MillerKnoll, Inc. 公布2023财年第三季度业绩
密歇根州泽兰,2023年3月22日——米勒诺尔公司(纳斯达克股票代码:MLKN)今天公布了截至2023年3月4日的2023财年第三季度的业绩。
业务亮点
•报告和调整后的毛利率分别比上年增长了110和260个基点。
•继续采取行动降低成本结构和提高运营效率,以帮助推动长期利润率的提高。
•迄今为止获得的与Knoll整合相关的运行成本协同效应为1.23亿美元。
•改善运营现金流,有助于进一步加强资产负债表。
2023 财年第三季度财务业绩
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| (未经审计) | (未经审计) |
| 三个月已结束 | 九个月已结束 |
(以百万美元计,每股数据除外)(1) (2) | 2023年3月4日 | 2022年2月26日 | % Chg。 | 2023年3月4日 | 2022年2月26日 | % Chg。 |
| (13 周) | (13 周) | | (40 周) | (39 周) | |
净销售额 | $ | 984.7 | | $ | 1,029.5 | | (4.4) | % | $ | 3,130.4 | | $ | 2,845.5 | | 10.0 | % |
毛利率% | 34.1 | % | 33.0 | % | 不适用 | 34.4 | % | 34.1 | % | 不适用 |
调整后的毛利率百分比* | 35.7 | % | 33.1 | % | 不适用 | 34.9 | % | 34.5 | % | 不适用 |
运营费用 | $ | 314.4 | | $ | 310.3 | | 1.3 | % | $ | 964.6 | | $ | 987.4 | | (2.3) | % |
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调整后的运营费用* | $ | 277.6 | | $ | 298.9 | | (7.1) | % | $ | 891.2 | | $ | 828.5 | | 7.6 | % |
有效税率 | 31.2 | % | 77.6 | % | 不适用 | 19.5 | % | 18.8 | % | 不适用 |
调整后的有效税率* | 22.5 | % | 22.3 | % | 不适用 | 22.5 | % | 22.5 | % | 不适用 |
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每股收益(亏损)——摊薄 | $ | 0.01 | | $ | 0.19 | | 不适用 | $ | 0.56 | | $ | (0.66) | | 不适用 |
调整后的每股收益-摊薄后* | $ | 0.54 | | $ | 0.31 | | 74.2 | % | $ | 1.44 | | $ | 1.34 | | 7.5 | % |
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*所示项目代表非公认会计准则衡量标准;参见下文非公认会计准则财务指标的对账和相关解释。 |
1 在2022财年第四季度,我们选择将美洲分部某些库存成本的会计方法从后进先出法(“LIFO”)更改为先入先出法(“FIFO”),这是我们唯一使用LIFO成本法的业务。此变更自2021年5月30日起生效。以前列报的所有时期均已追溯调整,以应用变更的影响。
2 2023财年第一季度包括14周的运营,而标准的运营期为13周。为了使MillerKnoll的财政年度与日历月份更加一致,需要定期延长一周。 |
致我们的股东:
在2023财年的第三季度,尽管经济状况疲软,但MillerKnoll还是实现了强劲的收益和利润增长。我们的业绩反映了我们对全球业务、多元化渠道和品牌组合的战略管理,以及为获取整合协同效应和降低成本结构所做的持续努力。
在全球范围内,宏观经济因素继续变化。我们专注于实现业务多元化,这使我们能够抓住新市场的机会,推出新产品并扩展我们的数字能力以吸引更多客户。这些行动正在帮助我们应对短期宏观经济挑战,并从战略上使我们能够在长期内实现收入和利润率的改善。
2023 财年第三季度合并业绩
第三季度的合并净销售额为9.847亿美元,与去年同期相比,按报告计算下降了4.4%,有机下降了2.7%。该季度的订单为8.854亿美元;与去年同期相比下降了19.2%,有机订单下降了17.6%。除了当前的经济不确定性外,去年的销售也反映了2022财年积压的清理所推动的增长模式。此外,去年订单量也有所上升,这是COVID后首次恢复办公活动的结果,此后由于宏观经济状况而放缓。
据报道,该季度的毛利率为34.1%,调整后的毛利率为35.7%,分别比去年同期高出110个基点和260个基点。报告和调整后的毛利率同比增长主要是由最近实施的价格上涨和整合协同效应带来的好处所推动的,这足以抵消大宗商品成本的上涨和其他通货膨胀压力。
该季度的合并运营支出为3.144亿美元,而去年同期为3.103亿美元。调整后的合并运营支出为2.776亿美元,比去年同期下降了2,130万美元,这主要是由于可变薪酬的减少、我们的组织结构的进一步优化和成本协同效应。
