HY-20201231000117351412/312020财年错误———7.35.94.64.04.50.83.20.14.30.80.80.75.85.60.010.0112,956,30112,802,4550.010.013,849,1363,864,462收入在与客户的合同条款下的义务得到履行时确认，这种义务发生在卡车、部件或服务的控制权转移给客户时。收入是以转让货物或提供服务为交换条件而预期收到的对价金额。履行收入合同条款下的履约义务通常会产生从客户那里获得付款的权利。该公司的标准付款条件因客户的类型和位置以及所提供的产品或服务而异。一般来说，确认收入和支付到期之间的时间并不长。鉴于收入确认和收到付款之间的天数不多，公司与其客户之间不存在融资部分。从客户那里收取的税款不包括在收入中。产品保修的估计成本在产品销售时确认为费用。有关产品保修的更多信息，请参见附注16。该公司还以客户计划和奖励产品的收入估计减少的形式记录可变对价，包括特别定价协议、促销和其他基于数量的奖励。升降机卡车销售收入是扣除预计折扣后的净值。估计的折扣金额是基于历史经验和对每个升降车型号的趋势分析。除了标准折扣，经销商还可以要求额外的折扣，以便向客户提供价格优惠。公司不时提供特别奖励，以增加市场份额或经销商库存，如果获得指定的累计购买量，公司还会向某些客户提供批量回扣。
顾客。公司不时提供特别奖励，以增加市场份额或经销商库存，如果获得指定的累计购买量，公司还会向某些客户提供批量回扣。该公司的大多数销售合同都包含在所有权和所有权的风险和回报转移到客户身上的时间点上履行的履约义务。服务合同的收入在提供服务时确认。
当公司根据合同的运输条款将控制权移交给经销商时，经销商销售即被确认，合同条款通常是卡车从制造设施运往经销商的时候。大多数直接客户销售都是面向国民账户客户。在这些交易中，公司根据合同条款将产品交付给客户时，将控制权移交并确认收入。Bolzoni的收入主要是向客户销售附件。在这些交易中，公司根据合同的运输条款转让控制权并确认收入。Nuvera的收入主要是向HYG出售电池盒更换(“BBR”)单元，然后再出售给经销商。当客户有权退还符合条件的部件和附件时，公司会根据历史经验的分析来估计预期收益。本公司在预期最有可能收到的对价金额发生变化或对价变得固定时(以较早者为准)调整估计收入。售后销售包括零部件销售、延长保修和维护服务。对于售后零件的销售，公司在零件发货给客户时移交控制权并确认收入。该公司根据合同有效期内的独立销售价格确认延长保修和维护协议的收入，该价格反映了根据这些合同履行的成本，并与向客户移交控制权相对应，从而描绘了这一过程。对于在收取付款时未达到确认标准的交易，公司将延期支付收入，包括延长保修和维护合同。此外，对于某些产品、服务和客户类型，公司在控制权移交给客户之前收取款项。21.021.021.08.823.66.30.500.371.131.302.682.651.002.102.202.502.502.500.501.701.806.007.007.00365416243040—10—美国-GAAP：其他资产美国-GAAP：其他资产美国-公认会计准则：其他负债当前美国-GAAP：债务当前US-GAAP：运营租赁可靠性非流通性Us-gaap:LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsP6Y8M5DP2Y11M1D1500011735142020-01-012020-12-31Iso4217：美元00011735142020-06-30Xbrli：共享0001173514美国-GAAP：公共类别成员2021-02-190001173514US-GAAP：CommonClassBMember2021-02-1900011735142019-01-012019-12-3100011735142018-01-012018-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00011735142017-01-012017-12-3100011735142020-12-3100011735142019-12-310001173514美国-GAAP：公共类别成员2020-12-310001173514美国-GAAP：公共类别成员2019-12-310001173514US-GAAP：CommonClassBMember2020-12-310001173514US-GAAP：CommonClassBMember2019-12-3100011735142018-12-3100011735142017-12-310001173514美国-GAAP：公共类别成员美国-GAAP：CommonStockMember2017-12-310001173514美国-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassBMember2017-12-310001173514美国-GAAP：SecuryStockMember2017-12-310001173514US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001173514美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2017-12-310001173514Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2017-12-310001173514Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2017-12-310001173514Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2017-12-310001173514Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2017-12-310001173514美国-GAAP：母公司成员2017-12-310001173514美国-公认会计准则：非控制性利益成员2017-12-310001173514Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2017-12-310001173514Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2017-12-310001173514Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-GAAP：母公司成员2017-12-310001173514Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2017-12-310001173514US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-12-310001173514美国-GAAP：母公司成员2018-01-012018-12-310001173514美国-GAAP：SecuryStockMember2018-01-012018-12-310001173514美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-01-012018-12-310001173514美国-公认会计准则：非控制性利益成员2018-01-012018-12-310001173514Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-01-012018-12-310001173514Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-01-012018-12-310001173514Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2018-01-012018-12-310001173514Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-01-012018-12-310001173514美国-GAAP：公共类别成员美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001173514美国-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassBMember2018-12-310001173514美国-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310001173514US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001173514美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-12-310001173514Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310001173514Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-12-310001173514Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2018-12-310001173514Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310001173514美国-GAAP：母公司成员2018-12-310001173514美国-公认会计准则：非控制性利益成员2018-12-310001173514Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-12-310001173514Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001173514Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001173514Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310001173514Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-GAAP：母公司成员2018-12-310001173514Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310001173514US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310001173514美国-GAAP：母公司成员2019-01-012019-12-310001173514美国-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-12-310001173514美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310001173514美国-公认会计准则：非控制性利益成员2019-01-012019-12-310001173514Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-12-310001173514Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-01-012019-12-310001173514Us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-12-310001173514Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-12-310001173514美国-GAAP：公共类别成员美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001173514美国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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-K
| | | | | | | | | | | |
| (标记一) | |
| ☒ | | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
| | 截至本财年： | 2020年12月31日 |
或
| | | | | | | | |
| ☐ | | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委员会档案号：000-54799
海斯特-耶鲁材料处理公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 31-1637659 |
| (注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
| 兰德布鲁克大道5875号 |
| 套房300 |
| 克利夫兰 | | 44124-4069 |
| 噢 | | (邮政编码) |
| (主要行政办公室地址) |
注册人的电话号码，包括区号：(440) 449-9600
根据该法第12(B)节登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| A类普通股，每股票面价值0.01美元 | 海伊 | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券：
B类普通股，每股票面价值0.01美元
(班级名称)
根据证券法第405条的规定，用复选标记表示注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是 ☒*☐
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒ *☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12B-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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| 大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ | 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国联邦法典第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所完成的。☒
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。☐ 不是 ☒
截至2020年6月30日(注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日)，非关联公司持有的A类普通股和B类普通股的总市值：$422,266,518
2021年2月19日发行的A类普通股数量：12,965,084
2021年2月19日发行的B类普通股数量：3,847,056
以引用方式并入的文件
公司2021年年度股东大会的委托书的部分内容以引用的方式并入本10-K表格第III部分作为参考。
海斯特-耶鲁材料处理公司
目录
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第一部分： | | | |
| 第一项。 | 生意场 | 1 |
| 第1A项 | 危险因素 | 6 |
| 第1B项。 | 未解决的员工意见 | 10 |
| 第二项。 | 特性 | 11 |
| 项目3. | 法律程序 | 11 |
| 项目4. | 煤矿安全信息披露 | 11 |
| 第4A项。 | 关于我们执行官员的信息 | 11 |
第二部分。 | | | |
| 第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 13 |
| 第6项 | 选定的财务数据 | 13 |
| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 14 |
| 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 28 |
| 第8项。 | 财务报表和补充数据 | 28 |
| 第9项 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 28 |
| 第9A项。 | 控制和程序 | 28 |
| 第9B项。 | 其他信息 | 29 |
第三部分。 | | | |
| 第10项。 | 董事、行政人员和公司治理 | 29 |
| 第11项。 | 高管薪酬 | 29 |
| 第12项。 | 某些实益拥有人的担保拥有权以及管理层和相关股东事宜 | 29 |
| 第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 30 |
| 第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 30 |
第四部分。 | | | |
| 第15项。 | 展品和财务报表明细表 | 30 |
| 第16项。 | 表格10-K摘要 | 33 |
签名 | 34 |
财务报表和补充数据 | F-35 |
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第一部分
第一项：业务
一般信息
海斯特-耶鲁材料处理公司(“海斯特-耶鲁”或“公司”)及其子公司，包括其运营公司海斯特-耶鲁集团(“海斯特-耶鲁集团”)，是领先的全球一体化的全线起重卡车制造商。该公司提供广泛的解决方案，旨在满足其客户的特定材料搬运需求，包括附件和氢燃料电池动力产品、远程信息处理、自动化和车队管理服务，以及其升降机卡车的各种其他动力选项。该公司总部设在俄亥俄州克利夫兰，通过HYG设计、设计、制造、销售和服务一系列起重卡车、附件和售后服务，主要以海斯特(Hyster)为品牌在全球销售。®还有耶鲁大学®品牌，主要是给独立的海斯特®还有耶鲁大学®零售经销商。起重卡车和零部件在美国、中国、北爱尔兰、墨西哥、荷兰、菲律宾、日本、意大利、巴西和越南生产。海斯特-耶鲁于1999年成为特拉华州的一家公司。
该公司拥有海斯特-耶鲁最大叉车(浙江)有限公司(“海斯特-耶鲁最大”)75%的多数股权。海斯特-耶鲁Maximum是一家生产低强度标准升降机卡车和专用物料搬运设备的中国制造商。海斯特-耶鲁最大公司还在港口设备和崎岖地形叉车市场设计和生产专业产品。自收购之日起，Hyster-Yale Maximum的结果就包含在JAPIC部门中。
本公司经营Bolzoni S.p.A.(“Bolzoni”)。Bolzoni是一家全球领先的设计、生产和分销各种附件、叉子和升降台的公司。®，Auramo®还有迈耶®品牌名称。Bolzoni产品在美国、意大利、中国、德国和芬兰生产。通过设计、生产和经销各种附件，Bolzoni在起重卡车附件和工业材料搬运的利基市场占有一席之地。
该公司经营Nuvera燃料电池有限责任公司(“Nuvera”)。Nuvera是一家专注于氢燃料电池组和发动机的设计、制造和销售的替代能源、清洁能源技术公司。
于2020年期间，全球各国政府、企业及其他机构为限制新型冠状病毒(“新冠肺炎”)传播而采取的广泛措施对本公司造成不利影响。由此导致的经济活动的大幅下降也减少了对该公司产品的需求，并限制了某些供应商的零部件供应。在2020年第一季度和第二季度期间，该公司在中国和欧洲的工厂在一定时期内大幅减产或停产。该公司还启动了几项旨在缓解流动性压力的成本削减措施。这些成本控制行动包括限制支出和旅行、大幅削减临时人员、休假、暂停奖励薪酬和利润分享、削减福利和减薪。此外，该公司调整了其制造工厂的生产水平，以更紧密地适应减少的需求水平，并与供应商密切合作，以帮助确保满足当前的需求，同时还确保随着市场的改善而保持连续性。
公司在以电子方式向美国证券交易委员会(SEC)提交或提交这些材料后，在合理可行的情况下尽快通过其网站www.hyster-yale.com免费提供Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的任何修订。
该公司截至12月31日的年度收入构成如下：
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| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 升降机卡车 | | 76 | % | | 75 | % | | 77 | % |
| 零件 | | 14 | % | | 12 | % | | 13 | % |
| 服务、租赁和其他 | | 5 | % | | 8 | % | | 4 | % |
| 博尔佐尼 | | 5 | % | | 5 | % | | 5 | % |
| 努维拉 | | 低于1% | | 低于1% | | 1 | % |
2020年，内燃机升降机卡车和电动升降机卡车的销售额分别约占年收入的44%和32%。
制造和组装
该公司制造车架、桅杆和变速箱等零部件，并在实际可行的情况下在销售市场组装起重卡车，以最大限度地降低运费并平衡货币组合。然而，在某些情况下，它利用一个全球地点来制造特定的部件或组装特定的升降机卡车。此外，零部件和组装升降机卡车在有利于满足某些市场需求的情况下出口。该公司在全球经营着12家电梯卡车制造和组装工厂，在美洲有4家工厂，在欧洲、中东和非洲地区有3家工厂，在JAPIC有5家工厂，包括合资企业。此外，该公司在世界各地经营着6家主要的Bolzoni制造工厂。
售后服务零件
该公司提供一系列售后部件，以服务于其目前在该行业使用的起重卡车的庞大安装基础。该公司提供在线技术参考数据库，指定维修升降机卡车所需的售后部件和售后部件订购系统。
该公司出售海斯特®-以及耶鲁大学®-海斯特向经销商出售品牌售后零部件®还有耶鲁大学®升降机卡车。该公司还向海斯特出售Unisource™和Premier™品牌的售后零件®还有耶鲁大学®竞争对手起重卡车服务的经销商。该公司与美洲和欧洲、中东和非洲地区的第三方、多品牌售后零部件批发商有合同关系，根据该合同，该公司经销商订购升降机卡车零部件的订单由第三方履行，然后第三方向该公司支付佣金。
营销
该公司的营销组织按行业重点分为三个地区部门：美洲；欧洲、中东和非洲地区(包括欧洲、中东和非洲)；以及日本、亚洲、太平洋、印度和中国(包括日本、亚洲、太平洋、印度和中国)。在每个地区，海斯特酒店都有一定的营销支持职能®还有耶鲁大学®品牌由共享服务团队执行。这些活动包括销售和服务培训、信息系统支持、产品发布协调、专业销售材料开发、服务台、订单输入、营销战略和现场服务支持。
专利、商标和许可证
公司依靠商业秘密保护、商标、版权和专利的组合来建立和保护公司的专有权利。这些知识产权可能没有商业价值，或者可能不够广泛，不足以保护与其相关的公司技术方面，或者竞争对手可能围绕专利进行设计。本公司在实质上并不依赖专利或专利保护；然而，随着材料搬运设备在技术上变得更加先进，本公司及其竞争对手越来越多地为各自产品中包含的发明寻求专利保护。该公司拥有海斯特酒店®，耶鲁大学®，最大®，Bolzoni®，Auramo®、迈耶(Meyer)®和努维拉®注册这些商标，并相信这些商标对其业务具有重要意义。
分销网络
该公司主要通过两个渠道分销升降机卡车和附件：独立经销商和面向主要客户的直接销售计划。此外，该公司还通过其独立经销商为其升降机卡车分销售后零部件和服务。该公司的终端用户群多样且分散，其中包括轻型和重型制造商、卡车和汽车公司、租赁公司、建材和纸张供应商、木材、金属制品、仓库、零售商、食品分销商、集装箱搬运公司以及美国和非美国政府机构。
独立交易商
该公司的经销商分布在122个国家和地区，通常是独立拥有和经营的。下表汇总了截至2020年12月31日的公司经销商情况：
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| | 海斯特® | | 耶鲁® | | 双品牌 | | 极大值® |
| 美洲 | | 13 | | | 27 | | | 32 | | | 5 | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | | 72 | | | 74 | | | 10 | | | 16 | |
| JAPIC | | 111 | | | 8 | | | 5 | | | 65 | |
| | 196 | | | 109 | | | 47 | | | 86 | |
全球客户
该公司对海斯特和海斯特的主要客户实行直接销售计划®还有耶鲁大学®。该计划侧重于在多个经销商区域集中采购和地理分散运营的大客户。该计划在2020年、2019年和2018年分别占新升降车单元量的23%、21%和16%。独立经销商通过在当地提供售后服务部件和服务来支持这些主要客户。经销商从他们提供的与这些大客户销售相关的支持，以及准备和交付升降机卡车到客户地点获得佣金。除了销售新的升降机卡车外，这个全球客户计划还营销服务，包括全面的维护租赁和车队管理。
销售融资
该公司与富国银行金融租赁公司(“WF”)成立了一家合资企业，为美国的新升降机卡车提供经销商和客户融资。该公司拥有合资实体HYG Financial Services，Inc.(“HYGFS”)20%的股份，并根据合资协议收取费用和某些再营销利润。当前协议的初始期限至2023年12月，除非以下公司发出书面通知，否则将自动续签额外的一年期限
任何一方至少在终止前180天。本公司使用权益会计方法核算其对HYGFS的所有权。
根据与HYGFS的合资协议，本公司的经销商和若干客户可获得信贷，用于购买将列入经销商楼面平面图库存的升降机卡车，或为出售或租赁给客户的升降机卡车提供融资。对于其中一些安排，公司向和记黄埔或其他公司提供追索权或回购义务。在几乎所有这些交易中，融资的升降机卡车都保留了完善的担保权益，因此在发生违约时，公司有能力获得融资资产的所有权，并通过Hyster将其出售®或者耶鲁大学®经销商网络。此外，公司在需要时根据这些协议建立了风险准备金。此外，该公司还与WF达成了一项协议，以限制其在某些合格经销商的亏损风险。根据这项协议，为这些符合资格的交易商提供担保的相关损失不得超过其原始贷款余额的7.5%。请参阅本年报10-K表格的综合财务报表附注18及19以作进一步讨论。
积压
下表概述了该公司未完成的新升降机卡车制造和组装业务的积压订单：
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| | 2020年12月31日 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 单位(千) | | 40.6 | | | 33.6 | | | 41.2 | |
| 积压，大致销售额(百万) | | $ | 1,070 | | | $ | 910 | | | $ | 1,070 | |
截至2020年12月31日，该公司预计，其制造和组装业务下的几乎所有积压的新升降机卡车订单将在2021财年销售。积压是指向公司的制造和组装设施下的未完成的升降车订单，这些订单来自经销商和对客户的直接销售。一般来说，未完成的订单可以在销售前的任何时间取消；但是，公司可以在开始生产之前的一段时间内评估经销商订单的取消处罚。积压的美元价值是使用当前的单位积压和预测的每单位平均销售价格来计算的。
主要供应商和原材料
有时，由于需求增加和供应有限，包括钢铁、铅和铜在内的工业金属以及橡胶等其他商品产品的全球价格上涨，该公司的材料成本出现了大幅上涨。虽然该公司试图通过提高产品价格的形式将这些增加的成本转嫁给其客户，但由于整体市场状况和实施产品涨价的滞后时间，该公司可能无法完全抵消工业金属和其他大宗商品增加的成本。
本公司制造业务所需的一种重要原材料是钢，通常从本公司每个制造设施附近地理区域的钢铁生产公司购买。该公司起重卡车的其他重要部件包括发动机、车桥、刹车、变速器、电池和充电器。此外，公司的一些关键部件依赖于有限数量的供应商，包括柴油和汽油发动机，这些发动机由Power Solutions International，Inc.，Kubota Corp.和Cummins Inc.供应，驱动系统部件，其中包括戴纳公司和ZF公司供应，以及用来平衡一些起重卡车的铸铁配重，这些部件从北弗农工业公司和Eagle Quest International Ltd等公司获得。这些关键部件中的一些是进口的，其中一些是从北弗农工业公司(North Vernon Industry Corp.)和Eagle Quest International Ltd.获得的。这些关键部件中的一些是进口的，其中一些是从Dana Corporation和ZF公司供应的，用于平衡一些起重卡车的铸铁配重。这些关键部件中的一些是进口的，其中一些是从Eagle Quest International Ltd.例如，美国海关和边境保护局在美国国土安全部的主持下进行的常规检查，以及公司自身的内部控制和安全程序。虽然大多数零部件来源众多或数量足以满足需求，但该公司某些产品的关键零部件出现短缺，影响了生产水平。
政府和贸易法规
该公司受到与中国持续不断的贸易争端的影响，这些争端导致征收关税，导致材料成本上升。此外，该公司的业务过去曾受到美国和欧洲之间贸易争端的影响。未来，如果本公司受到与其他外国司法管辖区的贸易争端的影响，并对本公司购买的商品或材料征收更高的关税，其经营业绩可能会受到重大不利影响。
竞争
就美洲和全球市场份额而言，该公司是起重卡车行业的领先者之一。物料搬运行业的竞争非常激烈，主要基于分销实力和质量、品牌忠诚度、客户服务、新升降机卡车的销售价格、产品和售后部件的可用性、全面的产品系列、产品性能、产品质量和功能以及升降机卡车使用寿命内的拥有成本。该公司与几家在所有主要市场以及其他利基市场运营的全球起重卡车制造商展开竞争
公司。起重卡车行业还与其他物料搬运方法竞争，包括传送带系统和自动引导车辆和系统。该公司的售后零部件供应与其他升降车制造商生产的零部件以及只专注于非专利零部件销售的公司竞争。
燃料电池技术在工业和商业应用中的应用是一个相对较新的发展。实施这类技术的公司面临着将更多传统能源技术整合到其产品线中的竞争对手，以及已经或正在实施传统能源技术替代品的竞争对手，如锂电池、燃料添加剂和其他高效或可再生的技术。
升降机运输车业务的周期性
该公司的起重卡车业务历史上一直是周期性的。升降机卡车、附件和燃料电池技术订单率的波动反映了该公司客户的资本投资决定，这在一定程度上取决于升降机卡车客户服务的各个行业的总体经济活动水平。在经济低迷时期，客户往往会推迟购买新的升降机卡车和零部件。因此，该公司的收入和净收入已经并可能在未来继续经历大幅波动。
研究与开发
该公司的起重卡车研发能力围绕四个主要的工程中心组织，这四个中心在全球范围内进行协调。产品是同时为每个品牌设计的，通常每个中心都专注于单个产品线的全球需求。该公司的平衡开发中心位于俄勒冈州费尔维尤，负责为高度多样化的客户群设计几种类型的升降机卡车。该公司的大型卡车开发中心位于荷兰奈梅亨，毗邻一家专门的全球大型卡车组装厂。大型卡车主要用于装卸集装箱和其他专门的重型起重应用，包括钢铁、混凝土和能源相关行业。仓储卡车主要用于配送应用，是根据堆放和存储实践的地区差异而设计的。该公司设计的仓库设备在北卡罗来纳州格林维尔的美洲市场销售，毗邻美洲制造和组装工厂。该公司在意大利马萨特为欧洲市场设计仓库设备，毗邻其仓库设备的制造和组装设施。该公司还在英国设有一个工程概念中心，以支持先进的设计活动，并在印度设有一个工程办事处，以支持其四个主要工程中心的全球设计活动。该公司还在中国设立了新兴市场开发中心，支持低强度的产品开发。
该公司的起重卡车工程中心使用三维CAD/CAM系统，并与公司的每个制造和组装设施以及某些供应商相互连接。这样就可以在技术工程设计方面进行协作，并与这些供应商进行协作。此外，公司还在整个设计阶段征求客户反馈，以改进产品开发工作。
针对当地生产的特定产品，每个Bolzoni制造厂都会开发和创新附件。
Nuvera有两个研发地点。在美国，马萨诸塞州的比勒里卡是设计、开发和测试燃料电池组和发动机的主要地点。在欧洲，意大利圣多纳托的业务主要集中在燃料电池系统的集成和测试上。
住友-纳科合资企业
该公司拥有住友NACCO叉车株式会社(简称SN)50%的股权，SN是一家有限责任公司，成立于1970年，主要业务是在日本制造和分销住友品牌的起重卡车，并出口海斯特®-以及耶鲁大学®-日本以外的品牌升降机卡车及相关零部件和服务部件。住友重工株式会社拥有SN剩余的50%权益。SN的每位股东有权任命代表SN董事会50%投票权的董事。所有与经营、制造和销售活动的政策和计划有关的事项都需要在SN董事会投票之前，由公司和住友重工株式会社相互同意。因此，本公司采用权益会计方法核算其在SN的所有权。公司收购海斯特公司®-以及耶鲁大学®-SN品牌升降机卡车以及相关零部件和售后市场部件，根据商定的条款在日本以外地区销售。本公司还与SN签订工程设计服务合同，以成本加成为基础，并向SN收取SN使用但由本公司开发的技术费用。2020年，SN售出了大约6600辆起重卡车。
人力资本资源
截至2021年1月31日，公司约有7600名员工。员工在公司各业务部门的分配情况如下：
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| 升降机卡车 | | 6,100 | |
| 博尔佐尼 | | 1,300 | |
| 努维拉 | | 200 | |
伊利诺伊州丹维尔零配件厂的某些员工加入了工会。该公司与丹维尔工会的合同将于2021年6月到期。公司在美国的工厂(伊利诺伊州丹维尔零件库除外)的所有员工都没有工会代表。在巴西，所有员工都由工会代表。该公司与巴西工会的合同每年到期，届时将协商下一年的工资和某些福利。在墨西哥，某些员工加入了工会。该公司与墨西哥工会的合同每年3月到期，届时将就下一年的工资进行谈判。墨西哥的福利每隔一年进行一次谈判。
在欧洲，芬兰赫尔辛基、德国萨尔茨吉特、北爱尔兰克雷加文、意大利马萨特、意大利皮亚琴察、意大利圣多纳托和荷兰奈梅亨工厂的某些员工由工会或工会代表。所有欧洲员工都是工会或员工论坛的一部分，这些论坛在商业和就业事务上发挥咨询作用。
该公司认为，其目前与工会和非工会员工的劳资关系总体上令人满意。
该公司将其员工视为公司责任的主要重点领域。该公司将重点放在六个主要领域：职业健康和安全、客户健康和安全、就业、培训和教育、多样性和平等机会以及与当地社区的互动。
职业健康与安全
良好的健康和安全表现对公司的成功至关重要。该框架包括对关键绩效指标的监测和衡量，因为公司努力确保员工的健康和安全。公司认为应该避免受伤和生病，并要求所有员工接受有效的培训，并负责保证每天的安全。鼓励员工发起安全改进，参加安全委员会，随时加强安全行为。该公司的目标是将其全球业务的伤害率降至零。
客户健康与安全
该公司负责管理其对政府和行业产品安全信息的遵从性。大多数新产品遵循结构化和严格的六阶段开发流程，起重卡车的生产是在ISO和OHSAS认证的制造基地进行的。该公司的每个生产基地都使用严格的工艺和测试，以确保其产品达到或超过应用要求。
就业
公司认识到其文化的可持续性，当员工受到尊重、激励和投入时，成功就会得到加强。该公司致力于为员工安排任务，以充分利用每个员工的技能、才华和潜力。
该公司为所有员工保持七项核心能力：创新、战略性、参与他人、展示存在、追求结果、开发和授权以及展示商业敏锐性。
培训和教育
公司鼓励员工通过培训和教育机会追求职业和个人发展，如公司的“学习和发展指南”及其“海斯特-耶鲁学习中心”。每位员工都可以访问该指南和数字学习平台，为员工提供各种发展机会，而且几乎不需要任何成本。
多元化与机会均等
该公司相信，无论种族、肤色、宗教、性别、性取向、性别认同、国籍、年龄、退伍军人身份或残疾，都应聘用、聘用、培养和提拔完全能够满足每个职位要求的人。该公司进行调查，以监督其在这些领域的表现。
与当地社区的接触
作为我们运营地点内的主要雇主，该公司支持其当地社区，并致力于帮助他们保持安全、健康和弹性。该公司过去的活动包括企业捐赠、志愿服务和教育。
环境问题
本公司的制造业务受与环境保护有关的法律法规的约束，包括管理和处置危险物质的法律法规。该公司的政策强调合规性，该公司认为它目前基本上遵守了现有的环境法律。如果该公司不遵守这些法律或其环境许可，可能会招致巨额成本，包括清理费用、罚款以及民事和刑事制裁。此外，未来对环境法的修改可能会要求该公司招致大量额外费用或限制运营。根据目前的信息，公司预计遵守环境要求不会对公司的财务状况或经营结果产生重大不利影响。
本公司的产品还可能受到与环境保护有关的法律法规的约束，包括管理车辆尾气的法律法规。美国和欧洲的监管机构已经发布或提出了各种法规和指令，旨在减少用于越野车辆(如工业升降机卡车)的火花点火发动机和柴油发动机的排放。这些规定要求本公司和其他起重卡车制造商承担修改设计和制造工艺以及执行额外测试和报告的费用。虽然不能保证，但该公司相信为遵守这些要求而额外支出的影响不会对其业务产生实质性的不利影响。
该公司正在调查或补救由其业务或其收购的业务造成的一些现址和旧址的历史污染。虽然公司目前不知道与这些地点有关的任何重大未决索赔或义务，但在这些或其他地点发现更多污染可能导致巨额清理费用，可能对公司的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
就本公司进行的任何收购而言，在某些情况下，本公司可能因本公司已收购业务的前所有人违反环境或造成污染而承担财务责任或遭受其他不利影响。此外，根据本公司出售业务或资产的一些协议，本公司保留对关闭前运营产生的某些或有环境负债的责任。这些负债可能要到几年后才会出现，并可能需要公司招致大量额外费用。
项目1A。危险因素
新冠肺炎相关风险
本公司面临与全球爆发的新冠肺炎相关的风险，此次疫情已经并可能继续对本公司的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
