美国 美国
证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记 一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告 |
对于
截止的财政年度
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的过渡报告。 |
对于 ,从_到_的过渡期
佣金
文件编号:
(注册人的确切名称与其章程中规定的名称相同)
(州或其他司法管辖区 属于 公司或组织) |
(I.R.S.雇主 标识 编号) |
(地址 ,包括注册人主要执行办公室的邮政编码)
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | ||
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示
。是的☐
如果注册人不需要根据该法第13条或第15(D)条提交报告,请用勾号表示
。是的☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)
在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、 “较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐ | 加速的文件服务器☐ |
规模较小的报告公司 | |
新兴成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估
编制或发布其审计报告的注册会计师事务所。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,请用复选标记表示备案文件中包括的注册人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要根据§240.10D-1(B)对注册人的任何高管在相关恢复期间收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是的☐
国家
非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值,根据登记人最近完成的第二财季的最后一个营业日的普通股最后一次出售价格或此类普通股的平均出价和要价计算得出:约$
截至2023年3月30日的普通股: 股票
有关前瞻性陈述的信息
本报告包含前瞻性陈述。前瞻性陈述是对未来事件或我们未来财务业绩的预测 。在某些情况下,您可以通过“可能”、“应该”、 “打算”、“预期”、“将”、“计划”、“预期”、“相信”、 “估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等术语或这些术语的否定或 其他类似术语来识别前瞻性陈述。这些表述仅为预测,涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,包括本报告第20页开始标题为“风险因素”一节中列出的风险,这些风险可能导致我们或我们行业的实际结果、活动水平或业绩与这些前瞻性表述中明示或暗示的未来结果、活动水平或业绩存在实质性差异。
目录表
第 页 | ||
第一部分 | ||
第1项。 | 业务 | 3 |
第1A项。 | 风险因素 | 18 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 37 |
第二项。 | 属性 | 37 |
第三项。 | 法律诉讼 | 37 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 38 |
第II部 | ||
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 38 |
第六项。 | [已保留] | 39 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 39 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 43 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 44 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 44 |
第9A项。 | 控制和程序 | 44 |
项目9B。 | 其他信息 | 44 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 44 |
第三部分 | ||
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 45 |
第11项。 | 高管薪酬 | 51 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 56 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 57 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 57 |
第四部分 | ||
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 58 |
第 项16 | 表格10-K摘要 | 60 |
i |
关于对我公司的引用的说明
在本10-K表格中,“我们”、“公司”和“Microbot”是指Microbot Medical Inc.,包括我们的直接和间接全资子公司。除文意另有所指外, Microbot的历史业务、财务报表和运营包括Microbot Medical Ltd.,这是一家以色列公司(“Microbot”),于2016年11月28日成为本公司的全资子公司。
风险 因素摘要
以下是可能对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响的主要风险的摘要。关于这些风险和其他风险的更全面的讨论 列在从第20页开始的标题为“风险因素”的部分中。
与Microbot的财务状况和额外资本需求有关的风险
● | 对于我们作为一个持续经营的企业继续下去的能力,人们有很大的怀疑。
| |
● | 我们可能会受到诉讼,这可能会转移管理层的注意力 ,如果对正在诉讼的6,750,000美元的部分或全部做出不利的判决或和解,将对我们的财务状况和我们继续运营的能力产生实质性的不利影响 。 | |
● | Microbot自成立以来一直没有收入 ,并出现了重大运营亏损,预计在可预见的未来将继续出现重大运营亏损。该公司可能永远不会盈利,或者即使实现了盈利,也能够持续盈利。 | |
● | Microbot除了是一家研发阶段的公司外,其运营历史有限,这可能会使评估该公司未来生存能力的前景 变得困难。 | |
● | Microbot需要额外的 资金。如果Microbot无法在需要时筹集资金,它可能会被迫推迟、减少或取消其产品开发计划或商业化努力。 | |
● | 冠状病毒 疫情正在持续,可能会导致我们的临床试验或其他业务运营严重中断,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。 |
与Microbot候选产品的开发和商业化有关的风险
● | 不成功的动物研究、与正在开发的候选产品相关的临床试验或程序可能会对Microbot的前景产生重大不利影响。 | |
● | Microbot的业务在很大程度上依赖于其主要候选产品Liberty的成功®。如果Microbot无法将Liberty商业化,或在商业化过程中遇到重大延误,Microbot的业务将受到严重损害。 | |
● | Microbot的研究和开发工作的结果是不确定的,也不能保证Microbot的候选产品 的商业成功。 | |
● | Microbot将其技术平台扩展到其他用途(包括血管内、心血管和神经外科)的能力可能有限。 | |
● | Microbot的One&Done 技术受回购条款的约束,如果触发回购条款,可能会导致我们失去对该技术的权利,并推迟或限制我们产品的开发。 | |
● | 如果Liberty和Microbot可能开发的任何其他商业产品的商业机会 小于Microbot的预期,Microbot未来从Liberty和此类产品获得的收入将受到不利影响,Microbot的业务将受到影响。 | |
● | 客户不太可能 购买Liberty或任何其他候选产品,除非Microbot能够证明它们可以以诱人的价格生产并销售给消费者 。 | |
● | Microbot将依靠第三方设计公司重新设计One-Done导丝,以适应其他特定的适应症。 | |
● | Microbot一直依赖并打算继续依赖第三方制造商生产其候选产品。 | |
● | 如果Microbot的候选产品 不被认为是现有技术的安全有效的替代品,则Microbot将不会在商业上 成功。 | |
● | 如果Microbot未能遵守广泛的政府法规,可能会受到处罚,并可能被禁止销售其候选产品。 | |
● | 如果Microbot在其候选产品 获准上市并投入商业使用后,无法同时获得并维持足够的第三方报销水平,将对Microbot的业务产生重大不利影响。 |
1 |
● | The Liberty的临床结果研究 可能没有提供足够的数据来使Microbot的候选产品成为治疗的标准。 | |
● | Microbot产品在未来可能会受到强制性产品召回的影响,这可能会损害其声誉、业务和财务业绩。 | |
● | 如果Microbot未来的商业化产品导致或导致死亡或严重伤害,Microbot将受到医疗器械报告 法规的约束,这可能会导致自愿纠正行动或机构执法行动。 | |
● | 如果Microbot无法以可接受的成本和足够的水平获得保险,或以其他方式保护自己免受潜在的产品责任索赔,则Microbot可能面临重大责任索赔。 | |
● | 如果Microbot未能留住其某些关键人员并吸引和留住更多的合格人员,则Microbot可能无法有效地实施其增长战略。 |
有关Microbot知识产权的风险
● | 终止与我们的一个或多个技术平台有关的许可证 可能会导致Microbot停止为适用的候选产品进行开发。 | |
● | Microbot可能无法及时或根本无法实现其候选产品的开发和商业化目标。 | |
● | 知识产权诉讼 和侵权索赔可能会导致Microbot产生巨额费用或阻止Microbot销售其某些候选产品 。 | |
● | 如果Microbot或TRDF 无法保护与Microbot候选产品相关的专利或其他专有权利,或者如果Microbot侵犯了他人的专利或其他专有权利,则可能会对Microbot的竞争力和业务前景造成重大损害。 | |
● | 对专利和其他专有权利的依赖,以及未能保护这些权利或在与这些权利相关的诉讼中胜诉,可能会导致 Microbot支付巨额金钱损害赔偿或影响其产品组合中的产品。 |
与以色列业务相关的风险
● | Microbot在以色列有设施,因此,以色列的政治局势可能会影响Microbot的运营和结果。 | |
● | 政治关系可能会限制Microbot在国际上出售或收购的能力。 | |
● | 以色列经济可能会变得不稳定。 | |
● | 美元和NIS货币之间的汇率波动 可能会对Microbot的运营成本产生负面影响。 | |
● | 以色列政府计划提供的资金和其他福利 未来可能会终止或减少,此类资金的条款可能对未来的公司决策产生重大影响 。 | |
● | Microbot的一些员工和军官有义务在以色列履行预备役。 | |
● | 可能很难执行针对Microbot或其高级管理人员和董事的非以色列判决。 |
与Microbot的证券、治理和其他事项有关的风险
● | 如果我们未能遵守 纳斯达克资本市场的持续上市要求,我们的普通股可能会被摘牌,我们的普通股价格和我们进入资本市场的能力可能会受到负面影响。 | |
● | 公司章程和特拉华州法律附则中的反收购条款 可能会阻止或挫败股东更换董事会或当前管理层的尝试,并可能使第三方收购公司变得困难。 |
一般风险
● | 筹集额外资本 可能会对公司的投资者造成稀释、限制其运营或要求其放弃其技术或候选产品的权利 。 | |
● | Microbot在竞争激烈的行业中运营,如果其竞争对手拥有更有效的产品营销或开发类似、更先进、更安全或更有效的产品、治疗或程序,其商业机会将减少或消失,这将对其业务造成实质性损害。 | |
● | 我们的业务战略在 部分依赖于识别、获取和开发互补技术和产品,这带来了可能对我们的业务、运营和财务状况产生负面影响的风险。 | |
● | Microbot在国际市场的运营涉及Microbot可能无法控制的固有风险。 | |
● | Microbot的财务业绩可能会受到汇率波动的影响,Microbot目前的货币对冲策略可能不足以应对这种波动。 | |
● | 我们 普通股的市场价格可能会波动。 | |
● | 在行使已发行认股权证和期权时发行股份 可能会立即对现有股东造成重大稀释。 |
2 |
第 部分I
第 项1.业务描述。
公司
Microbot 是一家临床前医疗设备公司,专门研究、设计和开发下一代机器人腔内手术设备,目标是微创手术领域。Microbot主要专注于利用其机器人技术,目标是重新定义手术机器人,同时改善患者的手术结果。
Microbot当前的技术平台,Liberty®,NovaCross™,One&DoneTM、ViRobTM和TipCATTM, 由专有创新技术组成。利用Liberty和One&Done平台,Microbot正在开发有史以来第一款用于各种血管内介入手术的一次性机器人。此外,该公司还专注于利用其所有专有技术开发多代管道产品组合。
Microbot 在全球拥有58项已发布/允许的专利和51项待处理的专利申请,其中6项已发布/允许的专利和34项专利申请与Liberty设备有关。
我们于1988年8月2日在特拉华州注册成立,名称为细胞移植公司。原注册证书于1992年2月14日重述,更名为细胞治疗公司。2000年5月24日,重述的注册证书进一步修订,更名为StemCells,Inc.。2016年11月28日,我们的全资子公司C&RD以色列有限公司完成了与Microbot Medical Ltd.或Microbot以色列公司的合并,Microbot以色列公司当时拥有我们的资产并运营着我们目前的业务。Microbot以色列公司作为我们的全资子公司生存下来。我们将此交易称为合并。 2016年11月28日,关于合并,我们将名称从“StemCells,Inc.”更改为“StemCells,Inc.”。出售给Microbot Medical Inc.,并将Microbot以色列股本的每股流通股转换为获得我们普通股的权利。此外,我们还承担了购买微博特以色列公司普通股的所有未偿还期权,并将其转换为购买微博特医疗公司普通股的期权。2016年11月29日,我们的普通股开始在纳斯达克资本市场交易,代码为“MBOT”。在合并之前,我们是一家生物制药公司,经营一个领域,即干细胞疗法和相关技术的研究、开发和商业化。几乎所有与干细胞业务相关的重大资产都于2016年11月29日售出。
技术平台和产品线
自由®
2020年1月13日,Microbot推出了它认为是世界上第一个用于心血管、外周和神经血管等血管内介入手术的完全一次性机器人系统。Liberty机器人系统采用独特的紧凑型 设计,能够进行远程操作,减少辐射暴露和医生的身体压力,减少交叉污染的风险,以及在使用其“一次完成” 功能时避免使用多种消耗品的可能性,这将部分基于我们的One&Done和NovaCross平台或可能的其他导丝/微导管技术。
Liberty 旨在操纵体内血管系统内的导丝和导线上的设备(如微导管)。它消除了 大量资本设备的需求,这些设备需要专用的Cath-Lab房间和敬业的员工。此外,当与我们的One-Done技术或可能的其他导丝/微导管技术相结合时,它旨在通过将导丝和微导管结合到一个设备中的工具来简化导管实验室程序。当集成到Liberty设备中时,该设备可以控制刀尖的曲率和硬度以实现机动性和可访问性,而且无需不断更换工具,因此可以在增强操作员体验的同时显著减少操作时间和成本。
3 |
我们相信Liberty的目标市场是介入心脏病学、介入放射学和介入神经放射学 市场。
Liberty的独特特性-紧凑、移动、一次性和远程控制-为将远程机器人干预扩展到有限机会的患者提供了机会,例如缺血性中风的机械性血栓切除术。
Liberty 设计为具有以下属性:
● | 体积紧凑 -无需在专门配备专职人员的专用导管室中配备大型资本设备。 | |
● | 完全一次性-据我们所知,第一个也是唯一一个用于血管内手术的完全一次性机器人系统 。 | |
● | Streamines 导管实验室程序-可与Microbot独特的“One& Done”工具和/或NitiLoop的NovaCross产品或可能的其他导丝/微导管技术兼容,这些技术将导丝和微导管结合到一个设备中。当集成到系统中时,One &Done工具预计将提供对刀尖曲率和硬度的完全控制,以实现机动性和可访问性,而无需持续更换刀具,同时提高操作员体验。 | |
● | 最先进的机动性-当集成到系统中时,提供One&Done工具的线性、旋转和尖端控制,以及额外的“Over the Wire”设备的直线运动。 | |
● | 与各种商业导丝、微导管和导尿管兼容。 | |
● | 增强了 操作员的安全性和舒适性-旨在减少暴露在电离辐射中,以及 在操作过程中需要穿着沉重的铅背心,以及减少暴露在医院获得性感染(HAI)中。 | |
● | 易用性-Liberty直观的遥控器旨在简化高级程序,同时缩短医生的学习曲线。 | |
● | 兼容远程医疗 -能够支持远程插管,由训练有素的专家远程实施。 |
2020年8月17日,Microbot宣布其使用Liberty机器人系统的可行性动物研究圆满结束。这项研究 达到了所有终点,术中没有不良事件,这支持了Microbot的目标,即允许医生在导管实验室(cath-lab)之外进行基于导管的程序,避免辐射暴露、身体紧张和交叉感染的风险。这项研究由神经血管和外周血管介入领域的两位顶尖医生进行,结果显示了强大的导航能力、直观的可用性和准确的栓塞剂部署,其中大部分 是从导管实验室的控制室远程进行的。
2021年12月22日,我们与Stryker Corporation签订了一项战略合作协议,通过其神经血管事业部共同开发技术。根据协议,Stryker和US之间的合作开发计划旨在将Stryker的某些仪器与我们的Liberty机器人系统集成,以解决某些神经血管程序。协议预期的活动 应在一个或多个根据协议中规定的条款和条件制定的发展计划中指定。 我们仍在确定推进协作的日程安排。
在2022年第一季度,我们向FDA提交了Liberty机器人系统的预提交包,解决了Liberty的监管途径®机器人系统。
2022年3月,我们在波士顿的一个学术中心举行了一次实验室会议,几位介入放射科医生参加了会议。该课程旨在为放射科医生提供使用Liberty机器人系统的第一手体验。该系统在血管模型上的性能达到预期 ,为公司临床团队提供的积极的实时评论是无价的。
4 |
2022年10月13日,我们宣布完成了2022年9月进行的一项临床前动物研究。这项研究是由一组关键意见领袖(KOL)在研究实验室的血管内空间进行的,采用了猪模型,采用了FDA要求的规划、控制、监测和报告(GLP标准)。在动物研究期间,医生使用Liberty机器人系统进行了预先确定的63次到目标地点的导航,并手动执行了相同数量的程序。在63个目标中,有58个目标(92%)成功完成了Liberty机器人系统的性能 终点,而其中3个目标(4.8%)由于技术问题而未完成,2个(3.2%)目标因透视相关问题而未完成 (与设备无关)。导航后,术中选择性血管造影术未发现明确的急性血管损伤的证据。术后第三天对这些血管的随访显示血管解剖正常,没有损伤迹象。 对一些目标器官的初步尸检大体病理检查显示初步发现,将在2023年第二季度进行进一步研究, 在即将进行的组织病理学分析中,并可能进行额外的临床前研究。
除了客观测量外,Liberty机器人系统的性能和可用性由每个医生进行主观评分,他们的评估考虑了导航到目标的简易性、学习曲线和系统 稳定性等特征。对于到达的目标部位,医生们给Liberty机器人系统打了最高分。目标血管的组织病理学分析已经完成,我们目前正在研究这些结果。
在 2022年10月,我们为Liberty提交了后续预提交包®机器人系统,以确保我们在准备提交研究设备豁免(IDE)和首次人类临床试验时与FDA保持一致,预计将于2023年进行。
我们 正在不断探索和评估其他创新的导丝/微导管技术,以便与Liberty机器人平台集成和结合。
一次 完成(&D)TM技术
2018年4月8日,我们从位于以色列的私人医疗设备公司MedicoSert Ltd.收购了一项受专利保护的技术,该公司是以色列创新机构支持的技术孵化器的一部分。MedicoSert技术考虑了导丝和微导管的组合,这些技术被广泛用于管状器官或结构(如血管或导管)内的手术。该技术具有独特的导丝输送系统,具有转向和硬度控制功能 开发后,医生将能够控制尖端曲率,以逐渐连续的方式将尖端负载调整到不同的僵硬程度。这项技术最初是为了支持介入心脏病专家在经皮冠状动脉介入治疗(PCI)过程中跨越慢性完全闭塞(CTO)而开发的,并有可能用于其他空间和应用,如外周干预和神经外科。我们的心脏支持工具现已注册为“One&Done”TM”.
Microbot 目前正在探索One&Done的整合TM将技术引入Liberty血管内机器人系统,在心血管、外周血管和神经血管空间中有一系列潜在的应用。
诺瓦克罗斯™
2022年10月6日,我们购买了以色列有限责任公司Nitiloop Ltd.的几乎所有资产,包括知识产权、设备、组件和产品相关材料。这些资产包括具有锚定机制和集成微导管的腔内血管重建器领域的知识产权和技术,以及采用Nitiloop拥有并被Nitiloop指定为“NovaCross”、“NovaCross Xtreme”和“NovaCross BTK”的技术的产品或潜在产品 ,以及任何增强、修改和改进。
5 |
ViRob
ViRob是一种自主爬行的微型机器人,可以远程控制,也可以在体内控制。它的微型尺寸预计将使它能够在人体内的不同自然空间导航和爬行,包括血管、消化道和呼吸系统,以及人工空间,如分流管、导管、端口等。它独特的结构预计将使它 能够在狭窄的空间和弯曲的通道中移动,并能够长时间留在人体内。SCS产品是使用ViRob技术开发的。
2022年10月11日,我们宣布计划将我们的战略努力集中在不断增长的血管内空间和推进Liberty机器人系统以实现其监管和商业里程碑,以及扩大Liberty生态系统,并做出了暂停SCS项目继续研发的战略性决定,自那时起生效。SCS在内部和外部的测试过程中通常都如预期的那样运行,我们相信它继续具有潜在的临床价值,提交给FDA的临床前数据证明了这一点,这使我们能够成功申请FDA管理的早期可行性研究计划 。然而,由于不同的医院呼叫点,Liberty和SCS之间的商业化道路相互冲突,而且SCS的监管过程预计会更长,这让我们相信,将我们的战略努力集中在Liberty机器人系统上将为我们提供更大的成功机会和未来增长机会。我们正在探索SCS资产的机会, 重点放在最大化股东价值上,包括为资产寻找买家、建立合资企业、许可安排、将资产剥离到新的运营公司或完全停止项目。
TipCAT
TipCAT是一种一次性自行式机车装置,专为推进管状解剖而设计。TipCAT是一种机构,由设备顶端的一系列相互连接的气球组成,为TipCAT提供向前移动的能力。 该设备可以在血管、呼吸系统、尿路和胃肠道等自然管腔内自动推进。一个单一的空气/流体供应通道会顺序地充气和放气一系列气球,形成一种类似于向前运动的尺寸虫。TipCAT 为治疗维持一个标准的工作通道。与导丝、血管访问导管和内窥镜等标准访问设备不同,TipCAT不需要使用外部压力将其推入患者的管腔;相反,它会在器官的解剖结构中缓慢推进。因此,TipCAT被设计为能够到达被检查的管腔的每一部分,而不受地形的影响,对操作员的依赖性较低,并且极大地降低了管腔结构受损的可能性。因此,TipCAT提供了与现代管状接入设备相同的功能特征,以及与其生理适应的自动推进机制、灵活性和设计相关的优势。
目前,微机器人并未将TipCAT作为结肠镜检查工具进行开发,因为它专注于血管内介入空间,因此目前正在探索将TipCAT用于微创神经外科和血管内应用,以补充其其他技术。
行业 概述
微创机器人辅助血管内介入治疗
微创手术,或称微创手术,是指通过小切口而不是单一的大开口进行的外科手术。由于切口较小,患者往往比传统手术恢复得更快,经历的创伤更少。全球管理信息系统手术预计将从2020年的240亿美元增长到2026年的420亿美元,复合年增长率为9.85%。管理信息系统涉及三大类设备:外科、监测和可视化以及内窥镜检查。手术设备市场,包括消融术、电外科和医疗机器人系统,占收入的最大份额,预计也将显示出最高的增长率。根据机器人外科学会的数据,到2025年,美国腔内机器人手术的市场增长率预计将达到15%-25%。
6 |
血管疾病是缺血性心脏病和中风的最常见先兆,这两种疾病是全球主要的死亡原因。近年来血管内介入技术的进步改变了患者的存活率和术后生活质量。据估计,全球每年有300多万例经皮冠状动脉介入治疗(PCI)和200多万例外周血管介入治疗。据估计,仅在美国,每年中风的发病率就达90万例。与开放手术相比,它具有恢复快、对全身麻醉的需求减少、出血量减少和死亡率显著降低的优点。 然而,自40年前引入干预措施以来几乎没有变化的当前血管内手术实践受到许多因素的限制,包括操作员的身体疲劳和暴露于X射线辐射,并且涉及到干预工具的复杂操作,如导丝和导管,以到达血管系统的目标区域。尽管最近在技术和设备方面取得了进步,但手动操作程序仍然高度依赖操作员的技术技能和培训, 这使得访问专家医疗中心和先进的紧急治疗(如急性缺血性中风的血管内血栓切除术)受到地理限制。此外,我们认为,对医生的需求增长继续快于供应。
血管内机器人系统旨在提高导丝和导管的稳定性和精度,通过将其从放射源移除来保护医生免受电离辐射和身体压力,帮助填补熟练医生的短缺和技能缺口,并实现远程干预(例如,中心辐射式医院模式)。
如今,用于血管内介入治疗的可商业化机器人系统屈指可数。我们认为这些系统有主要缺点,如可操作性有限,需要更换和使用多种昂贵的手术工具,设置和操作起来很麻烦,需要大量的资本支出。
通过曲折和高度精细的脑动脉导航和放置访问设备是一个复杂的过程,需要经过专业培训的高水平外科技能。在许多手术中,外科医生在到达靶点并使用治疗剂或设备之前更换许多访问设备,这增加了不良事件的风险以及患者和医生暴露在辐射中。不良事件,如脑动脉穿孔或血栓或动脉粥样硬化病变的栓子释放,可能会造成毁灭性的 甚至致命后果。
Microbot 相信,凭借其One&Done、NovaCross产品和Liberty技术组合,它在探索和开发神经血管接入设备等技术方面处于有利地位,重点是改善血管内介入治疗的易用性和安全性。
战略
Microbot的 目标是,一旦产品获得监管部门的批准,通过建立Liberty,或许还有来自其技术平台的其他设备,作为医生、患者和医疗机构眼中的护理标准,并获得付款人和保险公司的支持,从而实现产品的销售。Microbot相信,它可以通过与医院合作来实现这一目标 ,以展示其产品的关键好处。Microbot的战略包括以下关键要素:
● | 继续改进现有的候选产品,并开发更多的外科机器人解决方案。随着Microbot准备将其最初的候选产品 在必要时通过临床前和临床试验,并最终投放市场,它将继续专注于改进其产品 候选产品,以回应临床数据以及患者和医生的反馈。Microbot还希望通过继续寻找利用其技术解决未得到满足的需求的方法,继续在外科机器人领域进行创新,总体目标是为患者和医生提供更安全、更有效和更高效的手术环境。 | |
● | 与关键机构和领先的临床医生建立并利用 关系。Microbot的目标将是与领先的医院和诊所保持临床重点,以建立Liberty,以及可能的其他未来产品,作为此类机构各自程序的护理标准。Microbot还希望确定具有相关专业(例如介入放射学)的关键临床医生,期望这种临床重点将加速其候选产品的采用。 | |
● | 持续投入 研发。Microbot历史上最大的支出一直是研发,Microbot 预计在可预见的未来将继续如此,包括它预计将产生的费用,以改进其原型产品 以响应临床数据,利用其技术开发更多应用程序,并开发未来的候选产品。 | |
● | 探索合作伙伴关系 以推出Microbot的产品。Microbot打算首先将其营销和销售工作的重点放在与已建立销售和分销网络的全球医疗设备公司进行合作上。Microbot将寻求与战略参与者建立合作和伙伴关系,以提供与Microbot的候选产品和专业知识的协同效应。 | |
● | 寻求更多的IP和 技术来补充和加强Microbot现有的IP产品组合。Microbot打算继续探索新技术、知识产权和专有技术,通过许可、合并和/或收购来增加其现有产品组合,并允许Microbot进入新的 领域并加强其整体产品组合。 |
7 |
竞争
自由 竞争格局
我们 认为Liberty系统的主要竞争对手是西门子医疗保健公司科迪斯血管机器人公司的CorPath GRX血管机器人系统。据我们所知,CorPath GRX系统是FDA批准的用于经皮冠状动脉和血管手术的CE标志, 是用于神经血管干预的CE标志,正在等待FDA对神经血管干预的批准。另一个竞争对手是Robocath (CE仅标记为用于PCI)。我们认为这些系统有缺点,例如可操作性有限,需要更换和使用多种昂贵的手术工具,设置和操作起来很麻烦,需要大量的资本支出。我们进一步 相信,到目前为止,这些系统已经占据了很小的市场份额。
Microbot现有和计划中的产品也可能因现有竞争对手或新竞争对手未来开发的技术进步而过时或不经济。Microbot的一些竞争对手目前拥有比Microbot多得多的资源,与医疗保健专业人员、客户和第三方付款人建立了 关系,并与美国的团购组织 签订了长期合同。此外,Microbot的许多竞争对手已经建立了分销商网络,为产品开发、销售和营销提供了更多的资源,增加了产品线,并能够提供返点、捆绑产品或Microbot无法提供的其他产品线的折扣等财务激励措施。
一次 完成(&D)TM竞争格局
竞争对手 包括来自Boston Science和Rapid Medical等公司的可移动核心导丝,以及来自Bendit Technologies、Agile Devices和Merit Medical等公司的可定向和可偏转的护套和导管。据我们所知,One-Done设备是唯一一种结合了内部可移动导丝和外部微导管的设备,能够以连续、渐进的方式控制远端尖端的形状和硬度,并打算在此基础上进行竞争。
TipCAT 竞争格局
Microbot 目前尚未完成对血管内空间中潜在使用TipCAT的竞争格局的评估。
知识产权
一般信息
SCS和TipCAT基于由Technion Research and Development Foundation Ltd.或TRDF授权的技术平台,如下所述。Liberty平台核心技术由Microbot和TRDF共同拥有。The One&DoneTM设备 基于Microbot从MedicoSert收购的技术。新十字勋章®该设备基于Microbot从Nitiloop Ltd.获得的技术。Microbot计划通过内部研发开发其他医疗机器人解决方案,以加强其知识产权地位,并继续探索战略合作和增值收购机会。 Microbot目前在全球拥有58项已发布/允许的专利和48项正在审批的专利申请。 Microbot还拥有5项已发布/允许的设计专利和6项全球正在申请的设计专利。它还在以色列、欧洲和美国注册了与其Liberty平台相关的商标,并在以色列、欧洲和英国注册了与其专有Microbot Medical商标名和 徽标相关的商标,并在美国和中国注册了商标,此外还在以色列、欧洲和日本注册了“One &Done”名称的商标,并在美国、英国、中国和日本注册了商标。Microbot还拥有新收购的NovaCross商标在美国的注册商标 。
