附录 99.1
Hong 香港交易及结算所有限公司和香港联合交易所有限公司对本公告的内容不承担任何责任, 对其准确性或完整性不作任何陈述,并明确表示不对本公告全部或任何部分内容导致或依赖于 的任何损失承担任何责任。
在 我们的加权投票权结构下,我们的股本包括A类普通股和B类普通股。每股 A类普通股使持有人有权行使一票表决权,每股B类普通股使持有人有权对我们在股东大会上提出的任何决议分别行使 十票,除非法律或 香港联合交易所有限公司证券上市规则另有要求,或者我们的备忘录和公司章程另有规定。股东 和潜在投资者应意识到投资具有加权投票权结构的公司的潜在风险。我们的 美国存托股分别代表我们的三股A类普通股,在美国纳斯达克全球精选市场 上市,代码为BZUN。
宝尊公司
公务人员*
(一家通过加权投票权控制 并在开曼群岛注册成立的有限责任公司)
(股份代号: 9991)
年度业绩 公告
截至2022年12月31日的年度
年度业绩
宝尊公司(“宝尊” 或 “公司”)的董事(“董事”) 董事会(“董事会”)特此公布公司及其子公司( “集团”、“我们” 或 “我们的”)截至2022年12月31日的年度(“年度”)的年度经审计的合并业绩, 以及该年度的比较数字已于 2021 年 12 月 31 日结束。这些经审计的合并业绩是根据美国 公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,并已由公司审计 委员会(“审计委员会”)审查。
金融 摘要 | |
· | 该年度的总净收入为人民币84.06亿元(12.18亿美元),同比下降10.6%,其中,服务收入为人民币57.564亿元人民币(8.346亿美元), 同比增长4.2%。 |
· | 该年度的运营收入 为人民币3,330万元(合480万美元),而2021年为人民币700万元。 |
本 公告包含将某些人民币 (RMB) 金额按指定汇率折算成美元 (US$) ,仅为方便读者。除非另有说明,与截至2021年12月31日的财务数字 相关的财务数字 折算为 6.8972 元人民币兑美元,与 相关的财务数字(即比较数字)的 折算为 6.3726 元人民币兑1.00 美元,分别是 2022 年 12 月 30 日和 2021 年 12 月 30 日生效的午间买入 利率在美联储委员会发布的H.10统计报告中提出 。 |
1
· | 非公认会计准则 运营收入2该年度为人民币2.561亿元(合3,710万美元),而2021年 为人民币2.241亿元。 |
· | 本年度归属 Baozun 普通股股东的净亏损为人民币6.533亿元(合9,470万美元),而2021年为人民币2.198亿元。 |
· | 归属于宝尊普通股股东 的非公认会计准则净收益3该年度为人民币1.322亿元(合1,920万美元),而2021年为人民币1.996亿元 。 |
· | 每股美国存托股归属于宝尊普通 股东的基本和摊薄后净亏损(“ADS”)4”) 当年均为人民币10.69元(1.55美元),而2021年的两者分别为人民币3.05元。 |
· | 每份ADS归属于宝尊普通股股东的基本 和摊薄后的非公认会计准则净收益5 该年度分别为人民币2.16元(0.31美元)和2.13元人民币(0.31美元),而2021年 分别为2.77元和2.72元人民币。 |
2 | 非公认会计准则 运营收入(亏损)是一种非公认会计准则财务指标,其定义为运营收入 (亏损),不包括基于股份的薪酬支出、业务收购产生的无形资产摊销 、收购相关费用、商誉减值、与预期或有收购付款的差异损失以及回购的ADS和退回的ADS的取消 费用的影响。 |
3 | 归属于宝尊公司普通股股东的非公认会计准则 净收益(亏损)是非公认会计准则 衡量标准,其定义为归属于宝尊 Inc. 普通股股东的净收益(亏损),不包括基于股份的薪酬支出、业务收购产生的无形 资产摊销、收购相关费用、商誉减值 和投资的影响,以及预期或有收购产生的差异亏损付款,回购的ADS和退回的ADS的取消 费用,的公允价值损失衍生负债、出售子公司和投资股权投资的损失 以及未实现的投资 亏损。 |
4 | 每股 ADS 代表公司的三股 A 类普通股。 |
5 | 归属于宝尊普通股股东的基本 和摊薄后的非公认会计准则净收益(亏损)是非公认会计准则财务指标,其定义为归属于宝尊普通股股东 的非公认会计准则净收益(亏损)除以用于计算 基本和摊薄后每股普通股净收益(亏损)的加权平均股数乘以三。 |
2
BAOZUN INC.
合并的 运营报表
(所有金额 以千计,股票和每股数据除外)
在截至12月31日的 年度中, | ||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 1 | |||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||
商品 销售额 | 3,906,611 | 3,873,589 | 2,644,214 | 383,375 | ||||||||||||
服务 (包括截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的年度分别为59,953元人民币、95,821元人民币和133,758元人民币的关联方收入, ) | 4,944,952 | 5,522,667 | 5,756,417 | 834,602 | ||||||||||||
净收入总计 | 8,851,563 | 9,396,256 | 8,400,631 | 1,217,977 | ||||||||||||
运营 费用: | ||||||||||||||||
商品的成本 | (3,326,243 | ) | (3,276,571 | ) | (2,255,950 | ) | (327,082 | ) | ||||||||
配送 | (2,259,176 | ) | (2,661,126 | ) | (2,719,749 | ) | (394,327 | ) | ||||||||
销售 和营销 | (2,130,667 | ) | (2,549,842 | ) | (2,674,358 | ) | (387,745 | ) | ||||||||
技术 和内容 | (409,870 | ) | (448,410 | ) | (427,954 | ) | (62,047 | ) | ||||||||
常规 和管理 | (224,045 | ) | (525,802 | ) | (371,470 | ) | (53,858 | ) | ||||||||
其他 营业收入,净额 | 57,115 | 72,516 | 95,292 | 13,816 | ||||||||||||
商誉减值 | – | – | (13,155 | ) | (1,907 | ) | ||||||||||
运营费用总计 | (8,292,886 | ) | (9,389,235 | ) | (8,367,344 | ) | (1,213,150 | ) | ||||||||
运营收入 | 558,677 | 7,021 | 33,287 | 4,827 | ||||||||||||
其他 收入(支出): | ||||||||||||||||
利息 收入 | 41,373 | 62,943 | 45,816 | 6,643 | ||||||||||||
利息 支出 | (66,124 | ) | (56,847 | ) | (56,917 | ) | (8,252 | ) | ||||||||
未实现 投资损失 | – | (209,956 | ) | (97,827 | ) | (14,184 | ) | |||||||||
处置投资获得 | – | 150 | (107,032 | ) | (15,518 | ) | ||||||||||
回购2024年到期的1.625%可转换优先票据后获得 | – | – | 7,907 | 1,146 | ||||||||||||
投资减值 损失 | (10,800 | ) | (3,541 | ) | (8,400 | ) | (1,218 | ) | ||||||||
汇兑收益(亏损) | 25,725 | 46,226 | (32,384 | ) | (4,695 | ) | ||||||||||
衍生负债的公平 价值损失 | – | – | (364,758 | ) | (52,885 | ) | ||||||||||
所得税前收入(亏损)和权益法 投资中的收入份额 | 548,851 | (154,004 | ) | (580,308 | ) | (84,136 | ) | |||||||||
收入 税收支出 | (127,787 | ) | (55,259 | ) | (26,480 | ) | (3,839 | ) | ||||||||
权益法投资收益(亏损)的份额 | 5,470 | 3,300 | (3,586 | ) | (520 | ) |
3
在截至12月31日的 年度中, | ||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 1 | |||||||||||||
净收入(亏损) | 426,534 | (205,963 | ) | (610,374 | ) | (88,495 | ) | |||||||||
归属于非控股权益的净(收益)亏损 | (796 | ) | (1,505 | ) | 843 | 122 | ||||||||||
归属于可赎回的非控股性 权益的净亏损(收益) | 254 | (12,362 | ) | (43,759 | ) | (6,344 | ) | |||||||||
归属于宝尊公司普通股股东的 净收益(亏损) | 425,992 | (219,830 | ) | (653,290 | ) | (94,717 | ) | |||||||||
归属于宝尊公司普通股股东的每股净收益(亏损): | ||||||||||||||||
基本 | 2.27 | (1.02 | ) | (3.56 | ) | (0.52 | ) | |||||||||
稀释 | 2.23 | (1.02 | ) | (3.56 | ) | (0.52 | ) | |||||||||
归属于宝尊公司普通股股东的每股美国存托股份(“ADS”)净收益(亏损): | ||||||||||||||||
基本 | 6.82 | (3.05 | ) | (10.69 | ) | (1.55 | ) | |||||||||
稀释 | 6.69 | (3.05 | ) | (10.69 | ) | (1.55 | ) | |||||||||
用于计算每股普通股净收益(亏损)的加权 平均股数: | ||||||||||||||||
基本 | 187,322,781 | 216,370,290 | 183,274,855 | 183,274,855 | ||||||||||||
稀释 | 190,988,171 | 216,370,290 | 183,274,855 | 183,274,855 |
所附附附注是这些合并财务报表不可分割的 部分。
4
BAOZUN INC.
