展品99.3
附近的汽车公司。
管理研讨与分析
截至2022年12月31日止的年度
引言
本管理层讨论及分析(“MD及A”)涉及邻近汽车公司(“邻近”、“VMC”或“本公司”)及其附属公司的财务状况及经营业绩,是对邻近汽车公司截至2022年12月31日止年度的经审核综合财务报表(包括附注)(“财务报表”)的补充,并应与该等报表一并阅读。提醒读者,本MD&A包含前瞻性陈述,实际事件可能与管理层的预期不同。近邻公司的公开披露声明可在SEDAR上查阅,网址为www.sedar.com。财务报表是根据国际财务报告准则(“IFRS”)编制的。本MD&A已于2023年3月30日 准备完成。所有金额均以数千美元为单位,但股票和每股信息除外,或另有说明 。
关于前瞻性信息的警示声明
本文档包括适用证券法含义内的某些“前瞻性信息”和“前瞻性陈述”(统称为“前瞻性陈述”)。本文中包含的除历史事实陈述外的所有陈述,包括但不限于有关预期车辆交付、未来销售、其在华盛顿州的组装设施完工、车辆市场接受度和战略合作伙伴关系的陈述,均为前瞻性陈述。前瞻性表述 经常(但并非总是)由以下词语来标识:“预期”、“预期”、“相信”、 “打算”、“估计”、“潜在”、“可能”以及类似的表述,或事件、条件或结果“将”、“可能”、“可能”或“应该”发生或实现的表述。前瞻性陈述涉及各种风险和不确定性。不能保证此类陈述 将被证明是准确的,实际结果和未来事件可能与此类陈述中预期的大不相同。
这些前瞻性陈述可能包括 有关附近提供的产品的感知价值的陈述;销售估计;制造能力;资本 支出;时间表;战略计划;零部件和材料的市场价格;或其他非事实的陈述。前瞻性陈述涉及各种风险和不确定性。不能保证此类陈述将被证明是准确的,实际结果和未来事件可能与此类陈述中预期的大不相同。
可能导致实际结果与周边预期大不相同的重要因素包括:与周边运营市场的经济状况有关的不确定性、汽车销量、预期的未来销售增长、周边运营战略的成功 、华盛顿州汽车组装厂的完工时间、新冠肺炎大流行的影响、政府对运营实施的相关限制、周边战略合作伙伴关系的成功;以及在附近不时提交给相关证券监管机构的报告和文件中披露的其他 风险和不确定性。近邻公司的前瞻性陈述反映了陈述发表之日的信念、意见和预测。除非法律要求,否则如果前瞻性声明或信念、意见、预测或其他因素发生变化,邻近公司不承担更新这些前瞻性声明或信念、意见、预测或其他因素的义务。
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关于附近地区
邻近汽车公司是一家加拿大公司 ,是一家北美公共和商业电动汽车供应商。该公司利用经销商网络和与世界级制造合作伙伴的密切关系,为其旗舰电动、压缩天然气(CNG)和清洁柴油附近的巴士和VMC 1200电动卡车提供服务。
Neighity股票在纳斯达克交易所交易,代码为VEV,在多伦多证券交易所创业板交易,代码为VMC。
第四季度及后续亮点
● | 当前 订单 积压工作 超过 1.5亿美元, 绝大多数 大多数 的 其中 是 代表 电动汽车。 |
● | 装配 操作 是否为 集 至 开始 在 的 新建 个, 最先进的, 100,000平方英尺 英尺 美国 制造业 位于 的校园 芬代尔 华盛顿 在 中, 前半部分 2023年。 |
● | 最终 电气 组件 具有 已安装 至 供货 电源 在现场。 |
● | 公司 拥有 已收到 ITS 第 张证书,共 张入住率 为 设施。 |
● | 自由贸易 区域 认证 对于 芬代尔 位于 的校园 流程。 |
● | 签署 a 经销商 网络 开发 服务 与 达成协议 经销商 解决方案 合并 和 收购 (“dsma”) 至 增强 北面{br)美国人 汽车经销商 经销商 市场渗透率 对于 ITS 行业领先的、 类 3个VMC 1200全电动 卡车。 |
● | 与 合作 RBC 和 出口 开发 加拿大 至 安全 $30百万 至 财务 VMC 1200EV 卡车 在 中生产 2023年, 同时 维护 资金 对于 现有的 公交车 订单。 |
● | 确保安全 a 1亿美元+ 购买 订购 1,000 VMC 1200电动 卡车 出自 先锋 自动 组 - 附近的 独家经销商 经销商 在 中 )省 来自英国的 哥伦比亚, 加拿大 - 与 首次发货 次 从 开始 2022年11月 。 |
● | 确保安全 和 从 订购 战略 合作伙伴 可持续发展 合作伙伴 有限责任公司, 一个 ESG 重点关注 公共 福利 公司, 用于 四个 附近 Lightning™ 电动 通过 的公交车 索德霍尔姆 销售额 & 租赁, Inc., 附近的 太平洋 岛屿 总代理商。 |
● | 年收入 三个 已结束的月份 12月31日, 2022共2,035美元已将 与 进行比较$2,330, 三个 个月 已结束 12月 31, 2021 |
● | 净亏损 对于 三个 个月 已结束 12月 31, 2022共3,828美元已将 与 进行比较净亏损 共4,782美元对于 )三个 已结束的月份 12月31日, 2021 |
● | 调整后的 EBITDA 亏损 三个 已结束的月份 12月31日, 2022共1,424美元已将 与 进行比较调整后的 EBITDA 亏损 共 个$2192,用于 三个 已结束的月份 12月31日, 2021(见 “非公认会计准则” 和 其他 财务 措施“) |
