有关前瞻性陈述的信息

除此处包含的历史信息外，本10-K表年度报告包含前瞻信息–查看经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的陈述。提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述，因为无法保证前瞻性陈述所依据的计划、意图或预期会发生。这些陈述涉及已知和未知的风险和不确定性，可能导致我们的实际业绩或结果与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。这些前瞻性陈述基于各种因素，是利用许多重要的假设和其他重要因素得出的，这些假设和其他重要因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异的重要假设和其他因素包括但不限于：

这些前瞻性陈述的推导还涉及上述未确定的其他因素和假设，这些假设未能实现以及其他因素也可能导致实际结果与预期结果存在重大差异。我们没有义务更新这些前瞻性陈述以反映实际结果、假设变化或影响此类前瞻性陈述的其他因素的变化。过去的表现并不能保证未来的业绩。

您不应过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至发表之日。与本报告一起使用时，以下文字 “相信”, “预期”, “期待”, “估计”, “计划”, “打算”, “将”类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述。

第 1 项。 业务描述。

定义

“CVD”、“我们” 或 “我们的” 一词的使用是指成立于 1982 年 10 月 13 日的纽约公司 CVD 设备公司及其全资子公司 CVD Materials Corporation（包括其全资子公司 CVD Tantaline AP 和 CVD MesoScribe Technologies Corporation）、FAE Holdings 411519R LLC 和 555 N Research Corporation 除非上下文另有要求。

概述

40 多年来，CVD 一直为先进材料市场提供化学气相沉积、物理气相传输和热处理设备。我们的总部位于纽约中央艾斯利普，其他地点位于纽约索格蒂斯和丹麦诺德堡。

我们设计、开发和制造各种设备，用于为化合物半导体、半导体、航空航天、电池储能市场以及先进的工业应用和研究开发和制造材料和涂层。

我们通过三个可报告的运营部门开展业务：i) 供应化学气相沉积、物理气相传输和热处理设备的CVD设备；ii) 设计和制造超高纯度气体和化学品输送控制系统的SDC；以及 iii) 提供与先进材料和涂层相关的产品的CVD 材料。

2021 年 1 月，我们的董事会任命伊曼纽尔·拉基奥斯为总裁兼首席执行官，并指示他评估我们的整体业务战略和运营，以改善销售增长并使公司恢复盈利。我们将继续监测我们的增长和盈利举措的结果，并已根据需要采取行动，将业绩提高到预期的收入水平。

公司的主要优势

基于超过 40 年的设备经验，我们利用我们在工艺开发、工程和垂直制造方面的能力，将新兴应用转变为主流制造解决方案。

我们建立了一个包含设计专业知识、专业知识和创新解决方案的库，以帮助我们的客户开发这些复杂的工艺并加快其生产和商业化。该设备设计解决方案库以及我们的制造和系统集成设施使我们能够为客户提供特定应用的设计、工艺和制造解决方案。

我们在设备和软件设计、制造和工艺开发方面的核心能力用于设计我们的成品，并加快客户群的商业化道路。我们专有的实时软件允许快速配置，并为我们的客户提供支持，以理解、优化和反复控制他们的流程。这些因素降低了成本，提高了质量，并缩短了从客户下订单到我们产品发货之间所花费的时间。我们的应用实验室允许客户选择将其工艺工具带到我们的实验室，并与我们的科学家和工程师合作以优化过程性能。

为了将我们的影响力扩展到主要目标市场，我们正在开发一系列专有的标准用途产品，以补充我们定制的传统系统。从历史上看，我们在特定应用的基础上生产用于研发的产品，以满足个别客户的特定研究和生产需求。我们的专有系统利用了我们通过将这些定制系统设计成更广泛的标准化产品线而开发的技术专业知识。标准产品线可以从多种可用选项中进行配置，以满足不同的产品和预算要求。大批量生产这些标准化系统可以为我们提供灵活性，以降低系统的成本和交付时间。我们以 CVD、FirstNano 和 EasyTube® 产品名称营销和销售这些系统，销售给美国和世界各地的商业公司、大学、研究实验室。

我们的专有标准系统、定制系统和流程解决方案的销售是由我们的现有客户群推动的，其中包括许多财富 500 强公司。从历史上看，我们产品的性能和成功推动了现有客户的重复订单，也推动了新客户的业务增长。此外，借助我们的专有解决方案和更广泛的关注点”为明天赋能’s 的技术”^TM除了与现有客户一起发展外，我们还在开发新的客户群。

关键增长策略

我们的核心战略是专注于与 “万物电气化” 和航空航天相关的终端市场的成长型市场应用。“万物电气化” 一词是指从化石燃料向使用电力向为设备、建筑物、电动汽车（“电动汽车”）和许多其他应用提供动力的转变。在航空航天方面，我们的客户正在使用我们的系统生产陶瓷基复合材料（“CMC”），这些材料将用于下一代燃气轮机喷气发动机，目的是降低喷气燃料消耗并促进该行业的脱碳。

我们目前的战略为一家生产碳化硅晶圆的公司带来了多系统订单，向另一家正在研究电池纳米材料的公司获得了单一系统的订单。这两种技术对于支持电动汽车市场都至关重要。这些系统应为我们提供标准产品，以继续支持以电动汽车为重点的市场以及能量存储、功率转换和动力传输。我们计划扩大我们在电力电子市场的产品供应，在最近推出的 PVT150 系统的成功基础上再接再厉，该系统用于生产用于 150mm 碳化硅晶片的碳化硅晶体。计划中的扩建包括开发 PVT200 系统，该系统将用于生产用于制造 200 毫米晶圆的碳化硅晶体。其他正在开发的产品包括退火炉和外延系统，两者都用于碳化硅晶片的制造过程。

同样在 2022 年，我们收到了一家航空航天公司的订单，要求生产化学蒸汽渗透 (CVI) 系统，该系统将用于制造用于燃气轮机喷气发动机的 CMC。

总体而言，我们的行业声誉以及受到 COVID-19 疫情影响的印刷广告和贸易展出席人数有限，从而获得了新客户。我们于 2022 年开始参加贸易展，并预计在 2023 年扩大参展人数。此外，我们在 2022 年增加了销售和营销团队，并在 2023 年初扩大了销售团队。

主要目标市场

我们的主要目标市场是高功率电子、电动汽车电池材料/储能以及航空航天和国防——所有这些市场的目标都是提高能源效率。

高功率电子

对支持用于能量存储和传输/充电的高功率电子设备的碳化硅晶圆的需求促使一家总部位于美国的碳化硅晶圆制造商订购了多系统订单。截至 2022 年 12 月 31 日，我们已收到一位客户订购 30 个 PVT150 物理蒸汽传输系统，该客户使用我们的系统生长碳化硅晶体，这些晶体被制成用于电力电子的 150 毫米碳化硅晶片。在 2022 年下半年，我们在我们的网站和一场领先的贸易展上启动了 PVT150 的营销发布会。我们计划扩大PVT产品线的营销和未来产品开发，并将我们的产品范围扩大到碳化硅晶圆制造商。

电动汽车电池材料/储能

我们对包括碳纳米管 (CNT)、石墨烯和硅纳米线 (Si-NW) 在内的纳米技术材料的兴趣和需求不断增加，以支持电动汽车所用电池材料的开发和制造。2021 年，我们收到了两份系统订单，要求在用于硅石墨阳极的粉末上沉积涂层，包括一个生产系统和另一个用于研究和材料开发的系统订单。这两个系统都在 2022 年完工。

航空航天与国防

CVD 是 CVI 和拖涂系统的领先制造商，用于制造用于航空航天燃气轮机喷气发动机应用的 CMC。我们的客户包括航空航天燃气轮机发动机的两家领导者。尽管航空航天业受到 COVID-19 疫情的影响，但根据行业预测，预计未来对喷气发动机CMC的需求将增长。最近，有航空公司宣布订购在燃气轮机发动机中使用CMC的飞机。

我们将继续吸引航空航天市场的客户，我们认为这将最终导致燃气轮机喷气发动机需求的复苏。我们认为，这将推动对CMC的需求，我们为CMC提供生产解决方案并拥有系统安装基础。2022 年，我们收到了一份价值约 370 万美元的量产 CVI 系统的订单。该系统将用于制造用于航空航天燃气轮机喷气发动机的CMC。我们认为，该订单可能反映了飞机制造业复苏的开始，也反映了喷气发动机制造商开发更省油发动机的需求。

我们相信，我们未来的增长将来自我们主要目标市场的生产应用。我们的传统产品线继续提供先进的设备和子系统，以支持新兴技术和研究应用的开发。

我们的主要目标市场进一步描述如下（“传统产品” 一词是指我们在历史上生产的产品和系统中的产品和系统）：

我们的全资子公司CVD Materials Corporation包括我们的Tantaline和mesoScribe产品线。我们的 MesoScribe 产品线通过新颖而强大的直接写入仪器为航空航天和国防市场提供支持。我们的 CVD Tantaline 产品线包括适用于许多工业应用的耐化学腐蚀涂层服务。这两个产品线都不被视为核心业务。

预订

2022年，客户的新订单预订量约为3310万美元，与2021年的2,110万美元预订量相比增长了约56.6％。我们在所有细分市场都实现了订单增长，包括我们业务的化学气相沉积设备板块的100％增长，2022年有33份系统订单，其中24份是针对 PVT150 系统的订单。我们在SDC板块的预订量有所增加，但包括Tantaline和mesoScribe产品线在内的CVD材料板块的预订量却下降了。

细分市场

CVD 设备板块 提供针对成长型生产市场的最先进的化学气相沉积和热处理设备以及用于研究、开发的系统。这包括以FirstNano产品品牌销售的系统。利用我们在设计和制造化学气相沉积和热处理设备方面40年的专业知识，我们以具有竞争力的拥有成本提供材料加工能力和控制。

目标增长生产市场包括高功率电子产品（碳化硅（SiC）和氮化镓（GaN）、主要用于燃气轮机喷气发动机的航空航天先进材料以及用于电池的纳米材料。该产品组还包括服务于生产和研发应用的传统产品，例如半导体、LED、碳纳米管、纳米线、太阳能电池和许多其他工业和研究应用。

我们在碳复合材料业务方面的发展和机遇来自于我们应用实验室取得的成就。应用实验室以及销售和营销团队继续探索碳基产品和应用，这些产品和应用可以由我们的碳纳米管、渗透碳/CVI和碳纳米纤维技术（CNF）制成。一些应用包括碳纳米管和渗透碳/CVI基电池材料以及用于5G技术的CNF电容器。

为了支持新的新兴应用，公司向实验室科学家提供设备并与其合作，将来自研究实验室的最先进工艺投入生产。CVD 设备组通过我们的应用实验室提供工艺开发价值，我们的人员在那里直接与客户群的科学家和工程师互动，为当今未来的挑战开发解决方案。CVD 设备部门在我们位于纽约中央艾斯利普的 135,000 平方英尺的设施内运营。

SDC 分段 为最先进的半导体制造工艺、航空航天、太阳能电池、发光二极管、碳纳米管、纳米线和许多工业应用设计和制造超高纯度气体和化学品输送控制系统。我们的 SDC 产品是独立销售的，还集成到某些 CVD 设备中。化学品和气体输送系统及组件的内部供应为我们的 CVD 设备集团提供了相对于竞争对手的竞争优势。SDC 在位于纽约索格蒂斯的 22,000 平方英尺的工厂内运营，该工厂配有洁净室制造空间。

