美国 美国

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格 10-K

☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告

对于 截止的财政年度12月31日, 2022

或

☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告

对于 ，过渡期从_

佣金 文件编号001-38308

GreenPro Capital Corp.

(注册人发行人的确切名称，如其章程中所规定)

B-7-5， Northpoint,

中部山谷城市, 第1名棉兰赛义德·普特拉·乌塔拉,

59200 吉隆坡, 马来西亚

(主要执行办公室地址 ，包括邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号+60 3 2201 - 3192

根据《证券交易法》第12(B)条登记的证券：

根据证券交易法第12(G)条登记的证券：无。

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示 。是的☐不是 ☒

如果注册人不需要根据该法第13条或第15(D)条提交报告，请用勾号表示 。是的☐不是 ☒

注 -勾选上述复选框不会解除根据《交易所法案》第13或15(D)节要求提交报告的任何注册人在这些条款下的义务。

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒没有☐

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)提交根据S-T规则(本章232.405节)规则 405要求提交的每个交互数据文件。是☒没有☐

根据S-K条例第405项(本章第229.405节)披露违约者的情况是否未包含在此处，据注册人所知，也不会包含在最终委托书或信息声明中， 通过引用并入本表格10-K第三部分或本表格10-K的任何修正中。☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、 “较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估 编制或发布其审计报告的注册会计师事务所。☐

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要根据§240.10D-1(B)对注册人的任何高管在相关恢复期间收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是的☐不是 ☒

国家 非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值是根据登记人最近完成的第二财季的最后一个营业日的普通股最后一次出售价格或此类普通股的平均出价和要价计算得出的。

注 -如果在不涉及不合理的努力和费用的情况下无法确定特定个人或实体是否为关联公司，则非关联公司持有的普通股的总市值可根据在此情况下的合理假设 计算，前提是假设是以此形式提出的。

截至2022年6月30日，注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值为$9,325,518， 基于最近报告的每股2.14美元的销售价格。

仅适用于涉及破产的注册人

会议记录 前五年：

在根据法院确认的计划进行证券分配之后，用复选标记表示注册人是否已提交了1934年《证券交易法》第12、13或15(D)节要求提交的所有文件和报告。☐是☐否

(仅适用于公司注册人)

注明登记人所属各类普通股截至最后实际可行日期的流通股数量。

截至2023年3月31日，有7,875,813注册人已发行和已发行普通股的面值为0.0001美元的股票。

GreenPro Capital Corp.

表格 10-K

截至2022年12月31日的财政年度

索引

有关前瞻性陈述的警示性说明

本《Form 10-K》年度报告包含前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不是历史事实，而是基于当前的预期、估计和预测。我们可以使用“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“预见”、“估计”等词语以及这些词语和类似表达的变体来识别前瞻性陈述。这些陈述不能保证未来的业绩， 会受到某些风险、不确定因素和其他因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的，很难预测，可能会导致 实际结果与表达或预测的结果大不相同。这些风险和不确定性包括：

本 年度报告应完整阅读，并了解未来的实际结果可能与我们 预期的大不相同。本年度报告中包含的前瞻性陈述是截至本年度报告日期作出的，评估时应考虑到在本年度报告日期之后发生的任何变化。我们不会更新前瞻性陈述，即使我们的情况在未来可能会发生变化，我们也不承担更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

使用已定义术语的

除上下文另有说明外，本年度报告中提及：

第 部分I

第 项1.业务

企业历史

我们 于2013年7月19日在内华达州注册成立，名称为“GreenPro，Inc.”。2015年5月6日，我们将我们的 更名为“GreenPro Capital Corp.”。我们的公司结构如下：

以下是我们集团包括所有子公司的名单，并简要介绍了各自的业务：

将子公司和VIE合并

将英属维尔京群岛公司GreenPro Resources Limited注册为公司

于二零一二年七月三日，GreenPro Resources Limited(“GRBVI”)于英属维尔京群岛由本公司董事李宗光先生及陆志成先生(“Lee and Loke”)创立及注册成立。

将GreenPro Resources Limited的全资子公司合并

GreenPro 香港公司GreenPro Resources(HK)Limited

2012年4月5日，GreenPro Resources(HK)Limited(“GRHK”) 由我们的董事Lee先生和Loke先生在香港创立并成立为法团。

GreenPro 伯利兹公司金融咨询有限公司

2012年7月26日，由我们的董事李宗光先生(“李先生”)在伯利兹创立并注册成立了GreenPro财务咨询有限公司(“GFCL”，前身为Weld Asia Financial Consulting Limited)。

GreenPro 资源有限公司。马来西亚公司Bhd.

2013年4月25日，GreenPro Resources Sdn。巴赫德。我们的董事是由我们的李先生和他的配偶叶佩玲女士(“Yap女士”)在马来西亚创立并成立的。

香港公司GreenPro 控股有限公司

2013年7月22日，GRBVI在香港成立并注册成立GreenPro Holding Limited(“GHL”)。

深圳市绿诺管理咨询有限公司，中国

2013年8月30日，格林博锐管理咨询有限公司(“GMCSZ”)由GRHK在深圳成立并注册成立，中国。

通过收购发展GreenPro Resources Limited及其全资子公司

2014年1月1日，GreenPro Resources Limited(“GRBVI”) 收购了GFCL 100%的流通股，来自我们的董事，李先生，代价 1美元。

于2014年1月22日，GHL以总代价港币2元(约0.26美元)，向股东Lee先生及Loke先生购入2股股份，相当于GRHK已发行股份的100%。在此次收购后的同一天，GRHK以1,075,000港元(约138,709美元)向GHL额外配发1,075,000股股份。

2014年6月30日，GRHK收购了100%的已发行和已发行股份GreenPro Resources 私人有限公司。马来西亚公司Bhd.(“GRSB”)来自我们的董事，李先生和他的配偶YAP女士，2,943,298港元(约合379,780美元). GRSB主要在马来西亚从事商业房地产投资。

成立安圭拉公司GreenPro Venture Capital Limited

2014年9月5日，我们的董事Lee先生和Loke先生在安圭拉成立了GreenPro Venture Capital Limited(“GVCL”)。

注册成立和重组VIE，香港公司GreenPro新金融学院有限公司及其全资子公司GreenPro Financial(深圳)咨询(深圳)有限公司(前身为GreenPro Synergy Network(深圳)有限公司)，中国公司

2016年3月2日，GreenPro新金融学院有限公司(前身为GreenPro Synergy Network Limited)(“GNFA”) 在香港注册为可变权益实体(“VIE”)，需要与本公司合并。 GNFA的主要活动是提供通过在香港举办的网络活动和节目提供无边界平台。本公司透过GreenPro Holding Limited、本公司附属公司(“GHL”)与广东广发之间的一系列合约安排(“VIE协议”)控制广域金融。我们的董事Lee先生和Loke先生也是GNFA的股东。

VIE协议包括(I)独家业务合作协议、(Ii)贷款协议、(Iii)股份质押协议、(Iv)授权书及(V)与广东广发股东订立的独家购股权协议。

GHL 于2015年5月15日购买了一份人寿保险单(“保单”)。2016年6月13日，GHL将保单的所有权 转让给GNFA。2019年12月19日，GNFA赎回了价值156,058美元的保单。在从保单价值中扣除115,889美元的贷款余额和531美元的保险费后，GNFA收到的现金退保额净额为39,638美元。

2017年7月28日，GreenPro金融咨询(深圳)有限公司 (前称GreenPro Synergy Network(深圳)有限公司)(“GFCSZ”)是广东广发集团的全资附属公司，在深圳注册成立，中国。GFCSZ最初从事的是提供通过中国的网络活动和计划，为我们的成员寻求专业服务、商业机会，并 交流信息和研究资源的无边界平台。目前，GFCSZ为中国的客户提供企业咨询和财务咨询服务 。

2020年4月20日，在我们的董事Lee先生和Loke先生将GNFA的所有股权转让给GHL后，VIE被解散并重组为本公司的子公司。

将马来西亚拉布安的Green-X公司注册为公司

2022年6月22日，由我们的董事李宗光先生(“李先生”) 在马来西亚拉布安成立并注册成立了Green-X Corp.(“Green-X”)。

收购和重组子公司

收购受共同控制的实体 ：

收购英属维尔京群岛公司GreenPro Resources Limited

于2015年7月31日，我们收购了GreenPro Resources Limited已发行及已发行证券的100%，GreenPro Resources Limited为英属维尔京群岛公司(“GRBVI”)，于收购时为我们的联属公司。作为对价，我们发行了907,000股受限普通股 ，并支付了25,500美元现金。

在收购GRBVI时，李先生是公司的首席执行官、总裁兼董事，而洛克先生是公司的首席财务官、秘书、财务主管和董事。李和洛克分别持有该公司44.6%的权益。在交易之前，李先生是GRBVI的首席执行长兼董事，骆家辉是GRBVI的首席财务官兼董事，李先生和洛克先生分别持有GRBVI 50%的权益。收购完成后，李先生和骆家辉先生共获得25,500美元现金和907,000股本公司限制性普通股，此次收购作为共同控制实体之间的转让入账。

收购安圭拉公司GreenPro Venture Capital Limited

于二零一五年九月三十日，本公司分别从股东Lee先生及Loke先生手中收购安圭拉公司GreenPro Venture Capital Limited(“GVCL”)的全部已发行及已发行证券。在收购GVCL时，李先生是公司的首席执行官、总裁兼董事，而洛克先生是公司的首席财务官、秘书、财务主管和董事。李先生和骆家辉先生分别持有该公司43.02%的权益。在收购GVCL时，李先生是GVCL的首席执行官兼董事，骆家辉先生是GVCL的首席财务官兼董事，李先生和洛克先生分别持有GVCL 50%的权益。收购事项完成后，李先生及骆家辉先生合共收到本公司现金6,000元及限制性普通股1,326,000股，收购事项作为共同控制下的实体间的转让入账。

收购伯利兹公司A&G International Limited

于2015年9月30日，吾等向叶佩玲女士(“Yap女士”)收购伯利兹公司A&G International Limited(“A&G”)的100%已发行及已发行证券。叶女士是A&G的董事和唯一股东，是我们董事Lee先生的配偶 。

为此，我们向YAP女士发行了184,200股我们的受限普通股，此次收购被计入共同控制下的实体之间的转让。

A&G 透过其全资附属公司亚洲瑞银环球有限公司(香港有限公司)及亚洲瑞银环球有限公司(伯利兹公司)提供企业及商业咨询服务。

2015年12月30日，A&G将AUH和AUB的所有已发行和未偿还证券转让给GRBVI，以简化我们的公司结构。 随后，A&G将一个没有资产的公司转回给Yap女士。

收购香港公司猎鹰会计秘书有限公司(前身为猎鹰秘书有限公司)和猎鹰企业服务有限公司(前身为王牌企业服务有限公司)，以及深圳中国公司的深圳猎鹰财务咨询有限公司

于二零一五年九月三十日，吾等收购猎鹰秘书有限公司(于二零二零年二月二十五日更名为猎鹰会计及秘书有限公司)、王牌企业服务有限公司(于二零一六年八月二十六日更名为猎鹰企业服务有限公司)及深圳市猎鹰财务顾问有限公司(该等公司统称为“F&A”)所有已发行及已发行证券。作为代价，吾等向F&A唯一股东陈艳红女士(“陈女士”)发行208,020股我们的受限普通股 股份，按收购协议于2015年7月31日 日期前十个交易日的平均收市价每股5.2美元计算，总收购价为1,081,704美元。收购价格是根据收购时F&A产生的商业价值确定的。此次收购被视为在共同控制下的实体之间的转移。

陈女士，F&A的董事和唯一股东，也是我们在深圳的子公司之一GreenPro管理咨询有限公司的董事和法定代表人。

收购GreenPro Global Capital Sdn。马来西亚公司Bhd.

2016年5月23日，我们的全资子公司GreenPro Holding Limited(“GHL”)收购了400股，占GreenPro WealthonSdn流通股的40%。巴赫德。(“GGCSB”，更名为GreenPro Global Capital Sdn。巴赫德。2018年6月13日)，来自我们董事李先生的MYR1(约0.25美元)和收购被视为在共同控制下的实体之间的转移。2016年6月7日，GGCSB以12万元人民币(约合30,000美元)的价格向GHL增发了200股，导致GHL持有GGCSB 60%的股份。

2018年8月30日，GGCSB剩余40%的流通股转让给GHL，目前GHL持有GGCSB 100%的股份。

收购香港公司GreenPro Credit Limited(前身为Gushen Credit Limited)

于2017年4月27日，本公司全资附属公司GRBVI与香港公司固深信贷有限公司(“GCL”，于2017年5月16日更名为GreenPro Credit Limited)订立资产购买协议，据此，GRBVI收购了GCL的全部资产。作为对价，GRBVI同意支付105,000美元的收购价收购被视为在共同控制下的实体之间的转移.

