展品:99.2

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

以下讨论为管理层对新发现黄金公司(“本公司”或“NFG”)业绩及财务状况的评估及分析,应与所附经审计财务报表及相关附注一并阅读。财务数据采用符合国际财务报告准则(“IFRS”)的会计政策编制,除非另有说明,所有数字均以加元报告。请参考本公司管理层讨论与分析(“MD&A”)中有关前瞻性陈述和信息的警示说明,以及公司提交给加拿大各省证券监管机构的最新年度信息表格和提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的40-F表格中讨论的风险因素。

本MD&A包含符合美国1995年私人证券诉讼改革法的前瞻性信息和前瞻性陈述,以及符合适用的加拿大证券法的前瞻性信息(统称为“前瞻性陈述”),涉及许多风险和不确定因素。该公司不断寻求将其对业务风险的敞口降至最低,但根据其业务和勘探活动的性质以及规模,将始终存在一些风险。由于其不确定性,这些风险并不总是可以量化的。如果其中一个或多个风险和不确定因素,包括“风险和不确定因素”和“有关前瞻性陈述的警示说明”中描述的风险和不确定因素成为现实,或者基本的假设被证明是不正确的,那么实际结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。本报告的生效日期为2023年3月30日。

本MD&A中披露的技术内容已由首席运营官Greg Matheon、P.Geo.和国家仪器43-101定义的合格人员进行审查和批准。马西森先生同意NFG出版这本MD&A。本MD&A中与金钟道项目有关的科学和技术信息来源于题为《2023年1月加拿大纽芬兰和拉布拉多新发现黄金公司的金钟道金矿项目勘探更新》的报告,在某些情况下直接摘录自该报告,并基于该报告中提出的假设、资格和程序,该报告的生效日期为1月24日这是,2023,由Apex Geoscience的R.Eccle P.Geo根据NI 43-101(“金钟道技术报告”)编写。请参考金钟道技术报告全文,该报告可在公司在SEDAR网站www.sedar.com上的简介下查阅。

业务说明

本公司于2016年1月6日根据《商业公司法》(安大略省)注册成立。2020年6月23日,根据不列颠哥伦比亚省《商业公司法》,公司继续作为不列颠哥伦比亚省的公司。公司总部位于不列颠哥伦比亚省温哥华西彭德街1600-595号WeWork c/o New Found Gold Corp.,注册办事处位于不列颠哥伦比亚省温哥华伯拉德街2600-595号Suite 2600-595,不列颠哥伦比亚省V7X 1L3。2020年8月11日,公司完成首次公开募股,并在多伦多证券交易所创业板上市,股票代码为“NFG”。2021年9月29日,该公司还将其股票在纽约证券交易所挂牌上市,代码为“NFGC”。

该公司是一家矿产勘探公司,从事资源资产的收购、勘探和评估,重点是位于加拿大纽芬兰、拉布拉多省和安大略省的金矿资产。该公司的主要目标是勘探和开发位于纽芬兰甘德附近的金钟道项目,并确定其他值得投资和勘探的物业。就NI 43-101而言,金钟道项目是该公司唯一的重要财产。

金钟道项目包括94个采矿许可证,包括6649项索赔,涉及位于纽芬兰甘德附近的166,225公顷土地。金钟道项目可通过包括横贯加拿大骇维金属加工(TCH)在内的主要通道到达,该通道穿过项目北部,并有高压输电线路穿过项目区。

此外,本公司拥有安大略省柯克兰湖Lucky Strike项目的100%权益,占地11,684公顷,以及安大略省东北部的采矿和特许权使用费权益组合。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

Lucky Strike矿产位于安大略省拉德湖以北10公里处,由644个未获专利的单一单元采矿主张组成。本公司资金充裕,可按预期推进计划中的项目勘探活动。

截至本次MD&A之日,公司董事会由以下人员组成:科林·凯特尔(执行主席)、维杰·梅塔、丹尼斯·拉维奥莱特、雷·斯雷克尔德和道格拉斯·赫斯特。

欲了解有关该公司的更多信息,请访问该公司的网站:www.newfinGoldd.ca。

项目摘要

纽芬兰金钟道计划

所有权

金钟道项目包括通过以下方式获得的许可证:1)与纽芬兰政府在线地图对赌;2)成功完成一系列期权协议(9项期权协议);3)作为2022年11月3日宣布的当前期权协议的一部分。一些许可证是通过直接购买协议获得的。可供选择的土地还收取各种冶炼厂净特许权使用费,摘要见下表。目前的期权协议增加了551项个人索赔,总计13775公顷,并在阿普尔顿断裂带增加了6.1公里的走向长度。2022年,NFG进行了额外的地图下注,增加了4个新索赔,并在2023年初增加了53个新索赔,将金钟道项目扩大到6649个索赔,总计166,225公顷。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

金钟道项目矿物牌照说明及状况(以相连的牌照/申索区块报告)

A)

金钟道北座

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

NSR

每年一次

NSR

回购

不是,共8个

面积

已发布

续订

报告截止日期

最低要求

费用

版税

规定

牌照号码

标题:持有者

位置

索赔

(公里)²)

状态

日期

日期

日期

费用

截止日期

(%)

(%)

006821M

 

新发现的黄金公司

 

NL中部的甘德河

 

2

 

0.50

 

已发布

 

1999-05-17

 

2023-05-17

 

2023-07-17

$

4,591.50

 

2026-05-17

 

2.5

 

1.0

007984M

 

新发现的黄金公司

 

格伦伍德,中南威尔士州

 

50

 

12.50

 

已发布

 

1998-11-13

 

2023-11-13

 

2025-01-13

 

不适用

 

不适用

 

0.4

 

0.0

022216M

 

新发现的黄金公司

 

格伦伍德,中南威尔士州

 

6

 

1.50

 

已发布

 

2014-06-12

 

2024-06-12

 

2024-08-12

$

6,731.36

 

2032-06-12

 

1.6

 

1.0

022491M

 

新发现的黄金公司

 

NL中部甘德湖地区

 

12

 

3.00

 

已发布

 

2014-11-06

 

2024-11-06

 

2025-01-06

$

13,227.96

 

2032-11-06

 

1.6

 

1.0

023720M

 

新发现的黄金公司

 

格伦伍德,中南威尔士州

 

4

 

1.00

 

已发布

 

2001-12-31

 

2024-01-01

 

2024-02-29

$

7,657.67

 

2026-12-31

 

1.0

 

0.0

023721M

 

新发现的黄金公司

 

格伦伍德,中南威尔士州

 

2

 

0.50

 

已发布

 

2001-12-31

 

2024-01-01

 

2024-02-29

$

1,522.60

 

2025-12-31

 

1.0

 

0.0

023804M

 

新发现的黄金公司

 

格伦伍德,中南威尔士州

 

12

 

3.00

 

已发布

 

2001-02-19

 

2023-02-20

 

2023-04-20

$

12,313.65

 

2026-02-19

 

1.6

 

1.0

023860M

 

新发现的黄金公司

 

Joe,中央内陆队巴茨布鲁克

 

11

 

2.75

 

已发布

 

2016-04-07

 

2026-04-07

 

2024-06-06

$

10,953.23

 

2033-04-07

 

0.6

 

0.0

023861M

 

新发现的黄金公司

 

中央内陆队Joe蝙蝠池

 

16

 

4.00

 

已发布

 

2016-04-07

 

2026-04-07

 

2024-06-06

$

15,931.97

 

2033-04-07

 

1.0

 

0.0

023862M

 

新发现的黄金公司

 

Joe,中央内陆队巴茨布鲁克

 

4

 

1.00

 

已发布

 

2016-04-07

 

2026-04-07

 

2024-06-06

$

3,982.99

 

2033-04-07

 

0.6

 

0.0

023863M

 

新发现的黄金公司

 

Joe,中央内陆队巴茨布鲁克

 

11

 

2.75

 

已发布

 

2016-04-07

 

2026-04-07

 

2024-06-06

$

10,953.23

 

2033-04-07

 

1.0

 

0.0

023864M

 

新发现的黄金公司

 

Joe,中央内陆队巴茨布鲁克

 

3

 

0.75

 

已发布

 

2016-04-07

 

2026-04-07

 

2024-06-06

$

2,987.24

 

2033-04-07

 

1.0

 

0.0

023866M

 

新发现的黄金公司

 

Joe,中央内陆队巴茨布鲁克

 

4

 

1.00

 

已发布

 

2016-04-07

 

2026-04-07

 

2024-06-06

$

1,966.33

 

2033-04-07

 

1.0

 

0.5

023874M

 

新发现的黄金公司

 

Joe,中央内陆队巴茨布鲁克

 

8

 

2.00

 

已发布

 

2016-04-11

 

2026-04-13

 

2024-06-10

$

7,965.98

 

2033-04-11

 

1.6

 

1.0

023875M

 

新发现的黄金公司

 

中央内陆队Joe蝙蝠池

 

3

 

0.75

 

已发布

 

2016-04-12

 

2026-04-13

 

2023-06-12

$

2,700.00

 

2029-04-12

 

1.6

 

1.0

023881M

 

新发现的黄金公司

 

Joe,中央内陆队巴茨布鲁克

 

7

 

1.75

 

已发布

 

2016-04-21

 

2026-04-21

 

2023-06-20

$

6,300.00

 

2029-04-21

 

1.6

 

1.0

023916M

 

新发现的黄金公司

 

NL中部甘德湖地区

 

4

 

1.00

 

已发布

 

2016-05-05

 

2026-05-05

 

2024-07-04

$

3,982.99

 

2033-05-05

 

1.6

 

1.0

023962M

 

新发现的黄金公司

 

NL中部的外流

 

9

 

2.25

 

已发布

 

2016-05-19

 

2026-05-19

 

2024-07-18

$

7,039.56

 

2033-05-19

 

1.6

 

1.0

023987M

 

新发现的黄金公司

 

Joe蝙蝠池区,中部NL

 

11

 

2.75

 

已发布

 

2016-06-07

 

2026-06-08

 

2024-08-06

$

5,407.41

 

2033-06-07

 

1.6

 

1.0

024026M

 

新发现的黄金公司

 

Joe蝙蝠池区,中部NL

 

6

 

1.50

 

已发布

 

2016-06-30

 

2026-06-30

 

2024-08-29

$

2,949.50

 

2033-06-30

 

1.6

 

1.0

024031M

 

新发现的黄金公司

 

Joe蝙蝠池区,中部NL

 

6

 

1.50

 

已发布

 

2016-06-30

 

2026-06-30

 

2023-08-29

$

5,400.00

 

2029-06-30

 

1.6

 

1.0

024136M

 

新发现的黄金公司

 

西北中部甘德河地区

 

25

 

6.25

 

已发布

 

2016-09-13

 

2026-09-14

 

2024-11-12

$

30,000.00

 

2033-09-13

 

0.4

 

0.0

024138M

 

新发现的黄金公司

 

北卡罗来纳州中部的甘德湖

 

21

 

5.25

 

已发布

 

2016-09-15

 

2026-09-15

 

2024-11-14

$

25,200.00

 

2033-09-15

 

1.6

 

1.0

024139M

 

新发现的黄金公司

 

北卡罗来纳州中部的甘德湖

 

30

 

7.50

 

已发布

 

2016-09-15

 

2026-09-15

 

2024-11-14

$

36,000.00

 

2033-09-15

 

1.6

 

1.0

024140M

 

新发现的黄金公司

 

中央内陆队Joe蝙蝠池

 

2

 

0.50

 

已发布

 

2016-09-15

 

2026-09-15

 

2024-11-14

$

2,400.00

 

2033-09-15

 

1.6

 

1.0

024141M

 

新发现的黄金公司

 

Joe蝙蝠池区,中部NL

 

2

 

0.50

 

已发布

 

2016-09-15

 

2026-09-15

 

2024-11-14

$

2,400.00

 

2033-09-15

 

1.6

 

1.0

024264M

 

新发现的黄金公司

 

Joe蝙蝠池区,中部NL

 

4

 

1.00

 

已发布

 

2016-10-24

 

2026-10-26

 

2024-12-23

$

4,800.00

 

2033-10-24

 

0.4

 

0.0

024265M

 

新发现的黄金公司

 

北卡罗来纳州中部阿普尔顿

 

12

 

3.00

 

已发布

2016-10-24

 

2026-10-26

 

2024-12-23

$

14,400.00

 

2033-10-24

 

0.4

 

0.0

024266M

 

新发现的黄金公司

 

中央内陆队Joe蝙蝠池

 

128

 

32.00

 

已发布

 

2016-10-24

 

2026-10-26

 

2024-12-23

$

12,677.96

 

2032-10-24

 

0.4

 

0.0

024268M

 

新发现的黄金公司

 

米勒斯布鲁克,NL中部

 

56

 

14.00

 

已发布

 

2016-10-24

 

2026-10-26

 

2024-12-23

$

37,446.05

 

2032-10-24

 

1.6

 

1.0

024997M

 

新发现的黄金公司

 

格伦伍德地区,NL中部

 

21

 

5.25

 

已发布

 

2017-04-27

 

2027-04-27

 

2024-06-26

$

10,323.24

 

2033-04-27

 

1.6

 

1.0

025008M

 

新发现的黄金公司

 

北卡罗来纳州中部的甘德湖

 

13

 

3.25

 

已发布

 

2017-05-04

 

2027-05-04

 

2024-07-03

$

12,944.72

 

2033-05-04

 

1.0

 

0.0

026074M

 

新发现的黄金公司

 

Joe,中央内陆队巴茨布鲁克

 

3

 

0.75

 

已发布

 

2018-05-31

 

2023-05-31

 

2024-07-30

$

2,087.24

 

2033-05-31

 

2.2

 

1.0

030714M

 

新发现的黄金公司

 

甘德湖国王角

 

8

 

2.00

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

6,710.45

 

2033-05-02

 

1.0

 

0.0

035198M

 

苏拉吉·阿马尔纳尼

 

第四池塘

 

168

 

42.00

 

已发布

 

2022-10-11

 

2027-10-11

 

2024-01-09

$

33,600.00

 

2023-11-10

 

0.0

 

0.0

-3-


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

B)

金钟道南座

NSR

每年一次

NSR

回购

不是,共8个

面积

报告截止日期

最低要求

应缴费用

版税

规定

牌照号码

    

标题:持有者

    

位置

    

索赔

    

(公里)²)

    

状态

    

发布日期:

    

续订日期

    

日期

    

费用

    

日期

    

(%)

    

(%)

022236M

新发现的黄金公司

西北中部甘德河西南部

5

1.25

已发布

2014-06-12

2024-06-12

2023-08-11

$

508.21

2023-06-12

1.0

0.5

022260M

新发现的黄金公司

西北中部甘德河西南部

1

0.25

已发布

2014-06-13

2024-06-13

2024-08-12

$

436.83

2024-06-13

1.0

0.5

022342M

新发现的黄金公司

西北中部甘德河西南部

1

0.25

已发布

2014-08-25

2024-08-25

2024-10-24

$

828.59

2025-08-25

1.0

0.5

023239M

 

新发现的黄金公司

 

北卡罗来纳州中部的Pauls Pond

 

2

 

0.50

 

已发布

 

2015-08-12

 

2025-08-12

 

2024-10-11

$

1,187.57

 

2025-08-12

 

1.0

 

0.5

023495M

 

新发现的黄金公司

 

西北甘德河,中部NL

 

5

 

1.25

 

已发布

 

2015-11-19

 

2025-11-19

 

2024-01-18

$

2,448.69

 

2023-11-19

 

1.0

 

0.5

023498M

 

新发现的黄金公司

 

西北甘德河,中部NL

 

8

 

2.00

 

已发布

 

2015-11-19

 

2025-11-19

 

2024-01-18

$

3,882.09

 

2023-11-19

 

1.0

 

0.5

024435M

 

新发现的黄金公司

 

北卡罗来纳州中部的Greenwood Pond

 

7

 

1.75

 

已发布

 

2016-11-21

 

2026-11-23

 

2024-01-22

$

1,428.47

 

2023-11-21

 

1.0

 

0.5

024436M

 

新发现的黄金公司

 

北卡罗来纳州中部的Greenwood Pond

 

3

 

0.75

 

已发布

 

2016-11-21

 

2026-11-23

 

2024-01-22

$

1,277.65

 

2024-11-21

 

1.0

 

0.5

024557M

 

新发现的黄金公司

 

北里中部的熊塘

 

250

 

62.50

 

已发布

 

2016-12-12

 

2026-12-14

 

2023-02-10

$

105,663.21

 

2022-12-12

 

1.0

 

0.0

024558M

 

新发现的黄金公司

 

北里岛中部的大海鸥河

 

239

 

59.75

 

已发布

 

2016-12-12

 

2026-12-14

 

2023-02-10

$

100,989.75

 

2022-12-12

 

1.0

 

0.0

024559M

 

新发现的黄金公司

 

西北甘德河,中部NL

 

256

 

64.00

 

已发布

 

2016-12-12

 

2026-12-14

 

2023-02-10

$

116,036.32

 

2022-12-12

 

1.0

 

0.0

024560M

 

新发现的黄金公司

 

无心小溪,NL中部

 

121

 

30.25

 

已发布

 

2016-12-12

 

2026-12-14

 

2024-02-12

$

63,185.40

 

2023-12-12

 

1.0

 

0.0

024561M

 

新发现的黄金公司

 

西南岛中部东塘

 

256

 

64.00

 

已发布

 

2016-12-12

 

2026-12-14

 

2023-02-10

$

69,687.96

 

2022-12-12

 

1.0

 

0.0

024562M

 

新发现的黄金公司

 

西北中部的Hussey Pond

 

241

 

60.25

 

已发布

 

2016-12-12

 

2026-12-14

 

2023-02-10

$

109,210.11

 

2022-12-12

 

1.0

 

0.0

024563M

 

新发现的黄金公司

 

西南岛中部东塘

 

236

 

59.00

 

已发布

 

2016-12-12

 

2026-12-14

 

2023-02-10

$

99,717.74

 

2022-12-12

 

1.0

 

0.0

024565M

 

新发现的黄金公司

 

北卡罗来纳州中部的甘德湖

 

12

 

3.00

 

已发布

 

2016-12-12

 

2026-12-14

 

2023-02-10

$

1,509.68

 

2022-12-12

 

1.0

 

0.0

024566M

 

新发现的黄金公司

 

北卡罗来纳州中部的甘德湖

 

125

 

31.25

 

已发布

 

2016-12-12

 

2026-12-14

 

2023-02-10

$

60,031.83

 

2022-12-12

 

1.0

 

0.0

024567M

 

新发现的黄金公司

 

北卡罗来纳州中部的甘德湖

 

106

 

26.50

 

已发布

 

2016-12-12

 

2026-12-14

 

2023-02-10

$

50,830.46

 

2022-12-12

 

1.0

 

0.0

024568M

 

新发现的黄金公司

 

北卡罗来纳州中部的桦树池

 

254

 

63.50

 

已发布

 

2016-12-12

 

2026-12-14

 

2023-02-10

$

107,360.90

 

2022-12-12

 

1.0

 

0.0

024569M

 

新发现的黄金公司

 

西北中部甘德河西南部

 

221

 

55.25

 

已发布

 

2016-12-12

 

2026-12-14

 

2023-02-10

$

106,523.78

 

2022-12-12

 

1.0

 

0.0

024570M

 

新发现的黄金公司

 

丹尼斯·布鲁克,中部NL

 

117

 

29.25

 

已发布

 

2016-12-12

 

2026-12-14

 

2023-02-10

$

49,185.49

 

2022-12-12

 

1.0

 

0.0

024571M

 

新发现的黄金公司

 

北卡罗来纳州中部的冬季小溪

 

153

 

38.25

 

已发布

 

2016-12-12

 

2026-12-14

 

2023-02-10

$

15,598.82

 

2022-12-12

 

1.0

 

0.0

025766M

 

新发现的黄金公司

 

北卡罗来纳州中部的Pauls Pond

 

163

 

40.75

 

已发布

 

2016-12-12

 

2026-12-14

 

2023-02-10

$

68,720.03

 

2022-12-12

 

1.0

 

0.0

030710M

 

新发现的黄金公司

 

小死狼池

 

144

 

36.00

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

33,831.05

 

2024-05-02

 

1.0

 

0.0

030716M

 

新发现的黄金公司

 

第三个浆果山塘

 

224

 

56.00

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

46,121.42

 

2024-05-02

 

0.0

 

0.0

030722M

 

新发现的黄金公司

 

亨特池塘

 

149

 

37.25

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

35,005.74

 

2024-05-02

 

1.0

 

0.0

030726M

 

新发现的黄金公司

 

Joe的支线湾

 

5

 

1.25

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

1,347.81

 

2027-05-02

 

1.0

 

0.0

030727M

 

新发现的黄金公司

 

死亡的狼溪

 

195

 

48.75

 

已发布

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

40,150.35

 

2024-05-02

 

1.0

 

0.0

030733M

 

新发现的黄金公司

 

落基溪

 

173

 

43.25

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

35,620.56

 

2024-05-02

 

1.0

 

0.0

030737M

 

新发现的黄金公司

 

驯鹿湖

 

247

 

61.75

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

50,857.12

 

2024-05-02

 

1.0

 

0.0

030739M

 

新发现的黄金公司

 

大海鸥河

 

224

 

56.00

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

39,274.23

 

2024-05-02

 

1.0

 

0.0

030740M

 

新发现的黄金公司

 

带状池塘

 

1

 

0.25

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

192.39

 

2024-05-02

 

0.0

 

0.0

030741M

 

新发现的黄金公司

 

西南甘德河湾

 

2

 

0.50

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

265.12

 

2025-05-02

 

1.0

 

0.0

030742M

 

新发现的黄金公司

 

斯蒂尔斯布鲁克

 

32

 

8.00

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

5,610.61

 

2024-05-02

 

1.0

 

0.0

030745M

 

新发现的黄金公司

 

死亡的狼溪

 

101

 

25.25

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

20,795.83

 

2024-05-02

 

1.0

 

0.0

030746M

 

新发现的黄金公司

 

西南岛屿景观

 

3

 

0.75

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

672.68

 

2026-05-02

 

1.0

 

0.0

030747M

 

新发现的黄金公司

 

猫头鹰池塘

 

37

 

9.25

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

7,618.27

 

2024-05-02

 

1.0

 

0.0

030748M

 

新发现的黄金公司

 

西南池

 

140

 

35.00

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

28,825.88

 

2024-05-02

 

1.0

 

0.0

030752M

 

新发现的黄金公司

 

米盖尔湖

 

78

 

19.50

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

16,060.14

 

2024-05-02

 

1.0

 

0.0

030753M

 

新发现的黄金公司

 

甘德湖

 

3

 

0.75

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

37.68

 

2025-05-02

 

1.0

 

0.0

030754M

 

新发现的黄金公司

 

小甘德湖

 

172

 

43.00

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

35,414.66

 

2024-05-02

 

0.0

 

0.0

030755M

 

新发现的黄金公司

 

落基溪

 

30

 

7.50

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

6,176.98

 

