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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
在截至的财政年度
要么
在从 ___________ 到 ___________ 的过渡时期
委员会档案编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
(州或其他司法管辖区 | (美国国税局雇主 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
这个 |
根据该法第12(g)条注册的证券:无
按照《证券法》第405条的定义,用复选标记表明注册人是否是经验丰富的知名发行人。
用复选标记表示注册人是否无需根据该法第 13 条或第 15 (d) 条提交报告。◻ 是的
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。:
文件管理器 | 加速过滤器 ◻ | ||
非加速过滤器 ◻ | 规模较小的申报公司 | 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ◻
用复选标记表示注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)条对财务报告进行内部控制的有效性提交了报告和证明。
如果证券是根据该法第12(b)条注册的,请用复选标记表明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。 ◻
用勾号指明这些错误更正中是否有任何是重述,需要对注册人的任何执行官在相关恢复期内根据240.10D-1 (b) 收到的基于激励的薪酬进行追回分析。 ◻
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用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。
根据纳斯达克全球精选市场公布的2022年7月29日普通股的收盘价,注册人非关联公司持有的有表决权股票的总市值约为美元
截至2023年3月20日,注册人已发行普通股(面值为每股0.01美元)的数量为
以引用方式纳入的文档
特此以引用方式纳入注册人2023年年度股东大会委托书的部分内容中回应10-K表格第三部分所需的信息。此类委托书将在注册人截至2023年1月28日的财政年度后的120天内向美国证券交易委员会提交。
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前瞻性陈述 |
| 1 | ||
第一部分 |
| |||
第 1 项。 | 商业 | 2 | ||
第 1A 项。 | 风险因素 | 14 | ||
项目 1B。 | 未解决的员工评论 | 25 | ||
第 2 项。 | 属性 | 26 | ||
第 3 项。 | 法律诉讼 | 27 | ||
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 27 | ||
项目 4A。 | 执行官员 | 27 | ||
第二部分 | ||||
第 5 项。 | 注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券 | 28 | ||
第 6 项。 | [已保留] | 31 | ||
第 7 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 31 | ||
项目 7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 43 | ||
第 8 项。 | 财务报表和补充数据 | 43 | ||
第 9 项。 | 会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧 | 43 | ||
项目 9A。 | 控制和程序 | 43 | ||
项目 9B。 | 其他信息 | 44 | ||
项目 9C。 | 关于阻止检查的外国司法管辖区的披露 | 44 | ||
第三部分 | ||||
第 10 项。 | 董事、执行官和公司治理 | 44 | ||
项目 11。 | 高管薪酬 | 44 | ||
项目 12。 | 某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务 | 45 | ||
项目 13。 | 某些关系和关联交易,以及董事独立性 | 45 | ||
项目 14。 | 首席会计师费用和服务 | 45 | ||
第四部分 | ||||
项目 15。 | 附录和财务报表附表 | 46 | ||
项目 16。 | 10-K 表格摘要 | 79 | ||
签名 | 80 |
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前瞻性陈述
除非另有明确说明或上下文另有要求,否则本10-K表年度报告中提及的 “我们”、“我们的”、“Ulta Beauty”、“公司” 以及类似提法均指Ulta Beauty, Inc.及其合并子公司。
这份10-K表年度报告包含经修订的1934年《证券交易法》第21E条和1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款所指的前瞻性陈述,这些条款反映了我们目前对未来事件和财务表现等的看法。你可以通过使用前瞻性词语来识别这些前瞻性陈述,例如 “展望”、“相信”、“期望”、“计划”、“估计”、“目标”、“策略” 或其他类似词语。本10-K表格中包含的任何前瞻性陈述均基于我们的历史表现以及当前的计划、估计和预期。不应将包含这些前瞻性信息视为我们或任何其他人对我们所设想的未来计划、估计、目标、战略或预期将实现的陈述。此类前瞻性陈述受各种风险和不确定性的影响,包括但不限于:
● | 宏观经济状况,包括通货膨胀、利率上升和衰退担忧,以及持续的劳动力成本压力、运输和运输成本压力以及 COVID-19 疫情,已经并将继续对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生负面影响(包括未来的不确定影响); |
● | 消费支出总体水平的变化和经济的波动,包括宏观经济状况和地缘政治事件造成的波动; |
● | 我们维持增长计划并成功实施长期战略和财务计划的能力; |
● | 执行我们的卓越运营优先事项的能力,包括持续改进、Project SOAR(我们的替代企业资源规划平台)和供应链优化; |
● | 我们有能力评估美容趋势并及时应对不断变化的消费者偏好; |
● | 我们可能无法在竞争激烈的市场中进行有效竞争; |
● | 我们的配送和快速配送中心的运营可能出现严重中断; |
● | 网络安全或信息安全漏洞和其他干扰可能危及我们的信息或导致未经授权披露机密信息; |
● | 我们的信息系统(包括我们的 ULTA.com 网站和移动应用程序)遭受重大干扰的可能性; |
● | 未能令人满意地遵守适用的隐私和数据保护法律法规; |
● | 我们与品牌合作伙伴的良好关系和/或我们继续提供品牌合作伙伴永久或临时独家产品的能力发生了变化; |
● | 我们产品批发成本的变化和/或我们的品牌合作伙伴或第三方供应商的运营中断; |
● | 未来的流行病、流行病或自然灾害可能会对销售产生负面影响; |
● | 新门店开业和现有地点可能受到开发商或共同租户问题的影响; |
● | 我们吸引和留住关键行政人员的能力; |
● | 气候变化对我们的业务运营和/或供应链的影响; |
● | 我们成功执行普通股回购计划或实施未来普通股回购计划的能力; |
● | 经营业绩的下降可能导致资产减值和门店关闭费用;以及 |
● | 我们在向美国证券交易委员会(SEC)提交的公开文件中详述的其他风险因素,包括截至2023年1月28日止年度的10-K表年度报告第1A项 “风险因素” 中包含的风险因素,因此可以在我们随后提交的10-Q表季度报告中进行修改或补充。 |
除非联邦证券法要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
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第一部分
第 1 项。商业
概述
Ulta Beauty 是美国最大的专业美容零售商,也是化妆品、香水、护肤品、护发产品和沙龙服务的首选美容目的地。我们业务的关键方面包括:
独一无二的品种。我们为宾客提供差异化的产品种类,包括来自 600 多个知名和新兴美容品牌的 25,000 多种产品,涵盖各种类别和价位。我们相信,我们提供最广泛的美容类别选择,包括高档和大众化妆品、香水、护发品、高档和大众护肤品、沐浴和身体护理产品、专业护发产品和沙龙造型工具。
商店足迹。我们经营着 1,350 多家门店,主要位于交通便利、人流量大的地点。凭借明亮而开放的商店环境,我们使客人可以轻松发现新产品和服务。我们的门店设计、陈设和开放式布局提供了应对消费者趋势和销售策略变化的灵活性。我们还在几乎每家商店提供美容服务,包括提供全方位服务的美发沙龙和BenefitTMBrow Bar。除了我们的独立门店外,我们还在 Target 的店中店内设有 350 多个 Ulta Beauty,这些店铺在 Target 某些门店内的 1,000 平方英尺的专用空间内,以独特而高级的形式为客人提供精心策划、声誉卓著的美容产品。
领先的数字体验。通过我们的网站 Ulta.com 和我们的移动应用程序,我们为客人提供便捷、互动和个性化的数字体验。我们的数字渠道可实现不间断的购物和发现,而我们多样化的配送选项,包括在线购买店内提货、在路边购买在线提货、从商店发货、从配送中心发货和当日送达,为客人提供价值和便利。除电子商务平台外,我们还为客人提供各种独特的数字体验,包括虚拟试穿和皮肤分析工具,它们利用增强现实功能和人工智能工具为客人提供个性化体验。
一流的忠诚度计划。我们一流的忠诚度计划Ultamate Rewards使会员能够通过在Ulta Beauty购买产品和美容服务、使用我们的自有品牌和联名信用卡以及在塔吉特的Ulta Beauty购物每花费1美元赚取积分。除了独特的会员权益外,会员还可以使用积分兑换Ulta Beauty任何产品或服务的折扣。总销售额的95%以上来自会员,因此我们处于独特的地位,因为我们对客户及其偏好有深刻的了解,这使我们能够通过客户关系管理(CRM)平台提供个性化的体验、推荐和促销活动,并支持我们的品牌合作伙伴的发展。
很棒的宾客体验。我们通过所有渠道为宾客提供热情友好的体验,培养人际关系。我们知识渊博、平易近人的门店员工、我们提供的差异化服务以及我们为创建相关、引人入胜的数字内容所做的努力是竞争优势,使我们能够与客人建立强有力的互动。
我们成立于 1990 年,当时是一家美容零售商,当时高档产品、大众产品和沙龙产品通过不同的渠道销售——高档产品的百货商店;大众产品的药店和大众销售店;专业护发产品的沙龙和授权零售店。我们开发了一种独特的专业零售概念,提供广泛的品牌和价位、精选的美容服务以及便捷而温馨的购物环境。我们将目标消费者定义为美容爱好者,对美容类别充满热情,使用美容进行自我表达、实验和自我投资,并对购物体验寄予厚望的消费者。我们估计,美容爱好者约占购物者的65%,占美国美容产品和服务支出的80%以上。
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以下对我们业务的描述应与第7项中包含的管理层关于财务状况和经营业绩的讨论和分析以及本10-K表年度报告第8项中包含的财务报表和补充数据一起阅读。
我们的战略
我们针对不同人群和购物行为的美容爱好者。美容爱好者与美丽有着深厚的情感联系,从历史上看,在较为疲软的经济环境中,这种联系并没有减弱。我们的专有消费者研究证实,美容类别的参与度仍然很高。尽管 COVID-19 疫情带来了前所未有的干扰和持续影响,但消费者满怀热情地恢复了面对面购物,同时还保持了部分在线购物行为,表现出了他们对美容的承诺,但是运营和竞争格局仍然充满活力,包括供应链和劳动力成本在内的持续成本压力仍然是一个挑战。
2021年,我们更新了战略框架,为Ulta Beauty的持续成功奠定了基础,这反映了我们对消费品和美容类别如何演变的理解。我们专注于六个关键战略支柱,旨在扩大我们的市场领导地位并推动长期盈利增长。
通过扩大 All Things Beauty 的定义,推动突破性和颠覆性增长。 美容爱好者喜欢发现和尝试新产品的体验,并且越来越多地将美容作为自我护理和健康之旅的一部分。为了反映这些见解,我们的目标是通过精心策划、差异化、包容性的产品吸引美容爱好者并持续取悦美容爱好者,重点关注领先的美容和自我护理趋势。我们专注于四个关键领域:最大限度地提高包括彩妆、护肤、护发和香水在内的核心类别的增长;推动跨类别战略平台的增长,包括Ulta Beauty的Conscision Beauty®,黑人拥有的黑人、土著人和有色人种(BIPOC)在Ulta Beauty创立了Brands、The Wellness Shop和SPRICKED;通过包括我们的自有品牌Ulta Beauty Collection在内的独家品牌和产品使我们的产品与众不同;并通过分类管理、库存生产力和促销优化提高盈利能力。
通过互联的物理和数字生态系统,进化全渠道体验,All In Your World。 我们的访客见解和会员数据证实,美容爱好者更喜欢在实体店进行交易,在那里他们可以发现产品和其他美容爱好者并与之互动。同时,数字渠道提供便利、产品评论和价格透明度。结果,宾客在实体和数字渠道上的旅程变得越来越模糊。为了提高所有渠道的访客参与度,我们打算扩大我们的实体版图,继续使我们的服务产品与众不同,提高我们的 “随处购买,随处购买” 功能,同时进一步增强我们的数字和移动体验,并通过数字创新推动竞争优势。我们的目标是提供具有凝聚力、行业领先的全渠道体验,推动与客人的突破性互动,并释放我们实体和数字渠道的综合潜力。
扩大和深化我们在美容之旅中的影响力,巩固Ulta Beauty在美容社区的核心。 为了了解消费者价值观、观念和行为的长期变化以及当下见解,我们开发了强大的消费者研究能力。此外,总销售额的95%以上来自我们的4,020万活跃的Ultamate Rewards忠诚度计划会员,因此我们对客户偏好和行为有独特的见解。基于我们的专有见解,我们知道美容爱好者与美丽有着情感、个人和深厚的联系。社交媒体为这种联系做出了贡献,我们预计,随着社交平台参与度的增加,美的影响力和影响力将继续增长。为了扩大 Ulta Beauty 的影响力、相关性和访客参与度,我们打算扩大我们的品牌目标;建立创作者和内容生态系统以提供引人入胜的相关美容娱乐;推动我们的 Ultamate Rewards 计划的进一步创新;并利用我们的会员数据来提高个性化、推动转化率和支持我们的品牌。我们的愿景是扩大和深化我们在美容之旅中的影响力,以增加消费者获取量,提高客人的参与度、忠诚度和钱包份额。
推动卓越运营和优化。与其他零售商类似,我们面临着来自宏观经济趋势的持续成本压力,包括工资率上升以及运输和运输成本的上涨。此外,我们预计渠道和类别组合的变化将带来持续的不利影响。为了减轻这些压力的影响,以及
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支持我们未来的增长,我们已经建立了持续改进能力,以发现和激活有意义的跨职能流程优化机会;我们正在升级企业资源规划平台以提高效率和支持未来的增长;我们正在增强供应链网络以提高灵活性、速度和成本效益。我们的愿景是通过优化我们的成本结构以实现规模,开发敏捷的运营流程以实现实时可见性和决策,以及建立量身定制的新能力,以在快速发展的全渠道世界中获胜,从而实现盈利增长和竞争优势。
保护和培养我们世界一流的文化和人才。我们发展和培育了以客人和员工为中心、以价值观为基础和高绩效的文化。这些原则是我们如何领导、如何与客人和合作伙伴互动以及如何做出决策的核心。我们重视并鼓励协作和企业思维,我们尊重并倾听员工的意见,以不断进步。我们拥有一支经验丰富的领导团队和充满激情的员工,他们致力于在照顾客人和彼此的同时,践行我们的价值观。为了支持我们的发展并改善宾客体验,我们将继续吸引、培养和留住各级和所有职能领域的人才,我们将继续努力营造一个让每位员工都感到自己可以做出充分贡献并有机会成长的环境。
扩大我们的环境和社会影响力。作为美容行业的领导者,我们有机会发挥积极影响。我们相信,无论年龄、体型、能力、肤色、文化或性别如何,美丽都适合每个人,我们努力提供一个环境,让每位员工都感到自己可以充分发挥自己的潜力,无论差异如何,每位房客都能获得最佳服务。我们通过 Ulta Beauty 独一无二的 Conscision Beauty 赋予和激励宾客做出明智和可持续的产品选择®平台,我们努力保护自然环境的美丽,通过管理商店的能源、水和废物足迹,最大限度地减少我们对周围世界的影响。我们致力于让世界变得更美好,我们专注于在我们可以产生最大影响的领域推动可持续变革,并致力于与其他人合作应对共同的挑战。
我们的市场
我们在庞大且不断增长的美国美容产品和沙龙服务行业开展业务。根据欧睿国际和IBIS World Inc的预测,2022年,该市场的销售额约为1720亿美元。2022年,美容产品行业的总销售额约为1040亿美元,包括化妆品、护发品、香水、沐浴和身体护理、护肤品、沙龙造型工具和其他洗护用品。我们估计,Ulta Beauty在1040亿美元的美容产品行业中仅占9%的份额。在这个市场中,我们通过提供名牌产品、大众产品和沙龙产品,在所有主要类别和一系列价位上进行竞争。2022 年,沙龙服务行业总额约为 680 亿美元,包括头发、皮肤和指甲服务。我们估计,Ulta Beauty在该行业的份额不到1%。我们几乎在每家商店都有提供全方位服务的美发沙龙,并且在我们的大多数门店都经营眉棒,并通过我们的沙龙提供化妆服务。此外,我们在大约 150 个地点提供皮肤服务。
竞争
我们在知名和大众产品方面的主要竞争对手包括传统百货商店、专卖店、杂货店、药店、大众销售商以及全国零售商和品牌的在线能力,以及纯粹的电子商务公司。沙龙服务和产品市场高度分散。我们在沙龙服务和产品方面的竞争对手包括连锁沙龙和独立沙龙。
我们的零售渠道
我们致力于满足客人想要在何处和以何种方式购物,并努力通过我们的门店、数字平台和合作伙伴关系为客人提供引人入胜的个性化购物体验。
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门店
我们的会员数据表明,我们的客人更喜欢在实体店进行交易,在那里他们可以发现产品和其他美容爱好者并与之互动。在截至2023年1月28日的财年(2022财年)中,76%的忠诚会员仅在我们的一家门店与我们进行交易。我们的零售商店主要位于交通便利、人流量大的地点,例如配电盘中心。我们的典型门店面积约为 10,000 平方英尺,包括专用于提供全方位服务的沙龙的大约 950 平方英尺。随着时间的推移,我们的零售商店概念,包括物理布局、陈列、照明和表面处理质量,已经发生了变化,以反映出顾客不断提高的期望以及我们不断变化的销售和运营策略。
我们在门店提供全方位的美容服务,重点是发型、化妆、眉毛和皮肤服务。我们目前的 Ulta Beauty 门店形式包括一个开放而现代的沙龙区,我们的大多数商店都在沙龙楼层提供美眉服务。此外,提供皮肤服务的商店包括销售楼层的皮肤治疗室或专门的皮肤治疗区。沙龙设有一个礼宾台、大约五到十个工作站以及一个洗发水和染发区。我们聘请技术精湛的持牌专业造型师和美容师,他们提供服务和教育经验,包括咨询、造型课程、化妆应用、护肤方案和家庭护理建议。
除了开设新门店外,我们还改造和搬迁了某些门店,如下表所示:
财政年度已结束 | ||||||
| 1月28日 |
| 1月29日 |
| 1月30日 | |
2023 | 2022 | 2021 | ||||
期初门店总数 | 1,308 | 1,264 | 1,254 | |||
门店开业 | 47 | 48 | 30 | |||
门店已关闭 | – | (4) | (20) | |||
期末门店总数 | 1,355 | 1,308 | 1,264 | |||
总平方英尺 | 14,200,403 | 13,770,438 | 13,291,838 | |||
每家商店的平均平方英尺 | 10,480 | 10,528 | 10,516 | |||
商店改造 | 20 | 9 | – | |||
门店搬迁 | 12 | 7 | 5 |
我们的房地产愿景是让不同市场的更多消费者能够获得和方便地使用Ulta Beauty,这是我们计划如何随着时间的推移扩大市场份额的关键驱动力。我们相信,从长远来看,我们有可能将门店占地面积扩大到在美国的1,500至1,700家独立Ulta Beauty门店。
我们利用各种见解来确定最佳的新门店位置并优化我们当前的门店位置,包括美容市场份额信息和忠诚会员的见解。这种以洞察为导向的分析方法选择了高绩效的房地产投资组合。开设新的Ulta Beauty门店所需的平均投资约为170万美元,其中包括资本投资,扣除房东缴款,开业前费用和初始库存,扣除应付账款。我们开设新门店所需的净投资和新门店产生的净销售额可能会因包括地理位置在内的多种因素而有所不同。
作为我们持续努力增强和发展店内体验以最好地吸引顾客的一部分,我们将在新门店和改建门店中引入新的布局。虽然我们的传统布局是按价位组织的,商店一边是高档彩妆和护肤品,另一边是大众彩妆和护肤品,但我们的新布局汇集了相似的类别和直观的相邻关系,放大了我们的差异化产品种类。在新的布局中,品类从声望流向大众流动,每个细分市场都有精美的灯具展示出来。此外,我们还增加了多项功能,包括用于展示主要、标志性和服务品牌的高架贡多拉,以及全新的Beauty Bars,这些酒吧提供我们的眉毛和化妆服务,并支持店内活动并突出在行动中的美丽。我们相信,这种新布局更好地反映了客人的购物方式,并将简化探索和购物。
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数字平台
除了门店扩张外,随着越来越多的客人选择通过实体和数字平台与我们互动,我们将继续扩大我们的数字能力。在 2022 财年,我们有 17% 的忠诚会员既在 Ulta Beauty 门店购物,也通过我们的数字平台购物。我们的电子商务平台有两个关键作用:通过与访客进行互动、愉快的沟通,增强Ulta Beauty品牌形象,实现直接的渠道销售和利润;以及为我们的门店、网站和原生应用程序带来流量。我们的全渠道访客非常宝贵,从历史上看,消费几乎是仅限零售客人的三倍。我们将继续开发和添加新的网站和移动功能和功能、营销计划、新产品和品牌以及全渠道整合点。我们打算通过为客人提供独特、丰富的在线体验,包括有关关键趋势和产品、社论内容、扩展品种、互动体验(包括虚拟试穿功能)和社交媒体内容的信息,将自己打造成领先的在线美容资源地位。
我们将继续提高订单履行能力,通过现有的配送中心、快速配送中心(仅限电子商务)和特定零售商店提高交付速度,通过为电子商务订单配送而设计的更高效流程,并将于 2023 年开始,这是我们的第一个市场配送中心。除了送货上门订单外,我们还为客人提供 “在线购买、店内提货”、“路边提货” 和 “门店二门”,使客户能够在店内订购并将产品配送到家中。此外,我们为特定市场的电子商务订单提供当日送达服务。
伙伴关系
为了扩大我们的影响力并向Ulta Beauty介绍新客人,我们与Target Corporation建立了长期合作伙伴关系,创建了Ulta Beauty at Target,这是一个 “店中店” 概念,精选了60多个不同类别的知名和新兴知名品牌。Ulta Beauty at Target商店由Ulta Beauty和Target共同设计,旨在在与塔吉特核心美容部门分开但毗邻的1,000平方英尺的专用空间内以独特而高级的呈现方式反映Ulta Beauty的体验。该商店由 Target 团队成员组成,他们接受了 Ulta Beauty 的培训,可以提供建议和回答产品问题。我们的忠诚度计划Ultamate Rewards的会员在塔吉特的Ulta Beauty商店购买的商品可以赚取积分(但不能兑换)。忠诚度积分只能在 Ulta Beauty 门店、Ulta.com 或通过我们的移动应用程序兑换。截至2023年1月28日,Ulta Beauty at Target已在350多个塔吉特地点和target.com上市。随着时间的推移,我们预计,除了我们的独立Ulta Beauty门店外,塔吉特的Ulta Beauty还将开设多达800家分店。
商品推销
策略
我们提供业内最广泛的产品和品牌选择之一,包括化妆品、香水、护发、护肤、沐浴和身体产品以及沙龙造型工具等各种品牌和自有品牌美容产品。在我们的门店、Ulta.com和移动应用程序中,我们提供来自600多个知名和新兴美容品牌的25,000多种产品,涵盖所有类别和价位,包括Ulta Beauty自己的自有品牌Ulta Beauty Collection。我们的销售团队不断监控美容和时尚趋势、历史销售趋势和新产品发布,以保持 Ulta Beauty 的产品种类新鲜感和相关性,并确保我们的产品种类反映客人的多样性。我们相信,从价格适中的品牌到高端知名品牌,我们的商品种类繁多,为我们的客人创造了独特的购物体验。
某些美容爱好者对选择支持他们个人福祉以及工人、动物、社区和环境福祉的产品越来越感兴趣,他们也越来越多地支持那些产品和行为符合自身价值观的品牌。2020财年,我们在Ulta Beauty推出了Conscision Beauty,这反映了这些趋势越来越重要®在所有商店、Ulta.com 和我们的移动应用程序上。这项全面举措为房客提供了透明度,帮助他们选择反映其个人价值观和个人需求的品牌和产品。通过这项计划,我们对四个关键支柱(清洁原料、无残忍、纯素和可持续包装)的品牌和产品进行认证,并表彰品牌对我们的积极影响
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社区。该项目在由回收和可回收材料制成的端盖上展出,由187个品牌推出。截至2023年1月28日,有300多个品牌参与了该计划,其中一半以上的品牌在多个支柱上获得了认证。作为发布会的一部分,我们发布了 “Made with List”,这是一项不断演变的清洁美容产品成分标准,并成立了Conscious Beauty Advisory Council,这是一个由处于清洁美容、产品开发和包装可持续性前沿的专家组成的联盟。在我们的顾问委员会的帮助下,我们将确保 Ulta Beauty 的 Conscision Beauty®随着人们对清洁美容的期望和标准的不断变化,将继续发展和增长。
在过去的几年中,消费者越来越关注自我保健。根据内部专有研究,大约65%的消费者认为美容类别与健康息息相关。为了应对这一趋势,我们在部分门店和在线商店推出了The Wellness Shop,在六个平台上提供各种产品:日常护理、补品和可消化品、放松和更新、下层护理、家庭水疗和私密健康(仅限在线购买)。
