内或有对价安排的估计公允价值变动,包括若安排超过一年则增加折扣,在随附的综合经营报表中确认为“一般及行政费用”。
长期债务:
•信贷安排-MG Holdings II的循环信贷安排。截至2019年12月31日,该信贷安排下的可用资金为5亿美元。2020年2月13日,对信贷安排进行了修订,其中包括将可用借款能力从5亿美元提高到7.5亿美元,将利差降低0.125,并将期限从2023年12月7日延长至2025年2月13日。截至2020年12月31日,本公司有0.2美元的未偿还信用证,因此在信贷安排下有7.498亿美元可用。
•定期贷款--MG控股二期定期贷款。截至2019年12月31日,定期贷款的利息为LIBOR加2.50%,当时适用利率为4.44%。2020年2月13日,对定期贷款进行了修改,将未偿还余额重新定价为LIBOR加1.75%,并将期限从2022年11月16日延长至2027年2月13日。截至2020年12月31日,适用利率为1.96%,未偿还金额为4.25亿美元。
•6.375厘高级债券-MG控股II的6.375厘优先票据,已于2020年6月11日赎回,所得款项为4.625厘优先票据。
•5.00%高级债券--MG Holdings II的5.00%优先票据于2027年12月15日到期,每年6月15日及12月15日付息,发行日期为2017年12月4日。截至2020年12月31日,未偿还本金总额为4.5亿美元。
•5.625厘高级债券--MG控股II的5.625厘优先票据于2029年2月15日到期,每年2月15日及8月15日付息,发行日期为2019年2月15日。截至2020年12月31日,未偿还本金总额为3.5亿美元。
•4.125厘高级债券--MG控股II的4.125厘优先票据于2030年8月1日到期,每年2月1日及8月1日付息,发行日期为2020年2月11日。所得款项用于支付与发行相关的费用,并为与分离相关的前Match Group每股普通股3.00美元的一部分提供资金。截至2020年12月31日,未偿还本金总额为5亿美元。
•4.625厘高级债券--MG控股II的4.625厘优先票据于2028年6月1日到期,每年6月1日及12月1日付息,发行日期为2020年5月19日。所得款项用作赎回未偿还的6.375厘优先债券,作一般公司用途,以及支付与发售有关的开支。截至2020年12月31日,未偿还本金总额为5亿美元。
•2022年可交换票据-2017年第三季度,公司的子公司Match Group FinanceCo,Inc.发行了本金总额为5.175亿美元的0.875可交换优先债券,这些债券将于2022年10月1日到期,可交换为公司普通股的股票。利息每年4月1日和10月1日支付。截至2020年12月31日,2022年可交换票据的未偿还余额为5.175亿美元。
•2026年可交换票据-2019年第二季度,公司的子公司Match Group FinanceCo2,Inc.发行了本金总额5.75亿美元,2026年6月15日到期的0.875可交换优先债券,这些债券可兑换为公司普通股。利息每年6月15日和12月15日支付。截至2020年12月31日,2026年可交换票据的未偿还余额为5.75亿美元。
•2030年可交换票据-2019年第二季度,公司的子公司Match Group FinanceCo3,Inc.发行了本金总额为5.75亿美元的2.00%可交换优先债券,2030年1月15日到期,这些债券可兑换为公司普通股。利息每年1月15日和7月15日支付。截至2020年12月31日,2030年可交换票据的未偿还余额为5.75亿美元。
非GAAP财务衡量标准:
•调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(“调整后EBITDA”)-是一项非GAAP财务指标。有关调整后EBITDA的定义以及Match Group,Inc.股东应占净收益与营业收入和调整后EBITDA的对账,请参阅“财务报告原则”。
管理概述
Match Group,Inc.通过其投资组合公司,是全球领先的约会产品供应商。我们的品牌组合包括Tinder®,匹配®,Metic®,OkCupid®,铰链®,Pair™,PlentyOfFish®和OurTime®,以及许多其他品牌,每个品牌的设计都是为了增加我们的用户找到有意义的联系的可能性。通过我们的投资组合公司和他们值得信赖的品牌,我们提供量身定做的产品,以满足我们用户的不同偏好。我们的产品有40多种语言供世界各地的用户使用。
收入来源
我们所有的产品都免费提供某些功能的使用,然后向订阅者提供各种附加功能。我们的收入主要是以经常性订阅费的形式直接从用户那里获得的。
订阅收入是扣除信用和信用卡退款后的净额。订户预付费用,主要是通过信用卡或移动应用商店,并且,根据我们的条款和条件中确定的某些条件,所有购买都是最终的,不能退款。预先收取的费用或合同规定的到期费用
在适用的认购期(主要为1至6个月)内,使用直线法递延订阅并将其确认为收入,而此类交易产生的相应应用内购买费用(如果有)将在同一时期递延并支出。我们还从购买点菜功能和在线广告中赚取收入。购买点菜功能的收入将根据使用情况进行确认。每次显示广告时,都会确认在线广告收入。
影响我们业务的趋势
在过去的几年里,我们看到我们的业务发生了重大变化。Tinder已经从孵化阶段成长为我们投资组合中最大的贡献品牌,2020年,我们的其他品牌也总体上恢复了增长。这反过来又使我们能够投资或收购Hinger和Hawaya等品牌,并孵化Chispa、BLK和UPUP等新品牌,在这些品牌中,我们看到了额外的增长机会。随着我们品牌组合的不断发展,我们发现近年来我们的业务出现了许多重要趋势,包括以下几个方面:
成本更低的用户。我们所有的品牌都不同程度地依赖于口碑或免费的用户获取。口碑的获得通常取决于规模(社区规模越大,转介人数越多)、年轻程度(年轻人群中病毒效应更加明显,部分原因是单身人士在任何特定社交圈中的集中度大大提高,这些人群对社交媒体和类似平台的采用程度也更高),以及货币化率(人们通常更有可能公开谈论不那么赚钱的约会产品)。此外,我们的一些(但不是全部)品牌在付费营销上投入了大量资金。因此,我们花在获取用户上的平均金额在不同品牌之间差异很大,这在很大程度上取决于每个品牌的付费和免费获取渠道的组合。随着我们的组合转向更年轻的用户,我们的获取渠道组合也转向了成本更低的渠道,导致过去几年我们在整个投资组合中获取新用户的平均支出有所下降。作为收入的百分比,我们获取用户的成本已经下降。
改变付费收购动态。尽管我们对低成本用户的获取有所增加,但付费获取用户仍然是我们业务的重要推动力。我们营销品牌的渠道总是在不断变化,但随着电视和视频消费模式的演变,以及移动设备上互联网消费的定期发生,我们目前正处于一个快速变化的时期。随着我们调整我们的付费营销活动以最大限度地提高用户与我们品牌的参与度,我们可能会在传统上依赖口碑接触来利用媒体消费模式的这些转变并推动国际增长的品牌中增加付费广告的使用。我们投资组合中的其他品牌可能会减少付费营销活动,以反映受众参与度的变化。
应用内购买费用。我们的客户通过移动应用程序(而不是桌面或移动网络)进行的购买量继续增加。通过苹果应用商店(Apple App Store)和谷歌Play商店(Google Play Store)提供的应用内支付系统处理的购买需要缴纳应用内购买费,一般为购买价的30%。因此,我们支付给苹果和谷歌的收入比例仍然是一笔巨大的支出。2019年,Tinder开始为订户提供谷歌应用内支付系统的另一种支付方式,类似于我们投资组合中的其他品牌历史上通过Android上的移动应用向订户提供的支付方式。谷歌宣布,从2021年9月开始,所有购买都将被要求通过Google Play Store进行处理,并收取应用内购买费。在一定程度上,应用商店费用的变化,或者我们通过应用商店产生的收入组合的变化,可能会影响我们的业绩,特别是我们的利润指标。
在全球范围内,约会产品的接受度和增长速度都有所提高。在过去的十年里,北美和西欧的约会产品使用量有了显著的增长,我们看到未来几年世界其他地区也有类似的增长潜力。随着越来越多的联网单身人士使用在线交友产品,围绕交友的耻辱继续受到侵蚀,我们相信,全球交友产品的使用有加速增长的潜力。
冠状病毒的影响。当新型冠状病毒(“新冠肺炎”)在2020年春天首先袭击西欧,然后是美国的某些主要大都市中心时,尤其是纽约市,参与度(信息发送量、日活跃用户、Tinder上的SWIPES®)大幅增加,但由于面对面会面受到限制,首次购买订阅的订户(“首次订户”)在我们的大多数品牌中都有所下降。整个夏天,随着用户开始在户外见面,首次订阅的用户增加到了Pre-Pre
新冠肺炎水平。自夏末以来,新冠肺炎关闭的卷土重来再次对首次订户趋势产生了负面影响,尽管影响没有2020年春季那么严重。
影响我们结果可比性的其他因素
广告支出。我们的广告支出包括在销售和营销费用中,一直是我们较大的运营费用之一。我们如何部署我们的广告支出因品牌而异,我们的大部分广告支出都是在网上进行的,包括搜索引擎、社交媒体网站、流媒体服务和有影响力的人。此外,一些品牌利用电视和户外营销活动,比如在户外广告牌上进行营销活动。对于知名品牌,我们通过频繁分析和调整广告支出来优化广告支出的总回报,将重点放在产生高于我们阈值的回报的营销渠道和市场上。我们的数据驱动型方法为我们提供了调整和优化广告支出的灵活性。我们根据订户在多年期间实现的预期终生价值来花费广告费用;虽然这种广告支出旨在在此基础上盈利,但在发生费用的期间几乎总是负值。对于正在扩大规模的较新品牌,或正在向新地域扩张的现有品牌,我们可能会在优化品牌货币化之前进行增量广告投资,以建立品牌。总体而言,我们的老牌品牌在广告上花费的收入比例较高,而我们的新品牌花费的比例较低,往往更多地依赖口碑和其他病毒式营销。此外,广告支出通常在本财年第一季度较高,而在第四季度较低。请参阅下面的“季节性”。在新冠肺炎爆发期间,由于广告费下降,我们增加了广告支出。
季节性。从历史上看,我们的业务经历了季度经营业绩的季节性波动,特别是在我们的利润衡量方面。这主要是由于第一季度的广告支出较集中,广告价格往往最低,对我们产品的需求往往最高,而第四季度的广告支出较低,广告成本往往最高,对我们产品的需求往往最低。我们的品牌的季节性并不一致,针对老年用户的品牌通常比针对年轻用户的品牌表现出更多的季节性。
国际市场。我们的产品在世界各地都能买到。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的两年中,我们的国际收入占我们总收入的53%。我们根据当地市场情况调整定价,我们的国际业务通常以当地货币赚取收入。随着外币汇率的变化,我们国际业务的营业报表换算成美元会影响经营业绩的同比可比性。
2020年综合结果
2020年,营收、营业收入和调整后EBITDA分别增长17%、16%和15%。收入的增长主要归功于Tinder的强劲增长以及铰链、Pair和PlentyOfFish的额外贡献。营业收入和调整后的EBITDA的增长是由于收入增加,销售和营销费用占收入的百分比下降,这是因为产品结构继续转向营销支出占收入比例较低的品牌。运营收入和调整后的EBTIDA也受到收入支出成本增加的影响,这主要是由于通过移动应用商店获得的收入增加、网络运营成本增加和直播视频成本导致应用内购买费用增加。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的经营业绩
以下讨论应与“第8项.合并财务报表和补充数据”一并阅读。
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度, |
| 2020 | | 变化 | | %变化 | | 2019 | | 变化 | | %变化 | | 2018 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (金额以千为单位,ARPU除外) |
直接收入: | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 1,185,307 | | | $ | 161,146 | | | 16% | | $ | 1,024,161 | | | $ | 121,683 | | | 13% | | $ | 902,478 | |
国际 | 1,159,417 | | | 176,404 | | | 18% | | 983,013 | | | 208,320 | | | 27% | | 774,693 | |
直接收入总额 | 2,344,724 | | | 337,550 | | | 17% | | 2,007,174 | | | 330,003 | | | 20% | | 1,677,171 | |
间接收入 | 46,545 | | | 2,461 | | | 6% | | 44,084 | | | (8,595) | | | (16)% | | 52,679 | |
总收入 | $ | 2,391,269 | | | $ | 340,011 | | | 17% | | $ | 2,051,258 | | | $ | 321,408 | | | 19% | | $ | 1,729,850 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
直接收入 | | | | | | | | | | | | | |
廷德尔 | $ | 1,355,400 | | | $ | 203,355 | | | 18% | | $ | 1,152,045 | | | $ | 346,729 | | | 43% | | $ | 805,316 | |
其他品牌 | 989,324 | | | 134,195 | | | 16% | | 855,129 | | | (16,726) | | | (2)% | | 871,855 | |
直接收入总额 | $ | 2,344,724 | | | $ | 337,550 | | | 17% | | $ | 2,007,174 | | | $ | 330,003 | | | 20% | | $ | 1,677,171 | |
| | | | | | | | | | | | | |
占总收入的百分比: | | | | | | | | | | | | |
直接收入: | | | | | | | | | | | | | |
北美 | 50% | | | | | | 50% | | | | | | 52% |
国际 | 48% | | | | | | 48% | | | | | | 45% |
直接收入总额 | 98% | | | | | | 98% | | | | | | 97% |
间接收入 | 2% | | | | | | 2% | | | | | | 3% |
总收入 | 100% | | | | | | 100% | | | | | | 100% |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
平均订户: | | | | | | | | | | | | |
北美 | 4,858 | | | 304 | | | 7% | | 4,554 | | | 393 | | | 9% | | 4,161 | |
国际 | 5,572 | | | 843 | | | 18% | | 4,729 | | | 1,017 | | | 27% | | 3,712 | |
总计 | 10,430 | | | 1,147 | | | 12% | | 9,283 | | | 1,410 | | | 18% | | 7,873 | |
| | | | | | | | | | | | | |
(使用非四舍五入的数字计算的更改) |
ARPU: | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 0.65 | | | | | 7% | | $ | 0.61 | | | | | 4% | | $ | 0.59 | |
国际 | $ | 0.56 | | | | | —% | | $ | 0.56 | | | | | —% | | $ | 0.56 | |
总计 | $ | 0.60 | | | $ | 0.02 | | | 3% | | $ | 0.58 | | | $ | 0.01 | | | 2% | | $ | 0.57 | |
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度比较
在平均订户增长18%的推动下,2020年国际直接收入比2019年增长了1.764亿美元,增幅为18%。与2019年相比,2020年北美直接收入增长了1.611亿美元,增幅为16%,这主要得益于平均订户增长7%,ARPU增长7%,以及PlentyOfFish非订户直播视频收入的增长。
国际和北美平均订户的增长主要是由Tinder推动的。Hinger、BLK和Chispa也对北美平均订户增长做出了贡献,Pair对国际平均订户增长也做出了贡献。北美ARPU的增长主要是由于Tinder和PlentyOfFish的点菜采购增加,以及在铰链上优化订阅定价。
间接收入增加了250万美元,主要是因为每个印象的税率更高。
截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度比较
在平均订户增长27%的推动下,2019年国际直接收入比2018年增长了2.083亿美元,增幅为27%。在平均订户增长9%和ARPU增长4%的推动下,2019年北美直接收入比2018年增长了1.217亿美元,增幅为13%。
国际和北美平均订户的增长主要是由Tinder推动的。铰链和配对分别对北美和国际的订户增长做出了贡献。北美ARPU的增长主要是由于Tinder的ARPU增加,因为订户购买了Tinder Gold等高级订阅以及额外的点菜功能。国际ARPU受到美元相对欧元、英镑(“GBP”)和某些其他货币走强的不利影响。
间接收入减少了860万美元,主要原因是印象减少以及从广告网络提供商收到的每个印象的价格降低。
收入成本(不包括折旧)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度, |
| 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 | | 2018 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
收入成本 | $635,833 | | $108,649 | | 21% | | $527,184 | | $117,184 | | 29% | | $410,000 |
收入百分比 | 27% | | | | | | 26% | | | | | | 24% |
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度比较
收入成本增加的原因是应用内购买费用增加了5,000万美元,因为收入继续越来越多地来自移动应用商店;托管费增加了2,400万美元;与我们的视频直播相关的合作伙伴相关成本增加了1,790万美元;薪酬支出增加了1,150万美元,原因是增加了员工人数和客户服务方面的其他运营成本。
截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度比较
COST的收入增加,原因是应用内购买费用增加了8010万美元,收入继续通过移动应用商店获得越来越多的来源;托管费增加了2190万美元;薪酬支出增加了1120万美元,原因是增加了员工人数和客户服务的其他运营成本。
销售和营销费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度, |
| 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 | | 2018 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
销售和营销费用 | $479,907 | | $52,467 | | 12% | | $427,440 | | $7,486 | | 2% | | $419,954 |
收入百分比 | 20% | | | | | | 21% | | | | | | 24% |
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度比较
销售和营销费用增加的主要原因是多个品牌的营销支出增加,以及薪酬支出增加了570万美元。销售和营销费用占收入的比例继续下降,因为我们继续从营销费用相对较低的品牌获得收入增长。
截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度比较
销售和营销费用增加的主要原因是Tinder、铰链和Pair的支出增加,但Metic、Match和PlentyOfFish的支出减少部分抵消了这一增加。销售和营销费用占收入的比例下降,因为我们继续从营销费用相对较低的品牌获得收入增长。
一般和行政费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度, |
| 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 | | 2018 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
一般和行政费用 | $311,207 | | $55,069 | | 21% | | $256,138 | | $73,886 | | 41% | | $182,252 |
收入百分比 | 13% | | | | | | 12% | | | | | | 11% |
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度比较
一般和行政费用增加的主要原因是薪酬增加3930万美元,主要是因为员工增加和2020年修改费用导致的基于股票的薪酬支出增加;非所得税增加670万美元,主要是数字服务税;以及法律费用增加640万美元。
截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度比较
一般和行政费用增加的主要原因是法律费用增加了3810万美元;薪酬增加了1900万美元,主要与自上年同期以来新的股权奖励、2019年期间的修改费用以及员工人数增加导致的基于股票的薪酬支出有关;非所得税增加了470万美元,其中包括最近颁布的法国数字服务税,该税追溯至2019年1月1日生效。
产品开发费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度, |
| 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 | | 2018 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
产品开发费用 | $169,811 | | $17,851 | | 12% | | $151,960 | | $19,930 | | 15% | | $132,030 |
收入百分比 | 7% | | | | | | 7% | | | | | | 8% |
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度比较
产品开发费用增加的主要原因是薪酬增加了1870万美元,这主要是由于Tinder的员工增加。
截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度比较
产品开发费用的增加主要是因为薪酬增加了1860万美元,包括基于股票的薪酬支出增加了1030万美元,这主要是因为授予了某些符合市场条件的奖励,以及Tinder的员工人数增加。
折旧
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度, |
| 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 | | 2018 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
折旧 | $41,271 | | $6,916 | | 20% | | $34,355 | | $(472) | | (1)% | | $34,827 |
收入百分比 | 2% | | | | | | 2% | | | | | | 2% |
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度比较
折旧增加的主要原因是投入使用的内部开发软件增加。
截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度比较
折旧减少的主要原因是某些内部开发的软件变得完全折旧,但部分被与租赁改进有关的折旧增加所抵消。
营业收入和调整后的EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度, |
| 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 | | 2018 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
| | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | $745,715 | | $100,261 | | 16% | | $645,454 | | $95,985 | | 17% | | $549,469 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
收入百分比 | 31% | | | | | | 31% | | | | | | 32% |
| | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA | $896,779 | | $118,519 | | 15% | | $778,260 | | $126,295 | | 19% | | $651,965 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
收入百分比 | 38% | | | | | | 38% | | | | | | 38% |
有关Match Group,Inc.股东应占净收益与营业收入和调整后EBITDA的对账,请参阅“财务报告原则”。
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度比较
营业收入和调整后EBITDA分别增长16%至1.03亿美元和15%至1.185亿美元,主要原因是多个品牌的增长以及销售和营销费用占收入的比例下降导致收入增加3.40亿美元,但由于收入越来越多地来自移动应用商店、增加的网络运营成本和直播视频成本,应用内购买费用增加导致收入成本上升部分抵消了这一增长。
截至2020年12月31日,与所有基于股权的奖励相关的未确认补偿成本(扣除估计没收)为1.425亿美元,预计将在约2.3年的加权平均期间确认。
截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度比较
营业收入和调整后EBITDA分别增长17%至9600万美元和19%至1.263亿美元,主要原因是收入增加3.214亿美元,销售和营销费用占收入的比例下降,原因是产品组合不断转向营销支出占收入比例较低的品牌,但部分被应用内购买费用增加和法律费用增加导致的收入成本增加所抵消。营业收入还受到基于股票的薪酬支出占收入的百分比上升以及由于Match品牌在英国的减损而摊销增加的影响,导致与调整后的EBITDA相比增长放缓。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度, |
| 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 | | 2018 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
利息支出 | $174,791 | | $34,221 | | 24% | | $140,570 | | $46,002 | | 49% | | $94,568 |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度比较
利息开支增加,主要是由于于二零二零年二月十一日发行息率为4.125的优先债券及于五月十九日发行息率为4.625的优先债券。此外,2026年和2030年的高级可交换债券全年均未偿还。部分抵销该等增幅的是,由于2020年赎回6.375厘优先债券及定期贷款的伦敦银行同业拆息较低所致的减幅。
截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度比较
利息支出增加,主要是由于2019年2月发行了5.625厘的优先债券。此外,基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的定期贷款利率在2019年更高。
其他收入(费用),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度, |
| 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 | | 2018 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
其他收入(费用),净额 | $15,861 | | $17,887 | | NM | | $(2,026) | | $(9,536) | | NM | | $7,510 |
________________________
NM=没有意义
2020年的其他收入净额包括3500万美元的法律和解和270万美元的利息收入,但部分被1650万美元的债券赎回亏损、340万美元与负债分类股权工具相关的按市值计价调整的支出以及同期60万美元的净外币亏损所抵消。
2019年的其他费用(净额)包括400万美元的股权投资减值,170万美元与负债分类股权工具相关的按市值计价调整的费用,以及同期90万美元的净外币亏损,部分被440万美元的利息收入所抵消。
其他收入,2018年净外币兑换收益530万美元,主要是由于同期美元兑英镑走强,以及490万美元的利息收入,但部分被与某些股权投资减值相关的210万美元和与子公司计价股权工具相关的按市值计价调整相关的70万美元所抵消。
所得税拨备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度, |
| 2020 | | $CHANGE | | %变化 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 | | 2018 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) |
所得税拨备 | $32,874 | | $24,649 | | 300% | | $8,225 | | $(3,082) | | (27)% | | $11,307 |
有效所得税率 | 6% | | | | | | 2% | | | | | | 2% |
有关所得税的讨论,请参阅“第8项--合并财务报表和补充数据”中的“合并财务报表附注3--所得税”。
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度,本公司分别录得3,290万美元、820万美元和1,130万美元的所得税拨备,实际税率分别为6%、2%和2%,低于美国法定税率21%,这主要是由于(I)行使和归属基于股票的奖励和(Ii)研究抵免产生的超额税收优惠。2020年,外国税收抵免估值免税额的增加部分抵消了这些好处。
2020年3月27日,为应对新冠肺炎带来的经济挑战,制定了《冠状病毒援助、救济和经济保障法案》(简称《CARE法案》)。CARE法案规定Match Group加快了折旧扣除,并放宽了利息费用扣除的限制,这两项规定都会影响我们联邦和州净营业亏损递延税项资产的变现时间。CARE法案对我们截至2020年12月31日的一年的所得税拨备没有实质性影响,也没有对我们收回递延税项资产的能力产生实质性影响。
关联方交易
关于关联方交易的讨论,请参阅“第8项--合并财务报表和补充数据”中的“合并财务报表附注15-关联方交易”。
财务报告原则
Match Group报告调整后的EBITDA和不包括汇率影响的收入,这两项都是美国公认会计原则(“GAAP”)的补充措施。调整后的EBITDA是我们评估业务绩效的主要指标之一,是我们内部预算的基础,也是管理层获得补偿的基础。不计汇率影响的收入为评估我们的业务表现提供了一个可比的框架,与前几个时期相比,没有汇率差异的影响。我们认为,投资者应该有权使用我们在分析业绩时使用的同一套工具。除了根据GAAP编制的结果之外,还应考虑这些非GAAP指标,但不应将其视为GAAP结果的替代或优于GAAP结果。Match Group努力弥补非GAAP衡量标准的局限性,为可比GAAP衡量标准提供同等或更高的显着性,以及对协调项目的描述,包括对这些项目进行量化,以得出非GAAP衡量标准。我们鼓励投资者检查GAAP和非GAAP指标之间的协调调整,我们将在下文讨论这一点。
调整后的EBITDA
调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(“调整后EBITDA”)营业收入定义为营业收入,不包括:(1)基于股票的薪酬支出;(2)折旧;以及(3)与收购相关的项目,包括(I)无形资产摊销以及商誉和无形资产减值(如果适用),以及(Ii)或有对价安排公允价值变化时确认的损益。我们相信这一衡量标准对分析师和投资者是有用的,因为这一衡量标准使我们与竞争对手的业绩进行了更有意义的比较。上述项目不包括在我们调整后的EBITDA指标中,因为它们本质上是非现金的。调整后的EBITDA有一定的局限性,因为它排除了这些费用的影响。
未计入调整后EBITDA的非现金支出
基于股票的薪酬费用主要包括与授予股票期权、限制性股票单位(“RSU”)、基于业绩的RSU和基于市场的奖励相关的费用。该等开支并非以现金支付,我们使用库存股方法将相关股份计入已发行的全部摊薄股份;然而,只有在符合适用业绩或市况的情况下(假设报告期末为或有期末),才会计入以业绩为基础的RSU及以市场为基础的奖励。在股票奖励是以净额结算的情况下,我们从现有资金中汇出所需的预扣税金。
折旧是与我们的财产和设备相关的非现金支出,并使用直线法计算,在预计使用年限内将折旧资产的成本分配给运营,或在租赁改善的情况下,分配租赁期(如果较短)。
无形资产摊销及商誉和无形资产减值非现金费用主要与收购有关吗?在收购时,被收购公司的可识别的确定寿命的无形资产,如客户名单、商号和技术,在其估计寿命内进行估值和摊销。价值也被分配给(I)收购的无限期无形资产,包括商号和商标,以及(Ii)商誉,不受摊销的影响。当无形资产或商誉的账面价值超过其公允价值时,计入减值。吾等相信,无形资产指被收购公司在收购前为建立价值而产生的成本,而无形资产或商誉的相关摊销及减值费用(如适用)并非经营业务的持续成本。
按或有对价安排公允价值变动确认的损益是以公允价值报告或有对价负债的会计调整吗?这些调整可能有很大的变数,不包括在我们的业绩评估中,因为它们被认为是非运营性质的,因此不能表明当前或未来的业绩或持续的业务成本。
下表将Match Group,Inc.股东应占净收益与营业收入和调整后的EBITDA进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (单位:千) |
Match Group,Inc.股东应占净收益 | $ | 128,561 | | | $ | 431,131 | | | $ | 626,961 | |
添加回: | | | | | |
可归因于非控股权益的净收益 | 59,280 | | | 112,689 | | | 130,786 | |
非持续经营的亏损(收益),税后净额 | 366,070 | | | (49,187) | | | (306,643) | |
所得税拨备 | 32,874 | | | 8,225 | | | 11,307 | |
其他(收入)费用,净额 | (15,861) | | | 2,026 | | | (7,510) | |
利息支出 | 174,791 | | | 140,570 | | | 94,568 | |
营业收入 | 745,715 | | | 645,454 | | | 549,469 | |
基于股票的薪酬费用 | 102,268 | | | 89,724 | | | 66,031 | |
折旧 | 41,271 | | | 34,355 | | | 34,827 | |
无形资产摊销 | 7,525 | | | 8,727 | | | 1,318 | |
与收购相关的或有对价公允价值调整 | — | | | — | | | 320 | |
调整后的EBITDA | $ | 896,779 | | | $ | 778,260 | | | $ | 651,965 | |
外汇汇率变动对财政收入的影响
由于该公司业务遍及全球,汇率对该公司的影响可能是在汇率变动显著的情况下理解不同时期比较的一个重要因素。由于我们的业绩是以美元报告的,随着美元相对于其他货币的疲软,国际收入受到有利的影响,而随着美元相对于其他货币的走强,国际收入受到不利的影响。我们相信,除了报告的收入之外,不包括外汇影响的收入的列报有助于提高了解公司业绩的能力,因为它排除了外币波动的影响,而外币波动并不代表Match Group的核心经营业绩。
不包括汇率影响的收入将不同时期的结果进行比较,就好像汇率在一段时期内保持不变一样。不包括汇兑影响的收入是通过使用上期汇率换算本期收入来计算的。不包括汇兑影响的收入变化百分比是通过确定本期收入与上期收入的变化来计算的,其中本期收入是使用上期汇率换算的。
下表列出了与截至2019年12月31日的年度和截至2019年12月31日的年度相比,外汇对截至2020年12月31日的年度总收入、ARPU和国际ARPU的影响;与截至2018年12月31日的年度相比,外汇对总收入、ARPU和国际ARPU的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 零钱美元 | | %的更改 | | 2019 |
| | | | | | | |
| (千美元,ARPU除外) |
报告的收入 | $ | 2,391,269 | | | $ | 340,011 | | | 17% | | $ | 2,051,258 | |
外汇效应 | 6,412 | | | | | | | |