2024-05-02

 

0.0

 

0.0

030756M

 

新发现的黄金公司

 

西南池

 

88

 

22.00

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

18,119.14

 

2024-05-02

 

1.0

 

0.0

030763M

 

新发现的黄金公司

 

落基溪

 

45

 

11.25

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

9,265.46

 

2024-05-02

 

0.0

 

0.0

030765M

 

新发现的黄金公司

 

浆果山溪

 

124

 

31.00

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

25,531.50

 

2024-05-02

 

0.0

 

0.0

030768M

 

新发现的黄金公司

 

甘德湖精品

 

149

 

37.25

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2023-07-03

$

39,040.07

 

2023-05-02

 

1.0

 

0.0

030771M

 

新发现的黄金公司

 

甘德河西北

 

37

 

9.25

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

7,618.27

 

2024-05-02

 

1.0

 

0.0

030783M

 

新发现的黄金公司

 

小死狼小溪

 

41

 

10.25

 

已发布

 

2020-05-02

 

2025-05-02

 

2024-07-01

$

9,632.45

 

2024-05-02

 

0.0

 

0.0

035087M

 

新发现的黄金公司

 

甘德湖精品

 

2

 

0.50

 

已发布

 

2022-10-13

 

2027-10-13

 

2023-12-12

$

400.00

 

2023-10-13

 

0.0

 

0.0

035338M

 

新发现的黄金公司

 

吉林厄姆池塘

 

53

 

13.25

 

已发布

 

2023-01-05

 

2028-01-05

 

2024-03-05

$

10,600.00

 

2024-01-05

 

0.0

 

0.0

-4-


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

C)

双池塘积木

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

NSR

每年一次

NSR

回购

已发布

续订

报告截止日期

最低要求

应缴费用

版税

规定

牌照号码

    

标题:持有者

    

位置

    

不是。个索赔

    

面积(公里)²)

    

状态

    

日期

    

日期

    

日期

    

费用

    

日期

    

(%)

    

(%)

024270M

 

新发现的黄金公司

 

位於中环的沙洲池塘

 

107

 

26.75

 

已发布

 

2016-10-24

 

2026-10-26

 

2023-12-25

$

13,350.26

 

2027-10-24

 

1.6

 

1.0

024274M

 

新发现的黄金公司

 

双池塘,中南威尔士州

 

77

 

19.25

 

已发布

 

2016-10-24

 

2026-10-26

 

2023-12-25

$

7,295.39

 

2027-10-24

 

1.6

 

1.0

035048M

 

苏拉吉·阿马尔纳尼

 

双池塘

 

42

 

10.50

 

已发布

 

2022-09-29

 

2027-09-29

 

2023-11-28

$

8,400.00

 

2023-09-29

 

0.0

 

0.0

D)

十里都都尔湖街区

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

NSR

每年一次

NSR

回购

续订

报告

最低要求

费用

版税

规定

牌照号码

    

标题:持有者

    

位置

    

不是。个索赔

    

面积(公里)²)

    

状态

    

发布日期:

    

日期

    

截止日期

    

费用

    

截止日期

    

(%)

    

(%)

035047M

 

艾丹·奥尼尔

 

十里杜德湖

 

209

 

52.25

 

已发布

 

2022-09-29

 

2027-09-29

 

2023-11-28

$

41,800.00

 

2023-09-29

 

0.0

 

0.0

035050M

 

乔希·范恩

 

十里湖

 

2

 

0.50

 

已发布

 

2022-09-29

 

2027-09-29

 

2023-11-28

$

400.00

 

2023-09-29

 

0.0

 

0.0

E)

南塘区块

    

    

    

    

    

    

    

    

    

NSR

每年一次

NSR

回购

续订

报告

最低要求

费用

版税

规定

牌照号码

    

标题:持有者

    

位置

    

不是。个索赔

    

面积(公里)²)

    

状态

    

发布日期:

    

日期

    

截止日期

    

费用

    

截止日期

    

(%)

    

(%)

035197M

艾丹·奥尼尔

南池

130

32.50

已发布

2022-10-11

2027-10-11

2024-01-09

$

26,000.00

2023-11-10

0.0

0.0

035209M

新发现的黄金公司

南池

2

0.50

已发布

2022-11-10

2027-11-10

2024-01-09

$

400.00

2023-11-10

0.0

0.0

F)

行李员池塘

    

    

    

    

    

    

    

    

    

NSR

每年一次

NSR

回购

续订

报告

最低要求

费用

版税

规定

牌照号码

    

标题:持有者

    

位置

    

不是。个索赔

    

面积(公里)²)

    

状态

    

发布日期:

    

日期

    

截止日期

    

费用

    

截止日期

    

(%)

    

(%)

030775M

新发现的黄金公司

行李员池塘

1

0.25

已发布

2020-05-02

2025-05-02

2024-07-01

$

221.43

2024-05-02

0.0

0.0

G)

小落基小溪街区

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

NSR

每年一次

NSR

回购

续订

报告

最低要求

费用

版税

规定

牌照号码

    

标题:持有者

    

位置

    

不是。个索赔

    

面积(公里)²)

    

状态

    

发布日期:

    

日期

    

截止日期

    

费用

    

截止日期

    

(%)

    

(%)

030777M

新发现的黄金公司

甘德河的小落基湖

114

28.50

已发布

2020-05-02

2025-05-02

2024-07-01

$

26,782.91

2024-05-02

0.0

0.0

-5-


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

Graphic

金钟道工程-索偿团体

-6-


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

Graphic

金钟道项目-金钟道北矿物牌照,以及双池塘、十里-杜德湖、南塘、贝尔曼池和小石溪的单独牌照

-7-


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

Graphic

金钟道项目-金钟道南矿场牌照

-8-


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

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金钟道项目-淘金点选址

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

环境和勘探许可

NFG负责根据纽芬兰和拉布拉多的法律获得在金钟道地产进行勘探活动的所有许可证。勘探活动需要得到该省工业、能源和技术厅矿产土地处的批准。这些规定规定了该地区允许的活动;它们的有效期通常为一年,可以续签。

纽芬兰和拉布拉多省的不同许可证和许可证要求可包括:

1.

勘探审批:勘探审批许可证允许勘探公司进行勘探、岩石和土壤地球化学、线切割、挖沟、大批量采样、航空和/或地面地球物理调查、燃料储存、ATV使用、钻石钻探等。

2.

用水许可证:需要从地表水道或含水层取水的活动需要获得用水许可证。这些证书的有效期通常为五年,并且可以续签。钻探和挖沟活动不再需要这些许可证。

3.

占领许可证:如果营地的使用时间超过勘探批准许可证所允许的时间,则需要。该许可证是从省政府土地管理局获得的。这些证书的有效期通常为五年,并且可以续签。

4.

第39条许可证:当实地活动发生在受保护的公共供水区域(PPWSA)内时,恢复要求和对实地活动的限制在“第39条许可证”中规定,该许可证的有效期通常为一年,并且可以续期。

5.

第48条许可证:如果勘探活动包括跨越溪流和/或涉水,或在任何水体及其周围进行任何工作,必须与水资源管理司联系,以获得第48条许可证,以改变2002年《水资源法》.

6.

林业许可证:NFG在按要求开始任何活动之前,应与最近的森林管理区办事处联系,以获得以下许可证。

7.

在勘探计划开始之前,如果必须砍伐树木才能进入皇室土地上的勘探地点,则必须获得商业采伐许可证。

8.

如果要在森林火灾季节(5月至9月)在林地上进行作业,则需持有经营许可证。

9.

在森林火灾季节,必须获得燃烧许可证,才能在林地或林地300米范围内点火。NFG从来不需要这一许可。

10.

开发许可证:任何符合《开发许可证》定义的活动《城乡规划法》2000年,在市政规划区/边界内,将需要市政当局的申请和许可。

下表汇总了目前已授予NFG的许可证、许可证和批准:

·勘探批准(前缀为E)。

·用水许可证(前缀为WUL)。

·PPWSA第39条许可证(前缀为PRO)。

·第49条允许改变水体(以ALT为前缀)。

·其他环境许可。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

矿产许可证024557M、024558M、024561M、024563M、024568M和024570M均位于金钟道南部,由于该地区是纽芬兰驯鹿的春季栖息地,因此在5月中旬至7月初期间不得进行勘探活动。

金钟道北的矿产许可证035198M包括两个已知的考古遗址,并涵盖具有很高考古潜力的甘德河的一部分。因此,省考古办公室建议在甘德河沿岸设置100米的缓冲区,在两个已知遗址周围设置50米的缓冲区。已知的两个考古遗址是:1)东经662938米,北纬5435800.33米;2)东经670038.33米,北纬5439264.60米。

关于所有权,矿产许可证:035047M和035197M、035048M和035198M以及035050M分别由Aidan O‘Neil、Suraj Amarnani和Josh Vann拥有。因此,NFG对这些许可区的矿业权所有权和可能在其中发生的矿藏发生取决于成功完成单一期权协议的条件。

环境许可证、许可证和批准。

许可证ID

    

到期日

    

面积

    

活动

E220035

3月20日至23日

 

QWN和QWS

 

甘德湖多波束测深测量

E220333

6月28日至23日

 

QWS

 

QWS燃料储存,15DDH,营地,化探调查和勘探

E220334

6月28日至23日

 

QWS

 

伯纳德池塘-燃料储存,25个战壕,营地,地球化学调查

E220131

6月29日至23日

 

QWS

 

金钟道南37 DDH-PP-PPWSA内,燃料缓存

E220127

7月4日至23日

 

QWS

 

金钟道南48号DDH-EP-PPWSA外,燃料缓存

PRO12653-2022

27-7月23日

 

QWS

 

甘德湖QWS钻探-PPWSA内幕

E210588

8月5日至23日

 

QWN

 

驳船或冰基钻探计划-100 DDH,许可证07984M

E220320

5月25日至24日

 

QWS

 

普通勘查:勘查与地球化学

WUL-21-12147

10月15日至26日

 

QWS

 

营地用水(Bernard Pond)

PRO11547-2020

12月20日至26日

 

QWN

 

矿产勘探-甘德湖PPWSA

ALT12387-2022

8月5日至23日

 

QWN

 

北赫尔曼池塘和南赫尔曼池塘的通道坡道和50 DDH

71113023

9月22日-9月23日

 

QWN

 

黄金关节的采石场许可证:露天矿场清除和撕裂

E210699

10月13日至23日

 

QWN

 

QWN钻探、航空地球物理、燃料储存

2214

10月19日至25日

 

QWN

 

地震切割线和济慈海沟

E220584

14-11-23

 

QWS

 

修正了保罗池塘和高压直流输电的DDH:62 DDH和燃料储存

E220530

11月16日至23日

 

QWS

 

西窄沟(7),燃料储存和化探调查

E220334

11月22日至23日

 

QWS

 

PPWSA、勘查和化探调查外的11个战壕

PRO12874-2022

11月25日至23日

 

QWS

 

在PPWSA内的Pauls池塘钻挖沟

E220608

12-12-24

 

QWN

 

美国之音选项:勘查、地球化学和地球化学调查

E220547

12月19日至23日

 

QWS

 

PPWSA和燃料储存内的8条战壕

项目基础设施

主要通道包括穿过阿普尔顿断裂带南段/Joe巴特池断裂带的西北甘德公路,这条公路从格伦伍德以西的公路一直延伸到昆士兰州甘德湖的南部和西部。

碎石林通道最初是为林业而建的,如AFZ通道、JBPFZ通道、JBP道路和横跨西北河流的钢桥以东的道路,以及西南甘德河以东的大桥延伸穿过大部分物业,最难进入的地区位于极端的东南部和西南部。西南部地区最好从360号公路-贝伊德埃斯波尔骇维金属加工-的树林道路进入,TCH在格伦伍德以西约70公里的主教瀑布处离开。

可供运输的机场包括甘德国际机场,该机场有丛林飞机和直升机基地,阿普尔顿的一个直升机基地,通过分别位于西部25公里和70公里的路易斯波特和博特伍德港口以及TCH以北的港口运输,这两个港口都有很好的港口,尽管由于海上和积冰导致冬季航运问题。

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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

电力来自NL省电网,该电网有三条通过金钟道项目的输电线路,具体如下:

1)一条350千伏的高压直流输电线路,穿过QWS牌照的大约中心;

2)

TCH以北的两条138千伏高压交流输电线路跨越QWN牌照上的AFZ和JBPFZ趋势;

3)

一条69千伏的高压交流输电线路,大致平行于QWN牌照上的AFZ和JBPFZ向北的TCH趋势,并遵循TCH和二级路线。

历史著作

从20世纪80年代中期到2012年,诺兰达、鲁比孔和各种运营商在金钟道项目的238个孔中钻探了超过29,200米的岩芯。历史上的岩心钻探主要沿着甘德湖以北的两个主要断裂构造AFZ和JBPFZ进行;勘探钻探分散在各个区域,沿AFZ的5公里钻探针对Lotto、Powerline、Cokes、Keats、Dome、26、Road、Knob、Letha和Grouse区域。JBPFZ的钻探集中在3公里处,目标是袖珍池区和H池区,以及一个钻孔,目标是798区。数量明显减少的钻孔也瞄准了甘德湖以南的区域,包括保罗池塘展示区、阿兹特克和A区延伸区以及鹅区。

在整个1980年代到2000年代中期,各种操作员和探矿者已经完成了包括地块、土壤和岩石样本在内的地表地球化学采样。这相当于大约2,500个TAR样本,超过14,000个土壤样本和6,000个岩石样本分布在这个大型地区项目中,工作集中在金钟道许可组的许多展示周围。这项工作在土壤中发现了许多金,或在TAR异常中发现了金,这些异常导致了地表金的发现,或者还没有用后续勘探来解释。整个项目的几个地点都确定了含有高品位金矿化的地表漂浮样品,其中一些导致了地表金矿的出现,而其他地点则没有得到充分的勘探,无法追踪它们的来源。

在整个金钟道项目中进行了各种历史上的地面地球物理调查,其中大部分工作集中在保税区、JBPFZ或在QWS索赔小组的Paul‘s Pond和Greenwood Pond显示的地区。超过50种不同的地球物理测量,包括甚低频、EM、MAG和IP,覆盖了整个金钟道项目的地面网格。已经发现了各种异常,而且往往进行了有限的后续勘探。

在该项目中进行了大量的地面挖沟,共有330多条壕沟。许多历史上的战壕都以土壤和耕作异常为目标,其中只有一些到达基岩;通常,没有到达基岩的战壕留下了土壤和耕作异常无法解释,并为进一步的解释和探索打开了大门。

项目地质学

金钟道项目位于洞穴地带的开发分区内,位于甘德河超镁铁质杂岩(“GRUC”)断裂的西侧,该断层是洞穴-甘德地带的分界线。如下图所示:

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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

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金钟道项目--科尔曼-萨德等人制作的金钟道项目地质图的地质背景,1990。

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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

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金钟道项目-金钟道北岩性、剪切带和金矿显示的综合地质图。

它主要由戴维斯维尔群寒武纪至志留纪的变沉积岩组成(Williams等人,1988;Colman-Sadd等人,1990;Valverde-Vaquero等人,2006;van Staal,2007;O‘Reilly等人,2010)。戴维斯维尔群分为外流组和猎人湾组。甘德湖以南的土地还包括戴维斯维尔群岛和印第安岛群岛之间的边界。后者主要由志留系硅质碎屑岩组成,受佩顿山侵入岩套侵位。

金钟道项目及其周围有100多个金矿展示/矿点,但金钟道项目中最引人注目的矿化带是JBPFZ和AFZ,JBPFZ包括H-Pond、Pocket Pond、Glass、Logan和Lachlan展示,AFZ包括圆顶、Little、Knob、Letha、Lotto、Grouse、Road、Bullet、26号沟、可乐、Powerline、Keats和Bowater展示。

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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

在QWS索赔群中还发现了一些金矿床,包括Greenwood Pond、Hornet、North Pauls Pond、Aztec、Goose、Road Gabbro和LBNL。

最新探索

金钟道演习计划

2020年8月17日,该公司宣布在金钟道项目启动了一个10万米总部规模的钻石钻探计划。公司于2021年1月6日宣布,目前已将2020年开始的钻井计划增加到20万米;2021年10月15日进一步扩大到40万米,2022年第三季度达到15台钻机。2020年,该公司完成了66个针对Little-Powerline、Lotto、Dome和Keats区的钻孔,总长度为13,400米。2021年,该公司又完成了391个总长达117,043米的钻孔。2023年1月3日,公司宣布增加钻井计划,新的总计量为50万。

钻探计划旨在测试位于金钟道北9.45公里的阿普尔顿断裂带和12公里的JBP断裂带沿线的多个勘探目标和区域。主要重点是扩大已知矿化带,并在阿普尔顿断裂带周围的预期走廊内进行系统钻探,以确定新的金矿化带。

该公司还完成了地区性钻石钻探计划,旨在测试Twin Pond和QWS项目的高优先级目标;这两个计划都是公司完成的第一阶段钻探,也是500,000米计划的一部分,测试正在进行中。

到目前为止,大部分钻探都发生在阿普尔顿断层上,钻探次数从10到15次不等。到目前为止,济慈带已完成钻井393个,共计116,604个;济慈北区完成了97个钻孔,总计27,530个;济慈西区完成了43个钻孔,共计9,945米;黄金接合区完成了97个钻孔,总计29,497米;乐透地带完成了107个钻孔,总计28,759米;乐透北区完成了92个钻孔,总计23,825米;Tch区完成了52个钻孔,总计15,387米;其余的239个钻孔在阿普尔顿断层沿线的其他地带/目标完成,总计53,672米,包括诺布、焦炭、小电力线、公路、穹顶、36区和大戴夫。

该公司还完成了JBP断裂带的后续钻探,迄今已在798、1744和Pocket Pond勘探区块完成了85个钻孔,总计23,135米。

金钟道南项目的第一阶段钻探工作已经完成,该项目包括33个孔,总长7255米。勘探钻探计划旨在测试Paul‘s Pond、Goose、East Pond和Greenwood#2勘探区及其周围的各种目标;测试正在进行中。第一阶段钻探工作也在双池塘地产完成,该地产有7个钻石钻孔,长1,508米,测试早期勘探目标。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

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金钟道计划-济慈至乐透北规划图(2023年3月1日)

济慈带钻井

到目前为止,公司的重点钻探工作集中在济慈地区,该地区于2019年末钻探了一个发现井(NFGC-19-01)。在济慈的多个单独区域内,已经遇到了几次重要的黄金化验截获。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

Keats主带的走向长度和深度继续稳步增加,2022年10月18日公布的结果显示,Keats主带延伸了1公里的走向长度,NFGC-22-527B的间隔超过2.10米,NFGC-22-550的间隔超过45.1g/t Au超过2.25米。这个更深的钻探计划是作为2022年2月24日报道的NFGC-21-387中超过2米的62.3克/吨金的高品位拦截的后续行动而启动的。随后的钻探不仅使Keats-Baseline断裂带(KBFZ)内的Keats主带的走向长度增加到1公里,而且还证明了它继续垂直于至少400米的深度,并包含低品位金矿化和高品位金矿化的补充宽域,NFGC-22-600(报告于2022年10月18日)中的2.79g/t Au超过12.35m,NFGC-22-774(报告于1月18日)中的25.3g/t Au超过2.45g/t Au和72.7g/t Au超过2.20。2023年)。在Keats主区内报告的其他亮点截获包括NFGC-21-204 8.05米以上的21.4g/t Au和12.85米以上的14.9g/t Au(2021年6月15日报告),NFGC-21-464中7.2m以上的21.1g/t Au(2022年4月11日报告),NFGC-20-59中17.7m以上的124.4 g/t Au(2021年5月4日报告),在NFGC-22-593(2022年6月6日报告)和发现洞NFGC-19-01(2020年1月28日报告)中,Au超过8.2m的9.12g/t和11.75m的42.6g/t Au。

三维模型的进展表明,Keats-Baseline断裂带形成了一个伸展破坏带,由许多断层和矿脉阵列组成,承载着高品位的金矿化。勘探钻探继续识别新的高品位矿脉和相关断裂带,并在之前发现的基础上扩大,例如:

-

继续对Keats主高级域进行深部定义,在NFGC-21-407截获超过2.45m的Au(2022年1月13日报告),在NFGC-21-413A截获超过4.50m的Au 28.2g/t(2022年1月26日报告),在NFGC-22-608截获超过2.05m的28.3g/t Au,在NFGC-22-616截获超过2.05m的68.2g/t Au(报告于2022年10月18日);

-

圈定了Keats-Baseline断裂带内核心扩张带的高品位金上倾,NFGC-21-385(2022年3月2日报告)截获Au 55.6g/t,超过3.20m,NFGC-21-306(2022年3月2日报告)在地表截获Au 10.7g/t,Au超过3.15m,NFGC-21-448(2022年6月6日报告)截获Au 55.1 g/t,Au超过5.10m;

-

NFGC-21-421截获3.55m以上Au 4.49g/t和7.85g/t Au 4.85m(2022年4月11日报告);NFGC-21-467截获2.25m以上Au 4.31g/t和10.40m以上Au 2.58g/t(2022年4月11日报告);NFGC-22-486中超过2.10米的Au超过11.2克/吨(2022年6月6日报告),NFGC 22-733中超过2.30米的Au超过10.5克/吨(2023年1月18日报告),NFGC-22-845中超过11.50米的Au超过4.59克/吨(2023年1月18日报告);

-

NFGC-21-375的下盘(济慈基线断层和AFZ之间的区域)在2.40米以上截获119.5克/吨Au,在NFGC-21-342截获5.90米以上的6.66克/吨Au,这两项报告都于2022年4月11日报道;以及

-

在NFGC-21-254和NFGC-21-392的截获Au超过2.70米,在NFGC-21-392截获的Au超过5.75米,在NFGC-22-491截获的Au超过3.00米,截获的Au超过7.21 g/t,均发生在与Keats主带相邻并横切Keats主带的三个不同构造内,均于2022年4月11日报告。

2022年检测结果已在新闻稿中公布,日期为2022年1月13日、2022年1月26日、2022年2月24日、2022年3月2日、2022年4月11日、2022年4月13日、2022年5月4日、2022年6月6日、2022年8月2日、2022年9月1日、2022年9月27日、10月18日、2022年11月16日和2023年1月18日。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

下表显示了Keats钻探中突出显示的化验值和钻孔位置:

孔编号

    

发件人(M)

    

至(M)

    

间隔(M)1

    

Au(克/吨)

    

分带

NFGC-21-254

 

136.85

 

139.55

 

2.70

 

9.35

 

济慈硬件

包括

 

138.6

 

139.55

 

0.95

 

22.70

 

NFGC-21-392

 

47.15

 

52.90

 

5.75

 

7.21

 

济慈硬件

包括

 

47.15

 

48.70

 

1.55

 

20.59

 

NFGC-21-256A

 

127.15

 

129.40

 

2.25

 

15.07

 

济慈因

 

157.00

 

166.75

 

9.75

 