作为一家多元化的公司,我们有着悠久的传统。我们渴望实现最具包容性的美丽,并在营销、产品分类和培训工作中做出了多项重要承诺,以确保客人、员工、合作伙伴和社区感受到与 Ulta Beauty 的联系和反思,并能够按照自己的条件发现美丽。在2022财年,我们将黑人拥有的品牌和黑人创立的品牌种类增加了34%,增加了12个黑人拥有的品牌和黑人创立的品牌,这支持了我们在兑现承诺,即随着时间的推移将15%的品牌组合专门用于黑人所有、黑人创立的和以黑人为首的品牌。
我们认为,我们的自有品牌Ulta Beauty Collection是实现增长和利润贡献的重要战略机会。我们的目标是提供优质、引领潮流的自有品牌产品,以继续增强我们的客人对Ulta Beauty作为当代美容目的地的认识。Ulta Beauty 管理这些产品从概念到生产的整个开发周期,以提供差异化的包装和配方,提升我们的品牌形象。Ulta Beauty Collection 已获得 Ulta Beauty 的 ConsionCision Beauty 的 “清洁成分” 和 “®程序。我们还提供 Ulta Beauty 永久独有的 Tarte Double Duty Beauty 化妆品、Ulta Beauty 的 IT BRUSHEAT 以及 CHI for Ulta Beauty 护发同样,我们提供许多品牌和产品,这些品牌和产品在限定时期内独家发售,例如Morphe、Colourpop、Juvia's Place、Chanel和Florence。Ulta Beauty Collection和永久性的Ulta Beauty独家产品约占我们2022财年总净销售额的4%。永久和临时独家产品约占我们2022财年总净销售额的10%。
类别
我们提供涵盖六个主要类别的均衡产品组合:(1)化妆品;(2)护发产品和造型工具;(3)护肤品;(4)香水和沐浴;(5)服务;以及(6)配饰及其他,其中包括其他收入来源,例如自有品牌和联合品牌信用卡计划、与塔吉特合作产生的特许权使用费以及与忠诚度计划和礼品卡破损相关的递延收入。
下表列出了在本报告所述期间内每个类别的净销售额的大致百分比:
财政年度已结束 | |||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | |||||
(占净销售额的百分比) | 2023 | 2022 | 2021 | ||||
化妆品 | 42% | 43% | 45% | ||||
护发产品和造型工具 | 21% | 20% | 20% | ||||
护肤 | 17% | 17% | 16% | ||||
香水和沐浴 | 14% | 14% | 12% | ||||
服务 | 3% | 3% | 3% | ||||
配件和其他 | 3% | 3% | 4% | ||||
100% | 100% | 100% |
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组织
我们的销售团队由负责监督化妆品高级副总裁的首席销售官和品类副总裁组成,后者反过来监督部门商品经理及其买家团队。我们的首席销售官还负责监督我们的集中式商品规划和预测小组,以确保我们的全渠道平台和货架图团队的一致执行。
在门店中,我们使用集中制作的货架图(显示商店中产品摆放位置的详细示意图)和促销销售计划在开放销售的环境中展示产品。我们的货架图团队协助商家和库存团队保持新产品及时流入门店。所有主要产品类别都会定期进行货架图修订,并根据当前的销售趋势对分类组合和产品布局进行调整。我们的视觉团队与我们的销售团队合作,在所有门店制定促销商品的战略布局、功能性和教育性标牌以及创意产品展示标准。所有门店都会收到集中制作的促销销售策划表,以确保我们的营销计划的一致实施。
规划和分配
我们制定了严格的购买方法以及动态库存规划和分配流程,以支持我们的销售策略。我们通过商品计划小组集中管理门店的产品补货。该小组是销售团队的战略合作伙伴,并为其提供财务监督。销售团队按类别创建该年度的销售预测。我们的商品规划小组为每个产品类别制定了开放购买计划,并得到高级管理人员的批准。开放购买计划每周更新一次销售点 (POS) 数据、收据和库存水平,全年用于平衡购买机会和库存投资回报率。我们相信,这种结构可以最大限度地提高我们的购买机会,同时保持组织和财务控制。POS 数据用于计算销售预测和确定补货水平。我们使用类似或类似活动的销售历史记录来确定促销产品的补货水平。为了确保我们的库存保持高生产率,我们的规划和补货小组与高级管理人员每周监控门店的清仓水平和陈旧库存。
品牌合作伙伴
我们与品牌合作伙伴建立了牢固、积极的关系。我们的十大品牌合作伙伴,例如欧莱雅和雅诗兰黛公司等,分别占我们2022财年和截至2022年1月29日的财年(2021财年)总净销售额的56%和54%。我们相信,我们的品牌合作伙伴将我们视为增长和品牌提升的重要分销渠道,我们与他们密切合作,推销新品牌和现有品牌。
所有品牌合作伙伴和相应的分包商及其设施均受适用的 Ulta Vendor 标准的约束,该标准规定了与 Ulta Beauty 开展业务时需要满足的道德、法律、社会和工作场所标准。除了遵守 Ulta 供应商标准外,许多品牌合作伙伴还承诺帮助我们实现以下使命 维护我们环境的美丽 和通过提供可持续包装,最大限度地减少我们对周围世界的影响。我们已承诺,到2025年,在我们商店出售的产品的包装中有50%是可回收的、可再填充的,或者由回收或生物源材料制成。
市场营销和广告
我们采用多方面的营销策略来提高品牌知名度,增加门店、网站和移动应用程序的流量,获取新的忠诚度计划会员,提高访客留存率,增加购物频率并增加每位会员的支出。我们通过多种渠道与客人和潜在客人沟通,包括平面广告、数字和社交媒体、电视和广播。这些车辆凸显了我们选择的名牌产品、大众和沙龙美容产品、新产品和服务以及特别优惠的广度,也增强了我们与客人的情感联系。我们全面的公共关系战略提高了Ulta Beauty作为美容目的地的声誉,提高了品牌知名度,支持了我们与Ulta Beauty慈善基金会相关的慈善活动,并提高了人们对新产品、店内活动和新店开业的知名度。
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Ultamate Rewards忠诚度计划是提高现有客人的留存率和增强他们对Ulta Beauty品牌忠诚度的重要工具。我们的 CRM 平台可以对我们的忠诚会员数据库中的客户数据进行复杂分析,并对我们的营销活动和日常沟通进行更高的个性化设置。我们的数据表明,与非会员相比,忠诚度会员每次访问的支出更多。Ultamate Rewards使客户能够通过在Ulta Beauty门店、我们的数字平台和塔吉特的Ulta Beauty购买商品来赚取积分。获得的积分有效期至少一年,可以兑换我们在Ulta Beauty商店或通过我们的数字平台销售的任何产品或提供的服务。为了增强我们的忠诚度计划,我们提供联名和自有品牌信用卡。信用卡可以提高我们的奖励会员的钱包份额和忠诚度,提供更多的消费者洞察力,并提供有吸引力的经济效益。此外,我们将继续扩大礼品卡计划,通过与第三方的合作,增加我们的商店和在线渠道以及商店和在线零售点的分销渠道。
我们将越来越多的营销费用用于数字、社交媒体和流媒体广告。我们相信,这些渠道在与现有客人沟通方面非常有效,也有助于推动尚未在我们这里购物的顾客的考虑。我们的营销计划以有针对性和相关的方式有效地与现有的在线、移动和零售客户进行了沟通。我们的数字营销策略包括搜索引擎优化、付费搜索、移动广告、社交媒体、展示广告和其他数字营销渠道。数字营销,加上我们的全国电视和广播广告,帮助我们提高了品牌知名度和对不熟悉 Ulta Beauty 的人的关注度,我们相信这已经吸引了新的客人。
零售媒体网络
我们对我们的Ultamate Rewards忠诚会员及其偏好有深刻的了解。这种独特的理解加上我们在数据分析和客户关系管理能力方面的持续投资,使我们能够为客人创造个性化的体验和价值,并为我们开辟了支持品牌合作伙伴和增加供应商收入的新方法。在我们希望提升我们作为首屈一指的美容零售商的地位之际,我们于 2022 年 5 月推出了零售媒体网络 UB Media,以改变我们的品牌合作伙伴与美容爱好者联系的方式。UB Media为品牌提供了一套媒体功能,旨在实现客人的个性化参与度并推动新客人的获取。
人员配置和业务
零售店
我们目前的Ulta Beauty门店通常配备一名总经理、一名服务经理和三名副经理,以及大约28名全职和兼职员工,包括大约四到八名知名顾问和五到十名持牌沙龙专业人员。每家商店的管理团队向总经理报告。总经理负责监督所有门店活动,包括沙龙管理、库存管理、销售、现金管理、日程安排、招聘和宾客服务。商店管理层成员根据其职位和各种绩效指标获得奖金。每位总经理向地区经理汇报,地区经理又向区域运营副总裁汇报,后者再向门店高级副总裁汇报,后者再向首席运营官汇报,首席运营官再向首席执行官汇报。每个门店团队都会不时获得额外的支持,包括招聘零售和沙龙运营专家、区域人才发展经理、现场损失预防团队、服务区教育工作者和服务区负责人以及品牌合作伙伴。
Ulta Beauty 商店每周营业七天,通常每天营业十一个小时,周一至周六,周日营业七个小时。我们的商店在假日季延长了营业时间。
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沙龙服务
典型的沙龙由五到十名持牌沙龙专业人员组成,包括六名或更多的发型师,而部分商店则有一名美容师。我们效率最高的沙龙有客座协调员和助理经理。我们的服务地区教育工作者和品牌合作伙伴教育课程为大约 6,800 名 Ulta Beauty 沙龙专业人员创建了全面的教育计划。
供应链
我们的愿景是建立和运营一个动态、灵活的端到端供应链,以提高运营效率、绩效和宾客体验,从而有效推动组织发展。这包括增强的系统和流程以及现代化的配送中心网络,以支持我们的新门店和电子商务增长。我们运营四个支持商店和电子商务需求的配送中心,以及两个仅支持电子商务订单的快速配送中心。此外,作为我们店铺发货计划的一部分,115 家商店履行电子商务订单。从2023财年开始,我们将引入第四类设施,即市场配送中心,它将专注于我们生产力最高的产品,支持电子商务销售和商店需求,使我们能够改善服务和响应能力,尤其是在门店和人口密度高的市场中。
库存由我们的供应商运送到我们的配送中心和快速配送中心。我们主要以每箱(即少于一箱的数量)为商店补充此类商品,这样一来,当只需要一两件特定产品时,我们就可以少于一整箱的运输。我们的配送中心和快速配送中心使用仓库管理软件系统来管理库存,以支持产品购买决策。产品通过广泛的合同和本地矿池(最后一英里)承运人网络运送到门店。
人力资本管理
我们相信,我们的员工综合技能、知识、经验和对服务客人的承诺,是我们最重要的资源之一,对我们的持续成功至关重要。我们努力使Ulta Beauty成为一个理想的工作场所,我们用心领导,在我们所做的一切中互相关爱,并在我们的日常行为中表现出诚信、真实性和包容性。
下表列出了截至2023年1月28日雇用的员工的大致人数:
全职 | 18,500 | |||||
兼职 | 34,500 | |||||
员工总数 | 53,000 | |||||
我们没有集体谈判协议,也没有遇到任何停工的情况。我们相信我们与同事关系良好。
多元化、公平和包容性
我们的目标是营造一个包容的环境,让每位员工都觉得自己可以成为自己的真实自我,无论差异如何,每位房客都能获得最佳服务. 我们实现这一目标的一个关键方法是教育所有员工了解同龄人的生活经历和具有文化或遗产意义的关键时刻,以及塑造我们当今行为的潜意识信念和偏见。我们通过由首席执行官领导的跨职能方法整合多元化、公平和包容性(DEI)的努力,以确保团队保持活力和动力,在这一关键领域发挥领导作用,并将DEI融入我们所做的一切。我们通过包容性招聘策略来实现这一目标,专门花时间庆祝交叉性和未被正式认可的多元化类型,鼓励员工通过日常包容性行为养成个人习惯,管理多元化领导者计划以赋能、激励和教育高潜力的多元化员工。
此外,我们的目标是确保所有店内体验都是公平、公平和公正的。我们采取行动,通过对店内员工进行季度强制性培训以及每周提供学习机会来支持这一目标
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关注客人的观点,强化关键要点。我们在整个组织内提供类似的培训,以帮助关键决策者和同事踏上自己的学习之旅,并支持我们的 Champion Diversity 价值观和包容能力。在 2022 财年,员工参加了我们的 “包容性在行动” 培训,以加强包容性并解决潜意识偏见。
下表列出了截至2023年1月28日的关键指标:
董事会 | 所有其他 | |||||
导演 | 领导力 | 合伙人 | ||||
女性 | 55% | 66% | 91% | |||
男士 | 45% | 34% | 9% | |||
有色人种 | 36% | 27% | 53% |
监督和管理
我们努力确保我们的员工是我们做出的每项决定的核心。首席人力资源官以及整个执行团队负责制定和执行公司的人力资本战略。这包括吸引、获取、培养和聘用人才,以及员工薪酬和福利计划的设计。正如我们的公司治理指南所述,我们的人力资本目标和举措,包括与薪酬政策和实践、管理层发展和领导层继任、DEI 政策和实践以及商业行为准则的实施和合规监督相关的风险,也由各个董事会委员会监督。
我们认为,开放和诚实的双向沟通对于保持员工的强大参与度至关重要。我们会定期进行员工敬业度调查,以了解员工对自己的职位、领导和整个公司的满意度,我们的执行团队会对此进行审查和监督。我们的领导团队还举办圆桌会议,深入探讨特定话题以及其他论坛,包括百货公司市政厅、商店和配送中心访问以及其他小型团体聚会。
培训和发展
我们的成功在一定程度上取决于我们吸引、培训、留住和激励组织各级合格员工的能力。我们致力于不断培养员工并提供职业发展机会。我们的员工和管理团队对我们的门店扩张战略至关重要。我们使用现有经理、晋升员工和外部员工相结合来支持我们的新门店。我们的大部分促销活动都是内部促销活动。在我们继续从内部晋升和发展的同时,我们正在建立一支由内而外了解我们的业务并支持我们价值观驱动文化的员工和领导者。
我们的所有员工都参加互动式的新员工入职培训,通过该培训,每位员工都熟悉 Ulta Beauty 的使命、愿景和价值观。通过我们的学习管理系统和数字工作场所系统,我们为员工在Ulta Beauty的整个职业生涯中提供继续教育。此外,我们的领导力发展计划让有前途的未来领导者为新的责任水平做好准备。
薪酬和福利
我们对员工及其福祉的承诺是我们的首要任务之一。我们整理了一系列福利,以肯定和支持我们的员工每天所做的一切,包括:
● | 每周在任何职位上工作超过30小时的人都可获得医疗保险。保险范围扩大到符合条件的受抚养人,包括配偶、家庭伴侣和26岁以下的子女。我们提供 全面的医疗计划,使员工能够选择最适合自己的保险。 |
● | 401(k)计划,公司对比率最高为4%。 |
● | 伤残和人寿保险。 |
● | 公司支付的短期残疾津贴为工资的80%。 |
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● | 其他保险选项,包括法律、宠物、房屋和汽车。 |
● | 学费报销计划。 |
● | 带薪休假,包括长期的疾病银行。 |
● | 零售产品和沙龙服务的折扣。 |
此外,我们相信健康与美容一样,不仅仅是皮肤深处,因此我们为即将成为父母的父母提供心理健康资源,例如咨询服务和移动应用程序、财务健康规划和指导,以及健康移动应用程序和教育资源。
Ulta Beauty 慈善基金会(UBCF)支持员工救济计划,以帮助面临不可预见的经济困难的员工。助理救济计划提供短期财务支持,以报销医疗费用或支持临时住房。
可持续性
我们努力以对环境负责的方式运营。我们的零售商店致力于通过在沙龙使用产品期间为所有顾客保持安全的室内空气、使用充足的节能照明、管理店内温度以及有效利用沙龙服务所需的水来减少能耗。此外,我们将继续寻找通过投资可再生能源信用额度来减少碳足迹的方法,并与我们的品牌合作伙伴合作,共同努力减少Scope 3的排放。
信息技术
我们致力于使用技术来提高我们的竞争地位。我们依靠各种信息系统和技术(包括云技术)来维持和提高我们的竞争地位,并管理不断增长的门店基础的运营。我们依靠计算机系统为我们业务的各个领域提供信息,包括供应链、销售、POS、电子商务、营销、财务、会计和人力资源。我们的核心业务系统主要由购买的集成在一起的软件程序以及我们内部开发的软件解决方案组成。我们的技术还包括一个公司范围的网络,该网络连接所有企业用户、门店和我们的配送中心基础设施,并为门店层面的销售和商品流动的持续调查提供通信。
我们在最高级别上管理数据安全和隐私。我们的董事会积极参与对网络安全的监督,这是我们审计委员会章程的一部分。我们的首席信息官兼首席执行官全年随时向董事会通报网络安全和隐私事宜。我们的安全运营中心持续主动监控我们的网络和应用程序格局,以防威胁和异常情况。我们已经建立了共享数据和进行第三方风险评估以及定期灾难恢复计划和响应准备测试的流程。我们的安全方法还包括多层防御和控制测试。我们通过投资和培训增强了我们的数据保护能力。所有Ulta Beauty员工都担任公司数据的管理者,我们教育他们如何保护数据安全。作为我们年度商业行为准则培训的一部分,我们对员工进行培训,内容包括如何确保公共场所的设备和数据安全;如何避免安全威胁和网络钓鱼诈骗;如何维护工作场所安全;以及有助于维护企业数字设备、数据和系统安全的日常实践。
我们打算酌情利用我们的技术基础设施和系统,通过更有效地使用我们的系统、人员和流程来提高运营效率。在2021财年,我们开始对企业资源规划平台进行多年升级,这将提供灵活且可扩展的运营环境,从而提高业务效率。我们将继续投资我们的信息系统,以促进增长并增强我们的竞争地位。
知识产权
我们在美国和其他国家注册了商标。我们的大多数商标注册都包含 ULTA 商标,包括 Ulta Beauty 和两种相关设计,Ulta.com 和 Ulta Salon、Cosmetics &
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香水(和设计)。我们会保留商标并监督续订和持续有效期的申请截止日期。所有被视为对我们业务至关重要的商标均已在美国和部分外国申请或注册,包括加拿大、墨西哥和拉丁美洲、欧洲和亚洲的其他国家。
我们相信我们的商标,尤其是与 Ulta Beauty 品牌 “All Things Beauty” 相关的商标。全部合而为一。 ®”,“可能性是美好的®”,“21 天的美丽®” 和 “Ulta Beauty 的意识之美®” 具有重要价值,对于建立品牌知名度很重要。
政府监管
我们受到广泛的法律、政府法规、行政裁决、法院裁决和类似限制的影响。此类法律、法规和其他限制存在于美国联邦、州或地方各级。我们销售的产品,例如化妆品(包括含大麻二酚的产品)、膳食补充剂、食品、非处方药(OTC)、医疗设备和造型工具,包括我们的 Ulta Beauty 品牌产品,可能受到美国食品药品监督管理局 (FDA)、美国联邦贸易委员会 (FTC)、消费品安全委员会 (CPSC)、环境保护署 (EPA)、州监管机构的监管机构和州检察长(State AG)。此类法规主要涉及产品的安全、标签、制造、广告和分销。此外,我们商店提供的沙龙服务可能受州和地方法规的约束。
化妆品、非处方药物、医疗器械和膳食补充剂有特定的监管要求,包括但不限于成分、标签、制造和持有要求。诸如减皱灯之类的产品可能被归类为医疗器械,除了受标签和制造要求的约束外,还可能接受美国食品和药物管理局的上市前审查。最后,诸如造型工具(例如吹风机和卷发棒)之类的产品受消费品安全委员会的监管,该委员会有严格的要求,包括要求报告某些产品缺陷。所有这些商品的标签和包装也可能受到《公平包装和贴标法》的要求和各州的具体要求的约束。
此外,我们在广告中发表的声明,包括关于产品安全性或有效性、定价和环境声明的声明,均受联邦和州消费者保护法的约束,这些法律通常禁止不公平或欺骗性的行为。
大多数零售商通常受联邦、州、市和地方的劳动和就业法规、法律、法令、法规、规定和税法也会影响我们的日常运营。我们还受典型的政府和房地产土地使用限制以及典型的广告和消费者保护法(联邦和州)的约束。我们的服务业务受州委员会法规和州许可要求的约束。
在我们的商店租赁中,我们要求房东获得所有必要的政府批准和许可,才能将场地用作零售场所,我们还要求他们获得有关我们特定用途的任何政府批准和许可(但有时我们的特定用途获得政府批准和许可的责任由我们承担)。在适用的情况下,我们要求房东出具在我们的建筑物或商店所在的购物中心进行的任何工作的入住证明。如果市政当局要求,我们有责任为我们进行的任何改造或扩建提供入住证书,并有责任遵守与此类建筑项目或扩建有关的所有适用法律。
季节性
我们的业务会受到季节性波动的影响。由于假日销售季的到来,我们的净销售额和利润中有很大一部分是在本财年第四季度实现的。在较小程度上,我们的业务也受到母亲节和情人节的影响。
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可用信息
我们的主要网站地址是 www.ulta.com。在以电子方式向美国证券交易委员会提交或向美国证券交易委员会提交此类材料后,我们在投资者关系(https://ulta.com/investor)下的这个地址免费提供我们的委托书、给股东的年度报告、10-K表的年度报告、10-Q表的季度报告、8-K表的最新报告以及这些报告的所有修正案。我们网站上提供的信息未以引用方式纳入本 10-K 表格,也不被视为本表格 10-K 的一部分。此外,我们向美国证券交易委员会提交的文件可以通过美国证券交易委员会的网站www.sec.gov访问。我们在任何证券申报中作出的所有陈述,包括所有前瞻性陈述或信息,均自包含该陈述的文件发布之日起作出,除非法律要求我们这样做,否则我们不承担或承担任何更新这些陈述或文件的义务。
第 1A 项。风险因素
下述风险可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩或未来增长产生重大不利影响。我们还可能受到适用于所有在美国运营的公司的额外风险的影响,以及我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险。在投资我们的普通股之前,您应仔细考虑以下风险以及本10-K表年度报告中包含的所有其他信息。
业务、运营和战略风险
我们可能无法维持我们的增长计划并成功实施我们的长期战略、运营和财务计划, 这可能会对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生重大不利影响。
我们的持续和未来的增长在很大程度上取决于我们实施长期战略、运营和财务计划以及在盈利基础上成功开设和运营新门店的能力。无法保证我们会成功实施增长计划、长期战略要务和/或卓越运营优先事项,包括持续改进、Project SOAR(我们的替代企业资源规划平台)和供应链优化,如果我们不这样做,可能会对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生重大不利影响。
如果我们无法评估美容趋势并及时应对不断变化的消费者偏好,我们的销售额可能会下降。
我们相信,我们的成功在很大程度上取决于我们的能力:
● | 认识和定义产品和美容趋势; |
● | 及时预测、评估和应对不断变化的消费者偏好(包括与产品来源和包装的可持续性、成分透明度和动物福利相关的偏好); |
● | 在我们的商店和沙龙中,先于竞争对手将市场趋势转化为适当、可销售的产品和服务; |
● | 发展和维护供应商关系,使我们能够以合理的条件获得最新商品;以及 |
● | 以高效和有效的方式将商品分发到我们的门店,并保持适当的库存水平。 |
如果我们无法预测和满足消费者的商品需求,我们的净销售额可能会下降,我们可能被迫增加对流动缓慢商品的降价,这两种情况都可能对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生重大不利影响。
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我们的配送和快速配送中心运营的任何重大中断都可能破坏我们及时向门店运送商品的能力,这可能会对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生重大不利影响。
我们向商店分销产品,但不以供应商或批发商的直接到店安排来补充此类交付。我们是一家零售商,销售超过25,000种美容产品,这些产品会根据美容趋势定期变化,这使得我们的运营成功特别容易受到分销基础设施中断的影响。我们供应链基础设施运营的任何重大中断,例如我们的信息系统中断、火灾、自然灾害或其他灾难性事件导致的运营中断、劳资分歧、库存供应或运输问题,都可能大大降低我们接收和处理订单以及向门店和客人提供产品和服务的能力,这可能会对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生重大不利影响。此外,运输和运输成本是我们成本结构的一部分,运输和运输成本的增加,包括通货膨胀压力导致的增加,可能会对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生重大不利影响。
我们的电子商务平台使我们面临某些额外的风险,这些风险可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们通过Ulta.com网站和移动应用程序提供大部分美容产品供出售。因此,我们遇到了基于互联网的企业经常遇到的风险和困难,包括与我们在具有成本效益的基础上吸引和留住客户的能力以及我们运营、支持、扩展和发展互联网业务、网站、移动应用程序和软件以及其他相关操作系统的能力相关的风险。尽管我们认为,由于协同效应和新客户的潜力,我们的全渠道参与对我们来说是一个明显的优势,但通过这些渠道支持产品供应可能会产生问题,有可能对我们的经营业绩产生不利影响。例如,如果我们的电子商务平台成功发展,其部分原因可能是吸引了现有客人,而不是新客人,他们选择在线或通过我们的移动应用程序从我们这里购买产品,而不是从我们的实体店购买产品,从而降低门店的财务业绩。此外,通过每个渠道提供不同的产品可能会导致冲突,并导致我们当前或潜在的互联网或移动客户考虑竞争美容产品的分销商。通过我们的互联网渠道或我们的移动应用程序提供产品也可能导致我们的一些当前或潜在的供应商考虑自行或通过竞争分销商为其产品提供竞争性互联网或移动产品。此外,全渠道零售继续快速发展,我们必须跟上不断变化的客户期望和竞争对手的新发展。随着我们继续发展电子商务平台,吸引现有客人而不是新客人的影响,在线或通过我们的移动应用程序和商店提供的产品之间的冲突,以及向来自纯电子商务公司的竞争开放我们的渠道可能会对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生重大不利影响。此外,如果我们无法及时制作、改进或开发面向客人的相关技术,我们的竞争能力和运营业绩可能会受到不利影响。
成本增加或第三方供应商海外采购业务中断可能会中断我们某些商品的生产、运输或接收,这可能导致销售损失并增加我们的成本。