不包括汇兑影响的收入 | $ | 2,397,681 | | | $ | 346,423 | | | 17% | | $ | 2,051,258 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(使用非四舍五入的数字计算的百分比变化) | | | | | | | |
据报道,ARPU | $ | 0.60 | | | | | 3% | | $ | 0.58 | |
外汇效应 | 0.00 | | | | | | | |
ARPU,不包括汇率影响 | $ | 0.60 | | | | | 3% | | $ | 0.58 | |
| | | | | | | |
据报道,国际ARPU | $ | 0.56 | | | | | 0% | | $ | 0.56 | |
外汇效应 | 0.00 | | | | | | | |
国际ARPU,不包括汇率影响 | $ | 0.56 | | | | | 0% | | $ | 0.56 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2019 | | 零钱美元 | | %的更改 | | 2018 |
| | | | | | | |
| (千美元,ARPU除外) |
报告的收入 | $ | 2,051,258 | | | $ | 321,408 | | | 19% | | $ | 1,729,850 | |
外汇效应 | 47,459 | | | | | | | |
不包括汇兑影响的收入 | $ | 2,098,717 | | | $ | 368,867 | | | 21% | | $ | 1,729,850 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(使用非四舍五入的数字计算的百分比变化) | | | | | | | |
据报道,ARPU | $ | 0.58 | | | | | 2% | | $ | 0.57 | |
外汇效应 | 0.02 | | | | | | | |
ARPU,不包括汇率影响 | $ | 0.60 | | | | | 4% | | $ | 0.57 | |
| | | | | | | |
据报道,国际ARPU | $ | 0.56 | | | | | —% | | $ | 0.56 | |
外汇效应 | 0.03 | | | | | | | |
国际ARPU,不包括汇率影响 | $ | 0.59 | | | | | 5% | | $ | 0.56 | |
财务状况、流动资金和资金来源
财务状况
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| | | |
| (单位:千) |
现金和现金等价物: | | | |
美国 | $ | 581,038 | | | $ | 322,267 | |
所有其他国家/地区 | 158,126 | | | 143,409 | |
*现金及现金等价物总额 | $ | 739,164 | | | $ | 465,676 | |
| | | |
| | | |
| | | |
长期债务,净额: | | | |
信贷安排将于2025年2月13日到期 | $ | — | | | $ | — | |
2027年2月13日到期的定期贷款 | 425,000 | | | 425,000 | |
6.375厘高级债券 | — | | | 400,000 | |
5.00厘优先债券,2027年12月15日到期 | 450,000 | | | 450,000 | |
优先债券,利率4.625厘,于2028年6月1日到期 | 500,000 | | | — | |
5.625厘优先债券,将于2029年2月15日到期 | 350,000 | | | 350,000 | |
优先债券,利率4.125厘,将于2030年8月1日到期 | 500,000 | | | — | |
2022年可交换票据 | 517,500 | | | 517,500 | |
2026年可交换票据 | 575,000 | | | 575,000 | |
2030年可交换票据 | 575,000 | | | 575,000 | |
*长期债务总额--*--长期债务总额 | 3,892,500 | | | 3,292,500 | |
| | | |
收益减少:未摊销原始发行折扣和原始发行溢价,净额 | 312,891 | | | 357,887 | |
成本较低:未摊销债务发行成本 | 44,903 | | | 44,987 | |
长期债务总额,净额 | $ | 3,534,706 | | | $ | 2,889,626 | |
长期债务
有关长期债务的详细说明,请参阅“第8项.合并财务报表和补充数据”中的“附注7-长期债务,净额”。
现金流信息
总而言之,该公司的现金流如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年份, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (单位:千) |
可归因于持续经营的经营活动提供的现金净额 | $ | 788,552 | | | $ | 647,989 | | | $ | 611,455 | |
用于可归因于持续经营的投资活动的现金净额 | (3,922,131) | | | (41,730) | | | (38,204) | |
可归因于持续经营的融资活动提供(用于)的现金净额 | 1,787,846 | | | 654,024 | | | (198,768) | |
2020
2020年可归因于持续经营的经营活动提供的净现金包括收益调整,主要包括1.023亿美元的基于股票的薪酬支出;4470万美元的可交换优先票据的原始发行折扣增值;4130万美元的折旧;750万美元的无形资产摊销;2670万美元的其他调整,其中包括债券损失。
赎回1650万美元;递延所得税500万美元。营运资本变化带来的现金增加主要包括应付和应收所得税增加1690万美元,这主要是由于纳税和退款的时机;应付账款和应计费用以及其他流动负债增加2420万美元,主要是由于支付时间(包括利息支付);以及递延收入增加2350万美元,这主要是由于认购销售的增长。现金增加部分被其他资产增加3320万美元所抵消,这主要是因为预付费托管服务增加,应收账款增加2420万美元,主要是因为收入增加。
2020年可归因于持续经营的投资活动中使用的现金净额主要包括分配给IAC的与分离相关的39亿美元现金净额,这部分资金来自如下所述与分离相关的股票发行净收益14亿美元,以及主要与支持我们的产品和服务的软件和计算机硬件的内部开发有关的资本支出4240万美元。
2020年持续经营的融资活动所提供的现金净额,主要是由于与分拆有关的股票发行所得14亿美元(随后如上所述转移给IAC),发行4.125%和4.625%优先债券的10亿美元,但被赎回4.0亿美元6.375%优先债券,代表员工为前Match Group和Match Group的净结算股权奖励支付预扣税款2.12亿美元,以及购买前Match Group的库存股所部分抵消
2019
2019年可归因于持续运营的经营活动提供的净现金包括对收益的调整,主要包括8970万美元的基于股票的薪酬支出,3440万美元的折旧,3040万美元的可交换高级票据的原始发行折扣增加,以及870万美元的无形资产摊销。1,960万美元的递延所得税部分抵消了这些调整,这主要与基于股票的奖励结算产生的净营业亏损有关。营运资本变化导致的现金减少主要包括其他资产增加2420万美元,主要是因为预付费托管服务的增加,应收账款增加了1790万美元,主要是由于收入的增加,以及主要由于纳税时间的安排,应付和应收所得税减少了420万美元。现金的减少被以下因素部分抵消:主要由于支付时间(包括利息支付)而增加的3370万美元的应付帐款、应计费用和其他流动负债;以及主要由于认购销售的增长而增加的950万美元的递延收入。
2019年可归因于持续运营的投资活动中使用的净现金主要包括3900万美元的资本支出,这些资本支出主要与支持我们的产品和服务的软件和计算机硬件的内部开发有关。
2019年持续经营融资活动提供的现金净额主要来自发行2026年和2030年可交换票据12亿美元;发行5.625%优先债券所得3.5亿美元以及信贷安排下借款所得4,000万美元。部分抵消了这些收益的是现金支付3.0亿美元,用于偿还信贷安排下的借款,购买库存股2.164亿美元,代表员工为净结算股权奖励支付的预扣税款2.032亿美元,以及用于支付2026年和2030年可交换票据对冲和权证交易的净溢价的1.369亿美元。
2018
2018年可归因于持续运营的运营活动提供的净现金包括对收益的调整,主要由6600万美元的股票薪酬支出、3480万美元的折旧和130万美元的无形资产摊销组成。部分抵消了这些调整的是2300万美元的递延所得税,主要原因是税收抵免结转增加,但部分被净营业亏损的使用所抵消。营运资金变化带来的现金增加主要包括:由于付款时间的安排,应付账款和应计费用以及其他流动负债增加2,140万美元;应收账款减少1,730万美元,主要原因是移动应用商店供应商加速收到现金;递延收入增加1,310万美元,主要原因是增长
认购销售额增加;应付和应收所得税增加2690万美元,主要原因是纳税时间安排。这些现金增加被其他资产增加1460万美元部分抵消,这主要与资本化移动应用费用的增加有关。
2018年可归因于持续运营的投资活动中使用的净现金主要包括3140万美元的资本支出,主要与支持我们产品和服务的计算机硬件和内部软件开发以及购买380万美元的投资有关,但被业务合并中获得的110万美元的净现金部分抵消。
2018年持续运营融资活动中使用的现金净额主要是由于代表员工支付的2.077亿美元净结算股票奖励的预扣税,1.335亿美元的库存股购买,1.051亿美元的现金股息,1000万美元的非控股权益购买,以及170万美元的债务发行成本。部分抵消了这些付款的是从信贷安排中提取的2.6亿美元收益。
流动性与资本资源
该公司的主要流动资金来源是运营产生的现金流以及现金和现金等价物。截至2020年12月31日,将于2025年2月13日到期的信贷安排下可用资金为7.498亿美元。
该公司预计,它将需要与发展和扩大业务相关的资本和其他支出。该公司预计,2021年的现金资本支出将在8000万美元至9000万美元之间,比2020年有所增加,主要与我们新租赁的纽约写字楼的租赁改善以及我们公司在洛杉矶拥有的大楼的建筑改善有关。
2021年2月,该公司达成一项最终协议,收购总部设在韩国首尔的领先社交发现和视频技术公司HyperConnect,Inc.(简称“HyperConnect”)。此次收购的价值约为1.725美元,取决于收购结束时对现金、类债务项目和净营运资本的惯常调整。该公司有权以公司普通股支付最多50%的对价,其余对价以现金支付。该公司预计将用手头的现金和现有的循环信贷安排为对价的现金部分提供资金。该公司还可以选择使用额外的第三方融资。这项收购预计将在2021年第二季度完成,这取决于惯例的完成条件和获得某些监管部门的批准。
在2020年12月31日,公司的所有国际现金都可以汇回国内,而不会产生重大的税收后果。
我们的负债可能会限制我们的能力:(I)获得额外融资,以满足营运资金需求、收购、资本支出、偿债或其他要求;以及(Ii)利用运营现金流进行收购或投资于其他领域,如开发房地产和开拓商机。该公司可能需要通过未来的债务或股权融资筹集更多资本,以进行更多的收购和投资,或者提供更大的财务灵活性。可能无法以对公司有利的条款或根本不提供额外融资。
合同义务和商业承诺
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期付款 |
合同义务(a) | 少于 1年 | | 1–3 年数 | | 3–5 年数 | | 多过 5年 | | 总计 |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) |
长期债务(b) | $ | 115,581 | | | $ | 744,102 | | | $ | 222,097 | | | $ | 3,714,837 | | | $ | 4,796,617 | |
经营租约(c) | 14,806 | | | 22,813 | | | 18,172 | | | 62,458 | | | 118,249 | |
购买义务(d) | 54,000 | | | 9,000 | | | 12,000 | | | — | | | 75,000 | |
合同义务总额 | $ | 184,387 | | | $ | 775,915 | | | $ | 252,269 | | | $ | 3,777,295 | | | $ | 4,989,866 | |
_______________________________________________________________________________
(a)本公司已将4,180万美元未确认的税项优惠及相关利息从上表中剔除,因为我们无法对可能支付这些负债的期间作出合理可靠的估计。有关所得税的更多信息,请参见“第8项--合并财务报表和补充数据”中的“合并财务报表附注3--所得税”。
(b)代表到期的合同金额,包括固定利率和可变利率票据的利息。截至2020年12月31日的长期债务包括5.00%、5.625%、4.125%和4.625%的优先债券,分别以固定利率计息,分别为4.5亿美元、3.5亿美元、5亿美元和5亿美元;2022年、2026年和2030年可交换债券分别为5.18亿美元、5.75亿美元和5.75亿美元,分别以固定利率计息;以及定期贷款余额4.25亿美元,以浮动利率计息。这笔定期贷款的利息为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加1.75%,或1.96%,截至2020年12月31日。根据利率和未偿还余额的变化,最终支付定期贷款的利息金额可能会有所不同。有关长期债务的更多信息,请参见“第8项--合并财务报表和补充数据”中的“附注7--长期债务,净额”。
(c)该公司根据各种经营租约租赁办公空间、数据中心设施和与其运营相关的设备,其中许多租约包含升级条款。本公司亦承诺支付若干租赁协议项下的部分相关营运开支。这些运营费用不包括在上表中。有关经营租赁的更多信息,请参阅“第8项--合并财务报表和补充数据”中的“合并财务报表附注13-租赁”。
(d)购买义务主要包括网络托管承诺。
截至2020年12月31日,我们还有20万美元的信用证和担保债券未偿还,这可能需要公司在第三方要求或其他或有事件的情况下履行职责。
表外安排
除上述项目外,本公司于2020年12月31日并无任何表外安排。
关键会计政策和估算
提供以下披露是为了补充Match Group在重大判断领域的综合财务报表“项目8-综合财务报表和补充数据”中“附注2-重要会计政策摘要”中所包含的会计政策的描述。公司管理层在编制综合财务报表时必须根据美国公认会计原则(“GAAP”)做出某些估计、判断和假设。这些估计、判断和假设影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露。实际结果可能与这些估计不同。由于与之相关的财务报表要素的规模,我们的一些会计政策和估计比其他会计政策和估计对我们的合并财务报表有更大的影响。以下是对我们一些更重要的会计政策和估计的讨论。
企业合并和或有对价安排
收购一直是、并将继续是公司增长战略的重要组成部分。每项收购的收购价归因于收购的资产和根据收购日的公允价值承担的负债,包括产生于合同或法律权利或可与商誉分开的可识别无形资产。这些无形资产的公允价值是基于使用管理层提供的信息和假设的估值。超过有形和可识别无形资产净值的额外购买价格被记录为商誉,并分配给预计将在收购日从合并中受益的报告单位。
关于过去的某些业务合并,本公司已达成或有对价安排,该安排被确定为收购价格的一部分。上述各项安排最初均按收购时的公允价值入账,其后每个报告期均按当前公允价值反映,直至结算为止。或有对价安排一般基于盈利、业绩和/或经营指标。本公司厘定或然对价安排的公允价值,方法是使用概率加权分析以厘定总负债金额,如该安排属长期性质,则采用贴现率,该贴现率可适当反映与厘定综合财务报表所反映净金额的义务有关的风险。预测收益或经营指标的重大变化将导致公允价值计量显著提高或降低。在每个报告期内重新计量的或有对价安排的公允价值变化,包括贴现(如果适用)的增加,在随附的合并经营报表的“一般和行政费用”中确认。
商誉和无限期无形资产的可回收性
商誉为本公司最大资产,于2020年12月31日及2019年12月31日账面值分别为13亿美元及12亿美元,分别占本公司总资产的43%及15%。截至2020年12月31日和2019年12月31日,由公司收购的商号和商标组成的无限寿命无形资产的账面价值分别为2.266亿美元和2.212亿美元。
截至10月1日,商誉和无限期无形资产每年进行减值评估,如果发生事件或情况变化,更有可能使报告单位的公允价值或无限期无形资产的公允价值低于其账面价值,则会更频繁地进行减值评估。
在进行年度商誉减值评估时,根据公认会计原则,本公司有权对报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值进行定性评估;如果定性评估的结论是没有减值指标,本公司不会进行量化测试,这将要求对截至10月1日的报告单位进行估值。如有需要,商誉回收的年度或中期量化测试涉及将每个报告单位的估计公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的估计公允价值超过其账面价值,报告单位的商誉不会受到损害。如果报告单位的账面价值超过其估计公允价值,则计入相当于超出部分的减值损失。2020和2019年的年度评估没有发现任何减值。
由于分拆,本公司于2020年10月1日的年度商誉测试账面价值为负值。此外,没有必要对商誉进行减值测试,因为没有确定会表明减值损失的因素。本公司于2020年12月31日继续有负账面价值。
虽然该公司可以选择定性评估其无限期无形资产的公允价值是否更有可能低于其账面价值,但该公司的政策是从10月1日起每年确定其每项无限期无形资产的公允价值,部分原因是执行定量和定性评估所需的努力水平基本上相等。该公司使用避免的特许权使用费DCF估值分析来确定其无限期无形资产的公允价值。这一分析中固有的重要判断包括选择适当的特许权使用费和折扣率,以及估计预期未来现金流的数量和时机。贴现现金流分析中使用的贴现率旨在反映各自无形资产产生的预期未来现金流所固有的风险。DCF分析中使用的特许权使用费费率是基于市场参与者为许可公司的商标名称和商标而支付的特许权使用费费率的估计。未来的现金流是基于公司最近的预测和预算,在超出预算的年份里,公司的估计部分是基于预测的增长率。避免使用的特许权使用费DCF分析中使用的假设(包括贴现率和特许权使用费比率)每年根据与资产相关的实际和预计现金流以及宏观经济和行业特定因素进行评估。公司年度无限期减值评估使用的贴现率2020年为10%至23%,2019年为11%至26%,2020年使用的特许权使用费费率为5%至8%,2019年为3%至8%。
如果无限期无形资产的账面价值超过其估计公允价值,则计入等于超出部分的减值。在截至2020年12月31日的年度内,公司确认了与英国Match品牌和欧洲Metic品牌相关的减值费用460万美元。在截至2019年12月31日的年度内,公司确认了Match品牌在英国的减值费用660万美元。于2019年12月31日,当时公允价值估计低于账面价值110%的无限期居住无形资产余额合计约为9230万美元。截至2020年12月31日,无限期无形资产余额的估计公允价值均低于账面价值的110%。
长期资产的可回收性和估计使用寿命
当事件或环境变化显示一项资产的账面价值可能无法收回时,我们会审核所有长期资产(包括财产和设备以及确定寿命的无形资产)的账面价值,以计提减值。如果长期资产的账面价值超过资产使用和最终处置预期产生的未贴现现金流的总和,则该资产的账面价值不可收回。如果账面价值被视为不可收回,则计入减值损失,其金额等于长期资产的账面价值超出其公允价值的金额。此外,每当事件或环境变化表明其长期资产的使用寿命可能发生变化时,本公司都会对这些资产的使用寿命进行审查。截至2020年12月31日和2019年12月31日,财产和设备以及固定居住的无形资产的账面价值分别为1.121亿美元和1.082亿美元。
所得税
Match Group在美国和许多外国司法管辖区缴纳所得税。在确定我们的所得税和所得税资产和负债拨备时,需要做出重大判断,包括评估会计原则和复杂税法应用中的不确定性。
我们使用资产负债法为我们报告的经营结果的预期税收后果记录了所得税拨备。根据这一方法,我们确认递延所得税资产和负债是因为资产和负债的财务报告和计税基础之间的暂时性差异以及净营业亏损和税收抵免结转带来的未来税收后果。递延税项资产及负债以预期实现或结算该等暂时性差额的年度的现行税率计量。我们认识到在制定期间税率变化带来的递延所得税影响。
如果确定递延税项资产更有可能无法变现,则对递延税项资产计入估值拨备。我们考虑了所有可用的证据,无论是正面的还是负面的,
在评估估值免税额的需求时,包括历史收入水平、与未来应纳税所得额估计相关的预期和风险,以及税务筹划战略。
只有在我们相信税收状况更有可能基于该状况的技术价值而维持的情况下,我们才会确认不确定的税收状况带来的税收利益。这种税收优惠是根据在结算时实现的可能性超过50%的最大优惠来衡量的。这一衡量步骤本质上是困难的,需要对这些金额进行主观估计,以确定各种可能结果的概率。在评估和估计我们的税收状况和税收优惠时,我们会考虑许多因素,这些因素可能需要定期调整。当事实和情况发生变化时,我们会对未确认的税收优惠进行调整,例如结束税务审计或改进估计。尽管我们相信我们已经为我们不确定的税收状况预留了足够的资金,但这些问题的最终结果可能与我们的估计大不相同。如果这些事项的最终结果与记录的金额不同,该等差异将影响作出该决定期间的所得税拨备,并可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
截至2020年12月31日,我们的海外子公司持有1.581亿美元的现金和现金等价物。一般来说,我们从这些子公司分配现金的能力仅限于该子公司的可分配准备金,并在考虑到其他公司法律限制后。由于2017年美国颁布了减税和就业法案,我们在外国司法管辖区的收入通常可以分配给美国,而不会产生重大的税收后果。
基于股票的薪酬
该公司在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别录得1.023亿美元和8970万美元的股票薪酬支出。
公司的股票薪酬很复杂,因为我们希望通过让员工从他们帮助创造的价值中获益来吸引、留住和奖励我们许多品牌的员工。我们还将股权奖励作为收购战略的一部分。我们通过发行以我们非上市子公司和Match Group,Inc.的股权计价的股权奖励来部分实现这些目标。我们通过适当地调整股权奖励的条款,进一步完善了这一方法。例如,我们颁发的某些股权奖励是以收入或利润等特定业绩目标的实现为条件的;这些奖励被称为业绩奖励。在其他情况下,我们将股权奖励的授予条件限定为特定子公司或公司股票价格的价值目标的实现;这些奖励被称为基于市场的奖励。
公司发行限制性股票单位(“RSU”)和基于业绩的股票单位(“PSU”)。归属仅限于继续服务的RSU的价值以授予日Match Group普通股的公允价值为基础。包含市场状况的RSU的价值基于使用网格模型估计的公允价值。RSU的价值在适用的归属期限内作为基于股票的补偿费用支出。对于PSU赠款,费用在授予日以Match Group普通股的公允价值计量,如果业绩目标被认为有可能实现,则在授予期限内作为基于股票的补偿支出。
近期会计公告
有关最近会计声明的讨论,请参阅“第8项--综合财务报表和补充数据”中的“重要会计政策摘要”中的“附注2--重要会计政策摘要”。
第(7A)项规定了关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
该公司因利率变化而面临的市场风险主要与该公司的长期债务有关。
截至2020年12月31日,该公司的未偿还长期债务为39亿美元,其中35亿美元包括以固定利率计息的高级票据和可交换优先票据。如果市场利率下降,该公司将面临固定利率债务所需支付的金额将超过基于市场利率的债务支付的风险。利率水平每提高或降低100个基点,固定利率债务的公允价值将分别减少或增加135.5美元。公允价值的这种潜在增加或减少是基于某些简化的假设,包括所有期限的固定利率债务水平和利率保持不变,以及利率水平立即全面上升或下降,在本期间剩余时间内不会发生其他后续变化。截至2020年12月31日,这笔4.25亿美元的定期贷款以浮动利率计息,LIBOR加1.75%。截至2020年12月31日,实际税率为1.96%。如果LIBOR增加或减少100个基点,那么根据2020年12月31日生效的未偿还余额和利率,年度利息支出和定期贷款付款将分别增加或减少430万美元。
2020年2月13日,对信贷安排和定期贷款进行了修订,其中包括,在未来无法获得LIBOR利率的情况下提供基准替代。使用的利率将在行政代理和Match Group之间达成一致,并可能基于纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)的担保隔夜融资利率。有关基准替代的更多信息可在信贷协议第6号修正案中找到。
外币兑换风险
该公司在某些国外市场开展业务,主要在欧洲联盟(“欧盟”)和亚洲的各个司法管辖区开展业务。我们面临的外汇风险主要是欧元和英镑(“英镑”)。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,国际收入分别占我们综合收入的53%、53%和50%。我们面临着与以美元以外的货币进行的交易相关的外币兑换风险,以及投资于使用美元以外的功能性货币的外国子公司。随着外币汇率的变化,我们国际业务的营业报表换算成美元会影响经营业绩的同比可比性。与2019年相比,2020年英镑和欧元兑美元的平均汇率分别上涨了1%和2%。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内,外币汇率变化分别对收入造成了640万美元和4750万美元的负面影响,占总收入的比例分别不到1%和2%。不计入汇兑影响的收入和不计入汇兑影响的收入的定义见“第七项--管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中的“财务报告原则”。
公司截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的收益计入外币汇兑损益分别为(亏损)和收益(60万美元)、(90万美元)和530万美元。
从历史上看,外汇汇兑损益对本公司并不重要。因此,从历史上看,我们没有对冲任何外汇敞口。我们的国际业务在新国家的持续增长和扩张增加了我们对汇率波动的风险敞口。汇率的大幅波动,无论是一种货币还是与其他货币的整体汇率波动,都可能对我们未来的经营业绩产生不利影响。
项目8.合并财务报表及补充数据
独立注册会计师事务所报告书
致Match Group,Inc.股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了Match Group,Inc.及其子公司(本公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表,以及截至2020年12月31日的三个年度内各年度的相关合并经营报表、综合经营报表、股东权益和现金流量,以及指数第15(A)项所列的相关附注和财务报表附表(统称“合并财务报表”)。我们认为,合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日的三年中每一年的运营结果和现金流,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2021年2月25日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
以下传达的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,而吾等亦不会透过传达以下关键审计事项,就关键审计事项或与该等事项相关的账目或披露提供单独意见。
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| 基于股票的薪酬 |
对该事项的描述 | 在截至2020年12月31日的一年中,公司记录的股票薪酬支出为1.023亿美元。正如综合财务报表附注11所述,本公司发行各种类型的股权奖励,包括股票期权、限制性股票单位、业绩奖励、基于市场的奖励以及以某些子公司股票计价的股权工具。 审计公司的股票薪酬会计需要复杂的审计师判断,因为股权奖励的数量和种类繁多,评估股票奖励的假设具有主观性(例如,预期期限),经常使用基于业绩的归属条件,以及某些子公司存在以股票计价的奖励。 |
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我们是如何在审计中解决这一问题的 | 我们了解了情况,对设计进行了评估,并测试了公司股票薪酬控制的运行效果。例如,我们测试了对公司过程的控制,以评估其基于股票的奖励的完整性,以及衡量和记录基于股票的薪酬,包括管理层对基本计算的审查,以及在对某些奖励进行估值时使用的重要假设。 为了测试基于股票的薪酬支出,我们执行了审计程序,其中包括评估授予的奖励的完整性,评估用于估计授予的奖励的公允价值的方法以及上述重要假设。我们的程序还包括,评估授予奖励的关键条款和条件,以评估奖励样本的会计处理,以及测试记录费用计算的文书准确性。此外,我们还请我们的内部估值专家评估用于估计奖励公允价值的某些假设。 |
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| 无限期无形资产的可回收性 |
对该事项的描述 | 截至2020年12月31日,公司不计商誉的无限期无形资产余额为2.266亿美元。如综合财务报表附注2所披露,于十月一日起每年评估无限期无形资产的减值,或更频密地于发生事件或情况变化时评估无限期无形资产的公允价值,而该等事件或情况更有可能令无限期无形资产的公允价值低于其账面价值。 由于在估计无限期无形资产公允价值时存在计量不确定性,审计管理层对无限期无形资产的减值测试具有复杂性和判断性。具体地说,无限期无形资产的公允价值估计对折现率、收入增长率、特许权使用费和预计现金流终端增长率等假设很敏感。这些假设受到预期未来市场或经济状况等因素的影响。 |
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我们是如何在审计中解决这一问题的 | 我们获得了了解,评估了设计,并测试了公司对其无限期无形资产减值审查过程的控制的操作有效性。例如,我们测试了对公司预测和预算过程的控制,以及对管理层审查用于估计无限期无形资产公允价值的重要假设的控制。 为了测试无限期无形资产的估计公允价值,我们的审计程序包括评估方法和测试公司使用的重要假设和基础数据。我们通过将重大假设与当前行业和经济趋势、公司业务模式的变化进行比较,评估了公司的基本预测和预算信息,并评估了管理层估计的历史准确性。例如,我们评估管理层的预测收入,以识别、理解和评估与历史结果相比的变化。我们对重大假设进行了敏感性分析,以评估假设变化导致的无限期无形资产公允价值的变化。此外,我们聘请了一名内部估值专家协助评估管理层在制定公允价值估计时应用的方法和重大假设。 |
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| Match Group与IAC/InterActiveCorp的分离 |
对该事项的描述 | 如综合财务报表附注1所述,前身为Match Group,Inc.(“前Match Group”)和IAC/InterActiveCorp(“前IAC”)的公司于2020年6月30日完成Match Group与IAC的分离。在生效日期,这两家上市公司完全分离如下:(1)Match Group,由前Match Group的业务和以前由前IAC拥有的某些融资子公司组成;(2)IAC/InterActiveCorp,以前称为IAC Holdings,Inc.(“IAC”),由前IAC集团以外的业务和某些融资子公司组成(“分离”)。如附注4所披露者,除Match Group及若干融资附属公司外,前IAC业务的经营均列作非持续经营。 审计分离交易需要大量的审计工作,因为关联方之间的交易特别复杂,而且前IAC业务是作为非连续性业务列报的。特别是,执行程序和评估与管理层对分离交易的评估有关的证据,包括确定美国联邦所得税后果,需要大量的审计工作,这需要复杂的审计师判断,以确定分离交易的适当税务处理。 |
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我们是如何在审计中解决这一问题的 | 我们取得了了解,对设计进行了评估,并测试了公司对分离会计和列报基础的控制的操作有效性。例如,我们测试了对管理层对分离文件的分析和审查、管理层对与贴现业务列报相关的会计结论的审查、管理层对相关日记帐分录记录的审查以及管理层对分离的适当税务处理的审查和分析的控制。 为了测试与分立相关的交易的会计核算和列报基础,我们的审计程序包括(其中包括)检查分立相关文件,如交易协议和税务协议;询问高管、主要管理层成员、董事会审计委员会和法律顾问关于分立的情况;检查公司董事会和相关委员会的会议记录;核实停止经营的确定、计算和呈报是否正确,以及评估综合财务报表构成的适当性。例如,我们测试了记录和担保现金交易的离职日记帐分录。此外,我们邀请内部税务专家协助审查实施分居的一系列步骤和相关的税务意见,核实分居的税务处理是否适当。 |
自1996年以来,我们一直担任本公司的审计师。
纽约,纽约
2021年2月25日
Match Group,Inc.和子公司
合并资产负债表
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| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
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| (单位为千,共享数据除外) |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 739,164 | | | $ | 465,676 | |
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应收账款,扣除备用金#美元286及$578,分别 | 137,023 | | | 116,459 | |
| | | |
其他流动资产 | 144,025 | | | 97,850 | |
非持续经营的流动资产 | — | | | 3,028,079 | |
流动资产总额 | 1,020,212 | | | 3,708,064 | |
| | | |
财产和设备,净额 | 107,799 | | | 101,065 | |
商誉 | 1,270,532 | | | 1,239,839 | |
无形资产,净额 | 230,900 | | | 228,324 | |
递延所得税 | 224,013 | | | 192,496 | |
| | | |
其他非流动资产 | 123,524 | | | 64,232 | |
停产业务非流动资产 | — | | | 2,830,783 | |
总资产 | $ | 2,976,980 | | | $ | 8,364,803 | |
负债和股东权益 | | | |
负债 | | | |
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应付帐款 | $ | 29,200 | | | $ | 20,191 | |
递延收入 | 239,088 | | | 218,843 | |
| | | |
应计费用和其他流动负债 | 231,748 | | | 182,250 | |
停产业务的流动负债 | — | | | 588,896 | |
流动负债总额 | 500,036 | | | 1,010,180 | |
长期债务,净额 | 3,534,706 | | | 2,889,626 | |
应付所得税 | 14,582 | | | 30,295 | |
递延所得税 | 17,213 | | | 18,285 | |
其他长期负债 | 86,428 | | | 26,158 | |
停产业务的非流动负债 | — | | | 447,414 | |
可赎回的非控股权益 | 640 | | | 44,527 | |
承诺和或有事项 | | | |
股东权益 | | | |
普通股;$0.001面值;授权1,600,000,000股份;267,329,284和0分别于2020年12月31日和2019年12月31日发行和发行的股票 | 267 | | | — | |
前IAC普通股;$0.001面值;授权1,600,000,000股份;0和263,229,724已发行股份;及0和78,889,779分别于2020年12月31日和2019年12月31日发行的股票 | — | | | 263 | |
前IAC B类可转换普通股;$0.001面值;授权400,000,000股份;0和16,157,499已发行股份;及0和5,789,499分别于2020年12月31日和2019年12月31日发行的股票 | — | | | 16 | |
额外实收资本 | 7,394,646 | | | 11,683,799 | |
留存收益 | (8,491,126) | | | 1,689,925 | |
累计其他综合损失 | (81,454) | | | (136,349) | |
库存股;0和194,707,945分别为股票 | — | | | (10,309,612) | |
合计Match Group,Inc.股东权益 | (1,177,667) | | | 2,928,042 | |
非控制性权益 | 1,042 | | | 970,276 | |
股东权益总额 | (1,176,625) | | | 3,898,318 | |
总负债和股东权益 | $ | 2,976,980 | | | $ | 8,364,803 | |
合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
Match Group,Inc.和子公司
合并业务报表
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (单位为千,每股数据除外) |
收入 | $ | 2,391,269 | | | $ | 2,051,258 | | | $ | 1,729,850 | |
运营成本和费用: | | | | | |
收入成本(不包括下面单独显示的折旧) | 635,833 | | | 527,184 | | | 410,000 | |