47.82

 

包括

 

158.00

 

161.65

 

3.65

 

125.49

 

NFGC-21-263

 

189.70

 

195.25

 

5.55

 

28.16

 

济慈因

包括

 

193.10

 

195.25

 

2.15

 

71.86

 

NFGC-21-272

 

152.00

 

155.10

 

3.1

 

43.78

 

济慈因

NFGC-21-297

 

219.5

 

227.75

 

8.25

 

8.79

 

济慈因

包括

 

219.5

 

224.35

 

4.85

 

14.29

 

NFGC-21-306

 

113.85

 

117.00

 

3.15

 

10.66

 

济慈因

NFGC-21-318

 

141.00

 

143.00

 

2.00

 

16.03

 

济慈因

包括

 

141.00

 

142.00

 

1.00

 

31.60

 

NFGC-21-364A

 

216.25

 

218.30

 

2.05

 

56.3

 

济慈因

包括

 

217.05

 

217.85

 

0.80

 

140.5

 

NFGC-21-376

 

191.00

 

193.05

 

2.05

 

13.65

 

济慈因

NFGC-21-385

 

69.60

 

72.80

 

3.20

 

55.61

 

济慈因

NFGC-21-387

 

444.40

 

446.40

 

2.00

 

62.30

 

济慈因

NFGC-21-388

 

123.00

 

128.65

 

5.65

 

9.0

 

济慈因

包括

 

126.95

 

128.30

 

1.35

 

31.5

 

NFGC-21-407

 

393.55

 

396.00

 

2.45

 

56.69

 

济慈因

NFGC-21-413A

 

463.05

 

467.55

 

4.50

 

28.20

 

济慈因

包括

 

463.05

 

466.00

 

2.95

 

41.02

 

NFGC-21-448

 

200.50

 

205.60

 

5.10

 

55.1

 

济慈因

包括

 

200.50

 

200.95

 

0.45

 

609.0

 

NFGC-21-464

 

138.00

 

145.20

 

7.20

 

21.12

 

济慈因

包括

 

139.55

 

141.80

 

2.25

 

61.36

 

NFGC-21-466

 

169.70

 

172.05

 

2.35

 

10.9

 

济慈因

NFGC-22-491

 

92.00

 

95.00

 

3.00

 

79.81

 

济慈因

包括

 

92.45

 

94.35

 

1.90

 

124.56

 

NFGC-22-527B

 

433.00

 

435.10

 

2.10

 

12.87

 

济慈因

包括

 

433.00

 

434.00

 

1.00

 

26.80

 

NFGC-22-550

 

444.45

 

446.70

 

2.25

 

45.05

 

济慈因

包括

 

444.45

 

445.00

 

0.55

 

181.50

 

NFGC-22-593

 

8.80

 

17.00

 

8.20

 

9.12

 

包括

 

11.15

 

11.45

 

0.30

 

25.9

 

包括

 

13.80

 

14.80

 

1.00

 

32.4

 

包括

 

16.20

 

16.60

 

0.40

 

55.3

 

 

20.50

 

32.25

 

11.75

 

42.59

 

济慈因

包括

 

20.50

 

21.00

 

0.50

 

111

 

包括

 

21.90

 

22.20

 

0.30

 

338

 

包括

 

22.90

 

23.30

 

0.40

 

733

 

包括

 

29.60

 

30.10

 

0.50

 

25.8

 

包括

 

31.35

 

32.25

 

0.90

 

21.8

 

NFGC-22-608

 

255.95

 

258.00

 

2.05

 

28.33

 

济慈因

NFGC-22-616

 

265.20

 

267.25

 

2.05

 

68.19

 

济慈因

-18-


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

包括

    

265.60

    

266.50

    

0.90

    

153.50

    

  

NFGC-22-672

 

54.65

 

56.80

 

2.15

 

56.83

 

济慈因

包括

 

55.10

 

55.55

 

0.45

 

270.00

 

NFGC-22-705

 

26.40

 

32.05

 

5.65

 

85.67

 

济慈因

包括

 

28.90

 

30.50

 

1.60

 

298.93

 

 

51.50

 

60.55

 

9.05

 

13.42

 

包括

 

52.05

 

53.20

 

1.15

 

47.19

 

并且包括

 

54.80

 

56.10

 

1.30

 

40.74

 

NFGC-22-774

 

364.00

 

366.45

 

2.45

 

25.31

 

济慈因

包括

 

365.00

 

366.00

 

1.00

 

60.50

 

 

379.80

 

382.00

 

2.20

 

72.66

 

包括

 

379.80

 

380.35

 

0.55

 

290.00

 

NFGC-21-342

 

138.65

 

144.55

 

5.90

 

6.66

 

济慈防火墙

包括

 

142.00

 

143.00

 

1.00

 

30.60

 

NFGC-21-375

 

181.60

 

184.00

 

2.40

 

119.45

 

济慈防火墙

包括

 

182.20

 

182.70

 

0.50

 

570.71

 

NFGC-21-421

 

19.00

 

22.55

 

3.55

 

4.49

 

421

 

26.30

 

31.15

 

4.85

 

7.85

 

包括

 

28.60

 

29.50

 

0.90

 

35.51

 

NFGC-21-467

 

66.15

 

68.40

 

2.25

 

4.31

 

421

包括

 

67.00

 

67.60

 

0.60

 

13.85

 

 

70.00

 

80.40

 

10.40

 

2.58

 

NFGC-22-486

 

35.90

 

38.00

 

2.10

 

11.2

 

421

包括

 

36.60

 

37.30

 

0.70

 

32.0

 

 

371.40

 

373.60

 

2.20

 

10.1

 

包括

 

371.75

 

372.45

 

0.70

 

30.0

 

NFGC-22-733

 

22.30

 

24.60

 

2.30

 

10.45

 

421

包括

 

22.80

 

23.30

 

0.50

 

46.80

 

NFGC-22-845

 

115.00

 

129.90

 

14.90

 

4.59

 

421

包括

 

120.00

 

121.00

 

1.00

 

26.17

 

包括

 

129.00

 

129.90

 

0.90

 

11.50

 

1在Keats Main,寄主构造被解释为陡峭的倾角,真实宽度通常估计为报告间隔的60%至95%,但NFGC-21-407、NFGC-21-413A、NFGC-22-672和NFGC-22-705孔例外,其中真实宽度可低至报告间隔的20%。在421,济慈HW和济慈FW,真实宽度通常被估计为报告间隔的20%-95%。钻芯中常可观察到横切主岩结构的多方位次生结构中的填充脉,这可能会导致真实宽度的额外不确定性。所报告的复合区段的最小加权平均值为1克/吨Au,稀释的最小岩心长度为2米,最大连续稀释为2米。所包括的高品位截获被报告为等级大于10g/t Au的任何连续间隔。等级没有在平均值中设置上限,间隔报告为钻头厚度。

孔编号

    

方位角(°)

    

倾角(°)

    

长度(米)

    

UTM E

    

UTM N

NFGC-21-254

 

299

 

-45.5

 

293

 

658119

 

5427290

NFGC-21-256A

 

298.5

 

-46

 

257

 

658197

 

5427374

NFGC-21-263

 

118

 

-72

 

334

 

657952

 

5427310

NFGC-21-272

 

298.5

 

-45.5

 

227

 

658187

 

5427380

NFGC-21-297

 

300

 

-45

 

377

 

658126

 

5427228

NFGC-21-306

 

299

 

-45.5

 

179

 

658100

 

5427358

NFGC-21-318

 

300

 

-45

 

200

 

658089

 

5427335

NFGC-21-342

 

300

 

-45

 

260

 

658018

 

5427377

NFGC-21-364A

 

120

 

-80

 

299

 

657971

 

5427338

NFGC-21-375

 

300

 

-45

 

278

 

658011

 

5427352

NFGC-21-376

 

120

 

-72

 

351

 

657972

 

5427337

NFGC-21-385

 

299

 

-45.5

 

290

 

657960

 

5427266

-19-


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

NFGC-21-387

    

299

    

-45.5

    

635

    

657936

    

5426877

NFGC-21-388

 

120

 

-71

 

242

 

657988

 

5427370

NFGC-21-392

 

300

 

-42

 

281

 

657939

 

5427279

NFGC-21-407

 

296

 

-57

 

467

 

658109

 

5427123

NFGC-21-413A

 

296

 

-57

 

515

 

658086

 

5427134

NFGC-21-421

 

325

 

-56

 

452

 

657830

 

5427099

NFGC-21-448

 

299

 

-45.5

 

329

 

658074

 

5427257

NFGC-21-464

 

299

 

-45.5

 

320

 

658193

 

5427391

NFGC-21-466

 

300

 

-45

 

338

 

657943

 

5427161

NFGC-21-467

 

325

 

-56

 

494

 

657825

 

5427070

NFGC-22-486

 

30

 

-65

 

419

 

657815

 

5427088

NFGC-22-491

 

299

 

-45.5

 

206

 

658300

 

5427503

NFGC-22-527B

 

294

 

-47.5

 

731

 

657945

 

5426843

NFGC-22-550

 

297

 

-46

 

557

 

657887

 

5426789

NFGC-22-593

 

300

 

-45

 

119

 

658214

 

5427523

NFGC-22-608

 

87

 

-79

 

304

 

657921

 

5427260

NFGC-22-616

 

60

 

-81

 

299

 

657921

 

5427260

NFGC-22-672

 

133

 

-70

 

213

 

658052

 

5427473

NFGC-22-705

 

131

 

-68

 

219

 

658028

 

5427429

NFGC-22-733

 

354

 

-66

 

485

 

657841

 

5427082

NFGC-22-774

 

300

 

-45

 

458

 

657770

 

5426683

NFGC-22-845

 

300

 

-45

 

216

 

657767

 

5426977

最新钻探成果显示在以下长断面、平面图和横断面上:

Graphic

金钟道项目-济慈北部、济慈主区和TCH的长段(2023年1月18日)

-20-


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

Graphic

金钟道计划-济慈平面图(2023年3月2日)

-21-


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

Graphic

金钟道项目-济慈横断面(B-B‘),朝向东北,+/-12.5米(2022年10月18日)

Graphic

金钟道项目-济慈横断面(C-C‘),望东北(+/-12.5米)(2022年10月18日)

-22-


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

济慈北方钻探

在济慈主带和黄金联合带之间极具远景的区域(“济北”)进行的勘察钻探工作与重要矿化相交,现称为“515带”,在济慈主带以北约440米处的NFGC-22-515(2022年4月13日报告),初步截获9.21克/吨Au超过2.15米和43.9克/吨Au超过3.85米。在这一发现之后,该地区的勘察钻探发现了额外的近地表高品位金矿化,在NFGC-22-538(2022年5月4日报道)截获超过2.15米的275g/t Au,该矿化发生在邻近AFZ的垂直深度22米处,位于Keats带以北约65米处。

2022年8月2日,该公司宣布了济慈北部目标区继续勘探的结果,确定了多个高品位矿脉,这些矿脉界定了一条走向长度约为630米x 150米宽的走廊,连接济慈北端和515区。值得注意的是,NFGC-22-578(Umbra)矿脉2.75米以上Au 45.9 g/t,NFGC-22-610(Umbra)2.05米Au 19.3 g/t,NFGC-22-586(Enigma)2.00米Au 40.6 g/t,NFGC-22-580(Enigma)2.20 m Au 24.1g/t,NFGC-22-559(Enigma)2.70 m Au 10.7 g/t。

Keats North正在进行的勘探工作进一步确定了这一复杂的含金矿脉和相关构造网络,主要集中在将矿化扩展到恩尼格马、翁布拉和半影垂直深度达200米,NFGC-22-665(2022年9月1日报告)的额外亮点间隔为5.75米以上18.95克/吨Au,NFGC-22-728(2022年12月5日报告)2.00米以上的Au 117克/吨,NFGC-22-762(2023年12月5日报告)2.15米以上的36.5克/吨Au。NFGC-22-700中金含量超过5.25米(2022年12月5日报告)为7.63克/吨,NFGC-22-855中金含量超过3.45米(2023年1月24日报告)为28.8克/吨。

这些重要的间隔与许多其他间隔一起,主要发生在本影、半影和谜的结构内和周围,见下图,然而,其他的落入新的构造展布中;这些区域保持开放。目前正在使用系统钻探和定向钻探相结合的方法来测试这一地区,并扩大迄今已确定的几个金矿田,重点是垂直深度最高的200米。

2023年1月24日,公司报告NFGC-22-766在Keats North和Golden Joint之间发现一条新矿脉,Au超过2.45米,为50.3克/吨,需要后续钻探。

2022年检测结果已在通过SEDAR发现的日期为2022年4月13日、2022年5月4日、2022年8月2日、2022年9月1日、2022年12月5日和2023年1月24日的新闻稿中公布。

孔编号

    

发件人(M)

    

至(M)

    

间隔(M)1

    

Au(克/吨)

NFGC-22-515

 

198.50

 

200.65

 

2.15

 

9.21

包括

 

199.25

 

199.75

 

0.50

 

38.9

2

 

209.00

 

212.85

 

3.85

 

43.9

包括2

 

209.00

 

210.65

 

1.65

 

76.0

包括2

 

211.35

 

212.35

 

1.00

 

43.1

NFGC-22-538

 

32.45

 

34.60

 

2.15

 

275

包括

 

33.10

 

33.90

 

0.80

 

738

NFGC-22-559

 

131.95

 

134.00

 

2.05

 

13.2

包括

 

133.00

 

134.00

 

1.00

 

24.7

 

148.00

 

150.70

 

2.70

 

10.7

包括

 

148.00

 

149.70

 

1.70

 

14.9

NFGC-22-570

 

23.6

 

26.2

 

2.6

 

10.72

包括

 

25

 

26.2

 

1.2

 

22.8

NFGC-22-577

 

34.20

 

36.80

 

2.60

 

12.9

包括

 

36.15

 

36.80

 

0.65

 

48.9

NFGC-22-578

 

22.55

 

25.30

 

2.75

 

45.9

-23-


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

包括

     

22.55

    

23.35

    

0.80

    

142.0

NFGC-22-580

 

52.00

 

54.20

 

2.20

 

24.1

包括

 

53.20

 

53.70

 

0.50

 

105.5

NFGC-22-5863

 

48.00

 

50.00

 

2.00

 

40.6

包括3

 

49.45

 

50.00

 

0.55

 

147.5

NFGC-22-610

 

46.55

 

48.60

 

2.05

 

19.3

包括

 

47.75

 

48.30

 

0.55

 

65.6

NFGC-22-665

 

46.6

 

52.35

 

5.75

 

18.95

包括

 

48.25

 

48.85

 

0.6

 

162.5

NFGC-22-700

 

165.90

 

171.15

 

5.25

 

7.63

包括

 

168.95

 

170.55

 

1.60

 

18.82

NFGC-22-7283

 

249.20

 

251.20

 

2.00

 

116.93

包括3

 

250.15

 

250.80

 

0.65

 

358.07

NFGC-22-754

 

118.00

 

122.25

 

4.25

 

5.68

包括

 

118.00

 

118.80

 

0.80

 

14.30

包括

 

121.50

 

122.25

 

0.75

 

11.65

NFGC-22-762

 

52.50

 

54.65

 

2.15

 

36.49

包括

 

53.35

 

54.00

 

0.65

 

115.00

NFGC-22-7664

 

206.85

 

209.30

 

2.45

 

50.30

4

 

207.20

 

208.15

 

0.95

 

129.50

NFGC-22-796

 

230.95

 

235.10

 

4.15

 

7.41

包括

 

230.95

 

231.45

 

0.50

 

35.90

包括

 

234.50

 

235.10

 

0.60

 

10.20

 

240.40

 

242.65

 

2.25

 

17.06

包括

 

240.40

 

241.40

 

1.00

 

38.10

NFGC-22-813

 

22.00

 

36.10

 

14.10

 

2.13

包括

 

22.55

 

23.60

 

1.05

 

15.67

NFGC-22-825

 

120.00

 

122.00

 

2.00

 

20.82

包括

 

120.00

 

121.00

 

1.00

 

41.33

 

140.00

 

142.00

 

2.00

 

4.07

 

198.30

 

200.85

 

2.55

 

11.55

并且包括

 

199.90

 

200.85

 

0.95

 

30.91

NFGC-22-855

 

117.55

 

121.00

 

3.45

 

28.82

包括

 

117.55

 

118.65

 

1.10

 

85.85

 

376.40

 

378.40

 

2.00

 

1.12

1请注意,寄主构造被解释为陡峭的倾角,真实宽度通常估计为报告间隔的50%到95%。2实际宽度通常估计为报告间隔的5%到30%。3真实宽度通常报告为报告间隔的25%到55%。4 真正的宽度目前还不得而知。钻芯中常可观察到横切主岩结构的多方位次生结构中的填充脉,这可能会导致真实宽度的额外不确定性。所报告的复合区段的最小加权平均值为1克/吨Au,稀释的最小岩心长度为2米,最大连续稀释为2米。所包括的高品位截获被报告为等级大于10g/t Au的任何连续间隔。等级没有在平均值中设置上限,间隔报告为钻头厚度。

孔编号

    

方位角(°)

    

倾角(°)

    

长度(米)

    

UTM E

    

UTM N

NFGC-22-515

 

299

 

-45.5

 

281

 

658344

 

5428026

NFGC-22-538

 

300

 

-45

 

386

 

658193

 

5427710

NFGC-22-559

 

300

 

-45

 

333

 

658233

 

5427628

NFGC-22-570

 

300

 

-45

 

72

 

658199

 

5427720

NFGC-22-577

 

300

 

-45

 

260

 

658244

 

5427852

NFGC-22-578

 

300

 

-45

 

117

 

658258

 

5427556

NFGC-22-580

 

300

 

-45

 

110

 

658188

 

5427698

NFGC-22-586

 

300

 

-45

 

332

 

658162

 

5427669

NFGC-22-610

 

300

 

-45

 

312

 

658283

 

5427571

NFGC-22-665

 

300

 

-45

 

159

 

658226

 

5427762

-24-


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

NFGC-22-700

    

300

    

-45

    

374

    

658204

    

5427616

NFGC-22-728

 

300

 

-45

 

260

 

658237

 

5427597

NFGC-22-754

 

120

 

-45

 

134

 

658092

 

5427940

NFGC-22-762

 

300

 

-45

 

245

 

658261

 

5427727

NFGC-22-766

 

230

 

-45

 

327

 

658523

 

5428283

NFGC-22-796

 

300

 

-45

 

353

 

658218

 

5427580

NFGC-22-813

 

300

 

-62

 

158

 

658243

 

5427825

NFGC-22-825

 

300

 

-45

 

443

 

658126

 

5427602

NFGC-22-855

 

300

 

-45

 

410

 

658180

 

5427572

济慈北部的倾斜3-D图像中显示了一组突出显示的钻取结果:

Graphic

金钟道计划-济慈、济慈西和济慈北倾斜的三维平面图(2023年12月5日)

冰山钻探

2023年3月1日,该公司宣布发现了一个新的区域--冰山。这一带是沿着多产的济慈基线断裂带(KBFZ)发现的,KBFZ是济慈主带的所在地。冰山与济慈大街的走向相似,由大量交错的矿脉组成,集中了高品位的金矿化。冰山的地质特征与Keats Main的地质特征几乎相同,公司目前的解释是,冰山是Keats Main的东部延续,已因断层而移位。

这一新发现是在地表,跨越50米的走向长度,并保持开放的所有方向和深度。NFGC-22-1084钻探成矿,Au 15.3 g/t超过10.75米,而NFGC-23-1100向南钻探25米,Au超过9.65米,向北钻探25米,NFGC-23-1109 Au超过5.65米,Au 19.7 g/t(均于2023年3月1日报告)。所有三个拦截都是浅层的,发生在距离地面不到30米的深度。

作为这一新解释的结果,已经向该地区调动了更多的钻探,以积极探索KBFZ的沿线打击潜力。冰山上的几个洞正在等待化验。

-25-


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

2023年化验结果已在日期为2023年3月1日的新闻稿中报告,这是通过SEDAR发现的。

下表显示了冰山钻探的突出化验值和钻孔位置:

孔编号

    

发件人(M)

    

至(M)

    

间隔(M)1

    

Au(克/吨)

    

分带

NFGC-22-1084

 

7.70

 

18.45

 

10.75

 

15.27

 

冰山

包括

 

12.40

 

13.25

 

0.85

 

128.29

 

冰山

包括

 

14.90

 

15.75

 

0.85

 

20.25

 

冰山

包括

 

16.15

 

16.75

 

0.60

 

22.11

 

冰山

NFGC-23-1100

 

36.35

 

46.00

 

9.65

 

72.15

 

冰山

包括

 

36.35

 

38.20

 

1.85

 

229.48

 

冰山

包括

 

38.95

 

39.95

 

1.00

 

18.63

 

冰山

包括

 

41.25

 

42.10

 

0.85

 

13.15

 

冰山

包括

 

43.45

 

45.40

 

1.95

 

119.63

 

冰山

NFGC-23-1109

 

17.60

 

23.25

 

5.65

 

19.65

 

冰山

包括

 

19.00

 

21.00

 

2.00

 

50.52

 

冰山

1请注意,寄主构造被解释为陡峭的倾角,真实宽度通常估计为报告间隔的60%至95%。钻芯中常可观察到横切主岩结构的多方位次生结构中的填充脉,这可能会导致真实宽度的额外不确定性。所报告的复合区段的最小加权平均值为1克/吨Au,稀释的最小岩心长度为2米,最大连续稀释为2米。所包括的高品位截获被报告为等级大于10g/t Au的任何连续间隔。等级没有在平均值中设置上限,间隔报告为钻头厚度。

孔数

    

方位角

    

浸渍

    

长度(米)

    

UTM E

    

UTM N

    

展望

NFGC-22-1084

 

300

 

-45

 

62

 

658429

 

5427833

 

冰山

NFGC-23-1100

 

300

 

-45

 

140

 

658423

 

5427806

 

冰山

NFGC-23-1109

 

300

 

-45

 

116

 

658466

 

5427840

 

冰山

-26-


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

最新的钻探结果显示在平面图和下面的长节上:

Graphic

金钟道计划-济慈、济慈北部、冰山和济慈西部地区的平面图(2023年3月21日)

-27-


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

Graphic

金钟道项目-济慈大街和冰山地带的长段,朝西北(2023年3月1日)

济慈西部钻探

勘察钻探和定向钻探相结合,以寻找可能延伸到AFZ(西侧)的悬壁中的半影矿脉,在NFGC-22-533相交,报告8.70克/吨Au超过6.75米(2022年5月4日报告),其次是NFGC-22-681超过4.20米的17.87 g/t Au和NFGC-22-686报告的10.36 g/t Au超过10.5米(2022年9月27日报告)。

Keats West正在进行的勘探钻探发现了一个重要的构造,该构造被解释为一条缓缓向南-西南倾斜的逆冲断裂,拥有相当厚的低品位和高品位金矿化,累积宽度从10-50米不等。该断裂带位于AFZ的西侧,赋存于黑色粉砂岩、粉砂岩和杂砂岩的互层序列中,包含一系列含有金矿化的堆积脉,是公司的一项重要新发现。