我们通过使用外国工厂的第三方供应商直接采购大多数Ulta Beauty品牌产品组件和礼品,包括购买和其他促销产品。此外,我们的许多供应商在不同程度上使用海外采购来生产部分或全部产品。任何导致制造中断或从此类外国进口的事件,包括实施进口限制、地缘政治事件、意想不到的政治变化、提高关税以及对海外供应商生产和交付产品的能力的法律或经济限制,都可能导致我们的供应链(包括库存供应)受到严重干扰,并对我们的运营造成重大损害。对于此类外国来源的物品,我们没有长期供应合同,其中许多物品需要缴纳现有或潜在的关税、关税或配额,这些关税或配额可能会限制从这些国家进口到美国的某些类型的商品的数量。我们的业务还面临各种其他风险,这些风险通常与从国外采购商品有关,例如政治不稳定、劳资纠纷导致的进口中断以及当地的商业行为。我们的采购业务也可能受到健康的影响
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对我们商品生产国的传染病、海外可能发生的恶劣天气条件或自然灾害,或战争或恐怖主义行为的担忧,前提是这些行为会影响商品的生产、运输或接收。我们未来的运营和业绩将受到这些因素的影响,这些因素可能会对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生重大不利影响,或者可能要求我们修改当前的业务惯例并增加成本。
我们依靠与品牌合作伙伴的良好关系,以合理的条件购买名牌、大众和沙龙美容产品,并提供永久或暂时专属我们的某些品牌或产品。如果这些关系受到损害,或者某些品牌合作伙伴改变分销模式或无法提供足够的商品来跟上我们的增长计划,我们可能无法在合理的条件下获得足够的商品选择或数量,我们可能无法迅速应对美容产品不断变化的趋势,这两种趋势都可能对我们的竞争地位、业务、财务状况、盈利能力和现金流产生重大不利影响。
我们与品牌合作伙伴没有长期供应协议,因此,我们的成功取决于与品牌合作伙伴保持良好的关系。我们的业务在很大程度上取决于我们的品牌合作伙伴是否愿意和能力为我们提供足够选择和数量的产品来存放我们的门店。我们的一些知名品牌合作伙伴可能没有能力向我们提供足够的商品来跟上我们的增长计划。我们还与某些核心品牌建立了战略合作伙伴关系,这使我们能够从这些品牌的日益普及中受益。我们的任何其他核心品牌将来都可能决定缩减或终止与我们的合作伙伴关系,加强与竞争对手的关系,这可能会对我们通过销售此类产品获得的收入产生负面影响。如果我们未能与现有品牌合作伙伴保持牢固的关系,或者我们未能继续收购和加强与其他美容产品品牌合作伙伴的关系,那么我们以合理的条件获得足够数量和种类的商品的能力可能会受到限制,这可能会对我们的竞争地位产生负面影响。
在2022财年和2021财年,我们的十大品牌合作伙伴向Ulta Beauty提供的商品分别约占我们净销售额的56%和54%。美容产品行业的供应商继续整合。这些主要供应商中的任何一家或我们的任何其他品牌合作伙伴向我们提供的商品数量的损失或减少,都可能对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生重大不利影响。
我们还提供永久独有的产品,并提供许多品牌和产品,这些品牌和产品在有限的时间内是我们独有的,或者是在竞争对手之前提供的。如果我们的品牌合作伙伴停止授予我们永久或临时的专有权,我们的净销售额可能会受到负面影响,这可能会对我们的业务、财务状况和盈利能力产生重大不利影响。
如果我们无法防止库存减少,我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们的业务取决于我们有效管理库存的能力。库存损失(也称为缩水)的风险是零售业务固有的。过去,由于损坏、盗窃(包括有组织零售犯罪)和其他原因,我们经历过库存萎缩。尽管一定程度的库存减少是不可避免的,但相对于历史水平,我们的库存萎缩水平仍然很高,这对我们的经营业绩和财务状况产生了不利影响,并可能继续产生不利影响。为了防止库存萎缩加剧,我们已经采取并将继续采取某些运营和战略行动,这些措施可能会对我们的声誉、宾客体验和经营业绩产生不利影响。
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我们的可比销售额和季度财务表现可能因各种原因而波动,这可能导致我们的普通股价格下跌。
过去,我们的可比销售额和季度经营业绩曾波动,我们预计它们将来将继续波动。影响我们的可比销售额和季度财务业绩的因素有很多,包括:
● | 美国总体经济状况,尤其是零售销售环境; |
● | 我们的销售策略或组合的变化; |
● | 我们的新门店和改建门店的业绩; |
● | 我们库存管理的有效性; |
● | 新店开业的时间和集中度,包括额外的人力资源需求和相关的开业前费用和其他启动费用; |
● | 通过开设新店来蚕食现有门店的销售; |
● | 我们营销活动的时间和有效性; |
● | 天气状况导致的季节性波动; |
● | 我们现有或新竞争对手的行为;以及 |
● | 飓风、龙卷风、野火、地震、泥石流、其他自然灾害、流行病或流行病以及地缘政治事件。 |
因此,我们在任何一个财季的业绩不一定代表任何其他季度的预期业绩,未来任何特定时期的可比销售额都可能下降。在这种情况下,我们的普通股价格可能会下跌。
我们的配送和订单履行基础设施的容量以及配送中心和快速配送中心的表现可能不足以支持我们未来的增长,这可能会阻碍这些计划的成功实施或导致我们为扩建该基础设施承担超额成本,这可能会对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生重大不利影响。
我们目前运营着四个配送中心,分别容纳Ulta Beauty零售商店的配送业务以及我们电子商务平台的订单履行业务,还有两个快速配送中心(仅限电子商务)。为了支持我们预期的未来增长并保持我们业务的有效运营,将来可能会增加更多的配送设施。我们未能及时有效地升级和扩大配送能力以跟上门店的预期增长和配送中心的业绩,这可能会对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生重大不利影响。
如果我们的营销、广告和促销计划不成功,我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
客户流量和对我们商品的需求受到我们的广告、营销和促销活动的影响。我们使用营销、广告和促销计划通过各种媒体吸引客户,包括社交媒体、网站、移动应用程序、电子邮件和印刷品。我们未来的增长和盈利能力将部分取决于我们广告和营销计划的有效性和效率。此外,某些媒体渠道的中断可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
使用社交媒体可能会对我们的声誉产生不利影响。
社交媒体平台的使用大幅增加,包括博客、社交媒体网站以及其他形式的互联网和移动通信,这些平台使个人能够接触到广泛的消费者受众和其他感兴趣的人。有关我们或我们销售的产品的负面评论可能随时发布在社交媒体平台和类似设备上,并可能对我们的声誉或业务造成不利影响。客户重视随时可用的信息,通常无需进一步调查,也不考虑其准确性或来源,就根据这些信息采取行动。伤害可能是立竿见影的,不会给我们提供补救或纠正的机会。
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我们还使用社交媒体平台作为营销工具。例如,我们维护脸书、推特、Instagram、TikTok 和 Pinterest 账户。随着管理这些平台和设备使用的法律和法规的演变,我们、我们的员工或第三方在使用这些平台和设备时未能遵守适用的法律和法规,可能会对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生不利影响。
如果我们未能留住现有的高级管理团队或吸引各级合格的新员工,这种失败可能会对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生重大不利影响。
我们的业务需要在组织的各个层面严格执行。这种执行需要一支经验丰富且才华横溢的管理团队。如果我们失去关键管理人员的经验、努力和能力所带来的好处,可能会对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生重大不利影响。此外,我们管理零售扩张的能力要求我们继续培训、激励和管理我们的员工。我们还需要吸引、激励和留住更多合格的高管、管理和销售人员以及商店和配送中心员工。对这类人员的竞争非常激烈,尤其是鉴于 COVID-19 疫情带来的劳动力压力,我们可能无法成功吸引、吸收和留住发展和运营业务盈利所需的人员。此外,劳动力成本的波动,包括工资通货膨胀压力造成的波动,可能会对我们的盈利能力和现金流产生负面影响。
我们的担保循环信贷额度包含某些限制性条款,这些契约可能会限制我们的运营灵活性,包括我们开设门店的能力。
我们有10亿美元的有担保循环信贷额度,期限将于2025年3月到期。根据协议,我们的所有资产基本上都是作为未偿借款的抵押品抵押的。信贷额度协议包含通常和惯例的限制性条款,这些条款除其他外,限制了我们承担额外债务、支付现金分红和回购股票以及与其他实体合并或合并的能力,并要求我们在协议规定的可用性降至指定门槛以下的时期内将固定费用覆盖率保持在不低于1.0至1.0之间。这些契约可能会限制我们的运营灵活性,任何不遵守这些契约或我们的还款义务的行为都将限制我们在信贷额度下借款的能力,在某些情况下,还可能允许贷款机构要求还款。
经济、市场和其他外部风险
宏观经济状况可能会对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生重大不利影响。
宏观经济状况,包括通货膨胀、利率上升和衰退担忧,以及持续的劳动力成本压力、运输和运输成本压力以及 COVID-19 疫情,已经并将继续对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生负面影响。例如,我们在2022财年受到持续成本压力的负面影响,包括供应链和劳动力成本。我们预计,通货膨胀成本压力将在2023年持续,我们将继续密切关注宏观经济状况,包括客户行为,以及这些因素对客户需求的影响。持续或恶化的通货膨胀、衰退问题和/或供应链和劳动力挑战,以及当前的银行业动荡,可能会对我们的业务、财务状况、盈利能力和/或现金流产生重大不利影响。
尽管我们在美国境外没有任何业务,但地缘政治事件,包括俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突以及西方政府对俄罗斯的相关经济制裁,给全球经济带来了更大的不确定性,加剧了通货膨胀局势。
经济的健康状况可能会影响消费者购买美容产品和沙龙服务等全权商品,这可能会对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生重大不利影响。
我们的经营业绩可能会受到资本市场和整个经济状况的重大影响。我们吸引了广泛的人口消费群体,并提供种类繁多的直接零售的美容产品
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消费者和优质沙龙服务。经济的不确定性可能会对消费者购买我们所有产品类别的非必需品产生不利影响,包括高档美容产品和优质沙龙服务。可能影响消费者进行此类自由购买意愿的因素包括:总体商业状况、通货膨胀压力、衰退担忧、就业水平、利率、税率、消费信贷的可用性、消费者对未来经济状况的信心以及与流行病或流行病和地缘政治事件相关的风险。如果长期出现通货膨胀、经济衰退或衰退,消费者的消费习惯可能会受到不利影响,我们的净销售额可能会低于预期。
此外,经济状况的普遍恶化可能会对我们的商业合作伙伴,包括我们的品牌合作伙伴以及我们赖以建造和运营门店所在中心的房地产开发商和房东产生不利影响。重要供应商或一些重要的房地产开发商或购物中心房东的破产或财务失败可能会对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生重大不利影响。此外,资本和信贷市场的波动和混乱可能对全球经济状况产生重大的不利影响,导致通货膨胀或衰退压力以及消费者信心和经济增长的下降,这反过来可能导致消费者支出的下降。消费者支出的减少可能导致客户订单模式的变化和客户购买的商品水平的变化,并可能意味着消费者消费习惯的重置,所有这些都可能对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生不利影响。
我们可能无法在竞争激烈的市场中有效竞争。
美容产品和沙龙服务的市场竞争激烈,进入门槛很小。我们与各种各样的零售商群体竞争,包括地区和全国百货商店、专业零售商、药店、大众销售商、高端和折扣沙龙连锁店、本地美容零售商和沙龙、全国零售商的在线能力、纯粹的电子商务公司、目录零售商和直接响应电视,包括电视家庭购物零售商和电视广告。我们相信,我们竞争的主要基础是商品的广度、我们的价值主张、客人的购物体验质量以及我们商店作为美容产品和沙龙服务一站式目的地的便利性。我们的许多竞争对手规模更大,拥有更多的财务、营销和其他资源,因此,可能能够更快地适应客户需求的变化,将更多的资源用于产品的营销和销售,获得更高的民族品牌知名度,或者采取比我们更激进的定价政策。结果,我们可能会失去市场份额,这可能会对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生重大不利影响。
减少我们门店所在购物区其他目的地零售商的流量或关闭这些零售商可能会大大减少我们的销售额,并给我们留下过剩的库存,这可能会对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生重大不利影响。
由于我们的房地产战略,我们的大多数门店都位于被称为电力中心的非商场购物区。电力中心通常包含三到五家大型主力门店以及各种小型专业租户。由于我们的大多数门店都位于此类购物区,因此我们的销售额部分来自其他目的地零售商和我们门店所在的电力中心的主力门店产生的流量。此类目的地零售商或主力门店的关闭,或者区域或全球经济衰退、流感或其他病毒的爆发、我们商店所在地区的普遍衰退或特定权力中心购物环境的可取性下降导致此类商店的客流减少可能会对前往这些购物区的客户流量产生不利影响。客户流量的减少将减少我们的销售额并给我们留下过剩的库存,这可能会对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生重大不利影响。我们可能会通过增加降价、启动营销促销活动或将产品转移到其他商店来减少多余的库存,这将进一步减少我们的毛利和净收入。
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COVID-19 疫情继续对我们的业务、财务状况、盈利能力、现金流和供应链产生负面影响。
自2020年第一季度以来,COVID 19疫情在全球范围内产生了影响。政府当局已采取措施试图遏制该病毒,例如限制或关闭商业活动、交通和人与人之间的互动,导致我们在美国各地的所有门店于2020年3月19日暂时关闭。由于这一决定,我们的客户流量和需求大幅减少,这导致我们的销售和经营业绩在2020财年受到负面影响。虽然我们已经重新开放了所有门店并恢复了店内服务,但将来可能会暂时限制营业时间、店内服务或重新关闭某些门店。
源自疫情期间的全球贸易条件和客户趋势继续存在,无论疫情进展如何,也可能对我们产生长期的不利影响。例如,由于办公室、零售商店和其他企业的关闭以及社交聚会的大幅减少,COVID-19 疫情及其各种影响改变了消费者行为和美容产品的消费,至少是暂时的,还给工资、运输和运输成本、批发成本、衰退问题和其他不断变化的宏观经济状况带来了通货膨胀压力。COVID 19疫情已经并将继续对我们的业务、财务状况、盈利能力、现金流和供应链产生负面影响,尽管其全部程度仍不确定且无法预测。
未来的流行病、流行病、自然灾害或其他灾难或危机可能会对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生重大不利影响。
流行病、流行病或其他公共卫生危机、飓风、龙卷风、野火、地震和泥石流等自然灾害,以及暴力或恐怖主义行为,导致我们的商店暂时关闭,将来还可能导致我们的财产遭受物理损失,暂时关闭我们的门店,暂时关闭我们的配送和快速配送中心,暂时缺乏足够的劳动力,产品供应的暂时或长期中断(或产品供应的大幅增加)来自国内或国外供应商的这些产品的成本)、进出我们的配送和快速配送中心的货物的交付暂时中断(或者这些配送的成本大幅增加)、我们商店中产品的供应量暂时减少和/或客户光顾商店的次数暂时减少。因此,如果将来发生一种或多种流行病、流行病、自然灾害和/或暴力或恐怖主义行为,则可能会对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生重大不利影响,或者可能需要我们承担更多成本。
我们的股票回购计划可能会影响我们的普通股价格,并可能随时暂停或终止,这可能会导致我们普通股的交易价格下跌。
我们可能不时制定股票回购计划。通过的任何此类股票回购计划都不会使公司有义务回购任何金额或数量的普通股,并且可能随时暂停或终止,这可能会导致我们普通股的市场价格下跌。根据任何此类股票回购计划进行回购都可能影响我们的股价,股票回购计划的存在也可能导致我们的股价高于没有此类计划时的价格。无法保证任何股票回购都会提高股东价值,因为我们普通股的市场价格可能会跌至我们回购普通股的水平以下。
气候变化可能会对我们的业务运营和/或供应链产生不利影响。
科学共识表明,大气中的二氧化碳和其他温室气体已经导致并将来导致全球天气模式的变化。气候学家预测,这些变化将导致极端天气事件和自然灾害的频率增加,这可能会扰乱我们或供应商的业务运营。这些天气事件还可能导致暂时关闭门店的速度加快,减少我们门店的客户流量。此外,对气候变化和温室气体的担忧可能会导致新的或额外的法律、立法和/或监管要求,以减少或减轻气候变化对气候的影响
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环境。任何此类新要求都可能增加我们在能源或包装等方面的运营成本,以及我们的产品供应链和分销成本。
包括投资者、嘉宾和其他利益相关者在内的各方也越来越关注气候变化以及其他环境、社会、治理(ESG)和可持续发展问题,包括一次性塑料、能源、废物和工人安全。对气候变化的担忧可能会导致消费者的偏好发生变化,包括放弃被认为具有高度气候变化影响的产品或原料,转而使用更具可持续性的产品,我们预计会因我们的ESG和可持续发展计划而产生额外的成本。
如果我们没有(或被认为没有)对这些问题采取负责任的行动,我们的声誉可能会受到损害,总而言之,这些问题可能会对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流以及我们满足客户需求的能力产生重大和不利影响。
信息安全、网络安全、数据隐私、监管和法律风险
网络安全或信息安全漏洞和其他干扰可能会危及我们的信息,导致未经授权披露机密客人、员工、公司和/或业务合作伙伴的信息,损害我们的声誉,使我们面临责任,这可能会对我们的业务产生负面影响。
在我们的日常业务过程中,我们在数据中心和网络上收集、处理和存储敏感和机密数据,包括我们以及客人、供应商和业务合作伙伴的专有业务信息,以及我们的客人和员工的个人身份信息。这些信息的安全处理、维护和传输对我们的运营至关重要。我们依靠市售的系统、软件、工具和监控为机密信息的处理、传输和存储提供安全保障。尽管我们采取了安全措施并在保护敏感信息方面持续保持警惕,但我们的系统和第三方服务提供商的系统可能容易受到安全漏洞、拒绝服务攻击、入侵、网络钓鱼攻击、社会工程、破坏行为、计算机病毒、放错位置或丢失数据、人为错误或其他类似事件的影响。此外,我们允许某些员工远程工作,我们的某些第三方服务提供商也允许,这种远程工作环境可能会增加与网络安全相关的风险。任何此类漏洞都可能危及我们的网络,存储在那里的信息可能会被访问、公开披露、丢失或被盗。任何此类信息的访问、披露或其他丢失都可能导致法律索赔或诉讼、根据保护个人信息隐私的法律承担责任、扰乱我们的运营、损害我们的声誉并导致对我们的业务、产品和服务失去信心,这可能会对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生不利影响。
我们面临与信息技术系统相关的风险,任何未能充分保护我们的关键信息技术系统、成功升级我们的信息技术系统或对我们的信息系统进行任何重大干扰都可能对财务业绩产生负面影响,并对我们的业务运营产生重大不利影响,尤其是在假日季。
我们依赖各种信息系统,包括管理、供应链和财务信息以及其他各种流程和交易,来有效管理我们的业务。我们还在扩展和升级我们的信息系统(包括通过Project SOAR取代我们的企业资源规划平台),以支持历史和预期的未来增长。这些项目的失败、我们的信息系统未能按设计运行或安全漏洞可能会对我们的业务和运营业绩产生不利影响。我们系统的任何重大中断都可能破坏我们跟踪、记录和分析所售商品的能力,并可能导致客户订单延迟或取消,或者阻碍产品的制造或运输、交易的处理、我们接收和处理电子商务订单的能力和/或财务业绩的报告。
我们的电子商务业务对我们的业务越来越重要。Ulta.com网站和我们的移动应用程序通过向潜在的新客户展示Ulta Beauty品牌、产品和增强内容,有效扩展了Ulta Beauty的营销和潜在客户群。随着我们的网站、移动应用程序和电子商务运营对我们业务的重要性不断增长,我们越来越容易受到
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停机和其他技术故障。我们未能成功应对这些风险可能会减少电子商务销售并损害我们品牌的声誉。
未能令人满意地遵守适用的隐私和数据保护法律和法规,可能会给我们带来负面的财务后果,包括民事或刑事处罚,并损害我们的品牌和声誉。
复杂的地方、州和国家法律法规适用于个人数据的收集、使用、保留、保护、披露、传输和其他处理。这些隐私和数据保护法律法规正在迅速发展,经常提出和实施新的或修改后的法律和法规(例如加利福尼亚州和其他某些州颁布的法规),现有的法律和法规可能会受到新的或不同的解释和执行。遵守这些法律法规可能会导致我们产生巨额成本,要求我们改变业务惯例,并限制我们获取用于提供差异化宾客体验的数据的能力。此外,我们未能遵守适用的法律法规或我们可能承担的与个人数据有关的其他义务,或未能保护个人数据免受未经授权的访问、使用或其他处理,可能会导致对我们采取执法行动和监管调查、客人和其他受影响个人要求赔偿、罚款和/或我们的品牌和声誉受损,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生不利影响。
诉讼和其他法律或监管程序或索赔以及此类诉讼、诉讼或索赔的结果,包括可能的罚款和处罚,可能会对我们的业务产生重大不利影响,任何应计损失可能不足以弥补实际损失。
我们不时受到诉讼,包括潜在的集体诉讼和单一原告诉讼以及我们正常业务运营过程中的其他法律或监管程序或索赔,这些诉讼涉及但不限于就业事务、消费者索赔、消费者和员工个人信息安全、与供应商的合同关系、营销和商标侵权以及其他知识产权。提起诉讼以保护自己免受第三方的索赔,或者强制执行我们可能对第三方拥有的任何权利,这可能会消耗大量的管理时间和/或导致大量成本和资源转移,对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流造成重大不利影响。当潜在责任很可能发生并且可以根据当前可用信息合理估计损失金额时,我们会为诉讼和其他法律或监管程序或索赔产生的潜在责任确定应计额。即使我们没有累积负债,我们仍可能为此承担法律费用。此外,实际损失可能高于某一事项的应计金额或总额。诉讼或其他法律或监管程序或索赔的任何解决都可能对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生重大不利影响。
具体而言,我们的技术、从第三方供应商购买的促销产品和/或 Ulta Beauty 品牌产品或正在开发的潜在产品可能会侵犯美国和国外第三方的专利、专利申请、商标、版权或其他知识产权下的权利。这些第三方可能会向我们提出索赔,这将导致我们承担巨额费用,如果成功,可能导致我们支付巨额赔偿。此外,如果第三方对我们提起知识产权侵权诉讼,我们可能被迫停止或推迟作为诉讼标的产品的开发、制造或销售。
由于知识产权侵权索赔,或者为了避免潜在的索赔,我们可能会选择向第三方寻求或被要求寻求许可,并且很可能需要支付许可费或特许权使用费,或两者兼而有之。这些许可证可能无法在可接受的条件下提供,或者根本无法提供。归根结底,如果由于实际或威胁的知识产权侵权索赔,我们无法按可接受的条件签订许可,我们可能会被阻止将产品商业化或被迫停止业务运营的某些方面。即使我们能够获得许可,这些权利也可能是非排他性的,这将使我们的竞争对手获得相同的知识产权。无法获得许可证可能会严重损害我们的业务。
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如果我们的制造商无法生产专为Ulta Beauty制造的产品,包括购买时购买的Ulta Beauty Collection和Ulta Beauty品牌礼品以及其他促销产品,则我们可能会遭受销售损失并被要求采取代价高昂的纠正措施,这可能会对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生重大不利影响。
我们不拥有或经营任何制造设施,因此依赖独立的第三方供应商来制造专为 Ulta Beauty 制造的所有产品,包括 Ulta Beauty Collection 和 Ulta Beauty 品牌礼品以及其他促销产品。美国食品和药物管理局目前没有化妆品的上市前批准制度,但需要证实安全性和有效性。如果我们或我们的第三方制造商未能遵守适用的监管要求,我们可能会被要求采取代价高昂的纠正措施。此外,各种法律规定的制裁可能包括没收产品、禁止将来发货的禁令、归还和扣押利润、经营限制和刑事起诉。这些事件可能会中断我们Ulta Beauty品牌产品的营销和销售,严重损害我们在市场上的品牌声誉和形象,增加产品成本,导致我们无法满足客户的期望,或者导致我们无法向门店交付足够数量或足够质量的商品,其中任何一种都可能导致销售损失,从而对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生重大不利影响。
我们和我们的供应商都受法律法规的约束,这些法律法规可能要求我们修改当前的业务惯例并增加成本,这可能会对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生重大不利影响。
在我们的美国市场中,联邦、州和地方各级的许多法律和法规可能会影响我们的业务。法律要求经常变化,有待解释,我们无法预测遵守这些要求的最终成本或它们对我们运营的影响。如果我们未能遵守任何当前或未来的法律或法规,我们可能会承担未来的责任,禁止我们的门店运营或禁止销售我们的 Ulta Beauty 品牌产品。特别是,未能充分遵守以下法律要求可能会对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生重大不利影响。