该公司面临与流行病和其他公共卫生危机相关的风险，包括新冠肺炎的全球爆发，该病毒已经蔓延到并扰乱了该公司的运营、供应商、客户和员工所在的地区。新冠肺炎疫情以及各国政府和其他方面采取的应对行动已经并可能继续导致该公司的某些客户设施关闭，这反过来又减少了并可能继续减少对其产品的需求。此外，由于新冠肺炎疫情，该公司的某些供应商已经无法向其设施提供材料。该公司供应链的这一中断对其业务和运营结果产生了负面影响，它无法预测这种中断的最终持续时间，以及它是否能够以有利的条件从替代供应商那里获得供应，或者根本无法预测。此外，该公司已经关闭并可能继续关闭其某些设施，以应对新冠肺炎疫情和各国政府采取的应对措施，这已经并可能继续对其业务和运营业绩产生负面影响。新冠肺炎疫情还扰乱了公司的内部运营，包括导致大量员工远程工作，使公司面临更高的网络和其他风险。此外，公司相当一部分员工患病或因其他原因不被允许或无法工作的风险也增加了。该公司无法预测这些中断中的任何一种是否会持续下去，或者其业务在未来是否会经历更严重或更频繁的中断。公司为减轻这些风险和中断而实施的任何措施都可能不会成功。
与我们的业务和运营相关的风险
该公司面临与其全球业务相关的风险。
该公司是一家总部设在美国的跨国公司，业务遍及全球。全球经营使公司受到世界各地大量司法管辖区政府法规和政策变化的影响，包括与以下方面相关的法规和政策
关税和贸易壁垒、投资、财产权、税收和外汇管制。货币相对价值的变化时有发生，可能会影响公司的经营业绩。
此外，现行的自由贸易法律和法规为符合条件的进出口规定了某些有益的关税和关税，但须遵守适用的分类和其他要求。管理国际贸易条件的法律或政策的变化，特别是对从公司生产产品的国家进口的贸易限制、关税或税收的增加，可能会对公司的业务和财务业绩产生重大不利影响。
扩大全球市场份额的战略的一部分是加强该公司在美国以外的分销网络。这一战略的一部分还包括通过在低成本国家采购基本零部件来降低成本。战略的这一部分的实施可能会增加风险对全球业务的影响，不能保证这些风险不会对公司的收入、盈利能力或市场份额产生不利影响。
美国和国外的经济和政治状况可能会导致税收规则和法规发生重大变化。例如，英国退欧和改革非美国税法或其他法规的提议可能会对跨国公司的经营方式产生重大影响。虽然本公司无法预测任何法规或其他建议的最终形式或影响，但如果被采纳，该等法规和建议如获通过，可能会对本公司的盈利能力产生重大不利影响。
此外，全球化经营使公司面临与其员工和供应商员工的健康和福利相关的风险，以及生产公司产品或供应商关键部件的工作场所的风险。自然灾害或全球卫生流行病或流行病(包括新冠肺炎)造成的状况可能会阻碍或推迟公司获得关键部件或制造和销售公司产品的能力。这些中断可能会对公司的运营造成实质性影响，收入和盈利能力可能会大幅下降。
升降机卡车业务是周期性的。总体经济的任何低迷都可能导致公司的收入和盈利能力大幅下降，无法维持或发展业务。
该公司的起重卡车业务历史上一直是周期性的。升降机卡车、附件和燃料电池技术订单率的波动反映了该公司客户的资本投资决定，这在一定程度上取决于客户服务的各个行业的总体经济活动水平。在经济低迷时期，客户往往会推迟购买新的升降机卡车和零部件。因此，该公司已经并可能在未来继续经历收入和净收入的大幅波动。如果整体经济或升降机客户服务的行业出现不景气，公司的收入和盈利能力可能会大幅下降，公司可能无法维持或增长业务。
该公司依赖数量有限的供应商提供特定的关键部件。
该公司的一些关键部件依赖于数量有限的供应商，包括柴油、汽油和替代燃料发动机，以及用来平衡一些起重卡车的铸铁配重。其中一些关键部件是进口的，受监管，主要涉及美国海关和边境保护局在美国国土安全部的主持下对此类产品进行的常规检查。虽然大多数零部件来源众多或数量足以满足需求，但该公司某些产品的关键零部件出现短缺，影响了生产水平。如果公司无法获得这些关键部件，或者这些关键部件的成本由于监管合规或其他原因而大幅增加，并且公司无法将增加的成本转嫁给客户，运营结果已经并可能受到不利影响。
本公司产品使用的原材料成本一直在波动，并可能继续波动，这可能会大幅降低本公司的盈利能力。
有时，由于需求增加和供应有限，包括钢铁、铅和铜在内的工业金属和橡胶等其他大宗商品价格在全球范围内上涨，公司的材料成本也出现了大幅上涨。该公司生产的产品包括由钢、橡胶、铜、铅、铸件和配重组成的原材料。该公司还购买由供应商提供的、由铸件和钢材制造或含有铅的零部件。这些部件的成本受到与公司生产的部件成本相同的经济条件的影响。生产升降机卡车和相关服务部件的成本一直并将继续受到这些原材料价格波动的影响。如果这些原材料的成本增加，公司的盈利能力可能会大幅下降。
该公司产品的定价和成本一直并可能继续受到汇率波动的影响，汇率波动可能会大幅增加成本，造成重大汇兑损失，降低营业利润率。
由于该公司以各种货币进行交易，包括欧元、美元、日元、英镑、人民币、墨西哥比索、瑞典克朗和澳元，因此吊车定价受
这些货币的价值和相关货币汇率的波动。因此，该公司的销售额在历史上一直受到这些波动的影响，而且可能会继续受到这些波动的影响。此外，公司购买材料和零部件以及制造某些产品所使用的货币与公司销售这些产品所使用的货币之间的汇率变动已经受到并可能继续导致汇兑损失，这可能会大大降低营业利润率。此外，该公司的套期保值合约可能不能完全抵消货币汇率变化带来的风险。
该公司主要依靠其独立经销商网络销售升降机卡车和售后零件，公司对这些经销商对客户的销售没有直接控制权。这些独立经销商的损失或无效或业绩不佳可能会导致收入和盈利能力的大幅下降，以及无法维持或增长业务。
该公司主要依靠独立经销商销售升降机卡车和售后零件。因此，公司产品的销售取决于经销商的质量和效率，而经销商不受公司的直接控制。因此，效率低下或业绩不佳的经销商可能会导致收入和盈利能力大幅下降，公司可能无法维持或增长其业务。
如果公司的战略举措，包括推出新产品，没有被证明是有效的，收入、盈利能力和市场份额可能会大大减少。
公司当前战略举措实施时间的变化可能会导致对未来成本的预期确认和未来收益的实现的延迟。此外，如果未来行业需求水平低于预期，实际每年节省的成本可能低于预期。如果公司不能成功实施这些战略举措，收入、盈利能力和市场份额可能会大幅下降。
该公司在将Nuvera的技术商业化方面可能不会成功，这在一定程度上取决于该公司保护Nuvera知识产权的能力。
该公司可能无法以经济高效的条件将Nuvera的燃料电池技术商业化。不可预见的困难，如由于设计缺陷或规格变化导致的开发延迟，以及研发资源不足或成本超支，可能会阻碍公司在经济有利的基础上将Nuvera的技术纳入其产品线中的能力，甚至根本无法实现。
此外，Nuvera的商业成功在很大程度上将取决于该公司对Nuvera的某些技术保持专利和其他知识产权保护的能力。如果Nuvera公司不能阻止其他公司侵犯或成功挑战Nuvera的某些专利和其他知识产权的有效性，Nuvera的燃料电池技术可能在经济上是不可行的。
如果不能在公司的行业内进行有效的竞争，可能会导致收入和盈利能力的大幅下降。
该公司在起重卡车和售后服务部件的销售方面经历了激烈的竞争。升降机卡车行业的竞争主要基于经销商的实力和质量、品牌忠诚度、客户服务、新升降机卡车的销售价格、产品和售后部件的可用性、全面的产品系列、产品性能、产品质量和功能以及整个升降机卡车的拥有成本。该公司与在所有主要市场运营的几家全球制造商竞争。这些制造商可能比公司拥有更低的制造成本和更多的财务资源，这可能使他们能够投入更多的资本来应对不断变化的市场状况。如果公司不能有效竞争，收入和盈利能力可能会大幅下降。
如果全球资本货物市场下滑，公司实施的成本节约努力可能不足以实现预期的效益。
如果全球经济或资本品市场下滑，收入可能会下降。如果收入低于预期，公司已经实施的计划可能达不到预期的效益。此外，公司可能被迫采取额外的成本节约措施，这可能会导致额外的费用，对公司竞争或实施公司当前业务战略的能力产生重大不利影响。
本公司对其部分客户的融资安排负有追索权或回购义务。
通过与WF和其他公司的安排，经销商和其他客户获得了在美国和美国以外的世界主要国家购买新升降机卡车的融资。通过这些安排，本公司的经销商和某些客户可获得信用额度，用于购买将列入经销商平面图库存的升降机卡车，或为出售或租赁给客户的升降机卡车提供融资。对于其中一些安排，公司提供追索权或回购义务，以便在交易商或客户违约的情况下承担义务。截至2020年12月31日和2019年12月31日，这些类型债务的总金额分别为1.197亿美元和1.797亿美元。
一般而言，本公司对融资资产保持完善的担保权益，以便在公司根据追索权或回购义务的条款承担义务时，它可以拥有融资资产的所有权。然而，公司不能确定担保权益将等于或超过追索权或回购义务的金额。此外，本公司不能确定追索权条款或回购义务项下的亏损不会超过合并财务报表中已拨备的准备金。如果准备金被证明不足，本公司可能会产生收益费用，这可能会对收取费用期间的运营业绩和流动性产生重大不利影响。
其他产品可能会被竞争对手推向市场，使Nuvera技术的市场销路变得不那么畅销。
燃料电池技术在工业和商业应用中的应用是一个相对较新的发展。实施这类技术的公司面临的竞争对手是将更多传统能源技术整合到其产品线中的竞争对手，以及已经或正在实施传统能源技术替代品的竞争对手，如锂离子电池、燃料添加剂和其他高效或可再生的技术。这些技术中的任何一种都可能具有更成熟或更具吸引力的制造、分销和运营成本特征，这可能会对客户对采用燃料电池技术的产品线的偏好产生负面影响，从而降低采用Nuvera技术的产品的适销性。
与网络安全和业务中断相关的风险
本公司可能无法保护其信息技术基础设施免受服务中断、数据损坏、基于网络的攻击或网络入侵的影响，这些情况在过去和将来都可能扰乱业务运营或导致数据机密性丧失。
公司依靠包括互联网在内的信息技术网络和系统来处理、传输和存储电子信息，并管理或支持各种业务流程和活动，包括供应链、制造、分销、发票和收款。该公司使用信息技术系统记录、处理和汇总财务信息和经营结果，以供内部报告之用，并遵守监管财务报告以及法律和税务要求。由于升级或更换软件、数据库或组件过程中的故障、停电、硬件故障、计算机病毒或其他类型的网络攻击，这些技术网络和系统过去一直很容易受到损害、中断或停机，将来也可能受到损害、破坏或停机，原因是升级或更换软件、数据库或组件的过程中出现故障；停电；硬件故障；或计算机病毒或其他类型的网络攻击。此外，安全漏洞可能导致机密信息未经授权泄露。如果这些信息技术系统遭受严重损坏、中断、破坏或关闭，而业务连续性计划不能及时有效地解决这些问题，可能会对经营业绩造成负面影响，或者公司可能遭受财务或声誉损害。
与法律和监管事项有关的风险
公司受到进出口管制，这可能使公司承担责任或损害公司在国际市场上的竞争能力。
由于公司业务的国际性，公司受到一套复杂的进出口相关法律法规体系的约束，包括美国的出口管制以及其他国家的海关法规和海关法规。这些法规很复杂，在公司运营所在的法律管辖区之间也有所不同。为特定交易获取必要的授权(包括任何所需的许可证)可能很耗时，不能保证，还可能导致延迟或失去销售机会。此外，美国出口管制法和经济制裁法禁止与美国禁运或制裁的国家、政府、个人和实体进行某些交易。任何涉嫌或实际未能遵守此类法律法规的行为都可能使本公司受到政府审查、调查以及民事和刑事处罚，并可能限制本公司在美国境外进出口产品或提供服务的能力。根据严重程度，这些处罚中的任何一项都可能对公司的业务、财务状况和运营结果产生实质性影响。不能保证法律和法规不会改变，要求公司修改其商业模式和目标，或通过限制现有活动和产品、使其承受不断上升的成本或完全禁止它们来影响公司的投资回报。
与未决诉讼相关的实际责任可能超出公司的预期。
本公司是涉及产品责任索赔等未决诉讼的被告。本公司不能确定其是否会成功地为这些索赔辩护，不会就任何或所有这些诉讼做出对本公司不利的判决，也不能确定拨备的准备金或保险单是否足以涵盖任何此类判决。如果准备金被证明不足或每个索赔的平均成本或索赔数量超过估计，本公司可能产生收益费用，这可能对收取费用和支付任何判决或和解金额期间的运营业绩和流动资金产生重大不利影响。
与环境问题有关的实际责任可能超出公司的预期。
本公司的制造业务受与环境保护有关的法律法规的约束，包括管理和处置危险物质的法律法规。如果公司不遵守这些法律或公司的环境许可，公司可能会招致巨额成本，包括清理费用、罚款以及民事和刑事制裁。此外，未来对环境法的修改可能会要求该公司招致大量额外费用或限制运营。
本公司的产品还可能受到与环境保护有关的法律法规的约束，包括那些管理车辆尾气的法律法规。美国和欧洲的监管机构已经发布或提出了各种法规和指令，旨在减少用于越野车辆(如工业升降机卡车)的火花点火发动机和柴油发动机的排放。这些规定要求本公司和其他起重卡车制造商承担修改设计和制造工艺以及执行额外测试和报告的费用。
该公司正在调查或补救由其业务或其收购的业务造成的一些现址和旧址的历史污染。虽然公司目前不知道与这些地点有关的任何重大未决索赔或义务，但在这些或其他地点发现更多污染可能导致巨额清理费用，可能对公司的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
在公司进行的任何收购中，在某些情况下，公司可能会因公司收购业务的前所有人违反环境或污染造成的环境违规或污染而承担财务责任或遭受其他不利影响。此外，根据本公司出售业务或资产的一些协议，本公司保留对关闭前运营产生的某些或有环境负债的责任。这些负债可能要到几年后才会出现，并可能需要公司产生重大的额外费用，这可能会对运营结果和财务状况产生重大不利影响。
该公司可能会受到非美国法律和法规的索赔，这可能需要昂贵、耗时和分散注意力的诉讼。
由于该公司在美国以外有员工、财产和业务运营，因此它受许多司法管辖区的法律和法院系统的约束。该公司可能在美国以外的非美国司法管辖区因违反与该公司在美国以外的业务有关的法律而受到索赔。此外，这些法律可能会修改，或者未来可能会制定新的法律。非美国的诉讼通常昂贵、耗时且令人分心。因此，这些风险中的任何一个都可能大大降低盈利能力和公司有效运营业务的能力。
与关键人员和所有权相关的风险
该公司依赖关键人员，这些关键人员的流失可能会显著降低盈利能力。
公司高度依赖关键人员的技能、经验和服务，关键人员的流失可能会对公司的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。聘用和留住合格的人才对公司业务的成功开展非常重要。因此，公司的成功还取决于其招聘、聘用、培训和留住更多技术和经验丰富的管理人员的能力。该公司无法聘用和留住具备必要技能的人员，可能会削弱其有效管理和运营业务的能力，并可能显著降低盈利能力。
公司创始家族的某些成员拥有相当数量的A类和B类普通股，如果他们一致行动，就可以控制董事选举的结果和重大公司行动的其他股东投票。
公司有两类普通股：A类普通股和B类普通股。A类普通股的持有者有权每股投一票，截至2020年12月31日，持有A类普通股的股东约占公司投票权的25%。B类普通股的持有者有权每股投10票，截至2020年12月31日，持有B类普通股的股东占公司剩余投票权。截至2020年12月31日，公司创始大家庭的某些成员持有约31%的公司已发行A类普通股和约86%的已发行B类普通股。在这种普通股的基础上，公司创始大家庭中的某些成员本可以行使公司总投票权的72%。虽然这些大家庭成员之间没有书面或其他形式的投票协议，但如果他们一致行动，他们可以控制董事选举的结果和对重大公司行动的其他股东投票，例如对公司注册证书的某些修订，以及出售公司或其几乎所有资产。由于公司创始大家庭的某些成员可能会阻止其他股东对重大公司行动施加重大影响，公司可能不是一个有吸引力的收购目标，这可能会对其普通股的市场价格产生不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
第2项：属性
下表列出了公司拥有或租赁的主要组装、制造、分销和办公设施：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 线段 | | 设施和位置 | | 自有/租赁 | | 函数 |
| 升降机卡车 | | | | | | |
| 美洲 | | 肯塔基州伯里亚 | | 拥有 | | 吊车装配及零部件制造 |
| | 北卡罗来纳州夏洛特市 | | 租赁 | | 客户体验和培训中心 |
| | 俄亥俄州克利夫兰 | | 租赁 | | 全球总部 |
| | 伊利诺伊州丹维尔 | | 拥有 | | 美洲零部件配送中心 |
| | 俄勒冈州费尔维尤 | | 拥有 | | 起重卡车、样机设备和零部件设计和测试平衡开发中心 |
| | 格林维尔,
北卡罗莱纳州 | | 拥有 | | 海斯特的部门总部以及营销和销售业务®还有耶鲁大学®在美洲；美洲仓库开发中心；起重卡车组装和零部件制造 |
| | 国际电信联盟，巴西 | | 拥有 | | 吊车和零部件集散中心的组装 |
| | 拉莫斯·阿里兹佩(Ramos Arizpe)，墨西哥 | | 拥有 | | 吊车装配及零部件制造 |
| 欧洲、中东和非洲地区 | | 克雷加文，北爱尔兰 | | 拥有 | | 起重卡车和气缸的制造.欧洲、中东和非洲地区的框架和桅杆制造 |
| | 弗里姆利，萨里郡，英国 | | 租赁 | | 海斯特的部门总部以及营销和销售业务®还有耶鲁大学® 在欧洲、中东和非洲地区 |
| | 苏格兰欧文 | | 租赁 | | 欧洲行政中心 |
| | 意大利马萨特 | | 租赁 | | 起重卡车总成；欧洲仓库开发中心 |
| | | 奈梅亨，荷兰 | | 拥有 | | 大型卡车开发中心；大型卡车及零部件制造和组装；欧洲零部件集散中心 |
| JAPIC | | 中国阜阳 | | 拥有 | | 起重汽车的制造和组装 |
| | 印度浦那 | | 租赁 | | 工程设计服务 |
| | 中国上海 | | 拥有 | | 吊车装配、零部件销售及在中国的营销活动 |
| | | 悉尼，澳大利亚 | | 租赁 | | JAPIC事业部总部和销售市场；JAPIC零部件配送中心 |
| 博尔佐尼 | | 芬兰赫尔辛基 | | 租赁 | | Bolzoni产品的生产和分销 |
| | 中国河北 | | 拥有 | | Bolzoni产品的生产和分销 |
| | 皮亚琴察，意大利 | | 拥有 | | 博尔佐尼总部；博尔佐尼产品的生产和分销 |
| | 萨尔茨吉特，德国 | | 拥有 | | Bolzoni产品的生产和分销 |
| | | 阿拉巴马州苏利金特 | | 拥有 | | Bolzoni产品制造和起重卡车零部件制造 |
| | 中国无锡 | | 拥有 | | Bolzoni产品的生产和分销 |
| 努维拉 | | 比勒里卡，马萨诸塞州 | | 租赁 | | 努维拉研发实验室 |
SN的运营由三个设施提供支持。SN的总部设在日本OBU，由SN拥有的一家工厂。OBU工厂还拥有电梯卡车和零部件的组装和分销能力。在菲律宾的卡维特和越南的河内，SN拥有为SN和公司产品制造零部件的设施。
项目3.法律诉讼
鉴于本公司的规模、历史以及其业务和产品的性质，本公司正在并可能继续参与多项法律诉讼，本公司认为这些诉讼一般是在正常业务过程中发生的。本公司不是任何重大法律程序的一方。
第294项矿山安全信息披露
没有。
项目4A。关于我们执行官员的信息
下表列出了过去五年公司高管的姓名、年龄、现任职位以及主要职业和就业情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年龄 | | 当前位置 | | 其他职位 |
| 小阿尔弗雷德·M·兰金(Alfred M.Rankin，Jr.) | | 79 | | | 海斯特-耶鲁公司董事长兼首席执行官(从2021年2月起)，HYG董事长(从2016年之前起)。 | | 海斯特-耶鲁大学董事长、总裁兼首席执行官(2016年前至2021年2月)。 |
| 拉吉夫·K·普拉萨德 | | 57 | | | 海斯特-耶鲁大学总裁(从2021年2月起)，HYG总裁兼首席执行官(从2020年1月起)。 | | HYG首席产品和运营官(2018年2月至2019年12月)，HYG全球产品开发、制造和供应链战略高级副总裁(2016年之前至2018年2月)。 |
| 格雷戈里·J·布雷耶 | | 55 | | | 海斯特-耶鲁税务副总裁(2016年前)，HYG税务副总裁(2016年前)。 | | |
| 布莱恩·K·弗兰茨科 | | 60 | | | 海斯特-耶鲁副总裁兼财务主管(2016年前)，HYG副总裁兼财务主管(2016年前)。 | | |
| 斯蒂芬·J·卡拉斯 | | 51 | | | 高级副总裁、APIC总裁(自2020年2月起)。 | | HYG全球供应链副总裁(2016年前至2020年1月)。 |
| 詹妮弗·M·兰格 | | 47 | | | 海斯特-耶鲁副总裁、财务总监(2016年前)、HYG副总裁兼财务总监(2016年前)。 | | |
| 大卫·M·勒布朗(David M.LeBlanc) | | 56 | | | HYG负责战略、规划和业务发展的副总裁(自2018年8月起)。 | | Valmont Industries，Inc.(一家工业公司)国际工程支持结构集团总裁(2016年前至2018年2月)。 |
| 斯图尔特·D·默多克 | | 50 | | | HYG高级副总裁兼欧洲、中东和非洲董事总经理(自2020年10月起)。 | | 哈巴西特(英国)有限公司(一家实业公司)总经理、欧洲、中东和非洲北部和澳大拉西亚地区董事兼负责人(2016年前至2020年9月)。 |
| 查尔斯·F·帕斯卡雷利 | | 61 | | | HYG美洲区高级副总裁兼总裁(2016年前)。 | | |
| 安东尼·J·萨尔加多 | | 50 | | | HYG首席运营官(自2019年7月起)。 | | HYG JAPIC高级副总裁(2016年1月至2019年6月)，UniCarriers Corporation(一家工业公司)副总裁兼公司官员(2016年前至2016年1月)，UniCarriers America Corporation总裁(2016年前至2016年1月)。 |
| 肯尼斯·C·席林 | | 61 | | | 海斯特-耶鲁高级副总裁兼首席财务官(2016年前)，HYG高级副总裁兼首席财务官(2016年前)。 | | |
| 帕特里克·施罗德 | | 47 | | | HYG APIC财务副总裁(自2019年9月起)。 | | KION集团(材料处理公司)亚太区副总裁兼首席财务官(2016年10月至2019年9月)，BT集团(电信公司)成本转型亚洲、中东、非洲和澳大利亚总监(2016年之前至2016年9月)。 |
GopichandSomayajula
| | 64 | | | HYG全球产品开发部副总裁(2016年前)。 | | |
| 苏珊·S·泰勒 | | 58 | | | 海斯特-耶鲁高级副总裁、总法律顾问兼秘书(2016年5月起)，HYG高级副总裁、总法律顾问兼秘书(2016年5月起)。 | | 海斯特-耶鲁副总裁、副总法律顾问兼助理秘书(2016年前至2016年5月)，HYG副总裁、副总法律顾问兼助理秘书(2016年前至2016年5月)。 |
| 马克·H·特里维特 | | 51 | | | HYG欧洲、中东和非洲财务副总裁(2016年前)。 | | |
| 雷蒙德·C·乌尔默 | | 57 | | | HYG美洲财务副总裁(2016年前)。 | | |
本项目下的信息是根据S-K条例第401(B)项的指示3提供的。在任何执行干事和任何其他人之间没有任何安排或谅解，该执行干事是根据该指示当选的。每位高管任职至其继任者当选并获得资格为止。
第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
该公司的A类普通股在纽约证券交易所交易，股票代码为“HY”。公司的B类普通股还没有建立公开交易市场，公司B类普通股的替代交易或报价系统还没有建立或预计将建立。B类普通股可以一对一的方式转换为A类普通股。
截至2020年12月31日，登记在册的A类普通股股东约为831人，登记在册的B类普通股股东约为833人。
发行人和关联购买人购买股权证券
目前还没有发行人购买股权证券，目前也没有公开宣布的回购计划。
第6项[已保留]
根据美国证券交易委员会第33-10890号版本，已省略了S-K法规第301项以前要求的选定财务数据。
第七项：公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
海斯特-耶鲁材料处理公司和子公司
第三季度(表格金额以百万为单位，不包括每股、百分比数据和另有说明)
概述
海斯特-耶鲁材料处理公司(“海斯特-耶鲁”或“公司”)及其子公司，包括其运营公司海斯特-耶鲁集团(“海斯特-耶鲁集团”)，是领先的全球一体化的全线起重卡车制造商。该公司提供广泛的解决方案，旨在满足其客户的特定材料搬运需求，包括附件和氢燃料电池动力产品、远程信息处理、自动化和车队管理服务，以及其升降机卡车的各种其他动力选项。该公司通过HYG设计、设计、制造、销售和服务一系列起重卡车、附件和售后服务，主要以海斯特(Hyster)为品牌在全球销售®还有耶鲁大学®品牌，主要是给独立的海斯特®还有耶鲁大学®零售经销商。物料搬运业务历史上一直是周期性的，因为升降机卡车的订单率根据其客户服务的各个行业和国家的总体经济活动水平而波动。起重卡车和零部件在美国、中国、北爱尔兰、墨西哥、荷兰、菲律宾、日本、意大利、巴西和越南生产。
该公司拥有海斯特-耶鲁最大叉车(浙江)有限公司(“海斯特-耶鲁最大”)75%的多数股权。海斯特-耶鲁Maximum是一家生产低强度标准升降机卡车和专用物料搬运设备的中国制造商。海斯特-耶鲁最大公司还在港口设备和崎岖地形叉车市场设计和生产专业产品。自收购之日起，Hyster-Yale Maximum的结果就包含在JAPIC部门中。
本公司经营Bolzoni S.p.A.(“Bolzoni”)。Bolzoni是一家全球领先的附件、叉子和升降台的生产商和分销商，以Bolzoni的名义销售。®，Auramo®还有迈耶®品牌名称。Bolzoni产品在美国、意大利、中国、德国和芬兰生产。通过设计、生产和经销各种附件，Bolzoni在起重卡车附件和工业材料搬运的利基市场占有一席之地。
该公司经营Nuvera燃料电池有限责任公司(“Nuvera”)。Nuvera是一家专注于氢燃料电池组和发动机的设计、制造和销售的替代能源技术公司。
物料搬运行业的竞争非常激烈，主要基于分销实力和质量、品牌忠诚度、客户服务、新升降机卡车的销售价格、产品和售后部件的可用性、全面的产品系列、产品性能、产品质量和功能以及升降机卡车使用寿命内的拥有成本。该公司与几家在所有主要市场运营的全球起重卡车制造商以及其他利基公司展开竞争。起重卡车行业还与其他物料搬运方法竞争，包括输送系统和自动导引车系统。该公司的售后零部件供应与其他升降车制造商生产的零部件以及只专注于非专利零部件销售的公司竞争。
该公司的使命是成为全球领先的全系列升降机卡车解决方案的设计者、制造商和营销商，通过利用其高质量、为应用量身定做的升降机卡车、附件和动力解决方案，提供最低的拥有成本和最佳的整体价值。该公司的核心竞争力是起重卡车制造，但其目标是成为物料搬运市场的起重卡车解决方案合作伙伴，一次只有一个客户和一个行业。
该公司的目标是为其客户提供广泛的解决方案，以通过增加销量来实现盈利增长，预计这将带来市场份额的增加并推动利润率的提高。该公司计划通过实施其核心战略举措来实现这些目标：提供最低的拥有成本，同时提高客户的生产率；在提供以行业和客户为中心的解决方案方面处于领先地位；成为独立分销的领导者；在新兴市场增长；成为附件业务的领导者，并成为燃料电池及其应用的领导者。
关于2019年与2018年的财务状况和经营结果的讨论，请参见公司2019年年报10-K表中的第7项，即管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
于2020年期间，全球各国政府、企业及其他机构为限制新型冠状病毒(“新冠肺炎”)传播而采取的广泛措施对本公司造成不利影响。由此导致的经济活动的大幅下降也减少了对该公司产品的需求，并限制了某些供应商的零部件供应。在2020年第一季度和第二季度期间，该公司在中国和欧洲的工厂在一定时期内大幅减产或停产。该公司还启动了几项旨在缓解流动性压力的成本削减措施。这些成本控制行动包括限制支出和旅行、大幅削减临时人员、休假、暂停奖励薪酬和利润分享、削减福利和减薪。此外，本公司
该公司调整了制造工厂的生产水平，以更紧密地适应减少的需求水平，并与供应商密切合作，以帮助确保满足当前需求，同时确保随着市场改善而保持连续性。
关键会计政策和估算
对财务状况和经营结果的讨论和分析以公司的合并财务报表为基础，合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。编制这些财务报表需要使用影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和判断，以及或有资产和负债的相关披露(如果有的话)。本公司持续根据历史经验、精算估值及各种其他被认为在当时情况下属合理的假设评估其估计，其结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并不容易从其他来源显现。实际结果可能与这些估计不同。
该公司认为以下是重要的会计政策。其中某些是关键会计估计，因为它们需要在编制合并财务报表时使用的重大判断和估计。
长期资产、商誉和无形资产：截至2020年12月31日，净财产、厂房和设备、使用权(ROU)资产、商誉和无形资产净额分别为3.404亿美元、7130万美元、1.147亿美元和5850万美元。本公司在编制合并财务报表时作出估计和假设，实际结果将在很长一段时间内显现。这包括在企业中使用的长期资产的可回收性，包括被收购企业的资产。我们会密切监察这些估计和假设，并在情况许可时定期作出调整。例如，预期资产寿命可能会根据资产的预期用途或相关资产组的表现的变化而缩短或记录减值。
本公司定期评估长期资产(包括寿命有限的无形资产)的减值，当环境变化或某些事件发生表明资产的账面价值可能无法收回时。在确认减值指标后，资产和负债按可识别现金流基本上独立于其他资产或负债现金流的最低水平分组。当资产组产生的估计未来未贴现现金流低于账面价值时，该资产组将被视为减值。如果资产组的账面价值被认为已减值，则就该资产组的账面价值超过其公允价值的金额计入减值费用。公允价值估计为于计量日期在市场参与者之间有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债所收取的价格。资产组和基础现金流的确定需要使用重大判断。
该公司拥有无形资产，包括客户和合同关系、专利和技术以及商标。具有一定寿命的无形资产按代表资产用途的系统和理性基础(一般为直线)在一年至二十年的时间内摊销。与内部开发的无形资产(如专利)相关的成本在发生时计入销售、一般和行政费用。
寿命无限期的无形资产，包括某些商标，不摊销。寿命不定的无形资产每年进行减值测试，如果发生事件或情况变化表明账面价值可能减值，则在年度测试之间进行减值测试。当公允价值低于无限期无形资产的账面价值时，一般会确认减值损失。
在5850万美元的无形资产净额中，1840万美元与收购Bolzoni相关的无限期商标有关。估计无限期无形资产公允价值时使用的主要估值方法是折现现金流的现值。具体地说，特许权使用费减免适用于估计销售额，由此产生的金额使用市场参与者的适当折扣率进行折扣。特许权使用费减免是指市场参与者为获得产品的营销权和生产权而支付的估计特许权使用费。如果由此产生的贴现现金流低于无限期无形资产的账面价值，则存在减值，该资产将调整为公允价值。根据截至2020年3月31日和2020年5月1日的减值测试，没有发现减值。
自5月1日起，商誉每年进行减值测试，如果发生表明账面价值可能减值的事件或情况变化，则在年度测试之间进行减值测试。本公司完成了截至2020年3月31日的中期减值测试和截至2020年5月1日的相关商誉报告单位层面的年度商誉减值测试。该公司使用定性分析或定量分析来确定公允价值是否超过账面价值。对报告单位公允价值的估计是通过类似业务的可比市值和贴现现金流的组合来确定的。这些估计可能会根据报告单位的财务业绩、经济状况、利率、增长率、定价、业务战略变化和竞争等因素发生重大变化。根据本次测试，各报告单位的公允价值均超过其账面价值，不存在减值。
可能导致未来减值费用的因素包括但不限于全球经济状况的变化、竞争状况的变化和客户偏好。这些风险因素在本表格10-K的项目1A“风险因素”中进行了讨论。此外，加权平均资本成本的变化也可能影响减值测试结果。该公司将继续监测其报告单位和资产组是否有任何减值指标。
产品负债：该公司根据对历史经验的回顾和对任何已知趋势的考虑，对与其产品有关的人身和财产损失的估计成本进行了拨备。已知索赔的费用估计数和已发生但尚未报告索赔的事故的费用估计数(直至止损保险覆盖范围)均记入准备金。虽然该公司从事广泛的产品质量审查和客户教育计划，但产品责任条款受到所谓与产品相关的伤害和财产损失索赔的数量和规模以及为这些索赔辩护的成本的影响。此外，对索赔金额的估计受到有关医疗费用、通货膨胀率和陪审团裁决的损害赔偿趋势的假设变化的影响。这些因素中任何一个因素的假设发生变化，都可能导致索赔金额估计的变化。索赔数量或索赔金额的估计每增加1%，将增加产品责任准备金，并使营业利润减少约10万至50万美元。虽然不能作出保证，但本公司并不知悉有任何情况可能会在未来对预算作出重大改变。
自保责任：本公司通常为产品责任、环境责任以及医疗和工人赔偿索赔提供自我保险。对于产品责任，对潜在的重大个人索赔保留巨灾保险覆盖范围。该公司还为某些历史上的产品责任索赔提供保险。根据行业趋势、历史经验和管理层判断，根据行业趋势、历史经验和管理判断，定期记录和修订已报告的索赔和已发生但尚未报告的索赔的估计准备金。此外，在评估索赔时，行业趋势也在管理层的判断范围内。法律判决和和解、法律辩护费用、通货膨胀率、医疗费用和实际经验等事项的假设发生变化，可能会导致估计在短期内发生变化。这些因素中的任何一个的变化都可能实质性地改变这些自我保险债务的估计值，导致在估计值变化期内报告的净经营业绩相应增加或减少。
产品保修：该公司在确认收入时提供产品保修的估计成本。虽然公司参与了广泛的产品质量计划和流程，包括积极监控和评估零部件供应商的质量，但保修义务受到产品故障率、劳动力成本和纠正产品故障所产生的更换零部件成本的影响。如果实际产品故障率、劳动力成本或更换部件成本与公司基于历史故障率和已知趋势考虑的估计不同，则需要修改纠正产品故障的成本估计。如果纠正产品故障的成本估计比2020年的水平增加1%，产品保修准备金将增加，并将产生360万美元的额外费用。本公司过往的经营业绩并未因产品保修估计的改变而受到重大影响，虽然不能作出保证，但本公司并不知悉未来有任何合理可能会大幅改变估计的情况。
收入确认：收入在履行与客户的合同条款下的义务时确认，这发生在产品或服务的控制权转移给客户时。收入是以转让货物或提供服务为交换条件而预期收到的对价金额。履行收入合同条款下的履约义务通常会产生从客户那里获得付款的权利。该公司的标准付款条件因客户的类型和位置以及所提供的产品或服务而异。一般来说，确认收入和支付到期之间的时间并不长。鉴于收入确认和收到付款之间的天数不多，公司与其客户之间不存在融资部分。从客户那里收取的税款不包括在收入中。产品保修的估计成本在产品销售时确认为费用。有关产品保修的更多信息，请参见附注16。
该公司的大多数销售合同都包含在所有权和所有权的风险和回报转移到客户身上的时间点上履行的履约义务。服务合同的收入在提供服务时确认。有关收入确认的更多信息，请参见附注3。
退休福利计划: 该公司维持着各种固定收益养老金计划，这些计划根据服务年限和特定时期的平均薪酬提供福利。在荷兰，除某些员工外，所有员工的养老金福利都被冻结。所有其他符合资格的员工，包括养老金被冻结的员工，都可以根据固定缴款退休计划获得退休福利。本公司的政策是在适用法规允许的范围内定期为固定收益养老金计划提供资金。固定收益养老金计划资产主要由公开交易的股票以及政府和公司债券组成。不能保证计划资产的实际回报率等于计划资产的预期长期回报率，也不能保证计划不会招致投资损失。
固定福利计划资产的预期长期回报率反映了管理层对为提供包括在预计福利义务中的福利而投资的资金的长期回报率的预期。在确定计划资产的预期长期回报率假设时，本公司考虑了一段时间的历史回报率，该回报率与这些计划相关债务的长期性质一致，并考虑了前瞻性回报率。用于确定本公司估计回报率假设的每个资产类别的历史和前瞻性回报率是基于对每个资产类别的同等基准市场指数的投资赚取或预期赚取的回报率。
该公司英国养老金计划的预期回报是基于计算出的与市场相关的资产价值。根据这一方法，实际收益与预期收益不同导致的资产损益在三年内按比例计入与市场相关的资产价值。
每项计划的贴现率选择基准，是通过将定义福利计划下预期债务的支付时间与同等期限的优质公司债券的相应收益率进行匹配来确定的。
以下说明了净定期福利成本和预计福利义务对贴现率或计划资产回报率变化1%的敏感度(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 假设 | | 变化 | | 增加(减少)
2021年养老金净支出 | | 增加(减少)
2020年预计福利义务 |
| 贴现率 | | 增长1% | | $(0.2) | | $(30.1) |
| | 减少1% | | 0.6 | | 34.8 |
| 计划资产回报率 | | 增长1% | | (2.3) | | 不适用 |
| | 减少1% | | 2.3 | | 不适用 |
预期寿命每改变一年，将导致2020年预计福利义务发生410万美元的变化。有关退休福利计划的进一步讨论，请参阅本年度报告中10-K表格的综合财务报表附注10。
综合财务审查
下表按细分市场确定了2020年与2019年相比的变化组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入 | | 毛利 | | 营业利润 | | 股东应占净收益 |
| 2019 | | $ | 3,291.8 | | | $ | 541.8 | | | $ | 53.9 | | | $ | 35.8 | |
| 2020年增加(减少) | | | | | | | | |
| 美洲 | | (232.1) | | | (36.7) | | | 13.3 | | | 10.4 | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | | (162.6) | | | (24.1) | | | (7.6) | | | (3.4) | |
| JAPIC | | (56.6) | | | (9.4) | | | (5.7) | | | (2.4) | |
| 升降机卡车业务 | | (451.3) | | | (70.2) | | | — | | | 4.6 | |
| 博尔佐尼 | | (61.7) | | | (4.7) | | | (3.7) | | | (2.6) | |
