美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
在截至的季度期间
或者
在过渡期内 到
委员会档案编号：
（注册人的确切姓名如其章程所示）
（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
（美国国税局雇主 证件号） |
（主要行政办公室地址）
注册人的电话号码，包括区号:(
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
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交易品种 |
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注册的每个交易所的名称 |
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根据该法第12（g）条注册的证券：无
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 ☒
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 ☒
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 |
☐ |
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☒ |
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非加速文件管理器 |
☐ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。 ☐是的
截至 2023 年 4 月 4 日，有未偿还的
目录
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页面 |
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第一部分 |
财务信息 |
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第 1 项。 |
财务报表 |
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2 |
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未经审计的合并资产负债表 |
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2 |
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未经审计的综合收益综合报表 |
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3 |
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未经审计的合并现金流量表 |
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4 |
|
未经审计的合并股东权益表 |
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5 |
|
未经审计的合并财务报表附注 |
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7 |
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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19 |
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
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27 |
第 4 项。 |
控制和程序 |
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27 |
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|
第二部分。 |
其他信息 |
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第 1 项。 |
法律诉讼 |
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28 |
第 1A 项。 |
风险因素 |
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28 |
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
|
28 |
第 5 项。 |
其他信息 |
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28 |
第 6 项。 |
展品 |
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29 |
展品索引 |
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29 |
|
签名 |
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30 |
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1
第一部分财务社交信息
第 1 项。FINA财务报表
理查森电子有限公司
未经审计的合并B资产负债表
（以千计，每股金额除外）
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未经审计 |
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已审计 |
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2023年2月25日 |
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2022年5月28日 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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应收账款，减去美元备抵金 |
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库存，净额 |
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预付费用和其他资产 |
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投资-当前 |
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流动资产总额 |
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非流动资产： |
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不动产、厂房和设备，净额 |
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无形资产，净额 |
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租赁 ROU 资产 |
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其他非流动资产 |
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非当期递延所得税 |
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非流动资产总额 |
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总资产 |
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负债 |
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流动负债： |
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应付账款 |
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应计负债 |
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租赁负债当前 |
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流动负债总额 |
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非流动负债： |
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非当期递延所得税负债 |
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租赁负债非当期 |
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其他非流动负债 |
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非流动负债总额 |
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负债总额 |
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股东权益 |
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普通股，$ |
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B 类普通股，可转换，$ |
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优先股，$ |
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额外的实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合收益 |
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股东权益总额 |
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负债和股东权益总额 |
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2
理查森电子有限公司
未经审计的合并报表综合收益的百分比
（以千计，每股金额除外）
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三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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2023年2月25日 |
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2022年2月26日 |
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2023年2月25日 |
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2022年2月26日 |
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净销售额 |
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销售成本 |
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毛利 |
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销售、一般和管理费用 |
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处置资产的亏损（收益） |
