附录 4.17

注册人证券的描述

根据第 12 条注册

1934 年证券交易法

Tenax Therapeutics, Inc.的法定股本包括4亿股普通股、每股面值0.0001美元(“普通股”)和1,000,000股优先股,面值为每股0.0001美元(“优先股”)。以下描述总结了我们资本存量的重大条款。因为它只是一个摘要,所以它不包含所有可能对你很重要的信息。有关我们股本的完整描述,您应参阅我们经修订的公司注册证书、我们的 “章程”、第三次修订和重述的章程,或作为本10-K表年度报告附录的 “重述章程”,以及特拉华州适用的法律条款。

此处和截至2022年12月31日的10-K表年度报告中包含的信息,包括其中包含的财务报表,均已追溯调整,以反映我们在2023年1月4日进行了1比20的反向股票拆分(“反向股票拆分”)。反向股票拆分并未改变法定股本的数量,也没有导致我们股本的面值调整。根据其条款,对我们的未偿还股票期权和认股权证下每股行使价和可发行的股票数量进行了相应调整。根据我们的股权激励计划批准发行的股票数量也已按比例调整,以反映反向股票拆分。

在本展览中,“Tenax Therapeutics, Inc.”、“Tenax”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 等术语是指 Tenax Therapeutics, Inc.

普通股

我们的章程授权发行4亿股普通股。

除非适用法律或我们的证券可能上市或交易的任何证券交易所或自动报价系统的规则要求采取此类行动,否则我们经授权但未发行的普通股可供发行,无需股东采取进一步行动。我们的普通股持有人拥有以下权利和限制:

投票权。 我们的普通股持有人有权就提交股东表决的所有事项(包括董事选举)对持有的每股普通股获得一票。我们的《章程》和《重述章程》未规定累积投票权。

股息权。 我们普通股已发行股票的持有人有权从合法可用于支付股息的资产中按比例获得董事会宣布的任何股息,其时间和金额由董事会不时决定。

没有优先权或类似权利。 我们的普通股持有人没有优先购买权、转换权或认购权,也没有适用于我们的普通股的赎回或偿债基金条款。

获得清算分配的权利。如果我们进行清算、解散或清盘,普通股持有人有权在偿还所有债务和其他负债后,按比例获得我们合法可供分配的资产,但须遵守优先股任何已发行股份的优先权(如果有)和债权人的其他索赔。

全额支付且不可征税。 我们普通股的所有已发行股份均已全额支付且不可征税。

未来优先股的潜在不利影响。 普通股持有人的权利、优惠和特权受我们未来可能指定和发行的任何系列优先股持有人的权利的约束,并可能受到其不利影响。

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认股证

截至2022年12月31日,以下认股权证尚未执行:

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购买136,334股普通股的认股权证,于2018年12月发行,行使价为每股38.60美元,定于2023年12月到期;

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修订了购买103,627股普通股的认股权证,该认股权证于2018年12月发行,行使价为每股12.60美元,定于2025年12月到期;

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配售代理认股权证购买2018年12月发行的10,363股普通股,行使价为每股29.128美元,定于2023年12月到期;

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修订了购买118,016股普通股的认股权证,该认股权证于2020年3月发行,行使价为每股12.60美元,定于2027年9月到期;

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配售代理认股权证购买7,599股普通股,该认股权证于2020年3月发行,行使价为每股29.128美元,定于2025年3月到期;

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修订了购买389,181股普通股的认股权证,该认股权证于2020年7月发行,行使价为每股18.06美元,定于2028年1月到期;

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配售代理认股权证购买2020年7月发行的24,761股普通股,行使价为每股25.696美元,定于2025年7月到期;

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修订了购买238,664股普通股的认股权证,该认股权证于2021年7月发行,行使价为每股12.60美元,定于2029年1月到期;以及

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配售代理人认股权证购买2021年7月发行的17,902股普通股,行使价为每股49.20美元,定于2026年7月到期。