● | 交货量 ,共 11附近 卡车 用于 三个 已结束的月份 12月31日, 2022已将 与 进行比较交货量 ,共 12附近 公共汽车, 八个 的 其中 是否已售出 来自 的 公司的 租约 泳池 和 排除 从 收入 对于 三个 个月 已结束 12月31日, 2021 |
● | 收入 ,共 $18,475, 年 已结束 12月 31, 2022已将 与 进行比较$41,708,用于 年 已结束 12月 31, 2021 |
● | 调整后的 EBITDA 损失 $7438, 年 已结束 12月 31, 2022已将 与 进行比较调整后的 EBITDA 亏损 共2,666美元对于 年 已结束 12月 31, 2021(见 “非公认会计准则” 和 其他 财务 措施“) |
● | 净亏损 共17,948美元对于 年 结束 12月31日, 2022已将 与 进行比较A 网 损失 $7323, 年 结束 12月31日, 2021 |
● | 交货量 ,共 38附近 公共汽车, 11附近有 辆卡车 和 4最佳班次 班车 对于 年份 已结束 12月 31, 2022已将 与 进行比较131辆公交车 已为 发送 年 已结束 12月31日, 2021 |
该公司报告截至2022年12月31日的三个月的业绩包括交付11辆附近卡车,收入2,035美元,净亏损3,828美元,总亏损560美元,占收入的28% (见“非公认会计准则和其他财务指标”)。截至2022年12月31日止三个月的毛利受到巴士销量低及旧巴士库存及零件减记1,296元的负面影响。
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截至2021年12月31日的三个月的结果包括交付了12辆附近的巴士,收入2330美元,净亏损4782美元,总亏损316美元,占收入的14%(见 “非公认会计准则和其他财务措施”)。2021年第四季度售出的12辆公交车中,有8辆是从租赁池中出售的,不包括在收入中。截至2021年12月31日止三个月的毛利率受到出售本公司租赁池出售的八辆巴士487美元的亏损,以及巴士销量低的负面影响。
该公司报告了截至2022年12月31日的年度业绩,交付了38辆附近的巴士、11辆附近的卡车和4辆最佳班车,收入为18,475美元,净亏损17,948美元,毛利润为440美元。截至2021年12月31日的一年,交付了131辆公交车,收入41,708美元,净亏损7,323美元,毛利润4,235美元。
截至2022年12月31日的一年,毛利率占收入的2%,而2021年的毛利率占收入的10%(参见“非GAAP和其他财务指标”)。2022年的利润率受到以下因素的负面影响:产品组合、交付的车辆数量较少,以及减记1,296美元的老旧客车库存和售后部件,部分被供应商约800美元的成本调整所抵消。 与汽车行业其他行业一样,运输困难和某些客车部件供应的全球供应链中断 推迟了2022年预期交货量的很大一部分。预计2022年以后的利润率将与2018年和2019年实现的历史利润率更加一致,但新电动汽车产品的一些介绍性定价除外。
截至2022年12月31日的年度,调整后的EBITDA为(7,438美元),而截至2021年12月31日的年度,调整后的EBITDA为(2,666美元)(见“非公认会计准则和其他财务指标”)。在截至2022年12月31日的一年中,毛利较上年减少3,795美元,原因是2022年交货量减少、陈旧库存 减记以及产品组合。更高的销售、一般和管理成本主要与差旅、法律、保险、 和工资的增加有关,因为VMC在下一阶段的增长和预计的业务量增加。
业务概述
企业动态
邻近汽车公司创始人兼首席执行官威廉·特雷纳表示:“2022年是变革性的一年,随着高度可配置的VMC 1200电动卡车的推出,我们的能力将超越我们在公共汽车领域的强大传统,进入重要的3级汽车市场-我们在第四季度开始向客户交付。”我们的VMC1200和附近的Lightning™产品线的销售势头强劲,在华盛顿州芬代尔的美国制造园区开始组装业务方面也取得了持续的进展。
“为了支持我们的VMC 1200生产基地的营运资金需求,我们最近从加拿大皇家银行和加拿大出口发展局获得了3,000万美元的扩展信贷安排,同时维持现有融资以支持客车生产。这笔融资与安装我们的电源解决方案和获得芬代尔制造园区的入住证相结合,使 我们能够随着2023年上半年在美国开始组装作业而显著提高我们的生产能力。
我们很幸运 VMC 1200供应链完全不受影响我们公交业务的全球中断的影响-自我们于2022年11月开始交付以来,我们已经交付了18辆汽车,其中100辆目前正在生产中。自然,随着我们扩大运营规模并使我们在芬代尔的工厂上线,我们预计生产速度将呈指数级增长-帮助我们处理积压订单 ,目前积压订单已超过1.5亿美元。
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展望未来,我们为突破性的一年做好了令人难以置信的准备,扩展到巨大的3类商用电动汽车卡车市场。我们在芬代尔的新美国工厂的组装操作开始之前,我们已进入最后步骤,我们正在认证 为自由贸易区,以使我们能够更好地为整个北美市场服务。对于附近地区来说,这是激动人心的时刻 ,我期待着继续向我们的投资者通报最新情况,因为我们正在为我认为将是创纪录的2023年奠定基础, Trader总结道。
最新发展动态
2022年7月,该公司与经销商和运输解决方案提供商Schetky Bus和Van Sales签订了美国西北部地区的分销协议 ,为附近的Lightning、Neighity Classic和VMC提供最佳车辆,包括最初承诺的18辆车。
