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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
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(标记一) | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
| 截至的财政年度 | 2020年12月27日 | |
| 或 |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 由_至_的过渡期 |
委托文件编号:001-35625
Bloomin‘Brands,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | | | 20-8023465 |
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | | | | (税务局雇主 识别号码) |
2202号西北海岸大道, 500套房, 坦帕, 平面33607
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(813) 282-1225
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
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每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 | $0.01面值 | | BLMN | | 这个纳斯达克股票市场有限责任公司 (纳斯达克全球精选市场) |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是☒*否☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒编号:☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒编号:☐
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒ 加速文件管理器升级☐ 非加速文件管理器☐
规模较小的报告公司☐ 新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。*是。☐没有。☒
非关联公司持有的普通股总市值(根据纳斯达克全球精选市场(Nasdaq Global Select Market)报道的注册人最近完成的第二财季最后一个营业日的收盘价)为$754.9百万美元。
截至2021年2月19日,88,220,284注册人的普通股已发行。
以引用方式并入的文件
注册人对其2021年股东年会的最终委托书的部分内容通过引用并入本10-K表格年度报告的第三部分,第10-14项。
10-K表格年度报告索引
2020财年
目录
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| 页码 |
第一部分 | |
项目1.业务 | 5 |
第1A项风险因素 | 15 |
第1B项。未解决的员工意见 | 28 |
项目2.属性 | 29 |
项目3.法律诉讼 | 29 |
项目4.矿山安全信息披露 | 29 |
第二部分 | |
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 30 |
项目6.精选财务数据 | 32 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 33 |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露 | 60 |
项目8.财务报表和补充数据 | 62 |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 114 |
第9A项。管制和程序 | 114 |
第9B项。其他资料 | 114 |
第三部分 | |
项目10.董事、高级管理人员和公司治理 | 116 |
项目11.高管薪酬 | 116 |
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项 | 116 |
项目13.某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 116 |
项目14.主要会计费用和服务 | 117 |
第四部分 | |
项目15.证物和财务报表明细表 | 118 |
项目16.表格10-K总结 | 122 |
签名 | 123 |
第一部分
警示声明
本Form 10-K年度报告(以下简称“报告”)包括表达我们对未来事件或未来结果的意见、预期、信念、计划、目标、假设或预测的陈述,因此属于或可能被视为“前瞻性陈述”,符合经修订的1933年“证券法”第27A条和经修订的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E条的含义。这些前瞻性陈述一般可以通过使用前瞻性术语来识别,包括术语“相信”、“估计”、“预期”、“期望”、“感觉”、“寻求”、“预测”、“项目”、“打算”、“计划”、“可能”、“将会”、“应该”、“可能”或“将”,或者在每种情况下,它们的否定或其他变体或类似术语,尽管并不是所有的前瞻性陈述都伴随着这样的条款。这些前瞻性陈述包括所有非历史事实的事项。它们出现在本报告的许多地方,包括关于我们的意图、信念或当前预期的声明,这些声明涉及我们的运营结果、财务状况、流动性、前景、增长、战略和我们经营的行业。
从本质上讲,前瞻性陈述包含风险和不确定因素,因为它们与事件有关,并取决于未来可能发生或可能不发生的情况。虽然我们基于我们认为在做出这些前瞻性陈述时是合理的假设,但我们提醒您,前瞻性陈述不能保证未来的业绩,我们的实际运营结果、财务状况和流动性以及行业发展可能与本报告中的前瞻性陈述所作或暗示的陈述大不相同。此外,即使我们的运营结果、财务状况和流动性以及行业发展与本报告中包含的前瞻性陈述一致,这些结果或发展也可能不能代表后续时期的结果或发展。可能导致实际结果与前瞻性陈述所作或建议的陈述大不相同的重要因素包括但不限于本报告“风险因素”部分和以下内容中描述的那些因素:
(i)消费者对公共卫生和食品安全问题的反应;
(Ii)新冠肺炎大流行的严重程度、程度和持续时间,它对我们的业务和经营结果、财务状况和流动性的影响,包括对我们的股票价格和下面列出的其他因素的任何不利影响,以及国内外联邦、州和地方政府对这次大流行的反应;
(Iii)提高最低工资和额外的强制员工福利;
(Iv)我们有能力在竞争激烈的餐饮业与许多老牌竞争对手和新的市场进入者竞争;
(v)经济状况及其对消费者信心和可自由支配支出、消费者流量、信贷和利率的成本和可获得性的影响;
(六)我们有能力招聘和留住高素质的领导层、餐饮级管理人员和团队成员;
(七)我们保持和发展我们品牌声誉和价值的能力,特别是考虑到消费者对社交媒体平台参与度的变化以及对我们加盟商运营的有限控制;
(八)我们有能力保护我们的信息技术系统免受中断或安全破坏,包括网络安全威胁,并保护消费者数据和员工个人信息;
(Ix)商品价格和可获得性的波动;
(x)依赖数量有限的供应商和分销商来满足我们的牛肉和其他主要产品供应需求
(Xi)国际经济、政治、社会条件和法律制度对我国对外经营和外汇汇率的影响;
(Xii)我们遵守政府法律和法规的能力、遵守这些法律和法规的成本、适用法律和法规(包括税法和意外责任)变化的影响,以及任何诉讼的影响;
(Xiii)我们有能力有效应对消费者流量模式、消费者品味和饮食习惯的变化,包括通过与第三方交付应用程序和服务保持关系;
(Xiv)由于在以可接受的条件找到和收购有吸引力的地点、获得所需的许可和批准、招聘和培训必要的人员、获得足够的资金以及评估新开、改建或搬迁的餐厅的业绩方面存在不确定性,我们有能力实施我们的改建、搬迁和扩建计划;
(Xv)我们业绩的季节性和周期性波动以及重大不利天气条件和其他灾害或不可预见事件的影响;
(Xvi)我们在各项信贷安排中的庞大杠杆率和限制性契约,对我们筹集额外资本以资助我们的营运、作出资本开支以投资于新的或翻新的食肆,以及对经济或本行业的转变作出反应的能力,以及我们承受与浮动利率债务有关的利率风险的能力,有何影响;以及
(Xvii)我们商誉或其他无形或长期资产的账面价值的任何减值及其对我们的财务状况和经营结果的影响。
鉴于这些风险和不确定性,我们告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述。我们在本报告中所作的任何前瞻性陈述仅代表该陈述之日的情况,我们没有义务更新任何前瞻性陈述,也没有义务公开宣布对其中任何陈述的任何修订结果,以反映未来的事件或发展。对本期和任何前期业绩的比较并不是为了表达任何未来的趋势或未来业绩的迹象,除非有明确的表述,而且只应视为历史数据。
第一项:商业银行业务
Bloomin‘Brands,Inc.(“Bloomin’Brands”、“Company”、“We”、“Us”和“Our”及其类似术语指的是Bloomin‘Brands,Inc.及其子公司,除非上下文另有规定)是世界上最大的休闲餐饮公司之一,拥有一系列领先的差异化餐饮概念。我们有四个受创始人启发的概念:内陆牛排餐厅、卡拉巴意大利烧烤餐厅、Bonefish烧烤餐厅和弗莱明顶级牛排和葡萄酒酒吧。我们的餐厅概念涵盖价位和正式程度,从休闲餐厅(Outback Steakhouse和Carrabba‘s意大利烧烤)到高档休闲餐厅(Bonefish Grill)和高级餐饮(弗莱明顶级牛排和葡萄酒酒吧)。OSI Restaurant Partners,LLC(“OSI”)是Bloomin‘Brands的全资子公司,是我们的主要运营实体。
新冠肺炎疫情对我们业务的影响
2020年3月,世界卫生组织宣布新型冠状病毒(新冠肺炎)为大流行。为了遏制和减缓新冠肺炎的传播,联邦、州和地方政府当局对旅行、集体聚会和非必要活动实施了严厉的限制,如“社交距离”指导、就地避难令以及限制或全面禁止就餐服务。
与全国其他许多餐厅一样,我们暂时限制了在美国的外卖和送货服务,只允许从2020年3月20日开始。2020年5月初,我们开始按照国家和地方的规定重新开放座位有限的餐厅餐厅。由于新冠肺炎大流行,我们的餐厅暂时关闭,座位容量受到限制,导致我们餐厅的客流量大幅减少,这对我们的经营业绩产生了负面影响。
为了应对新冠肺炎疫情,我们严格管理开支,同时优先考虑支持我们的员工、场外业务和我们餐厅餐厅的安全重新开放。此外,我们已经采取了几项预防措施来保持流动性,包括暂停季度股息和股票回购,大幅减少营销和严格管理其他费用,限制资本支出,并与我们的房东就修改我们的运营租赁协议进行接触。
市场
截至2020年12月27日,我们在47个州、关岛和20个国家拥有和经营1157家餐厅,特许经营317家餐厅。
我们的细分市场
我们认为我们的餐厅概念和国际市场是经营细分市场,这反映了我们如何管理我们的业务,审查经营业绩和分配资源。我们将我们的运营部门汇总为两个可报告的部门,即美国部门和国际部门。美国部分包括在美国运营的所有餐厅,而在美国以外运营的餐厅则包括在国际部分。以下是截至2020年12月27日的可报告细分市场摘要:
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可报告的细分市场(1) | | 概念 | | 地理位置 |
美国 | | 内地牛排馆 | | 美利坚合众国 |
| 卡拉巴意大利烧烤 | |
| 石龙鱼烧烤 | |
| 弗莱明顶级牛排馆和葡萄酒酒吧 | |
国际 | | 内地牛排馆 | | 巴西、香港/中国 |
| 卡拉巴意大利烧烤(Abbrcio) | | 巴西 |
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(1)包括特许经营地点。参见第2项。特性请按国家和地区披露我们的餐厅数量。
美国细分市场
截至2020年12月27日,在我们的美国部门,我们在47个州拥有和运营了1015家餐厅,特许经营了166家餐厅。
内地牛排馆-Outback牛排餐厅是一家休闲牛排餐厅概念餐厅,专注于牛排、大胆的口味和澳大利亚的装饰。澳拜客牛排餐厅菜单提供调味、烤焦或柴火烤牛排、排骨、鸡肉、海鲜、意大利面、沙拉和季节性特色菜。菜单上还提供了精选的特色开胃菜,包括我们招牌的Bloomin‘Onion®,和甜点,以及全套酒吧服务。
卡拉巴意大利烧烤店-Carrabba的意大利烧烤餐厅提供从创始人的家族食谱传承下来的正宗意大利菜肴,使用高质量的食材在热闹的展览厨房准备新鲜的手工菜肴。宾客可享用布赖恩鸡肉和波罗·罗莎·玛丽亚(Pollo Rosa Maria)等招牌菜肴、柴火烤牛排和排骨、小盘子和经典意大利面食等特色菜肴,其灵感来自意大利的各种口味。
鳄鱼烧烤店-Bonefish Grill专营来自世界各地的市场新鲜鱼类、美味的木烤特色菜和手工制作的鸡尾酒。客人可以在创新的季节性菜单中领略,有独特的特色菜和当地制作的“邻里接盘”菜肴,还有牛肉和鸡肉主菜,以高质量和新鲜的食材为特色。Bonefish烧烤体验帮助客人“逃避平凡”,其前提是简单、始终如一,并坚定地致力于在各个层面追求卓越。
弗莱明顶级牛排馆和葡萄酒酒吧-弗莱明的优质牛排和葡萄酒酒吧是一家现代牛排餐厅,特色包括优质牛肉、排骨、鲜鱼、海鲜和家禽、沙拉和配菜。客人将发现对牛排和葡萄酒的热情,这反映在一份特别的手工牛排菜单和一份获奖的玻璃杯葡萄酒清单上。精选的牛排以USDA Prime玉米喂养的牛肉为特色,在风味和质地方面都是湿熟和干熟的,有各种大小和切分。
国际细分市场
在我们拥有公司所有业务的每个国家,我们都有当地的管理人员来支持和发展餐厅。我们的国际业务与我们的公司总部整合在一起,以利用企业范围内的能力,包括营销、金融、房地产、信息技术、法律、人力资源、供应链管理和生产力。
截至2020年12月27日,在我们的国际部门,我们在20个国家和关岛拥有和经营142家餐厅,特许经营151家餐厅。参见第2项。特性按国家和地区披露我们的国际餐厅数量。
内地牛排馆-我们的国际Outback牛排餐厅的菜单与我们的美国菜单相似,并增加了种类,以满足当地的口味偏好。除了传统的内陆特制牛腰肉,典型的国际菜单可能会有当地的牛肉切块,比如巴西的澳大利亚烤比卡尼亚(Aussie Grated Picanha)。
卡拉巴意大利烧烤(Abbrcio Cucina Italiana)-abbrcio Cucina Italiana,我们的国际卡拉巴意大利烧烤餐厅概念,提供传统和现代意大利菜肴的融合。菜单各不相同,还提供了额外的意大利面和披萨,以适应当地的口味和习俗。Abbrcio Cucina Italiana也有一系列饮料选择,包括古典灵感鸡尾酒和当地最受欢迎的带有意大利风味的鸡尾酒。
餐饮发展
我们利用所有权结构和市场进入策略,根据需求、成本结构和经济条件,最适合特定市场(包括公司所有的单位和特许经营权)的需求。
美国发展局-我们通过现有的地理位置填充和市场扩展机会,机会主义地追求我们的概念中的单位增长。
在2020年,我们继续测试和开发我们的第一个快速休闲概念-澳大利亚烧烤(Aussie Grill)。Aussie Grill最初是为我们的国际特许经营商创建的,提供牛排、汉堡、鸡肉、排骨和沙拉,提供快速休闲的便利。在成功地在国际上推出Aussie Grill之后,我们在美国增加了公司拥有的门店,并于2020年5月开设了第一家独立餐厅。我们计划在2021年再开四家美国澳大利亚烧烤餐厅。
2020年,我们在美国的某些市场推出了Tender Shack,这是一个虚拟品牌,利用我们现有餐厅的厨房进行烹饪和送货。Tender Shack提供高质量、非常有限的菜单,包括鸡肉投标、薯条、饼干和饮料。截至2020年12月27日,我们有120多家餐厅运营Tender Shack虚拟概念。2021年2月,我们完成了Tender Shack的全国推广,目前通过我们的725家餐厅提供,主要是Outback牛排餐厅和Carrabba的意大利烧烤餐厅。
国际发展部-我们继续寻求国际扩张机会,利用南美和亚洲成熟的股权和特许经营市场,以及战略选择的新兴和高增长发达市场,重点放在巴西。
在2020年期间,我们在韩国的加盟商推出了几个“黑暗厨房”,它们是食品准备和烹饪设施,不在传统的零售空间内,仅限于外卖。黑暗的厨房允许我们的餐厅概念扩展到传统零售空间不可用或成本过高的地区。截至2020年12月27日,韩国共有19家黑暗厨房在运营,并计划在2021年开设更多分店。我们正在探索将黑暗厨房引入其他市场的机会。
全系统餐厅摘要-以下是2020年间运营的餐厅的全系统总览:
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| 十二月二十九日 2019 | | 2020年活动 | | 12月27日, 2020 | | 美国各州 |
| | 开口 | | 闭包 | | 其他 | | | 数数 |
餐厅数量: | | | | | | | | | | | |
美国: | | | | | | | | | | | |
内地牛排馆 | | | | | | | | | | | |
公司所有 | 579 | | 4 | | | (15) | | | — | | | 568 | | |
特许经营 | 145 | | — | | | (7) | | | — | | | 138 | | |
总计 | 724 | | 4 | | | (22) | | | — | | | 706 | | 46 |
卡拉巴意大利烧烤 | | | | | | | | | | | |
公司所有 | 204 | | — | | | (5) | | | — | | | 199 | | |
特许经营 | 21 | | — | | | — | | | — | | | 21 | | |
总计 | 225 | | — | | | (5) | | | — | | | 220 | | 29 |
石龙鱼烧烤 | | | | | | | | | | | |
公司所有 | 190 | | — | | | (10) | | | — | | | 180 | | |
特许经营 | 7 | | — | | | — | | | — | | | 7 | | |
总计 | 197 | | — | | | (10) | | | — | | | 187 | | 31 |
弗莱明顶级牛排馆和葡萄酒酒吧 | | | | | | | | | | | |
公司所有 | 68 | | — | | | (5) | | | — | | | 63 | | 25 |
其他 | | | | | | | | | | | |
公司所有(1) | 4 | | | 1 | | | — | | | — | | | 5 | | 1 |
美国合计 | 1,218 | | | 5 | | | (42) | | | — | | | 1,181 | | | |
国际: | | | | | | | | | | | |
公司所有 | | | | | | | | | | | |
内陆牛排餐厅-巴西(2) | 99 | | | 10 | | | — | | | — | | | 109 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他(3) | 29 | | | 5 | | | (1) | | | — | | | 33 | | | |
特许经营 | | | | | | | | | | | |
内陆牛排餐厅-韩国(3) | 72 | | | 27 | | | (4) | | | — | | | 95 | | | |
其他(1) | 55 | | | 4 | | | (3) | | | — | | | 56 | | | |
国际合计 | 255 | | | 46 | | | (8) | | | — | | | 293 | | | |
全系统合计 | 1,473 | | 51 | | | (50) | | | — | | | 1,474 | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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(1)截至2020年12月27日,美国公司拥有的和国际特许经营的对方各包括三家快速休闲的澳大利亚烧烤店(Aussie Grill)。
(2)巴西的餐厅数量分别报告截至2020年11月30日和2019年11月30日,以与该子公司的资产负债表日期相对应。
(3)截至2020年12月27日,我们有20家国际黑暗厨房只提供送货服务。其中一家分店属于公司所有的其他分店,19家分店属于特许经营的澳拜客牛排馆-韩国分店(Outback Steakhouse-South)。
竞争
饮食业竞争激烈,有为数不少的食肆经营者在价格、服务、地点和食物质素等方面与我们直接或间接竞争。此外,还有其他实力雄厚、财力雄厚和其他资源充裕的竞争对手。对管理人员、有吸引力的合适房地产选址、用品和餐厅员工的竞争也很激烈。此外,竞争还受到市场营销和品牌声誉的强烈影响。总体而言,我们经营的市场中所有主要的休闲餐厅都将被视为我们理念的竞争对手。我们还面临着来自超市行业的日益激烈的竞争,因为超市行业提供了更多的现成餐食选择。此外,快速服务和快速休闲餐厅的产品供应和便利选择的改善,以及送货上门服务的扩大,加上负面的经济状况,可能会导致消费者选择比我们的餐厅更便宜的替代品。在国际上,由于我们经营的市场中休闲餐厅的选择增加,我们面临着日益激烈的竞争。
创收活动
我们的收入来自公司拥有的餐厅,以及通过出售特许经营权和特许经营餐厅的持续特许权使用费和其他费用。
公司拥有的餐厅-公司拥有的餐厅是指我们全资拥有或我们拥有多数股权的餐厅。我们从持有多数股权的实体获得的现金流仅限于我们持有的那部分股权。公司拥有的餐厅的经营业绩包括在我们的综合经营业绩中,非控股权益应占的收入或亏损部分在我们的综合经营报表和综合(亏损)收入表中剔除。
根据我们与卡拉巴意大利烧烤餐厅创始人(“卡拉巴意大利烧烤创始人”)达成的协议,我们为卡拉巴的大部分意大利烧烤餐厅支付的版税从美国销售额的0.5%到1.5%不等。每家位于美国以外的卡拉巴意大利烧烤餐厅都向卡拉巴的创建者一次性支付一笔费用,这笔费用根据餐厅的规模而有所不同。位于美国以外的卡拉巴意大利烧烤餐厅不会向卡拉巴的创建者支付持续的版税。
以下是2020年公司自营餐厅的按场合销售、按产品类型划分的销售组合以及人均支票:
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| 美国 | | 国际 |
场合: | 内地 牛排馆 | | 卡拉巴的 意大利烧烤店 | | 石龙鱼烧烤 | | 弗莱明氏病 优质牛排馆 葡萄酒吧(&W) | | 内地 牛排馆 巴西 |
餐厅内销售 | 59 | % | | 57 | % | | 75 | % | | 84 | % | | 75 | % |
场外销售 | 41 | % | | 43 | % | | 25 | % | | 16 | % | | 25 | % |
| 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| | | | | | | | | |
按产品类型划分的销售组合: | | | | | | | | | |
食品和非酒精饮料 | 94 | % | | 90 | % | | 82 | % | | 80 | % | | 91 | % |
酒精饮料 | 6 | % | | 10 | % | | 18 | % | | 20 | % | | 9 | % |
| 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| | | | | | | | | |
每人平均支票(美元) | $ | 23 | | | $ | 21 | | | $ | 26 | | | $ | 80 | | | $ | 10 | |
每人平均支票(雷亚尔$) | | | | | | | | | R$ | 47 | |
送货-2019年,我们完成了基本上所有Outback牛排餐厅和卡拉巴意大利烧烤公司拥有的大部分餐厅的内部送货服务。此外,在2019年期间,我们通过与Outback牛排餐厅、Carrabba的意大利烧烤餐厅和某些Bonefish Grill餐厅的领先全国送货服务合作伙伴关系,扩大了我们的送货平台。
2020年3月,为了应对新冠肺炎大流行,我们转向仅限外部部署的模式。虽然我们在美国的餐厅关闭了,但我们能够将每家餐厅的场外销售额增加两倍,在重新开放餐厅餐厅后,我们保留了关闭餐厅期间实现的增量的约50%。
独立特许经营计划-我们的独立特许经营协议授予第三方使用我们的一个概念建立和经营餐厅的权利。特许经营的餐厅必须按照特许经营协议经营,并符合各自概念的标准和规格。
根据我们的特许经营协议,每个特许经营者必须根据餐厅总销售额的百分比支付初始特许经营费和每月特许权使用费。美国特许经营商的初始特许经营费一般为4万美元,国际特许经营商的初始特许经营费在3万美元至7.5万美元之间,具体取决于市场。一些加盟商可能
还要根据餐厅总销售额的百分比支付广告费和管理费。以下是根据我们现有的非关联特许经营协议计算的专利费百分比的摘要:
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(占餐厅总销售额的百分比) | 每月特许权使用费百分比 | | |
美国特许经营商(1) | 3.50% - 5.75% | | |
国际特许经营商(2) | 2.75% - 6.00% | | |
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(1)美国特许经营商还必须为全国营销计划贡献一定比例的总销售额,并将一定比例的总销售额用于当地广告。对于大多数美国特许经营商来说,全国营销和当地广告合计最多占餐厅总销售额的8.0%。
(2)国际特许经营商还必须在当地广告上花费一定比例的总销售额,这一比例根据市场的不同而有所不同。
于2020年12月27日,我们与Cerca Trova Southwest Restaurant Group,LLC(d/b/a out West Restaurant Group)及其若干附属公司(统称为“out West”)签订了一项协议(“决议协议”),后者是美国西部约90家澳拜客牛排餐厅的特许经营商。根据协议条款,广告费将降至总销售额的2.25%,直至2023年12月31日或在某些特定事件较早发生时,包括出售Out West的全部或几乎所有资产或股权、破产或清算事件。
Out West亦与其贷款人订立忍耐协议,连同决议协议(其中包括)规定预先计算Out West可用来清偿其欠吾等及其贷款人的债务的每月可用现金(“可用现金”)。根据决议协议,如果Out West无法用可用现金支付每月特许权使用费或广告费,该等金额将根据决议协议自动递延。
见注4-收入确认有关决议协议的进一步详情,请参阅合并财务报表附注。
资源
采购和供应-我们采取全球采购和供应链管理的方式,我们的公司团队为所有美国和国际概念提供服务。此外,我们还拥有专门的供应链管理人员,负责我们在南美和亚洲的国际业务。供应链管理组织负责所有食品和业务供应的采购,以及大部分现场和公司服务的采购。
我们通过综合利用全球、地区和本地供应商来实现效率和规模经济,从而解决与我们购买的产品和商品相关的端到端成本问题。这种“总拥有成本”(“TCO”)方法关注的是初始采购价格,以及采购和订单履行流程背后的成本结构。TCO方法包括监控商品市场和趋势,以便在最有利的时候进行产品采购。
我们有一个配送计划,包括食品、饮料、小商品和包装商品在所有主要市场。在适用的情况下,本计划由定制分销公司管理,该公司只提供为我们的系统批准的产品。这种定制化的关系还使我们的员工能够有效地管理我们的供应链并确定其优先顺序。
牛肉代表了购买的蛋白质的大部分。2020年,我们主要从四家牛肉供应商购买我们的美国牛肉原材料,从两家牛肉供应商购买我们的巴西牛肉原材料。由于我们行业的性质,我们预计将继续从少数供应商那里购买大量牛肉。购买的其他主要商品类别包括农产品、乳制品、面包和意大利面,以及经营我们餐厅的能源,如天然气和电力。
信息系统-我们利用技术支持数字营销和客户参与、业务分析和决策支持、餐厅运营和与优化我们的人员配备、食物浪费管理和供应链效率相关的生产率举措等领域。
为了推动客户参与,我们继续投资于数据和技术基础设施,包括品牌网站、数字营销、在线订购和移动应用程序。为了增加客户的便利性,我们正在利用我们的在线订购基础设施来促进扩展的场外用餐,包括我们自己的送货车队和系统。此外,我们开发了系统来支持我们的客户忠诚度计划,重点是增加我们餐厅的客流量。近年来,我们在全球供应链管理系统上进行了投资,以改善我们餐厅的库存预测和补充,这有助于我们管理食品质量和成本。我们还继续投资于一系列工具和基础设施,以支持风险管理和网络安全。
我们的集成销售点系统使我们能够在我们的餐厅进行交易,并通过安全的公司网络将销售数据传送到我们的企业资源规划系统和数据仓库。我们公司所有的餐厅和我们的大多数特许餐厅都通过一个门户连接在一起,该门户为我们的员工和特许经营合作伙伴提供访问业务信息和工具的途径,使他们能够协作、交流、培训和共享信息。
我们维护一个强大的系统,以确保网络安全和防止数据丢失。见第1A项。风险因素关于我们的网络安全措施的更多讨论。
广告与营销-我们通过一系列不同的媒体渠道进行广告宣传,包括但不限于国家/现场电视、广播、社交媒体、搜索引擎和其他数字战术。我们的理念有积极的公关计划,还依靠全国促销、网站知名度、当地营销、数字营销、直邮、广告牌和销售点材料来宣传我们的餐厅。最近,我们加大了对数据细分和个性化、客户关系管理和数字广告的关注,以提高我们的广告支出的效率和相关性。在国际上,我们在发达市场拥有团队,聘请当地机构为每个市场量身定做广告,并根据当地消费者需求制定相关和及时的促销活动。
我们的多品牌忠诚度计划,Dine Rewards,旨在推动不断增长的流量,并为客户细分和个性化机会提供数据。此外,为了帮助保持消费者的兴趣和相关性,每个概念都利用了以季节性特价为特色的限时优惠。我们通过整合营销计划,利用我们所有的广告资源来推广限时优惠。
餐饮管理-餐厅管理合伙人对餐厅的日常运营负有主要责任,并必须遵守公司制定的运营标准。我们休闲餐饮概念的区域运营合作伙伴负责监督特定区域内的餐厅运营和餐厅管理合作伙伴。
除了基本工资外,Area Operating Partners、Restaurant Managing Partners和Chef Partners为其餐厅提供管理和监督服务,通常还会获得基于绩效的奖金,其中某些奖金可能基于其餐厅每月经营业绩或现金流和/或总可控收入的一定比例。
美国的餐厅管理合伙人(Restaurant Managing Partners)和厨师合伙人(Chef Partners)也可能参与递延薪酬和其他基于绩效的薪酬计划。为了为递延补偿安排提供资金,我们可以投资于公司所有的人寿保险单,这些保单持有在一个不可撤销的授予人或“拉比”信托账户内,用于支付我们在递延补偿计划下的某些义务。
我们的许多国际餐厅管理合伙人都可以选择购买他们管理的餐厅现金分配的参与权益。金额、条款和可获得性因国家/地区而异。
商标-我们认为我们的内陆®、澳拜客牛排馆®、卡拉巴意大利烧烤店®、黑猩猩烧烤店(Bonefish Grill)®以及弗莱明顶级牛排馆和葡萄酒酒吧®服务标志和我们盛开的洋葱®商标具有重要的价值,是我们餐厅营销的重要因素。我们还在美国和我们运营的其他国家获得了这些菜单项和其他几个菜单项的商标和服务标志,以及各种广告语。我们知道,在我们有餐厅的某些地理区域,我们的名称和标志与我们的服务标志类似,其他人也在使用我们的服务标志。不过,我们相信这些用途不会对我们造成负面影响。我们的政策是尽可能在我们开展业务的国家对我们的商标进行注册,并强烈反对任何侵犯我们商标的行为。我们还为我们的每个概念注册了域名。
我们通过特许经营和许可安排,向特许经营商和第三方授权使用我们的注册商标。特许经营和许可安排限制特许经营商和被许可人在使用我们的商标方面的活动,并对与商标相关的商品和服务实施质量控制标准。
季节性
我们的业务受季节性波动的影响。从历史上看,我们老牌美国餐厅的客流量模式通常在今年第一季度最高,在第三季度最低。国际客户流量模式因市场而异,巴西历来经历的季节性流量波动最小。然而,新冠肺炎疫情可能会对消费者行为和客户流量产生影响,可能会导致我们业务的季节性波动出现暂时变化。此外,节假日和恶劣天气可能会对我们一些市场的销售量造成季节性影响。
见第1A项。风险因素讨论与季节性和周期性波动相关的风险。
政府监管
我们受到影响我们业务的各种联邦、州、地方和国际法律的约束。我们的每家餐厅都要接受多个政府机构的许可和监管,其中可能包括餐厅所在州、市或国家的酒精饮料管制、健康和安全机构、环境和消防机构。
美国-2020年期间,美国多个政府机构通过对商业运营施加限制或建议居民采取严格的“社会疏远”措施来解决新冠肺炎的传播问题。这些正式和非正式的约束,以及消费者的行为,都对我们经营业务和服务客人的方式产生了实质性的影响。
酒精饮料销售额占我们美国餐厅销售额的10%。酒精饮料管制条例要求,我们的每家餐厅都必须向州当局以及在某些地方的县或市政当局申请在营业场所销售酒精饮料的许可证或许可证,并在适用的情况下,申请延长营业时间和在周日提供服务的许可证。在新冠肺炎疫情爆发之初,许多州州长颁布了行政命令,允许餐馆出售外卖或外卖酒类。在大多数司法管辖区,餐馆的酒类牌照以前不允许场外销售。这些行政命令中的大多数仍然有效,一些州通过了永久性立法。我们目前在我们的每个餐厅概念中都提供来自特定地点的酒。
我们的餐厅经营还受联邦和州法律的约束,涉及的事项包括:
•移民、就业、最低工资、加班、小费抵免、工人条件和医疗保健;
•菜单标签和食品安全;
•《美国残疾人法案》,其中包括要求我们的餐厅满足联邦政府对残疾人的强制要求;
•信息安全、数据隐私、反腐/反贿赂、无现金支付和礼品卡。
国际-我们在美国以外的餐厅与我们的美国餐厅一样,受到类似的地区和当地法律法规的约束,包括与新冠肺炎相关的任务、劳工、食品安全、数据隐私、反腐败/反贿赂和信息安全。
见第1A项-风险因素讨论与联邦、州、地方和国际监管我们的业务有关的风险。
人力资本资源
庆祝我们的人民-团队成员(我们的员工)、客人、供应商和邻居-一直是我们公司文化的核心,每天都受到我们的创始原则和信念的推动,其中包括像我们希望被对待的那样对待每个人。我们认为,创造非凡的客人体验首先要提供一个积极的、支持性的工作环境,欢迎个人差异,让员工成长和享受乐趣。我们专注于通过友好的服务和高质量的食物来发展真诚的、情感丰富的客人关系。我们欢迎我们服务的社区,从为急救人员提供食物到支持有价值的事业,特别是在我们的餐厅支持中心所在地佛罗里达州的坦帕湾地区。
公司对新冠肺炎的回应-2020年,为了应对新冠肺炎全球危机,我们没有让任何团队成员休假,并为受到关闭餐厅影响的现场小时工团队成员提供了4,490万美元的救济金,其中不包括赚取的员工留任税抵免。我们还为领取救济金的团队成员支付了员工部分的福利保费。此外,被隔离或与新冠肺炎相关的个人疾病的团队成员也会获得报酬。
监督和管理-我们正在不断努力改进我们对团队成员的支持方式。作为这些努力的一部分,我们正在评估我们在Bloomin‘Brands的整体种族多样性,因为我们努力反映我们服务的社区的多样性。当我们的团队成员分享个人观点时,我们积极参与并倾听他们的意见,这些观点可以为其他人提供洞察力。我们有一个多元化和包容性理事会,由公司所有级别的个人组成,以帮助指导、监控和加强短期和长期的多元化和包容性目标。
我们在以下几个方面努力改进:
•领导力与人才:吸引、培养和提拔反映我们社区和各级领导力的不同员工。这包括扩大我们与多元文化餐饮与酒店联盟和女性餐饮论坛的关系,以提高文化意识并鼓励促进我们餐厅的多样性。
•培训和教育:加强我们的培训和教育计划,包括倾听、分享和讲故事,进行“真正的谈话”课程,以及继续无意识的偏见培训。
•财政支持:向致力于帮助结束种族不公正并为更具包容性的社区创造机会的组织捐款。
我们通过调查寻求团队成员对各种主题的反馈,包括但不限于对领导力的信心、我们的公司文化以及对公司的总体满意度。我们定期监控和评估整个管理团队的人员流失率和自然减员指标。针对高层职位、高级管理层和关键餐厅领导职位的年度战略人才评估和继任计划有助于确保管理人才质量的一致性。
我们致力于高标准的道德、道德和合法的商业行为,努力成为一个开放、诚实的工作场所,提供积极的工作环境,培养诚信和道德决策的文化。为了支持这一承诺,我们制定了适用于我们的董事、高级管理人员和员工的行为准则,我们还开设了道德和合规热线(“热线”),在那里可以举报违规行为和其他工作场所关注的问题。团队成员可以保密,如果需要,还可以匿名使用
一周七天、一天24小时提供在线报告或向现场第三方操作员提供多种语言报告的热线。我们每年都向我们的受薪员工和大多数小时工提供关于我们的行为准则的培训和教育,包括我们的反腐败和反贿赂政策。
总奖励-我们的全面奖励理念是通过提供我们认为有竞争力的薪酬方案来激励和留住我们的团队成员。为了使团队成员的目标与公司以及最终我们的股东保持一致,Bloomin‘Brands提供奖励长期业绩的计划。此外,我们还提供全面的福利套餐,包括以下各项以及其他福利:
•为团队成员每周平均工作30小时或更长时间提供全面的医疗保险。我们的覆盖范围包括旨在支持我们团队成员健康需求的健康计划。
•团队成员的心理健康对我们很重要。在2020年间,我们与我们的医疗合作伙伴合作,提供更多员工援助计划选项。我们引入了BetterHelp提供的虚拟疗法,通过移动设备或电脑进行,团队成员可以随时随地获得帮助,还可以通过Sanvello提供指导冥想选项。
•我们的非执行受薪团队成员有资格在我们的401(K)计划中获得匹配的缴费,并可以获得财务健康资源。
雇员-截至2020年12月27日,我们雇佣了7.7万多人,其中约700人是企业人员,其中200人在国际市场。各种司法强制的全行业劳动协议每年续签一次,适用于我们在巴西的某些员工。我们认为我们的员工关系很好。
有关我们高管的信息-以下是截至2021年2月21日我们每位高管的姓名、年龄、职位和业务经验的简要描述。
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名字 | | 年龄 | | 位置 |
大卫·J·德诺 | | 63 | | 首席执行官 |
克里斯托弗·迈耶(Christopher Meyer) | | 49 | | 执行副总裁兼首席财务官 |
凯利·莱弗茨 | | 54 | | 执行副总裁、首席法务官兼秘书 |
格雷格·斯佳丽 | | 59 | | 休闲餐饮执行副总裁兼首席运营官 |
迈克尔·斯图茨 | | 41 | | 执行副总裁兼首席客户官 |
大卫·J·德诺自2019年4月以来一直担任我们的首席执行官和董事会成员。德诺先生曾于2013年10月至2019年4月担任我们的执行副总裁兼首席财务和行政官,并于2012年5月至2013年10月担任执行副总裁兼首席财务官。在加入本公司之前,Deno先生于2009年12月至2012年5月期间担任百思买公司国际部首席财务官。德诺先生之前还担任过百胜餐饮集团的首席财务官,后来又担任过首席运营官!Brands,Inc.