合并 综合收益表
(所有金额 以千计,股票和每股数据除外)
在截至12月31日的 年度中, | ||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 1 | |||||||||||||
净收入(亏损) | 426,534 | (205,963 | ) | (610,374 | ) | (88,495 | ) | |||||||||
其他 综合收益,扣除零税款:外币折算调整 | (77,136 | ) | (53,847 | ) | 118,281 | 17,149 | ||||||||||
全面 收入(亏损) | 349,398 | (259,810 | ) | (492,093 | ) | (71,346 | ) | |||||||||
归属于非控股权益的 综合(收益)亏损总额 | (796 | ) | (1,505 | ) | 843 | 122 | ||||||||||
归属于可赎回非控股权益的 综合亏损(收益)总额 | 254 | (12,362 | ) | (43,759 | ) | (6,344 | ) | |||||||||
归属于宝尊公司普通股股东的 综合收益(亏损)总额 | 348,856 | (273,677 | ) | (535,009 | ) | (77,568 | ) |
所附附附注是这些合并财务报表不可分割的 部分。
5
BAOZUN INC.
合并资产负债表
(所有金额均以千计, 份额和每股数据除外)
截至12月31日, | ||||||||||||
2021 | 2022 | |||||||||||
人民币 | 人民币 | 美元$ 1 | ||||||||||
资产 | ||||||||||||
流动资产: | ||||||||||||
现金和现金等价物 | 4,606,545 | 2,144,020 | 310,854 | |||||||||
限制性现金 | 93,219 | 101,704 | 14,746 | |||||||||
短期投资 | – | 895,425 | 129,824 | |||||||||
应收账款,扣除截至2021年12月31日和2022年12月31日分别为118,724元人民币和120,495元人民币的信贷损失备抵金 | 2,260,918 | 2,292,678 | 332,407 | |||||||||
库存 | 1,073,567 | 942,997 | 136,722 | |||||||||
向供应商支付的预付款 | 527,973 | 372,612 | 54,024 | |||||||||
预付款和其他流动资产 | 572,774 | 554,415 | 80,382 | |||||||||
关联方应付的款项 | 68,984 | 93,270 | 13,523 | |||||||||
流动资产总额 | 9,203,980 | 7,397,121 | 1,072,482 | |||||||||
非流动资产: | ||||||||||||
对股权投资者的投资 | 330,788 | 269,693 | 39,102 | |||||||||
财产和设备,净额 | 652,886 | 694,446 | 100,685 | |||||||||
无形资产,净额 | 395,210 | 310,724 | 45,051 | |||||||||
土地使用权,净额 | 40,516 | 39,490 | 5,726 | |||||||||
经营租赁使用权资产 | 1,095,570 | 847,047 | 122,810 | |||||||||
善意 | 397,904 | 336,326 | 48,763 | |||||||||
其他非流动资产 | 87,926 | 65,114 | 9,441 | |||||||||
递延所得税资产 | 114,200 | 162,509 | 23,562 | |||||||||
非流动资产总额 | 3,115,000 | 2,725,349 | 395,140 | |||||||||
总资产 | 12,318,980 | 10,122,470 | 1,467,622 |
6
截至12月31日, | ||||||||||||
2021 | 2022 | |||||||||||
人民币 | 人民币 | 美元$ 1 | ||||||||||
负债和股东权益 | ||||||||||||
流动负债: | ||||||||||||
短期贷款 | 2,288,465 | 1,016,071 | 147,316 | |||||||||
应付账款 | 494,079 | 474,732 | 68,830 | |||||||||
应付票据 | 529,603 | 487,837 | 70,730 | |||||||||
应付所得税 | 127,990 | 46,828 | 6,789 | |||||||||
应计费用和其他流动负债 | 984,519 | 1,025,540 | 148,689 | |||||||||
衍生负债 | – | 364,758 | 52,885 | |||||||||
应付给关联方的款项 | 73,794 | 30,434 | 4,413 | |||||||||
当期经营租赁负债 | 278,176 | 235,445 | 34,136 | |||||||||
流动负债总额 | 4,776,626 | 3,681,645 | 533,788 | |||||||||
非流动负债: | ||||||||||||
递延所得税负债 | 51,525 | 28,082 | 4,072 | |||||||||
长期经营租赁负债 | 883,495 | 673,955 | 97,714 | |||||||||
其他非流动负债 | 125,985 | 62,450 | 9,054 | |||||||||
非流动负债总额 | 1,061,005 | 764,487 | 110,840 | |||||||||
负债总额 | 5,837,631 | 4,446,132 | 644,628 |
承诺
随附附注是这些 合并财务报表不可分割的一部分。
7
BAOZUN INC.
合并资产负债表
(所有金额均以千计,股票和每股数据除外 )
截至12月31日, | ||||||||||||
2021 | 2022 | |||||||||||
人民币 | 人民币 | 美元$1 | ||||||||||
可赎回 非控股权益 | 1,421,680 | 1,438,082 | 208,502 | |||||||||
Baozun Inc. 的股东权益: | ||||||||||||
A 类 普通股(面值0.0001美元;截至2021年12月31日和2022年12月31日分别授权4.7亿股、已发行195,493,754股和163,100,873股以及 已发行) | 125 | 116 | 17 | |||||||||
B类普通股(面值0.0001美元); 截至2021年12月31日和2022年12月31日,已授权的股票为3,000,000股,已发行和流通的股票分别为13,300,738股) | 8 | 8 | 1 | |||||||||
额外的实收资本 | 4,959,646 | 5,129,103 | 743,650 | |||||||||
库存股(截至2021年12月31日和2022年12月31日分别为8,149,626股和32,353,269股) | (385,942 | ) | (832,578 | ) | (120,712 | ) | ||||||
留存收益(累计赤字) | 425,125 | (228,165 | ) | (33,081 | ) | |||||||
累计其他综合收益 | (102,603 | ) | 15,678 | 2,276 | ||||||||
宝尊公司股东权益总额 | 4,896,359 | 4,084,162 | 592,151 | |||||||||
非控股权益 | 163,310 | 154,094 | 22,341 | |||||||||
权益总额 | 5,059,669 | 4,238,256 | 614,492 | |||||||||
负债总额、可赎回的非控股权益和权益 | 12,318,980 | 10,122,470 | 1,467,622 |
随附附注是这些 合并财务报表不可分割的一部分。
8
BAOZUN INC.