| 努维拉 | | (6.2) | | | (1.0) | | | 0.2 | | | (0.4) | |
| 淘汰 | | 39.5 | | | (0.5) | | | (0.5) | | | (0.3) | |
| 2020 | | $ | 2,812.1 | | | $ | 465.4 | | | $ | 49.9 | | | $ | 37.1 | |
财务回顾
截至12月31日的一年中，该公司的业务部门和地理业绩如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 有利/(不利)%变化 |
| | 2020 | | 2019 | | 2020与2019年 |
| 起重卡车单位出货量(千) | | | | | |
| 美洲 | 53.1 | | | 59.3 | | | (10.5) | % |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 21.1 | | | 28.4 | | | (25.7) | % |
| JAPIC | 11.3 | | | 12.6 | | | (10.3) | % |
| 85.5 | | | 100.3 | | | (14.8) | % |
| 收入 | | | | | |
| 美洲 | $ | 1,891.2 | | | $ | 2,123.3 | | | (10.9) | % |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 588.6 | | | 751.2 | | | (21.6) | % |
| JAPIC | 193.1 | | | 249.7 | | | (22.7) | % |
| 升降机卡车业务 | 2,672.9 | | | 3,124.2 | | | (14.4) | % |
| 博尔佐尼 | 283.7 | | | 345.4 | | | (17.9) | % |
| 努维拉 | 3.9 | | | 10.1 | | | 新墨西哥州 |
| 淘汰 | (148.4) | | | (187.9) | | | 新墨西哥州 |
| | $ | 2,812.1 | | | $ | 3,291.8 | | | (14.6) | % |
| 毛利(亏损) | | | | | |
| 美洲 | $ | 318.1 | | | $ | 354.8 | | | (10.3) | % |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 86.4 | | | 110.5 | | | (21.8) | % |
| JAPIC | 20.3 | | | 29.7 | | | (31.6) | % |
| 升降机卡车业务 | 424.8 | | | 495.0 | | | (14.2) | % |
| 博尔佐尼 | 53.4 | | | 58.1 | | | (8.1) | % |
| 努维拉 | (12.2) | | | (11.2) | | | (8.9) | % |
| 淘汰 | (0.6) | | | (0.1) | | | 新墨西哥州 |
| $ | 465.4 | | | $ | 541.8 | | | (14.1) | % |
| 销售、一般和行政费用 | | | | | |
| 美洲 | $ | 216.0 | | | $ | 266.0 | | | 18.8 | % |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 83.3 | | | 99.8 | | | 16.5 | % |
| JAPIC | 39.9 | | | 43.6 | | | 8.5 | % |
| 升降机卡车业务 | 339.2 | | | 409.4 | | | 17.1 | % |
| 博尔佐尼 | 52.4 | | | 53.4 | | | 1.9 | % |
| 努维拉 | 23.9 | | | 25.1 | | | 4.8 | % |
| $ | 415.5 | | | $ | 487.9 | | | 14.8 | % |
| 营业利润(亏损) | | | | | |
| 美洲 | $ | 102.1 | | | $ | 88.8 | | | 15.0 | % |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 3.1 | | | 10.7 | | | (71.0) | % |
| JAPIC | (19.6) | | | (13.9) | | | (41.0) | % |
| 升降机卡车业务 | 85.6 | | | 85.6 | | | — | % |
| 博尔佐尼 | 1.0 | | | 4.7 | | | (78.7) | % |
| 努维拉 | (36.1) | | | (36.3) | | | 0.6 | % |
| 淘汰 | (0.6) | | | (0.1) | | | 新墨西哥州 |
| | $ | 49.9 | | | $ | 53.9 | | | (7.4) | % |
| 利息支出 | $ | 13.7 | | | $ | 19.8 | | | 30.8 | % |
| 其他收入 | $ | (6.0) | | | $ | (13.8) | | | (56.5) | % |
| 所得税前收入 | $ | 42.2 | | | $ | 47.9 | | | (11.9) | % |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 有利/(不利)%变化 |
| | 2020 | | 2019 | | 2020与2019年 |
| 股东应占净收益(亏损) | | | | | |
| 美洲 | $ | 71.6 | | | $ | 61.2 | | | 17.0 | % |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 5.6 | | | 9.0 | | | (37.8) | % |
| JAPIC | (14.3) | | | (11.9) | | | (20.2) | % |
| 升降机卡车业务 | 62.9 | | | 58.3 | | | 7.9 | % |
| 博尔佐尼 | 0.2 | | | 2.8 | | | (92.9) | % |
| 努维拉 | (25.6) | | | (25.2) | | | (1.6) | % |
| 淘汰 | (0.4) | | | (0.1) | | | 新墨西哥州 |
| $ | 37.1 | | | $ | 35.8 | | | 3.6 | % |
| 稀释后每股收益 | $ | 2.21 | | | $ | 2.14 | | | 3.3 | % |
| 申报所得税税率 | 8.8 | % | | 23.6 | % | | |
| 新墨西哥州-没有意义 |
以下是该公司新升降机卡车制造和组装业务的单位发货量、预订量和积压订单的详细情况，单位为数千辆。截至2020年12月31日，预计公司几乎所有积压的库存都将在未来12个月内出售。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终 | | 截至9个月 | | 年终 |
| | 2020年12月31日 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 单位积压，期初 | | 41.2 | | | 41.2 | | | 43.9 | |
| 单位出货量 | | (85.5) | | | (64.0) | | | (100.3) | |
| 单位预订量 | | 84.9 | | | 56.4 | | | 97.6 | |
| 单位积压，期末 | | 40.6 | | | 33.6 | | | 41.2 | |
以下是该公司升降机单元预订量和积压的大约销售价值的详细信息，单位为百万美元。预订量和积压的美元价值是使用当前单位预订量和积压以及预测的单位平均销售价格计算的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终 | | 截至9个月 | | 年终 |
| | 2020年12月31日 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 预订量，近似销售价值 | | $ | 2,020 | | | $ | 1,360 | | | $ | 2,240 | |
| 积压，近似销售价值 | | $ | 1,070 | | | $ | 910 | | | $ | 1,070 | |
2020年与2019年相比
下表列出了2020年与2019年相比收入变化的组成部分：
| | | | | | | | |
| | | 收入 |
| 2019 | | $ | 3,291.8 | |
| 2020年增加(减少)从： | | |
| 单位体积和产品组合 | | (437.2) | |
| 博尔佐尼收入 | | (61.7) | |
| 零件 | | (22.5) | |
| 其他 | | (10.5) | |
| 努维拉收入 | | (6.2) | |
| 外币 | | (4.6) | |
| 淘汰 | | 39.5 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 单价 | | 23.5 | |
| | |
| | |
| | |
| 2020 | | $ | 2,812.1 | |
收入从2019年的32.918亿美元下降到2020年的28.121亿美元，降幅为14.6%，主要原因是起重卡车业务和Bolzoni所有地理细分市场的单位和零件量下降，主要是由于新冠肺炎疫情以及由此导致的经济活动大幅下降。所有地理区域的价格改善部分抵消了收入的减少。
Nuvera的收入下降的主要原因是与2019年相比，2020年第三方燃料电池开发服务减少。
下表列出了2020年营业利润与2019年相比变化的组成部分：
| | | | | |
| | 营业利润 |
| 2019 | $ | 53.9 | |
| |
| |
| |
| 2020年增(减)税从： | |
| 起重卡车毛利 | (70.7) | |
| Bolzoni手术 | (3.7) | |
| 升降机卡车销售、一般和行政费用 | 70.2 | |
| 努维拉行动 | 0.2 | |
| |
| |
| |
| |
| 2020 | $ | 49.9 | |
该公司2020年确认营业利润为4990万美元，而2019年为5390万美元。营业利润下降的主要原因是毛利润下降，主要是由于新冠肺炎疫情导致单位和零件量减少，以及由此导致所有地理电梯卡车部门和博尔佐尼地区的经济活动大幅下降。前一年还包括对从中国进口的某些零部件进行的1180万美元的优惠追溯关税排除调整。这些项目部分被所有地理升降机卡车领域的优惠定价所抵消。毛利润的下降被所有地点销售、一般和行政费用的下降所抵消，因为公司为减轻新冠肺炎疫情的影响而实施了成本控制行动，2020年欧洲、中东和非洲地区与COVID相关的政府补贴为780万美元，以及与2019年相比，2020年估计的自我保险索赔拨备减少。销售、一般和行政费用的减少被2020年确认的440万美元的重组费用略微抵消，其中包括EMEA的200万美元，JAPIC的140万美元和美洲的100万美元。
该公司2020年确认股东应占净收入为3710万美元，而2019年为3580万美元。这一增长主要是由于2020年利息支出下降和有利的税收调整的结果。这些项目被营业利润下降和未合并子公司股本收益下降部分抵消。有关所得税的进一步讨论，请参阅本年度报告中的“财务回顾-所得税”和合并财务报表的附注7(Form 10-K)。
所得税
所得税条款包括美国联邦、州和地方以及非美国所得税。在确定有效所得税率时，该公司分析各种因素，包括年度收益、产生收益的征税司法管辖区的法律、州和地方所得税的影响、使用税收抵免的能力、净营业亏损和资本亏损结转，以及可用的税务筹划替代方案。个别项目，包括税法、税率及某些项目(有关估值免税额或其他不寻常或非经常性税项调整的变动)的影响，会在其发生的过渡期内反映。
递延税项资产及负债乃根据资产及负债账面值与其各自课税基础之间存在的暂时性差异，以及按课税管辖区结转的营业亏损及税项抵免之间存在的暂时性差异所导致的未来税项后果确认。该公司使用制定的税率来计量递延税项资产和负债，这些税率将适用于它预计收回或支付暂时性差额的年份。
所得税的权威指引要求，如果根据现有证据，递延税项资产更有可能(定义为超过50%的可能性)无法变现，则应通过记录估值拨备来减少递延税项资产的账面价值。递延税项资产的估值需要在评估公司财务报表或纳税申报表和未来盈利能力中确认的事件未来可能产生的税收后果时作出判断。该公司对递延税项后果的会计代表了它对这些未来事件的最佳估计。由于意想不到的事件或其他原因，公司估计的变化可能会对其财务状况和经营结果产生重大影响。该公司不断评估其递延税项资产，以确定是否需要估值津贴。
在利用现有税收抵免后，公司将根据税改法案，在2018年开始的8年分期期内，为应付的过渡税支付1770万美元的现金税，包括州所得税。该公司为未汇出的非美国收益准备了预期预扣税，这些收益尚未确定再投资计划，可能在可预见的将来汇回国内。因此，本公司在2020年12月31日和2019年12月31日分别为这些收益提供了100万美元和170万美元的递延税项负债。
截至12月31日的年度，合并的联邦法定所得税和报告的所得税对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| 所得税前收入 | | $ | 42.2 | | | $ | 47.9 | |
| | | | |
| | | | |
| 法定税率为21% | | $ | 8.9 | | | $ | 10.1 | |
| 永久性调整： | | | | |
| 联邦所得税抵免 | | (2.2) | | | (2.8) | |
| 股权收益 | | (1.0) | | | (1.5) | |
| 非美国利率差异 | | (0.1) | | | (0.9) | |
| 估值免税额 | | 2.1 | | | 0.5 | |
| 全球无形低税收入 | | 1.9 | | | 1.6 | |
| 基数侵蚀与反滥用税 | | 0.8 | | | 1.4 | |
| 其他 | | 0.4 | | | 3.1 | |
| 州所得税 | | 0.3 | | | (0.2) | |
| | $ | 2.2 | | | $ | 1.2 | |
| 离散项目： | | | | |
| 税务争议解决 | | (5.8) | | | (1.4) | |
| 其他 | | (1.5) | | | 2.1 | |
| 退还调整的拨备 | | (0.9) | | | (1.0) | |
| | | | |
| 估值免税额 | | 0.8 | | | 0.3 | |
| | $ | (7.4) | | | $ | — | |
| | | | |
| 所得税拨备 | | $ | 3.7 | | | $ | 11.3 | |
| 申报所得税税率 | | 8.8 | % | | 23.6 | % |
|
该公司的有效所得税税率与美国联邦法定税率不同，主要是由于联邦研究和能源抵免、在非美国司法管辖区征税的收入、股本利息收益、全球无形低税收、基数侵蚀和反滥用税以及主要在非美国司法管辖区的估值免税额的变化。其他永久性调整包括不可扣除的补偿和未汇出的非美国收入的预期预扣税。
离散项目对报告所得税税率的影响包括主要由适用的诉讼时效到期所驱动的用于解决争议的税收准备金的变化。在2020年，确认的税务争议福利中有430万美元与之前的业务收购有关，这些收购被相关应收赔款的税前减少所抵消。此外，公司确认税改法案的效果为2019年的离散调整。
有关所得税的进一步讨论，请参阅本年度报告中Form 10-K的合并财务报表附注7。
流动性和资本资源
现金流
下表详细说明了截至12月31日的年度现金流变化情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 变化 |
| 经营活动： | | | | | |
| 净收入 | $ | 38.5 | | | $ | 36.6 | | | $ | 1.9 | |
| 折旧及摊销 | 42.9 | | | 43.3 | | | (0.4) | |
| | | | | |
| 基于股票的薪酬 | 1.3 | | | 8.2 | | | (6.9) | |
| | | | | |
| 来自未合并关联公司的股息 | 7.3 | | | 5.1 | | | 2.2 | |
| 其他 | 6.0 | | | 10.1 | | | (4.1) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 营运资金变动 | 70.9 | | | (26.6) | | | 97.5 | |
| 经营活动提供的净现金 | 166.9 | | | 76.7 | | | 90.2 | |
| | | | | |
| 投资活动： | | | | | |
| 房地产、厂房和设备支出 | (51.7) | | | (49.7) | | | (2.0) | |
| 出售财产、厂房和设备所得收益 | 8.0 | | | 7.7 | | | 0.3 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 用于投资活动的净现金 | (43.7) | | | (42.0) | | | (1.7) | |
| | | | | |
| 融资活动前的现金流 | $ | 123.2 | | | $ | 34.7 | | | $ | 88.5 | |
与2019年相比，2020年经营活动提供的净现金增加了9020万美元，这主要是由于营运资金项目的变化。2020年期间，营运资本受到新冠肺炎疫情以及由此导致的经济活动大幅下降的重大影响。由于公司调整以适应需求减少，应收账款和库存与2019年相比大幅减少。此外，与2019年相比，2020年其他负债减少，主要原因是成本削减措施导致递延收入和员工相关薪酬应计项目减少。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 变化 |
| 融资活动： | | | | | |
| 净减少长期债务和循环信贷协议 | $ | (18.9) | | | $ | (29.8) | | | $ | 10.9 | |
| 支付的现金股息 | (21.3) | | | (21.0) | | | (0.3) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他 | (0.4) | | | (0.8) | | | 0.4 | |
| 用于融资活动的现金净额 | $ | (40.6) | | | $ | (51.6) | | | $ | 11.0 | |
融资活动
该公司有一项2.4亿美元的有担保的浮动利率循环信贷安排(“贷款”)，将于2022年4月到期。截至2020年12月31日，该安排下没有未偿还的借款。截至2020年12月31日，该机制下的可用资金为2.343亿美元，反映出信用证和其他限制减少了570万美元。截至2020年12月31日，该安排包括1.5亿美元的美国循环信贷安排和9000万美元的非美国循环信贷安排。该贷款项下的债务一般以借款人在该贷款中的营运资金资产的第一留置权作抵押，包括但不限于现金及现金等价物、应收账款及存货(“贷款抵押品”)及定期贷款抵押品的第二留置权(定义见下文)。截至2020年12月31日，该基金作为抵押品持有的资产的账面价值约为9亿美元。
借款以基础利率或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)为基础，按浮动利率计息，按贷款安排的定义，外加适用的保证金。截至2020年12月31日，美国基准利率贷款和LIBOR贷款的适用利润率分别为0.25%和1.25%。截至2020年12月31日，非美国基准利率贷款和LIBOR贷款的适用保证金为1.25%。该机制还要求对截至2020年12月31日的未使用承诺支付0.25%的年费。
该融资机制包括限制性契诺，其中包括限制本公司及其附属公司的额外借款和投资，但须遵守该融资机制规定的某些门槛，并限制股息的支付。如果总和美国循环信贷融资的平均可用性在预计基础上大于15%且小于或等于20%，公司可以支付股息，但必须达到融资中定义的1.00至1.00的最低固定费用覆盖率。如果总和美国循环信贷安排的平均可用性都大于20%，公司可以在形式基础上支付股息，而不需要任何最低固定费用覆盖率要求。该机制还要求该公司在某些情况下达到最低固定费用覆盖率，在这些情况下
超额可获得性低于该贷款下总承诺额的10%，或美国循环信贷安排下的超额可获得性低于该贷款中定义的美国左轮手枪承诺的10%。于2020年12月31日，本公司遵守设施内的公约。
该公司还有一笔2亿美元的定期贷款(“定期贷款”)，将于2023年5月到期。定期贷款要求在每年3月、6月、9月和12月的最后一个工作日每季度支付一次本金，金额相当于250万美元。最终本金将于2023年5月30日到期。根据定期贷款的规定，在某些情况下，公司也可能被要求支付强制性预付款。截至2020年12月31日，定期贷款项下未偿还本金1.65亿美元，在合并资产负债表中减少了190万美元的贴现和未摊销递延融资费用。
定期贷款项下的责任一般以股本、重大不动产、固定装置及一般无形资产(统称为“定期贷款抵押品”)的现有及未来股份的第一优先权留置权作为抵押，并以贷款抵押品的第二优先权留置权作为抵押。截至2020年12月31日，定期贷款项下作为抵押品持有的资产的账面价值约为6亿美元。
定期贷款项下的借款按浮动利率计息，浮动利率可以是基准利率，也可以是定期贷款中定义的欧洲美元利率，外加适用的保证金。定期贷款中规定的适用保证金为2.25%(美国基本利率贷款)和3.25%(欧洲美元贷款)。2020年12月31日的定期贷款项下未偿还金额的利率为3.40%。此外，定期贷款包括限制性契诺，其中包括限制本公司额外借款和投资的限制性契诺，但须受定期贷款中规定的某些门槛的限制。定期贷款将任何会计年度定期安排的股息和其他限制性付款的支付限制在5,000万美元以内，除非定期贷款中定义的合并总净杠杆率在支付时不超过1.75%至1.00。于2020年12月31日，本公司遵守定期贷款中的契诺。
该公司在2019年产生了40万美元的费用。2020年没有发生任何费用。这些费用与修改贷款机制和定期贷款有关。这些费用被递延，并在适用的债务协议期限内作为利息支出摊销。与定期贷款相关的费用直接扣除相应的债务。
截至2020年12月31日，该公司有其他未偿债务(不包括融资租赁)约为9740万美元。除了该贷款项下2.343亿美元的超额可用资金外，该公司还有与其他非美国循环信贷协议相关的3210万美元的剩余可用资金。
该公司相信，手头现金、该贷款、其他可用信贷额度和运营现金流的可用资金将提供足够的流动资金，以满足其未来12个月的运营需求和承诺，直至该贷款于2022年4月到期。
合同义务、或有负债和承诺
下表汇总了截至2020年12月31日的合同义务：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期到期付款 |
| 合同义务 | 总计 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此后 |
| 定期贷款 | $ | 165.0 | | | $ | 10.0 | | | $ | 10.0 | | | $ | 145.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 定期贷款的浮动利息支付 | 12.9 | | | 5.6 | | | 5.2 | | | 2.1 | | | — | | | — | | | — | |
| 循环信贷协议 | 0.7 | | | 0.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 循环信贷协议的可变利息支付 | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他债务 | 96.7 | | | 65.6 | | | 7.9 | | | 7.8 | | | 12.9 | | | 2.5 | | | — | |
| 其他债务的可变利息支付 | 3.2 | | | 1.9 | | | 0.8 | | | 0.4 | | | 0.1 | | | — | | | — | |
| 融资租赁义务，包括本金和利息 | 28.9 | | | 10.0 | | | 6.9 | | | 5.5 | | | 3.7 | | | 2.8 | | | — | |
| 经营租约 | 89.1 | | | 20.5 | | | 17.1 | | | 13.1 | | | 9.6 | | | 6.4 | | | 22.4 | |
| 税改法案过渡纳税义务 | 13.1 | | | 1.2 | | | 1.4 | | | 2.6 | | | 3.5 | | | 4.4 | | | — | |
| 购买和其他义务 | 575.4 | | | 569.4 | | | 3.0 | | | 3.0 | | | — | | | — | | | — | |
| 合同现金债务总额 | $ | 985.1 | | | $ | 685.0 | | | $ | 52.3 | | | $ | 179.5 | | | $ | 29.8 | | | $ | 16.1 | | | $ | 22.4 | |
在利用现有税收抵免后，该公司将为从2018年开始的8年分期支付的过渡税支付1770万美元的现金税，包括州所得税。
截至2020年12月31日，该公司对未确认的税收优惠(包括利息和罚款)的长期负债约为1480万美元。目前，由于公司审计时间和结果的不确定性等因素，公司无法对付款时间作出合理估计。
管理贷款的协议、定期贷款、其他债务协议以及运营和资本租赁协议中定义的违约事件可能会导致付款时间表加快。根据这些协议，没有发生或预计会发生此类违约事件。
本公司的利息支付是根据预期支付时间表以及贷款和其他债务协议中描述的2020年12月31日的适用利率和适用保证金计算的。伦敦银行同业拆借利率上调1/8%将使该公司预计的债务利息支付总额增加30万美元。
采购和其他债务主要是应付帐款、未结采购订单以及应计工资和奖励补偿。
由于计划修订、计划资产市场价值的变化、立法以及该公司做出的超出最低立法资金要求的资金决定，养老金资金每年都会有很大的变化。因此，养老金资金没有包括在上表中。养老金福利的支付是从养老金计划的资产中支付的。该公司预计2021年将向其非美国养老金计划贡献约310万美元。
此外，公司有追索权和回购义务，截至2020年12月31日，最高未贴现潜在负债为1.197亿美元。追索权和回购义务主要指本公司为支持本公司客户与第三方金融公司就客户向本公司购买起重卡车而达成的融资协议而承担的或有负债。就该等交易而言，本公司或第三方财务公司保留升降机卡车的完善担保权益，使本公司在根据追索权及回购义务的条款须承担责任的情况下接管该升降机卡车。一般而言，这些承诺应在客户违约时根据需求作出。担保权益通常预期等于或超过承诺额。就这些承诺要求公司提供资金的程度而言，公司相信其完善的担保权益的价值和现有信贷安排下的可用金额足以在可预见的未来履行这些承诺。
追索权或回购债务的金额随着现有安排下的债务到期以及在正常业务过程中出现新的债务而发生变化。截至2020年12月31日，追索权或回购义务条款下预计的亏损并不严重，本年度报告中其他部分的Form 10-K合并财务报表已为此类亏损拨备了准备金。另请参阅下面的“关联方交易”。
资本支出
下表汇总了实际和计划的资本支出：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 计划于2021年 | | 2020年实际 | | 2019年实际 |
| 升降机卡车业务 | | $ | 57.1 | | | $ | 44.2 | | | $ | 37.8 | |
| 博尔佐尼 | | 10.8 | | | 5.3 | | | 5.6 | |
| 努维拉 | | 3.4 | | | 2.2 | | | 6.3 | |
| | $ | 71.3 | | | $ | 51.7 | | | $ | 49.7 | |
2021年的计划支出主要用于产品开发和工装、改善信息技术基础设施、改善制造地点和制造设备。这些资本支出的主要资金来源预计将是内部产生的资金和银行融资。
资本结构
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日 | | |
| | 2020 | | 2019 | | 变化 |
| 现金和现金等价物 | $ | 151.4 | | | $ | 64.6 | | | $ | 86.8 | |
| 其他有形资产净值 | 615.7 | | | 632.6 | | | (16.9) | |
| 无形资产 | 58.5 | | | 60.1 | | | (1.6) | |
| 商誉 | 114.7 | | | 106.7 | | | 8.0 | |
| 净资产 | 940.3 | | | 864.0 | | | 76.3 | |
| 债务总额 | (289.2) | | | (287.0) | | | (2.2) | |
| 总股本 | $ | 651.1 | | | $ | 577.0 | | | $ | 74.1 | |
| 债务与总资本之比 | 31 | % | | 33 | % | | (2) | % |
关联方交易
有关关联方交易的进一步讨论，请参阅本年度报告(Form 10-K)中的合并财务报表附注19。
业务前景
2020年第四季度，升降机卡车市场的增长速度快于预期，季度末的市场水平明显高于大流行前的水平。不包括中国，中国比去年第四季度增长了56%，全球起重卡车市场比2019年第四季度增长了9.3%。与2020年第三季度相比，包括中国在内的全球起重卡车市场在第四季度增长了11.4%，其中美洲市场增长了28.1%，欧洲、中东和非洲市场增长了22.9%，中国市场增长了19.7%。第三季度的市场改善，以及更多的大客户预订量，转化为公司2020年第四季度预订量的大幅增长。
该公司预计2021年的预订量会增加，这是因为市场预期将比大流行前的水平继续改善，以及公司继续在其每项业务上实施战略项目，以产生稳健的长期财务回报。尽管如此，实现财务回报的最终时间框架仍然不确定，这既是因为战略项目产生全面影响的时间，也是因为疫情对财务影响缓和的时间。
在新冠肺炎病例持续处于极低水平之前，公司计划继续维持旨在限制员工接触新冠肺炎传播的程序，包括调整轮班时间以促进社会距离、加强清洁和卫生、推广推荐的个人卫生做法、限制工作场所准入，并在可能的情况下保持远程工作。与此同时，公司及其员工将继续致力于满足经销商和最终客户的需求，确保他们在合理可能的范围内及时收到设备、部件和服务。
尽管最近的市场和预订活动强劲，自2020年第二季度停摆以来的增长好于预期，但未来的预订水平和由此产生的出货量仍不确定。总体而言，该公司继续假设2021年经济和市场环境将依然艰难，直到新冠肺炎疫苗和替代疗法得到更广泛的提供，病例减少到显著较低的水平。
从2020年3月开始，该公司制定了计划，通过启动旨在降低成本和增强流动性的成本削减措施，减轻市场和预订量下降的影响，以及大流行相关关闭导致的制造活动减少的后续影响。这些措施包括支出和旅行限制、大幅削减临时人员、休假、暂停奖励薪酬和利润分享、削减福利和减薪。自2021年1月1日起，该公司恢复了大流行前的工资、福利和奖励补偿计划。与招聘、使用合同工和临时工、差旅和会议以及其他可自由支配支出相关的成本控制行动仍在继续。这些措施预计将继续实施，直到市场和经济不确定性消散，业绩进一步改善，该公司预计将在2021年期间实现这一点。
为了准备恢复到更正常的、大流行前的运营和费用水平，该公司进行了深入的全球审查，以帮助建立更可持续的长期成本结构。作为审查的结果，在2020年第四季度，该公司确认了大约440万美元的重组费用，主要用于与优化全球商业运营相关的遣散费。这些支出的遣散费预计将在2021年支付。该公司还预计，2021年将产生大约140万美元的后续费用，用于与重组相关的额外成本。预计从2022年开始，这一重组计划每年的收益约为1040万美元。
该公司在2020年调整了其制造工厂的产量水平，以使其更紧密地符合市场需求和目标预订量水平。在整个第四季度，该公司将产量水平适度提高到
根据改善的市场水平进行调整，但考虑到市场增长预期以及预期的预订量和积压，该公司仍专注于建立一个强大、稳定的积压水平，作为2021年更高生产率的基础，除非出现任何新的大规模与新冠肺炎相关的关闭。然而，某些新的或不断加剧的逆风预计将在2021年给公司带来重大挑战。该公司预计会有更多与大流行相关的全球供应链限制、零部件短缺、运输集装箱供应和更高的运费，以及预期的市场复苏步伐加快和关税豁免可能不再延长导致的材料成本大幅上涨。这些项目可能会影响公司产品的成本和提高生产率的能力。该公司将继续专注于仔细调整生产水平，以适应市场和预订量的变化以及供应的可用性，与供应商密切合作，帮助确保随着生产水平的变化而有足够的零部件供应水平。该公司预计，随着时间的推移，大宗商品成本将继续增加，尽管这些成本，特别是钢铁成本，仍然不稳定，对全球经济和关税的变化非常敏感。该公司将继续密切关注未来潜在的供应成本和电价，并相应调整价格。
鉴于上述因素，公司预计2021年第一季度的营业利润和净收入(不包括出售公司OneH2投资的收益)将略低于2020年第四季度，也低于2020年第一季度。预期营业利润下降的原因是大宗商品价格飙升，以及由此导致的材料成本预期增加，以及全球供应链挑战预计导致的效率低下，以及取消某些成本控制措施，包括恢复2020年暂停的2021年激励薪酬计划。基于当前汇率的预期有利汇率影响预计将部分抵消这些下降。
虽然该公司对2021年第一季度的预期是基于可获得的最新信息，但2020年过去几个季度的情况表明，疫情对经济和起重卡车市场环境的影响可能会迅速改变预期。可能会出现进一步的停产或供应商短缺。多个欧洲国家仍在实施封锁措施，以缓解新冠肺炎病毒的传播，其他国家也可能采取类似行动。目前，已经实施的封锁措施并未要求关闭该公司的工厂。该公司正在监测这一情况，包括密切监测位于新冠肺炎病例高发区的一些供应商。该公司准备在必要时采取进一步行动，以维护其全球员工的健康和安全，并解决可能出现的生产和供应链问题。因此，更广泛地说，与流行病相关的不确定性及其对供应链的影响继续限制了该公司预测2021年第一季度以后的预订量和出货量水平的能力。
展望未来，在预订趋势改善的情况下，该公司预计将增加对营运资金和其他支出的投资，以支持其业务增长。2020年资本支出为5170万美元，预计2021年约为7100万美元。虽然该公司预计在2021年期间对该业务进行这些重大的额外投资，但保持流动性也仍然是优先事项。截至2020年12月31日，该公司的手头现金为1.514亿美元，债务为2.892亿美元，而截至2020年9月30日，手头现金为8990万美元，债务为2.977亿美元。此外，截至2020年12月31日，公司在现有循环信贷安排下的未使用借款能力约为2.664亿美元，而截至2020年9月30日的借款能力为2.6亿美元。
尽管近期经济活动存在潜在的波动性，但该公司继续通过专注于推进其关键战略举措来执行其长期战略。当公司陷入新冠肺炎危机时，公司正在进行其历史上规模最大的一系列战略项目，预计这些项目将对公司的竞争力、市场地位和经济表现产生变革性的影响。虽然执行这些倡议所需的基本上所有项目都在继续推进，但在新冠肺炎大流行的背景下，某些项目的步伐得到了比其他项目更多的重视，以减少近期运营费用和资本支出。此外，由于大流行相关挑战的影响，某些加速项目出现了延误。
在Lift Truck，产品项目预计将通过为公司客户提供更低的拥有成本和更高的生产率，为提高市场地位奠定基础。在此期间，该公司继续推出一些新产品，而Lift Truck的主要重点是一套涵盖内燃机和电动卡车的模块化和可扩展的新产品系列，旨在为客户提供更大的灵活性，以满足其应用需求，并获得最低总拥有成本的好处。该公司一直专注于尽可能保持推出第一批此类产品的时机，即面向欧洲、中东和非洲市场的2至3吨内燃机起重卡车的标准版本，目前预计将于2021年第二季度推出。这一新系列2至3吨平衡车的推出预计将持续到2021年和2022年初。
这些新产品的推出将导致供应链采购和该公司在世界各地的各种制造设施发生重大变化，因为某些产品在工厂之间转移。全球范围内从可靠合作伙伴处采购的整合组件数量有望像这些新产品那样降低长期成本并提高质量
随着时间的推移被推向市场。Lift Truck最大的制造设施，其Berea、Craigavon和阜阳工厂正在经历重大变革，以适应这些新产品，并正在进行重大投资，以扩大Berea和Craigavon工厂。此外，该公司加快了搬迁某些生产地点的计划，以提供旨在降低成本和优化其制造足迹的永久性结构变化。
该公司相信，即将推出的新产品的模块化性质将增强其以最低成本和更具体的方式满足客户需求的能力，无论是在行业层面还是在个人客户层面都是如此。为了利用这一能力，该公司加快了实施全面行业战略的重点，并投资于以行业为重点的销售能力，以支持其经销商。考虑到新冠肺炎的环境，该公司还专注于通过技术和IT增强来增强其远程销售能力。
Bolzoni继续专注于其美洲增长战略，通过推出更广泛的当地生产的交货期更短的附件来服务于其客户基础，并继续销售在阿拉巴马州苏利根市生产的钢瓶和各种其他部件，从而加强了为北美市场行业服务的能力。Bolzoni还在实施其“One Company-3 Brands”组织方式，以帮助简化公司运营，并加强其北美和JAPIC的商业运营。
Nuvera继续专注于服务于重型应用，特别是公共汽车和卡车应用，其45kW和60kW发动机都在2020年发布出售。作为这些里程碑的结果，Nuvera已经加快了45kW和60kW发动机在全球市场的商业化运营，并正专注于在2021年增加这些产品的预订量。Nuvera还继续专注于叉车市场。
总而言之，该公司认为，其业务正处于拐点，这是其战略项目走向全面实施的势头的结果。虽然这些举措可能会降低公司的近期财务业绩，但随着市场状况恢复到更正常的水平，预计这些举措将使公司的市场地位得到加强。然而，由于公司认识到市场复苏的时间和形式仍然不确定，它将继续把重点放在根据旨在适当应对不断变化的情况的应急计划的基础上，以灵活的方式应对不断变化的情况。一旦新冠肺炎疫情减弱，市场恢复正常，该公司相信，这些项目的全面影响将在未来几年内显著提高盈利能力。
近期发布的会计准则
有关最近发布的会计准则的信息，请参阅本表格10-K中的合并财务报表附注2。
外币的影响