● | 我们的庞大劳动力使我们容易受到劳动和就业法变化的影响。此外,联邦和州最低工资法以及其他与员工福利有关的法律的变化可能导致我们承担额外的工资和福利成本,这可能会损害我们的盈利能力并影响我们的增长战略。 |
● | 我们的沙龙运营受州委员会法规和州对造型师的许可要求和沙龙程序的约束。不遵守这些监管和许可要求可能会危及我们沙龙的生存能力。 |
● | 我们在加利福尼亚州经营门店,该州已颁布通常被称为 “65 号提案” 的立法,要求向接触加利福尼亚州已知会导致癌症或生殖毒性的化学物质的消费者发出 “明确而合理” 的警告。尽管我们一直在努力遵守65号提案的要求,但无法保证我们不会受到与65号提案有关的诉讼的不利影响。 |
● | 未来医疗改革立法的变化可能会对我们的业务产生重大影响。 |
我们供应商的产品和我们的 Ulta Beauty 品牌产品的配方、制造、包装、标签、分销、销售和储存也受到各种联邦机构的广泛监管,包括FDA、FTC、CPSC以及各州和地方机构,例如州总检察长和地方检察官。如果我们、我们的供应商或 Ulta Beauty 品牌产品的制造商不遵守这些法规,我们可能会受到重大处罚、索赔或产品召回,这可能会损害我们的经营业绩、声誉和/或开展业务的能力。
此外,通过新法规或更改对现行法规的解释可能会导致高额的合规成本或产品销售中止,并可能损害我们供应商的产品或Ulta Beauty品牌产品的适销性,从而导致净销售额的重大损失。我们在通过数字(包括社交媒体)、电视或印刷品宣传我们的产品(包括价格)或服务或参与其他促销活动时未能遵守联邦、州或地方的要求,可能会导致执法行动和处以罚款,或者以其他方式损害我们产品的分销和销售。
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我们的员工或其他人可能从事不当行为或其他不当活动,包括不遵守我们的政策和程序。
我们面临我们的员工和第三方(例如独立承包商或代理人)的不当行为或其他不当行为的风险。员工、独立承包商或代理人的不当行为可能包括无意或故意不遵守我们的政策和程序、我们所遵守的法律和法规,和/或道德、社会、产品、劳动和环境标准。我们的现任和前任合伙人或独立承包商也可能受到性骚扰、种族和性别歧视或其他类似不当行为的指控,无论最终结果如何,都可能导致负面宣传,从而严重损害我们的品牌、声誉和运营。员工的不当行为还可能涉及不当使用在员工之前或目前的工作过程中获得的信息,这可能会导致法律或监管行动并损害我们的声誉。
如果我们无法保护我们的知识产权,我们的品牌和声誉可能会受到损害,这可能会对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生重大不利影响。
我们认为我们的商标、商业外观、版权、商业秘密、专有技术和类似知识产权对我们的成功至关重要。我们的主要知识产权包括 “The Poplations are Beautiful” 上的注册商标和普通法商标。®”、“Ulta Beauty”、“Ulta” 和其他包含我们的名字和 “All Things Beauty” 的商标。全部合而为一®,” “21 天之美®,” 以及 “Ulta Beauty 的意识之美®,” 我们网站和移动应用程序内容的版权、我们域名www.ulta.com的权利,以及与我们的Ulta Beauty品牌产品配方、产品采购、销售和营销以及我们业务的其他方面以及我们的数字创新(例如试用应用程序和人工智能)有关的商业秘密和专有知识。因此,我们依靠商标和版权法、商业秘密保护以及与某些员工、顾问、供应商和其他人达成的保密协议来保护我们的所有权。如果我们出于任何原因无法保护或保留我们的商标、版权、商业秘密或其他所有权的价值(包括任何导致未经授权使用我们的知识产权的网络安全事件),或者如果其他方侵犯了我们的知识产权,我们的品牌和声誉可能会受到损害,我们可能会失去客户,这可能会对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生重大不利影响。
此外,我们将某些商标许可给我们的一些业务合作伙伴。尽管我们与业务合作伙伴签订了涵盖我们品牌名称的使用等全面协议,但如果我们的业务合作伙伴不以符合我们对品牌标识和客户体验标准的要求的方式经营其业务,包括门店或网站,则我们的品牌价值和声誉可能会受到损害。未能保护我们品牌的价值,或业务合作伙伴的任何其他有害行为或不作为,可能会对我们的业务、财务状况、盈利能力、现金流和声誉产生不利影响。
我们的 Ulta Beauty 品牌产品和沙龙服务可能会产生意想不到的不良副作用,从而导致其停产或使我们面临诉讼,这两种情况都可能导致意想不到的成本和声誉损害,从而对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生重大不利影响.
我们的Ulta Beauty品牌产品未提供足够的标签警告或沙龙服务(这些副作用可能是疏忽提供的)引起的意外和不良副作用,可能会导致我们的产品或某些沙龙服务的停止销售,或者使我们无法获得或维持受影响产品和服务的市场接受度。此类副作用还可能使我们面临产品责任或疏忽诉讼。对我们提出的任何索赔都可能超过我们现有或未来的保险单的承保范围或限额。任何超过政策限额的对我们的判决都必须从我们的现金储备中支付,这将减少我们的资本资源。这些事件可能会对我们的公司、品牌或产品造成负面宣传,进而损害我们的声誉和净销售额,从而对我们的业务、财务状况、盈利能力和现金流产生重大不利影响。
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我们的组织文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会阻碍或阻止控制权的变动,即使出售公司有利于我们的股东,这可能会导致我们的股价下跌并阻止我们的股东试图更换或罢免我们目前的管理层。
我们的公司注册证书和章程包含的条款可能会推迟或阻止控制权变动,阻止以高于我们普通股市场价格的出价,损害我们普通股的市场价格并削弱普通股持有人的投票权和其他权利。这些规定包括:
● | 将我们的董事会分为三类,每届任期交错三年; |
● | 授权我们的董事会在未经股东批准的情况下发行优先股和其他普通股; |
● | 禁止股东书面同意采取行动; |
● | 禁止我们的股东召集股东特别会议;以及 |
● | 要求在股东大会上提出业务问题或提名董事时事先发出通知。 |
我们还受特拉华州法律条款的约束,该条款一般禁止在股东成为15%股东后的三年内与受益所有人进行任何企业合并,但特定例外情况除外。我们的公司注册证书和章程以及特拉华州法律中的这些规定加在一起,可能会使解散管理层变得更加困难,并可能阻碍原本可能涉及为我们的普通股支付高于现行市场价格溢价的交易。
项目 1B。未解决的员工评论
没有。
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第 2 项。属性
我们所有的零售商店、配送中心、快速配送中心、市场配送中心和公司办公室都是租赁或转租的。
零售店
我们的零售商店主要位于交通便利、人流量大的地点,例如电力中心。我们的典型门店面积约为 10,000 平方英尺,包括专用于提供全方位服务的沙龙的大约 950 平方英尺。我们的大多数零售商店的租约都规定了固定的最低年租金,初始期限通常为10年,可以选择延长两到三个,每次五年,我们可以选择行使。截至2023年1月28日,我们在50个州经营了1,355家零售店,如下表所示:
的数量 | 的数量 | |||||
地点 |
| 商店 |
| 地点 |
| 商店 |
阿拉巴马州 | 24 | 蒙大拿州 | 6 | |||
阿拉斯加 | 3 | 内布拉斯加州 | 5 | |||
亚利桑那州 | 33 | 内华达州 | 16 | |||
阿肯色州 | 11 | 新罕布什尔 | 8 | |||
加利福尼亚 | 168 | 新泽西 | 44 | |||
科罗拉多州 | 26 | 新墨西哥州 | 7 | |||
康涅狄格 | 19 | 纽约 | 55 | |||
特拉华 | 4 | 北卡罗来纳 | 43 | |||
佛罗里达 | 92 | 北达科他州 | 4 | |||
格鲁吉亚 | 43 | 俄亥俄 | 45 | |||
夏威夷 | 4 | 俄克拉何马州 | 22 | |||
爱达荷州 | 9 | 俄勒冈 | 18 | |||
伊利诺伊 | 55 | 宾夕法尼亚州 | 45 | |||
印第安纳州 | 26 | 罗德岛 | 4 | |||
爱荷华州 | 11 | 南卡罗来纳 | 24 | |||
堪萨斯州 | 13 | 南达科他州 | 3 | |||
肯塔基州 | 15 | 田纳西 | 29 | |||
路易斯安那州 | 18 | 德州 | 126 | |||
缅因州 | 3 | 犹他 | 15 | |||
马里兰州 | 28 | 佛蒙特 | 1 | |||
马萨诸塞 | 25 | 弗吉尼亚州 | 32 | |||
密歇根 | 49 | 华盛顿 | 37 | |||
明尼苏达州 | 19 | 西弗吉尼亚州 | 7 | |||
密西西 | 12 | 威斯康星 | 20 | |||
密苏里 | 25 | 怀俄明州 | 4 | |||
总计 | 1,355 |
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配送中心、快速配送中心和市场配送中心
我们的标准配送中心、快速配送中心和市场配送中心租赁规定了固定的最低年租金,通常初始期限为 10 或 15 年,有三到四个续订选项,每个期限为五年。截至2023年1月28日,每个配送中心 (DC)、快速配送中心 (FFC) 和市场配送中心 (MFC) 的大致位置和大致规模以及租赁到期日期如下所示:
近似 | 租约到期 | |||||
地点 |
| 类型 |
| 平方英尺 |
| 日期 |
宾夕法尼亚州钱伯斯堡 | 直流 | 503,605 | 2027年6月30日 | |||
得克萨斯州达拉斯 | 直流 | 670,680 | 2026年7月31日 | |||
加利福尼亚州弗雷斯诺 | 直流 | 670,680 | 2028年7月31日 | |||
印第安纳州格林伍德 | 直流 | 670,680 | 2025年7月31日 | |||
南卡罗来纳州格里尔 (1) | MFC | 303,580 | 2033年5月31日 | |||
佛罗里达州杰克逊 | FFC | 203,463 | 2029年9月30日 | |||
伊利诺伊州罗密欧维尔 | FFC | 291,335 | 2026年5月31日 |
(1) | 预计将于2023财年开业。 |
公司办公室
我们的主要行政办公室位于伊利诺伊州的博林布鲁克。公司办公室面积约为34.1万平方英尺,租赁条款将于2028年到期。此外,我们在伊利诺伊州芝加哥设有卫星公司办公室。芝加哥办公室面积约为 23,000 平方英尺,租约将于 2026 年到期。
第 3 项。法律诉讼
有关法律诉讼的信息,请参阅我们的合并财务报表附注10 “承付款和或有支出——一般诉讼”。
第 4 项。矿山安全披露
没有。
项目 4A。执行官员
我们的执行官姓名、年龄和职位如下所示:
姓名 |
| 年龄 |
| 位置 |
大卫·C·金贝尔 | 56 | 首席执行官兼董事会成员 | ||
斯科特·M·塞特斯滕 | 62 | 首席财务官、财务主管兼助理秘书 | ||
Jodi J. Caro | 57 | 总法律顾问、首席风险与合规官兼公司秘书 | ||
安妮塔·J·瑞安 | 58 | 首席人力资源官 | ||
凯西亚·L·斯蒂尔曼 | 52 | 首席运营官 |
Ulta Beauty的任何董事或执行官与任何其他董事或执行官之间均不存在家庭关系。
大卫 C. Kimbell。 金贝尔先生于 2021 年 6 月被任命为首席执行官,此前他自 2019 年 12 月起担任总裁,自 2015 年 3 月起担任首席销售和营销官,自 2014 年 2 月起担任首席营销官。在加入 Ulta Beauty 之前,他曾在美国蜂窝公司担任首席营销官兼执行副总裁、第七代首席营销官、百事可乐营销副总裁,并于 1995 年至 1995 年在宝洁公司的美容部门担任过多个品牌管理职务
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2001。金贝尔先生目前在芝加哥大都会大兄弟大姐妹会和芝加哥之光的董事会任职,并且是芝加哥经济俱乐部的成员。
Scott M. Settersten。 塞特斯滕先生自2012年10月起担任代理首席财务官兼助理秘书,于2013年3月被任命为首席财务官、财务主管兼助理秘书。Settersten先生负责监督公司的财务、会计、税务、财务、采购、内部审计、损失预防、投资者关系和房地产团队,包括公司门店队伍的优化。此前,塞特斯滕先生自2010年起担任会计副总裁,此前他于2005年1月加入Ulta Beauty担任财务报告总监。在加入Ulta Beauty之前,Settersten先生在普华永道会计师事务所工作了15年,是一名注册会计师,在保险和风险管理业务中担任过各种高级经理职务。
Jodi J. Caro。 卡罗女士于2015年8月被任命为总法律顾问、首席风险与合规官。她还担任公司秘书和首席隐私官。卡罗女士负责监督Ulta Beauty的法律、风险与治理服务团队,提供法律、治理、合规、风险管理和财产管理服务,并领导所有环境、社会和治理工作。在加入Ulta Beauty之前,她曾担任Integrys能源集团的副总裁、总法律顾问兼秘书,此外还担任Integrys的首席合规与道德官。在2008年加入Integrys之前,卡罗女士拥有并经营自己的律师事务所,为从成熟的数百万美元公司到中小型早期企业的客户提供总法律顾问和企业服务。在2006年开设律师事务所之前,她曾是以设施为基础的私人电信公司Looking Glass Networks的联合创始人兼总法律顾问,并曾在MCI/WORLDCOM担任内部律师。卡罗女士还是零售诉讼中心副主席,并在芝加哥肯特法学院顾问委员会和芝加哥学校社区董事会任职。
安妮塔·瑞安。 Ryan 女士于 2022 年 4 月被任命为首席人力资源官,此前她自 2018 年起担任人力资源高级副总裁,自 2016 年起担任人力资源副总裁。瑞安女士负责监督所有人力资源活动,包括人才招聘、总薪酬、DEI、员工关系、合规和培训,并监督所有战略内部沟通。在加入 Ulta Beauty 之前,Ryan 女士的职业生涯始于杂货行业,之后过渡到人力资源部门。
凯西亚·斯蒂尔曼。斯蒂尔曼女士于 2021 年 6 月被任命为首席运营官。斯蒂尔曼女士负责监督门店和服务运营、供应链、塔吉特的Ulta Beauty以及企业范围的优化工作。此前,斯蒂尔曼女士自2015年9月起担任首席门店运营官,自2014年7月起担任门店运营高级副总裁。在加入Ulta Beauty之前,Steelman女士于2011年至2014年在Family Dollar Stores担任集团副总裁,此前她于2009年加入公司担任门店开发和门店运营副总裁。从2005年到2009年,斯蒂尔曼女士在家得宝公司担任副总裁、世博设计中心、家得宝设计中心和YardBirds的总经理兼新门店创新总监。斯蒂尔曼女士的职业生涯始于塔吉特公司,从1993年到2005年,她曾担任过各种零售运营和销售职务,职责越来越多。斯蒂尔曼女士目前在大都会家庭服务公司和阿德勒天文馆的董事会任职,并且是芝加哥经济俱乐部的成员。
第二部分
第 5 项。注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券
市场信息
自2007年10月25日以来,我们的普通股一直在纳斯达克全球精选市场上交易,代码为 “ULTA”。
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注册人普通股的持有人
2023年3月20日,我们在纳斯达克全球精选市场上公布的普通股销售价格为每股510.23美元。截至2023年3月20日,我们有27名普通股的登记持有人。由于许多普通股是由经纪人和其他机构代表股东持有的,因此我们无法估计这些纪录持有人所代表的股东总数。
发行人及关联买家购买股权证券
下表列出了我们在 2022 年第四季度对普通股的回购:
时期 |
| 总数 |
| 平均值 |
| 总数 |
| 近似 | ||
2022 年 10 月 30 日至 2022 年 11 月 26 日 | 164,683 | $ | 426.90 | 164,657 | $ | 1,357,800 | ||||
2022 年 11 月 27 日至 2022 年 12 月 24 日 | 557,912 | 462.24 | 557,800 | 1,099,966 | ||||||
2022 年 12 月 25 日至 2023 年 1 月 28 日 | 388 | 484.68 | — | 1,099,966 | ||||||
截至 2023 年 1 月 28 日的 13 周 | 722,983 | 454.20 | 722,457 | 1,099,966 |
(1) | 在截至2023年1月28日的13周内,作为我们公开宣布的股票回购计划的一部分,共回购了722,457股股票,从员工手中转让了526股股票,以履行在此期间归属限制性股票后的最低法定预扣税义务。 |
(2) | 2022 年 3 月 7 日,董事会批准了 2022 年的股票回购计划,根据该计划,公司可以回购高达 20 亿美元的公司普通股。截至2023年1月28日,剩余可用金额为11亿美元。 |
最近出售的未注册证券
没有。
根据股权补偿计划获准发行的证券
下表提供了截至2023年1月28日可能根据我们的股权薪酬计划发行的Ulta Beauty普通股的信息:
证券数量 | |||||||
证券数量 | 剩余可用 | ||||||
待印发 | 加权平均值 | 供将来发行 | |||||
出类拔萃的表现 | 的行使价 | 股权不足 | |||||
期权、认股权证 | 出色的选择, | 补偿 | |||||
计划类别 |
| 和权利 (2) |
| 认股权证和权利 (3) |
| 平面图 (4) | |
证券持有人批准的股权补偿计划 (1) |
| 621,214 | $ | 260.34 |
| 2,424,824 |
(1) | 包括与经修订和重述的2011年激励奖励计划和之前的股权激励计划下的过去奖励相关的已发行和可供行使的期权以及可供发行的股份。我们目前仅根据经修订和重述的2011年激励奖励计划发放奖励。 |
(2) | 包括通过行使已发行股票期权可发行的324,410股股票、根据限制性股票单位可发行的221,045股和根据基于绩效的单位可发行的75,759股股票。 |
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(3) | 未偿还奖励的加权平均行使价的计算包括股票期权,但不包括无偿转换为普通股的限制性股票单位或基于绩效的单位。 |
(4) | 代表根据经修订和重述的2011年激励奖励计划可供发行的股票。每授予一个股票期权,该计划下的可用股票减少1.0,每授予一个限制性股票单位和基于绩效的单位减少1.5股。 |
股票表现图
以下绩效图表和相关信息不应被视为 “索取材料” 或向美国证券交易委员会 “提交”,也不得将此类信息以提及方式纳入未来根据经修订的1933年《证券法》或1934年《证券交易法》提交的任何文件中,除非我们以提及方式特别将其纳入此类文件。
下图是将2018年2月3日至Ulta Beauty截至2023年1月28日的财年末期间Ulta Beauty普通股与标准普尔500指数和标准普尔500指数零售指数(行业集团,SP500-2550)的累计股东总回报率进行了比较。该图假设在2018年2月3日收盘时投资了100美元,投资于(i)Ulta Beauty的普通股,(ii)包含标准普尔500指数的股票以及(iii)构成标准普尔500指数零售指数的股票(行业集团,SP500-2550)。所有价值都假设将所有股息(如果有)的全额再投资于同类股票证券的额外股票,其频率为适用时段内此类证券支付股息的频率。
财政年度已结束 | ||||||||||||||||||
2月3日 | 2月2日 | 2月1日 | 1月30日 | 1月29日 | 1月28日 | |||||||||||||
公司/索引 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 | ||||||
超美丽 | $ | 100.00 |
| $ | 131.44 |
| $ | 120.63 |
| $ | 125.96 |
| $ | 161.56 |
| $ | 227.68 | |
标准普尔 500 | 100.00 | 95.76 | 114.23 | 131.53 | 156.95 | 144.15 | ||||||||||||
标准普尔500指数零售业 | 100.00 | 107.55 | 125.27 | 176.00 | 185.28 | 152.12 |
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第 6 项。[已保留]
第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-K表年度报告其他地方包含的财务报表和相关附注一起阅读。
概述
我们成立于 1990 年,当时是一家美容零售商,当时高档产品、大众产品和沙龙产品通过不同的渠道销售——高档产品的百货商店;大众产品的药店和大众销售店;专业护发产品的沙龙和授权零售店。我们开发了一种独特的专业零售概念,提供广泛的品牌和价位、精选的美容服务以及便捷而温馨的购物环境。我们将目标消费者定义为美容爱好者,对美容类别充满热情,使用美容进行自我表达、实验和自我投资,并对购物体验寄予厚望的消费者。我们估计,美容爱好者占美国购物者的65%,占美容产品和服务支出的80%。我们相信我们的战略为我们提供了竞争优势,这些优势为我们的财务表现做出了贡献。
如今,我们是美国最大的专业美容零售商,也是化妆品、香水、护肤品、护发产品和沙龙服务的首选美容目的地。我们业务的关键方面包括:在1,350多家门店提供差异化的25,000多种美容产品,包括沙龙服务在内的各种美容服务,包括沙龙服务;通过我们的网站Ulta.com和我们的移动应用程序提供的引人入胜的数字体验;我们一流的忠诚度计划使会员能够在产品和美容服务上每花费1美元赚取积分,并为我们提供深厚的积分,专有客户洞察力;以及我们通过所有渠道通过热情友好的宾客体验来培养人际关系的能力。
我们业务的持续增长以及未来净销售额、净收入和现金流的任何增长都取决于我们执行战略优先事项的能力:1) 通过扩展 All Things Beauty 的定义推动突破性和颠覆性增长;2) 通过互联的物理和数字生态系统 All In Your World 发展全渠道体验;3) 扩大和深化我们在美容之旅中的影响力,巩固 Ulta Beauty 在美容社区的核心;4) 卓越运营和优化;5) 保护和培养我们世界一流的文化和人才;以及 6) 扩大我们的环境和社会影响力。我们相信,有吸引力且不断增长的美国美容产品和沙龙服务行业、不断扩大的美容定义以及全渠道能力在消费者生活中发挥的作用,再加上Ulta Beauty的竞争优势,使我们能够在该行业中获得更多的市场份额。
可比销售额是零售业内部密切监控的关键指标。过去,我们的可比销售额曾波动,我们预计它们将在未来继续波动。影响我们的可比销售额的因素有很多,包括美国总体经济状况、商品策略或组合的变化以及我们营销活动的时机和有效性等。
从长远来看,我们的增长战略是通过增加可比销售额、扩大全渠道能力和开设新门店来增加总净销售额。长期营业利润预计将增加,这要归因于我们努力优化房地产投资组合,扩大商品利润,利用固定门店成本来实现可比的销售增长和运营效率,但部分抵消了对人员、宾客体验、系统和供应链的增量投资,这些投资是为了支持美国1,500至1,700家连锁店,拥有成功的电子商务和竞争性的全渠道能力。
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当前趋势
COVID-19 的影响
我们密切关注 COVID-19 对我们业务各个方面的持续影响。尽管 2022 财年的运营似乎没有受到负面影响,但 COVID-19 疫情以及疫情期间起源的情况和趋势可能会在未来产生负面影响。疫情的影响程度以及疫情期间的状况和趋势对我们未来业务和财务业绩的影响将取决于临时限制营业时间、店内服务或重新关闭我们或我们的品牌合作伙伴和其他供应商的某些门店或其他设施的可能性、供应链中断、运输和运输成本增加、批发成本增加、劳动力成本增加以及影响的持续时间、时间和严重程度以上是关于消费者的信息开支。
行业趋势s
我们的研究表明,在过去的几年中,Ulta Beauty在所有类别中都获得了可观的市场份额。但是,由于办公室、零售商店和其他企业的关闭以及旅行、娱乐和社交聚会的大幅减少,COVID-19 疫情及其各种影响改变了消费者行为和美容产品的消费,至少是暂时的。由于消费者恢复了面对面购物,同时保持了部分在线购物行为,整个美容市场在2020年有所下降,在2021年趋于稳定,并在2022年有所扩大。我们仍然相信,从长远来看,我们差异化和多元化的商业模式、对战略投资的承诺以及高度敬业的员工将继续推动市场份额的增长。
通货膨胀和其他宏观经济趋势的影响
尽管我们认为通货膨胀不会对我们在2022财年的销售产生重大影响,但来自通货膨胀或其他不断变化的宏观经济状况的持续压力可能会对消费者支出产生不利影响,并可能导致衰退。此外,如果我们产品的销售价格不随着成本的上涨而增加,通货膨胀压力以及其他宏观经济趋势可能会对我们维持当前毛利率水平以及销售、一般和管理费用占净销售额的百分比的能力产生负面影响。此外,通货膨胀可能会大幅提高未来任何债务的利率。
列报依据
该公司有一个可报告的细分市场,包括零售店、沙龙服务和电子商务。
我们在零售商店的销售点确认商品收入。电子商务销售额在商品发货或客人提货时得到确认 以满足控制权移交标准为基础。零售商店和电子商务销售额是扣除估计回报后的净额。运输和手续费被视为履行合同的成本,而不是单独的履约义务。因此,在商品控制权移交给买家时,即发货或客人提货时,我们确认与在线销售相关的单一履约义务的收入。自原始购买之日起 60 天内,我们为商品退货提供退款。州销售税是按净额列报的,因为我们认为我们自己是征收和汇出州销售税的直通渠道。沙龙服务收入在向客人提供服务时确认。礼品卡的销售收入将延迟到客人兑换礼品卡之后。公司优惠券和其他激励措施被记录为净销售额的减少。其他收入包括自有品牌和联合品牌信用卡计划、与塔吉特公司合作产生的特许权使用费以及与忠诚度计划和礼品卡破损相关的递延收入。
可比销售额反映了门店从14年第一天开始的销售额第四运营月。因此,在运营一年后的第一天,再加上最初的为期一个月的盛大开业期,门店将包含在我们的同类门店中。不可比的门店销售额包括尚未完成13家门店的新门店的销售额第四营业月以及一年中部分或全部关闭的门店。除非商店在本期或前一段时期的一部分时间内关闭,否则改建后的门店将包含在可比销售额中。可比销售额
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包括零售销售、沙龙服务和电子商务。我们的一些竞争对手和其他零售商计算可比或相同门店销售额的方式可能有所不同。