销售和营销费用 | 479,907 | | | 427,440 | | | 419,954 | |
一般和行政费用 | 311,207 | | | 256,138 | | | 182,252 | |
产品开发费用 | 169,811 | | | 151,960 | | | 132,030 | |
折旧 | 41,271 | | | 34,355 | | | 34,827 | |
无形资产摊销 | 7,525 | | | 8,727 | | | 1,318 | |
总运营成本和费用 | 1,645,554 | | | 1,405,804 | | | 1,180,381 | |
营业收入 | 745,715 | | | 645,454 | | | 549,469 | |
利息支出 | (174,791) | | | (140,570) | | | (94,568) | |
| | | | | |
其他收入(费用),净额 | 15,861 | | | (2,026) | | | 7,510 | |
持续经营的税前收益 | 586,785 | | | 502,858 | | | 462,411 | |
所得税拨备 | (32,874) | | | (8,225) | | | (11,307) | |
持续经营净收益 | 553,911 | | | 494,633 | | | 451,104 | |
(亏损)非持续经营收益(税后净额) | (366,070) | | | 49,187 | | | 306,643 | |
净收益 | 187,841 | | | 543,820 | | | 757,747 | |
可归因于非控股权益的净收益 | (59,280) | | | (112,689) | | | (130,786) | |
Match Group,Inc.股东应占净收益 | $ | 128,561 | | | $ | 431,131 | | | $ | 626,961 | |
| | | | | |
持续运营的每股净收益: | | | | | |
* | $ | 2.21 | | | $ | 2.15 | | | $ | 2.03 | |
*稀释 | $ | 2.00 | | | $ | 1.88 | | | $ | 1.73 | |
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Match Group,Inc.股东每股净收益: | | | | | |
* | $ | 0.58 | | | $ | 2.37 | | | $ | 3.48 | |
*稀释 | $ | 0.49 | | | $ | 2.08 | | | $ | 3.05 | |
| | | | | |
按功能划分的股票薪酬费用: | | | | | |
收入成本 | $ | 4,201 | | | $ | 3,693 | | | $ | 2,287 | |
销售和营销费用 | 5,141 | | | 5,112 | | | 3,599 | |
一般和行政费用 | 59,174 | | | 42,863 | | | 32,346 | |
产品开发费用 | 33,752 | | | 38,056 | | | 27,799 | |
基于股票的薪酬总费用 | $ | 102,268 | | | $ | 89,724 | | | $ | 66,031 | |
合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
Match Group,Inc.和子公司
综合业务综合报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
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| (单位:千) |
净收益 | $ | 187,841 | | | $ | 543,820 | | | $ | 757,747 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | |
外币换算调整变动 | 39,415 | | | (9,961) | | | (31,411) | |
可供出售证券未实现亏损和收益变动 | (1) | | | (5) | | | 5 | |
其他全面收益(亏损)合计 | 39,414 | | | (9,966) | | | (31,406) | |
综合收益 | 227,255 | | | 533,854 | | | 726,341 | |
可归因于非控股权益的综合损失(收益): | | | | | |
可归因于非控股权益的净收益 | (59,280) | | | (112,689) | | | (130,786) | |
可归因于非控股权益的外币换算调整变动 | 1,072 | | | 2,023 | | | 6,129 | |
可用于非控股权益的可供出售债务证券的未实现亏损和收益的变化 | — | | | 1 | | | (1) | |
可归因于非控股权益的全面收益 | (58,208) | | | (110,665) | | | (124,658) | |
Match Group,Inc.股东应占全面收益 | $ | 169,047 | | | $ | 423,189 | | | $ | 601,683 | |
合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
Match Group,Inc.和子公司
合并股东权益表
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Match Group,Inc.股东权益 | | | | |
| | | | 普通股$0.001面值 | | 前IAC普通股 $0.001面值 | | 前IAC B类可转换普通股$0.001 面值 | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回的 非控制性 利益 | | | $ | | 股票 | | $ | | 股票 | | $ | | 股票 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计 其他 全面 损失 | | 库存股 | | 总计 Match Group,Inc. 股东的 权益 | | 非控制性 利益 | | 总计 股东的 权益 |
| | | | (单位:千) |
截至2017年12月31日的余额 | $ | 42,867 | | | | $ | — | | | — | | | $ | 261 | | | 260,624 | | | $ | 16 | | | 16,157 | | | $ | 12,165,002 | | | $ | 595,038 | | | $ | (103,568) | | | $ | (10,226,721) | | | $ | 2,430,028 | | | $ | 516,795 | | | $ | 2,946,823 | |
截至2018年12月31日的年度净收益 | 33,897 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 626,961 | | | — | | | — | | | 626,961 | | | 96,889 | | | 723,850 | |
其他综合亏损,税后净额 | (702) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25,278) | | | — | | | (25,278) | | | (5,426) | | | (30,704) | |
基于股票的薪酬费用 | 1,138 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 75,311 | | | — | | | — | | | — | | | 75,311 | | | 161,971 | | | 237,282 | |
根据基于股票的奖励发行前IAC普通股,扣除预扣税后的净额 | — | | | | — | | | — | | | 1 | | | 1,679 | | | — | | | — | | | 21,785 | | | — | | | — | | | — | | | 21,786 | | | — | | | 21,786 | |
根据基于股票的奖励发行前Match Group和ANGI HomeServices普通股,扣除预扣税后的净额 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (102,922) | | | — | | | 124 | | | — | | | (102,798) | | | 35,559 | | | (67,239) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
支付给前Match Group非控股权益的股息 | — | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (105,126) | | | (105,126) | |
购买库存股 | — | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (82,891) | | | (82,891) | | | — | | | (82,891) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
购买非控股权益 | (14,785) | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,364) | | | (9,364) | |
可赎回非控股权益调整为公允价值 | 4,098 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,098) | | | — | | | — | | | — | | | (4,098) | | | — | | | (4,098) | |
收购中产生的非控制性权益 | 2,261 | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,307 | | | 14,307 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
购买Match Group和ANGI库存股 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (133,455) | | | — | | | — | | | — | | | (133,455) | | | — | | | (133,455) | |
采用的累积效果亚利桑那州立大学2014-09 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 36,795 | | | — | | | — | | | 36,795 | | | 3,410 | | | 40,205 | |
其他 | (3,087) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 764 | | | — | | | — | | | — | | | 764 | | | (339) | | | 425 | |
截至2018年12月31日的余额 | 65,687 | | | | — | | | — | | | 262 | | | 262,303 | | | 16 | | | 16,157 | | | 12,022,387 | | | 1,258,794 | | | (128,722) | | | (10,309,612) | | | 2,843,125 | | | 708,676 | | | 3,551,801 | |
截至2019年12月31日的年度净收益 | 2,835 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 431,131 | | | — | | | — | | | 431,131 | | | 109,854 | | | 540,985 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | 39 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,942) | | | — | | | (7,942) | | | (2,063) | | | (10,005) | |
基于股票的薪酬费用 | 148 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 82,619 | | | — | | | — | | | — | | | 82,619 | | | 155,457 | | | 238,076 | |
根据基于股票的奖励发行前IAC普通股,扣除预扣税后的净额 | — | | | | — | | | — | | | 1 | | | 927 | | | — | | | — | | | (82,463) | | | — | | | — | | | — | | | (82,462) | | | — | | | (82,462) | |
根据基于股票的奖励发行前Match Group和ANGI HomeServices普通股,扣除预扣税后的净额 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (236,897) | | | — | | | 315 | | | — | | | (236,582) | | | (1,794) | | | (238,376) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
购买可赎回的非控股权益 | (40,432) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可赎回非控股权益调整为公允价值 | 11,554 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,554) | | | — | | | — | | | — | | | (11,554) | | | — | | | (11,554) | |
收购中产生的非控制性权益 | 4,781 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
购买可交换票据套期保值 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (303,428) | | | — | | | — | | | — | | | (303,428) | | | — | | | (303,428) | |
可交换优先票据的权益部分,扣除递延融资成本和递延税项负债后的净额 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 320,998 | | | — | | | — | | | — | | | 320,998 | | | — | | | 320,998 | |
认股权证的发行 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 166,520 | | | — | | | — | | | — | | | 166,520 | | | — | | | 166,520 | |
购买Match Group和ANGI库存股 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (274,302) | | | — | | | — | | | — | | | (274,302) | | | — | | | (274,302) | |
其他 | (85) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (81) | | | — | | | — | | | — | | | (81) | | | 146 | | | 65 | |
截至2019年12月31日的余额 | $ | 44,527 | | | | $ | — | | | — | | | $ | 263 | | | 263,230 | | | $ | 16 | | | 16,157 | | | $ | 11,683,799 | | | $ | 1,689,925 | | | $ | (136,349) | | | $ | (10,309,612) | | | $ | 2,928,042 | | | $ | 970,276 | | | $ | 3,898,318 | |
Match Group,Inc.和子公司
合并股东权益表
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Match Group,Inc.股东权益 | | | | |
| | | | 普通股$0.001面值 | | 前IAC普通股 $0.001面值 | | 前IAC B类可转换普通股$0.001 面值 | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回的 非控制性 利益 | | | $ | | 股票 | | $ | | 股票 | | $ | | 股票 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计 其他 全面 亏损(收益) | | 库存股 | | 总计 Match Group,Inc. 股东的 权益 | | 非控制性 利益 | | 总计 股东的 权益 |
| | | | (单位:千) |
截至2019年12月31日的余额 | $ | 44,527 | | | | $ | — | | | — | | | $ | 263 | | | 263,230 | | | $ | 16 | | | 16,157 | | | $ | 11,683,799 | | | $ | 1,689,925 | | | $ | (136,349) | | | $ | (10,309,612) | | | $ | 2,928,042 | | | $ | 970,276 | | | $ | 3,898,318 | |
截至2020年12月31日的年度净(亏损)收益 | (3,136) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 128,561 | | | — | | | — | | | 128,561 | | | 62,416 | | | 190,977 | |
其他综合(亏损)收入,税后净额 | (686) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 40,486 | | | — | | | 40,486 | | | (386) | | | 40,100 | |
基于股票的薪酬费用 | 15 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 134,528 | | | — | | | — | | | — | | | 134,528 | | | 86,363 | | | 220,891 | |
根据基于股票的奖励发行Match Group普通股,扣除预扣税后的净额 | — | | | | 8 | | | 8,373 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 155,285 | | | — | | | — | | | — | | | 155,293 | | | — | | | 155,293 | |
根据基于股票的奖励发行前IAC普通股,扣除预扣税后的净额 | — | | | | — | | | — | | | 1 | | | 453 | | | — | | | — | | | (34,518) | | | — | | | — | | | — | | | (34,517) | | | — | | | (34,517) | |
根据基于股票的奖励发行前Match Group和ANGI HomeServices普通股,扣除预扣税后的净额 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (212,270) | | | — | | | 628 | | | — | | | (211,642) | | | (11,405) | | | (223,047) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
购买可赎回的非控股权益 | (3,165) | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
可赎回非控股权益调整为公允价值 | 6,669 | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,669) | | | — | | | — | | | — | | | (6,669) | | | — | | | (6,669) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
购买Match Group和ANGI库存股 | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (187,735) | | | — | | | — | | | — | | | (187,735) | | | — | | | (187,735) | |
注销库存股 | — | | | | — | | | — | | | (184) | | | (184,340) | | | (10) | | | (10,368) | | | 194 | | | (10,309,612) | | | — | | | 10,309,612 | | | — | | | — | | | — | |
用普通股和B类换取M类普通股并剥离IAC | (43,583) | | | | 184 | | | 183,749 | | | (80) | | | (79,343) | | | (6) | | | (5,789) | | | (4,745,323) | | | — | | | 13,781 | | | — | | | (4,731,444) | | | (498,792) | | | (5,230,236) | |
收购前Match Group非控股权益 | — | | | | 58 | | | 57,868 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 608,110 | | | — | | | — | | | — | | | 608,168 | | | (608,168) | | | — | |
普通股发行 | — | | | | 17 | | | 17,339 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他 | (1) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (738) | | | — | | | — | | | — | | | (738) | | | 738 | | | — | |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 640 | | | | $ | 267 | | | 267,329 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 7,394,646 | | | $ | (8,491,126) | | | $ | (81,454) | | | $ | — | | | $ | (1,177,667) | | | $ | 1,042 | | | $ | (1,176,625) | |
合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
Match Group,Inc.和子公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (单位:千) |
可归因于持续经营的经营活动的现金流: | | | | | |
持续经营净收益 | $ | 553,911 | | | $ | 494,633 | | | $ | 451,104 | |
对持续经营的净收益与持续经营的经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | 102,268 | | | 89,724 | | | 66,031 | |
折旧 | 41,271 | | | 34,355 | | | 34,827 | |
无形资产摊销 | 7,525 | | | 8,727 | | | 1,318 | |
| | | | | |
递延所得税 | 4,985 | | | (19,608) | | | (23,005) | |
| | | | | |
可交换优先票据原始发行折价的增加 | 44,743 | | | 30,429 | | | 13,134 | |
其他调整,净额 | 26,705 | | | 12,694 | | | 4,032 | |
资产负债变动情况 | | | | | |
应收账款 | (24,213) | | | (17,861) | | | 17,272 | |
其他资产 | (33,224) | | | (24,162) | | | (14,600) | |
应付帐款和其他负债 | 24,155 | | | 33,741 | | | 21,386 | |
应付和应收所得税 | 16,913 | | | (4,161) | | | 26,898 | |
递延收入 | 23,513 | | | 9,478 | | | 13,058 | |
可归因于持续经营的经营活动提供的现金净额 | 788,552 | | | 647,989 | | | 611,455 | |
可归因于持续经营的投资活动的现金流: | | | | | |
在企业合并中获得的净现金(已用) | — | | | (3,759) | | | 1,136 | |
资本支出 | (42,376) | | | (39,035) | | | (31,397) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
购买投资 | (9,115) | | | — | | | (3,800) | |
与IAC分离相关的净现金分配 | (3,870,550) | | | — | | | — | |
其他,净额 | (90) | | | 1,064 | | | (4,143) | |
用于可归因于持续经营的投资活动的现金净额 | (3,922,131) | | | (41,730) | | | (38,204) | |
可归因于持续经营的融资活动的现金流: | | | | | |
信贷安排下的借款 | 20,000 | | | 40,000 | | | 260,000 | |
| | | | | |
发行高级债券所得款项 | 1,000,000 | | | 350,000 | | | — | |
发行可交换高级债券所得款项 | — | | | 1,150,000 | | | — | |
高级债券的本金支付 | (400,000) | | | — | | | — | |
信贷贷款本金支付 | (20,000) | | | (300,000) | | | — | |
购买可交换票据套期保值 | — | | | (303,428) | | | — | |
发行认股权证所得款项 | — | | | 166,520 | | | — | |
发债成本 | (13,517) | | | (27,815) | | | (1,740) | |
购买前Match Group库存股 | (132,868) | | | (216,353) | | | (133,455) | |
分红 | — | | | — | | | (105,126) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
股票发行收益 | 1,421,801 | | | — | | | — | |
根据股票奖励发行普通股所得收益 | 155,402 | | | — | | | 12 | |
在净结算的股票奖励中代表员工缴纳的预扣税款 | (211,958) | | | (203,177) | | | (207,720) | |
| | | | | |
购买非控股权益 | (15,827) | | | (1,650) | | | (9,980) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他,净额 | (15,187) | | | (73) | | | (759) | |
可归因于持续经营的融资活动提供(用于)的现金净额 | 1,787,846 | | | 654,024 | | | (198,768) | |
持续经营提供的现金总额(用于) | (1,345,733) | | | 1,260,283 | | | 374,483 | |
可归因于非持续经营的经营活动提供的现金净额 | 13,630 | | | 289,949 | | | 376,672 | |
可归因于非持续经营的投资活动的现金净额 | (963,420) | | | (287,798) | | | (135,235) | |
用于融资活动的现金净额可归因于非连续性业务 | (110,959) | | | (254,193) | | | (114,030) | |
停产业务提供的现金总额(用于) | (1,060,749) | | | (252,042) | | | 127,407 | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 5,426 | | | (1,568) | | | (1,887) | |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | (2,401,056) | | | 1,006,673 | | | 500,003 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 3,140,358 | | | 2,133,685 | | | 1,633,682 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 739,302 | | | $ | 3,140,358 | | | $ | 2,133,685 | |
合并财务报表附注是这些报表的组成部分。
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Match Group,Inc.和子公司
合并财务报表附注
注1-组织
Match Group,Inc.通过其投资组合公司,是全球领先的约会产品供应商。我们的品牌组合包括Tinder®,匹配®,Metic®,OkCupid®,铰链®,Pair™,PlentyOfFish®和OurTime®,以及许多其他品牌,每个品牌的设计都是为了增加我们的用户找到有意义的联系的可能性。通过我们的投资组合公司和他们值得信赖的品牌,我们提供量身定做的产品,以满足我们用户的不同偏好。我们的产品在世界各地都有售。40为我们世界各地的用户提供多种语言。匹配组有一运营部门,约会,作为约会品牌的投资组合进行管理。
匹配组与IAC的分离
2020年6月30日,前身为Match Group,Inc.(简称“前Match Group”)和IAC/InterActiveCorp(简称“前IAC”)的两家公司通过一系列交易完成了公司与IAC的分离,从而产生了两家独立的上市公司-(1)Match Group,由前Match Group的业务和以前由前IAC拥有的某些融资子公司组成,以及(2)IAC/InterActiveCorp,前身为IAC Holdings,Inc.(“IAC”)。有关该系列交易的更多信息,请参阅“注8-股东权益”。
在此使用的“Match Group”、“Company”、“We”、“Our”、“Us”及类似术语均指分离完成后的Match Group,Inc.及其子公司,除非上下文另有说明。
下图说明了紧接在分离之前的简化组织和所有权结构。
根据日期为2019年12月19日及于2020年4月28日经修订及于2020年6月22日经进一步修订的交易协议(“交易协议”)的条款,前Match Group与Match Group Holdings II,LLC(“MG Holdings II”)(Match Group的间接全资附属公司)合并并并入Match Group Holdings II(“MG Holdings II”),MG Holdings II作为Match Group的间接全资附属公司而继续存在。前Match Group股东(前IAC除外)通过合并获得他们持有的前Match Group普通股的每股流通股。一Match Group普通股,并在持有人选择时,(I)$3.00现金或(Ii)Match Group普通股的一小部分,价值#美元3.00(根据交易协议计算)。由于合并及交易协议拟进行的其他交易,Match Group前股东(前IAC除外)成为本公司股东。
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下图说明了IAC和Match Group在分离后立即简化的组织和所有权结构。
附注2-主要会计政策摘要
列报和整理的基础
该公司根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制合并财务报表。综合财务报表包括本公司的账目、本公司全资拥有的所有实体以及本公司拥有控股权的所有实体。公司间的交易和账户已被取消。
停产运营
由于分离的结果,Match Group以外的前IAC业务的运营被列为非连续性运营。有关更多详细信息,请参阅“注4-停产操作”。
股权证券投资的会计核算
除我们合并子公司的投资外,对股权证券的投资按公允价值或财务会计准则委员会(FASB)会计准则更新(ASU)第2016-01号的计量替代方案入账。金融资产和金融负债的确认与计量,以及在其他收入(费用)中确认的公允价值的任何变化,在每个报告期内实现净额。根据计量备选方案,公允价值不容易确定的股权投资按成本减去减值(如有),加上或减去同一发行人相同或相似证券有序交易中可观察到的价格变化而产生的变化;价值一般根据交易日的市场方法确定。如果证券与本公司持有的股权证券具有相同或相似的权利,则该证券将被视为相同或相似。在每个报告期,当存在表明可能减值的定性因素或事件时,公司在没有易于确定的减值公允价值的情况下审查其对股权证券的投资。我们在作出这项决定时考虑的因素包括行业和市况的负面变化、财务表现、业务前景,以及其他相关的事件和因素。当存在减值指标时,公司对我们的股权证券投资的公允价值进行量化评估,这需要判断和使用
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估计数。当我们的评估显示投资的公允价值低于其账面价值时,本公司将该投资减记为其公允价值,并将相应的费用计入其他收入(费用)净额。
会计估计
根据公认会计原则,公司管理层在编制合并财务报表时需要做出某些估计、判断和假设。这些估计、判断和假设影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露。实际结果可能与这些估计不同。
本公司持续评估其估计及判断,包括有关现金等价物的公允价值;应收账款的账面价值,包括坏账拨备的厘定;收入储备的厘定;使用权资产(“ROU资产”)的账面价值;已确定的无形资产及财产及设备的使用年限及可回收性;商誉及无限期无形资产的可回收性;无法轻易厘定公允价值的权益证券的公允价值;或有以及股票奖励的公允价值和罚没率等。公司根据历史经验、预测和预算以及公司认为相关的其他因素作出估计和判断。
收入确认
本公司与客户签订的合同经各方批准和承诺,当事人的权利和支付条件明确,合同具有商业实质,对价有可能收取时,公司对该合同进行核算。收入在承诺服务的控制权移交给我们的客户时确认,其金额反映了公司预期有权获得的对价,以换取这些服务。
该公司的收入主要是以经常性订阅的形式直接从用户那里获得的。订阅收入是扣除信用和信用卡退款后的净额。订户预付费用,主要是通过信用卡或移动应用商店,而且,根据我们的条款和条件中确定的某些条件,通常所有购买都是最终的,不能退款。收入最初是递延的,并在适用的认购期内使用直线法确认,认购期通常从1个月到6个月不等。收入也来自在线广告、购买点菜功能和线下活动。在线广告收入在广告显示时确认。购买点菜功能的收入将根据使用情况进行确认。与离线事件相关的收入在每个事件发生时确认。
根据ASU No.2014-09所允许的实际权宜之计,本公司不会披露以下项目的未履行履约义务的价值:(I)最初预期期限为一年或更短的合同;(Ii)完全分配给未履行履约义务或完全未履行的承诺的可变代价合同;以及(Iii)本公司按我们有权为履行的服务开具发票的金额确认收入的合同。
成交价
确定交易价格的目的是估计公司为换取其服务而应支付的对价金额,包括可变金额。该公司在合同开始时确定总交易价格,包括任何可变对价的估计,并在每个报告期重新评估这一估计。
本公司不包括在量测所有税费的成交价由政府当局评估,包括(I)强加于特定创收交易并与其同时进行,以及(Ii)向客户收取。因此,这些税额不包括在内。作为收入或收入成本的组成部分。
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对于最初期限为一年或以下的合同,本公司使用适用于此类合同的ASU第2014-09号规定的实际权宜之计,不考虑金钱的时间价值。
从与客户签订合同的成本中确认的资产
该公司已确定,某些成本(主要是移动应用商店费用)符合作为获得合同的成本资本化的要求。如果我们期望收回这些成本,公司将确认这些成本的资产。移动应用商店费用在合同履约期内摊销。具体地说,该公司在适用的订阅期限内对移动应用商店费用进行资本化和摊销。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内,公司确认的费用为414.7百万美元和$364.7百万美元,分别与这些成本的摊销有关。2020年12月31日和2019年12月31日以及2018年与获得合同成本相关的合同资产余额为#美元。33.5百万,$28.5百万美元,以及$29.2600万美元分别计入随附的综合资产负债表中的“其他流动资产”.