GCL 在香港经营放债业务。2017年4月28日，GCL向GRBVI出售了两(2)股普通股，相当于其100%的所有权，总代价为0.26美元现金。收购价格是根据双方达成的协议确定的GCL 和GRBVI。

收购香港公司GreenPro Family Office Limited

2017年7月21日，我们的全资子公司GRBVI从我们的董事陆克文先生手中收购了GreenPro Family Office Limited(“GFOL”)51%的流通股。在收购之前，骆家辉是GFOL的唯一股东。此次收购被视为在共同控制下的实体之间的转移。2018年9月21日，剩余49%的持股比例 GFOL已被转移到GRBVI，目前是GRBVI持有 100%的GFOL。

收购香港公司GreenPro Sparkle Brokers Limited(前身为Sparkle Insurance Brokers Limited)

2019年1月2日，本公司收购了Sparkle Insurance Brokers Limited(2019年4月4日更名为GreenPro Sparkle Brokers Limited)从…Teh Boo Yim先生及Teh Jocelyn Nga Man女士为Sparkle的前100%股东，总代价为170,322美元，包括129,032美元现金及发行860股本公司普通股，价值41,290美元。这些股票的估值是基于收购时公司普通股每股48美元的收盘价。 此次收购被计入共同控制的实体之间的转让。该公司的目标是通过收购Sparkle来扩大其长期和一般保险服务。

收购控股权益 ：

收购香港远运国际有限公司

于2015年2月25日，我们以774美元代价收购了香港远运国际有限公司(“FWIL”)60%的已发行及已发行股份。FWIL主要在香港从事商业地产投资。

收购、 处置和重新收购GreenPro Capital Village Sdn。巴赫德。(前身为Weld Asia Global Consulting Sdn。Bhd)，一家马来西亚公司

于2013年2月25日，本公司的附属公司GreenPro Financial Consulting Limited以马币2元(约0.5美元)从股东李宗光先生及其配偶叶佩玲女士手中收购马来西亚公司Weld Asia Global Consulting Bhd.的100%股权。 收购时，李宗光先生是本公司行政总裁总裁及董事，收购事项 入账为共同控制实体间的转让。

2015年，Weld Asia全球咨询有限公司。巴赫德。更名为GreenPro资本村有限公司。巴赫德。(“GCVSB”)。2015年10月1日，公司将GCVSB 49%的流通股出售给QSC亚洲有限公司。Bhd.，一家非关联方(“QSC”)，以49,000马币(约合12,794美元)收购。于2019年6月26日，本公司因GCVSB产生的持续亏损而处置GCVSB，并以51马币(约12美元)的价格将其于GCVSB的剩余51%权益 售予非关联方陈铁勇女士(“陈女士”)。

于2020年6月22日，我们的董事，李先生分别以51,000马币和49,000马币的价格，或每股马币的价格，从陈女士和QSC手中收购了广东长城51%和49%的股份(广东长城51,000股和49,000股广东长城普通股)。

于2021年7月，本公司以人民币167元(约40美元)向本公司李先生收购本公司全部已发行及已发行普通股，并通过发行7,953股本公司普通股，向本公司25名优先股股东赎回合共504,750股优先股中的347,000股，每股价值69,191美元或每股8.7美元。此次收购的总对价为69,231美元。公司对GCVSB的重新收购旨在扩大其在马来西亚的商业咨询服务。

出售子公司

出售香港公司GreenPro Credit Limited

于2021年8月2日，由于GCL持续亏损，本公司以港币30,000元(约3,847元)将其于GreenPro Credit Limited的全部100%权益售予一名非关连人士。

截至2021年8月2日，GCL没有资产或负债，在考虑外币调整后，处置收益为3,847美元。

收购关联公司

收购GreenPro KSP Holding Group Company Limited(前身为KSP Holding Group Company Limited)

于2018年7月20日，我们的全资附属公司GVCL分别与Prapakorn Saokliew先生及Surapa Jamjang女士订立买卖协议，分别持有KSP Holding Group Company Limited 45.13%及45.12%的股权。根据该协议，GVCL同意收购KSP Holding Group Company Limited(“KSP”，于2018年8月7日更名为GreenPro KSP Holding Group Company Limited)约49%的股权，以换取363,930美元，其中包括75,000美元现金和3,852股本公司价值288,930美元的普通股。该公司还发行了58股公司普通股，每股价值75美元，或总计4,335美元，作为佣金也作为对KSP的投资成本资本化。KSP在泰国提供会计、审计和咨询服务。本公司在KSP的投资按权益会计方法入账。

于2018年12月31日，本公司确定其对KSP的投资已减值，并计入未合并投资减值 363,930美元。我们目前持有KSP约48%的已发行和流通股。

收购其他投资

于2015年3月30日，我们的全资附属公司、英属维尔京群岛公司GreenPro Resources Limited(“GRBVI”)以300,000港元(约38,710港元)或每股1港元的价格向股东收购了300,000股股份，相当于香港公司GreenPro Trust Limited(“GTL”)已发行及已发行股份约8%。GTL主要为香港客户提供托管、托管及受托服务。

于二零一六年四月十三日，本公司另一家全资附属公司亚洲瑞银环球有限公司(“伯利兹公司”)以100,000港元(约12,903港元)或每股1港元收购100,000股股份，约占GTL已发行及已发行股份的3%。

该公司间接持有GTL合共约11%的权益，投资价值51,613美元。Lee先生和Loke先生是GTL和本公司的 共同董事。

截至2022年12月31日，GTL的资产净值为107,835美元，根据本公司在GTL资产净值中的11%权益，我们的投资价值约为11,981美元。因此，本公司于截至2022年12月31日止年度录得减值亏损39,632美元。

截至2022年12月31日，我们对GTL的投资重估为11,981美元。

2017年4月14日，我们的全资子公司GreenPro Venture Capital Limited(“GVCL”)以1,750美元收购了内华达州公司Agape ATP Corporation(“Agape”)的17,500,000股普通股，每股面值0.0001美元。AGAPE主要从事为马来西亚客户提供保健和保健产品及咨询服务。截至2021年12月31日，GVCL持有Agape总流通股的约5%，并在其他投资项下按历史成本1,750美元确认了这项投资。

在 2022年1月21日，GVCL与Agape签订了没收协议。根据协议，GVCL同意将其总投资的17,500,000股Agape普通股中的16,500,000股以零代价转让给Agape。 因此，GVCL持有Agape总流通股的约1%，并确认了丧失其他投资的损失 1,650美元。

截至2022年12月31日，GVCL拥有1,000,000股Agape普通股，并确认了我们在Agape的投资，历史成本为100美元或每股0.0001美元。

于2020年6月29日，本公司与其在怀俄明州注册成立的附属公司Millennium Fine Art Inc.(“MFAI”)订立买卖协议。根据该协议，本公司同意向MFAI出售其于一颗12.3公斤经雕刻的天然蓝宝石(“千禧蓝宝石”)的4%拥有权权益，而MFAI同意向本公司收购千禧蓝宝石的4%拥有权 。作为代价，MFAI于2020年7月1日向 公司发行了2,000,000股B类普通股的限制性股票，价值5,000,000美元(每股5美元)，其中1,000,000股由本公司保留，其余1,000,000股 预留给本公司股东作为股息。该公司预计稍后将这1,000,000股股份分配给其股东 。出售收益1,000,000美元在公司层面入账，但在合并后被冲销。

于2020年7月1日，MFAI向千禧蓝宝石的大股东Daniel·麦金尼先生发行19,200,000股A类普通股限制性股票，作价96,000,000美元(每股5美元)，以收购千禧蓝宝石剩余的96%权益。MFAI是一家投资公司，拥有千禧蓝宝石100%的权益。

截至2022年12月31日，本公司拥有2,000,000股MFAI B类普通股，其中1,000,000股由 公司保留，并确认我们在MFAI的投资，其历史成本为4,000,000美元(通过发行444,444股本公司 限制性普通股，每股9美元)，约占MFAI已发行和已发行股份的5%，约占MFAI总投票权的1%。

另外1,000,000股已预留给本公司股东作为股息，截至本报告日期，股息 尚未派发。

2020年7月8日，GVCL与Ata Plus Sdn的全部八名股东达成收购协议。Bhd.是一家在马来西亚注册成立的公司，是马来西亚证券委员会(APSB)认可的市场运营商(RMO)。根据协议，GVCL同意以749,992美元的收购价收购APSB已发行及已发行股份的15%。收购价格是由本公司向股东发行约45,731股本公司受限普通股支付的，这是基于本公司普通股在协议日期前五个交易日的平均收盘价 ，即每股16.4美元。

截至2021年12月31日，GVCL持有APSB已发行和已发行普通股的15%，并确认我们在APSB的投资 ，其他投资项下的历史成本为749,992美元。

截至2022年12月31日，APSB的公允价值由独立评估师Ravia Global评估咨询有限公司(“评估师”)评估，根据我们在APSB的15%权益，我们的投资价值约为736,000美元。因此，本公司于截至2022年12月31日止年度录得减值亏损13,992美元。

截至2022年12月31日，我们在APSB的投资重估为736,000美元。

于2020年8月30日，GVCL与内华达州公司Global Leaders Corporation(“GLC”) 订立认购协议，以900美元或每股0.0001美元的价格收购GLC的9,000,000股普通股，约占GLC已发行及已发行股份总数的6%。GLC的主要活动是为香港和中国的企业客户提供培训和咨询服务 。

截至2022年12月31日，GVCL以900美元的历史成本在其他投资项下确认了对GLC的投资。

于2020年10月19日，GVCL与Mr.Tang Ka Siu Johnny及First Bullion Holdings Inc.(“FBHI”)订立购股及期权协议。FBHI是英属维尔京群岛的一家公司，经营银行、支付网关、信用卡、借记卡、放贷、密码交易和证券代币发行等业务，在菲律宾和香港设有公司办事处。根据该协议，广州华润同意向Mr.Tang发行约68,587股本公司受限制普通股，收购价格为1,000,000美元，以收购快达重工10%的已发行及已发行股份，该等股份乃根据协议日期前五个交易日本公司普通股的平均收市价 计算。

根据该协议，Mr.Tang及FBHI亦向GVCL授予为期180天的购股权，以增购FBHI已发行及已发行股份的8%，协议估值为FBHI相当于20,000,000美元。作为收购购股权的代价，广东华润同意向Mr.Tang发行25,000股本公司受限普通股，若华润选择行使该购股权，将构成对该购股权的部分支付。

于2020年12月11日，本公司按每股14.58美元向Mr.Tang的两名指定人士发行68,587股其限制性普通股，以收购FBHI 10%的已发行及已发行股份，收购价为1,000,000美元，并以364,500美元或每股14.58美元的价格发行25,000股其受限普通股，以部分代价FBHI额外持有的8%股份。

于2021年2月17日，GVCL行使其购股权，并向GVCL发行160,000股FBHI普通股，包括根据协议出售的价值20,000,000美元的股份的额外8%。

于2021年2月26日，本公司按每股27美元(价值约925,000美元)向Mr.Tang的两名指定人士增发34,259股其限制性普通股。

截至2021年12月31日，GVCL总共持有360,000股FBHI普通股，占FBHI已发行和已发行股份总数的18%。这项投资在其他投资项下以2289500美元的历史成本确认。

截至2022年12月31日GVCL，FBHI的公允价值由独立评估师Ravia Global评估咨询有限公司(“评估师”)评估，根据我们在FBHI的18%权益，我们的投资价值约为246,000美元。FHBI公允价值的折旧 主要是由于其收入大幅减少。因此，本公司于截至2022年12月31日止年度录得减值亏损2,043,500元。

截至2022年12月31日，我们对FBHI的投资重估为246,000美元。

于2020年11月1日，GVCL与新业务传媒有限公司股东Ms.Lee越莱和贾敏杰先生订立收购协议。巴赫德。新商业媒体有限公司。巴赫德。是一家马来西亚公司，参与运营一家中文媒体门户网站，提供专注于亚洲资本市场(“NBMSB”)的数字新闻服务。NBMSB是马来西亚最大的中文数字商业新闻网络之一，拥有来自东南亚各地的读者。

根据该协议，Ms.Lee及贾先生已同意向广东华润出售NBMSB的18%股权，作为新发行25,759股本公司受限普通股的代价，价值为411,120美元或每股15.96美元。对价是根据NBMSB截至2020年11月1日的资产(包括客户、固定资产、现金和现金等价物、负债) 的商定估值2,284,000美元得出的。

截至2021年12月31日，GVCL在其他投资项下确认了对NBMSB的投资，历史成本为411,120美元。

截至2022年12月31日，NBMSB的公允价值由独立评估师Ravia Global评估咨询有限公司(“评估师”)评估，根据我们在NBMSB的18%权益，我们的投资价值约为82,000美元。NBMSB公允价值的折旧 主要是由于其收入大幅下降。因此，该公司在截至2022年12月31日的年度录得减值亏损329,120美元。

截至2022年12月31日，我们对NBMSB的投资重估为82,000美元。

GVCL于2020年12月21日与Adenture Air Race Company Limited签订认购协议，Adenture Air Race Company Limited是一家于内华达州注册成立的公司，主要从事推广及管理一项空中竞赛系列(“AARC”)。根据协议，GVCL以200美元或每股0.0001美元的价格收购了AARC的2,000,000股普通股。

