big-202301282023年1月28日00007688351/312022FY10-K假的2023年1月28日P52WP52WP52W1540510275153538P5YP5Yhttp://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2022#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrent——————P3YP3YP3YP1YP3Y00007688352022-01-302023-01-2800007688352022-07-29iso421:USD00007688352023-03-24xbrli: 股票00007688352021-01-312022-01-2900007688352020-02-022021-01-30iso421:USDxbrli: 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-K | | | | | | | | | | | |
☑ | 根据第 13 或 15 (d) 条提交的年度报告 1934 年证券交易法 | |
| 在截至的财政年度 | 2023年1月28日 | |
| 要么 | |
☐ | 根据第 13 或 15 (d) 节提交的过渡报告 1934 年证券交易法 | |
| 在从 ________ 到 __________ 的过渡时期 | |
委员会档案编号 001-08897
BIG LOTS,INC.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
俄亥俄 06-1119097
(公司或组织的州或其他司法管辖区)(美国国税局雇主识别号)
4900 东 Dublin-Granville Road, 哥伦布, 俄亥俄 43081
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(614) 278-6800
(注册人的电话号码,包括区号)
| | | | | | | | |
根据该法第12(b)条注册的证券: | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股面值0.01美元 | 大 | 纽约证券交易所 |
| | | | | | | | | | | | | | |
按照《证券法》第405条的定义,用复选标记表明注册人是否是经验丰富的知名发行人。 | 是的 | ☐ | 没有 | ☑ |
用复选标记表示注册人是否无需根据该法第 13 条或第 15 (d) 条提交报告。 | 是的 | ☐ | 没有 | ☑ |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 | 是的 | ☑ | 没有 | ☐ |
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件。 | 是的 | ☑ | 没有 | ☐ |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 | |
大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☑ | 非加速过滤器 ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
| | | | | | | | | | | | | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 | | ☐ | | |
用复选标记表示注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)条对财务报告进行内部控制的有效性提交了报告和证明。 | | ☑ | | |
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。 | 是的 | ☐ | 没有 | ☑ |
注册人的非关联公司(假设所有执行官和董事都是注册人的 “关联公司”)持有的普通股的总市值为美元572,171,8282022 年 7 月 29 日,即注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日(基于纽约证券交易所公布的注册人普通股的收盘价)。
截至2023年3月24日,注册人已发行普通股的数量为面值0.01美元 29,028,711.
以引用方式纳入的文档
注册人2022年年度股东大会委托书的部分内容以引用方式纳入本10-K表年度报告的第三部分。
BIG LOTS,INC.
10-K 表格
在截至的财年中 2023年1月28日
目录
| | | | | | | | | | | |
| 第一部分 | 页面 |
第 1 项。 | 商业 | 2 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 8 |
项目 1B。 | 未解决的员工评论 | 16 |
第 2 项。 | 属性 | 16 |
第 3 项。 | 法律诉讼 | 18 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 18 |
| 补充项目。有关我们执行官的信息 | 18 |
| | | |
| 第二部分 | |
第 5 项。 | 注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券 | 20 |
第 6 项。 | [已保留] | 21 |
第 7 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 22 |
项目 7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
第 8 项。 | 财务报表和补充数据 | 38 |
| | 独立注册会计师事务所的报告(PCAOB ID No. 34) | 38 |
| | 合并运营报表和综合收益表 | 42 |
| | 合并资产负债表 | 43 |
| | 合并股东报表’公平 | 44 |
| | 合并现金流量表 | 45 |
| | 合并财务报表附注 | 46 |
第 9 项。 | 会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧 | 67 |
项目 9A。 | 控制和程序 | 67 |
项目 9B。 | 其他信息 | 67 |
项目 9C。 | 关于阻止检查的外国司法管辖区的披露 | 67 |
| | | |
| 第三部分 | |
第 10 项。 | 董事、执行官和公司治理 | 68 |
项目 11。 | 高管薪酬 | 68 |
项目 12。 | 某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务 | 69 |
项目 13。 | 某些关系和关联交易,以及董事独立性 | 69 |
项目 14。 | 首席会计师费用和服务 | 69 |
| | | |
| 第四部分 | |
项目 15。 | 附录和财务报表附表 | 70 |
项目 16。 | 10-K 表格摘要 | 73 |
| 签名 | 74 |
第一部分
第 1 项。商业
该公司
Big Lots, Inc. 是一家俄亥俄州公司,通过其全资子公司是一家在美国(“美国”)运营的房屋折扣零售商。截至2023年1月28日,我们共运营了1,425家门店和一个电子商务平台。我们的使命是帮助人们过上大活下去并节省很多钱。我们的愿景是通过为客户提供无可挑剔的价值,建立 “最佳成长场所” 文化,用一流的增长和回报奖励股东,并在当地社区做善事,为更美好的生活做出重大改变。
我们的主要行政办公室位于俄亥俄州哥伦布市东都柏林-格兰维尔路 4900 号 43081,我们的电话号码是 (614) 278‑6800。
除非这份10-K表年度报告(“10-K表格”)另有说明或上下文另有要求,否则 “公司”、“我们”、“我们” 和 “我们的” 等术语是指Big Lots, Inc.及其子公司。
与许多其他零售商类似,我们的财政年度在最接近1月31日的星期六结束,这使得一些财政年度由52周组成,有些财政年度由53周组成。除非另有说明,否则本10-K表格中提及的年度与财政年度有关,而不是日历年度。下表汇总了我们的财政年度日历和每个财政年度的周数:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财政年度 | | 周数 | | 年份开始日期 | | 年终日期 |
2023 | | 53 | | 2023年1月29日 | | 2024年2月3日 |
2022 | | 52 | | 2022年1月30日 | | 2023年1月28日 |
2021 | | 52 | | 2021年1月31日 | | 2022年1月29日 |
2020 | | 52 | | 2020年2月2日 | | 2021年1月30日 |
2019 | | 52 | | 2019年2月3日 | | 2020年2月1日 |
2018 | | 52 | | 2018年2月4日 | | 2019年2月2日 |
我们在一个细分市场的基础上管理我们的业务:折扣零售。我们使用以下七种商品类别,这些类别与我们的内部管理和商品净销售报告一致:食品;消耗品;软质家居;Hard Home;家具;季节性商品;以及服装、电子产品和其他。食品类别包括我们的饮料和杂货、特色食品和宠物部门。消耗品类别包括我们的健康、美容和化妆品;塑料;造纸和化学部门。Soft Home 类别包括我们的家居装饰、相框、时尚床上用品、实用床上用品、浴室、窗户、装饰纺织品和地毯。Hard Home 类别包括我们的小型家电、桌面、食物准备、文具、家居维护、家居整理和玩具部门。家具类别包括我们的室内装饰、床垫、即装即用型和箱包商品部门。季节性类别包括我们的草坪和花园、夏季、圣诞节和其他假日部门。服装、电子和其他部门包括我们的服装、电子产品、珠宝、袜类和糖果和零食部门,以及我们的跨类别演示解决方案 The Lot 和我们简化的结账体验 Queue Line 的分类。
我们会定期评估我们的产品层次结构,并对其进行细微调整,这可能会影响我们商品类别的汇总。我们的财务报告流程利用最新的产品层次结构按商品类别报告所有时期的净销售额。因此,与先前报告的金额相比,按商品类别划分的净销售额可能会略有重新分类。
商品推销
我们的销售策略侧重于 (1) 讨价还价,通过名牌商品的高质量清仓、实惠的开盘价点和我们自有品牌组合的低廉价格,力求在所有商品类别中提供无与伦比的价值;(2) 寻宝,通过新鲜、独特、古怪、时尚和季节性的产品组合来给客户带来惊喜和满意;(3) 必需品,力求提供可靠的品种一系列易于购买的主打产品,为我们的产品组合带来了一致性。我们对产品进行评估,以确保我们提供高质量和无可挑剔的价值,并满足客户的期望。我们相信,关注客户的期望提高了我们在商品类别中提供更相关和更理想的产品种类的能力。
我们使用传统的采购方法购买进口和国内产品。在某些商品类别中,我们还利用清仓渠道来增强我们提供具有明显价值和惊喜并令客户满意的产品的能力。我们通常从产量超支、包装变更、停产产品、订单取消、清算、退货和其他制造商供应链中断中断中断中断中断来采购清盘,但也包括精心设计的清盘和其他采购选项。我们增加了直接从制造商和其他供应商那里采购和购买高质量清仓商品的数量,通常价格低于传统折扣零售商支付的价格,以提高我们提供无可挑剔价值的能力。我们相信,我们强大的供应商关系支持这种采购模式,我们打算在2023年继续增加我们的特价和宝藏商品供应。
我们的全球采购团队和海外供应商关系仍然是我们销售战略的重要组成部分。我们希望我们的进口合作伙伴负责任地采购我们的销售团队认为具有我们理想的质量和价值组合的商品。2022 年,我们直接从海外供应商那里以成本价购买了大约 28% 的商品,其中大约 19% 来自位于中国的供应商。此外,我们在国内购买的商品中有很大一部分是在国外生产的。因此,我们的商品供应中有很大一部分受到中所述的某些风险的影响。”第 1A 项。风险因素” 这份 10-K 表格的。
广告和营销
我们认为,我们的品牌形象是客户选择购买 Big Lots 的重要原因。我们还认为,我们的品牌形象对于我们通过所有客户接触点传达的价值主张很重要。我们对营销接触点和投资采用综合方法,包括:(1)付费媒体,包括电视、印刷、数字、社交媒体、互联网、电子邮件和与支付卡相关的营销;(2)自有媒体,包括公共关系和有机社交媒体;以及(3)自有媒体,包括我们的网站、客户忠诚度计划和店内标牌。在2022年、2021年和2020年,广告总支出占总净销售额的百分比分别为1.8%、1.6%和1.7%。
我们进行了广泛的消费者研究,以增进我们对客户为何购买我们以及其他人不购买我们的原因的理解。我们利用这项研究来完善我们的品牌定位,并在所有营销接触点上对我们的信息进行更改。我们的研究表明,我们的客户认为我们在四个关键领域或品牌支柱方面表现出色:无可挑剔的价值、令人惊讶的产品、便捷的购物和愉快的体验。因此,我们的营销策略以这些品牌支柱为基础。我们的营销策略旨在:(1)创建一个由讨价还价者和寻宝者组成的社区;(2)增加新老客户的访问量;(3)提高我们的品牌知名度、品牌关注度和购买者;(4)基于我们的客户数据平台推动个性化营销。我们的消费者研究还会影响我们如何销售门店、投资全渠道能力、设计购物体验和投资业务。
我们的客户数据是一种重要的营销工具,它使我们能够以具有成本效益、个性化和相关的方式与客户沟通,包括通过电子邮件发送我们的通告、闪购公告和特定产品的促销活动。截至 2023 年 1 月 28 日,我们的客户忠诚度计划(我们称之为 “BIG Rewards Program”)包括在过去 12 个月内在我们商店购物的大约 2100 万活跃会员,而截至 2022 年 1 月 29 日,活跃会员约为 2,200 万。除了上述客户沟通外,我们的BIG Rewards Program还奖励经常购买高票的客户,并提供特别的生日奖励。我们利用通过BIG Rewards Program获得的见解来评估促销活动的有效性,根据客户的购物习惯量身定制促销活动,并获得消费者见解。我们的研究表明,BIG Rewards Program的会员资格是净销售额的驱动力,我们已激励门店员工鼓励客户注册该计划。
我们相信,我们的零售方法使我们在竞争中脱颖而出,并使我们能够在所服务的社区中有所作为。我们以社区为导向的零售方法包括 “尽善尽美”,这意味着支持地方和国家事业,为我们开展业务的社区提供帮助。我们在每个地理区域投资销售点活动,这些活动的受益者是根据其对当地客户和员工的影响来选择的。我们通过我们的Big Lots基金会为全国社区提供服务,该基金会专注于医疗保健、住房、饥饿和教育。此外,我们很高兴通过与全国儿童医院的合作为俄亥俄州哥伦布市的当地社区提供支持,该公司向该医院承诺提供4000万美元,Big Lots基金会承诺向Big Lots行为健康馆提供1000万美元,这是一家专门研究儿童和青少年心理和行为健康的最先进医疗机构,于2020年开业。
竞争
我们在竞争激烈的零售行业开展业务。我们面临着来自其他普通商品、折扣、家居、食品、家具、艺术品和手工艺品以及美元商店零售商的激烈销售竞争,这些零售商在传统的实体店和/或在线商店中运营。此外,我们还与多家公司竞争零售地点和分销地点的位置,以吸引和留住高素质员工,并从供应商那里收购我们种类繁多的销售产品。我们运营的电子商务平台在竞争激烈的市场中面临来自更多零售商的客户、配送能力和技术创新方面的更多竞争。
房地产
下表比较了过去五个财年中每个财政年度开始和结束时我们在运营的门店数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
商店在年初营业 | 1,431 | | | 1,408 | | | 1,404 | | | 1,401 | | | 1,416 | |
年内开业的门店 | 56 | | | 50 | | | 24 | | | 54 | | | 32 | |
商店在年内关闭 | (62) | | | (27) | | | (20) | | | (51) | | | (47) | |
商店在年底开业 | 1,425 | | | 1,431 | | | 1,408 | | | 1,404 | | | 1,401 | |
有关我们房地产战略的更多信息,请参阅标题下的讨论”运营战略-房地产” 在随附的内容中”第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”(“MD&A”)在这张表格 10-K 中。
下表按州详细列出了截至 2023 年 1 月 28 日的美国门店:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
阿拉巴马州 | 30 | | | 缅因州 | 6 | | | 俄亥俄 | 104 | |
亚利桑那州 | 35 | | | 马里兰州 | 28 | | | 俄克拉何马州 | 20 | |
阿肯色州 | 12 | | | 马萨诸塞 | 23 | | | 俄勒冈 | 14 | |
加利福尼亚 | 115 | | | 密歇根 | 47 | | | 宾夕法尼亚州 | 72 | |
科罗拉多州 | 14 | | | 明尼苏达州 | 2 | | | 罗德岛 | 1 | |
康涅狄格 | 15 | | | 密西西 | 14 | | | 南达科他州 | 1 | |
特拉华 | 5 | | | 密苏里 | 25 | | | 南卡罗来纳 | 38 | |
佛罗里达 | 109 | | | 蒙大拿州 | 3 | | | 田纳西 | 47 | |
格鲁吉亚 | 52 | | | 内布拉斯加州 | 2 | | | 德州 | 120 | |
爱达荷州 | 6 | | | 内华达州 | 13 | | | 犹他 | 7 | |
伊利诺伊 | 34 | | | 新罕布什尔 | 6 | | | 佛蒙特 | 4 | |
印第安纳州 | 45 | | | 新泽西 | 28 | | | 弗吉尼亚州 | 44 | |
爱荷华州 | 3 | | | 新墨西哥州 | 12 | | | 华盛顿 | 27 | |
堪萨斯州 | 7 | | | 纽约 | 68 | | | 西弗吉尼亚州 | 16 | |
肯塔基州 | 41 | | | 北卡罗来纳 | 76 | | | 威斯康星 | 11 | |
路易斯安那州 | 20 | | | 北达科他州 | 1 | | | 怀俄明州 | 2 |
| | | | | | 门店总数 | 1,425 | |
| | | | | | 州数 | 48 |
在我们的 1,425 家门店中,31% 在四个州开展业务:加利福尼亚州、德克萨斯州、佛罗里达州和俄亥俄州,这些州的门店净销售额占我们 2022 年净销售额的 33%。根据这些州的规模、人口和客户群,我们将重点放在这些州。
仓库和配送
虽然我们的某些商品供应商直接送货到我们的门店,但我们的绝大多数库存都是从我们的配送中心分发和交付的,以促进商品的及时高效的配送和运输到我们的门店,并帮助最大限度地提高我们的销售和库存周转率。
我们的大部分商品都经过加工后用于零售销售,然后从位于阿拉巴马州、加利福尼亚州、俄亥俄州、俄克拉荷马州和宾夕法尼亚州的五个区域配送中心分发到我们的门店。
我们选择了区域配送中心的位置,以帮助管理运输成本并最大限度地缩短配送中心与门店的距离。
除了处理商店商品的区域配送中心外,我们还在俄亥俄州配送中心内经营另外两个仓库。一个仓库向我们的商店和我们的五个区域配送中心分发固定装置和物资,另一个仓库用作我们直接发货电子商务业务的配送中心。为了补充我们的电子商务配送中心,我们还根据地理位置、规模和其他相关因素从我们的 65 个门店地点执行直接配送的电子商务订单。我们还使用供应商直接配送来配送一些电子商务订单,在此过程中,客户通过我们的电子商务平台购买商品,但商品直接从供应商发货给客户。供应商直接配送主要用于仓储和运输成本更高的大件物品。我们将继续评估我们的电子商务配送能力,以缩短运输时间。
2021 年,我们在乔治亚州和宾夕法尼亚州开设了两个小型货运配送中心,将散装货物的加工和物流从我们的区域配送中心转移到我们的前方配送中心,并提高我们的区域配送中心的效率和容量,这些中心旨在高效处理纸箱而不是散装货物。2022 年,我们在华盛顿和印第安纳州又开设了两个小型远期配送中心,以适应预计的采购量。我们的四个货运配送中心均由第三方物流服务提供商运营。2023 年 3 月,公司向我们的第三方物流服务提供商表示,由于销售和采购量下降,我们计划在 2023 年 8 月之前关闭所有远期配送中心。我们会
继续根据预计的采购量评估我们的供应链需求,并相应地调整我们的分销和配送网络的能力。
有关我们的仓库和配送设施以及相关举措的更多信息,请参阅” 中 “仓库和配送” 标题下的讨论第 2 项。属性” 这份 10-K 表格的。
季节性
从历史上看,我们的销售和盈利能力都经历过季节性波动,在包括圣诞节假日销售季在内的第四财季实现的净销售额和营业利润的比例更高。我们的季度净销售额和营业利润可能会受到新门店开业和门店关闭时间、广告和某些节假日的影响。从历史上看,由于预计第四财季的销售活动将增加,我们在第三财季收到的商品比例更高,库存水平更高,出境运输和工资支出占销售额的百分比也更高。我们第四财季的业绩通常反映出杠杆效应,对我们的经营业绩产生有利影响,因为净销售额更高,而且我们的某些成本,例如租金和折旧,是固定的,不会随着销售水平的升级而变化。如果我们在圣诞节假日销售季期间的销售业绩明显好于或差得多,我们预计对年度财务业绩的影响要比我们在另一个季节的销售业绩明显好转或差得多。
我们在 2020 年第二季度的净销售额占全年的百分比不成比例地增长了,这要归因于 COVID-19 疫情的爆发以及相关的政府刺激措施所带来的需求增加。同样,由于与 COVID-19 疫情相关的政府刺激性补助金导致需求增加,我们在2021年第一季度的净销售额占全年的百分比大大增加。
我们2022年净销售额的季节性通常与我们的历史季节性一致。但是,我们的经营业绩的季节性差异很大,这是因为我们在2022年每个季度都录得营业亏损,而前两年仅在一个季度(2021年第三季度)就出现了营业亏损。我们经营业绩季节性的变化主要归因于整个2022年经历的通货膨胀和宏观经济压力,这导致净销售额下降,毛利率占净销售额的百分比下降,销售和管理费用增加。
下表按财季列出了2022年、2021年和2020年净销售额和营业利润(亏损)的季节性:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 第一 | 第二 | 第三 | 第四 |
2022 财年 | | | | |
净销售额占全年的百分比 | 25.1 | % | 24.6 | % | 22.0 | % | 28.3 | % |
营业亏损占全年的百分比 (a) | (5.2) | | (41.7) | | (50.0) | | (3.1) | |
2021 财年 | | | | |
净销售额占全年的百分比 | 26.4 | % | 23.7 | % | 21.7 | % | 28.2 | % |
营业利润(亏损)占全年的百分比 | 51.1 | | 22.5 | | (1.7) | | 28.1 | |
2020 财年 | | | | |
净销售额占全年的百分比 | 23.2 | % | 26.5 | % | 22.2 | % | 28.1 | % |
营业利润占全年的百分比 (b) | 8.7 | | 71.0 | | 5.0 | | 15.3 | |
(a) 2022年第二、第三和第四季度分别包括2410万美元、2170万美元和2,260万美元的资产减值费用。2022 年第四季度还包括出售房地产的收益和相关支出 1,680 万美元,与出售20个自有商店和一块空置地块有关。
(b) 2020年第二季度包括销售配送中心的收益以及与四个配送中心的出售和回租相关的4.591亿美元的相关支出。
人力资本
截至 2023 年 1 月 28 日,我们有大约 32,200 名活跃员工,其中 10,200 名全职员工和 22,000 名兼职员工。我们在 2022 年雇用的员工中约有 68% 是兼职的。为假日销售季雇用的临时员工使员工总数在 2022 年达到峰值,约为 35,800 人。我们不是任何劳动协议的当事方。我们要求所有员工遵守我们的道德准则和工作场所安全协议。
我们相信我们的员工是我们最重要的资源之一。我们根据员工敬业度、多元化、公平性和包容性、薪酬和福利、人才发展以及健康和安全来评估门店、配送中心和公司总部的人力资本管理。
员工参与度
我们每年向公司总部的每位员工以及我们的现场和配送中心领导层发送员工敬业度调查,以评估我们的员工参与度,并了解这些员工对经理效率、绩效提升以及我们的多元化和包容性工作的看法。2022 年,89% 的受访员工对调查做出了回应,积极参与率为 77%。根据年度调查的结果,我们的领导制定了行动计划,以解决员工告诉我们我们可以改进的领域。作为一项结构性开支节省措施,我们打算在未来减少员工参与度调查的频率。
多元化、公平和包容性
我们认识到创造一个多元化、公平和包容的工作场所的价值。因此,多元化、公平和包容性(“DEI”)是我们人力资本管理的重要组成部分。作为我们对DEI的承诺的一部分,我们维持了多元化、公平和包容委员会(“DEI委员会”),该委员会成立于2020年,由来自门店、配送中心和公司总部的员工组成,他们代表不同的工作级别、地点、年龄、性别、语言、工作轮班、种族、性取向和领导风格。此外,我们的多元化、公平和包容性执行咨询委员会由高级领导人组成,负责为DEI理事会提供指导,批准我们的DEI战略,并在整个组织中促进其成就。2022 年,我们将有意识包容性计划整合到所有员工的入职流程中,我们制定该计划是为了提高人们对 DEI 战略的认识,教育员工如何改进 DEI,并最终将 DEI 融入公司文化。
薪酬和福利
我们为符合条件的员工提供有竞争力的薪酬和福利待遇,包括激励性薪酬、基于绩效的绩效工资、带薪休假、401(k)匹配和医疗保险,包括带有健康储蓄账户和灵活储蓄账户选项的医疗、牙科和视力保险。我们的薪酬和福利待遇旨在吸引和留住高绩效人才。此外,我们还为员工提供公司商品折扣,我们的员工在 2022 年兑换了超过 2,500 万美元的公司折扣。
人才发展
人才发展对于发展我们力求培育的高绩效文化至关重要。我们的每位员工都参与年度目标设定流程并完成年度绩效评估,随后全年定期进行讨论以评估进展情况。我们的每位经理还会每年完成个人发展计划,以设定和跟踪长期目标。此外,我们的商业领袖参与继任计划流程,该过程是识别和培养组织内高潜力人才以及确保业务连续性的工具。我们还通过我们的 Big Lots University 培训工具为员工提供丰富的培训和发展计划目录,该工具涵盖的主题包括但不限于工作场所骚扰、安全、道德、领导力和工作技能。
健康与安全
我们员工的健康和安全至关重要。我们在每家门店、配送中心和公司办公室实施了全面的安全协议,以确保每个设施的员工、客户和其他访客的安全。我们要求每位员工完成与其工作相关的安全培训课程,我们会使用电子学习工具跟踪这些课程以确保合规。除了传统的安全培训外,我们还要求所有员工参加攻击者/主动射击训练,我们要求门店员工参加辩论和缓和对话训练。我们通过再培训要求和定期进行引人入胜的沟通来加强安全标准。
环境、社会和治理实践
我们的环境、社会和治理委员会支持公司对环境、健康和安全、企业社会责任、公司治理、可持续发展和其他与公司相关的公共政策事务(“ESG 事务”)的持续承诺。环境、社会和治理委员会在以下方面发挥领导作用:(a) 制定公司在环境、社会和治理事务方面的总体战略;(b) 监督基于此类战略制定与环境、社会和治理事项相关的政策和做法以及将此类政策和做法纳入公司业务运营和战略的情况;(c) 监督与员工、投资者和利益相关者就环境、社会和治理事项的沟通;(d) 监测和评估与公司业务运营和战略有关的事态发展对,ESG 的理解事情。环境、社会和治理委员会由我们的首席法律和治理官、首席财务和行政官以及我们的合规/社会、多元化、公平与包容、投资者关系、公共关系和可持续发展职能的领导人组成。环境、社会和治理委员会的职责和责任在其章程中得到了进一步的描述,该章程可在我们网站(www.biglots.com)的投资者关系部分的 “公司治理” 标题下找到。
我们预计将在2023年4月发布第二份企业社会责任报告,名为 “BIG Cares”,该报告将介绍我们的环境、社会和治理政策、举措和成就。我们的第一份企业社会责任报告的副本将在我们的网站(www.biglots.com)上公布,第二份企业社会责任报告的副本将在我们的网站(www.biglots.com)上公布。我们网站的内容,包括Big Cares报告,未纳入本10-K表格或以其他方式构成该表格的一部分。
可用信息
我们通过我们网站的 “投资者” 部分免费提供(www.biglots.com)在 “美国证券交易委员会申报” 标题下,我们在提交此类材料后尽快提交10-K表年度报告、10-Q表季度报告、8-K表最新报告以及对根据经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13或15(d)条提交或提供的报告的修正案,以及我们根据《交易法》第14条提交的最终代理材料交给证券交易委员会(“SEC”)或将其提供给证券交易委员会(“SEC”)。这些文件也可以在美国证券交易委员会的网站上找到 http://www.sec.gov。我们网站的内容,包括Big Cares报告,未纳入本10-K表格,也未以其他方式构成该表格的一部分。
第 1A 项。风险因素
本项目中的陈述描述了我们业务面临的重大风险,应仔细考虑。此外,根据1995年《私人证券诉讼改革法》,这些陈述构成警示声明。
