附件 4.1

证券说明

将军

资产实体股份有限公司(“我们”、“公司”、“资产实体”和“本公司”)的法定股本目前由250,000,000股组成，包括(I)200,000,000股普通股，每股面值0.0001美元，其中10,000,000股被指定为A类普通股，每股面值0.0001美元(“A类普通股”)，190,000,000股被指定为B类普通股，每股面值0.0001美元(“B类普通股”)；和(Ii)5000,000,000股“空白支票”优先股，每股票面价值0.0001美元。

下面的描述总结了我们的股本类别的重要术语。本摘要并不声称是完整的，完全受我们的公司章程和我们的章程的规定所限制，这些规定已作为附件4.1所附的10-K表格年度报告(“年度报告”)的附件3.1和3.2存档。

截至2023年3月31日，共有8,385,276股A类普通股，5,275,724股B类普通股，没有发行和发行优先股。

普通股股票

A类普通股的持有人有权就登记在案的A类普通股的每股股份投十(10)票，而B类普通股的持有人有权就提交给股东投票的所有事项，就每持有一股B类普通股投一(1)票。A类普通股可以自愿转换为B类普通股。A类普通股的股份转让将导致A类普通股在转让时自动转换为B类普通股，但受某些例外情况的限制，包括将A类普通股的一股转让给A类普通股的另一持有人将不会导致此类自动转换。B类普通股不可转换。除投票权和转换权外，公司的A类普通股和B类普通股拥有相同的权利和优惠，排名平等，按比例分配股份，在所有事项上都是相同的。

根据我们的公司章程和章程，除董事选举外，任何由股东投票采取的公司行动应经所投多数票的赞成票授权。董事是由多数票选出的。股东没有累计投票权。

根据可能适用于任何当时发行的优先股的优惠，普通股持有人有权按比例从我们的董事会可能不时宣布的从合法可用资金中获得股息。在我们进行清算、解散或清盘的情况下，普通股持有人将有权按比例分享合法可供分配的净资产在支付我们的所有债务和其他债务并满足给予任何当时已发行优先股持有人的任何清算优先股后分配给股东。

普通股持有人没有优先认购权、转换或认购权，也没有适用于普通股的赎回或偿债基金条款。普通股持有人的权利、优先权和特权受任何系列优先股股份持有人的权利制约，并可能受到不利影响。

优先股股票

本公司的公司章程细则授权本公司董事会在一个或多个系列中发行最多50,000,000股优先股，以确定指定和权力、优先股和权利及其资格、限制和限制，包括股息权利、转换或交换权利、投票权(包括每股投票权)、赎回权和条款、清算优先股、偿债基金拨备以及构成该系列的股份数量。我们的董事会可以在没有股东批准的情况下，发行带有投票权和其他权利的优先股，这可能会对普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响，并可能使第三方更难收购我们已发行的有表决权的股票，或阻止第三方试图收购我们的大部分已发行有表决权股票。

代表的授权

根据本公司与Boustead Securities LLC于2023年2月2日签订的承销协议，本公司作为本公司首次公开发售(“Boustead”)承销商的代表，于2023年2月7日，即本公司首次公开发售的开始销售日期，向Boustead发出认股权证，向Boustead购买105,000股普通股。认股权证可于发行时行使，并设有无现金行使条款，并于发行日期五周年时终止。认股权证自首次公开发售开始发售之日起计五年内不得行使或兑换。认股权证还规定了惯常的反稀释条款和与认股权证相关的普通股登记的即时“搭便式”登记权，期限不超过自首次公开募股开始销售之日起计的五年。我们在首次公开募股中登记了认股权证和认股权证的股票。授权书的副本作为年度报告的附件4.5存档，上面的描述通过参考该附件进行了完整的限定。

认股权证和相关股份可能被视为金融行业监管机构，Inc.(“FINRA”)的补偿，因此将受FINRA规则5110(E)(1)的约束。根据FINRA规则5110(E)(1)，在紧接首次公开发售开始销售日期后180天的期间内，任何人不得出售、转让、转让、质押或质押认股权证或任何因行使认股权证而发行的普通股，也不得将其作为任何对冲、卖空、衍生工具、看跌或看涨交易的标的。认股权证：(I)完全符合FINRA规则5110(E)(1)规定的锁定限制；以及(Ii)完全符合根据FINRA规则5110(E)(2)规定的转让限制。

配售代理人的认股权证

于2022年6月9日、2022年10月7日和2022年10月21日，我们进行了B类普通股的私募配售，并与多家投资者签订了若干认购协议。根据协议，我们发行了750,000股B类普通股，每股1美元，总计750,000美元。除某些例外情况外，在B类普通股开始交易后365天内，该等股份须受若干锁定条款的约束。然而，这些锁定条款已被完全免除。如果公司的普通股在定向增发最终结束的一周年之前或之前没有在全国证券交易所上市，则所有定向增发投资者将有权获得每购买一股股的额外股份。Boustead是我们首次公开募股的承销商代表，在每一次私募中担任配售代理。根据我们于2021年11月29日与Boustead签订的聘书协议(“Boustead 聘书”)，除支付成功费用52,500美元，或私募售出股份总购买价的7%，以及非实报实销费用津贴7,500美元，或私募售出股份总购买价的1%外，我们同意发行Boustead五年期认股权证，购买总计最多52,500股B类普通股，可按无现金基础行使，行使价为每股6.25美元，可能会有所调整。