这种矿化风格是浅成的,是沿着AFZ这一段发现的其他金矿远景的典型。正如NFGC-22-833所展示的那样,钻探现已在一个200米宽x 305米深的区域内发现了大量矿化,矿化间隔更宽,跨度高达80米,总结果为79.75米以上的1.94克/吨Au。2023年3月21日公布的最新结果显示,寄主构造内低品位和高品位矿化具有良好的连续性,NFGC-22-945的Au间隔为10.05g/t,超过22.50,比之前报道的18.62g/t Au超过15.95m发生了305m的下降

-28-


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

在NFGC-22-773(报告于2023年11月23日),以及之前报告的NFGC-22-960中Au下降了100米,超过32.00米(报告于2022年11月28日)。Keats West正在进行钻探和填充钻探,以扩大这一新发现,并更好地确定品位的连续性和对宿主断层内金矿化的控制。

2022年和2023年的检测结果已经在通过SEDAR发现的日期为2022年5月4日、2022年9月27日、2022年11月23日、2022年11月28日、2023年1月24日和2023年3月21日的新闻稿中公布。

下表显示了Keats West钻井中突出显示的化验值和钻孔位置:

孔编号

    

起始值(M)

    

至TO(M)

    

间隔时间:(M)1

    

黄金(克/吨)

NFGC-22-533

 

98.25

 

105.00

 

6.75

 

8.70

包括

 

100.65

 

101.50

 

0.85

 

53.3

 

127.40

 

129.55

 

2.15

 

1.60

NFGC-22-643A

 

8.20

 

14.30

 

6.10

 

1.88

 

22.50

 

25.70

 

3.20

 

2.64

 

39.00

 

46.00

 

7.00

 

1.48

 

49.00

 

54.20

 

5.20

 

1.85

 

56.35

 

65.00

 

8.65

 

1.57

NFGC-22-660

 

9.00

 

12.00

 

3.00

 

1.97

 

22.20

 

26.30

 

4.10

 

2.22

 

36.45

 

40.90

 

4.45

 

1.27

 

43.90

 

46.05

 

2.15

 

1.67

 

52.25

 

68.10

 

15.85

 

2.01

包括

 

67.45

 

68.10

 

0.65

 

11.30

NFGC-22-667A

 

6.35

 

15.20

 

8.85

 

3.47

 

18.40

 

26.00

 

7.60

 

2.48

 

38.00

 

44.00

 

6.00

 

1.84

 

48.75

 

57.30

 

8.55

 

1.34

NFGC-22-681

 

116.80

 

121.00

 

4.20

 

17.87

包括

 

116.80

 

117.25

 

0.45

 

15.90

并且包括

 

120.30

 

121.00

 

0.70

 

68.80

NFGC-22-686

 

100.50

 

111.00

 

10.50

 

10.36

包括

 

101.30

 

102.55

 

1.25

 

43.84

并且包括

 

103.05

 

103.45

 

0.40

 

88.20

NFGC-22-759

 

66.80

 

80.05

 

13.25

 

1.82

NFGC-22-773

 

11.85

 

16.20

 

4.35

 

2.63

 

18.60

 

34.55

 

15.95

 

18.62

并且包括

 

24.85

 

25.85

 

1.00

 

252.99

NFGC-22-784

 

13.40

 

37.40

 

24.00

 

6.68

包括

 

18.95

 

20.45

 

1.50

 

37.43

包括

 

20.85

 

21.55

 

0.70

 

14.90

包括

 

26.00

 

27.50

 

1.50

 

24.70

包括

 

36.45

 

37.40

 

0.95

 

12.75

NFGC-22-808

 

44.00

 

49.00

 

5.00

 

13.90

包括

 

44.00

 

45.80

 

1.80

 

23.40

包括

 

46.95

 

47.35

 

0.40

 

20.10

包括

 

47.70

 

48.35

 

0.65

 

12.05

 

55.00

 

62.00

 

7.00

 

2.01

NFGC-22-8332

 

11.00

 

22.40

 

11.40

 

3.25

2

 

30.00

 

65.00

 

35.00

 

2.41

2

 

74.00

 

91.35

 

17.35

 

1.61

集料4

 

11.00

 

91.35

 

79.75

 

1.94

-29-


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

NFGC-22-8432

    

31.40

    

38.30

    

6.90

    

7.71

包括2

 

31.80

 

32.40

 

0.60

 

77.10

NFGC-22-8652

 

101.10

 

104.65

 

3.55

 

61.76

包括2

 

102.70

 

103.40

 

0.70

 

301.09

NFGC-22-868

 

78.20

 

94.45

 

16.25

 

2.12

NFGC-22-8752

 

59.00

 

74.00

 

15.00

 

2.09

NFGC-22-9222

 

52.00

 

54.00

 

2.00

 

8.13

包括2

 

53.00

 

54.00

 

1.00

 

14.30

2

 

63.40

 

80.00

 

16.60

 

3.26

包括2

 

73.30

 

74.25

 

0.95

 

25.23

2

 

128.70

 

150.00

 

21.30

 

4.32

包括2

 

133.45

 

134.20

 

0.75

 

14.40

包括2

 

139.55

 

140.50

 

0.95

 

10.25

包括2

 

143.55

 

144.25

 

0.70

 

23.90

NFGC-22-9452

 

78.10

 

100.60

 

22.50

 

10.05

包括2

 

88.15

 

88.80

 

0.65

 

12.55

包括2

 

90.00

 

91.00

 

1.00

 

12.95

包括2

 

93.70

 

94.85

 

1.15

 

14.24

包括2

 

95.65

 

96.00

 

0.35

 

16.10

包括2

 

99.95

 

100.60

 

0.65

 

221.00

NFGC-22-960

 

25.35

 

35.25

 

9.90

 

2.08

 

39.60

 

44.20

 

4.60

 

1.18

 

49.90

 

55.15

 

5.25

 

2.14

 

145.00

 

177.00

 

32.00

 

42.64

包括

 

151.35

 

152.30

 

0.95

 

14.05

并且包括

 

156.65

 

157.55

 

0.90

 

86.60

并且包括

 

159.40

 

161.30

 

1.90

 

24.06

并且包括

 

162.05

 

162.95

 

0.90

 

29.68

并且包括

 

163.75

 

164.35

 

0.60

 

24.50

并且包括

 

165.70

 

167.00

 

1.30

 

16.26

并且包括3

 

170.50

 

177.00

 

6.50

 

171.55

并且包括

 

170.50

 

173.10

 

2.60

 

121.57

并且包括

 

173.70

 

177.00

 

3.30

 

241.54

NFGC-22-989

 

9.70

 

39.10

 

29.40

 

2.53

包括

 

30.00

 

30.35

 

0.35

 

46.90

包括

 

38.75

 

39.10

 

0.35

 

84.00

NFGC-22-992

 

17.50

 

24.15

 

6.65

 

2.85

 

27.00

 

29.00

 

2.00

 

1.44

 

32.00

 

39.20

 

7.20

 

1.98

1请注意,寄主构造被解释为浅倾,真实宽度通常估计为报告间隔的60%-95%。钻芯中常可观察到横切主岩结构的多方位次生结构中的填充脉,这可能会导致真实宽度的额外不确定性。所报告的复合区段的最小加权平均值为1克/吨Au,稀释的最小岩心长度为2米,最大连续稀释为2米。所包括的高品位截获被报告为等级大于10g/t Au的任何连续间隔。等级没有在平均值中设置上限,间隔报告为钻头厚度。2 间隔包括最多4M连续稀释。3除上文定义的包含条款外,含有超过0.60米的3.25克/吨Au。4整个矿化包层的集合体。

孔编号

    

方位角

    

浸渍

    

长度(米)

    

UTM E

    

UTM N

NFGC-22-533

 

-45

 

120

 

320

 

657952

 

5427747

NFGC-22-643A

 

-53

 

51

 

302

 

658101

 

5427994

NFGC-22-660

 

-45

 

57

 

281

 

658101

 

5427993

NFGC-22-667A

 

-53

 

45

 

293

 

658101

 

5427994

NFGC-22-681

 

-63

 

120

 

131

 

658053

 

5427905

NFGC-22-686

 

-60

 

70

 

206

 

658053

 

5427905

NFGC-22-759

 

-45

 

76

 

146

 

658092

 

5427940

-30-


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

NFGC-22-773

    

-45

    

62

    

218

    

658098

    

5428052

NFGC-22-784

 

-46

 

75

 

230

 

658098

 

5428052

NFGC-22-808

 

-45

 

120

 

149

 

658058

 

5428076

NFGC-22-833

 

120

 

-45.5

 

221

 

658033

 

5428032

NFGC-22-843

 

65

 

-52

 

200

 

658032

 

5428032

NFGC-22-865

 

127

 

-66

 

185

 

658046

 

5427939

NFGC-22-868

 

-46

 

67

 

326

 

658048

 

5427939

NFGC-22-875

 

39

 

-52

 

335

 

658092

 

5427942

NFGC-22-922

 

37

 

-56

 

258

 

658003

 

5427818

NFGC-22-945

 

58

 

-47

 

237

 

657949

 

5427794

NFGC-22-960

 

-45

 

120

 

378

 

657980

 

5427948

NFGC-22-989

 

35

 

-45

 

84

 

658126

 

5428023

NFGC-22-992

 

-45

 

35

 

117

 

658138

 

5428009

KEast West的最新钻探结果显示在平面图和横截面上:

Graphic

金钟道项目-济慈西倾斜的3-D视图,只标出主要矿脉,朝南(2023年3月21日)

-31-


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

Graphic

金钟道计划-济慈西3-D视角,向东看(2023年3月21日)

乐透区域钻探

该公司已经报告了从乐透地区开始的几个重要的黄金化验区间,从第一个钻孔NFGC-20-17开始,报告了超过2.2米的16.3克/吨金,超过4.75米的41.2克/吨金,以及第三个超过5.15米的25.4克/吨的金(报告于2020年10月2日)。根据这一结果,系统地测试和扩展了乐透主脉,随后在NFGC-21-100(报告于2021年2月23日)中重点截获了超过2.45米的Au 224.7 g/t,在NFGC-21-109中超过3.20米(报告于2021年3月23日),在NFGC-21-115中超过3.10米(报告于2021年3月23日),以及在NFGC-21-201中超过11.5米(报告于2021年6月23日)。

为扩大Lotto主脉而进行的持续勘探钻探将高品位金矿化的范围增加到垂直深度225米,NFGC-21-367A报告Au超过2.20米(2022年3月24日报道),并将走向长度扩大到220米以上,NFGC-22-664(2022年9月13日)截距16.13 g/t Au超过3.60m。这条静脉在垂直深达350米的地方相交。NFGC-22-673Lotto主脉在3.85米处与152.1克/吨Au相交,在NFGC-22-684处在14.95米处与13.0 g/t Au相交(2022年9月13日报道)。

乐透矿带由位于自贸区以东约200米的南北走向、向东倾斜的矿脉(“乐透主脉”)组成,迄今在乐透主脉上的钻探已证实,高品位透镜体具有良好的连续性,被解释为向东北陡峭倾斜,此外还确定了矿脉中所含高品位黄金的新走廊。

2021年1月14日,该公司宣布在自贸区底部的乐透专区附近发现了一个新的专区,名为“周日专区”。这一新发现是已知的第一次在主要的阿普尔顿断裂构造附近发现金矿化,在NFGC-20-44钻孔中截获了18.1g/t的Au品位超过6.5m,井下深度239米(2021年1月14日报道)。

-32-


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

针对周日区和自贸区下壁的后续钻探在NFGC-21-319(2022年3月24日报告)截获了超过2.05米的23.1g/t Au,位于NFGC-20-44的下倾约65m处,并确定了南部第二个名为“星期二区”的区域,该区域报告NFGC-22-552的Au超过2.00m(2022年6月8日报告)。

2022年检测结果已在通过SEDAR发现的日期为2022年3月24日、2022年6月8日、2022年9月13日、2022年11月2日和2023年1月10日的新闻稿中公布。

下表显示了乐透钻井中突出显示的化验值和钻孔位置:

孔编号

    

发件人(M)

    

至(M)

    

间隔(M)1

    

Au(克/吨)

    

分带

NFGC-21-243

 

243.75

 

245.75

 

2.00

 

10.74

 

彩票主彩票

包括

 

244.50

 

245.45

 

0.95

 

22.49

 

  

NFGC-21-289

 

192.95

 

195.35

 

2.40

 

12.57

 

彩票主彩票

包括

 

193.25

 

194.55

 

1.30

 

21.58

 

  

NFGC-21-295

 

110.20

 

112.20

 

2.00

 

12.19

 

彩票主彩票

包括

 

110.55

 

111.25

 

0.70

 

34.81

 

  

NFGC-21-296

 

228.00

 

230.60

 

2.60

 

15.66

 

彩票主彩票

NFGC-21-319

 

176.60

 

179.00

 

2.40

 

20.01

 

彩票主彩票

包括

 

176.60

 

177.70

 

1.10

 

43.32

 

  

 

315.30

 

317.35

 

2.05

 

23.08

 

星期天

NFGC-21-333

 

61.40

 

64.00

 

2.60

 

11.67

 

彩票主彩票

包括

 

62.75

 

63.25

 

0.50

 

58.00

 

  

NFGC-21-338

 

282.65

 

284.80

 

2.15

 

25.31

 

彩票主彩票

包括

 

284.05

 

284.50

 

0.45

 

115.25

 

彩票主彩票

NFGC-21-367A

 

324.45

 

326.65

 

2.20

 

24.25

 

彩票主彩票

NFGC-21-404A

 

217.15

 

219.20

 

2.05

 

31.63

 

彩票主彩票

包括

 

217.45

 

218.05

 

0.60

 

107.50

 

彩票主彩票

NFGC-22-552

 

87.95

 

89.95

 

2.00

 

89.5

 

星期二

包括

 

88.35

 

88.75

 

0.40

 

442

 

  

NFGC-22-664

 

66.40

 

70.00

 

3.60

 

16.13

 

彩票主彩票

包括

 

68.80

 

69.35

 

0.55

 

92.60

 

  

NFGC-22-673

 

206.15

 

210.00

 

3.85

 

152.08

 

彩票主彩票

包括

 

206.15

 

208.90

 

2.75

 

211.91

 

  

NFGC-22-684

 

211.45

 

226.40

 

14.95

 

12.98

 

彩票主彩票

包括

 

216.30

 

217.00

 

0.70

 

25.30

 

  

并且包括

 

224.30

 

226.40

 

2.10

 

72.35

 

  

NFGC-22-753

 

204.35

 

207.65

 

3.30

 

11.38

 

彩票主彩票

包括

 

204.35

 

205.15

 

0.80

 

45.40

 

  

1请注意,寄主构造被解释为陡峭的倾角,真实宽度通常估计为报告间隔的40%至90%。钻芯中常可观察到横切主岩结构的多方位次生结构中的填充脉,这可能会导致真实宽度的额外不确定性。所报告的复合区段的最小加权平均值为1克/吨Au,稀释的最小岩心长度为2米,最大连续稀释为2米。所包括的高品位截获被报告为等级大于10g/t Au的任何连续间隔。等级没有在平均值中设置上限,间隔报告为钻头厚度。

孔编号

    

方位角(°)

    

倾角(°)

    

长度(米)

    

UTM E

    

UTM N

NFGC-21-243

 

298

 

-50

 

323

 

659064

 

5428888

NFGC-21-289

 

299

 

-45

 

345

 

659030

 

5428958

NFGC-21-295

 

300

 

-45

 

128

 

659052

 

5429149

NFGC-21-296

 

299

 

-45.5

 

255

 

659058

 

5428943

NFGC-21-319

 

299

 

-45.5

 

342

 

659010

 

5428998

-33-


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

NFGC-21-333

    

299

    

-45.5

    

336

    

658985

    

5429013

NFGC-21-338

 

298

 

-45.5

 

312

 

659099

 

5428890

NFGC-21-367A

 

298

 

-47

 

369

 

659125

 

5428876

NFGC-21-404A

 

299

 

-48

 

374

 

659046

 

5429007

NFGC-22-552

 

300

 

-45

 

201

 

658833

 

5429014

NFGC-22-664

 

300

 

-61

 

174

 

5429139

 

658919

NFGC-22-673

 

263

 

-68

 

258

 

5429097

 

658990

NFGC-22-684

 

258

 

-69

 

237

 

5429072

 

658983

NFGC-22-753

 

263

 

-55

 

396

 

659046

 

5429140

-34-


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

乐透和乐透北区的最新结果显示在长区和平面图中,而乐透仅在横截面中显示:

Graphic

金钟道项目-穹顶-乐透北面平面图(2022年11月2日)

-35-


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

Graphic

金钟道计划-乐透-乐透北区长段(2023年1月10日)

-36-


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

Graphic

金钟道项目-当前钻井计划的乐透横断面,+/-12.5米,朝东北方向(2022年9月13日)

乐透北区和36区

Lotto North探矿与位于保税区东侧昆士兰的Lotto探矿相邻(北)。2022年11月,沿洛托以北的自贸区东侧进行的系统网格钻探测试首次发现了这一新的含金构造带,NFGC-22-661首次报告了33.79g/t Au超过2.35m,NFGC-22-690报告了37.36g/t Au超过2.10m,NFGC-22-717报告了22.18g/t Au超过2.20m。

随着Lotto North的持续勘探钻探,发现金矿化赋存于Lotto勘探区正北面南北走向的脆性断裂带内的一系列AFZ-典型浅层式矿脉中。2023年1月10日报告的其他亮点间隔包括NFGC-22-788中超过5.30米的16.12克/吨Au,NFGC-22-758中超过2.95米的14.58克/吨Au,NFGC-22-818中超过2.30米的11.05 g/t Au,NFGC-22-895和NFGC-22-646的4.26 g/t Au超过4.55米和9.49 g/t Au超过2.60 m,NFGC-22-646的4.72 g/t Au超过8.50 m,使乐托北部金矿成矿和容矿构造的走向长度超过340m,垂直深度超过180m;它保持着四通八达的开放状态,很可能与乐透主脉所在的构造相同,但已被该地区晚期的断层抵消。

当与乐透主区相结合时,这些高品位含金构造已经在630米的总走向长度上进行了钻探。勘探工作正在进行中,以扩大这一新发现,目前重点是从表面到200米垂直深度。此外,2023年1月10日,该公司报告,在乐透北部进行系统钻探时,在保税区以西和靠近36区勘探的地方发现了广泛的金矿化交汇处。

-37-


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

鉴于最近在济慈西部发现的高品位和低品位金矿化,NFGC-22-816中9.50米以上的金矿化品位为3.63g/t,是目前正在测试的一个重要的新钻探目标。这也是迄今为止沿自贸区济慈-黄金关节-乐透区段的最北拦截,并将自济慈南端开始的这一高等级自贸区段的走向长度扩大到3.4公里。勘探钻探将继续对自贸区西侧进行系统测试。

通过SEDAR发现的2022年和2023年11月2日和2023年1月10日的新闻稿中报告了2022年和2023年的检测结果。

Lotto North和36区钻井突出显示的化验值和钻孔位置如下表所示:

孔编号

    

发件人(M)

    

至(M)

    

间隔(M)1

    

Au(克/吨)

    

分带

NFGC-22-646

 

71.80

 

80.30

 

8.50

 

4.72

 

乐透N

包括

 

71.80

 

72.55

 

0.75

 

38.50

 

  

NFGC-22-661

 

74.65

 

77.00

 

2.35

 

33.79

 

乐透N

包括

 

74.95

 

75.30

 

0.35

 

225.00

 

  

NFGC-22-690

 

69.45

 

71.55

 

2.10

 

37.36

 

乐透N

包括

 

70.15

 

70.85

 

0.70

 

109.00

 

  

NFGC-22-717

 

49.80

 

52.00

 

2.20

 

22.18

 

乐透N

包括

 

49.80

 

50.80

 

1.00

 

48.74

 

  

NFGC-22-758

 

155.65

 

158.60

 

2.95

 

14.58

 

乐透N

包括

 

157.85

 

158.60

 

0.75

 

53.70

 

  

NFGC-22-788

 

120.70

 

126.00

 

5.30

 

16.12

 

乐透N

包括

 

122.00

 

123.55

 

1.55

 

49.63

 

  

NFGC-22-818

 

50.45

 

52.75

 

2.30

 

11.05

 

乐透N

包括

 

52.40

 

52.75

 

0.35

 

72.10

 

  

NFGC-22-895

 

174.65

 

179.20

 

4.55

 

7.26

 

乐透N

包括

 

178.60

 

179.20

 

0.60

 

34.09

 

  

 

193.25

 

195.85

 

2.60

 

9.49

 

乐透N

包括

 

193.25

 

193.90

 

0.65

 

37.97

 

  

NFGC-22-816

 

271.70

 

281.20

 

9.50

 

3.63

 

第36区

包括

 

277.30

 

277.80

 

0.50

 

17.15

 

  

1请注意,寄主构造被解释为陡峭的倾角,真实宽度通常估计为报告间隔的20%至90%。钻芯中常可观察到横切主岩结构的多方位次生结构中的填充脉,这可能会导致真实宽度的额外不确定性。所报告的复合区段的最小加权平均值为1克/吨Au,稀释的最小岩心长度为2米,最大连续稀释为2米。所包括的高品位截获被报告为等级大于10g/t Au的任何连续间隔。等级没有在平均值中设置上限,间隔报告为钻头厚度。

孔编号

    

阿齐(°)

    

倾角(°)

    

长度(米)

    

UTM E

    

UTM N

    

展望

NFGC-22-646

 

300

 

-45

 

429

 

659079

 

5429391

 

乐透N

NFGC-22-661

 

285

 

-45

 

396

 

659079

 

5429391

 

乐透N

NFGC-22-690

 

270

 

-42

 

264

 

659083

 

5429446

 

乐透N

NFGC-22-717

 

300

 

-45

 

213

 

659089

 

5429559

 

乐透N

NFGC-22-758

 

270

 

-45

 

234

 

659123

 

5429422

 

乐透N

NFGC-22-788

 

240

 

-45

 

261

 

659068

 

5429628

 

乐透N

NFGC-22-816

 

300

 

-45

 

291

 

659185

 

5429676

 

第36区

NFGC-22-818

 

300

 

-45

 

219

 

658982

 

5429272

 

乐透N

NFGC-22-895

 

70

 

-45

 

243

 

658848

 

5429213

 

乐透N

-38-


Graphic

管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

黄金关节钻探

2021年6月30日,公司宣布在自贸区下盘发现了一个新的高品位带,命名为黄金关节,初始亮点间隔在NFGC-21-171中4.85m以上10.4g/t Au和NFGC-21-241中5.25m以上430.2 g/t Au。黄金联合远景由两个次平行的矿脉系统(主区和HW区)组成,位于济慈和乐透地区之间。黄金节主带由接近南北走向、向西倾斜的石英脉和位于保税区下盘的相关脆性断层组成,而HW带则形成一个主要局限于厚厚的杂瓦克岩层且位于保税区较远的岩浆式脉络网络。