该10-K表格包含前瞻性陈述,这些陈述根据管理层的计划和假设列出了预期的结果。我们还不时在向公众发布的其他材料以及我们可能发表的口头陈述中提供前瞻性陈述。此类前瞻性陈述给出了我们当前的预期或对未来事件的预测。它们与历史或当前事实并不完全相关。此类陈述通常使用诸如 “预期”、“估计”、“继续”、“可以”、“近似”、“期望”、“目标”、“目标”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“将”、“应该”、“可能”、“目标”、“预测”、“指导”、“展望” 等词语以及与任何讨论相关的类似表达方式来识别未来的运营或财务业绩。特别是,前瞻性陈述包括与未来行动、未来业绩或当前和预期产品的业绩、销售工作、支出、利率、法律诉讼等突发事件的结果以及财务业绩相关的陈述。
我们不能保证任何前瞻性陈述都会实现。未来业绩的实现取决于风险、不确定性和可能不准确的假设。如果已知或未知的风险或不确定性得以实现,或者如果基本假设被证明不准确,则实际结果可能与过去的结果或前瞻性陈述中列出的预期、估计或预计结果存在重大差异。在考虑我们作出或将要发表的前瞻性陈述时,您应该记住这一点。
提醒您不要过分依赖前瞻性陈述,前瞻性陈述仅代表截至发表之日。无论是由于新信息、未来事件还是其他原因,我们都没有义务公开更新前瞻性陈述。但是,建议您查阅我们在未来向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告、10-Q表季度报告和8-K表最新报告中就相关主题所作的任何进一步披露。
以下关于与我们的业务相关的重大风险、不确定性和假设的谨慎讨论描述了我们认为可能导致我们的实际业绩与预期和历史业绩存在重大差异的因素,无论是个人还是总体而言。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险也可能对我们产生不利影响。如果任何风险或不确定性发展为实际事件,这些事态发展可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。因此,我们做出或将要作出的所有前瞻性陈述均受这些警示性陈述的限制,无法保证我们预期的业绩或发展会实现,也无法保证它们会对我们的业务或运营产生预期的影响。本次讨论是在1995年《私人证券诉讼改革法》允许的情况下提供的。
我们实现前瞻性陈述所设想的业绩的能力取决于许多因素,其中任何一个或组合都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩或流动性产生重大影响。这些因素可能包括但不限于:
运营和供应链风险
我们面临与支付相关的风险,这些风险可能会增加我们的运营成本,使我们面临欺诈,使我们承担潜在的责任,并可能扰乱我们的业务。
我们使用多种方式接受付款,包括信用卡、借记卡、信用账户、我们的自有品牌信用卡、礼品卡、从客户银行账户直接扣款、消费者发票和银行实体支票,随着时间的推移,我们可能会提供不同的付款方式。这些支付选项要求我们遵守许多合规要求,包括但不限于遵守支付卡协会的运营规则,包括数据安全规则、认证要求、电子资金转账规则和支付卡行业数据安全标准。他们还使我们面临犯罪分子的潜在欺诈,他们试图发现和利用其中一些支付系统中可能存在的安全漏洞。对于某些付款方式,包括信用卡和借记卡,我们支付交换费和其他费用,这些费用可能会随着时间的推移而增加,并提高我们的运营成本并降低盈利能力。我们依靠第三方提供付款处理服务,包括处理信用卡、借记卡、电子支票、礼品卡和促销融资,如果这些公司不愿或无法向我们提供这些服务,则可能会扰乱我们的业务。如果我们未能遵守这些规则或要求,未能充分加密支付交易数据,或者如果我们的数据安全系统遭到破坏或入侵,我们可能会承担发卡银行的费用,但会受到罚款和更高的交易费用,并且我们无法接受客户的信用卡和借记卡付款、处理电子资金转账或促进其他类型的在线支付,我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
如果我们无法成功完善和执行我们的运营策略,我们的经营业绩可能会受到重大影响。
如果我们的战略和举措不成功,我们可能无法达到或超过我们的运营绩效目标和目标。我们在必要时执行和/或完善运营和战略计划的能力,包括成本节约计划,可能会影响我们实现经营业绩目标的能力。此外,随着时间的推移,我们必须有效地调整我们的运营和战略计划,以适应不断变化的市场。有关我们运营战略的更多信息,请参阅表格 10-K 中的 MD&A。
我们的配送网络、配送中心的容量以及我们及时收到商品库存的中断可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们依靠我们的能力,通过各种运输方式(包括海运、铁路和卡车运输)向我们的配送中心和从配送中心运送到我们的门店,来补充枯竭的商品库存。承运人运力的下降和/或罢工或运输行业的短缺、中断或短缺可能会对我们的分销网络、我们及时收到商品和/或我们的运输成本产生负面影响。此外,战争、政治动荡、恐怖主义、自然灾害(包括极端天气)、流行病、政府预算限制和其他导致服务延误或中断的重大事件对美国和国际交通基础设施造成的干扰可能会对我们的业务产生不利影响。此外,我们的一个配送中心发生火灾、地震或其他灾难(包括极端天气)可能会干扰我们及时接收、处理和运送商品到门店,从而对我们的业务产生不利影响。此外,当我们寻求通过门店数量的增长和在线零售能力的提高来扩大业务时,我们可能会面临对配送中心运营的更多或意想不到的需求,以及对分销网络的新需求。
我们依赖包括中国在内的国外的制造商来提供大量商品,包括我们在国内购买的大量商品。我们的业务可能会受到与国际贸易相关的风险的重大不利影响,包括美国对从中国进口的某些消费品征收的关税和/或制裁的影响,以及 COVID-19 疫情的影响。
我们销售的许多产品的全球采购是推动更高营业利润的重要因素。2022 年,我们直接从海外供应商那里按成本价购买了大约 28% 的产品,其中 19% 来自位于中国的供应商。此外,我们在国内购买的商品中有很大一部分是在国外生产的。我们识别合格供应商和及时高效地获得产品的能力是一项重大挑战,尤其是对于在美国境外采购的商品而言。全球采购和对外贸易涉及许多我们无法控制的风险和不确定性,包括运输成本增加、进口关税增加、配额更严格、最惠国贸易地位的丧失、货币和汇率波动、停工、运输延误、通货膨胀、外国政府监管等经济不确定性,政治动荡、流行病、自然灾害、战争、恐怖主义、贸易限制和关税(包括美国对外国做法的报复或外国对美国做法的报复)、供应商的财务稳定或商品质量问题。美国的贸易限制政策经常变化,可能导致新的法律、法规或条约的出台,从而增加进口商品的成本和/或限制现有外国供应商的范围。这些问题和其他影响我们国际供应商的问题可能会对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。
目前,我们从中国进口的大多数产品和产品组件都受到关税和拟议关税的约束。因此,我们正在不断评估有效和拟议的关税对我们的供应链、成本、销售和盈利能力的潜在影响,并正在考虑减轻此类影响的策略,包括审查采购选项、探索首次销售估值策略、向美国贸易代表提出某些产品系列的关税豁免申请,以及与我们的供应商和商家合作。鉴于这些关税范围和期限的波动性和不确定性,以及美国或其他国家可能采取更多贸易行动,对我们的业务和业绩的影响尚不确定,可能很大。我们无法保证我们为减轻此类关税或其他贸易行动的影响而实施的任何战略都会取得成功。如果我们的供应链、成本、销售或盈利能力受到关税或其他贸易行为的负面影响,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
COVID-19 疫情继续导致总体制造和供应链中断,尤其是在中国,包括生产我们的零售商品、用品和固定装置的制造商和供应链。在某种程度上,我们的制造商、供应链和相关成本受到 COVID-19 疫情的负面影响,包括季节性敏感产品的延迟发货,我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性可能会受到重大不利影响。
主要家具供应商联合家具工业公司最近停止运营,对我们2022年的运营产生了重大不利影响,并可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。
联合家具工业公司(“UFI”)出人意料地在未通知我们的情况下于2022年11月21日停止运营并解雇了员工。UFI向公司提供的家具产品约占我们2022年商品购买的6%。我们正在密切关注这种发展情况,评估其对我们业务的潜在影响,并审查我们的权利以及法律和战略选择。我们认为,我们已经找到了商品采购替代方案,以填补UFI停止运营可能导致的产品供应的短期和长期缺口,包括从其他家具供应商那里获取商品、寻找清盘机会和收购更多的非家具商品。我们预计,到2023年第二季度末,与关闭UFI相关的分类差距将完全缓解。随着时间的推移,如果我们无法以可接受的条件获得替代商品来源来取代以前来自UFI的商品,我们的经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们无法正确管理库存水平和提供满足不断变化的客户需求的商品,这可能会对我们的业务和财务业绩产生重大影响。
我们必须保持足够的库存水平才能成功运营我们的业务。但是,我们还必须设法避免积累多余的库存,以根据不断变化的客户需求维持适当的库存水平。我们直接从美国以外的供应商那里获得大约 28% 的商品。这些外国供应商通常要求我们在出售这些产品之前尽早订购商品并签订购买此类商品的采购订单合同。因此,我们可能难以快速应对不断变化的零售环境,这使我们容易受到价格和消费者偏好变化的影响。例如,在 2022 年的第二和第三季度,我们积极打折季节性产品和其他产品,以降低库存水平,这对我们的毛利率产生了负面影响。此外,我们试图通过及时向我们的商店交付适当数量的商品来最大限度地提高我们的营业利润和运营效率。如果我们无法准确预测特定产品的未来需求或补充库存水平所需的时间,则我们的库存水平可能不合适,我们的经营业绩可能会受到负面影响。
如果我们无法维护或升级我们的信息技术或计算机系统,或者这些系统损坏或停止正常运行,我们的运营可能会中断或效率降低。
我们依靠各种信息技术和计算机系统来实现业务的有效运作。我们依靠某些硬件、电信和软件供应商来维护和定期升级其中许多系统,以便我们能够继续支持我们的业务。我们的信息技术和计算机系统的各种组件,包括硬件、网络和软件,均由第三方供应商许可给我们。我们广泛依赖我们的信息技术和计算机系统来处理交易、汇总结果和管理我们的业务,包括库存的管理和分配。我们的信息技术和计算机系统因停电、计算机和电信故障、计算机病毒、网络攻击或其他安全漏洞、过时、灾难性事件和极端天气条件(例如火灾、洪水、地震、龙卷风、飓风、战争或恐怖行为)以及我们的员工或承包商的使用错误而受到损害或中断。近年来,我们已开始将供应商托管的解决方案用于我们的某些信息技术和计算机系统,这些系统更容易受到电信故障的影响。
如果我们的信息技术或计算机系统受损或无法正常运行,我们可能需要进行大量投资来修复或更换它们,因此,我们可能会丢失关键数据,并导致我们的运营中断或延迟。我们的信息技术或计算机系统经历的任何重大中断都可能对我们的业务和经营业绩产生负面影响。与实施新的或升级的系统和技术或维护或充分支持我们现有系统相关的成本和潜在中断可能会干扰或降低我们的业务效率。
如果我们无法在优惠的租赁条款下保留现有和/或获得合适的新门店,我们的财务业绩可能会受到负面影响。
我们几乎租赁了所有门店,而且每年都有大量门店租约到期或有待续订,如下所述”第 2 项。属性” 还有这张表格 10-K 中的 MD&A。我们改善财务业绩的策略包括增加销售额,同时管理每家门店的入住成本。我们销售增长战略的主要组成部分是增加我们的同类门店销售额,这需要每年续订许多租约。我们销售增长战略的其他组成部分包括开设新门店,无论是作为现有市场的扩张还是作为进入新市场的入口,以及将某些现有门店迁至现有市场的新地点。如果我们无法根据不利的租赁条款或根本无法就有利的租约续订和/或新门店租赁进行谈判,我们的财务状况、经营业绩和流动性可能会受到负面影响。
股东行动主义可能导致潜在的运营中断,转移我们的资源和管理层的注意力,并对我们的业务产生不利影响。
股东行动主义可能以各种形式和情况出现,可能会转移管理层对其当前战略的注意力,要求我们承担巨额的法律、咨询和公共关系费用,并可能导致潜在的运营中断。此外,任何关于我们未来方向和控制的不确定性都可能导致潜在商机的丧失,并可能使吸引和留住合格员工变得更加困难,其中任何一个都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。任何感知到的不确定性也可能对我们股票的价格和波动性产生不利影响。
市场和竞争风险
总体经济状况、可支配收入水平和其他条件的进一步恶化,例如不合时宜的天气、流行病、通货膨胀或全球事件,可能会导致消费者对我们商品的需求减少,并对我们的收入和毛利率产生重大不利影响。
我们的经营业绩可能会受到美国经济健康状况的直接和实质性影响。我们的业务和财务表现可能会受到当前和未来经济状况的不利影响,包括可能限制或以其他方式对消费者融资、可支配收入水平、失业水平、能源成本和利率、经济衰退、通货膨胀和其他影响消费者支出的事项的因素,例如税收改革、自然灾害、气候变化、流行病、战争或恐怖活动。具体而言,当可支配收入水平受到经济状况的负面影响时,我们的软住宅、硬屋、家具和季节性商品类别可能会受到威胁。在 2022 年,一直持续到 2023 年,美国经历了数十年来的最高通货膨胀水平。我们预计这种通货膨胀和总体经济状况将持续到2023年,对可支配收入水平和全权支出产生了负面影响,我们预计将继续对可支配收入水平和全权支出产生负面影响。
此外,当我们经历长时间不合时宜或极端的天气,包括气候变化导致的不合时宜的天气时,我们季节性类别的周期性产品的净销售额可能会受到威胁。恶劣的天气也会对我们的家具类别产生负面影响,因为许多客户会亲自将产品运回家。特别是,四个州(加利福尼亚州、德克萨斯州、佛罗里达州和俄亥俄州)的经济状况和天气模式非常重要,因为我们目前约有31%的门店在运营,2022年净销售额的33%发生在这些州。
如果我们无法在竞争激烈的折扣零售行业中进行有效竞争,我们的业务和经营业绩可能会受到重大不利影响。
折扣零售业,包括传统的实体店和在线市场,竞争激烈。如中所述 第 1 项在这份10-K表格中,我们与其他多家公司争夺客户、产品、员工、房地产和业务的其他方面。我们的一些竞争对手的分销范围更广(例如,更多的门店和/或更成熟的在线形象),和/或比我们更多的财务、营销和其他资源。竞争加剧、大幅折扣、竞争对手业绩改善、无法将我们的品牌与竞争对手区分开来,或者未能有效地向年轻一代宣传我们的品牌形象,都可能降低我们的市场份额、毛利率和营业利润率,并可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
如果我们无法在全渠道零售市场中有效竞争,我们的业务和经营业绩可能会受到重大不利影响。
在线零售市场上来自其他零售商的竞争非常激烈且日益加剧。我们的某些竞争对手,包括几家纯粹的在线零售商,已经建立了在线业务,我们在客户和产品方面与之竞争。在线零售领域的竞争可能会降低我们的市场份额、毛利率和营业利润率,并可能以其他方式对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。我们的业务包括一个具有多种配送选项的电子商务平台,以增强我们的全渠道体验。运营电子商务平台是一项复杂的任务,并且正在迅速发展。我们必须跟上不断变化的客户期望和新的发展。无法保证我们为这项工作投入的资源会增加收入或改善经营业绩。如果我们的在线零售计划无法满足客户的期望,这些举措可能会减少客户在网上和实体店向我们购买商品的愿望,并可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
大宗商品价格的波动,包括但不限于柴油和公用事业用于发电的其他燃料,可能会对我们的毛利率和营业利润产生重大不利影响。
将商品、用品、固定装置和其他材料运入和运出我们的配送中心和商店需要大量的柴油和其他燃料。因此,柴油和其他燃料价格的波动,包括燃油价格的上涨,直接影响库存的持有成本、从我们的配送中心到门店的出境运输成本以及运输其他材料和物资的成本。此外,我们消耗大量的电力和天然气来加热、冷却和操作商店和配送中心的设备。我们的公用事业提供商依靠各种燃料来发电和运输电力和天然气,其成本通常转嫁给作为消费者的我们。用于发电和运输电力和天然气的燃料成本的上涨可能会对我们的毛利率和营业利润产生重大不利影响。
网络安全风险
如果我们无法保护客户、员工、供应商和公司数据,我们的系统可能会受到损害,我们的声誉可能会受到损害,我们可能会受到处罚或诉讼。
在正常业务过程中,我们处理和收集有关客户、员工和供应商的相关数据。保护我们的客户、员工、供应商和公司数据和信息对我们至关重要。我们已经实施了旨在保护客户的借记卡和信用卡信息以及其他私人数据、员工和供应商的私人数据以及我们的记录和知识产权的程序、流程和技术。我们利用第三方服务提供商进行某些与技术相关的活动,包括信用卡处理、网站托管、数据加密和软件支持。我们要求这些提供商采取适当措施来保护此类数据和信息,并评估其保护能力。
尽管我们采取了程序、技术和其他信息安全措施,但我们无法确定我们的信息技术系统或第三方服务提供商的信息技术系统正在防止、遏制或检测,或者是否能够预防、遏制或检测所有网络攻击、网络恐怖主义或安全漏洞。正如其他遭受严重安全漏洞的零售商所证明的那样,我们可能容易受到数据安全漏洞和数据丢失的影响,包括网络攻击。严重违反我们的安全措施或第三方服务提供商的安全措施,滥用我们的客户、员工、供应商和公司数据或信息,或者我们未能遵守适用的隐私和信息安全法律和法规,都可能导致敏感数据或信息泄露,吸引大量负面媒体关注,损害我们的客户或员工关系以及我们的声誉和品牌,分散管理层对其他责任的注意力,使我们服从政府执法行动、私人诉讼、处罚和昂贵的应对措施,并导致我们普通股的销售损失和市值的降低。尽管我们已采取措施降低财务风险,但如果我们遇到重大数据或信息安全漏洞,我们的保护可能不足以弥补对我们业务的影响。
此外,数据和信息安全以及隐私监管环境越来越苛刻,因为我们的业务中经常会有新的和修订的要求。由于技术投资的增加和新的操作流程的开发,遵守更严格的隐私和信息安全法律和标准可能会导致巨额开支。
人力资本风险
如果我们无法吸引、培训和留住高素质员工,同时控制我们的劳动力成本,我们的财务业绩可能会受到负面影响。
我们的客户期望获得积极的购物体验,这得益于我们员工提供的高水平的客户服务和高质量的商品展示。此外,我们的客户期望我们的门店和网上有现货,这在一定程度上是由我们的配送中心及时将商品运送到我们的门店所推动的。为了发展我们的业务并满足客户的需求和期望,我们必须吸引、培训和留住大量高素质员工,同时控制劳动力成本。我们与其他零售企业竞争我们的许多员工,而且我们的许多门店和配送中心职位的流失率历来很高,这可能会增加培训和留住成本。此外,我们控制劳动力成本的能力取决于许多外部因素,包括劳动力中是否有足够数量的合格人员、现行工资率、联邦、州或地方最低工资立法的影响、管理劳资关系或福利的立法或法规的影响以及健康保险费用。
关键人员的流失可能会对我们未来的业务和经营业绩产生重大影响。
我们相信,高级管理人员的领导能力和经验使我们受益匪浅。这些人的服务损失可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。零售行业对关键人员的竞争非常激烈,我们未来的成功将取决于我们招聘、培训和留住高级管理人员和其他合格人员的能力。
监管和法律责任风险
联邦或州立法和法规的变化,包括立法和法规对产品安全和危险材料的影响,可能会增加我们的经商成本并对我们的经营业绩产生不利影响。
新的联邦或州立法,包括新的产品安全和危险材料法律法规,可能会对我们的运营产生负面影响,增加我们的经商成本并对我们的经营业绩产生不利影响。产品安全立法或法规的变化可能导致产品召回、商品的处置或注销,以及罚款或处罚以及声誉损失。如果我们的商品和食品不符合适用的政府安全标准或客户对质量或安全的期望,我们可能会遭受销售损失、成本增加、声誉受损和法律风险增加。
此外,如果我们丢弃或处置不符合适用的废物管理标准的商品,尤其是不可销售的商品,我们可能会面临与危险物质法规相关的某些罚款和诉讼费用。我们无法及时遵守监管要求、无法及时执行产品召回或持续实施废物管理标准,可能会导致罚款或处罚,从而对我们的财务业绩产生重大不利影响。此外,客户对我们销售的产品安全的负面看法可能导致我们将市场份额输给竞争对手。如果发生这种情况,我们可能很难恢复损失的销售额。
我们定期面临诉讼和监管程序,包括《公平劳动标准法》、州工资和工时以及股东集体诉讼,这可能会对我们的业务和财务表现产生不利影响。
我们不时参与诉讼和监管行动,包括可能因涉嫌违反《公平劳动标准法》、州工资和工时法、销售税和消费者保护法、虚假索赔法、联邦证券法以及环境和危险废物法规等而对我们提起的各种集体、集体诉讼或股东衍生诉讼。由于诉讼固有的不确定性,我们可能无法准确确定此类诉讼未来任何不利结果对我们的影响。这些问题的最终解决可能会对我们的财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。此外,无论结果如何,这些诉讼都可能使我们付出沉重的代价,需要我们投入大量精力和资源来为自己辩护。有关当前某些法律诉讼的描述,请参见 注意事项 8到随附的合并财务报表。
我们可能会受到针对全球气候变化的法律、监管或市场反应的不利影响。
对气候变化的担忧日益增加,促使美国决策者考虑颁布立法和监管提案,对温室气体排放施加强制性要求。此类法律如果颁布,可能会以多种方式影响我们的业务。例如,我们在开展业务时使用天然气、柴油、汽油和电力。增加限制二氧化碳和其他温室气体排放的政府监管可能会导致合规成本的增加,以及影响能源投入的立法或法规的增加,这可能会对我们的盈利能力产生重大影响。遵守任何新的或更严格的法律或要求,或对现行法律的更严格解释,可能需要我们或我们的供应商增加支出。我们无法适当地应对此类变化可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响。
我们目前的保险计划可能会使我们面临意想不到的成本,并对我们的财务业绩产生负面影响。
我们的保险范围受免赔额、自保保留额、责任限额和类似条款的约束,根据我们的整体运营情况,我们认为这些条款是谨慎的。我们可能会蒙受某些类型的损失,这些损失是我们无法投保的,或者我们认为投保的经济上不合理,例如战争行为、员工和某些其他犯罪、某些自然灾害和流行病造成的损失。如果我们蒙受这些重大损失,我们的财务状况和经营业绩可能会受到影响。某些重大事件可能会给保险业造成巨大损失,并对充足的保险范围产生不利影响或导致保费过度增加。为了抵消保险市场的负面成本趋势,我们可能会选择自保、接受更高的免赔额或减少承保额,以应对这些市场变化。此外,我们还为工伤补偿、包括汽车在内的一般责任和团体健康保险计划下的预期损失的很大一部分进行自保。作为我们记录在这些自保损失的负债基础上的任何适用的精算假设和管理层估计发生意想不到的变化,包括医疗和赔偿成本的潜在增加,都可能导致支出与这些计划的预期有很大不同,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。尽管我们继续为灾难性事件提供财产保险,但我们对不超过免赔额的损失进行自保。如果我们遭受的自保损失超过预期,我们的财务表现可能会受到不利影响。
金融风险
如果我们无法遵守2022年信贷协议的条款,我们的资本资源、财务状况、经营业绩和流动性可能会受到重大不利影响。
我们会根据运营或其他现金流要求不时根据9亿美元的五年期资产型循环信贷额度(“2022年信贷协议”)借入资金。2022年信贷协议包含惯常的肯定和否定契约(包括对我们承担额外债务、支付股息、赎回或回购股票、预付某些债务、发放某些贷款和投资、处置资产、签订限制性协议、与关联公司进行交易、修改组织文件、产生留置权和完成合并以及其他根本性变更等能力的限制)和违约事件。此外,2022 年信贷协议要求我们在 (1) 某些违约事件发生并继续发生或 (2) 2022 年信贷协议下的借款可用性小于 (a) 最大信贷额度(定义在 2022 年信贷协议中)的 10% 或 (b) 6,750 万美元中的较大值,则固定费用覆盖率不低于 1.0。这些契约可能会对我们施加重大的运营和财务限制和限制,包括限制我们进行我们认为对我们的业务来说是可取或必要的特定交易的能力。我们遵守这些契约和2022年信贷协议中其他条款的能力可能会受到我们的运营和财务业绩变化、总体业务和经济状况的变化、不利的监管发展或其他我们无法控制的事件的影响。根据我们位于加利福尼亚州苹果谷的配送中心的综合租赁安排,我们还受到交叉违约条款的约束。违反这些契约可能导致2022年信贷协议下的违约,这将允许贷款人限制我们进一步获得2022年信贷协议的贷款和信用证的能力,并要求立即偿还2022年信贷协议下的任何未偿贷款。我们不遵守这些契约可能会对我们的资本资源、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。
此外,根据2022年信贷协议,我们的借款能力受到借款基础金额的限制,借款基础包括符合条件的信用卡应收账款和符合条件的库存(包括在途库存),但例外情况和储备金除外。
对我们借贷基础要素的任何负面影响都可能降低我们在2022年信贷协议下的借贷能力,这可能会对我们的资本资源、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。
我们可能无法产生足够的现金流来履行我们的还本付息义务,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们偿还债务本金和利息以及为债务再融资的能力将取决于我们未来产生现金的能力,并受我们无法控制的总体经济、金融、竞争、立法、监管、税收和其他因素的影响。如果我们的业务无法从运营中产生足够的现金流,达到预期金额或根本没有达到预期的金额,或者如果我们未来的借款金额不足以满足我们的其他流动性需求,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。如果我们无法从运营中产生足够的现金流来支付未来的定期本金和利息,我们可能需要在到期时或之前为全部或部分债务再融资,出售资产,推迟资本支出或寻求额外股权。2022年信贷协议或未来债务协议的条款也可能限制我们采取任何此类替代方案。此外,信贷和资本市场的变化,包括市场混乱和利率波动,可能会增加融资成本,使获得优惠条件变得更加困难,或者限制我们获得这些未来流动性来源的机会。我们无法按照商业上合理的条件或根本无法为我们的任何债务再融资,也无法以令人满意的条件或根本无法采取与我们的债务有关的任何其他行动,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的经营(亏损)利润的持续下降可能会损害我们实现长期资产价值的能力。
会计规则要求我们定期评估我们的财产和设备、经营租赁使用权资产和无形资产的减值情况,并在必要时确认减值损失。在进行这些评估时,我们使用历史财务表现来确定我们是否存在潜在的减值或估值问题,并作为支持我们对未来财务业绩假设的证据。我们的财务业绩大幅下降可能会对我们对财产和设备、运营租赁使用权资产、递延所得税资产和无形资产的可收回性的评估结果产生负面影响,并引发这些资产的减值。例如,在 2022 年,我们因表现不佳的门店产生了 6840 万美元的减值。对不动产和设备、经营租赁使用权资产和无形资产收取的减值费用可能是重大的,可能会对我们的资本资源、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。
其他风险
我们还可能受到许多其他因素的影响,这些因素可能单独或总体上对我们的业务、资本资源、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。这些因素包括但不限于:
•政府法律、判例法和法规的变化,包括提高我们的有效税率的变化,全面的税收改革或其他与税收有关的事项;
•会计准则的变化,包括对现行准则的新解释和更新;
•可能会发生的事件或情况,这些事件或情况可能会对我们或商店中提供的商品类型造成不良宣传,从而对我们的业务业绩(包括我们的销售)产生负面影响;
•侵犯我们的知识产权,包括Big Lots商标,可能会削弱其价值;以及
•我们在向美国证券交易委员会提交的文件中不时描述其他风险。
项目 1B。未解决的员工评论
没有。
第 2 项。属性
零售业务
我们所有的门店都位于美国,主要位于露天购物中心,平均门店面积约为 33,300 平方英尺,其中 23,100 平方英尺的平均销售面积为 23,100 平方英尺。有关我们零售业务中物业的更多信息,请参阅标题下的讨论”房地产” 在”第 1 项。商业” 在标题下”运营战略-房地产” 在 MD&A在这个 10-K 表格中。
2022年,在租赁设施中开设新门店的平均资本支出约为130万美元,其中包括施工和固定设施成本,不包括房东提供的任何资金,反映了房东完成施工的某些门店资本支出减少所带来的好处。除了我们在以下州拥有的25家门店外,我们所有的门店都是租赁的:
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州 | 拥有的店铺 |
加利福尼亚 | 14 | |
佛罗里达 | 3 | |
路易斯安那州 | 1 | |
密歇根 | 1 | |
新墨西哥州 | 2 | |
俄亥俄 | 1 | |
德州 | 3 | |
总计 | 25 | |
