美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
在截至的季度期间
要么
在从 ____ 到 ____ 的过渡期间
委员会文件编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
|
|
(主要行政办公室地址)
电话号码: (
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
用复选标记表明注册人是否:(1) 在过去的12个月中(或注册人被要求提交此类报告的较短时间)提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内受此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
☒ | 加速过滤器 | ☐ | |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。
是的
截至2021年1月31日,
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表 | |||||||
迪尔和公司 | |||||||
合并收益表 | |||||||
截至2021年1月31日和2020年2月2日的三个月 | |||||||
(以百万美元和股票为单位,每股金额除外)未经审计 | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
净销售额和收入 | |||||||
净销售额 |
| $ | $ | ||||
财务和利息收入 |
| ||||||
其他收入 |
| ||||||
总计 |
| ||||||
成本和开支 | |||||||
销售成本 |
| ||||||
研究和开发费用 |
| ||||||
销售、管理和一般费用 |
| ||||||
利息支出 |
| ||||||
其他运营费用 |
| ||||||
总计 |
| ||||||
所得税前合并集团的收入 |
| ||||||
所得税准备金 |
| ||||||
合并集团的收入 |
| ||||||
未合并关联公司的收益权益(亏损) |
| ( | |||||
净收入 |
| ||||||
减去:归属于非控股权益的净收益 |
|
| |||||
归属于迪尔公司的净收益 |
| $ | $ | ||||
每股数据 | |||||||
基本 |
| $ | $ | ||||
稀释 |
| $ | $ | ||||
平均已发行股数 | |||||||
基本 |
| ||||||
稀释 |
| ||||||
参见中期合并财务报表的简明附注。
2
迪尔和公司 | |||||||
合并综合收益表 | |||||||
截至2021年1月31日和2020年2月2日的三个月 | |||||||
(百万美元)未经审计 | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
| |||||||
净收入 |
| $ | $ | ||||
其他综合收益(亏损),扣除所得税 | |||||||
退休金调整 |
| ||||||
累积翻译调整 |
| ||||||
衍生品的未实现收益 |
|
| |||||
债务证券的未实现收益(亏损) | ( |
| |||||
扣除所得税后的其他综合收益(亏损) |
| ||||||
合并集团的综合收益 |
| ||||||
减去:归属于非控股权益的综合收益 |
|
| |||||
归属于迪尔公司的综合收益 |
| $ | $ | ||||
参见中期合并财务报表的简明附注。
3
迪尔和公司 | ||||||||||
简明的合并资产负债表 | ||||||||||
(百万美元)未经审计 | ||||||||||
| 1 月 31 日 |
| 11 月 1 日 |
| 2 月 2 日 |
| ||||
2021 | 2020 | 2020 |
| |||||||
资产 | ||||||||||
现金和现金等价物 |
| $ | $ | $ | ||||||
有价证券 |
|
| ||||||||
来自未合并关联公司的应收账款 |
|
| ||||||||
贸易账户和应收票据——净额 |
|
| ||||||||
融资应收账款——净额 |
|
| ||||||||
证券化的应收账款融资——净额 |
|
| ||||||||
其他应收账款 |
|
| ||||||||
运营租赁中的设备——净额 |
|
| ||||||||
库存 |
|
| ||||||||
财产和设备——净额 |
|
| ||||||||
对未合并关联公司的投资 |
|
| ||||||||
善意 |
|
| ||||||||
其他无形资产——净额 |
|
| ||||||||
退休金 |
|
| ||||||||
递延所得税 |
|
| ||||||||
其他资产 |
|
| ||||||||
总资产 |
| $ | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||||
负债 | ||||||||||
短期借款 | $ | $ | $ | |||||||
短期证券化借款 |
|
| ||||||||
应付给未合并关联公司的账款 |
|
| ||||||||
应付账款和应计费用 |
|
| ||||||||
递延所得税 |
|
| ||||||||
长期借款 |
|
| ||||||||
退休金和其他负债 |
|
| ||||||||
负债总额 |
|
| ||||||||
承付款和或有开支(注16) | ||||||||||
可赎回的非控制性权益 |
|
| ||||||||
股东权益 | ||||||||||
普通股,$ |
|
| ||||||||
国库中的普通股 | ( |
| ( |
| ( | |||||
留存收益 |
|
| ||||||||
累计其他综合收益(亏损) | ( |
| ( |
| ( | |||||
迪尔公司股东权益总额 |
|
| ||||||||
非控股权益 |
|
| ||||||||
股东权益总额 |
|
| ||||||||
负债和股东权益总额 | $ | $ | $ | |||||||
参见中期合并财务报表的简明附注。
4
迪尔和公司 | |||||||
合并现金流量表 | |||||||
截至2021年1月31日和2020年2月2日的三个月 | |||||||
(百万美元)未经审计 | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
来自经营活动的现金流 | |||||||
净收入 |
| $ | $ | ||||
为使净收入与经营活动提供的(用于)的净现金进行对账而进行的调整: | |||||||
信用损失准备金(信贷) | ( |
| |||||
折旧和摊销准备金 |
| ||||||
减值费用 |
| ||||||
基于股份的薪酬支出 |
| ||||||
未合并关联公司的未分配收益 |
|
| |||||
递延所得税抵免 | ( |
| ( | ||||
资产和负债的变化: | |||||||
与销售相关的贸易、票据和融资应收账款 | ( |
| |||||
库存 | ( |
| ( | ||||
应付账款和应计费用 | ( |
| ( | ||||
应付/应收的应计所得税 |
| ( | |||||
退休金 | ( |
| |||||
其他 | ( |
| |||||
由(用于)经营活动提供的净现金 |
| ( | |||||
来自投资活动的现金流 | |||||||
应收账款的收款(不包括与销售相关的应收款) |
| ||||||
有价证券到期日和出售的收益 |
| ||||||
销售经营租赁设备的收益 |
| ||||||
收购的应收账款成本(不包括与销售相关的应收款) | ( |
| ( | ||||
收购业务,扣除获得的现金 | ( |
| |||||
购买有价证券 | ( |
| ( | ||||
购买财产和设备 | ( |
| ( | ||||
购置的经营租赁设备的成本 | ( |
| ( | ||||
衍生品抵押品——净额 | ( | ||||||
其他 | ( |
| |||||
投资活动提供的净现金 |
| ||||||
来自融资活动的现金流 | |||||||
短期借款总额减少 | ( |
| ( | ||||
长期借款的收益 |
| ||||||
长期借款的支付 | ( |
| ( | ||||
发行普通股的收益 |
| ||||||
回购普通股 | ( |
| ( | ||||
已支付的股息 | ( |
| ( | ||||
其他 | ( |
| ( | ||||
用于融资活动的净现金 | ( |
| ( | ||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| ( | |||||
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | ( | ( | |||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| ||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | |||||
参见中期合并财务报表的简明附注。
5
迪尔和公司 | |||||||||||||||||||||||
合并股东权益变动表 | |||||||||||||||||||||||
截至2021年1月31日和2020年2月2日的三个月 | |||||||||||||||||||||||
(百万美元)未经审计 | |||||||||||||||||||||||
股东权益总额 | |||||||||||||||||||||||
迪尔公司股东 |
|
| |||||||||||||||||||||
累积的 | |||||||||||||||||||||||
总计 | 其他 | 可兑换 | |||||||||||||||||||||
股东 | 常见 | 财政部 | 已保留 | 全面 | 非控制性 | 非控制性 | |||||||||||||||||
| 公平 |
| 股票 |
| 股票 |
| 收益 |
| 收入(亏损) |
| 兴趣爱好 |
|
| 利息 | |||||||||
| |||||||||||||||||||||||
余额 2019 年 11 月 3 日 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ | $ |
| |||||||||||||
净收入 |
|
| |||||||||||||||||||||
其他综合收入 |
|
|
| ||||||||||||||||||||
回购普通股 |
| ( | ( | ||||||||||||||||||||
重新发行的国库股票 |
| ||||||||||||||||||||||
已申报分红 |
| ( | ( |
| ( | ||||||||||||||||||
股票期权和其他 |
| ( |
| ||||||||||||||||||||
余额 2020 年 2 月 2 日 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ | $ | ||||||||||||||
|
| ||||||||||||||||||||||
余额 2020 年 11 月 1 日 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ |
| ||||||||||||||
亚利桑那州立大学第 2016-13 号收养* | ( | ( | |||||||||||||||||||||
净收入 |
|
| |||||||||||||||||||||
其他综合收入 |
|
| |||||||||||||||||||||
回购普通股 | ( | ( | |||||||||||||||||||||
重新发行的国库股票 | |||||||||||||||||||||||
已申报分红 | ( | ( |
|
| |||||||||||||||||||
股票期权和其他 |
| ( |
| ||||||||||||||||||||
2021 年 1 月 31 日余额 | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | $ |
| ||||||||||||||
* 参见注释 3 |
参见中期合并财务报表的简明附注。
6
中期合并财务报表简明附注(未经审计)
(1) 组织和整合
说明和相关评注中的信息以一种格式列出,其中包括按以下分组的数据:
设备操作 – 代表没有金融服务的企业,同时包括公司的生产和精准农业业务、小型农业和草坪业务、建筑和林业业务,以及金融服务中未反映的其他公司资产、负债、收入和支出。
金融服务 – 主要包括公司的融资业务。
合并 – 代表设备运营和财务服务的整合。提及 “迪尔公司” 或 “公司” 是指整个企业。
从2021财年开始,公司实施了新的战略、运营模式和报告结构。随着这一变化,该公司的农业和草坪业务被划分为两个新的细分市场:生产和精准农业以及小型农业和草皮。建筑、林业和金融服务板块没有变化。此外,在2021财年初,公司还将商誉从可识别的运营资产重新归类为公司资产,用于分部报告,因为在评估各细分市场的经营业绩时不再考虑商誉。有关新分部和分部财务业绩的更多信息载于附注10。为了保持一致的呈现,对前一时期的细分市场信息进行了重写。对农业和草坪的提法包括生产和精准农业以及小型农业和草皮。
公司采用为期52/53周的财年,季度在报告期的最后一个星期日结束。截至2021财年和2020财年的第一季度分别为2021年1月31日和2020年2月2日。两个时期都包含在内
2020年11月2日之前,维特根集团(维特根)的经营业绩采用一个月的延迟期纳入公司的合并财务报表。2021年第一季度,维特根消除了报告延迟,导致维特根在该季度开展了四个月的活动。结果是 “净销售额” 增加了美元
可变利息实体
公司合并了某些与零售票据证券化相关的可变利息实体(VIE)(见附注12)。
该公司还对一家合资企业感兴趣,该合资企业在巴西为当地和海外市场生产建筑设备。合资企业是VIE;但是,该公司不是主要受益者。因此,该实体的财务业绩并未完全合并到公司的合并财务报表中,而是按权益计入的。最大损失风险为 $
(2) 重要会计政策和现金流信息摘要
T迪尔公司的中期合并财务报表由公司根据美国证券交易委员会(SEC)的规章制度编制,未经审计。根据美国普遍接受的会计原则编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已在这些规章和条例允许的情况下被压缩或省略。所有调整,包括正常的定期调整,均已包括在内。管理层认为,披露足以公允地反映报告日期和期间的财务状况、经营业绩和现金流量。建议将这些中期合并财务报表与公司最新的10-K表年度报告中出现的合并财务报表及其附注一起阅读。中期业绩不一定代表本财年的预期业绩。
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层做出影响报告金额和相关金额的估计和假设
7
披露。COVID大流行给公司业务带来了不确定性,这可能会导致实际业绩与这些估计有所不同。
现金流信息
来自贸易账户和应收票据变动的所有现金流在合并现金流量表中均归类为经营活动,因为这些应收账款来自向公司客户的销售。与向公司客户销售相关的应收账款融资产生的现金流也包含在经营活动中。其余的融资应收账款与独立交易商出售的设备的融资有关,包含在投资活动中。
该公司的以下非现金运营和投资活动未包含在合并现金流量表中。该公司将库存转移到设备上,运营租赁约为美元
该公司截至2021年1月31日、2020年11月1日、2020年2月2日和2019年11月3日持有的限制性现金如下,单位为百万美元:
1 月 31 日 | 11 月 1 日 | 2 月 2 日 | 11 月 3 日 | ||||||||||
2021 | 2020 | 2020 | 2019 | ||||||||||
设备操作 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
金融服务 | |||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
设备业务的限定现金与杂项业务活动有关。金融服务限制性现金主要与融资应收账款的证券化有关(见附注12)。限制性现金记录在合并资产负债表的 “其他资产” 中。
(3) 新会计准则
采用了新的会计准则
2021年第一季度,公司采用了财务会计准则委员会(FASB)会计准则更新(ASU)
公司持有交易商的存款(交易商存款),这些存款记录在 “应付账款和应计负债” 中,以吸收某些信用损失。在采用本亚利桑那州立大学之前,信用损失备抵额是根据考虑从交易商存款中收回的款项后可能发生的信用损失估算的。亚利桑那州立大学将交易商存款和某些信用保险合同视为独立的信用增强。因此,通过后,从交易商存款和某些信用保险合同中收回的信贷损失列在 “其他收入” 中,不再作为信贷损失备抵金或信贷损失准备金的一部分。亚利桑那州立大学还修改了对拖欠应收账款估计核销额的处理方式,不再在注销金额中包括交易商存款费用的估计收益。这一变化增加了拖欠融资应收账款的估计核销额,其中受益于从 “其他收入” 中列出的交易商存款中收回的信用损失。在这两种情况下,这种收益都是在收取交易商存款时记录的,不再基于估计的回收额。