2020年12月22日，GVCL与AARC签订了另一项认购协议，以249,185美元或每股0.25美元的价格收购AARC的额外996,740股普通股 。

截至2021年12月31日，GVCL合共持有AARC约4%的已发行及已发行股份，并按其他投资项下249,385美元的历史成本确认对AARC的投资。

截至2022年12月31日，GVCL持有AARC约4%的权益。本公司在截至2022年12月31日的年度为我们在AARC的投资计提了249,385美元的减值准备，截至2022年12月31日，我们在AARC的投资减值为零。计提全额减值拨备是由于AARC未能证明其最新的财务状况和业绩以供评估。

2021年2月3日，GVCL与英属维尔京群岛公司Angkasa-X Holdings Corp.签订认购协议，该公司主要为交钥匙服务，从战略卫星锚站解决方案，包括建设和设施设计，以及天线集成，到完全可部署的集成战术平台解决方案根据协议，GVCL以2,800美元或每股0.0001美元的价格收购了28,000,000股吴卡萨的普通股。

截至2022年12月31日，GVCL在吴卡萨的投资按历史成本2,800美元计入其他投资项下。

2021年2月19日，GVCL与Simson Wellness Tech签订了认购协议。公司，这是一个数字平台，充当光学产品分销的中间件(“Simson”)。根据协议，GVCL以500美元或每股0.0001美元的价格收购了Simson的500万股普通股。

截至2022年12月31日，GVCL在其他投资项下以500美元的历史成本记录了对西姆森的投资。

于2021年2月11日，本公司(“GRL”)的附属公司GreenPro Resources Limited与于开曼群岛注册成立的环球多元资产基金Innovest Energy Fund订立认购协议，主要从事为加密货币行业及经济(“该基金”)开发一套多元化的产品及服务。根据协议，GRL 同意认购该基金总值7,206,000元的B类股份，方式为发行300,000股 公司的限制性普通股，价值7,206,000美元。

于2021年4月7日，本公司向基金发行300,000股受限普通股，并向基金指定人发行6,000股受限普通股，作为与基金相关的认购费144,120美元(每股24.02美元)。

2021年12月31日，GRL根据公司普通股的收盘价确定其在该基金的投资价值减值。因此，截至2021年12月31日的年度录得减值亏损5,349,600美元，截至2021年12月31日，基金的投资重估为1,856,400美元。

2022年12月31日，GRL进一步减值1,532,400美元，并根据我们普通股截至2022年12月31日的收盘价重新估值为324,000美元。

2021年6月2日，GVCL与内华达州的Jocom Holdings Corp.签订了一项认购协议，Jocom Holdings Corp.是一家总部位于马来西亚的移动商务平台，专门通过智能手机进行在线食品杂货购物(Jocom)。根据协议，GVCL以150美元或每股0.0001美元的价格收购了1,500,000股联通的普通股。

截至2022年12月31日，本公司以150美元的历史成本在其他投资项下记录了对联通的投资。

于2021年7月30日，GVCL与主要提供金融科技(“金融科技”)服务(“Ata Global”)的内华达州公司Ata Global Inc.订立认购协议。根据协议，GVCL以225美元或每股0.0001美元的价格收购了Ata Global的2,250,000股普通股。

截至2022年12月31日，本公司以225美元的历史成本在其他投资项下记录了对Ata Global的投资。

2021年8月27日，GVCL与内华达州公司CatTHIS Holdings Corp.签订了一项订阅协议，后者为用户提供数字目录管理平台，供用户从任何设备(“catTHIS”)上传、共享和检索数字目录。根据该协议，GVCL以200美元或每股0.0001美元的价格收购了2,000,000股Catthis的普通股。

截至2022年12月31日，本公司在其他投资项下以200美元的历史成本记录了对CatTHIS的投资。

2022年2月21日，GVCL与内华达州公司ACT Wealth Academy Inc.签订了一项订阅协议，ACT Wealth Academy Inc.提供培训、研讨会和学术领域的活动(“ACT Wealth”)。根据协议，GVCL以600美元或每股0.0001美元的价格收购了ACT Wealth的6,000,000股普通股。

截至2022年12月31日，本公司以600美元的历史成本在其他投资项下记录了对ACT Wealth的投资。

2022年4月1日，GVCL与REBLOOD Biotech Corp.签订认购协议，REBLOOD Biotech Corp.是内华达州的一家公司，主要提供健康管理和生物技术服务(“REBLOOD”)。根据协议，GVCL以100美元或每股0.0001美元的价格收购了1,000,000股REBLOOD的普通股。

截至2022年12月31日，本公司以100美元的历史成本在其他投资项下记录了对REDBLOOD的投资。

2022年6月9日，GVCL与内华达州公司Best2id Technology Corp.签订认购协议，后者提供一个在线竞价暨电子商务平台，使参与者能够拍卖或向竞拍者出售他们的商品(“Best2id”)。根据协议，GVCL以550美元或每股0.0001美元的价格收购了Best2Bid的5,500,000股普通股。

截至2022年12月31日，本公司以550美元的历史成本在其他投资项下记录了对Best2Bid的投资。

收购 和处置或注销其他投资

于2020年12月29日，GVCL与内华达州一家名为Pentaip Technology Inc.的公司订立认购协议，以400美元或每股0.0001美元的价格收购4,000,000股PTI的普通股，相当于PTI已发行及已发行股份的10%。PTI使用人工智能(AI)为投资者和交易员提供金融数据。我们对PTI的投资 在其他投资项下以400美元的历史成本确认。

2022年12月16日，GVCL同意了Pentaip的回购请求，以400美元的价格将我们持有的400,000,000股PTI股票回售给PTL。我们从PTI获得了400美元的现金，以换取我们返还的PTI股票。

截至2022年12月31日，我们对PTI没有任何投资。

于2021年7月13日，GVCL与72科技集团有限公司订立认购协议，72科技集团有限公司是一家位于开曼群岛中国的传媒公司，利用5G及人工智能技术(“72科技”)提供数码营销服务。根据协议，GVCL以每股6,000美元或每股0.01美元的价格收购了72科技600,000股普通股。我们对72 Technology的投资 在其他投资项下以6,000美元的历史成本确认。

于2022年，72科技决定终止其IPO计划，经双方同意，72科技 签订IPO服务协议，本公司终止。

考虑到72科技的IPO计划中断和处于休眠状态，我们决定注销我们对72科技的投资。

在截至2022年12月31日的年度，我们记录了6,000美元的投资注销亏损，截至2022年12月31日，我们 没有投资72 Technology。

2021年9月27日，GVCL与Fruita Bio Limited签订认购协议，Fruita Bio Limited是一家英属维尔京群岛公司，在泰国有主要业务和主要从事可生物降解包装材料(“Fruita”)的生产。根据该协议，GVCL以1,000美元或每股0.0001美元的价格收购了Fruita的10,000,000股普通股。我们对Fruita 的投资在其他投资项下确认为1,000美元的历史成本。

于2022年，Fruita决定终止其IPO计划，经双方同意，Fruita与 公司订立的IPO服务协议终止。

考虑到Fruita首次公开募股计划的中断和休眠状态，我们决定注销我们对Fruita的投资。

在截至2022年12月31日的年度，我们记录了1,000美元的投资注销亏损，截至2022年12月31日，我们没有对Fruita进行投资。

业务 概述

我们 目前为东南亚和东亚的中小型企业 运营和提供广泛的业务解决方案服务，最初重点放在香港、中国和马来西亚，随后在泰国和台湾。我们全面的服务范围 包括跨境业务解决方案、记录管理服务和会计外包服务。我们的跨境业务服务包括税务筹划、信托和财富管理、跨境上市咨询服务和交易服务。作为跨境业务解决方案的一部分，我们开发了可降低业务成本和提高收入的服务套餐解决方案(简称套餐 解决方案)。

我们还通过安圭拉公司GreenPro Venture Capital Limited经营风险投资业务。我们的风险投资业务 专注于(1)为初创和高增长公司建立企业孵化器，以在关键的 成长期为此类公司提供支持，其中包括教育和支持服务；(2)在选定的初创和高增长公司中寻找投资机会，我们预计这将为公司带来可观的回报。我们预计目标客户为位于亚洲的公司，包括香港、马来西亚、中国、泰国和新加坡。我们预计我们的风险投资业务还将在同一亚洲地区从事购买或租赁商业物业。

我们的 服务

作为我们开发的一揽子解决方案的一部分，我们 为我们的客户提供一系列服务。我们相信，我们的客户可以通过使用我们的套餐解决方案来降低他们的业务成本并提高他们的收入。

跨境 业务解决方案/跨境上市解决方案

我们 为中小型企业(SME)提供全方位的跨境服务，帮助他们有效开展业务 。我们的“跨境商务解决方案”包括以下服务：

在亚洲，寻求上市并在外国司法管辖区的公认交易所上市的公司的市场正在增长。 我们看到了巨大的机遇，因为这一趋势在全球范围内继续下去。在跨境上市咨询服务方面， 我们正在帮助私营公司满足其在包括美国纳斯达克和场外交易市场在内的公共交易所上市和交易的愿望。 2012年签署的《启动我们的商业初创企业法案》或《就业法案》简化了 “新兴成长型公司”的首次公开募股程序，并减轻了它们的监管负担，(2)提高了这些公司通过私募和小型公开募股获得资金的能力，而无需注册美国证券交易委员会。以及(3)允许拥有大股东基础的私营公司推迟成为公开报告公司。

通过我们的跨境上市咨询服务，我们寻求在寻求进行首次公开募股(或在某些情况下，自行进行公开募股)的这些公司与它们成为公认的美国全国性交易所(如纳斯达克和纽约证交所)上市公司的目标之间建立桥梁。

虽然寻求在美国场外市场上市和交易的公司有几种选择，但我们主要关注三种方法：

场外交易市场的结构方式使公司能够在提供更高透明度的同时，在市场中“提升”。这些场外交易市场包括：

我们 为我们的客户提供案例参考，因为我们最初的股票在场外市场报价，随后在美国全国性证券交易所纳斯达克股票市场上市 。

随着竞争的加剧和经济的日益成熟，我们认为更多的公司需要跨境重组和其他公司事务的战略。我们的计划是将我们的跨境业务解决方案服务与我们的云会计解决方案和会计外包服务捆绑在一起，如下所述。

会计 外包服务

我们 打算与来自香港、马来西亚、中国和泰国的专业公司发展合作关系，这些公司可以为我们的客户提供公司秘书、 商务中心和虚拟办公室、簿记、税务合规和规划、工资管理、企业估值和财富管理 服务。我们打算将当地会计师事务所纳入这个网络，为我们的客户提供一般会计、财务评估和咨询服务。我们的期望是，我们专业网络中的公司将把他们的国际客户推荐给我们，这些客户可能需要我们的簿记、工资单、公司秘书和税务合规服务。我们相信，这种会计外包服务安排将为我们的客户提供方便的一站式服务，以满足他们的本地和国际业务以及财务合规和治理需求。

我们的 服务费

我们 打算根据所提供的服务类型采用两级费率系统。我们可以收取基于项目的费用，我们向使用我们服务完成的项目收取客户收入的10%-25%，如交易项目、合同合规项目和业务规划项目。当我们的专业人员为我们的客户提供特定的项目专业知识时，我们还可以根据估计的复杂性和项目的时间安排收取统一费率费用或固定费用。例如，对于我们的跨境业务解决方案服务，我们计划向客户收取每月固定费用。

我们的 风险投资业务部门

风险资本投资

由于我们于2015年收购GreenPro Venture Capital Limited(“GVCL”)，我们在香港进入了一项风险投资业务，专注于东南亚和东亚的公司，包括香港、马来西亚、中国、泰国和新加坡。 我们的风险投资业务专注于(1)为初创和高增长公司建立企业孵化器，以在关键成长期为此类 公司提供支持，以及(2)精选初创公司和高增长公司的投资机会。

我们 认为一个公司的生命周期可以分为五个阶段，包括种子阶段、初创阶段、扩张阶段、成熟阶段和衰落阶段。我们预计，一家公司的大部分资金需求将发生在前三个阶段。

我们 打算让我们的企业孵化器在发展的关键时刻为年轻、新兴的成长型和潜在的高成长性公司提供宝贵的支持。例如，我们的孵化器将以低于市场租金的价格提供办公空间。我们还将提供我们的专业知识、业务联系、介绍和其他资源，以帮助他们发展和壮大。根据每个人的情况，我们还可能在我们的风险投资公司中扮演积极的顾问角色，包括董事会代表、战略营销、公司治理和资本结构。我们相信，我们在这些初创企业中将会有潜在的投资机会。

我们针对特定初创和高成长性公司的投资战略的业务流程如下：

我们的目标是通过最终和及时的投资处置来实现更高的回报率。我们希望寻找符合以下条件的企业 ：

我们的 风险投资相关教育和支持服务。

除了通过GVCL提供风险投资服务外，我们还提供教育和支持服务，我们相信这些服务将与我们的风险投资业务 协同。我们在马来西亚和新加坡为对以下问题感兴趣的企业主安排了名为CEO和企业主战略会议(“CBOSS”)的研讨会 ：