应收账款,扣除信贷损失拨备和收入准备金后的净额
我们的大多数用户通过移动应用商店购买我们的产品。在2020年12月31日,二移动应用商店约占65%和11分别占我们应收账款总额的%。截至2019年12月31日的可比金额为56%和13%。我们对这些公司的信用进行评估。二移动应用商店是持续的,不需要来自这些实体的抵押品。我们通常在购买后30至45天内收取这些余额。直接通过我们的应用程序进行的支付由第三方支付处理商处理。我们一般在购买后3至5天内收取这些余额。该公司还保留为发放给用户的潜在积分或其他收入调整预留的额度。这些储备的数额主要是根据历史经验得出的。
与间接收入相关的应收账款包括客户开出的和当前到期的金额。本公司保留信贷损失拨备,以拨备预计不会收回的应收账款。信贷损失拨备是基于历史收集趋势,根据经济状况进行调整,使用合理和可支持的预测。公司开具发票和付款到期日之间的时间并不重要;未在承诺服务转移之前收取的客户付款一般不晚于发票日起30天。
递延收入
递延收入包括在公司业绩之前收到的或合同规定到期的预付款。公司的递延收入在每个报告期结束时按合同报告。当适用的认购期或预期完成我们的履约义务的期限为一年或更短时,公司将递延收入归类为当期收入。递延收入余额为#美元。239.1百万,$218.8百万美元,以及$209.9分别为2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,本公司确认218.8百万美元和$209.9截至2019年12月31日和2018年12月31日,包括在递延收入余额中的收入分别为3.6亿美元。在2020年12月31日和2019年12月31日,有不是递延收入的非当期部分。
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收入的分类
下表列出了分类收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (单位:万人) |
直接收入: | | | | | |
北美 | $ | 1,185,307 | | | $ | 1,024,161 | | | $ | 902,478 | |
国际 | 1,159,417 | | | 983,013 | | | 774,693 | |
直接收入总额 | 2,344,724 | | | 2,007,174 | | | 1,677,171 | |
间接收入(主要是广告收入) | 46,545 | | | 44,084 | | | 52,679 | |
总收入 | $ | 2,391,269 | | | $ | 2,051,258 | | | $ | 1,729,850 | |
| | | | | |
直接收入 | | | | | |
廷德尔 | $ | 1,355,400 | | | $ | 1,152,045 | | | $ | 805,316 | |
其他品牌 | 989,324 | | | 855,129 | | | 871,855 | |
直接收入总额 | $ | 2,344,724 | | | $ | 2,007,174 | | | $ | 1,677,171 | |
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括现金和短期投资,到期日少于91自购买之日起的天数。在国内,现金等价物主要包括(I)AAA级政府货币市场基金和(Ii)定期存款。在国际上,现金等价物主要由货币市场基金组成。
财产和设备
财产和设备,包括重大改进,按成本入账。维修和维护费用在发生时计入费用。折旧按资产的估计使用年限或(如属租赁改善)租赁期(如较短)采用直线法计算。
| | | | | |
资产类别 | 估计数 有用的寿命 |
建筑和建筑改进 | 10至39年份 |
计算机设备和大写软件 | 2至3年份 |
家具和其他设备 | 5年份 |
租赁权的改进 | 6至10年份 |
该公司将某些内部使用的软件成本资本化,包括用于开发或获取软件的外部直接成本以及对与软件开发直接相关的人员的补偿。这些费用的资本化从项目初步阶段完成时开始,到项目基本完成并准备好达到预期目的时停止。资本化内部使用软件的账面净值为$34.9百万美元和$27.52020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。
业务合并
每项收购的收购价归因于收购的资产和根据收购日的公允价值承担的负债,包括产生于合同或法律权利或可与商誉分开的可识别无形资产。本公司通常聘请外部估值专家协助分配收购的可识别无形资产的收购价,但管理层对所用的估值方法、模型和投入以及由此产生的收购价分配负有最终责任。超过有形和可识别无形资产净值的额外购买价格被记为商誉,并分配给预计将在收购日从合并中受益的报告单位。
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商誉与无限期无形资产
本公司对其商誉进行评估一截至10月1日,每年报告单位和无限期无形资产减值,或更频繁地发生事件或情况变化,使报告单位的公允价值或无限期无形资产的公允价值低于其账面价值。
当本公司选择进行定性评估,并得出报告单位的公允价值不太可能低于其账面价值的结论时,无需对该报告单位的商誉进行进一步评估;否则,将进行量化评估并确定报告单位的公允价值。如果报告单位的账面价值超过其公允价值,则记录相当于超出部分的减值损失。
由于分拆,本公司于2020年10月1日的年度商誉测试账面价值为负值。此外,没有必要对商誉进行减值测试,因为没有确定会表明减值损失的因素。本公司于2020年12月31日继续有负账面价值。
该公司放弃定性评估,并在得出结论认为可能存在减值时测试商誉是否减值。如有需要,商誉回收的年度或中期量化测试包括将本公司报告单位的估计公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的估计公允价值超过其账面价值,报告单位的商誉不会受到损害。如果报告单位的账面价值超过其估计公允价值,则计入相当于超出部分的减值损失。
虽然该公司可以选择定性评估其无限期无形资产的公允价值是否更有可能低于其账面价值,但该公司的政策是从10月1日起每年确定其每项无限期无形资产的公允价值,部分原因是执行定量和定性评估所需的努力水平基本上相等。本公司使用避免使用特许权使用费贴现现金流(“DCF”)估值分析来确定其无限期无形资产的公允价值。这一分析中固有的重要判断包括选择适当的特许权使用费和折扣率,以及估计预期未来现金流的数量和时机。贴现现金流分析中使用的贴现率旨在反映各自无形资产产生的预期未来现金流所固有的风险。DCF分析中使用的特许权使用费费率是基于市场参与者为许可公司的商标名称和商标而支付的特许权使用费费率的估计。未来的现金流是基于公司最近的预测和预算,在超出预算的年份里,公司的估计部分是基于预测的增长率。避免使用的特许权使用费DCF分析中使用的假设(包括贴现率和特许权使用费比率)每年根据与资产相关的实际和预计现金流以及宏观经济和行业特定因素进行评估。本公司年度无限期减值评估中使用的贴现率范围为10%至232020年为%,并且11%至262019年为%,使用的特许权使用费从5%至82020年为%,并且3%至82019年。在截至2020年12月31日的年度内,公司确认了与英国Match品牌和欧洲Metic品牌相关的减值费用$4.62000万美元,包括在摊销内。截至2019年12月31日止年度,本公司确认Match品牌在英国的减值费用为$6.62000万美元,包括在摊销内。截至2019年12月31日,当时公允价值估计低于账面价值110%的无限期居住无形资产余额总额约为#美元。92.3百万美元。在2020年12月31日,不是无限期无形资产余额的估计公允价值不到账面价值的110%。
长寿资产与确定寿命的无形资产
长寿资产包括投资回报资产、物业及设备,以及具有一定年限的无形资产,每当事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时,该等资产便会被检视是否减值。如果长期资产的账面价值超过资产使用和最终处置预期产生的未贴现现金流的总和,则该资产的账面价值不可收回。如果账面价值被视为不可收回,则计入减值损失,其金额等于长期资产的账面价值超出其公允价值的金额。定期无形资产摊销是
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可以按直线计算,也可以按实现资产经济效益的模式计算。
公允价值计量
该公司将其按公允价值计量的金融工具归类到公允价值层次结构中,该层次结构优先考虑为资产或负债定价时使用的投入。公允价值层次结构的三个层次是:
•一级:从独立来源获得的可观察到的投入,例如活跃市场中相同资产和负债的报价。
•第二级:可直接或间接观察到的其他投入,如活跃市场中类似资产或负债的市场报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的市场报价,以及主要源自可观察市场数据或得到可观察市场数据证实的投入。本公司二级金融资产的公允价值主要来自可能交易不活跃的相同标的证券的可观察市场价格。这些证券中的某些可能具有来自多个市场数据来源的不同市场价格,在这种情况下使用平均市场价格。
•第三级:不可观察到的输入,几乎没有或没有市场数据,要求公司根据当时可用的最佳信息,就市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设制定自己的假设。
公司的非金融资产,如商誉、无形资产、净资产、财产和设备,只有在确认减值时才会调整为公允价值。本公司的金融资产,包括没有可轻易确定的公允价值的股权证券,在发现可观察到的价格变化或确认减值时调整为公允价值。此类公允价值计量主要基于第三级投入。
广告费
广告成本在所发生的期间(广告首次运行时的制作成本,最初已资本化)中支出,并代表在线营销,包括支付给搜索引擎和社交媒体网站的费用;主要是电视广告的线下营销;以及向将流量定向到我们网站的合作伙伴支付的费用。广告费是$438.7百万,$388.6百万美元和$386.0截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
法律费用
法律费用在发生时计入费用。
所得税
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。在确定我们的所得税和所得税资产和负债拨备时,需要做出重大判断,包括评估会计原则和复杂税法应用中的不确定性。
本公司按负债法核算所得税,递延税项资产和负债因现有资产和负债的财务报告金额与各自税基之间的差异而产生的未来税收后果予以确认。递延税项资产及负债以预期实现或结算该等暂时性差额的年度的现行税率计量。如果确定递延税项资产更有可能无法变现,则提供估值津贴。
只有在我们相信税收状况更有可能基于该状况的技术价值而维持的情况下,我们才会确认不确定的税收状况带来的税收利益。此类税收优惠是根据超过以下标准的最大优惠来衡量的50结算时变现的可能性为%。该公司将与不确定税收状况有关的利息和罚款记录为所得税费用的一个组成部分。
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每股收益
每股基本收益是通过将Match Group股东应占净收益除以期内已发行普通股的加权平均数计算得出的。稀释后的每股收益反映了如果行使股票期权和发行普通股的其他承诺或授予股权奖励导致发行可能在公司收益中分享的普通股时可能发生的稀释。有关稀释证券的更多信息,请参阅“注10-每股收益”。
外币折算与交易损益
以本币为本币的主要经济环境为基础的外国实体的财务状况和经营业绩以本币为本位币进行合并。这些本币资产和负债按截至资产负债表日的汇率换算,这些业务的本币收入和费用按该期间的平均汇率换算。换算损益计入累计其他全面收益,作为股东权益的组成部分。以功能货币以外的货币计价的资产和负债产生的交易收益和损失作为其他收入(费用)、净额的一个组成部分计入综合经营报表。有关外币汇兑损益的更多信息,请参阅“附注17-合并财务报表细节”。
与已清算或实质清算的外国实体有关的折算损益从累计的其他综合亏损中重新分类为收益。损失$0.2百万美元和$0.1截至2020年12月31日和2018年12月31日止年度内的100万美元,计入随附的合并经营报表中的“其他收入(费用),净额”。有不是截至2019年12月31日的年度的此类损益。
基于股票的薪酬
基于股票的薪酬在授予日以奖励的公允价值为基础计算,通常在必要的服务期内支出。有关公司基于股票的薪酬计划的讨论,请参见“附注11-基于股票的薪酬”。
可赎回的非控制性权益
本公司合并子公司中的非控股权益通常在合并资产负债表中以股东权益的形式报告,与本公司的权益分开。然而,可由持有人选择赎回且不完全在发行人控制范围内的证券必须归类于股东权益之外。因此,根据持有人的选择权可赎回的所有非控股权益都在随附的合并资产负债表中的股东权益之外列示。
就收购某些附属公司而言,这些业务的管理层保留所有权权益。本公司是与这些权益有关的公允价值认沽和看涨期权安排的一方。这些认沽和赎回安排允许这些业务的管理层要求本公司以公允价值购买其权益,或允许本公司收购该等权益。这些认沽及催缴安排并不符合衍生工具的定义,因为认沽协议并不提供净结算。这些认沽和催缴安排将在不同的未来日期由本公司和交易对手行使。其中一项安排是在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内实施的,其中两项安排是在截至2018年12月31日的年度内实施的。这些看跌期权安排可由本公司控制之外的交易对手行使。因此,当这些权益的公允价值超过正常非控制权益会计确定的价值时,该等权益的价值将调整为公允价值,并对额外实收资本进行相应调整。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内,公司记录的调整金额为6.7百万,$11.6百万美元,以及$4.1分别将这些权益增加到公允价值。公允价值的厘定需要高水平的判断,并基于各种估值技术,包括市场可比性和贴现现金流预测。
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某些风险和集中度
该公司的业务受到某些风险和集中度的影响,包括对第三方技术提供商的依赖、暴露于与在线商务安全和信用卡欺诈相关的风险。
金融工具主要由现金和现金等价物组成,可能使公司面临集中的信用风险。现金和现金等价物主要保存在存款保险不覆盖的金融机构。
近期会计公告
公司采用的会计公告
公司通过了ASU 2016-13号,自2020年1月1日起生效。ASU 2016-13号用“预期损失”模型取代了“已发生损失”方法,在该模型下,公司将根据预期损失而不是已发生损失来确认津贴。本公司采用修改后的回溯法采用ASU No.2016-13,不存在因采用而产生的累积影响。ASU No.2016-13的采用并未对公司的财务报表产生实质性影响。
本公司通过了ASU 2019-12号,自2020年1月1日起生效。ASU第2019-12号简化了所得税的会计核算,消除了ASC 740中的某些例外情况,即所得税,并澄清了当前指南的某些方面,以促进报告实体之间的一致性。ASU No.2019-12中的大多数修订要求在前瞻性的基础上实施,而某些修订必须在追溯或修改的追溯基础上实施。本公司于2020年1月1日通过了ASU 2019-12号,对那些不适用于预期的修订采用了修改后的追溯基础。ASU No.2019-12的采用并未对本公司的合并财务报表产生实质性影响。
公司尚未采纳的会计声明
2020年8月,FASB发布了ASU第2020-06号,简化了某些具有负债和股权特征的金融工具的会计处理,包括实体自有股权中的可转换工具和合同。在其他变化中,ASU 2020-06从美国GAAP中删除了具有现金转换功能的可转换工具的负债和股权分离模式,因此,在采用后,实体将不再在股权中单独呈现此类债务的嵌入式转换功能。同样,嵌入式转换功能产生的折扣将不再作为利息费用在工具的使用期限内摊销到收入中。相反,实体将把可转换债务工具完全作为债务入账,除非(1)可转换债务工具包含需要作为ASC主题815“衍生工具和对冲”项下衍生工具的特征,或(2)可转换债务工具是以相当高的溢价发行的。在其他潜在影响中,这一变化预计将减少报告的利息支出,增加报告的净收入,并导致某些转换特征资产负债表金额从股东权益重新分类为负债,因为它与公司的可交换优先票据有关。此外,ASU 2020-06要求应用IF转换方法来计算可转换工具对每股摊薄收益的影响,这将导致稀释证券增加,因为票据的现金结算假设不能用于计算每股收益。ASU 2020-06的规定在2021年12月15日之后的报告期内有效,允许在2020年12月15日后的报告期内提前采用,并可以完全追溯或修改后的追溯方式采用。
该公司预计自2021年1月1日起全面追溯采用ASU第2020-06号。在采用ASU No.2020-16之后,在截至2020年12月31日的一年中,我们预计利息支出将减少约$441000万美元,所得税拨备将增加约美元102000万美元,使持续运营的净收益增加了约美元342000万。持续运营的基本每股收益将增加约1美元。0.16而持续运营的稀释每股收益将增加约1美元0.09加权平均稀释后流通股增加约142000万股。截至2020年12月31日,在ASU第2020-06号通过后,我们预计长期债务净额将增加约$3002000万美元,额外实收资本也有类似的减少。
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重新分类
上一年度的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
附注3--所得税
美国和国外所得税前收益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (单位:万人) |
美国政府 | $ | 503,802 | | | $ | 424,474 | | | $ | 367,567 | |
外国 | 82,983 | | | 78,384 | | | 94,844 | |
*总计 | $ | 586,785 | | | $ | 502,858 | | | $ | 462,411 | |
所得税拨备(福利)的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (单位:万人) |
现行所得税拨备(福利): | | | | | |
联邦制 | $ | (2,044) | | | $ | 964 | | | $ | (688) | |
状态 | 1,640 | | | 342 | | | 341 | |
外国 | 28,293 | | | 26,527 | | | 34,659 | |
* | 27,889 | | | 27,833 | | | 34,312 | |
递延所得税拨备(福利): | | | | | |
联邦制 | 21,750 | | | (8,367) | | | (14,027) | |
状态 | (11,575) | | | (10,345) | | | (2,343) | |
外国 | (5,190) | | | (896) | | | (6,635) | |
取消递延所得税拨备(优惠) | 4,985 | | | (19,608) | | | (23,005) | |
* | $ | 32,874 | | | $ | 8,225 | | | $ | 11,307 | |
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导致大部分递延税项资产和递延税项负债的累积暂时性差异的税项影响如下。估值津贴主要与外国税收抵免和净营业亏损的递延税项资产有关。
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
| (单位:万人) |
递延税项资产: | | | |
| | | |
净营业亏损结转 | $ | 152,012 | | | $ | 152,469 | |
税收抵免结转 | 102,012 | | | 68,787 | |
不允许的利息结转 | 56,630 | | | 28,673 | |
基于股票的薪酬 | 16,073 | | | 14,274 | |
其他 | 34,815 | | | 20,711 | |
*递延税项资产总额 | 361,542 | | | 284,914 | |
减去估值免税额 | (71,090) | | | (52,913) | |
*递延税项净资产 | 290,452 | | | 232,001 | |
递延税项负债: | | | |
无形资产 | (44,200) | | | (43,568) | |
使用权资产 | (17,306) | | | (10,056) | |
财产和设备 | (17,218) | | | (3,275) | |
其他 | (4,928) | | | (891) | |
**递延纳税负债总额 | (83,652) | | | (57,790) | |
*递延税项净资产 | $ | 206,800 | | | $ | 174,211 | |
该公司的联邦和合并州所得税税组包括前IAC,直至分居之日(包括分居之日)。分离的结果是,公司与IAC之间的部分临时差额和税收属性与我们提交的联邦和合并州所得税申报文件之间的差额和税收属性被分配给了公司和IAC。可归因于IAC的分配导致公司递延税项资产和额外的实收资本增加。本公司应占分配于2020年入账,属初步分配,可予调整。对已分配税项属性的任何后续调整都将确认为对递延税金和额外实收资本的调整。
截至2020年12月31日,该公司的联邦和州净营业亏损(NOL)为$499.6百万美元和$344.7分别为百万美元。如果未使用,$13.8百万美元的联邦NOL可以无限期结转,485.8100万人将在不同的时间到期,主要是在2034年至2037年之间。在州NOL中,$168.4100万美元可以无限期结转,176.3100万美元将在不同的时间到期,主要是在2022年底到2037年底之间。联邦和州NOL为$385.3百万美元和$300.9其中100万美元可不受限制地用于未来的应税收入,其余的NOL将受到“国税法”第382条的限制、单独的报税限制、联邦应税收入限制和适用的州法律的限制。截至2020年12月31日,该公司的外国NOL为$116.8可用于抵消未来收入的百万美元。在这些外国NOL中,$99.3百万美元可以无限期结转17.52021年至2037年期间,将有100万人在不同时间到期。在2020年内,公司确认了与NOL相关的税收优惠$2.7百万美元。截至2020年12月31日,公司有联邦和外国不允许的利息结转$206.5300万美元和300万美元57.1分别为80万美元,可以无限期结转,并可用于未来的应税收入。
截至2020年12月31日,公司有税收抵免结转$131.0百万美元。其中,$92.8百万美元涉及联邦和州政府对研究活动的税收抵免,其中#美元。59.92033年至2040年期间,将有1.8亿美元在不同时间到期。我们的信用结转也包括$38.21500万美元的外国税收抵免,其中36.22021年至2027年期间,将有100万人到期。
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本公司定期评估递延税项资产的变现能力,并考虑所有现有证据,包括(在适用范围内)先前累计亏损的性质、频率和严重程度、对未来应课税收入的预测、报税状况、法定结转期限、可用税务筹划和历史经验。
在截至2020年12月31日的年度内,我们录得估值津贴为$29.8与美国外国税收抵免相关的1.5亿美元,我们认为在结转期内更有可能实现税收优惠。截至2020年12月31日,公司的估值津贴为$71.1与抵免、NOL和其他更有可能无法实现税收优惠的项目相关的部分。
所得税拨备与通过对所得税前收益应用法定联邦所得税税率计算的金额的对账如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (单位:万人) |
按21%的联邦法定税率计提所得税规定 | $ | 123,225 | | | $ | 105,600 | | | $ | 97,106 | |
| | | | | |
州所得税,扣除联邦税收优惠的影响 | 7,679 | | | 9,627 | | | 7,246 | |
基于股票的薪酬 | (112,203) | | | (90,374) | | | (92,140) | |
研究学分 | (21,306) | | | (27,248) | | | (6,701) | |
外国税收抵免估值免税额的变化 | 29,787 | | | — | | | — | |
外国所得按不同的法定税率征税 | 4,884 | | | 3,526 | | | 13,129 | |
预扣税金 | 2,933 | | | 5,023 | | | 3,566 | |
不确定税收状况的变化 | (5,770) | | | (637) | | | (1,780) | |
| | | | | |
免税外币汇兑损益 | 688 | | | (557) | | | (2,086) | |
过渡税 | — | | | — | | | (3,178) | |
| | | | | |
| | | | | |
其他,净额 | 2,957 | | | 3,265 | | | (3,855) | |
取消所得税规定 | $ | 32,874 | | | $ | 8,225 | | | $ | 11,307 | |
未确认的税收优惠(包括罚金但不包括利息)的期初和期末金额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (单位:万人) |
1月1日的余额 | $ | 53,324 | | | $ | 35,679 | | | $ | 25,063 | |
基于与本年度相关的纳税状况的增加 | 7,818 | | | 11,221 | | | 8,589 | |
增加前几年的税收头寸 | 1,772 | | | 7,599 | | | 3,901 | |
前几年税收头寸减少额 | (16,512) | | | (283) | | | (134) | |
| | | | | |
适用的诉讼时效到期 | (778) | | | (892) | | | (1,740) | |
12月31日的余额 | $ | 45,624 | | | $ | 53,324 | | | $ | 35,679 | |
该公司在所得税条款中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果适用)。我们截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的所得税拨备包括(减少)或增加利息和罚款$(1.7)2000万,$0.12000万美元,以及(0.1)分别为1.2亿美元。在2020年12月31日和2019年12月31日,应付非流动所得税包括应计利息和罚款$1.9300万美元和300万美元3.1分别为2000万人。
Match Group经常在所得税领域接受联邦、州、地方和外国当局的审计。这些审计包括质疑收入和扣除额的时间和数额以及分配
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不同税收管辖区之间的收入和扣除额。美国国税局(IRS)已基本完成了对该公司截至2010年12月31日至2016年12月31日年度联邦所得税申报单的审计,从而减少了声称的制造扣除和研究抵免。美国国税局于2020年第二季度开始对截至2017年12月31日的年度进行审计。2010年至2012年的诉讼时效已延长至2021年5月31日,2013年至2017年的诉讼时效已延长至2022年6月30日。从2009年3月开始的纳税年度,其他多个司法管辖区都可以接受审查。应付所得税包括被认为足以支付对上一年度纳税申报单进行审查后可能产生的评估的准备金。在评估和估计我们的税收状况和税收优惠时,我们会考虑许多因素,这些因素可能需要定期调整,也可能无法准确预测实际结果。虽然我们认为我们已经为我们不确定的税收状况预留了足够的资金,但这些事项的最终税收结果可能与我们的估计大不相同。若该等事项的最终税务结果与所记录的金额不同,该等差异将影响作出该等决定期间的所得税拨备,并可能对我们的财务状况及经营业绩产生重大影响。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,包括利息在内的未确认税收优惠为$46.7百万美元和$55.5分别为百万美元。如果2020年12月31日未确认的税收优惠随后得到确认,则为$41.8100万美元,扣除相关的递延税项资产和利息,将减少所得税支出。截至2019年12月31日的可比金额为$51.9百万美元。该公司认为,其未确认的税收优惠可能合理地减少约$4.5到2021年12月31日,主要是由于和解和诉讼时效到期。
2017年12月22日,美国颁布了减税和就业法案(TCJA),其中包括将美国联邦企业所得税税率从35%降至21%,对截至2017年12月31日的某些外国子公司之前递延的收益(过渡税)征收美国税,并普遍取消了美国对外国子公司分配的税收。本公司能够对过渡税做出合理估计,并在2017年记录了暂定过渡税支出。在2018年,该公司最终完成了这项计算,结果是3.2减免过渡税百万元。过渡税的净减少主要是由于利用了额外的外国税收抵免,但被我们的外国子公司根据美国国税局(IRS)2017年12月21日之后发布的指引而增加的应税收益和利润部分抵消。
一般来说,我们分配美元的能力158.1截至2020年12月31日,我们的外国子公司持有的100万现金和现金等价物仅限于该子公司的可分配准备金,并在考虑了其他公司法律限制后。由于TCJA,我们在外国司法管辖区的收入通常可以分配到美国,而不会产生重大的税收后果。
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附注4--非连续性业务
2020年6月30日,作为“注1-组织”中描述的分离的一部分,Match Group以外的前IAC业务的运营被列为非连续性运营。
截至2019年12月31日的合并资产负债表中非连续性业务的资产和负债构成如下:
| | | | | |
| 2019年12月31日 |
| (单位:千) |
现金和现金等价物 | $ | 2,673,619 | |
有价证券 | 19,993 | |
应收账款净额 | 181,875 | |
其他流动资产 | 152,592 | |
非持续经营中的流动资产总额 | $ | 3,028,079 | |
| |
财产和设备,净额 | $ | 270,288 | |
商誉 | 1,614,623 | |
无形资产,净额 | 350,150 | |
长期投资 | 347,976 | |
其他非流动资产 | 247,746 | |
非连续性业务中的非流动资产总额 | $ | 2,830,783 | |
| |
长期债务的当期部分 | $ | 13,750 | |
应付帐款、贸易 | 74,166 | |
递延收入 | 178,647 | |
应计费用和其他流动负债 | 322,333 | |
非持续经营的流动负债总额 | $ | 588,896 | |
| |
长期债务,净额 | $ | 231,946 | |
应付所得税 | 6,410 | |
递延所得税 | 28,751 | |
其他长期负债 | 180,307 | |
非持续经营的长期负债总额 | $ | 447,414 | |
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截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,非持续运营(亏损)收益的主要组成部分包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (单位:千) |
收入 | $ | 1,410,485 | | | $ | 2,705,797 | | | $ | 2,533,042 | |
运营成本和费用 | (1,840,178) | | | (2,769,918) | | | (2,517,372) | |
营业(亏损)收入 | (429,693) | | | (64,121) | | | 15,670 | |
利息支出 | (3,772) | | | (12,993) | | | (14,759) | |
其他(费用)收入 | (2,503) | | | 68,767 | | | 298,236 | |
所得税优惠 | 69,898 | | | 57,534 | | | 7,496 | |
(亏损)非持续经营的收益 | $ | (366,070) | | | $ | 49,187 | | | $ | 306,643 | |