2022年7月,VMC宣布 符合加拿大交通部针对中型和重型零排放车辆的新激励计划(IMHZEV),该计划有助于 购买或租赁零排放汽车更具吸引力。VMC 1200 EV卡车将有资格享受这些重大激励措施,这些激励措施将 传递给消费者。
2022年8月,VMC与Tok Group签署了分销协议,在大多伦多地区的约克地区提供VMC 1200电动卡车。Tok订购了100辆VMC 1200电动卡车。
2022年10月,VMC获得了1,000辆VMC 1200 3级电动卡车的订单,收入超过1亿美元,预计将于2023年交付。
2023年2月,VMC宣布完成一项3,000万美元的新信贷安排,用于VMC 1200 Class 3电动卡车符合条件的生产成本的100%。 VMC还宣布续订1,000万美元的基于资产的贷款安排,用于公共汽车订单。
2023年2月,VMC宣布与经销商解决方案并购公司(“DSMA”)签署经销商网络开发服务协议,以增强其3类VMC 1200电动卡车在北美的市场渗透率。
在截至2022年3月31日的三个月中,VMC 通过其于2021年批准的“在市场上”的股权分配计划,以每股3.07美元至3.79美元的价格发行了302,555股普通股,净收益为100万美元。在截至2022年6月30日或2022年9月30日的三个月内,没有通过该计划发行的股票。在截至2022年12月31日的三个月内,该公司以每股0.79美元至1.19美元的价格发行了4,815,999股普通股,净收益为530万美元。
于2022年第四季度,本公司终止了与最佳电动汽车有限责任公司(“最佳电动汽车”)的销售和营销协议。年终后,本公司就一宗拥有最佳电动汽车的商业纠纷提起仲裁程序。由于终止,公司将无形资产减少了递延对价的剩余金额 4,640美元。根据买卖协议终止时的可收回金额为12,000美元,高于账面价值10,854美元。VMC正在寻求超过这一金额的最佳电动汽车的额外损害赔偿。仲裁的状态 当前处于待定状态。
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供应链最新进展
与其他 制造和汽车公司一样,由于与客车生产相关的供应链持续短缺,VMC继续遭遇一些供应商和运输公司的延误,这影响了原计划于2021年和 2022年交付的货物。2021年和2022年期间,流水线和订单的销售活动显著增强,以满足未来交货。 公司的制造合作伙伴正在运营并目前正在生产,以满足公司的需求。尽管交付可能会延迟 ,但采购订单是固定的,并将在产品可用时交付。我们将继续与我们的客户 沟通持续的供应链问题,以管理预期的交货时间表。
我们的供应链目前正在努力为我们提供生产和售后部件销售所需的组件,尽管在某些情况下会延迟,但存在进一步中断的潜在风险。
该公司始终处于为客户提供服务的有利地位。我们将继续密切关注行业和供应链问题,并迅速有效地做出反应,以保护我们利益相关者的利益。我们相信,我们熟练而忠诚的员工队伍、我们业务模式的多样化和实力,以及我们牢固的合作伙伴关系,使我们能够很好地驾驭当前的环境。
展望
管理层预计 将保持其在加拿大强大的细分市场领导地位,并通过私营运营商和公共交通机构继续在美国取得进展。外部压力要求车辆的应用和载客量达到合适的大小 ,再加上加拿大和美国的资金可用,为附近地区的繁荣创造了理想的环境。尽管客车制造业的供应链持续中断仍然存在挑战,但附近地区的前景仍然非常乐观,包括美国的显著增长。VMC 1200 EV卡车的供应链比VMC遇到的客车组件供应问题更容易受到全球中断的影响 。
2022年及以后交付的订单活动在周边产品线上保持强劲,包括附近的Lightning™EV和新宣布的VMC 1200 Class 3 EV卡车。对VMC 1200的需求超出了预期,2022年10月订购了1,000辆卡车,预计将在不久的将来敲定并宣布更多订单。通过与经销商 解决方案合并和收购(“DSMA”)建立合作伙伴关系,借助 DSMA的现有经销商关系和汽车行业知识,将增强VMC 1200在北美的市场渗透率。
我们在华盛顿州芬代尔新建的最先进的美国制造工厂现已完工,计划于2023年上半年开始运营。该公司于2023年3月收到入住证,其中 因供应链问题延迟安装的电子组件。VMC目前正在敲定新设施作为自由贸易区的认证 ,以管理制造过程中的任何潜在关税。该工厂将用于在北美销售的公交车和电动卡车的制造。
在大流行之前,批准用于在美国和加拿大过境的资金很高。在疫情期间,美国和加拿大政府对过境的支持仍然很强,两国都批准了数十亿美元的安全重启计划,为过境提供紧急资金。资金 美国和加拿大都在继续宣布承诺通过大力投资交通和零排放交通解决方案来改善交通状况。
在美国,《基础设施投资和就业法案》(“IIJA”)是《修复美国地面交通法案》(“FAST法案”)的后续法案,是一项1.2万亿美元的基础设施法案,其中包括增加交通资金,特别是购买低排放或零排放车辆,以及对现有交通系统进行现代化改造的投资。电动公交车的交付预计将加强到2025年,预计该计划将提供资金 。IIJA在五年内为联邦运输管理局(“FTA”)提供869亿美元的资金。 FTA为符合资格的“购买美国货”巴士提供高达80%的资金。
2020年10月,加拿大联邦政府 宣布通过加拿大基础设施银行提供15亿美元融资,以支持采用零排放公交车并在24至36个月内对基础设施进行充电。2021年2月,加拿大政府宣布将在加拿大公共交通领域投资149亿美元,其中包括从2021年开始的59亿美元专用项目资金,以及从2026-2027年开始每年持续提供的30亿美元的永久资金。