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Microbot 依赖或打算依赖获得许可或开发的知识产权,包括专利、商业秘密、商标、技术创新、不正当竞争法和各种许可协议,以提供其未来的增长、建立其竞争地位和保护其技术。随着Microbot不断扩大其知识产权组合,Microbot继续投资于专利申请以保护其技术、发明和改进至关重要。
Microbot 要求其员工和顾问就其与Microbot的雇佣或咨询关系执行保密协议 。Microbot还要求其员工和为其候选产品工作的顾问同意向Microbot披露并转让 所有在其服务期间构思的发明,同时使用Microbot的财产,或与Microbot的业务有关的发明。
美国和国外的专利申请在提交后会保密一段时间,这导致专利申请的提交日期和公布时间之间存在延迟。与医疗器械相关的已颁发专利和专利申请 数量众多,不能保证当前和潜在的竞争对手以及其他第三方 未提交或未来不会提交专利申请或未收到或将来不会收到专利 或获得与Microbot使用或建议使用的候选产品、产品、设备或工艺相关的额外专有权。Microbot认为,它在产品和系统中采用的技术没有侵犯任何第三方 专利的有效主张。然而,不能保证第三方不会试图断言Microbot设备和系统侵犯了他们的专利,或者寻求将他们的专利主张扩大到涵盖Microbot产品和系统的各个方面。
医疗器械行业的总体特征是涉及专利和其他知识产权的重大诉讼 。任何这样的说法,无论其是非曲直,都可能耗时且代价高昂,并可能分散Microbot的技术和管理人员的注意力。Microbot可能参与诉讼以对抗其他专利持有者的侵权指控, 以强制执行授予Microbot的专利,或保护Microbot的商业秘密。如果第三方专利的任何相关权利要求在任何诉讼或行政诉讼中被维持为有效和可强制执行,则可以阻止Microbot从事此类专利中所要求的主题,或者需要从每个此类专利的专利所有者那里获得许可,或者重新设计Microbot的 产品、设备或工艺以避免侵权。不能保证此类许可证是否可用,或者如果可用, 将以Microbot可接受的条款获得,也不能保证Microbot在任何重新设计产品或流程以避免侵权的尝试中会成功 。因此,司法或行政诉讼中的不利裁决或未能获得必要的许可证,可能会阻止Microbot制造和销售其产品。
Microbot的 已颁发的美国专利涵盖Microbot的候选产品,将在2026至2040年间到期,不包括任何可能的专利期限 调整。在美国境外授予Microbot候选产品的专利将在2026至2040年间到期。
许可 与技术人员签订的协议
于二零一二年六月,Microbot与理工学院的技术转移附属公司TRDF订立许可协议,据此,Microbot获得与SCS及TipCAT技术平台相关的若干专利及发明的全球独家、收取专利费及可再许可使用许可 ,该等专利及发明由本公司前董事及顾问Mohe Shoham教授发明,并在某些情况下由其他TRDF相关人士 发明。根据许可协议的条款,为了维护每个平台的许可 ,Microbot必须做出商业上合理的努力来开发许可涵盖的产品,包括 满足某些商定的开发里程碑。TipCAT的里程碑包括于2023年12月开始进行第一次人体临床试验。SCS的里程碑包括在2024年12月开始第一次人体临床试验,并在2027年6月开始一项关键的研究。如果未能达到任何开发里程碑,TRDF将有权终止与未达到预期里程碑相关的技术的许可证。
作为根据协议授予许可证的部分代价,Microbot按完全稀释的基础向TRDF发行了相当于其当时已发行和已发行股份的3%的股份。此类股票最初受到反稀释保护,但 不再受调整。此外,作为授予许可的部分对价,Microbot同意支付许可所涵盖产品净销售额的1.5%至3.0%的TRDF特许权使用费 ,但有一定的减幅,如果发生再许可,Microbot将支付一定比例的 金额。
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在Microbot无故终止许可或TRDF因此终止许可的情况下,TRDF有权获得Microbot对其许可技术进行改进的非排他性许可。在这种情况下,TRDF将支付与其对此类专利权和相关知识产权的再许可有关的收入的10%的使用费。如果在SCS或TipCAT的基础技术平台上终止了来自TRDF的许可证 ,Microbot将不再能够继续开发相关候选产品。然而,Microbot相信,其目前的知识产权组合,以及正在努力扩展到其他微型机器人手术技术的努力,将使其能够灵活地将其资源 转移到开发相关产品并将其商业化。
除了获得许可的SCS和TipCAT技术外,由Microbot的员工与Technion的Mohe Shoham教授以Microbot顾问的身份共同发明的Liberty平台由Microbot和TRDF共同拥有,双方根据 许可协议的条款将Liberty平台确立为“联合发明”。一旦联合发明成立,Microbot将必须支付本联合发明所涵盖产品净销售额的1.5%至3.0%的TRDF版税。
研究和开发
Microbot的研究和开发项目通常由Microbot在其以色列办事处全职聘用的工程师和科学家 或作为顾问,或通过与制造和设计行业领先者以及学术界的研究人员建立合作伙伴关系进行。 Microbot还与分包商合作开发其技术的特定组件。
Microbot研发工作的主要目标是继续对其候选产品的功能进行渐进式增强,并推进拟议产品的开发。
Microbot 自2013年至2022年12月31日,以色列已从以色列创新局(“IIA”)获得参与研发的赠款,总额约为1,500,000美元。此外,2018年1月4日,Microbot以色列承担了MedicoSert的IIA赠款项下的偿还义务,总额约为530,000美元;2022年10月6日,Microbot以色列承担了Nitiloop的IIA赠款项下的偿还义务,总额约为 $925,000。
对于上述IIA赠款,我们有义务支付与此类赠款相关的产品未来销售额的3.0%-3.5%的版税 。这些赠款与美元对新以色列谢克尔的汇率挂钩,并计入每年Libor 的利息。
补助的偿还取决于公司研发计划的成功完成和销售额的产生。公司没有义务偿还这些赠款,如果项目失败、不成功或中止,或如果没有产生任何销售。 财务风险完全由以色列政府承担。这些赠款是在逐个项目的基础上从政府获得的。
Microbot 预计未来将继续获得政府资助。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的财年,Microbot分别产生了约7,736,000美元和6,153,000美元的研发费用。
与Stryker签订战略协作协议
2021年12月22日,公司与Stryker Corporation签订了一项战略合作协议,通过其神经血管事业部共同开发技术。根据协议,公司与史赛克公司的合作开发计划旨在将史赛克公司的某些仪器与公司的Liberty®机器人系统集成,以解决某些神经血管 程序。各方进行了讨论,以确定发展计划,并正在考虑下一步行动。
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自由
Liberty原型系统在我们的实验室进行了体外硅胶模型测试,使用现成的导丝和微导管 ,显示出成功提供导丝和微导管的直线和旋转运动以及微导管的直线运动的能力。 在2022年间,我们使用硅胶模型进行了几次模拟试验以及动物试验,以验证设计并获得宝贵的 反馈。
Liberty原型设计用于控制One&DoneTM工具;然而,一个&完成了TM工具目前预计不会集成到当前版本的Liberty设备中。预计未来版本将控制我们在2022年收购的NovaCross产品 。此外,我们正在探索和评估其他创新的导丝/微导管技术,将其与Liberty机器人平台集成并结合在一起,以进一步增强系统的性能。
自 一次&完成TM工具最初是为慢性完全咬合而设计的,我们目前正在与分包商和导丝设计公司合作,以完善One&Done的性能TM工具指向将为Liberty Platform选择的指示 。这可能包括在外周、冠状动脉或神经血管间隙的手术。
SCS
关于SCS技术和研究以及 开发现状,请参阅上文 -技术平台和产品管道-ViRob。
制造业
Microbot 没有任何制造设施或制造人员。Microbot目前依赖并预计将继续依赖第三方制造其候选产品以进行临床前和临床测试,以及用于商业制造 如果其候选产品获得市场批准。
在2022年期间,Microbot通过设计和制造零件的注塑模具开始了向生产的转变,这是一种与这些零件的传统机械加工生产相比,更具成本效益的大批量生产方法。有些模具已经投入使用,而其他模具正在设计和制造中。我们预计在2023年完成模具制作。
此外,Microbot Medical发起了与分包商的讨论,我们认为这些分包商适合根据适用的法规要求和法规组装和测试我们的产品。
商业化
Microbot 尚未为其候选产品建立销售、营销或产品分销基础设施,这些产品仍处于开发阶段 。Microbot计划通过战略合作伙伴关系提供最初的设备产品进入美国市场,但一旦其投资组合中有几个商业化产品,可能会发展自己的专注、专业的销售队伍或分销渠道。Microbot 尚未在美国以外制定商业战略。
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政府 法规
一般信息
Microbot的医疗技术产品和运营在美国和其他国家受到广泛的监管。最值得注意的是,如果Microbot寻求在美国销售其产品,其产品将受到由美国食品和药物管理局(FDA)实施和执行的联邦食品、药物和化妆品法案(FDCA)的约束。FDA对美国医疗器械的开发、试验台和临床测试、制造、标签、存储、记录保存、促销、营销、销售、分销和上市后支持和报告进行监管 以确保在国内分销的医疗产品对于其预期用途是安全有效的 。影响其产品的监管政策随时可能发生变化。
在美国,医疗器械的广告和促销除了受FDA监管外,还受联邦贸易委员会以及州监管和执法机构的监管。最近,其他 公司受FDA监管的产品的促销活动已成为根据医疗报销法律和消费者保护法规提起的执法行动的对象。此外,根据联邦兰汉姆法案和类似的州法律,竞争对手和其他人可以提起与广告索赔有关的诉讼 。
Microbot希望销售其产品的外国国家可能需要类似或更繁琐的审批才能生产或营销其产品。 这些国家的政府机构还执行管理医疗器械产品的开发、测试、制造、标签、广告、营销和分销以及市场监督的法律和法规。这些法规要求可以在相对较短的时间内迅速更改。
Microbot在美国和其他司法管辖区遇到的其他法规是所有企业通用的法规,如雇佣法规、默示保证法以及环境、健康和安全标准(在适用范围内)。在未来,Microbot还将遇到特定行业的政府法规,这些法规将管理其产品,如果它们被开发用于商业用途的话 。
美国 法规
FDA管理Microbot在其候选产品获得批准或批准后将执行的或代表其执行的以下活动,以确保在国内分销或在国际上出口的医疗产品是安全的,并 有效地用于其预期用途:
● | 产品设计、开发; | |
● | 产品安全、检测、标签和储存; | |
● | 记录保存程序; 和 | |
● | 产品营销。 |
有许多FDA法规要求管理Microbot产品的批准或许可以及随后的商业营销 。这些措施包括:
● | 及时提交产品清单和开业登记信息,以及相关开业使用费; | |
● | 继续遵守质量体系法规或QSR,该法规要求规范开发人员和制造商(包括第三方制造商)在制造过程的所有方面遵循严格的设计、测试、控制、文档和其他质量保证程序 ; | |
● | 标签法规和FDA禁止推广未经批准、未经批准或标签外使用或适应症的产品; |
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● | 批准或批准可能对设备的安全性或有效性产生重大影响的产品修改,或可能对预期用途造成重大改变的产品修改; | |
● | 医疗器械报告法规(MDR),要求制造商保存针对其设备的调查或投诉的详细记录,并 如果其设备可能导致或促成死亡或严重伤害,或故障可能导致或促成死亡或严重伤害,则向FDA报告; | |
● | 充分利用纠正和预防措施过程,以识别和纠正或防止产品或过程或趋势中的重大系统性故障。 | |
● | 批准后限制或条件,包括批准后研究承诺; | |
● | 上市后监督法规,在必要时适用,以保护公众健康或为设备提供额外的安全和有效性数据;以及 | |
● | 更正通知或 移除和召回法规。 |
除非适用豁免,否则在Microbot可以在美国商业分销医疗设备之前,Microbot必须根据设备的分类获得FDA的510(K)批准、510(K)从头批准或上市前批准(PMA)。 FDA根据与每个医疗设备相关的风险程度和确保设备的安全性和有效性所需的监管控制程度,将医疗设备分类为三类之一:
● | I类设备,风险较低,仅受一般控制(例如,注册和上市、医疗设备标签合规性、MDR、质量系统法规和禁止掺假和贴错品牌),在某些情况下,还受510(K)上市前许可要求的约束; | |
● | 第二类设备,属于中等风险,通常需要510(K)或510(K)重新上市前许可才能在美国上市 以及一般控制和潜在的特殊控制,如性能标准或特定标签要求; | |
● | III类设备,即被FDA认为构成最大风险的设备,例如维持生命的、支持生命的或可植入的设备,或被认为基本上不等同于预测设备的设备。III类设备通常需要提交和批准有临床试验数据支持的PMA 。 |
Microbot 预计其目前正在研发的医疗产品将被归类为II类。II类设备是指仅有通用控制 不足以提供合理的安全性和有效性保证,并且有足够的信息来建立特殊的 控制。特殊控制可包括性能标准、上市后监控、患者病历和FDA指导文件。 FDA对这些设备的售前审查和审批通常通过510(K)或510(K)新上市前通知流程 完成。作为510(K)或510(K)从头通知流程的一部分,FDA可能要求:
● | 制定全面的产品说明和使用适应症; | |
● | 全面审查 谓词设备并开发支持新产品与一个或多个谓词设备基本等价的数据; 和 | |
● | 如果适当且需要, 某些类型的临床试验(在美国进行临床试验可能需要IDE提交和批准)。 |
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临床试验涉及根据当前的良好临床实践(GCP)在合格研究人员的监督下在人类受试者身上使用医疗器械,包括要求所有研究对象对其参与临床研究提供知情同意 。在启动和进行临床试验之前,需要一份书面方案,其中包括预先定义的终点、适当的样本量以及预先确定的患者纳入和排除标准。所有用于确定安全性和有效性的设备临床调查必须根据FDA的调查设备豁免或IDE的规定进行,其中包括管理研究设备标签、禁止推广研究设备以及指定研究发起人和研究调查人员的记录保存、报告和监控责任。如果该设备存在FDA所定义的“重大风险”,该机构要求设备赞助商提交一份IDE申请,该申请必须在开始人体临床试验前生效。除非FDA拒绝申请或通知公司暂停调查,否则IDE将在FDA收到申请后30天内自动生效。如果FDA确定IDE存在缺陷或其他需要修改的问题,FDA可能会允许临床试验在有条件的批准下进行。此外, 该研究必须得到每个临床站点的机构审查委员会(IRB)的批准并在其监督下进行。如果设备对患者没有重大风险,赞助商可以在获得一个或多个IRBs对试验的批准后开始临床试验,而无需FDA的单独批准,但仍必须遵循简化的IDE要求,如监督调查、确保调查人员获得知情同意以及标签和记录保存要求。510(K)净空 通常涉及以下内容:
● | 假设成功完成所有要求的测试,将向FDA提交详细的510(K)售前通知或510(K)从头开始,请求批准 销售该产品。该通知包括相关临床前和临床试验的所有相关数据,以及与产品生产控制和拟议标签相关的详细信息,以及其他相关文档。 | |
● | FDA的510(K)批准函将授权该设备针对一个或多个特定的使用适应症进行商业营销。 | |
● | 510(K)许可后,Microbot将被要求遵守许多许可后的要求,包括但不限于医疗器械报告和投诉处理,以及(如果适用)报告纠正措施。此外,质量控制和制造程序必须 继续符合QSR。FDA定期检查生产设施,以评估QSR的合规性,QSR对医疗器械制造商提出了广泛的程序性、实质性和记录保存要求。此外,制造流程的更改受到严格监管,根据更改的不同,可能需要执行验证活动。因此,制造商 必须继续在生产和质量控制领域投入时间、金钱和精力,以保持符合QSR和其他类型的法规控制。 | |
● | 在设备获得FDA的510(K)许可后,任何可能显著影响其安全性或有效性的修改,或会对其预期用途或技术特性造成重大变化的任何修改,都需要新的510(K)许可或可能需要PMA。FDA要求每个制造商首先确定修改是否需要新的510(K)通知或PMA,但FDA可以审查任何此类决定。如果FDA不同意制造商不为特定更改寻求新的510(K)许可或PMA的决定,FDA可以追溯要求制造商寻求510(K)许可或PMA。FDA还可以要求制造商停止在美国销售和/或召回修改后的设备,直到获得额外的510(K) 许可或PMA批准。 | |
● | FDA和联邦贸易委员会(FTC)还将规范Microbot产品的广告声明,以确保Microbot的声明与其监管许可一致,有科学数据证实这些声明,并且产品广告 既不虚假也不具有误导性。 |
要获得510(K)许可,Microbot必须向FDA提交一份通知,证明其建议的设备基本上等同于谓词设备(即1976年5月28日之前已在商业分发中的设备、已从 III类重新分类为I类或II类的设备,或510(K)许可设备)。FDA的510(K)审批过程通常需要从申请提交之日起3至12个月,但也可能需要更长的时间。如果FDA确定该设备或其预期用途实质上不等同于谓词设备,则该设备将被自动归入III类,要求 提交PMA。
不能保证FDA会为其流水线医疗设备产品授予Microbot 510(K)许可,如果其产品不能获得所需的许可,将对Microbot的业务增长能力造成不利影响。延迟收到或未能获得必要的许可,或未能遵守现有或未来的监管要求,可能会降低其业务前景 。
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由于缺少断言设备而无法通过510(K)流程清除但会被视为低风险或中等风险的设备 可能有资格参加510(K)从头开始流程。1997年,食品和药物管理局现代化法案(FDAMA)增加了从头分类的途径,现已编入《食品和药物管理局法》第513(F)(2)节。该法律建立了另一条途径,将新设备分类为 I类或II类,在收到510(K)提交的 回复中的非实质等同或NSE确定后,自动被归入III类。通过这一监管程序,收到NSE决定的赞助商可以在收到NSE决定后30天内,通过所谓的“从头申请”,要求FDA对该设备进行基于风险的分类。2012年,《食品和药物管理局安全与创新法》(FDASIA)第607条对《食品和药物管理局法》第513(F)(2)节进行了修订, 以便为从头分类提供第二种选择。在第二种途径下,赞助商如果确定没有任何合法销售的设备可以作为确定实质等效性的基础,则可以向FDA提交从头开始的请求,而无需首先提交510(K)。
如果Microbot在响应510(K) 提交的510(K) 申请时收到了与其候选设备不基本相同的确定,则该Microbot设备仍有资格进入510(K)从头开始分类程序。
无法通过510(K)或510(K)从头分类流程清除的设备 需要提交PMA。PMA流程比510(K)通知流程耗时更长,要求也更高。PMA必须得到大量数据的支持,包括但不限于从临床前和/或临床研究获得的数据以及与制造和标签相关的数据,以证明该设备的安全性和有效性,使FDA满意。在提交PMA申请后,FDA对信息的深入审查通常需要一到三年时间,可能需要更长的时间。如果FDA不批准其产品510(K) ,则不能保证Microbot将提交PMA,或者如果Microbot提交PMA,FDA将批准Microbot的产品,这两种情况都会对Microbot的业务造成不利影响。
外国 法规
除了美国的法规外,Microbot还将受到各种外国法规的约束,这些法规涉及其产品在国外的临床试验、营销授权以及商业销售和分销。审批流程因国家/地区而异,所需时间可能比FDA审批或审批所需的时间长或短。管理临床试验、产品许可、定价和报销的要求因国家/地区而异。
医疗器械的国际销售受到外国政府法规的约束,这些法规因国家而异。无论Microbot的产品是否获得FDA的批准或许可,Microbot都将被要求向外国可比监管机构 提交新的监管文件,然后Microbot才能在这些国家 开始临床试验或销售产品。获得外国认证或批准所需的时间可能比FDA批准或批准的时间长或短,要求可能会有所不同。以下是欧洲和以色列医疗器械监管制度的摘要,Microbot目前预计在这两个国家销售其产品。然而,它的产品也可能在其他对医疗设备有不同系统或最低要求的国家/地区销售。
欧洲。 欧洲的主要监管机构是欧洲联盟或欧盟,它由27个成员国组成,并有一个协调的医疗器械授权制度 。
欧盟以指令的形式通过了关于欧盟内医疗器械监管的立法,将在每个成员国实施。这些指令包括《医疗器械条例》(MDR),该条例确立了医疗器械在欧洲经济区(EEA)(由欧盟成员国加上挪威、列支敦士登和冰岛组成)进行商业化之前必须符合的某些要求。根据MDR,医疗器械被分为四类,即I类、IIa类、IIb类和III类,其中I类风险最低,III类风险最高。
要使医疗器械在欧盟实现商业化,需要获得CE标志证书。该认证验证设备 是否符合新的《医疗器械条例》(MDR 2017/745)中对医疗器械的所有监管要求。欧洲的CE审批流程 摘要如下:
1. | 要获得CE标志认证, 必须遵守欧盟委员会(EU)第2017/745号法规,也就是通常所说的医疗器械法规(MDR)。 | |
2. | 任命负责监管合规(PRRC)的人员。确定器械的分类-I类(自行认证);I类(无菌、测量或可重复使用的手术器械);IIa类、IIb类或III类。 |
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3. | 根据MDR,对所有设备实施质量管理体系(QMS)。公司通常采用EN ISO 13485标准来实现合规性。 质量管理体系必须包括临床评估、上市后监测和上市后临床跟进计划。与供应商就未经通知的机构审核事宜作出安排。对于I类(自我认证),实施QMS,但不需要通知机构干预 。 | |
4. | 准备CE技术文档或设计档案(III类),提供有关设备及其预期用途的信息,以及测试报告、临床评估报告(CER)、风险管理文件、使用说明(IFU)、标签等。获取设备的唯一设备标识符(UDI) 。所有设备,甚至是使用了几十年的传统产品,都需要临床数据。这些数据中的大多数应参考 目标设备。植入式和III类装置一般需要进行临床研究。现有的临床数据可能是可接受的。在欧洲进行的临床试验必须事先获得欧洲主管机构的批准。 | |
5. | 如果该公司在欧洲没有办事处,请指定一名在欧盟的授权代表(EC代表),该代表有资格处理监管问题 。将EC代表名称和地址放在设备标签上。从监管机构获取单一注册号。 | |
6. | 对于除I类(自行认证)以外的所有设备,QMS和技术文档或设计档案必须由通知机构审核,该机构是经欧洲当局授权审核医疗设备公司和产品的第三方。 | |
7. | 对于除I类(自认证)以外的所有设备,在成功完成通知机构审核后,公司将获得设备的欧洲CE标志证书和公司设施的ISO 13485证书。国际标准化组织13485认证必须每年续签 。CE标志证书的有效期通常最长为5年,但通常会在年度监督审核期间进行审核。 | |
8. | 准备一份符合性声明,即制造商准备的具有法律约束力的文件,声明设备符合适用的欧洲要求。此时,可以贴上行政长官的标记。 | |
9. | 在EUDAMED数据库中注册设备及其唯一设备标识符(UDI)。UDI必须在标签上,并与法规文件相关联。 | |
10. | 对于I类(自行认证), 不需要进行年度NB审核。但是,CER、技术文件和PMS活动必须保持最新。对于所有其他类别,公司将每年接受通知机构的审核,以确保持续遵守MDR。审核不合格将使CE标志证书失效。公司必须进行临床评估、PMS和PMCF。 |
Microbot 打算为其每一种医疗器械产品申请CE标志。不能保证Microbot将获得其所有或任何流水线产品的CE标志 ,未能获得CE标志将对其业务增长能力产生不利影响。
以色列。以色列的医疗器械法一般要求所有医疗产品在卫生部或卫生部注册登记,作为在以色列生产和分销的先决条件。特殊豁免可适用于有限的情况和目的,如提供基本医疗、医疗器械的研发和个人使用等。
注册医疗器械需要向卫生部医疗机构和器械许可司或AMAR提交申请。医疗器械登记申请书包括下列事项:
● | 制造商和进口商的名称和地址(如适用); | |
● | 医疗器械的预期用途及其医疗适应症的说明; | |
● | 医疗器械及其部件的技术细节,如果该设备或部件不是新的,则应提供有关日期或更新的信息。 |
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● | 由澳大利亚、加拿大、欧洲共同体(EC)、成员国(MSS)、以色列、日本或美国的主管当局签发的证明设备安全性的证书; | |
● | 关于可能与使用该设备有关的任何风险的信息(包括应采取的预防措施); | |
● | 希伯来语的设备使用说明;卫生部可能允许某些设备的说明为英语; | |
● | 设备符合的标准的详细信息 ; | |
● | 技术和维护服务说明,包括定期检查和检查;以及 | |
● | 酌情:当地制造商/进口商和外国制造商的声明。 |
如果 申请包括由下列“认可”国家之一的主管当局颁发的证书:澳大利亚、加拿大、欧洲共同体(CE)成员国(MSS)、日本或美国,注册过程通常会加快,但 仍可能需要6-9个月的时间才能获得批准。如果没有这样的证书,注册过程将花费更长的时间 ,并且很少颁发许可证。此外,卫生部将决定需要哪种类型的测试。一般来说,对于以色列制造的未在任何“认可”国家/地区注册或授权的设备,申请需要提交风险分析、临床评估、临床试验总结以及有关设备安全性和有效性的专家意见。在注册期间,可能会提出其他要求,包括后续审查,以提高设备的质量和安全性。
根据以色列卫生部长2013年6月颁布的条例,登记医疗器械申请的决定必须由AMAR在提出申请之日起120天内作出,尽管这种情况很少发生。目前的医疗器械注册规则没有规定快速审批流程。
一旦获得卫生部的批准,医疗设备的许可证(营销授权)自设备注册之日起五年内有效,但具有维持生命功能的植入物除外,其有效期仅为注册之日起两年。此外,许可证持有者以色列注册持有人或IRH必须采取下列措施以维持其许可证:
● | 在以色列居住和维持业务场所,并担任监管代表。 | |
● | 回答 Amar提出的有关注册产品的问题。 | |
● | 向 Amar报告不良事件。 | |
● | 按时续签注册 以保持市场审批活动。 |
遵守 销售后要求,包括报告在以色列或使用该设备的其他国家/地区发生的不良和意外事件。
获得以色列四大疾病基金(医疗保险实体)上列出的设备也是以色列医院和医疗保健提供者订购此类产品所必需的。
Microbot 打算为其每个医疗器械向卫生部申请许可证。不能保证Microbot将获得其流水线产品的许可证 ,如果无法获得许可证,将对其业务增长能力产生不利影响。
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人力资本
员工
截至2023年3月30日,我们有21名员工(包括全职和小时工)
Microbot的首席执行官总裁和董事长Harel Gadot以及4名全职员工都在美国,而Microbot的美国办事处设在马萨诸塞州的欣厄姆。此外,Microbot在其位于以色列Yokneam的办公室有14名全职员工和2名小时工。这些员工监督公司的日常运营,并领导公司的工程、制造、知识产权和行政职能。根据要求,Microbot还聘请 顾问为公司提供服务,包括监管、法律和公司服务。我们在美国和以色列的办事处受劳动法和 法规的约束。这些法律法规主要涉及养老金、带薪年假、带薪病假、工作日和每周工作时间、最低工资、加班费、工伤保险、遣散费和其他就业条件等事项。Microbot没有加入工会的员工。
我们 相信,我们能够通过创建一种挑战和吸引员工的文化,为他们提供学习、成长和实现职业目标的机会,从而吸引和留住顶尖人才。
薪酬、福利和福利
我们 为员工提供有竞争力的薪酬。我们为符合条件的员工提供年度奖金和股票薪酬。
领导力, 培训和发展
我们 的目标是为我们的员工提供高级专业和发展技能,以便他们能够有效地履行职责,并 建立自己的能力和未来的职业前景。
多样性、公平性和包容性
我们 努力鼓励多样化的观点,并创造一个平等机会的工作场所。在过去的一年里,我们增加了担任管理职位的女性总数。
第 1a项。风险因素
本《Form 10-K》年度报告包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的业务、经营业绩、财务业绩和股价可能会受到多种因素的重大不利影响,包括但不限于以下风险因素,其中任何一个因素都可能导致实际结果与预期结果或我们在本年度报告10-K表格或其他不时发布的报告、新闻稿或其他声明中所表达的 大不相同。可能导致这种差异的其他因素在本年度报告10-K表格中的其他部分列出。 前瞻性陈述仅代表截至本报告日期的情况。我们不承担公开更新任何前瞻性 声明的义务。
与Microbot的财务状况和额外资本需求有关的风险
我们是否有能力继续作为一家持续经营的企业,存在很大的疑问。
正如本年度报告Form 10-K中的其他部分所述,自成立以来,我们没有产生任何收入,遭受了亏损,并且 积累了严重的亏损。此外,我们估计,我们的现金资源仅足以支持我们从本年度报告发布之日起约4个月的运营,因此,我们的持续生存取决于我们能否获得额外的债务或股权融资,并最终成为一个具有商业可行性的组织 。
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不能保证将提供额外的必要债务或股权融资,或将以我们可以接受的条款提供 ,在这种情况下,我们可能无法在这4个月之后履行我们的义务或完全执行我们的业务计划。 此外,如果我们无法在正常业务过程中变现资产和偿还债务,我们资产的可变现净值可能大幅低于我们财务报表中记录的金额。由于上述情况和我们目前的现金状况,这些情况令人对Microbot是否有能力在未来大约4个月内持续经营下去产生很大的怀疑,这可能会对我们筹集资金、扩大业务和开发计划中的产品的能力产生不利影响。
我们 受到诉讼,这可能会转移管理层的注意力,如果对部分 或全部6,750,000美元进行不利判决或和解,将对我们的财务状况和我们继续运营的能力产生重大不利影响。
我们是名为Empery Asset Master Ltd.,Empery Tax Efficiency,LP,Empery Tax Efficiency II,LP,Hudson Bay Master Fund Ltd.(原告)的诉讼的被告,在纽约州最高法院对被告Microbot Medical Inc.提起诉讼(索引号651182/2020年)。起诉书称,除其他事项外,我们违反了证券购买协议(SPA)中包含的与我们2017年6月8日股权融资(“融资”)相关的多项陈述和担保 ,原告参与了该融资。起诉书要求撤销SPA并退还原告关于融资的675万美元的购买价格。
