美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
截至的财政年度:
或
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (税务局雇主 识别号码) |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
注册人电话号码,包括
区号:
根据该法第12(B)节登记的证券:
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | ||
这个 | ||||
购买一股A类普通股的认股权证 | RUMBW | 纳斯达克全球市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是☐
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。是☐
用复选标记表示注册人
(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人
是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人 是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。 请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”、 和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | 新兴成长型公司 | |||
☒ | 规模较小的报告公司 |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人
是否已提交报告并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告进行内部控制的有效性的评估
编制或发布其审计报告的注册会计师事务所。
如果证券是根据该法第(Br)12(B)节登记的,请用复选标记表示备案文件中包括的注册人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误进行了更正。☐
用复选标记表示这些错误 更正中是否有任何重述需要根据§240.10D-1(B)对注册人的任何高管在相关恢复期间收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。☐
用复选标记表示登记人
是否是空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐
没有
根据截至2022年6月30日的收盘价计算,注册人的非关联公司持有的A类普通股的总市值,每股面值0.0001美元,按2022年6月30日的收盘价计算。
截至3月27, 2023,
注册人已发行且未完成(I)
引用成立为法团的文件
注册人将根据1934年《证券交易法》第14A条向证券交易委员会提交的最终委托书与将于2023年6月16日举行的注册人股东年会有关的部分通过引用并入本年度报告表格10-K第三部分的第10、11、12、13和14项。最终委托书将在注册人截至2022年12月31日的财年后120天内提交给美国证券交易委员会。
隆博公司。
Form 10-K年度报告
截至2022年12月31日
第一部分 | 1 | |
第1项。 | 业务 | 1 |
第1A项。 | 风险因素。 | 9 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 30 |
第二项。 | 属性 | 30 |
第三项。 | 法律诉讼 | 30 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 31 |
第II部 | 32 | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 32 |
第六项。 | [已保留] | 34 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 34 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 45 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 46 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 47 |
第9A项。 | 控制和程序 | 47 |
项目9B。 | 其他信息 | 47 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 47 |
第三部分 | 48 | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 48 |
第11项。 | 高管薪酬 | 48 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 48 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 48 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 48 |
第IV部 | 49 | |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 49 |
签名 | 53 |
i
警示 有关前瞻性陈述的说明
本《Form 10-K》(本《Form 10-K》)年度报告包含有关我们的计划、战略和前景(包括业务和财务)的前瞻性陈述。这些陈述是基于我们管理层的信念和假设。尽管 我们相信这些前瞻性陈述中反映或暗示的我们的计划、意图和期望是合理的,但我们不能保证我们将实现或实现这些计划、意图或期望。前瞻性陈述固有地受到风险、不确定性和假设的影响。一般而言,非历史事实的陈述,包括有关未来可能或假定的行动、业务战略、事件或经营结果的陈述,均为前瞻性陈述。“预期”、“ ”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“ 应该”、“将会”以及类似的表述可以识别前瞻性陈述,但缺少这些词语并不意味着陈述不具有前瞻性。投资者应该仔细阅读包含这些词语的声明,因为它们 讨论了未来的预期,包含了未来运营结果或财务状况的项目;或者陈述了其他“前瞻性”信息 。前瞻性陈述基于截至本10-K表格提交之日可获得的信息,可能涉及重大的判断和假设、已知和未知的风险和不确定性以及其他因素,其中许多因素不在我们的控制范围之内。未来可能会有管理层无法准确预测或我们无法控制的事件。我们不承担任何 义务更新或以其他方式更正本文中包含的任何前瞻性声明,以反映这些前瞻性声明作出 日期后发生的事件或情况,无论是由于新信息、未来事件、在此日期后变得明显的不准确或其他原因,除非适用法律可能要求。本10-K表格中包含的风险因素和警示语言提供了风险、不确定性和事件的示例,这些风险、不确定性和事件可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中描述的预期大不相同,包括但不限于:
● | 我们的 确认业务合并的预期收益的能力(定义如下)、 可能受我们盈利增长和管理增长能力的影响、 维护与客户的关系、在我们的行业内竞争以及留住关键员工的能力; |
● | 我们可能会受到经济、商业和/或竞争因素的不利影响; |
● | 我们有限的经营历史使我们很难评估我们的业务和前景; |
● | 我们 无法有效管理未来增长和实现运营效率; |
● | 我们最近的快速增长可能并不预示着未来的表现; |
● | 我们 可能无法继续增长或保持我们的活跃用户群,并且可能无法实现 或保持盈利; |
● | 垃圾邮件活动,包括不真实和欺诈性的用户活动,如果没有被发现,可能会不时导致对我们的业绩指标的一定程度的夸大; |
● | 我们 收集、存储和处理大量用户视频内容以及用户和订户的个人信息 。如果我们的安全措施被破坏,我们的网站和应用程序可能被认为不安全 流量和广告商可能会减少或停止查看我们的内容或使用我们的服务,我们的业务和运营结果可能会受到损害, 我们可能面临政府调查和用户和订阅者的法律索赔; |
● | 我们 可能无法遵守适用的隐私法; |
● | 我们 在我们的信息技术 系统中受到网络安全风险和中断或故障的影响,随着我们的成长和获得认可,我们可能需要花费额外的资源 来加强我们对此类风险的保护。尽管我们做出了努力,但仍可能发生网络事件,导致信息被盗、数据损坏、运营中断和/或 财务损失; |
● | 我们 可能被发现侵犯了他人的知识产权,这可能会使我们遭受重大损失或限制我们的运营; |
● | 我们 可能因托管第三方 上传的各种侵权或非法材料而面临责任,尽管有1996年《通信体面法》第230条(“第230条”)的责任保护; |
● | 我们 可能因删除或拒绝删除某些内容而面临负面宣传,无论此类内容是否违反任何法律; |
II
● | 我们的 流量增长、参与和盈利依赖于操作系统、网络、设备、网络浏览器和标准(包括我们无法控制的移动操作系统、网络和标准)的有效运行和兼容性; |
● | 我们的业务依赖于持续和畅通无阻地访问我们在互联网上的内容和服务。 如果我们或参与我们内容的人遇到互联网服务中断,或者 如果互联网服务提供商能够阻止,降低或收取访问我们的内容和服务的费用,我们可能会产生额外的费用以及流量和广告商的损失; |
● | 我们面临着激烈的市场竞争,如果我们无法在流量和广告支出方面与 竞争对手有效竞争,我们的业务和经营业绩可能会受到损害。 |
● | 对我们现有内容和服务的更改 可能无法吸引流量和广告商,或者无法 产生收入; |
● | 我们 依赖第三方供应商,包括互联网服务提供商、广告网络、 和数据中心来提供核心服务; |
● | 托管 和交付成本可能会意外增加; |
● | 我们 已经并打算继续向 内容创作者提供包括经济奖励在内的激励措施,让他们加入我们的平台,这些安排通常涉及固定支付 义务,这些义务不取决于适用的内容创建者产生的实际收入或业绩指标,而是通常基于我们对该创建者的建模财务预测 ,如果不满足,可能会对我们的财务业绩产生不利影响, 经营业绩和流动资金; |
● | 我们 可能无法开发或维持有效的内部控制; |
● | 潜在的 由于收购其他公司而转移管理层的注意力和资源消耗,以及成功整合并以其他方式实现最近和潜在收购的好处 ; |
● | 我们 可能无法保持足够的运营和财务资源,或无法筹集额外资本 或产生足够的现金流; |
● | 我们 可能受到其他经济、商业和/或竞争因素的不利影响; |
● | 税率的变化、从事电子商务的公司的税务处理方式的变化、新税法的采用或承担额外的税务责任可能会对我们的财务业绩产生不利影响 ; |
● | 合规 美国和加拿大的新隐私法、监管社交媒体平台和在线言论的法律规定的义务,或行业惯例可能会对我们的业务产生不利影响;以及 |
● | 本10-K表格中显示的其他 风险和不确定因素,包括本文“风险因素”项下的风险和不确定性,以及我们已经或将向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的其他文件。 |
三、
第 部分I
第 项1.业务
概述
除非本章节另有规定,否则所提及的“公司”、“我们”、“我们”或“我们”是指:(A)在完成根据安大略省法律成立的、由CF Acquisition Corp.VI(特拉华州的一家公司)和Rumble Inc.(根据安大略省法律成立的公司)于2021年12月1日(经修订后的《企业合并协议》)所设想的企业合并(“企业合并”)之前,加拿大(“Legacy Rumble”),(I)CF VI或(Ii)Legacy Rumble,视情况而定,以及(B)在企业合并结束后,Rumble Inc.,一家特拉华州公司。除非本章节另有规定,否则对“Rumble”的引用是指(X)在企业合并结束之前,Legacy Rumble和(Y)在特拉华州公司的企业合并,Rumble Inc.关闭之后。“交易所公司”指的是1000045728安大略省股份有限公司,这是根据加拿大安大略省法律成立的公司,也是朗博的间接全资子公司,而“交易所公司股份”指的是交易所公司的可交换股份。
我们的故事
Rumble 成立于2013年,当时互联网上“优先”的概念还很简单--它是大对小。当时,很明显,大型科技社交视频平台开始偏爱大型创作者、有影响力的人和品牌,而将小创作者抛在脑后,从而创造了市场机会。当时,Rumble是在为小创作者提供成功所需的工具和分发的前提下成立的。
快进到2020年, 一个新的、更细致入微的网络世界正在演变,其中包括 大型科技公司用于放大和审查的复杂算法。相比之下,Rumble从未采用黑盒算法的方法来推动利润,最重要的是,我们从未改变内容策略的目标帖子。这种一致性和透明度,加上2020年美国大选季的顺风 ,导致我们的用户群大幅增长,从2020年第2季度的120万月度活跃用户(MAU) 增加到2020年第4季度的2100万MAU。
此后不久,大型科技社交平台实施的优先选择和审查制度继续扩展到许多其他内容领域,包括但不限于密码金融界和流行文化。结果,更多的创作者和他们的观众在Rumble找到了新家。其中包括顶尖创作者,如丹·邦吉诺、罗素·布兰德、金·艾弗森、史蒂夫·威尔、戴夫·鲁宾、金伯利·吉尔福伊尔、格伦·格林沃尔德、马特·科尔斯和达娜·怀特,仅举几例。因此,我们的用户群从2020年第4季度的2,100万MAU增长到2022年第4季度的8,000万MAU,几乎在两年内翻了两番。
在这段加速增长的时期,Rumble于2021年12月1日宣布与特殊目的收购公司CF VI进行业务合并。本次业务合并于2022年9月16日顺利完成,我们的A类普通股,每股面值0.0001美元(以下简称“A类普通股”)开始在纳斯达克全球市场(“纳斯达克”)上市交易,交易代码为朗姆酒。业务合并和相关管道投资为Rumble提供了约4亿美元的毛收入,这是在交易 费用之前。这笔注资帮助Rumble与其大型科技竞争对手展开竞争。最终,99.9%的CF VI股东选择不赎回他们的股票,我们认为这是对朗博的使命、迄今的增长故事和未来潜力的强烈支持。
有关我们的关键绩效指标的进一步讨论,包括管理层在管理业务绩效时使用这些指标的方式的定义和解释,请参阅“项目 7.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”下标题为“关键业务指标”的章节。
1
我们的 产品组合
Rumble 有两项核心业务:
1) 视频: 由我们的社交视频平台Rumble、我们的订阅平台Locals Technology Inc.和我们的内部广告平台Rumble 组成;以及
2) 云:我们计划推出一个新的基础设施即服务(IaaS)企业。
我们的视频业务
视频业务包括 三款核心产品:Rumble、Locals和RAC。我们视频业务的愿景是为创作者提供互联网上最好的盈利工具包 。为了实现这一愿景,我们的产品路线图包括将Rumble、Locals和RAC从三个独立的产品 转换为一个无缝集成的平台。
Rumble 是由我们的加拿大子公司Rumble Canada Inc.运营的免费视频共享平台,用户可以在上面观看、分享、点赞、评论和上传视频。用户可以订阅频道来与创作者保持联系,并访问创作者的视频点播(“VOD”) 和直播内容。
本地人是我们于2021年10月收购的一个平台,用户可以在这个平台上购买订阅,访问创作者社区的独家内容。 创作者和订阅者可以通过点播、播客、实时聊天、投票和社区讨论来参与。
Rumble和当地人都可以通过桌面和移动网络、iOS和Android移动应用程序(“app”)以及连接的电视应用程序 访问,包括但不限于Roku、Apple TV、Fire TV和Android TV。
RAC 是一个广告市场,类似于Google AdSense,旨在为寻求在Rumble的平台以及与Rumble有合作关系的出版商平台上投放广告的广告商提供交易便利。在RAC中,广告商可以创建和设置横幅和视频活动。我们还计划将RAC设计为一个主持人阅读/赞助广告的市场,这具有为创作者提供进一步建立业务的重要机会的潜力。截至2022年12月31日,RAC处于测试模式 ,在此期间,该系统正由可用库存数量非常有限的广告商的子集进行测试。产品 将继续改进,为2023年晚些时候的商业发布做准备。随着我们扩展和整合我们的平台,我们 希望通过开发这个独立的广告市场,最终为广告商和创作者带来显著的差异化价值。内容创作者利用Rumble、当地人和RAC通过以下方式建立受众并将其货币化:
● | “建立您的受众 ”-作为一个免费使用的平台,截至2022年12月31日,Rumble的平均MAU为8000万 ,旨在为创作者提供扩大受众的能力 。创作者可以通过RAC提供的程序性广告、主机阅读广告或由Rumble Sales管理和促进的赞助在Rumble上创造收入。直播 创建者还可以通过实时聊天功能,通过小费来增加收入,也就是我们所说的‘Rumble Rants’。 |
● | “培养你的超级粉丝”-随着创作者在Rumble上建立和建立自己的品牌,他们有能力将他们的超级粉丝带给当地人,通过这些粉丝,创作者可以向付费订户提供独家内容。创作者可以通过订阅、给小费以及通过一种名为Content+的功能一次性购买内容来从当地人身上赚钱。 |
我们 预计将进一步提升用户、创作者和广告商的价值主张,同时我们将继续投资于整合和增强Rumble、当地人和RAC平台,以提供无缝体验并实现我们为互联网创作者提供最佳盈利工具包的愿景 。
2
此外,Rumble还获得了在第三方平台以及Rumble和当地人上分发和许可某些内容的独家权利。
我们的云业务
除了我们的视频业务, 我们还计划推出Rumble Cloud,这是一项新的基础设施即服务(IaaS)业务。我们预计,发现自己面临被现有大型技术云提供商取消的风险的企业对我们的云服务的早期需求,类似于我们在视频业务中实现的最初 市场机会。提供云服务是我们视频业务的自然延伸,因为我们 可以利用现有基础设施中的过剩容量。
我们的 成员和参与度
我们在过去一年发展迅速,2022年第四季度我们的全球MAU平均达到8000万,比2021年第四季度的3300万平均MAU增长了142%,每月在我们平台上观看的分钟数从2020年第3季度的2亿分钟增加到2022年第4季度的111亿分钟。
自2022年第1季度以来,我们已在一系列不同的垂直内容领域确保了顶尖内容创作者,并聘请了以下内容创作者:
● | 拉塞尔:喜剧演员、播客主持人 |
● | 达纳·白色与权力之掌--由UFC总裁创立的新体育联盟 |
● | 史蒂文·克劳德--杰出的政治评论员和喜剧演员 |
● | Steve 将做到这一点-Z世代人口统计中的知名影响力人物 |
● | 格林沃尔德--记者、作家和律师 |
● | Fresh &Fit-在Z世代人群中流行的深夜播客 |
● | Dave Rubin-Rubin报告的主持人 |
● | Matt Kohars-加密货币和投资内容创作者 |
我们的 目标是吸引更多的顶级创作者加入我们的平台,进一步加快我们平台的增长,我们已经并打算继续向内容创作者提供激励措施,包括经济激励措施。我们认为,扩大我们的 内容库和创作者基础对于吸引更多用户和推动我们平台上的参与度至关重要。2022年第四季度,平均每天上传视频的小时数为10,373小时,比2021年第四季度增长了216%。
随着我们将顶级创作者和他们的 内容管道引入我们的平台,我们相信我们可以吸引更多用户到我们的平台上,并让他们保持更长的参与度,从而为创作者提供更好的盈利机会,并允许我们带来更多创作者。这种飞轮效应是我们发展视频业务的关键机制。
3
竞争优势
竞争性 概述
我们 在竞争激烈的环境中运营,视频内容市场正在快速发展。传统上,视频内容在如何分发给消费者方面存在限制 ,这对旨在通过传统和数字技术吸引消费者的公司构成了挑战。 如今,视频内容以各种格式在所有媒体上消费,这既增加了消费者参与的机会 ,也改变了新老玩家的竞争格局。
此外,市场对即时、高清晰度交付和多样化内容的期望已经改变了即使是最成功的视频平台的战略和上市方式。
我们不仅与传统视频分发平台竞争,还与社交媒体网络、娱乐企业、视频点播提供商、主要电影和电视制片厂、有线/新闻电视网络等竞争。我们认为,Rumble的与众不同之处在于我们能够快速建立和维护与用户的信任,创造愉快和开放的观看体验,欢迎所有流派的内容 。我们非常自豪地运营着我们所认为的市场上的中立性视频平台,我们相信这使我们能够保持相对于现有平台的竞争地位。
重大的市场变化
我们 认为,几个市场摩擦点正在推动创作者和用户寻找现有平台的替代品。越来越多的家庭科技公司采用了几项原则和行为,我们认为这些原则和行为为我们与社区建立持久关系打开了巨大的市场机遇。
● | “真相的仲裁者 ”:“大型科技公司”越来越多地对用户生成的内容和其他发布的内容采用严格和不断变化的内容审核政策。策略的不断变化 在创作者和用户中引起了争议,他们可能认为他们的内容或来自其他创作者的内容 受到了有偏见的做法、策略和算法的限制, 已被更改以适应数字生态系统中的不断变化的趋势。这导致用户 和创作者寻求可靠的替代平台,这些平台不会在明确定义的 内容准则之外限制或阻止创作者的内容接触其潜在的 受众。 |
● | 大型 创作者焦点:此外,我们最大的竞争对手正越来越多地迎合代表个人和企业账户的“大型创作者”,将观众吸引到大型创作者选择的内容中,并为较小的创作者在这些平台上分发内容制造越来越多的障碍。 |
4
我们的 竞争优势
我们 相信Rumble在解决视频分发市场中的各种问题方面具有独特的优势。Rumble是少数几个中立、独立和可扩展的视频平台之一,它遵循一致且用户友好的审核政策,仅采用 合理、明显和必要的行为标准,这些标准都有明确的定义。Lumble是独一无二的,因为我们寻求以消费者想要的方式和地点简单地分发内容,没有优惠待遇。我们为用户和创作者打造了差异化的产品,这推动了我们最近的用户增长,我们相信,这为我们进一步广泛采用做好了准备。
对用户的价值 主张
我们 的目标是让我们内容的消费者能够看到他们想要的内容,而不会对“大型”创作者或压制某些观点的算法有任何优待。我们吸引并保持全球用户基础的简单前提是,Rumble为我们的社区提供市场上最好的体验-这是我们战略中最重要的一个组成部分。我们的开放式搜索 算法允许我们的社区在搜索功能中访问我们的整个内容库。随着我们的内容库不断扩大, 这一价值主张只会继续扩大机会,为Rumble社区创造更好的体验。
价值 创作者主张
我们向用户提出的价值主张中的许多关键要素也使我们的创造者受益。我们专注于将最优秀的人才吸引到平台 ,并构建了促进内容制作、分发和盈利的工具。简单地说,如果创建者上传了高质量的内容, 我们的目标是确保这些内容被看到。这为平台上最好的内容创造了有利的盈利机会 并突出了我们向各种规模的内容创作者提供的价值。
我们的 产品包括为我们的创建者提供的世界级SDRM(社交数字版权管理)服务,帮助他们管理库并确保在Rumble平台内外实现最高效率。此功能进一步加强了我们与创作者的关系,并允许我们通过数据分析来捕获、记录和增强我们的产品。
随着我们继续开发我们的内部技术,我们预计我们的竞争优势将从分销扩展到基础设施,为这两个市场提供类似的价值主张:作为一个为满足我们社区需求而构建的中立平台。
我们的 增长战略
我们 专注于以下领域,以推动我们的增长:
内容 获取
我们的 用户基础和用户参与度增长直接由我们平台上提供的内容推动。在过去的一年里,我们已将几位顶级内容创作者 引入我们的平台,这使我们的消费大幅增长。我们的目标是吸引更多的顶级创作者加入我们的平台,进一步加速我们平台的增长,我们已经并打算继续向内容创作者提供激励措施,包括经济激励措施。这些激励措施包括并可能继续包括股权 赠款或现金支付,包括我们可以同意向内容创建者支付固定薪酬的安排(在某些情况下, 为多年),无论内容创建者在我们平台上产生的实际收入或用户增长是否符合我们对该创建者的原始建模财务预测 。
5
视频产品开发
我们的愿景是为互联网上的创作者提供最好的盈利工具包。为了实现这一愿景,我们计划在Rumble、当地人和RAC之间开发无缝 集成。通过这样做,我们努力释放节目广告、 主持人阅读美国存托股份/赞助、小费、订阅和按次付费的全部盈利潜力。我们预计,这一愿景的实现将极大地加速 创作者加入该平台,为用户和广告商提供增量价值,并最终推动平台消费和 收入。虽然我们继续在平台的每个组件上开发新功能,但我们专注于将为用户、创建者和广告商带来价值的集成。
云 产品开发
虽然我们的云基础设施服务产品仍处于早期开发阶段,但我们的初步路线图包括:视频播放器(播放器和编码)、网络、存储和云服务(安全、可观的计算能力)。我们预计Rumble Cloud将在2023年进入测试阶段 ,在此期间,我们将继续完善我们的上市方法和产品,为2024年预期的商业发布做准备 。
国际扩张
从历史上看,我们一直专注于扩大我们的美国和加拿大用户基础;来自国际国家的任何历史消费都纯粹是机会主义的。我们预计,一旦视频产品和相关集成准备好跨多种语言和市场进行扩展,我们将推动我们的国际扩张。 我们相信,我们的内容、用户基础和收入有一个重要的全球扩张机会。
营销 和广告
用户 和创建者
到目前为止,我们经历了显著的有机增长,我们的大部分营销努力 一直专注于通过创作者倡导扩大付费媒体和加速口碑势头。 因此,我们能够以相对最低的营销成本建立我们的用户基础和品牌。未来,我们将致力于在众多受众中打造我们的品牌,通过以下方式推动用户增长和视频消费:(1)内容创作者合作和宣传, 包括向加入我们平台的内容创作者提供包括经济奖励在内的激励措施,(2)持续付费媒体战略,以及(3)主要通过数字付费媒体渠道增加营销支出。与许多其他大型社交媒体公司一样, 我们依靠付费广告来吸引用户访问我们的平台;然而,我们不能确定此类广告产生的所有或几乎所有活动都是真实的。
广告商
我们 目前使用多个第三方广告网络和交易所来填充我们的广告库存。通过开发我们自己的网络,我们将能够推动我们的价值主张并扩大我们的广告客户群。2022年1月,我们宣布部署我们自己的广告市场RAC的Alpha版本。几家广告客户已经开始使用新系统,最终,我们计划 通过这个市场为Rumble平台上的所有美国存托股份提供服务。我们还希望通过发展这个独立的广告市场,为广告商带来显著和差异化的价值。
人力资本
我们相信,员工是我们最重要的资源。截至2022年12月31日,我们有70名全职员工,其中24人在加拿大,46人在美国。我们的 员工都不在集体谈判协议的覆盖范围内。我们相信,我们与员工的关系很好。我们的人力资本 资源目标包括识别、招聘、留住、激励和整合现有员工和其他员工。 我们股权激励计划的主要目的是通过授予基于股票的薪酬奖励来吸引、留住和激励关键员工和董事。
竞争
我们 主要与也向内容创作者提供视频和流媒体平台的公司(其中许多公司比我们大得多,资本也更充足)竞争,包括YouTube、Roku、TikTok、Snapchat和Facebook。我们与这些公司竞争,以吸引、吸引和留住用户和订户。
6
政府 法规
我们 一般受影响在互联网上开展业务的公司的国内和国外法律的约束,包括与在线服务提供商对其运营及其用户活动的责任相关的法律。