该公司在国际上开展业务，并进行以外币计价的交易。因此，该公司受到汇率变动引起的变数的影响。外汇波动对收入、营业利润和净收入的影响在前面的经营业绩讨论中有所阐述。公司使用外币衍生合约的情况在本表格10-K的第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”中进行了讨论。
前瞻性陈述
“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及本年度报告10-K表格中的其他部分所包含的非历史事实的陈述是1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述会受到某些风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会导致实际结果与陈述的结果大相径庭。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅说明截至本文发布之日的情况。公司没有义务公开修改这些前瞻性陈述，以反映本新闻稿日期之后发生的事件或情况。可能导致计划、行动和结果与当前预期大不相同的因素包括但不限于：(1)新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度、政府当局采取的任何预防或保护行动、在全球范围内采取的遏制或减轻其影响的行动的有效性、以及新冠肺炎大流行对公司或其供应商工厂生产和发运产品能力的任何不利影响；(2)全球对起重卡车、附件和相关售后部件和服务的需求减少；(3)公司及其经销商的能力。在当前经济环境下，供应商和最终用户无法获得信贷，或以合理的利率获得融资，或根本无法获得融资，原因是：(4)交货延迟或成本增加，包括运输成本、原材料或来源产品、征收关税，或无法续签关税排除，以及劳动力或优质供应商的变化或不可用。, (5)制造和交货时间表的延迟，(6)Nuvera公司技术的成功商业化，(7)客户对价格变化的接受，(8)全球实施的降低成本计划的有效性，包括采购和采购倡议的成功实施，(9)国家的政治和经济不确定性
(10)汇率波动和货币政策变化，以及公司经营和/或销售产品所在国家监管环境的其他变化，(11)主要经销商、零售客户或供应商的破产或损失，(12)客户对新产品开发成本的变化或延迟，(13)竞争对手推出新产品，或由竞争对手提供更优惠的产品定价，(14)产品责任或其他诉讼，产品保修索赔或退货，(15)联邦、州和(1)安全或环境立法；(16)地缘政治和立法发展对全球行动的不利影响，包括但不限于联合王国退出欧盟、签订新的贸易协定和征收关税、或不延长关税排除、和(或)经济制裁。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
本公司已订立若干融资安排，要求按浮动利率支付利息。因此，公司的财务业绩会受到市场利率变化的影响。该公司已签订利率互换协议，以减少市场利率变化带来的风险。本公司并不为交易目的而订立利率掉期协议。利率互换协议条款要求本公司收取浮动利率并支付固定利率。另请参阅本年度报告Form 10-K中的合并财务报表附注9。
为了进行风险分析，本公司使用敏感性分析来衡量对利率变化敏感的金融工具的公允价值潜在损失。该公司假设公允价值亏损是其资产的减少或负债的增加。截至2020年12月31日，本公司利率互换协议的公允价值为净负债490万美元。假设利率下降10%，将导致利率互换协议的公允价值下降，负债将增加不到10万美元。
外币汇率风险
该公司在国际上开展业务，并进行以外币计价的交易。因此，该公司的财务业绩受到汇率变动引起的变异性的影响。该公司使用远期外币兑换合约，以部分降低与以外币计价的交易相关的风险，而不是为了交易目的。这些合同通常在36个月内到期，要求这些公司按照合同开始时商定的汇率，为其功能货币买卖欧元、美元、日元、英镑、人民币、墨西哥比索、瑞典克朗和澳元。截至2020年12月31日，这些合同的公允价值为净资产2350万美元。另请参阅本年度报告Form 10-K中的合并财务报表附注9。
为进行风险分析，本公司使用敏感性分析来衡量对外币汇率变动敏感的金融工具的公允价值潜在损失。该公司假设公允价值亏损是其资产的减少或负债的增加。假设2020年12月31日美元相对于其他外币贬值10%，对外币敏感的金融工具(主要代表远期外汇合约)的公允价值将比2020年12月31日的公允价值减少1,660万美元。值得注意的是，本敏感度分析显示的公允价值变动将被相关应收账款和应付账款重估的变动部分抵消。
项目8.财务报表和补充数据
本年度报告表格10-K第IV部分所包含的财务报表和补充数据中列出了本项目第(8)项所要求的信息，并在此通过引用该信息并入本文。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
在截至2020年12月31日的三年期间，与会计师在会计和财务披露方面没有分歧。
项目9A. 控制和程序
对披露控制和程序的评价：在本公司管理层(包括主要行政人员和主要财务官)的监督和参与下，对截至本报告涵盖期末本公司的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据这一评估，这些官员得出结论，该公司的披露控制和程序是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告：管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。在包括主要高管和主要财务官在内的管理层的监督和参与下，本公司根据特雷德威委员会发起组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》对财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据《内部控制-综合框架》框架下的这项评估，管理层得出结论，本公司的财务报告内部控制于2020年12月31日生效。本公司财务报告的内部控制有效性已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所审计，该报告包含在本年度报告的第15项10-K表格中，并通过引用并入本文。
内部控制的变化：于2020年第四季度，本公司的财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能对本公司的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B. 其他信息
没有。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
第三部分第10项所要求的信息将包括在2021年委托书中，该信息通过引用并入本文。
根据S-K条例第401项的指示，本年度报告中的表格10-K作为第I部分的第4A项，包含了有关公司高管的信息。
公司通过了适用于所有公司人员的道德准则，包括首席执行官、首席财务官、首席会计官和财务总监，或其他履行类似职能的人员。这份名为“公司行为准则”的道德准则张贴在公司网站www.hyster-yale.com的“公司治理”一栏中。公司对公司董事或高级管理人员的公司行为准则的修订和豁免(如果有)将在公司网站或当前的Form 8-K报告中披露。
项目11.高管薪酬
第三部分第11项所要求的信息将包括在2021年委托书中，该信息通过引用并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
第三部分第12项所要求的信息将包括在2021年委托书中，该信息通过引用并入本文。
股权薪酬计划信息
下表列出了截至2020年12月31日关于我们授权发行股权证券的薪酬计划(包括个人薪酬安排)的信息，汇总如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 计划类别 | | 行使未偿还期权、认股权证及权利时将发行的证券数目 | | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 | | 根据股权补偿计划未来可供发行的证券数量(不包括(A)栏反映的证券) |
| A类股： | | (a) | | (b) | | (c) |
| 证券持有人批准的股权补偿计划 | | — | | | 不适用 | | 1,069,593 | |
| 未经证券持有人批准的股权补偿计划 | | — | | | 不适用 | | — | |
| 总计 | | — | | | 不适用 | | 1,069,593 | |
| B类股票： | | | | | | |
| 证券持有人批准的股权补偿计划 | | — | | | 不适用 | | — | |
| 未经证券持有人批准的股权补偿计划 | | — | | | 不适用 | | — | |
| 总计 | | — | | | 不适用 | | — | |
项目13.某些关系和相关交易，以及董事独立性
第三部分第13项所要求的信息将包括在2021年委托书中，该信息通过引用并入本文。
项目14.首席会计师费用和服务
第三部分第14项所要求的信息将包括在2021年委托书中，该信息通过引用并入本文。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(A)(1)对第(15)(A)(1)项的答复从本年度报告表格10-K的F-1页开始列出。
(A)(2)对第(15)(A)(2)项的答复从本年度报告表格10-K的F-41页开始列出。
(A)(3)展品清单-见本年度报告第31页开始的表格10-K的展品索引。
(B)对第15(B)项的答复从本年度报告的表格10-K第31页开始列出。
展品索引
(三)公司章程和章程。
| | | | | | | | |
| 3.1(i) | | 海斯特-耶鲁材料搬运公司第二次修订和重新注册证书通过引用海斯特-耶鲁材料搬运公司2012年9月26日的S-1表格注册声明第5号修正案附件3.1，委员会文件第333-182388号合并而成。 |
| 3.1(Ii) | | 海斯特-耶鲁物资搬运公司修订和重新修订的章程通过引用本公司于2015年2月17日提交的8-K表格当前报告的附件3.1，委员会文件第000-54799号并入。 |
(四)界定担保持有人权利的文书，包括契约。
| | | | | | | | |
| 4.1 | | 海斯特-耶鲁材料搬运公司A类普通股证书样本通过引用海斯特-耶鲁材料搬运公司2012年6月28日的S-1表格注册声明的附件4.1，委员会文件第333-182388号并入。 |
| 4.2 | | 海斯特-耶鲁材料搬运公司B类普通股证书样本通过引用海斯特-耶鲁材料搬运公司2012年6月28日的S-1表格注册声明附件4.2，委员会文件第333-182388号并入。 |
| 4.3 | | 证券说明通过引用本公司于2020年2月25日提交的Form 10-K年度报告中的附件4.3并入，委员会档案号为000-54799。 |
(十)签订材料合同。
| | | | | | | | |
| 10.1 | | NACCO Industries，Inc.和Hyster-Yale Material Handling，Inc.之间于2012年9月28日签订的税收分配协议通过引用附件10.3并入本公司日期为2012年10月4日的8-K表格的当前报告中，委员会文件编号1-35646。 |
| 10.2 | | 日期为2012年9月28日的股东协议由参与股东(定义见文件)、海斯特-耶鲁材料搬运公司和托管人(定义见文件)组成，并由参与股东之间签署，其内容参考附件10.4并入本公司日期为2012年10月4日的8-K表格(委员会文件编号1-35646)的当前报告中。 |
| 10.3 | | 2012年12月31日的《股东协议第一修正案》由海斯特-耶鲁物资搬运股份有限公司(Hyster-Yale Material Handling，Inc.)、在其签名页上标识的新参与股东和截至2012年9月28日的股东协议下的参与股东之间提出，经修订后由海斯特-耶鲁物资搬运股份有限公司和参与股东之间的第一修正案通过引用本公司2月19日提交的公司年度报告10-K表格的附件10.5并入，该修正案由海斯特-耶鲁物资搬运公司(Hyster-Yale Material Handling，Inc.)于2012年9月28日提交，日期为2012年9月28日，由海斯特-耶鲁物资搬运有限公司(Hyster-Yale Material Handling，Inc.)提交，日期为2012年9月28日。 |
| 10.4 | | 《股东协议第二修正案》(日期为2013年1月18日)由海斯特-耶鲁物资搬运股份有限公司(Hyster-Yale Material Handling，Inc.)托管人、在其签名页上标识的新参与股东以及截至2012年9月28日的股东协议下的参与股东之间提出，经托管人、海斯特-耶鲁材料搬运公司和参与股东之间修订后，通过引用本公司于2月19日提交的公司10-K表格年度报告中的附件10.6并入本公司的文件中，该修订条款由希斯特-耶鲁物资搬运公司(Hyster-Yale Material Handling，Inc.)于2012年9月28日提交，由托管人、海斯特-耶鲁材料搬运公司(Hyster-Yale Material Handling，Inc.) |
| 10.5 | | 第三次股东协议修正案，日期为2015年3月27日，由海斯特-耶鲁物资搬运公司的托管人、签署页上确定的新的参与股东以及截至2012年9月28日的股东协议下的参与股东之间的第三次修订，经托管人、海斯特-耶鲁材料搬运公司和参与股东之间的修订，通过引用本公司于4月提交的公司10-Q表格季度报告的附件10.1并入本公司。该协议由希斯特-耶鲁物资搬运公司(Hyster-Yale Material Handling，Inc.)签署，日期为2012年9月28日，由托管人、海斯特-耶鲁材料搬运公司(Hyster-Yale Material Handling，Inc.)和参与股东之间进行修订，并参考公司于4月提交的10-Q表格季度报告的附件10.1 |
| 10.6 | | 由希斯特-耶鲁物资搬运公司托管人、在其签名页上指明的新参与股东以及日期为2012年9月28日的股东协议下的参与股东之间提出的、日期为2015年12月29日的股东协议第四修正案，经希斯特-耶鲁物资搬运公司托管人和参与股东之间修订后，通过引用附表13D声明第4号修正案提交的附件10合并为一体，该附件由在附表13D上指名的报告人提交。 |
| 10.7 | | 由希斯特-耶鲁物资搬运公司托管人、在其签名页上指明的新参与股东以及日期为2012年9月28日的股东协议下的参与股东之间对截至2016年12月2日的股东协议进行的第五次修订，经希斯特-耶鲁物资搬运公司托管人和参与股东之间的修订后，通过引用附表13D声明第5号修正案提交的第11号证据合并为一份，该附件由被指名的报告人提交，修订日期为2012年9月28日，该修正案由希斯特-耶鲁物资搬运公司和参与股东之间提出，并由托管人提交，修订日期为2016年12月2日，由托管人在协议的签名页上指明的新的参与股东以及参与股东协议下的参与股东之间提出，并由托管人提交，修订日期为2016年12月2日。 |
| 10.8 | | 由希斯特-耶鲁物资搬运公司托管人、在其签名页上确定的新参与股东以及日期为2012年9月28日的股东协议下的参与股东之间对截至2016年12月22日的股东协议进行的第六次修订，经希斯特-耶鲁物资搬运公司和参与股东协议的托管人和参与股东之间修订后，通过引用附表13D声明第5号修正案提交的第12号证据合并为一体。该附件由被指名的报告人提交，修订日期为2012年9月28日，由希斯特-耶鲁物资搬运股份有限公司和参与股东共同提交，修订日期为2016年12月22日，由希斯特-耶鲁物资搬运公司、签名页上确定的新参与股东以及截至2012年9月28日的股东协议项下的参与股东协议的第六项修正案合并。 |
| 10.9 | | 对截至2017年2月6日的股东协议的第七次修订，由希斯特-耶鲁物资搬运公司的托管人、签署页上确定的新的参与股东以及截至2012年9月28日的股东协议下的参与股东之间的修订，经托管人、希斯特-耶鲁材料搬运公司和参与股东之间的修订，通过引用本公司于5月提交的公司的10-Q表格季度报告的附件10.1而被合并为本公司的股份有限公司(FORM 10-Q)季度报告中的附件10.1，该修订由希斯特-耶鲁物资搬运公司(Hyster-Yale Material Handling，Inc.)提出，日期为2012年9月28日，由托管人、海斯特-耶鲁物资搬运公司(Hyster-Yale Material Handling，Inc.) |
| 10.10 | | 《股东协议第八修正案》(日期为2018年10月30日)由海斯特-耶鲁物资搬运股份有限公司(Hyster-Yale Material Handling，Inc.)、在其签名页上标识的新参与股东以及截至2012年9月28日的股东协议项下的参与股东之间提出，该修正案经海斯特-耶鲁物资搬运股份有限公司和参与股东之间的修订后，通过引用本公司于2月26日提交的公司10-K表格年度报告的附件10.10并入本公司的年度报告中，该表格的日期为2018年10月30日，该修正案由海斯特-耶鲁物资搬运有限公司(Hyster-Yale Material Handling，Inc.)、签署页上确定的新参与股东以及截至2012年9月28日的股东协议项下的参与股东组成。 |
| 10.11 | | 由海斯特-耶鲁物资搬运公司存放处(日期为2019年12月5日)、签署页上确定的新参与股东和截至2012年9月28日的股东协议下的参与股东之间的第九项修正案，经希斯特-耶鲁材料搬运公司和参与股东协议修订后，通过引用附表13D声明的第8号修正案提交的附件28合并为一体。该修正案由海斯特-耶鲁物资搬运公司和参与股东共同提交，修订日期为2012年9月28日，并由其中指名的报告人提交的附表13D声明中第8号修正案提交的附件28作为参考纳入了该修正案，该修正案由海斯特-耶鲁物资搬运公司和参与股东共同提交，日期为2012年9月28日，由海斯特-耶鲁物资搬运公司的托管人提交，日期为2012年9月28日。 |
| | | | | | | | |
| 10.12 | | 由希斯特-耶鲁物资搬运公司托管人、在其签名页上确定的新参与股东以及日期为2012年9月28日的股东协议下的参与股东之间对截至2020年12月31日的股东协议进行的第十次修订，经希斯特-耶鲁物资搬运公司托管人和参与股东之间的修订，通过引用附表13D声明第9号修正案提交的附件30并入。 |
| 10.13* | | 海斯特-耶鲁集团(Hyster-Yale Group，Inc.)高管超额退休计划(自2016年1月1日起生效)通过引用附件10.13纳入公司于2017年2月28日提交的Form 10-K年度报告，委员会档案号为000-54799。 |
| 10.14* | | 海斯特-耶鲁集团(Hyster-Yale Group，Inc.)高管超额退休计划(截至2016年1月1日修订和重新设定)的第1号修正案通过引用附件10.1并入本公司日期为2020年4月30日的8-K表格的当前报告中，委员会档案号为000-54799。 |
| 10.15* | | 海斯特-耶鲁-海斯特-耶鲁材料处理公司2020年长期股权激励计划通过参考公司于2020年3月31日提交的公司最终委托书的附录A表格DEF14A(委员会档案号为000-54799)合并而成。Handling，Inc.2020年长期股权激励计划通过引用本公司于2020年3月31日提交的DEF 14A表格明确委托书的附录A并入本公司，委员会档案号为000-54799。 |
| 10.16* | | 海斯特-耶鲁物资搬运公司补充长期股权激励计划(自剥离之日起生效)通过引用海斯特-耶鲁物资搬运公司2012年9月13日的S-1表格注册声明的第3号修正案(欧盟委员会文件编号333-182388)第10.67号附件并入。 |
| 10.17* | | 海斯特-耶鲁材料搬运公司补充长期股权激励计划(自剥离之日起生效)的表格奖励协议通过引用海斯特-耶鲁材料搬运公司2012年9月13日的表格S-1注册声明的第3号修正案(欧盟委员会文件编号333-182388)第10.68号附件并入。 |
| 10.18* | | 海斯特-耶鲁物资处理公司非雇员董事股权薪酬计划(修订和重订于2019年5月17日生效)通过引用附件10.17并入公司于2020年2月25日提交的公司年度报告Form 10-K中，委员会档案号为000-54799。 |
| 10.19* | | 海斯特-耶鲁材料搬运公司及其子公司董事收费政策(修订于2020年5月1日生效)通过引用附件10.1并入公司于2020年8月4日提交的公司季度报告Form 10-Q中，委员会档案号为000-54799。 |
| 10.20* | | 海斯特-耶鲁材料搬运公司及其子公司董事费用政策(修订于2020年1月1日生效)通过引用附件10.18并入公司于2020年2月25日提交的公司年度报告Form 10-K中，委员会档案号为000-54799。 |
| 10.21* | | 海斯特-耶鲁集团(Hyster-Yale Group，Inc.)长期激励薪酬计划(修订并重新生效，自2016年1月1日起生效)通过引用附件10.24并入公司于2017年2月28日提交的Form 10-K年度报告，委员会档案号为000-54799。 |
| 10.22* | | 海斯特-耶鲁集团(Hyster-Yale Group Inc.)年度激励薪酬计划(修订并重新生效，自2016年1月1日起生效)通过引用附件10.25并入公司于2017年2月28日提交的Form 10-K年度报告，委员会档案号为000-54799。 |
| 10.23* | | 海斯特-耶鲁集团(Hyster-Yale Group，Inc.)超额退休计划(修订和重订，自2016年1月1日起生效)通过引用附件10.35并入公司于2016年2月17日提交的Form 10-K年度报告中，委员会档案号为000-54799。 |
| 10.24* | | 海斯特-耶鲁集团(Hyster-Yale Group，Inc.)超额退休计划(截至2016年1月1日修订和重新设定)的第1号修正案通过引用附件10.24并入公司于2019年2月26日提交的Form 10-K年度报告，委员会档案号为000-54799。 |
| 10.25 | | 中华人民共和国上海完美金桥联合开发有限公司、美国纳科物资搬运集团有限公司和日本住友-耶鲁株式会社于1997年11月27日签订的股份制合资合同通过引用NMHG控股有限公司2002年5月28日的S-4表格注册表第10.3号文件，委员会文件第333-89248号合并而成。 |
| 10.26 | | 富国金融租赁公司和海斯特-耶鲁集团于2018年9月17日签订的第三次修订和重新签署的合资企业和股东协议通过引用附件10.1纳入公司截至2018年9月30日的季度报告Form 10-Q，委员会档案号为000-54799。 |
| 10.27 | | 通用电气资本澳大利亚公司和国家舰队网络私人有限公司之间于2000年11月22日签订的一项美元融资协议通过引用附件710.12并入NMHG Holding Co.于2002年5月28日的Form S-4注册声明中，委员会档案号为第333-89248号。 |
| 10.28 | | 富国银行金融租赁公司、HYG金融服务公司和海斯特-耶鲁集团之间于2018年9月17日签署的第二份修订和重新签署的追索权和赔偿协议，通过引用附件10.2并入公司截至2018年9月30日的季度报告10-Q表，委员会档案号为000-54799。 |
| 10.29 | | 海斯特-耶鲁物资处理公司于2018年9月17日首次修订并重新签署的支持富国银行金融租赁公司的担保协议通过引用附件10.3并入公司截至2018年9月30日的季度报告10-Q表中，委员会档案号为000-54799。 |
| 10.30 | | 海斯特-耶鲁集团(Hyster-Yale Group，Inc.)为富国银行金融租赁公司(Wells Fargo Financial Leating，Inc.)于2018年9月17日签署的首次修订和重新签署的担保协议，通过引用附件10.4并入公司截至2018年9月30日的季度报告10-Q表中，委员会档案号为000-54799。 |
| 10.31 | | 自2016年4月28日起，美国借款人Hyster-Yale Materials Handling，Inc.和Hyster-Yale Group，Inc.、荷兰借款人Hyster-Yale Holding B.V.、Hyster-Yale International B.V.、Hyster-Yale Capital Holding B.V.、英国借款人Hyster-Yale UK Limited和Hyster-Yale Capital UK Limited签署了截至2016年4月28日的贷款、担保和担保协议北卡罗来纳州作为行政代理和证券托管人，美林、皮尔斯，芬纳和史密斯公司和花旗全球市场公司作为联席牵头安排人和联席账簿管理人，花旗银行(北卡罗来纳州)作为辛迪加代理，通过引用附件10.1并入本公司日期为2016年4月28日的8-K表格的当前报告中，委员会档案号为000-54799。 |
| 10.32 | | 美国借款人Hyster-Yale Materials Handling，Inc.和Hyster-Yale Group，Inc.(作为美国借款人)、Hyster-Yale Nederland B.V.、Hyster-Yale International B.V.、Hyster-Yale Holding B.V.和Bolzoni Capital Holding B.V.(作为荷兰借款人)、Hyster-Yale UK Limited和Bolzoni Capital UK Limited(作为英国借款人)之间于2017年5月30日修订和重新签署的贷款、担保和担保协议的第一修正案作为行政代理和安全托管人，N.A.通过引用本公司截至2017年6月30的季度报告Form 10-Q(委员会档案号为000-54799)的附件10.2注册成立。 |
| | | | | | | | |
| 10.33 | | 修订和重新签署的贷款、担保和担保协议第二修正案，日期为2018年3月14日，美国借款人Hyster-Yale Materials Handling，Inc.和Hyster-Yale Group，Inc.，英国借款人Hyster-Yale Nederland B.V.，Hyster-Yale International B.V.，Hyster-Yale Holding B.V.和Bolzoni Capital Holding B.V.，荷兰借款人Hyster-Yale UK Limited和Bolzoni Capital UK Limited，作为行政代理和安全托管人，N.A.通过引用本公司截至2018年3月31日的季度报告Form 10-Q(委员会档案号为000-54799)的附件10.2注册成立。 |
| 10.34 | | 美国借款人Hyster-Yale Materials Handling，Inc.，Hyster-Yale Group，Inc.和Bolzoni Auramo，Inc.作为美国借款人，Hyster-Yale Nederland B.V.，Hyster-Yale International B.V.，Hyster-Yale Holding B.V.和Bolzoni Capital Holding B.V.(荷兰借款人Hyster-Yale Holding B.V.和Bolzoni Capital Holding B.V.)签署了修订和重新签署的贷款、担保和担保协议的第三修正案，日期为2019年4月3日，借款人为海斯特-耶鲁材料处理公司、海斯特-耶鲁集团和Bolzoni Auramo，Inc.为荷兰借款人，海斯特-耶鲁英国有限公司和Bolzoni Capital Holding B.V.为荷兰借款人作为贷款人，美国银行，北卡罗来纳州，作为行政代理和证券托管人，在本公司截至2019年6月30日的季度报告Form 10-Q(委员会档案号为000-54799)的附件10.1中注册为贷款人。 |
| 10.35 | | 美国借款人Hyster-Yale Materials Handling，Inc.，Hyster-Yale Group，Inc.和Bolzoni Auramo，Inc.，荷兰借款人Hyster-Yale Nederland B.V.，Hyster-Yale International B.V.，Hyster-Yale Holding B.V.和Bolzoni Capital Holding B.V.之间的修订和重新签署的贷款、担保和担保协议第四修正案，日期为2020年6月16日的Hyster-Yale Materials Handling，Inc.，Hyster-Yale Group，Inc.和Bolzoni Auramo，Inc.为荷兰借款人，Hyster-Yale Nederland B.V.，Hyster-Yale International B.V.，Hyster-Yale Holding B.V.和Bolzoni Capital Holding B.V.作为贷款人，作为行政代理和证券托管人的美国银行在本公司于2020年8月4日提交的10-Q表格季度报告(委员会档案号为000-54799)中引用了附件10.2。 |
| 10.36 | | 作为借款人的海斯特-耶鲁集团，Inc.(海斯特-耶鲁材料处理公司，北卡罗来纳州美国银行)于2017年5月30日签署的定期贷款信贷协议，作为行政代理并入本公司截至2017年6月30的季度报告Form 10-Q中的附件10.1，委员会档案号为000-54799。 |
| 10.37 | | 《定期贷款信贷协议第一修正案》，日期为2018年3月14日，由海斯特-耶鲁集团公司作为借款人，海斯特-耶鲁材料处理公司和美国银行，北卡罗来纳州作为借款人，通过引用公司截至2018年3月31日的季度报告Form 10-Q的附件10.1，委员会档案号000-54799并入本公司作为行政代理。(注：海斯特-耶鲁集团作为借款人，海斯特-耶鲁材料处理公司和北卡罗来纳州美国银行作为行政代理并入本公司截至2018年3月31日的Form 10-Q季度报告附件10.1，委员会档案号为000-54799。 |
| 10.38 | | KNSN管桩有限公司和海斯特-耶鲁收购控股有限公司之间关于浙江最大叉车有限公司的股权转让协议，日期为2017年12月6日。通过引用附件10.57并入公司于2018年2月27日提交的公司年度报告Form 10-K，委员会档案号为000-54799。 |
(21)子公司。
(二十三)专家、律师的意见。
(二十四)授权书。
| | | | | | | | |
| 24.1 | | 兹附上詹姆斯·B·别莫夫斯基的授权书副本。 |
| 24.2 | | 小约翰·C·巴特勒的授权书复印件。附于此。 |
| 24.3 | | 随函附上卡罗琳·科尔维的授权书副本。 |
| 24.4 | | 兹附上爱德华·T·埃利奥普洛斯的授权书副本。 |
| 24.5 | | 随函附上约翰·P·杰普的授权书副本。 |
| 24.6 | | 兹附上丹尼斯·W·拉巴尔的授权书副本。 |
| 24.7 | | 现附上H.Vincent Poor的授权书副本一份。 |
| 24.8 | | 随函附上克莱本·R·兰金的授权书副本。 |
| 24.9 | | 兹附上布里顿·T·塔普林的授权书副本。 |
| 24.10 | | 随函附上大卫·B·H·威廉姆斯的授权书副本。 |
| 24.11 | | 现附上黄之锋的授权书副本一份。 |
(31)规则第13a-14(A)/15d-14(A)条。
| | | | | | | | |
| 31(i)(1) | | 小阿尔弗雷德·M·兰金(Alfred M.Rankin，Jr.)证书根据《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条的规定，兹附上。 |
| 31(i)(2) | | 根据交易法第13a-14(A)/15d-14(A)条的规定，Kenneth C.Schilling的认证附于本文件。 |
| (32) | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证，由Alfred M.Rankin，Jr.签署并注明日期。和肯尼思·C·希林(Kenneth C.Schilling) |
| 101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| 101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
| 101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
| 101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
| 101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
| 101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
| * | | 根据本年度报告表格10-K第15(B)项，管理合同或薪酬计划或安排须作为证物存档。 |
项目16.表格10-K总结
无
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 海斯特-耶鲁材料处理公司 | |
| | 发信人： | /s/肯尼思·C·席林(Kenneth C.Schilling) | |
| | | 肯尼思·C·席林(Kenneth C.Schilling) | |
| | | 高级副总裁兼首席财务官(首席财务和会计官) | |
2021年2月24日
根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| /s/小阿尔弗雷德·M·兰金(Alfred M.Rankin，Jr.) | | 董事长兼首席执行官(首席执行官)、董事 | | 2021年2月24日 |
| 小阿尔弗雷德·M·兰金(Alfred M.Rankin，Jr.) | | | | |
| | | | | |
| /s/肯尼思·C·席林(Kenneth C.Schilling) | | 高级副总裁兼首席财务官(首席财务和会计官) | | 2021年2月24日 |
| 肯尼斯·C·席林 | | | | |
| | | | |
| *James B.Bemowski | | 导演： | | 2021年2月24日 |
| 詹姆斯·B·别莫夫斯基 | | | | |
| | | | |
| *J.C.Butler，Jr. | | 导演： | | 2021年2月24日 |
| J.C.巴特勒，Jr. | | | | |
| | | | | |
| *卡罗琳·科尔维(Carolyn Corvi) | | 导演： | | 2021年2月24日 |
| 卡罗琳·科尔维 | | | | |
| | | | |
| *爱德华·T·埃利奥普洛斯 | | 导演 | | 2021年2月24日 |
| 爱德华·T·埃利奥普洛斯 | | | | |
| | | | | |
| *John P.Jumper | | 导演： | | 2021年2月24日 |
| 约翰·P·跳跃 | | | | |
| | | | |
| *丹尼斯·拉巴尔(Dennis W.LaBarre) | | 导演： | | 2021年2月24日 |
| 丹尼斯·W·拉巴尔 | | | | |
| | | | |
| *H.Vincent Poor | | 导演： | | 2021年2月24日 |
| H.Vincent Poor | | | | |
| | | | | |
| *克莱本·R·兰金(Claiborne R.Rankin) | | 导演： | | 2021年2月24日 |
| 克莱本·R·兰金 | | | | |
| | | | | |
| *布里顿·塔普林(Britton T.Taplin) | | 导演： | | 2021年2月24日 |
| 布里顿·T·塔普林 | | | | |
| | | | |
| *戴维B.H.威廉姆斯(David B.H.Williams) | | 导演： | | 2021年2月24日 |
| 大卫·B·H·威廉姆斯 | | | | |
| | | | | |
| *黄之锋(Eugene Wong) | | 导演 | | 2021年2月24日 |
| 尤金·王(Eugene Wong) | | | | |
*Kenneth C.Schilling在此签名，根据由上述人士签署并提交给证券交易委员会的授权书，代表公司每一位被点名和指定的董事以10-K表格签署本年度报告。
| | | | | | | | |
| /s/肯尼思·C·席林(Kenneth C.Schilling) | | 2021年2月24日 |
| 肯尼斯·C·席林(Kenneth C.Schilling)，事实检察官 | | |
表格10-K的年报
第8项、第15(A)(1)及(2)项
财务报表和补充数据
财务报表一览表和财务报表明细表
财务报表
财务报表明细表
截至2020年12月31日的年度
海斯特-耶鲁材料处理公司
俄亥俄州克利夫兰
表格10-K
第15(A)(1)及(2)项
海斯特-耶鲁材料处理公司和子公司
财务报表一览表和财务报表明细表
以下是Hyster-Yale Material Handling，Inc.及其子公司的合并财务报表，作为参考并入项目78：
| | | | | |
独立注册会计师事务所安永会计师事务所(Ernst&Young LLP)的报告-截至2020年12月31日的三年中的每一年 | F-2 |
独立注册会计师事务所安永会计师事务所财务报告内部控制报告--截至2020年12月31日 | F-4 |
合并业务报表 | F-5 |
综合全面收益表(损益表) | F-6 |
合并资产负债表 | F-7 |
合并现金流量表 | F-8 |
合并权益表 | F-9 |
合并财务报表附注。 | F-10 |
以下是Hyster-Yale Material Handling，Inc.及其子公司的合并财务报表明细表，包含在第15(A)项中：
证券交易委员会适用的会计法规中规定的所有其他明细表都不是相关指示所要求的或不适用的，因此已被省略。
独立注册会计师事务所报告书
致海斯特-耶鲁材料处理公司的股东和董事会。
对财务报表的意见
