Metalpha Technology Holding Limited （“公司”），前身为龙胜国际有限公司，于2015年7月19日在开曼群岛成立。公司 通过其中国运营实体和在 英属维尔京群岛注册的公司Metalpha Limited开展业务。中国运营实体目前只有一条业务线，即 供应链管理平台服务。Metalpha Limited在香港经营加密货币衍生产品服务。

2022 年 9 月 21 日，公司 进行了转让 100Metalpha Limited的全资子公司Radiant Alpha Limited的股权百分比，对价为美元，由Metalpha Limited的少数股东Antalpha Technologies Holdings Limited（“Antalpha”）持有1。截至处置之日，Radiant Alpha Limited 没有任何业务。

2022年11月15日，公司股东 批准将公司名称从 “Dragon Victory International Limited” 更改为 “Metalpha Technology Holding Limited”。

公司子公司的详细信息如下：

注意事项：

公司的简明合并财务 报表是根据国际会计准则理事会（“IASB”）发布的《国际会计准则》（“IAS”）34《临时财务 报告》编制的。这种会计基础涉及应计制会计的应用，因此，收入和收益在赚得时确认，支出和损失在发生时确认。 公司的简明合并财务报表以美元（“美元”）表示。

这些简明的合并财务 报表未经审计，应与公司于2023年8月16日向美国证券交易委员会（“SEC”） 提交的截至2022年3月31日的20-F表年度报告中包含的经审计的合并财务报表一起阅读。年度财务报表中包含的某些披露已在这些简明的 合并财务报表中被压缩或省略，因为根据国际会计准则和美国证券交易委员会的规定，中期财务报表不需要这些披露。

这些简明的合并财务 报表反映了管理层认为公允陈述 中期 期业绩所必需的所有调整。这些调整是正常的、反复出现的性质。过渡期经营业绩可能不代表整年 的经营业绩。

公司已根据国际财务报告准则披露了其简明的合并财务报表 （“国际财务报告准则”） ，适用于截至2022年9月30日和2021年9月30日的六个月。根据公认会计 原则（美国公认会计原则）编制的最新合并财务报表是截至2021年3月31日的年度编制的，向国际财务报告准则过渡的日期为2020年4月1日。 截至2021年9月30日的六个月的比较金额已重报。

公司最近没有通过任何会计公告。

这些简明合并财务报表中适用的会计政策 与2022年8月16日发布的最新年度经审计的合并 财务报表中适用的会计政策相同。

(a) 使用权资产

公司已签订建筑物租约，这些建筑物用于公司的运营。建筑物的租赁期限 超过一到六年（2022 年 3 月 31 日： 结束了 一还有六年）。

(b) 租赁负债

下文 列出了租赁负债的账面金额和该期间/年度的变动：

关于以下内容的演示 ：

简明的 合并财务状况表：

以下 是用于到期分析的租赁负债的合同未贴现现金流出：

有效利率适用于简明合并财务状况表中确认的租赁负债，范围从每年4.75％到4.90％不等（2022年3月31日：每年4.75％至4.90％）。

其他应收账款和预付款包括以下内容：

可疑账户备抵的变动情况如下：

注意事项：

在每个报告日对应收贷款进行减值分析 ，并参照 公司借款人的历史信用记录应用损失率方法估算预期的信用损失。酌情调整损失率以反映当前状况和对未来经济状况的预测 。根据历史经验，所有收益均已在 到期日之前收到，因此，管理层认为，截至2022年9月30日，违约的可能性微乎其微。

在第三方交易所机构持有的 数字资产按公允价值计量。它们代表了第三方交易所共享钱包中持有的 归属于公司的数字资产的余额。

余额是按公允价值计量的，计入损益。

截至2022年9月30日 30日的六个月中，数字资产的重新衡量导致的公平 价值损失约1,330,133美元（2021年：零）。

该公司拥有以下货币的现金和现金等价物 ：

美元的现金和现金等价物477,713（2022 年 3 月 31 日：美元369,035) 位于中国大陆。人民币不是可自由兑换的货币，将资金汇出中国大陆 受中华人民共和国政府施加的外汇限制的约束。

(i) 股本和额外实收资本

增加股本和额外 实收资本代表了以下问题 3,300,0002022年8月2日私募普通股。

(ii) 股票购买权证

未兑现的 股票购买权证和计入损益的公允价值的连续性时间表如下：

2021年10月27日，公司向顾问发行了1,800,000份股票购买认股权证，可在五年内以 (i) 每股 1.50 美元或 (ii) 最低每日交易量加权平均价格的88％中较低者行使。

2021 年 10 月 29 日，公司向 Natural Selection Capital Holdings Limited（“咨询公司”） 发行认股权证，购买公司共计14,000,000股普通股，每股面值为每股0.0001美元的普通股，每份此类认股权证将在咨询公司认股权证可行使之日起十周年的 到期，行使日期应为一年中较晚的 : (i) 此类咨询公司认股权证签发的周年纪念日（即 发行该认股权证之日后的一年期）咨询公司认股权证，以及 (ii) 适用的归属日期。认股权证描述如下：

2021年11月30日，公司向顾问倪明先生发行了200万份股票购买认股权证，该认股权证于2021年12月9日被任命为公司董事 ，可在五年内以 (i) 每股1.50美元或 (ii) 最低每日交易量加权平均值 价格的88％的较低者行使。

2022 年 5 月 10 日，该公司发布了 200,000 向公司员工发出的股票购买认股权证，可以 (i) $ 的较低价格行使1.50每股或 (ii) 88一段时间内最低 每日成交量加权平均价格的百分比 五年.