管理层 无法评估我们在有关SPA或融资的任何审判中胜诉的可能性,因为之前 曾在另一场关于融资的诉讼中败诉。因此,不能保证如果我们受审并最终败诉, 或者如果我们决定在任何时候达成和解,这种不利结果将不会对我们的综合财务状况产生实质性影响。此外, 在任何此类情况下,我们都可能被要求使用可用现金或未来产品的收益来撤销或 和解,否则我们将使用这些现金来建立我们的业务并将我们的技术开发为商业产品。在这种情况下,我们将被要求比其他情况下更快地筹集额外资金,我们不能保证成功或推迟 削减或停止部分或全部候选产品的商业化。
Microbot 自成立以来一直没有收入,并出现了重大运营亏损,预计在可预见的未来将继续出现重大运营亏损。该公司可能永远不会盈利,或者即使实现了盈利,也能够持续盈利。
Microbot 自成立以来已发生重大运营亏损,预计在可预见的未来将出现重大亏损,因为Microbot 将继续其现有候选产品的临床前和临床开发计划,主要是Liberty设备;其研究 和任何其他未来候选产品的开发;以及在美国和其他市场为其候选产品获得监管许可或批准所需的所有其他工作。在未来,Microbot打算继续进行微型机器人的研发;进行必要的动物和临床测试;致力于遵守医疗器械法规;以及, 如果Liberty或其他未来的候选产品获得批准或获准进行商业分销,从事适当的销售和营销活动,再加上预期的一般和管理费用,可能会导致Microbot在可预见的未来进一步蒙受重大损失。
Microbot 是一家处于开发阶段的医疗设备公司,目前没有从产品销售中获得任何收入,可能永远无法将Liberty或其他未来的候选产品商业化。Microbot目前没有在人类、Liberty或任何其他未来候选产品上进行上市或测试所需的批准或许可,Microbot可能永远不会获得这些批准或许可。除非Microbot能够成功地开发、商业化和销售来自其产品流水线的产品,否则Microbot预计不会产生可观的收入,而Microbot 无法对此做出保证。即使Microbot或其任何未来的开发合作伙伴成功地将其任何候选产品商业化, Microbot可能永远不会产生足够多的收入来实现盈利。
由于与其产品开发流程和战略相关的众多风险和不确定性,Microbot无法准确预测 何时实现盈利(如果有的话)。未能实现并保持盈利将压低公司的价值,并可能 削弱其筹集资金的能力,这可能迫使公司缩减或停止其研发计划和/或日常运营。此外,不能保证盈利能力即使实现了,也可以持续下去。
Microbot 除了是一家处于开发阶段、临床前和研发阶段的公司外,其运营历史有限,这可能使 难以评估该公司未来的生存前景。
Microbot 的运营历史有限,因此可以对其业务计划或业绩和前景进行评估。在考虑Microbot的业务和前景时,必须考虑到新业务可能会遇到的潜在问题、延误、不确定性和复杂性。风险包括但不限于:Microbot 可能无法开发功能性和可伸缩性产品,或者其产品虽然具有功能性和可伸缩性,但在市场上并不经济;其竞争对手拥有的专有权利可能使Microbot无法销售此类产品;其竞争对手 销售更好或同等的产品;Microbot无法升级和增强其技术和产品以适应 新功能和扩展的服务产品;或其产品未能获得必要的监管许可或批准。 为了成功地推出和销售其产品以盈利,Microbot必须为其产品建立品牌知名度和竞争优势 。不能保证Microbot能够成功应对这些挑战。如果失败,Microbot及其业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
到目前为止,Microbot的运营仅限于组建公司、签订许可协议以初步获得其技术的权利、开发和保护其技术、筹集资金、为其候选产品制定监管和报销策略、不时为候选产品的临床前和临床试验做准备,以及最近开始Liberty设备的商业化前规划。Microbot尚未证明其有能力成功完成任何候选产品的开发, 获得市场许可或批准,制造商业规模的产品或安排第三方代表其这样做,或 进行成功的产品商业化所需的销售和营销活动。因此,对Microbot未来成功或生存能力的任何预测都可能不像Microbot有更长的运营历史时那样准确。
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Microbot 将需要额外资金。如果Microbot无法在需要时筹集资金,它可能会被迫推迟、减少或取消其产品开发计划或商业化努力。
到目前为止,Microbot主要通过发行债务和股权证券以及赠款来为其运营提供资金。Microbot不知道它何时或是否会产生任何收入,但在获得监管部门的批准或批准并将其当前或未来的候选产品之一商业化之前,它预计不会产生显著的收入。预计在可预见的未来,公司将继续亏损,随着公司继续开发和寻求监管机构对其候选产品进行监管审查,并在监管审查成功后开始将任何获得批准或批准的产品商业化,亏损将会增加。
Microbot 预计该公司的研发费用在未来一段时间内将继续大幅增加,因为它在大型动物身上进行临床前 研究,并可能对其候选产品进行临床试验,特别是如果它为未来的候选产品启动额外的研究 计划。即使最近暂停了与SCS设备相关的研发计划,情况也是如此。此外,如果该公司的任何候选产品获得营销许可或批准,预计 将产生与产品制造、营销和销售相关的巨额商业化费用。如果Microbot在目前与Empery和Hudson Bay的诉讼中败诉,它还可能需要额外的 资金用于运营,这一点在本年度报告 Form 10-K的其他地方进行了更详细的讨论。此外,Microbot在美国作为一家上市公司运营会产生巨大的成本。因此,公司可能需要通过其预期盈利能力获得与其持续运营相关的大量额外资金,但无法保证成功。如果公司无法在需要时或以有吸引力的条款筹集资金,它可能会被迫 推迟、减少或取消其研发计划或任何未来的商业化努力。
公司打算继续机会性地加强其资产负债表,通过股票发行筹集额外资金,包括可能通过其现有的在市场上发行的资金,或以其他方式满足预期的未来流动性需求,包括引入Liberty 。一般而言,该公司未来的资本需求将取决于许多因素,包括:
● | 产品候选的监管审查、随后的批准或批准或其他监管行动的时间和结果。 | |
● | 公司与Empery和Hudson Bay现有诉讼的最终结果; | |
● | 应FDA的要求使用Microbot的候选产品进行的临床试验的成本、设计、持续时间 和任何潜在的延迟; | |
● | 收购、许可或投资新的和现有的企业、候选产品和技术的成本; | |
● | 维护、 扩大和保护Microbot知识产权组合的成本; | |
● | 确保或建立销售、营销和商业制造能力或与第三方就此作出安排的成本; | |
● | 公司招聘额外管理人员以及科学和医疗人员的需要和能力;以及 | |
● | 作为美国上市公司的运营成本。 |
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我们 仍可能因新冠肺炎疫情而对我们的临床试验或其他业务运营造成重大中断, 这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
虽然 我们尚未开始临床试验,但如果在我们准备开始此类试验时冠状病毒大流行或其他大流行仍在继续,冠状病毒疾病可能会对我们的临床试验和我们与FDA的互动造成重大延误和中断。如果参与任何此类临床试验的患者感染冠状病毒病,我们的临床试验中可能会有更多的急性脑炎和死亡。如果符合临床试验条件的患者 受到冠状病毒或其他疾病的影响,我们在临床试验中招募患者也可能面临困难。此外,如果我们的临床 试验患者由于冠状病毒 或其他疾病引起的隔离或其他限制而无法前往我们的临床试验地点,我们的临床试验可能会遇到更高的辍学率或延迟,并且如果隔离阻碍患者流动或中断医疗服务,一些患者可能无法遵守临床试验方案,这可能会影响我们确定Liberty设备的有效性或安全性的能力 。由于医院资源针对冠状病毒疾病爆发的优先顺序,站点启动和患者登记也可能延迟。
此外,可以在当地或全球范围内实施旅行限制和扩大筛查,以努力遏制冠状病毒或其他疾病。因此,我们和我们的合同研究机构可能无法访问我们的试验现场并及时监控我们试验的数据 。我们的员工还可能面临旅行限制,这将影响我们的业务。此外,我们的一些制造商和供应商 位于欧洲和亚洲,可能会受到任何此类疫情导致的港口关闭和其他限制的影响,这可能会扰乱我们的供应链或限制我们为产品获得足够材料的能力。
冠状病毒疾病爆发或类似健康疫情的最终影响是高度不确定的,可能会发生变化,我们目前无法预测任何进一步潜在业务关闭或中断的范围和严重程度,但如果我们或与我们接触的任何第三方,包括供应商、临床试验地点、合同研究组织、监管机构,包括FDA健康护理提供者和与我们开展业务的其他第三方,遭遇关闭或其他业务中断,我们开展业务和运营的能力可能会受到实质性和负面影响,这可能会阻止或推迟我们的Liberty设备获得 批准。
与Microbot候选产品的开发和商业化有关的风险
与正在开发的候选产品相关的不成功的动物研究、临床试验或程序可能会对Microbot的前景产生重大不利影响。
新产品和现有产品的新适应症的监管审批流程需要广泛的数据和程序,包括制定监管和质量标准,并可能进行某些临床研究。来自Microbot或第三方进行的当前或未来临床试验或其他研究的不利或不一致的数据,或对此类数据的看法,可能会 对Microbot获得必要的设备许可或批准的能力以及市场对Microbot未来前景的看法产生不利影响。
如果 未能及时且经济高效地成功完成研究或试验,可能会对Microbot在Liberty设备或其他候选产品方面的前景产生重大不利影响。由于动物试验、临床试验和其他类型的科学研究在本质上是不确定的,因此不能保证这些试验或研究将以及时或具有成本效益的方式完成或产生商业上可行的产品。临床试验或研究可能会遭遇重大挫折,即使早期的临床前研究或动物研究已经显示出有希望的结果。此外,临床试验的初步结果可能与随后的临床分析相矛盾。临床试验的结果也可能得不到实际的长期研究或临床经验的支持。如果初步临床结果后来出现矛盾,或者如果初步结果无法得到实际长期研究或临床经验的支持,则可能会对Microbot的业务造成不利影响。如果认为试验参与者面临不可接受的健康风险,我们、FDA或其他监管机构也可以随时暂停或终止临床试验。FDA可能不同意我们对临床试验数据的解释 ,或者可能会发现临床试验设计、进行或结果不足以证明候选产品的安全性和有效性。FDA还可能要求进行额外的临床前研究或临床试验,这可能会进一步推迟我们候选产品的批准。
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Microbot的业务在很大程度上依赖于其唯一的主要候选产品Liberty的成功。如果Microbot无法将Liberty商业化,或在商业化方面遇到重大延误,Microbot的业务将受到严重损害。
通常,在收集了支持Liberty设备或任何其他候选产品的安全性和有效性的所有必要临床和性能数据后,Microbot仍必须获得FDA的批准或批准才能将设备上市,而这些监管过程可能需要 几个月到几年的时间才能完成。因此,Microbot产生产品收入的能力至少在未来几年内不会出现 ,这将在很大程度上取决于Liberty设备或我们其他候选产品的成功商业化。我们的任何候选产品(包括Liberty 设备)的商业化成功将取决于多个因素,包括以下因素:
● | 我们获得额外资本的能力; | |
● | 成功完成动物研究,并在必要时完成人体临床试验,并收集足够的数据以证明该装置是安全和有效的,可用于其预期用途; | |
● | 获得FDA和其他适用监管机构的上市批准或许可; | |
● | 与一个或多个第三方建立商业 制造安排; | |
● | 获得并维护专利和商业秘密保护; | |
● | 保护Microbot在其知识产权组合中的权利; | |
● | 建立销售、营销和分销能力; | |
● | 产生商业销售, 如果获得批准,无论是单独还是与其他实体合作; | |
● | 如果我们的产品投入商业使用,医学界、患者和第三方付款人将接受我们的产品。 | |
● | 有效地与市场上现有的和有竞争力的产品以及可能进入市场的任何新的竞争产品竞争;以及 | |
● | 在获得批准或批准后,保持我们产品的质量和可接受的安全状况。 |
我们 最近由于上述因素中的一些因素暂停了我们的SCS研发计划,我们的短期和中期成功不再依赖于多个候选产品,而是仅限于Liberty设备。如果Microbot不能及时或根本实现其中一个或多个因素,它可能会遇到重大延误或无法成功将Liberty或任何其他候选产品商业化,这将对其业务造成实质性损害。
Microbot研发工作的结果不确定,也不能保证Microbot的候选产品在商业上取得成功。
Microbot 相信它的成功在一定程度上将取决于它是否有能力扩大其产品供应,并继续改进其现有产品 以应对不断变化的技术、客户需求和竞争压力。因此,Microbot预计将继续在研发方面投入大量资源。Microbot正在开发的候选产品和服务在技术上可能并不成功。此外,Microbot的候选产品和服务开发周期的长度可能比Microbot最初预期的要长。
Microbot将其技术平台扩展到其他用途的能力可能有限。
在与该领域的专家一起工作了一段时间后,Microbot决定不再在结肠镜检查中使用TipCAT,而是 致力于扩展其所有技术平台,用于血管内、心血管和神经外科市场。Microbot扩展其技术平台以用于此类市场的能力将受到以下因素的限制:开发和/或改进必要的技术、获得用于人类的必要的监管批准、其产品的营销 以及在美国和其他国家获得市场对其产品的接受。
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在这一次,Microbot不知道FDA将要求它提交临床试验的范围,以支持其未来的Liberty候选产品营销 申请,这给Microbot带来了不确定性,并可能增加产品 开发成本和上市时间。
Microbot 已经为Liberty设备确定了一个谓词设备,它打算在其510(K)应用程序中使用该设备。然而,不能保证FDA会同意公司的决定,也不能保证FDA会接受Microbot 打算在其510(K)中提交的断言设备。FDA还可能要求提供更多数据以回应510(K)计划,或要求Microbot进行进一步测试或汇编更多数据以支持其510(K)计划。目前尚不清楚FDA为使美国医疗器械监管系统现代化而发起或宣布的各种活动 是否以及如何影响我们的候选产品的营销途径或时间表。
FDA要求将临床数据作为Liberty营销提交的一部分提交,在人类身上进行的任何类型的临床研究都需要投入大量的费用、专业资源和时间。为了进行涉及人体对象的临床调查以证明医疗设备的安全性和有效性,除其他事项外,公司必须申请并获得机构审查委员会(IRB)对拟议调查的批准。此外,调查赞助商还必须提交并获得FDA对调查设备豁免或IDE申请的批准。对于Microbot未来打算在美国市场销售的任何新设备,Microbot可能无法获得 FDA和/或IRB批准在美国进行临床试验。此外,任何未来临床试验的开始、继续和完成的时间可能会受到各种原因造成的重大延误,包括与参与的临床医生和临床机构的日程安排冲突、识别和招募符合试验资格标准的患者的困难、患者未能完成临床试验、延迟或未能获得IRB批准在预期地点进行临床试验,以及研究设备供应短缺。
因此,将一项或多项强制性临床试验添加到Liberty或任何其他候选产品的开发时间表将会 显著增加与产品开发和商业化相关的成本,并推迟美国监管授权的时间。 FDA近期医疗器械监管变化的不确定性可能会进一步影响我们对Liberty或任何其他候选产品的开发计划,具体取决于它们的性质、范围和适用性。Microbot及其业务、财务状况和经营业绩可能会因任何此类成本、延误或不确定性而受到重大不利影响。
Microbot的One&Done技术受到回购条款的约束,如果触发回购条款,可能会导致我们失去对该技术的权利,并推迟 或限制我们产品的开发。
根据我们在2018年1月达成的收购One&Done技术的协议,我们必须在特定的商业化截止日期前完成 ,否则,除某些有限的例外情况外,我们可能会终止协议并以1.00美元的价格回购该技术。协议中的一个例外情况是,合同生效之日起50个月内未进行第一次商业销售。2022年已经过去了50个月,Microbot没有达到商业化的最后期限。
因此,我们的 未能在适用的商业化截止日期前完成,可能会导致将该技术回售给MedicoSert。尽管我们尚未收到任何此类选举的通知,但任何此类出售都可能对我们的开发和商业化能力产生重大不利影响, 或严重推迟我们计划的One&Done技术的开发和商业化。
Microbot 将取决于第三方的能力,包括合同研究组织、协作学术团体、未来的临床试验地点和调查人员,以便在必要时为其候选产品进行或协助公司进行临床试验。
作为一家处于开发阶段的临床前公司,Microbot在设计、启动、实施和监测人类临床试验方面没有先例经验。Microbot将取决于其未来合作者、合同研究组织、临床试验地点和研究人员成功设计、启动、实施和监测此类临床试验的能力和/或能力。
如果Microbot或任何未来的合作方未能及时有效地启动、实施和监测未来的临床试验,可能会显著延迟或严重削弱Microbot完成这些临床试验和/或获得监管部门对其候选产品的批准或批准的能力,因此可能会推迟或严重削弱其从这些产品的商业化中获得收入的能力 。
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如果Liberty和Microbot可能开发的任何其他商业产品的商业机会比Microbot预期的要小,则Microbot未来从Liberty和此类产品获得的收入将受到不利影响,Microbot的业务将受到影响。
如果Microbot在任何目标市场的商机规模小于其预期,Microbot可能无法实现盈利和增长。很难预测Microbot的候选产品的渗透率、未来的增长率或市场规模。
Liberty或任何其他候选产品的商业成功将需要医生和其他医疗专业人员广泛接受这些设备,他们专门从事每种设备所针对的程序,其中有限数量的专业人员可能能够影响设备选择和购买决策。如果Microbot的技术没有被广泛接受并被认为比现有医疗设备具有显著优势,那么它将无法实现其业务目标。这种看法很可能是基于医疗机构和医生的判断,即Microbot的候选产品是安全有效的,与现有设备相比具有成本效益,并且代表了可接受的治疗方法。Microbot不能保证它将能够与医疗机构和医生建立必要的关系和安排,以支持其候选产品的市场吸收。此外,它的竞争对手可能会为Microbot瞄准的相同市场开发新技术,这些技术对医疗机构和医生更具吸引力。如果医生和其他医疗专业人员认为Microbot的候选产品不适合在我们的目标程序中应用 ,并且不适合使用现有或竞争对手的产品,则Microbot的业务目标 将无法实现。
客户 不太可能购买Liberty或任何其他候选产品,除非Microbot能够证明它们可以以有吸引力的价格生产出来 出售给消费者。
到目前为止,Microbot主要专注于Liberty设备以及其他当前和以前候选产品的第一代版本的研究和开发。因此,Microbot没有制造其候选产品的经验,并打算通过第三方制造商制造 其候选产品。Microbot无法保证其或其制造合作伙伴 将开发高效、自动化、低成本的制造能力和流程,以满足成功批量生产其商业产品所需的质量、价格、工程、设计 以及生产标准或生产量。即使其制造合作伙伴成功开发了这样的制造能力和质量流程,包括保证符合GMP的设备制造 ,也不能保证Microbot能够及时满足其产品商业化时间表或潜在客户的生产和交付 要求。如果不能开发此类制造工艺和能力,可能会对Microbot的业务和财务业绩产生重大不利影响。
Microbot候选产品一旦获批销售,其建议价格将取决于材料和其他制造成本 。Microbot不能保证其制造合作伙伴能够以具有竞争力的价格制造其候选产品,也不能保证实现成本降低不会降低其候选产品的性能、可靠性和寿命。
Microbot 将依靠第三方设计公司重新设计One-Done导丝,以适应其他特定的适应症。
由于One-Done导丝最初是为治疗慢性完全闭塞而设计的,因此需要修改该设计以治疗其他适应症。由于我们不专门从事导丝和微导管的设计,Microbot与两家专门设计和大量生产导丝和微导管的设计公司合作,确定了导丝的概念设计。我们现在正在探索与两家设计公司之一合作的选项,以恢复该项目的下一阶段。此类设计可能需要 多次设计和监管迭代以延长产品发布和认证,这可能会推迟我们的One-Done技术的商业化,可能还会推迟Liberty设备的商业化。
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Microbot 一直依赖并打算继续依赖第三方制造商生产其候选产品。
Microbot 目前依赖,并预计在可预见的未来将依赖第三方制造商生产和供应其候选产品,如果获得必要的监管 批准或批准,它预计也将依赖第三方生产商业化产品。依赖第三方制造商会带来风险,如果Microbot生产其候选产品或未来的商业产品,Microbot将不会受到这些风险的影响,包括:
● | 由于产能、内部运营问题或第三方的进度限制而造成的供应可用性限制 ; | |
● | 第三方制造商可能违反监管规定或其他可能导致质量保证的违规行为; | |
● | 由于Microbot无法控制的各种因素,第三方可能违反制造协议;以及 | |
● | 由于Microbot无法控制的各种原因,第三方可能终止 或不续签制造协议,而此时的成本对Microbot来说是昂贵的或不方便的。 |
如果Microbot无法维持其关键制造关系,则Microbot可能无法找到替代制造商或发展自己的制造能力,这可能会推迟或削弱Microbot为其候选产品获得监管许可或批准的能力,并可能大幅增加其成本或耗尽利润率(如果有的话)。如果Microbot确实找到了替代制造商 ,Microbot可能无法按照对其有利的条款和条件与他们达成协议,而且在新设施获得FDA和其他外国监管机构的资格并注册之前,可能会有很大的延迟。
此外, 现有的心脏支持设备设计是由技术销售商以非常低的数量生产的。因此,要扩大到大批量生产,可能需要对现有的设计和生产方法进行重大改变。Microbot与两家领先的第三方公司合作,从概念上定义了所需的变更和修改,这两家公司专门从事导丝和微导管的设计和大批量生产,我们正在考虑与这两家设计公司中的一家合作,以确定项目的下一阶段 。这些设计更改/修改可能会对MedicoSert系统的价格和上市时间产生重大负面影响。
如果Microbot的候选产品不被认为是现有技术的安全有效的替代方案,则Microbot将不会在商业上取得成功。
Liberty和我们的其他候选产品依赖于新技术,而Microbot的成功将取决于医学界是否接受这些技术 与其竞争对手的产品相比,这些技术是安全、临床有效、经济高效的首选设备。 Microbot没有关于使用Liberty或我们的其他候选产品的疗效、安全性和临床结果的长期数据。未来生成的任何数据都可能不是积极的,或者可能不支持候选产品的监管 档案,这将对市场接受度和候选产品的采用率产生负面影响。同样重要的是医生对Microbot候选产品安全性的看法,因为Microbot的技术相对较新。从长远来看,如果Microbot的候选产品在安全性、有效性和易用性方面达不到外科医生的期望,它们可能不会被广泛采用。
市场对Microbot候选产品的接受程度还将受到其他因素的影响,包括Microbot说服主要意见领袖就其候选产品提供建议的能力;说服分销商相信其技术是现有和竞争技术的有吸引力的 替代方案;直接或通过营销联盟供应和服务足够数量的产品;以及根据当前对价格日益敏感的宏观经济环境对产品进行有竞争力的定价。
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如果Microbot未能遵守广泛的政府 法规,可能会受到处罚,并可能被禁止销售其候选产品。
Microbot 认为,其候选医疗器械产品将被归类为II类设备,通常需要向FDA提交510(K)或510(K) 从头开始的上市前申请。然而,FDA尚未确定Microbot的医疗产品 是否为II类医疗设备,并可能不同意这一分类。如果FDA决定应将Microbot的候选产品 重新归类为III类医疗设备,则可能禁止Microbot在数月、数年或更长时间内在美国销售用于临床的设备,具体取决于分类更改的具体情况。 将Microbot的任何候选产品重新归类为III类医疗设备可能会显著增加Microbot的监管成本,包括与所需的临床试验和其他成本相关的时间和费用。
FDA和非美国监管机构要求Microbot候选产品必须按照严格的标准生产。这些 法规要求显著增加了Microbot的生产成本,这可能会阻止Microbot提供满足市场需求所需的 价格范围内的产品和数量。如果Microbot或其第三方制造商之一更改了批准的制造流程,FDA可能需要在使用该流程之前对其进行审查。如果不遵守适用的上市前和上市后监管要求,Microbot可能会面临执法行动,包括警告信、罚款、禁令和 民事处罚、召回或扣押其产品、运营限制、部分停产或完全停产,以及 刑事起诉。
如果Microbot在其候选产品获准上市并投入商业使用后,无法同时获得并维持足够的第三方报销水平 ,这将对Microbot的业务产生重大不利影响。
医疗保健服务提供者和相关设施通常通过由世界各地的各种政府机构、私人保险公司和托管医疗组织管理的支付系统获得服务报销。在任何特定情况下的报销方式和水平 可能取决于护理地点、所执行的程序、患者的最终诊断、使用的设备、可用的预算或这些因素的组合,承保范围和支付水平由每个付款人自行决定。这些第三方付款人的承保政策 和报销水平可能会影响医疗保健提供者和机构关于他们购买哪些医疗产品以及他们愿意为这些产品支付的价格的决定。如果第三方付款人不能为医疗保健提供商认为足够的Microbot产品提供报销,Microbot不能向您保证其销售不会受到阻碍,其业务也会受到损害。
在美国,Microbot预计其候选产品一旦获得批准,将主要由医疗机构购买,然后由医疗机构向各种第三方付款人开具账单,如联邦医疗保险和医疗补助服务中心(CMS),它通过联邦医疗保险行政承包商管理联邦医疗保险计划,以及其他政府医疗保健计划和私人保险计划,用于向患者提供医疗保健 产品和服务。向CMS申请保险和递增报销涉及的流程漫长且昂贵。此外,许多私人支付者在制定他们的报销政策和金额时,都会参考CMS。如果CMS或其他机构限制使用Microbot产品的程序的承保范围,或减少或限制使用Microbot产品的医生和医院的报销支付,这可能会影响许多私人付款人的承保范围和报销决定。
如果涉及医疗设备的程序没有得到政府或私人保险公司的单独报销,则医疗机构将不得不 将Microbot产品的成本作为使用该产品的程序成本的一部分。目前, Microbot不知道医疗机构会在多大程度上认为保险公司的赔付水平足以支付其产品的成本 。如果医院和外科医生没有收到他们认为足以补偿使用Microbot产品的手术的金额 ,可能会阻止他们购买Microbot产品,并限制这些产品的销售增长。
Microbot 在其候选医疗设备产品获得批准 后,无权控制支付方关于其覆盖范围和支付水平的决策。此外,Microbot预计许多付款人将继续探索成本控制策略(例如,比较和 成本效益分析,由各种公共政府医疗保健计划和私人第三方付款人实施的所谓“按绩效付费”计划,扩展支付捆绑计划,以及将医疗成本风险转嫁给提供商的其他方法),这可能会影响Microbot当前候选产品或未来开发的产品的覆盖范围和/或支付水平 。
由于Microbot的产品可在不同的医疗保健环境中使用,它们将受到不同支付系统的不同程度影响。
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Liberty的临床结果研究可能不会提供足够的数据来使这些候选产品成为治疗的标准。
Microbot与Liberty有关的业务计划依赖于外科医生针对各自计划的应用广泛采用这些产品。
临床 研究可能不会及时或根本不显示基于Liberty的程序的优势,而且目前还没有设计结果研究 ,可能太大、太贵,Microbot无法进行。这两种情况都可能阻止Liberty的广泛采用,并对Microbot的业务产生重大影响。
Microbot 产品未来可能会受到强制性产品召回的影响,这可能会损害其声誉、业务和财务业绩。
FDA和类似的外国政府机构有权要求在设计或制造中存在重大缺陷或缺陷的情况下召回商业化产品,这些缺陷或缺陷可能会对患者造成伤害。就FDA而言,要求召回的授权 必须基于FDA认为设备有可能导致严重伤害或死亡的合理可能性,尽管在大多数情况下不使用强制召回授权,因为制造商通常在发现设备违规时启动自愿召回 。此外,如果Microbot产品在设计或制造方面存在重大缺陷或缺陷,外国政府机构有权要求召回。如果在设备中发现任何实质性缺陷,制造商可以主动召回产品。由于组件故障、制造错误、设计或标签缺陷或其他缺陷和问题,Microbot或其分销商可能会发生政府强制或自愿召回 。任何Microbot产品的召回将转移管理和财务资源,并对Microbot的财务状况和运营结果产生不利影响,未来的任何召回公告都可能损害Microbot在客户中的声誉,并对其销售产生负面影响。此外,FDA可以采取执法行动,包括因未能及时向FDA报告召回事件而受到的下列任何一种处罚:
● | 无标题信件、警告信、罚款、禁令、同意法令和民事处罚; | |
● | 扣留或扣押微型机器人产品; | |
● | 生产限制、部分停产或全部停产; | |
● | 拒绝或推迟新产品或改良产品的510(K)审批或上市前审批的请求 ; | |
● | 撤回已经批准的510(K)许可或其他类型的监管授权; | |
● | 拒绝批准Microbot产品的出口;或 | |
● | 刑事起诉。 |
如果Microbot未来的商业化产品导致或导致死亡或重伤,Microbot将遵守医疗设备报告规定,这可能会导致自愿纠正行动或机构执法行动。
根据FDA的规定,Microbot将被要求向FDA报告任何事件,其中销售的医疗设备产品可能导致 或导致死亡或重伤,或者医疗设备发生故障,如果故障再次发生,可能会导致或导致死亡或重伤。此外,所有在欧盟市场销售医疗器械的制造商在法律上都有义务将涉及其生产或销售的医疗器械的任何严重或潜在严重事件报告给事件发生的相关当局 。
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Microbot 预计,在未来,我们可能会遇到需要根据医疗设备报告(MDR)法规向FDA报告的事件。任何涉及Microbot产品的不良事件都可能导致未来的自愿纠正行动,如产品行动或客户通知,或机构行动,如检查、强制召回或其他执法行动。 任何纠正行动,无论是自愿或非自愿的,以及在诉讼中为Microbot辩护,都将需要我们投入 时间和资金,分散管理层对我们业务运营的注意力,并可能损害我们的声誉和财务结果。
如果Microbot无法以可接受的成本和足够的水平获得保险,或者 以其他方式保护自己免受潜在的产品责任索赔,则Microbot 可能面临重大责任索赔。
医疗器械的测试、制造、营销和销售存在固有的责任索赔或产品召回风险。产品 责任保险价格昂贵,并且可能无法按可接受的条款购买。成功的产品责任索赔或产品召回可能会抑制或阻止Microbot产品的成功商业化,对Microbot造成重大财务负担,或者两者兼而有之,这在任何情况下都可能对Microbot的业务和财务状况产生重大不利影响。
如果 Microbot未能留住某些关键人员并吸引和留住更多合格人员,则Microbot可能无法 有效地实施其增长战略。