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加拿大2021年的联邦预算包括将用于“绿色复苏”的176亿美元的新支出,并宣布了积极的减排目标,目标是到2050年实现净零排放。
尽管加拿大和美国政府的拟议立法和资金公告 鼓舞了运输行业,但公司尚不知道拟议资金将如何或何时实现,以及对公司财务业绩的预期影响。
本公司的终端市场能否从新冠肺炎疫情中恢复到中长期水平目前尚不得而知,但预计将取决于政府支持、制造业和供应链能力、旅行限制和经济重启活动。该公司实施了强有力的风险管理流程,以确保员工的健康和安全,并确保供应链材料的持续使用,但疫情的持续性质和经济复苏可能会对未来的结果产生不利影响。
我们公司已将其大部分业务转向零排放汽车,方法是扩大我们的产品线,增加100%零排放电动临近闪电™客车车型,并在我们的产品阵容中引入100%电动卡车,以减少公司受到客车行业季度收入不一致时期的影响。附近的重型“经典”公交车计划于2023年电气化,这将使附近地区处于有利地位,随着零排放公交车需求的增长 ,它将抢占市场份额。加拿大和美国的各种规模的市政当局以及多个行业的私营运营商都在寻找一种更坚固的低地板无障碍巴士,以取代他们的横切和内燃机驱动的重型巴士。我们的首批附近闪电™电动公交车目前正在为最初的客户生产。我们附近的1200辆电动卡车可立即供应,以满足电动卡车市场的大量需求。第一批1200 EV 卡车于2022年11月交付。
与整个全球制造业一样,VMC在公司采购的零部件和原材料方面面临通胀上升的风险。VMC已为当前版本订购了大部分组件,或制定了固定定价以减少短期风险。未来投入成本上升的影响将通过更高的新投标定价或多年合同中的采购价格指数(“PPI”)条款来缓解 。
售后服务部件 随着附近巴士车队的老化和新车的投入使用,预计销量将继续增长。
关税、入侵乌克兰和新冠肺炎封锁
管理层将继续密切关注可能影响公司的谈判和正在进行的全球贸易谈判。我们正在实施采购、运输和组装改进,以最好地适应当前的贸易环境,并加强我们在美国的运营和 组件采购。
到目前为止,俄罗斯入侵乌克兰对供应链没有重大的直接影响。VMC在俄罗斯或乌克兰都没有直接供应商,但如果我们供应商的子部件供应受到影响,随着冲突的发展,可能会出现额外的供应延迟。
中国和世界其他地方与新冠肺炎相关的封锁造成的中断 可能会持续影响某些关键零部件的供应链。本公司的终端市场从新冠肺炎疫情中恢复的中长期情况目前尚不清楚,但预计将取决于政府支持、新冠肺炎发案率、制造和供应链能力、旅行限制以及经济 重新开放活动。过境乘客的增加和行业投标活动的增加是令人鼓舞的复苏迹象, 但大流行的持续性质可能会对未来的结果产生不利影响。
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非公认会计准则和其他财务指标
列报的非公认会计准则和其他财务指标 没有国际财务报告准则规定的任何标准化含义,因此不太可能直接与其他发行人提出的类似指标进行比较 。所提供的数据旨在提供更多信息,不应孤立地加以考虑,也不应将其作为根据《国际财务报告准则》编制的业绩衡量标准的替代品。这些非GAAP和其他财务指标应与我们的合并财务报表一起阅读。
非公认会计准则财务衡量-调整后的EBITDA
经调整的EBITDA在国际财务报告准则下没有任何标准化的 含义,因此可能无法与其他发行人提出的类似措施相比较。本公司将调整后的EBITDA定义为扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益、汇兑损益、某些非经常性和/或非营业收入和支出,以及基于股份的薪酬。调整后的EBITDA不应被解释为根据国际财务报告准则确定的收入或净亏损的替代方案。本公司相信,经调整的EBITDA是评估本公司财务表现及营运效率的一项有意义的指标。
下表根据本公司所示期间的综合财务报表,对调整后EBITDA的净收益或亏损进行了核对。
截至2022年12月31日的3个月 | 截至2021年12月31日的3个月 | 截至2022年12月31日的年度 | 截至2021年12月31日的年度 | |
(美元千元--未经审计) | $ | $ | $ | $ |
净综合亏损 | (3,828) | (4,782) | (17,948) | (7,323) |
向后添加 | ||||
基于股票的薪酬 | 668 | 311 | 1,380 | 1,353 |
利息 | 482 | 509 | 2,258 | 716 |
债务修改收益 | - | - | (803) | - |
汇兑损失(收益) | (629) | 270 | 3,253 | 341 |
处置损失 | - | 487 | 27 | 542 |
库存减记 | 1,227 | - | 1,227 | - |
所得税费用 | (98) | 442 | 202 | 464 |
摊销 | 754 | 571 | 2,966 | 1,241 |
调整后的EBITDA | (1,424) | (2,192) | (7,438) | (2,666) |
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非公认会计准则财务计量--营运资本
营运资本是以流动资产减去流动负债计算的非公认会计准则计量。营运资本没有国际财务报告准则规定的任何标准化含义,因此不太可能与其他公司提出的类似指标相比较。