2022 年 5 月 26 日，该公司发布了 500,000 向公司顾问发出的股票购买认股权证，可以 (i) 美元较低的价格行使1.50每股或 (ii) 88一段时间内最低 每日成交量加权平均价格的百分比 五年.

2022 年 7 月，该公司发布了 6,600,000 向公司顾问和员工发出的股票购买认股权证，可以 (i) 美元较低的价格行使1.00每股或 (ii) 88一段时间内最低每日成交量加权平均价格的百分比 五年.

公司在计算截至期间认股权证的公允价值时使用了以下假设 ：

截至2022年9月30日，公司 的未偿还股票购买权证如下：

(iii) 非控股权益 

注意：

应付给关联方的款项是 无抵押的、免息的，可按需偿还。

根据数字资产交易 协议的规定，这些 应付账款是无抵押的、免息的，可通过商定数量的数字资产偿还。

数字资产应付账款按公允价值计量，计入损益，参见简明合并 附注20 (a)有关公允价值分析细节的财务报表。

咨询服务费用是向向公司提供加密货币 交易咨询服务的外部顾问的咨询费。

在计算一般和管理费用时包括了以下项目 ：

公司在开曼群岛 成立，其收入或资本收益无需纳税。此外，在公司向股东支付股息后， 不征收开曼群岛预扣税。

该公司在英属维尔京群岛成立的 子公司无需为其所得或资本收益缴税。此外，公司 向其股东支付股息后，不征收英属维尔京群岛预扣税。

该公司在香港成立 的子公司须就其在香港开展的活动所得的应纳税所得缴纳利得税。适用的税 税率是 16.5% 在香港.从2019/2020课税年度起，香港利得税税率为 8.25不超过美元的应纳税利润 的百分比254,268(港币2,000,000)，以及 16.5超过美元的应纳税利润的任何部分的百分比254,268(港币2,000,000).

公司在中国注册成立 的子公司须缴纳利得税税率 25在当地司法管辖区产生和运营的收入的百分比。

与结转相关的税收优惠 的全面实现主要取决于公司在结转 期间产生应纳税所得额的能力。

公司在中国注册成立 的子公司有未使用的净营业亏损可用于结转至未来年度，用于中国所得税申报目的，最长为五 年。由于未来利润流的不可预测性，尚未确认与这些税收损失有关的任何递延所得税资产。

如果交易对手未能履行与每类 已确认金融资产相关的义务， 公司面临的最大信用风险敞口是合并财务状况表中列出的这些资产的账面金额。 公司的信用风险主要归因于其应收贷款、存款和其他应收账款以及现金和现金等价物。 为了最大限度地降低信用风险，公司董事已委托一个小组负责确定信用 限额、信用批准和其他监督程序。此外，公司董事会定期审查每笔 个人债务的可收回金额，以确保为无法收回的债务确认足够的减值损失。现金和 现金等价物的信用风险是有限的，因为交易对手是国际信用评级机构授予的高信用评级的银行。 在这方面，公司董事认为公司的信用风险已大大降低。

公司的信用风险并不明显集中，风险敞口分散在多个交易对手身上。

公司的外币风险敞口微乎其微，因为其大部分商业交易、资产和负债主要以公司实体的本位币计价 。

由于 港元与美元挂钩，该公司认为港元 与美元之间汇率变动的风险微不足道。

公司目前没有关于外币交易、资产和负债的外币套期保值政策。 公司将密切监控其外汇敞口，并在需要 时考虑对冲大量外币敞口。

公司在交易活动中处理的数字 资产是数字资产，例如比特币（“BTC”）和以太坊（“ETH”） ，可以在多个公共交易所进行交易。

公司 的价格风险敞口来自数字资产和数字资产应付账款，两者均按公允价值计量。特别是， 公司的经营业绩可能取决于BTC和ETH以及其他数字资产的市场价格。数字资产价格 不时大幅波动。无法保证数字资产价格会反映历史趋势。

数字资产业务交易产生的 价格风险部分抵消了数字资产应付账款 的重新衡量，这些数字资产代表根据与公司签订的 各自的交易和贷款安排，公司有义务将客户账户中持有的数字资产交付给客户。

公允价值是指在衡量 之日，在市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而获得的报酬 的价格，无论该价格是可以直接观察到的还是使用其他估值技术估算的。在估算资产或负债的公允价值 时，公司考虑了资产或负债的特征，市场参与者在计量日对资产或负债进行定价时将考虑这些特征。 这些财务报表中用于衡量和/或披露目的的公允价值是在此基础上确定的。

此外，出于财务报告 的目的，根据公允价值计量 的输入的可观察程度以及输入对整个公允价值计量的重要性，将公允价值计量分为1、2或3级，描述如下：

1级投入是该实体在计量之日可以获得的相同资产或负债在活跃市场上的报价（未经调整） ；

第 2 级投入是指可直接或间接观察到的资产或负债的投入，第 1 级中包含的 报价除外；以及

第 3 级输入是资产或负债的不可观察的输入 。

公司的政策是承认 自事件发生之日或导致转移的情况变化之日起转入和转出三个级别中的任何一个级别。

公司董事负责 对财务报告目的所需的资产和负债进行公允价值衡量，包括三级公允价值衡量。

对于三级公允价值衡量， 公司通常会聘请具有公认专业资格和近期经验的外部估值专家来进行 估值。

截至2022年9月30日，该公司的数字资产 应付账款由独立的专业合格估值师进行重新估值，该估值师最近在 类别的数字资产应付账款估值方面拥有经验。

2 级公允价值测量