由于我们托管用户上传的内容,因此我们可能要遵守有关此类内容的法律。在美国,我们在很大程度上依赖于限制在线提供商对用户上传内容承担责任的法律,包括1998年的《数字千年版权法》(“DMCA”) 和第230条。美国以外的国家通常不会为在线提供商提供强有力的保护,而是可能会对此类实体进行更高程度的监管。例如,在某些国家/地区,在线提供商可能有责任托管某些类型的内容 或可能被要求在通知后的短时间内删除此类内容。随着我们的国际扩张,我们或我们的客户 也可能受到监管流媒体服务或在线平台的法律的约束,例如欧盟的视听媒体服务指令 或欧盟监管平台对企业关系的2019/1150号法规。
由于我们接收、存储和使用从用户接收、存储和使用的大量信息,因此我们还受到美国和世界范围内有关隐私和数据安全的法律和法规的影响。此类制度的例子包括联邦贸易委员会法第5条、欧盟的一般数据保护条例(GDPR)和加州消费者隐私法(CCPA)。这些法律一般规范个人信息的收集、存储、传输和使用。
由于我们的平台为在线支付提供便利,包括订阅费和小费,因此我们必须遵守管理在线交易、支付卡交易和在线协议自动续订的各种法律。在美国,这些问题受到联邦《恢复在线购物者信心法案》(ROSCA)和各种州法律的监管。
作为一家总部位于美国、在加拿大有业务的公司,我们必须遵守管理我们海外业务的各种外国法律,以及限制贸易和某些做法的加拿大和美国法律。
产品 开发
在公司历史的大部分时间里,由于获得资金的渠道相对有限,我们的产品和工程团队一直在以效率和速度为基础的环境中工作,严格关注最终用户价值。随着业务组合的完善和扩展能力的增强而获得新的资本,在我们寻求为我们的用户和创作者带来新的创新时,保持这种文化将是至关重要的。
基础设施
在我们对技术的总体理念的指导下,我们的业务计划 考虑在支持我们产品的底层基础设施上投入大量资源和投资,例如构建和联网多个入网点(POP),并以每月数十亿分钟的规模优化我们平台上的视频消费 数百万用户,这需要在IT设备、服务器、带宽和数据中心以及数据 托管/存储方面进行大量投资。我们已经在=2022年进行了初步投资,随着我们业务的持续增长和规模扩大,我们预计此类投资将随着时间的推移按比例增长。
知识产权
我们的知识产权包括商标,例如隆隆作响在美国和加拿大, 的未决国际商标隆隆作响,以及正在处理的美国商标申请当地人;域名Rumble.com和Locals.com; 我们的源代码、网站、应用程序和创意资产的版权;以及商业机密。此外,我们的平台采用专有 技术平台。我们依赖并预计将继续依赖与我们的员工、顾问和与我们有关系的第三方签订的工作租用、分配和保密协议,以及商标、商业外观、域名、版权、 和商业保密法,以保护我们的品牌、专有技术和其他知识产权。我们打算继续就我们的知识产权提交更多申请。
7
收购
在2021年10月,我们通过收购当地人加强了我们对内容创作者的价值主张,这是一种解决方案,面向(1)希望通过订阅将其内容货币化的创作者,以及(2)让用户从他们喜爱的内容创作者那里获得优质内容的访问权限。此次收购 旨在加速我们的订阅收入模式,为我们的平台带来约86,000名订户。在我们 收购当地人之前,我们没有提供面向消费者的订阅服务。
设施
我们的总部位于佛罗里达州的朗博特岛,并在美国和加拿大设有办事处。我们的多名美国员工 远程工作。我们所有的设施都是租来的。我们相信,我们现有的设施足以满足我们目前的需求。我们打算 随着我们不断增加员工和在地理上的扩张,在未来获得更多空间。我们还相信,如果我们需要更多空间,我们将能够以商业合理的条款租赁更多设施。
服务条款
我们的 内容政策,可在Rumble.com/s/Terms,包含政治中立的条款,确保在Rumble平台上安全和尊重地 交换意见。除其他事项外,它们禁止侵犯第三方权利、违反任何法律、色情或淫秽性质、宣扬或支持暴力或非法行为(包括宣传或支持安提法、三K党、白人至上主义团体和被美国或加拿大政府指定为恐怖组织的实体的内容),或 利用未成年儿童(包括泄露有关未成年儿童的个人身份信息)的内容。
2022年6月,我们宣布了更新的内容审核流程的第一阶段,并发布了一套新的拟议内容政策 以及删除和上诉流程,旨在使我们当前的做法和程序正规化,并确保流程一致和透明。建议的政策包括(I)自动标记侵犯版权和色情内容,(Ii)对其他潜在违规内容进行手动特别审查,以及(Iii)上诉程序,创建者可以通过该程序向Rumble质量控制社区成员小组上诉删除其任何内容,该小组由Rumble创建者组成,他们在Rumble社区中拥有良好的声誉,并在平台上拥有足够的追随者,如Rumble确定的那样。我们已在我们的网站上发布了我们建议的内容政策以及删除和上诉流程,并将继续 征求我们的创作者社区和其他用户的反馈。我们没有义务对这些政策和流程进行任何更改 。我们最初计划在2022年实施改革,现在预计在2023年底之前实施任何改革。
我们的 网站地址包含在本报告中仅供参考。我们的网站及其包含或关联的信息不被视为通过引用并入本Form 10-K年度报告中,也不被视为本年度报告的一部分。
可用信息
我们必须向美国证券交易委员会提交的所有定期和当前报告以及其他备案文件,包括我们的年度报告Form 10-K、季度报告Form 10-Q、当前报告Form 8-K,以及根据1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第15(D)节提交或提交的报告修正案,均可从美国证券交易委员会的网站免费获得(Www.sec.gov)。 在美国证券交易委员会对材料进行电子存档后,可在合理可行的范围内尽快获得此类文件。如有书面要求,也可以免费获得这些报告(不包括证物)的副本:佛罗里达州朗博特岛,佛罗里达州朗博特岛,墨西哥湾DR 444号,Rumble Inc.,邮编34228。
我们 还在我们的网站上发布我们的道德准则。有关我们的道德准则的更多信息,请参见第三部分第10项。
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第 1a项。风险因素
风险 和不确定性可能导致我们的实际结果与本10-K表格中包含的前瞻性陈述和我们所做的其他公开声明所预期的结果大不相同,下文将对这些风险和不确定性进行描述。我们证券的投资者应仔细考虑这些风险因素,以及上文“有关前瞻性陈述的告诫”中讨论的风险和不确定因素,以及本10-K表格和美国证券交易委员会的其他文件中包含的所有其他信息。这些风险因素中描述的一个或多个事件或情况的发生 单独或与其他事件或情况一起发生,可能会对我们实现业务合并的预期收益的能力产生不利影响,并可能对我们的业务、现金流、财务状况和运营结果产生不利影响。我们可能面临其他风险和不确定因素,这些风险和不确定因素目前尚不为我们所知,也可能影响我们的业务、现金流、财务状况和 运营结果。以下讨论应与我们的简明合并财务报表一起阅读,这些简明合并财务报表包括在本10-K表第二部分。
风险因素摘要
以下 汇总了可能对我们的业务、现金流、财务状况和运营结果产生不利影响的风险和不确定性。您应该阅读此摘要以及本节中包含的每个风险因素的详细说明。此类风险和不确定性包括但不限于:
● | 疲软的全球经济状况,包括通胀加剧的影响,可能会影响我们的业务和经营业绩。 |
● | 我们有限的经营历史使我们很难评估我们的业务和前景; |
● | 我们 可能无法继续增长或保持我们的活跃用户群,并且可能无法实现 或保持盈利; |
● | 我们 可能无法维持足够的运营和财务资源; |
● | 我们 可能无法将新用户吸引到我们的移动和联网电视产品中; |
● | 我们的 流量增长、参与和盈利依赖于操作系统、网络、设备、网络浏览器和标准(包括我们无法控制的移动操作系统、网络和标准)的有效运行和兼容性; |
● | 我们的业务依赖于持续和畅通无阻地访问我们在互联网上的内容和服务。如果我们或参与我们内容的人在互联网服务中遇到中断,或者如果互联网服务提供商能够阻止、降级或收取访问我们的内容和服务的费用,我们可能会产生额外的费用以及流量和广告商的损失; |
● | 我们面临着激烈的市场竞争,如果我们无法在流量和广告支出方面与 竞争对手有效竞争,我们的业务和经营业绩可能会受到损害。 |
● | 对我们现有内容和服务的更改 可能无法吸引流量和广告商,或者无法 产生收入; |
● | 我们收入的很大一部分来自广告及其与少数关键广告网络和广告商的关系,失去这些关系可能会对我们的运营结果造成实质性损害。 |
● | 我们依赖第三方供应商,包括互联网服务提供商、广告网络和数据中心来提供核心服务; |
● | 已经开发了新的 技术,这些技术能够阻止某些在线广告或 削弱我们提供广告的能力,这可能会损害我们的经营业绩; |
● | 如果 我们的用户不继续贡献内容,或者他们的贡献不被认为对其他用户有价值 ,我们可能会在Rumble、当地人或RAC上经历用户增长、留存和参与度下降 ,这可能会导致广告商和收入的损失; |
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● | 我们 已经并打算继续向 内容创作者提供包括经济奖励在内的激励措施,让他们加入我们的平台,这些安排通常涉及固定支付 义务,这些义务不取决于适用的内容创建者产生的实际收入或业绩指标,而是通常基于我们对该创建者的建模财务预测 ,如果不满足,可能会对我们的财务业绩产生不利影响, 经营业绩和流动资金; |
● | 我们 在我们的信息技术 系统中受到网络安全风险和中断或故障的影响,随着我们的成长和获得认可,我们可能需要花费额外的资源 来加强我们对此类风险的保护。尽管我们做出了努力,但仍可能发生网络事件,导致信息被盗、数据损坏、运营中断和/或 财务损失; |
● | 垃圾邮件活动,包括虚假和欺诈性的用户活动,如果没有被发现,可能会不时导致对我们的业绩指标的一定程度的夸大; |
● | 我们的管理团队管理上市公司的经验有限; |
● | 我们 收集、存储和处理大量用户视频内容以及用户和订户的个人信息 。如果我们的安全措施被破坏,我们的网站和应用程序可能被认为不安全 流量和广告商可能会减少或停止查看我们的内容或使用我们的服务,我们的业务和运营结果可能会受到损害, 我们可能面临用户和订阅者的法律索赔; |
● | 我们 可能无法遵守适用的隐私法; |
● | 我们 可能被发现侵犯了他人的知识产权,这可能会使我们遭受重大损失或限制我们的运营; |
● | 我们 可能因托管第三方 上传的各种侵权或非法材料而面临责任,尽管有第230条的责任保护; |
● | 我们向某些内容创建者提供的 奖励可能会导致根据这些创建者的行为承担责任 ; |
● | 税率的变化、从事电子商务的公司的税务处理方式的变化、美国或国际新税法的采用或承担额外的税务责任可能会 对我们的财务业绩产生不利影响; |
● | 合规 美国和加拿大的新隐私法、监管社交媒体平台和在线言论的法律规定的义务,或行业惯例可能会对我们的业务产生不利影响; |
● | 我们 可能因删除或拒绝删除某些内容而面临负面宣传,无论此类内容是否违反任何法律; |
● | 我们的首席执行官(“CEO”)将控制关键决策,因为他控制了我们已发行股本的大部分投票权; |
● | 我们的 首席执行官可能会受到激励,将重点放在短期股价上,因为他在托管的股票中拥有权益,并根据业务合并协议的条款被没收。 |
● | 作为一家上市公司,我们 已经并将大幅增加开支和行政负担,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响;以及 |
● | 大量 我们最近S-1注册声明中点名的销售持有人未来出售我们的A类普通股,包括那些 协议到期后受锁定协议约束的持有人,可能会导致我们A类普通股的市场价格下跌。 |
与我们的业务相关的风险
疲软的全球经济状况,包括通胀加剧的影响,可能会影响我们的业务和经营业绩。
我们的整体业绩在一定程度上取决于全球经济状况。全球金融发展和低迷似乎与我们或我们的行业无关 可能会对我们产生负面影响。美国和其他主要国际经济体不时受到以下因素的影响:对各种商品和服务的需求下降、信贷受限、流动性减少、企业盈利能力下降、经济增长乏力、信贷、股票和外汇市场的波动、破产、通货膨胀以及经济的总体不确定性。疲弱的经济状况或对其的看法,或与股市波动、通胀、衰退、政府财政、货币和税收政策的变化等有关的金融市场稳定性的重大不确定性,可能会 对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
最近,美国的通货膨胀率高于前几年,这可能会导致消费者信心下降和可自由支配支出 ,广告商对我们产品和服务的需求减少,我们的劳动力和其他运营成本增加,信贷和流动性受到限制,政府支出减少,金融市场波动。美联储已经提高了利率,并可能再次提高利率,以回应对通胀风险的担忧。提高信贷和债务利率,这将增加我们可能不时进行的任何借款的成本,并可能影响我们进入资本市场的能力。利率上升,特别是如果再加上政府支出的减少和金融市场的波动,可能会进一步增加经济的不确定性,并加剧这些风险。在通胀环境中,我们的收入可能无法达到或超过成本增长的速度,这可能会对我们的运营利润率产生负面影响,并可能对我们的业务和运营业绩产生实质性的不利影响 。在这样的环境中,我们还面临来自更大且资本充足的竞争对手的激烈竞争,我们可能会遇到成本上升的问题,以确保顶级内容创作者的服务。如果消费者支出减少,我们还可能遇到广告销售额低于预期的情况,并对我们的竞争地位产生潜在的不利影响。
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我们有限的运营历史使我们很难评估我们的业务和前景。
我们 的运营历史有限,这使得我们很难评估我们的业务和前景,也很难预测我们未来的业绩。我们 面临的风险和不确定性与公司在快速发展的市场中经常遇到的风险和不确定性相同。我们在任何给定季度的财务业绩 都可能受到许多因素的影响,其中许多因素我们无法预测或无法控制,包括:
● | 我们 保持和增长流量、内容上传和参与度的能力; |
● | 对社交媒体和其他平台进行的更改 ,或用户对这些渠道的使用模式的更改 ; |
● | 我们在特定时期吸引和留住广告商的能力; |
● | 向我们的流量显示的美国存托股份的 个数; |
● | 我们广告产品的定价; |
● | 除现有广告产品外,收入来源的多样化和增长; |
● | 由我们或我们的竞争对手开发和引入新内容、产品或服务; |
● | 增加 市场营销、销售和其他运营费用,以发展和扩大我们的业务并保持竞争力; |
● | 我们 依赖关键供应商关系,包括我们与Cosic Inc.和Kosmik Development Skopje Doo(“Cosic”)提供内容审核和软件开发服务的关系,以及对少量客户关系的依赖; |
● | 加拿大、欧盟或其他司法管辖区的立法 迫使我们更改我们的内容审核政策和做法,或使我们的平台在这些司法管辖区不可用; |
● | 我们保持毛利率和运营利润率的能力;以及 |
● | 系统 出现故障或违反安全或隐私。 |
我们 可能无法继续增长或保持我们的活跃用户群,可能无法实现或保持盈利,也可能无法 有效地扩展我们的系统、技术或基础设施,或以与其他可比公司相同或相似的速度增长我们的业务。
虽然我们的关键性能指标(包括MAU和每月观看分钟数)在最近一段时间有所增长,但这一增长率可能不可持续,不应被视为指示未来活跃观众的水平和未来的表现。此外,Rumble可能无法实现足够的收入来实现或保持盈利能力。随着我们业务的增长,我们的收入增长率在未来一段时间内可能会放缓或逆转,原因可能包括对我们服务的需求放缓、竞争加剧、 我们整体市场增长放缓、无法有效扩展我们的系统、技术或基础设施,以及 未能利用增长机会或业务成熟。我们未来可能会因几个原因而蒙受损失, 包括参与度增长不足、未能保持现有参与度、竞争加剧、未能继续吸引大批追随者的内容创作者、向加入我们平台的内容创作者支付固定付款义务 由于实际表现不符合我们对该创作者最初的模型财务预测以及这些风险中描述的其他风险,这些内容创作者在适用的合同期限内最终无利可图。风险因素我们可能会遇到不可预见的费用、困难、复杂和延误等未知因素。我们预计将继续投资于业务的发展和扩张,这可能不会带来更多或足够的收入或增长,包括相对于其他可比公司,因此我们可能无法实现或保持盈利。
如果 我们不能保持足够的运营和财务资源,特别是如果我们继续快速增长,我们可能无法执行我们的业务计划或保持高水平的服务和客户满意度。
我们 已经并预计将继续经历快速增长,这对我们的管理以及我们的运营和财务资源提出了巨大的要求 。随着我们扩展我们的运营、财务和管理控制,以及我们的报告系统和程序,并向国际扩张,我们的组织结构正变得更加复杂。随着我们 的持续增长,我们面临着整合、发展、培训和激励我们在多个司法管辖区的各个办事处中快速增长的员工基础以及驾驭复杂的跨国监管环境的挑战。如果我们未能以保留我们平台和解决方案功能的方式管理我们的预期增长和变化,我们的产品和服务质量可能会受到影响, 这可能会对我们的品牌和声誉产生负面影响,并损害我们吸引客户的能力。
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要管理我们运营和人员的增长,我们将需要继续发展和改进我们的运营、财务和管理控制以及我们的报告系统和程序。我们需要大量的资本支出和宝贵的管理资源,才能在这些领域实现增长和变革。我们的扩张已经并将继续对我们的管理、客户体验、研发、销售和营销、行政、财务和其他资源造成巨大的消耗。
我们 预计将需要大量额外投资来扩大我们的运营规模和提高生产率,以满足我们客户的需求,进一步开发和增强我们的产品和服务,扩展到新的地理区域,并随着我们的整体增长进行扩展。如果由于显著增长而需要额外投资,这将增加我们的成本基础,这将使我们更难在短期内通过减少开支来弥补未来的任何收入缺口。
用户 越来越多地使用移动设备和联网电视应用来访问数字媒体和相邻业务中的内容,如果我们 不能成功地吸引新用户使用我们的移动和联网电视产品,并扩展我们的内容和与我们的移动和联网电视平台相关的其他产品的功能,我们的业务可能会受到不利影响。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们的用户使用我们的移动应用程序和平台的持续增长。移动技术的使用可能不会继续以历史速度增长,用户可能不会继续使用移动技术访问数字媒体和邻近的业务, 移动设备和连接的电视应用上的内容的货币率可能低于传统桌面平台的货币率 。此外,由于几个原因,移动设备可能无法被接受为可行的长期平台,包括实际或感觉到的信息缺乏安全性以及可能的服务或连接中断。此外,如果我们不继续创新并在我们的移动平台上推出增强产品,或者如果用户认为我们的 竞争对手提供卓越的移动产品,我们移动平台上的流量可能不会持续增长。如果我们的移动应用程序 与iOS、Android、Windows或它们支持的设备等操作系统不再兼容,我们移动产品上的流量增长也可能放缓或下降。如果我们移动平台的使用没有持续增长,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
我们的流量增长、参与度和盈利依赖于操作系统、网络、设备、Web浏览器和标准(包括我们无法控制的移动操作系统、网络和标准)内的有效运行以及与它们的兼容性。
我们 通过各种操作系统和网站提供我们的内容。我们依赖于我们的内容与流行设备、流媒体工具、桌面和移动操作系统、联网电视系统、我们无法控制的Web浏览器(如Mac OS、Windows、Android、iOS、Chrome和Firefox)以及移动应用商店(如Apple的App Store和Google的Play Store)的兼容性。此类系统、设备或Web浏览器中的任何更改,如果降低我们内容的功能或给予竞争内容优惠待遇 ,都可能对我们内容的使用产生不利影响。
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我们很大一部分流量通过移动设备访问我们的内容和服务,因此,我们增长流量、参与度和广告收入的能力越来越依赖于我们在移动设备上查看和参与的内容产生收入的能力。我们战略的一个关键要素是专注于移动应用程序和联网电视应用程序,我们预计将继续投入 大量资源来创建和支持开发创新的移动和联网电视产品、服务和应用程序。 我们依赖于我们的内容和应用程序与流行的移动操作系统、流媒体工具、网络和我们无法控制的标准(如Android和iOS操作系统)的互操作性。我们还依赖移动应用商店(如Apple的App Store和Google Play Store)上Rumble应用的可用性,如果我们对此类商店的访问受到限制或终止, 无论所述原因的合法性如何,我们通过移动应用接触用户的能力都将受到负面影响。我们 可能无法成功维护或发展与移动和联网电视行业的主要参与者的关系,也无法 开发使用这些技术、系统、工具、网络或标准有效运行的内容。此类系统的任何变化, 或我们与移动操作系统合作伙伴、手机和联网电视制造商或移动运营商关系的变化,或他们的服务条款或政策降低或消除我们分发和货币化我们内容的能力,通过阻止通过移动设备访问我们的 内容,使我们很难在 移动设备和连接的电视上轻松发现、安装、更新或访问我们的内容和应用程序,限制广告的有效性,优先考虑竞争对手或他们自己的内容或应用程序,限制我们衡量品牌内容有效性的能力,或收取与分发我们的 内容或应用程序相关的费用,可能会对我们的内容在移动设备上的消费和货币化产生不利影响。此外,如果我们为其开发产品的平台数量 扩大,将导致我们的运营费用增加。如果 访问我们的内容或使用我们的应用程序和服务变得更加困难,尤其是在移动设备和联网电视上,或者如果我们的用户 选择不在他们的移动设备和联网电视上访问我们的内容或使用我们的应用程序,或者如果我们的用户选择使用移动产品或无法访问我们的内容或应用程序的联网电视,或者如果我们的流量偏好要求我们增加我们的产品提供给我们的流量、我们的流量增长、参与度广告定向和盈利可能会受到损害 ,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
我们的业务有赖于持续和畅通无阻地访问我们在互联网上的内容和服务。如果我们或参与我们内容的人在互联网服务中遇到中断,或者如果互联网服务提供商能够阻止、降级或收取访问我们的内容和服务的费用,我们可能会产生额外的 费用以及流量和广告商的损失。
我们的产品和服务取决于用户在互联网上访问我们的内容和服务的能力。目前,这种接入是由在宽带和互联网接入市场上具有显著市场影响力的公司提供的,包括现有的电话公司、有线电视公司、移动通信公司和政府拥有的服务提供商。对互联网的发展、普及或使用产生不利影响的法律或法规,包括影响互联网中立性的法律或法规的变更,可能会减少对我们产品或产品的需求,增加我们的运营成本,要求我们改变我们开展业务的方式,和/或以其他方式对我们的业务产生不利影响。我们可能会遇到歧视性的 或反竞争做法,这可能会阻碍我们的增长,导致我们产生额外的费用或以其他方式对我们的业务产生负面影响。 例如,付费优先顺序可能会使互联网服务提供商或互联网服务提供商收取更高的费用,否则会对我们的业务产生不利影响 。在国际上,有关互联网的政府法规,特别是网络中立性,可能正在发展中,也可能根本不存在。在这样的环境中,如果没有网络中立法规,我们可能会遇到歧视性或反竞争的做法,这可能会阻碍我们和我们的客户的国内和国际增长,增加我们的成本,或对我们的业务产生不利影响 。
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我们面临着激烈的市场竞争,如果我们不能在流量和广告支出方面与竞争对手有效竞争,我们的业务和经营业绩可能会受到损害。
我们的内容、产品和服务在流量和参与度方面的竞争非常激烈。我们在吸引和吸引流量方面与许多公司竞争,包括拥有更多财力和更大用户基础的公司,以及提供各种基于互联网和移动设备的内容、产品和服务的公司。因此,我们的竞争对手可能会以牺牲我们的流量增长或参与为代价来获取和使用流量,这将对我们的业务产生负面影响。我们相信,我们有效竞争流量的能力 取决于我们控制范围之内和之外的许多因素,包括:
● | 与竞争对手相比,我们内容的受欢迎程度、有用性和可靠性; |
● | 我们内容的时机和市场接受度; |
● | 继续扩展和采用我们的内容; |
● | 我们的 能力以及我们的竞争对手开发新内容和增强现有内容的能力 ; |
● | 我们的 能力以及我们的竞争对手吸引、培养和留住有影响力的人和创造性人才的能力; |
● | 我们或我们的竞争对手展示的广告的频率、相对显着性和吸引力; |
● | 公众对我们平台上某些政治观点占主导地位的看法,无论这些看法是否准确; |
● | 由立法、法规约束或诉讼 授权或我们选择进行的更改,包括和解和同意法令,其中一些可能会对我们产生不成比例的 影响; |
● | 我们有能力吸引、留住和激励有才华的员工; |
● | 相对于我们的竞争对手,开发和采购新内容的成本; |
● | 在我们的行业内进行收购或整合,这可能会导致更强大的竞争对手;以及 |
● | 相对于我们的竞争对手,我们的声誉和品牌实力。 |
我们 还面临着广告客户支出的激烈竞争。我们与在线和移动企业以及电视、广播和印刷等传统媒体争夺广告预算。在决定是否购买广告时,我们的广告商将考虑对我们内容的需求、我们流量的人口统计数据、广告费率、广告商观察到的结果以及替代广告选项 。通过社交网络工具和新闻聚合网站提供的数字媒体选择越来越多,大大扩大了消费者的选择范围,导致流量碎片化和广告竞争加剧。此外,我们的一些较大的竞争对手拥有更广泛的内容、产品或服务,并利用他们基于其他产品或服务的关系来获得额外的广告预算份额。我们将需要继续创新和提高我们网站和移动产品的盈利能力,以保持竞争力。我们相信,我们有效竞争广告客户支出的能力取决于我们控制范围内和之外的许多因素,包括:
● | 相对于竞争对手,我们的用户群的规模和构成; |
● | 我们的广告定向能力以及我们竞争对手的能力; |
● | 我们的 能力,以及我们竞争对手的能力,使我们各自的模式适应广告界影响力的增长和重要性; |
● | 我们的广告内容和广告产品以及我们的竞争对手的广告内容和广告产品的时机和市场接受度; |
● | 我们的营销和销售努力,以及我们竞争对手的努力; |
● | 公众对我们平台上某些政治观点占主导地位的看法,无论这些看法是否准确; |
● | 我们的广告产品和服务相对于竞争对手的定价; |
● | 广告客户从我们的广告产品和服务以及我们的竞争对手的产品和服务中获得的回报;以及 |
● | 相对于竞争对手,我们的声誉和品牌实力。 |
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对我们现有内容和服务的更改 可能无法吸引流量和广告商,或者无法产生收入。
我们 可能会对现有内容进行重大更改。我们新内容的成功在很大程度上取决于消费者的品味和偏好,它们往往以不可预测的方式发生变化。如果这些新内容无法吸引流量和广告商,我们可能无法产生足够的收入或运营利润来证明我们的投资是合理的,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。 此外,我们已经启动并预计将继续推出战略计划,这些计划不会直接产生收入,但 我们相信这些计划将增强我们对流量和广告商的吸引力。未来,我们可能会投资于新的内容、产品、服务、 和创收计划,但不能保证这些方法会成功,也不能保证与这些努力相关的成本不会超过所产生的收入。如果我们的战略计划不能增强我们现有 内容的货币化能力,或使我们能够开发新的货币化方法,我们可能无法保持或增长我们的收入或收回任何相关的 开发成本,我们的运营结果可能会受到不利影响。