截至2022年12月31日的年度 | 截至2021年12月31日的年度 | |
(美元千元--未经审计) | $ | $ |
流动资产 | 18,146 | 20,806 |
流动负债 | 16,573 | 19,401 |
营运资金 | 1,573 | 1,405 |
补充财务措施-毛利率占收入的百分比
毛利占收入的百分比是一项补充财务指标,计算方法为毛利除以收入百分比。
季度业绩摘要
以下精选财务信息 摘自本公司未经审计的季度财务报表。这些信息是以美元表示的。
(千美元,每股收益除外-未经审计) | Q4 2022 $ | Q3
2022 $ |
Q2
2022 $ |
Q1
2022 $ |
Q4
2021 $ |
Q3 2021 $ (重述) |
Q2
2021 $ (重述) |
Q1
2021 $ (重述) |
收入 | 2,035 | 1,515 | 11,742 | 3,183 | 2,330 | 2,324 | 15,518 | 21,536 |
毛利(亏损) | (560) | (234) | 1,024 | 210 | (316) | (577) | 1,716 | 3,412 |
净(亏损)收益 | (3,828) | (7,445) | (3,789) | (2,887) | (4,782) | (3,798) | (344) | 1,601 |
每股基本收益(亏损)(1) | (0.09) | (0.19) | (0.10) | (0.08) | (0.14) | (0.13) | (0.01) | 0.06 |
稀释后每股收益(亏损)(1) | (0.09) | (0.19) | (0.10) | (0.08) | (0.14) | (0.13) | (0.01) | 0.05 |
现金和现金等价物 | 1,622 | 1,115 | 9,357 | 11,016 | 4,402 | 3,890 | 8,237 | 1,365 |
营运资本 | 1,573 | 2,075 | 8,250 | 8,664 | 1,405 | 12,846 | 19,682 | 16,522 |
总资产 | 55,032 | 58,272 | 65,762 | 73,268 | 53,993 | 30,463 | 34,185 | 37,953 |
非流动金融负债 | 1,627 | 7,962 | 8,349 | 1,035 | 347 | 586 | 780 | 737 |
(1) | 基本每股收益和稀释后每股收益(亏损)已进行追溯调整 ,以实施2021年3月29日生效的3比1合并。 |
2021年第四季度之前的所有数字都已重新申报为美元,以反映公司列报货币的变化。
过去8个季度的收入、毛利(亏损)和净收益(亏损)的变化主要是由公交车的时间和交付所推动的。
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截至2022年12月31日的三个月收益 回顾
(千美元,每股收益除外-未经审计) | 截至2022年12月31日的三个月
$ |
截至2021年12月31日的三个月$ |
收入 | 2,035 | 2,330 |
毛损 | (560) | (316) |
净亏损 | (3,828) | (4,782) |
每股基本收益和摊薄后收益(亏损)(2) | (0.09) | (0.14) |
(3) | 基本每股收益和稀释后每股收益(亏损)已进行追溯调整 ,以实施2021年3月29日生效的3比1合并。 |
收入
截至2022年12月31日的三个月的收入为2,035美元,而截至2021年12月31日的三个月的收入为2,330美元,下降了13%,这主要是由于 产品组合。这意味着交付了11辆卡车,而上一时期交付了4辆公共汽车。
毛利率
与截至2021年12月31日的三个月相比,截至2022年12月31日的三个月的汽车销售和其他收入的毛利率损失了560美元或收入的28%(见“非公认会计准则和其他财务指标”) ,毛利损失了316美元或收入的14%(见“非公认会计准则和其他财务指标”)。截至2022年12月31日止三个月的毛利受到汽车销量偏低及旧客车库存及售后零件减记1,296美元的负面影响,部分由供应商约 美元的成本调整所抵销。不包括这些减记和成本调整,截至2022年12月31日的三个月的调整后毛利率将为(3%)。2021年第四季度的利润率受到包括在销售成本中的公司租赁池中出售的八辆公交车的487美元处置亏损以及公交车销量较低的负面影响。亏本出售的巴士以前曾出租给客户,在其服务年限内产生的收入超过了到附近的实际成本。
截至2022年12月31日的年度收益回顾
(加元千元, 未经审计的每股收益除外) | 截至2022年12月31日的年度
$ |
截至2021年12月31日的年度
$ |
收入 | 18,475 | 41,708 |
毛利 | 440 | 4,235 |
净收益(亏损) | (17,948) | (7,323) |
每股基本收益和摊薄后收益(亏损)(1) | (0.45) | (0.24) |
(1) | 基本每股收益和稀释后每股收益(亏损)已进行追溯调整 ,以实施2021年3月29日生效的3比1合并。 |
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收入