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营业收入 |
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其他费用（收入）： |
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投资/利息收入 |
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外汇（收入）损失 |
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其他，净额 |
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其他（收入）支出总额 |
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所得税前收入 |
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所得税准备金 |
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净收入 |
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扣除税款的外币折算收益（亏损） |
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综合收入 |
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每股净收益： |
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普通股-基本 |
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B 类普通股——基本 |
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普通股——摊薄 |
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B 类普通股——摊薄 |
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加权平均股票数量： |
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普通股—基本 |
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B类普通股—基本 |
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普通股—摊薄 |
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B 类普通股 — 摊薄 |
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每股股息： |
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普通股 |
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B 类普通股 |
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3
理查森电子有限公司
未经审计的合并 S现金流量表
（以千计）
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三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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2023年2月25日 |
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2022年2月26日 |
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2023年2月25日 |
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2022年2月26日 |
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经营活动： |
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净收入 |
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为将净收入与经营活动中使用的现金进行核对而进行的调整： |
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折旧和摊销 |
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库存准备金 |
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基于股份的薪酬支出 |
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处置资产的亏损（收益） |
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递延所得税 |
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资产和负债的变化： |
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应收账款 |
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库存 |
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预付费用和其他资产 |
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应付账款 |
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应计负债 |
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其他 |
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用于经营活动的净现金 |
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投资活动： |
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资本支出 |
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投资到期所得收益 |
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出售资产的收益 |
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由（用于）投资活动提供的净现金 |
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筹资活动： |
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发行普通股的收益 |
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支付的现金分红 |
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其他 |
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融资活动提供的（用于）净现金 |
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汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
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现金和现金等价物减少 |
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期初的现金和现金等价物 |
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期末的现金和现金等价物 |
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4
理查森电子有限公司
未经审计的合并报表股东权益百分比
（以千计，每股金额除外）
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常见 |
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B 级 |
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标准杆数 |
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额外 |
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已保留 |
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累积的 |
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总计 |
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2022 年 5 月 28 日余额： |
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综合收入： |
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外币折算 |
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基于股份的薪酬： |
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限制性股票 |
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股票期权 |
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普通股： |
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限制性股票发行 |
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B 类转换为普通类 |
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股息支付给： |
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常见 ($) |
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2023 年 2 月 25 日余额 |
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2022 年 11 月 26 日余额： |
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综合收入： |
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外币折算 |
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行使的期权 |
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2023 年 2 月 25 日余额 |
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2022 年 2 月 26 日余额 |
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2021 年 11 月 27 日余额： |
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2022 年 2 月 26 日余额 |