我们收入的很大一部分来自广告商及其与少数主要广告网络和其他广告商的关系,失去这些广告商可能会对我们的运营结果造成重大损害。
我们收入的很大一部分来自少数广告商。外部广告网络和其他广告 合作伙伴,包括作为我们广告网络一部分的出版商和主机阅读广告的主要赞助商,可能不会继续与我们做生意,或者如果我们没有以有效的方式交付美国存托股份,或者如果他们不相信他们在Rumble的广告投资相对于其他选择会产生有竞争力的回报,他们可能会降低他们愿意为与我们做广告而支付的价格。 如果我们与任何第三方广告商的关系因任何原因终止,或者,如果我们关系的商业条款发生变化或不能继续以优惠条款续签,我们将需要确保和整合新的广告合作伙伴,或者扩大我们自己的广告平台的使用 ,这可能会对其收入和盈利能力产生负面影响。
我们 依赖第三方供应商,包括互联网服务提供商和数据中心来提供核心服务。
尽管我们正在建设自己的技术基础设施,但我们依赖第三方供应商,包括互联网服务提供商和数据中心 来提供客户支持、开发软件、托管我们用户上传的视频、转码视频(将视频文件压缩并转换为针对流媒体进行优化的标准格式)、向观众播放视频以及处理支付。这些 供应商为我们的技术基础设施提供某些关键服务,对于我们独立开发来说,这些服务既耗时又昂贵。 这些服务的中断将对我们的视频服务和我们提供云服务的能力产生重大影响。停机可能会使我们 面临不得不向订户提供积分、失去订户和声誉受损的风险。我们不太可能通过从供应商那里获得任何积分来完全抵消这些 损失。
允许阻止某些在线广告或削弱我们提供广告的能力的技术 ,这可能会损害我们的运营业绩。
新开发的技术可能会阻止或遮挡我们内容的显示或目标。例如,在2020年6月,苹果宣布了 计划,要求使用其移动操作系统的应用程序获得最终用户的许可才能跟踪它们或访问其 设备的广告标识符以用于广告和广告测量目的,以及可能 对我们提供广告的能力产生不利影响的其他限制,这可能会损害我们的运营业绩。此外,一些消费者移动设备和网络浏览器提供商已经实施或宣布了实施计划,以使互联网用户更容易阻止放置Cookie或阻止其他跟踪技术,如果广泛采用,可能会导致使用第三方Cookie 和其他在线跟踪方法的效率大大降低,并对我们的 用户群赚钱的能力产生重大影响。
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我们未来在云服务领域的业务活动可能会围绕一小部分关键的第三方服务提供商和少量的客户关系展开,而这些关系的中断可能会损害我们的运营业绩。
为了构建我们的云服务产品,我们已与某些第三方服务提供商签订了协议。我们未来在云服务领域的业务活动能否成功 可能取决于这些现有的第三方提供商,其中一些提供商可能会在其他业务线上与我们竞争。如果我们现有的第三方服务协议因任何原因终止,或者如果此类协议的商业条款 发生更改或不能继续以优惠条款续签,我们将需要签订新的第三方服务 协议,这可能会对我们的收入、吸引未来云服务客户的能力、公众声誉和盈利能力产生负面影响。
此外,我们最初的云服务产品围绕少量客户关系,包括我们与特朗普媒体和技术集团的关系。如果我们未能按照这些初始客户的期望规格交付我们的产品,或者 如果这些初始客户因任何原因终止他们的云服务协议,未来客户可能会怀疑我们提供云服务的能力 ,这将对我们的收入、公众声誉和盈利能力产生负面影响。
关键人员的流失,或未来无法吸引和留住其他高素质人员,可能会损害我们的业务。
我们的成功取决于我们在未来吸引和留住高级官员以及吸引和留住更多合格人员的能力。我们高级管理团队成员失去服务以及高级管理团队新成员的不确定过渡可能会使我们执行战略计划的能力受到压力,或者使我们更难留住客户、吸引或维持我们的资本支持,或满足我们业务的其他需求。我们在吸引和留住合格人员方面可能会产生巨额成本,而且在我们意识到投资招聘新员工的好处之前,我们可能会将新员工流失到竞争对手手中。如果我们无法吸引 新员工,或者如果我们因劳资纠纷而遭受成本增加或业务中断,或者无法留住和激励现有人员,我们可能无法有效或高效地运营我们的业务、正确地服务我们的客户 或保持我们内容和服务的质量。我们不维护与员工相关的关键人物人寿保险。
如果我们的用户不继续贡献内容,或者他们的贡献对其他用户没有价值,我们可能会在Rumble、当地人或RAC上经历用户增长、留存和参与度下降,这可能会导致广告商和收入的损失。
我们的成功取决于我们为Rumble用户提供吸引人的内容的能力,而这在一定程度上取决于我们的 用户贡献的内容。如果用户,包括有影响力的用户,不继续向Rumble贡献引人入胜的内容,我们的用户增长、留存率和参与度可能会下降。这反过来可能会削弱我们与广告商保持良好关系或吸引新广告商的能力, 这可能会严重损害我们的业务和经营业绩。
我们现有内容创作者的一大部分流失,或者我们未能招募新的提供商,可能会对我们的业务和运营结果造成实质性的损害。
我们 依赖现有的内容创作者,也依赖于招募新的内容创作者。失去我们现有的 内容创作者的重要部分可能会对我们的业务和运营结果造成实质性损害。在最近的过去,我们招募和维护内容创作者的能力可能在一定程度上是由于美国政治的趋势,某些评论员寻求一个中立的互联网平台。这种趋势的变化,包括可能改变竞争平台的审核政策,使这些 平台更容易接受各种不同的观点,可能会导致现有内容创作者的流失或无法招募 新提供商,这可能会对我们的业务和运营结果造成实质性损害。此外,随着我们向国际市场扩张, 我们可能无法在这些市场招募新的内容创作者,从而限制了我们对国际观众的吸引力。
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我们 已经并打算继续向加入我们平台的内容创作者提供包括经济奖励在内的激励措施, 这些安排通常涉及固定付款义务,这些义务不取决于适用的内容创作者产生的实际收入或绩效指标,而通常基于我们对该创作者的模型财务预测,如果不满意,可能会对我们的财务业绩、运营结果和流动性产生不利影响。
我们的 用户基础和用户参与度增长直接由我们平台上提供的内容推动。我们最近在我们的平台上引进了几位顶级的 内容创作者,这使我们的消费大幅增长。我们的目标是吸引更多的顶级创作者加入我们的平台,进一步加快我们平台的增长,我们已经并打算继续为内容创作者提供激励措施,包括 经济激励措施。这些激励措施包括并可能继续包括股权拨款 或现金支付,包括我们可以同意向内容创建者支付固定薪酬(在某些情况下为 多年)的安排,无论适用的内容创建者在我们平台上产生的实际收入或用户增长是否符合我们对该创建者的原始模型财务预测。如果我们与任何此类创建者相关的收入和/或用户增长假设 不符合我们的预期,我们的财务业绩、运营结果和流动性可能会受到负面影响 ,因为未能实现这些预期不会减少我们对任何此类创建者的固定付款义务。
我们最近的快速增长可能并不预示着未来的表现。
我们在2020年末至2022年间经历的增长可能部分或主要归因于对在线视频的需求增加,原因是为应对新冠肺炎疫情而采取的社交疏远措施,以及在2020和2022年的美国大选周期期间对新闻和政治的兴趣。如果,当新冠肺炎疫情结束时,或者如果在未来的选举周期中,人们对新闻和政治的兴趣下降,那么我们在2020年底至2022年初实现的增长率可能不能预示未来一段时间的增长率。
我们 已经并可能在未来进行收购,此类收购可能会扰乱我们的运营,并可能对我们的运营业绩产生不利影响 。
为了扩大我们的业务,我们已经进行了收购,并可能继续进行类似的收购,可能还会进行更大规模的收购 作为我们增长战略的一部分。我们未来增长战略的成功将取决于我们识别、谈判、完成和整合收购的能力,以及在必要时获得令人满意的债务或股权融资为这些收购提供资金的能力。收购 具有固有的风险,我们完成的任何收购都可能不会成功。我们过去的收购和未来可能进行的任何并购都涉及许多风险,包括但不限于以下风险:
● | 整合和管理我们收购的公司的运营、人员、系统、技术和产品的困难 ; |
● | 将我们管理层的注意力从正常的日常业务运营上转移; |
● | 我们无法维护被收购企业的关键业务关系和声誉 ; |
● | 进入我们经验有限或没有经验的市场的不确定性 ; |
● | 与收购业务以及收购产品的持续支持和开发有关的成本 ; |
● | 我们收购的企业 可能有比预期更大的负债,我们要对此负责; |
● | 与被收购企业相关的商誉和无形资产的潜在减值; |
● | 与收购相关的不利税收后果; |
● | 根据美国公认会计原则 (“美国公认会计原则”)对我们的收购进行会计核算的变更,包括我们从收购中假定的安排; |
● | 潜在的客户、金融市场或投资者对我们收购的负面看法; |
● | 未能根据反垄断法及时获得政府当局所需的批准 ,这可能会延迟或阻止我们完成交易,或以其他方式限制我们实现预期收购目标的能力; |
● | 我们收购的公司的关键员工可能会流失; |
● | 获得的产品中存在潜在的 安全漏洞,使我们面临额外的安全风险 或延迟我们将产品集成到我们的服务产品中的能力; |
● | 将所获得的技术应用于与我们其他服务一致的安全标准方面存在困难 ; |
● | 被收购公司的控制、程序和政策无效或不充分; |
● | 对已获得的知识产权保护不足;以及 |
● | 潜在的 无法及时或根本无法实现预期收益。 |
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此外,完全或部分以现金进行的收购或资产购买可能会减少我们的现金储备,或要求我们根据我们的信贷协议或其他方式产生额外的债务 。我们可能寻求通过出售股权或债务证券来获得额外的现金来为收购提供资金。 我们可能无法获得必要的股权或债务资金,以便按照我们可以接受的条款为未来的收购提供资金。如果我们通过发行股权或可转换债务证券为收购融资,我们现有的股东将经历所有权稀释。 任何这些风险的发生都可能对我们的业务、运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响 ,特别是在进行较大规模收购或基本上同时进行收购的情况下。
我们 在我们的信息技术系统中面临网络安全风险和中断或故障。尽管我们做出了努力, 仍可能发生网络事件,导致信息被盗、数据损坏、运营中断和/或财务损失。
我们依赖复杂的信息技术系统和基础设施来支持我们的业务。与此同时,包括 蓄意攻击在内的网络事件很普遍,而且有所增加,包括乌克兰持续的军事冲突可能导致国家行为者或其他人的网络攻击或网络安全事件增加。我们的技术、系统和网络 以及我们的供应商、供应商和其他业务合作伙伴的技术、系统和网络可能成为网络攻击或信息安全漏洞的目标 ,这可能会导致未经授权发布、收集、监控、误用、丢失或破坏专有和其他信息, 或其他业务运营中断。此外,某些网络事件,例如广泛使用的开源软件中的监控或漏洞,可能会在较长时间内无法检测到。我们防范网络安全风险的系统可能还不够 。像大多数主要社交媒体平台一样,Rumble经常成为网络攻击的目标,这些攻击可能会导致我们的服务中断。我们观察到,随着我们覆盖范围的扩大,此类攻击有所增加,我们预计这些攻击将在未来继续。 随着网络事件的复杂性不断发展,我们现在和很可能将继续需要花费额外的资源 来继续修改或增强我们的保护措施,或调查和补救网络事件的任何漏洞。此外,这些系统中的任何一个都可能因火灾、洪水、断电、电信故障、员工使用错误、计算机病毒、网络攻击或其他安全漏洞或类似事件而受到影响。我们的任何信息技术系统出现故障都可能导致我们的运营中断,这可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响,并导致Rumble平台的用户、广告商和我们的云服务客户对我们的服务中断提出索赔。
垃圾邮件活动,包括虚假和欺诈性的 用户活动,如果未被检测到,可能会不时夸大我们的绩效指标。
与其他主要社交媒体平台一样,垃圾邮件活动,包括虚假的 和欺诈性用户活动,如果未被发现,可能会不时夸大我们的绩效指标,包括我们的第三方分析提供商报告的MAU。我们还使用付费广告来吸引用户访问我们的平台; 但是,我们不能确定此类广告产生的所有或基本上所有活动都是真实的。此类指标中真实或可感知的不准确可能会损害我们的声誉,并对我们的业务产生负面影响。我们不断寻求提高我们的能力,以 估计垃圾邮件生成的用户总数,并将他们从我们的MAU计算中删除;但是,我们不会成功 识别和删除所有垃圾邮件。
我们的 管理团队管理上市公司的经验有限,这使我们面临额外的风险,包括我们无法 增强、维护和遵守我们的内部控制程序和程序的风险。
我们管理团队中的一些成员在管理上市公司、与上市公司投资者互动以及遵守与上市公司相关的日益复杂的法律方面的经验有限。我们的管理团队可能无法成功或高效地 管理我们向上市公司的过渡,因为根据联邦证券法,上市公司必须遵守重大的监管和报告义务,以及对证券分析师和投资者的持续审查。这些新的义务和组成部分将 需要我们的高级管理层给予极大的关注,并可能转移他们对我们业务日常管理的注意力 ,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
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此外, 作为一家上市公司,我们对加强财务报告和内部控制的要求很高。 设计和实施有效的内部控制的过程是一项持续的努力,需要我们预测和应对业务以及经济和监管环境的变化,并花费大量资源来维护足以满足我们作为上市公司的报告义务的内部控制系统,我们仍在生成成熟的内部控制系统和跨业务系统集成的过程中。无法建立或维护适当的内部财务报告控制和程序 可能导致我们的合并财务报表中出现重大错报,无法及时履行我们的报告义务,从而对我们的经营业绩造成损害。
影响我们内部控制的事项 可能导致我们无法及时报告我们的财务信息,从而使我们 承受不利的监管后果,包括美国证券交易委员会的制裁或违反适用的证券交易所上市规则,这可能 导致违反现有或未来融资安排下的契诺。由于投资者对我们失去信心以及我们财务报表的可靠性,金融市场也可能出现负面反应。如果我们或我们的独立注册会计师事务所继续报告我们在财务报告的内部控制方面存在重大缺陷,对我们财务报表可靠性的信心也可能受到影响。这可能会对我们造成实质性的不利影响,并导致我们证券的市场价格下跌。
与我们所处的法律和监管环境相关的风险
我们 收集、存储和处理大量用户视频内容以及用户和订户的个人信息。如果我们的安全措施被破坏 ,我们的站点和应用程序可能被认为不安全,流量和广告商可能会减少或停止查看我们的内容或使用我们的服务,我们的业务和运营结果可能会受到损害,我们可能面临用户和 订户的法律索赔。
我们 收集、存储和处理大量视频内容(包括非面向公众消费的视频)及其用户和订阅者的个人信息。我们还会在适当的情况下与帮助我们运营业务的第三方共享此类信息。尽管我们做出了努力,但我们可能无法妥善保护我们的系统以及我们的用户和订户数据。这可能是由技术问题(错误)、过时的技术、人为错误或内部或外部不当行为、未发现的漏洞造成的,并可能 导致数据未经授权泄露、未经授权更改或数据丢失。例如,我们经常收到安全研究人员关于我们应用程序中潜在漏洞的报告。我们还依赖开源软件来实现各种功能, 可能包含未发现的安全漏洞,并造成额外的技术漏洞。此外,尽管我们在网络安全方面正在进行额外的投资,但此类改进和审查可能无法发现滥用我们的平台和滥用用户数据的情况。此类漏洞的存在 如果未检测到或检测到但未补救,可能会导致未经授权访问我们的系统或用户的数据 。
数据泄露可能使Rumble面临监管行动和诉讼。根据情况,Rumble可能会被要求向监管机构、受影响的个人和公众披露疑似违规行为。这可能导致监管行动,包括 受影响个人可能进行的罚款、集体诉讼或传统诉讼、声誉损害、代价高昂的调查和补救工作、触发与订阅者、供应商和合作伙伴的数据保护协议下的赔偿义务、网络安全保险和其他保险单的更高保费 以及无法获得网络安全保险或其他形式的保险。 我们目前没有网络安全保险来补偿任何违反安全规定可能造成的损失,考虑到 行业总体趋势,我们预计未来将很难获得任何此类网络安全保险。因此,如果我们不能确保网络安全覆盖,我们的运营结果或财务状况可能会受到实质性的不利影响。
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我们 可能无法遵守适用的隐私法。
我们 遵守适用于个人信息的收集、传输、存储、使用、处理、销毁、保留和安全的数据隐私和安全法律法规,包括与健康信息相关的其他法律或法规。我们当前的 隐私政策和做法,可在Rumble.com/s/隐私旨在遵守美国和加拿大的隐私和数据保护法律。这些政策和做法告知用户Rumble如何处理其个人信息,并在法律允许的情况下允许用户更改或删除其用户帐户中的个人信息。隐私和数据保护的立法和监管格局在世界各地的司法管辖区继续发展,这些法律有时可能会相互冲突 。这些法律的解释和应用可能与我们的做法不一致, 我们遵守不断变化的数据保护规则的努力可能会失败。我们必须投入大量资源来了解 并顺应这种不断变化的格局。不遵守有关隐私和个人信息安全的联邦、州、省和国际法律可能会使我们面临此类法律的惩罚,包括要求我们改变做法的命令、损害赔偿或其他责任的索赔 、监管调查和执法行动(包括对员工的罚款和刑事起诉)、 诉讼、巨额补救费用以及我们的声誉和商誉损失,任何这些都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大 不利影响。即使我们没有违反这些法律,政府对这些问题的调查和私人诉讼通常也需要花费大量资源,并产生负面宣传,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。此外, 如果我们无法正确保护个人信息的隐私和安全,包括受保护的健康信息,我们可能会被发现违反了与某些第三方的合同。
美国和加拿大有许多与个人信息隐私和安全相关的联邦、州和省级法律法规。 确定受保护的信息是否已按照适用的隐私标准和我们的合同义务进行处理可能很复杂,可能会受到不同解释的影响。如果我们不遵守适用的隐私法,我们可能面临民事和刑事处罚。未能采取适当措施保护消费者的个人信息安全也可能构成商业中或影响商业的不公平行为或做法,并被解释为违反了《联邦贸易委员会法》(FTCA)第5(A)节, 《美国法典》第15编第45(A)节。联邦贸易委员会(“联邦贸易委员会”)预计,一家公司的数据安全措施将是合理的 ,考虑到其持有的消费者信息的敏感性和数量、其业务的规模和复杂性,以及可用于提高安全性和减少漏洞的工具的成本。此外,州总检察长有权提起民事诉讼,寻求禁令或损害赔偿,以回应威胁州居民隐私的侵权行为。我们无法 确定这些法规将如何解释、执行或应用于我们的运营。除了与执法活动和潜在合同责任相关的风险外,我们在联邦和州一级不断努力遵守不断变化的法律和法规可能代价高昂,需要不断修改我们的政策、程序和系统。
在国际上,许多司法管辖区的法律、法规和标准广泛适用于个人信息的收集、传输、存储、使用、处理、销毁、保留和安全。例如,在欧盟,个人数据的收集、传输、存储、使用、处理、销毁、保留和安全受《一般数据保护条例》(“GDPR”)的规定以及其他适用法律和法规的监管。GDPR与管理个人数据的收集、传输、存储、使用、处理、销毁、保留和安全的欧盟成员国的国家立法、法规和指南一起,对个人数据的收集、使用、保留、保护、披露、转移和处理施加严格的义务和限制。GDPR还对向被认为不受个人信息保护的欧盟以外的国家(包括美国)传输个人数据实施严格的规则。GDPR授权对某些违规行为处以高达上一财年全球年营业额4%或2000万欧元的罚款 ,以金额较大者为准。此类罚款不包括数据当事人的任何民事诉讼索赔。另外,英国脱欧已经并可能导致立法和监管改革,可能会增加我们的合规成本,并使我们面临两个平行的监管制度,每个制度都授权对某些违规行为进行类似的罚款和其他可能不同的执法行动。欧盟以外的其他司法管辖区也在类似地引入或加强隐私和数据安全法律、规则和法规,这可能会增加我们的合规成本和与不合规相关的风险。我们不能保证我们正在或将来遵守所有适用的美国、加拿大或其他国际法规,因为这些法规正在实施或正在演变。
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我们 在许多国内和国际市场开展业务,这可能会使我们受到网络安全、隐私、数据安全、数据保护、 和具有不确定解释的在线内容法律的约束。
与网络安全、隐私、数据安全、数据保护和在线内容相关的国际法律法规往往比美国的法律法规更严格。在全球范围内,对这些法律和法规没有统一的方法。因此,随着我们从加拿大和美国向国际扩张 ,我们增加了不遵守适用的外国数据保护和在线内容法律的风险 ,包括使我们在某些司法管辖区因我们的内容审核决定而面临民事或刑事处罚的法律。我们 可能需要更改和限制我们在运营业务时使用个人信息的方式,并且可能难以维护符合要求的单一 运营模式。此外,各种联邦、州、省和外国立法和监管机构或自律组织可以扩展现有法律或法规,制定新的法律或法规,或发布有关网络安全、隐私、数据安全、数据保护和在线内容的修订规则或指南 。此类法律的各个方面可能不明确,导致 进一步的不确定性,并可能需要我们修改我们的数据实践和政策,并产生大量额外成本 和费用以努力遵守。此外,此类法律可能具有潜在的冲突要求,这将使合规性面临挑战 。
不充分的技术和法律知识产权保护可能会阻止我们捍卫或保护我们的专有技术和知识产权 。
我们的成功在一定程度上取决于保护我们的专有信息和技术。我们可能无法充分保护我们的知识产权 。不能保证与员工、顾问或其他方的保密、保密或发明转让协议不会被违反,否则将有效地控制对我们的平台或解决方案、或我们的平台或解决方案的某些方面以及专有信息的访问和分发。此外,这些协议不会阻止 我们的竞争对手独立开发与我们的平台或解决方案相当或更好的技术。 此外,对我们知识产权的某些未经授权的使用可能不会被发现,或者我们可能面临法律或实践障碍, 即使在检测到未经授权的使用的情况下,我们也可能面临执行我们的合法权利的障碍。
当前的 法律可能没有为我们的平台或数据提供足够的保护。此外,与互联网相关业务中专有权的有效性、可执行性、 和保护范围有关的法律标准是不确定和不断发展的,这些标准的变化 可能会对我们专有权利的生存能力或价值产生不利影响。某些许可条款可防止未经授权使用、复制、转移和披露我们的平台或我们平台的某些方面,或者根据某些司法管辖区的法律,我们的数据可能无法执行。此外,一些国家的法律没有像美国法律那样保护专有权, 一些外国的知识产权强制执行机制可能不足。如果我们扩大我们的国际活动,我们面临的未经授权复制和使用我们的数据或我们平台的某些方面或我们的数据可能会 增加。竞争对手、外国政府、外国政府支持的行为者、罪犯或其他第三方可能会在未经授权的情况下访问我们的专有信息和技术。因此,尽管我们做出了努力,但我们可能无法阻止第三方 侵犯或盗用我们的技术和知识产权。
为了保护我们的知识产权,我们将需要花费大量资源来监控和保护这些权利, 我们可能无法检测到客户或第三方的侵权行为。为了维护我们的知识产权和保护我们的商业秘密,诉讼一直是必要的,未来也可能是必要的。此类诉讼可能成本高昂、耗时长,并且会分散管理层的注意力,并可能导致我们部分知识产权的减损或损失。此外,我们执行知识产权的努力 可能会遇到针对我们知识产权有效性和可执行性的抗辩、反诉和反诉 。我们无法保护我们的专有技术免受未经授权的复制或使用,以及任何代价高昂的诉讼或转移我们管理层的注意力和资源,可能会推迟我们平台或解决方案的进一步销售或实施 ,损害我们平台或解决方案的功能,推迟新功能、集成和功能的推出,导致我们在平台或解决方案中替代劣质或成本更高的技术,或损害我们的声誉。 此外,我们可能需要从第三方获得额外的技术许可,以开发和营销新功能、集成、 和功能,我们不能确定我们是否能以商业上合理的条款或根本不能许可这项技术,我们无法许可这项技术可能会损害我们的竞争能力。
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我们 可能被发现侵犯了他人的知识产权,这可能会使我们遭受重大损失或限制我们的运营。
我们 预计会受到侵犯他人知识产权的法律索赔。到目前为止,我们还没有充分评估 其他方可能在多大程度上提出我们的技术,包括我们对开源软件的使用,侵犯了其他人的知识产权 。损害赔偿和使用费的可获得性以及禁令救济的可能性增加了与提起诉讼和解决专利侵权索赔相关的成本。任何索赔,无论是否有价值,都可能需要我们在诉讼中花费大量时间、金钱和其他资源,支付损害赔偿金和版税,开发新的知识产权,修改、设计或停止现有的产品、服务或功能,或者获得侵权索赔标的的知识产权许可证。如果需要,这些许可证可能根本不可用或具有可接受的条款。因此,针对我们的知识产权索赔可能会对我们的业务、前景、财务状况、经营业绩和 现金流产生重大不利影响。
我们 可能因托管涉嫌违反第三方版权法的内容而面临责任。
如果 内容提供商对他们上传或提供给Rumble的视频内容或其他材料没有足够的权利,或者如果这些视频内容或其他材料侵犯或被指控侵犯了第三方的知识产权,我们 可能会受到这些第三方的索赔,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。 尽管我们的内容政策禁止用户向Rumble提交侵权内容,并要求用户赔偿Rumble因向Rumble提交内容而引起的与侵犯第三方权利相关的索赔(包括侵犯知识产权),但我们不会验证内容提供商是否拥有或拥有他们上传或提供的所有视频内容或其他材料的权利。因此,我们可能面临版权或其他知识产权侵权的潜在责任,或其他索赔。为这些索赔辩护的诉讼可能代价高昂,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。 我们不能保证它有足够的保险来覆盖与用户 内容相关的索赔,或者它的赔偿条款是否足以减轻因与用户内容相关的索赔而对我们施加的所有责任 。
我们 可能因托管由第三方上传的各种侵权或非法材料而面临责任,尽管第230条有责任保护 。
在美国,第230条通常限制我们托管侵权和其他非法内容的责任。第230条所赋予的豁免可以通过修订、监管行动或司法解释来缩小或取消。2018年,国会修订了第230条,取消了对宣传或便利性贩运和卖淫的内容的豁免。2020年,多位国会议员提出了进一步限制第230条的法案,商务部的一个实体向联邦通信委员会提交了一份请愿书,要求开始制定进一步限制第230条的规则。此外,美国最高法院当前的诉讼可能会限制或改变第230条提供的保护。
像第230条这样的法律 通常不存在于美国以外,一些国家/地区已经颁布法律,要求在线内容提供商在短时间内删除某些内容。如果我们不遵守这些法律,我们可能会受到起诉或监管程序。此外,一些国家可能会根据一条内容决定禁止我们的服务。
当我们删除我们认为违反服务条款的内容和帐户时,我们 也可能面临责任。虽然Rumble认为第230条允许我们限制或删除某些类别的内容,但我们的保护措施可能并不总是在早期阶段就结束诉讼,这可能会导致昂贵且耗时的诉讼。
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我们向某些内容创建者提供的激励措施可能会导致根据这些创建者的行为承担责任.