8
采用亚利桑那州立大学对合并资产负债表的影响以百万美元为单位:
11 月 1 日 | 累积效应 | 11 月 2 日 | ||||||||
2020 | 来自收养 | 2020 | ||||||||
资产 | ||||||||||
贸易账户和应收票据——净额 | $ | $ | $ | |||||||
融资应收账款——净额 | ( | |||||||||
融资应收账款证券化——净额 | ( | |||||||||
递延所得税 | ||||||||||
负债 | ||||||||||
应付账款和应计费用 | $ | $ | $ | |||||||
递延所得税 | ( | |||||||||
股东权益 | ||||||||||
留存收益 | $ | $ | ( | $ |
附注11包含其他披露以及公司更新的信用损失备抵会计政策。
公司还于2021年采用了以下准则,这些准则均未对公司的合并财务报表产生重大影响:
客户对云计算安排(即服务合同)中产生的实施成本的会计处理,该合同修订了ASC 350-40,无形资产——商誉和其他——内部使用软件 | ||
对主题 326(金融工具——信贷损失)、主题 815(衍生品和套期保值)和主题 825(金融工具)的编纂改进 | ||
参考利率改革(主题 848):范围 |
将采用新的会计准则
公司将在未来时期采用以下标准,预计这些标准都不会对公司的合并财务报表产生重大影响:
简化所得税会计,该法修订了ASC 740(所得税) | ||
对副标题310-20的编纂改进,应收账款——不可退还的费用和其他成本 |
9
(4) 收入确认
公司按主要地域市场、主要产品线和收入确认时间划分的收入如下(以百万美元计):
截至二零二一年一月三十一日的三个月 | ||||||||||||||||
生产与精密农业 | Small Ag & Turf | 建筑与林业 | 金融服务 | 总计 | ||||||||||||
主要地理市场: |
|
|
|
|
| |||||||||||
美国 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
加拿大 |
|
| ||||||||||||||
西欧 |
|
| ||||||||||||||
中欧和独联体 |
|
| ||||||||||||||
拉丁美洲 |
|
| ||||||||||||||
亚洲、非洲、澳大利亚、新西兰和中东 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
主要产品线: |
|
| ||||||||||||||
生产农业 | $ |
|
|
| $ | |||||||||||
小型农业 |
| $ |
|
|
|
| ||||||||||
Turf |
|
|
|
|
| |||||||||||
施工 |
|
| $ |
|
|
| ||||||||||
结构紧凑 |
|
|
| |||||||||||||
道路建设 |
|
|
|
|
| |||||||||||
林业 |
|
|
|
|
| |||||||||||
金融产品 | $ |
| ||||||||||||||
其他 |
|
|
| |||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
收入确认时间: |
|
| ||||||||||||||
在某个时间点确认的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
一段时间内确认的收入 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ |
截至 2020 年 2 月 2 日的三个月 | ||||||||||||||||
生产与精密农业 | Small Ag & Turf | 建筑与林业 | 金融服务 | 总计 | ||||||||||||
主要地理市场: |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
美国 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
加拿大 |
|
| ||||||||||||||
西欧 |
|
| ||||||||||||||
中欧和独联体 |
|
| ||||||||||||||
拉丁美洲 |
|
| ||||||||||||||
亚洲、非洲、澳大利亚、新西兰和中东 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
主要产品线: |
|
| ||||||||||||||
生产农业 | $ |
|
| $ | ||||||||||||
小型农业 | $ |
|
|
|
| |||||||||||
Turf |
|
|
|
| ||||||||||||
施工 |
| $ |
|
|
| |||||||||||
结构紧凑 |
|
| ||||||||||||||
道路建设 |
|
|
|
| ||||||||||||
林业 |
|
|
|
| ||||||||||||
金融产品 | $ |
| ||||||||||||||
其他 |
|
|
| |||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
收入确认时间: |
|
| ||||||||||||||
在某个时间点确认的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
一段时间内确认的收入 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ |
10
公司的主要产品线描述如下:
生产农业 — 包括大型和某些中型拖拉机及相关附件、联合收割机、棉花采摘机、剥棉机和甘蔗收获机、甘蔗装载机和牵引式刮泥机、耕作、播种和应用设备的净销售额,包括喷雾器、养分管理和土壤整理机械,以及相关的附件和备件。
小型农业 — 包括中型和多功能拖拉机、自行式饲料收割机、干草和饲料设备、打包机、割草机以及相关附件和维修零件的净销售额。
Turf — 包括草坪和公用事业设备的净销售额,包括草坪骑行设备、高尔夫球场设备、多功能车辆和商用割草设备,以及各种相关工具、其他户外动力产品和相关维修零件。
施工 — 包括用于建筑、土方工程和物料搬运的各种机器的净销售额,包括反铲装载机、履带式推土机和装载机、四轮驱动装载机、挖掘机、平地机、铰接式自卸车以及相关的附件和维修零件。
结构紧凑 — 包括小型建筑设备的净销售额,包括紧凑型挖掘机、紧凑型履带式装载机、紧凑型轮式装载机、滑移转向机、景观装载机以及相关的附件和维修零件。
道路建设 — 包括道路建设和翻新中使用的设备的净销售额,包括铣床、回收机、滑模摊铺机、露天采矿机、沥青摊铺机、压路机、串联和静态压路机、移动式破碎机和筛网、移动式和固定式沥青设备以及相关的附件和备件。
林业 — 包括用于木材采伐的设备的净销售额,包括原木集材机、伐木归堆机、原木装载机、原木转运机、原木收割机以及相关的附件和备件。
金融产品 — 包括财务和利息收入,主要来自与向最终客户销售约翰迪尔设备相关的零售票据、向约翰迪尔设备经销商提供的批发融资以及循环借记账户;约翰迪尔设备零售租赁的租赁收入;以及延长保修期的收入。
其他 — 包括向其他设备制造商销售某些组件、随着时间的推移从精确制导、远程信息处理和其他支持信息的解决方案中获得的收入、在公司拥有的经销商和服务中心提供的服务所得收入、财产和业务处置收益、商标许可收入以及其他杂项收入项目。
公司在确认某些产品的销售和某些服务的收入之前开具发票。这些项目主要用于延长保修期的保费、未来设备销售的预付款以及与精确制导和远程信息处理服务相关的订阅和服务收入。这些客户预付款在合并资产负债表的 “应付账款和应计费用” 中作为递延收入(合同负债)列报。已收到但未计入收入的递延收入,包括附注16中也显示的延期保费,为美元
公司与客户签订了交付设备和服务的合同,这些设备和服务由于未提供设备或服务而在2021年1月31日尚未得到认可。这些合同主要涉及延长保修期以及某些精确指导和远程信息处理服务。原始期限超过一年的合同未履行的履约义务金额为美元
2020年,公司向受COVID经济影响负面影响的独立交易商和某些其他客户提供了贸易账户和票据应收账款的短期付款减免。这种救济既是在区域方案中提供的,也是在个案情况下提供的,值得信赖
11
客户。这种救济通常包括延期付款,但不得超过
(5) 其他综合收益项目
以百万美元计的累计其他综合收益(亏损)的税后变化如下:
|
|
|
|
| 总计 |
| ||||||||||
未实现 | 未实现 | 累积的 | ||||||||||||||
退休 | 累积的 | 收益(损失) | 收益(损失) | 其他 | ||||||||||||
好处 | 翻译 | 上 | 上 | 全面 | ||||||||||||
调整 | 调整 | 衍生品 | 债务证券 | 收入(亏损) | ||||||||||||
余额 2019 年 11 月 3 日 | $ | ( | $ | ( |
| $ | ( | $ | $ | ( | ||||||
重新分类前的其他综合收益(亏损)项目 |
| ( | ||||||||||||||
从累计其他综合收益中重新分类的金额 |
| |||||||||||||||
本期其他综合收益(亏损)净额 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||
余额 2020 年 2 月 2 日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | $ | ( | |||||||
余额 2020 年 11 月 1 日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | $ | ( | |||||||
重新分类前的其他综合收益(亏损)项目 | ( |
| ( | |||||||||||||
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | ||||||||||||||||
本期其他综合收益(亏损)净额 | ( | |||||||||||||||
2021 年 1 月 31 日余额 | $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ |
| $ | ( |
其他综合收益(亏损)的入账金额和重新归类的金额以及所得税影响(以百万美元计)如下:
| 之前 |
| 税 |
| 之后 |
| ||||
税 | (费用) | 税 |
| |||||||
截至二零二一年一月三十一日的三个月 | 金额 | 信用 | 金额 |
| ||||||
累积翻译调整 |
| $ | $ | $ | ||||||
衍生品的未实现收益(亏损): | ||||||||||
将已实现(收益)亏损重新归类为: | ||||||||||
利率合约 — 利息支出 | ( | |||||||||
衍生品的未实现净收益(亏损) | ( | |||||||||
债务证券的未实现收益(亏损): | ||||||||||
未实现的持仓收益(亏损) | ( | ( | ||||||||
债务证券未实现净收益(亏损) | ( | ( | ||||||||
退休金调整: | ||||||||||
净精算收益(亏损) | ( |
| ( | |||||||
通过摊还以下款项重新归类为其他业务费用:* | ||||||||||
精算(收益)损失 | ( | |||||||||
先前服务(信用)费用 | ( | |||||||||
定居点 | ( | |||||||||
退休金调整后的未实现净收益(亏损) | ( | |||||||||
其他综合收益总额(亏损) |
| $ | $ | ( | $ |
12
| 之前 |
| 税 |
| 之后 |
| ||||
税 | (费用) | 税 |
| |||||||
截至 2020 年 2 月 2 日的三个月 | 金额 | 信用 | 金额 |
| ||||||
累积翻译调整 |
| $ |
| $ | ||||||
衍生品的未实现收益(亏损): | ||||||||||
未实现的套期保值收益(亏损) | ( | $ | ( | |||||||
将已实现(收益)亏损重新归类为: |
| |||||||||
利率合约 — 利息支出 | ( | |||||||||
衍生品的未实现净收益(亏损) |
|
|
| |||||||
债务证券的未实现收益(亏损): | ||||||||||
未实现的持仓收益(亏损) | ( | |||||||||
债务证券未实现净收益(亏损) | ( | |||||||||
退休金调整: | ||||||||||
净精算收益(亏损) | ( | |||||||||
通过摊还以下款项重新归类为其他业务费用:* |
| |||||||||
精算(收益)损失 | ( | |||||||||
先前服务(信用)费用 | ( | |||||||||
定居点 | ( | |||||||||
退休金调整后的未实现净收益(亏损) | ( | |||||||||
其他综合收益总额(亏损) |
| $ | $ | ( | $ |
* 这些累积的其他综合收益金额包含在定期养老金和OPEB净成本中。有关更多详细信息,请参阅注释8。
在第一季度
(6) 申报和支付的股息
按每股申报和支付的股息如下:
三个月已结束 |
| ||||||
1 月 31 日 | 2 月 2 日 |
| |||||
2021 | 2020 |
| |||||
已申报分红 |
| $ |
| $ | |||
已支付的股息 | $ | $ |
(7) 每股收益
以下是归属于迪尔公司的每股基本收益和摊薄后净收益的对账以百万计,每股金额除外:
| 三个月已结束 |
| |||||
1 月 31 日 | 2 月 2 日 | ||||||
2021 | 2020 | ||||||
归属于迪尔公司的净收益 |
| $ |
| $ | |||
平均已发行股数 |
| ||||||
每股基本价格 | $ | $ | |||||
平均已发行股数 |
| ||||||
摊薄型股份薪酬的影响 |
| ||||||
已发行潜在股票总数 |
| ||||||
摊薄后每股 | $ | $ |
在2021年和2020年第一季度,
13
(8) 养老金和其他退休后福利
该公司有几种固定福利养老金计划和退休后福利(OPEB)计划,主要是医疗保健和人寿保险计划,涵盖其在美国的员工和在某些国外的员工。
定期养老金净成本的全球组成部分包括以下内容(以百万美元计):
三个月已结束 |
| ||||||
1 月 31 日 | 2 月 2 日 |
| |||||
2021 | 2020 |
| |||||
服务成本 |
| $ |
| $ | |||
利息成本 |
| ||||||
计划资产的预期回报率 | ( |
| ( | ||||
摊还精算损失 |
| ||||||
先前服务成本的摊销 |
| ||||||
定居点 |
| ||||||
净成本 | $ | $ |
定期净运营成本的全球组成部分包括以下内容(以百万美元计):
三个月已结束 |
| ||||||
1 月 31 日 | 2 月 2 日 |
| |||||
2021 | 2020 |
| |||||
服务成本 |
| $ |
| $ | |||
利息成本 |
| ||||||
计划资产的预期回报率 | ( |
| ( | ||||
摊还精算损失 |
| ||||||
先前服务抵免的摊销 | ( |
| ( | ||||
削减 |
| ||||||
净成本 | $ | $ |
净定期养老金和OPEB成本的组成部分,不包括服务成本部分,包含在合并收益表的 “其他运营费用” 细列项目中。
2020年第一季度,由于美国员工自愿离职计划(见附注20),该公司重新衡量了美国薪资OPEB医疗保健计划,该计划导致了美元
在2021年的前三个月中,该公司出资约为美元
(9) 所得税
2020年1月,公司将两家外国控股子公司的公司结构更改为迪尔公司的间接分支机构。税收状况的变化造成了资本损失,该损失将记入公司的美国所得税申报表中,这导致了美元
截至2021年1月31日,该公司未确认的税收优惠为美元
14
(10) 细分报告
从2021财年开始,公司实施了新的战略、运营模式和报告结构。通过这一变化,该公司的农业和草坪业务被划分为两个新的细分市场,描述如下:
这个 生产和精准农业部门负责定义、开发和提供全球设备和技术解决方案,为大谷物、小谷物、棉花和糖的生产规模种植者释放客户价值。主要产品包括大型和某些中型拖拉机、联合收割机、采棉机、甘蔗收获机和装载机,以及土壤整理、播种、施肥和作物护理设备。
这个 小型农业和草坪部门负责定义、开发和交付以市场为导向的产品,以支持全球的中小型种植者和生产者以及草坪客户。这些业务的组织主要是为了支持乳制品和牲畜、高价值作物以及草坪和公用事业运营商的生产系统。主要产品包括某些中型和小型拖拉机,以及干草和饲料设备、骑行和商用草坪设备、高尔夫球场设备和多功能车。
建筑、林业和金融服务板块的报告没有变化。因此,该公司已经
以下是按细分市场划分的全球净销售额和收入、营业利润和可识别资产(以百万美元计):
三个月已结束 |
| ||||||||
| 1 月 31 日 | 2 月 2 日 | % |
| |||||
| 2021 |
| 2020 |
| 改变 |
| |||
净销售额和收入: |
|
|
|
|
|
| |||
生产与精密农业 |
| $ | $ | + | |||||