附注5-商誉和无形资产
商誉和无形资产净额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
| (单位:千) |
商誉 | $ | 1,270,532 | | | $ | 1,239,839 | |
寿命不定的无形资产 | 226,605 | | | 221,199 | |
有固定年限的无形资产,净值 | 4,295 | | | 7,125 | |
商誉和无形资产合计(净额) | $ | 1,501,432 | | | $ | 1,468,163 | |
截至2019年12月31日止年度,本公司确认Match品牌在英国的减值费用为$6.62000万。在截至2020年12月31日的年度内,公司确认的额外减值费用总额为$4.6与英国的Match品牌和欧洲的Metic品牌相关的美元,因为新冠肺炎的爆发给这些品牌2020年预计的收入带来了额外的压力。这些费用包括在截至当年的综合营业报表中的摊销费用中。
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度商誉余额,包括商誉账面价值的变化:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
| (单位:千) |
1月1日的余额 | $ | 1,239,839 | | | $ | 1,245,012 | |
加法 | — | | | 3,553 | |
| | | |
外汇翻译 | 30,948 | | | (8,726) | |
其他 | (255) | | | — | |
12月31日的结余 | $ | 1,270,532 | | | $ | 1,239,839 | |
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具有无限寿命的无形资产是在各种收购中获得的商号和商标。2020年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日,具有一定年限的无形资产如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 毛 携载 金额 | | 累计 摊销 | | 网 | | 加权平均 使用寿命 (年) |
| | | | | | | |
| (单位:千) | | |
专利和技术 | $ | 11,044 | | | $ | (6,943) | | | $ | 4,101 | | | 9.3 |
商品名称 | 5,114 | | | (5,114) | | | — | | | — |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | 3,688 | | | (3,494) | | | 194 | | | 3.0 |
总计 | $ | 19,846 | | | $ | (15,551) | | | $ | 4,295 | | | 9.0 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 毛 携载 金额 | | 累计 摊销 | | 网 | | 加权平均 使用寿命 (年) |
| | | | | | | |
| (单位:千) | | |
专利和技术 | $ | 10,797 | | | $ | (5,876) | | | $ | 4,921 | | | 8.9 |
商品名称 | 6,297 | | | (4,986) | | | 1,311 | | | 3.0 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | 3,775 | | | (2,882) | | | 893 | | | 4.0 |
总计 | $ | 20,869 | | | $ | (13,744) | | | $ | 7,125 | | | 7.2 |
截至2020年12月31日,具有一定年限的无形资产摊销估计如下:
| | | | | |
| (单位:千) |
2021 | $ | 813 | |
2022 | 706 | |
2023 | 596 | |
2024 | 450 | |
2025年及其后 | 1,730 | |
总计 | $ | 4,295 | |
附注6-金融工具
公允价值不容易确定的股权证券
截至2020年12月31日和2019年12月31日,本公司在股权证券投资的账面价值合计为#美元,公允价值不容易确定。14.2百万美元和$5.1这些资产分别为600万欧元,并计入随附的综合资产负债表中的“其他非流动资产”。自2018年1月1日采用ASU 2016-01至2020年12月31日,截至2020年12月31日,对不容易确定公允价值的股权证券账面价值的累计向下调整(包括减值)为$2.12000万。在截至2020年12月31日的一年中,有不是对公允价值不能轻易确定的股权证券账面价值的调整。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,我们确认的减值为4.0百万美元和$2.1这些收入分别计入所附综合业务表中的“其他收入(费用)净额”。
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公允价值计量
下表列出了该公司按公允价值经常性计量的金融工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 报价市场 活跃的价格 市场: 相同的资产 (一级) | | 重要的其他可观察到的输入 (二级) | | | | 总计 公允价值 量测 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 147,615 | | | $ | — | | | | | $ | 147,615 | |
定期存款 | — | | | 50,000 | | | | | 50,000 | |
总计 | $ | 147,615 | | | $ | 50,000 | | | | | $ | 197,615 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 报价市场 活跃的价格 市场: 相同的资产 (一级) | | 重要的其他可观察到的输入 (二级) | | | | 总计 公允价值 量测 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 150,865 | | | $ | — | | | | | $ | 150,865 | |
定期存款 | — | | | 30,000 | | | | | 30,000 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 150,865 | | | $ | 30,000 | | | | | $ | 180,865 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
仅为披露目的而按公允价值计量的金融工具
下表列出按公允价值计量的金融工具的账面价值和公允价值,仅供披露之用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
| | | | | | | |
长期债务,净额(a) | $ | (3,534,706) | | | $ | (6,267,976) | | | $ | (2,889,626) | | | $ | (3,904,406) | |
______________________
(a)在2020年12月31日和2019年12月31日,长期债务的账面价值,净额包括未摊销的原始发行贴现和债务发行成本$357.8百万美元和$402.9分别为百万美元。
在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,长期债务的公允价值净额是使用可观察到的市场价格或类似负债的指数(属于二级投入)估计的。
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附注7--长期债务,净额
长期债务,净额包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
| (单位:千) |
信贷安排将于2025年2月13日到期 | $ | — | | | $ | — | |
2027年2月13日到期的定期贷款 | 425,000 | | | 425,000 | |
| | | |
6.375高级债券百分比(“6.375%高级债券”) | — | | | 400,000 | |
5.002027年12月15日到期的优先债券%(“5.00%优先债券”);每年6月15日和12月15日到期的利息 | 450,000 | | | 450,000 | |
4.6252028年6月1日到期的优先债券(“4.625%优先债券”);每年6月1日及12月1日支付的利息 | 500,000 | | | — | |
5.6252029年2月15日到期的优先债券(“5.625厘优先债券”);每年2月15日及8月15日支付的利息 | 350,000 | | | 350,000 | |
4.1252030年8月1日到期的优先债券(“4.125厘优先债券”);每年2月1日及8月1日支付的利息 | 500,000 | | | — | |
0.8752022年10月1日到期的可交换优先票据百分比(“2022年可交换票据”);每年4月1日和10月1日支付的利息 | 517,500 | | | 517,500 | |
0.8752026年6月15日到期的可交换优先票据百分比(“2026年可交换票据”);每年6月15日和12月15日支付的利息 | 575,000 | | | 575,000 | |
2.002030年1月15日到期的可交换优先票据百分比(“2030年可交换票据”);每年1月15日和7月15日支付的利息 | 575,000 | | | 575,000 | |
长期债务总额 | 3,892,500 | | | 3,292,500 | |
| | | |
减去:未摊销的原始发行折扣 | 312,891 | | | 357,887 | |
减去:未摊销债务发行成本 | 44,903 | | | 44,987 | |
长期债务总额,净额 | $ | 3,534,706 | | | $ | 2,889,626 | |
定期贷款和信贷安排
关于分拆,前Match Group并入MG Holdings II并与MG Holdings II合并。MG Holdings II取代前Match Group成为信贷协议项下的借款人,并承担其在信贷协议及定期贷款及信贷安排项下的责任,作为前Match Group的继任者。
本公司间接全资附属公司MG Holdings II于二零一五年十一月十六日根据信贷协议(“信贷协议”)订立定期贷款。2020年2月13日,对定期贷款进行了修改,将未偿还余额重新定价为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加1.75%,并将其到期日从2022年11月16日延长至2027年2月13日。此外,修正案规定,如果将来无法获得伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR),可以更换基准利率。使用的利率将由行政代理人和公司商定,并可能基于纽约联邦储备银行的有担保的隔夜融资利率。有关基准替代的更多信息可在信贷协议第6号修正案中找到。截至2020年12月31日和2019年12月31日,定期贷款的未偿还余额均为美元。425百万美元,定期贷款的利率是1.96%和4.44分别为截至这两个日期的百分比。在贷款期限内,利息至少每季度支付一次。定期贷款规定每年支付本金,作为超额现金流拨备的一部分,其金额(如有)受信贷协议中所载的有担保净杠杆率管辖。
2020年2月13日,对信贷安排进行了修订,除其他外,将可用借款能力从1美元增加到1美元500600万至300万美元7501000万,将利差降低0.125%,并将其到期日延长至2025年2月13日。在2020年12月31日和2019年12月31日,有不是信贷安排项下的未偿还借款。截至2020年12月31日,信用证金额为$。0.2未偿还的1.8亿美元。截至2020年12月31日,我们有1美元749.8信贷安排下的可用资金为100万美元。不是信用证
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Match Group,Inc.和子公司
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截至2019年12月31日,均未偿还。未提取资金的年度承诺费,即25截至2020年12月31日的基点,是基于当前的杠杆率。根据MG Holdings II的综合净杠杆率,根据MG Holdings II的综合净杠杆率,根据MG Holdings II的综合净杠杆率,信贷安排项下的借款按基本利率或伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)计息,每种情况下加一个适用的保证金。信贷安排的条款要求MG Holdings II保持综合净杠杆率不超过5.0设置为1.0。
信贷安排和定期贷款包含的契约将限制MG Holdings II在MG Holdings II的担保净杠杆率超过时支付股息、进行分配或回购MG Holdings II的股票的能力2.0至1.0,而定期贷款仍未偿还,此后,如果MG Holdings II的合并净杠杆率超过4.0设置为1.0,或者在发生默认值的情况下。根据这些债务协议,MG Holdings II及其子公司还有额外的契约,这些契约限制了MG Holdings II及其子公司产生债务、支付股息或进行分配的能力。信贷安排及定期贷款项下的责任由若干MG Holdings II全资拥有的国内附属公司无条件担保,并以若干MG Holdings II境内及境外附属公司的股票作抵押。信贷安排项下的定期贷款及未偿还借款(如有)彼此同等,并在信贷协议项下为借款提供担保的资产价值范围内,优先于优先票据。
高级注释
就2020年6月30日的分拆而言,MG Holdings II取代前Match Group成为各优先票据的发行人,并分别承担其根据前Match Group作为前Match Group的继任者而承担的义务以及根据管理各优先票据的契约承担的义务。
这个4.625高级债券已于2020年5月19日发行百分比。这些票据的收益被用来赎回未偿还的6.375%高级票据,用于支付与发行相关的费用,并用于一般公司用途。在2023年6月1日之前的任何时候,这些票据都可以赎回价格赎回,赎回价格相当于本金的总和,加上应计和未付利息以及管理票据的契约中规定的整体溢价。此后,如果在以下年份的6月1日开始的12个月期间内赎回,这些票据可以按照管理票据的契约中规定的赎回价格以及适用赎回日的应计和未付利息进行赎回:
| | | | | |
从六月一号开始, | 百分比 |
2023 | 102.313% |
2024 | 101.156% |
2025年及其后 | 100.000% |
这个4.125高级债券已于2020年2月11日发行。这些票据的收益被用来支付部分美元的资金。3.00按前Match Group每股普通股支付的与分拆相关的费用。在2025年5月1日之前的任何时候,这些票据都可以赎回价格赎回,赎回价格相当于本金的总和,加上应计和未付利息以及管理票据的契约中规定的整体溢价。此后,如果在以下年份的5月1日开始的12个月期间内赎回,这些票据可以按照管理票据的契约中规定的赎回价格以及适用赎回日的应计和未付利息进行赎回:
| | | | | |
从五月一号开始, | 百分比 |
2025 | 102.063% |
2026 | 101.375% |
2027 | 100.688% |
2028年及其后 | 100.000% |
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这个5.625高级债券已于2019年2月15日发行。这些票据所得款项用于偿还信贷安排下的未偿还借款,支付与发售相关的费用,以及用于一般企业用途。在2024年2月15日之前的任何时候,这些票据都可以赎回价格赎回,赎回价格相当于本金的总和,加上应计和未付利息以及管理票据的契约中规定的整体溢价。此后,如果这些票据在以下年份的2月15日开始的12个月内赎回,则可按以下规定的赎回价格以及适用赎回日的应计和未偿还利息进行赎回:
| | | | | |
从二月十五号开始, | 百分比 |
2024 | 102.813% |
2025 | 101.875% |
2026 | 100.938% |
2027年及其后 | 100.000% |
这个5.00优先债券已于2017年12月4日发行百分比。所得资金连同手头现金用于赎回当时未偿还的优先票据,并支付相关的赎回溢价。在2022年12月15日之前的任何时候,这些票据都可以赎回价格赎回,赎回价格相当于本金的总和,加上应计和未付利息以及管理票据的契约中规定的整体溢价。此后,如果在以下年份的12月15日开始的12个月期间内赎回,这些票据可按以下规定的赎回价格赎回,连同到适用赎回日为止的应计利息和未付利息:
| | | | | |
从十二月十五号开始, | 百分比 |
2022 | 102.500% |
2023 | 101.667% |
2024 | 100.833% |
2025年及其后 | 100.000% |
这个6.375优先债券已于2020年6月11日赎回,赎回所得款项来自4.625高级注释百分比。相关看涨期权溢价为$12.8300万美元和300万美元2.9未摊销的原始发行贴现和债务发行成本6.375在截至2020年12月31日的年度综合营业报表中,高级票据包括在“其他(费用)收入,净额”中。
管理的契约5.00%高级票据包含的契约将限制MG Holdings II在发生违约或MG Holdings II的综合杠杆率(在契约中定义)超过时支付股息或进行分配、回购或赎回MG Holdings II的股票的能力5.0设置为1.0。截至2020年12月31日,没有任何限制。这些契约中还有额外的契约限制MG Holdings II及其子公司的能力,其中包括:(I)在MG Holdings II不符合其中规定的某些财务比率的情况下产生债务、进行投资或出售资产,以及(Ii)产生留置权,签订协议限制MG Holdings II的子公司支付股息、与关联公司进行交易以及合并、合并或出售其基本上所有资产的能力,以及(Ii)产生留置权、签订协议限制MG Holdings II的子公司支付股息、与关联公司进行交易以及合并、合并或出售其实质上所有资产的能力(其中包括),以及(Ii)产生留置权、签订协议限制MG Holdings II的子公司支付股息、与关联公司进行交易以及合并、合并或出售其基本上所有资产的能力。管理的契约4.125%, 4.625%和5.625优先票据的限制性比管理债券的契约要少5.00一般仅限制MG Holdings II及其子公司在资产上设立留置权的能力,以及我们合并、合并、出售或以其他方式处置我们所有或几乎所有资产的能力,这些限制通常仅限于MG Holdings II及其子公司在资产上设立留置权的能力,以及我们合并、合并、出售或以其他方式处置我们所有或几乎所有资产的能力。
高级债券的支付权都是同等的。
可交换票据
2017年,公司的直接全资子公司Match Group FinanceCo,Inc.发行了$517.52022年可交换票据的本金总额为5亿美元。2019年,公司的直接全资子公司Match Group FinanceCo2,Inc.和Match Group FinanceCo3,Inc.发行了$575.02026年发行的可交换票据本金总额为700万美元,575.02030年可交换票据的本金总额分别为2.5亿美元。
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2022年、2026年和2030年可交换票据(统称“可交换票据”)由本公司担保,但MG Holdings II或其任何子公司不提供担保。
分拆后,可交换票据本金每1,000美元可兑换的本公司普通股股数和每股近似等值交换价格根据各自可交换票据的条款进行了调整,以反映每个可交换票据从以前的IAC金额转换为与集团金额相匹配的情况。下表详细介绍了修改后的Match Group条款下的可更换功能:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可交换票据本金每1,000美元可交换的公司普通股数量(a) | | 每股近似等值交易价格(a) | | 可交换日期 |
2022年可交换票据 | 22.7331 | | $ | 43.99 | | | 2022年7月1日 |
2026年可交换票据 | 11.4259 | | $ | 87.52 | | | 2026年3月15日 |
2030年可交换票据 | 11.8739 | | $ | 84.22 | | | 2029年10月15日 |
______________________
(a)可在特定事件发生时进行调整。
在下列情况下,可交换票据可以互换:
(1)在任何日历季度内(且仅在该日历季度内),如果公司普通股最近一次报告的销售价格至少20在以下时间段内的交易日30上一日历季度内的连续交易日大于或等于130在每个适用的交易日的交易价格的%;
(2)在五-任何时间之后的工作日期间五-测算期内每个交易日每1,000美元本金票据的交易价低于98本公司普通股最近一次报告销售价格的乘积的%和每个该交易日的汇率;
(三)发行人赎回票据的,在赎回日前的预定交易日收盘前的任何时间;
(4)在发生管限有关可交换票据的契据下进一步描述的指明公司事项时。
于上表所示各可交换日期当日或之后,直至紧接到期日之前第二个预定交易日的营业时间结束为止,不论上述条件如何,持有人均可交换其全部或任何部分的可交换票据。在交换时,公司有权选择以以下三种选择中的任何一种结算可交换票据:(1)公司普通股股票,(2)现金或(3)现金和公司普通股股票的组合。本公司拟以等同于票据面值的现金结算可交换票据。2022年、2026年和2030年可交换债券产生的任何稀释将分别在2022年、2026年和2030年可交换债券对冲之前得到缓解。
截至2020年12月31日,公司2022年、2026年和2030年的可交换票据是可交换的;在截至2020年12月31日的3个月和12个月内,没有票据交换。
下表分别列出了根据公司2020年12月31日和2019年12月31日的股价计算的超过每笔票据本金的IF转换价值。2020年12月31日的金额代表根据Match Group条款进行的交换,2019年12月31日的金额代表根据前IAC条款进行的交换。
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| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
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| (单位:百万) |
2022年可交换票据 | $ | 1,261.2 | | | $ | 329.6 | |
2026年可交换票据 | $ | 418.3 | | | 不适用 |
2030年可交换票据 | $ | 457.2 | | | 不适用 |
此外,Match Group FinanceCo2,Inc.和Match Group FinanceCo3,Inc.中的每一家可以分别在2023年6月20日和2026年7月20日或之后,根据其选择权赎回其全部或任何部分适用的票据,前提是各自票据相关普通股的最后报告销售价格至少为130当时有效交易价格的%,至少20交易日(不论是否连续),包括紧接发出赎回通知日期前五个交易日中的最少一个交易日30在紧接适用发行人发出赎回通知之日前一个交易日(包括前一个交易日)结束的连续交易日,赎回价格相当于100赎回本金的%,另加赎回日(但不包括赎回日)的应计利息和未付利息。
公司将可交换票据的债务和权益部分分开核算,因此,公司记录了原始发行折价和额外实收资本的相应增加,这是由于每系列债务在发行时的交换特征而产生的公允价值。该公司将在可交换票据的有效期内采用实际利息法摊销原始发行贴现和债务发行成本。2022年、2026年和2030年可交换票据的实际利率为4.73%, 5.35%和6.59%。
下表列出了可交换票据的组成部分:
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| 2020年12月31日 |
| 2022年可交换票据 | | 2026年可交换票据 | | 2030年可交换票据 |
| | | | | |
| (单位:千) |
负债构成: | | | | | |
校长 | $ | 517,500 | | | $ | 575,000 | | | $ | 575,000 | |
减去:未摊销的原始发行折扣 | 26,525 | | | 111,806 | | | 168,531 | |
负债组成部分的账面净值 | $ | 490,975 | | | $ | 463,194 | | | $ | 406,469 | |
| | | | | |
股权构成 | $ | 70,363 | | | $ | 138,796 | | | $ | 189,213 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 2022年可交换票据 | | 2026年可交换票据 | | 2030年可交换票据 |
| | | | | |
| (单位:千) |
负债构成: | | | | | |
校长 | $ | 517,500 | | | $ | 575,000 | | | $ | 575,000 | |
减去:未摊销的原始发行折扣 | 40,768 | | | 129,037 | | | 181,800 | |
负债组成部分的账面净值 | $ | 476,732 | | | $ | 445,963 | | | $ | 393,200 | |
| | | | | |
股权构成 | $ | 70,363 | | | $ | 138,796 | | | $ | 189,213 | |
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下表列出了与可交换票据相关的已确认利息支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 2022年可交换票据 | | 2026年可交换票据 | | 2030年可交换票据 |
| | | | | |
| (单位:千) |
合同利息支出 | $ | 4,528 | | | $ | 5,031 | | | $ | 11,500 | |
摊销原发行贴现 | 14,243 | | | 17,231 | | | 13,269 | |
债务发行成本摊销 | 3,525 | | | 1,305 | | | 721 | |
已确认的利息支出总额 | $ | 22,296 | | | $ | 23,567 | | | $ | 25,490 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| 2022年可交换票据 | | 2026年可交换票据 | | 2030年可交换票据 |
| | | | | |
| (单位:千) |
合同利息支出 | $ | 4,528 | | | $ | 2,963 | | | $ | 6,772 | |
摊销原发行贴现 | 13,256 | | | 9,759 | | | 7,413 | |
债务发行成本摊销 | 2,981 | | | 758 | | | 420 | |
已确认的利息支出总额 | $ | 20,765 | | | $ | 13,480 | | | $ | 14,605 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的年度 |
| 2022年可交换票据 | | | | |
| | | | | |
| (单位:千) |
合同利息支出 | $ | 4,528 | | | | | |
摊销原发行贴现 | 13,134 | | | | | |
债务发行成本摊销 | 3,489 | | | | | |
已确认的利息支出总额 | $ | 21,151 | | | | | |
可交换票据、对冲和权证
就可交换票据发售而言,本公司购买了认购期权,使本公司可初步按下文所载每股价格(“可交换票据对冲”)购买相同数目的适用可交换票据时可发行的股份(“可交换票据对冲”),并售出认股权证,使交易对手可按下文所载每股价格购买(须在发生指定事件时作出调整)股份(“可交换票据认股权证”),该等认购期权可让本公司初步购买(须于指定事件发生时作出调整)于适用可交换票据交换时可予发行的股份(“可交换票据对冲”),并售出认股权证(“可交换票据对冲”),使交易对手可按下文所载每股价格购买(须于发生指定事件时作出调整)股份。
可交换票据对冲预计将减少任何票据交换对公司普通股的潜在摊薄影响,和/或抵消Match Group FinanceCo,Inc.、Match Group FinanceCo 2,Inc.或Match Group FinanceCo,Inc.需要支付的超过所交换票据本金的任何现金支付。可交换票据认股权证对公司普通股产生稀释作用,即公司普通股的每股市场价格超过其各自的执行价格。
分拆后,相关可交换票据对冲的股份数目及每股近似等值交换价格作出调整,以反映前IAC转换为Match Group的情况。可交换票据认股权证的股份数目及每股执行价格亦有调整。
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合并财务报表附注(续)
共享以反映从以前的IAC到Match Group的转换。下表列出了经修订的Match Group条款下的可交换票据套期保值和认股权证的详细信息:
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| 股份数(a) | | 每股近似等值交易价格(a) |
| | | |
| (百万股) |
2022年可交换票据对冲 | 11.8 | | $ | 43.99 | |
2026年可交换票据对冲 | 6.6 | | $ | 87.52 | |
2030年可交换票据对冲 | 6.8 | | $ | 84.22 | |
| | | | | | | | | | | |
| 股份数(a) | | 每股加权平均执行价(a) |
| | | |
| (百万股) |
2022年可交换票据认股权证 | 11.8 | | $ | 68.22 | |
2026年可交换票据认股权证 | 6.6 | | $ | 134.76 | |
2030年可交换票据认股权证 | 6.8 | | $ | 134.82 | |
______________________
(a)可在特定事件发生时进行调整。
长期债务到期日
| | | | | |
截至12月31日的年度, | (单位:千) |
2022 | $ | 517,500 | |
| |
| |
| |
2026 | 575,000 | |
2027 | 875,000 | |
2028 | 500,000 | |
2029 | 350,000 | |
2030 | 1,075,000 | |
总计 | 3,892,500 | |
减去:未摊销的原始发行折扣 | 312,891 | |
减去:未摊销债务发行成本 | 44,903 | |
长期债务总额,净额 | $ | 3,534,706 | |
附注8-股东权益
普通股说明
Match Group普通股的持有者有权在所有由股东投票表决的事项上以每股一票的方式投票。Match Group普通股的持有者有权从Match Group董事会可能宣布的股息中以股换股的方式从合法可用资金中获得股息。在清算、解散或清盘的情况下,公司普通股的持有者有权在偿还所有债务后按比例获得可供分配给股东的资产。
保留普通股
关于股权补偿计划、可交换票据和认股权证,95.9Match Group普通股于2020年12月31日预留100万股。
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合并财务报表附注(续)
库存股的报废
2020年6月30日,在分离之前,前IAC注销了当时在国库持有的所有前IAC普通股和B类普通股。确实有不是截至2020年12月31日,以国库形式持有的普通股。
优先股