每份认股权证都包含在分红、股份分割、重组、重新分类和合并的情况下调整行使价和行使认股权证时可发行的股票总数的惯例条款。

选项

截至2022年12月31日,以下期权尚待确定:

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根据我们经修订和重述的1999年股票计划,购买936股普通股的期权,可发行,加权平均行使价为1,123.00美元,其中936份期权可立即行使。根据1999年计划,将不提供额外补助金。

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根据我们经修订和重述的经修订的2016年股票激励计划(“2016年计划”),购买23,373股普通股的期权,可发行,加权平均行使价为40.13美元,其中13,924份期权可立即行使。根据2016年计划,将不提供额外补助金。

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根据我们的员工激励股票期权补助计划(“激励计划”),购买30,000股普通股的期权,可发行,加权平均行使价为37.50美元,其中任何期权均不可立即行使。根据激励计划,没有普通股留待将来发行。

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根据我们的2022年股票激励计划(“2022年计划”),购买28,163股普通股的期权,可发行,加权平均行使价为12.40美元,其中1,313份期权可立即行使。根据2022年计划,共有77,616股普通股留待将来发行。

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我们的1999年计划、2016年计划、激励计划和2022年计划的条款均包括在分红、股份分割、重组、重新分类和合并的情况下调整行使价和行使期权时可发行的股票总数的惯例条款。

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优先股

除非适用法律或我们的证券可能上市或交易的任何证券交易所或自动报价系统的规则要求采取此类行动,否则我们的董事会有权在一个或多个系列中发行多达10,000,000股优先股,并修改其名称、权力、权利、优惠、资格、限制和限制,而无需股东采取进一步行动。这些指定、权力、权利和优先权可能包括投票权、股息权、解散权、转换权、交换权、赎回权、清算优先权以及构成任何系列的股票数量或此类系列的指定,其中任何或全部可能大于普通股的权利。优先股的发行可能会对普通股持有人的投票权以及这些持有人在清算时获得股息支付和付款的可能性产生不利影响。此外,优先股的发行可能会推迟、推迟或阻止我们的控制权变更或其他公司行动。

A 系列可转换优先股

2018年12月10日,我们向特拉华州国务卿提交了指定证书(“指定证书”),创建了我们的A系列可转换优先股(“A系列优先股”),并确定了A系列优先股的名称、优先权和其他权利,该证书在申请后生效。

截至2022年12月31日,有210股A系列优先股已发行,可转换为11股普通股。

我们的A系列优先股的持有人有权享有以下权利。

投票权。 A系列优先股的股票通常没有投票权,除非法律要求,但修改A系列优先股的条款或采取其他对A系列优先股持有人的权利产生不利影响的行动需要征得当时已发行的A系列优先股大多数持有人的同意。

股息权。 如果公司为其普通股支付股息,则A系列优先股的持有人将有权获得A系列优先股的股息,在转换后的基础上等于普通股的股息,其形式与普通股的支付形式相同。不会为A系列优先股的股票支付其他股息。

没有优先权或类似权利。 我们的A系列优先股的持有人没有优先购买权或认购权,也没有适用于我们的A系列优先股的赎回或偿债基金条款。

获得清算分配的权利。 在偿还或准备偿还公司债务和其他负债后对公司进行任何清算、解散或清盘后,A系列优先股的持有人有权从公司可供分配给股东的资产中获得一笔款项,该金额等于A系列优先股完全转换为普通股后普通股持有人将获得的金额,这笔款项将与所有普通股持有人同等支付。

转换权。在遵守下述所有权限制的前提下,A系列优先股可随时由持有人选择转换为普通股,转换比率由A系列优先股的规定价值除以每股38.60美元的转换价格确定。在股票分割、股票分红、股票组合和类似的资本重组交易中,转换价格可能会进行调整。