克里斯托弗·迈耶(Christopher Meyer)自2019年4月以来一直担任执行副总裁兼首席财务官。Meyer先生曾于2017年11月至2019年4月担任集团负责财务、国库和会计的副总裁,并于2014年9月至2017年11月担任负责财务规划与分析及投资者关系的集团副总裁。
凯利·莱弗茨自2019年7月起担任执行副总裁、首席法务官。莱弗茨女士于2015年9月至2019年7月担任Bloomin‘Brands集团副总裁兼美国总法律顾问,并于2008年1月至2015年9月担任Bloomin’Brands副总裁兼助理总法律顾问。自2016年2月以来,她还一直担任布鲁明品牌部部长。
格雷格·斯佳丽自2020年2月以来一直担任休闲餐饮执行副总裁兼首席运营官。斯嘉丽先生曾于2016年7月至2020年2月担任澳拜客牛排馆执行副总裁、总裁;2015年4月至2016年7月担任Bonefish Grill执行副总裁、总裁;
2013年1月至2015年4月,担任休闲餐厅运营高级副总裁;2010年3月至2013年1月,担任Outback牛排馆运营高级副总裁。
迈克尔·斯图茨自2019年6月起担任执行副总裁、首席客户官。在加入Bloomin‘Brands之前,斯图茨先生于2008年9月至2018年12月在波士顿咨询集团担任合伙人兼董事总经理。
附加信息
我们在以电子方式向美国证券交易委员会(SEC)提交这些材料后,在合理可行的范围内尽快通过我们的互联网网站www.bloominbrands.com免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告、委托书以及根据交易法第13(A)或15(D)条提交或提交的这些报告的修正案。我们提交给证券交易委员会的报告和其他材料也可在www.sec.gov上查阅。提及这些网址并不构成通过引用纳入网站上的信息,因此不应被视为本报告的一部分。
第1A项:不同的风险因素
应仔细考虑以下列出的风险因素。下面描述的风险是我们认为可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响的风险,但它们并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
与我们的工商业有关的风险
我们餐厅或整个行业或供应链中的食品安全和食源性疾病问题可能会减少需求和增加成本,从而对我们的业务产生不利影响。
无论来源或原因,任何关于食源性疾病和其他食品安全问题的报告,无论是在我们的一家餐厅,还是在行业或供应链中,通常都可能对我们的流量和销售产生负面影响,并对我们的品牌声誉产生不利影响。食品安全问题可能是由供应商或分销商造成的,因此不是我们所能控制的。对健康的担忧或食品中疾病的爆发也可能减少对特定菜单供应的需求。即使只在其他公司的食肆发生经由食物传播的疾病、篡改食物或食物受污染的个案,也可能导致整体上对餐饮服务行业的负面宣传,并对我们的销售造成负面影响。社交媒体极大地提高了负面宣传的传播速度,包括与食源性疾病有关的负面宣传,在没有任何有意义的机会回应或解决问题之前就可以传播。食源性疾病或食品安全问题的发生也可能对受影响成分的价格和可用性产生不利影响,导致成本更高,利润率更低。
新冠肺炎疫情已经并预计将继续扰乱我们的业务,并可能在很长一段时间内继续对我们的业务、收入、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
新冠肺炎疫情及相关的预防和保护措施已经并将继续对我们的全球业务产生负面影响。在美国和我们开展业务的外国,我们鼓励个人实行社交距离,许多司法管辖区已经暂时或持续实施,其他司法管辖区可能会实施或恢复限制群体性聚集、避难所命令和类似的政府命令以及居民控制新冠肺炎传播的限制,所有这些都会影响我们的业务运营能力。这些预防和保护措施在我们餐厅所在的司法管辖区差异很大,创造了一个快速变化和复杂的系统,以确保合规并预测我们的收入和成本结构。
为了应对新冠肺炎疫情和这些不断变化的条件,我们修改了团队成员的工作时间,在整个运营过程中确定并实施了成本节约措施,将大多数公司员工转移到远程工作,并暂时限制我们在美国的服务仅限于2020年3月至2020年5月初期间执行和交付。截至2020年12月27日,我们85%的餐厅餐厅仍然开放,许多餐厅仍然受到座位容量限制,再加上临时关闭,导致我们餐厅的客流量大幅减少。即使我们的餐厅餐厅大多对现场用餐开放,也不能保证由于容量限制、围绕新冠肺炎疫情对经济和公共健康影响的持续不确定性以及我们的容量或服务可能进一步关闭或限制,销售额将恢复到以前的水平。如果我们恢复到完全或主要的场外销售,就不能保证我们的场外销售将增长或保持在我们餐厅之前关闭时的水平。
我们签订了与我们的高级担保信贷安排(“高级担保信贷安排”)相关的修订信贷协议(“修订信贷协议”),并获得了契约减免,以应对疫情爆发时面临的流动性挑战。如果新冠肺炎疫情持续时间超过预期,或者我们的业务在之后不能迅速恢复,我们不能保证在救助期内或之后当修订后的公约恢复到以前的水平时,我们能够继续遵守修订后的公约。如果新冠肺炎导致的业务中断持续时间比我们预期的要长,或者我们对流动性需求的假设被证明是不准确的,我们可能需要寻找其他流动性来源。不能保证额外的流动性会随时可用或以有利的条件提供,特别是新冠肺炎大流行持续的时间越长。为了保持流动性,我们已经并可能继续对我们的部分或全部租约采取某些行动,包括与房东谈判租约修订,以获得更有利的租赁条款。我们不能保证我们的租约修订谈判会成功,也不能保证在新冠肺炎疫情发生后,我们能够按照现有租约的当前或修订条款继续经营餐厅,这些条款中的任何一个都可能对我们的业务和业绩产生不利影响。我们还暂停了大多数与新地点、改建和搬迁有关的活动,有限的资本支出用于支持场外业务所需的维护,并关闭了某些餐厅,这些都可能影响我们的业务增长能力,特别是如果这些措施实施了很长一段时间的话。
如果我们的任何员工被诊断出感染新冠肺炎,我们的餐厅运营可能会进一步中断,因为这可能会导致餐厅进一步关闭,或者要求餐厅的部分或全部员工进行自我隔离。我们已经采取了一定的补偿和福利救济措施,在新冠肺炎业务中断期间为我们的餐厅团队成员提供支持,但这些措施可能不足以补偿我们的团队成员在整个新冠肺炎业务中断期间的损失,我们的团队成员可能会在中断期间寻找并找到其他工作,这可能会对我们在新冠肺炎业务中断缓解或结束时正确配备员工并与经验丰富的团队成员重新开张餐厅的能力产生不利影响。如果我们的客户生病,我们或我们的供应商或经销商的大部分员工无法工作,或者如果某些产品的供应链普遍出现类似的中断,无论是由于生病、检疫、旅行限制或其他与新冠肺炎相关的政府限制,我们可能面临餐厅运营中断、成本增加、食品或其他供应短缺,或者导致客户避开我们餐厅的声誉损害或负面宣传,从而潜在地对我们的运营和销售产生重大不利影响。
此外,我们的加盟商的运营面临着与我们的业务相同的风险,新冠肺炎疫情已经并可能继续给我们的加盟商带来财务困境。因此,我们已经推迟或永久免除了我们的特许经营商的某些付款义务,如果财政持续困难,推迟或免除的付款可能是不够的。在某些情况下,我们对特许经营商的租赁义务负有或有责任,如果特许经营商未能履行其在此类租赁下的义务,我们可能会产生直接付款义务。
此外,我们已经并可能继续经历新冠肺炎带来的其他实质性影响,包括但不限于减损费用。我们无法准确预测任何进一步资产减值的金额和时间。在确定是否存在损害的迹象时,需要进行大量的判断
存在,新冠肺炎的流行使得商誉和某些其他资产的估值制定预测和会计处理变得更加缓慢和困难。如果商誉或其他无形或长期资产的价值进一步减值,可能会对我们的财务状况和综合经营业绩产生不利影响。就新冠肺炎疫情对我们的业务和财务业绩造成不利影响的程度而言,它可能还会加剧本报告中描述的许多其他风险。
我们受制于各种联邦和州的就业和劳工法律法规。
各种雇佣和劳动法律法规规范着我们与世界各地员工的关系,并影响运营成本。这些法律和法规涉及就业歧视、最低工资要求、加班、小费抵免、失业税率、工人补偿率、工作条件、移民身份、纳税申报和其他工资和福利要求。任何管理我们与员工关系的重大额外政府法规和新法律,包括提高最低工资、强制性福利或其他对我们施加额外义务的要求,包括为应对新冠肺炎而实施的任何临时或永久性措施,都可能增加我们的成本,并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
由于我们相当数量的餐饮服务和准备人员的薪酬与适用的最低工资水平相关,联邦、州和地方有关最低工资要求或类似事项的提案在实施的程度上可能会大幅增加我们的劳动力和其他成本。随着最低工资的提高继续在我们运营的州实施,我们预计我们的劳动力成本将继续上升。此外,拜登总统还呼吁将联邦最低工资从每小时7.25美元提高到每小时15.00美元。我们的分销商和供应商也可能受到更高的最低工资、福利标准和合规成本的影响,这可能会导致向我们供应的商品和服务的成本更高。此外,我们依赖我们的员工准确地披露其小费收入的全部金额,我们的FICA纳税报告基于这些小费员工向我们提供的披露。不准确的员工FICA纳税报告可能会使我们承担货币债务,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
餐饮业竞争激烈,消费者对其他熟食的选择也在不断扩大。我们无法有效竞争可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
不少食肆经营者在价格、服务、地点和食物质素等方面,都与我们有直接或间接的竞争,而其中一些经营者更拥有雄厚的实力和雄厚的资源。对管理人员和其他人员的竞争也很激烈,而且有吸引力的合适房地产用地。消费者的口味、营养和饮食趋势、交通模式以及竞争餐厅的类型、数量和位置往往会影响餐饮业,我们的竞争对手可能会对这些条件做出更有效率、更有创意和更有效的反应。此外,我们的竞争对手可能会制定或更好地实施业务战略,以提高其品牌和声誉相对于我们的价值和相关性。例如,我们的竞争对手可能会更成功地实施菜单或技术计划,例如加快或增强客户体验的远程订购、社交媒体或移动技术平台。此外,我们的竞争对手可能会更成功地实施交付和异地计划,或者实施其他措施来更好地应对与COVID相关的业务风险。此外,随着熟食供应的改善以及杂货店、熟食店、零售和餐饮服务趋同的趋势,我们面临着来自快餐和快速休闲餐厅、超级市场以及套餐和送餐供应商的日益激烈的竞争。我们认为,所有上述因素在最近一段时间都增加了休闲餐饮行业的竞争压力,我们相信它们在未来一段时间内将继续呈现出一个具有挑战性的竞争环境。如果我们不能继续有效地竞争,我们的客运量、销售额和利润率可能会下降,我们的业务、财务状况和经营业绩将受到不利影响。
具有挑战性的经济、政治和社会条件可能会对我们的业务和财务业绩产生负面影响。
具有挑战性的经济、政治和社会条件可能会对消费者支出产生负面影响,从而导致我们的财务业绩下降。例如,国际、国内和区域经济状况、消费者收入水平、金融市场波动、社会动荡、政府、政治和预算问题,以及经济复苏和增长步伐普遍缓慢或停滞,都可能对饮食业所依赖的消费者信心和可自由支配支出产生负面影响。近年来,我们相信这些因素和条件可能已经影响了我们和整个行业的消费者流量和可比餐厅销售,并可能继续推动休闲餐饮行业具有挑战性的销售环境。抗议、示威、骚乱、内乱、不服从、叛乱或社会和其他政治动荡,如2020年和2021年初所见,已经并可能继续导致限制、宵禁或其他行动,并导致地区和全球经济状况发生重大变化。如果此类事件或中断持续很长一段时间,我们的整体业务和运营结果可能会受到不利影响。
此外,很难预测最近美国联邦选举导致的联邦政策(包括税收政策)的变化(如果有的话)将对我们的行业、整体经济、消费者信心和可自由支配支出产生什么影响。因此,当前法律和监管框架的潜在变化的性质、时机和对我们业务的影响都是不确定的。也很难预测正在进行的新冠肺炎大流行可能带来的长期经济影响。
经济、政治或社会条件的下降或与上述任何其他因素有关的负面发展,或普遍或特定于我们运营的市场即将出现此类下降或负面发展的看法,以及我们的消费者对这些趋势的反应可能导致我们的定价、流量水平、商品和其他成本方面的压力增加,以及我们的创新和生产力计划的继续,这可能会对我们的业务和运营结果产生负面影响。此外,糟糕的经济状况可能会迫使附近的企业倒闭,这可能会导致我们的餐厅地点吸引力下降。
如果不能招聘、培训和留住高素质的领导层、餐饮级管理人员和团队成员,可能会抑制我们成功运营和发展的能力。
我们的成功在很大程度上将继续取决于我们的领导团队和其他关键管理人员。如果我们不能吸引和留住有足够经验和能力的管理人员,我们的业务和财务业绩可能会受到影响。
我们餐厅级别的管理层和团队成员对我们的服务质量负有很大责任。如果我们不能招聘、培训和留住有效实施我们业务战略并提供高质量客户服务的经理和团队成员,我们的客人可能会不满意,我们的销售额可能会下降。对质量管理人员和小时工团队成员的竞争非常激烈。如果我们经历了高流动率,我们可能会经历更高的劳动力成本,并缺乏未来增长所需的足够的管理人员。
我们无法识别、应对和有效管理社交媒体的加速影响,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
社交媒体使个人能够接触到消费者和其他感兴趣的人的广泛受众。社交媒体平台上信息的可用性几乎是立竿见影的,其影响也是如此,用户可以经常发布信息,而不需要过滤或检查发布内容的准确性。有关我们公司或概念的不良信息或不准确信息可能随时发布,此类信息可迅速传播到广大受众。由于各种行动或不行动,或感知到的行动或不行动,社交媒体也被用来瞄准特定的公司或品牌,而此类活动可以迅速加速和影响消费者行为。在没有给我们一个补救或纠正的机会的情况下,伤害可能是立竿见影的,监测、预测和迅速应对这些事态发展是具有挑战性的。这些因素可能会对
对我们的业务造成实质性的不利影响。无论其依据或有效性如何,任何不利的宣传都可能对公众对我们品牌的认知产生不利影响。
我们未能在营销活动中负责任地使用社交媒体,这可能会进一步让我们面临这些风险。作为我们营销努力的一部分,我们依靠搜索引擎营销和社交媒体平台来吸引和留住客人。我们需要不断创新和发展我们的社交媒体战略,以保持对客人的广泛吸引力和品牌相关性。我们还继续投资于其他数字营销计划,使我们能够通过多个数字渠道接触到我们的客人,并建立他们对我们品牌的认识、参与度和忠诚度。这些计划可能不会成功,导致在没有更高的收入、更高的员工参与度或品牌认知度的情况下产生的费用。此外,与使用社交媒体相关的各种风险,包括不适当地披露专有或个人信息以及负面宣传。我们的客人或员工不当使用社交媒体工具可能会增加我们的成本,导致诉讼或导致负面宣传,可能会损害我们的声誉。
机密消费者、个人员工和其他重要信息的网络安全漏洞以及对我们技术系统的其他威胁可能会对我们的业务造成不利影响。
如果网络事件泄露了我们消费者或员工的信息,无论是影响我们的技术系统还是我们所依赖的第三方服务提供商的信息,都可能导致广泛的负面宣传,损害我们品牌的声誉,消费者的流失,我们的业务中断和法律责任。
我们餐厅的大部分销售是通过信用卡或借记卡进行的,我们保留着员工的某些个人信息以及客户、加盟商和供应商的机密信息。尽管我们对我们的卡数据环境进行了细分,并采用了基于行业框架的网络安全保护计划,并扫描和改善了我们的环境以发现任何漏洞,执行渗透测试,并在我们的审计委员会的监督下聘请第三方评估我们安全措施的有效性,但不能保证此类计划将防止或检测所有潜在的网络安全漏洞或技术故障。
我们的运营和公司职能在很大程度上依赖于信息系统,包括餐厅的销售点处理、供应链管理、债务支付、现金收集、支持分析的数据仓库、财务和会计系统、增强客户体验的移动技术以及其他各种流程和程序,其中一些流程和程序由第三方处理。我们高效有效地管理业务的能力在很大程度上取决于这些系统的可靠性和容量。这些系统无法有效运作、系统维护问题、升级或过渡到新平台,或与这些系统相关的任何网络事件都可能使我们的系统或信息面临网络威胁、导致消费者服务延误、降低我们的运营效率或造成负面宣传。尽管我们采取了安全措施,但由于物理盗窃、火灾、断电、电信故障或其他灾难性事件,以及内部和外部安全漏洞、员工错误或渎职、拒绝服务和勒索软件攻击、病毒、蠕虫和其他破坏性问题,我们的技术系统可能容易受到损坏、瘫痪或故障。
我们一直是,而且很可能继续是企图网络和其他安全威胁的目标,包括那些对大多数行业常见的威胁,以及那些由于我们通过电子处理信用卡和借记卡交易获得的机密消费者信息而针对我们的威胁。安全漏洞,甚至是感知到的安全漏洞或未能对网络事件做出适当反应,都可能导致诉讼或政府调查,以及对我们的声誉和品牌的损害。在联邦、州和国际层面上,我们受到各种关于隐私、数据保护和数据安全的不断演变的法律和法规的约束。例如,加州消费者隐私法(California Consumer Privacy Act)于2020年1月1日生效,为加州居民提供了与数据泄露相关的新的私人诉权,并对公司在与加州居民相关的数据收集、使用和共享做法方面提出了新的披露和其他要求。由于我们的系统和数据受到网络或其他安全威胁而导致的索赔或调查
可能会对我们的业务产生实质性的不利影响,并有可能招致巨额补救费用。随着网络安全风险和适用法律法规的发展,我们可能会在技术、第三方服务和人员方面产生巨大的额外成本,以维护旨在预测和防止网络攻击的系统。
商品、能源和其他成本的增加可能会降低我们的利润率,或导致我们限制或以其他方式修改菜单或提高价格,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们餐厅的业绩取决于我们对食品价格和供应变化的预测和反应能力。我们的业务还产生了大量的能源、保险、劳动力、营销和房地产成本。价格可能会受到供应、市场变化、竞争加剧、一般通胀风险、法律变化、天气、疾病或其他我们无法控制的情况导致的供应短缺或中断,或其他原因的影响。价格上涨或短缺可能会影响我们购买的商品的成本和质量,或者要求我们提高价格,限制我们的菜单选项,或者实施替代工艺或产品。因此,这些事件,再加上其他更普遍的经济和人口状况,可能会影响我们的定价,并对我们的销售和利润率产生负面影响。
我们主要产品的供应商数量有限。如果我们的供应商或定制分销商无法履行其合同规定的义务,或者我们无法与这些或新的供应商或分销商发展或保持关系(如果需要),我们可能会遇到供应短缺并产生更高的成本。
我们依赖于符合我们规格的新鲜食品的频繁交付,我们的主要产品(如牛肉)的供应商数量有限。2020年,我们从四家牛肉供应商购买了大约97%的美国牛肉原材料,这四家供应商占美国牛肉总市场的80%以上,(Ii)我们巴西大约84%的牛肉原材料来自两家牛肉供应商,这两家供应商约占巴西牛肉市场的40%。由于我们行业的性质,我们预计将继续从少数供应商那里购买大量牛肉。我们还主要分别在美国和巴西使用一家供应商加工符合我们规格的牛肉原料,并分别使用一家分销公司在美国和巴西提供分销服务。如果这些供应商或分销商中的任何一个无法履行他们的责任,或者我们无法维持当前的采购条款或确保服务的可用性,并且我们无法及时找到替代产品,特别是考虑到新冠肺炎的影响,我们可能会遇到供应短缺,失去消费者,并在寻找替代供应商或分销服务时成本增加。未能发展和维护供应商和分销商关系,以及由此导致的向我们餐厅地点提供食品和其他供应的任何中断,都可能对我们的经营业绩产生不利影响。
我们面临着与在国外市场做生意相关的各种风险,这些风险可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
我们在美国以外有相当数量的餐厅,我们打算继续努力在国际上发展。不能保证国际业务会盈利,也不能保证国际增长会持续下去。此外,如果我们在国外市场有相当多的餐厅,任何负面的当地条件的影响都可能对我们的业绩产生相当大的影响。
我们的海外业务面临着与我们的美国餐厅相同的所有风险,以及额外的风险,其中包括国际经济、政治、社会和法律条件以及不稳定和动荡的可能性,不同的文化和消费者偏好,多样化的政府法规和税收制度,腐败,反美情绪,以经济高效的方式采购高质量食材和其他商品的能力,与国际特许经营协议有关的权利和义务的不确定或不同解释,以及向国际特许经营商收取持续的特许权使用费,土地的可获得性和成本,
我们国际市场的当地或地区性事件或条件可能会影响我们的业绩。例如,在2019年期间,香港的政治抗议活动导致暴力事件,扰乱了商业运营。2018年,巴西总统选举引发的骚乱引发了抗议活动和旷日持久的卡车司机罢工,对巴西经济产生了负面影响,导致供应短缺和交通拥堵,导致包括我们的餐厅在内的许多企业失去了营业天数。2020年,美国各地以及包括香港在内的全球城市都发生了与民权、自由以及社会和政府改革有关的抗议活动。
货币法规和汇率波动也可能影响我们的业绩。我们在许多国家都有业务,包括在巴西和香港/中国的餐厅直接投资,以及国际特许经营。因此,我们可能会因外币汇率波动或我们为抵消此类波动而达成的任何对冲安排而蒙受损失,这些损失可能会对我们的整体销售和收益产生不利影响。
我们的海外业务受政府监管,包括反垄断和税收要求、反抵制法规、进出口/海关法规和其他国际贸易法规、美国爱国者法案和外国腐败行为法案。任何新的监管或贸易举措都可能影响我们在某些国家的业务。如果不遵守任何此类法律要求,我们可能会承担金钱责任和其他制裁,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
税法的变化和意想不到的纳税义务可能会对我们缴纳的税款和我们的盈利能力产生不利影响。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税和其他税。我们未来的有效所得税税率和其他税收可能会受到许多因素的不利影响,包括不同法定税率国家收益组合的变化、递延税项资产和负债估值的变化、税法或其他立法变化以及所得税审计结果。尽管我们相信我们的税收估计是合理的,但税务审计的最终确定可能与我们历史上的所得税拨备和应计项目有很大不同。税务审计的结果可能会对我们所确定的一个或多个时期的经营结果或现金流产生实质性影响。此外,我们的有效所得税税率和我们的业绩可能会受到我们实现递延税项优惠的能力的影响,包括我们的FICA TIP抵免结转,以及我们对现有递延税项资产估值免税额的任何增加或减少。可能会发布额外的税收法规和对减税和就业法案的解释,但不能保证未来的指导不会对我们的业务或财务状况产生不利影响。
餐饮服务业受到消费者偏好和看法的影响。这些偏好和看法的改变可能会减少对我们产品的需求,这将减少销售并损害我们的业务。
餐饮服务企业受到消费者口味和人口趋势变化的影响。例如,如果普遍的健康或饮食偏好导致消费者避开我们在任何概念中提供的牛排和其他产品,转而选择被认为更健康或以其他方式反映大众需求的食品或配料,我们的业务和经营业绩将受到损害。各种因素,如菜单标签规则、营养指南和学术研究,可能会影响消费者的选择,并导致消费者选择我们餐厅提供的以外的食物。如果我们无法预测或成功应对消费者偏好的变化,我们的运营结果可能会受到不利影响,无论是总体上还是特定的概念或市场。
我们与第三方送货服务的关系以及通过送货订单增长销售额的能力都受到风险的影响。
我们与各种第三方交付应用程序和服务保持关系。如果这些平台因技术故障或其他原因损坏或中断,我们的销售可能会受到负面影响。履行第三方送货订单的司机可能会出错或未能及时送货,从而导致我们的食品或品牌没有得到很好的代表。这可能会损害声誉或对销售和客户满意度造成不利影响。我们通过这些服务进行的销售也可能取决于送货司机的可用性,他们通常是独立的承包商。
我们与这些第三方交付服务的关系相对较新,它们可能产生的销售水平和通过此类服务提供的整体客户体验仍不确定。我们的销售和品牌声誉可能会因此受到损害,这些订单可能会阻碍潜在的更有利可图的餐厅内销售或结转销售。
我们不遵守与我们餐厅经营相关的政府法规,以及合规或不合规的成本,可能会对我们的业务产生不利影响。
我们受到影响我们业务的各种联邦、州、地方和外国法律的约束。我们的每家餐厅都要接受多个政府机构的许可和监管,其中可能包括餐厅所在州、市或国家的酒精饮料控制、食品安全、营养菜单标签、医疗保健、环境和消防机构。我们的供应商在其中一些领域也受到监管。任何保留或续签许可证的困难或能力,或者由于法规变化而增加的合规成本,都可能对现有餐厅的运营产生不利影响。此外,获得或未能获得所需牌照或批准的困难可能会延误或阻碍新餐厅的开发。我们受各种美国联邦、州和国际法律法规的约束,这些法律法规与特许经营权的提供和销售有关。如果不遵守这些法律,可能会对我们从专营权中产生的结果产生不利影响,或者以其他方式向我们施加成本。酒精饮料销售额占我们综合餐厅销售额的9%,并受到广泛的州和地方许可和其他法规的约束。如食肆未能取得或保留酒牌,将会对该食肆的经营造成不良影响。此外,我们在某些州受到“DRAM商店”法规的约束。这些法规一般规定,被醉酒者伤害的人有权向错误地向醉酒者提供酒精饮料的场所追讨损害赔偿金。我们也可能因遵守为响应新冠肺炎而实施的措施而招致成本,例如在餐厅设置物理屏障或其他预防措施的要求。
与我们的改建、搬迁和扩建计划相关的风险可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
作为我们业务战略的一部分,我们打算继续改造、搬迁和扩大我们目前的餐厅组合。我们的2021年发展计划要求在全系统范围内建设大约20到25个新的地点,其中大部分在巴西。各种因素可能会导致这些计划的实际结果和结果与预期结果不同,其中包括我们可以为新的或搬迁的餐厅租用有吸引力的地点的可用性和条款,资金的可用性和条款,招聘、培训和留住熟练的管理人员和餐厅员工,施工或其他延误和消费者的品味,以及对我们餐厅概念的接受度和我们在新地区的品牌知名度。
很难估计新开张的餐厅的表现,以及它们是否会吸引顾客离开我们拥有的其他餐厅。如果新开的餐厅或附近的现有餐厅没有达到目标业绩,可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响,包括我们可能被要求确认的任何减值损失。
上面描述的一些挑战在国际市场上可能会更加严重,因为我们在这些市场上的经验更有限,无论是一般的经验还是特定的品牌。这些市场可能会有不同的竞争条件、消费者口味、可自由支配的消费模式和品牌知名度,这可能会导致我们的新餐厅不如现有市场的餐厅成功,或者更难评估新餐厅的表现。
此外,为了增加同一家餐厅的销售额和改善我们的经营业绩,我们继续通过我们的改建和搬迁计划改善我们的设施,并关闭表现不佳的餐厅。当我们关闭或搬迁一家餐厅时,我们会产生大量的租赁终止或延续费用以及资产减值和其他费用。如果与改建、搬迁或关闭相关的费用高于预期,我们找不到合适的地点,或者改建或搬迁的餐厅没有达到预期的表现,
这些项目可能不会产生预期的投资回报,这可能会对我们的运营业绩产生负面影响。
如果我们的能效计划未能实现预期的成本节约,可能会对我们的运营结果产生不利影响,并使潜在的增长机会资金丧失。
近年来,我们已经确定了战略,并采取了措施,以降低运营成本,腾出资源再投资于我们的业务。这些战略包括改善供应链管理,实施劳动力调度工具,以及整合我们品牌的餐厅信息系统。此外,在2020年期间,我们实施了一些措施来降低成本,保持流动性,以应对新冠肺炎的影响,这些措施可能是不可持续的,或者可能不利于长期持续运营。我们继续评估和实施进一步的节约成本措施。然而,通过这些举措降低运营成本的能力受到风险和不确定性的影响,例如我们获得更好的供应定价和任何新供应商或技术的可靠性的能力,我们不能保证这些活动或我们未来可能开展的任何其他活动将实现预期的成本节约和效率。如果不能实现这样的预期节省,可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响,并减少对增长机会的投资。
我们可能实施的举措存在风险和不确定因素。
我们不时地考虑各种举措,以发展和发展我们的业务和品牌,并改善我们的经营业绩。这些措施可能包括收购、发展或处置食肆或品牌、新的合资企业、新的特许经营安排、关闭食肆,以及改变我们的经营模式。不能保证任何这样的行动或倡议都会成功或带来预期的好处。我们可能会面临新的和不可预见的风险和挑战,特别是如果我们进入市场或从事我们以前没有或有限经验的活动,而且可能很难预测这些努力的成功。如果我们产生巨额费用,或将管理、财务和其他资源转移到任何不成功或未达到我们预期的计划,我们的运营结果和财务状况将受到不利影响。我们还可能招致与任何此类举措相关的重大资产减值和其他费用。无论任何计划的最终成功与否,新业务或运营流程的实施和集成都可能对我们当前的运营造成破坏。即使我们在有限的基础上测试和评估一项计划,管理时间和资源的转移也可能对我们的业务产生不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们品牌的价值,以及我们执行创新营销和消费者关系计划以保持品牌相关性和推动有利可图的销售增长的能力。
我们的成功取决于我们保护和发展我们品牌的能力。我们的品牌价值和声誉对于区分我们在竞争激烈的休闲餐饮领域的概念尤其重要,以实现同一家餐厅的可持续销售增长,并保证新业务的增长。品牌价值和声誉在很大程度上是基于消费者的认知,这既是由我们的行为驱动的,也是由我们无法控制的行为推动的,例如新的品牌战略或其实施、商业事件、无效的广告或营销努力,或者涉及我们、我们的行业、我们的特许经营商或我们的供应商的不利的主流或社交媒体宣传。如果不能以与消费者和场合相关的方式创新和延伸我们的品牌,以创造可持续的同餐厅流量增长,并创造非传统的销售和收益增长机会,可能会对我们的运营结果产生不利影响。此外,对我们的竞争关注不足或未能充分解决休闲餐饮行业的下滑问题,可能会对运营业绩产生不利影响。
如果我们的竞争对手增加在广告、促销和忠诚度计划上的支出,如果我们的广告、媒体或营销费用增加,或者如果我们的广告、促销和忠诚度计划变得不如竞争对手有效,或者如果我们没有充分利用产生简明竞争洞察力所需的技术和数据分析能力,我们的运营结果可能会受到实质性的负面影响。
我们对加盟商的运营控制有限,这可能会对我们的业务产生负面影响。“
我们的加盟商有合同义务按照我们的标准经营他们的餐厅,我们为加盟商提供培训和支持。然而,加盟商是独立的第三方,我们不受控制,这些加盟商拥有、经营和监督其餐厅的日常运营。因此,任何特许经营餐厅的最终成功和质量都取决于特许经营者。如果加盟商不能以符合我们的产品和服务质量标准和合同要求的方式成功经营餐厅,我们的形象和声誉可能会受到损害,进而可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们很大一部分财务业绩取决于我们的特许经营商的经营和财务成功。如果加盟商的销售趋势或经济状况恶化,他们的财务业绩可能会恶化,我们的特许权使用费、租金和其他费用收入可能会下降。此外,我们还可能产生与支持表现不佳的特许经营餐厅有关的费用。当公司拥有的餐厅被出售给特许经营商时,我们的一家子公司经常被要求在购买特许经营商拖欠租约的范围内继续负责所出售餐厅的租金支付。在特许经营商的销售额和盈利下降期间,特许经营商拖欠这些租约款项的情况可能会增加,我们可能会被要求支付租约款项,并向特许经营商寻求追索,或同意还款条款。
我们的业务受到季节性和周期性波动的影响,过去的业绩并不代表未来的业绩。
从历史上看,我们老字号餐厅的客流量模式通常在今年第一季度最高,在第三季度最低。节假日还可能影响我们经营的一些市场的季节性销售量。新冠肺炎疫情还可能对消费者行为和客户流量产生影响,这可能会导致我们业务的季节性波动出现暂时变化。此外,我们的季度业绩一直并将继续受到新餐厅开业时间及其相关开业前成本、餐厅关闭和退出相关成本、债务清偿和修改成本以及商誉、无形资产和财产、固定装置和设备减值的影响。由于这些因素和其他因素,我们任何一个季度的财务业绩都可能不能代表全年可能取得的结果。
严重的不利天气条件和其他灾难或不可预见的事件可能会对我们的运营结果产生负面影响。
恶劣的天气条件、自然灾害和其他不可预见的事件,如冬季风暴、严寒、雷暴、洪水、飓风和地震、恐怖袭击、战争和大范围/大流行性疾病,以及这些事件对经济状况和消费者支出模式的影响,都可能对我们的运营结果产生负面影响。由于这些事件的实际或预期影响,餐厅可能会暂时或长期关闭,消费者流量可能会下降。例如,新冠肺炎疫情、恶劣的冬季天气条件和飓风影响了我们和我们的特许经营权的交通,以及近年来的运营结果。
我们未能或无法强制执行我们的商标或其他专有权,可能会对我们的竞争地位或我们品牌的价值产生不利影响。
我们的商标,包括Outback牛排餐厅、Carrabba‘s意大利烧烤餐厅、Bonefish Grill、Fleming’s Prime牛排餐厅和葡萄酒酒吧以及Bloomin‘Onion,以及其他专有权利对我们的成功和竞争地位都很重要。我们采取的保护措施可能不足以防止他人未经授权使用或模仿,从而损害我们的形象、品牌或竞争地位。此外,在我们运营的某些国际市场上,我们保护商标和其他专有权利的能力可能会受到更多限制。
诉讼可能会对我们的业务和财务业绩产生实质性的不利影响。
我们会受到正常业务过程中出现的诉讼、行政诉讼和索赔的影响。这些问题通常涉及消费者和其他人就食源性疾病、食品安全、处所责任、“DRAM商店”法律责任、促销广告和其他食品服务业常见的运营问题提出的索赔,以及合同纠纷和知识产权侵权问题。我们还会因歧视、骚扰、非法解雇、残疾或违反工资和劳动法等原因向我们提出员工索赔。我们还面临被指定为特许经营商工人的联合雇主的风险,因为我们涉嫌违反劳动法和工资法。这些索赔可能会转移我们的财务和管理资源,否则这些资源将用于使我们的运营受益。任何由此产生的诉讼的持续费用,以及针对我们的任何巨额和解付款或损害赔偿,都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。复杂的集体诉讼中的巨额法律费用和费用,或者没有保险或超出保险范围的不利判决或和解,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
与我们的负债有关的风险
我们可能无法产生足够的现金来偿还我们所有的债务和经营租赁义务,我们可能会被迫采取其他行动来履行我们在负债和经营租赁义务下的义务,这可能不会成功。如果我们未能履行这些义务,根据我们的债务协议,我们将违约,贷款人可以选择宣布这些协议下的所有未偿还金额立即到期和支付,并终止所有延长进一步信贷的承诺。
我们是否有能力按计划偿还债务和履行我们的经营租赁义务取决于我们的财务状况和经营业绩,这受当时的经济和竞争状况以及金融、商业和其他因素的影响,其中许多因素是我们无法控制的。我们不能确定我们将维持足够的经营活动现金流水平,使我们能够支付债务的本金、溢价(如果有的话)和利息,或支付我们的经营租赁义务。如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债义务和经营租赁义务提供资金,我们可能会被迫减少或推迟资本支出,出售资产,寻求额外资本,或者重组或再融资我们的债务。这些替代措施可能不会成功,也可能不允许我们履行预定的偿债义务。在没有足够的经营业绩和资源的情况下,我们可能面临严重的流动性问题,并可能被要求处置重大资产或业务或采取其他行动来履行我们的偿债和其他义务。我们的债务协议限制了我们处置资产的能力,以及我们如何使用处置所得。我们可能无法完成这些处置,或无法获得我们原本可以从此类处置中变现的收益,而任何此类变现的收益可能不足以偿还当时到期的任何偿债义务。未能履行我们的偿债义务或未能继续遵守我们债务协议下的金融契约,将构成该等协议下的违约事件,贷款人可以选择宣布这些协议下的所有未偿还金额立即到期和支付,并终止所有提供进一步信贷的承诺。