CVD 材料板块 仍然是具有多个要素和产品组的非核心业务。它由Tantaline® 耐腐蚀表面处理和MesoScribe的直接书写印刷电子业务组成。这两个实体的终端市场都被认为是有限的，不是我们业务的核心。管理层继续评估这两项业务的备选方案。

Tantaline® 处理是通过化学气相沉积在常见材料表面形成的钽的扩散粘合保护层。自 2021 年初以来，所有销售和技术支持已合并到我们位于丹麦诺德堡的欧洲工厂。

MesoScribe Technologies 为航空航天、卫星、发电、国防和其他需要高性能的市场提供 mesoPlasma™ 打印服务和产品（加热器、天线和传感器）。MesoScribe 的业务位于我们位于纽约中央艾斯利普的主要工厂。

知识产权

我们的成功在一定程度上取决于我们专有技术和其他专有权利的开发和保护。我们一直并将继续通过使用专利和保密协议来保护我们的专有信息和知识产权，例如设计规范、蓝图、技术流程和员工专有技术。在专利领域，我们认为保护知识产权是有价值的，并将继续为我们的专有技术申请专利保护，我们认为这些技术有可能被整合到我们的产品中并出售给多个客户。我们还保留与我们的某些产品和产品系列相关的某些商标，并要求对某些专有软件和文档进行版权保护。

尽管我们的知识产权的专利、版权和商标保护在不同程度上对我们的各种产品和解决方案很重要，但我们认为，我们未来在高度动态的市场中取得成功在很大程度上取决于我们员工的技术能力和创造技能以及我们加快下一代知识产权商业化的能力。我们试图通过与客户、供应商、员工和顾问的保密协议以及其他安全措施来保护我们的商业秘密和其他专有信息。

研究和开发

我们根据市场分析或客户要求开发新产品。我们产品开发中包含的技术包括机械硬件、软件和控制系统以及整体配置。在过去的40年中，我们进行了研究和开发，拥有丰富的技术，可以从中衍生出系统和解决方案并将其产品化。我们与许多领先的大学和初创公司一起，不时与之合作，对碳化硅的生长、碳纳米管、石墨烯和纳米线的生长和渗透以及选定的航空航天制造工艺进行研究。我们的意图是，我们将与客户和大学一起，利用我们在该领域的集体专业知识，我们相信这将使我们能够利用未来的商业机会。

产品和技术

化学气相沉积/渗透— 一种在高温下通过化学重组在基材上或浇注基材之内对材料进行涂层或生长材料的方法。单个或集合的气体或蒸汽引入基材的表面或孔隙中，加热到一定程度，气体分解并沉积到基材和/或基材上所需的层。化学气相沉积是在基材上沉积或生长的过程，也是将材料沉积或生长到大量材料中的过程。这两个过程都是通过在较高的温度（通常为 500 到 2,500°C）下将适当的气体组合到我们制造的那种反应室中来完成的。我们的化学气相沉积系统完整，包括所有必要的加热技术、精确的控制仪器、气体输送和减排子系统和组件，并包括最先进的专有过程控制软件。我们提供标准和新兴应用的特定产品。我们提供的一些标准系统适用于碳化硅、氮化镓、氮化铝 (AlN)、CMC、硅 (Si)、CNT、石墨烯、硅纳米线。这些系统以 CVD 和 FirstNano 产品品牌出售。

物理蒸汽传输 (PVT) — 尽管 PVT150 于 2022 年正式投产，但我们在前几年销售了 PVT 系统，并开创了电阻加热和更有效的电感加热 PVT 系统。PVT150 系统专为满足 150mm 基板或晶圆的碳化硅晶体增长市场而设计。它目前是我们面向碳化硅市场的旗舰产品。它旨在提供增强的工艺参数控制，使现有和未来的客户能够严格控制和监测 150mm 基板的晶体生长过程。200mm 版本正在开发中，计划于 2023 年推出。晶体生长技术利用高温炉从碳化硅种子颗粒材料中蒸发，然后在有序的晶体结构中进一步沉积到衬底晶片上。该过程需要数天到一周以上的时间才能完成，并生产出准备进一步加工成晶圆的碳化硅晶体。

快速热处理 (“RTP”)— 用于以高达每秒 200 摄氏度的快速速度将半导体材料加热到高达 1,200°C 的高温。我们的 RTP 系统用于植入物活化、氧化、硅化物形成和许多其他过程。我们提供的系统既可以在大气压下运行，也可以在较低的压力下运行。

退火、扩散和低压化学气相沉积 (LPCVD) 炉— 这些熔炉用于晶体中的位错去除、掺杂物扩散、氧化，用于 SiC、Si、SiOx 和其他应用。这些系统通常在大气压和/或减压下运行，气态气氛与过程有关。该系统的一项可选功能允许将加热元件移出工艺室，从而使晶圆能够在受控的环境中快速冷却或加热。我们的温度控制系统可以对晶圆进行更精确的控制。这些系统配备了自动过程控制器，允许自动进行过程排序和监控，并配有安全警报装置。

超高纯度气体和液体控制系统-我们的标准和定制设计的气体和液体控制系统包括气瓶储存柜、定制的气体和化学品输送系统、气体和液体阀组歧管箱和气体隔离箱，为加压气体和化学品提供安全的储存和处理。我们的系统设计允许从本地和远程位置进行自动或手动控制。这些子系统和组件提供给普通市场，也为CVD设备领域提供支持。

石英制品：我们的大多数工艺设备解决方案都使用我们在内部部分制造的石英部件。此外，设备通常需要例行维护、消耗品和备件。石英硬件就是这样一种备件和消耗品，它是我们技术产品的核心。我们提供设备中使用的标准和定制石英制品，在较小程度上用于其他客户工具。

钽粉®耐腐蚀涂层- Tantaline® 处理既可以作为成品的一部分提供，也可以作为服务应用于客户采购的组件。其中包括阀门、接头、紧固件、容器、波纹管和各种定制设计的物品。Tantaline® 处理提高了这些基础不锈钢零件的耐腐蚀性，延长了使用寿命并增加了各种应用中的价值。

介等离子™直接写入打印-一种材料沉积工艺，可在保形元件上提供强大的直接写入高清晰度仪器、精细特征图案和涂层。该技术涉及将粉末材料注入热等离子体，在那里快速加热并沉积到基材或组件上。该工艺的多功能性允许沉积各种材料，包括陶瓷介电体、镍基传感器合金、金属导体、贵金属和保护涂层。产品包括温度传感器、加热器、天线和符合客户规格的图案。自收购MesoPlasma技术以来，该业务主要由对外防务、政府和私人合同提供资金。

市场和营销

我们为多个新兴和成熟的全球市场提供服务，包括化合物半导体高功率电子、航空航天、国防、电池储能、硅和其他微电子和微机械器件、半导体、大学和研究中心。由于我们产品的技术性很强，我们认为通过我们的销售人员、我们的国内和国际独立销售代表网络以及专门从事我们销售的设备、产品和服务的分销商直接与客户互动至关重要。我们的主要营销活动包括直接销售、参与行业协会和贸易展（在 2020 年和 2021 年受到 COVID-19 疫情的影响）以及我们的互联网网站。该公司计划在2023年扩大其市场活动，包括参加主要贸易展和在线营销。

顾客

我们的系统和产品用于生产应用和先进材料研究。我们主要向从事化合物半导体晶片、航空航天燃气轮机喷气发动机组件材料、国防、电池储能、硅和其他微电子和微机械器件的公司、半导体、大学和研究中心进行营销和销售。我们既有国内客户群，也有国际客户群。

鉴于我们销售的系统的复杂性和规模，任何一年来自单个客户的收入都可能超过我们总销售额的10％。在截至2022年12月31日的年度中，一位客户占我们收入的29.2％，而在截至2021年12月31日的年度中，没有客户超过收入的10％。尽管我们认为我们与这些客户的关系总体上是积极的，但失去大客户必须由其他客户取而代之，而我们无法做到这一点可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。

在截至2022年12月31日的年度中，约有440万美元（占我们收入的17％）来自对美国以外客户的销售，而截至2021年12月31日的年度约为430万美元，占26％。

竞争

在我们的所有产品领域，我们都可能经历来自国内和国际竞争对手的激烈直接竞争。我们的CVD设备产品线，包括FirstNano，面向多个市场以及生产和研究客户。在生产应用和研究方面，竞争都非常激烈。在生产应用中，竞争来自提供增强服务的大型公司，在研究应用中，竞争来自主要在价格上与我们竞争的小公司。我们知道还有其他竞争对手提供大量与我们的产品和服务相媲美。我们的许多竞争对手（包括可能选择制造供内部使用的系统的客户）拥有比我们自己的更多的财务、营销和其他资源。迄今为止，我们相信，我们的每个产品和服务细分市场都能够在包括这些竞争对手在内的市场中进行有利竞争，这主要取决于专业知识、技术性能、质量、交付、价格和售后支持。我们继续专注于为不断增长的市场提供服务并具有技术和商业竞争优势的产品。

化学气相沉积设备 在生产和研究市场上与位于亚洲、欧洲和美国的公司竞争。在生产和研究市场上，我们还在自制设备上与客户竞争。此外，还有一些大型老牌公司与我们竞争并在市场上构成竞争风险。由于预算和资金限制，许多客户对价格敏感。我们相信我们的系统是目标市场上可用的最先进的系统之一，再加上我们在工程和制造方面的垂直整合，我们相信我们可以有效地竞争。

SDC’s气体管理和化学品输送控制系统是现有最先进的系统之一。我们还相信，SDC之所以与竞争对手区分开来，是因为我们对我们产品所采用的系统在现场应用中的应用有深刻的理解。我们之所以获得这种理解，是因为我们为我们的 CVD 设备集团以及许多世界领先的半导体、航空航天、医疗、太阳能制造商、研究实验室和大学设计和建造了复杂的工艺气体系统。

化学气相沉积材料 由我们的 Tantaline 和 mesoScribe 子公司组成。 由于市场规模有限，钽沉积腐蚀涂层的竞争对手很少。mesoScribe服务没有可行的直接竞争对手。在直接写入应用程序和其他增材制造技术中，有一些技术竞争对手在争夺相同的合同和商机。

供应来源

生产我们产品时使用的许多组件都是从不相关的供应商那里购买的。我们与供应商有OEM地位，但我们没有义务购买预先确定的数量。我们不依赖主要供应商或主要供应商，有替代供应商可供选择。从历史上看，视交货时间而定，我们在制造产品时使用的组件和原材料很容易获得。目前，由于 COVID-19 疫情的剩余影响以及欧洲和亚洲的地缘政治事态发展，我们的许多供应商受到了持续供应链中断的不利影响。这导致采购材料的周转时间延长，并增加了许多组件的成本。

我们拥有一个设备齐全的机械车间，我们使用该车间在内部制造大部分金属部件，包括设备中设计最复杂的部件。我们在 2022 年扩大了机床车间，使我们能够扩大制造零件的能力。目前，我们的石英制造能力足以满足我们的石英制品需求。我们相信我们的垂直制造整合是一种竞争优势。

从供应商处采购和/或内部制造的材料都经过严格的质量控制流程，以确保零件达到或超过我们和客户的要求。最终组装后，所有设备都经过最后一系列的完整测试，以确保最大限度地提高产品性能。

待办事项

截至2022年12月31日，我们的积压订单约为1780万美元，而截至2021年12月31日的1,040万美元，增加了740万美元。截至 2022 年 12 月 31 日，我们的待办事项包括在建合同的大约 1,620 万美元剩余履约义务，余额约 160 万美元代表从客户那里收到的订单。我们将继续努力使客户群多样化，使客户群远离任何一个客户，因为我们专注于在现有市场和新应用中为新客户和现有客户提供新的机会。待办事项的完成时间因产品组合而异，可能长达两年，也可能短至 30-60 天。