2021年9月28日公布了进一步的分析结果,在NFGC-21-386中有一个值得注意的交叉点,金的产量为70.7克/吨,超过5.25米。2022年1月19日,报告的结果显示,黄金联合主带垂直深度扩大到约305m,NFGC-21-401钻孔与98.1g/t Au相交超过3.85m,矿脉限定走向长度约为250m。2022年3月24日报告的加密钻探结果发现,NFGC-21-462中有一个显著高品位的领域,在14.15米以上返回69.2克/吨金。

金联硬件继续全方位扩张。到目前为止,钻井已将该区域的走向长度扩大到190米以上,垂直深度达到150米。亮点区间包括2021年9月30日报告的NFGC-21-225中超过2.10米的64.9克/吨Au和超过2.45米的17.4 g/t Au,2022年1月6日报告的NFGC-21-274中超过2.10米的33.1 g/t Au,2022年1月6日报告的NFGC-21-187中超过6.20米的4.96 g/t Au,以及2022年3月24日报告的NFGC-21-264中超过2.10米的13.4 g/t Au。

通过SEDAR发现的2022年和2023年化验结果已在日期为2022年1月6日、2022年1月19日和2022年3月24日的新闻稿中公布。

下表显示了黄金关节钻井的突出化验值和钻孔位置:

孔编号

    

发件人(M)

    

至(M)

    

间隔(M)1

    

Au(克/吨)

    

分带

NFGC-21-386

 

424.75

 

430.00

 

5.25

 

70.65

 

主要

NFGC-21-401

 

450.15

 

454.00

 

3.85

 

98.13

 

主要

NFGC-21-462

 

325.75

 

339.90

 

14.15

 

69.15

 

主要

包括

 

325.75

 

330.70

 

4.95

 

40.36

 

主要

包括

 

326.30

 

327.25

 

0.95

 

182.50

 

  

并且包括

 

333.30

 

339.90

 

6.60

 

117.85

 

  

包括

 

333.30

 

334.25

 

0.95

 

96.10

 

  

包括

 

335.85

 

337.15

 

1.30

 

190.63

 

  

包括

 

338.00

 

339.90

 

1.90

 

228.03

 

  

NFGC-21-264

 

102.00

 

104.10

 

2.10

 

13.35

 

大华

NFGC-21-274

 

164.65

 

166.75

 

2.10

 

33.10

 

大华

1请注意,寄主构造被解释为陡峭的倾角,真实宽度通常估计为报告间隔的20%至90%。钻芯中常可观察到横切主岩结构的多方位次生结构中的填充脉,这可能会导致真实宽度的额外不确定性。报告的复合区段的最小加权平均值为1克/吨Au,稀释后的最小岩心长度为2米。等级没有在平均值中设置上限,间隔报告为钻头厚度。

孔编号

    

方位角(°)

    

倾角(°)

    

长度(米)

    

UTM E

    

UTM N

NFGC-21-264

 

297

 

-45

 

438

 

658595

 

5428386

NFGC-21-274

 

294

 

-49

 

552

 

658616

 

5428373

NFGC-21-386

 

298.5

 

-46.5

 

582

 

658634

 

5428306

NFGC-21-401

 

298.5

 

-46.5

 

492

 

658613

 

5428319

NFGC-21-462

 

298

 

-47.5

 

486

 

658590

 

5428331

-39-


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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

下面的长节、平面图和横截面显示了黄金关节勘查的最新成果:

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金钟道计划-黄金联合-乐透北规划图(2023年2月16日)

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

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金钟道项目-黄金关节-乐透北朗段(2023年2月16日)

-41-


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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

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金钟道项目-黄金关节横截面,+/-12.5米,朝东北方向(2023年2月16日)

TCH和Knob(火箭静脉)

跨加拿大骇维金属加工(TCH)的潜在客户位于可口可乐和诺博之间。

2023年1月18日,公司公布了在TCH探矿的钻探结果。在该探矿带,沿自贸区东侧,在跨加拿大骇维金属加工以南进行的系统侦察网格钻探发现了一个新的含金带,名为“TCH(横贯加拿大骇维金属加工)”,在NFGC-22-863截获2.00米以上的含金量为79.6克/吨,在NFGC-22-642勘探的2.45米以上截获10.5克/吨金,以及在NFGC-22-703上截留10.70米以上的含金量1.02克/吨。该结构位于自贸区的下盘,走向长度为190米,垂直深度为300米。

在TCH远景中,已在AFZ的上盘(TCW)和下盘(TCH)的构造中发现了矿化。粉砂岩中的细脉与明显的脆性断裂和硅化作用有关。TCW的工作正在进行,目标是Keats--可能存在于AFZ以西地层中的以基线为导向的结构。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

2023年1月18日还宣布了对Knob探矿进行定向钻探的结果,该钻探发现了位于东北方向100米处的一条新矿脉,现在称为“Rocket”。NFGC-22-704的4.45m以上的12.63g/t Au的高亮段在65m的垂直深度处相交。Knob带是一个历史性的发现,矿化赋存于一个东西走向的构造中,主要局限于灰瓦克,该构造的走向长度超过160米,现代钻探最少。由于通道问题和其他钻探优先事项,Knob探矿区已完成有限的钻探。目前没有安排立即的后续工作,正在等待适当的访问。

通过SEDAR发现的2022年和2023年2月24日和2023年1月18日的新闻稿中报告了2022年和2023年的检测结果。

下表显示了TCH和火箭(KNOB)钻井的突出化验值和钻孔位置:

孔编号

    

起始值(M)

    

至TO(M)

    

间隔时间:(M)1

    

黄金(克/吨)

    

分带

NFGC-22-642

 

303.45

 

305.90

 

2.45

 

10.45

 

TCH

包括

 

303.80

 

304.35

 

0.55

 

14.46

 

  

包括

 

305.40

 

305.90

 

0.50

 

32.43

 

  

NFGC-22-703

 

183.00

 

193.70

 

10.70

 

1.02

 

TCH

NFGC-22-863

 

427.10

 

429.10

 

2.00

 

79.62

 

TCH

包括

 

427.10

 

427.80

 

0.70

 

226.46

 

  

NFGC-22-7042

 

86.60

 

91.05

 

4.45

 

12.63

 

旋钮(火箭静脉)

包括2

 

88.00

 

88.45

 

0.45

 

118.50

 

  

1请注意,寄主结构被解释为陡峭的倾角,真实宽度通常估计为报告间隔的25%到95%.2真正的宽度范围通常估计在60%到90%之间。在钻芯中经常可以观察到横切主要主体结构的多方位次级结构中的填充脉络,这可能会导致真实宽度的额外不确定性。所报告的复合区段的最小加权平均值为1克/吨Au,稀释的最小岩心长度为2米,最大连续稀释为2米。所包括的高品位截获被报告为等级大于10g/t Au的任何连续间隔。等级没有在平均值中设置上限,间隔报告为钻头厚度。

孔编号

    

方位角(°)

    

倾角(°)

    

长度(米)

    

UTM E

    

UTM N

    

展望

NFGC-22-642

 

300

 

-45

 

500

 

657636

 

5426511

 

TCH

NFGC-22-703

 

300

 

-45

 

284

 

657594

 

5426495

 

TCH

NFGC-22-704

 

100

 

-50

 

107

 

657192

 

5425868

 

火箭

NFGC-22-863

 

300

 

-45

 

472

 

657573

 

5426335

 

TCH

-43-


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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

TCH和KNOB(火箭静脉)的最新结果如下平面图所示:

Graphic

-44-


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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

JBP钻井

2022年3月9日,该公司宣布了旨在测试JBPFZ沿线浅成岩型高品位金矿化的勘察钻石钻探结果。第一阶段钻探的重点是JBPFZ+3.5公里区段,包括1744和Pocket Pond目标区,跟进历史钻探结果、高品位漂浮样品和金犁异常,并测试新的概念性目标。到目前为止,该计划已经产生了许多显著的结果,包括在Pocket Pond的NFGC-21-180中超过2.05米的Au超过31.9 g/t,在Pocket Pond的NFGC-21-180中超过2.25米的Au超过25.4 g/t。

1744年还需要进一步的工作来确定成矿作用,但初步解释表明,金可能赋存于两个向西北陡峭倾斜的次平行带中;这些带由离散的脆性变形域组成,与绿色粉砂岩单元内的褶皱有关。金赋存于不规则的块状-孔洞型脉体中,含少量黄铁矿、黄铜矿、毒砂和褐铜矿,具有相同的NH4在保税区的其他地方可以看到白云母蚀变的特征。

在Pocket Pond,钻探发现了与1744年地区类似的矿化,这是JBP浅成岩式构造趋势的特征,具有不规则的花柱状块状到洞穴状矿脉,空间上与脆性断裂有关,并在绿色粉砂岩单元中褶皱;初步解释表明,Pocket Pond的一些矿脉可能向西北陡峭倾斜。JBPFZ计划继续进行勘探钻探,以扩大这些发现,并沿着这一趋势测试几个未勘探的目标。

通过SEDAR发现的2022年化验结果已在2022年3月9日的新闻稿中公布。

JBP钻井中突出显示的化验值和钻孔位置如下表所示:

孔编号

    

发件人(M)

    

至(M)

    

间隔(M)1

    

Au(克/吨)

    

分带

NFGC-21-1801

 

32.00

 

34.05

 

2.05

 

31.88

 

1744

NFGC-21-1951

 

283.70

 

286.50

 

2.80

 

16.66

 

1744

NFGC-21-2021

 

145.85

 

147.90

 

2.05

 

17.10

 

1744

NFGC-21-2072

 

60.00

 

66.00

 

6.00

 

8.66

 

1744

包括

 

63.55

 

66.00

 

2.45

 

19.66

 

  

NFGC-21-2302

 

87.00

 

89.00

 

2.00

 

8.92

 

袖珍池塘

NFGC-21-2452

 

152.60

 

154.80

 

2.20

 

7.26

 

袖珍池塘

NFGC-21-3042

 

81.60

 

83.85

 

2.25

 

25.40

 

袖珍池塘

 

90.50

 

96.35

 

5.85

 

5.46

 

  

包括

 

90.50

 

93.85

 

3.35

 

8.94

 

  

1请注意,寄主构造被解释为陡峭的倾角,真实宽度通常估计为报告间隔的20%至70%。2真正的宽度目前还不得而知。钻芯中常可观察到横切主岩结构的多方位次生结构中的填充脉,这可能会导致真实宽度的额外不确定性。区间以1克/吨的金下限品位计算;平均品位没有上限。

孔编号

    

方位角(°)

    

倾角(°)

    

长度(米)

    

UTM E

    

UTM N

    

展望

NFGC-21-180

 

300

 

-45

 

245

 

665204

 

5430850

 

1744

NFGC-21-195

 

300

 

-45

 

304

 

665267

 

5430870

 

1744

NFGC-21-202

 

300

 

-45

 

245

 

665190

 

5430887

 

1744

NFGC-21-207

 

299

 

-45.5

 

341

 

665232

 

5430862

 

1744

NFGC-21-230

 

119

 

-45.5

 

182

 

663403

 

5428873

 

袖珍池塘

NFGC-21-245

 

120

 

-45

 

251

 

663365

 

5428880

 

袖珍池塘

NFGC-21-304

 

121

 

-45.5

 

182

 

663432

 

5428898

 

袖珍池塘

-45-


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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

JBPFZ覆盖1744和Pocket Pond目标区域的最新结果显示在下面的长部分和平面图中:

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金钟道项目-1744长段(2023年2月16日)

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

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金钟道计划-1744平面图(2023年2月16日)

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

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金钟道工程-口袋塘长段(2023年2月16日)

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

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金钟道计划-口袋塘平面图(2023年2月16日)

2020-2022年实地计划

从2020年6月开始,该公司在QWS矿产许可证内启动了实地勘察计划。该项目的目标是进行地质填图、构造分析、找矿和采集C层直到进行金粒分析的样品。

该公司于2020年8月27日报告了2020年详细的野外计划的初步调查结果,该公司在那里宣布在当前金钟道北钻探目标以南45公里处发现了一个新的富饶金矿区域。East Pond靶区由两个区域组成,最近的耕作结果显示总金粒计数高度异常,包括高百分比的原始金粒,并产生了几个亚作物样品,最高可达15.0g/t Au。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

一个收银机样本产生了216个金粒,其中163个(75%)被归类为原始金粒。第二批样品产生了多达155个金粒,其中127个(82%)被归类为原始金粒。这些颗粒的原始形态表明,它们并没有远离它们的基岩来源。

到目前为止,东部池塘的目标是在大约4公里的走向长度上按次级作物和直到样本结果来定义的(见下图)。到目前为止,在QWS内还发现了另外五个TAR异常,需要进行后续勘探。

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金钟道南工程:位于金钟道南的东面水塘异常位置

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

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金钟道南项目:东部池塘异常和初步耕作结果

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金钟道南项目:东部池塘目标直到样本

于二零二零年底,外业人员被调往东部池塘地区进行后续工作,包括勘探、地质测绘及收集额外的耕作样本,以进一步引导本公司对基岩来源的勘探。在2020年底东池的后续工作中,收集了岩石样本,挖掘了更多的耕作样本和两条战壕。

2021年6月,现场工作人员被动员起来,在整个金钟道项目中进行早期勘探工作,包括耕作取样、地质测绘、岩石取样和挖沟。该计划的目标一直是帮助制定2022年计划中的钻石钻探计划的钻探目标。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

2022年春,现场工作人员被动员起来,继续进行早期勘探工作,该计划涉及绘制和勘探新的目标区和以前的工作前景,以帮助将这些地区推进到钻探阶段,进行普查规模的土壤采样和挖沟。除了完成15个壕沟外,还收集了大约9000个土壤样本。这项计划的全部结果正在等待中。与此同时,2022年8月动员了第一次演习,以钻探根据以前的实地计划产生的准备好的目标。该计划包括在阿兹特克、伯纳德池塘、魔鬼壕沟、东塘、鹅、绿林和保罗池塘等7个目标区的33个孔中钻出7255米。对这一钻探计划的分析正在进行中。

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QWS中的钻孔卡箍位置。

2023年的区域勘探计划将包括在金钟道以北的新的美国之音选项进行土壤采样、测绘、勘探和钻探。QWS还计划扩大现有的土壤网格,收集新的土壤网格,绘制和勘探新地区的地图,除以往田间季节产生的目标外,还计划对新的目标地区进行挖沟、后续钻探和钻探测试。

取样、二次取样和实验室

所有钻探都回收了总部岩心。使用金刚石锯或液压劈裂器将钻芯劈成两半,用于罕见的不合格岩芯的交叉口。

地质学家检查钻芯,并标出要取样的间隔和切割线。样品长度大多为1.0米,并进行了调整,以尊重岩性和/或矿物学接触,并隔离狭窄(

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

技术人员沿着确定的切割线看到了岩芯。岩芯的一半作为证人样本保留,另一半提交分析。单独的样品袋被密封并放入手提箱,密封并标有内容物。

NFG自2022年6月起向ALS Canada Ltd.(“ALS”)和MSALABS(“MSA”)分别提交火试金法和光子测金法的样品。ALS和MSA根据与New Found的商业合同运营。

钻井岩心样品被运往安大略省萨德伯里、安大略省桑德贝或新不伦瑞克蒙克顿的ALS进行样品准备。肌萎缩侧索硬化症是一家获得ISO-17025认证的火灾检测方法实验室。

钻探岩心样本也被提交给魁北克省Val-d‘Or的MSA。MSA在世界各地运营着众多实验室,并保持着对许多金属测定方法的ISO-17025认证。MSA Val D‘Or实验室正在对光子分析方法进行认证。

在肌萎缩侧索硬化症时,整个样品被粉碎到大约70%,超过2 mm。*3000克的裂口被粉碎。这些“常规”样品没有发现可见的金(VG),也不在矿化带内。常规样品用30克火试金,电感耦合等离子体光谱分析(ICP)完成。如果最初的30克火试金结果超过1克/吨,则3,000克裂解的剩余部分将在106微米处进行筛查,以进行筛查的金属化验。对于筛选的金属分析,对整个粗组分(尺寸大于106微米)进行火测试,并对细组分(小于106微米)的两个裂片进行火测试。这三种分析是在加权平均的基础上结合起来的。已确定VG或落在矿化间隔内的样品将自动提交进行金的筛选金属化验。

在MSA,整个样品被粉碎到大约70%,经过2 mm。对于没有确认VG且不在矿化带内的“常规”样品,样品被拆分以填充两个450克的玻璃瓶进行光子分析。从两个罐子报告的化验是在加权平均的基础上合并的。如果其中一个罐子的化验结果大于1克/吨,则剩余的粉碎材料被称重到多个罐子中,并提交进行光子分析。

对于识别出VG的样品或位于矿化带内的样品,整个粉碎样品被称重到多个瓶子中,并提交进行光子分析。所有罐子中的化验都是在加权平均的基础上合并的。

在ALS或MSA制备的所有样品也被分析用于温哥华ALS的多元素电感耦合等离子体组件(ALS方法代码ME-ICP61)。

钻探程序设计、质量保证/质量控制和结果解释由符合行业最佳实践的严格质量保证/质量控制计划的合格人员执行。除了实验室的内部质量保证计划外,标准和空白至少占样本的10%。

质量控制数据在从实验室收到故障后进行评估。如果标准和空白的分析结果超出允许的容差,则采取适当的行动。所有声明的结果都通过了New Found的质量控制协议。

New Found的质量控制计划还包括提交约5%的钻井间隔的岩心后半部分。此外,大约1%的矿化样品纸浆样品被提交给第二个经国际标准化组织认可的实验室进行重新分析,以进行检查分析。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

本公司不承认任何可能对所披露的化验数据的准确性或可靠性产生重大影响的钻探、采样或回收因素。

本新闻稿中披露的化验数据已由公司合格人员对照原始化验证书进行核实。

本公司注意到,尚未完成对其金钟道项目的任何经济评估,且金钟道项目没有任何资源或储备。

有资格的人

本MD&A中披露的技术内容已由首席运营官Greg Matheon、P.Geo.和国家仪器43-101定义的合格人员进行审查和批准。马西森先生同意NFG出版这本MD&A。

QA/QC计划评审报告

2022年2月23日,该公司宣布了由独立顾问完成的工作计划和分析的结果,这些独立顾问旨在调查一组30个半核心重复分析所表明的可能存在的偏见(见公司2021年11月4日的新闻稿)。工作方案包括完成大量额外的半核筛选试纸分析,提供475个半核重复样本的数据集,并对这些结果进行详细的统计评估。这项工作还包括详细审查位于不列颠哥伦比亚省温哥华的ALS Minerals(ALS)和位于NL Springdale的东方分析(EA)的筛查火灾分析的样品选择、准备和实验室分析程序。New Found的独立顾问得出结论认为,没有证据表明该公司的化验结果存在系统性偏差,该项目使用构思良好和有文件记录的标准操作程序(SOP)来标记和锯切岩芯,并选择送往分析的半岩心样本。根据这些结论,公司恢复了对化验结果的正常报告。

安大略省幸运罢工计划

Lucky Strike项目位于安大略省拉德湖以北10公里处,涵盖与拉德凯迪拉克变形带相关的有利和未被勘探的结构走廊。*该项目由644个单一单元无专利采矿主张组成,占地11,684公顷。

目前组成Lucky Strike项目的矿物单元是通过完成两项期权协议、一项购买协议和在线下注获得的。该项目在2016年5月至2020年5月期间进行了整合,目前该项目由该公司100%拥有,各种NSR最高可达2%。

于2023年2月16日,本公司与Warrior Gold Inc.(“Warrior Gold”)订立一项协议,根据该协议,Warrior Gold将收购Lucky Strike项目,以换取于完成交易时按合并后基准发行的28,612,500股Warrior Gold股份的总代价及于完成交易日期向本公司支付的1.0%冶炼厂净收益。该协议的完成取决于Warrior Gold股东的批准、多伦多证券交易所创业板交易所的批准、Warrior Gold完成同时私募融资,总收益不少于10,000,000美元,以及完成协议规定的其他惯常成交条件。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

以下附表汇总了截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司继续勘探的每项勘探和评估资产迄今发生的收购和勘探成本的账面成本:

    

纽芬兰

    

  

    

  

金钟道

其他

安大略省

总计

截至2022年12月31日的年度

$

$

$

$

勘探和评估资产

 

  

 

  

 

  

 

  

截至2021年12月31日的结余

 

8,236,181

 

17,700

 

271,600

 

8,525,481

加法

 

  

 

  

 

  

 

  

采购成本

 

364,738

 

30,096

 

 

394,834

索赔标的和执照续期费用

 

15,774

 

120

 

400

 

16,294

截至2022年12月31日的结余

 

8,616,693

 

47,916

 

272,000

 

8,936,609

勘探和评价支出

 

  

 

  

 

  

 

  

累计勘探费用--2021年12月31日

 

51,439,957

 

59,646

 

2,350,201

 

53,849,804

化验

 

9,741,609

 

12,545

 

233,314

 

9,987,468

钻探

 

36,118,624

 

352,056

 

449,063

 

36,919,743

环境研究

 

537,234

 

 

 

537,234

地球化学

 

48,116

 

 

 

48,116

地球物理学

 

1,894,010

 

 

177,916

 

2,071,926

图像和地图

 

95,893

 

 

 

95,893

冶金学

 

65,644

 

 

 

65,644

办公室和总司令

 

672,019

 

50

 

4,811

 

676,880

财产税、采矿租约和租金

 

103,750

 

 

3,205

 

106,955

岩石学

 

9,372

 

 

 

9,372

复垦

 

2,464,985

 

 

 

2,464,985

薪酬和咨询服务

 

11,166,116

 

43,866

 

155,729

 

11,365,711

用品和设备

 

5,204,988

 

71,187

 

35,182

 

5,311,357

技术报告

 

458,439

 

 

9,567

 

468,006

旅行和住宿

 

1,341,562

 

648

 

9,046

 

1,351,256

勘探成本回收

 

(60,000)

 

 

 

(60,000)

 

69,862,361

 

480,352

 

1,077,833

 

71,420,546

累计勘探费用--2022年12月31日

 

121,302,318

 

539,998

 

3,428,034

 

125,270,350

-55-


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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

    

纽芬兰

    

  

    

  

金钟道

其他

安大略省

总计

截至2021年12月31日的年度

$

$

$

$

勘探和评估资产

 

  

 

  

 

  

 

  

截至2020年12月31日的结余

 

685,930

 

13,100

 

300,204

 

999,234

加法

 

  

 

  

 

  

 

  

采购成本

 

7,444,306

 

 

 

7,444,306

索赔标的和执照续期费用

 

106,530

 

4,600

 

 

111,130

勘探和评估资产的处置

 

(585)

 

 

 

(585)

勘探和评估资产减值

 

 

 

(28,604)

 

(28,604)