此外,我们拥有五个封闭的场地,这些场地目前尚未运营,可供出售。由于这些自有网站不再作为活跃门店运营,因此截至2023年1月28日,它们不包括在我们的门店数量中。2022 年第四季度,我们完成了 20 家自有门店的出售(见 注意事项 9有关房地产销售的更多信息,请参阅随附的合并财务报表)。
商店租赁通常要求我们支付固定的每月租金,在大多数情况下,还需要支付我们在房地产税、公共区域维护费用(“CAM”)和财产保险中的适用部分。有些租赁除了最低租金外,还需要支付一定比例的销售额。通常只有在销售额超过指定水平时才需要此类付款。我们的典型门店租赁初始最低期限约为十年,有多个五年续订选项。我们的19份门店租约有销售终止条款,如果我们没有取得一定的销量业绩,允许我们选择退出该地点。另有十七份门店租约有通用的提前终止条款,允许我们在向房东发出足够通知后退出该地点。
下表汇总了未来五个财政年度中每个会计年度的门店租约到期次数以及此后的总数。如上所述,我们的许多商店租约都有续订选项。该表还包括计划每年到期但没有续订选项的租约数量。该表包括具有多个租约的门店的租约和尚未开业的门店的租约,不包括八份月度租赁和25个自有门店。
| | | | | | | | | | | |
财政年度: | 即将到期的租约 | | 无期权的租约 |
2023 | 210 | | 48 |
2024 | 190 | | 30 |
2025 | 211 | | 31 |
2026 | 229 | | 42 |
2027 | 168 | | 37 |
此后 | 389 | | 18 |
仓库和配送
2023 年 1 月 28 日,我们在战略性地分布在美国的五个区域配送设施中租赁并运营了大约 900 万平方英尺的配送中心和仓库空间。区域配送中心利用仓库管理技术,我们相信该技术可以准确、高效地处理从供应商到我们零售商店的商品。2022 年,我们的区域配送中心的总产量约为每周 200 万个商品纸箱。某些供应商将商品直接运送到我们的门店,前提是这支持我们的运营目标,即以最有效的方式将商品从供应商处运送到销售大厅。我们在俄亥俄州哥伦布市的仓库里经营一个电子商务配送中心。为了补充俄亥俄州哥伦布市的电子商务配送中心,我们开始配送来自我们65个门店的直接配送电子商务订单,这些地点是我们根据地理位置、规模和其他相关因素进行战略性选择的。
截至2023年1月28日,按地点划分的配送中心和仓库空间以及相应的区域配送中心的平方英尺如下:
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地点 | 开业年份 | 总平方英尺 | 服务的门店数量 |
| | (千平方英尺) | |
俄亥俄州哥伦布 | 1989 | 3,559 | 340 |
阿拉巴马州蒙哥马利 | 1996 | 1,411 | 325 |
宾夕法尼亚州特里蒙特 | 2000 | 1,295 | 313 |
杜兰特,俄克拉何马州 | 2004 | 1,297 | 229 |
加利福尼亚州苹果谷 | 2019 | 1,416 | 218 |
总计 | | 8,978 | 1,425 |
2023 年 1 月 28 日,我们还租用了四个小型货运配送中心,由第三方物流服务提供商运营。这些前方配送中心将散装货物的加工和物流从我们的区域配送中心转移到前方配送中心,并提高了我们的区域配送中心的效率,这些中心旨在高效处理纸箱而不是散装货物。截至2023年1月28日,前方配送中心的地点和相应的平方英尺如下:
| | | | | | | | |
地点 | 开业年份 | 总平方英尺 |
| | (千平方英尺) |
乔治亚州麦克唐纳 | 2021 | 485 |
宾夕法尼亚州伯特利 | 2021 | 587 |
华盛顿州莱西 | 2022 | 204 |
印第安纳州梅里尔维尔 | 2022 | 262 |
总计 | | 1,538 |
我们打算在 2023 年 8 月之前关闭所有前方配送中心。有关我们关闭前方配送中心的更多信息,请参阅” 中 “仓库和配送” 标题下的讨论第 1 项。仓库和配送” 这份 10-K 表格的。我们将继续根据预计的采购量评估我们的供应链需求,并相应地调整我们的分销和配送网络的能力。
公司办公室
我们在俄亥俄州哥伦布市拥有一家工厂,用作我们的公司总部。
第 3 项。法律诉讼
有关我们被指定为当事方或受其约束的某些法律诉讼的信息,请参阅 注意事项 8到随附的合并财务报表。
第 4 项。矿山安全披露
没有。
补充项目。有关我们执行官的信息
截至2023年3月28日,我们的执行官如下:
| | | | | | | | | | | |
姓名 | 年龄 | 任职的办公室 | 从那以后长官 |
布鲁斯·K·索恩 | 55 | 总裁兼首席执行官 | 2018 |
吉恩·埃迪·伯特 | 57 | 执行副总裁、首席供应链官 | 2020 |
玛格丽塔·吉安南托尼奥 | 61 | 执行副总裁、首席销售官 | 2022 |
安德烈·穆勒 | 47 | 电子商务、战略和商品解决方案执行副总裁 | 2019 |
尼古拉斯·帕多瓦诺 | 59 | 执行副总裁、首席门店官 | 2014 |
乔纳森·拉姆斯登 | 58 | 执行副总裁、首席财务官兼首席行政官 | 2019 |
小罗纳德·罗宾斯 | 59 | 执行副总裁、首席法律和治理官、总法律顾问兼公司秘书 | 2015 |
迈克尔·A·施隆斯基 | 56 | 执行副总裁、首席人力资源官 | 2000 |
布鲁斯·K·索恩是我们的总裁兼首席执行官。在2018年9月加入Big Lots之前,他在2015年至2018年期间担任男士量身定制服装和正装专业零售商Tailored Brands, Inc. 的总裁兼首席运营官。索恩先生还曾在PetSmart, Inc. 担任过各种企业级职务,最近担任门店运营、服务和供应链执行副总裁,并在Gap, Inc.、Cintas Corp、LESCO, Inc.和美国陆军担任领导职务。索恩先生还是 Caleres, Inc. 的董事会成员。
吉恩·埃迪·伯特 负责我们的供应链和物流。自 2019 年 3 月加入我们以来,他一直担任我们的供应链高级副总裁,此后,他于 2021 年 1 月晋升为执行副总裁兼首席供应链官。在加入我们之前,伯特先生曾在专业营养品零售商GNC Holdings担任销售和供应链执行副总裁。此外,伯特先生在PetSmart, Inc. 工作了八年,担任过多个副总裁和高级副总裁职务,专注于分销、运输、供应链和房地产开发。他的经历还包括在星期二早间公司和Home Depot, Inc.担任物流和供应链职务。伯特先生还曾在Boot Barn Holdings, Inc.的董事会任职。
玛格丽塔·吉安南蒂诺负责销售、商品展示和电子商务。Giannantonio 女士于 2022 年 11 月加入我们,担任执行副总裁兼首席销售官。在加入我们之前,Giannantonio女士在加拿大TJX工作了10年,最近担任加拿大TJX的高级副总裁兼总商品经理。Giannantonio女士之前还曾在哈德逊湾公司、多品牌零售商、不可思议服装公司、House2/Stylekraft Sportswarear和加拿大雨果博斯任职。她被加拿大女性商业协会评为 “年度女性”,在服装、家居和家居用品类商品的销售、销售、营销和产品开发方面拥有 30 多年的经验。
安德烈·穆勒负责电子商务、战略和商品解决方案。Mueller 先生于 2019 年 10 月加入我们,担任业务战略执行副总裁,现在担任电子商务、战略和商品解决方案执行副总裁。在加入我们之前,穆勒先生在波士顿咨询集团工作了18年,这是一家国际管理咨询公司,他最近担任该集团的合伙人兼董事总经理。他在消费品领域拥有超过15年的经验,涉及多个类别,包括个人护理、零食、饮料、奶酪和乳制品以及耐用品。他曾在西欧和东欧、俄罗斯、中东、南非和拉丁美洲的发达和发展中贸易环境中工作。
尼古拉斯·帕多瓦诺 负责商店运营和客户互动。2021 年 3 月,他被提升为执行副总裁兼首席门店官。帕多瓦诺先生于 2014 年加入我们,担任门店运营高级副总裁。在加入我们之前,帕多瓦诺先生曾在百货零售商哈德逊湾公司担任高管,负责Bay和Zellers品牌的门店运营。此外,帕多瓦诺先生还曾担任家居装修零售商Lowes Canada的门店、分销和供应链主管。
乔纳森·拉姆斯登 负责财务报告和控制、财务规划和分析、财务、风险管理、税务、内部审计、投资者关系、房地产、资产保护以及商品规划和分配。拉姆斯登先生于2019年8月加入我们,担任执行副总裁、首席财务官兼首席行政官。在加入我们之前,拉姆斯登先生在服装零售商Abercrombie & Fitch Co. 工作了七年多,担任首席财务官,后来担任首席运营官。此外,拉姆斯登先生在担任TBWA的母公司Omnicom Group Inc的财务总监之后,曾担任全球营销服务集团TBWA Worldwide的首席财务官10年。
小罗纳德·罗宾斯负责法律事务、公司治理和相关事务。Robins 先生于 2019 年 9 月晋升为执行副总裁,现在担任首席法律和治理官。在此之前,罗宾斯先生自加入我们以来一直担任高级副总裁、总法律顾问和公司秘书。在加入我们之前,罗宾斯先生曾是Vorys、Sater、Seymour and Pease LLP的合伙人,此前还曾担任服装零售商Abercrombie & Fitch Co. 的总法律顾问、首席合规官和秘书。
迈克尔·A·施隆斯基 负责人才管理和人力资源监督。他于 2015 年 8 月晋升为执行副总裁,现在担任首席人力资源官。他于 2012 年 8 月晋升为人力资源高级副总裁,并于 2010 年晋升为负责助理关系和福利的副总裁。在此之前,Schlonsky 先生于 2005 年晋升为副总裁,负责助理关系和风险管理。Schlonsky 先生于 1993 年加入我们,担任职员法律顾问,并于 1998 年晋升为风险管理总监,2000 年晋升为风险管理和行政服务副总裁。
第二部分
第 5 项。注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券
我们的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)上市,代码为 “BIG”。
下表列出了有关我们在2022年第四财季回购普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,每股价格数据除外) | | | | |
时期 | (a) 购买的股票总数 (1)(2) | | (b) 每股平均支付价格 (1)(2) | (c) 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | (d) 根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值 |
2022年10月30日-2022年11月26日 | 3 | | | $ | 19.23 | | — | | $ | 159,425 | |
2022年11月27日-2022年12月24日 | 3 | | | 19.17 | | — | | 159,425 | |
2022年12月25日-2023年1月28日 | — | | | 18.18 | | — | | 159,425 | |
总计 | 6 | | | $ | 19.19 | | — | | $ | 159,425 | |
(1) 在2022年11月、2022年12月和2023年1月,在归属某些未偿还的限制性股票单位方面,我们分别收购了3,279股、2370股和64股普通股,这些普通股是为了满足最低法定所得税预扣额而预扣的。
(2) 2021 年 12 月 1 日,我们的董事会授权回购高达 2.5 亿美元的普通股(“2021 年回购授权”)。在2022年第四季度,我们没有根据2021年回购授权进行任何回购。截至2023年1月28日,2021年回购授权还有1.594亿美元的剩余授权。2021 年回购授权没有预定的终止日期。
2023年3月24日纽约证券交易所交易收盘时,大约有885名普通股的注册登记持有人。
下图和表格比较了截至2023年1月28日的五个财年中,我们的普通股、标准普尔500指数和标准普尔500零售指数的累计股东总回报率。衡量点是我们截至2019年2月2日、2020年2月1日、2021年1月30日、2022年1月29日和2023年1月28日的每个财年的最后交易日。该图和表格假设2018年2月3日向我们的每股普通股、标准普尔500指数和标准普尔500指数和标准普尔500指数投资了100美元,并对任何股息进行了再投资。下图和表格中的股价表现不一定代表未来的股价表现。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 索引回报 |
| 年份已结束 |
| 基期 | | | | | |
| 一月 | 一月 | 一月 | 一月 | 一月 | 一月 |
公司/索引 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
Big Lots, Inc. | $ | 100.00 | | $ | 55.95 | | $ | 50.43 | | $ | 116.80 | | $ | 79.77 | | $ | 35.52 | |
标准普尔500指数 | 100.00 | | 99.94 | | 121.49 | | 142.45 | | 172.36 | | 160.94 | |
标准普尔 500 零售指数 | $ | 100.00 | | $ | 108.22 | | $ | 130.53 | | $ | 184.54 | | $ | 195.42 | | $ | 161.84 | |
第 6 项。 [已保留]
第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
概述
下文提出的讨论和分析应与所附的合并财务报表和相关附注一起阅读。请参阅 “第 1A 项。本10-K表中的 “风险因素”,用于讨论可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和/或流动性产生重大不利影响的前瞻性陈述和某些风险因素。
我们的财政年度在最接近1月31日的星期六结束,这使得有些财政年度有52周,有些财政年度有53周。2022、2021 和 2020 财年由 52 周组成。2023 财年将由 53 周组成。
经营业绩摘要
以下是2022年的业绩,我们认为与2021年相比,这些业绩是衡量我们财务状况和经营业绩的关键指标。
•净销售额下降了6.823亿美元,下降了11.1%。
•开业至少十五个月的门店的可比销售额加上我们的电子商务业务减少了7.666亿美元,下降了12.9%。
•毛利率下降了4.835亿美元,毛利率下降了400个基点至净销售额的35.0%。
•销售和管理费用增加了540万美元,达到20.201亿美元。按占净销售额的百分比计算,销售和管理费用增加了410个基点,达到净销售额的36.9%。
•我们的销售和管理费用中包括与表现不佳的门店相关的非现金商店资产减值费用,2022年为6,840万美元,而2021年为500万美元。2022年的非现金存储资产减值费用使我们的摊薄后每股收益(亏损)减少了约1.79美元。2021 年的非现金存储资产减值费用使我们的摊薄后每股收益减少了约 0.11 美元。
•我们的销售和管理费用中还包括出售房地产的收益和相关费用1,860万美元。我们的折旧费用中包括一笔170万美元的费用,用于支付与关闭已售门店相关的固定装置和设备的加速折旧。2022 年出售房地产和相关费用的净收益使我们的营业亏损减少了1,680万美元,摊薄后的每股亏损减少了约0.44美元。
•2022年的运营(亏损)利润减少了5.013亿美元,至2.615亿美元的营业亏损,而2021年的营业利润为2.398亿美元。
•摊薄后的每股收益(亏损)下降了237.0%,摊薄后的每股亏损为(7.30美元),而2021年的摊薄后每股收益为5.33美元。
•我们的(亏损)投资资本回报率从14.9%降至17.3%。
•长期债务增加了2.979亿美元,从2021年底的350万美元增加到2022年底的3.014亿美元。
•库存减少了8,980万美元,或7.3%,至11.479亿美元。
•我们申报并支付了四季度现金分红,金额为每股普通股0.30美元,支付的股息总额为3,700万美元。
下表比较了我们合并运营报表的组成部分占净销售额的百分比:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | 2021 | 2020 |
净销售额 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
销售成本(不包括下文单独显示的折旧费用) | 65.0 | | 61.0 | | 59.7 | |
毛利率 | 35.0 | | 39.0 | | 40.3 | |
销售和管理费用 | 36.9 | | 32.8 | | 31.7 | |
折旧费用 | 2.8 | | 2.3 | | 2.2 | |
出售配送中心的收益 | 0.0 | | 0.0 | | (7.5) | |
营业(亏损)利润 | (4.8) | | 3.9 | | 13.8 | |
利息支出 | (0.4) | | (0.2) | | (0.2) | |
其他收入(支出) | 0.0 | | 0.0 | | (0.0) | |
所得税前(亏损)收入 | (5.1) | | 3.8 | | 13.6 | |
所得税(福利)支出 | (1.3) | | 0.9 | | 3.5 | |
净(亏损)收入 | (3.9) | % | 2.9 | % | 10.1 | % |
有关我们经营业绩具体组成部分的更多信息,请参阅下文 “2022 年与 2021 年比较” 下的讨论。见 “第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 包含在截至2022年1月29日的年度的10-K表格中,用于将我们2021年的经营业绩与2022年3月29日向美国证券交易委员会提交的2020年的经营业绩进行比较。
2022 年,我们确认了与连锁店表现不佳相关的6,840万美元非现金商店资产减值,其中包括经营租赁使用权资产以及财产和设备的减值。门店资产减值费用使我们的营业亏损增加了6,840万美元,摊薄后每股收益(亏损)减少了约1.79美元。2022 年,我们还确认了与出售二十个自有门店和一块空置地块相关的房地产销售收益和相关支出 1,680 万美元。出售房地产和相关费用的收益使我们的摊薄后每股(亏损)收益减少了约0.44美元。参见 注意事项 2, 注意事项 4和 注意事项 9有关商店资产减值费用和房地产出售收益及相关费用的更多信息,请参阅随附的合并财务报表。
2021 年,我们确认了与连锁店中表现不佳的门店相关的500万美元非现金商店资产减值,其中包括经营租赁使用权资产以及财产和设备的减值。门店资产减值费用使我们的营业利润减少了500万美元,摊薄后的每股收益减少了约0.11美元。参见 注意事项 2和 注意事项 9有关商店资产减值费用的更多信息,请参阅随附的合并财务报表。
2020 年,我们确认与四个配送中心的出售和回租相关的配送中心销售收益为 4.631 亿美元。此外,我们的销售和管理费用包括400万美元的咨询费用以及与售后回租交易相关的其他成本。出售配送中心以及相关咨询和其他支出的合并收益使我们的营业利润增加了4.591亿美元,摊薄后的每股收益增加了约8.75美元。参见 注意事项 9有关销售和回租交易的更多信息,请参阅随附的合并财务报表。
运营策略
2019年,公司完成了对运营战略的全面审查。审查的结果是战略转型的多年计划,我们称之为 “北极星行动”。尽管 “北极星行动” 的核心目标保持不变,但随着我们业务的发展,北极星行动将继续发展。
北极星行动
北极星行动有三个主要目标:
•推动长期盈利增长;
•为旅程提供资金;以及
•创造长期股东价值。
推动长期盈利增长
北极星行动的 “推动长期盈利增长” 目标侧重于增加我们的净销售额,其中包括:
•通过以下方式提高商店的相关性:
◦2023年开设约18家新门店,集中在低密度市场;
◦通过区分我们在高密度市场和低密度市场中的产品种类,为在所有门店购物提供更有说服力的理由;以及
◦评估我们车队中门店的盈利能力,以确保健康的长期增长。
•通过以下方式提高我们的销售效率:
◦拥有 “便宜货和宝藏”,以增强我们产品种类的兴奋感;
◦提高毛利率,减少开支并做出有效的投资决策;以及
◦传达明确的可比价值,以增加对我们定价的信任并简化购物。
•通过以下方式在电子商务中获胜:
◦简化我们的在线购物体验,提供更轻松、更愉快的体验;
◦利用客户反馈进行改进,提高在线客户满意度;以及
◦通过有针对性的营销和品牌增长来增加网站流量。
为旅程提供资金
北极星行动的 “为旅程提供资金” 的目标侧重于实施以下降低成本的举措,以节省开支,我们可以将其投资于业务的增长领域:
•扩大我们的毛利率;
•提高商店效率和生产力;
•提高组织效率;
•鼓励节俭文化;以及
•持续分析我们的购买习惯和供应商协议,以确保我们最大限度地提高购买力并做出具有成本效益的决策。
创造长期股东价值
“创造长期股东价值” 目标代表了我们 “推动长期盈利增长” 和 “为旅程提供资金” 目标的高潮。如果我们有效实现北极星行动的前两个目标,我们相信随着时间的推移,我们将通过收益增长为股东创造价值。
北极星行动进展
2022 年,我们在 “北极星行动” 战略下成功完成了以下任务:
•在我们的大多数门店实施了新的 “低于5美元的拍品” 展示计划,以极具吸引力的价格提供增量品种;
•通过添加购物车锁定系统和扩展安全标记,增强了我们的缩减计划;
•通过各种节省成本的举措和提高组织效率实现结构性节约;
•启动了一项为期多年的项目,旨在彻底改革我们的订单管理系统,以创造未来的增长机会;
•在另外约 150 家门店进行了项目刷新改造;
•开设了 56 家新店,其中许多位于农村市场;以及
•通过最后一英里承运人能力增强了我们的电子商务供应链,并改善了门店发货网络。
后续步骤
2023 年,我们计划实施以下举措以实现我们的 “北极星行动” 目标:
•通过提高讨价还价渗透率,拥有 “便宜货和宝藏”,通过清仓、超值优惠和有趣而独特的产品来增强我们产品的刺激性;
•通过清晰的可比价格票务向我们的客户传达无可争议的价值;
•利用我们的品牌标识作为增值、折价的目的地;
•通过开发更有说服力的理由在所有门店购物来提高商店的相关性;
•利用我们的门店车队提供简单、更愉快的购物体验;以及
•通过利润增长、减少开支和有效投资提高生产力。
商品推销
我们的销售策略侧重于 (1) 讨价还价,通过名牌商品的高质量清仓、实惠的开盘价点和我们自有品牌组合的低廉价格,力求在所有商品类别中提供无与伦比的价值;(2) 寻宝,通过新鲜、独特、古怪、时尚和季节性的产品组合来给客户带来惊喜和满意;(3) 必需品,力求提供可靠的品种一系列易于购买的主打产品,为我们的产品组合带来了一致性。我们对产品进行评估,以确保我们提供质量和无可争议的价值,并满足客户的期望。我们相信,关注客户的期望提高了我们在商品类别中提供更相关和更理想的产品种类的能力。
我们相信我们可以通过自有品牌提高毛利率,尤其是Broyhill®品牌,我们在 2018 年收购的标志性品牌。我们推出了 Broyhill®2019 年底推出的产品品牌,首批产品包括我们的家具、季节性商品、软装家居和硬装家居商品类别。我们相信 Broyhill®产品种类在商店和网上均有售,它以基于价值的价格提供具有吸引力的高质量产品,从而增强了我们的家居产品种类。我们的 Broyhill®-2022年的相关净销售额约为6.8亿美元,而2021年超过7亿美元,与公司2022年净销售额的下降一致。我们最大的布罗伊希尔供应商的关闭®2022 年第四季度的产品也促成了这种下降。2023 年,我们打算专注于改善 Broyhill 的可用性和可访问性®通过修复我们的 Broyhill 购买商品®供应链上有新的、更可靠的供应商。
我们相信,我们针对家具、季节性和软装家居类别的销售策略使我们能够在家居产品中提供 “特价商品” 和 “珍品”:
•我们的家具类别主要侧重于成为满足核心客户家居需求的目的地,例如室内装饰、床垫、箱包和可组装即用。在家具方面,我们认为我们的竞争优势归因于我们的采购关系、店内供货情况、送货选项和日常有价值的产品。我们在此类别中提供的产品中有很大一部分是以我们自有品牌销售或来自知名品牌制造商的可补货商品。在我们自有品牌的产品组合中,Broyhill®品牌产品以更高的质量和价值为特色,这继续吸引新的家具客户,并为现有客户提供升级到高端产品的动力。我们与名牌制造商,尤其是床垫和室内装潢部门的长期合作关系使我们能够直接与制造商合作,专门为我们提供产品,并以具有竞争力的价格提供高质量的产品。此外,我们相信,我们的 “今天购买,今天带回家” 的做法使我们从竞争对手中脱颖而出,这使我们的客户能够在购物体验结束时将购买的商品带回家。作为一家全渠道零售商,我们还鼓励客户随时随地在线购物和购买我们的产品,我们邀请客户进入我们的商店,触摸和感受我们产品的质量和舒适度。此外,客户可以通过 PICKUP 将家具当天送到他们家门口®,我们的全国配送合作伙伴。我们相信,与我们的家居装饰产品相结合,提供有针对性的产品组合,如家具小插图所示,可为客户提供装饰家居的解决方案。为了补充我们的销售和展示策略,我们还为客户提供多种第三方融资选项,包括为那些在传统信贷渠道中可能更难获得批准的客户提供选择。我们的融资合作伙伴全权负责信贷批准决策并承担财务风险。
•我们的季节性类别通过露台家具、凉亭、圣诞装饰和其他度假部门增强了我们的家居产品供应。我们相信,通过在自有品牌中提供具有强大价值主张的潮流产品,我们在该类别中具有竞争优势。我们的商店专注于展示组装好的季节性产品,以展示我们的质量和价值,盒装库存位于附近,因此我们的客户可以轻松购买和带回家。这些商品大部分是以进口为基础采购的,这使我们能够保持有竞争力的价格。此外,我们的季节性类别通过各种部门和产品提供惊喜和快乐,以满足客户的户外体验和节日装饰需求。我们不断与供应商合作,扩大季节性类别的产品种类,以响应客户不断变化的需求和需求。
•我们的软家居类别补充了我们的家具和季节性类别,使我们的商店成为满足更广泛家居需求的目的地。在过去的几年中,我们通过为该类别分配更多的销售空间来支持更多可补货的时尚产品,从而增强了我们在Soft Home中的产品种类。我们还扩大了Soft Home的清仓产品种类,为我们的客户带来了无可挑剔的价值和独特的发现。我们相信,我们在Soft Home方面具有竞争优势,这要归因于我们的产品类别符合潮流,重点突出,质量和感知价值都有所提高,而且我们有能力为客户的家居提供与店内家具购买相辅相成的装饰。我们一直在努力开发一种 “解决方案” 方法,在合并我们的 Soft Home 时,通过交叉销售,尤其是协调色调来完成房间
我们的 “家具” 和 “季节性” 类别提供的商品。我们相信,这种方法可以帮助我们的客户设想产品如何在家中使用,并增强我们的品牌形象。
我们相信,食品、消耗品、家居用品、服装、电子产品和其他类别提供了便利和价值:
•我们的食品和消耗品类别主要侧重于通过高质量的收盘价和实惠的开盘价位产品为日常必需品提供稳定而便捷的品种和无可挑剔的价值。我们相信,基于我们清仓商品的采购能力,我们在食品和消耗品类别中拥有竞争优势。制造商和供应商出于各种不同的原因清仓商品,包括其他零售商取消订单或倒闭、产量超额或营销或包装变更。我们相信,我们的供应商关系以及我们的规模和财务实力为我们提供了持续采购和交付高质量结算的机会。除了收盘业务外,我们还专注于改进和扩大我们的品牌名称,即 “never out” 产品种类,以在客户希望持续提供日常产品(例如非处方药)的便利领域提供更高的一致性。我们相信,我们在消费品领域的 “永不退出” 计划中增加了顶级品牌,我们的产品种类和价值主张将继续使我们在这个竞争激烈的行业中脱颖而出。2022 年,我们继续专注于通过扩大我们的节日食品和消耗品种类来提供惊喜和快乐。
•我们相信,我们的Hard Home和服装、电子产品和其他类别可以很方便地与我们的其他商品类别相似。在过去的几年中,除服装外,我们有意缩小了这些类别的种类,并将空间从这些类别重新分配到家居用品类别。这些类别侧重于在食品准备、桌面、家居维护、小型家电和电子产品等领域与竞争对手相比的价值和节省开支。
我们的销售管理团队与我们的商品类别保持一致,他们的主要目标是增加我们公司的可比销售总额(“comp” 或 “comps”),其中包括开业至少十五个月的门店,以及我们的电子商务业务。我们对商品管理团队成员业绩的审查侧重于按商品类别划分的业绩,因为我们认为这是推动我们长期净销售额的关键指标。通过专注于加强我们的家居用品和家具供应并管理我们的便利类别,我们相信我们的商品管理团队可以有效地应对客户不断变化的购物行为。我们相信,持续评估我们在每个商品类别中的分类将带来长期的竞争增长。
市场营销
请参阅”广告和营销” 讨论中 第 1 项。商业讨论我们的营销策略。
购物体验
北极星行动的核心目标之一是通过负责任地投资商店展示计划,为我们的客户创造轻松的购物体验,从而推动我们的销售创新渠道。
在过去的两年中,我们已经在几乎所有的门店中实施了名为 “The Lot” 的演示解决方案。我们设计 The Lot 的目的是展示各种商品类别的物品,这些物品以宣传生活中的场合,例如秋季尾酒会。The Lot 以一种便捷的体验提供产品的广度和价值,让我们的客户感到惊讶和满意,从而提供寻宝活动。The Lot 提供的不断轮换的产品种类为我们提供了一个独特的试验场,可以测试不同价位的新产品,这是我们历史上从未提供过的。
我们还在几乎所有门店实现了简化的结账体验,称为 “Queue Line”,其特点是重新配置了结账设计。当我们的客户在结账时会看到新的和扩展的便利服务时,Queue Line 既增强了客户体验,又创造了一个更大的购物篮。与我们之前的结账配置相比,Queue Line的总占地面积较小,这也为我们的家具商品类别创造了额外的销售空间。