无法保证我们的积压订单会在任何特定时期产生实际收入，也无法保证积压订单中包含的任何合同都能盈利。任何收入的实际金额和时间都受各种突发事件的影响，其中许多是我们无法控制的，例如取消和延迟。由于这些突发事件，如果我们确定此类订单不再确定，我们可能会调整积压的订单。除了对这些类型的突发事件进行调整外，积压的变化还部分归因于销售组合的变化、合同提案的时间、合同授予的时间安排、具体合同的交付时间表。因此，我们认为，在任何时候，我们的积压订单和订单都不一定代表未来任何时期的预期总销售额。

政府法规

我们受各种联邦、州和地方政府法规的约束，例如环境、劳工和出口管制法规。我们认为，我们已经获得了经营业务的所有必要许可，并且我们严格遵守了适用于我们的所有法律和法规。这些法规不断变化，这些变化的影响可能会对我们在某些技术领域和地区的业务产生重大影响。

我们会根据需要利用我们的内部安全团队、工程专业知识和顾问，继续监测和遵守我们设施中适用的环境健康和安全法规，并在客户设施安装设备。

对于我们向位于中国或美国以外其他地方的客户的销售，(i) 在美国制造，(ii) 包含受控的美国原产部件、技术或软件，或 (iii) 基于美国技术的产品，受美国出口管理法规 (“EAR”) 的约束。我们将继续监测、审查和维持出口销售方面对EAR的持续合规性。

产品责任

我们的产品用于客户的制造过程，在某些情况下，这些过程含有爆炸性、易燃性、腐蚀性和有毒气体。有可能造成人身伤害和财产损失，尤其是在不考虑系统和组件的设计限制的情况下进行操作时。此外，我们一些客户的最终产品还用于航空航天和高科技设备等高度关注安全性的领域。管理层每年或酌情更频繁地审查其保险覆盖范围，我们认为我们的保险类型和金额足以满足我们的业务需求。

人力资本

我们将员工视为我们业务的重要资产，并努力确保我们营造一个相互尊重、沟通、客观导向和个人生活平衡的工作环境。我们相信，这可以提高员工的满意度，从而提高绩效和工作寿命。2022 年 12 月 31 日，我们有 136 名员工。截至2021年12月31日，我们在制造部门有69名员工，在工程部门有34名员工（包括研发和与产品改进相关的工作），4名在现场服务，10名在销售和市场营销，19名在一般管理、维护和行政部门有19名员工。我们的所有员工都不受集体谈判协议的约束。

我们业务战略的实施取决于我们雇用、培训和留住合格和多元化专业人员的能力，为此，我们必须强调员工的发展和培训。我们致力于发掘和培养下一代管理者的才能，并打算为我们的关键职位制定强有力的继任规划计划，包括从当地大学获得技术和工程资源的实习。此外，我们管理团队的一个关键战略重点是培养和维持一种强大而健康的文化，在这种文化中，合作以取得成果并专注于客户和股东的成功至关重要。

员工安全

员工和合作伙伴的健康和安全是我们的首要任务，这与我们的运营理念一致。我们维持严格的环境、健康和安全协议，重点是实施政策和培训计划，并进行自我审计，以确保我们的同事和合作伙伴每天安全离开工作场所。

在整个疫情期间，我们的首要任务是并将继续是员工、客户、供应商和利益相关者的健康和福祉。从疫情一开始，我们就采取了预防措施来保护我们的员工、访客和客户，同时最大限度地减少对我们业务的干扰。

员工薪酬

管理层继续审查我们的员工薪酬计划，以更好地使员工的薪酬与我们的目标、绩效和个人绩效保持一致，并提供适当的短期和长期激励措施，以吸引、留住和激励他们取得优异业绩。我们认为，我们必须提供具有竞争力且与员工职位、技能水平、经验和知识相一致的工资，为此，我们可能会与一家全国认可的外部薪酬和福利咨询公司合作，独立评估我们的高管和非执行人员薪酬和福利计划的有效性，并提供与行业同行比较的基准。

多元化与包容性

我们致力于建立和维持多元化文化，鼓励所有员工充分发挥潜力。我们的 CVD 团队，就像我们支持的技术一样，由不同的人组成，他们汇聚在一起，为我们的员工、客户和世界带来实质性的改变。作为一家支持未来技术的公司，我们认识到，多元化的员工群体使CVD成为一个更强大、更具创新性和更具吸引力的工作场所。我们一直在努力从多元化的候选人群中吸引有才华的人才。

可用信息

我们的网站地址是 www.cvdequipment.com并且我们网站的内容，包括我们的投资者关系网站，未以引用方式纳入本文件或我们向美国证券交易委员会提交或向美国证券交易委员会提供的任何其他报告中。除非法律要求我们这样做，否则我们没有义务更新或修改本年度报告或向美国证券交易委员会提交的其他报告中的任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。美国证券交易委员会维护一个网站（www.sec.gov），其中包含有关以电子方式向美国证券交易委员会申报的发行人的报告、委托书和信息声明以及其他信息。

第 1A 项。 风险因素

除了本10-K表年度报告中列出的其他信息外，我们的股东还应仔细考虑下述风险因素。下述风险可能不是与公司相关的唯一风险因素。这些因素中的任何一个，其中许多是我们无法控制的，都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和股价产生重大不利影响。

风险类别：

与销售和产品开发相关的风险

从历史上看，我们一直保持着高度集中的客户群，因此订购模式的变化、延迟或订单取消可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。

2022 年，一个客户占我们总收入的 29.2%。失去主要客户必须由其他客户代替，而我们无法这样做可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。我们预计，来自相对有限数量的客户的合同或订单有时将继续占我们业务的很大一部分。每个季度和每年的客户组合和类型以及对任何单一客户的销售都可能有很大差异。如果任何主要客户没有下订单，或者他们大幅减少、延迟或取消了订单，我们可能无法及时或根本无法更换业务，这可能而且已经对我们的经营业绩和财务状况产生了重大不利影响。主要客户还可能寻求定价、付款、知识产权相关或其他商业条款，这些条款对我们不利，可能损害我们的竞争地位。

我们漫长而多变的销售周期使我们难以预测财务业绩。

我们产品的营销、销售和制造通常需要很长的销售周期，从几个月到一年多不等，然后我们才能完成生产和交付。漫长的销售周期使预测销售量和时机变得困难，并增加了客户取消或决定不签订合同的额外风险。销售周期的长度取决于项目的规模和复杂性、客户对我们产品的深入评估，在某些情况下，还取决于竞标过程的漫长性。

由于我们的运营费用中有很大一部分是固定的，因此在获得相关收入之前，我们已经并将继续承担大量支出。如果客户取消订单，则可能导致预期销售损失，而无法让我们有足够的时间减少运营费用。

如果我们的任何客户取消或未能接受大型系统订单，我们的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。

我们的待办事项包括定制系统的订单，包括我们的化学气相沉积设备以及根据客户规格制造的退火和扩散炉。这些定制系统的价格可能高达数百万美元，具体取决于配置、包括的特定选项以及客户的任何特定要求。由于我们的订单可能会被客户取消或延迟，因此我们在任何时间点的积压订单都不一定代表后续时期的实际销售额，我们的积压订单也不能保证实现收入或我们将从完成这些订单中获利。如果任何大型系统订单在发货前被取消，或者由于涉嫌不符合产品规格或其他原因而未被客户接受，我们的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。同样，我们任何购买大型系统的客户的流动性或财务状况的重大变化都可能对我们的应收账款的可收性和未来的经营业绩产生重大影响。我们的积压订单无法保证我们将从这些订单中获利，也无法说明将在哪个时期确认收入。

如果对化学气相沉积、物理气相传输、气体控制和相关设备或碳纳米管和纳米线沉积系统的需求下降，我们的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。

我们的产品用于开发和制造工业和研究应用的材料和涂层，这些材料和涂层用于许多市场，包括但不限于电力电子、电池材料、航空航天、纳米和先进电子元件。我们增长战略的很大一部分涉及公司、大学和政府资助的研究实验室继续扩大我们用于工业和研发目的的产品的销售。用于这些目的的资金可用性可能受到预算和政治限制以及制造商在我们开展业务的市场上采取的削减成本措施的约束。

如果我们经营所在市场的资金可用性或对资本设备的需求下降，对我们产品的需求也将下降，我们的财务状况和经营业绩可能会受到损害。

由于多种因素，对我们产品的需求和产品的盈利能力可能会在不同时期发生重大变化。

我们经营的行业以持续因素为特征，包括：

出于这些和其他原因，我们过去一段时期的经营业绩不一定能预示未来的经营业绩。

我们对外国业务的依赖可能会对我们的业务产生不利影响。

由于我们的部分收入来自国际客户，因此我们的经营业绩可能会受到我们开展业务的任何国家或地区的经济衰退的负面影响。每个地区都可能表现出独特的特征，这可能导致资本设备投资模式因时期而异。周期性的地方或国际经济衰退、贸易平衡问题和政治不稳定以及利率和货币汇率的波动，可能会对我们的业务和经营业绩产生负面影响。

迄今为止，我们的大部分销售主要以美元定价。尽管我们的业务过去没有受到货币波动的重大影响，但将来有可能受到重大不利影响。此类风险包括由于货币汇率波动以及可能的社会和政治不稳定而可能造成的损失。

如果我们的产品不是，我们的声誉和经营业绩可能会受到负面影响 及时交付。

我们提供复杂的产品，通常需要大量的交货时间来进行设计、订购零件和材料以及组装和安装。设计、订购零件和材料以及制造、组装和安装我们的产品所需的时间反过来可能导致某些产品的供应延迟或短缺。如果由于我们及时设计、制造或组装产品、获取必要材料和组件的能力出现问题而导致产品延迟或短缺，或者如果产品或软件无法满足性能标准，我们可能会完全失去收入机会，或者在与产品或服务相关的收入确认方面出现延迟。此外，在纠正问题所需的时间内，我们可能会产生更高的运营费用。

我们可能无法跟上我们在产品中使用的技术的快速变化。

我们相信，我们在所经营的市场中持续取得成功在一定程度上取决于我们持续改进现有技术以及及时和具有成本效益的基础上开发和制造新产品和增强产品的能力。我们必须能够将这些产品和产品增强功能及时推向市场，以满足客户对更高性能的研究和装配设备的需求，这些设备是为应对资本设备设计的快速技术进步而量身定制的。

技术创新本质上是复杂的，需要较长的开发周期和适当的专业人员。我们未来的业务成功取决于我们是否有能力开发和推出新产品或现有产品的新用途，以成功满足不断变化的客户需求。我们的成功还取决于我们能否使我们的新产品获得市场认可。为了保持我们在市场上的成功，我们可能必须大幅增加研发支出。如果我们不及时开发和引入新产品、新技术或现有产品的用途，并根据不断变化的市场条件或客户要求不断寻找降低开发和生产成本的方法，我们的业务可能会受到严重损害。