截至2021年12月31日的结余

 

8,236,181

 

17,700

 

271,600

 

8,525,481

勘探和评价支出

 

  

 

  

 

  

 

  

累计勘探费用-2020年12月31日

 

10,245,545

 

45,851

 

1,286,951

 

11,578,347

化验

 

5,611,068

 

 

53,447

 

5,664,515

钻探

 

19,102,621

 

 

277,748

 

19,380,369

环境研究

 

395,015

 

 

 

395,015

地球物理学

 

3,257,813

 

 

374,660

 

3,632,473

测绘与成像

 

104,665

 

 

 

104,665

办公室和办公楼

 

512,922

 

 

1,631

 

514,553

财产税、采矿租约和租金

 

59,997

 

 

 

59,997

岩石学

 

 

 

7,996

 

7,996

复垦

 

335,783

 

 

732

 

336,515

薪资与咨询

 

6,391,133

 

12,295

 

165,863

 

6,569,291

用品和设备

 

3,893,748

 

923

 

62,338

 

3,957,009

技术报告

 

854,541

 

 

22,479

 

877,020

旅行和住宿

 

742,796

 

577

 

18,641

 

762,014

挖沟

 

9,860

 

 

77,715

 

87,575

勘探成本回收

 

(77,550)

 

 

 

(77,550)

 

41,194,412

 

13,795

 

1,063,250

 

42,271,457

累计勘探费用--2021年12月31日

 

51,439,957

 

59,646

 

2,350,201

 

53,849,804

营运的整体表现和成果

总资产从2021年12月31日的148,057,847美元减少到2022年12月31日的110,687,512美元,主要原因是现金减少18,319,303美元和投资24,441,303美元,但被财产和设备增加4,352,555美元和可收回的销售税1,337,106美元部分抵消。截至2022年12月31日,最重要的资产是现金82,165,273美元(2021年12月31日:100,484,576美元),投资7,501,155美元(2021年12月31日:31,942,458美元),勘探和评估资产8,936,609美元(2021年12月31日:8,525,481美元),财产和设备7,267,014美元(2021年12月31日:2,914,459美元)。在截至2022年12月31日的年度内,现金减少18,319,303美元,主要是由于用于经营活动的现金74,380,497美元和购买财产和设备5,361,007美元,但被公司招股说明书中发行普通股的毛收入52,549,677美元(扣除股票发行成本3,333,880美元,行使股票期权的收益7,649,906美元和出售投资的收益4,827,266美元)部分抵消。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

截至2022年和2021年12月31日的年度

在截至2022年12月31日的年度内,经营活动亏损增加了32,054,681美元,增至88,716,893美元,而截至2021年12月31日的年度为56,662,212美元。经营活动亏损增加的主要原因是:

-

勘探和评价支出增加29149 089美元。截至2022年12月31日的年度的勘探和评估支出为71,420,546美元,而截至2021年12月31日的年度为42,271,457美元。公司继续在其金钟道项目进行500,000米的钻石钻探计划,在687个孔中完成了约187,782米的钻探,并产生了更高的钻探、工资和咨询费、分析以及供应和设备成本,这是由于其金钟道项目的勘探活动增加,而截至2021年12月31日的年度完成了约117,043米的钻探。

-

办公室和杂费增加744,427美元。截至2022年12月31日的一年,办公室和杂项为1,213,903美元,而截至2021年12月31日的一年为469,476美元。这一增长是由于在截至2022年12月31日的一年中,由于公司活动增加而产生的办公室和各种支出增加。

-

专业费用增加673,701美元。截至2022年12月31日的年度的专业费用为1,629,038美元,而截至2021年12月31日的年度的专业费用为955,337美元。在截至2022年12月31日的一年中,由于公司活动的增加,公司在法律和会计服务方面产生了更多的专业费用。

-

股票薪酬增加877,173美元。截至2022年12月31日的年度基于股份的薪酬为8,489,387美元,而截至2021年12月31日的年度为7,612,214美元。截至2022年12月31日止年度,本集团共授出2,647,500份购股权,其中2,021,000份购股权已授出,而先前授出的购股权继续归属,总值8,498,387美元;而于截至2021年12月31日止年度,已授出的购股权总数为1,756,500份,其中1,336,750份已授出,而先前授出的购股权继续归属,总值7,612,214美元。

其他项目

截至2022年12月31日的年度,其他支出为1,272,766美元,而截至2021年12月31日的年度其他收入为6,022,137美元。7,294,903美元的变化主要是由于:

-

投资未实现损失净变化增加13 562 761美元。截至2022年12月31日的一年,投资未实现亏损的净变化为14,938,953美元,而截至2021年12月31日的一年,投资未实现亏损为1,376,192美元。这一增长是由于在2022年12月31日持有的投资的公允价值发生了变化。

-

投资已实现亏损净变化增加4 867 198美元。截至2022年12月31日的一年,投资已实现亏损的净变化为4675,084美元,而截至2021年12月31日的一年,投资已实现收益为192,114美元。在截至2022年12月31日的年度内,公司以4,827,266美元的收益出售了某些投资,并确认了与出售4,675,084美元相关的亏损。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

其他费用的增加被以下各项部分抵销:

-

流通股溢价结算量增加。在截至2022年12月31日的一年中,传递股票溢价为17,165,846美元,而截至2021年12月31日的年度为6,617,730美元。在截至2022年12月31日的年度内,该公司产生了66,727,234美元的符合条件的加拿大勘探费用,并取消确认了17,165,846美元的流通股溢价负债。

截至2022年12月31日止年度,公司录得亏损及全面亏损89,989,659美元或每股基本及摊薄亏损0.54美元(2021年12月31日:50,640,075美元或每股基本及摊薄亏损0.33美元)。

精选年度信息

下表列出了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度经审计财务报表中的精选年度信息。以下财务数据是根据“国际财务报告准则”编制的,并以加元报告。

    

2022年12月31日

    

2021年12月31日

    

2020年12月31日

精选年度财务信息

$

$

$

总资产

110,687,512

148,057,847

73,536,928

运营费用(1)

 

(8,806,960)

 

(6,778,541)

 

(3,782,514)

基于股份的薪酬

 

(8,489,387)

 

(7,612,214)

 

(26,457,335)

勘探和评价支出

 

(71,420,546)

 

(42,271,457)

 

(8,107,439)

勘探和评估资产减值

 

 

(28,604)

 

(166,662)

处置投资的已实现净收益(亏损)

 

(4,675,084)

 

192,114

 

投资未实现(亏损)收益的净变化

 

(14,938,953)

 

(1,376,192)

 

(223,754)

结清流转保费责任

 

17,165,846

 

6,617,730

 

1,772,188

出售勘探和评估资产的收益

 

12,161

 

499,415

 

4,384,953

净亏损综合亏损

 

(89,989,659)

 

(50,640,075)

 

(32,534,439)

每股亏损--基本亏损和摊薄亏损

 

(0.54)

 

(0.33)

 

(0.29)

(1)

运营费用包括公司发展和投资者关系、折旧、办公和杂费、专业费用、工资和咨询、转让代理和监管费用以及差旅。

截至2022年12月31日和2021年12月31日的三个月

在截至2022年12月31日的三个月中,经营活动亏损增加了16,441,801美元,增至30,688,081美元,而截至2021年12月31日的三个月为14,246,280美元。经营活动亏损增加的主要原因是:

-

勘探和评价支出增加9062681美元。截至2022年12月31日的三个月的勘探和评估支出为21,157,521美元,而截至2021年12月31日的三个月的勘探和评估支出为12,094,840美元。公司继续其正在进行的500,000米钻石钻探计划,在截至2022年12月31日的三个月内完成了207个孔约46,849米的钻探,并由于截至2022年12月31日的三个月其金钟道项目的勘探活动增加而产生了更高的钻探、工资和咨询费、分析以及供应和设备成本,而截至2021年12月31日的三个月,其金钟道项目完成了90个孔约31,154米的钻探。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

-

股票薪酬增加6,693,889美元。截至2022年12月31日的三个月,基于股票的薪酬为7,044,720美元,而截至2021年12月31日的三个月为350,831美元。于截至2022年12月31日的三个月内,共授出2,257,000份购股权,其中1,834,500份已授出,而先前授出的购股权继续归属,总值7,044,720美元;而于截至2021年12月31日的三个月内,已授出的购股权总数为62,500份,其中6,250份已授,而先前授出的购股权继续归属,总值350,831美元。

其他项目

截至2022年12月31日的三个月,其他收入为6,029,123美元,而截至2021年12月31日的三个月为548,011美元。5,481,112美元的变化主要是由于:

-

投资未实现收益净变化增加3 224 608美元。截至2022年12月31日的三个月,投资未实现收益的净变化为813,305美元,而截至2021年12月31日的三个月的投资未实现亏损为2,411,303美元。这一变化是由于2022年12月31日持有的股权投资的公允价值发生变化。

-

增加1,762,348元,以清偿过往股份溢价。截至2022年12月31日的三个月,流转股票溢价为4,679,610美元,而截至2021年12月31日的三个月为2,917,262美元。在截至2022年12月31日的三个月内,该公司产生了17,827,084美元的合格加拿大勘探费用,并取消确认了4,679,610美元的流通股溢价负债。

-

利息收入增加502,081美元。截至2022年12月31日的三个月的利息收入为540,052美元,而截至2021年12月31日的三个月的利息收入为37,971美元。这一增长是由于在截至2022年12月31日的三个月中,公司计息现金余额的利率上升。

在截至2022年12月31日的三个月中,公司录得亏损和全面亏损24,658,958美元,或每股基本和稀释亏损0.14美元(2021年12月31日:13,698,269美元,或每股基本和稀释亏损0.09美元)。

季度业绩摘要

2022

2021

12月31日

9月30日

6月30日

3月31日

12月31日

9月30日

6月30日

3月31日

$

$

$

$

$

$

$

$

收入

    

    

    

    

    

    

    

    

当期收益(亏损)和综合收益(亏损)

(24,658,958)

(2)

(18,627,388)

(3)

(24,294,494)

(4)

(22,408,819)

(5)

(13,698,269)

(6)

(35,289,366)

(7)

3,738,904

(8)

(5,391,344)

普通股每股收益(亏损)基本(1)

(0.14)

 

(0.11)

 

(0.15)

 

(0.14)

 

(0.09)

 

(0.23)

 

0.02

 

(0.04)

稀释后每股普通股收益(亏损)(1)

(0.14)

 

(0.11)

 

(0.15)

 

(0.14)

 

(0.09)

 

(0.23)

 

0.02

 

(0.04)

(1)

每股金额四舍五入为最接近的百分数,因此,季度总额可能与年初至今的每股金额不符。

(2)

亏损和综合亏损较上一季度增加,主要原因是勘探和评估支出增加1,438,747美元,基于股份的薪酬增加6,148,741美元,但投资销售已实现净亏损减少1,037,858美元,投资未实现净收益增加1,104,121美元,部分抵消了这一增长。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

(3)

亏损和综合亏损较上一季度减少,主要原因是出售投资的已实现净亏损减少2,599,368美元,投资未实现净亏损减少4,916,027美元,但被勘探和评估支出增加2,438,298美元部分抵消。

(4)

亏损和综合亏损较上一季度增加,主要原因是出售投资的已实现净亏损增加3,637,226美元,勘探和评估支出增加4,016,701美元,但因结算流转股份溢价增加1,024,289美元和投资未实现净亏损减少5,047,756美元而部分抵消。

(5)

亏损和综合亏损较上一季度增加,主要原因是投资未实现净亏损增加7,843,296美元,勘探和评估支出增加1,168,935美元,但部分被流动股票溢价结算增加348,526美元所抵消。

(6)

亏损和综合亏损较上一季度减少,主要是由于投资未实现亏损净变化减少21,123,862美元,结算流转股份溢价增加794,521美元,但被出售勘探和评估资产的收益减少499,415美元所抵消。

(7)

亏损和综合亏损较上一季度增加,主要原因是投资未实现亏损净变化45,665,743美元,勘探和评估支出增加657,261美元,工资和咨询增加363,512美元,但股票薪酬减少6,617,299美元,结清流通股溢价负债增加730,445美元,以及出售勘探和勘探资产的收益增加499,415美元。

(8)

收入和综合收入较上一季度增加,主要是由于投资未实现收益净变化增加19,690,880美元,以及流通股溢价1,206,865美元的结算,但被基于股票的薪酬增加6,939,341美元,勘探和评估支出4,266,113美元,工资和咨询费259,797美元,以及出售投资的已实现净收益减少216,346美元部分抵消。

流动性与资本资源

截至2022年12月31日,公司拥有现金82,165,273美元,用于清偿27,144,773美元的流动负债。

该公司目前没有经常性收入来源,历来经营活动产生的现金流为负。截至2022年12月31日,公司的营运资金为67,187,957美元,主要包括现金、投资、预付费用以及可收回的保证金和销售税。该公司的勘探和评估资产目前没有已探明或可能的储量,根据迄今的信息,该公司尚未确定这些资产是否包含经济上可开采的资源。勘探和评估资产金额的可回收性取决于经济上可采储量的存在、公司获得必要融资以完成这些储量开发的能力以及未来有利可图的生产。

虽然该公司目前有足够的财政资源来支付其现有的债务和运营成本,但该公司预计在较长期内还需要更多的资金来为其下一年计划的计划提供资金。管理层正在积极寻找通过与金融、勘探和采矿实体结盟或其他商业和金融交易来获得额外资金的来源,以确保公司的运营和勘探计划的持续。为了使公司在到期时偿还债务并继续经营,公司完全依赖于其产生此类融资的能力。这些项目可能会让人对该公司作为一家持续经营的企业继续存在的能力产生重大怀疑。

本公司目前可用于收购和勘探项目的资金来源完全来自股权融资。截至本报告之日,本公司尚无银行债务或银行信贷安排。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

截至2022年12月31日,公司有以下承诺(除了在本MD&A中其他地方披露的承诺):

    

总计$

    

1年$

    

1-3年美元

    

4-5年美元

    

五年后,$

租赁义务

 

358,955

 

100,299

 

23,898

 

24,168

 

210,590

合同债务总额

 

358,955

 

100,299

 

23,898

 

24,168

 

210,590

财产选择权协议

于2022年11月2日,本公司订立最终物业期权协议,收购位于纽芬兰甘德的五个矿产许可证的100%权益。根据这项协议的条款,公司可以通过在公司资本中发行总计487,078股普通股和向期权人支付总计2,350,000美元的现金来行使期权,具体如下:

·

200,000美元(已支付)和39,762股普通股(已发行),以(I)期权协议定义的签字确认日期和(Ii)收到多伦多证券交易所-创业板交易所批准的较晚者为准;

·

2023年11月2日或之前的20万美元及39,762股普通股;

·

2024年11月2日或之前的250,000美元和69,583股普通股;

·

在2025年11月2日或该日前发行的300,000美元及89,463股普通股;

·

在2026年11月2日或该日前发行的普通股$600,000及129,224股;及

·

在2027年11月2日或之前购买800,000美元和119,284股普通股。

市场分销(“ATM”)计划

于2022年8月,本公司提交了其简明基础架子招股说明书的招股说明书补充资料,据此,本公司可酌情及不时出售本公司普通股,总收益总额最高可达100,000,000美元。普通股的出售将直接在多伦多证券交易所风险交易所和纽约证券交易所美国证券交易所通过“加拿大证券管理人国家工具44-102货架分配”(“ATM”)进行。

假设于招股说明书于2024年8月22日届满当日或之前的最高净收益为100,000,000美元(减去佣金),本公司拟使用是次发行所得款项净额如下:

    

打算使用这些收益的一部分。

(估计)

资金用途:

$

金钟道项目勘探钻探及矿产资源评估委托

 

50-830万美元

Lucky Strike项目的勘探和钻井

 

1-2亿美元

一般、公司和行政费用

 

1000万美元至1500万美元

总用途

 

100,000,000美元(扣除佣金)

虽然本公司打算使用上述发售所得款项净额,但根据集资额、集资所得款项的时间段以及与本公司项目及不可预见事件有关的未来发展,净收益的实际分配可能与上文所述的分配有所不同。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

在截至2022年12月31日的一年中,公司根据自动取款机计划以5.10美元的平均价格出售了500,229股公司普通股,总收益为2,549,677美元,净收益为2,489,754美元,并支付了总计59,923美元的佣金。该公司与招股说明书发售和自动取款机有关的专业费用和其他直接费用为912,359美元,包括在截至2022年12月31日的年度权益变动表中。截至本报告之日,公司完成了2,549,677美元的自动取款机计划。这些收益尚未使用。

优先融资

2022年12月14日融资-净收益47,282,373美元

2022年12月14日,该公司完成了买入交易招股说明书,以每股普通股8.00美元的价格发售6,250,000股流通式普通股,总收益为50,000,000美元。公司以现金支付了2,717,627美元的股票发行费用,其中2,104,250美元支付给了承销商。已发行的流通股的溢价确定为14,500,000美元。

    

预期用途

    

    

上方/(下方)-

收益

实际使用

支出为

(估计)

收益

2022年12月31日

资金用途:

$

$

$

金钟道工程计划工作计划

 

50,000,000

 

 

50,000,000

总用途

 

50,000,000

 

 

50,000,000

截至2022年12月31日,公司必须在2023年12月31日之前支出50,000,000美元的合格CEE,以偿还剩余的14,500,000美元的流转负债。

2021年11月融资--净收益为47,384,035美元

2021年11月24日,本公司以每股普通股9.60美元的价格完成了5,000,000股流通式普通股的非中介定向增发融资,总收益48,000,000美元。*公司以现金支付股票发行成本615,965美元,其中480,000美元为发现人费用。已发行的流通股的溢价确定为12,600,000美元。

    

预期用途

    

    

上方/(下方)-

收益

实际使用

支出为

(估计)

收益

2022年12月31日

资金用途:

$

$

$

金钟道工程计划工作计划

 

48,000,000

 

26,806,285

 

(21,193,715)

总用途

 

48,000,000

 

26,806,285

 

(21,193,715)

截至2022年12月31日,公司必须在2023年11月24日之前再支出21,193,715美元的合格CEE,以偿还其剩余的5,563,350美元的流动负债。

2021年8月融资--净收益54,248,367美元

2021年8月24日,该公司完成了5048,500股流通式普通股的私募融资,每股普通股价格为11.39美元,总收益57,502,415美元,其中包括全面行使承销商的超额配售选择权。本公司以现金支付股票发行成本3,254,048美元,其中2,734,547美元支付给承销商。已发行的流通股的溢价确定为14,590,165美元。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

    

预期用途

    

    

上方/(下方)-

收益

的实际使用情况

支出为

(估计)

收益

2022年12月31日-

资金用途:

$

金钟道及幸运大行动计划工作计划

 

57,502,415

 

57,502,415

 

总用途

 

57,502,415

 

57,502,415

 

该公司在2021财年和2022财年将所得资金中的57,502,415美元用于符合条件的加拿大金钟道和Lucky Strike项目的勘探费用。

2021年4月融资--净收益14,411,609美元

2021年4月8日,公司完成了2,857,000股流通式普通股的非中介私募融资,每股普通股价格为5.25美元,总收益为14,999,250美元。该公司以现金支付了587,641美元的股票发行成本,其中524,974美元为发现人费用。已发行的流通股的溢价确定为1,971,330美元。

    

预期用途

    

    

上方/(下方)-

收益

实际使用

支出为

(估计)

收益

2022年12月31日

资金用途:

$

$

$

金钟道工程计划工作计划

 

14,999,250

 

14,999,250

 

总用途

 

14,999,250

 

14,999,250

 

在2021财年,该公司将所得资金中的14,999,250美元用于其金钟道项目符合条件的加拿大勘探费用。

2020年8月首次公开募股--净收益28,488,581美元

2020年8月11日,公司以每股1.30美元的价格完成了21,000,000股普通股的首次公开发行,总收益为27,300,000美元;2020年8月14日,其代理人全面行使超额配售选择权,以4,095,000美元的总收益发售和出售另外3,150,000股普通股。

该公司以现金支付了2,906,419美元的股票发行成本,发行了1,379,768份代理认股权证,公允价值为771,769美元。代理认股权证可于首次公开发售的发行日期起计12个月内按1.30美元的价格行使为本公司普通股。

    

打算使用更多的电子产品

    

    

    

上方/(下方)-

收益:

的实际使用率。

支出比率为

(估计)

*收益:

2022年12月31日

资金用途:

 $

$

  $

金钟道工程计划工作计划

 

21,735,000

 

17,294,513

 

(4,440,487)

一般和行政费用

 

4,505,000

 

4,505,000

 

营运资金为持续运营提供资金

 

5,155,000

 

5,155,000

 

总用途

 

31,395,000

 

26,954,513

 

(4,440,487)

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

流通股数据

2022年11月16日,公司根据某些财产期权协议的条款收购勘探和评估资产,发行了39,762股普通股,价值194,834美元。

2022年12月14日,该公司完成了买入交易招股说明书,以每股普通股8.00美元的价格发售6,250,000股流通式普通股,总收益为50,000,000美元。公司以现金支付了2,717,627美元的股票发行费用,其中2,104,250美元支付给了承销商。已发行的流通股的溢价确定为14,500,000美元。

在截至2022年12月31日的年度内,4,341,875份股票期权以每股1.76美元的加权平均行权价行使,总收益为7,649,906美元。

在截至2022年12月31日的年度内,以每股1.38美元的加权平均行使价格行使了39,960份认股权证,总收益为55,140美元。

2022年12月31日之后,1,875份行权价为每股8.98美元的股票期权被没收,261,000份行权价为每股6.79美元的股票期权到期。

截至2022年12月31日,已发行和已发行的普通股共有175,377,526股。截至本报告之日,已发行和已发行的股票共有175,377,526股。

截至2022年12月31日,共有12,860,500份股票期权,没有未偿还的认股权证。截至本报告之日,共有12,597,625份股票期权,没有未执行的认股权证。

关联方交易

与关联方的所有交易均在正常经营过程中进行,其条款和条件与与非关联方的交易类似,并以支付或收到的对价金额计量。本公司与董事及高级管理人员相似的公司的关联方交易摘要如下:

    

Year ended December 31,

2022

2021

$

$

支付给EarthLabs Inc.的勘探和评估费用

(266,737)

(1,356,384)

支付给DigiGeoData Inc.的金额(I)用于公司发展和投资者关系

 

(1,800)

 

密钥管理成员行使的选择权

 

 

666,875

(i)

EarthLabs Inc.(前身为Goldpot Discovery Inc.)为关连实体,拥有下列共同董事及本公司高级职员:丹尼斯·拉维奥莱特、董事及总裁。DigiGeoData Inc.是EarthLabs Inc.的子公司。

截至2022年12月31日,没有向相关方支付勘探和评估支出或公司发展和投资者关系的款项(2021年12月31日-欠EarthLabs Inc.的225,619美元)。

与相关方的这些交易不会产生持续的合同承诺。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

关键管理人员薪酬

关键管理人员包括有权和责任规划、指导和控制公司整体活动的人员。公司已确定关键管理人员由公司董事会的执行和非执行成员以及公司高管或由他们拥有或控制的公司组成。

    