在第三季度,我们宣布了旨在进一步降低成本和提高运营效率的有针对性的行动。其中包括决定停止将Fully作为独立品牌运营,转而通过我们的Design In-Reach和Herman Miller电子商务网站销售精选的Fully产品。此举将帮助公司降低运营成本并进一步优化其组织结构。我们认为,能够调整通过既定渠道销售产品的位置和方式是我们商业模式的强大优势,并将使我们能够长期推动盈利增长。与Fully品牌决策相关并在第三季度确认的成本总计为3,720万美元。
该季度的营业利润率为2.2%,而去年同期为2.8%。经调整后,不包括上述重组和整合相关活动的影响,合并营业利润率为7.5%,而去年同期为4.1%。
本季度摊薄后的每股收益为0.01美元,而去年同期的摊薄后每股收益为0.19美元。本季度调整后的摊薄后每股收益为0.54美元,而去年同期为0.31美元。
截至2023年3月4日,我们的流动性状况反映了手头现金和循环信贷额度的可用性,总额为4.595亿美元。在第三季度,该业务从运营中产生了7,570万美元的现金流并偿还了1,810万美元的债务,这是我们维持强劲资产负债表的资本部署优先事项的一部分。根据我们的贷款协议,我们在第三季度末的净债务与息税折旧摊销前利润的比率为2.6倍。我们在2023财年剩余时间以及2024年、2025年、2026年和2027年的计划债务到期日分别为620万美元、3,130万美元、4,130万美元、4,630万美元和2.763亿美元。
截至第三季度末,在2022财年第一季度完成对Knoll的收购后,我们已经获得了1.23亿美元的运行率协同效应。我们在实现收购后的第三年年底之前实现1.4亿美元协同效应的目标方面继续取得进一步进展。
按细分市场划分的2023财年第三季度业绩
美洲合约
第三季度,美洲合同板块公布的净销售额共计4.846亿美元,按报告计算,与去年同期相比下降4.9%,有机下降4.5%。该季度的新订单总额为4.616亿美元,按报告计算,比去年同期下降了12.6%,有机下降了11.8%。订单同比下降反映了充满挑战的宏观经济环境的影响,再加上去年疫情驱动的被压抑的需求。该细分市场调整后的营业利润率比去年同期高出980个基点,这主要是由于
实现净定价带来的改善以及通过有针对性的协同增效应实现的增量收益.面向未来,我们正在进一步加强我们的销售和数字工具,使我们的经销商更容易销售整个MillerKnoll品牌集合,同时追求运营效率并分享旨在进一步提高生产力和降低成本的最佳实践。
国际合同和专业
国际合同和专业板块在第三季度实现了2.425亿美元的净销售额,与去年同期相比增长了0.6%,有机增长了4.3%。该细分市场的新订单总额为2.101亿美元,同比下降27.2%,有机下降24.5%。订单同比下降的主要原因是去年同期创纪录的疫情后活动周期。该细分市场还提高了本季度调整后的营业利润率,比去年同期增长了270个基点。利润增长的主要驱动力来自今年早些时候采取的定价行动和有利的产品组合。随着我们通过本地客户将品牌推向新的地区,尤其是在中东、印度和亚洲,国际合同和专业领域仍有机会。
全球零售
我们全球零售板块第三季度的净销售额总额为2.576亿美元,按报告计算,比去年同期下降7.7%,有机下降5.5%。该季度的新订单总额为2.137亿美元,与去年同期相比下降了23.5%,有机下降了21.3%。与我们上个季度的经历类似,订单同比下降反映了北美房地产市场放缓和经济不确定性普遍增加的影响。本季度的订单也受到促销时间在我们财政日历内的不利影响。调整后的营业利润率与去年相比有所下降,这是由于销量减少、运费增加和库存相关成本增加共同造成的。尽管我们当前面临经济挑战,但我们相信,我们为扩大全球影响力、优化批发机会以及更好地吸引、了解和服务客户而进行的投资正在巩固我们的竞争地位,增强我们的零售业务弹性。此外,我们预计从长远来看,这些投资将使我们处于有利地位。
2023 财年第四季度展望
在世界各地,我们的客户正在应对充满挑战的宏观经济环境,我们相信这将在短期内继续给我们的收入带来压力。预计2023财年第四季度的净销售额将在9.3亿美元至9.7亿美元之间。预计本季度调整后的摊薄后每股收益将在0.37美元至0.43美元之间。
通过产品创新、包容性和可持续设计推动增长
在我们的所有品牌中,我们通过在所有品牌和所有渠道推出新产品来继续创新。此外,我们将继续实现我们的可持续发展目标。在本季度,Herman Miller因致力于最大限度地减少化学足迹并将更好替代品的标准纳入我们的设计和安全流程而获得化学足迹项目的认可。
我们知道这是一个混乱时期。尽管如此,我们的多元化业务为许多领域提供服务并促进创新和合作文化,我们相信我们已经为增长和扩张做好了充分的准备。此外,颠覆带来了变化和机遇。作为 MillerKnoll,我们与客户共同构想和设计解决方案,我们拥有卓越的品牌和无与伦比的产品组合,我们正在通过合同和零售渠道相结合来扩大分销范围。我们相信,这是通往美好未来的有力秘诀。
截至2023年3月4日的三个月和九个月的财务要点如下:
MillerKnoll, Inc.