CBOSS研讨会的目的是教育首席执行官或企业主如何获得“聪明资本” 以及涉及的考虑因素。研讨会包括介绍“智能资本”、“财富和价值创造”的基本概念、推荐和规划以及类似的主题。我们相信，此次研讨会将协同支持我们的风险投资业务部门。

销售 和市场营销

我们 计划部署三种策略来营销GreenPro品牌：领导力、市场细分和销售管理流程开发。

全球财富智慧发展

全球财富智慧发展(“WWW”)是我们的营销和促销活动，重点是建立我们品牌的长期知名度 。WWW针对以下市场：(I)企业主和高级管理人员；(Ii)中国的中高净值个人 ；以及(Iii)金融服务提供商，如中国的注册财务规划师。该活动包括分享财富管理的内容、知识和信息，包括财富创造、财富保护和财富继承。

WWW的 目标是：

下面列出了我们希望制定的营销策略。

感知和优化

电子邮件 爆炸是传播信息的常用策略之一。我们的电子邮件数据库将通过在线营销(社交媒体)和促销活动生成的线索 收集。未来的活动邀请和每月/季度时事通讯将发送到电子邮件数据库，以提高活动参与度并提供有关公司发展的最新信息。

我们的活动后信息将发送到新闻和媒体平台，作为我们宣传工作的一部分，以提高公众对我们的 活动和发展的认识，并鼓励更多的参与者参加我们即将举行的活动。我们还将向媒体网络提供商免费分享我们对各个行业的分析 和行业趋势。我们相信这一战略将加强GreenPro 与媒体网络提供商之间的关系。

为了 创造更多线索和订阅者，我们将在我们的官方微信账号中分享两到四篇与财富管理相关的文章。 这些文章是我们用来通过微信、今日头条和脸书等社交媒体平台在线分享内容的工具， 这增加了我们的在线影响力。

在线 搜索引擎优化(“SEO”)将被用作支持战略，以增强我们的在线展示活动。我们将 在中国和马来西亚寻求搜索引擎优化专家团队，通过使用广告和关键字标签策略来帮助推广活动 ，以吸引我们的社交媒体帐户和公司网站的流量。主要的搜索引擎是百度和谷歌，因为这是全球通用的搜索引擎。

互动 和转换

每月将举办一次研讨会和会议，向与会者介绍和教育他们的财富管理知识。我们的目标是每次都有80到100名与会者 。我们打算邀请专业人士和战略合作伙伴在研讨会和会议上分享他们的想法、资源和知识。 研讨会和会议将围绕我们的三个核心财富管理原则，即“财富创造、财富保护和财富继承”。

私人活动和专属活动计划每季度举行一次，目标人数在30到40人之间。这些活动是独家和应邀举办的 ，我们将在会上分享对我们的服务的见解，并向与会者解释他们如何进行财富管理规划。

小型 小组会议将每月举行两次，面向公众，预计每次会议有5到10人参加。 这些会议的目标是鼓励思想交流，为网络和潜在的未来合作机会提供平台， 并促进参与者和我们之间以及他们之间更好的理解。

市场机会

我们 相信，我们业务增长的主要驱动力是产品和服务，以及使咨询和咨询业务更具竞争力的资源，如办公室网络、专业人员和运营工具。

我们 打算帮助我们的客户经济高效地编制其财务报表，并为此类财务 信息提供安全保障，因为这些数据将存储在云系统中。我们预计，亚洲市场的需求将不断增长。我们认为，目前不同行业的企业越来越需要使用经济高效的方法来实现绩效最大化。我们相信，我们的服务将为我们的客户创造众多竞争优势。我们相信，通过我们处理行政和后勤支持，我们的客户可以专注于发展他们的业务和扩大他们自己的客户组合。

顾客

我们的收入来自全球客户，包括香港、中国、马来西亚、新加坡、印度尼西亚、泰国、澳大利亚、日本、台湾、俄罗斯和美国。我们的风险投资业务最初将专注于香港和其他亚洲初创企业和高增长公司。我们希望通过我们管理团队的个人联系人以及我们的企业孵化器来产生交易流。

我们 在截至2022年12月31日的财年创造了3,673,997美元的收入，在截至2021年12月31日的财年创造了2,949,780美元的收入 。我们不是与客户签订任何长期协议的一方。

竞争

我们 在一个成熟、竞争激烈的行业运营。我们认为我们的重点是中小型企业的利基市场。一般商业咨询服务领域的竞争相当激烈，特别是在香港。我们主要面临来自企业融资行业的老牌律师事务所和咨询服务提供商的竞争，如Marbury，King&Wood Mallesons，QMIS Financial Group，First Asia Finance Group Limited及其各自的附属公司，以及来自某些会计师事务所的竞争，包括专门从事税务筹划和公司重组的会计师事务所。中国和马来西亚的竞争不像香港那么激烈。我们在中国的主要竞争对手是摩根大通投资集团和启明金融集团，而在马来西亚的主要竞争对手是环球桥梁管理有限公司。巴赫德。和QMIS金融集团。这些竞争对手产生了巨大的流量，并建立了品牌认知度和财力。使用与我们的业务模式不同的业务模式的新竞争或现有竞争可能会迫使我们做出改变，以保持竞争力。

我们 认为，我们市场的主要竞争因素包括分析质量；建议的适用性和有效性；与客户关系的强度和深度；满足当前和潜在客户不断变化的需求的能力；以及服务范围 。通过利用我们的竞争优势，我们相信，由于我们提供的服务范围广泛、一站式便利、定价、营销专业知识、覆盖网络、服务水平、往绩、品牌和 声誉，我们比其他竞争对手具有竞争优势。我们有信心保住并扩大我们的市场份额。

知识产权

我们 打算保护我们在产品和技术研发方面的投资。我们打算通过商业秘密、商标、版权和专利(如果适用)的组合，为我们主要市场的重要产品和工艺开发寻求最广泛的 保护。我们预计，保护的形式将根据特定司法管辖区提供的保护水平而有所不同。目前，我们的收入主要来自我们在香港、中国和马来西亚的业务，这些地区的知识产权保护可能有限且难以执行。在这种情况下，我们可以通过采取措施加强知识产权的保密性来寻求保护我们的知识产权。

我们将注册商标作为保护我们公司和产品品牌名称的一种手段。我们打算保护我们的商标不受侵权，并在适当的情况下寻求注册外观设计保护。目前，在GreenPro Resources(HK)Limited的名称下注册了六个商标。

商标		商标所有者		国家/地区：		注册日期		简要说明
		GreenPro 资源(香港) 有限		香港 香港		2010年8月11日、2013年6月25日和2014年12月3日		课程35、41、42：广告、工商管理、工商管理、办公职能、研究服务、教育、培训
				美国		2016年2月2日		类别 35：企业管理服务、企业协助、管理和信息服务、企业知识管理和咨询服务
				中国		2014年12月28日		类别 35和42：广告、工商管理、工商管理、办公职能和研究服务
				新加坡		2013年7月22日		类别 35和42：与企业管理和行政、计算机软件和安全有关的咨询服务

我们 依赖商业秘密和不可申请专利的专有技术，我们试图通过保密协议进行部分保护。我们的政策是要求 所有员工在开始受雇时执行保密协议。这些协议规定，通过个人与我们的关系开发或向个人披露的所有机密信息都将保密，除非在特定情况下，否则不会向第三方披露。协议还规定，个人 在为我们提供服务期间构思的所有发明都将作为我们公司的专有财产转让给我们。然而，我们不能保证我们希望签署此类协议的所有人都会签署，或者如果他们签署，这些协议不会被违反，我们 将对任何违反行为有足够的补救措施，或者我们的商业秘密或不可申请专利的专有技术不会以其他方式泄露或 由竞争对手独立开发。

政府 法规

我们 最初在香港、中国和马来西亚提供套餐解决方案，我们认为这些地区需要外包支持服务 。此外，我们认为这些市场是许多在亚洲开展跨境业务的客户的中心和区域市场。 我们瞄准了那些从事国际业务的亚洲客户，并计划提供我们的套餐解决方案来满足他们的需求。我们计划的 套餐解决方案将在香港构建，但服务可能会外包到成本较低的司法管辖区，如马来西亚和中国，这些司法管辖区鼓励和欢迎外包服务。

以下是可能适用于我们的法律法规：

香港 香港

我们位于香港的业务受香港管理业务的一般法律管辖，包括劳工、职业安全和健康、一般公司、知识产权和其他类似法律。由于我们的网站是通过香港的服务器 维护的，我们预计我们将被要求遵守适用于我们潜在客户的规则和法规以及适用于我们潜在客户的常规服务条款。由于潜在客户的资料保存在香港， 我们需要遵守《香港个人资料(私隐)条例》(第486章)。

《雇佣条例》是规管香港雇佣条件的主要法例。它涵盖了为员工提供的全面就业保障和福利，包括工资保障、休息日、假日工资、带薪年假、疾病津贴、产假保障、法定陪产假、遣散费、长期服务金、就业保障、终止雇佣合同 以及反工会歧视保护。

雇主还必须遵守《强制性公积金计划条例》(第485章)规定的所有法律义务。这些措施包括为所有合资格的雇员登记参加强制性公积金(“强积金”)计划，并为他们供款。除获豁免的人士外，雇主应在受雇后首60天内，为年满18岁但未满65岁的全职及兼职雇员登记参加强积金计划。60天雇佣规定不适用于建筑业和餐饮业的临时工。

我们 须在每个供款期(一般为工资期)为香港雇员作出一次强积金供款。雇主和雇员均须按最低及最高有关入息水平，按雇员有关入息的5%，定期为强积金计划供款。对于月薪员工，最低和最高相关收入水平 分别为7100美元和3万美元。

我们 遵守上述适用于香港的条例和法规，并未因任何违反条例和法规的行为而被 当地当局提起任何诉讼或起诉。

马来西亚

我们位于马来西亚的企业受马来西亚管理企业的一般法律管辖，包括劳工、职业安全和健康、一般公司、知识产权和其他类似法律，包括1997年《计算机犯罪法》和《1997年版权(修订)法》。我们认为这些法律的重点是马来西亚的审查制度，但我们认为这不会影响我们的业务，因为审查的重点是媒体控制，与我们计划使用的云基础技术无关。

我们的房地产投资受到广泛的地方、市、县和州有关许可、分区、细分、公用事业和水质的法规以及有关空气和水质量以及保护濒危物种及其栖息地的联邦法规的约束。这种监管可能会导致比预期更高的行政和业务成本。

我们 遵守上述适用于马来西亚的条例和法规，并未因任何违反条例和法规的行为而涉及当地 当局的任何诉讼或起诉。

中国

我们收购的企业中有一部分位于中国，受中国管辖企业的一般法律的约束，包括劳工、职业安全健康、一般公司、知识产权和其他类似法律。

雇佣合同

《劳动合同法》于2007年6月29日由全国人大常委会公布，并于2008年1月1日起施行。《劳动合同法》规定了境内企业(包括外商投资公司)、个体经济组织和私营非企业单位(统称为用人单位)与其职工之间的劳动关系和劳动合同(包括劳动合同的订立、履行、变更、终止和确定)。

A. 执行雇佣合同

根据《雇佣合同法》，雇主必须在雇佣开始后一个月内与其雇员签订书面雇佣合同。如有违反，雇员有权在雇主未能履行雇佣合同期间领取双倍工资。如果雇主在雇员开始受雇之日起计12个月内未能履行雇佣合同，则视为雇主与雇员之间订立了一份非固定期限的雇佣合同。

B. 无固定期限合同的权利

根据《雇佣合同法》，雇员可以在未经雇主同意的情况下申请非固定期限合同续签。此外，如果雇员与雇主 签订了两份定期雇佣合同，则该雇员还有权获得与该雇主签订的非定期雇佣合同；但是，该雇员在其雇佣期间不得违反任何规定或受到任何纪律处分。除非雇员要求订立定期合约，否则雇主如未能按照《雇佣合同法》订立非定期合约，则须自续签雇佣合约之日起向雇员支付双倍薪金。

C. 雇佣合同终止或期满的补偿

根据《雇佣合同法》，雇员在雇佣合同终止或期满时有权获得补偿。即使雇主(I)被宣布破产；(Ii)营业执照被吊销；(Iii)被勒令停止或撤回业务；或(Iv)被自愿清算，雇员 仍有权获得补偿。如果雇员受雇超过一年，该雇员将有权获得相当于每满一年一个月工资的补偿 。如果员工受雇未满一年，将被视为已满一年。

D.工会和集体雇佣合同

根据《雇佣合同法》，工会可以寻求仲裁和诉讼，以解决集体雇佣合同产生的任何争议，条件是此类争议不能通过谈判解决。《雇佣合同法》还允许工会代表全体雇员与雇主签订集体雇员合同。

未组建工会的，经上级工会推荐委派的代表可以签订集体用工合同。在县级以下区域内，建筑业、采矿业、餐饮业、服务业等行业的集体用工合同，可以由各行业工会代表代表职工签订。或者，也可以签订以地区为基础的集体就业合同。