2022 年,我们为 The Lot and Queue Line 推出了一款名为 “低于 5 美元的拍品” 的补充品,该补充品位于我们商店门口,由每件价格低于 5 美元的商品组成,我们认为这些商品会吸引我们的讨价还价和寻宝购物者。
2021 年,我们启动了一个名为 Project Refresh 的项目,旨在对我们车队中的老门店进行外观改进,并协调门店的品牌。Project Refresh改造每家门店的投资不到15万美元,包括更新的外部标牌、前庭、地板、浴室、内墙图案和油漆。我们完成了
在一次成功的测试中,2021 年对 Project Refresh 进行了大约 50 次改造,我们在 Project Refresh 下又完成了 150 家门店。我们在 2022 年暂停了进一步的 Project Refresh 改造,以节省现金并将投资重点放在回报最高的计划上。当宏观经济状况改善时,我们预计将重新评估恢复项目更新改造的情况。
除了努力改善店内购物体验外,北极星行动还致力于通过消除障碍、提供更轻松、更愉快的体验以及扩大可供在线购买的商品来改善我们的电子商务购物体验和增加电子商务净销售额。在过去的几年中,我们在电子商务平台上增加了 “扩展过道” 种类,这些平台为家具和季节性类别的产品(包括仅限在线购买的商品)提供额外的面料和颜色选择。2019 年,我们在全国范围内启动了在线购买、店内提货(“BOPIS”)计划,这使我们的在线商品供应量几乎翻了一番。在我们的 BOPIS 计划启动后,我们推出了路边提货以补充我们的 BOPIS 服务,通过扩大我们的分销网络以包括全国 65 家门店的店内发货功能来缩短运输时间,并通过与 Instacart 的合作引入了门店所有商品的当日送达服务®和提货®。2021 年,我们在网站上推出了新的支付方式,包括 Apple Pay、Google Pay、PayPal 和 “Pay in 4”。2022 年,我们通过消除结账时的摩擦、通过产品推荐增强个性化、扩大我们的在线产品种类、加快使用供应商直接配送以及与 Shipt 和 Door Dash 合作为客户添加新的配送选项,进一步增强了我们的电子商务购物体验。
最后,我们将继续提供自有品牌信用卡和Easy Leasing的租赁到拥有解决方案,用于客户融资,以及门店和在线商品的保护计划。我们的自有品牌信用卡可通过第三方获得循环积分,用于购买较大的门票和日常购物。我们的 Easy Leasine 先租后买计划为获得第三方融资提供了单一使用机会。我们的保护计划提供了一种为在店内或在线购买的家具、季节性商品、床垫、小型家电、大面积地毯和电子产品获得多年保修的方法。
房地产
房地产开发是我们北极星行动战略的关键组成部分,其中包括我们的目标是利用我们在农村和小城镇市场的优势,并在短期内对门店的开业和关闭采取谨慎的态度。下表比较了我们在过去五个财年中每个财政年度末运营的门店数量以及相关的平方英尺:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,门店数量和平均门店规模除外) | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
商店在财年末营业 | 1,425 | | 1,431 | | 1,408 | | 1,404 | | 1,401 | |
总平方英尺 | 47,470 | | 47,120 | | 46,008 | | 45,453 | | 44,500 | |
总销售平方英尺 | 32,897 | | 32,736 | | 32,016 | | 31,705 | | 31,217 | |
平均门店面积-销售平方英尺 | 23,086 | | 22,876 | | 22,739 | | 22,582 | | 22,282 | |
2022 年,我们将净门店数量减少了 6 家门店,其中包括销售 20 家自有门店。尽管我们的门店数量同比下降,但我们在过去几年中开设或搬迁的门店的平均规模超过了前几年的平均水平。结果,我们的总体平均销售平方英尺有所增加。2023 年,我们预计将开设大约 18 家新门店。展望2023年以后,我们预计净新门店数量将恢复增长,并将门店增长重点放在农村和小城镇市场。我们的房地产团队已经在美国确定了500多个市场,我们相信我们可以在这些市场成功开设门店。当我们认为宏观经济状况和财务状况有利于门店增长时,我们计划积极开拓这些门店,目标是大幅提高我们的净销售额和营业利润。我们的新门店选择流程包括在签订租约之前对预估结果进行全面审查,以帮助确保门店开业的经济质量,还包括开业后审查,以改善我们的门店发展。
尽管当我们的分析表明我们无法继续运营盈利门店时,我们会战略性地关闭门店,但我们会积极努力减少门店关闭的次数。为了减少门店关闭,我们在过去两年中实施了一项门店干预计划,对表现不佳的门店进行评估。门店干预计划审查各种门店绩效指标,以确定表现不佳的门店进行审查,制定改善行动计划,然后与各业务领导者和团队合作实施行动计划。行动计划通常包括销售、营销、人员配备和培训方面的变动,但也可以包括与房东和/或地方官员合作,重新谈判租金或改善商店周围的条件,例如自商店开业以来出现的入口/出口问题。
如” 中所述第 2 项。属性,” 在这份10-K表格中,我们有210份门店租约将于2023年到期,其中162份有续订选项。我们2023年收盘的剩余部分将源于缺乏续订选项,或者我们认为某个地点的销售和营业利润量不够强劲,不足以保证对该地点的额外投资。作为我们对可能关闭门店的评估的一部分,我们考虑了我们是否有能力将销售额从关闭的门店转移到附近的其他地点,并为地理市场创造更好的整体财务业绩。
2022 年与 2021 年相比
净销售额
与 2021 年相比,2022 年按商品类别划分的净销售额(以美元和占总净销售额的百分比)、净销售额变化(以美元和百分比计)以及 2021 年的业绩如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2022 | | 2021 | | 改变 | | Comps |
家具 | $ | 1,279,346 | | 23.4 | % | | $ | 1,684,393 | | 27.4 | % | | $ | (405,047) | | (24.0) | % | | (26.0) | % |
季节性 | 961,446 | | 17.6 | | | 954,165 | | 15.5 | | | 7,281 | | 0.8 | | | (0.9) | |
食物 | 736,120 | | 13.5 | | | 746,415 | | 12.1 | | | (10,295) | | (1.4) | | | (2.5) | |
软家居 | 677,633 | | 12.4 | | | 822,559 | | 13.4 | | | (144,926) | | (17.6) | | | (19.3) | |
消耗品 | 629,161 | | 11.5 | | | 665,732 | | 10.8 | | | (36,571) | | (5.5) | | | (6.8) | |
艰难的家园 | 594,343 | | 10.9 | | | 675,041 | | 11.0 | | | (80,698) | | (12.0) | | | (13.4) | |
服装、电子产品及其他 | 590,280 | | 10.7 | | | 602,298 | | 9.8 | | | (12,018) | | (2.0) | | | (5.2) | |
净销售额 | $ | 5,468,329 | | 100.0 | % | | $ | 6,150,603 | | 100.0 | % | | $ | (682,274) | | (11.1) | % | | (12.9) | % |
我们会定期评估产品层次结构并进行细微调整,这可能会影响我们商品类别的汇总。请参阅中的重新分类讨论 注意事项 1有关更多信息,请参阅随附的合并财务报表。
2022年的净销售额下降了6.823亿美元,下降了11.1%,至54.683亿美元,而2021年为61.506亿美元。净销售额下降的主要原因是整体销售额下降了12.9%,净销售额减少了7.666亿美元,但部分被我们无可比门店净销售额增长的8,430万美元所抵消。尽管与2021年相比,我们的净门店数量有所减少,但与关闭的门店相比,我们的新门店和搬迁门店的净销售额有所增加。我们的业绩是根据所有开业至少十五个月的商店的结果以及我们的电子商务净销售额计算得出的。
2021 年没有政府赞助的一揽子救济计划,包括政府刺激补助金和增加的失业救济金,这严重影响了我们 2022 年的收入和净销售额下降。此外,由于通货膨胀给客户带来的普遍经济压力,我们在2022年经历了需求下降,我们认为这极大地影响了客户的全权支出。
2022 年,我们所有商品类别的营业额和净销售额均有所下降,季节性类别除外,该类别的业绩有所下降,但净销售额略有增加。我们的家居产品类别——家具、软家居和硬房——受到的影响最大,因为从这些类别购买的商品本质上通常更具自由裁量权。我们认为,通货膨胀环境和缺乏政府赞助的一揽子救济计划大大减少了客户的全权支出,从而导致我们家居产品类别的净销售额和收入下降。此外,在2022年第四季度,我们最大的家具供应商UFI在没有通知我们的情况下出人意料地关闭并立即停止了产品的运输。尽管我们采取措施缓解2022年第四季度UFI意外从供应商网络中删除的情况,但由于UFI关闭导致的家具品种缺口对我们的家具净销售额和业绩产生了不利影响,尤其是在我们的Broyhill®产品。我们预计,与关闭UFI相关的种类差距将在2023年上半年持续存在,并在2023年第二季度末之前得到完全缓解。
为了改善我们的家居用品净销售额,我们将继续在这些类别中推出更多清仓产品并降低开盘价点,同时执行 “特价商品、宝藏和必需品” 销售策略,我们预计该策略将把我们的商品组合改为三分之一的便宜货(主要是清仓的代名词)、三分之一的宝藏(有趣而独特的物品)和三分之一的必需品(使我们的产品组合保持一致性)。为了扩大我们较低的入门级价位,我们预计在2023年及以后,这些类别的价位组合将进一步调整。我们还将继续提供价格更高的高价值产品,我们相信这将吸引来自高收入家庭的客户,例如我们的Broyhill®品牌家居用品。
2022 年,我们的食品类别的表现略好于家居用品类别,因为该类别对全权支出变化的敏感度较低。
在上述全权支出减少的推动下,我们的消耗品和服装、电子产品和其他类别的净销售额和业绩有所下降。
2022 年,我们的季节性类别净销售额略有增长,这得益于我们在草坪和花园以及万圣节部门的第二和第三季度销售,这得益于促销销售活动以及进入各自销售季节的库存水平的增加。草坪和花园部门的销售尤其受益于 2022 年初库存水平的增加以及特定类别的促销活动,因为我们积极打折了草坪和花园品种,以提高在当前市场中的竞争力并降低了库存水平。由于冬季风暴对圣诞节当周产生了不利影响,我们圣诞节部门的净销售额和收入有所下降。
毛利率
2022年,毛利率下降了4.835亿美元,或20.2%,至19.135亿美元,而2021年为23.970亿美元。毛利率下降的主要原因是净销售额减少,毛利率减少了2.659亿美元,毛利率下降了2.176亿美元。毛利率占净销售额的百分比下降了约400个基点至2022年的35.0%,而2021年为39.0%。毛利率的下降主要是由于更高的降价和更高的入境运费,与2021年相比,初始加价的提高部分抵消了这一点。与 2021 年相比,2022 年的促销活动增加推动了降价的增加,因为我们在 2022 年第二和第三季度积极打折季节性产品和其他产品,以推动净销售额并降低 2022 年第二和第三季度的库存水平。由于更高的海运费率、更高的铁路运费、与供应链延误相关的滞留和滞期费以及更高的燃料成本,入境运费增加。初始加价的提高是由目标商品类别和受运费上涨影响最大的特定商品的价格适度上涨所推动的。
销售和管理费用
2022年的销售和管理费用为20.201亿美元,而2021年为20.147亿美元。540万美元的增长,占0.3%,主要归因于门店资产减值费用增加了6,340万美元,配送和运输成本增加了2,140万美元,但部分被应计奖金支出减少了2740万美元,股票薪酬支出减少了2480万美元,自保支出减少了1,610万美元,房地产和相关支出减少了1,860万美元(见 注意事项 9有关房地产出售收益和相关费用的更多信息,请参阅随附的合并财务报表)。非现金商店资产减值费用(见 注意事项 2在对表现不佳的门店地点进行审查后,记录在随附的合并财务报表中)。配送和运输成本的增加是由燃料成本和出境运输费率的增加以及与我们的四个前方配送中心相关的成本所推动的,其中两个于2021年第三季度开业,其中两个于2022年开业,但部分被出库和入库纸箱量的减少所抵消。应计奖金支出的减少是由于与2021年相比,与我们的年度运营计划相比,2022年的经营业绩有所下降。我们基于股份的薪酬支出减少的主要原因是缺少2019年绩效股份单位(“PSU”)(授予日期定于2021年第一季度),其授予日公允价值更高,所代表的奖励远远超过2022年的相对股东总回报PSU(“TSR PSU”)。由于 2022 年高管离职导致的没收,我们的基于股份的薪酬支出也有所减少。自保费用的减少主要是由自保索赔的净减少所致,与2021年相比,余额导致2022年的支出支出减少。
按占净销售额的百分比计算,销售和管理费用增加了410个基点,达到2022年的36.9%,而2021年为32.8%。
折旧费用
与2021年的1.426亿美元相比,折旧支出增加了1,230万美元,至2022年的1.549亿美元。增长的主要原因是过去12个月对我们的战略举措、新门店、供应链改善的投资,以及预计处置与关闭和出售自有门店物业相关的固定装置和设备所导致的170万美元加速折旧(见 注意事项 9有关房地产出售收益和相关费用的更多信息,请参阅随附的合并财务报表)。
与2021年相比,折旧费用占净销售额的百分比增加了50个基点。
营业(亏损)利润
2022年的营业亏损为2.615亿美元,而2021年的营业利润为2.398亿美元。营业利润的下降主要是由上述 “净销售额”、“毛利率”、“销售和管理费用” 和 “折旧费用” 部分中讨论的项目推动的。总而言之,营业(亏损)利润的减少是由净销售额和毛利率的下降以及销售和管理费用以及折旧费用的增加所推动的。
利息支出
利息支出增加了1,100万美元,至2022年的2,030万美元,而2021年为930万美元。利息支出的增加是由平均借款总额(包括融资租赁和售后回租融资负债)的增加所推动的。2022年,我们的平均借款总额为4.213亿美元,而2021年为1.485亿美元。平均借款总额的增加是由我们整个2022年信贷协议下的借款增加所推动的,相比之下,我们的定期票据协议的平均余额在2021年第二季度已全额偿还,而我们的信贷协议下的平均借款在2021年也有所增加。
其他收入(费用)
2022年的其他收入(支出)为140万美元,而2021年为130万美元。这一变化主要是由2021年确认的50万美元债务偿还损失所致,这与我们的加州配送中心设备担保的定期票据的预付有关,但部分被2022年我们柴油衍生品的收益所抵消。
所得税
我们在2022年和2021年的有效所得税税率分别为24.9%和23.3%。有效所得税税率的提高主要归因于与2021年净收益相比,2022年基于股份的支付奖励的归属存在净亏损、审计结算的增加以及就业相关税收抵免的影响,但不可扣除的高管薪酬的减少部分抵消了这一影响。此外,与2021年所得税前收入相比,有效所得税税率的提高受到2022年所得税前亏损的影响。
已知趋势
2022 年,美国经济经历了数十年来最高的通货膨胀期,这对我们的业务成本,尤其是与运费和运输相关的费用以及客户的购买力产生了不利影响。我们预计,至少在2023年前两个季度之前,通货膨胀环境将继续对我们的业务成本和客户的全权支出产生负面影响。
资本资源和流动性
2022 年 9 月 21 日,我们签订了一项为期五年的基于资产的循环信贷额度(“2022 年信贷协议”),承诺总额高达 9 亿美元(“承诺”),该额度将于 2027 年 9 月 21 日到期。在我们签订2022年信贷协议时,我们支付了总额为340万美元的银行费用和其他费用,这些费用将在2022年信贷协议的期限内摊销。
2022年信贷协议取代了我们在2021年9月22日签订的6亿美元的五年期无抵押信贷额度(“2021年信贷协议”)。2021 年信贷协议原定于 2026 年 9 月 22 日到期,但在我们签署 2022 年信贷协议时终止。我们没有因终止 2021 年信贷协议而受到任何实质性的提前终止罚款。
根据2022年信贷协议,可获得的循环贷款总额等于(1)总承诺和(2)由符合条件的信用卡应收账款和符合条件的库存(包括在途库存)组成的借款基础中的较小者,但例外情况和储备金除外。根据2022年信贷协议,我们可以获得不超过五次的额外承诺,总金额不超过3亿美元,前提是贷款人同意增加各自的承诺和某些其他条件。2022年信贷协议包括当时适用的承诺总额的10%的周转贷款子限额和9000万美元的信用证子限额。根据2022年信贷协议发放的贷款可以预付而无需支付罚款。2022年信贷协议下的借款可用于一般公司用途、营运资金和偿还我们的某些债务。我们在 2022 年信贷协议下的义务由我们的营运资本资产(包括库存、信用卡应收账款和其他应收账款、存款账户和现金)担保,例外情况除外。2022 年信贷协议下的定价和某些费用会根据我们在 2022 年信贷协议下的可用性而波动。2022 年信贷协议允许我们从多个利率选项中为每次借款选择利率。利率选项通常来自最优惠利率或一、三或六个月的调整后定期SOFR。我们还将为未使用的承诺支付每年0.20%的未使用承诺费。2022 年信贷协议包含一项环境、社会和治理 (“ESG”) 条款,如果我们符合 2022 年信贷协议未来修正案所确立的 ESG 绩效标准,则该条款可能会提供优惠的定价和费用调整。
2022年信贷协议包含惯常的肯定和否定契约(包括对我们承担额外债务、支付股息、赎回或回购股票、预付某些债务、发放某些贷款和投资、处置资产、签订限制性协议、与关联公司进行交易、修改组织文件、产生留置权和完成合并以及其他根本性变更等能力的限制)和违约事件。此外,2022 年信贷协议要求我们将固定费用覆盖率维持在不低于
1.0 如果 (1) 某些违约事件持续发生或 (2) 2022 年信贷协议下的借款可用性低于 (a) 最高信贷额的 10%(定义见 2022 年信贷协议)或 (b) 6,750 万美元中的较大值。此外,我们还受与 2023 年合成租约(定义见下文)相关的交叉违约条款的约束。违反这些契约可能导致2022年信贷协议下的违约,这可能使贷款人限制我们进一步获得2022年信贷协议的贷款和信用证的能力,并要求立即偿还2022年信贷协议下的任何未偿贷款。2023年1月28日,我们遵守了2022年信贷协议的条款。
2023 年 3 月 15 日,公司、银行家商业公司(“出租人”)、租金受让人(“租金受让人” 以及 “参与者”)、作为租金受让人抵押代理人的三菱日联银行有限公司(以此身份,“抵押代理人”)和作为参与者行政代理人的三菱日联银行有限公司签订了参与协议(“参与协议”),根据该协议,参与者向Wachovia Service Corporation(“前出租人”)出资1亿美元,为出租人购买土地和建筑物提供资金与我们从前出租人处获得的加利福尼亚州苹果谷配送中心(“租赁物业”)有关。
同样在2023年3月15日,我们签订了租赁协议和租赁协议的补充协议(统称为 “租赁”,连同参与协议和相关协议一起称为 “2023年合成租赁”),根据该协议,出租人将租赁财产租赁给公司,初始期限为60个月。租约最多可以再延长五年,分一年或更长时间,每次续订都需要获得参与者的批准。2023年合成租赁要求公司在预定付款日支付拖欠的基本租金,金额等于 (a) 相当于适用付款期限的年利率加上10个基点的价差调整加上等于250个基点乘以 (b) 租赁余额中不构成出租人对租赁物业投资的部分。除基本租金外,公司还必须支付与租赁财产的使用或占用相关的所有成本和开支,包括但不限于维护费、保险费和某些赔偿金。公司还将负责分期融资费用、年度租赁管理费和增加的成本。2023年合成租赁预计将是一项经营租赁。
在出租人从前出租人手中购买租赁财产的同时,与我们以前的合成租赁安排相关的参与协议和租赁协议均于2017年11月30日生效,最近一次修订于2022年9月21日(“先前的合成租赁”)于2023年3月15日终止。在终止先前合成租赁方面,公司使用2022年信贷协议下的借款,向Prior出租人支付了约5,340万美元的未偿租赁余额,作为实质剩余价值担保。由于先前合成租赁的终止,2022年信贷协议下的借款基础不再受先前合成租赁未偿余额的准备金的约束。
公司及其根据2022年信贷协议充当担保人的所有直接和间接子公司为2023年合成租赁下的付款和履约义务提供担保。2023年合成租赁下的债务还由公司在租赁财产中的权益质押担保。此外,公司将接受一项测试(“LTV测试”),该测试要求(a)调整后的租赁余额减去任何承租人信用证(定义见下文)与(b)租赁物业的公允市场价值的比率大于60%。如果公司不遵守LTV测试,则公司必须交付或调整信用证,以支持抵押品代理人(“承租人信用证”),金额为遵守LTV测试所必需的金额。2023 年合成租赁还包含惯常陈述和担保、契约和违约事件。
参与协议还要求我们在以下情况下保持不低于1.0的固定费用覆盖率:(1) 某些违约事件持续发生或 (2) 2022年信贷协议下的借款可用性小于 (a) 最高信贷额度的10%(定义见2022年信贷协议)的10%或(b)6,750万美元,这与2022年信贷协议的条款一致。
如果租赁中发生违约事件,出租人通常有权收回调整后的租赁余额以及根据2023年合成租赁应付的某些其他成本和金额,在此类付款之后,公司将有权从出租人那里获得租赁财产的所有权。
截至2023年1月28日,根据2022年信贷协议,我们的借款基础(定义见2022年信贷协议)为7.103亿美元。截至2023年1月28日,根据2022年信贷协议,我们有3.014亿美元的未偿借款,承诺的未偿信用证为3200万美元,而2022年信贷协议下的可用借款额为3.769亿美元,但须遵守上文所述的某些借款基础限制。
2022年第四季度,公司出售了20处自有门店和一块空置土地,以期将表现不佳的资产货币化,出售净收益为4,780万美元(见 注意事项 9请参阅随附的合并财务报表以获取更多信息)。
如有必要,我们流动性的主要来源是来自运营的现金流和信贷额度下的借款。我们的净收益(亏损)以及(用于)运营提供的现金受到净销售量、季节性销售模式和营业利润(亏损)利润率的影响。由于假日销售季产生的净销售额,我们运营部门提供的现金通常在每个财年的第四季度达到峰值。通常,随着我们在假日销售季之前提高库存水平,我们的营运资金需求在第三财季末或第四财季初达到峰值。我们历来通过运营提供的现金和信贷额度下的借款为这些需求提供资金。我们预计将在2023年根据2022年信贷协议定期借款,为我们的现金需求提供资金。该公司还利用其剩余的自有房地产探索其他资产货币化机会,以产生额外的流动性。
我们的现金需求包括资本支出、营运资金需求、利息支付等
合同承诺。
截至2023年1月28日,我们的重要现金需求为12.249亿美元,包括书面采购订单、可取消和不可取消的合同承诺以及其他债务,在下一个财年为12.249亿美元,总额为38.537亿美元。不包括中披露的经营租赁和融资租赁债务 注意事项 4在随附的合并财务报表中,截至2023年1月28日,我们下一财年的重大现金需求为8.889亿美元,总额为16.668亿美元。上文披露的重大现金需求包括5.52亿美元的商品采购订单。可取消和不可取消的合同承诺包括与配送和运输、信息技术、广告、能源采购以及商店安全、供应和维护承诺相关的购买承诺。2023 年 1 月 28 日,我们不可取消的承诺并不重要。
2021年12月1日,我们的董事会授权根据2021年回购授权回购高达2.5亿美元的普通股。根据2021年回购授权,我们可以自行决定在公开市场和/或私下谈判交易中回购股票,但须视市场状况、我们对2022年信贷协议条款的遵守情况以及其他因素而定。2021 年回购授权没有预定的终止日期。2022 年,我们没有在 2021 年回购授权下购买任何股票。截至2023年1月28日,根据2021年回购授权,我们有1.594亿美元可用于未来的回购。
通过股票回购授权收购的普通股可用于履行我们的股权薪酬计划下的义务和一般公司用途。
2022 年,我们宣布并支付了四次季度现金分红,每股普通股0.30 美元,支付的总金额为 3,700 万美元。虽然2022年申报和支付的每股现金分红与2021年申报和支付的每股现金分红一致,但申报的股息减少了510万美元 2022年,支付的股息分别减少了470万美元,至3640万美元和3,700万美元。两者的减少是由我们在前几年回购股票所导致的已发行普通股数量减少所推动的。
2023年2月28日,我们的董事会宣布,每股普通股0.30美元的季度现金股息将于2023年3月31日支付给截至2023年3月17日营业结束时的登记股东。
下表比较了我们从 2022 年到 2021 年现金流的主要组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2022 | | 2021 | | 改变 |
经营活动提供的(用于)净现金 | $ | (144,286) | | | $ | 193,762 | | | $ | (338,048) | |
用于投资活动的净现金 | (108,940) | | | (159,686) | | | 50,746 | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | $ | 244,234 | | | $ | (539,910) | | | $ | 784,144 | |
经营活动提供的现金(使用)减少了3.38亿美元,至2022年用于经营活动的现金为1.443亿美元,而2021年经营活动提供的现金为1.938亿美元。下降的主要原因是调整了非现金减值费用、非现金股份薪酬支出和非现金租赁支出等非现金活动以及设备和财产处置收益后,净(亏损)收入减少。当期所得税变化的增加部分抵消了这一下降,这是由2022年所得税前亏损与2021年所得税前收入相比的亏损以及来自库存和应付账款的净现金流入,这主要是由库存水平的下降所推动的。
2022年,用于投资活动的现金减少了5,070万美元,至1.089亿美元,而2021年为1.597亿美元。减少的原因是出售财产和设备所得的现金收益增加,这是由于在2022年第四季度出售了20处自有商店和一块空置地块(见 注意事项 9请参阅随附的合并财务报表以获取更多信息)。
2022年,融资活动提供(用于)的现金增加了7.841亿美元,融资活动提供的现金为2.442亿美元,而2021年用于融资活动的现金为5.399亿美元。这一增长是由收购的库存股的支付减少以及根据我们的信贷协议为营运资金需求而借款而产生的长期债务净收益增加所推动的。收购库存股的支付减少是由2021年根据股票回购授权回购总额为4.177亿美元的普通股所推动的,而2022年在股票回购授权下没有回购任何股票。
根据历史和预期的财务业绩,我们认为我们拥有或在必要时有能力获得足够的资源来满足我们的现金需求,包括持续和季节性营运资金需求、拟议的资本支出、新项目和当前到期的债务。
关键会计政策和估计
根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)编制财务报表,要求管理层做出估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响财务报表日报告的资产和负债金额以及财务报表发布之日或有资产和负债的相关披露。估计、判断和假设的使用给我们的合并财务报表或随附附注中报告或披露的金额带来了一定程度的不确定性。管理层持续评估其估计、判断和假设,包括管理层认为对准确列报和披露我们的合并财务报表及随附附注至关重要的估计、判断和假设。管理层的估计、判断和假设基于历史经验、当前趋势以及管理层认为在这种情况下合理的各种其他因素。由于使用估计值、判断和假设存在固有的不确定性,因此实际结果可能与这些估计值不同。
我们的重要会计政策,包括最近采用的会计准则和最近的会计准则——未来采用的情况(如果有),请参见 注意事项 1到随附的合并财务报表。我们认为,以下估计、假设和判断对于理解和评估我们报告的财务业绩最为关键。管理层已与董事会审计委员会一起审查了这些重要的会计估计和相关披露。
商品库存
使用平均成本零售库存法,商品库存按成本或市价的较低者进行估值。市场是根据估计的可变现净值确定的,该净值通常是报告期末或接近报告期末的商品销售价格。平均成本零售库存法要求管理层做出判断并包含估算值,例如清理滞销库存的降价金额和时间以及缩水余额,这可能会影响期末库存估值和当前或未来的毛利率。这些估计是基于历史经验和当前信息。
当管理层确定商品库存的可销售性降低时,清关活动的降价和相关的成本影响将在做出价格变动决定时记录。在确定降价时考虑的因素包括当前和预期的需求、客户偏好、商品年龄和季节性趋势。财政期内的假日时间、天气和客户偏好可能会导致每年降价的金额和时间发生重大变化。