我们面临着激烈的竞争，与许多竞争对手相比，我们的规模相对较小，资源也较少。

我们在世界各地面临激烈的竞争，随着我们经营的某些市场的不断发展，竞争可能会加剧。我们未来的表现在一定程度上取决于我们继续在全球范围内成功竞争的能力。我们的一些竞争对手是多元化的公司，这些公司的财务资源比我们所能提供的要多得多，研究、工程、制造、营销以及客户服务和支持能力也更广泛。我们面临着来自公司的竞争，这些公司的战略是提供各种产品，其中一些产品与我们提供的产品和服务竞争，以及有能力在内部设计和制造自己的设备的公司、大学和研究实验室。这些竞争对手可能会以可能阻碍客户购买我们产品的方式捆绑他们的产品和服务。此外，我们面临着来自小型新兴加工设备公司的竞争，这些公司的策略是使用创新技术向专业市场销售产品，以通常低于我们的价格提供我们提供的部分产品和服务。失去竞争地位可能会损害我们的价格、客户订单、收入、毛利率和市场份额，所有这些都会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。我们未能成功与其他公司竞争将严重损害我们的业务。存在一种风险，即规模更大、资金更充足的竞争对手会开发和销售比我们目前提供的更先进的产品，或者拥有更多财务资源的竞争对手可能会降低价格，从而给我们带来财务压力。

与制造和我们的供应链相关的风险

生产中断或延误可能会影响我们满足客户需求的能力并导致更高的成本，而未能准确估计客户需求可能会导致库存过剩或过时。

我们的业务依赖于及时供应满足客户快速变化的技术和数量要求的设备、服务和相关产品。我们产品的某些关键部件交货时间较长和/或只能从单个供应商或有限的供应商群中获得。周期性行业状况和制造设备需求的波动增加了我们和整个供应链中公司的资本、技术、运营和其他风险。此外，这些条件可能导致一些供应商缩减业务、退出业务、与其他公司合并，或申请破产保护并可能停止运营。我们的供应链也经历了并将继续经历重大中断，这导致我们在业务中使用的某些组件和材料的采购出现延误和成本上升。

由于以下原因，我们还可能遇到制造业务严重中断、交付产品或服务的能力延迟、成本增加或客户订单取消的情况：

如果供应商未能满足我们对质量、成本或其他绩效因素的要求，我们可能会将业务转移到其他来源，这可能会导致生产延迟、额外成本或其他困难。此外，如果我们需要快速增加业务和制造能力以满足需求的增加或加快装运时间表，这可能会加剧我们制造业务和供应链的任何中断以及对我们营运资金的相关影响。

我们目前正在经历供应链延误和成本增加，这可能会对我们的业务产生不利影响。

COVID-19 疫情对全球供应链和我们获取零部件的能力产生了不利影响。欧洲和亚洲随后的地缘政治事态发展已经并将继续限制我们采购镍和集成电路等原材料和部件的能力。此外，我们的第三方货运承运人将这些物品运送到我们的制造工厂的能力中断和延误也仍然是一个挑战。2022 年，我们经历了某些组件的成本增加以及供应链交付的延迟，这也可能影响我们确认收入和降低毛利率的能力，以及延长我们的制造交货时间和降低我们的制造效率。我们已经开始下订单以延长交货时间，以帮助缓解生产延迟，并评估其他供应商或组件，以减轻潜在的成本影响。此外，我们正在利用内部的灵活制造来进一步缓解潜在的进度交付延迟和材料成本的增加，以及销售价格的上涨。尽管我们已经开始采取行动来减轻对我们的收入和盈利能力的潜在负面影响，但无法保证供应链因素会影响我们的收入和盈利能力的最终影响和持续多长时间。

通货膨胀已经并将继续对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

最近的全球通货膨胀对我们的成本产生了不利影响，包括材料、生产和劳动力成本。因此，我们不得不采取措施来减轻通货膨胀对我们成本的负面影响。由于客户合同中的销售价格是固定的，因此在我们制造任何系统时，材料成本、人工成本和其他成本的任何增加都会对我们的毛利率和经营业绩产生负面影响。长期或更长的通货膨胀期可能会使这些对我们的业务、财务状况和经营业绩的重大不利影响持续下去。

如果我们的关键供应商无法及时且具有成本效益的方式提供足够优质的材料和组件，则可能会对我们的业务产生负面影响。

我们不生产许多用于产品生产的组件，因此，我们使用许多不相关的材料和组件供应商。由于 COVID-19 疫情以及欧洲和亚洲的地缘政治事态发展的影响，我们的原材料和零部件供应正在减少。反过来，这些材料和部件供应的任何减少都可能降低我们以具有成本效益的方式获得足够数量的能力。我们通常与供应商没有保证的供应安排。由于客户订单的多样性和独特性，我们尽量避免维持大量的制造材料和组件库存。虽然我们的大部分材料和组件需求不依赖任何主要供应商或主要供应商，但转向替代供应商可能会花费大量时间并增加开支，这可能会导致我们的运营中断并对我们的业务产生不利影响。确保组件部件可从多个供应商处获得并不总是切合实际的，甚至是不可能的；因此，我们从单一供应商或有限的供应商群体那里采购一些关键零件。在某些时候，对资本设备需求的增加会导致许多重要系统组件的交货时间延长，这可能会导致向客户发货的延迟。即使是几个系统的延迟发货也可能导致我们的季度收入、经营业绩和普通股市值发生重大变化。

我们的制造工厂位于纽约中央艾斯利普、纽约州索格蒂斯和丹麦的诺德堡，可能因多种天气风险而受到影响，包括飓风和类似现象给我们的中央艾斯利普工厂带来的风险。

我们的制造工厂位于纽约中央艾斯利普、纽约索格蒂斯和丹麦诺德堡 并可能受到多种天气风险的影响，最值得注意的是我们位于纽约长岛的中央艾斯利普设施遭受的飓风。尽管我们提供财产和意外伤害保险以及业务中断保险，但未来可能因飓风或其他天气风险而导致的运营中断或财产、厂房和设备损坏可能会导致生产受损，影响我们兑现对客户承诺的能力，损害重要的业务关系，这种关系的损失可能会对我们的运营和盈利能力产生不利影响。但是，我们确实在中央艾斯利普工厂维护了备用电源，正在努力在纽约的设施之间建立更深层次的冗余，以帮助降低这种风险。

与网络安全、知识产权和监管合规相关的风险

如果我们受到网络攻击，我们可能会承担巨额成本，如果此类攻击成功，我们可能会承担重大责任、声誉损害和运营中断。

我们管理、存储和传输与我们的运营相关的专有信息和敏感数据。我们用于这些目的的信息技术系统可能会遭到破坏。经验丰富的计算机程序员和黑客可能能够渗透我们的网络安全，盗用和/或泄露我们的机密信息（和/或第三方机密信息），造成系统中断或导致关闭。计算机程序员和黑客还可能开发和部署病毒、蠕虫和其他恶意软件程序，攻击我们的系统或我们的产品，或以其他方式利用任何安全漏洞。

尽管我们在年内为所有员工提供积极的安全培训计划，利用入侵防御和检测系统以及硬件防火墙和病毒安全，但在网络事件之前或之后解决上述安全问题和安全漏洞的成本可能很高。我们的补救措施可能不会成功，并可能导致服务中断、延误或停止，以及现有或潜在客户的流失，从而阻碍我们的销售、制造、分销或其他关键职能。此外，违反我们的安全措施以及未经批准传播有关我们、我们的客户或其他第三方的专有信息或敏感数据，可能会使我们、我们的客户或其他第三方面临丢失或滥用这些信息的风险，导致我们面临诉讼和潜在责任，损害我们的声誉或以其他方式损害我们的业务。

如果我们无法收回对研发的投资，我们的财务状况和经营业绩可能会受到重大损害。

我们行业技术的快速变化要求我们继续在技术和产品的研发和选择性收购方面进行大量投资，以增强我们产品线的性能和功能，跟上竞争产品的步伐，满足客户对提高性能、特性和功能的需求。无法保证来自未来产品或增强功能的收入足以收回与此类产品、增强功能或收购相关的开发成本，也无法保证我们将能够获得为未来的研发或收购提供资金所需的财务资源。研发成本通常是在我们确认产品的技术可行性和商业可行性之前产生的，并非所有开发活动都能产生商业上可行的产品。此外，我们无法确保产品或增强功能获得市场认可，也无法确保我们能够以有利于我们的价格出售这些产品。如果我们无法以优惠的价格出售我们的产品，或者如果我们的产品不被我们经营的市场所接受，我们的业务可能会受到严重损害。

我们对我们的专有技术进行了投资。如果第三方侵犯了我们的所有权，或指控我们侵犯了他们的所有权，此类事件可能会导致我们部分知识产权的价值损失或代价高昂的诉讼。

我们试图通过在我们认为适当的情况下获得专利和商标保护来保护我们的某些知识产权。虽然我们的知识产权的专利、版权和商标保护可能很重要，但我们相信，在高度动态的市场中，我们未来的成功在很大程度上取决于我们员工的技术能力和创造技能。我们还可能尝试通过与客户、供应商、员工和顾问的保密协议以及其他内部安全措施来保护我们的商业秘密和其他专有信息。但是，这些员工、顾问和第三方可能会违反这些协议，我们可能没有足够的补救措施来应对不当行为。此外，我们销售产品的某些地区的法律可能无法像美国法律那样保护我们的知识产权。

有时，我们可能会收到其他各方的通信，声称存在专利权或其他知识产权，他们认为这些专利权或其他知识产权涵盖了我们的某些产品、工艺、技术或信息。此外，我们有可能与客户就其设备中使用的知识产权的使用发生争议。如果出现此类情况，我们将评估我们的立场并考虑可用的替代方案，其中可能包括寻求许可以商业上合理的条件使用相关技术、开发新的替代技术或捍卫我们的立场。但是，我们无法确保我们能够获得许可，或者，如果我们能够获得许可，哪些相关条款是可以接受的，也无法确保不会发生诉讼或其他行政程序。通过诉讼捍卫我们的知识产权可能会非常昂贵。如果我们无法以商业上合理的条件就必要的许可进行谈判或成功捍卫我们的地位，那么我们利用此类知识产权的能力可能会严重抑制我们进入某些市场的机会以及我们在这些市场上的竞争能力，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们可能无法获得销售我们产品所需的出口许可证。

无论是向位于中国的客户销售还是其他地方，(i) 在美国制造，(ii) 包含受控的美国原产部件、技术或软件，或 (iii) 基于美国技术的产品，在出口到国际司法管辖区并从国际司法管辖区再出口时，除适用于个人货运的当地司法管辖区的出口法规外，还受美国出口管理条例 (“EAR”) 的约束。将我们的产品运送到某些客户或国家/地区可能需要许可证或适当的许可证例外情况。要获得出口许可证或确定是否存在出口许可证例外情况，通常需要我们付出大量努力，也需要客户的合作，这可能会增加订单履行过程的时间。我们可能无法获得所需的出口许可证或无法获得出口许可证例外情况，因此，我们可能无法向客户出口产品和/或满足他们的服务需求。不遵守EAR或其他适用的出口法规可能会导致广泛的处罚，包括拒绝出口特权、罚款、刑事处罚和没收商品。如果出口监管机构确定我们的任何货物违反了适用的出口法规，我们可能会被处以巨额罚款，我们的出口能力可能会受到限制，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。

不遵守《美国反海外腐败法》可能会使我们受到处罚和其他不利后果。

我们受《美国反海外腐败法》的约束，该法一般禁止美国公司为获得或保留业务而向外国官员行贿或其他违禁款项。我们与第三方签订了协议，并在已知存在腐败、勒索、贿赂、回报、盗窃和其他欺诈行为的国家/地区进行销售。但是，我们无法保证我们的员工或其他代理人不会参与我们可能要承担责任的行为。如果发现我们的员工或其他代理人参与了此类行为，我们可能会遭受严厉处罚和其他后果，这些后果可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们受环境法规的约束，我们无法或未能遵守这些法规可能会对我们的业务产生不利影响。