由于《劳动合同法》的规定，我们的所有员工都与我们签署了标准的书面雇佣协议。我们在招聘员工方面没有遇到任何重大劳资纠纷或任何困难。

2010年10月28日，中国的全国人民代表大会公布了《中华人民共和国社会保险法》，自2011年7月1日起施行。根据《中华人民共和国社会保险法》、《社会保障基金征缴暂行条例》等相关法律法规，中国建立了包括基本养老保险、基本医疗保险、工伤保险、失业保险、生育保险在内的社会保险制度。用人单位应当按照规定的费率为职工缴纳社会保险，并扣缴职工应当 承担的社会保险。如果用人单位不及时缴纳和扣缴社会保险，社会保险主管部门可以要求用人单位遵守规定，并给予处分。根据1999年生效并于2002年修订的《住房公积金管理条例》，中国企业必须向适用的住房公积金管理中心登记，并在委托银行设立住房公积金专用账户。中国公司及其员工均需缴纳住房基金。

人力资源和社会保障部于2014年1月24日发布了《劳务派遣暂行规定》。2014年3月1日起施行的《劳务派遣暂行规定》规定，劳务派遣仅适用于临时岗位、辅助岗位或替代岗位。临时岗位是指存在时间不超过6个月的岗位，辅助岗位是指为主要业务岗位服务的非主要业务岗位，替代岗位是指原任职人员因全日制学习、休假或其他原因，在一定期限内可由替代员工担任的岗位。暂行规定还规定，用人单位派遣劳动者人数不得超过用人单位劳动力总数的10%，用人单位劳动力总数应为与用人单位签订劳动合同的劳动者人数与用人单位派遣劳动者人数之和。

外汇管理和外汇管理

中国的外汇主要受以下方面的监管：

根据《外币管理办法》，如果向相关外汇兑换银行提交了证明人民币兑换外币用途的文件，人民币将可以兑换经常项目，包括股息分配、利息和特许权使用费支付，以及与贸易和服务相关的外汇交易。但直接投资、贷款、证券投资、投资汇回等资本项目的人民币折算，须经外汇局或当地有关部门批准。

根据《结售汇管理办法》，外商投资企业在办理外汇业务时，必须提供有效的商业单证，且资本项目交易须经外汇局或当地有关部门批准后，方可在授权经营外汇业务的银行买卖和/或汇出外汇。

作为拥有中国附属公司的离岸控股公司，吾等可(I)向我们的中国附属公司作出额外出资，(Ii)设立 间新的中国附属公司并向该等新的中国附属公司作出出资，(Iii)向我们的中国附属公司或合并的 联营实体提供贷款，或(Iv)在离岸交易中收购在中国有业务营运的离岸实体。然而，这些 用途中的大多数都要遵守中国的法规和批准。例如：

2008年8月29日，外汇局发布了《关于完善外商投资企业外币资金支付结算管理有关操作问题的通知》，简称《142号通知》。

2015年3月30日，外汇局发布了《国家外汇管理局关于改革外商投资企业外汇资金结算管理办法的通知》，并于2015年6月1日起施行，规范外商投资企业将外币兑换成人民币，限制兑换后的人民币使用。第19号通知要求，外商投资企业以外币为主的资本折算成的人民币，应在外汇结算和待付账户下管理。此类账户的支出范围包括业务范围内的支出、支付境内股权投资资金和人民币存款、完成使用后偿还人民币贷款等。

外商投资企业应当在经营范围内如实使用资本金，不得直接或间接将其资本金或外币资本金折算成人民币用于(一)超出经营范围的支出或法律、法规禁止的支出；(二)发放人民币委托贷款(业务范围允许的除外)、偿还同业借款(含第三方垫款)、偿还已向第三方再融资的人民币银行贷款。除外商投资公司、外商投资创业投资企业、外商投资股权投资企业外，外商投资企业以原币划转资本进行境内股权投资的，按照现行境内再投资规定执行。外商投资企业以人民币进行境内股权投资的，被投资企业应当先办理境内转投资登记，开立相应的结汇、待付账户，再按实际投资额转入上述账户。

此外，根据2008年8月5日起施行的《人民Republic of China外汇管理条例》，不得擅自改变外汇用途和人民币兑换。

违反适用通告和规则的行为可能会受到严厉处罚，包括《外汇管理条例》规定的巨额罚款。

鉴于中国法规对境外控股公司对中国实体的贷款和直接投资提出的各种要求，我们不能向您保证，我们将始终能够完成必要的政府登记或及时获得必要的政府批准 关于我们未来向中国子公司的贷款或我们对中国子公司的未来出资 。如果我们未能完成此类注册或获得此类批准，我们利用或以其他方式为我们的中国业务提供资金的能力可能会受到负面影响，这可能会对我们的流动性以及我们为我们的业务提供资金和 扩展的能力造成重大不利影响。

目前， 我们正在遵循上述适用于中国的法规，未涉及任何因违反法规而引起的诉讼或地方 当局的起诉。

保险

我们 目前不维护财产、业务中断和意外伤害保险。随着我们业务的成熟，我们希望按照马来西亚、香港和中国适用的行业惯例获得此类保险 。

季节性

我们的业务不受季节性影响。

员工

截至2023年3月31日，我们拥有48名员工，分布在以下地区：

由于《劳动合同法》的规定，我们中国的所有员工都与我们签署了标准的书面雇佣协议。

我们 需要根据马来西亚所有18至55岁的合格员工的固定缴款养老金计划向员工公积金(EPF)缴费 。我们需要根据参与者的年龄和工资水平 贡献指定百分比的收入。参与者有权获得我们的所有贡献以及应计回报，无论他们在公司的服务年限如何。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，捐款分别为36593美元和35977美元。

我们 须为香港所有年龄介乎18至65岁的合资格雇员供款予强制性公积金(强积金)。 我们须按参加者的年龄及工资水平，按其入息的指定百分比供款。截至2022年及2021年12月31日止年度，本公司的强积金供款分别为22,025元及25,663元。我们没有遇到任何重大劳资纠纷，也没有在招聘员工方面遇到任何困难。

我们 必须为中国所有符合资格的员工缴纳社会保险计划和住房公积金计划。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，捐款分别为47,901美元和44,603美元。

行政办公室

我们的主要执行办公室位于马来西亚吉隆坡59200号棉兰赛义德·普特拉Utara 1号中谷城市北点B-7-5。 我们的主要电话号码是+60 32201-3192，我们的网站是“Greenprocapital.com“。”我们网站上包含的信息不是、也不应被解释为本10-K表格的一部分。

我们在香港和深圳设有区域办事处，主要为各自的客户提供服务，并为公司提供支持。

未来 发展规划

我们 正在实施以下发展计划。

我们计划进一步扩大我们的企业金融服务业务。我们的企业融资服务包括与在美国资本市场(例如纳斯达克和场外交易市场)和香港上市有关的 财务咨询服务、并购、投资估值、项目管理和其他财务咨询服务。我们打算通过开展更多的营销活动并将我们的业务网络扩展到这些地区，来加强我们在中国、香港、马来西亚和泰国的企业融资业务。

ADAQ 是下一代在线金融信息平台，可帮助民营高增长新兴公司与潜在投资者和协同公司建立联系。ADAQ致力于为亚太地区的新兴成长型公司提供识别、构建和传递其可持续核心价值观的指导和信息。此外，它还提供加速计划 ，以孵化和协助企业加快其寻求在纽约证券交易所、纳斯达克和香港证券交易所等国际交易所上市的进程。

1. 企业价值建设计划

2. 国际资本市场上市的网上平台和加速进程

3. 在线金融信息市场

我们 打算加强ADAQ作为加速平台的发展，以帮助马来西亚、泰国、新加坡、印度尼西亚、缅甸、老挝和越南等东盟地区的高增长新兴公司和中国获得资金并为首次公开募股做准备。东南亚和大湾区越来越多的公司有兴趣在ADAQ市场平台上市。 我们相信该平台的成功开发将提升GreenPro风险投资项目的前景，旨在 取得成功并扩大市场覆盖面，寻找新的潜在项目。

对于我们的长期计划和发展，我们期待着在东盟启动“GreenPro Capital Tower”计划，以进一步发展我们的品牌，以更强大的客户和市场信心加强我们的运营和客户基础。此外， 我们计划通过并购相关服务来继续增长，以横向和纵向提升我们的服务。 我们正在不断寻找协同和许可的金融机构，以加强我们的服务能力和范围 ，以扩大我们的市场覆盖范围。

第 1a项。风险因素

您 应仔细考虑本年度报告中以下和其他地方描述的风险，这些风险可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。我们的业务面临重大风险，以下描述的风险可能不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道的或我们目前认为不重要的其他风险可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大影响。如果发生上述任何风险，我们普通股的交易价格可能会 下跌，您可能会损失全部或部分投资。

新冠肺炎大流行

我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到全球卫生疫情的实质性不利影响，包括最近的新冠肺炎疫情。

疫情、流行病或传染性疾病(如新冠肺炎)的爆发 可能会对我们的业务、财务状况和 经营业绩产生不利影响。新冠肺炎从中国传播到其他国家，导致世界卫生组织宣布新冠肺炎的爆发为全球流行病。国际股市反映了与全球经济放缓相关的不确定性，以及自2020年1月初以来国际旅行水平的下降，油价的大幅下跌 以及道琼斯工业平均指数在2020年2月底和3月初的显著下跌在很大程度上归因于 新冠肺炎的影响。

更具体地说，我们的业务在很大程度上受到了我们和我们的客户在2020年的大部分时间和2021年上半年关闭业务的影响。2022财年总收入为美元3,673,997相比之下，2021财年的收入为2949,780美元。同比增长主要归因于商业服务的增长，主要包括商业咨询和咨询服务，以及公司秘书、会计和财务分析服务。当2020年上半年全国范围内强制停工时，对我们的业务服务的需求相应下降。当业务在2020年下半年开始逐步恢复时，我们看到我们的业务服务订单相应增加。

目前无法合理估计新冠肺炎大流行的全部财务影响，而且大流行仍在继续。 新冠肺炎对我们业绩的影响程度将取决于未来的发展，这些发展具有高度的不确定性，也无法预测， 包括可能出现的关于冠状病毒及其变种的严重性、全球为控制冠状病毒或治疗其影响而采取的行动、新冠肺炎及其变种的疫苗效力等的新信息。现有保险 可能无法为所有此类可能发生的事件产生的所有费用提供保障。

此外，新冠肺炎疫情还可能影响我们及时做出反应以减轻该事件影响的整体能力，并可能阻碍我们联系我们的服务提供商和顾问、向我们的投资者提供及时信息并履行我们向美国证券交易委员会提交的备案义务的努力 ，特别是在办公室关闭、原地不动以及禁止旅行或隔离的情况下。我们仍在评估我们的业务运营以及新冠肺炎可能对我们的业绩和财务状况产生的影响，但不能保证此 分析将使我们能够避免新冠肺炎传播或其后果造成的部分或全部影响，包括整体或特定行业的商业情绪低迷。

与我们的业务相关的风险

我们 的运营历史有限，您可以用来评估我们，我们成功的可能性必须考虑到一家小型发展中公司经常遇到的问题、费用、困难、复杂情况和延误。

我们于2013年7月在内华达州注册成立。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们的收入分别为3,673,997美元和2,949,780美元，净亏损分别为6,262,188美元和14,363,232美元。我们成功的可能性必须考虑到 小公司创办新企业经常遇到的问题、费用、困难、复杂情况和延误 以及我们目前所处的竞争激烈的环境。我们有有限的运营历史，可以根据这些历史来评估我们未来的成败。我们实现并维持盈利能力和正现金流的能力取决于：

我们 目前没有盈利，可能也不会盈利。

截至2022年12月31日，我们的经营活动录得负现金流2,402,769美元。在截至2022年12月31日的一年中，我们发生了1,518,503美元的运营亏损和6,262,188美元的净亏损。我们预计在可预见的未来将出现亏损和负运营现金流，我们可能无法实现盈利。由于运营亏损和资本支出，我们还预计在可预见的未来出现负现金流 。因此，我们需要创造可观的收入才能实现并保持盈利能力。我们未来可能无法产生这些收入或实现盈利。我们未能实现或保持盈利能力可能会对我们的业务价值产生负面影响。

我们 可能无法继续作为持续经营的企业运营。

在截至2022年12月31日的年度内，公司发生净亏损6,262,188美元，在经营活动中使用现金2,402,769美元。 此外，公司的独立注册会计师事务所在其关于公司2022年12月31日经审计财务报表的报告中对公司作为持续经营企业的持续经营能力提出了极大的怀疑。这些因素 令人对公司是否有能力在财务报表发布之日起一年内继续经营下去产生很大的怀疑。财务报表不包括在公司无法继续经营的情况下可能需要进行的任何调整。

公司能否继续作为持续经营的企业取决于其盈利能力的提高和主要股东的持续财务支持。管理层相信，现有股东或外部融资将提供额外的现金，以在到期时履行公司的债务。不能保证在需要时是否会提供任何未来的融资，或者，如果可能，也不能保证未来的融资条款会令公司满意。即使公司可以获得额外的融资， 如有必要，在债务融资的情况下，它可能会对其运营施加不适当的限制，或者在股权融资的情况下，可能会对其股东造成严重的稀释。

