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Semtech 公布第四季度和 2023 财年业绩

加利福尼亚州卡马里洛，2023年3月29日——高性能半导体、物联网系统和云连接服务提供商Semtech Corporation（纳斯达克股票代码：SMTC）今天公布了截至2023年1月29日的第四季度和2023财年的未经审计的财务业绩。

2023 财年第四季度的亮点

•完成对领先的物联网连接解决方案提供商Sierra Wireless的收购，总收购价格对价为13亿美元

•Semtech，不包括Sierra Wireless（“Semtech Organic”）的业绩，净销售额为1.525亿美元，好于公司预期的中点。仅限Sierra Wireless的收购后净销售额为1,500万美元

•Semtech Organic GAAP毛利率为63.5％，非公认会计准则毛利率为64.7％

•创纪录的 10G PON 净销售额

•LoRa® 支持的净销售额为4,080万美元

•亚马逊通过向设备制造商和开发人员开放Sidewalk网络以及为LoRa和LoRaWAN® 提供新的 AWS 服务，扩大了对LoRa的承诺

2023 财年的亮点

•创纪录的Semtech Organic净销售额为7.415亿美元

•Semtech和Sierra Wireless的合并净销售额为7.565亿美元

•Semtech Organic GAAP毛利率为64.1％，同比增长190个基点

•Semtech 有机非公认会计准则毛利率为65.1％，同比增长180个基点

•Semtech 的有机公认会计原则和非公认会计准则营业利润率分别为 20.8% 和 28.7%

•Semtech Organic GAAP摊薄后每股收益为1.78美元，非公认会计准则摊薄后收益创历史新高

每股 2.82 美元

•LoRa支持的收入达到创纪录的1.87亿美元，同比增长40％

•LoRa 连接端点累计约为 3 亿个单元

•创纪录的Signal Integrity产品组净销售额约为3.04亿美元，在PON-X持续增长的推动下增长了4.5％

•创纪录的工业电信和汽车净销售额为8,010万美元，同比增长9.3％

•Tri-Edge™ 在一项新的高容量、多年期计划中被北美主要的超大规模数据中心提供商选中，该计划将于 2024 财年下半年开始

按公认会计原则计算的2023财年第四季度和财年的业绩

（以百万美元计，摊薄（亏损）每股收益数据除外）

为了便于全面了解不同时期的可比财务业绩，公司还公布了业绩业绩，其中不包括某些非现金项目和被认为不能反映公司长期核心业绩的项目。这些非公认会计准则财务指标不包括某些项目，详见下文 “非公认会计准则财务指标”。

第四季度和2023财年的非公认会计准则业绩（参见下表 “补充信息：GAAP与非GAAP业绩的对账” 下表中列出的非公认会计准则财务指标清单以及这些指标与最具可比性的GAAP指标的对账）

（以百万美元计，摊薄后的每股收益数据除外）

Semtech总裁兼首席执行官莫汉·马赫斯瓦兰表示：“尽管宏观经济环境充满挑战，但Semtech的第四季度业绩仍超过了我们第四季度预期的中点。”“尽管充满挑战的宏观经济环境可能会在接下来的几个季度中持续下去，但对Sierra Wireless的收购现已完成，这有助于我们实现地域平衡的多元化，并为快速增长的低功率物联网市场提供高度差异化的端到端解决方案。凭借我们针对高增长细分市场的全部领先技术组合，我们完全有能力实现创造一个更智能、更可持续的地球的愿景。”

2024财年第一季度展望

根据公司目前的估计，以下2024财年第一季度的GAAP和非GAAP展望都考虑到了出口限制、通货膨胀压力和其他宏观经济状况。该公司无法预测此类挑战可能对其未来经营业绩产生的全部影响。

GAAP 2024财年第一季度展望

•净销售额预计在2.30亿美元至2.40亿美元之间

•GAAP 毛利率预计将在42.5％至44.7％之间

•GAAP 销售和收购支出预计在6,890万美元至7,090万美元之间

•GAAP 研发费用预计在5,350万至5,550万美元之间

•GAAP 无形摊销费用预计约为1,580万美元

•GAAP 利息和其他支出，净额预计约为2,050万美元

•全面摊薄后的股票数量预计约为6,400万股

•基于股份的薪酬预计约为1,100万美元，分类如下：70万美元的销售成本、680万美元的销售和收购以及350万美元的研发

•交易和整合费用预计约为1,500万美元

•资本支出预计约为1,350万美元

•折旧费用预计约为840万美元

非公认会计准则2024财年第一季度展望（参见非公认会计准则财务指标清单以及非公认会计准则毛利率、非公认会计准则销售和收购支出和非公认会计准则研发支出与下表 “GAAP展望对账” 下列出的最具可比性的GAAP指标的对账）

