INDI-202212310001841925错误2022财年P3YP2Y0.11558690.1502629Http://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrent00018419252022-01-012022-12-310001841925美国-公认会计准则:公共类别成员2022-01-012022-12-310001841925Indi:保证书成员2022-01-012022-12-3100018419252022-06-30ISO 4217:美元0001841925美国-公认会计准则:公共类别成员2023-03-21Xbrli:共享0001841925Indi:CommonClassVMembers2023-03-210001841925Indi:Geo SemductorIncMember美国公认会计准则:次要事件成员2023-02-092023-02-090001841925美国-公认会计准则:公共类别成员Indi:Geo SemductorIncMember美国公认会计准则:次要事件成员2023-02-092023-02-090001841925美国-公认会计准则:公共类别成员Indi:Geo SemductorIncMember美国公认会计准则:次要事件成员2023-02-090001841925印度:SiliconRadarGmbHMember美国公认会计准则:次要事件成员2023-02-212023-02-210001841925美国-公认会计准则:公共类别成员印度:SiliconRadarGmbHMember美国公认会计准则:次要事件成员2023-02-212023-02-210001841925美国-公认会计准则:公共类别成员印度:SiliconRadarGmbHMember美国公认会计准则:次要事件成员2023-02-21ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
__________________________________________________________________
表格10-K
__________________________________________________________________
(标记一) | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金文件编号001-40481
__________________________________________________________________
独立半导体公司
__________________________________________________________________
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | |
特拉华州 | 88-1735159 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| |
32次旅程 阿利索·维埃霍, 加利福尼亚 | 92656 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(949) 608-0854
注册人的电话号码,包括区号
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 上的每个交易所的名称 哪一个注册的 |
A类普通股,每股票面价值0.0001美元 | | Indi | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
认股权证,每股可行使一股A类普通股的完整认股权证,每股11.50美元 | | 印度工业 | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。 是☐ 不是☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。 是☐ 不是☒
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☒ | 规模较小的报告公司 | ☒ |
| | 新兴成长型公司 | ☒ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编第262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐不是☒
根据纳斯达克股票市场有限责任公司报告的注册人A类普通股的收盘价5.7美元,注册人的非关联公司于2022年6月30日持有的有投票权和无投票权普通股的总市值约为美元。657.4百万美元。由每位高管、董事和持有超过10%普通股的持有人实益拥有的普通股已被排除在外,因为这些人可能被视为联属公司。对于其他目的,这种关联地位的确定不一定是决定性的确定。
截至2023年3月21日,注册人的A类和V类普通股的流通股数量为140,325,777(不包括以托管方式持有的1,725,000股A类股和受限制性股票奖励限制的645,002股A类股)和19,829,941,分别为。
以引用方式并入的文件
没有。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
审计师事务所ID: | 185 | | 审计师姓名: | 毕马威会计师事务所 | | 审计师位置: | 加利福尼亚州欧文 |
前瞻性陈述
本报告包含“前瞻性陈述”(符合修订后的1934年美国证券交易法第21E节和修订后的1933年证券法第27A节的含义)。此类陈述包括但不限于有关公司未来业务、财务业绩和前景的陈述,以及以“可能的结果”、“预期”、“预期”、“估计”、“相信”、“打算”、“计划”、“计划”、“展望”、“应该”、“可能”、“可能”或类似含义的词语确定的其他陈述。此类前瞻性陈述基于公司管理层目前的信念和预期,固有地受到重大商业、经济和竞争不确定性和意外事件的影响,其中许多是难以预测的,通常超出了我们的控制范围。实际结果和事件的时间安排可能与此类前瞻性陈述中包含的结果大不相同。除本文第一部分第1A项“风险因素”项下披露的因素外,下列因素还可能导致实际结果和事件的时间与此类前瞻性陈述中表达的预期结果或其他预期大不相同:总体经济状况的下滑或波动;新冠肺炎大流行或类似公共卫生危机的影响;俄罗斯入侵乌克兰的影响;公司对合同制造和外包供应链的依赖以及半导体和制造能力的可获得性;竞争产品和定价压力;公司赢得竞争性投标选择过程和实现额外设计胜利的能力;公司可能进行的任何收购的影响,包括成功整合被收购业务的能力和任何收购的预期效益可能没有完全实现或实现的时间比预期更长的风险;管理层开发、营销和获得对新的和增强的产品的接受并扩展到新技术和市场的能力;贸易限制和贸易紧张;以及公司目标市场的政治或经济不稳定。迪安告诫说,上述因素清单并不是排他性的。
本文所述的所有信息仅代表截至本文发布之日的情况,公司不打算或义务更新本报告或其他公开文件中所作的任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非法律另有要求。
本年度报告中提及的“独立”、“公司”、“我们”、“我们”及“我们”指的是特拉华州的独立半导体公司及其合并子公司,或(在与雷桥收购II有限公司(“TB2”)于2021年6月完成业务合并(“交易”)之前的提及)指的是我们的前身Ay Dee Kay,LLC,一家加州有限责任公司(“ADK LLC”)。除股票金额外,所有提及美元金额的单位均为千,每股金额、日期或上下文另有要求。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | | |
| | |
第1项。 | 业务 | 4 |
第1A项。 | 风险因素 | 13 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 35 |
第二项。 | 属性 | 35 |
第三项。 | 法律诉讼 | 35 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 35 |
| | |
第II部 | | |
| | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 36 |
第六项。 | [已保留] | 36 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 36 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 47 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 49 |
第九项。 | 会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 107 |
第9A项。 | 控制和程序 | 107 |
项目9B。 | 其他信息 | 109 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 109 |
| | |
第三部分 | | |
| | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 110 |
第11项。 | 高管薪酬 | 113 |
第12项。 | 某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东的事项 | 120 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 122 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 127 |
| | |
第四部分 | | |
| | |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 128 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 131 |
签名 | 132 |
第一部分
项目1.业务
公司概述
INDIE为先进驾驶辅助系统(ADAS)、自动驾驶汽车、座舱内、用户体验(包括联网汽车)和电气化应用提供高度创新的汽车半导体和软件解决方案。该公司专注于多种模式的边缘传感器,涵盖光探测和测距(“LiDAR”)、雷达、超声波和计算机视觉。这些功能代表了电动汽车和自动化汽车的核心基础,而先进的用户界面正在改变驾驶舱内的体验,以镜像和无缝连接到人们每天所依赖的移动平台。INDIE是一级汽车供应商的认可供应商,其平台可以在世界各地的大型汽车制造商中找到。
通过创新的模拟、数字和混合信号集成电路(“IC”)以及在嵌入式处理器上运行的软件,我们正在开发差异化的、市场领先的汽车产品组合。我们的技术专长,包括尖端的设计能力和封装技能,再加上我们深厚的应用知识和强大的客户关系,使我们自成立以来已累计发货超过2亿台半导体设备。
我们的入市战略侧重于与主要客户合作,并通过协调的产品开发与Tier 1合作,以寻求解决汽车行业增长最快的应用的解决方案。我们利用我们在系统级硬件和软件集成方面的核心能力来开发高度集成、超紧凑和高能效的解决方案。此外,我们的产品达到或超过了目前使用我们设备的25多家全球汽车制造商设定的质量标准。
凭借全球足迹,我们支持来自北美、南美、中东、亚洲和欧洲的设计和应用中心的领先客户,我们的当地团队在这些地方密切合作,满足他们独特的设计要求。
最近的收购
硅雷达
2023年2月21日,我们的全资子公司之一Symeo GmbH(“Symeo”)完成了对根据德国法律成立的有限责任公司Silicon Radar GmbH(“Silicon雷达”)所有已发行股本的收购。是次收购由Symeo、INDIE及Silicon雷达已发行股本持有人之间的股份购买协议完成。成交对价包括(I)900万美元现金,(Ii)约980,000股独立公司A类普通股,每股票面价值0.0001美元,以及(Iii)应以现金或A类普通股支付的或有对价,条件是硅雷达在2024年12月31日之前实现了某些基于收入和设计双赢的里程碑。收购价格受合并协议中规定的营运资金和其他调整的影响。
Geo半导体公司
2023年2月9日,我们达成了一项合并协议和计划,根据协议和计划,特拉华州公司和INDIE的全资子公司Gonzaga Merger Sub Inc.将与特拉华州的GEO半导体公司合并,而GEO将作为INDIE的全资子公司继续存在(“合并”)。合并的总代价高达270.0,000,000美元,包括(I)完成交易时以现金支付的9,000,000美元,(Ii)以独立A类普通股应付的9,000,000美元,完成交易时每股面值0.0001美元(“普通股”),及(Iii)高达9,000,000美元的现金或普通股应付(视乎实现若干与地球工程有关的收入目标而定)。收购价格受合并协议中规定的营运资金和其他调整的影响。这笔交易于2023年3月3日完成。
赛梅奥股份有限公司
2021年10月21日,我们与ADI(ADI)达成了收购Symeo GmbH的最终协议。这笔收购于2022年1月4日获得德国政府批准,并于当天完成。本次收购支付的总代价包括(I)完成交易时的现金870万美元,扣除收购的现金净额;(Ii)2023年1月应付的1,000万美元期票,公平市值为970万美元;(Iii)根据未来收入增长,以股权为基础赚取最多858,369股独立A类普通股。2022年1月4日,这一基于股权的收益的公平市场价值为780万美元。
浅谈以色列设计有限公司
2021年10月1日,我们与OnSemi(“OnSemi”)达成了一项最终协议,并完成了对On Design以色列有限公司(“On Design以色列”)的收购,交易完成时支付了500万美元的现金(扣除收购的现金净额),2022年支付了750万美元的现金,并根据设计获胜的表现最高支付了750万美元的现金。
作为Symeo和On Design收购的一部分,我们支付了高于净有形和已确认无形资产公允价值的溢价(即商誉),为我们带来了一个分别在毫米波技术和雷达系统实施方面拥有丰富经验的工程开发团队,这将加快INDIE进入雷达市场的速度,并使我们能够抓住Tier 1客户的战略机遇。
TERAXION公司
2021年8月27日,INDIE签订了一项股份购买协议,根据该协议,INDIE的全资加拿大子公司(“买方”)同意从现有股东手中购买TeraXion的全部已发行股本。交易于2021年10月12日完成,TeraXion因此次收购成为ADK,LLC的全资子公司。
本次收购的总收购价为2.0亿加元(“收购价”),其中50%以现金支付,50%以独立公司A类普通股的股份支付,可根据各种收购价格调整。交易完成后,为本次收购支付的总代价包括(I)约7530万美元的现金(包括完成交易时支付的债务和所获得的现金净额);(Ii)INDIE发行5,805,144股独立A类普通股,根据每股11.23美元的市场价值,公平价值为6520万美元;(Iii)INDIE承担TeraXion期权,可以购买1,542,332股独立A类普通股,公平价值为1720万美元。
TeraXion是设计和制造创新光子元件的市场领先者。我们支付了高于收购的有形和已确认无形资产净值的溢价(即商誉),因为此次收购加速了INDIE成为涵盖ADAS和自动驾驶汽车的多种传感器模式的半导体和软件级解决方案提供商的愿景。
市场协议的签订
2022年8月26日,INDIE与B.Riley Securities,Inc.,Craig-Hallum Capital Group LLC和Roth Capital Partners,LLC(统称为“销售代理”)就我们A类普通股的股票签订了一项市场发行协议(“自动柜员机协议”),每股面值0.0001美元。根据销售协议的条款,吾等可不时透过销售代理(作为吾等的代理或委托人)发售合共发行价高达1.5亿美元的A类普通股股份。我们实施这一计划是因为它为资本市场提供了灵活性,并最大限度地满足了我们的股权资本需求。截至2022年12月31日,INDIE已通过该计划筹集了1720万美元的毛收入,并以每股8.07美元的平均售价发行了2131,759股A类普通股,根据自动取款机协议,未来可供发行的股票约为1.328亿美元。在截至2022年12月31日的财年,INDIE产生的总发行成本为40万美元。
雷桥收购反向资本重组II
于二零二一年六月十日,吾等根据日期为二零二零年十二月十四日(经二零二一年五月三日修订)的总交易协议(“MTA”)与雷桥收购二期有限公司(“TB2”)完成一系列交易(“交易”)。在这项交易中,特拉华州的一家公司雷桥二世存续出版公司(“存续出版公司”)成立,成为TB2的继任者上市公司,TB2被归化为特拉华州的一家公司,并与存续出版公司合并为一家合并子公司。此外,我们完成了一项公共股权私人投资(“PIPE”)融资,根据这项融资,尚存的Pubco发行了1500万股A类普通股,交易产生的净收益为1.5亿美元。此外,2021年6月10日,幸存下来的普博半导体更名为独立半导体公司,并将我们的A类普通股在纳斯达克股票市场有限责任公司上市,每股票面价值0.0001美元,代码:INDI。
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”),这笔交易被视为反向资本重组。INDIE被视为合并后业务的会计前身,是美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的后续注册人,这意味着我们的财务报表
注册人将在未来提交给美国证券交易委员会的定期报告中披露之前的情况。我们报告的财务状况和经营结果中最重大的变化是合并交易的现金收益总额为3.995亿美元,其中包括与交易一起完成的管道融资的1.5亿美元毛收入。现金的增加被与这笔交易有关的大约4350万美元的交易成本以及独立公司1560万美元的长期债务的偿还所抵消。截至2021年6月30日,大约2980万美元的交易成本和独立公司的所有长期债务都得到了支付。作为交易结束的一部分,截至2021年6月30日支付的交易成本中,约有2180万美元由TB2支付。其余的交易成本在2021年第三季度支付。
行业概述
在最高层面上,半导体可以分为分立器件,如单独的晶体管,或者集成电路,在集成电路中,许多晶体管和其他元件组合在一起,形成一个更复杂的电子子系统。ICS可分为三个主要类别:数字、模拟和混合信号。数字IC,如存储设备和微处理器,可以存储数据或对数据执行算术功能。相比之下,模拟IC处理真实世界的信号,如温度、压力、光、声音或速度,还执行电源管理功能,如调节或转换电子设备的电压。混合信号IC将数字和模拟功能结合在一块芯片上,在将现实世界的输入连接到数字领域方面发挥着重要作用。
从历史上看,半导体行业的增长一直受到计算、移动和消费电子产品内容扩张的推动。然而,研究分析师预计,随着这些市场接近饱和,汽车行业将成为增长最快的机会之一。具体地说,根据IHS的数据,2021年全球汽车半导体市场的价值为540亿美元,预计到2028年将达到1300亿美元,在此期间实现13%的复合年增长率(CAGR)。
独立音乐的市场机遇
在今天的汽车中,半导体在多个电子元件和系统中执行各种功能,包括传感、处理数据、存储信息以及转换或控制信号。半导体架构因终端产品的特定功能或应用而有很大不同。它们还在一些技术特征上有所不同,包括集成度、定制化程度、可编程性以及制造和组装中使用的基本工艺技术。
虽然半导体一直是汽车电子系统和设备的核心组成部分,但最近的技术进步大大提高了它们的特点、功能和性能。如今,它们支持增强的用户界面,并提供更低的功耗--所有这些都减少了占用空间并降低了成本。这些创新在不同的终端市场和应用中带来了巨大的增长机会。
推动汽车半导体市场的三大趋势是:(I)汽车传动系统日益电动化,导致电动汽车(“EV”)的快速普及;(Ii)采用先进的驾驶员辅助系统(“ADAS”)和驾驶自动化功能,以改善道路安全,努力实现更高水平的车辆自动化;以及(Iii)消费者对引人入胜、联网和方便的座舱内用户体验(UX)的需求。
在电气化方面,标普全球移动预测电动汽车年复合增长率为32%,电动汽车年产量将从2021年的500万辆增加到2028年的3500万辆,占所有新轻型车产量的三分之一以上。根据国际能源署的数据,这些预测量的部分原因是全球政府越来越多地要求道路运输脱碳,但也是因为消费者意识的提高和对低碳车辆选择的偏好。道路运输贡献了大约16%的温室气体排放总量。虽然加利福尼亚州通过其低排放车辆(“LEV”)、温室气体和零排放车辆(“ZEV”)法规和标准在这方面处于全球领先地位,但通过联合国缔约方会议(“COP”)等全球论坛,解决车辆气候变化影响的国际势头正在加快。在2021年的COP26上,100多个国家、城市、州、汽车制造商-包括比亚迪汽车、福特汽车公司、通用汽车、梅赛德斯-奔驰和沃尔沃汽车-以及其他关键机构利益攸关方签署了关于零排放汽车和货车的格拉斯哥宣言,到2035年停止在主要市场销售内燃机,到2040年停止在全球范围内销售内燃机。这些由半导体技术促成的集体倡议、承诺和法规将推动全球电动汽车的普及,减少有害排放,并造福整个社会。根据IHS的数据,支持这一全球动力传动系统电气化的半导体价值将以26%的复合年增长率增长,从2021年的61亿美元增加到2028年的303亿美元。
在车辆快速电气化的同时,全球自动驾驶辅助驾驶系统的部署预计将大幅增加,部分原因是欧盟委员会和美国国家骇维金属加工交通安全管理局等政府机构要求增加车辆安全功能。欧洲和美国的新车评估计划(NCAP)等安全评估举措提高了消费者的安全意识和需求,自1979年以来,新车原始设备制造商(OEM)将最低水平的碰撞安全和缓解措施纳入新车,并随着时间的推移包括复杂的半导体ADAS和自动化功能,如自动电子刹车(AEB)、车道保持辅助(LKA)、速度辅助和向前碰撞警告,以及最近的驾驶员和乘员监控(DMS,“OMS”),以便获得5星评级。有了这些全球安全评级计划和政府监管,汽车制造商正在为客户提供更多的安全功能,根据标普全球的数据,ADAS ECU的市场规模将从2021年的210亿美元增长到2028年的500亿美元,相应的半导体含量分别为80亿美元到310亿美元,即21%的复合年增长率。
除了电动汽车的传动系和新的安全特性外,驾驶半导体在车辆中的价值也是对改进的座舱UX的需求。车载UX曾经是车载信息娱乐(IVI)系统的同义词,但今天UX的定义远远不止IVI;消费者希望与汽车进行直观、信息丰富、连接和引人入胜的互动,因为他们已经习惯了使用便携式消费设备,但他们也希望增强客舱的便利性、实用性、舒适性和可定制性,以满足他们的个人偏好、旅程的性质甚至司机的情绪。室内照明、设备供电、无线充电、设备到IVI接口、联网汽车网络以及由小型马达实现的多种实用和舒适功能(如电动座椅、座椅通风、空调通风口等)为更广泛的机舱内UX做出贡献,所有这些都需要半导体启用的电子设备。标普全球预测,机舱内UX的半导体内容价值,包括IVI、连接以及车身和便利功能,到2028年将达到450亿美元,比2021年的230亿美元增加10%。
INDIE的潜在市场不仅依赖于全球汽车销量,还依赖于汽车所需半导体含量的增加,以支持如上所述的安全和自动化系统、增强的用户体验和电气化应用。
竞争优势
INDIE专注于提供具有嵌入式软件解决方案的尖端半导体硬件。在过去的10年里,我们与一级汽车供应商建立了值得信赖的关系。通过专注的研发、领先的知识产权和精心策划的战略合作伙伴网络,我们在多个一级批准供应商名单(“AVLS”)上。我们的竞争优势包括:
•定位于增长最快的地区。我们的产品服务于三种类型的汽车应用:安全系统、用户体验(包括联网汽车)和电气化。根据标准普尔全球公司的数据,这些关键应用预计将以13%的复合年增长率增长,从2021年的540亿美元增长到2028年的1300亿美元,大大超过全球半导体市场的总和,代表着一个重要的独立芯片潜在市场。
•进入门槛较高的差异化解决方案。由于汽车行业严格的监管审查和安全要求,半导体市场的特点是严格的资质程序、零缺陷的质量要求和功能安全的设计架构。因此,产品必须满足高可靠性标准,并具有广泛的设计时间框架。此外,汽车环境恶劣,使车辆暴露在温度和湿度的波动中,解决方案需要特定的专业知识。鉴于我们丰富的行业经验,INDIE已经克服了这些高进入门槛,并处于有利地位,可以解决一些最苛刻的Autotech设计挑战。
•合作伙伴/客户关系。我们专注于通过开发技术差异化、引人注目和可持续的架构来与领先的全球客户打交道。为了赢得客户和方案的支持,我们带来了独特的设计,通过更高水平的产品集成来大幅节省成本,减少了支持多种需求所需的芯片总数。为此,今天在多个Tier 1 AVL上批准了INDIE。
•成熟的管理团队。INDIE的执行管理团队带来了广泛的半导体经验,过去在提供尖端技术和创造股东价值方面取得了成功。
公司战略
我们致力于为客户提供全面的汽车技术解决方案组合。我们专注于设计和交付实现三个关键汽车动力的技术:安全系统、增强的舱内用户体验(包括联网汽车)和电气化。我们战略的核心原则包括:
•支持多样化、高增长的应用程序。我们的片上系统解决方案是一系列新兴应用的核心,包括雷达、激光雷达、视觉、无线充电、有线电力输送、室内和室外照明、设备到IVI接口、电源管理和小型电机控制。
•实现现有的成功并扩展产品覆盖范围。我们的产品目前支持多个一级汽车供应商平台。在中期内,我们计划提供扩展的LiDAR和VISION解决方案,并将人工智能(AI)和机器学习(ML)处理器加速功能引入这些应用程序。
•利用我们的全球供应链。我们已经建立了一个由铸造、测试和组装合作伙伴组成的灵活的全球网络,为我们提供了提供卓越供应链运营的能力。作为一家无厂房半导体供应商,这种方法使我们能够最大限度地提高可扩展性,同时将资本支出降至最低。为了满足业务规模的需求,我们将继续加强我们成功的战略供应链合作伙伴关系。
•通过创新设计和开发推动利润率扩大。我们打算通过设计和开发新的、更高度集成的解决方案来扩大我们的利润率。我们的工程团队开发架构以提高性能和效率,同时降低芯片的尺寸和成本以及对多个分立设备的需求。
•寻求有选择的收购。自交易完成以来,我们已经完成了多次收购。我们不断评估并计划有选择地寻求与我们现有技术和产品组合互补的无机机会,和/或加快我们的增长计划。
公司产品和解决方案
我们目前的产品包括用于多种汽车应用的设备,包括用于停车辅助的超声波、机舱内无线充电和USB供电、通过Apple CarPlay和Android Auto实现的设备接口,以及用于室内和外部应用的LED照明控制器。正在开发的产品范围包括基于FMCW的LiDAR、用于ADAS的雷达和视觉解决方案、电动汽车充电控制器、智能汽车接入解决方案和网络安全微控制器。在我们的ADAS产品组合中,我们打算支持所有关键的传感器模式,为我们的客户提供全面的系统级解决方案,如下所述。
我们在核心技术方面拥有深厚的设计经验和能力,使我们能够提供领先的Autotech架构。我们的能力包括但不限于:
•系统工程、优化和分区;
•混合信号和射频设计;
•模拟和电源管理;
•数码设计;以及
•数字信号处理器(DSP)和基于ARM(R)的微控制器(MCU)
此外,嵌入式软件几乎是INDIE所有产品的基石。我们利用汽车级软件解决方案和ARM 32位处理器。通过我们专有的设计流程,我们还支持算法开发和与硬件的联合开发。
TeraXion产品和解决方案
TeraXion在各种技术平台上设计和制造创新的光子元件,包括光纤布拉格光栅(FBG)、低噪声激光器、非热和可调封装、光子集成以及低噪声和高速电子产品。这些组件被集成到激光系统、光传感和光通信市场的解决方案中。重要的是,我们正在将TeraXion在光子学方面的专业知识整合到我们的汽车LiDAR产品中。
制造业
除了TeraXion提供的特定FBG和基于半导体激光的产品外,INDIE继续使用无厂房的商业模式,与第三方网络合作制造、组装和测试我们的产品。这种方法使我们能够将我们的工程和设计资源集中在我们的核心能力上,并控制和减少我们的固定成本和资本支出。
晶圆是我们设备的基本组件,由多家第三方铸造厂生产。我们的主要代工合作伙伴是X-Fab、HHGrace和Global Foundries。我们与X-FAB签订了混合信号和高压铸造的合同。HHGrace通过嵌入式闪存为我们提供更深层次的亚微米能力。我们使用Global Foundries作为我们的几项工艺技术的代工合作伙伴,包括先进的节点。我们在ASE、ATX和韩亚半导体提供双源封装。我们使用来自Sigurd和TerepPower的测试服务。拥有多个来源和合作伙伴为我们提供了增强的供应安全。
制造交付期为26周。晶圆的交货期为16周。包括探头、组装和测试在内的后端处理大约需要8周。然后,成品被存放在仓库中,并直接运往特定的地点。目前,我们的产品远销美国、葡萄牙、韩国、墨西哥、德国、香港和台湾等地。
在2021年10月收购TeraXion的过程中,我们在加拿大魁北克市增加了有限的制造能力,以组装和测试基于FBG的产品和基于半导体激光的产品。
销售、市场营销和客户支持
我们的入市战略提供全面的客户覆盖。我们是合作伙伴和标准不可知的,允许我们的解决方案在全球范围内跨多个平台和客户使用。我们瞄准创新的一级汽车供应商,专注于支持关键系统的半导体和软件,这些系统支撑着最高增长的汽车技术市场机会。
我们经常与在特定应用程序中占据领先市场份额的客户合作,我们提供独特的定制软件和硬件解决方案。考虑到汽车产品的周期,我们通常与客户一起使用单一设计进行生产超过七年。通过我们在研发层面的客户协作,我们的团队成员经常被整合到客户的技术选择和设计流程中,这是INDIE赢得回头客业务记录的关键方面。
自成立以来,我们已向客户发运了超过2亿台设备,我们的产品为超过25家汽车供应商的解决方案提供动力。通过与业界领先的供应商建立值得信赖的关系,INDIE处于有利地位,将在新的汽车解决方案中获得越来越大的份额。
截至2022年和2021年12月31日的年度收入包括对领先的一级汽车供应商Aptiv的销售,分别约占总收入的37%和39%。失去这一客户将对我们的综合财务业绩产生实质性影响。
研究与发展战略
我们在产品和相关软件的设计和开发上投入了大量的时间和费用。我们的工程团队提供创新的混合信号解决方案,专注于满足客户的性能要求。
作为一家汽车科技公司,我们相信我们未来的成功取决于我们快速开发和推出差异化产品的能力。我们的目标是不断改进我们现有的产品组合,同时推出新的解决方案,为客户创造价值。为了超越市场增长,我们寻求投资于有助于扩大我们产品覆盖范围的机会,重点放在行业增长最快的细分市场上。我们注重满足或超过严格的汽车安全和可靠性要求,这是我们研发过程中的基础。
为此,我们定期审查我们的投资,以确保与我们的增长和盈利目标保持一致,并根据需要对资源分配进行必要的改变。2022年,随着我们扩大产品开发活动以支持被压抑的客户需求,我们将大约109%的收入用于研发。
我们的研究活动主要在我们位于加利福尼亚州Aliso Viejo的总部进行,在德克萨斯州奥斯汀、马萨诸塞州波士顿、密歇根州底特律、加利福尼亚州旧金山和圣何塞、阿根廷科尔多瓦、匈牙利布达佩斯、德国德累斯顿、法兰克福和德意志、慕尼黑和纽伦堡、苏格兰爱丁堡、摩洛哥拉巴特、以色列海法和特拉维夫、加拿大魁北克市、日本东京、韩国首尔和中国的多个地点设有设计中心和销售办事处。
工艺与包装技术
封装对汽车IC的性能和可靠性正变得越来越重要,特别是考虑到车辆具有挑战性的运行环境。INDIE的技术开发工程师在提供前沿能力方面拥有长期的专业知识,例如封装中系统(“sip”)技术。此外,我们利用我们的封装能力将多个芯片集成到一个封装解决方案中。
汽车质量和安全
我们采用符合或超过行业标准和客户制定的严格质量和安全要求的晶片和封装技术。我们强大的开发流程和公司指导方针使独立设备能够超过AEC Q100汽车级的要求。
我们对客户的奉献始于致力于设计、生产和交付最高质量的产品,以满足或超过每种应用所需的性能水平。我们鼓励我们的客户经常访问我们的设计中心和我们的制造合作伙伴,以确保工艺和质量达到他们期望的标准。我们已通过ISO9001和ISO26262认证,并打算进一步获得认证。
知识产权
我们业务的核心优势是我们的知识产权组合和工程经验,这两者都指导着我们的产品开发活动和我们的专利申请方法。
我们未来的成功和竞争地位在一定程度上取决于我们获得和保持对我们专有技术的保护的能力。总体而言,我们已选择为我们认为可申请专利的电路和设备设计方面寻求专利保护。我们目前正在处理一些核心技术专利,包括条款,但我们的成功并不依赖于任何特定的专利,而是依赖于我们的技术诀窍和商业秘密。我们还依靠保密协议和其他合同条款的组合,以及我们员工对保密和忠诚的承诺来保护我们的技术和流程。
一般来说,半导体行业的特点是频繁地就专利和其他知识产权提出侵权索赔和诉讼。专利侵权是一个持续的风险,部分原因是我们行业的其他公司可能
拥有专利权,当我们开始开发工作时,这些专利权可能无法识别。为了加强我们的知识产权,诉讼可能是必要的,我们可能不得不为自己辩护,反对侵权指控。
竞争
用于汽车应用的高性能模拟、数字和混合信号半导体的市场竞争激烈,尽管最近整个半导体行业的整合减少了可行的竞争对手的数量,并为我们创造了设计机会。我们的主要竞争对手是其他专注于汽车的半导体公司,包括英飞凌、单片电源系统、恩智浦、瑞萨和意法半导体。
一些竞争对手比我们拥有更多的财务资源,而另一些竞争对手则拥有更多样化的产品和终端市场。因此,这些竞争对手可能能够更快地对客户的要求和市场发展做出反应,并更好地抵御外部经济或市场因素。
然而,我们相信,我们的技术和设计经验、我们在多家一级汽车供应商中的现有认可供应商名单地位,以及对具有专有制造和包装能力的软件嵌入式解决方案日益增长的需求,使我们能够超越我们的潜在市场。
企业责任和可持续性
我们相信负责任和可持续的商业实践为我们的长期成功提供了支持。作为一家公司,我们承诺保护和支持我们的人民、我们的环境和我们的社区。这一承诺体现在我们的日常活动中,包括采取对社会负责的政策和程序、我们对促进包容性工作场所的关注、我们不断推动更有效地利用材料和能源、我们对供应链的谨慎管理、我们帮助提高道路安全的产品以及我们的道德和合规计划。
•我们寻求通过政策、程序和计划来保护我们员工的人权和公民自由,以避免公司内部和整个供应链中的强迫劳动和童工风险。
•我们通过招聘和晋升实践、内部沟通和员工资源小组,培养一个有尊严、尊重、多样化和包容的工作场所。
•我们每年就相关的道德和合规主题对我们的员工进行教育,发布关于道德问题的可访问指南和全球商业行为和道德准则,并鼓励通过几个全球和地方报道渠道中的任何一个来报道道德关切。
•我们创新以减少我们产品所使用的能源、制造它们所用的能量以及制造它们所需的新材料的数量。
员工
截至2022年12月31日,我们拥有600多名员工。我们的员工或合同工都没有工会代表。
关于我们的执行官员的信息
我们的行政人员如下:
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名字 | | 年龄 | | 职位 |
唐纳德·麦克莱蒙 | | 54 | | 董事首席执行官兼首席执行官 |
青木一郎 | | 58 | | 总裁与董事 |
托马斯·席勒 | | 52 | | 首席财务官兼战略执行副总裁 |
坎瓦德夫·拉贾·辛格·巴尔 | | 47 | | 首席会计官 |
史蒂文·马丘加 | | 58 | | 首席运营官 |
唐纳德·麦克莱蒙担任INDIE的首席执行官,负责制定其战略愿景,确保业务计划的执行和创造股东价值。麦克莱蒙先生也是独立公司的董事会成员。在2007年联合创立INDIE之前,他是Axiom微设备公司市场营销副总裁总裁,负责推动公司战略、发展销售活动并建立关键的行业合作伙伴关系。在加入Axiom之前,他是董事的产品线
他在Skyworks Solutions and Conexant任职,并在富士通担任营销经理。此前,他在Thesys(现在的X-Fab Melexis)和Wolfson(现在的Cirrus Logic)担任设计工程师。麦克莱蒙先生在全球拥有五项专利,并在格拉斯哥大学获得了工程电子和电气硕士学位。
青木一郎担任独立电影公司的总裁和董事会成员。他与INDIE的执行团队和董事会密切合作,创建、更新和管理INDIE战略和技术路线图的执行。在2007年联合创立INDIE之前,青木博士是Axiom MicroDevices的联合创始人、董事会成员和首席架构师,该公司后来被出售给Skyworks Solutions。在此之前,青木博士在巴西创立了PST Eletronica Ltd.,并担任该公司的联席首席执行官,该公司后来被出售给Stoneridge公司。青木博士在全球开发了35项专利,并撰写了大量IEEE论文,其中两篇论文被引用超过400次。他精通日语、葡萄牙语和英语。青木博士拥有加州理工学院电气工程博士和硕士学位,以及巴西圣保罗坎皮纳斯大学电气工程理学学士学位。他是加州理工学院电气工程咨询委员会成员,也是加州理工学院天基太阳能项目的科学咨询委员会成员。
托马斯·席勒担任INDIE首席财务官兼战略执行副总裁总裁。在这一职位上,他领导所有公司融资、报告、投资者关系、财务、税务以及并购活动。在2019年10月加入INDIE之前,席勒先生于2019年2月至10月在Marvell半导体公司担任市场营销副总裁总裁。2002年7月至2019年2月,担任Skyworks Solutions战略和企业发展副总裁总裁。他在南加州大学获得工商管理硕士学位,专攻创业和金融,并在加州大学欧文分校获得社会科学文学士学位,重点是经济学和政治学。此外,席勒还在加州大学洛杉矶分校和波士顿萨福克大学完成了高管教育课程。
坎瓦德夫·拉贾·辛格·巴尔,担任独立会计公司的首席会计官。在这一职位上,Bal先生领导INDIE的会计和财务业务,并与首席财务官密切合作,监督财务报告、税务、全球财务和内部控制活动。2020年1月至2022年12月,巴尔先生担任高级副总裁-独立影业财务与总监。在2020年1月加入INDIE之前,Bal先生于2017年10月至2019年12月担任True North Venture Partners及其全资投资组合公司的运营合伙人兼首席财务官,并于2014年1月至2017年10月担任GT Advanced Technologies的副总裁兼首席财务官。在此之前,Bal先生曾担任Skyworks Solutions的公司财务总监和财务主管,在那里他担任的财务职务职责越来越大。他还曾在朗讯技术公司和安永会计师事务所担任财务职务。Bal先生拥有注册会计师资格、皇后大学史密斯商学院管理分析硕士学位和渥太华大学泰尔弗管理学院商学学士学位。
史蒂文·马丘加担任INDIE的首席运营官。他在电子和半导体开发以及整个供应链的大批量运营管理方面拥有30多年的经验。在2021年3月加入INDIE之前,他自2016年以来一直担任Skyworks Solutions全球运营副总裁总裁。在此之前,他从2006年起在Skyworks担任外部制造运营和工程副总裁总裁。他拥有明尼苏达大学化学工程和材料科学硕士学位和康涅狄格大学化学工程理学学士学位。他拥有六项美国专利和三项欧洲专利。
我们的执行官员每年由董事会任命,并由董事会酌情决定。
可用信息
我们的主要互联网地址是www.Indiesemi.com。我们将美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的定期报告(Form 10-Q和Form 10-K)和当前报告(Form 8-K)以电子方式提交给美国证券交易委员会后,在合理可行的范围内尽快通过我们的网站免费提供。在我们网站的投资者关系部分,我们提供有关公司治理的信息,包括我们的审计和薪酬委员会章程、提名和公司治理信息、董事会委员会组成和主席、首席财务官道德准则,以及其他信息。本公司网站的内容不会以引用方式纳入本10-K表格年度报告或我们提交给美国证券交易委员会的任何其他报告或文件中,对本公司网站的任何提及仅用于非主动的文字参考。
美国证券交易委员会还保留了一个互联网站http://www.sec.gov,其中包含我们以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他信息。
第1A项。风险因素
在评估我们的公司和我们的业务时,您应该仔细考虑以下描述的风险和不确定性,以及本Form 10-K年度报告中的其他信息,包括我们的合并财务报表和相关说明,以及题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”的部分。这些风险因素中描述的一个或多个事件或情况的发生,单独或与其他事件或情况结合在一起,可能会对我们的业务、声誉、收入、财务状况、运营结果或未来前景产生重大不利影响,在这种情况下,我们普通股的市场价格可能会下跌,您可能会损失部分或全部投资。除非另有说明,否则在本节和本Form 10-K年度报告中的其他地方提到我们的业务受到不利影响、负面影响或损害时,将包括对我们的业务、声誉、财务状况、运营结果、收入或我们的未来前景造成不利影响或负面影响或损害。下面描述的风险和不确定性并不是详尽的,也不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务。这份Form 10-K年度报告还包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。由于多种因素,包括下文描述的风险,我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同。请参阅标题为“关于前瞻性陈述的告诫声明”一节。
风险摘要
投资A类普通股和认股权证涉及重大风险和不确定性,可能对您的投资价值产生不利影响。与投资我们公司有关的一些更重大的挑战和风险包括但不限于以下内容:
与我们的运营和行业相关的风险
•半导体行业的周期性可能会限制我们的净销售额和盈利能力。
•如果我们不能在竞争激烈的半导体行业中有效竞争,我们的业务可能会受到不利影响。
•平均售价下降和价格侵蚀可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响。
•未能赢得竞争性的投标选择过程可能会对我们的业务产生不利影响。
•对客户终端产品的需求下降可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响。
•汽车市场的任何低迷都可能严重损害我们的财务业绩。
•我们依赖第三方来制造、组装、测试和/或包装我们的产品,
•我们依赖于材料的及时供应,而这些材料可能只能从有限的供应商那里获得。
•我们必须开发利润率可接受的新产品。
•“战略积压”和“设计赢利管道”估计可能不会带来收入或利润。
•合并、收购、投资和合资企业可能会对我们的运营结果产生不利影响。
•未来的增长可能会给我们的资源、管理、信息和电信系统以及运营和财务控制带来压力。
•我们可能会寻求额外的资本,这可能会稀释我们的股东的权益。
•我们可能依赖战略伙伴关系、合资企业和联盟,它们可能会因为我们无法控制的原因而失败。
•我们可能无法成功退出某些计划或业务或重组我们的业务,这可能会对我们的业务产生不利影响。
•如果我们与任何一个主要客户的关系中断,都可能对我们的业务产生不利影响。
•我们历史上已经蒙受了损失,而且可能还会继续蒙受损失。
与我们的负债有关的风险
•我们现有和未来的债务可能会对我们经营业务的能力产生不利影响。
•我们可能没有足够的资金偿还债务和回购2027年债券,或在转换时支付现金。
•2027年契约中关于2027年票据的规定可能会阻止或阻止股东可能认为有利的企业合并。
•反映2027年票据的会计方法可能会对我们的报告收益和财务状况产生不利影响。
•2027年债券的有条件转换功能如果被触发,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
与我们的组织结构相关的风险
•我们依赖子公司的分配来支付某些款项,此类分配可能会因我们无法控制的原因而延迟或限制。
•我们是应收税金协议的一方,该协议要求我们支付某些款项,这种支付可能会超过我们的实际税收优惠,也可能会加速。
与宏观经济状况相关的风险
•地缘政治的不确定性可能会影响最终客户需求,并扰乱我们的供应链。
•总体经济状况的低迷或波动可能会损害我们的业务。
•外汇汇率的波动可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
•我们的全球业务受到政治、经济和健康风险以及自然灾害的影响,这可能对我们的业务运营产生实质性的不利影响。
与我们的知识产权、技术和网络安全相关的风险。
•不适当地使用我们的知识产权可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
•知识产权索赔或诉讼可能会严重损害我们的业务。
•我们许可某些可能不可用的第三方软件 这可能会延迟我们的产品开发和生产,或导致我们产生额外的费用。
•信息技术系统的中断可能会对我们的业务产生不利影响。
•安全漏洞和其他网络安全事件可能会对我们的业务产生不利影响。
与监管合规和法律事务有关的风险
•如果我们或我们的客户不遵守大量的法律法规,我们的业务和声誉可能会受到不利影响。
•我们可能会受到产品缺陷和产品责任或保修索赔的不利影响。
•重大诉讼和股东激进主义可能会损害我们的声誉,并对我们的业务产生不利影响。
•我们受到出口限制以及影响贸易和投资的法律的限制,这可能会对我们的业务和经营结果产生实质性的不利影响。
•税率或法律的变化或额外的纳税义务可能会对我们的业务产生不利影响。
•不遵守反腐败法律或我们的道德政策可能会对我们的业务产生不利影响。
在中国做生意的相关风险
•与中国法律制度有关的不确定性可能会对我们的中国业务产生不利影响。
•中国的经济、政治和社会条件可能会在很少提前通知的情况下迅速变化,这可能会对我们的业务造成不利影响。
•我们的中国子公司向我们分销的能力可能有限。
•政府对货币兑换的控制可能会影响我们证券的价值。
•不遵守某些规定可能会使我们或我们的中国员工受到罚款或处罚。
•不遵守中国法律和其他有关数据保护的义务可能会对我们的业务产生重大不利影响。
财务报告、内部控制和上市公司的相关风险
•我们可能无法及时有效地实施和维持适用于我们的《萨班斯-奥克斯利法案》第404条所要求的控制和程序,这可能会导致严重的财务报告失实。
•作为一家上市公司,增加的费用和行政负担可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
•使用新兴成长型公司可以获得的豁免,可能会降低我们的证券对投资者的吸引力,并可能使我们难以将我们的业绩与其他上市公司的表现进行比较。
与我们A类普通股和认股权证以及组织文件所有权相关的风险
•我们的A类普通股必须遵守纳斯达克的持续上市标准。
•我们可以在未到期的认股权证行使之前,在对持有人不利的时间赎回,从而使该等认股权证变得一文不值。
•我们的认股权证可能会对A类普通股的市场价格产生不利影响。
•对我们A类普通股的投资可能会被我们未来发行的A类普通股或ADK LLC单位稀释。
•我们的股东可能会出售大量A类普通股,这可能会导致我们证券的价格下跌。
•我们的公司注册证书和章程中的条款限制了股东采取某些行动的能力,并可能推迟或阻止收购尝试。
•我们的公司注册证书指定特拉华州衡平法院为某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛,这可能会限制我们的股东获得有利的司法论坛的能力。
在投资我们的证券之前,请参阅下面的讨论,了解您应该考虑的这些因素和其他因素。
与我们的运营和行业相关的风险
半导体行业的周期性可能会限制我们保持或提高净销售额和盈利能力的能力。
半导体行业是高度周期性的,时不时地容易出现重大低迷。周期性低迷可能导致半导体需求大幅下降、产能过剩、高库存水平和平均售价加速下降。这些衰退是由各种市场力量造成的,包括持续和快速的技术变化、产品迅速过时、价格侵蚀、不断演变的标准、产品生命周期短以及产品供求波动较大。
例如,从2020年开始,包括新冠肺炎疫情、美国和中国之间持续的贸易争端在内的各种因素、俄罗斯入侵乌克兰等地缘政治因素、跨应用半导体需求和定价疲软以及库存过剩等各种因素都导致了半导体行业的低迷。在2020财年下半年,客户制造设施重新开工,需求恢复正常并继续增长。虽然该公司预计短期或中期内不会对其运营产生重大不利影响,但由于不确定可能演变的不同变种、可能采取的遏制或治疗未来影响的行动以及正常经济和运营状况恢复的速度和程度,新冠肺炎的未来影响很难预测。
相反,显著的好转可能导致我们无法以及时和具有成本效益的方式满足需求,并可能导致获得第三方代工、组装和测试能力的竞争加剧。在这种好转的情况下,我们可能无法充分及时地扩大我们的劳动力和运营,采购足够的资源和原材料,或找到合适的供应商或其他分包商,以有效地应对对我们现有产品或新产品需求的变化。因此,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响。
半导体行业竞争激烈。如果我们不能及时推出新技术和新产品,可能会对业务造成不利影响。
半导体行业竞争激烈,其特点是技术不断快速变化,产品生命周期短,价格侵蚀严重,质量标准不断变化。因此,我们业务的成功在很大程度上取决于我们是否有能力满足不断变化的行业需求,推出旨在满足这些不断变化的需求的新产品和技术,并确保我们的产品和技术及时并以客户可以接受的价格被市场接受。
此外,与开发新技术和产品所需的研究和开发相关的成本很高,我们的一些竞争对手可能拥有比我们更多的资源。如果他们大幅增加用于开发和营销产品的资源,我们可能无法有效竞争。我们竞争对手的产品、服务和技术可能比我们的成本更低,或者可能提供更好的功能或更好的功能,这可能会导致我们产品的销售价格低于预期。此外,我们的一些竞争对手运营和维护自己的制造设施,拥有更长的运营历史、更大的客户基础、更全面的知识产权组合和更多的财务资源。
此外,半导体行业已经经历了,并可能继续经历公司之间的重大整合和客户之间的垂直整合。通过整合而产生的更大的竞争对手可能比我们有某些优势,包括但不限于:更高效的成本结构;更多的财政和其他资源,以抵御不利的经济或市场条件,并寻求其产品的开发、工程、制造、营销和分销;更长的独立经营历史;在关键市场的存在;知识产权保护;大采购量;以及更高的知名度。此外,我们可能正处于一个
如果我们不能发现或无法提供有吸引力的机会来收购公司以扩大我们的业务,我们就会在竞争中处于劣势。竞争对手之间的整合和客户之间的整合可能会侵蚀我们的市场份额,对我们的竞争能力产生负面影响,并要求我们重组我们的业务,其中任何一项都将对我们的业务产生实质性的不利影响。
由于这些竞争压力,我们可能面临销售量下降或产品价格下降,并可能无法随着收入的下降而降低总成本。如果这些风险中的任何一个成为现实,它们可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
随着时间的推移,我们市场产品的平均售价一直在下降,未来可能会下降,这可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响。
在我们所服务的市场中,半导体产品的平均售价随着时间的推移而历史性地下降。如果我们不能通过降低成本、以更高的销售价格或利润率及时开发新的或增强的产品或增加销售量来抵消平均销售价格的任何下降,利润率和财务业绩可能会受到影响。虽然在某些情况下,我们与客户有合同协议,但不能保证这些价格协议会得到遵守。因此,我们的平均售价可能会比预期下降得更快。此外,行业半导体制造能力的增加可能导致平均售价下降,短期或长期需求下降,导致行业供过于求,可能对我们的业务、运营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们的大部分业务依赖于赢得竞争性投标选择过程,而未能入选可能会对这些细分市场的业务产生不利影响。
竞争性的遴选过程往往需要投入大量的时间和资本资源,而不能保证赢得合同和产生收入。在我们竞争的汽车半导体市场上,由于涉及的设计周期较长,未能赢得设计可能会在几年内无法接触到客户。我们未能赢得大量此类投标可能会导致收入减少,并损害我们在未来遴选过程中的竞争地位,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
对我们产品的需求取决于对我们客户终端产品的需求。
我们的绝大部分收入来自对汽车行业制造商的销售。在消费者支出、消费者偏好、新技术发展和当前经济状况的推动下,这个市场的需求波动很大。此外,包含我们半导体的最终产品可能不会成功,或者可能会经历价格侵蚀或其他竞争因素,这些因素可能会影响制造商愿意支付的价格。这些客户过去和未来可能会在不同时期的订单水平上有很大的不同,要求推迟预定的交货日期,修改他们的订单或缩短交货期。这在需求低迷时期尤为常见。这可能会使管理业务变得困难,因为它限制了未来收入的可预测性。它还会影响我们财务预测的准确性。
此外,由于我们不生产用于我们产品的半导体,我们依赖第三方来制造和组装我们的产品。我们的制造交付期要求我们对客户未来的需求做出估计。如果我们对客户需求的估计最终是不准确的,这些条件可能会导致供需之间的严重错配。这种不匹配可能会导致产品短缺和库存过剩,并可能严重损害我们的财务业绩。在影响半导体行业的短缺或我们供应链中供应或产能有限的时期,正如我们过去所经历的那样,我们某些供应的订单的提前期可能会延长,从而加剧这些风险。
此外,不断发展的行业趋势,包括客户使用外包以及新的和修订的供应链模式,可能会影响我们的收入、成本和营运资本要求。
我们的销售主要面向一级供应商。汽车市场的任何低迷都可能严重损害我们的财务业绩。
这种汽车销售的集中度使我们暴露在与汽车市场相关的风险之下。例如,我们预期的未来增长高度依赖于ADAS、用户界面、连接和电气化技术的采用,预计这些技术将增加传感器和电力产品的含量。汽车市场的低迷可能会推迟汽车制造商推出具有这些功能的新车的计划,这将对产品需求和我们增长业务的能力产生负面影响。
汽车业继续进行合并和重组,在某些情况下,汽车业的供应商已进入破产程序。汽车经销商的合并或关闭可能会减少未来对我们服务的总需求,并限制我们从产品中赚取的金额。汽车市场的这种变化可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们依赖第三方及其技术来制造、组装、测试和/或包装我们的产品,这使我们面临风险。
我们产品的制造,包括半导体晶片的制造,以及我们产品的组装和测试,都涉及高度复杂的工艺。例如,制造环境中的微小污染物水平、晶片制造过程中的困难或其他因素都可能导致晶片上的大部分组件无法正常工作。这些问题可能很难在制造过程的早期阶段发现,而且通常是耗时和昂贵的纠正。
在我们的第三方晶片制造合作伙伴实现可接受的良率方面,我们不时遇到一些问题,导致组件供应延迟。此外,在产品制造和/或运输之前、期间或之后的质量控制过程中,产品废品率的增加会导致较低的产量和利润率。
此外,由于产品规格的变化、客户需求的变化以及新产品线的引入而导致的制造工艺的变化可能会显著降低制造产量,导致这些产品的利润率很低或为负值。长期生产效率不佳可能会对我们及时交付产品的能力产生不利影响,并损害我们与客户的关系,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们依赖及时的材料供应,如果供应商不履行交货义务或提高价格,我们的业务可能会受到不利影响。我们制造业务所需的某些材料只能从有限数量的供应商处获得。
我们有一种无厂房的商业模式,将我们的制造业务外包给第三方铸造厂。制造业务依赖于及时交付材料,在某些情况下,还依赖于准时交付。有时,由于产能限制或其他因素,供应商可能会延长交货期、限制供货量或提高价格。供应中断也可能因关键材料或部件短缺而发生。由于我们的产品很复杂,通常很难或不可能用一种材料来替代另一种材料。如果供应商未能满足要求,可能会导致我们的第三方制造业务中断。如果我们不能及时获得足够的材料供应,或者如果材料成本大幅增加,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
半导体行业的特点是价格持续侵蚀,特别是在产品上市一段时间后,我们可能无法成功地推进产品技术、提高效率或开发和销售产品利润率与过去相似或更好的新产品。
半导体行业快速创新的结果之一是,定价压力可能很大,特别是对包含较老技术的产品。产品生命周期相对较短,因此,产品往往会定期被技术更先进的替代品取代。反过来,对旧技术的需求下降,导致此类产品的售价下降,在某些情况下甚至会急剧下降。
为了继续有利可图地供应这些产品,需要不断开发新的技术、工艺和产品创新。如果我们不能推进我们的工艺技术或将我们的效率提高到足以维持所需利润率的程度,我们将无法再从这些产品的销售中获利。此外,由于合同义务或客户关系原因,我们可能无法停止生产此类产品,因此我们可能需要承担此类产品的损失。我们不能保证我们核心产品市场的竞争不会在未来导致价格侵蚀、收入下降或利润率下降。如果我们制造成本的降低未能跟上我们销售产品的市场价格下降的步伐,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外,我们已经并将继续在我们的产品和技术开发工作中投入大量资源。由于预测技术变化或发展、预测客户要求或偏好的变化或预期采用新的行业标准的挑战,我们的开发工作具有固有的风险,并且我们可能无法满足客户的要求或获得市场认可。如果我们未能开发和推出足够独特的产品,其利润率与我们过去的经验相似或更好,或者我们的产品开发未能跟上客户和行业不断变化的需求,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们的战略积压和设计制胜计划可能会受到意想不到的调整和取消的影响,可能不是未来收入或收益的可靠指标。