我们的 目标是吸引更多顶级创作者加入我们的平台,进一步加速我们平台的增长,我们已经并打算继续向内容创作者提供激励措施,包括经济激励措施,即使内容创作者对他们制作的内容保持唯一的编辑控制权。这些激励措施包括并可能继续包括股权 赠款或现金支付,包括我们可以同意向内容创建者支付固定薪酬的安排(在某些情况下, 为多年),而不管适用的内容创建者在我们平台上产生的实际收入或用户增长 是否符合我们对该创建者的原始模型财务预测。
我们认为,我们向某些内容创作者提供的激励措施不会改变我们在第230条下的责任保护,但未来对该法规的司法解释可能会导致对这些内容创作者上传到Rumble的侵权或非法材料承担责任 。
此外,作为我们向某些内容创作者提供的激励措施的一部分,Rumble有权销售主机阅读广告。作为这些广告的一部分,内容创建者提供各种产品或服务的付费代言。尽管我们遵循FTC有关代言的准则 并要求我们的创作者也这样做,但如果创作者不遵守这些准则或 以其他方式从事误导性或欺骗性广告,我们可能会面临责任。
用户生成的内容可能会影响我们的服务质量,并阻止当前或潜在用户使用我们的平台,我们可能会因删除或拒绝删除某些内容而面临负面宣传,无论此类内容是否违反任何法律。
个人和群组可能会将有争议的内容上传到我们的平台。删除或不删除此类内容可能会导致负面宣传, 这可能会损害我们吸引和留住用户和订阅者的努力。我们还面临用户和订阅者的批评,因为我们 按照DMCA删除内容和终止帐户。此外,我们必须持续管理和监控我们的内容,并 检测违反我们服务条款的内容。这项内容审核服务是由主要供应商Cosic提供的,如果Cosic不再能够或愿意向我们提供该服务,我们将 经历一次重大中断。如果我们没有及时发现和删除大量违反其服务条款的内容 ,或者如果用户或媒体认为大量信息 违反了我们的服务条款,无论这种看法是否准确,我们的品牌、业务 和声誉都可能受到损害。随着用户上传到Rumble的内容数量持续增长,这种风险也在增加。2022年6月, 我们宣布了更新内容审核流程的第一阶段,并发布了一套新的拟议内容政策和删除 和上诉流程。虽然我们目前还没有正式的遣送和上诉程序,但拟议的政策旨在反映我们当前的做法和程序,并确保程序一致和透明。由于建议的政策旨在使我们迄今为止的非正式做法正规化,我们预计这些变化(最初预计将在2022年底实施,现在预计将在2023年底实施)不会对我们的运营产生实质性影响,尽管我们可能需要 雇用人员并产生额外成本,以完全实施最终的政策和程序,并且无法保证 这些政策和程序的实施是否有效,或内容创建者和其他 用户是否会对这些政策和程序的实施持积极态度。如果我们的内容创作者和其他用户不同意这些政策和程序或其实施,这些 创作者和其他用户可以减少他们对Rumble的使用(或完全停止使用Rumble),这可能会对我们的业务或我们的运营结果产生实质性的不利影响 。此外,用户可能会上传主要代表 某些政治观点的内容,从而导致公众认为Rumble认可这些观点,而不管这种 认知是否准确。不能保证当前或未来针对我们内容的负面宣传、投诉、指控、政治争议、 调查或法律诉讼,即使是毫无根据的,也不会产生可能损害我们声誉的负面宣传。任何对我们声誉的损害都可能损害我们吸引和留住用户和订户的能力。
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税率的变化 、电子商务公司税务处理的变化、美国或国际新税法的采用、 或承担额外的税务责任可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们 在多个司法管辖区缴税。我们的所得税拨备是基于收入、法定税率和制定的税收规则(包括转让定价)的司法组合。我们的子公司之间的分配也可能会产生相关的税收成本。 由于经济和政治条件的原因,各个司法管辖区的税率可能会发生重大变化。因此,我们未来的有效税率可能会受到以下因素的影响:法定税率不同的国家/地区收入构成的变化、递延税项资产和负债估值的变化、税法或其解释的变化。这些变化可能会对我们的有效税率产生不利影响,并损害我们的财务状况和经营业绩。
我们 定期评估国税局和其他国内和外国税务机关审查产生不利结果的可能性,以确定我们的所得税和其他税收储备的充分性。如果我们的准备金不足以应付 这些或有事项,这种不足可能会对我们的业务、前景、财务状况、经营业绩、 和现金流产生重大不利影响。此外,由于互联网的全球性,各州或外国可能试图对我们的业务施加额外的 或新的规定,或征收与我们的活动相关的额外或新的税收。国际、联邦、州和地方各级的税务机关目前正在审查对从事电子商务的公司的适当待遇。新的或修订的税收法规 或法院裁决可能会使我们或我们的客户缴纳额外的销售税、所得税和其他税。这些事件中的任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大的不利影响。
我们 目前正在各州、直辖市和外国司法管辖区接受间接税审查。管理层 目前认为我们已为这些事项建立了足够的储备。如果要记录与之前的 期间相关的重大间接税负债,并且没有准备金,这可能会对我们在记录该负债的 期间的财务业绩产生重大影响。
合规 美国和加拿大的新隐私法、监管社交媒体平台和在线言论的法律或行业实践规定的义务可能会对我们的业务产生不利影响。
新的 法律可能会限制我们进行营销的能力,例如,限制发送电子邮件或定位用户,或者使用人工智能等特定技术 。同样,私募市场参与者可能会部署技术或要求采取某些做法,从而限制我们获取或使用有关用户和订户的某些信息的能力。例如,谷歌表示,它最终将在其Chrome网络浏览器的未来版本中逐步停止使用Cookie来跟踪其搜索服务的用户,而苹果已经更新了其iOS移动操作系统,要求应用程序开发者在跟踪其各种服务的用户之前,必须获得选择加入的同意。如果实施这些类型的更改,我们确定用户和订户如何使用我们的视频服务以及以经济高效的方式 使用定向广告的能力可能会受到限制。加拿大的新法律,包括加拿大议会正在审议的C-11法案,以及欧盟和其他司法管辖区正在考虑的法律,也可能要求我们以损害我们业务的方式更改我们的 内容审核做法或隐私政策,或对违规行为造成罚款或其他惩罚的风险。
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我们 卷入了不可预测的诉讼,可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们 正在并可能不时地参与我们正常业务活动过程中产生的各种法律诉讼, 例如版权侵权和因用户上传的内容而引起的侵权索赔、专利侵权索赔、违约索赔、基于消费者保护或隐私法的推定集体诉讼和其他事项。我们无法确定任何诉讼、索赔、调查或诉讼的结果,也无法预测任何此类事件是否会对我们的综合财务状况、流动性或经营结果产生重大不利影响。对于最近和正在进行的诉讼的描述,我们参考《第3项法律程序》中的公开,该公开通过引用并入本文。
与我们证券所有权相关的风险
我们 是1933年证券法(“证券法”)所指的“新兴成长型公司”, 它利用了新兴成长型公司可获得的某些披露要求豁免;这可能会降低Rumble的证券对投资者的吸引力,并可能使Rumble的业绩更难与其他上市公司进行比较。
我们是《证券法》(经JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)修订)所指的“新兴成长型公司”,并利用了适用于其他上市公司的各种报告要求的豁免,包括但不限于 必须遵守2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(“Sarbanes-Oxley Act”)第404(B)节的审计师内部控制认证要求。此外,《就业法案》免除了新兴成长型公司遵守新的或修订后的财务会计准则的要求,直到私营公司被要求遵守同样的准则。JOBS法案规定,公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于非新兴成长型公司的要求。我们选择不退出这种延长的过渡期,这可能会使我们的财务报表难以或不可能与 另一家上市公司进行比较,因为会计准则可能存在差异。
由于我们新兴的成长型公司地位和我们对某些报告豁免的依赖,我们的股东可能无法 访问他们认为重要的某些信息,投资者可能会发现我们的证券吸引力下降。这可能会导致我们普通股的交易市场不那么活跃,我们普通股的价格可能会更加不稳定。
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我们的章程授权我们的董事会(“董事会”) 发行优先股,这可能会推迟、推迟或阻止要约收购或收购企图。
本公司经修订及重订的公司注册证书(“约章”)授权本公司董事会根据董事会批准的条款不时发行优先股的规定,可能会延迟、延迟或阻止股东可能认为符合其最佳利益的要约收购或收购尝试。
我们的宪章包含对我们和股东之间的某些纠纷的法庭限制,这可能会限制股东对我们或我们的董事、高级管理人员和员工提出索赔的能力。
我们的宪章规定,除非我们以书面形式同意选择替代法院,否则特拉华州衡平法院(“法院”)是唯一和 独家论坛,用于:(I)代表我们提起的任何衍生品诉讼,(Ii)任何针对我们现任或前任董事、高级管理人员、员工或股东的诉讼, 声称任何此等人士对我们或我们的股东负有的受托责任的任何诉讼,(Iii)根据特拉华州公司法、我们的宪章或章程(每个、如(br}不时生效),或(Iv)受特拉华州内务原则管辖的任何诉讼。这些规定不适用于根据《证券法》、《交易法》或其他联邦证券法提出的、具有联邦专属管辖权或同时具有联邦和州管辖权的索赔。我们的宪章还规定,除非我们书面同意选择替代法院,否则美国联邦地区法院是解决根据证券法提出诉讼原因的投诉的唯一和独家法院。
尽管我们相信这些专属论坛条款 通过在特拉华州法律和联邦证券法各自适用的诉讼类型中提供更一致的适用而使我们的公司受益,但专属论坛条款可能会限制股东在司法 论坛上提出股东认为有利于与我们或我们的任何董事、高级管理人员或股东发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止 与此类索赔有关的诉讼。此外,如果法院发现我们《宪章》中包含的任何一项专属法院条款无法强制执行或不适用于诉讼,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用, 这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们的首席执行官拥有关键决策的控制权,因为他控制了我们已发行股本的大部分投票权。
作为Rumble所有D类普通股(每股面值0.0001美元)的实益所有者,Rumble首席执行官克里斯·帕夫洛夫斯基最初将能够对Rumble已发行股本85%的投票权行使投票权。只要巴甫洛夫斯基先生继续实益拥有至少约847万股D类普通股的已发行及流通股 (为此,假设朗博所有类别股本的流通股数目继续等于业务合并结束时的流通股数目),巴甫洛夫斯基先生将继续控制提交朗博股东审批的事项的结果。这一数字约占帕夫洛夫斯基先生持有的D类普通股股份的8.0%。这种集中控制将限制或排除我们的公众股东在可预见的未来影响公司事务的能力。此外,宪章将不包括D类普通股高投票权特征的日落条款,这意味着这一特征将无限期地存在(除非进行修订,或者直到Rumble赎回所有D类普通股,与巴甫洛夫斯基先生未来转让A类普通股或ExchangeCo股票有关的转让(“允许转让”除外))。因此,帕夫洛夫斯基可能会控制或实际上控制朗布尔的投票,即使他只拥有很小的经济利益。因此,如果Pavlovski先生清算了他在Rumble的很大一部分经济权益,Pavlovski先生可能不再受到激励(或同样程度的激励)行使他的投票权控制,包括 与下文进一步描述的决策类型有关的投票权,以使Rumble的经济价值最大化。
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由于D类普通股与A类普通股和C类普通股之间的投票权比率,每股Rumble的面值为0.0001美元(“C类普通股”),另一方面,帕夫洛夫斯基先生有能力控制提交给Rumble股东批准的事项的结果,包括选举董事、修改Rumble的组织文件,以及任何合并、合并或出售Rumble的全部或几乎所有资产。宪章规定,Rumble不得发行任何D类普通股,因此所有D类普通股均由巴甫洛夫斯基先生和/或其受让人持有。在这方面,巴甫洛夫斯基先生不得转让D类普通股 ,除非转让给《宪章》所述的合资格受让人(“合资格D类受让人”)。因此,只有巴甫洛夫斯基先生有权投票和控制D类普通股,这意味着巴甫洛夫斯基先生无权通过转让D类普通股将公司的表决权控制权转让给 巴甫洛夫斯基先生未控制的其他个人或实体。
这种集中控制可能会延迟、推迟或 阻止Rumble其他股东支持的Rumble的全部或几乎所有资产的控制权变更、合并、合并或出售,或者相反,这种集中控制可能导致Rumble其他股东不支持的交易的完成。这种集中控制还可能阻止潜在投资者收购Rumble上市的A类普通股,相对于Pavlovski先生持有的D类普通股,这将具有有限的投票权。 并可能损害Rumble A类普通股的交易价格。此外,Pavlovski先生有能力控制Rumble的管理层和重大战略投资,因为他是Rumble的首席执行官,并有能力控制Rumble董事的选举。作为董事会成员和高级管理人员,帕夫洛夫斯基先生对Rumble的股东负有受托责任,必须以他合理地认为符合Rumble股东最佳利益的方式真诚行事。作为股东,即使是控股股东,帕夫洛夫斯基先生也有权为自己的利益投票,这可能并不总是符合朗博股东的总体利益。
我们的首席执行官可能会受到激励,专注于短期股价 ,这是因为他在托管的股票中拥有权益,并根据业务合并协议的条款被没收。
Pavlovski先生是Rumble的首席执行官和控股股东,根据企业合并协议的条款,持有以托管方式配售并可被没收的股份。此类股票 将在满足特定股价门槛的情况下授予,但如果在适用的 时间段内未满足此类价格门槛,则此类股票将被没收和注销。因此,Pavlovski先生可能会受到激励,专注于短期业绩 ,这可能会对Rumble的股价产生积极影响,但代价是公司的长期成功。
我们最近的S-1注册声明中提到的出售我们的A类普通股的持有者在未来大量出售我们的A类普通股可能会导致我们的A类普通股的市场价格下跌。
于2022年10月19日,吾等向证券交易委员会提交表格S-1(经修订,“登记声明”)的登记声明 ,登记吾等发行A类普通股相关认股权证,每股可行使一股A类普通股(“认股权证”),以及登记声明中进一步描述的A类普通股及认股权证的出售持有人(“出售持有人”)不时转售A类普通股及认股权证的情况。根据注册说明书登记的证券约占我们按完全摊薄基准发行的A类普通股总股份的90.9%(包括交换ExchangeCo股份时可发行的所有A类普通股 ,亦包括A类普通股股份及根据业务合并协议条款托管的ExchangeCo股份 )。某些出售持有者,包括Rumble董事长兼首席执行官Chris Pavlovski和其他公司内部人士,受到合同锁定限制,禁止他们此时出售股票。另一出售持有人CFAC Holdings VI,LLC(“保荐人”)持有的A类普通股 (构成远期购买股份的1,500,000股A类普通股和发起人在PIPE投资中收购的1,159,000股A类普通股除外)也受合同锁定限制。这些锁定限制将继续适用,直到:(I)业务合并结束日期的一(1)周年纪念日,即2023年9月16日,(Ii)在业务合并结束后至少150天内的任何20个交易日内,朗博A类普通股的最后报告销售价格超过每股15.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整)的日期。和(Iii)业务合并结束后,Rumble完成清算、合并、股本交换、重组或其他类似交易的日期,这导致Rumble的所有股东有权将其普通股股份交换为现金、证券或其他财产 (前述限制,统称为“12个月禁售期”)。根据登记声明出售持有人的前Legacy Rumble股东合共持有306,516,552股A类普通股 (按折算基准计算,包括所有可于交换ExchangeCo股份时发行的A类普通股,亦包括根据业务合并协议条款托管的A类普通股及ExchangeCo股份),禁售期为12个月 。保荐人持有的总计9,105,000股A类普通股(假设保荐人拥有的所有认股权证均为A类普通股)受12个月禁售期的限制。
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对于不受合同锁定限制的销售持有人,一旦注册声明生效,在注册声明不再生效之前,将根据注册声明允许转售这些 证券。我们大量A类普通股在公开市场上的转售、预期或潜在转售可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响,并使我们的公众股东更难在他们 认为合适的时间和价格出售他们持有的A类普通股。此外,我们预计,由于将有大量证券根据注册声明进行注册,因此出售持有人将在很长一段时间内继续提供注册声明所涵盖的证券, 无法预测确切的持续时间。因此,根据注册声明 进行发行所产生的不利市场和价格压力可能会持续很长一段时间。
我们的股票价格可能会波动,购买我们普通股的人可能会遭受重大损失。
我们的股票价格可能会波动。股票市场和科技公司的市场总体上经历了极端的波动,这种波动往往与特定公司的经营业绩无关。我们普通股的市场价格可能会受到许多广泛的市场和行业因素的影响。 这些广泛的市场和行业因素可能会严重损害我们普通股的市场价格,无论我们的经营业绩如何。 此外,我们普通股的市场价格可能会受到可能不符合宏观、行业或公司特定基本面的价格波动的影响,包括但不限于散户投资者的情绪(包括可能在金融交易和其他社交媒体网站和在线论坛上表达的情绪),散户投资者直接访问广泛可用的交易平台,空头股数在我们证券中的金额和地位、获得保证金债务的机会、我们普通股的期权和其他衍生品交易以及 任何相关的对冲和其他交易因素。在过去,在市场经历了一段时间的波动之后,证券公司经常会被提起集体诉讼。此类诉讼可能导致巨额成本和转移管理层的注意力和资源,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景产生实质性的不利影响。
作为一家上市公司,我们已经并将继续承担巨大的费用和行政负担,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
作为一家上市公司,我们面临着保险、法律、合规、会计、行政和其他成本和费用的显著增长,这是我们作为私营公司没有发生的。萨班斯-奥克斯利法案,包括第404条的要求,以及随后由美国证券交易委员会、2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案(“多德-弗兰克法案”)实施的规则和法规,以及根据该法案颁布和将颁布的规则和法规,上市公司会计监督委员会、美国证券交易委员会和证券交易所要求上市公司承担额外的报告和其他义务。
遵守上市公司的要求会增加成本,并使某些活动更加耗时。其中几项要求要求我们执行以前未执行过的活动 。此外,我们已经并将继续产生与美国证券交易委员会报告要求相关的额外费用 。此外,如果在遵守这些要求方面发现任何问题,我们可能会产生纠正这些问题的额外成本,而这些问题的存在可能会对我们的声誉或投资者对其的看法产生不利影响。此外,如果我们 无法履行作为上市公司的义务,我们的证券可能会被摘牌,我们可能面临罚款、制裁 和其他监管行动,还可能面临民事诉讼。
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适用于上市公司的各种规则和法规强加的额外报告和其他义务 将增加法律和财务合规成本以及相关法律、会计和行政活动的成本 。这些增加的成本要求我们转移大量资金,而这些资金本来可以用来扩大业务和实现战略目标。股东和第三方的倡导努力可能还会促使治理和报告要求发生更多变化,这可能会进一步增加成本。
不能保证我们将能够遵守纳斯达克的持续上市标准。
如果纳斯达克因未能达到上市标准而将我们的股票在其交易所退市,而我们无法在另一家全国性证券交易所上市, 我们的证券可以在场外交易市场报价。如果发生这种情况,Rumble及其股东可能面临重大的不利后果,包括我们证券的市场报价有限,我们证券的流动性减少,我们的A类普通股被确定为“细价股”,这将要求交易A类普通股的经纪商遵守更严格的规则,可能导致二级交易市场的交易活动减少,新闻和分析师报道的数量有限,以及未来发行额外证券或获得额外融资的能力降低。
如果证券或行业分析师停止发布有关Rumble、我们的业务或我们的市场的研究报告或报告,或者如果他们对我们的证券做出不利的建议,我们证券的价格和交易量可能会下降。
我们证券的交易市场将受到行业或证券分析师可能发布的有关Rumble、我们的业务、市场或竞争对手的研究和报告的影响。如果可能跟踪Rumble的分析师中有任何 改变了他们对我们普通股的不利建议,或者提供了关于我们竞争对手的更有利的 相对建议,我们普通股的价格可能会下跌。如果任何可能报道Rumble的分析师停止报道Rumble或未能定期发布有关Rumble的报告,我们可能会失去在金融市场的可见度, 这可能会导致其股价或交易量下降。
根据JOBS法案,只要我们是一家“新兴成长型公司”,我们的独立注册公共会计师事务所就不需要根据萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404条证明财务报告内部控制的有效性。
萨班斯-奥克斯利法案第404条要求对财务报告内部控制的有效性进行年度管理评估,并通常要求上市公司的独立注册会计师事务所在同一报告中报告其财务报告内部控制的有效性。我们将被要求 根据适用的美国证券交易委员会指导 提供管理层对截至2023年12月31日的年度的内部控制的认证,如本年度报告第一部分的第9A项所述的Form 10-K。
然而,根据《就业法案》,我们的独立注册公共会计师事务所将不再需要根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404(B)条 证明其财务报告内部控制的有效性,直到它不再是一家“新兴成长型公司”。我们可以是一家“新兴成长型公司” ,直到(1)财政年度的最后一天(A)在2026年2月23日,也就是CF VI首次公开募股五周年之后,(B)我们的年度总收入超过10.7亿美元,(C)我们在三年内发行的不可转换债券超过10亿美元,或(D)如果我们的非附属公司持有的股票在第二财季的最后一天市值超过7亿美元。
我们预计在可预见的未来不会宣布任何股息 。
在可预见的未来,我们预计不会向普通股持有者宣布任何现金股息。因此,投资者可能需要依赖于在价格 升值后出售他们的股票,这可能永远不会发生,作为实现未来投资收益的唯一途径。
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项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们的总部设在佛罗里达州的朗博特市,并在美国和加拿大设有办事处。我们的许多美国员工都在远程工作。我们所有的设施 都已出租。我们相信,我们现有的设施足以满足我们目前的需求。随着我们不断增加员工和扩展地理位置,我们打算在未来获得更多空间。我们还相信,如果我们需要更多空间,我们将能够 以商业合理的条款租赁更多设施。
项目3.法律诉讼
我们正在并可能不时地卷入我们正常业务活动过程中产生的各种法律诉讼,例如版权侵权 和用户上传内容引起的侵权索赔、专利侵权索赔、违约索赔、政府要求、可能的基于消费者保护或隐私法的集体诉讼和其他事项。在此类事件中可追回的金额可能 受保险范围的限制。
2022年1月27日,我们收到了Kosmayer Investment Inc.(“Kii”)在安大略省高等法院对Rumble和Pavlovski提起诉讼的通知,指控Kii在2020年8月决定赎回其持有的Rumble股票时存在欺诈性失实陈述。2022年6月3日,我们送达了答辩书,Kii于2022年6月15日提交了答辩状。此案仍有待发现。 Kii正在寻求撤销该等赎回,以便在撤销赎回后,Kii将拥有Rumble已发行及已发行股份的20%,或就赎回股份的损失价值作出损害赔偿,Kii声称该等股份价值419,000,000美元 (根据Rumble在业务合并中的股份归属价值),连同其他损害赔偿,包括惩罚性损害赔偿 及成本。此案仍在调查中。尽管我们认为这些指控毫无根据,并打算对其进行有力的辩护,但此类指控的结果或影响尚不确定,可能导致损害赔偿和/或支付律师的 费用或开支。
2021年1月,我们向美国加州北区地区法院提起了针对谷歌的反垄断诉讼,指控谷歌在搜索引擎结果和手机市场上非法 让其YouTube平台在搜索结果和手机市场上相对于Rumble具有优势。2021年6月,谷歌提交了驳回诉讼的部分动议和罢工动议;2022年7月,法院驳回了谷歌的动议。此案目前处于发现阶段,定于2024年11月4日开庭审理。
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2022年8月,我们收到通知 非执业实体Interactive Content Engines LLC(“ICE”)在美国佛罗里达州中部地区法院提起专利侵权诉讼。2022年10月5日,我们提交了对ICE投诉和反诉的答复 ,声称所主张的专利不侵权和无效。法院已安排在2023年5月31日举行索赔构建听证会。 尽管我们认为侵权指控毫无根据,并打算积极抗辩,但此类诉讼的结果或影响 尚不确定,可能导致损害赔偿和/或支付律师费或费用等。
2022年10月,我们收到了佛罗里达州中区美国地区法院可能提起集体诉讼的通知 ,该诉讼指控违反了《视频隐私保护法》。 2023年3月13日,法院驳回了我们驳回诉讼的动议。尽管我们认为这些指控是没有根据的,并打算 对其进行有力的辩护,但诉讼的结果或影响尚不确定,可能导致损害赔偿 和/或裁决律师费或费用。
2022年12月1日,我们与共同原告Eugene Volokh一起向美国纽约南区地区法院提起诉讼,要求阻止纽约州社交媒体法的执行。2023年2月14日,法院批准了我们的初步禁令动议,停止了法律的执行;2023年3月13日,纽约州总检察长提交了一份通知,表示她打算向美国第二巡回上诉法院提出上诉。
2023年2月17日,我们向大法官法院提交了一份请愿书。C.§205,或特拉华州公司法第205条(“请愿书”),以解决与我们的法定股本有关的潜在不确定性 ,该股本是由最近在加菲尔德诉BOXED,Inc.,2022年WL 17959766(Del.CH.2022年12月27日)。衡平法院于2023年3月6日批准了我们的请愿书,并于同一天根据第8[br}C.第205(1)条发布了一项命令,宣布我们现行的公司注册证书(“当前公司注册证书”),包括其提交和效力,自2022年9月15日向特拉华州国务秘书办公室提交之日起生效和生效。以及(2)命令在请愿书中描述的我们的证券(和证券的发行)以及依赖于当前公司注册证书的有效性而发行的任何其他证券生效并宣布生效,每种证券均自最初的发行日期起生效。我们收到了关于请愿书主题的诉讼要求,我们现在认为,由于请愿书的批准,这一要求是没有意义的。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
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第 第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的A类普通股和 权证分别在纳斯达克全球市场上市,代码分别为“朗姆酒”和“RUMBW”。
纪录持有人
截至2023年3月28日,共有(I)62名登记在册的A类普通股股东,(Ii)10名登记在册的C类普通股股东,(Iii)1名登记在册的D类普通股股东,以及(Iv)5名持有我们认股权证的股东,以购买我们的普通股。登记持有人的数目不包括更多的“街头名牌”持有人或实益持有人,他们的股份及/或认股权证由银行、经纪商及其他金融机构登记持有。
股利政策
我们预计在可预见的未来不会对我们的A类普通股宣布 或支付任何现金股息。目前,我们打算保留我们的 收益用于业务运营,因此,预计我们的董事会不会在可预见的未来宣布分红。
最近出售未登记的证券;使用登记发行的收益;发行人或关联购买人购买股权证券
关于业务合并的结束,于2022年9月16日,根据保荐人与CF VI于2021年2月18日订立的远期购买合同(“远期购买合同”),本公司完成出售及发行1,875,000股A类普通股及375,000股认股权证,总购买价为1,500万美元。根据《证券法》第4(A)(2)条和/或《证券法》第 D条第506条规则,根据远期购买合同向保荐人出售和发行证券。以上摘要全文参照远期采购合同的文本,其副本作为本10-K表格的证物存档。
管道投资
在业务合并完成后,公司完成了管道投资,发行了8,300,000股A类普通股,总收益为83,000,000美元。根据证券法第4(A)(2)节和/或证券法规则D第506条,PIPE投资中的证券是根据证券法向认可投资者出售和发行的。参考与管道投资有关的认购协议形式的文本,对上述摘要进行完整的限定,该协议的副本作为本10-K表格的附件存档。
业务合并注意事项
于业务合并完成时,本公司向Rumble股东发行63,123,432股A类普通股(包括根据业务合并协议条款托管的A类普通股20,800,870股)、168,762,214股C类普通股(包括根据业务合并协议条款托管的55,611,713股C类普通股)及105,782,403股D类普通股 。C类普通股和D类普通股的发行是根据证券法第4(A)(2)节和/或证券法D条例第506条的规定进行的。
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在企业合并结束时,根据CF VI和巴甫洛夫斯基先生之间的特定关键个人认购协议,CF VI向巴甫洛夫斯基先生发行和出售D类普通股,这是一种新类别的非经济普通股,带有每股11.2663投票权,是在企业合并结束时创建和发行的,这些股票为帕夫洛夫斯基先生提供了一些投票权。连同他于业务合并结束时持有的任何A类普通股及C类普通股,使其拥有本公司约85%的投票权。
于签署业务合并协议的同时,CF VI与Pavlovski先生订立股份回购协议,根据该协议,于业务合并完成时,CF VI向Pavlovski先生购回110万股ExchangeCo股份,并赎回相应数目的C类普通股,总收购价为1,100,000美元,或每股ExchangeCo股份10.00美元。在1,100万美元的收益中,Pavlovski先生再投资了100万美元,用于支付Pavlovski先生根据关键个人认购协议购买的D类普通股股票的购买价。股份回购紧随业务合并完成后完成。
此外,本公司于2022年9月16日根据本公司2022年股票激励计划,授予Pavlovski先生110万股本公司A类普通股(“RSU”)的限制性股票单位。根据雇佣协议,Pavlovski先生有权获得110万股公司A类普通股的限制性股票,RSU被授予以代替 。向Pavlovski先生发放RSU是根据《证券法》第4(A)(2)条作出的。
股票表现图表
本第5项中的以下信息不被视为“征集材料”或已在美国证券交易委员会“备案”,也不受交易法第14A条或第14C条的约束,也不承担交易法第18条的责任,且不被视为通过引用 纳入根据证券法或交易法提交的任何备案文件,除非本公司通过引用明确将其纳入此类备案文件 。
美国证券交易委员会要求公司 包括折线图,比较五年累计普通股回报,或对于朗博公司,则为业务合并完成日期 ,与基础广泛的股票指数和国家认可的行业指数或公司选择的同行公司指数进行比较 。该公司选择使用标准普尔500指数作为基础广泛的 指数。之所以选择标准普尔500指数,是因为该公司认为任何其他已公布的行业或业务线指数 都不足以代表公司当前的运营。该图表假设2022年9月16日的开始投资为100美元,也就是业务合并完成之日,所有股息都进行了再投资。我们从未宣布或支付过普通股的现金股息,也不预期在可预见的未来支付任何此类现金股息。
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第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”应与“业务”部分和Rumble Inc.(“Rumble”或“公司”)截至和截至2022年和2021年12月31日的合并财务报表(“合并财务报表”)以及本 年度报告中其他部分包含的其他信息一起阅读。除文意另有所指外,本“管理层对财务状况及经营结果的讨论及分析”中提及的“我们”、“我们”、“Rumble”及“本公司”指的是Rumble Canada Inc.及其合并子公司在业务合并前的业务及营运(定义见下文),以及Rumble Inc.及其合并子公司在业务合并完成后的业务及运营。本讨论包含涉及风险和不确定性的 前瞻性陈述。我们的实际结果可能与此类前瞻性陈述大不相同。可能导致或促成这些差异的因素包括但不限于以下确定的因素和标题为“1A”的章节中讨论的因素。风险因素“和”有关前瞻性陈述的注意事项“ 本年度报告中其他部分以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中讨论的那些内容。此外,我们的历史结果不一定代表未来任何时期的预期结果。金额以美元表示。
概述