•非公认会计准则毛利率预计在47.5％至49.5％之间

•非公认会计准则销售和收购支出预计在4,700万美元至4,900万美元之间

•非公认会计准则研发费用预计在5,000万至5,200万美元之间

•预计2024财年的非公认会计准则标准化税率约为12％

•非公认会计准则摊薄后的每股亏损预计将在美元（0.11）至美元（0.04）之间

公司无法将前瞻性非公认会计准则标准化税率和非公认会计准则摊薄后每股亏损与相应的GAAP指标进行对账，因为如果不付出不合理的努力，就无法实现对账，这是因为基于股份的奖励和未包括在这些非公认会计准则衡量标准之外的收购相关无形资产的摊销具有很大的差异性和知名度。该公司预计，上述费用的可变性可能会对其GAAP财务业绩产生重大影响。

网络直播和电话会议

Semtech将于今天太平洋时间下午 2:00 主持电话会议，讨论其第四季度和2023财年的业绩。通话的拨入号码是 (877) 407-0312。请使用会议编号 13725339。网络直播将在Semtech的网站www.semtech.com的 “投资者关系” 部分的 “投资者新闻” 下提供。电话会议将在2023年4月26日之前在同一网站上重播，也可以致电 (877) 660-6853并输入会议编号13725339。

非公认会计准则财务指标

为了补充公司根据公认会计原则编制的合并财务报表，本新闻稿包括对部分非公认会计准则财务指标的介绍。公司非公认会计准则衡量毛利率、销售和收购支出、研发费用、运营费用、营业利润率、归属于普通股股东的净（亏损）收益、摊薄后每股收益（亏损）和正常化税率不包括以下项目（如果有）：

•基于股份的薪酬

•已购无形资产的摊销、减值和信用损失准备金

•重组和交易成本（包括与收购Sierra Wireless相关的成本），以及其他与收购或处置相关的收益或损失

•与收购Sierra Wireless相关的基于股份的薪酬加速费用

•诉讼费用或争议解决费用或收益

•与历史活动相关的累积其他储备，包括环境和养老金

•权益法投资净收益或亏损中的权益

•已支出的债务承诺费

•提前偿还债务的损失

•债务投资的利息收入

•或有收益负债公允价值的变化

为了进一步了解公司第一季度展望，本新闻稿还介绍了前瞻性的非公认会计准则财务指标。管理层认为，演示文稿

这些非公认会计准则指标为投资者提供了有关公司财务状况和经营业绩的有用信息。对这些非公认会计准则财务指标进行了调整，将上述项目排除在外，因为这些项目要么是公司在正常业务运营过程中本不会产生的运营费用，要么不能反映公司长期以来的核心业绩。这些不包括的项目可能包括经常性项目和非经常性项目，不应推断所有这些调整、费用、成本或支出都是异常、不经常或非经常性的。例如：鉴于公司为提高成本效益和效率所做的持续努力，某些与重组和整合相关的费用（包括员工解雇费用、设施关闭或租赁终止费用以及合同终止成本）可能被视为经常性费用；鉴于公司定期评估潜在的交易和投资，某些与收购和处置相关的调整或支出可能被视为经常性的；以及某些诉讼费用或争议解决费用或收益（可能包括估计的收益）鉴于公司可能不时参与并可能解决诉讼、仲裁、争议和类似事项，公司可能已设立储备金的损失，以及与诉讼、仲裁、争议或类似事项有关的任何针对或有利于公司的实际和解、判决或其他决议，以及公司收到的与此类事项有关的保险赔偿）可能被视为经常性的。

尽管某些调整、费用、成本或支出可能被视为经常性的，但为了提供有意义的比较，公司认为排除这些项目是适当的，因为它们并不能反映公司的核心业绩，而且往往会因时机、频率和规模而异。

提供这些非公认会计准则财务指标是为了增强用户对公司不同时期可比财务业绩的总体理解。此外，公司管理层在管理和评估业务绩效时通常不包括上述项目。本新闻稿提供的财务报表包括这些非公认会计准则财务指标与其2022财年第四季度、2023财年第三和第四季度以及2023财年全年和2022财年最具可比性的GAAP指标的对账，以及前瞻性非公认会计准则指标（非公认会计准则标准化税率和非公认会计准则摊薄后每股亏损除外）与第一季度最具可比性的GAAP指标的对账 2024 财年的。公司采用全年标准化税率来计算非公认会计准则所得税准备金，以便通过减少全年可能出现的非公认会计准则税率的季度差异来提供更好的中期报告期的可比性。在估算全年非公认会计准则标准化税率时，公司使用了全年财务预测，该预测考虑了多种因素，例如公司当前运营结构的变化

不同税收司法管辖区的立场、关键税法变更的影响，以及其他适用于整个财年财务预测的重大税收问题。除上述调整外，该正常化税率还不包括基于股份的奖励和与收购相关的无形资产摊销的影响。在2023财年，公司预计的非公认会计准则标准化税率为12％，适用于2023财年的每个季度。在2024财年，公司预计的非公认会计准则标准化税率为12％，将适用于2024财年的每个季度。公司对非公认会计准则净收入的非公认会计准则标准化税率可能会在年内进行调整，以考虑到公司认为对最初的年度非公认会计准则标准化税率产生重大影响的事件或趋势，包括但不限于税收立法、收购、实体结构或运营变化以及其他重大事件引起的重大变化。这些额外的非公认会计准则财务指标不应被视为根据公认会计原则得出的任何指标的替代品，并且可能与其他公司提出的类似指标不一致。