在截至2022年12月31日的年度内,公司销售了38辆附近巴士、11辆附近电动汽车卡车和4辆穿梭巴士,而截至2021年12月31日的年度,公司销售了122辆附近巴士。来自租赁池的销售额不包括在收入中。截至2022年12月31日的年度,汽车销售收入为13,165美元,而截至2021年12月31日的年度为38,197美元。每辆车的平均销售价格因客户和产品组合而异 。在截至2022年12月31日的一年中,来自零部件和其他来源的销售收入为5310美元,而截至2021年12月31日的年度为3511美元。
毛利率
与前一年相比,截至2022年12月31日的年度毛利减少3,795美元。与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度毛利为440美元,或营收的2%(见“非GAAP及其他财务指标”),而截至2021年12月31日的年度的毛利为4,235美元,或营收的10% (见“非GAAP及其他财务指标”)。截至2022年12月31日止年度的毛利率受到负面影响 受客车销量低及旧客车库存和售后零件减记1,296美元的影响,部分被供应商约800美元的成本调整所抵销。不包括这些减记和成本调整,截至2022年12月31日的年度毛利率将为收入的5%。
净收益(亏损)
截至2022年12月31日的年度净亏损为17,948美元,而截至2021年12月31日的年度净亏损为7,323美元。净亏损的增加是由于从2021年到2022年,毛利润下降,销售、一般和行政费用、折旧、利息成本和外汇增加。
从2021年到2022年,一般销售和管理成本增加了170万美元,这主要是由于差旅成本、法律和上市公司合规费用以及工资的增加。 2022年,随着公司为下一个增长阶段加快步伐并预测销售额增加,员工人数有所增加。 2022年,由于公司经历了没有COVID限制的一整年,2022年的差旅和营销费用也增加了 。
由于在2021年第四季度购买了最佳许可证,2022年折旧比2021年增加了170万美元。
与2021年相比,2022年的利息成本增加了739美元,原因是2021年第四季度收到的债务的全年利息和无形资产的利息增加。
与2021年相比,2022年外汇增加290万美元 ,这主要是出于合并目的在VMC实体之间转换公司间余额的结果 ,并未反映已实现的汇兑损失。
10 |
流动性和选定的现金流量项目
(美元千元--未经审计) | 2022年12月31日
$ |
2021年12月31日 $ |
现金和现金等价物 | 1,622 | 4,402 |
营运资本 | 1,573 | 1,405 |
总资产 | 55,032 | 53,993 |
非流动金融负债 | 1,627 | 347 |
截至2022年12月31日,Neighity的营运资本为1,573美元,而截至2021年12月31日的营运资本为1,405美元(见“非公认会计准则和其他财务措施”)。营运资本增加的主要原因是2022年全年的私募,这抵消了公司在美国华盛顿州芬代尔建设新制造设施时增加的新产品开发成本以及物业、厂房和设备采购的支出。截至2022年12月31日,该公司的现金及现金等价物余额为1,622美元,而截至2021年12月31日的现金及现金等价物余额为4,402美元。
在截至2022年12月31日的年度内,经营活动中使用的现金为9,082美元,而截至2021年12月31日的年度内提供的现金为3,594美元。较上年减少12,676美元,主要是由于营运亏损增加及非现金营运资金项目变动所致。
截至2022年12月31日,投资活动使用的现金为10,698美元,而截至2021年12月31日的一年,投资活动使用的现金为23,120美元。与前一年相比减少了12,422美元 ,这是因为在2021年从Optimal购买了销售和营销许可证。
截至2022年12月31日,融资活动提供的现金为17,368美元,而截至2021年12月31日的年度,融资活动提供的现金为22,945美元。2022年期权行使和私人配售的收益 低于2021年,导致提供的现金与2021年相比减少5577美元。
金融工具
公允价值
公司的金融工具包括 现金和现金等价物、受限现金、贸易和其他应收款、应付账款、信贷安排、短期贷款、 递延对价和租赁义务。该等金融工具的账面值是根据其现行性质及同类金融工具的现行市场汇率而对其公允价值作出的合理估计。递延对价 是根据国际财务报告准则第9号--金融工具按公允价值通过损益计量的唯一工具。
本公司根据三级公允价值等级对其公允价值计量进行分类 。根据对公允价值计量重要的最低投入水平 对计量进行整体分类。
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级别1-相同资产或负债在活跃市场的未调整报价
第2级- 资产或负债可直接观察到的报价以外的投入(即,作为价格)或间接(即,从价格中得出),以及
级别3-非基于可观察市场数据的输入
本公司按摊余成本计量的金融工具因属短期性质,其账面值与公允价值相若。本公司将递延对价(III)视为3级工具。本公司使用概率加权贴现模型来确定递延对价的公允价值。主要假设包括10%的贴现率和要达到的递延对价里程碑的原始预期到期日 2023年6月30日。于截至2022年12月31日止年度内,本公司终止了导致递延代价减至零的协议(财务报表附注6)。
利率与信用风险
本公司的银行贷款面临利率风险 ,其信贷安排以加拿大和美国最优惠利率为基础。
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、限制性现金和交易以及 其他应收款。
为将与现金及现金等价物相关的信用风险降至最低,本公司将这些工具存放在一家拥有AA信用评级的顶级加拿大银行及其在美国的子公司银行。