衡量可比销售额使我们能够评估门店基础的表现以及整体战略的其他几个方面。有几个因素可能会对我们的可比销售业绩产生正面或负面影响:
● | 国家、地区和地方的总体经济状况以及对客户支出水平的相应影响; |
● | 引入新产品或品牌; |
● | 新店在现有商店市场中的位置; |
● | 竞争; |
● | 我们及时应对消费者偏好变化的能力; |
● | 我们各种销售和营销活动的有效性;以及 |
● | 新开门店的数量以及对我们所有同类门店平均营业时间的影响。 |
销售成本包括:
● | 销售商品的成本,由供应商收入抵消,供应商收入不是对特定、增量和可识别成本的补偿; |
● | 分销成本包括劳动力及相关福利、运费、租金、折旧和摊销、房地产税、公用事业和保险; |
● | 运输和手续费; |
● | 零售商店的占用成本,包括租金、折旧和摊销、房地产税、公用事业、维修和维护、保险和许可证; |
● | 沙龙服务的工资和福利;以及 |
● | 缩减和库存估值储备。 |
随着我们开设新店,我们的销售成本可能会受到负面影响。我们的商品或渠道组合的变化也可能对销售成本产生影响。这种销售成本中包含的项目的列报可能无法与我们的竞争对手或其他零售商计算销售成本的方式相提并论。
销售、一般和管理费用包括:
● | 零售商店和企业员工的工资、奖金和福利成本; |
● | 广告和营销成本,由供应商收入抵消,即报销具体、增量和可识别的成本; |
● | 与我们的公司办公设施相关的占用成本; |
● | 股票薪酬支出; |
● | 所有资产的折旧和摊销,但与我们的零售商店和分销业务相关的资产除外,这些资产包含在销售成本中;以及 |
● | 法律、财务、信息系统和其他公司管理费用。 |
这种销售、一般和管理费用中项目的列报方式可能无法与我们的竞争对手或其他零售商计算销售、一般和管理费用的方式相提并论。
减值、重组和其他成本包括长期资产减值费用、与门店关闭相关的重组成本、与暂停加拿大扩张相关的成本以及与员工相关的遣散费。
开业前费用包括新店、改建门店和搬迁门店开业前的非资本支出,包括施工期间新建和搬迁门店的租金、门店设置人工、管理和员工培训以及盛大开业广告。
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利息(收入)支出,净额包括利息收入和支出。利息收入是指自购买之日起到期日为十二个月或更短的现金等价物和短期投资的利息。利息支出包括与我们的信贷额度相关的利息成本和融资费用,信贷额度是以资产为基础的贷款工具。我们的信贷额度利息基于可变利率结构,在利率上升时期,这可能会导致成本增加。
所得税支出反映了我们经营门店的州的联邦法定税率和加权平均州法定税率。
操作结果
我们的财政年度是为期52周或53周的财政年度,在最接近1月31日的星期六结束。公司截至2023年1月28日(2022财年)、2022年1月29日(2021财年)和2021年1月30日(2020财年)的财年均为52周的年度。
截至2023年1月28日,我们在50个州经营了1,355家门店。下表列出了我们在上述时期内合并经营业绩的组成部分:
财政年度已结束 | |||||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | |||||||
(千美元) | 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
净销售额 | $ | 10,208,580 | $ | 8,630,889 | $ | 6,151,953 | |||
销售成本 | 6,164,070 | 5,262,335 | 4,202,794 | ||||||
毛利 | 4,044,510 | 3,368,554 | 1,949,159 | ||||||
销售、一般和管理费用 | 2,395,299 | 2,061,545 | 1,583,017 | ||||||
减值、重组和其他成本 | — | — | 114,322 | ||||||
开业前费用 | 10,601 | 9,517 | 15,000 | ||||||
营业收入 | 1,638,610 | 1,297,492 | 236,820 | ||||||
利息(收入)支出,净额 | (4,934) | 1,663 | 5,735 | ||||||
所得税前收入 | 1,643,544 | 1,295,829 | 231,085 | ||||||
所得税支出 | 401,136 | 309,992 | 55,250 | ||||||
净收入 | $ | 1,242,408 | $ | 985,837 | $ | 175,835 | |||
其他操作数据: | |||||||||
年底门店数量 | 1,355 | 1,308 | 1,264 | ||||||
可比销售额 | 15.6% | 37.9% | (17.9%) |
财政年度已结束 | |||||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | |||||||
(占净销售额的百分比) | 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
净销售额 | 100.0% | 100.0% | 100.0% | ||||||
销售成本 | 60.4% | 61.0% | 68.3% | ||||||
毛利 | 39.6% | 39.0% | 31.7% | ||||||
销售、一般和管理费用 | 23.5% | 23.9% | 25.7% | ||||||
减值、重组和其他成本 | 0.0% | 0.0% | 1.9% | ||||||
开业前费用 | 0.1% | 0.1% | 0.2% | ||||||
营业收入 | 16.1% | 15.0% | 3.9% | ||||||
利息(收入)支出,净额 | 0.0% | 0.0% | 0.1% | ||||||
所得税前收入 | 16.1% | 15.0% | 3.8% | ||||||
所得税支出 | 3.9% | 3.6% | 0.9% | ||||||
净收入 | 12.2% | 11.4% | 2.9% |
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2022 财年与 2021 财年对比
净销售额
2022财年的净销售额增长了16亿美元,增长了18.3%,达到102亿美元,而2021财年的净销售额为86亿美元。净销售额的增长主要是由于与2021财年相比,美容品类别的持续弹性、零售价格的上涨、新品牌和产品创新的影响、社交场合的增加和 COVID-19 限制的减少所带来的有利影响,以及其他收入增加了7,730万美元。与2021财年的37.9%相比,2022财年的可比销售总额增长了15.6%,这得益于交易量增长了10.8%,平均门票增长了4.3%。
毛利
2022财年的毛利增长了6.76亿美元,增长了20.1%,达到40亿美元,而2021财年的毛利为34亿美元。毛利占净销售额的百分比在2022财年增长了60个基点至39.6%,而2021财年的这一比例为39.0%。毛利率的增加主要是由于:
● | 固定成本杠杆率为100个基点,这归因于销售额增加和持续的入住成本优化工作的影响; |
● | 其他收入的杠杆率为60个基点,这主要是由于信用卡收入的增长、我们与塔吉特合作带来的特许权使用费收入的增加以及忠诚度积分兑换的增加;以及 |
● | 由于有利的渠道组合变化,杠杆率提高了 20 个基点;部分抵消了 |
● | 库存减少70个基点的去杠杆化;以及 |
● | 品牌组合以及2021财年有利的库存储备调整带来的巨大收益推动了商品利润率的去杠杆化50个基点,部分被零售价格变动的时机所抵消。 |
销售、一般和管理费用
与2021财年的21亿美元相比,2022财年的销售、一般和管理(SG&A)支出增加了3.338亿美元,增幅为16.2%,达到24亿美元。按占净销售额的百分比计算,销售和收购支出在2022财年下降了40个基点至23.5%,而2021财年的这一比例为23.9%。销售和收购支出的杠杆作用主要是由于:
● | 由于营销费用降低,杠杆率达到80个基点;以及 |
● | 由于销售额增加,激励薪酬的杠杆率为20个基点;部分抵消了 |
● | 40个基点的公司管理费用去杠杆化,这主要归因于战略投资;以及 |
● | 工资投资使商店工资和福利去杠杆化20个基点。 |
开业前费用
2022财年的开业前支出增加了110万美元,增长了11.4%,达到1,060万美元,而2021财年的开业前支出为950万美元。
利息(收入)支出,净额
2022财年的净利息收入为490万美元,而2021财年的净利息支出为170万美元。利息收入是指自购买之日起到期日为十二个月或更短的现金等价物和短期投资的利息。利息支出代表借款利息和与信贷额度相关的费用。截至2023年1月28日和2022年1月29日,我们的信贷额度没有任何未偿借款。
所得税支出
2022财年的所得税支出为4.011亿美元,有效税率为24.4%,而2021财年的所得税支出为3.1亿美元,有效税率为23.9%。更高的所得税支出主要是由于
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与2021财年相比,减少基于股份的薪酬所得税会计的税收优惠,并增加州税支出。
净收入
与2021财年的9.858亿美元相比,2022财年的净收入增加了2.566亿美元,达到12亿美元。净收入的增长主要是由于毛利增加了6.760亿美元,但部分被销售和收购支出的3.338亿美元增加和所得税的增加所抵消。
2021 财年与 2020 财年对比
净销售额
2021财年的净销售额增长了25亿美元,增长了40.3%,达到86亿美元,而2020财年的净销售额为62亿美元。净销售额增长主要是由于消费者信心增强、政府刺激措施以及 COVID-19 限制放松的有利影响,以及其他收入增加了1,510万美元。2021财年的可比销售总额增长了37.9%,而2020财年的下降了17.9%,这得益于交易量增长了30.0%,平均门票增长了6.0%。
毛利
2021财年的毛利增长了14亿美元,增长了72.8%,达到34亿美元,而2020财年的毛利为19亿美元。毛利占净销售额的百分比在2021财年增长了730个基点至39.0%,而2020财年的这一比例为31.7%。毛利率的增加主要是由于:
● | 固定成本的杠杆率为300个基点,归因于销售额增加的影响; |
● | 在减少促销活动和成本优化措施的推动下,商品利润率提高了190个基点; |
● | 由于有利的渠道组合变化,杠杆率达到140个基点;以及 |
● | 沙龙费用的100个基点杠杆率归因于销售额增加的影响。 |
销售、一般和管理费用
2021财年的销售和收购支出增加了5亿美元,增长了30.2%,达到21亿美元,而2020财年的销售和收购支出为16亿美元。按占净销售额的百分比计算,销售和收购费用在2021财年下降了180个基点至23.9%,而2020财年的这一比例为25.7%。销售和收购支出的杠杆作用主要是由于:
● | 由于销售额增加,公司管理费用杠杆率为180个基点; |
● | 由于销售额增加,商店工资和福利的杠杆率为90个基点;以及 |
● | 由于销售额增加,门店支出杠杆率为50个基点;部分被抵消 |
● | 由于根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(CARES法案)获得的员工留用积分减少,去杠杆率为80个基点;以及 |
● | 由于更高的激励补偿,去杠杆率达到了60个基点。 |
减值、重组和其他成本
与2020财年的1.143亿美元相比,2021财年没有确认减值、重组和其他成本,其中包括与某些零售门店相关的有形长期资产和经营租赁资产减值导致的4190万美元,与暂停向加拿大的扩张计划有关的2910万美元,与永久关闭19家门店有关的2750万美元和1,580万美元的遣散费。
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开业前费用
与2021财年第一季度相比,本年度的房地产活动和门店预计将在2022财年第一季度开业,门店预计将在2022财年第一季度开业,与2020财年相比下降了550万美元,至950万美元,下降了550万美元,跌幅为36.6%。
利息支出,净额
2021财年的净利息支出为170万美元,而2020财年的净利息支出为570万美元。利息支出代表借款利息和与信贷额度相关的费用。利息收入来自短期投资。截至2022年1月29日和2021年1月30日,我们的信贷额度没有任何未偿借款。
所得税支出
2021财年的所得税支出为3.1亿美元,有效税率为23.9%,而2020财年的所得税支出为5,530万美元,有效税率为23.9%。与2020财年相比,所得税支出增加的主要原因是营业收入增加。
净收入
2021财年的净收入增加了8.1亿美元,达到9.858亿美元,而2020财年的净收入为1.758亿美元。净收入的增加主要是由于毛利增加了14亿美元,减值、重组和其他成本减少了1.143亿美元,但部分被销售和收购支出增加5亿美元和所得税增加2.547亿美元所抵消。
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源是现金和现金等价物、运营现金流以及信贷额度下的借款。我们营运资金中最重要的组成部分是商品库存以及减去应付账款、应计负债和递延收入的现金和现金等价物。截至2023年1月28日和2022年1月29日,我们的现金和现金等价物分别为7.379亿美元和4.316亿美元。
我们的主要现金需求是租金、新门店、改造门店和搬迁门店的资本支出、增加与门店扩张和新品牌增加相关的商品库存、改善供应链、股票回购以及继续投资我们的信息技术系统。
我们最重要的持续短期现金需求主要涉及融资业务(包括租赁支出、库存、劳动力、分销、广告和营销以及纳税负债的支出)以及资本支出、投资和股票回购的定期支出。每年 8 月到 11 月,我们的营运资金需求最大,这是由于我们在即将到来的假日季期间增加了库存。
长期现金需求主要涉及为租赁费用和其他购买承诺提供资金。
我们通常使用经营活动产生的现金为短期和长期现金需求提供资金。我们相信,我们的主要流动性来源将满足我们在短期(未来十二个月)和长期内的现金需求。
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下表汇总了截至2023年1月28日的合同现金需求:
小于 | 1 到 3 | 3 到 5 | 超过 5 | ||||||||||||
(以千计) |
| 总计 |
| 1 年 |
| 年份 |
| 年份 |
| 年份 | |||||
经营租赁债务 (1) | $ | 2,211,981 | $ | 342,680 | $ | 719,329 | $ | 564,184 | $ | 585,788 | |||||
购买义务 | 111,233 | 63,419 | 46,225 | 1,589 | — | ||||||||||
总计 (2) | $ | 2,323,214 | $ | 406,099 | $ | 765,554 | $ | 565,773 | $ | 585,788 |
(1) | 这些金额用于我们在合并资产负债表中记录为经营租赁负债的未贴现租赁债务。还包括已签署但尚未开始的租赁的具有法律约束力的最低租赁还款额为9150万美元,这不包括在我们合并资产负债表上显示的营业租赁负债中。 |
(2) | 由于相关未来现金流(如果有)的实现和时间的不确定性,截至2023年1月28日未确认的420万美元税收优惠不包括在内。 |
购买义务反映了公司为购买商品或服务而签订的具有法律约束力的协议。购买义务金额与截至2023年1月28日签订的产品和服务以及其他商品和服务合同的承诺有关。正常采购和在正常业务过程中签订的合同不包括在购买义务之内。
现金流
我们认为,我们能够从经营活动中获得大量现金,并随时以具有竞争力的利率获得融资,这是使我们能够灵活地兑现短期和长期财务承诺的关键优势。
下表汇总了我们在过去三年的现金流量:
财政年度已结束 | |||||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | |||||||
(以千计) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
经营活动提供的净现金 | $ | 1,481,915 | $ | 1,059,265 | $ | 810,355 | |||
用于投资活动的净现金 | (314,584) | (176,484) | (48,751) | ||||||
用于融资活动的净现金 | (861,014) | (1,497,216) | (107,934) |
经营活动
经营活动包括经某些非现金项目调整后的净收益,包括折旧和摊销、非现金租赁支出、长期资产减值费用、递延所得税、股票薪酬支出、处置财产和设备的已实现收益或亏损以及营运资金变动的影响。
2022财年经营活动提供的净现金增加主要是由于净收入的增加、2022财年商品库存的增幅较小以及应收账款收款的时间安排,但与2021财年相比,应付账款的时机以及递延收入的增幅较小,部分抵消了这一增长。
净收入的增长主要是由于销售额增加导致的毛利增加,但部分被销售和收购支出和所得税的增加所抵消。
截至2023年1月28日,商品库存净额为16亿美元,而截至2022年1月29日为15亿美元,增长了1.042亿美元,增长了7.0%。总库存的增加主要是由于以下原因:
● | 由于自2022年1月29日以来增加了47家新开门店,增加了5400万美元; |
● | 由于新的关键品牌的推出,增加了2500万美元;以及 |
● | 2500万美元的增加主要是由于库存成本的增加。 |
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与2020财年相比,2021财年经营活动提供的净现金增加主要是由于净收入和递延收入的增加,但与2020财年相比,商品库存增加、所得税增加产生的现金流出以及长期资产减值费用减少部分抵消了这一增长。
投资活动
从历史上看,我们主要将现金用于新建、改造、搬迁和翻新门店、供应链投资、短期投资以及信息技术系统投资。2022财年的资本支出投资活动为3.121亿美元,而2021财年为1.722亿美元。
与2021财年相比,2022财年用于投资活动的净现金有所增加,这主要是由于与2021财年相比资本支出增加。
与2020财年相比,2021财年用于投资活动的净现金有所增加,这主要是由于与2020财年相比,短期投资收益减少和资本支出增加。
资本支出
下表汇总了我们在过去三年中的门店活动:
| 财政年度已结束 | |||||
1月28日 |
| 1月29日 |
| 1月30日 | ||
2023 | 2022 | 2021 | ||||
门店开业 | 47 | 48 | 30 | |||
商店改造 | 20 | 9 | – | |||
门店搬迁 | 12 | 7 | 5 |
在2022财年,开设新的Ulta Beauty门店所需的平均投资约为170万美元,其中包括扣除房东缴款的资本投资、开业前支出和扣除应付账款后的初始库存。
过去三年按主要类别分列的资本支出如下:
预算 | ||||||||||||
财政 | 财政 | 财政 | 财政 | |||||||||
(以百万计) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
新店、改造店和搬迁门店 | $ | 156 | $ | 102 | $ | 73 | $ | 56 | ||||
销售和更新门店 | 48 | 34 | 16 | 14 | ||||||||
信息技术系统 | 108 | 74 | 37 | 36 | ||||||||
供应链 | 113 | 70 | 23 | 13 | ||||||||
商店维护及其他 | 50 | 32 | 23 | 33 | ||||||||
总计 | $ | 475 | $ | 312 | $ | 172 | $ | 152 |
我们未来的投资将主要取决于我们新建、改建和搬迁的门店数量、信息技术系统投资和供应链投资以及这些支出的时间。根据过去的表现和当前的预期,我们认为我们的流动性来源将足以为未来的资本支出提供资金。我们预计,2023财年的资本支出将高达4.75亿美元,将主要用于资助我们新建、改造和搬迁的门店和战略优先事项,包括对信息技术系统和供应链优化的投资。
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筹资活动
融资活动包括股票回购、循环信贷额度的借款和偿还以及股本交易。购买库存股是指从计划参与者那里回购的普通股的公允价值,这些普通股与归属限制性股票时为履行最低法定纳税义务而预扣的股票有关。
与2021财年相比,2022财年用于融资活动的净现金减少主要是由于股票回购的减少。
与2020财年相比,2021财年用于融资活动的净现金有所增加,这主要是由于股票回购的增加被股票期权行使量的增加所抵消,而且我们的循环信贷额度下没有活动。
截至2022财年、2021年和2020财年末,我们在信贷额度下没有未偿还的借款。未偿还借款状况为零是多种因素共同造成的,包括销售需求、包括支出控制在内的管理举措的整体绩效,以及库存和其他营运资金的减少。在未来,我们可能会不时要求在该贷款机制下借款,以应对意想不到的业务中断,以支持我们的新门店计划、季节性库存需求或股票回购。
股票回购计划
2020年3月,董事会批准了一项股票回购计划(2020年股票回购计划),根据该计划,公司可以回购高达16亿美元的公司普通股。2020年股票回购计划的授权撤销了先前股票回购计划中先前授权但未使用的金额。2020年股票回购计划没有到期日,但规定随时暂停或终止。
2022 年 3 月,董事会批准了一项新的股票回购计划(2022 年股票回购计划),根据该计划,公司可以回购高达 20 亿美元的公司普通股。2022 年股票回购计划的授权撤销了 2020 年股票回购计划中先前授权但未使用的金额。2022 年股票回购计划没有到期日,可以随时暂停或终止。
下表列出了普通股回购活动摘要:
财政年度已结束 | |||||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | |||||||
(百万美元) |
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||
回购的股票 | 2,192,556 | 4,249,632 | 474,794 | ||||||
回购股票的总成本 | $ | 900.0 | $ | 1,521.9 | $ | 114.9 |
信贷额度
2020 年 3 月 11 日,我们签订了第二经修订和重述的贷款协议(经修订的贷款协议)第 1 号修正案,富国银行、全国协会作为该协议的行政代理人、抵押品代理人和贷款人;富国银行、全国协会和北卡罗来纳州摩根大通银行作为牵头安排人和账簿管理人;北卡罗来纳州摩根大通银行作为辛迪加代理人和贷款人;PNC银行,全国协会,作为文件代理人和贷款人;其他贷款机构是其中的一方。该贷款协议将于2025年3月11日到期,提供的最高循环贷款等于10亿美元或符合条件的自有库存和符合条件的自有应收账款的百分比(在公司选择并满足某些条件后,借款基础可能包括一定比例的合格现金),包含5,000万美元的信用证次级额度,并允许公司将循环贷款再增加1亿美元,但须征得双方同意贷款人和其他条件。贷款协议要求在贷款协议下的可用性低于指定阈值的时期内,将固定费用覆盖率保持在不低于1.0至1.0之间。
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基本上,公司的所有资产都是作为贷款协议下未偿借款的抵押品抵押的。未偿借款的利息由公司选择,要么是基准利率加上0%至0.125%的利润率,要么是伦敦银行同业拆借利率加上1.125%至1.250%的利润率,此类利润率取决于公司的借款可用性,未使用的额度费为每年0.20%。
截至2023年1月28日和2022年1月29日,我们在信贷额度下没有未偿还的借款,我们遵守了贷款协议的所有条款和契约。
季节性
我们的业务会受到季节性波动的影响。由于假日销售季的到来,我们的净销售额和利润中有很大一部分是在本财年第四季度实现的。在较小程度上,我们的业务也受到母亲节和情人节的影响。在这些较高的销量时期,销售额的任何下降都可能对我们的业务、财务状况或整个财年的经营业绩产生不利影响。过去,我们的季度经营业绩有所不同,将来可能会再次如此。因此,我们认为,不应将经营业绩的逐期比较作为衡量我们未来业绩的指标。
关键会计政策和估计
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们的合并财务报表,这些报表是根据美国公认的会计原则编制的。编制这些财务报表需要使用影响我们报告的资产、负债、收入和支出金额的估计和判断。管理层根据历史经验和它认为在这种情况下合理的其他假设进行估计,并持续评估这些估计。实际结果可能与这些估计值有所不同。接下来将讨论我们更重要的估计。管理层已与董事会审计委员会讨论了这些估计和假设的制定、选择和披露。
库存估值
商品库存按成本或可变现净值中较低者入账。成本是使用移动平均成本法确定的,包括购买和分销商品所产生的成本以及相关的供应商补贴,包括合作广告、降价和批量折扣。如果手头特定产品的成本超过我们预期通过最终出售或处置库存实现的金额,我们会记录库存的估值调整。这些估计基于管理层对未来需求、库存年限和历史经验分析的判断。如果实际需求或市场状况与管理层的预测不同,则未来的商品利润率可能会受到这些估计值的调整的影响。
根据我们每个地点的定期实地库存清点结果,对库存进行调整。我们记录的储备金缩减量代表管理层对自上次实物清点之日以来按地点划分的库存损失的估计。该估计基于管理层对历史业绩和经营趋势的分析。
我们认为,未来我们用来计算库存储备的估计或假设不太可能发生重大变化。在2022财年、2021年和2020财年,管理层对库存储备的估计所导致的收益调整微不足道。将成本或可变现净价值储备金的较低值增加或减少10%不会对我们2022财年的营业收入产生重大影响。将收缩准备金计算中包含的收缩率提高或降低10%不会对我们2022财年的营业收入产生重大影响。
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供应商津贴
从供应商那里获得的大部分现金对价被视为相关产品成本的降低,并反映在我们出售相关产品时的合并收益表中的销售成本中,除非这是为了换取资产或服务或补偿公司在销售供应商产品时产生的具体、增量、可识别的成本。根据对库存周转率的详细分析以及管理层对与供应商签订的各种合同协议事实和情况的分析,我们估算了每个时期末记录为库存减少的金额。我们将预计从供应商那里收到的现金对价记录为应收账款。我们认为,我们计算库存减少量时使用的未来估计值或假设不太可能发生重大变化。库存周转率增加或减少五个基点不会对我们2022财年的营业收入产生重大影响。
长期有形资产的减值