小袋和草皮 | + | ||||||||
建筑与林业 |
| + | |||||||
净销售总额 |
| + | |||||||
金融服务 |
| - | |||||||
其他收入 |
| + | |||||||
净销售额和收入总额 |
| $ | $ | + | |||||
营业利润:* | |||||||||
生产与精密农业 |
| $ | $ | + | |||||
小袋和草皮 | + | ||||||||
建筑与林业 |
| + | |||||||
金融服务 |
| + | |||||||
总营业利润 |
| + | |||||||
对账项目** | ( |
| ( | + | |||||
所得税 | ( |
| ( | + | |||||
归属于迪尔公司的净收益 |
| $ | $ | + | |||||
细分市场间销售额和收入: | |||||||||
产量和精密农业净销售额 |
| $ | $ | ||||||
小型农场和草坪的净销售额 | + | ||||||||
建筑和林业净销售额 |
|
| |||||||
金融服务 |
| - | |||||||
美国和加拿大以外的设备业务: | |||||||||
净销售额 |
| $ | $ | + | |||||
营业利润 |
| + |
* 营业利润是指扣除公司费用、某些外部利息支出、某些外汇损益和所得税前的持续经营收入。金融服务板块的营业利润包括利息支出和外汇损益的影响。
** 调节项目主要是公司费用、某些外部利息支出、某些外汇损益、不包括服务成本部分的养老金和退休后福利成本,以及归属于非控股权益的净收益。
15
在2021财年初,公司将商誉从可识别的运营部门资产重新归类为公司资产,用于分部报告,因为在评估这些细分市场的经营业绩时不再考虑商誉。为了保持一致的列报方式,对前一期间的金额进行了重报。
| 1 月 31 日 |
| 11 月 1 日 |
| 2 月 2 日 |
| ||||
2021 | 2020 | 2020 |
| |||||||
可识别资产: | ||||||||||
生产与精密农业 |
| $ | $ | $ | ||||||
小袋和草皮 | ||||||||||
建筑与林业 |
|
| ||||||||
金融服务 |
|
| ||||||||
企业 |
|
| ||||||||
总资产 |
| $ | $ | $ |
(11) 应收账款融资
公司根据拖欠状况监控融资应收账款的信贷质量。仍在应计财务收入的融资应收账款的过期余额是指持有的总余额(本金加上应计利息)和任何付款金额
由于COVID的经济影响,该公司在2020年向经销商和零售客户提供了短期救济,在2021年的程度要小得多。救济是在区域计划中提供的,并且是根据具体情况向通常履行付款义务的客户提供的。获得减免的融资应收账款约为
尽管该公司在2021财年实施了一项新战略,从而开辟了新的运营部门,但金融服务管理的资产,包括大多数融资应收账款和经营租赁设备,继续按市场(农业和草坪或建筑和林业)进行评估。
截至2021年1月31日,以百万美元计的零售票据、融资租赁和循环借记账户(统称为客户应收账款)的信用质量分析如下:
起源年份 | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 优先的 | 循环借记账户 | 总计 | ||||||||||||||||||
客户应收账款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
农业和草坪 | |||||||||||||||||||||||||
当前 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
已过期 30-59 天 | |||||||||||||||||||||||||
已过期 60-89 天 |
| ||||||||||||||||||||||||
逾期已过 90 天以上 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
不履行职责 |
| ||||||||||||||||||||||||
建筑和林业 | |||||||||||||||||||||||||
当前 | |||||||||||||||||||||||||
已过期 30-59 天 | |||||||||||||||||||||||||
已过期 60-89 天 | |||||||||||||||||||||||||
逾期已过 90 天以上 |
|
| |||||||||||||||||||||||
不履行职责 |
| ||||||||||||||||||||||||
客户应收账款总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
16
截至2020年11月1日和2020年2月2日,以百万美元计的客户应收账款的信用质量分析如下:
2020年11月1日 | 2020年2月2日 | ||||||||||||||||||
客户应收账款: | 零售票据和融资租赁 | 循环借记账户 | 总计 | 零售票据和融资租赁 | 循环借记账户 | 总计 | |||||||||||||
农业和草坪 | |||||||||||||||||||
当前 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
已过期 30-59 天 | | | | | | | |||||||||||||
已过期 60-89 天 | | | | | | | |||||||||||||
逾期已过 90 天以上 | | | | | |||||||||||||||
不履行职责 | | | | | | | |||||||||||||
建筑和林业 | |||||||||||||||||||
当前 | | | | | | | |||||||||||||
已过期 30-59 天 | | | | | | | |||||||||||||
已过期 60-89 天 | | | | | | | |||||||||||||
逾期已过 90 天以上 | | | | | |||||||||||||||
不履行职责 | | | | | | | |||||||||||||
客户应收账款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2021年1月31日,以百万美元计的批发应收账款的信用质量分析如下:
起源年份 | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 优先的 | 旋转 | 总计 | ||||||||||||||||||
批发应收账款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
农业和草坪 | |||||||||||||||||||||||||
当前 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
已过期 30-59 天 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
已过期 60-89 天 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
逾期已过 90 天以上 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
不履行职责 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
建筑和林业 | |||||||||||||||||||||||||
当前 | |||||||||||||||||||||||||
已过期 30-59 天 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
已过期 60-89 天 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
逾期已过 90 天以上 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
不履行职责 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
批发应收账款总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2020年11月1日和2020年2月2日,以百万美元计的批发应收账款的信用质量分析如下:
11 月 1 日 | 2 月 2 日 | ||||||
批发应收账款: | 2020 | 2020 | |||||
农业和草坪 | |||||||
当前 | $ | | $ | | |||
已过期 30-59 天 |
| | |||||
已过期 60-89 天 |
|
| |||||
逾期已过 90 天以上 |
|
| |||||
不履行职责 | | | |||||
建筑和林业 | |||||||
当前 | | | |||||
已过期 30-59 天 |
|
| |||||
已过期 60-89 天 |
|
| |||||
逾期已过 90 天以上 |
|
| |||||
不履行职责 |
| | |||||
批发应收账款总额 | $ | | $ | |
17
信贷损失准备金是对公司应收账款投资组合生命周期内预期的信贷损失的估计。当存在类似的风险特征时,公司会集体衡量预期的信用损失。公司考虑的风险特征包括金融产品类别、市场、地理位置、信用风险和剩余期限。与投资组合中其他应收账款不具有共同风险特征的应收账款将根据个人情况进行评估。
公司利用亏损预测模型来估算预期的信用损失,这些模型是根据标的应收账款池的规模和信用风险选择的。过渡矩阵模型用于大型和复杂的客户应收账款池,而加权平均剩余到期日模型用于较小和不太复杂的客户应收账款池。批发应收账款的预期信贷损失基于历史损失率,并根据当前经济状况进行调整。建模后的预期信贷损失是根据合理且可支持的预测进行调整的,其中可能包括大宗商品价格、工业设备销售、失业率和房屋开工等经济指标。管理层每季度审查每个模型的产出,并在必要时进行定性调整。
以下是对各期信贷损失备抵额和融资应收账款投资(以百万美元计)的分析:
截至二零二一年一月三十一日的三个月 | |||||||||||||
零售票据 | 旋转 | ||||||||||||
和融资 | 充电 | 批发 | |||||||||||
租赁 | 账户 | 应收款 | 总计 | ||||||||||
津贴: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
期初余额 |
| $ |
| $ | $ | $ | |||||||
亚利桑那州立大学第 2016-13 号通过 | ( |
| |||||||||||
准备金(信贷) | ( | ( | ( | ||||||||||
注销 | ( | ( |
| ( | |||||||||
回收率 |
| ||||||||||||
翻译调整 |
|
| |||||||||||
期末余额 |
| $ | |
| $ | | $ | | $ | ||||
融资应收账款: | |||||||||||||
期末余额 |
| $ |
| $ | $ | $ |
截至 2020 年 2 月 2 日的三个月 |
| ||||||||||||
零售票据 | 旋转 |
| |||||||||||
和融资 | 充电 | 批发 |
| ||||||||||
租赁 | 账户 | 应收款 | 总计 | ||||||||||
津贴: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
期初余额 | $ |
| $ | $ | $ | ||||||||
准备金(信贷) |
| ( |
| ||||||||||
注销 |
| ( | ( |
|
| ( | |||||||
回收率 |
|
|
| ||||||||||
翻译调整 |
| ( |
|
| |||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ||||||
融资应收账款: | |||||||||||||
期末余额 | $ | |
| $ | | $ | | $ |
18
(12) 融资应收账款证券化
作为其整体融资战略的一部分,公司定期将某些融资应收账款(零售票据)转入特殊目的实体(SPE)或非VIE银行业务的VIE,作为其资产支持证券计划(证券化)的一部分。这些交易的结构使得零售票据的转让不符合应收账款销售的会计标准,因此记作担保借款。零售票据证券化中使用的特殊目的实体与公司合并报表中包含的其他实体不同,因为它们持有的资产在法律上是孤立的。证券化交易管理文件的条款限制了特殊目的实体或非VIE持有的资产的使用。
在这些证券化中,零售票据被转让给某些特殊目的实体或非VIE银行业务,这些业务反过来又向投资者发行债务。向第三方投资者发行的债务证券产生了担保借款,这些借款在资产负债表上记录为 “短期证券化借款”。证券化的零售票据在资产负债表上记录为 “证券化的融资应收账款——净额”。合并资产负债表上与这些证券化相关的限制性资产总额包括证券化的融资应收账款减去信贷损失备抵额,以及其他主要代表限制性现金的资产。限制性现金源于证券化借款安排中的合同要求,可作为信用增强。限制性现金用于弥补担保借款所需付款中的还款缺陷(如果有)。限制性现金余额由合同规定,要么是固定金额,由证券化的融资应收账款的初始余额确定,要么是证券化融资应收账款未偿余额的固定百分比。该限制要么在支付所有担保借款之后取消,要么在收取这些应收账款并减少借款义务后按比例取消。对于那些将零售票据转让给特殊目的实体的证券化,除非公司既无权指导对特殊目的企业经济表现影响最大的活动,也没有吸收损失的义务或获得可能对特殊目的实体具有重大意义的收益的权利,否则支持有担保借款的特殊目的实体将被合并。在本报告所述期间,除了先前的合同要求外,没有向这些特殊目的实体提供额外支持。
在某些证券化中,公司整合特殊目的实体,因为它既有权通过其作为特殊目的实体持有的所有应收账款的服务商来指导对特殊目的公司经济表现影响最大的活动,又有义务通过特殊目的公司中的可变权益来吸收损失或获得可能对特殊目的实体具有重大意义的收益。合并后的特殊目的实体的限制性资产(证券化的零售票据、信用损失备抵和其他资产)总额为美元
在某些证券化中,公司将零售票据转让给非VIE银行业务,由于公司在这些实体中没有控股权,因此这些业务没有合并。该公司的账面价值和与未合并的非VIE证券化相关的权益是限制性资产(证券化的零售票据、信用损失备抵和其他资产)为美元
在某些证券化中,公司将零售票据转移到银行赞助、多卖方、商业票据渠道,这些渠道是未合并的特殊目的实体。该公司不偿还管道应收账款的很大一部分,因此无权指导对渠道经济表现影响最大的活动。这些渠道为公司(以及该渠道的其他转让人)提供了资金来源,因为它们通过发行商业票据为零售票据提供资金。该公司的账面价值和与这些渠道相关的可变利息是限制性资产(证券化的零售票据、信贷损失备抵和其他资产)为美元
19
公司对未合并管道的负债的账面金额,与与这些渠道相关的最大损失敞口(只有在限制性资产完全亏损的情况下才会产生)相比如下,单位为百万美元:
| 2021年1月31日 |
| ||
负债账面价值 |
| $ | ||
最大损失敞口 |
与证券化相关的未合并VIE的总资产约为美元
与证券化交易中的担保借款相关的合并限制性资产的组成部分以百万美元为单位:
| 1 月 31 日 |
| 11 月 1 日 |
| 2 月 2 日 |
| ||||
2021 | 2020 | 2020 |
| |||||||
证券化的应收账款融资(零售票据) |
| $ | $ | $ | ||||||
信用损失备抵金 | ( |
| ( |
| ( | |||||
其他资产 |
|
| ||||||||
限制性证券化资产总额 |
| $ | $ | $ |
合并担保借款和其他与证券化相关的负债的组成部分以百万美元为单位:
| 1 月 31 日 |
| 11 月 1 日 |
| 2 月 2 日 |
| ||||
2021 | 2020 | 2020 |
| |||||||
短期证券化借款 |
| $ | $ | $ | ||||||
借款应计利息 |
|
| ||||||||
与限制性证券化资产相关的负债总额 |
| $ | $ | $ |
与这些限制性证券化零售票据相关的有担保借款是在零售票据清算时应支付的债务。担保借款的偿还主要取决于受限制资产产生的现金流。由于公司的短期信用评级,在要求向有担保债权人付款之前,无需将从这些受限资产中收取的现金存入单独的收款账户。截至2021年1月31日,所有证券化零售票据的最大剩余期限约为
(13) 库存
| 1 月 31 日 |
| 11 月 1 日 |
| 2 月 2 日 |
| ||||
2021 | 2020 | 2020 |
| |||||||
原材料和用品 |
| $ | $ | $ | ||||||
在处理中工作 |
|
| ||||||||
成品和零件 |
|
| ||||||||
FIFO 总价值 |
|
| ||||||||
减少对 LIFO 值的调整 |
|
| ||||||||
库存 |
| $ | $ | $ |
20
(14) 商誉和其他无形资产净额
按运营部门划分的商誉金额变化如下(以百万美元计):
生产与精密农业 | Small Ag & Turf | 建筑与林业 | 总计 |
| |||||||||