本公司已审核所附海斯特-耶鲁物资处理有限公司及其附属公司(“本公司”)于2020年12月31日及2019年12月31日的综合资产负债表，截至2020年12月31日止三个年度各年度的相关综合经营报表、全面收益(亏损)、现金流量及权益表，以及列于指数第15(A)项的相关附注及财务报表附表(统称“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况，以及截至2020年12月31日的三年中每一年的运营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准，对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2021年2月24日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独意见。
| | | | | | | | |
| 商誉的评估 |
| | |
| 对该事项的描述 | | 截至2020年12月31日，公司商誉余额为1.147亿美元。如合并财务报表附注13商誉及无形资产所述，本公司于5月1日每年评估商誉减值账面值ST如果环境的变化或某些事件的发生表明潜在的损害，则在年度评估之间进行评估。该公司在2020财年对所有重大报告单位进行了量化评估。作为量化方法的一部分，本公司从市场参与者的角度使用贴现现金流量法估计报告单位的公允价值。贴现现金流分析中的重要估计包括现金流预测、贴现率和终端业务价值。 |
| | |
| | 审计管理层与商誉金额有关的年度商誉减值评估复杂且具有高度判断性，这是因为确定报告单位的公允价值所需的重大估计。特别是，公允价值估计对重大假设很敏感，例如应用的贴现率、收入增长率(包括终端增长率)和营业利润率的变化，这些都受到对未来市场或经济状况的预期的影响。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 我们是如何在审计中解决这一问题的 | | 我们对设计有所了解，并评估了对公司商誉减值过程的控制措施的操作有效性，包括对分析中使用的预测的控制，公司据此制定了用作年度商誉减值测试投入的重大假设。这包括对管理层对估值模型的审查以及用于开发预期财务信息的重要假设(例如，收入、营业利润率和终端增长率)的控制。 |
| | |
| | 为了测试公司报告单位的隐含公允价值，我们执行了审计程序，其中包括评估贴现现金流量方法的使用，以及直接测试公司在分析中使用的重要假设和基础数据，包括评估这些基础数据的完整性和准确性。我们利用内部评估专家对所应用的公允价值方法进行评估，并评估管理层选择的贴现率的合理性。我们将管理层使用的重要假设与当前的行业和经济趋势、历史业绩、指导同行业的上市公司和战略计划进行了比较。我们考虑了这些假设是否与审计其他领域获得的证据一致。我们评估了管理层估计的历史准确性，并对重大假设进行了敏感性分析，以评估假设变化将导致的报告单位公允价值的变化。此外，我们评估了合并财务报表中披露的适当性。 |
/s/安永律师事务所
自2002年以来，我们一直担任本公司的审计师。
克利夫兰，俄亥俄州
2021年2月24日
独立注册会计师事务所报告书
致海斯特-耶鲁材料处理公司的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中确立的标准，对海斯特-耶鲁物资处理公司及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日的财务报告进行了内部控制审计。我们认为，根据COSO标准，截至2020年12月31日，公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表，截至2020年12月31日的三个年度的相关综合经营报表、综合收益(亏损)、现金流量和权益表，以及指数第15(A)项所列的相关附注和财务报表附表，我们于2021年2月24日的报告就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对随附的第9A项管理层财务报告内部控制报告中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，保证交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行；(2)提供合理的保证，以便于根据公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理的保证，以记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永律师事务所
克利夫兰，俄亥俄州
2021年2月24日
海斯特-耶鲁材料处理公司和子公司
合并业务报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (单位为百万，每股数据除外) |
| 收入 | $ | 2,812.1 | | | $ | 3,291.8 | | | $ | 3,179.1 | |
| 销售成本 | 2,346.7 | | | 2,750.0 | | | 2,682.1 | |
| 毛利 | 465.4 | | | 541.8 | | | 497.0 | |
| 运营费用 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 销售、一般和行政费用 | 415.5 | | | 487.9 | | | 458.2 | |
| 营业利润 | 49.9 | | | 53.9 | | | 38.8 | |
| 其他(收入)费用 | | | | | |
| 利息支出 | 13.7 | | | 19.8 | | | 16.0 | |
| 来自未合并关联公司的收入 | (6.6) | | | (9.3) | | | (10.0) | |
| 其他，净额 | 0.6 | | | (4.5) | | | (3.8) | |
| | 7.7 | | | 6.0 | | | 2.2 | |
| 所得税前收入 | 42.2 | | | 47.9 | | | 36.6 | |
| 所得税拨备 | 3.7 | | | 11.3 | | | 2.3 | |
| 净收入 | 38.5 | | | 36.6 | | | 34.3 | |
| 可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | (1.4) | | | (0.8) | | | 0.4 | |
| 股东应占净收益 | $ | 37.1 | | | $ | 35.8 | | | $ | 34.7 | |
| | | | | |
| 股东应占基本每股收益 | $ | 2.21 | | | $ | 2.15 | | | $ | 2.10 | |
| 股东应占稀释后每股收益 | $ | 2.21 | | | $ | 2.14 | | | $ | 2.09 | |
请参阅合并财务报表附注。
海斯特-耶鲁材料处理公司和子公司
综合全面收益表(损益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (单位：百万) |
| 净收入 | $ | 38.5 | | | $ | 36.6 | | | $ | 34.3 | |
| 其他综合收益(亏损) | | | | | |
| 外币折算调整 | 35.3 | | | (7.0) | | | (27.4) | |
| | | | | |
| 本期现金流对冲活动，2020年扣除7.3美元的税费，2019年扣除5.9美元的税收优惠，2018年扣除4.6美元的税收优惠 | 19.4 | | | (15.9) | | | (12.2) | |
| 将对冲活动重新分类为收益，2020年扣除4.0美元的税费，2019年扣除4.5美元的税费，2018年扣除0.8美元的税收优惠 | 11.6 | | | 12.0 | | | (1.8) | |
| 本期养老金调整，2020年扣除3.2美元税收优惠，2019年扣除0.1美元税收支出，2018年扣除4.3美元税收优惠 | (14.6) | | | 0.4 | | | (20.1) | |
| 养老金重新分类为收益，2020年扣除0.8美元的税费，2019年扣除0.8美元的税费，2018年扣除0.7美元的税费 | 3.9 | | | 3.2 | | | 2.9 | |
| 综合收益(亏损) | $ | 94.1 | | | $ | 29.3 | | | $ | (24.3) | |
| 可归因于非控股权益的其他综合收益(亏损) | | | | | |
| 可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | (1.4) | | | (0.8) | | | 0.4 | |
| 可归因于非控股权益的外币换算调整 | (0.4) | | | — | | | 2.3 | |
| 股东应占综合收益(亏损) | $ | 92.3 | | | $ | 28.5 | | | $ | (21.6) | |
请参阅合并财务报表附注。
海斯特-耶鲁材料处理公司和子公司
综合资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
| | 2020 | | 2019 |
| | (单位：百万，共享数据除外) |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 151.4 | | | $ | 64.6 | |
| 应收账款，扣除备抵后，2020年为5.8美元，2019年为5.6美元 | 412.1 | | | 468.3 | |
| 库存，净额 | 509.4 | | | 559.9 | |
| | | |
| 预付费用和其他费用 | 56.8 | | | 63.0 | |
| 流动资产总额 | 1,129.7 | | | 1,155.8 | |
| 物业、厂房和设备、净值 | 340.4 | | | 308.5 | |
| 无形资产 | 58.5 | | | 60.1 | |
| 商誉 | 114.7 | | | 106.7 | |
| 递延所得税 | 24.4 | | | 30.8 | |
| 对未合并附属公司的投资 | 80.2 | | | 80.0 | |
| 其他非流动资产 | 111.6 | | | 105.3 | |
| 总资产 | $ | 1,859.5 | | | $ | 1,847.2 | |
| 负债和权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 应付帐款 | $ | 412.0 | | | $ | 401.5 | |
| 应付帐款，附属公司 | 16.1 | | | 15.6 | |
| 循环信贷安排 | 0.7 | | | 7.7 | |
| 长期债务的当期到期日 | 82.4 | | | 74.6 | |
| 应计工资总额 | 46.1 | | | 66.1 | |
| | | |
| 递延收入 | 41.7 | | | 49.1 | |
| 其他流动负债 | 156.9 | | | 202.4 | |
| 流动负债总额 | 755.9 | | | 817.0 | |
| 长期债务 | 206.1 | | | 204.7 | |
| 自保责任 | 30.2 | | | 31.4 | |
| 养老金义务 | 19.8 | | | 13.5 | |
| 递延所得税 | 14.9 | | | 15.4 | |
| 其他长期负债 | 181.5 | | | 188.2 | |
| 总负债 | 1,208.4 | | | 1,270.2 | |
| 股东权益 | | | |
| 普通股： | | | |
| A类，每股面值0.01美元，流通股12,956,301股(2019-12,802,455股流通股) | 0.1 | | | 0.1 | |
| B类，每股票面价值0.01美元，可一对一转换为A类，3,849,136股流通股(2019年-3,864,462股流通股) | 0.1 | | | 0.1 | |
| 超出票面价值的资本 | 312.6 | | | 321.3 | |
| 库存股 | (6.0) | | | (15.9) | |
| 留存收益 | 443.2 | | | 427.4 | |
| 累计其他综合损失 | (133.1) | | | (188.7) | |
| 股东权益总额 | 616.9 | | | 544.3 | |
| 非控股权益 | 34.2 | | | 32.7 | |
| 总股本 | 651.1 | | | 577.0 | |
| 负债和权益总额 | $ | 1,859.5 | | | $ | 1,847.2 | |
请参阅合并财务报表附注。
海斯特-耶鲁材料处理公司和子公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (单位：百万) |
| 经营活动 | | | | | |
| 净收入 | $ | 38.5 | | | $ | 36.6 | | | $ | 34.3 | |
| 调整以调节净收入与经营活动提供的净现金： | | | | | |
| 折旧及摊销 | 42.9 | | | 43.3 | | | 44.0 | |
| 递延融资费摊销 | 1.7 | | | 1.9 | | | 1.7 | |
| 递延所得税 | (2.5) | | | (6.8) | | | (3.2) | |
| | | | | |
| 出售资产的收益 | (1.5) | | | 0.1 | | | (0.3) | |
| 基于股票的薪酬 | 1.3 | | | 8.2 | | | 5.7 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 来自未合并关联公司的股息 | 7.3 | | | 5.1 | | | 22.2 | |
| 其他非流动负债 | (13.8) | | | (5.5) | | | (9.4) | |
| 其他 | 22.1 | | | 20.4 | | | 8.8 | |
| 营运资金变动，不包括企业收购的影响： | | | | | |
| 应收账款 | 68.9 | | | (9.6) | | | 58.0 | |
| 盘存 | 66.6 | | | (37.9) | | | (125.4) | |
| 其他流动资产 | (3.6) | | | (1.2) | | | 1.3 | |
| 应付帐款 | 4.3 | | | 1.9 | | | 23.3 | |
| 其他负债 | (65.3) | | | 20.2 | | | 6.6 | |
| 经营活动提供的净现金 | 166.9 | | | 76.7 | | | 67.6 | |
| 投资活动 | | | | | |
| 房地产、厂房和设备支出 | (51.7) | | | (49.7) | | | (38.8) | |
| 出售资产所得收益 | 8.0 | | | 7.7 | | | 5.9 | |
| 企业收购，扣除收购现金后的净额 | — | | | — | | | (78.0) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 用于投资活动的净现金 | (43.7) | | | (42.0) | | | (110.9) | |
| 融资活动 | | | | | |
| 增加长期债务 | 72.2 | | | 67.6 | | | 71.5 | |
| 减少长期债务 | (83.7) | | | (92.1) | | | (143.7) | |
| 循环信贷协议的净增加(减少) | (7.4) | | | (5.3) | | | 6.5 | |
| 支付的现金股息 | (21.3) | | | (21.0) | | | (20.4) | |
| 支付给非控制性权益的现金股利 | (0.3) | | | (0.2) | | | (0.3) | |
| 已支付的融资费用 | — | | | (0.4) | | | (0.6) | |
| | | | | |
| 其他 | (0.1) | | | (0.2) | | | (0.6) | |
| 用于融资活动的现金净额 | (40.6) | | | (51.6) | | | (87.6) | |
| 汇率变动对现金的影响 | 4.2 | | | (2.2) | | | (5.5) | |
| 现金和现金等价物 | | | | | |
| 全年增加(减少) | 86.8 | | | (19.1) | | | (136.4) | |
| 年初余额 | 64.6 | | | 83.7 | | | 220.1 | |
| 年终余额 | $ | 151.4 | | | $ | 64.6 | | | $ | 83.7 | |
请参阅合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 累计其他综合收益(亏损) | | | | | | |
| | A类普通股 | B类普通股 | 库存股 | 超出票面价值的资本 | 留存收益 | 外币折算调整 | | AFS证券的递延收益 | 现金流量套期保值的递延损益 | 养老金调整 | 股东权益总额 | 非控股权益 | 总股本 |
| (单位：百万) |
| 余额，2018年1月1日 | $ | 0.1 | | $ | 0.1 | | $ | (31.5) | | $ | 323.8 | | $ | 389.1 | | $ | (58.5) | | | $ | 2.8 | | | $ | (1.5) | | | $ | (58.9) | | | $ | 565.5 | | | $ | 6.9 | | | $ | 572.4 | |
| 会计变更的累积影响 | — | | — | | — | | — | | 3.9 | | — | | | (2.8) | | | — | | | — | | | 1.1 | | | — | | | 1.1 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | — | | — | | 5.7 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.7 | | | — | | | 5.7 | |
| 根据股票补偿计划发行的股票 | — | | — | | 8.0 | | (8.0) | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 购买库存股 | — | | — | | (0.6) | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.6) | | | — | | | (0.6) | |
| 净收益(亏损) | — | | — | | — | | — | | 34.7 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 34.7 | | | (0.4) | | | 34.3 | |
| 现金股利 | — | | — | | — | | — | | (20.4) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (20.4) | | | (0.3) | | | (20.7) | |
| 本期其他综合收益(亏损) | — | | — | | — | | — | | — | | (27.4) | | | — | | | (12.2) | | | (20.1) | | | (59.7) | | | — | | | (59.7) | |
| 对净收入的重新分类调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | (1.8) | | | 2.9 | | | 1.1 | | | — | | | 1.1 | |
| 收购业务 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28.2 | | | 28.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 论非控股权益的外币折算 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.3) | | | (2.3) | |
| 余额，2018年12月31日 | $ | 0.1 | | $ | 0.1 | | $ | (24.1) | | $ | 321.5 | | $ | 407.3 | | $ | (85.9) | | | $ | — | | | $ | (15.5) | | | $ | (76.1) | | | $ | 527.4 | | | $ | 32.1 | | | $ | 559.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 会计变更的累积影响 | — | | — | | — | | — | | 5.3 | | — | | | — | | | 0.9 | | | (4.8) | | | 1.4 | | | — | | | 1.4 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | — | | — | | 8.2 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8.2 | | | — | | | 8.2 | |
| 根据股票补偿计划发行的股票 | — | | — | | 8.4 | | (8.4) | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 购买库存股 | — | | — | | (0.2) | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | |
| 净收入 | — | | — | | — | | — | | 35.8 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35.8 | | | 0.8 | | | 36.6 | |
| 现金股利 | — | | — | | — | | — | | (21.0) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21.0) | | | (0.2) | | | (21.2) | |
| 本期其他综合收益(亏损) | — | | — | | — | | — | | — | | (7.0) | | | — | | | (15.9) | | | 0.4 | | | (22.5) | | | — | | | (22.5) | |
| 对净收入的重新分类调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | 12.0 | | | 3.2 | | | 15.2 | | | — | | | 15.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额，2019年12月31日 | $ | 0.1 | | $ | 0.1 | | $ | (15.9) | | $ | 321.3 | | $ | 427.4 | | $ | (92.9) | | | $ | — | | | $ | (18.5) | | | $ | (77.3) | | | $ | 544.3 | | | $ | 32.7 | | | $ | 577.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | — | | — | | — | | 1.3 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.3 | | | — | | | 1.3 | |
| 根据股票补偿计划发行的股票 | — | | — | | 10.0 | | (10.0) | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 购买库存股 | — | | — | | (0.1) | | — | | — | | — | | | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
| 净收入 | — | | — | | — | | — | | 37.1 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 37.1 | | | 1.4 | | | 38.5 | |
| 现金股利 | — | | — | | — | | — | | (21.3) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21.3) | | | (0.3) | | | (21.6) | |
| 本期其他综合收益(亏损) | — | | — | | — | | — | | — | | 35.3 | | | — | | | 19.4 | | | (14.6) | | | 40.1 | | | — | | | 40.1 | |
| 对净收入的重新分类调整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | 11.6 | | | 3.9 | | | 15.5 | | | — | | | 15.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 论非控股权益的外币折算 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.4 | | | 0.4 | |
| 平衡，2020年12月31日 | $ | 0.1 | | $ | 0.1 | | $ | (6.0) | | $ | 312.6 | | $ | 443.2 | | $ | (57.6) | | | $ | — | | | $ | 12.5 | | | $ | (88.0) | | | $ | 616.9 | | | $ | 34.2 | | | $ | 651.1 | |
请参阅合并财务报表附注。
合并财务报表附注
海斯特-耶鲁材料处理公司和子公司
(表格金额(以百万为单位，每股和百分比数据除外)
注1-合并原则和业务性质
合并财务报表包括特拉华州公司海斯特-耶鲁材料处理公司的帐目，以及海斯特-耶鲁全资拥有的国内和国际子公司以及多数股权合资企业(统称为“海斯特-耶鲁”或“公司”)的帐目。合并后的公司之间的所有公司间账户和交易都在合并中注销。
该公司通过其全资拥有的运营子公司海斯特-耶鲁集团(“HYG”)，设计、设计、制造、销售和服务一系列起重卡车和售后服务，主要以海斯特集团的名义在全球销售。®还有耶鲁大学®品牌，主要是给独立的海斯特®还有耶鲁大学®零售经销商。起重卡车和零部件在美国、中国、北爱尔兰、墨西哥、荷兰、菲律宾、日本、意大利、巴西和越南生产。服务部件的销售大约代表14%, 12分别占2020、2019年和2018年报告总收入的13%和13%。
2018年6月1日，本公司完成对海斯特-耶鲁最大叉车(浙江)有限公司(以下简称海斯特-耶鲁最大)75%多数股权的收购。海斯特-耶鲁Maximum是一家生产低强度标准升降机卡车和专用物料搬运设备的中国制造商。海斯特-耶鲁最大公司还在港口设备和崎岖地形叉车市场设计和生产专业产品。自收购之日起，Hyster-Yale Maximum的结果就包含在JAPIC部门中。
本公司经营Bolzoni S.p.A.(“Bolzoni”)。Bolzoni是一家全球领先的附件、叉子和升降台的生产商和分销商，以Bolzoni的名义销售。®，Auramo®还有迈耶®品牌名称。Bolzoni产品在美国、意大利、中国、德国和芬兰生产。通过设计、生产和经销各种附件，Bolzoni在起重卡车附件和工业材料搬运的利基市场占有一席之地。
该公司经营Nuvera燃料电池有限责任公司(“Nuvera”)。Nuvera是一家专注于氢燃料电池组和发动机的设计、制造和销售的替代能源技术公司。
投资于住友NACCO叉车株式会社(以下简称SN)，50%持股的合资企业，和HYG金融服务公司(“HYGFS”)，a20%的合资企业，按权益法核算。SN在日本、菲律宾和越南设有制造工厂，该公司从这些地方购买某些零部件、服务部件和升降机卡车。住友重工株式会社拥有SN剩余的50%权益。SN的每位股东有权任命代表50新奥集团董事会的投票率为%。所有与经营、制造和销售活动的政策和计划有关的事项都需要在SN董事会投票之前，由公司和住友重工株式会社相互同意。HYGFS是与富国银行金融租赁公司(Wells Fargo Financial Leaging，Inc.)的合资企业，成立的主要目的是向独立的海斯特提供金融服务®还有耶鲁大学®美国的电梯卡车经销商和国民账户客户。National Account客户是在多个经销商区域集中采购和地理分散运营的大客户。该公司在这些股权投资净收益或亏损中所占的百分比在综合经营报表的“其他(收入)支出”部分的“非合并附属公司的收入”一栏中报告。
注2-重大会计政策
预算的使用：因此，按照美国公认会计原则编制财务报表需要管理层做出估计和判断。这些估计和判断影响在财务报表日期报告的资产和负债额以及或有资产和负债(如果有)的披露，以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物：*现金和现金等价物包括银行现金和原始到期日为3个月或更短的高流动性投资。
扣除津贴后的应收账款：对可疑账款的应收账款保留免税额。坏账拨备是为客户不能或不愿意支付所需款项而造成的估计损失保留的。这些额度是基于历史经验、现有经济趋势、估计信用风险较大的特定客户的近期趋势以及整个客户群的总体趋势而得出的。当收款显然不会发生时，帐目就会从备用金中注销。
自保责任：*本公司一般对产品责任、环境责任以及医疗和工伤赔偿索赔实行自保。对于产品责任，对潜在的重大个人索赔保留巨灾保险覆盖范围。该公司还为某些历史上的产品责任索赔提供保险。根据行业趋势、历史经验和管理层判断，根据行业趋势、历史经验和管理判断，定期记录和修订已报告的索赔和已发生但尚未报告的索赔的估计准备金。此外，在评估索赔时，行业趋势也在管理层判断范围内考虑。法律判决和和解、法律辩护费用、通货膨胀率、医疗费用和实际经验等事项的假设发生变化，可能会导致估计在短期内发生变化。
广告费：所有广告成本在发生时计入费用。广告总费用为$。7.6百万，$10.7百万美元和$14.62020年、2019年和2018年分别为100万。
产品开发成本：所有与新产品开发和现有产品变更相关的费用在发生时计入费用。这些费用总计为$。100.5百万，$115.3百万美元和$110.92020年、2019年和2018年分别为100万。
外币：非美国业务的所有资产和负债按会计年终汇率换算成美元。除本公司墨西哥业务外，相关的换算调整作为单独的权益组成部分入账。美元被认为是该公司墨西哥业务的功能货币，因此，将资产和负债从墨西哥比索转换为美元的效果记录在业务结果中。所有非美国业务的收入和支出都使用该年度的平均月度汇率换算。
下表包括合并财务报表其他附注中描述的其他重要会计政策，包括脚注编号：
| | | | | | | | |
| 重大会计政策 | | 注意事项 |
| 收入确认 | | 收入确认(附注3) |
| 可报告的细分市场 | | 业务细分(注4) |
| 基于股票的薪酬 | | 普通股和每股收益(注6) |
| 所得税 | | 所得税(附注7) |
| 衍生工具和套期保值活动 | | 金融工具及衍生金融工具(附注9) |
| 金融工具的公允价值 | | 金融工具及衍生金融工具(附注9)
及退休福利计划(附注10) |
| 养老金 | | 退休福利计划(附注10) |
| 盘存 | | 库存(附注11) |
| 财产、厂房和设备 | | 财产、厂房和设备，净额(附注12) |
| 长期资产的减值或处置 | | 财产、厂房和设备，净额(附注12) |
| 商誉和无形资产 | | 商誉及无形资产(附注13) |
| 偶然事件 | | 或有事项(附注17) |
近期发布的会计准则
下表简要介绍了2020年1月1日采用的最新会计声明。除非另有说明，否则采用这些准则不会对公司的财务状况、经营业绩、现金流或相关披露产生实质性影响。
| | | | | | | | |
| 标准 | | 描述 |
| ASU No.2016-13，金融工具-信贷损失(话题326)(后续ASU已于2018年、2019年和2020年发布，以更新或澄清本指导意见) | | 该指导意见取消了可能的初始确认门槛，并要求实体反映其对所有预期信贷损失的当前估计。该指导意见还要求在某些情况下进行额外披露。 |
| ASU 2018-17，合并(主题810)：有针对性地改进可变利益实体的关联方指南 | | 指导意见规定，在确定支付给决策者和服务提供者的费用是否为可变利益时，应按比例考虑通过关联方在共同控制安排中持有的间接利益。 |
| ASU 2018-18，协作安排(主题808)：澄清主题808和主题606之间的交互 | | 该指南结合“与客户的合同收入(主题606)”的采用，澄清了协作安排的会计处理。 |
| ASU No.2017-04，无形资产-商誉和其他(主题350)：简化商誉减值测试 | | 指导意见取消了商誉减值计量两步测试的第二步。 |
| | | | | | | | |
| 标准 | | 描述 |
| ASU 2018-13，公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化 | | 该指引删除、修改和增加了与公允价值计量相关的某些披露。 |
| ASU 2018-15，无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算 | | 该指南将托管协议(服务合同)中产生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化要求相一致。 |
下表简要介绍了最近尚未采用的会计声明：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 标准 | | 描述 | | 所需的采用日期 | | 对财务报表或其他重大事项的影响 |
| ASU 2019-12，所得税(主题740)，简化所得税会计 | | 该指导意见消除了所得税指导中与期内税收分配方法、过渡期所得税计算方法以及确认外部基差的递延税项负债有关的某些例外情况。新的指导方针还简化了特许经营税的会计处理，颁布了税法或税率的变化，并澄清了导致商誉计税基础上升的交易的会计处理。 | | 2021年1月1日 | | 该指导意见的采纳不会对公司的财务状况、经营业绩、现金流和相关披露产生实质性影响。 |
| ASU 2020-01，投资-股权证券(主题321)，投资-股权方法和合资企业(主题323)，以及衍生工具和对冲(主题815)：澄清主题321、主题323和主题815之间的相互作用 | | 该指引澄清了核算某些权益证券的指引与权益会计方法下的投资之间的某些相互作用。 | | 2021年1月1日 | | 该指导意见的采纳不会对公司的财务状况、经营业绩、现金流和相关披露产生实质性影响。 |
| ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848) | | 该指南提供了可选的权宜之计和例外，用于将普遍接受的会计原则应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易，如果满足某些标准的话。 | | 自发布之日起至2022年12月31日止 | | 该公司目前正在评估该指导方针及其对其财务状况、经营业绩、现金流和相关披露的影响。 |
注3-收入
收入在履行与客户的合同条款下的义务时确认，这发生在卡车、部件或服务的控制权移交给客户时。收入是以转让货物或提供服务为交换条件而预期收到的对价金额。履行收入合同条款下的履约义务通常会产生从客户那里获得付款的权利。该公司的标准付款条件因客户的类型和位置以及所提供的产品或服务而异。一般来说，确认收入和支付到期之间的时间并不长。鉴于收入确认和收到付款之间的天数不多，公司与其客户之间不存在融资部分。从客户那里收取的税款不包括在收入中。产品保修的估计成本在产品销售时确认为费用。有关产品保修的更多信息，请参见附注16。
该公司的大多数销售合同都包含在所有权和所有权的风险和回报转移到客户身上的时间点上履行的履约义务。服务合同的收入在提供服务时确认。
该公司还以客户计划和奖励产品的收入估计减少的形式记录可变对价，包括特别定价协议、促销和其他基于数量的奖励。升降机卡车销售收入是扣除预计折扣后的净值。估计的折扣金额是基于历史经验和对每个升降车型号的趋势分析。除了标准折扣，经销商还可以要求额外的折扣，以便向客户提供价格优惠。公司不时提供特别奖励，以增加市场份额或经销商库存，如果获得指定的累计购买量，公司还会向某些客户提供批量回扣。
对于包含多个履约义务的客户合同，需要判断这些合同中规定的履约义务是否不同，是否应作为单独的收入交易进行会计处理
以供辨认之用。对于这种安排，收入根据每项履约义务的相对独立销售价格分配给每项履约义务。独立销售价格通常是根据向客户收取的价格或使用预期成本加毛利来确定的。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，应收账款或合同资产确认的减值损失并不显著。
由于摊销期限为一年或更短时间，公司通常会在发生销售佣金时支出销售佣金。这些成本在综合经营报表中的“销售、一般和行政费用”一栏中报告。
无论控制权何时转移，公司都要支付运输和搬运活动的费用，并选择将运输和搬运视为履行转让货物承诺的活动，而不是承诺的服务。这些成本在综合经营报表中的“销售成本”一栏中报告。
下表按类别细分收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
| 2020年12月31日 |
| 升降机卡车业务 | | | | | | | | |
| 美洲 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | JAPIC | | 博尔佐尼 | | 努维拉 | | 消除 | | 总计 |
| 经销商销售额 | $ | 882.9 | | | $ | 472.0 | | | $ | 161.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,516.7 | |
| 直接客户销售 | 497.3 | | | 9.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 506.5 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 售后服务销售 | 397.4 | | | 88.8 | | | 29.9 | | | — | | | — | | | — | | | 516.1 | |