工资和工资

    

以股份为基础的公司

    

    

截至2010年底的一年。

咨询行业:

薪酬调整:

奖金:

2022年12月31日

$

$

$

$

执行主席兼首席执行官

360,000

1,844,584

180,000

2,384,584

前首席执行官

105,000

105,000

总裁

252,000

1,291,209

126,000

1,669,209

首席财务官

 

108,000

 

507,261

 

54,000

 

669,261

首席运营官

 

234,000

 

461,146

 

117,000

 

812,146

首席发展官

 

182,000

 

391,207

 

78,000

 

651,207

非执行董事

 

113,110

 

1,390,778

 

 

1,503,888

总计

 

1,354,110

 

5,886,185

 

555,000

 

7,795,295

    

工资和工资

    

以股份为基础的公司

    

    

    

截至2013年底的一年。

咨询行业

赔偿金:

奖金:

2021年12月31日。

 $

 $

$

$

执行主席

 

300,000

 

1,291,220

 

100,000

 

1,691,220

首席执行官

 

300,000

 

1,291,220

 

100,000

 

1,691,220

总裁

 

210,000

 

1,291,220

 

70,000

 

1,571,220

首席财务官

 

72,000

 

 

 

72,000

首席运营官

 

195,000

 

544,192

 

65,000

 

804,192

非执行董事

 

80,129

 

1,546,426

 

 

1,626,555

总计

 

1,157,129

 

5,964,278

 

335,000

 

7,456,407

截至2022年12月31日,应支付给关键管理人员的关键管理报酬和费用偿还包括在应付账款和应计负债中的276016美元(2021年12月31日--31034美元)。这些款项是无抵押、无利息和无固定还款期限的。

根据其管理协议的条款,该公司的某些高级管理人员在其协议被无故终止的情况下有权获得18个月的基本工资。

风险和不确定性

管理层认为,本节中描述的风险和不确定性在公司业务范围内是最重要的。以下风险和不确定因素并不包括本公司可能面临的所有风险和不确定因素以及可能存在的其他风险。该公司从事收购、勘探和评估黄金资产的业务。它面临着许多其他金矿公司常见的风险和不确定性。该行业在所有阶段都是资本密集型行业,并受到大宗商品价格、市场情绪、通胀和其他风险的影响。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

探险舞台公司

本公司为勘探阶段公司,不能保证本公司目前拥有或可能(透过未来潜在的合资协议或收购)拥有权益的任何物业存在商业上可行的矿藏或“储备”。确定储量的存在取决于适当和充分的勘探工作以及对法律、经济和环境因素的评估。如果公司未能在其任何物业上找到商业上可行的存款,其财务状况和经营业绩将受到重大不利影响。

没有矿产资源

目前,本公司拥有权益的任何物业上并无矿产资源(NI 43-101所指),本公司不能保证会发现任何矿产资源。如本公司未能在其任何物业上发现任何矿产资源,其财务状况及经营业绩将受到重大不利影响。

历史信息的可靠性

本公司一直依赖金钟道技术报告的披露,而金钟道技术报告的披露部分基于参与金钟道项目的先前各方汇编的历史数据。如果任何此类历史数据不准确或不完整,公司的勘探计划可能会受到不利影响。

矿产勘查与开发

资源勘探和开发是一项投机性业务,具有许多重大风险,其中除其他外,不仅由于未能发现矿藏,而且由于发现矿藏而无利可图,这些矿藏虽然存在,但在数量和质量上都不足以从生产中获得利润。本公司收购或发现的矿物的适销性可能会受到许多本公司无法控制及无法准确预测的因素的影响,例如市场波动、磨矿设施、矿物市场及加工设备的邻近程度及产能,以及其他政府法规,包括与特许权使用费、准许生产、矿物进出口及环境保护有关的法规,这些因素合在一起可能会导致本公司收不到足够的投资资本回报。

不能保证本公司的矿产勘探和任何开发活动将导致发现任何商业矿体。该公司业务的长期盈利能力将在一定程度上与其勘探项目的成本和成功直接相关,这可能会受到许多因素的影响。通过钻探建立储量,以及在任何选定的采矿地点发展采矿和加工设施及基础设施,都需要大量支出。通过勘探和钻探建立矿石储量、开发从矿石中提取金属的冶金工艺,以及在新的矿产情况下,在任何选定的采矿地点发展采矿和加工设施和基础设施,都需要大量支出。虽然发现大型矿化矿床可能会带来重大利益,但不能保证发现的矿物数量和品位足以证明商业运营的合理性,也不能保证及时获得开发所需的资金。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

储量、矿藏和生产成本的估计也可能受到环境许可法规和要求、天气、环境因素、不可预见的技术困难、不寻常或意外的地质构造和工作中断等因素的影响。此外,最终开采的矿石品位可能与钻探结果显示的不同。与储量有关的短期因素,如需要有序开发矿体或处理新的或不同的品位,也可能对采矿作业和作业结果产生不利影响。矿石储量、品位、剥离比或回收率的重大变化可能会影响任何项目的经济可行性。

竞争与矿产勘查

矿产勘探行业在其所有阶段都面临着激烈的竞争,本公司必须在其业务的各个方面与许多大型成熟矿业公司展开竞争,这些公司拥有更大的流动性、更多地获得信贷和其他财务资源、更新或更高效的设备、更低的成本结构、更有效的风险管理政策和程序和/或比本公司更强的承受亏损的能力。

与公司相比,公司的竞争对手可能能够更快地对新的法律或法规或新兴技术做出反应,或者投入更多的资源来扩大业务。此外,现有和潜在的竞争对手可能会进行战略性收购,或者在它们之间或与第三方建立合作关系。竞争可能会对本公司收购合适的新矿产或未来勘探前景的能力造成不利影响。竞争还可能影响该公司筹集资金为其物业的勘探和开发提供资金或雇用合格人员的能力。该公司可能无法与当前和未来的竞争对手竞争,任何未能做到这一点都可能对公司的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

额外资金

该公司矿产的勘探和开发将需要大量额外资本。当需要该等额外资本时,本公司将需要进行各种融资交易或安排,包括合资项目、债务融资、股权融资或其他方式。在需要时可能无法获得额外的融资,或者,如果有的话,此类融资的条款可能对本公司不利,并可能涉及对现有股东的重大稀释。本公司可能无法在所要求的时间段内找到合适的融资交易,或者根本不能。如果未能在需要时筹集资金,将对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。未来为筹集所需资本而发行的任何证券,都可能稀释现有股东的权益。此外,债务和其他债务融资可能涉及资产质押,并可能优先于股权持有人的利益。该公司在满足未来资本要求时可能会产生大量成本,包括投资银行费用、法律费用、会计费用、证券法合规费、印刷和分销费用以及其他成本。

获得所需融资的能力可能会受到资本市场(一般和特别是黄金和铜行业)、公司作为一家历史有限的新企业的地位、公司矿产资源的位置、商品价格和/或关键管理人员流失等因素的影响。

许可证和政府监管

本公司未来的经营可能需要联邦、州、省和地方政府当局的许可,并将受有关勘探、开发、采矿、生产、出口、税收、劳工标准、职业健康、废物处理、土地使用、环境保护、矿山安全和其他事项的法律和法规的管辖。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

虽然加拿大拥有有利的勘探及采矿法律及财政制度,包括取得矿业权的制度相对简单及税负相对较低,但未来可能与勘探、开发、生产、环境保护、采矿税及劳工标准有关的政府立法、政策及管制,可能会导致本公司活动的额外开支、资本开支、限制及延误,其程度无法预测。

在任何物业开始开发和生产之前,该公司必须获得监管和环境批准。不能保证这种批准能够及时获得,或者根本不能。随着政府法规的变化,合规成本可能会降低业务的盈利能力。该公司目前遵守适用于其勘探活动的所有重大法规。

有限的运营历史记录

该公司的经营历史有限,其矿产属勘探阶段物业。因此,公司将面临与任何新业务相关的所有业务风险和不确定因素,包括资本不足、现金短缺、人员、财务和其他资源方面的限制以及收入不足。在产生任何现金流之前,该公司矿产资产的当前状况需要大量额外支出。尽管本公司拥有一支经验丰富的管理团队,但不能保证本公司将成功实现股东投资回报,公司成功的可能性必须考虑到在建立任何业务时经常遇到的问题、费用、困难、复杂情况和延误。不能保证该公司能够创造收入、盈利或提供投资回报,也不能保证它将成功地实施其计划。

对公司证券的投资具有很高的风险,购买者应将其视为投机性的。我们不能保证我们会成功地实现股东的投资回报,我们成功的可能性必须根据我们的早期运营阶段来考虑。您应该根据所有公司在其公司发展的早期阶段经常遇到的风险、费用和问题来考虑购买公司的证券。

所有权风险

虽然本公司对其拥有重大权益的任何物业已有或将会收到业权意见,但不能保证该等物业的业权不会受到挑战或质疑。本公司的财产可能受到先前未登记的协议或转让的约束,或原住民的土地要求和所有权可能受到不明或未知缺陷的影响。矿业权保险一般不适用于矿业权,本公司确保获得对个别矿业权或采矿特许权的可靠索赔的能力可能会受到限制。

如果成功挑战公司对物业的所有权或物业的确切面积和位置,可能会导致公司的勘探、开发或经营活动延迟或停止,而不向公司补偿。任何此类延误或停工都可能对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

法律法规

该公司的勘探活动在其经营的所有司法管辖区内均须遵守广泛的联邦、省和地方法律法规,涉及探矿、开发、生产、出口、税收、劳工标准、职业健康和安全、矿山安全和其他事项。这些法律和法规可能会发生变化,可能会变得更加严格,因此遵守这些法律和法规的成本可能会更高。该公司运用其管理层、顾问、员工和承包商的专业知识来确保遵守现行法律。

未投保和投保不足险

本公司面临并将面临与采矿勘探及其经营管理相关的各种风险。这些风险中有些是不可保的;有些可能是保险的标的,对公司来说在商业上是不可行的。*购买的保险将有免赔额和免赔额,这可能会在发生损失时消除或限制追回。*在某些情况下,购买的保险金额可能不够大或不够。

该公司将对可保风险进行间歇性评估,以帮助确保合理地将未投保/投保不足损失的影响降至最低。在这段间歇期内,由于运营条件、法律或气候等因素的变化,风险可能会不时变化,这可能会使公司面临额外的未投保风险。

在风险无法投保的情况下,公司可根据其合理且唯一的酌情决定权,努力实施适用和/或可行的政策和程序,以降低相关损失的风险。

新冠肺炎大流行等公共卫生危机

2019年12月,一种名为新冠肺炎的新型冠状病毒株在武汉中国出现,并在世界各地传播,造成了重大的商业和社会混乱。2020年3月11日,世界卫生组织宣布新冠肺炎为全球大流行。新冠肺炎传播的速度和程度,以及由此造成的业务中断和相关的金融和社会影响的持续时间和强度,都是不确定的。这种与新冠肺炎和其他公共卫生危机相关的不利影响可能会对公司造成重大影响。新冠肺炎的影响以及减缓新冠肺炎扩散的努力可能严重影响金钟道项目和公司其他矿产项目的勘探和任何开发。

到目前为止,一些国家的政府已经宣布进入紧急状态,并实施了旅行禁令、隔离和自我隔离等限制性措施。若金钟道项目及其他矿产项目的勘探及任何发展因该等或其他措施而中断或暂停,则可能对本公司的财务状况及经营业绩造成重大不利影响。

新冠肺炎及其遏制措施可能会对公司的供应链或全球经济产生广泛影响,从而可能对公司的财务状况产生重大不利影响。虽然政府机构和私营部门参与者正在寻求减轻新冠肺炎的不利影响,医学界也在寻求开发疫苗和其他治疗方案,但这些措施的有效性和时机尚不确定。

全球经济风险

过去几年全球资本市场的波动通常使通过股权或债务融资筹集资金变得更加困难。该公司未来可能会依靠资本市场筹集更多资金。因此,在无法维持充足的现金头寸或没有适当融资的情况下,本公司在满足其运营支出要求和未来开发成本要求方面面临流动资金风险。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

这些因素可能会影响未来以对公司及其管理层有利的条款筹集股本或获得贷款和其他信贷安排的能力。

我们的业务、财务状况和业务结果可能会受到俄罗斯对乌克兰的军事行动以及针对该行动实施的制裁的经济和其他后果的负面影响

2022年2月下旬,俄罗斯对乌克兰东部发动大规模军事攻击。这次入侵大大加剧了俄罗斯、乌克兰、欧洲、北约和包括加拿大在内的西方国家之间本已存在的地缘政治紧张局势。针对俄罗斯的军事行动,包括加拿大、美国、英国和欧盟在内的各国对俄罗斯实施了广泛的经济制裁。这些制裁包括禁止与某些俄罗斯公司、大型金融机构、官员和寡头做生意;某些国家和欧盟承诺将某些俄罗斯银行从环球银行间金融电信协会(Swift)中除名;SWIFT是连接全球银行的电子银行网络;禁止从俄罗斯向美国进口石油;以及为防止俄罗斯中央银行破坏制裁的影响而采取的限制性措施。未来可能会实施额外的制裁。

对俄罗斯的此类制裁(以及未来的任何制裁)和其他行动可能对俄罗斯经济和各经济部门产生不利影响,包括但不限于金融、能源、金属和采矿、工程和国防以及与国防相关的材料部门;导致俄罗斯证券的价值和流动性下降;导致对俄罗斯政府、公司和某些个人的抵制、关税和购买和融资限制;削弱卢布的价值;下调该国的信用评级;冻结投资于被禁止资产的俄罗斯证券和/或资金,并削弱俄罗斯证券和/或其他资产的交易能力;并对俄罗斯政府、经济、企业和地区造成其他不利后果。此外,几家大公司和美国各州已经宣布了剥离权益或以其他方式减少与某些俄罗斯企业的商业往来的计划。

敌对行动和制裁的后果可能不仅限于俄罗斯、乌克兰以及俄罗斯和乌克兰的公司,还可能蔓延到其他区域和全球经济市场(包括欧洲、加拿大和美国)、其他国家的公司(特别是那些与俄罗斯和乌克兰有业务往来的公司)以及石油和天然气等全球证券和大宗商品的各个部门、行业和市场,并产生负面影响。因此,上述行动和更大范围冲突的可能性可能会增加金融市场的波动性,并对区域和全球经济市场、行业和公司造成严重的负面影响。

此外,俄罗斯可能会采取报复性行动和其他反制措施,包括对世界各地的其他国家和公司进行网络攻击和间谍活动,这可能会对这些国家和公司产生负面影响。

军事行动或此类敌对行动未来升级的范围和持续时间、现有和未来制裁、市场混乱和波动的程度和影响以及任何外交谈判的结果都无法预测。

虽然我们预计对我们业务的任何直接影响都是有限的,但对经济、采矿业和其他行业的间接影响可能会对我们的业务产生负面影响,并可能使我们更难筹集股权或债务融资。

此外,当前其他宏观经济因素对我们业务的影响尚不确定,乌克兰战争可能会加剧这些因素--包括通胀、供应链限制和地缘政治事件。如果这些波动水平持续存在,或者如果经济进一步放缓,公司的运营和筹集资本的能力可能会受到不利影响。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

此外,新冠肺炎以及未来任何类似病原体的出现和传播都可能对全球经济状况产生重大不利影响,从而可能对以下方面产生不利影响:公司的运营、为矿产勘探和开发目的筹集债务或股权融资的能力以及公司的供应商、承包商和服务提供商的运营。

环境风险

公司的活动受到广泛的环境保护法律法规的约束。该公司亦须遵守多项与填海工程有关的条件。尽管本公司密切关注并相信其运营符合所有适用的环境法规,但不能保证未来的所有要求都将以合理的条款获得。不遵守可能会导致执法行动,导致业务停止或缩减,并可能包括要求资本支出的纠正措施。非政府组织对环境问题的激烈游说已导致一些政府取消或限制采矿项目的开发。目前公众对气候变化的担忧可能会导致征收碳税、要求购买碳抵消产品或制定新的法规。目前无法估计该等潜在问题对公司造成的成本或可能性。

管理这一领域的法律框架正在不断发展,因此,本公司无法完全确定因实施任何新法律或法规而可能产生的任何未来责任,尽管该等法律和法规通常是严格的,可能会施加严厉的处罚(财务或其他)。与任何勘探活动一样,本公司的拟议活动可能会对环境产生影响,从而可能导致预算外的延误、损坏、损失和其他成本和义务,包括但不限于修复和/或赔偿。还有一种风险是,公司的运营和财务状况可能会受到环保团体或任何其他团体或个人的行动的不利影响,这些团体或个人普遍反对公司的活动,特别是公司在纽芬兰和安大略省拟议的勘探和采矿。

社会与环境激进主义

公众越来越关注采矿对自然景观、社区和环境的影响。某些反对资源开发的非政府组织、公共利益团体和报告组织可能是采矿业的直言不讳的批评者。此外,在许多情况下,当地社区团体反对资源开采活动,导致相关行动中断和延误。虽然本公司寻求以对社会负责的方式经营,并相信其与其经营地区的当地社区有良好的关系,但由于政治因素、与本公司拥有权益的土地上无关的第三方的活动或本公司的具体业务,非政府组织或当地社区组织可能会针对本公司的一个或多个物业进行负面宣传和/或扰乱本公司的经营,而不管其是否成功遵守了社会和环境最佳实践。任何此类行动和由此产生的媒体报道都可能对公司的声誉和财务状况或其与其运营所在社区的关系产生不利影响,这可能对公司的业务、财务状况、运营结果、现金流或前景产生重大不利影响。

对管理层和关键人员的依赖

该公司目前的成功在很大程度上取决于其董事和高级管理人员的表现。失去其中任何一位人士的服务,都可能对公司的业务和前景产生重大不利影响。不能保证公司能够维持其董事、高级管理人员或经营其业务所需的其他合格人员的服务。随着公司业务活动的增长,公司将需要更多关键的财务、行政和采矿人员以及更多的运营人员。不能保证这些努力在吸引、培训和留住合格人员方面取得成功,因为对具备这些技能的人的竞争日益激烈。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

如果公司未能成功地吸引、培训和留住合格的人才,其运营效率可能会受到损害,这可能会对公司的运营和财务状况产生不利影响。此外,新冠肺炎疫情可能导致公司缺乏可用的熟练劳动力和合格人员,这可能对公司的财务业绩和财务状况产生不利影响。

原住民土地主张

该公司的某些矿产现在或将来可能成为原住民土地索赔的标的。原住民土地主张的法律性质是一个相当复杂的问题。任何该等索偿对本公司于本公司矿产的重大权益及/或未来对本公司矿产的潜在所有权权益的影响,无法以任何程度的确定性预测,亦不能保证以协商和解或司法声明的方式,广泛承认本公司矿产所在地区的原住民权利,不会对本公司的业务活动产生不利影响。

即使在未获承认的情况下,本公司可能在某一时刻被要求与第一民族权益持有人谈判并寻求批准,以促进对公司矿产的勘探和开发工作,但不能保证公司将能够与该地区的第一民族建立实际的工作关系,从而最终开发公司的矿产资产。

索赔和法律诉讼

公司和/或其董事和高级管理人员可能会受到各种民事或其他法律程序的影响,无论是否有正当理由。在其正常业务过程中,公司可能不时卷入各种法律程序,包括商业、雇佣和其他诉讼和索赔,以及政府和其他监管调查和诉讼程序。这样的事情可能会耗费时间,分散管理层的注意力和资源,并导致公司产生巨额费用。此外,由于诉讼本质上是不可预测的,任何此类行动的结果都可能对公司的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

2019年11月15日,ThreeD Capital Inc.(“ThreeD”)和1313366 Ontario Inc.(“131”,“原告”)分别与Palisade Goldcorp Ltd.(“Palisade”)签订了股份购买协议(“股份购买协议”),根据该协议,Palisade同意以每股0.08美元的价格收购ThreeD拥有的13,500,000股普通股和131拥有的4,000,000股普通股。这些交易于2019年11月20日完成。作为一家对其普通股转让有限制的私人公司,本公司必须批准建议的转让,并通过董事会的同意决议。

2020年3月10日,ThreeD和131向安大略省高等法院提交了一份针对Collin Kettell、Palisade和本公司的索赔声明(以下简称ThreeD索赔)。根据ThreeD的索赔,原告正在质疑2019年11月20日原告向Palisade出售17,500,000股普通股的有效性。

ThreeD和131声称,在谈判和执行购股协议时,Palisade和Kettell先生知道公司2019年钻探计划取得了积极的钻探结果,但没有向ThreeD和131披露对他们不利的结果。帕利塞德斯和凯特尔强烈否认ThreeD和131的指控。董事和131已就以下事项提出具体索赔:(A)基于压迫或不公平损害而撤销股份购买协议;(B)或(B)因被指控的不当行为而损害赔偿21,000,000美元;(C)声明作为公司股东或董事和/或高级管理人员的Palisade和Collin Kettell的行为方式具有欺压性、不公平地损害或不公平地无视其利益;(D)声明Palisade和Collin Kettell从事违反《公司条例》第138条的内幕交易。证券法(E)不当得利和(F)利益和费用。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

帕利塞德斯和凯特尔反驳了原告提出的每一项具体主张。

本公司于2020年6月12日针对ThreeD索赔提交了答辩书,根据该答辩书,除其他事项外,本公司否认自己是ThreeD索赔及其指控的适当当事方,包括因为ThreeD索赔第1段没有对本公司提出救济要求。

这一行动现已通过出示文件和为发现阶段进行口试而取得进展。2022年初,原告正式修改了他们的索赔声明,将索赔金额增加到2.29,000,000美元,并提出了对公司压迫行为的直接索赔。在继续否认对原告的任何和所有责任的同时,该公司修改了其答辩书,具体否认了对其压迫行为的新指控。双方于2023年1月完成另一轮证据开示审查,之后原告将诉讼记录在案进行审判。就其而言,本公司正在要求将案件从安大略省高等法院的一般审讯表转移到商业审讯表。本公司预计此案将不会在2024年初之前开庭审理。

这项索赔的结果目前无法确定,因此在2022年12月31日终了年度的财务报表中没有应计数额。

利益冲突

公司的大多数董事和高级管理人员都没有全身心地投入到公司的事务中。本公司的所有董事和部分高级管理人员也是其他自然资源公司或上市公司的董事、高级管理人员和股东,因此,他们可能会发现自己对另一家公司的责任与他们对公司的责任相冲突。*虽然本公司有处理该等潜在冲突的政策,而OBCA亦有条文规管董事在发生该等冲突时的情况,但本公司的恒常文件或其任何其他协议均无任何条文规定解决该等利益冲突的程序。不能保证任何此类冲突将以有利于本公司的方式得到解决。*如果任何此类冲突不能以有利于本公司的方式解决,本公司可能会受到不利影响。