合并财务报表附注
在截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的 年中
(除非另有说明,否则所有金额均以千计,股票和每股数据除外 )
1. | 组织和主要活动 |
宝尊公司( “公司”)于2013年12月17日根据开曼群岛法律注册成立。公司、其 子公司和其 VIE(统称为 “集团”)主要为其 客户提供端到端电子商务解决方案,包括但不限于服装、家居和电子产品的销售、 在线商店设计和设置、视觉营销和营销、在线商店运营、客户服务、仓储和订单 配送。
截至2022年12月31日 ,公司的主要子公司和VIE如下:
成立日期 | 的地方 公司 | 法律 所有权 | ||||||
子公司: | ||||||||
宝尊香港控股有限公司 | 14 年 1 月 10 日 | HK | 100 | % | ||||
上海宝尊电子商务有限公司 | 2003 年 11 月 11 日 | 中國人民共和國 | 100 | % | ||||
上海博道电子商务有限公司 | 3 月 30 日至 10 日 | 中國人民共和國 | 100 | % | ||||
上海英赛广告有限公司 | 3 月 30 日至 10 日 | 中國人民共和國 | 100 | % | ||||
宝尊香港有限公司 | 9 月 11 日至 13 | HK | 100 | % | ||||
上海丰博电子商务有限公司 | 12月29日-11 | 中國人民共和國 | 100 | % | ||||
宝尊香港投资有限公司 | 7 月 21 日-15 | HK | 100 | % | ||||
宝通公司 | 6 月 19 日至 19 日 | 开曼岛 | 70 | % | ||||
宝通香港控股有限公司 | 5 月 5 日至 16 日 | HK | 70 | % | ||||
宝通电子物流科技(苏州)有限公司 | 27-Mar-17 | 中國人民共和國 | 70 | % | ||||
生活: | ||||||||
上海遵义商务咨询有限公司 | 10 年 12 月 31 日 | 中國人民共和國 | 不适用 |
9
2. | 收入 |
在 截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的年度中,集团几乎所有的收入都是在中国产生的。按类型和商品或服务转移时间分列的 收入如下:
收入分类
在截至12月31日的年度中, | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||||||||
产品销售 | 3,906,611 | 3,873,589 | 2,644,214 | |||||||||
服务 | ||||||||||||
— 在线商店运营、数字 营销、客户服务、仓储和配送以及 IT 维护服务,这些收入将随着时间的推移而得到确认 | 4,927,875 | 5,479,799 | 5,675,173 | |||||||||
— 一次性在线商店设计和设置服务,收入将在时间点确认 | 17,077 | 42,868 | 81,244 | |||||||||
总收入 | 8,851,563 | 9,396,256 | 8,400,631 |
合同责任
截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度中,来自客户的{ br} 预付款的走势如下:
进展 | ||||
从 客户 | ||||
人民币 | ||||
自 2021 年 1 月 1 日起的未平仓 余额 | 65,264 | |||
净减少 | (1,587 | ) | ||
截至 2021 年 12 月 31 日的期末余额 | 63,677 | |||
净增长 | 57,181 | |||
截至 2022 年 12 月 31 日的期末余额 | 120,858 |
在截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度中,分别确认了 人民币65,264元和63,677元人民币,这些收入包含在相应年度年初客户预付款余额 中。
10
3. | 每股净收益(亏损) |
列报的每个年度的基本和摊薄后的每股净收益(亏损)按以下方式计算:
在截至12月31日的年度中, | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||||||||
分子: | ||||||||||||
净收益(亏损) | 426,534 | (205,963 | ) | (610,374 | ) | |||||||
归属于非控股权益的净(收益)亏损 | (796 | ) | (1,505 | ) | 843 | |||||||
归属于可赎回的非控股性 权益的净亏损(收益) | 254 | (12,362 | ) | (43,759 | ) | |||||||
归属于宝尊公司普通股股东的净收益(亏损) | 425,992 | (219,830 | ) | (653,290 | ) | |||||||
归属于宝尊公司普通股股东的每股净收益(亏损) | ||||||||||||
基本 | 2.27 | (1.02 | ) | (3.56 | ) | |||||||
稀释 | 2.23 | (1.02 | ) | (3.56 | ) | |||||||
归属于宝尊公司普通股股东的每股ADS的净收益(亏损)(1 ADS代表3股A类普通股) | ||||||||||||
基本 | 6.82 | (3.05 | ) | (10.69 | ) | |||||||
稀释 | 6.69 | (3.05 | ) | (10.69 | ) | |||||||
股份(分母): | ||||||||||||
普通股的加权平均数 | ||||||||||||
基本 | 187,322,781 | 216,370,290 | 183,274,855 | |||||||||
稀释 | 190,988,171 | 216,370,290 | 183,274,855 |
在截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日 的年度中,集团分别拥有33万个、527,416和3,751,322个已发行限制股单位 ,这些单位被排除在摊薄后的每股收益的计算之外,因为它们的影响本来是 的反摊薄作用。
在应用if-conversed 方法时,不假设可转换优先票据的转换,因为其效果会反稀释。
向ADS借款人发行的12,692,328股普通股不被视为已发行,这些普通股不包括在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度基本和摊薄后每股收益的计算 中。在截至2022年12月31日的年度中,借出的ADS已归还并取消了 。
11
4. | 所得税 |
根据开曼群岛现行法律 ,在开曼群岛注册成立的公司无需缴纳所得税或资本收益税。此外, 开曼群岛不对向股东支付的股息征收预扣税。
根据香港 税务条例,对于公司在香港注册的子公司,首200万港元 的利润的利得税税率为8.25%,而超过该金额的利润则需缴纳16.5%的税率。
根据 中华人民共和国企业所得税法(“企业所得税法”),集团的子公司和注册于 的VIE需缴纳25%的法定税率。根据国税函2009年第203号,如果实体被认证为 “高新技术企业”(“HNTE”),则有权享受15%的所得税优惠税率。VIE 于 2017 年获得了 HNTE 证书,并于 2020 年续订了该证书,因此,自 2017 年起,它有资格享受 15% 的优惠税率,有效期从获得资格或续订之年起三年。集团的其他五家子公司从2018年开始获得HNTE 证书,随后续订了认证,因此适用了 15% 的税率,有效期为自领取资格或续订之年起三年 。
合并运营报表中包含的所得税支出中本期和递延的 部分主要归因于集团的 PRC 子公司如下:
在截至12月31日的年度中, | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||||||||
现行税收 | 128,350 | 118,914 | 82,595 | |||||||||
递延税 | (563 | ) | (63,655 | ) | (56,115 | ) | ||||||
所得税支出 | 127,787 | 55,259 | 26,480 |
12
截至2020年12月31日、 、2021年和2022年12月31日的年度中国法定所得税税率与集团有效所得税税率之间差异的对账 如下:
在截至12月31日的年度中, | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||||||||
法定所得税税率 | 25.00 | % | 25.00 | % | 25.00 | % | ||||||
不可扣除的基于股份的薪酬 | 4.94 | % | (31.91 | )% | (6.13 | )% | ||||||
不同税务管辖区税率的影响 | 1.08 | % | (37.48 | )% | (23.20 | )% | ||||||
优惠税率的影响 | (1.48 | )% | 4.22 | % | 0.84 | % | ||||||
研发加计扣除额 | (6.41 | )% | 11.45 | % | 2.28 | % | ||||||
香港免税利息收入 | (0.24 | )% | 2.77 | % | 0.10 | % | ||||||
股权交易的影响 | – | (7.92 | )% | – | ||||||||