减损准备金记为库存减少额,记入销售成本,并按从上次实地盘点日到报告期末这段期间的销售百分比计算。此类估算基于我们本年度和历史库存结果。每家商店通常每年进行一次实地库存盘点。在 2022 年日历中,我们主要依靠第三方服务来进行实地库存盘点,但开始测试由我们自己的同事在现场领导的监督下进行的盘点。在 2023 年日历中,我们预计大部分实地库存盘点将由我们自己的员工执行,少数数量的盘点将由小型市场的第三方服务进行,可供清点的员工数量有限。在 2022 年日历期间,大部分实物清点发生在 1 月至 7 月之间。在 2023 年日历期间,我们预计大部分实物清点将在 1 月至 6 月之间进行。实物库存完成后,将记录实际结果,并根据个别门店层面的历史结果确定新的缩水率前进余额。因此,在整个1月至6月的库存周期中,根据实际结果调整了缩水率备抵额。截至2023年1月28日和2022年1月29日,收缩准备金分别为4,090万美元和5,370万美元。减少1,280万美元的原因是自上次每家门店的实物库存以来,总销售额有所减少,以及与2021年相比,2022年的估计萎缩率较低。截至2023年1月28日,我们的缩减应计收入相差10%,将使毛利率、所得税前的营业(亏损)利润和(亏损)收入影响约410万美元。虽然无法量化每种萎缩原因的影响,但我们有旨在最大限度地减少萎缩的资产保护计划和政策。
商店级别的长寿资产
我们的门店级长期资产主要包括不动产和设备——净资产和经营租赁使用权资产。如果商店长期资产的账面净值无法通过门店预期的未贴现未来现金流收回,我们将估算该商店资产的公允价值,并确认该商店长期资产的账面净值超过其公允价值(在公允价值层次结构中归类为三级)的减值费用。门店层面的公允价值通常基于剩余租赁期内的预计折扣现金流。公司在确定门店层面是否存在减值指标时使用判断力,减值指标主要基于经营业绩。
每当事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时,我们就会评估长期资产(主要是财产和设备以及运营租赁资产)的减值。我们对情况变化的评估需要做出重大判断。我们认为可能触发减值审查的重要因素包括以下几点:
•我们使用资产的方式或整体业务战略的重大变化;
•重大的负面行业或经济趋势;以及
•与历史运营损失或现金流损失相比,本期不寻常的营业亏损或现金流损失。
保险和保险相关储备金
我们为与财产、一般责任、工伤补偿以及员工医疗、牙科和处方药福利索赔有关的某些损失进行自保,其中一部分由员工资助。我们从第三方保险公司购买止损保险,以限制这些领域的个人或总损失风险。应计保险负债和相关费用是根据已报告的实际索赔和已发生但未报告的索赔估计数计算的。已发生但未支付的索赔的估计应计损失额是通过采用基于精算的计算方法确定的,同时考虑了历史索赔付款结果和索赔频率和索赔严重程度等已知趋势。管理层对这些基于精算的计算方法的使用做出估计、判断和假设,包括但不限于估计的医疗保健成本趋势、报告和支付索赔的估计延迟时间、每项索赔的平均成本、网络利用率、网络折扣率和其他因素。截至2023年1月28日和2022年1月29日,我们的保险和保险相关准备金分别为9,450万美元和9,930万美元。480万美元的减少是由工伤补偿和一般责任准备金共同推动的,这是由于年内支出开发减少所致,这也导致我们为超过止损门槛的自保事项准备金减少,我们从止损保险公司那里获得了同等的应收账款。截至2023年1月28日,我们的自保负债变化10%,将对销售和管理费用、运营(亏损)利润和所得税前收入(亏损)影响约790万美元。
项目 7A。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们因不时进行的投资和根据2022年信贷协议进行的借款的利率变动而面临市场风险。截至2023年1月28日,根据2022年信贷协议,我们有3.014亿美元的借款。将我们估计的未来借款的可变利率提高1%,将对我们的经营业绩产生约300万美元的影响。
第 8 项。财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所的报告
致Big Lots, Inc.的股东和董事会
关于财务报告内部控制的意见
根据中规定的标准,我们对截至2023年1月28日Big Lots, Inc.及其子公司(“公司”)财务报告的内部控制进行了审计内部控制 — 集成框架 (2013)由 Treadway 委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为,截至2023年1月28日,公司根据设定的标准,在所有重大方面维持了对财务报告的有效内部控制内部控制 — 集成框架 (2013) 由 COSO 发行。
我们还根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,审计了公司截至2023年1月28日止年度的合并财务报表,我们2023年3月28日的报告对这些财务报表表达了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附文件中 管理层关于财务报告内部控制的报告。我们的责任是根据我们的审计就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计,以合理地确定是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大缺陷的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证,并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括:(1) 与保存记录有关的政策和程序,这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置;(2) 提供合理的保证,即在必要时记录交易以允许根据公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只能根据管理层的授权进行公司董事;以及 (3) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
//德勤会计师事务所
俄亥俄州哥伦布市
2023年3月28日
独立注册会计师事务所的报告
致Big Lots, Inc.的股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了所附的截至2023年1月28日和2022年1月29日的Big Lots, Inc.及其子公司(“公司”)的合并资产负债表,截至2023年1月28日的三年中每年的相关合并运营和综合收益、股东权益和现金流合并报表以及相关附注(统称为 “财务报表”)。我们认为,根据美利坚合众国普遍接受的会计原则,财务报表在所有重大方面公允列报了公司截至2023年1月28日和2022年1月29日的财务状况,以及截至2023年1月28日的三年中每年的经营业绩和现金流。
我们还根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)制定的标准,审计了截至2023年1月28日公司对财务报告的内部控制 内部控制 — 综合框架 (2013)由Treadway委员会赞助组织委员会发布的报告以及我们于2023年3月28日发布的报告,对公司对财务报告的内部控制表达了无保留意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计,以便合理地确定财务报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是错误还是欺诈所致,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层采用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的总体列报情况。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文传达的关键审计事项是本期对已告知或要求向审计委员会通报的财务报表的审计所产生的事项,(1) 涉及对财务报表至关重要的账目或披露,(2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对整个财务报表的看法,而且我们不会通过在下文中传达关键审计事项就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
库存估值储备的计量-参见财务报表附注1
关键审计事项描述
使用平均成本零售库存法,商品库存按成本或市价的较低者进行估值。平均成本零售库存法要求管理层做出判断并包含估算值,包括清理滞销库存的降价金额和时间,以及估计的缩水余额,这可能会影响期末库存估值。截至2023年1月28日,期末库存余额为11.48亿美元。
当管理层确定商品库存的可销售性降低时,清关活动的降价和相关的成本影响将在做出价格变动决定时记录。在确定降价时考虑的因素包括当前和预期的需求以及客户偏好。
库存缩减准备金记为库存减少额,计入销售成本,并按从上次实地盘点日到报告期末这段期间的销售百分比计算。
鉴于管理层在量化库存储备(包括降价和缩水余额)时使用了大量估计和假设,因此在执行审计程序以评估估计和假设的方法和合理性时,需要审计员做出高度的判断并加大工作量。对于降价,此类估算基于记录的降价的时间和完整性。对于缩水余额,此类估算是根据历史收缩经验和本年度实物库存结果综合得出的。
审计中如何解决关键审计问题
我们与衡量库存储备估值有关的审计程序包括以下内容:
•我们测试了对库存储备的完整性和衡量进行控制的有效性。
•我们通过以下方式评估了管理层用来估算降价的方法和假设:
◦通过审查管理层在年底批准的永久降价并将期末后记录的降价与年底的降价储备金进行比较,来评估管理层对降价的估计。
◦进行分析,将每月降价支出和降价储备金与历史结果进行比较。
◦将年底之后的第一个时期的库存销售量与历史销售业绩进行比较,以评估年底商品库存的可销售性。
•我们通过以下方式评估了管理层用来估算收缩余额的方法和假设:
◦查看精选的商店实物库存,并使用观察到的商店实地库存清点结果重新计算各地点的收缩率。
◦进行分析,将管理层使用的方法和投入与前几年和今年的历史结果和趋势进行比较。
◦将管理层对预期萎缩活动的假设与本年度发生的实际活动进行比较,以评估收缩库存补贴的适当性。
衡量保险估值储备——参见财务报表附注1和8
关键审计事项描述
对于与一般责任和工伤补偿有关的某些损失,公司自保。截至2023年1月28日,应计保险负债为9,450万美元,基于已报告的实际索赔和对已发生但未报告的索赔的估计。已发生但未支付的索赔的估计应计损失额是通过采用基于精算的计算方法确定的,同时考虑了历史索赔付款结果和索赔频率和索赔严重程度等已知趋势。
鉴于在确定管理层用来量化保险准备金的选定精算模型时需要大量的估计和假设,因此在执行审计程序以评估保险储备金的估值是否适当时,需要审计师做出高度的判断并加大工作力度,包括需要让我们的精算专家参与进来。
审计中如何解决关键审计问题
我们与一般责任和工伤补偿自保储备金有关的审计程序包括以下内容:
•我们测试了与一般责任和工伤补偿自保储备金相关的控制措施的有效性。
•我们通过以下方式评估了管理层用来估算自保准备金的方法和假设:
◦测试作为精算分析基础的基础数据,包括历史索赔,以测试精算估计的输入是否合理。
◦将管理层对去年预期损失的假设与本年度发生的实际损失进行比较,以评估用于确定保险准备金的假设的适当性。
•在精算专家的协助下,我们对保险准备金进行了独立估计,包括损失和行业索赔发展因素,并将我们的估计值与管理层的估计值进行了比较。此外,精算专家:
◦评估了公司使用的精算模型是否与普遍接受的精算标准一致;
◦通过将历史估计值与实际损失支付额进行比较,评估了公司估算保险负债的能力;
◦评估了公司用于确定保险准备金的精算估算所依据的关键假设。
确定门店级长期资产的减值指标——参见财务报表附注1、2和4
关键审计事项描述
每当事件或情况变化表明每个资产组的账面金额可能无法收回时,管理层就会评估每个门店级资产组中长期资产的减值,主要是财产和设备——净额和经营租赁使用权资产。截至2023年1月28日,该公司的长期资产包括合并后的不动产和设备——净额为6.911亿美元,合并经营租赁使用权资产为16.198亿美元,其中很大一部分余额与门店级别的长期资产有关。一些商店可能会产生负现金流或发生其他事件,表明其长期资产的账面价值可能无法收回,这表明其长期资产存在减值的风险。这要求管理层在评估门店减值时考虑历史盈利能力以及其他门店的特定因素,以确定是否发生了减值触发事件。在截至2023年1月28日的年度中,公司确认的与门店级长期资产相关的资产减值费用总额为6,840万美元。
鉴于管理层在确定事件或情况变化是否表明门店层面的长期资产账面金额可能无法收回时做出的重大判断,因此需要审计师做出高度的判断并加大工作力度。识别管理层使用资产的方式的变化,识别负面的行业或经济趋势,或识别异常的当期营业损失或现金流损失,都涉及实质性的管理层判断,因为这些评估可能会对管理层识别减值触发事件产生重大影响。
审计中如何解决关键审计问题
我们与管理层识别门店级长期资产减值触发事件有关的审计程序包括以下内容:
•我们测试了与识别触发事件相关的内部控制的有效性。
•我们通过以下方式评估了管理层用来识别触发事件的方法和假设:
◦检查公司的触发事件分析,以确定是否存在与潜在受损门店数量完整性相反的证据。
◦通过以下方式评估识别触发事件分析中要考虑的商店级别因素的方法:
▪分析用于评估商店盈利能力的现金流持续时间;
▪评估长期资产对各个资产组的分配,以及确定归属于每个资产组的门店级现金流;
▪将个别门店层面的当前和历史经营业绩与总账进行比较,以评估所用信息的可靠性;
▪阅读董事会会议纪要,同时考虑现有的行业信息和宏观经济趋势。
/s/ 德勤会计师事务所
俄亥俄州哥伦布市
2023年3月28日
自 1989 年以来,我们一直担任公司的审计师。
| | |
BIG LOTS,INC.和子公司 合并运营报表和综合收益表 (以千计,每股金额除外) |
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | 2021 | 2020 |
净销售额 | $ | 5,468,329 | | $ | 6,150,603 | | $ | 6,199,186 | |
销售成本(不包括下文单独显示的折旧费用) | 3,554,826 | | 3,753,596 | | 3,701,800 | |
毛利率 | 1,913,503 | | 2,397,007 | | 2,497,386 | |
销售和管理费用 | 2,020,144 | | 2,014,682 | | 1,965,555 | |
折旧费用 | 154,859 | | 142,572 | | 138,336 | |
出售配送中心的收益 | — | | — | | (463,053) | |
营业(亏损)利润 | (261,500) | | 239,753 | | 856,548 | |
利息支出 | (20,280) | | (9,281) | | (11,031) | |
其他收入(支出) | 1,363 | | 1,339 | | (911) | |
所得税前(亏损)收入 | (280,417) | | 231,811 | | 844,606 | |
所得税(福利)支出 | (69,709) | | 54,033 | | 215,415 | |
净(亏损)收入和综合(亏损)收益 | $ | (210,708) | | $ | 177,778 | | $ | 629,191 | |
| | | |
普通股每股收益(亏损): | | | |
基本 | $ | (7.30) | | $ | 5.43 | | $ | 16.46 | |
稀释 | $ | (7.30) | | $ | 5.33 | | $ | 16.11 | |
| | | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | |
BIG LOTS,INC.和子公司 合并资产负债表 (以千计,面值除外) |
| | | | | | | | | | | |
| 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 44,730 | | | $ | 53,722 | |
库存 | 1,147,949 | | | 1,237,797 | |
其他流动资产 | 92,635 | | | 119,449 | |
流动资产总额 | 1,285,314 | | | 1,410,968 | |
经营租赁使用权资产 | 1,619,756 | | | 1,731,995 | |
财产和设备-净额 | 691,111 | | | 735,826 | |
递延所得税 | 56,301 | | | 10,973 | |
其他资产 | 38,449 | | | 37,491 | |
总资产 | $ | 3,690,931 | | | $ | 3,927,253 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 421,680 | | | $ | 587,496 | |
当期经营租赁负债 | 252,320 | | | 242,275 | |
财产、工资和其他税 | 71,274 | | | 90,728 | |
应计运营费用 | 111,752 | | | 120,684 | |
保险储备 | 35,871 | | | 36,748 | |
应计薪金和工资 | 26,112 | | | 45,762 | |
应缴所得税 | 845 | | | 894 | |
流动负债总额 | 919,854 | | | 1,124,587 | |
长期债务 | 301,400 | | | 3,500 | |
非流动经营租赁负债 | 1,514,009 | | | 1,569,713 | |
递延所得税 | — | | | 21,413 | |
保险储备 | 58,613 | | | 62,591 | |
未被认可的税收优惠 | 8,091 | | | 10,557 | |
其他负债 | 125,057 | | | 127,529 | |
股东权益: | | | |
优先股——已授权 2,000股票; $0.01面值; 无发行的 | — | | | — | |
普通股-已授权 298,000股票; $0.01面值;已发行 117,495股票;已发行 28,959股票和 28,476分别为股票 | 1,175 | | | 1,175 | |
库存股- 88,536股票和 89,019分别按成本计算的股票 | (3,105,175) | | | (3,121,602) | |
额外的实收资本 | 627,714 | | | 640,522 | |
留存收益 | 3,240,193 | | | 3,487,268 | |
股东权益总额 | 763,907 | | | 1,007,363 | |
负债和股东权益总额 | $ | 3,690,931 | | | $ | 3,927,253 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | |
BIG LOTS,INC.和子公司 股东权益综合报表 (以千计) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常见 | 财政部 | 额外 付费 资本 | 留存收益 | |
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 总计 |
余额——2020 年 2 月 1 日 | 39,037 | | $ | 1,175 | | 78,458 | | $ | (2,546,232) | | $ | 620,728 | | $ | 2,769,793 | | $ | 845,464 | |
综合收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 629,191 | | 629,191 | |
申报的股息 ($)1.20每股) | — | | — | | — | | — | | — | | (47,982) | | (47,982) | |
| | | | | | | |
购买普通股 | (3,890) | | — | | 3,890 | | (175,642) | | — | | — | | (175,642) | |
行使股票期权 | 13 | | — | | (13) | | 429 | | 64 | | — | | 493 | |
限制性股份归属 | 309 | | — | | (309) | | 10,034 | | (10,034) | | — | | — | |
已归属绩效股份 | 65 | | — | | (65) | | 2,107 | | (2,107) | | — | | — | |
其他 | 1 | | — | | (1) | | 45 | | 7 | | — | | 52 | |
基于股份的员工薪酬支出 | — | | — | | — | | — | | 26,155 | | — | | 26,155 | |
余额——2021 年 1 月 30 日 | 35,535 | | 1,175 | | 81,960 | | (2,709,259) | | 634,813 | | 3,351,002 | | 1,277,731 | |
综合收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 177,778 | | 177,778 | |
申报的股息 ($)1.20每股) | — | | — | | — | | — | | — | | (41,512) | | (41,512) | |
购买普通股 | (8,076) | | — | | 8,076 | | (446,374) | | — | | — | | (446,374) | |
| | | | | | | |
限制性股份归属 | 482 | | — | | (482) | | 16,140 | | (16,140) | | — | | — | |
已归属绩效股份 | 535 | | — | | (535) | | 17,879 | | (17,879) | | — | | — | |
其他 | — | | — | | — | | 12 | | 127 | | — | | 139 | |
基于股份的员工薪酬支出 | — | | — | | — | | — | | 39,601 | | — | | 39,601 | |
余额——2022年1月29日 | 28,476 | | 1,175 | | 89,019 | | (3,121,602) | | 640,522 | | 3,487,268 | | 1,007,363 | |
综合损失 | — | | — | | — | | — | | — | | (210,708) | | (210,708) | |
申报的股息 ($)1.20每股) | — | | — | | — | | — | | — | | (36,367) | | (36,367) | |
购买普通股 | (304) | | — | | 304 | | (11,180) | | — | | — | | (11,180) | |
限制性股份归属 | 440 | | — | | (440) | | 15,440 | | (15,440) | | — | | — | |
已归属绩效股份 | 347 | | — | | (347) | | 12,167 | | (12,167) | | — | | — | |
| | | | | | | |
基于股份的员工薪酬支出 | — | | — | | — | | — | | 14,799 | | — | | 14,799 | |
余额——2023年1月28日 | 28,959 | | $ | 1,175 | | 88,536 | | $ | (3,105,175) | | $ | 627,714 | | $ | 3,240,193 | | $ | 763,907 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | |
BIG LOTS,INC.和子公司 合并现金流量表 (以千计) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营活动: | | | | | |
净(亏损)收入 | $ | (210,708) | | | $ | 177,778 | | | $ | 629,191 | |
为将净(亏损)收入与经营活动提供的净现金(用于)进行核对而进行的调整: | | | | | |
折旧和摊销费用 | 156,427 | | | 143,713 | | | 138,848 | |
非现金租赁费用 | 271,945 | | | 265,401 | | | 246,442 | |
递延所得税 | (66,742) | | | 19,007 | | | (52,415) | |
基于非现金股份的薪酬支出 | 14,799 | | | 39,601 | | | 26,155 | |
非现金减值费用 | 70,221 | | | 6,096 | | | 1,792 | |
处置财产和设备的 (收益) 损失 | (19,392) | | | 342 | | | (462,916) | |
燃料衍生品的未实现亏损(收益) | 856 | | | (1,593) | | | (294) | |
债务消灭造成的损失 | — | | | 535 | | | — | |
资产和负债的变化: | | | | | |
库存 | 89,848 | | | (297,503) | | | (19,028) | |
应付账款 | (165,816) | | | 189,063 | | | 20,193 | |
经营租赁负债 | (257,686) | | | (233,057) | | | (250,131) | |
当期所得税 | 19,680 | | | (76,429) | | | 56,564 | |
其他流动资产 | 3,146 | | | 32,154 | | | (10,238) | |
其他流动负债 | (45,181) | | | (56,220) | | | 55,775 | |
其他资产 | 1,865 | | | (785) | | | (90) | |
其他负债 | (7,548) | | | (14,341) | | | 19,501 | |
经营活动提供的(用于)净现金 | (144,286) | | | 193,762 | | | 399,349 | |
投资活动: | | | | | |
资本支出 | (159,413) | | | (160,804) | | | (135,220) | |
出售财产和设备所得的现金收益 | 50,496 | | | 1,155 | | | 588,258 | |
其他 | (23) | | | (37) | | | (51) | |
投资活动提供的(用于)净现金 | (108,940) | | | (159,686) | | | 452,987 | |
筹资活动: | | | | | |
(偿还)长期债务的净收益 | 297,900 | | | (46,764) | | | (243,227) | |
售后回租融资的净收益(偿还额) | (355) | | | — | | | 123,435 | |
支付融资租赁债务 | (1,736) | | | (3,654) | | | (3,648) | |
已支付的股息 | (36,997) | | | (41,653) | | | (46,964) | |
行使股票期权的收益 | — | | | — | | | 493 | |
收购库存股的付款 | (11,180) | | | (446,374) | | | (175,642) | |
偿还债务发行成本 | (3,398) | | | (1,167) | | | — | |
为偿还债务而付款 | — | | | (438) | | | — | |
其他 | — | | | 140 | | | 52 | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | 244,234 | | | (539,910) | | | (345,501) | |
现金和现金等价物(减少)增加 | (8,992) | | | (505,834) | | | 506,835 | |
现金和现金等价物: | | | | | |
年初 | 53,722 | | | 559,556 | | | 52,721 | |
年底 | $ | 44,730 | | | $ | 53,722 | | | $ | 559,556 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
| | |
BIG LOTS,INC.和子公司 合并财务报表附注 |
注释 1 — 重要会计政策的列报基础和摘要
业务描述
我们是美国(“美国”)的家居折扣零售商。在 2023年1月28日,我们操作了 1,425商店位于 48州和电子商务平台。我们的使命是帮助人们过上大活下去并节省很多钱。我们的愿景是通过为客户提供无可挑剔的价值、建立 “最佳成长场所” 文化、通过持续增长和最高回报奖励股东以及在当地社区行善,为更美好的生活做出重大改变。
演示基础
合并财务报表包括Big Lots, Inc.及其所有子公司,是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的,包括我们的所有账户。我们整合了所有控股和控股的子公司。所有公司间账户和交易均已取消。
管理层估计