| 其他 | 113.6 | | | 18.6 | | | 1.4 | | | 283.7 | | | 3.9 | | | (148.4) | | | 272.8 | |
| 总收入 | $ | 1,891.2 | | | $ | 588.6 | | | $ | 193.1 | | | $ | 283.7 | | | $ | 3.9 | | | $ | (148.4) | | | $ | 2,812.1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
| 2019年12月31日 |
| 升降机卡车业务 | | | | | | | | |
| 美洲 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | JAPIC | | 博尔佐尼 | | 努维拉 | | 消除 | | 总计 |
| 经销商销售额 | $ | 1,051.2 | | | $ | 619.1 | | | $ | 214.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,884.8 | |
| 直接客户销售 | 542.1 | | | 15.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 557.1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 售后服务销售 | 396.4 | | | 95.3 | | | 34.2 | | | — | | | — | | | — | | | 525.9 | |
| 其他 | 133.6 | | | 21.8 | | | 1.0 | | | 345.4 | | | 10.1 | | | (187.9) | | | 324.0 | |
| 总收入 | $ | 2,123.3 | | | $ | 751.2 | | | $ | 249.7 | | | $ | 345.4 | | | $ | 10.1 | | | $ | (187.9) | | | $ | 3,291.8 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 年终 |
| 2018年12月31日 |
| 升降机卡车业务 | | | | | | | | |
| 美洲 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | JAPIC | | 博尔佐尼 | | 努维拉 | | 消除 | | 总计 |
| 经销商销售额 | $ | 1,156.6 | | | $ | 628.1 | | | $ | 203.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,987.8 | |
| 直接客户销售 | 346.7 | | | 15.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 361.9 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 售后服务销售 | 370.9 | | | 107.4 | | | 36.8 | | | — | | | — | | | — | | | 515.1 | |
| 其他 | 113.3 | | | 18.1 | | | 2.2 | | | 349.0 | | | 17.0 | | | (185.3) | | | 314.3 | |
| 总收入 | $ | 1,987.5 | | | $ | 768.8 | | | $ | 242.1 | | | $ | 349.0 | | | $ | 17.0 | | | $ | (185.3) | | | $ | 3,179.1 | |
当公司根据合同的运输条款将控制权移交给经销商时，经销商销售即被确认，合同条款通常是卡车从制造设施运往经销商的时候。大多数直接客户销售都是面向国民账户客户。在这些交易中，公司根据合同条款将产品交付给客户时，将控制权移交并确认收入。售后销售包括零部件销售、延长保修和维护服务。对于售后零件的销售，公司在零件发货给客户时移交控制权并确认收入。当客户有权退还符合条件的部件和附件时，公司会根据历史经验的分析来估计预期收益。本公司在预期最有可能收到的对价金额发生变化或对价变得固定时(以较早者为准)调整估计收入。本公司根据延长保修和维护协议的独立销售价格确认延长保修和维护协议的收入
合同，它反映了根据这些合同履行的成本，与控制权转移给客户相对应，并因此描述了控制权的转移。Bolzoni来自外部客户的收入主要是向客户销售附件。在这些交易中，公司根据合同的运输条款转让控制权并确认收入。在美国，Bolzoni也有向HYG工厂销售叉车零部件的收入。Nuvera的收入包括向HYG出售电池盒更换(“BBR”)单元以出售给经销商，以及来自第三方开发协议的开发资金。在所有收入交易中，公司收到的现金相当于发票价格和收到的对价金额，确认的收入可能会随着营销激励措施的变化而变化。Bolzoni、Nuvera和起重卡车业务之间的公司间收入已被消除。
2018年第四季度，Nuvera确认了之前因无法估计未来总保修成本而推迟的与BBR单位相关的收入。BBR是一项新技术，产品的设计也在不断发展。本公司确定，2018年第四季度有足够的数据可用来合理估计与销售BBR设备相关的未来成本，包括保修成本，这些成本也在2018年第四季度记录。
递延收入：对于在收取付款时未达到确认标准的交易，公司将延期支付收入，包括延长保修和维护合同。此外，对于某些产品、服务和客户类型，公司在控制权移交给客户之前收取款项。
| | | | | |
| 递延收入 |
| 余额，2019年12月31日 | $ | 73.3 | |
| 客户押金和账单 | 41.2 | |
| 已确认收入 | (44.6) | |
| 外币效应 | 0.6 | |
| 平衡，2020年12月31日 | $ | 70.5 | |
注4-业务部门
该公司升降机卡车业务的可报告部门包括以下三个管理部门：美洲、EMEA和JAPIC。美洲包括在美国、加拿大、墨西哥、巴西、拉丁美洲的起重卡车业务及其公司总部。EMEA包括在欧洲、中东和非洲的起重卡车业务。JAPIC包括亚太地区(包括中国)的起重卡车业务，以及SN业务的股权收益。2018年，公司完成了对Hyster-Yale Maximum多数股权的收购，自收购之日起，Hyster-Yale Maximum也包括在JAPIC部门。某些金额被分配给这些地理管理部门，并包括在下面列出的分部业绩中，包括产品开发成本、公司总部的费用和信息技术基础设施成本。地域管理单位之间的这些分配是由高级管理层决定的，而不是由地域业务直接产生的。此外，这些地理管理单位根据制造工厂或销售单位的位置直接产生其他成本，包括制造差异、产品责任、保修和销售折扣，这些成本可能与报告收入和利润率的最终最终用户销售地点的地理管理单位无关。因此，升降机卡车业务每个部门的报告结果不能被视为独立的实体，因为所有部门都是相互关联的，并整合到一个单一的全球升降车业务中。
该公司将Bolzoni和Nuvera的业绩作为单独的部门进行报告。Nuvera、Bolzoni和起重卡车业务之间的公司间销售已被取消。
下表列出了每个可报告部门的财务信息。有关公司产品线的讨论，请参见注释1。有关可报告分部的会计政策说明，请参阅附注2，以及附注中所述其余会计政策的参考表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 来自外部客户的收入 | | | | | |
| 美洲 | $ | 1,891.2 | | | $ | 2,123.3 | | | $ | 1,987.5 | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 588.6 | | | 751.2 | | | 768.8 | |
| JAPIC | 193.1 | | | 249.7 | | | 242.1 | |
| 升降机卡车业务 | 2,672.9 | | | 3,124.2 | | | 2,998.4 | |
| 博尔佐尼 | 283.7 | | | 345.4 | | | 349.0 | |
| 努维拉 | 3.9 | | | 10.1 | | | 17.0 | |
| *淘汰 | (148.4) | | | (187.9) | | | (185.3) | |
| 总计 | $ | 2,812.1 | | | $ | 3,291.8 | | | $ | 3,179.1 | |
| 毛利(亏损) | | | | | |
| 美洲 | $ | 318.1 | | | $ | 354.8 | | | $ | 314.3 | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 86.4 | | | 110.5 | | | 102.8 | |
| JAPIC | 20.3 | | | 29.7 | | | 22.1 | |
| 升降机卡车业务 | 424.8 | | | 495.0 | | | 439.2 | |
| 博尔佐尼 | 53.4 | | | 58.1 | | | 63.7 | |
| 努维拉 | (12.2) | | | (11.2) | | | (6.0) | |
| *淘汰 | (0.6) | | | (0.1) | | | 0.1 | |
| 总计 | $ | 465.4 | | | $ | 541.8 | | | $ | 497.0 | |
| 销售、一般和行政费用 | | | | | |
| 美洲 | $ | 216.0 | | | $ | 266.0 | | | $ | 238.9 | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 83.3 | | | 99.8 | | | 96.2 | |
| JAPIC | 39.9 | | | 43.6 | | | 36.6 | |
| 升降机卡车业务 | 339.2 | | | 409.4 | | | 371.7 | |
| 博尔佐尼 | 52.4 | | | 53.4 | | | 54.2 | |
| 努维拉 | 23.9 | | | 25.1 | | | 32.3 | |
| 总计 | $ | 415.5 | | | $ | 487.9 | | | $ | 458.2 | |
| 营业利润(亏损) | | | | | |
| 美洲 | $ | 102.1 | | | $ | 88.8 | | | $ | 75.4 | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 3.1 | | | 10.7 | | | 6.6 | |
| JAPIC | (19.6) | | | (13.9) | | | (14.5) | |
| 升降机卡车业务 | 85.6 | | | 85.6 | | | 67.5 | |
| 博尔佐尼 | 1.0 | | | 4.7 | | | 9.5 | |
| 努维拉 | (36.1) | | | (36.3) | | | (38.3) | |
| *淘汰 | (0.6) | | | (0.1) | | | 0.1 | |
| 总计 | $ | 49.9 | | | $ | 53.9 | | | $ | 38.8 | |
| 利息支出 | | | | | |
| 美洲 | $ | 11.9 | | | $ | 15.4 | | | $ | 12.4 | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 0.8 | | | 2.9 | | | 3.1 | |
| JAPIC | 0.4 | | | 0.9 | | | (0.1) | |
| 升降机卡车业务 | 13.1 | | | 19.2 | | | 15.4 | |
| 博尔佐尼 | 0.8 | | | 0.7 | | | 0.8 | |
| 努维拉 | — | | | — | | | 0.1 | |
| *淘汰 | (0.2) | | | (0.1) | | | (0.3) | |
| 总计 | $ | 13.7 | | | $ | 19.8 | | | $ | 16.0 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 利息收入 | | | | | |
| 美洲 | $ | (0.8) | | | $ | (1.2) | | | $ | (2.2) | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | (0.4) | | | (0.4) | | | (0.1) | |
| JAPIC | (0.1) | | | (0.2) | | | (0.3) | |
| 升降机卡车业务 | (1.3) | | | (1.8) | | | (2.6) | |
| 博尔佐尼 | (0.3) | | | — | | | — | |
| 努维拉 | — | | | (0.1) | | | — | |
| *淘汰 | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
| 总计 | $ | (1.4) | | | $ | (1.8) | | | $ | (2.4) | |
| 其他(收入)费用 | | | | | |
| 美洲 | $ | (1.6) | | | $ | (4.4) | | | $ | (3.8) | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | (4.1) | | | (3.1) | | | (3.4) | |
| JAPIC | 2.4 | | | (3.4) | | | (4.5) | |
| 升降机卡车业务 | (3.3) | | | (10.9) | | | (11.7) | |
| 博尔佐尼 | — | | | 0.2 | | | 0.3 | |
| 努维拉 | (1.3) | | | (1.3) | | | — | |
| 总计 | $ | (4.6) | | | $ | (12.0) | | | $ | (11.4) | |
| 所得税拨备(福利) | | | | | |
| 美洲 | $ | 21.0 | | | $ | 17.8 | | | $ | 15.5 | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 1.2 | | | 2.3 | | | 0.8 | |
| JAPIC | (9.1) | | | 0.7 | | | (5.7) | |
| 升降机卡车业务 | 13.1 | | | 20.8 | | | 10.6 | |
| 博尔佐尼 | — | | | 0.2 | | | 2.1 | |
| 努维拉 | (9.2) | | | (9.7) | | | (10.5) | |
| *淘汰 | (0.2) | | | — | | | 0.1 | |
| 总计 | $ | 3.7 | | | $ | 11.3 | | | $ | 2.3 | |
| 股东应占净收益(亏损) | | | | | |
| 美洲 | $ | 71.6 | | | $ | 61.2 | | | $ | 53.5 | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 5.6 | | | 9.0 | | | 6.3 | |
| JAPIC | (14.3) | | | (11.9) | | | (3.1) | |
| 升降机卡车业务 | 62.9 | | | 58.3 | | | 56.7 | |
| 博尔佐尼 | 0.2 | | | 2.8 | | | 5.8 | |
| 努维拉 | (25.6) | | | (25.2) | | | (27.9) | |
| *淘汰 | (0.4) | | | (0.1) | | | 0.1 | |
| 总计 | $ | 37.1 | | | $ | 35.8 | | | $ | 34.7 | |
| 总资产 | | | | | |
| 美洲 | $ | 1,367.1 | | | $ | 1,369.8 | | | $ | 1,259.4 | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 807.9 | | | 749.7 | | | 720.7 | |
| JAPIC | 343.2 | | | 337.3 | | | 315.6 | |
| 淘汰 | (642.9) | | | (627.4) | | | (578.7) | |
| 升降机卡车业务 | 1,875.3 | | | 1,829.4 | | | 1,717.0 | |
| 博尔佐尼 | 300.4 | | | 286.0 | | | 231.8 | |
| 努维拉 | 57.3 | | | 57.7 | | | 39.6 | |
| *淘汰 | (373.5) | | | (325.9) | | | (246.3) | |
| 总计 | $ | 1,859.5 | | | $ | 1,847.2 | | | $ | 1,742.1 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| 折旧及摊销 | | | | | |
| 美洲 | $ | 17.1 | | | $ | 17.5 | | | $ | 20.9 | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 6.8 | | | 6.5 | | | 7.4 | |
| JAPIC | 6.2 | | | 6.6 | | | 5.2 | |
| 升降机卡车业务 | 30.1 | | | 30.6 | | | 33.5 | |
| 博尔佐尼 | 11.7 | | | 11.7 | | | 9.7 | |
| 努维拉 | 1.1 | | | 1.0 | | | 0.8 | |
| 总计 | $ | 42.9 | | | $ | 43.3 | | | $ | 44.0 | |
| 资本支出 | | | | | |
| 美洲 | $ | 27.4 | | | $ | 15.9 | | | $ | 20.9 | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 14.2 | | | 17.2 | | | 7.3 | |
| JAPIC | 2.6 | | | 4.7 | | | 3.6 | |
| 升降机卡车业务 | 44.2 | | | 37.8 | | | 31.8 | |
| 博尔佐尼 | 5.3 | | | 5.6 | | | 4.2 | |
| 努维拉 | 2.2 | | | 6.3 | | | 2.8 | |
| 总计 | $ | 51.7 | | | $ | 49.7 | | | $ | 38.8 | |
| 现金和现金等价物 | | | | | |
| 美洲 | $ | 48.7 | | | $ | 19.5 | | | $ | 19.5 | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 55.5 | | | 5.4 | | | 31.6 | |
| JAPIC | 26.1 | | | 21.9 | | | 17.2 | |
| 升降机卡车业务 | 130.3 | | | 46.8 | | | 68.3 | |
| 博尔佐尼 | 21.0 | | | 17.4 | | | 15.4 | |
| 努维拉 | 0.1 | | | 0.4 | | | — | |
| 总计 | $ | 151.4 | | | $ | 64.6 | | | $ | 83.7 | |
按地理区域划分的数据
除了美国以外，没有一个国家的独立客户的收入占到10%或更多。下面的“其他”类别包括加拿大、墨西哥、南美和亚太地区。此外，没有一个客户占非关联客户收入的10%或更多。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 联合
国家 | | 欧洲、非洲和中东 | | 其他 | | 整合 |
| 2020 | | | | | | | |
| 来自非关联客户的收入，基于客户的位置 | $ | 1,640.8 | | | $ | 736.7 | | | $ | 434.6 | | | $ | 2,812.1 | |
| 长寿有形资产 | $ | 198.4 | | | $ | 102.8 | | | $ | 119.4 | | | $ | 420.6 | |
| 2019 | | | | | | | |
| 来自非关联客户的收入，基于客户的位置 | $ | 1,794.6 | | | $ | 923.6 | | | $ | 573.6 | | | $ | 3,291.8 | |
| 长寿有形资产 | $ | 232.9 | | | $ | 103.9 | | | $ | 127.9 | | | $ | 464.7 | |
| 2018 | | | | | | | |
| 来自非关联客户的收入，基于客户的位置 | $ | 1,655.0 | | | $ | 940.5 | | | $ | 583.6 | | | $ | 3,179.1 | |
| 长寿有形资产 | $ | 180.9 | | | $ | 72.6 | | | $ | 118.3 | | | $ | 371.8 | |
注5-季度运营业绩(未经审计)
截至12月31日的年度未经审计经营业绩摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 |
| | 第一
季度 | | 第二
季度 | | 第三
季度 | | 第四
季度 |
| 收入 | $ | 785.7 | | | $ | 654.4 | | | $ | 652.4 | | | $ | 719.6 | |
| 毛利 | $ | 136.7 | | | $ | 103.6 | | | $ | 103.4 | | | $ | 121.7 | |
| 营业利润 | $ | 20.2 | | | $ | 8.7 | | | $ | 7.3 | | | $ | 13.7 | |
| 净收入 | $ | 15.6 | | | $ | 4.0 | | | $ | 5.7 | | | $ | 13.2 | |
| 股东应占净收益 | $ | 15.3 | | | $ | 3.6 | | | $ | 5.1 | | | $ | 13.1 | |
| | | | | | | |
| 基本每股收益 | $ | 0.91 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.78 | |
| 稀释后每股收益 | $ | 0.91 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.78 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 第一
季度 | | 第二
季度 | | 第三
季度 | | 第四
季度 |
| 收入 | $ | 834.8 | | | $ | 856.2 | | | $ | 766.0 | | | $ | 834.8 | |
| 毛利 | $ | 126.2 | | | $ | 139.4 | | | $ | 135.0 | | | $ | 141.2 | |
| 营业利润 | $ | 3.4 | | | $ | 22.9 | | | $ | 19.5 | | | $ | 8.1 | |
| 净收入 | $ | 3.2 | | | $ | 16.9 | | | $ | 13.1 | | | $ | 3.4 | |
| 股东应占净收益 | $ | 3.4 | | | $ | 16.2 | | | $ | 12.8 | | | $ | 3.4 | |
| | | | | | | |
| 基本每股收益 | $ | 0.20 | | | $ | 0.97 | | | $ | 0.77 | | | $ | 0.20 | |
| 稀释后每股收益 | $ | 0.20 | | | $ | 0.97 | | | $ | 0.76 | | | $ | 0.20 | |
注6-普通股和每股收益
该公司的A类普通股在纽约证券交易所交易，股票代码为“HY”。由于对B类普通股的转让限制，本公司的B类普通股没有发展，也没有预期会发展的交易市场。应持有人要求，B类普通股可随时一对一转换为A类普通股。公司A类普通股和B类普通股每股现金股息权相同。A类普通股每股有一票，B类普通股每股有10票。截至2020年12月31日，A类普通股和B类普通股的授权股份总数为125百万股和35分别为百万股。A类普通股库存股合计82,670和221,190截至12月31日，2020年和2019年分别从流通股中扣除。
股票薪酬： 该公司为美国的某些员工制定了股票补偿计划，允许在有限制的情况下授予A类普通股，作为留住和奖励他们长期业绩并增加公司所有权的一种手段。根据计划授予的股份完全归属，股东有权享有普通股所有权的所有权利，但在限制期内不得转让、质押或以其他方式转让股份。一般来说，限制期在(I)参赛者退休日期后五年，(Ii)获奖日期起计四年、七年或十年，或(Iii)参赛者死亡或永久伤残最早的日期结束。根据计划，公司发布了111,148和88,172分别与截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度相关的股票。没有发行与2020年相关的股票。这些股票发行后，有208,570根据本计划可供发行的A类普通股。与这些股票奖励相关的薪酬支出为$7.0百万(美元)5.5税后净额为百万美元)和$4.5百万(美元)3.6分别截至2019年和2018年的年度的税后净额)。授予日的补偿费用代表基于A类普通股市场价格的公允价值。本公司还有一项针对公司非雇员董事的股票补偿计划，根据该计划，非雇员董事年度聘用金的一部分以A类普通股的限制性股份支付。截至2020年12月31日的年度，$124,000每位非雇员董事的聘用费为$184,000将以A类普通股的限制性股票支付。从2020年5月到12月，非雇员董事的聘用金减少了10%。截至2019年12月31日的年度，$118,000共$178,000以A类普通股的限制性股票支付。截至2018年12月31日的年度，$113,000共$173,000以A类普通股的限制性股票支付。根据
该计划完全归属于股东，并赋予股东所有普通股所有权的权利，但在限制期内不得转让、质押或以其他方式转让股份。一般而言，限制期以(I)自颁奖日期起计十年、(Ii)董事去世或永久伤残之日、(Iii)董事退任之日起五年(或经董事会批准)、或(Iv)董事均已从董事会退休并年满70周岁之日为最早之日止，或(Iii)自董事退任之日起计十年、(Ii)董事去世或永久伤残之日、(Iii)董事退任之日起五年(或经董事会批准较早者)、或(Iv)董事均已退休并年满70周岁之日止。根据这一计划，公司发布了28,323, 18,954和16,196分别与截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度相关的股票。除了在限制性股票中收到的强制性预聘费外，董事们还可以选择以每年预聘费、出席会议费用、委员会预聘费和任何委员会主席费用余额的100%换取A类普通股的股票作为现金。这些自愿入股不受任何限制。根据自愿选举发行的股票总数为1,610, 1,711和2,182分别在2020年、2019年和2018年。这些股票发行后，有54,320 根据本董事计划可供发行的A类普通股。与这些奖励相关的补偿费用为#美元。1.3百万(美元)1.0百万税后净额)，$1.2百万(美元)0.9税后净额为百万美元)和$1.2百万(美元)0.9分别为2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日止年度的税后净额)。授予日的补偿费用代表基于A类普通股市场价格的公允价值。
每股收益：在计算每股收益时，未对股东应占净收益的报告金额进行调整。此外，A类普通股的基本每股收益和摊薄后每股收益与B类普通股持平。用于计算基本和稀释后每股收益的A类普通股和B类流通股的加权平均数如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 基本加权平均流通股 | 16.775 | | | 16.645 | | | 16.540 | |
| 限制性股票奖励的稀释效应 | 0.024 | | | 0.081 | | | 0.062 | |
| 稀释加权平均流通股 | 16.799 | | | 16.726 | | | 16.602 | |
| 基本每股收益 | $ | 2.21 | | | $ | 2.15 | | | $ | 2.10 | |
| 稀释后每股收益 | $ | 2.21 | | | $ | 2.14 | | | $ | 2.09 | |
| 每股现金股息 | $ | 1.2700 | | | $ | 1.2625 | | | $ | 1.2325 | |
注7-所得税
截至12月31日止年度的所得税前收入及所得税拨备构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 所得税前收入(亏损) | | | | | |
| 美国 | $ | (0.6) | | | $ | (18.2) | | | $ | (7.5) | |
| 非美国 | 42.8 | | | 66.1 | | | 44.1 | |
| | $ | 42.2 | | | $ | 47.9 | | | $ | 36.6 | |
| 所得税拨备 | | | | | |
| 当前税收拨备(优惠)： | | | | | |
| 联邦制 | $ | 0.4 | | | $ | 3.2 | | | $ | (4.2) | |
| 状态 | 0.8 | | | 1.9 | | | 0.8 | |
| 非美国 | 5.0 | | | 13.0 | | | 8.9 | |
| 总电流 | $ | 6.2 | | | $ | 18.1 | | | $ | 5.5 | |
| 递延税金拨备(福利)： | | | | | |
| 联邦制 | $ | (2.6) | | | $ | (7.6) | | | $ | (2.6) | |
| 状态 | (0.6) | | | (1.9) | | | 0.3 | |
| 非美国 | 0.7 | | | 2.7 | | | (0.9) | |
| 延期总额 | $ | (2.5) | | | $ | (6.8) | | | $ | (3.2) | |
| | $ | 3.7 | | | $ | 11.3 | | | $ | 2.3 | |
该公司缴纳了#美元的所得税。15.3百万，$12.5百万美元和$16.82020年、2019年和2018年分别为100万。该公司收到了#美元的所得税退款。0.2百万，$3.7百万美元和$0.82020年、2019年和2018年分别为100万。
截至12月31日的一年，联邦法定和报告的所得税税率对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 所得税前收入 | $ | 42.2 | | | $ | 47.9 | | | $ | 36.6 | |
| 法定税率为21% | $ | 8.9 | | | $ | 10.1 | | | $ | 7.7 | |
| 税务争议解决 | (5.8) | | | (1.4) | | | (0.4) | |
| 联邦所得税抵免 | (2.6) | | | (4.0) | | | (3.7) | |
| 股权收益 | (1.0) | | | (1.5) | | | (1.7) | |
| 未汇出的非美国收益 | (0.7) | | | 1.7 | | | — | |
| 基数侵蚀与反滥用税 | (0.4) | | | 1.4 | | | — | |
| 非美国利率差异 | (0.3) | | | 0.9 | | | (1.5) | |
| 估值免税额 | 2.9 | | | 0.8 | | | 3.0 | |
| 全球无形低税收入 | 1.8 | | | 2.0 | | | 1.2 | |
| 其他 | 0.8 | | | (0.3) | | | 0.3 | |
| | | | | |
| 州所得税 | 0.1 | | | (0.2) | | | — | |
| 税改法案 | — | | | 0.1 | | | (4.4) | |
| 不可扣除的补偿 | — | | | 1.7 | | | 0.9 | |
| 资本化收购成本 | — | | | — | | | 0.9 | |
| | | | | |
| 所得税拨备 | $ | 3.7 | | | $ | 11.3 | | | $ | 2.3 | |
| 申报所得税税率 | 8.8 | % | | 23.6 | % | | 6.3 | % |
作为2017年税改法案的结果，由于非美国子公司的未汇出收益和利润以及截至2017年12月31日的公司递延税项资产和负债的过渡税，公司记录了暂定税收影响。自那以后，公司最终完成了收益和利润的计算，包括以现金或其他指定资产持有的金额，以及根据2018年和2019年发布的额外监管指导计算的可用外国税收抵免，从而减少了税费#美元。4.4百万美元，税费增加1,300万美元0.12018年和2019年分别为100万。
在利用现有的税收抵免后，公司将支付现金税，包括州所得税，金额为#美元。17.7从2018年开始，在八年的分期付款期间，应缴纳的过渡税为600万美元。该公司已经为未汇出的非美国收益准备了预期的预扣税，这些收益尚未确定再投资计划，可能在可预见的将来汇回国内。因此，公司已就这些收益提供了递延税项负债#美元。1.0百万美元和$1.72020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。
虽然税改法案规定了从2018年开始的地区制度，但它包括新的反递延和反税基侵蚀条款、全球无形低税收入(GILTI)条款以及基数侵蚀和反滥用税(BAT)条款。
GILTI条款要求该公司在其美国所得税申报单中包括超过该公司非美国子公司有形资产允许回报率的非美国收益。该公司已选择在其发生期间对GILTI税进行会计处理，因此没有为GILTI提供任何递延税额。
税收改革法案中的BEAT条款创建了最低税率，对在没有受益于向相关非美国公司支付某些基数侵蚀的情况下确定的应税收入适用较低的税率。基础侵蚀付款主要包括对该公司非美国工程中心进行的研究和开发的补偿。只有当最低税额超过常规的美国企业所得税时，公司才会根据这一制度征税。于2020年，本公司录得有利的调整金额为#美元。0.4百万美元，其中包括目前的拨款$0.8百万美元被拨备调整后的有利回报所抵消1.2百万美元。
该公司不断评估其递延税项资产，以确定是否需要估值津贴。如果确定变现不再符合“更有可能”的标准，则需要计入估值津贴。
综合资产负债表中因资产和负债的账面和计税基础不同而产生的递延税项资产和负债总额的详细摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
| | 2020 | | 2019 |
| 递延税项资产 | | | |
| 税项属性结转 | $ | 21.2 | | | $ | 25.3 | |
| 产品保修 | 12.2 | | | 11.2 | |
| 应计费用和准备金 | 9.0 | | | 16.4 | |
| 研究与开发资本化 | 7.2 | | | 2.5 | |
| 应计产品负债 | 6.2 | | | 8.9 | |
| 其他员工福利 | 5.7 | | | 7.1 | |
| 应计养老金福利 | 3.3 | | | 2.4 | |
| 盘存 | 2.9 | | | 1.7 | |
| 其他 | 2.9 | | | 0.6 | |
| 递延税项资产总额 | 70.6 | | | 76.1 | |
| 减去：估值免税额 | 28.2 | | | 31.4 | |
| | 42.4 | | | 44.7 | |
| 递延税项负债 | | | |
| 折旧及摊销 | 31.9 | | | 27.6 | |
| 未汇出的收益 | 1.0 | | | 1.7 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 递延税项负债总额 | 32.9 | | | 29.3 | |
| 递延税金净资产 | $ | 9.5 | | | $ | 15.4 | |
下表汇总了公司已确定变现不确定的税收结转及相关结转期和相关估值免税额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | 递延税金净额
资产 | | 估值
津贴 | | 结转
过期时间： |
| 非美国净营业亏损 | $ | 12.6 | | | $ | 10.0 | | | 2021年--无限期 |
| 非美国资本损失 | 7.0 | | | 7.0 | | | 2021年--无限期 |
| 国家净营业亏损和信贷 | 4.2 | | | 3.0 | | | 2021 - 2039 |
| | | | | |
| | | | | |
| 减去：未确认的税收优惠 | (2.6) | | | — | | | |
| 总计 | $ | 21.2 | | | $ | 20.0 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 递延税金净额
资产 | | 估值
津贴 | | 结转
过期时间： |
| 非美国净营业亏损 | $ | 17.0 | | | $ | 13.1 | | | 2020--无限期 |
| 非美国资本损失 | 6.7 | | | 6.7 | | | 2020--无限期 |
| 国家净营业亏损和信贷 | 4.1 | | | 3.1 | | | 2020 - 2038 |
| | | | | |
| | | | | |
| 减去：未确认的税收优惠 | (2.5) | | | — | | | |
| 总计 | $ | 25.3 | | | $ | 22.9 | | | |
设立估值拨备并不影响现金，该等拨备亦不妨碍本公司在未来期间动用其亏损结转或其他递延税项资产。可归因于巴西、澳大利亚和中国的税收净营业亏损占非美国净营业亏损递延税项资产的很大一部分。根据当地法律，巴西和澳大利亚的净营业亏损不会到期，而中国的亏损将在5年后到期。