我们受与业务运营相关的环境法规的约束，包括与我们产品的开发和制造以及客户对我们产品的使用有关的法规。我们未能或无法遵守现有或未来的环境法规可能会导致巨额补救责任、处以罚款或暂停或终止我们某些产品的开发、制造或使用，或者影响我们设施的运营、不动产的使用或价值，所有这些都可能损害我们的财务状况和经营业绩。

与冲突矿产相关的法规将迫使我们承担额外费用，可能使我们的供应链变得更加复杂，并可能损害我们与客户的关系。

根据2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》或《多德-弗兰克法案》，美国证券交易委员会对生产含有某些被称为 “冲突矿物” 的矿物和金属的产品的公司通过了要求。这些规定要求上市公司进行尽职调查，每年向美国证券交易委员会报告此类矿产是否来自刚果民主共和国和邻国。这些要求的实施可能会对我们在产品制造中使用的矿物的采购、供应和定价产生不利影响。此外，为了遵守披露要求，我们已经并将继续承担额外费用，包括与确定我们产品中使用的任何相关矿物的来源有关的成本。鉴于我们供应链的复杂性，我们可能无法通过我们实施的尽职调查程序确定产品中使用的这些矿物质的来源，这可能会损害我们的声誉。在满足客户要求我们的产品不含冲突矿物质认证方面，我们也可能面临困难，这可能会损害我们与这些客户的关系并导致收入损失。这些要求可能会限制能够提供无冲突矿产的供应商库，我们可能无法以具有竞争力的价格获得无冲突矿物，这可能会增加我们的成本并对我们的制造业务和盈利能力产生不利影响。

与财务和会计事项有关的风险

我们可能需要额外的资金。

我们的持续经营亏损可能使我们难以以商业上合理的条件获得融资（如果有的话）。如果在需要时无法以商业上合理的条件获得足够的融资，那么如果有的话，我们的业务和运营可能会受到实质性的不利影响。此外，我们可以发行额外的普通股，为我们的增长计划和运营提供资金，这可能会严重削弱当时现有股东的所有权权益。

将来，我们可能会发现财务报告控制方面的缺陷。

尽管我们得出的结论是，截至2022年12月31日，我们的披露和报告控制措施已生效，如第二部分第9A项所述，但无法保证将来不会发现重大弱点。如果我们确实发现未来财务报告内部控制存在重大弱点，那么我们分析、记录和报告没有重大错误陈述的财务信息以及在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内编制财务报表的能力可能会受到不利影响。

我们已经并将继续被要求对资产收取减值费用。

每当出现指标或减值（例如商业环境的不利变化）时，我们都必须评估我们的长期资产，包括收购的无形资产以及不动产、厂房和设备，以确定其可收回性和减值。

作为我们长期战略的一部分，我们一直在收购其他公司或资产，并可能在未来收购其他公司或资产，这可能会增加我们的资产。商业状况的不利变化可能会对我们对未来运营的估计产生重大影响，并导致这些资产的减值费用。如果我们的资产减值，我们的财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。

收购可能导致我们的运营成本增加，转移管理’将注意力从其他运营问题上移开，使我们面临其他相关风险。

我们评估业务和技术的潜在收购，我们认为扩大我们核心竞争力的有针对性的收购是我们未来增长战略的重要组成部分。过去，我们曾通过协同产品、服务和技术收购过其他业务，并计划在未来继续这样做。

收购涉及许多风险，包括但不限于：

对我们产品的周期性需求可能使我们难以准确地预算支出水平，这在一定程度上是基于我们对未来收入的预测。

从历史上看，由于供需变化以及制造过程中的其他因素，对我们的设备和相关消耗品的需求一直波动不定。我们的订单往往比收入更不稳定，因为需求的任何变化都会立即反映在扣除取消的订单中，而收入往往会分多个季度进行确认，这是因为采购和生产交货时间以及我们的收入确认政策规定的某些收入的延期。我们能够确认收入的财政期有时也取决于客户评估我们设备性能所需的时间长度。这可能会导致我们的季度经营业绩波动。

当周期性波动导致收入水平低于预期时，经营业绩已经受到并将继续受到重大不利影响，降低成本的措施对于我们保持竞争力和财务状况一直是必要的，而且可能继续如此。在低迷周期中，我们必须能够及时调整我们的成本和支出结构，以适应当前的市场状况。此外，在快速增长时期，我们必须能够增加制造能力和人员数量以满足客户需求，这可能需要额外的流动性。我们无法保证这些目标能够及时实现，以应对我们运营所在行业周期的变化。如果我们未能应对这些周期性变化，我们的业务可能会受到严重损害。

我们与客户没有长期的批量生产合同，我们无法控制客户下订单的时间或数量。我们的客户是否以及在多大程度上订购任何特定产品，以及这些订单中包含的产品的组合和数量是我们无法控制的因素。订单不足将导致我们的制造设施和基础设施利用不足，并将对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。

与产品责任相关的风险

我们面临产品责任索赔的风险。

我们产品的生产和销售有时涉及使用有毒材料和极端温度，并可能导致产品责任索赔。例如，我们用于将半导体材料加热到超过1000摄氏度的快速热处理系统存在某些固有风险。我们的产品在客户现场出现故障也可能由于客户的业务运营中断而导致损失。尽管我们会定期评估保险范围的性质和限额，但无法保证我们现有的保险单足以保护我们免受在成功提出产品责任索赔或对我们提出一系列成功索赔时可能承担的与产品制造和销售有关的所有责任。

纳米技术对健康和环境的影响尚不清楚，这种不确定性可能会对我们业务的扩张产生不利影响。

纳米技术对健康和环境的影响尚不清楚。关于纳米材料和碳纳米管对健康的影响尚无科学共识，但一些科学家认为，在某些情况下，纳米材料可能对个人的健康或环境有害。

纳米技术科学的基础是将原子排列起来，从而修改或制造非自然界制造的材料；因此，其影响尚不清楚。未来对一般纳米材料和碳纳米管对健康和环境问题的影响的研究可能会对采用纳米技术的产品产生不利影响。由于我们的增长战略的一部分以生产碳纳米管的研究设备的销售和此类材料的销售为基础，因此确定这些材料有害可能会对我们的业务扩张产生不利影响。

与我们的股票相关的风险

我们的普通股价格波动不定，可能会大幅下跌。

总体而言，股票市场和科技股市场都经历了波动。如果这些基于行业的市场波动持续下去，我们的普通股交易价格可能会在与整个市场无关的情况下大幅下跌，股东可能会损失全部或大部分投资。由于多种因素，我们普通股的市场价格可能会大幅波动，其中包括：

我们的公开交易证券以及整个科技公司的公开交易证券的价格和价值都出现了显著的价格和价值波动。将来，我们的普通股价格可能会波动。过去，证券集体诉讼通常是在公司的证券市场价格波动一段时间之后对公司提起的。如果对我们提起类似的诉讼，可能会导致巨额成本，转移管理层的注意力和资源，这可能会对我们的财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。

一般风险

我们的成功在很大程度上取决于包括我们的首席执行官和总裁在内的关键人物的技术、销售、营销和管理贡献，我们可能无法留住这些人或招聘其他人。

我们依赖我们的高级管理人员，包括我们的首席执行官和总裁，以及某些关键经理，以及工程、研发、销售、营销和制造人员，他们对我们的业务至关重要。除了我们的首席执行官兼总裁外，我们与关键员工没有雇佣协议。此外，当前的劳动力市场仍然竞争激烈，在招聘和留住关键员工方面具有挑战性。较大的竞争对手可能能够为我们的高管和关键员工提供更慷慨的薪酬待遇，因此我们有可能将关键人员流失给这些竞争对手。如果我们失去任何关键人员的服务，我们的工程、产品开发、制造和销售工作可能会放缓。我们还可能增加运营费用，并被要求将高级管理人员的注意力转移到寻找替代者上。任何新人员的整合都可能扰乱我们正在进行的业务。

我们可能无法雇用或留住我们业务所需的合格人员，尤其是工程人员，这将损害我们产品的开发和销售，限制我们的发展能力。

我们行业对高级管理人员、技术、销售、营销和其他关键人员的竞争非常激烈，在当前的劳动力市场中，竞争变得更具挑战性。如果我们无法留住现有人员，或者无法吸引和培训更多的合格人员，则由于缺乏开发和销售产品的能力，我们的增长可能会受到限制。

我们在招聘和留住具有适当资格的熟练工程师来支持我们的增长战略方面不时遇到困难。我们的成功取决于我们识别、雇用、培训和留住具有设备设计经验的合格工程人员的能力。具体而言，我们需要继续吸引和留住机械、电气、软件和现场服务工程师，与我们的直销队伍合作，对新的销售机会和订单进行技术资格认证和执行，并演示我们的产品。

美国或全球范围内的疫情、流行病或传染病（例如 COVID-19）疫情对我们的业务产生了不利影响。

尽管我们预计与 COVID-19 相关的状况将继续改善，但 COVID-19 疫情已经发生，如果情况再次恶化，可能会继续对美国和全球经济以及我们的业务、运营和财务状况以及我们所依赖的第三方的业务、运营和财务状况产生不利影响。

此前，我们的某些其他业务的产品需求有所下降。如果与疫情相关的状况恶化，我们预计我们的部分业务可能会再次受到疫情的负面影响。

在供应方面，我们在产品生产中使用的原材料和组件的供应方面面临持续但正在缓和的挑战。目前，某些原材料和电子元件的全行业供应短缺。由于 COVID-19 疫情，我们经历了原材料成本的上涨，这种情况可能会持续下去。此外，尽管物流能力限制正在改善，但我们继续面临运费附加费，预计这种情况至少在短期内会持续下去。

就我们的人员而言，尽管我们遵守政府规定以及环境、健康和安全协议，但我们一个或多个设施爆发的 COVID-19 疫情可能会导致设施关闭和员工人数减少，这可能会极大地影响我们的业务运营能力和财务业绩。

COVID-19 疫情的持续时间尚不清楚，也很难预测疫情未来可能对我们的业务、运营和财务业绩，或者对我们的客户、供应商、物流提供商或全球经济产生的全部潜在影响。

项目 1B。未解决的员工评论

没有。

第 2 项。 财产描述。

截至2022年12月31日，我们的公司总部、研发、制造和工艺涂层设施如下：

第 3 项。 法律诉讼。

不适用。

第 4 项。矿山安全披露.         

不适用

第二部分

第 5 项。 注册人市场’s 普通股、相关股东事宜和发行人购买股权证券

截至2023年3月15日，我们的普通股约有54名登记持有人和大约3,300名受益所有人，纳斯达克资本市场公布的普通股的收盘销售价格为10.94美元。

股息政策

我们从未支付过普通股股息，我们预计目前也不会支付普通股股息。我们目前打算保留收益（如果有）用于我们的业务。无法保证我们会为普通股支付股息。我们对普通股的股息政策由董事会自行决定，其未来分红政策将取决于许多因素，包括收益、财务要求和一般商业状况。

股权薪酬计划信息表

下表提供了有关截至2022年12月31日根据我们所有现有薪酬计划行使期权可能发行的普通股的信息。

(1) 反映了我们的2007年股票激励计划、2016年股权激励计划和2022年股权激励计划下未偿还的总期权。

(2) 计算不包括任何未归属的限制性股票奖励的价值。

近期未注册证券的销售

没有。

发行人购买股票证券

没有。

第 6 项。已保留。

您应阅读以下讨论和分析以及本报告其他地方包含的合并财务报表和相关附注。本讨论包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。由于本报告中讨论的各种因素以及我们在向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论的因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。鉴于这些风险、不确定性和假设，提醒读者不要过分依赖此类前瞻性陈述。这些前瞻性陈述代表了截至本报告发布之日的信念和假设。虽然我们可能会选择在未来的某个时候更新前瞻性陈述，但我们明确表示不承担任何这样做的义务，即使我们的估计发生了变化。过去的表现并不能保证未来的业绩。

执行摘要

40 多年来，我们一直为先进材料市场提供化学蒸气和热处理设备。CVD 设计、开发和制造各种化学气相沉积、气体控制以及其他最先进的设备和工艺解决方案，用于开发和制造用于工业应用和研究的材料和涂层。要了解有关 CVD 系统和产品的更多信息，请访问 www.cvdequipement.com.