我们巨大的杠杆率和未来为债务进行再融资的能力可能会对我们筹集额外资本为我们的运营提供资金的能力产生不利影响,限制我们对经济或行业变化的反应能力,并使我们面临与可变利率债务相关的利率风险。
我们的杠杆率很高。截至2020年12月27日,我们的总债务为10亿美元,在我们的循环信贷安排下,我们有5.337亿美元的未使用借款能力,扣除1930万美元的未提取信用证。2020年5月,我们发行了2.3亿美元于2025年到期的5.00%可转换优先票据(“2025年票据”),部分原因是为了保护我们的财务状况,并在新冠肺炎影响的不确定性下保持流动性。
根据我们股票在截至本季度的每日收盘价2020年12月27日,持有2025年票据有资格将他们的2025年票据在2021年第一季度。
我们的高杠杆率可能会产生重要的后果,包括:
•增加了我们偿还债务的难度;
•增加我们在一般经济、行业和竞争条件下的脆弱性,以及我们在业务中面临的各种风险;
•增加我们的借贷成本或限制我们在需要时获得额外融资的能力;
•降低我们利用现金流为运营、资本支出、股息支付以及未来业务和战略机会提供资金的能力;以及
•限制了我们适应不断变化的市场条件的能力,并使我们与可能没有那么高杠杆率的竞争对手相比处于竞争劣势。
我们未来可能会招致大量额外债务,但须受我们的高级担保信贷安排所载的限制所限。如果在我们目前的债务水平上再增加新的债务,我们现在面临的相关风险可能会增加。
截至2020年12月27日,我们在高级担保信贷安排下有8.72亿美元的可变利率债务未偿还,其中5.5亿美元根据与各种交易对手的浮动利率对固定利率掉期协议进行对冲。浮动汇率的增加可能会导致我们的利息支出大幅增加,因为我们的未偿还浮动利率债务总额。
我们不能确定当我们的高级担保信贷工具于2022年到期时,或在任何更早的时间,我们可能寻求对债务进行再融资,我们的财务状况或信用和其他市场状况是否会有利。如果我们不能以有利的条件为我们的债务进行再融资,我们的财务状况和经营业绩将受到不利影响。
我们的债务协议包含限制我们经营业务灵活性的限制。
我们的某些债务协议限制了我们和我们的子公司产生或担保额外债务、支付股息、赎回或回购我们的股本、进行某些收购或投资、产生或允许存在某些留置权、与关联公司进行交易或将我们的资产出售给另一家公司、与另一家公司合并或合并的能力。我们修订后的信贷协议禁止我们在2021年9月26日之前进行某些限制性付款(包括股息)、投资或收购。我们的债务协议要求我们满足某些财务测试和比率。我们满足这些测试和比率的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。虽然我们根据修订后的信贷协议获得了契约减免,以应对新冠肺炎大流行爆发时面临的流动性挑战,但不能保证,如果新冠肺炎大流行持续时间长于预期,或者我们的业务在之后没有迅速恢复,我们可以在救助期内或之后当修订后的契约恢复到以前的水平时继续遵守修订后的契约。
如果我们违反了债务协议下的契约,贷款人可以选择宣布所有协议下的未偿还金额立即到期和支付,并终止所有进一步发放信贷的承诺。如果我们无法偿还这些金额,贷款人可以对授予他们的抵押品进行担保,以确保这笔债务。根据我们的债务协议,我们几乎已经将我们所有的资产作为抵押品。如果我们的贷款人加速偿还借款,我们不能确定我们是否有足够的资产来偿还它们。
与我们普通股相关的风险
我们未来筹集资本的能力可能有限,这可能使我们无法为我们的资本需求提供资金。
我们的业务和运营消耗资源的速度可能比我们预期的更快。未来,我们可能需要通过发行新的股权证券、债券或两者的组合来筹集额外资金。额外的融资可能不会以优惠的条款提供,或者根本不会。如果在可接受的条件下没有足够的资金可用,我们可能无法为我们的资本需求提供资金。如果我们发行新的债务证券,债券持有人将有权
优先于普通股股东对我们的资产提出索赔,任何债务的条款都可能限制我们的运营,包括我们支付普通股股息的能力。如果我们发行额外的股本证券,现有股东可能会受到稀释,而新的股本证券可能拥有优先于我们普通股的权利。由于我们在未来的任何发行中发行证券的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素,我们无法预测或估计我们未来发行的金额、时间或性质。因此,我们的股东承担了我们未来发行证券的风险,降低了我们普通股的市场价格,稀释了他们的利益。
我们的股票价格易受波动的影响。
总的来说,股票市场的波动性很大。因此,我们普通股的市场价格也同样波动。我们普通股的价格可能会受到许多因素的影响而出现大幅波动,其中一些因素可能是我们无法控制的。这些因素包括我们经营业绩的实际或预期波动,分析师、投资者或管理层对我们经营业绩的变化或实现我们经营业绩估计的能力,分析师对我们的股票或竞争对手股票的建议,我们的股东大量出售我们的普通股,我们或我们的竞争对手的行动或公告,我们品牌价值的保持和增长,影响我们或我们行业的诉讼、立法或其他监管发展,大范围/大流行疾病、自然灾害、网络攻击、恐怖行为、战争或其他灾难,以及一般市场和经济条件的变化。
我们的公司注册证书、章程和特拉华州法律中的条款可能会阻止、推迟或阻止我们公司控制权的变更或管理层的变动,因此可能会压低我们股票的交易价格。
我们的公司注册证书和章程包括某些条款(包括与我们的分类董事会结构和绝对多数投票要求相关的条款),这些条款可能会阻碍、推迟或阻止我们公司控制权的变更或管理层的变更。这些条款可能会阻碍、推迟或阻止涉及公司控制权变更的交易,这符合我们股东的最佳利益。即使在没有收购企图的情况下,如果这些条款被认为阻碍了未来的收购尝试,那么这些条款的存在可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。
特拉华州公司法第203条可能会影响“有利害关系的股东”在成为“有利害关系的股东”后三年内从事某些业务合并的能力,包括合并、合并或收购额外股份。“有利害关系的股东”被定义为包括直接或间接拥有公司已发行有表决权股票15%或以上的人。虽然我们在公司注册证书中选择不受特拉华州公司法第203条的约束,但我们的公司注册证书包含与第203条具有同等效力的条款,只是它们规定,我们的前私募股权发起人不会被视为“利益股东”,无论他们拥有多少我们有表决权的股票,因此不会受到此类限制。
一般风险因素
我们商誉或其他无形或长期资产的账面价值减值可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
与其他无形资产一样,我们每年测试商誉的减值,并在发生事件或环境变化表明其账面价值可能无法收回时对商誉进行减值测试。我们亦会按季度或当事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时,评估长期资产。我们无法准确预测任何资产减值的金额和时间。在确定是否存在损害迹象时,需要进行大量的判断。如果商誉或其他无形或长期资产的价值受损,可能会对我们的财务状况和综合经营业绩产生不利影响。
如果不能对财务报告和披露控制和程序保持有效的内部控制系统,可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
有效的财务报告内部控制对于我们提供准确的财务信息是必要的。如果我们不能充分保持对财务报告的有效内部控制,我们就可能无法准确地报告我们的财务结果。此外,我们不能确定我们对财务报告和披露控制和程序的内部控制是否能防止所有可能的错误和欺诈,包括通过网络攻击。由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证我们公司的所有控制问题和错误或欺诈(如果有的话)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实:决策过程中的判断可能是错误的,故障可能会因为简单的错误或错误而发生,这可能会对我们的业务产生不利影响。重大财务报告失败或对财务报告缺乏足够的内部控制可能会导致投资者失去信心,我们普通股的市场价格下跌,增加我们的成本,导致诉讼或导致负面宣传,可能损害我们的声誉。
未来对现有会计规则、会计准则、新的声明和对声明的不同解释的改变,或者对当前会计实践的质疑,可能会对我们报告的财务结果产生不利影响。此外,我们与复杂会计事项相关的假设、估计和判断可能会对我们的财务结果产生重大影响。与本公司业务相关的广泛事项,包括但不限于收入确认、长期资产减值、租赁及相关经济交易、衍生工具、无形资产、自我保险、所得税、财产及设备、无人认领财产法及诉讼,以及股票补偿等,均属高度复杂的公认会计原则及相关会计声明、实施指引及解释,涉及吾等的许多主观假设、估计及判断。这些规则的改变或其解释,或我们对潜在假设、估计或判断的改变,可能会显著改变我们报告或预期的财务业绩。
我们的保单可能无法为所有索赔提供足够的承保水平,而不断波动的保险要求和成本可能会对我们的盈利能力产生负面影响。
我们为员工赔偿、一般责任、酒类责任、雇佣行为责任、财产、健康福利、网络安全和其他可保风险提供特定保留水平的保险计划或较高的每次索赔免赔额,以弥补我们相当大一部分风险和相关责任。然而,我们可能会遭受某些类型的损失,而这些损失是无法投保的,或者我们认为投保在商业上是不合理的。如果发生这些损失,可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。此外,如果我们的保险成本增加,我们不能保证能够成功抵消这些增加的影响,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
第1B项。未解决的员工意见
不适用。
项目2.房地产项目
截至2020年12月27日,我们在47个州、关岛和20个国家拥有1474家全系统餐厅。以下是截至2020年12月27日我们按国家和地区划分的餐厅位置摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司所有 | | | | | 特许经营 |
美国 | 1,015 | | | | | | 美国 | 166 | |
| | | | | | | | | | |
国际: | | | | | | 国际: | | | | |
巴西(1) | 122 | | | | | | 阿根廷 | 1 | | | 马来西亚 | 2 | |
中国(内地) | 1 | | | | | | 澳大利亚 | 8 | | | 墨西哥 | 5 | |
香港 | 19 | | | | | | 巴哈马 | 1 | | | 菲律宾 | 4 | |
国际公司全资拥有 | 142 | | | | | | 加拿大 | 3 | | | 卡塔尔 | 2 | |
| | | | | | 哥斯达黎加 | 1 | | | 沙特阿拉伯 | 10 | |
| | | | | | 多米尼加共和国 | 1 | | | 新加坡 | 1 | |
| | | | | | 关岛 | 1 | | | 韩国 | 95 | |
| | | | | | 印度尼西亚 | 4 | | | 泰国 | 1 | |
| | | | | | 日本 | 10 | | | 特克斯和凯科斯群岛 | 1 | |
| | | | | | 总国际特许经营权 | 151 | |
公司拥有的全部股份 | 1,157 | | | | | | 总特许经营权 | 317 | |
|
| | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| |
| |
| | | | | | | | | | |
____________________
(1)据报道,截至2020年11月30日,巴西的餐厅数量与该子公司的资产负债表日期一致。
我们几乎所有的餐厅物业都是从第三方那里租来的。截至2020年12月27日,我们公司拥有的餐厅按细分位于以下网站:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 国际 | | 共计 | | 占总数的百分比 |
公司拥有的网站 | 27 | | | — | | | 27 | | | 2 | % |
租赁网站: | | | | | | | |
土地、土地及建筑物契约 | 682 | | | — | | | 682 | | | 59 | % |
空间和内嵌租赁 | 306 | | | 142 | | | 448 | | | 39 | % |
公司拥有的餐厅用地总数 | 1,015 | | | 142 | | | 1,157 | | | 100 | % |
我们还在佛罗里达州坦帕和巴西圣保罗租用公司办公室。
项目3.提起法律诉讼
有关我们的法律程序的说明,请参阅附注22-承诺和或有事项本报告合并财务报表附注。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息和红利
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市,代码为“BLMN”。
我们从2015年开始为普通股股票支付季度现金股息。然而,根据我们修订后的信贷协议,我们被限制在2021年9月26日之后才能支付股息,我们遵守了我们的财务契约。该日之后的未来股息支付将取决于收益、财务状况、资本支出要求、盈余和我们的董事会(“董事会”)认为相关的其他因素。
持有者
截至2021年2月19日,我们普通股的记录持有者有93人。登记持有人的数量不包括作为实益所有者的持有人,他们的股票是以街头名义由经纪人和其他被提名人持有的。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
下表列出了截至2020年12月27日根据我们的股权补偿计划授权发行的证券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千股) | | (a) | | (b) | | (c) |
计划类别 | | 行使未偿还期权、认股权证及权利时将发行的证券数目 | | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 | | 根据股权补偿计划未来可供发行的证券数量(不包括(A)栏反映的证券)(1) |
证券持有人批准的股权补偿计划 | | 5,422 | | | $ | 19.76 | | | 9,464 | |
____________________
(1)剩余可供发行的股票可以股票期权、限制性股票单位或2020年综合激励补偿计划下的其他股票奖励的形式发行。
未登记的股权证券销售
可转换优先票据及认股权证-2020年5月,我们发行了2.3亿美元5.00%的优先债券,这些债券按初始转换利率可转换为约1934.8万股我们的普通股,并于2025年5月1日到期,除非我们提前转换、赎回或购买(“2025年债券”)。关于提供2025年票据,我们还出售了约1934.8万股普通股的权证,初始执行价为16.64美元。
发行人和关联购买者购买股权证券
在截至2020年12月27日的13周内,我们没有回购任何已发行普通股。我们修订后的信贷协议的条款对2021年9月26日之前的股票回购有一定的限制,我们遵守了我们的财务契约。
管理层的意图是在短期内优先偿还债务,即使在信贷协议对支付股息和回购我们普通股股票的限制失效之后。
股票表现图表
下图描绘了2015年12月24日至2020年12月27日期间股东的总回报,相对于标准普尔500指数和同业标准普尔500消费者可自由支配板块的表现。该图表假设在2015年12月24日(投资财年的最后一个工作日)对我们的普通股和每个指数投资100美元,并对自该日以来支付的股息进行再投资。图表中显示的股价表现并不一定预示着未来的价格表现。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月二十四日 2015 | | 十二月二十五日, 2016 | | 十二月三十一日, 2017 | | 十二月三十日, 2018 | | 十二月二十九日 2019 | | 12月27日, 2020 |
Bloomin‘Brands,Inc.(BLMN) | $ | 100.00 | | | $ | 108.52 | | | $ | 129.02 | | | $ | 108.18 | | | $ | 135.91 | | | $ | 120.08 | |
标准普尔500指数 | $ | 100.00 | | | $ | 112.27 | | | $ | 135.29 | | | $ | 128.25 | | | $ | 170.52 | | | $ | 198.47 | |
标准普尔(Standard&Poor‘s)消费者可自由支配产品 | $ | 100.00 | | | $ | 107.06 | | | $ | 129.91 | | | $ | 129.55 | | | $ | 168.52 | | | $ | 219.02 | |
项目6.精选财务数据
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(以千为单位,不包括每股和每股数据) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
经营业绩: | | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | |
餐厅销售额 | $ | 3,144,636 | | | $ | 4,075,014 | | | $ | 4,060,871 | | | $ | 4,164,063 | | | $ | 4,221,920 | |
特许经营和其他收入 | 25,925 | | | 64,375 | | | 65,542 | | | 59,073 | | | 38,753 | |
总收入(1) | $ | 3,170,561 | | | $ | 4,139,389 | | | $ | 4,126,413 | | | $ | 4,223,136 | | | $ | 4,260,673 | |
营业收入(亏损)(2) | $ | (174,973) | | | $ | 191,090 | | | $ | 145,253 | | | $ | 138,686 | | | $ | 123,750 | |
包括非控股权益的净(亏损)收入(2)(3) | $ | (158,795) | | | $ | 134,117 | | | $ | 109,538 | | | $ | 103,608 | | | $ | 43,987 | |
| | | | | | | | | |
普通股股东应占净(亏损)收入(2)(3)(4) | $ | (162,211) | | | $ | 130,573 | | | $ | 107,098 | | | $ | 101,293 | | | $ | 39,388 | |
(亏损)普通股股东每股收益: | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | (1.85) | | | $ | 1.47 | | | $ | 1.16 | | | $ | 1.05 | | | $ | 0.35 | |
稀释(5) | $ | (1.85) | | | $ | 1.45 | | | $ | 1.14 | | | $ | 1.02 | | | $ | 0.34 | |
宣布的每股普通股现金股息 | $ | 0.20 | | | $ | 0.40 | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.32 | | | $ | 0.28 | |
资产负债表数据: | | | | | | | | | |
总资产(6) | $ | 3,362,107 | | | $ | 3,592,683 | | | $ | 2,464,774 | | | $ | 2,561,894 | | | $ | 2,622,810 | |
经营租赁总负债(6) | $ | 1,393,457 | | | $ | 1,450,917 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
总债务,净额 | $ | 1,036,480 | | | $ | 1,048,704 | | | $ | 1,094,775 | | | $ | 1,118,104 | | | $ | 1,089,485 | |
股东权益总额(7) | $ | 10,957 | | | $ | 177,481 | | | $ | 54,817 | | | $ | 81,231 | | | $ | 226,063 | |
已发行普通股(7) | 87,856 | | | 86,946 | | | 91,272 | | | 91,913 | | | 103,922 | |
现金流数据: | | | | | | | | | |
投资活动: | | | | | | | | | |
资本支出 | $ | (87,842) | | | $ | (161,926) | | | $ | (208,224) | | | $ | (260,589) | | | $ | (260,578) | |
售后回租交易收益,净额 | $ | — | | | $ | 7,085 | | | $ | 16,160 | | | $ | 98,840 | | | $ | 530,684 | |
融资活动: | | | | | | | | | |
普通股回购(7) | $ | — | | | $ | (106,992) | | | $ | (113,967) | | | $ | (272,916) | | | $ | (310,334) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
____________________
注:本选定的合并财务数据应与本报告第8项中的合并财务报表及其附注以及本报告第7项中管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析一并阅读。
(1)2020财年总收入受到新冠肺炎疫情的严重影响。2017年有53个运营周,而其他所有时期都有52个运营周。这一额外的一周导致2017年总收入增加了8040万美元。
(2)2020年包括:(I)与新冠肺炎大流行的经济影响相关的9,380万美元费用和(Ii)转型和重组活动产生的3,240万美元费用。2019年包括:(I)1,060万美元的资产减值和关闭成本,主要与某些国际市场的重组、某些已批准的关闭和重组举措以及某些餐厅的搬迁有关;(Ii)来自某些职能重组的遣散费550万美元;(Iii)与出售某些剩余物业相关的收益380万美元;以及(Iv)确认巴西某些增值税抵免的收益600万美元。2018年包括:(I)主要与各种重组、再融资和关闭活动有关的资产减值和关闭成本2950万美元,(Ii)与某些餐厅搬迁相关的资产减值和餐厅关闭成本860万美元,以及(Iii)某些职能重组产生的遣散费350万美元。二零一七年包括:(I)4280万美元的资产减值及关闭成本,主要与若干关闭及重组措施、重新计量若干剩余物业及我们的中国子公司有关;(Ii)1250万美元的资产减值及餐厅关闭成本与若干餐厅搬迁有关;及(Iii)因重组事件而产生的1,100万美元遣散费。2016年包括:(I)与某些关闭和重组举措有关的5140万美元的资产减值和关闭成本,(Ii)4310万美元的与Outback Steakhouse(韩国)和我们波多黎各子公司的再融资相关的资产减值, (Iii)与某些食肆搬迁有关的720万元资产减值及关闭食肆费用,及。(Iv)因某些重组事件而产生的550万元遣散费。
(3)2020财年包括与发行我们的2025年债券相关的债务贴现摊销的630万美元的额外利息支出。2016财年包括2700万美元的债务失败、清偿和修改损失。
(4)2020年,普通股股东应占净亏损增加了350万美元,支付的对价超过了我们abbrcio子公司优先股的账面价值。
(5)2017财年包括第53周每股摊薄后0.11美元的额外收益。
(6)2019年,采用新租赁标准后,我们记录了13亿美元的使用权资产和15亿美元的租赁负债。
(7)2019年、2018年、2017年和2016年,我们分别回购了550万股、510万股、1380万股和1660万股已发行普通股。2018年,我们通过行使股票期权发行了400万股普通股。
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管理层对企业经营状况的探讨与分析
财务状况和经营业绩
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的合并财务报表和相关附注一起阅读。有关我们2018财年的综合和部门级运营结果、非GAAP指标以及流动性和资本资源的讨论,请参阅我们于2020年2月26日提交给SEC的截至2019年12月29日的Form 10-K年度报告。
概述
我们是世界上最大的休闲餐饮公司之一,拥有一系列领先的差异化餐厅概念。截至2020年12月27日,我们在47个州、关岛和20个国家拥有和经营1157家餐厅,特许经营317家餐厅。我们有四个受创始人启发的概念:内陆牛排餐厅、卡拉巴意大利烧烤餐厅、Bonefish烧烤餐厅和弗莱明顶级牛排和葡萄酒酒吧。
执行摘要
我们2020年的财务业绩包括:
•与2019年相比,2020年总收入下降(23.4%)至32亿美元,主要是由于:(I)主要由于新冠肺炎疫情导致可比餐厅销售额和特许经营收入大幅下降,(Ii)巴西雷亚尔相对于美元进行外币兑换的影响,以及(Iii)餐厅关闭和开业的净影响。
•2020年运营亏损175.0美元,而2019年运营收入为1.911亿美元,主要原因是可比餐厅销售额和特许经营收入以及与新冠肺炎大流行相关的成本大幅下降,以及与我们的转型举措相关的成本。运营成本的降低和准备工作时间的减少部分抵消了这些损失,而劳动力成本的上升则抵消了这些损失。
经营策略
2021年,我们的主要业务战略包括:
•提升360度客户体验,推动销售持续健康增长。我们计划继续进行投资,以增强我们的核心客人体验,增加场外用餐场合,对餐厅进行改造和搬迁,投资于数字营销和数据个性化,并利用用餐奖励忠诚度计划和多媒体营销活动来推动销售。
• 为股东创造长期价值。我们计划通过将运营现金流再投资于我们的业务和改善我们的信用状况来推动长期股东价值。
•丰富利益相关者之间的互动。我们认真对待对我们的员工、客户和社区的责任,并继续投资于支持与我们合作的人的福祉的项目。
•最大限度地利用国际商机。我们继续专注于南美现有的地理区域,在巴西进行战略扩张,并寻求全球特许经营机会。
我们打算为我们的业务战略提供资金,推动收入增长和利润率提高,部分是通过在我们的业务中再投资成本节约和生产力举措所产生的节省。
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财务状况和经营结果--续
最新动态--新冠肺炎
为了应对新冠肺炎大流行,政府当局采取了重大行动,努力减缓疾病的传播。与全国其他许多餐厅一样,我们暂时限制了在美国的外卖和送货服务,只允许从2020年3月20日开始。2020年5月初,我们开始按照国家和地方的规定重新开放座位有限的餐厅餐厅。截至2020年12月27日,我们85%的餐厅餐厅都开放了,许多餐厅仍然受到座位容量的限制。我们餐厅的临时关闭和重新开放的餐厅的座位容量限制导致我们餐厅的客流量显著减少。
为应对新冠肺炎疫情,我们严格控制开支,同时采取措施确保流动性状况. 见下面e小节。标题为“流动性与资本资源“对于毛皮R详细信息。
关键绩效指标
我们在评估我们的餐厅和业务时使用的主要指标包括:
•平均餐厅单量-每家餐厅的平均销售额(不包括礼品卡破损),以衡量消费者流量、定价和品牌发展的变化;
•可比餐厅销售额*比较开业18个月或以上的公司自营食肆的销售额(不包括折断礼品卡),以消除新开食肆对比较现有食肆经营情况的影响;
•全系统销售-所有公司自营和特许经营餐厅的总销售额,无论所有权如何,以诠释我们品牌的整体健康状况;
•餐厅级营业利润率、营业(亏损)收入、净(亏损)收入和稀释(亏损)每股收益-用来评估我们的经营业绩的财务指标。
餐厅级营业利润率在业内被广泛认为是评估餐厅级运营效率和正在进行的餐厅级运营表现的有用指标,我们将其用于这些目的,总体上,特别是在我们的两个细分市场中。我们的餐厅级营业利润率表示为餐饮成本、劳动力和其他相关费用以及其他餐厅运营费用(包括广告费用)占餐厅销售额的百分比,在每种情况下,这些项目都反映在我们的综合运营报表中。以下类别的收入和运营费用不包括在餐厅层面的营业利润率中,因为我们认为它们不能反映一段时间内餐厅层面的经营业绩:
(i)特许经营和其他收入,主要来自特许经营特许权使用费和其他非食品和饮料收入来源,如租金和转租收入。
(Ii)折旧和摊销,虽然基本上都与餐厅层面的资产有关,但代表的是历史沉没成本,而不是餐厅的现金支出。
(Iii)一般和行政费用,主要包括与支持我们公司办公室的餐厅和其他活动相关的非餐厅级别的费用。
(Iv)资产减值费用和餐厅关闭成本不能反映一段时期内餐厅的持续业绩。
如上文所述,餐厅营业利润率不包括支持我们餐厅运营所必需的各种费用,并可能对我们的综合营业报表和全面(亏损)收益产生重大影响。因此,餐厅级的营业利润率并不是
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反映我们的综合经营结果,仅作为净(亏损)收入或运营(亏损)收入的补充,而不是替代净(亏损)收入。此外,我们对餐厅营业利润率的表述可能不能与我们行业中其他公司使用的类似名称的衡量标准相比较;
•调整后的餐厅级营业利润率、调整后的营业(亏损)收入、调整后的净(亏损)收入和调整后的稀释(亏损)每股收益-用于评估我们的经营业绩的非GAAP财务计量,其定义、有用性和核对在下面的“非GAAP财务计量”一节中有更详细的描述;以及
•消费者满意度得分-衡量我们消费者在多个关键领域的体验。
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选定的运行数据
下表列出了截至所述期间,我们营业的餐厅数量:
| | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月27日 | | 2019年12月29日 | | |
餐厅数量(期末): | | | | | |
美国: | | | | | |
内地牛排馆 | | | | | |
公司所有 | 568 | | 579 | | |
特许经营 | 138 | | 145 | | |
总计 | 706 | | 724 | | |
卡拉巴意大利烧烤 | | | | | |
公司所有 | 199 | | 204 | | |
特许经营 | 21 | | 21 | | |
总计 | 220 | | 225 | | |
石龙鱼烧烤 | | | | | |
公司所有 | 180 | | 190 | | |
特许经营 | 7 | | 7 | | |
总计 | 187 | | 197 | | |
弗莱明顶级牛排馆和葡萄酒酒吧 | | | | | |
公司所有 | 63 | | 68 | | |
其他 | | | | | |
公司所有(1) | 5 | | | 4 | | | |
美国合计 | 1,181 | | | 1,218 | | | |
国际: | | | | | |
公司所有 | | | | | |
内陆牛排餐厅-巴西(2) | 109 | | | 99 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他(3) | 33 | | | 29 | | | |
特许经营 | | | | | |
内陆牛排餐厅-韩国(3) | 95 | | | 72 | | | |
其他(1) | 56 | | | 55 | | | |
国际合计 | 293 | | | 255 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
全系统合计 | 1,474 | | 1,473 | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
____________________
(1)截至2020年12月27日和2019年12月29日,美国公司所有和国际特许经营的对方分别包括三家和两家快速休闲Aussie Grill门店。
(2)巴西的餐厅数量分别报告截至2020年11月30日和2019年11月30日,以与该子公司的资产负债表日期相对应。
(3)截至2020年12月27日,我们有20家国际黑暗厨房只提供送货服务。其中一家分店属于公司所有的其他分店,19家分店属于特许经营的澳拜客牛排馆-韩国分店(Outback Steakhouse-South)。
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经营成果
下表列出了我们的综合业务表中某些项目在所示时期内占总收入或餐厅销售额的百分比:
| | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
| 2020 | | 2019 | | |
收入 | | | | | |
餐厅销售额 | 99.2 | % | | 98.4 | % | | |
特许经营和其他收入 | 0.8 | | | 1.6 | | | |
总收入 | 100.0 | | | 100.0 | | | |
成本和开支 | | | | | |
餐饮费用(1) | 31.3 | | | 31.4 | | | |
劳工及其他相关事宜(一) | 32.0 | | | 29.6 | | | |
其他经营食肆(1) | 26.9 | | | 24.1 | | | |
折旧及摊销 | 5.7 | | | 4.8 | | | |
一般和行政 | 8.0 | | | 6.6 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
为减值资产和餐厅倒闭拨备 | 2.4 | | | 0.2 | | | |
| | | | | |
总成本和费用 | 105.5 | | | 95.4 | | | |
营业收入(亏损) | (5.5) | | | 4.6 | | | |
债务修改损失 | (*) | | — | | | |
| | | | | |
其他收入(费用),净额 | * | | (*) | | |
利息支出,净额 | (2.1) | | | (1.2) | | | |
所得税拨备(亏损)前收益(收益) | (7.6) | | | 3.4 | | | |
(福利)所得税拨备 | (2.6) | | | 0.2 | | | |
净(亏损)收入 | (5.0) | | | 3.2 | | | |
减去:可归因于非控股权益的净(亏损)收入 | (*) | | * | | |
可归因于Bloomin‘Brands的净(亏损)收入 | (5.0) | % | | 3.2 | % | | |
____________________
(1)占餐厅销售额的百分比。
*少于1/10占总收入的百分之一。
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收入