我们的 运营结果可能无法预测，这可能会对我们的利润产生负面影响。

由于多种因素，我们的经营业绩在未来可能会大幅波动，其中许多是我们无法控制的。 可能导致我们的经营业绩大幅波动的因素包括：我们无法从未来的股权出售中产生足够的营运资金；客户对我们服务的商业接受程度；对我们服务的需求波动；与我们的业务、运营和基础设施的扩张相关的运营成本和资本支出的金额和时间以及 总体经济状况。如果实现，这些风险中的任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响 。

如果 我们的服务无法获得任何重要的市场认可度或无法建立重要的市场地位，则我们可能无法 产生足够的收入来继续我们的业务。

我们的增长战略在很大程度上取决于我们向潜在客户成功营销服务的能力。但是，我们计划的 服务可能不会被广泛接受。这种接受可能不会持续很长时间。 如果我们的服务未能达到或维持市场接受程度，可能会对我们的业务、财务状况和我们的运营结果产生重大不利影响。

管理层实施业务战略的能力可能比预期的慢，我们可能无法产生利润。

我们的 业务计划，包括提供云会计系统和咨询服务，可能无法实现。我们的增长战略受到重大风险的影响，在购买我们的股票之前，您应该仔细考虑这些风险。

我们的 服务实现盈利的速度可能很慢，也可能根本无法盈利，这将导致亏损。不能保证我们一定会成功。

我们 可能无法成功进入我们的目标市场。可能影响我们增长战略的因素包括：(A)制定我们的业务计划，(B)获得客户，(C)以可接受的条件获得足够的融资，以及(D)调整我们的内部控制和运营程序，以适应我们未来的增长。

我们的系统、程序和控制可能不足以支持我们业务运营的扩展。显著增长将对我们运营的方方面面提出管理要求。我们未来的经营业绩将在很大程度上取决于我们管理不断变化的业务条件以及实施和改进我们的技术、行政和财务控制及报告系统的能力。

竞争对手 可能会带着卓越的服务进入该领域，这将对我们的业务产生不利影响。

我们 认为，由于规模经济、成本优势和品牌认同感，进入门槛为低至中等。潜在竞争对手 可能会以卓越的服务进入该领域。这将对我们的业务和我们的运营结果产生不利影响。此外，高水平的支持对于我们服务的成功营销和经常性销售至关重要。尽管我们已经积累了过去四年的客户 ，但我们可能仍然需要继续改进我们的平台和软件，以帮助潜在客户使用我们的 平台，我们还需要为未来的客户提供有效的支持。如果我们不能在日益激烈的竞争中增加客户支持并改进我们的平台，随着竞争的加剧，我们向潜在客户销售服务的能力可能会对我们的品牌造成不利影响，这将损害我们的声誉。

我们对开源软件和第三方软件的使用可能会限制我们将服务商业化的能力。

我们打算将开源软件整合到我们的平台中。尽管我们密切监控我们对开源软件的使用，但许多开源软件许可证的条款并未被美国法院或其他地方的司法机构解释过，因此存在这样一种风险，即此类许可证的解释方式可能会对我们的服务商业化能力施加意想不到的条件或限制。如果我们产品中包含的开源软件的许可条款发生任何变化，我们也可能受到类似的条件或限制。在这两种情况下，我们都可能被要求向第三方寻求许可证，以便在无法及时或成功完成重新设计的情况下继续我们的服务，其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况造成不利影响。

我们 还打算将某些第三方技术(包括软件程序)整合到我们的网站中，并且未来可能需要使用其他 第三方技术。但是，相关第三方技术的许可可能不会以商业上合理的条款继续向我们提供，或者根本不会。因此，在确定、许可或开发同等技术并将其集成到我们当前的产品中之前，我们可能会面临平台发布的延迟。如果发生这些延误，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们访问软件程序或第三方技术的任何中断 都可能导致我们平台发布的重大延迟，并可能需要花费大量精力来查找或开发替代程序 。如果我们未来决定在我们的产品中加入从第三方获得许可的任何其他软件程序，并且 使用此类软件程序对于我们的设备的正常运行是必要的，那么我们失去任何此类许可也将同样 对我们及时发布产品的能力产生不利影响。

我们计算机系统的安全可能会受到威胁并损害我们的业务。

我们很大一部分业务操作是通过使用我们的计算机网络进行的。尽管我们打算实施安全系统和程序来保护存储在这些计算机系统上的机密信息，但经验丰富的计算机程序员和 黑客可能会侵入我们的网络安全并盗用我们或第三方的机密信息。此外， 它们还可能造成系统中断、关闭或实施拒绝服务攻击。计算机程序员和黑客还可能 开发和部署病毒、蠕虫和其他恶意软件程序来攻击我们的网络或客户端计算机，或者 以其他方式利用任何安全漏洞，或者盗用和分发存储在这些计算机系统上的机密信息 。上述任何一种情况都可能损害我们的声誉和客户对我们产品和服务安全性的信心 ，并可能要求我们支付巨额费用来消除或缓解该问题。此外，我们的业务处理能力可能会受到影响 。此类损失、支出和业务中断可能会严重影响我们的业务、财务状况和运营结果 。

我们现有业务领域的不利发展可能会对我们的运营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。

我们的业务重点是利用主要位于东南亚和东亚的销售努力。因此，我们的运营结果、现金流和财务状况取决于这些地区对我们服务的需求。行业类型和地理位置缺乏广泛的多元化 ，我们当前的中游行业部门或我们现有的运营领域的不利发展，可能会对运营结果、现金流和财务状况产生比我们的业务更加多元化的影响 。

与在东南亚和东亚做生意有关的风险

我们的业务受到国际业务风险的影响。

我们的业务在东南亚和东亚开展。因此，我们的经营结果、财务状况和前景在很大程度上取决于我们打算发展业务的东南亚和东亚国家的经济、政治和法律条件 。于2018年首次公开招股完成后，我们大部分收入及盈利分别来自香港、我们的主要营业地、中国大陆、马来西亚及其他东南亚国家/地区。 在多个海外国家经营业务涉及重大风险。例如，我们的运营和业务活动受到各种法律法规的约束，如反腐败法、税法、外汇管制和现金汇回限制、数据隐私和安全要求、劳动法、知识产权法、隐私法和反竞争法规。随着我们 扩展到更多国家/地区，遵守这些法律法规所固有的复杂性增加，使合规变得更加困难和昂贵，并推高了在外国司法管辖区开展业务的成本。任何不遵守外国法律和法规的行为都可能使我们受到罚款和处罚，使我们更难或不可能在该国开展业务，并损害我们的 声誉。

我们 面临世界经济变化和马来西亚政治发展可能对我们的业务产生不利影响的风险。

近年来，马来西亚政府出现了政治不稳定，这可能会降低投资者的信心，导致外国直接投资减少，并拖累消费者和企业信心，从而抑制增长。此外，马来西亚经济依赖外需。任何可能的全球需求恶化都可能阻碍出口发展，任何经济疲软都可能导致市场干预，政府可能会实施资本管制。在这种情况下，我们的业务 运营可能会受到不利影响。

您 可能难以执行针对我们的判决。

我们 是一家内华达州公司，但我们的大部分资产现在和将来都位于美国以外。我们几乎所有的业务都在香港、马来西亚和中国进行。此外，我们的大多数官员和董事都是美国以外的国家的国民和居民。他们的大部分资产都位于美国以外。因此，您可能很难将美国境内的流程送达给他们。您可能也很难在美国法院执行针对我们及其高级管理人员和董事的美国联邦证券法中有关民事责任条款的判决，因为他或她不是美国居民 。此外，香港或其他亚洲国家的法院是否会承认或执行美国法院的判决也存在不确定性。

支付股息受内华达州、香港、马来西亚及中国法律的限制。

根据内华达州法律，我们只能根据到期偿还债务的能力支付股息，条件是我们的资产在支付股息后将 超过我们的负债。因此，我们支付股息的能力将取决于我们产生足够利润的能力。根据《香港公司条例》，我们获准从可分配利润(即累计已实现利润减去累计已实现亏损)中支付股息。根据马来西亚法律，只有在我们有偿付能力的情况下，我们才可以从我们可用的利润中向股东进行分配。如本公司在作出分派后十二个月内有能力在债务到期时偿还其债务，则本公司被视为有偿债能力。此外，由于适用于我们在中国的业务的各种 规则和关于外商投资的规定以及适用的税法，我们可能会受到 我们向股东申报和支付股息的能力的进一步限制。

我们 不能保证我们将在未来以任何速度或根本宣布任何金额的股息。未来股息的宣布(如果有的话)将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们未来的运营和收益、资本要求、一般财务状况、法律和合同限制以及我们董事会可能认为相关的其他因素。

与在香港经商有关的风险和中国

中国政府出台新法律或修改现有法律可能会对我们的业务产生不利影响。

中华人民共和国法律体系是由成文法律、法规、通告、行政指令和内部准则组成的成文法律体系。 与美国等普通法司法管辖区不同，已判决的案件(可作为参考)不构成中华人民共和国法律结构的一部分，因此对具有类似问题和事实模式的后续案件不具有约束力。此外，随着从中央计划经济向相对自由的市场经济的转变，中国政府仍在制定一套全面的法律法规。由于中国的法律制度仍在发展中，法律法规或对法律法规的解释可能会有进一步的变化。例如，中国政府可能会对市政府支付给废水和污泥处理服务提供商的服务费金额施加限制。此外，中国中央政府和市政府 可能会实施更严格的环境法规，这将影响我们遵守此类法规的能力或成本。如果实施这些变化，可能会对我们的业务运营产生不利影响，并可能降低我们的盈利能力

我们 面临的风险是，中国政府政策的变化可能会对我们能够在中国开展的业务以及此类业务的盈利能力产生重大影响。

中国经济正处于从计划经济向市场经济的过渡时期，中央政府制定了国民经济发展目标的五年计划和年度计划。中国政府的政策可能会对中国的经济状况产生重大影响。中国政府已经确认，经济发展将遵循市场经济的模式。 在这一方向下，我们相信中国将继续加强与外国的经贸关系。 在中国的商业发展将遵循市场的力量。虽然我们相信这一趋势将继续下去，但我们不能向您保证情况会是这样的。中国政府的政策变化可能会对我们的利益产生不利影响，其中包括以下因素：法律、法规或其解释的变化、没收税收、对货币兑换的限制、进口或供应来源，或对私营企业的征收或国有化。尽管中华人民共和国政府推行经济改革政策已有二十多年，但我们不能向您保证政府将继续推行此类政策，或此类政策不会发生重大改变，尤其是在领导层更迭、社会或政治动荡或其他影响中华人民共和国政治、经济和社会环境的情况下 。

最近州政府对美国上市中国公司商业活动的干预可能会对我们在香港和中国现有和未来的业务产生负面影响。

近日，中国政府宣布将加强对境外上市中资企业的监管。根据新措施，中国将 加强对跨境数据流动和安全的监管，打击证券市场上的非法活动，惩罚欺诈发行、操纵市场和内幕交易，中国还将检查证券投资的资金来源， 控制杠杆率。中国网信办还对几家在美国上市的科技巨头展开了网络安全调查，重点是反垄断、金融技术监管，以及最近通过的数据安全法，即公司如何收集、存储、处理和传输数据。如果我们的香港和中国子公司受到这样的调查，或者如果他们被要求遵守加强的监管要求，管理层和资金可能会花费宝贵的时间和金钱来遵守 和/或回应调查和要求，从而将宝贵的资源和注意力从我们的运营中转移出去。这反过来可能会对他们的运营产生负面影响。

该公司总部设在马来西亚，在香港和中国都有业务。本公司不是中国运营公司，而是马来西亚控股公司，其业务由其位于中国的子公司进行，这种结构给投资者带来了独特的风险。 其公司结构中没有使用可变利益实体。它提供税务筹划、信托和财富管理、跨境上市咨询服务、交易服务、记录管理服务和会计 外包服务等跨境业务解决方案。其风险投资业务部门之一专注于商业物业的租赁活动和投资物业的销售。上述商业活动似乎都不在中国政府目前关注的目标领域内。本公司计划继续发掘亚洲地区，特别是东南亚地区未来的潜在商机。尽管如此，它打算保留香港和中国作为其未来运营结构的一部分，这可能会在此类运营的范围内使其受到中国的政治和经济影响。

由于本公司在香港和内地的子公司中国及其在当地的业务，并且考虑到中国政府对我们香港和中国内地子公司在香港和中国内地的业务运营的重大监督和酌情决定权， 中国政府未来可能寻求影响在中国有任何业务水平的任何公司的运营，包括向投资者提供证券、在美国或其他外汇交易所上市、开展业务或接受外国投资的能力。鉴于中国最近不仅将权力扩展到中国，还扩展到香港，存在 暂时无法预见的风险和不确定性，而中国的规章制度可能会在很少 或没有事先通知的情况下迅速变化。中国政府可能随时干预或影响公司目前和未来在香港和中国的业务，或者可能对在海外进行的发行和/或对我们这样的发行人的外国投资施加更多控制。