每当事件或情况表明这些资产可能无法收回时,我们都会审查这些资产。资产主要在商店层面进行审查,这是可以确定现金流的最低水平。大量估计值用于确定每家门店在剩余租赁期内的未来经营业绩。如果长期资产的账面金额超过其公允价值,则将记录减值损失。我们认为,我们计算减值费用的未来估计或假设不太可能发生重大变化。在2020财年,我们确认了7,250万美元的长期有形资产和使用权资产减值,其中包括由于某些长期资产的账面价值超过其各自公允价值而产生的4190万美元,与暂停向加拿大的扩张计划有关的1,960万美元,以及与永久关闭19家门店有关的1,100万美元。在2022财年或2021财年没有确认任何减值费用。
忠诚度计划
我们维持一个名为Ultamate Rewards的客户忠诚度计划,该计划允许会员通过购买商品或服务来获得积分。获得的积分有效期至少为一年。忠诚度计划是客户的物质权利,积分可以在未来的产品和服务上兑换。会员兑换积分或积分到期时,将确认来自忠诚度计划的收入。我们会推迟与已获得的尚未兑换的积分相关的收入。递延收入金额包括会员获得的积分的独立销售价格的估算值和预期可兑换的积分百分比。预期的赎回百分比基于历史赎回模式,并考虑了当前的信息或趋势。每个报告期都会对获得的积分的独立销售价格和估计的兑换率进行评估。我们认为,未来用于计算估计赎回率的估计值或假设不太可能发生重大变化。
在2022财年、2021财年和2020财年,管理层对赎回率的估计所导致的收益调整微不足道。提高或降低5%的估计赎回率不会对我们在2022财年的营业收入产生重大影响。
所得税
我们在美国需要缴纳所得税。在确定我们的所得税和所得税资产和负债准备金时,包括评估会计原则和复杂税法应用中的不确定性,需要做出判断。
我们确认递延所得税,以应对因财务报表现有资产和负债的账面金额与其各自税基之间的暂时差异而产生的估计未来税收影响。递延所得税资产和负债是使用已颁布的税率来衡量的,该税率预计适用于预计将收回或结清临时差额的年度的应纳税所得额。所得税税率变化对递延所得税的影响在颁布期间的合并收益表中得到确认。记录估值补贴是为了将递延所得税资产的账面金额减少到预期变现的金额,除非此类资产完全变现的可能性很大。不确定税收状况的估计税收优惠为
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只有在确定不确定的税收状况经受适用税务机构的质疑(如果有的话)的可能性更大之后,才会记录在我们的合并财务报表中。
在评估我们的合并财务报表或纳税申报表中确认的事件的未来税收后果时,需要做出判断。这些未来税收后果的实际结果的变化可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。
项目 7A。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是利率波动的结果。我们不持有或发行用于交易目的的金融工具。
利率风险
我们主要通过信贷额度下的借款面临利率风险。我们的借款利息基于浮动利率。截至2023年1月28日、2022年1月29日或2021年1月30日,我们的信贷额度没有任何未偿借款。
第 8 项。财务报表和补充数据
参见第15项 “附录和财务报表附表” 中包含的指数、合并财务报表和合并财务报表附注。
第 9 项。会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧
没有。
项目 9A。控制和程序
评估财务报告的披露控制和程序
我们已经建立了披露控制和程序,以确保认证我们财务报告的官员以及我们的高级管理层和董事会成员了解与公司有关的重要信息。
根据管理层截至2023年1月28日的评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序(定义见1934年《证券交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)有效,可确保我们在根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在报告中记录、处理、汇总和报告美国证券交易委员会规则和表格中规定的时间段,并且此类信息是累积的并酌情与我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官进行了沟通,以便及时就所需的披露做出决定。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
我们的管理层负责建立和维持对公司财务报告的充分内部控制。财务报告的内部控制是由首席执行官和首席财务官设计或监督的,由董事会、管理层和其他人员实施的流程,旨在根据美国公认的会计原则为我们的财务报告的可靠性以及为外部目的编制财务报表提供合理的保证。
在我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,管理层评估了截至2023年1月28日我们对财务报告内部控制的有效性,其依据是
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目录
特雷德韦委员会赞助组织委员会(2013年框架)(COSO)发布的《内部控制——综合框架》中规定的标准。根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们对财务报告的内部控制自2023年1月28日起生效。安永会计师事务所是一家独立的注册会计师事务所,负责审计本10-K表年度报告中包含的财务报表,截至2023年1月28日,安永会计师事务所审计了我们对财务报告内部控制的有效性,并发布了本10-K表年度报告第15项中包含的认证报告。
财务报告内部控制的变化
在 2022 年第四季度,我们实施了新的薪资系统。这一实施通过自动化和加快付款处理、降低错误风险和简化薪资管理,改变了我们对财务报告的内部控制。实施新的薪资系统是升级我们内部系统的多年计划下一阶段的一部分。该项目的其他阶段将在未来几年内继续实施。我们将继续监控我们对财务报告的内部控制,包括评估相关关键控制措施的运作有效性。
除上述情况外,在截至2023年1月28日的13周内,我们的财务报告内部控制没有任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或有合理可能产生重大影响。
项目 9B。其他信息
没有。
项目 9C。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
第 10 项。董事、执行官和公司治理
本项目要求的有关我们执行官的信息载于本年度报告第一部分第 4A 项 10-K 在 “执行官员” 的标题下。本项目所需的其他信息包含在 “公司治理 — 商业行为准则”、“公司治理 — 提名流程 — 资格”、“公司治理 — 提名流程 — 资格”、“公司治理——提案一 — 董事选举”、“公司治理 — 有关我们的董事候选人信息”、“公司治理——关于我们的董事继续任职的信息” 和 “公司治理——审计委员会” 的标题下(委托书)并特此以引用方式纳入此处。
我们的商业行为准则适用于我们的所有员工,包括我们的首席执行官、首席财务官、财务总监和其他履行类似职能的人员。我们已经在网站的 “投资者关系” 部分的 “治理” 下发布了我们商业行为准则的副本,该商业行为准则的印刷版可免费提供给向我们的公司秘书提出要求的任何股东。http://ulta.com/investor我们打算通过在我们网站 http://ulta.com/investor 的 “投资者关系” 部分的 “治理” 下发布此类信息,来满足表格8-K中关于修订或豁免商业行为守则的第5.05项下的披露要求。我们没有将我们网站上包含的信息列为本10-K表年度报告的一部分,也未以引用方式将其纳入本年度报告中。
项目 11。高管薪酬
本项目所需的信息包含在 “薪酬讨论与分析”、“公司治理 — 薪酬委员会”、“公司治理 — 薪酬委员会报告” 标题下
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目录
委托书中的 “董事会” 和 “公司治理——2022财年非执行董事薪酬”,特此以引用方式纳入此处。
项目 12。某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务
本项目要求的有关某些受益所有人和管理层的担保所有权的信息包含在委托书的 “股票所有权” 标题下,特此以引用方式纳入。截至2023年1月28日,本项目要求的有关授权发行股票证券的薪酬计划的信息载于本10-K表年度报告第5项,标题为 “根据股权薪酬计划获准发行的证券”。
项目 13。某些关系和关联交易,以及董事独立性
本项目所需的信息包含在委托书中 “公司治理——独立性”、“公司治理——薪酬委员会——薪酬委员会联锁和内幕参与” 以及 “某些关系和交易” 标题下,特此以引用方式纳入。
项目 14。首席会计师费用和服务
本项目所需的信息包含在委托书中 “公司治理——提案六——批准任命独立注册会计师事务所——向独立注册会计师事务所收费” 的标题下,特此以引用方式纳入。
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目录
第四部分
项目 15。附录和财务报表附表
(a) | 以下文件作为该表格 10-K 的一部分提交: |
独立注册会计师事务所的报告(PCAOB ID: | 47 |
合并资产负债表 | 51 |
合并收益表 | 52 |
综合收益综合报表 | 53 |
合并现金流量表 | 54 |
股东权益合并报表 | 55 |
合并财务报表附注 | 56 |
附表二 — 估值和合格账户 | 76 |
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目录
独立注册会计师事务所的报告
Ulta Beauty, Inc. 的股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了所附的Ulta Beauty, Inc.(以下简称 “公司”)截至2023年1月28日和2022年1月29日的合并资产负债表,截至2023年1月28日的三年中每年的相关合并收益、综合收益、股东权益和现金流合并报表,以及指数第15项中列出的相关附注和财务报表附表(统称为 “合并财务报表”)。我们认为,根据美国公认的会计原则,合并财务报表在所有重大方面公允列报了公司截至2023年1月28日和2022年1月29日的财务状况,以及截至2023年1月28日的三年中每年的合并经营业绩和现金流。
我们还根据Treadway委员会赞助组织委员会发布的内部控制综合框架(2013年框架)中规定的标准,根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,审计了截至2023年1月28日公司对财务报告的内部控制,我们2023年3月24日的报告对此表达了无保留意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计,以便合理地确定财务报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是错误还是欺诈所致,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层采用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的总体列报情况。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
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关键审计事项
下文传达的关键审计事项源于本期对已告知或要求向审计委员会通报的财务报表的审计,并且:(1) 涉及对财务报表至关重要的账目或披露,(2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体看法,而且我们在下文中通报关键审计事项并未就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。
忠诚度计划 | |
此事的描述 | 公司维持一项名为Ultamate Rewards的忠诚度计划,该计划使会员能够通过购买产品和服务来赚取和兑换积分。如合并财务报表附注2所述,忠诚度计划的收入将在会员兑换积分或积分到期时确认。公司使用获得的积分的独立销售价格和预期的兑换百分比来估算延迟的收入金额。公司根据使用积分购买的产品或服务的价值,每季度评估其估计的独立销售价格。预期的赎回百分比基于历史赎回模式以及当前的信息和趋势。
审计公司对忠诚度递延收入的估计很复杂,因为计算涉及管理层的假设,例如独立销售价格和预期赎回率,这些假设推动了收入延期。特别是,该估计值对这些重要的假设很敏感,这些假设受到对未来客户行为的预期的影响。 |
我们在审计中是如何解决这个问题的 | 我们获得了理解,评估了设计,并测试了公司估算过程和控制措施的运营有效性,这些控制措施支持对递延的忠诚度收入金额的衡量和确认。这包括测试对管理层对估算中使用的假设和其他输入的审查的控制、计算中使用的发行和兑换数据的完整性和准确性,以及对根据客户支出模式分配会员级别的控制。 除其他外,我们的审计程序包括评估所使用的方法,分析上述重要假设,以及测试管理层计算中使用的基础数据的准确性和完整性。为了测试每积分的独立销售价格,我们验证了每个会员级别的每点价格是否合适,具体取决于忠诚度会员购买的产品或服务。为了审计赎回率,我们测试了赎回活动,并将测试结果与管理层在估算中使用的赎回率进行了比较。此外,我们还测试了兑换的积分的价值是否完整且准确。我们还考虑了赎回活动的最新趋势以及对赎回率的影响。此外,我们还对重要假设进行了灵敏度分析,以评估延期金额的变化。 |
/s/
自 1997 年以来,我们一直担任公司的审计师。
2023年3月24日
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独立注册会计师事务所的报告
股东和董事会 Ulta Beauty, Inc
关于财务报告内部控制的意见
根据Treadway委员会赞助组织委员会发布的内部控制——综合框架(2013年框架)(COSO标准)中规定的标准,我们对Ulta Beauty, Inc.截至2023年1月28日对财务报告的内部控制进行了审计。我们认为,截至2023年1月28日,Ulta Beauty, Inc.(该公司)根据COSO标准,在所有重大方面维持了对财务报告的有效内部控制。
我们还根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,审计了公司截至2023年1月28日和2022年1月29日的合并资产负债表,截至2023年1月28日的三年中每年的相关合并收益、综合收益、股东权益和现金流合并报表,以及指数第15项和我们的报告中列出的相关附注和财务报表附表 2023年3月24日对此发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并负责评估随附的管理层关于财务报告内部控制的年度报告中包含的财务报告内部控制的有效性。我们的责任是根据我们的审计就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计,以合理地确定是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大缺陷的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证,并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括:(1) 与保存记录有关的政策和程序,这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置;(2) 提供合理的保证,即在必要时记录交易以允许根据公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只能根据管理层的授权进行公司董事;以及 (3) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。
49
目录
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
//安永会计师事务所
伊利诺州芝加哥
2023年3月24日
50
目录
Ulta Beauty, Inc
合并资产负债表
1月28日 | 1月29日 | |||||
(以千计,每股数据除外) |
| 2023 |
| 2022 | ||
资产 | ||||||
流动资产: | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款,净额 | | | ||||
商品库存,净额 | | | ||||
预付费用和其他流动资产 | | | ||||
预付所得税 | | | ||||
流动资产总额 | | | ||||
财产和设备,净额 | | | ||||
经营租赁资产 | | | ||||
善意 | | | ||||
其他无形资产,净额 | | | ||||
递延薪酬计划资产 | | | ||||
其他长期资产 | | | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 | ||||||
流动负债: | ||||||
应付账款 | $ | | $ | | ||
应计负债 | | | ||||
递延收入 | | | ||||
当期经营租赁负债 | | | ||||
应计所得税 | — | | ||||
流动负债总额 | | | ||||
非流动经营租赁负债 | | | ||||
递延所得税 | | | ||||
其他长期负债 | | | ||||
负债总额 | | | ||||
承付款和或有开支(注10) | ||||||
股东权益: | ||||||
普通股,$ | | | ||||
普通库存股,按成本计算 | ( | ( | ||||
额外的实收资本 | | | ||||
留存收益 | | | ||||
股东权益总额 | | | ||||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | |
见合并财务报表附注。
51
目录
Ulta Beauty, Inc
合并收益表
财政年度已结束 | |||||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | |||||||
(以千计,每股数据除外) | 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
净销售额 | $ | |
| $ | |
| $ | | |
销售成本 | | | | ||||||
毛利 | | | | ||||||
销售、一般和管理费用 | | | | ||||||
减值、重组和其他成本 | — | — | | ||||||
开业前费用 | | | | ||||||
营业收入 | | | | ||||||
利息(收入)支出,净额 | ( | | | ||||||
所得税前收入 | | | | ||||||
所得税支出 | | | | ||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
普通股每股净收益: | |||||||||
基本 | $ | $ | $ | ||||||
稀释 | $ | $ | $ | ||||||
已发行普通股的加权平均值: | |||||||||
基本 | | | | ||||||
稀释 | | | |
见合并财务报表附注。
52
目录
Ulta Beauty, Inc
综合收益综合报表
财政年度已结束 | |||||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | |||||||
(以千计) | 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
净收入 | $ | |
| $ | |
| $ | | |
其他综合收入: | |||||||||
外币折算调整 | — | ( | | ||||||
综合收入 | $ | | $ | | $ | |
见合并财务报表附注。
53
目录
Ulta Beauty, Inc
合并现金流量表
财政年度已结束 | |||||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | |||||||
(以千计) | 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
经营活动 | |||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | |||||||||
折旧和摊销 | | | | ||||||
非现金租赁费用 | | | | ||||||
长期资产减值费用 | — | — | | ||||||
递延所得税 | | ( | ( | ||||||
股票薪酬支出 | | | | ||||||
处置财产和设备损失 | | | | ||||||
经营资产和负债的变化: | |||||||||
应收款 | | ( | ( | ||||||
商品库存 | ( | ( | | ||||||
预付费用和其他流动资产 | ( | ( | ( | ||||||
所得税 | ( | ( | | ||||||
应付账款 | | | | ||||||
应计负债 | | | | ||||||
递延收入 | | | | ||||||
经营租赁负债 | ( | ( | ( | ||||||
其他资产和负债 | ( | | ( | ||||||
经营活动提供的净现金 | | | | ||||||
投资活动 | |||||||||
短期投资的收益 | — | — | | ||||||
资本支出 | ( | ( | ( | ||||||
收购,扣除获得的现金 | — | — | ( | ||||||
其他投资 | ( | ( | ( | ||||||
用于投资活动的净现金 | ( | ( | ( | ||||||
筹资活动 | |||||||||
长期债务的收益 | — | — | | ||||||
偿还长期债务 | — | — | ( | ||||||
回购普通股 | ( | ( | ( | ||||||
行使的股票期权 | | | | ||||||
购买库存股 | ( | ( | ( | ||||||
债务发行成本 | — | — | ( | ||||||
用于融资活动的净现金 | ( | ( | ( | ||||||
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | — | ( | | ||||||
现金和现金等价物的净增加(减少) | | ( | | ||||||
年初的现金和现金等价物 | | | | ||||||
年底的现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | |||
补充信息 | |||||||||
支付利息的现金 | $ | | $ | | $ | | |||
已缴的所得税,扣除退款 | | | | ||||||
非现金资本支出 | | | |
见合并财务报表附注。
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目录
Ulta Beauty, Inc
股东权益合并报表
财政部- | 累积的 | |||||||||||||||||||||
普通股 | 普通股 | 额外 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||
已发行 | 财政部 | 付费 | 已保留 | 全面 | 股东 | |||||||||||||||||
(以千计) |
| 股份 |
| 金额 |
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 | 收入 | 公平 | ||||||||
余额 — 2020 年 2 月 1 日 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
外币折算调整 | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||
行使的股票期权和其他奖励 | | | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
购买库存股 | — | — | ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
回购普通股 | ( | ( | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
余额 — 2021 年 1 月 30 日 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
外币折算调整 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
行使的股票期权和其他奖励 | | | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
购买库存股 | — | — | ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
回购普通股 | ( | ( | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
余额 — 2022 年 1 月 29 日 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
行使的股票期权和其他奖励 | | | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
购买库存股 | — | — | ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||
回购普通股 | ( | ( | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
余额 — 2023 年 1 月 28 日 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | — | $ | |
见合并财务报表附注。
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目录
Ulta Beauty, Inc
合并财务报表附注
(以千计,每股和门店数量数据除外)
1。业务和演示基础
Ulta Beauty, Inc. 成立于 1990 年 经营销售化妆品、香水、护发和护肤产品以及相关配件和服务的专业零售店。几乎每家商店都设有提供全方位服务的沙龙。正如这些附注和本10-K表年度报告中所使用的那样,所有提及 “我们”、“我们的”、“Ulta Beauty” 或 “公司” 的内容均指Ulta Beauty, Inc.及其合并子公司。除每股金额和门店数量外,所有金额均以千计。