2022 年，CVD 团队完成了许多里程碑，包括：

业务更新

自2021年初以来，我们一直专注于加强我们的核心业务——设备制造。这使我们的CVD Materials业务实现了合理化，包括将我们的Tantaline业务整合到丹麦诺德堡工厂。

我们的核心战略是专注于与 “万物电气化” 和航空航天相关的增长市场、应用、最终用户市场。“万物电气化” 一词是指从化石燃料向使用电力向为设备、建筑物、电动汽车或电动汽车以及许多其他应用提供动力的转变。在航空航天方面，我们的客户正在使用我们的系统来生产陶瓷基复合材料或CMC，这些材料将用于下一代喷气发动机，目的是降低喷气燃料消耗并促进该行业的脱碳。

2021 年，我们收到了客户用于生产碳化硅晶体的 PVT150 系统的前六 (6) 份订单。我们的客户将这些晶体进一步加工成碳化硅晶片，然后加工成集成电路和其他设备。基于碳化硅的设备已被证明可以降低电动汽车的能耗并减少对额外冷却元件的需求。2022 年，我们又收到了来自同一客户的 24 份订单。我们还在 2022 年下半年启动了 PVT150 的营销活动，因为我们正在寻求其他潜在客户的订单。

2022 年，我们为客户完成了在硅石墨阳极使用的粉末上沉积涂层的系统的生产，目标是在降低成本的同时提高电动汽车电池的性能。

我们认为，2022年收到一家大型航空航天公司370万美元的生产化学蒸气渗透系统的订单，这反映了飞机制造业复苏的开始。在过去的几年中，我们曾将Tow-Coating Systems出售给另一家主要的喷气发动机制造商来制造CMC，并在该客户那里安装了此类系统。

2022年，新订单预订量约为3310万美元，与2021年的2,110万美元预订量相比增长了约56.6％。我们在所有细分市场都实现了订单增长，包括业务中化学气相沉积设备部分的100％增长，2022年订购了33个系统，其中包括24个 PVT150 系统，而2021年总共预订了23个系统。

运营结果

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度

下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度合并运营报表中报告的收入和支出细列项目，以及这些细列项目的同期美元和百分比变化（以千计，百分比除外）。

* 没有意义

收入

* 没有意义

截至2022年12月31日的财年，我们的收入为2580万美元，而截至2021年12月31日的年度收入为1,640万美元，增长了57％。

与去年同期相比，收入的增长主要归因于CVD设备板块与设备销售和备件相关的收入增加了810万美元，我们的SDC板块的收入增加了170万美元，部分抵消了CVD Materials板块收入减少的20万美元。该期间收入的增长主要是确认了与我们的 PVT150 系统相关的收入的结果。2022 年，PVT150 系统销售给了一位客户，占我们总收入的29.2％，占CVD设备部门收入的46％。

截至2022年12月31日，我们的积压订单约为1,780万美元，而2021年12月31日的订单积压为1,040万美元。截至 2022 年 12 月 31 日，我们的积压订单包括与在建合同的剩余履约义务相关的约 1620 万美元，余额约 160 万美元代表从客户那里收到的订单。从历史上看，我们的收入和订单会根据订单率的变化以及生产过程中影响收入确认时间的其他因素而波动。因此，从客户那里收到的订单和确认的收入可能会在每个季度之间波动。

截至2022年12月31日的财年，CVD设备板块贡献的收入占总收入的65％，而截至2021年12月31日的年度中，这一比例为总收入的52％。收入增长810万美元或94％，这是由于对我们产品（主要是我们的 PVT150 系统）的需求增加，2022年的订单比2021年有所增加。

截至2022年12月31日的财年，SDC分部贡献的收入占总收入的25％，而截至2021年12月31日的年度为总收入的29％，我们的SDC板块的收入增长了170万美元或35％，这是由于2022年对SDC产品的订单和需求与上年相比有所增加。

截至2022年12月31日的财年，CVD Materials板块贡献的收入占我们总收入的12％，而截至2021年12月31日的年度为总收入的20％。减少20万美元的主要原因是我们的Tantaline子公司在2022年对涂层服务的需求与2021年相比有所减少。

毛利

截至2022年12月31日的年度毛利为660万美元，毛利率为26％，而截至2021年12月31日的年度的毛利为310万美元，毛利率为19％。毛利增加360万美元主要是利用固定成本提高销售水平和改善产品组合的结果，这抵消了某些组件成本的增加和更高的薪酬成本。

研究和开发

在截至2022年12月31日的年度中，研发费用为190万美元，占收入的7.4％，而截至2021年12月31日的年度为180万美元，占11％。2022 年的增长是为关键增长市场开发新产品所需的人事和员工相关成本增加的结果。

与开发更多标准产品和现有产品增值开发相关的一般工程支持和费用列为研发费用的一部分。当直接根据客户订单进行工作时，一般工程支持和费用记入所售商品的成本。

卖出

截至2022年12月31日的财年，销售支出为120万美元，占收入的4.7％，而截至2021年12月31日的年度为90万美元，占5.3％。2022 年的增长主要是由于在此期间为支持更多的营销工作而增加了人事和员工相关成本。

一般和行政

截至2022年12月31日止年度的一般和管理费用为530万美元，占收入的21％，而截至2021年12月31日的年度为510万美元，占收入的31％，增加了20万美元。支出的增加主要是由于支持我们业务增长的人事和员工相关成本增加了约060万美元，遣散费增加了10万美元，上一年度的坏账追回了10万美元，其他增加了30万美元。抵消这些增长的是专业费用降低了约30万美元，与2021年7月出售的555大楼相关的建筑相关成本减少了约60万美元。

其他收入，净额

截至2022年12月31日止年度的其他收入净额为160万美元，而截至2021年12月31日止年度的其他收入为940万美元。

2022 年，我们进行了一项分析，以确定我们是否有权根据经2020年《纳税人确定性和灾难税收减免法》和《2021年美国计划法》修订的《冠状病毒援助、救济和经济安全法》获得员工留存抵免（“ERC”）。根据我们的分析，我们确定，根据美国国税局与ERC相关的适用法规，我们有权获得与2021年第一和第三季度支付的工资相关的约150万美元的ERC。因此，公司已确认截至2022年12月31日止年度的其他收入为150万美元。

2021年债务清偿的收益是公司免除240万美元的PPP贷款的结果。2021年出售这座建筑的收益为690万美元，是出售我们的555大楼的结果。在截至2021年12月31日的年度中，转租我们555大楼（于2021年7月26日出售）的一部分所得的其他收入为50万美元。2022年和2021年的外汇损失都与CVD与其在丹麦的Tantaline子公司之间的公司间贷款有关。

由于我们在2021年7月出售555大楼所产生的现金状况增加以及更高的利率，利息收入从2021年的6,000美元增加到2022年的16.2万美元。此外，利息支出减少的主要原因是我们的555大楼于2021年7月26日偿还了我们的555大楼的抵押贷款，并于2022年3月1日偿还了355大楼的抵押贷款。

所得税

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的所得税支出分别为4,000美元和28,000美元，与最低州税有关。我们将通过审查我们的经济模型，包括对未来经营业绩的预测，继续每季度评估递延所得税资产的潜在使用情况，递延所得税资产已全部储备。

通货膨胀和供应链问题

我们经历了某些材料和组件的成本增加以及供应链交付的延迟，这也可能影响我们确认收入和降低毛利率的能力，以及延长我们的制造交货时间和降低我们的制造效率。我们已经开始下订单以延长交货时间，以帮助缓解生产延迟，并评估其他供应商或组件，以减轻潜在的成本影响。此外，我们正在利用内部的灵活制造来尝试进一步缓解潜在的进度交付延迟和材料成本的增加。尽管我们已经开始采取行动来减轻对我们的收入和盈利能力的潜在负面影响，但无法保证供应链因素会影响我们的收入和盈利能力的最终影响和持续多长时间。

通货膨胀也对工资和薪酬产生了影响。为了在收购和留住员工方面保持竞争力，我们审查和调整了工资，并实施了奖金激励措施，以减轻通货膨胀对员工的潜在负面影响。

流动性和资本资源

截至2022年12月31日，我们的总营运资金为1,550万美元，而截至2021年12月31日，总营运资金为1,670万美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们的现金和现金等价物分别为1,440万美元和1,670万美元。

2022年经营活动提供的净现金为19.4万美元。这是经折旧和摊销等非现金支出调整后净亏损22.4万美元以及130万美元的股票薪酬的结果。运营现金减少的原因是 a) 收入增加导致应收账款增加230万美元；b) 由于交货期延长和订单增加，库存增加130万美元；c) 其他应收账款，因为我们记录了150万美元的ERC信贷应收账款，但被与客户预付款超过成本相关的240万美元合同负债增加以及应付账款和应计费用增加100万美元所抵消。

截至2022年12月31日的年度中，资本支出为70万美元，与购买制造设备有关，以提高制造效率和改善对供应链的控制。2022 年 9 月，我们签订了一份贷款协议，购买金额为 40 万美元的设备。这笔贷款由设备担保，每月分60次等额分期支付，金额为8,352美元，利率为6％。

我们与一家银行签订了贷款协议，该协议由位于南科技大道355号的Central Islip总部的抵押贷款担保。2022年3月1日，根据协议条款，约180万美元的未偿贷款金额已偿还。

我们认为，自提交本10-K表格之日起，我们的现金和现金等价物头寸以及预计的运营现金流将足以满足我们在未来十二个月的营运资金和资本支出需求。我们将继续评估我们的运营情况，并采取预期的行动来维持我们的运营现金，以支持营运资金需求。

关键会计政策与估计

估算值的使用

按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产和负债数额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计有所不同。我们的关键估计包括对某些项目的核算，例如输入法确认的长期合同收入；以及我们长期资产的可收回价值。

我们认为以下重要会计政策至关重要，因为它们的复杂性以及维护这些政策所涉及的高度判断力。

收入确认

我们通过合同协议设计、制造和销售定制化学气相沉积设备。这些系统销售要求我们交付正常运行的设备，这些设备通常在开始接受订单后的三到十八个月内完成。我们使用基于产生的成本的输入法在一段时间内确认收入，因为它描述了我们在履行履约义务方面的进展。根据这种方法，固定价格合同产生的收入在完成工作时根据迄今发生的成本与履约义务完成时估计费用总额的比率予以确认。

发生的成本包括所有直接的材料和人工成本以及与合同履行相关的间接成本，例如间接人力、用品、工具、维修和折旧成本。当按照项目工程设计的要求购买项目材料或将其转移到加工中时，合同材料成本包含在支出成本中。基于成本的收入确认输入方法要求我们估算完成项目的成本。在做出此类估算时，需要做出重大判断，以评估与完成项目的成本相关的假设，包括材料、人工和其他系统成本。如果任何合同的估计总成本大于净合同收入，我们将在损失已知且可以合理估计的时间内确认全部估计损失。