其他 | (0.18 | )% | 3.00 | % | 0.14 | % | ||||||
估值补贴的变化 | 0.57 | % | 0.99 | % | (3.59 | )% | ||||||
有效所得税税率 | 23.28 | % | (35.88 | )% | (4.56 | )% |
纳税 假期对每股收益的影响如下:
在截至12月31日的年度中, | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||||||||
由于优惠税率而节省的税收金额 | 8,798 | 7,142 | 4,898 | |||||||||
每股收益效应-基本 | 0.05 | 0.03 | 0.03 | |||||||||
每股收益效应——摊薄 | 0.05 | 0.03 | 0.03 |
13
递延所得税资产和负债的主要组成部分 如下:
截至12月31日, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
人民币 | 人民币 | |||||||
递延所得税资产: | ||||||||
应计费用 | 38,062 | 52,912 | ||||||
库存减记 | 25,892 | 33,379 | ||||||
股权投资减值 | 4,948 | 7,048 | ||||||
应付的工资和福利 | 2,669 | 2,760 | ||||||
信用损失备抵金 | 21,337 | 21,627 | ||||||
结转净额 营业亏损 | 39,461 | 83,099 | ||||||
减去:估值补贴 | (18,169 | ) | (38,316 | ) | ||||
递延所得税资产,净额 | 114,200 | 162,509 | ||||||
递延所得税负债: | ||||||||
可识别的无形资产 | (51,525 | ) | (28,082 | ) | ||||
递延所得税负债 | (51,525 | ) | (28,082 | ) |
集团 变现递延所得税资产的能力取决于其在税法 规定的结转期内产生足够的应纳税所得额的能力。集团考虑正面和负面证据,以确定部分或全部递延所得税资产 是否更有可能变现。除其他事项外,该评估考虑了近期亏损的性质、频率和严重程度 以及对未来盈利能力的预测。这些假设需要做出重大判断,对未来应纳税所得额的预测与 集团用于管理基础业务的计划和估计一致。截至2021年12月31日和2022年12月31日,集团分别为与某些子公司 的净营业亏损结转和其他递延所得税资产的未来收益相关的 递延所得税资产提供了估值补贴,因为管理层无法得出此类递延 税收资产未来变现的可能性很大的结论。截至2021年12月31日和2022年12月31日,集团某些子公司的结转税亏损额分别为人民币183,507元和359,812元人民币。
14
估值补贴的变动如下 :
在截至12月31日的年度中, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
人民币 | 人民币 | |||||||
截至1月1日的余额 | 19,686 | 18,169 | ||||||
增补 | 3,236 | 28,134 | ||||||
逆转 | (4,753 | ) | (7,987 | ) | ||||
截至12月31日的余额 | 18,169 | 38,316 |
关于中国现行所得税法如何适用于集团的整体业务,更具体地说, 在税务居民身份方面存在不确定性。《经济转型法》包括一项条款,规定如果有效管理或控制的地点在中华人民共和国境内,就中国所得税而言,在中国境外组建的法人实体将被视为 居民。 《经济转型法》的实施细则规定,如果在中国境内发生对制造和商业运营、人事、会计和财产的实质性全面管理和控制 ,则非居民法人实体将被视为中国居民。尽管目前存在不确定性 ,这是由于中国关于该问题的有限税收指导而导致的,但本集团认为,在 PRC 之外组建的法人实体不应被视为经济和投资税法的居民。如果中国税务机关随后确定公司及其在中国境外注册的子公司 应被视为居民企业,则公司及其在中国境外注册的子公司将 缴纳中国所得税,税率为25%。集团不受任何其他不确定的税收状况的影响。
根据中华人民共和国税务 管理和征收法,如果少缴税款是由于纳税人或扣缴义务人犯下的计算错误 造成的,则诉讼时效为三年。在特殊情况下,诉讼时效将延长至五年, 的定义不明确(但少缴的纳税额超过人民币10万元被明确列为特殊情况)。 如果是关联方交易,时效为十年。 逃税没有时效法规。从成立到2020年,公司需要接受中国税务机关的审查。
截至2021年12月31日, 和2022年12月31日,公司位于中国的子公司和VIE的留存收益分别为人民币1,462,328元和1,601,313元人民币。 该公司的中国子公司的留存收益已经并将永久再投资于中国子公司。因此, 不计入股息预扣税的递延所得税负债。
根据适用的会计 原则,应记录合并VIE中因财务报告 基础超过税基而产生的应纳税临时差异的递延所得税负债。但是,如果税法提供了一种手段, 可以免税收回申报的投资金额,企业预计最终会使用这种手段,则无需予以确认。 集团完成了对一种方法的可行性分析,如有必要,该集团最终将执行该方法以在不产生重大税收成本的情况下汇回VIE的未分配的 收益。因此,鉴于集团最终将使用这种手段,集团不对{ br} VIE的收益计提递延所得税负债。
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5. | 应收账款,净额 |
净应收账款包括以下内容: |
截至12月31日, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
人民币 | 人民币 | |||||||
应收账款 | 2,379,642 | 2,413,173 | ||||||
信用损失备抵金: | ||||||||
年初 的余额 | (12,949 | ) | (118,724 | ) | ||||
增补 | (105,825 | ) | (1,494 | ) | ||||
汇兑损失 | – | (7,921 | ) | |||||
注销 | 50 | 7,644 | ||||||
年底余额 | (118,724 | ) | (120,495 | ) | ||||
应收账款,净额 | 2,260,918 | 2,292,678 |
2021 年 9 月, 集团以其分销商拖欠付款为由对其一家分销商提起仲裁,并在截至2021年12月31日的年度提供了 9,330万元人民币的应收账款备抵额。
基于相关发票日期 的应收账款账龄分析如下:
截至12月31日, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
人民币 | 人民币 | |||||||
0-3 个月 | 1,972,981 | 1,969,791 | ||||||
3-6 个月 | 161,034 | 154,792 | ||||||
6-12 个月 | 73,292 | 53,365 | ||||||
1 年以上 | 172,335 | 235,225 | ||||||
应收账款,毛额 | 2,379,642 | 2,413,173 |
6. | 应付账款和票据 |
应付账款和票据包括以下各项 : |
截至12月31日, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
人民币 | 人民币 | |||||||
应付账款 | 494,079 | 474,732 | ||||||
应付票据 | 529,603 | 487,837 | ||||||
总计 | 1,023,682 | 962,569 |
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根据相关发票日期对 应付账款的账龄分析如下:
截至12月31日, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
人民币 | 人民币 | |||||||
0-12 个月 | 494,079 | 474,732 | ||||||
1 年以上 | – | – | ||||||
应付账款,毛额 | 494,079 | 474,732 |
根据相关发行日期对 应付票据的账龄分析如下:
截至12月31日, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
人民币 | 人民币 | |||||||
0-12 个月 | 529,603 | 487,837 | ||||||
1 年以上 | – | – | ||||||
应付票据,毛额 | 529,603 | 487,837 |
7. | 短期贷款 |
截至2021年12月31日和2022年12月31日的短期贷款如下:
截至12月31日, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
人民币 | 人民币 | |||||||
短期贷款 | ||||||||
短期银行借款 | 548,461 | 1,016,071 | ||||||
可兑换 优先票据 | 1,740,004 | – |
短期银行 借款
集团与多家中国商业银行签订了 为期一年的信贷额度,为集团提供循环信贷额度。在这种 信贷额度下,截至2021年12月31日和2022年12月31日,集团最多可以分别借入人民币2,012,800元和3,329,012元人民币, 只能用于维持日常运营。
