附录 99.1

财报发布 22 年第四季度

响应片段

亮点

百万巴西雷亚尔 4Q22 4Q21 Var。 3Q22 Var。 2022 2021 Var。
总收入 667.8 281.5 137.2% 431.8 54.7% 1,813.3 920.6 97.0%
扣除 -35.5 -26.0 36.5% -33.7 5.3% -128.4 -97.1 32.2%
净收入 632.3 255.6 147.4% 398.1 58.8% 1,684.9 823.6 104.6%
毛利 178.1 80.3 121.7% 115.3 54.4% 475.3 259.3 83.3%
毛利率 28.2% 31.4% -3.3 pp 29.0% -0.8 pp 28.2% 31.5% -3.3 pp。

总收入

总收入的构成 $
百万		 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22
回应
总收入 132.5 161.6 215.2 262.4 281.5 350.4 363.3 431.8 667.8
巴西 53.8 59.5 70.1 82.2 77.1 112.5 122.8 159.4 202.5
国际 78.7 102.0 145.1 180.2 204.4 237.9 240.6 272.4 465.3
拉美 （前巴西） 31.0 35.8 36.9 47.7 50.1 57.9 58.7 44.1 50.3
欧洲 8.7 23.3 42.4 50.1 48.1 47.8 50.5 51.8 64.7
北美 39.0 42.9 65.8 82.4 106.2 132.2 131.3 176.5 350.3

在 下面，我们描述了不同业务领域的收入行为。

巴西

总收入 的构成
百万雷亚尔		 4Q22 4Q21 Chg。
4Q22
x4q21		 3Q22 Chg。
4Q22
X3Q22		 2022 2021 Chg。
2022
x2021
回应
总收入 667.8 281.5 137.2% 431.8 54.7% 1,813.3 920.6 97.0%
巴西 202.5 77.1 162.6% 159.4 27.0% 597.2 288.9 106.7%
订阅 巴西 37.0 25.2 46.8% 35.9 3.1% 140.3 97.8 43.5%
服务 巴西 165.5 51.9 218.9% 123.5 34.0% 456.8 191.1 139.0%

拉丁美洲

总收入的构成
百万雷亚尔		 4Q22 4Q21 Chg。
4Q22
x4q21		 3Q22 Chg。
4Q22
X3Q22		 2022 2021 Chg。
2022
x2021
回应
总收入 667.8 281.5 137.2% 431.8 54.7% 1,813.3 920.6 97.0%
国际 465.3 204.4 127.6% 272.4 70.8% 1,216.1 631.7 92.5%
拉美 （前巴西） 50.3 50.1 0.4% 44.1 14.1% 211.0 170.5 23.8%
订阅 拉丁美洲 35.5 30.6 16.0% 34.6 2.6% 135.7 112.1 21.1%
服务 拉丁美洲 14.8 19.5 -24.1% 9.6 54.2% 75.3 58.4 28.9%

欧洲

总收入的构成
百万雷亚尔		 4Q22 4Q21 Chg。
4Q22
x4q21		 3Q22 Chg。
4Q22
X3Q22		 2022 2021 Chg。
2022
x2021
回应
总收入 667.8 281.5 137.2% 431.8 54.7% 1,813.3 920.6 97.0%
国际 465.3 204.4 127.6% 272.4 70.8% 1,216.1 631.7 92.5%
欧洲 64.7 48.1 34.5% 51.8 24.9% 214.8 163.8 31.1%
订阅 欧洲 4.7 4.2 11.9% 3.7 27.0% 15.8 13.1 20.6%
服务 欧洲 60.0 44.0 36.4% 48.1 24.7% 199.0 150.8 32.0%