餐厅销售额
以下是所示期间餐厅销售额变化的摘要:
| | | | | | | |
| 财年 |
(百万美元) | 2020 | | |
2019财年 | $ | 4,075.0 | | | |
更改自: | | | |
可比餐厅销售额(1) | (826.8) | | | |
餐厅关门 | (66.1) | | | |
外币折算的影响 | (52.1) | | | |
透过再融资交易剥离食肆 | (11.2) | | | |
餐厅开业(一) | 25.8 | | | |
| | | |
2020财年 | $ | 3,144.6 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
____________________
(1)餐厅开业和可比餐厅销售额的季度变化总和不会达到年度总额,因为符合可比餐厅定义的餐厅在每个时期都会根据餐厅开业时间的不同而有所不同。
与2019年相比,2020年餐厅销售额下降主要是由于:(I)主要由于新冠肺炎疫情导致可比餐厅销售额大幅下降,(Ii)自2018年12月30日以来关闭了55家餐厅,(Iii)巴西雷亚尔兑美元外币兑换的影响,以及(Iv)国内再融资。餐厅销售额的下降被40家新餐厅的开业所部分抵消,这些餐厅不包括在我们的可比餐厅销售基础之内。
平均餐厅单位数量和营业周数
以下是上述期间食肆的平均单位数量和营业周数的摘要:
| | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | |
餐厅平均单元量: | | | | | |
美国 | | | | | |
内地牛排馆 | $ | 3,062 | | | $ | 3,663 | | | |
卡拉巴意大利烧烤 | $ | 2,468 | | | $ | 2,934 | | | |
石龙鱼烧烤 | $ | 2,135 | | | $ | 3,026 | | | |
弗莱明顶级牛排馆和葡萄酒酒吧 | $ | 3,189 | | | $ | 4,422 | | | |
国际 | | | | | |
内陆牛排餐厅-巴西(1) | $ | 1,996 | | | $ | 3,684 | | | |
| | | | | |
运营周: | | | | | |
美国 | | | | | |
内地牛排馆 | 29,714 | | | 30,119 | | | |
卡拉巴意大利烧烤 | 10,474 | | | 10,864 | | | |
石龙鱼烧烤 | 9,651 | | | 9,865 | | | |
弗莱明顶级牛排馆和葡萄酒酒吧 | 3,418 | | | 3,613 | | | |
国际 | | | | | |
内陆牛排馆-巴西 | 5,389 | | | 5,037 | | | |
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(1)2020年和2019年的平均汇率分别为4.85和3.93。
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可比餐厅销售额、客流量和人均检查(减少)增加
以下是所示时期内可比餐厅销售额、客流量和人均检查(减少)增加的摘要:
| | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
| 2020 | | 2019 | | |
同比百分比变化: | | | | | |
可比餐厅销售额(开业18个月或更长时间的商店): | | | | | |
美国(1) | | | | | |
内地牛排馆 | (16.9) | % | | 2.0 | % | | |
卡拉巴意大利烧烤 | (16.4) | % | | 0.1 | % | | |
石龙鱼烧烤 | (30.1) | % | | 0.1 | % | | |
弗莱明顶级牛排馆和葡萄酒酒吧 | (29.5) | % | | 0.7 | % | | |
合并后的美国 | (19.9) | % | | 1.2 | % | | |
国际 | | | | | |
内陆牛排餐厅-巴西(2) | (31.4) | % | | 5.8 | % | | |
| | | | | |
流量: | | | | | |
美国 | | | | | |
内地牛排馆 | (17.6) | % | | (0.7) | % | | |
卡拉巴意大利烧烤 | (14.6) | % | | 0.2 | % | | |
鲈鱼烧烤(3) | (20.0) | % | | (1.7) | % | | |
弗莱明顶级牛排馆和葡萄酒酒吧 | (26.7) | % | | 0.1 | % | | |
合并后的美国(3) | (17.6) | % | | (0.6) | % | | |
国际 | | | | | |
内陆牛排馆-巴西 | (21.5) | % | | 3.9 | % | | |
| | | | | |
每人平均支票数(4): | | | | | |
美国 | | | | | |
内地牛排馆 | 0.7 | % | | 2.7 | % | | |
卡拉巴意大利烧烤 | (1.8) | % | | (0.1) | % | | |
石龙鱼烧烤 | (10.1) | % | | 1.8 | % | | |
弗莱明顶级牛排馆和葡萄酒酒吧 | (2.8) | % | | 0.6 | % | | |
合并后的美国 | (2.3) | % | | 1.8 | % | | |
国际 | | | | | |
内陆牛排馆-巴西 | (9.9) | % | | 1.8 | % | | |
____________________
(1)停业超过60天的搬迁餐厅在重新开业至少18个月后才会被排除在可比餐厅销售额之外。
(2)不包括外币汇率波动的影响。包括日历期间报告对交易日的影响。
(3)在2020年,Bonefish Grill用主菜数量取代了客人数量,以衡量餐厅的客流量。Bonefish Grill和2020年美国总流量是使用Bonefish Grill的Enrée计数方法计算的,就像新的方法在本财年开始时生效一样。
(4)每人平均检查包括菜单价格变化、产品组合和折扣的影响。
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特许经营和其他收入
| | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | |
特许经营收入(1) | $ | 21.2 | | | $ | 52.2 | | | |
其他收入 | 4.7 | | | 12.2 | | | |
特许经营和其他收入 | $ | 25.9 | | | $ | 64.4 | | | |
____________________
(1)代表特许经营权使用费、广告费和初始特许经营费。
加盟商延期付款协议-2020年12月27日,我们与Cerca Trova Southwest Restaurant Group,LLC(d/b/a Out West Restaurant Group)及其某些附属公司(统称为Out West)达成了一项协议(“解决协议”),后者是美国西部(主要是加利福尼亚州)约90家Outback牛排餐厅的特许经营商。根据解决协议的条款,我们同意永久免除2020年2月24日至2020年7月26日期间的所有逾期版税和广告费,并将2020年7月27日期间的所有逾期版税和广告费推迟至2020年11月22日,原因是新冠肺炎疫情对Out West的业务造成了重大影响。见注4-收入确认有关决议协议的进一步详情,请参阅合并财务报表附注。
以下是Out West特许经营地点在所示时期的特许经营和其他收入以及可比餐厅销售额的摘要:
| | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(百万美元) | 2020 (1) | | 2019 | | |
特许经营收入 | $ | 4.4 | | | $ | 27.9 | | | |
其他收入 | 1.0 | | | 4.5 | | | |
特许经营和其他收入 | $ | 5.4 | | | $ | 32.4 | | | |
| | | | | |
Out West可比餐厅销售额(开业18个月或更长时间的商店) | (32.9) | % | | (0.5) | % | | |
____________________
(1)包括从2019年12月30日至2020年2月23日确认的特许经营权和其他收入。2020年2月23日之后,没有特许经营权和其他收入被确认,因为收藏性得不到合理的保证。
2021年,我们预计来自西部大开发的特许经营收入将与2020年基本一致,假设与新冠肺炎相关的运营限制与目前的水平保持一致。然而,如果政府强制关闭餐厅,并在2021年期间放松对Out West运营州的座位容量限制,我们的特许经营收入可能会增加。
成本和开支
食品和饮料成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 | | | | | | |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | | | | | |
食品和饮料成本 | $ | 982.7 | | | $ | 1,277.8 | | | | | | | | | |
餐厅销售额的百分比 | 31.3 | % | | 31.4 | % | | (0.1) | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
与2019年相比,2020年食品和饮料成本占餐厅销售额的百分比下降,主要是由于人均支票增加0.4%,以及由于减少浪费举措(包括菜单简化)节省了0.3%的成本,但由于商品通胀导致餐厅销售额的百分比上升0.4%,部分抵消了这一下降。
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2021年,我们预计大宗商品成本将持平。
劳务费和其他相关费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 | | | | | | |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | | | | | |
劳工及其他相关事宜 | $ | 1,005.3 | | | $ | 1,207.3 | | | | | | | | | |
餐厅销售额的百分比 | 32.0 | % | | 29.6 | % | | 2.4 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
人工和其他相关费用包括运营中发生的所有直接和间接人工成本,包括分配给餐厅管理合作伙伴的费用、与现场延期补偿计划相关的成本以及其他现场激励补偿费用。与2019年相比,2020年劳动力和其他相关支出占餐厅销售额的百分比上升,主要是由于:(I)餐厅销售额下降2.3%,(Ii)主要受新冠肺炎导致餐厅关闭影响的小时工救济金0.9%,被员工留任税收抵免抵消,以及(Iii)劳动力成本上升0.6%。这些增长被餐厅销售额的下降部分抵消,因为准备工作时间减少了1.4%。
2021年,我们预计劳动力成本将上涨约3.0%至3.5%。
其他餐厅经营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 | | | | | | |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | | | | | |
其他经营的餐厅 | $ | 846.6 | | | $ | 982.1 | | | | | | | | | |
餐厅销售额的百分比 | 26.9 | % | | 24.1 | % | | 2.8 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他食肆营运开支包括某些单位层面的营运成本,例如营运用品、租金、维修保养、广告费、水电费、开业前成本及其他入住费。这些费用中有很大一部分是固定的或间接可变的。与2019年相比,2020年其他餐厅运营费用占餐厅销售额的比例有所上升,主要原因是新冠肺炎疫情导致销售额和成本下降,其中餐厅销售额下降2.8%,送货相关成本增加1.9%。由于广告、公用事业和运营费用的减少,餐厅销售额的百分比下降了2.0%,部分抵消了这些增长。
折旧及摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 | | | | | | |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | | | | | |
折旧及摊销 | $ | 180.3 | | | $ | 196.8 | | | $ | (16.5) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
与2019年相比,2020年的折旧和摊销有所下降,主要原因是减值和外币换算的影响。
2021年,我们预计折旧和摊销费用约为1.65亿至1.75亿美元。
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一般和行政费用
一般和行政费用包括工资和福利、管理激励计划、相关的工资税和福利、其他与员工相关的成本和专业服务。以下是所示期间一般费用和行政费用变化的摘要:
| | | | | | | |
| 财年 |
(百万美元) | 2020 | | |
2019财年 | $ | 275.2 | | | |
更改自: | | | |
薪酬、福利和工资税 | (11.2) | | | |
旅游娱乐(一) | (10.4) | | | |
律师费和专业费 | (6.8) | | | |
员工股票薪酬 | (4.7) | | | |
外币兑换 | (4.3) | | | |
递延补偿 | (3.8) | | | |
激励性薪酬 | (3.2) | | | |
转型成本(2) | 11.0 | | | |
预期信贷损失和或有租赁负债 | 7.8 | | | |
遣散费 | 5.0 | | | |
| | | |
其他 | (0.2) | | | |
| | | |
2020财年 | $ | 254.4 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
____________________
(1)包括管理合作伙伴会议成本。
(2)主要包括与我们的转型计划相关的咨询费。
2021年,我们预计一般和行政费用约为2.25亿至2.3亿美元。
为减值资产和餐厅倒闭拨备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 | | | | | | |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | | | | | |
为减值资产和餐厅倒闭拨备 | $ | 76.4 | | | $ | 9.1 | | | $ | 67.3 | | | | | | | |
新冠肺炎重组-2020年,我们确认美国和国际部门的资产减值和关闭费用分别为6,650万美元和360万美元,主要与新冠肺炎疫情有关。新冠肺炎相关的税前减值和关闭成本包括与关闭22家美国餐厅相关的2,380万美元,以及某些现金流假设的更新,包括租约续签考虑。在2020年,我们还确认了与转型计划相关的630万美元的资产减值费用,这些费用没有分配给我们的运营部门。见注5-减值、退出成本和处置请参阅合并财务报表附注,以获取更多信息。
国际重组-我们确认2019年资产减值和关闭费用为200万美元,与某些国际市场的重组有关,包括波多黎各在国际部分。
本报告所列期间的剩余减值和关闭费用主要是由于确定要重建、搬迁或关闭的地点和某些其他资产造成的。
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营业收入(亏损)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 | | | | | | |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | | | | | |
营业收入(亏损) | $ | (175.0) | | | $ | 191.1 | | | | | | | | | |
总收入的百分比 | (5.5) | % | | 4.6 | % | | (10.1) | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2020年的运营亏损与2019年的运营收入相比,主要是由于:(I)可比餐厅销售额和特许经营收入大幅下降,以及与新冠肺炎大流行相关的成本,包括资产减损费用、递增送货相关成本和救济金(扣除税收抵免后),以及(Ii)与我们的转型举措相关的某些成本。广告、公用事业和运营费用的减少以及准备工作时间的减少部分抵消了这些损失,但劳动力成本上升抵消了这些损失。
利息支出,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 | | | | | | |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | | | | | |
利息支出,净额 | $ | 64.4 | | | $ | 49.3 | | | $ | 15.1 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
与2019年相比,2020年净利息支出的增加主要是由于我们于2020年5月发行的可转换优先票据的利息支出,以及我们循环信贷安排的额外提取,但这部分被我们未对冲浮动利率债务余额的较低利率所抵消。
见注2-重要会计政策摘要关于采用第2020-06号会计准则更新对2021年利息支出影响的详细信息,请参阅合并财务报表附注。
(福利)所得税拨备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 | | | | | | |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | | | | | |
所得税拨备(亏损)前收益(收益) | $ | (239.5) | | | $ | 141.7 | | | $ | (381.2) | | | | | | | |
(福利)所得税拨备 | $ | (80.7) | | | $ | 7.6 | | | $ | (88.3) | | | | | | | |
有效所得税率 | 33.7 | % | | 5.3 | % | | 28.4 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
与2019年相比,2020年实际所得税率净增加,主要是由于2020年FICA对某些员工小费的税收抵免以及2020年税前账面亏损。
我们的联邦和州法定混合税率约为26%。2020年的有效所得税税率高于联邦和州的混合法定税率,这主要是由于FICA对某些员工小费的税收抵免的好处。2019年财年的有效所得税税率低于联邦和州法定税率,主要是由于FICA对某些员工小费的税收抵免的好处。
分段
我们把我们的餐厅概念和国际市场视为经营细分市场,这反映了我们如何管理我们的业务,审查经营业绩和分配资源。资源分配和业绩评估由我们的首席执行官负责,我们已确定他是我们的首席运营决策者(“CODM”)。我们将我们的运营部门汇总为两个可报告的部门,即美国和
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国际航班。美国部分包括在美国运营的所有餐厅,而在美国以外运营的餐厅则包括在国际部分。
这两个部门的收入仅包括与客户的交易,不包括部门间收入。从美国和国际业务的收入(损失)中剔除的是与部门业绩没有直接关系的某些法律和公司成本、大多数基于股票的薪酬支出和某些奖金支出。
在2020年间,我们记录了3240万美元的税前费用,这是我们之前宣布的战略选择评估所实施的转型计划的一部分。这些成本主要记录在一般和行政费用以及减值资产和餐厅关闭拨备中,没有分配给我们的部门,因为我们的CODM在评估部门业绩时没有考虑转型举措的影响。
请参阅附注23 - 细分市场报告合并财务报表附注,用于将经营分部(亏损)收入与合并经营业绩进行对账。
美国细分市场
| | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | |
收入 | | | | | |
餐厅销售额 | $ | 2,869,547 | | | $ | 3,634,668 | | | |
特许经营和其他收入 | 15,995 | | | 53,250 | | | |
总收入 | $ | 2,885,542 | | | $ | 3,687,918 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
餐饮级营业利润率 | 9.8 | % | | 14.2 | % | | |
营业收入(亏损) | $ | (1,630) | | | $ | 311,666 | | | |
营业(亏损)收入利润率 | (0.1) | % | | 8.5 | % | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
餐厅销售额
以下是所示时期美国细分餐厅销售额变化的摘要:
| | | | | | | |
| 财年 |
(百万美元) | 2020 | | |
2019财年 | $ | 3,634.6 | | | |
更改自: | | | |
可比餐厅销售额(1) | (698.5) | | | |
餐厅关门 | (63.4) | | | |
透过再融资交易剥离食肆 | (11.2) | | | |
餐厅开业(一) | 8.0 | | | |
2020财年 | $ | 2,869.5 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
____________________
(1)餐厅开业和可比餐厅销售额的季度变化总和不会达到年度总额,因为符合可比餐厅定义的餐厅在每个时期都会根据餐厅开业时间的不同而有所不同。
与2019年相比,2020年美国餐厅销售额下降的主要原因是:(I)主要由于新冠肺炎疫情,可比餐厅销售额大幅下降,(Ii)自2018年12月30日以来关闭了46家餐厅,以及(Iii)某些公司所有的餐厅进行了重新定位。11家新餐厅的开业部分抵消了美国餐厅销售额的下降,这些餐厅没有包括在我们的可比餐厅销售基础中。
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营业收入(亏损)
与2019年的运营收入相比,2020年美国运营产生的亏损主要是由于可比餐厅销售额和特许经营收入大幅下降,以及与新冠肺炎大流行相关的成本,包括资产减损费用、递增送货相关成本和救济金(扣除税收抵免)。广告、公用事业和运营费用的减少以及准备工作时间的减少部分抵消了这些损失,但劳动力成本上升抵消了这些损失。
国际细分市场
| | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | |
收入 | | | | | |
餐厅销售额 | $ | 275,089 | | | $ | 440,346 | | | |
特许经营和其他收入 | 9,930 | | | 11,125 | | | |
总收入 | $ | 285,019 | | | $ | 451,471 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
餐饮级营业利润率 | 8.3 | % | | 20.3 | % | | |
营业收入(亏损) | $ | (13,479) | | | $ | 44,428 | | | |
营业(亏损)收入利润率 | (4.7) | % | | 9.8 | % | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
餐厅销售额
以下是所示时期国际细分餐厅销售额变化的摘要:
| | | | | | | |
| 财年 |
(百万美元) | 2020 | | |
2019财年 | $ | 440.3 | | | |
更改自: | | | |
可比餐厅销售额(1) | (128.3) | | | |
外币折算的影响 | (52.1) | | | |
餐厅关门 | (2.7) | | | |
餐厅开业(一) | 17.9 | | | |
| | | |
2020财年 | $ | 275.1 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
____________________
(1)餐厅开业和可比餐厅销售额的季度变化总和不会达到年度总额,因为符合可比餐厅定义的餐厅在每个时期都会根据餐厅开业时间的不同而有所不同。
与2019年相比,2020年国际餐厅销售额下降的主要原因是可比餐厅销售额大幅下降,主要原因是新冠肺炎疫情以及巴西雷亚尔相对于美元进行外币兑换的影响。国际餐厅销售额的下降被29家新餐厅的开业所部分抵消,这些餐厅不包括在我们的可比餐厅销售基础之内。
营业收入(亏损)
与2019年运营收入相比,2020年运营产生的国际亏损主要是由于:(I)与新冠肺炎大流行相关的可比销售额和成本大幅下降,包括递增交付相关成本和库存陈旧,以及(Ii)大宗商品通胀。这些减少被以下因素部分抵消:(I)公用事业、运营和广告费用减少,(Ii)劳动力成本降低,(Iii)主要由于外币换算的影响,一般和行政费用减少。
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非GAAP财务指标
除了根据美国公认会计原则提供的结果外,我们还提供某些非公认会计原则的衡量标准,这些衡量标准在调整后的基础上显示经营结果。这些是没有被美国公认会计原则要求或根据美国公认会计原则提出的补充业绩衡量标准,包括以下内容:(I)全系统销售额,(Ii)调整后的餐厅级营业利润率,(Iii)调整后的营业(亏损)收入和相应的利润率,(Iv)调整后的净(亏损)收入和(V)调整后的稀释(亏损)每股收益。
我们相信,我们使用非GAAP财务衡量标准,允许投资者根据美国GAAP结果和餐饮业其他公司的业绩,通过隔离某些项目的影响来评估我们业务的经营业绩,这些项目可能在不同时期有所不同,与核心经营业绩无关,或者在类似公司之间差异很大。然而,我们纳入这些调整后的措施不应被解读为我们未来的业绩不会受到不寻常或不常见项目的影响,或我们已对其进行调整的项目不常见或不会再次发生。我们相信,披露这些非GAAP措施对投资者是有用的,因为它们构成了我们的管理团队和董事会如何评估我们的经营业绩、分配资源和制定员工激励计划的基础的一部分。
这些非GAAP财务衡量标准并不是为了取代美国GAAP财务衡量标准,它们不一定是标准化的,也不一定可以与其他公司使用的类似名称的衡量标准进行比较。我们对我们的非GAAP衡量标准中包含的调整类型保持内部指导方针。这些指导方针努力区分反映我们一段时期核心业务的收益和费用类型,以及那些可能在不同时期有所不同、与该时期的核心业绩无关的收益和费用。然而,这些准则的实施必然涉及判决的应用,我们的披露委员会将考虑如何处理我们的准则没有直接涉及的任何项目,或对其进行的更改。有关本期和相应上期实际调整的说明,请参阅非公认会计准则计量的对账。
全系统销售-全系统销售额是一项非GAAP财务指标,包括以我们的品牌经营的所有餐厅的销售额,无论我们是否拥有这些餐厅。管理层使用这些信息来决定未来开发更多餐厅和新概念的计划,以及对当前运营的评估。全系统销售额包括公司自营和特许经营餐厅的销售额。有关公司自营食肆的销售摘要,请参阅附注4-收入确认合并财务报表附注。
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下表提供了所指期间特许经营餐厅销售额的摘要,这些销售额不包括在我们的综合财务业绩中。此表中的特许经营销售额不代表我们的销售额,仅作为餐厅系统变化的一个指标,管理层认为这是关于我们餐厅概念健康状况以及确定我们的特许权使用费和/或服务费的重要信息。
| | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | |
美国 | | | | | |
内地牛排馆 | $ | 327 | | | $ | 500 | | | |
卡拉巴意大利烧烤 | 32 | | | 40 | | | |
石龙鱼烧烤 | 8 | | | 13 | | | |
美国合计 | $ | 367 | | | $ | 553 | | | |
国际 | | | | | |
内地牛排馆-韩国 | $ | 253 | | | $ | 215 | | | |
其他 | 66 | | | 105 | | | |
国际合计 | $ | 319 | | | $ | 320 | | | |
特许经营销售总额(1) | $ | 686 | | | $ | 873 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
____________________
(1)特许经营销售额不包括在综合经营报表和综合(亏损)收入表中的总收入中。
调整后的餐厅级营业利润率-餐厅级营业利润率是餐厅销售额扣除主要餐厅级运营成本后计算出来的,其中包括餐饮成本、人工等相关费用和其他餐厅运营费用。调整后的餐厅级营业利润率是针对某些项目进行调整的餐厅级营业利润率,如下所示。下表显示了某些运营成本财务报表行项目在所示期间相对于餐厅销售额的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
| 2020 | | 2019 | | |
| 美国公认会计原则 | | 已调整(1) | | 美国公认会计原则 | | 已调整(1) | | | | |
餐厅销售额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
食品和饮料成本 | 31.3 | % | | 30.9 | % | | 31.4 | % | | 31.4 | % | | | | |
劳工及其他相关事宜 | 32.0 | % | | 32.0 | % | | 29.6 | % | | 29.6 | % | | | | |
其他经营的餐厅 | 26.9 | % | | 26.9 | % | | 24.1 | % | | 24.2 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
餐饮级营业利润率 | 9.9 | % | | 10.2 | % | | 14.9 | % | | 14.7 | % | | | | |
_________________
(1)包括在其他餐厅经营费用中记录的不利(有利)调整(除非下文另有说明),用于下列活动,如调整后的营业(亏损)收入、调整后的净(亏损)收入和调整后的稀释(亏损)每股收益下表列出了所示期间:
| | | | | | | | | | | | | |
| 财年 | | |
(百万美元) | 2020 | | 2019 | | |
新冠肺炎相关成本(1) | $ | (14.3) | | | $ | — | | | |
餐厅搬迁及相关费用 | (0.1) | | | (0.6) | | | |
法律和其他事项(2) | — | | | 4.6 | | | |
餐厅和资产减值以及关闭成本 | 2.8 | | | 4.3 | | | |
| $ | (11.6) | | | $ | 8.3 | | | |
_________________
(1)包括食品和饮料成本中记录的1100万美元的调整。
(2)包括分别计入餐饮成本和其他餐厅运营费用的270万美元和190万美元的调整。
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餐饮级营业利润率-下表对所示时期的合并和分段(亏损)运营收入以及相应的利润率与餐厅级的运营收入和相应的利润率进行了核对:
| | | | | | | | | | | |
整合 | 财年 |
(千美元) | 2020 | | 2019 |
| | | |
营业收入(亏损) | $ | (174,973) | | | $ | 191,090 | |
营业(亏损)收入利润率 | (5.5) | % | | 4.6 | % |
更少: | | | |
特许经营和其他收入 | 25,925 | | | 64,375 | |
另外: | | | |
折旧及摊销 | 180,261 | | | 196,811 | |
一般和行政 | 254,356 | | | 275,239 | |
为减值资产和餐厅倒闭拨备 | 76,354 | | | 9,085 | |
餐饮级营业收入 | $ | 310,073 | | | $ | 607,850 | |
餐饮级营业利润率 | 9.9 | % | | 14.9 | % |
| | | |
美国 | 财年 |
(千美元) | 2020 | | 2019 |
| | | |
营业收入(亏损) | $ | (1,630) | | | $ | 311,666 | |
营业(亏损)收入利润率 | (0.1) | % | | 8.5 | % |
更少: | | | |
特许经营和其他收入 | 15,995 | | | 53,250 | |
另外: | | | |
折旧及摊销 | 144,298 | | | 152,882 | |
一般和行政 | 88,536 | | | 101,374 | |
为减值资产和餐厅倒闭拨备 | 66,487 | | | 4,703 | |
餐饮级营业收入 | $ | 281,696 | | | $ | 517,375 | |
餐饮级营业利润率 | 9.8 | % | | 14.2 | % |
| | | |
国际 | 财年 |
(千美元) | 2020 | | 2019 |
| | | |
营业收入(亏损) | $ | (13,479) | | | $ | 44,428 | |
营业(亏损)收入利润率 | (4.7) | % | | 9.8 | % |
更少: | | | |
特许经营和其他收入 | 9,930 | | | 11,125 | |
另外: | | | |
折旧及摊销 | 23,722 | | | 27,491 | |
一般和行政 | 18,916 | | | 26,540 | |
为减值资产和餐厅倒闭拨备 | 3,640 | | | 2,083 | |
餐饮级营业收入 | $ | 22,869 | | | $ | 89,417 | |
餐饮级营业利润率 | 8.3 | % | | 20.3 | % |
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调整后的运营(亏损)收入、调整后的净(亏损)收入和调整后的稀释(亏损)每股收益-下表将营业收入调整后(亏损)和相应的利润率、调整后(亏损)净收入和调整后稀释(亏损)每股收益与它们各自在所示时期的最具可比性的美国公认会计原则(GAAP)计量进行了核对:
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| 财年 |
(以千为单位,不包括每股和每股数据) | 2020 | | 2019 | | |
营业收入(亏损) | $ | (174,973) | | | $ | 191,090 | | | |
营业(亏损)收入利润率 | (5.5) | % | | 4.6 | % | | |
调整: | | | | | |
新冠肺炎相关成本(1) | $ | 93,811 | | | $ | — | | | |
遣散费和其他转型成本(2) | 32,404 | | | 5,511 | | | |
餐厅搬迁和相关费用(3) | 592 | | | 3,208 | | | |
| | | | | |
法律和其他事项(4) | 178 | | | (2,996) | | | |
餐厅和资产减值以及关闭成本(5) | (2,797) | | | 3,550 | | | |
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营业调整总收入(亏损) | $ | 124,188 | | | $ | 9,273 | | | |
调整后的营业收入(亏损) | $ | (50,785) | | | $ | 200,363 | | | |
调整后的营业(亏损)收入利润率 | (1.6) | % | | 4.8 | % | | |
| | | | | |
普通股股东应占净(亏损)收入 | $ | (162,211) | | | $ | 130,573 | | | |
调整: | | | | | |
(亏损)经营调整收入 | 124,188 | | | 9,273 | | | |
债务贴现摊销(6) | 6,275 | | | — | | | |
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所得税前调整总额 | $ | 130,463 | | | $ | 9,273 | | | |
调整所得税拨备(7) | (32,526) | | | (1,263) | | | |
赎回超过账面价值的优先股(8) | 3,496 | | | — | | | |
净调整数 | $ | 101,433 | | | $ | 8,010 | | | |
调整后净(亏损)收入 | $ | (60,778) | | | $ | 138,583 | | | |
| | | | | |
普通股股东每股摊薄(亏损)收益(9) | $ | (1.85) | | | $ | 1.45 | | | |
调整后稀释(亏损)每股收益(9) | $ | (0.69) | | | $ | 1.54 | | | |
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稀释加权平均已发行普通股(9股) | 87,468 | | | 89,777 | | | |
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(1)与新冠肺炎疫情的经济影响有关的成本,主要包括固定资产和使用权资产减值、重组费用、存货陈旧和变质、或有租赁负债和当前预期信贷损失。见注3-新冠肺炎收费请参阅合并财务报表附注,了解某些新冠肺炎大流行相关费用对我们财务业绩的影响的更多细节。
(2)遣散费、专业费用和其他因转型和重组活动而产生的费用。
(3)与我们的搬迁计划相关的资产减值费用和加速折旧。
(4)2019年,包括确认巴西与前几年相关的某些增值税抵免460万美元,由与某些法律事项相关的费用和支出抵消。
(5)2019年的资产减值费用和相关成本主要与批准的关闭和重组举措以及某些国际市场的重组有关。这一金额还包括2020年280万美元的租赁终止收益,以及2019年出售某些剩余物业的收益380万美元。
(6)摊销与发行2025年债券相关的债务折价。见附注14-可转换优先债券有关详情,请参阅合并财务报表附注。
(7)列示期间调整的所得税影响。
(8)支付的代价超过赎回我们abbrcio子公司优先股的账面价值。
(9)由于净亏损,稀释证券的影响被排除在2020财年稀释后和调整后稀释后每股亏损的计算中。
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流动性与资本资源
流动性
通常,经营活动产生的现金流和我们循环信贷安排下的可用性是我们的主要流动性来源,我们将这些现金流用于运营费用、偿还债务、改造或搬迁老餐厅、与我们的递延补偿计划相关的义务以及对技术的投资。2020年,由于新冠肺炎疫情,我们的餐厅暂时关闭,座位容量受到限制,导致我们餐厅的客流量大幅减少,这对我们的运营现金流产生了负面影响。
为了应对新冠肺炎疫情,我们严格管理开支,同时优先考虑支持我们的员工、场外业务和我们餐厅餐厅的安全重新开放。此外,我们采取了几项预防措施来保持流动性,包括:
•暂停季度现金股息和股票回购;
•显著减少市场营销并严格管理其他费用;
•用于设施维护的资本支出相当有限,以支持我们的外部业务和餐厅餐厅的安全重新开放;以及
•与我们的房东就经营租赁协议的修订或延期进行建设性的对话。
上述行动是对我们今年早些时候宣布并实施的2020年重大成本削减措施的补充。
2020年5月,我们发行了本金总额2.3亿美元的5.00%可转换优先债券,2025年到期。扣除最初购买者的折扣和佣金以及我们的发售费用后,2025年债券的净收益约为2.216亿美元。请参阅“2025年票据“以下是有关可转换优先票据的更多细节。
2020年12月27日之后,我们为循环信贷安排支付了9200万美元。考虑到2020年下半年及以后在循环信贷安排上的付款,我们的未偿债务总额接近新冠肺炎之前的水平。
我们相信,我们的预期流动资金来源足以在提交申请后的12个月内为偿债要求、租赁义务、资本支出和营运资本义务提供资金。然而,我们能否继续满足这些要求和义务,除其他因素外,将取决于我们能否达到预期的收入和现金流水平,以及我们成功管理成本和营运资本的能力。
现金和现金等价物-截至2020年12月27日,我们拥有1.1亿美元的现金和现金等价物,其中4040万美元由外国附属公司持有。我们拥有大量现金的国际司法管辖区,并没有任何已知的限制,禁止遣返。
截至2020年12月27日,我们累计的海外收益约为4020万美元。这一数额主要包括2017年及之前根据2017年减税和就业法案在美国纳税的历史收入,以及2017年后的外国收入,我们可以将这些收入汇回美国,而不需要额外的美国联邦所得税。这些金额不再被视为无限期地再投资于我们的海外子公司。见附注21-所得税有关我们的无限期再投资主张的进一步信息,请参阅合并财务报表附注。
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关闭和重组举措-与某些关闭和重组举措的租赁负债有关的未来未贴现现金支出总额预计将在剩余的租赁期内发生,最终租期将于2029年1月结束。
资本支出-我们估计,到2021年,我们的资本支出总额约为1.7亿至1.85亿美元。实际非经常开支的数额可能会受到一般经济、财政、竞争、立法和监管等因素的影响,包括借贷安排所施加的限制。根据修订后的信贷协议,在截至2021年3月28日的四个财季,我们的资本支出总额不得超过1.00亿美元。
信贷安排-截至2020年12月27日,我们的高级担保信贷安排和2025年票据下有11亿美元的未偿还借款。以下是我们截至所示日期的未偿还信贷安排以及所示期间的本金支付和债务发行摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 高级担保信贷安排 | | | | | | | | 总信贷额度 |
| | | | | 定期贷款A | | 循环设施 | | 2025年发行的钞票 | | | |
(千美元) | | | | | | | |
截至2018年12月30日的余额 | | | | | $ | 475,000 | | | $ | 599,500 | | | $ | — | | | | | | | $ | 1,074,500 | |
2019年新债 | | | | | — | | | 670,800 | | | — | | | | | | | 670,800 | |
2019年支付 | | | | | (25,000) | | | (671,300) | | | — | | | | | | | (696,300) | |
截至2019年12月29日的余额 | | | | | 450,000 | | | 599,000 | | | — | | | | | | | 1,049,000 | |
2020年新债 | | | | | — | | | 505,000 | | | 230,000 | | | | | | | 735,000 | |
2020年付款 | | | | | (25,000) | | | (657,000) | | | — | | | | | | | (682,000) | |
截至2020年12月27日的余额(1) | | | | | $ | 425,000 | | | $ | 447,000 | | | $ | 230,000 | | | | | | | $ | 1,102,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
加权平均利率,截至2020年12月27日 | | | | | 2.88 | % | | 2.88 | % | | 5.00 | % | | | | | | |
本金到期日 | | | | | 2022年11月 | | 2022年11月 | | 2025年5月 | | | | | | |
________________
(1)2020年12月27日之后,我们为循环信贷安排支付了9200万美元。
截至2020年12月27日,在我们的循环信贷安排下,我们有5.337亿美元的可用未使用借款能力,扣除信用证净额为1930万美元。
经修订的信贷协议-于2017年11月30日,吾等及OSI作为联席借款人,与机构贷款方银团订立信贷协议(“信贷协议”),提供最高15亿美元的优先担保融资,包括5.00亿美元定期贷款A及10亿美元循环信贷安排(“高级担保信贷安排”),包括信用证及摆动额度贷款子安排。
我们的信贷协议包含各种金融和非金融契约。违反这些契约可能会限制我们在循环信贷安排下借款的能力,从而对我们的流动性产生负面影响,并导致信贷安排下的到期金额加速。见附注13-长期债务,净额请参阅合并财务报表附注,以获取更多信息。
2020年5月4日,我们和OSI作为共同借款人,签订了经修订的信贷协议,该协议为财务契约提供了宽免,使其保持指定的季度总净杠杆率(TNLR)。如果没有这样的修改,违反原始信贷协议下的金融契约可能会导致违约。修订后的信贷协议免除了2020财年剩余时间的TNLR要求,并要求基于综合EBITDA(息税前收益)的季节性年化计算的TNLR。
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折旧和摊销以及经修订的信贷协议中定义的某些其他调整)不得超过指定期间的以下门槛:
| | | | | | | | | | | | | | |
季度期末 | | 最大比率 |
2021年3月28日(1) | | 5.50 | | 至 | 1.00 |
2021年6月27日(2) | | 5.00 | | 至 | 1.00 |
2021年9月26日及以后(3) | | 4.50 | | 至 | 1.00 |
________________
(1)季节性年化综合EBITDA计算方法为截至2021年3月28日的财季综合EBITDA除以34.1%。
(2)以截至2021年6月27日的连续两个季度的合并EBITDA除以58.5%计算的季节性年化综合EBITDA。
(3)经季节折合成年率的综合EBITDA计算为截至2021年9月26日的连续三个季度的综合EBITDA除以77.0%。
根据修订的信贷协议条款,我们必须在2021年3月28日之前达到每月1.25亿美元的最低流动性门槛,计算方法是我们循环信贷安排下的可用能力、手头的不受限制的国内现金和外国子公司持有的最高不受限制的现金2500万美元的总和。我们还被禁止在2021年9月26日之后进行某些限制性支付、投资或收购,但对我们外国子公司的投资上限为2750万美元除外。回购我们已发行普通股的股票和支付股息也受到限制,直到2021年9月26日之后。
修订信贷协议下的利率分别比欧洲货币利率和基本利率高出275和175个基点,循环信贷安排下每日未使用的信用证手续费和手续费分别为2.75%和0.40%,当我们遵守截至2021年9月26日的测试期时,须恢复到原始信贷协议下的利率。根据修订后的信贷协议,我们还须遵守0%的欧洲货币下限。
修订后的信贷协议包含2020年12月27日之后我们每年超额现金流(定义见修订信贷协议)的50%的定期贷款强制性提前还款要求。根据我们的杠杆率和年终业绩,需要预付的未偿还金额可能会有所不同。除了每年要求的3750万美元的最低摊销保费外,我们预计在2021年12月26日之前不需要任何其他付款。
截至2020年12月27日和2019年12月29日,我们遵守了债务契约。我们相信,在财务报表发布后的12个月内,我们将继续遵守我们的债务契约。
2025年票据-2020年5月8日,我们完成了本金2亿美元的非公开发行,发行了2025年到期的5.00%可转换优先债券,并于2020年5月12日就作为发售的一部分授予初始购买者的期权额外发行了3,000万美元的本金(统称为“2025年债券”)。2025年债券将于2025年5月1日到期,除非我们提前转换、赎回或购买。2025年债券的现金利息年利率为5.00%,从2020年11月1日开始,每半年支付一次,分别在每年的5月1日和11月1日支付一次。
扣除最初购买者的折扣和佣金以及我们的发售费用后,此次发售的净收益约为2.216亿美元。
适用于2025年债券的初始兑换率为每1,000美元2025年债券本金持有84.122股普通股,或总计约1934.8万股,本金总额为2.3亿美元。这一初始转换率相当于初始转换价约为每股11.89美元。
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截至2020年12月27日,我们可以选择根据适用的转换率,根据我们的选择,通过支付或交付现金、我们普通股的股票或现金和普通股的组合来结算转换。
2021年2月,我们提供了这个2025年票据通知我们根据契约不可撤销地选择结算主要部分这个2025年现金票据和任何过剩的股票。
可转换票据对冲和认股权证交易-与提供2025年票据,吾等与若干可转换票据对冲交易(“可转换票据对冲交易”)订立可转换票据对冲交易(以下简称“可转换票据对冲交易”)。2025年票据和/或其各自的联属公司和其他金融机构(以此身份,称为“对冲交易对手”)。在订立可换股票据对冲交易的同时,吾等亦与对冲交易对手就相同数目的普通股订立单独的认股权证交易(“认股权证交易”),惟须作出惯常的反摊薄调整,并就该等交易收取收益,部分抵销订立可换股票据对冲交易的成本(“认股权证交易”)。
净收益的一部分来自我们发售的2025年票据用于支付可转换票据对冲交易的溢价(在计入我们从认股权证交易中获得的收益后计算)约为1,960万美元.
见附注14 - 可转换优先债券有关可转换优先票据及相关对冲及认股权证交易的额外详情,请参阅综合财务报表附注。
利率风险的现金流对冲-我们与12家交易对手达成了浮动利率到固定利率的掉期协议,以对冲我们可变利率债务的一部分现金流。互换协议的名义总金额为5.5亿美元。2022年11月30日到期。我们为名义金额支付3.04%的加权平均固定利率,并根据一个月伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)从交易对手那里获得付款。见附注17-衍生工具与套期保值活动请参阅合并财务报表附注,以获取更多信息。
现金流量汇总表
下表汇总了我们在所指时期由经营、投资和融资活动提供(用于)的现金流:
| | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 138,849 | | | $ | 317,603 | | | |
用于投资活动的净现金 | (76,639) | | | (131,291) | | | |
用于融资活动的净现金 | (16,773) | | | (189,359) | | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (2,174) | | | (1,631) | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | $ | 43,263 | | | $ | (4,678) | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
经营活动-与2019年相比,2020年经营活动提供的净现金减少,主要原因是餐厅净销售额下降和礼品卡销售额下降。这些减少额被以下因素部分抵消:(I)餐厅净销售额下降导致可变经营成本下降,但因新冠肺炎疫情而支付给员工的救济金被抵消;(Ii)CARE法案导致工资税推迟支付;(Iii)应收账款和付款的收款时间推迟;(Iv)存货购买量减少;(V)所得税支付减少。
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投资活动-与2019年相比,2020年用于投资活动的现金净额减少,主要是由于:(I)因应新冠肺炎疫情和修订信贷协议下的限制,流动性管理方面的资本支出减少,以及(Ii)为偿还递延补偿义务而从公司所有的人寿保险单中提取的现金增加,但被处置财产、固定装置和设备以及售后回租交易的收益减少部分抵消。
融资活动-与2019年相比,2020年用于融资活动的现金净额减少,主要是由于:(I)发行可转换优先票据和相关权证交易的所得款项,以及(Ii)为应对新冠肺炎疫情和修订信贷协议的限制,从流动性管理中回购普通股和支付普通股股息的减少。这些减少被增加部分抵消,这主要是由于:(I)扣除提款后我们的循环信贷安排的偿还增加,(Ii)可转换票据对冲交易的溢价支付,以及(Iii)与我们的2025年票据和修订的信贷协议相关的发行成本和融资费用。
财务状况
以下是截至所示期间我们的流动资产、流动负债和营运资本(赤字)的摘要:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年12月27日 | | 2019年12月29日 |
流动资产 | $ | 323,854 | | | $ | 340,468 | |
流动负债 | 950,104 | | | 962,021 | |
营运资金(赤字) | $ | (626,250) | | | $ | (621,553) | |
| | | |
| | | |
| | | |
营运资本(赤字)包括:(I)截至2020年12月27日和2019年12月29日,主要来自未赎回礼品卡的未赚取收入分别为3.816亿美元和3.693亿美元,(Ii)截至2020年12月27日和2019年12月29日的流动经营租赁负债分别为1.768亿美元和1.719亿美元,相应的经营权资产在我们的合并资产负债表中记录为非流动资产。我们有,而且未来可能会继续有负营运资金余额(这在许多餐饮公司是很常见的)。我们在营运资本为负的情况下成功运营,因为餐厅销售收取的现金通常在我们当前负债到期之前收到,而我们的库存周转率需要相对较低的库存投资。此外,餐厅运营和礼品卡销售的持续现金流用于偿还债务和资本支出。
递延薪酬计划-美国的某些餐厅管理合伙人和厨师合伙人(“美国合伙人”)参与受美国国税法第409a节规定约束的递延补偿计划。截至2020年12月27日和2019年12月29日,根据这些计划到期的递延补偿义务分别为2,810万美元和4,900万美元。我们投资于各种公司所有的人寿保险单,这些保单由一个不可撤销的授予人或“拉比”信托账户持有,用于支付我们在这些递延赔偿计划下的义务。拉比信托基金是通过我们的自愿捐款提供资金的。截至2020年12月27日,美国合作伙伴递延补偿的义务已全部到位。由于从“拉比”信托账户提款的时间受到限制,我们可能会不时利用短期运营现金为延期补偿计划分配提供资金,但是,一旦“拉比”信托账户可供提取,“拉比”信托的资金可能会返还给运营现金。
其他薪酬计划-某些美国合作伙伴参加了一项不合格的长期补偿计划,我们在每个参与者的义务到期时为该计划提供资金。
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股息和股票回购
在2020年第一季度,我们宣布并支付了每股0.20美元的股息。2020年5月,我们签订了一份修订后的信贷协议,其中的条款包含对现金股息和股票回购的某些限制,直至2021年9月26日之后,我们遵守了我们的财务契约。2019年,我们宣布并支付了每股0.10美元的季度现金股息。
以下是截至2020年12月27日我们的股票回购计划摘要(单位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股份回购计划 | | 董事会批准日期 | | 授权 | | 已回购 | | 已取消或已过期 | | 剩余 |
2014 | | 2014年12月12日 | | $ | 100,000 | | | $ | 100,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
2015 | | 2015年8月3日 | | $ | 100,000 | | | 69,999 | | | $ | 30,001 | | | $ | — | |
2016 | | 2016年2月12日 | | $ | 250,000 | | | 139,892 | | | $ | 110,108 | | | $ | — | |
2016年7月 | | 2016年7月26日 | | $ | 300,000 | | | 247,731 | | | $ | 52,269 | | | $ | — | |
2017 | | 2017年4月21日 | | $ | 250,000 | | | 195,000 | | | $ | 55,000 | | | $ | — | |
2018 | | 2018年2月16日 | | $ | 150,000 | | | 113,967 | | | $ | 36,033 | | | $ | — | |
2019 | | 2019年2月12日 | | $ | 150,000 | | | 106,992 | | | $ | 43,008 | | | $ | — | |
总股份回购计划 | | | | $ | 973,581 | | | | | |
下表列出了我们在指定时期的股息和股票回购:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 支付的股息 | | 股份回购(1) | | | | 共计 |
2020财年 | $ | 17,480 | | | $ | — | | | | | $ | 17,480 | |
2019财年 | 35,734 | | | 106,992 | | | | | 142,726 | |
2018财年 | 33,312 | | | 113,967 | | | | | 147,279 | |
2017财年 | 30,988 | | | 272,736 | | | | | 303,724 | |
2016财年 | 31,379 | | | 309,887 | | | | | 341,266 | |
2015财年 | 29,332 | | | 169,999 | | | | | 199,331 | |
总计 | $ | 178,225 | | | $ | 973,581 | | | | | $ | 1,151,806 | |
________________
(1)不包括用于结算2017财年、2016财年和2015财年股权奖励相关税款的股票回购,金额分别为180美元、447美元和770美元。
我们支付股息和进行股票回购的能力取决于我们从子公司获得资金的能力、能否获得我们的循环信贷安排以及是否存在盈余。
表外安排
在我们已转让租赁权益的情况下,我们为主要与剥离的餐厅物业相关的某些租赁协议提供担保。见附注22-承诺和或有事项关于我们的租赁担保的更多细节。
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其他实质性承诺
下表汇总了截至2020年12月27日我们的经营租赁义务、债务义务、合同义务和承诺:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期付款 |
| | | 少于 | | 1-3 | | 3-5 | | 多过 |
(千美元) | 共计 | | 1年 | | 年数 | | 年数 | | 5年 |
记录的合同义务 | | | | | | | | | |
经营租赁(1) | $ | 2,510,001 | | | $ | 196,616 | | | $ | 375,572 | | | $ | 349,396 | | | $ | 1,588,417 | |
长期债务(2) | 1,104,405 | | | 38,750 | | | 835,260 | | | 230,395 | | | — | |
递延补偿和其他合伙人义务(3) | 47,488 | | | 15,182 | | | 21,100 | | | 4,321 | | | 6,885 | |
其他记录在案的合同义务(4) | 27,612 | | | 4,557 | | | 4,456 | | | 1,681 | | | 16,918 | |
未记录的合同义务 | | | | | | | | | |
利息(5) | 132,958 | | | 55,114 | | | 62,511 | | | 15,333 | | | — | |
购买义务(6) | 230,608 | | | 146,550 | | | 49,981 | | | 34,077 | | | — | |
合同义务总额 | $ | 4,053,072 | | | $ | 456,769 | | | $ | 1,348,880 | | | $ | 635,203 | | | $ | 1,612,220 | |
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(1)金额为不可撤销经营租约项下未贴现的未来最低租金承诺。包括与合理确定行使的租赁续签选择权相关的10亿美元。
(2)包括融资租赁债务和可转换优先票据。未摊销债务贴现、债务发行成本和融资租赁利息共计6790万美元。
(3)包括对我们餐厅合作伙伴的递延补偿义务、押金和其他应计义务。付款的时间和金额可能会根据员工流动率、押金退还和收购价值的变化而有很大不同。
(4)包括其他长期负债,主要由非合伙人递延补偿义务组成。此表中不包括未确认的税收优惠,因为无法估计这些未来付款的发生时间。
(5)预计未来对长期债务的利息支付是基于截至2020年12月27日的有效利率,只假设计划的本金支付。预计利息支出包括我们的浮动利率到固定利率掉期协议的影响。
(6)购买义务包括购买可强制执行的、具有法律约束力的商品或服务的协议,并具体说明所有重要条款,包括要购买的固定或最低数量;固定、最低或可变价格规定;以及交易的大致时间。我们与各种供应商都有采购义务,主要包括库存、技术、广告和餐饮级服务合同。
关键会计政策和估算
我们对公司财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的合并财务报表为基础的,这些报表是根据美国公认会计原则编制的。在编制这些随附的合并财务报表时,我们需要做出影响报告期内资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。我们的估计是基于历史经验和各种其他被认为在当时情况下是合理的假设,这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值的判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不是很明显。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。我们认为,如果会计估计需要做出假设,并且这些假设的变化可能对我们的综合财务状况或运营结果产生重大影响,则会计估计是至关重要的。
长期资产的减值或处置-只要发生事件或环境变化表明账面价值可能无法收回,长期资产就会被审查减值。评估是在独立于其他资产的可识别现金流的最低水平进行的。对于部署在我们餐厅的长期资产,我们在单个餐厅层面审查减值。
在评估减值时,资产预期产生的未来未贴现现金流总额与账面金额进行比较。如果资产预期产生的未来未贴现现金流总额
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管理层对企业经营状况的探讨与分析
财务状况和经营结果--续
低于账面金额,这可能是减损的指标。当资产的账面价值超过其估计公允价值时,减值损失在收益中确认。公允价值一般采用贴现现金流模型进行估算。该模型中使用的关键估计和假设是未来现金流估计,其中重大变化通常由预期使用的变化和贴现率驱动。
商誉和无限期无形资产-商誉和无限期无形资产每年在第二财季或当事件或环境变化表明账面金额可能无法收回时进行减值测试。
我们可以选择进行定性评估,以确定报告单位是否更有可能受损。在考虑定性方法时,我们评估的因素包括但不限于宏观经济状况、市场和行业状况、商品成本波动、竞争环境、股价表现、先前减值测试的结果、运营稳定性以及报告单位的整体财务表现。
如果没有进行定性评估,或者我们确定报告单位的公允价值超过账面价值的可能性不大,则计算报告单位的公允价值。申报单位的公允价值是指有意愿的买家为申报单位支付的价格,并采用收益法的加权平均法、使用贴现现金流模型以及(在适当情况下)包括准则上市公司法和准则交易法在内的市场法进行估计。这些模型中使用的关键估计和假设是未来现金流估计,这在很大程度上受到收入增长率、营业利润率和资本支出的影响。商标的公允价值是通过免除版税的方法确定的。
报告单位的账面价值与其估计公允价值进行比较,任何超过公允价值的账面价值均被视为减值指标。
截至2020年12月27日的商誉账面价值为2.712亿美元。新冠肺炎疫情被认为是2020年第一季度的触发事件,因此我们对我们的四个美国报告单位和三个国际报告单位进行了量化评估。根据这项评估(采用贴现现金流分析),我们于2020年第一季度在国际分部内记录了与我们的香港报告单位相关的商誉全额减值200万美元。吾等亦确定,除一个国际报告单位的商誉账面值为69,300,000美元及报告单位公允价值较其报告单位账面值高出约39%外,其余各报告单位的公允价值均超过其账面值100%以上。
我们亦于二零二零年第二季利用量化方法进行年度减值测试,并采用与第一季相同的假设及分析,并确定并无其他事件或情况显示我们报告单位的公允价值较其账面值更有可能低于其账面值。我们的中期和年度减值测试使用贴现现金流模型,使用重大假设来预测包括营业利润率在内的未来现金流,以估计我们报告单位的公允价值。
我们餐厅的销售额下降、商品或劳动力成本的意外增加、整体经济状况的恶化以及餐饮业的挑战可能会导致未来的减值费用。环境的变化或我们判断、假设和估计的变化可能会导致部分或全部商誉或其他无形资产的减值费用。
租契-吾等根据判断厘定合理确定的租赁期,进而影响用于计算每个租赁组合的初始租赁负债的适用递增借款利率(“IBR”)。我们
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确定租赁负债现值的方法是使用特定国家的IBR,并根据期限对各自的租赁组合应用单一汇率,而不考虑标的资产类型。
在评估过渡期现有租约及采用新租约标准后的新租约时所使用的合理确定租赁期,仅在行使续期选择权合理确定的情况下才包括续期选择权期限,因为不行使该选择权将导致经济处罚。这样的经济处罚通常是因为在腾出房产时不得不放弃具有剩余经济价值的建筑物或设备。
我们使用我们从租赁开始日可获得的信息得出的估计内部收益率来确定租赁付款的现值。在计算我们的IBR时,我们考虑了市场数据以及具有类似特征的工具的公开数据。
在每次租赁开始时,我们都会对物业和租赁进行评估,以确定租赁是经营性租赁还是融资租赁。该租赁会计评估在确定租赁物业的公允价值和使用年限以及适当的合理确定的租赁期时可能需要做出重大判断。这些判断在特定报告期内产生的租金支出金额可能与使用不同假设租赁条款时报告的租金支出金额存在实质性差异。
保险准备金-根据我们的工人补偿、一般或酒类责任、健康、财产和管理责任保险计划,我们提供具有特定留存水平的保险计划,或针对我们的工人补偿、一般或酒类责任、健康、财产和管理责任保险计划下的相当大一部分预期损失的高额每项索赔免赔额。对于一些项目,我们维持止损保险,以限制与某些风险相关的风险敞口。
我们记录了所有未解决的索赔和已发生但未报告的索赔的估计费用,其预期成本低于我们指定的留存水平或每个索赔的可扣除金额。截至2020年12月27日和2019年12月29日,我们的保险索赔责任分别为5280万美元和5430万美元。在建立储备时,我们会考虑有关经济状况、索偿频率和严重程度的某些精算假设和判断。为工人赔偿和一般或酒类责任索赔记录的准备金,使用具有可比到期日的货币资产的一年期和五年期无风险利率的平均值进行贴现。
如果实际结果与我们的估计或假设不一致,我们可能会面临重大损失或收益。截至2020年12月27日,将贴现率提高50个基点,并将我们的保险索赔负债的贴现率降至零贴现率,将分别影响2020年的净收益80万美元和(40万)美元。
基于股票的薪酬-我们有一个基于股票的薪酬计划,允许向我们的管理层和其他关键员工授予股票期权、股票增值权、限制性股票单位、绩效奖励和其他基于股票的奖励。我们使用公允价值为基础的会计方法来核算我们基于股票的员工薪酬。
我们使用Black-Scholes期权定价模型来估计授予的股票期权的加权平均授予日期公允价值。预期波动率是基于我们股票的历史波动性。授予的期权的预期期限代表授予的期权预期未偿还的时间段。预期期限是根据我们股票期权的历史行使经验估计的。股息率是指我们的普通股在期权的预期期限内预期支付的股息水平。期权预期寿命内的无风险利率以截至授予日生效的美国国债收益率曲线为基础。没收以股份为基础的薪酬奖励,在发生时予以确认。
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估计和假设基于现有的信息,包括历史经验和当前的商业和经济状况。我们的股票期权定价模型中2020年的波动性、罚没率、加权平均无风险利率、股息率和授予期限同时变化10%,不会对净收入产生实质性影响。
我们以业绩为基础的股份单位(“PSU”)要求对达到奖励协议中规定的某些公司业绩标准的可能性做出假设。评估中使用的假设与我们的内部预测和运营计划一致.