不能保证我们的战略积压或设计制胜计划中预计的收入将会实现,或者如果实现,将会带来利润。我们的战略积压估计代表了我们预计在未来十年内从产品订单中确认的收入。我们对战略积压的估计需要大量的判断,并基于许多假设,包括管理层对截至估计日期存在的客户和第三方合同的当前评估,以及预期合同续签和/或预期设计胜利的收入,只要我们相信相关收入的确认将在未来十年内实现。尽管我们认为我们战略积压估计的假设是合理的,但它们不是保证,我们不能保证我们将确认反映在战略积压估计中的收入。若干因素可能导致实际收入少于战略积压所反映的数额。我们的客户或第三方合作伙伴可能会尝试重新谈判或终止其合同,原因有很多,包括竞争对手提供的产品、合并、他们财务状况的变化或其所在行业或地理位置内经济状况的一般变化;我们可能会在客户合同中指定的产品或服务的开发或交付方面遇到延迟,或者我们可能无法在当前预期的时间线上赢得竞争性投标选择过程或实现额外的设计胜利。由于合同可能被取消或范围和进度发生变化,我们无法确定何时或是否会实现积压。此外,即使合同按计划进行,合同当事人也可能违约并无法支付欠我们的款项,或者合同履行不佳可能会增加与合同相关的成本。延迟、暂停、取消、付款违约、范围更改和糟糕的合同执行可能会大幅减少或消除我们从战略积压中实际实现的收入和利润。因此,不能保证战略积压中包括的合同、续订或预期的设计胜利真的会产生预期的收入或利润。
我们可能会进行合并、收购、投资和合资,这可能会对我们的经营结果产生不利影响。
我们的增长战略包括收购或投资提供互补产品、服务和技术的业务,或增强我们的市场覆盖率或技术能力。我们进行的任何收购或投资都包含风险和不确定因素,包括但不限于:
•难以整合被收购公司的运营、员工、技术或产品,或与我们可能在共同开发或协作关系上合作的第三方合作;
•我们用于评估交易的估计和假设的不准确可能导致我们无法实现任何此类交易的预期财务或战略利益;
•扰乱我们正在进行的业务,转移我们管理层的注意力;
•我们无法留住被收购企业的关键人员;
•我们从被收购公司或技术承担的债权或债务,或与收购有关的债权或债务;
•稀释我们现有股东在为任何此类交易融资而发行的任何股权或债务证券方面的所有权;以及
•与收购或投资相关的美国和外国监管批准可能需要比预期更长的时间才能获得,可能无法获得,或者可能包含繁重的条件,这可能会危及、推迟或减少交易给我们带来的预期好处。
任何这些风险的发生都可能对我们的业务产生实质性的不利影响,经营业绩或财务状况。
如果我们不有效地管理未来的增长,我们的资源、系统和控制可能会紧张,我们的运营结果可能会受到影响。
未来的增长可能会给我们的资源、管理、信息和电信系统以及运营和财务控制带来压力。为了有效地管理未来的增长,我们必须能够改进和扩大我们的系统和控制,而我们可能无法及时或具有成本效益地做到这一点。未能管理我们可能经历的任何增长,或改进或扩展我们现有的系统和控制,或在这样做时遇到意想不到的困难,可能会损害我们的业务和运营结果。
我们可能会寻求额外的资本来利用商机并支持我们业务的进一步扩张,这些资本可能无法以可接受的条件获得,如果根本没有的话,或者可能导致我们的股东的股权被稀释。
我们可能会寻求额外的股权或债务融资,以寻求战略机会,收购互补业务、产品或技术,或为我们业务的进一步扩张提供资金。这种融资可能在需要时或根本不能以可接受的条件获得。如果通过发行股票或债务证券筹集更多资金,我们现有的股东可以
遭受有意义的稀释,这类证券可能拥有优先于我们A类普通股持有人的权利、优先或特权。如果我们通过发行债券筹集更多资金,我们的业务和支付股息的能力可能会因为限制性的契约而受到进一步的限制。
我们可能会不时地依靠战略伙伴关系、合资企业和联盟来制造和研发。然而,我们并不控制这些合伙企业和合资企业,我们的任何合作伙伴采取的行动或终止这些合伙企业或合资企业都可能对我们的业务产生不利影响。
作为我们战略的一部分,我们可能会建立一些长期的战略伙伴关系和联盟,包括合并和收购。不能保证他们会成功。如果我们目前的任何战略合作伙伴或联盟在未来可能遇到财务困难或改变他们的业务战略,他们可能不再能够或愿意参与这些集团或联盟,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们可能时不时地想要退出某些计划或业务,或重组我们的业务,但这样做可能不会成功。
我们可能会不时决定剥离某些业务或重组我们的业务,包括通过向合资企业贡献资产。然而,我们是否有能力成功地退出业务,或关闭或整合业务,取决于许多因素,其中许多因素是我们无法控制的。例如,如果我们正在为特定的业务寻找买家,可能没有买家,或者我们可能无法成功地与潜在买家谈判令人满意的条款。在某些情况下,特别是在我们的欧洲业务方面,可能存在法律或其他法律障碍,影响我们进行此类出售或重组的能力。
如果我们不能及时退出业务,或无法以我们认为有利的方式重组我们的业务,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。即使撤资成功,我们也可能面临收购方或其他方的赔偿和其他责任要求。
如果我们与任何一个主要客户的关系中断,都可能对我们的业务产生不利影响。
我们很大一部分收入来自顶级客户。我们不能保证未来我们将能够从我们最大的客户那里获得类似水平的收入。如果这些客户中的一个或多个大幅减少对我们的购买,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,对领先的一级汽车供应商Aptiv的销售额分别约占我们总收入的37%和39%。失去这一客户将对我们的综合财务业绩产生重大不利影响。然而,随着我们继续有机地通过业务合并扩大我们的客户基础,Aptiv的收入集中度可能会随着时间的推移而下降。
冲突矿物披露法规可能会要求我们产生额外费用,可能会损害我们的商业声誉,并可能对我们开展业务的能力产生不利影响。
美国国会已经颁布了法律,美国证券交易委员会已经通过了关于加强对在其产品中使用被称为“冲突矿物”的特定矿物的公司的披露要求的规定。其中一些金属通常用于半导体设备,包括我们的产品。这些美国证券交易委员会规则要求企业调查、披露和报告此类金属是否来自刚果民主共和国或邻国。我们有许多外国供应商,其中许多没有法律义务调查自己的供应链。因此,我们可能因遵守尽职调查和披露要求而产生巨额成本,包括与确定我们产品中使用的任何相关金属的来源相关的成本。此外,由于我们的供应链是与第三方合作的,我们可能无法通过我们实施的尽职调查程序充分核实我们产品中使用的所有相关金属的来源。如果客户要求我们证明或证明我们的产品是“无冲突的”,我们也可能面临让客户满意的困难。我们可能无法获得足够数量的、或根本不能获得的关键组件和部件,或者只能以高得多的价格获得。如果我们不能满足客户的要求,客户可能会停止向我们购买。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
我们历史上已经蒙受了损失,而且可能还会继续蒙受损失。
自成立以来,我们已蒙受了净亏损。我们实现盈利的能力将取决于收入增长,其中包括对我们提供的产品的需求增加。我们在这些追求上可能不会成功,如果实现了,我们可能永远不会实现盈利或持续盈利。
与我们的负债有关的风险
我们现有和未来的债务可能会对我们经营业务的能力产生不利影响。
截至2022年12月31日,我们的合并债务总额为1.714亿美元。我们还可能产生额外的债务,以满足未来的融资需求。我们可能会受到债务契约和付款义务的约束,这可能会限制我们经营业务的能力。任何未偿债务,包括未来的任何额外债务,再加上我们的其他财务义务和合同承诺,都可能产生严重的不利后果,包括:
•要求我们将一部分现金资源用于支付利息和本金,减少了可用于营运资本、资本支出、候选产品开发和其他一般企业用途的现金;
•使我们更容易受到一般经济、工业和市场状况不利变化的影响,例如利率波动;
•使我们受制于限制性公约,这些公约可能会降低我们采取某些企业行动或获得进一步债务或股权融资的能力;
•在拖欠款项时加速偿付我们的债务;
•有担保债务抵押品的潜在损失;
•限制我们在规划或应对业务和我们竞争的行业的变化时的灵活性;以及
•与债务更少或偿债选择更好的竞争对手相比,我们处于竞争劣势。
此外,如果我们在转换我们4.50%的可转换票据时发行普通股,本金余额为1.6亿美元的2022年11月发行的票据(“2027年票据”),我们现有股东的所有权权益将被稀释。我们对债务的债务违约可能导致担保债务抵押品的潜在损失。
我们履行偿债义务的能力,包括我们定期支付2027年债券本金、支付利息或为2027年债券再融资的能力,将取决于我们未来的表现,这将受到财务、商业和其他影响我们运营的因素的影响,其中一些因素是我们无法控制的。我们的业务可能不会从未来的运营中产生足够的现金流来偿还我们的债务,包括2027年债券,并进行必要的资本支出。如果我们无法产生这样的现金流,我们可能被要求采用一个或多个替代方案,例如出售资产、重组债务或以可能繁琐或高度稀释的条款获得额外股本。我们以其他方式结算2027年债券的能力将取决于当时的资本市场和我们的财务状况。我们可能无法从事这些活动中的任何一项,或以理想的条款从事这些活动,这可能导致2027年债券违约。此外,2027年债券只是我们的义务,不由我们的任何运营子公司提供担保。我们的子公司是独立和不同的法人实体,没有义务,或有或有义务,并且可能无法或可能不被允许进行分发,使我们能够支付2027年债券的款项,或为此提供任何资金。
我们可能没有能力筹集必要的资金来结算2027年债券或在发生根本变化时回购2027年债券,而且我们未来的债务可能会限制我们在转换或回购2027年债券时支付现金的能力。
2027年债券持有人可要求我们在2027年债券发生重大变动时,以相等于2027年债券本金100%的回购价格,另加应计及未付利息(如有)回购2027年债券。此外,于转换2027年票据时,除非吾等选择只交付普通股股份以结算该等转换(不包括支付现金以代替交付任何零碎股份),否则吾等将须就正在转换的2027年票据支付现金。然而,我们可能没有足够的可用现金或能够在我们被要求回购被交出或转换的2027年票据时获得融资。此外,我们回购2027年债券或在转换2027年债券时支付现金的能力可能会受到法律、监管机构或有关我们未来债务的协议的限制。吾等未能在契约要求回购2027年票据时回购2027年票据,或未能按契约的要求支付未来转换2027年票据时应付的任何现金,将构成契约项下的违约。根据契约违约或根本变化本身,也可能导致根据管理我们未来债务的协议违约。如果在任何适用的通知或宽限期之后加快偿还相关债务,我们可能没有足够的资金偿还债务和回购2027年票据或在转换时支付现金。
2027年契约中关于2027年票据的规定可能会阻止或阻止股东可能认为有利的企业合并。
如果在到期日之前发生根本性变化(定义见2027年债券),除某些有限的例外情况外,2027年债券持有人将有权要求我们回购其全部或部分2027年债券。此外,如果在到期日之前发生了完整的基本变化(如2027年债券所定义),我们将在某些情况下被要求提高持有人的转换率,该持有人选择将其2027年债券转换为与该完整的基本变化相关的转换。此外,2027年债券的2027年契约将禁止我们进行某些合并或收购,除非除其他事项外,尚存实体承担我们在2027年债券下的义务。这些
而2027年票据中的其他条款可能会阻止或阻止第三方收购我们,即使股东可能认为收购是有利的。
反映2027年票据的会计方法可能会对我们的报告收益和财务状况产生不利影响。
出于会计目的,我们预计将为2027年票据确认的利息支出将大于我们将为2027年票据支付的现金利息支出,这将导致报告的净收益减少或报告的净亏损增加,视情况而定。此外,我们预计,2027年债券的相关股票将使用“如果转换”的方法反映在我们的稀释后每股收益中。然而,如果在稀释后每股收益中反映2027年票据是反摊薄的,那么2027年票据相关的股票将不会反映在我们的稀释后每股收益中。会计准则可能会在未来发生变化,对我们的稀释后每股收益产生不利影响。此外,如果2027年期票据可兑换的任何条件得到满足,则根据适用的会计准则,我们可能需要将2027年期票据的负债账面价值重新归类为流动负债,而非长期负债。即使没有持有人转换他们的2027年票据,这种重新分类也可能是必要的,并可能大幅减少我们报告的营运资本。
2027年债券的有条件转换功能如果被触发,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果2027年债券的有条件转换功能被触发,2027年债券持有人将有权在指定期间内根据自己的选择随时转换2027年债券。如果一个或多个持有人选择转换他们的2027年票据,除非我们选择通过只交付普通股来履行我们的转换义务(除了支付现金而不是交付任何零碎的股份),我们将被要求通过支付现金来偿还部分或全部转换义务,这可能对我们的流动性产生不利影响。此外,即使持有人不选择转换他们的2027年票据,根据适用的会计规则,我们可能需要将2027年票据的全部或部分未偿还本金重新归类为流动负债而不是长期负债,这将导致我们的净营运资本大幅减少。
与我们的组织结构相关的风险
我们是一家控股公司,我们唯一的重要资产是我们在ADK LLC的权益,因此我们依赖子公司的分派来缴纳税款、根据应收税款协议支付款项以及支付股息。
我们是一家控股公司,除了我们对ADK LLC单位的所有权和我们的管理成员在ADK LLC的权益外,没有任何实质性资产。因此,我们将没有创造收入或现金流的独立手段。我们是否有能力缴税、根据应收税款协议付款和支付股息,将取决于ADK LLC及其子公司的财务业绩和现金流,以及我们从ADK LLC获得的分配。由于任何原因,ADK LLC及其子公司的财务状况、收益或现金流恶化都可能限制或削弱ADK LLC支付此类分配的能力。此外,如果我们需要资金,并且ADK LLC和/或其任何子公司根据适用法律或法规或任何融资安排的条款被限制进行此类分配,或者ADK LLC无法提供此类资金,则可能会对我们的流动性和财务状况产生重大不利影响。
出于美国联邦所得税的目的,ADK LLC将继续被视为合伙企业,因此,通常不需要缴纳任何实体级别的美国联邦所得税。相反,应纳税所得额将分配给ADK LLC单位的持有者。因此,我们将被要求为我们在ADK LLC任何净应纳税所得额中的可分配份额缴纳所得税。根据经修订经营协议的条款,ADK LLC有责任向ADK LLC单位持有人(包括交易前ADK LLC的成员(“独立股权持有人”)及我们)作出按若干假设税率计算的税项分配。除税务支出外,我们还将产生与我们的业务相关的支出,包括应收税金协议下的付款义务(以及管理该等付款义务的成本),这可能是一笔可观的费用。我们打算促使ADK LLC向ADK LLC单位的持有人进行分配,金额足以支付所有适用税款(按假设税率计算)、相关运营费用、根据应收税款协议支付的款项以及我们宣布的股息(如有)。然而,如下所述,ADK LLC进行此类分发的能力可能受到各种限制和限制,包括但不限于对分发的限制,这些限制可能会违反ADK LLC当时作为一方的任何合同或协议,包括债务协议或任何适用的法律,或者将具有导致ADK LLC破产的效果。若吾等的现金资源不足以履行应收税项协议下的义务及为吾等的债务提供资金,吾等可能须招致额外的债务以提供支付该等款项所需的流动资金,这可能会对吾等的流动资金及财务状况造成重大不利影响,并使吾等受到任何该等贷款人施加的各种限制。倘若吾等因任何原因未能根据应收税项协议支付款项,则该等款项将会延迟支付,并会在支付前计提利息;然而,倘若在指定期间不付款可能构成对应收税项协议项下重大责任的重大违反,从而加速支付应收税项协议项下的应付款项。
此外,尽管ADK LLC一般不会缴纳任何实体级别的美国联邦所得税,但根据最近的联邦税法,如果没有相反的选举,它可能有责任调整其纳税申报单。在ADK LLC事件中
如果应税收入的计算是错误的,其成员,包括我们,可能在以后的几年中根据这项联邦立法及其相关指导而承担重大责任。
我们预计,在某些时期,我们将从ADK LLC获得的分配可能会超过我们根据应收税款协议支付的实际纳税义务和义务。本公司董事会将全权酌情决定如何使用任何如此累积的超额现金,包括(除其他用途外)以参考A类普通股市值决定的每单位价格从ADK LLC收购新发行的ADK LLC单位;向我们的A类普通股支付股息(可能包括特别股息);为回购A类普通股提供资金;或上述任何组合。我们没有义务将这些现金(或任何已宣布的股息以外的其他可用现金)分配给我们的股东。如果我们不将该等过剩现金作为A类普通股的股息分配,或在ADK LLC单位与A类普通股股份之间采取其他改善措施,例如,持有该等现金结余,则在交易前持有ADK LLC权益的ADK LLC单位持有人在交换其ADK LLC单位后,可因其持有A类普通股而受益于该等现金结余的任何价值,即使该等持有人先前可能曾作为ADK LLC单位持有人参与ADK LLC的分配,从而导致我们持有该等超额现金结余。
我们普通股的股息(如果有的话)将由我们的董事会酌情支付,董事会将考虑我们的业务、经营业绩、财务状况、当前和预期的现金需求、扩张计划以及我们支付此类股息能力的任何法律或合同限制。融资安排可能包括限制性契约,限制我们向股东支付股息或进行其他分配的能力。此外,州法律一般禁止ADK LLC向成员进行分配,条件是在分配时,在分配生效后,ADK LLC的负债(某些例外情况)超过其资产的公允价值。ADK LLC的子公司向ADK LLC进行分销的能力通常受到类似的法律限制。如果ADK LLC没有足够的资金进行分配,我们宣布和支付现金股息的能力也可能受到限制或损害。
根据应收税项协议,我们将须支付85%与税务折旧或摊销扣减有关的税务优惠,这是由于我们因以下交易而收到的税基提升所致ADK有限责任公司单位进入我们的A类普通股和相关交易,这些支付可能是可观的。
根据交换协议,若干独立股权持有人可根据交换协议将其持有的ADK LLC单位交换为A类普通股,但须受该协议及经修订经营协议所载的若干条件及转让限制所规限。这些交换预计将导致我们在ADK LLC有形和无形资产的纳税基础上的可分配份额增加。这些税基的增加可能会增加(出于税收目的)折旧和摊销扣减,因此减少了如果没有发生此类交换,我们将在未来需要支付的所得税或特许经营税的金额。
与该交易有关,吾等订立应收税项协议,该协议一般规定吾等支付吾等已实现(或在某些情况下被视为变现)的某些税项优惠(如有)的85%,这是由于ADK BLOCKER集团的税基及某些税务属性的增加以及与订立应收税项协议有关的税项优惠,包括应收税项协议项下的付款所应占的税项优惠。这些付款是独立半导体公司的义务,而不是ADK LLC的义务。我们在ADK LLC的资产税基中可分配份额的实际增加,以及根据应收税款协议支付的任何款项的金额和时间,将因许多因素而异,包括交换的时间、A类普通股在交换时的市场价格、此类交换的应税程度以及确认我们收入的金额和时间。虽然决定我们根据应收税金协议将支付的金额的许多因素不在我们的控制范围内,但我们预计根据应收税金协议我们将支付的金额将是巨大的,并可能对我们的财务状况产生重大不利影响。我们根据应收税金协议支付的任何款项通常会减少我们原本可能获得的整体现金流金额。如吾等因任何原因未能根据应收税项协议及时付款,则未缴款项将会递延,并会在付款前计提利息。此外,我们未来根据应收税金协议支付款项的义务可能会使我们成为收购目标的吸引力较低,特别是在收购方无法使用根据应收税金协议可能被视为已实现的部分或全部税收优惠的情况下。
在某些情况下,根据应收税金协议支付的款项可能超过我们实现的或可能加速的实际税收优惠。
应收税金协议下的付款将基于我们确定的纳税申报立场,美国国税局(“IRS”)或另一税务机关可能对全部或部分税基增加以及我们采取的其他税务立场提出质疑,法院可能会受理此类质疑。如果我们最初要求的任何税收优惠被拒绝,独立股权持有人将不需要偿还我们之前可能根据应收税款协议支付的任何超额款项,例如,由于审查通过征税而产生的调整
当局。相反,支付给该等持有人的超额款项将在确定该等超额款项后,从本公司须支付的任何未来现金款项(如有)中扣除。然而,对吾等最初申索的任何税务优惠的质疑,在最初支付该等款项后的若干年内可能不会出现,或即使提早提出质疑,该等超额现金支付可能会超过根据应收税款协议条款我们可能须支付的未来现金支付金额,因此,可能不会有未来的现金支付可供净额抵销。因此,在某些情况下,我们可能会根据应收税金协议支付超过我们实际收入或特许经营税节省的款项,这可能会严重损害我们的财务状况。
此外,应收税金协议规定,如果(I)我们根据应收税金协议行使我们的提前终止权利,(Ii)我们破产或经历类似的资不抵债事件,(Iii)发生某些控制权变更(如应收税金协议所述)或(Iv)我们拖欠根据应收税金协议到期的款项三个月以上(除非我们真诚地确定我们没有足够的资金支付此类款项),我们在应收税金协议下的责任将加快,我们将被要求立即向独立股权持有人支付相当于所有根据应收税金协议进行的预测未来付款的现值的一次性现金付款,该等付款将基于某些假设,包括与我们未来应纳税所得额相关的假设。向独立股权持有人一次性支付的金额可能很大,并可能超过我们在支付此类款项后实现的实际税收优惠,因为此类付款的计算将假设我们能够在未来几年使用假定的潜在税收优惠,并且适用于我们的税率将与终止当年相同。
如果根据应收税金协议支付的款项超过我们实现的实际收入或特许经营税节省,可能会对我们的流动性产生实质性的负面影响。此外,我们根据应收税金协议支付款项的义务也可能产生延迟、推迟或阻止某些合并、资产出售、其他形式的业务合并或其他控制权变更的效果。我们可能需要产生额外的债务来支付应收税金协议项下的款项,只要其现金资源因时间差异或其他原因不足以履行我们在应收税金协议项下的义务。这种债务可能会对我们的财务状况产生实质性的不利影响。
与宏观经济状况相关的风险
整体经济状况的不景气或波动可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。
我们的净销售额和盈利能力在很大程度上取决于总体经济状况和客户竞争市场对终端产品的需求。最终用户需求的下降可能会影响客户对我们产品的需求,以及客户获得信贷或履行对我们的付款义务的能力,并可能增加客户取消或推迟现有订单的可能性。当前和持续的通胀状况已经并可能继续导致价格上涨或利率上升,这已经并可能继续对整体经济活动和消费者对汽车产品的需求产生抑制作用,并可能导致对我们产品的需求减少。经济状况的其他不利变化,包括任何衰退、经济放缓或信贷市场中断,也可能导致对我们产品的需求下降。动荡和不确定的经济状况可能会使人们难以准确预测和规划未来的商业活动。这可能导致相对于客户需求的产品供应过剩。
此外,信贷市场的任何中断,包括地缘政治事件造成的中断,如乌克兰持续的冲突、动荡的宏观经济状况、新冠肺炎大流行或其他公共卫生危机,都可能阻碍我们获得额外资本。如果获得额外资金来源的途径有限,我们可能被要求推迟资本支出或寻求其他流动性来源,这些来源可能无法以可接受的条件获得,或者根本无法获得。同样,如果我们的供应商在获得信贷方面面临挑战或其他财务困难,他们可能无法向我们提供必要的材料或服务。
所有这些与我们无法控制的全球经济状况有关的因素,都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和流动性产生不利影响。
外汇汇率的波动可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们在世界各地开展业务,我们的综合财务业绩以美元报告。然而,我们海外子公司的一些收入和支出是以当地货币计价的。由于将这些交易兑换成美元会产生外汇影响,外汇兑美元汇率的波动可能会导致报告的收入和经营业绩发生变化。汇率波动可能会减少收入,增加我们的运营成本。尽管我们受到货币汇率波动的影响,但从历史上看,这种影响通常对我们的综合经营业绩或财务状况没有实质性影响。
我们的全球业务受到政治、经济和健康风险以及自然灾害的影响,包括新冠肺炎大流行或未来其他健康危机的持续影响,这可能对我们的业务运营产生实质性的不利影响。
我们的业务可能会受到自然灾害、劳工罢工、恐怖主义、战争、加剧的政治动荡或公共卫生危机的影响,这些可能会扰乱我们的运营,或者我们的供应商或合同制造设施的运营,扰乱我们的分销渠道或供应链,推迟现有产品的新生产和发货,或者导致昂贵的维修、更换或其他成本,所有这些都会对我们的业务产生负面影响。这类事件还可能导致用于制造过程的原材料价格大幅上涨。此外,任何影响我们的客户(或他们各自的客户)的灾难都可能对我们的产品需求产生重大负面影响,从而影响我们的收入。我们在加利福尼亚州的办公室、第三方晶圆供应商的生产设施、集成电路测试和制造设施、我们的部分组装和研发活动以及某些其他关键业务运营位于地震活跃地区或附近,经常受到地震的影响。我们不投保地震保险,如果发生大地震,可能会受到实质性和不利的影响。此外,我们严重依赖内部信息和通信系统以及来自第三方的系统或支持服务来高效和有效地管理我们的业务。其中任何一个都会因为自然灾害或其他中断而出现故障。影响我们信息处理的全系统或局部故障可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。人们还越来越担心,气候变化可能会导致越来越多的此类自然灾害,并可能对人类活动产生巨大影响。
此外,公共卫生危机,如新冠肺炎大流行和控制此类危机的努力,已经影响并可能在未来影响我们的员工和运营,以及我们的客户、供应商和物流提供商的员工和运营。我们已经经历,并预计将继续经历我们全球半导体供应链的部分中断和商业运输基础设施的中断,这些中断已经导致客户订单提前期因新冠肺炎疫情而增加,未来的公共卫生危机可能对我们的业务产生类似的影响。新冠肺炎大流行或未来其他公共卫生危机最终对我们的业务和运营结果的影响程度取决于许多我们无法控制的因素,也无法预测。
与我们的知识产权、技术和网络安全有关的风险
我们在很大程度上依赖于专有知识产权。我们可能无法保护这些知识产权不被我们的竞争对手或其他人不当使用。
我们的成功和未来的收入增长在一定程度上取决于我们保护我们的专有技术、产品、设计和制造工艺以及其他知识产权不被他人挪用的能力。我们主要依靠专利法、著作权法、商标法和商业秘密法,以及保密协议和其他方法来保护我们的知识产权。我们可能难以获得专利和其他知识产权来保护我们的专有产品、技术和知识产权,所收到的专利和其他知识产权可能不足以为我们提供有意义的保护或商业优势。我们可能无法在我们经营业务的所有国家获得专利保护或获得其他知识产权,根据这些国家的法律,专利和其他知识产权可能无法获得或在范围上受到限制。即使颁发了新的专利,允许的权利要求也可能不够广泛,不足以有效地保护专有技术、工艺和其他知识产权。此外,我们现有的任何专利,以及未来发布的任何专利,都可能被挑战、无效或规避。
此外,专有技术、设计和工艺以及其他知识产权可能容易被雇员、承包商和其他人披露或挪用。竞争对手或其他未经授权的第三方可能会获取、复制、使用或披露我们的专有技术、产品、设计、工艺和其他知识产权,尽管我们正在努力保护知识产权。虽然我们有许多专利申请正在处理中,但不能保证这些专利会被授予,也不能保证会授予任何权利,并提供有意义的保护,防止知识产权被挪用。竞争对手也可能能够独立开发类似的技术,或者围绕我们的专利进行设计。我们可能不会在我们运营的所有国家/地区拥有或申请与所有主要专利和申请相对应的专利或待定申请。即使授予了专利,一些国家也可能无法有效执行。特别是,知识产权在一些国家很难执行,因为与我们开展业务的其他司法管辖区相比,管理知识产权的法律的适用和执行可能没有达到相同的水平。因此,在一些国家开展业务可能会使我们面临更大的风险,即未经授权的各方可能试图复制或以其他方式使用供应商或与我们接触的其他各方的知识产权。如果我们根据这些国家的法律寻求通过法律或司法强制执行我们的知识产权,不能保证我们将能够保护我们的知识产权或拥有足够的法律追索权。如果我们不能充分保护我们的知识产权,可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们可能会成为知识产权索赔或诉讼的一方,这些索赔或诉讼可能会导致我们产生巨额成本、支付大量损害赔偿或禁止我们销售产品。
半导体行业的特点是围绕专利和其他知识产权的诉讼频繁。我们可能会不时收到第三方的通信,声称我们的产品或技术侵犯了他们的专利或其他知识产权。侵权指控引起的诉讼或其他程序可能使我们承担重大损害赔偿责任,使我们的专有权利无效,并对我们的业务产生不利影响。如果任何第三方成功地向我们或我们的任何客户提出有效索赔,我们可能被迫执行以下一项或多项操作:
•停止销售、进口或使用某些可能导致我们停止生产某些产品的涉嫌侵犯知识产权的技术;
•寻求开发非侵权技术,这可能是不可行的;
•招致巨额法律费用;
•向我们可能被发现侵犯其知识产权的一方支付巨额金钱损害赔偿;和/或
•我们或我们的客户可能被要求寻求被侵权技术的许可,而这些许可可能无法以商业合理的条款获得,如果根本没有的话。
如果第三方导致我们停止使用任何技术,我们可能会被要求围绕这些技术进行设计。这可能既昂贵又耗时,并可能对我们的财务业绩产生不利影响。我们面临的任何诉讼对知识产权的任何重大损害都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和我们的竞争能力产生实质性的不利影响。
我们在产品中使用的某些软件是从第三方获得许可的,将来可能无法向我们提供,这可能会推迟产品开发和生产,或导致我们产生额外费用。
我们的一些解决方案包含从第三方获得许可的软件,其中一些可能无法在未来以我们可以接受的条款提供给我们,或者使我们的产品保持竞争力。失去这些许可证或无法以商业上可接受的条款维护其中任何许可证,可能会推迟未来产品的开发或现有产品的增强。
我们的计算机系统、网络或信息技术系统的中断,包括企图的安全漏洞和其他网络安全事件,可能会对我们的业务造成不利影响。
我们依靠复杂的信息技术应用程序、系统和网络的高效和不间断运行来运营我们的业务。信息技术基础设施和软件的可靠性和安全性,以及我们根据不断变化的需求扩展和持续更新技术的能力,对我们的业务至关重要。这些应用程序、系统或网络的任何重大中断,包括但不限于新系统实施、计算机病毒、网络攻击、安全漏洞、设施问题或能源中断,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的业务还依赖于各种外包的IT服务。我们依赖第三方供应商提供关键服务,并充分应对对其自身系统的网络安全威胁。第三方系统和服务的任何故障都可能扰乱我们的运营,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
试图进入我们的计算机系统和网络的网络攻击可能导致专有信息和技术被盗用。虽然我们已采取步骤保护我们的计算机系统和网络的安全以及这些系统和网络中维护的数据,但我们的安全和安全措施可能无法防止在发生网络攻击时不正当地获取或披露此类专有信息。此外,外部事件,如俄罗斯和乌克兰之间的冲突,可能会增加网络攻击的可能性。不能保证任何违规或事件不会对我们的运营和财务业绩产生实质性影响。在当前环境下,网络安全和隐私面临众多不断变化的风险,包括犯罪黑客、国家支持的入侵、工业间谍活动、员工渎职以及人为或技术错误。如果发生此类违规行为,我们、我们的客户或其他第三方可能面临潜在的责任、诉讼和监管行动,以及现有或潜在客户的损失、声誉损害和其他经济损失。
此外,应对违规行为和实施补救措施的成本和业务后果可能会很大。我们还可能受到现有和拟议的法律法规以及与网络安全、隐私和数据保护相关的政府政策和做法的影响。
网络攻击或其他灾难性事件可能会导致我们、我们的客户或其他第三方运营或服务的中断或延误、财务损失、潜在责任和我们的声誉受损,并影响我们与客户和供应商的关系。
此外,我们可能会受到有关员工、客户和供应商的个人和机密数据的窃取、丢失或滥用,这些数据通常被收集、使用、存储和转移来运营我们的业务。此类盗窃、丢失或滥用可能会导致业务和安全成本或与辩护法律索赔相关的成本显著增加。
这一领域的全球隐私立法、执法和政策活动正在迅速扩大,并创造了一个复杂的合规环境。此外,即使无意中未能遵守联邦、州或国际隐私相关或数据保护法律和法规,也可能导致政府实体或其他人对我们提起诉讼。我们遵守和实施这些隐私相关和数据保护措施的成本可能会很高。
与监管合规和法律事务有关的风险
我们或我们的客户未能遵守我们所受的大量法律和法规,可能会对我们的业务和运营产生实质性的不利影响。
我们受到美国和我们运营所在的其他司法管辖区各种政府机构的监管。其中包括传统的汽车质量标准和法规以及国际贸易法规。如果我们不遵守任何适用的法规或要求,我们可能会受到调查、制裁、执法行动、罚款、损害赔偿、处罚或禁令。如果实施任何政府制裁,或者如果我们不能在任何可能的民事或刑事诉讼中获胜,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。此外,对任何行动的回应都可能导致管理层的注意力和财政资源的重大转移。
此外,如果我们的客户不遵守这些规定,我们可能会被要求暂停向这些客户销售产品,这可能会损害我们的声誉,并对我们的运营结果产生负面影响。
我们的业务可能会受到与产品缺陷相关的成本的不利影响,我们可能面临产品责任索赔。
我们的产品有可能出现缺陷的风险。我们制造高度复杂的集成电路,我们的客户通常会将我们销售的半导体集成到许多汽车产品中,然后再销售到市场上。我们任何产品的缺陷都可能导致重大成本,包括与召回产品、更换缺陷产品和减记缺陷库存相关的费用,以及导致潜在销售损失。
此外,此类缺陷的发生可能会引发产品责任索赔,包括如果我们的半导体或基于这些缺陷的消费产品发生故障并导致人身伤害或死亡,由此类缺陷造成的损害赔偿责任。这类索赔可能导致与损害赔偿和律师费有关的巨额费用和开支。此外,由于更换有缺陷的半导体器件的成本往往比器件本身的价值高得多,我们有时可能会面临客户的损害索赔,这些索赔可能会超过我们为产品支付的金额,包括相应的损害。如果没有证据表明我们的产品造成了相关损害,我们甚至可能在产品责任索赔中被点名。
此外,如果最终产品被证明有缺陷,客户可能会召回它们,或者他们可能会根据行业或商业惯例或为了保持良好的客户关系而支付补偿金。如果这样的召回或付款是由我们的产品缺陷引起的,客户可以寻求从我们那里追回他们的全部或部分损失。如果这些风险中的任何一个成为现实,我们的声誉都将受到损害,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们可能会面临重大的保修索赔。
我们的半导体器件有保修服务。我们产品的保修期要求我们修理或更换有缺陷的产品。因此,我们对我们供应的所有产品,包括由第三方制造的产品,承担保修索赔的风险。如果客户成功向我们提出保修索赔,我们不能保证根据我们的供应商或供应商向我们提供的任何保修或赔偿索赔成功,也不能保证从该供应商或供应商那里获得的任何赔偿将是足够的。尽管我们在历史上没有遇到保修准备金不足的情况,但针对我们提出的保修索赔可能会超过我们的保修准备金,并可能对我们的财务状况、运营结果、业务和/或前景产生实质性的不利影响。
重大诉讼可能会损害我们的声誉,并导致我们招致巨额费用。
我们可能参与在正常业务过程中产生的各种诉讼和索赔,包括与知识产权、客户合同、雇佣事宜、第三方制造商或分包商或我们业务的其他方面有关的索赔。无论结果如何,诉讼都可能导致巨额费用、声誉损害以及转移管理层的注意力和资源。诉讼的结果往往难以预测,任何诉讼都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
如果受到任何证券诉讼或股东维权行动的影响,我们的业务和运营可能会受到负面影响,这可能会导致我们产生巨额费用,阻碍我们业务和增长战略的执行,并影响我们的股价。
在过去,随着一家公司证券市场价格的波动,该公司经常会被提起证券集体诉讼。股东激进主义可以采取多种形式,也可以在各种情况下出现,最近一直在增加。我们A类普通股的股价波动、与交易有关的指控或其他原因可能会导致我们在未来成为证券诉讼或股东维权行动的目标。证券诉讼和股东行动主义,包括潜在的代理权竞争,可能会导致巨额成本,并将管理层和董事会的注意力和资源从我们的业务上转移出去。此外,这种证券诉讼和股东激进主义可能会给我们的未来带来明显的不确定性,对我们与服务提供商的关系产生不利影响,并使吸引和留住合格人员变得更加困难。此外,我们可能被要求支付与任何证券诉讼和维权股东事宜相关的巨额法律费用和其他费用。此外,我们的股价可能会受到重大波动或受到任何证券诉讼和股东行动的事件、风险和不确定性的不利影响。
我们受到出口限制以及影响贸易和投资的法律的限制,这些法律可能会对我们的业务和经营结果产生实质性的不利影响。
我们在中国有实质性的业务和关系,包括在无锡独立微电子科技有限公司(“无锡”)的权益,无锡是一家部分持股的中国子公司。自2018年初以来,美国对中国商品征收关税的事件已经发生了几次,其中一些引发了中国对美国商品征收报复性关税。2019年5月,美国总裁发布了一项行政命令,援引国家紧急经济权力,实施了一个框架,对在构成不应有的国家安全风险的交易中获取或转让信息通信技术进行监管。这些行动可能导致对包含或启用某些技术的产品的出口施加额外限制,包括我们向中国客户提供的产品。
无论是全球范围内的贸易关税,还是美国和中国之间的贸易关税,都有可能对中国的整体经济状况产生负面影响,这可能会对我们产生负面影响,因为我们在中国有大量业务。
此外,加征关税可能导致销售给中国境内客户的产品或销售给中国最终用户的其他客户的产品减少,这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们受美国法律和法规的约束,这些法律和法规可能限制和限制某些产品和服务的出口,并可能限制与某些客户、业务合作伙伴和其他人员的交易,在某些情况下,包括与我们的员工和子公司之间的交易。在某些情况下,出口管制和经济制裁条例可能禁止某些产品、服务和技术的出口,在其他情况下,我们可能被要求在出口受管制物品之前获得出口许可证。遵守这些法律和法规可能会对运营或销售造成实质性限制,这将对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
此外,美国法律法规和制裁,或制裁威胁,可能会限制和限制我们的一些产品和服务向客户出口,也可能会鼓励客户开发自己的解决方案来取代我们的产品,或者寻求从不受这些限制的竞争对手那里获得更多类似或替代产品,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响。
国内或国际税率的变化、采用新税法或承担其他额外税负可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们在美国和不同的外国司法管辖区都要缴纳所得税和其他税。我们经营所在司法管辖区的持续收益或法规的变化,或该等法律或法规的解释,可能会显著提高我们的有效税率,减少经营活动的现金流,否则会对我们的财务状况产生重大不利影响。此外,其他因素或事件,包括业务合并和投资交易、递延税项资产和负债估值的变化、各种纳税申报单定稿时的税项调整或由于税务机关声称的缺陷而导致的税项调整、不可扣除的税收支出增加、可用税收抵免的变化、转让定价方法的变化、税收管辖区之间收入分配和其他活动的其他变化以及税率的变化,也可能会增加我们的有效税率。
我们的纳税申报受到美国国税局(“IRS”)以及州、地方和外国税务机关的审查或审计。我们在确定我们的全球税收拨备时行使重大判断,在正常业务过程中,可能存在不确定适当税收处理的交易和计算。我们的决定对美国国税局或任何其他税务机关没有约束力,因此,审计或其他程序中的最终决定可能与我们的税务条款、应计项目和报税表中反映的处理方式有很大不同。对…的评估
由于审计而产生的额外税收可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
不遵守反腐败法律或违反旨在确保道德商业行为的内部政策可能会损害我们的声誉,对我们的业务产生不利影响,并可能导致巨额罚款、制裁以及刑事或民事处罚。
我们在世界各地的许多国家开展业务,包括那些对反腐败和道德行为的承诺不像美国法律或公司政策所要求的那样强烈的国家。我们、我们的美国员工或我们在其他司法管辖区的员工,或我们受雇代表我们在外国从事工作的任何第三方,可能会在我们开展业务的任何司法管辖区采取被确定为违反反腐败法律的行动,包括1977年美国《反海外腐败法》(The FCPA)(以下简称《反海外腐败法》)。此外,我们在某些国家开展业务,在这些国家,政府可能会持有企业的所有权股份,而这种政府所有权可能不会很明显(从而增加了潜在的违反《反海外腐败法》的行为)。任何违反《反海外腐败法》或任何类似反腐败法律或法规的行为都可能导致巨额罚款、制裁、民事和/或刑事处罚以及某些司法管辖区的业务缩减,并可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。此外,我们有内部道德政策,我们要求员工遵守,以确保我们的业务以我们管理层认为合适的方式进行。如果违反这些反腐败法律或内部政策,我们的声誉和运营也可能受到实质性损害。
为了遵守环境和职业健康安全法律法规,我们可能需要修改我们的活动,或招致巨额成本、责任、义务和罚款,或要求我们让供应商改变其流程。
半导体行业受到各种国际、联邦、州、地方和非美国法律和法规的约束,这些法规涉及污染、环境保护以及职业健康和安全。遵守当前或未来的环境和职业健康安全法律法规可能会限制我们扩大业务的能力,或要求我们修改流程或产生其他可能损害业务的巨额费用。随着时间的推移,环境和职业健康安全法律法规往往变得更加严格,导致需要重新设计技术,造成更大的合规成本,并增加与违规相关的风险和处罚,这可能会严重损害业务。
在中国做生意的相关风险
我们的大部分综合收入来自以中国为最终发货目的地的产品销售,我们的部分业务是通过我们控制的中国子公司无锡在中国进行的,因此,我们总体上面临着与在中国做生意相关的额外风险和不确定性,包括但不限于:
与中国法律制度有关的不确定性可能会对我们的中国业务产生不利影响。
中华人民共和国法律制度是以成文法规为基础的民法制度。与普通法制度不同,大陆法系以前的法院判决可供参考,但其先例价值有限。
1979年,中华人民共和国政府开始颁布全面管理经济事务的法律法规体系。40年来,立法的总体效果显著加强了对中国各种形式外商投资的保护。然而,中国还没有制定出完全完整的法律体系,最近制定的法律法规可能不足以涵盖中国经济活动的方方面面。特别是,这些法律法规的解释和执行存在不确定性。由于中国行政和法院当局在解释和实施法定条款和合同条款方面拥有重大酌情权,因此可能很难评估行政和法院诉讼的结果以及我们享有的法律保护水平。这些不确定性可能会影响我们对法律要求的相关性的判断,以及我们执行合同权利或侵权索赔的能力。此外,监管的不确定性可能会被利用,通过不正当或轻率的法律行动或威胁,试图从我们那里获取付款或利益。
此外,中国的任何行政和法院诉讼都可能旷日持久,造成大量成本和资源分流和管理注意力的转移。
中国法律法规在解释和执行方面的不确定性可能会限制我们可以获得的法律保护。
中国的法律体系是以成文法规为基础的,以前的法院判决作为先例的价值有限。由于这些法律法规是相对较新的,而且中国的法律体系继续快速发展,许多法律、法规和规则的解释并不总是统一的,这些法律、法规和规则的执行存在不确定性。
有时,我们可能不得不诉诸行政诉讼和法院程序来行使我们的合法权利,包括我们中国子公司的合法权利。然而,由于中国的行政和法院当局在解释和实施法定和合同条款方面拥有重大的酌情决定权,评估行政和法院诉讼的结果以及我们享有的法律保护水平可能比在更发达的法律制度中更难。此外,中国的法律体系在一定程度上是基于政府的政策和内部规则。因此,我们可能无法及时更新这些政策和规则。这些不确定性,包括对我们的合同、财产(包括知识产权)和程序权利的范围和效果的不确定性,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响,并阻碍我们继续运营的能力,包括我们中国子公司的运营。
中国的经济、政治和社会条件的变化,以及任何政府政策、法律法规的变化可能会很快,而不会提前通知,并可能对我们中国子公司的业务和我们的经营业绩产生重大不利影响。
我们的部分业务是通过无锡进行的,我们的大部分综合收入来自产品销售,最终发货目的地是中国。因此,我们的业务、财务状况、经营结果、前景和我们可能进行的某些交易可能在很大程度上受中国的经济、政治和法律发展的影响。
中国的经济与大多数发达国家的经济有许多不同之处,包括政府参与的数量、发展水平、增长速度、外汇管制和资源配置。虽然中国经济在过去二三十年中经历了显著的增长,但无论是在地理上还是在不同的经济部门之间,增长都是不平衡的。对我们的产品和无锡的产品的需求,部分取决于中国的经济条件。中国经济增长的任何放缓都可能导致我们的潜在客户推迟或取消购买我们的产品和无锡产品的计划,这反过来可能会减少我们的收入。
尽管自20世纪70年代末以来,中国的经济一直在从计划经济向更市场化的经济转型,但中国政府通过实施产业政策,在调节行业发展方面继续发挥着重要作用。中国政府还通过配置资源、控制外币债务的产生和支付、制定货币政策以及向特定行业或公司提供优惠待遇,对中国的经济增长进行重大控制。任何这些政策、法律和法规的变化可能会很快,事先通知不多,可能会对中国的经济产生不利影响,并可能对我们的业务、我们中国子公司的业务和我们普通股的价值产生实质性的不利影响。
中国政府实施了各种措施,鼓励外商投资和经济可持续增长,并引导金融和其他资源的分配。然而,我们不能向您保证中国政府不会废除或改变这些措施或推出对我们有负面影响的新措施,或者更具体地说,我们不能向您保证中国政府不会对我们采取可能的政府行动或审查,这可能会对我们中国子公司的运营、我们客户的运营以及我们普通股的价值产生重大影响。
我们的中国子公司可能在向我们支付款项、股息或其他分配方面的能力有限。
虽然无锡历史上没有向ADK LLC支付股息或进行股权分配,但它未来进行此类分配的能力可能有限。如果无锡未来以自身名义产生债务,管理债务的工具可能会限制其向我们支付股息或进行其他分配的能力。此外,中国税务及其他当局可能会要求无锡调整其应纳税所得额,以对其向吾等支付股息及其他分派的能力造成重大不利影响。
政府对货币兑换的控制可能会限制我们有效利用净收入的能力,并影响我们证券的价值。
中国政府对人民币兑换外币实施管制,在某些情况下,还对中国汇出货币实施管制。无锡几乎所有的收入都以人民币计价。根据中国现行外汇法规,经常项目的支付,如利润分配和与贸易及服务有关的外汇交易,可以外币支付,而无需外汇局事先批准,并符合某些程序要求。因此,吾等相信无锡将能够以外币向ADK LLC支付股息,而无须事先获得外汇局批准,但须符合中国外汇法规下的某些程序,例如本公司实益拥有人为中国居民的海外投资登记。但将人民币兑换成外币并从中国汇出以支付偿还外币贷款等资本支出,需要获得相关政府部门的批准或登记。
鉴于2016年中国因人民币疲软而大量资本外流,中国政府实施了更具限制性的外汇政策,并加强了对重大对外资本流动的审查。更多限制和
外管局建立了严格的审查程序,以监管属于资本账户的跨境交易。中国政府还可以酌情限制未来经常账户交易使用外币。如果外汇管理系统阻止无锡获得足够的外币来满足其外币需求,无锡可能无法向ADK LLC支付外币股息。
任何未能遵守中国有关员工股票激励计划注册要求的法规,可能会导致中国计划参与者或我们受到罚款和其他法律或行政处罚。
2012年2月,外汇局发布了《关于境内个人参与境外上市公司股票激励计划有关问题的通知》,取代了2007年3月发布的旧规定。根据本规则,中国公民和非中国公民在中国连续居住不少于一年,并参与境外上市公司的任何股票激励计划,除少数例外情况外,必须通过合格的境内代理向外汇局登记,并完成某些其他程序。此外,还必须聘请境外受托机构处理股票期权的行使或出售以及股份和权益的买卖事宜。未能完成外管局登记可能会对他们处以罚款和法律制裁,还可能限制我们向中国子公司注入额外资本的能力,并限制无锡向ADK LLC分配股息的能力。无锡还面临监管不确定性,这些不确定性可能会限制其根据中国法律为董事、高管和员工实施额外激励计划的能力。
鉴于最近发生的事件表明网信办加强了对中国数据安全的监督,尤其是对寻求在外汇交易所上市的公司,虽然此类监督不适用于我们,但我们可能会受到各种中国法律以及其他有关数据保护和任何其他规则的义务的约束,任何未能遵守适用法律和义务的行为都可能对我们的业务、我们在纳斯达克资本市场的上市、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
尽管我们和无锡目前不受有关收集、使用、共享、保留、安全和转让保密和私人信息(如个人信息和其他数据)的中国法律的约束,但这些法律仍在继续发展,中国政府未来可能会采用其他规则和限制。不遵守规定可能会导致处罚或其他重大法律责任。
网络安全法“、”网络安全审查办法“和”中国数据安全法“对关键信息基础设施运营商(”CIIO“)在中国的业务过程中收集和生成的个人信息和重要数据的存储、安全、购买、收集和使用,包括对影响国家安全的数据的购买,施加了规定、审查和条件。什么是“CIIO”的确切范围仍不清楚。此外,中国政府当局可在解释和执行这些法律方面拥有广泛的酌情权。虽然我们的业务和无锡的业务目前不包括受该法规约束的活动类型,但这些法规和其他法规的最终内容、解释和实施以及各种其他影响仍然存在不确定性。未来的任何监管变化是否会对我们和无锡这样的公司施加额外的限制,目前还不确定。
截至本报告日期,我们尚未收到任何当局将我们或无锡列为CIIO或要求我们进行CAC网络安全审查的通知。此外,到目前为止,我们还没有因为违反CAC发布的法规或政策而受到任何主管当局的任何处罚、罚款、停职或调查。我们认为,我们和无锡都不受CAC网络安全审查的影响,因为我们是制造商,不从事任何信息基础设施运营。然而,对于这些法规将如何解释或实施,以及包括CAC在内的中国监管机构是否可以采用新的法律、法规、规则或详细的实施和解释,仍存在不确定性。如果任何此类新法律、法规、规则或实施和解释生效,我们预计将采取一切合理措施和行动来遵守,但未来任何此类法律、法规或审查都可能耗时且成本高昂,并可能对我们和我们无锡的运营和财务业绩产生重大影响。
财务报告、内部控制和上市公司的相关风险
我们可能无法及时有效地实施和维护适用于我们的《萨班斯-奥克斯利法案》第404条所要求的控制和程序,这可能会导致严重的财务报告失实。
作为一家上市公司,我们必须遵守美国证券交易委员会实施萨班斯-奥克斯利法案第302和404节的规则,这两节要求管理层建立并定期评估有关我们财务报告内部控制程序的程序。此外,作为一家上市公司,我们必须根据萨班斯-奥克斯利法案第404条记录和测试我们对财务报告的内部控制,以便我们的管理层能够证明我们对财务报告的内部控制的有效性。萨班斯-奥克斯利法案第404(A)条(“第404(A)条”)要求管理层每年评估和报告我们对财务报告的内部控制的有效性,并找出我们对财务报告的内部控制中的任何重大弱点。尽管萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条
由于“美国证券交易委员会”第404(B)条要求我们的独立注册会计师事务所发布年度报告,说明我们对财务报告的内部控制的有效性,我们已选择依赖就业法案中提供的豁免,因此在我们不再是一家“新兴成长型公司”之前,我们将不再被要求遵守实施第404(B)条的JD规则。为了遵守这些规则,我们预计会产生额外的费用并投入更多的管理努力。
如果我们不能保持有效的内部控制系统,我们可能无法准确地报告我们的财务业绩。因此,我们的利益相关者可能会对我们的财务报告失去信心,这可能会对我们的业务结果和企业价值产生不利影响。在评估财务报告内部控制时,我们发现截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的财务报告内部控制存在某些重大弱点(见项目9A)。控制和程序查看更多详细信息)。虽然这些重大弱点没有导致本公司截至2022年和2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度的财务报表出现重大错报,但这些重大弱点创造了一种合理的可能性,即我们的合并财务报表中的账户余额或披露的重大错报可能无法得到及时防止或发现。因此,该公司得出结论,这些缺陷表明其财务报告内部控制存在重大弱点,其财务报告内部控制的某些方面截至2022年12月31日和2021年12月31日尚未生效。披露这些重大弱点,即使很快得到补救,也可能会降低市场对我们财务报表的信心,损害我们的企业价值。
我们将需要做出重大努力来加强我们的流程和系统,并使其适应随着我们业务的发展而发生的变化(包括作为一家上市公司)。维护和调整我们的内部控制的这一持续过程既昂贵又耗时,需要大量的管理层关注。我们不能确定我们的内部控制措施将对我们的财务流程和报告提供足够的控制。此外,随着我们业务的发展,如果我们通过收购其他公司进行扩张,对其他公司进行重大投资,或达成联合开发和类似安排,我们的内部控制可能会变得更加复杂,我们将需要更多的资源来确保我们的内部控制保持有效。未能实施所需的新的或改进的控制措施,或在实施过程中遇到困难,可能会损害我们的经营业绩,或导致我们无法履行报告义务。如果我们或我们的独立注册会计师事务所发现重大弱点,披露这一事实,即使迅速补救,也可能降低市场对我们财务报表的信心,损害我们的企业价值。
作为一家上市公司,我们已经并将继续招致大幅增加的费用和行政负担,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
作为一家上市公司,我们面临着更多的法律、会计、行政和其他成本和支出,这是我们作为私营公司没有发生的。萨班斯-奥克斯利法案,包括第404条的要求,以及后来由美国证券交易委员会实施的规则和条例,多德-弗兰克法案和根据该法案公布和将公布的规则和条例,上市公司会计监督委员会和证券交易所,要求上市公司承担额外的报告和其他义务。遵守上市公司的要求会增加成本,并使某些活动更加耗时。其中一些要求要求我们进行我们以前没有做过的活动。例如,我们成立了新的董事会委员会,并采用了新的内部控制和披露控制和程序。此外,还将产生与美国证券交易委员会报告要求相关的额外费用。此外,如果在遵守这些要求方面发现任何问题(例如,如果审计师发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷或重大缺陷),我们可能会产生纠正这些问题的额外成本,而这些问题的存在可能会对我们的声誉或投资者对其的看法产生不利影响。在评估财务报告内部控制时,我们发现截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的财务报告内部控制存在某些重大弱点(见项目9A)。控制和程序查看更多详细信息)。购买董事和高级职员责任险的费用也更高。与我们上市公司地位相关的风险也可能使我们更难吸引和留住合格的人进入董事会或担任高管。此外,我们的某些高管和某些董事在管理上市公司方面的经验有限。我们的管理团队可能无法成功或有效地管理其向一家受联邦证券法规定的重大监管和报告义务约束的上市公司的过渡。这些细则和条例规定的额外报告和其他义务将增加法律和财务合规成本以及相关法律、会计和行政活动的成本。这些增加的成本可能包括扩大我们的员工基础和雇佣更多的员工来支持我们作为上市公司的运营,这将需要我们转移大量资金,否则这些资金本可以用于扩大业务和实现战略目标。股东和第三方的宣传努力也可能促使治理和报告要求发生更多变化,这可能会进一步增加成本。
我们符合证券法所指的“新兴成长型公司”的资格,如果我们利用新兴成长型公司可以获得的某些披露要求豁免,我们可能会降低我们的证券对投资者的吸引力,并可能使我们的表现更难与其他上市公司的表现进行比较。
我们符合《证券法》第2(A)(19)节所界定的“新兴成长型公司”的资格,该条款经《就业法案》修订。因此,只要我们继续是一家新兴成长型公司,我们就有资格并打算利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的某些豁免,包括(A)根据萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条关于财务报告的内部控制的审计师认证要求豁免,(B)豁免薪酬发言权、频率发言权和黄金降落伞投票要求,以及(C)在我们的定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务减少。我们将一直是一家新兴的成长型公司,直到(I)截至该财年6月30日非关联公司持有的普通股市值超过7.00亿美元的财年的最后一天,(Ii)该财年的总收入达到或超过12.35亿美元的财年的最后一天(按通胀指数计算),(Iii)我们在之前的三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期,或(Iv)2024年12月31日。此外,《就业法案》第107节还规定,新兴成长型公司只要是新兴成长型公司,就可以利用《证券法》第7(A)(2)(B)节规定的豁免遵守新的或修订的会计准则的机会。因此,新兴成长型公司可以推迟采用某些会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们已选择不选择退出这一延长的过渡期,因此,我们可能不会像其他非新兴成长型公司的上市公司那样受到相同的新会计准则或修订会计准则的约束。投资者可能会发现我们的证券不那么有吸引力,因为我们将依赖这些豁免,这可能会导致我们证券的交易市场不那么活跃。
与我们A类普通股和认股权证以及组织文件所有权相关的风险
我们不能保证我们将能够遵守纳斯达克A类普通股和公开认股权证的持续上市标准。