截至2023年1月28日,该公司运营
该公司有
2。重要会计政策摘要
财政年度
该公司的财政年度是
合并
公司的合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。在合并中,所有重要的公司间账户、交易和未实现利润均被清除。
估计数的使用
根据美国公认的会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估计和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及会计期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。公司认为,其与库存估值、供应商补贴、长期有形资产和使用权资产减值、忠诚度计划和所得税有关的会计政策是涉及管理层估计和判断的最重要的会计政策。经济环境持续变化导致的这些估计和假设的重大变化(如果有)将反映在未来各期的合并财务报表中。
56
目录
现金和现金等价物
现金等价物包括高流动性投资,例如货币市场基金和自购买之日起原始到期日为三个月或更短的存款证。现金等价物还包括第三方金融机构因信用卡和借记卡交易而应付的款项。这些应收账款通常在五天或更短的时间内结算,几乎没有违约风险。
1月28日 | 1月29日 | |||||
(以千计) | 2023 |
| 2022 | |||
现金 | $ | | $ | | ||
短期投资 | — | | ||||
来自第三方金融机构的信用卡和借记卡交易应收账款 | | | ||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | |
金融工具的公允价值
由于这些工具的到期日短,现金和现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值。有
应收款
应收账款主要包括供应商应付的津贴金额、第三方礼品卡提供商的应付金额、特许权使用费和其他信用卡金额,以及与员工留存额度(ERC)相关的金额。公司不要求对其应收账款进行抵押品,也不计息。由于构成公司供应商基础的供应商的多样性,应收账款的信用风险有限。公司对供应商进行持续的信用评估,并根据应收账款逾期时间和历史经验评估其应收账款的可收性。
1月28日 | 1月29日 | |||||
(以千计) | 2023 |
| 2022 | |||
供应商津贴 | $ | | $ | | ||
礼品卡 | | | ||||
特许权使用费和其他信用卡 | | | ||||
员工留用积分 (1) | | | ||||
其他 | | | ||||
可疑账款备抵金 | ( | ( | ||||
应收账款,净额 | $ | | $ | |
(1) | 该公司有资格获得《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(CARES)规定的各种救济措施,包括ERC,该法允许对符合条件的工资的某些就业税提供可退还的税收抵免。在截至2022年1月29日的财政年度中,有 $ |
供应商津贴
公司从供应商那里获得广告、降价补贴、购买量折扣和折扣、有缺陷商品的补偿以及某些销售和展示费用的对价。实际上,所有供应商补贴都记作供应商产品成本的减少额,并在产品销售时计入销售成本。
57
目录
商品库存
商品库存按成本或可变现净值中较低者列报。成本是使用移动平均成本法确定的,包括购买和分销商品所产生的成本。库存成本还包括与合作广告、降价和批量折扣相关的供应商补贴。公司维持库存储备,以降低成本或可变现净值并缩减成本。库存储备为 $
财产和设备以及内部使用软件
财产和设备按扣除累计折旧后的成本列报,并在资产的估计使用寿命或租赁期限中使用直线法折旧。在初始租赁期开始后购买的租赁权改良将按资产使用寿命或包括原始租赁期限在内的较短的期限进行摊销,再加上在购置租赁权改善之日合理确定的任何续订合同。维修和保养费用在发生时记作支出。
设备和固定装置 | ||||||
电子设备和软件 |
购买或开发资本化的内部使用软件所产生的成本在软件的估计使用寿命内按直线摊销。
云计算安排
资本化的云计算安排(软件即服务合同)和相关实施成本在合同期内按直线摊销(
长期存在的有形资产和使用权资产的减值
资产组被定义为有可识别现金流的最低水平,并且在很大程度上独立于其他类别资产的现金流。确定的资产组属于商店层面,包括不动产和设备以及经营租赁资产。
大量估计值用于确定每家门店在剩余租赁期内的未来现金流,包括我们对未来预计现金流的预期,包括收入和运营支出。如果长期资产的账面金额超过其公允价值,则记录减值损失。
对长寿有形资产和使用权资产进行季度减值指标评估,或者当事件或情况变化表明其账面金额可能无法收回时,对这些资产进行评估。对资产组进行未贴现的现金流分析。只有当资产组的账面价值超过各自的公允价值时,才会减记资产类别。资产组的公允价值是通过按近似于市场参与者资本成本的比率对现金流进行折扣来确定的。管理层对未来现金流的预测基于收入法。个人使用权资产的公允价值是在市场方法下使用基于经纪人报价的估算市场租金评估来确定的。
收益法下的公允价值的确定需要假设,包括对未来现金流的预测(例如收入增长率和运营支出)和选择基于市场的贴现率。市场租金的估算基于不具约束力的经纪人报价。由于这些输入是不可观察的,因此在公允价值层次结构下,它们被归类为三级输入(见附注14,“公允价值衡量”)。如果实际结果与估算未来现金流和资产公允价值时使用的估计和假设不一致,则未来一段时期可能会出现额外的减值损失(见附注4,“减值、重组和其他成本”)。
58
目录
善意
商誉代表成本超过所收购净资产公允价值的部分。商誉的可收回性每年在第四季度进行审查,如果发生表明可能存在减值的事件或情况变化,则更频繁地审查商誉的可收回性(见附注7,“商誉”)。
其他无形资产
其他固定寿命的无形资产在其使用寿命内摊销。每当事件或情况变化表明无形资产的账面金额可能无法收回时,就会对无形资产的可收回性进行审查(见附注8,“其他无形资产”)。
租赁
公司在合同生效时确定安排是租约还是包含租约。租赁分类评估从租赁开始之日开始。评估中使用的租赁期限包括公司有权使用标的资产的不可取消期限,以及续订期权合理确定时的续订期权期限。
应付租金总额在租赁期内记录,包括租金上涨,其中未来租金在租赁期限内按直线方式固定(包括从控制房舍起的租金免税期和租约中规定的任何固定付款)。对于初始期限超过12个月的租赁,相关的租赁负债按未来付款的现值记入资产负债表,按与租赁期相对应的估计全额抵押增量借款利率(贴现率)进行贴现。此外,使用权资产记为租赁负债的初始金额,加上在租赁开始日期之前或之时向出租人支付的任何租赁款项和产生的任何初始直接成本,减去收到的任何租户改善补贴激励措施。租户激励措施通过使用权资产进行摊销,以减少租赁期内的租金支出。支付的最低租金和直线租金之间的差异反映在使用权资产中。
某些租赁包含的条款要求根据销售量或付款情况进行可变付款 公共区域维护费用、房地产税和与租赁相关的保险 (可变租赁成本). 可变租赁成本在发生时记作支出。 这导致在租赁期内,在支付可变租赁成本的商店中,租赁费用占收入的百分比会有一些差异。 除直线租金支出外,或有租金是每个期间在负债发生时累积的。这导致在租赁期内,在支付或有租金的商店中,租赁费用占收入的百分比会有一些差异。
初始期限为12个月或更短的租赁(短期租赁)不记录在资产负债表上。短期租赁费用在整个租赁期内按直线法确认。
该公司将某些房地产转租给第三方,用于占地面积过大的商店。
公司不将租赁和非租赁部分分开(例如,公共区域维护)。
由于租赁中隐含的利率不容易确定,公司使用与租赁期相对应的增量借款利率。由于公司信贷额度下没有未偿还的借款,因此该利率是根据当前的市场状况、可比公司和信用分析以及判断来估算的。如果租赁期限发生变化或发生修改但未将其记为单独的合同,则对增量借款利率进行重新评估(见附注9,“租赁”)。
59
目录
忠诚度计划
公司维持一项名为Ultamate Rewards的忠诚度计划,该计划允许会员通过购买商品或服务来获得积分。获得的积分至少有效
。忠诚度计划是客户的物质权利,积分可以在未来的产品和服务上兑换。会员兑换积分或积分到期时,将确认来自忠诚度计划的收入。公司推迟与已获得的尚未兑换的积分相关的收入。递延收入金额包括会员获得的积分的独立销售价格的估算值和预期可兑换的积分百分比。预期的赎回百分比基于历史赎回模式,并考虑了当前的信息或趋势。每个报告期都会对获得的积分的独立销售价格和估计的兑换率进行评估。当客人兑换积分或积分到期时,公司将在合并损益表中确认净销售收入。信用卡
公司与第三方签订了协议(以下简称 “协议”),为客人提供自有品牌信用卡和/或联名信用卡(统称信用卡)。自有品牌信用卡可以在任何商店和网上使用,联名信用卡可以在接受联名卡的任何地方使用。第三方融资公司是账户的唯一所有者,负责承保根据信用卡计划发放的信贷。公司的履约义务是维持Ultamate Rewards忠诚度计划,因为只有注册忠诚度计划的客人才能申请信用卡。忠诚度会员通过在Ulta Beauty、Target的Ulta Beauty以及任何接受联名信用卡的地方购物来赚取积分。
第三方向公司报销某些信用卡计划费用,例如广告和忠诚度积分,这有助于推广信用卡计划。公司在可收款性得到合理保证的情况下确认收入,前提是金额不受限制,并且未来时期(通常是信用卡的实际使用或特定交易发生的时间),收入可能不会发生重大逆转。
公司将与协议相关的金额记为一份单一合同,其唯一商业目标是维持信用卡计划。因此,与协议相关的所有金额均在合并损益表的净销售额中确认。
礼品卡计划
公司记录了礼品卡销售的合同负债,该负债将来将在合并资产负债表的递延收入中兑换,并在礼品卡兑换产品或服务时在净销售额中确认。礼品卡不会过期,也不包括会减少房客余额的服务费。公司保留与在相当长的时间内出售和兑换的礼品卡交易相关的历史数据。只要根据无人认领的财产法不要求将余额汇给政府机构,礼品卡损坏(预计不会兑现的金额)即得到承认。随着时间的推移,估计的礼品卡破损收入按实际兑换礼品卡的比例进行确认。礼品卡破损收入为 $
收入确认
当承诺的商品或服务的控制权移交给客人时,收入即被确认,其金额反映了公司为换取这些商品或服务而期望获得的对价。
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目录
公司通过以下步骤确定收入确认:
● | 与客人签订的合同或合同的身份证明; |
● | 确定合同中的履约义务; |
● | 确定交易价格; |
● | 将交易价格分配给合同中的履约义务;以及 |
● | 在履行履约义务时或作为履行履约义务时确认收入。 |
净销售额包括零售商店和电子商务商品销售以及沙龙服务和其他收入。
零售商店的商品销售收入在扣除估计回报后在销售点确认。电子商务商品销售收入根据符合控制转移标准,扣除预计退货后,在向客人发货或客人提货时予以确认。沙龙服务收入在向客人提供服务时确认。运输和手续费被视为履行合同的成本,而不是单独的履约义务。因此,公司在商品控制权移交给客户时,即发货或客人提货时,确认其与电子商务销售相关的单一履约义务的收入。公司为以下期限内的商品退货提供退款
广告
广告成本主要包括印刷、数字和社交媒体以及电视和广播广告,扣除供应商收入,即对特定、增量和可识别成本的报销。与广告相关的费用在相关促销活动发生期间记入费用。
财政年度已结束 | |||||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | |||||||
(以千计) | 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
广告费用,净额 | $ | | $ | | $ | | |||
广告费用,净额占净销售额的百分比 |
合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产中包含的预付广告成本为美元
开业前费用
在新店、改建门店或搬迁门店盛大开业之前发生的非资本支出按实际支出记作支出。
销售成本
销售成本包括销售商品的成本,由不能报销特定、增量和可识别成本的供应商收入所抵消;分销成本,包括人工和相关福利、运费、租金、折旧和摊销、房地产税、公用事业和保险;运输和手续费;零售商店占用成本,包括租金、折旧和摊销、房地产税、公用事业、维修和维护、保险和许可证;沙龙服务的工资和福利;以及缩减和库存估值储备。
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理 (SG&A) 费用包括零售商店和公司员工的工资、奖金和福利成本;广告和营销成本,由供应商收入(报销特定、增量和可识别成本)抵消;与公司办公设施相关的占用成本;股票薪酬
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目录
费用;所有资产的折旧和摊销,与我们的零售商店和分销业务相关的资产除外,这些资产包含在销售成本中;以及法律、财务、信息系统和其他公司管理费用。
所得税
递延所得税反映了财务报表中资产和负债金额与其税基之间的临时差异的净税收影响。报告的金额是使用预计将扭转差异的当年生效的颁布税率得出的。
与不确定税收状况相关的所得税优惠只有在税务机关审查后税收状况很有可能得以维持的情况下才得到承认。该决定基于该立场的技术优点,并假设每个不确定的税收状况将由完全了解所有相关信息的相关税务机构进行审查。与未确认的税收状况相关的罚款和利息记录在合并所得税报表的所得税支出中(见附注12,“所得税”)。
基于股票的薪酬
股票薪酬支出在授予之日根据奖励的公允价值进行计量,并在预期授予奖励的必要服务期内按直线方式确认。股票薪酬支出为 $
保险费用
公司与第三方保险公司签订了员工健康、工伤补偿和一般责任等保险计划,以限制公司的责任风险。这些保险计划是基于保费的,包括留存额、免赔额和止损保险。当前每项索赔的止损保险额为 $
普通股每股净收益
每股普通股的基本净收入是通过将普通股股东可获得的收入除以该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。使用库存股法,摊薄后的每股普通股净收益包括摊薄后的普通股等价物(见附注17,“每股普通股净收益”)。
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目录
3。收入
净销售额包括零售商店和电子商务商品销售以及沙龙服务和其他收入。其他收入包括自有品牌和联合品牌信用卡计划、与塔吉特公司合作产生的特许权使用费以及与忠诚度计划和礼品卡破损相关的递延收入。
分类收入
下表按主要类别列出了净销售额的大致百分比:
财政年度已结束 | |||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | |||||
(占净销售额的百分比) | 2023 | 2022 | 2021 | ||||
化妆品 | |||||||
护发产品和造型工具 | |||||||
护肤 | |||||||
香水和沐浴 | |||||||
服务 | |||||||
配件和其他 | |||||||
递延收入
递延收入主要是合同负债,涉及向公司已获得对价的客人转让额外商品或服务的义务,例如未兑换的Ultamate Rewards忠诚度积分和未兑换的Ulta Beauty礼品卡。此外,礼品卡的破损会在兑换时按比例识别。
下表汇总了2022和2021财年递延收入中包含的变化:
财政年度已结束 | ||||||
1月28日 | 1月29日 | |||||
(以千计) | 2023 |
| 2022 | |||
期初余额 | $ | | $ | | ||
合同负债的增加 (1) | | | ||||
合同负债的扣除额 (2) | ( | ( | ||||
期末余额 | $ | | $ | |
(1) | 本期发放但未兑换或过期的忠诚度积分和礼品卡。 |
(2) | 本期确认的收入与期初负债有关。 |
递延收入中包含的其他金额为 $
63
目录
4。减值、重组和其他成本
下表汇总了2020财年的减值、重组和其他成本:
(以千计) |
| |||
长期存在的有形资产和使用权资产的减值 (1) | $ | | ||
商店关闭 | ||||
长期存在的有形资产和使用权资产的减值 (1) | | |||
租赁终止费用 | | |||
遣散费 | | |||
门店关闭总数 | | |||
暂停加拿大的扩张 | ||||
长期存在的有形资产和使用权资产的减值 (1) | | |||
租赁终止费用 | | |||
遣散费 | | |||
加拿大全面暂停扩张 | | |||
其他遣散费 | | |||
总计 (2) | $ | |
(1) | 金额包含在 $ |
(2) | 有 |
长期存在的有形资产和使用权资产的减值。 由于 COVID-19 疫情,该公司的收入低于预期,并确定了某些零售商店在 2020 财年出现减值指标。该公司的分析表明,某些长期存在的有形资产和使用权资产的账面价值超过了其各自的公允价值。因此,公司在2020财年确认了与某些零售商店相关的减值费用。这些减值费用主要是由收入低于预期、市场利率评估降低以及 COVID-19 疫情导致门店暂时关闭的影响所推动的。该公司还记录了与2020财年关闭门店和暂停加拿大扩张相关的长期有形资产和使用权资产减值费用,如下所述。
商店关闭。公司永久关闭
暂停加拿大的扩张。在2019财年,该公司宣布了向国际扩张的计划,首次在加拿大推出。该公司仍然认为国际市场提供了长期增长机会。但是,由于 COVID-19疫情,2020年9月,该公司决定优先发展其在美国的业务,并暂停了向加拿大的扩张计划。支持向加拿大扩张的投资仅限于早期基础设施建设和少数门店的租赁义务。与暂停加拿大扩张相关的减值、重组和其他成本已在2020财年得到确认。
其他遣散费。作为优化成本结构的努力的一部分,公司取消了某些现场和公司职位。因此,遣散费在2020财年得到确认。
64
目录
5.预付费用和其他资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容:
1月28日 | 1月29日 | |||||
(以千计) |
| 2023 |
| 2022 | ||
预付费用品 | $ | | $ | | ||
云计算成本 (1) |
| |
| | ||
预付费广告 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 | $ | | $ | |
其他长期资产包括以下内容:
1月28日 | 1月29日 | |||||
(以千计) |
| 2023 |
| 2022 | ||
云计算成本 (1) | $ | | $ | | ||
其他 |
| |
| | ||
其他长期资产 | $ | | $ | |
(1) | 与云计算安排相关的费用是 $ |
6。财产和设备
财产和设备包括以下内容:
1月28日 | 1月29日 | |||||
(以千计) |
| 2023 |
| 2022 | ||
设备和固定装置 | $ | | $ | | ||
租赁权改进 |
| |
| | ||
电子设备和软件 |
| |
| | ||
在建工程 |
| |
| | ||
| |
| | |||
减去:累计折旧和摊销 |
| ( |
| ( | ||
财产和设备,净额 | $ | | $ | |
7。善意
2022和2021财年商誉账面金额的变化如下:
1月28日 | 1月29日 | |||||
(以千计) | 2023 |
| 2022 | |||
期初余额 | $ | | $ | | ||
收购 | | |||||
期末余额 | $ | | $ | |
65
目录
8。其他无形资产
其他需要摊销的无形资产包括以下内容:
2023年1月28日 | 2022年1月29日 | |||||||||||||||||||
加权平均值 | 格罗斯 | 格罗斯 | ||||||||||||||||||
仍然有用 | 携带 | 累积的 | 携带 | 累积的 | ||||||||||||||||
(以千计) |
| 以年为单位的生活 |
| 价值 |
| 摊还 |
| 网 |
| 价值 |
| 摊还 |
| 网 | ||||||
开发的技术 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
与无形资产相关的摊销费用为美元
未来五年及以后与无形资产相关的估计摊销费用如下:
估计的 | ||||||||||||||||||||
摊还 | ||||||||||||||||||||
费用 | ||||||||||||||||||||
财政年度 |
|
| (以千计) | |||||||||||||||||
2023 | $ | |||||||||||||||||||
2024 | | |||||||||||||||||||
2025 | | |||||||||||||||||||
2026 | — | |||||||||||||||||||
2027 | — | |||||||||||||||||||
2028 及以后 | — | |||||||||||||||||||
$ |
9.租赁
公司根据不可取消的运营租赁租赁零售商店、配送中心、快速配送中心、市场配送中心、公司办公室和某些设备,到期日各不相同,截止日期为2035年。所有租赁均归类为经营租赁,初始租赁条款通常为
下表列出了补充资产负债表信息、加权平均剩余租赁期限和经营租赁的贴现率:
1月28日 | 1月29日 | |||||||
(以千计) | 资产负债表上的分类 |
| 2023 | 2022 | ||||
使用权资产 | 经营租赁资产 | $ | | $ | | |||
当期租赁负债 | 当期经营租赁负债 | $ | | $ | | |||
非流动租赁负债 | 非流动经营租赁负债 | | | |||||
租赁负债总额 | $ | | $ | | ||||
加权平均剩余租赁期限 |
| 年份 | 年份 | |||||
加权平均折扣率 |
66
目录
租赁成本
下表列出了经营租赁租赁成本的组成部分:
财政年度已结束 | |||||||||||
1月28日 |
| 1月29日 |
| 1月30日 | |||||||
(以千计) |
| 损益表上的分类 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
运营租赁成本 | 销售成本 (1) | $ | | $ | | $ | | ||||
可变租赁成本 | 销售成本 | | | | |||||||
短期租赁成本 | 销售和收购费用 | | | | |||||||
转租收入 | 净销售额 | ( | ( | ( | |||||||
总租赁成本 | $ | | $ | | $ | |
(1) | 大部分运营租赁成本与零售商店、配送中心、快速配送中心和市场配送中心有关,并归入销售成本。公司办公室的运营租赁成本归类在销售和收购费用中。从控制日到商店开业日期的运营租赁成本归类为开业前费用。 |
其他信息
下表列出了与经营租赁相关的现金流信息的补充披露:
财政年度已结束 | |||||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | |||||||
(以千计) | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||
为经营租赁负债支付的现金 (1) | $ | | $ | | $ | | |||
为换取经营租赁负债而获得的经营租赁资产(非现金) | | | |
(1) | 排除 $ |
租赁负债的到期日
下表列出了经营租赁负债的到期日:
财政年度 |
| (以千计) | |||
2023 | $ | | |||
2024 | | ||||
2025 | | ||||
2026 | | ||||
2027 | | ||||
2028 及以后 | | ||||
租赁付款总额 | $ | | |||
减去:估算利息 | ( | ||||
经营租赁负债的现值 | $ | |
经营租赁付款不包括 $
67
目录
10。承付款和意外开支
合同义务— 截至2023年1月28日,公司的各种不可撤销债务为美元
一般诉讼 —公司参与了与业务开展相关的各种法律诉讼,包括集体诉讼和单一原告诉讼。管理层认为,与这些诉讼有关的任何负债金额,无论是单独还是合计,都不会对公司的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
11。应计负债
应计负债包括以下内容:
1月28日 | 1月29日 | |||||
(以千计) |
| 2023 |
| 2022 | ||
应计工资、奖金和员工福利 | $ | | $ | | ||
应计税款 |
| |
| | ||
应计资本支出 | | | ||||
应计广告 |
| |
| | ||
其他应计负债 |
| |
| | ||
应计负债 | $ | | $ | |
12。所得税
所得税准备金包括以下内容:
财政年度已结束 | |||||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | |||||||
(以千计) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
当前: |
|
|
|
|
|
| |||
联邦 | $ | | $ | | $ | | |||
州 | | | | ||||||
总电流 | | | | ||||||
已推迟: |
|
|
| ||||||
联邦 | | ( | ( | ||||||
州 | | ( | ( | ||||||
延期总额 | | ( | ( | ||||||
所得税准备金 | $ | | $ | | $ | |
68
目录
联邦法定税率与公司有效税率的对账情况如下:
| 财政年度已结束 | |||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | ||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
联邦法定税率 | ||||||
扣除联邦税收优惠的州有效税率 |
| |||||
高管薪酬限制 | ||||||
超额扣除股票补偿 | ( | ( | ( | |||
其他 |
| ( | ( | ( | ||
有效税率 |
|
2022 年 8 月 16 日,2022 年《通货膨胀降低法》颁布为法律,除其他外,该法案引入了
递延所得税资产和负债的重要组成部分如下:
| 1月28日 | 1月29日 | ||||
(以千计) |
| 2023 |
| 2022 | ||
递延所得税资产: |
|
|
|
| ||
经营租赁责任 | $ | | $ | | ||
储备金目前不可扣除 | | | ||||
应计负债 |
| |
| | ||
雇员福利 |
| |
| | ||
财产和设备 | | | ||||
信用结转 |
| |
| | ||
NOL carryforwards | | | ||||
递延所得税资产总额 |
| |
| | ||
递延所得税负债: |
|
|
|
| ||
经营租赁资产 | | | ||||
预付费用 |
| |
| | ||