本公司已授权100,000,000股票,$0.01优先股的每股面值。不是股票已根据这一授权发行。
与前IAC分拆有关的一系列股权交易
分立完成后,原IAC普通股持有人将每股普通股交换为(I)一第一系列强制可交换优先股的股份,该优先股立即交换为一股IAC普通股,然后注销;以及(Ii)2.1584Match Group普通股股票,面值$0.001每股。
分离完成后,原IAC B类普通股的持有者将每股B类普通股交换为(I)一第二系列可强制交换优先股的股份,该优先股立即交换为一股IAC B类普通股,然后注销;以及(Ii)2.1584Match Group普通股股票,面值$0.001每股。
普通股发行
2020年7月,与分居有关的前IAC完成了一笔额外的17.32000万股新发行的Match Group普通股。美元的收益1.4扣除相关费用后,160亿美元直接转移到了IAC。
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附注9--累计其他综合损失
下表列出了累计其他综合(亏损)收入的组成部分,以及从累计其他综合亏损中重新归类为收益的项目。
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| 截至2020年12月31日的年度 |
| 外币折算调整 | | 可供出售证券的未实现(亏损)收益 | | 累计其他综合(亏损)收入 |
| | | | | |
| (单位:千) |
1月1日的余额 | $ | (136,349) | | | $ | — | | | $ | (136,349) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 40,655 | | | (1) | | | 40,654 | |
重新分类为收益的金额 | (168) | | | — | | | (168) | |
本期净其他综合收益(亏损) | 40,487 | | | (1) | | | 40,486 | |
与非控股权益相关的累计其他综合损失的分摊 | 628 | | | — | | | 628 | |
IAC的分离 | 13,780 | | | 1 | | | 13,781 | |
12月31日的结余 | $ | (81,454) | | | $ | — | | | $ | (81,454) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| 外币折算调整 | | 可供出售证券的未实现收益(损失) | | 累计其他综合(亏损)收入 |
| | | | | |
| (单位:千) |
1月1日的余额 | $ | (128,726) | | | $ | 4 | | | $ | (128,722) | |
其他综合损失 | (7,938) | | | (4) | | | (7,942) | |
净期其他综合亏损 | (7,938) | | | (4) | | | (7,942) | |
与非控股权益相关的累计其他综合损失的分摊 | 315 | | | — | | | 315 | |
12月31日的结余 | $ | (136,349) | | | $ | — | | | $ | (136,349) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的年度 |
| 外币折算调整 | | 可供出售证券的未实现收益(损失) | | 累计其他综合(亏损)收入 |
| | | | | |
| (单位:千) |
1月1日的余额 | $ | (103,568) | | | $ | — | | | $ | (103,568) | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | (25,230) | | | 4 | | | (25,226) | |
重新分类为收益的金额 | (52) | | | — | | | (52) | |
净期其他综合(亏损)收入 | (25,282) | | | 4 | | | (25,278) | |
与非控股权益相关的累计其他综合损失的分摊 | 124 | | | — | | | 124 | |
12月31日的结余 | $ | (128,726) | | | $ | 4 | | | $ | (128,722) | |
在2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,不是累计其他综合亏损的税收优惠或拨备。
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注10-每股收益
作为分拆的结果,分拆前所有期间已发行的加权平均基本和稀释股份反映了前IAC的股份状况乘以2.1584. 下表列出了Match Group股东应占的基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 基本信息 | | 稀释 | | 基本信息 | | 稀释 | | 基本信息 | | 稀释 |
| | | | | | | | | | | |
| (单位为千,每股数据除外) |
分子 | | | | | | | | | | | |
持续经营净收益 | $ | 553,911 | | | $ | 553,911 | | | $ | 494,633 | | | $ | 494,633 | | | $ | 451,104 | | | $ | 451,104 | |
可归因于非控股权益的净收益 | (59,599) | | | (59,599) | | | (103,401) | | | (103,401) | | | (85,187) | | | (85,187) | |
子公司稀释证券对持续经营的影响(a) | — | | | (9,999) | | | — | | | (25,997) | | | — | | | (24,783) | |
Match Group,Inc.股东应占持续运营净收益 | $ | 494,312 | | | $ | 484,313 | | | $ | 391,232 | | | $ | 365,235 | | | $ | 365,917 | | | $ | 341,134 | |
| | | | | | | | | | | |
(亏损)非持续经营收益(税后净额) | $ | (366,070) | | | $ | (366,070) | | | $ | 49,187 | | | $ | 49,187 | | | $ | 306,643 | | | $ | 306,643 | |
可归因于终止经营的非控股权益的净亏损(收益) | 319 | | | 319 | | | (9,288) | | | (9,288) | | | (45,599) | | | (45,599) | |
子公司稀释性证券对非持续经营的影响(a) | — | | | (240) | | | — | | | (67) | | | — | | | (445) | |
股东应占非持续经营净(亏损)收益 | (365,751) | | | (365,991) | | | 39,899 | | | 39,832 | | | 261,044 | | | 260,599 | |
Match Group,Inc.股东应占净收益 | $ | 128,561 | | | $ | 118,322 | | | $ | 431,131 | | | $ | 405,067 | | | $ | 626,961 | | | $ | 601,733 | |
| | | | | | | | | | | |
分母 | | | | | | | | | | | |
加权平均已发行基本股票 | 223,433 | | | 223,433 | | | 181,869 | | | 181,869 | | | 180,025 | | | 180,025 | |
稀释证券(A)(B)(C)(D) | — | | | 19,031 | | | — | | | 12,480 | | | — | | | 17,085 | |
每股收益的分母-加权平均股票(A)(B)(C)(D) | 223,433 | | | 242,464 | | | 181,869 | | | 194,349 | | | 180,025 | | | 197,110 | |
| | | | | | | | | | | |
每股收益(亏损): | | | | | | | | | | | |
持续经营的每股收益 | $ | 2.21 | | | $ | 2.00 | | | $ | 2.15 | | | $ | 1.88 | | | $ | 2.03 | | | $ | 1.73 | |
(亏损)非持续经营的每股收益(税后净额) | $ | (1.64) | | | $ | (1.51) | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.20 | | | $ | 1.45 | | | $ | 1.32 | |
Match Group,Inc.股东应占每股收益 | $ | 0.58 | | | $ | 0.49 | | | $ | 2.37 | | | $ | 2.08 | | | $ | 3.48 | | | $ | 3.05 | |
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Match Group,Inc.和子公司
合并财务报表附注(续)
______________________
(a)在分拆前,前IAC可选择以前IAC股份结算若干前Match Group及ANGI HomeServices(“ANGI”)以股票为基础的奖励。于截至二零二零年十二月三十一日止年度的分拆前期间,就持续经营而言,前Match Group结算若干以前Match Group股权奖励的摊薄程度较高;而对于非持续经营而言,ANGI结算若干ANGI股权奖励的摊薄程度较高。截至2019年12月31日止年度,对于持续经营,前Match Group结算某些前Match Group股权奖励的摊薄程度更高;而对于非持续运营,前IAC结算某些ANGI股权奖励的摊薄程度更高。截至2018年12月31日止年度,对于持续经营,前IAC结算某些前Match Group股权奖励的摊薄程度更高;而对于非持续运营,前IAC结算某些ANGI股权奖励的摊薄程度更高。
(b)如果影响是稀释的,已发行的加权平均普通股包括假定行使股票期权、认股权证和子公司计价股本、交换公司的可交换票据以及归属限制性股票单位时将发行的增发股票。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,13.4百万,24.1百万和7.5分别有100万种潜在稀释证券被排除在稀释每股收益的计算之外,因为它们被包括在内将是反稀释的。
(c)基于市场的奖励和基于业绩的股票单位(“PSU”)被认为是或有发行的股票。在下列情况下,可于行使或归属市场奖励及PSU时发行的股份计入每股盈利的分母:(I)已符合适用的市场或业绩条件,及(Ii)计入基于市场的奖励及PSU对各自的报告期有摊薄作用。截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,0.4百万,0.4百万美元,而且0.2由于没有满足市场或业绩条件,基于市场的奖励和PSU分别被排除在稀释后每股收益的计算之外。
(d)公司打算通过现金和股票相结合的方式结算可交换票据,现金相当于票据的面值。作为分离的结果,截至2020年12月31日的年度的稀释影响是通过使用Match Group平均价格计算分离后期间的稀释影响和使用以前的IAC平均价格计算分离前期间的稀释影响来确定的。然后对每个时期产生的稀释影响按比例加权。可交换票据仅在分离后的期间内具有摊薄作用,在此期间,Match Group的普通股平均价格超过每1,000美元本金约合每股交换价格1,000美元。43.99, $87.52及$84.22分别为2022年可交换票据、2026年可交换票据和2030年可交换票据。Match Group普通股的平均价格为1美元。119.08截至2020年12月31日的6个月。在分拆前的期间,当前IAC普通股的平均价格超过每1,000美元本金$1,000美元的大约每股交换价时,公司确定了可交换票据的摊薄影响。152.18, $302.77及$291.35分别为2022年可交换票据、2026年可交换票据和2030年可交换票据。前IAC的普通股平均价格为1美元。235.09截至2020年6月30日的6个月。截至2020年12月31日止年度,2022年可交换票据、2026年可交换票据和2030年可交换票据的摊薄影响为5.0一亿美元,0.91000万美元,以及1.0在如上所述对2020年各自时期进行加权后,分别为2000万股。
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,前IAC普通股的平均价格为#美元。223.89及$167.612022年可交换票据是这两个时期唯一具有稀释作用的可交换票据系列,其稀释影响为2.41000万美元,0.7分别为2000万股。
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Match Group,Inc.和子公司
合并财务报表附注(续)
注11-基于股票的薪酬
该公司目前拥有三积极的股票和年度激励计划;两个前Match Group计划被假定为分离的一部分(2015年和2017年计划),另一个计划于2020年6月25日获得股东批准(2020年计划)。2015年和2017年的计划涵盖收购Match Group普通股股份的股票期权、RSU和以我们某些子公司的股权计价的股票结算股票增值权,每种情况下都是关于前Match Group在分离前授予的奖励,并规定公司未来授予股权奖励。2015年和2017年计划授权公司对其员工、高级管理人员、董事和顾问进行奖励。截至2020年12月31日,有33.6根据2015年和2017年计划,可供未来授予股权奖励的股票总数为100万股。2020年计划涵盖以前由前IAC授予的期权,这些期权由于分离而转换为匹配组期权;该计划不能提供额外的赠款。
2015年和2017年的计划有一个明确的期限十年并规定授予的股票期权行权价格不得低于授予日本公司普通股的市场价格。两项计划均未指明授予日期或授予时间表,因为这些决定已委托Match Group董事会的薪酬和人力资源委员会(“委员会”)作出。每份赠款协议反映了委员会确定的该特定赠款的归属时间表。未偿还的股票期权一般将授予四等额的年度分期付款四年制句号。未偿还的RSU通常归属于三-或四年制句号。基于市场的悬而未决的奖项通常授予二-至四年制句号。
综合经营报表中确认的基于股票的薪酬支出包括与公司股票期权和RSU、被认为可能归属的基于市场的RSU和PSU、以子公司股票计价的股权工具、以前由前IAC发行的以股票期权、RSU计价的工具以及Match Group员工持有的IAC的基于市场的奖励相关的费用。确认的基于股票的补偿费用是扣除估计没收的净额,因为记录的费用是基于最终预期授予的奖励。罚没率在授予日根据历史经验估计,如果实际没收与估计的没收率不同,则在随后的时期内如有必要,将进行修订。在2020年12月31日,有$142.5未确认补偿费用(扣除估计没收款项),与所有基于股权的未支付赔偿金有关,预计将在加权平均期间确认,加权平均期约为2.3好几年了。
在随附的综合营业报表中确认的截至2020年12月31日、2019年和2018年与所有股票薪酬相关的所得税优惠总额为$136.6百万,$110.4百万美元和$107.2分别为百万美元。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,与行使股票期权有关的确认所得税优惠总额为$105.5百万,$73.4百万美元,以及$103.3分别为百万美元。由于该公司目前处于NOL状态,与股票薪酬相关的所得税扣除的现金收益的实现时间将有一些延迟,因为这将取决于未来应纳税收入的金额和时间以及估计的所得税支付时间。
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合并财务报表附注(续)
股票期权
截至2020年12月31日的未偿还股票期权和截至2020年12月31日的年度变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 股票 | | 加权 平均值 锻炼 价格 | | 加权 平均值 剩馀 合同 期限(以年为单位) | | 集料 内在性 价值 |
| | | | | | | |
| (股票和内在价值以千为单位) |
截至2020年1月1日的前IAC未偿还期权 | 4,887 | | | $ | 64.63 | | | | | |
2020年1月1日至2020年6月30日期间的活动 | | | | | | | |
练习 | (380) | | | 51.73 | | | | | |
没收 | (10) | | | 65.22 | | | | | |
分居调整前于2020年6月30日未偿还的前IAC期权 | 4,497 | | | 65.72 | | | | | |
截至2020年6月30日的未偿还期权,代表与分离一起转换为Match Group期权的前IAC期权(a) | 9,707 | | | 21.14 | | | | | |
对原火柴集团2015年和2017年计划的设想 | 5,744 | | | 16.77 | | | | | |
分离调整并采纳原火柴集团2015年和2017年计划后,于2020年6月30日未结清 | 15,451 | | | 19.52 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2020年7月1日至2020年12月31日期间的活动 | | | | | | | |
练习 | (7,955) | | | 19.53 | | | | | |
没收 | (67) | | | 22.43 | | | | | |
过期 | (4) | | | 14.79 | | | | | |
在2020年12月31日未偿还 | 7,425 | | | $ | 19.48 | | | 5.7 | | $ | 977,957 | |
可行使的期权 | 5,411 | | | $ | 19.03 | | | 5.4 | | $ | 715,083 | |
______________________
(a)紧接在分拆之前,所有未完成、未归属的前IAC股票期权的归属工作加快,根据Match Group和IAC于2020年6月30日签订的员工事项协议,所有未完成的前IAC期权被转换为IAC期权和Match Group期权。以前未偿还的每份IAC期权转换为(I)一IAC股票期权;及(Ii)2.1584Match Group股票期权,如下所示。每个前IAC期权的行权价分别根据IAC和Match Group在分离日营业结束时与前IAC价值的相对价值在IAC和Match Group新设立的期权之间分配。
上表的合计内在价值为Match Group在2020年最后一个交易日的收盘价与行权价之间的差额,乘以期权持有人在2020年12月31日行使期权时本应行使的现金期权数量。在2020年7月1日至2020年12月31日期间行使的股票期权总内在价值为$737.9百万美元。
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Match Group,Inc.和子公司
合并财务报表附注(续)
关于分拆,Match Group按相同的条款和条件(包括适用的归属要求)承担了所有已发行的前Match Group股票期权。每个假设的选项都进行了调整,以反映$3.00与分拆相关的向前Match Group股东支付的每股合并对价。
下表汇总了截至2020年12月31日已发行和可行使的股票期权信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的期权 | | 可行使的期权 |
行权价格区间 | 在2020年12月31日未偿还 | | 加权的- 平均值 剩馀 合同 以年为单位的寿命 | | 加权平均 锻炼 价格 | | 可于2020年12月31日行使 | | 加权的- 平均值 剩馀 合同 以年为单位的寿命 | | 加权平均 锻炼 价格 |
| | | | | | | | | | | |
| (千股) |
$0.01至$10.00 | 1,105 | | | 5.3 | | $ | 8.57 | | | 1,079 | | | 5.3 | | $ | 8.56 | |
$10.01至$20.00 | 2,633 | | | 5.7 | | 15.12 | | | 1,559 | | | 5.4 | | 14.35 | |
$20.01至$30.00 | 3,345 | | | 5.7 | | 24.20 | | | 2,570 | | | 5.4 | | 24.11 | |
$30.01至$50.00 | 342 | | | 7.1 | | 42.18 | | | 203 | | | 7.2 | | 46.30 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 7,425 | | | 5.7 | | $ | 19.48 | | | 5,411 | | | 5.4 | | $ | 19.03 | |
有不是本公司于截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度授出的购股权。
2020年7月1日至2020年12月31日期间,Match Group股票期权行使收到的现金为$155.42000万。不是现金来自截至2019年12月31日的年度和2020年1月1日至2020年6月30日期间的股票期权行使。自2020年7月1日起,本公司停止了净结算期权的做法。
限制性股票单位、业绩股票单位和市场奖励
RSU、PSU和基于市场的奖励是以虚拟股票或单位的形式奖励的,这些单位以Match Group普通股的假设等值股票数计价,每个RSU和PSU的价值等于Match Group普通股在授予日的公允价值。对于基于市场的奖励,授予日期公允价值是使用网格模型估计的,该网格模型结合了对全资企业估值的蒙特卡洛模拟。每个RSU、PSU和基于市场的奖励授予都受到基于服务的授予的约束,在授予奖励之前,必须经过特定的连续受雇期限。PSU还包括基于绩效的授予条件,即在授予时设定的某些绩效目标必须在授予之前实现。最终授予的基于市场的奖励数量是基于对一家全资企业的估值。对于RSU授予,费用在授予日作为Match Group普通股的公允价值计量,并在授予期限内作为基于股票的补偿支出。对于PSU赠款,费用在授予日以Match Group普通股的公允价值计量,如果业绩目标被认为有可能实现,则在授予期限内作为基于股票的补偿支出。
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Match Group,Inc.和子公司
合并财务报表附注(续)
截至2020年12月31日的未授予RSU、PSU和基于市场的奖励以及截至2020年12月31日的年度内的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSU | | PSU | | 基于市场的奖励 |
| 股份数目 | | 加权平均授予日期公允价值 | | 股份数目(a) | | 加权平均授予日期公允价值 | | 股份数目(a) | | 加权平均授予日期公允价值 |
| | | | | | | | | | | |
| (千股) |
在2020年1月1日未归属 | 202 | | | $ | 132.37 | | | — | | | $ | — | | | 159 | | | $ | 153.43 | |
2020年1月1日至2020年6月30日期间的活动 | | | | | | | | | | | |
授与 | 8 | | | 295.37 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
既得 | (78) | | | 104.62 | | | — | | | — | | | (53) | | | 167.32 | |
没收 | (3) | | | 222.34 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
转换为IAC奖项,由于分离,在Match Group不再突出 | (129) | | | 158.27 | | | — | | | — | | | (106) | | | 146.49 | |
对原火柴集团2015年和2017年计划的设想 | 3,464 | | | 58.52 | | | 355 | | | 53.00 | | | 912 | | | 21.11 | |
| | | | | | | | | | | |
2020年7月1日至2020年12月31日期间的活动 | | | | | | | | | | | |
授与 | 277 | | | 106.17 | | | 195 | | | 102.70 | | | — | | | — | |
既得 | (304) | | | 48.80 | | | — | | | — | | | (111) | | | 22.56 | |
没收 | (138) | | | 67.99 | | | — | | | — | | | (65) | | | 23.84 | |
过期 | — | | | — | | | — | | | — | | | (22) | | | 23.35 | |
未归属于2020年12月31日 | 3,299 | | | $ | 63.02 | | | 550 | | | $ | 74.59 | | | 714 | | | $ | 19.34 | |
______________________
(a)表示可发行的最大股份数。
在分居之前尚未完成的所有RSU、PSU和基于市场的奖项都被转换为IAC奖项。与这些奖励相关的所有费用、所得税优惠和现金流活动都包括在非持续经营中。
根据Match Group普通股在授予日的市场价格,2020年7月1日至2020年12月31日期间授予的RSU和PSU的加权平均公允价值为#美元。104.74。在2020年7月1日至2020年12月31日期间归属的RSU的公允价值总额为$14.8百万美元。不是2020年7月1日至2020年12月31日期间授予的PSU。
有不是2020年7月1日至2020年12月31日期间颁发的基于市场的奖项。2020年7月1日至2020年12月31日期间授予的市场化奖励的公允价值总额为$2.52000万。
关于分拆,Match Group按照相同的条款和条件(包括适用的归属要求)承担了前Match Group未偿还的RSU、PSU和基于市场的奖励。每个假设的RSU、PSU和基于市场的奖励都进行了调整,以反映前Match Group股东在选择部分股票选择而不是$时获得的相同调整3.00现金选举与分居相结合。
以某些子公司的股票计价的股权工具
本公司已向某些非上市子公司的员工和管理层授予以某些非上市子公司的股权计价的股票结算股票增值权。这些股权奖励在一段特定的时间内或在某些特定事件发生时授予。已结算股票的价值
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Match Group,Inc.和子公司
合并财务报表附注(续)
增值权以这些子公司的权益价值为基础。因此,这些奖励只有在相关业务增值超过用于确定行使价格的初始价值的范围内才具有价值。如果出现重大升值,这些奖励可能具有重大价值。这些子公司普通股的公允价值一般根据各自子公司股本计划的条款通过第三方估值确定。这些股权奖励是在净额的基础上结算的,获奖者有权获得Match Group普通股的支付,总价值等于奖励行使时的内在价值。由于我们股价的变动和/或相关子公司公允价值的确定与我们的估计不同,Match Group最终需要支付这些赔偿的普通股数量可能与下面的估计数量有很大差异。与该等股权奖励相关的开支最初于授出日按公允价值计量,并于归属期间作为基于股票的补偿支出。截至2020年12月31日,Match Group普通股将需要以当前估计公允价值(包括既得和非既得奖励)结算这些奖励的股票数量为0.52000万股。
论股权薪酬的资本化
截至2020年12月31日的年度,$5.1与内部使用软件开发相关的股票薪酬资本化了1.8亿美元。不是金额在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度资本化。
裁决的修改
截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度,本公司修改若干股权奖励,并确认持续经营的修改费用为$21.21000万,$7.1300万美元和300万美元3.2分别为2000万人。
附注12-地理资料
按地理位置划分的收入基于客户所在的位置。有关收入和长期资产的地理信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的几年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (单位:万人) |
收入 | | | | | |
美国 | $ | 1,121,957 | | | $ | 972,747 | | | $ | 872,977 | |
所有其他国家/地区 | 1,269,312 | | | 1,078,511 | | | 856,873 | |
总计 | $ | 2,391,269 | | | $ | 2,051,258 | | | $ | 1,729,850 | |
美国是唯一一个收入超过10占总收入的百分比。
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
| (单位:万人) |
长期资产(不包括商誉和无形资产) | | | |
美国 | $ | 91,683 | | | $ | 83,630 | |
所有其他国家/地区 | 16,116 | | | 17,435 | |
总计 | $ | 107,799 | | | $ | 101,065 | |
美国是唯一一个长期资产(不包括商誉和无形资产)大于10长期资产总额的百分比(不包括商誉和无形资产)。
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合并财务报表附注(续)
附注13-租契
该公司根据各种运营租约租赁办公空间、数据中心设施和与其运营相关的设备,其中许多租约包含升级条款。其中一份租赁协议涉及IAC拥有的一处物业。有关公司间租赁协议的其他信息,请参阅“附注15-关联方交易”。
净资产代表本公司在租赁期内使用相关资产的权利,租赁负债代表本公司支付租赁所产生款项的义务的现值。ROU资产和相关租赁负债基于租赁期内固定租赁付款的现值,使用公司在租赁开始日或2019年1月1日(对于在该日期之前开始的租赁)的递增借款利率。该公司在确定净资产收益率(ROU)和相关租赁负债时,综合了租赁付款中的租赁和非租赁部分。若租约包括一项或多项延长租期的选择权,在合理确定本公司将行使该等选择权的情况下,续期选择权将在租赁期内予以考虑。租赁费用在租赁期内以直线方式确认。根据ASC 842的许可,初始期限为十二个月或以下的租赁(“短期租赁”)不计入随附的综合资产负债表。
可变租赁付款主要包括公共区域维护、公用事业和税收,这些不包括在ROU资产和相关租赁负债的确认中。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租契 | | 资产负债表分类 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| | | | (单位:千) |
资产: | | | | | | |
使用权资产 | | 使用权资产 | | $ | 85,009 | | | $ | 34,448 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
负债: | | | | | | |
流动租赁负债 | | 应计费用和其他流动负债 | | $ | 7,143 | | | $ | 9,674 | |
长期租赁负债 | | 其他长期负债 | | 83,489 | | | 25,985 | |
租赁总负债 | | | | $ | 90,632 | | | $ | 35,659 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租赁费 | | 损益表分类 | | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 |