黄金和金属价格

如果公司的矿产资产从勘探资产发展为全面生产资产,我们的大部分收入将来自黄金销售。因此,该公司未来的盈利能力将取决于其正在勘探的黄金的世界市场价格。*黄金及其他金属的价格受许多本公司无法控制的因素影响,包括供求水平、全球或地区消费模式、政府持有人的销售、生产商及其他人士维持的金属库存水平、新矿开发及采矿及生产方法改善而导致的产量增加、与金属销售有关的投机活动、金属替代品的供应及成本。此外,黄金价格还受到宏观经济因素的影响,如对通胀、利率和全球和区域黄金需求和供应的预期,以及全球总体经济状况。*这些因素可能会对公司的勘探、开发和生产活动以及为这些活动提供资金的能力产生不利影响。此外,当前的新冠肺炎疫情以及遏制疫情的努力,包括对旅行的限制和发布的其他建议,可能会对金价产生重大影响。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

经营活动产生的负现金流

该公司没有盈利历史,自成立以来经营活动产生的现金流为负。本公司的矿产处于勘探阶段,尚无已知的矿产资源或储量,建议对本公司矿产的勘探项目属于勘探性项目。从该公司现有的项目实现商业生产将需要大量的资本投资。不能保证公司的任何矿产资产在未来会产生收益、盈利或提供投资回报。因此,该公司将被要求获得额外的融资,以满足其未来的现金承诺。

持续经营风险

本公司的财务报表乃按持续经营基准编制,在此基础上,实体被视为能够在正常业务过程中变现其资产及偿还其负债。该公司未来的运营取决于确定并成功完成股权或债务融资,以及在未来不确定的时间实现盈利运营。不能保证该公司将成功地完成股权或债务融资或实现盈利。财务报表不会对任何与资产及负债的账面价值及分类有关的调整生效,而该等调整是在本公司无法继续经营的情况下所必需的。这些项目可能会让人对该公司作为一家持续经营企业的持续经营能力产生重大怀疑。

与收购相关的风险

如有适当机会,本公司可能会收购矿藏权益、其他矿藏权益,以及本公司认为具有战略意义的公司。除本MD&A所述外,本公司目前并无关于任何重大收购的谅解、承诺或协议,目前亦无其他重大收购正在进行中。不能保证该公司将能够成功地确定、谈判或资助未来的收购,或将这些收购与其目前的业务相结合。将被收购的公司或矿权并入公司的过程可能会导致不可预见的经营困难和支出,并可能占用管理层的大量注意力,否则将可用于公司业务的持续发展。未来的收购可能导致股权证券的潜在稀释发行、与商誉和其他无形资产相关的债务、或有负债和/或摊销费用,这可能对公司的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。

不可抗力

本公司目前或未来的项目可能受到本公司无法控制的风险的不利影响,包括世界市场上的黄金价格、劳工骚乱、内乱、战争、颠覆活动或破坏、火灾、洪水、爆炸或其他灾难、流行病、流行病或检疫限制。

基础设施

勘探、开发和加工活动在某种程度上取决于适当的基础设施。可靠的道路、桥梁、电力来源和供水是基础设施的重要组成部分,影响着接入、资本和运营成本。缺乏可接受条款的供应或任何一项或多项该等项目的延迟供应,可能会阻碍或延迟本公司矿产的勘探或开发。如果未能及时提供足够的基础设施,则不能保证公司矿产的勘探或开发将及时开始或完成(如果有的话)。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

此外,异常或罕见的天气现象、破坏、政府或其他对维护或提供必要基础设施的干预可能会对我们的业务产生不利影响。

勘探作业有赖于充足的基础设施。特别是,可靠的电力来源、供水、交通和地面设施是勘探和开发矿产项目所必需的。未能充分满足这些基础设施要求或此类要求的成本变化可能会影响公司进行勘探和未来开发业务的能力,并可能对公司的业务、财务状况、运营结果、现金流或前景产生重大不利影响。

气候变化风险

该公司承认气候变化是一个国际和社会关注的问题,它支持和支持各种自愿行动的倡议,这些倡议与有关气候变化的国际倡议一致。然而,除了自愿行动外,各国政府正在采取行动,在国际、国家、州/省和地方各级引入气候变化立法和条约。在已经有立法的地方,与排放水平和能源效率有关的法规正变得更加严格。与减排相关的一些成本可以通过提高能效和技术创新来抵消。然而,如果目前的监管趋势继续下去,该公司预计这可能会导致其未来一些业务的成本增加。

本公司和采矿业正面临持续的岩土挑战,这可能对本公司的生产和盈利能力产生不利影响。未来可能会发生意想不到的不利岩土和水文条件,如山体滑坡、洪水、地震活动、干旱和坑壁坍塌,这些事件可能无法事先发现。岩土工程不稳定性和不利的气候条件可能难以预测,并经常受到公司控制之外的风险和灾害的影响,如恶劣天气和大量降雨。岩土工程故障可能导致进入矿场的通道受限或受限、暂停运营、政府调查、监测成本增加、补救成本、矿石损失和其他影响,这可能导致本公司的一个或多个项目的利润低于目前预期,并可能对本公司的经营业绩和财务状况造成重大不利影响。

信息系统与网络安全

公司的运营依赖于信息技术(“IT”)系统。这些IT系统可能会受到各种来源造成的网络中断的影响,包括计算机病毒、安全漏洞和网络攻击,以及因电缆中断、物理工厂损坏、自然灾害、恐怖主义、火灾、停电、破坏和盗窃等事件造成的中断。*公司的运营还有赖于及时维护、升级和更换网络、设备、IT系统和软件,以及先发制人的费用,以降低故障风险。这些事件和其他事件中的任何一种都可能导致信息系统故障、延误和/或增加资本支出。信息系统或信息系统组件的故障可能会对公司的声誉和运营结果产生不利影响,具体取决于此类故障的性质。虽然到目前为止,公司还没有经历过任何与网络攻击或其他信息安全漏洞有关的重大损失,但不能保证公司未来不会遭受此类损失。

由于这些威胁不断演变的性质等原因,本公司的风险和对这些事项的敞口不能完全减轻。因此,网络安全以及继续发展和加强旨在保护系统、计算机、软件、数据和网络不受攻击、损坏或未经授权访问的控制、程序和做法仍然是一个优先事项。随着网络威胁的持续发展,公司可能需要花费更多资源来继续修改或增强保护措施,或调查和补救任何安全漏洞。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

关键会计政策和估算

本公司根据国际会计准则委员会(“IASB”)发布的国际财务报告准则编制财务报表。

编制财务报表要求管理层作出某些估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及报告期内报告的费用金额。实际结果可能与这些估计不同。

财务报表包括估计,由于其性质,这些估计是不确定的。这种估计的影响在整个财务报表中无处不在,可能需要根据未来发生的情况进行会计调整。会计估计的修订在修订估计的期间确认,如果修订影响本期和未来期间,则在未来期间确认。*这些估计是基于历史经验、当前和未来经济状况以及其他因素,包括对未来事件的预期,这些事件被认为在这种情况下是合理的。

管理层在年底对未来的重大假设和其他估计不确定性来源,如果实际结果与假设不同,可能导致对资产和负债的账面金额进行重大调整,涉及以下方面:

(I)关键会计估计数

已授予的期权和已发行的认股权证的估值

已授予的普通股购买期权和已发行的认股权证的公允价值在发行日采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型确定。布莱克-斯科尔斯模型涉及确定期权公允价值的六个关键输入,它们是:无风险利率、行权价格、授予日的市场价格、预期股息收益率、预期寿命和预期波动率。某些投入是涉及相当大的判断的估计,并且正在或可能受到公司无法控制的重大因素的影响。本公司在计算以股份为基础的支付开支时,亦须根据历史资料估计期权的未来失败率。这些估计会影响基于股票的薪酬支出、股本和准备金的价值。

金融衍生产品的公允价值

对不在公认证券交易所交易的权证的投资不具有现成的市场价值。当有足够和可靠的市场投入时,使用Black-Scholes期权定价模型。布莱克-斯科尔斯模型涉及确定权证公允价值的六个关键输入,包括:无风险利率、行权价格、授予日的市场价格、预期股息收益率、预期寿命和预期波动率。某些投入是涉及相当大的判断的估计,并且正在或可能受到公司无法控制的重大因素的影响。

非上市公司投资的公允价值

公允价值的确定需要判断,并以市场信息为基础,在可用和适当的情况下。所有私人持有的投资最初按交易价格记录,即收购时的公允价值。此后,在每个报告期,一项投资的公允价值可使用下文所述的一个或多个估值指标进行调整。

在确定私人持股投资的公允价值应在每个报告期结束时向上或向下调整时,会考虑特定公司的信息。除公司具体信息外,该公司在评估私人持有的投资时,还将考虑一般市场状况的趋势和可比上市公司的股票表现。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

没有发生任何上述事件、一般市况的趋势有任何重大改变、或可比上市公司的股票表现有任何重大改变,大体上显示投资的公允价值并无重大改变。

所得税的计算

确定当期税费和递延税项资产和负债涉及管理层的重大估计和判断。在确定这些金额时,管理层解释不同司法管辖区的税收法规,并对递延税项资产和负债冲销的预期时间进行估计。管理层还对未来收益进行估计,这会影响未来潜在税收优惠的使用程度。

该公司受到税务机关的评估,税务机关可能会以不同的方式解读法律。这些差异可能会影响最终的金额或纳税的时间。我们根据我们对这些事件可能结果的最佳估计,在已知的情况下提供此类差异。

为收购勘探和评估资产而发行的股票

在收购勘探和评估资产的过程中,公司不定期发行普通股。当股票发行时没有现金对价,交易按收到的资产的公允价值确认。如果资产的公允价值不能可靠地确定,本公司将按已发行股份的公允价值确认交易。这些估计会影响股本以及勘探和评估资产的价值。

流转保费的估价

流转溢价的估值的厘定须受重大判断及估计的影响。直通溢价为投资者为直通特征支付的估计溢价,即在并行私募融资中发行的不存在直通特征的股票市值之外的部分。

填海工程条文

任何填海工程拨款的估值,均须作出重大判断和估计。根据当前的经济环境作出假设,以估计未来的负债。这些估计数考虑到管理层定期审查时假设发生的任何重大变化,并基于当前的法规要求。对贴现率、污染、修复标准和技术的估计发生重大变化,将导致拨备在不同时期发生变化。实际的填海及封闭工程费用最终将视乎日后的市场价格而定,而市场价格将反映实际开支发生时的市场情况。目前确认的填海拨备的最终费用可能高于或低于目前拨备的费用。

(二)批判性会计判断

勘探和评估资产减值准备

管理层须评估有关本公司无形矿产财产权益的减值。触发事件在国际财务报告准则第6号中有定义。在进行评估时,管理层需要对每个项目的状况和未来寻找商业储量的计划作出判断。每项勘探及评估资产的账面价值均会定期检讨,以确定是否有可能出现减值的情况。这项审查需要重要的判断。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

评估资产减值时考虑的因素包括但不限于:可能影响物业价值的法律、法规、可获得性、业权、环境或政治因素是否发生重大不利变化;累积成本是否大大超过物业收购、开发或持有成本的最初预期金额;勘探活动是否产生令人失望的结果,以致在可预见的未来不再计划更多工作。如果确定存在减值,则对可收回金额进行正式估计,并在账面金额超过可收回金额的范围内确认减值损失。管理层已确定,截至2022年12月31日没有减值指标。

财务报表的列报是一项持续经营的业务

将财务报表作为持续经营企业列报,假设本公司将在可预见的未来继续经营,根据需要获得额外融资,并将能够在正常运营过程中变现其资产并在到期时清偿负债,这涉及管理层的重大判断。

财务风险管理

本公司不同程度地面临各种金融工具相关风险。审计委员会核准和监测风险管理程序。

信用风险

信用风险是指金融工具的一方当事人无法履行义务并导致另一方遭受经济损失的风险。本公司并无可能令本公司承受信贷风险的金融工具。总体而言,该公司的信用风险与上一年相比没有显着变化。可收回的销售税来自加拿大税务局,本公司将现金存放在信用评级较高的金融机构,因此管理层判断,信用风险较低。

自2021年12月31日以来,管理层管理信用风险的方法没有任何变化。

流动性风险

流动资金风险是指公司在到期时无法履行其财务义务的风险。公司有一个规划和预算程序,以帮助确定所需的资金,以确保公司有适当的流动资金来实现其运营和增长目标。该公司历史上一直依赖发行股票为勘探项目提供资金,未来可能需要再次这样做。截至2022年12月31日,该公司的总负债为27,213,612美元,可用于偿还这些负债的现金为82,165,273美元(2021年12月31日--总负债25,403,246美元,现金100,484,576美元)。因此,在管理层的判断中,流动性风险较低。

自2021年12月31日以来,管理层管理流动性风险的方法没有任何变化。

市场风险

市场风险是指市场价格的变化,如商品价格、利率和汇率的变化将影响公司的净收益或金融工具的价值的风险。本公司的目标是在可接受的限度内管理和降低市场风险敞口,同时最大化回报。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

(一)货币风险

因汇率波动而影响公司净收益或其他全面收益的金融工具包括以美元计价的现金账户。2022年12月31日美元和加元之间的汇率波动不会对公司的净收益产生实质性影响。

(Ii)

利率风险

利率风险是指金融工具的未来现金流的公允价值将因市场利率变化而波动的风险。由于本公司以最低利率将现金存入活期账户,因此利率风险并不大。

(Iii)

商品价格风险

商品价格风险是指商品价格变动和波动对收益和经济价值造成的潜在不利影响。该公司的财产对主要是黄金的敞口。大宗商品价格,特别是黄金价格,极大地影响了公司的价值及其财产和投资的潜在价值。

(Iv)

股权价格风险

股权价格风险是指公司金融工具的公允价值或未来现金流量将因市场价格变化而大幅波动的风险。本公司在不利的市场条件下交易其投资时面临市场风险,这可能导致以低于有利的价格处置投资。此外,公司在每个报告期结束时将其投资调整为公允价值。这一过程可能导致公司在一个或多个报告期内的投资减记,特别是在整体市场不稳定时期。由于公司在2022年12月31日的净亏损对市场价格变化的敏感性,由于其投资的市场价格变化了10%,公司的净亏损将增加750,115美元。

自2021年12月31日以来,管理层管理市场风险的方法没有任何变化。

资本管理

公司在管理资本时的目标是:

·

确保我们有能力继续作为一个持续经营的企业来发展和运作我们目前的项目;

·

推行战略增长举措;以及

·

保持灵活的资本结构,降低资本成本。

在评估我们的资本结构时,我们在评估中包括了由普通股、股票期权和认股权证组成的股本部分,以及截至2022年12月31日总计83,473,900美元(2021年12月31日-122,654,601美元)的赤字。为了方便资本需求的管理,公司编制年度支出预算,并持续监测和审查实际和预测的现金流。年度预算和最新预算由董事会监督和批准。为维持或调整资本结构,本公司可不时发行新股、发行新债、偿还债务或处置非核心资产。公司目前的资本资源足以执行我们的勘探计划,并在当前运营期内支持运营。

本公司不受监管机构施加的任何资本要求的约束。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

在截至2022年12月31日的年度内,公司的资本管理方法没有变化。

管理层关于财务报告内部控制的报告

披露控制和程序

公司管理层在首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下,评估了公司披露控制和程序的有效性。根据评估结果,公司首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年12月31日,公司的披露控制和程序有效,可提供合理保证,确保公司在其提交的报告中要求披露的信息在适当的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并在适当情况下积累并传达给包括首席执行官和首席财务官在内的管理层,以便及时做出有关必要披露的决定。

财务报告的内部控制

公司管理层在其首席执行官和首席财务官的参与下,负责根据美国证券交易委员会和加拿大证券管理人的规则,建立和维护对财务报告的充分内部控制。公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:

·

保存准确、公平、合理详细地反映公司资产交易和处置情况的记录;

·

根据国际会计准则委员会发布的《国际财务报告准则》,提供必要的交易记录,以编制财务报表;

·

提供合理保证,保证公司的收入和支出仅按照管理层和公司董事的授权进行;以及

·

就防止或及时发现可能对公司财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。

由于固有的局限性,公司对财务报告的内部控制可能无法防止或发现所有错误陈述。此外,对未来期间的有效性进行任何评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化或对公司政策和程序的遵守程度的恶化,控制可能变得不充分。

本公司管理层已确定,于截至2022年12月31日止年度内,本公司财务报告内部控制并无重大变动,该等变动已对本公司财务报告内部控制产生重大影响,或可能会对本公司财务报告内部控制产生重大影响。

本公司管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中规定的标准,对财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据管理层的评估,首席执行官和首席财务官得出结论,公司对财务报告的内部控制自2022年12月31日起有效。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

控制和程序的局限性

包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层认为,财务报告的任何披露控制和程序或内部控制,无论构思和操作有多好,都可能因为固有的限制而无法防止或发现所有错误陈述。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性,它们不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有)都已被预防或检测到。这些固有的局限性包括这样的现实,即决策过程中的判断可能是错误的,故障可能因为简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两个或两个以上人的串通或未经授权超越控制,都可以规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功地实现其所述目标。因此,由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。

有关前瞻性陈述的注意事项

本MD&A包含前瞻性陈述,反映管理层对公司未来增长、经营结果的预期(包括但不限于有关公司在执行其业务计划时的机会、战略、竞争、预期活动和支出的陈述、公司可用现金资源的充分性以及关于未来事件或结果的其他陈述)、业绩(经营和财务)和业务前景、未来商业计划和机会。在可能的情况下,“预测”、“项目”、“目标”、“计划”、“预期”、“不预期”、“预算”、“预定”、“估计”、“预测”、“预期”或“不预期”、“相信”、“打算”等词语,以及某些行动、事件或结果“可能”、“可能”、“将”、“可能”或“将”被采取、发生或实现,或其否定的或语法上的变体或其其他变体的类似表述或陈述,或类似的术语被用来确定前瞻性陈述。这些前瞻性表述包括但不限于与金钟道项目和公司对金钟道项目及其其他矿产的计划和未来勘探有关的表述;公司关于其项目的勘探和潜在开发的目标;公司未来的业务计划;对进一步筹集资本的能力的预期;黄金的市场价格;对可能影响计划或未来勘探和开发计划的任何环境问题的预期;以及遵守现有和拟议的环境法律法规的潜在影响;保留和/或维护勘探或开发其矿产所需的任何必要的许可证、许可证或其他必要批准的能力;政府对纽芬兰、拉布拉多省和安大略省矿产勘探和开发业务的监管;公司的薪酬政策和做法;公司对关键管理人员、顾问和顾问的预期依赖;新型新冠肺炎疫情作为全球流行病的影响;乌克兰冲突的影响。

前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证,而是根据管理层的经验和对趋势、当前状况和预期发展的看法以及管理层认为在当时情况下相关和合理的其他因素对管理层作出的一系列估计和假设。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

截至本MD&A发布之日,以下假设不限于:以合理条件筹集任何必要额外资本以推进公司矿产勘探和开发的能力;黄金和其他金属价格的未来价格;勘探和钻探计划的时间和结果;黄金的需求和价格;总体商业和经济状况不会以不利的方式发生重大变化;公司及时采购足够数量的设备和运营用品的能力;金钟道技术报告中描述的金钟道项目的地质情况;预算勘探和开发成本和支出的准确性;未来的货币汇率和利率;有利的经营条件,使公司能够以安全、高效和有效的方式经营;公司吸引和留住技术人员的能力;政治和监管的稳定性;以有利的条件收到政府、监管机构和第三方的批准、执照和许可;以有利的条件获得现有批准、执照和许可所需的续期;适用法律的要求;持续的劳动力稳定;金融和资本货物市场的稳定;对19号冠状病毒对金钟道项目勘探中断程度的预期;设备的可用性。

此外,此类前瞻性信息涉及各种已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,可能导致公司的实际计划、意图、活动、结果、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来计划、意图、活动、结果、业绩或成就大不相同。此类风险包括但不限于:公司可能在其任何矿产上找不到商业上可行的矿藏;在公司拥有权益的任何物业上没有资源或矿物储备;公司的计划可能因公司依赖与其矿产有关的先前各方汇编的历史数据而受到不利影响;矿产勘探和开发固有的风险;矿产勘探行业竞争激烈;当需要时公司可能得不到额外的融资,或者如果有的话,此类融资的条款可能对公司不利;黄金需求的波动;公司可能无法成功地确定、谈判或融资任何未来的收购,或将此类收购与当前业务整合;公司的勘探活动依赖于授予适当的许可证、特许权、租赁、许可和监管同意,这些许可、特许权、租赁、许可和监管同意可能被撤回或不授予;公司的运营可能受到未来可能的政府立法、政策和控制或适用法律和法规的变化的不利影响;不能保证公司拥有重大权益的物业的所有权不会受到挑战或质疑;本公司面临与采矿勘探相关的各种风险,这些风险不能投保,或可能成为本公司在商业上不可行的保险标的;新冠肺炎等公共健康危机可能对本公司的业务造成不利影响;过去几年全球资本市场的波动总体上使融资变得更加困难;遵守环境法规可能代价高昂;社会和环境维权活动可能对勘探、开发和采矿活动产生负面影响;本公司的成功在很大程度上取决于其董事和高级管理人员的业绩;本公司的运营可能受到原住民土地主张的不利影响;公司和/或其董事和高级管理人员可能受到各种法律诉讼,其结果可能对公司的业务产生重大不利影响;如果涉及董事和高级管理人员的潜在利益冲突得不到有利于公司的解决,公司可能会受到不利影响;公司未来的盈利能力可能取决于全球黄金市场价格;公司证券目前没有公开市场,而且可能永远不会发展一个活跃和流动性强的市场,这可能会影响公司证券的流动性;未来股权融资的稀释可能会对公司证券的持有者产生负面影响;未能充分满足基础设施要求可能对本公司的业务产生重大不利影响;本公司现在或未来的项目可能受到本公司无法控制的风险的不利影响;本公司受到与气候变化有关的各种风险的影响;风险和不确定性”.

尽管公司试图找出可能导致实际行动、事件、条件、结果、表现或成就与前瞻性陈述中描述的大不相同的重要因素,但也可能存在其他因素,导致行动、事件、条件、结果、表现或成就与预期、估计或预期的不同。

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管理层的讨论与分析

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

该公司提醒,前面列出的重要假设和因素并非详尽无遗。其他事件或情况可能导致实际结果与本文中包含的前瞻性陈述中估计或预测、表达或暗示的结果大不相同。不能保证前瞻性陈述将被证明是准确的,因为实际结果和未来事件可能与此类信息中预期的大不相同。因此,读者不应过分依赖前瞻性陈述。

本文包含的前瞻性陈述是截至本MD&A之日作出的,公司不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务,除非适用的证券法要求更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新的信息、未来事件或结果或其他原因。

表外安排

本公司不使用表外安排。

建议的交易

截至本报告日期,没有任何拟议的交易。

附加信息

欲了解有关该公司的更多信息,请访问SEDAR网站:www.sedar.com。

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