2020至2019年期间，针对递延税项资产拨备的估值免税额减少了#美元。3.2百万美元，并增加了$0.5分别为百万美元。2020和2019年总估值免税额的变化包括税费净增加
共$2.9百万美元和$0.8分别为百万美元。这一变化还包括2020年净减少550万美元，原因是直接从相关估值拨备中减记的澳大利亚亏损(根据澳大利亚税收规则不再提供此类亏损)，以及净减少#美元。0.6百万美元和$0.32020和2019年直接计入股本的百万美元。
根据回顾过往盈利及趋势、预测盈利及相关结转期满后，本公司相信所提供的估值免税额是适当的。截至2020年12月31日，公司在美国各州司法管辖区结转的净营业亏损总额为$11.1百万美元和非美国司法管辖区43.7百万美元。
以下是未确认税收优惠总额的对账，定义为截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，公司的纳税申报头寸与合并财务报表中确认的福利之间的差异所产生的总税收影响。大约$10.7百万，$13.5百万美元和$15.1截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的这些金额中，分别有100万与永久性项目有关，如果确认，这些项目将影响报告的所得税税率。这一数额与下表中未确认的税收优惠总额不同，原因是美国联邦所得税增加，这将在确认此处包括的州税收优惠后发生。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 1月1日的余额 | $ | 13.6 | | | $ | 15.2 | | | $ | 10.9 | |
| 基于与本年度相关的纳税状况的增加 | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.4 | |
| 增加前几年的税收头寸 | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.3 | |
| 用于业务收购的附加内容 | — | | | — | | | 6.0 | |
| 由于与税务机关达成和解以及适用的诉讼时效失效而导致的减少额 | (3.9) | | | (2.0) | | | (1.6) | |
| 未确认税收优惠的其他变化，包括外币换算调整 | 0.7 | | | (0.1) | | | (0.8) | |
| 12月31日的结余 | $ | 10.8 | | | $ | 13.6 | | | $ | 15.2 | |
该公司将不确定税收头寸的利息和罚款记录为所得税拨备的一部分。该公司录得净减少#美元。2.32020年将达到100万美元，净增加美元0.1百万美元和$0.52019年和2018年期间，利息和罚款分别为100万美元。由于外币兑换成美元，利息和罚款总额增加了#美元。0.4在2020年间达到100万美元，并减少了$0.52018年将达到100万。累计利息及罚款总额为$。6.7百万，$8.6百万美元和$8.5分别截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日。
该公司预计，未确认的税收优惠金额将在未来12个月内发生变化。该公司有可能在未来12个月内记录未确认的税收优惠，包括利息和罚款，最高可达$7.0由于某些时效法规和审计结算可能到期而造成的损失为600万美元。如果确认，以前未确认的税收优惠将在项目有效结算的过渡期记录为离散税收优惠。大约$3.2未来12个月可能确认的金额中，有1百万美元与之前的业务收购有关，该等金额将与相关应收赔款的税前减少相抵销。
公司及其非美国子公司的纳税申报单由各税务机关定期审查。本公司并未获告知任何重大评估，而该等评估以前并未提供应计项目，而本公司会就任何重大评估提出激烈抗辩。管理层认为，任何潜在的调整都不会对公司的财务状况或经营结果产生实质性影响。
一般而言，本公司在税务司法管辖区经营，税务机关有三至五年的诉讼时效，以便税务机关审核适用的税务申报文件。该公司目前正在接受美国国税局(Internal Revenue Service)对其2018年美国税务申报文件的审查。该公司预计这项检查将于2021年完成。对2017年前所有年度的美国联邦纳税申报单的审查已经与美国国税局(Internal Revenue Service)达成和解，或者根据适用的诉讼法规基本上已经结束。然而，本公司应其先前母公司的要求，选择自愿延长2012年美国联邦纳税申报单的诉讼时效，以便在有限的情况下可以调整属性。该公司经常在各个州和非美国司法管辖区接受审查，在大多数情况下，诉讼时效没有延长。本公司认为，这些检查是例行检查，预计不会导致任何实质性的纳税评估。
注8-从保监处重新分类
下表汇总了在综合经营报表中记录的截至12月31日的每一年从累积的其他全面收益(亏损)(“保监处”)中重新分类的情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有关OCI组件的详细信息 | | 从保监处重新分类的金额 | | 报告净收入的报表中受影响的行项目 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | |
| 现金流套期保值的收益(亏损)： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 利率合约 | | $ | 1.9 | | | $ | (0.3) | | | $ | — | | | 利息支出 |
| 外汇合约 | | (17.5) | | | (16.2) | | | 2.6 | | | 销售成本 |
| 税前合计 | | (15.6) | | | (16.5) | | | 2.6 | | | 所得税前收入 |
| 税费(福利) | | 4.0 | | | 4.5 | | | (0.8) | | | 所得税拨备 |
| 税后净额 | | $ | (11.6) | | | $ | (12.0) | | | $ | 1.8 | | | 净收入 |
| 固定收益养恤金项目摊销： | | | | | | | | |
| 精算损失 | | $ | (4.7) | | | $ | (3.9) | | | $ | (3.8) | | | 其他，净额 |
| 前期服务(成本)抵免 | | — | | | (0.1) | | | 0.2 | | | 其他，净额 |
| | | | | | | | |
| 税前合计 | | (4.7) | | | (4.0) | | | (3.6) | | | 所得税前收入 |
| 税费 | | 0.8 | | | 0.8 | | | 0.7 | | | 所得税拨备 |
| 税后净额 | | $ | (3.9) | | | $ | (3.2) | | | $ | (2.9) | | | 净收入 |
| 该期间的重新分类总数 | | $ | (15.5) | | | $ | (15.2) | | | $ | (1.1) | | | |
注9-金融工具和衍生金融工具
由于这些工具的短期到期日，现金及现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值。循环信贷协议和长期债务(不包括融资租赁)的公允价值是根据考虑到公司信用风险后为类似债务提供的当前利率确定的。此估值方法为公允价值层次结构中定义的第2级。截至2020年12月31日，循环信贷协议和长期债务(不包括融资租赁)的账面价值和公允价值总额为1美元。260.5百万美元和$257.2分别为百万美元。截至2019年12月31日，循环信贷协议和长期债务(不包括融资租赁)的账面价值和公允价值总额为1美元。266.0百万美元和$265.1分别为百万美元。
可能使本公司面临集中信用风险的金融工具主要包括应收账款和衍生品。大量客户构成了公司的客户基础，他们分散在许多不同的行业和地区，缓解了应收账款上的信用风险集中。为了进一步降低与应收账款相关的信用风险，公司定期对客户进行信用评估，在某些情况下可能需要预付款或抵押品。该公司与高质量的金融机构签订衍生品合同，并限制对任何一家机构的信用风险敞口。
衍生金融工具
本公司持有的金融工具包括现金及现金等价物、应收账款、应付账款、循环信贷协议、长期债务、利率互换协议及远期外币兑换合约。本公司不持有或发行用于交易目的的金融工具或衍生金融工具。
该公司使用远期外币兑换合约来部分降低与以外币计价的交易相关的风险。这些合同对冲了公司的承诺和与以非功能性货币计价的销售和购买相关的现金流相关的预测交易。本公司抵销与同一交易对手签订的外币兑换合同的公允价值金额。作为套期保值有效的远期外汇合约的公允价值变动记录在保监处。递延损益在相关交易的损益被记录并在销售成本中确认的同一时期从保监处重新归类到综合经营报表中。
本公司定期签订不符合套期保值会计标准的外币兑换合同。这些衍生品用于降低公司面临的与预期的购买或销售交易或预测的公司间现金支付或结算有关的外币风险。这些衍生品的损益一般在销售成本中确认。
本公司定期签订远期外币合同，这些远期外币合同被指定为本公司在其外国子公司的净投资的净投资对冲。对于被指定并符合条件作为外币净投资对冲的衍生工具，收益或亏损在其他全面收益中列报，作为累计换算调整的一部分，在其有效的范围内。本公司采用远期汇率法评估套期保值效果。
该公司定期进行交叉货币互换，以对冲可归因于某些公司间贷款的外币风险的预期未来现金流的可变性。作为套期保值有效的交叉货币掉期的公允价值变动记录在保监处。递延损益在基本交易的损益被记录的同一时期从保监处重新分类到综合业务表中，并一般在其他(收益)费用和利息支出中确认。
该公司使用利率互换协议来部分降低与浮动利率融资协议相关的风险，这些协议受到市场利率变化的影响。利率互换协议条款要求本公司收取浮动利率并支付固定利率。该公司的利率互换协议及其可变利率融资主要基于一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)。作为套期保值有效的利率掉期协议的公允价值变动被记录在保监处。递延损益在相关交易的损益被记录并在利息支出中确认的同一时期从保监处重新分类到综合业务表。
套期保值活动产生的现金流量在合并现金流量表中与被套期保值项目在同一分类中报告，通常作为经营现金流量的一个组成部分。
该公司使用重大可观察到的投入按公允价值经常性计量其衍生品。此估值方法为公允价值层次结构中定义的第2级。该公司采用现值技术，将收益率曲线和外币现货汇率结合在一起对其衍生产品进行估值，并将公司及其交易对手的信用风险的影响纳入估值。
本公司目前并无持有任何指定为对冲的非衍生工具或任何指定为公允价值对冲的衍生工具。
外币衍生品：*公司持有远期外币兑换合同，名义总金额为$840.5截至2020年12月31日，主要以欧元、美元、日元、英镑、人民币、墨西哥比索、瑞典克朗和澳元计价。该公司持有总名义金额为#美元的远期外币兑换合同。1.0截至2019年12月31日，10亿美元，主要以欧元、美元、日元、英镑、墨西哥比索、澳元、瑞典克朗、巴西雷亚尔和人民币计价。这些合同的公允价值接近净资产#美元。23.5百万美元和净负债$19.82020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，符合对冲会计资格的远期外汇合约没有实质性无效。符合对冲会计资格的远期外汇合约通常用于对冲预计在未来36个月内发生的交易。被视为有效对冲的远期外汇合约的按市值计价效应已计入保监处。基于2020年12月31日的市场估值，$6.1预计在未来12个月内，随着交易的发生，保险公司截至2020年12月31日的净递延收益中的100万美元将作为费用重新归类到合并运营报表中。
利率衍生品：该公司持有某些合同，以对冲其2亿美元定期贷款(“定期贷款”)借款的利息支付。下表汇总了2020年12月31日和2019年12月31日的利率互换协议名义金额、相关利率、剔除利差和剩余条款：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名义金额 | | 平均固定利率 | | |
| 12月31日 | | 12月31日 | | 12月31日 | | 12月31日 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 任期于2020年12月31日 |
| $ | 56.5 | | | $ | 56.5 | | | 1.94 | % | | 1.94 | % | | 延长至2022年11月 |
| 65.7 | | | 74.6 | | | 2.20 | % | | 2.20 | % | | 延长至2023年5月 |
一项资产的公允价值lL利率互换协议为净负债#美元。4.9百万美元和$2.12020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。被视为有效对冲的利率掉期协议的按市值计价效应已包括在保监处。基于2020年12月31日的市场估值， $1.8由于现金流是根据利率互换协议支付的，预计在未来12个月内，包括在保监处的递延净亏损中的100万将被重新归类为综合经营报表中的费用。
下表汇总了综合资产负债表中记录的衍生工具于12月31日的公允价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产衍生品 | | 负债衍生工具 |
| | 资产负债表位置 | | 2020 | | 2019 | | 资产负债表位置 | | 2020 | | 2019 |
| 指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | | | |
| 现金流对冲 | | | | | | | | | | | |
| 利率互换协议 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 当前 | 其他流动负债 | | $ | — | | | $ | — | | | 其他流动负债 | | $ | 2.5 | | | $ | 0.7 | |
| | | | | | | | | | | |
| 长期 | 其他长期负债 | | — | | | — | | | 其他长期负债 | | 2.4 | | | 1.4 | |
| 外币兑换合约 | | | | | | | | | | | |
| 当前 | 预付费用和其他费用 | | 15.7 | | | 3.1 | | | 预付费用和其他费用 | | 2.9 | | | 1.5 | |
| 其他流动负债 | | 1.0 | | | 1.7 | | | 其他流动负债 | | 3.6 | | | 17.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| 长期 | 其他非流动资产 | | 11.3 | | | — | | | 其他非流动资产 | | 0.1 | | | — | |
| 其他长期负债 | | — | | | 3.5 | | | 其他长期负债 | | — | | | 9.6 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 指定为对冲工具的衍生工具总额 | | $ | 28.0 | | | $ | 8.3 | | | | | $ | 11.5 | | | $ | 30.3 | |
| 未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | | | |
| 现金流对冲 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 外币兑换合约 | | | | | | | | | | | |
| 当前 | 预付费用和其他费用 | | $ | 2.8 | | | $ | 0.4 | | | 预付费用和其他费用 | | $ | 0.9 | | | $ | 0.2 | |
| 其他流动负债 | | 0.7 | | | 2.3 | | | 其他流动负债 | | 0.5 | | | 2.4 | |
| 未被指定为对冲工具的衍生工具总额 | | $ | 3.5 | | | $ | 2.7 | | | | | $ | 1.4 | | | $ | 2.6 | |
| 总导数 | | $ | 31.5 | | | $ | 11.0 | | | | | $ | 12.9 | | | $ | 32.9 | |
下表汇总了综合资产负债表中记录的在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日按交易对手对衍生工具公允价值进行的毛基抵销：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的衍生资产 | | 截至2020年12月31日的衍生负债 |
| | 已确认资产总额 | | 总金额抵销 | | 已列报净额 | | 净额 | | 已确认负债总额 | | 总金额抵销 | | 已列报净额 | | 净额 |
| 现金流对冲 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率互换协议 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4.9 | | | $ | — | | | $ | 4.9 | | | $ | 4.9 | |
| 外币兑换合约 | | 25.9 | | | (2.4) | | | 23.5 | | | 23.5 | | | 2.4 | | | (2.4) | | | — | | | — | |
| 总导数 | | $ | 25.9 | | | $ | (2.4) | | | $ | 23.5 | | | $ | 23.5 | | | $ | 7.3 | | | $ | (2.4) | | | $ | 4.9 | | | $ | 4.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的衍生资产 | | 截至2019年12月31日的衍生负债 |
| | 已确认资产总额 | | 总金额抵销 | | 已列报净额 | | 净额 | | 已确认负债总额 | | 总金额抵销 | | 已列报净额 | | 净额 |
| 现金流对冲 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率互换协议 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2.1 | | | $ | — | | | $ | 2.1 | | | $ | 2.1 | |
| 外币兑换合约 | | 1.8 | | | (1.8) | | | — | | | — | | | 21.6 | | | (1.8) | | | 19.8 | | | 19.8 | |
| 总导数 | | $ | 1.8 | | | $ | (1.8) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 23.7 | | | $ | (1.8) | | | $ | 21.9 | | | $ | 21.9 | |
下表汇总了综合营业报表中记录的截至12月31日的每一年度衍生工具的税前影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金流套期保值关系中的衍生工具 | | 损益数额
在以下日期的保险业监理处获认可
导数(有效部分) | | 增益位置或
(损失)重新分类
从保监处转到
收入(有效)
部分) | | 损益数额
从保监处改划为保监处
转化为收入(有效部分) | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | | | | | | | |
| 现金流对冲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率互换协议 | | $ | (1.0) | | | $ | (3.8) | | | $ | 2.0 | | | 利息支出 | | $ | 1.9 | | | $ | (0.3) | | | $ | — | | | | | | | | | |
| 外币兑换合约 | | 27.7 | | | (18.0) | | | (18.8) | | | 销售成本 | | (17.5) | | | (16.2) | | | 2.6 | | | | | | | | | |
| | $ | 26.7 | | | $ | (21.8) | | | $ | (16.8) | | | | | $ | (15.6) | | | $ | (16.5) | | | $ | 2.6 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | 在衍生工具收益中确认的损益的位置 | | 损益数额
在衍生工具收益中确认 | | | | |
| | | | | | | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | | | | | | | |
| 现金流对冲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率互换协议 | | | | | | | | 其他 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.3 | | | | | | | | | |
| 外币兑换合约 | | | | | | | | 销售成本 | | 4.5 | | | (5.3) | | | (2.3) | | | | | | | | | |
| 总计 | | | | | | | | | | $ | 4.5 | | | $ | (5.3) | | | $ | (2.0) | | | | | | | | | |
注10-退休福利计划
确定的福利计划：*公司维持各种固定收益养老金计划，根据一定时期的服务年限和平均薪酬提供福利。本公司的政策是在适用法规允许的范围内为这些计划提供资金。计划资产主要由公开交易的股票以及政府和公司债券组成。
该公司在美国和英国计划覆盖的员工的养老金福利被冻结。根据固定收益养老金计划，只有荷兰的某些祖辈员工仍能获得退休福利。本公司所有其他合资格雇员，包括其退休金被冻结的雇员，均根据固定供款退休计划领取退休福利。
在2020至2018年间，公司确认结算亏损为$1.2百万美元和$1.1分别是由于一次性分配超过其美国养老金计划该计划年度的预计利息成本而产生的。
在核算固定福利计划时使用的假设如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 美国的计划 | | | | | |
| 加权平均贴现率 | 2.09% | | 3.02% | | 4.10% |
| 预期长期资产收益率 | 7.00% | | 7.50% | | 7.50% |
| 现金余额利息贷记率 | 3.50% | | 3.50% | | 3.50% |
| 非美国计划 | | | | | |
| 加权平均贴现率 | 0.50%-1.30% | | 0.37%-1.85% | | 1.13%-2.65% |
| 薪酬水平的上升率 | 1.00%-2.50% | | 1.00%-2.50% | | 1.50%-2.50% |
| 预期长期资产收益率 | 0.50%-6.00% | | 1.00%-7.00% | | 1.80%-7.00% |
每年，用于计算福利义务的假设用于计算下一年的净定期养老金支出。
以下是截至12月31日的年度固定福利计划的定期养老金净支出详情：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 美国的计划 | | | | | |
| 利息成本 | $ | 1.9 | | | $ | 2.6 | | | $ | 2.5 | |
| 计划资产的预期回报率 | (4.7) | | | (4.5) | | | (4.9) | |
| 精算损失摊销 | 2.1 | | | 2.0 | | | 1.8 | |
| 摊销先前服务信用 | — | | | — | | | (0.2) | |
| 安置点 | 1.2 | | | — | | | 1.1 | |
| 定期养老金净支出 | $ | 0.5 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.3 | |
| 非美国计划 | | | | | |
| 服务成本 | $ | 0.2 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.2 | |
| 利息成本 | 3.1 | | | 4.1 | | | 4.0 | |
| 计划资产的预期回报率 | (10.9) | | | (10.2) | | | (10.5) | |
| 精算损失摊销 | 2.6 | | | 1.9 | | | 2.0 | |
| 摊销先前服务费用 | — | | | 0.1 | | | — | |
| 定期养老金净额 | $ | (5.0) | | | $ | (4.0) | | | $ | (4.3) | |
以下是截至12月31日的年度其他全面收益(亏损)表中确认的计划资产和福利义务的其他变化细节：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 美国的计划 | | | | | |
| 本年度精算(收益)损失 | $ | 0.7 | | | $ | (0.4) | | | $ | 4.8 | |
| 精算损失摊销 | (2.1) | | | (2.0) | | | (1.8) | |
| 摊销先前服务信用 | — | | | — | | | 0.2 | |
| 削减和安置 | (1.2) | | | — | | | (1.1) | |
| 在其他综合收益(亏损)中确认的总额 | $ | (2.6) | | | $ | (2.4) | | | $ | 2.1 | |
| 非美国计划 | | | | | |
| 本年度精算(收益)损失 | $ | 18.3 | | | $ | (0.1) | | | $ | 18.8 | |
| 本年度前期服务(信用)成本 | (0.1) | | | — | | | 1.9 | |
| 精算损失摊销 | (2.6) | | | (1.9) | | | (2.0) | |
| 摊销先前服务(成本)抵免 | — | | | (0.1) | | | — | |
| 在其他综合收益(亏损)中确认的总额 | $ | 15.6 | | | $ | (2.1) | | | $ | 18.7 | |
下表列出了年内福利义务和计划资产的变化，以及截至12月31日的固定福利计划的资金状况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | 美国的计划 | | 非美国
平面图 | | 美国的计划 | | 非美国
平面图 |
| 福利义务的变更 | | | | | | | |
| 年初预计福利义务 | $ | 70.2 | | | $ | 186.3 | | | $ | 66.8 | | | $ | 166.4 | |
| 服务成本 | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.1 | |
| 利息成本 | 1.9 | | | 3.1 | | | 2.6 | | | 4.1 | |
| 精算损益 | 4.6 | | | 21.7 | | | 6.5 | | | 17.7 | |
| 已支付的福利 | (4.5) | | | (6.8) | | | (5.7) | | | (6.9) | |
| 员工缴费 | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
| | | | | | | |
| 一次性付款 | (2.2) | | | — | | | — | | | — | |
| 外币汇率变动 | — | | | 8.6 | | | — | | | 4.7 | |
| 年底预计福利义务 | $ | 70.0 | | | $ | 213.3 | | | $ | 70.2 | | | $ | 186.3 | |
| 年终累计福利义务 | $ | 70.0 | | | $ | 212.2 | | | $ | 70.2 | | | $ | 185.6 | |
| 计划资产变更 | | | | | | | |
| 年初计划资产公允价值 | $ | 66.4 | | | $ | 179.5 | | | $ | 60.7 | | | $ | 152.3 | |
| 计划资产实际收益率 | 8.5 | | | 15.0 | | | 11.4 | | | 27.9 | |
| 雇主供款 | 0.4 | | | 2.3 | | | — | | | 1.2 | |
| 员工缴费 | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
| 已支付的福利 | (4.5) | | | (6.8) | | | (5.7) | | | (6.9) | |
| 安置点 | (2.2) | | | — | | | — | | | — | |
| 外币汇率变动 | — | | | 7.7 | | | — | | | 4.8 | |
| 计划资产年末公允价值 | $ | 68.6 | | | $ | 197.9 | | | $ | 66.4 | | | $ | 179.5 | |
| 年终资金状况 | $ | (1.4) | | | $ | (15.4) | | | $ | (3.8) | | | $ | (6.8) | |
| | | | | | | |
| 综合资产负债表中确认的金额包括： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 非流动负债 | $ | (1.4) | | | $ | (15.4) | | | $ | (3.8) | | | $ | (6.8) | |
| $ | (1.4) | | | $ | (15.4) | | | $ | (3.8) | | | $ | (6.8) | |
| 累计其他全面收益(亏损)的组成部分包括： | | | | | | | |
| 精算损失 | $ | 34.7 | | | $ | 70.6 | | | $ | 37.3 | | | $ | 54.9 | |
| 前期服务成本(积分) | — | | | 1.6 | | | — | | | 1.7 | |
| 递延税金 | (8.7) | | | (10.6) | | | (9.4) | | | (7.6) | |
| 法定税率的变动 | 0.4 | | | (2.0) | | | 0.4 | | | (2.0) | |
| 外币折算调整 | — | | | 2.0 | | | — | | | 2.0 | |
| | $ | 26.4 | | | $ | 61.6 | | | $ | 28.3 | | | $ | 49.0 | |
上表所列预计福利债务是迄今提供的雇员服务福利的精算现值，包括估计未来加薪的影响。累计福利债务还反映了迄今提供的雇员服务的福利的精算现值，但不包括估计的未来加薪的影响。
2021年，该公司预计将贡献$3.1100万美元用于其非美国养老金计划。该公司预计2021年不会为其美国养老金计划缴费。
养老金福利的支付是从养老金计划的资产中支付的。预计未来将从养老金计划的资产中支付的养老金福利如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 美国的计划 | | 非美国计划 |
| 2021 | $ | 6.1 | | | $ | 7.3 | |
| 2022 | 5.8 | | | 7.4 | |
| 2023 | 5.5 | | | 7.5 | |
| 2024 | 5.3 | | | 7.6 | |
| 2025 | 5.0 | | | 7.8 | |
| 2026 - 2030 | 20.5 | | | 44.2 | |
| | $ | 48.2 | | | $ | 81.8 | |
固定福利计划资产的预期长期回报率反映了管理层对为提供包括在预计福利义务中的福利而投资的资金的长期回报率的预期。本公司通过考虑一段时间内与这些计划相关义务的长期性质相一致的历史回报率以及前瞻性回报率，确立了计划资产的预期长期回报率假设。用于确定本公司估计回报率假设的每个资产类别的历史和前瞻性回报率是基于对每个资产类别的同等基准市场指数的投资赚取或预期赚取的回报率。
英国养老金计划的预期回报是基于计算出的与市场相关的资产价值。根据这一方法，由于实际回报与公司预期回报不同而产生的资产损益在三年内按比例计入与市场相关的资产价值。
养老金计划维持一种投资政策，除其他外，建立一种投资组合资产配置方法，为个别资产类别设定百分比分配区间。投资政策规定，当余额超过或低于适当的分配区间时，投资将在资产类别之间重新分配。
以下为截至12月31日公司美国养老金计划资产的实际分配百分比和目标分配百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020
实际
分配 | | 2019
实际
分配 | | 目标分配 |
| 美国股票证券 | 40.9% | | 45.4% | | 40% |
| 非美国股权证券 | 20.8% | | 20.2% | | 20% |
| 固定收益证券 | 37.6% | | 33.7% | | 40% |
| 货币市场 | 0.6% | | 0.7% | | —% |
以下为截至12月31日公司英国养老金计划资产的实际分配百分比和目标分配百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020
实际
分配 | | 2019
实际
分配 | | 目标分配 |
| 英国股权证券 | 5.1% | | 10.4% | | 5% |
| 非英国股权证券 | 55.4% | | 60.7% | | 55% |
| 固定收益证券 | 39.1% | | 28.1% | | 40% |
| 货币市场 | 0.4% | | 0.8% | | —% |
该公司为购买年金合同以履行其义务的荷兰某些员工维持一项养老金计划。
固定收益养老金计划对海斯特-耶鲁的普通股没有任何直接所有权。
公司养老金计划的每一大类美国计划资产的公允价值都是使用活跃市场上相同资产的报价市场价格，或公允价值等级中的第一级来评估的。公司养老金计划的每一大类非美国计划资产的公允价值都是使用可观察到的投入直接或间接进行估值的，而不是相同资产在活跃市场上的报价，或者公允价值等级中的第二级。
以下为截至12月31日的数值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1级 | | 2级 |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 美国股票证券 | $ | 28.1 | | | $ | 30.2 | | | $ | 34.2 | | | $ | 34.4 | |
| 英国股权证券 | — | | | — | | | 9.0 | | | 16.9 | |
| 非美国、非英国股权证券 | 14.3 | | | 13.4 | | | 64.9 | | | 64.8 | |
| 固定收益证券 | 25.8 | | | 22.4 | | | 89.1 | | | 62.1 | |
| 货币市场 | 0.4 | | | 0.4 | | | 0.7 | | | 1.3 | |
| 总计 | $ | 68.6 | | | $ | 66.4 | | | $ | 197.9 | | | $ | 179.5 | |
确定的缴费计划：该公司为几乎所有美国员工定义了缴费(401(K))计划，并为美国以外的员工定义了类似的计划。公司通常根据计划规定匹配员工缴费。此外，在美国和英国，本公司确定了缴费退休计划，根据该计划，每年对参与者的缴款是根据一个公式确定的，该公式包括实际缴费与目标经营业绩的比较以及参与者的年龄和薪酬。这些计划的总成本(包括公司缴费)为$10.0百万，$26.6百万美元和$26.52020年、2019年和2018年分别为100万。从2020年5月到12月，公司对这些计划的贡献被暂停。
注11-盘存
存货按后进先出(“LIFO”)存货的成本或市场较低者，或先进先出(“FIFO”)存货的成本或可变现净值中较低者列报。在2020年12月31日和2019年12月31日，42%和53分别占总库存的%是使用后进先出法确定的，该方法主要由制造库存组成，包括美国起重卡车业务的服务部件。先进先出(FIFO)方法适用于所有其他存货。
存货的成本构成包括原材料、外购零部件、直接和间接人工、公用事业、折旧、入库运费、采购和接收成本、检验成本和仓储成本。根据对未来需求和市场状况的假设，为估计陈旧或过剩库存保留的准备金等于库存成本与可变现净值之间的差额。当随后出售或处置减值存货时，相应的减值准备将被解除，以确保存货的成本基础反映任何减记。
库存汇总如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
| | 2020 | | 2019 |
| 成品和服务部件 | $ | 269.0 | | | $ | 276.2 | |
| 在制品 | 21.0 | | | 22.1 | |
| 原料 | 269.4 | | | 310.5 | |
| 总制造库存 | 559.4 | | | 608.8 | |
| 后进先出储备 | (50.0) | | | (48.9) | |
| 总库存 | $ | 509.4 | | | $ | 559.9 | |
注12-物业、厂房和设备、净值
财产、厂房和设备按成本入账。折旧及摊销之金额足以摊销资产(包括融资租赁项下记录之资产)之成本，并使用直线法于其估计可用年期内摊销。建筑物一般按20年、40年或50年的寿命折旧，土地和建筑物的改善工程按长达40年的估计使用年限折旧，设备按3至15年的估计使用年限折旧。为购置设备而收到的资本赠款被记录为相关设备成本的减少和未来折旧费用的减少。维修和维护费用在发生时计入。
本公司定期评估长期资产(包括寿命有限的无形资产)的减值，当环境变化或某些事件发生表明资产的账面价值可能无法收回时。在确认减值指标后，资产和负债按可识别现金流基本上独立于其他资产或负债现金流的最低水平分组。当资产组产生的估计未来未贴现现金流低于账面价值时，该资产组将被视为减值。如果搬运的话
当资产组的账面价值被视为减值时，该资产组的账面价值超过其公允价值的金额将计入减值费用。公允价值估计为于计量日期在市场参与者之间有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债所收取的价格。