我们的A类普通股和公募认股权证目前在纳斯达克股票市场上市。为了维持此类上市,我们必须满足最低财务和其他持续上市要求和标准,包括有关董事独立性和独立委员会的要求、最低股东权益、最低股价和某些公司治理要求。不能保证我们将能够遵守适用的上市标准。虽然我们目前符合这些上市标准,但我们未来可能不符合这些标准。如果我们无法保持对这些纳斯达克要求的遵守,我们的A类普通股和公开认股权证将从纳斯达克退市。如果纳斯达克因未能达到上市标准而将我们的A类普通股和公开认股权证在其交易所退市,我们和我们的证券持有人可能面临重大不利后果,包括:
•我们证券的市场报价有限;
•我们证券的流动性减少;
•确定A类普通股为“细价股”,这将要求交易A类普通股的经纪商遵守更严格的规则,并可能导致我们证券二级交易市场的交易活动减少;
•有限的新闻和分析师报道;以及
•未来发行更多证券或获得更多融资的能力下降。
我们可能会在未到期的公共认股权证行使前,在对持有人不利的时间赎回,从而使该等认股权证变得一文不值。
我们有能力在我们的已发行公共认股权证可行使后和到期前的任何时间赎回它们,前提是我们A类普通股的最后报告销售价格等于或超过每股18.00美元(根据股票拆分、股票股息、重组、于本公司向公众认股权证持有人发出赎回通知之前的30个交易日内的任何20个交易日内的任何20个交易日内的任何20个交易日内的任何20个交易日内,以及如有关该等公开认股权证的A类普通股股份于赎回日期及整个30天的交易期内有有效的现行登记声明,则持续至赎回日期为止。如果公开认股权证可由我们赎回,我们可以行使赎回权,即使我们无法根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格。赎回已发行的公共认股权证可能会迫使公共认股权证持有人(I)在可能对公共认股权证持有人不利的情况下行使该等公共认股权证并为此支付行使价,(Ii)在公共认股权证持有人原本可能希望持有其公共认股权证的情况下,以当时的市价出售该等公共认股权证,或(Iii)接受名义赎回价格,而在要求赎回该等未偿还的公共认股权证时,名义赎回价格相当可能远低于公共认股权证持有人的认股权证的市值。
我们的认股权证可能会对A类普通股的市场价格产生不利影响。
我们拥有可购买最多27,400,000股A类普通股的已发行认股权证,其中包括17,250,000股公开认股权证、8,650,000股私募认股权证和1,500,000股保荐权证。在行使该等认股权证的范围内,
我们将发行额外的A类普通股,这将导致我们的股东被稀释,并增加有资格在公开市场上转售的A类普通股的数量。在公开市场出售大量此类股票或行使此类认股权证的事实可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
对我们A类普通股的投资可能会被未来与我们的激励计划、收购或其他相关的额外A类普通股或有限责任公司单位的发行稀释。
截至2022年12月31日,我们拥有250,000,000股A类普通股,包括21,381,476股由某些独立股权持有人持有的ADK LLC单位交换后可发行的A类普通股,27,400,000股行使认股权证时可发行的A类普通股,5,000,000股实现盈利后可发行的A类普通股,以及10,259,207股A类普通股,如下所述根据股权激励计划预留发行。我们的公司注册证书授权我们发行这些A类普通股以及与A类普通股相关的期权、权利、认股权证和增值权,以换取代价,并按照我们董事会全权决定的条款和条件,无论是与收购或其他方面相关的。同样,经修订的经营协议允许ADK LLC发行不限数量的ADK LLC额外有限责任公司权益,其指定、优先、权利、权力和责任不同于适用于ADK LLC单位的名称、优先权、权利、权力和责任,并可交换为A类普通股。我们发行的任何A类普通股,包括根据股权激励计划或我们未来可能采用的其他股权激励计划,都会稀释持有A类普通股的投资者持有的百分比。
截至2022年12月31日,已发行129,265,882股A类普通股。
我们的股东可能会出售大量A类普通股,这些出售可能会导致我们证券的价格下跌。
根据我们授予某些股东的登记权,某些股东有权要求我们在符合某些最低要求的情况下登记其证券的转售。这些交易方可能会在公开市场或私下协商的交易中大量出售我们的A类普通股,这可能会增加A类普通股股价的波动性,或对我们A类普通股的价格造成重大下行压力。
在公开市场上大量出售我们的A类普通股,或认为将会发生此类出售,可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响,并使我们未来难以通过证券发行筹集资金。
特拉华州法律和我们的公司注册证书和章程包含某些条款,包括反收购条款,这些条款限制了股东采取某些行动的能力,并可能推迟或阻止股东可能认为有利的收购尝试。
我们的公司注册证书和章程以及特拉华州公司法(“DGCL”)包含的条款可能会使股东可能认为有利的收购变得更加困难、延迟或阻止,包括股东可能从其股票中获得溢价的交易。这些条款还可能限制投资者未来可能愿意为我们普通股支付的价格,从而压低我们A类普通股的交易价格。这些规定还可能使股东难以选举不是由我们董事会现任成员提名的董事、实施管理层变动或采取其他公司行动。除其他事项外,公司注册证书及附例包括有关以下各项的规定:
•具有三年交错任期的分类董事会,这可能会推迟股东改变大多数董事会成员的能力;
•我们的董事会有能力发行优先股,包括“空白支票”优先股,以及决定这些股票的价格和其他条款,包括优先股和投票权,无需股东批准,这可能被用来显著稀释敌意收购者的所有权;
•董事和高级管理人员的责任限制和赔偿;
•我们董事会有权选举一名董事来填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或解职而产生的空缺,这使得股东无法填补我们董事会的空缺;
•要求董事只有在有原因的情况下才能从我们的董事会中免职;
•要求股东特别会议只能由我们的董事会、我们的董事会主席或我们的首席执行官召开,这可能会推迟股东强制考虑提案或采取行动(包括罢免董事)的能力;
•控制董事会和股东会议的举行和安排的程序;
•要求持有我们已发行有表决权股本的66⅔%投票权的股东投赞成票,作为一个单一类别一起投票,分别修改、更改、更改或废除公司注册证书和章程中的某些条款,这些条款可能会阻止股东在股东年度会议或特别会议上提出问题,并推迟我们董事会的变动,也可能会抑制收购方实施此类修订以促进主动收购企图的能力;
•我们董事会是否有能力修订附例,这可能会允许我们的董事会采取额外的行动,以防止主动收购,并抑制收购方修改附例以便利主动收购企图的能力;以及
•股东必须遵守的预先通知程序,以提名我们董事会的候选人或在股东大会上提出要采取行动的事项,这可能会阻止股东在年度或特别股东会议上提出事项,并推迟我们董事会的变动,也可能会阻止或阻止潜在收购者进行委托书征集,以选举收购者自己的董事名单,或以其他方式试图获得对我们的控制权。
这些条款单独或共同可能会推迟或阻止敌意收购、控制权变更或董事会或管理层的变动。
此外,作为特拉华州的一家公司,我们通常受特拉华州法律的条款约束,包括DGCL。虽然吾等已选择不受本公司第203条所管限,但公司注册证书的某些条文,以与本公司第203条大体相似的方式,禁止持有本公司已发行股本15%或以上的某些股东(持有本公司已发行股本15%或以上的股东除外)在指定期间内与吾等进行某些业务合并交易,除非符合某些条件。
公司注册证书、附例或特拉华州法律中任何具有延迟或阻止控制权变更效果的条款都可能限制股东从其持有的普通股获得溢价的机会,还可能影响一些投资者愿意为我们的普通股支付的价格。
我们的公司注册证书指定特拉华州衡平法院为我们的股东可能发起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛,这可能限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
本公司注册证书规定,除非吾等以书面形式同意选择另一法院,否则特拉华州衡平法院应在法律允许的最大范围内成为任何(1)代表吾等提起的衍生诉讼或法律程序,(2)声称吾等的任何董事的任何高级职员、雇员或股东违反对吾等或吾等股东的受信责任的诉讼,(3)根据DGCL或我们的公司注册证书或本公司的附例的任何规定所产生的诉讼,或DGCL赋予衡平法院管辖权的诉讼,或(4)根据内部事务原则对我们提出索赔的诉讼(“特拉华州排他性论坛规定”)。我们的公司注册证书还规定,除非我们书面同意选择替代法院,否则美利坚合众国的联邦地区法院将是解决根据证券法提出的任何申诉的独家法院。尽管如上所述,在我们的公司注册证书中包含此类条款不会被视为我们的股东放弃了我们遵守联邦证券法律、规则和法规的义务,并且本段的规定不适用于为执行交易法规定的任何责任或义务而提起的诉讼,也不适用于以美利坚合众国联邦地区法院为唯一和排他性法院的任何其他索赔。任何个人或实体购买或以其他方式获得本公司股本中任何股份的任何权益,应被视为已知悉并同意本公司注册证书中的论坛条款。如果以任何股东的名义向特拉华州境内法院以外的法院提起标的属于特拉华州专属论坛条款范围内的任何诉讼(“外国诉讼”),则该股东应被视为已同意:(X)位于特拉华州境内的州法院和联邦法院对向任何此类法院提起的强制执行法院条款的任何诉讼(“强制执行诉讼”)具有属人管辖权,及(Y)在任何该等强制执行诉讼中,向该股东在外地诉讼中的大律师作为该股东的代理人送达法律程序文件。
这一选择法院的条款可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻碍此类诉讼。或者,如果法院发现我们的公司注册证书的这一条款不适用于或无法强制执行一种或多种特定类型的诉讼或诉讼程序,我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类问题相关的额外费用,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大和不利的影响,并导致我们管理层和董事会的时间和资源被分流。
一般风险因素
关键管理层或其他高技能人员的流失,或无法吸引此类管理层和其他人员,可能会对我们的业务产生不利影响。
我们依靠关键管理层来运营我们的业务,依靠开发工程师来开发新的产品和技术。任何关键人员的流失都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。此外,对合格员工的市场竞争非常激烈,无法吸引、留住和激励我们的业务运营所需的员工,这可能会阻碍我们成功开展研究活动或开发适销对路的产品的能力。
我们的员工不受要求他们在任何特定时期内继续工作的义务的约束,因此,他们可以随时终止他们的雇佣关系。此外,我们的员工一般不受竞业禁止协议的约束。
此外,我们必须吸引和留住高素质的人员,包括非美国公民或永久居民的某些外国公民,他们中的许多人具有很高的技能,是我们美国劳动力的重要组成部分,特别是在工程和产品开发领域。我们雇用和留住这些员工的能力以及他们留在美国和工作的能力受到法律和法规以及各种政府机构的程序和执法实践的影响。移民法律、法规或程序的变化,包括美国现任总统政府可能颁布的变化,可能会对我们雇用或留住此类工人的能力产生不利影响,增加运营费用,并对我们提供产品和服务的能力产生负面影响,其中任何一项都将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们失去一名或多名高管或关键人员,或我们无法找到合适或合格的替代者,可能会对产品开发工作造成重大损害,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
不适用。
项目2.财产
我们的总部设在加利福尼亚州的Aliso Viejo,在德克萨斯州的奥斯汀、马萨诸塞州的波士顿、密歇根州的底特律、加利福尼亚州的旧金山和圣何塞、阿根廷的科尔多瓦、匈牙利的布达佩斯、德国的德累斯顿、法兰克福和奥德、慕尼黑和纽伦堡、英国的剑桥、苏格兰的爱丁堡、摩洛哥的拉巴特、以色列的海法、加拿大的魁北克市、韩国的首尔、日本的东京和中国的多个地点设有设计中心和销售办事处。我们聘请分包商来生产我们的产品。这些分包商大多位于亚洲。我们定期根据需要评估我们的设施需求,并相信我们现有的和计划中的设施至少在未来12个月内足以满足我们的需求。下表列出了我们的主要设施:
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位置 | | 平方英尺 | | 位置 | | 平方英尺 |
Aliso Viejo,加利福尼亚州 | | 18,000 | | 加拿大魁北克市 | | 50,050 |
德克萨斯州奥斯汀 | | 5,753 | | 苏州,中国 | | 6,841 |
密歇根州底特律 | | 32,700 | | 苏格兰爱丁堡 | | 5,328 |
以色列海法 | | 6,641 | | 上海,中国 | | 5,162 |
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项目3.法律程序
我们不是任何实质性法律程序的一方。有时,我们可能会卷入法律程序或受到正常业务过程中附带索赔的影响。诉讼的结果本质上是不确定的,也不能保证会获得有利的结果。此外,无论结果如何,此类诉讼或索赔都可能对我们产生不利影响,这可能是实质性的,因为辩护和和解成本、资源转移和其他因素。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
(A)市场信息
我们的A类普通股和可赎回权证于2021年6月10日开始在纳斯达克资本市场交易,交易代码分别为“INDI”和“INDIW”。
(B)普通股持有人
截至2023年3月21日,我们A类普通股的登记持有人约有91人,我们可赎回认股权证的持有人约有20人,这两项数字均不包括透过银行或经纪自营商以“街头名义”持有股份的股东人数。
(C)股息
到目前为止,我们还没有为我们的普通股支付任何现金股息。届时,任何现金股利的支付将由我们的董事会自行决定。此外,我们的董事会目前没有考虑,也不预期在可预见的未来宣布任何股票分红。
(D)发行人购买股票证券
下表提供了截至2022年12月31日的三个月内进行的普通股回购的信息(除股票和每股数据外,以千为单位):
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期间 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(1) | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(1) |
10/1/2022 - 10/31/2022 | | — | | — | | — | | $ | 50,000 | |
11/1/2022 - 11/30/2022 | | 1,112,524 | | $6.65 | | 1,112,524 | | $ | 42,596 | |
12/1/2022 - 12/31/2022 | | — | | — | | — | | $ | 42,596 | |
| | 1,112,524 | | | | 1,112,524 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)我们于2022年11月16日宣布,我们的董事会已授权不时回购高达50,000美元的独立公司A类普通股和/或认股权证,以购买普通股。
(E)未登记的股权证券销售和收益的使用
在2022年10月27日至2022年11月11日期间的不同日期,该公司向三名ADK少数股东发行了总计2,405,560股A类普通股,以换取同等数量的ADK LLC单位。A类普通股是根据修订后的1933年证券法(“证券法”)第4(A)(2)节的豁免向三名ADK少数股东发行的。与此类交换有关,ADK少数股东持有的2,368,200股V类普通股被注销,ADK LLC单位的37,360股被交换为A类普通股。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对独立企业财务状况和经营成果的讨论和分析
除文意另有所指外,本节中提及的“本公司”、“本公司”、“本公司”或“本公司”均指在交易完成前独立及其子公司的业务。在本节中,除非另有说明,否则“独立半导体”指的是独立半导体及其合并子公司。
以下讨论和分析提供了管理层认为与评估和了解我们的综合经营结果和财务状况相关的信息。您应阅读本讨论和分析,同时阅读所附的经审计的综合财务报表及其附注,这些报表包括在
表格10-K由于四舍五入的原因,某些金额可能不是足数。本讨论和分析包含前瞻性陈述,涉及许多风险和不确定因素,包括但不限于本10-K表格其他部分题为“风险因素”和“有关前瞻性陈述的告诫”部分所述的风险和不确定性。我们没有义务更新这些前瞻性陈述中的任何一项,除非法律要求。实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。
我们公司
独立半导体为先进驾驶辅助系统(ADAS)、自动驾驶汽车、联网汽车、用户体验和电气化应用提供高度创新的汽车半导体和软件解决方案。我们专注于跨越激光雷达、雷达、超声波和计算机视觉的多种模式的边缘传感器。这些功能代表了电动汽车和自动驾驶汽车的核心基础,而先进的用户界面正在改变驾驶舱内的体验,以镜像和无缝连接到我们每天所依赖的移动平台。我们是一级汽车供应商的认可供应商,我们的平台可以在世界各地的大型汽车制造商中找到。INDIE总部设在加利福尼亚州的阿利索·维埃霍,在以下地方设有设计中心和销售办事处:德克萨斯州的奥斯汀;马萨诸塞州的波士顿;密歇根州的底特律;加利福尼亚州的旧金山和圣何塞;阿根廷的科尔多瓦;匈牙利的布达佩斯;德国的德累斯顿、法兰克福和奥德、慕尼黑和纽伦堡;英国的剑桥;苏格兰的爱丁堡;摩洛哥的拉巴特;以色列的海法;加拿大的魁北克市;韩国的首尔;日本的东京和中国的几个地点。
我们在美国、阿根廷、匈牙利、德国、苏格兰、摩洛哥、以色列和中国设有半导体工程师和设计师的设计中心。我们聘请分包商来生产我们的产品。这些分包商,以及我们的大多数客户地点,主要在亚洲。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,我们产品收入的约54%和62%分别确认用于向亚洲客户地点发货。
市场协议的签订
2022年8月26日,我们与B.Riley Securities,Inc.,Craig-Hallum Capital Group LLC和Roth Capital Partners,LLC(统称为“销售代理”)签订了关于A类普通股股票的自动柜员机发行协议(“ATM协议”),每股面值0.0001美元。根据销售协议的条款,我们可以不时通过销售代理,作为我们的代理或委托人,发售和出售我们的A类普通股,总发行价最高可达1.5亿美元。我们实施这一计划是因为它为资本市场提供了灵活性,并最大限度地满足了我们的股权资本需求。截至2022年12月31日,我们已通过该计划筹集了1720万美元的毛收入,并以每股平均售价8.07美元的价格发行了2131,759股A类普通股。在截至2022年12月31日的一年中,我们产生的总发行成本为40万美元。
最近的收购
Geo半导体公司
2023年2月9日,我们达成了一项合并协议和计划,根据协议和计划,特拉华州公司和INDIE的全资子公司Gonzaga Merger Sub Inc.将与特拉华州的GEO半导体公司合并,而GEO将作为INDIE的全资子公司继续存在(“合并”)。合并的总对价最高可达$270.02000万美元,包括(I)美元90.0成交时以现金支付的百万元,(Ii)$90.0以A类普通股的独立股票支付,成交时每股票面价值0.0001美元(“普通股”),以及(3)最高可达美元90.0以现金或普通股形式支付的或有对价百万美元,视实现某些与地球工程有关的收入目标而定。收购价格受合并协议中规定的营运资金和其他调整的影响。这笔交易于2023年3月3日完成。
硅雷达
2023年2月21日,我们的全资子公司Symeo GmbH(“Symeo”)完成了对Silicon雷达GmbH(“Silicon雷达”)全部已发行股本的收购。是次收购由Symeo、INDIE及Silicon雷达已发行股本持有人之间的股份购买协议完成。期末对价包括(一)#美元。9.0百万现金,(Ii)约980,000我们A类普通股的股票,面值$0.0001每股及(Iii)以现金或A类普通股支付的或有代价,视乎Silicon雷达在2024年12月31日前实现某些以收入为基础和设计制胜的里程碑而定。收购价格受合并协议中规定的营运资金和其他调整的影响。
赛梅奥股份有限公司
2021年10月21日,我们与ADI(ADI)达成了收购Symeo的最终协议。这笔收购于2022年1月4日获得德国政府批准,并于当天完成。本次收购支付的总代价包括(I)完成交易时的现金870万美元,扣除收购的现金净额;(Ii)2023年1月应付的1,000万美元期票,公平市值为970万美元;(Iii)根据未来收入增长,以股权为基础赚取最多858,369股独立A类普通股。2022年1月4日,这一基于股权的收益的公平市场价值为780万美元。
收购On Design以色列公司和Symeo公司将分别为我们带来在毫米波技术和雷达系统实施方面拥有丰富经验的工程开发团队。我们预计这些组合将加快我们进入雷达市场的速度,并使我们能够抓住第一层客户的战略机遇。
浅谈设计以色列
2021年10月1日,我们与OnSemi(“OnSemi”)达成了一项最终协议,并完成了对On Design以色列有限公司(“On Design以色列”)的收购,交易完成时支付了500万美元的现金(扣除收购的现金净额),2022年支付了750万美元的现金,并根据设计获胜的表现最高支付了750万美元的现金。
TERAXION Inc.
2021年8月27日,我们达成了一项最终协议,从TeraXion的现有股东手中收购了一家加拿大公司TERAXION Inc.(“TeraXion”)。本次收购于2021年10月12日完成,此次收购支付的总对价包括(I)现金净额7530万美元,扣除收购的现金;(Ii)独立公司发行5,805,144股独立公司A类普通股;(3)独立公司认购TeraXion期权,可购买1,542,332股独立公司A类普通股。
TeraXion生产低噪声激光器、布拉格光栅和集成光子元件,以满足高性能应用。最近,TeraXion成为INDIE的光学传感参考设计合作伙伴,支持用于汽车LiDAR的下一代调频连续波系统。TeraXion的加入预计将具有高度的协同效应,我们相信它将使我们能够加快LiDAR平台的大众市场部署。
有关这些收购的其他说明,请参阅附注3-业务组合
雷桥收购反向资本重组II
于二零二一年六月十日,吾等根据日期为二零二零年十二月十四日(经二零二一年五月三日修订)的总交易协议(“MTA”)与雷桥收购二期有限公司(“TB2”)完成一系列交易(“交易”)。在这项交易中,特拉华州的一家公司雷桥二世存续出版公司(“存续出版公司”)成立,成为TB2的继任者上市公司,TB2被纳入特拉华州的一家公司,并与存续出版公司合并,并合并为存续出版公司的合并子公司。此外,我们完成了公共实体私人投资(“PIPE”)融资,根据该融资,尚存的Pubco发行了1500万股A类普通股,交易产生的净收益为1.5亿美元。同样在2021年6月10日,幸存下来的普博半导体更名为独立半导体公司,并将我们的A类普通股在纳斯达克股票市场有限责任公司上市,每股票面价值0.0001美元,代码:INDI。
与上一年相比,我们报告的财务状况和经营结果发生了最重大的变化,是交易的现金收益总额为3.995亿美元,其中包括与交易一起完成的管道融资收益1.5亿美元。现金的增加被与这笔交易有关的大约6060万美元的交易成本以及独立公司1560万美元的长期债务的偿还所抵消。截至2021年6月30日,大约2980万美元的交易成本和独立公司的所有长期债务都得到了支付。作为交易结束的一部分,截至2021年6月30日支付的交易成本中,约有2180万美元由TB2支付。截至2021年9月30日,剩余的交易成本已支付。
交易完成后,独立指定的董事被任命为合并后公司董事会九个席位中的七个;我们的首席执行官和总裁被任命为另外两名董事会成员;我们现有的高级管理人员成为合并后公司的高级管理人员;目前独立董事的股东成为合并后公司A类普通股的约26%的流通股所有者。因此,这笔交易被视为反向资本重组,在会计和财务报告方面,独立公司是收购人,幸存的Pubco,Inc.是合法收购人。反向资本重组不会产生新的会计基础,合并后实体的财务报表代表合并后实体的延续
遗留ADK有限责任公司在许多方面的财务报表。赎回后剩余的股份,以及交易完成时不受限制的现金和现金等价物,将作为对ADK LLC的注资入账。
作为这笔交易的结果,我们成为在美国证券交易委员会注册的纳斯达克上市公司,这已经并将继续要求我们雇用更多人员并实施程序和流程,以满足上市公司的监管要求和惯例。作为一家上市公司,我们现在每年都会产生额外的费用,其中包括董事和高级管理人员的责任保险、董事费用以及额外的内部和外部会计、法律和行政费用。
此外,我们预计我们的资本和运营支出将大幅增加,因为我们为各种研究和开发项目投入了额外的营运资金,为满足日益增长的项目需求而对设备进行了额外的投资,并为聘用项目经理、技术人员、销售、合作伙伴关系和客户服务人员、数据科学家、交易团队、软件工程师和行政人员而增加了运营费用。
由于交易的结果,我们的历史业务和资产负债表可能无法与合并后公司的业务和资产负债表进行比较。
新冠肺炎的影响
新冠肺炎大流行(“大流行”)和控制其传播的努力大大限制了人员、货物和服务在全球的流动。虽然许多最初受疫情影响的经济体和国家已经取消了隔离和相关限制,但疫情的最终持续时间和程度取决于目前无法准确预测的未来事态发展,包括新冠肺炎新的和更具传染性和/或疫苗抗药性的变种的严重性和传播率,以及任何此类新的变种可能对当地、地区、国家和国际客户和经济市场造成的影响。我们继续监测这一大流行病,以确保继续遵守适用的卫生条例,并有效应对这一大流行病的经济影响。
经营成果
收入
我们主要设计、开发和制造模拟、数字和混合信号集成电路(“IC”),以及在大多数IC的嵌入式处理器上运行的软件。我们的收入包括IC和原型开发的非经常性工程费(“NRE”)以及产品销售,即在单独的商业供应安排下销售半导体。
我们的收入会随着多种因素的变化而波动,包括:
•我们的整体产品组合和销量;
•市场份额和设计的得失赢得了牵引力;
•每辆车的半导体含量;
•终端市场采用技术的速度;
•影响我们价格的货币汇率波动;
•我们产品在各自生命周期中所处的阶段;
•竞争和竞争性定价策略的影响;
•影响我们市场的政府法规;以及
•全球和区域经济周期。
产品收入。我们的产品收入是在客户获得产品控制权时确认的,并基于合同中的合同发货条款。我们提供的保修不是单独销售的,也不代表单独的履约义务。因此,保修索赔的估计费用一般应计为在记录相关收入期间销售的货物的成本。在有限的情况下,我们可能会为某些产品的客户提供延长的有限保修。如果可能发生损失,我们将为已知的保修和赔偿问题承担责任
可以合理地估计。我们的大部分产品收入来自运往亚洲和美国客户地点的销售。
合同收入。合同收入是从NRE服务中获得的收入。一般来说,我们与客户签订的NRE合同最初包含一项明确的履约义务,即根据客户的规格为产品提供NRE设计服务。一般来说,我们的合同还包括在完成NRE设计服务后以指定价格执行的产品的可选购买。我们已经确定,购买产品的选择权不是一种实质性权利,并且没有为这一条款分配交易价格。
对于NRE安排,我们确认随着时间的推移而产生的收入,因为服务是在投入的基础上根据合同条款提供的,使用产生的成本作为进度的衡量标准。所产生的成本是将控制权转移给客户的最可靠的措施。在服务交付之前,收入将递延开出或收到的金额。
销货成本
销售成本主要包括从分包商购买半导体的成本,包括晶圆制造、组装、测试和封装、电路板和器件成本、制造支持成本(包括与此类采购相关的人工和管理费用)、最终测试合格率影响、库存和保修条款、内存和组件成本以及运输成本。销售成本还包括与通过企业合并获得的某些无形资产的制造和摊销有关的人员的薪酬。销售的商品成本不包括与为我们的NRE服务合同提供服务相关的开发成本,这些成本计入研究和开发并计入已发生的费用。
研发费用
与我们产品的研究、设计和开发相关的成本在发生时计入费用。研发费用主要包括与设计和开发我们的产品和技术相关的前期生产成本,包括与NRE与客户签订的服务合同相关的成本,如员工薪酬、维持我们工程团队的福利和相关成本、项目材料成本、支付给顾问的第三方费用、原型开发费用、占用成本和基于员工人数的相关管理费用、产品设计和开发过程中发生的其他成本,以及从业务合并中收购的某些无形资产的摊销费用。
销售、一般和管理费用
销售、一般和行政成本包括员工薪酬,包括高管、财务、会计、法律、业务运营和其他管理人员的薪酬和福利。此外,它还包括营销和广告、外部法律、税务和会计服务、保险、占用成本以及基于从企业合并中收购的某些无形资产的员工人数和摊销费用的相关管理费用。销售、一般和行政成本在发生时计入费用。
从企业合并中取得的无形资产的摊销
由于最近的业务合并,我们收购了各种无形资产。相应的摊销费用包括在商品销售成本、研发费用, 和销售、一般和行政费用根据它们各自的性质。我们收购的具有确定寿命的无形资产从收购之日起摊销,期限从两年到七年不等。
利息支出
利息支出主要包括我们定期贷款安排、可转换票据和信用额度项下的现金和非现金利息。
其他收入(费用)
其他收入(开支)主要包括因交易而发行的权证及收益负债的公允价值变动,以及因最近的业务合并而发行的或有代价。
截至2021年11月9日,实现了第一个盈利里程碑,这也消除了未来重新计量与交易相关的盈利负债的需要。
所得税
我们在所得税会计中采用资产负债法。递延税项资产和负债反映财务报告与资产和负债的计税基础之间的暂时性差异所产生的估计未来税务后果。递延税项资产及负债以制定税率计量,预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。递延税项支出或收益是递延税项资产和负债发生变化的结果。在递延税项资产极有可能无法变现的情况下,于有需要减少递延税项资产时设立估值免税额。我们作出估计、假设和判断,以确定我们的所得税、递延税项资产和负债拨备,以及针对递延税项资产记录的任何估值备抵。我们也评估我们的递延税项资产(如果有的话)从未来的应税收入中收回的可能性,并在我们认为不太可能收回的情况下,建立估值免税额。
我们只有在税务机关根据税务状况的技术优点进行审查后,更有可能维持税务状况的情况下,才会确认不确定的税务状况所带来的税务利益。从这些头寸确认的税收优惠然后根据在结算时实现的可能性大于50%的最大优惠来衡量。与未确认的税收优惠有关的利息和罚款,截至本报告之日,尚未在所得税拨备中确认。
请参阅附注19,所得税,在我们随附的财务报表中提供更多详细信息。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
(单位:千) | $ | | 占收入的百分比 | | $ | | 占收入的百分比 | | $Change | | 更改百分比 |
收入: | | | | | | | | | | | |
产品收入 | $ | 89,457 | | | 81 | % | | $ | 43,796 | | | 90 | % | | $ | 45,661 | | | 104 | % |
合同收入 | 21,340 | | | 19 | % | | 4,616 | | | 10 | % | | 16,724 | | | 362 | % |
总收入 | $ | 110,797 | | | 100 | % | | $ | 48,412 | | | 100 | % | | $ | 62,385 | | | 129 | % |
截至2022年12月31日的年度收入为1.108亿美元,而截至2021年12月31日的年度收入为4840万美元,增长6240万美元或129%,这是由产品收入增加4570万美元和合同收入增加1670万美元推动的。由于我们全球客户的需求持续增长,产品收入的增长包括产品数量(售出单位)的增加。产品组合的变化,以及平均售价(“平均售价”)的上升,也推动了产品收入的同比增长。合同收入的增加主要是由于本年度与最大客户启动了一个多年的非经常性工程项目。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
(单位:千) | $ | | 占收入的百分比 | | $ | | 占收入的百分比 | | $Change | | 更改百分比 |
运营费用: | | | | | | | | | | | |
销货成本 | $ | 60,491 | | | 55 | % | | $ | 28,703 | | | 59 | % | | $ | 31,788 | | | 111 | % |
研发 | 121,197 | | | 109 | % | | 58,117 | | | 120 | % | | 63,080 | | | 109 | % |
销售、一般和管理 | 48,237 | | | 44 | % | | 36,384 | | | 75 | % | | 11,853 | | | 33 | % |
总运营费用 | $ | 229,925 | | | 208 | % | | $ | 123,204 | | | 254 | % | | $ | 106,721 | | | 87 | % |
截至2022年12月31日的年度销售成本为6,050万美元,而截至2021年12月31日的年度销售成本为2,870万美元。增加3180万美元,即111%,主要是由于上文所述销售的产品增加,产品出货量增加了1570万美元,由于产品成本增加,增加了690万美元,
以及由于产品组合的变化而增加的530万美元。截至2022年12月31日的年度销售商品总成本还包括因最近的业务合并而获得的无形资产相关的400万美元摊销。
截至2022年12月31日的年度研发(R&D)支出为1.212亿美元,而截至2021年12月31日的年度研发(R&D)支出为5810万美元。这一增长6,310万美元或109%主要是由于我们增加了从事产品开发的员工人数,导致人员成本增加了2,340万美元,随着我们继续扩大产品开发活动,产品开发成本增加了1,590万美元,基于股份的薪酬支出增加了1,860万美元,与研发项目许可证和从业务合并中收购的无形资产相关的摊销费用增加了260万美元。随着交易于2021年6月完成,并于2021年8月实施2021年综合股权计划,我们于上一年第二季度开始确认基于股份的薪酬支出。我们预计研发费用将继续增加,因为我们继续有机地增加员工人数,以支持扩大的产品开发活动。
截至2022年12月31日的年度销售、一般和行政费用为4820万美元,而截至2021年12月31日的年度为3640万美元。增长1,190万美元或33%,主要是由于员工人数增加导致人员成本增加640万美元,业务合并产生的无形资产摊销增加300万美元,以及外部专业费用增加40万美元。我们在上一年第二季度开始确认基于股份的薪酬支出,因为它需要在2021年6月完成交易和在2021年8月实施2021年综合股权计划才能确认。我们预计销售、一般和行政费用将继续增加,因为我们增加了员工人数,以支持我们的全球扩张,并履行我们作为上市公司的义务。
其他收入(费用),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | | | |
| 2022 | 2021 | | | |
(单位:千) | $ | | $ | | $Change | | 更改百分比 |
其他收入(费用),净额: | | | | | | | |
利息收入 | $ | 2,567 | | | $ | 49 | | | $ | 2,518 | | | 5139 | % |
利息支出 | (1,692) | | | (1,239) | | | (453) | | | 37 | % |
保险箱公允价值变动带来的收益 | — | | | 21,600 | | | (21,600) | | | (100) | % |
权证公允价值变动损益 | 55,069 | | | (26,060) | | | 81,129 | | | (311) | % |
收益负债公允价值变动造成的损失 | — | | | (38,758) | | | 38,758 | | | (100) | % |
或有对价公允价值变动损益 | 9,468 | | | (80) | | | 9,548 | | | (11935) | % |
清偿债务所得收益 | — | | | 304 | | | (304) | | | (100) | % |
其他收入(费用) | (107) | | | 42 | | | (149) | | | (355) | % |
其他收入(费用)合计,净额 | $ | 65,305 | | | $ | (44,142) | | | $ | 109,447 | | | (248) | % |
截至2022年12月31日止年度的利息收入为260万美元,较截至2021年12月31日止年度增加250万美元。利息收入增加的主要原因是与货币市场基金和有价证券相关的利率上升。
截至2022年12月31日的年度的利息支出为170万美元,而截至2021年12月31日的年度的利息支出为120万美元。利息支出是指未偿债务的常规现金和非现金利息支出。这一增长主要是由于于2022年11月发行了本金余额为1.6亿美元的4.50%可转换票据(“2027年票据”)。
截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度,我们确认保险箱、认股权证、收益负债和或有对价的公允价值重新计量的收益(亏损)。这些收益(损失)表现如下:
I)保险箱:在2021年6月10日交易完成后,保险箱持有人将其保险箱转换为A类独立普通股。2160万美元的收益是从2020年12月31日至2021年6月10日保险箱公允价值的减少。2021年后,保险箱的公允价值没有变化,因为它们是作为交易的一部分进行结算的。
Ii)认股权证:在截至2022年12月31日的年度内,我们确认了我们认股权证公允价值变化的未实现收益5510万美元,这反映了我们认股权证负债的公允价值减少。公允价值的减少
我们的权证负债主要是由于我们在纳斯达克上市的A类普通股的收盘价从2021年12月31日的每股11.99美元降至2022年12月31日的每股5.83美元。于截至2021年12月31日止年度内,于交易于2021年6月10日完成时,吾等确认认股权证负债7,440万美元,其后将认股权证负债重新计量至于2021年12月31日的公允价值1.05亿美元。我们认股权证负债的公允价值增加2,610万美元,主要是因为我们A类普通股的收盘价从2021年6月10日的每股10.87美元提高到2021年12月31日的每股11.99美元。
Iii)收益负债:在交易于2021年6月10日完成后,我们确认了收益负债1.198亿美元,随后在2021年11月9日第一个里程碑实现时,将收益负债重新计量为公允价值1.585亿美元,或年初至今的亏损3880万美元。截至2021年11月9日的总负债重新分类为额外实收资本在我们的综合资产负债表中。截至2021年12月31日,资产负债表上没有剩余的负债。
Iv)或有对价:在截至2022年12月31日的年度内,我们确认了950万美元或有对价公允价值变动的净收益,这主要是由580万美元的已实现收益和400万美元的与Symeo和OnDesign收购相关的或有对价所贡献。于截至2022年12月31日止年度,管理层决定OnDesign收购事项的或有代价安排所指定的产品设计将由更符合客户要求的新产品设计取代,而该新产品设计将不符合任何或有考虑因素。因此,Tapeout和Design的公允价值都减少到了零,从而获得了400万美元的收益。与Symeo相关的公允价值变动带来的净收益是由初始收购价格估值后获得的额外信息推动的。
所得税优惠
我们根据当前和预测的运营结果,每季度评估一次我们估计的Aetr。我们的所得税拨备或福利与我们的税前账面收益或亏损之间的关系在不同时期可能会有很大不同。这是由于税前账面收益或亏损的总体水平、按不同税率征税的司法收入或亏损组合的变化、国内和国外估值免税额的变化以及非控股权益的变化等因素造成的。因此,我们的Aetr可能会在不同时期之间大幅波动,并可能使季度比较没有意义。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度所得税优惠是由于海外业务的结果。
《就业法案》
JOBS法案允许像我们这样的新兴成长型公司(“EGC”)利用延长的过渡期来遵守适用于上市公司的新的或修订的会计准则。我们已选择使用《就业法案》规定的延长过渡期,直至我们(1)不再是新兴成长型公司或(2)明确且不可撤销地退出《就业法案》规定的延长过渡期的日期(以较早者为准)。因此,我们的合并财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司进行比较。
我们将一直是一家新兴的成长型公司,直到出现以下最早的情况:(1)本财年的最后一天,我们的年收入超过12.35亿美元;(2)我们被视为“大型加速申报公司”的日期,如果截至我们最近结束的第二财季的最后一个营业日,我们由非关联公司持有的股权证券的市值超过7亿美元;(3)我们在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债务证券;以及(4)在我们首次公开募股五周年后结束的财政年度的最后一天,即2024年12月31日。
只要上市公司被允许提早采用任何新的或修订的会计准则,我们都可以选择提早采用。
流动性与资本资源
我们现金的主要用途是为运营费用提供资金,这些费用主要包括研发支出、与库存有关的营运资本需求、应付账款以及一般和行政支出。此外,我们不时使用现金为我们的合并和收购、购买各种资本和软件资产以及按计划偿还未偿债务提供资金。我们的直接流动性来源是现金、现金等价物和预计将从我们的业务中产生的资金。我们相信,我们现有的现金和现金等价物、资金预期为
从我们的业务产生的资金,以及我们循环信贷安排的可用借款,将足以满足我们至少未来12个月的营运资金需求。我们未来的资本需求可能与目前计划的不同,这将取决于许多因素,包括我们的销售增长率、用于各种业务活动的支出的时机和程度,包括潜在的并购活动、我们的国际扩张、推出新产品的时机、市场对我们解决方案的接受度,以及整体经济状况,包括全球供应失衡、利率上升、通胀压力、新冠肺炎和全球金融市场波动的潜在影响。在目前和预期未来的流动资金来源不足以为我们未来的业务活动和需求提供资金的情况下,我们可能需要寻求额外的股本或债务融资。
从历史上看,我们主要从债务和股权融资活动中获得流动性,因为我们历史上来自运营的现金流为负。2021年6月10日,我们完成了这笔交易,获得了约3.413亿美元的现金净收益。于2021年11月5日,吾等亦订立PacWest贷款协议的修订条款,(I)将循环信贷额度下的最高借款能力提高至2,000万美元,(Ii)将银行的担保权益限制于设定为贷款支取金额102.5%的现金抵押品,(Iii)取消各种申报及限制性契诺,(Iv)将到期日延长至2022年11月4日,及(Iv)将年利率降至2.1厘。我们没有在2022年11月4日到期时延长这一信贷额度。
2022年8月26日,我们与销售代理签订了关于A类普通股股份的自动取款机协议。根据销售协议的条款,我们可以不时通过销售代理,作为我们的代理或委托人,发售和出售我们的A类普通股,总发行价最高可达1.5亿美元。我们实施这一计划是因为它为资本市场提供了灵活性,并使其股权资本需求达到最佳时机。截至2022年12月31日,我们已通过该计划筹集了1720万美元的毛收入,并以每股8.07美元的平均售价发行了2131,759股A类普通股,根据ATM协议,我们有约1.328亿美元可用于未来的发行。在截至2022年12月31日的一年中,我们产生的总发行成本为40万美元。
2022年11月21日,我们发行了4.50%的可转换优先票据,本金总额为1.6亿美元,这些票据将于2027年5月到期(“2027年票据”)。在我们的选择下,2027年的票据将可以转换为现金、普通股或现金和普通股的组合。我们利用2027年债券的净收益为收购GEO和Silicon雷达以及我们董事会于2022年11月批准的股票回购计划提供资金。对Silicon雷达的收购于2023年2月完成,对GEO的收购于2023年3月完成,导致我们分别为收购价格提供了约900万美元和9000万美元的资金。股票回购计划导致我们在11月以每股6.65美元的平均成本回购了110万股我们已发行的普通股,这相当于2022年的现金流出总额为740万美元。
2022年11月29日,无锡签署增资协议,通过发行371,160股普通股筹集资本人民币3.0亿元(约合4200万美元),相当于发行时无锡股本的16%。因此,独立影视在无锡的持股比例从45%降至38%。在其他条款中,该协议包括对本增资协议投资者的某些清算优惠,以及在无锡未能在2027年12月31日之前成功完成当地首次公开募股的情况下,有权用其持有的无锡股票换取最多600万股独立公司的A类普通股。募集的资金旨在促进无锡的业务发展,增强其能力。
截至2022年12月31日,我们的现金和现金等价物余额为3.216亿美元。
收购
自交易完成以来,我们已经完成了多次收购。我们不断评估并计划有选择地寻求与我们现有技术和产品组合互补的无机增长机会,和/或加快我们的增长计划。
就我们的收购而言,吾等可能不时被要求支付未来款项或增发普通股,以履行收购协议下的义务,包括满足某些盈利要求。
2022年1月,我们完成了对Symeo的收购,并支付了大约1,000万美元的初始现金。2023年1月额外支付了1,000万美元,以及根据未来收入增长从独立A类普通股股票中获得的基于股权的收入。
2023年2月,我们达成了收购GEO半导体公司的协议,并于2023年3月3日完成了交易。此次收购要求(I)初始现金支付9000万美元,(Ii)额外支付9000万美元的独立公司A类普通股,以及(Iii)根据未来收入增长,未来最多支付9000万美元的现金或普通股。此外,在2023年2月,我们以约900万美元的现金和约980,000股A类普通股收购了Silicon Radar GmbH,收益代价以现金或A类普通股支付,条件是Silicon雷达在2024年12月31日之前实现了某些基于收入和设计双赢的里程碑。
我们预计将继续出现净运营亏损和运营现金流为负的情况。我们还预计,随着我们继续扩大业务、产品供应和客户基础,我们的研发费用、一般和管理费用以及资本支出将随着时间的推移而增加。
下表汇总了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度合并现金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | | 变化 | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
用于经营活动的现金净额 | $ | (76,745) | | | $ | (55,819) | | | $ | (20,926) | | | 37 | % |
用于投资活动的现金净额 | (16,273) | | | (84,326) | | | 68,053 | | | (81) | % |
融资活动提供的现金净额 | 192,659 | | | 340,646 | | | (147,987) | | | (43) | % |
经营活动
我们现金的主要用途是为运营费用提供资金,这些费用主要包括研发支出、与库存有关的营运资本需求、应付账款以及一般和行政支出。
截至2022年12月31日的年度,用于经营活动的现金净额为7670万美元,其中包括5280万美元的净亏损,反映了对某些非现金项目的调整以及经营资产和负债的变化。非现金减少主要包括认股权证和或有对价的公允价值变化所产生的6470万美元净收益。这些非现金减少被4190万美元的基于股票的薪酬支出和1480万美元的折旧和摊销部分抵消。业务的经营资产和负债的变化使用了1810万美元的现金,这主要是由于应收账款、预付账款和其他流动资产的增加,以及因应付账款和应计费用的增加而抵消的存货。
截至2021年12月31日止年度的经营活动所用现金为5,580万美元,包括净亏损1.186亿美元,并经若干非现金项目及经营资产及负债变动调整。非现金增长主要包括保险箱、认股权证、收益负债和或有对价的公允价值变化造成的损失4330万美元,基于股份的补偿支出2290万美元,以及折旧和摊销600万美元。业务的经营资产和负债的变化使用了920万美元的现金,主要是由于应收账款、存货、预付账款和其他流动资产的增加以及应付账款的减少。这被应计费用和其他流动负债的增加所抵消。
投资活动
截至2022年和2021年12月31日止年度,用于投资活动的现金净额分别为1,630万美元和8,430万美元。在截至2022年12月31日的年度内,现金减少主要是由于以870万美元收购Symeo,扣除收购的现金,以及用于购买资本支出的760万美元现金。在截至2021年12月31日的年度内,现金减少主要是由于分别以7530万美元和500万美元收购了TeraXion和OnDesign以色列公司,扣除收购的现金,以及用于资本支出的270万美元现金。我们预计,未来我们将进行额外的资本支出,包括各种无形资产的许可证,以支持我们业务的未来增长。
融资活动
截至2022年12月31日止年度,融资活动提供的现金净额为1.927亿美元,主要归因于发行2027年票据所得1.6亿美元、无锡集资所得4,190万美元及透过自动柜员机发行普通股所得净额1,680万美元。这些增加被支付给OnSemi的750万美元、用于回购普通股的740万美元、发行2027年债券产生的540万美元、420万美元、420万美元所抵销
融资软件的付款和城市半导体收购相关递延补偿的100万美元付款。
截至2021年12月31日的年度,融资活动提供的现金净额为3.406亿美元,主要归因于我们于2021年6月10日完成交易时从TB2获得的3.777亿美元现金净额,以及2021年4月发行保险箱的500万美元收益。现金的增加被与交易有关的1990万美元的交易费用以及1750万美元的长期债务和相关终止费的偿还部分抵消。与这笔交易有关的总交易成本约为4450万美元。
未来现金债务
以下是截至2022年12月31日我们的合同现金义务摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期间列出的未来预计应付现金付款 |
合同义务 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | >5年 | | 总计 |
债务义务 | | $ | 16,697 | | | $ | — | | | $ | 160,000 | | | $ | — | | | $ | 176,697 | |
债务利息 | | 7,300 | | | 14,620 | | | 13,680 | | | — | | | 35,600 | |
经营租约 | | 2,551 | | | 4,231 | | | 3,539 | | | 4,117 | | | 14,438 | |
合同债务总额 | | $ | 26,548 | | | $ | 18,851 | | | $ | 177,219 | | | $ | 4,117 | | | $ | 226,735 | |
关键会计估计
对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的综合财务报表,该报表是根据公认会计原则(“公认会计原则”)编制的。编制这些财务报表需要我们在应用我们最关键的会计政策时做出估计和判断,这些政策可能会对我们在财务报表中报告的结果产生重大影响。美国证券交易委员会将关键会计估计定义为涉及重大估计不确定性,并已经或合理地可能对注册人的财务状况或经营结果产生重大影响的估计。根据这一定义,我们最关键的会计估计包括:影响净收入记录的收入确认;影响销售商品成本和毛利率的库存估值;影响收购资产和假定负债公允价值的业务合并;影响商誉和无形资产公允价值的商誉和长期资产;影响这些金融工具公允价值的权证和收益负债估值;以及影响所得税拨备的所得税。这些政策和涉及的重大判断将在下文进一步讨论。我们还有其他重要的会计政策,这些政策一般不需要主观估计或判断,或者不会对我们的运营结果产生实质性影响。我们的主要会计政策和估计载于本年度报告第8项附注2的表格10-K。
收入确认
我们与客户签订合同,其中可以包括各种产品和服务的组合。因此,我们的合同可能包含多个履约义务。我们根据客户是否可以单独受益于产品或服务或与其他随时可用的资源一起受益,以及我们向客户转让产品或服务的承诺是否可与合同中的其他义务分开来确定安排是否不同。
特别是,我们与客户签订的工程服务合同通常只包含一项明确的履行义务,即根据商定的规范为IC提供设计服务。工程服务合同通常还包括在IC设计服务完成后,由客户选择以商定的价格购买IC。我们已确定,购买IC的选择权不是一项重大权利,也没有为这一条款分配交易价。
对于集成电路开发安排,收入是随着时间的推移确认的,因为服务是在投入的基础上根据合同条款提供的,使用产生的成本作为进度的衡量标准,并在综合业务报表中记为合同收入。所产生的成本是将控制权转移给客户的最可靠的措施。在服务交付之前,收入将递延开出或收到的金额。
认股权证
我们通过布莱克-斯科尔斯-默顿公式和蒙特卡洛模拟分析对我们的权证进行估值。计算权证的公允价值需要主观假设的投入。其他合理的假设可能会得出不同的结果。负债的账面金额可能会有很大波动,实际支付的金额可能与负债的估计价值有很大不同。
企业合并
我们将业务收购的购买代价的公允价值分配给所收购的有形资产、负债和无形资产,包括正在进行的研发(“IPR&D”),基于它们的估计公允价值。购买对价的公允价值超过这些可确认资产和负债的公允价值的部分计入商誉。知识产权研发最初按公允价值作为无形资产进行资本化,使用年限不确定,此后评估减值。当知识产权研发项目完成时,知识产权研发被重新分类为可摊销购入的无形资产,并在资产的预计使用寿命内摊销。我们对收购资产和假定负债的估值需要大量估计,特别是关于无形资产。尤其是无形资产的评估,要求我们使用市场法、收益法和成本法等评估方法。这些方法包括使用贴现现金流模型,该模型包括贴现现金流情景,并需要以下重要估计:未来预期收入、支出、资本支出和其他成本、贴现率;或加权平均资本成本,以及从市场参与者的角度来看,预计未来将产生的任何成本节约。我们基于我们认为合理但本质上不确定和不可预测的假设来估计公允价值,因此,实际结果可能与估计不同。随着有关收购资产和承担的负债的更多信息可用,与收购会计有关的估计数可能会发生变化。与收购相关的费用从业务合并中单独确认,并在发生时计入费用。
近期发布和采用的会计准则
有关新的会计声明以及这些声明对我们的合并财务报表的影响(如果有的话)的信息,请参阅附注2--我们所附财务报表中的重要会计政策摘要。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
外币风险
我们有国际业务,货币汇率变化会带来市场风险。我们的主要外币敞口是加元、人民币/人民币和以色列新谢克尔。我们与某些外国子公司的公司间贷款是长期的。在可预见的将来,这种本金的偿还既不是计划的,也不是预期的,因此在会计上被视为类似于权益。因此,这些借款的汇兑损益被排除在确定净收益(亏损)并作为组件记录为累计其他综合收益(亏损)在合并资产负债表中。与我们的海外子公司有关的累计外币折算损失1,200万美元和140万美元计入“累计其他综合损失分别于2022年、2022年和2021年12月31日在综合资产负债表的股东权益部分内。在截至2022年和2021年12月31日的年度,计入确定所得税前亏损的外币折算汇率损失总额分别为1060万美元和130万美元。这一同比变化是由截至2022年12月31日美元兑外币走强,与永久投资公司间贷款相关的累计外币换算损失推动的。
随着我们国际业务的增长,我们与外币汇率波动相关的风险将变得更大,我们将继续重新评估我们管理这一风险的方法。此外,汇率波动或美元疲软可能会增加我们国际扩张和运营的成本。为了减轻风险,我们计划在可预见的将来签订更多的外币远期合约。
投资和利率风险
我们对利率和一般市场风险的敞口主要与我们的投资组合有关,其中包括现金和现金等价物(购买的货币市场基金和距离到期不到90天的有价证券),截至2022年12月31日,这些现金和现金等价物的总额约为3.216亿美元。
我们投资活动的主要目标是流动性和资本保值。我们的现金等值投资具有短期到期日,可以抑制市场或利率风险的影响。与我们的投资相关的信用风险并不重要,因为我们的投资分散在信用评级较高的证券上。
鉴于我们投资活动的目标,以及我们的现金、现金等价物和其他投资产生的利息收入相对较低,我们认为,即使在当前利率上升的环境下,投资或利率风险目前也不会对我们的业务或运营结果构成重大风险。
项目8.财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
独立半导体公司:
对合并财务报表的几点看法
我们审计了独立半导体公司及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表,截至该年度的相关综合经营表、全面亏损、股东权益(亏损)和非控制性权益、现金流量,以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
会计原则的变化
如综合财务报表附注2所述,本公司自2022年1月1日起已更改租赁会计方法,原因是采用会计准则编纂专题842,租契.