Microbot依赖于其高级管理层,特别是Microbot董事长兼首席执行官总裁和总经理兼首席技术官西蒙·沙龙。尽管Microbot相信它与其高级管理层成员的关系是积极的,但不能保证这些个人的服务在未来将继续为Microbot提供 。Microbot未来的成功将在一定程度上取决于其是否有能力留住其管理和科学团队,能否物色、聘用和留住更多具有研发、销售和营销专业知识的合格人员,以及在必要时有效地为高级管理层的继任做好准备。医疗器械行业对合格人才的竞争非常激烈,寻找和留住具有该行业经验的合格人才非常困难。Microbot 认为,拥有担任Microbot关键职位所需技能的个人数量有限,尤其是在以色列,它与其他医疗设备和技术公司以及研究机构争夺关键人员。
Microbot 不会也不打算在其任何现有高管上投保任何关键人物人寿保险单。
与国际业务相关的风险
如果Microbot未能获得其他国家/地区对其正在开发的候选产品的监管许可,则Microbot将无法 在这些国家/地区将这些候选产品商业化。
为了让Microbot在美国以外的国家/地区销售其候选产品,它必须遵守这些国家/地区的安全和质量 法规。
在欧洲,这些法规,包括对合格证书或CE的批准、许可或授予的要求,以及监管审查所需的时间,因国家而异。在Microbot计划销售其候选产品的任何外国国家/地区,如果未能获得监管部门的批准、 许可或CE合格证书(或同等证书),可能会损害其创收能力并损害其业务。审批和CE标志程序因国家/地区而异,可能涉及 额外的产品测试和额外的行政审查期限。在其他国家获得批准或CE合格证书所需的时间可能与获得FDA批准所需的时间不同。其他国家/地区的监管审批或CE标识流程 可能包含上述有关FDA在美国批准的所有风险。在一个国家/地区获得监管批准或对候选产品进行CE标记并不能确保在另一个国家/地区获得监管批准,但在一个国家/地区未能或延迟获得监管批准或CE合格证书可能会对其他国家/地区的监管流程产生负面影响。在其他国家/地区未能获得监管部门的批准或CE合格证书,或在获得此类批准方面出现任何延误或挫折,都可能产生与上文所述的FDA在美国批准的不利影响相同的不利影响。
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Microbot 不能确定它是否会成功地符合CE合格证书的要求,并为其候选产品获得CE 标志,或继续满足欧洲经济区(EEA)医疗器械指令的要求。
以色列的《医疗器械法》一般要求,所有医疗产品必须通过向卫生部医疗机构和器械许可司(AMAR)提交申请,在卫生部注册处注册。如果申请 包括由“公认”国家(包括澳大利亚、加拿大、欧洲共同体成员国、日本或美国)的主管当局颁发的证书,注册过程会加快,但通常仍需6至9个月的时间才能获得批准。如果无法获得来自认可国家/地区的认证,注册过程将花费更长的时间 ,在这种情况下很少颁发许可证,因为卫生部可能要求提交重要的附加临床数据。 一旦获得许可证(营销授权),医疗设备的许可证(营销授权)的有效期为自设备注册之日起五年, 具有生命维持功能的植入物除外,其有效期仅为注册之日起两年。此外, 许可证持有者必须满足几个附加要求才能维护许可证。Microbot不能确定它是否会成功地从卫生部为其候选产品申请许可证。
有关Microbot知识产权的风险
Microbot开发和商业化SCS和TipCAT候选产品的权利受制于Technion Research and Development Foundation Ltd.授予Microbot的许可证的条款和条件,而终止与候选产品相关的一个或两个技术平台的许可证将导致Microbot停止对适用的候选产品的开发工作。
Microbot 于2012年与Technion Research and Development Foundation Ltd.或TRDF签订了一项许可协议,据此,Microbot 获得了与SCS和TipCAT技术平台相关的某些专利和发明的全球独家、有版税、可再许可的许可。根据许可协议条款,为了维护每个平台的许可, Microbot必须做出商业上合理的努力来开发许可涵盖的产品,包括满足某些商定的开发 里程碑。如果Microbot未能达到与特定技术相关的开发里程碑,TRDF有权终止授予该技术的许可证。因此,未能达到开发里程碑可能导致完全终止适用的许可协议,并导致Microbot停止针对适用候选产品的开发工作。 TipCAT的里程碑包括于2023年12月开始第一次人体临床试验。SCS的里程碑包括在2024年12月开始第一次人体临床试验,并在2027年6月开始一项关键研究。未能达到任何开发里程碑 将使TRDF有权终止与未达到预期里程碑相关的技术的许可证。TRDF此前已在修改许可证条款以延长里程碑日期方面表现出灵活性,尽管我们目前无法保证TRDF将继续在修改许可证条款方面保持如此灵活。我们已通知TRDF我们暂停了SCS研发计划,并计划探索此类产品和技术的战略替代方案。 到目前为止,TRDF尚未采取任何行动终止许可证,尽管我们不能保证他们不会这样做。
根据许可协议,Microbot还须承担各种其他义务,包括在实现某些里程碑时付款的义务和产品销售的特许权使用费。在某些情况下,TRDF可能会终止许可协议,包括Microbot的重大违规行为或某些破产或资不抵债事件。在 Microbot无故终止许可或TRDF因此终止许可的情况下,TRDF有权获得Microbot对其许可技术的改进 的非独家许可。
如果 TRDF终止许可协议,或者如果Microbot以其他方式失去利用许可专利的能力,则Microbot相对于其SCS和TipCAT技术平台的竞争优势可能会减少或终止,并且Microbot很可能 无法找到替代许可技术的来源。
此外, 如果Microbot和TRDF未来在许可协议项下的各自权利方面发生任何争议,则可能会严重损害Microbot开发和商业化SCS和TipCAT的能力,尽管目前这两个平台都没有实质性的开发或商业化。
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Microbot 可能无法及时或根本达不到其候选产品的开发和商业化目标。
Microbot 基于对其技术的预期建立了内部目标,Microbot利用这些目标评估其在开发候选产品方面的进展 。这些目标涉及技术和设计改进,以及实现具体开发成果的日期。如果候选产品存在技术缺陷或无法达到成本或性能目标,Microbot的商业化时间表可能会被推迟,其最初商业化产品的潜在购买者可能拒绝购买此类 产品,也可能选择寻求替代产品,这将对其业务造成实质性损害。
知识产权诉讼和侵权索赔可能导致Microbot产生巨额费用或阻止Microbot销售其某些候选产品 。
医疗器械行业的特点是广泛的知识产权诉讼。Microbot有时可能成为第三方潜在侵权或挪用索赔的对象。无论结果如何,这样的主张都是昂贵的辩护 ,并将Microbot管理层和运营人员的时间和精力从其他业务问题上转移出来。成功的针对Microbot的专利或其他知识产权侵权索赔 可能导致其支付巨额金钱损害赔偿和/或专利费,或对其销售受影响类别的当前或未来产品的能力产生负面影响,并可能对其业务、现金流、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
如果 Microbot或TRDF无法保护与Microbot候选产品相关的专利或其他专有权利,或者如果 Microbot侵犯了他人的专利或其他专有权利,则可能会对Microbot的竞争力和业务前景造成重大损害。
Microbot的成功取决于其保护其知识产权(包括其许可的知识产权)和专有技术的能力。Microbot的商业成功在一定程度上取决于它是否有能力获得和维护其候选产品、专有技术及其用途的专利保护和商业秘密保护,以及它是否有能力在不侵犯他人专有权利的情况下运营。
Microbot 目前通过许可或其他方式持有知识产权组合,其中包括美国和国际专利以及正在申请的专利和其他正在开发中的专利。Microbot打算继续为其专有技术寻求法律保护,主要是通过专利,包括TRDF许可的专利。寻求专利保护是一个漫长且昂贵的过程, 不能保证任何待决申请都会颁发专利,也不能保证现有或待决专利允许的任何权利要求 将足够广泛或足够强大,以保护其专有技术。也不保证Microbot通过许可证或其他方式持有的任何专利不会受到挑战、无效或规避,也不保证授予的专利权将为Microbot提供竞争 优势。Microbot的竞争对手已经开发并可能继续开发和获得与Microbot技术类似或优于Microbot的技术的专利。此外,Microbot开发、制造或销售其候选产品的外国司法管辖区的法律可能不会像保护美国法律那样保护Microbot的知识产权。
在当前或未来有关专利和其他知识产权的法律纠纷中出现不利的 结果可能会导致Microbot失去知识产权,使Microbot对第三方承担重大责任,要求Microbot以可能对Microbot不合理或不有利的条款向第三方寻求许可证,阻止Microbot制造、进口或销售其候选产品,或者迫使Microbot重新设计其候选产品,以避免侵犯第三方的知识产权。因此,如果其知识产权受到挑战,Microbot可能会被要求支付巨额费用来起诉、强制执行或捍卫其知识产权。这些情况中的任何一种都可能对Microbot的业务、财务状况和资源或运营结果产生重大不利影响。
Microbot 拥有控制TRDF许可专利的起诉、维护或强制执行的第一权利,但没有义务。 但是,在某些情况下,Microbot可能无法控制Microbot许可的专利的起诉、维护或强制执行 ,或者可能没有足够的能力与 就此类专利咨询和参与专利起诉和维护过程。如果Microbot不控制与TRDF许可的专利相关的专利起诉和维护流程,则TRDF可以选择这样做,但可能无法采取必要或可取的步骤来获取、维护和强制执行许可的专利。
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Microbot开发知识产权的能力在很大程度上取决于聘用、留住和激励具有知识和技术能力的高素质设计和工程人员和顾问,以推进其技术和生产力目标。为了保护Microbot的商业秘密和专有信息,Microbot已与其员工以及顾问和其他各方签订了保密协议。如果这些协议被证明不充分或被违反,Microbot的补救措施可能不足以弥补其 损失。
对专利和其他专有权利的依赖,以及未能保护这些权利或在与这些权利相关的诉讼中胜诉,可能会 导致Microbot支付巨额金钱损害赔偿或影响其产品组合中的产品。
Microbot的长期成功在很大程度上取决于其营销具有技术竞争力的候选产品的能力。如果Microbot未能获得 或保持足够的知识产权保护,它可能无法阻止第三方使用其专有技术 ,或者可能无法获得对我们的候选产品至关重要的技术。此外,Microbot目前正在等待或未来的专利申请 可能不会产生已颁发的专利,已颁发的专利可能会受到有关优先权、范围和其他问题的索赔。
此外, Microbot尚未在国际上提交我们所有专利的申请,它可能无法阻止第三方使用其专有技术,或者可能无法在其他国家/地区获得对其候选产品至关重要的技术。
与以色列业务相关的风险
Microbot 在以色列设有工厂,因此,以色列的政治局势可能会影响Microbot的运营和业绩。
Microbot 在以色列设有工厂。此外,该公司的七名董事之一、总经理兼首席技术官、首席医疗官和首席财务官以及几乎所有的研发团队和非管理层员工都是以色列居民。因此,以色列的政治、经济和军事条件将直接或间接影响Microbot的运营和业绩。例如,最近,以色列目前的政治局势,执政党试图实施基本上允许议会先发制人地制定不受司法审查的法律,可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。此外,自以色列国建立以来,以色列与其阿拉伯邻国之间发生了一些武装冲突。持续不断的不同程度和强度的敌对状态给以色列带来了安全和经济问题。多年来,以色列和巴勒斯坦之间持续存在敌对行动。这包括与加沙地带伊斯兰运动哈马斯的敌对行动,这对和平进程产生了不利影响,有时还导致武装冲突。这种敌对行动对以色列的经济产生了负面影响,并损害了以色列与其他几个国家的关系。以色列还面临来自黎巴嫩真主党武装分子、ISIS和叙利亚叛军的威胁、伊朗政府的威胁以及该地区其他国家的其他潜在威胁。此外,以色列的一些邻国最近已经或正在经历重大的政治变革。以色列的这些政治、经济和军事条件可能会对Microbot的业务、财务状况、运营结果和未来增长产生实质性的不利影响。
政治关系可能会限制Microbot在国际上出售或收购的能力。
Microbot可能会因以色列与其贸易伙伴之间的贸易中断或减少而受到不利影响。一些国家、公司和组织继续参与抵制以色列公司和其他与以色列有业务往来的公司、以色列公司或在其他国家经营的以色列所有公司。外国政府对以色列的国防出口政策也可能使我们更难获得Microbot活动所需的出口授权。此外,在过去的几年里,美国、欧洲和其他地方一直在呼吁减少与以色列的贸易。不能保证针对以色列或以色列企业的限制性法律、政策或做法不会对Microbot的业务产生不利影响。
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以色列的经济可能会变得不稳定。
以色列经济时不时地会经历通货膨胀或通货紧缩、外汇储备不足、世界大宗商品价格波动、军事冲突和内乱。由于这些和其他原因,以色列政府采用了财政和货币政策、进口关税、外汇限制、工资、价格和外汇汇率管制以及关于以色列银行对被视为附属集团的公司的贷款限制的规定,对经济进行了干预。以色列政府 定期改变其在这些领域的政策。以前的不稳定因素再次出现可能会使Microbot的业务运营变得更加困难,并可能对其业务产生不利影响。
美元和NIS货币之间的汇率波动可能会对Microbot的运营成本产生负面影响。
Microbot的很大一部分费用是以新以色列谢克尔(NIS)支付的,但其财务报表以美元计价。因此,Microbot面临着NIS可能对美元升值,或者NIS对美元贬值的风险,以色列的通货膨胀率可能会超过NIS的贬值速度,或者这种贬值的时机可能会落后于以色列的通胀。在这种情况下,Microbot在以色列运营的美元成本将增加 ,Microbot以美元计价的运营结果将受到不利影响。Microbot无法预测以色列通货膨胀率或新谢克尔对美元的贬值速度(如果有的话)的任何未来趋势。
Microbot在NIS支付的不与美元挂钩的主要费用是在以色列的员工费用和其以色列设施的租赁费。如果Microbot未能成功对冲其在NIS的地位,则NIS的价值相对于美元的变化 可能会增加Microbot的研发费用、劳动力成本以及一般和管理费用,从而对Microbot的利润产生负面影响。
以色列政府计划提供的资金 和其他福利未来可能会终止或减少,此类资金的条款可能会对未来的公司决策产生重大影响。
Microbot 参与以色列创新机构赞助的项目,并获得资金用于其技术和候选产品的开发。如果Microbot未能遵守适用于本计划的条件,它可能被要求 支付额外罚款或退款,并可能被剥夺未来的福利。以色列政府不时讨论减少或取消此计划提供的福利,因此这些福利在未来可能无法达到 当前水平或根本无法享受。
Microbot的研发工作从一开始到现在的部分资金来自以色列创新局的版税赠款,截至2022年12月31日,总额约为1,500,000美元。此外,由于我们 2018年与MedicoSert达成的协议以及我们与Nitiloop的2022年协议,我们承担了 偿还MedicoSert和Nitiloop的IIA赠款的责任,总额约为530,000美元和925,000美元, 。
对于这类赠款,Microbot承诺按销售收入的3%至3.5%的比率支付版税,最高可达收到的赠款总额, 与美元挂钩,外加年利率为美元LIBOR的利息。此外,作为以色列创新机构拨款的接受者,Microbot必须遵守以色列1984年《鼓励工业研究与发展法》或《研发法》及相关法规的要求。根据赠款和研发法的条款,Microbot在未经以色列创新局事先批准的情况下,不得将使用以色列创新局赠款开发的任何技术、诀窍、制造或制造权 转移到以色列境外。因此,如果其技术的某些方面被认为是在以色列创新局的资助下开发的,则向以色列以外的第三方转让与这些方面相关的技术、专有技术、制造或 制造权时,需要得到以色列创新局委员会的酌情批准。此外,以色列创新局可以对允许Microbot将技术或开发转移到以色列境外的任何安排施加某些条件,也可以根本不批准 。
如果 获得批准,将以色列创新局支持的技术或诀窍转移到以色列境外可能涉及支付 巨额费用,这将取决于转让的技术或诀窍的价值、Microbot获得以色列创新局的资金总额 、自提供资金以来的年数和其他因素。这些付款限制和要求 可能会削弱Microbot在以色列境外出售其技术资产或外包或转移与以色列境外任何产品或技术有关的开发或制造活动的能力。此外,在涉及以色列创新局资助开发的技术或专有技术转让到以色列境外(例如通过合并或其他类似交易)的交易中,Microbot股东可获得的对价金额可能会减去Microbot向以色列创新局支付的任何金额。
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Microbot的一些雇员和军官有义务在以色列履行预备役。
一般来说,以色列成年男性公民和永久居民有义务履行规定年龄以下的年度预备役。他们 还可以在紧急情况下随时被召唤现役,这可能会对Microbot的 员工队伍产生破坏性影响。
可能很难执行针对Microbot或其高级管理人员和董事的非以色列判决。
本公司的运营子公司在以色列注册成立。Microbot的一些高管和董事不是美国居民 ,Microbot的很大一部分资产及其高管和董事的资产都位于美国以外。因此,针对Microbot或其中任何人获得的判决,包括基于美国联邦证券法民事责任条款的判决,可能不能在美国收取,也不一定 由以色列法院执行。也可能很难影响在美国向这些人送达诉讼程序,或在以色列提起的最初诉讼中主张 美国证券法索赔。此外,投资者或任何其他 个人或实体可能很难就以色列的美国证券法提起诉讼。以色列法院可能拒绝审理基于被指控违反美国证券法的索赔,理由是以色列不是提起此类索赔的最合适的法院。 此外,即使以色列法院同意审理索赔,它也可能确定适用于 索赔的是以色列法律,而不是美国法律。如果发现美国法律适用,则适用的美国法律的内容通常涉及专家证人的证词,这可能是一个耗时且成本高昂的过程。某些程序事项也将受以色列法律管辖。以色列几乎没有解决上述问题的具有约束力的判例法。由于在以色列执行针对Microbot的判决存在困难,可能无法获得美国或外国法院裁定的任何损害赔偿。
与Microbot的证券、治理和其他事项有关的风险
如果我们未能遵守纳斯达克资本市场的持续上市要求,我们的普通股可能会被摘牌,我们普通股的价格和我们进入资本市场的能力可能会受到负面影响。
我们的 普通股目前在纳斯达克资本市场上市。为了保持上市,我们必须满足最低财务要求和其他持续上市要求和标准,包括董事独立性和独立委员会要求、最低股东权益、最低股价和某些公司治理要求。不能保证 我们将能够遵守适用的上市标准。2018年,我们实施了1:15的反向股票拆分,以解决我们的股票价格跌破纳斯达克要求的最低股价。如果不能再次达到适用的纳斯达克持续上市标准,可能会导致我们的普通股被摘牌。我们的普通股从纳斯达克资本市场退市可能会大幅降低我们普通股的流动性,并导致我们的普通股价格相应大幅下跌。此外,退市 可能会损害我们以我们可以接受的条款筹集资金的能力,或者根本不会,并可能导致投资者和员工的潜在信心丧失,以及更少的商业机会。此外,如果我们没有资格在另一家交易所报价或上市,我们普通股的交易 只能在场外交易市场或为未上市证券设立的电子公告板上进行,如场外交易市场。在这种情况下,处置我们的普通股或获取我们普通股的准确报价可能会变得更加困难,证券分析师和新闻媒体也可能会减少我们的报道,这可能会导致我们的普通股价格进一步下跌。
我们 不期望为我们的普通股支付现金股息。
我们 预计我们将保留我们的收益(如果有的话)用于未来的增长,因此我们预计未来不会对我们的普通股 支付现金股息。寻求现金股利的投资者不应出于此目的投资于我们的普通股。
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公司章程和特拉华州法律规定的公司章程中的反收购条款可能会阻止或挫败股东更换董事会或当前管理层的尝试,并可能使第三方收购本公司变得困难。
公司的公司注册证书和章程中的条款 可能会推迟或阻止收购或管理层变动。这些规定 包括保密董事会。此外,由于本公司是在特拉华州注册成立的,它受DGCL第203节的条款 管辖,该条款禁止持有超过15%已发行有表决权股票的股东与本公司合并或合并 。尽管本公司相信这些条款将通过要求潜在收购者与本公司董事会进行谈判而提供获得更高出价的机会 ,但即使某些股东认为要约是有益的,这些条款也将适用。此外,这些规定可能会使股东更难更换负责任命管理层成员的董事会成员,从而挫败或阻止公司 股东更换或撤换当前管理层的任何尝试。
一般风险
筹集额外资本可能会对公司的投资者造成稀释、限制其运营或要求其放弃 其技术或候选产品的权利。
在 该公司能够产生可观的产品收入之前,该公司预计将通过组合 股票发行来满足其现金需求,可能包括通过其现有的市场发售、许可、合作或类似安排、 赠款和债务融资。该公司没有任何承诺的外部资金来源。如果公司通过出售股权或可转换债务证券筹集额外资本,其股东的所有权权益将被稀释,这些证券的条款可能包括清算或其他优惠,对公司普通股持有人的权利产生不利影响。债务融资可能涉及的协议包括限制或限制公司采取具体行动的能力的契约,如产生额外债务、进行资本支出、宣布股息或其他分配、出售或许可知识产权,以及可能对公司开展业务的能力产生不利影响的其他经营限制 。
如果公司通过许可、合作或类似安排筹集额外资金,则可能不得不放弃对其技术、未来收入流、研发计划或候选产品的宝贵权利,或按可能对公司不利的条款授予许可证。如果公司无法在需要时通过股权或债务融资或其他安排筹集更多资金 ,可能需要推迟、限制、减少或终止其产品开发或未来的商业化努力,或授予 开发和营销其原本更愿意开发和营销的候选产品的权利。
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Microbot 在竞争激烈的行业中运营,如果其竞争对手拥有更有效的产品营销或开发类似、更先进、更安全或更有效的产品、治疗或程序,它的商业机会将减少或消失,这将对其业务造成实质性损害。
我们的 竞争对手可能会开发与我们的产品和潜在产品直接竞争的产品、治疗方法或程序,并且 与我们的产品相似、更先进、更安全或更有效。医疗器械行业竞争非常激烈,并受到重大技术和实践变化的影响。Microbot预计在Liberty和其他产品方面将面临来自许多不同来源的竞争,它正在寻求开发其他产品或将其商业化,以应对未来的其他候选产品。
与拥有大量资源的大型老牌竞争对手竞争可能会使其开发的任何产品难以建立市场 ,这将对Microbot的业务产生实质性的不利影响。如果竞争对手比Liberty或Microbot可能开发的任何产品更快、更安全、更有效、更方便或更便宜地开发和商业化产品、治疗或程序,也可能减少或消除Microbot的商业机会。与Microbot相比,Microbot的许多潜在竞争对手在研发、制造、临床前测试、进行临床试验、获得监管批准和营销批准的产品方面拥有更多的财力和专业知识。医疗器械行业市场的并购 可能会导致更多的资源集中在Microbot数量较少的潜在竞争对手中。
我们的业务战略在一定程度上依赖于识别、获取和开发互补的技术和产品,这带来了风险 ,可能会对我们的业务、运营和财务状况产生负面影响。
我们 过去已经并可能在未来再次寻求其他业务和技术收购。收购涉及许多风险, 包括:
● | 整合收购业务、服务和产品的困难 ; | |
● | 未能实现预期的协同效应 ; | |
● | 将管理层的注意力从其他业务上转移; | |
● | 承担被收购公司的未知重大负债 | |
● | 摊销已收购的无形资产,这可能会减少未来报告的收益; | |
● | 客户或被收购公司关键员工的潜在流失;以及 | |
● | 对现有股东的稀释。 |
作为我们增长战略的一部分,我们可以考虑并不时参与有关交易的讨论和谈判, 例如我们行业内的收购、合并和合并。可能收购的收购价格可以现金支付, 通过发行普通股或其他证券、借款或这些方法的组合。
我们 不能确定我们是否能够识别、完善和成功整合收购,也不能就任何可能交易的时间、可能性或业务影响向 提供任何保证。例如,我们可以开始谈判,而我们随后出于各种原因决定暂停或终止谈判。但是,机会可能会不时出现,我们将 进行评估。我们完成的任何交易都会给我们带来风险和不确定性。这些风险可能导致收购的任何预期收益无法实现,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
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Microbot 在国际市场上的运营涉及Microbot可能无法控制的固有风险。
Microbot的业务计划包括在国际上营销和销售其建议的候选产品,特别是在欧洲和以色列。因此,Microbot的业绩可能会受到与其可能控制或无法控制的国际业务运营有关的各种因素的实质性和不利影响。 包括:
● | 不利的宏观经济状况 影响Microbot打算开展业务的地区; | |
● | 关闭国际边界,包括由于生物危害或流行病; | |
● | 外币兑换率; | |
● | 特定国家或地区的政治或社会动荡或经济不稳定; | |
● | 在某些国家开展业务的成本较高 ; | |
● | 对外国专利、著作权或商标权的侵权索赔; | |
● | 在人员配备和管理跨不同地理区域的业务方面遇到困难; | |
● | 与通过外国法律制度执行协议和知识产权有关的困难; | |
● | 贸易保护措施 和其他监管要求,影响Microbot将其候选产品进出口到不同国家的能力。 | |
● | 不利的税收后果; | |
● | 法律 和法规要求的意外变化; | |
● | 军事冲突、恐怖活动、自然灾害和医疗流行病;以及 | |
● | Microbot在外国司法管辖区招募和留住渠道合作伙伴的能力。 |
Microbot的财务业绩可能会受到汇率波动的影响,而Microbot目前的货币对冲策略可能不足以应对这种波动。
Microbot的财务报表以美元计价,公司的财务业绩以美元计价,而Microbot的很大一部分业务是以美元以外的货币进行的,其大部分运营费用是以美元以外的货币支付的。汇率波动可能会对Microbot未来的收入或支出产生不利影响 如财务报表所示。Microbot未来可能会使用远期外币合同等金融工具来管理外币风险。这些合同将主要要求Microbot以合同价格以美元或美元购买和出售某些外币。如果这些合同的交易对手不履行合同,Microbot可能会面临信用损失。此外,这些金融工具可能无法充分管理Microbot的外币风险敞口。如果Microbot未来无法成功管理汇率波动,其运营结果可能会受到不利影响 。
我们普通股的市场价格可能会波动。
我们普通股的市场价格可能会波动,并可能因以下因素而出现大幅波动:
● | 本公司季度或年度经营业绩的实际或预期波动 ; | |
● | 财务或业务估计或预测的变化; | |
● | 一般的市场状况; | |
● | 与我们类似的公司的经济表现或市场估值的变化; | |
● | 我们或我们的竞争对手宣布新产品、收购、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺; | |
● | 我们的知识产权立场;以及 | |
● | 美国、以色列或其他地方的一般经济或政治状况。 |
此外,证券市场不时经历与特定公司的经营业绩无关的重大价格和成交量波动。这些市场波动也可能对我们普通股的市场价格产生实质性的不利影响。
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在行使已发行认股权证和期权时发行股份可能会立即对现有股东造成重大稀释。
在行使认股权证和期权时发行股份可能会导致其他股东的利益大幅摊薄 ,因为此类证券的持有人最终可能会转换并出售转换后可发行的全部金额。
项目 1B。未解决的员工意见
不适用 。
第 项2.财产的描述。
Microbot的主要执行办公室位于马萨诸塞州欣厄姆108号康乐大道25号,邮编:02043。Microbot还在以色列Yokneam Hayozma街6号约6975平方英尺的厂房内拥有设施,邮编242。根据目前的运营计划,该设施预计将提供必要的空间和基础设施,以适应其开发工作。Microbot并不拥有任何不动产。
第 项3.法律诉讼。
我们可能会不时地卷入正常业务过程中出现的各种诉讼和法律程序。然而, 诉讼存在固有的不确定性,这些或其他事项可能会不时产生不利结果,从而可能 损害业务。
2017年融资引发的诉讼
我们 在纽约州纽约县最高法院对Microbot Medical Inc.提起的诉讼中被点名为被告,诉讼标题为Empery Asset Master Ltd.,Empery Tax Efficiency,LP,Empery Tax Efficiency II,LP,Hudson Bay Master Fund Ltd.,原告(索引号651182/2020年)。起诉书称,除其他事项外,我们违反了原告参与的SPA中包含的多项陈述和担保,并以欺诈手段诱使原告签署了与我们2017年6月8日股权融资(“融资”)相关的证券购买协议(“SPA”)。起诉书要求撤销SPA并退还原告与融资有关的675万美元的购买价格。我们目前处于发现阶段 。管理层无法评估我们在SPA或融资方面的庭审胜诉的可能性,因为此前 在融资方面又输掉了另一场诉讼。
联盟 诉讼
2019年4月28日,我们在纽约南区根据1934年《证券交易法》第16(B)条(《美国法典》第15编78P(B))对Alliance Investment Management,Ltd.(“Alliance”)提起诉讼,要求Alliance和Mona在不到六个月的时间内交出从买卖我们的证券中实现的短期周转利润 。本案是Microbot Medical Inc.诉Alliance Investment Management,Ltd.,编号19-cv-3782-gbd (SDNY)。起诉书中估计的利润数额约为468,000美元。
2019年10月28日,联盟提出即决判决动议,要求法院驳回针对联盟的索赔。2020年2月4日,莫纳回应了我们针对他提出的16(B)项索赔,提出了各种衡平法抗辩,并根据1934年《证券交易法》第10(B)节及其颁布的规则10b-5对Microbot提起反诉,要求交易Microbot股票净损失150,954美元。
2020年9月17日,法院发布了一项备忘录决定和命令,其中批准了Alliance的即决判决动议。
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2021年3月30日,法院发布了一项命令;2021年3月31日,书记官做出了对约瑟夫·莫纳不利、有利于Microbot的判决,金额为484,614.30美元。2021年4月27日,莫纳对法院的判决提出上诉,该判决正在美国第二巡回上诉法院待决。
2021年6月,治安法官发布命令,允许Mona提交修改后的反诉诉状,并拒绝了我们执行判决的请求。我们于2021年7月21日对Mona修改后的反诉提出了答复,并于2023年2月提出动议,要求对Mona的欺诈索赔做出简易判决,理由是无法证明信赖或损失因果关系。该动议计划于2023年5月1日全面通报并提交。
除上述 以外,我们目前不是任何法律程序或政府监管程序的当事人,我们目前也不知道 任何针对我们提出的未决或潜在的法律程序或政府监管程序会对我们或我们的业务产生重大不利影响。
第 项。煤矿安全信息披露.