财产、厂房和设备，净值包括：
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
| | 2020 | | 2019 |
| 土地及土地改善工程 | $ | 33.6 | | | $ | 31.8 | |
| 厂房和设备 | 842.9 | | | 764.0 | |
| 物业、厂房和设备，按成本计算 | 876.5 | | | 795.8 | |
| 折旧和摊销准备 | (536.1) | | | (487.3) | |
| | $ | 340.4 | | | $ | 308.5 | |
不动产、厂房和设备的折旧和摊销费用总额为#美元。36.8百万，$36.7百万美元和$37.4分别在2020年、2019年和2018年期间达到100万。
注13-商誉与无形资产
本公司自5月1日起每年评估商誉和无限期无形资产的账面价值以计提减值ST如果环境的变化或某些事件的发生表明潜在的损害，则在年度评估之间进行评估。该公司使用定性分析或定量分析来确定公允价值是否超过账面价值。2020年的商誉减值测试是使用对每个报告单位的量化分析进行的。作为商誉量化测试过程的一部分，该公司从市场参与者的角度使用贴现现金流方法估计公允价值。贴现现金流方法中的重要估计是报告单位的现金流预测、贴现率、终端业务价值和预计所得税税率。报告单位的现金流预测是基于管理层对市场的长期看法，是高级管理层和董事会用来评估经营业绩的预测。使用的贴现率是管理层对一家债务评级和股票波动性相似的公司(以贝塔系数衡量)的市场加权平均资本成本的估计。所使用的预计所得税税率是每个报告单位经营的国家的法定税率。终端业务价值是通过将业务增长因子应用于存在预测的最近一年来确定的。作为商誉量化测试过程的一部分，本公司评估管理层的估计是否合理地可能发生变化，从而对商誉减值测试结果产生重大影响。
本公司完成了截至2020年3月31日的中期减值测试和截至2020年5月1日的相关商誉报告单位层面的年度商誉减值测试。各报告单位的公允价值均超过其账面价值，因此不存在减值。
无限期的无形资产是Bolzoni的商标。用于商标潜在减损测试的公允价值是通过将估计的市场价值特许权使用费费率应用于使用这些资产的企业的预测收入来计算的。使用Bolzoni的加权平均资本成本对此计算得出的假设现金流进行贴现。公司完成了截至2020年3月31日的中期减值测试和截至2020年5月1日的年度减值测试。无限期无形资产的公允价值超过其账面价值，因此不存在减值。
下表汇总了合并资产负债表中记录的商誉以外的无形资产：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净余额 |
| 不受摊销影响的无形资产 | | | | | | |
| 商标 | | $ | 18.4 | | | $ | — | | | $ | 18.4 | |
| 应摊销的无形资产 | | | | | | |
| 客户和合同关系 | | 41.5 | | | (17.8) | | | 23.7 | |
| 专利和技术 | | 22.3 | | | (10.4) | | | 11.9 | |
| 商标 | | 5.6 | | | (1.1) | | | 4.5 | |
| 总计 | | $ | 87.8 | | | $ | (29.3) | | | $ | 58.5 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净余额 |
| 不受摊销影响的无形资产 | | | | | | |
| 商标 | | $ | 16.9 | | | $ | — | | | $ | 16.9 | |
| 应摊销的无形资产 | | | | | | |
| 客户和合同关系 | | 38.9 | | | (13.5) | | | 25.4 | |
| 专利和技术 | | 20.6 | | | (7.3) | | | 13.3 | |
| 商标 | | 5.3 | | | (0.8) | | | 4.5 | |
| 总计 | | $ | 81.7 | | | $ | (21.6) | | | $ | 60.1 | |
无形资产的摊销费用是以直线方式在相关资产的估计使用年限内确认的，为#美元。6.1百万美元和$6.62020年和2019年分别为100万。根据2020年12月31日美元价值，未来五年其他无形资产的预期年度摊销费用如下：5.12021年为100万美元，4.62022年为100万美元，4.52023年为100万美元，4.52024年为100万美元，4.1到2025年将达到100万。无形资产的加权平均摊销期限如下：
| | | | | | | | |
| 应摊销的无形资产 | | 加权平均使用寿命(年) |
| 客户关系 | | 12 |
| 工程制图 | | 6 |
| 专利 | | 5 |
| 商标 | | 16 |
下表汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日的各个细分市场的商誉：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 商誉账面金额 |
| | 美洲 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | JAPIC | | 博尔佐尼 | | 总计 |
| 2019年1月1日的余额 | | $ | 1.7 | | | $ | 1.1 | | | $ | 51.5 | | | $ | 54.0 | | | $ | 108.3 | |
| | | | | | | | | | |
| 外币折算 | | — | | | (0.1) | | | (0.6) | | | (0.9) | | | (1.6) | |
| 2019年12月31日的余额 | | $ | 1.7 | | | $ | 1.0 | | | $ | 50.9 | | | $ | 53.1 | | | $ | 106.7 | |
| | | | | | | | | | |
| 外币折算 | | — | | | 0.1 | | | 3.3 | | | 4.6 | | | 8.0 | |
| 2020年12月31日的余额 | | $ | 1.7 | | | $ | 1.1 | | | $ | 54.2 | | | $ | 57.7 | | | $ | 114.7 | |
附注14-当前和长期融资
下表汇总了可用的和未偿还的借款：
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
| | 2020 | | 2019 |
| 未偿还借款总额： | | | |
| 循环信贷协议 | $ | 0.7 | | | $ | 7.7 | |
| 定期贷款，净额 | 163.1 | | | 172.2 | |
| 其他债务 | 96.7 | | | 86.1 | |
| 融资租赁义务 | 28.7 | | | 21.0 | |
| 未偿债务总额 | $ | 289.2 | | | $ | 287.0 | |
| 另外：定期贷款贴现和未摊销递延融资费 | 1.9 | | | 2.8 | |
| 未偿债务总额(总和) | $ | 291.1 | | | $ | 289.8 | |
| 未偿还借款的当期部分 | $ | 83.1 | | | $ | 82.3 | |
| 未偿还借款的长期部分 | $ | 206.1 | | | $ | 204.7 | |
| 循环信贷协议下扣除限额后的可用借款总额 | $ | 267.1 | | | $ | 260.6 | |
| 未使用的循环信贷协议 | $ | 266.4 | | | $ | 252.9 | |
| 总借款加权平均规定利率 | 3.4 | % | | 4.6 | % |
| 总借款加权平均有效利率(含利率互换协议) | 2.4 | % | | 3.6 | % |
总债务(不包括融资租赁)的年度到期日如下：
| | | | | |
| 2021 | $ | 76.4 | |
| 2022 | 17.8 | |
| 2023 | 152.8 | |
| 2024 | 12.9 | |
| 2025 | 2.5 | |
| 此后 | — | |
| | $ | 262.4 | |
总债务支付的利息为$。13.0百万，$19.5百万美元和$15.02020年、2019年和2018年分别为100万。
该公司有一笔$240.02022年4月到期的100万有担保的浮动利率循环信贷安排(“贷款”)。有不是截至2020年12月31日，该安排下的未偿还借款。截至2020年12月31日，该基金下的可用资金为#美元。234.3100万美元，这反映出减少了$5.7对于信用证和其他限制，一百万美元。截至2020年12月31日，该安排包括1.5亿美元的美国循环信贷安排和9000万美元的非美国循环信贷安排。该贷款项下的债务一般以借款人在该贷款中的营运资金资产的第一留置权作抵押，包括但不限于现金及现金等价物、应收账款及存货(“贷款抵押品”)及定期贷款抵押品的第二留置权(定义见下文)。在该机制下作为抵押品持有的资产的账面价值约为#美元。900截至2020年12月31日，100万。
借款以基础利率或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)为基础，按浮动利率计息，按贷款安排的定义，外加适用的保证金。截至2020年12月31日，美国基准利率贷款和伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的适用利润率为0.25%和1.25%。截至2020年12月31日，非美国基准利率贷款和伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的适用保证金为1.25%。该融资机制还要求支付#美元的费用。0.250截至2020年12月31日的未使用承诺的年利率。
该融资机制包括限制性契诺，其中包括限制本公司及其附属公司的额外借款和投资，但须遵守该融资机制规定的某些门槛，并限制股息的支付。如果总和美国循环信贷融资的平均可用性在预计基础上大于15%且小于或等于20%，公司可以支付股息，但必须达到融资中定义的1.00至1.00的最低固定费用覆盖率。如果总和美国循环信贷安排的平均可用性都大于20%，公司可以在形式基础上支付股息，而不需要任何最低固定费用覆盖率要求。该融资机制还要求公司在某些情况下达到最低固定费用覆盖率，在这些情况下，总超额可获得性低于该融资机制下的总承诺额的10%，或者美国循环信贷融资机制下的超额可获得性低于该融资机制所定义的美国左轮手枪承诺的10%。于2020年12月31日，本公司遵守设施内的公约。
该公司还拥有一笔$200.0百万定期贷款(“定期贷款”)，2023年5月到期。定期贷款要求在每年3月、6月、9月和12月的最后一个工作日每季度支付一次本金，金额相当于250万美元。最终本金将于2023年5月30日到期。根据定期贷款的规定，在某些情况下，公司也可能被要求支付强制性预付款。截至2020年12月31日，有$165.0定期贷款项下未偿还本金的百万美元，在综合资产负债表中已减少$1.9百万折扣和未摊销的递延融资费。
定期贷款项下的责任一般以股本、重大不动产、固定装置及一般无形资产(统称为“定期贷款抵押品”)的现有及未来股份的第一优先权留置权作为抵押，并以贷款抵押品的第二优先权留置权作为抵押。根据定期贷款作为抵押品持有的资产的账面价值约为#美元。600截至2020年12月31日，100万。
定期贷款项下的借款按浮动利率计息，浮动利率可以是基准利率，也可以是定期贷款中定义的欧洲美元利率，外加适用的保证金。定期贷款中规定的适用保证金为2.25美国基本利率贷款和3.25欧洲美元贷款的利率为%。截至2020年12月31日，定期贷款项下未偿还金额的利率为3.40%。此外，定期贷款包括限制性契诺，其中包括限制本公司额外借款和投资的限制性契诺，但须受定期贷款中规定的某些门槛的限制。定期贷款将任何会计年度定期安排的股息和其他限制性付款的支付限制在5,000万美元以内，除非定期贷款中定义的合并总净杠杆率在支付时不超过1.75%至1.00。于2020年12月31日，本公司遵守定期贷款中的契诺。
该公司产生的费用为#美元。0.4百万美元和$0.62019年和2018年分别为100万。不是费用发生在2020年。这些费用与修改贷款机制和定期贷款有关。这些费用被递延，并在适用的债务协议期限内作为利息支出摊销。与定期贷款相关的费用直接扣除相应的债务。
该公司有其他未偿债务(不包括融资租赁)约为#美元。97.4截至2020年12月31日，为100万。除了贷款机制下的超额可用资金#美元234.3100万美元，公司剩余可用资金为$32.1与其他非美国循环信贷协议相关的100万美元。
注15-租赁安排
本公司决定一项安排是否包含租约，以及该租约的分类(如果适用)在开始时。本公司已选择不确认短期租赁(初始期限为12个月或以下的租赁)的租赁负债或使用权(“ROU”)资产。对于有租赁和非租赁组成部分的合同，本公司选择不分配合同对价，而将租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行核算。ROU资产代表在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表根据租赁支付租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和负债在租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。营运租约内的隐含利率一般无法厘定，本公司已向第三方融资人取得相关地区、货币及租赁条款的利率，以厘定采用新租赁标准当日及新租赁开始时的增量借款利率。经营租赁ROU资产还包括任何租赁预付款，由租赁激励抵消。该公司的某些租约包括延长或终止租约的选择权。在合理确定公司将行使延长租赁选择权的情况下，考虑与确定ROU资产和租赁负债相关的延长租赁选择权。在确定ROU资产和租赁负债时，也会考虑终止选择权，除非有理由确定公司不会行使该选择权。经营租赁支付的租赁费用在租赁期内以直线法确认。
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，本公司未经审计的简明综合资产负债表记录了以下金额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 资产负债表上的位置 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | |
| 资产 | | | | | | | | |
| 经营性租赁资产 | | 其他非流动资产 | | $ | 71.3 | | | $ | 76.3 | | | |
| 融资租赁资产 | | 财产、厂房和设备、净值 | | 37.5 | | | 26.3 | | | |
| 总计 | | | | $ | 108.8 | | | $ | 102.6 | | | |
| 负债 | | | | | | | | |
| 当前 | | | | | | | | |
| 经营租赁负债 | | 其他流动负债 | | 17.6 | | | 18.0 | | | |
| 融资租赁负债 | | 长期债务的当期到期日 | | 7.5 | | | 8.5 | | | |
| 长期 | | | | | | | | |
| 经营租赁负债 | | 其他长期负债 | | 57.7 | | | 62.3 | | | |
| 融资租赁负债 | | 长期债务 | | 21.2 | | | 12.5 | | | |
| 总计 | | | | $ | 104.0 | | | $ | 101.3 | | | |
融资租赁资产计入累计摊销净额#美元。18.4截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别为100万美元和1350万美元。融资租赁下的厂房和设备摊销计入折旧费用。融资租赁义务#美元17.0百万，$7.9百万美元和$4.72020、2019年和2018年期间，分别有100万美元与购买机器和设备的租赁协议相关。此外，在2020年12月31日和2019年12月31日未经审计的简明综合资产负债表中包括与HYGFS的租赁，包括$17.8百万美元和$17.7百万美元的ROU资产和17.9百万美元和$17.8几百万美元的租赁负债。
截至2020年12月31日，公司的剩余租期和加权平均贴现率如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 经营租约 | | 融资租赁 |
| 加权平均剩余租赁年限(以年为单位) | | 6.68 | | 2.92 |
| 加权平均贴现率 | | 5.00 | % | | 3.92 | % |
在2020年12月31日，公司记录了以下金额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 年终 | | 年终 |
| | | 损益表上的位置 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 经营租赁成本 | | 销售成本 | | $ | 9.3 | | | $ | 8.6 | |
| 经营租赁成本 | | 销售、一般和行政费用 | | 16.1 | | | 16.3 | |
| 融资租赁成本 | | | | | | |
| 租赁资产摊销 | | 销售成本 | | 3.8 | | | 7.8 | |
| 租赁负债利息 | | 利息支出 | | 0.3 | | | 0.6 | |
| | | | | | |
| 转租收入 | | 收入 | | (8.6) | | | (11.5) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 总计 | | | | $ | 20.9 | | | $ | 21.8 | |
| | | | | | |
本公司确认主要与起重卡车有关的分租收入，根据与客户的租赁协议，本公司记录了租赁期内的收入。截至2020年12月31日，根据不可取消的起重卡车分租收到的未来最低租金总额为$32.2百万美元。
在截至2020年12月31日的一年中，公司记录了以下金额：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 年终 | | 年终 |
| | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 为租赁负债支付的现金 | | | | |
| 营业租赁的营业现金流 | | $ | 22.8 | | | $ | 24.2 | |
| 融资租赁的营业现金流 | | 0.3 | | | 0.6 | |
| 融资租赁产生的现金流 | | 4.0 | | | 7.9 | |
| 与以租赁义务交换获得的使用权资产有关的非现金金额 | | | | |
| 运营中 | | 16.2 | | | 18.3 | |
| 金融 | | 3.0 | | | 4.4 | |
租赁负债的年度到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 经营租约 | | 融资租赁 | | 总计 |
| 2021 | | $ | 20.5 | | | $ | 10.0 | | | $ | 30.5 | |
| 2022 | | 17.1 | | | 6.9 | | | 24.0 | |
| 2023 | | 13.1 | | | 5.5 | | | 18.6 | |
| 2024 | | 9.6 | | | 3.7 | | | 13.3 | |
| 2025 | | 6.4 | | | 2.8 | | | 9.2 | |
| 此后 | | 22.4 | | | — | | | 22.4 | |
| | | 89.1 | | | 28.9 | | | 118.0 | |
| 减去：利息 | | (13.8) | | | (0.2) | | | (14.0) | |
| 网 | | $ | 75.3 | | | $ | 28.7 | | | $ | 104.0 | |
该公司根据不可撤销的融资和经营租约租赁某些办公、制造和仓库设施以及机器和设备，这些租约将在不同日期到期，直至2037年。许多租赁包括续签和/或公允价值购买选项。
附注16-产品保修
该公司对其升降机卡车提供标准保修，一般情况下6至12个月或1,000至2,000小时。对于某些系列的起重卡车，本公司提供以下标准保修一到两年或两千或四千小时。对于某些系列起重卡车的部件，本公司提供以下标准保修两三年或四六千小时。该公司估计在其标准保修计划下可能发生的成本，并在确认产品收入时记录此类成本的负债。
此外，该公司销售单独定价的延长保修协议，这些协议通常为额外的两到五年或最多2400到10000小时。这些保修的具体条款和条件因销售的产品和公司开展业务的国家而异。销售延长保修合同所收到的收入以与根据保修合同履行而产生的成本相同的方式递延和确认。
该公司还维持着一项质量增强计划，根据该计划，该公司在其保修义务中规定了具体确定的现场产品改进。本计划下的应计项目是根据对潜在索赔数量的估计和基于历史成本的索赔成本确定的。
本公司定期评估其记录的保修负债的充分性，并根据需要调整金额。影响保修责任的因素包括售出的数量、保修索赔的历史和预期比率以及每次索赔的成本。
公司当前和长期保修义务的变化，包括延长保修合同的递延收入如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| 1月1日的余额 | $ | 65.2 | | | $ | 56.9 | |
| 当年保修费用 | 25.4 | | | 42.1 | |
| 与先前存在的保修相关的估计变化 | 5.3 | | | 2.5 | |
| | | |
| 已支付的款项 | (32.3) | | | (36.1) | |
| 外币效应 | 1.1 | | | (0.2) | |
| 12月31日的结余 | $ | 64.7 | | | $ | 65.2 | |
附注17-偶然事件
已经或可能对本公司提出与其业务行为有关的各种法律和监管程序和索赔，包括产品责任、环境和其他索赔。这些诉讼和索赔是正常业务过程中的附带程序。管理层相信它有值得辩护的理由，并将在这些行动中大力捍卫公司。管理层估计将因这些索赔而支付的任何费用，在认为负债可能发生且金额可以合理估计的情况下应计。虽然这些法律程序的最终处置目前无法确定，但管理层在咨询其法律顾问后认为，成本大幅超过已确认的应计项目的可能性微乎其微。
该公司此前在巴西提起法律诉讼，要求追回在总销售额上支付的某些社会融合和社会贡献税，包括ICMS收据，这是国家增值税的一种形式。于2019年期间，本公司的巴西法律顾问通知本公司，他们收到司法通知，高级司法法院对此案作出有利裁决，授权本公司有权通过抵销联邦税务责任，追回自1999年至今由政府收取的多付款项。司法法院的裁决是最终的，不受上诉的影响。目前按毛数计算的退款估计约为1亿巴西雷亚尔，或根据截至2020年12月31日的汇率约为1900万美元。
实现这些追回的金额和最终时间取决于行政审批、巴西有资格抵销的联邦税收债务的产生以及巴西国内未来立法行动的潜在影响，所有这些都是不确定的。于2019年，基于概率加权分析，包括回顾历史收益和趋势、预测收益、相关结转到期时间以及以显著折扣出售信用额度的潜力，公司确定信用额度的可变现净值约为8100万巴西雷亚尔，或1美元1.5以百万为基础
关于截至2020年12月31日的汇率。巴西未来的立法变化、该公司预测收益的变化或其他不确定性的解决都可能影响对这些税收抵免可变现金额的估计。“
巴西税务当局已要求巴西最高法院澄清某些事项，包括这些抵免的金额(即毛利率或净抵免金额)，以及可能影响巴西纳税人对这些抵免的权利的某些其他事项，所有这些都将对抵免的实现产生重大影响。根据我们税务和法律顾问的意见，我们没有累积任何与未来可能发生的关于这些抵免的诉讼相关的金额。
附注18-担保
根据对若干客户(包括独立零售经销商)的各种融资安排，本公司提供追索权或回购义务，以便在客户违约时承担责任。该公司为其提供追索权或回购义务的第三方融资安排的条款一般从一年到五年不等。截至2020年12月31日和2019年12月31日，受追索权或回购义务约束的总金额为#美元。119.7百万美元和$179.7分别为百万美元。截至2020年12月31日，追索权或回购义务条款下预期的亏损并不大，根据所附合并财务报表中的历史经验，已为此类亏损拨备了准备金。本公司一般保留融资相关资产的担保权益，以便在本公司根据追索权或回购义务的条款承担义务的情况下，本公司将拥有融资资产的所有权。截至2020年12月31日持有的抵押品的公允价值约为$183.3百万美元，这是基于公司的估计。该公司利用影响新旧升降机卡车价值的原始销售价格、设备当前使用年限和一般市场状况等信息来估计抵押品的公允价值。该公司还定期监测其为其提供追索权或回购义务的实体的外部信用评级。截至2020年12月31日，本公司并不认为该等实体存在不支付或不履行义务的重大风险；然而，不能保证该风险在未来可能不会增加。此外，该公司还与WF达成了一项协议，以限制其在某些合格经销商的亏损风险。根据这项协议，与美元有关的损失22.3对于这些符合资格的经销商，数百万的追索权或回购义务仅限于7.5其原始贷款余额的%，或$11.4截至2020年12月31日，100万。$22.3百万美元包括在$119.7截至2020年12月31日，受追索权或回购义务约束的总金额的100万美元。
一般来说，该公司通过其独立的经销商网络或直接向客户销售升降机卡车。这些交易商和客户可以与HYGFS或其他无关的第三方进行融资交易。HYGFS为经销商和客户提供债务和租赁融资。有时，客户的信用质量或WF内的信用集中问题可能要求公司为客户购买并通过HYGFS融资的升降机卡车提供追索权或回购义务。在2020年12月31日，大约是$97.8公司总追索权或回购义务为#美元119.7与HYGFS的交易相关的100万美元。关于合资协议，本公司还向万洲国际提供以下担保：20因此，根据香港油地政府财务公司与WF订立的债务协议的条款，在香港油地政府财务公司违约的情况下，该公司须承担法律责任。截至2020年12月31日，WF向HYGFS提供的贷款总额为$1.2十亿美元。虽然该公司的合同担保是$239.4万元，WF向HYGFS提供的贷款以HYGFS的客户应收账款为抵押，公司为其中#美元提供担保。97.8百万美元。不包括HYGFS向WF的贷款中由公司担保的HYGFS应收账款，公司因向WF提供这项担保而增加的债务为$222.0100万美元，由HYGFS客户应收账款和其他担保资产$20%担保288.4百万美元。油地政府财务公司过往并没有根据是次债务融资条款违约，虽然不能作出保证，但本公司并不知悉有任何情况会导致油地政府财务公司在未来期间出现违约情况。
下表包括本公司于2020年12月31日的担保相关曝险金额：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | HYGFS | | 总计 |
| 总追索权或回购义务 | | $ | 97.8 | | | $ | 119.7 | |
| 较少：某些经销商的风险敞口有限 | | 22.3 | | | 22.3 | |
| 加价：原贷款余额的7.5% | | 11.4 | | | 11.4 | |
| | 86.9 | | | 108.8 | |
| 与WF担保相关的递增债务 | | 222.0 | | | 222.0 | |
| 与担保有关的总风险敞口 | | $ | 308.9 | | | $ | 330.8 | |
附注19-债务及股权投资与关联方交易
本公司持有一个可变权益实体HYGFS的权益。HYGFS是与WF成立的合资企业，主要目的是向独立的海斯特提供金融服务。®还有耶鲁大学®升降机卡车经销商和国民账户客户在美国，并包括在美洲细分市场。本公司并无控制财务权益或有权指挥对油？地小轮经济表现有最重大影响的活动。因此，本公司得出结论，本公司不是主要受益人，并使用权益法核算其20HYGFS的%权益。本公司并不认为其于HYGFS之变动权益重大。
一般来说，该公司通过其独立的经销商网络或直接向客户销售升降机卡车。这些交易商和客户可以与HYGFS或其他无关的第三方进行融资交易。HYGFS向经销商提供债务融资，向经销商和客户提供租赁融资。HYGFS对Hyster的总购买量®还有耶鲁大学®从经销商和直接从公司吊装卡车，以便HYGFS可以在截至12月31日的年度向客户提供零售租赁融资-2020年、2019年和2018年为$452.9百万，$514.1百万美元和$536.2分别为百万美元。在这些金额中，有$99.6百万，$126.4百万美元和$79.5于截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度，分别向HYGFS直接开具发票，使客户可向HYGFS取得营运租赁融资。从HYGFS应收款项为#美元。5.7百万美元和$9.02020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。截至2020年12月31日，该公司拥有10.0应支付给油麻地政府财务公司的票据，用于预付库存资金，该库存资金将由油地政府财务公司在出售时提供资金。公司为HYGFS向其经销商和客户提供的某些融资提供追索权。此外，本公司亦为富邦保险的部分债务提供担保。有关向WF提供的担保的更多细节，请参阅附注18。
除了向经销商提供融资外，HYGFS还向本公司提供经营租赁融资。营运租赁责任主要涉及若干客户的特定销售-回租-分租交易，根据该等交易，本公司向油麻地小轮出售升降机卡车，根据经营租赁协议将该等升降机卡车租回，然后根据经营租赁协议将该等升降机卡车分租给客户。根据经营租赁协议，油麻地小轮对油麻地小轮的总负债为$。19.9百万美元和$21.22020年12月31日和2019年12月31日分别为100万。此外，本公司向其经销商提供某些直接支付给HYGFS的补贴。-补贴总额为$3.1百万，$6.0百万美元和$5.02020年、2019年和2018年分别为100万。
本公司向油？地小轮提供若干服务，并根据合营协议条款收取补偿。这些服务主要包括行政职能和再营销服务。该公司记录的与这些服务有关的总收入为#美元。4.92020年为100万美元，7.02019年为100万美元，8.02018年将达到100万。
本公司有一家50SN是一家有限责任公司，成立的主要目的是在日本制造和分销住友品牌的升降机卡车，并出口海斯特(Hyster)®- 还有耶鲁大学®-日本以外的品牌升降机卡车及相关零部件和服务部件。本公司根据约定的条款向SN采购产品。该公司在SN的所有权也使用权益会计方法核算，并包括在JAPIC部门。本公司以现行市场价格为基础，按正常贸易条件向SN采购产品。在2020、2019年和2018年，从SN购买的金额为23.9百万，$45.5百万美元和$65.4分别为百万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日，应付SN的金额为$16.1百万美元和$15.6分别为百万美元。
该公司确认的收入为#美元。0.3百万，$0.3百万美元和$0.4SN因使用本公司开发的技术而支付的费用(分别计入截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的综合经营报表中的“收入”)。
股权投资未经审计的财务信息汇总如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 运营说明书 | | | | | |
| 收入 | $ | 389.6 | | | $ | 424.3 | | | $ | 413.0 | |
| 毛利 | $ | 135.4 | | | $ | 127.4 | | | $ | 126.9 | |
| 持续经营收入 | $ | 28.2 | | | $ | 37.4 | | | $ | 36.7 | |
| 净收入 | $ | 28.2 | | | $ | 37.4 | | | $ | 36.7 | |
| 资产负债表 | | | | | |
| 流动资产 | $ | 138.3 | | | $ | 123.7 | | | |
| 非流动资产 | $ | 1,607.5 | | | $ | 1,665.2 | | | |
| 流动负债 | $ | 132.9 | | | $ | 133.6 | | | |
| 非流动负债 | $ | 1,415.0 | | | $ | 1,454.3 | | | |
公司对非合并关联公司的股权投资包括在综合资产负债表中的“对非合并关联公司的投资”中，具体如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| | | |
| HYGFS | $ | 21.4 | | | $ | 22.8 | |
| 锡 | 44.6 | | | 43.9 | |
| 博尔佐尼 | 0.2 | | | 0.3 | |
截至12月31日的一年中，从未合并关联公司收到的股息汇总如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| HYGFS | $ | 6.4 | | | $ | 4.1 | | | $ | 20.1 | |
| 锡 | 0.9 | | | 1.0 | | | 2.1 | |
| $ | 7.3 | | | $ | 5.1 | | | $ | 22.2 | |
该公司大约有一个19通过第三方OneH2，Inc.(“OneH2”)的普通股和可赎回优先股获得的%所有权权益。该公司的投资为#美元。11.9百万美元和$10.6分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。该公司记录了$1.32020年和2019年与这项投资相关的应计股息收入为100万美元。于2021年1月期间，本公司以$出售其于OneH2优先股的投资15.7百万美元，包括应计股息，并确认收益#美元4.6百万美元。该公司预计将在2021年第一季度出售其剩余的普通股投资。
该公司在第三方拥有股权投资，估值采用活跃市场中的报价市场价格，或公允价值等级中的第一级。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司的投资额为$2.1百万美元和$2.4分别为百万美元。这项投资的任何收益或损失都包括在截至12月31日的年度综合业务报表的“其他”一栏的“其他(收入)费用”部分，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | |
| 股权投资亏损 | $ | (0.5) | | | $ | (1.6) | | | $ | (5.1) | | | |
注20-重组
在2020年间，公司进行了深入的全球审查，以帮助建立更可持续的长期成本结构。因此，该公司对业务进行了重组，以优化全球商业运营。该公司确认了一笔大约#美元的费用。4.4在截至2020年12月31日的一年中，这些费用主要与遣散费有关，这笔费用被记录在综合业务报表中的“销售、一般和行政费用”一栏中。产生的遣散费预计将在2021年支付。除了2020年期间记录的重组费用外，公司预计还将产生后续费用，这些费用在2020年12月31日不符合应计条件，金额约为$140万与重组相关的额外成本，该公司预计将在2021年发生。
以下是报告分部产生的现金费用明细：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年产生的总费用 | | 遣散费 | | 其他现金收费 |
| 美洲 | $ | 1.0 | | | $ | 0.9 | | | $ | 0.1 | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 2.0 | | | 2.0 | | | — | |
| JAPIC | 1.4 | | | 1.4 | | | — | |
| $ | 4.4 | | | $ | 4.3 | | | $ | 0.1 | |
2019年，作为扩大Bolzoni在美国能力的计划的一部分，Bolzoni在北美的附件制造被转移到HYG位于阿拉巴马州苏利根市的制造工厂。因此，从2019年1月1日起，Sullient工厂成为Bolzoni工厂。
作为这次重组的结果，Bolzoni确认的费用总额约为美元。2.5在截至2019年12月31日的一年中，该公司产生了$0.4与遣散费有关的100万美元，记录在“销售、一般和行政费用”项下，以及#美元。2.1100万美元与工厂重新布置和搬家费用有关，这些费用记录在“销售成本”中。遣散费$0.42019年共生产了100万辆。与这一重组计划相关的现金支付已于2019年完成。
附表II-估值和合格账户
海斯特-耶鲁材料处理公司和子公司
截至2020年、2019年和2018年12月31日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 加法 | | | | | | |
| 描述 | | 期初余额 | | 收费至
成本和
费用 | | 收费至
其他账户
-描述(A) | | 扣减
-描述 | | 余额为
结束
期间 |
| (单位：百万) |
| 2020 | | | | | | | | | | | | |
| 从资产账户中扣除的准备金： | | | | | | | | | | | | |
| 坏账准备(B) | | $ | 9.7 | | | $ | 1.0 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.6 | | | (C) | | $ | 10.4 | |
| 2019 | | | | | | | | | | | | |
| 从资产账户中扣除的准备金： | | | | | | | | | | | | |
| 坏账准备(B) | | $ | 9.7 | | | $ | 1.2 | | | $ | (1.2) | | | $ | — | | | (C) | | $ | 9.7 | |
| 2018 | | | | | | | | | | | | |
| 从资产账户中扣除的准备金： | | | | | | | | | | | | |
| 坏账准备(B) | | $ | 8.7 | | | $ | 1.9 | | | $ | (0.9) | | | $ | — | | | (C) | | $ | 9.7 | |
(A)外币换算调整及其他。
(B)包括归类为长期应收账款的备抵#美元4.6百万，$4.1百万美元和$4.32020年、2019年和2018年分别为100万。
(C)核销，扣除回收后的净额。