前瞻性陈述和警示性陈述

本新闻稿包含经修订的1995年《私人证券诉讼改革法》“安全港” 条款所指的 “前瞻性陈述”，其基础是公司目前对其运营、行业、财务状况、业绩、经营业绩和流动性的预期、估计和预测。前瞻性陈述是除历史信息或当前状况陈述以外的陈述，涉及未来财务业绩，包括2024财年第一季度展望；公司对出口限制、通货膨胀压力和其他宏观经济状况对公司经营业绩的负面影响的预期；未来的经营业绩；特定项目对未来收益的预期影响；以及公司的计划、目标和预期。包含 “可能”、“相信”、“预期”、“期望”、“打算”、“计划”、“项目”、“估计”、“应该”、“将”、“设计目的”、“预测” 或 “业务展望” 等词语的陈述或其他类似表达方式构成前瞻性陈述。

前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果和事件与预期结果和事件存在重大差异。可能导致实际业绩与前瞻性陈述中业绩存在重大差异的潜在因素包括但不限于：由于公司财务结算程序的完成、最终调整、公司独立注册会计师事务所的年度审查以及从现在到最终业绩披露之间出现的其他事态发展，本新闻稿中披露的未经审计的业绩与公司在10-K表年度报告中披露的最终业绩之间的潜在差异；与公司首席执行官过渡相关的不确定性，包括干扰

以及与之相关的不确定性，首席执行官的过渡对公司业务和未来战略方向的潜在影响，以及公司留住其他高级管理层关键成员的能力；与成功整合对Sierra Wireless的收购相关的固有风险、成本和不确定性以及无法实现全部或任何预期收益的风险，或者预期收益可能无法完全实现或实现时间超过预期的风险；围绕Sierra Wireless的不确定性供应链限制和任何相关中断的影响和持续时间；未来对持续的 COVID-19 疫情或其他类似健康危机的应对和影响；影响公司贸易和投资的出口限制和法律以及关税或贸易战的发生；全球经济和政治混乱，包括通货膨胀和俄罗斯和乌克兰之间当前冲突造成的混乱；市场的竞争变化，包括但不限于适用产品的增长速度或采用率或技术；商业周期的低迷；公司产品的平均销售价格下降；公司对零部件和材料供应商和分包商的依赖；预计或预期的最终用户市场的变化；由于本财年可能发生的重大变化，公司有能力预测其年度非公认会计准则标准化税率，其中可能包括但不限于税收立法、收购、实体结构或运营变化导致的重大变化和其他重大事件；以及公司在周期性经济不确定性下预测和实现预期净销售额和收益预期的能力。此外，前瞻性陈述应与公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中披露的风险因素中包含的警示性陈述一起考虑，包括公司预计将于2023年3月30日向美国证券交易委员会提交的截至2023年1月29日的公司10-K表年度报告，因为此类风险因素可能会不时更新、修改或取而代之公司向美国证券交易委员会提交文件。鉴于此处包含的前瞻性信息固有的重大风险和不确定性可能导致实际业绩和业绩与预期的业绩存在重大差异，因此任何此类前瞻性信息均不应被视为公司对未来业绩或业绩、其目标或计划将实现或其任何经营预期或财务预测将实现的陈述或保证。不应将报告的结果视为未来表现的指标。提醒投资者不要过分依赖此处包含的任何前瞻性信息，这些信息仅反映管理层截至本文发布之日的分析。除非法律要求，否则公司没有义务公开发布为反映本声明发布之日之后的新信息、事件或情况或反映意外或未来事件的发生或其他而可能对任何前瞻性陈述进行的任何更新或修订的结果。

关于 Semtech

Semtech Corporation（纳斯达克股票代码：SMTC）是一家高性能半导体、物联网系统和云连接服务提供商，致力于提供高质量的技术解决方案，以实现更智能、更互联和更可持续的地球。我们的全球团队致力于帮助解决方案架构师和应用程序开发人员为基础设施、工业和消费市场开发突破性产品。要了解有关 Semtech 技术的更多信息，请访问我们的 Semtech.com 或在 LinkedIn 或 Twitter 上关注我们。

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简明合并收益表

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

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简明的合并资产负债表

（以千计）

（未经审计）

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简明的合并现金流量表和补充信息

（以千计）

（未经审计）

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补充信息（续）

（以千计）

（未经审计）

(1) 包括 2023 年 1 月 12 日至 2023 年 1 月 29 日 Sierra Wireless 的净销售额

(1) 包括 2023 年 1 月 12 日至 2023 年 1 月 29 日 Sierra Wireless 的净销售额

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补充信息：公认会计准则与非公认会计准则业绩的对账

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

SEMTECH 公司

补充信息：公认会计准则与非公认会计准则业绩的对账（续）

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

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公认会计准则前景与非公认会计准则展望的对账

2024财年第一季度展望

（以百万计，每股数据除外）

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