截至2021年12月31日 ,集团已从信贷额度中提取了金额为548,461元人民币的短期银行借款。 金额分别为27,450元人民币和445,199元人民币的信贷额度用于签发总额为33,000元人民币的保函和总金额为529,603元人民币的应付票据 。因此,截至2021年12月31日,991,689元人民币的信贷额度可用于未来的借款 。信贷额度在2022年1月至12月期间到期。
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截至2022年12月31日 ,集团已从信贷额度中提取了金额为人民币1,016,071元的短期银行借款。 金额为人民币8,664元和400,873元人民币的信贷额度分别用于签发总额为17,342元人民币的保函和总金额为487,837元人民币的应付票据 。因此,截至2022年12月31日,1,903,404元人民币的信贷额度可用于未来的借款 。信贷额度将在2023年1月至12月期间到期。
2024 年到期的可转换优先票据
2019年4月10日, 公司发行了2.75亿美元的可转换优先票据(“票据”)。这些票据将于2024年5月1日到期,年利率为1.625%,自2019年11月1日起,每半年拖欠一次,分别于5月1日和11月1日支付。
票据 的持有人可以选择在 到期日之前的第二个工作日营业结束前的任何时候转换票据。这些票据可以转换为公司的ADS,其初始转换率为每1,000美元票据本金中公司的 ADS 19.2308(相当于每份ADS的初始转换价格为52美元)。转换率为 ,在某些情况下可能会进行调整,但不针对任何应计和未付利息进行调整。此外,在到期日之前或公司交付 税收赎回通知之后发生全面的 基本面变化(定义见契约)之后,公司将提高选择与此类公司活动或此类税收赎回相关的 票据的持有人的转换率。
持有人可以要求 公司在2022年5月1日以现金回购全部或部分票据,或者在发生根本性变化时,回购价格 等于本金的100%,加上应计和未付利息。
该公司没有 发现任何需要单独核算的嵌入式功能。转换期权符合衍生品 会计的范围例外情况,因为它与公司自有股票挂钩并归类为股东权益。其他嵌入式功能,包括 强制赎回功能和基本面变化时的或有看跌期权,被认为与债务主体 明确而密切相关,因此无需单独核算。
此外, 没有被认可的有益转换功能,因为票据的设定转换价格高于发行之日普通 股价的公允价值。
因此,公司 将这些票据视为长期贷款下的单一工具。与票据相关的发行成本作为直接从票据本金中扣除的形式记录在合并的 资产负债表中,并使用有效利率法在从2019年4月10日(发行之日 )到票据的第一个看跌日2022年5月1日期间摊销。
2019年,扣除41,530元人民币(相当于600万美元)的发行成本后,公司从发行票据中获得的收益 为人民币1847,060元(相当于 2.69亿美元)。
截至2021年12月31日 ,该票据已从长期贷款重新归类为短期贷款,因为该公司预计将在2022年回购这些票据。
18
2022年5月, 公司从二级市场回购并赎回了所有未偿还票据,总成本为人民币1,759,973元(2.55亿美元) ,并确认了7,907元人民币的收益。
ADS 贷款安排
在 发行票据的同时,公司与票据初始购买者的关联公司(“ADS 借款人”)签订了ADS贷款协议,根据该协议,公司以等于面值或每份ADS0.0003美元的价格向ADS借款人贷款4,230,776张ADS(“贷款ADS”) 。ADS贷款安排 的目的是促进私下谈判的交易,在这种交易中,票据的最终持有人可以选择对冲他们对 相关票据的投资。
借出的ADS必须最早在 (a) 票据到期日,即2024年5月1日,(b) 公司 选择在 (x) 票据全部本金 停止未偿还之日以及 (y) 任何票据全部本金之日以后的任何时候终止ADS贷款协议之前 归还给公司公司以书面形式同意允许ADS借款人根据ADS贷款协议进行套期保值的额外可转换证券 不再未偿还, 在每种情况下均不再未偿还, 无论是由于转换、赎回、回购、取消还是其他原因;以及 (c) ADS 贷款协议的终止。返还 借出的ADS后,公司无需向初始购买者或ADS借款人支付任何款项。ADS借款人没有选择或选择支付现金来换取借出的ADS的返还。
借出的 ADS 无需过账 抵押品。初始购买者必须将支付给 贷款ADS持有人的任何股息汇给公司。ADS借款人无权对借出的ADS进行投票。
根据 ASC 470-20,该公司最初按公允价值核算了ADS贷款协议,并将其确认为与可转换债务发行相关的发行成本。因此,在发行当天记录了33,836元人民币(相当于500万美元)的额外债务发行成本 ,并相应增加了额外的实收资本。从发行之日到票据发行之日,这种债务发行成本也已使用实际利率法摊销 。
尽管是合法发行的,但 借出的ADS不被视为未偿还的,因此不包括在基本和摊薄后的每股收益中,除非ADS 贷款安排出现违约,届时借出的ADS将包含在基本和摊薄后的每股收益计算中。 截至2021年12月31日,ADS借款人或ADS贷款安排的交易对手不太可能违约 。4,230,776份借出的ADS已于2022年6月归还并取消。
截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日,与票据相关的 利息支出分别为56,084元人民币、53,123元人民币和15,698元人民币。
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管理层的讨论和分析
商业评论
概述
我们是品牌电子商务服务行业的领导者和先驱 ,也是中国的数字商务推动者。中国的品牌电子商务服务行业代表 第三方服务行业,在该行业中,电子商务服务提供商为品牌提供IT解决方案、在线商店运营、数字营销、 客户服务以及仓储和配送。我们利用 我们的端到端电子商务服务能力、全渠道覆盖和技术驱动的解决方案,帮助各种不同的品牌发展并取得成功。我们帮助品牌在中国执行其电子商务 战略。
我们的竞争优势使 能够实现品牌合作伙伴数量的快速增长。我们为各自垂直领域的全球领导者提供服务,例如 飞利浦、耐克和微软。我们有能力利用我们高效的 电子商务运营能力和有效的全渠道解决方案,帮助品牌合作伙伴度过 COVID-19 挑战,这证明了我们服务的价值。凭借我们出色的 业绩,截至 2022 年 12 月 31 日,我们的品牌合作伙伴总数已增加到 400 多个。
2022 年,我们不断努力 使我们的服务更加以客户为中心,通过创新实现业务模式多样化,并有效优化成本 结构。我们在2022财年优先考虑现金流和利润。我们的运营现金流创历史新高, 在2022财年实现的非公认会计准则运营收入总额为 RMB256 百万美元。
我们在 2022 财年的一些运营亮点 汇总如下:
· | 我们的 全渠道、端到端增值服务得到了客户的高度认可。到 年底,42% 的品牌合作伙伴在全渠道基础上与我们互动。 |
· | 我们 进一步提高了我们的服务渗透率,增值服务占我们 收入来源的一半。到 2022 年底,我们有 400 多个品牌合作伙伴,其中一些 个品牌首先与我们合作提供技术和数字营销的增值服务。 |
· | 我们的 区域服务中心 (RSC) 继续扩展,降低了成本并提高了效率 ,同时提高了服务质量。 |
· | 我们 推出了宝尊全渠道数字运营平台,以深化 技术的商业化并探索新的市场机会。 |
· | 我们的 物流和仓储部门进一步加强了与 的战略合作 菜鸟 . |
· | 我们 发布了《宝尊碳中和白皮书》,阐明了我们的 “双 碳” 目标,并从多个维度发布了可持续发展实践。 |
· | 2022 年 11 月 1 日,我们正式成为香港联合交易所有限公司(“香港联合交易所”)和 纳斯达克全球精选市场主板的双 主要上市公司。 |
· | 2022 年,我们连续第七年获得最佳雇主品牌奖。这表明 我们的业务发展一直与社会责任保持一致。 |
20
未来展望
展望未来,我们看到 在线和离线商务将迅速融合,这是一个巨大的机遇。秉承 “科技赋能未来 成功” 的愿景,我们的技术和操作平台为我们扩大服务范围 和市场提供了统一而坚实的基础。宝尊现在拥有三条主要业务线——宝尊电子商务(BEC)、宝尊品牌管理(BBM)和宝尊国际 (BZI)。
Baozun 电子商务(BEC)仍然是我们的核心业务。近年来,除了帮助品牌合作伙伴加快其数字 转型外,我们还继续改善我们的增值服务,升级 BEC 的集成操作平台和中间 系统,以提高问责制、效率和灵活性。我们还实现了类别组合的多元化,进行了补充性业务收购, 并投资了我们的员工。我们的全渠道、端到端的增值服务得到了客户的充分认可。
Baozun 品牌管理(BBM)是我们未来3年及以后的增长和盈利能力的重点。BBM 在 中端和高端消费生活方式品牌领域定位。BBM 是全球品牌的全方位合作伙伴,旨在进一步释放其 在中国的商业潜力。我们的技术和见解使我们能够在物理 零售和在线商务之间建立可持续的共生关系。我们的目标是通过大规模整合数字和物理 来提供一流的无缝全渠道体验,并在零售领域很少有人这样做的地方取得成功。
Baozun 国际(BZI)是一个长期的机会,我们将耐心地投资和探索。我们自然有机会 复制我们在中国电子商务的成功经验。我们与品牌合作伙伴合作,共同开发 “全球本地化”。全球本地化是 一词,结合了 “全球” 和 “本地”,指的是我们的理念,即在追求全球机遇的同时,我们 将依靠本地专业知识和资源。
21
财务审查
收入
该集团的收入主要来自产品销售和服务。下表列出了指定时期的收入明细:
截至12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
净收入 | RMB'000 | % | RMB'000 | % 增长率% | ||||||||||||||||