简明合并运营报表
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(未经审计)(百万美元,每股和普通股数据除外) | 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
2023年3月4日 | | 2022年2月26日 | | 2023年3月4日 | | 2022年2月26日 |
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净销售额 | $ | 984.7 | | 100.0 | % | | $ | 1,029.5 | | 100.0 | % | | $ | 3,130.4 | | 100.0 | % | | $ | 2,845.5 | | 100.0 | % |
销售成本 | 649.1 | | 65.9 | % | | 690.0 | | 67.0 | % | | 2,055.1 | | 65.6 | % | | 1,875.3 | | 65.9 | % |
毛利率 | 335.6 | | 34.1 | % | | 339.5 | | 33.0 | % | | 1,075.3 | | 34.4 | % | | 970.2 | | 34.1 | % |
运营费用 | 314.4 | | 31.9 | % | | 310.3 | | 30.1 | % | | 964.6 | | 30.8 | % | | 987.4 | | 34.7 | % |
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营业收益(亏损) | 21.2 | | 2.2 | % | | 29.2 | | 2.8 | % | | 110.7 | | 3.5 | % | | (17.2) | | (0.6) | % |
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其他费用,净额 | 19.6 | | 2.0 | % | | 9.4 | | 0.9 | % | | 53.8 | | 1.7 | % | | 35.6 | | 1.3 | % |
所得税和股权收益前的收益(亏损) | 1.6 | | 0.2 | % | | 19.8 | | 1.9 | % | | 56.9 | | 1.8 | % | | (52.8) | | (1.9) | % |
所得税支出(福利) | 0.5 | | 0.1 | % | | 3.6 | | 0.3 | % | | 11.1 | | 0.4 | % | | (9.8) | | (0.3) | % |
净税后的股权收益 | — | | — | % | | — | | — | % | | 0.2 | | — | % | | — | | — | % |
净收益(亏损) | 1.1 | | 0.1 | % | | 16.2 | | 1.6 | % | | 46.0 | | 1.5 | % | | (43.0) | | (1.5) | % |
归属于可赎回非控股权益的净收益 | 0.7 | | 0.1 | % | | 1.8 | | 0.2 | % | | 3.8 | | 0.1 | % | | 5.7 | | 0.2 | % |
归属于米勒诺尔公司的净收益(亏损) | $ | 0.4 | | — | % | | $ | 14.4 | | 1.4 | % | | $ | 42.2 | | 1.3 | % | | $ | (48.7) | | (1.7) | % |
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归属于米勒诺尔公司的每股普通股金额 | |
每股收益(亏损)-基本 | $0.01 | | | $0.19 | | | $0.56 | | | ($0.66) | |
基本普通股加权平均值 | 75,463,071 | | 75,461,462 | | 75,442,780 | | 72,356,143 |
每股收益(亏损)——摊薄 | $0.01 | | | $0.19 | | | $0.56 | | | ($0.66) | |
加权平均摊薄后普通股 | 76,066,215 | | 76,511,434 | | 76,036,144 | | 72,356,143 |
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MillerKnoll, Inc.
简明合并现金流量表
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| 九个月已结束 |
(未经审计)(百万美元) | 2023年3月4日 | | 2022年2月26日 |
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提供的现金(用于): | | | |
经营活动 | $ | 70.4 | | | $ | (57.9) | |
投资活动 | (53.2) | | | (1,145.0) | |
筹资活动 | (22.1) | | | 1,061.4 | |
汇率变动的影响 | (8.3) | | | (9.0) | |
现金和现金等价物的净变化 | (13.2) | | | (150.5) | |
现金和现金等价物,期初 | 230.3 | | | 396.4 | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 217.1 | | | $ | 245.9 | |
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MillerKnoll, Inc.
简明合并资产负债表
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(未经审计)(百万美元) | 2023年3月4日 | | 2022年5月28日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 217.1 | | | $ | 230.3 | |
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应收账款,净额 | 351.5 | | | 348.9 | |
未开票的应收账款 | 38.2 | | | 32.0 | |
库存,净额 | 539.6 | | | 587.3 | |
预付费用和其他 | 129.7 | | | 119.4 | |
流动资产总额 | 1,276.1 | | | 1,317.9 | |
净财产和设备 | 542.7 | | | 581.5 | |
使用权资产 | 395.1 | | | 425.8 | |
其他资产 | 2,168.9 | | | 2,188.8 | |
总资产 | $ | 4,382.8 | | | $ | 4,514.0 | |
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负债、可赎回的非控股权益和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 282.7 | | | $ | 355.1 | |
短期借款和长期债务的流动部分 | 30.9 | | | 29.3 | |
短期租赁责任 | 78.1 | | | 79.9 | |