认股权证还规定，如果本公司通过返还资本或其他方式(包括但不限于以股息、分拆、重新分类、公司重组、安排计划或其他类似交易的方式对现金、股票或其他证券、财产或期权进行分派)向普通股持有人宣布或以其他方式对其资产(或获得其资产的权利)进行任何股息或其他分配(a“分配”)，则在每一种情况下，持有人有权参与该项分配，其参与程度与持有者在紧接该项分配的记录之日之前持有持股权证完全行使时可获得的普通股股数(不考虑对其行使的任何限制)，或如果未记录普通股记录持有人将被确定参与该项分配的日期相同。尽管有Boustead聘书，认股权证不包含搭载登记权，也不包含反稀释条款，用于未来股票发行等，价格或低于每股行使价，或规定在紧接到期前自动行使。分别于2022年6月9日、2022年10月7日及2022年10月21日向Boustead发行作为上述私募的部分补偿的每份认股权证的副本分别作为附件4.2、附件4.3和附件4.4，附于年度报告中，以上描述通过参考每个此类展品而有保留。

认股权证和相关股票可能被FINRA视为补偿，因此将受FINRA规则5110(E)(1)的约束。根据FINRA规则5110(E)(1)，在行使认股权证后发行的认股权证或我们的任何普通股，不得出售、转让、转让、质押或质押，也不得作为任何对冲、卖空、衍生、看跌或看涨交易的标的，这将导致任何人对此类证券进行有效的经济处置。在紧接本次发售的销售开始之日起180天内，除某些例外情况外。此外，自本公司首次公开发售开始发售之日起计五年内，上述认股权证不得行使。

股权激励计划限制性股票

2022年5月2日，我们通过了Asset Entities Inc.2022股权激励计划或2022计划。2022年计划的目的是向我们的管理人员、员工、董事、顾问和顾问授予限制性股票和股票期权。根据2022年计划授予的奖励，可发行的B类普通股的最高数量为2,750,000股。根据2022计划，取消和没收的股票期权和股票奖励可能再次可供授予。2022年计划将于2032年5月2日到期。有关详细信息，请参阅“第11项。高管薪酬-2022年股权激励计划《年报》的。

2023年2月6日，我们提交了一份S-8表格的注册声明，登记了根据该计划可向我们的某些员工、顾问和董事发行的B类普通股。其后，我们向本公司董事及高级管理人员授予合共1,411,000股B类普通股限制性股份，此等股份须受若干归属条件所规限。

反收购条款

内华达州修订的法规、我们的公司章程和我们的章程的条款可能具有推迟或阻止第三方收购我们的效果，即使收购将使我们的股东受益。内华达州修订后的法规、我们的公司章程和我们的章程中的这些条款旨在提高我们董事会的组成和董事会制定的政策的连续性和稳定性的可能性，并阻止可能涉及实际或威胁的公司控制权变更的某些类型的交易。这些规定旨在降低我们在未考虑收购我们所有流通股的主动收购提议或主动提出的重组或出售我们公司全部或部分股份的提议面前的脆弱性。

双重类结构

根据我们的公司章程，我们被授权发行两类普通股，A类普通股和B类普通股。以及任意数量的优先股。A类普通股在需要或要求股东批准的提案上每股有10票投票权，B类普通股在任何此类事项上有一票投票权。A类普通股可以自愿转换为B类普通股。转让A类普通股股份将导致其在转让时自动转换为B类普通股股份，但受某些例外情况的限制，包括将A类普通股股份转让给另一名A类普通股持有人不会导致此类自动转换。B类普通股不可转换。除投票权和转换权外，公司的A类普通股和B类普通股拥有相同的权利，享有同等的权利和优先权，享有同等的地位，按比例分配股份，并在所有事项上完全相同。

在我们的首次公开募股中，我们向公众投资者提供并出售了B类普通股(见“项目1.业务- 公司结构和历史-首次公开募股“(下文)。AEH拥有我们已发行A类普通股的全部8,385,276股，总计83,852,760票。AEH持有的A类普通股由其高级管理人员和董事会控制，他们都是我们的一些高级管理人员和董事。首次公开发行前，A类普通股流通股为8,385,276股，投票权为83,852,760股；B类流通股为2,364,724股，流通股为2,364,724股；没有优先股流通股。因此，在总计10,750,000股已发行普通股中，即86,217,484票的总投票权中，AEH在首次公开发行前控制了约97.3%的投票权。首次公开发售后，截至本报告日期，共有5,275,724股B类普通股已发行及流通，其中1,411,000股由高级管理人员及董事持有，根据资产实体公司2022年股权激励计划(“股权激励计划”或“计划”)于首次公开发售结束时根据其雇佣或咨询协议授予限制性股票而持有。因此，非高级管理人员和董事的股东目前拥有3,864,724股B类普通股，约占总投票权的4.3%。我们的高级管理人员和董事将他们对AEH持有的A类普通股和B类普通股的控制权合并在一起，在拥有约95.7%的所有投票权的基础上，共同保持着对公司的控制投票权。这种集中控制可能会限制或排除其他人影响公司事务的能力，包括在可预见的未来做出重大业务决策。