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额和报告期内报告的收入和支出金额,以及财务报表发布之日或有资产和负债的相关披露。估计、判断和假设的使用给我们的合并财务报表和随附附注中报告或披露的金额带来了一定程度的不确定性。管理层持续评估其估计、判断和假设,包括管理层认为对准确列报和披露我们的合并财务报表及随附附注至关重要的估计、判断和假设。管理层的估计、判断和假设基于历史经验、当前趋势以及它认为在这种情况下合理的各种其他因素。由于使用估计值、判断和假设存在固有的不确定性,因此实际结果可能与这些估计值不同。
财政期间
我们的财政年度在最接近1月31日的星期六结束,这意味着财政年度由52周或53周组成。除非另有说明,否则本报告中提及的年度是指财政年度,而不是日历年。2022财年(“2022”)由从2022年1月30日开始到2023年1月28日结束的52周组成。2021财年(“2021”)由从2021年1月31日开始到2022年1月29日结束的52周组成。2020财年(“2020年”)由从2020年2月2日开始到2021年1月30日结束的52周组成。
分部报告
我们基于一个细分市场来管理我们的业务,即折扣零售。我们的整个业务都在美国。
现金和现金等价物
现金和现金等价物主要包括存入金融机构的金额、未付支票以及信用卡和借记卡应收账款。我们逐行审查现金和现金等价物余额,以确定账面透支。当未清支票和电子资金转账的总金额超过存放在给定银行的现金时,就会发生账面透支。我们将账面透支(如果有)重新归类为合并资产负债表上的应付账款。银行应付的信用卡和借记卡交易(包括自有品牌信用卡交易)的款项通常在不到三天的时间内结清, 2023年1月28日而且 2022 年 1 月 29 日,总额为美元24.7百万和美元32.5分别是百万。
商品库存
使用平均成本零售库存法,商品库存按成本或市价的较低者进行估值。费用包括与向我们的配送中心接收商品相关的任何适用的入库运输和手续费(有关我们门店的出境运输和手续费的更多信息,请参阅下文 “销售和管理费用” 标题下的讨论)。市场是根据估计的可变现净值确定的,该净值通常是商品的销售价格。根据平均成本零售库存法,将库存分成按当前零售销售价值具有相似特征的商品类别。通过将平均成本系数应用于每个特定商品类别的零售销售价值,将当前的零售销售价值转换为成本基础。成本系数表示使用期初库存和特定于每个商品类别的所有年初至今购买活动计算的平均成本与零售比率。
在平均成本零售库存方法下,永久性销售价格降价会导致库存成本降低。我们的永久性销售价格降价通常与季末清仓活动有关,在管理层决定启动销售降价以不将价格恢复为常规零售期间,将其记为对销售成本的收费。促销降价记为商品销售期间净销售额的费用。促销降价通常与特定营销活动有关,这些活动涉及持续存放在我们商店中的产品或数量有限但对我们的客户具有巨大价值的产品。促销降价主要用于在规定的促销期内提高销量。
我们记录了库存减少的情况,并向销售成本收取费用以备减少损失。减损准备金按从上次实地盘点日到报告期末这段时间内的销售额的百分比计算。这些估算是根据我们的历史经验和本年度的实物库存结果综合得出的。
我们会记录库存减少情况,并对任何多余或过时的库存按销售成本收费。多余或过时的库存是根据对我们陈旧库存的审查估算得出的,并考虑了由于上述永久降价流程而已经降低成本的任何物品。我们根据历史销售趋势、现有产品的使用年限和数量以及预期的未来销售量估算过剩或过时库存的减少量。
财产和设备-净额
财产和设备的折旧和摊销费用使用估计的使用寿命按直线方式记录。 按主要资产类别分列的我们折旧财产和设备的估计使用寿命如下:
| | | | | |
土地改善 | 15 年了 |
建筑物 | 40 年了 |
租赁权改进 | 5-10 年 |
储存固定装置和设备 | 2-7 年 |
配送和运输固定装置和设备 | 5-15 年 |
办公和计算机设备 | 3-5 年 |
计算机软件成本 | 3-8 岁 |
租赁权改善按直线摊销,使用其估计使用寿命或租赁期中较短的值进行摊销。
通过租赁获得的符合融资租赁标准的资产在不动产和设备中资本化——净额并在资产的估计使用寿命或适用的租赁期限内摊销,以较短者为准。
对折旧估算值进行前瞻性修订,以反映在先前估计的使用寿命结束之前决定处置财产和设备时,在缩短的估计使用寿命内资产的剩余折旧或摊销。出售或报废资产的成本和相关的累计折旧从账户中扣除,由此产生的任何收益或损失计入销售和管理费用。延长使用寿命的重大维修被资本化。维护和维修在发生时计入费用。在报告的任何时期内,资本化利息都不大。
长期资产
我们的长期资产主要包括不动产和设备——净资产和经营租赁使用权资产。为了确定商店财产和设备以及经营租赁使用权资产是否存在减值指标,我们审查了门店层面的历史经营业绩。我们通常使用实际的历史现金流来确定商店的现金流是否为负。对于每家现金流为负的门店,我们根据目前用于制定公司层面运营计划的假设,根据每家门店运营特定的经营业绩估算来估算未来的现金流。如果商店长期资产的账面净值无法通过门店预期的未贴现未来现金流收回,我们将估算该商店资产的公允价值,并确认该商店长期资产超过其公允价值的净账面价值的减值费用(在公允价值层次结构中归类为三级)。门店层面的公允价值通常基于剩余租赁期内的预计折扣现金流。资产减值费用按比例记录在财产和设备——净额和经营租赁使用权资产之间。资产减值费用包含在我们随附的合并运营和综合收益报表中的销售和管理费用中。
无形资产
2018 年,我们收购了 Broyhill®商标和商品名称。该商标和商品名称的有效期是无限期的。我们每年或每当情况表明资产的账面价值可能无法收回时,都会对商标和商品名称进行减值测试。我们根据收益法估算这些无形资产的公允价值。我们在每年的第四财季进行年度减值测试。
储蓄计划
我们有一项具有401(k)延期功能的储蓄计划,我们根据员工缴款的百分比提供相应的缴款,这些缴款受美国国税局(“IRS”)规定的约束。在 2022 年、2021 年和 2020 年,我们花费了美元9.2百万,美元9.2百万,以及 $9.2百万分别与我们的对等捐款有关。
所得税
我们按照资产负债法对所得税进行核算,该法要求确认递延所得税资产和负债,以应对合并财务报表中包含的事件的预期未来税收后果。在这种方法下,递延所得税资产和负债是根据资产和负债的财务报表基础和税基之间的差异确定的,使用已颁布的法律和预计差异将逆转的当年有效的税率。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。
我们评估递延所得税资产估值补贴的充足性和必要性。在进行此类评估时,我们会考虑所有可用的正面和负面证据,包括递延所得税负债的定期逆转、预计的未来应纳税所得额、税收筹划策略和最近的金融业务。我们已经设立了估值补贴,将递延所得税资产减少到更有可能变现的余额。
我们在随附的合并运营和综合收益报表中确认与所得税支出项目内未确认的税收优惠相关的利息和罚款。应计利息和罚款包含在随附的合并资产负债表中的相关纳税义务项目中。
任何时期的有效所得税税率都可能受到所得税前总收入(亏损)水平、收入(亏损)的司法管辖范围组合和规模、所得税法的变化(可能追溯到财政年度初)、随后对不确定税收优惠的确认、取消确认和/或衡量、递延所得税估值补贴的变化以及对已颁布的税法变更而调整递延所得税资产或负债的重大影响费率。
保险和保险相关储备金
我们为与财产、一般责任、工伤补偿以及员工医疗、牙科和处方药福利索赔有关的某些损失进行自保,其中一部分由员工支付。我们购买止损保险是为了限制这些地区的重大风险敞口。应计保险相关负债和相关费用以实际提出的索赔和已发生但未报告的索赔估计数为依据,可以可靠地确定。应计额是通过应用基于精算的计算确定的。
金融工具的公允价值
公允价值层次结构优先考虑用于衡量公允价值的估值技术的输入。定义如下,该等级制度对活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价给予最高优先级,对不可观察的投入给予最低优先级。
第 1 级,定义为可观察的投入,例如相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
级别 2,定义为 1 级输入以外的可观察输入。其中包括活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同资产和负债的报价,或者在资产或负债的整个期限内可以观察到或可以由可观测的市场数据证实的其他投入。
第 3 级,定义为不可观察的输入,其中市场数据很少或根本不存在,因此需要实体制定自己的假设。
应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值,因为这些项目的到期日相对较短。
收入确认
我们在客户拥有商品时(即我们转让货物)确认销售收入。记录的销售额是扣除折扣(即我们预期收到的商品对价金额)和预计退货后的,不包括任何销售税。商品退货的储备金是根据我们之前的退货经验估算的。
我们在门店、在线销售礼品卡和通过第三方零售商销售礼品卡,并在储值卡上发放商品积分,这通常是客户退货的结果。我们不对未使用的礼品卡或商品积分余额收取管理费,我们的礼品卡和商品积分不会过期。当客户在销售交易中兑换礼品卡或商品积分或 (2) 发生破损时,我们会确认与礼品卡和商品积分相关的销售收入 (1)。当我们估计客户兑换礼品卡或信用卡的可能性很小,并且我们确定我们没有法律义务将未兑换的卡或积分的价值汇给相关监管机构时,我们就会识别出礼品卡和商品信用卡的损失。我们根据历史赎回模式估算破损率。礼品卡和商品积分未赎回现金价值的负债记录在我们的合并资产负债表中的应计运营费用中。
我们提供价格持有合同,并提供商品的先买后提安排。价格持有合同和先买后提货安排的收入将在客户支付最后一笔款项并占有商品时予以确认。在销售完成之前,客户根据价格保持合同和先买后提货安排支付的金额将记录在我们的合并资产负债表中的应计运营费用中。
我们在商品发货时(即我们转移货物)确认在我们的电子商务平台上直接向客户进行的交易的销售收入。我们还在我们的电子商务平台上提供在线购买、店内提货服务。在线购买、店内提货交易的收入在客户在商店占有商品时予以确认。
销售成本
销售成本包括扣除现金折扣和返利、降价和库存减少后的商品成本,以及直接向客户配送电子商务订单的成本。商品成本包括配送中心的相关入境运费、关税和佣金。我们将门店的仓储、配送和出境运输成本归类为销售和管理费用。由于这种分类,我们的毛利率可能无法与其他零售商的毛利率相提并论,后者在销售成本中包括仓储、配送和到门店的出境运输成本。
销售和管理费用
销售和管理费用包括门店费用(例如工资和占用成本)以及与仓储、配送、到我们门店的出境运输、广告、采购、保险、非所得税、接受信用卡/借记卡以及管理费用相关的成本。我们的销售和管理费用费率可能无法与其他零售商相提并论,后者在销售成本中包括仓储、配送和到门店的出境运输成本。销售和管理费用中包含的分销和出境运输成本为 $331.8百万,美元310.4百万,以及 $251.02022 年、2021 年和 2020 年分别为百万。
租赁和租金费用
我们在协议开始时确定安排是否包含租约。我们的租赁物业包括我们的零售商店、配送中心、商店保安和其他办公设备。我们的某些门店和配送中心租赁存在租金上涨和/或有租户补贴或其他租赁激励措施,这些补贴本质上是固定的,包含在我们对使用权资产和租赁负债的计算中。我们的某些门店租赁规定了或有租金,这些租金记为可变成本,不包括在我们对使用权资产和租赁负债的计算中。我们的许多租赁要求我们支付房地产税、公共区域维护费用(“CAM”)和财产保险中的适用部分,这些费用记为可变成本,不包含在我们对使用权资产和租赁负债的计算中,但某些不可变的固定CAM和保险费用除外。我们的许多租约都包含续订、将原始期限延长一段时间或在未达到某些销售门槛时终止租赁的选项。我们已经评估了这些条款的合理确定性,以确定适当的租赁期限。我们的租赁协议不包含物质剩余价值担保、限制或契约。
我们已经制定了短期租赁例外政策,允许我们不对期限为12个月或更短的租赁适用租赁确认要求。我们在租赁开始时确认租赁负债和使用权资产,即从出租人手中夺走财产所有权,对于商店而言,这通常包括门店开业前的施工或设置期。我们在租赁开始时开始确认租金支出。经营租赁的租金支出在租赁期内按直线法确认,并包含在销售和管理费用中。我们将租赁和非租赁部分视为我们房地产类别资产的单一组成部分。
广告费用
广告费用按支出列支,主要包括电视和印刷广告、数字、社交媒体、互联网和电子邮件营销和广告、与支付卡相关的营销以及店内购买点的标牌和演示。广告费用包含在销售和管理费用中。广告费用为 $98.3百万,美元97.7百万,以及 $102.82022 年、2021 年和 2020 年分别为百万。
基于股份的薪酬
基于股份的薪酬支出在我们的合并运营报表和我们预计授予的所有奖励的综合收益中在销售和管理费用中予以确认。
非既得限制性股票单位
我们将分级归属的非归属限制性股票单位(“RSU”)列为单一奖励,平均估计寿命为整个奖励期限。非归属限制性股票单位的支出在归属期内按直线记账。
绩效共享单位
绩效分成单位(“PSU”)的薪酬支出是根据授予日奖励的公允价值和财务绩效目标的估计实现情况记录的。从会计角度来看,一旦设定了所有财务绩效目标,就确定了授予日期。我们监测每个报告期内财务绩效目标的预计实现情况,并有可能累积调整估计支出。从拨款之日到绩效期结束,PSU的支出按直线方式记录。
2020年,我们向某些高级管理层成员授予了具有限制功能的绩效股票单位,这些单位是根据实现股价绩效目标和一年(“PRSU”)的最低服务要求进行归属。PRSU 的合同期为三年。PRSU的授予日期公允价值和估计的归属期限由第三方使用蒙特卡罗模拟确定。这些奖励是在预计的归属期内按直线计算的。
2022年,我们向某些高级管理层成员授予了具有绩效条件的绩效股份单位,这些单位根据三年业绩期内相对于同行群体的总体股东回报(“TSR”)目标的实现情况进行归属,并要求受赠方在绩效期结束之前继续受聘于我们(“TSR PSU”)。TSR PSU将在我们在业绩期内最后一个财年的10-K表年度报告后的第一个交易日归属。我们使用蒙特卡罗模拟来估算TSR PSU在授予之日的公允价值,并确认服务期内的支出。TSR PSU 的合同期为三年。
每股收益
每股基本收益基于每个时期已发行股票的加权平均数。摊薄后的每股收益基于每个时期内已发行股票的加权平均数以及使用库存股法计算的限制性股票、PSU、PRSU 和 TSR PSU 的额外摊薄效应。
补充现金流披露
下表提供了 2022 年、2021 年和 2020 年的补充现金流信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
现金流信息的补充披露: | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 22,225 | | | $ | 8,066 | | | $ | 6,366 | |
为所得税支付的现金,不包括退款的影响 | 4,318 | | | 111,206 | | | 217,308 | |
长期债务的总收益 | 2,208,400 | | | 55,600 | | | 514,500 | |
长期债务的支付总额 | 1,910,500 | | | 102,364 | | | 757,727 | |
售后回租的融资收益总额 | — | | | — | | | 133,999 | |
售后回租融资的还款总额 | 355 | | | — | | | 10,564 | |
为经营租赁负债支付的现金 | 373,172 | | | 341,341 | | | 340,747 | |
非现金活动: | | | | | |
通过融资租赁收购的资产 | 3,740 | | | 1,080 | | | — | |
应计财产和设备 | 16,674 | | | 19,303 | | | 17,791 | |
为换取经营租赁负债而获得的经营租赁使用权资产 | $ | 216,499 | | | $ | 354,066 | | | $ | 694,811 | |
改叙
我们的七个商品类别如下:食品;消耗品;软质家居;硬屋;家具;季节性商品;以及服装、电子产品和其他。食品类别包括我们的饮料和杂货、特色食品和宠物部门。消耗品类别包括我们的健康、美容和化妆品;塑料;造纸和化学部门。Soft Home 类别包括我们的家居装饰、相框、时尚床上用品、实用床上用品、浴室、窗户、装饰纺织品和地毯。Hard Home 类别包括我们的小型家电、桌面、食物准备、文具、家居维护、家居整理和玩具部门。家具类别包括我们的室内装饰、床垫、即装即用型和箱包商品部门。季节性类别包括我们的草坪和花园、夏季、圣诞节和其他假日部门。服装、电子和其他部门包括我们的服装、电子产品、珠宝、袜类和糖果和零食部门,以及 The Lot 和 The Queue Line 的各种商品。
我们会定期评估我们的产品层次结构,并对其进行细微调整,这可能会影响我们商品类别的汇总。我们的财务报告流程利用最新的产品层次结构按商品类别报告所有时期的净销售额。因此,与先前报告的金额相比,按商品类别划分的净销售额可能会略有重新分类。
最近采用的会计准则
2021年第三季度,公司通过了2020-04年的会计准则更新(“ASU”)参考利率改革。该ASU为将公认的会计原则应用于受伦敦银行同业拆借利率潜在回退影响的合同、套期保值关系、租赁和其他交易提供了可选的权宜之计和例外情况。该公司在加入新的信贷额度时采用了ASU 2020-04(见 注意事项 3改为合并财务报表),其中包括解决伦敦银行同业拆借利率后备问题的措辞,以及与我们的加利福尼亚州苹果谷配送中心租约修正案(包括类似的伦敦银行同业拆借利率备用措辞)有关的措辞。采用的影响对合并财务报表并不重要。
2018年8月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU 2018-15 无形资产-商誉及其他-内部使用软件e. 此更新评估了客户为实施云计算安排而支付的成本的会计核算。新指南使云计算安排实施成本核算与内部使用软件开发的资本化要求保持一致,同时保持服务要素的会计核算不变。2020年2月2日,我们在前瞻性基础上采用了ASU 2018-15。采用的影响对合并财务报表并不重要。
最近的会计公告
2022年9月,FASB发布了与供应商融资计划中对买方的披露要求相关的ASU 2022-04。更新中的修正案要求买家披露有关其供应商融资计划的定性和定量信息。中期和年度要求包括披露截至报告期末的未偿债务金额,年度要求包括在年度报告期内将这些债务的展期,以及对付款和其他计划关键条款的描述。此更新在以下之后开始的年度期间内有效
2022 年 12 月 15 日以及这些财政年度内的过渡期,但披露前期信息的要求除外,该要求在 2023 年 12 月 15 日之后开始的财政年度生效。我们将从2023年1月29日开始的财政年度采用ASU 2022-04,我们预计它不会对我们的合并财务报表和合并财务报表的相应附注产生重大影响。
目前没有其他对我们具有重要意义或潜在意义的具有未来生效日期的新会计声明。
注意事项 2 — 财产和设备-净额
财产和设备——净额包括:
| | | | | | | | |
(以千计) | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 |
土地和土地改善 | $ | 27,257 | | $ | 48,849 | |
建筑物和租赁权改善 | 775,837 | | 828,179 | |
固定装置和设备 | 940,613 | | 940,921 | |
计算机软件成本 | 191,910 | | 187,190 | |
在建工程 | 24,676 | | 25,394 | |
财产和设备-成本 | 1,960,293 | | 2,030,533 | |
减去累计折旧和摊销 | 1,269,182 | | 1,294,707 | |
财产和设备-净额 | $ | 691,111 | | $ | 735,826 | |
财产和设备-成本包括 $24.6百万和美元25.3百万在 2023年1月28日和2022年1月29日,分别确认融资租赁中的资产。累计折旧和摊销包括 $20.8百万和美元23.6百万在 2023年1月28日和2022年1月29日分别与融资租赁有关。
在 2022 年、2021 年和 2020 年,我们分别投资了美元159.4百万,美元160.8百万,以及 $135.2百万现金的资本支出,我们记录了美元154.9百万,美元142.6百万,以及 $138.3百万美元的折旧费用。
2020 年,我们处置了美元123.8百万不动产和设备——与在售后回租交易中出售四个配送中心有关的成本(见 注意事项 9有关销售和回租交易的更多信息,请参阅随附的合并财务报表)。
2022年,与土地和建筑物相关的资产为 25自有商店位置以及 一总账面价值为 $ 的空置地块30.6百万美元在合并资产负债表上被归类为待售。在 2022 年第四季度,我们卖出了 $29.4在我们归类为待售资产中,有数百万件与出售有关 20自有财产和 一地块(见 注意事项 9有关房地产销售的更多信息,请参阅随附的合并财务报表)。
我们花了 $17.9百万,美元0.9百万,以及 $0.9百万美元的资产减值费用,不包括使用权资产的减值(见 注意事项 4分别在2022年、2021年和2020年转至随附的合并财务报表)。我们将财产和设备资产的价值减值至 155, 八,以及 四门店分别是我们在2022年、2021年和2020年的门店减值审查的结果。
注意事项 3 — 债务
银行信贷额度
2022 年 9 月 21 日,我们签订了 五三年期基于资产的循环信贷额度(“2022 年信贷协议”),承诺金额总额不超过 $900百万(“承诺”)将于 2027 年 9 月 21 日到期。在我们签署 2022 年信贷协议时,我们支付了总额为 $ 的银行费用和其他费用3.4百万,将在2022年信贷协议的期限内摊销。
2022 年的信贷协议取代了 $600百万 五我们于2021年9月22日签订的为期一年的无抵押信贷额度(“2021年信贷协议”)。2021 年信贷协议原定于 2026 年 9 月 22 日到期,但在我们签署 2022 年信贷协议时终止。我们没有因终止 2021 年信贷协议而受到任何实质性的提前终止罚款。
根据2022年信贷协议,可获得的循环贷款总额等于(1)总承诺和(2)由符合条件的信用卡应收账款和符合条件的库存(包括在途库存)组成的借款基础中的较小者,但例外情况和储备金除外。根据2022年信贷协议,我们获得额外承诺的次数不得超过五次,总金额不超过美元300百万,但须经贷款人同意增加各自的承诺和某些其他条件。2022 年信贷协议包括的周转贷款子限额为 10当时适用的承付款总额的百分比和一美元90百万张信用证子限额。根据2022年信贷协议发放的贷款可以预付而无需支付罚款。2022年信贷协议下的借款可用于一般公司用途、营运资金和偿还我们的某些债务。我们在 2022 年信贷协议下的义务由我们的营运资本资产(包括库存、信用卡应收账款和其他应收账款、存款账户和现金)担保,例外情况除外。2022 年信贷协议下的定价和某些费用会根据我们在 2022 年信贷协议下的可用性而波动。2022 年信贷协议允许我们从多个利率选项中为每次借款选择利率。利率选项通常来自最优惠利率或一、三或六个月的调整后定期SOFR。我们还将支付未使用的承诺费 0.20每年未使用承诺的百分比。2022 年信贷协议包含一项环境、社会和治理 (“ESG”) 条款,如果我们符合 2022 年信贷协议未来修正案所确立的 ESG 绩效标准,则该条款可能会提供优惠的定价和费用调整。
2022年信贷协议包含惯常的肯定和否定契约(包括对我们承担额外债务、支付股息、赎回或回购股票、预付某些债务、发放某些贷款和投资、处置资产、签订限制性协议、与关联公司进行交易、修改组织文件、产生留置权和完成合并以及其他根本性变更等能力的限制)和违约事件。此外,2022 年信贷协议要求我们将固定费用覆盖率维持在不低于 1.0如果 (1) 某些违约事件继续发生或者 (2) 2022 年信贷协议下的借款可用性小于 (a) 中较大者 10最大信贷金额的百分比(定义见 2022 年信贷协议)或 (b) $67.5百万。违反这些契约可能导致2022年信贷协议下的违约,这可能使贷款人限制我们进一步获得2022年信贷协议的贷款和信用证的能力,并要求立即偿还2022年信贷协议下的任何未偿贷款。
截至 2023年1月28日,我们的借款基础(定义见 2022 年信贷协议)为美元710.3根据2022年信贷协议,百万美元。在 2023年1月28日我们有 $301.42022 年信贷协议下的未偿借款百万美元和 $32.0百万美元承诺使用未兑现的信用证,剩余 $376.9根据2022年信贷协议可获得百万美元,但须遵守上面讨论的某些借款基础限制。
合成租赁
在签署 2022 年信贷协议的同时,我们对位于加利福尼亚州苹果谷的配送中心的合成租约(“合成租赁”)进行了修订(“合成租赁修正案”)。《合成租赁修正案》修订了合成租赁,除其他外,(1)将租赁人应付的收益率从基于伦敦银行同业拆借利率的利率修改为基于SOFR的利率,并将向出租人收益率支付的SOFR利润率固定为2.60%,(2)取消该合同下的财务契约,(3)将合成租赁的到期日从2024年5月30日改为2023年6月1日,(4)允许留置权以及2022年信贷协议下的债务,以及(5)限制了我们在未经所有合成租赁参与者同意的情况下修改2022年信贷协议的能力,(a) 将2022年信贷协议下的承诺增加到超过9亿美元的金额,(b) 从2022年信贷协议下的借款基础中删除或减少合成租赁下当时未偿余额的准备金,以及 (c) 将2022年信贷协议下的到期日修改为更早的日期。2023 年 3 月 15 日,我们为位于加利福尼亚州阿普利谷的配送中心签订了 2023 年合成租约(定义见下文),该租约取代了合成租约。有关 2023 年合成租赁的更多信息,请参阅 注意事项 11到随附的合并财务报表。
债务记录在我们的合并资产负债表中,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
乐器 (以千计) | | 2023年1月28日 | | 2022年1月29日 |
2021 年信贷协议 | | $ | — | | | $ | 3,500 | |
2022 年信贷协议 | | 301,400 | | | — | |
长期债务 | | $ | 301,400 | | | $ | 3,500 | |
我们在2022年信贷协议下的长期债务的公允价值是根据相同或类似债券的报价市场价格和当前为类似工具提供的利率估算的。这些公允价值衡量标准在公允价值层次结构中被归类为二级。我们债务的账面价值是对公允价值的合理估计。
注意事项 4 — 租赁
我们的租赁物业包括我们的零售商店、配送中心、商店保安和其他办公设备。
2020年第二季度,我们完成了位于俄亥俄州哥伦布市、俄克拉荷马州杜兰特、阿拉巴马州蒙哥马利和宾夕法尼亚州特里蒙特的配送中心的销售和回租交易。俄亥俄州哥伦布市和阿拉巴马州蒙哥马利配送中心的初始租约期限均为 15年和多个五年延期选项。俄克拉何马州杜兰特和宾夕法尼亚州特里蒙特配送中心的租约初始期限均为 20年和多个五年延期选项。在租赁开始时,我们确定所有延期选项都不能合理地确定可以行使。因此,在计算经营租赁负债和经营租赁使用权资产时,没有包括任何延期选项。租赁开始时,我们记录的经营租赁负债总额为美元466.1百万美元,经营租赁使用权资产总额为美元466.1百万。租赁的加权平均贴现率为 6.2%。所有租约均为绝对净额。此外,所有租赁都包括在初始期限的第五年之后开始的优先拒绝权,如果买方-出租人收到第三方的善意购买要约,则允许我们购买租赁财产。有关售后回租交易的更多信息,请参阅 注意事项 9到随附的合并财务报表。
2022 年第四季度,我们为位于加利福尼亚州苹果谷的配送中心签订了合成租赁综合租赁修正案。有关修正案的更多信息,请参见 注意事项 3到随附的合并财务报表。2023 年 3 月 15 日,我们为位于加利福尼亚州苹果谷的配送中心签订了 2023 年合成租约,取代了合成租约。有关 2023 年合成租赁的更多信息,请参阅 注意事项 11到随附的合并财务报表。
在 2022 年第四季度,我们完成了销售 20自有财产和 一地块。作为出售对价的一部分,我们在加利福尼亚州圣巴勃罗和加利福尼亚州柑橘高地的门店的租约被取消,不收取额外费用。由于这些租赁取消,我们取消了对经营租赁使用权资产的认可,金额为美元4.0总计为百万美元,取消确认的经营租赁负债为百万美元5.9百万美元,导致清偿租赁负债的净收益为美元1.9百万(见 注意事项 9有关该交易的更多信息,请参阅随附的合并财务报表)。
租赁记录在我们的合并资产负债表中,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
租赁 (以千计) | 资产负债表地点 | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 |
资产 | | | |
正在运营 | 经营租赁使用权资产 | $ | 1,619,756 | | $ | 1,731,995 | |
金融 | 财产和设备-净额 | 3,813 | | 1,686 | |
使用权资产总额 | | $ | 1,623,569 | | $ | 1,733,681 | |
负债 | | | |
当前 | | | |
正在运营 | 当期经营租赁负债 | $ | 252,320 | | $ | 242,275 | |
金融 | 应计运营费用 | 1,789 | | 869 | |
非当前 | | | |
正在运营 | 非流动经营租赁负债 | 1,514,009 | | 1,569,713 | |
金融 | 其他负债 | 1,967 | | 955 | |
租赁负债总额 | $ | 1,770,085 | | $ | 1,813,812 | |
租赁费用的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
租赁成本 (以千计) | 运营报表和综合收益地点 | 2022 | 2021 | 2020 |