应计负债 | 341.5 | | | 413.1 | |
流动负债总额 | 733.2 | | | 877.4 | |
长期债务 | 1,415.1 | | | 1,379.2 | |
租赁负债 | 374.2 | | | 398.2 | |
其他负债 | 319.8 | | | 325.2 | |
负债总额 | 2,842.3 | | | 2,980.0 | |
可赎回的非控制性权益 | 106.6 | | | 106.9 | |
股东权益 | 1,433.9 | | | 1,427.1 | |
负债总额、可赎回的非控股权益和股东权益 | $ | 4,382.8 | | | $ | 4,514.0 | |
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非公认会计准则财务指标和其他补充数据
本演示文稿包含非公认会计准则财务指标,这些指标不符合公认会计原则(GAAP),也不能替代公认会计原则(GAAP),可能与其他公司提出的非公认会计准则指标不同。这些非公认会计准则财务指标不是衡量我们在公认会计原则下的财务业绩的指标,不应被视为相关公认会计准则衡量标准的替代方案。这些非公认会计准则指标作为分析工具存在局限性,不应孤立考虑,也不应替代我们在公认会计原则下报告的业绩分析。我们对非公认会计准则指标的列报不应被解释为表明我们未来的业绩不会受到异常或罕见项目的影响。我们通过同样突出我们的 GAAP 业绩来弥补这些局限性。这些非公认会计准则指标与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账表见本列报的财务表。该公司认为,这些非公认会计准则指标对投资者很有用,因为它们在更具可比性的基础上提供了所列期间的财务信息。
本演示文稿中提及的非公认会计准则财务指标包括:调整后的每股收益、调整后的营业收益(亏损)、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的毛利率、调整后的运营费用和有机增长(下降)。
调整后的每股收益代表报告的摊薄后每股收益,不包括所购无形资产摊销、收购和整合费用、债务清偿费用、重组费用、减值费用、其他特别费用或收益的影响以及这些调整的相关税收影响。下文将进一步介绍这些调整。
调整后的营业收益(亏损)代表报告的营业收益加上收购和整合费用、所购无形资产的摊销、重组费用、减值费用以及其他特别费用或收益。下文将进一步介绍这些调整。
调整后的息税折旧摊销前利润的计算方法是不包括折旧、摊销、利息支出、净收入税和某些其他调整。其他调整包括与业务重组行动相关的费用、收购和整合费用、减值支出、非现金股票薪酬、未来协同效应以及我们的贷款协议中描述的其他项目(如适用)。
调整后的毛利率代表毛利率加上购买的无形资产和其他特殊费用的摊销。下文将进一步介绍这些调整。
调整后的运营费用是报告的运营支出,不包括收购和整合费用、所购无形资产的摊销、重组费用、减值费用以及其他特殊费用或收益。下文将进一步介绍这些调整。
有机增长(下降)代表销售和订单的变化,不包括货币折算影响、2023财年再延长一周的影响以及收购和剥离的影响。
得出这些非公认会计准则财务指标的调整如下:
已购无形资产的摊销:包括与摊销库存增加和摊销作为收购Knoll一部分而收购的收购相关无形资产相关的费用。相关无形资产产生的收入未排除在相关的非公认会计准则财务指标之外。我们排除了所购无形资产摊销的影响,包括库存的公允价值调整,因为此类非现金金额受到收购Knoll规模的重大影响。此外,我们认为,这种调整可以更好地比较我们的业绩,因为一旦这些无形资产全部摊销,所购无形资产的摊销就不会在未来一段时间再次发生。未来的任何收购都可能导致额外无形资产的摊销。尽管我们在这些非公认会计准则指标中排除了已购无形资产的摊销,但我们认为,对于投资者来说,重要的是要明白,此类无形资产是作为收购会计的一部分记录的,有助于创收。
收购和整合费用:与收购Knoll直接相关的成本,包括法律、会计和其他专业费用以及与整合相关的成本。整合相关成本包括遣散费、加速股票薪酬支出、资产减值费用以及与其他成本削减措施或重组计划相关的费用。
债务清偿费用:包括与清偿债务相关的费用,这是收购Knoll的融资的一部分。我们将这些项目排除在非公认会计准则指标之外,因为它们与特定交易有关,不能反映我们持续的财务业绩。
重组费用:包括涉及有针对性地裁员的行动。
减值费用:包括与决定完全停止作为独立品牌运营相关的资产减值的非现金税前费用。
特别费用:特别费用包括由于 COVID-19 疫情直接产生的某些费用。
税收相关项目:我们在非公认会计准则衡量标准中排除了税收相关项目的所得税优惠/准备金效应,因为它们与我们持续经营业绩的税收支出无关。
以下某些表格汇总了在所述时期内与公司每个应报告分部相关的部分财务信息。美洲合同(“美洲”)分部包括与通过北美和南美办公室、医疗保健和教育环境的独立经销网络直接或间接设计、制造和销售家具产品相关的业务。国际合同和专业服务(“国际与专业服务”)部门包括通过欧洲、中东、非洲和亚太地区的独立经销网络间接或直接与家具产品的设计、制造和销售相关的业务,以及包括Holly Hunt、Spinneybeck、Maharam、Edelman和Knoll Textiles在内的专业品牌的全球业务。全球零售(“零售”)部门包括与向第三方零售商销售现代设计家具和配饰相关的全球业务,以及通过电子商务、直邮目录和实体零售店直接向消费者销售的业务。公司成本是指与一般公司职能相关的未分配费用,包括但不限于某些法律、行政、公司财务、信息技术、管理和收购相关成本。
A. 按细分市场划分的营业收益(亏损)与调整后营业收益(亏损)的对账
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| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 2023年3月4日 | 2022年2月26日 | | 2023年3月4日 | 2022年2月26日 |
美洲 | | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 484.6 | | 100.0 | % | $ | 509.4 | | 100.0 | % | | $ | 1,551.7 | | 100.0 | % | $ | 1,390.0 | | 100.0 | % |
毛利率 | 149.6 | | 30.9 | % | 120.9 | | 23.7 | % | | 452.5 | | 29.2 | % | 355.5 | | 25.6 | % |
运营费用总额 | 117.1 | | 24.2 | % | 129.5 | | 25.4 | % | | 374.3 | | 24.1 | % | 385.6 | | 27.7 | % |
营业收益(亏损) | $ | 32.5 | | 6.7 | % | $ | (8.6) | | (1.7) | % | | $ | 78.2 | | 5.0 | % | $ | (30.1) | | (2.2) | % |
| | | | | | | | | |
调整 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
重组 | 4.4 | | 0.9 | % | — | | — | % | | 17.5 | | 1.1 | % | — | | — | % |