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6
理查森电子有限公司
未经审计的控制台注释注明日期的财务报表
1。公司的描述
Richardson Electronics, Ltd.（以下简称 “公司”、“我们”、“我们的”）是工程解决方案、电网和微波管及相关消耗品、功率转换和射频和微波组件、诊断成像设备的高价值替换零件、电子管和服务培训，以及定制显示解决方案的全球领先制造商。超过
我们的产品包括电子管和相关组件、微波发生器、用于半导体制造的子系统和视觉技术解决方案。这些产品用于控制、切换或放大电力信号，或在各种工业、商业、医疗和通信应用中用作显示设备。
由于该公司专注于支持绿色能源市场的电力应用，该公司于2023财年第一季度开始公布其新的绿色能源解决方案（“GES”）板块的业绩。GES细分市场是从我们现有的电力和微波技术（“PMT”）细分市场中分离出来的。因此，该公司根据四个运营和可报告的分部报告其财务业绩。此处公布的2022财年业绩进行了调整，以反映新的GES板块与PMT板块分开的列报。
该公司的
Power and Microwave Technologies 将我们的核心工程解决方案能力、电网和微波管业务与新的颠覆性射频、无线和电力技术相结合。作为设计师、制造商、技术合作伙伴和授权分销商，PMT 的战略是根据我们的核心工程和制造能力在全球范围内提供专业技术专业知识和工程解决方案。我们通过设计支持、系统集成、原型设计和制造、测试、物流和售后市场技术服务和维修，提供解决方案并增加价值，所有这些都通过我们现有的全球基础设施实现。PMT 的重点是为 5G、航空、广播、通信、工业、海洋、医疗、军事、科学和半导体市场的客户提供电力、射频和微波应用产品。PMT 专注于各种应用，包括广播传输、二氧化碳激光切割、诊断成像、介电和感应加热、高能量传输、高电压开关、等离子体、功率转换、雷达和放射肿瘤学。PMT 还为客户提供微波和工业设备方面的技术服务。
Green Energy Solutions 结合了我们的关键技术合作伙伴和工程解决方案能力，为快速增长的储能市场和电源管理应用设计和制造关键产品。作为设计师、制造商、技术合作伙伴和授权分销商，GES 的战略是利用我们的核心设计工程和制造能力在全球范围内提供专业技术专长和工程解决方案。我们通过设计支持、系统集成、原型设计和制造、测试、物流和售后市场技术服务和维修，提供解决方案并增加价值，所有这些都通过我们现有的全球基础设施实现。GES 的重点是风能、太阳能、氢能和电动汽车等众多绿色能源应用的产品，以及其他支持绿色解决方案（例如人造金刚石制造）的电源管理应用。
Canvys提供定制的显示解决方案，服务于企业企业、金融、医疗保健、工业和医疗原始设备制造商市场。我们的工程师设计、制造、采购和支持全方位的解决方案，以满足客户的需求。我们提供长期可用性和久经考验的定制显示解决方案，包括触摸屏、保护面板、定制外壳、一体式计算机、特殊机柜表面处理以及特定应用的软件包和认证服务。我们与自有品牌制造公司和领先的品牌硬件供应商合作，提供最高质量的显示和触摸解决方案以及定制的计算平台。
Healthcare 为医疗保健市场制造、维修、翻新和分销高价值的替换零件和设备，包括医院、医疗中心、资产管理公司、独立服务组织和多供应商服务提供商。产品包括 CT 和 MRI 系统的诊断成像替换部件；替换 CT 和 MRI 管；CT 服务培训；核磁共振成像线圈、冷头和 RF 放大器；氢涡流、速调管、磁控管；平板探测器升级；二手 CT 系统；以及目前正在为诊断成像服务市场开发的其他替代解决方案。通过将新开发的产品和合作伙伴关系、服务产品和培训计划相结合，我们相信我们可以帮助客户提高效率，同时降低医疗保健提供的成本。
我们目前在以下主要地理区域开展业务：北美、亚洲/太平洋、欧洲和拉丁美洲。
7
2。列报基础
随附的未经审计的合并财务报表是根据美国关于临时财务信息的公认会计原则（“GAAP”）以及10-Q表的说明和S-X条例第10条编制的。因此，它们不包括GAAP完整财务报表所需的所有信息和附注。
我们的财政季度在最接近季度末月底的星期六结束。2023财年的第三季度和2022财年的第三季度均包含13周。2023财年和2022财年的前九个月均包含39周。
管理层认为，为公允列报过渡期结果所必需的所有正常和经常性调整均已作出。所有公司间交易和余额均已消除。此处提供的未经审计的合并财务报表包括我们全资子公司的账目。根据此类规章制度，根据公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已被压缩或省略。截至2023年2月25日的九个月中，我们的经营业绩不一定代表截至2023年5月27日的财年的预期业绩。
如附注1所述， 公司的描述和注释7， 分部报告，该公司于2023财年第一季度开始公布其新的绿色能源解决方案（“GES”）板块的业绩，原因是该公司专注于支持绿色能源市场的电力应用。GES细分市场是从我们现有的电力和微波技术（“PMT”）细分市场中分离出来的。因此，该公司根据四个运营和可报告的分部报告其财务业绩。此处公布的2022财年业绩进行了调整，以反映新的GES板块与PMT板块分开的列报。参见注释 7， 分部报告，以获取有关运营和可报告分部变化的更多信息。
本报告中包含的财务信息应与我们于2022年8月1日向美国证券交易委员会提交的截至2022年5月28日的财年的10-K表年度报告一起阅读。
3。关键会计政策和估计
库存，净额：我们的合并库存以成本和可变现净值中的较低者列报，通常使用加权平均成本法。我们的净库存包括大约 $
目前，我们预计不会有任何与未来可能的库存减记相关的重大风险或不确定性。过时或流动缓慢的库存准备金是在定期分析库存周转特权、过时情况、某些市场的退出以及对未来需求和市场状况的假设的基础上记录的。如果该行业未来的需求变化或市场状况与管理层的估计不同，则可能需要额外的准备金。库存储备约为 $
收入确认： 我们的客户通常不是经销商，而是将我们的产品纳入其流程并从中获得经济利益的企业。这些货物的不同之处还在于向客户出售的每件物品在采购订单和由此产生的发票上都有明确的标识。我们销售的每种产品都使客户受益，而不受其他产品的影响。客户每份采购订单上的每件商品均可由客户使用，与我们向客户提供的任何其他产品无关。
该公司的收入包括以下几个方面：
制造/组装通常包括在我们的制造工厂制造或组装的产品。这些产品可以根据客户的印刷品/设计制造，也可以是我们存放在仓库中出售给任何下订单的客户的产品。除产品外，制造业务不包括与销售或销售的产品捆绑在一起的单独服务。如果客户取消订单，我们的定制产品合同通常包括终止条款。但是，我们会在某个时间点确认收入，因为解雇条款通常不要求客户在取消时支付与所完成的工作相称的费用。每份采购订单都明确说明了我们承诺向客户转让的商品或服务。对客户的承诺仅限于这些商品或服务。履约义务是我们承诺交付公司生产的商品和转售我们从供应商那里购买的货物。我们对目的地货物的运输和装卸活动是在客户获得控制之前进行的。因此，它们不是一项单独的承诺服务。公司选择将运输和装卸视为履行转让货物的承诺的活动。我们向客户提供的商品与众不同之处在于，我们的客户通过在自己的流程中使用我们向他们出售的商品而受益。
8
分销通常包括从我们的供应商那里购买的产品，存放在我们的仓库中，然后出售给我们的客户。分销业务不包括与在产品之上销售或销售的产品捆绑在一起的单独服务。当承诺货物的控制权移交给我们的客户，同时向客户转让所有权时，收入即被确认，其金额反映了我们为换取这些商品而期望获得的交易价格对价。控制是指客户指导使用商品并从中获得几乎所有剩余利益的能力。除非下文另有披露为可变对价，否则我们的交易价格对价是固定的。通常，我们的合同要求客户在我们向他们交付产品后支付货款。条款通常为未结账户，在北美净支付 30 天，在整个亚太地区、欧洲和拉丁美洲各不相同，具体视惯例信用检查而定。
维修、安装或培训活动产生服务收入。我们提供的服务持续时间相对较短，通常在一两周内完成。因此，在每个报告日，未开单的工作量微不足道。服务收入一直低于
我们会记录根据历史经验获得的折扣。该政策因业务部门而异。公司允许事先获得书面授权的退货。我们根据历史经验估算回报。公司根据历史趋势维持回报准备金，涵盖所有合同和收入来源 使用期望价值法，因为我们有大量具有相似特征的合约，这被视为可变考虑因素。回报准备金在我们的资产负债表上产生了退款负债，既是反向贸易应收账款，也是库存资产。我们按成本对库存进行估值，因为公司的成本微乎其微或根本没有，因为我们通常要求客户支付运费，而且我们通常没有与重新贴标或重新包装等活动相关的成本。在每个资产负债表日期，储备金都被视为无关紧要。缺陷产品的退货通常在我们供应商的保修范围内，因此，缺陷产品的退货不计入我们的储备金中。
对于由我们的供应商提供的定制产品而不是由公司制造的定制产品，考虑了委托人与代理商的指导。公司充当委托人，因为我们有责任履行履约义务。我们对履行合同负有主要责任，在向客户交货之前我们有库存风险，我们确定价格，我们的对价不是以佣金的形式出现，我们承担信用风险。公司以对价总额确认收入。
与客户签订合同
收到、审查和接受客户采购订单后，收入合同即存在。每份接受的采购订单都将不同的商品或服务确定为履约义务。这些商品包括从供应商处购买并存放在我们货架上的标准产品、从供应商处购买的定制产品、在运送给客户之前在内部进行定制或具有增值的产品，以及制造的产品。在接受客户的采购订单之前，我们会审查客户的信用价值。一旦客户的信用额度获得批准，采购订单即被视为符合可收款标准。在确认收入从而产生合同负债之前，公司会从客户那里收到预付款或存款。合同负债包含在未经审计的合并资产负债表中的应计负债中。
合同负债：确认的合同负债和收入如下（以千计):
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|
2022年5月28日 |
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增补 |
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收入 |
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2023年2月25日 |
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合同负债（递延收入） |
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$ |
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) |
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$ |
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参见注释 7， 分部报告，用于按可报告的细分市场和地理区域对收入进行细分，这代表了我们的首席运营决策者如何审查内部信息以评估我们的财务业绩，为公司做出资源分配和其他决策。
意外损失：当很可能发生负债并且金额可以合理估算时，我们会累积意外损失负债。当只能确定可能的损失范围时，应计该区间内最有可能的金额。如果该范围内的任何金额都没有比该范围内的任何其他金额更好的估计值，则应计该区间内的最小金额。如果我们确定至少存在发生损失的合理可能性，我们将附上描述意外情况的披露。
9
无形资产： 无形资产最初按其公允市场价值入账，该价值由活跃市场（如果有）的报价或公认的估值模型决定。使用寿命有限的无形资产要么在使用寿命内按直线摊销，要么在预计的未来现金流上摊销，并在发生表明可能减值的事件或情况变化时进行减值测试。我们的无形资产代表与先前收购相关的商标、客户关系和非竞争协议的公允价值。技术代表通过收购以及独家许可、制造和分销协议获得的公允价值。
|
|
2023年2月25日 |
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2022年5月28日 |
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总金额： |
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商标名称 |
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客户关系(1) |
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竞业禁止协议 |
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科技 |
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总金额总额 |
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$ |
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$ |
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累计摊销： |