应收账款目前不包括在内 | | | ||||
库存估值 | | | ||||
其他 |
| |
| | ||
无形资产 | | | ||||
递延所得税负债总额 |
| |
| | ||
递延所得税负债净额 | $ | ( | $ | ( |
截至2023年1月28日,该公司的股价为美元
根据会计准则编纂740-10,公司考虑了所得税的不确定性。不确定税收状况的储备金为 $
69
目录
这是对潜在负债的最佳估计.未确认的税收优惠(不包括利息和罚款)的对账如下:
| 1月28日 | 1月29日 | ||||
(以千计) |
| 2023 |
| 2022 | ||
期初余额 | $ | | $ | | ||
由于上一年的税收状况而增加 |
| |
| | ||
由于上一年的税收状况而减少 |
| ( |
| ( | ||
期末余额 | $ | | $ | |
公司承认,未确认的税收优惠金额可能会在未来十二个月内发生变化。但是,它预计这一变化不会对其合并财务报表产生重大影响。在2022和2021财年,与所得税相关的利息和罚款微不足道。
公司在美国联邦和州司法管辖区提交纳税申报表。在2019年之前的几年中,公司不再接受美国国税局的美国联邦审查,在2018年之前也不再接受州当局的审查。
13。债务
2020年3月11日,公司签订了第二经修订和重述的贷款协议(经修订的贷款协议)的第1号修正案,富国银行、全国协会作为该协议的行政代理人、抵押品代理人和贷款人;富国银行、全国协会和北卡罗来纳州摩根大通银行作为牵头安排人和账簿管理人;北卡罗来纳州摩根大通银行作为辛迪加代理人和账簿管理人贷款人;PNC银行,全国协会,作为文件代理人和贷款人;以及其他贷款机构。贷款协议将于2025年3月11日到期,提供的最高循环贷款等于美元中较低者
截至2023年1月28日和2022年1月29日,该公司已
截至2023年1月28日,公司遵守了贷款协议的所有条款和契约。
14。公允价值测量
由于这些工具的到期日短,现金和现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值接近其估计的公允价值。
公允价值是使用公允价值层次结构三个级别的输入来衡量的,描述如下:
● | 级别 1 — 可观察的输入,例如活跃市场中相同工具的报价。 |
● | 第 2 级 — 活跃市场报价以外的投入,可通过证实可观察到的市场数据直接或间接观察。 |
● | 第 3 级 — 不可观察的投入,其中市场数据很少或根本没有,这将要求公司做出自己的假设。 |
70
目录
截至2023年1月28日和2022年1月29日,与不合格递延薪酬计划相关的负债包含在合并资产负债表上的其他长期负债中,金额为美元
15。投资
对可再生能源项目的投资按权益会计法进行核算。这些投资的余额为 $
该公司进行了其他投资 $
16。基于股票的薪酬
公司之所以通过股权激励计划,是为了吸引和留住人员担任重要职位,并为员工和董事提供额外的激励,以促进业务的成功。
经修订和重述的2011年激励奖励计划规定向员工、顾问和董事授予激励性股票期权、非合格股票期权、限制性股票单位、股票增值权、绩效奖励、股息等值权利、股票支付、递延股票和现金奖励。除非计划管理人另有规定,否则期权归属
下表列出了与股票薪酬相关的信息:
财政年度已结束 | |||||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | |||||||
(以千计) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
股票期权 | $ | | $ | | $ | | |||
限制性库存单位 | | | | ||||||
基于绩效的限制性股票单位 | | | | ||||||
股票薪酬支出总额 | $ | | $ | | $ | | |||
从股票期权行使中获得的现金 | $ | | $ | | $ | | |||
所得税优惠 | $ | | $ | | $ | |
股票期权
股票薪酬支出是在授予日根据奖励的公允价值计量的。股票薪酬支出在预期授予奖励的必要服务期内按直线方式确认。股票期权的估计授予日公允价值是使用Black-Scholes估值模型确定的,该模型使用了指定时期的以下加权平均假设:
财政年度已结束 | ||||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | ||||||
2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
波动率 | ||||||||
平均无风险利率 | ||||||||
平均预期寿命(以年为单位) |
|
| ||||||
股息收益率 | |
| |
| |
71
目录
预期的波动率基于公司普通股的历史波动率。无风险利率基于期权相应预期寿命授予之日有效的美国国债收益率曲线。预期寿命代表授予的期权预计到期的未偿还时间。授予期权的预期寿命来自Ulta Beauty股票期权行使的历史数据。股票期权的没收是根据股票期权活动的历史汇率在授予日估算的,并减少了确认的股票薪酬支出。该公司目前不支付定期股息。
下表列出了与普通股期权相关的信息:
财政年度已结束 | |||||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | |||||||
(以千计,加权平均授予日公允价值除外) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
加权平均拨款日期公允价值 | $ | | $ | | $ | | |||
既得期权的公允价值 | | | | ||||||
行使期权的内在价值 | | | |
截至2023年1月28日,大约有美元
股票期权活动摘要见下表(千股):
2022 财年 | 2021 财年 | 2020 财年 | |||||||||||||
加权- | 加权- | 加权- | |||||||||||||
| 的数量 | 平均的 | 的数量 | 平均的 | 的数量 | 平均的 | |||||||||
| 选项 |
| 行使价格 |
| 选项 |
| 行使价格 |
| 选项 |
| 行使价格 | ||||
年初 | | $ | | | $ | | | $ | | ||||||
已授予 | | | | | | | |||||||||
已锻炼 | ( | | ( | | ( | | |||||||||
被没收/已过期 | ( | | ( | | ( | | |||||||||
年底 | | $ | | | $ | | | $ | | ||||||
可在年底行使 | | $ | | | $ | | | $ | | ||||||
已归属,预计将归属 | | $ | | | $ | | | $ | |
下表根据行使价区间(千股)列出了与2023年1月28日已发行股票期权和可行使股票期权相关的信息:
未完成的期权 | 可行使的期权 | |||||||||||||
加权- | 加权- | |||||||||||||
平均的 | 平均的 | |||||||||||||
剩余 | 剩余 | |||||||||||||
合同的 | 加权- | 合同的 | 加权- | |||||||||||
的数量 | 生命 | 平均的 | 的数量 | 生命 | 平均的 | |||||||||
行使价范围 |
| 选项 |
| (年) |
| 行使价格 |
| 选项 |
| (年) |
| 行使价格 | ||
$ | | $ | | $ | ||||||||||
$ | | | ||||||||||||
$ | | | ||||||||||||
$ | | | ||||||||||||
$ | | | ||||||||||||
$ | | | — | |||||||||||
$ | | $ | | $ |
截至2023年1月28日,未偿还和可行使股票期权的总内在价值为美元
72
目录
限制性库存单位
限制性股票单位(RSU)授予某些员工和董事。员工补助金通常在悬崖背心之后
下表列出了RSU的活动摘要(以千计的份额):
2022 财年 | 2021 财年 | 2020 财年 | |||||||||||||
| 加权- | 加权- | 加权- | ||||||||||||
的数量 | 平均补助金 | 的数量 | 平均补助金 | 的数量 | 平均补助金 | ||||||||||
| 单位 |
| 日期公允价值 |
| 单位 |
| 日期公允价值 |
| 单位 |
| 日期公允价值 | ||||
年初 | |
| $ | | |
| $ | | |
| $ | | |||
已授予 | | | | | | | |||||||||
既得 | ( | | ( | | ( | | |||||||||
被没收 | ( | | ( | | ( | | |||||||||
年底 | | $ | | | $ | | | $ | | ||||||
预计会归属 | | $ | | | $ | | | $ | |
基于绩效的限制性股票单位
向某些员工授予基于绩效的限制性股票单位(PBS)。PBS 在 2021 年之前获得的悬崖背心之后获得批准
根据实现绩效目标的可能性,在必要的服务期内,PBS按直线计费,预期的变化被视为对变更期间收益的调整。如果未实现绩效目标,则不确认任何股票薪酬支出,并冲销任何先前确认的股票薪酬支出。PBS的没收是根据股票奖励活动的历史利率在授予之日估算的,并减少了确认的股票薪酬支出。截至2023年1月28日,与PBS相关的未确认的股票薪酬支出为美元
下表列出了PBS活动的摘要(以千计的份额):
2022 财年 | 2021 财年 | 2020 财年 | ||||||||||||
加权- | 加权- | 加权- | ||||||||||||
的数量 | 平均的 | 的数量 | 平均的 | 的数量 | 平均的 | |||||||||
单位 |
| 授予日期 |
| 单位 |
| 授予日期 |
| 单位 |
| 授予日期 | ||||
年初 | | $ | | | $ | | | $ | | |||||
已授予 | | | | | — | — | ||||||||
绩效奖金支付的变化 | ( | | ( | | ( | | ||||||||
既得 | ( | | ( | | ( | | ||||||||
被没收 | ( | | ( | | ( | | ||||||||
年底 | | $ | | | $ | | | $ | | |||||
预计会归属 | | $ | | | $ | | | $ | |
73
目录
授予PBS的数量以实现PBS协议中规定的目标绩效目标为基础。截至2023年1月28日,根据协议条款可以归属的最大单位数量为
市场条件下的奖励被归类为责任赔偿,公允价值是使用蒙特卡罗模拟确定的。基于市场的限制性股票单位总计
17。普通股每股净收益
以下是计算每股基本和摊薄后普通股净收益时使用的净收益与普通股数量的对账:
财政年度已结束 | |||||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | |||||||
(以千计,每股数据除外) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
分子: | |||||||||
净收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
分母: | |||||||||
加权平均普通股—基本 | | | | ||||||
股票期权和非既得股票的稀释效应 | | | | ||||||
加权平均普通股——摊薄 | | | | ||||||
普通股每股净收益: | |||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | |||
稀释 | $ | | $ | | $ | |
2022、2021 和 2020 财年摊薄后每股普通股净收益的分母不包括
18。员工福利计划
公司提供401(k)退休计划,涵盖所有符合年龄和服务年限资格的员工。该计划的资金来自员工缴款和公司的配套资金
财政年度已结束 | |||||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | |||||||
(以千计) | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||
401 (k) Plan match | $ | | $ | | $ | | |||
公司还为在符合条件的固定缴款计划下缴款受到限制的高薪员工制定了不合格的递延薪酬计划。该计划的资金来自员工缴款和公司的配套资金
74
目录
抵消其很大一部分风险敞口的投资工具。该计划下记录的总支出包含在合并收益表的销售和收购支出中,在2022财年、2021年和2020财年期间微不足道。
合并资产负债表中包含的与递延薪酬计划相关的金额如下:
1月28日 | 1月29日 | ||||||||
(以千计) | 2023 | 2022 | |||||||
递延薪酬计划资产 | $ | | $ | | |||||
递延补偿计划负债 | | |
19。股票回购计划
2020年3月,董事会批准了一项股票回购计划(2020年股票回购计划),根据该计划,公司最多可以回购美元
2022 年 3 月,董事会批准了一项新的股票回购计划(2022 年股票回购计划),根据该计划,公司最多可以回购 $
下表列出了普通股回购活动摘要:
财政年度已结束 | |||||||||
1月28日 | 1月29日 | 1月30日 | |||||||
(以千计) |
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||
回购的股票 | | | | ||||||
回购股票的总成本 | $ | | $ | | $ | |
75
目录
项目 15。附录和财务报表附表(续)
(b) 财务报表附表
Ulta Beauty, Inc
附表二 — 估值和合格账户
(以千计)
余额为 | 充电至 | 余额为 | ||||||||||
开始 | 成本和 | 结束 | ||||||||||
描述 |
| 周期的 | 开支 | 扣除额 | 周期的 | |||||||
2022 财年 | ||||||||||||
可疑账款备抵金 |
| $ | | $ | | $ | ( | (a) | $ | | ||
库存储备 | | | ( | | ||||||||
2021 财年 | ||||||||||||
可疑账款备抵金 | $ | | $ | | $ | ( | (a) | $ | | |||
库存储备 | | | ( | | ||||||||
2020 财年 | ||||||||||||
可疑账款备抵金 | $ | | $ | | $ | ( | (a) | $ | | |||
库存储备 | | | ( | |
(a) | 表示注销无法收回的账户 |
10-K表格要求的所有其他财务报表附表都被省略了,因为它们不适用或不符合S-X条例所载指示的要求。
(c) 展品
以下附录索引中列出的展品作为本10-K表年度报告的一部分提交。
76
目录
展览索引
以引用方式纳入 | |||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
展览 | 已归档 | 展览 | 文件 | ||||||||||
数字 |
| 文件描述 |
| 在此附上 |
| 表单 |
| 数字 |
| 数字 |
| 申报日期 | |
3.1 | Ulta Beauty, Inc. 公司注册证书 | 8-K | 3.1 | 001-33764 | 1/30/2017 | ||||||||
3.2 | Ulta Beauty, Inc. 的章程,修订至 2020 年 6 月 3 日 | 8-K | 3.2 | 001-33764 | 6/8/2020 | ||||||||
4 | Ulta Beauty, Inc. 证券的描述 | 10-K | 4 | 001-33764 | 3/27/2020 | ||||||||
10.1 | 截至 2017 年 1 月 27 日 Ulta Salon、Cosmetics & Fragrance, Inc. 与 Ulta Beauty, Inc.* | 8-K | 10.1 | 001-33764 | 1/30/2017 | ||||||||
10.2 | 第二份经修订和重述的贷款协议,签订于 Ulta Beauty, Inc.、Ulta Salon、Cosmetics & Fragrance, Inc.、Ulta Beauty, Cosmetics & Fragrance, Inc.、N.A.、富国银行、全国协会、摩根大通银行和全国协会 PNC 银行 | 8-K | 10.0 | 001-33764 | 8/24/2017 | ||||||||
10.3 | 2020年3月11日第二修正和重述协议的第1号修正案,由Ulta Beauty, Inc.、Ulta Salon、Cosmetics & Fragrance, Inc.、Ulta Salon、Cosmetics & Fragrance, Inc.、贷款方Ulta Beauty的子公司和作为贷款人行政代理人和抵押品代理人的全国协会富国银行签订的 | 10-K | 10.3 | 001-33764 | 3/27/2020 | ||||||||
10.4 | Ulta Beauty, Inc. 第二次修订和重述的限制性股票期权计划* | S-1 | 10.7 | 333-144405 | 8/17/2007 | ||||||||
10.5 | Ulta Beauty, Inc. 第二次修订和重述的限制性股票期权计划修正案* | S-1 | 10.7(a) | 333-144405 | 8/17/2007 | ||||||||
10.6 | Ulta Beauty, Inc. 2007 年激励奖励计划* | S-1 | 10.10 | 333-144405 | 9/27/2007 | ||||||||
10.7 | 修订并重述了 Ulta Beauty, Inc. 2011 年激励奖励计划* | DEF 14A | 附录 A | 001-33764 | 4/20/2016 | ||||||||
10.8 | 限制性股票单位奖励协议形式——2011年激励奖励计划下的绩效股份* | 8-K | 10.1 | 001-33764 | 3/31/2015 | ||||||||
10.9 | Ulta Salon、化妆品和香水有限公司 不合格的递延薪酬计划* | 10-K | 10.17 | 001-33764 | 4/2/2009 | ||||||||
10.10 | Ulta Inc. 与 David Kimbell 于 2014 年 1 月 6 日签订的信函协议* | 10-Q | 10.1 | 001-33764 | 6/4/2015 | ||||||||
10.11 | 2011年激励奖励计划下的期权协议形式* | 10-K | 10.13 | 001-33764 | 3/28/2017 |
77
目录
以引用方式纳入 | |||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
展览 | 已归档 | 展览 | 文件 | ||||||||||
数字 |
| 文件描述 |
| 在此附上 |
| 表单 |
| 数字 |
| 数字 |
| 申报日期 | |
10.12 | 2011年激励奖励计划下的限制性股票单位奖励协议表格* | 10-K | 10.14 | 001-33764 | 3/28/2017 | ||||||||
10.13 | Ulta Inc. 与 Jodi J. Caro 于 2015 年 8 月 3 日签订的信函协议* | 10-K | 10.15 | 001-33764 | 3/28/2017 | ||||||||
10.14 | Ulta Beauty, Inc. 高管控制权变更和遣散费计划* | 10-K | 10.16 | 001-33764 | 3/28/2017 | ||||||||
10.15 | 经修订和重述的 Ulta Beauty, Inc. 2011 年激励奖励计划下的限制性股票单位奖励协议的新形式(PSU)* | 8-K | 10.1 | 001-33764 | 3/30/2021 | ||||||||
10.16 | 经修订和重述的 Ulta Beauty, Inc. 2011 年激励奖励计划下的股票期权协议的新形式* | 8-K | 10.2 | 001-33764 | 3/30/2021 | ||||||||
10.17 | 经修订和重述的 Ulta Beauty, Inc. 2011 年激励奖励计划下的限制性股票单位奖励协议的替代形式——PSU | 10-K | 10.25 | 001-33764 | 3/25/2022 | ||||||||
10.18 | 经修订和重述的 Ulta Beauty, Inc. 2011 年激励奖励计划下的股票期权协议的替代形式* | 10-K | 10.26 | 001-33764 | 3/25/2022 | ||||||||
10.19 | 经修订和重述的 Ulta Beauty, Inc. 2011 年激励奖励计划下的限制性股票单位奖励协议的替代形式* | 10-K | 10.27 | 001-33764 | 3/25/2022 | ||||||||
10.20 | 经修订和重述的 Ulta Beauty, Inc. 2011 年激励奖励计划下的 2023 年限制性股票单位奖励协议表格(PSU)* | X | |||||||||||
10.21 | 2023 经修订和重述的 Ulta Beauty, Inc. 2011 年激励奖励计划下的股票期权协议表格* | X | |||||||||||
10.22 | 2023 年经修订和重述的 Ulta Beauty, Inc. 2011 年激励奖励计划下的限制性股票单位奖励协议表格* | X | |||||||||||
21 | 重要子公司名单 | X | |||||||||||
23 | 独立注册会计师事务所的同意 | X | |||||||||||
31.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证 | X |
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目录
以引用方式纳入 | |||||||||||||
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展览 | 已归档 | 展览 | 文件 | ||||||||||
数字 |
| 文件描述 |
| 在此附上 |
| 表单 |
| 数字 |
| 数字 |
| 申报日期 | |
31.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证 | X | |||||||||||
32.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证 | X | |||||||||||
32.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证 | X | |||||||||||
99 | 2023年年度股东大会的委托书。 [将在2023年1月28日后的120天内根据第14A条向美国证券交易委员会提交;除非以引用方式特别纳入,否则2023年年度股东大会的委托书不应被视为作为本10-K表年度报告的一部分向美国证券交易委员会提交] | ||||||||||||
101.INS | 内联 XBRL 实例 | X | |||||||||||
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构 | X | |||||||||||
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算 | X | |||||||||||
101.LAB | 内联 XBRL 分类扩展标签 | X | |||||||||||
101.PRE | 在线 XBRL 分类扩展演示 | X | |||||||||||
101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义 | X | |||||||||||
104 | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,附件 101 中包含适用的分类扩展信息)。 |
* 管理合同或补偿计划或安排。
项目 16。10-K 表格摘要
没有。
79
目录
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人于2023年3月24日在伊利诺伊州博林布鲁克市代表其签署本报告。
ULTA BEAUTY, INC | ||
来自: | /scott M. Settersten | |
斯科特·M·塞特斯滕 | ||
首席财务官、财务主管兼助理秘书 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告由以下人员代表注册人以所示身份和日期签署:
签名 |
| 标题 |
| 日期 |
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//大卫 C. Kimbell | 首席执行官和 | 2023年3月24日 | ||
大卫·C·金贝尔 | 董事(首席执行官) | |||
/scott M. Settersten | 首席财务官、财务主管 | 2023年3月24日 | ||
斯科特·M·塞特斯滕 | 和助理秘书(首席财务和会计官) | |||
/s/ 米歇尔·柯林斯 | 导演 | 2023年3月24日 | ||
米歇尔·柯林斯 | ||||
/s/ 凯莉 ·E·加西亚 | 导演 | 2023年3月24日 | ||
凯莉·E·加西亚 | ||||
/s/ 凯瑟琳·哈里根 | 导演 | 2023年3月24日 | ||
凯瑟琳·哈里根 | ||||
/s/ 帕特里夏·A·利特尔 | 导演 | 2023年3月24日 | ||
帕特里夏·利特尔 | ||||
//迈克尔 R. 麦克唐纳 | 导演 | 2023年3月24日 | ||
迈克尔·R·麦克唐纳 | ||||
/s/ 乔治·马尔科尼奇 | 导演 | 2023年3月24日 | ||
乔治·马尔科尼奇 | ||||
//Lorna E. Nagler | 董事会非执行主席 | 2023年3月24日 | ||
洛娜·E·纳格勒 | ||||
//Heidi G. Petz | 导演 | 2023年3月24日 | ||
Heidi G. Petz | ||||
/s/ 吉塞尔·鲁伊斯 | 导演 | 2023年3月24日 | ||
吉塞尔·鲁伊斯 | ||||
/s/ 迈克尔·史密斯 | 导演 | 2023年3月24日 | ||
迈克尔·史密斯 |
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