收购和整合费用 | 2.2 | | 0.5 | % | 2.4 | | 0.5 | % | | 6.2 | | 0.4 | % | 26.2 | | 1.9 | % |
已购无形资产的摊销 | 3.3 | | 0.7 | % | 3.0 | | 0.6 | % | | 9.7 | | 0.6 | % | 25.6 | | 1.8 | % |
出售经销商的收益 | — | | — | % | (2.0) | | (0.4) | % | | — | | — | % | (2.0) | | (0.1) | % |
调整后的营业收益(亏损) | $ | 42.4 | | 8.8 | % | $ | (5.2) | | (1.0) | % | | $ | 111.6 | | 7.2 | % | $ | 19.7 | | 1.4 | % |
| | | | | | | | | |
国际与专业 | | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 242.5 | | 100.0 | % | $ | 241.0 | | 100.0 | % | | $ | 779.9 | | 100.0 | % | $ | 655.1 | | 100.0 | % |
毛利率 | 100.6 | | 41.5 | % | 93.9 | | 39.0 | % | | 323.0 | | 41.4 | % | 259.6 | | 39.6 | % |
运营费用总额 | 75.3 | | 31.1 | % | 76.9 | | 31.9 | % | | 241.5 | | 31.0 | % | 221.2 | | 33.8 | % |
营业收益 | $ | 25.3 | | 10.4 | % | $ | 17.0 | | 7.1 | % | | $ | 81.5 | | 10.5 | % | $ | 38.4 | | 5.9 | % |
| | | | | | | | | |
调整 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
重组 | — | | — | % | — | | — | % | | 0.7 | | 0.1 | % | — | | — | % |
收购和整合费用 | 0.5 | | 0.2 | % | 0.3 | | 0.1 | % | | 2.0 | | 0.3 | % | 1.1 | | 0.2 | % |
已购无形资产的摊销 | 2.2 | | 0.9 | % | 3.8 | | 1.6 | % | | 6.2 | 0.8 | % | 24.5 | 3.7 | % |
调整后的营业收益 | $ | 28.0 | | 11.5 | % | $ | 21.1 | | 8.8 | % | | $ | 90.4 | | 11.6 | % | $ | 64.0 | | 9.8 | % |
| | | | | | | | | |
零售 | | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 257.6 | | 100.0 | % | $ | 279.1 | | 100.0 | % | | $ | 798.8 | | 100.0 | % | $ | 800.4 | | 100.0 | % |
毛利率 | 85.4 | | 33.2 | % | 124.7 | | 44.7 | % | | 299.8 | | 37.5 | % | 355.1 | | 44.4 | % |
运营费用总额 | 109.9 | | 42.7 | % | 88.4 | | 31.7 | % | | 304.5 | | 38.1 | % | 258.0 | | 32.2 | % |
营业(亏损)收益 | $ | (24.5) | | (9.5) | % | $ | 36.3 | | 13.0 | % | | $ | (4.7) | | (0.6) | % | $ | 97.1 | | 12.1 | % |
| | | | | | | | | |
调整 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
重组费用 | 0.2 | | 0.1 | % | — | | — | % | | 1.6 | | 0.2 | % | — | | — | % |
收购和整合费用 | — | | — | % | — | | — | % | | 0.2 | | — | % | 0.3 | | — | % |
已购无形资产的摊销 | 1.2 | | 0.5 | % | 1.2 | | 0.4 | % | | 3.5 | | 0.4 | % | 6.5 | | 0.8 | % |
减值费用 | 37.2 | | 14.4 | % | — | | — | % | | 37.2 | | 4.7 | % | — | | — | % |
调整后的营业收益 | $ | 14.1 | | 5.5 | % | $ | 37.5 | | 13.4 | % | | $ | 37.8 | | 4.7 | % | $ | 103.9 | | 13.0 | % |
| | | | | | | | | |
企业 | | | | | | | | | |
运营费用 | $ | 12.1 | | — | % | $ | 15.5 | | — | % | | $ | 44.3 | | — | % | $ | 122.6 | | — | % |
经营(亏损) | $ | (12.1) | | — | % | $ | (15.5) | | — | % | | $ | (44.3) | | — | % | $ | (122.6) | | — | % |
| | | | | | | | | |
调整 | | | | | | | | | |
收购和整合费用 | 1.3 | | — | % | 4.4 | | — | % | | 4.3 | | — | % | 89.5 | | — | % |
调整后的营业(亏损) | $ | (10.8) | | — | % | $ | (11.1) | | — | % | | $ | (40.0) | | — | % | $ | (33.1) | | — | % |
| | | | | | | | | |
MillerKnoll, Inc. | | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 984.7 | | 100.0 | % | $ | 1,029.5 | | 100.0 | % | | $ | 3,130.4 | | 100.0 | % | $ | 2,845.5 | | 100.0 | % |
毛利率 | 335.6 | | 34.1 | % | 339.5 | | 33.0 | % | | 1,075.3 | | 34.4 | % | 970.2 | | 34.1 | % |
运营费用总额 | 314.4 | | 31.9 | % | 310.3 | | 30.1 | % | | 964.6 | | 30.8 | % | 987.4 | | 34.7 | % |
营业收益(亏损) | $ | 21.2 | | 2.2 | % | $ | 29.2 | | 2.8 | % | | $ | 110.7 | | 3.5 | % | $ | (17.2) | | (0.6) | % |
| | | | | | | | | |
调整 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