2019 年 11 月 3 日的商誉 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
翻译调整和其他 |
| ( |
| ( |
| ||||||||
2020 年 2 月 2 日的商誉 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
截至 2020 年 11 月 1 日的商誉 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
收购 |
|
| |||||||||||
翻译调整和其他 | ( | ||||||||||||
截至2021年1月31日的商誉 | $ | $ | $ | $ |
有
其他无形资产的组成部分如下(以百万美元计):
| 1 月 31 日 |
| 11 月 1 日 |
| 2 月 2 日 |
| ||||
2021 | 2020 | 2020 |
| |||||||
摊销的无形资产: | ||||||||||
客户名单和关系 |
| $ | $ | $ | ||||||
技术、专利、商标及其他 |
|
| ||||||||
按成本计算的总额 |
|
| ||||||||
减去累计摊销额* |
|
| ||||||||
总计 | ||||||||||
未摊销的无形资产: | ||||||||||
正在进行的研究和开发 | ||||||||||
其他无形资产——净额 |
| $ | $ | $ |
* 截至2021年1月31日、2020年11月1日和2020年2月2日客户名单和关系的累计摊销总额为美元
2021年和2020年第一季度其他无形资产的摊销额为美元
(15) 租赁协议
承租人
承租人的运营和融资租赁使用权资产和负债以百万美元为单位:
1 月 31 日 | 11 月 1 日 | 2 月 2 日 | ||||||||
2021 | 2020 | 2020 | ||||||||
经营租赁: | ||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||
融资租赁: | ||||||||||
$ | $ | $ | ||||||||
融资租赁负债总额 | $ | $ | $ |
21
为换取租赁负债而获得的使用权资产以百万美元为单位:
三个月已结束 | |||||||
2021年1月31日 | 2020年2月2日 | ||||||
经营租赁 | $ | $ | |||||
融资租赁 |
出租人
公司通过销售类型、直接融资和运营租赁向零售客户租赁公司制造或销售的设备以及有限数量的非迪尔设备。销售型和直接融资租赁在合并资产负债表上的 “融资应收账款——净额” 中报告,而运营租赁则在 “经营租赁设备——净额” 中报告。
公司赚取的租赁收入如下(以百万美元计):
三个月已结束 | |||||||
2021年1月31日 | 2020年2月2日 | ||||||
销售类和直接融资租赁收入 | $ | $ | |||||
经营租赁收入 | |||||||
可变租赁收入 | |||||||
租赁收入总额 | $ | $ |
由于COVID的重大负面影响,该公司在2020年向承租人提供了短期救济,并在2021年向承租人提供了较小的救济。救济,其中包括延期付款
(16) 承付款和意外开支
公司通常通过根据经销商库存和零售销售额将历史索赔率经验应用于已售出但仍在保修期内的设备的估计数量来确定其总保修责任。历史索赔率主要通过对以下内容的审查来确定
以下是保修负债和未赚取的保费变化的对账表(以百万美元计):
三个月已结束 |
| ||||||
1 月 31 日 | 2 月 2 日 |
| |||||
2021 | 2020 |
| |||||
期初余额 |
| $ |
| $ | |||
付款 | ( |
| ( | ||||
已收保费的摊销 | ( |
| ( | ||||
保修应计费用 |
| ||||||
收到的保费 |
| ||||||
外汇 |
| ( | |||||
期末余额 | $ | $ |
截至2021年1月31日,该公司的资产约为美元
22
截至2021年1月31日,该公司的承诺金额约为美元
该公司还有其他杂项或有负债,总额约为美元
公司面临着在其正常业务过程中出现的各种悬而未决的法律诉讼,其中最常见的是产品责任(包括与石棉相关的责任)、零售信贷、就业、专利和商标事务。该公司认为,这些悬而未决的法律诉讼可能造成的合理损失范围不会对其合并财务报表产生重大影响。
(17) 公允价值计量
公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。为了确定公允价值,公司使用各种方法,包括市场和收益方法。公司利用估值模型和技术,最大限度地利用可观察的投入。这些模型是行业标准模型,考虑了各种假设,包括时间值和收益率曲线以及其他经济指标。这些估值技术一直得到应用。
第一级衡量标准包括活跃市场中相同资产或负债的报价。二级衡量标准包括其他可观察到的重要投入,例如活跃市场中类似资产或负债的报价;不活跃市场中的相同资产或负债;利率和收益率曲线等可观察的输入;以及其他经市场证实的输入。3 级测量包括大量不可观察的输入。
23
不接近账面价值(以百万美元计)的金融工具的公允价值如下:
2021年1月31日 | 2020年11月1日 | 2020年2月2日 |
| ||||||||||||||||
承载价值 | 公平 | 携带 | 公平 | 携带 | 公平 |
| |||||||||||||
融资应收账款——净额: |
| ||||||||||||||||||
设备操作 | $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||||||
金融服务 | |||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
融资应收账款 | |||||||||||||||||||
设备操作 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
金融服务 | |||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
短期证券化借款: | |||||||||||||||||||
设备操作 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
金融服务 | |||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
一年内到期的长期借款:** | |||||||||||||||||||
设备操作 | $ | $ | $ |
| $ | $ | $ | ||||||||||||
金融服务 |
|
|
| ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
长期借款:** | |||||||||||||||||||
设备操作 | $ | $ | $ |
| $ | $ | $ | ||||||||||||
金融服务 |
|
|
| ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
* 上述公允价值衡量标准为所有融资应收账款的3级,设备运营短期证券化借款的3级,所有其他借款的公允价值衡量标准为2级。
** 不包括融资租赁负债(见附注15)。
长期发行的融资应收账款的公允价值基于其相关现金流的贴现价值,按公司目前为类似融资应收账款提供的利率计算。剩余融资应收账款的公允价值接近账面金额。
长期借款和短期证券化借款的公允价值基于相同或相似借款和信用风险的当前市场报价,或者基于按当前市场利率计算的相关现金流的贴现价值。某些长期借款已转换为当前浮动利率。这些长期借款的账面价值包括与公允价值套期保值相关的调整。
24
以下是按公允价值计量的经常性资产和负债(以百万美元计)*:
| 1 月 31 日 |
| 11 月 1 日 |
| 2 月 2 日 |
| ||||
2021 | 2020 | 2020 |
| |||||||
第 1 级: | ||||||||||
有价证券 |
|
|
| |||||||
国际股票证券 | $ | $ | $ | |||||||
美国股票基金 | ||||||||||
美国政府债务证券 |
|
| ||||||||
一级有价证券合计 | ||||||||||
第 2 级: | ||||||||||
有价证券 | ||||||||||
美国政府债务证券 | ||||||||||
市政债务证券 |
|
| ||||||||
公司债务证券 |
|
| ||||||||
国际债务证券 | ||||||||||
抵押贷款支持证券** |
|
| ||||||||
二级有价证券合计 |
|
| ||||||||
其他资产 | ||||||||||
衍生品: | ||||||||||
利率合约 |
|
| ||||||||
外汇合约 |
|
| ||||||||
跨币种利率合约 |
|
| ||||||||
2 级其他资产共计 |
| |||||||||
应付账款和应计费用 | ||||||||||
衍生品: | ||||||||||
利率合约 |
| |||||||||
外汇合约 |
|
| ||||||||
跨币种利率合约 | ||||||||||
二级应付账款和应计费用总额 | ||||||||||
第 3 级: | ||||||||||
有价证券 | ||||||||||
国际债务证券 |
|
|
* 该表不包括该公司的现金等价物,这些现金等价物的成本接近公允价值。现金等价物主要包括货币市场基金和定期存款。
** 主要由美国政府资助的企业发行。
截至2021年1月31日,以百万美元计的债务证券的合同到期日如下所示。由于发行人预付款,实际到期日可能与预定到期日不同。由于抵押贷款支持证券有可能提前还款,因此不按合同到期日对它们进行分类。
摊销 | 公平 | ||||||
成本 | 价值 | ||||||
在一年或更短的时间内到期 |
| $ | $ | ||||
一到五年后到期 | |||||||
五到十年后到期 | |||||||
10 年后到期 | |||||||
抵押贷款支持证券 | |||||||
债务证券 |
| $ |
| $ |
25
以百万美元计的可供出售有价证券的公允价值、重复的第三级衡量标准如下:
| 三个月已结束 | ||||||
1 月 31 日 | 2 月 2 日 | ||||||
2021 | 2020 | ||||||
期初余额 |
| $ | $ | ||||
本金付款 |
| ||||||
其他 | ( | ||||||
期末余额 |
|
| $ |
从数百万美元减值中得出的公允价值、非经常性的 3 级衡量标准如下:
公允价值* | 损失 | |||||||||||||||
三个月已结束 | ||||||||||||||||
1 月 31 日 | 11 月 1 日 | 2 月 2 日 | 1 月 31 日 | 2 月 2 日 | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2020 |
| 2021 | 2020 |
| |||||||
其他应收账款 | $ | | ||||||||||||||
运营租赁中的设备——净额 |
| $ | |
| ||||||||||||
财产和设备——净额 | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
对未合并关联公司的投资 | $ | | ||||||||||||||
其他资产 | $ | | $ | | $ | |
* 具有特定备抵额的应收账款融资规模不大。
以下是公司用来按公允价值计量资产负债表上某些金融工具的估值方法的描述:
有价证券 – 除三级计量国际债务证券外,投资组合主要根据市场方法(矩阵定价模型)进行估值,在这种方法中,所有重要的投入都是可观察到的,或者可以从利率、收益率曲线、波动性、信用风险和预付款速度等可观察的市场数据中得出或得到证实。基金主要根据标的证券的公允价值,使用基金的净资产价值进行估值。三级衡量国际债务证券主要使用收益方法进行估值,该方法基于贴现现金流,使用从有限的、可观察的市场数据中得出的收益曲线。
衍生品 – 该公司的衍生金融工具包括利率互换和上限、外币期货、远期和掉期以及跨货币利率互换。投资组合的估值基于收益法(贴现现金流),使用市场可观察的投入,包括掉期曲线以及货币的远期和即期汇率。
融资应收账款 –具体的准备金减值基于抵押品的公允价值,该公允价值是使用市场方法(评估值或可变现价值)来衡量的。输入包括一系列可实现的值。
其他应收账款 — 减值的依据是与关闭的工厂运营相关的增值税应收账款的预期变现。
运营租赁设备——净额 — 减值基于收益法(贴现现金流),使用合同付款,加上租赁到期时的回报率和设备销售价格的估计。输入包括已实现的销售价值。
财产和设备——净额 — 减值按账面金额或公允价值中较低者计量。估值基于成本和市场方法。这些投入包括根据实际情况恶化和经济过时调整的重置成本估计数或报价(如果有)。
对未合并关联公司的投资——投资的临时减值除外,按隐含公允价值与投资账面价值或估计变现金额之间的差额来衡量。
26
其他资产 — 减值按到期的经营租赁库存或使用权经营租赁资产的公允价值计量。到期经营租赁库存的投入包括可比资产的出售。
(18) 衍生工具
公司的政策是,执行衍生品交易仅用于管理正常业务过程中产生的风险敞口,而不是为了创建投机头寸或交易。该公司的金融服务业务管理其融资来源的类型和金额与其应收账款和租赁投资组合的关系,以降低因利率和外币波动而造成的风险,同时应对有利的融资机会。该公司还在其一些国外和国内业务中存在与本位币以外的货币买入、卖出和融资相关的外币敞口。此外,该公司在某些设备运营部门对低于市场的零售融资计划持有利率敞口,这些计划被用作销售激励措施,并且可以长期提供。
所有衍生品均按公允价值记录在资产负债表上。收到或支付的现金抵押品不能与资产负债表上的衍生品公允价值相抵消。每种衍生品均被指定为现金流套期保值、公允价值套期保值或未指定名称。所有指定的套期保值都已正式记录在案,说明与套期保值项目的关系以及风险管理策略。无论是在初期还是在持续的基础上,都要评估套期保值工具的有效性。如果确定衍生品作为套期保值的效果不高,则不太可能再发生标的套期保值交易,取消套期保值名称或终止衍生品,则套期会计将停止。
现金流套期保值
某些利率合约(掉期)被指定为未来借款现金流的套期保值。截至2021年1月31日、2020年11月1日和2020年2月2日的收款变动/支付固定利率合约的名义总额为美元
截至2021年1月31日OCI中记录的亏损金额约为美元,如果利率或汇率保持不变,预计将在未来十二个月内重新归类为利息支出或其他运营费用
公允价值套期保值
某些利率合约(掉期)被指定为借款的公允价值套期保值。截至2021年1月31日、2020年11月1日和2020年2月2日的固定收款/支付浮动利率合约的名义总额为美元
27
合并资产负债表中记录的与以百万美元为单位的公允价值套期保值关系中指定的借款相关的金额如下:
公平交易的累积增加(减少) |
| ||||||||||||
价值套期保值调整包含在 | |||||||||||||
账面金额 | |||||||||||||
携带 | 活跃 | ||||||||||||
的金额 | 套期保值 | 已停产 |
| ||||||||||
对冲物品 | 人际关系 | 人际关系 | 总计 |
| |||||||||
2021年1月31日 | |||||||||||||
一年内到期的长期借款* |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
长期借款 | |||||||||||||
2020年11月1日 | |||||||||||||
一年内到期的长期借款* | $ | $ | $ | $ | |||||||||
长期借款 | |||||||||||||
2020年2月2日 | |||||||||||||
一年内到期的长期借款* | $ | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
长期借款 | ( |
* 以短期借款形式呈现
未指定为对冲工具的衍生品
该公司有某些利率合约(掉期和上限)、外汇合约(期货、远期和掉期)和交叉货币利率合约(掉期),这些合约没有被正式指定为套期保值。这些衍生品被用作基础利率或外币风险敞口的经济套期保值,主要用于某些借款、库存购买或出售以及低于市场的零售融资计划。截至2021年1月31日、2020年11月1日和2020年2月2日,这些利率互换的名义总额为美元
28
简明合并资产负债表中衍生工具的公允价值(以百万美元计)如下:
| 1 月 31 日 |
| 11 月 1 日 |
| 2 月 2 日 |
| ||||
其他资产 | 2021 | 2020 | 2020 |
| ||||||
被指定为对冲工具: | ||||||||||
利率合约 |
| $ | $ | $ | ||||||
指定总额 |
|
| ||||||||
|
|
| ||||||||
未被指定为对冲工具: |
|
| ||||||||
利率合约 |
|
| ||||||||
外汇合约 |
|
| ||||||||
跨币种利率合约 |
|
| ||||||||
未指定总数 |
|
| ||||||||
| ||||||||||
衍生资产总额 |
| $ | $ | $ | ||||||
| ||||||||||