我们是一个高增长的视频共享平台,旨在通过将内容创作者与品牌、出版商、 以及直接与其订阅者和追随者联系起来,帮助内容创作者管理、分发内容并实现盈利。我们的注册办事处是佛罗里达州朗博特岛墨西哥湾大道444号,邮编:34228。我们的A类普通股和认股权证分别在纳斯达克全球市场(“纳斯达克”)上交易,代码分别为“朗姆酒” 和“RUMBW”。
重大事件和交易
如前所述,于2021年12月1日,位于特拉华州的CF Acquisition Corp.VI(“CFVI”)与根据加拿大安大略省法律(“Legacy Rumble”)成立的公司Rumble Inc.(“Legacy Rumble”)签订了业务合并协议(“Business 合并”)。2022年9月16日,CFVI和Legacy Rumble完成了业务合并协议中设想的业务合并 。随着业务合并的完成,CFVI将其名称从CF Acquisition Corp.更名为Rumble Inc.,Legacy Rumble将其名称从Rumble Inc.更改为Rumble Canada Inc.。
请参阅合并财务报表附注2,重大事件和交易。
收入
我们的收入主要来自广告和许可费。收入来自于通过我们自己的或第三方平台提供内容。与过去两年一样,我们的重点仍然是不断增长的用户和使用消费。-减少而不是最大化收入- 同时继续尝试各种杠杆来增加收入。
广告费是通过投放展示广告和按消息阅读付费广告来产生的。展示广告放在Rumble和第三方出版商网站或移动应用程序上。客户直接或通过与广告代理或经销商的关系为广告付费 根据我们的 用户提供的印象数量或点击或购买等操作数量。当用户参与展示广告(如印象、点击、 或购买)时,公司确认来自展示广告的收入。对于按消息阅读付费的广告,客户付费让内容创建者推广他们的产品或服务, 广告收入在履行履行义务时确认,通常是在阅读消息时确认。
许可费按每段视频或按月统一收费。许可费收入确认为符合被许可知识产权的性质的相关履行义务 。
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其他收入包括从公司平台内的小费功能以及某些云、订阅、平台托管和专业服务中赚取的费用 。来自小费功能的费用在用户在平台上支付小费的时间点确认。云服务和订阅服务 在合同期内均会随着时间推移而获得认可。随着公司提供对平台的访问权限,与平台托管相关的收入会随着时间的推移而确认。专业服务收入对客户具有独立功能,并在提供或赚取服务时确认。
有关合并财务报表,请参阅附注3,主要会计政策摘要 。
费用
费用主要包括服务、一般和行政、研发、销售和营销、财务成本、基于股份的薪酬、汇兑损益以及摊销和折旧的费用。我们持续支出中最重要的部分是 节目和内容、服务提供商成本以及与员工相关的成本。
我们预计将继续投入大量资源以支持我们的增长,并预计在可预见的未来,以下每一类费用的绝对值都将增加。
服务成本
服务成本包括与获取、支持和托管公司产品相关的 成本。这些成本主要包括:
● | 与向内容提供商支付相关的节目和内容成本,从内容提供商获得视频和其他内容的许可。这些成本通常根据产生的收入支付给这些供应商。在某些情况下,我们会产生与激励顶级内容创作者推广和加入我们的平台相关的额外成本。 |
● | 其他 服务成本包括数据中心和网络等第三方服务提供商成本、与专业服务费用直接相关的人员成本,以及支付给出版商的成本。 |
一般和行政费用
一般和行政费用 主要包括与我们的管理人员、财务团队和管理人员相关的工资、员工福利和奖金。它 还包括法律和专业费用、商业保险成本、运营租赁成本和其他成本。作为一家上市公司,我们预计 将继续产生与遵守适用证券和其他法规有关的额外审计、税务、会计、法律和其他成本,以及额外的保险、投资者关系和其他成本。
研究和开发费用
研发费用 主要包括与我们的开发活动相关的工资、员工福利、员工奖金和咨询费,以发起、开发和增强我们的平台。
销售和营销费用
销售和营销费用主要包括与我们的平台/解决方案推广相关的工资、员工福利、员工奖金、咨询费、直接营销成本 。随着我们推广我们的平台,增加营销活动,扩大国内和国际业务,并继续建立品牌知名度,预计销售和营销费用将随着时间的推移而增加。
营业外收入和其他项目
利息收入
利息收入包括从我们的现金、现金等价物和有价证券中赚取的利息。我们投资于高流动性证券,如货币市场基金、国库券和定期存款。
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融资成本
融资成本包括与业务合并和其他融资回合相关的交易费用。
权证责任的公允价值变动
我们根据ASC 815-40中的指导对我们的未偿还认股权证进行核算,实体自有权益中的衍生工具和套期保值合同(“ASC 815-40”),根据该条款,与公开发行、私募和与CFAC Holdings VI,LLC订立的远期购买合同(“FPA”)相关发行的权证不符合股权 分类标准,必须作为负债记录。由于这些权证符合ASC 815下的责任定义,衍生品和套期保值(“ASC 815”),根据ASC 820中的指南 在初始和每个报告日期按公允价值计量,公允价值计量(“ASC 820”),以及在变动期内的经营报表中确认的公允价值的任何后续变化。
期权负债的公允价值变动
期权负债的公允价值变动与2021年5月14日发行Legacy Rumble的A类优先股有关,其中包括在某些条件下行使额外172,070股Legacy Rumble的A类普通股的选择权。授予日期公允价值是根据这些A类优先股股东可获得的最大折扣以及满足该期权附带条件的可能性确定的。该期权负债的公允价值变动是由于在每个报告期重新评估了 该期权附带条件的可能性。与Legacy Rumble的这些A类优先股相关的期权责任已于2021年11月24日行使。
关键业务指标
为了分析我们的业务表现, 确定财务预测并帮助制定长期战略计划,我们回顾了下面介绍的关键业务指标。
月活跃用户(MAU)
我们使用MAU作为衡量受众参与度的指标,以帮助我们了解每月参与我们内容的用户量。MAU代表每个月Rumble的网络和应用程序用户总数, 这使我们可以使用公司设置的参数,根据第三方分析提供商提供的数据计算出我们的总用户基数。 分析系统和结果数据尚未经过独立验证。由于用户在给定的测量期内同时从网络和应用程序访问Rumble的内容,因此产生的 数据中可能存在微小重叠;但是,鉴于我们 认为这种微小重叠并不重要,我们不会单独跟踪或报告与MAU不同的“唯一用户”。MAU 不包括嵌入式视频、某些连接的电视用户或本地平台的用户。与许多其他大型社交媒体公司一样, 我们依靠付费广告来吸引用户访问我们的平台;然而,我们不能确定此类广告产生的所有或几乎所有活动都是真实的。垃圾邮件活动,包括虚假和欺诈性的用户活动,如果未被发现, 可能会不时夸大我们的绩效指标,包括我们的第三方分析提供商对MAU的报告 。我们不断寻求提高我们估计垃圾邮件生成用户总数的能力,并从我们的MAU计算中剔除极有可能是垃圾邮件的材料活动 。但是,我们不会成功识别和删除所有 垃圾邮件。
2022年第四季度MAU平均为8000万 ,比2021年第四季度增长142%。这一增长归因于:我们不断增长的内容、内容创作者和格式;我们作为竞争平台的价值主张继续审查和取消创作者的声音; 以及由于美国中期选举而增加的活动。
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每月观看分钟数(MWPM)
我们使用MWPM作为衡量 受众参与度的指标,以帮助我们了解每月参与我们内容的用户量以及用户对平台的参与度。MWPM代表每个用户在季度内每月观看的平均分钟数,这有助于我们 衡量用户参与度。MWPM是通过将实际带宽消耗转换为观看分钟数来计算的,使用我们管理层对视频分辨率质量组合和各种编码参数的最佳估计。带宽消耗包括整个Rumble平台(网站、应用程序、嵌入式视频、联网电视等)的视频流量,以及我们管理层认为的象征性的非视频流量。从2022年第二季度开始,我们开始将部分当地人的带宽消耗过渡到我们的基础设施。虽然目前这代表着微不足道的消费,但我们预计未来几个季度这一数字将会增长。
2022年第四季度,MWPM平均为111亿 ,较2021年第四季度增长31%。这一增长归因于:我们不断增长的内容创作者池;我们作为竞争平台的价值主张继续审查和取消创作者的声音;以及许多新的 平台功能。
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每天上传视频的小时数
我们使用每天上传视频的小时数 作为内容创建的衡量标准,以帮助我们了解每天创建并上传给我们的内容数量 。
2022年第四季度,平均每天上传视频的小时数为10,373小时,比2021年第四季度增长了216%。这一增长归因于:我们不断增长的内容创作者群体;我们作为竞争平台的价值主张继续审查和取消创作者的声音; 以及一些新的平台功能。
我们定期检查,在过去进行了调整, 未来可能会调整我们计算关键业务指标的流程,以提高其准确性,包括通过应用新数据或技术或产品更改,使我们能够识别以前未检测到的垃圾邮件活动。由于此类 调整,我们的关键业务指标可能无法在一段时间内进行比较。
经营成果
下表列出了我们业务的结果 所列各时期的数据:
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度比较:
下表列出了我们截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的综合全面亏损报表以及这两个期间之间的美元和百分比变化 :
截至12月31日止年度, | 2022 | 2021 | 差异(美元) | 差异(%) | ||||||||||||
收入 | $ | 39,384,284 | $ | 9,466,363 | $ | 29,917,921 | 316 | % | ||||||||
费用: | ||||||||||||||||
服务成本(内容、托管和其他) | 43,745,518 | 7,805,474 | 35,940,044 | 460 | % | |||||||||||
一般和行政 | 14,503,576 | 3,131,479 | 11,372,097 | 363 | % | |||||||||||
研发 | 6,287,372 | 1,622,264 | 4,665,108 | 288 | % | |||||||||||
销售和市场营销 | 6,092,395 | 2,918,000 | 3,174,395 | 109 | % | |||||||||||
融资成本 | 1,116,056 | 2,925,499 | (1,809,443 | ) | (62 | )% | ||||||||||
基于股份的薪酬 | 1,683,622 | 1,414,479 | 269,143 | 19 | % | |||||||||||
汇兑损失 | 49,067 | 7,166 | 41,901 | 585 | % | |||||||||||
摊销和折旧 | 1,556,056 | 154,415 | 1,401,641 | 908 | % | |||||||||||
总费用 | 75,033,662 | 19,978,776 | 55,054,886 | 276 | % | |||||||||||
运营亏损 | (35,649,378 | ) | (10,512,413 | ) | (25,136,965 | ) | 239 | % | ||||||||
利息收入,净额 | 3,019,456 | 16,443 | 3,003,013 | 18,263 | % | |||||||||||
其他收入,净额 | — | 168,840 | (168,840 | ) | (100 | )% | ||||||||||
认股权证负债的公允价值变动 | 21,010,500 | — | 21,010,500 | NM* | ||||||||||||
期权负债公允价值变动 | — | (3,214,286 | ) | 3,214,286 | (100 | )% | ||||||||||
所得税前亏损 | (11,619,422 | ) | (13,541,416 | ) | 1,921,994 | (14 | )% | |||||||||
所得税追回 | 215,428 | (575 | ) | 216,003 | (37,566 | )% | ||||||||||
递延退税 | — | 128,459 | (128,459 | ) | (100 | )% | ||||||||||
净亏损和综合亏损 | $ | (11,403,994 | ) | $ | (13,413,532 | ) | $ | 2,009,538 | (15 | )% |
NM*-百分比更改没有意义。
38
收入
与截至2021年12月31日的财年相比,截至2022年12月31日的财年收入增加了2990万美元,达到3940万美元,其中2430万美元归因于更高的广告收入,560万美元归因于更高的授权和其他收入。广告收入的增长是由于消费的增加 以及为创作者、出版商和广告商推出了新的广告解决方案,包括主机阅读广告和我们的在线广告管理交易所(“Rumble Advertising Center”或“RAC”),这两个解决方案都是我们在2022年下半年开始建设和测试的。许可和其他收入的增长是由我们平台内的小费功能 以及某些云、订阅、平台托管费、提供一次性内容和专业服务推动的。
服务成本
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的一年,服务成本增加了3590万美元,达到4370万美元。增长 是由于节目和内容成本增加了3000万美元,托管费用增加了470万美元,其他服务成本增加了 120万美元。
一般和行政费用
截至2022年12月31日的财年,与截至2021年12月31日的财年相比,一般和行政费用 增加了1140万美元,达到1450万美元。 增加的原因是与人员编制相关的成本增加了440万美元,以及其他行政费用增加了700万美元,其中大部分与上市公司相关,包括会计、法律、投资者关系、保险和其他行政 服务。
研究和开发费用
与截至2021年12月31日的财年相比,截至2022年12月31日的财年,研发支出增加了470万美元,达到630万美元。 增加的原因是与人员编制相关的成本增加了320万美元,以及与计算机软件、硬件和其他管理费用相关的成本增加了150万美元。
销售和营销费用
与截至2021年12月31日的财年相比,截至2022年12月31日的财年,销售和营销支出增加了320万美元,达到610万美元。这一增长是由于与人员编制和咨询服务相关的成本增加了160万美元,以及其他营销和公关活动增加了160万美元。
融资成本
与截至2021年12月31日的财年相比,截至2022年12月31日的财年,财务成本下降了180万美元,降至110万美元。截至2022年12月31日的年度的财务成本包括110万美元的交易成本,其中包括与业务合并相关的法律和其他专业费用。截至2021年12月31日的年度,财务成本包括与发行传统Rumble A类优先股和A类普通股的交易成本相关的290万美元。此外,分配给Legacy Rumble A类优先股债务部分的交易成本和期权负债计入财务成本。详情请参阅综合财务报表附注13,临时权益。
基于股份的薪酬
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度,基于股票的薪酬增加了30万美元,达到170万美元,这是由于某些先前和新授予的限制性股票单位和股票期权的归属条件。
39
汇兑损失
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度外汇损失增加了41.9万美元,达到4.91万美元。这一增长主要是由于外币汇率波动较大,因为截至2022年12月31日,我们的大部分现金余额仍以其本位币计算。
摊销和折旧
在截至2022年12月31日的一年中,摊销和折旧 比截至2021年12月31日的一年增加了140万美元,达到160万美元,这是因为我们在2021年第二季度之后开始建设基础设施。
利息收入
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度利息收入增加了300万美元至300万美元。增长主要是由于现金、现金等价物和有价证券的余额较高,这是2022年业务合并的结果 。
其他收入(费用)
在截至2022年12月31日的一年中,其他收入比截至2021年12月31日的一年减少了20万美元,降至0美元。减少与截至2021年12月31日的年度内的诉讼和解有关。在截至2022年12月31日的一年中没有可比收入。
权证责任的公允价值变动
在截至2022年12月31日的年度内,认股权证负债的公允价值变动增加2,100万美元至2,100万美元。增加的原因是发行了8,050,000份与公开发行、私募和FPA有关的认股权证。由于此等认股权证符合ASC 815-40对财务负债的分类,相关认股权证负债于每个报告期按其根据ASC 820厘定的公允价值计量。该认股权证负债的公允价值采用本公司在纳斯达克上市的权证的公允价值(第1级公允价值等级输入)计量。见合并财务报表附注2,重大事项和交易 。
期权负债的公允价值变动
截至2022年12月31日止年度,期权负债的公允价值变动减少320万美元至0美元。减幅是参考Legacy Rumble的606,360股A类优先股的发行 来衡量的,这些优先股的持有人可以30%的折扣购买Legacy Rumble的额外 普通股,但须符合某些条件。由于向投资者提供的折扣价上限,本次融资安排的总公允价值被确定为3,570万美元。总收益2,500万美元 在Legacy Rumble的A类优先股和期权负债之间分配,方法是首先使用概率加权方案确定期权负债的公允价值为750万美元,然后将剩余的 $1,750万美元分配给股权(使用残值法)。1,100,000美元的期权负债的公允价值变动是根据管理层关于行使额外普通股的可能性的最新估计计算的(第3级公允价值等级输入)。与Legacy Rumble的这些A类优先股相关的期权责任已于2021年11月24日行使。
所得税追回
与截至2021年12月31日的年度相比,在截至2022年12月31日的一年中,所得税退税增加了21.6万美元,达到21.54万美元。
递延退税
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度递延退税减少了12.85万美元 至零。
40
流动性与资本资源
我们历来主要通过经营活动产生的现金和最近的融资收益为运营提供资金。流动资金和资本的主要短期需求是为一般营运资本和资本支出提供资金。
截至2022年12月31日,我们的现金、现金等价物和有价证券余额为338.3亿美元。现金、现金等价物和有价证券由存放在银行的现金和货币市场基金、国库券和定期存款组成。现有的现金、现金等价物、 和有价证券足以满足我们至少未来12个月的流动性需求。目前,我们预计不会因业务合并于2022年9月16日完成而需要筹集额外资本。我们目前的重点是增加用户和使用量消费,尝试货币化杠杆,而不是在短期内实现收入和盈利最大化 。这一业务战略可能会对我们的流动性产生负面影响。
下表显示了我们在所述期间的经营活动、投资活动和融资活动的现金流量:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2022 | 2021 | 方差 | ||||||||||
提供的现金净额(用于): | ||||||||||||
经营活动 | $ | (32,331,422 | ) | $ | (5,310,557 | ) | $ | (27,020,865 | ) | |||
投资活动 | (10,139,167 | ) | 1,579,953 | (11,719,120 | ) | |||||||
融资活动 | 332,792,493 | 49,131,932 | 283,660,561 |
经营活动
截至2022年12月31日的年度,经营活动中使用的净现金为3230万美元,而截至2021年12月31日的年度为530万美元。增长 是由于业务增长导致费用和预付费用的全面增加,以及应付账款和应计负债的增加被部分抵消。
投资活动
截至2022年12月31日的年度,用于投资活动的现金净额为1,010万美元,而截至2021年12月31日的年度为160万美元。截至2022年12月31日止年度的投资活动包括用于购买资本资产的850万美元、用于购买有价证券的110万美元和用于购买知识产权的50万美元。截至2021年12月31日止年度的投资活动 包括用于购买资本资产的130万美元和用于购买知识产权的50万美元,被收购Local Technology Inc.获得的340万美元现金所抵消。
融资活动
截至2022年12月31日的年度,融资活动提供的现金净额为3.328亿美元,而截至2021年12月31日的年度为4910万美元。截至2022年12月31日止年度的融资活动主要由业务合并所得现金收益(扣除交易成本)组成。截至2021年12月31日止年度的融资活动 主要包括发行Legacy Rumble A类优先股及A类普通股所得现金收益(扣除交易成本)。
41
季度业绩摘要
最近一季的资料如下:
2022年12月31日 | 9月30日, 2022 | 6月30日, 2022 | 3月31日, 2022 | |||||||||||||
收入 | $ | 19,957,025 | $ | 10,983,182 | $ | 4,399,312 | $ | 4,044,765 | ||||||||
净亏损和综合亏损 | $ | (944,668 | ) | $ | (1,858,452 | ) | $ | (4,688,680 | ) | $ | (3,912,194 | ) |
十二月三十一日, 2021 | 9月30日, 2021 | 6月30日, 2021 | 3月31日, 2021 | |||||||||||||
收入 | $ | 2,939,548 | $ | 2,069,473 | $ | 2,124,879 | $ | 2,332,463 | ||||||||
净收益和综合收益(亏损) | $ | (10,548,573 | ) | $ | (2,624,957 | ) | $ | (315,804 | ) | $ | 75,802 |
关键会计政策和重大管理估计
我们根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制我们的合并财务报表。 编制合并财务报表还要求我们做出影响资产、负债、收入、成本和费用以及相关披露的报告金额的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的其他各种假设。实际结果可能与我们管理层的估计大不相同。如果我们的估计与实际结果之间存在差异,我们未来的财务报表 列报、财务状况、运营结果和现金流都将受到影响。我们认为,下面讨论的会计政策对于了解我们的历史和未来业绩至关重要,因为这些政策涉及更重要的领域,涉及我们管理层的判断和估计。关键会计政策和估计是那些我们认为对描述我们的财务状况和经营结果最重要的政策和估计,因为它们需要我们做出最困难、最主观或最复杂的判断, 通常是因为需要对本质上不确定的事项的影响进行估计。
我们认为,下面介绍的会计政策涉及很大程度的判断和复杂性。因此,我们认为这些是帮助全面了解和评估我们的财务状况和运营结果的最关键的 。有关更多信息,请参阅附注3, 本年度报告中其他部分包括的综合财务报表的重要会计政策摘要。
收入
2018年1月1日,我们 采用了ASC话题:606,与客户签订合同的收入。为了确定我们确定在ASC-606范围内的合同安排的收入确认,我们执行以下五个步骤:(1)确定与客户签订的每份合同;(2)确定合同中的履约义务;(3)确定交易价格;(4)将交易价格分配到合同中的履约义务;以及(5)在履行相关履约义务时确认收入。 只有当我们很可能会收取我们有权获得的对价以换取我们向客户提供的商品或服务时,我们才会将五步模式应用于合同。
我们的收入主要来自广告和许可费。收入来自于通过我们自己的或第三方平台提供内容。
广告费是通过投放展示广告和按消息阅读付费广告来产生的。展示广告放在Rumble和第三方出版商网站或移动应用程序上。客户直接或通过与广告代理或经销商的关系为广告付费 根据我们的 用户提供的印象数量或点击或购买等操作数量。当用户参与展示广告(如印象、点击、 或购买)时,公司确认来自展示广告的收入。对于按消息阅读付费的广告,客户付费让内容创建者推广他们的产品或服务, 广告收入在履行履行义务时确认,通常是在阅读消息时确认。
42
许可费按每段视频或按月统一收费。许可费收入确认为符合被许可知识产权的性质的相关履行义务 。
其他收入包括从公司平台内的小费功能以及某些云、订阅、平台托管和专业服务中赚取的费用 。来自小费功能的费用在用户在平台上支付小费的时间点确认。云服务和订阅服务 在合同期内均会随着时间推移而获得认可。随着公司提供对平台的访问权限,与平台托管相关的收入会随着时间的推移而确认。专业服务收入对客户具有独立功能,并在提供或赚取服务时确认。
基于股份的薪酬费用
股票期权
我们使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型(“BSM”)估计授予员工和董事的股票期权的公允价值。授予日股票期权的公允价值在必要的服务期内按直线原则确认为基于股份的薪酬支出。没收 在发生时会被计算在内。
BSM在估计股票奖励的公允价值时考虑了几个变量和假设。这些变量包括:
普通股公允价值:美元。由于 传统Rumble A类普通股(以下也称为“Rumble普通股”)在业务合并结束前没有公开交易 ,我们使用ASC 820公允价值层次结构中定义的第3级投入估计了2019年、2020年和2021年我们普通股的公允价值。我们的董事会考虑了许多客观和主观因素来确定我们普通股的公允价值,如中所述。普通股估值“下面。合并完成后朗博A类普通股的公允价值是根据公司A类普通股在计量之日的纳斯达克收盘价确定的。
预期刑期:10岁以下 预期期限代表我们的基于股票的奖励预期未偿还的期限,并被确定为期权的合同期限 。
预期波动率:*由于我们的普通股只有有限的交易历史,预期波动率是根据我们行业内几家上市公司的平均历史股票波动率 得出的,我们认为这些公司在相当于股票期权授予的预期 期限的一段时间内与我们的业务相当。
无风险利率:美元。无风险利率基于美国国债零息债券的隐含收益率,剩余期限相当于预期期限 。
预期股息:欧元我们 在我们的历史上没有支付过任何股息,并且预计在期权的有效期内不会支付任何股息,因此,我们估计股息收益率为零。
普通股估值
在业务合并结束前,鉴于我们的普通股没有公开交易市场,并根据美国注册会计师协会会计和估值指南,作为补偿发行的私人持股公司股权证券的估值,我们的董事会根据合理的判断并考虑了众多 主客观因素,确定了我们普通股的公允价值的最佳估计。这些因素包括:
● | 我们进行最近几轮股权融资的估值 ; |
● | 同期第三方对我们普通股的估值; |
● | 我们或其他持有者在公平交易中向外部投资者出售我们的普通股的交易价格; |
● | 我们的财务状况、经营成果和资金来源; |
43
● | 行业前景; |
● | 考虑到授予的期权反映了私人公司非流动性证券的权利; |
● | 可比公司的估值; |
● | 我们的普通股缺乏市场性; |
● | 在当前市场状况下,实现流动性事件的可能性,例如首次公开募股或出售我们; |
● | 我们业务的历史和性质、行业趋势和竞争环境;以及 |
● | 总体经济前景,包括经济增长、通货膨胀、失业、利率环境和全球经济趋势。 |
我们的董事会确定 我们普通股的公允价值,首先确定我们业务的企业价值,然后使用企业价值得出我们普通股的每股价值。
我们 业务的企业价值是通过考虑几个因素来估计的,包括使用市场法进行估计。市场法是根据类似行业中上市的可比上市公司的预计价值进行估计的。除了上述 市场方法外,我们的董事会还考虑了最近的公平交易,如估值日前最接近的一轮股权融资。
确定我们的企业 价值后,将考虑与每个股票类别相关联的不同 权利,包括清算优先选项、股份资历和转换权,将企业价值分配给我们的每一种股票类别。通过此分配分配给普通股的价值决定了我们普通股的每股价值。实施期权定价方法的BSM将各类证券(普通股、优先股、认股权证和期权)持有人的权利视为公司价值高于一系列断点的看涨 期权。中断点的价值是通过审查清算 优先股的优先股(包括任何系列优先股的资历)、优先股的参与权 (包括此类参与的任何上限)以及认股权证和期权的执行价格来计算的。
这些方法的应用 涉及高度复杂和主观的估计、判断和假设的使用,例如关于贴现率、市场倍数、可比较公司的选择以及未来可能发生事件的概率的估计、判断和假设。任何或所有这些 估计和假设的变化,或这些假设之间的关系,都会影响我们在每个估值日的估值,并可能对我们普通股的估值产生重大影响。
对于业务合并完成后的估值 ,我们的董事会根据授予日报告的A类普通股的收盘价确定基础A类普通股每股的公允价值。
认股权证
本公司于业务合并完成后为购买A类普通股而发行的认股权证 按本公司认股权证于计量之日的纳斯达克收市价 计量。在业务合并结束前为购买Legacy Rumble普通股而发行的认股权证是归类为股权的独立金融工具,并使用BSM期权定价模型进行计量,该模型包括与输入的行使价、相关普通股的公允价值、无风险利率、预期期限、预期波动率和预期股息收益率相关的假设,所有这些都以与我们的股票期权相同的方式确定。基于股票的薪酬费用“一节。由于未清偿认股权证(于业务合并完成前)亦受业绩条件所规限,管理层评估于每个报告日期符合业绩条件的可能性。作为业务合并的一部分,这些传统的Rumble认股权证交换了14,153,048股本公司A类普通股 ,面值为731,281美元。
44
新会计公告
请参阅我们截至2022年和2021年12月31日的年度合并财务报表的附注3,重要会计政策摘要。
就业法案会计选举
我们是一家新兴的成长型公司, 根据《就业法案》的定义。根据《就业法案》,新兴成长型公司可以推迟采用新的或修订后的会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们打算选择在私营公司采用时间表下采用新的或修订的会计准则。因此,我们采用新的或修订的会计准则的时间将与其他非新兴成长型公司或已选择不使用延长过渡期的上市公司的时间不同,我们的财务 报表可能无法与符合该等新的或修订的会计准则的上市公司的财务报表相比较。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
作为我们持续业务运营的一部分,我们面临一定的市场风险。
信用风险
我们的现金、现金等价物、有价证券和应收账款面临信用风险。我们将现金、现金等价物和有价证券放置在信誉较高的金融机构,并将多余的现金放置在有价证券中。如果客户违约,我们的应收账款将面临信用风险。我们根据常规付款条件向客户开具账单,并审查客户的信誉。开票和付款到期日之间的期限并不重要。我们的收入中有很大一部分来自与一个客户签订的服务协议。在截至2022年12月31日的一年中,一个客户贡献了1770万美元,占我们收入的45%(2021年-650万美元,占69%)。截至2022年12月31日,一个客户占我们在2023年1月收回的应收账款的66%(2021-35%)。
利率风险
我们的现金、现金等价物和有价证券面临利率风险。截至2022年12月31日,我们拥有338.3美元的现金、现金等价物和有价证券,包括对货币市场基金、国库券和定期存款的投资,其公平市场价值将受到一般利率水平变化的影响。然而,由于我们投资的期限较短且风险较低,因此立即调整10%的利率不会对我们的现金、现金等价物和有价证券的公平市场价值产生实质性影响。
45
项目8.财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告(MNP LLP,PCAOB ID: | F-2 |
合并全面损失表 | F-3 |
合并资产负债表 | F-4 |
合并股东权益报表(亏损) | F-5 |
合并现金流量表 | F-6 |
合并财务报表附注 | F-7 |
1.陈述的概述和依据 | F-7 |
2.重大事件和交易 | F-8 |
3.主要会计政策摘要 | F-12 |
4.业务合并 | F-23 |
5.与客户签订合同的收入 | F-24 |
6.现金、现金等价物和有价证券 | F-24 |
7.资本资产 | F-25 |
8.使用权资产和租赁负债 | F-25 |
9.无形资产 | F-26 |
10.所得税 | F-27 |
11.认股权证法律责任 | F-30 |
12.其他法律责任 | F-31 |
13.临时股权 | F-32 |
14.股东权益 | F-33 |
15.承付款和或有事项 | F-41 |
16.公允价值计量 | F-42 |
17.金融工具风险 | F-43 |
18.关联方交易 | F-44 |
19.细分市场信息 | F-45 |
20.后续活动 | F-46 |
46
隆博公司。
合并财务报表
(以美元表示)
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
隆博公司。
合并财务报表
(以美元表示)
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
目录 | ||