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/毕马威律师事务所
自2017年以来,我们一直担任本公司的审计师。
加利福尼亚州欧文
2023年3月28日
独立半导体公司
合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 321,629 | | | $ | 219,081 | |
受限现金 | 250 | | | 383 | |
应收账款,扣除坏账准备净额#美元46截至2022年12月31日和美元27截至2021年12月31日 | 26,441 | | | 13,842 | |
库存,净额 | 13,256 | | | 9,080 | |
预付费用和其他流动资产 | 12,290 | | | 5,648 | |
流动资产总额 | 373,866 | | | 248,034 | |
财产和设备,净额 | 15,829 | | | 11,090 | |
无形资产,净额 | 63,117 | | | 96,285 | |
商誉 | 136,463 | | | 113,574 | |
经营性租赁使用权资产 | 12,055 | | | — | |
其他资产和存款 | 2,021 | | | 270 | |
总资产 | $ | 603,351 | | | $ | 469,253 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
应付帐款 | $ | 14,186 | | | $ | 5,441 | |
应计工资负债 | 11,541 | | | 4,021 | |
应计费用和其他流动负债 | 13,159 | | | 16,462 | |
无形资产合同负债 | 9,377 | | | 5,516 | |
经常债务债务 | 15,700 | | | 2,275 | |
流动负债总额 | 63,963 | | | 33,715 | |
长期债务,扣除当期部分 | 155,699 | | | 5,618 | |
认股权证法律责任 | 45,398 | | | 100,467 | |
| | | |
无形资产合同负债,扣除当期部分 | 4,177 | | | 12,452 | |
递延税项负债,非流动 | 7,823 | | | 19,532 | |
经营租赁负债,非流动 | 10,115 | | | — | |
其他长期负债 | 1,844 | | | 5,612 | |
总负债 | 289,019 | | | 177,396 | |
承付款和或有事项(附注21) | | | |
股东权益 | | | |
优先股,$0.0001面值,10,000,000授权股份;0已发行或已发行股份 | — | | | — | |
A类普通股,$0.0001面值,250,000,000授权股份,129,265,882和111,260,962已发行的股票,126,824,465和108,181,781分别截至2022年12月31日和2021年12月31日的流通股。 | 13 | | | 11 | |
V类普通股,$0.0001面值,40,000,000授权股份,21,381,476和30,448,081截至2022年12月31日和2021年12月31日分别发行和未偿还。 | 2 | | | 3 | |
额外实收资本 | 568,564 | | | 514,891 | |
累计赤字 | (243,816) | | | (200,416) | |
累计其他综合损失 | (11,951) | | | (1,443) | |
独立公司的股东权益 | 312,812 | | | 313,046 | |
非控股权益 | 1,520 | | | (21,189) | |
股东权益总额 | 314,332 | | | 291,857 | |
总负债和股东权益 | $ | 603,351 | | | $ | 469,253 | |
见合并财务报表附注。
独立半导体公司
合并业务报表
(以千为单位,不包括每股和每股)
| | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2022 | | 2021 | |
收入: | | | | |
产品收入 | $ | 89,457 | | | $ | 43,796 | | |
合同收入 | 21,340 | | | 4,616 | | |
总收入 | 110,797 | | | 48,412 | | |
运营费用: | | | | |
销货成本 | 60,491 | | | 28,703 | | |
研发 | 121,197 | | | 58,117 | | |
销售、一般和管理 | 48,237 | | | 36,384 | | |
总运营费用 | 229,925 | | | 123,204 | | |
运营亏损 | (119,128) | | | (74,792) | | |
其他收入(费用),净额: | | | | |
利息收入 | 2,567 | | | 49 | | |
利息支出 | (1,692) | | | (1,239) | | |
保险箱公允价值变动带来的收益 | — | | | 21,600 | | |
权证公允价值变动损益 | 55,069 | | | (26,060) | | |
收益负债公允价值变动造成的损失 | — | | | (38,758) | | |
或有对价公允价值变动损益 | 9,468 | | | (80) | | |
清偿债务所得收益 | — | | | 304 | | |
其他收入(费用) | (107) | | | 42 | | |
其他收入(费用)合计,净额 | 65,305 | | | (44,142) | | |
所得税前净亏损 | (53,823) | | | (118,934) | | |
所得税优惠 | 1,035 | | | 327 | | |
净亏损 | (52,788) | | | (118,607) | | |
减去:可归因于非控股权益的净亏损 | (9,388) | | | (30,563) | | |
独立半导体公司的净亏损。 | $ | (43,400) | | | $ | (88,044) | | |
| | | | |
普通股应占净亏损--基本亏损 | $ | (43,400) | | | $ | (88,044) | | |
普通股应占净亏损--摊薄 | $ | (43,400) | | | $ | (88,044) | | |
| | | | |
普通股每股净亏损--基本 | $ | (0.37) | | | $ | (1.26) | | |
普通股每股应占净亏损--摊薄 | $ | (0.37) | | | $ | (1.26) | | |
| | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | 118,660,785 | | | 70,012,112 | | |
加权平均已发行普通股-稀释后 | 118,660,785 | | | 70,012,112 | | |
见合并财务报表附注。
独立半导体公司
综合全面损失表
(金额以千为单位)
| | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | |
净亏损 | $ | (52,788) | | | $ | (118,607) | | |
其他全面亏损: | | | | |
外币折算调整 | (10,624) | | | (1,365) | | |
综合损失 | (63,412) | | | (119,972) | | |
| | | | |
减去:非控股权益可归因于全面亏损 | (10,130) | | | (30,654) | | |
独立半导体公司的全面亏损。 | $ | (53,282) | | | $ | (89,318) | | |
见合并财务报表附注。
独立半导体公司
合并股东权益报表(亏损)和
非控股权益
(以千为单位的数额,但份额除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 A类 | | 普通股 V类 | 其他内容 已缴费 资本 | | 累计 赤字 | | 累计 其他 全面 收入 | | 独立半导体公司的股东权益(亏损)总额。 | | 非控制性 利息 | | 总计 股东 权益 (赤字) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | | | |
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2020年12月31日的余额 | | | | | 34,413,634 | | | $ | 3 | | | 33,373,294 | | | $ | 3 | | | $ | 43,155 | | | $ | (153,264) | | | $ | (209) | | | $ | (110,312) | | | $ | 8,820 | | | $ | (101,492) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股权奖励的归属 | | | | | 1,943,838 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股份的薪酬 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,905 | | | — | | | — | | | 22,905 | | | — | | | 22,905 | |
截至2021年6月10日的净亏损 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,619) | | | — | | | (2,619) | | | (586) | | | (3,205) | |
2021年6月10日的反向资本重组 | | | | | 60,441,289 | | | 6 | | | 454,077 | | | — | | | 251,229 | | | — | | | — | | | 251,235 | | | — | | | 251,235 | |
反向资本重组:ADK少数股东2021年6月10日的利息 | | | | | (378,605) | | | — | | | — | | | — | | | (36,831) | | | 40,892 | | | 40 | | | 4,101 | | | (4,101) | | | — | |
2021年6月10日之后的净亏损 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (85,425) | | | — | | | (85,425) | | | (29,977) | | | (115,402) | |
收益负债的重新分类 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 158,517 | | | — | | | — | | | 158,517 | | | — | | | 158,517 | |
按交易所发行第V类至第A类 | | | | | 3,379,290 | | | — | | | (3,379,290) | | | — | | | (3,237) | | | — | | | — | | | (3,237) | | | 3,237 | | | — | |
按交易所向A类发行ADK有限责任公司单位 | | | | | 55,601 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
按净额发行股权奖励和现金行使股票期权 | | | | | 796,590 | | | — | | | — | | | — | | | (1,778) | | | — | | | — | | | (1,778) | | | — | | | (1,778) | |
每次TeraXion收购的发行量 | | | | | 5,805,144 | | | 1 | | | — | | | — | | | 81,275 | | | — | | | — | | | 81,276 | | | 1,165 | | | 82,441 | |
解除以前以第三方托管方式持有的股份 | | | | | 1,725,000 | | | 1 | | | — | | | — | | | (344) | | | — | | | — | | | (343) | | | 344 | | | 1 | |
外币折算调整 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,274) | | | (1,274) | | | (91) | | | (1,365) | |
截至2021年12月31日的余额 | | | | | 108,181,781 | | | $ | 11 | | | 30,448,081 | | | $ | 3 | | | $ | 514,891 | | | $ | (200,416) | | | $ | (1,443) | | | $ | 313,046 | | | $ | (21,189) | | | $ | 291,857 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股权奖励的归属 | | | | | 652,878 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股份的薪酬 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35,285 | | | — | | | — | | | 35,285 | | | — | | | 35,285 | |
按交易所发行第V类至第A类 | | | | | 10,962,484 | | | 1 | | | (10,962,484) | | | (1) | | | (10,897) | | | — | | | — | | | (10,897) | | | 10,897 | | | — | |
按交易所向A类发行ADK有限责任公司单位 | | | | | 103,923 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
关于赢得奖项的发行-第一个里程碑 | | | | | 3,074,779 | | | 1 | | | 1,895,879 | | | — | | | 872 | | | — | | | — | | | 873 | | | (873) | | | — | |
按净额发行股权奖励和现金行使股票期权 | | | | | 2,829,385 | | | — | | | — | | | — | | | (864) | | | — | | | — | | | (864) | | | 967 | | | 103 | |
与2027年发行的债券相关的股份回购 | | | | | (1,112,524) | | | — | | | — | | | — | | | (7,404) | | | — | | | — | | | (7,404) | | | | | (7,404) | |
无锡资本募集 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,857 | | | — | | | 116 | | | 19,973 | | | 21,848 | | | 41,821 | |
与在市场上发行股票有关的发行 | | | | | 2,131,759 | | | — | | | — | | | — | | | 16,824 | | | — | | | — | | | 16,824 | | | — | | | 16,824 | |
净亏损 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (43,400) | | | — | | | (43,400) | | | (9,388) | | | (52,788) | |
外币折算调整 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,624) | | | (10,624) | | | (742) | | | (11,366) | |
截至2022年12月31日的余额 | | | | | 126,824,465 | | | $ | 13 | | | 21,381,476 | | | $ | 2 | | | $ | 568,564 | | | $ | (243,816) | | | $ | (11,951) | | | $ | 312,812 | | | $ | 1,520 | | | $ | 314,332 | |
见合并财务报表附注。
独立半导体公司
合并现金流量表
(金额以千为单位)
| | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | |
经营活动的现金流: | | | | |
净亏损 | $ | (52,788) | | | $ | (118,607) | | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: | | | | |
折旧及摊销 | 14,812 | | | 5,967 | | |
存货减值费用 | 1,563 | | | 173 | | |
基于股份的薪酬 | 41,885 | | | 22,905 | | |
摊销折价和债务发行成本 | 417 | | | 198 | | |
| | | | |
坏账 | 24 | | | (158) | | |
| | | | |
保险箱公允价值重新计量的变动收益 | — | | | (21,600) | | |
权证公允价值变动造成的损失(收益) | (55,069) | | | 26,060 | | |
收益负债公允价值变动造成的损失 | — | | | 38,758 | | |
(收益)或有对价公允价值变动造成的损失 | (9,468) | | | 131 | | |
货币远期合约公允价值变动收益 | (208) | | | — | | |
清偿债务所得收益 | — | | | (304) | | |
递延城市半补偿 | 222 | | | 500 | | |
递延税项负债 | (2,002) | | | (516) | | |
使用权资产摊销 | 1,949 | | | — | | |
未实现外币交易(收益)损失 | 8 | | | (86) | | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | |
应收账款 | (12,161) | | | (4,477) | | |
库存 | (4,299) | | | (3,171) | | |
应付帐款 | 7,419 | | | (2,476) | | |
应计费用和其他流动负债 | 1,665 | | | 1,432 | | |
应计工资负债 | 528 | | | 3,950 | | |
递延收入 | (301) | | | (837) | | |
预付资产和其他流动资产 | (8,175) | | | (3,706) | | |
经营租赁负债 | (1,488) | | | — | | |
其他长期负债 | (1,278) | | | 45 | | |
用于经营活动的现金净额 | (76,745) | | | (55,819) | | |
投资活动产生的现金流: | | | | |
购置财产和设备 | (7,568) | | | (2,682) | | |
购买无形资产 | — | | | (1,388) | | |
| | | | |
| | | | |
企业合并,扣除现金 | (8,705) | | | (80,256) | | |
用于投资活动的现金净额 | (16,273) | | | (84,326) | | |
融资活动的现金流: | | | | |
发行保险箱所得款项 | — | | | 5,000 | | |
发行普通股/按市价发售所得款项 | 17,203 | | | — | | |
发行普通股/按市价发售的发售成本 | (379) | | | — | | |
无锡增资募集资金 | 41,861 | | | — | | |
与无锡集资相关的发行成本 | (39) | | | — | | |
| | | | |
发行债务的收益 | 161,507 | | | 775 | | |
与2027年票据相关的发行和贴现成本 | (5,374) | | | — | | |
| | | | |
反向资本重组收益 | — | | | 377,663 | | |
与反向资本重组相关的发行成本 | — | | | (19,902) | | |
债务的偿付 | (2,158) | | | (17,543) | | |
| | | | | | | | | | | | |
融资软件的付款方式 | (4,161) | | | (2,270) | | |
赎回H类单位 | — | | | (900) | | |
企业合并延期付款 | (7,500) | | | — | | |
城市半延期赔偿金的支付 | (1,000) | | | (399) | | |
与既得股权奖励的股份净额结算有关的税款 | — | | | (1,844) | | |
普通股回购 | (7,404) | | | — | | |
行使股票期权所得收益 | 103 | | | 66 | | |
融资活动提供的现金净额 | 192,659 | | | 340,646 | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 2,774 | | | 265 | | |
现金及现金等价物净增加情况 | 102,415 | | | 200,766 | | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 219,464 | | | 18,698 | | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 321,879 | | | $ | 219,464 | | |
| | | | |
补充披露现金流量信息: | | | | |
支付利息的现金 | $ | 376 | | | $ | 1,234 | | |
| | | | |
补充披露非现金投资和融资活动: | | | | |
应计但未支付的财产和设备购置 | $ | 1,464 | | | $ | 240 | | |
历史会员权益的转换 | $ | — | | | $ | 41,278 | | |
G类认股权证无现金兑换 | $ | — | | | $ | 407 | | |
保险箱的改装 | $ | — | | | $ | 86,100 | | |
安布里笔记的转换 | $ | — | | | $ | 4,119 | | |
确认收益考虑因素 | $ | — | | | $ | 119,759 | | |
认股权证负债的确认 | $ | — | | | $ | 74,408 | | |
购买无形资产的应计项目 | $ | — | | | $ | 17,820 | | |
为企业合并发行的普通股的公允价值 | $ | — | | | $ | 82,441 | | |
企业合并的或有对价 | $ | 7,836 | | | $ | 4,000 | | |
企业合并的购进对价应计 | $ | 9,674 | | | $ | 7,500 | | |
见合并财务报表附注。
独立半导体公司
合并财务报表附注
(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
1)业务性质和列报依据
独立半导体公司(“INDIE”)及其前身Ay Dee Kay,LLC,加利福尼亚州有限责任公司(“ADK LLC”)及其子公司在本文中统称为“公司”。该公司为先进驾驶辅助系统(ADAS)、自动驾驶汽车、联网汽车、用户体验和电气化应用提供高度创新的汽车半导体和软件解决方案。该公司专注于多种模式的边缘传感器,涵盖激光雷达、雷达、超声波和计算机视觉。这些功能代表了电动汽车和自动驾驶汽车的核心基础,而先进的用户界面正在改变驾驶舱内的体验,以镜像和无缝连接到人们每天所依赖的移动平台。INDIE是一级汽车供应商的认可供应商,其平台可以在世界各地的大型汽车制造商中找到。INDIE总部设在加利福尼亚州的阿利索·维埃霍,在以下城市设有设计中心和销售办事处:德克萨斯州的奥斯汀;马萨诸塞州的波士顿;密歇根州的底特律;加利福尼亚州的旧金山和圣何塞;阿根廷的科尔多瓦;匈牙利的布达佩斯;德国的德累斯顿、法兰克福和奥德、慕尼黑和纽伦堡;苏格兰的爱丁堡;摩洛哥的拉巴特;以色列的海法;加拿大的魁北克市;韩国的首尔;日本的东京和中国的几个地点。该公司聘请分包商生产其产品。这些分包商大多位于亚洲。.
市场协议的签订
于2022年8月26日,本公司与B.Riley Securities,Inc.、Craig-Hallum Capital Group LLC及Roth Capital Partners,LLC(统称为“销售代理”)就其A类普通股股份订立市场发行协议(“ATM协议”),面值为$。0.0001每股。根据销售协议的条款,该公司可以发售其A类普通股的股份,总发行价最高可达$150,000不时通过销售代理,担任本公司的代理或委托人。该公司实施这一计划是因为它为资本市场提供了灵活性,并使其股权资本需求达到最佳时机。截至2022年12月31日,Indie已筹集毛收入美元17,203并已发布2,131,759A类普通股,每股平均售价为$8.07通过这项计划,并有大约$132,797可供将来根据自动柜员机协议发行。在截至2022年12月31日的一年中,INDIE产生的总发行成本为379.
最近的收购
2021年10月1日,INDIE与OnSemi签订了一项最终协议,并完成了对On Design以色列有限公司(On Design以色列)的收购,价格为#美元4,974成交时支付的现金(扣除获得的现金),$7,500到2022年,现金最高可达7,500现金的基础上设计赢取业绩。收购完成后,On Design以色列公司更名为INDIE半导体设计以色列有限公司。
2021年10月12日,INDIE从TeraXion的现有股东手中完成了对加拿大公司TERAXION Inc.(“TeraXion”)所有已发行股本的收购。此次收购是根据日期为2021年8月27日的股份购买协议完成的。本次收购支付的总代价包括(I)约#美元。75,282现金(包括成交时支付的债务和获得的现金净额);(2)独立发行5,805,144公允价值为$的独立A类普通股65,192;以及(Iii)独立公司对TeraXion期权的假设,该期权成为可以购买的1,542,332公允价值为$的独立A类普通股17,249.
2021年10月21日,INDIE与ADI(ADI)达成收购Symeo GmbH的最终协议。这笔收购于2022年1月4日获得德国政府批准,并于当天完成。本次收购支付的总代价包括:(I)$8,705成交时的现金,扣除购入的现金;10,0002023年1月应付的公平市场价值为#美元的本票9,6742022年1月4日;及(Iii)以股权为基础的收益,最高可达858,369基于未来收入增长的独立A类普通股的股票。这项基于股权的收益的公平市场价值为#美元。7,8362022年1月4日。
有关这些收购的详细说明,请参阅附注3-业务合并。
目录表
独立半导体公司
合并财务报表附注
(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
雷桥收购反向资本重组II
于2021年6月10日(“截止日期”),本公司根据于2021年5月3日修订的日期为2020年12月14日的总交易协议,完成与雷桥收购二期有限公司(“TB2”)的一系列交易(“交易”)。在这项交易中,特拉华州的一家公司--雷桥收购II存续出版公司(“存续出版公司”)成立,成为TB2的继任者上市公司,而TB2被归化为特拉华州的一家公司,并与存续出版公司合并为一家合并子公司。紧接交易完成前(下称“结束”),TB2的股东赎回合共9,877,106TB2的普通股以及TB2的已发行普通股和认股权证被转换为24,622,894尚存Pubco的A类普通股和17,250,000购买尚存Pubco的A类普通股的认股权证。TB2保荐人的已发行普通股和认股权证转换为8,625,000A类普通股及8,650,000私募认股证。此外,TB2还发布了1,500,000向保荐人的关联公司提供营运资本担保,以偿付营运资本本票(见附注10--担保责任)。在收盘的同时,TB2筹集了$150,000在公共实体私人投资(PIPE)融资中,根据该融资,尚存的Pubco发行了15,000,000A类普通股。截止日期,幸存的pubco更名为独立半导体公司,并将其A类普通股上市,面值为$0.0001每股(“普通股”)在纳斯达克上,代码为“INDI”。
紧接交易前,(I)本公司购买本公司G类单位的现有认股权证已净行使,及10,019公司的G类单位已发行给认股权证持有人;(2)保险箱被转换为284,925A类单位;。(Iii)安百利票据及其应累算利息已转换为185,000A类单位和100,000C类单位;及(Iv)全部1,251,566根据公司C、D、E、F、G类单位的权利和偏好,将其转换为A类单位。紧接着,每个未完成的A类单位和B类单位被拆分为大约27.8A类单位和B类单位(“兑换率”)。在分手之后,77,497,793A类单位被换成43,670,422A类普通股和33,827,371独立和独立的V类普通股9,564,150B类单位被换成了9,564,150独立公司的A类普通股(1,791,147这类股份的比例受归属条件的限制)。
收市换股比率的计算方法为:(1)公司A类普通股的股数等于(A)收盘合并对价(定义见下文)除以(B)$10.00每股,除以(Ii)紧接收市前尚未完成的ADK LLC会员单位总数。美元的“结束合并对价”894,628是通过提取$确定的900,000合并对价减去适用调整数$5,372.
3,450,000独立公司的A类普通股已发行并以托管方式持有(“托管股份”),以备将来在达到盈利里程碑的情况下向TB2的赞助商发行。此外,ADK LLC的前所有者可能有权获得最高10,000,000如果达到盈利里程碑,公司A类普通股的盈利股票。里程碑详情见附注11-或有负债和或有负债。
闭幕后,公司董事会立即由以下成员组成九各位董事,七其中由本公司指定的。根据纳斯达克的规定,大多数董事有资格担任独立董事。
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”),这笔交易被视为反向资本重组。在会计准则准则(“ASC”)主题805的指导下,INDIE被视为财务报告目的的“收购人”。因此,本公司被视为合并后业务的会计前身,是美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的后续注册人,这意味着公司以前各期的财务报表将在注册人提交给美国证券交易委员会的未来定期报告中披露。我们报告的财务状况和经营结果中最重大的变化是现金收益总额为#美元。399,511来自合并交易,其中包括150,000在与交易一起完成的PIPE融资的毛收入中。现金增加被与交易有关的交易费用约#美元抵销。43,463加上独立公司长期债务的偿还,即#美元。15,607。大约$29,770截至2021年6月30日,独立的交易成本和所有长期债务都已支付。大约$21,848在截至6月30日支付的交易成本中,2021年由TB2支付,作为交易结束的一部分。其余的交易成本在2021年第三季度支付。
下表汇总了交易结束后立即发行的A类和V类普通股,以及交易对截至2021年6月10日的综合股东权益表的影响:
目录表
独立半导体公司
合并财务报表附注
(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A类普通股 | | 第V类普通股 | | 额外实收资本 |
| | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | |
赎回H类单位 | | (125,101) | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | (900) | |
安布里票据转换 | | 8,023,072 | | | 1 | | | — | | | — | | | 4,118 | |
认股权证净结算额转换 | | 278,533 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
保险箱转换 | | 7,466,891 | | | 1 | | | 454,077 | | | — | | | 86,099 | |
PIPE和SPAC融资 | | 44,797,894 | | | 4 | | | — | | | — | | | 377,654 | |
赚取负债 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (119,759) | |
交易费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21,575) | |
担保责任 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (74,408) | |
2021年6月10日的反向资本重组 | | 60,441,289 | | | $ | 6 | | | 454,077 | | | $ | — | | | $ | 251,229 | |
风险和不确定性
这场大流行及其控制其传播的努力大大限制了人员、货物和服务在世界范围内的流动。大流行的最终持续时间和程度取决于目前无法准确预测的未来事态发展,包括新冠肺炎新的和更具传染性和/或疫苗抗药性变种的严重性和传播率,以及任何此类新变种可能对当地、地区、国家和国际客户和经济市场造成的影响。这场大流行已经对全球经济产生了不利影响,大流行的最终社会和经济影响尚不清楚。
该公司在2020财年第二季度经历了客户需求和产品出货量的下降。这一下降主要是由于中国的客户制造设施关闭或产能减少所致。从2020财年下半年开始,客户制造设施重新开工,一直到2021年,客户需求持续增加。因此,半导体行业,特别是汽车半导体行业,经历了材料短缺和供应限制。鉴于公司对第三方制造供应商的依赖,这些行业动态导致了某些情况下的生产交付期延长、生产增加和成本加快,以及延迟满足客户对其产品日益增长的需求,如果这些情况有增无减,将给公司带来重大风险。在某些情况下,公司增加了订单交付期,并根据其预期的需求向供应商下了采购订单,以努力确保产能分配。然而,该公司无法预测大流行的持续时间或程度,也无法预测它可能对公司的财务状况、运营和员工队伍产生的全面影响。公司将继续积极监测与疫情相关的迅速变化的局势,并可能采取进一步行动改变公司的运营,包括联邦、州或地方当局可能要求采取的行动,或公司认为符合其员工和与公司有业务往来的其他第三方的最佳利益的行动。
陈述的基础
综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)之规则及规定编制。本附注内对适用指引的任何提及,均指财务会计准则委员会(“FASB”)的会计准则编纂(“ASC”)及会计准则更新(“ASU”)所载的权威美国公认会计原则。合并财务报表包括本公司持有多数股权的子公司ADK LLC的合并账目,其中85截至2022年12月31日,独立拥有%的股份。ADK LLC的综合财务报表包括其全资附属公司Indie Services Corporation、Indie LLC和Indie City LLC(均为加州实体)、根据苏格兰法律注册的私人有限公司Ay Dee Kay Limited、根据德国法律注册的私人有限责任公司INDIE GmbH和Symeo GmbH、根据匈牙利法律注册的有限责任公司INDIE Kft、根据加拿大法律注册的有限责任公司TeraXion Inc.、根据以色列法律注册的私人有限公司INDIE半导体以色列有限公司、根据阿根廷法律注册的有限责任公司Ay Dee Kay S.A.、根据摩洛哥的INDIE半导体公司摩洛哥法律规定的有限责任公司、日本法律规定的有限责任公司INDIE半导体日本KK、韩国法律规定的有限责任公司INDIE半导体韩国分公司、中国实体无锡独立微电子
目录表
独立半导体公司
合并财务报表附注
(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
使用55投票受控制的百分比和38于2022年12月31日,本公司及无锡的全资附属公司--苏州独立半导体、独立半导体香港有限公司及上海紫鹰微电子有限公司。
子公司的所有重大公司间账户和交易已在合并中注销。为了与本年度的列报保持一致,对上一年的某些数额进行了重新分类。这些改叙对报告的业务结果没有影响。本公司非全资附属公司应占的非控制性权益在综合资产负债表中作为股东权益(亏损)的单独组成部分列示,在综合经营表和综合股东权益(亏损)及非控制性权益表中作为非控制性权益列报(见附注2--主要会计政策摘要--合并)。
2)重要会计政策摘要
预算的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的费用金额。实际结果可能与这些估计和假设大不相同。
管理层不断评估其估计假设,包括与以下方面有关的假设:(1)应收账款的应收性;(2)超额和陈旧存货的减记;(3)保修义务;(4)分配给长期资产的价值和估计的使用寿命;(5)税收资产的变现以及税收负债和税款准备金的估计;(6)与收购有关的记录金额;(7)无形资产和商誉的可回收性;(8)债务工具、认股权证和或有负债的公允价值的确认和披露;(九)按份额计算薪酬;(十)应计费用;(十一)根据某些工程服务合同的成本与成本之比和进度计量确认收入。该等估计乃基于历史数据及经验,以及管理层认为在当时情况下属合理的各种其他因素,而这些因素的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值并非由其他来源轻易可见。本公司聘请第三方估值专家协助评估与各种合同安排相关的某些金融工具和资产的估值,以及与收购相关的资产估值。这种估计往往需要选择适当的估值方法和模型,并在评估假设和财务投入的范围时作出重大判断。在不同的假设或情况下,实际结果可能与估计不同。
外币
该公司的某些自给自足的外国子公司使用当地货币作为其职能货币。这些子公司的资产和负债已按期末的现行汇率换算成美元,并按当期的平均汇率换算成经营业绩。非美国本位币业务的财务报表折算产生的未实现汇兑损益在累计折算调整账户累计其他全面亏损中累计。
对于那些以美元为功能货币的外国子公司,所有以外币计价的账户都重新计量为美元。重新计量以外币计价的资产和负债所产生的未实现汇兑收益和损失包括在其他收入(费用),净额在合并经营报表和全面亏损报表中。属于长期投资性质的国际公司间交易产生的损益以与折算损益相同的方式报告。已实现汇兑损益计入本报告所述期间的净收入。
远期外汇合约
该公司的远期外汇合约用于对冲预期的以美元计价的销售和购买以及以欧元计价的购买,不符合对冲会计条件,按公允价值确认。这些合同的公允价值的任何变化都反映为其他收入(费用),净额在合并业务报表中。
目录表
独立半导体公司
合并财务报表附注
(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
整固
综合财务报表包括本公司、其全资附属公司及其因拥有多数表决权权益而控制的附属公司的财务报表。附属公司自收购之日(即本公司取得控制权之日)起全面合并,并继续合并至该控制权终止之日。所有重要的公司间账户和交易在合并中都会被剔除。本公司在合并财务报表中确认与其非全资子公司相关的非控股权益为权益,独立于母实体的权益。应占非控股权益的净亏损计入综合经营报表的净亏损和综合亏损。本公司对其有重大影响但不拥有控股权的投资采用权益会计法进行会计核算。
新兴成长型公司
2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则,直至私营公司被要求遵守新的或修订的财务会计准则。JOBS法案规定,公司可以选择不利用延长的过渡期,并遵守适用于非新兴成长型公司的要求,任何此类选择不利用延长的过渡期是不可撤销的。我们是证券法第2(A)节定义的“新兴成长型公司”,并已选择利用新的或修订的财务会计准则延长过渡期的好处。交易完成后,我们的合并后公司仍将是一家新兴的成长型公司,直到(I)截至该财年第二财季结束时,非关联公司持有的我们普通股的市值超过7亿美元的会计年度的最后一天,(Ii)我们在该财年实现总毛收入12.35亿美元或更多的会计年度的最后一天(按通胀指数计算),(Iii)我们在前三年期间发行超过10亿美元不可转换债券的日期,或(Iv)2024年12月31日。公司预计将继续利用延长过渡期的好处,尽管它可能决定在该等准则允许的范围内提前采用该等新的或修订的会计准则。这可能导致难以或不可能将本公司的财务业绩与另一家上市公司的财务业绩进行比较,而该上市公司既不是新兴成长型公司,也不是一家新兴成长型公司,由于所用会计准则的潜在差异而选择不利用延长的过渡期豁免。
现金和现金等价物
现金和现金等价物被定义为在购买之日原始到期日为90天或更短的短期、高流动性投资。截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,现金和现金等价物包括货币市场基金和现金存款,这些资金由公司子公司(包括美国、亚洲、加拿大、德国和英国)的信誉良好的金融机构持有,以美元和当地货币计价。
受限现金
本公司的限制性现金包括根据其PacWest循环信贷额度和累积信贷额度的条款,本公司有合同义务保持的现金。
应收帐款
应收账款包括主要因产品销售和工程服务协议而应从客户那里获得的款项。应收账款按发票金额入账,不计息。公司采用备付法对应收账款的潜在损失进行会计处理。本公司密切监察未付应收账款,并在计提呆账准备时考虑其对客户、过往亏损及当前经济状况的了解。本公司在列报的任何期间均未有重大核销。
信用风险集中
该公司将现金存入大型金融机构。有时,公司在个别银行机构的现金余额会超过联邦存款保险公司承保的限额,但公司并未遭受任何此类存款的损失。
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(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
该公司根据对客户财务状况和信用记录的评估向客户发放信贷,一般不需要抵押品。信贷损失,如有任何估计,在合并财务报表中计提,一直在管理层的预期之内。见附注16--收入--集中度。
库存,净额
公司在先进先出的基础上,按成本或可变现净值中较低者对存货进行估值。成本是使用标准成本计算的,标准成本近似于实际成本,以先进先出为基础。根据定期审查,减少库存以进行减记,以寻找移动缓慢或过时部件的证据。减记是基于手头库存和预测的每种特定产品的客户需求之间的比较。一旦减记,在出售或报废库存之前,库存减记不会被冲销。当条件表明可变现净值因实物劣化、技术陈旧、价格水平变化或其他原因而低于成本时,也会建立库存减记。所有库存准备都记入合并经营报表中的销货成本。
财产和设备,净额
该公司的财产和设备主要包括实验室设备、生产工具和面具、设备、家具和固定装置、租赁改进以及计算机硬件和软件。财产和设备按成本减去累计折旧入账。折旧是用直线折旧法计算的,计算的基础是三和七年了对于租赁权的改善,以剩余租赁期或使用年限中较短的为准。重大的改善措施被资本化,而日常维修和维护则在发生时计入费用。
生产口罩具有可见的未来好处,即它们将用于制造产品以满足客户需求,并在估计的使用寿命内摊销四年。用于研发或测试的生产面具不符合资本化标准,并作为研发成本支出。
企业合并
本公司在ASC主题805下对其业务收购进行了说明。企业合并企业合并指导意见。收购的总成本根据相关可确认净资产各自的估计公允价值分配。确定收购资产和承担负债的公允价值需要管理层的判断,而且往往涉及使用重大估计和假设,包括关于未来现金流入和流出、贴现率、资产寿命和市场倍数等项目的假设。
无形资产,净额
该公司的无形资产包括从企业合并中获得的无形资产、知识产权(“IP”)和从第三方获得许可的软件。除与正在进行的研究和开发(“IPR&D”)有关的无形资产外,大多数无形资产的寿命有限,并在一段时期内摊销。二至十年,在直线基础上,这近似于这些资产的经济效益预计将得到利用的模式。知识产权研发被认为是无限期的,直到相关的研究和开发工作被放弃或完成。如果将来放弃开发,这些资产将在放弃期间支出。如果开发活动完成,管理层将确定这些资产的使用年限和摊销方法。
商誉
商誉是指被收购企业的购买对价的公允价值超过所收购的可识别净资产的公允价值。商誉不摊销,但每年10月1日在报告单位层面进行减值测试,或在情况变化或发生更有可能使报告单位的公允价值低于其账面价值的事件时更频繁地进行减值测试。
在评估商誉减值时,可能需要作出重大判断。可以对定性因素进行评估,以确定报告单位的公允价值是否更有可能少于其账面价值。如果对所有相关定性因素的评估显示,报告单位的公允价值很可能大于其账面价值,则无需进行商誉减值量化测试。如果对所有相关质量因素的评估显示,报告单位的公允价值很可能少于其账面价值,本公司将进行商誉减值量化测试。商誉的量化减值测试包括报告单位的公允价值与其账面价值的比较,包括分配给该报告单位的商誉。如果
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(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
如果报告单位的账面价值超过其公允价值,本公司将确认等同于超出部分的金额的减值损失,但限于分配给该报告单位的商誉金额。减值测试的应用需要判断,包括确定报告单位、将资产和负债转让给报告单位以及确定每个报告单位的公允价值。《公司》做到了不是不记录截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的商誉减值。
长期资产减值准备
每当事件或情况变化显示某项资产的账面金额可能无法收回时,本公司便会审核其长期资产,包括物业及设备、使用权资产及无形资产的减值。该公司定期审查其经营业绩的减值指标。被认为可能触发减值审查的重要因素包括相对于预期历史或预计未来经营业绩的重大表现不佳,或资产使用方式的重大变化。将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产(或资产组)的账面金额与该资产(或资产组)预期产生的估计未贴现未来现金流量进行比较来衡量的。如果一项资产(或资产组)的账面金额超过其估计的未贴现未来现金流量,则在公允价值小于账面价值的范围内确认减值费用。《公司》做到了不是不记录截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度对长期资产的任何减值。
公允价值计量
公允价值定义为于计量日期在有意愿、见多识广的市场参与者之间进行有序交易时将收到的资产出售价格或转移负债所支付的价格。公允价值计量不根据交易成本进行调整。此外,管理层在确定金融工具的公允价值时采用了三级投资层次结构,强调使用可观察的投入,而不是使用不可观察的投入,要求在可观察的投入可用时使用可观测的投入。可观察到的投入是基于从本公司以外的来源获得的市场数据的市场参与者假设。不可观察的输入是报告实体基于在该情况下可获得的最佳信息对市场参与者自己的假设。在评估在厘定其公允价值时使用可观察资料是否恰当时,本公司会根据所有相关事实及情况,考虑某一证券的市场是否“活跃”。
估值服务提供商通常从多个来源获取市场交易数据和其他关键估值模型输入,并通过使用被广泛接受的估值模型,为服务协议条款要求其公允价值的个别证券提供单一的公允价值计量。估值服务提供者所使用的资料包括但不限于最近完成的交易及可比证券交易的市场价格、利率收益率曲线、信贷息差、货币利率及其他可观察到的市场信息(视情况而定)。估值模型考虑(其中包括)截至计量日期的市场可观察信息以及被估值证券的特定属性,包括其期限、利率、信用评级、行业以及(如适用)抵押品质量和其他发行或发行人特定信息。当市场交易或其他市场可观察数据有限时,在确定公允价值时应用判断的程度大大增加。
作为考虑此类假设的基础,管理层根据投入的可靠性和可观测性确定公允价值时使用了三级价值等级,如下所示:
级别1-估值基于活跃市场的未调整报价,公司有能力获得相同、不受限制的资产,不涉及任何有意义的判断程度。活跃市场被定义为金融工具的交易以足够的频率和交易量持续提供定价信息的市场;
第2级--估值以直接和间接可观察到的投入为基础,而不是第1级所包括的报价市场价格。第2级投入包括活跃市场中类似资产的报价和资产可观察到的报价以外的投入,如证券和基于市场的投入的条款;
3级-估值基于使用不可观察到的重要输入的技术。3级资产和负债的估值需要最大程度的判断。这些计量可以在资产或负债的市场活动很少(如果有的话)的情况下进行。本公司对某一特定投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要判断。在作出评估时,本公司会考虑资产特有的因素。在某些情况下,用于计量公允价值的投入可能属于公允价值等级的不同级别。在……里面
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(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
在这种情况下,公允价值计量被归类的公允价值层级中的水平是根据对整个公允价值计量重要的最低水平投入来确定的。
公司在每个报告期的公允价值计量包括现金等价物、债务工具、以股份为基础的奖励、保险箱、认股权证、或有对价和收益负债。本公司的应收账款、应付账款及应计费用等金融工具按账面价值列报,由于距预期收款或付款日期的时间较短,因此账面价值接近公允价值。本公司使用第3级公允价值计量重新计量与业务合并相关的未来权益(“保险箱”)、认股权证、或有对价及收益负债的简单协议。
认股权证法律责任
本公司负责根据ASC 815-40发行的与交易相关的公开和私募认股权证的账目,衍生品和套期保值-实体自有权益的合同(“ASC 815”),在这种情况下,认股权证不符合权益分类标准,必须作为负债记录。由于权证符合ASC 815中所设想的衍生工具的定义,权证在初始和每个报告日期根据ASC 820按公允价值计量,公允价值计量,公允价值变动被确认为其他收入(费用),净额关于合并业务报表。
赚取负债
收益股份分为两部分:(I)与交易结束时拥有既得权益的股东有关连的股份,将于交易完成时赚取的既得股份(“既得股份”);及(Ii)与交易结束时拥有未归属权益的股东有关连的股份(“未归属股份”),将于向本公司提供的剩余服务期内就其未归属股本股份及实现收益里程碑而赚取(“未归属股份”)。归属股份最初按公允价值在综合资产负债表中归类为负债,随后在每个报告期结束时重新计量。盈利负债的估计公允价值是通过蒙特卡洛模拟分析确定的,该分析模拟了公司股票价格在盈利期间的未来路径。计算中使用的假设是基于某些股价里程碑的实现情况,包括预计股价、波动性和无风险比率。收益负债的公允价值变动被记录为其他收入(费用),净额在合并业务报表中。在实现第一个盈利里程碑时,负债分类部分被重新计量为其公允价值,并重新分类为权益。收益负债的公允价值的最终变化被记录为其他收入(费用),净额在合并业务报表中。
未归属股份是股权分类的基于股份的薪酬,将随着时间的推移得到确认。
细分市场信息
经营部门被定义为企业的组成部分,可获得关于这些信息的单独财务信息,由首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。首席运营决策者(“CODM”)是首席执行官。本公司有多项业务活动,并由个别部门经理管理和负责综合单位水平以下的水平或组成部分的运营、经营结果和计划。然而,CODM不审查离散的财务信息,因为公司的经营业绩只由CODM在合并的基础上审查。因此,本公司已一运营部门,因此,一可报告的部分。
收入
收入主要来自半导体解决方案的设计和销售。收入在ASC 606的范围内确认,即与客户签订合同的收入。如果公司履行了合同条款规定的履约义务,并且在合同规定的装运条款所确定的所有权在发货时或在客户收到时发生控制权转移,扣除估计销售退货和津贴的应计项目后,公司在综合经营报表中确认产品收入。公司征收的销售税和其他税,如果有的话,不包括在收入中。产品收入安排不包含重要的融资部分。
本公司一般向客户提供为期12个月的有限保修,规定本公司有义务修理或更换制造缺陷的产品。保修不单独销售,也不代表单独的履约义务。因此,此类保修将根据ASC 460进行核算。担保,以及估计
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保修索赔的成本应计为在相关收入记录期间销售的货物的成本。该公司很少为某些产品的客户提供延长的有限保修。如果损失是可能的并且可以合理估计,本公司将为已知的保修和赔偿问题承担费用。
与客户签订的工程服务合同通常只包含一项不同的履行义务,这主要是基于商定的规范的集成电路(IC)设计服务。工程服务合同通常还包括在设计服务完成后,由客户选择以商定的价格购买设计产品。本公司已确定购买这些产品的选择权不是一项重大权利,也没有为这一条款分配交易价格。
对于这些工程服务安排,收入是随着时间的推移确认的,因为服务是在投入的基础上根据合同条款提供的,使用发生的成本作为进度衡量标准,并在合并业务报表中记为合同收入。所产生的成本是将控制权转移给客户的最可靠的措施。在服务交付之前,收入将递延开出或收到的金额。