应付账款和应计费用 | ||||||||||
被指定为对冲工具: | ||||||||||
利率合约 |
| $ | $ | $ | ||||||
指定总额 | ||||||||||
| ||||||||||
未被指定为对冲工具: | ||||||||||
利率合约 | ||||||||||
外汇合约 |
|
| ||||||||
跨币种利率合约 |
|
| ||||||||
未指定总数 |
|
| ||||||||
| ||||||||||
衍生负债总额 |
| $ | $ | $ |
合并收益表中与衍生工具相关的分类和收益(亏损)包括与衍生工具相关的应计利息支出,包括以下以百万美元为单位:
三个月已结束 |
| ||||||
1 月 31 日 | 2 月 2 日 |
| |||||
2021 | 2020 |
| |||||
公允价值套期保值: |
|
|
|
|
| ||
利率合约-利息支出 |
| $ | ( | $ | |||
| |||||||
现金流套期保值: | |||||||
在 OCI 中获得认可 | |||||||
利率合约-OCI(税前) |
|
|
| ( | |||
| |||||||
从 OCI 重新归类 | |||||||
利率合约-利息支出 |
| ( |
| ( | |||
| |||||||
未被指定为对冲: | |||||||
利率合约-净销售额 |
| $ | ( | ||||
利率合约-利息支出* |
| $ | ( | ||||
外汇合约-销售成本 |
| ( |
| ||||
外汇合约-其他可操作* |
| ( |
| ( | |||
未指定总数 | $ | ( | $ |
* 包括来自跨币种利率合约的利息和外汇收益(亏损)。
29
交易对手风险和抵押品
衍生工具受银行业信用风险高度集中的影响。公司通过设定限额来管理个人交易对手的风险敞口,这些限额考虑了交易对手的信用评级、交易对手的信用违约掉期利差以及公司与交易对手银行之间的其他财务承诺和风险敞口。所有利率衍生品均根据国际掉期和衍生品协会(ISDA)文件进行交易。其中一些协议包括信贷支持条款。每份主协议都允许在违约或终止时对所欠款项进行净额结算。
公司的某些衍生品协议包含信贷支持条款,可能要求公司根据净负债头寸的规模和信用评级发布抵押品。截至2021年1月31日、2020年11月1日和2020年2月2日处于净负债状况的所有具有信用风险相关或有特征的衍生品的总公允价值为美元
衍生品的记录不抵消净额结算安排或抵押品。
总金额 | 净额结算 |
| |||||||||||
2021年1月31日 |
| 已认可 |
| 安排 |
| 抵押品 |
| 净金额 |
| ||||
资产 |
| $ |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |||
负债 | ( |
|
总金额 | 净额结算 |
| |||||||||||
2020年11月1日 |
| 已认可 |
| 安排 |
| 抵押品 |
| 净额 |
| ||||
资产 | $ |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ||||
负债 |
| ( |
| 总金额 |
| 净额结算 |
|
|
| |||||||
2020年2月2日 | 已认可 | 安排 | 抵押品 | 净额 |
| ||||||||
资产 | $ | $ | ( | $ | ( | $ | |||||||
负债 |
|
| ( |
|
|
(19) 股票期权和限制性股票奖励
2020年12月,公司向员工授予股票期权,用于购买
30
(20) 特殊物品
在2021年第一季度,德国一家沥青厂的固定资产减值了美元
三个月已结束 | |||||||||||||
2021年1月31日 | |||||||||||||
费用(福利): | 生产与精密农业 |
| Small Ag & Turf |
| 建筑与林业 |
| 总计 | ||||||
长期资产减值——销售成本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
巴西间接税-销售成本 | ( | ( | ( | ||||||||||
总支出(收益) | $ | ( | $ | $ | $ | ( |
公允价值计量信息见附注17。
员工离职计划
在2020年第一季度,公司宣布了一项针对美国受薪劳动力的广泛自愿员工离职计划,该计划将继续努力建立更有效的组织结构并降低运营成本。该计划规定根据服务年限支付现金。这笔支出主要记录在雇员不可撤销地接受离职提议的时期。该计划的付款也在2020年第一季度大量支付。税前支出总额中包括非现金费用 $
三个月已结束 | ||||||||||||||||
2020年2月2日 | ||||||||||||||||
| 生产与精密农业 |
| Small Ag & Turf |
| 建筑与林业 |
| 金融服务 |
| 总计 | |||||||
销售成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
研究和开发费用 | ||||||||||||||||
销售、管理和一般费用 | $ | |||||||||||||||
总营业利润影响 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他运营费用 | ||||||||||||||||
支出总额 | $ |
31
第 2 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
操作结果
概述
组织
该公司的设备业务主要通过向约翰迪尔经销商和分销商出售设备来创造收入和现金。设备运营部门生产和分销全系列的农业设备;各种商用和消费设备;以及各种建筑、道路建设和林业设备。该公司的金融服务主要提供信贷服务,主要为约翰迪尔经销商的设备销售和租赁以及从设备业务中购买的贸易应收账款提供资金。此外,金融服务还提供延长的设备保修。以下讨论中的信息以一种格式呈现,该格式包括按合并信息、设备运营和财务服务分组的信息。该公司还认为其业务由两个地理区域组成:美国和加拿大以及美国和加拿大以外的区域。该公司的运营部门包括生产和精准农业、小型农业和草皮、建筑和林业以及金融服务。
趋势和经济状况
预计2021年美国和加拿大的农业机械行业销售额将增长15%至20%。预计2021年欧洲的行业销售额将增长约5%。在南美,拖拉机和联合收割机的行业销量预计将在2021年增长约10%。预计2021年亚洲的销售额将略有下降。预计2021年美国和加拿大的草坪和公用事业设备的行业销售额将增长约5%。预计2021年美国和加拿大的建筑业销售额将增长约5%, 而美国和加拿大的紧凑型建筑业销售额预计将在2021年增长约10%。在林业领域,全球行业销售额预计将增长5%至10%。预计该公司的金融服务业务将受益于更高的平均投资组合、较低的租赁剩余价值损失以及有利的融资利差。
令人担忧的问题包括政府和私营部门应对COVID的行动是否有效性的不确定性、贸易协议、货币和财政政策结果的不确定性、主权和国家债务水平上升的影响、资本市场混乱、新旧设备需求和定价的变化、地缘政治事件以及下文 “安全港声明” 中讨论的其他项目。外币汇率的显著波动和许多大宗商品价格的波动也可能影响公司的业绩。由于多种因素,COVID的未来财务影响尚不清楚。因此,预测公司的预测财务业绩需要遵循许多假设。
该公司的业绩反映了其各产品线的强劲表现以及农业和建筑业条件的改善。智能工业运营战略正在对公司的业绩产生重大影响。该公司最近的行动是提高效率,将资源和投资集中在影响最大的领域。随着公司提高工厂产量和为客户提供服务,公司意识到与全球疫情相关的持续挑战。最重要的是,公司仍然致力于保护员工的健康和福祉。
COVID的影响和行动
COVID的影响以及政府和其他当局为遏制COVID而采取的相关行动继续影响公司的运营、业绩、现金流和预测。
美国政府和公司运营所在国的许多其他政府已将公司指定为必不可少的关键基础设施企业。这一称号使公司能够尽可能地为客户提供支持。
公司应对COVID影响的首要任务仍然是员工的健康、安全和整体福利。该公司有效地启动了先前制定的业务连续性计划,并在其全球运营中积极实施了健康和安全措施。
该公司在第一季度维持了扩大的供应基础并提高了某些基本材料和零部件的库存水平,以支持2021年对设备的预期需求,并解决整个COVID期间潜在的供应商问题。
32
公司在第一季度继续与分销渠道和设备用户客户密切合作
与对欠公司的债务的短期付款减免有关。自疫情开始以来获得减免的融资应收账款和截至2021年1月31日仍未偿还的经营租赁分别约占投资组合余额的4%和3%。已获减免的贸易应收账款余额和截至2021年1月31日的未偿还余额并不重要。附注4、11和15中提供了更多信息。
2021 与 2020 年相比
下表列出了归属于迪尔公司的净收益(百万美元)和摊薄后每股收益(美元):
三个月已结束 | |||||||
1 月 31 日 | 2 月 2 日 | ||||||
2021 | 2020 | ||||||
归属于迪尔公司的净收益 | $ | 1,224 | $ | 517 | |||
摊薄后的每股收益 | 3.87 | 1.63 |
2021年第一季度,该公司记录了某些长期资产的税前减值总额为5000万美元。这些减值被巴西一项有利的税前5,800万美元的间接税裁决所抵消。2020年第一季度,确认的自愿雇员离职计划(VSEP)支出总额为1.27亿美元的税前。
以下是全球、美国和加拿大以及美国和加拿大以外的地区的全球净销售额和收入,以及价格变现的影响和货币折算的影响(以百万美元计):
三个月已结束 | |||||||||
1 月 31 日 | 2 月 2 日 | ||||||||
2021 | 2020 | % 变化 | |||||||
全球净销售额和收入 | $ | 9,112 | $ | 7,631 | +19 | ||||
全球设备运营净销售额 | 8,051 | 6,530 | +23 | ||||||
价格实现 | +6 | ||||||||
货币换算 | +1 | ||||||||
美国和加拿大设备业务净销售额 | 4,529 | 3,750 | +21 | ||||||
价格实现 | +5 | ||||||||
美国和加拿大以外的设备业务净销售额 | 3,522 | 2,780 | +27 | ||||||
价格实现 | +7 | ||||||||
货币换算 | +1 |
该公司的设备业务营业利润和净收入以及金融服务业务的净收入以百万美元为单位:
三个月已结束 | |||||||||
1 月 31 日 | 2 月 2 日 | ||||||||
2021 | 2020 | % 变化 | |||||||
设备运营营业利润 | $ | 1,380 | $ | 466 | +196 | ||||
设备运营净收入 | 1,020 | 380 | +168 | ||||||
金融服务净收入 | 204 | 137 | +49 |
关于净销售额和营业利润的讨论包含在下面的业务板块业绩中。
33
销售成本与净销售额的比率以及其他重要的合并收益变动表以百万美元为单位:
三个月已结束 | |||||||||
1 月 31 日 | 2 月 2 日 | ||||||||
2021 | 2020 | % 变化 | |||||||
销售成本与净销售额之比 | 72.1% | 77.7% | |||||||
研究和开发费用 | $ | 366 | $ | 425 | -14 | ||||
销售、管理和一般费用 | 769 | 809 | -5 | ||||||
其他运营费用 | 373 | 415 | -10 |
由于价格变现和2020年第一季度记录的VSEP成本,销售成本比率有所改善。由于研究计划的时机以及去年记录的VSEP成本,研发费用下降了。销售、管理和一般费用下降的主要原因是去年同期记录的VSEP成本。其他运营费用下降的主要原因是运营租赁剩余价值亏损减少、运营租赁设备折旧减少以及去年同期记录的某些运营业务计划出现削减亏损(见附注8)。
业务板块业绩
生产和精准农业。生产和精准农业板块的业绩为数百万美元,如下:
三个月已结束 | |||||||||
1 月 31 日 | 2 月 2 日 | ||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| % 变化 | ||||
净销售额 | $ | 3,069 | $ | 2,507 | +22 | ||||
营业利润 | 643 | 218 | +195 | ||||||
营业利润率 | 21.0% | 8.7% |
由于出货量和价格变现率的增加,本季度的产量和精准农业销售额有所增长,但部分被货币兑换的不利影响所抵消。营业利润增长的主要原因是价格变现、出货量/销售组合的增加以及巴西有利的间接税裁决。这些项目被外汇兑换的不利影响部分抵消。前一时期受到雇员自愿离职费用的影响。
34
小型农业和草坪。小型农业和草坪板块的业绩为数百万美元,如下:
三个月已结束 | |||||||||
1 月 31 日 | 2 月 2 日 | ||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| % 变化 | ||||
净销售额 | $ | 2,515 | $ | 1,979 | +27 | ||||
营业利润 | 469 | 155 | +203 | ||||||
营业利润率 | 18.6% | 7.8% |
由于出货量增加、价格变现以及货币兑换的有利影响,本季度小型农产品和草坪销售额有所增长。营业利润增长的主要原因是出货量/销售组合增加和价格变动。前一时期的业绩受到雇员自愿离职费用的影响。
35
建筑和林业。建筑和林业板块的业绩为数百万美元,如下:
三个月已结束 | |||||||||
1 月 31 日 | 2 月 2 日 | ||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| % 变化 | ||||
净销售额 | $ | 2,467 | $ | 2,044 | +21 | ||||
营业利润 | 268 | 93 | +188 | ||||||
营业利润率 | 10.9% | 4.5% |
本季度建筑业和林业销售额有所增长,这主要是由于出货量增加、价格变现以及货币兑换的有利影响。此外,维特根业务一个月的报告延迟已经消除,导致维特根业务在本季度持续了四个月。营业利润增长的主要原因是出货量/销售组合增加和价格变动。长期资产的减值和生产成本的上涨部分抵消了利润的增长。去年的结果还包括员工自愿离职费用。
金融服务。金融服务部门收入、利息支出和营业利润以百万美元计:
三个月已结束 | |||||||||
1 月 31 日 | 2 月 2 日 | ||||||||
2021 | 2020 | % 变化 | |||||||
收入(包括公司间收入) | $ | 934 | $ | 998 | -6 | ||||
利息支出 | 188 | 275 | -32 | ||||||
营业利润 | 258 | 179 | +44 |
由于有利的融资利差、运营租赁剩余价值的亏损减少以及信贷损失准备金的减少,营业利润增加。2021年前三个月,应收账款和租赁融资的平均余额与去年同期相比增长了1%。2021年第一季度的利息支出下降了32%,这主要是由于平均借贷利率降低。
36
安全港声明
根据1995年《私人证券诉讼改革法》发表的安全港声明:“下的声明概述” 以及此处与未来事件、预期和趋势相关的其他前瞻性陈述涉及可能发生变化的因素,以及可能导致实际结果出现重大差异的风险和不确定性。其中一些风险和不确定性可能会影响特定的业务领域,而另一些则可能影响公司的所有业务。
该公司的农业设备业务面临许多不确定性,包括影响农民信心和财务状况的因素。这些因素包括对农产品的需求、世界谷物库存、天气状况、土壤条件、收获产量、商品和牲畜价格、农作物和牲畜生产费用、农作物运输的可用性、贸易限制和关税(例如中国)、全球贸易协定、农产品出口水平(包括对转基因生物的担忧)、某些作物的非食品用途(包括乙醇和生物柴油生产)的增长和可持续性、房地产价值、可用性为耕种做准备,政府的土地所有权政策、政府农业计划和政策的变化、国际上对此类计划的反应、农作物保险计划的变化和影响、环境法规的变化及其对农业实践的影响、动物疾病(例如非洲猪瘟病)及其对家禽、牛肉和猪肉消费和价格、牲畜饲料需求的影响、农作物病虫害以及COVID疫情对农业的影响,包括需求、生产和出口,农产品,以及商品价格。
生产和精准农业业务依赖于农业条件,依赖硬件和软件、指导、连接和数字解决方案以及自动化和机器智能。影响公司精准农业销售和业绩的因素有很多,包括对客户盈利能力或可持续发展结果的影响;客户的采用和使用率;技术创新的可用性;研发速度;与第三方合作的有效性;以及经销商渠道支持和服务精密技术解决方案的能力。
影响公司小型农业和草坪设备前景的因素包括农业状况、消费者信心、天气状况、客户盈利能力、劳动力供应、消费者借贷模式、消费者购买偏好、房屋开工和供应、基础设施投资、市政当局和高尔夫球场的支出以及消耗品投入成本。
消费者支出模式、房地产和住房价格、房屋开工数量、利率、石油和天然气等大宗商品价格、公共和非住宅建筑水平以及基础设施投资会影响公司建筑和林业设备的销售和业绩。纸浆、纸张、木材和结构板的价格会影响林业设备的销售。
影响生产和精准农业、小型农业和草坪以及建筑和林业部门的许多因素已经并将继续受到全球经济状况的影响,包括COVID大流行以及政府和其他当局对疫情采取的应对措施所导致的因素。