重组费用 | 4.6 | | 0.5 | % | — | | — | % | | 19.8 | | 0.6 | % | — | | — | % |
收购和整合费用 | 4.0 | | 0.4 | % | 7.1 | | 0.7 | % | | 12.7 | | 0.4 | % | 117.1 | | 4.1 | % |
已购无形资产的摊销 | 6.7 | | 0.7 | % | 8.0 | | 0.8 | % | | 19.4 | | 0.6 | % | 56.6 | | 2.0 | % |
出售经销商的收益 | — | | — | % | (2.0) | | (0.2) | % | | — | | — | % | (2.0) | | (0.1) | % |
减值费用 | 37.2 | | 3.8 | % | — | | — | % | | 37.2 | | 1.2 | % | — | | — | % |
调整后的营业收益 | $ | 73.7 | | 7.5 | % | $ | 42.3 | | 4.1 | % | | $ | 199.8 | | 6.4 | % | $ | 154.5 | | 5.4 | % |
|
B. 每股收益(亏损)与调整后每股收益的对账
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 三个月已结束 | 九个月已结束 |
| 2023年3月4日 | 2022年2月26日 | 2023年3月4日 | 2022年2月26日 |
每股收益(亏损)——摊薄 | $ | 0.01 | | $ | 0.19 | | $ | 0.56 | | $ | (0.66) | |
| | | | |
| | | | |
加:购买的无形资产的摊销 | 0.09 | | 0.11 | | 0.26 | | 0.78 | |
增加:收购和整合费用 | 0.05 | | 0.09 | | 0.14 | | 1.62 | |
加:重组费用 | 0.06 | | — | | 0.29 | | — | |
加:减值费用 | 0.48 | | — | | 0.48 | | — | |
添加:特别费用 | — | | — | | — | | (0.01) | |
| | | | |
加:债务清偿 | — | | — | | — | | 0.19 | |
| | | | |
| | | | |
减去:出售经销商的收益 | — | | (0.03) | | — | | (0.03) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
税收对调整的影响 | (0.15) | | (0.05) | | (0.29) | | (0.55) | |
调整后的每股收益——摊薄 | $ | 0.54 | | $ | 0.31 | | $ | 1.44 | | $ | 1.34 | |
| | | | |
加权平均已发行股数(用于计算调整后的每股收益)— 摊薄 | 76,066,215 | | 76,511,434 | | 76,036,144 | | 72,356,143 | |
|
C. 毛利率与调整后毛利率的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 九个月已结束 |
| 2023年3月4日 | 2022年2月26日 | 2023年3月4日 | 2022年2月26日 |
| | | | | | | | |
毛利率 | $ | 335.6 | | 34.1 | % | $ | 339.5 | | 33.0 | % | $ | 1,075.3 | | 34.4 | % | $ | 970.2 | | 34.1 | % |
| | | | | | | | |
已购无形资产的摊销 | — | | — | % | 1.7 | | 0.1 | % | — | | — | % | 12.8 | | 0.4 | % |
| | | | | | | | |
减值费用 | 15.7 | | 1.6 | % | — | | — | % | 15.7 | | 0.5 | % | — | | — | % |
调整后的毛利率 | $ | 351.3 | | 35.7 | % | $ | 341.2 | | 33.1 | % | $ | 1,091.0 | | 34.9 | % | $ | 983.0 | | 34.5 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
D. 将运营费用与调整后的运营费用进行对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 九个月已结束 |
| 2023年3月4日 | 2022年2月26日 | 2023年3月4日 | 2022年2月26日 |
| | | | | | | | |
运营费用 | $ | 314.4 | | 31.9 | % | $ | 310.3 | | 30.1 | % | $ | 964.6 | | 30.8 | % | $ | 987.4 | | 34.7 | % |
| | | | | | | | |
重组费用 | 4.6 | | 0.5 | % | — | | — | % | 19.8 | | 0.6 | % | — | | — | % |
收购和整合费用 | 4.0 | | 0.4 | % | 7.1 | | 0.7 | % | 12.7 | | 0.4 | % | 117.1 | | 4.1 | % |
已购无形资产的摊销 | 6.7 | | 0.7 | % | 6.3 | | 0.6 | % | 19.4 | | 0.6 | % | 43.8 | | 1.5 | % |
出售经销商的收益 | — | | — | % | (2.0) | | (0.6) | % | — | | — | % | (2.0) | | (0.2) | % |
减值费用 | 21.5 | | 2.2 | % | — | | — | % | 21.5 | | 0.7 | % | — | | — | % |
调整后的运营费用 | $ | 277.6 | | 28.2 | % | $ | 298.9 | | 29.0 | % | $ | 891.2 | | 28.5 | % | $ | 828.5 | | 29.1 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
E. 调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润比率(在过去十二个月的基础上提供)
| | | | | | |
| |
| 2023年3月4日 | |
净收益 | $ | 63.9 | | |
所得税支出 | 32.0 | | |
折旧费用 | 115.5 | | |
摊销费用 | 40.7 | | |
利息支出 | 66.9 | | |
其他调整 (*) | 154.5 | | |
| | |
调整后的息税折旧摊销前利润——银行 | $ | 473.5 | | |
追踪期末的债务总额,减去现金(包括未偿还的信用证) | 1,245.7 | | |
净负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率 | 2.63 | | |
*所示项目代表非公认会计准则衡量标准;参见上文非公认会计准则财务指标的对账和相关解释。 |
F. 按细分市场划分的有机销售增长
| | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年3月4日 |
| 美洲 | 国际与专业 | 零售 | 总计 |
净销售额,如报告所示 | $ | 484.6 | | $ | 242.5 | | $ | 257.6 | | $ | 984.7 | |
与日元相比的百分比变化 | (4.9) | % | 0.6 | % | (7.7) | % | (4.4) | % |
| | | | |
调整 | | | | |
| | | | |
货币折算效应 (1) | 1.0 | | 8.8 | | 6.1 | | 15.9 |
净销售额,有机 | $ | 485.6 | | $ | 251.3 | | $ | 263.7 | | $ | 1,000.6 | |
与日元相比的百分比变化 | (4.5) | % | 4.3 | % | (5.5) | % | (2.7) | % |
|
| 三个月已结束 |
| 2022年2月26日 |
| 美洲 | 国际与专业 | 零售 | 总计 |
净销售额,如报告所示 | $ | 509.4 | | $ | 241.0 | | $ | 279.1 | | $ | 1,029.5 | |
| | | | |
调整 | | | | |
| | | | |
| | | | |
经销商剥离 | (0.7) | | — | | — | | (0.7) | |
净销售额,有机 | $ | 508.7 | | $ | 241.0 | | $ | 279.1 | | $ | 1,028.8 | |
(1) 货币折算效应是指使用适用于上一年同期的平均汇率折算本期销售和订单的估计净影响。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | |
| 九个月已结束 | |
| 2023年3月4日 | |
| 美洲 | 国际与专业 | 零售 | 总计 | |
净销售额,如报告所示 | $ | 1,551.7 | | $ | 779.9 | | $ | 798.8 | | $ | 3,130.4 | | |
与日元相比的百分比变化 | 11.6 | % | 19.1 | % | (0.2) | % | 10.0 | % | |
| | | | | |
调整 | | | | | |
收购 | (77.2) | | (55.5) | | (31.1) | | (163.8) | | |
| | | | | |
货币折算效应 (1) | 5.0 | | 40.7 | | 25.4 | | 71.1 | | |
| | | | | |
23 财年额外一周的影响 | (27.4) | | (11.6) | | (13.7) | | (52.7) | | |
净销售额,有机 | $ | 1,452.1 | | $ | 753.5 | | $ | 779.4 | | $ | 2,985.0 | | |
与日元相比的百分比变化 | 5.0 | % | 15.0 | % | (2.6) | % | 5.2 | % | |
| |
| | | | | |
| 九个月已结束 | |
| 2022年2月26日 | |
| 美洲 | 国际与专业 | 零售 | 总计 | |
净销售额,如报告所示 | $ | 1,390.0 | | $ | 655.1 | | $ | 800.4 | | $ | 2,845.5 | | |
| | | | | |
调整 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
经销商剥离 | (6.7) | | — | | — | | (6.7) | | |
净销售额,有机 | $ | 1,383.3 | | $ | 655.1 | | $ | 800.4 | | $ | 2,838.8 | | |
(1) 货币折算效应是指使用适用于上一年同期的平均汇率折算本期销售和订单的估计净影响。 | |
G. 按细分市场划分的有机订单增长
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年3月4日 |
| 美洲 | 国际与专业 | 零售 | 总计 |
据报道,订单 | $ | 461.6 | | $ | 210.1 | | $ | 213.7 | | $ | 885.4 | |
与日元相比的百分比变化 | (12.6) | % | (27.2) | % | (23.5) | % | (19.2) | % |
| | | | |
调整 | | | | |
| | | | |
货币折算效应 (1) | 0.5 | | 7.9 | | 5.9 | | 14.3 | |
有机订单 | $ | 462.1 | | $ | 218.0 | | $ | 219.6 | | $ | 899.7 | |
与日元相比的百分比变化 | (11.8) | % | (24.5) | % | (21.3) | % | (17.6) | % |
|
| | | | |
| 三个月已结束 |
| 2022年2月26日 |
| 美洲 | 国际与专业 | 零售 | 总计 |
据报道,订单 | $ | 528.0 | | $ | 288.7 | | $ | 279.2 | | $ | 1,095.9 | |
| | | | |
调整 | | | | |
| | | | |
| | | | |
经销商剥离 | (3.8) | | — | | — | | (3.8) | |
有机订单 | $ | 524.2 | | $ | 288.7 | | $ | 279.2 | | $ | 1,092.1 | |
(1) 货币折算效应是指使用适用于上一年同期的平均汇率折算本期销售和订单的估计净影响。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 |
| 2023年3月4日 |
| 美洲 | 国际与专业 | 零售 | 总计 |
据报道,订单 | $ | 1,447.0 | | $ | 704.2 | | $ | 760.7 | | $ | 2,911.9 | |
与日元相比的百分比变化 | (9.4) | % | (5.2) | % | (8.4) | % | (8.1) | % |
| | | | |
调整 | | | | |
收购 | (80.3) | | (57.5) | | (32.3) | | (170.1) | |
货币折算效应 (1) | 3.8 | | 37.5 | | 23.6 | | 64.9 | |
23 财年额外一周的影响 | (24.0) | | (10.3) | | (12.4) | | (46.7) | |
有机订单 | $ | 1,346.5 | | $ | 673.9 | | $ | 739.6 | | $ | 2,760.0 | |
与日元相比的百分比变化 | (15.1) | % | (9.3) | % | (11.0) | % | (12.6) | % |
|
| | | | |
| 九个月已结束 |
| 2022年2月26日 |
| 美洲 | 国际与专业 | 零售 | 总计 |
据报道,订单 | $ | 1,596.5 | | $ | 742.8 | | $ | 830.9 | | $ | 3,170.2 | |
| | | | |
调整 | | | | |
| | | | |
| | | | |
经销商剥离 | (11.4) | | — | | — | | (11.4) | |