| | | | | | |
| | | | (单位:千) |
固定租赁成本 | | 收入成本 | | $ | 3,215 | | | $ | 3,560 | |
| | | | | | |
固定租赁成本 | | 一般和行政费用 | | 15,548 | | | 12,638 | |
| | | | | | |
总固定租赁成本(a) | | | | 18,763 | | | 16,198 | |
| | | | | | |
可变租赁成本 | | 收入成本 | | 312 | | | 358 | |
可变租赁成本 | | 一般和行政费用 | | 2,882 | | | 2,248 | |
总可变租赁成本 | | | | 3,194 | | | 2,606 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
净租赁成本 | | | | $ | 21,957 | | | $ | 18,804 | |
______________________
(a)包括大约$2.7百万美元和$3.0百万美元的短期租赁成本,以及1.2百万美元和$0.8截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的转租收入分别为100万美元。
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Match Group,Inc.和子公司
合并财务报表附注(续)
截至2020年12月31日的租赁负债到期日:
| | | | | | | | |
| | (单位:千) |
2021 | | $ | 14,806 | |
2022 | | 12,776 | |
2023 | | 10,037 | |
2024 | | 9,054 | |
2025 | | 9,118 | |
2024年之后 | | 62,458 | |
总计 | | 118,249 | |
减去:利息 | | (21,882) | |
减去:租户改善应收账款 | | (5,735) | |
租赁负债现值 | | $ | 90,632 | |
以下是租赁期和贴现率使用的加权平均假设:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
剩余租期 | | | 10.6年份 | | 4.0年份 |
贴现率 | | | 3.80 | % | | 5.05 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 |
| | | | |
| | (单位:千) |
其他信息: | | | | |
以租赁负债换取的使用权资产 | | $ | 69,886 | | | $ | 4,720 | |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | | $ | 14,809 | | | $ | 15,725 | |
附注14--承付款和或有事项
承付款
该公司有购买义务和担保债券形式的资金承诺。在不到一年的时间内到期的购买义务为$54.0100万美元,一年至三年之间到期的购买义务为$9.0百万美元,三至五年之间到期的购买义务为$12.02000万美元,总计400万美元75.0百万美元的购买义务。购买义务主要涉及网络托管服务。信用证和担保债券,总额为$0.2截至2020年12月31日,目前有100万美元未偿还。
偶然事件
在正常业务过程中,本公司是各种诉讼的当事人。本公司在确定可能出现不利结果且损失可合理估计时,为特定的法律事项建立准备金。管理层还确定了某些我们认为不可能出现不利结果的其他法律问题,因此,不是储备已经建立。尽管管理层目前认为解决针对我们的索赔(包括合理可能出现不利结果的索赔)不会对公司的流动性、经营业绩或财务状况产生实质性影响,但这些事项会受到固有不确定性的影响,管理层对这些事项的看法未来可能会发生变化。该公司还评估其他或有事项,包括所得税和非所得税或有事项,以评估不利结果的可能性和估计的潜在亏损程度。有可能一个不利的结果是一或者更多这样的诉讼或其他意外情况可能会有
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Match Group,Inc.和子公司
合并财务报表附注(续)
对公司的流动性、经营结果或财务状况产生重大影响。有关所得税或有事项的附加信息,请参阅“附注3-所得税”。
根据交易协议,吾等已同意就与前Match Group任何业务有关的事宜向IAC作出弥偿,包括就与下述事宜有关的费用向IAC作出弥偿。
以下描述中的法律程序正式名称(以斜体显示)反映了提起诉讼时各方的原始名称,而不是Match Group和IAC分离后各方的当前名称。
Tinder Optionholder对前Match Group和Match Group提起诉讼
2018年8月14日,十当时在Match Group,LLC或前Match Group的前子公司Tinder,Inc.的现任和前任雇员在纽约州法院对前Match Group和Match Group提起诉讼。看见肖恩·拉德等人。V.IAC/InterActiveCorp和Match Group,Inc.,编号654038/2018年(最高法院,纽约县)。起诉书称,2017年,被告:(I)错误地干扰了某些投资银行根据合同确立的对Tinder进行独立估值的程序,导致Tinder被大幅低估,从而在行使其Tinder股票期权时向原告支付了过低的款项;(Ii)然后错误地将Tinder合并到前Match Group,从而剥夺了某些原告对Tinder后来独立估值的合同权利。起诉书声称,对违约、违反诚实信用和公平交易的隐含契约、不当得利、干扰合同关系(仅针对前Match Group)和干扰预期经济优势的索赔,并要求赔偿至少#美元。210亿美元,以及惩罚性赔偿。2018年8月31日,四仍受雇于前Match Group的原告在不损害其索赔的情况下提交了中止其索赔的通知,留下了六作为剩余原告的前雇员。2019年6月13日,法院作出裁定,裁定驳回被告关于驳回违反诚实信用与公平交易默示契约和不当得利的索赔以及与合并有关的违约索赔的动议。二剩下的六原告,并以其他方式驳回被告的驳回动议。2020年7月13日,四前原告向美国仲裁协会提出仲裁要求,声称同样的估值要求,2020年9月3日,四合并了仲裁。这个四前原告关于暂缓仲裁的请求于2021年1月28日被驳回,仲裁定于2022年2月7日开始。2020年11月17日,被告关于暂缓开庭审理的动议雷德被拒绝了。审判定于2021年11月进行。我们认为,在这起诉讼中对前火柴集团和火柴集团的指控是没有根据的,并将继续对他们进行有力的辩护。
联邦贸易委员会对前Match Group的诉讼
2019年9月25日,联邦贸易委员会向德克萨斯州联邦地区法院提起诉讼,起诉前Match Group。看见FTC诉Match Group,Inc.邮编:3:19:CV-02281-K(德克萨斯州北区)。起诉书称,在2018年年中之前,出于营销目的,Match.com通知非付费用户其他用户正试图与他们通信,尽管Match.com已经发现这些订户账户可能存在欺诈行为,从而诱使非付费用户订阅,并使他们在订阅后面临欺诈风险。起诉书还对Match.com披露的6个月保修条款的充分性、取消过程的有效性以及对退款纠纷的处理提出了质疑。起诉书要求永久禁令救济、民事处罚、恢复原状、归还原状和诉讼费用等。2020年10月9日,法院批准了该公司暂缓审理此案的动议,直至美国最高法院就#年合并上诉作出裁决。联邦贸易委员会诉信用局中心,有限责任公司和AMG资本管理公司诉联邦贸易委员会案。我们认为,联邦贸易委员会关于Match.com的做法、政策和程序的指控是没有根据的,并将对此进行有力的辩护。
附注15-关联方交易
分居后与IAC的关系
关于分拆,本公司与IAC订立若干协议,以规管分拆后本公司与IAC之间的关系。在某些情况下,这些协议取代了前Match Group和前IAC之间就以下事项签订的协议
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Match Group,Inc.和子公司
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前Match Group于2015年11月进行首次公开募股(“IPO协议”),其中包括:税务事宜协议;过渡服务协议;以及员工事宜协议。未被取代的IPO协议在分离结束时终止。
除了分居时签订的协议外,Match Group还向IAC租赁了该公司在洛杉矶拥有的一栋大楼的办公空间。Match Group还按月从纽约市的IAC租赁办公空间,该公司预计将于2021年上半年腾出办公空间。在截至2020年12月31日的年度内,公司收到的资金不到$0.1根据洛杉矶租约,IAC向IAC支付了100万美元,该公司支付了$1.1根据纽约市的租约,向IAC提供100万美元。
Match Group应向IAC支付#美元3.4截至2020年12月31日,1百万美元,不包括下面《税务协议》部分讨论的项目。
2020年7月,关于分居,出售17.3IAC完成配对集团普通股新发行1.8亿股美元的收益1.4根据交易协议的条款,扣除关联费用后的100亿美元直接转移到IAC。
税务协定
根据税务事宜协议,Match Group及IAC各自须就前IAC(I)转让前IAC(前Match Group除外)业务或与之相关的若干资产及负债及(Ii)因若干系列前IAC可交换优先股(统称“IAC分销”)重新分类及强制交换而向前IAC普通股及前IAC B类普通股持有人转让若干税务责任及义务。根据税务事项协议,IAC一般负责并已同意赔偿Match Group因IAC分销未能符合资格获得拟获免税待遇而招致的任何负债,除非除某些例外情况外,未能符合资格的原因是Match Group或前Match Group的行动或没有采取行动、Match Group或前Match Group违反税务事项协议(“Match Group”)所述的若干陈述或契诺或收购Match Group的某些股权证券(“Match Group”),在每种情况下,IAC均须负责并同意赔偿Match Group因未能符合资格获得预期免税待遇而产生的任何负债,除非除某些例外情况外,未能符合资格的原因是Match Group或前Match Group的行为或没有采取行动、Match Group或前Match Group违反税务事项协议(“Match Group如果未能获得此资格是由于Match Group基于过失的行动所致,Match Group应对因此而产生的责任负责,并将赔偿IAC或其关联公司因此而产生的此类责任。
根据税务协议,自2020年12月31日起,Match Group有义务向IAC汇款$1.6与分离前的几个纳税年度有关的预计国家退税1.8亿美元。这项债务包括在随附的合并资产负债表中的“应计费用和其他流动负债”中。此外,IAC有义务赔偿Match Group与IAC在分离前的不同时期所承担的税负份额。截至2020年12月31日,应收账款为$1.9100万美元计入随附的综合资产负债表中的“其他流动资产”,代表Match Group根据这项安排预计将获得赔偿的金额的估计。截至2020年12月31日,Match Group拥有美元的赔偿资产0.62000万美元包括在随附的合并资产负债表中的“其他非流动资产”中,原因是与分离前的前IAC有关的不确定税收状况。
截至2020年12月31日的年度,公司向IAC支付了$20.9根据与本公司收到的所得税退款有关的税务事项协议,本公司的所得税退税金额为570万美元。此外,该公司还收到了#美元。4.3根据税务协议,IAC将提供100万美元。
过渡服务协议
根据过渡服务协议,IAC继续向Match Group提供前IAC历来向前Match Group提供的某些服务。Match Group还向IAC提供前Match Group之前向前IAC提供的某些服务。过渡服务协议还规定,Match Group和IAC将努力替换、修改或分割与第三方签订的与Match Group和IAC共同使用的服务或产品相关的某些联合合同。Match Group和IAC还同意继续分享根据某些第三方供应商合同提供的某些服务,这些合同在分离结束前没有被替换、修改或分割。
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截至2020年12月31日的年度,公司向IAC支付了$0.31.3亿美元与IAC根据过渡服务协议提供的服务有关。此外,该公司还收到了#美元。2.4IAC为过渡服务协议提供的服务提供了100万美元。
员工事务协议
根据经修订及重述的雇员事宜协议,Match Group将向IAC偿还本公司雇员及前雇员在行使或归属时持有的任何IAC股权奖励的费用。此外,Match Group员工继续参加IAC的美国健康和福利计划、401(K)计划和灵活福利计划,直至2020年12月31日。Match Group根据修订和重述的员工事宜协议向IAC偿还了此类参与的费用。Match Group建立了自己的员工福利计划,从2021年1月1日起生效。
截至2020年12月31日的年度,公司向IAC支付了$2.0用于公司员工在归属时持有的IAC股权奖励的成本。截至2020年12月31日,本公司已累计应计$1.62000万美元作为Match Group员工举办IAC股权奖应支付给IAC的估计成本。此外,该公司向IAC支付了#美元。18.3医疗和福利计划和401(K)计划,包括员工对这两项计划的缴费。
其他协议
交易协议“规定,Match Group和IAC双方均同意赔偿、辩护并使另一方不受下列原因引起的任何责任:(I)在分居结束后根据交易协议分配给该方或该方集团其他成员的任何资产或负债;(Ii)违反或未能履行或遵守交易协议中包含的该方集团成员在封条结束后仍未履行或履行的任何契诺、承诺或义务,以及因下列原因而产生的任何责任:(I)根据交易协议分配给该方或该方集团其他成员的任何资产或负债;(Ii)在分居结束后仍存续的任何违反或未能履行或遵守该方集团成员的任何契诺、承诺或义务及(Iii)有关IAC及前IAC向证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交的S-4表格注册说明书(“S-4表格”)所载或并入的资料,或前IAC及前IAC根据S-4表格向证券交易委员会提交的联合委托书/招股说明书中有关重大事实或遗漏的任何失实或误导性陈述,或前IAC及前Match Group按S-4表格向SEC提交的联合委托书/招股说明书。
附注16-福利计划
根据与IAC的员工事宜协议,Match Group员工有资格参加由IAC在美国发起的退休储蓄计划,该计划符合美国国税法第401(K)节的资格。根据IAC退休储蓄计划(“IAC计划”),参与计划的雇员最多可供款至50税前收入的%,但不超过法定限额。IAC计划下的雇主匹配是100第一个的百分比10参保人合格收入的%,受美国国税局(IRS)对参保人向IAC计划贡献的公司匹配供款的限制。在2019年7月之前,该计划下的雇主匹配是参与者在该计划中贡献的每1美元中的50美分,最高贡献为3参与者合格收入的%。根据该计划,截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的相应捐款为#美元。8.6百万,$5.8百万美元和$2.8分别为百万美元。匹配捐款的投资方式与每个参与者在“机构间咨询委员会计划”下提供的投资选择中的自愿捐款相同。根据IAC计划,在分离之前,一个可用的投资选择是IAC普通股,但参与者和相应的出资都不需要投资于IAC普通股。2020和2019年的配资增加主要是由于前述2019年下半年本公司配资的变化。
从2021年1月1日开始,IAC计划的所有投资都转移到Match Group退休储蓄计划(简称Match Group计划)。匹配组计划下的雇主匹配将继续100第一个的百分比10参赛者收入的百分比,受美国国税局(IRS)对参赛者向配对团体计划(Match Group Plan)贡献的公司匹配缴费的限制。根据Match Group计划,该公司的普通股不是可用的投资选择。
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在国际上,Match Group还拥有或参与各种福利计划,主要是确定的缴费计划。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,公司对这些计划的供款为$3.8百万,$3.1百万美元和$2.8分别为百万美元。
附注17-合并财务报表明细
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
| (单位:万人) |
其他流动资产: | | | |
预付费用 | $ | 71,793 | | | $ | 55,698 | |
资本化的移动应用费用 | 33,539 | | | 28,478 | |
其他 | 38,693 | | | 13,674 | |
其他流动资产 | $ | 144,025 | | | $ | 97,850 | |
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
| (单位:万人) |
财产和设备,净额: | | | |
计算机设备和大写软件 | $ | 167,863 | | | $ | 145,353 | |
建筑和建筑改进 | 74,187 | | | 73,614 | |
土地 | 11,565 | | | 11,590 | |
家具和其他设备 | 9,031 | | | 10,152 | |
正在进行的项目 | 14,474 | | | 8,025 | |
| 277,120 | | | 248,734 | |
累计折旧和摊销 | (169,321) | | | (147,669) | |
财产和设备,净额 | $ | 107,799 | | | $ | 101,065 | |
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
| (单位:万人) |
应计费用和其他流动负债: | | | |
应计广告费 | $ | 46,788 | | | $ | 32,201 | |
应计雇员薪酬和福利 | 65,239 | | | 47,745 | |
应计利息支出 | 26,922 | | | 22,236 | |
应计非所得税 | 29,600 | | | 18,179 | |
应计专业费用 | 15,616 | | | 22,728 | |
其他 | 47,583 | | | 39,161 | |
应计费用和其他流动负债 | $ | 231,748 | | | $ | 182,250 | |
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Match Group,Inc.和子公司
合并财务报表附注(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (单位:万人) |
其他收入(费用),净额 | $ | 15,861 | | | $ | (2,026) | | | $ | 7,510 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他收入,2020年净额包括法律和解#美元35.0600万美元,利息收入为$2.72000万美元,部分被债券赎回损失$所抵消16.52000万美元,费用为$3.42000万美元,与与负债分类股权工具有关的按市值计价的调整有关,以及#美元0.6在此期间,净外币损失为1.8亿美元。
2019年的其他费用(净额)包括$4.0股权投资减值100万美元,费用为$1.72000万美元,与与负债分类股权工具有关的按市值计价的调整有关,以及#美元0.9在此期间净外币损失1.3亿美元,部分被#美元的利息收入所抵消4.42000万。
其他收入,2018年净额包括$5.3净外币兑换收益100万美元,主要原因是美元兑英镑在此期间走强,以及#美元4.9百万美元的利息收入,部分抵消了$2.1与某些股权投资的减值有关的百万美元和$0.7与子公司计价股权工具有关的按市值计价的调整相关的100万欧元。
现金和现金等价物及限制性现金
下表对合并资产负债表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金与合并现金流量表中显示的总额进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
现金和现金等价物 | $ | 739,164 | | | $ | 465,676 | | | $ | 186,947 | | | $ | 272,624 | |
包括在其他流动资产中的受限现金 | 138 | | | 127 | | | 193 | | | 137 | |
| | | | | | | |
包括在非持续经营流动资产中的现金、现金等价物和限制性现金 | — | | | 2,674,146 | | | 1,946,125 | | | 1,360,921 | |
列入非连续性业务非流动资产的限制性现金 | — | | | 409 | | | 420 | | | — | |
合并现金流量表上显示的现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 739,302 | | | $ | 3,140,358 | | | $ | 2,133,685 | | | $ | 1,633,682 | |
现金流量信息的补充披露
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的几年, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (单位:万人) |
年内支付(收到)的现金: | | | | | |
利息 | $ | 115,957 | | | $ | 85,559 | | | $ | 75,824 | |
缴纳所得税 | 41,024 | | | 34,583 | | | 40,703 | |
所得税退税 | (30,048) | | | (2,589) | | | (33,289) | |
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注18-季度业绩(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 3月31日 | | 截至的季度 6月30日 | | 截至的季度 9月30日 | | 截至的季度 12月31日 |
| | | | | | | |
| (单位为千,每股数据除外) |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | |
收入 | $ | 544,642 | | | $ | 555,450 | | | $ | 639,770 | | | $ | 651,407 | |
收入成本 | 143,894 | | | 148,853 | | | 169,823 | | | 173,263 | |
营业收入 | 137,372 | | | 195,594 | | | 200,167 | | | 212,582 | |
持续经营收益 | 149,324 | | | 132,921 | | | 131,487 | | | 140,179 | |
(亏损)非持续经营的收益 | (331,967) | | | (34,611) | | | 508 | | | — | |
Match Group,Inc.股东应占净(亏损)收益 | (211,040) | | | 66,441 | | | 132,581 | | | 140,579 | |
Match Group,Inc.股东持续运营的每股信息: |
*(a) | $ | 0.65 | | | $ | 0.56 | | | $ | 0.51 | | | $ | 0.53 | |
*稀释(a) | $ | 0.59 | | | $ | 0.51 | | | $ | 0.45 | | | $ | 0.48 | |
Match Group,Inc.股东的每股信息: |
*(a) | $ | (1.15) | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.51 | | | $ | 0.53 | |
*稀释(a) | $ | (1.13) | | | $ | 0.32 | | | $ | 0.46 | | | $ | 0.48 | |
| | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | |
收入 | $ | 464,625 | | | $ | 497,973 | | | $ | 541,493 | | | $ | 547,167 | |
收入成本 | 120,224 | | | 126,665 | | | 138,225 | | | 142,070 | |
营业收入 | 117,560 | | | 171,309 | | | 175,236 | | | 181,349 | |
持续经营收益 | 117,682 | | | 119,226 | | | 137,791 | | | 119,934 | |
(亏损)非持续经营的收益 | (4,697) | | | 27,565 | | | 21,981 | | | 4,338 | |
Match Group,Inc.股东应占净收益 | 88,695 | | | 113,467 | | | 128,544 | | | 100,425 | |
Match Group,Inc.股东持续运营的每股信息: |
*(a) | $ | 0.52 | | | $ | 0.52 | | | $ | 0.60 | | | $ | 0.52 | |
*稀释(a) | $ | 0.45 | | | $ | 0.45 | | | $ | 0.52 | | | $ | 0.46 | |
Match Group,Inc.股东的每股信息: |
*(a) | $ | 0.49 | | | $ | 0.62 | | | $ | 0.71 | | | $ | 0.55 | |
*稀释(a) | $ | 0.42 | | | $ | 0.55 | | | $ | 0.63 | | | $ | 0.48 | |
______________________
(a)季度每股金额可能不会增加相关的年度每股金额,因为每个时期发行的平均普通股数量不同。
注19-后续事件
2021年2月,该公司达成一项最终协议,收购总部设在韩国首尔的领先社交发现和视频技术公司HyperConnect,Inc.(简称“HyperConnect”)。此次收购的价值约为美元。1.72515亿美元,在收购完成时,需要对现金、类债务项目和净营运资本进行惯常调整。该公司有权支付最高50公司普通股对价的%,其余对价以现金支付。该公司预计将用手头的现金和现有的循环信贷安排为对价的现金部分提供资金。该公司还可以选择使用额外的第三方融资。这项收购预计将在2021年第二季度完成,这取决于惯例的完成条件和获得某些监管部门的批准。
第9项:报告会计和财务披露方面与会计师的变更和分歧
不适用。
项目9A:管理控制和程序
关于公司披露控制和程序的有效性的结论
本公司持续监控和评估其披露控制和程序,以提高其整体效力。在这些评估过程中,公司会在条件允许的情况下修改和完善其内部流程。
根据交易所法案规则第13a-15(B)条的要求,Match Group管理层,包括首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO),在本报告所述期间结束时,对交易所法案规则第13a-15(E)条规定的公司披露控制和程序的有效性进行了评估。根据这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所述期间结束时,公司的披露控制和程序是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责为公司建立和维护充分的财务报告内部控制(如交易法下的规则13a-15(F)所定义)。公司对财务报告的内部控制是一个旨在根据美国公认的会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。管理层评估了截至2020年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时,我们的管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会于2013年发布的“内部控制-综合框架”中所述的财务报告有效内部控制的标准。根据这一评估,管理层已确定,截至2020年12月31日,公司对财务报告的内部控制是有效的。截至2020年12月31日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所(Ernst&Young International LLP)审计,如本文所述的认证报告中所述。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
财务报告内部控制的变化
本公司对其财务报告的内部控制进行持续监测和评估,以提高其整体有效性。在这些评估过程中,公司会在条件允许的情况下修改和完善其内部流程。根据规则第13a-15(D)条的要求,Match Group管理层(包括首席执行官和首席财务官)还对公司的财务报告内部控制进行了评估,以确定在截至2020年12月31日的季度内是否发生了任何对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。基于这一评估,在截至2020年12月31日的季度内,没有出现这样的变化。
独立注册会计师事务所报告书
致Match Group,Inc.股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准,对Match Group,Inc.及其子公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为,Match Group,Inc.及其子公司(本公司)根据COSO标准,截至2020年12月31日,在所有实质性方面对财务报告保持有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表,以及截至2020年12月31日的三年期间各年度的相关综合经营报表、综合经营报表、股东权益和现金流量,以及指数第15(A)项所列的相关附注和财务报表明细表,我们于2021年2月25日的报告就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确、公平地反映公司资产交易和处置的记录;(2)提供合理保证,记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)防止或及时发现擅自收购、使用或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产,提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
纽约,纽约
2021年2月25日
第29B项:报告和其他信息
不适用。
第三部分
第三部分(第10、11、12、13和14项)所要求的信息已通过引用纳入Match Group将用于其2021年股东年会的最终委托书(“2021年委托书”),如下所述,符合Form 10-K的一般指示G(3)。
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
法规S-K第401项所要求的有关Match Group董事和高管的信息分别列于2021年委托书中题为“关于董事被提名人的信息”和“关于Match Group不是董事的高管的信息”的章节。法规S-K第406项所要求的与Match Group道德准则相关的信息在本年度报告的标题“Part I-Item 1-Business-Additional Information-Code of道德”下列出,并通过引用并入本文。规则S-K第407项(C)(3)、(D)(4)和(D)(5)项所要求的信息在2021年委托书中题为“公司治理”和“董事会和董事会委员会”的章节中阐述,并通过引用并入本文。
项目11.高管薪酬