运营租赁成本 | 销售和管理费用 | $ | 363,315 | | $ | 355,021 | | 326,780 | |
融资租赁成本 | | | | |
租赁资产的摊销 | 折旧 | 1,546 | | 3,024 | | 3,800 | |
租赁负债的利息 | 利息支出 | 163 | | 104 | | 274 | |
短期租赁成本 | 销售和管理费用 | 5,251 | | 5,152 | | 4,728 | |
可变租赁成本 | 销售和管理费用 | 96,265 | | 84,940 | | 88,074 | |
总租赁成本 | $ | 466,540 | | $ | 448,241 | | $ | 423,656 | |
在 2022 年、2021 年和 2020 年,我们的上述运营租赁成本包括美元1.8百万,美元1.1百万和美元0.9与租赁终止日期之前关闭门店相关的使用权资产减值费用分别为百万美元。在 2022 年、2021 年和 2020 年,我们上面的运营租赁成本不包括美元50.5百万,美元4.1百万,以及 $0 百万分别是与我们对表现不佳门店的门店减值审查相关的使用权资产减值费用。
我们的租赁负债到期日为 2023年1月28日,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
财政年度 (以千计) | 经营租赁 | | 融资租赁 |
2023 | $ | 334,092 | | | $ | 1,992 | |
2024 | 330,858 | | | 1,712 | |
2025 | 295,401 | | | 321 | |
2026 | 251,214 | | | — | |
2027 | 198,934 | | | — | |
此后 | 772,362 | | | — | |
租赁付款总额 | $ | 2,182,861 | | | $ | 4,025 | |
减去折现值的金额 | $ | (416,532) | | | $ | (269) | |
租赁负债的现值 | $ | 1,766,329 | | | $ | 3,756 | |
我们的经营租赁的租赁期限和折扣率如下:
| | | | | | | | |
| 2023年1月28日 | 2022年1月29日 |
加权平均剩余租赁期限(年) | 8.0 | 8.3 |
加权平均折扣率 | 4.6 | % | 4.3 | % |
我们的加权平均贴现率代表我们根据采用标准时的剩余租赁期限、租赁期限或修改租赁期限时的剩余租赁期限,假设有担保借款,估算的增量借款利率。我们的融资租赁以及相关的剩余租赁期限和贴现率微不足道。
注意事项 5 — 股东权益
每股收益
无需对已发行普通股的加权平均值进行调整,即可计算所有期内的基本和摊薄后每股收益。在 2023年1月28日,根据相对股东总回报率归属的绩效份额单位(“TSR PSU”)——见 注意事项 6为了更详细地描述这些奖励),由于尚未达到最低适用绩效条件,因此被排除在我们的每股收益(亏损)计算之外。反稀释性限制性股票、PSU、PRSU和TSR PSU被排除在计算之外,因为它们会减少库存股法下摊薄后的已发行股票数量。根据库存股法确定的具有反稀释性的限制性股票、PSU、PRSU 和 TSR PSU 是 0.42022 年为一百万, 0.22021 年为百万以及 非实质的2020 年。由于2022年的净亏损,在计算2022年摊薄后的每股普通股收益(亏损)时,任何潜在的稀释性股票都被排除在分母之外。
计算基本和摊薄后每股收益时使用的加权平均已发行普通股数量的对账情况如下: | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2022 | 2021 | 2020 |
已发行普通股的加权平均值: | | | |
基本 | 28,860 | | 32,723 | | 38,233 | |
基于股份的奖励的稀释效应 | — | | 632 | | 834 | |
稀释 | 28,860 | | 33,355 | | 39,067 | |
股票回购
2021 年 12 月 1 日,我们的董事会授权回购高达 $250百万股普通股(“2021 年回购授权”)。根据2021年回购授权,我们可以自行决定在公开市场和/或私下协商交易中回购股票,但须视市场状况和其他因素而定。2021 年回购授权没有预定的终止日期。在 2022 年, 不股票是根据2021年回购授权回购的。截至 2023年1月28日,我们有 $159.4根据2021年回购授权,百万美元可用于未来的回购。
通过回购授权收购的普通股按成本存放在国库中,可用于履行股权薪酬计划下的义务和一般公司用途。
除了根据回购授权回购的股票外,合并股东权益表中报告的普通股购买还包括为支付与授予股份奖励相关的所得税预扣税而回购的股票。
分红
在本报告所述期间,公司宣布并支付了每股普通股的现金分红,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分红 每股 | | 申报金额 | | 已支付金额 |
2021: | | | (以千计) | | (以千计) |
第一季度 | $ | 0.30 | | | $ | 11,206 | | | $ | 12,460 | |
第二季度 | 0.30 | | | 10,611 | | | 10,204 | |
第三季度 | 0.30 | | | 10,209 | | | 9,890 | |
第四季度 | 0.30 | | | 9,486 | | | 9,099 | |
总计 | $ | 1.20 | | | $ | 41,512 | | | $ | 41,653 | |
2022: | | | | | |
第一季度 | $ | 0.30 | | | $ | 8,981 | | | $ | 10,705 | |
第二季度 | 0.30 | | | 9,068 | | | 8,791 | |
第三季度 | 0.30 | | | 9,196 | | | 8,767 | |
第四季度 | 0.30 | | | 9,122 | | | 8,734 | |
总计 | $ | 1.20 | | | $ | 36,367 | | | $ | 36,997 | |
申报的股息金额可能与一段时间内支付的股息金额有所不同,这是由于限制性股票单位和绩效股份单位的归属,限制性股票单位和绩效股份单位产生了奖励授予时支付的股息等值权利。 未来股息的支付将由我们的董事会自行决定,并将取决于我们的财务状况、经营业绩、资本要求、适用法律和协议的遵守情况以及董事会认为相关的任何其他因素。
注意事项 6 — 基于股份的计划
我们的股东于2020年6月批准了Big Lots2020年长期激励计划(“2020 LTIP”)。2020 年 LTIP 授权发行激励和非合格股票期权、限制性股票、限制性股票单位、递延股票单位、绩效股、PSU、绩效单位、股票增值权、现金奖励和其他基于股份的奖励。我们已经根据2020年LTIP发行了限制性股票单位、PSU和TSR PSU。根据2020年LTIP可供发行的普通股数量包括初始分配 3,600,000普通股加上受其约束的任何普通股 1,360,943截至2020年2月1日,根据Big Lots 2017长期激励计划(“2017 LTIP”)获得的未偿奖励,该奖励在2020年2月1日当天或之后,由于任何原因(行使或和解原因除外)停止获得此类奖励。我们的董事会人力资本与薪酬委员会(“委员会”)负责管理2020年LTIP,有权决定每项奖励的条款。
我们之前的股权薪酬计划——2017年LTIP于2017年5月获得股东的批准,并于2020年6月10日终止。2017 年 LTIP 授权发行激励和非合格股票期权、限制性股票、限制性股票单位、递延股票奖励、PSU、股票增值权、现金奖励和其他基于股份的奖励。我们已经根据2017年LTIP发行了限制性股票单位、PSU和PRSU。
基于股份的薪酬支出为 $14.8百万,美元39.6百万,以及 $26.2在 2022 年、2021 年和 2020 年分别为一百万。
非既得限制性股票
下表汇总了2020财年、2021年和2022财年的非既得限制性股票单位活动:
| | | | | | | | |
| 股票数量 | 加权平均授予日每股公允价值 |
截至2020年2月1日的已发行非归属限制性股票 | 648,510 | | $ | 38.52 | |
已授予 | 1,031,213 | | 18.18 | |
既得 | (308,797) | | 40.65 | |
被没收 | (156,714) | | 22.80 | |
截至2021年1月30日的已发行非归属限制性股票 | 1,214,212 | | $ | 22.71 | |
已授予 | 255,071 | | 68.71 | |
既得 | (481,689) | | 25.12 | |
被没收 | (78,307) | | 28.19 | |
截至2022年1月29日的已发行非归属限制性股票 | 909,287 | | $ | 33.87 | |
已授予 | 573,989 | | 34.21 | |
既得 | (440,241) | | 31.21 | |
被没收 | (167,532) | | 37.40 | |
截至2023年1月28日的已发行非归属限制性股票 | 875,503 | | $ | 34.75 | |
2020 年、2021 年和 2022 年授予的非归属限制性股票单位通常按应计税率归属并计入支出 三年如果实现了最低财务绩效目标,并且在授予日期之前受赠方仍受我们雇用,则从授予之日起算。2022 年,我们授予了数量不多的非归属限制性股票单位,最低服务要求为 一年而且没有要求的财务业绩目标.在 2022 年第四季度,我们修改了 2022 年授予的某些限制性股票单位,以取消财务业绩目标。我们没有记录此次修改导致的任何额外费用。
绩效共享单位
在2020年之前,以及在2021年和2022年,我们向某些管理层成员授予了PSU,如果在一段时间内实现了某些财务绩效目标,则PSU将归属 三为一年的绩效期,在该绩效期内,受赠方仍受我们雇用。三年业绩期内每个财政年度的财务业绩目标通常由委员会在相应财政年度的第一季度批准。基于不确定的宏观经济环境和广泛的潜在结果,我们预计委员会将PSU2023年财务业绩目标的制定推迟到2023年晚些时候。
根据确定财务绩效目标的流程,我们只有在向获奖者传达奖项第三财年的财务绩效目标时,才能满足确定PSU授予日期的要求,然后这将触发服务启动日期、奖励的公允价值和相关的费用确认期。如果我们达到适用的门槛以上的财务绩效目标 三为一年的业绩期,在业绩期结束之前,受赠方仍受我们雇用,PSU将在我们在绩效期最后一个财年的10-K表上提交年度报告后的第一个交易日归属。归属PSU时分配的股票数量取决于我们在三年业绩期内与委员会定义的目标相比的平均业绩,并可能导致分配的股份数量大于或少于授予协议中定义的PSU数量。
2022年,除PSU外,我们还向某些管理层成员授予了TSR PSU,这些成员是根据三年绩效期内相对于同行群体的TSR目标的实现情况进行授权,并要求受赠方在绩效期结束之前继续受聘于我们。如果我们超过了适用的性能阈值 三为一年的业绩期,在业绩期结束之前,受赠方仍受我们雇用,TSR PSU将在我们在绩效期最后一个财年的10-K表上提交年度报告后的第一个交易日归属。我们使用蒙特卡罗模拟来估算TSR PSU在授予之日的公允价值,并确认服务期内的支出。TSR PSU 的合同期为三年。
归属TSR PSU时分配的股票数量取决于三年业绩期内与委员会设定的绩效目标相比的平均业绩,并可能导致分配的股份数量大于或少于授予协议中定义的TSR PSU的数量。截至 2023年1月28日,我们已经授予了 60,924TSR PSU 股票,将在2024财年之前支出。
2020 年,我们颁发了奖项 413,022PRSU 授予某些高级管理层成员,这些成员必须根据股价绩效目标的实现情况和最低服务要求进行授权 一年。PRSU 的合同期限为 三年份。与既得的PRSU相关的股票通常在授予日三周年之前被限制出售、转让或其他处置,除非在某些情况下,包括死亡、残疾或控制权变更。2021年,基于股价绩效目标的实现和最低服务要求的满足, 339,568PRSU 归属。在 2023年1月28日,有 不PRSU 非常出色。
我们已经开始或预计将开始确认与PSU相关的费用,如下所示:
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发行年份 | 杰出的 PSU 2023年1月28日 | | 预期估值(授予)日期 | 实际或预期支出期 |
| | | | |
2021 | 137,721 | | | 2023 年 7 月 | 2023 财年 |
2022 | 243,739 | | | 2024 年 3 月 | 2024 财年 |
总计 | 381,460 | | | | |
截至 2023年1月28日,我们总共有 442,384出色的绩效份额单位,包括PSU和TSR PSU。
在 2022 年、2021 年和 2020 年,我们认出了美元1.0百万,美元25.2百万和美元14.2与PSU、PRSU和TSR PSU相关的基于股份的薪酬支出分别为百万美元。
下表汇总了2020财年、2021财年和2022财年与PSU、PRSU和TSR PSU相关的活动:
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| 股票数量 | 加权平均授予日每股公允价值 |
| | |
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截至 2020 年 2 月 1 日,未偿还的 PSU、PRSU 和 TSR PSU | 181,922 | | $ | 31.89 | |
已授予 | 580,285 | | 24.53 | |
既得 | (181,062) | | 31.89 | |
被没收 | (107,114) | | 25.56 | |
截至 2021 年 1 月 30 日优秀的 PSU、PRSU 和 TSR PSU | 474,031 | | $ | 24.31 | |
已授予 | 263,787 | | 70.24 | |
既得 | (474,031) | | 24.31 | |
被没收 | (23,677) | | 70.24 | |
截至 2022 年 1 月 29 日优秀的 PSU、PRSU 和 TSR PSU | 240,110 | | $ | 70.24 | |
已授予 | 73,787 | | 56.00 | |
既得 | (240,110) | | 70.24 | |
被没收 | (12,863) | | 57.15 | |
截至 2023 年 1 月 28 日,出色的 PSU、PRSU 和 TSR PSU | 60,924 | | $ | 55.76 | |
董事会奖项
2020年,我们向(1)董事会主席授予了年度限制性股票单位奖励,其授予日期公允价值约为美元210,000,以及 (2) 其余非雇员董事的年度限制性股票单位奖励,其授予日公允价值约为美元145,000。在 2021 年和 2022 年,我们向 (1) 董事会主席授予了年度限制性股票单位奖励,授予日期公允价值约为 $245,000,以及 (2) 其余非雇员董事的年度限制性股票单位奖励,其授予日公允价值约为美元145,000。这些奖励于(1)授予此类奖励后的股东年会前一交易日或(2)受赠人死亡或残废的较早者发放。但是,如果非雇员董事在任一归属事件发生之前在董事会的任期终止,他们将没收其限制性股票单位。此外,我们允许我们的非雇员董事将其限制性股票单位的全部或部分奖励推迟到第一次授予以下日期中较早的日期:(1) 非雇员董事在延期协议中的指定日期,(2) 非雇员董事死亡或残疾,或 (3) 非雇员董事停止担任董事会成员的日期,以较早者为准。
在 2022 年、2021 年和 2020 年期间,根据我们的股份薪酬计划,发生了以下活动:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2022 | 2021 | 2020 |
行使的股票期权总内在价值 | $ | — | | $ | — | | $ | 161 | |
归属限制性股票的公允价值总额 | 14,641 | | 31,954 | | 7,102 | |
PSU、PRSU 和 TSR PSU 的归属公允价值总额 | $ | 13,877 | | $ | 37,387 | | $ | 924 | |
未赚取的薪酬成本总额与所有未偿还的股份奖励有关,不包括2021年和2022年发行的PSU, 2023年1月28日大约是 $19.2百万。根据现有的归属条款,预计该薪酬成本将在2026年1月之前得到确认,加权平均剩余费用确认期约为 1.8几年后 2023年1月28日.
注意事项 7 — 所得税
所得税准备金包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2022 | 2021 | 2020 |
当前: | | | |
美国联邦 | $ | (1,862) | | $ | 26,888 | | $ | 206,883 | |
美国各州和地方 | (1,105) | | 8,138 | | 60,947 | |
当期税收(福利)支出总额 | (2,967) | | 35,026 | | 267,830 | |
已推迟: | | | |
美国联邦 | (57,054) | | 13,651 | | (40,848) | |
美国各州和地方 | (9,688) | | 5,356 | | (11,567) | |
递延所得税(福利)支出总额 | (66,742) | | 19,007 | | (52,415) | |
所得税准备金 | $ | (69,709) | | $ | 54,033 | | $ | 215,415 | |
法定联邦所得税税率与有效所得税税率之间的对账情况如下:
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| 2022 (a) | 2021 | 2020 |
法定联邦所得税税率 | 21.0 | % | 21.0 | % | 21.0 | % |
的影响: | | | |
州和地方所得税,扣除联邦税收优惠 | 3.0 | | 4.6 | | 4.6 | |
工作机会税和其他就业税收抵免 | 1.0 | | (1.4) | | (0.3) | |
高管薪酬限制——永久差异 | (0.3) | | 1.8 | | 0.2 | |
基于股份的薪酬 | (0.2) | | (2.3) | | 0.2 | |
其他,净额 | 0.4 | | (0.4) | | (0.2) | |
有效所得税税率 | 24.9 | % | 23.3 | % | 25.5 | % |
(a) 由于与2021年和2020年的所得税前收入相比,2022年的所得税前亏损与2021年和2020年的所得税前收入相比,2022年的法定联邦所得税税率和有效所得税税率之间的对账无法与2021年和2020年的对账直接比较。
所得税的支付和退款如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2022 | 2021 | 2020 |
所得税已退还 | $ | (27,759) | | $ | (546) | | $ | (1,522) | |
缴纳的所得税 | 4,318 | | 111,206 | | 217,308 | |
已缴净所得税(已退还) | $ | (23,441) | | $ | 110,660 | | $ | 215,786 | |
递延税反映了用于财务报告目的的资产和负债账面金额与用于所得税的金额(包括所得税的不确定性)之间的暂时差异对税收的净影响。 我们的递延所得税资产和负债的重要组成部分如下:
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(以千计) | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 |
递延所得税资产: | | |
扣除租赁激励措施的租赁负债 | $ | 458,293 | | $ | 474,584 | |
净营业亏损、税收抵免和其他结转额 | 64,513 | | 2,307 | |
折旧和固定资产基础差异 | 39,218 | | 40,302 | |
售后回租融资负债 | 32,251 | | 33,508 | |
统一库存资本化 | 23,660 | | 22,734 | |
工伤补偿和其他保险储备金 | 20,868 | | 22,097 | |
补偿相关 | 5,376 | | 12,703 | |
应计营业负债 | 3,032 | | 2,145 | |
应计州税 | 1,581 | | 2,557 | |
| | |
与 CARES 法案相关的应计工资税 | — | | 4,674 | |
其他 | 16,074 | | 13,718 | |
估值补贴,扣除联邦税收优惠 | (2,102) | | (2,093) | |
递延所得税资产总额 | 662,764 | | 629,236 | |
递延所得税负债: | | |
扣除摊销后的使用权资产 | 409,979 | | 441,786 | |
加速折旧和固定资产基础差异 | 113,469 | | 120,224 | |
合成租赁义务 | 38,464 | | 38,582 | |
同类交易所的递延收益 | 13,930 | | 14,476 | |
租赁施工补偿 | 11,368 | | 8,333 | |
预付费用 | 5,548 | | 5,143 | |
工伤补偿和其他保险储备金 | 4,067 | | 4,493 | |
其他 | 9,638 | | 6,639 | |
递延所得税负债总额 | 606,463 | | 639,676 | |
递延所得税净资产(负债) | $ | 56,301 | | $ | (10,440) | |
下表汇总了按税务管辖区扣除的递延所得税资产和递延所得税负债:
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(以千计) | 2023年1月28日 | 2022年1月29日 |
美国联邦 | $ | 35,640 | | $ | (21,413) | |
美国各州和地方 | 20,661 | | 10,973 | |
递延所得税净资产(负债) | $ | 56,301 | | $ | (10,440) | |
我们的所得税亏损和抵免结转额如下 2023年1月28日(显示的金额扣除税款,不包括州和地方项目的联邦所得税影响):
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(以千计) | | | | |
美国联邦: | | | | |
联邦净营业亏损结转 | $ | 45,590 | | 无限期结转 |
其他结转 | 4,867 | | 主要是无限期结转 |
就业税收抵免 | 3,807 | | 结转至 2021 年,剩余部分将于 2024 年到期 |
美国联邦政府合计 | 54,264 | | |
美国各州和地方: | | | | |
州和地方净营业亏损结转额 | 10,073 | | 各种结转期,从 5 年到 20 年不等,包括一些没有到期的司法管辖区 |
加州企业区积分 | 2,769 | | 主要到期 2023 财年 |
其他州信贷 | 131 | | 在 2026 年之前的财政年度到期 |
美国各州和地方合计 | 12,973 | | | | |
净营业亏损、税收抵免和其他结转总额 | $ | 67,237 | | | | |
以下是2022年、2021年和2020年未确认的税收优惠总额的表格对账:
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(以千计) | 2022 | 2021 | 2020 |
未确认的税收优惠——年初 | $ | 9,862 | | $ | 9,465 | | $ | 10,760 | |
总增幅——本年度的税收状况 | 357 | | 410 | | 728 | |
总增长率-前一时期的税收状况 | 424 | | 1,864 | | 745 | |
减少总额-前一时期的税收状况 | (1,555) | | (1,039) | | (1,871) | |
定居点 | (333) | | (125) | | (20) | |
时效失效 | (1,222) | | (713) | | (877) | |
未确认的税收优惠——年底 | $ | 7,533 | | $ | 9,862 | | $ | 9,465 | |
在2022年底和2021年底,如果确认将影响有效所得税税率的未确认的税收优惠总额为美元4.9百万和美元7.2在考虑了州和地方所得税的联邦税收优惠后,分别为百万美元1.1百万和美元1.5分别是百万。未确认的税收优惠 $1.6百万和美元1.32022年和2021年的税收状况分别为百万美元,这些税收状况的最终扣除额是高度确定的,但此类扣除的时间尚不确定。时间不确定的项目可能导致向税务机关支付现金的时间加快到更早的时期。
我们确认的与未确认的税收优惠的利息和罚款相关的支出(收益)约为美元(收益)(0.8) 百万,$ (1.1) 百万和 $ (0.4)在2022年、2021年和2020年分别为百万美元,作为所得税支出的一部分。随附的合并资产负债表中确认的应计利息和罚款金额为 2023年1月28日而且 2022 年 1 月 29 日是 $1.8百万和美元2.8分别是百万。
我们需要缴纳美国联邦所得税,以及多个州和地方司法管辖区的所得税。2019年之前联邦所得税申报表的评估时效已失效。此外,我们提交的州所得税申报表通常需要在从2018年开始的时期内接受审查,尽管在2018年之前生成的州所得税结转属性和未申报的头寸仍可能在审查后进行调整。在审查或行政上诉过程中,我们有各种各州的申报表。
根据预期的现金和非现金结算或不确定税收状况的支付,以及未确认的税收优惠适用时效法规的失效,我们已经估算了截至2024年2月3日未确认的税收优惠的合理预期净变化。据估计,未来12个月未确认的税收优惠净减少约为美元2.0百万。实际结果可能与该估计值存在重大差异。
注意事项 8 — 承付款、突发事件和法律诉讼
加州工资和工时问题
我们目前正在为加利福尼亚的几项工资和工时问题辩护。这些案件是由多名现任和/或前任加州同伙提起的,指控他们违反了加利福尼亚州的工资和工时法。在针对公司的每起待决的工资和工时集体诉讼中,我们已经和解和/或达成和/或达成和解协议,包括法院的最终批准。在 2022 年第四季度,我们确定可能因工资和工时问题而蒙受损失,我们通过额外入账增加诉讼应计收入1.0百万美元是我们对这些问题总计的最佳估计.我们在加州工资和工时事务上的剩余应计金额为 $2.2截至2023年1月28日,为百万。我们打算大力为自己辩护,使其免受其余个人和代表人诉讼中提出的指控。
其他事项
我们参与了在正常业务过程中产生的其他法律诉讼和索赔。我们目前认为,每项此类诉讼和索赔都将在不对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生实质性影响的情况下得到解决。但是,诉讼涉及不确定因素。未来的发展可能会导致这些行动或索赔对我们的财务状况、经营业绩和流动性产生重大影响。
我们为与财产、一般责任、工伤补偿以及员工医疗、牙科和处方药福利索赔有关的某些损失进行自保,其中一部分由员工支付,我们购买了止损保险,以限制这些领域的重大风险。应计保险负债是根据提出的索赔和已发生但未报告的索赔估计数精算确定的。我们使用信用证,金额为 $32.0截至2023年1月28日,为百万美元,作为抵押品,用于偿还我们向理赔管理员支付的某些自保损失。
2023 年 1 月 28 日,我们不可取消的承诺并不重要。
注释 9- 出售配送中心和其他房地产的收益
2020年第二季度,我们完成了位于俄亥俄州哥伦布市、俄克拉荷马州杜兰特、阿拉巴马州蒙哥马利和宾夕法尼亚州特里蒙特的配送中心的销售和回租交易。交易的总销售价格为 $725.0百万。根据售后回租会计要求,交易中收到的收益在出售配送中心的收益和融资收益之间进行分配。因此,在所得税之前,配送中心销售的总净收益为美元586.9百万,销售总收益为 $463.1百万。此外,我们花了 $4.0与该交易相关的额外销售和管理费用为数百万美元,主要包括咨询服务。收到的剩余对价是融资负债收益 $134.0百万。融资负债的当前部分记录在我们合并资产负债表的应计运营费用中。融资负债的非流动部分记录在我们合并资产负债表的其他负债中。将使用实际利息法确认融资负债的利息支出,融资负债将在租赁协议期限内增加。未来向买方-出租人支付的款项将在融资负债和租赁负债之间分配。参见 注意事项 4有关租赁协议的信息,请参阅随附的合并财务报表。
在 2022 年第四季度,我们完成了销售 20自有商店位置以及 一未占用的地块,账面净值合计为 $29.4百万。这些房地产销售的净现金收益为 $47.8百万,并带来了收益 $18.6百万美元用于出售房地产。我们花了 $1.8与销售相关的额外销售和管理费用为数百万美元,主要包括咨询服务和员工相关成本。此外,作为不动产出售的一部分,两个租赁地点在没有额外费用的情况下终止,从而使清偿租赁负债的收益为美元1.9百万美元,包含在扣除相关费用后的房地产销售收益中,并在我们的合并运营和综合收益报表中记录在销售和管理费用中。这些租赁负债的清偿导致非现金对价为美元5.9百万美元与注销这些租赁负债的未来现金付款有关。参见 注意事项 4有关这些租赁取消的信息,请参阅随附的合并财务报表,以及 注意事项 2以获取有关房地产销售的信息。