有机订单 | $ | 1,585.1 | | $ | 742.8 | | $ | 830.9 | | $ | 3,158.8 | |
(1) 货币折算效应是指使用适用于上一年同期的平均汇率折算本期销售和订单的估计净影响。 |
H. 合并米勒诺尔积压案件
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 财年第三季度 | | | | | | | | |
MillerKnoll 待办事项列表 (1) | 732.3 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
1 在2023财年的第三季度,我们调整了传统Knoll业务中某些实体的积压计算方式,以更接近净销售额的报告的方式。这一调整导致MillerKnoll初积压的1700万美元增加。 | | | | | | | | |
I. 触手可及的设计工作室指标
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 工作室数量 | 工作室出售平方英尺 | | 工作室出售平方英尺 |
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 3/4/23 | 2/26/22 | 3/4/23 | 2/26/22 | 3/4/23 | 2/26/22 | | 3/4/23 | 2/26/22 |
期初 | 36 | | 35 | | 35 | | 34 | | 381,864 | | 376,009 | | | 376,009 | | 373,809 | |
工作室开幕 | 1 | | — | | 3 | | 1 | | 6,891 | | — | | | 18,846 | | 2,200 | |
| | | | | | | | | |
工作室关闭 | 1 | | — | | 2 | | — | | 6,619 | | — | | | 12,719 | | — | |
期末 | 36 | | 35 | | 36 | | 35 | | 382,136 | | 376,009 | | | 382,136 | | 376,009 | |
同类工作室,期末* | 35 | | 35 | | 35 | | 35 | | | | | | |
非同类工作室,期末 | 1 | | — | | 1 | | — | | | | | | |
DWR 可比品牌销售额* | (8.0) | % | 16.2 | % | 4.8 | % | 30.1 | % | | | | | |
| | | | | | | | | |
*DWR可比品牌销售额反映了DWR服务的多个渠道净销售额的同比变化,包括工作室、门店、合同、目录、电话和电子商务。可比工作室反映了在本年度和上一年度适用时期内已全面运营的工作室。 |
注意:全球零售板块的销售额还包括通过电子商务、直销店、Herman Miller和HAY品牌门店、呼叫中心和批发渠道进行的销售。
J. 销售和收益指导——即将到来的季度
| | | | | |
| 公司指导 |
| 2023 财年第四季度 |
净销售额 | 9.3 亿美元至 9.7 亿美元 |
毛利率% | 36.1% 至 37.1% |
运营费用 | 2.82 亿美元至 2.92 亿美元 |
利息和其他费用,净额 | 1,860 万至 1,960 万美元 |
有效税率 | 22% 到 24% |
调整后的每股收益——摊薄 | 0.37 到 0.43 美元 |
网络直播和电话会议信息
公司将于美国东部时间2023年3月22日星期三下午 5:30 举行电话会议和网络直播,讨论2023财年第三季度的业绩。为确保参与,请留出更多时间访问公司的网站 https://www.millerknoll.com/investor-relations/news-events/events-and-presentations,下载参与所需的直播软件。网络直播的在线档案也将在公司的投资者关系网站上公布。支持该版本的材料的其他链接也将在 https://www.millerknoll.com/investor-relations 上提供。
关于 MillerKnoll
MillerKnoll 是一个充满活力的品牌集体,他们共同设计我们生活的世界。MillerKnoll 品牌组合包括 Herman Miller、Knoll、Colebrook Bosson Saunders、DatesWeiser、Design Inside、Edelman Leather、Geiger、HAY、Holly Hunt、KnollTextiles、Maars Living Walls、Maharam、Muuto、Naughtone 和 spinneyBeck|filzFelt。MillerKnoll 是一个无与伦比的平台,它通过为所有人创造一个更加可持续、公平和美好的未来,重新定义了 21 世纪的现代。
前瞻性陈述
本通讯包括1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及未来事件和预期经营业绩、业务战略、我们收购Knoll的预期收益、收购Knoll对合并后公司业务和未来财务和经营业绩的预期影响、收购Knoll产生的协同效应的预期金额和时机以及我们运营或经营业绩的其他方面。这些前瞻性陈述通常可以用 “将”、“期望”、“预期”、“预见”、“预测”、“估计” 或其他具有类似含义的词语或短语来识别。目前尚不确定前瞻性陈述所预期的任何事件是否会发生或发生,或者如果发生了,它们将对MillerKnoll的经营业绩和财务状况或MillerKnoll的股票价格产生什么影响。这些前瞻性陈述涉及某些风险和不确定性,其中许多风险和不确定性超出了米勒诺尔的控制范围,可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中显示的结果存在重大差异,包括但不限于:总体经济状况;保护个人健康和安全的相关公司或政府政策和行动的影响;维持国家或全球经济运转的政府政策或行动,以及流行病等公共卫生危机的影响麦克风和流行病;与收购Knoll相关的额外债务相关的风险;MillerKnoll遵守其债务契约和义务的能力;收购Knoll的预期收益实现成本将高于预期的风险;宣布收购Knoll对MillerKnoll保留和雇用关键人员以及与客户、供应商和其他与MillerKnoll有业务往来的其他人维持关系的能力的影响,或关于 MillerKnoll 的经营业绩和总体业务;成功整合Knoll业务的能力;MillerKnoll在完成收购Knoll后实施其对MillerKnoll业务的计划、预测和其他预期并实现预期协同效应的能力;收购Knoll后的业务中断;原材料的供应和定价;我们的经销商的财务实力和客户的财务实力;新推出的产品的成功;政府采购的速度和水平;以及未决诉讼的结果或政府审计或调查。有关可能导致实际业绩与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异的其他因素的更多信息,请参阅MillerKnoll的定期报告和向美国证券交易委员会提交的其他文件,包括MillerKnoll最新的10-Q表季度报告和10-K表年度报告中确定的风险因素。本通讯中包含的前瞻性陈述仅自本文发布之日起作出。除非法律要求,否则MillerKnoll不承担任何义务更新任何前瞻性陈述以反映随后的事件或情况。
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