关于高管和董事薪酬的法规S-K第402项所要求的信息在2021年委托书中标题为“高管薪酬”和“董事薪酬”的章节中陈述,并通过引用并入本文。规则S-K第407项(E)(4)和(E)(5)分段所要求的有关薪酬委员会某些事项的信息,载于2021年委托书中题为“董事会和董事会委员会”、“薪酬委员会报告”和“薪酬委员会联锁和内部人参与”的章节,并通过引用并入本文;但在题为“薪酬委员会报告”的章节中所载的信息应被视为已在此提供,不得被视为通过引用而并入根据证券法或“证券法”提交的任何文件中。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项
关于条例S-K第403项所要求的Match Group普通股所有权以及条例S-K第201(D)项所要求的Match Group各种股权补偿计划下授权发行的证券的信息分别在2021年委托书中题为“某些受益所有者和管理层的担保所有权”和“股权补偿计划信息”的章节中阐述,并通过引用并入本文。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事独立性
关于法规S-K第404项所要求的涉及Match Group的某些关系和相关交易以及法规S-K的第407(A)项所要求的董事独立性确定的信息分别在2021年委托书中题为“某些关系和相关人交易”和“公司治理”的章节中阐述,并通过引用并入本文。
项目14.主要会计费用和服务
附表14A第9(E)项所规定的有关Match Group的独立注册会计师事务所的费用和服务以及该事务所向Match Group提供的服务适用的预先批准政策和程序的信息,分别载于2021年委托书中题为“支付给我们的独立注册会计师事务所的费用”和“审计和非审计服务预先批准政策”的章节,并通过引用并入本文。
第四部分
项目15.证物和财务报表明细表
(A)作为本报告一部分提交的文件清单:
(1)更新Match Group,Inc.的合并财务报表。
独立注册会计师事务所报告:安永会计师事务所。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度综合运营报表。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的综合运营报表。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度股东权益综合报表。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合并现金流量表。
合并财务报表附注。
(2)Match Group,Inc.合并财务报表明细表。
所有其他未列示的财务报表及附表均已略去,因为所需资料已包括在综合财务报表或其附注内,或不适用或不是必需的。
(3)展品
有关本报告的完整展品清单,请参阅下面的附件索引。
项目16.表格10-K总结
没有。
展品索引
根据S-K规则第601项编号的以下文件在此存档,通过引用将其并入本文中,以引用所示位置或在此提供的位置。
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| | | | 通过引用并入本文 | | 归档(†)或 配备家具(‡) 特此声明 (如图所示) |
展品 不是的。 | | 展品说明 | | 形式 | | 证交会 档案号: | | 展品 | | 归档 日期 | |
| | | | | | | | | | | | |
2.1* | | 交易协议,日期为2019年12月19日,由IAC/InterActiveCorp(前IAC)、Match Group,Inc.(前Match Group)、IAC Holdings,Inc.和瓦伦丁合并子公司签署。 | | 8-K | | 000-20570 | | 2.1 | | 12/20/2019 | | |
2.2* | | IAC/InterActiveCorp(前IAC)、Match Group,Inc.(前Match Group)、IAC Holdings,Inc.和瓦伦丁合并子有限责任公司之间的交易协议修正案,日期为2020年4月28日,日期为2019年12月19日。 | | 8-K | | 000-20570 | | 2.1 | | 4/28/2020 | | |
2.3* | | IAC/InterActiveCorp(前IAC)、Match Group,Inc.(前Match Group)、IAC Holdings,Inc.和瓦伦丁合并子有限责任公司之间的交易协议修正案2,日期为2020年6月22日。 | | 8-K | | 000-20570 | | 2.1 | | 6/22/2020 | | |
3.1 | | 重述IAC/InterActiveCorp(前IAC)注册证书。 | | 8-A/A | | 000-20570 | | 3.1 | | 8/12/2005 | | |
3.2 | | IAC/Interactive Corp(前IAC)重新注册证书修订证书 | | 8-K | | 000-20570 | | 3.1 | | 8/22/2008 | | |
3.3 | | IAC/InterActiveCorp(前IAC)重新注册证书修订证书. | | 8-A/A | | 001-34148 | | 3.4 | | 7/1/2020 | | |
3.4 | | IAC/InterActiveCorp(前IAC)重新注册证书修订证书。 | | 8-A/A | | 001-34148 | | 3.5 | | 7/1/2020 | | |
3.5 | | IAC/InterActiveCorp(前IAC)重新注册证书修订证书。 | | 8-A/A | | 001-34148 | | 3.6 | | 7/1/2020 | | |
3.6 | | IAC/InterActiveCorp(前IAC)重新注册证书修订证书。 | | 8-A/A | | 001-34148 | | 3.7 | | 7/1/2020 | | |
3.7 | | 关于系列1强制性可交换优先股的注销证书。 | | 8-K | | 001-34148 | | 3.5 | | 7/2/2020 | | |
3.8 | | 关于系列2强制性可交换优先股的注销证书。 | | 8-K | | 001-34148 | | 3.6 | | 7/2/2020 | | |
3.9 | | 关于A系列累计优先股的注销证书。 | | 8-K | | 001-34148 | | 3.7 | | 7/2/2020 | | |
3.10 | | 关于B系列累计优先股的注销证书。 | | 8-K | | 001-34148 | | 3.8 | | 7/2/2020 | | |
3.11 | | 关于C系列累计优先股的注销证书。 | | 8-K | | 001-34148 | | 3.9 | | 7/2/2020 | | |
3.12 | | 关于D系列累计优先股的注销证书。 | | 8-K | | 001-34148 | | 3.10 | | 7/2/2020 | | |
3.13 | | 第二次修订和重新修订“Match Group,Inc.(原Match Group)附例”。 | | 8-A/A | | 001-34148 | | 3.3 | | 7/1/2020 | | |
4.1 | | 证券说明 | | | | | | | | | | † |
4.2 | | 火柴集团股份有限公司(原火柴集团)的样品库存证书。 | | S-4/A | | 333-236420 | | 4.3 | | 4/28/2020 | | |
4.3 | | Match Group,Inc.(前Match Group)和Computershare Trust Company,N.A.之间的契约,日期为2020年5月19日,作为受托人。 | | 8-K | | 001-37636 | | 4.1 | | 5/20/2020 | | |
4.4 | | 即期本票,日期为2020年6月30日,由IAC/InterActiveCorp出具。 | | 8-K | | 001-34148 | | 4.1 | | 7/2/2020 | | |
4.5 | | IAC FinanceCo.,Inc.,IAC/InterActiveCorp(前IAC)和Computershare Trust Company,N.A.作为受托人,2022年到期的0.875%高级可交换票据的契约,日期为2017年10月2日。 | | 8-K | | 000-20570 | | 4.1 | | 10/6/2017 | | |
4.6 | | 补充契约,日期为2020年6月30日,由IAC FinanceCo,Inc.、Match Group,Inc.(前Match)和Computershare Trust Company,N.A.作为受托人,与2022年到期的0.875%高级可交换票据有关。 | | 8-K | | 001-34148 | | 4.3 | | 7/2/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通过引用并入本文 | | 归档(†)或 配备家具(‡) 特此声明 (如图所示) |
展品 不是的。 | | 展品说明 | | 形式 | | 证交会 档案号: | | 展品 | | 归档 日期 | |
| | | | | | | | | | | | |
4.7 | | 2026年到期的0.875%高级可交换票据的契约,日期为2019年5月28日,由IAC FinanceCo2,Inc.,IAC/InterActiveCorp(前IAC)和Computershare Trust Company,N.A.作为受托人。 | | 8-K | | 000-20570 | | 4.1 | | 5/28/2019 | | |
4.8 | | 补充契约,日期为2020年6月30日,由IAC FinanceCo2,Inc.、Match Group,Inc.(前Match Group)和Computershare Trust Company,N.A.作为受托人,与2026年到期的0.875%高级可交换票据有关。 | | 8-K | | 001-34148 | | 4.5 | | 7/2/2020 | | |
4.9 | | 2019年5月28日到期的2.00%高级可交换票据的契约,由IAC FinanceCo3,Inc.,IAC/InterActiveCorp(前IAC)和Computershare Trust Company,N.A.作为受托人。 | | 8-K | | 000-20570 | | 4.2 | | 5/28/2019 | | |
4.10 | | 补充契约,日期为2020年6月30日,由IAC FinanceCo3,Inc.,Match Group,Inc.(前Match Group)和Computershare Trust Company,N.A.作为受托人,与2030年到期的2.00%高级可交换票据有关。 | | 8-K | | 001-34148 | | 4.7 | | 7/2/2020 | | |
4.11 | | 契据,日期为2017年12月4日,由Match Group,Inc.(前Match Group)和Computershare Trust Company,N.A.作为受托人。 | | 8-K | | 001-37636 | | 4.1 | | 12/4/2017 | | |
4.12 | | 补充契约,日期为2020年6月30日,由Match Group,Inc.(前Match Group)、Match Group Holdings II,LLC和Computershare Trust Company,N.A.作为受托人提供,与2027年到期的5.000%优先债券有关。 | | 8-K | | 001-34148 | | 4.9 | | 7/2/2020 | | |
4.13 | | Match Group,Inc.(前Match Group)和Computershare Trust Company,N.A.之间的契约,日期为2020年5月19日,作为受托人。 | | 8-K | | 001-37636 | | 4.1 | | 5/20/2020 | | |
4.14 | | 补充契约,日期为2020年6月30日,由Match Group,Inc.(前Match Group)、Match Group Holdings II,LLC和Computershare Trust Company,N.A.作为受托人提供,与2028年到期的4.625%优先债券有关。 | | 8-K | | 001-34148 | | 4.11 | | 7/2/2020 | | |
4.15 | | 契约,日期为2019年2月15日,由Match Group,Inc.(前Match Group)和Computershare Trust Company,N.A.作为受托人。 | | 8-K | | 001-37636 | | 4.1 | | 2/15/2019 | | |
4.16 | | 补充契约,日期为2020年6月30日,由Match Group,Inc.(前Match Group)、Match Group Holdings II,LLC和Computershare Trust Company,N.A.作为受托人发行,涉及2029年到期的5.625%优先债券的发行。 | | 8-K | | 001-34148 | | 4.13 | | 7/2/2020 | | |
4.17 | | Match Group,Inc.(前Match Group)和Computershare Trust Company,N.A.之间的契约,日期为2020年2月11日,作为受托人。 | | 8-K | | 001-37636 | | 4.1 | | 2/11/2020 | | |
4.18 | | 补充契约,日期为2020年6月30日,由Match Group,Inc.(前Match Group)、Match Group Holdings II,LLC和Computershare Trust Company,N.A.作为受托人发行,涉及2030年到期的4.125%优先债券的发行。 | | 8-K | | 001-34148 | | 4.15 | | 7/2/2020 | | |
10.1 | | 认购协议的格式 | | 8-K | | 000-20570 | | 10.1 | | 6/12/2020 | | |
10.2 | | 过渡服务协议,日期为2020年6月30日,由IAC/InterActiveCorp(前IAC)和IAC Holdings,Inc.签署,并在IAC/InterActiveCorp(前IAC)和IAC Holdings,Inc.之间签署。 | | 8-K | | 001-34148 | | 10.1 | | 7/2/2020 | | |
10.3 | | 修订和重新签署的员工事项协议,日期为2020年6月30日,由IAC/InterActiveCorp(前IAC)、Match Group,Inc.(前Match Group)和IAC Holdings,Inc. | | 8-K | | 001-34148 | | 10.2 | | 7/2/2020 | | |
10.4 | | 税务协议,日期为2020年6月30日,由IAC/InterActiveCorp(前IAC)和IAC Holdings,Inc.签订,并在IAC/InterActiveCorp(前IAC)和IAC Holdings,Inc.之间签署。 | | 8-K | | 001-34148 | | 10.3 | | 7/2/2020 | | |
10.5 | | Match Group,Inc.2020年股票和年度激励计划(1) | | S-4/A | | 333-236420 | | 附件F | | 4/28/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通过引用并入本文 | | 归档(†)或 配备家具(‡) 特此声明 (如图所示) |
展品 不是的。 | | 展品说明 | | 形式 | | 证交会 档案号: | | 展品 | | 归档 日期 | |
| | | | | | | | | | | | |
10.6 | | Match Group,Inc.(原Match Group)修订并重新制定了2017年股票和年度激励计划。(1) | | 8-K | | 001-37636 | | 10.1 | | 6/21/2018 | | |
10.7 | | Match Group,Inc.(前Match Group)第一修正案修订并重新制定了2017年股票和年度激励计划。(1) | | 8-K | | 001-34148 | | 10.5 | | 7/2/2020 | | |
10.8 | | 根据Match Group,Inc.(前Match Group)2017股票和年度激励计划授予的股票期权条款和条件的格式。(1) | | 10-Q | | 001-37636 | | 10.1 | | 11/9/2017 | | |
10.9 | | 根据Match Group,Inc.(前Match Group)2017股票和年度激励计划授予的限制性股票单位条款和条件的格式。(1) | | 10-Q | | 001-37636 | | 10.2 | | 11/9/2017 | | |
10.10 | | Match Group,Inc.(前Match Group)2015年股票和年度激励计划(1) | | 8-K | | 001-37636 | | 10.5 | | 11/24/2015 | | |
10.11 | | Match Group,Inc.(前Match Group)2015年股票和年度激励计划第一修正案(1) | | 8-K | | 001-37636 | | 10.1 | | 8/4/2017 | | |
10.12 | | Match Group,Inc.(前Match Group)2015年股票和年度激励计划第二修正案(1) | | 8-K | | 001-34148 | | 10.10 | | 7/2/2020 | | |
10.13 | | 根据Match Group,Inc.(前Match Group)2015股票和年度激励计划授予的股票期权条款和条件的表格。(1) | | 8-K | | 001-37636 | | 10.7 | | 2/28/2017 | | |
10.14 | | 根据Match Group,Inc.(前Match Group)2015股票和年度激励计划授予的限制性股票单位条款和条件的格式。(1) | | 8-K | | 001-37636 | | 10.8 | | 2/28/2017 | | |
10.15 | | Sharmistha Dubey与Match Group,Inc.(前Match Group)之间的雇佣协议日期为2020年2月13日。(1) | | 8-K/A | | 001-37636 | | 10.1 | | 2/20/2020 | | |
10.16 | | Sharmistha Dubey、Match Group,Inc.(前Match Group)和瓦伦丁合并子有限责任公司之间的雇佣协议转让,日期为2020年6月30日。(1) | | 8-K | | 001-34148 | | 10.14 | | 7/2/2020 | | |
10.17 | | 加里·斯威德勒与Match Group,Inc.(前Match Group)之间的雇佣协议,日期为2018年8月8日。(1) | | 8-K | | 001-37636 | | 10.1 | | 8/14/2018 | | |
10.18 | | 加里·斯威德勒与Match Group,Inc.(前Match Group)之间的雇佣协议修正案,日期为2020年2月13日。(1) | | 8-K/A | | 001-37636 | | 10.2 | | 2/20/2020 | | |
10.19 | | 加里·斯威德勒、Match Group,Inc.(前Match Group)和瓦伦丁合并子有限责任公司之间的雇佣协议转让,日期为2020年6月30日。(1) | | 8-K | | 001-34148 | | 10.17 | | 7/2/2020 | | |
10.20 | | Jared Sine与Match Group,Inc.(前Match Group)之间的雇佣协议,日期为2018年8月8日。(1) | | 8-K | | 001-37636 | | 10.2 | | 8/14/2018 | | |
10.21 | | Jared Sine、Match Group,Inc.(前Match Group)和瓦伦丁合并子有限责任公司之间的雇佣协议转让,日期为2020年6月30日。(1) | | 8-K | | 001-34148 | | 10.19 | | 7/2/2020 | | |
10.22 | | 修订和重新签署的信贷协议,日期为2015年11月16日,由Match Group,Inc.(前Match Group)作为借款人,贷款人一方,摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作为行政代理,以及其他各方达成。 | | 10-K | | 001-37636 | | 10.11 | | 3/28/2016 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通过引用并入本文 | | 归档(†)或 配备家具(‡) 特此声明 (如图所示) |
展品 不是的。 | | 展品说明 | | 形式 | | 证交会 档案号: | | 展品 | | 归档 日期 | |
| | | | | | | | | | | | |
10.23 | | 日期为2016年12月8日的信贷协议第3号修正案,日期为2015年10月7日,经修订并于2015年11月16日重述,并于2015年12月16日进一步修订,由Match Group,Inc.(前Match Group)作为借款人、贷款人一方、摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作为行政代理以及其他各方进行修订。 | | 8-K | | 001-37636 | | 10.1 | | 12/8/2016 | | |
10.24 | | 日期为2017年8月14日的信贷协议第4号修正案,日期为2015年10月7日,经修订和重述,截至2015年12月16日,经进一步修订,至2016年12月8日,在Match Group,Inc.(前Match Group)作为借款人、贷款方、作为行政代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和其他各方之间进一步修订。 | | 8-K | | 001-37636 | | 10.1 | | 8/17/2017 | | |
10.25 | | 截至2015年10月7日的信贷协议截至2018年12月7日的第5号修正案,截至2015年11月16日的修订和重述,截至2015年12月16日的进一步修订,截至2016年12月8日的进一步修订,以及截至2017年8月14日Match Group,Inc.(前Match Group)作为借款人、贷款方、作为行政代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和其他各方之间的进一步修订。 | | 8-K | | 001-37636 | | 10.1 | | 12/13/2018 | | |
10.26 | | 截至2015年10月7日的信贷协议截至2020年2月13日的第6号修正案,截至2015年11月16日的修订和重述,截至2015年12月16日的进一步修订,截至2016年12月8日的进一步修订,截至2017年8月14日的进一步修订,以及截至2018年12月7日的进一步修订,由Match Group,Inc.(前Match Group)作为借款人、贷款方、作为行政代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和其他各方共同修订。 | | 8-K | | 001-37636 | | 10.1 | | 2/20/2020 | | |
10.27 | | 由Match Group,Inc.(前Match Group)(前Match Group)、作为行政代理的Match Group,Inc.(前Match Group,LLC)、作为行政代理的Match Group,Inc.、作为行政代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和其他各方于2015年11月16日在Match Group,Inc.(前Match Group)作为借款人、贷款方、作为行政代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)和其他各方之间签署的、日期为2020年6月30日的信贷协议。 | | 8-K | | 001-34148 | | 10.25 | | 7/2/2020 | | |
21.1 | | 注册人截至2020年12月31日的子公司。 | | | | | | | | | | † |
23.1 | | 安永律师事务所同意。 | | | | | | | | | | † |
31.1 | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)条规则对首席执行官的认证。 | | | | | | | | | | † |
31.2 | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则第13a-14(A)或15d-14(A)条对首席财务官进行认证。 | | | | | | | | | | † |
32.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18编第1350节对首席执行官的认证。 | | | | | | | | | | ‡ |
32.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节对首席财务官的认证。 | | | | | | | | | | ‡ |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | | | † |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通过引用并入本文 | | 归档(†)或 配备家具(‡) 特此声明 (如图所示) |
展品 不是的。 | | 展品说明 | | 形式 | | 证交会 档案号: | | 展品 | | 归档 日期 | |
| | | | | | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分类和计算链接库扩展文档 | | | | | | | | | | † |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | | | † |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | | | † |
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104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | | | |
______________________
(1)反映管理合同以及管理层和董事薪酬计划。
*根据S-K规则第601(B)(2)项,交易协议的某些附表和证物已被省略。公司特此同意应要求向证券交易委员会补充提供任何遗漏的时间表和/或证物的副本。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
2021年2月25日 | | Match Group,Inc. |
| | 由以下人员提供: | | /s/Gary Swidler |
| | | | 加里·斯威德勒 |
| | | | 首席运营官和首席财务官 |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员代表注册人并以2021年2月25日指定的身份签署:
| | | | | | | | |
签名 | | 标题 |
| | |
/s/约瑟夫·莱文 | | 董事会执行主席 |
约瑟夫·莱文 | | |
| | |
/s/*Sharmistha Dubey | | 首席执行官兼董事 (首席行政主任) |
莎米萨·杜贝(Sharmistha Dubey) | | |
| | |
/s/Gary Swidler | | 首席运营官和首席财务官 (首席财务官) |
加里·斯威德勒 | | |
| | |
/s/菲利普·D·艾根曼 | | 首席会计官 (首席会计官) |
菲利普·D·艾根曼 | | |
| | |
/s/Stephen Bailey | | 导演 |
斯蒂芬·贝利 | | |
| | |
/s/梅丽莎·布伦纳 | | 导演 |
梅丽莎·布伦纳 | | |
| | |
/s/安·L·麦克丹尼尔(Ann L.McDaniel) | | 导演 |
安·L·麦克丹尼尔 | | |
| | |
托马斯·J·麦金纳尼(Thomas J.McInerney) | | 导演 |
托马斯·J·麦金纳尼 | | |
| | |
/s/邓文迪·默多克 | | 导演 |
邓文迪·默多克 | | |
| | |
/s/瑞安·雷诺兹 | | 导演 |
瑞恩雷诺兹 | | |
| | |
/s/格伦·H·希夫曼(Glenn H.Schiffman) | | 导演 |
格伦·希夫曼(Glenn H.Schiffman) | | |
| | |
/s/帕梅拉·S·西蒙 | | 导演 |
帕梅拉·S·西蒙 | | |
| | |
/s/艾伦·G·斯彭 | | 导演 |
艾伦·G·勺子(Alan G.Spoon) | | |
附表II
Match Group,Inc.和子公司
估值和合格账户
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | 余额为 期初 | | 收费至 收益 | | 收费至 其他账户 | | 扣减 | | 余额为 期末 |
| | | | | | | | | |
| (单位:千) |
2020 | | | | | | | | | |
信贷损失拨备 | $ | 578 | | | $ | (22) | | (a) | $ | (234) | | | $ | (36) | | (d) | $ | 286 | |
递延税额估值免税额 | 52,913 | | | 35,261 | | (b) | (17,084) | | (c) | — | | | 71,090 | |
其他储备 | 2,901 | | | | | | | | | 3,380 | |
2019 | | | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 724 | | | $ | 79 | | (a) | $ | (8) | | | $ | (217) | | (d) | $ | 578 | |
递延税额估值免税额 | 45,483 | | | 7,472 | | (e) | (42) | | (f) | — | | | 52,913 | |
其他储备 | 3,008 | | | | | | | | | 2,901 | |
2018 | | | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 778 | | | $ | 83 | | (a) | $ | (15) | | | $ | (122) | | (d) | $ | 724 | |
递延税额估值免税额 | 22,830 | | | 22,675 | | (g) | (22) | | (f) | — | | | 45,483 | |
其他储备 | 2,544 | | | | | | | | | 3,008 | |
______________________
(a)信贷损失和坏账准备的增加计入费用,扣除上一年费用的回收。
(b)金额主要与外国税收抵免、外国净营业亏损和外国利息扣除有关。
(c)金额主要与因Match Group与IAC在分拆时初步分配税项属性而减少估值免税额有关。
(d)应收账款全额准备金核销。
(e)金额主要与国外和国家的净营业亏损和结转的国外利息扣除有关。
(f)金额与国外净营业亏损的货币换算调整有关。
(g)金额主要与外国税收抵免和外国利息扣除结转有关。