我们还花了一美元1.7在这些商店处置与房地产有关的固定装置和设备所产生的与出售房地产有关的100万美元加速折旧费用。这笔费用记录在我们的合并运营和综合收益报表中的折旧费用中。参见 注意事项 2有关因出售房地产而处置固定装置和设备的信息,请参阅随附的合并财务报表。
注释 10 — 业务板块数据
我们使用以下七种商品类别,这些类别与我们的内部管理和商品净销售报告一致:食品;消耗品;软质家居;Hard Home;家具;季节性商品;以及服装、电子产品和其他。食品类别包括我们的饮料和杂货、特色食品和宠物部门。消耗品类别包括我们的健康、美容和化妆品;塑料;造纸和化学部门。Soft Home 类别包括我们的家居装饰、相框、时尚床上用品、实用床上用品、浴室、窗户、装饰纺织品和地毯。Hard Home 类别包括我们的小型家电、桌面、食物准备、文具、家居维护、家居整理和玩具部门。家具类别包括我们的室内装饰、床垫、即装即用型和箱包商品部门。季节性类别包括我们的草坪和花园、夏季、圣诞节和其他假日部门。服装、电子和其他部门包括我们的服装、电子产品、珠宝、袜类和糖果和零食部门,以及我们的跨类别演示解决方案 The Lot 和我们简化的结账体验 Queue Line 的分类。
2021 年,我们重新调整了商品类别,并将电子产品、玩具和配饰商品类别更名为服装、电子产品和其他。参见的 “重新分类” 部分 注意事项 1转到合并财务报表以供进一步讨论。
我们会定期评估我们的产品层次结构,并对其进行细微调整,这可能会影响我们商品类别的汇总。我们的财务报告流程利用最新的产品层次结构按商品类别报告所有时期的净销售额。因此,与先前报告的金额相比,按商品类别划分的净销售额可能会略有重新分类。
下表显示了按商品类别划分的净销售数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
家具 | | $ | 1,279,346 | | | $ | 1,684,393 | | | $ | 1,736,932 | |
季节性 | | 961,446 | | | 954,165 | | | 815,378 | |
食物 | | 736,120 | | | 746,415 | | | 823,420 | |
软家居 | | 677,633 | | | 822,559 | | | 887,743 | |
消耗品 | | 629,161 | | | 665,732 | | | 737,630 | |
艰难的家园 | | 594,343 | | | 675,041 | | | 700,186 | |
服装、电子产品及其他 | | 590,280 | | | 602,298 | | | 497,897 | |
净销售额 | | $ | 5,468,329 | | | $ | 6,150,603 | | | $ | 6,199,186 | |
注释 11 — 后续事件
开启 2023年3月15日,公司、Bankers Corporation(“出租人”)、租金受让人(“租金受让人” 和 “参与者”)、作为租金受让人抵押代理的三菱日联银行有限公司(以此身份,“抵押代理人”)和作为参与者行政代理人的三菱日联银行有限公司签订了参与协议(“参与协议”), 据此, 参与者资助了$100向Wachovia Service Corporation(“前出租人”)提供百万美元,用于资助出租人从前出租人那里购买与我们的加利福尼亚州苹果谷配送中心相关的土地和建筑物(“租赁物业”)。
同样在2023年3月15日,我们签订了租赁协议和租赁协议(统称为 “租赁”,连同参与协议和相关协议一起是 “2023年合成租赁”)的补充协议,根据该协议,出租人将租赁财产租赁给公司,初始期限为 60月。租约最多可以再延长五年,分一年或更长时间,每次续订都需要获得参与者的批准。2023年合成租赁要求公司在预定付款日支付拖欠的基本租金,金额等于 (a) 相当于适用付款期限的年利率加上10个基点的价差调整加上等于250个基点乘以 (b) 租赁余额中不构成出租人对租赁物业投资的部分。除基本租金外,公司还必须支付与租赁财产的使用或占用相关的所有成本和开支,包括但不限于维护费、保险费和某些赔偿金。公司还将负责分期融资费用、年度租赁管理费和增加的成本。2023年合成租赁预计将是一项经营租赁。
在出租人从前出租人手中购买租赁财产的同时,与我们以前的合成租赁安排相关的参与协议和租赁协议于2017年11月30日签订,最近于2022年9月21日修订(“先前合成租赁”)于2023年3月15日终止。在终止先前的合成租赁方面,公司支付了大约 $53.4向前出租人支付的未偿租赁余额中的百万美元,作为实质性剩余价值担保,使用2022年信贷协议下的借款。由于先前合成租赁的终止,2022年信贷协议下的借款基础不再受先前合成租赁未偿余额的准备金的约束。
公司及其根据2022年信贷协议充当担保人的所有直接和间接子公司为2023年合成租赁下的付款和履约义务提供担保。2023年合成租赁下的债务还由公司在租赁财产中的权益质押担保。此外,公司将接受一项测试(“LTV测试”),该测试要求(a)调整后的租赁余额减去任何承租人信用证(定义见下文)与(b)租赁物业的公允市场价值的比率大于60%。如果公司不遵守LTV测试,则公司必须交付或调整信用证,以支持抵押品代理人(“承租人信用证”),金额为遵守LTV测试所必需的金额。2023 年合成租赁还包含惯常陈述和担保、契约和违约事件。
参与协议还要求我们在以下情况下保持不低于1.0的固定费用覆盖率:(1) 某些违约事件持续发生或 (2) 2022年信贷协议下的借款可用性小于 (a) 最高信贷额度的10%(定义见2022年信贷协议)的10%或(b)6,750万美元,这与2022年信贷协议的条款一致。
如果租赁中发生违约事件,出租人通常有权收回调整后的租赁余额以及根据2023年合成租赁应付的某些其他成本和金额,在此类付款之后,公司将有权从出租人那里获得租赁财产的所有权。
第 9 项。会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧
没有。
I第 9A 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至本报告所涉期末,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了我们披露控制和程序的有效性,该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条。根据该评估,我们的首席执行官和首席财务官均得出结论,此类披露控制和程序在本报告所涉期间结束时生效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责为我们建立和维持对财务报告的充分内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)。我们对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性以及根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表提供合理的保证。
管理层评估了截至2023年1月28日我们对财务报告内部控制的有效性。在进行评估时,管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会制定的标准 内部控制-综合框架 (2013 年框架)。根据这项评估,包括我们的首席执行官和首席财务官在内的管理层得出结论,截至2023年1月28日,我们对财务报告保持了有效的内部控制。
我们的独立注册会计师事务所德勤会计师事务所已经发布了关于我们对财务报告内部控制的认证报告。该报告出现在本表格10-K的财务报表和补充数据部分。
财务报告内部控制的变化
在我们最近的财季中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
项目 9B。其他信息
没有。
项目 9C。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
第 10 项。董事、执行官和公司治理
我们2023年年度股东大会最终委托书(“2023年委托书”)中 “提案一:董事选举”、“治理” 和 “股票所有权” 标题下包含的与董事、股东提名程序、道德守则、审计委员会、我们的审计委员会财务专家以及第16(a)条受益所有权报告合规性有关的信息以提及方式纳入此处,以回应本项目。本10-K表格第一部分中标题为 “补充项目” 的信息。关于我们的执行官的信息” 有关执行官的信息,以提及方式纳入此处,以回应本项目。
在我们网站的 “投资者” 部分 (www.biglots.com) 在 “公司治理” 和 “美国证券交易委员会备案” 标题下,可以找到以下与我们的公司治理有关的信息:公司治理指南;我们的董事会审计、资本配置规划、薪酬和提名/公司治理委员会章程,以及我们的环境、社会和治理委员会;商业行为与道德守则;财务官道德守则;与我们的美国证券交易委员会文件相关的首席执行官和首席财务官认证;股东可以采用的手段与我们的董事会沟通;以及我们的董事和执行官对我们的证券的交易。《商业行为与道德准则》适用于我们的所有员工,包括我们的董事和首席执行官、首席财务官和首席会计官。《金融专业人员道德守则》适用于我们的首席执行官和所有其他高级财务官(该术语在其中定义),并包含专门适用于在这些职位上任职的个人的条款。我们打算满足表格8-K第5.05项关于在我们网站的 “投资者” 部分披露我们的《商业行为与道德准则》(在适用于我们的董事和执行官(包括我们的首席执行官、首席财务官和首席会计官)的范围内)以及《金融专业人员道德守则》的任何修正和豁免的要求(www.biglots.com) 在 “公司治理” 标题下。我们将向公司秘书提出书面要求,免费提供上述任何信息,地址为俄亥俄州哥伦布市都柏林-格兰维尔路4900 号 43081 东都柏林-格兰维尔路 4900 号。
项目 11。高管薪酬
2023年委托书中 “治理” 标题下包含的有关薪酬委员会联锁和内部参与的信息,以及 “董事薪酬”、“高管薪酬” 和 “薪酬委员会报告” 标题下的信息以引用方式纳入此处,以回应本项目。
项目 12。某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务
股权补偿计划信息
下表汇总了截至2023年1月28日的信息,这些信息与我们的股权薪酬计划有关,根据该计划可以发行我们的普通股。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 行使未偿还期权、认股权证和权利时将发行的证券数量 (#) | | 未平仓期权、认股权证和权利的加权平均行使价 ($) | | 根据股权补偿计划仍可供未来发行的证券数量(不包括 (a) 栏中反映的证券)(#) | |
计划类别 | (a) | | (b) | | (c) | |
证券持有人批准的股权补偿计划 | 1,317,887 | | (1) | — | | (2) | 2,530,813 | | (3) |
股权补偿计划未获得证券持有人批准 | — | | | — | | | — | | |
总计 | 1,317,887 | | | — | | (2) | 2,530,813 | | |
| | | | | | | |
(1) | 包括根据2020年LTIP和2017年LTIP授予的绩效股票单位和限制性股票单位。 | |
| | | | | | | |
(2) | 加权平均行使价未考虑到2020年LTIP和2017年LTIP授予的绩效股份单位和限制性股票单位。 | |
| | | | | | | |
(3) | 2020年LTIP下可供发行的普通股仅限于2530,813股普通股。根据股东批准的任何其他计划,都没有普通股可供发行。 | |
2017 年 LTIP 于 2017 年 5 月获得批准,并于 2020 年 6 月终止。2020 年 LTIP 于 2020 年 6 月获得批准。参见 注意事项 6到随附的合并财务报表。
2023年委托书中 “股票所有权” 标题下包含的与某些受益所有人和管理层的担保所有权有关的信息以提及方式纳入此处,以回应本项目。
项目 13。某些关系和关联交易,以及董事独立性
2023年委托书中 “治理” 标题下包含的有关确定董事独立性和关联人交易的信息以提及方式纳入此处,以回应本项目。
项目 14。首席会计师费用和服务
2023年委托书中 “审计委员会披露” 标题下包含的与我们的审计和非审计服务预批准政策以及向我们的独立注册会计师事务所德勤会计师事务所德勤会计师事务所支付的费用有关的信息以引用方式纳入此处,以回应本项目。
第四部分
项目 15。附录和财务报表附表
合并财务报表、财务报表附表和附录索引
(a) 作为本报告一部分提交的文件:
(1) 财务报表
| | | | | |
独立注册会计师事务所的报告 | 38 |
合并运营报表和综合收益表 | 42 |
合并资产负债表 | 43 |
合并股东报表’公平 | 44 |
合并现金流量表 | 45 |
合并财务报表附注 | 46 |
未在前一指数中列出的所有其他财务报表之所以被省略,是因为这些报表不是必需的或不适用,或者因为其中要求提供的信息要么不重要,要么包含在合并财务报表或其附注中。
(2) 财务报表附表
所有附表之所以被省略,是因为它们不是必需的或不适用,或者因为其中要求提供的信息要么不重要,要么已包含在合并财务报表或附注中。
(3) 展品。标有星号 (*) 的展品随函附上。根据S-K法规第601 (b) (10) (iv) 项,标有磅标记 (#) 的展品的某些部分已被排除在展品之外。将根据书面要求提供证物的副本,并支付我们提供展品的合理费用。附录10.1至10.29是管理合同或补偿计划或安排。
| | | | | |
展品编号 | 文档 |
2 | 合并协议(参照截至2001年5月5日的季度10-Q表附录2纳入此处)(文件编号1-8897)。 |
3.1 | 经修订的公司章程(参照截至2001年5月5日的季度10-Q表附录3(a)纳入此处)(文件编号1-8897)。 |
3.2 | Big Lots, Inc. 修订后的公司章程修正案(参照我们2010年5月27日8-K表的附录3.1纳入此处)(文件编号1-8897)。 |
3.3 | 经修订的《Big Lots, Inc. 监管守则》(参照我们2020年6月10日S-8表格的附录4.3纳入此处)。 |
4.1 | 普通股证书样本(参照截至2002年2月2日止年度的10-K表附录4(a)纳入此处)(文件编号1-8897)。 |
4.2 | Big Lots, Inc.根据1934年《证券交易法》第12条注册的证券的描述(参照截至2021年1月30日的年度的10-K表附录4.2纳入此处)。 |
10.1 | Big Lots 2017年长期激励计划(参照我们在2017年4月11日提交的与2017年年度股东大会有关的附表14A的最终委托书附录A纳入此处)。 |
10.2 | 2017年Big Lots长期激励计划限制性股票单位奖励协议表格(参照截至2017年4月29日的季度10-Q表附录10.1纳入此处)。 |
10.3 | 2017年Big Lots长期激励计划绩效股份单位奖励协议表格(参照截至2017年4月29日的季度10-Q表附录10.2纳入此处)。 |
10.4 | 2017年Big Lots长期激励计划限制性股票单位保留奖励协议表格(参照截至2018年8月4日的季度10-Q表附录10.1纳入此处)。 |
| | | | | |
展品编号 | 文档 |
10.5 | Big Lots 2017年长期激励计划延期选举表和非雇员董事递延股票单位奖励表格(参照截至2017年10月28日的季度10-Q表附录10.1纳入此处)。 |
10.6 | 2017年Big Lots长期激励计划绩效股份单位奖励协议表格(参照2020年4月3日8-K表附录10.1纳入此处)。 |
10.7 | Big Lots 2020年长期激励计划(参照注册人关于2020年5月1日向委员会提交的与注册人2020年年度股东大会有关的附表14A的最终委托书附录A纳入此处(文件编号1-8897))。 |
10.8 | Big Lots 2020年长期激励计划非雇员董事限制性股票单位奖励协议表格(参照截至2020年5月2日的季度10-Q表附录10.3纳入此处)。 |
10.9 | 2020年Big Lots长期激励计划限制性股票单位奖励协议表格(参照截至2020年5月2日的季度10-Q表附录10.4纳入此处)。 |
10.10 | Big Lots 2020年长期激励计划延期选举表和非雇员董事延期股票单位奖励协议表格(参照截至2020年5月2日的季度10-Q表附录10.5纳入此处)。 |
10.11 | 2020年Big Lots表格长期激励计划限制性绩效股份单位奖励协议(参照截至2020年5月2日的季度10-Q表附录10.6纳入此处)。 |
10.12 | 2020年Big Lots长期激励计划绩效股份单位奖励协议表格(参照我们2021年3月9日8-K表附录10.1纳入此处)。 |
10.13 | 2020年Big Lots长期激励计划限制性股票单位奖励协议表格(参照我们2021年3月9日8-K表附录10.2纳入此处)。 |
10.14 | 2020年Big Lots长期激励计划绩效股份单位奖励协议表格(参照我们2022年3月29日的10-K表附录10.14纳入此处)。 |
10.15 | 2020年Big Lots长期激励计划限制性股票单位奖励协议表格(参照我们2022年9月6日10-Q表附录10.6纳入此处)。 |
10.16 | 2020年Big Lots长期激励计划绩效股份单位奖励协议表格(参照我们2023年3月16日8-K表附录10.3纳入此处)。 |
10.17 | 2020年Big Lots长期激励计划绩效股份单位奖励协议表格(参照我们2023年3月16日8-K表附录10.4纳入此处)。 |
10.18 | Big Lots 2019 奖励计划(参照我们 2019 年 3 月 5 日的 8-K 表格附录 10.1 纳入此处)。 |
10.19 | Big Lots 储蓄计划(参照截至2005年1月29日止年度的10-K表附录10.8纳入此处)(文件编号1-8897)。 |
10.20 | Big Lots补充储蓄计划,经修订和重述,自2015年12月31日起生效(参照截至2016年1月30日止年度的10-K表附录10.25纳入此处)。 |
10.21 | Big Lots行政福利计划(参照截至2004年1月31日的年度的10-K表附录10(m)纳入此处)(文件编号1-8897)。 |
10.22 | Big Lots行政福利计划第一修正案(参照截至2008年11月1日的季度10-Q表附录10.11纳入此处)(文件编号1-8897)。 |
10.23 | 与布鲁斯·索恩的要约信(参照2018年8月21日的8-K表格附录10.1纳入此处)。 |
10.24 | 与丽莎·巴赫曼签订的第二份经修订和重述的雇佣协议(参照我们2013年4月29日8-K表附录10.2纳入此处)。 |
10.25 | 赔偿协议表格(参照截至2008年11月1日的季度10-Q表附录10.12纳入此处)(文件编号1-8897)。 |
10.26 | Big Lots 高管遣散费计划(参照我们的 2014 年 8 月 28 日表格 8-K 附录 10.1 纳入此处)。 |
10.27 | Big Lots 高管遣散费计划确认和协议表(参照我们2014年8月28日8月28日8-K表格附录10.2纳入)。 |
10.28 | Big Lots, Inc. 高管遣散费协议(参照我们2022年6月8日10-Q表附录10.2纳入此处)。 |
10.29 | Big Lots, Inc. 高级管理人员遣散费协议(参照我们2022年6月8日10-Q表附录10.3纳入此处)。 |
10.30 | 2018年8月31日的信贷协议,由作为借款人的Big Lots, Inc.和Big Lots Stores, Inc.、其中提及的担保人以及其中提及的银行之间达成的信贷协议(参照我们2018年8月29日8月29日8-K表附录10.1纳入此处)。 |
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展品编号 | 文档 |
10.31 | Big Lots Stores, Inc. 与Big Lots Capital, Inc. 之间的担保协议(参照我们2004年10月29日8-K表附录10.2纳入此处)(文件编号1-8897)。 |
10.32 | KB Acquisition Corporation与综合商店公司之间的股票购买协议(参照截至2000年10月28日的季度10-Q表附录2(a)纳入此处)(文件编号1-8897)。 |
10.33 | Big Lots, Inc. 与清算世界公司之间的收购协议(参照我们2011年5月26日8-K表附录10.1纳入此处)(文件编号1-8897)。 |
10.34 | AVDC参与协议参照截至2018年2月3日止年度的10-K表附录10.40纳入此处)(文件编号1-8897)。 |
10.35 | AVDC租赁协议(不动产)(参照截至2018年2月3日止年度的10-K表附录10.41纳入此处)(文件编号1-8897)。 |
10.36 | AVDC建筑代理协议(参照截至2018年2月3日止年度的10-K表附录10.42纳入此处)(文件编号1-8897)。 |
10.37 | 2020 年 4 月 22 日,Big Lots, Inc.、Ancora Advisors, LLC、Ancora Merlin Instituctional、LP、Ancora Catalyst Incora Consticativors、LP、Ancora Catalyst SPV I LTD.、Ancora Catalyst SPV I LTD.-隔离投资组合 C、Macellum Advisors GP、LP、Macellum Management、LP 和 Macellum Octurity 之间达成的和解协议基金有限责任公司(参照2020年4月22日我们8-K表格的附录10.1纳入此处)。 |
10.38# | 经修订的 Durant DC, LLC 与 BIGDUOK001 LLC 之间关于注册人位于俄克拉荷马州杜兰特的配送中心的不动产买卖协议。(参照截至2020年8月1日的季度10-Q表附录10.1纳入此处)。 |
10.39# | Big Lots Stores, Inc.与 BIGCOOH002, LLC之间关于注册人位于俄亥俄州哥伦布市的配送中心的租赁协议(参照截至2020年10月31日的季度10-Q表附录10.1纳入此处)。 |
10.40 | 第二份经修订和重述的信贷协议,由作为借款人的Big Lots, Inc.和Big Lots Stores, Inc.、其中提及的担保人以及其中提及的银行之间签订的2021年9月22日(参照截至2021年11月1日的季度10-Q表附录10.3纳入)。 |
10.41 | 2021年9月22日,由作为承租人的AVDC, Inc.、其担保人、作为出租人的Wachovia Service Corporation、作为代理人的北卡罗来纳州富国银行及其租赁参与方(参照我们2021年9月27日8-K表的附录10.2纳入)之间的操作文件第三修正案。 |
10.42 | 2022年9月21日第四次执行文件修正案,由作为承租人的AVDC, Inc.、其担保人、作为出租人的Wachovia Service Corporation、作为代理人的北卡罗来纳州富国银行以及其中提及的租赁参与者(参照我们2022年12月7日的10-Q表附录10.8纳入此处)。 |
10.43 | 2021年12月16日,Big Lots, Inc.和Big Lots Stores, Inc.、其中提及的担保人以及其中所列银行的Big Lots, Inc.和Big Lots Stores, Inc.之间签订了第二修正和重述信贷协议的第一修正案(参照我们2022年3月29日10-K表的附录10.37纳入此处)。 |
10.44 | 信贷额度同意书(参照我们2022年7月29日8-K表的附录10.1纳入此处)。 |
10.45 | 合成租赁同意书(参照我们2022年7月29日8-K表的附录10.2纳入此处)。 |
10.46 | Big Lots, Inc.及其所列其他借款人、其中点名的担保人以及其中提及的银行之间的信贷协议,日期为2022年9月21日(参照我们2022年12月7日的10-Q表附录10.7纳入此处)。 |
10.47 | AVDC, LLC、承租人及其所列银行之间的参与协议,日期为2023年3月15日(参照我们2023年3月16日8-K表的附录10.1纳入此处)。 |
10.48 | AVDC, LLC、承租人及其所列银行之间的租赁协议,日期为2023年3月15日(参照我们2023年3月16日8-K表的附录10.2纳入此处)。 |
21* | 子公司。 |
23* | 德勤会计师事务所的同意。 |
24* | 詹姆斯·钱伯斯、桑德拉·坎波斯、塞巴斯蒂安 J. DiGrande、Marla C. Gottschalk、Cynthia T. Jamison、Christoper J. McCormick、Kimerley A. Newton、Nancy A. Reardon 和 Wendy L. Schoppert 的授权书。 |
31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 |
31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 |
32.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证。 |
32.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证。 |
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展品编号 | 文档 |
101.Def* | XBRL 分类法定义链接库文档 |
101. Pre* | XBRL 分类法演示链接库文档 |
101.Lab* | XBRL 分类标签 Linkbase 文档 |
101. Cal* | XBRL 分类计算链接库文档 |
101.Sch | XBRL 分类架构链接库文档 |
101.Ins | XBRL Taxonomy 实例文档-实例文档未出现在交互式日期文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中 |
104 | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。 |
项目 16。10-K 表格摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人就此28代表其签署本报告第四2023 年 3 月的那一天。
| | | | | |
| BIG LOTS,INC. |
| |
| 作者:/s/ Bruce K. Thor |
| 布鲁斯·K·索恩 |
| 总裁兼首席执行官 |
| (首席执行官) |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告由以下人员代表注册人以28号法案所示身份在下文签署第四2023 年 3 月的那一天。
| | | | | | | | |
作者:/s/ Bruce K. Thor | | 作者:/s/ Jonathan E. Ramsden |
布鲁斯·K·索恩 | | 乔纳森·拉姆斯登 |
总裁兼首席执行官 | | 执行副总裁、首席财务和行政官 |
(首席执行官) | | (首席财务官、首席会计官和正式授权官员) |
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/s/ Sandra Y. Campos * | | /s/ 克里斯托弗·麦考密克* |
桑德拉·坎波斯 | | 克里斯托弗·麦考密克 |
导演 | | 导演 |
| | |
/s/ 詹姆斯 R. 钱伯斯* | | /s/ 金伯利 A. 牛顿* |
詹姆斯·钱伯斯 | | 金伯利·牛顿 |
导演 | | 导演 |
| | |
/s/ 塞巴斯蒂安 J. 迪格兰德* | | /s/ Nancy A. Reardon * |
塞巴斯蒂安·迪格兰德 | | 南希 A. Reardon |
导演 | | 导演 |
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/s/ Marla C. Gottschalk* | | /s/ Wendy L. Schoppert * |
Marla C. Gottschalk | | Wendy L. Schoppert |
导演 | | 导演 |
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/s/ 辛西娅 T. 贾米森* | | |
辛西娅·T·贾米森 | | |
导演 | | |
* 上述注册人董事根据上述董事以所示身份签署的委托书,执行了他们的事实上的律师小罗纳德·罗宾斯提交的这份报告 1st2023 年 3 月,随函提交。
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作者:/s/ Ronald A. Robins, Jr. | |
小罗纳德·罗宾斯 | |
事实上的律师 | |