不适用 。
第 第二部分
第 项5.注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
我们的普通股自2016年11月29日起在纳斯达克资本市场挂牌上市,代码为“MBOT”。在此之前,我们的普通股交易代码为“STEM”。
截至2023年3月28日,我们的普通股约有102名登记持有者,据纳斯达克资本市场报道,我们普通股的收盘价为2.25美元。
分红政策
我们 从未对我们的普通股支付过现金股息,我们预计在可预见的 未来也不会对普通股支付现金股息。我们普通股的股息支付将取决于我们董事会可能认为相关的时间内的收益、财务状况、债务契约以及影响我们的其他 商业和经济因素。如果我们不支付股息,我们的普通股可能会变得不那么值钱,因为只有在我们的股价升值的情况下,股东的投资才会产生回报。
权益 薪酬计划信息表
下表提供了截至2022年12月31日在我们所有现有薪酬计划下行使期权时可能发行的普通股的信息。
在行使尚未行使的期权、认股权证及权利时须发行的证券数目 | 加权的- 平均锻炼 未偿还期权、权证的价格 和权利 | 剩余可供未来发行的证券数量 | ||||||||||
计划类别 | ||||||||||||
证券持有人批准的股权补偿计划: | ||||||||||||
2017股权激励计划 | 520,466 | $ | 10.45 | 103,252 | ||||||||
2020年综合绩效奖励计划 | 847,248 | $ | 6.17 | 573,404 | ||||||||
未经证券持有人批准的股权补偿计划: | ||||||||||||
Microbot以色列员工股票期权计划(1) | 61,577 | $ | 0.01 | - | ||||||||
股票期权(2) | 77, 846 | $ | 4.20 | - | ||||||||
总计 | 1,507,137 | 676,656 |
(1) | 此类期权 最初由Microbot以色列公司根据其员工股票期权计划发行,代表了购买总计500,000股Microbot以色列公司普通股的权利。截至合并生效时,该等选择权已追溯调整 以反映合并,现在代表购买我们普通股股份的权利。 |
(2) | 这些期权最初是Microbot以色列公司向MEDX Ventures Group LLC发行的,Gadot先生是该公司的首席执行官、公司集团主席和多数股权所有者,代表着购买Microbot以色列公司总计486,263股普通股的权利。 截至合并生效时,此类期权进行了追溯调整,以反映合并情况,现在代表着 购买我们普通股的权利。 |
38 |
第 项6.[已保留]
第 项7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
前瞻性陈述
本MD&A中包含的某些 信息包括“前瞻性陈述”。非历史性陈述反映了我们对未来结果、业绩、流动性、财务状况和运营结果的当前预期和预测, 前景和机会,并基于我们和我们管理层目前掌握的信息以及他们对影响我们现有和拟议业务的重大因素的解释,包括对未来事件的许多假设。 由于各种风险,实际结果、业绩、流动性、财务状况和运营结果、前景和机会可能与这些前瞻性陈述中表达或暗示的内容大不相同。不确定性 和其他因素,包括在本年度报告表格10-K中题为“风险因素”的章节以及本年度报告其他部分详细描述的风险。
前瞻性 陈述涉及假设并描述我们未来的计划、战略和预期,通常可以通过使用“可能”、“应该”、“将”、“将”、“可能”、“预定”、“ ”预期、“预计”、“估计”、“打算”、“寻求”、 或“项目”或这些词语的否定或这些词语或类似术语的其他变体来识别。
鉴于这些风险和不确定性,尤其是考虑到我们现有业务和拟议业务的性质,不能保证本章节和本年度报告中其他部分所包含的以Form 10-K格式表述的前瞻性陈述确实会发生。潜在投资者不应过度依赖任何前瞻性陈述。除联邦证券法明确要求外, 不承诺因新信息、未来事件、 情况变化或任何其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述。
概述
Microbot 是一家临床前医疗设备公司,专门研究、设计和开发下一代机器人腔内手术设备,目标是微创手术领域。Microbot主要专注于利用其医疗机器人技术 ,目标是重新定义手术机器人,同时改善患者的手术结果。
Microbot当前的技术平台,Liberty®,One&DoneTM,NovaCross™,VirobTM和 TipCATTM和,都由专有创新技术组成。利用自由和一次& 完成TMMicrobot正在开发用于各种血管内介入手术的首个完全一次性机器人系统。此外,该公司还专注于利用其所有专有技术开发多代管道产品组合。
Microbot 在全球拥有58项已发布/允许的专利和51项待处理的专利申请,其中6项已发布/允许的专利和34项专利申请与Liberty设备有关。
39 |
财务 运营概述
研究和开发费用
研究和开发费用主要包括微博特研发和工程人员、原型材料和研究、获取和维护微博特专利组合的工资和相关费用以及管理费用。Microbot 将其研发成本作为已发生的费用支出。
一般费用 和管理费用
一般费用和行政费用主要包括与管理人员工资和福利、会计专业费用、审计、咨询、法律服务和保险费用相关的成本。
Microbot 预计其一般和行政费用将在长期内增加,即使同期比较可能显示 减少,因为它扩大了运营活动,保持了对交易所上市和美国证券交易委员会要求的遵守。Microbot预计 这些潜在的增长可能包括管理成本、法律费用、会计费用、董事和高级管理人员的责任 保险费以及与投资者关系相关的费用。
所得税 税
Microbot 已发生净亏损,并且没有为亏损记录任何所得税优惠。它仍处于开发阶段,尚未 产生收入,因此,未来很可能没有足够的应税收入来充分利用税收损失 。
关键的会计政策和重要的判断和估计
管理层对Microbot财务状况和运营结果的讨论和分析基于其合并财务报表,该报表是根据美国公认会计原则或GAAP编制的。编制这些合并财务报表需要Microbot作出估计和判断,这些估计和判断会影响合并财务报表日期的资产、负债和费用的报告金额以及或有资产和负债的披露。Microbot的估计基于历史经验、已知趋势和事件以及在当时情况下被认为合理的各种其他因素,这些因素的结果构成了对从其他来源难以看出的资产和负债的账面价值做出判断的基础。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值大不相同。
虽然微博特的重要会计政策在其合并财务报表的附注中有更详细的描述,但微博特认为以下会计政策对于全面了解和评估其综合财务状况和运营结果是最关键的。
或有事件
管理层根据ASC主题450记录并披露法律或有事项或有事件。当发生负债的可能性和损失金额可以合理估计时,计提拨备。该公司监控其诉讼事项的进展阶段,以确定是否需要进行任何调整。
金融工具的公允价值
该公司按经常性原则计量其若干金融工具的公允价值。
40 |
公允价值层次结构用于对用于确定公允价值的信息的质量和可靠性进行排名。按公允价值列账的金融资产和负债将按下列三种类别之一进行分类和披露:
级别 1-相同资产和负债在活跃市场的报价(未调整)。
第2级-可直接或间接观察到的第1级以外的输入,例如类似资产和负债的未调整报价 、市场上不活跃的未调整报价、或可观察到或可由资产或负债整个期限的可观察市场数据证实的其他输入。
第 3级-市场活动很少或没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入。
运营结果
2022年和2021年12月31日终了年度比较
下表列出了Microbot截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度运营业绩的主要组成部分(单位:千):
在过去几年里 十二月三十一日, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 变化 | ||||||||||
研发费用 | $ | (7,736 | ) | $ | (6,153 | ) | $ | (1,583 | ) | |||
一般和行政费用 | (5,545 | ) | (5,204 | ) | (341 | ) | ||||||
融资收入,净额 | 118 | 44 | 74 | |||||||||
资本损失 | (5 | ) | - | (5 | ) |
研究和开发费用 。截至2022年12月31日的年度,Microbot的研发费用约为7,736,000美元,而2021年同期的研发费用约为6,153,000美元。与2021年相比,2022年的研发费用增加了约1,583,000美元,这主要是由于与Liberty项目相关的工资和招聘、专业服务和 物质费用的增加,但因暂停我们的SCS研究计划而节省的费用被最小限度地抵消了。 Microbot预计随着时间的推移,其研发费用将继续增加,因为Microbot推进了其开发计划,并开始为Liberty进行临床前和临床试验准备。
一般费用 和管理费用。截至2022年12月31日的年度,一般和行政费用约为5,545,000美元 ,而2021年同期约为5,204,000美元。与2021年相比,2022年一般和行政费用增加了约341,000美元,这主要是由于工资、基于股份的薪酬和差旅增加了777,000美元,但被政府收费和专业服务减少436,000美元所部分抵消。Microbot认为,随着计划的推进,其一般和行政费用 可能会随着时间的推移而增加,这需要在员工人数、设施和其他一般和行政经营活动方面进行额外投资,以支持其增长,而且它还会继续产生与上市公司合规相关的费用。
融资 收入。截至2022年12月31日的年度,融资收入约为118,000美元,包括利息收入、总计54,000美元的净额 和64,000美元的汇率收益,相比之下,截至2021年12月31日的年度约为44,000美元,其中 主要由我们2016年与StemCells合并产生的131,000美元其他负债的冲销,被87,000美元的汇率支出抵消。
截至2022年12月31日止年度的资本亏损约为5,000美元,与出售与SCS暂停有关的资产有关,而截至2021年12月31日止年度的资本亏损为0美元。
41 |
流动性 与资本资源
Microbot 自成立以来一直亏损,截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的经营活动产生负现金流。 截至2022年12月31日和2021年12月31日,Microbot的净营运资本分别约为6,745,000美元和13,895,000美元,主要包括现金、现金等价物和有价证券。Microbot预计,在可预见的未来,它将继续出现净亏损,因为它将继续对其候选产品进行研究和开发,招聘更多员工,包括临床、科学、运营、财务和管理人员,并继续产生与上市公司相关的成本。
Microbot 通过发行股本、以色列创新机构的赠款和可转换债券为其运营提供资金。 自成立以来(2010年11月)至2022年12月31日,Microbot已筹集约59,094,000美元的净现金收益, 累计亏损约68,761,000美元。由于2020年第一季度结束的一起诉讼的不利结果,Microbot向投资者返还了3,375,000美元(息前)的此类收益 ,目前仍在进行另一起诉讼,要求返还另外6,750,000美元的此类收益。这起诉讼正处于发现阶段,我们无法预测最终结果会是什么,尽管管理层正在大力捍卫其不保证返还资本的立场。
Microbot以色列从以色列创新管理局(“IIA”)获得2013年至2022年12月31日期间参与研究和开发的赠款,总额约为1,500,000美元,作为回报,Microbot以色列有义务 支付未来销售额的3%-3.5%的版税,金额不超过赠款的金额。这笔赠款与美元对新以色列谢克尔的汇率挂钩,并以美元LIBOR的年利率计息。根据赠款和适用法律的条款,在未经以色列创新局事先批准的情况下, Microbot不得将利用赠款开发的任何技术、诀窍、制造或制造权利转移到以色列境外。如果SCS项目失败、不成功或在产生任何销售之前中止,Microbot没有义务偿还赠款。财务风险完全由IIA承担。此外,2023年2月,Microbot以色列公司从以色列经济部获得了一笔300,000新谢克尔的赠款,以鼓励公司的营销活动,并在其“Smart Money”计划的范围内,加强Liberty机器人系统在美国市场的商业化。
截至 日期,我们尚未从运营中获得收入。截至2022年12月31日,我们拥有约8,202,000美元的无限制现金、现金等价物和有价证券,不包括担保现金,管理层认为这些现金足以为我们的运营提供资金,从本Form 10-K年度报告日期起不到四个月。然而,如果我们在上面讨论的当前诉讼中失败 ,根据该诉讼,某些投资者要求返还我们在2017年股票发行中从他们那里获得的6,750,000美元收益,我们将没有资金继续运营。由于上述情况和我们目前的现金状况,这些情况 令人对Microbot在未来大约4个月内继续经营的能力产生很大怀疑,这可能会对我们筹集资金、扩大业务和开发计划产品的能力产生不利影响。
Microbot 计划通过现有现金和可能的额外赠款,继续为其研发和其他运营费用、与其他候选产品有关的其他开发活动以及运营中的相关亏损提供资金。 Microbot还打算通过未来发行债务和/或股权证券来筹集资金,包括根据其现有的S-3表格注册声明 发行高达7,500万美元的证券,它可能会不时动用这些证券,但由于我们的公开上市,我们使用S-3表格注册声明受到限制。通过发行可转换债券和股权证券筹集的资金可能会进一步稀释Microbot的股东权益。此外,只要Microbot决定产生额外的债务,Microbot的额外债务可能会导致偿债义务以及运营和融资契约,从而限制其 的运营。Microbot不能保证融资将达到其需要的金额或其可接受的条款, 如果有的话。如果Microbot无法在需要时获得足够的额外营运资金,则可能需要削减支出、延长与供应商的付款期限、尽可能清算资产和/或暂停或削减计划的 研究项目。这些行动中的任何一项都可能对Microbot的业务造成实质性损害。
42 |
现金流
下表汇总了所列各期间的现金流量净额活动(以千为单位):
在过去几年里 十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
经营活动的现金流量净额 | $ | (11,549 | ) | $ | (9,354 | ) | ||
投资活动的现金流量净额 | (3,836 | ) | 3,200 | |||||
融资活动的现金流量净额 | 4,324 | - | ||||||
现金和现金等价物净减少 | $ | (11,061 | ) | $ | (6,154 | ) |
2022年和2021年12月31日终了年度比较
截至2022年12月31日的年度,用于经营活动的现金约为11,549,000美元,而2021年为9,354,000美元。增长主要是由于2022年净亏损增加,主要是与Liberty相关的研发增加有关。
与2021年相比,来自投资活动的净现金流在2022年有所增加,主要来自2022年有价证券的净购买。
由于2022年10月向机构投资者发行普通股和认股权证,融资活动的净现金流在2022年增加到约4,324,000美元。该公司在2021年没有筹集资金。
第 7A项。关于市场风险的定量和定性披露。
利率风险
截至2022年12月31日,Microbot的现金和现金等价物包括随时可用的支票和货币市场基金。Microbot对市场风险的主要敞口是利息收入敏感度,这一点受到美国利率总体水平变化的影响。然而,由于Microbot投资组合中工具的短期性质,市场利率的突然变化预计不会 对Microbot的财务状况和/或运营业绩产生实质性影响。Microbot不认为其现金或现金等价物存在重大违约或流动性不足风险。虽然Microbot认为其现金和现金等价物 不包含过度风险,但Microbot不能绝对保证其投资在未来不会受到市场价值不利 变化的影响。此外,Microbot在一个或多个金融机构维持着超过联邦保险限额的大量现金和现金等价物 。
外汇风险
我们的 财务报表以美元计价,财务结果以美元计价,而我们的大部分业务 是以美元以外的货币进行的,我们的大部分运营费用都是以美元以外的货币支付的。
汇率波动可能会对我们未来的收入(如果有的话)或财务报表中列报的费用产生不利影响。我们 未来可能会在其外汇风险管理中使用远期外币合同等金融工具。 这些合同主要要求我们以合同价格以美元或以美元的价格买卖某些外币。 如果这些合同的对手方不履行,我们可能会面临信用损失。此外,这些金融工具可能无法充分管理我们的外汇风险敞口。如果我们无法成功管理未来的汇率波动,我们的运营结果可能会受到不利影响。
通货膨胀的影响
通货膨胀 通常会通过增加研发费用来影响Microbot。Microbot认为,通货膨胀和价格变化不会对本报告所述任何时期的运营业绩产生重大影响,但可能会对2023年产生重大不利影响 。
43 |
第 项8.财务报表和补充数据。
本项目所需的合并财务报表和补充数据包括在本年度报告第四部分之后的表格10-K中,并以引用的方式并入本文。
第 项9.与会计师在会计和财务披露方面的变更和分歧。
没有。
第 9A项。控制和程序。
披露 控制和程序。我们维持一套信息披露控制和程序体系(如《交易所法案》第13a-15(E)条所定义)。根据交易法第13a-15(B)条的要求,公司管理层在我们的首席执行官和首席财务官的指导下,审查并评估了截至2022年12月31日我们的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)条所定义)的设计和运作的有效性。基于审查和评估,首席执行官和首席财务官以及公司管理层确定,截至2022年12月31日,披露控制和程序有效,可提供合理保证,确保在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告本公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求我们披露的信息,并有效地提供合理保证,确保该等信息得到积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官。视情况允许 及时决定所需的信息披露。
管理层财务报告内部控制年度报告。我们的管理层负责建立和维护有效的财务报告内部控制(如《交易法》第13a-15(F)条所定义)。任何内部控制的有效性都有固有的局限性 ,包括人为错误的可能性以及规避或超越控制的可能性。 因此,即使是有效的内部控制也只能为财务报表的编制提供合理的保证。 此外,由于条件的变化,内部控制的有效性可能会随着时间的推移而变化。我们评估了截至2022年12月31日我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》规则13a-15(F))的有效性 ,并得出结论,截至2022年12月31日,我们对财务报告的内部控制是有效的。
本年度报告不包括我们的注册会计师事务所关于财务报告内部控制的认证报告。根据美国证券交易委员会允许我们在本年度报告中只提供管理层报告的规则,管理层的报告不需要由我们的注册会计师事务所进行认证。
更改财务报告内部控制 。我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化, 与我们上一财季发生的此类内部控制的评估相关,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响 或相当可能产生重大影响。
第 9B项。其他信息。
没有。
第 9C项。披露妨碍检查的外国司法管辖区。
没有。
44 |
第 第三部分
第 项10.董事、高管和公司治理。
董事会
我们 目前有七名董事在我们的董事会任职。下表列出了截至2023年3月30日担任公司董事的个人的姓名、年龄和职位:
名字 | 年龄 | 职位 | ||
哈雷尔·加朵 | 51 | 总裁,首席执行官兼董事会主席 | ||
约瑟·伯恩斯坦(1)(3) | 65 | 董事 | ||
斯科特·布瑞尔(1)(2) | 58 | 董事 | ||
马丁·马登(1)(3) | 62 | 董事 | ||
Prattipati Laxminarain(2) | 65 | 董事 | ||
艾琳·斯托克伯格(3) | 60 | 董事 | ||
塔尔·温德罗(2) | 48 | 董事 |
(1) | 审计委员会委员。 |
(2) | 企业管治委员会委员。 |
(3) | 薪酬委员会委员。 |
我们 有一个分类董事会,每个董事交错任职三年。下表显示了我们董事会三个级别的当前组成 :
第 类董事(任期计划于2025年到期):
哈雷尔·加朵 | |
马丁·马登 | |
塔尔·温德罗 |
第 类II级董事(任期计划于2023年到期):
斯科特·布瑞尔 | |
艾琳·斯托克伯格 |
第三类董事(任期将于2024年届满):
约瑟夫·伯恩斯坦 | |
Prattipati Laxminarain |
哈雷尔·加朵于本公司全资附属公司C&RD以色列有限公司与Microbot Medical Ltd.(“Microbot以色列”)完成合并(“合并”)后, 成为本公司首席执行官兼董事会主席总裁。加朵先生是Microbot以色列公司的联合创始人,自Microbot以色列公司于2010年11月成立以来,他一直担任Microbot以色列公司的首席执行官。他自2014年7月以来一直担任Microbot以色列公司董事会主席。他还担任XACT Robotics Ltd.的董事长,XACT Robotics Ltd.是一家以色列私营公司,自2013年8月以来一直在寻求开发一种新型平台技术,用于活检和消融等微创介入性程序中的机器人针头转向, 自2016年7月以来担任MEDX Xelerator L.P.,这是一家医疗设备和数字健康以色列孵化器 。从2007年12月到2010年4月,加朵先生在强生公司旗下的爱思康公司担任董事全球营销小组,负责该公司的全球战略营销。加朵先生在强生公司任职期间,还担任过欧洲、中东和非洲以及以色列的主要地区战略职位,并担任管理职位。Gadot 先生从2010年8月至2013年11月担任ConTIPI Ltd.的董事职务,之后ConTIPI Ltd.被金佰利公司收购。 Gadot先生持有B.S.C.她拥有纽约州劳顿维尔锡耶纳学院的商学学士学位和英国曼彻斯特大学的工商管理硕士学位。由于Gadot先生在医疗器械行业拥有丰富的战略营销和综合管理经验,因此本公司相信Gadot先生有资格担任董事会主席和总裁兼本公司首席执行官。
45 |
约瑟·博恩斯坦,合并后成为公司的董事。博恩斯坦先生是Microbot以色列公司的联合创始人,自Microbot以色列公司于2010年11月成立以来,他一直是董事会成员。博恩斯坦于2000年10月创立了生命科学控股集团Shizim Ltd.,此后一直担任该公司首席执行官和董事。Bornstein先生是GCP临床研究有限公司(自2002年1月起在以色列提供临床研究服务和教育项目)、Biotis Ltd.(自2000年6月起为生物制药行业提供服务)、Dolphin Medical Ltd.(自2012年4月起为医疗器械行业提供服务)和LSA-Life Science Accelerator Ltd.(自2000年以来)的董事长,并通过Shizim 持有以下股份:GCP临床研究有限公司,自2002年1月起在以色列提供临床研究服务和教育项目;Biotis Ltd.,自2000年6月起为生物制药行业提供服务;海豚医疗有限公司,自2012年4月起为医疗器械行业提供服务;LSA-Life Science Accelerator Ltd.自2000年以来。自2007年8月以来,他是ASIS Enterprise B.B.G.Ltd.的董事长,这是一家商业发展公司,专注于在以色列和日本实体之间建立商业联系。 博恩斯坦先生是XACT Robotics的联合创始人兼董事公司,XACT Robotics正在开发一种用于微创介入手术中机器人针头转向的新型平台技术。1992年10月,博恩斯坦先生创立了Pharmateam Ltd.,这是一家以色列公司,专门代表国际制药公司,于2000年出售。博恩斯坦也是其他一些非上市生命科学公司的创始人。博恩斯坦先生于2002年9月至2005年2月担任美国-以色列科学技术委员会(“USISTC”)生物技术委员会主席,并于2002年9月至2005年2月担任USISTC的顾问。他也是ILSI-以色列生命科学产业组织(并入IATI)和ITTN-以色列技术转移组织的创始人。2014年7月创立国际医疗器械创新中心ShizimXL Ltd.,2020年1月成立数字健康创新中心ShizimVS Ltd.博恩斯坦先生是纳斯达克生物制药有限公司(纳斯达克代码:CANF)的外部董事。公司认为,博恩斯坦先生有资格担任董事会成员,因为他在生命科学行业和国际业务方面拥有丰富的经验和知识。
斯科特·R·布瑞尔,于合并后成为本公司董事。自2018年8月1日以来,Burell先生一直担任AIVITA Biomedical,Inc.的首席财务官兼秘书,AIVITA Biomedical,Inc.是一家总部位于加利福尼亚州欧文的免疫肿瘤学公司,专注于利用治疗和再生药物推进商业和临床阶段计划。从2006年11月至2017年11月出售给Invitae Corp.(纳斯达克股票代码: NVTA),他一直担任CombiMatrix Corporation(纳斯达克股票代码:CBMX)的首席财务官、秘书兼财务主管,这是一家以健康为重点的家族临床分子诊断实验室,专门从事植入前基因筛查、产前诊断、流产分析和儿科发育障碍。2007年,他成功地领导了CombiMatrix从其前母公司剥离出来, 领导了几次成功的公共和私人债务和股权融资交易,以及2010年CombiMatrix的重组。 在此之前,Burell先生自2001年11月以来一直担任CombiMatrix的财务副总裁,并在 2001年2月至2001年11月担任其财务总监。从1999年5月到2001年2月首次加入CombiMatrix,Burell先生是位于西雅图的上市技术和信息基础设施公司Network Commerce,Inc.(纳斯达克代码:SPNW)的财务总监。在此之前,Burell先生在Arthur Andersen在西雅图的审计和商业咨询业务工作了九年。在公共会计部门任职期间,Burell先生在高科技和医疗保健市场与许多公共和私人客户合作,并参与了大量的公开募股、剥离和并购。Burell先生于1992年获得华盛顿州注册会计师执照,是一名注册会计师(目前处于非活动状态)。他拥有中央华盛顿大学会计学和商业金融学学士学位。本公司认为,Burell先生在董事会任职的资格包括他在一家公共生命科学公司担任高管的经验和医疗技术领域的财务会计知识。
马丁·马登,自2017年2月6日起担任本公司董事。1986年至2017年1月,马登先生在强生公司及其附属公司担任过多个职位,最近的职务是从2016年2月至2017年1月,担任强生公司旗下DePuy Synths研发副总裁。在此之前,从2015年7月到2016年2月,Madden先生是强生医疗器械公司负责新产品开发的副总裁。2012年1月至2015年7月,Madden先生担任强生全球外科集团研发副总裁。在强生医疗器械组织的30年任期内,他是几乎所有医疗器械业务的创新者和研究领导者,包括心脏病学、电生理学、外周血管外科、普通和结直肠外科、美学、整形外科、运动医学、脊柱和创伤。作为强生公司的一名高管,Madden先生曾在强生公司的全球外科事业部、ethicon、ethicon Endo-Surgery、DePuy-Synths和Cordis的管理委员会任职,负责研发--包括有机技术和获得许可/收购的技术。他也是强生医疗器械研究委员会的主席,负责人才战略和技术加速。Madden先生是全球肿瘤学公司Novocure(纳斯达克股票代码:NVCR)的董事会成员,也是众多医疗器械初创企业的顾问。Madden先生拥有哥伦比亚大学MBA学位、卡内基梅隆大学机械工程硕士学位和代顿大学机械工程学士学位。本公司相信,Madden先生具备担任董事会成员的资格,因为他在研发、投资组合规划、技术评估和同化以及项目管理和预算方面拥有丰富的经验。