多年来，我们一直根据合同安排持续从事货物的生产和交付。从历史上看，我们已经表现出准确估算与长期合同相关的总收入和总支出的能力。但是，在估算收入、支出和完工进度方面存在许多固有的风险和不确定性，尤其是在较大或较长期的合同上。如果我们不估计总销售额、相关成本和此类合同的完成进度，则估计的毛利率可能会受到重大影响，或者可能需要在未来时期确认损失。由此导致的任何此类利润变化或合同损失都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。

长期资产

长期资产主要包括不动产、厂房和设备。每当事件或情况表明其账面价值可能无法收回时，就会对长期资产进行减值审查。当此类事件或情况出现时，将资产产生的未来未贴现现金流的估计值或相应的资产分组与资产的账面价值进行比较，以确定是否根据ASC 360-10-35 “长期资产的减值或处置” 的要求存在减值。如果确定资产减值，则减值损失以其账面价值超过其公允价值的部分来衡量。待处置的资产按其账面价值或可变现净值中较低者列报。

不适用。

本项目要求的合并财务报表和补充数据从F-1页开始包含在本年度报告中。

没有。

披露控制和程序。我们维持披露控制和程序体系（定义见经修订的1934年《交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第13d-15（e）条）。根据《交易法》第13a-15（b）条的要求，截至2022年12月31日，公司管理层在首席执行官兼首席财务官的指导下，对我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条）的设计和运作有效性进行了审查和评估。

根据审查和评估，我们的首席执行官兼首席财务官以及我们的管理层其他成员确定，截至本10-K表报告所涉期末，披露控制和程序是有效的，可以合理地保证此类信息是酌情积累和传达给我们的管理层，包括我们的主要执行官和财务官的，以便及时就披露做出决定。

内部控制的变化

根据交易法第13a-15（f）条或第15d-15（f）条的定义，我们在最近一个财季对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对财务报告的内部控制产生了重大影响或有理由可能产生重大影响。

对控制有效性的限制

我们认为，控制系统，无论设计和运行得多好，都无法绝对保证控制系统的目标得到实现，对控制措施的评估也无法绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有的话）都被发现。

管理’的财务报告内部控制年度报告。我们的管理层负责建立和维持对财务报告的有效内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条）。任何内部控制的有效性都有固有的局限性，包括可能出现人为错误以及规避或推翻控制措施。因此，即使是有效的内部控制也只能为财务报表的编制提供合理的保证。此外，由于条件的变化，内部控制的有效性可能会随着时间的推移而变化。截至2022年12月31日，我们已经评估了财务报告内部控制的有效性（定义见《交易法》第13a-15（f）条）。在进行评估时，我们使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会（COSO）在 “内部控制——综合框架（2013）” 中规定的标准。管理层得出结论，截至2022年12月31日，根据COSO内部控制框架制定的标准，我们对财务报告的内部控制是有效的。

本年度报告不包括我们的注册会计师事务所关于财务报告内部控制的认证报告。根据美国证券交易委员会的规定，管理层的报告无需经过我们的注册会计师事务所的认证，该规则允许我们在本年度报告中仅提供管理层的报告。

不适用。

不适用。

第三部分

董事的背景和经验

在考虑董事和被提名人总体上是否具备使董事会能够根据我们的业务和结构有效履行监督职责的经验、资格、素质或技能时，提名、治理与合规委员会主要关注每个人的背景和经验，正如下文所列每位董事个人传记中讨论的信息所反映的那样。我们认为，我们的董事提供了与我们的业务规模和性质相关的适当经验和技能组合。如下文所述此类人员的个人传记中更具体地描述的那样，我们的董事在工程、财务和商业领域拥有相关的行业特定经验和知识（视情况而定），我们认为这增强了董事会监督、评估和指导我们整体企业战略的能力。提名、治理与合规委员会每年审查董事会的组成和规模，并向董事会提出建议，使董事会成员具备董事会所需的适当专业知识、技能、素质以及个人和专业背景，符合适用的监管要求。

提名、治理与合规委员会认为，包括被提名人在内的所有董事都应具有最高的个人和职业道德、诚信和价值观，并致力于代表股东的长期利益。提名、治理与合规委员会将考虑的标准包括被提名人当前或最近担任高级执行官的经历、被提名人是否独立（该术语由纳斯达克资本市场和美国证券交易委员会现有的独立性要求定义）、董事会目前所需的商业、科学或工程经验、地理位置、被提名人的行业经验以及被提名人增强董事会整体构成的总体能力。

提名、治理与合规委员会没有关于多元化的正式政策；但是，在推荐董事时，董事会和委员会会考虑董事会成员的具体背景和经验以及其他个人特质，以期提供多元化的能力、贡献和观点组合，董事会认为这些组合使其能够作为像我们规模和业务性质一样的公司的董事会有效运作。

涉及董事的法律诉讼

没有。

董事会领导

2021 年 1 月，董事会任命劳伦斯·沃尔德曼为董事长，将董事长和首席执行官的职位分开。

我们的公司治理实践包含多项功能，我们认为这些特征将确保董事会对管理层保持有效和独立的监督，包括：

尽管我们的董事会没有关于董事长和首席执行官职位分离或董事长应是管理层成员还是独立董事的正式政策，但我们认为，任命沃尔德曼先生为董事长可以适当促进独立董事与非独立董事和管理层成员之间的沟通，从而改善整个董事会的监督和讨论。公司首席执行官伊曼纽尔·拉基奥斯负责执行我们的企业战略，我们认为他最适合在董事会层面就与我们的企业战略相关的绩效问题在董事会层面主持讨论，听取董事长的意见，而这种讨论占董事会会议所用时间的很大一部分。

我们的公司注册证书和章程规定我们的公司由董事会管理或在其指导下进行。根据我们的公司注册证书和章程，董事人数由董事会不时确定。董事会目前由五名成员组成。董事的当选任期为一年，其后任期视章程而定，直到下一次年会上，其继任者由股东正式选出。

下表列出了截至2023年3月15日我们每位董事和执行官的姓名、年龄和在公司的职位。

伊曼纽尔·拉基奥斯

伊曼纽尔·拉基奥斯于2021年1月22日被任命为公司总裁兼首席执行官，并于2021年7月15日被股东选举为董事会成员。Lakios 先生于 2017 年 2 月加入公司，担任销售和营销副总裁。Lakios先生在航空航天、半导体、数据存储和光学器件行业服务了30多年，并且在工艺设备和设备结构领域拥有多项专利。从 2015 年 1 月到 2017 年 2 月，Lakios 先生担任 Sensor Electronic Technology, Inc. 的总裁兼首席执行官，负责监督该公司从研发向全球领先的商用 UV LED 供应商的过渡。从 2003 年到 2011 年，他曾担任 Imago Scientific 的现场运营执行副总裁兼总裁兼首席运营官，使该公司在三维原子尺度断层扫描领域从创收前转变为商业领导地位。Lakios先生曾在1984年至2003年期间在Veeco Inc.工作，在那里他担任过多个职位，包括过程设备集团总裁和现场运营执行副总裁。他参与了多项收购和许多产品线的发布。他于 1984 年获得纽约州立大学石溪分校机械工程学士学位，主修材料科学。

劳伦斯·J·沃尔德曼

Lawrence J. Waldman 于 2016 年 10 月 5 日被任命为董事会成员，目前担任董事会主席和审计委员会主席。沃尔德曼先生在公共会计领域拥有40多年的经验。

沃尔德曼先生自2015年8月起担任Comtech电信公司的董事会成员，自2021年12月起担任首席独立董事。他是Comtech审计委员会主席。沃尔德曼先生是纳斯达克上市的先进能源医疗技术公司APYX Medical Corporation的董事会成员兼首席独立董事兼审计委员会主席。沃尔德曼先生自2016年起在First Long Island Investors, LLC担任高级顾问，在担任长岛商业审计业务发展主管合伙人后，曾担任EisnerAmper LLP会计师事务所的顾问。沃尔德曼先生在1994年至2006年期间担任毕马威会计师事务所长岛办事处的管理合伙人，1972年他在该会计师事务所开始了他的职业生涯。在毕马威会计师事务所任职期间，沃尔德曼先生曾担任多家上市和私营科技公司的审计合伙人。

沃尔德曼先生目前是长岛协会董事会主席，也是长岛天使网络和石溪大学高级能源研究中心的董事会成员。截至2018年10月21日，沃尔德曼先生是美国证券交易委员会注册的非交易性房地产投资信托基金Northstar/RxR Metro Income, Inc. 的董事会成员。

沃尔德曼先生现任Bethpage联邦信用合作社监督委员会主席，此前曾担任美国最大的州立大学系统纽约州立大学（“纽约州立大学”）董事会审计委员会主席。沃尔德曼先生曾担任美国第二大政府公用事业公司长岛电力局（“LIPA”）审计和财务委员会董事会主席和董事会主席。沃尔德曼先生还曾在霍夫斯特拉大学担任兼职教授，教授高级会计理论和高级审计方面的研究生课程。沃尔德曼先生是纽约州的注册会计师。他是美国注册会计师协会和纽约州注册会计师协会的成员。Waldman 先生拥有纽约亨普斯特德霍夫斯特德大学的理学学士学位和工商管理硕士学位。

沃尔德曼先生之所以有资格担任董事、审计委员会主席和首席独立董事，是因为他在领导上市公司董事会方面拥有丰富的经验，具有广泛的相关行业以及财务和会计专业知识。

康拉德·冈瑟

康拉德·冈瑟自 2000 年以来一直担任我们的董事会成员。冈瑟先生在兼并和收购以及通过公共和私人手段筹集资金方面拥有丰富的经验。他曾担任多家公共和私人银行的执行官兼董事，并曾在另外两家上市公司的董事会任职。自2016年12月以来，冈瑟先生一直担任Dime Community Bank的执行官兼首席贷款官。Dime Community Bank是一家总部位于纽约长岛的商业银行，负责所有贷款。2015 年 7 月至 2016 年 12 月，冈瑟先生担任总部位于纽约长岛的第一联邦储蓄银行的执行副总裁兼高级贷款官。冈瑟先生有资格在我们的董事会任职，这要归功于他在金融界的经验和专业知识。

雷蒙德·A·尼尔森

雷蒙德·尼尔森于2016年10月5日被任命为董事会成员。尼尔森先生在2019年1月之前一直担任比奇伍德组织的财务总监，自2014年以来一直负责项目和企业融资，包括战略规划举措。自 Dime Community Bank 于 2021 年 2 月 1 日与 Bridge Bancorp Inc. 合并以来，他一直是该银行的董事会成员。此外，他还是信用风险委员会主席和审计与合规委员会成员。合并之前，他自2013年起担任布里奇汉普顿国家银行及其母公司Bridge Bancorp Inc. 的董事会成员，并在审计委员会、薪酬委员会、公司治理和提名委员会以及ALCO和贷款委员会以及合规BSA和CRA委员会任职。尼尔森还曾在2000年至2006年期间担任North Fork Bancorporation及其子公司North Fork Bank的董事，担任薪酬委员会和审计委员会主席，并曾担任首席独立董事。尼尔森先生是信实联邦储蓄银行和先驱国家银行的前首席执行官，也是银行业45年的资深人士。尼尔森先生在上市公司、银行和房地产开发方面的丰富经验为董事会和执行管理层提供了宝贵的资源。