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商标名称 |
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$ |
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$ |
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客户关系 |
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竞业禁止协议 |
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科技 |
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累计摊销总额 |
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$ |
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$ |
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净无形资产 |
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下表列出了与未来五年需要摊销的无形资产相关的摊销费用 （以千计）:
财政年度 |
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摊销 |
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剩余 2023 |
|
$ |
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|
2024 |
|
|
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2025 |
|
|
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2026 |
|
|
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2027 |
|
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此后 |
|
|
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摊销总额 |
|
$ |
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|
剩余摊销费用的加权平均年数为
所得税：我们根据财务报表账面金额与资产负债税基之间的差异确认递延所得税资产和负债。我们会定期审查递延所得税资产的可收回性，并根据包括正面和负面证据在内的多种因素确定是否需要估值补贴。这些因素包括历史应纳税所得额或亏损、预计的未来应纳税收入或亏损、扭转现有暂时差异的预期时间以及税收筹划策略的实施。如果我们或我们的任何关联公司遭受了三年的累计亏损，这些损失构成了重要的负面证据，则在确认可扣除的临时差额和亏损结转的税收优惠之前，需要具有相同或更大意义的正面证据来克服负面证据。
应计负债：
|
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2023年2月25日 |
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2022年5月28日 |
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薪酬税和工资税 |
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$ |
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$ |
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应计遣散费 |
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专业费用 |
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递延收入 |
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其他应计费用 |
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应计负债 |
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10
担保： 我们为我们生产的有限数量的特定产品提供保修。
我们估算了保修义务下的履约成本，并在销售相关产品时确认了这一估计成本。我们在合并综合收益表中将与保修义务相关的费用记录为销售成本。每个季度，我们都会逐个产品评估产生的实际保修成本，并将保修成本与我们估计的保修义务进行比较。对于新产品，估算通常基于对产品的了解和保修经验。
保修储备金是针对保修期内产品销售和交付后预计产生的成本设立的。保修准备金包含在我们未经审计的合并资产负债表上的应计负债中。保修储备金是根据已知的产品故障、历史经验和其他可用证据确定的。保修储备金约为 $
4。租赁义务和其他承诺
公司在正常业务过程中根据各种运营和融资租赁租赁租赁不动产和个人财产。该公司使用设施空间和汽车的经营租赁。大部分租赁的设施空间用于销售和一般办公用途。整个公司都使用汽车租赁。融资租赁用于计算机服务器。
一些租约包含续订条款，这些条款的期限各不相同，可能不包括特定的租金续订金额。当公司确定可以合理确定续订时，公司将修改使用权资产和相关的租赁负债的价值。
与运营租赁和融资租赁相关的资产和负债总额如下 （以千计）:
租赁类型 |
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2023年2月25日 |
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2022年5月28日 |
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$ |
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$ |
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租赁ROU资产总额 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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$ |
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租赁费用的组成部分如下 （以千计）:
|
|
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
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2023年2月25日 |
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2022年2月26日 |
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合并运营租赁支出 |
|
运营费用 |
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$ |
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$ |
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合并融资租赁摊销 |
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运营费用 |
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合并融资租赁利息 |
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利息支出 |
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— |
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合并融资租赁费用 |
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— |
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净租赁成本 |
|
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|
$ |
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|
$ |
|
||
|
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|
九个月已结束 |
|
|||||
|
|
|
|
2023年2月25日 |
|
|
2022年2月26日 |
|
||
合并运营租赁支出 |
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运营费用 |
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合并融资租赁摊销 |
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运营费用 |
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合并融资租赁利息 |
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利息支出 |
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— |
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合并融资租赁费用 |
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— |
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净租赁成本 |
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$ |
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$ |
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截至2023年2月25日，经营租赁项下的未来最低租赁付款额大致如下 （以千计）:
财政年度 |
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经营租赁 |
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剩余 2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此后 |
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租赁付款总额 |
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减去估算的利息 |
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最低租赁付款净额 |
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$ |
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截至2023年2月25日，公司持有的租赁的加权平均剩余租赁条款和利率如下：
租赁类型 |
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剩余加权平均值 |
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加权平均利率 |
经营租赁 |
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截至2023年2月25日和2022年2月26日的九个月中，公司作为承租人的租赁活动的现金流出情况如下 （以千计）:
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九个月已结束 |
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现金流来源 |
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分类 |
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2023年2月25日 |
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2022年2月26日 |
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来自经营租赁的运营现金流 |
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经营活动 |
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来自融资租赁的运营现金流 |
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经营活动 |
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为来自融资租赁的现金流提供融资 |
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筹资活动 |
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— |
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5。所得税
我们记录的所得税准备金为美元
在正常业务过程中，我们受到世界各地税务机关的审查。通常，根据美国联邦、美国州和地方或非美国税务司法管辖区的时效法规，2017 财年之前的年份将截止审查。我们在德国接受了2015财年至2018财年的审查。审计已于2022财年第四季度结算。在2023财年的第二季度，公司支付了2015财年至2018财年的审计评估。该公司记录的税收支出低于美元
我们历来确定，在可用现金的范围内，我们外国子公司的某些未分配收益将汇回美国。外部基础差异的递延所得税负债现在主要是未来股息分配的预扣税。该公司确实如此
12
截至2023年2月25日，根据与公司未来使用外国税收抵免结转能力有关的负面证据，我们维持了对外国税收抵免递延所得税资产的全额估值补贴。截至2023年2月25日，估值补贴为美元
6。每股收益的计算
我们已经授权
我们的B类普通股被视为参与证券，需要使用两类方法来计算基本和摊薄后的每股收益。每个时期的两类计算方法反映了每类股票每股支付的现金分红，加上使用反映每类股票股息权的参与百分比计算的每股分配未分配收益金额。基本和摊薄后的每股收益是使用两类方法计算的。B类普通股被视为参与型可转换证券，因为B类普通股的股票可以在每股的基础上转换为普通股，并且可以根据预先确定的公式（普通股现金分红金额的90％）与普通股一起参与分红。
我们未经审计的合并综合收益表中列报的每股收益（“EPS”）基于以下金额（以千计，每股金额除外):
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三个月已结束 |
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2023年2月25日 |
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2022年2月26日 |
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基本 |
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稀释 |
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基本 |
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稀释 |
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基本每股收益和摊薄后每股收益的分子： |
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净收入 |
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减去股息： |
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普通股 |
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B 类普通股 |
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未分配收益 |
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普通股未分配收益 |
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B 类普通股未分配收益 |
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未分配收入总额 |
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基本每股收益和摊薄后每股收益的分母： |
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普通股加权平均股 |
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稀释性证券的影响 |
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稀释性股票期权 |
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经加权平均股和假设转换调整后的摊薄后每股收益的分母 |
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B类普通股加权平均股和按if转换法计算摊薄后每股收益的股份 |
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每股净收益： |
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普通股 |
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B 类普通股 |
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$ |
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注意：有
13
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九个月已结束 |
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2023年2月25日 |
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2022年2月26日 |
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基本 |
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稀释 |
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基本 |
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稀释 |
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基本每股收益和摊薄后每股收益的分子： |
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净收入 |
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减去股息： |
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普通股 |
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B 类普通股 |
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未分配收益 |
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普通股未分配收益 |
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B 类普通股未分配收益 |
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未分配收入总额 |
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基本每股收益和摊薄后每股收益的分母： |
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普通股加权平均股 |
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稀释性证券的影响 |
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稀释性股票期权 |
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经加权平均股和假设转换调整后的摊薄后每股收益的分母 |
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B类普通股加权平均股和按if转换法计算摊薄后每股收益的股份 |
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每股净收益： |
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普通股 |
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B 类普通股 |
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7。分段报告
如附注1所述， 公司的描述和注2， 演示基础， 由于该公司专注于支持绿色能源市场的电力应用，该公司于2023财年第一季度开始公布其新的绿色能源解决方案（“GES”）板块的业绩。GES细分市场是从我们现有的电力和微波技术（“PMT”）细分市场中分离出来的。因此，该公司根据四个运营和可报告的分部报告其财务业绩。此处公布的2022财年业绩进行了调整，以反映新的GES板块与PMT板块分开的列报。
这个公司的
Power and Microwave Technologies 将我们的核心工程解决方案能力、电网和微波管业务与新的颠覆性射频、无线和电力技术相结合。作为设计师、制造商、技术合作伙伴和授权分销商，PMT 的战略是根据我们的核心工程和制造能力在全球范围内提供专业技术专业知识和工程解决方案。我们通过设计支持、系统集成、原型设计和制造、测试、物流和售后市场技术服务和维修，提供解决方案并增加价值，所有这些都通过我们现有的全球基础设施实现。PMT 的重点是为 5G、航空、广播、通信、工业、海洋、医疗、军事、科学和半导体市场的客户提供电力、射频和微波应用产品。PMT 专注于各种应用，包括广播传输、二氧化碳激光切割、诊断成像、介电和感应加热、高能量传输、高电压开关、等离子体、功率转换、雷达和放射肿瘤学。PMT 还为客户提供微波和工业设备方面的技术服务。
Green Energy Solutions 结合了我们的关键技术合作伙伴和工程解决方案能力，为快速增长的储能市场和电源管理应用设计和制造关键产品。作为设计师、制造商、技术合作伙伴和授权分销商，GES 的战略是利用我们的核心设计工程和制造能力在全球范围内提供专业技术专长和工程解决方案。我们通过设计支持、系统集成、原型设计和制造、测试、物流和售后市场技术服务和维修，提供解决方案并增加价值，所有这些都通过我们现有的全球基础设施实现。GES 的重点是风能、太阳能、氢能和电动汽车等众多绿色能源应用的产品，以及其他支持绿色解决方案（例如人造金刚石制造）的电源管理应用。
14