如果我们假设不满足基于股票奖励的PSU业绩条件,2020年基于股票的薪酬支出将减少810万美元,包括冲销前几年记录的支出。如果我们假设所有授予的PSU股票奖励都达到或将达到最高门槛,2020年的支出将增加510万美元。
所得税-递延税项资产和负债是根据资产和负债的账面金额及其各自的计税基础之间的差异确认的。递延税项资产和负债按税率计量,基于对颁布的税法和公布的指导的某些判断,这些判断在我们预计这些暂时性差异将逆转的年份有效。截至2020年12月27日,没有估值津贴的税收亏损结转和信用结转预计可在适用的法定到期期内追回。我们目前希望在10年内利用一般营业税抵免结转。然而,我们利用这些税收抵免的能力可能会受到美国国税法第382条所定义的未来“所有权变更”等项目的不利影响。当部分或全部递延税项很可能无法实现时,就会对递延税项资产建立估值扣除。关于我们的收入水平和构成、税法或递延税额估值免税额以及税务审计结果的假设发生变化,可能会对实际所得税税率产生重大影响。
我们的所得税申报单,就像大多数公司一样,定期由美国和外国税务机关审计。在确定应纳税所得额时,税前收益或税前亏损根据当地税法和公认会计原则之间的差异进行调整。只有在基于其技术价值更有可能是可持续的情况下,才会确认来自不确定头寸的税收优惠。对于不符合这一门槛的不确定税收头寸,我们确认一项负债。未确认税收优惠的责任需要管理层对我们各种税务头寸的风险敞口做出重大判断。这些假设和概率将根据新信息进行审查和更新。不利的税收结算通常需要使用现金和增加我们确认的所得税支出金额。
收入确认-我们通过我们的网站和精选的第三方在我们的餐厅向顾客出售礼品卡。最初为礼品卡出售时的价值确定责任。当顾客兑换礼品卡时,我们确认礼品卡的收入。在计算礼品卡破损,即不兑换礼品卡的金额时存在不确定性,因为管理层需要对未来事件的影响做出假设和做出判断。我们使用基于历史兑换模式的估计来确认礼品卡破损收入。如果实际兑换不同于估计的破损,礼品卡破损收入可能与记录的金额不同。我们定期更新用于折价的估计值,并将该费率应用于礼品卡兑换。如果我们的破损率估计变化50个基点,我们2020年的破损收入将调整为150万美元。
近期发布的财务会计准则
关于我们在2020年通过的最近发布的财务会计准则的说明,以及适用于我们并可能对我们的合并财务报表产生重大影响但尚未采用的财务会计准则,请参见附注2-重要会计政策摘要合并财务报表附注。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临着债务利率变化、外币汇率变化和大宗商品价格变化带来的市场风险。
利率风险
我们面临利率波动的市场风险,这可能会影响我们的综合资产负债表、收益和现金流。股东权益可能受到利率变化的不利影响,因为被指定为现金流对冲的利率掉期的公允价值税后变动反映为股东权益的一部分增加和减少。
我们透过定期营运及融资活动管理我们的市场风险敞口,并在适当情况下透过使用衍生金融工具管理我们的风险敞口。我们使用衍生金融工具作为风险管理工具,而不是用于投机目的。见附注17-衍生工具与套期保值活动请参阅合并财务报表附注,以获取更多信息。
截至2020年12月27日,我们的利率风险主要来自我们高级担保信贷工具的可变利率变化。为了管理浮动利率债务波动的风险,我们有总名义金额为5.5亿美元那2022年11月30日到期。
我们利用估值模型来估计利率变化的影响。下表汇总了令人震惊的情景下公允价值和利息支出的变化。这一分析假设利率突然变化,作为利率“震荡”,并在LIBOR曲线上方或下方以一致的水平继续增减。
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| 2020年12月27日 |
(千美元) | 增加 | | 减少 |
公允价值变动(1): | | | |
利率互换 | $ | 10,716 | | | $ | (10,983) | |
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年度利息支出变动(2): | | | |
可变利率债务 | $ | 3,079 | | | $ | (369) | |
________________
(1)短期利率从假设的100个基点上升(下降)的潜在变化。
(2)根据LIBOR曲线,短期利率从假设的100个基点上升和下降到零个基点的潜在变化。曲线的范围从我们11个基点的利率到13个基点。
外币汇率风险
我们在国外经营的餐厅要承担外币兑换风险。我们的外汇风险敞口主要与巴西雷亚尔兑美元汇率的波动有关。我们在其他市场的业务由公司所有的餐厅组成,规模比巴西小。如果我们所在国家的外币汇率贬值,我们的经营业绩可能会下降。
2020年,我们9.0%的收入来自外汇。平均外币兑美元汇率每变动10%,我们外国实体的总收入和净(亏损)收入将分别增加或减少3060万美元和170万美元。
商品定价风险
我们餐厅销售的产品中使用的许多配料都是受不可预测的价格波动影响的商品。虽然我们尝试透过谈判主要原料供应的固定价格合约,尽量减低价格波动的影响,但某些商品,例如农产品和野生鱼类,并没有既定的固定价格市场,而我们在购买这些商品时,须受当时的市场情况所影响。其他商品是根据市场价格波动与供应商商定的价格区间购买的。相关协议可能包含合同特征,通过设定某些价格下限和上限来限制支付的价格。大宗商品价格的极端变化或长期变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。我们预计,在大多数情况下,商品价格的上涨可能会通过菜单价格的上涨转嫁给我们的客户。然而,如果商品价格上涨与我们提高菜单价格的能力之间存在一段时间滞后,或者如果我们认为商品价格上涨的持续时间较短,而我们选择不将成本上涨转嫁出去,我们的短期财务业绩可能会受到负面影响。此外,有时竞争环境可能会限制菜单价格的灵活性,在这种情况下,利润率将受到大宗商品价格上涨的负面影响。
从历史上看,我们曾利用衍生品工具来减轻我们对天然气价格大幅上涨的总体风险敞口。截至2020年12月27日和2019年12月29日,我们的合并财务报表中没有包括衍生品。
除了上述市场风险外,我们还面临商业风险,因为我们的美国牛肉供应高度依赖于有限数量的供应商。如果这些供应商不能履行合同规定的义务,我们可能会遇到供应短缺,并产生更高的成本,以确保充足的供应。见附注22-承诺和或有事项有关详细资料,请参阅综合财务报表附注。
本次市场风险讨论包含前瞻性陈述。实际结果可能与基于一般市场状况以及美国和全球金融市场变化的讨论大不相同。
项目8.财务报表和补充数据
财务信息索引
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管理层关于财务报告内部控制的年度报告 | 63 |
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独立注册会计师事务所报告书 | 64 |
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合并资产负债表-2020年12月27日和2019年12月29日 | 67 |
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综合经营报表和综合(亏损)收益表- 2020、2019和2018财年 | 68 |
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合并股东权益变动表- 2020、2019和2018财年 | 69 |
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合并现金流量表如下- 2020、2019和2018财年 | 71 |
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合并财务报表附注 | 73 |
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在交易法规则13a-15(F)中有定义。本公司的财务报告内部控制包括以下政策和程序:(I)与保存合理详细、准确和公平地反映本公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(Ii)提供合理保证,保证在必要时记录交易,以便按照普遍接受的会计原则编制财务报表,并且本公司的收支仅根据本公司管理层和董事的授权进行;及(Iii)提供合理保证,防止或及时发现未经授权收购、使用或处置本公司资产的行为,这些收购、使用或处置的行为包括:(I)提供合理保证,防止或及时发现未经授权收购、使用或处置本公司资产的行为;(Iii)提供合理保证,防止或及时发现未经授权收购、使用或处置本公司资产,以便于按照普遍接受的会计原则编制财务报表。
财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理保证,并根据公认会计原则编制供外部使用的财务报表。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
在管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们使用下列标准对截至2020年12月27日的财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制-集成框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布(2013年框架)(“COSO”)。根据我们的评估,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2020年12月27日起有效。
我们截至2020年12月27日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)审计,其报告包含在本文中。
独立注册会计师事务所报告书
致Bloomin‘Brands,Inc.董事会和股东
财务报表与财务报告内部控制之我见
我们审计了Bloomin‘Brands,Inc.及其子公司(“本公司”)于2020年12月27日及2019年12月29日的合并资产负债表,以及截至2020年12月27日止三年内各年度的相关综合经营表及全面(亏损)收益表、股东权益变动表及现金流量变动表,包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还根据以下标准对公司截至2020年12月27日的财务报告内部控制进行了审计内部控制-集成框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
吾等认为,上述综合财务报表在各重大方面均公平地反映本公司于2020年12月27日及2019年12月29日的财务状况,以及截至2020年12月27日止三个年度内各年度的经营业绩及现金流量,符合美国公认的会计原则。同样,我们认为,本公司在所有实质性方面都保持了对截至2020年12月27日的财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制-集成框架(2013)由COSO发布。
会计原则的变化
如综合财务报表附注2所述,本公司于2019年更改了租赁的会计处理方式。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表,维护对财务报告的有效内部控制,并对随附的管理层财务报告内部控制年度报告中包含的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的职责是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。该等准则要求吾等计划及执行审计工作,以合理保证综合财务报表是否无重大错报(不论是否因错误或欺诈所致),以及是否在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)公司的财务报告内部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理保证,记录交易是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
以下所传达的关键审计事项 都是很重要的事 由于当期对已传达或须传达给审计委员会的综合财务报表进行审计而产生的,且(I)涉及对审计委员会具有重大意义的账目或披露 合并财务报表和(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并的意见 财务报表作为一个整体,我们不会通过传达以下关键审计事项,就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独意见。
保险准备金的计价
如注释中所述 在合并财务报表中,截至2020年12月27日,公司的合并贴现保险准备金余额为5280万美元。该公司为其工人补偿、一般或酒类责任、健康、财产和管理责任保险计划下的预期损失的很大一部分提供特定留存水平的保险计划或较高的每项索赔免赔额。该公司记录了所有未解决的索赔和已发生但未报告的索赔的估计负债,其预期成本低于其规定的留存水平或每个索赔的可扣除金额。在建立准备金时,管理层会考虑有关经济状况、索赔频率和严重性的某些精算假设和判断。为工人赔偿和一般责任索赔记录的准备金使用具有可比到期日的货币资产的一年期和五年期无风险利率的平均值进行贴现。
我们决定执行与保险准备金估值有关的程序是一项重要审计事项的主要考虑因素是:(I)管理层在编制估计准备金时的重大判断,这反过来又导致(Ii)核数师在执行程序和评估与经济状况以及索赔频率和严重性相关的精算假设时的高度判断、主观性和努力,以及(Iii)审计工作包括拥有专门技能和知识的专业人员的参与。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与保险准备金估值有关的控制措施的有效性。 这些程序还包括 其中包括:(I)评估管理层发展保险准备金的过程;(Ii)评估管理层使用的精算方法的适当性;(Iii)评估与经济状况、索赔频率和严重程度有关的精算假设的合理性;以及(Iv)测试基础设施的完整性和准确性
评估中使用的数据。评估与经济状况以及索赔频率和严重性有关的精算假设涉及评估假设是否合理,考虑到通货膨胀和环境,以及这些假设是否与审计其他领域获得的证据一致。具有专门技能和知识的专业人员被用来协助评估在确定保险准备金时使用的管理精算方法的适当性,以及评估与经济状况有关的假设的合理性。
一家国际报告单位的商誉中期减值评估
如综合财务报表附注2和附注10所述,公司截至2020年12月27日的综合商誉余额为2.712亿美元,截至2020年3月29日的综合商誉余额为2.826亿美元,截至2020年3月29日,与一个国际报告单位相关的商誉余额为6930万美元。本公司每年进行一次减值测试,在第二财季,或只要发生的事件或环境变化表明账面金额可能无法收回。新冠肺炎疫情被认为是2020年第一季度的触发事件,截至2020年3月29日,管理层对4个美国报告单位和3个国际报告单位进行了定量评估。测试结果显示,除(I)一个国际报告单位的商誉账面值为6930万美元,且报告单位公允价值较其报告单位账面值高出约39%外,每个报告单位的公允价值均高于其账面价值100%以上;及(Ii)香港报告单位,管理层就该报告单位录得全额减值。管理层利用贴现现金流模型估计报告单位的公允价值。确定一个国际报告单位的公允价值涉及在计算预计未来现金流量(包括营业利润率)时使用重大假设。
我们确定与一个国际报告单位的商誉中期减值评估相关的执行程序是一项重要审计事项的主要考虑因素是:(I)管理层在制定报告单位的公允价值计量时的重大判断,这反过来又导致(Ii)在执行程序和评估管理层与营业利润率相关的重大假设方面存在高度的审计师判断、主观性和努力,以及(Iii)审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层商誉减值评估有关的控制措施的有效性,包括对公司一个国际报告单位的估值进行控制。这些程序还包括(I)测试管理层制定报告单位公允价值估计的流程,(Ii)评估贴现现金流量模型的适当性,(Iii)测试模型中使用的基础数据的完整性和准确性,以及(Iv)评估管理层使用的与营业利润率相关的重大假设。评估管理层与营业利润率相关的假设涉及评估假设是否合理,考虑到报告单位当前和过去的业绩、与外部市场和行业数据的一致性,以及假设是否与审计其他领域获得的证据一致。具有专业技能和知识的专业人员被用来协助评估公司贴现现金流模型的适当性。
/s/普华永道会计师事务所
佛罗里达州坦帕市
2021年2月24日
自1998年以来,我们一直担任本公司的审计师。
目录
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综合资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
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| 2020年12月27日 | | 2019年12月29日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 109,980 | | | $ | 67,145 | |
限制性现金和现金等价物 | 428 | | | — | |
盘存 | 61,928 | | | 86,861 | |
| | | |
其他流动资产,净额 | 151,518 | | | 186,462 | |
流动资产总额 | 323,854 | | | 340,468 | |
| | | |
财产、固定装置和设备、净值 | 887,687 | | | 1,036,077 | |
经营性租赁使用权资产 | 1,172,910 | | | 1,266,548 | |
商誉 | 271,164 | | | 288,439 | |
无形资产,净额 | 459,983 | | | 470,615 | |
递延所得税资产,净额 | 153,883 | | | 73,426 | |
其他资产,净额 | 92,626 | | | 117,110 | |
总资产 | $ | 3,362,107 | | | $ | 3,592,683 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 141,457 | | | $ | 174,877 | |
应计负债和其他流动负债 | 388,321 | | | 391,451 | |
未赚取收入 | 381,616 | | | 369,282 | |
长期债务的当期部分 | 38,710 | | | 26,411 | |
流动负债总额 | 950,104 | | | 962,021 | |
非流动经营租赁负债 | 1,217,921 | | | 1,279,051 | |
递延所得税负债净额 | — | | | 13,777 | |
长期债务,净额 | 997,770 | | | 1,022,293 | |
其他长期负债,净额 | 185,355 | | | 138,060 | |
总负债 | 3,351,150 | | | 3,415,202 | |
承付款和或有事项(附注22) | | | |
| | | |
| | | |
股东权益 | | | |
蓬勃发展的“品牌股东权益” | | | |
优先股,$0.01面值,25,000,000授权股份;不是截至2020年12月27日和2019年12月29日发行和发行的股票 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值,475,000,000授权股份;87,855,571和86,945,869分别截至2020年12月27日和2019年12月29日发行和发行的股票 | 879 | | | 869 | |
额外实收资本 | 1,132,808 | | | 1,094,338 | |
累计赤字 | (918,096) | | | (755,089) | |
累计其他综合损失 | (211,446) | | | (169,776) | |
Bloomin‘Brands股东权益总额 | 4,145 | | | 170,342 | |
非控制性权益 | 6,812 | | | 7,139 | |
股东权益总额 | 10,957 | | | 177,481 | |
总负债和股东权益 | $ | 3,362,107 | | | $ | 3,592,683 | |
| | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。 |
目录
Bloomin‘Brands,Inc.
合并经营报表和综合(亏损)收益
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入 | | | | | |
餐厅销售额 | $ | 3,144,636 | | | $ | 4,075,014 | | | $ | 4,060,871 | |
特许经营和其他收入 | 25,925 | | | 64,375 | | | 65,542 | |
总收入 | 3,170,561 | | | 4,139,389 | | | 4,126,413 | |
成本和开支 | | | | | |
食品和饮料成本 | 982,702 | | | 1,277,824 | | | 1,295,588 | |
劳工及其他相关事宜 | 1,005,295 | | | 1,207,289 | | | 1,197,297 | |
其他经营的餐厅 | 846,566 | | | 982,051 | | | 967,099 | |
折旧及摊销 | 180,261 | | | 196,811 | | | 201,593 | |
一般和行政 | 254,356 | | | 275,239 | | | 282,720 | |
| | | | | |
为减值资产和餐厅倒闭拨备 | 76,354 | | | 9,085 | | | 36,863 | |
总成本和费用 | 3,345,534 | | | 3,948,299 | | | 3,981,160 | |
营业收入(亏损) | (174,973) | | | 191,090 | | | 145,253 | |
债务修改损失 | (237) | | | — | | | — | |
其他收入(费用),净额 | 131 | | | (143) | | | (11) | |
利息支出,净额 | (64,442) | | | (49,257) | | | (44,937) | |
所得税拨备(亏损)前收益(收益) | (239,521) | | | 141,690 | | | 100,305 | |
(福利)所得税拨备 | (80,726) | | | 7,573 | | | (9,233) | |
净(亏损)收入 | (158,795) | | | 134,117 | | | 109,538 | |
减去:可归因于非控股权益的净(亏损)收入 | (80) | | | 3,544 | | | 2,440 | |
可归因于Bloomin‘Brands的净(亏损)收入 | (158,715) | | | 130,573 | | | 107,098 | |
赎回超过账面价值的优先股 | (3,496) | | | — | | | — | |
普通股股东应占净(亏损)收入 | $ | (162,211) | | | $ | 130,573 | | | $ | 107,098 | |
| | | | | |
净(亏损)收入 | $ | (158,795) | | | $ | 134,117 | | | $ | 109,538 | |
其他综合(亏损)收入: | | | | | |
外币折算调整 | (37,516) | | | (16,625) | | | (36,132) | |
衍生工具未实现亏损,税后净额 | (14,741) | | | (11,944) | | | (7,100) | |
对计入净(亏损)收入、税后净额的衍生品损失的调整重新分类 | 9,923 | | | 1,805 | | | 120 | |
综合(亏损)收益 | (201,129) | | | 107,353 | | | 66,426 | |
减去:可归因于非控股权益的综合(亏损)收入 | (744) | | | 3,801 | | | 2,884 | |
可归因于Bloomin‘Brands的综合(亏损)收入 | $ | (200,385) | | | $ | 103,552 | | | $ | 63,542 | |
| | | | | |
(亏损)普通股股东每股收益: | | | | | |
基本信息 | $ | (1.85) | | | $ | 1.47 | | | $ | 1.16 | |
稀释 | $ | (1.85) | | | $ | 1.45 | | | $ | 1.14 | |
加权平均已发行普通股: | | | | | |
基本信息 | 87,468 | | | 88,839 | | | 92,042 | |
稀释 | 87,468 | | | 89,777 | | | 94,075 | |
| | | | | |
宣布的每股普通股现金股息 | $ | 0.20 | | | $ | 0.40 | | | $ | 0.36 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录
Bloomin‘Brands,Inc.
合并股东权益变动表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大放异彩的品牌 | | | | |
| 普通股 | | 额外实收资本 | | 累积- 计划赤字 | | 累计其他 综合损失 | | 非控制性权益 | | 共计 |
| 股份 | | 金额 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
余额,2017年12月31日 | 91,913 | | | $ | 919 | | | $ | 1,081,813 | | | $ | (913,191) | | | $ | (99,199) | | | $ | 10,889 | | | $ | 81,231 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 107,098 | | | — | | | 2,770 | | | 109,868 | |
其他综合(亏损)收入,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (43,556) | | | 444 | | | (43,112) | |
宣布的现金股息,$0.36每股普通股 | — | | | — | | | (33,312) | | | — | | | — | | | — | | | (33,312) | |
普通股回购和注销 | (5,062) | | | (50) | | | — | | | (113,917) | | | — | | | — | | | (113,967) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 23,059 | | | — | | | — | | | — | | | 23,059 | |
| | | | | | | | | | | | | |
根据股票计划发行的普通股(1) | 4,421 | | | 44 | | | 36,568 | | | — | | | — | | | — | | | 36,612 | |
购买非控股权益,税后净额为$75 | — | | | — | | | (216) | | | — | | | — | | | (110) | | | (326) | |
可赎回权益的赎回价值变动 | — | | | — | | | (330) | | | — | | | — | | | — | | | (330) | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,943) | | | (6,943) | |
非控股权益的贡献 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,037 | | | 2,037 | |
| | | | | | | | | | | | | |
余额,2018年12月30日 | 91,272 | | | $ | 913 | | | $ | 1,107,582 | | | $ | (920,010) | | | $ | (142,755) | | | $ | 9,087 | | | $ | 54,817 | |
| | | | | | | | | | | | | |
会计原则变更的累积效应,税后净额 | — | | | — | | | — | | | 141,285 | | | — | | | — | | | 141,285 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 130,573 | | | — | | | 3,544 | | | 134,117 | |
其他综合(亏损)收入,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (27,055) | | | 291 | | | (26,764) | |
宣布的现金股息,$0.40每股普通股 | — | | | — | | | (35,734) | | | — | | | — | | | — | | | (35,734) | |
普通股回购和注销 | (5,469) | | | (55) | | | — | | | (106,937) | | | — | | | — | | | (106,992) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 19,951 | | | — | | | — | | | — | | | 19,951 | |
| | | | | | | | | | | | | |
根据股票计划发行的普通股(1) | 1,143 | | | 11 | | | 2,696 | | | — | | | — | | | — | | | 2,707 | |
购买非控股权益 | — | | | — | | | (157) | | | — | | | 34 | | | 82 | | | (41) | |
| | | | | | | | | | | | | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,214) | | | (7,214) | |
非控股权益的贡献 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,349 | | | 1,349 | |
| | | | | | | | | | | | | |
余额,2019年12月29日 | 86,946 | | | $ | 869 | | | $ | 1,094,338 | | | $ | (755,089) | | | $ | (169,776) | | | $ | 7,139 | | | $ | 177,481 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | (续...) |
目录
Bloomin‘Brands,Inc.
合并股东权益变动表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大放异彩的品牌 | | | | |
| 普通股 | | 额外实收资本 | | 累积- 计划赤字 | | 累计其他 综合损失 | | 非控制性权益 | | 共计 |
| 股份 | | 金额 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
余额,2019年12月29日 | 86,946 | | | $ | 869 | | | $ | 1,094,338 | | | $ | (755,089) | | | $ | (169,776) | | | $ | 7,139 | | | $ | 177,481 | |
会计原则变更的累积效应,税后净额 | — | | | — | | | — | | | (4,292) | | | — | | | — | | | (4,292) | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | (158,715) | | | — | | | (80) | | | (158,795) | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (42,187) | | | (147) | | | (42,334) | |
宣布的现金股息,$0.20每股普通股 | — | | | — | | | (17,480) | | | — | | | — | | | — | | | (17,480) | |
| | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 14,802 | | | — | | | — | | | — | | | 14,802 | |
优先股的对价超过账面价值(税后净额) | — | | | — | | | (3,496) | | | — | | | 517 | | | 1,261 | | | (1,718) | |
| | | | | | | | | | | | | |
根据股票计划发行的普通股(1) | 910 | | | 10 | | | (17) | | | — | | | — | | | — | | | (7) | |
购买非控股权益 | — | | | — | | | (156) | | | — | | | — | | | 96 | | | (60) | |
| | | | | | | | | | | | | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,908) | | | (1,908) | |
非控股权益的贡献 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 451 | | | 451 | |
可转换优先票据发行的股权组成部分价值,扣除税后净额为#美元650 | — | | | — | | | 64,367 | | | — | | | — | | | — | | | 64,367 | |
出售普通股认股权证 | — | | | — | | | 46,690 | | | — | | | — | | | — | | | 46,690 | |
购买可转换票据对冲 | — | | | — | | | (66,240) | | | — | | | — | | | — | | | (66,240) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月27日 | 87,856 | | | $ | 879 | | | $ | 1,132,808 | | | $ | (918,096) | | | $ | (211,446) | | | $ | 6,812 | | | $ | 10,957 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
________________
(1)扣除没收和因员工税扣缴的股份后的净额。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
目录
Bloomin‘Brands,Inc.
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
经营活动提供的现金流: | | | | | |
净(亏损)收入 | $ | (158,795) | | | $ | 134,117 | | | $ | 109,538 | |
将净(亏损)收入与经营活动提供的现金进行调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 180,261 | | | 196,811 | | | 201,593 | |
债务折价和发行成本摊销 | 10,142 | | | 2,517 | | | 2,561 | |
递延礼品卡销售佣金摊销 | 20,927 | | | 26,094 | | | 27,227 | |
| | | | | |
为减值资产和餐厅倒闭拨备 | 76,354 | | | 9,085 | | | 36,863 | |
非现金经营租赁成本 | 74,436 | | | 73,357 | | | — | |
预期信贷损失和或有租赁负债准备金 | 7,225 | | | — | | | — | |
库存陈旧和变质 | 10,169 | | | — | | | — | |
股票和其他非现金薪酬费用 | 14,802 | | | 24,651 | | | 27,433 | |
递延所得税优惠 | (88,256) | | | (25,890) | | | (29,490) | |
出售业务或子公司的亏损 | — | | | 206 | | | — | |
| | | | | |
债务修改损失 | 237 | | | — | | | — | |
| | | | | |
回租交易中递延收益的确认 | — | | | — | | | (12,336) | |
| | | | | |
处置财产、固定装置和设备的损失(收益) | 1,261 | | | (2,984) | | | (585) | |
其他,净额 | (5,193) | | | (10,471) | | | 4,943 | |
资产负债变动情况: | | | | | |
库存的减少(增加) | 19,857 | | | (15,388) | | | (24,707) | |
其他流动资产减少(增加) | 14,392 | | | (40,519) | | | (25,405) | |
其他资产减少(增加) | 3,688 | | | (890) | | | (3,190) | |
经营性使用权资产净额减少 | 412 | | | 391 | | | — | |
应付账款、应计账款和其他流动负债减少 | (61,638) | | | (23,497) | | | (39,871) | |
递延租金增加 | — | | | — | | | 8,737 | |
非劳动收入的增加 | 10,569 | | | 26,676 | | | 12,199 | |
经营租赁负债减少 | (50,626) | | | (69,886) | | | — | |
其他长期负债增加(减少) | 58,625 | | | 13,223 | | | (7,436) | |
经营活动提供的净现金 | 138,849 | | | 317,603 | | | 288,074 | |
投资活动中使用的现金流: | | | | | |
| | | | | |
处置财产、固定装置和设备所得收益 | 2,178 | | | 18,291 | | | 14,041 | |
售后回租交易收益,净额 | — | | | 7,085 | | | 16,160 | |
| | | | | |
| | | | | |
资本支出 | (87,842) | | | (161,926) | | | (208,224) | |
其他投资,净额 | 9,025 | | | 5,259 | | | 727 | |
用于投资活动的净现金 | $ | (76,639) | | | $ | (131,291) | | | $ | (177,296) | |
| | | | | |
| | | (续...) |
| | | | | |
目录
Bloomin‘Brands,Inc.