独立注册会计师事务所报告(MNP LLP,PCAOB ID:1930) | F-2 | |
合并财务报表 | ||
合并全面损失表 | F-3 | |
合并资产负债表 | F-4 | |
合并股东权益报表(亏损) | F-5 | |
合并现金流量表 | F-6 | |
合并财务报表附注 | F-7-F-46 |
F-1
独立注册会计师事务所报告
致Rumble Inc.董事会和股东:
对合并财务报表的几点看法
我们审计了Rumble Inc.及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表,以及截至2022年12月31日的两个年度内各年度的全面亏损、股东权益(亏损)和现金流量的相关合并报表 ,以及相关附注(统称为合并财务报表)。
我们认为,综合财务报表 在所有重要方面均公平地反映了本公司于2022年、2022年及2021年12月31日的综合财务状况,以及截至2022年12月31日止两年内各年度的综合经营业绩及综合现金流量,符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表 发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的 标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。本公司不需要,也不受委托对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们需要了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
MNP LLP>
特许专业会计师
持牌会计师
自2019年以来,我们一直担任本公司的审计师。
2023年3月30日
F-2
隆博公司。
合并全面损失表
(以 美元表示)
截至12月31日止年度, | 2022 | 2021 | ||||||
收入 | $ | $ | ||||||
费用 | ||||||||
服务成本(内容、托管和其他) | $ | $ | ||||||
一般和行政 | ||||||||
研发 | ||||||||
销售和市场营销 | ||||||||
融资成本 | ||||||||
基于股份的薪酬 | ||||||||
汇兑损失 | ||||||||
摊销和折旧 | ||||||||
总费用 | ||||||||
运营亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
利息收入,净额 | ||||||||
其他收入,净额 | ||||||||
认股权证负债的公允价值变动 | ||||||||
期权负债公允价值变动 | ( | ) | ||||||
所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税退还(费用) | ( | ) | ||||||
递延退税 | ||||||||
净亏损和综合亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股亏损: | ||||||||
基本信息 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
用于计算每股亏损的加权平均股份数: | ||||||||
基本信息 | ||||||||
稀释 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-3
隆博公司。
合并资产负债表
(以 美元表示)
十二月三十一日, | 2022 | 2021 | ||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
有价证券 | ||||||||
应收账款净额 | ||||||||
预付费用和其他 | ||||||||
预付费用和其他长期费用 | ||||||||
资本资产 | ||||||||
使用权资产 | ||||||||
无形资产 | ||||||||
商誉 | ||||||||
$ | $ | |||||||
负债与股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付账款和应计负债 | $ | $ | ||||||
递延收入 | ||||||||
租赁负债 | ||||||||
应付所得税 | ||||||||
认股权证法律责任 | ||||||||
长期租赁负债 | ||||||||
其他负债 | ||||||||
暂时性权益 | ||||||||
优先股 | ||||||||
承付款和或有事项 | ||||||||
股东权益 | ||||||||
普通股 | ||||||||
赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
额外实收资本 | ||||||||
$ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-4
隆博公司。
合并股东权益报表 (亏损)
(以 美元表示)
普通股编号: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
遗留
乱七八糟 A类 | 遗赠 乱七八糟 B类 | A类 A | B类 | 类别 C | 类别 D | 遗赠 乱七八糟 A类 | 遗赠 乱七八糟 B类 | A类 A | B类 | 类别 C | 类别 D | 额外的
已缴费 资本 | 赤字 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
余额 2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
发行遗留问题A类普通股 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
发行遗留Rumble B类普通股以换取遗留Rumble A类普通股 | ( | ) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
发行与当地人收购相关的Legacy Rumble普通股和期权 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
与当地人收购相关的发行成本 | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
发行 传统Rumble限制性股票单位 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基于份额的支付 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
本年度亏损 | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
余额 2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
余额 2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
发行遗留Rumble A类普通股以换取Legacy Rumble优先股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
发行A类和C类普通股以换取遗留问题A类和B类普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
发行A类普通股以换取遗留的Rumble认股权证 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
回购关键个人认购协议中的C类普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
发行关键个人认购协议中的D类普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
发行与符合资格的交易有关的A类和B类普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
发行A类普通股以换取CFVI B类普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
发行与公众股相关的A类普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
与符合条件的交易相关的发行成本 | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
超过收购净资产的公允价值-上市费 | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
消除CFVI的历史累计赤字 | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基于共享 的付款 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
本年度亏损 | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
余额 2022年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-5
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合并现金流量表
(以 美元表示)
截至12月31日止年度, | 2022 | 2021 | ||||||
提供的现金流(用于) | ||||||||
经营活动 | ||||||||
当期净亏损和综合亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
将净亏损与经营活动中使用的现金流进行调整: | ||||||||
摊销和折旧 | ||||||||
基于股份的薪酬 | ||||||||
利息支出 | ||||||||
递延税费(回收) | ( | ) | ||||||
使用权资产折旧 | ||||||||
因现金支付而引起的租赁负债变动 | ( | ) | ( | ) | ||||
认股权证公允价值变动收益 | ( | ) | ||||||
期权负债公允价值变动损失 | ||||||||
已实现汇兑损失 | ( | ) | ||||||
( | ) | ( | ) | |||||
非现金营运资金变动: | ||||||||
应收账款 | ( | ) | ||||||
预付费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
应付账款和应计负债 | ||||||||
递延收入 | ||||||||
应付所得税 | - | |||||||
( | ) | ( | ) | |||||
投资活动 | ||||||||
购买资本资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
购买知识产权 | ( | ) | ( | ) | ||||
购买有价证券 | ( | ) | ||||||
收购Locals Technology Inc.获得的现金。 | ||||||||
( | ) | |||||||
融资活动 | ||||||||
偿还银行债务 | ( | ) | ||||||
偿还长期债务 | ( | ) | ||||||
其他负债所得款项 | ||||||||
发行Legacy Rumble优先股和A类普通股所得款项 | ||||||||
符合资格的交易收益 | ||||||||
回购C类普通股 | ( | ) | ||||||
偿还与符合资格交易有关的保荐人贷款 | ( | ) | ||||||
股票发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
期内现金及现金等价物增加 | ||||||||
期初现金 和现金等价物 | ||||||||
现金和现金等价物,期末 | $ | $ | ||||||
补充现金流信息: | ||||||||
缴纳所得税的现金 | $ | $ | ||||||
支付利息的现金 | ||||||||
为租赁负债支付的现金 | ||||||||
与符合资格的交易有关的非现金交易(附注2) |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-6
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合并财务报表附注
(以 美元表示)
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
1. | 介绍的概述和基础 |
运营的性质
Rumble Inc.(“Rumble”或 “The Company”)是一家全方位服务的视频技术提供商,提供可定制的视频播放器、原创内容视频和供其视频播放器使用的广告库。该公司的注册办事处是佛罗里达州朗博特岛墨西哥湾大道444号,邮编:34228。公司的A类普通股和认股权证分别在纳斯达克全球市场(“JD”) 交易,代码分别为“朗姆酒”和“RUMBW”。
陈述的基础
随附的综合财务报表(“财务报表”)是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制,并包括本公司及其全资附属公司(“本集团”)的业绩。 本附注中对适用指引的任何提及,均指在会计准则编纂(“ASC”)和“会计准则更新”(“ASU”)中找到的权威指引。合并后,所有公司间余额和交易均已 冲销。这些财务报表以美元表示,美元是公司的本位币, 除非另有说明。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制这些财务报表要求管理层做出某些估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响截至财务报表日期的已报告资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内已报告的收入和费用金额。本公司持续评估所使用的估计 ,包括但不限于:评估收入确认标准;应收账款的可收回性;基于股票的补偿奖励的估值 ;按公允价值通过损益计量的金融工具的估值;长期资产的评估和 可收回;包括商誉在内的长期资产的可用年限;以及纳税资产的变现、纳税负债的估计和递延税项的估值。这些估计、判断和假设被定期审查,任何修订的影响都反映在进行此类修订的期间的财务报表中。实际结果可能与这些估计、判断或假设大不相同,这种差异可能会对公司的综合财务状况和运营结果产生重大影响。
F-7
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合并财务报表附注
(以 美元表示)
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
2. | 重大事件和交易 |
2021年12月1日,根据安大略省法律成立的公司Rumble Inc(“Legacy Rumble”)与特拉华州的公司CF Acquisition Corp.VI(“CFVI”)签订了一项商业合并协议(“业务合并协议”),其中规定将Legacy Rumble的所有已发行和已发行股票(“Rumble收购”)交换为CFVI的全资子公司的A类普通股和C类普通股和可交换股份。须作出调整 ,并根据业务合并协议的条款支付。
CFVI是一家特殊目的收购
公司,成立的目的是以符合资格的交易、合并、换股、资产收购、股份回购、重组或涉及CFVI的其他类似业务组合的方式收购一项或多项业务或资产,称为其符合资格的收购(“符合资格的交易”)。CFVI的保荐人是CFAC Holdings VI,LLC(发起人)。
2021年2月23日,CFVI完成了
于2022年9月16日(“截止日期”),根据业务合并协议的条款,Legacy Rumble和CFVI宣布完成符合资格的交易,这构成了CFVI的符合资格的交易。关于合格交易的完成,CFVI 更名为Rumble Inc.,Legacy Rumble更名为Rumble Canada Inc.。此处提及的“CFVI”和“Legacy Rumble” 分别指合格交易完成前的CF Acquisition Corp.VI和Rumble Inc.,而提及 “公司”或“Rumble”则指合格交易完成后的Rumble Inc.。
F-8
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合并财务报表附注
(以 美元表示)
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
2. | 重大事件和交易(续) |
根据企业合并协议的条款,作为各自持有Legacy Rumble股本的交换,符合条件的交易的对价如下:
● |
● | 对于所有其他Rumble股东(“非选任股东”,与选任股东合称为“Rumble股东”)持有的每股传统Rumble股本 ,该非选任股东将获得相当于公司换股比率的若干股本公司A类普通股(“A类普通股”),每股面值0.0001美元。这导致发行了48,970,404股A类普通股,面值为4,897美元。 |
“安排对价”
指$
此外,根据业务合并协议 :
● | 购买 传统Rumble股本股票的所有未偿还期权被交换为期权(“已交换公司期权”),以购买(A)数量的A类普通股(“基本期权股份”),其等于(I)受此类期权约束的传统Rumble股本的股份数量 和(Ii)期权交换比率(定义如下)的乘积(四舍五入为最接近的整数),以及(B)A类普通股相对于每股基本期权股份的一小部分 ,等于期权溢价部分(定义如下)(该等 零碎股份,“串联期权溢价股份”)。每股基本期权股份的总购买价连同相关的 部分串联期权收益股份等于(I)该等传统Rumble股票期权的行权价格除以(Ii)期权 交换比率(四舍五入至最接近的整数分);以及 |
F-9
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合并财务报表附注
(以 美元表示)
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
2. | 重大事件和交易(续) |
● | 购买传统Rumble股本股份的流通权证已交换为若干A类普通股股份,相当于受认股权证规限的Rumble股本股数与公司交换比率的乘积(向下舍入至最接近的
整数)。这导致
发布了 |
“期权收益分数”
指的是
此外,对于总价为$的购买
自符合资格的交易完成之日起,本公司还发布了,
此外,在符合资格的
交易完成后,本公司通过发行
虽然CFVI是Legacy Rumble的合法收购人,但出于会计目的,Legacy Rumble被确定为收购人。收购Rumble被计入根据美国公认会计准则进行的反向资本重组。在这种会计方法下,就财务报告而言,CFVI被视为被收购公司,Legacy Rumble被视为收购方。此决定主要基于以下事实:在符合资格的交易后,Legacy Rumble股东持有合并后公司(Rumble或公司)的多数投票权,Legacy Rumble将集体持有投票权,使他们有权任命合并后公司的大多数董事, Legacy Rumble包括合并后公司的所有持续运营,Legacy Rumble包括合并后公司的所有高级管理人员,Legacy Rumble在收入、总资产(不包括现金)和员工方面明显大于CFVI。 因此,出于会计目的,符合条件的交易被视为等同于Legacy Rumble为CFVI的 净资产发行股票,并伴随着资本重组。
F-10
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合并财务报表附注
(以 美元表示)
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
2. | 重大事件和交易(续) |
CFVI的净资产按历史成本列报。没有商誉或其他无形资产的记录。符合条件的交易之前的操作是 Legacy Rumble操作。
关于符合条件的交易,该公司收到了$
紧随符合资格的交易完成后,该公司已发行普通股的数量为:
A类 | C类 | D类 | 总计 | |||||||||||||
CFVI公众股东 | ||||||||||||||||
发起人关联方及方正股份的其他持有人 | ||||||||||||||||
隆隆股东 | ||||||||||||||||
管道投资者 | ||||||||||||||||
收盘股份 |
符合条件的交易的详细信息摘要如下:
Rumble发行的股票的公允价值 | $ | |||
收购的净资产: | ||||
现金 | $ | |||
预付费用 | ||||
应付账款、应计项目和其他负债 | ( | ) | ||
认股权证法律责任 | ( | ) | ||
平安险责任 | ( | ) | ||
管道托管收益 | ||||
赞助FPA收益 | ||||
D类普通股收益 | ||||
C类普通股股份回购 | ( | ) | ||
$ | ||||
超过收购净资产的公允价值-上市费 | $ |
收购的超过净资产的公允价值
计入额外实收资本减值。此外,该公司产生的交易费用为#美元。
于本年度内,本集团内各附属公司的所有权结构发生变化。Rumble Inc.分别于2022年10月19日和2022年12月31日从Rumble Canada Inc.手中购买了Locals Technology Inc.和Rumble USA Inc.的股票。本公司的集团结构不会因所有权变更而发生变化 。
F-11
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合并财务报表附注
(以 美元表示)
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
3. | 重要会计政策摘要 |
外币
集团的本位币为美元。以美元以外的货币计价的交易使用期末汇率或交易当日的汇率重新计量,由此产生的收益或亏损被确认为运营费用的组成部分。
公允价值计量
本公司的金融工具(包括现金及现金等价物、应收账款、应付账款及应计负债、租赁负债、权证负债及其他负债)的账面价值与其于2022年12月31日及2021年12月31日的公允价值相若。
本公司使用现有的市场信息和管理层的估计对金融工具的估计公允价值进行评估。使用不同的市场假设及/或估计方法可能对估计公允价值金额产生重大影响。更多详情见附注16。
集中风险
公司收入的很大一部分(以及公司可自由获取的运营净现金的很大一部分)可归因于与少数客户签订的服务协议。更多详情见附注17。
收入确认
本公司的收入主要来自:
● | 广告费 |
● | 许可费和其他费用 |
收入在承诺服务的控制权 转移给客户时确认,金额反映了公司预期有权获得这些服务的 对价。销售税和其他类似的税收不包括在收入中。
为了确认收入,公司 应用以下五(5)个步骤:
1. | 确定与客户的合同 |
2. | 确定履约义务 |
3. | 确定成交价 |
4. | 将交易价格分配给履约义务 |
5. | 在履行履约义务时确认收入 |
广告费
该公司通过提供展示广告和按消息阅读付费广告来产生广告费 。展示广告放在Rumble和第三方出版商网站或移动应用程序上。客户直接或通过与广告代理或经销商的关系为广告付费 根据我们的 用户提供的印象数量或点击或购买等操作数量。
F-12
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合并财务报表附注
(以 美元表示)
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
3. | 重要会计政策摘要(续) |
收入确认(续)
当用户参与广告(如印象、点击或购买)时,公司确认来自显示广告的收入。对于按消息阅读付费的广告,客户付费让内容创建者推广他们的产品或服务,并在履行履行义务时确认广告收入,通常是在阅读消息时。一般情况下,广告费用是以毛为单位报告的,因为公司在将广告库存转移给客户之前会对其进行控制。该公司在将广告库存转移给客户之前将其货币化的唯一能力证明了这一控制。
该公司还通过在第三方出版商的网站、应用程序或其他产品上展示广告来产生广告收入。为完成这些交易,该公司从第三方发布者的网站和应用程序购买广告库存。在这一点上,该公司拥有将第三方出版商的广告库存货币化的唯一能力。因此,该公司按毛数报告这些交易产生的广告收入,并将相关流量获取成本记录为服务成本。
许可费和其他费用
根据批量许可协议, 公司的义务包括托管供客户访问和搜索的内容库,使用内容所有者提供的新内容更新库,以及在 合同期限内使客户选择的视频可供下载。
这些服务根据 对内容的访问权限进行计费,而不考虑下载的视频数量。所有这些服务都高度相互依赖,因为客户从合同中获得预期收益的能力取决于实体在 时间内转移对内容库的访问,并在客户需要下载时提供视频。因此,这些服务构成单一的履约义务,包括在整个合同期内以类似方式转移给客户的一系列不同的服务。单一履约义务中的主要项目是许可证,该许可证提供了在整个许可证期间访问内容库的权利 。对于这些安排,由于履行义务得到履行,公司在合同期限内按比例将合同项下的固定费用总额确认为收入,因为这最好地描述了控制权转移的模式。
对于与Rumble Player相关的许可协议,公司的义务包括在合同有效期内为Rumble Player提供对当前版本的访问权限。作为这一安排的一部分,客户需要使用播放器的最新版本,因此,播放器对客户的效用受到Rumble维护和支持播放器的持续活动的显著影响。因此,收入 在合同期限内按比率确认。此外,与Rumble 播放器许可相关的某些安排包括内容货币化。在这些安排中,Rumble将管理向广告提供商提供的服务 并与客户分享收入。随着时间的推移,这些收入会随着用户查看的发生而确认。
F-13
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合并财务报表附注
(以 美元表示)
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
3. | 重要会计政策摘要(续) |
收入确认(续)
其他收入包括从公司平台内的小费功能以及某些云、订阅、平台托管和专业服务中赚取的费用。 小费功能的费用在用户在平台上支付小费时确认。在合同期内,随着时间的推移,云服务和订阅服务都会得到认可。随着公司提供对平台的访问权限,与平台托管相关的收入将随着时间的推移进行确认。专业服务收入对客户具有独立功能,并在提供或赚取服务时在 时间点确认。
可变考虑事项
公司可能会达成某些 许可和其他安排,其中可能会支付对价以换取内容货币化的权利,因此,公司将收到的总对价 性质可能会有所不同。公司将这一非现金对价确认为或有付款,因此,在将内容控制权移交给公司之前, 不会确认这些安排中承诺的用户意见的公允价值。此外,该公司已就这些安排采取按使用量计算的专利权费豁免。
获得合同的费用
当摊销期限为一年或更短时间时,公司将支出销售佣金。这些成本被记录在销售和营销费用中。
委托人VS代理人
公司在将广告库存转移给客户之前对其进行控制,因此是交易的委托人。该公司在将广告库存转移给客户之前将其货币化的唯一能力证明了这一控制。
该公司还在许可、云、订阅和专业服务交易中充当主要的 ,因为它控制着货币化的内容和显示该内容的平台。此外,该公司管理内容的货币化,是与其客户签订合同的唯一一方。
与平台托管有关, 公司按净额报告收入,因为公司的履约义务是为内容创建者提供发布内容和与最终用户互动的平台,以换取费用。
实用的权宜之计和豁免
对于最初预期期限为一年或以下的合同以及收入确认为本公司有权为所提供服务开具发票的金额的合同,本公司不披露未履行履约义务的价值。
F-14
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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
3. | 重要会计政策摘要(续) |
服务成本
服务成本主要包括与获取、支持和托管公司产品相关的成本。这些成本主要包括:
● | 与向获得视频和其他内容许可的内容提供商支付 相关的节目和内容成本。这些成本通常根据产生的收入 支付给这些提供商。在某些情况下,我们会产生与激励顶级内容创作者推广和加入我们的平台相关的额外成本。 |
● | 其他服务成本包括第三方服务 提供商成本,如数据中心和网络、与专业服务费直接相关的人员成本以及支付给出版商的成本。 |
递延收入
公司根据是否满足上述收入确认标准,将 已向客户开具发票的金额记录为递延收入或收入。递延收入包括根据合同在履行合同之前收到的付款。
合同资产
采用主题606以确认收入包括采用子主题340-40,其他资产和递延成本--与客户的合同,这需要推迟 与客户签订合同的增量成本。该公司没有重大的合同资产。
营销成本
所有营销成本均作为已发生费用列支,并计入综合全面损失表中的销售和营销费用。
保修
公司的云服务和软件 一般保证在正常使用和情况下,能够按照用户的期望进行实质性的运行。保修不得 与服务分开购买,只能保证服务符合商定的规范。公司 已与几乎所有云服务客户签订了服务级别协议,保证规定的正常运行时间可靠性和性能级别,并允许这些客户在公司未能达到这些级别时获得积分。
所得税 税
本公司按照ASC第740条的规定核算所得税 ,所得税,这要求本公司确认递延税项负债和资产,以应对已列入财务报表或纳税申报表的事件的预期未来税务后果。根据此方法,递延税项资产及负债乃根据资产及负债的计税基准与其各自按现行税率计算的财务报告金额(“暂时性差异”)之间的差额(“暂时性差异”)而厘定,而暂时性差异可望于 年度拨回。为变现不确定的递延税项资产设立估值拨备。
F-15
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合并财务报表附注
(以 美元表示)
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
3. | 重要会计政策摘要(续) |
所得税 (续)
根据美国会计准则第740条“所得税”的规定,公司应在其财务报表中确认、计量、呈报和披露该公司已经或预计将在纳税申报单上承担或预期承担的所有重大不确定纳税状况,该模型规定了公司应如何确认、计量、呈报和披露不确定纳税状况。ASC 740适用于所得税,不适用于其他税种,如销售税、增值税或财产税。本公司审查其在各个税务管辖区的关系,以及本公司与所有未结纳税年度相关的税务状况,以确定是否发生可能改变其ASC/740负债(如果有)或要求 记录额外负债的事件。此类事件可能是税务机关提出的问题的解决,可能是上一个未结纳税年度的诉讼时效到期,也可能是税务状况可能被视为不确定的新交易。对于管理层评估认为税务机关基于其技术优势提出质疑时维持该职位的可能性超过50%的职位, 应遵守ASC第740条的衡量标准。
本公司记录的最大税收优惠金额 在与完全了解所有相关信息的税务机关进行最终和解时实现的可能性超过50%。公司预期在未来12个月内支付现金的任何ASC/740负债均被归类为“短期负债”。
基于股份的薪酬
该公司为其某些员工、顾问董事会成员、董事、高级管理人员和顾问提供股票期权计划,根据该计划已发行某些股票期权 。本公司适用ASC 718的规定,基于股票的薪酬,它要求公司使用公允价值方法衡量所有员工 股票薪酬奖励。根据这种方法,每项期权授予的公允价值在授予之日进行估计,本公司根据每项授予的必要服务期(通常等于归属期间)的估计公允价值记录补偿费用。对于基于服务的期权,公司使用直线摊销法来确认必要服务期内的基于股份的薪酬支出。
授予的股票期权的归属期限由董事会决定,带有服务条件的股权奖励的典型归属期限为三年至四年(2021年-一至四年)。受服务条件约束的Rumble股票期权的必要服务期 与特定于该等股票期权的授权期同时终止。
该公司还颁发了股权 奖励,如认股权证、限制性股票单位和/或股票期权,这些奖励取决于某些业绩或服务条件。典型的 业绩状况是指控制权变更和/或公司上市。当业绩条件被满足或被认为可能被满足时,此类股权奖励的归属条件被满足 。典型的服务条件是在七个月到四年(2021年-一到四年)内授予。
公司还向非员工授予认股权证 ,但须满足业绩条件。根据ASC 718,公司评估在每个报告日期达到绩效条件的概率 ,并根据满足绩效条件的概率记录补偿成本。 截至2021年12月31日满足绩效条件。
F-16
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合并财务报表附注
(以 美元表示)
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
3. | 重要会计政策摘要(续) |
基于股份的薪酬 (续)
该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型对股票期权和认股权证进行估值。此估值模型的使用涉及在确定薪酬费用时具有判断性且高度 敏感的假设,包括股价、期权的预期寿命和股价波动。