实用的权宜之计和选举
ASC 606要求披露分配给截至报告期尚未履行的履约义务的交易价格总额。指导意见提供了一些实际的权宜之计,限制了这一要求,因此,对于(I)原始预期期限为一年或更短的合同和(Ii)收入按公司有权为所提供的服务开具发票的金额确认的合同,未履行的履约义务的价值没有披露。该公司选择不披露与未履行或部分未履行的合同相关的交易价格总额,这些合同符合这些标准。
该公司的政策是,只有在与成本相关的收益预计超过一年的情况下,才会将为获得客户合同而产生的任何增量成本资本化。可资本化合同成本为不是截至2022年12月31日和2021年12月31日均不显著,因此,不是成本已经资本化了。
本公司将与客户合同有关的运输和搬运活动作为履行转让相关产品承诺的成本进行核算。当客户获得产品控制权后产生的运输和搬运成本,公司已选择将这些成本作为履行承诺的成本而不是作为单独的履行义务来核算。与向客户分销产品相关的运输和搬运成本微不足道,但如果发生,则在相关产品发货给客户时计入一般销售商品的成本。
在采用ASC 842后,公司选择了过渡指南允许的一揽子实际权宜之计,不需要重新评估与包含租赁、租赁分类和初始直接租赁成本的合同有关的先前结论。此外,本公司选择将短期租赁(12个月或以下)从资产负债表列报中剔除,并将合同中的非租赁和租赁部分作为对某些资产类别的单一租赁进行核算。
销货成本
销售商品的成本包括材料成本和合同制造服务的成本,包括由第三方代工厂加工的半导体晶圆,以及与包装、组装、测试和运输产品相关的成本。此外,销售商品的成本包括人员成本、嵌入式知识产权的某些版税、制造过程中使用的生产工具、物流、保修和生产面具的摊销成本。销售成本还包括通过企业合并获得的某些无形资产的摊销。
除了从产品运输中获得收入外,该公司还确认与某些工程服务合同有关的收入,这些合同有助于抵消为客户开发集成电路的成本。与履行这些合同相关的成本在发生的期间内作为研究和开发支出。
研究和开发费用
研发费用包括进行产品设计和开发活动所产生的成本,包括员工薪酬和福利、支付给顾问的第三方服务费、占用成本、生产前成本、工程面具成本、工程样品和原型、包装、测试开发和产品资格成本。在某些情况下,公司会与某些客户签订工程服务协议,以开发集成电路。
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(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
履行这些合同所产生的成本被记录为研究和开发费用。研发费用还包括通过企业合并获得的某些无形资产的摊销。所有的研究和开发费用都计入已发生的费用。
销售、一般和管理费用
销售、一般和行政费用包括销售、行政管理、财务、会计、法律、人力资源和其他行政人员的员工薪酬和福利。此外,它还包括营销和广告、外部法律、税务和会计服务、保险和占用成本以及根据员工人数分配的相关间接成本。销售、一般和行政成本还包括通过企业合并获得的某些无形资产的摊销。销售、一般和行政成本在发生时计入费用。
基于股份的薪酬
公司确认支付给员工和董事的所有以股份为基础的薪酬支出。以股份为基础的薪酬奖励的公允价值在必要的服务期内摊销,该服务期的定义是要求员工提供服务以换取奖励的期间。该公司通常对仅包括服务条件的所有赠款使用直线归因法。绩效和服务条件的奖励将在每个单独归属的部分的服务期内支出。
期内确认的以股份为基础的薪酬支出包括既有奖励的实际支出和与非既有奖励相关的支出。没收被记录为已发生的。
受限制及若干以市场或表现为基础的股票奖励及单位的公允价值乃根据授予日本公司股票的价值厘定,而业绩奖励及单位则根据相关归属条件的实际结果作出调整。授予期权的公允价值的确定基于Black-Scholes模型,基于市场的奖励基于蒙特卡洛模拟分析。
所得税
作为这笔交易的结果,独立半导体公司成为ADK LLC的控股公司。ADK LLC被视为美国联邦以及最适用的州和地方所得税目的的合伙企业。作为一家合伙企业,ADK LLC不缴纳美国联邦以及某些州和地方的所得税。ADK LLC产生的任何应税收入或亏损都将根据其在合伙企业中持有的经济利益,转嫁并计入其成员(包括独立企业)的应税收入或亏损。INDIE作为一家公司征税,并就其在ADK LLC的任何应税收入或损失中的可分配份额以及由INDIE产生的任何独立收入或损失缴纳美国联邦、州和地方所得税。
所得税是根据本年度基本的联邦、州和外国所得税混合税率确认的。作为ADK有限责任公司的唯一管理成员,独立半导体公司合并了ADK有限责任公司及其子公司的财务业绩。此外,独立半导体公司作为一家公司被征税,并就其在ADK LLC的任何应纳税收入或损失中的可分配份额以及由独立半导体公司产生的任何独立收入或损失缴纳美国联邦、州和地方所得税。截至2022年12月31日,该公司的所得税优惠可归因于其非美国业务。
本公司根据美国会计准则第740条为其公司子公司按资产负债法核算所得税。根据这一方法,本公司确认递延税项资产和负债,这是由于现有资产和负债的账面金额及其各自的计税基础与营业亏损和税项抵免结转之间的差异所导致的未来税项后果。递延税项资产及负债以制定税率计量,预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。如果根据所有可获得的正面和负面证据,部分或全部递延税项资产很可能无法变现,则就递延税项资产计入估值准备。截至2022年12月31日,本公司继续对其在美国的递延税项资产和中国的重大实体维持全额估值准备金。
本公司根据确认和计量两步走的流程确认不确定税收头寸的负债。本公司只有在当地税务机关根据税务立场的技术优点进行审查后,才更有可能维持税务立场,才会确认税务优惠。然后,本公司根据最终与相关税务机关达成和解后实现的可能性大于50%的最大利益来计量财务报表中从该等头寸确认的税收优惠。反映了确认或计量方面的变化
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(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
在根据以前无法获得的新信息发生判断变更的期间。截至2022年12月31日,公司已不是It‘我没有确定任何不确定的税收状况。
该公司在其税务准备中记录了与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。截至2022年12月31日,不是应计利息或罚金计入综合资产负债表,本公司已不是没有记录任何相关费用。
综合损失
美元的外币换算调整10,624及$1,365分别代表截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度的净亏损和综合亏损之差。
普通股股东应占每股净亏损
公司普通股股东应占每股基本净亏损的计算方法为:普通股股东应占净亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数。普通股股东应占净亏损的计算方法是从综合净收益或亏损中减去非控股权益应占净收益或亏损。普通股股东应占每股摊薄净亏损的计算方法是将期内所有潜在的稀释性普通股等价物计算在内。这些潜在普通股的稀释效应反映在应用库存股方法稀释后的每股收益中。
股票回购
本公司在综合资产负债表中对股票回购进行会计处理,方法是按股票面值减少普通股,在股票回购期间将超过面值的实收资本降至零,并将剩余金额(如果有)计入留存收益。
近期会计公告
最近发布的尚未采用的会计公告
2016年6月,FASB修订了与金融工具减值相关的指南,作为ASU 2016-13的一部分,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量 仪器,它用预期信用损失模型取代已发生损失减值方法,公司根据预期信用损失估计确认拨备。这一ASU要求实体基于预期损失而不是已发生的损失来计量某些金融工具的减值,包括应收账款。此ASU在2022年12月15日之后的财年有效,并允许提前采用,并将从2023年开始对公司有效。本公司预计对其综合财务报表的影响不会很大。
最近采用的会计公告
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02,租契(专题842)(“ASU 2016-02”),其中要求承租人在生效之日为所有租约确认租赁负债,这是承租人有义务支付租赁产生的租金,并以贴现方式衡量;以及使用权资产,这是一种资产,代表承租人在租赁期内使用或控制使用特定资产的权利。在新的指导方针下,出租人会计基本保持不变。对合并财务报表中列报的最早比较期间开始时存在或之后签订的租赁,必须采用经修订的追溯过渡办法。经修订的追溯办法将不要求对在提出的最早比较期间之前到期的租约进行任何过渡会计处理。FASB发布了ASU 2019-10-金融工具--信贷损失(主题326)、衍生工具和对冲(主题815)和租赁(主题842):生效日期2019年11月和ASU 2020-05-与客户的合同收入(主题606)和租赁收入(主题842):某些实体的生效日期2020年6月。华硕更改了ASU 2016-02年度租赁的一些生效日期。在应用ASU 2019-10和2020-05之后,ASU 2016-02在2021年12月15日之后的年度期间和2021年12月15日之后的财政年度内的过渡期内有效。
该公司在采用日期2022年1月1日适用了过渡要求,而不是在提出的最早的比较期间开始时。这一办法允许在采纳期内进行累积效果调整,不会重述以前的期间。此外,该公司还选择了《
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(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
过渡指导,不要求重新评估与包含租赁、租赁分类和初始直接租赁成本的合同有关的先前结论。本公司还选择利用事后实际的权宜之计,考虑到截至2022年1月1日采用日期已发生变化、可能因续期选择而影响租赁期的任何事实或情况,并评估使用权资产的减值。作为一项会计政策选择,本公司还将短期租赁(期限为12个月或以下)从资产负债表列报中剔除,并将合同中的非租赁和租赁部分作为某些资产类别的单一租赁部分进行核算。自2022年1月1日起,公司将确认净收益资产和租赁负债#美元计入综合资产负债表。10,344。对其综合业务表、综合全面收益表(损益表)和综合现金流量表的影响不大。有关更多详细信息,请参阅附注20-租赁。
2019年12月,财务会计准则委员会发布了ASU 2019-12, 所得税(主题740)--简化所得税会计,通过取消一般原则的某些例外,简化了所得税的会计处理ASC 740, 所得税。修正案还通过澄清和修改现有指南,改进了美国公认会计原则在ASC 740其他领域的一致应用并简化了美国公认会计原则。ASU 2019-12在2020年12月15日之后的财年(非上市公司为2021年12月15日)生效,并允许提前采用。根据修正案的不同,可以在追溯、修改后的追溯或未来的基础上采用。本公司于2022年1月1日起前瞻性采用ASU 2019-12。该标准并未对公司的综合财务报表和相关披露产生实质性影响。
2017年1月,FASB发布了ASU 2017-04,简化商誉减值测试。新指引将第二步从商誉减值测试中剔除,转而要求一家实体在分配给报告单位的资产和负债(包括商誉)的账面价值超过报告单位的公允价值时,衡量分配给该报告单位的商誉减值。在2022年12月15日之后的财年,年度和中期商誉测试必须采用新的指导方针。该公司很早就采用了截至2021年12月31日的年度最新数据,对其综合财务报表的影响并不大。
2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06,可转换票据和合同在实体自有权益中的会计通过取消(1)具有现金转换功能的可转换债券和(2)具有有益转换功能的可转换工具的分离模式,简化了发行人对可转换债务工具的会计指导。因此,实体将不会在股权中单独提出此类债务中嵌入的转换特征。相反,除非满足某些其他条件,否则它们将把可转换债务工具完全视为债务。取消这些模式将减少报告的利息支出,并增加已发行在ASU 2020-06通过之前属于这些模式范围内的可转换票据的实体的报告净收入。此外,ASU 2020-06要求应用IF转换法来计算稀释后每股收益,而库存股方法将不再适用。ASU 2020-06的规定适用于2021年12月15日之后的财年,允许提前采用不早于2020年12月15日之后的财年。该公司于2022年1月1日使用修改后的回溯性过渡方法提前采用了这一更新,对其合并财务报表的影响并不大。
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08,企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。ASU 2021-08要求收购在企业合并中获得的合同资产和合同负债的公司按照ASC 606确认和计量。与客户签订合同的收入。在收购之日,收购业务的公司应该记录相关收入,就像它发起了合同一样。在更新之前,收购公司按公允价值确认了这些金额。本次更新中的修正案在2022年12月15日之后开始的财政年度生效,包括这些财政年度内的过渡期。对于尚未印发的任何财务报表,允许及早采用,包括在过渡时期采用。该公司很早就采用了截至2021年12月31日的年度最新数据,对其综合财务报表的影响并不大。
3)企业合并
该公司于2021年10月收购了TeraXion,Inc.(“TeraXion”)和On Design以色列有限公司(“On Design以色列”),并于2022年1月收购了Symeo GmbH(“Symeo”)。这些收购是通过将购买对价分配到根据收购日估计公允价值收购的净资产来记录的。收购的购买对价超过收购净资产的公允价值的部分计入商誉。公允价值是基于管理层的分析,包括第三方估值专家所做的工作。下面介绍了
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(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
对截至2022年12月31日Symeo、TeraXion和On Design以色列公司收购的资产和承担的债务的购买对价:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 赛梅奥股份有限公司 | | TeraXion | | 浅谈设计以色列 |
收购价-现金对价 | | $ | 10,000 | | | $ | 74,050 | | | $ | 6,107 | |
收购价-现金对价(应计) | | 9,674 | | | — | | | 7,500 | |
补充:成交时支付的债务 | | — | | | 6,857 | | | — | |
减去:获得的现金 | | (1,295) | | | (5,625) | | | (1,133) | |
已支付现金净额 | | 18,379 | | | 75,282 | | | 12,474 | |
| | | | | | |
收购价-股权对价 | | | | | | |
| | | | | | |
普通股 | | — | | | 65,192 | | | — | |
选项 | | — | | | 17,249 | | | — | |
总股本对价 | | — | | | 82,441 | | | — | |
| | | | | | |
赚取股份 | | 7,836 | | | — | | | — | |
或有对价 | | — | | | — | | | 4,000 | |
净对价 | | $ | 26,215 | | | $ | 157,723 | | | $ | 16,474 | |
| | | | | | |
假设的资产和负债净额的公允价值: | | | | | | |
现金以外的流动资产 | | 2,767 | | | 7,627 | | | 119 | |
财产和设备 | | 1,039 | | | 4,992 | | | 1,424 | |
| | | | | | |
发达的技术 | | 5,060 | | | 17,305 | | | — | |
正在进行的研究和开发 | | 4,060 | | | — | | | 10,100 | |
客户关系 | | 4,510 | | | 13,059 | | | — | |
积压 | | 350 | | | 16 | | | — | |
商号 | | 2,590 | | | 6,946 | | | — | |
其他非流动资产 | | 36 | | | — | | | 66 | |
流动负债 | | (1,461) | | | (5,840) | | | (537) | |
递延收入 | | — | | | (1,025) | | | — | |
递延税项负债,非流动 | | (1,055) | | | (10,030) | | | — | |
| | | | | | |
长期债务 | | — | | | (7,580) | | | — | |
购入净资产的公允价值总额 | | 17,896 | | | 25,470 | | | 11,172 | |
| | | | | | |
商誉 | | $ | 8,319 | | | $ | 132,253 | | | $ | 5,302 | |
就所有三项收购而言,根据管理层的判断及估计,贸易应收账款及应付款项以及其他流动及非流动资产及负债均按现有账面价值计值,因为它们代表该等项目于收购日期的公允价值。财产、厂房和设备的公允价值采用了重置成本法,纳入了资产的年限、质量和状况。
收购TERAXION Inc.
于2021年8月27日,INDIE订立股份购买协议(“购买协议”),根据该协议,INDIE的全资加拿大附属公司(“买方”)同意向加拿大政府购买TeraXion的全部已发行股本。
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(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
现有股东。此次收购交易于2021年10月12日完成,TeraXion成为ADK,LLC的全资子公司。
此次收购的总收购价格为加元。200,000(“购买价”),这是应支付的50%的现金和50在独立公司A类普通股中的百分比,可能会受到各种收购价格的调整。交易完成后,为本次收购支付的总对价包括(I)约#美元75,282现金(包括成交时支付的债务和获得的现金净额);(2)独立发行5,805,144公允价值为$的独立A类普通股65,192基于美元的市场价值11.23每股;以及(Iii)独立公司对TeraXion期权的假设,该期权成为可以购买的1,542,332公允价值为$的独立A类普通股17,249.
TeraXion是设计和制造创新光子元件的市场领先者。该公司支付了高于收购的有形和已确认无形资产净值的溢价(即商誉),因为此次收购加速了INDIE成为一家半导体和软件级解决方案提供商的愿景,该解决方案提供商将为涵盖先进的驾驶员辅助系统(ADA)和自动驾驶汽车的多种传感器模式提供解决方案。这笔商誉预计不会在纳税时扣除。
截至2022年12月31日,本公司最终确定的期初收购净资产和商誉如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 初步估价 | | 调整 | | 最终 估值 |
财产和设备 | $ | 6,009 | | | $ | (1,017) | | | $ | 4,992 | |
发达的技术 | 43,594 | | | (26,289) | | | 17,305 | |
正在进行的研究和开发 | 10,304 | | | (10,304) | | | — | |
客户关系 | 12,682 | | | 377 | | | 13,059 | |
积压 | 2,378 | | | (2,362) | | | 16 | |
商号 | 6,125 | | | 821 | | | 6,946 | |
递延税项负债,非流动 | (20,272) | | | 10,242 | | | (10,030) | |
商誉 | 103,721 | | | 28,532 | | | 132,253 | |
固定资产和递延税项负债(非流动)的公允价值变动是由于在计量期内收集了额外信息所致。由于从使用可公开获得的基准信息来确定无形资产的公允价值转变为主要使用基于对预期未来现金流量的预测的收益法,本公司还修订了无形资产的初始价值。因此,公司记录了一项调整,以减少无形资产摊销#美元。2,491在截至2022年9月30日的三个月的综合业务报表中,其中617若对无形资产的调整已于收购日期确认,则将于截至2021年12月31日的三个月内入账,其余于截至2022年6月30日的六个月内入账。
财产、厂房和设备的公允价值采用了重置成本法,纳入了资产的年限、质量和状况。
开发的技术涉及收购时TeraXion提供的各种激光系统、光学传感和光学通信产品。使用收益法的特许权使用费减免对开发的技术进行了估值。选定的特许权使用费费率是根据对与类似技术有关的许可协议的分析确定的,并进一步进行了调整,以反映与维持技术有关的维护研发费用。经济使用年限
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(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
被认定为四年基于与每项已开发技术相关的技术周期以及预测期内的现金流。
客户关系代表通过向TeraXion现有客户销售产品而获得的未来预计收入的公允价值。公允价值采用收益法中的超额收益法确定。经济使用寿命被确定为十年.
积压订单涉及收购时与TeraXion客户签订的各种采购订单。公允价值采用收益法中的超额收益法确定。经济使用寿命被确定为两年.
商号与“TeraXion”商号有关。公允价值是通过采用收益法的特许权使用费减免来确定的。选定的特许权使用费费率是根据对与类似品牌名称有关的许可协议的分析确定的。经济使用寿命被确定为七年了.
在免收特许权使用费和多期超额收益法的情况下,公允价值模型纳入了对未来现金流量的估计、对某些资产和现金流量的分配的估计、对未来增长率的估计以及管理层对用于贴现该等现金流量估计的适用贴现率的判断。由于管理层在收购时作出的估计和假设不可观察,且对该等收购的可识别无形资产的整体公允价值计量具有重大意义,因此相应的公允价值被归类为第3级公允价值等级计量。
从2021年10月12日至2021年12月31日,TeraXion的收入和收益包括在公司的综合经营报表中6,075和$(1,474)。
在截至2021年12月31日的一年中,INDIE产生了大约$1,640与收购有关的费用,这些费用主要是法律费用,并作为销售、一般和行政费用。截至2022年12月31日的年度,与收购相关的总成本微乎其微。
以下显示的未经审计的备考财务信息汇总了该公司和TeraXion的综合运营结果,好像收购已经在2021年1月1日完成:
| | | | | |
| 截至的年度 |
| 2021年12月31日 |
综合收入 | $ | 66,788 | |
综合所得税前净亏损 | (126,350) | |
未经审计的备考财务信息包括可直接归因于业务合并并可事实支持的调整。预计信息反映的调整预计将对公司的经营业绩产生持续影响,并可直接归因于此次收购。未经审计的备考结果包括调整,以反映(其中包括)与收购有关的直接交易成本、根据每项可识别无形资产的初步价值将产生的增量无形资产摊销,以及消除与收购完成时偿还的遗留TeraXion以前贷款有关的部分利息支出。未经审计的备考财务信息仅供说明之用,并不一定表明如果收购发生在2021年1月1日将实现的经营结果。
收购On Design以色列有限公司。
2021年10月1日,INDIE达成了一项最终协议,并完成了对On Design以色列有限公司(“On Design以色列”)的收购4,974成交时支付的现金(扣除获得的现金),$7,500于2022年支付,最高可达$7,500将在实现某些里程碑时支付。收购完成后,On Design以色列公司更名为INDIE半导体设计以色列有限公司,并成为该公司的全资子公司。
由于是次收购为公司带来了一支在雷达系统实施方面具有广泛经验的工程开发团队,公司支付了高于收购的有形和已确认无形资产净值的溢价(即商誉)。
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(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
这将加快INDIE进入雷达市场的速度,并使公司能够在第一级客户中抓住战略机遇。
截至2022年12月31日,本公司最终确定的期初收购净资产和商誉如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 初步估价 | | 调整,调整 | | 最终 估值 |
财产和设备 | $ | 1,315 | | | $ | 109 | | | $ | 1,424 | |
发达的技术 | 5,077 | | | (5,077) | | | — | |
正在进行的研究和开发 | 1,562 | | | 8,538 | | | 10,100 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
流动负债 | (754) | | | 217 | | | (537) | |
| | | | | |
商誉 | 9,089 | | | (3,787) | | | 5,302 | |
固定资产、流动负债、递延税项负债及非流动负债的公允价值变动乃于计量期间收集额外资料所致。由于从使用可公开获得的基准信息来确定无形资产的公允价值转变为主要使用基于对预期未来现金流量的预测的收益法,本公司还修订了无形资产的初始价值。因此,公司记录了一项调整,以减少无形资产摊销#美元。169于截至2022年12月31日止十二个月的综合经营报表内,如对无形资产的调整已于收购日期确认,本应于前几个期间入账。
正在进行中的研究与开发(“IPR&D”)的公允价值是采用收益法下的多期超额收益法确定的。这种方法反映了知识产权研发预期产生的预计现金流的现值,减去代表其他资产对这些现金流的贡献的费用。在多期超额收益法下,公允价值模型纳入了对未来现金流量的估计、对某些资产和现金流量的分配的估计、对未来增长率的估计以及管理层对用于贴现该等现金流量估计的适用贴现率的判断。由于管理层在收购时作出的估计和假设不可观察,且对该等收购的可识别无形资产的整体公允价值计量具有重大意义,因此相应的公允价值被归类为第3级公允价值等级计量。
在截至2021年12月31日的一年中,INDIE产生了大约$365与收购有关的费用,这些费用主要是法律费用,并作为销售、一般和行政费用。截至2022年12月31日的年度,与收购相关的总成本微乎其微。
成交时转移的全部购买对价还包括公允价值为#美元的或有对价。4,000自收购之日起。与收购有关的应付或有代价的最高限额为$7,500。收购日期或有代价的公允价值是根据本公司对实现最终使本公司有义务将额外代价转移给卖方的业绩目标的可能性的评估而确定的。或有对价由两部分组成。第一期(“分期付款”)应支付,最高限额为#美元。2,500,在完成从卖方获得的某些产品设计的流水线后30几个月的收购。第二期(“设计大奖”)是应支付的,最高限额为$5,000,在独立获得与内部收购的某些产品设计相关的设计大奖后36几个月的收购。任何未清偿或有对价负债的公允价值将在每个报告期结束时重新计量,由此产生的任何重新计量损益将在合并业务报表中确认。于截至2022年6月30日止六个月内,管理层决定以更符合客户要求的新产品设计取代或有考虑安排中指定的产品设计,而该新产品设计将不符合或有考虑中的任何一项。因此,Tapeout和Design Win或有对价负债的公允价值降至零截至2022年12月31日。
On Design以色列公司截至2021年12月31日的年度的预计财务信息并未披露,因为这些结果对公司的综合财务报表并不重要。
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(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
收购Symeo GmbH
2021年10月21日,Indie与ADI达成收购Symeo的最终协议。这笔收购于2022年1月4日获得德国政府批准,并于当天完成。本次收购支付的总代价包括:(I)$8,705成交时的现金,扣除购入的现金;10,0002023年1月应付的公平市场价值为#美元的本票9,674;及。(Iii)以股权为基础的收益,最高可达858,369基于未来收入增长的独立A类普通股的股票。这项基于股权的收益的公平市场价值为#美元。7,8362022年1月4日。收购日期股权收益的公允价值是根据本公司对最终使本公司有义务将额外对价转移给卖方的业绩目标实现概率的评估而确定的。这笔收益分为两部分。这两部分都是在Symeo达到收入门槛#美元时支付的。5,000到2023年3月31日,另一个收入门槛为6,000到2024年3月31日,每一时期的年度毛利率超过65%。任何未清偿或有对价负债的公允价值将在每个报告期结束时重新计量,由此产生的任何重新计量损益将在合并业务报表中确认。这些或有对价负债的公允价值为#美元。2,000及$4分别截至2022年12月31日。这一收益负债的第一部分反映在应计费用和其他流动负债第二部分反映在其他长期负债在截至2022年12月31日的综合资产负债表中。
截至2022年12月31日,本公司最终确定的期初收购净资产和商誉如下:
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| 初步估价 | | 调整,调整 | | 最终 估值 |
采购价格--或有考虑因素 | $ | 8,204 | | | $ | (368) | | | $ | 7,836 | |
| | | | | |
库存 | 2,020 | | | (90) | | | 1,930 | |
发达的技术 | 6,631 | | | (1,571) | | | 5,060 | |
正在进行的研究和开发 | 2,170 | | | 1,890 | | | 4,060 | |
客户关系 | 2,411 | | | 2,099 | | | 4,510 | |
积压 | 603 | | | (253) | | | 350 | |
商号 | 965 | | | 1,625 | | | 2,590 | |
递延税项负债 | (2,935) | | | 1,880 | | | (1,055) | |
商誉 | 14,267 | | | (5,948) | | | 8,319 | |
基于权益的盈利的变化是通过将估值方法从概率加权方法更新为蒙特卡罗模拟分析来推动的。由于某些资料不能用于进行蒙特卡罗模拟分析,本公司最初使用概率加权方法来确定基于权益的收益的公允价值。
存货、固定资产和递延税项负债的公允价值变动是在计量期间收集额外信息的结果。由于从使用可公开获得的基准信息来确定无形资产的公允价值转变为主要使用基于对预期未来现金流量的预测的收益法,本公司还修订了无形资产的初始价值。因此,该公司记录了一项调整,以增加无形资产的摊销#美元。271于截至2022年12月31日止三个月的综合经营报表中,如对无形资产的调整已于收购日期确认,本应于截至2022年9月30日的前九个月记录。
四在收购时,确定了与工业雷达距离传感器、汽车雷达传感器、遥测动力装置和Symeo提供的传统产品相关的单独开发的技术。每项已开发的技术都使用收入法的特许权使用费减免进行估值。选定的特许权使用费费率是根据对与类似技术有关的许可协议的分析确定的,并进一步进行了调整,以反映与以下方面相关的维护研发费用
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支持这项技术。已确定资产的经济使用寿命范围为三年和七年了基于与每项已开发技术相关的技术周期以及预测期内的现金流。
客户关系代表未来预计收入的公允价值,这些收入将来自向Symeo现有客户销售产品。公允价值采用收益法中的超额收益法确定。经济使用寿命被确定为十年.
积压涉及收购时与Symeo客户签订的各种采购订单。公允价值采用收益法中的超额收益法确定。经济使用寿命被确定为两年已经下定决心。
商号与“Symeo”商号有关。公允价值是通过采用收益法的特许权使用费减免来确定的。选定的特许权使用费费率是根据对与类似品牌名称有关的许可协议的分析确定的。经济使用寿命被确定为七年了.
知识产权研究与开发的公允价值是使用收入法的特许权使用费减免来确定的。选定的特许权使用费费率是根据对与类似技术有关的许可协议的分析确定的,并进一步进行了调整,以反映与维持技术有关的维护研发费用。由于管理层在收购时作出的估计和假设不可观察,且对该等收购的可识别无形资产的整体公允价值计量具有重大意义,因此相应的公允价值被归类为第3级公允价值等级计量。
在免收特许权使用费和多期超额收益法的情况下,公允价值模型纳入了对未来现金流量的估计、对某些资产和现金流量的分配的估计、对未来增长率的估计以及管理层对用于贴现该等现金流量估计的适用贴现率的判断。由于管理层在收购时作出的估计和假设不可观察,且对该等收购的可识别无形资产的整体公允价值计量具有重大意义,因此相应的公允价值被归类为第3级公允价值等级计量。
INDIE产生了各种与收购有关的费用,这些费用主要是法律费用,并作为销售、一般和行政费用。发生的总成本是截至2022年12月31日的年度的最低成本。
Symeo截至2022年12月31日的12个月的预计财务信息并未披露,因为这些结果对公司的综合财务报表并不重要。
4)库存,净额
库存,净额包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
原料 | $ | 5,718 | | | $ | 2,380 | |
在制品 | 6,846 | | | 6,301 | |
成品 | 2,484 | | | 2,151 | |
库存,毛数 | 15,048 | | | 10,832 | |
减去:库存储备 | 1,792 | | | 1,752 | |
库存,净额 | $ | 13,256 | | | $ | 9,080 | |
截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度,本公司确认减记存货价值为#美元。1,563及$173,分别为。
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(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
5)财产和设备,净额
财产和设备,净额由下列各项组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日, |
| 使用寿命 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:年) | | | | |
生产工具 | 4 | | $ | 10,851 | | | $ | 10,158 | |
实验室设备 | 4 | | 6,382 | | | 4,489 | |
办公设备 | 3 - 7 | | 4,736 | | | 1,893 | |
租赁权改进 | * | | 1,216 | | | 395 | |
在建工程 | | | 1,763 | | | 256 | |
财产和设备,毛额 | | | 24,948 | | | 17,191 | |
减去:累计折旧 | | | 9,119 | | | 6,101 | |
财产和设备,净额 | | | $ | 15,829 | | | $ | 11,090 | |
*租赁改进按租赁改进的剩余租赁期或估计使用年限中较短者摊销。
公司确认折旧费用为#美元。3,168及$1,198截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度。
尚未投入使用的固定资产主要包括资本化的内部使用软件和某些尚未投入使用的工具和其他设备。
6.无形资产,净额
无形资产净额由下列各项组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 加权 平均值 剩余 使用寿命 | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 金额 | | 加权 平均值 剩余 使用寿命 | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 金额 |
发达的技术 | 4.0 | | $ | 22,734 | | | $ | (4,993) | | | $ | 17,741 | | | 6.7 | | $ | 49,040 | | | $ | (1,374) | | | $ | 47,666 | |
软件许可证 | 1.5 | | 23,305 | | | (11,514) | | | 11,791 | | | 2.5 | | 23,297 | | | (6,286) | | | 17,011 | |
客户关系 | 8.2 | | 17,569 | | | (1,895) | | | 15,674 | | | 6.7 | | 12,682 | | | (365) | | | 12,317 | |
知识产权许可证 | 1.0 | | 1,777 | | | (1,716) | | | 61 | | | 1.5 | | 1,736 | | | (1,687) | | | 49 | |
商号 | 5.5 | | 9,536 | | | (1,466) | | | 8,070 | | | 6.7 | | 6,125 | | | (182) | | | 5,943 | |
积压 | 1.0 | | 366 | | | (175) | | | 191 | | | 1.8 | | 2,378 | | | (239) | | | 2,139 | |
汇率对总账面价值的影响 | | | (3,614) | | | — | | | (3,614) | | | | | (631) | | | — | | | (631) | |
有限寿命的无形资产 | | | 71,673 | | | (21,759) | | | 49,914 | | | | | 94,627 | | | (10,133) | | | 84,494 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
知识产权研发 | | | 14,160 | | | — | | | 14,160 | | | | | 11,866 | | | — | | | 11,866 | |
汇率对总账面价值的影响 | | | (957) | | | — | | | (957) | | | | | (75) | | | — | | | (75) | |
寿命不定的无形资产总额 | | | 13,203 | | | — | | | 13,203 | | | | | 11,791 | | | — | | | 11,791 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
无形资产总额 | | | $ | 84,876 | | | $ | (21,759) | | | $ | 63,117 | | | | | $ | 106,418 | | | $ | (10,133) | | | $ | 96,285 | |
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(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
该公司获得了软件许可证,用于与其产品相关的研究和开发工作。在2022财年和2021财年,该公司获得了额外的软件许可证。此外,作为业务合并的结果,该公司还收购了成熟的技术、客户关系、商号、积压和知识产权研发。无形资产总额的变化与截至2022年12月31日的12个月内敲定的TeraXion、On Design和Symeo的业务合并估值有关。有关更多信息,请参阅附注3-业务组合。
具有有限寿命的无形资产在未来现金流受益的预期期间内按直线摊销。本公司定期监测和评估这些资产的减值情况。截至2022年12月31日,本公司确定有不是无形资产减值准备。
截至2022年和2021年12月31日止年度的无形资产摊销为#美元11,644及$4,769,并包含在商品销售成本、研发费用, 和销售、一般和行政费用根据它们各自的性质,在合并业务报表中。
根据截至2022年12月31日应摊销的已确定寿命无形资产的金额,预计未来五个会计年度每年的摊销费用如下:
| | | | | |
2023 | $ | 14,553 | |
2024 | 11,480 | |
2025 | 6,676 | |
2026 | 5,880 | |
2027 | 4,003 | |
此后 | 7,322 | |
总计 | $ | 49,914 | |
7)商誉
下表列出了截至2022年12月31日的商誉账面金额和活动:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
期初余额 | $ | 113,574 | | | $ | 1,739 | |
收购(注3) | 8,319 | | | 112,756 | |
从上一年开始调整企业合并的测算期 | 24,745 | | | — | |
| | | |
汇率对商誉的影响 | (10,175) | | | (921) | |
期末余额 | $ | 136,463 | | | $ | 113,574 | |
在截至2022年12月31日的财年中,商誉的变化主要由美元推动8,319本期间完成的对Symeo的收购增加了#美元24,745与TeraXion和On Design的业务合并估值最终确定有关的增加,由#美元部分抵消10,175由于汇率对商誉的影响而导致的价值减少。有关已取得商誉的详细讨论,以及因最终确定业务合并估值而作出的调整,请参阅附注3-业务合并。
商誉增加了$112,756在2021财年,由于在此期间完成的收购。
该公司根据其定期安排的测试,对截至第四财季第一天的商誉进行了减值测试。这次测试的结果表明,公司的商誉是不是不会受到损害。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的财年中,没有注意到其他减值指标。
在发布截至2021年12月31日的财政年度的财务报表后,本公司在财务报表中发现了与On Design以色列采购会计中的递延税项确认有关的错误陈述。该公司记录了以下调整:
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(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 最初报道 | | 调整,调整 | | 已更正 |
商誉 | $ | 115,206 | | | $ | (1,632) | | | $ | 113,574 | |
递延税项负债,非流动 | $ | 21,164 | | | $ | (1,632) | | | $ | 19,532 | |
8)保修
公司的保修负债计入截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表的应计费用和其他流动负债。下表列出了截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度公司产品保修负债总额的变化:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
期初余额 | $ | 553 | | | $ | 201 | |
已签发保修的应计费用 | 545 | | | 151 | |
因收购承担的保修责任 | 194 | | | 226 | |
在该期间内履行的保证义务 | (137) | | | (25) | |
汇率的影响 | (24) | | | — | |
期末余额 | $ | 1,131 | | | $ | 553 | |
9)债务
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的债务构成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
| 本金 杰出的 | | 未摊销 折扣和 发行成本 | | 携带 金额 | | 本金 杰出的 | | 未摊销 折扣和 发行成本 | | 携带 金额 |
2027年笔记 | 160,000 | | | (5,258) | | | 154,742 | | | — | | | — | | | — | |
本票,2023年到期 | 10,000 | | | (26) | | | 9,974 | | | — | | | — | | | — | |
加拿大帝国商业银行贷款,2026年到期 | 5,247 | | | (14) | | | 5,233 | | | 7,102 | | | (19) | | | 7,083 | |
短期贷款,2023年到期 | 1,450 | | | — | | | 1,450 | | | 810 | | | — | | | 810 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
债务总额 | $ | 176,697 | | | $ | (5,298) | | | $ | 171,399 | | | $ | 7,912 | | | $ | (19) | | | $ | 7,893 | |
截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日的未偿债务在综合资产负债表中分类如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
流动负债--流动债务 | $ | 15,700 | | | $ | 2,275 | |
非流动负债--扣除当前到期日的长期债务 | 155,699 | | | 5,618 | |
| | | |
债务总额 | $ | 171,399 | | | $ | 7,893 | |
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(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
2027年笔记
于2022年11月16日,本公司与代表初始购买者(统称“初始购买者”)的高盛有限责任公司订立购买协议(“购买协议”),据此,本公司同意出售$140,000本金总额4.502027年到期的可转换优先票据百分比(“初始票据”)。本公司亦同意向最初购买者授予可于紧接购买协议日期后30天内行使的选择权(“选择权”),以购买全部或部分额外$20,000本金总额4.502027年到期的可转换优先票据百分比(“额外票据”及连同初始票据,即“2027年票据”)。2022年11月17日,最初的购买者全面行使了选择权,使2027年发行的债券的本金总额达到$160,000。2027年债券的发售于2022年11月21日结束。2027年债券是根据本公司与作为受托人(“受托人”)的美国银行信托公司(National Association)于2022年11月21日签订的契约(“契约”)发行的。2027年债券的利息将从2023年5月15日开始,每半年支付一次,在每年的5月15日和11月15日拖欠。除非提前回购、赎回或转换,否则2027年发行的债券将于2027年11月15日到期。
2027年的票据将可转换为现金、公司A类普通股的股票、面值$0.0001每股(“普通股”),或现金和普通股的组合,由公司选择,初始转换率为2027年债券的本金每1,000美元115.5869股普通股,相当于初始转换价格约为$8.65每股普通股。债券的初步换股价溢价约为30超过$的百分比6.655上一次报告普通股在纳斯达克资本市场的销售价格是在2022年11月16日。换算率将在某些特定事件发生时进行调整,但不会针对任何应计和未付利息进行调整,除非在契约所述的有限情况下。此外,在到期日之前发生“重大改变”(如契约第1.01节所界定),或本公司发出赎回通知时,本公司将在某些情况下,就与该等重大改变有关而兑换的票据,或就该等赎回通知兑换的票据,增加若干额外普通股的兑换率(每1,000美元票据本金不超过150.2629股普通股,但须以与兑换率相同的方式作出调整)。
在以下情况下,债券持有人可在紧接2027年8月15日前一个营业日营业结束前的任何时间(全部或部分)选择可兑换债券:(1)在截至2022年12月31日的日历季度之后开始的任何日历季度期间(且仅在该日历季度期间),如果普通股的最后报告销售价格至少20任何期间的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日大于或等于130于每个适用交易日的兑换价格的百分比;。(2)在任何连续五个交易日期间(“计量期”)后的五个营业日期间内,每1,000元票据本金的“交易价”(定义见契约第1.01节)在计测期内的每个交易日低于98(3)如本公司于紧接赎回日期前第二个预定交易日的营业时间前的任何时间,于紧接赎回日期前的第二个预定交易日收市前的任何时间,赎回该等债券,但仅就已赎回(或被视为已赎回)的债券而言;或(4)发生契约所指明的若干企业事件时。在2027年8月15日或之后,直至紧接到期日前一个预定交易日的交易结束为止,持有人可在任何时间转换其全部或部分债券,本金为1,000元的倍数,而不论上述情况如何。转换后,公司将支付或交付(视情况而定)现金、普通股或现金和普通股的组合,金额由公司选择,金额按契约规定的方式确定。
公司可能不会在2025年11月20日之前赎回2027年期债券。独立公司可在2025年11月20日或之后赎回全部或部分2027年债券,条件是独立公司A类普通股的最后报告价格至少为130当时有效的转换价格的%,至少20任何期间的交易日(不论是否连续)30连续交易日期间(包括该期间的最后一个交易日),直至紧接独立证券交易所发出赎回通知之日的前一个交易日为止,赎回价格相等于100将赎回的2027年期债券本金的百分比,另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。
一旦发生“根本改变”(如契约第1.01节所界定),在某些条件和某些有限例外的情况下,持有人可要求公司以现金方式回购全部或任何部分债券,本金为1,000美元或其整数倍,基本改变现金回购价格相当于100%的用户
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(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
将购回的债券的本金额,另加基本变动购回日(但不包括)的应计及未付利息。
该等票据为本公司的优先无抵押债务,其等级为:(I)本公司任何债务的偿付权较高,而该等债务的偿付权明确地从属于该等票据;(Ii)与本公司任何并非如此从属的无抵押债务具有同等的偿付权;(Iii)实际上优先于本公司任何优先的有担保债务,但以该等债务为抵押的资产的价值为限;及(Iv)结构上较本公司附属公司的所有债务及其他负债(包括贸易应付款项)为次。
根据ASU 2020-06,2027年的票据已全部记录为长期债务。2027年期债券的账面价值净额为5,374贴现和发行成本,在这些借款的相应期限内摊销为利息支出。截至2022年12月31日,扣除未摊销折价后,2027年债券的总账面价值为美元154,742。债务折价摊销和发行成本导致非现金利息支出#美元。116截至2022年12月31日的年度,并包括在利息支出在公司的综合经营报表中。
关于发售可换股优先票据,本公司透过其中一名初始购买者或其联属公司进行私下磋商交易以回购1,112,524普通股,平均成本为$6.65每股,约为$7,404.
安布里可转换次级应付票据
2012年12月4日,本公司签订了二与投资者的可转换票据和交换协议,根据该协议,全部未偿还本金为$3,500及相应的应累算利息$107根据现有贷款协议持有的股份被交换为二本金总额为#美元的可转换次级票据2,604及$1,003。可转换附属票据的利息为0.93年利率,按年复利计算。本金总额以及所有应计和未付利息于2017年12月4日全额到期。2017年12月3日,本公司签订了12个月这些规则的扩展二可转换票据和交换协议。
2018年12月3日,本公司签订了36个月这些规则的扩展二可转换票据和交换协议。一年的利率36个月延期被修改为3.07年利率。该公司就本次可转换债务延期计入折扣,并因内含转换期权的增值而相应增加额外实收资本。该公司正在摊销利息支出的折扣。36个月延长期。
延长到期日的修正案被视为对债务的修改。
本金总额为$的可转换附属票据2,604及$1,003被转换为聚合185,000A类单位和100,000C类单位,分别由投资者在到期日之前酌情决定或在发生流动性事件时自动进行,如贷款协议中所定义。该公司决定,嵌入的转换选项不应与其宿主工具分开。
2020年12月,Embry将票据转让给其附属公司Cézanne Investments Ltd.(“Cézanne”)。于2020年12月31日,该等应付可转换次级票据扣除未摊销折扣后的账面价值总额为$3,496。截至2020年12月31日的应计利息总额为$458,并包含在应计费用和其他流动负债在公司的综合资产负债表上。2021年6月10日,塞尚在交易完成时行使了转换权,Embry可转换票据以账面价值#美元转换为股权。4,119,包括$3,607本金余额和应计利息#美元512.