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
用于融资活动的现金流: | | | | | |
发行长期债券所得款项,净额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,637 | |
| | | | | |
偿还长期债务和融资租赁义务 | (26,326) | | | (27,259) | | | (26,686) | |
循环信贷借款所得净额 | 505,000 | | | 670,800 | | | 476,829 | |
循环信贷贷款的偿还 | (657,000) | | | (671,300) | | | (478,500) | |
融资手续费 | (3,096) | | | — | | | — | |
发行可转换优先票据所得款项 | 230,000 | | | — | | | — | |
发行认股权证所得款项 | 46,690 | | | — | | | — | |
购买可转换票据对冲 | (66,240) | | | — | | | — | |
| | | | | |
与可转换优先票据相关的发行成本 | (8,416) | | | — | | | — | |
(纳税)以股份为基础的薪酬收益,净额 | (7) | | | 2,707 | | | 36,612 | |
对非控股权益的分配 | (1,908) | | | (7,214) | | | (6,943) | |
非控股权益的贡献 | 451 | | | 1,349 | | | 2,037 | |
购买有限合伙和非控股权益 | (60) | | | (41) | | | (2,112) | |
合作伙伴权益计划付款 | (16,906) | | | (15,675) | | | (19,947) | |
普通股回购 | — | | | (106,992) | | | (113,967) | |
| | | | | |
普通股支付的现金股利 | (17,480) | | | (35,734) | | | (33,312) | |
赎回附属优先股 | (1,475) | | | — | | | — | |
用于融资活动的净现金 | (16,773) | | | (189,359) | | | (164,352) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (2,174) | | | (1,631) | | | (4,146) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | 43,263 | | | (4,678) | | | (57,720) | |
截至期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 67,145 | | | 71,823 | | | 129,543 | |
截至期末的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 110,408 | | | $ | 67,145 | | | $ | 71,823 | |
现金流量信息的补充披露: | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 52,630 | | | $ | 47,893 | | | $ | 41,681 | |
所得税支付的现金,扣除退税后的净额 | 8,415 | | | 23,995 | | | 15,839 | |
非现金投资和融资活动的补充披露: | | | | | |
以租赁资产换取新的经营租赁负债 | $ | 19,451 | | | $ | 67,955 | | | $ | — | |
以租赁资产换取新的融资租赁负债 | 1,367 | | | 208 | | | — | |
| | | | | |
购置财产、固定装置和设备所致负债增加(减少) | 1,152 | | | (2,899) | | | 2,699 | |
| | | | | |
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*附注是这些合并财务报表的组成部分。
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Bloomin‘Brands,Inc.
合并财务报表附注
1. 业务说明
Bloomin‘Brands,Inc.(“Bloomin’Brands”或“Company”)是一家控股公司,通过其子公司开展业务,是世界上最大的休闲餐饮公司之一,拥有一系列领先的差异化餐厅概念。OSI Restaurant Partners,LLC(“OSI”)是该公司的主要经营实体。
本公司拥有并经营休闲、高档休闲和精致餐饮餐厅。该公司的餐厅组合有四概念:内陆牛排餐厅、卡拉巴意大利烧烤餐厅、Bonefish烧烤餐厅和弗莱明顶级牛排和葡萄酒酒吧。该公司没有直接投资的其他澳拜客牛排餐厅、卡拉巴意大利烧烤餐厅和Bonefish Grill餐厅是根据特许经营协议经营的。
2. 重要会计政策摘要
陈述依据- 该公司的综合财务报表包括Bloomin‘Brands及其子公司的账目和业务。
为了确保及时报告,该公司将其巴西业务的结果合并到一个月日历滞后。截至2020年12月27日止年度,并无任何会对本公司的综合财务状况、经营业绩或现金流造成重大影响的介入性事件。
新冠肺炎大流行 - 2020年3月,世界卫生组织宣布这种新型冠状病毒(新冠肺炎)株为全球大流行,并建议在全球范围内采取遏制和缓解措施。作为对新冠肺炎的回应,该公司从2020年3月20日起暂时关闭了美国所有的餐厅餐厅,并将运营转向只提供外卖和送货服务,导致其餐厅的客流量大幅减少。2020年5月初,公司开始按照国家和地方规定重新开放座位有限的餐厅餐厅。截至2020年12月27日,85该公司有%的餐厅餐厅是开放的,许多餐厅仍然受到座位容量的限制。公司餐厅的临时关闭和重新开放的餐厅座位容量的限制导致公司餐厅的客流量大大减少。在2020年,新冠肺炎对公司业务的负面影响很大。见注3-新冠肺炎收费有关新冠肺炎大流行引起的某些指控的详细信息。
合并原则-所有公司间账户和交易已在合并中取消。
本公司合并已确定本公司是该等实体业务的主要受益者的可变权益实体。本公司是以下项目的特许经营商317截至2020年12月27日,餐厅,但在其加盟商中不拥有任何所有权权益,也不向其加盟商提供实质性的直接财务支持。这些特许经营关系不被视为可变利益实体,也不合并。
对本公司不受控制的实体的投资,但本公司的权益一般在20%和50%及本公司有能力对实体施加重大影响,均按权益法入账。
本财年-该公司使用52-53周的一年,截止日期为12月的最后一个星期日。在52周的财年中,每个季度由13周组成。在53周的财年中,额外的一周将添加到第四季度。2020、2019和2018财年为52周。
使用预算-根据公认会计原则编制随附的合并财务报表,要求管理层作出影响报告的资产和负债额以及披露或有资产和负债的估计和假设。
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本报告所述期间的财务报表和报告的收入和支出金额。实际结果可能与估计的结果不同。
现金和现金等价物-现金等价物包括可随时转换为现金的投资,原始到期日为三个月或更短。现金和现金等价物包括#美元。37.1百万美元和$44.8截至2020年12月27日和2019年12月29日,信用卡公司的转账金额分别为100万美元,因为结算得到了合理的保证。
信贷和交易对手风险集中-可能使公司面临集中信用风险和信用损失的金融工具是通过信用卡应收账款和贸易应收账款,这些应收账款主要包括礼品卡、供应商、特许经营和其他应收账款的到期金额。礼品卡、供应商和其他应收款主要由礼品卡经销商的应付金额和供应商回扣组成。由于礼品卡经销商和供应商的支付历史和一般财务状况,公司认为礼品卡、卖家和其他应收账款的信用风险集中程度微乎其微。应由特许经营商支付的金额包括初始特许经营费、特许权使用费收入和广告费。见附注8-其他流动资产,净额按类别披露截至2020年12月27日和2019年12月29日的应收贸易账款。
可能使公司面临交易对手风险集中的金融工具包括现金和现金等价物、限制性现金和衍生品。该公司试图通过投资于存单、货币市场基金、无息账户和其他高评级投资来限制其交易对手风险。只要有可能,本公司都会选择投资级交易对手并对货币市场基金进行评级,以降低其交易对手风险。有时,现金余额可能会超过FDIC的保险限额。见附注17-衍生工具与套期保值活动讨论本公司对衍生工具的使用和衍生工具固有的信用风险管理。
预期信贷损失拨备-本公司根据风险池的历史损失经验评估信用卡和贸易应收账款的可收回性,并记录经济状况恶化、特定客户情况和应收账款余额账龄变化等因素的定期调整。损失在被确定为无法收回的期间冲销。见附注20-预期信贷损失拨备讨论公司对预期信贷损失的拨备。
本公司转让其权益,并根据某些房地产租约承担或有责任,主要与剥离的餐厅物业有关。与这些担保相关的或有租赁负债是根据管理层对损失风险的估计计算的,其中包括对信贷损失的历史分析,包括已知的违约情况和现有的经济状况。见附注22-承诺和或有事项有关本公司或有租赁负债的讨论。
在没有既定损失历史的情况下,标准普尔投机级违约率被用作估计的预期信用损失率。
公允价值-公允价值是在计量日市场参与者之间的有序交易中为资产收到的价格或为转移负债而支付的价格,或退出价格。公允价值根据重要投入的最低水平分为以下三个级别之一:
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1级 | 相同资产或负债的活跃市场的未调整报价 |
2级 | 在测量日期可观察到的输入,而不是包括在级别1中的报价 |
3级 | 无法用可观察到的市场数据来证实的不可观察到的输入 |
库存-存货由食品和饮料组成,以成本(先进先出)或可变现净值中的较低者表示。
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受限现金-公司可能不时有短期受限现金余额,包括为偿还递延补偿计划债务而承诺的金额。
财产、固定附着物和设备-财产、固定装置和设备按扣除累计折旧后的成本列报。折旧是在资产的预计使用年限内按直线法计算的。按主要资产类别划分的估计使用寿命一般如下:
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建筑物(1) | 5到30年 |
家具和固定装置 | 5至7年 |
装备 | 2至7年 |
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计算机设备和软件 | 3至7年 |
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(1)包括对租赁物业在其使用年限较短或合理确定的租赁期内折旧的改进,包括合理确定的续约期。
维持餐厅外观和功能,但不延长任何餐厅资产的使用寿命的维修和维护成本在发生时计入费用。该公司暂停对持有的待售资产进行折旧和摊销。出售或处置资产的成本和相关累计折旧从本公司的综合资产负债表中剔除,由此产生的任何损益一般在其综合经营报表和综合(亏损)收益表中确认为其他餐厅运营费用。
该公司利用与收购、开发、设计和建造公司拥有的餐厅地点相关的直接和间接内部成本,因为这些成本对公司未来有好处。在餐厅开业时,这些成本会折旧,并计入折旧和摊销费用。内部成本为$2.7百万,$6.4百万美元和$6.92020年、2019年和2018年分别有100万人资本化。
2020和2019年,计算机设备和软件成本为1.4百万美元和$7.4分别有100万人被资本化。截至2020年12月27日和2019年12月29日,8.8百万美元和$25.7包括在物业、固定装置和设备中的未摊销计算机设备和软件分别为100万美元,净额为公司综合资产负债表上的净额。
商誉和无形资产-商誉是指收购价格超过在企业合并中收购的净资产的公允价值,并分配给被收购企业将在其中运营的报告单位。该公司的无限期无形资产由商号组成,并在收购之日按公允价值记录。商誉和无限期无形资产每年进行减值测试,截至第二财季第一天,或当事件或情况变化表明账面金额可能无法收回时。
公司可以选择进行定性评估,以确定报告单位是否更有可能受损。如果没有进行定性评估或本公司认为报告单位的公允价值不太可能超过账面价值,则计算报告单位的公允价值。报告单位的账面价值与其估计公允价值进行比较,任何超过公允价值的账面价值均被视为减值指标。
定期无形资产(主要由商标及重新取得的特许经营权组成)于收购日按公允价值记录,在其估计使用年限内摊销,并采用特许权使用费宽免法进行减值测试,每当事件或情况变化显示账面值可能无法收回时,该等无形资产便会按公允价值入账。
衍生品-公司按公允价值将所有衍生品记录在资产负债表上。衍生品公允价值变动的会计处理取决于衍生品的预期用途,即本公司是否已选择
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在套期保值关系中指定衍生品,并应用套期保值会计,以及该套期保值关系是否满足应用套期保值会计所需的标准。
被指定和符合条件的衍生品被指定为对冲预期未来现金流或其他类型预测交易中的可变性敞口的对冲工具,被视为现金流对冲。若衍生工具符合对冲会计处理资格,衍生工具的任何损益将于权益中确认为累计其他全面亏损的变动,并重新分类至对冲交易影响盈利的同一期间或多个期间的盈利。
即使对冲会计不适用或本公司选择不应用对冲会计,本公司仍可订立旨在对其某些风险进行经济对冲的衍生合约。未被指定为套期保值的衍生品不是投机性的,用于管理公司对利率变动、外币汇率变动、能源价格变化和其他已确定风险的风险敞口。未在套期保值关系中指定的衍生工具的公允价值变动直接计入收益。根据同一协议,本公司已选择不与同一交易对手在资产负债表中抵销衍生品头寸。
递延融资费-对于其循环信贷安排,该公司将与发行其他资产的债务有关的递延融资费用记录在其合并资产负债表上。对于与所有其他债务相关的费用,公司将递延融资费用记录为减少长期债务的净额。
本公司主要采用实际利息法,在各自融资安排期限内将递延融资费摊销为利息支出。公司摊销递延融资费#美元。3.9百万,$2.5百万美元和$2.6分别用于2020年、2019年和2018年的利息支出。
酒牌-以象征性费用取得当地政府机构直接发放的不可转让酒牌的费用,按发生的费用计收。在授权酒牌数量有限的司法管辖区通过公开市场购买可转让酒牌的成本被资本化为无限期无形资产,并计入其他资产,净额计入公司的综合资产负债表。
保险准备金-该公司为其工人补偿、一般或酒类责任、健康、财产和管理责任保险计划下的预期损失的很大一部分提供特定留存水平的保险计划或较高的每项索赔免赔额。该公司记录了所有未解决的索赔和已发生但未报告的索赔的估计负债,其预期成本低于其规定的留存水平或每个索赔的可扣除金额。在建立准备金时,公司会考虑有关经济状况、索赔频率和严重性的精算假设和判断。为工人赔偿和一般责任索赔记录的准备金使用一年期和五年期具有可比期限的货币资产的无风险利率。
股票回购-回购的股票将停用。回购的股票的面值从普通股中扣除,超过股票面值的部分计入累计亏损。
收入确认-该公司在交付给客户时,记录扣除折扣和税收后的食品和饮料收入。与特许经营相关的收入包括在公司的综合经营报表和综合(亏损)收益中的特许经营收入和其他收入。专利权使用费是专营者净销售额的一个百分比,只要能合理保证可收入性,就会在报告的销售发生期间确认为收入。
没有到期日的礼品卡销售收益被记录为递延收入,并在客户兑换时确认为收入。本公司采用投资组合法,切实权宜之计,对礼品卡合同和履约义务进行核算。礼品卡破损,礼品金额
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不会兑换的卡使用基于历史兑换模式的估计来确认。如果实际兑换不同于用于估计破损的假设,礼品卡破损收入可能与记录的金额不同。本公司定期更新用于破损的估计值。损益收入作为餐厅销售额的一部分记录在公司的综合经营报表和综合(亏损)收益中。大致84递延礼品卡收入的%预计将在成立后12个月内确认。如果礼品卡销售伴随着一张奖励礼品卡供客户在将来访问时使用,则会导致原始礼品卡销售的一部分单独延期。当奖金卡被兑换或过期时,收入以奖金卡的估计公平市场价值计入。
支付给第三方供应商的礼品卡销售佣金被资本化,然后根据历史礼品卡兑换模式摊销到其他餐厅的运营费用。见注4-收入确认用于递延礼品卡销售佣金和未赚取礼品卡收入的前滚。
向特许经营商收取的广告费在特许经营权和其他收入中确认,其他收入在公司的综合经营报表和综合(亏损)收入中确认,前提是可收入性得到合理保证。初始特许经营费和续约费分别在特许经营权协议期限和续约期内确认。专营权协议的加权平均剩余期限和续约期约为13截至2020年12月27日。
该公司在美国维持着一项客户忠诚度计划,即用餐奖励计划,在那里,客户有能力在多次合格的访问后获得奖励。该公司对每一次有资格的访问所赚取的部分奖励进行了估计,并将其记录为递延收入。每笔奖励都有一个最高价值,必须在获得此类奖励后的三个月内兑换。与合格参观的公允价值相关的收入在兑换或奖励到期时间较早的时候确认。公司采取实际的权宜之计,排除关于忠诚度计划剩余履行义务的披露,这些义务最初的预期持续时间不到一年。
该公司收取和汇出与客户交易的销售税、食品和饮料税、酒精饮料税和招待税,并在其综合经营报表和综合(亏损)收入中报告扣除税款的收入净额。
租契-该公司对一项安排是否包含租约的决定,是根据对该安排是否传达使用和控制特定财产或设备的权利的评估而确定的。本公司根据经营租约租赁餐厅和办公设施及某些设备,租期主要为一和20好几年了。餐厅设施租约通常有总计五至30年限,可由本公司选择行使。或有租金指根据某些餐厅设施租赁的适用租赁协议条款所界定的毛收入的百分比支付可变租赁义务。该公司也有某些租约,根据指定的指数定期重置。此类租赁是使用租赁开始时存在的指数进行记录的。该指数随后的变化被记录为可变租金支付。变动租金支付按本公司综合经营报表所产生之费用计算,综合(亏损)收益及未来变动租金责任不包括在综合资产负债表之租赁负债内。租赁资产的折旧年限和租赁改进受到预期租赁期限的限制。本公司的租约均无任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
本公司将餐厅设施租赁的固定租赁和非租赁部分作为单一租赁部分进行会计处理。此外,对于某些设备租赁,该公司采用资产组合方法来核算租赁资产和负债。初始租期不超过12个月的租约不会记录在公司的综合资产负债表中,而是在公司的综合经营报表和综合(亏损)收益表中按租赁期在其他餐厅运营费用中以直线方式确认。
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本公司经营租约的租金开支一般在租赁期内租金不断上升,并可能包括租金节假日,在初始租赁期及合理确定的续期期间以直线方式记录。租金支出在本公司的综合经营报表和综合(亏损)收入中记录在经营的其他餐厅。从房东那里收到的作为租赁改善激励的付款被记录为使用权资产的减少,并在租赁期内按直线摊销,作为租金费用的减少。
2020年4月,财务会计准则委员会发布了一份问答文件,重点阐述了租赁会计准则在新冠肺炎提供的租赁优惠中的应用(《租赁修改问答》)。修订租约问答为实体提供选择,当修订租约产生的现金流量总额与原始租约的现金流量大致相若时,可选择就租约特许权入账,犹如原始租约存在可强制执行的权利及义务一样。本公司为新冠肺炎相关租金优惠(主要是租金延期或租金减免)选择了这一切实可行的权宜之计,并已选择不重新计量该等租赁的相关租赁负债和使用权资产。递延租金在不影响直线租金支出的情况下应计。租金减免被确认为当月可变租金费用的减少。在这些让步生效期间,这次选举将继续进行。
开业前的费用-与开设新餐厅相关的非资本支出在发生时计入本公司综合经营报表和全面(亏损)收益中的其他餐厅运营支出。
从供应商收到的考虑-该公司接受供应商赞助的各种计划的考虑,如批量回扣、促销和广告补贴。广告补贴旨在抵消该公司在其餐厅推广和销售菜单项目的成本。当在公司的综合经营报表和综合(亏损)收入中确认时,供应商的对价被记录为食品和饮料成本或其他餐厅运营费用的减少。
长期资产减值和与退出活动相关的成本-只要发生事件或环境变化表明账面价值可能无法收回,长期资产就会被审查减值。评估是在独立于其他资产的可识别现金流的最低水平进行的。对于部署在其餐厅的长期资产,本公司将审查个别餐厅层面的减值。在评估减值时,资产预期产生的未来未贴现现金流总额与账面金额进行比较。如果资产的未来未贴现现金流总额少于其账面金额,则通过将资产的公允价值与账面金额进行比较来衡量可回收程度。当资产的账面价值超过其估计公允价值时,减值损失在收益中确认。公允价值一般采用贴现现金流模型进行估算。
餐厅关闭费用,包括租约终止费用,在发生时计入费用。当本公司停止使用不可撤销经营租赁项下的产权时,本公司会记录因租赁终止而产生的任何剩余非租金租赁相关债务的净现值负债,减去该物业可合理获得的估计分租人成本回收。因租赁终止或成本回收估计数变化而导致的该负债随后的任何调整都计入所发生的期间。相关费用在公司的综合经营报表和综合(亏损)收益中计入减值资产和餐厅关闭拨备。
当符合某些标准时,将出售的餐厅用地和某些其他资产包括在持有的待售资产中,其中包括很可能在一年内出售资产的要求。
广告费-广告制作成本在广告最初发生的期间支出。其他所有广告成本都在成本发生的期间支出。广告费用为$67.3百万,$146.1百万美元和$147.82020年、2019年及2018年的百万元分别记入本公司综合经营及综合(亏损)收益表内的其他餐厅营运开支。
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法律费用-和解成本在被认为是可能且可合理估计的情况下应计。法律费用确认为已发生的费用,并在公司的综合经营报表和全面(亏损)收益中以一般费用和行政费用列报。
研发费用(“R&D”)-研发费用在公司的综合经营报表和综合(亏损)收益中作为一般费用和行政费用支出。研发主要包括工资和福利成本。研发费用是$2.4百万,$3.4百万美元和$3.8百万 分别为2020年、2019年和2018年。
合作伙伴薪酬-除基本工资外,Area Operating Partners、Restaurant Managing Partners和Chef Partners为其餐厅提供管理和监督服务,通常还会获得基于绩效的奖金,其中某些奖金可能是根据其餐厅每月经营业绩或现金流和/或总可控收入的百分比(“月付”)计算的。
美国的某些餐厅管理合伙人和厨师合伙人(“美国合伙人”)也可能参加递延补偿计划和其他基于绩效的补偿计划。本公司可投资于公司所有的人寿保险单,这些保单由一个不可撤销的授予人或“拉比”信托账户持有,用于清偿本公司在递延赔偿计划下的某些义务。
该公司的许多国际餐厅管理合伙人可以选择购买他们管理的餐厅现金分配中的参与权益。金额、条款和可获得性因国家/地区而异。
该公司利用餐厅业绩的当前和历史信息,估计未来对美国合作伙伴和Area Operating Partners的奖金和递延补偿义务,并将合作伙伴义务的长期部分记录在其他长期负债中,净额记入综合资产负债表。美国合作伙伴的每月付款和递延补偿费用包括在劳动力和其他相关费用中,区域运营合作伙伴的每月付款和奖金支出包括在公司的综合运营报表和综合(亏损)收入中的一般和管理费用。
基于股票的薪酬-基于股票的补偿奖励在授予之日按公允价值计量,并在其归属或服务期内支出。基于股票的薪酬费用只对那些预计将授予的奖励予以确认。扣除罚金后的费用采用直线法确认。没收以股份为基础的薪酬奖励,在发生时予以确认。
每股基本收益和摊薄(亏损)收益 -该公司根据期内已发行普通股的加权平均数计算每股基本收益。除非结果是反稀释的,否则稀释后的每股收益包括普通股等价物的稀释效应,普通股等价物包括限制性股票单位、基于业绩的股票单位和股票期权,以及公司的可转换优先票据和相关认股权证,采用库存股方法。当相关的业绩标准已经达到时,基于业绩的股份单位被认为是摊薄的。
截至2020年12月27日,公司预计将以现金和任何过剩的股票结算其已发行可转换优先票据的本金。因此,根据库存股方法,只有超出本金金额的金额(如果适用)才会计入稀释后每股收益。
2020年12月28日,本公司通过了会计准则更新(ASU)第2020-06号《债务-有转换和其他期权的债务(子题470-20)和实体自有权益衍生工具和套期保值合约(子题815-40):实体自有权益中可转换工具和合约的会计处理》(ASU第2020-06号),并过渡到2021年开始新准则要求的计算稀释后每股收益的如果转换法“如果转换”方法要求将转换后可发行的全部普通股计入稀释后每股收益中,除非需要进行结算。
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转换时以现金支付。看见近期采用的财务会计准则以下是关于采用ASU第2020-06号的影响的更多详细信息。
外币兑换和交易-对于非美国业务,本位币为当地货币。外币计价的资产和负债按资产负债表日的有效汇率换算为美元,换算调整记录在本公司股东权益综合变动表的累计其他全面亏损中。业务结果使用报告期的平均汇率换算。外汇交易损失记入公司的综合经营报表和综合(亏损)收入中的一般费用和行政费用。
所得税-递延所得税资产和负债确认为可归因于现有资产和负债的账面金额与其各自计税基础之间差异的未来税项后果。递延所得税资产和负债采用制定的税率计量,预计适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括税率变动颁布日期在内的期间的收入中确认。估值津贴可能会将递延所得税资产减少到更有可能变现的数额。
该公司使用最有可能实现的最高累计税收优惠,为不确定的税收状况记录税收优惠。该公司在其确定问题得到有效解决、诉讼时效到期或获得更多信息的期间,调整其未确认税收优惠的负债。未确认税收优惠的负债,包括罚款和利息,计入应计负债和其他流动负债以及其他长期负债,净额计入公司的综合资产负债表。
近期采用的财务会计准则-2020年12月28日,公司通过了ASU No.2020-06,取消了具有现金转换特征的可转换债券或具有有益转换特征的可转换工具的分离模式。ASU第2020-06号文件还要求应用“如果转换”的方法计算稀释后每股收益,库存股方法不再适用。该公司采用了修改后的回溯法,采用了ASU第2020-06号,进行了累积效应调整,在2021年第一季度增加(减少)了以下综合资产负债表账户:
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调整 | | 合并资产负债表分类 | | 金额 (单位:百万) |
累积效应调整对递延税金的影响 | | 递延所得税资产,净额 | | $ | 14.9 | |
债务贴现重新分类 | | 长期债务,净额 | | $ | 59.9 | |
股票发行成本重新分类 | | 长期债务,净额 | | $ | (2.1) | |
债务贴现摊销重分类,税后净额 | | 累计赤字 | | $ | 4.4 | |
累积效应调整的净影响 | | 额外实收资本 | | $ | (47.3) | |
采用ASU第2020-06号后,公司的可转换优先票据将完全反映为负债,因为嵌入的转换功能不再单独出现在股东权益中。于2020年,本公司确认债务贴现摊销为$6.3利息支出中的600万美元,与其可转换优先票据相关的净额。2021年2月,该公司根据该契约做出了一项不可撤销的选择,要求其可转换优先票据的本金部分以现金结算,任何多余的股票都必须以现金结算。在这一不可撤销的通知发出后,只有超出本金的结算金额才会根据“如果转换”的方法计入稀释后每股收益。
2020年3月,美国财务会计准则委员会(以下简称“FASB”)发布了ASU第2020-04号文件,“参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响”(“ASU No.2020-04”)。
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2020-04年度“)。新的指导方针为将美国公认会计原则(GAAP)应用于合同、对冲关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外,如果满足某些标准的话。ASU第2020-04号从2020年3月12日起生效,可能适用于2022年12月31日或之前签订或评估的合同修改和套期保值关系。该公司已选择对未来以伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为指标的现金流应用与对冲有效性相关的对冲会计手段,这使公司能够继续将对冲会计应用于受参考汇率改革影响的对冲关系。这些权宜之计的应用使衍生品的呈报与公司的历史呈报保持一致。ASU第2020-04号允许的权宜之计的应用并未对公司的财务报表产生实质性影响。该公司将继续评估该指南的影响,并可能适用其他选择(视情况而定)。
2019年12月30日,本公司通过了美国会计准则第2016-13号《金融工具--信用损失(专题326):金融工具信用损失计量》(《美国会计准则第2016-13号》),其中要求对当前预期信用损失模型下的金融工具损失与之前指引下发生的损失进行计量和确认。公司采用美国会计准则第2016-13号及其相关修正案(“新的信贷损失标准”),对累计赤字期初余额进行了累计借方调整,金额为#美元。4.3百万美元,包括$4.81.8亿美元与租赁担保有关的或有租赁负债和#美元1.02000万美元的预期信贷损失增量准备金,净额为1美元1.5递延税项资产增加100万美元。本公司已实施计量程序及相关控制措施,以确保符合新的信贷损失标准。见附注20-预期信贷损失拨备有关本公司预期信贷损失拨备的更多详情,请参阅。
2018年12月31日,本公司通过了ASU No.2016-02:租赁(主题842)(“ASU No.2016-02”)、ASU No.2018-01“租赁(主题842):过渡到主题842的土地地役权实用便利”(“ASU No.2018-01”)和ASU No.2018-11:租赁(主题842):定向改善(“ASU No.2018-11”)。ASU 2016-02号规定,租赁合同产生的租赁权利和义务,包括现有安排和新安排,必须在资产负债表上确认为资产和负债。ASU No.2018-01允许实体选择一个可选的过渡实际权宜之计,不评估本公司采纳ASU No.2016-02之前已存在或过期的土地地役权。ASU No.2018-11允许使用额外的过渡方法,允许使用生效日期作为ASU No.2016-02的首次应用日期,而无需重复比较期间的财务报表,并为实体提供了实际的权宜之计,允许实体在满足某些条件时选择不分离租赁和非租赁组成部分。
本公司采用ASU 2016-02号,首次申请日期为2018年12月31日。因此,新标准要求的财务信息和披露没有在2018年12月31日之前的日期和期间提供。本公司还选择了包括实际权宜之计的过渡一揽子计划,允许其不重新评估到期或现有合同和租约的分类和初始直接成本,不将采用后签定的餐厅设施租约的租赁和非租赁部分分开,以及不评估采用之前已存在或到期的土地地役权。为准备采用,公司实施了新的租赁会计制度。
重新分类-本公司将随附的前几期合并财务报表中的某些项目重新分类,以便与本期分类相媲美。这些重新分类对以前报告的净收入没有影响。
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3. 新冠肺炎收费
以下是所述时期内与新冠肺炎大流行有关的费用记录摘要(单位:千美元):
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收费 | | 合并经营报表和综合(亏损)收益分类 | | | | 财年 |
| | | | 2020 |
库存陈旧和变质 | | 食品和饮料成本 | | | | $ | 10,450 | |
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对闲置员工的补偿(1) | | 劳工及其他相关事宜 | | | | 29,993 | |
其他营运费用 | | 其他经营的餐厅 | | | | 3,219 | |
租赁担保或有负债(2) | | 一般和行政 | | | | 4,188 | |
预期信贷损失拨备(3) | | 一般和行政 | | | | 3,334 | |
其他收费 | | 一般和行政 | | | | 2,719 | |
使用权资产减值(4) | | 为减值资产和餐厅倒闭拨备 | | | | 32,992 | |
固定资产减值(四) | | 为减值资产和餐厅倒闭拨备 | | | | 34,423 | |
商誉和其他减值(5) | | 为减值资产和餐厅倒闭拨备 | | | | 3,190 | |
| | | | | | |
| | | | | | $ | 124,508 | |
________________
(1)代表受餐厅关闭影响的小时工的救济金,净额为#美元。14.9百万美元的员工留任税收抵免。
(2)指因某些前餐厅地点现由特许经营商或其他第三方经营的租赁担保而录得的额外或有负债。
(3)包括额外准备金,以反映预期信贷损失的增加,主要与特许经营应收账款有关。
(4)包括使用根据当前经济状况修订的预计未来现金流重新计量资产、重组费用、关闭某些餐厅以及与西部外解决方案协议相关的减值。见注5-减值、退出成本和处置及注4-收入确认,分别了解有关新冠肺炎重组成本和西部大开发解决方案协议的详细信息。
(5)包括本公司香港附属公司商誉减值。见附注10-商誉和无形资产净额有关商誉减值的详细信息。
4. 收入确认
下表包括公司在所指时期的综合营业报表和综合(亏损)收入中包括的收入类别:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 | | | | | | |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | |
餐厅销售额 | $ | 3,144,636 | | | $ | 4,075,014 | | | $ | 4,060,871 | | | | | | | | | |
特许经营和其他收入 | | | | | | | | | | | | | |
特许经营收入 | $ | 21,195 | | | $ | 52,147 | | | $ | 52,906 | | | | | | | | | |
其他收入 | 4,730 | | | 12,228 | | | 12,636 | | | | | | | | | |
总特许经营权和其他收入 | $ | 25,925 | | | $ | 64,375 | | | $ | 65,542 | | | | | | | | | |
总收入 | $ | 3,170,561 | | | $ | 4,139,389 | | | $ | 4,126,413 | | | | | | | | | |
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合并财务报表附注--续
下表包括按餐厅概念和主要国际市场分列的各时期餐厅销售额和特许经营收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
(千美元) | 餐厅销售额 | | 特许经营收入 | | 餐厅销售额 | | 特许经营收入 | | 餐厅销售额 | | 特许经营收入 |
美国 | | | | | | | | | | | |
内地牛排馆 | $ | 1,760,071 | | | $ | 9,898 | | | $ | 2,135,776 | | | $ | 38,614 | | | $ | 2,098,696 | | | $ | 40,422 | |
卡拉巴意大利烧烤店(1) | 497,212 | | | 1,309 | | | 613,031 | | | 2,112 | | | 647,454 | | | 601 | |
石龙鱼烧烤 | 396,193 | | | 346 | | | 574,004 | | | 787 | | | 578,139 | | | 833 | |
弗莱明顶级牛排馆和葡萄酒酒吧 | 209,564 | | | — | | | 307,199 | | | — | | | 304,064 | | | — | |
其他 | 6,507 | | | — | | | 4,658 | | | — | | | 5,845 | | | — | |
美国合计 | $ | 2,869,547 | | | $ | 11,553 | | | $ | 3,634,668 | | | $ | 41,513 | | | $ | 3,634,198 | | | $ | 41,856 | |
国际 | | | | | | | | | | | |
内陆牛排馆(巴西) | $ | 206,280 | | | $ | — | | | $ | 355,837 | | | $ | — | | | $ | 348,394 | | | $ | — | |
其他(2) | 68,809 | | | 9,642 | | | 84,509 | | | 10,634 | | | 78,279 | | | 11,050 | |
国际合计 | $ | 275,089 | | | $ | 9,642 | | | $ | 440,346 | | | $ | 10,634 | | | $ | 426,673 | | | $ | 11,050 | |
总计 | $ | 3,144,636 | | | $ | 21,195 | | | $ | 4,075,014 | | | $ | 52,147 | | | $ | 4,060,871 | | | $ | 52,906 | |
____________________
(1)2019年,公司销售18卡拉巴的意大利烧烤餐厅。这些餐厅现在以特许经营的形式经营。
(2)包括该公司在巴西的abbrcio概念餐厅销售额。
下表包括截至所示时期公司合并资产负债表中与客户签订的合同的资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年12月27日 | | 2019年12月29日 | | | | | | |