如果发生上述任何或全部情况，可能导致我们香港子公司和中国子公司的业务和/或本公司普通股的价值发生重大变化，和/或显著限制或完全阻碍本公司向投资者发售或继续发售证券的能力，并导致该等证券的价值大幅缩水或一文不值。

如果PCAOB从2021年开始连续三年无法检查我们的 审计师，我们的 股票可能会根据《外国公司问责法案》(HFCAA)被摘牌。如果美国参议院于2021年6月22日通过的法案在美国众议院获得通过并签署成为法律，这将使触发HFCAA禁令所需的连续不检查年数从三年减少到两年。我们的股票退市或面临退市威胁，可能会对您的投资价值产生重大影响。

《外国公司责任追究法》(HFCAA)于2020年12月18日颁布。HFCAA规定，如果美国证券交易委员会确定 一家公司提交的审计报告是由注册会计师事务所出具的，而该公司自2021年起连续三年未接受PCAOB的检查，则美国证券交易委员会应禁止该公司的股票在美国全国证券交易所或场外交易市场进行交易。

2021年3月24日，美国证券交易委员会通过了关于实施HFCAA某些披露和文件要求的暂行最终规则。如果一家公司被美国证券交易委员会认定为在 美国证券交易委员会随后建立的程序下有一年没有接受检查，则该公司将被要求遵守本规则。美国证券交易委员会正在评估如何落实HFCAA的其他要求，包括上述禁止上市和交易的要求。

2021年6月22日，美国参议院通过了一项法案，如果美国众议院通过并签署成为法律，将把触发HFCAA禁令所需的连续未检查年数从三年减少到两年。

2021年12月2日，美国证券交易委员会通过修正案，最终敲定了实施《HFCAA》提交和披露要求的规则。规则适用于注册机构美国证券交易委员会认定为已提交年度报告且审计报告由位于外国司法管辖区的注册会计师事务所出具，且PCAOB无法检查或调查(“委员会确定的发行人”)的注册会计师事务所。 最终修正案要求委员会确定的发行人向美国证券交易委员会提交文件，证明如果情况属实，该公司不归该会计师事务所在外国司法管辖区内的政府实体拥有或控制。修正案还要求交易法规则3b-4中定义的“外国发行人”、经委员会确认的发行人在其年度报告中为其自身及其任何合并的外国经营实体提供某些额外的 披露。此外，新闻稿还通知了 美国证券交易委员会已建立的程序，以确定发行人，并根据HFCAA的要求对证监会确认的某些发行人的证券实施交易禁令。

美国证券交易委员会 将确定2020年12月18日之后的财年由欧盟委员会确定的发行人。委员会确定的发行人将被要求遵守其确定的每一年的年度报告中的提交和披露要求。如果注册人根据其截至2021年12月31日的财年的年度报告被确定为欧盟委员会确定的发行人，则注册人将被要求遵守其截至2022年12月31日的财年的年度报告中的提交或披露要求。

2021年12月16日，PCAOB公布了PCAOB HFCAA裁定(“PCAOB裁定”)，涉及PCAOB因中国或香港的一个或多个主管部门的立场而无法 检查或调查总部设在中国内地或中国香港(特别行政区)的完全注册的会计师事务所中国。

我们的审计机构JP Centurion&Partners PLT(“Centurion”)总部设在马来西亚吉隆坡。并且是出具本年度报告中包含的审计报告的独立注册会计师事务所，作为在美国上市公司和在PCAOB注册的公司的审计师，受美国法律的约束，PCAOB根据这些法律进行 定期检查，以评估其是否符合适用的专业标准。我们不知道有任何理由相信或断定Centurion不允许PCAOB进行检查或不接受此类检查。百夫长不在香港和中国的管辖范围内，并向我们保证，如果提出要求，他们将予以合作，并将我们中国子公司的工作底稿提交给PCAOB进行检查。我们不能向您保证，我们当前的审计师所在的司法管辖区不会执行禁止我们的审计师接受PCAOB检查的规则。如果要实施这些规则，我们可能需要支付大量费用和时间来任命新的审计师来重新审计我们的财务状况。这可能会导致我们股票的市场价格受到实质性的不利影响，如果我们未能及时或在商业上合理的时间这样做，我们的证券可能会被摘牌或被禁止在国家证券交易所交易。

2022年8月26日，PCAOB宣布已与中国证券监督管理委员会和中国财政部签署了议定书声明(SOP)。SOP与两个规范检查和调查的议定书协议 (统称为“SOP协议”)一起，建立了一个具体的、负责任的框架，使PCAOB能够按照美国法律的要求对位于内地和香港的中国审计公司进行全面检查和调查。SOP协议仍未发布， 有待进一步解释和实施。根据美国证券交易委员会披露的关于SOP协议的情况说明书， PCAOB有权自行选择任何审计公司进行检查或调查，PCAOB检查员和调查员有权查看所有审计文件而无需编辑。根据PCAOB的说法，其根据HFCAA于2021年12月做出的决定仍然有效。PCAOB需要在2022年底之前重新评估这些决定。根据PCAOB的规则，对HFCAA下的决定进行重新评估可能导致PCAOB重申、修改或撤销PCACOB的决定。然而，如果PCAOB继续被禁止对在大陆中国和香港注册的PCAOB注册会计师事务所进行全面检查和调查，PCAOB很可能在2022年底之前确定中国当局采取的立场阻碍了其全面检查和调查在内地和香港注册的会计师事务所的能力，那么由该注册会计师事务所审计的公司将受到根据HFCAA在美国市场的交易禁令的约束。

美国证券交易委员会 可能会提出其他规则或指导意见，如果我们的审计师不接受PCAOB检查，这些规则或指导可能会影响我们。例如，2020年8月6日，总裁的金融市场工作组(PWG)向当时的美国总裁发布了《关于保护美国投资者免受中国公司重大风险影响的报告》。本报告建议美国证券交易委员会实施五项建议，以应对没有为PCAOB提供足够渠道来履行其法定任务的司法管辖区的公司。 这些建议中的一些概念随着《HFCAA》的颁布而得到实施。然而，其中一些建议比HFCAA更严格。例如，如果一家公司的审计师不接受PCAOB检查，该报告建议 公司退市前的过渡期应于2022年1月1日结束。

美国证券交易委员会宣布， 美国证券交易委员会工作人员正在编写一份关于实施《气候变化框架公约》的规则的综合提案，并处理工务小组报告中的建议 。除了HFCAA的要求和最近于2021年12月2日通过的规定之外，可能的额外监管的影响尚不确定。这种不确定性可能会导致我们普通股的市场价格受到重大影响 并受到不利影响，我们的证券可能会比HFCAA要求的更早 在国家证券交易所退市或被禁止交易。如果我们的股票到那时无法在另一家证券交易所上市，这样的退市将极大地削弱您在您希望这样做时出售或购买我们股票的能力，并且与潜在退市相关的风险和不确定性将对我们的股票价格产生负面影响。

中国的经济、政治或社会条件或政府政策的变化 可能对我们未来的业务和运营产生实质性的不利影响 。

我们未来的业务方向集中在亚洲地区，因此，我们未来的业务、财务状况、经营结果和前景在一定程度上会受到中国总体上的政治、经济和社会条件的影响。 中国经济在许多方面都不同于大多数发达国家的经济，包括政府参与的水平、发展水平、增长速度、外汇管制和资源配置。尽管中国政府实施了强调利用市场力量进行经济改革，减少生产性资产的国有所有权， 建立完善的企业法人治理结构的措施，但中国的相当大一部分生产性资产仍然归政府所有。此外，中国政府继续通过实施产业政策，在规范行业发展方面发挥重要作用。

中国政府还通过配置资源、控制外币债务的支付、制定货币政策以及向特定行业或公司提供优惠待遇，对中国的经济增长进行了重大控制。

尽管中国经济在过去几十年里经历了显著的增长，但无论是在地理上还是在经济的各个部门中，增长都是不平衡的。中国的经济状况、中国政府的政策或中国的法律法规的任何不利变化都可能对中国的整体经济增长产生实质性的不利影响。这些发展可能会对我们未来的业务和经营业绩产生不利影响，导致对我们服务的需求减少，并对我们的竞争地位产生不利影响。 中国政府已经实施了各种措施来鼓励经济增长和引导资源配置。其中一些措施可能会对中国整体经济有利，但可能会对我们产生负面影响。例如，我们的财务状况和运营结果 可能会受到政府对资本投资的控制或税收法规变化的不利影响。此外，过去中国政府采取了包括利率调整在内的一些措施来控制经济增长的速度。这些措施可能会导致中国的经济活动减少，这可能会对我们未来的业务和经营业绩产生不利影响。

中国法律的解释和《国家安全法》在香港的实施涉及不确定性。

中华人民共和国的法律制度是以成文法规为基础的，法院先前的判决只能作为参考。自1979年以来，中国政府颁布了与外商投资、公司组织和治理、商业、税收和贸易等经济事务有关的法律法规，以发展全面的商法体系，包括与财产所有权和开发有关的法律。然而，由于这些法律法规尚未完全完善，而且由于已公布的案例数量有限，以及先前法院判决的非约束性，对中国法律和法规的解释存在一定程度的不确定性。其中一些法律可能会在没有事先通知的情况下更改，也不会立即公布 或可能会修改并具有追溯力。

2020年6月30日，中国的最高立法机关一致通过了新的香港国家安全法，并于同一天制定。与中国的法律法规类似，《国家安全法》的解释也存在一定程度的不确定性。

根据政府机构或向该机构提交申请或案例的方式，我们可能会收到比我们的竞争对手更不利的法律法规解释，特别是如果竞争对手早已在该机构所在地建立，并与该机构建立了关系。此外，任何诉讼都可能旷日持久，并导致巨额成本和资源转移以及管理层的注意力转移。所有这些不确定性可能会给我们的土地使用权、许可证下的权利以及其他法定和合同权益的执行带来困难。

我们 可能面临《反海外腐败法》和中国反腐败法规定的责任。

对于未来的任何发行，我们可能受到美国《反海外腐败法》(FCPA)和其他法律的约束，这些法律禁止美国个人和发行人为获得或保留业务的目的，向外国政府及其官员和政党支付或提供不正当的付款。我们还可能受到中国反腐败法律的约束，这些法律严格禁止向政府官员行贿。展望未来，香港和中国的子公司可能会在中国开展业务，与第三方达成协议，并进行销售，这可能会经历腐败。我们香港子公司和中国子公司未来在中国的活动可能会造成其中一名员工未经授权付款或提出付款的风险，因为这些员工有时不在我们的控制范围之内。违反《反海外腐败法》或中国反腐败法可能导致严厉的刑事或民事制裁，我们还可能承担其他责任，这可能会对他们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响 。此外，政府可能会要求我们公司对我们投资或收购的公司违反《反海外腐败法》的行为承担后续责任。

中国政府未来可能会出台进一步的限制措施。

我们 不能向您保证，中国政府今后不会发布进一步的限制措施。中国政府的限制性法规和措施可能会增加我们现有和未来的运营成本，以适应这些法规和措施， 限制我们获得资本资源的机会，甚至限制我们现有和未来的业务运营，这可能会进一步对我们的业务和前景产生不利影响。

我们的香港子公司和中国子公司可能在网络安全和数据保护方面受到各种法律和其他义务的约束， 任何未能遵守适用法律和义务的行为都可能对其业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们的香港和中国子公司可能面临与收集、使用、共享、保留、安全和传输机密和私人信息(如个人信息和其他数据)相关的各种风险和成本。此数据范围广泛 ，涉及我们的投资者、员工、承包商和其他交易对手和第三方。相关的中国法律不仅适用于第三方交易，也适用于我们、我们的子公司和与我们/他们有商业关系的其他方之间的信息传输。

中国在隐私和数据安全方面的监管和执法制度正在演变。2016年11月7日颁布并于2017年6月1日生效的《中华人民共和国网络安全法》规定，关键信息基础设施运营者在中国运营过程中收集和生成的个人信息和重要数据应存储在中国， 法律对关键信息基础设施运营者施加了更严格的监管和额外的安全义务。根据中国网信办等部门于2020年4月发布并于2020年6月起施行的《网络安全审查办法》，关键信息基础设施经营者购买影响或可能影响国家安全的网络产品和服务，必须通过网络安全审查。如果他们向关键信息基础设施运营商提供或被视为向关键信息基础设施运营商提供此类网络产品和服务，或者他们被视为关键信息基础设施运营商，则他们将被要求遵循网络安全审查程序。无法保证他们能够及时完成适用的网络安全审查程序，或者根本不能保证他们能够完成适用的网络安全审查程序(如果要求他们遵循这些程序)。如果在未完成所需的网络安全审查程序的情况下被视为使用网络产品或服务的关键信息基础设施运营商，则网络安全审查程序的任何失败或延迟都可能阻止他们使用或提供某些网络产品和服务，并可能导致对我们处以高达此类网络产品和服务购买价格十倍的罚款。中国政府越来越重视数据安全，最近对几家在美国上市的中国公司运营的多个移动应用程序发起了网络安全审查，并禁止这些应用程序在审查期间注册 新用户。