太平洋西部循环信贷额度
本公司于2015年1月与太平洋西部银行(“太平洋西部”)订立贷款及担保协议,提供最高达#美元的定期贷款。10,000到期日为2020年9月。这笔定期贷款的利息等于其中较大者一实际高于最优惠利率的百分比,或4.5未偿还借款的利率为%。此外,贷款和担保协议规定了循环信贷额度。循环信贷额度的利息等于下列两者中较大者七十五实际利率比最优惠利率高出2个基点,或4.25%,未偿还借款。贷款和担保协议的条款不时被修改,最近一次修改是在2021年11月5日,如下所述。修正案包括:
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(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
其中,延长了贷款的到期日,并调整了金融契约的借款上限。2020年期间,定期贷款的未偿还余额转入循环信贷额度。
2021年11月5日,本公司签署了PacWest贷款协议修正案(“经修订的信贷额度”),(I)将循环信贷额度下的最高借款能力提高至#美元20,000,(2)将银行的担保权益限制在设定为102.5贷款支取金额的%,(Iii)取消各种报告和限制性契诺,(Iv)将到期日延长至2022年11月4日及(Iv)将利率下调至2.1年利率。此外,修正案要求该公司抵押一笔现金余额,相当于太平洋西部公司现金担保账户中的未偿还余额总额。在执行经修订的信贷额度后,公司偿还了未偿还的余额#美元。1,675在这一新安排下的原有信贷额度下。
该公司在经修订信贷额度下的借款总额上限为#元。20,000截至2021年12月31日。根据经修订的信贷额度,任何特定时间的借款总额限于国内应收账款逾期不到90天的百分比以及其他因素。截至2021年12月31日,有不是经修订的信贷额度上的未偿还余额。2022年11月9日,该公司终止了与PacWest的修订信贷额度,并支付了最低限度的费用。
三一定期贷款
于2018年3月,本公司与利邦资本基金(“利邦”)订立定期贷款协议,借入$15,000以一种11.25年利率。关于这笔贷款,本公司向利邦发出认股权证,要求其收购6,250G类单位,每单位行使价为$35.42
2020年10月,公司与利邦签订了新的贷款协议,取代了2018年3月的协议。这笔新贷款的本金为#美元。12,000,这笔钱被换成了旧贷款的本金余额#11,325,贷款人手续费为$474并向该公司支付现金#美元194。此外,本公司向利邦发出1,844购买公司G类单位的额外认股权证,其公允价值为#美元405。出于会计目的,新的贷款协议被视为修改。旧贷款的未摊销折扣被视为新贷款的额外债务折扣,以及向利邦支付的贷款人费用和2020年10月向利邦发行的额外认股权证。2021年6月10日,这些权证被净行使,并最终转换为196,346独立A类普通股的股份。
这笔新贷款的到期日为2024年10月1日,利息相当于10.75%或最优惠税率加7.5%。定期贷款可以通过支付本金和利息,外加以下的预付款费用来预付4.0%至1.0偿还本金的%,取决于生效日期和预付款日期之间的时间长度。在最后一次偿还时,期末管理费为$720由本公司付予利邦。这笔定期贷款以该公司的几乎所有资产为抵押,但在某种程度上,它们尚未担保太平洋西部公司的优先债务。
截至2020年12月31日,该公司拥有11,335利邦定期贷款项下的未偿还贷款,扣除因发行附注14-股东权益所述认股权证而产生的未摊销折价及发行成本。债务贴现和发行成本按实际利率法在贷款期限内通过利息支出摊销。旧贷款每月只需支付#美元的利息。141直到2019年11月开始偿还本金,付款增加到$493每个月。新贷款只需支付#美元的利息。108直到2021年10月开始偿还本金,付款增加到1美元391月息,实际利率为15.8%.
于2021年6月21日,本公司已全额偿还未偿还贷款余额及应计利息#美元13,261,包括本金$12,000、期末费用和提前解约费$1,200及应累算利息$61。作为偿还的结果,公司确认了债务清偿损失#美元。1,585,其中包括(1)剩余的未摊销折价和债务发行费用#美元577和(2)已支付的期末费用和提前解约费,以前没有应计#美元1,008,在截至2021年12月31日的年度综合经营报表中。
TeraXion循环信贷
关于2021年10月12日对TeraXion的收购,该公司在加拿大帝国商业银行(“CIBC”)承担了循环信贷,信贷额度为加元9,440以最优惠利率加利息计息0.25%,按加元每月分期付款155加上利息,2026年10月到期。随着时间的推移,每月分期付款的偿还会降低信用额度。加拿大帝国商业银行亦保留要求全额偿还部分或全部欠款的权利。
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(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
任何时候的余额。截至2022年12月31日和2021年12月31日,贷款的未偿还本金余额和信贷额度为#美元。5,247及$7,102(或CAD7,119和CAD8,976)。
TeraXion还拥有高达加元的授权信贷安排7,000来自加拿大帝国商业银行,以最优惠利率加码计息0.25%。截至2022年12月31日和2021年12月31日,这一信贷额度尚未使用。
短期贷款
无锡
2019年11月13日,无锡与中信股份集团有限责任公司订立短期定期贷款协议,本金余额合计为人民币2,000,或大约$285,并计入利息4.785年利率。本金余额以人民币计价,未偿还余额在每个报告期内根据外币汇率的变化进行调整。2020年11月13日,该协议的条款被延长至12个月,本金和利息于2021年11月15日到期。2021年11月19日,全额清偿了与中信股份集团公司的全部欠款。2022年1月19日,无锡与中信股份集团有限责任公司签订短期贷款协议,总本金余额为人民币2,000,或大约$315,并计入利息3.90年利率。2022年6月21日,无锡向中信股份增加短期贷款本金人民币3,000,或大约$448,并计入利息3.70年利率。本金余额以人民币计价,未偿还余额在每个报告期内根据外币汇率的变化进行调整。截至2022年12月31日,中信股份集团有限公司的未偿还短期贷款总额为人民币5,000,或大约$725.
2020年10月15日,无锡与宁波银行(“NBCB”)签订了一项总本金余额为人民币的短期定期贷款协议。1,000或大约$151并承担…的利息4.785%。2021年4月29日,无锡将其在NBCB的短期贷款本金增加了人民币1,000或大约$155到本金余额总额为人民币4,000。2021年10月14日,2020年10月15日起的借款全部还清。2021年10月18日,无锡与NBCB重新签订人民币短期贷款协议1,000,或大约$150并承担…的利息4.785%。2022年4月26日,贷款余额全部还清,2022年4月27日,无锡与NBCB签订短期贷款协议,总本金余额为人民币2,000,或大约$304,并计入利息4.26年利率。2022年6月24日,无锡本金余额增加人民币3,000,或$448,并计入利息3.15年利率。截至2022年12月31日,NBCB的未偿还短期贷款总额为人民币5,000,或$725。截至2021年12月31日,NBCB的未偿还短期贷款总额为人民币。2,000,或$315.
2021年11月18日,无锡还与南京银行签订了一项短期贷款协议,本金余额总额为人民币元。3,000,或大约$453并承担…的利息4.00%,2022年11月10日,全部贷款余额全部还清。截至2021年12月31日,南京银行的未偿还短期贷款总额为人民币3,000,或$472.
Symeo本票
关于2022年1月4日对Symeo的收购,公司发行了一张面额为#美元的短期无息本票。10,000于2023年1月31日到期时支付。截至2022年12月31日,未偿还本金余额为$10,000账面价值是$9,961. T本票已于2023年1月31日全额偿付。
特罗佩音符
于2020年1月31日,本公司与Tropez Fund Limited(“Tropez”)订立本金为美元的可转换贷款协议2,000并须受下列权益规限12年利率。贷款的条款规定了一项可续期的180-天期,最长期限为12个月。本公司于2020年7月29日续贷180-天数期间。该票据于2021年1月21日修订,将到期日延长至2021年12月31日或与雷桥收购II有限公司的合并完成时,两者中的较早日期在附注1--业务性质和列报基础中描述。此外,2021年1月21日的修正案删除了与贷款相关的转换权。于2021年6月17日,本公司已全额偿还未偿还贷款余额及应计利息#美元2,346这笔贷款被终止了。
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(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
工资保障计划
2020年4月,本公司根据由美国小企业管理局(SBA)管理的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)的Paycheck保护计划申请贷款。2020年5月,贷款获得批准,公司从贷款中获得毛收入#美元。1,868(“PPP贷款”)。购买力平价贷款采取期票的形式,在票据日期后两年到期,利息利率为1.0年利率。每月的本金和利息支付,减去任何可能的宽恕金额(下面讨论),将从2021年开始。购买力平价贷款规定了通常的违约事件,其中包括与未能根据该贷款付款有关的事件。本公司可随时预付购买力平价贷款本金,而不会招致任何预付罚款。购买力平价贷款对任何个人股东都是无追索权的,除非该股东将贷款收益用于未经授权的目的。
如果公司提出申请,并根据小企业管理局的要求编制支出文件,小企业管理局和贷款人可以免除全部或部分PPP贷款。根据CARE法案,贷款豁免适用于自贷款批准之日起的适用期间内记录的工资成本、承保租金支付和承保水电费的总和。就《CARE法案》而言,工资成本不包括每年按比例计算的超过100,000美元的单个雇员的补偿。不超过25%的豁免金额可能是用于非工资和成本。如果全职员工人数减少,或者如果年薪在10万美元或以下的员工的工资和工资减少超过25%,宽恕就会减少。
2021年5月10日,小企业管理局和贷款人免除了PPP贷款的全部余额。因此,该公司记录了清偿债务的收益#美元。1,889,即本金余额#美元。1,868及应累算利息$21,在截至2021年12月31日的年度综合经营报表中。
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的利息支出构成:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
2027年债券的利息支出 | | | |
声明的权益为4.50年利率% | $ | 900 | | | $ | — | |
折价摊销和发行成本 | 116 | | | — | |
与2027年发行的债券有关的利息支出总额 | 1,016 | | | — | |
| | | |
其他债务的利息支出: |
合同利益 | 375 | | | 1,041 | |
折价摊销和发行成本 | 301 | | | 198 | |
与其他债务有关的利息支出总额 | 676 | | | 1,239 | |
| | | |
利息支出总额 | $ | 1,692 | | | $ | 1,239 | |
债务的未来到期日如下:
| | | | | |
2023 | $ | 16,697 | |
2024 | — | |
2025 | — | |
2026 | — | |
2027 | 160,000 | |
| |
总计 | $ | 176,697 | |
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(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
10)认股权证法律责任
与2021年6月10日的交易有关,TB2 A类普通股的持有人自动收到独立公司的A类普通股,TB2认股权证的持有人自动收到17,250,000具有实质相同条款的独立认股权证(“公共认股权证”)。在交易结束时,8,625,000由特拉华州有限责任公司雷桥收购II有限责任公司(“保荐人”)拥有的TB2 B类普通股,自动转换为8,625,000独立A类普通股的股份,以及8,650,000保荐人持有的私募认股权证,每份可行使一TB2 A类普通股,每股$11.50每股,自动转换为认股权证以购买一独立A类普通股股票价格为$11.50按实质相同条款(“私募配售认股权证”)每股配售。同样在闭幕时,TB2发布了1,500,000向保荐人的关联公司提供营运资本认股权证,以偿付一张为#美元的营运资本本票。1,500(“营运资金认股权证”及“私人配售认股权证”)。这些营运资金认股权证的条款与私募认股权证大体相同。
认股权证只可于2021年7月10日(30交易完成后的天数)至2026年6月10日。本公司可赎回公开认股权证,价格为$0.01根据手令30仅在A类普通股的最后销售价格至少为美元的情况下18.00以每股计算20在一个交易日内30-在发出赎回通知日期前第三天结束的交易日内,只要有有效的注册声明和有效的招股说明书,该等认股权证所涉及的A类普通股在30当日兑换期。如果公司如上所述赎回认股权证,管理层将有权要求所有持有人在“无现金基础上”行使认股权证。
根据有关公开认股权证的认股权证协议,本公司须尽其最大努力维持认股权证的注册声明的效力。如果登记声明在企业合并完成后90天内仍未生效,权证持有人可根据证券法规定的登记豁免,以无现金方式行使认股权证,直至有有效登记声明的时间及本公司未能维持有效登记声明的任何期间为止。如果登记声明在行使时无效或无豁免可供无现金行使,则该认股权证持有人无权行使该认股权证以换取现金,而本公司在任何情况下(不论登记声明是否有效)均不会被要求以现金净额结算行使认股权证。
私募认股权证的条款与上述公开认股权证相同,不同之处在于私募认股权证只要由保荐人或其获准受让人持有,便不可赎回。
本公司已审阅购买其A类普通股的认股权证条款,以决定认股权证应在其综合资产负债表中分类为负债或股东权益。为了将权证归入股东权益,权证必须(A)与公司的权益挂钩,(B)符合ASC 815-40中的权益分类条件,衍生品和套期保值--实体自身权益的合同。如果认股权证不符合权益分类的条件,则在综合资产负债表中作为按公允价值计量的权证负债列账,随后权证的公允价值变动在经营报表中记为权证的公允价值变动。其他收入(费用),净额。本公司决定,所有认股权证均须按公允价值在综合资产负债表中作为负债列账,并在综合经营报表中记录公允价值变动(见附注13-公允价值计量)。于2021年6月10日交易完成时,认股权证的初始公平价值为#美元。74,408,在综合资产负债表中记为负债和额外实收资本的减值。
下表为公司在2021年6月10日行使已发行认股权证时可发行的A类普通股数量摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 锻炼 价格 | | 赎回价格 | | 到期日 | | 分类 | | 初始公允价值 |
公开认股权证 | 17,250,000 | | | $ | 11.50 | | | $ | 18.00 | | | 2026年6月10日 | | 负债 | | $ | 42,435 | |
私人认股权证 | 10,150,000 | | | $ | 11.50 | | | 不适用 | | 2026年6月10日 | | 负债 | | $ | 31,973 | |
截至2022年、2022年和2021年12月31日,没有行使权证,公允价值为1美元。45,398及$100,467,分别为。
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(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
11)或有负债和或有负债
赚得的里程碑
INDIE的某些股东有权获得高达10,000,000如果达到盈利里程碑,公司A类普通股的盈利股票。盈利里程碑代表两个独立的标准,每个标准都使合格股东有权5,000,000达到的每个里程碑的收益份额。如果在交易完成后和2027年12月31日之前的任何时间,独立公司A类普通股的成交量加权平均价格大于或等于美元,则每个盈利里程碑都被视为达到12.50或$15.00对于任何二十任何时间内的交易日三十-交易日期间,分别。此外,如果Indie进行出售,也被认为达到了盈利里程碑。对独立公司而言,出售是指发生下列任何情况:(I)根据1934年《证券交易法》(下称《交易法》)下的第13e-3规则进行一项“私有化”交易,或不再受交易法第13或15(D)条规定的报告义务的约束;(Ii)A类普通股不再在国家证券交易所上市,但未能满足适用证券交易所规则下的最低上市要求;或(Iii)所有权变更(包括合并或合并)或完全清算或解散计划的批准。
该等收益股份分为两部分:(I)与交易结束时将于交易完成时赚取既得权益的股东有关连的股份(“既得股份”)及(Ii)与交易结束时拥有未归属权益的股东有关连的股份(“未归属股份”),该等股份将于向本公司提供的剩余服务期内就其未归属股本股份及于实现收益里程碑时赚取(“未归属股份”)。归属股份在综合资产负债表中被分类为负债,而未归属股份属于权益分类股份补偿,将随着时间的推移予以确认(见附注17-股份补偿)。收益负债最初在交易结束时按公允价值计量,随后在每个报告期结束时重新计量。收益负债的公允价值变动被记录为其他收入(费用),净额在合并业务报表中。
盈利负债的估计公允价值是通过蒙特卡洛模拟分析确定的,该分析模拟了公司股票价格在盈利期间的未来路径。计算中使用的假设是基于某些股价里程碑的实现情况,包括预计股价、波动性和无风险比率。
托管份额
3,450,000独立公司的A类普通股被托管,以便在达到盈利里程碑的情况下向赞助商提供未来可能的发行。代管股份的盈利里程碑与盈利股份的盈利里程碑相同。每个里程碑的实现都将使股东有权50总托管份额的%。代管股份已作为负债入账,并在每个报告期按公允价值重新计量。
在2021年6月10日交易结束时,赚取负债的初始公允价值为#美元。119,759,在合并资产负债表中记为长期负债和额外实收资本的减值。
截至2021年11月9日,第一个赚取里程碑已经实现,而第二个赚取里程碑仍未实现。第一个盈利里程碑的实现消除了以前阻止这一工具被归类为股权的安排中的可变性。因此,与第一个盈利里程碑相关的盈利负债被记录到额外实收资本按其公允价值计入综合资产负债表。同时,与第二个盈利里程碑相关的未赚取负债也被重新计量为其公允价值,并根据ASC 815-40重新分类为额外实收资本在合并资产负债表中。与第一个和第二个盈利里程碑相关的总公允价值为$158,517以及公允价值变动为#美元。38,758从其初始测量日期开始记录为其他收入(费用),净额在截至2021年12月31日的综合经营报表中。
截至2021年12月31日,有不是资产负债表上剩余的负债。
或有对价
于2020年5月13日,就收购城市半导体公司(“城市半导体”)而言,本公司将或有代价记为长期负债,公允价值为#美元。1,180。或有对价由两部分组成。第一期付款最高可达#美元。500,在收购后12个月内实现现金筹集目标,以及456于2021年5月实现。第二期应支付,最高限额为#美元。1,500,在采用所获得的开发技术的产品发货时。2021年9月,公司偿还了
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(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
或有对价的第一部分。第二批或有对价负债的公允价值为#美元。1,383截至2022年12月31日。
2021年10月1日,关于收购以色列设计公司,公司将或有对价记为长期负债,公允价值为#美元。4,000。或有对价由两部分组成。第一期付款最高可达#美元。2,500,在完成从卖方获得的某些产品设计的试生产后30几个月的收购。第二期应支付,最高限额为#美元。5,000,在Indie获得与内部收购的某些产品设计相关的设计奖后36几个月的收购。第一批和第二批或有对价负债的公允价值为#美元。1,817及$2,222,并记录在其他长期负债在截至2021年12月31日的综合资产负债表中。自收购日期以来的公允价值变动记录于其他收入(费用),净额在截至2021年12月31日的综合经营报表中。在截至2022年6月30日的六个月内,管理层决定将或有代价条款中规定的产品设计替换为更符合客户要求的新产品设计,该产品设计将不符合或有考虑条款中的任何一项。因此,Tapeout和Design Win的公允价值都减少到零截至2022年12月31日。自收购日期以来的公允价值变动记录于其他收入(费用),净额在合并业务报表中。
2022年1月4日,与收购Symeo有关,公司将或有对价记录为当期和长期负债,公允价值为#美元。4,390及$3,446,分别为。或有对价由两部分组成。第一期应在达到收入门槛#美元后支付。5,000到2022年12月31日。第二批款项在Symeo达到#美元的收入门槛后支付6,000到2023年12月31日。截至2022年12月31日,第一批和第二批或有对价负债的公允价值为#美元。2,000及$4,分别为。自收购日期以来的公允价值变动记录于其他收入(费用),净额在合并业务报表中。
有关更多信息,请参阅附注3-业务组合。
12)未来股权的简单协议(“SAFE”)
于截至二零二零年十二月三十一日止年度内,本公司与现有投资者及第三方投资者订立保险箱协议,总收益为$25,765。保险箱要求公司向保险箱持有人发行股权,以换取他们在股权募集至少$时的投资35,000。2021年4月,本公司与第三方投资者签订了保险箱协议,购买总金额为$5,000。保险箱要求公司向保险箱持有人发行股权,以换取他们在股权融资(包括SPAC交易)时的投资,总购买价格至少为$35,000.
随着交易于2021年6月10日完成,所有保险箱都转换为ADK LLC的A类会员单位,然后成为7,466,891A类普通股和454,077独立公司V类普通股的股份。在改装时,保险箱的公允价值为#美元。86,100,其估值基于公司的市场收盘价$10.87每股,并计入综合资产负债表中额外实收资本的减少额。保险箱的公允价值是$。102,700截至2020年12月31日。公允价值在上次计量日期与换算日期之间的变动记录于其他收入(费用),净额在合并业务报表中。
13)公允价值计量
本公司的债务工具在其综合资产负债表中按账面值入账,可能与其各自的公允价值不同。公司可转换票据的公允价值是使用债务可转换为证券的估值、外部定价数据、基于与公司未偿还借款相同剩余期限的类似发行的利率和信用评级来估计的。本公司定期贷款的公允价值一般接近其账面价值。
截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,公司持有的货币远期合同为#美元。3,825及$3,075以远期汇率卖出美元,买入加元。这些合同公允价值的任何变化都反映在综合业务报表中。公允价值在2022年、2022年和2021年12月31日的变动是极小的。
下表列出了该公司金融资产和负债的公允价值层次:
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独立半导体公司
合并财务报表附注
(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的公允价值计量 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
负债: | | | | | | | |
私募认股权证 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17,970 | | | $ | 17,970 | |
公开认股权证 | $ | 27,428 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 27,428 | |
城市半或有对价--第二批 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,383 | | | $ | 1,383 | |
Symeo或有对价--第一批 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,000 | | | $ | 2,000 | |
Symeo或有对价--第二批 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | 4 | |
Symeo本票 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,674 | | | $ | 9,674 | |
货币远期合约 | $ | — | | | $ | 3,845 | | | $ | — | | | $ | 3,845 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的公允价值计量 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
负债: | | | | | | | |
私募认股权证 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 40,092 | | | $ | 40,092 | |
公开认股权证 | $ | 60,375 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 60,375 | |
关于设计以色列或有对价--逐步退出 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,817 | | | $ | 1,817 | |
论设计以色列或有对价--设计大奖 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,222 | | | $ | 2,222 | |
城市半或有对价--第二批 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 980 | | | $ | 980 | |
货币远期合约 | $ | — | | | $ | 3,068 | | | $ | — | | | $ | 3,068 | |
截至2022年、2022年和2021年12月31日,公司的现金和现金等价物均以现金或公允价值接近账面价值的一级工具持有。
第3级披露
认股权证
私募认股权证的估值使用Black-Scholes-Merton公式和蒙特卡洛模拟分析。计算权证的公允价值需要主观假设的投入。其他合理的假设可能会得出不同的结果。负债的账面金额可能会有很大波动,实际支付的金额可能与负债的估计价值有很大不同。
截至2022年12月31日止年度,认股权证并无赎回,负债账面值因公允价值重新计量而出现波动。
或有收益
通过蒙特卡洛模拟分析对或有收益进行估值,以模拟公司股票价格在收益期间的未来走势。负债的账面金额可能会有很大波动,实际支付的金额可能与负债的估计价值有很大不同。截至2021年11月9日,实现了首个赚出里程碑。现有负债重新计量为其公允价值,并从负债重新分类为额外实收资本在合并资产负债表中。更多信息见附注11--或有负债和或有负债。
或有对价
或有考虑是根据预期转移的对价进行估值的。本公司根据蒙特卡罗模拟分析估计公允价值,以模拟每项或有对价安排内确定的各项里程碑的实现概率,并使用某些需要重大判断和贴现率的假设。贴现率是根据估计的债务成本加溢价计算的,其中包括对预期盈利付款期限、国库工具收益率和对公司的估计信用评级的对价。
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(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
下表列出了为每项公允价值计量假定的重大不可观察的投入:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 | | 截至2021年12月31日 |
| 输入 | | 输入 |
负债: | | | |
认股权证 | | | |
预期波动率 | 64.00 | % | | 36.00 | % |
城市半或有对价--第二批 | | | |
贴现率 | 12.65 | % | | 10.83 | % |
关于设计以色列或有对价--逐步退出 | | | |
贴现率 | 不适用 | | 4.37% |
论设计以色列或有对价--设计大奖 | | | |
贴现率 | 不适用 | | 4.37% |
或有收益--第二个里程碑 | | | |
恒定波动因数 | 不适用 | | 40.00 | % |
Symeo或有对价--第一批 | | | |
贴现率 | 4.73 | % | | 不适用 |
Symeo或有对价--第二批 | | | |
贴现率 | 4.73 | % | | 不适用 |
Symeo本票 | | | |
贴现率 | 3.13 | % | | 不适用 |
14)股东权益
无锡资本募集
2022年11月29日,本公司与中国的多个投资者签订并完成了一项协议,其中包括中国四大汽车原始设备制造商中的两家,该协议通过独立微电子的控股子公司无锡独立微电子有限公司(“无锡”)获得了一项战略投资(“无锡融资”)。此次无锡融资为无锡提供了额外的人民币资金300,000(约$42,000)发出371,160来自无锡的股票,代表16发行时无锡的股权比例为30%。募集的资金旨在促进无锡的业务发展,增强其能力。根据协议条款,该等投资者将认购371,160以人民币计价的股票808.28每股。因此,独立影视在无锡的所有权从45%至38%。由于独立董事继续控制着无锡的董事会并拥有多数投票权权益,无锡的财务业绩将继续与ADK LLC及其其他全资子公司的财务业绩合并。在无锡持有的少数股权在本公司的综合财务报表中作为非控股权益入账。除其他条款外,本协议包括给予投资者若干清算优惠(“被视为清算事件”或“DLE”),以及在无锡未能于2027年12月31日前成功完成本地首次公开发售(“IPO”)的情况下(“转换”),可将其持有的无锡股份交换为独立公司A类普通股。被视为清盘事件包括但不限于(A)本公司或其尚存实体在单一或一系列相关交易中的控制权变更,或本公司与任何第三方之间的合并、分割、重组、收购或业务整合,不包括根据AOA正式批准的任何公司限制;或(B)在单一或一系列相关交易中出售、转让或以其他方式处置本公司的全部或几乎所有资产。于首次公开招股前的首次公开招股前的首次公开招股后,将根据投资协议按清盘优先次序以现金作出分派,分派的款额为(I)相等于100适用的原始发行价的%,每年的简单溢价为8%(由结算日至清盘事件日期计算),或(Ii)相当于本公司或股东(视情况而定)在清盘事件中直接收到的清盘所得款项总额乘以股东的比例所有权百分比,加上该股份的所有应计或已宣派但未支付的股息。
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独立半导体公司
合并财务报表附注
(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
根据投资协议,无锡应以商业上合理的努力,满足中资或境外证券交易机构IPO上市的条件,并尽早完成IPO。如果无锡无法完成IPO,独立公司承诺将本次增资发行的股份交换为独立公司A类普通股,相当于募集资金总额加溢价8执行日期至2027年12月31日之间的年利率(单利)。总金额以换股时的汇率计算,每股A类普通股的价值以当时的股价计算,但换股总额不得超过6,000,000独立A类普通股的股份。
股票回购计划
2022年11月16日,INDIE董事会批准了不时回购高达$50,000独立公司A类普通股和/或购买普通股的认股权证。这包括附注9所述的任何普通股股份的同时回购-债务,根据2027年债券,允许净收益的一部分用于回购最多$25,000普通股。截至2022年12月31日止年度,就同时回购事项,本公司已回购1,112,524普通股,平均成本为$6.65每股,约为$7,404.
交易后股东权益
鉴于交易于2021年6月10日完成,在交易结束时已发行和未偿还的所有历史成员在ADK LLC的股权根据公司的权利和特权被转换为公司的A类或V类普通股,具体如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月10日 |
成员单位 | 杰出的 | | A类普通股 | | 第V类普通股 |
A类 | 1,381,424 | | | 12,612,470 | | | 25,791,473 | |
B类 | 293,221 | | | 9,564,150 | | | — | |
C类 | 400,000 | | | 11,520,101 | | | — | |
D类 | 236,521 | | | 1,568,565 | | | 5,806,776 | |
E类 | 112,916 | | | 1,309,971 | | | 2,229,122 | |
F类 | 492,110 | | | 16,380,782 | | | — | |
G类 | 10,019 | | | 278,533 | | | — | |
总计 | 2,926,211 | | | 53,234,572 | | | 33,827,371 | |
H类单位被赎回,现金支付#美元。900.
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独立半导体公司
合并财务报表附注
(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
合并前的会员权益
下表和信息反映了截至2021年6月10日和2020年12月31日收盘前ADK LLC成员的历史股权信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 截至2021年6月10日 | | 截至2020年12月31日 |
| 授权 | | 已发布 | | 杰出的 | | 授权 | | 已发布 | | 杰出的 |
A类 | 3,136,518 | | | 1,381,424 | | | 1,381,424 | | | 3,136,518 | | | 911,500 | | | 911,500 | |
B类 | 513,846 | | | 367,395 | | | 293,221 | | | 513,846 | | | 367,927 | | | 229,732 | |
C类 | 400,000 | | | 400,000 | | | 400,000 | | | 400,000 | | | 300,000 | | | 300,000 | |
D类 | 236,521 | | | 236,521 | | | 236,521 | | | 236,521 | | | 236,521 | | | 236,521 | |
E类 | 112,916 | | | 112,916 | | | 112,916 | | | 112,916 | | | 112,916 | | | 112,916 | |
F级 | 492,110 | | | 492,110 | | | 492,110 | | | 492,110 | | | 492,110 | | | 492,110 | |
G类 | 11,482 | | | 10,019 | | | 10,019 | | | 11,482 | | | — | | | — | |
H类 | 5,000 | | | 4,500 | | | 4,500 | | | 5,000 | | | 4,500 | | | 4,500 | |
总计 | 4,908,393 | | | 3,004,885 | | | 2,930,711 | | | 4,908,393 | | | 2,425,474 | | | 2,287,279 | |
关于其于2007年2月9日成立的事宜,本公司发出911,500A级单位给四个最初的成员。2012年12月28日,本公司发布300,000C类单位出售给投资者,原始发行价为$0.01每单位总代价为$3,000.
本公司保留185,000A类单位和100,000C类单位,与附注9-债务中描述的可转换票据有关。在根据票据条款转换未偿还本金之前,这些单位不会发行或未偿还。
第五份经修订及重订的有限责任公司协议(“ADK有限责任公司营运协议”)授权将B类单位由243,000目标单位513,846单位。B类单位是发放给员工、董事和顾问的利润利益。见附注17-以股份为基础的薪酬。
2015年7月24日,本公司发布221,739D类单位以原始发行价$出售给投资者33.82每单位现金代价约为$7,215,扣除发行成本$285。2015年8月28日,公司又发布了一份14,782D类单位以原始发行价$出售给现有投资者33.82每单位现金代价为$500.
2017年7月25日,本公司发布112,916向投资者出售E类单位,原始发行价为1美元35.42每单位现金代价为$3,963,扣除发行成本$37.
作为与利邦和太平洋西部公司债务协议条款修订的一部分,该公司发行了购买G类单位的认股权证,见附注9-债务。关于于2018年3月与利邦订立定期贷款协议,本公司已发行合共6,250执行价为$的权证35.42购买G级单位。2018年4月,作为贷款和担保协议修正案的一部分,公司向太平洋西部公司发出认股权证,以购买3,388G类单位,执行价为$35.42(见附注21--承付款和或有事项)。2020年10月1日,关于与利邦的新贷款协议,本公司向利邦增发认股权证以购买1,844G类单位,执行价为$35.42根据与先前发行的G类认股权证相同的条款和特征。
在公司宣布主交易协议(“MTA”)后,太平洋西部公司于2021年2月3日致函公司,要求52,632满足2017年8月9日信贷安排修正案中包含的条款的权证。2021年6月8日,公司与太平洋西部公司签订和解协议并相互发布,双方承认并同意原件3,388已发行的认股权证完全符合信贷安排修订。
2018年6月,本公司发布492,110F类单位向投资者出售,发行价为1美元54.87每单位现金代价为$26,790,扣除发行成本$210.
2020年5月,本公司发布4,500将H类单位出售给City Semi的所有者,作为业务合并的一部分。
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(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
股权单位持有人的权利和特权如下:
清算权和与流动性事项权利有关的分配
该公司的经营协议概述了授予C、D、E、F、G和H类单位持有人的清算和其他优先权利。这些权利包括在本公司向其成员进行特别分配(不包括任何单位分配)、出售本公司、清算事件或解除本公司的情况下给予优惠待遇。分配条款很复杂,取决于要分配的收益数额。在收益足以回报每一类的资本投资并提供比另一类更大的资金的情况下50在参与的基础上,每个类别的资本投资的百分比,然后是F类作为最优先的,并将有权获得F类单位的原始发行价的金额,其次是E类、D类和C类,每个类别分别以其单位的原始发行价的金额为准,然后是H类和G类,直到原始发行价。可供分配的剩余金额根据其完全稀释的百分比在所有类别单位(G类单位除外)之间分摊。如果分配收益不足以回报每一类的资本投资,并提供比另一类更大的资本投资50因此,运营协议提供了许多分配瀑布,旨在根据特定的收益金额实现每一类在每一种情况下的权利。一般而言,如果首选类通过固定的优先级接收150其资本的%,与100%的资本,加上对剩余部分的参与,那么优先类别将获得最高150%的资本,没有参与。A类和B类仅在优惠后剩余收益的范围内获得剩余部分的分配。
转换权
C、D、E、F、G及H类单位的每个单位可由持有人选择转换为已缴足及不应评税的A类单位的数目,其数目由适用的C、D、E、F、G或H类单位的原始发行价除以于转换日期生效的该等C、D、E、F、G及H类单位适用的转换价格(原始发行价)而厘定。此外,每个C、D、E、F、G或H类单位应自动转换为A类单位,转换价格适用于C、D、E、F、G或H类单位,一旦公司根据证券法下的注册声明在确定承诺承销的公开发行中出售其证券时,(I)公开发行每单位价格不低于$180.53(根据拆分和反向拆分以及F类单位的其他调整进行调整)和(Ii)预期总发行价至少为$200,000。转换价格应为根据经营协议中定义的任何反稀释条款调整后的初始发行价。
投票权
每个甲级单位有权获得1.47(1.47)每个A类单位的选票。这一比率不时修订为等于(X)除以(Y),其中(X)等于(I)发放给初始成员及其继承人和受让人的A类单位加上(Ii)授权B单位和G单位的总数,以及(Y)等于发放给初始成员及其继承人和受让人的A类单位的总数。
除法律另有规定外,乙类单位持有人无权投票。C、D、E和F类单位的每个持有者有权一每类单位投票权C、D、E和F类单位可转换成的单位。G类和H类单位的持有人无权投票,除非法律另有要求,或者在G类或H类单位的持有人按照经营协议将其单位转换为A类单位的情况下。
15)非控股权益
由于交易于2021年6月10日完成,ADK LLC的某些成员(“ADK少数股东”)保留了大约26ADK LLC的%会员权益。在2021年12月10日之后,ADK少数股东可以不时地与INDIE交换ADK LLC中的此类持有者单位,以换取同等数量的INDIE A类普通股。因此,独立公司在ADK LLC的所有权权益将增加。ADK少数股东的所有权权益在公司的综合财务报表中作为非控股权益入账。该公司对ADK LLC的所有权约为85%和78截至2022年、2022年和2021年12月31日。
关于这笔交易,公司向ADK LLC少数股东发行了总计33,827,371独立公司V类普通股(“V类持有人”)的股份。V类普通股的股份不向其持有人提供独立的经济权利;然而,每个V类股东有权与A类独立普通股的持有者一起投票,
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独立半导体公司
合并财务报表附注
(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
每股第V类普通股使持有人有权获得一股(1)投票时每股V类普通股的投票权(取决于股票拆分、股票股息和重新分类的惯常转换率调整)。截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,公司合计21,381,476和30,448,081已发行和已发行的第V类普通股。
ADK LLC已持有55%和50投票控制百分比和38%和50分别于2022年、2022年及2021年12月31日拥有无锡股权的百分比。无锡不时出售股权,交易令ADK LLC在综合资产负债表上的控股权减少。截至2022年12月31日,ADK LLC保持其在无锡的控股权。因此,无锡的财务报表与ADK LLC及其其他全资子公司的财务报表合并。在无锡持有的少数股权在本公司的综合财务报表中作为非控股权益入账。
16)收入
收入的分类
该公司按地理区域对与客户签订的合同的收入进行分类,因为公司管理层认为它最好地描述了收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度按客户发货地点地理位置分类的收入:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
美国 | $ | 39,915 | | | $ | 11,313 | |
伟大的中国 | 43,969 | | | 25,973 | |
欧洲 | 16,713 | | | 4,928 | |
北美其他地区 | 4,788 | | | 3,798 | |
亚太地区其他地区 | 3,932 | | | 1,006 | |
南美 | 1,480 | | | 1,394 | |
总计 | $ | 110,797 | | | $ | 48,412 | |
合同余额
某些资产或负债是根据收入确认、账单和现金收取的时间逐个合同入账的。合同负债主要涉及递延收入,包括在控制权移交给客户之前从客户收到的合同预付款,因此收入在交付产品和服务或提供服务时确认。
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日在合并资产负债表上记录的与工程服务合同有关的资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日, |
| | 资产负债表分类 | | 2022 | | 2021 |
未开账单的收入 | | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 3,623 | | | $ | 402 | |
合同责任 | | 应计费用和其他流动负债 | | $ | 1,739 | | | $ | 1,840 | |
于截至2022年及2021年12月31日止年度内,本公司确认1,253及$1,665与本期间开始时已列入递延收入的数额相关的收入。递延收入随着时间的推移而波动,原因是从客户收到的付款时间和所提供服务的确认收入发生了变化。
与剩余履约债务有关的收入是指尚未确认的合同发展安排的数额,其中包括合并资产负债表上的递延收入和将于
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(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
确认为未来期间的收入。截至2022年12月31日,未确认为收入的履约债务金额为美元32,204,其中大约70预计在接下来的一年中将确认为收入12个月剩下的部分在此之后。这一数额不包括最初预期期限为一年或一年以下的合同的剩余履约债务的价值。已受限制的可变对价不包括在尚未确认的履约债务数额中。
浓度
如下所示,在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,我们的一个客户占公司总收入的10%以上:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
客户A | 36.9 | % | | 39.0 | % |
| | | |
失去这一客户将对公司的综合财务业绩产生重大影响。
所代表的最大客户38%和31分别为截至2022年和2021年12月31日的应收账款的百分比。截至2022年12月31日或2021年12月31日,没有其他个人客户的应收账款超过10%.
17)基于股份的薪酬
在2021年6月10日交易完成时,ADK LLC的基于股票的薪酬奖励(定义如下)按以下交换比率转换为独立公司的股权27.80。以下股份及每股资料乃根据交换比率从历史披露中转换而成。
2021年综合股权激励计划
公司董事会通过了2021年6月10日生效的独立半导体公司2021年综合股权激励计划(以下简称2021年计划),该计划规定向员工和董事授予不合格股票期权、激励性股票期权、限制性股票奖励、股票增值权、绩效股票奖励、非限制性股票奖励、分配等价权或上述各项的任意组合10,368,750股份。2022年6月22日,公司董事会、股东批准增持股份10,500,000到总共20,868,750股份。2021年计划的主要目的是增强公司吸引、激励和留住合格员工、高级管理人员和董事服务的能力。
本公司根据ASC 718-10与员工和非员工的股份薪酬安排进行会计核算。薪酬-股票薪酬,这要求本公司按公允价值法核算与所有股权奖励相关的薪酬支出。此外,本公司将具有多个归属部分的股权奖励视为用于费用归属的单一奖励,并在整个奖励的所需服务归属期间以直线基础确认补偿费用。
自2021年计划开始以来,授予的股权奖励基本上都是限制性股票单位(RSU)的形式。这些RSU主要具有四年制授权表和授权书每年平均分期付款。根据2021年计划发放的RSU的公允价值是根据授予日独立公司普通股的价值进行估值的。RSU是按股权分类的。偶尔,本公司亦会根据市况(“MSU”)或业绩情况(“PSU”)以期权或股权奖励的形式授予股权奖励。选项通常有一个四年等额的年度分期付款和十年从最初的授予日期开始的期限。根据2021年计划发行的期权的授予日期公允价值是在授予时根据布莱克-斯科尔斯模型进行估值的。MSU和PSU的授予都需要获奖者持续为公司服务,并实现预定的里程碑。特别提款权的公允价值是以授予日独立公司普通股的价值为基础的。通过蒙特卡罗模拟分析确定了MSU的授予日期公允价值。截至2022年12月31日,有10,259,2072021年计划中可供授予的奖励单位。
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(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
历史利润利益
历史上,根据ADK LLC运营协议,ADK LLC向员工、董事和顾问发放B类单位(“利润权益”或“B类单位”)。B类单位使这些单位的持有人有权分享ADK LLC的利润和分配ADK的资产,只要他们的资本账户为正。除法律规定的范围外,B类单位的持有人没有投票权。
董事会授权14,284,919股份(或513,846换股前单位)申请根据ADK LLC营运协议批出。B类单元通常有一个四年制归属附表,其中25在此之后归属的单位百分比12月和剩余时间75每月对以下项目进行%归属三年制句号。交易完成后,B类单位按以下交换比例转换为A类普通股27.80。任何未归属股份将根据其原始合同条款随着时间的推移继续归属。不是在交易完成后,授予额外的利润利益。
利润利益是股权分类奖励,其运作方式与RSU基本相同。交易的完成被认为是符合资格的清算事件,因此所有历史上归属的单位现在都被认为是有价值的。因此,当满足实质履行条件的控制权变更成为可能时,截至交易完成日的未确认补偿成本被全部确认。不是补偿成本在历史上一直被确认,直到交易结束。
幻影单位
2021年1月29日,INDIE发布了Phantom Units,赋予员工在获得时获得1,751,360A类普通股(或62,998换股比率生效前的“幻影单位”)或独立选举时的等值现金(“幻影单位”)。这些幻影单元的授予日期公允价值为$6.83每股A类普通股。幻影单位通常有一个四年制归属附表,其中25在此之后归属的单位百分比12月和剩余时间75每月对以下项目进行%归属三年制句号。某些奖励是根据特定的表现条件授予的。尽管如上所述,不是Phantom Units在2021年12月10日之前归属。
这些幻影单位是股权分类奖励,其运作方式与RSU基本相同。授予日影子单位的公允价值是通过将交易时公司的预期权益价值除以授予时公司的预期资本结构来确定的。不是补偿成本在历史上一直被确认,直到交易结束。
非既得性获利股
部分获利股票是向拥有未归属股权奖励的个人发行的。虽然支付这些股份需要达到盈利里程碑,但个人必须完成与这些未归属股权奖励相关的剩余服务期,才有资格获得盈利股份。因此,这些非既得性收益股票是股权分类奖励,其运作方式与RSU基本相同。该等股份于授出日的合共公平价值为$3,919(或$9.20每股)。授出日收益股份的公允价值是根据初始收益负债的公允价值除以受收益负债约束的股份总数而计算的。
股票补偿费用根据受赠人完成的工作分类计入销售货物成本、研究开发费用以及一般和行政费用。
下表列出了所列期间的按份额计算的薪酬:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
销货成本 | $ | 149 | | | $ | — | |
研发 | 28,325 | | | 9,721 | |
销售、一般和管理 | 13,411 | | | 13,184 | |
总计 | $ | 41,885 | | | $ | 22,905 | |
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(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
上述截至2022年12月31日的年度的股票薪酬总支出包括应计项目$6,600这是在分发公司2022年年度激励计划时可以颁发的奖励。
下表列出了公司截至2022年、2022年和2021年12月31日的年度的上述未偿还非期权奖励的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 加权 平均授权日公允价值 | | 保留股份以支付法定最低预扣税 |
截至2020年12月31日的非既得股 | 3,841,822 | | | $ | 2.61 | | | |
授与 | 6,237,471 | | | $ | 9.00 | | | |
既得 | (3,070,760) | | | $ | 4.17 | | | 153,636 | |
被没收 | (337,026) | | | $ | 4.04 | | | |
截至2021年12月31日的非既得股 | 6,671,507 | | | $ | 7.79 | | | |
授与 | 6,610,213 | | | $ | 7.81 | | | |
既得 | (3,594,696) | | | $ | 7.51 | | | — | |
被没收 | (436,667) | | | $ | 10.46 | | | |
截至2022年12月31日的非既得股 | 9,250,357 | | | $ | 8.52 | | | |
截至2022年12月31日,60,574与所有非既有股份相关的未确认补偿成本总额,预计将在加权平均剩余归属期间确认3.3好几年了。
下表列出了公司在截至2022年12月31日的年度的2021年计划中未偿还期权的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项 | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限(年) | | 合计内在价值 |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | — | | | $ | — | | | | | $ | — | |
授与 | 384,108 | | | $ | 10.77 | | | | | |
已锻炼 | — | | | $ | — | | | | | |
没收或过期 | (15,233) | | | $ | 11.69 | | | | | |
在2022年12月31日未偿还 | 368,875 | | | $ | 10.74 | | | 9.07 | | $ | — | |
可于2022年12月31日行使 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
归属的或预期归属的 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
有几个不是截至2021年12月31日止年度已授出或未偿还的期权。
该公司采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来估计股票期权的公允价值。公允价值是在授予员工期权之日估计的。布莱克-斯科尔斯模型使用了以下假设来计算2021年计划截至2022年12月31日的年度授予的股票期权的公允价值。
| | | | | | | |
| | | 2022年12月31日 |
期权的预期寿命(以年为单位)(1) | | | 6 |
股息率(2) | | | — | % |
无风险利率(3) | | | 1.35% - 3.39% |
波动性(4) | | | 53.95% - 77.74% |
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(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
(1)对于提供普通期权且没有足够的历史数据提供合理基础来估计预期期限的公司,本公司选择了ASC 718允许的简化方法。在简化条款下,预期期限=((归属条款+原合同条款)/2)。
(2)本公司已假设股息率为零因为在可预见的未来,它没有宣布分红的计划。
(3)无风险利率是从美国国库券获得的,按估值日期记录的预期条款计算。
(4)波动率,或年化收益的标准差,是根据公司的内部波动率计算的。
于截至2022年12月31日止年度内,已授出购股权之加权平均授出日每股公平价值为$10.77.