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Prattipati Laxminarain,自2017年12月6日起担任本公司董事。2006年4月至2017年10月,Laxminarain先生在Codman Neuro担任全球总裁,Codman Neuro是一家全球性神经外科和神经血管公司,提供脑积水管理、神经重症监护和颅脑手术等技术的设备组合,该公司是强生公司DePuy Synths Companies的一部分。Laxminarain先生目前是Deinde医疗公司的首席执行官,也是Oculogica Inc.、Millar Inc.和GT Medical Inc.的董事会成员。他拥有印度海得拉巴奥斯马尼亚大学的机械工程学位和印度管理学院的MBA学位。本公司相信,Laxminarain先生具备担任本公司董事会成员的资格,因为他拥有丰富的医疗器械公司工作经验以及对本公司有意竞争的行业的了解。
艾琳 斯托克伯格于2020年3月26日由董事会任命,填补董事会空缺,担任 公司二级董事,任期自2020年4月1日起。自2018年2月以来,斯托克伯格女士通过艾琳·斯托克伯格有限责任公司提供并购咨询和咨询服务。在此之前,从1989年到2018年1月,斯托克伯格女士在强生公司担任过多个职位,最近的职务是强生公司Depuy Synths集团全球业务发展和战略规划副总裁总裁,以及从2010年到2018年担任其全球董事会和集团运营委员会成员。在该职位上,她负责监督集团的并购活动,包括交易结构、谈判、合同设计和审查以及交易条款。在加入强生之前,斯托克伯格女士在普华永道工作了几年,并获得了注册会计师资格。她也是总部位于澳大利亚悉尼的医疗技术公司壹基金科技有限公司(澳交所股票代码:NXS)的非执行董事董事,主要致力于研发和持续将其专利技术商业化,以减少生物被膜感染对人类健康的影响 。她还担任未来科技有限公司董事会的审计委员会和人民、文化和薪酬委员会的职务。斯托克伯格女士在宾夕法尼亚大学沃顿商学院获得工商管理硕士和理学士学位。本公司相信, Stockburger女士有资格成为本公司董事会成员,因为她在制定战略、管理和完成大规模、复杂的全球合并和收购、许可协议和资产剥离方面拥有丰富的经验,而且她在业务发展、战略规划和财务方面具有专业知识。
塔尔 温德罗于2020年7月29日获董事会委任,填补董事会空缺,出任本公司董事第I类董事,任期自2020年8月1日起。自2021年9月起,温德罗先生担任全球医疗器械公司Genesis MedTech的风险合伙人。在此之前,温德罗先生从2019年2月起担任声乐健康公司的总裁兼首席执行官,该公司是一家领先开发发声生物标志物的AI HealthTech 公司。在此之前,温德罗先生于2002年与人共同创立了科迪斯血管机器人公司,该公司在2019年被西门子医疗集团收购后,是一家在纽约证券交易所上市的公司。温德罗先生在科尔多斯担任过各种职务,从最初的创始人、首席执行官兼董事,到总裁产品和业务开发部执行副总裁 ,到最近担任的国际和业务开发部执行副总裁总裁。温德罗先生获得了理科学士学位。以色列海法理工学院机械工程专业。本公司相信,温德罗先生有资格 担任本公司董事会成员,因为他对医疗机器人领域有广泛的知识,尤其是介入程序 ,以及他的医疗器械启动经验。
47 |
执行官员
以下是截至2023年3月31日我们高管的姓名、年龄和其他信息。所有公司高管都已被任命任职,直到他们的继任者当选并获得资格,或者直到他们之前辞职或被免职。关于哈雷尔·加朵的信息,我们的董事长兼首席执行官总裁的信息载于上文的“董事会”一节。
名字 | 年龄 | 职位 | ||
哈雷尔·加朵 | 51 | 总裁,首席执行官兼董事会主席 | ||
雷切尔·瓦克宁 | 44 | 首席财务官 | ||
西蒙·沙龙 | 63 | Microbot以色列公司首席技术官兼总经理 | ||
埃亚尔·莫拉格 | 58 | 首席医疗官 |
瑞秋·瓦克宁,自2022年4月以来一直担任公司首席财务官,在此之前自2022年1月起担任财务副总裁。从2017年9月到2021年12月,Vaknin女士担任以色列-美国自主技术软件提供商Imagry的首席财务官。从2004年4月到2016年12月,Vaknin女士在Mellanox Technologies Ltd.担任FP&A部门经理,Mellanox Technologies是一家以色列-美国跨国计算机网络产品供应商,于2020年被Nvidia收购,她负责预算规划、预算控制、建立和维护商业情报关键绩效指标,领导 团队编制季度财务报表,获取和管理赠款资金,以及萨班斯-奥克斯利法案控制。
西蒙·莎伦自2018年4月起担任公司首席技术官,并自2021年4月起担任Microbot以色列公司总经理。2016年8月至2018年3月,沙龙先生担任以色列医疗设备和数字健康孵化器MEDX Xelerator的首席技术官。他也是XACT Robotics Ltd.的董事成员,XACT Robotics Ltd.是一家以色列私营公司,正在开发一种新的 平台机器人技术,用于微创介入手术中的针头转向。哈雷尔·加朵先生,公司首席执行官兼董事长总裁先生,是XACT和MEDX Xelerator各自的董事长。在此之前,沙龙先生在Microbot以色列公司于2013年2月至2016年8月成为上市公司之前担任首席运营官一职。在加入Microbot以色列公司之前,沙龙先生是冰疗医疗公司研发副总裁总裁,该公司是一家在TASE上市的公司,开发低温消融系统的产品组合 。在加入IceCure之前,他在领先的直线电机精密定位设备制造商罗克韦尔自动化-Anorad以色列有限公司担任越来越多的职责。在加入罗克韦尔之前,Sharon先生是Disc-O-Tech Medical Technologies Ltd.的研发经理,这是一家私人整形外科企业,被Kyphon(目前是美敦力的一部分)收购;在此之前,他是CI Systems的研发经理,CI Systems是一家广泛的光电测试和测量设备的全球供应商。
埃亚尔 莫拉格自2020年5月起担任本公司首席医疗官(“CMO”)。作为首席营销官,莫拉格博士领导公司临床战略的开发和执行,包括目前SCS和Liberty产品的开发以及未来的流水线。莫拉格博士自2017年11月1日起担任公司科学顾问委员会成员。莫拉格博士获得了美国放射学委员会的认证,从2017年3月到2020年5月,他一直担任以色列阿什杜德Assuta Ashdod医学中心的放射科主席。在此之前,从2014年7月到2017年3月,他是新泽西州最大的专科放射学和远程放射学服务提供商URG TelerRadiology LLC的高级放射科医生。他毕业于波士顿大学医学院,并在贝丝以色列女执事医学中心和哈佛医学院完成了放射学实习和心血管与介入放射学研究。完成临床培训后,莫拉格博士加入了马萨诸塞州西部的一家私人诊所,在那里他在霍利约克医疗中心担任了几年的放射科主任。他还曾在俄亥俄州托莱多的Mercy Health Partners医院担任地区放射学董事 ,并是大学放射学小组的成员,在那里他领导了风险投资部门的国际投资努力。莫拉格博士开发和建立放射学相关业务的国际经验包括远程放射学、介入放射学服务和独立的成像中心。在担任研究员期间,莫拉格博士与他人共同创立了医疗器械初创公司Intek Technology。后来,他创立了Global Versa Radiology(“GVR”),这是一家以色列和美国的远程放射公司。GVR在俄罗斯和乌克兰建立了成像中心,并在美国和以色列以外的国家提供远程放射学服务。莫拉格博士担任GVR的首席医疗官和总裁副主任。他继续参与了从人工智能到医疗设备等多家初创公司的工作。莫拉格博士也是医疗设备和数字健康孵化器MEDX Xelerator的顾问委员会成员,加朵先生是该公司的董事长。
董事会委员会
目前,董事会设有三个常设委员会--审计委员会、薪酬及股票期权委员会(“薪酬委员会”)及企业管治及提名委员会(“企业管治委员会”)。根据纳斯达克上市规则的规定,审核委员会、薪酬委员会和公司治理委员会的所有成员都是独立的,而且根据各自委员会的章程必须是独立的。
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审计委员会
审计委员会由Burell先生、Madden先生和Bornstein先生组成。审计委员会的每个成员都是独立的, 董事会已确定布瑞尔先生是美国证券交易委员会规则所定义的“审计委员会财务专家”。审计委员会 根据书面章程行事,该章程可通过我们的网站www.microbotMedical.com获取。审计委员会在截至2022年12月31日的财政年度内举行了四次会议 。
审计委员会的主要职能是协助董事会履行监督职责。审计委员会主要通过审查公司的财务报告和其他财务信息,以及公司管理层和董事会建立的有关财务、会计、法律合规和道德的内部控制制度来实现这一点。审计委员会还对公司的审计、会计和财务程序进行更全面的评估。审计委员会建议董事会委任一家独立审计师事务所对本公司的财务报表进行审计,并与本公司的该等人员会面,以审查年度审计的范围和结果、审计费用、公司的内部会计控制、本委托书所载的公司财务报表以及 其他相关事项。
薪酬委员会
薪酬委员会由马登先生(主席)、博恩斯坦先生和斯托克伯格先生组成。薪酬委员会的每个成员都是独立的 。薪酬委员会根据书面章程行事,该章程可通过我们的网站www.microbotMedical.com获得。 薪酬委员会在截至2022年12月31日的财政年度内召开了两次会议,并经一致书面同意采取了两次 次行动。
薪酬委员会根据书面章程行事。薪酬委员会就总体薪酬向董事会和管理层提出建议,确定高管薪酬,并批准员工和顾问的激励性薪酬。
公司治理委员会
公司治理委员会由Laxminarain先生、Burell先生和温德罗先生组成。公司治理委员会的每个成员都是独立的。公司治理委员会根据书面章程行事,该章程可通过我们的网站www.microbotMedical.com 获取。公司治理委员会在截至2022年12月31日的财政年度内采取了一次一致的书面同意。
公司治理委员会监督董事会的提名,并考虑潜在被提名人的经验、能力和品格 ,以及在任何时候根据公司的状况可能需要的特定技能或知识 。公司治理委员会可能会不时聘请付费猎头公司提供服务,以帮助公司治理委员会确定董事会的潜在提名人选。公司管治委员会及董事会寻求提名及委任具备丰富业务经验、技术专长或个人特质,或兼具上述各项的候选人 ,以表明董事会认为候选人将有能力协助领导本公司事务及提升董事会整体实力。公司管治委员会可透过任何可用的可靠方法,包括董事会前任或现任成员根据其对行业及本公司的认识而作出的推荐,以确定潜在的候选人。公司治理委员会还考虑过去在董事会或其他上市或专注于技术的公司的董事会任职情况。 公司治理委员会没有采用公式化的方法来评估潜在的董事会候选人;例如,它没有 关于多样性的正式政策。相反,公司治理委员会衡量和考虑潜在候选人的经验、专业知识、智力和判断力,而不考虑他们的种族、性别、年龄、宗教或其他个人特征。 公司治理委员会可能会寻找能够带来新技能或不同业务视角的被提名者。证券持有人推荐的潜在候选人 将按照公司《董事股东候选人政策》的规定予以考虑,该政策规定了此类推荐的程序和条件。该政策可通过我们的网站www.microbotMedical.com获得 。
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董事 监督和资格
虽然 管理层负责公司面临的风险的日常管理,但董事会作为一个整体并通过其委员会负责监督风险管理。风险管理的一个重要部分不仅是了解公司面临的风险以及管理层正在采取哪些步骤来管理这些风险,还包括了解适合公司的风险级别。为支持这一监督职能,董事会定期收到我们的首席执行官和高级管理层成员关于运营、财务、法律和监管问题和风险的报告。根据其章程,审计委员会还负责监督财务风险,包括公司的内部控制,并定期收到管理层、公司内部审计师和公司独立审计师的报告。董事会主席和独立成员共同努力,通过其常设委员会和必要时的特别董事会议,对公司的管理和事务进行强有力的独立监督。
商业行为和道德准则
我们 通过了适用于我们所有董事、高级管理人员、员工和顾问的道德与行为准则。我们的道德规范的副本发布在我们的网站www.microbotMedical.com上。我们打算在我们的网站上披露对本守则的任何实质性修订或豁免 。2022年,这项法规没有实质性的修订或豁免。
第16(A)节报告
《交易法》第 16(A)节要求我们的高管、董事和拥有超过10%注册类别的我们的 股权证券的人员向SEC提交关于我们证券的所有权和报告所有权变更的报告。SEC规则要求高管、 董事和超过10%的受益所有人向我们提供他们 提交的所有第16(A)条报告的副本。仅根据对提交给我们的此类表格副本的审查,或报告人关于不需要表格5的书面陈述,我们相信,在截至2022年12月31日的财政年度内,除了Vaknin女士的一份不合时宜的表格3外,适用于我们的高级管理人员、董事和超过10%实益所有者的所有第16(A)条备案要求都已 得到满足。
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第 项11.高管薪酬。
下表列出了在指定期间内支付或授予公司指定高管的每个薪酬要素的信息。
名称和负责人 职位 | 年 | 工资 (美元) | 奖金 ($) | 股票 奖励(美元) | 选项 奖励($)(1) | 非股权 激励计划薪酬(美元) | 所有 其他薪酬(美元) | 总计 ($) | ||||||||||||||||||||||||
哈雷尔·加朵 | 2022 | 542,000 | 386,000 | (2) | – | 971,217 | – | 13,800 | (3) | 1,913,017 | ||||||||||||||||||||||
总裁首席执行官兼董事长 | 2021 | 534,000 | 300,000 | (4) | – | 959,618 | – | 13,800 | (3) | 1,807,418 | ||||||||||||||||||||||
西蒙·沙龙 | 2022 | 348,197 | 89,721 | – | 65,114 | – | 23,298 | (5) | 526,330 | |||||||||||||||||||||||
首席技术官和总经理 | 2021 | 365,472 | 110,293 | – | 58,142 | – | 26,106 | (5) | 560,013 | |||||||||||||||||||||||
埃亚尔·莫拉格 | 2022 | 401,517 | 89,164 | – | 90,836 | – | 19,752 | (5) | 601,269 | |||||||||||||||||||||||
首席医疗官 | 2021 | 453,000 | 91,000 | – | 46,000 | – | 23,059 | (5) | 613,059 | |||||||||||||||||||||||
雷切尔·瓦克宁 | 2022 | 189,384 | – | – | 45,263 | – | – | 234,647 | ||||||||||||||||||||||||
首席财务官 | 2021 | - | – | – | - | – | – | - |
(1) | 所示数额并不反映被指名的执行干事实际收到的现金报酬。相反,显示的金额为非现金合计授予日期 根据ASC主题718确定的期间内股票期权奖励的公允价值,不包括没收假设的影响 。用于计算股票期权奖励公允价值的假设载于附注9至本公司截至2022年12月31日的财政年度的Form 10-K综合财务报表。 |
(2) | 代表加朵在2022财年的奖金,这笔钱实际上是在2023年支付的。 |
(3) | 所有其他薪酬 包括加朵每月的汽车津贴和税收总额。 |
(4) | 代表加朵在2021财年的奖金,这笔钱实际上是在2022年支付的。 |
(5) | 所有其他薪酬 包括高管的年度汽车津贴。 |
51 |
未偿还的 财政年末的股权奖励
下表列出了截至2022年12月31日的财政年度结束时,每位被任命的高管所持有的未完成股权奖励 。
期权大奖 | 股票大奖 | |||||||||||||||||||||||||||||
名字 | 数量 证券 潜在的 未锻炼身体 选项 可操练 | 数量 证券 潜在的 未锻炼身体 选项 不能行使 | 期权行权价 | 期权到期日期 | 数量 股票 或库存单位 有 未归属 | 股票市值 已拥有的股票单位 未归属 | 股权激励计划奖:数量 未赚取的股份、单位或其他权利 尚未授予 | 股权激励计划奖:市场奖 或未赚取的股份、单位或其他权利的派息价值 尚未授予 | ||||||||||||||||||||||
哈雷尔·加朵 | 77,846 | – | $ | 4.20 | 1/01/2025 | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||
120,847 | - | 15.75 | 9/14/2027 | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||||
166,666 | – | 9.64 | 2/25/2030 | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||||
166,250 | 23,750 | 8.48 | 02/01/2031 | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||||
32,500 | 67,500 | 6.48 | 01/26/2032 | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||||
- | 160,000 | 3.73 | 12/21/2032 | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||||
西蒙·沙龙 | 10,000 | – | 9.00 | 08/13/2028 | – | – | – | – | ||||||||||||||||||||||
14,170 | - | 5.95 | 08/12/2029 | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||||
8,125 | 16,875 | 6.48 | 01/26/2032 | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||||
– | – | – | – | |||||||||||||||||||||||||||
埃亚尔·莫拉格 | 21,250 | 3,750 | 6.16 | 7/14/2030 | – | – | – | – | ||||||||||||||||||||||
8,125 | 16,875 | 6.48 | 01/26/2032 | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||||
雷切尔·瓦克宁 | 6,500 | 13,500 | 6.48 | 01/26/2032 | – | – | – | – | ||||||||||||||||||||||
- | 10,000 | 4.80 | 07/18/2032 | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||||
- | 13,000 | 3.73 | 12/21/2032 | – | – | – | – |
执行 雇佣协议
本公司于2016年11月28日与Harel Gadot订立雇佣协议(“Gadot协议”),在协议所述终止条款的规限下,无限期担任本公司的董事会主席兼首席执行官。加朵协议最近一次修订是在2022年1月26日,随后在2022年12月21日进行了年度加薪 。加朵2022年的基本年薪为515,000美元,2023年已增至530,450美元。本公司薪酬委员会会考虑加朵先生及本公司所确立的 绩效指标及标准,按年度检讨薪酬,以决定可能的加薪幅度。
自2022年1月26日起生效,Gadot先生还将有权获得目标年度现金奖金,最高金额为基本工资的75% 2022财年支付的最高金额。
Gadot先生还将有权享受每月的汽车津贴和税收总额,最高为1150美元。于签署Gadot协议后,彼获授予购买本公司普通股股份的选择权,相当于本公司已发行及已发行股份的5%。此后,董事会薪酬委员会每年审议授予Gadot先生额外的 补偿选择权。最近的一次是在2022年12月,公司授予加朵16万份期权。
如果Gadot先生的雇佣因死亡而终止,Gadot先生的遗产将有权获得截至Gadot先生死亡之日为止未支付的任何 赚取的年薪、奖金、业务费用报销和累积假期(如果有)。
如果Gadot先生的雇用因残疾而终止,Gadot先生将有权获得截至终止之日为止的任何赚取的 年薪、奖金、业务费用报销和累计假期(如果有)。
如果Gadot先生的雇佣因公司原因被终止,Gadot先生将有权获得截至终止之日为止的到期和应付的任何补偿。
如果Gadot先生的雇佣被公司无故终止,他将有权获得(I)任何赚取的年薪;(Ii)12个月的工资和全额福利;(Iii)按比例发放的奖金,相当于该日历年度的最高目标奖金; (Iv)未使用和应计假期的美元价值;以及(V)适用的保费(包括加朵先生家属的保费) 根据经修订的1986年综合总括预算调节法,自公司赞助的任何福利计划终止之日起十二(12)个月内 。此外,其股票期权的任何未授予部分应立即授予 并可行使。
协议包含惯例的竞业禁止和竞标条款,根据这些条款,Gadot先生同意不与公司竞争和竞标。加朵先生还同意关于知识产权保密性和所有权的惯例条款。
52 |
雷切尔 瓦克宁雇佣协议
我们 于2022年1月2日与Vaknin女士订立雇佣协议(“Vaknin协议”),以无限期担任本公司的首席财务官,但须受Vaknin协议所述的终止条款所规限。该薪酬由公司薪酬委员会按年审核,以确定潜在的加薪幅度,同时考虑到公司制定的绩效指标和标准。根据Vaknin协议的条款,Vaknin女士2022年的基本工资为每月32,000新谢克尔,外加全球加班费(定义见Vaknin协议)8,000新谢克尔。2023年1月,她的年基本工资增加到17万美元。
Vaknin女士还将有权获得基于某些里程碑的目标年度现金奖金,最高金额为其年薪的25%(从2023年1月的20%增加)。
Vaknin女士还将有权获得每月不超过1,000新西兰元的汽车津贴,外加费用和适用税金,并最初根据Vaknin协议中规定的归属和其他条款授予购买20,000股本公司普通股的选择权。此后,董事会薪酬委员会每年考虑向Vaknin女士授予额外的 补偿选择权。最近的一次是在2023年1月,公司授予Vaknin女士10,000份期权。
根据Vaknin协议,公司应支付相当于Vaknin女士工资的8.33%用于遣散费,相当于Vaknin女士工资的6.5%用于养老金储蓄,相当于Vaknin女士工资的7.5%用于教育基金。根据Vaknin协议的规定,公司可能 有额外的残疾保险支付义务。
本公司或Vaknin女士可随时酌情向另一方提供提前两个月的书面终止通知(“提前通知期”)来终止Vaknin协议。
公司可随时通过书面通知 终止Vaknin协议(在Vaknin协议中定义),而无需提前通知期。
Vaknin协议包含惯例的竞业禁止和非竞价条款,根据这些条款,Vaknin女士同意不与公司竞争并 与公司进行竞价。Vaknin女士还同意关于知识产权保密性和所有权的惯例条款。
西蒙 莎伦雇佣协议
本公司与沙龙先生订立雇佣协议,日期为2018年3月31日,并根据日期为2021年4月19日的雇佣协议第一修正案 (经修订后为“沙龙协议”)修订,以无限期担任本公司首席技术官及Microbot以色列公司总经理,但须受沙龙协议所述的终止条款所规限。
公司薪酬委员会每年审查薪酬,以确定潜在的加薪幅度,同时考虑公司制定的绩效指标和标准。
根据沙龙协议的条款,沙龙先生于2022年获得每月72,000新西兰元的综合基本工资和加班费。 沙龙先生还有权获得高达年度综合工资和加班费的35%的年度现金奖金,这是基于公司董事会薪酬委员会确定和评估的某些绩效因素,他 收到了2022财年的全额现金奖金。2023年,他的年基本工资增加到每月74,160新西兰元。
Sharon先生还将有权获得每月汽车免税额外加税收总额,以支付与授予该等机动车辆有关的税款,根据Sharon协议,Sharon先生最初于2018年被授予购买150,000股(股票拆分前)本公司普通股 股票的期权。
53 |
根据《沙龙协议》,本公司为沙龙先生向保险公司或养老基金支付(除非双方另有约定)相当于基本工资和加班费8.33%的金额,并拨入遣散费基金,以及 相当于基本工资和加班费6.5%的额外金额,拨入公积金或退休金 计划。该公司还支付额外的残疾保险金额,为沙龙先生提供高达基本工资和加班费的75%的保险,并将每笔每月付款的7.5%分配给教育基金。
本公司或沙龙先生均可向另一方 提前90天发出书面通知,无故终止沙龙协议(定义见沙龙协议)。
公司可随时以书面通知的方式终止沙龙协议,而无需任何事先通知。
沙龙协议包含惯例的竞业禁止和非要约条款,根据这些条款,沙龙先生同意不与本公司竞争和要约。沙龙先生还同意关于知识产权保密性和所有权的惯例条款。
埃亚尔 莫拉格雇佣协议
自2020年2月18日起,我们 与莫拉格博士签订了一份雇佣协议(“莫拉格协议”),根据莫拉格协议中所述的终止条款,我们将无限期担任公司的首席医疗官。公司薪酬委员会根据公司制定的绩效指标和标准, 每年审查薪酬,以确定潜在的加薪幅度。根据《莫拉格协议》的条款,莫拉格博士2022年的基本工资为每月64,000新谢克尔,外加全球加班费(如《莫拉格协议》所定义)为每月16,000新谢克尔。2023年,他的年基本工资增加到每月82,408新西兰元。
莫拉格博士还有权根据某些里程碑获得目标年度现金奖金,最高金额为其2022财年全额领取的年薪的30%。
莫拉格博士还将有权获得每月不超过4,800新谢克尔的汽车津贴,外加费用和适用税款,并将根据莫拉格协议中规定的归属和其他条款授予购买25,000股本公司普通股的选择权。
根据《莫拉格协议》,公司应支付相当于莫拉格博士工资的8.33%用于遣散费、相当于莫拉格博士工资的6.5%用于养老金储蓄和7.5%用于教育基金的金额。根据《莫拉格协议》的规定,本公司可能 有额外的残疾保险支付义务。
公司或莫拉格博士可随时酌情终止莫拉格协议,方法是向另一方提供六个月前的书面终止通知(“提前通知期”)。
公司可随时以书面通知的方式终止《莫拉格协议》(如《莫拉格协议》所定义),而无需提前通知期。
《莫拉格协议》包含惯例的竞业禁止和非要约条款,根据这些条款,莫拉格博士同意不与公司竞争和要约 。莫拉格博士还同意关于知识产权保密性和所有权的惯例条款。
54 |
赔偿协议
公司一般与每一位董事和高级管理人员签订赔偿协议。根据赔偿协议,本公司已同意在特拉华州公司法允许的最大范围内对这些现任和前任董事和高级管理人员进行赔偿并使其不受损害 。该等协议一般涵盖董事或高级职员因其现任或前任董事、高级职员、雇员或代理人的服务而被要求或威胁成为诉讼当事人或参与者的任何法律程序而招致或须支付的费用,但前提是该名董事或高级职员必须本着善意行事,并以他合理地相信符合或并非反对本公司最佳利益的方式行事。协议还规定在符合特定条件的情况下预支董事和高级管理人员的费用。对于 公司对董事和高级管理人员进行赔偿的义务,以及 他发起的诉讼程序,有某些例外情况。
责任和赔偿限额
我们为现任董事和高级管理人员提供董事和高级管理人员保险。
我们的公司证书在法律允许的最大程度上消除了我们董事的个人责任。公司注册证书 进一步规定,公司将在法律允许的最大程度上对其高级管理人员和董事进行赔偿。我们 认为,这项赔偿至少包括受赔偿方的疏忽。鉴于《证券法》下的责任赔偿可能根据上述条款或其他规定允许我们的董事、高级管理人员和控制人进行, 我们已获悉,美国证券交易委员会认为,此类赔偿违反了1933年《证券法》中所表达的公共政策,因此不能强制执行。