Canvys提供定制的显示解决方案，服务于企业企业、金融、医疗保健、工业和医疗原始设备制造商市场。我们的工程师设计、制造、采购和支持全方位的解决方案，以满足客户的需求。我们提供长期可用性和久经考验的定制显示解决方案，包括触摸屏、保护面板、定制外壳、一体式计算机、特殊机柜表面处理以及特定应用的软件包和认证服务。我们与自有品牌制造公司和领先的品牌硬件供应商合作，提供最高质量的显示和触摸解决方案以及定制的计算平台。
Healthcare 为医疗保健市场制造、维修、翻新和分销高价值的替换零件和设备，包括医院、医疗中心、资产管理公司、独立服务组织和多供应商服务提供商。产品包括 CT 和 MRI 系统的诊断成像替换部件；替换 CT 和 MRI 管；CT 服务培训；核磁共振成像线圈、冷头和 RF 放大器；氢涡流、速调管、磁控管；平板探测器升级；二手 CT 系统；以及目前正在为诊断成像服务市场开发的其他替代解决方案。通过将新开发的产品和合作伙伴关系、服务产品和培训计划相结合，我们相信我们可以帮助客户提高效率，同时降低医疗保健提供的成本。
首席执行官是首席运营决策者，主要根据每个细分市场的毛利评估绩效并分配资源。
下表汇总了各细分市场的经营业绩（以千计):
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三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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2023年2月25日 |
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2022年2月26日 |
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2023年2月25日 |
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2022年2月26日 |
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PMT |
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净销售额 |
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Canvys |
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净销售额 |
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毛利 |
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地理净销售信息主要按客户目的地分为五个区域：北美、亚洲/太平洋、欧洲、拉丁美洲和其他。
下表汇总了按地理区域划分的净销售额和毛利（以千计):
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三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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2023年2月25日 |
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2022年2月26日 |
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2023年2月25日 |
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2022年2月26日 |
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净销售额 |
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欧洲 |
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拉丁美洲 |
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我们向多元化行业的客户销售我们的产品，并定期对客户的财务状况进行信用评估。条款通常为未结账户，在北美净额为30天，在亚太地区、欧洲和拉丁美洲各不相同。根据对未清账款的月度审查，将信贷损失估计数记录在财务报表中。
16
8。风险和不确定性
COVID-19 更新
COVID-19 疫情的影响及其影响继续演变。因此，疫情以及为预防、缓解和/或应对其蔓延而采取的措施将对公司的财务状况、流动性和未来经营业绩造成的全部影响仍不确定。COVID-19 疫情的影响程度取决于目前无法准确预测的未来发展，例如疫情的持续时间和传播、全球持续遏制工作的范围、速度和有效性，以及政府、企业和个人为应对该病毒的减缓和复苏而采取的其他行动。由于 COVID-19 及其影响的持续影响，我们满足客户产品需求的能力可能会受到损害，或者同样，我们的客户可能会遭受不利的业务后果。
产品需求减少或满足客户需求的能力受损（包括我们的运输服务提供商或供应商中断）可能会对我们的业务、运营和财务业绩产生重大不利影响。2021 财年的销售额有所下降，其中大部分与 COVID-19 全球疫情有关。尽管由于疫情，公司在2022财年的销售额没有下降，但疫情对供应链和运费的影响对我们的毛利率占Canvys和Healthcare细分市场净销售额的百分比产生了负面影响。
由于 COVID-19 及其影响，我们继续遇到一些组件延迟，影响了新产品的开发进度。全球市场普遍受到供应链物质中断的影响，并将继续受到影响。
管理层继续监测其财务状况、流动性、运营、供应商、行业和劳动力的全球形势。鉴于疫情的性质不断变化，以及全球对疫情持续影响以及复发周期和后果的持续反应，该公司目前无法完全估计 COVID-19 对其未来经营业绩、财务状况或流动性的影响。
公司对 CARES 法案的回应
2020 年 3 月 27 日，国会颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全 (CARES) 法案》，旨在为 COVID-19 疫情提供某些救济。CARES法案包括与可退还的工资税抵免、延期雇主方社会保障付款、净营业亏损结转期、替代性最低税收抵免退款、增加对合格慈善捐款的限制以及对符合条件的改善财产的税收折旧方法进行技术修正有关的条款。截至2023年2月25日，该公司已经
9。公允价值测量
投资按公允价值计量。该公司有
10。关联方交易
2015年6月15日，公司与LDL, LLC签订了IMES设施的租赁协议。该租赁协议已延长至
17
11。后续事件
2023年3月20日，公司与一家公司签订了优先担保循环信贷额度协议
循环信贷额度下的借款将按公司从以下选项中选择的年利率计息：(a) 定期担保隔夜融资利率（“SOFR”）加上适用的调整；(b) 基准利率加上
信贷协议规定，公司必须遵守最大合并杠杆比率契约和最低合并固定费用覆盖率。信贷协议还包含惯常的肯定契约、负面契约和财务契约，包括对某些其他债务、贷款和投资、留置权、合并、资产出售和与关联公司交易的限制，以及此类融资的惯常违约事件。
18
第 2 项。管理层的讨论和分析财务状况
和操作结果
本报告中的某些陈述可能构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性” 陈述。术语 “可能”、“应该”、“可以”、“预期”、“相信”、“继续”、“估计”、“期望”、“打算”、“目标”、“计划”、“潜力”、“项目” 等术语旨在识别前瞻性陈述。这些陈述并不能保证未来的表现，涉及难以预测的风险、不确定性和假设。这些陈述基于管理层当前的预期、意图或信念，并受许多因素、假设和不确定性的影响，这些因素、假设和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异。可能导致或促成此类差异或可能以其他方式影响业务的因素包括：经济、劳动和政治制度和状况；俄罗斯入侵乌克兰和相关制裁造成的全球业务中断：货币汇率波动；以及公司管理增长的能力以及我们在2022年8月1日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中列出的风险因素。我们没有义务更新任何此类因素或公开宣布对本文包含的任何前瞻性陈述进行任何修订的结果，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因造成的。
此外，尽管我们不时与证券分析师沟通，但向他们披露任何重要的非公开信息或其他机密商业信息违反了我们的政策。因此，无论声明或报告的内容如何，股东都不应假设我们同意任何分析师发布的任何声明或报告。因此，如果证券分析师发布的报告包含任何预测、预测或观点，则此类报告不属于我们的责任。
导言
管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析（“MD&A”）旨在帮助读者更好地了解我们的业务、经营业绩、财务状况、财务状况的变化和重大发展。MD&A是作为我们的合并财务报表和本文件其他地方出现的附注的补充而提供的，应与之一起阅读。本节的组织方式如下：
业务概述
Richardson Electronics, Ltd. 是一家全球领先的制造商，产品包括工程解决方案、电网和微波管及相关耗材；功率转换和射频和微波组件；诊断成像设备的高价值替换部件、管道和服务培训；以及定制的显示解决方案。我们超过 60% 的产品在伊利诺伊州的拉福克斯、马萨诸塞州的马尔伯勒或德国的多瑙辛根生产，或者由我们在世界各地的制造合作伙伴生产。我们所有的合作伙伴都按照我们严格的规格和供应商行为准则进行生产。我们为替代能源、医疗保健、航空、广播、通信、工业、海洋、医疗、军事、科学和半导体市场的客户提供服务。该公司的战略是根据我们的核心工程和制造能力提供专业技术专业知识和 “工程解决方案”。该公司通过其全球基础设施提供设计支持、系统集成、原型设计和制造、测试、物流和售后技术服务和维修，提供解决方案并增加价值。
该公司的一些产品在中国制造并进口到美国。自2018年7月6日起，美国贸易代表办公室（“USTR”）对从中国进口到美国的多种产品征收10％至25％的额外关税，并于2018年8月23日和2018年9月24日增加了更多产品。这些额外关税是对美国贸易代表办公室认为中国某些不公平贸易行为的回应。现在，该公司在中国生产的许多产品进口到美国时需要缴纳25％的额外关税。
管理层继续与供应商和客户合作，以减轻关税对客户市场的影响。但是，如果公司无法成功支付这些关税的额外成本，或者如果更高的价格减少了对公司产品的需求，则将对公司的销售和毛利率产生负面影响。
由于该公司专注于支持绿色能源市场的电力应用，该公司于2023财年第一季度开始公布其新的绿色能源解决方案（“GES”）板块的业绩。GES细分市场是从我们现有的电力和微波技术（“PMT”）细分市场中分离出来的。因此，该公司根据四个运营和可报告的分部报告其财务业绩。此处公布的2022财年业绩进行了调整，以反映新的GES板块与PMT板块分开的列报。
19
该公司的四个运营和可申报分部的定义如下：
Power and Microwave Technologies 将我们的核心工程解决方案能力、电网和微波管业务与新的颠覆性射频、无线和电力技术相结合。作为设计师、制造商、技术合作伙伴和授权分销商，PMT 的战略是根据我们的核心工程和制造能力在全球范围内提供专业技术专业知识和工程解决方案。我们通过设计支持、系统集成、原型设计和制造、测试、物流和售后市场技术服务和维修，提供解决方案并增加价值，所有这些都通过我们现有的全球基础设施实现。PMT 的重点是为 5G、航空、广播、通信、工业、海洋、医疗、军事、科学和半导体市场的客户提供电力、射频和微波应用产品。PMT 专注于各种应用，包括广播传输、二氧化碳激光切割、诊断成像、介电和感应加热、高能量传输、高电压开关、等离子体、功率转换、雷达和放射肿瘤学。PMT 还为客户提供微波和工业设备方面的技术服务。
Green Energy Solutions 结合了我们的关键技术合作伙伴和工程解决方案能力，为快速增长的储能市场和电源管理应用设计和制造关键产品。作为设计师、制造商、技术合作伙伴和授权分销商，GES 的战略是利用我们的核心设计工程和制造能力在全球范围内提供专业技术专长和工程解决方案。我们通过设计支持、系统集成、原型设计和制造、测试、物流和售后市场技术服务和维修，提供解决方案并增加价值，所有这些都通过我们现有的全球基础设施实现。GES 的重点是风能、太阳能、氢能和电动汽车等众多绿色能源应用的产品，以及其他支持绿色解决方案（例如人造金刚石制造）的电源管理应用。
Canvys提供定制的显示解决方案，服务于企业企业、金融、医疗保健、工业和医疗原始设备制造商市场。我们的工程师设计、制造、采购和支持全方位的解决方案，以满足客户的需求。我们提供长期可用性和久经考验的定制显示解决方案，包括触摸屏、保护面板、定制外壳、一体式计算机、特殊机柜表面处理以及特定应用的软件包和认证服务。我们的批量承诺低于大型显示器制造商，这使我们成为具有非常具体设计要求的公司的理想选择。我们与自有品牌制造公司和领先的品牌硬件供应商合作，提供最高质量的显示和触摸解决方案以及定制的计算平台。