有几个不是截至2022年12月31日止年度内根据2021年计划行使的股票期权
截至2022年12月31日,该公司拥有1,599与股票期权相关的未确认的基于股票的薪酬支出。这一成本预计将在加权平均期内确认3.1好几年了。
TeraXion选项计划
2021年10月12日,公司承担了完全授予的TeraXion期权,可以购买1,542,332公允价值为$的独立A类普通股17,249与此次收购有关。这些选项有一个10年期从最初的授予日期开始的期限。根据最初的期权计划,TeraXion收购的完成被认为是符合条件的清算事件,所有期权在收购日期全部归属。因此,没有进一步的基于股票的薪酬费用需要确认。
下表列出了截至2022年12月31日的年度内公司未偿还期权的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项 | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限(年) | | 合计内在价值 |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | 1,450,081 | | | $ | 0.20 | | | 5.93 | | $ | 17,095 | |
| | | | | | | |
授与 | — | | | $ | — | | | | | |
已锻炼 | (235,144) | | | $ | 0.44 | | | | | |
没收或过期 | (893) | | | $ | 0.05 | | | | | |
在2022年12月31日未偿还 | 1,214,044 | | | $ | 0.16 | | | 4.88 | | $ | 6,889 | |
可于2022年12月31日行使 | 1,214,044 | | | $ | 0.16 | | | 4.88 | | $ | 6,889 | |
归属的或预期归属的 | 1,214,044 | | | $ | 0.16 | | | | | $ | 6,889 | |
2023年就业诱导激励计划
2023年3月22日,本公司董事会批准了独立半导体公司2023年就业激励计划(以下简称《2023年激励计划》),该计划根据《纳斯达克股票市场有限责任公司上市规则》(以下简称《规则》)第5635(C)(4)条的规定,在未经股东批准的情况下于当日生效。2023年激励计划规定授予不合格的股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位和其他基于股票或业绩的奖励。根据规则5635(C)(4),2023年激励计划下的奖励只能发放给以前不是INDIE董事会成员的新聘用员工,或作为员工进入公司就业的物质激励而在INDIE真正停雇一段时间后重新聘用的员工。总计2,000,000根据2023年激励计划,A类普通股预留供发行。倘若奖励失效、失效、被取消、被终止、未行使或因任何原因不再可行使,或其接受者的权利终止,则受该奖励限制的任何股份将可再次根据2023年奖励计划授予新奖励。
截至2023年3月28日,有不是杰出的奖项和2,000,000根据2023年激励计划,可供未来授予的A类普通股。
目录表
独立半导体公司
合并财务报表附注
(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
18)每股普通股净亏损
普通股的基本和摊薄净亏损计算如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
分子: | | | |
净亏损 | $ | (52,788) | | | $ | (118,607) | |
减去:可归因于非控股权益的净亏损 | (9,388) | | | (30,563) | |
独立半导体公司的净亏损。 | $ | (43,400) | | | $ | (88,044) | |
| | | |
**普通股可归因于净亏损-稀释 | $ | (43,400) | | | $ | (88,044) | |
| | | |
分母: | | | |
加权平均流通股-基本 | 118,660,785 | | | 70,012,112 | |
| | | |
*加权平均已发行普通股-稀释 | 118,660,785 | | | 70,012,112 | |
| | | |
普通股每股净亏损--基本 | $ | (0.37) | | | $ | (1.26) | |
普通股每股应占净亏损--摊薄 | $ | (0.37) | | | $ | (1.26) | |
2021年6月10日,本公司根据MTA与TB2完成了一系列商业交易。这笔交易对流通股的数量产生了重大影响。上表中已发行的加权平均股份已追溯重述,以实施反向资本重组。有关交易的更多信息,请参阅注1-业务性质和列报基础。
本公司的潜在摊薄证券,包括未归属的B类单位、未归属的影子单位、未归属的限制性股票单位、可转换的V类普通股、A类单位的认股权证(公共和私人)、未行使的期权、赚取股份和托管股份,已从每股摊薄净亏损的计算中剔除,因为这将减少每股净亏损。在截至2022年、2022年和2021年12月31日的年度,用于计算普通股基本和稀释后每股净亏损的加权平均流通股数量是相同的,因为公司报告了这些期间的净亏损,而纳入的效果将是反稀释的。该公司根据每个期末的流通额列报的下列潜在股票不包括在所述期间的股东应占稀释每股净亏损的计算范围内,因为纳入这些股票将产生反稀释作用:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
未归属的B类单位 | 746,294 | | | 1,612,797 | |
未归属的幻影单位 | 647,028 | | | 1,188,862 | |
未归属的限制性股票单位 | 7,857,035 | | | 3,869,848 | |
| | | |
| | | |
| | | |
可转换V类普通股 | 21,381,476 | | | 30,448,081 | |
购买A类普通股的公开认股权证 | 17,250,000 | | | 17,250,000 | |
购买A类普通股的非公开认股权证 | 10,150,000 | | | 10,150,000 | |
未行使的期权 | 349,006 | | | — | |
赚得股 | 5,000,000 | | | 10,000,000 | |
托管份额 | 1,725,000 | | | 1,725,000 | |
| 65,105,839 | | | 76,244,588 | |
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独立半导体公司
合并财务报表附注
(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
19.所得税
截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的所得税前亏损构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
美国 | $ | (49,948) | | | $ | (117,761) | |
外国 | (3,875) | | | (1,173) | |
总计 | $ | (53,823) | | | $ | (118,934) | |
2022年、2022年和2021年12月31日终了年度所得税准备金构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
当期费用: | | | |
联邦制 | $ | — | | | $ | — | |
状态 | 224 | | | 8 | |
外国 | 818 | | | 181 | |
总当期费用: | $ | 1,042 | | | $ | 189 | |
递延费用: | | | |
联邦制 | $ | — | | | $ | — | |
状态 | — | | | — | |
外国 | (2,077) | | | (516) | |
递延费用总额: | $ | (2,077) | | | $ | (516) | |
所得税总支出 | $ | (1,035) | | | $ | (327) | |
截至2022年、2022年和2021年12月31日的递延税项资产(负债)构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
准备金和应计项目 | $ | 116 | | | $ | 310 | |
投资于Ay Dee Kay,LLC | 44,114 | | | 41,788 | |
净营业亏损(“NOL”)结转 | 13,458 | | | 11,493 | |
计提减值准备前的递延税项资产总额 | 57,688 | | | 53,591 | |
评税免税额 | (56,115) | | | (53,430) | |
递延税项资产-扣除估值准备后的净额 | 1,573 | | | 161 | |
| | | |
固定资产 | $ | (104) | | | $ | (56) | |
无形资产 | (9,292) | | | (19,637) | |
递延税项负债总额 | (9,396) | | | (19,693) | |
递延税项净负债 | $ | (7,823) | | | $ | (19,532) | |
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(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度递延税项资产估值准备变动情况如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
1月1日的差饷免税额ST | $ | 53,430 | | | $ | 1,040 | |
计入税项准备的增加 | 2,685 | | | 52,390 | |
作为所得税拨备福利记录的减少额 | — | | | — | |
估值免税额截至12月31日ST | $ | 56,115 | | | $ | 53,430 | |
截至2022年12月31日,公司拥有美元10,451在国内NOL中的递延税项资产。这是由美国联邦NOL总额$组成的49,033,根据2017年的减税和就业法案有无限期结转,以及50,450加州总NOL的结转期为20年。由于加州NOL在2020和2021年暂停纳税,加州2021年NOL将延长一年。该公司还拥有$6,444中国的总NOL,有5年的结转期和$9,023在德国,总NOL有一个不确定的结转期,并受到年度控制变更使用限制的限制。
除了NOL结转外,公司的其他重要递延税项资产是其在ADK LLC的投资,金额为#美元44,114(扣除联邦税收优惠的净额)。这是基于投资的账面账面价值与税法规定的投资的纳税基础之间的差额。
在评估其实现递延税项净资产的能力时,本公司考虑了所有可用的正面和负面证据,例如过去的经营业绩、预测收益、审慎可行的税务筹划策略,以及根据ASC 740相关会计准则对现有暂时性差异的税收利益的未来实现情况。本公司的结论是,无法合理量化未来的应纳税所得额。此外,在考虑其产生净营业亏损的历史时,管理层得出结论,该公司的国内递延资产很有可能无法变现,并已为美国国内递延税项资产建立了全额估值准备。关于中国通过无锡及其子公司开展的业务,也得出了类似的结论。因此,截至2022年12月31日,本公司继续为其中国业务维持全额估值津贴。该公司的递延税项负债净额是英国、以色列、德国和加拿大业务的结果。
本公司不为外国收入和预扣、美国联邦或州所得税支出或税收优惠与其在外国子公司的投资的纳税基础上的财务报告基础之间的差额做准备,前提是这些金额被无限期地再投资以支持美国境外的运营和持续增长计划。本公司每季度审查其无限期再投资主张,并评估其再投资计划。这包括对公司控制资金汇回的能力、在不引发基数差异的情况下调动资金的能力、美国业务的盈利能力、现金需求以及汇回资金的需求(如果有的话)进行审查。如果公司在对非美国子公司的收益进行再投资方面的意图和能力发生变化,则可能需要应计递延的美国所得税、外国所得税和外国预扣税。该公司在美国提交联邦所得税申报单和各种州所得税申报单。然而,ADK LLC将继续提交合伙报税表,一如既往,ADK LLC 2019-2021年的纳税申报单仍然可以接受美国国税局的审查,2018-2021年的纳税年度仍然可以接受加利福尼亚州的税务审查。
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合并财务报表附注
(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
联邦法定所得税税率与截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度实际税率的对账如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
按美国法定联邦税率计提所得税拨备 | $ | (11,286) | | | $ | (25,509) | |
扣除联邦所得税影响的州所得税规定 | (5) | | | (5,891) | |
外国税收规定 | (250) | | | 22 | |
非控股权益 | 1,844 | | | 6,764 | |
更改估值免税额 | 6,728 | | | 24,150 | |
研究和其他税收抵免 | — | | | (270) | |
对既得和已行使的股权奖励的税收优惠 | 542 | | | 404 | |
合伙企业/免税收入 | — | | | — | |
GILTI包含,净值 | 1,301 | | | — | |
其他 | 91 | | | 3 | |
所得税拨备 | $ | (1,035) | | | $ | (327) | |
在计算本公司的纳税义务时,涉及对其经营或业务所在的司法管辖区适用复杂的税收法律和法规的不确定性。税务状况不明朗所带来的税务利益,如经审查,包括任何相关上诉或诉讼程序的裁决,更有可能会根据技术上的是非曲直而得以维持,则可予以确认。
本公司将税务头寸记录为负债,并在其判断因评估以前无法获得的新信息而发生变化时对这些负债进行调整。由于其中一些不确定因素的复杂性,最终解决方案可能导致的支付与公司目前对已确认的税收优惠负债的估计大不相同。这些差异将在可获得新信息的期间反映为所得税费用的增加或减少。截至2022年12月31日,公司已不是T T在其财务报表中记录了任何不确定的税务状况。
该公司在所得税拨备中记录了与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。截至2022年12月31日,不是应计利息或罚金计入综合资产负债表,本公司已不是没有记录任何相关费用。
本公司按照其经营所在司法管辖区的税法的规定提交纳税申报单,并接受适用的各个司法管辖区的审查。目前没有悬而未决的税务审查。根据法规,该公司的纳税年度仍然开放,联邦用途为2019年至2021年,加利福尼亚州为2018年至2021年。外国税法一般为三到五年。该公司重要的海外征税管辖区包括加拿大、英国、匈牙利、中国、德国、阿根廷、摩洛哥和以色列。
本公司亦为应收税项协议(“TRA”)的一方。交易完成后,ADK LLC单位持有人将ADK LLC单位交换为独立的A类普通股,预计将导致该公司在ADK LLC的权益的纳税基础增加。这些税基的增加预计将增加(出于税务目的)可分配给公司的折旧和摊销扣减,从而减少公司未来需要支付的税额。因此,本公司在交易前与ADK LLC的某些成员签订了TRA。根据《TRA》,该公司将有义务向这些当事人或其获准受让人支付85公司在美国联邦、州和地方税中实现的或被视为未来因税基增加而获得的税收优惠而节省的现金税额(如果有)的%。
20.租契
该公司的租赁安排主要包括公司和制造设施协议。租约在不同的日期到期,一直持续到2028年,其中一些包括延长租期的选项。潜在总租赁期最长的选项包括最多延长至五年原租赁期届满后。所有租约都是经营性租约。公司总部设在加利福尼亚州的Aliso Viejo,拥有多个研究和设计中心,
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(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
在世界各地设有销售支持办事处和制造设施。主要地点的主要租赁条款摘要如下:
于2015年7月,本公司订立一项五年制*其运营租约14,881总部位于加利福尼亚州Aliso Viejo,占地2平方英尺,按月支付,并在租赁期内定期调整租金。租约要求押金为#美元。30,记录在公司综合资产负债表的其他资产中,以及分级的、以时间为基础的信用证,现已达到最低级别的#美元。200。随后,可出租面积扩大到18,000平方英尺,租约延长至2023年6月底。2022年11月,租约延长至2028年10月底,信用证已被撤销。房租费用约为$40每个月。
于2015年10月,本公司订立一项五年制位于苏格兰爱丁堡的苏格兰设计中心的运营租约,按月支付,并在租赁期内定期调整租金。租约于2020年10月到期。于2019年,本公司与第三方签订了苏格兰设计中心设施的分租协议。另外,自2020年1月起,该公司签订了苏格兰一处物业的租赁合同。租赁协议的期限至2024年6月,月租金约为$16每个月。
2021年5月,本公司签订了七年制密歇根州底特律一个地点的经营租赁,按月支付,并在租赁期内定期调整租金。租约将于2028年到期,初始月租金约为$22每个月。
2021年10月,本公司签订了五年制其位于德克萨斯州奥斯汀的设计中心的运营租赁。相关办公室的租金按月支付,在租赁期内定期调整租金,租赁期将于2027年6月到期。房租费用约为$13每个月。
2021年10月,该公司收购了TeraXion,并承担了加拿大魁北克市一座写字楼和一个仓库的现有运营租赁。相关办公室的租金约为#美元。38每个月。租约将于2028年5月31日到期。相关仓库的租金约为#美元。3每个月。本租约将于2023年11月30日到期。
2022年2月,本公司签订了一项两年制经营租赁其在以色列海法的位置。房租费用约为$11每个月。
2022年11月,本公司在上海订立了中国的经营租约。房租费用约为$14每个月。本租约将于2026年1月15日到期。
2022年11月,本公司签订了三年制中国在苏州经营租赁。房租费用约为$6每个月。
该公司在世界各地剩余地点的月租金总额并不重要。
ASC 842采用
公司于2022年1月1日采用修改后的追溯法采用ASC 842。公司在一开始就确定一项安排是否为租约。净收益资产及负债于租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。考虑到租赁期限,本公司使用其估计的递增借款利率来确定租赁付款的现值,该期限是根据租赁开始日可获得的信息得出的。租赁期限包括合理确定将行使选择权的续订选择权,但不包括终止选择权。在本公司的协议有可变租赁付款的范围内,本公司包括取决于指数或费率的可变租赁付款,不包括那些取决于生效日期后发生的事实或情况的租赁付款,而不包括根据时间推移以外的事实或情况而支付的可变租赁付款。这些租约的租赁费用按租赁期内的直线基础确认。本公司选择了过渡指导允许的一揽子实际权宜之计,这不需要重新评估与包含租赁、租赁分类和初始直接租赁成本的合同有关的先前结论。作为一项会计政策选择,本公司还将短期租赁(期限为12个月或以下)从资产负债表列报中剔除,并将合同中的非租赁和租赁部分作为某些资产类别的单一租赁部分进行核算。自2022年1月1日起,公司将确认净收益资产和租赁负债#美元计入综合资产负债表。10,344.
目录表
独立半导体公司
合并财务报表附注
(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
该公司的设施租约的剩余租赁条款从一年至六年,其中一些选项包括将租赁期延长最多五年.
下表为综合资产负债表中记录的与租赁有关的资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产负债表分类 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | | |
经营性租赁使用权资产 | | 经营性租赁使用权资产 | | $ | 12,055 | |
| | | | |
负债 | | | | |
经营租赁负债(流动) | | 应计费用和其他流动负债 | | $ | 1,955 | |
经营租赁负债(非流动) | | 经营租赁负债 | | 10,115 | |
租赁总负债 | | | | $ | 12,070 | |
租赁费
以下租赁费用包括在截至2022年12月31日的年度综合业务报表中:
| | | | | |
| 截至12个月 十二月三十一日, |
经营租赁成本 | $ | 2,496 | |
短期租赁成本 | 124 | |
可变租赁成本 | 174 | |
总租赁成本 | $ | 2,794 | |
补充信息
下表提供了截至2022年12月31日与经营租赁相关的补充信息:
| | | | | |
为计入经营租赁负债的金额支付的现金 | $ | 2,035 | |
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | $ | 1,660 | |
加权平均剩余租期 | 6.90年份 |
加权平均贴现率 | 5.42 | % |
未贴现现金流
下表将前五年每年的未贴现现金流量和剩余年份的合计现金流量与截至2022年12月31日的综合资产负债表上记录的经营租赁负债进行核对:
目录表
独立半导体公司
合并财务报表附注
(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
| | | | | |
2023 | $ | 2,551 | |
2024 | 2,152 | |
2025 | 2,079 | |
2026 | 1,814 | |
2027 | 1,725 | |
此后 | 4,117 | |
最低租赁付款总额 | 14,438 | |
扣除计入的利息 | (2,368) | |
未来最低租赁付款的现值 | 12,070 | |
租赁项下较少的流动债务 | (1,955) | |
长期租赁义务 | $ | 10,115 | |
与采用新租约准则前的期间有关的披露
截至2021年12月31日,根据不可撤销期限超过一年的经营租赁支付的最低租金如下:
| | | | | |
2022 | $ | 1,869 | |
2023 | 1,674 | |
2024 | 1,303 | |
2025 | 1,177 | |
2026 | 1,201 | |
此后 | 1,686 | |
最低租赁付款总额 | $ | 8,910 | |
租金支出在租赁期内以直线方式确认,并包括在截至2021年12月31日的年度综合经营报表中如下:
| | | | | |
研究和开发。 | $ | 966 | |
销售、一般和管理 | 252 | |
销货成本 | 24 | |
总计 | $ | 1,242 | |
21)承付款和或有事项
诉讼
本公司可能是其业务附带的例行索赔或诉讼的一方。本公司并不认为其为任何可能对其业务、财务状况或经营业绩或现金流产生重大不利影响的未决法律程序的一方。
关于2017年8月9日与PacWest签署的信贷安排修正案,本公司同意发行银行权证以收购会员单位。2018年,公司与银行同意3,388认股权证将以执行价#美元发行。35.42每个单位,这后来反映在公司的账簿和记录中。在本公司公布主交易协议(“MTA”)后,太平洋西部于2021年2月3日致函本公司,要求52,632满足2017年8月9日信贷安排修正案中包含的条款的权证。2021年6月8日,公司与太平洋西部公司签订和解协议并相互发布,双方承认并同意原件3,388已发行的认股权证完全符合信贷安排修订。
目录表
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合并财务报表附注
(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
版税协议
该公司已签订许可协议,在其产品的设计和制造中使用某些技术。协议要求对使用许可技术销售的每一种半导体收取特许权使用费。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,与这些合同相关的特许权使用费支出总额为$1,305及$810,分别为。这些费用计入合并经营报表中的销货成本。应计版税#美元544及$264分别计入公司截至2022年、2022年和2021年12月31日的综合资产负债表的应计费用。
税收分配
只要公司有合法的资金可用,董事会将在每年3月15日之前批准向ADK LLC的每一成员分配每单位的金额,当与上一历年向该成员分配的所有其他分配相加时,等于由于其对该单位的所有权而对该成员适用的联邦和州所得税估计负债以及上一历年就该等单位分配的相关应纳税净额。于截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度内,并无经董事会批准或由本公司支付之分派。
22) 补充财务信息
应计费用和其他流动负债包括以下各项:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
或有对价 | $ | 2,500 | | | $ | 7,500 | |
经营租赁负债,流动 | 1,955 | | | — | |
递延收入 | 1,739 | | | 1,840 | |
应计利息 | 900 | | | — | |
城市半递延补偿 | — | | | 833 | |
其他(1) | 6,065 | | | 6,289 | |
应计费用和其他流动负债 | $ | 13,159 | | | $ | 16,462 | |
(1)金额是指预计在未来12个月内支付的各种运营费用的应计费用,如专业费用、应计特许权使用费、未结采购订单和其他估计数。23)地理信息
长期资产包括财产和设备净额,其依据是截至列报期末资产的实际位置:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
美国 | $ | 5,357 | | | $ | 2,786 | |
加拿大 | 4,931 | | | 5,802 | |
德国 | 1,435 | | | 105 | |
以色列 | 1,567 | | | 1,297 | |
中国 | 1,692 | | | 843 | |
世界其他地区 | 847 | | | 257 | |
总计 | $ | 15,829 | | | $ | 11,090 | |
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(以千为单位,单位金额和股份金额以及单位和每股金额除外)
24)后续事件
对于截至2022年12月31日和当时结束的年度的合并财务报表,管理层审查和评估了从2022年12月31日合并资产负债表日期到2023年3月28日合并财务报表发布日期的重大后续事件。
收购GEO半导体公司。
2023年2月9日,INDIE签订了一项合并协议和计划,根据协议和计划,特拉华州的全资子公司Gonzaga Merger Sub Inc.将与特拉华州的全资子公司GEO半导体公司合并,而GEO将作为INDIE的全资子公司继续存在。这笔交易的总对价最高可达$270,000,其中$90,000将在成交时以现金支付,$90,000将以A类普通股的独立股票支付,面值为$0.0001收盘时每股,最高可达$90,000将以现金或A类普通股支付,但须达到某些与土力工程处有关的收入目标。收购价格受合并协议中规定的营运资金和其他调整的影响。交易于2023年3月3日完成。
硅雷达的采办
于2023年2月21日,本公司全资附属公司Symeo完成对Silicon雷达GmbH(“Silicon雷达”)全部已发行股本的收购。收购事项由Symeo、本公司及Silicon雷达已发行股本持有人之间的股份购买协议完成。期末对价包括(一)#美元。9,000现金,(Ii)大约980,000A类普通股,面值$0.0001每股收益及(Iii)应以现金或A类普通股支付的或有代价,惟须视乎Silicon雷达于2024年12月31日前实现若干以收入为基础及以设计取胜的里程碑而定。收购价格受合并协议中规定的营运资金和其他调整的影响。
该公司预计将收购GEO和Silicon雷达作为业务组合,目前正在评估收购价格分配。鉴于收购日期与发布该等综合财务报表之间的时间较短,披露该等交易的初步收购价分配或未经审核的备考合并财务资料并不可行。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,已经对截至2022年12月31日我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法(修订后的《交易法》)第13a-15(E)条所界定的)的设计和运行的有效性进行了评估,并根据这项评估得出结论,由于以下所述的财务报告内部控制的重大弱点,我们的披露控制和程序于2022年12月31日无效。
根据规则13a-15(E),术语披露控制和程序是指发行人的控制和其他程序,旨在确保发行人在根据《交易法》(15 U.S.C.78a及以下)提交或提交的报告中披露要求披露的信息。在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保发行人根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给发行人管理层(包括其首席执行官和首席财务官)或履行类似职能的人员的控制和程序,以便及时做出关于所需披露的决定。
在设计和评估披露控制和程序时,我们的管理层认识到,任何控制系统,无论设计和运作得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,即该系统达到了预期的控制目标。此外,任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设。由于控制系统的这些和其他固有限制,不能保证任何设计在所有未来情况下都能成功地实现其规定的目标。因此,我们的披露控制和程序的设计必须提供合理的、而不是绝对的保证,以确保我们的披露控制制度的目标得以实现。
管理层关于财务报告内部控制的报告
本公司管理层负责建立和维持充分的财务报告内部控制,并根据《交易法》第13a-15(F)和15(D)-15(F)条的规定评估财务报告内部控制的有效性。截至2022年12月31日,我们的管理层在公司首席执行官和首席财务官的监督和董事会的监督下,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会制定的财务报告有效内部控制标准-综合框架(2013)(《2013年COSO框架》),对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。
正如之前披露的,在编制我们之前发布的财务报表时,发现了我们对财务报告的内部控制中的重大弱点,这些弱点截至2022年12月31日仍然存在。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。截至2022年12月31日,继续存在的实质性弱点如下:
a.风险评估:本公司没有有效的风险评估来识别和分析与非常规交易相关的风险,如合并和收购,详细程度足以识别整个公司或每个被收购实体内重大错报的所有相关风险。
b.信息和通信:本公司没有有效的信息控制程序,包括与信息技术总控(“ITGC”)、用户访问控制和使用手动电子表格有关的程序,以确保与财务报告有关的某些计算中使用的信息的可靠性。
c.控制活动:由于上述缺陷,公司没有与某些关键财务报告程序的流程一级控制的设计和操作有关的有效控制活动.
因此,该公司得出结论认为,这些缺陷表明其财务报告内部控制存在重大缺陷,截至2022年12月31日,财务报告内部控制尚未生效。
由于美国证券交易委员会的既定规则,本年度报告不包括我们的独立注册会计师事务所毕马威有限责任公司的认证报告。
补救工作,以解决实质性弱点
本公司与上述重大弱点相关的补救工作正在进行中,本公司将继续采取措施加强本公司的内部控制环境,这将需要在整个2023年做出大量努力。
在适用的控制措施运行了足够长的一段时间并且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施正在有效运行之前,不能认为这些重大弱点已经完全补救。此外,公司计划在2023年实施的某些控制措施可能在2023年没有运行足够长的时间,无法作为公司对截至2023年12月31日的财务报告内部控制评估的一部分来测试其运行有效性,并可能延续到下一年。
在截至2022年12月31日的年度内,管理层完成了以下补救行动:
•控制环境:
◦我们聘请了具有上市公司和内部控制经验的关键领导角色,负责设计、实施和监控我们的业务流程和ITGC,以支持我们目标的实现。
◦我们聘请了一名内部审计主管,并设立了内部审计职能,以独立监督内部控制的发展和执行,并在董事会的投入和指导下,在实现我们的短期和长期目标方面加强问责。
◦我们制定的政策和做法反映了组织的期望,即在我们追求目标的过程中,在我们的结构、权力和责任中加强问责。
•风险评估:
◦我们制定了与编制财务报表有关的目标,并考虑到整个组织的内部和外部因素以及可能影响我们的内部控制系统的变化的潜在影响,分析了相关的风险。
◦我们对财务报告进行了详细的欺诈风险评估,以确保截至2022年12月31日的财年财务报表和披露的准确、及时和完整。
•控制活动:
◦我们制定了控制活动,以应对和减轻实现公司目标的风险,这些活动考虑了应对组织内运营的环境、复杂性、性质和范围所需的控制范围和种类。
•信息和通信:
◦年内,我们完成了实施新的企业资源规划工具的第一阶段工作。作为实施的结果,我们已将我们的大部分业务过渡到一个系统,该系统能够自动执行我们的一些年度财务报告流程,增强我们的信息技术控制环境,并缓解一些当前系统无法解决的内部控制差距和限制。
•监控:
◦我们进行了持续的评估,以进行监测,以确定各组成部分或内部控制是否存在并发挥作用。
◦我们评估了监测活动的结果,并与管理层和董事会进行了沟通,包括任何相关的行动计划,并将继续监测进展情况,以支持及时补救。
为了补救上述重大缺陷,该公司正在采取以下补救措施:
1.风险评估:我们将继续加强我们的风险评估程序,以识别和分析与非常规交易相关的风险。
2.信息和通信:除了我们继续在全球范围内实施新的企业资源规划外,我们还计划进一步加强内部控制的职能,从内部和外部资源划分职责、用户访问和信息质量,以确保我们的信息系统提供及时、当前、准确、完整、可获取、受保护、可核查和保留的信息,以支持实体的目标。
3.控制活动:我们将继续开展有助于降低风险的控制活动,以支持实现目标,选择和开展控制活动,以将每一种风险处理到可接受的水平。
我们相信,我们的补救计划将足以解决已发现的重大弱点,并加强我们对财务报告的内部控制。随着我们继续评估并努力改善我们对财务报告的内部控制,我们可能会确定有必要采取额外措施来解决控制缺陷或对补救计划进行修改。然而,我们不能保证我们将在何时补救这些实质性的弱点,也不能确定是否需要采取更多行动。此外,不能保证未来不会出现更多的实质性弱点。
财务报告内部控制的变化
正如上文“解决重大弱点的补救工作”中所述,我们正在采取行动补救财务报告内部控制的重大弱点。除上文所述外,于2022年第四季度,财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能对财务报告内部控制产生重大影响的变动。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
以下表格和履历描述提供了截至本报告日期我们的董事和高管的信息。
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名字 | | 年龄 | | 职位 |
唐纳德·麦克莱蒙 | | 54 | | 董事首席执行官兼首席执行官 |
青木一郎 | | 57 | | 总裁与董事 |
托马斯·席勒 | | 52 | | 首席财务官兼战略执行副总裁 |
坎瓦德夫·拉贾·辛格·巴尔 | | 47 | | 首席会计官 |
史蒂文·马丘加 | | 58 | | 首席运营官 |
杰弗里·欧文斯 | | 68 | | 董事 |
Sonalee Parekh | | 50 | | 董事 |
黛安·比亚吉安蒂 | | 60 | | 董事 |
黛安·布林克 | | 65 | | 董事 |
卡尔-托马斯·诺伊曼 | | 62 | | 董事 |
David·奥尔德里奇 | | 66 | | 董事 |
彼得·J·奈特 | | 67 | | 董事 |
董事
我们的董事会分为三类,每一类交错任职,任期三年:
•我们的I类董事是青木一郎、杰弗里·欧文斯和索纳利·帕雷克,他们的现任任期将于2025年股东年会届满;
•我们的二级董事是Diane Biagianti、Diane Brink和Karl-Thomas Neumann,他们的当前任期将于2023年股东年会到期;以及
•我们的第三类董事是David·奥尔德里奇、彼得·奈特和唐纳德·麦克莱蒙,他们的当前任期将于2024年股东周年大会上届满。
以下列出了独立董事的姓名、年龄、最近五年的主要职业、选定的传记信息和担任董事的服务期限。
第I类董事
青木一郎,58岁, 担任独立电影公司的总裁和董事会成员。他与INDIE的执行团队和董事会密切合作,创建、更新和管理INDIE战略和技术路线图的执行。在2012年联合创立Indie之前,青木博士是Axiom MicroDevices的联合创始人、董事会成员和首席架构师,该公司后来被出售给Skyworks Solutions。在此之前,青木博士在巴西创立了PST Eletronica Ltd.,并担任该公司的联席首席执行官,该公司后来被出售给Stoneridge公司。青木博士在全球开发了35项专利,并撰写了大量IEEE论文,其中两篇论文被引用超过400次。他精通日语、葡萄牙语和英语。青木博士拥有加州理工学院电气工程博士和硕士学位,以及巴西圣保罗坎皮纳斯大学电气工程理学学士学位。他是加州理工学院电气工程咨询委员会成员,也是加州理工学院天基太阳能项目的科学咨询委员会成员。青木博士对技术和独立公司产品的广博知识使他有资格成为我们董事会的成员。
杰弗里·欧文斯,68岁, 自2021年6月以来一直担任我们的董事,是一名退休的汽车技术高管。他曾担任德尔福汽车公司执行副总裁总裁兼首席技术官,直到2017年退休。在德尔福40多年的职业生涯中,欧文斯先生担任过各种技术、工程和运营领导职务,包括德尔福电子和安全事业部的总裁和德尔福亚太区的总裁。欧文斯先生自2017年以来一直担任罗杰斯公司(纽约证券交易所代码:ROG)的董事,此前曾担任赛普拉斯半导体公司的董事。
2017年至2020年。欧文斯先生是凯特琳大学董事会成员,包括前任主席。欧文斯先生拥有鲍尔州立大学的工商管理硕士学位和凯特琳大学的机械/电气工程学士学位。他还完成了杜克大学福库商学院的全球高管课程和西北大学凯洛格管理学院的公司治理课程。欧文斯先生为董事会带来了作为一家全球汽车技术公司的技术和运营主管的丰富经验,这使他有资格成为我们董事会的成员。
Sonalee Parekh现年50岁,自2021年6月以来一直是我们的董事自2022年5月以来一直担任商业云通信和联系中心解决方案提供商RingCentral,Inc.(纽约证券交易所代码:RNG)的首席财务官。2019年9月至2022年4月,Parekh女士在惠普企业(HPE)担任企业发展和投资者关系部高级副总裁,这是一家收入约300亿美元的财富500强科技公司。以高级副总裁的身份。在企业发展部任职期间,Parekh女士负责企业战略、合并和收购、战略投资、业务整合和绩效管理。在担任投资者关系部高级副总裁期间,Parekh女士直接与世界上许多最大的机构投资者和资产管理公司合作,并领导HPE的季度收益流程和社会责任投资策略。在加入HPE之前,Parekh女士曾在几家全球投资银行担任高级领导职务,包括高盛、巴克莱资本和杰富瑞国际。2016年7月至2019年4月,帕雷克在杰富瑞国际担任董事董事总经理;2014年7月至2016年7月,她在加拿大皇家银行担任董事高管。她目前担任BidStack Group的董事会顾问。Parekh女士在麦吉尔大学获得商业学士学位,拥有特许会计师资格,是普华永道会计师事务所的校友。Parekh女士在大型全球组织的运营、管理和战略规划方面的经验使她有资格成为我们董事会的成员。
第II类董事
黛安·比亚吉安蒂现年60岁,自2022年4月起担任董事总裁,自2020年以来一直担任上市医疗技术和制药公司Glaukos Corporation(纽约证券交易所代码:GKOS)的高级副总裁和总法律顾问。2011年至2020年,Biagianti女士担任爱德华兹生命科学公司的首席责任官,该公司是结构性心脏病、危重护理和手术监测领域以患者为中心的医疗创新领域的全球领导者,负责全球道德和合规、企业可持续发展和信息安全。2009年至2011年,她在雅培实验室收购Advanced Medical Optics时担任事业部副主任总裁,法律科科长;2002年至2009年,担任Advanced Medical Optics的多个领导职位,包括高级副总裁和总法律顾问。1997年至2002年,她担任益百利信息解决方案公司的总裁副律师兼助理总法律顾问。她还曾担任O‘Melveny&Myers LLP的劳动和就业律师以及M.J.Seby&Associates,Ltd.,CPAS的高级会计师。比亚吉安蒂女士在康奈尔大学获得了法学博士学位,在亚利桑那大学获得了工商管理学士学位。比亚吉安蒂女士在公共技术公司的法律和高级管理经验使她有资格成为我们董事会的成员。
黛安·布林克现年65岁,自2021年6月以来一直担任我们的董事业务,目前是百登公司(纽约证券交易所代码:BDC)的独立董事,担任提名和公司治理委员会以及网络安全委员会的主席。Brink女士还担任Altus Power,Inc.(纽约证券交易所代码:AMPS)的独立董事顾问,Altus Power,Inc.是一家商业规模太阳能设施的开发商、所有者和运营商,她是该公司薪酬委员会的主席和审计委员会的成员. 布林克女士也是西北大学凯洛格管理学院的高级研究员和兼职教授。黛安在经历了35年的成功职业生涯后,于2015年2月从IBM退休。2008年9月至2015年1月,她担任IBM全球技术服务首席营销官。她以市场为中心的方法导致传统基础设施服务业务重新设计为基于云的分析驱动型服务模式,建立了云计算、安全、弹性和移动性方面的市场领先地位。布林克女士曾担任过各种高级领导职位,包括领导全球整合营销传播、管理、推广和创造对IBM品牌的需求。她在通过数字营销、社交媒体和电子商务推动IBM数字化转型方面的领导为IBM带来了新的收入来源、新的客户参与方法以及新的销售和营销方法。她曾担任IBM美洲市场和战略副总裁总裁、系统集团分销渠道管理副总裁总裁和IBM中西部中间市场部总经理。除了在上市公司担任董事会职务外,她还在非营利性行业机构拥有董事会经验,包括全国广告商协会、先进能源研究与技术中心和爱奥纳预备学校。布林克女士目前在石溪大学工程与应用科学学院院长理事会任职。她是全美公司董事协会的治理研究员。布林克女士拥有福特汉姆大学的金融MBA学位和石溪大学的计算机科学学士学位。布林克女士领导、咨询和管理上市公司的丰富经验使她有资格成为我们董事会的成员。
卡尔-托马斯·诺伊曼,现年62岁,自2021年6月起担任我们的董事,自2018年3月以来一直担任KTN投资咨询公司的首席执行官兼创始人。2018年4月至2019年6月,他在电动汽车公司Canoo Inc.担任管理职位,职责包括技术和营销。2013年3月至2018年3月,他在通用汽车公司担任执行副总裁总裁和总裁欧洲区,同时也是通用汽车执行董事
委员会审议阶段。诺伊曼博士之前在大众汽车公司工作,2010年9月至2012年8月在北京担任大众汽车集团首席执行官兼副董事长总裁。在此之前,他曾在大众汽车担任过多个管理职位,从1999年开始担任研究主管和董事电子战略主管。2004年至2009年,诺伊曼博士是德国汽车供应商大陆股份公司执行董事会成员,负责汽车系统事业部。2008年8月至2009年9月,他担任大陆股份公司执行董事会主席。2009年12月,他回到大众汽车公司,接管了全公司的电力推进责任。自2019年3月以来,他一直担任韩国现代摩比斯的董事会成员,在那里他担任审计委员会、薪酬委员会以及提名和公司治理委员会的成员。卡尔-托马斯·诺伊曼博士拥有德国杜伊斯堡大学微电子学博士学位,以及德国多特蒙德大学电气工程文凭。他的职业生涯始于弗劳恩霍夫研究所,是一名研究工程师,后来转到摩托罗拉半导体公司,在那里他是工程师,负责董事汽车行业的战略。诺伊曼博士在科技和汽车公司的深厚经验以及战略和运营洞察力使他有资格在我们的董事会任职。
第三类董事
David·奥尔德里奇,现年66岁,自2021年6月以来一直担任我们的主席,并曾担任Skyworks Solutions,Inc.董事会主席,他在2014至2018年间担任该职位。奥尔德里奇先生还在2016年5月至2018年5月期间担任Skyworks执行主席。在被任命为执行主席之前,奥尔德里奇先生自2002年通过阿尔法工业公司和Conexant系统公司的无线业务合并成立Skyworks以来一直担任该公司的首席执行官。在创建Skyworks之前,他曾担任总裁和阿尔法工业公司的首席执行官,自2000年4月以来一直担任这一职位。他于1995年加入阿尔法工业公司,担任副总裁兼首席财务官,并在随后的几年中担任过各种管理职务,包括总裁和首席运营官。在此之前,他曾在亚当斯-罗素和并购网站担任高级管理职位。Aldrich先生拥有普罗维登斯学院政治学文学士学位和罗德岛大学工商管理硕士学位。2004年,他被安永评为年度半导体类新英格兰企业家。2014年,他被麻省科技领导力委员会评为年度最佳CEO。此外,Aldrich先生还是上市的端到端信号传输解决方案提供商Belden(纽约证券交易所代码:BDC)的董事会成员。他还担任传感和电力半导体技术公司阿莱格罗微系统公司(纳斯达克代码:ALGM)的董事会成员。从2017年到最近于2021年被思科收购,奥尔德里奇先生担任上市光网络战略和技术公司Acacia Communications,Inc.的董事会成员。奥尔德里奇先生的领导和管理经验以及他在上市公司董事会中的服务使他有资格成为我们董事会的成员。
唐纳德·麦克莱蒙,现年54岁,担任INDIE首席执行官,负责制定战略愿景,确保业务计划的执行,并创造股东价值。麦克莱蒙先生也是独立公司的董事会成员。在2012年联合创立INDIE之前,他是Axiom微设备公司市场营销副总裁总裁,负责推动公司战略、开发销售活动并建立关键的行业合作伙伴关系。在加入Axiom之前,他是Skyworks Solutions/Conexant的董事产品线主管,以及富士通的营销经理。此前,他在Thesys(现在的X-Fab/Melexis)和Wolfson(现在的Cirrus Logic)担任设计工程师。麦克莱蒙先生在全球拥有五项专利,并在格拉斯哥大学获得了工程电子和电气硕士学位。麦克莱蒙先生的技术知识以及他对独立半导体公司技术和运营的独特了解使他有资格成为我们董事会的成员。
彼得·J·奈特赖特先生现年67岁,自2021年6月起担任董事,并担任雷桥II高级特别顾问。自2020年以来,他一直担任雷桥资本合伙公司III Inc.的高级特别顾问。2018年至2019年,他是雷桥收购有限公司(纳斯达克股票代码:TBRG)的高级特别顾问,该公司是一家空白支票公司,于2019年7月完成了与全渠道支付技术提供商鹰母控股有限公司或Repay的初步业务合并;完成合并后,Kight先生继续留在合并后的公司Repay Holdings Corporation(纳斯达克:RPAY)担任董事会主席。此前,他从1981年起担任金融服务技术提供商CheckFree(纳斯达克股票代码:CKFR)的创始人、董事长兼首席执行官,直到2007年被Fiserv(纳斯达克:FISV)收购。他还曾担任董事和费瑟夫副董事长(2007年至2010年),直至2012年。在加入CheckFree之前,奈特先生是Comvest Partners的联席董事长、管理合伙人和高级顾问。自2019年5月以来,他是Bill.com Holdings,Inc.(纽约证券交易所代码:Bill)的董事会成员,该公司是一家提供数字化和自动化后台金融操作的软件提供商。Kight先生曾于2014年至2020年担任专门为非营利组织设计的软件及服务供应商Blackbaud(纳斯达克股票代码:BLKB)、2012年至2020年担任地区性银行控股公司Huntington BancShares Inc.(纳斯达克股票代码:HBAN)、2004年至2012年担任计算机解决方案及服务分销商Akamai Technologies,Inc.(纳斯达克股票代码:AKAM)以及供应链规划与执行解决方案提供商曼哈顿联营公司(纳斯达克:MANH)董事会成员。奈特先生拥有十多项电子银行和支付系统的专利和出版物。Kight先生的技术知识和丰富的管理和咨询发展中和成长型公司的经验以及上市公司的经验使他有资格成为我们董事会的成员。
行政人员
有关本公司行政人员的资料,请参阅“第一部分,第1项:业务,有关本公司行政人员的资料”。
道德守则
我们已通过适用于我们主要高管的道德守则,包括我们的首席执行官、首席财务官、财务总监和其他履行类似职能的人员。我们的道德准则全文可在我们的网站Investors.Indiesemi.com上的“治理”一栏中找到。我们的道德守则是S-K条例第406(B)项所界定的“道德守则”。我们将在我们的网站上披露任何法律要求的关于修订或放弃我们的道德守则条款的信息。
审计委员会
董事会设有常设审计委员会,目前由三名董事组成。审计委员会现任成员是David·奥尔德里奇、杰弗里·欧文斯和索纳利·帕雷克。帕雷克女士担任审计委员会主席。我们审计委员会的每一位成员都满足美国证券交易委员会相关规章制度和纳斯达克规则对独立性和金融知识的要求。董事会认定帕雷克是“美国证券交易委员会规则”中定义的“审计委员会财务专家”。
拖欠款项第16(A)条报告
交易法第16(A)条要求我们的高管、董事和实益拥有我们登记类别的股权证券超过10%的人士向美国证券交易委员会提交我们普通股和其他股权证券的所有权初始报告和所有权变更报告。仅根据我们对提交给我们的此类表格和某些报告人的书面陈述的审查,我们认为,在截至2022年12月31日的一年中,适用于我们的高管、董事和超过10%的实益所有者的所有备案要求都得到了及时遵守,但McClymont先生和Kight先生各自一笔交易的一份Form 4除外。
项目11.高管薪酬
本节讨论我们指定的高级管理人员(如下所示)的高管薪酬方案的主要组成部分。本讨论可能包含前瞻性陈述,这些陈述基于我们当前的计划、考虑因素、预期和对未来薪酬计划的决定。我们采用的实际薪酬计划可能与本讨论中总结或引用的现有和当前计划的计划有很大不同。
我们选择遵守适用于新兴成长型公司的高管薪酬披露规则,因为我们是一家新兴成长型公司。缩减后的披露规则是那些适用于“较小的报告公司”的规则,因为这一术语在《交易法》颁布的规则中得到了定义。
唐纳德·麦克莱蒙在整个2022财年和2021财年担任我们的首席执行官。在2022财年结束时,我们的两位薪酬最高的高管(麦克莱蒙先生除外)是青木一郎和Steve Machuga,我们还自愿选择为我们的某些其他高管提供薪酬信息。
因此,在截至2022年12月31日的财政年度,我们任命的执行干事是:
•首席执行官唐纳德·麦克莱蒙;
•青木一郎,总裁;
•战略首席财务官兼执行副总裁总裁托马斯·席勒;
•首席运营官史蒂文·马丘加
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名称和主要职位 | | 财政年度 | | 薪金 | | 奖金(1)(2) | | 股票大奖 (2) | | 期权大奖 (2) | | 所有其他补偿 (3) | | 总计 |
唐纳德·麦克莱蒙 | | 2022 | | $ | 400,000 | | | $ | 241,671 | | | $ | 1,316,424 | | | $ | 422,463 | | | $ | 19,075 | | | $ | 2,399,633 | |
首席执行官 | | 2021 | | $ | 220,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 34,886 | | | $ | 254,886 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
青木一郎 | | 2022 | | $ | 275,000 | | | $ | 72,690 | | | $ | 764,884 | | | $ | 108,914 | | | $ | 6,855 | | | $ | 1,228,343 | |
总裁 | | 2021 | | $ | 200,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16,080 | | | $ | 216,080 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
托马斯·席勒 | | 2022 | | $ | 300,000 | | | $ | 101,955 | | | $ | 493,660 | | | $ | 158,422 | | | $ | 23,418 | | | $ | 1,077,455 | |
首席财务官 | | 2021 | | $ | 300,000 | | 0 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 47,358 | | | $ | 347,358 | |
和执行副总裁 | | | | | | | | | | | | | | |
《战略》的总裁 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
史蒂夫·马丘加 | | 2022 | | $ | 330,000 | | | $ | 106,349 | | | $ | 968,536 | | | $ | 174,269 | | | $ | 8,250 | | | $ | 1,587,404 | |
首席运营官 | | 2021 | | $ | 316,250 | | | $ | — | | | $ | 3,965,708 | | | $ | — | | | $ | 40,801 | | | $ | 4,322,759 | |
(1)每个干事都有权根据其基本工资的一个百分比获得目标奖金数额。每位被任命的高管的目标奖金百分比如下:麦克莱蒙--目标奖金相当于基本工资的80%;席勒--目标奖金相当于基本工资的45%;青木--目标奖金相当于基本工资的35%;马丘加--目标奖金相当于基本工资的45%。2023年3月,根据公司2022财年的业绩,薪酬委员会批准了上表所列的奖金金额,将以立即授予的A类普通股支付,以进一步将我们高级管理人员的利益与我们的股东联系起来。这些股票奖励将在向美国证券交易委员会提交报告后授予,使用公司股票在授予日期的收盘价来确定将授予每位被任命的高管的实际股份数量。
(2)这些奖励的公允价值是指根据ASC 718的规定确定的股票奖励和期权奖励的估计授予日期的公允价值。该等估计公允价值金额并不一定与股票奖励所实现的潜在实际价值相符。在计算该等股票奖励的估计公允价值时所作的假设于本报告所载综合财务报表附注17中讨论。
(3)金额包括公司在401(K)计划下的等额捐款,麦克莱蒙先生、青木先生、席勒先生和Machuga先生的金额分别为12,200美元、0美元、12,000美元和8,250美元。每位被提名的高管还获得了Armadacare,这是一项高管医疗费用补偿计划,麦克莱蒙、青木、席勒和Machuga先生的费用分别为6875美元、6855美元、11418美元和0美元,费用由公司支付。
对高管薪酬汇总表的叙述性披露
以下是我们与我们任命的每一位高管的薪酬安排以及支付给我们任命的高管的其他薪酬安排的简要说明。
与指定行政人员的聘用安排
我们已经与我们指定的每一位高管签订了雇佣协议(以下简称“雇佣协议”)。这些协议规范了他们的薪酬条款,此外,还规定了在某些有资格终止雇佣的情况下的某些付款和福利,包括因公司控制权变更而终止雇佣关系。雇佣协议为每个被任命的高管提供基本工资和目标奖金。
雇佣协议亦规定,如(I)独立非执行董事在任何时间有因由(该词在雇佣协议中有所界定)而终止受雇,(Ii)被点名执行人员自愿终止雇用(该词在雇佣协议中有所界定),或(Iii)被点名执行人员死亡,则该被点名执行人员将有权领取直至终止雇用日期为止的累积基本薪金。此外,如获提名的执行干事当时在董事会任职,则该获提名的执行干事须在提出要求时辞去董事会成员的职务。
根据雇佣协议的条款,如果INDIE在任何时间(A)因非原因或(B)因残疾(该词在《雇佣协议》中定义)而终止聘用被指名的执行干事,或如果被指名的执行干事出于正当理由自愿终止其雇用(每一事件构成“离职”),则该被指名的执行干事将有权:(A)一次性支付相当于若干个月的基本工资和目标奖金的款项,以及截至终止日的任何基本薪金;(B)在被提名的执行干事选举时,一次过支付相当于《眼镜蛇》适用条款规定的数个月的《眼镜蛇》保险或直接支付保健延续保险保费的金额(“眼镜蛇福利”);及(C)在终止雇用前加速归属从INDIE获得的所有股权奖励的若干个月(根据目标业绩水平进行按业绩归属的奖励的归属)。麦克莱蒙先生有权获得18个月的基本工资和目标奖金、18个月的眼镜蛇福利和12个月的加速股权奖励授予,而所有其他被提名的高管有权获得12个月的基本工资和目标奖金、12个月的眼镜蛇福利和6个月的加速股权奖励归属。
尽管有上述规定,如果任何此类终止发生在控制权变更完成前90天或之后两年内(该术语在雇佣协议中定义)(这类事件称为“CIC离职”),则该被指名的执行干事将有权获得:(A)相当于若干个月基本工资和目标奖金之和的一次总付,以及截至终止日的任何基本工资;(B)100%加快对终止雇佣前从独立投资公司获得的所有股权奖励的归属(按绩效归属的奖励的归属应为目标或根据实际业绩赚取的水平中的较大者);(C)眼镜蛇福利数月;及(D)根据终止雇佣年度的实际业绩赚取的任何年度奖金的按比例部分。此外,如获提名的执行干事当时在董事会任职,则该获提名的执行干事须在提出要求时辞去董事会成员的职务。对于CIC Severance,McClymont先生有权获得24个月的基本工资和目标奖金以及18个月的眼镜蛇福利,而所有其他被任命的高管有权获得18个月的基本工资和目标奖金以及18个月的眼镜蛇福利。
股权激励计划
2021年综合股权激励计划是一项全面的激励薪酬计划,于2021年6月通过,根据该计划,我们可以向我们的高级管理人员、员工、董事、顾问和顾问授予基于股权和其他激励的奖励。2021年计划的目的是帮助我们吸引、激励和留住这些根据2021年计划获奖的人,从而提升股东价值。