公司的所有业务及其业绩都受到以下因素的影响:全球市场和公司运营所在行业的总体经济状况;客户对总体经济状况的信心;政府支出和税收;外币汇率及其波动,尤其是美元价值的波动;利率(包括银行同业拆借利率参考利率的可用性);通货膨胀率和通货紧缩率;天气模式的变化;公司所在全球市场的政治和社会稳定运营;恐怖主义和安全威胁的影响或应对措施;战争和其他冲突;自然灾害;重大流行病(包括COVID疫情)的蔓延,以及政府和行业对旅行限制和企业长期关闭等流行病的反应。
与COVID大流行的规模和持续时间相关的不确定性可能会对公司的业务和前景产生重大不利影响。这些不确定性包括:任何国家、州或地区COVID病例卷土重来的持续时间和影响;新的和不同的COVID菌株的出现、传染性和威胁;公司业务的长期缩减或关闭,或者我们的业务延迟恢复;政府当局规定或以其他方式必要的额外关闭;供应链中断以及一个或多个主要供应商长期延迟恢复运营,或者失败任何主要供应商;公司的会面能力由于成本增加和供应挑战,及时向客户做出承诺;能够按预期成本及时收到货物;物流成本增加;研发支出减少导致公司战略计划延迟;远程办公安排、遵守社交距离准则等导致运营成本增加
37
与COVID相关的挑战;远程工作安排中使用的网络连接受到网络攻击的风险增加;由于处理与健康相关的个人信息而导致的隐私相关风险增加;与公司设计、制造或提供的个人防护设备有关的法律索赔,或涉嫌在公司场所接触COVID;员工因病缺勤;疫情对公司客户和经销商的影响,以及他们推迟投资新设备的计划;公司客户的要求或经销商为延期付款和合同修改;全球资本市场中断和/或公司财务业绩、前景或信用评级下降的影响,这可能会影响公司未来获得资金的能力;以及如上所述,疫情对我们产品和服务需求的影响。目前尚不清楚何时会出现持续的经济复苏以及复苏会是什么样子。所有这些因素都可能对我们的业务、流动性、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
市场流动性状况的重大变化、公司信用评级的变化以及信贷协议中任何不遵守财务契约的行为都可能影响获得资金和融资成本的机会,从而减少公司的收益和现金流。金融市场状况还可能对客户获得购买公司产品的资金渠道、客户信心和购买决策、借贷和还款行为以及客户贷款拖欠和违约的数量和规模产生负面影响。欧洲或其他地方的债务危机可能会对货币、全球金融市场、社会和政治稳定、资金来源和成本、资产和债务价值、客户、供应商、设备需求以及公司运营和业绩产生负面影响。股票、债券和其他金融市场的变化可能会损害公司的投资管理活动,这将对收益产生负面影响。
英国退出欧盟以及对退出影响的看法可能会对英国、欧盟和其他地方的商业活动、政治稳定和经济状况产生不利影响。经济状况和前景可能会受到以下因素的进一步不利影响:(i) 英国与欧盟和/或其他国家之间任何新的或修改后的贸易安排的不确定性,(ii) 一个或多个其他欧盟国家可能面临越来越大的退出欧盟压力的风险,或 (iii) 欧元作为欧元区单一货币可能不复存在的风险。任何这些事态发展,或者认为其中任何事态发展都可能发生,都可能影响英国或欧盟的经济增长或商业活动,并可能导致企业搬迁,导致业务中断,导致经济衰退或萧条,并影响金融市场的稳定、信贷的可得性、货币汇率、利率、金融机构以及政治、金融和货币体系。这些事态发展都可能影响我们的业务、流动性、经营业绩和财务状况。
可能对公司运营、资本获取、支出和业绩产生重大影响的其他因素包括政府贸易、银行、货币和财政政策的变化、不确定性及其影响,包括金融监管改革及其对消费金融行业、衍生品、融资成本和其他领域的影响;有利于某些行业或部门的政府计划、政策和费率;特定司法管辖区的制裁;对贸易、银行、货币和金融等此类变化的报复行动财政政策;中央银行的行动;金融和证券监管机构的行动;环境、健康和安全监管机构的行动,包括与发动机排放、碳和其他温室气体排放、噪音和气候变化的影响有关的行动;GPS无线电频段或其允许用途的变化;劳工和移民法规的变化;会计准则的变化;税率、估计、法律和法规的变化以及与之相关的公司行动;隐私法规的变更和遵守情况;经济制裁和出口管制法律和法规的变更和遵守情况;向新市场和其他市场扩张时遵守美国和外国法律;以及其他监管机构的行动。
其他可能对业绩产生重大影响的因素包括生产、设计和技术创新和困难,包括产能和供应限制及价格;通过盗窃、侵权、假冒或其他方式对知识产权的损失或质疑;战略来源的材料、组件和整件商品的供应和价格;公司供应链的延误或中断或供应商的流动性损失;支持通信、运营的基础设施中断或分销;客户、经销商、供应商或公司未能遵守与就业、人权、健康、安全、环境、制裁、出口管制、反腐败、隐私和数据保护以及其他道德商业行为有关的法律、法规和公司政策;损害公司声誉或品牌的事件;重大调查、索赔、诉讼或其他法律诉讼;新工厂和产品的启动;新产品计划或业务战略的成功;客户产品的变化偏好和销售组合;支持技术解决方案所需的农村宽带覆盖范围、容量和速度方面的差距或限制;石油和能源价格、供应和波动性;货运的供应和成本;公司竞争的各个行业中竞争对手的行为,尤其是价格折扣;经销商的做法,尤其是在价格折扣方面;经销商的做法,尤其是在价格水平方面
38
新建和二手油田库存;二手设备需求和定价的变化及其对租赁剩余价值的影响;劳资关系和合同;吸引、培养、聘请和留住合格人员的能力变化;企业的收购和剥离;交易成本高于预期;新业务的整合;未能或延迟完成收购、合资企业或资产剥离或实现预期收益;无法向客户提供精密技术和农业解决方案;智能工业运营战略的实施和其他组织变革;未能实现成本降低、生产力或效率努力带来的预期节约或收益;与企业资源规划系统的转换和实施相关的困难;安全漏洞、网络安全攻击、技术故障以及对公司和供应商信息技术基础设施的其他干扰;公司申报的股息以及普通股发行和回购的变化;水平的变化和为雇员退休金提供资金;影响退休金成本的投资资产、薪酬、退休、折扣和死亡率的市场价值变化;以及医疗保健成本的重大变化。
约翰迪尔资本公司和其他信贷子公司的流动性和持续盈利能力在很大程度上取决于能否及时获得资金,以满足未来的现金流需求,并为公司产品的运营、成本和购买提供资金。如果总体经济状况恶化或资本市场变得更加动荡,包括由于COVID大流行,则资金可能无法获得或不足。此外,客户信心水平可能导致信贷申请减少以及拖欠和违约率上升,这可能会对核销和信用损失准备金产生重大影响。
公司的前瞻性陈述基于与上述因素相关的假设,这些假设有时基于政府机构编制的估计和数据。此类估计和数据经常会被修改。除非法律要求,否则公司没有义务更新或修改其前瞻性陈述,无论是由于新的发展还是其他原因。有关公司及其业务的更多信息,包括可能对公司财务业绩产生重大影响的因素,已包含在公司向美国证券交易委员会提交的其他文件中(包括但不限于第1A项中讨论的因素)。公司最新10-K表年度报告和10-Q表季度报告的风险因素)。
关键会计政策
参见管理层对10-K表格上提交的最新年度报告的讨论和分析中讨论的公司关键会计政策。由于2021年第一季度采用了亚利桑那州立大学第2016-13号,因此除了下文所述的与信用损失准备金有关的政策外,这些政策没有发生任何重大变化。
信贷损失准备金是对公司应收账款投资组合生命周期内预期的信贷损失的估计。当存在类似的风险特征时,公司会集体衡量预期的信用损失。公司考虑的风险特征包括金融产品类别、市场、地理位置、信用风险和剩余期限。与投资组合中其他应收账款不具有共同风险特征的应收账款将根据个人情况进行评估。
公司利用亏损预测模型来估算预期的信用损失,这些模型是根据标的应收账款池的规模和信用风险选择的。过渡矩阵模型用于大型和复杂的客户应收账款池,而加权平均剩余到期日模型用于较小和不太复杂的客户应收账款池。批发应收账款的预期信贷损失基于历史损失率,并根据当前经济状况进行调整。建模后的预期信贷损失是根据合理且可支持的预测进行调整的,其中可能包括大宗商品价格、工业设备销售、失业率和房屋开工等经济指标。管理层每季度审查每个模型的产出,并在必要时进行定性调整。尽管公司认为其备抵足以弥补其现有应收账款投资组合生命周期内的损失,但不同的假设或经济状况的变化将导致信贷损失准备金和信贷损失准备金的变化。
资本资源和流动性
组织对资本资源和流动性的讨论是为了酌情分别审查公司的合并总额、设备运营和金融服务业务。
合并
2021年前三个月,来自合并经营活动的正现金流为1.43亿美元。这主要是由于经非现金准备金调整后的净收入以及应付/应收应计所得税的变化,但与销售相关的库存和应收账款的季节性增长部分抵消了这一变化
39
应付账款和应计费用减少。今年前三个月,投资活动产生的现金流入为5.79亿美元,这主要是由于收取的应收账款(不包括与销售相关的应收账款)和经营租赁设备销售所得收益超过应收账款和运营租赁设备的成本8.65亿美元,部分被1.54亿美元的财产和设备购买以及衍生品抵押品的变动(净额为8,800万美元)所抵消。2021年前三个月,融资活动产生的负现金流为9.33亿美元,这主要是由于借款减少3.79亿美元,普通股回购3.52亿美元,支付的股息为2.42亿美元,部分被普通股发行收益7100万美元(行使股票期权所得)所抵消。现金、现金等价物和限制性现金在今年前三个月减少了1.08亿美元。
2020年前三个月,合并经营活动产生的负现金流为5.08亿美元。这主要是由于应付账款和应计费用减少、库存季节性增加以及应付/应收应计所得税的变化,但经非现金准备金调整后的净收入和与销售相关的应收账款的减少部分抵消了这些变化。2020年前三个月,投资活动产生的现金流入为10.26亿美元,这主要是由于收取的应收账款(不包括与销售相关的应收账款)和经营租赁设备销售所得收益超过应收账款和运营租赁设备的成本,收购了12.7亿美元,部分被购买的2.71亿美元财产和设备所抵消。2020年前三个月,融资活动产生的负现金流为7.63亿美元,这主要是由于借款减少了4.22亿美元,支付的股息减少了2.42亿美元,普通股回购了1.14亿美元,部分被普通股发行所得的5300万美元收益(来自行使股票期权)所抵消。2020年前三个月,现金、现金等价物和限制性现金减少了2.46亿美元。
该公司可以以合理的成本进入大多数全球市场,并期望有足够的全球资金和流动性来源来满足其融资需求。公司的流动性来源包括现金和现金等价物、有价证券、运营资金、商业票据和定期债务的发行、零售票据的证券化(包括公开市场和私人市场)以及已承诺和未承诺的银行信贷额度。截至2021年1月31日、2020年11月1日和2020年2月2日,该公司未偿还的商业票据分别为13.46亿美元、12.38亿美元和21.49亿美元,而现金、现金等价物和有价证券头寸总额分别为76.29亿美元、77.07亿美元和42.11亿美元。截至2021年1月31日、2020年11月1日和2020年2月2日,外国子公司持有的现金、现金等价物和有价证券总额分别为49.56亿美元、50.1亿美元和25.72亿美元。
信用额度。该公司还可以在世界各地的多家银行获得银行信贷额度。截至2021年1月31日,全球信贷额度总额为83.26亿美元,其中66.54亿美元未使用。为了计算未使用的信贷额度,商业票据和短期银行借款,不包括有担保的借款和长期借款的流动部分,主要被视为构成利用。截至2021年1月31日,总信贷额度中包括一项为期364天的30亿美元信贷额度协议,该协议将于2021财年4月到期。此外,总信贷额度包括将于2024财年4月到期的25亿美元长期信贷额度协议和2025年4月到期的25亿美元长期信贷额度协议。这些信贷协议要求约翰迪尔资本公司(资本公司)在任何财季末将其合并收益与固定费用的比率维持在不低于1.05比1,将不包括证券化负债在内的优先债务与资本基础(次级债务总额和不包括累计其他综合收益(亏损)的股东权益)的比率维持在不超过11比1。信贷协议还要求设备业务在每个财季末将总债务与总资本(债务总额和股东权益,不包括累计其他综合收益(亏损))的比率保持在65%或以下。根据该条款,截至2021年1月31日,公司的过剩股权产能和不受限制的留存收益余额为135.14亿美元。或者,根据该条款,截至2021年1月31日,设备业务有能力承担250.98亿美元的额外债务。在财务报表所列期间,信贷协议的所有这些要求都已得到满足。
债务评级。为了进入公共债务资本市场,公司依靠信用评级机构对公司证券进行短期和长期信用评级,以此作为固定收益投资者的信用质量指标。证券评级不是评级机构建议买入、卖出或持有公司证券。信用评级机构可以根据其对公司当前和未来履行利息和本金偿还义务的能力的评估,更改或撤回公司评级。每个机构的评级应独立于任何其他评级进行评估。较低的信用评级通常会导致更高的借贷成本,包括衍生品交易成本,并减少进入债务资本市场的机会。高级长期和短期债务评级
40
公司聘请的评级机构目前对无抵押公司债务证券的展望如下:
| 资深 |
|
|
| |||
长期 | 短期 | 外表 |
| ||||
惠誉评级 | A | F1 | 稳定 | ||||
穆迪投资者服务公司 |
| A2 |
| Prime-1 |
| 稳定 | |
标准普尔 |
| A |
| A-1 |
| 稳定 |
贸易账户和应收票据主要来自向独立交易商销售商品。2021年前三个月,贸易应收账款增加了8.66亿美元,这主要是由于季节性增长。与去年同期相比,这些应收账款减少了3.23亿美元。截至2021年1月31日,全球贸易账户和应收票据与过去12个月净销售额的比率为15%,而2020年11月1日为13%,2020年2月2日为16%。与去年同期相比,生产和精准农业贸易应收账款减少了4,600万美元,小型农业和地盘贸易应收账款增加了1.54亿美元,建筑和林业贸易应收账款减少了4.31亿美元。截至2021年1月31日、2020年11月1日和2020年2月2日,超过12个月的未偿还贸易应收账款总额的百分比为3%。
截至2021年1月31日,迪尔公司的股东权益为140.83亿美元,而2020年11月1日为129.37亿美元,2020年2月2日为119.26亿美元。2021年前三个月增长11.46亿美元,主要原因是归属于迪尔公司的净收益为12.24亿美元,累计折算调整变动为3.96亿美元,退休金调整变动为6,300万美元,普通股增加4.7亿美元,但部分被库存增加3.12亿美元和宣布的股息2.39亿美元所抵消。
设备操作
该公司的设备业务是资本密集型的,库存和经销商的某些应收账款的融资要求会受到季节性变化的影响。设备业务将其贸易应收账款的很大一部分出售给了金融服务部门。必要时,由外部资金来源补充业务提供的资金。
2021年前三个月,设备业务的经营活动(包括公司间现金流)提供的现金为3.48亿美元。这主要是由于经非现金准备金调整后的净收入产生的现金流入、应付/应收应计所得税的变化以及设备业务持有的贸易和融资应收账款的减少。库存季节性增加以及应付账款和应计费用减少所产生的现金流出部分抵消了这些运营现金流入。2021年前三个月,现金、现金等价物和限制性现金减少了7100万美元。
2020年前三个月,用于设备业务经营活动(包括公司间现金流)的现金为3.8亿美元。这主要是由于应付账款和应计费用减少、库存季节性增加以及应付/应收应计所得税的变化。经非现金准备金调整后的净收入产生的现金流入以及设备业务持有的贸易和融资应收账款的减少部分抵消了这些运营现金流出。现金、现金等价物和限制性现金在2020年前三个月减少了3.13亿美元。
设备业务持有的贸易应收账款在2021年前三个月减少了1.13亿美元,比去年同期减少了2.15亿美元。设备业务将其贸易应收账款的很大一部分出售给了金融服务部门。见前面关于贸易应收账款的合并讨论。
前三个月库存增加了9.57亿美元,这主要是由于季节性增长和外币折算的影响。与去年同期相比,库存减少了5.26亿美元,这主要是由于出货量增加,但部分被外币折算的影响所抵消。这些库存中的大多数是按后进先出(LIFO)方法估值的。截至2021年1月31日,按先进先出(FIFO)(见附注13)(近似当前成本)计算的库存与过去12个月销售成本的比率为31%,而2020年11月1日为28%,2020年2月2日为31%。
截至2021年1月31日,设备业务的计息负债(不包括融资租赁负债)为104.94亿美元,而截至2020年11月1日为103.82亿美元,截至2020年2月2日为65.21亿美元。截至2021年1月31日、2020年11月1日和2020年2月2日,债务与总资本(计息债务总额和股东权益)的比率分别为43%、45%和35%。
41
2021年前三个月,设备业务的不动产和设备现金支出为1.54亿美元,而去年同期为2.71亿美元。据估计,2021年设备运营的资本支出约为9亿美元。
金融服务
金融服务业务依赖于其筹集大量资金的能力,为其应收账款和租赁组合融资。他们为此目的的主要资金来源是商业票据、定期债务、零售票据证券化、股权资本和迪尔公司的借款。
在2021年的前三个月,运营和投资活动提供的现金用于融资活动。2021年前三个月,包括公司间现金流在内的经营活动提供的现金流为4.2亿美元。2021年前三个月,投资活动提供的现金总额为2.7亿美元,这主要是由于收取的应收账款(不包括贸易和批发)以及经营租赁设备销售所得收益超过应收账款和运营租赁设备的成本,收购了9.09亿美元,部分被5.23亿美元的贸易和批发应收账款的增加以及衍生品抵押品的变动(净额为8,800万美元)所抵消。用于融资活动的现金总额为7.47亿美元,这主要是由于外部借款减少了3.39亿美元,迪尔公司的借款减少了2.64亿美元,向迪尔公司支付的股息减少了1.35亿美元。2021年前三个月,现金、现金等价物和限制性现金减少了3700万美元。