当行使期权或认股权证时,公司相应的额外实收资本和收益将计入股本。如果回购股票期权 ,支付的对价超过回购的股票或股票期权账面价值的部分计入 额外实收资本和/或赤字。
综合损失
ASC 220,综合收益, 建立了在财务报表中报告和显示全面损失及其组成部分的标准。综合亏损 包括净亏损和其他综合亏损。
每股亏损
本公司计算每股普通股基本净亏损和摊薄净亏损的方法是将净亏损除以期内发行的普通股数量。本公司已从已发行普通股数目中剔除 其他潜在摊薄股份,包括购买普通股及已发行股票期权的认股权证,因为计入所有期间的普通股将会因产生净亏损而反摊薄。
现金、现金等价物和有价证券
现金及现金等价物主要包括存放于银行的现金,以及以国库券和货币市场基金形式持有的金额。现金等价物按摊销成本列账,该成本与其公平市价大致相同。
本公司将自购买之日起有效到期日为三个月或以下的所有有价证券视为现金等价物,将有效到期日超过三个月的有价证券视为我们综合资产负债表上的有价证券。管理层在购买时确定适当的投资分类,并在每个资产负债表日期重新评估此类确定。
此外,本公司有一笔可用信贷额度,已于2021年6月偿还。
应收账款及累计预计信用损失准备
应收账款包括根据惯例贸易条款向客户开出的当期 未付发票。开具发票和到期付款之间的期限并不重要。
本公司为应收账款计提信用损失准备 ,计入应收账款的抵销,此类变动在综合全面损失表中归类为一般和行政费用。通过在存在相似特征的情况下对集体应收账款进行评估,以及在发现特定客户存在已知纠纷或可催收问题时,对应收账款进行单独评估。在确定信贷损失拨备的金额时,本公司根据逾期状态、客户特定信息、市场状况以及对未来经济状况的合理和可支持的预测,考虑历史损失数据的历史可收回性,以提供对历史损失数据的调整。
F-17
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合并财务报表附注
(以 美元表示)
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
3. | 重要会计政策摘要(续) |
应收账款和累计预期信用损失准备(续)
市场状况的波动和不断变化的信贷趋势难以预测,并可能导致变异性和波动性,这可能对未来期间的信贷损失拨备 产生重大影响。截至2022年12月31日的信贷损失拨备为零(2021年至零美元)。
预付费用 及其他
预付开支及其他包括与将收到的货品及服务有关的预付款,以及其他资产,包括商品存货及应收本公司附属公司域名关联方的应收贷款。
资本资产
资本资产按成本扣除累计折旧后的净额列报。折旧是按资产的估计使用年限按直线计算的,一般如下:
有用的寿命 | ||
计算机硬件 | ||
家具和固定装置 | ||
租赁权改进 |
维护和维修支出 计入已发生费用。
使用权资产和租赁负债
本公司按照美国会计准则842对其使用权资产和租赁负债进行会计处理。租契。使用权资产代表在租赁期内使用标的资产的权利 ,租赁负债代表因租赁而产生的支付租赁款项的义务。
我们的大多数租赁包含租赁和 非租赁组件。非租赁部分包括固定支付的维护费、水电费和房地产税。本公司将固定租赁和非租赁组成部分合并在一起,并将其作为单一租赁组成部分进行核算。我们的租赁协议可能包含可变成本 ,例如或有租金上涨、公共区域维护、保险、房地产税或其他成本。该等变动租赁成本 在综合全面损失表中计入已发生的费用。
使用权资产及租赁负债 按租赁期内租赁付款的现值于开始日期于综合资产负债表确认。
由于我们的大多数租赁不提供隐含利率,因此我们使用基于开始日期可用信息的递增借款利率来确定租赁付款的 现值。我们的增量借款利率是一个假设利率,基于我们对类似经济环境下我们的信用评级的理解 。
经营租赁成本是按租赁条款按直线方式确认的。
F-18
隆博公司。
合并财务报表附注
(以 美元表示)
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
3. | 重要会计政策摘要(续) |
无形资产
寿命有限的无形资产 包括通过企业合并或资产收购获得的知识产权、内部使用的软件、技术、品牌和域名。通过企业合并获得的无形资产在收购完成时按其各自的估计公允价值入账。通过资产收购获得的其他无形资产按累计摊销净额计入成本。无形资产在估计使用年限内按直线摊销,从三个月到十五年不等。
长期资产和其他收购的无形资产
当事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时,本公司会审核长期资产 及可识别无形资产的减值。在本次审查期间,本公司重新评估在确定长期资产的原始成本和估计寿命时所使用的重大假设。虽然假设可能因资产而异,但它们通常包括经营业绩、现金流和其他价值指标。管理层然后主要根据预期未来未贴现现金流是否足以支持资产回收来确定剩余使用年限是否继续合适,或是否已对长期资产进行减值。如果存在减值,本公司将资产的账面价值调整为公允价值,通常使用贴现现金流量分析确定。
商誉
商誉是指被收购企业的收购价格超过被收购的有形和可识别无形资产净值的公允价值。商誉的账面金额至少每年进行一次减值审查,或当事件或情况变化表明账面商誉价值可能无法收回时。就迄今所有期间的年度商誉减值测试而言,本公司一直在一个报告单位下运作,其报告单位的公允价值已由本集团的企业价值厘定。本集团于第四财季进行年度商誉减值测试。
对于2022财年第四季度进行的年度减值测试,本集团完成了量化评估,并确定没有商誉减值。
认股权证法律责任
本公司使用ASC 480中适用的权威指导,对与发行、CFVI配售单位和FPA相关的 权证进行会计处理。区分负债和股权 (“ASC 480”)和ASC 815,衍生工具和套期保值(“ASC 815”)。评估考虑 认股权证是否为ASC 480所指的独立工具,是否符合ASC 480所指的负债定义,以及是否符合ASC 815中有关股权分类的所有要求,包括权证是否与本公司本身的普通股 股份挂钩,以及权证持有人在本公司控制范围以外的情况下是否可能需要“现金净额结算”,以及其他股权分类条件。这项评估需要使用专业的 判断,在权证发行和执行发售、CFVI配售单位和FPA时进行,并在权证尚未完成的情况下 在随后的每个季度结束日进行。对于不符合所有股权分类标准的已发行或经修改的权证,该等权证须于发行当日按其初始公允价值入账,并于其后的每个资产负债表日按其初始公允价值入账。负债分类认股权证估计公允价值的变动在变动期内的综合全面损失表中确认。
F-19
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合并财务报表附注
(以 美元表示)
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
3. | 重要会计政策摘要(续) |
认股权证责任(续)
本公司根据ASC 815-40的指导,对与此次发行、CFVI配售单位和FPA相关的权证进行会计处理。衍生品和套期保值-实体自有权益的合同(“ASC 815-40”),根据该条款,认股权证不符合权益分类标准,必须作为负债入账。关于认股权证相关条款的进一步讨论,以及对用于确定认股权证公允价值的方法的进一步讨论,见附注11。
企业合并
本公司的业务组合 按收购方式入账。管理层根据其估计公允价值,将购买对价的公允价值分配给所收购的有形资产和无形资产以及承担的负债。购买对价的公允价值超过该等可确认资产和负债的公允价值的部分计入商誉。此类估值需要管理层作出重大判断和估计,包括选择估值方法、未来预期现金流、贴现率和使用年限。 本公司对公允价值的估计基于被认为合理但本质上不确定的假设,因此,实际结果可能与估计不同。
对合资企业的兴趣
以前发布的财务报表的重新分类
先前期间的某些金额已在综合财务报表中重新分类,以符合本年度的列报方式。此类重新分类对之前报告的净亏损或股东权益没有影响。
下表概述了重新分类调整对本公司于2022年11月4日提交的截至2021年12月31日的经修订的S-1/A表证券登记声明以及于2022年11月15日提交的截至2022年9月30日的三个月和九个月的未经审计的10-Q/A表的影响。
正如之前报道的那样 | 调整 | 已重新分类 | ||||||||||
截至年度的综合全面亏损表:2021年12月31日 | ||||||||||||
不包括折旧和摊销的收入成本 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
服务成本(内容、托管等) | ||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||
销售和市场营销 | ( | ) | ||||||||||
摊销和折旧 | ( | ) |
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合并财务报表附注
(以美元表示)
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
3. | 重要会计政策摘要 (续) |
以前发布的财务报表的重新分类
正如之前报道的那样 | 调整 | 已重新分类 | ||||||||||
截至2022年9月30日止三个月简明综合全面损失表 | ||||||||||||
收入成本 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
服务成本(内容、托管等) | ||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||
销售和市场营销 | ( | ) | ||||||||||
摊销和折旧 | ||||||||||||
利息收入(费用),净额 | ||||||||||||
所得税(费用)回收 | ( | ) | ||||||||||
2021年9月30日 | ||||||||||||
收入成本 | ( | ) | ||||||||||
服务成本(内容、托管等) | ||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||
销售和市场营销 | ( | ) | ||||||||||
摊销和折旧 | ||||||||||||
截至2022年9月30日止九个月简明综合全面损失表 | ||||||||||||
收入成本 | ( | ) | ||||||||||
服务成本(内容、托管等) | ||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||
销售和市场营销 | ( | ) | ||||||||||
摊销和折旧 | ||||||||||||
利息收入(费用),净额 | ||||||||||||
所得税(费用)回收 | ( | ) | ||||||||||
2021年9月30日 | ||||||||||||
收入成本 | ( | ) | ||||||||||
服务成本(内容、托管等) | ||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||
销售和市场营销 | ( | ) | ||||||||||
摊销和折旧 | ( | ) |
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合并财务报表附注
(以 美元表示)
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
3. | 重要会计政策摘要(续) |
新冠肺炎
我们的业务运营和财务业绩已经并可能继续受到新冠肺炎疫情造成的宏观经济影响的影响。管理层正在积极监控全球形势 以及由此可能对公司的财务状况、流动性、运营、行业和员工队伍产生的影响。
新标准或修订
截至2022年12月31日止期间,并无发布新的会计准则。以下对现有准则的修订于2022年1月1日生效,对公司的财务报表没有实质性影响:
● | 会计准则更新2021-04-每股收益(主题260),债务修改和清偿(主题470-50),补偿-股票补偿(主题718),以及衍生工具和对冲-实体自身股权的合同(主题815-40):发行人对独立股权分类书面赎回期权的某些修改或交换的会计(FASB新兴问题特别工作组的共识) |
● | 会计准则更新2020-06-带转换和其他选择的债务(小主题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有权益的合同(小主题 815-40):可转换工具和实体自有权益的合同的会计(适用于可转换工具 |
以下列出了截至公司财务报表发布之日已发布但尚未生效的与公司相关的修订准则。 公司打算在这些修正案生效时采用这些修正案(如果适用),目前正在对其进行分析,以确定其对财务报表的影响:
● | 会计准则更新2022-03-公允价值计量(主题820):受合同销售限制的股权证券的公允价值计量 |
● | 会计准则更新2021-08-业务组合(主题805):根据与客户的合同对合同资产和合同负债进行会计处理 |
● | 会计准则更新2021-07-补偿-股票 补偿(主题718):确定股权分类股票奖励的标的股票的当前价格(私人公司理事会的共识) |
● | 会计准则更新2016-13,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的计量 。本指南随后被ASU 2018-19,编撰改进,ASU 2019-04, 编撰改进,ASU 2019-05,目标过渡救济,ASU 2019-10,生效日期,和ASU 2019-11,编撰改进修订。 这些ASU对2022年12月15日之后的会计年度(包括其中的过渡期)有效。目前预计采用这一ASU不会对合并财务报表产生实质性影响。 |
F-22
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合并财务报表附注
(以 美元表示)
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
4. | 企业合并 |
收购Locals Technology Inc.
2021年10月25日,Legacy Rumble
收购
现金 | $ | |||
应收账款 | ||||
预付费用 | ||||
资本资产 | ||||
无形资产 | ||||
应付账款、应计项目和其他负债 | ( | ) | ||
递延收入 | ( | ) | ||
递延税项负债 | ( | ) | ||
取得的可确认净资产的公允价值 | ||||
添加:商誉 | ||||
收购的总净资产 | $ | |||
购买注意事项: | ||||
普通股 | $ | |||
额外实收资本 | ||||
总对价 | $ |
被收购的业务贡献了
美元的收入
与收购相关的成本为$
这项收购所产生的现金净流入包括在现金流量表中的投资活动为#美元。
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合并财务报表附注
(以 美元表示)
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
5. | 与客户签订合同的收入 |
下表列出了按类型分列的收入 :
截至12月31日止年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
广告 | $ | $ | ||||||
许可和其他 | ||||||||
总收入 | $ | $ |
递延收入
在2022年12月31日记录的递延收入预计将在2023年12月31日之前完全确认。截至2022年12月31日的递延收入余额为#美元
6. | 现金、现金等价物和有价证券 |
截至12月31日、2022年和2021年的现金和现金等价物包括:
2022 | |||||||||||||||
签约 | 摊销 | 公平市场 | 每笔余额 | ||||||||||||
成熟性 | 成本 | 价值 | 资产负债表 | ||||||||||||
现金 | 需求 | $ | $ | $ | |||||||||||
国库券和货币市场基金 | 需求 | ||||||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||||||
2021 | |||||||||||||||
签约 | 摊销 | 公平市场 | 每笔余额 | ||||||||||||
成熟性 | 成本 | 价值 | 资产负债表 | ||||||||||||
现金 | 需求 | $ | $ | $ | |||||||||||
国库券和货币市场基金 | 需求 | ||||||||||||||
$ | $ | $ |
有价证券由$的定期存款组成。
截至2022年12月31日,集团
签订了金额为$的担保/备用信用证。
F-24
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(以 美元表示)
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
7. | 资本资产 |
2022 | 2021 | |||||||
计算机硬件 | $ | $ | ||||||
家具和固定装置 | ||||||||
租赁权改进 | ||||||||
累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
账面净值 | $ | $ |
截至2022年12月31日的年度资本资产折旧费用为$
8. | 使用权资产和租赁负债 |
本集团根据不可撤销的营运租约租用多项设施,并无续期权利。我们的租约的原始租赁期在2023年至2027年之间到期。 租赁协议一般不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。
2022 | 2021 | |||||||||||||||
累计 | 累计 | |||||||||||||||
成本 | 折旧 | 成本 | 折旧 | |||||||||||||
使用权资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
账面净值 | $ | $ |
截至2022年12月31日的年度的经营租赁成本为$
截至2022年12月31日,经营租赁的加权平均剩余租期和加权平均增量借款利率为
F-25
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合并财务报表附注
(以 美元表示)
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
8. | 使用权资产和租赁负债(续) |
以下显示了截至2022年12月31日租赁安排下剩余年度的未贴现现金流。
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
减去:推定利息* | ||||
当前部分 | $ | |||
长期部分 | $ |
* |
9. | 无形资产 |
2022 | ||||||||||||
总账面金额 | 累计摊销 | 网络 携带 金额 | ||||||||||
知识产权 | $ | $ | $ | |||||||||
域名 | ||||||||||||
品牌(注4) | ||||||||||||
技术(注4) | ||||||||||||
内部使用软件 | ||||||||||||
$ | $ | $ |
2021 | ||||||||||||
总账面金额 | 累计摊销 | 净载运 金额 | ||||||||||
知识产权 | $ | $ | - | $ | ||||||||
域名 | ||||||||||||
品牌(注4) | ||||||||||||
技术(注4) | ||||||||||||
$ | $ | $ |
截至2022年12月31日的年度,与无形资产相关的摊销费用为$
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合并财务报表附注
(以 美元表示)
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
9. | 无形资产(续) |
对于截至2022年12月31日持有的无形资产,后续五个会计年度的摊销费用如下:
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
$ |
10. | 所得税 |
本集团须在多个司法管辖区缴交所得税,其中只有Rumble Canada Inc.须缴交加拿大税。Rumble Inc.的合并法定税率为
按法定税率对所得税前所得计算的税额与计入所得税费用的所得税金额之间的差额 对账如下:
2022 | 2021 | |||||||
所得税前亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
法定所得税率 | % | % | ||||||
按法定所得税率退还所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
不可扣除的费用 | ||||||||
基于股份的薪酬 | ||||||||
认股权证负债的公允价值变动 | ( | ) | ||||||
期权负债公允价值变动 | ||||||||
司法管辖区税率的差异 | ( | ) | ||||||
税制结构调整 | ||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
更改估值免税额 | ||||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
当期税收(追回)费用 | $ | ( | ) | $ | ||||
递延税金(回收)费用 | $ | $ | ( | ) | ||||
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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
10. | 所得税(续) |
2022 | 2021 | |||||||
递延税项资产(负债) | ||||||||
亏损结转 | $ | $ | ||||||
有形资产 | ||||||||
无形资产 | ( | ) | ||||||
基于股份的薪酬 | - | |||||||
其他 | ( | ) | ||||||
递延税项资产 | ||||||||
估值免税额 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税项净资产/(负债) | $ | $ |
本公司已考虑相关正面及负面证据,评估递延税项净资产的变现能力,以确定部分或全部递延税项资产变现的可能性是否较大。在作出这样的决定时,公司考虑了 现有应税暂时性差异的未来逆转、预计未来的应税收入、税务筹划战略和最近的经营业绩 。评估的一项重要的客观负面证据是本公司在截至2022年12月31日的三年期间累计发生的税务亏损。此类客观证据限制了考虑其他主观证据的能力,例如对未来增长的预测 。在考虑所有这些因素后,本公司已就递延税项净额 计提全额估值准备。
截至2022年12月31日,已对
递延税项净资产$计提估值津贴
2022 | ||||
年初余额 | $ | ( | ) | |
交易成本,反向资本重组 | ( | ) | ||
更改估值免税额 | ( | ) | ||
年终余额 | $ | ( | ) |
合并附属公司投资的递延税项并未按基差入账,因为该等基差可无限期再投资或将以非应课税方式转回。 与无限期再投资基差有关的递延所得税负债(如有)的量化并不可行。
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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
10. | 所得税(续) |
截至2022年12月31日,该公司在美国联邦和州结转的亏损为$
2039 | $ | |||
2041 | ||||
2042 | ||||
不定 |
在美国IRC第382条和类似的州规定中定义的所有权变更的情况下,对净营业亏损结转的利用可能受到限制。 所有权变更通常被定义为重要股东在三年期间所有权权益的累计变化超过50个百分点。该公司在2021年经历了所有权变更。此类所有权变更可能导致本公司通过结转净营业亏损减少未来收入的能力受到限制。尚未准备正式的第382条研究报告 ,因此所有权变更的确切影响目前尚不清楚。
本公司在多个税务管辖区经营 ,并须接受该等司法管辖区的税务机关审核其所得税申报表,而税务机关可对该等申报表上的任何项目提出异议。由于税务机关提出的税务问题通常是复杂的,这些挑战的最终结果是不确定的。 本公司在确定不确定的税收状况更有可能持续下去后,在合并财务报表中确认不确定的税收状况的影响。截至2022年12月31日,本公司未在综合资产负债表中记录任何不确定的税收状况、 以及任何应计利息和罚款。于截至2022年12月31日止年度内,本公司并无于综合全面损失表中记录任何利息及罚金。
F-29
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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
11. | 认股权证法律责任 |
认股权证责任
包括
● | 私人配售认股权证:如附注2所述,作为业务合并协议的结果,本公司亦收购了CFVI先前就出售700,000个单位(包括175,000份认股权证)(“私人配售认股权证”)而发行的175,000份认股权证。 |
● | 远期认股权证:如附注2所述,本公司就FPA向保荐人发行了1,500,000股A类普通股及375,000股认股权证(“远期认购权证”),总收益为15,000,000美元。 |
每份完整的公开认股权证、私募认股权证和远期认购权证(“认股权证”)使持有人有权购买
i. | 如果普通股流通股数量因普通股应付股息或普通股分拆或其他类似事件而增加,则在行使每份认股权证时可发行的普通股数量 应与普通股流通股的增加比例增加 。 |
二、 | 如果公司以现金、证券或其他资产向普通股持有人支付股息或进行分配,认股权证价格将减去就该非常股息就每股普通股支付的任何证券或其他资产的现金金额和/或 公平市值。 |
三、 | 如果普通股流通股数量因合并、合并、反向股票拆分或其他类似事件而减少,则每份认股权证行使时可发行的普通股数量应按普通股流通股数量的减少比例减少。 |
F-30
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11. | 认股权证责任(续) |
四、 | 当权证行使时可购买的普通股股数发生调整时,权证价格的调整方式为将紧接调整前的权证价格乘以分数,分数的分子为紧接调整前的权证行使时可购买的普通股股数,分母为紧接调整前的权证行使时可购买的普通股股数。 |
认股权证的行使可以在投标要约或交换发生时以现金结算,该要约或交换包括
认股权证可由本公司选择赎回,价格为$
这些认股权证公开交易,公允价值被确定为其市场价格。
此外,由于该等认股权证可由持有人在无现金基础上行使,且该等认股权证的行使可以现金结算,而不需要所有 股东参与以触发潜在的现金结算,因此本公司得出结论,其所有认股权证均不符合ASC 815-40股权分类条件 。
12. | 其他负债 |
本公司已从第三方收到某些金额
,以协助本公司的某些运营支出。这些款项将在结清这些
支出后偿还,不计息,并被视为长期负债。截至2022年12月31日,金额为
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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
13. | 临时股权 |
优先股
授权
Legacy Rumble的公司章程 授权发行不限数量的优先股。
遗留Rumble提交了日期为2021年5月14日的
修正案条款,以创建和授权
已发行和未偿还
2021年5月14日,Legacy Rumble
发布
交易成本为$
2022年9月16日,在符合资格的交易中,所有以前发行和发行的A类优先股按1:1的比例转换为等值数量的Legacy Rumble A类普通股,然后乘以
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(以 美元表示)
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
13. | 临时股权(续) |
期权负债
如上所述,2021年5月14日
14. | 股东权益 |
普通股
授权
Legacy Rumble的公司章程 授权发行不限数量的普通股。
Legacy Rumble于2020年9月4日生效的修订条款创建了两类普通股,最初命名为投票普通股,后来更名为A类普通股,以及非投票权普通股,后来更名为B类普通股。Legacy Rumble被授权发行不限数量的 每一类普通股。
公司的注册证书已全部修改和重述,并将于截止日期生效。本公司获授权发行
(i) |
(Ii) |
(Iii) |
(Iv) |
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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
14. | 股东权益(续) |
普通股(续)
遗留Rumble A类普通股
Legacy Rumble A类普通股的持有人有权根据董事会的酌情决定权获得股息,并有权就在Legacy Rumble任何股东大会上举行的每一股Legacy Rumble A类普通股投一票。Legacy Rumble A类普通股的持有人有权在清盘、解散或清盘时获得Legacy Rumble的剩余财产,无论是自愿或非自愿的, 以及为清盘其事务而在股东之间进行的任何其他Legacy Rumble资产分配,但须受附注13所述优先股的 权利规限。
2022年9月16日,与符合资格的交易有关,投票股东持有的所有先前已发行和已发行的Legacy Rumble A类普通股
被交换为
遗留Rumble B类普通股
B类普通股的持有者有权在董事会的酌情决定下获得股息。Legacy Rumble B类普通股的持有人亦有权在清盘、解散或清盘时获得Legacy Rumble的剩余财产(不论是自愿或非自愿),以及在受附注13所述优先股权利的规限下,在股东之间作出任何其他有关Legacy Rumble资产的分派 。Legacy Rumble B类普通股持有人无权投票,亦不会收到Legacy Rumble任何股东大会的通知。
于2022年9月16日,与符合资格的交易有关,所有由非选举股东持有的先前已发行和已发行的传统Rumble B类普通股均被置换为
A类普通股
A类普通股的持有者有权就公司任何股东大会上举行的每股A类普通股享有一票投票权。A类普通股的持有人 有权获得公司宣布或支付的股息和其他分派。A类普通股的持有人有权在清算、解散或清盘(无论是自愿或非自愿的)时获得公司的剩余财产,以及在优先股权利的限制下,在股东之间进行公司资产的任何其他分配,以结束公司的事务 。
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(以 美元表示)
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
14. | 股东权益(续) |
普通股 股(续)
2022年9月16日,与符合条件的交易相关,A类普通股发生了以下交易:
● | 所有由非有投票权股东持有的传统Rumble股票和认股权证分别交换为48,970,404股和14,153,048股A类普通股 股票。 |
● | CFVI 与CFVI配售单位和FPA相关的单位分别交换了700,000股和1,875,000股A类普通股。 |
● | 公司通过管道发行了830万股A类普通股。 |
● | CFVI 与发行相关的单位交换为29,969,311股A类普通股。 |
● | CFVI B类普通股换取A类普通股7500,000股。 |
C类普通股
在本公司任何股东大会上,持有C类普通股的 股东有权就每股C类普通股享有一票投票权。持有C类普通股的股东无权获得公司宣布或支付的股息和其他分派。C类普通股的持有者无权在清算、解散或清盘(无论是自愿或非自愿)时获得公司的剩余财产,以及为清盘公司事务而在股东之间进行的任何其他公司资产分配 受优先股和A类普通股权利的限制。
2022年9月16日,关于符合条件的交易,发生了关于C类普通股的以下交易 股票:
● | 根据业务合并协议,选举股东持有的所有已发行及已发行的Legacy Rumble股份(包括Legacy Rumble认股权证)按24.5713:1.0000的公司交换比率交换为168,762,214股C类普通股。 |
● | 与2022年9月16日的符合资格交易同时,本公司与巴甫洛夫斯基先生订立股份回购协议。在符合资格的交易完成后,公司回购了1,100,000股C类普通股,总购买价为11,000,000美元。在11,000,000美元的收益中,帕夫洛夫斯基先生再投资了1,000,000美元,用于支付公司D类普通股的收购价。 |
D类普通股
持有D类普通股的
股东有权
F-35
Rumble Inc.