董事 薪酬
公司于2021年1月通过了经修订的董事会非管理成员薪酬方案,根据该方案,董事会每位非管理成员每年将获得35,000美元的服务报酬。此外,董事会审计委员会每位成员每年额外获得10,000美元(如果是主席),董事会薪酬委员会每位成员每年额外获得7,500美元(如果是主席则为15,000美元),董事会公司治理和提名委员会每位成员每年额外获得 5,000美元(如果是主席则为10,000美元)。董事会成员还有权获得股权奖励。于加入董事会后,成员将获得190,000美元的初步购股权(按授出日期的行使价乘以授予股票期权所需的股份数目等于190,000美元的乘积计算),其后每年再获额外授予股份 购股权,以购买按类似 基准计算的相当于95,000美元的本公司普通股股份数目。
下表汇总了截至2022年12月31日的年度我们外部董事的现金和股权薪酬信息。
名字 | 以现金赚取或支付的费用 | 股票大奖 | 期权大奖(1) | 非股权激励计划薪酬 | 不合格递延薪酬收入 | 所有其他补偿 | 总计 | |||||||||||||||||||||
约瑟夫·伯恩斯坦 | $ | 52,500 | – | $ | 49,787 | – | – | – | $ | 102,287 | ||||||||||||||||||
斯科特·布瑞尔 | $ | 60,000 | – | $ | 49,787 | – | – | – | $ | 109,787 | ||||||||||||||||||
马丁·马登 | $ | 60,000 | – | $ | 49,787 | – | – | – | $ | 109,787 | ||||||||||||||||||
Prattipati Laxminarain | $ | 45,000 | – | $ | 49,787 | – | – | – | $ | 94,787 | ||||||||||||||||||
艾琳·斯托克伯格 | $ | 42,500 | – | $ | 50,305 | – | – | – | $ | 92,805 | ||||||||||||||||||
塔尔·温德罗 | $ | 40,000 | – | $ | 50,313 | – | – | – | $ | 90,313 |
(1) | 所示金额并不反映董事实际收到的现金补偿。相反,所显示的金额是根据美国公认会计原则确定的在列报期间内作出的股票期权奖励的非现金合计授予日期公允价值 。用于计算股票期权奖励的公允价值的假设在本公司截至2022年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中的公司综合财务报表附注9中进行了说明。 |
Gadot先生因其为公司提供的服务获得了上文薪酬汇总表中所列的薪酬。
55 |
第 项12.若干实益拥有人的担保所有权及管理层及相关股东事宜。
下表显示了截至2023年3月30日,(I)我们每一位董事和董事提名人,(Ii)我们每一位被提名的高管,(Iii)我们所有现任董事和高管作为一个整体, 和(Iv)所有我们所知的实益拥有超过5%的公司普通股的人实益拥有的普通股数量。一般而言,“受益所有权”是指个人或实体有权投票或处置的股份,以及目前可行使或将在2023年3月30日起60天内行使的普通股的任何权利。我们按照美国证券交易委员会的规则计算了所有权百分比 。实益拥有的普通股百分比是基于截至2023年3月30日的8,130,628股已发行普通股。此外,根据可能于2023年3月30日起60天内收购的期权或其他可转换证券可发行的股份被视为已发行和已发行,并在计算和确定持有该等证券的人士的实益所有权和百分比所有权时被视为未偿还股份,但不适用于任何其他人。
此 表基于董事、本公司高管和主要股东提供的信息。除本表脚注 所示外,本公司相信,根据该等股东提供的资料,本表所列股东对其实益拥有的所有 普通股股份拥有独家投票权及投资权。除非另有说明, 上市公司每位董事高管和5%或以上股东的地址为:C/o Microbot Medical Inc., 马萨诸塞州欣厄姆,108单元,康乐公园大道25号,邮编:02043。
实益拥有人 | 实益拥有的股份数目 | 实益拥有的普通股百分比 | ||||||
停战资本有限责任公司(1) | 799,180 | 9.83 | % | |||||
追逐价值资产管理公司。(2) | 610,657 | 8.59 | % | |||||
哈雷尔·加朵(3) | 700,956 | 8.88 | % | |||||
约瑟夫·伯恩斯坦(4) | 259,231 | 3.29 | % | |||||
斯科特·布瑞尔(5) | 17,203 | * | ||||||
马丁·马登(5) | 17,203 | * | ||||||
Prattipati Laxminarain(5) | 17,203 | * | ||||||
艾琳·斯托克伯格(5) | 11,478 | * | ||||||
西蒙·沙龙(5) | 32,295 | * | ||||||
埃亚尔·莫拉格(5) | 29,375 | * | ||||||
塔尔·温德罗(5) | 10,245 | * | ||||||
雷切尔·瓦克宁(5) | 6,500 | * | ||||||
所有现任董事和执行干事为一组(10人)(5) | 1,101,689 | 13.96 | % |
* | 不到1%。 |
(1) | 根据2023年2月14日提交的时间表13G ,停战资本有限责任公司(“停战资本”)和Steven Boyd股份投票权和处分权 超过799,180股。停战资本为停战资本主基金有限公司(“主基金”)的投资管理人, 股份的直接持有人,根据一项投资管理协议,停战资本对主基金持有的本公司证券行使投票权及投资权,因此可被视为实益拥有主基金持有的公司证券。博伊德先生作为停战资本的管理成员,可被视为实益拥有主基金持有的本公司证券 。主基金明确放弃对其直接持有的公司证券的实益所有权 因其与停战资本的投资管理协议而无法投票或处置该等证券 。报告人的主要业务办事处的地址是纽约麦迪逊大道510号,7楼,New York 10022。 |
(2) | 根据举报人于2021年1月20日提交的附表13G ,举报人对207,000股拥有唯一投票权,对610,657股拥有唯一处分权。谢尔顿·D·利伯是报告人的首席执行官。举报人的主要业务办公室的地址是加州圣莫尼卡市威尔希尔大道2444号,Suite300,邮编:90403。 |
56 |
(3) | 包括(I)由MEDX Ventures Group LLC拥有的136,847股我们的普通股,(Ii)因行使授予MEDX Ventures Group LLC的期权而可发行的77,846股普通股,以及(Iii)因行使授予Gadot先生的期权而可发行的486,263股我们的普通股。Gadot先生是MEDX Venture Group,LLC的首席执行官、公司集团主席和多数股权所有者,因此可能被视为分享对该实体实益拥有的股份和期权的投票权和投资权。 |
(4) | 代表(I)LSA-Life Science Accelerator Ltd.拥有的242,028股我们的普通股,以及(Ii)行使期权后可向博恩斯坦先生发行的17,203股我们的普通股。根据博恩斯坦先生作出的陈述及向本公司提供的其他资料,博恩斯坦先生是以色列生命科学加速器有限公司及什叶姆有限公司的首席执行官兼董事 ,而博恩斯坦先生是什济姆有限公司的多数股权拥有人。什济姆有限公司是以色列生命科学加速器有限公司的多数股权拥有人。因此,博恩斯坦先生可能被视为分享对这些实体实益拥有的股份的投票权和投资权,地址为以色列4858022,Rosh-Ha‘ayin Irus Street 16号。 |
(5) | 表示收购我们普通股的 股的期权。 |
(6) | 包括可根据脚注(3)、(4)和(5)所述期权的行使而发行的普通股。 |
第 项13.某些关系和相关交易,以及董事的独立性。
相关的 当事人可以包括我们的任何董事或高管、我们的某些股东及其直系亲属。每一年,我们都会准备并要求我们的董事和高级管理人员填写董事和高级管理人员问卷,以确定与我们进行的任何与该高级管理人员或董事或其家人有利害关系的交易 。这有助于我们识别潜在的利益冲突。 当个人的私人利益以任何方式干扰或似乎干扰公司的整体利益时,就会发生利益冲突。 我们的道德准则要求所有可能存在潜在或明显利益冲突的董事、高级管理人员和员工立即通知我们的总法律顾问,他是我们的合规官。此外,公司治理委员会 负责审议并向董事会报告董事会成员可能存在的任何利益冲突问题。我们的道德准则 还要求在任何员工、高级管理人员或董事从事任何可能引起对冲突、潜在冲突或明显利益冲突的担忧的个人或业务活动之前,必须事先获得批准。我们的道德准则和公司治理委员会章程的副本张贴在我们网站www.microbotMedical.com的公司治理部分。
没有任何关联方交易或任何其他交易或关系需要根据条例 S-K第404项披露。
董事 独立
纳斯达克的上市标准和公司的公司治理准则要求公司的董事会由适用的纳斯达克上市规则确定的大多数独立董事组成。
我们董事会的独立成员是Bornstein先生、Burell先生、Madden先生、Laxminarain先生和温德罗先生以及Stockburger女士。
第 项14.首席会计师费用及服务费。
审计 和税费
董事会已根据审计委员会的建议,选择德勤全球网络中的独立会计师事务所Brightman Almagor Zohar& Co.审计本公司截至2022年12月31日止年度的账目。
审计委员会审议了Brightman Almagor Zohar&Co.和德勤以色列公司提供的税务合规服务,得出结论 提供该等服务符合保持独立会计师的独立性,并批准Brightman Almagor Zohar&Co.就截至2022年12月31日的年度提供税务合规服务。
57 |
审计委员会收到关于独立会计师在2022年、2021年和12月31日终了年度的费用的以下资料,审议了提供这些服务是否符合独立会计师的独立性,并得出结论:
在过去几年里 十二月三十一日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
审计费(1) | $ | 105,000 | $ | 85,000 | ||||
税费 | 11,250 | 10,250 | ||||||
所有其他费用(2) | 15,000 | 12,500 |
(1) | 审计费是指审计我们的年度综合财务报表和审查中期综合财务报表以及审查与审计相关的证券交易委员会文件的费用 。 |
(2) | 包括与出具慰问信和审计师同意有关的费用。 |
审计和税费包括行政管理费用和自付费用的报销。
预审批政策和程序
审计委员会已采用政策和程序,预先批准由我们的独立审计员 执行的所有服务(审计和非审计)。根据这些政策和程序,审计委员会必须预先批准由独立审计师进行的所有审计和非审计服务,以确保提供此类服务符合证券交易委员会的规则和规定,不会损害审计师的独立性。根据该政策,预批通常最长为一年,任何预批都会详细说明特定的服务或服务类别,并受特定预算的约束。 此外,审计委员会还可以根据具体情况预先批准额外的服务。
第四部分
第 项15.展品和财务报表附表
(A) 以下文件作为本年度报告表格10-K的一部分提交:
(1) 财务报表:
财务报表作为本年度报告的一部分以表格10-K的形式提交,从F-1页开始,在此并入作为参考。
(2) 财务报表附表:
省略了财务报表附表,因为它们要么不适用,要么在财务报表和附注中列报了所需的资料。
58 |
(3) 展示:
下面列出的文件随附存档,或通过参考指定的位置合并。
证物编号 | 文档说明 | |
2.1 | StemCells,Inc.、C&RD以色列有限公司和Microbot Medical Ltd.之间的合并和重组协议和计划,日期为2016年8月15日(合并内容参考公司于2016年8月15日提交的当前8-K表格报告)。 | |
3.1 | 重述的公司注册证书(通过参考公司于2007年3月15日提交的截至2006年12月31日的财政年度10-K表格的年度报告而合并)。 | |
3.2 | 重订的公司注册证书修订证书(参考公司于2016年11月29日提交的最新表格8-K报告而注册成立)。 | |
3.3 | 重新注册证书的修订证书(通过参考公司于2018年9月4日提交的最新表格8-K报告而合并)。 | |
3.4 | 修订及重订本公司章程(参考本公司于2016年5月3日提交的现行8-K表格报告而成立为法团)。 | |
3.5 | 注销证书(通过参考公司于2018年12月12日提交的当前表格8-K报告而合并)。 | |
3.6 | 重新注册证书的修订证书(通过参考公司于2019年9月11日提交的最新表格8-K报告而合并)。 | |
3.7 | 修订及重订本公司附例第5节(以本公司于2021年5月3日提交的8-K表格的现行报告作为参考而合并)。 | |
4.1 | A系列认股权证表格(通过参考注册人于2016年12月16日提交的当前8-K表格报告合并而成)。 | |
4.2 | B系列认股权证表格(通过参考公司于2016年12月16日提交的当前8-K表格报告合并而成)。 | |
4.3 | Wainwright认股权证表格(参考注册人于2019年1月16日提交的当前8-K表格报告合并) | |
4.4 | Wainwright认股权证表格(通过引用注册人于2019年1月17日提交的当前8-K表格报告而并入)。 | |
4.5 | 认股权证表格(参考注册人于2019年1月25日提交的当前8-K表格报告并入)。 | |
4.6 | 认股权证表格(参考注册人于2019年12月27日提交的当前8-K表格报告并入)。 | |
4.7 | Wainwright认股权证表格(通过参考注册人于2019年1月25日提交的当前8-K表格报告合并而成)。 | |
4.8 | 认股权证表格(参考注册人于2019年12月30日提交的当前8-K表格报告并入)。 | |
4.9 | 认股权证表格(通过引用注册人于2019年12月31日提交的当前8-K表格报告而并入)。 | |
4.10 | 本公司证券简介(参考注册人截至2019年12月31日的财政年度10-K表格年度报告而合并)。 | |
4.11 | 预先出资认股权证表格(参考注册人于2022年10月25日提交的表格8-K的最新报告而合并) | |
4.12 | A系列认股权证表格(参考注册人于2022年10月25日提交的当前8-K表格报告合并) | |
4.13 | B系列认股权证表格(参考注册人于2022年10月25日提交的当前8-K表格报告合并) | |
4.14 | Wainwright认股权证表格(参考注册人于2022年10月25日提交的当前8-K表格报告合并) | |
4.15 | Microbot Medical Inc.及其买方之间的证券购买协议表格,日期为2022年10月21日(合并时参考注册人于2022年10月25日提交的8-K表格的最新报告) | |
10.1 | 赔偿协议表,由公司与其每一位董事和高级管理人员(通过参考公司于2016年11月29日提交的当前8-K表格报告合并而成)。 | |
10.2* | 与Harel Gadot的雇佣协议(通过参考公司于2016年11月29日提交的当前8-K表格报告而合并)。 | |
10.3 | 许可协议,日期为2012年6月20日,由Technion Research and Development Foundation和Microbot Medical Ltd.(通过参考公司截至2016年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告合并,并于2017年3月21日提交)。 | |
10.4* | Microbot Medical Inc.2017股权激励计划下的股票期权协议表格(合并内容参考公司于2017年11月14日提交的10-Q表格截至2017年9月30日的季度报告)。 | |
10.5 | 由心脏服务有限公司和Microbot医疗有限公司之间于2018年1月4日签署的协议(合并时参考了该公司于2018年1月8日提交的8-K表格的最新报告)。 |
59 |
10.6* | 与埃亚尔·莫拉格博士的雇佣协议(通过参考注册人于2020年4月14日提交的截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告而并入)。 | |
10.7* | Microbot Medical Inc.2017股权激励计划(合并内容参考公司于2017年8月11日提交的附表14A的最终委托书附件A)。 | |
10.8* | Microbot Medical Inc.2020综合绩效奖励计划(合并内容参考公司于2020年7月31日提交的附表14A的最终委托书附件A) | |
10.9* | Microbot Medical Inc.2020综合业绩奖励计划下的限制性股票单位奖励协议格式(结合于2020年11月25日提交的公司S-8表格注册说明书附件4.2) | |
10.10* | Microbot Medical Ltd.2020综合绩效奖励计划下的NQO奖励协议格式(结合于2020年11月25日提交的公司S-8表格注册说明书附件4.3) | |
10.11* | Microbot Medical Ltd.2020综合业绩奖励计划下的限制性股票奖励协议格式(结合于2020年11月25日提交的公司S-8表格注册说明书附件4.4) | |
10.12* | Microbot Medical Ltd.2020综合绩效奖励计划下的SAR奖励协议格式(引用于2020年11月25日提交的公司S-8表格注册说明书附件4.5) | |
10.13* | Microbot Medical Ltd.2020综合绩效奖励计划下的ISO奖励协议格式(结合于2020年11月25日提交的公司S-8表格注册说明书附件4.6) | |
10.14* | 截至2018年3月31日与西蒙·沙龙的雇佣协议(通过引用2021年4月7日提交的公司8-K表格的附件10.1合并而成) | |
10.15* | 《雇佣协议第一修正案》,日期为2021年4月19日,与西蒙·沙龙(通过引用2021年4月22日提交的公司8-K表格附件10.1合并而成) | |
10.16 | 在Microbot Medical Inc.和H.C.Wainwright&Co.,LLC之间于2021年6月10日签署的市场发售协议(通过引用2021年6月10日提交的公司8-K表格的附件10.1合并而成) | |
10.17** | 与Stryker公司通过其神经血管部门共同开发技术的战略合作协议(通过参考公司于2021年12月27日提交的Form 8-K表10.1合并而成) | |
10.18 | 与Nitiloop,Ltd.于2022年10月6日签订的资产购买协议(通过参考注册人于2022年10月7日提交的8-K表格当前报告而并入) | |
10.19* | 与Rachel Vaknin的雇佣协议(参考公司于2022年4月5日提交的最新8-K表格报告而合并) | |
10.20* | 与Harel Gadot的雇佣协议第二修正案(通过参考公司于2022年2月1日提交的最新8-K表格报告而合并) | |
10.21 | Microbot Medical Ltd.和Technion Research and Development Foundation Ltd于2021年3月18日签署的书面协议。 | |
21.1 | 本公司附属公司(参照本公司于2017年3月21日提交的截至2016年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告而注册成立)。 | |
23.1 | 独立注册会计师事务所的同意 | |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13(A)-14(A)条的认证(首席执行官Harel Gadot) | |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13(A)-14(A)条的认证(首席财务官Rachel Vaknin) | |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证(首席执行官哈雷尔·加朵) | |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证(首席财务官雷切尔·瓦克宁) | |
101.INS | 内联XBRL实例- 该实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展 架构。 | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展 计算。 | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展 定义。 | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展 个标签。 | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展 演示。 | |
104 | 封面交互式数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
* | 表示 管理合同或补偿计划或安排 |
** | 某些已确定的信息已被排除在本展览之外,因为这些信息(I)不是实质性的,(Ii)如果公开披露会对竞争造成伤害 。 |
第 项16.表格10-K摘要
公司已选择不提供摘要信息。
60 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告由经正式授权的签署人代表其签署。
Microbot医疗公司。 | |
/s/ 哈雷尔·加朵 | |
哈雷尔·加朵 | |
首席执行官兼董事长总裁 | |
日期:2023年3月31日 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期签署。
签名 | 标题 | 日期 | ||
/s/哈雷尔 加朵 | 董事长、总裁、首席执行官 | 2023年3月31日 | ||
哈雷尔·加朵 | (首席行政主任) | |||
/s/Rachel Vaknin | 首席财务官 | 2023年3月31日 | ||
雷切尔·瓦克宁 | (首席财务会计官) | |||
/s/约瑟夫 博恩斯坦 | 董事 | 2023年3月31日 | ||
约瑟夫·伯恩斯坦 | ||||
/s/Prattipati Laxminarain | 董事 | 2023年3月31日 | ||
Prattipati Laxminarain | ||||
/s/Scott Burell | 董事 | 2023年3月31日 | ||
斯科特·布瑞尔 | ||||
/s/Martin 马登 | 董事 | 2023年3月31日 | ||
马丁·马登 | ||||
/s/ 艾琳·斯托克伯格 | 董事 | 2023年3月31日 | ||
艾琳·斯托克伯格 | ||||
/s/Tal 温德罗 | 董事 | 2023年3月31日 | ||
塔尔·温德罗 |
61 |
Microbot医疗公司
财务报表索引
页面 | ||
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号 |
F-2-F-3 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表 | F-4 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的综合全面亏损表 | F-5 | |
截至2022年和2021年12月31日止年度的综合股东权益报表 | F-6 | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并现金流量表 | F-7 | |
合并财务报表附注 | F-8-F-24 |
F-1 |
独立注册会计师事务所报告{br
致Microbot Medical Inc.董事会和股东。
对财务报表的意见
我们 已审计所附Microbot Medical Inc.及其附属公司(“本公司”)截至2022年12月31日及2021年12月31日的综合资产负债表,以及截至2022年12月31日止两个年度内各年度的相关综合全面亏损、股东权益及现金流量表及相关附注(统称为“财务 报表”)。
我们认为,财务报表在各重大方面公平地反映了本公司截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的两个年度的经营业绩和现金流量,符合美国公认的会计原则。
正在进行 关注
所附财务报表的编制假设该公司将继续作为一家持续经营的企业。如财务报表附注1B所述,本公司的财务报表包括截至2022年12月31日的年度净亏损13,168,000美元和截至2022年12月31日的累计亏损68,761,000美元。本公司依赖其 获得额外债务或股本的能力来继续其运营。这些情况使人对其持续经营的能力产生了极大的怀疑。财务报表不包括这种不确定性的结果可能导致的任何调整。
征求意见的依据
这些 合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们 按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。公司 不需要对其财务报告的内部控制进行审计,也没有聘请我们进行审计。作为我们审计的一部分,我们需要了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的 审计包括执行程序,以评估财务报表重大错报的风险,无论是由于错误 还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的金额和披露有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计 为我们的观点提供了合理的基础。
重大审计事项
以下所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对整个财务报表的意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项 ,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
F-2 |
承付款和或有事项:诉讼--见财务报表附注2P和9
重要的 审核事项说明
由于被告因2017年第三方融资诉讼可能导致重大损失, 公司卷入诉讼。或有亏损所产生的估计亏损,如有可能已产生负债且亏损金额可合理估计,则应计入开支或股东权益的费用。
公司得出结论认为,案件造成的损失是不可能的,现阶段无法合理估计,截至2022年12月31日,没有记录任何拨备。
在评估发生损失的可能性以及确定是否可以对损失或损失范围作出合理估计时,诉讼或有事项应计项目的确定取决于重大的管理判断。
鉴于已确定诉讼结果的内在不确定性,审计诉讼或有事项的估值断言需要 审计师高度的判断力,并在执行审计程序以评估管理层对或有损失的可能性和规模以及截至2022年12月31日这起诉讼是否可合理评估的评估 时增加努力。
如何在审计中解决关键审计事项
我们的 与潜在损失或有责任和诉讼披露相关的审计程序包括:
● | 我们 向管理层询问,以了解公司目前正在进行的诉讼事项和状况。 | |
● | 我们 收到了外部法律顾问的法律信函。 | |
● | 我们 询问了外部和内部法律顾问,以确定案件的状况,并了解管理层 得出案件损失不可能发生且现阶段无法合理评估的结论的依据。 | |
● | 我们 评估了管理层用来估计诉讼意外可能性和规模的假设,包括与内部和外部法律顾问确认这些假设。 | |
● | 我们 评估了公司的诉讼或有事项披露与我们就诉讼事项获得的证据是否一致。 |
/s/Brightman Almagor Zohar &Co.