在2020年的前三个月,运营和投资活动提供的现金用于融资活动。2020年前三个月,包括公司间现金流在内的经营活动提供的现金流为4.46亿美元。2020年前三个月,投资活动提供的现金总额为8.57亿美元,这主要是由于收取的应收账款(不包括贸易和批发)以及经营租赁设备销售所得收益超过应收账款和运营租赁设备的成本收购了12.44亿美元,部分被贸易和批发应收账款的增加3.82亿美元所抵消。用于融资活动的现金总额为12.32亿美元,这主要是由于迪尔公司的借款减少了5.72亿美元,外部借款减少了5.26亿美元,向迪尔公司支付的股息减少了1.25亿美元。现金、现金等价物和限制性现金在2020年前三个月增加了6,700万美元。
金融服务业务持有的应收账款和租赁包括与约翰迪尔产品经销商零售新设备和二手设备相关的零售票据、非迪尔设备客户的零售票据、贸易应收账款、批发票据、循环借记账户、通常涉及约翰迪尔产品的信用增强型国际出口融资、销售型和直接融资租赁以及经营租赁。应收账款和租赁总额在2021年第一季度减少了2.38亿美元,在过去12个月中增加了8.08亿美元。2021年前三个月的应收账款(不包括贸易和批发)和租赁的收购量与去年同期相比增长了14%,原因是零售票据、循环借记账户以及销售类和直接融资租赁的数量增加,而经营租赁的数量则较低。贸易应收账款和批发票据总额与2020年11月1日相比有所增加,与2020年2月2日相比有所下降。
截至2021年1月31日,金融服务业务的外部计息债务总额为354.15亿美元,而截至2020年11月1日为355.56亿美元,截至2020年2月2日为383.43亿美元。外部借款总额的变化通常与应收账款和租赁投资组合水平、现金和现金等价物水平、欠迪尔公司的应付账款的变化以及迪尔公司的投资变化相对应。截至2021年1月31日,金融服务业务的计息债务与股东权益的比率为7.6比1,而2020年11月1日为7.8比1,2020年2月2日为7.8比1。
Capital Corporation签订了循环信贷协议,利用银行管道设施对零售票据进行证券化(见附注12)。2020年11月,该协议进行了续订,任何时候的担保融资总容量或 “融资限额” 均为20亿美元。在两年的循环期后,除非银行和资本公司同意续订,否则资本公司将在收取零售票据付款后随着时间的推移对有担保借款进行清算。截至2021年1月31日,根据该协议,有15.5亿美元的有担保短期借款未偿还。
在2021年前三个月,金融服务业务部门清偿了7.06亿美元的零售票据证券化借款。此外,在2021年前三个月,金融服务业务发行了17.57亿美元并清偿了14.21亿美元的长期借款,这些借款主要是中期票据。
42
分红
公司董事会在2021年2月24日的会议上宣布,每股0.90美元的季度股息将于2021年5月10日支付给2021年3月31日登记在册的股东。
补充合并信息
后续页面中提供的补充合并数据仅供参考。设备运营代表没有金融服务的企业。设备业务包括公司的生产和精准农业业务、小型农业和草坪业务、建筑和林业业务,以及金融服务中未反映的其他公司资产、负债、收入和支出。为了编制合并财务报表,“设备业务” 和 “金融服务” 之间的交易已被删除。
设备运营和金融服务涉及不同的行业。设备业务主要通过向经销商和最终用户制造和分销设备、服务部件和技术解决方案来创造收益和现金流。金融服务主要为经销商销售和租赁新设备和二手设备提供资金,这些设备主要由公司制造。这些收益和现金流通常是从客户付款中获得的财务收入减去利息支出与受经营租赁约束的设备的折旧之间的差额。这两家企业的资本结构不同,业绩指标也不同。由于这些差异,管理层也使用补充合并数据。
43
迪尔和公司 | ||||||||||||||||||||||||||
补充合并数据 | ||||||||||||||||||||||||||
收入表 | ||||||||||||||||||||||||||
截至2021年1月31日和2020年2月2日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
(以百万美元计)未经审计 | ||||||||||||||||||||||||||
设备操作1 | 金融服务 | 消除 | 合并 |
| ||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| ||||||||||||||||||
净销售额和收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
净销售额 | $ | 8,051 | $ | 6,530 | $ | 8,051 | $ | 6,530 | ||||||||||||||||||
财务和利息收入 | 32 |
| 27 | $ | 862 | $ | 936 | $ | (60) | $ | (67) | 834 | 896 | 2 | ||||||||||||
其他收入 | 220 |
| 209 | 72 |
| 62 | (65) |
| (66) | 227 |
| 205 | 3 | |||||||||||||
总计 | 8,303 |
| 6,766 | 934 |
| 998 | (125) |
| (133) | 9,112 |
| 7,631 | ||||||||||||||
成本和开支 | ||||||||||||||||||||||||||
销售成本 | 5,806 |
| 5,078 | (1) | (1) | 5,805 | 5,077 | 4 | ||||||||||||||||||
研究和开发费用 | 366 |
| 425 | 366 | 425 | |||||||||||||||||||||
销售、管理和一般费用 | 653 |
| 672 | 117 |
| 138 | (1) |
| (1) | 769 |
| 809 | 4 | |||||||||||||
利息支出 | 95 |
| 63 | 188 |
| 275 | (12) |
| (2) | 271 |
| 336 | 5 | |||||||||||||
金融服务利息补偿 | 48 |
| 64 | (48) | (64) |
|
| 5 | ||||||||||||||||||
其他运营费用 | 67 |
| 72 | 369 |
| 408 | (63) |
| (65) | 373 |
| 415 | 6 | |||||||||||||
总计 | 7,035 |
| 6,374 | 674 |
| 821 | (125) |
| (133) | 7,584 |
| 7,062 | ||||||||||||||
所得税前收入 | 1,268 |
| 392 | 260 |
| 177 |
|
|
| 1,528 |
| 569 | ||||||||||||||
所得税准备金 | 252 |
| 9 | 56 |
| 41 |
|
|
| 308 |
| 50 | ||||||||||||||
所得税后的收入 | 1,016 |
| 383 | 204 |
| 136 |
|
|
| 1,220 |
| 519 | ||||||||||||||
未合并关联公司的收益权益(亏损) | 4 |
| (2) |
| 1 |
|
| 4 | (1) | |||||||||||||||||
净收入 | 1,020 |
| 381 | 204 |
| 137 |
|
|
| 1,224 |
| 518 | ||||||||||||||
减去:归属于非控股权益的净收益 |
|
| 1 |
|
|
|
|
| 1 | |||||||||||||||||
归属于迪尔公司的净收益 | $ | 1,020 | $ | 380 | $ | 204 | $ | 137 |
|
| $ | 1,224 | $ | 517 | ||||||||||||
1设备运营代表没有金融服务的企业。设备业务包括公司的生产和精准农业业务、小型农业和草坪业务、建筑和林业业务,以及金融服务中未反映的其他公司资产、负债、收入和支出。
2扣除金融服务部门从设备运营中获得的利息收入。
3从转移到经营租赁设备的库存中扣除设备运营的利润(见附注2)。
4取消公司间服务费。
5消除设备运营对金融服务的利息支出。
6取消金融服务部门与通过经营租赁转移到设备的库存相关的租赁折旧费用。
44
迪尔和公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
补充合并数据(续) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
简明的资产负债表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(以百万美元计)未经审计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
设备操作1 | 金融服务 | 消除 | 合并 |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 月 31 日 | 11 月 1 日 | 2 月 2 日 | 1 月 31 日 | 11 月 1 日 | 2 月 2 日 | 1 月 31 日 | 11 月 1 日 | 2 月 2 日 | 1 月 31 日 | 11 月 1 日 | 2 月 2 日 |
| ||||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 | 2021 | 2020 | 2020 |
| ||||||||||||||||||||||||||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
现金和现金等价物 | $ | 6,074 | $ | 6,145 | $ | 2,862 | $ | 888 | $ | 921 | $ | 740 |
|
|
| $ | 6,962 | $ | 7,066 | $ | 3,602 | |||||||||||||||||
有价证券 | 8 |
| 7 |
| 4 | 659 |
| 634 |
| 605 |
|
|
|
| 667 |
| 641 |
| 609 | |||||||||||||||||||
来自未合并关联公司的应收账款 | 5,151 |
| 5,290 |
| 1,425 | $ | (5,123) | $ | (5,259) | $ | (1,387) | 28 | 31 | 38 | 7 | |||||||||||||||||||||||
贸易账户和应收票据——净额 | 900 |
| 1,013 |
| 1,115 | 5,341 |
| 4,238 |
| 5,707 | (1,204) |
| (1,080) |
| (1,462) | 5,037 |
| 4,171 |
| 5,360 | 8 | |||||||||||||||||
融资应收账款——净额 | 103 |
| 106 |
| 130 | 29,335 |
| 29,644 |
| 27,164 |
|
|
|
|
| 29,438 |
| 29,750 |
| 27,294 | ||||||||||||||||||
证券化的应收账款融资——净额 | 18 | 26 | 42 | 3,913 |
| 4,677 |
| 4,436 |
|
|
|
|
| 3,931 |
| 4,703 |
| 4,478 | ||||||||||||||||||||
其他应收账款 | 1,010 |
| 1,117 |
| 1,252 | 151 |
| 151 |
| 131 | (20) |
| (48) |
| (16) | 1,141 |
| 1,220 |
| 1,367 | 8 | |||||||||||||||||
运营租赁中的设备——净额 | 7,030 |
| 7,298 |
| 7,504 |
|
|
|
|
| 7,030 |
| 7,298 |
| 7,504 | |||||||||||||||||||||||
库存 | 5,956 |
| 4,999 |
| 6,482 |
|
|
| 5,956 | 4,999 | 6,482 | |||||||||||||||||||||||||||
财产和设备——净额 | 5,703 |
| 5,778 |
| 5,857 | 38 |
| 39 |
| 43 |
|
|
|
|
| 5,741 |
| 5,817 |
| 5,900 | ||||||||||||||||||
对未合并关联公司的投资 | 157 |
| 174 |
| 200 | 21 |
| 19 |
| 17 |
|
|
|
|
| 178 |
| 193 |
| 217 | ||||||||||||||||||
善意 | 3,194 |
| 3,081 |
| 2,945 |
|
|
| 3,194 | 3,081 | 2,945 | |||||||||||||||||||||||||||
其他无形资产——净额 | 1,342 |
| 1,327 |
| 1,349 |
|
|
|
|
|
|
| 1,342 |
| 1,327 |
| 1,349 | |||||||||||||||||||||
退休金 | 903 |
| 859 |
| 871 | 60 |
| 59 |
| 58 | (57) |
| (55) |
| (29) | 906 |
| 863 |
| 900 | 9 | |||||||||||||||||
递延所得税 | 1,797 |
| 1,763 |
| 1,821 | 51 |
| 45 |
| 56 | (292) |
| (309) |
| (463) | 1,556 |
| 1,499 |
| 1,414 | 10 | |||||||||||||||||
其他资产 | 1,485 |
| 1,439 |
| 1,546 | 891 |
| 994 |
| 818 | (3) |
| (1) |
| (2) | 2,373 |
| 2,432 |
| 2,362 | ||||||||||||||||||
总资产 | $ | 33,801 | $ | 33,124 | $ | 27,901 | $ | 48,378 | $ | 48,719 | $ | 47,279 | $ | (6,699) | $ | (6,752) | $ | (3,359) | $ | 75,480 | $ | 75,091 | $ | 71,821 | ||||||||||||||
负债和股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
负债 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
短期借款 | $ | 394 | $ | 292 | $ | 947 | $ | 8,830 | $ | 8,290 | $ | 9,061 |
|
|
| $ | 9,224 | $ | 8,582 | $ | 10,008 | |||||||||||||||||
短期证券化借款 | 17 | 26 | 42 | 3,952 |
| 4,656 |
| 4,374 |
|
|
|
|
| 3,969 |
| 4,682 |
| 4,416 | ||||||||||||||||||||
应付给未合并关联公司的账款 | 119 |
| 104 |
| 146 | 5,123 |
| 5,260 |
| 1,387 | $ | (5,123) | $ | (5,259) | $ | (1,386) | 119 |
| 105 |
| 147 | 7 | ||||||||||||||||
应付账款和应计费用 | 8,672 |
| 9,114 |
| 8,325 | 1,959 |
| 2,127 |
| 1,786 | (1,227) |
| (1,129) |
| (1,481) | 9,404 |
| 10,112 |
| 8,630 | 8 | |||||||||||||||||
递延所得税 | 394 |
| 385 |
| 408 | 430 |
| 443 |
| 546 | (292) |
| (309) |
| (463) | 532 |
| 519 |
| 491 | 10 | |||||||||||||||||
长期借款 | 10,139 |
| 10,124 |
| 5,567 | 22,633 |
| 22,610 |
| 24,908 |
|
|
|
|
| 32,772 |
| 32,734 |
| 30,475 | ||||||||||||||||||
退休金和其他负债 | 5,325 |
| 5,366 |
| 5,639 | 106 |
| 102 |
| 100 | (57) |
| (55) |
| (29) | 5,374 |
| 5,413 |
| 5,710 | 9 | |||||||||||||||||
负债总额 | 25,060 | 25,411 | 21,074 | 43,033 | 43,488 | 42,162 | (6,699) | (6,752) | (3,359) | 61,394 | 62,147 | 59,877 | ||||||||||||||||||||||||||
承付款和或有开支(注16) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可赎回的非控制性权益 |
|
| 14 |
|
|
|
|
|
|
|
| 14 | ||||||||||||||||||||||||||
股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
迪尔公司股东权益总额 | 14,083 |