罗伯特·布里尔博士

布里尔博士于2021年3月5日被任命为公司董事。布里尔博士在1997年至2019年期间是Newlight Management的联合创始人兼管理合伙人，该公司管理的风险投资基金专注于早期科技公司。在共同创立Newlight之前，Brill博士是总部位于长岛的风险投资基金Poly Ventures的普通合伙人。布里尔博士是长岛天使网络、长岛高科技孵化器和多家私营公司的董事会成员。布里尔博士此前还曾在多家上市和私营公司的董事会任职。布里尔博士曾担任哈里斯公司CMOS半导体部门的总经理。他还在 IBM 的半导体业务部门担任过各种技术和管理职位。Brill 博士拥有布朗大学的核物理学博士学位和利哈伊大学的工程物理学学士学位和学士学位。布里尔博士此前曾在2018年4月至2019年10月期间在公司董事会任职。

理查德·A·卡塔拉诺

里奇·卡塔拉诺被任命为公司副总裁兼首席财务官，自2022年8月30日起生效。卡塔拉诺先生的职业生涯始于毕马威会计师事务所，并于1993年成为审计合伙人。Catalano先生在毕马威会计师事务所担任审计专业人员超过35年，通过私募股权融资交易、合并相关会计以及向美国证券交易委员会提交文件，为各种各样的客户提供咨询。在任期的后期，卡塔拉诺先生曾担任毕马威会计师事务所纽约大都会医疗保健和生命科学业务的负责人，然后共同领导毕马威全球审计方法小组。卡塔拉诺先生是纽约州的注册会计师，拥有霍夫斯特拉大学会计学工商管理学士学位。

凯文 R. 柯林斯

在被任命为SDC副总裁兼总经理之前，柯林斯先生自1999年起担任SDC的总经理。从 1990 年到 1999 年，他受雇于 Stainless Design Corp. 担任现场运营经理和产品开发顾问。柯林斯先生曾就读于哥伦比亚大学工程与应用科学学院。

杰弗里·A·布罗根

杰弗里·布罗根博士于2021年3月23日被任命为公司销售和营销副总裁。此前，他自2017年11月起担任CVD Materials Corporation的销售和营销总监，负责CVD MesoScribe Technologies公司的综合管理。布罗根博士曾担任MesoScribe Technologies, Inc. 的总裁兼首席执行官，于2017年率先将其出售给CVD。他在战略销售和营销、技术管理和高级研发方面拥有 20 多年的经验。Brogan博士领导了创新传感器产品的开发，将高性能产品过渡到使用公司的Direct Write mesoPlasma™ 打印技术进行制造。他于 1996 年获得石溪大学材料科学与工程博士学位。

马克西姆·沙塔洛夫

沙塔洛夫博士于2018年4月被任命为工程与技术副总裁。在加入 CVD 之前，沙塔洛夫先生受雇于 LED 公司 Sensor Electronic Technology Inc. (SetI)，从 2006 年到 2018 年，他担任过多个技术和管理职位。2017年，沙塔洛夫博士成为技术副总裁，负责SetI的紫外线LED技术和LED应用开发。Shatalov博士在半导体研究和器件领域拥有二十多年的经验，拥有超过12项美国专利。

Warren D. Cheesman

沃伦·切斯曼于 2022 年 10 月被任命为制造运营副总裁。他在半导体、医疗设备和国防设备领域拥有超过25年的管理经验。切斯曼先生在Veeco Instruments、Air Technicals和Kongsberg Defense & Aerospace等设备制造商在工程、运营、质量和战略采购方面担任的职责越来越多。Cheesman 先生在与制造、质量和持续改进计划相关的所有部门提供战略领导，重点是流程改进、精益制造、风险管理和协作。他拥有石溪大学技术管理和材料科学与工程的两个理学硕士学位以及弗吉尼亚理工大学的机械工程理学学士学位。他的学术和专业经验还得到了六西格玛黑带认证的补充。

道德守则

我们采用了《企业行为与道德准则》，适用于我们的员工、高级管理层和董事会，包括首席执行官和首席财务官。《企业行为与道德准则》可在我们的网站上查阅， http://www.cvdequipment.com，单击 “关于我们”，然后单击 “治理”。

审计委员会

我们的董事会有一个审计委员会，目前由董事长劳伦斯·沃尔德曼、康拉德·冈瑟、雷蒙德·尼尔森和罗伯特·布里尔组成。在截至2022年12月31日的财政年度中，审计委员会举行了四次会议。根据审计委员会章程，审计委员会直接负责任命、薪酬、保留和监督任何为我们编写或发布审计报告或提供其他审计、审查或证明服务而受聘的独立注册会计师事务所的工作，每位此类独立审计师应直接向委员会报告。审计委员会还与管理层和独立审计师一起审查我们的年度经审计的财务报表（包括 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 下的披露）、年度审计的范围和结果以及独立注册会计师事务所的审计和非审计费用。根据纳斯达克股票市场的要求，沃尔德曼、冈瑟、尼尔森和布里尔是 “独立的”。

董事会已确定沃尔德曼先生是 “审计委员会财务专家”，该术语的定义见证券交易委员会的规章制度。

第 16 (a) 节（实益所有权申报合规）

美国证券交易委员会的规定要求我们披露我们的董事、高级管理人员和百分之十的股东逾期提交的股票所有权和股票所有权变更报告。据我们所知，仅根据我们对 (a) 提供给我们的此类报告及其修正案的副本以及 (b) 不需要其他报告的书面陈述的审查，在截至2022年12月31日的财年中，我们的高管、董事和百分之十股东的所有文件都是及时提交的。

薪酬摘要表

下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度我们的首席执行官兼首席财务官以及 “指定执行官” 的薪酬。

雇佣协议和解雇或控制权变更后的潜在付款

伊曼纽尔·拉基奥斯雇佣协议

2021年6月1日，公司与公司总裁兼首席执行官伊曼纽尔·拉基奥斯签订了雇佣协议（“拉基奥斯协议”）。拉基奥斯先生在《拉基奥斯协议》下的任期自该协议生效之日起开始，并将持续到根据《拉基奥斯协议》的条款终止为止。根据拉基奥斯协议，Lakios先生将获得28.8万美元的初始年基本工资，应不时对其进行审查，董事会薪酬委员会（“委员会”）可自行决定增加但不得减少。拉基奥斯先生有权参与公司高级管理人员普遍可获得的任何奖金或激励计划，条件由委员会自行决定。

如果《拉基奥斯协议》终止以及拉基奥斯先生根据该协议受雇，拉基奥斯先生或其遗产（如果他死亡）应有权（A）获得在终止之日之前根据拉基奥斯协议赚取和应计的任何未付基本工资（以及补偿解雇之日之前产生的费用），（B）根据任何适用的赔偿计划获得赔偿，，公司治理文件或其他安排，以及任何保险计划、福利计划规定的任何既得权利或退休计划，以及，除非拉基奥斯先生因故被公司解雇（定义见拉基奥斯协议），（C）根据适用计划和奖励协议的条款处理其股票期权补助金。

如果Lakios先生因死亡或残疾而被解雇，则Lakios先生还有权根据公司的奖金计划（如果适用）在解雇当年按比例获得奖金。

如果公司因故解雇了拉基奥斯先生，则拉基奥斯先生的股票期权授予，无论是既得还是未归属，都将立即终止并无效。

如果公司无故解雇了拉基奥斯先生，或者拉基奥斯先生出于正当理由（定义见《拉基奥斯协议》）解雇，则拉基奥斯先生还有权（A）在解雇当年按比例领取奖金，以及（B）在解雇之日后的九（9）个月内继续支付基本工资和拉基奥斯先生当时现有的医疗补助金中公司应得的部分终止的。

Lakios 协议包含有利于公司的惯常非竞争、非招揽和保密条款。

除上述情况外，没有为董事或指定执行官提供薪酬的安排，公司与其董事之间也没有雇佣合同，也没有控制安排的任何变化。

2022 年 12 月 31 日颁发的杰出股票大奖

下表列出了截至2022年12月31日我们的指定执行官持有的未偿股权奖励。

2022 年董事薪酬

下表汇总了我们在2022年向非雇员董事支付的薪酬。

2021 年 10 月 11 日，董事会根据董事会薪酬委员会的一致建议，一致批准了一项董事薪酬计划，该计划于 2021 年 10 月 1 日生效（“计划”）。该计划基于董事会薪酬委员会聘请的独立薪酬顾问的建议。根据该计划，每位董事都有权获得董事薪酬，分为以下薪酬部分：（i）金额为40,000美元的年度董事会现金薪酬和（ii）金额为40,000美元的年度股权预付金，将在公司年度股东大会当天自动发放。此外，担任董事会薪酬委员会、提名与治理委员会或战略规划委员会主席的董事有权获得10,000美元的主席薪酬。担任董事会审计委员会主席的董事有权获得25,000美元的主席薪酬。此外，担任非执行主席的董事有权获得48,000美元的董事会领导薪酬。

下表列出了截至2023年3月15日有关以下人员对我们普通股的实益所有权的信息：（a）我们已知拥有超过百分之五（5％）普通股的每个人，（b）我们的每位董事，（c）每位指定执行官，以及（d）所有董事和执行官以及高管全体员工。就本表而言，一个人或一群人被视为对该人有权在2023年3月15日后的60天内收购的任何股份拥有实益所有权。

* 少于已发行普通股的1％或不到投票权的1％

有关我们根据股权补偿计划获准发行的证券的信息，请参阅 “股权补偿计划信息” 标题下的第5项 “注册人普通股市场、相关股东问题和发行人购买股权证券”。

与关联人、发起人和某些控制人的交易。

没有。

导演独立性

我们董事会的现任成员是劳伦斯·沃尔德曼、伊曼纽尔·拉基奥斯、康拉德·冈瑟、雷蒙德·尼尔森和罗伯特·布里尔。根据纳斯达克股票市场第4200条的定义，沃尔德曼、冈瑟、尼尔森和布里尔被确定为 “独立”。

以下列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中公司独立注册会计师事务所Marcum、LLP、注册会计师事务所提供的专业审计服务的费用。

审计费

审计费用包括对前三个季度的审查和对年终的审计。

与审计相关的费用

包括对公司401（k）固定缴款计划的审计和会计咨询。

审计委员会批准

公司独立注册会计师事务所的聘用已获得公司审计委员会的预先批准。审计委员会预先批准公司独立注册会计师事务所开具的所有费用和提供的所有服务。

第四部分

101.INS*** 内联 XBRL 实例

101.SCH*** 内联 XBRL 分类法扩展架构

101.CAL*** 内联 XBRL 分类法扩展计算

101.DEF*** 内联 XBRL 分类法扩展定义

101.LAB*** 内联 XBRL 分类法扩展标签

101.PRE*** 内联 XBRL 分类法扩展演示

104 封面交互式数据文件（嵌入在 Inline XBRL 中并包含在附录 101 中）

* 需要管理合同或补偿计划或安排

** 随函提交

*** 就经修订的1933年《证券法》第11或12条而言，XBRL信息已提供但未提交，或者注册声明或招股说明书的一部分，就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言，被视为未提交，否则无需承担这些条款规定的责任。

签名

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

日期：2023年3月27日

根据1934年《证券交易法》，本报告由以下人员代表注册人以下述身份和日期签署。

CVD 设备公司和子公司

合并资产负债表

截至2022年12月31日和2021年12月31日

（以千计，股票金额除外）

所附附附注是合并财务报表的组成部分

CVD 设备公司和子公司

合并运营报表

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度

（以千计，每股金额除外）

所附附附注是合并财务报表的组成部分

CVD 设备公司和子公司

股东权益变动综合报表

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度

（以千计）