行政管理。2021年计划由我们董事会的薪酬委员会管理,该委员会由我们的三名董事会成员组成,他们中的每一位都是根据交易法颁布的第16b-3条规则所指的“非雇员董事”,以及就纳斯达克要求而言的“独立”。如果薪酬委员会成员有资格根据2021年计划获得奖励,该薪酬委员会成员无权根据该计划获得他或她自己的奖励。除其他事项外,薪酬委员会拥有完全酌情决定权,在符合《2021年计划》明订限制的情况下,决定将授予奖励的董事、雇员及非雇员顾问、奖励的类型、奖励的条款及条件、支付形式及/或每项奖励所涉及的普通股股份数目、每项期权的行使价及每项股票增值权(“特区”)的基本价格、每项奖励的期限、奖励的归属时间表、是否加速归属、奖励所涉及的普通股价值,以及所需的扣留(如有)。补偿委员会可以修改、修改或终止任何悬而未决的裁决,条件是如果该行动会损害参与者对该裁决的权利或权利,则必须征得参与者的同意。薪酬委员会还被授权解释奖励协议,并可规定与2021年计划相关的规则。尽管如上所述,薪酬委员会无权授予或修改2021计划下的奖励,其条款或条件会导致授予、归属或行使该奖励被视为非限制性的“递延补偿”,但须遵守经修订的1986年国内税法(下称“守则”)第409a节,除非该奖励的结构是豁免或符合守则第409a节的所有要求。
授予奖项;可供获奖的股份。2021计划规定向本公司或其联属公司的非雇员董事、高级管理人员、雇员及顾问授予股票期权、特别提款权、业绩股份奖励、业绩单位奖励、分配等价权奖励、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励及非限制性股票奖励。根据2021年计划保留并可供授予和发行的A类普通股(“普通股”或“普通股”)总股数为20,868,750股。根据2021年计划,与激励性股票期权相关的普通股发行总额不得超过20,868,750股。只有在根据裁决实际发行和交付的范围内,股票才应被视为根据2021计划发行。如果任何裁决到期,是
取消、终止、未行使或被没收,受此影响的股份数量将再次可根据2021年计划授予。2021年计划将继续有效,除非更早终止,直到第十(10)日这是)本公司董事会通过该法案的周年纪念日。董事会可酌情随时终止《2021年计划》,涉及迄今尚未授予奖励的任何股票;但条件是,《2021年计划》的终止不得在未经持有人同意的情况下,对持有人在以前授予的任何奖励方面的权利造成实质性和不利的损害。
股票期权。2021年计划规定了“激励性股票期权”(“ISO”)或“非限制性股票期权”(“NQSO”),这些股票期权旨在满足1986年修订的“国内税法”(“守则”)第422节对特殊联邦所得税待遇的要求。
可按薪酬委员会决定的条款及条件授予股票期权,这些条款应在期权协议中明确规定;但股票期权项下的每股行权价格不得低于授予日普通股的公平市值,股票期权的期限不得超过10年(如果ISO授予拥有(或被视为拥有)所有类别股本或母公司或子公司所有类别股本总投票权的10%以上的员工,则股票期权的期限不得超过10年。
ISO只能授予员工。此外,一个或多个ISO(在授予时确定)所涵盖的普通股的公平市值总额不得超过100,000美元,这些股票是雇员在任何日历年度内首次行使的。任何超出的部分都被视为NQSO。
在授予ISO时,如果员工拥有超过我们总投票权的10%(10%)的股份,则不得向该员工授予ISO,除非(I)在授予ISO时,期权价格至少是受ISO约束的股份公平市场价值的1010%(110%),并且(Ii)根据其条款,该ISO在授予之日起五(5)年后不可行使。
自2021年计划生效日期或雷桥II股东批准2021年计划之日起十(10)年内,ISO不得获得批准。
股票增值权。特别行政区有权在参与者行使权力时,以现金或股票或两者的组合形式收取一笔金额,相当于相关普通股在授予日期至行使日期之间的公平市价增幅。补偿委员会应在适用的特别行政区奖励协议中列明特别行政区的条款和条件,包括特别行政区的基本价值(不得低于授予当日股票的公允市值)、受特别行政区管辖的股份数量和可行使特别行政区的期限,以及补偿委员会对特别行政区施加的任何其他特别规则和/或要求。自授予之日起满十(10)年后,任何特区均不得行使。SARS可以与根据2021年计划授予的股票期权一起授予,也可以独立授予。与股票期权同时授予的特别行政区:(I)只有在相关股票期权可根据相关股票期权的行使程序行使的情况下才可行使;(Ii)在相关股票期权终止或行使时终止(同样地,与特别行政区同时授予的普通股期权在特区行使时也终止);(Iii)只能与相关股票期权一起转让;及(Iv)如果相关股票期权是ISO,则只有在受股票期权约束的股票的价值超过股票期权的行权价时,才可行使。未与股票期权同时授予的特别行政区,可在补偿委员会指定的时间行使。
表演股及表演单位奖。绩效股票和绩效单位奖励使参与者有权在实现指定的绩效目标时获得现金或普通股。就业绩单位而言,取得单位的权利以现金价值计价。薪酬委员会应在适用的授标协议中列明业绩目标和目的,以及适用这些目标和目的的时间段。如果实现了这些目标和目的,这种股份分配或现金支付应不晚于第十五(15)日这是)第三(3)日研发)与该等绩效目标有关的财政年度结束后的下一个日历月,除非结构另有规定,以符合守则第409a节。
分销等价权奖。分配等价权奖励使参与者有权获得簿记信用、现金支付和/或普通股分配,金额相当于在参与者持有分配等价权期间参与者持有指定数量的普通股的情况下本应向参与者进行的分配。分配等价权可作为2021计划下另一项奖励(但不是选择权或特别行政区奖励)的组成部分授予,如果如此授予,该分配等价权将在与该其他奖励相同的条件下到期或被参与者没收。补偿委员会应在适用的分配等价权授予协议中列出条款和条件,包括持有人是否将获得目前以现金形式的信贷、是否将这些信贷再投资于(按再投资日期的公允市值确定的)额外股份,或者是否有权在此类选择中进行选择。
限制性股票奖。限制性股票奖励是向持有者授予或出售普通股,但须受薪酬委员会或董事会可能施加的关于可转让性、没收风险和其他限制(如有)的限制,这些限制可能在薪酬委员会或董事会在授予或购买之日或之后决定的时间、情况下(包括基于业绩目标的实现和/或未来的服务要求)、以分期付款或其他方式单独或合并失效。如果有限制性股票奖励协议的规定,被授予或购买了限制性股票的参与者将拥有股东的所有权利,包括投票表决受限股票的权利和获得股息的权利(受薪酬委员会或董事会或奖励协议中规定的任何强制性再投资或其他要求的限制)。在适用于限制性股票的限制期内,除某些例外情况外,参与者不得出售、转让、质押、交换、质押或以其他方式处置限制性股票。
限制性股票单位奖。限制性股票单位奖励规定,在满足预先确定的与服务相关的个人归属要求后,根据授予持有人的单位数量,向持有人授予股票或现金支付。赔偿委员会应在适用的限制性股票单位授予协议中规定持有人在有权获得付款之前必须满足的基于服务的个人归属要求以及授予持有人的单位数量。受限股票单位的持有人有权获得相当于补偿委员会全权酌情决定的普通股或一股普通股的公允市场价值的现金支付,其金额为受限股票单位授予协议中所述的每个受限股票单位,前提是持有人满足适用的归属要求。此种支付或分配应在不迟于第十五(15)日之前支付这是)第三(3)日研发)第一次归属受限股票单位的日历年结束后的下一个日历月,除非结构另有规定,以遵守守则第409a节。限制性股票单位不应构成本公司的股权,也不应使持有人在收到股份分派之前享有投票权、股息或任何其他与股份所有权相关的权利。
非限制性股票奖励。非限制性股票奖励是指将我们的普通股授予或出售给不受转让、没收或其他限制的员工、非员工董事或非员工顾问,以换取过去向我们或关联公司提供的服务或其他有效对价。
控制变更条款。补偿委员会可在授予裁决时,或在控制权变更之前或之后的任何时间,安排取消任何裁决,条件是:(I)以现金或其他代价的方式支付每股金额,该金额相当于在控制权变更中普通股的价格或隐含每股价格的超额(如有),可立即支付,或在裁决的授予时间表上支付;(Ii)在控制权变更后,由尚存的法团或该尚存的法团的母公司或附属公司承担或取代新的权利;。(Iii)加快赔偿的期限,或免除任何其他与裁决的归属、行使、支付或分发有关的条件,使因控制权变更而终止雇用的持有人的任何裁决,可在补偿委员会所定的日期或之前全数归属、行使、支付或分发;。(Iv)应持有人的要求,向因控制权变更而被终止雇佣关系的持有人购买一笔现金,数额相当于在行使、支付或分派该等权利时可获得的金额(假若该等裁决目前是可行使或应支付的);或(V)终止任何当时尚未执行的裁决或对当时尚未执行的裁决作出补偿委员会认为必要或适当的任何其他调整,以反映该交易或变更。任何奖励的股票数量应四舍五入为最接近的整数。
修订及终止。补偿委员会可通过、修订和废除与2021年计划管理有关的规则,并修改、暂停或终止2021年计划,但未经参与者同意,不得做出实质性和不利地损害任何参与者根据2021年计划获得的任何奖励的权利的修改或终止,但允许依照适用法律授予奖励的必要修改除外。
财政年度结束时的杰出股票奖励
下表列出了截至2022年12月31日,我们任命的每位高管持有的未偿还股权奖励。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名称和主要职位 | | 授予日期 | | 未行使期权相关证券数量(#)不可行使 | | 期权行权价 ($) | | 期权到期日 | | 未归属的股票股数 (#) | | 未归属股票的市值 ($) | | 股权激励计划奖励:未归属的未赚取的股份、单位或其他权利的数量 (#) | | 股权激励计划奖励:尚未授予的未赚取的股份、单位或其他权利的市场或派息价值 (#) | | |
唐纳德·麦克莱蒙 | | 1/3/2022 | | — | | | $ | — | | | | | 24,615 | | | $ | 143,505 | | | — | | | $ | — | | | (1)(6) |
首席执行官 | | 1/3/2022 | | 70,646 | | | $ | 11.69 | | | 1/3/2032 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | (2) |
| | 1/3/2022 | | — | | | $ | — | | | | | — | | | $ | — | | | 73,846 | | | $ | 430,522 | | | (3)(6) |
青木一郎 | | 1/3/2022 | | — | | | $ | — | | | | | 6,346 | | | $ | 36,997 | | | — | | | $ | — | | | (1)(6) |
总裁 | | 1/3/2022 | | 18,213 | | | $ | 11.69 | | | 1/3/2032 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | (2) |
| | 1/3/2022 | | — | | | $ | — | | | | | — | | | $ | — | | | 19,038 | | | $ | 110,992 | | | (3)(6) |
| | 8/31/2022 | | — | | | $ | — | | | | | 50,000 | | | $ | 291,500 | | | — | | | $ | — | | | (1)(6) |
托马斯·席勒 | | 1/3/2022 | | — | | | $ | — | | | | | 9,231 | | | $ | 53,817 | | | — | | | $ | — | | | (1)(6) |
首席财务官 | | 1/3/2022 | | 26,492 | | | $ | 11.69 | | | 1/3/2032 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | (2) |
和执行副总裁 | | 1/3/2022 | | — | | | $ | — | | | | | — | | | $ | — | | | 27,692 | | | $ | 161,444 | | | (3)(6) |
《战略》的总裁 | | 8/13/2020 | | — | | | $ | — | | | | | — | | | $ | — | | | 150,585 | | | $ | 877,911 | | | (5)(6) |
| | 8/13/2020 | | — | | | $ | — | | | | | — | | | $ | — | | | 333,600 | | | $ | 1,944,888 | | | (4)(6) |
史蒂夫·马丘加 | | 1/3/2022 | | — | | | $ | — | | | | | — | | | $ | — | | | 17,377 | | | $ | 101,308 | | | (5)(6) |
首席运营官 | | 1/3/2022 | | — | | | $ | — | | | | | 10,154 | | | $ | 59,198 | | | — | | | $ | — | | | (1)(6) |
| | 1/3/2022 | | 29,142 | | | $ | 11.69 | | | 1/3/2032 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | (2) |
| | 8/31/2022 | | — | | | $ | — | | | | | — | | | $ | — | | | 30,462 | | | $ | 177,593 | | | (3)(6) |
(1)基于时间的限制性股票单位(“RSU”)奖励,自授予之日起四年内以等额的年度分期付款方式授予。
(2)期权在授予之日起的四年内按年等额分期付款。
(3)PRSU可在达到16美元(“门槛价格”)、18美元(“目标价格”)和20美元(“最高价格”)的股价目标的基础上赚取和归属,每个目标价格基于我们A类普通股从授予日开始至授予日三年周年结束的任何30个交易日的平均收盘价。本表所列PRSU为目标价达成后可能赚取及归属的股份(“目标股份”)。达到门槛价格将赚取目标股份的50%(“门槛股份”),而达到最高价格将导致赚取目标股份的200%(“最高股份”)。授予每名指定高管的PRSU的实际数量将基于门槛股份和目标股份之间或目标股份和最高股份之间的直线连续计算。尽管如此,在三年履约期的前24个月内的任何30个交易日内,如果我们的A类普通股的收盘价等于或超过每股20美元的平均收盘价,则最大股票数量应在2024年1月3日授予。
(4)PRSU在该公司实现至少150,000,000美元的往绩12个月收入后,将全部授予该公司。
(5)基于时间的RSU奖励,在授予日期的周年日授予25%的股份,此后每月在三年内等额分期付款授予剩余75%的股份。
(6)这项奖励的公允价值代表了独立半导体公司截至2022年12月31日的A类普通股的估值,市场收盘价为每股5.83美元。
2022年董事补偿
下表列出了上一财年董事因以各种身份向本公司或其任何子公司提供的所有服务而授予、赚取或支付给每位非员工支付宝的年度和长期薪酬信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 以现金支付或赚取的费用 (1) | | 股票大奖 (2)(3) | | 总计 |
David·奥尔德里奇 | | $ | 78,750 | | | $ | 175,003 | | | $ | 253,753 | |
黛安·比亚吉安蒂(4) | | $ | 37,500 | | | $ | 530,250 | | | $ | 567,750 | |
黛安·布林克 | | $ | 78,750 | | | $ | 175,003 | | | $ | 253,753 | |
彼得·奈特 | | $ | 75,000 | | | $ | 175,003 | | | $ | 250,003 | |
卡尔-托马斯·诺伊曼 | | $ | 75,000 | | | $ | 175,003 | | | $ | 250,003 | |
杰弗里·欧文斯 | | $ | 75,000 | | | $ | 175,003 | | | $ | 250,003 | |
Sonalee Parekh | | $ | 78,750 | | | $ | 175,003 | | | $ | 253,753 | |
威廉·伍德沃德(5) | | $ | 37,500 | | | $ | — | | | $ | 37,500 | |
(1)根据我们于2021年6月10日生效并随后不时修订的董事薪酬计划(“非雇员董事薪酬计划”),我们向每位非雇员董事支付:(I)每年75,000美元的现金预聘金;(Ii)每个委员会主席职位的额外现金预付金15,000美元。Aldrich先生和Mses Brink和Parekh分别担任薪酬委员会、提名和公司治理委员会以及审计委员会的主席。他们以现金支付的费用反映了支付给委员会主席的额外现金预付金,从2022年6月22日非员工董事薪酬计划修订时按比例分配到财年结束。
(2)根据我们的非雇员董事薪酬计划,我们的非雇员董事被授予(I)225,000美元的初始股权授予,以限制性股票单位,在三年内归属,(Ii)$175,000的年度股权授予,归属于一年以上,每个董事只有在服务一年后才有资格获得该年度授予,并且每个此类授予紧随我们每年的年度股东大会之后。2022年6月22日,每个非员工董事收到了26,965个RSU的赠款,授予日期的公允价值为175,003美元。RSU在2023年6月22日或公司2023年年度股东大会日期之前授予。
(3)这些奖励的公允价值代表根据ASC 718的规定确定的授予日期股票奖励的公允价值。此类公允价值金额不一定与股票奖励实现的潜在实际价值相对应。在计算该等股票奖励的估计公允价值时所作的假设于本报告所载综合财务报表附注17中讨论。截至2022年12月31日,我们的每位非雇员董事持有以下未授予的限制性股票单位奖:
| | | | | | | | |
名字 | | 杰出股票奖 |
David·奥尔德里奇 | | 76,965 |
黛安·比亚吉安蒂 | | 75,000 |
黛安·布林克 | | 76,965 |
彼得·奈特 | | 76,965 |
卡尔-托马斯·诺伊曼 | | 192,031 |
杰弗里·欧文斯 | | 76,965 |
Sonalee Parekh | | 76,965 |
(4)Biagianti女士于2022年4月1日加入董事会,并根据当时有效的非员工董事薪酬计划,获得了75,000股限制性股票的初始股权授予。在上表中,530,250美元反映了根据ASC 718规定的初始赠款的授予日期公允价值。RSU从2022年4月1日开始分三次等额的年度分期付款。
(5)伍德沃德从2022年3月28日起辞去董事的职务。上表中的金额反映了他在2022财年支付的薪酬,按比例计算至2022年3月28日。
与薪酬政策和做法有关的风险
薪酬委员会定期监测和考虑我们的整体薪酬计划,包括我们的高管薪酬计划,是否激励员工承担可能对公司造成实质性损害的过度或不合理的风险。尽管承担风险是任何业务的必要组成部分,但薪酬委员会专注于使我们的薪酬政策与我们的长期利益保持一致,并避免可能给我们带来长期风险的管理决策的短期回报。我们相信,我们的2022年薪酬计划不会产生合理地可能对我们公司产生重大不利影响的风险。
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及有关股东事项
受益权利表
下表列出了有关我们普通股受益所有权的信息,具体如下:
•我们所知的持有我们已发行和已发行的A类普通股和V类普通股超过5%的实益所有者的每一人;
•我们每一位被点名的行政人员和董事;以及
•我们所有的高管和董事都是一个团队。
受益所有权是根据美国证券交易委员会规则确定的,包括对证券的投票权或投资权。除以下脚注所示外,我们认为,根据向我们提供的信息,下表所列个人和实体将对其实益拥有的所有A类普通股和V类普通股拥有唯一投票权和投资权,但须遵守适用的社区财产法。
除上段所述外,普通股的所有权百分比为142,695,779 A类普通股和19,829,941股我们V类普通股被视为已发行和未发行,截至2023年3月21日。截至2023年3月21日,在被视为已发行和已发行的142,695,779股A类普通股中,2,370,002股是1,725,000股保荐人托管股份,645,002股是截至2023年3月21日已发行并被视为实益拥有的A类普通股的限制性股票,因为这些股票具有投票权,即使它们可能被没收。以下实益拥有权资料不包括相关的已发行认股权证股份、于2023年3月21日之后实现任何盈利代价而可发行的任何股份,以及根据2021年计划须予行使未偿还授权证或奖励的股份,但持有人可于2023年3月21日起计60天内行使的股份除外(在此情况下,就计算持有该等证券的人士的实益拥有权而言,该等股份被视为已发行股份,但就计算任何其他人士的实益所有权而言,该等股份并不视为已发行股份)。
除非另有说明,以下任何实体或个人的营业地址均为32 Journey,Aliso Viejo,California 92656。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
实益拥有人姓名或名称及地址 | | A类普通股股份(1) | | 第V类普通股股份 (2) | | 占总普通股的百分比(3) |
唐纳德·麦克莱蒙(4) | | 35,622 | | | 6,001,506 | | | 3.7 | % |
青木一郎 | | 1,603 | | | 5,689,362 | | | 3.5 | % |
托马斯·席勒(5) | | 1,319,362 | | | — | | | * |
史蒂夫·马丘加 | | 66,376 | | | — | | | * |
David·奥尔德里奇 | | 25,000 | | | — | | | * |
黛安·比亚吉安蒂(6) | | 25,000 | | | — | | | * |
黛安·布林克 | | 25,000 | | | — | | | * |
彼得·奈特 | | 2,025,000 | | | — | | | 1.2 | % |
卡尔-托马斯·诺伊曼(7) | | 449,063 | | | — | | | * |
杰弗里·欧文斯 | | 25,000 | | | — | | | * |
Sonalee Parekh | | 25,000 | | | — | | | * |
全体执行干事和董事(12人): | | 4,022,742 | | | 11,690,868 | | | 9.7 | % |
| | | | | | |
超过5%的持有者: | | | | | | |
国歌/MIC战略合作伙伴LP(8) | | 12,971,427 | | | — | | | 8.0 | % |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
索罗斯基金管理公司(Soros Fund Management LLC)(9) | | 8,752,630 | | | — | | | 5.4 | % |
(1)每个人的计算包括2021年计划下可由持有者在2023年3月21日起60天内行使的未偿还授予或奖励的股票。
(2)持有者在交易后拥有ADK、LLC单位(“交易后有限责任公司单位”)和相应数量的V类普通股,并将有权每股V类普通股有一项投票权。根据交换协议的条款,从2021年12月10日起及之后,交易后有限责任公司的单位可以一对一的方式交换为A类普通股。换股后,相应的第V类普通股股份将注销。
(3)表示A类普通股和V类普通股的受益所有权的合并百分比,这两类普通股作为一个类别一起投票。
(4)包括直接持有的4,298股A类普通股,通过麦克莱蒙先生的配偶间接持有的31,324股A类普通股。
(5)包括15,059股A类普通股,可在2023年3月21日后60天内获得RSU后发行。
(6)包括25,000股A类普通股,可在2023年3月21日后60天内获得RSU后发行。
(7)包括8,688股A类普通股,可在2023年3月21日后60天内获得RSU后发行。
(8)由Anhim/MIC Strategic Partners LP(“ASP”)登记持有的12,971,427股股份组成。ASP的地址是加利福尼亚州圣莫尼卡市亚利桑那街225号,200室,邮编:90401。
(9)根据索罗斯基金管理有限公司(“索罗斯基金管理有限责任公司”)及乔治·索罗斯于2023年2月13日向美国证券交易委员会提交的附表13G所载资料,该等股份由量子合伙有限公司、一家获开曼群岛豁免的有限责任合伙企业(“量子合伙”)及若干其他基金/帐户(“其他基金/帐户”及连同量子合伙公司的“帐户”)持有。根据附表13G,截至2022年12月31日,SFM LLC和George Soros分别对所有8,752,630股A类普通股拥有投票权和处分权。SFM LLC担任这些账户的投资经理。因此,SFM LLC已被授予投资组合投资的自由裁量权,包括为账户持有的A类普通股。乔治·索罗斯担任SFM LLC主席,并有权自行决定接替SFR Manager LLC和SFM Manager LLC。SFM LLC和George Soros的地址是New York West 55 th Street 250,29 For,New York,NY 10019。
股权薪酬计划信息
下表列出了截至2022年12月31日,根据我们的股权补偿计划,需要进行奖励的普通股数量以及可用于未来奖励的剩余股票数量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划类别 | | 在行使尚未行使的期权、认股权证及权利时须发行的证券数目 (a)(1) | | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 (b) | | 根据股权补偿计划未来可供发行的证券数量(不包括(A)栏所反映的证券) (c)(2) |
证券持有人批准的股权补偿计划 | | 9,610,483 | | | $ | 10.74 | | | 10,187,807 | |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | | 1,214,044 | | | $ | 0.16 | | | — | |
总计 | | 10,824,527 | | | $ | 2.62 | | | 10,187,807 | |
(1)证券持有人批准的股权补偿计划下的流通股是指根据股权计划和2021年计划发行的以限制性股票单位、股票期权或类似形式发行的股权奖励总额。未经证券持有人批准的股权补偿计划下的流通股是该公司因收购TERAXION公司而承担的TeraXion期权。2021年10月12日。
(2)在未来可供发行的股票总数中,所有股票都是根据2021年计划提供的,并可用于根据2021年计划授权的任何类型的奖励。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事的独立性
董事独立自主
我们的A类普通股在纳斯达克上市。根据纳斯达克的规定,独立董事必须在上市公司董事会中占多数。此外,纳斯达克的规则要求,除特定的例外情况外,上市公司的审计、薪酬和提名委员会的每一名成员都是独立的。根据纳斯达克的规则,只有在公司董事会认为董事的董事会认为该人的关系不会干扰董事在履行职责时行使独立判断时,该公司才有资格成为“独立的董事”。审计委员会成员还必须满足交易所法案规则10A-3和纳斯达克规则中规定的额外独立性标准。薪酬委员会成员还必须满足交易所法案规则10C-1和纳斯达克规则中规定的额外独立性标准。
根据交易法第10A-3条和纳斯达克规则,为了被视为独立,上市公司审计委员会的成员除以委员会、董事会或任何其他董事会委员会成员的身份外,不得:(1)直接或间接接受上市公司或其任何子公司的任何咨询、咨询或其他补偿费;或(2)成为上市公司或其任何子公司的关联人。
根据交易法规则10C-1和纳斯达克规则,要被视为独立,董事会必须肯定地确定薪酬委员会成员是独立的,包括考虑所有与确定董事是否与公司有关系的具体相关因素,这对董事在薪酬委员会成员的职责方面独立于管理层的能力是至关重要的,包括但不限于:(I)董事的薪酬来源,包括公司向董事支付的任何咨询、咨询或其他补偿费;及(Ii)该董事是否隶属于该公司、该公司的附属公司或该公司的附属公司。
本公司董事会已对每名董事的独立性进行审查,并考虑每名董事是否与本公司有重大关系,从而影响其在履行职责时作出独立判断的能力。作为这次审查的结果,我们已经确定奥尔德里奇先生、奈特先生、诺伊曼先生、欧文斯先生和梅斯先生。比亚吉安蒂、布林克和帕雷克被视为根据纳斯达克的上市要求和规则以及交易所法案的适用规则所界定的“独立董事”。由于青木先生和麦克莱蒙先生在公司的职位,他们不被认为是独立的。
关联方交易
关于与相关人士进行交易的政策声明
吾等已采纳一项正式的书面政策,规定吾等的高级职员、董事、获提名为董事的人士、任何类别股本超过5%的实益拥有人、任何前述人士的直系亲属、任何前述人士受雇或为普通合伙人或主事人或担任类似职位或拥有5%或以上实益拥有权权益的商号、公司或其他实体,未经吾等审核委员会批准,不得与吾等订立关连人士交易。为此,关联人交易被定义为我们参与的任何交易,该交易涉及的金额超过120,000美元,并且该个人或实体在该交易中拥有直接或间接的重大利益。
交换协议
于2021年6月10日(“截止日期”),本公司根据日期为2020年12月14日并于2021年5月3日修订的总交易协议(“MTA”)与雷桥收购II有限公司(“TB2”)完成一系列交易(“交易”)。在这项交易中,特拉华州的一家公司--雷桥收购II存续出版公司(“存续出版公司”)成立,成为TB2的继任者上市公司,而TB2被归化为特拉华州的一家公司,并与存续出版公司合并为一家合并子公司。截止日期,幸存的PUBCO更名为独立半导体公司,并在纳斯达克上上市了A类普通股,每股票面价值0.0001美元,代码为“INDI”。
在完成交易的同时,Surviving Pubco与包括青木先生和McClymont先生在内的合并后独立单位的某些持有人签订了一项交换协议,其中规定将该等持有人的交易后有限责任公司单位交换为我们A类普通股的股份。
交换机制
在2021年12月10日晚些时候和该持有人的交易后有限责任公司单位授予两周年时,可在此后不时向我们发出书面通知,将其交易后有限责任公司单位的全部或任何部分交换为我们A类普通股的股票;但吾等可行使唯一及绝对酌情决定权,以现金支付每单位交易后A类普通股,金额相等于收到交易所书面通知当日A类普通股成交量加权平均价,以代替交付任何交易后有限责任公司单位所交出的A类普通股股份。
兑换率
初始交换比率为1股交易后有限责任公司单位换取1股A类普通股。交易后有限责任公司单位的任何细分(拆分、单位分配、重新分类、重组、资本重组或其他方式)或组合(通过反向单位拆分、重新分类、重组、资本重组或其他方式)或组合(通过反向单位拆分、重新分类、重组、资本重组或其他方式),如果没有伴随着A类普通股的相同细分或组合,或通过没有伴随交易后有限责任公司单位的相同细分或组合的A类普通股的任何此类细分或组合,将调整交换比率。如果我们的A类普通股被转换或变更为另一种证券、证券或其他财产,在任何随后的交易所,交易后有限责任公司单位的交易所持有人将有权获得该等证券、证券或其他财产。当我们收购交易后有限责任公司单位时,交换比率在某些情况下也会调整,而不是通过交换A类普通股的股份。
对交易所的限制
如果我们确定交易所违反了适用的法律(包括证券法),我们可以拒绝实施交易所。吾等亦可根据《交换协议》限制交易后有限责任公司单位持有人交换其交易后有限责任公司单位的权利,前提是吾等真诚地确定此类限制是必要的,以免根据适用的税务法律及法规将吾等视为“公开交易合伙企业”。
费用
本公司和每位交易后有限责任公司单位持有人将自行承担与交换有关的费用,但我们将负责转让税、印花税和类似关税(除非持有人要求以另一持有人的名义发行A类普通股)。
应收税金协议书t
在完成交易的同时,Surviving Pubco在交易前与ADK LLC的某些成员(“TRA方”)签订了应收税款协议。
作为交换协议订约方(本公司除外)的ADK有限责任公司单位(“有限责任公司单位”)的持有人,在符合某些条件的情况下,可在交易完成之日起六个月后,以一对一的方式将其有限责任公司单位交换为我们A类普通股的股份,符合交换协议的条款,在某些情况下,包括其中所述的调整。我们打算根据守则第754条的规定,就每一个以有限责任公司单位交换A类普通股的课税年度进行一项实际上的选择,我们预期这将导致ADK LLC在交换有限责任公司单位时的资产计税基准增加。这些交易所预计将导致ADK LLC有形和无形资产的税基增加。这些税基的增加,可能会令我们日后须缴交的税款减少。这些税基的增加也可能减少未来处置某些资本资产的收益(或增加亏损),前提是这些资本资产的税基被分配。
应收税项协议规定,吾等向TRA各方支付吾等已实现(或在某些情况下被视为已变现)的85%的税项优惠(如有),这是由于ADK BLOCKER集团(定义见MTA)的税基和某些税项属性的增加以及与订立应收税项协议相关的税项优惠,包括应收税项协议项下付款应占的税项优惠。这项付款义务是我们的义务,而不是ADK LLC的义务。就应收税项协议而言,所得税中节省的现金税项将通过比较吾等的实际所得税负债(按若干假设计算)与假若交易并无导致ADK LLC资产的课税基准增加(或减少)且吾等并无订立应收税项协议而须缴交的税项金额计算。该等增加或减少将根据应收税项协议计算,而不考虑合并后独立单位的任何转让或根据交换协议于交换前与有限责任公司单位有关的任何分配。
应收税项协议的期限将持续至所有该等税项优惠均已使用或届满为止,除非吾等行使权利终止应收税项协议,而终止金额相当于应收税项协议预期未来税项优惠的现值,否则应收税项协议的预期未来税项优惠将以其他方式加快(如下所述)。就其性质而言,估计根据应收税款协议可能支付的金额是不准确的,因为应支付金额的计算取决于各种因素。税基的实际增加,以及根据应收税款协议支付的任何款项的数额和时间,将根据若干因素而有所不同,包括:
•交换的时间--例如,任何税收减免的增加将取决于ADK LLC在每次交换时的可折旧或应摊销资产的公平市场价值,该价值可能会随着时间的推移而波动;
•我们A类普通股在每次交换时的股票价格-任何税收减免的增加,以及ADK LLC其他资产的税基增加,与我们A类普通股在每次交换时的股票价格成正比;
•此类交易所的应税程度--如果一家交易所因任何原因不应纳税,将无法获得更多的扣除;以及
•我们的收入的数额和时间-根据应收税金协议的条款,我们将被要求在实现时支付85%的税收优惠。除下文所述有关重大违反应收税项协议下的重大责任、控制权变更或其他需要提前终止应收税项协议的情况外,若吾等在应用受应收税项协议约束的税项属性前并无应课税收入,吾等一般不会被要求就该课税年度支付应收税项协议项下的款项,因为并无实际实现任何税项优惠。然而,任何在特定纳税年度不能产生已实现收益的税收优惠都可能会产生税收属性,这些属性可能会被用来在以前或未来的纳税年度产生收益。该等税务属性的使用将导致根据应收税金协议支付款项。
我们预计,我们将把应收税金协议项下这些税基和相关付款增加的影响计入未来交易的影响如下:
•我们将记录递延税项资产的增加,这是由于基于交换之日制定的联邦和州税率的税基增加所产生的估计所得税影响;
•在我们估计我们不会实现递延税项资产所代表的全部利益的程度上,基于一项分析,该分析将考虑我们对未来收益的预期,我们将通过估值拨备来减少递延税项资产;
•我们会将估计的可变现税项利益(即已记录的递延税项资产减去任何已记录的估值拨备)记录为应收税款协议项下应付负债的增加;以及
•汇兑日期之后,我们的任何估计发生变化的所有影响都将计入净收入。同样,随后制定的税率变化的影响将计入净收入。
我们预计,由于ADK LLC有形和无形资产的税基增加幅度较大,我们根据应收税款协议可能支付的款项将会很大。如果由于时间差异或其他原因,应收税金协议项下的付款超过我们在应收税金协议下实现的税务属性的实际现金节余和/或ADK LLC向我们进行的分配不足以让我们在缴纳税款后根据应收税金协议付款,则我们的流动性可能会受到重大负面影响。根据应收税款协议,逾期付款一般将按不设上限的利率计息,利率等于伦敦银行同业拆息加500个基点。应收税金协议项下的付款并不以合并后独立单位持有人继续拥有吾等为条件。除我方外,各方在应收税金协议项下的权利均可转让。
此外,应收税项协议规定,倘若吾等严重违反应收税项协议下的任何责任,或倘若若干合并、资产出售、其他形式的业务合并或其他控制权变更将会发生,吾等(或吾等继任者)对已交换或收购的合并后独立单位(不论是在该等交易之前或之后交换或收购)的责任将基于若干假设,包括吾等将有足够的应课税收入以充分利用因订立应收税项协议而增加的扣税及税务基准及其他利益。
此外,我们可以选择提前终止应收税金协议,方法是立即支付相当于预期未来现金节税的现值。在厘定该等预期未来现金节余时,应收税项协议包括多项假设,包括(I)任何尚未交换的有限责任公司单位被视为于终止交易时兑换我们A类普通股的市值;(Ii)吾等于未来每个课税年度将有足够的应课税收入以充分变现所有潜在的税务节省;(Iii)未来年度的税率将为终止交易时生效的法律所指定的税率;及(Iv)若干不可摊销资产被视为于指定时间段内处置。此外,这种预期的未来现金税收节省的现值将按相当于伦敦银行同业拆借利率加100个基点的利率贴现。如果我们选择在目前终止应收税金协议,我们估计我们将需要支付大约9700万美元来偿还我们的应收税金协议债务总额。
我们在经营业务过程中作出的决定可能会影响交换或出售现有所有者根据应收税款协议收到的付款的时间和金额。例如,在交换或收购交易之后较早处置资产一般会加快应收税金协议下的付款并增加该等付款的现值,而在交换或收购交易之前处置资产将增加现有拥有人的税务责任,而不会产生现有拥有人根据应收税款协议收取付款的任何权利。
应收税金协议项下的付款乃根据吾等将厘定的税务申报立场而厘定。如果税目被美国国税局成功抗辩,我们将不会获得以前根据应收税款协议支付的任何款项的报销。因此,在某些情况下,根据应收税金协议支付的款项可能超过我们节省的现金税款。
经修订的运营协议
在完成交易的同时,ADK LLC现有经修订及重述的有限责任公司协议经进一步修订及重述,成为经修订经营协议。以下是经修订的经营协议的部分条款摘要。
单位的权利
那些继续拥有交易后有限责任公司单位的人有权分享ADK LLC的利润和亏损,并有权在ADK LLC的管理成员申报时获得分配,而没有投票权。
管理
本公司作为ADK LLC的管理人,对根据经修订的经营协议或适用法律需要成员投票的所有事项拥有唯一投票权。ADK LLC的业务、财产和事务由经理单独管理。
分配
本公司作为ADK LLC的管理成员,可全权酌情授权向ADK LLC成员进行分配。所有此类分配将根据每个成员在ADK LLC的利益按比例进行。
经修订的经营协议规定,如果我们作为ADK LLC的唯一管理人,合理地确定持有人将因持有交易后有限责任公司单位而招致所得税责任,则向交易后有限责任公司单位持有人进行现金分配,我们称为“税收分配”。一般来说,这些税收分配将根据我们对ADK LLC应纳税所得额的估计乘以等于为加州公司居民规定的美国联邦、州和地方最高有效边际综合所得税率的假设税率来计算(考虑到某些费用的不可抵扣和我们的收入的性质)。
在ADK有限责任公司清盘或清盘时,其所有净收益将百分之百(100%)分配给交易后有限责任公司单位的持有人,按他们的百分比权益按比例分配。
转让限制
经修订的经营协议载有转让单位的限制,并须事先征得经理同意方可转让,但在每种情况下,(I)在若干条件下向准许受让人转让若干转让及(Ii)根据上述交换协议以交易后有限责任公司单位交换我们的A类普通股除外。
保荐信协议
在签署MTA,ThunderBridge Acquisition II LLC的同时,特拉华州的一家有限责任公司(“保荐人”)与TB2和ADK LLC签订了一份书面协议(“保荐人函件协议”),根据该协议,保荐人在交易结束时作为托管代理(“保荐人托管代理”)存入Continental Stock Transfer and Trust,保荐人将托管股份及其任何收益或收益。在交易完成后的任何时间,保荐人可根据其组织文件进行清算,并根据其经营协议在其成员之间分配托管股份的权利,但须遵守托管限制。在这一解散之后,保荐人的管理成员Gary Simanson将有权代表保荐人成员采取行动,在符合托管协议的情况下解除托管或以其他方式处置托管股份。虽然托管股份以托管方式持有,但赞助商的成员对托管股份拥有完全的所有权,包括投票权,但托管股份的任何收益或收益将保留在托管账户中,保荐人成员和保荐人解散后的Simanson先生都无权转让托管股份。
释放托管共享
如果在2027年12月31日之前,我们A类普通股(或任何后续股权证券)在证券上市或报价所在的主要交易所的股票在30个交易日内的20个交易日内的收盘价为12.50美元或以上(受股票拆分、股票股息、重组或额外普通股息的公平调整),50%的托管股票将从第三方托管中释放给保荐人(以及任何相关收益和收益)。这一条件于2021年11月9日得到满足。如果在2027年12月31日之前,我们A类普通股(或任何后续股权证券)在证券上市或报价所在的主要交易所的股票在30个交易日内的20个交易日内的收盘价为15.00美元或以上(受股票拆分、股票分红、重组或额外普通股息的公平调整),则剩余的100%托管股票将归属并从保荐人手中释放(连同任何相关收益和收益)。
此外,如果在2027年12月31日之前,(I)我们进行了一项私人交易或以其他方式不再受《交易法》第13或15(D)条规定的报告义务的约束,(Ii)A类普通股或后续证券的股票不再在国家证券交易所上市,而不是由于违反(X)最低交易所上市要求(包括最低轮换持有者要求),除非该失败是由我们出于主要原因而采取的行动或不作为造成的,则所有托管股票将归属于保荐人并被解除托管(以及任何相关收益和收益),除非该失败是由于我们出于主要原因而采取的行动或不作为造成的,或合理预期会导致退市或(Y)最低每股价格要求,或(Iii)我们控制权的变更。
如果托管份额(及相关托管财产)在2027年12月31日之前未解除托管,这些托管份额将被没收并取消。
注册权协议
于交易完成时,尚存Pubco与McClymont先生、青木先生、席勒先生、Bison Capital Partners IV,L.P.及若干其他独立股权持有人订立登记权协议,日期为截止日期,据此,尚存Pubco根据证券法登记转售与交易有关而向有关各方发行的A类普通股股份,并向有关各方提供与其持有的证券登记有关的若干权利。
此外,根据日期为2021年8月27日的购买协议,INDIE、INDIE的收购子公司和TeraXion公司的股东向美国证券交易委员会提交了一份S-1表格登记声明,登记在TeraXion收购中向这些股东发行的A类普通股股份,以便转售。
其他交易
在交易完成的同时,保荐人将TB2I发行的1,500,000美元营运资金本金票据转换为认股权证,以根据该等票据的条款购买1,500,000股A类普通股。保荐权证的条款与我们的私募认股权证基本相同。
我们的首席执行官兼董事会成员Donald McClymont的配偶受聘于INDIE担任人力资源部门负责人。她不是我们的高管之一。她的薪酬是由独立的薪酬委员会确定和批准的,没有麦克莱蒙先生的参与。她在2022财年的基本工资约为每年175,000美元。她已经并继续有资格按适用于担任类似职位但没有这种家庭关系的员工的相同一般条款和条件获得福利、奖金和股权奖励。
项目14.首席会计师费用和服务
下表显示了毕马威为审计我们截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度财务报表而提供的专业服务的费用,以及在这两段时间内毕马威提供的其他服务的费用。
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
审计费(1) | $ | 2,420,000 | | | $ | 1,779,382 | |
审计相关费用(2) | 1,780 | | | 8,011 | |
税费(3) | 15,000 | | | — | |
| | | |
总计 | $ | 2,436,780 | | | $ | 1,787,393 | |
____________
(1)审计费。审计费用包括为审计我们的年度综合财务报表、审核未经审计的简明综合季度财务报表以及编制某些注册报表和证券发售事宜所需的同意书和慰问函程序而提供的专业服务的费用。
(2)审计相关费用。与审计相关的费用包括与公司财务报表审计或审查的业绩合理相关的专业服务费用,不在“审计费用”项下报告。
(3)税费。税费包括就税务咨询提供的专业服务的费用,包括税法解释。
所有与审计有关的服务、税务服务和其他非审计服务均经审计委员会事先核准,审计委员会的结论是,毕马威提供这些服务符合该公司在履行审计职能时保持独立性。审计委员会的外部审计师独立性政策规定,对审计委员会每年具体描述的审计、审计相关和税务服务进行预先批准,此外,预计超过预先确定的门槛的个别业务必须单独批准。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(a)以下文件作为本报告的一部分提交:
1.所有财务报表:
以下是独立半导体公司及其子公司的合并财务报表,作为本报告第8项--财务报表和补充数据的一部分:
| | | | | | | | |
| | 表格10-K 页码 |
独立注册会计师事务所报告 | | 49 |
合并资产负债表 | | 50 |
合并业务报表 | | 51 |
合并全面损失表 | | 52 |
股东权益和非控制性权益合并报表 | | 53 |
合并现金流量表 | | 54 |
合并财务报表附注 | | 56 |
2.财务报表附表:
附表二--估值和合格账户信息包括在作为本报告第8项--财务报表和补充数据的一部分提交的合并财务报表附注19中。
在美国证券交易委员会适用的会计条例中作出规定的所有其他财务报表附表不是相关指示所要求的或不适用的,因此已被省略。
3.展品:
作为本报告的一部分,需要提交的证据包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 以引用方式并入 |
| | | | | | | | | | | | |
展品 不是的。 | | 描述 | | 随函存档 | | 表格 | | 美国证券交易委员会文号 | | 证物编号: | | 提交日期 |
2.1† | | 总交易协议,于2020年12月14日生效,由尚存的Pubco、雷桥II、其中指定的合并SuB、INDIE、ADK BLocker Group、ADK服务提供商Holdco和其中指定的INDIE证券持有人代表签署,也包括在委托书/招股说明书附件B-1中. | | | | 雷桥收购II有限公司提交的8-K文件 | | 001-39022 | | 2.1 | | 12/15/2020 |
2.2 | | 对总交易协议的修订,生效日期为2021年5月3日,由尚存的Pubco、雷桥II、其中指定的合并SuB、INDIE、ADK BLOCKER集团、ADK服务提供商Holdco和其中指定的INDIE证券持有人代表之间进行的(包括作为委托书/招股说明书附件B-2)。 | | | | 表格S-4/A | | 333-25374 | | 2.2 | | 5/4/2021 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 以引用方式并入 |
| | | | | | | | | | | | |
展品 不是的。 | | 描述 | | 随函存档 | | 表格 | | 美国证券交易委员会文号 | | 证物编号: | | 提交日期 |
2.3† | | 股份购买协议,日期为2021年8月27日,由独立公司、TeraXion、买方和TeraXion的某些股东及其最终实益所有者签署. | | | | 8-K | | 001-40481 | | 2.1 | | 9/2/2021 |
3.1 | | 修订和重新发布的独立半导体公司注册证书,于2021年6月10日提交给特拉华州国务卿。 | | | | 8-K | | 001-40481 | | 3.1 | | 6/16/2021 |
3.2 | | 修订和重新制定独立半导体公司的章程。 | | | | 8-K | | 001-40481 | | 3.2 | | 6/16/2021 |
4.1 | | 普通股证书样本. | | | | 8-K | | 001-40481 | | 4.1 | | 6/16/2021 |
4.2 | | 授权书样本。 | | | | 8-K | | 001-40481 | | 4.3 | | 6/16/2021 |
4.3 | | 大陆股票信托转让公司与雷桥二期认股权证协议. | | | | 雷桥收购II有限公司提交的8-K文件 | | 001-39022 | | 4.1 | | 8/14/2019 |
4.4 | | 权证协议转让和承担协议. | | | | 8-K | | 001-40481 | | 4.4 | | 6/16/2021 |
4.5 | | 独立半导体公司资本股票说明 | | X | | | | | | | | |
4.6 | | 作为受托人的独立半导体公司和美国银行信托公司之间的契约,日期为2022年11月21日。 | | | | 8-K | | 001-40481 | | 4.1 | | 11/21/2022 |
4.7 | | 2027年到期的4.500%可转换优先票据的表格(作为附件A包括在附件4.6中)。 | | | | 8-K | | 001-40481 | | 4.2 | | 11/21/2022 |
10.1 | | 第八次修订和重新签署的《独立有限责任公司协议》. | | | | 8-K | | 001-40481 | | 10.1 | | 6/16/2021 |
10.2 | | PIPE投资认购协议. | | | | 雷桥收购II有限公司提交的8-K文件 | | 001-39022 | | 10.1 | | 12/15/2020 |
10.3+ | | 独立半导体公司修订和重申2021年股权激励计划 | | | | 10-Q | | 001-40481 | | 10.2 | | 11/14/2022 |
10.4+ | | 独立半导体公司2023年激励计划 | | X | | | | | | | | |
10.5+ | | 限售股奖励通知格式及限售股奖励条款(2023年度激励计划) | | X | | | | | | | | |
10.6+ | | 绩效存量单位奖励通知书格式及绩效存量单位奖励条款条件 | | X | | | | | | | | |
10.7+ | | 限售股奖励通知书格式及限售股奖励条款 | | | | S-8 | | 333-258907 | | 4.4 | | 8/18/2021 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 以引用方式并入 |
| | | | | | | | | | | | |
展品 不是的。 | | 描述 | | 随函存档 | | 表格 | | 美国证券交易委员会文号 | | 证物编号: | | 提交日期 |
10.8+ | | 限制性股票奖励通知格式及限制性股票奖励条款和条件 | | | | S-8 | | 333-258907 | | 4.5 | | 8/18/2021 |
10.9+ | | 授予股票期权通知的格式及股票期权的条款和条件 | | | | S-8 | | 333-258907 | | 4.6 | | 8/18/2021 |
10.10+ | | 注册人与注册人的某些高级人员和董事之间的赔偿协议的格式。 | | | | 8-K | | 001-40481 | | 10.4 | | 6/16/2021 |
10.11 | | 注册人和某些独立股权持有人之间的交换协议,日期为2021年6月10日。 | | | | 8-K | | 001-40481 | | 10.5 | | 6/16/2021 |
10.12 | | 登记人和某些独立股权持有人之间的应收税款协议,日期为2021年6月10日。 | | | | 8-K | | 001-40481 | | 10.6 | | 6/16/2021 |
10.13 | | 注册人和某些独立股权持有人之间的注册权协议,日期为2021年6月10日。 | | | | 8-K | | 001-40481 | | 10.7 | | 6/16/2021 |
10.14 | | 2019年8月8日,雷桥II、赞助商和持有方之间的注册权协议. | | | | S-1/A由雷桥收购II有限公司提交 | | 333-232688 | | 10.4 | | 7/29/2019 |
10.15 | | 私人配售认股权证购买雷桥II和雷桥收购II有限责任公司之间的协议。 | | | | S-1/A由雷桥收购II有限公司提交 | | 333-232688 | | 10.6 | | 7/29/2019 |
10.16 | | 雷桥II、赞助商和独立电影公司之间的赞助商信函协议,日期为2020年12月14日. | | | | 雷桥收购II有限公司提交的8-K文件 | | 001-39022 | | 10.6 | | 12/15/2020 |
10.17 | | 贷款和担保协议,日期为2015年1月13日,以及相关修正案,由Square 1 Bank(现为太平洋西部银行)和Indie LLC之间签订。 | | | | 8-K | | 001-40481 | | 10.12 | | 6/16/2021 |
10.18 | | 独立公司、TeraXion、买方和某些期权持有人之间购买TeraXion股本的期权结算协议的格式 | | | | 8-K | | 001-40481 | | 2.2 | | 9/2/2021 |
10.19 | | 购买协议,日期为2022年11月16日,由独立半导体公司和高盛有限责任公司作为几个初始购买者的代表 | | | | 8-K | | 001-40481 | | 10.1 | | 11/21/2022 |
10.20 | | 注册人与B.Riley Securities,Inc.,Craig-Hallum Capital Group LLC和Roth Capital Partners,LLC之间的销售协议,日期为2022年8月6日 | | | | S-3 | | 333-267120 | | 1.2 | | 8/26/2022 |
10.21+ | | 雇佣协议的格式 | | | | 8-K | | 001-40481 | | 10.1 | | 12/23/2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 以引用方式并入 |
| | | | | | | | | | | | |
展品 不是的。 | | 描述 | | 随函存档 | | 表格 | | 美国证券交易委员会文号 | | 证物编号: | | 提交日期 |
21.1 | | 本公司附属公司名单 | | X | | | | | | | | |
23.1 | | 毕马威有限责任公司同意 | | X | | | | | | | | |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的首席执行官证书 | | X | | | | | | | | |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席财务官证书 | | X | | | | | | | | |
32 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行的认证 | | X | | | | | | | | |
101 | | 根据S-T规则405以内联XBRL格式的内联XBRL交互数据文件:(I)截至2022年12月31日及2021年12月31日的综合资产负债表;(Ii)截至2022年及2021年12月31日的综合营运报表;(Iii)截至2022年及2021年12月31日的综合其他全面损益表;(Iv)截至2022年及2021年12月31日的综合股东权益表;(V)截至2022年及2021年12月31日的综合现金流量表;及(Vi)综合财务报表附注。 | | X | | | | | | | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | X | | | | | | | | |
____________
+表示管理或补偿计划。
†表示,根据注册S-K第601(B)(2)项的规定,本展览的时间表已被省略。注册人特此同意应要求向委员会提供任何遗漏的附表的副本。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已于2023年3月28日正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| 独立半导体公司 |
| | |
| 发信人: | /s/Donald McClymont |
| 姓名: | 唐纳德·麦克莱蒙 |
| 标题: | 首席执行官 |
授权委托书
兹确认,以下签名的每个人构成并分别组成和任命Donald McClymont和Thomas Schiller的事实代理人,他们各自都有权以任何和所有身份替代他/她,签署对本Form 10-K年度报告的任何修订,并将其连同证物和与此相关的其他文件提交给美国证券交易委员会,在此批准并确认所有上述事实上代理人或其替代人可以或导致凭借本表格做出的一切事情。
根据1934年《证券交易法》的要求,本表格10-K的年度报告已由以下注册人以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/s/Donald McClymont | | 董事首席执行官兼首席执行官 | | 2023年3月28日 |
唐纳德·麦克莱蒙 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
/s/托马斯·席勒 | | 首席财务官兼战略执行副总裁 | | 2023年3月28日 |
托马斯·席勒 | | (首席财务官) | | |
| | | | |
/s/Kanwardev Raja Singh Bal | | 首席会计官 | | 2023年3月28日 |
坎瓦德夫·拉贾·辛格·巴尔 | | (首席会计主任) | | |
| | | | |
/s/青木一郎 | | 总裁与董事 | | 2023年3月28日 |
青木一郎 | | | | |
| | | | |
/s/David奥尔德里奇 | | 董事会主席 | | 2023年3月28日 |
David·奥尔德里奇 | | | | |
| | | | |
/s/Diane Biagianti | | 董事 | | 2023年3月28日 |
黛安·比亚吉安蒂 | | | | |
| | | | |
/s/黛安·布林克 | | 董事 | | 2023年3月28日 |
黛安·布林克 | | | | |
| | | | |
/s/彼得·奈特 | | 董事 | | 2023年3月28日 |
彼得·奈特 | | | | |
| | | | |
卡尔-托马斯·诺伊曼 | | 董事 | | 2023年3月28日 |
卡尔-托马斯·诺伊曼 | | | | |
| | | | |
/s/Jeffrey Owens | | 董事 | | 2023年3月28日 |
杰弗里·欧文斯 | | | | |
| | | | |
/s/Sonalee Parekh | | 董事 | | 2023年3月28日 |
Sonalee Parekh | | | | |