| 12,937 |
| 11,926 | 5,345 | 5,231 | 5,117 | (5,345) | (5,231) | (5,117) | 14,083 | 12,937 | 11,926 | 11 | |||||||||||||||||||||||
非控股权益 | 3 |
| 7 |
| 4 |
|
|
|
| 3 | 7 | 4 | ||||||||||||||||||||||||||
金融服务股权 | (5,345) | (5,231) | (5,117) |
|
| 5,345 | 5,231 | 5,117 |
|
|
| 11 | ||||||||||||||||||||||||||
调整后的股东权益总额 | 8,741 |
| 7,713 |
| 6,813 | 5,345 |
| 5,231 |
| 5,117 |
|
|
|
|
| 14,086 |
| 12,944 |
| 11,930 | ||||||||||||||||||
负债和股东权益总额 | $ | 33,801 | $ | 33,124 | $ | 27,901 | $ | 48,378 | $ | 48,719 | $ | 47,279 | $ | (6,699) | $ | (6,752) | $ | (3,359) | $ | 75,480 | $ | 75,091 | $ | 71,821 | ||||||||||||||
1设备运营代表没有金融服务的企业。设备业务包括公司的生产和精准农业业务、小型农业和草坪业务、建筑和林业业务,以及金融服务中未反映的其他公司资产、负债、收入和支出。
7冲销设备运营和金融服务之间的应收账款/应付账款。
8对出售给金融服务的应收账款的销售激励应计额进行重新分类。
9养老金净资产/负债的重新分类。
10在同一征税司法管辖区重新分类递延所得税资产/负债。
11取消金融服务的权益。
45
迪尔和公司 | ||||||||||||||||||||||||||
补充合并数据(续) | ||||||||||||||||||||||||||
现金流量表 | ||||||||||||||||||||||||||
截至2021年1月31日和2020年2月2日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
(以百万美元计)未经审计 | ||||||||||||||||||||||||||
设备操作1 | 金融服务 | 消除 | 合并 | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||
来自经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
净收入 | $ | 1,020 | $ | 381 | $ | 204 | $ | 137 |
|
| $ | 1,224 | $ | 518 | ||||||||||||
为使净收入与经营活动提供的(用于)的净现金进行对账而进行的调整: | ||||||||||||||||||||||||||
信用损失准备金(信贷) |
| (2) |
| 1 |
| (3) |
| 14 |
|
|
|
|
| (5) |
| 15 | ||||||||||
折旧和摊销准备金 |
| 279 |
| 261 |
| 294 |
| 311 | $ | (35) | $ | (34) |
| 538 |
| 538 | 12 | |||||||||
减值费用 | 50 |
|
| 50 |
| |||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬支出 |
|
|
|
|
| 15 | 19 | 15 | 19 | 13 | ||||||||||||||||
未合并关联公司的未分配收益 |
| 154 |
| 126 |
| (1) |
| (1) |
| (135) |
| (125) |
| 18 |
|
| 14 | |||||||||
递延所得税抵免 |
| (27) |
| (7) |
| (11) |
| (22) |
|
|
|
|
| (38) |
| (29) | ||||||||||
资产和负债的变化: | ||||||||||||||||||||||||||
与销售相关的贸易、票据和融资应收账款 |
| 156 |
| 312 |
|
| (253) | (242) | (97) | 70 | 15, 17, 18 | |||||||||||||||
库存 |
| (842) |
| (530) |
|
| (84) | (112) | (926) | (642) | 16 | |||||||||||||||
应付账款和应计费用 |
| (529) |
| (1,058) |
| (53) |
| (19) |
| (123) |
| (57) |
| (705) |
| (1,134) | 17 | |||||||||
应付/应收的应计所得税 |
| 173 |
| (43) |
| (43) |
| (10) |
|
|
|
|
| 130 |
| (53) | ||||||||||
退休金 |
| (16) |
| 30 |
| 2 |
| 6 |
|
|
|
|
| (14) |
| 36 | ||||||||||
其他 |
| (68) |
| 147 |
| 31 |
| 30 |
| (10) |
| (23) |
| (47) |
| 154 | 12, 13, 16 | |||||||||
(用于)经营活动提供的净现金 |
| 348 |
| (380) |
| 420 |
| 446 |
| (625) |
| (574) |
| 143 |
| (508) | ||||||||||
来自投资活动的现金流 | ||||||||||||||||||||||||||
应收账款的收款(不包括与销售相关的应收账款) |
|
|
| 6,416 |
| 6,056 |
| (417) |
| (392) |
| 5,999 |
| 5,664 | 15 | |||||||||||
有价证券到期日和出售的收益 |
|
|
|
|
| 20 |
| 18 |
|
|
|
|
| 20 |
| 18 | ||||||||||
销售经营租赁设备的收益 |
|
|
| 460 |
| 426 |
|
|
|
|
| 460 |
| 426 | ||||||||||||
收购的应收账款成本(不包括与销售相关的应收账款) |
|
|
| (5,559) |
| (4,569) |
| 259 |
| 266 |
| (5,300) |
| (4,303) | 15 | |||||||||||
收购业务,扣除获得的现金 | (19) |
|
|
|
|
|
|
| (19) |
|
| |||||||||||||||
购买有价证券 |
|
|
|
| (39) |
| (34) |
|
|
|
|
| (39) |
| (34) | |||||||||||
购买财产和设备 |
| (154) |
| (271) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| (154) |
| (271) | ||||||||||
购置的经营租赁设备的成本 |
|
|
| (408) |
| (669) |
| 114 |
| 152 |
| (294) |
| (517) | 16 | |||||||||||
贸易和批发应收账款增加 |
|
|
| (523) |
| (382) |
| 523 |
| 382 |
|
|
|
| 15 | |||||||||||
衍生品抵押品——净额 |
|
| (88) | 26 |
|
| (88) | 26 | ||||||||||||||||||
其他 |
| (8) |
| (9) |
| (9) |
| (15) |
| 11 |
| 41 |
| (6) |
| 17 | 18 | |||||||||
(用于)投资活动提供的净现金 |
| (181) |
| (280) |
| 270 |
| 857 |
| 490 |
| 449 |
| 579 |
| 1,026 | ||||||||||
来自融资活动的现金流 | ||||||||||||||||||||||||||
短期借款总额增加(减少) |
| (20) |
| 20 |
| (675) |
| (493) |
|
|
|
|
| (695) |
| (473) | ||||||||||
公司间应收账款/应付账款的变化 |
| 264 |
| 572 |
| (264) |
| (572) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
长期借款的收益 |
|
| 167 |
| 1,757 |
| 1,535 |
|
|
|
|
| 1,757 |
| 1,702 | |||||||||||
长期借款的支付 |
| (20) |
| (83) |
| (1,421) |
| (1,568) |
|
|
|
|
| (1,441) |
| (1,651) | ||||||||||
发行普通股的收益 |
| 71 |
| 53 |
|
|
|
| 71 | 53 | ||||||||||||||||
回购普通股 |
| (352) |
| (114) |
|
|
|
| (352) | (114) | ||||||||||||||||
已支付的股息 |
| (242) |
| (242) |
| (135) | (125) |
| 135 | 125 |
| (242) | (242) | 14 | ||||||||||||
其他 |
| (22) |
| (29) |
| (9) |
| (9) |
|
|
|
|
| (31) |
| (38) | ||||||||||
(用于)融资活动提供的净现金 |
| (321) |
| 344 |
| (747) |
| (1,232) |
| 135 |
| 125 |
| (933) |
| (763) | ||||||||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| 83 |
| 3 |
| 20 |
| (4) |
|
|
|
|
| 103 |
| (1) | ||||||||||
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) |
| (71) |
| (313) |
| (37) |
| 67 |
|
|
|
|
| (108) |
| (246) | ||||||||||
期初的现金、现金等价物和限制性现金 |
| 6,156 |
| 3,196 |
| 1,016 |
| 760 |
|
|
|
|
| 7,172 |
| 3,956 | ||||||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 6,085 | $ | 2,883 | $ | 979 | $ | 827 |
|
| $ | 7,064 | $ | 3,710 | ||||||||||||
1设备运营代表没有金融服务的企业。设备业务包括公司的生产和精准农业业务、小型农业和草坪业务、建筑和林业业务,以及金融服务中未反映的其他公司资产、负债、收入和支出。
12抵消与根据经营租赁转让给设备的库存相关的租赁折旧(见附注2)。
13对基于股份的薪酬支出的重新分类。
14从金融服务中扣除设备业务的股息,这些股息包含在设备业务中,运营活动提供的净现金以及设备业务对金融服务的资本投资。
15主要是与设备销售有关的应收款的重新分类。
16与直接客户签订的租赁协议的重新分类。
17对出售给金融服务的应收账款的销售激励应计额进行重新分类。
18消除和重新分类金融服务对建筑和林业零售场所销售的部分融资以及随后收取这些款项的影响。
46
第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露
参见公司在10-K表上提交的最新年度报告(第二部分,第7A项)。这些信息没有实质性变化。
第 4 项。 控制和程序
公司首席执行官及其首席财务官得出结论,根据《交易法》第13a-15(b)条或15d-15(b)条对这些控制和程序的评估,公司的披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)自2021年1月31日起生效。在第一季度,没有发生对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1 项。 法律诉讼
公司面临着在其正常业务过程中出现的各种悬而未决的法律诉讼,其中最常见的是产品责任(包括与石棉相关的责任)、零售信贷、就业、专利和商标事务。美国证券交易委员会S-K法规第103条要求在政府机构参与诉讼且诉讼涉及约翰·迪尔合理认为可能超过30万美元的潜在金钱制裁时披露某些环境问题。以下事项仅根据该要求披露:2018年10月3日,阿根廷圣达菲省环境部向阿根廷约翰迪尔工业公司发布了违规通知,指控该地点的地下水污染;该公司与有关当局合作,采取了纠正措施来修复该场地。2019年12月16日,圣达菲省环境部发布了罚款通知。 目前的罚款金额约为29.6万美元。 该公司已向圣达菲省环境部提起上诉。该公司认为,该诉讼和其他未决法律诉讼可能造成的合理损失范围不会对其财务报表产生重大影响。
第 1A 项。 风险因素
参见公司在10-K表上提交的最新年度报告(第一部分,第1A项)。这些信息没有实质性变化。10-K表年度报告中描述的风险以及本报告中的 “安全港声明” 并不是公司面临的唯一风险。其他风险和不确定性也可能对公司的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响。人们不应将风险因素视为对风险、不确定性和假设的完整讨论。
47
第 2 项。 未注册的股权证券销售和所得款项的使用
该公司在2021年第一季度购买普通股的情况如下:
|
|
| 的总数 |
|
| |||||
以身份购买的股票 | 最大数量 |
| ||||||||
的总数 | 公开的一部分 | 可能还会成为的股票 |
| |||||||
股份 | 已宣布的计划或 | 在以下条件下购买 |
| |||||||
已购买 (2) | 平均价格 | 程式 (1) | 计划或计划 (1) |
| ||||||
时期 | (千人) | 每股支付 | (千人) | (百万) |
| |||||
11 月 2 日至 11 月 29 日 | 369 |
| $ | 251.45 | 369 | 28.6 | ||||
11 月 30 日至 12 月 27 日 | 336 | 257.00 | 297 | 28.3 | ||||||
12 月 28 日至 1 月 31 日 | 587 | 294.36 | 587 | 27.7 | ||||||
总计 | 1,292 | 1,253 |
(1) | 在2021年第一季度,公司制定了股票回购计划,该计划于2013年12月宣布,将购买高达8亿美元的公司普通股。2019年12月,公司宣布了一项额外的股票回购计划,授权购买高达8亿美元的公司普通股。2013年12月计划下的股票回购已于2021年1月完成。根据2019年12月计划可能购买的最大股票数量是基于第一季度末每股288.80美元的收盘价。截至2021年第一季度末,根据该计划,仍有79.97亿美元的普通股有待购买。 |
(2) | 2021年第一季度,以市场价格从计划参与者手中购买了约39,000股股票,用于为某些限制性股票奖励缴纳工资税。这些股票的加权平均市价为255.80美元。 |
第 3 项。 优先证券违约
没有。
第 4 项。 矿山安全披露
不适用。
第 5 项。 其他信息
不适用。
48
第 6 项。 展品
根据S-K法规第601 (b) (4) (iii) (A) 项,某些与占注册人总资产不到10%的长期借款有关的票据未作为证物提交。应委员会的要求,注册人将提交此类文书的副本。
3.1 | 公司注册证书(截至2019年7月28日的季度注册人10-Q表附录3.1,美国证券交易委员会文件编号1-4121*) | |
3.2 | 经修订的章程(2020年12月3日提交的注册人8-K表格附录3.1,美国证券交易委员会文件编号 1-4121*) | |
31.1 | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证 | |
31.2 | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证 | |
32 | 第 1350 节认证 | |
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | |
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | |
104 | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) | |
* 以引用方式纳入。这些展品的副本可应要求向公司索取。
49
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
迪尔和公司 | ||||
日期: | 2021年2月25日 | 来自: | /s/ 瑞安·坎贝尔 | |
瑞安·坎贝尔 | ||||
(首席财务官和 首席会计官) |
50