3

强制转换。 在不违反下述实益所有权限制的前提下,如果 (i) 连续30个交易日(“衡量期”)的普通股成交量加权平均价格超过115.80美元(视典型调整而定),(ii) 该衡量期内的平均每日交易量超过17.5万美元,则公司有权要求A系列优先股的每位持有人转换该持有人的全部或部分A系列优先股交易日,并且(iii)持有人不拥有任何以下信息构成或可能构成公司提供的重要非公开信息。

实益所有权限制。 公司不会对A系列优先股进行任何赎回或转换,持有人也不得转换其A系列优先股的股份,前提是这种转换会导致持有人通过转换A系列优先股或其他方式获得超过4.99%(或在发行任何A系列优先股之前由持有人选择的9.99%)的多股普通股的实益所有权该行使生效后流通的普通股。

特拉华州法律的某些条款,

我们的重述证书和重述的章程

特拉华州法律、我们的章程和重述章程的规定可能会延迟、推迟或阻止他人获得我们公司的控制权。

特拉华州法

我们受《特拉华州通用公司法》第203条的规定管辖。一般而言,第203条禁止特拉华州上市公司自交易之日起三年内与 “利益相关股东” 进行 “业务合并”,除非:

在此之前,董事会批准了导致股东成为利益相关股东的业务合并或交易;

在完成导致股东成为感兴趣的股东的交易后,利益相关股东拥有交易开始时公司已发行有表决权的股份的至少85%,不包括董事和高级管理人员以及特定员工股票计划所拥有的股份;或

在交易之日或之后,企业合并由董事会批准,并在年度或特别股东大会上获得授权,由不由利益相关股东拥有的至少66 2/ 3%的已发行有表决权股票的赞成票获得授权。

“业务合并” 包括合并、资产出售或其他给股东带来经济利益的交易。通常,“利益相关股东” 是指与关联公司和关联公司一起拥有或在三年内确实拥有公司15%或以上的已发行有表决权股票的人。这些规定可能具有延迟、推迟或阻止我们控制权变更的效果。

章程和重述的章程条款

我们的《章程》和《重述章程》的各项条款可以阻止敌对收购或推迟或阻止我们管理团队控制权的变更,包括:

未指定优先股。 授权未指定优先股的能力使我们的董事会有可能发行一个或多个具有投票权或其他权利或优惠的优先股,这可能会阻碍任何改变我们公司控制权的尝试取得成功。

罢免董事和填补空缺。 我们的《重述章程》要求代表我们拥有投票权的已发行和流通股本中不少于三分之二的股东投票,才能有理由或无理由地将董事免职。此外,我们的董事会空缺(包括因罢免董事而产生的空缺)可以由剩余的多数董事填补,即使少于法定人数,也可以由唯一剩下的董事填补,并且如此任命的每位董事应在年度或特别股东大会上选出继任者之前任职。

股东特别会议。我们的《重述章程》规定,在每种情况下,只有我们的董事会大多数成员、总裁、董事会主席或董事会可能指定的其他人才能召集特别股东大会,以达到会议通知中规定的目的。我们的股东不得在股东特别会议上提出要开展的业务。

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预先通知要求。 我们的《重述章程》规定了有关股东提案和董事选举候选人提名的预先通知程序,但由我们的董事会或董事会委员会提名或按其指示提名除外。这些条款可能会阻止主动提出收购我们公司的提议或推迟股东的行动,即使它们受到我们大多数未偿还有表决权证券的持有人的青睐.

没有累积投票。我们的《宪章》不允许累积投票。如果没有累积投票,少数股东在我们的董事会中获得的席位可能不如允许累积投票时股东所能获得的那么多的席位。缺乏累积投票使少数股东更难获得董事会席位以影响董事会关于收购的决定。

过户代理人和注册商

我们普通股的过户代理人和注册机构是发行人直接公司。

在纳斯达克资本市场上市

我们的普通股在纳斯达克资本市场上市,代码为 “TENX”。

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