合并财务报表附注
(以美元表示 )
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度
14. | 股东权益(续) |
普通股 股(续)
对于
,总价为$
已发行 且未偿还
以下普通股的发行和流通股价格:
2022 | 2021 | |||||||||||||||
数 | --金额 | 数 | 金额 | |||||||||||||
遗留Rumble A类普通股 | $ | $ | ||||||||||||||
遗留Rumble B类普通股 | - | |||||||||||||||
A类普通股 | ||||||||||||||||
C类普通股 | ||||||||||||||||
D类普通股 | ||||||||||||||||
天平 | $ | $ |
在
2021年11月24日,Legacy Rumble发布
旧版Rumble普通股的前
持有者有资格获得最多
F-36
Rumble Inc.
合并财务报表附注
(以美元表示 )
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度
14. | 股东权益(续) |
普通股 股(续)
发起人的普通股有资格获得最高总额为
认股权证
2020年9月14日,Legacy Rumble向距离较远的一方签发了搜查证,以换取服务。此认股权证可转换为
传统Rumble B类普通股,相当于
2022年9月16日,与符合资格的交易相关,购买Legacy Rumble B类普通股的权证交换
受限的 个库存单位
在截至2021年12月31日的年度内,Legacy Rumble发布了
于2022年9月16日,就合资格交易而言,根据合资格交易协议,Legacy Rumble限制性B类普通股按1:1比例转换为等值数量的A类普通股,然后乘以24.5713:1.0000的公司交换比率。有关详细信息,请参阅注2。
F-37
Rumble Inc.
合并财务报表附注
(以美元表示 )
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度
14. | 股东权益(续) |
受限制的 库存单位(续)
关于符合资格的交易,该公司发布了
发放的RSU的未确认补偿总成本为$
在截至2022年12月31日的年度收入成本和运营费用中确认的基于股份的RSU薪酬支出为$
股票 期权
2020年9月1日,Legacy Rumble董事会批准并批准了股票期权计划,该计划于2021年4月1日、2021年10月21日和2022年9月15日进行了修订和重述。日期为2022年9月16日的修订(“计划”)取代了Legacy Rumble之前的股票期权计划。该计划是由Rumble在截止日期假设的。
在截止日期前,购买Legacy Rumble A类普通股的所有未偿还期权被兑换成期权
,购买数量等于Legacy Rumble A类普通股股数乘以
此外,
期权持有人有资格获得最多
F-38
Rumble Inc.
合并财务报表附注
(以美元表示 )
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度
14. | 股东权益(续) |
股票 期权(续)
根据先前计划授予的购买Rumble普通股的所有 期权应根据其条款保持未偿还状态,但自本计划生效之日起,该等现有期权应受本计划管辖。
截至2021年12月31日,与绩效期权相关的条件 已得到满足,因此,股票期权的公允价值于2021年12月31日在额外实收资本中确认。
根据该计划发行的传统Rumble和Rumble期权的 授予日期公允价值是根据以下假设使用Black-Scholes期权定价模型确定的:
遗留问题 | 隆隆声 | ||||
期权的公允价值 | $ | $ | |||
股价 | $ | $ | |||
行权价格 | $ | $ | |||
无风险利率 | |||||
波动率 | |||||
预期寿命 | |||||
股息率 |
该公司通过参考上市的可比公司估计了波动性。
股票 期权交易摘要如下:
2022 | 2021 | |||||||||||||||
数 | 加权平均行权价 | 数 | 加权平均行权价 | |||||||||||||
突出,年初 | $ | $ | ||||||||||||||
授与 | ||||||||||||||||
被没收 | ( | ) | ||||||||||||||
转换时的增长 | ||||||||||||||||
未清偿,期末 | $ | $ | ||||||||||||||
既得和可行使 | $ | $ |
F-39
Rumble Inc.
合并财务报表附注
(以美元表示 )
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度
14. | 股东权益(续) |
股票 期权(续)
截至2022年12月31日发行的股票期权的未确认补偿总成本为$
截至2022年12月31日,未偿还期权的加权平均公允价值为$
2022 | 2021 | |||||||||||||||
锻炼 | 分享 | 锻炼 | 分享 | |||||||||||||
期满 | 价格 | 选项 | 价格 | 选项 | ||||||||||||
2024 | $ | $ | ||||||||||||||
2026 | ||||||||||||||||
2031 | ||||||||||||||||
2031 | ||||||||||||||||
2031 | ||||||||||||||||
2032 | - | - | ||||||||||||||
2032 | - | - | ||||||||||||||
2040 | ||||||||||||||||
2041 | ||||||||||||||||
总计 | ||||||||||||||||
未偿还期权的加权平均剩余合同期限 |
截至2022年12月31日的年度,在收入成本和运营费用中确认的股票期权薪酬支出为$
每股亏损
根据ASC 260-10-45的指导,每股基本亏损的计算方法为:将公司应占净亏损除以A类和C类普通股流通股的加权平均数,不包括托管持有的股票,因为这些股票被视为或有可返还股票,如果不满足盈利或有事项,则必须返还。每股收益-报告、其他报告 事项,在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内。D类普通股股票不分享收益和不参与的证券(即非经济类股票),因此不包括在加权平均流通股数量的计算中。
摊薄后 计算每股亏损,使所有潜在摊薄股份生效。列报所有期间的每股摊薄亏损与每股基本亏损相同,因为纳入潜在可发行股份将具有反摊薄作用。
F-40
Rumble Inc.
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(以美元表示 )
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度
15. | 承付款 和或有 |
承付款
公司有大约$的不可取消的合同承诺
法律诉讼
在正常的业务过程中,为了促进服务和产品的交易,本公司向某些当事人提供赔偿。本公司 已同意让某些当事人免受因违反陈述或契约、侵犯知识产权或针对某些当事人提出的其他索赔而造成的损失。其中几项协议限制了可以提出赔偿要求的时间和索赔金额。此外,本公司已与其高级管理人员及董事订立赔偿协议,其章程亦载有对其代理人的类似赔偿责任。
此外,公司与其客户和合作伙伴签订的许多协议要求公司赔偿客户和合作伙伴的某些知识产权侵权索赔,这将增加为此类索赔辩护的成本,如果任何此类索赔有不利裁决,我们可能会要求我们支付巨额损害赔偿。客户和合作伙伴可能会因禁令或其他原因而停止使用公司的服务和技术,这可能会导致收入损失并对业务造成不利影响。
由于每个特定协议涉及的独特 事实和情况, 无法对这些赔偿协议下的最高潜在金额做出合理估计。截至2022年12月31日和2021年12月31日,没有任何可能或合理可能的物质赔偿索赔 。
截至2022年12月31日,Rumble收到了几项索赔的通知:1)针对本公司及其一名股东的诉讼
寻求各种救济,包括撤销与本公司的股份赎回出售协议或据称价值
$
该公司正在为索赔辩护,并认为被要求向原告付款的可能性微乎其微。
F-41
Rumble Inc.
合并财务报表附注
(以美元表示 )
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度
16. | 公允价值计量 |
该公司遵循ASC 820,“公允价值计量和披露,它定义了公允价值,建立了在美国公认会计原则中计量公允价值的框架,并扩大了关于公允价值计量的披露。
ASC 820将公允价值定义为在有序交易中为资产或负债在最有利的市场上收到的交换价格或为转移负债而支付的交换价格(退出价格)。公允价值计量基于可观察的或不可观察的投入的层次结构。该标准描述了可用于衡量公允价值的三个水平的投入。
水平 1 - | 对估值方法的投入 为截至报告日期相同投资在活跃市场上的报价; |
水平2 - | 除活跃市场报价外,在报告日期可直接或间接观察到的估值方法的投入,可通过使用模型或其他估值方法确定公允价值;以及 |
水平3 - | 在资产和负债的市场活动很少或根本没有市场活动的情况下,对估值方法的投入是不可观察的投入 ,报告实体作出与资产或负债的定价有关的估计和假设,包括关于风险的假设。这包括某些现金流定价模型、贴现现金流方法和使用重大不可观察投入的类似技术。 |
在公允价值计量的确定基于公允价值体系不同级别的投入的情况下,公允价值体系中整个公允价值计量所在的水平基于对整个公允价值计量具有重大意义的最低水平的投入。公司对某一特定投入对公允价值计量整体重要性的评估需要作出判断,并考虑资产或负债的具体因素。
公司可以按公允价值计量符合条件的资产和负债,价值变动在损益中确认。公允价值处理 可以在初始确认符合条件的资产或负债时选择,或者对于现有资产或负债,如果事件 触发新的会计基础,则可以选择公允价值处理。
F-42
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(以美元表示 )
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度
16. | 公允价值计量(续) |
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债。
2022 | ||||||||||||||||
公允价值 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||
认股权证法律责任 | $ | $ | $ | $ |
2021 | ||||||||||||||||
公允价值 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||
期权负债 | $ | $ | $ | $ |
17. | 金融 工具风险 |
公司因使用金融工具而面临以下风险:
市场风险
市场风险是指利率、商品和股票价格等市场因素变化可能产生的损失风险。
利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流因市场利率变化而波动的风险。该公司没有可变计息债务,因此,目前对利率风险的敞口微乎其微。
国外 货币风险
对于 公司的外币交易,各自汇率相对于加元的波动 将导致公司现金流的波动。额外收益变动因按各综合资产负债表日汇率折算以外币计值的货币资产及负债而产生,其影响在厘定期间的综合亏损时报告为汇兑损益。
流动性风险
流动性风险是指公司在履行与金融负债相关的义务时遇到困难的风险。流动性风险 包括以下风险:由于运营流动资金要求,本公司将没有足够的资金在到期日结算交易;将被迫以低于其价值的价格出售金融资产;或可能无法结算或收回金融资产。流动性风险主要来自公司的应付帐款和应计负债。
公司专注于保持充足的流动性,以满足其运营营运资本要求和资本支出。公司的大部分财务负债将在一年内到期。
F-43
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(以美元表示 )
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度
17. | 金融 工具风险(续) |
信用 和集中风险
信用风险是指金融工具的一方当事人因不履行义务而给另一方造成经济损失的风险。本公司面临信用风险,原因是客户或金融工具的交易对手 可能违约,或与同一交易对手进行的交易集中。可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括现金、现金等价物、有价证券 和应收账款。
公司的现金、现金等价物和有价证券存放在其注册国的信誉良好的银行,管理层认为损失的风险很小。
如果客户违约,公司将面临信用风险。应收账款按发票金额入账,
不计息,不需要抵押品。在截至2022年12月31日的一年中,一个客户的收入为
18. | 相关的 方交易 |
公司的关联方包括董事、股东和关键管理层。
对关联方的赔偿
共计$
2021年5月25日,该公司以$购买了域名许可权
公司发生的人事服务关联方费用为$
此外,
该公司拥有$
在此期间,没有任何其他关联方交易。
F-44
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(以美元表示 )
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
19. | 细分市场 信息 |
披露
有关企业部门的要求确立了在年度财务报表中报告有关经营部门的信息的标准
。这些要求包括提供每个细分市场的选定信息。运营部门被确定为企业的组成部分
,其独立的离散财务信息可供首席运营决策者在做出有关如何分配资源和评估业绩的决策时进行评估。公司首席决策者是首席执行官
高级管理人员。公司及其主要决策者将公司的运营和业务管理视为
以下 按地理区域显示收入:
2022 | 2021 | |||||||
美国 | $ | $ | ||||||
加拿大 | ||||||||
其他 | ||||||||
$ | $ |
该公司按实际位置跟踪资产。长期资产由资本资产、净资产组成,如下所示:
2022 | 2021 | |||||||
美国 | $ | $ | ||||||
加拿大 | ||||||||
$ | $ |
F-45
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合并财务报表附注
(以美元表示 )
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
20. | 后续 事件 |
2023年2月17日,本公司向特拉华州衡平法院(“大法官法院”)提交了一份8月8日的请愿书。C.§205,或特拉华州公司法第205条(“请愿书”),以解决与公司授权股本有关的潜在不确定性 最近在加菲尔德诉BOXED,Inc.,2022年WL 17959766(Del.CH.2022年12月27日)。衡平法院于2023年3月6日批准了该公司的请愿书,并于同日根据8 Del下达了一项命令。C.§205(1)宣布公司当前的公司注册证书(“当前公司注册证书”),包括其备案和效力,自2022年9月15日向特拉华州国务秘书办公室提交申请之日起生效和生效,以及由此产生的所有修订;以及(2)命令请愿书中描述的公司证券(和证券发行)以及根据现有公司注册证书的有效性发行的任何其他证券均已生效并宣布有效,每一份均为原始发行日期。本公司已收到关于请愿书标的的诉讼要求,公司现在认为,由于批准请愿书 ,这一要求没有实际意义。
根据ASC 855,公司管理层审查了截至2023年3月27日的所有重大事件,除上文披露的事件外,没有其他重大后续事件。
F-46
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本10-K表格所涵盖的期间 结束时,我们的披露控制和程序(如规则13a-15(E)和规则15d-15(E)所定义)的设计和运作的有效性。基于这样的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至2022年12月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
管理层关于财务内部控制的报告 报告
如本10-K表格中其他部分所披露的,我们于2022年9月16日完成了业务合并。在业务合并之前,我们的前身CF VI是一家特殊目的收购公司,成立的目的是实现与一家或多家企业的合并、股本交换、资产收购、股票购买、资本重组或类似的业务合并。因此,截至评估日期,先前现有的内部控制不再适用或全面 ,因为与合并后实体业务合并前的运营相比,CF VI在业务合并前的运营微不足道。因此,管理层无法在不产生不合理努力或费用的情况下完成对截至2022年12月31日的财务报告的内部控制的评估。因此,我们不包括管理层根据美国证券交易委员会公司融资部S-K法规215.02节关于财务报告内部控制的报告 S-K合规和披露解释。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年12月31日的财年内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
47
第 第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
本项目所需信息将包括在委托书的标题下关于董事会和公司治理的信息并以引用的方式并入本文。
项目11.高管薪酬
本项目所需信息将包括在委托书的标题下高管薪酬并以引用的方式并入本文。
项目12.某些受益所有者和管理层的担保所有权及相关股东事项
此项目所需的信息将包括在标题下的委托书中某些实益所有人和管理层的担保所有权并通过引用结合于此。
第13项:某些关系和相关交易, 和董事独立性
本项目所要求的信息将包括在公司委托书的标题下。某些关系和关联方交易并以引用的方式并入本文。
项目14.首席会计师费用和服务
本项目所要求的信息将 包括在公司的委托书标题下提案2:批准选择独立注册会计师事务所 并以引用的方式并入本文。
48
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(A)以下文件作为本表格10-K的一部分存档:
(1) | 项目8下的财务报表。合并财务报表和补充数据 | |
独立注册会计师事务所报告(MNP LLP,PCAOB ID:1930) | F-2 | |
合并全面损失表 | F-3 | |
合并资产负债表 | F-4 | |
合并股东权益报表(亏损) | F-5 | |
合并现金流量表 | F-6 | |
合并财务报表附注 | F-7 | |
(2) | 财务报表附表 | |
所有财务报表附表都被省略,因为它们不适用,或者金额不重要且不是必需的,或者所要求的信息在财务报表中列报。 | ||
(3) | 陈列品 | 50 |
49
请参阅单独的 展品索引载于随函提交的第50至52页。
由于所需信息 不存在或数量不足以要求提交时间表,因此省略了所有其他时间表。
2.1 | 业务合并协议,日期为2021年12月1日,由CF Acquisition Corp.VI和Rumble Inc.(通过参考2022年8月12日提交的委托书/招股说明书附件A合并而成)。 | |
2.2 | 由CF Acquisition Corp.VI和Rumble Inc.于2022年8月24日提交的业务合并协议修正案(通过引用CF Acquisition Corp.VI于2022年8月24日提交的当前Form 8-K报告的附件2.1合并)。 | |
2.3 | 日期为2022年9月16日的安排计划(通过引用本公司于2022年9月22日提交的8-K表格的附件2.3并入)。 | |
3.1* | 第二份Rumble Inc.公司注册证书的修订和重新签署。 | |
3.2 | 修订和重新修订了Rumble Inc.的章程(通过引用本公司于2022年9月22日提交的当前8-K表格报告的附件3.2并入)。 | |
3.3 | 经修订的《交易所公司注册章程》(通过引用本公司于2022年9月22日提交的8-K表格当前报告的附件3.3并入)。 | |
3.4 | “交易所公司附例”第1号(通过引用附件3.4并入本公司于2022年9月22日提交的8-K表格的当前报告)。 | |
3.5 | 附于ExchangeCo股票的条款(通过引用本公司于2022年9月22日提交的8-K表格的当前报告的附件3.5并入)。 | |
4.1 | 认股权证 作为权证代理的大陆股票转让和信托公司与CF收购公司VI之间于2021年2月18日达成的协议(通过引用CF收购公司VI于2021年2月24日提交的当前8-K报表的附件4.1合并而成)。 |
50
4.2 | 认股权证样本(通过引用CF收购公司VI于2021年2月3日提交的S-1/A表格注册声明的附件4.3并入)。 | |
4.3 | 本公司、ComputerShare Inc.、ComputerShare Trust Company,N.A.和Continental Stock Transfer&Trust Company之间于2022年9月16日签署的认股权证转让、假设和修订协议(合并内容参考公司于2022年9月22日提交的当前8-K报表的附件4.3)。 | |
4.4* | 证券说明 | |
10.1 | 交换和支持协议,日期为2022年9月16日,由本公司、ExchangeCo、CallCo和持有ExchangeCo股票的ExchangeCo股东之间签订(通过参考2022年9月22日提交的公司当前8-K报表的附件10.1合并)。 | |
10.2 | 认购协议,日期为2022年9月16日,由CF Acquisition Corp.VI和Christopher Pavlovski签署(通过参考2022年9月22日提交的公司当前8-K报表的附件10.2并入)。 | |
10.3 | 保荐人支持协议日期为2021年12月1日,由CF Acquisition Corp.VI、CFAC Holdings VI、LLC和Rumble Inc.签署(通过参考2022年8月12日提交的委托书/招股说明书附件E合并)。 | |
10.4 | 锁定协议的格式,由CF收购公司VI、Rumble Inc.及其持有方之间的协议格式(通过参考2022年8月12日提交的委托书/招股说明书附件H合并而成)。 | |
10.5+ | Rumble Inc.2022年股票激励计划(通过参考2022年11月14日提交的公司10-Q表格中的附件10.4纳入)。 | |
10.6+* | 关于Rumble Inc.2022股票激励计划(高管)的限制性股票单位奖励协议的格式。 | |
10.7+* | 关于Rumble Inc.2022年股票激励计划(董事)的限制性股票单位奖励协议的格式。 | |
10.8+* | 关于Rumble Inc.2022股票激励计划(高管)的期权奖励协议的形式。 | |
10.9+ | 第二次修订和重订的股票期权计划(通过引用本公司于2022年9月22日提交的8-K表格中的附件10.6并入)。 | |
10.10+* | 关于第二个修订和重订的股票期权计划的期权奖励协议的格式(基于时间的归属)。 | |
10.11+* | 关于第二次修订和重新签署的股票期权计划(悬崖归属)的期权奖励协议的格式。 | |
10.12+* | 第二份经修订及重订的股票期权计划(全数归属)的期权奖励协议格式。 | |
10.13+* | Rumble In发出的限制性股票授予通知和协议。和Assaf Lev,日期为2021年11月24日。 | |
10.14 | 2021年12月1日由CF Acquisition Corp.VI和Christopher Pavlovski签署的股份回购协议(通过引用CF Acquisition Corp.VI于2021年12月2日提交的当前8-K报表的附件10.4并入)。 | |
10.15+ | 赔偿协议表(通过引用本公司于2022年9月22日提交的8-K表格的附件10.8并入)。 | |
10.16 | 于2022年9月16日由本公司、保荐人及其内列名的其他各方修订及重订的《注册权协议》(于2022年9月22日提交的本公司现行8-K报表附件10.9中加入)。 | |
10.17 | Google AdSense Online服务条款(通过引用CF Acquisition Corp.VI修正案第1号至 于2022年5月12日提交的Form S-4注册声明的附件10.8而并入)。 | |
10.18 | LockerDome,Inc.(现称为Decision)日期为2021年9月24日的订单表格(通过引用CF Acquisition Corp.于2022年7月15日提交的表格S-4注册声明的第六修正案第3号附件10.9并入)。 |
51
10.19 | 修订和重新签署的商业合作协议,日期为2022年1月16日,自2021年12月31日起生效,由Cosic Inc.和Rumble Inc.之间的协议(通过引用于2022年5月13日提交的CF Acquisition Corp.第六号修正案对S-4表格注册声明的附件10.9而并入)。 | |
10.20 | 修订和重新签署的商业合作协议,日期为2022年1月16日,自2021年12月31日起生效,由Kosmik Development Skopje Doo和Rumble Inc.(通过引用2022年5月13日提交的CF Acquisition Corp.第六号修正案第1号注册声明S-4表格的附件10.10并入)。 | |
10.21+ | Rumble USA Inc.和Michael Ellis之间的信件协议,日期为2021年11月4日(通过参考2022年6月17日提交的CF Acquisition Corp.VI对Form S-4注册声明的第2号修正案附件10.11并入)。 | |
10.22+ | Rumble USA Inc.和Tyler Hughes之间的信件协议,日期为2021年7月26日(通过参考2022年6月17日提交的CF Acquisition Corp.VI对Form S-4注册声明的第2号修正案附件10.12合并)。 | |
10.23+ | 限制性类别普通股所有权协议表格(参考CF Acquisition Corp.于2022年6月17日提交的表格S-4登记声明VI修正案第2号附件10.13并入)。 | |
10.24+ | Rumble Inc.和Christopher Pavlovski之间的雇佣协议,于2022年9月16日生效(通过引用附件10.17并入公司于2022年9月22日提交的当前报告Form 8-K中)。 | |
10.25 | 日期为2021年2月18日的远期购买合同,由CF Acquisition Corp.VI和CFAC Holdings VI,LLC签订,日期为2021年2月18日(合并内容参考CF Acquisition Corp.VI于2021年2月24日提交的当前8-K表格报告附件10.8)。 | |
10.26+ | 2022年9月16日克里斯托弗·帕夫洛夫斯基与Rumble Inc.签署的修订Pavlovski先生与Rumble Inc.雇佣协议的信函协议。(通过引用本公司于2022年9月22日提交的8-K表格的当前报告的附件10.19而并入)。 | |
10.27+ | Rumble Inc.和Christopher Pavlovski发出的限制性股票单位授予通知和协议,日期为2022年9月16日(通过引用本公司于2022年9月22日提交的8-K表格当前报告的附件10.20而并入)。 | |
10.28 | A类普通股认购协议表格(通过引用CF Acquisition Corp.VI于2021年12月2日提交的当前8-K表格附件10.1并入)。 | |
10.29 | Rumble Inc.和Michael Ellis之间的雇佣协议,日期为2022年11月16日(通过参考2022年11月21日提交的Form 8-K当前报告的附件10.1并入) | |
10.30 | Rumble Inc.和Brandon Alexandroff之间的雇佣协议,日期为2022年11月16日。(通过引用附件10.2并入2022年11月21日提交的表格8-K的当前报告中)。 | |
10.31 | Rumble Inc.和Tyler Hughes之间的雇佣协议,日期为2022年11月16日。(通过引用附件10.3并入2022年11月21日提交的表格8-K的当前报告中)。 | |
14.1 | Rumble Inc.商业行为和道德准则(通过参考2022年9月22日提交的公司当前报告8-K表的附件14.1并入)。 | |
16.1 | 史密斯+布朗致美国证券交易委员会的信,日期为2022年9月22日(通过引用2022年9月22日提交的公司当前报告8-K表的附件16.1并入)。 | |
21.1* | 本公司子公司名单。 | |
23.1* | MNP LLP的同意。 | |
31.1* | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席执行干事进行认证。 | |
31.2* | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务干事进行认证。 | |
32.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 | |
32.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。 | |
101.INS | 内联XBRL实例文档。 | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
* | 随函存档 |
+ | 指管理或补偿计划。 |
† | 根据注册S-K第(Br)601(B)(2)项的规定,本展品的附表已略去。注册人特此同意应要求向委员会提供任何遗漏的附表的副本。 |
项目16.表格10-K摘要
不适用。
52
签名
根据修订后的1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式委托签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
隆博公司。 | ||
/s/克里斯·帕夫洛夫斯基 | ||
姓名: | 克里斯·帕夫洛夫斯基 | |
标题: | 首席执行官兼董事长 |
根据修订后的1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。
名字 | 职位 | 日期 | ||
/s/Chris 巴甫洛夫斯基 |
首席执行官兼董事长 | 2023年3月30日 | ||
克里斯·帕夫洛夫斯基 | (首席行政官) | |||
/s/ 布兰登·亚历山德罗夫 | 首席财务官 | 2023年3月30日 | ||
布兰登·亚历山德罗夫 | (首席财务官和首席会计官) | |||
/s/ 南希·阿姆斯特朗 | 董事 | 2023年3月30日 | ||
南希·阿姆斯特朗 | ||||
/s/ 罗伯特·阿索夫 | 董事 | 2023年3月30日 | ||
罗伯特·阿索夫 | ||||
/s/ 保罗·卡普奇奥 | 董事 | 2023年3月30日 | ||
保罗·卡普奇奥 | ||||
/s/ 伊桑·法朗 | 董事 | 2023年3月30日 | ||
伊桑·法朗 | ||||
/s/ 瑞安·米尔恩斯 | 董事 | 2023年3月30日 | ||
瑞安·米尔恩斯 |
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