产品销售 | 2,644,214 | 31.5 | 3,873,589 | 41.2 | -31.7 | |||||||||||||||
服务 | 5,756,417 | 68.5 | 5,522,667 | 58.8 | 4.2 | |||||||||||||||
总计 | 8,400,631 | 100.0 | 9,396,256 | 100.0 | -10.6 |
本年度,集团的总净收入约为人民币84.06亿元(12.18亿美元)( 2021年12月31日:人民币93.963亿元),与2021年同期相比下降了约10.6%,主要是由于在线商店运营收入减少导致产品销售收入减少,并被 增值服务收入的增加部分抵消在数字营销和IT解决方案中。
产品销售收入
与去年相比,该年度 产品销售收入下降的主要原因是该公司优化了分销模式下的产品组合 ,以及2022年中国宏观环境疲软和消费情绪下降,导致分销模式下家电和电子产品类别的销售萎缩 。
服务收入
与去年同期相比,本年度服务收入的增长主要是由于增值服务 的收入贡献增加,尤其是在数字营销和信息技术解决方案方面。
产品成本
产品成本是在分销模式下产生的 。产品成本包括产品的购买价格和入库运费,以及库存 减记额。本年度我们的产品成本为人民币22.56亿元(3.271亿美元)(2021年12月31日:人民币32.766亿元)。 与去年相比,该年度产品成本的下降主要归因于2022年产品 销售收入的下降。
22
配送费用
我们的配送费用主要包括 (i) 第三方快递公司为向消费者发货和交付产品而收取的费用,(ii) 运营我们的配送和客户服务中心产生的费用 ,包括购买、接收、 检查和仓储库存、检索、包装和准备客户订单以供发货以及门店运营所产生的费用,(iii) 租赁仓库的租赁 费用,以及 (iv) 包装材料费用成本。配送费用从截至2021年12月31日止年度的26.611亿元人民币 (4.176亿美元)增加到该年度的27.197亿元人民币(3.943亿美元),增长了2.2%。 的增长与仓库和物流收入的增长一致。
销售和营销费用
我们的销售和营销费用 主要包括工资单、销售和营销人员的奖金和福利、广告成本、支付给市场的服务费、 代理费和促销材料成本。销售和营销费用从截至2021年12月31日止年度的25.498亿元人民币(4.01亿美元)增加到该年度的人民币26.744亿元(3.877亿美元),增长了4.9%,这主要归因于前端员工 成本的增加以及数字营销收入和服务的增长。
技术和内容费用
我们的技术和内容支出 主要包括技术和系统部门员工的工资和相关费用、技术基础设施费用、 与计算机、内部使用的存储和电信基础设施相关的成本以及其他成本,例如编辑 内容成本。技术和内容支出从截至2021年12月31日的4.484亿元人民币(7040万美元)下降至该年度的4.28亿元人民币(合6,200万美元),下降了4.6%,这主要是由于公司的成本控制举措和效率 的提高,但部分被公司在技术创新和产品化方面的持续投资所抵消。
一般和管理费用
我们的一般和行政 费用主要包括管理层和其他参与一般公司职能的员工的工资和相关费用、 办公室租金、与一般和管理职能中使用的财产和设备相关的折旧和摊销费用、 可疑账户备抵准备金、专业服务和咨询费以及与 一般公司用途相关的其他费用。一般和管理费用从截至2021年12月31日的 年度的5.258亿元人民币(合8,250万美元)下降至该年度的人民币3.715亿元(合5,390万美元),下降了29.4%,这主要是由于去年同期 发生的成本增加,这是由于公司于2021年迁至新总部 后租金增加和租赁权摊销加快,减去减记的应收账款,以及公司在2022年采取的有效成本控制举措和效率改进 。
23
其他营业收入(支出),净额
我们的其他营业收入(支出) 主要包括集团在中华人民共和国(“中国”)的子公司从地方政府获得的现金补贴,作为在某些地方开展 业务的激励措施。其他营业收入从截至2021年12月31日的 的7,250万元人民币(合1140万美元)增长到该年度的人民币9,530万元(合1,380万美元),增长了31.4%,这主要归因于 地方政府的补贴增加。
其他收入(支出)
其他收入(支出), 净额,包括净利息收入、未实现的投资损失、处置投资的收益(亏损)、回购2024年到期的1.625% 可转换优先票据的收益、投资减值损失、衍生负债的公允价值损失和汇兑收益。 当年,其他支出(净额)约为人民币6.136亿元(合8,900万美元),较截至2021年12月31日止年度的约1.61亿元人民币(合2530万美元)增长了大约 281.1%,这主要是由于 出售了其仓库和供应链业务的亏损子公司,iClick Interactive Asia Group的交易价格下跌 Limited,一家在纳斯达克全球市场上市的上市公司,该公司于2021年1月投资了该公司,并被未实现的投资收益部分抵消人民币420万元,这与 Lanvin Group 的交易价格上涨有关。 Lanvin Group 是一家于 2022 年 12 月成功在纽约证券交易所上市的公司,该公司于 2021 年 6 月投资 ,以及该年内人民币与美元之间的汇率波动。
所得税支出
本年度,我们的所得税 支出为人民币2650万元(合380万美元),而截至2021年12月31日的年度为人民币5,530万元(合870万美元)。
净亏损
由于上述因素, 该年度的净亏损约为人民币6.104亿元(合8,850万美元),而截至2021年12月31日止年度的净亏损为人民币2.06亿元(合3,230万美元)。
流动资产
截至2022年12月31日 ,集团的流动资产约为人民币73.971亿元(10.725亿美元),与截至2021年12月31日的约92.04亿元人民币(14.443亿美元)相比,下降了19.6% 。截至2022年12月31日, 集团的流动比率(流动资产除以流动负债)约为2.0倍(2021年12月31日: 约为1.9倍)。
应收账款,扣除信用准备金 损失
我们的应收账款代表来自客户的应收账款 。应收账款(扣除信用损失备抵额)从截至2021年12月31日的人民币22.609亿元(3.548亿美元)增加到截至2022年12月31日的人民币22.927亿美元(3.324亿美元),增长了1.4%。
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应付账款
我们的应付账款代表应付给供应商的 应付账款。截至2022年12月31日,应付账款总额约为人民币4.747亿元(合6,880万美元), 与截至2021年12月31日的约4.941亿元人民币相比下降了约3.9%,表示 在窄幅区间内波动。
应计费用和其他流动负债
其他流动负债主要包括应计物流费用、应付工资和福利以及应计营销费用。
截至2022年12月31日, 应计费用和其他流动负债约为人民币10.255亿元(1.487亿美元),与截至2021年12月31日的约9.845亿元人民币(1.545亿美元)相比, 增长了约4.2%,这主要是由于2022年 的社会保险延期付款政策被公司处置亏损 子公司应计物流费用的减少部分抵消 2022 年第三季度其仓库和供应链业务。
流动性和资本资源
我们的运营资金 主要通过经营活动产生的现金、公开发行和私募的收益、短期银行借款以及发行2024年票据。
现金和现金等价物
我们的现金和现金 等价物通常由以人民币、港元和美元计价的银行存款组成。银行存款按市场利率计息, 的年利率从2.00%到5.01%不等。截至2022年12月31日 (2021年12月31日:46.065亿元人民币(7.229亿美元),我们的现金及现金等价物、限制性现金和短期投资总额约为21.44亿元人民币(3.109亿美元)、1.017亿元人民币(1470万美元)和8.954亿元人民币(1.298亿美元),零)。现金状况下降的主要原因是公司回购了2024年到期的1.625% 可转换优先票据,总额为人民币17.60亿元人民币, 2022财年累计回购了4.466亿元人民币,部分被2022年更强的运营现金流所抵消。
短期贷款
截至2022年12月31日 ,我们的短期贷款约为人民币10.161亿元(1.473亿美元)(2021年12月31日:22.885亿元人民币), 全部为短期银行借款(2021年12月31日:人民币5.485亿元),而截至2021年12月31日, 包含了约17.40亿元人民币的可转换优先票据。
本年度,集团短期银行借款的有效利率 在3.1%至4.1%之间(2021年12月31日:3.6%至3.7%)。
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资产质押
截至2022年12月31日,集团没有 资产被质押或扣款。
资产负债比率
资产负债比率 的计算基于该年度的总债务除以该年度的总权益,然后乘以100.0%。截至2021年12月31日, 和2022年12月31日的资产负债比率分别为1.15和1.05。
或有负债和承付款项
2022年11月,我们签订了股份购买协议,收购GAP SH和GAP TW的100%股权,总对价为5000万美元。详见 “持有的重大投资、重大收购和处置”。
信用风险的集中
可能使集团面临高度集中的信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、限制性现金、 应收账款、短期投资、关联方应付金额和长期定期存款。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们的现金和现金 等价物分别为21.44亿元人民币(3.109亿美元)和46.065亿元人民币(7.229亿美元),限制性现金分别为1.017亿元人民币(1470万美元)和9,320万元人民币(合1,460万美元),短期投资分别为8.954亿元人民币(1.298亿美元)和零。 集团的所有现金和现金等价物、限制性现金、短期投资和长期定期存款均由位于中国、香港、日本和台湾的主要 金融机构持有,管理层认为这些机构的信贷质量很高。