Healthcare 为医疗保健市场制造、维修、翻新和分销高价值的替换零件和设备，包括医院、医疗中心、资产管理公司、独立服务组织和多供应商服务提供商。产品包括 CT 和 MRI 系统的诊断成像替换部件；替换 CT 和 MRI 管；CT 服务培训；核磁共振成像线圈、冷头和 RF 放大器；氢涡流、速调管、磁控管；平板探测器升级；二手 CT 系统；以及目前正在为诊断成像服务市场开发的其他替代解决方案。通过将新开发的产品和合作伙伴关系、服务产品和培训计划相结合，我们相信我们可以帮助客户提高效率，同时降低医疗保健提供的成本。
参见注释 7， 分部报告，请参阅我们未经审计的合并财务报表，了解有关运营和可报告分部变化的更多信息。
我们目前在以下主要地理区域开展业务：北美、亚洲/太平洋、欧洲和拉丁美洲。
20
操作结果
财务摘要 — 截至2023年2月25日的三个月
财务摘要 — 截至2023年2月25日的九个月
我们于 2023 年 3 月 21 日发布了一份新闻稿，其中初步公布了上面汇总并在本表格10-Q中描述的某些结果。
正如先前在财务报表附注中披露的那样，我们对2023财年的报告结构进行了某些更改。由于这些变化，我们修订了应报告的细分市场，如附注7所进一步讨论的那样， 分部报告, 到我们未经审计的合并财务报表。为便于比较，对以往各期的分部报告进行了调整，以符合目前的列报方式。
净销售额和毛利分析
按细分市场划分的净销售额以及2023财年第三季度和前九个月以及2022财年的百分比变化如下（以千计):
净销售额 |
|
三个月已结束 |
|
|
23 财年与 22 财年 |
|
||||||
|
|
2023年2月25日 |
|
|
2022年2月26日 |
|
|
% 变化 |
|
|||
PMT |
|
$ |
46,822 |
|
|
$ |
38,381 |
|
|
|
22.0 |
% |
GES |
|
|
11,471 |
|
|
|
5,651 |
|
|
|
103.0 |
% |
Canvys |
|
|
9,685 |
|
|
|
8,141 |
|
|
|
19.0 |
% |
医疗保健 |
|
|
2,386 |
|
|
|
3,135 |
|
|
|
-23.9 |
% |
总计 |
|
$ |
70,364 |
|
|
$ |
55,308 |
|
|
|
27.2 |
% |
21
|
|
九个月已结束 |
|
|
23 财年与 22 财年 |
|
||||||
|
|
2023年2月25日 |
|
|
2022年2月26日 |
|
|
% 变化 |
|
|||
PMT |
|
$ |
132,761 |
|
|
$ |
115,642 |
|
|
|
14.8 |
% |
GES |
|
|
32,275 |
|
|
|
13,136 |
|
|
|
145.7 |
% |
Canvys |
|
|
30,177 |
|
|
|
25,732 |
|
|
|
17.3 |
% |
医疗保健 |
|
|
8,613 |
|
|
|
8,481 |
|
|
|
1.6 |
% |
总计 |
|
$ |
203,826 |
|
|
$ |
162,991 |
|
|
|
25.1 |
% |
在2023财年第三季度，合并净销售额与2022财年第三季度相比增长了27.2％。PMT的销售额增长了22.0％，GES的销售额增长了103.0％，Canvys的销售额增长了19.0％，医疗保健的销售额下降了23.9％。PMT的增加主要是由于半晶圆制造行业以及各种应用的射频和微波产品的强劲增长。GES的增长主要是由于我们的电动汽车机车电池模块和风力涡轮机的利基产品的增长。Canvys的增长主要是由于北美市场的强劲销售。医疗保健行业的下降是由于零件销售的减少以及向中国销售的CT管的减少被设备销售的增加部分抵消。
在2023财年的前九个月中，合并净销售额与2022财年的前九个月相比增长了25.1％。PMT的销售额增长了14.8％，GES的销售额增长了145.7％，Canvys的销售额增长了17.3％，医疗保健的销售额增长了1.6％。PMT的增加主要是由于半晶圆制造行业的强劲增长。GES 的增长是由于我们在风力涡轮机行业的 ULTRA3000 和其他相关产品的销售增长，以及包括电动汽车和机车在内的电动汽车市场的销售增加。Canvys的增长主要是由于北美市场的强劲销售。医疗保健的增长是由于零件销售和设备销售的增加，部分被CT管销售的下降所抵消。
按细分市场划分的毛利以及2023财年第三季度和前九个月净销售额的百分比如下（以千计):
毛利 |
|
三个月已结束 |
|
|||||||||||||
|
|
2023年2月25日 |
|
|
占净销售额的百分比 |
|
|
2022年2月26日 |
|
|
占净销售额的百分比 |
|
||||
PMT |
|
$ |
15,404 |
|
|
|
32.9 |
% |
|
$ |
12,209 |
|
|
|
31.8 |
% |
GES |
|
|
2,948 |
|
|
|
25.7 |
% |
|
|
1,954 |
|
|
|
34.6 |
% |
Canvys |
|
|
3,103 |
|
|
|
32.0 |
% |
|
|
2,618 |
|
|
|
32.2 |
% |
医疗保健 |
|
|
950 |
|
|
|
39.8 |
% |
|
|
788 |
|
|
|
25.1 |
% |
总计 |
|
$ |
22,405 |
|
|
|
31.8 |
% |
|
$ |
17,569 |
|
|
|
31.8 |
% |
|
|
九个月已结束 |
|
|||||||||||||
|
|
2023年2月25日 |
|
|
占净销售额的百分比 |
|
|
2022年2月26日 |
|
|
占净销售额的百分比 |
|
||||
PMT |
|
$ |
44,950 |
|
|
|
33.9 |
% |
|
$ |
36,795 |
|
|
|
31.8 |
% |
GES |
|
|
10,132 |
|
|
|
31.4 |
% |
|
|
4,285 |
|
|
|
32.6 |
% |
Canvys |
|
|
9,364 |
|
|
|
31.0 |
% |
|
|
8,348 |
|
|
|
32.4 |
% |
医疗保健 |
|
|
2,837 |
|
|
|
32.9 |
% |
|
|
2,095 |
|
|
|
24.7 |
% |
总计 |
|
$ |
67,283 |
|
|
|
33.0 |
% |
|
$ |
51,523 |
|
|
|
31.6 |
% |
毛利反映了分销和制造产品利润减去制造差异、库存报废费用、客户退货、报废和周期盘点调整、工程成本和其他准备金。
2023财年第三季度的合并毛利增至2240万美元，而2022财年第三季度的合并毛利为1,760万美元。合并毛利率占净销售额的百分比在2023财年第三季度保持不变，为31.8％，而2022财年第三季度为31.8％，这主要是由于PMT的产品组合以及制造吸收的提高以及医疗保健行业零部件报废费用的减少。Canvys的不利产品组合和外汇效应以及GES的不利产品组合抵消了对PMT和Healthcare的有利毛利率影响。
2023财年前九个月的合并毛利增至6,730万美元，而2022财年前九个月为5,150万美元。合并毛利率占净销售额的百分比从2022财年前九个月的31.6％增至2023财年前九个月的33.0％，这主要是由于PMT的产品组合以及制造吸收的提高以及医疗保健行业零部件报废费用的减少。Canvys的不利产品组合和外汇效应以及GES的不利产品组合部分抵消了对PMT和Healthcare的有利毛利率影响。
22
电力和微波技术
PMT净销售额从2022财年第三季度的3,840万美元增长了22.0％，至2023财年第三季度的4,680万美元。增长主要是由于半晶圆制造行业以及各种应用的射频和微波产品的强劲增长。由于产品组合，毛利率占净销售额的百分比在2023财年第三季度增至32.9％，而2022财年第三季度为31.8％。
PMT净销售额从2022财年前九个月的1.156亿美元增长了14.8％，至2023财年前九个月的1.328亿美元。增长主要是由于半晶圆制造行业的强劲增长。由于产品组合，毛利率占净销售额的百分比在2023财年前九个月增至33.9％，而2022财年前九个月为31.8％。
绿色能源解决方案
GES的净销售额从2022财年第三季度的570万美元增长了103.0％，至2023财年第三季度的1150万美元。增长主要是由于我们的电动汽车机车电池模块和风力涡轮机的利基产品的增长。由于产品组合，毛利率占净销售额的百分比在2023财年第三季度降至25.7％，而2022财年第三季度为34.6％。
GES的净销售额从2022财年前九个月的1310万美元增长了145.7％，至2023财年前九个月的3,230万美元。增长主要是由于我们的 ULTRA3000 和其他相关产品在风力涡轮机行业的销售增长。我们还看到，包括电动汽车和机车在内的电动汽车市场的销量有所增加。由于产品组合，毛利率占净销售额的百分比在2023财年前九个月降至31.4％，而2022财年前九个月为32.6％。
Canvys
Canvys的净销售额从2022财年第三季度的810万美元增长了19.0％，至2023财年第三季度的970万美元，这主要是由于北美市场的强劲销售。毛利率占净销售额的百分比从2022财年第三季度的32.2％降至2023财年第三季度的32.0％，这主要是由于产品组合和外汇影响。
Canvy的净销售额从2022财年前九个月的2570万美元增长了17.3％，至2023财年前九个月的3,020万美元，这主要是由于北美市场的强劲销售。毛利率占净销售额的百分比从2022财年前九个月的32.4％降至2023财年前九个月的31.0％，这主要是由于产品组合和外汇影响。
医疗保健
医疗保健净销售额从2022财年第三季度的310万美元下降了23.9％，至2023财年第三季度的240万美元，这是由于零件销售减少以及向中国销售的CT管被设备销售的增加部分抵消。毛利率占净销售额的百分比在2023财年第三季度增至39.8％，而2022财年第三季度为25.1％，这主要是由于制造业吸收的提高和零部件报废费用的减少。
医疗保健净销售额从2022财年前九个月的850万美元增长了1.6％，至2023财年前九个月的860万美元，这要归因于零件销售和设备销售的增长被CT管销售的下降部分抵消。毛利率占净销售额的百分比在2023财年前九个月增至32.9％，而2022财年前九个月为24.7％，这主要是由于制造业吸收的提高和零部件报废费用的减少。
23
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用（“SG&A”）从2022财年第三季度的1,390万美元增加到2023财年第三季度的1,480万美元。增长主要是由于员工薪酬支出增加，包括营业收入增加和差旅支出增加带来的激励支出。但是，按占净销售额的百分比计算，2023财年第三季度的销售和收购降至21.0％，而2022财年第三季度的销售和收购为25.2％。
销售、一般和管理费用从2022财年前九个月的4,060万美元增加到2023财年前九个月的4,370万美元。增长主要是由于员工薪酬支出增加，包括营业收入增加和差旅支出增加带来的激励支出。但是，按占净销售额的百分比计算，2023财年前九个月的销售和收购下降至21.4％，而2022财年前九个月的销售和收购为24.9％。
其他收入/支出
2023财年第三季度的其他收入为40万美元，而2022财年第三季度的其他支出为10万美元。2023财年第三季度的其他收入主要归因于外汇。我们的外汇损益主要归因于非美国实体持有的美元的折算。我们目前不使用衍生工具来管理我们的外币敞口。
2023财年前九个月的其他支出为10万美元，而2022财年前九个月的其他支出不到10万美元。2023财年前九个月的其他支出主要归因于外汇，部分抵消了投资收益。我们的外汇损益主要归因于非美国实体持有的美元的折算。
所得税准备金
2023财年第三季度和2022财年第三季度的所得税准备金分别为170万美元和60万美元。2023财年第三季度的有效所得税率为20.7％，而2022财年第三季度的税收准备金为17.4％。与2022财年前九个月相比，2023财年前九个月的利率差异反映了2022财年年底记录的估值补贴的变化、2023财年没有净营业亏损（“NOL”）、我们的收入地域分配（亏损），主要是由2023财年美国收益的增加和州所得税准备金推动的。
我们在2023财年的前九个月和2022财年的前九个月分别记录了530万美元和130万美元的所得税准备金。2023财年前九个月的有效所得税率为22.5％，而2022财年前九个月的税收准备金为12.1％。与2022财年前九个月相比，2023财年前九个月的利率差异反映了2022财年年底记录的估值补贴的变化、2023财年没有净营业亏损（“NOL”）、我们的收入地域分配（亏损），主要是由2023财年美国收益的增加和州所得税准备金推动的。22.5％的有效所得税税率与21％的联邦法定税率不同，这是我们的收入地域分配（亏损），这主要是由2023财年美国收入的增加和州所得税条款所推动的。