注册会计师
德勤全球网络中的一家公司
2023年3月31日
我们 自2013年起担任本公司的审计师
F-3 |
Microbot医疗公司
合并资产负债表
美元(以千为单位)
(不包括 每股和每股数据)
截至12月31日 , | ||||||||||||
备注 | 2022 | 2021 | ||||||||||
资产 | ||||||||||||
当前 资产: | ||||||||||||
现金 和现金等价物 | 3 | $ | $ | |||||||||
有价证券 | 3,4 | |||||||||||
短期存款 | ||||||||||||
受限制的 现金 | ||||||||||||
预付 费用和其他流动资产 | 5 | |||||||||||
流动资产合计 | ||||||||||||
财产和设备,净额 | 7 | |||||||||||
运营 使用权资产 | 6 | |||||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||||||
负债 和股东权益 | ||||||||||||
流动负债 : | ||||||||||||
应付款帐款 | $ | $ | ||||||||||
租赁 负债 | 6 | |||||||||||
应计负债 | 8 | |||||||||||
流动负债合计 | ||||||||||||
非流动负债 : | ||||||||||||
长期租赁负债 | 6 | |||||||||||
总负债 | ||||||||||||
承付款 和或有 | 9 | |||||||||||
股东权益 : | ||||||||||||
普通股;$ 票面价值; 截至2022年12月31日和2021年12月31日授权的股票; 和 截至2022年12月31日和2021年12月31日的已发行股票和已发行股票。 | 10 | |||||||||||
额外的 实收资本 | ||||||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
股东权益总额 | ||||||||||||
负债和股东权益合计 | $ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-4 |
Microbot医疗公司
合并 全面损失表
美元(以千为单位)
(不包括 每股和每股数据)
截至 年度 12月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
研发 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
常规 和管理 | ( | ) | ( | ) | ||||
营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资 收入,净额 | ||||||||
资本损失 | ( | ) | ||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
基本 和稀释后每股净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
基本 和稀释加权平均已发行普通股 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-5 |
Microbot医疗公司
合并股东权益报表
美元(以千为单位)
(不包括 每股和每股数据)
普通股 股票 | 额外的 实收资本 | 累计赤字 | 股东权益合计 | |||||||||||||||||
股票 | 金额 | 金额 | 金额 | 金额 | ||||||||||||||||
余额, 2021年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
发行普通股和认股权证 扣除发行成本 | ||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 | - | |||||||||||||||||||
净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
余额, 2022年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
余额, 2020年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
基于股份的薪酬 | - | |||||||||||||||||||
净亏损 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
余额, 2021年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-6 |
Microbot医疗公司
合并的现金流量表
美元(以千为单位)
在截至12月31日的年度内, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
运营活动 : | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
调整 ,将净亏损与经营活动中使用的净现金流量进行核对: | ||||||||
折旧和摊销 | ||||||||
来自有价证券的未实现收益 | ( | ) | ||||||
财产和设备处置损失 | ||||||||
基于股份的薪酬费用 | ||||||||
资产和负债的变化 : | ||||||||
预付 费用和其他资产 | ||||||||
其他 应付款和应计负债 | ( | ) | ||||||
净额 经营活动中使用的现金流量 | ( | ) | ( | ) | ||||
投资 活动: | ||||||||
短期存款 | ( | |||||||
购买 财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售投资所得收益 | ||||||||
购买 有价证券 | ( | ) | ||||||
销售有价证券的收益 | ||||||||
净额 投资活动提供(用于)现金流 | ( | ) | ||||||
资助 活动: | ||||||||
发行普通股和认股权证 扣除发行成本 | ||||||||
净额 融资活动提供的现金流量 | ||||||||
减少 现金、现金等价物和受限现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
现金、 期初现金等价物和受限现金 | ||||||||
期末现金、现金等价物和受限现金 | $ | $ | ||||||
补充 现金流信息披露: | ||||||||
从利息中收到现金 | $ | $ | ||||||
使用权资产和租赁负债 | $ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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Microbot医疗公司
合并财务报表附注
美元(以千为单位)
(不包括 每股和每股数据)
注 1-一般信息
A. | 业务描述 : |
Microbot医疗公司(以下简称“公司”)是一家临床前医疗器械公司,专门从事针对微创手术领域的下一代微型机器人辅助医疗技术的研究、设计和开发。该公司主要 专注于利用其微型机器人技术,目标是重新定义手术机器人,同时改善患者的手术结果 。
成立于
2016年11月28日,公司根据日期为2016年8月15日的协议和合并计划完成了与Microbot医疗设备有限公司的交易,Microbot是一家根据以色列国法律成立的私营医疗设备公司(“Microbot以色列”)。就合并事宜,公司于同一天将其名称由StemCells,Inc.更名为Microbot Medical Inc.。2016年11月29日,该公司普通股开始在纳斯达克资本市场挂牌交易,交易代码为“MBOT”。
公司及其子公司有时根据上下文需要统称为“公司”。
B. | 风险 因素: |
截至
日期,该公司尚未从其运营中产生收入。截至2022年12月31日,公司的现金等价物和有价证券余额约为$
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Microbot医疗公司。
合并财务报表附注
以千为单位的美元
(共享和按 共享数据除外)
由于持续的研究和开发活动,本公司预计在可预见的未来将继续产生更多亏损。 虽然本公司管理层认为其在2023年8月之前有足够的资金,但本公司将寻求通过未来发行债务和/或股权证券以及可能从以色列创新机构和其他政府机构获得的额外赠款来筹集更多资金。本公司在股权和债务市场筹集额外资本的能力取决于许多因素,包括但不限于市场对本公司股票的需求,这本身受到许多发展和业务风险和不确定性的影响,以及本公司能否以对本公司有利的价格或条款筹集此类额外资本的不确定性。
C. | 使用预估的 : |
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层对那些在编制财务报表时无法准确确定其对财务报表的最终影响的交易和事项作出估计和假设。虽然这些估计是基于管理层的最佳判断,但实际结果可能与这些估计不同。
注: 2-重要会计政策摘要
编制财务报表时采用的主要会计政策如下:
A. | 演示基础 : |
财务报表是按照美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。
B. | 财务 美元报表: |
本公司的功能货币为美元(“美元”),因为美元是本公司经营并预期在可预见的未来继续经营的主要经济环境的货币。
以美元计价的交易 和余额按其原始金额列报。以外币计价的交易和余额 已根据会计准则编纂(“ASC”)830-10“外币折算”的规定重新计量为美元。
因重新计量以非美元货币计价的货币资产负债表项目而产生的所有 交易损益均视情况作为财务收入或支出反映在 经营报表中。
C. | 合并原则 : |
合并财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。公司间余额和交易 已在合并中冲销。
D. | 现金 和现金等价物: |
现金 和现金等价物包括银行的现金和活期存款,以及购买之日原始到期日为三个月或以下的其他短期流动投资(主要是计息 定期存款)。
E. | 受限制的 现金: |
受限
截至2022年12月31日和2021年12月31日的现金包括
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Microbot医疗公司。
合并财务报表附注
以千为单位的美元
(共享和按 共享数据除外)
F. | 金融工具的公允价值: |
由于这些工具的短期到期日,现金和现金等价物、其他应收账款和其他应收账款以及应计负债的账面价值接近其公允价值。
公司按经常性原则计量其某些金融工具(如有价证券)的公允价值。附注4讨论了确定有价证券公允价值的方法。
公允价值层次结构用于对用于确定公允价值的信息的质量和可靠性进行排名。按公允价值列账的金融资产和负债将按下列三种类别之一进行分类和披露:
级别 1-相同资产和负债在活跃市场的报价(未调整)。
第2级-可直接或间接观察到的第1级以外的输入,例如类似资产和负债的未调整报价 、市场上不活跃的未调整报价、或可观察到或可由资产或负债整个期限的可观察市场数据证实的其他输入。
第 3级-市场活动很少或没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入。
G. | 信用风险集中度 |
可能使本公司面临信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及有价证券。 本公司在评级较高的金融机构持有这些投资。这些金额有时可能超过联邦保险的限额。 本公司没有在此类账户中经历任何信用损失,也不认为自己在这些资金上面临任何重大信用风险 。本公司没有资产负债表外集中的信用风险,如外币兑换合约、期权 合约或其他对冲安排。
H. | 财产 和设备: |
财产和设备按成本减去累计折旧列报。折旧是根据资产的估计使用年限按直线法计算的,按下列年率计算:
% | ||||
研究设备和软件 | ||||
家具和办公设备 | ||||
租赁权改进 |
I. | 因终止雇佣协议而产生的负债 : |
根据以色列就业法,Microbot以色列公司的雇员包括在1963年《离职补偿法》第14条(“第14条”)。根据第14条,这些雇员有权获得Microbot以色列公司代表他们在保险公司的每月存款 。根据第14条支付的款项使Microbot以色列公司免于支付未来与这些雇员有关的任何遣散费(根据1963年《以色列遣散费补偿法》)。上述存款不作为资产计入本公司的资产负债表。
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合并财务报表附注
以千为单位的美元
(共享和按 共享数据除外)
J. | 基本 和稀释后每股净亏损: |
基本每股净亏损是按普通股股东应占净亏损除以本年度未计潜在摊薄证券的普通股加权平均发行股数计算得出的。每股摊薄净亏损乃按库藏股方法计算,计算方法为将期内所有潜在摊薄证券计算在内。
在计算截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的每股摊薄亏损时,所有已发行的股票期权和认股权证均被剔除,因为所有此类证券都具有反摊薄作用。
K. | 研发费用 |
研究和开发费用在发生时计入全面损失报表。为已批准的研究和开发项目提供资金的赠款在本公司有权获得此类赠款时确认,并根据产生的成本从研发费用中扣除 。
L. | 基于股份的薪酬 : |
公司适用ASC 718-10“股份支付”(“ASC 718-10”),要求根据估计的公允价值计量和确认根据公司股票计划向员工和董事发放的所有基于股份的支付奖励的薪酬支出,包括股票期权。
ASC 718-10要求公司使用期权定价模型估计股票期权的公允价值,该模型在公司的全面损失表中被确认为必要服务期内的费用,基于直线法。公司 确认仅具有服务条件的股权分类奖励的补偿成本,该服务条件在整个奖励所需的服务期内以直线 为基础 具有分级归属时间表,前提是在任何日期确认的补偿成本累计金额至少等于授予日期授予该奖励的公允价值的部分。
公司按照ASU编号2018-07《薪酬-股票薪酬(主题718):改进非员工股份支付会计》的指导,对发放给非员工的股票和认股权证进行会计处理。其中扩展了主题718,薪酬 -股票薪酬(目前仅包括对员工的股票支付)的范围,以包括为商品或服务向非员工发放的基于股票的付款 。
公司使用Black-Scholes期权定价模型估算作为股票支付奖励授予的股票期权的公允价值。 期权定价模型需要多个假设,其中最重要的是预期波动率和预期期权期限(从授予日期到期权被行使或到期的时间)。预期波动率是根据科技行业类似公司在合并前授予的股权奖励的波动率以及合并后授予的股权奖励的本公司交易股价 估计的。该公司历来没有派发股息,也没有可预见的计划发放股息 。无风险利率以同等期限的政府零息债券收益率为基础。
对于授予员工和董事的股票期权, 预期股票期权期限是使用“简化”方法计算的。 授予非员工的股票期权期限基于合同期限。每一项投入的确定的变化可能会影响授予的股票期权的公允价值 以及公司的运营结果。
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合并财务报表附注
以千为单位的美元
(共享和按 共享数据除外)
M. | 所得税 税: |
公司采用资产负债法计提所得税。递延税项资产及负债乃根据资产及负债的财务报表及课税基准之间的差额,以及预期该等差额可拨回时的实际税率而入账。如果根据现有证据的权重,部分或全部递延税项资产更有可能无法变现,则递延税项资产减值准备。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司 拥有递延税项资产的全额估值津贴。
N. | 有价证券 : |
该公司投资于各种债务证券和股权证券。债务证券包括美国国债。股权证券 由共同基金组成。本公司将这些投资按公允价值计入综合资产负债表。对于本公司的所有债务证券,本公司选择了公允价值选项,因此这些证券的所有未实现收益或亏损均计入融资收入净额。股权证券的未实现收益或亏损计入融资收益净额。公司根据投资的性质及其在当前业务中的可用性将其投资归类为当前投资。
O. | 租契 |
公司执行ASU 2016-02,租赁(“主题842”)。本ASU要求租赁资产的实体在资产负债表上确认租赁期限超过12个月的租赁所产生的权利和义务的资产和负债。
在开始时被确定为租赁的安排 在租赁开始时在资产负债表中确认为长期使用权资产(“ROU”)和租赁负债 。经营租赁ROU资产及经营租赁负债按开始日期租赁期内未来固定租赁付款的现值 确认。由于本公司的大部分租约并未提供隐含利率,因此本公司在厘定未来付款的现值时,会根据开始日期的经济环境采用递增借款利率。租赁条款可包括在合理确定公司将行使该选项时延长或终止租赁的选项。经营性租赁或付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。
公司在开始时确定一项安排是否为租赁。经营租赁资产在本公司综合资产负债表中作为经营租赁ROU资产列示, 相应作为租赁负债(当期部分)和经营性长期租赁负债列示。
经营性租赁ROU资产和经营性租赁负债按开始日期租赁期内剩余租赁付款的现值确认。该公司的租约不提供隐性利率。本公司计算递增借款利率以反映其以抵押方式借款的利率,借款金额相当于类似经济环境下相若年期的租赁款项,并在厘定时考虑本公司的历史借款活动及 市场数据。经营租赁ROU资产还包括支付的任何租赁付款,不包括租赁奖励 和产生的初始直接成本。本公司的租赁条款可能包括在合理地确定其将行使该选择权时延长或终止租约的选择权。最低租赁付款的租赁费用在租赁期间以直线方式确认 。
公司与租赁和非租赁组件签订了租赁协议,并将其作为单个租赁组件进行核算。本公司已选择不确认期限为12个月或以下的短期租赁的ROU资产和租赁负债。短期租赁对公司的ROU资产和租赁负债的影响并不大。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。此外,本公司并无任何相关的 方租约,其分租交易属最低限度。
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合并财务报表附注
以千为单位的美元
(共享和按 共享数据除外)
P. | 或有事件 |
管理层 根据ASC主题450意外事件记录并披露法律意外事件。当很可能发生负债并且损失金额可以合理估计时,计提拨备。公司监控其诉讼事项的进展阶段 以确定是否需要进行任何调整。
Q. 政府拨款
通过参与公司进行的研究和开发而从IIA获得的政府拨款 将根据符合条件的研究支出随着计划的进展而分期付款。如果有合理保证公司将遵守赠款附带的条件,并且 有合理保证将收到赠款,则收到的赠款将在 应收赠款时确认。
R. | 最近 发布了会计声明 |
新的会计声明不时由财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布,并由公司自指定的生效日期起采用。除非另行讨论,否则最近发布的尚未生效的准则的影响不会 对我们的财务状况或采用后的运营结果产生实质性影响。
2021年11月,FASB发布了ASU 2021-10,政府援助(主题832),企业实体关于政府援助的披露, 要求实体在年度报告期内提供关于重大政府援助交易的披露。披露的信息包括援助的性质、用于核算政府援助的相关会计政策、政府援助对实体财务报表的影响,以及协议的任何重要条款和条件,包括承诺和或有事项。新准则于2022年1月1日对本公司生效,仅影响年度财务报表脚注披露。请参阅上面的注释2Q。
注: 3-现金及现金等价物和有价证券
下表列出了我们截至2022年12月31日和2021年12月31日的现金、现金等价物和有价证券:
截至12月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
现金和现金等价物: | ||||||||
现金 | $ | $ | ||||||
美国国债 | ||||||||
现金和现金等价物合计 | $ | $ | ||||||
有价证券: | ||||||||
货币市场共同基金 | $ | $ | ||||||
美国国债 | ||||||||
有价证券总额 | $ | $ | ||||||
现金及现金等价物和有价证券总额 | $ | $ |
我们有价证券的未实现收益为$
国债 的合同期限不到12个月。
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以千为单位的美元
(共享和按 共享数据除外)
注: 4-公允价值计量
公允价值计量
下表汇总了截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司采用公允价值计量的金融资产以及此类计量中使用的投入水平:
截至2022年12月31日 | ||||||||||||||||
总计 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||
现金等价物: | ||||||||||||||||
美国国债 | $ | | $ | $ | - | $ | - | |||||||||
有价证券: | ||||||||||||||||
美国国债 | $ | $ | $ | - | $ | - | ||||||||||
货币市场共同基金 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
截至2021年12月31日 | ||||||||||||||||
总计 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||
现金等价物: | ||||||||||||||||
货币市场基金 | $ | (*) | $ | (*) | $ | $ | ||||||||||
有价证券: | ||||||||||||||||
货币市场共同基金 | $ | $ | $ | $ |
(*) |
公司的金融资产在公允价值层次内按公允价值按经常性基础计量。本公司的证券和货币市场基金被列为1级。除此之外,截至2022年12月31日和2021年12月31日,本公司没有任何其他按公允价值计价的金融资产或金融负债。
注: 5-预付费用和其他流动资产
截至12月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
政府机构的欠款 | $ | $ | ||||||
预付费用 | ||||||||
$ | $ |
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以千为单位的美元
(共享和按 共享数据除外)
注: 6-租契
于2019年11月,本公司签署了一份2019年11月至2024年10月的租赁协议。此外,公司还收到了延长租赁协议的选择权
每月租金约为$
为了确保租赁款的支付,公司出具了#美元的银行担保。
与经营租赁有关的补充现金流量信息如下:
截至12月31日止年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
现金支付和费用 | $ | $ |
截至2022年12月31日的未贴现 运营租赁付款到期日摘要如下:
截至12月31日, | ||||
2022 | ||||
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
未来租赁支付总额 | ||||
扣除计入的利息 | ( | ) | ||
租赁负债余额合计 | $ |
截至12月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
经营租赁加权平均剩余租赁年限(年) | ||||||||
经营租赁加权平均贴现率 | % | % |
注: 7-财产和设备,净额
截至12月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
成本: | ||||||||
研究设备和软件 | $ | $ | ||||||
租赁权改进 | ||||||||
家具和办公设备 | ||||||||
累计折旧: | ||||||||
研究设备和软件 | ||||||||
租赁权改进 | ||||||||
家具和办公设备 | ||||||||
$ | $ |
注: 8-应计负债
截至12月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
与员工相关的负债 | $ | $ | ||||||
其他流动负债 | ||||||||
$ | $ |
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以千为单位的美元
(共享和按 共享数据除外)
注: 9-承付款和或有事项
政府拨款 :
Microbot自2013年至2022年12月31日,以色列已从以色列创新局(IIA)获得了参与研发的赠款,总额约为$
此外,由于于2018年1月4日与MedicoSert Ltd.(“MedicoSert”)达成协议,Microbot以色列公司接管了偿还该公司IIA赠款的责任,总金额约为$。
此外,由于与Nitiloop的协议,Microbot以色列公司于2022年10月6日接管了偿还Nitiloop的IIA赠款的责任,总额约为$
在与上述IIA赠款有关的
中,本公司有义务支付
赠款与美元对新以色列谢克尔的汇率挂钩,每年产生Libor利息。
补助的偿还取决于公司研发计划的成功完成和销售额的产生。公司没有义务偿还这些赠款,如果项目失败、不成功或中止,或如果没有产生任何销售。 财务风险完全由以色列政府承担。这些赠款是在逐个项目的基础上从政府获得的。
TRDF 协议:
Microbot以色列于2012年6月与Technion Research and Development Foundation(“TRDF”)签署了一项协议,根据该协议,TRDF向Microbot以色列转让了一份全球独家、有版税的许可(经修订后的许可协议“)。作为许可证的部分代价,Microbot以色列公司应按净销售额支付TRDF版税(在
根据许可协议,双方同意将公司的自洁分流(SCS) 项目的下一个开发里程碑(其中包括第一个人类里程碑)延长至2024年12月,并继续维护仍处于发现阶段的TipCat资产至2023年12月。本公司于2022年10月暂停SCS项目,同时评估SCS资产(主要是相关专利)的替代方案,可能包括为资产寻找买家、建立合资企业或许可安排、将资产剥离为新的运营公司或完全停止该项目。根据许可协议,公司有义务 寻求开发SCS和TipCat资产并将其商业化。在提交这份10-K表格的年度报告时,公司一直在与TRDF就暂停SCS项目和TipCat资产的状况进行讨论,公司预计,如果无法就该等资产达成替代安排,公司将 将许可资产返还给TRDF。
与MedicoSert Ltd.签订的协议:
2018年1月4日,Microbot以色列公司与MedicoSert公司达成协议,收购该公司拥有的某些受专利保护的技术。根据该协议,Microbot以色列公司支付了首期款项#美元。
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(共享和按 共享数据除外)
2018年5月25日,Microbot以色列公司向MedicoSert Ltd.递交了一份行使通知,通知它,Microbot以色列公司选择行使
收购MedicoSert拥有的技术的选择权,因此额外支付了$
为方便起见,Microbot以色列公司可随时终止该协议,但需提前90天通知。如果首次商业销售在协议签署之日起三周年前仍未完成,则协议可由MedicoSert终止
,如果Microbot以色列除外。已投资超过1美元
在上述每个终止事件中,或者在Microbot以色列公司违反协议的情况下,MedicoSert有权以$$的价格从Microbot以色列公司回购技术。
自动柜员机 协议:
于2021年6月10日,本公司与作为销售代理的H.C.Wainwright&
Co.LLC(“Wainwright”)订立市场发售协议(“ATM协议”),与“于市场发售”有关,根据该协议,本公司可不时全权酌情发行及出售其普通股股份,总发行价最高可达
$
收购Nitiloop的资产
2022年10月6日,Microbot以色列公司收购了以色列有限责任公司Nitiloop Ltd.的几乎所有资产,包括知识产权、设备、组件和产品相关材料(以下简称资产)。 这些资产包括具有锚定机构和集成微导管的腔内血管重建器领域的知识产权和技术,以及由Nitiloop拥有并被Nitiloop指定为“NovaCross”、“Novacross Xtreme”和“NovaCross BTK”和任何增强功能的产品或潜在产品对其进行修改和改进(“设备”)。除了与欧洲专利申请的某些续展/维护费有关的对IIA的义务外,Microbot以色列公司不承担Nitiloop的任何重大责任 。
在收购资产的对价中,Microbot以色列公司应向Nitiloop支付特许权使用费,总金额不得超过$
● | 版税
,费率为 | |
● | 版税
,费率为 |
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以千为单位的美元
(共享和按 共享数据除外)
本公司评估资产收购及其他类似交易,以评估交易是否应作为业务合并或资产收购入账 ,方法是首先应用筛选测试,以确定所收购总资产的公允 价值是否集中于单一可识别资产或类似可识别资产组。如果满足 屏幕,则交易将作为资产收购入账。如果未达到屏幕要求,则需要进一步确定公司是否已获得能够创建符合业务定义的输出的输入和流程。在应用筛选测试时,需要作出重大判断,以确定收购 是否计入业务合并或资产收购。根据本公司的分析,本公司得出结论: 收购资产不符合 应用美国证券交易委员会规则(S-X规则3-05、8-04和11-01)的目的的业务定义。
诉讼:
2017年融资引发的诉讼
在纽约州最高法院向纽约县最高法院提起的名为Empery Asset Master Ltd.,Empery Tax Efficiency,LP,Empery Tax Efficiency II,
LP,Hudson Bay Master Fund Ltd.,原告的诉讼中,该公司被列为被告(索引号651182/2020年)。起诉书称,除其他事项外,该公司违反了证券购买协议(SPA)中包含的与公司2017年6月8日股权融资(“融资”)有关的多项陈述和担保,原告参与了融资,并以欺诈手段诱使原告签署SPA。
起诉书要求撤销SPA并退还原告的$
联盟 诉讼
2019年4月28日,本公司根据1934年《证券交易法》第16(B)条(《美国法典》第15编78P(B))在纽约南区对Alliance Investment Management,Ltd.(“Alliance”)提起诉讼,后来修订为将Joseph Mona(“Mona”)列为被告,迫使Alliance和Mona在不到六个月的时间内交出从买卖本公司证券中实现的短期周转利润。本案是Microbot Medical Inc.诉Alliance Investment Management,Ltd.,编号19-cv-3782-gbd
(SDNY)。起诉书中的利润金额估计约为#美元。
2019年10月28日,联盟提出即决判决动议,要求法院驳回针对联盟的索赔。2020年2月4日,Mona回应了公司针对他提出的16(B)项索赔,提出了各种衡平法抗辩理由,并根据1934年《证券交易法》第10(B)节及其颁布的第10b-5条向公司提出反诉,要求公司股票交易净损失约$。
2020年9月17日,法院发布了一项备忘录决定和命令,其中批准了Alliance的即决判决动议。
2021年3月30日,法院发布了一项命令;2021年3月31日,书记官作出了对Mona不利、对公司有利的判决,金额约为$
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(共享和按 共享数据除外)
2021年6月,治安法官发布命令,允许Mona提起修订后的反诉,并拒绝了公司执行判决的 请求。该公司于2021年7月对Mona的修订反诉提出了回应,并于2023年2月以无法证明信赖或损失因果关系为由,对Mona的欺诈索赔提出了简易判决的动议。 该动议计划于2023年5月1日全面通报并提交。
注: 10-股本
分享 资本发展
截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司已 和 已发行普通股和已发行普通股。
于2022年10月21日,本公司与机构投资者(“投资者”)订立证券购买协议(“购买协议”),根据该协议,本公司根据纳斯达克证券市场(“注册发售”)的规则,以按市场定价的登记直接发售方式发行及出售(I)合共:
每份预付资金认股权证代表有权购买一股普通股,行使价为$
在同时进行的私募(“私募”及连同已登记发售的“发售”)中, 本公司向投资者发出(I)A系列优先投资期权,最多可购买 普通股( “A系列认股权证”),行使价为$ 每股和(Ii)B系列优先投资选项,最多购买 普通股(“B系列认股权证”),行使价为$ 每股。每一份A系列认股权证 可立即行使,有效期为自最初行使之日起五年。每一份B系列认股权证可立即行使 ,有效期为自最初行使之日起两年。
根据对权证的具体条款和FASB ASC 480和FASB ASC 815“衍生工具和对冲”(“ASC 815”)中适用的权威指导的评估,公司将权证作为股权分类或负债分类工具进行会计处理。评估考虑认股权证是否为ASC 480所指的独立金融工具,是否符合ASC 480所指的负债定义,以及是否符合FASB ASC 815中有关股权分类的所有要求,包括权证是否与本公司本身的普通股挂钩,以及权证持有人是否可能在本公司无法控制的情况下要求“净现金结算”,以及其他股权分类条件。此 评估于认股权证发行时进行,并于认股权证未清偿期间的每个季度结束日进行。
公司分析了预融资权证和普通权证的会计处理。根据会计准则编纂主题505权益(ASC 505)的要求,公司的普通股被确认为权益。根据公司的分析,认股权证被归类为股权。
于2022年10月3日及有关发售事宜,本公司与温赖特有限公司(“Wainwright”)订立聘书,根据购买协议,Wainwright同意担任本公司证券发行及销售的独家配售代理。作为对这类安置代理服务的补偿,公司向Wainwright支付了总现金费用,并偿还了Wainwright总计约$
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合并财务报表附注
以千为单位的美元
(共享和按 共享数据除外)
该公司分析了向Wainwright发行的Wainwright认股权证的会计处理。由于本公司未发现任何导致Wainwright认股权证根据ASC 718进行责任分类的特征 ,因此得出结论,Wainwright认股权证属于股权分类奖励 。
员工 股票期权授予
于截至2021年12月31日止年度内,本公司授予本公司董事会主席总裁兼首席执行官Harel Gadot先生购入合共 公司普通股,每股行使价为$ 。股票期权在一段时间内授予 在证明这类赠款的期权协议中概述的年份。因此,公司确认了截至2021年12月31日的年度的薪酬支出,总额为$ .
于截至2021年12月31日的年度内,本公司授予若干员工及顾问及董事购买合共 公司普通股,每股行使价为$ - $ 。股票期权在 期限内授予 在证明这类赠款的期权协议中概述的年份。因此,本公司确认截至2021年12月31日的年度薪酬支出 ,总额为$ .
于截至2022年12月31日止年度内,本公司授予本公司董事会主席总裁兼首席执行官Harel Gadot先生购入合共 普通股,每股行使价为$ -$ 。股票期权在一段时间内授予 如证明此类赠与的期权协议中所概述的。
在截至2022年12月31日的年度内,公司向某些员工、顾问和董事授予购买合计 普通股,每股行使价为$ -$ 。股票期权在一段时间内授予 如证明此类赠与的期权协议中所概述的。
截至2022年12月31日止的年度 | ||||||||
股票期权数量 | 加权平均行权价 | |||||||
截至2021年12月31日的未偿还债务 | $ | |||||||
授与 | ||||||||
取消 | ( | ) | ||||||
截至2022年12月31日的未偿还债务 | $ | |||||||
自2022年12月31日起归属 | $ |
截至2021年12月31日止的年度 | ||||||||
股票期权数量 | 加权平均行权价 | |||||||
截至2020年12月31日的未偿还债务 | $ | |||||||
授与 | ||||||||
截至2021年12月31日的未偿还债务 | $ | |||||||
自2021年12月31日起归属 | $ |
F-20 |
Microbot医疗公司。
合并财务报表附注
以千为单位的美元
(共享和按 共享数据除外)
公司在发生未完成期权丧失时予以确认。
内在价值的计算方法是普通股的公平市场价值与行权价格之间的差额,再乘以股票期权持有人在这两个日期收到的现金股票期权数量,如果所有股票期权持有人分别在2022年12月31日和2021年12月31日行使股票期权的话。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,未偿还期权的内在价值合计为$ 及$ 可行权期权的内在价值合计为$ 及$ ,分别为。
截至2022年12月31日,大约有$ 与根据股票激励计划授予的未归属股票薪酬相关的未确认薪酬成本总额 。预计这些成本将在加权平均期间内确认 年份
行权价格$ | 截至2022年12月31日的未偿还股票期权 | 截至2021年12月31日的未偿还股票期权 | 加权平均剩余合同寿命--截至2022年12月31日 | 加权平均剩余合同寿命--截至2021年12月31日 | 截至2022年12月31日可行使的股票期权 | 截至2021年12月31日可行使的股票期权 | ||||||||||||||||||
- | ||||||||||||||||||||||||
- | ||||||||||||||||||||||||
- | ||||||||||||||||||||||||
- | ||||||||||||||||||||||||
(*) | ||||||||||||||||||||||||
(*) |
薪酬 本公司根据ASC 718-10记录的股票员工薪酬在截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的支出为$ 及$ ,分别为。
F-21 |
Microbot医疗公司。
合并财务报表附注
以千为单位的美元
(共享和按 共享数据除外)
员工 股票期权授予
截至12月31日止年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
预期波动率 | %- % | %- % | ||||||
无风险利息 | %- % | %- % | ||||||
股息率 | % | % | ||||||
预期期限(年) |
认股权证
截至2022年12月31日和2021年12月31日,剩余的未偿还认股权证和条款如下:
发行日期 | 截至2022年12月31日的未偿还和可行使 | 截至2021年12月31日的未偿还和可行使 | 行权价格 | 可通过以下方式行使 | ||||||||||
第一季(2013) | $ | |||||||||||||
《第二季》(2016) | $ | |||||||||||||
承销商认股权证1.2019 | $ | |||||||||||||
承销商认股权证1.2019 | $ | |||||||||||||
承销商认股权证12.2019 | $ | |||||||||||||
承销商认股权证12.2019 | $ | |||||||||||||
承销商认股权证12.2019 | $ | |||||||||||||
A系列10.2022 | $ | |||||||||||||
B系列10.2022 | $ | |||||||||||||
承销商认股权证10.2022 | $ |
用于计算基本及摊薄每股净亏损的普通股基本及摊薄净亏损及加权平均普通股股数已列报于截至2022年及2021年12月31日止年度的综合全面亏损报表。
由于普通股股东于上述各期间录得净亏损,每股摊薄亏损于计算时并未考虑潜在摊薄工具的影响 ,因为纳入这些工具将会是反摊薄的。截至2022年12月31日和2021年12月31日,不计入稀释每股亏损的潜在摊薄证券 如下:
截至 31年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
A系列和B系列认股权证2013年和2016年 | ||||||||
承销商认股权证12.2019 | ||||||||
A系列和B系列认股权证10.2022 | ||||||||
承销商认股权证10.2022 | ||||||||
购买普通股的未偿还期权 |
F-22 |
Microbot医疗公司。
合并财务报表附注
以千为单位的美元
(共享和按 共享数据除外)
注: 12-研究和开发费用,净额
截至12月31日止年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
工资单及相关费用 | $ | $ | ||||||
基于股份的薪酬 | ||||||||
专业服务 | ||||||||
材料 | ||||||||
专利 | ||||||||
租金 | ||||||||
办公室和维修费 | ||||||||
折旧 | ||||||||
其他 | ||||||||
$ | $ |
注: 13-一般和行政费用
截至12月31日止年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
工资单及相关费用 | $ | $ | ||||||
政府收费 | ||||||||
基于股份的薪酬 | ||||||||
专业服务 | ||||||||
保险 | ||||||||
公共关系和投资者关系 | ||||||||
办公室和维修费 | ||||||||
旅行 | ||||||||
其他 | ||||||||
$ | $ |
注: 14-与关联方的交易和余额
截至12月31日止年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
交易: | ||||||||
工资单及相关费用 | $ | $ | ||||||
发给首席执行官和高管的员工持股计划费用 | ||||||||
董事局费用 | ||||||||
向董事支付的员工持股费用 | ||||||||
董事及行政人员的保险 | ||||||||
$ | $ |
截至12月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
余额: | ||||||||
向首席执行官和执行办公室发放奖金 | ||||||||
董事局费用 | ||||||||
工资单及相关费用 | ||||||||
$ | $ |
F-23 |
Microbot医疗公司。
合并财务报表附注
以千为单位的美元
(共享和按 共享数据除外)
注: 15-所得税
根据以色列和美国税法,该公司需缴纳所得税:
企业税率
该公司适用的美国联邦税率为
该公司自成立以来从未接受过国税局的审计。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,该公司在美国的累计净运营亏损约为$
Microbot
以色列的公司税率为
截至2022年12月31日和2021年12月31日,Microbot以色列公司在以色列累计净运营亏损约为1美元
公司仍处于发展阶段,尚未产生收入,因此,很可能没有足够的应纳税所得额 用于未来的税收损失。因此,计入了估值拨备,以将递延税项资产减至其可收回金额。
截至12月31日止年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
净营业亏损结转 | $ | $ | ||||||
经营租赁负债 | ||||||||
应计假期工资 | ||||||||
递延税项资产总额 | ||||||||
减去:估值免税额 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税项净资产 | ||||||||
经营性租赁、使用权资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税项负债总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税项净资产总额 | $ | $ |
所得税对账 :
以下是假设所有收入都按以色列的普通法定公司税率和实际所得税税率征税的所得税对账:
截至12月31日止年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
在以色列的净亏损 | $ | $ | ||||||
在美国的净亏损 | $ | $ | ||||||
法定税率 | ||||||||
法定税率下的所得税 | ||||||||
更改估值免税额 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税实际拨备 | $ | $ |
注: 16-后续事件
2023年2月13日,
F-24 |