截至2022年12月31日和 2021 年 ,扣除信贷损失备抵后,我们的应收账款分别为22.927亿元人民币(3.324亿美元)和22.609亿元人民币(3.548亿美元), 应收账款分别为9,330万元人民币(1,350万美元)和6,900万元人民币(1,080万美元)。关联方的应收账款和应付金额通常是无抵押的,来自于从中国客户那里获得的收入 。集团对客户进行的 信用评估以及对未清余额的持续监控过程可以减轻应收账款的风险。迄今为止,我们在收取应收账款方面没有遭受任何重大 损失。
外汇风险
集团的业务主要在中国进行,其几乎所有收入都以人民币计价。将人民币 兑换成外币,包括美元,是基于中国人民银行设定的利率。人民币兑美元汇率波动, 有时波动幅度很大,难以预测。年内,集团没有部署任何金融工具来对冲其外币风险敞口 。集团将继续跟踪外汇风险,采取谨慎措施降低 外汇风险,并在必要时采取适当行动。
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持有的重大投资、重大收购 和处置
2022年11月8日, 集团、The Gap, Inc.和Gap(英国控股)有限公司(统称为 “GAP”)签订了股份购买 协议,根据该协议,集团将收购Gap(上海)商业有限公司 (“GAP SH”)和Gap Taiwan Limited(“GAP TW”)的100%股权,总对价为5000万美元。 对GAP SH的收购已于2023年2月完成,该公司将努力完成对GAP TW的收购。 目前,公司正在进行收购价格分配。详情请参阅公司 于 2022 年 11 月 8 日和 2023 年 2 月 1 日发布的公告。
除上文披露的 外, 年内没有对子公司、联营公司或合资企业进行重大投资、收购和处置。
物质投资和资本 资产的未来计划
集团在本年度没有重大投资或资本资产的未来计划。但是,集团将继续寻找新的 业务发展机会。
员工和薪酬政策
截至2022年12月31日 ,集团拥有7,588名全职员工(截至2021年12月31日:8,821名全职员工)。我们的成功取决于 我们吸引、留住和激励合格人才的能力。我们的高级管理团队由拥有 海外或顶级教育背景、强大的 IT 能力、深厚的行业知识以及与品牌 合作伙伴合作的经验的成员组成。此外,我们的品牌管理团队由在文化上与品牌建立良好联系的人员组成。我们形成了 企业文化,鼓励团队合作、提高效率、自我发展,并致力于为我们的品牌合作伙伴提供 卓越的服务。我们通常向员工支付现金薪酬和福利,我们还可能根据我们的股票激励计划向员工提供 股票期权和限制性股票单位。我们通常与 员工签订标准劳动合同。我们还与我们的高级管理层签订了标准的保密和非竞争协议。竞业禁止 限制期通常在解雇两年后到期,我们同意在限制期内向员工补偿其离职前工资的 一定百分比。
我们制定了全面的 培训计划,包括入职培训和在职培训,以提高绩效和服务质量。我们的定位 项目涵盖我们的企业文化、商业道德、电子商务工作流程和服务等主题。我们的在职培训包括 商务英语和商务演示培训、初级经理管理训练营和客户服务代理职业 发展计划。2014 年,我们设立了一个专门的培训机构——宝尊学院,以进一步加强我们的内部培训 项目。
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后续事件
2023年2月, Baozun 进行了少数战略投资,即Brand Lifestyle Asia Limited(“BLA”)10%的权益, 总对价为1,400万美元,以现金支付。BLA 是一家领先的高端时装零售商,拥有强大的品牌组合, 分别包括韩国和台湾的 Suhyang networks 和 Roots。BLA 由冯氏集团 持有多数股权,该集团是贸易、物流、分销、零售和品牌管理领域的全球领导者。投资完成后,宝尊拥有BLA的董事会 席位。
此外,宝尊与BLA签订了战略合作框架协议,根据该协议,宝尊成为BLA在中国以外的亚洲进行电子商务探索的首选战略服务提供商 。此外,双方将共同成立一个战略技术 委员会,以支持企业级技术战略的制定,涵盖适用于BLA的ERP、技术、系统和 平台的提案。
除上述披露外, 在 2022 年 12 月 31 日之后以及截至本公告发布之日,没有其他任何事件表明 可能对集团的运营和财务业绩产生重大影响。
遵守公司 治理守则
我们的目标是实现公司治理的高标准 ,这对我们的发展和维护股东的利益至关重要。集团已采用《上市 规则》附录 14 所载《公司治理守则》(“CG 守则”)第 2 部分中的 守则条文作为其自身的公司治理守则。
保存 ,原因如下,在 2022 年 11 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日期间,集团遵守了 《公司治理守则》。
根据CG守则第C.2.1条,董事长和首席执行官之间的职责应分开,不应由同一个人履行 。但是,我们没有单独的董事长兼首席执行官,Vincent Qiu Wenbin 先生正在担任 这两个职位。邱先生负责本集团的整体管理、运营和战略发展,作为集团的联合创始人之一, 对我们的增长和业务运营起到了重要作用。考虑到管理层 的延续和我们业务战略的实施,董事(包括我们的独立董事)认为,将董事长和首席执行官 的职责赋予同一个人将使公司在制定 业务战略和执行业务计划方面更有效和高效。现有安排有利于 我们集团的业务前景和管理,也符合我们公司和全体股东的利益。高级管理层和董事会的 运作确保了权力和权威的平衡,两者都由经验丰富的高素质人员组成。董事会将定期 审查该结构的有效性,以确保其适合集团的情况。
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遵守证券交易示范守则
公司已采用 上市规则附录10中列出的上市发行人董事进行证券交易的范本 守则(“标准守则”)作为董事在本年度进行证券交易的行为守则。
在 的具体询问中,所有董事都确认他们在 2022 年 11 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日期间遵守了《示范守则》。
购买、出售或赎回本公司的上市证券
在这一年中,公司从市场上回购了在美国纳斯达克全球精选市场上市的公司总共810万份ADS。截至本公告发布之日 ,该年度回购的所有ADS均已取消。ADS回购的详细信息如下:—
回购月份 | ADS 的数量
已回购 |
的最高价格 每个 ADS | 最低
价格 每个 ADS | 聚合 考虑 | ||||||||||||
(美元) | (美元) | (美元) | ||||||||||||||
2022年3月 | 2,309,212 | 9.38 | 8.06 | 19,920,334.73 | ||||||||||||
2022 年 5 月 | 4,075,072 | 9.62 | 6.76 | 32,428,336.04 | ||||||||||||
2022年6月 | 951,081 | 11.56 | 9.12 | 9,564,580.27 | ||||||||||||
2022年8月 | 396,584 | 8.70 | 8.18 | 3,364,909.62 | ||||||||||||
2022年9月 | 335,932 | 8.44 | 7.69 | 2,723,784.93 |
除上文披露的 外,公司及其任何子公司在本年度均未购买、出售或赎回公司的任何上市 证券。
年度业绩回顾
该公司根据《上市规则》附录14成立了审计 委员会。审计委员会审查了当年 的年度财务业绩,并认为年度财务业绩符合相关的会计准则、细则和条例 ,并已作出适当披露。
末期股息
董事会已决定 不建议分配本年度末期股息(2021 年:无)。
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德勤的工作范围
本公告中列出的 集团合并损益表和其他综合收益表、合并财务状况表及 相关附注的数字已由公司审计师兼申报 会计师德勤会计师德勤会计师德勤会计师德勤会计师德勤会计师事务所(“德勤”)同意。德勤在这方面开展的工作不构成鉴证承诺,因此 德勤在本公告中未表示任何保证。
非公认会计准则财务指标
在评估我们的业务时,我们考虑并使用非公认会计准则 运营收入(亏损)、非公认会计准则净收益(亏损)、归属于宝尊普通股股东的非公认会计准则净收益(亏损)、 和可归属于宝尊普通股东的非公认会计准则净收益(亏损)作为审查和评估 我们经营业绩的补充指标。这些非公认会计准则财务指标的列报无意孤立考虑,也无意将其作为根据美国公认会计原则编制和列报的财务信息的 替代品。非公认会计准则运营收入(亏损)是 运营收入(亏损),不包括基于股份的薪酬支出、 业务收购产生的无形资产摊销、收购相关费用、商誉减值、与预期或有收购付款的差异损失、 和回购的ADS和退回的ADS的取消费的影响。非公认会计准则净收益(亏损)是净收益(亏损),不包括基于股份的 薪酬支出、业务收购产生的无形资产摊销、收购相关费用、商誉和投资减值 、预期或有收购付款的差异损失、回购的ADS和 返还的ADS的取消费用、衍生负债的公允价值损失、处置子公司和投资股权投资的亏损以及非公认会计准则的影响已实现 投资损失。归属于宝尊普通股股东的非公认会计准则净收益(亏损)是归属于宝尊普通 股东的净收益(亏损),不包括基于股份的薪酬支出、业务 收购产生的无形资产摊销、收购相关费用、商誉和投资减值、与预期或有收购 付款的差异损失、回购的ADS和返还的ADS的取消费用、衍生品公允价值亏损的影响负债、出售子公司 的损失和对子公司的投资股权投资人和未实现的投资损失。每股ADS Baozun归属于普通股股东的非公认会计准则净收益(亏损)等于归属于宝尊普通股股东的非公认会计准则净收益(亏损)除以计算每股普通股净收益(亏损)时使用的加权平均股数 乘以三,因为每股ADS代表我们的三股A类普通股。