货币风险
公司面临外币风险,因为公司的母公司和美国业务的一部分运营费用是以加元计算的。因此, 加元相对于美元的价值增加会增加公司母公司和美国业务以美元计算的费用价值,从而降低营业利润率和可用于为运营提供资金的现金流。相反,公司的加拿大业务以加元为本位币,其部分运营费用以美元计价。
截至2022年12月31日,公司的现金为322美元,应收账款为1,446美元,应付账款为2,449美元,其实体以美元计价,使用的是加元功能货币。
截至2022年12月31日,该公司拥有41加元的现金、零加元的应收账款、8922加元的短期贷款和150加元的应付账款,这些都是以加元计价的美元功能货币实体。
流动性风险
流动性风险是指公司 将无法履行到期财务义务的风险。本公司管理流动资金风险的目标是确保其有足够的流动资金来偿还到期的债务。该公司使用现金来偿还到期的财务债务。做到这一点的能力有赖于公司及时收回其应收贸易账款,并通过信贷融资保持足够的手头现金。
截至2022年12月31日,公司营运资本(流动资产减去流动负债)为1,573美元。在截至2022年12月31日的年度内,公司用于经营活动的现金为9,082美元,用于投资活动的现金为10,698美元。截至2022年12月31日,该公司的2000万加元信贷安排(附注8)有1,940万美元未支取 。年终后,本公司获得额外3,000万美元债务融资 ,为本公司生产VMC 1200三类电动卡车提供资金。
12 |
根据本公司的预测现金流量、手头现金及债务融资项下的净空空间,本公司估计至少在未来12个月内,本公司将拥有足够的流动资金以满足营运资金需求。
以下是金融负债的合同期限 :
账面金额 | 合同现金流 | 1年内 | 1至2年 | 2至3年 | 3至6年 | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
应付帐款 | 4,942 | (4,942 | ) | (4,942 | ) | — | — | — | ||||||||||||||||
目前的债务安排 | 6,587 | (8,822 | ) | (8,822 | ) | — | — | — | ||||||||||||||||
信贷安排 | 628 | (628 | ) | (628 | ) | |||||||||||||||||||
其他长期负债 | 1,952 | (2,120 | ) | (513 | ) | (480 | ) | (486 | ) | (641 | ) | |||||||||||||
总计 | 14,109 | (16,512 | ) | (14,905 | ) | (480 | ) | (486 | ) | (641 | ) |
灵敏度分析
本公司在现有信贷安排下的借款利率为浮动利率,并使本公司面临利率风险。本公司已完成敏感性分析 以评估于截至2022年12月31日止年度内利率变动对本公司全面收益的影响。这一敏感性分析的结果表明,最优惠利率上调(下调)0.5%不会产生实质性影响。
本公司已完成一项敏感性分析 ,以评估于截至2022年12月31日止年度的外汇汇率变动对本公司综合收益的影响。
敏感性分析包括假设 个别汇率的变化不会导致其他国家的汇率发生变化。
下表汇总了有关我们因货币资产(负债)与每个实体的功能货币不同而面临的货币风险的量化数据 :
2022 | ||||||
$ | ||||||
净加元货币资产(负债) | 几千加元 | (9,031 | ) | |||
美元货币资产(负债)净额 | 千美元 | (749 | ) |
此敏感度分析的结果表明 在此期间,加元对美元的平均价值增加(减少)10%将导致净收入增加(减少)约735美元。
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资本管理
公司在管理资本时的目标是:
● | 维护公司作为持续经营企业的持续经营能力,使其能够继续为股东提供回报,并为其他利益相关者提供利益 | |
● | 通过与风险水平 相对应的扩张为股东提供足够的回报。 |
本公司将其股本、其他 股东权益、信贷安排和短期贷款视为其资本。作为其贷款承诺的一部分,公司 在获得更多贷款之前,必须获得信贷安排贷款人的授权(附注10)。除附注8所述外,本公司的资本目前不受任何其他外部限制。
本公司按风险比例设定资本额。本公司管理资本结构,并根据经济状况的变化和标的资产的风险特征进行调整。为维持或调整资本结构,本公司可发行新股、出售资产、减债或增债。
承付款
请参阅财务报表中的附注披露 (附注20)。
表外安排
本公司并无作出任何表外安排。
与关联方的交易
密钥管理产生的费用包括:
截至的年度 | 截至的年度 | |||||||
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
薪金和福利 | $ | 1,187 | $ | 1,572 | ||||
基于股份的支付 | 1,345 | 869 | ||||||
$ | 2,532 | $ | 2,441 |
在截至2022年12月31日的一年中,该公司向董事旗下的一家公司支付了2.15亿美元的租赁费。231美元确认为租赁的折旧和利息支出 。
在截至2021年12月31日的一年中,该公司向董事旗下的一家公司支付了191美元的租赁费。179美元确认为租赁的折旧和利息支出 。
截至2022年12月31日,应付账款 包括因公司高管控制的关键管理层或公司而产生的余额1美元(2021年12月31日-1美元)。