北美

总收入的构成
百万雷亚尔		 4Q22 4Q21 Chg。
4Q22
x4q21		 3Q22 Chg。
4Q22
X3Q22		 2022 2021 Chg。
2022
x2021
回应
总收入 667.8 281.5 137.2% 431.8 54.7% 1,813.3 920.6 97.0%
国际 465.3 204.4 127.6% 272.4 70.8% 1,216.1 631.7 92.5%
北美 350.3 106.2 229.8% 176.5 98.5% 790.3 297.4 165.7%
订阅 北美 0.0 0.0 NM 0.0 NM 0.0 0.0 NM
服务 北美 350.3 106.2 229.8% 176.5 98.5% 790.3 297.4 165.7%

净收入

百万雷亚尔 4Q22 4Q21 Chg。 3Q22 Chg。 2022 2021 Chg。
总收入 667.8 281.5 137.2% 431.8 54.7% 1,813.3 920.6 97.0%
扣除额 -35.5 -26.0 36.9% -33.7 5.5% -128.4 -97.1 32.3%
净收入 632.3 255.6 147.4% 398.1 58.8% 1,684.9 823.6 104.6%

产品/服务成本 （现金）

百万雷亚尔 4Q22 4Q21 Chg。 3Q22 Chg。 2022 2021 Chg。
服务成本
人事 271.5 96.4 181.7% 137.7 97.1% 647.4 318.1 103.5%
第三方 69.0 27.7 148.8% 45.1 53.2% 210.5 89.7 134.5%
保养 27.8 6.2 345.4% 15.5 79.5% 58.0 24.3 138.7%
旅行 17.2 4.3 305.4% 6.7 155.7% 33.2 12.6 162.8%
运费 13.4 0.9 1439.8% 1.3 934.1% 17.0 2.7 525.9%
租金 8.6 7.1 20.7% 3.3 160.9% 31.0 26.8 15.6%
燃料 7.5 9.0 -17.2% 19.8 -62.3% 58.1 24.7 134.8%
材料 5.2 3.5 50.6% 10.4 -49.6% 22.4 10.3 118.0%
电信 4.2 0.7 479.3% 1.0 313.1% 6.4 2.0 217.9%
市场营销 4.1 1.5 178.4% 5.5 -25.3% 10.8 3.4 214.1%
税收 -1.3 3.7 NM 5.9 NM 20.2 10.1 99.6%
其他 27.0 14.4 87.3% 30.5 -11.6% 94.5 39.4 139.7%
总计 454.2 175.3 159.1% 282.8 60.6% 1,209.6 564.4 114.3%

百万雷亚尔 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22
服务成本
净收入 119.7 144.3 190.3 233.4 255.6 321.9 332.6 398.1 632.3
人事 51.5 57.5 73.0 91.3 96.4 118.0 120.2 137.7 271.5
第三方 11.9 13.4 19.8 28.8 27.7 46.8 49.5 45.1 69.0
保养 1.2 5.0 8.6 4.5 6.2 6.6 8.1 15.5 27.8
旅行 2.3 2.2 2.4 3.8 4.3 4.6 4.6 6.7 17.2
运费 1.3 0.4 0.6 0.8 0.9 1.1 1.2 1.3 13.4
租金 2.7 5.1 7.3 7.2 7.1 9.6 9.5 3.3 8.6
燃料 0.8 3.7 5.4 6.6 9.0 12.2 18.7 19.8 7.5
材料 1.3 1.4 2.3 3.2 3.5 3.3 3.5 10.4 5.2
电信 0.4 0.4 0.4 0.5 0.7 0.7 0.6 1.0 4.2
市场营销 0.2 0.7 0.9 0.3 1.5 0.5 0.7 5.5 4.1
税收 0.8 0.7 2.1 3.6 3.7 9.3 6.2 5.9 -1.3
其他 4.5 6.8 9.2 9.0 14.4 16.3 20.8 30.5 27.0
总计 78.9 97.5 132.1 159.4 175.3 229.0 243.6 282.8 454.2