我们之所以提出非公认会计准则财务 指标,是因为我们的管理层也使用它们来评估我们的经营业绩和制定业务计划。运营非公认会计准则收益 (亏损)、非公认会计准则净收益(亏损)、归属于宝尊普通股股东的非公认会计准则净收益(亏损)和归属于宝尊普通股东的非公认会计准则 净收益(亏损)使我们的管理层能够评估我们的经营业绩,而无需考虑 基于股份的薪酬支出和业务收购产生的无形资产摊销的影响。 此类项目是非现金支出,与我们的业务运营没有直接关系。基于股份的薪酬支出代表与我们在股票激励计划下授予的股票期权和限制性股份单位相关的 非现金支出。业务收购产生的无形 资产的摊销代表与通过一次性业务 收购收购的无形资产相关的非现金支出。未实现的投资损失是指与股票投资公允价值变动相关的非现金支出。 我们认为,通过排除此类非现金项目,非公认会计准则财务指标有助于确定我们的核心运营 业绩背后的趋势,否则这些趋势可能会被扭曲。因此,我们认为,非公认会计准则财务指标有助于投资者评估 我们的经营业绩,增进对我们过去业绩和未来前景的总体理解,并提高管理层在财务和运营决策中使用的关键指标 的知名度。
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非公认会计准则财务指标未在美国公认会计原则下定义,也未根据美国公认会计原则列报。非公认会计准则财务 指标作为分析工具存在局限性。使用非公认会计准则运营收入(亏损)、非公认会计准则净收益(亏损)、归属于宝尊普通股股东的非公认会计准则净收益(亏损)和归属于宝尊普通股股东的非公认会计准则净收益(亏损)的主要限制之一是,它们并不能反映影响我们运营的所有收入(亏损)和支出项目。 基于股份的薪酬支出和因业务收购和未实现投资而产生的无形资产摊销 亏损已经并将继续在我们的业务中发生,并未反映在 运营的非公认会计准则收益(亏损)、非公认会计准则净收益(亏损)、归属于宝尊普通股股东的非公认会计准则净收益(亏损)和非公认会计准则净收益 (亏损)的列报中根据ADS,致宝尊的普通股东。此外,非公认会计准则指标可能与包括同行公司在内的其他公司使用的非公认会计准则指标 不同,因此它们的可比性可能有限。鉴于上述限制, 不应将该期间宝尊普通股股东的非公认会计准则收益(亏损)、非公认会计准则净收益(亏损)、归属于宝尊普通股股东 的非公认会计准则净收益(亏损)和归属于宝尊普通股东的非公认会计准则净收益(亏损)与运营收入(亏损)分开考虑 (亏损)、归属于宝尊普通 股东的净收益(亏损)、根据ADS归属于宝尊普通股股东的净收益(亏损)或其他根据美国公认会计原则 编制的财务指标。
我们通过将非公认会计准则财务指标与最接近的美国公认会计准则绩效指标进行对账来弥补这些限制 ,在评估 我们的业绩时应考虑这一点。我们鼓励您全面查看我们的财务信息,不要依赖单一的财务指标。
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以下是这些非公认会计准则财务指标与最接近的 美国公认会计准则绩效指标的对账情况:
宝尊公司
GAAP 和
非 GAAP 业绩的对账
(以千计,股票和每股ADS数据除外)
在截至12月31日的 年度中, | ||||||||||||
2021 | 2022 | |||||||||||
人民币 | 人民币 | 美元$ | ||||||||||
运营收入 | 7,021 | 33,287 | 4,827 | |||||||||
添加:基于股份的 薪酬支出 | 196,547 | 142,381 | 20,643 | |||||||||
业务收购产生的无形 资产的摊销 | 20,536 | 39,431 | 5,717 | |||||||||
收购相关费用 | – | 13,694 | 1,985 | |||||||||
商誉减值 | – | 13,155 | 1,907 | |||||||||
与 预期的或有收购付款的差异损失 | – | 9,495 | 1,377 | |||||||||
取消回购股票的 费用 | – | 4,650 | 674 | |||||||||
非公认会计准则运营收入 | 224,104 | 256,093 | 37,130 | |||||||||
净亏损 | (205,963 | ) | (610,374 | ) | (88,495 | ) | ||||||
添加:基于股份的 薪酬支出 | 196,547 | 142,381 | 20,643 | |||||||||
业务收购产生的无形 资产的摊销 | 20,536 | 39,431 | 5,717 | |||||||||
收购相关费用 | – | 13,694 | 1,985 | |||||||||
商誉 和投资减值 | – | 21,555 | 3,125 | |||||||||
与 预期的或有收购付款的差异损失 | – | 9,495 | 1,377 | |||||||||
回购的 ADS 和退回的 ADS 的取消费用 | – | 4,650 | 674 | |||||||||
衍生品 负债的公允价值损失 | – | 364,758 | 52,885 | |||||||||
出售子公司 和投资于股权投资者的亏损 | – | 107,032 | 15,518 | |||||||||
未实现 投资损失 | 209,956 | 97,827 | 14,184 | |||||||||
减去:业务收购产生的无形资产摊销的税收影响 | (3,686 | ) | (7,880 | ) | (1,142 | ) | ||||||
非公认会计准则净收益 | 217,390 | 182,569 | 26,471 |
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在截至12月31日的 年度中, | ||||||||||||
2021 | 2022 | |||||||||||
人民币 | 人民币 | 美元$ | ||||||||||
归属于宝尊公司普通 股东的净亏损 | (219,830 | ) | (653,290 | ) | (94,717 | ) | ||||||
添加:基于股份的 薪酬支出 | 196,547 | 142,381 | 20,643 | |||||||||
业务收购产生的无形 资产的摊销 | 15,574 | 30,076 | 4,361 | |||||||||
收购相关费用 | – | 13,694 | 1,985 | |||||||||
商誉 和投资减值 | – | 21,555 | 3,125 | |||||||||
与 预期的或有收购付款的差异损失 | – | 9,495 | 1,377 | |||||||||
回购的 ADS 和退回的 ADS 的取消费用 | – | 4,650 | 674 | |||||||||
衍生品 负债的公允价值损失 | – | 364,758 | 52,885 | |||||||||
出售子公司 和投资于股权投资者的亏损 | – | 107,032 | 15,518 | |||||||||
未实现 投资损失 | 209,956 | 97,827 | 14,184 | |||||||||
减去:业务收购产生的无形资产摊销的税收影响 | (2,645 | ) | (5,972 | ) | (866 | ) | ||||||
非公认会计准则 归属于宝尊公司普通股股东的净收益 | 199,602 | 132,206 | 19,169 | |||||||||
根据ADS,可归属于宝尊公司普通股股东的非公认会计准则 净收益: | ||||||||||||
基本 | 2.77 | 2.16 | 0.31 | |||||||||
稀释 | 2.72 | 2.13 | 0.31 | |||||||||
用于计算每股普通股净收益的加权 平均股数 | ||||||||||||
基本 | 216,370,290 | 183,274,855 | 183,274,855 | |||||||||
稀释 | 219,871,884 | 185,897,231 | 185,897,231 |
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发布年度业绩 和 2022 年年报
本公告 在公司网站 (http://ir.baozun.com) 和香港证券交易所 (http://www.hkexnews.hk) 上发布。2022 年年度报告将发送给股东,并将酌情在公司和香港联合交易所的 网站上公布。
根据董事会 的命令 | |
Baozun Inc. | |
Vincent 邱文斌先生 | |
主席 |
香港,2023 年 3 月 31 日
自本公告发布之日起 ,我们的董事会由担任董事的邱文斌先生、担任董事的吴俊华先生、冈田聪先生和刘洋女士以及担任独立董事的陈耀邦先生、余斌女士、夏史蒂夫·先清先生和本杰明 叶长青先生组成。
* 仅用于识别目的
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