在正常业务过程中，我们受到世界各地税务机关的审查。通常，根据美国联邦、美国州和地方或非美国税务司法管辖区的时效法规，2017 财年之前的年份将截止审查。我们在德国接受了2015财年至2018财年的审查。审计已于2022财年第四季度结算。在2023财年的第二季度，公司支付了2015财年至2018财年的审计评估。 由于收到德国审计的最终评估，该公司记录的税收支出不到10万美元。截至2023年2月25日，前几个季度记录的10万美元不确定税收状况已得到充分利用。2022 年 5 月 28 日，我们对与持续经营相关的不确定税收状况的全球负债为 10 万美元，不包括利息和罚款。我们的主要外国税收司法管辖区是德国和荷兰。我们在德国的纳税年度从2019财年开始，荷兰的纳税年度从2021财年开始。
净收益和每股数据
2023财年第三季度的净收益为630万美元，即摊薄后每股普通股0.44美元，摊薄后每股B类普通股收益为0.40美元，而2022财年第三季度为290万美元，摊薄后每股普通股为0.21美元，摊薄后每股B类普通股为0.19美元。
2023财年前九个月的净收益为1,820万美元，即摊薄后每股普通股1.27美元，摊薄后每股B类普通股1.15美元，而2022财年前九个月为960万美元，摊薄后每股普通股0.71美元，摊薄后每股B类普通股0.64美元。
24
流动性、财务状况和资本资源
我们的运营和现金需求主要通过运营收入和手头现金提供资金。
截至2023年2月25日，现金和现金等价物为2460万美元。截至2023年2月25日，按地理区域划分的现金和现金等价物包括北美的920万美元、欧洲的750万美元、拉丁美洲的140万美元和亚太地区的650万美元。在2023财年的前九个月中，没有向美国汇回任何资金。尽管《减税和就业法》普遍取消了未来现金汇回美国的联邦所得税，但现金汇回可能需要缴纳州和地方税、预扣税或类似税。参见注释 7， 所得税在截至2022年5月28日财年的第二部分合并财务报表附注中，我们于2022年8月1日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告第8项，以获取更多信息。
截至2022年5月28日，现金、现金等价物和投资为4,050万美元。截至2022年5月28日，按地理区域划分的现金、现金等价物和投资包括北美的2570万美元、欧洲的600万美元、拉丁美洲的150万美元和亚太地区的730万美元。在2022财年，我们从外国实体向美国汇回了总计150万美元。这笔金额包括第一季度来自我们在中国的实体的70万美元，第二季度来自我们在台湾的实体的30万美元和第三季度来自我们在日本的实体的50万美元。
我们的短期和长期流动性需求主要来自：（i）营运资金需求，（ii）资本支出需求和（iii）现金分红支付（如果我们的董事会宣布的话）。我们为这些需求提供资金的能力将在一定程度上取决于我们未来的现金流，这些现金流由我们未来的经营业绩决定，因此将取决于当前的全球宏观经济状况以及金融、商业和其他因素，其中一些因素是我们无法控制的。该公司继续监测 COVID-19 的影响，包括所采取的遏制行动的范围、持续时间和有效性、疫苗接种计划的速度和范围、疫情对其供应链、制造和分销业务、客户和员工以及整个美国经济的影响。但是，由于 COVID-19 疫情对全球的影响不确定且不断变化，该公司目前无法预测其对运营和财务业绩的长期影响。与 COVID-19 疫情及其影响相关的不确定性包括对整体经济、公司供应链、运输服务、员工和客户的潜在不利影响。COVID-19 疫情及其影响可能会对公司的收入、收益、流动性和现金流产生不利影响，可能需要采取重大应对措施，包括削减开支。围绕 COVID-19 的情况变化迅速，可能会产生公司目前尚未意识到的其他影响。根据过去的表现和当前的预期，我们认为，包括当前现金在内的现有流动性来源将提供足够的资源，以满足未来十二个月的已知资本需求和营运资金需求。此外，尽管我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括但不限于经济和市场增长前景，但我们相信我们现有的流动性来源以及产生运营现金流的能力将满足我们未来的债务和现金需求。
2023年3月20日，公司与PNC银行签订了为期三年的优先担保循环信贷额度协议，本金总额不超过3000万美元，包括Swingline Loan子融资和信用证次级额度（统称为 “循环信贷额度”）。循环信贷额度由公司的国内子公司担保。循环信贷额度下的借款收益将用于公司及其子公司的营运资金和一般公司用途。截至本报告编写之日，循环信贷额度下没有未偿款项。
25
来自经营活动的现金流
经营活动产生的现金流主要来自经非现金项目调整后的净收入以及运营资产和负债的变化。
在2023财年的前九个月中，经营活动使用了1140万美元的现金。在2023财年的前九个月，我们的净收入为1,820万美元，其中包括与发行股票期权和限制性股票奖励相关的70万美元非现金股票薪酬支出、30万美元的库存储备准备金以及与我们的财产和设备以及无形资产摊销相关的270万美元折旧和摊销费用。在2023财年的前九个月，我们的运营资产和负债的变化使用了3,340万美元的现金，扣除外汇损益，包括应收账款增加了1,270万美元，库存增加了2180万美元，预付费用增加了60万美元。应付账款和应计负债增加130万美元，部分抵消了应收账款、库存和预付费用的现金使用情况。应收账款的增加主要是由于销售额的增加。除了电子管库存的增加外，大部分库存增长还支持了LaFox制造、绿色能源解决方案和Canvys的产品增长。应付账款的增加与库存增加有关，应计负债的增加与时间有关。
在2022财年的前九个月中，经营活动使用了150万澳元的现金。在2022财年的前九个月，我们的净收入为960万美元，其中包括与发行股票期权和限制性股票奖励相关的50万美元非现金股票薪酬支出，20万美元的库存储备准备金以及与我们的财产和设备相关的260万美元的折旧和摊销支出以及无形资产的摊销。在2022财年的前九个月，我们的运营资产和负债的变化使用了1,440万美元的现金，扣除外汇损益，包括应收账款增加了740万美元，库存增加了1,230万美元，预付费用增加了110万美元。应付账款和应计负债增加630万美元，部分抵消了应收账款、库存和预付费用的现金使用情况。应收账款的增加主要是由于销售收入的增加。库存增加的主要目的是支持 LaFox 制造以及射频和微波元件业务的增长。应付账款的增加与库存增加有关，应计负债的增加与时间有关。
来自投资活动的现金流
来自投资活动的现金流主要包括资本支出以及投资的购买和到期。我们的购买和投资收益包括定期存款和存款。由于利息和外币汇率，购买未来投资的情况因时期而异。
2023财年前九个月投资活动提供的20万美元现金主要是由于 投资到期的收益以及出售资产的收益被资本支出部分抵消。资本支出主要与我们的IT系统以及我们的LaFox制造业务和设施有关，后者还支持EDG和绿色能源解决方案。该公司在2023财年的前九个月没有进行任何投资收购。
2022财年前九个月用于投资活动的220万美元现金来自资本支出。资本支出主要与用于我们的医疗保健业务、IT系统和制造设施的资本有关。在2022财年的前九个月，该公司没有任何投资收购或到期日。
来自融资活动的现金流
融资活动中使用的现金流主要由现金分红组成，融资活动提供的现金流主要由发行股票的收益组成。
2023财年前九个月融资活动提供的90万美元现金主要来自发行股票的340万美元收益减去向股东支付的250万美元股息。
2022财年前九个月融资活动提供的10万美元现金主要来自发行股票的260万美元收益减去向股东支付的240万美元股息。
未来所有股息的支付均由董事会自行决定。股息支付将取决于收益、资本要求、运营状况以及董事会可能认为相关的其他因素。
26
第 3 项。定量和定性VE 有关市场风险的披露
风险管理和市场敏感型金融工具
我们所服务的各个行业面临许多不同的市场风险。我们面临的主要金融风险是外币兑换，因为我们的某些业务、资产和负债是以外币计价的。我们通过正常的运营和融资活动来管理这些风险。
不应孤立地考虑对这些披露的解释和分析，因为这种汇率差异可能会影响其他经济因素。这些因素不容易量化，也可能影响我们的运营。有关各种市场风险的更多披露载于我们于2022年8月1日向美国证券交易委员会提交的截至2022年5月28日的10-K表年度报告的第一部分第1A项 “风险因素”。
第 4 项。控制和程序
(a) 评估披露控制和程序
公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2023年2月25日公司披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的设计和运作的有效性。
披露控制和程序旨在提供合理的保证，确保公司《交易法》报告中要求披露的信息是在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告的，并酌情收集并传达给管理层，包括公司首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。根据这项评估，公司首席执行官兼首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序在本报告所涉期末生效。
(b) 财务报告内部控制的变化
与2023财年第三季度发生的《交易法》第13a-15条或第15d-15条 (d) 段要求的评估有关的公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司财务报告的内部控制产生了重大影响或有理由可能产生重大影响。
27
第二部分。其他信息
第 1 项。合法的诉讼
第 1A 项。罗得岛州SK 因子
我们在2022年8月1日向美国证券交易委员会提交的截至2022年5月28日的10-K表年度报告中披露的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的资产销售TY 证券和所得款项的使用
第 5 项。其他信息
28
第 6 项。E展出
展览索引
展览 数字 |
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描述 |
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3.1 |
|
经修订和重述的公司注册证书（参照2014年8月22日委托书附件三纳入）。 |
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3.2 |
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经修订和重述的公司章程（参照公司于2017年6月15日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录3.1纳入）。 |
31.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对爱德华·理查森进行认证。 |
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31.2 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对罗伯特·本进行认证。 |
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32 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行认证。 |
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101 |
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以下财务信息来自我们于2023年4月6日向美国证券交易委员会提交的2023财年第三季度10-Q表季度报告，格式为在线可扩展商业报告语言（ixBRL）：（i）未经审计的合并资产负债表，（ii）未经审计的合并资产负债表，（iii）未经审计的合并现金流量表，（iv）未经审计的股东权益表和（v）票据改为未经审计的合并财务报表。 |
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104 |
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封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中）。 |
29
签名URES
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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理查森电子有限公司 |
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日期：2023 年 4 月 6 日 |
来自： |
/s/ 罗伯特 ·J· 本 |
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罗伯特 ·J· 本 首席财务官兼首席会计官 （代表注册人和校长） 财务官员） |
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