净收入百分比

百万雷亚尔 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22
服务成本
净收入 119.7 144.3 190.3 233.4 255.6 321.9 332.6 398.1 632.3
人事 43.0% 39.9% 38.3% 39.1% 37.7% 36.7% 36.1% 34.6% 42.9%
第三方 10.0% 9.3% 10.4% 12.4% 10.9% 14.5% 14.9% 11.3% 10.9%
保养 1.0% 3.5% 4.5% 1.9% 2.4% 2.1% 2.4% 3.9% 4.4%
旅行 1.9% 1.5% 1.3% 1.6% 1.7% 1.4% 1.4% 1.7% 2.7%
运费 1.1% 0.3% 0.3% 0.3% 0.3% 0.4% 0.3% 0.3% 2.1%
租金 2.2% 3.6% 3.9% 3.1% 2.8% 3.0% 2.9% 0.8% 1.4%
燃料 0.7% 2.6% 2.8% 2.8% 3.5% 3.8% 5.6% 5.0% 1.2%
材料 1.1% 0.9% 1.2% 1.3% 1.4% 1.0% 1.1% 2.6% 0.8%
电信 0.3% 0.3% 0.2% 0.2% 0.3% 0.2% 0.2% 0.3% 0.7%
市场营销 0.2% 0.5% 0.5% 0.1% 0.6% 0.2% 0.2% 1.4% 0.6%
税收 0.7% 0.5% 1.1% 1.5% 1.4% 2.9% 1.9% 1.5% -0.2%
其他 3.8% 4.7% 4.8% 3.9% 5.6% 5.1% 6.2% 7.7% 4.3%
总计 65.9% 67.6% 69.4% 68.3% 68.6% 71.1% 73.2% 71.0% 71.8%
毛利 34.1% 32.4% 30.6% 31.7% 31.4% 28.9% 26.8% 29.0% 28.2%

资本支出回应

固定 资产的增加（百万雷亚尔） 4Q22 4Q21 Var。
4T22 x4T21		 3Q22 Var。
4T22 x 3T22		 2022 2021 Var。
2022 x2021
回应 72.5 12.9 463.3% 69.9 3.7% 233.3 98.5 136.9%
(+) 巴西 37.9 7.1 435.0% 52.3 -27.6% 149.0 69.3 115.0%
(+) LATAM （前巴西） 4.0 2.1 92.6% 0.7 451.1% 6.7 7.8 -13.4%
(+) 欧洲 2.1 2.8 -25.8% 2.4 -14.4% 8.2 6.0 35.9%
(+) 北 美洲 28.5 0.9 NM 14.4 97.7% 69.4 15.4 351.0%

固定 资产的增加
百万雷亚尔		 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22
回应 18.6 20.8 46.2 12.9 64.8 26.1 69.9 72.5
(+) 巴西 13.4 16.4 32.5 7.1 49.9 8.9 52.3 37.9
(+) 拉丁美洲（前巴西） 3.0 0.7 2.0 2.1 0.0 1.9 0.7 4.0
(+) 欧洲 0.6 0.1 2.6 2.8 3.2 0.5 2.4 2.1
(+) 北美 1.6 3.7 9.2 0.9 11.8 14.7 14.4 28.5

损益表

损益表 百万雷亚尔 4Q22 4Q21 Var。 3Q22 Var。 2022 2021 Var。
净收入 632.3 255.6 147.4% 398.1 58.8% 1,684.9 823.6 104.6%
提供的 服务的成本 -454.2 -175.3 159.1% -282.8 60.6% -1,209.6 -564.3 114.3%
毛利 178.1 80.3 121.7% 115.3 54.4% 475.3 259.3 83.3%
毛利 28.2% 31.4% -3.3 pp。 29.0% -0.8 pp。 28.2% 31.5% -3.3 pp。
销售、 一般费用和管理费用。 -5.1 -6.3 -19.7% -7.4 -31.5% -26.6 -26.8 -1.0%