2021年6月10日，中国全国人大常委会公布了《数据安全法》，自2021年9月1日起施行。数据安全法》规定了开展数据活动的单位和个人的数据安全和隐私义务 ，禁止中国的单位和个人在未经中国主管机关批准的情况下向任何外国司法或执法机关提供存储在中国中的任何数据，并规定了违反其数据保护义务的单位和个人的法律责任，包括责令改正、警告、最高人民币1,000万元的罚款、暂停相关业务、吊销营业许可或执照。

2021年8月20日，全国人大常委会通过了《个人信息安全法》，自2021年11月1日起施行。《个人信息保护法》包括个人信息处理的基本规则 、跨境提供个人信息的规则、个人信息处理活动中的个人权利、个人信息处理者的义务以及非法收集、处理和使用个人信息的法律责任。

此外，2021年7月10日，中国网信办发布了《网络安全审查办法》(征求意见稿)，建议授权有关政府部门对影响或可能影响国家安全的一系列活动进行网络安全审查，包括拥有100万用户以上个人数据的公司在境外上市。《中华人民共和国国家安全法》涵盖了各种类型的国家安全，包括技术安全和信息安全。

我们的香港子公司和中国子公司不会收集、处理或使用非业务所需的实体或个人的个人信息 ，也不会传播此类信息。他们不运营移动应用程序，也不拥有超过一百万个实体/个人的信息。虽然我们认为，根据《网络安全审查办法(征求意见稿)》或《关于严厉打击非法证券活动的意见》，他们目前不需要获得中国的网信办批准，但他们面临着这样的法规或规则的解释或实施的不确定性，如果需要的话， 能否及时获得批准，或者根本不能获得批准。

遵守《中华人民共和国网络安全法》、《中华人民共和国国家安全法》、《数据安全法》、《个人信息保护法》、《网络安全审查办法》，以及中国监管机构未来可能颁布的其他法律法规，包括数据安全和个人信息保护法，可能会导致我们的额外费用，并使我们受到负面宣传，这 可能会损害我们在用户中的声誉，并对我们未来的股票交易价格产生负面影响。在实践中如何实施和解释《中华人民共和国网络安全法》、《中华人民共和国国家安全法》和《数据安全法》也存在不确定性 。包括公安部、工信部、国家海洋局和中国网信办在内的中国监管机构， 越来越重视数据安全和数据保护领域的监管，包括移动应用程序，并正在通过中央和地方各级的规则制定和执法行动来加强对隐私和数据安全的保护。我们预计，未来这些领域将受到监管机构和公众更大、更持续的关注和审查，这可能会增加我们香港和中国子公司的合规成本，并使它们面临与数据安全和保护相关的更高风险和挑战 。如果我们的香港子公司和中国子公司无法管理这些风险，他们可能会受到惩罚，包括 罚款、暂停营业、禁止新用户注册(即使是很短的时间)和吊销所需的 牌照，他们的声誉和经营业绩可能会受到重大和不利的影响。

境外股东和/或监管机构可能难以对中国进行调查或取证。

在美国常见的股东索赔或监管调查，从法律或实际角度来看，在中国一般都很难追究。例如，在中国，提供监管调查或在中国以外提起的诉讼所需的信息存在重大的法律和其他障碍。虽然中国可以与其他国家或地区的证券监管机构建立监管合作机制，实施跨境监督管理，但在缺乏相互务实的合作机制的情况下，与美国证券监管机构的这种合作可能效率不高。 此外，根据《中华人民共和国证券法》第一百七十七条或2020年3月生效的第一百七十七条，境外证券监管机构不得在中国境内直接进行调查或取证活动。虽然第一百七十七条的详细解释或实施细则尚未公布，但海外证券监管机构，如司法部、美国证券交易委员会、上市公司和其他机构无法在中国内部直接进行调查或取证活动 可能会进一步增加您在保护自己利益方面面临的困难。

我们的部分业务是通过我们的香港子公司和中国子公司在香港和中国内地开展的。如果美国监管机构对我们进行调查，并且需要在中国境内进行调查或收集证据，美国监管机构可能无法根据中国法律直接在中国进行此类调查或取证。美国监管机构可以考虑与中国证券监督管理机构通过司法协助、外交渠道或与中国证券监督管理机构建立的监管合作机制进行跨境合作。

如果 不遵守适用于我们在中国的业务的法律法规，我们可能会受到罚款和处罚，还可能导致 我们失去客户或以其他方式损害我们的业务。

我们的香港和中国子公司的业务受中国多个政府机构的监管，包括负责监督和执行各种法律义务遵守情况的机构，如增值电信法律法规、隐私和数据保护相关法律法规、知识产权法律、雇佣和劳动法、工作场所安全、环境法律 法律、消费者保护法、政府贸易法、进出口管制、反腐败和反贿赂法律以及税法 法规。在某些司法管辖区，这些监管要求可能比中国更为严格。这些法律法规 增加了他们的业务成本。不遵守适用的法规或要求可能会使他们：

如果实施任何政府制裁，或者如果不能在任何可能的民事或刑事诉讼中获胜，他们的业务、经营结果和财务状况可能会受到不利影响。此外，对任何行动的回应都可能导致我们管理层的注意力和资源的显著转移，以及专业费用的增加。执法行动和制裁可能会对我们的业务、运营结果和财务状况造成实质性损害。

此外，技术行业的公司最近经历了更严格的监管审查。监管机构或立法机构的任何类似审查都可能导致巨额监管罚款、业务做法改变和其他处罚，这可能会对他们的业务和运营结果产生负面影响。

社会、政治和监管条件的变化，或管理一系列主题的法律和政策的变化，可能会导致他们改变其 商业实践。此外，它们向各种新领域的扩张也可能引发许多新的监管问题。这些因素 可能会对他们的业务和运营结果产生实质性的负面影响。

此外， 他们面临管理层、员工和与他们合作的各方的不当行为、错误和无法履行职能的风险，他们可能会不时受到诉讼和监管调查和诉讼，或因违反适用法律和法规而面临潜在责任和处罚，这可能会损害他们的声誉和业务。

美国证券交易委员会最近的联合声明，纳斯达克提交的规则修改建议，以及美国参众两院通过的一项法案 都呼吁对在中国有重要业务的在美上市公司实施更多和更严格的标准 。这些发展可能会给我们未来的产品、业务运营、股价和声誉增加不确定性。

几乎所有业务都在中国的美国上市公司一直是投资者、金融评论员和美国证券交易委员会等监管机构严格审查、批评和负面宣传的对象。大部分审查、批评和负面宣传都集中在财务和会计违规和错误、对财务会计缺乏有效的内部控制、公司治理政策不充分或缺乏遵守，以及在许多情况下的欺诈指控。

2018年12月7日，SEC和PCAOB发布了一份联合声明，强调了美国监管机构在 监督在中国拥有重要业务的美国上市公司财务报表审计方面面临的持续挑战。2020年4月21日，SEC主席Jay Clayton和PCAOB主席William D.Duhnke III以及SEC的其他高级工作人员发布了一份联合声明，强调了投资于总部位于新兴市场或在新兴市场拥有大量业务的公司(包括中国)的 风险，重申了SEC和PCAOB过去就一些问题发表的声明，包括与检查中国的会计师事务所和审计工作底稿相关的困难，新兴市场欺诈风险较高，以及在新兴市场提起和执行SEC、司法部和其他美国监管行动的难度，包括欺诈行为。

2020年5月20日，美国参议院通过了《持有外国公司责任法案》(“HFCAA”)，要求外国公司 在PCAOB因使用不受PCAOB检查的外国审计师而无法审计特定报告的情况下，证明其并非由外国政府拥有或控制。如果PCAOB连续三年无法检查该公司的审计师，发行人的证券将被禁止在国家交易所交易。2020年12月2日，美国众议院批准了HFCAA。2020年12月18日，HFCAA法案签署成为法律。2021年6月22日，美国参议院通过了一项法案，如果美国众议院通过并签署成为法律，将把触发HFCAA禁令所需的连续不检查年数从三年减少到两年。

2021年3月24日，美国证券交易委员会宣布已通过临时最终修正案，以落实国会授权的法案提交和披露 要求。临时最终修正案将适用于美国证券交易委员会认定为已提交10-K、20-F、40-F或N-CSR年报，并已提交由位于外国司法管辖区的注册会计师事务所出具的审计报告，并且PCAOB已确定由于该司法管辖区当局的立场而无法完全检查或调查的注册人。美国证券交易委员会将实施识别此类注册人的程序，任何确定身份的注册人将被要求 向美国证券交易委员会提交文件，证明其不属于该外国司法管辖区的政府实体 ，还将要求注册人在年度报告中披露对此类注册人的审计安排和政府对其的影响 。

2021年6月22日，美国参议院通过了《加速外国公司问责法》，2022年12月29日，拜登总统签署了题为《2023年综合拨款法案》(《综合拨款法案》)的立法，其中包含了与《加速外国公司问责法》相同的条款，并修改了HFCAA，要求SEC禁止发行人的证券在美国任何证券交易所交易，如果其审计师连续两年而不是三年不接受PCAOB检查，从而缩短了触发禁止交易的时间。

2021年5月21日，纳斯达克向美国证券交易委员会提交了三项建议：(I)对主要在“限制性市场”经营的公司适用最低发行规模要求，(Ii)禁止限制性市场公司直接在纳斯达克资本市场上市，以及 仅允许它们在与直接上市相关的纳斯达克全球精选或纳斯达克全球市场上市，以及(Iii)根据申请人或上市公司的审计师资格，对申请者或上市公司适用额外的 和更严格的标准。

2021年12月2日，SEC通过了修正案，最终确定了实施HFCAA中提交和披露要求的规则。 这些规则适用于SEC认定为已提交年度报告并提交了由位于外国司法管辖区的注册公共会计师事务所出具的审计报告，且上市公司会计监督委员会(“PCAOB”) 无法检查或调查(“委员会确定的发行人”)的注册人。最终修正案要求经欧盟委员会确认的发行人向SEC提交文件，证明如果情况属实，该公司不是由 会计师事务所海外司法管辖区的政府实体拥有或控制。修正案还要求证交会认定的发行人是交易法规则3b-4中定义的“外国发行人”，在其年度报告中为自己及其任何合并的外国经营实体提供某些额外披露。此外，新闻稿还提供了关于SEC已建立的程序的通知，以识别发行人，并根据HFCAA的要求对某些证监会识别的发行人的证券实施交易禁令。

美国证券交易委员会将在2020年12月18日之后的财年确定委员会确定的发行人。委员会确定的发行人将被要求 遵守其被确定的每个年度的年度报告中的提交和披露要求。 如果注册人根据其截至2022年12月31日的财政年度的年度报告被确定为委员会确定的发行人，则注册人将被要求在其截至2023年12月31日的财年的年度报告中遵守提交或披露要求。

2021年12月16日，PCAOB公布了PCAOB HFCAA裁定(“PCAOB裁定”)，涉及PCAOB因中国或香港的一个或多个主管部门的立场而无法 检查或调查总部设在中国内地或中国香港(特别行政区)的完全注册的会计师事务所中国。

2022年8月26日，PCAOB宣布已与中国证券监督管理委员会和中国财政部签署了议定书声明(SOP)。SOP与两个规范检查和调查的议定书协议 (统称为“SOP协议”)一起，建立了一个具体的、负责任的框架，使PCAOB能够按照美国法律的要求对位于内地和香港的中国审计公司进行全面检查和调查。SOP协议仍未发布， 有待进一步解释和实施。根据美国证券交易委员会披露的关于SOP协议的情况说明书， PCAOB有权自行选择任何审计公司进行检查或调查，PCAOB检查员和调查员有权查看所有审计文件而无需编辑。根据PCAOB的说法，其根据HFCAA于2021年12月做出的决定仍然有效。PCAOB需要在2022年底之前重新评估这些决定。根据PCAOB的规则，对HFCAA下的决定进行重新评估可能导致PCAOB重申、修改或撤销PCACOB的决定。然而，如果PCAOB继续被禁止对在大陆中国和香港注册的PCAOB注册会计师事务所进行全面检查和调查，PCAOB很可能在2022年底之前确定中国当局采取的立场阻碍了其全面检查和调查在内地和香港注册的会计师事务所的能力，那么由该注册会计师事务所审计的公司将受到根据HFCAA在美国市场的交易禁令的约束。

2022年12月15日，PCAOB董事会裁定，PCAOB能够完全进入总部位于内地和香港的注册会计师事务所中国进行检查和调查，并投票决定撤销先前的裁决。然而，如果中国当局未来阻挠或未能为PCAOB的访问提供便利，PCAOB董事会将考虑是否需要 发布新的决定。

由于缺乏对中国审计和审计委员会的检查，审计和审计委员会无法全面评估驻中国审计员的审计和质量控制程序。因此，投资者可能被剥夺了PCAOB这种检查的好处。审计署无法对中国的审计师进行 检查，这使得评估这些会计师事务所的审计程序或质量控制程序的有效性比受审计署检查的中国以外的审计师更加困难，这可能会导致我们股票的现有 和潜在投资者对我们的审计程序和报告的财务信息以及我们的财务报表的质量失去信心。