内华达州反收购法规

根据我们的公司章程，我们选择不受内华达州控制权股份收购法律(内华达州修订后的法规78.378-78.3793)的条款和条款管辖，该法律禁止收购人在某些情况下在超过特定门槛所有权百分比后对公司股票进行投票，除非收购人获得发行公司股东的批准。第一个这样的门槛是获得至少五分之一但不到三分之一的尚未行使的投票权。

根据我们的公司章程，我们还选择不受内华达州与利益相关股东法规(内华达州修订后的法规78.411-78.444)的条款和条款的约束，该法规禁止“利益相关股东” 与公司进行“合并”，除非满足某些条件。“利益股东” 是指与关联公司和联营公司一起，实益拥有(或在过去两年内确实实益拥有)公司10%或以上有表决权的股票，或以其他方式有能力影响或控制该公司的管理或政策的人。

附例

此外，我们的章程的各种规定也可能具有反收购效果。这些规定可能会延迟、推迟或阻止股东可能认为符合其最大利益的对公司的收购要约或收购企图，包括可能导致我们股东所持股份溢价的尝试。本公司的章程可由持有本公司至少多数已发行股本的股东以赞成票通过、修订或废除，并有权投票选举董事。除内华达州法律另有规定外，本公司董事会有权以不少于本公司董事的多数票通过、修订或废除本公司章程。董事会通过的任何附例规定，可由有权投票选举董事的股本流通股过半数持有人修订或废除。我们的章程还包含对谁可以召开特别会议的限制，并要求在会议上提前通知股东事项。此外，我们的章程还规定，董事不得以低于三分之二的有权投票罢免的已发行和流通股的票数罢免。我们的章程还允许董事会确定董事人数，并填补任何空缺和新设立的董事职位。这些规定将防止股东增加我们董事会的规模，并通过用自己的提名人填补由此产生的空缺来控制我们的董事会。

我们的章程为提交给股东年度会议的股东提案建立了预先通知程序，包括推荐的董事会成员提名人选。股东在年度会议上只能审议会议通知中指定的或由董事会或在其指示下在会议前提出的提案或提名，或由在会议记录日期登记在册的股东、有权在会议上投票且已及时以适当形式书面通知我们股东有意将该业务提交会议的股东提出的。尽管我们的章程没有赋予董事会批准或否决股东候选人提名或关于将在特别会议或年度会议上进行的其他业务的提案的权力，但如果没有遵循适当的程序，我们的章程可能会阻止在会议上进行某些业务，或者可能会阻止或阻止潜在收购者进行委托书来选举自己的董事名单，或以其他方式试图获得对我们公司的控制权。

授权但未发行的股份

我们的授权但未发行的普通股可供我们的董事会发行，无需股东批准。我们可以将这些额外股份用于各种公司目的，包括筹集额外资本、公司收购和员工股票计划。我们授权但未发行的普通股的存在可能会使通过代理、要约收购、合并或其他交易方式获得对公司的控制权的尝试变得更加困难或受阻，因为我们的董事会可以发行大量股本作为对收购挑战的防御。此外，我们还在公司章程第条中授权发行50,000,000股优先股，这些股票目前均未指定发行或发行。但是，董事会可以单独采取行动且无需股东批准而指定和发行一系列或多系列优先股，这些优先股包含超级投票权条款、增强的经济权利、董事选举权或其他稀释特性，可用作对收购挑战的防御的一部分。

绝对多数投票条款

内华达州法律一般规定，修改公司的公司章程或章程需要有权对任何事项投票的多数股份的赞成票，除非公司的公司章程或章程(视情况而定)要求更大的百分比。尽管我们的公司章程和章程目前没有就任何事项规定绝对多数票，但我们的董事会可以修改我们的章程，我们可以在得到股东批准的情况下修改我们的公司章程，以规定这样的绝对多数票规定。

累计投票

此外，我们普通股的持有者和我们优先股的持有者在选举我们的董事时都没有累积投票权。少数股东目前对我们已发行和已发行普通股的相当大一部分的所有权，加上缺乏累积投票权，使得其他股东更难取代我们的董事会，或者第三方更难通过更换董事会来获得对我们公司的控制权。

列表

我们的B类普通股在Nasdaq Stock Market LLC的Nasdaq Capital Market层上市交易，交易代码为“Asst”。

转接代理和注册表

我们已指定VStock Transfer，LLC，8 Lafayette Place，Woodmel，NY 11598，电话212-828-8436作为我们普通股的转让代理。