所有关联方余额均为无利息、无担保且无固定还款条款,并已归类为流动贷款。
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关键会计估计和判断
按照《国际财务报告准则》编制合并财务报表时,需要使用影响合并财务报表和相关附注中报告和披露的金额的判断和/或估计。该等判断及估计乃根据管理层在参考过往经验后对相关事实及情况的最佳认识而作出,但实际结果可能与综合财务报表所载金额大相径庭。
有可能导致在下一年内对资产和负债的账面金额进行重大调整的估计数摘要如下:
i. | 无形资产减值评估: |
无形资产可收回金额的厘定涉及重大的估计和假设。年终时,管理层断定最佳电动汽车有限责任公司(“最佳电动汽车”)存在重大违约行为,因此本公司终止了与最佳电动汽车的销售及营销协议。因此, 公司还得出结论,存在与最佳电动汽车无形资产相关的减值指标。本公司于2022年12月31日对无形资产进行了减值测试。本公司根据情景加权贴现现金流模型确定无形资产的可收回金额。应用于厘定可收回金额的重大假设 包括根据销售及营销协议终止而从最佳EV收回12,000美元的可能性,以及在最佳EV破产的情况下估计贴现率及知识产权的未来现金流量。 由于减值评估的结果,本公司得出结论,可收回金额超过无形资产的账面价值 ,并不需要减值。
二、 | 存货可变现净值: |
该公司估计其车辆和备件的库存可变现净值。可变现净值是在正常业务过程中的估计销售价格,减去完成和销售产品的任何成本。如有必要,应计入过时、移动缓慢或有缺陷的库存。
三、 | 保修费用拨备的确定: |
该公司为其销售的公共汽车和卡车提供保修。 该公司根据历史保修索赔信息以及可能暗示过去结果可能与未来保修索赔不同的最近趋势,估计未来保修索赔的拨备。该公司估计保修条款的历史并不长 。此外,由于保修项目并非在所有情况下都是特定的,并且不同客户提出的保修要求也可能有所不同,因此,公司保修范围内的项目可能会受到解释。
六、 | 或有负债估计数: |
在正常业务过程中,公司会收到潜在法律诉讼的通知或在法律诉讼中被列为被告,包括可能与产品责任、不当解雇或人身伤害有关的诉讼,其中许多都在公司的保单范围内。或有负债是指因过去事件而产生的现有负债可能导致经济资源流出公司的情况下确认的负债 ,金额可以可靠地估计。本公司已就可能出现资源外流的索赔进行了应计。应计金额是基于管理层对法律诉讼结果和/或可能发生的任何和解的假设。因此,最终结算额可能与应计结算额有很大不同。
15 |
近期会计公告
已发布某些新的会计准则和解释 ,这些准则和解释对于2022年12月31日的报告期不是强制性的,并且尚未被公司及早采用。这些准则 预计在当前或未来报告期内不会对公司产生实质性影响,也不会对可预见的未来交易产生实质性影响。
细分市场信息
单个细分市场的 个地理区域的收入分配如下:
截至2022年12月31日的年度 | 截至的年度 2021年12月31日 | |||||||
$ | $ | |||||||
加拿大 | ||||||||
客车销量 | 7,429 | 10,925 | ||||||
备件销售 | 4,516 | 2,504 | ||||||
卡车销售 | 982 | — | ||||||
班车销售 | 484 | — | ||||||
美国 | ||||||||
客车销量 | 4,270 | 27,272 | ||||||
备件销售 | 667 | 197 | ||||||
经营租赁收入 | 127 | 810 | ||||||
总计 | 18,475 | 41,708 |
在截至2022年12月31日的年度内,公司对两个最终客户的销售额分别为6,261美元和4,792美元,分别占总销售额的34%和26%。在截至2021年12月31日的年度内,公司对两个最终客户的销售额分别为26,795美元和4,423美元,分别占总销售额的64%和11%。
后续事件
2023年2月21日,该公司宣布从加拿大皇家银行和加拿大出口发展部获得了3,000万美元的信贷承诺,为该公司VMC 1200级 3电动卡车的生产提供资金。信用额度可用于卡车上符合条件的生产成本的100%,不包括来自公司装配厂的人工和管理费用。该信贷安排的利率为最优惠利率加2%,并将以公司现有的 资产作为担保。加拿大皇家银行还将继续向该公司提供1000万加元的资产基础贷款(ABL) 协议,用于其现有的巴士订单和300万美元的信用证融资。
2023年3月24日,该公司宣布已完成无担保可转换债券的私募,总收益为4,000加元。可换股债券的发行面额为1,000加元,年息15%,于截止日期起计18个月到期。可转换债券的利息支付已推迟至12个月周年和/或到期日。
每份可转换债券可在到期前的任何时间根据持有人的选择权 转换为单位,转换价格为每单位1.45加元。转换后,每个单位将包括1股普通股和0.2股认股权证。每份认股权证可行使为认股权证股份,行使价为1.45加元,为期36 个月,由最初债券结算日起计。
流通股数据
在2021年3月24日举行的股东特别年度大会上,批准了1股换3股的合并,自2021年3月29日起生效。所有股票和每股金额 都反映了股票合并。截至本报告日期已发行和未偿还的情况如下:
45,667,706股普通股
7,573,082份认股权证
1,580,826份股票期权
623,701个递延股份单位
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