其他流动资产,净额 | | | | | | | | | |
递延礼品卡销售佣金 | $ | 19,300 | | | $ | 18,554 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
未赚取收入 | | | | | | | | | |
递延礼品卡收入 | $ | 373,048 | | | $ | 358,757 | | | | | | | |
递延忠诚度收入 | 8,099 | | | 10,034 | | | | | | | |
递延特许经营费--当前 | 469 | | | 491 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
未赚取收入总额 | $ | 381,616 | | | $ | 369,282 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他长期负债,净额 | | | | | | | | | |
递延特许经营费--非流动费用 | $ | 4,301 | | | $ | 4,599 | | | | | | | |
下表是指定期间递延礼品卡销售佣金的前滚:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | |
期初余额 | $ | 18,554 | | | $ | 16,431 | | | $ | 16,231 | | | |
递延礼品卡销售佣金摊销 | (20,927) | | | (26,094) | | | (27,227) | | | |
递延礼品卡销售佣金资本化 | 22,923 | | | 29,894 | | | 28,980 | | | |
其他 | (1,250) | | | (1,677) | | | (1,553) | | | |
期末余额 | $ | 19,300 | | | $ | 18,554 | | | $ | 16,431 | | | |
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下表是所示期间未赚取礼品卡收入的前滚:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | |
期初余额 | $ | 358,757 | | | $ | 333,794 | | | $ | 323,628 | | | |
礼品卡销售 | 306,016 | | | 420,229 | | | 419,172 | | | |
礼品卡兑换 | (277,675) | | | (376,477) | | | (388,954) | | | |
礼品卡破损 | (14,050) | | | (18,789) | | | (20,052) | | | |
期末余额 | $ | 373,048 | | | $ | 358,757 | | | $ | 333,794 | | | |
加盟商延期付款协议-2020年12月27日,本公司与Cerca Trova Southwest Restaurant Group,LLC(d/b/a Out West Restaurant Group)及其某些附属公司(统称为Out West)(约合90位于美国西部的内陆牛排餐厅,主要位于加利福尼亚州。解决方案协议将于2023年12月31日或某些特定事件(包括出售Out West的全部或几乎所有资产或股权)、破产或清算事件(“符合资格事件”)(“忍耐期”)较早发生时终止。在解决协议之前,Out West因未支付某些到期金额而未能履行其特许经营协议,同时主要由于新冠肺炎疫情的重大影响而未能与其贷款人达成信贷协议。根据决议协议的条款,本公司同意:
•在忍耐期内,不要求在现有专营权协议下有任何违约行为;
•将未来的广告费降低到2.25容忍期内销售总额的百分比;
•永久免除2020年2月24日至2020年7月26日期间未支付的特许权使用费和广告费;
•允许关闭四餐厅和某些转租修改(“物业特许权”);
•允许最多关闭十在解决协议的前12个月内增加餐厅,不施加任何处罚或加速版税;
•将所有未获豁免的逾期特许权使用费和广告费推迟至2020年11月22日,对于某些与物业特许权相关的许可餐厅关闭,推迟根据各自特许经营协议和租赁或分租的条款和条件应支付的加速租金和特许权使用费(“初步递延余额”),以及
•将转租物业的所有逾期租金推迟到2020年12月27日,总额为$3.62021年4月之前,余额将在18个月内偿还。
关于物业特许权,该公司确认了$4.7在截至2020年12月27日的13周内,美国部门的租赁使用权资产减值为100万美元。
除#美元外,没有任何递延或以前放弃的金额被记录为收入。3.1之前已全额预留的应收账款余额(百万美元)。在2020年11月22日之后,根据决议协议或本公司的特许经营协议,递延金额的收款以及任何未来到期的金额将在合理确定可收款时予以确认。
Out West亦与其贷款人订立忍让协议及信贷及担保协议第二修正案(“忍耐协议”),连同决议案协议,规定(其中包括)预先计算Out West可用来清偿其应付本公司及其贷款人的每月可用现金(“可用现金”)。可用现金按扣除运营费用(包括解决协议要求的本地营销支出)后计算。根据解决方案协议,如果Out West无法用可用现金支付每月特许权使用费或广告费,这些金额将自动增加初始递延余额。在任何符合条件的事件发生时,整个递延余额都将成为可收回的。如果符合条件的活动是出售Out West的全部或几乎所有资产或股权,出售所得将在公司和Out West的贷款人之间根据清偿协议和容忍协议中确定的付款优先顺序使用;如果销售所得不足以支付应付公司的递延余额,则公司同意永久免除欠公司的任何剩余递延余额。
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5. 减值、退出成本和处置
所示期间的减值资产拨备和餐厅关闭拨备构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
减值损失 | | | | | |
美国(1) | $ | 65,129 | | | $ | 6,381 | | | $ | 15,342 | |
国际(1)(2) | 3,468 | | | 2,026 | | | 11,457 | |
公司(3) | 6,226 | | | 727 | | | — | |
减值损失总额 | $ | 74,823 | | | $ | 9,134 | | | $ | 26,799 | |
餐厅关闭费用(福利) | | | | | |
美国(1) | $ | 1,358 | | | $ | (105) | | | $ | 6,536 | |
国际(1) | 173 | | | 56 | | | 3,528 | |
餐厅关闭费用总额(福利) | $ | 1,531 | | | $ | (49) | | | $ | 10,064 | |
为减值资产和餐厅倒闭拨备 | $ | 76,354 | | | $ | 9,085 | | | $ | 36,863 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
____________________
(1)2020年期间的美国和国际损害和关闭费用主要与新冠肺炎疫情有关,包括与下文讨论的新冠肺炎重组和Out West解决方案协议相关的费用。见注3-新冠肺炎收费有关新冠肺炎疫情对公司财务业绩的影响的详细信息。
(2)包括商誉减值费用#美元2.0到2020年将达到100万。见附注10-商誉和无形资产净额有关商誉减值的详细信息。
(3)2020年的公司减损费用主要与转型计划有关。
新冠肺炎重组-2020年内,公司确认了与关闭的资产减值和关闭费用相关的税前资产减值和关闭费用22从美国餐厅和更新的某些现金流假设,包括租约续签考虑(“新冠肺炎重组”)。以下是所示时期综合经营报表和全面(亏损)收益中确认的新冠肺炎重组费用摘要(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合并经营报表和综合(亏损)收益分类 | | | | 财年 | | | | |
描述 | | | | | 2020 | | | | |
财产、固定装置和设备减值 | | 为减值资产和餐厅倒闭拨备 | | | | $ | 18,766 | | | | | |
租赁使用权资产减值和关闭费用 | | 为减值资产和餐厅倒闭拨备 | | | | 5,003 | | | | | |
遣散费和其他费用 | | 一般和行政 | | | | 1,097 | | | | | |
| | | | | | $ | 24,866 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
国际重组-公司确认资产减值和关闭费用为$2.0百万美元和$13.92019年和2018年分别为100万美元,与国际部分内某些国际市场(包括波多黎各和中国)的重组有关。
快递概念重组-2018年,公司确认资产减值费用为$7.4100万美元与其Express概念的重组有关,在美国部分。作为重组的一部分,三快递门店在2019年关闭。
再融资 - 于2019年期间,本公司完成18将其现有的美国公司所有的Carrabba的意大利烧烤餐厅出售给现有的特许经营商,现金收益为$3.6百万美元,扣除某些购买价格调整后的净额。与此相关,出售公司确认的资产减值费用为#美元。5.52018年在美国细分市场内达到100万。本公司仍对转让给买方的某些房地产租赁协议负有或有责任。
本报告所列期间的剩余减值和关闭费用主要是由于确定要重建、搬迁或关闭的地点和某些其他资产造成的。
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应计设施关闭和其他成本结转 - 下表是该公司关闭的设施租赁负债以及与关闭和重组计划相关的其他应计成本在所示时期的前滚:
| | | | | | | |
| 财年 |
(千美元) | 2020 | | |
新年伊始 | $ | 14,542 | | | |
加法 | 2,458 | | | |
现金支付 | (4,572) | | | |
吸积 | 1,129 | | | |
调整 | (678) | | | |
年终(1) | $ | 12,879 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
________________
(1)截至2020年12月27日,公司与退出相关的应计项目为$4.3记录在应计负债和其他流动负债中的百万美元和#美元8.6在其综合资产负债表上记录在非流动经营租赁负债中的百万美元。
剩余财产处置- 2019年期间,公司完成了对五将其在美国的剩余物业出售给一家特许经营商,现金收益为#美元12.7百万美元,扣除某些购买价格调整后的净额。这笔交易带来净收益#美元。3.6在公司的综合经营报表和综合(亏损)收益中,在其他餐厅运营费用中记录了600万欧元。
6. (亏损)每股收益
下表列出了所指时期普通股股东应占每股基本收益和稀释(亏损)收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(单位为千,每股数据除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
可归因于Bloomin‘Brands的净(亏损)收入 | $ | (158,715) | | | $ | 130,573 | | | $ | 107,098 | |
赎回超过账面价值的优先股(1) | (3,496) | | | — | | | — | |
普通股股东应占净(亏损)收入 | $ | (162,211) | | | $ | 130,573 | | | $ | 107,098 | |
| | | | | |
基本加权平均已发行普通股 | 87,468 | | | 88,839 | | | 92,042 | |
| | | | | |
稀释证券的影响: | | | | | |
股票期权 | — | | | 571 | | | 1,595 | |
非既得限制性股票单位 | — | | | 295 | | | 397 | |
非既得性绩效股票单位 | — | | | 72 | | | 41 | |
稀释加权平均已发行普通股 | 87,468 | | | 89,777 | | | 94,075 | |
| | | | | |
普通股股东每股基本(亏损)收益 | $ | (1.85) | | | $ | 1.47 | | | $ | 1.16 | |
普通股股东每股摊薄(亏损)收益 | $ | (1.85) | | | $ | 1.45 | | | $ | 1.14 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
________________
(1)赎回优先股所支付的代价超过账面价值被视为视为股息,在计算每股收益时,会减少2020年内普通股股东应占的净收入。见附注16-股东权益了解更多细节。
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在所示期间,未包括在普通股股东每股净(亏损)收益计算中的与股票补偿相关的已发行加权平均证券,因为它们的影响是反稀释的,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 | | |
(千股) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | |
股票期权 | 5,155 | | | 4,003 | | | 2,879 | | | |
非既得限制性股票单位 | 682 | | | 158 | | | 99 | | | |
非既得性绩效股票单位 | 514 | | | 277 | | | 201 | | | |
| | | | | | | |
大约有几个19.348以初始转换率和全额本金为基础的公司普通股中的100万股,作为其可转换优先票据的基础。可转换优先票据将对稀释后的每股收益产生摊薄影响,从公司普通股在给定时期的平均市场价格超过转换价格#美元开始。11.89每股普通股。于2020年,稀释超额股份(如适用)已被剔除于稀释每股收益的计算范围内,因为鉴于本公司的净亏损,其影响将是反摊薄的。认股权证购买约19.348百万股公司普通股,每股面值美元。16.64截至2020年12月27日,每股收益已发行,但考虑到公司的净亏损,每股收益也被排除在稀释后每股收益的计算之外。如果公司处于净收益状况,其可转换优先票据和相关认股权证对2020年每股收益的稀释效应将约为1.880万股,假设本金以现金结算。见附注14-可转换优先债券欲了解有关该公司可转换优先票据的更多信息,请访问以下网址:
7. 基于股票的薪酬计划和递延薪酬计划
基于股票的薪酬计划
本公司在所示期间确认基于股票的薪酬费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
股票期权 | $ | 3,743 | | | $ | 5,270 | | | $ | 6,378 | |
限制性股票单位 | 8,559 | | | 8,949 | | | 9,143 | |
基于绩效的份额单位 | 2,414 | | | 5,471 | | | 6,911 | |
| $ | 14,716 | | | $ | 19,690 | | | $ | 22,432 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
股票期权-股票期权通常授予并在一段时间内可行使四年了每年都有相同数量的股份。股票期权的可行使期不超过十年自授予之日起生效。该公司用授权但未发行的公司普通股来结算股票期权的行使。
下表是该公司股票期权活动的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千,行使价和合同期限除外) | 选项 | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | | 加权的- 平均值 剩余 合同 寿命(年) | | 集合体 固有的 价值 |
截至2019年12月29日的未偿还款项 | 6,099 | | | $ | 19.40 | | | 6.0 | | $ | 18,961 | |
授与 | 100 | | | $ | 18.45 | | | | | |
练习 | (374) | | | $ | 12.38 | | | | | |
没收或过期 | (403) | | | $ | 20.82 | | | | | |
截至2020年12月27日的未偿还款项 | 5,422 | | | $ | 19.76 | | | 5.1 | | $ | 6,575 | |
自2020年12月27日起可行使 | 4,287 | | | $ | 19.61 | | | 4.4 | | $ | 6,147 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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布莱克-斯科尔斯期权定价模型中使用的假设和授予的期权的加权平均公允价值如下所示时期:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
假设: | | | | | |
加权平均无风险利率(1) | 0.90 | % | | 2.34 | % | | 2.66 | % |
股息率(2) | 4.34 | % | | 1.94 | % | | 1.50 | % |
预期期限(3) | 5.5年份 | | 4.8年份 | | 5.8年份 |
加权平均波动率(4) | 30.43 | % | | 31.05 | % | | 32.76 | % |
| | | | | |
加权平均授予日期每个期权的公允价值 | $ | 3.12 | | | $ | 5.07 | | | $ | 7.23 | |
________________
(1)无风险利率是指在期权预期期限内的一段时间内,截至授予日有效的美国国债收益率曲线。
(2)股息率是指在期权的预期期限内,公司普通股预期支付的股息水平。2020年的股息率涉及本公司修订的信贷协议之前授予的期权,该协议限制了股息的支付。见附注13-长期债务,净额有关股息限制的详细信息。
(3)预期期限代表期权预期未偿还的时间段。该公司根据其股票期权的历史行使经验估计预期期限。
(4)基于该公司股票的历史波动性。
以下是所示期间的股票期权薪酬信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
行使期权的内在价值 | $ | 2,201 | | | $ | 7,929 | | | $ | 52,247 | |
| | | | | |
从期权行使收到的现金,扣除预扣税金后的净额 | $ | 4,609 | | | $ | 6,501 | | | $ | 40,501 | |
已归属股票期权的公允价值 | $ | 16,468 | | | $ | 18,136 | | | $ | 34,316 | |
股票期权补偿费用的税收优惠(1) | $ | 535 | | | $ | 1,932 | | | $ | 13,085 | |
| | | | | |
未确认的股票期权费用 | $ | 3,014 | | | | | |
剩余加权平均归属期 | 1.3年份 | | | | |
________________
(1)包括与行使股票期权有关的税收减免的超额税收优惠,金额为#美元。0.3百万,$0.2百万美元和$8.02020年、2019年和2018年分别为100万。
限售股单位-从2019年开始,授予的限制性股票单位一般在一段时间内归属三年而在2019年之前授予的限制性股票单位通常在一段时间内归属于四年了,每年以相等数量的股份出售。以下为公司限制性股票单位活动摘要:
| | | | | | | | | | | |
(千股) | 限制性股票单位获奖数量 | | 加权平均 授予日期 每次奖励的公允价值 |
截至2019年12月29日的未偿还款项 | 1,188 | | | $ | 18.91 | |
授与 | 484 | | | $ | 16.66 | |
既得 | (492) | | | $ | 18.25 | |
没收 | (146) | | | $ | 19.27 | |
截至2020年12月27日的未偿还款项 | 1,034 | | | $ | 18.12 | |
| | | |
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以下是所示期间的限制性股票单位薪酬信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
归属限制性股票的公允价值 | $ | 8,973 | | | $ | 8,200 | | | $ | 9,705 | |
限制性股票薪酬费用的税收优惠 | $ | 1,614 | | | $ | 1,672 | | | $ | 2,938 | |
| | | | | |
未确认的限制性股票费用 | $ | 11,437 | | | | | |
剩余加权平均归属期 | 1.8年份 | | | | |
基于绩效的共享单位(“PSU”)-每年授予的PSU数量是根据奖励协议中规定的某些绩效标准的实现情况确定的,范围可能在零至200年度目标拨款的%。PSU以普通股的形式结算,持有者将获得一授予的每个基于业绩的股份单位的普通股份额。PSU的公允价值以公司普通股在授予日的收盘价为基础。PSU的补偿费用在可能达到业绩标准的授权期内确认。
下表汇总了公司的PSU活动:
| | | | | | | | | | | |
(千股) | 基于绩效的份额单位 | | 加权平均 授予日期 每次奖励的公允价值 |
截至2019年12月29日的未偿还款项 | 532 | | | $ | 19.42 | |
授与 | 522 | | | $ | 19.14 | |
既得 | (291) | | | $ | 16.51 | |
没收 | (90) | | | $ | 20.13 | |
截至2020年12月27日的未偿还款项 | 673 | | | $ | 20.37 | |
| | | |
| | | |
以下是所示期间的PSU薪酬信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
PSU补偿费用的税收优惠 | $ | 1,570 | | | $ | 857 | | | $ | 406 | |
| | | | | |
未确认的PSU费用 | $ | 7,601 | | | | | |
剩余加权平均归属期限(1) | 1.6年份 | | | | |
________________
(1)PSU通常在三年.
截至2020年12月27日,根据2020年综合激励补偿计划,可供发行的普通股最高股数为9,464,074.
递延补偿计划
美国合作伙伴延期补偿计划-某些美国合作伙伴可能会参加受美国国税法第409a条规定约束的递延补偿计划。本公司可投资于公司所有的人寿保险单,这些人寿保险单由不可撤销的授予人或“拉比”信托账户持有,用于清偿递延赔偿计划下的某些义务。根据这些计划,应支付给美国合作伙伴的递延补偿义务为#美元。28.1百万美元和$49.0分别截至2020年12月27日和2019年12月29日。拉比信托的资金来自本公司的自愿捐款,截至2020年12月27日已全额提供资金。
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其他薪酬计划-某些美国合作伙伴参加一项不合格的长期补偿计划,该计划由公司在每位参与者的义务到期时提供资金。
401(K)计划-公司有一个合格的固定缴款计划,符合修订后的1986年国内税法第401(K)条的规定。该公司产生的供款费用为#美元。5.5百万,$5.4百万美元和$5.32020年、2019年和2018年的401(K)计划分别为100万美元。
高薪员工计划-该公司为没有资格参加401(K)计划的高薪员工提供递延补偿计划。递延薪酬计划允许这些员工在税前基础上贡献基本工资和现金奖金的一定比例。递延补偿计划是无担保的,资金来自公司的自愿捐款。
8. 其他流动资产,净额
截至所示期间,其他流动资产(净额)包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年12月27日 | | 2019年12月29日 |
预付费用 | $ | 12,148 | | | $ | 20,218 | |
应收账款-礼品卡,净额(1) | 76,808 | | | 104,591 | |
应收账款--供应商,净额(1) | 8,886 | | | 13,465 | |
应收账款--加盟商,净额(1) | 1,007 | | | 1,322 | |
应收账款--其他,净额(1) | 16,782 | | | 21,734 | |
递延礼品卡销售佣金 | 19,300 | | | 18,554 | |
持有待售资产 | 3,831 | | | 3,317 | |
其他流动资产,净额 | 12,756 | | | 3,261 | |
| $ | 151,518 | | | $ | 186,462 | |
________________
(1)见附注20-预期信贷损失拨备有关预期信贷损失拨备的前滚。
9. 财产、固定装置和设备、净值
截至所示期间,不动产、固定装置和设备净额由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年12月27日 | | 2019年12月29日 |
土地 | $ | 40,498 | | | $ | 42,570 | |
建筑物 | 1,158,257 | | | 1,202,434 | |
家具和固定装置 | 450,508 | | | 458,169 | |
装备 | 623,982 | | | 665,815 | |
在建 | 27,102 | | | 24,477 | |
减去:累计折旧 | (1,412,660) | | | (1,357,388) | |
| $ | 887,687 | | | $ | 1,036,077 | |
| | | |
| | | |
| | | |
剩余财产-该公司拥有某些不再用于经营其餐厅的美国餐厅物业和资产(“剩余资产”)。剩余的财产主要是封闭的财产,包括土地和一栋建筑,以及不再需要的酒类许可证来经营。剩余财产可在综合资产负债表上分类为持有待售资产或公司持有和使用的资产
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预计不会在未来12个月内出售这些资产。以下是截至所示期间的账面价值和剩余物业数量的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 合并资产负债表分类 | | 2020年12月27日 | | 2019年12月29日 |
剩余财产--持有待售资产 | 其他流动资产,净额 | | $ | 3,831 | | | $ | 3,317 | |
剩余财产-持有和使用的资产 | 财产、固定装置和设备、净值 | | 7,955 | | | 18,188 | |
总剩余财产 | | | $ | 11,786 | | | $ | 21,505 | |
| | | | | |
拥有剩余物业的数量 | | | 12 | | | 20 | |
所示期间的折旧和维修保养费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
折旧费用 | $ | 173,342 | | | $ | 188,190 | | | $ | 192,099 | |
维修保养费用 | 88,829 | | | 106,943 | | | 102,409 | |
10. 商誉和无形资产净额
商誉-下表是商誉的前滚:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 美国 | | 国际 | | 整合 |
截至2018年12月30日的余额 | $ | 170,657 | | | $ | 124,770 | | | $ | 295,427 | |
| | | | | |
翻译调整 | — | | | (6,988) | | | (6,988) | |
| | | | | |
| | | | | |
截至2019年12月29日的余额 | $ | 170,657 | | | $ | 117,782 | | | $ | 288,439 | |
| | | | | |
翻译调整 | — | | | (15,302) | | | (15,302) | |
减损费用 | — | | | (1,973) | | | (1,973) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
截至2020年12月27日的余额 | $ | 170,657 | | | $ | 100,507 | | | $ | 271,164 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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下表是该公司截至所示期间的商誉余额总额和累计减值的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月27日 | | 2019年12月29日 | | 2018年12月30日 |
(千美元) | 总账面金额 | | 累计减值 | | 总账面金额 | | 累计减值 | | 总账面金额 | | 累计减值 |
美国 | $ | 838,827 | | | $ | (668,170) | | | $ | 838,827 | | | $ | (668,170) | | | $ | 838,827 | | | $ | (668,170) | |
国际 | 220,390 | | | (119,883) | | | 235,692 | | | (117,910) | | | 242,680 | | | (117,910) | |
总商誉 | $ | 1,059,217 | | | $ | (788,053) | | | $ | 1,074,519 | | | $ | (786,080) | | | $ | 1,081,507 | | | $ | (786,080) | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
T新冠肺炎疫情被认为是2020年第一季度的触发事件,表明商誉账面价值可能无法恢复。因此,该公司对其四美国和三国际报告单位,以确定报告单位是否受损。根据这项采用贴现现金流分析的评估,本公司记录了与其香港报告单位相关的商誉全额减值#美元。2.0在2020年第一季度,国际部分的收入为100万美元。作为量化评估的结果,公司的任何其他报告单位都没有记录减值。
该公司在第二季度每年对商誉和其他无限期无形资产的减值进行年度评估。由于公司在2020年第一季度的最后一天进行了量化评估,如上所述,公司使用了相同的假设和分析
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在第二季度进行了量化的年度评估,并得出结论不是需要额外的损伤。该公司2019年的评估采用定性评估,2018年评估采用定量方法。作为这些评估的结果,该公司确实不是2019年或2018年期间不记录任何商誉资产减值费用。
无形资产,净额- 截至所示期间,无形资产净额包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加权平均剩余摊销期限 (以年为单位) | | 2020年12月27日 | | 2019年12月29日 |
(千美元) | | 总账面价值 | | 累计摊销 | | 账面净值 | | 总账面价值 | | 累计摊销 | | 账面净值 |
商品名称 | 不定 | | $ | 414,716 | | | | | $ | 414,716 | | | $ | 414,616 | | | | | $ | 414,616 | |
商标 | 8 | | 81,951 | | | $ | (51,797) | | | 30,154 | | | 81,381 | | | $ | (47,882) | | | 33,499 | |
| | | | | | | | | | | | | |
特许经营协议 | 0 | | 14,881 | | | (14,881) | | | — | | | 14,881 | | | (14,356) | | | 525 | |
重新获得特许经营权 | 10 | | 33,520 | | | (18,407) | | | 15,113 | | | 42,390 | | | (20,415) | | | 21,975 | |
| | | | | | | | | | | | | |
无形资产总额 | 9 | | $ | 545,068 | | | $ | (85,085) | | | $ | 459,983 | | | $ | 553,268 | | | $ | (82,653) | | | $ | 470,615 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
“公司”就是这么做的。不是不要在列示期间记录任何无限期的无形资产减值费用。
定期无形资产按直线摊销。下表列出了与公司商标摊销、优惠租赁、特许经营协议和重新获得的特许经营权有关的费用总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
摊销费用(1) | $ | 6,919 | | | $ | 8,621 | | | $ | 13,377 | |
________________
(1)摊销费用计入2020财年和2019财年的折旧和摊销,2018财年的折旧和摊销及其他餐厅运营费用计入公司的综合营业和综合(亏损)收益报表。
下表列出了截至2020年12月27日的无形资产预期年度摊销情况:
| | | | | |
(千美元) | |
2021 | $ | 5,955 | |
2022 | $ | 5,900 | |
2023 | $ | 5,830 | |
2024 | $ | 5,695 | |
2025 | $ | 5,449 | |
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11. 其他资产,净额
截至所示期间,其他资产(净额)包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年12月27日 | | 2019年12月29日 |
公司制人寿保险(1) | $ | 44,814 | | | $ | 60,126 | |
递延债务发行成本(2) | 4,694 | | | 4,893 | |
酒牌 | 24,250 | | | 24,289 | |
其他资产 | 18,868 | | | 27,802 | |
| $ | 92,626 | | | $ | 117,110 | |
| | | |
| | | |
| | | |
________________
(1)在2020年间,该公司提取了$9.7从其公司拥有的人寿保险单中支付递延赔偿义务。
(2)累计摊销净额$9.0百万美元和$6.8分别截至2020年12月27日和2019年12月29日。
12. 应计负债和其他流动负债
截至所示期间,应计负债和其他流动负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年12月27日 | | 2019年12月29日 |
应计租金和当期经营租赁负债(1) | $ | 192,369 | | | $ | 174,287 | |
应计工资和其他补偿 | 79,291 | | | 101,090 | |
累算保险 | 20,648 | | | 20,500 | |
其他流动负债 | 96,013 | | | 95,574 | |
| $ | 388,321 | | | $ | 391,451 | |
| | | |
| | | |
| | | |
________________
(1)包括与新冠肺炎相关的递延租金应计费用$12.8截至2020年12月27日,为1.2亿美元。
13. 长期债务,净额
以下是截至所示时期的未偿长期债务摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月27日 | | 2019年12月29日 |
(千美元) | 未偿余额 | | 利率 | | 未偿余额 | | 利率 |
高级担保信贷安排: | | | | | | | |
定期贷款A(1) | $ | 425,000 | | | 2.88 | % | | $ | 450,000 | | | 3.40 | % |
循环信贷安排(1)(2) | 447,000 | | | 2.88 | % | | 599,000 | | | 3.44 | % |
高级担保信贷安排总额 | 872,000 | | | | | 1,049,000 | | | |
可转换优先债券(3) | 230,000 | | | 5.00 | % | | — | | | |
融资租赁负债 | 2,405 | | | | | 2,495 | | | |
| | | | | | | |
其他 | — | | | | | 50 | | | 2.18 | % |
减去:未摊销债务贴现和发行成本 | (67,704) | | | | | (2,654) | | | |
减去:融资租赁利息 | (221) | | | | | (187) | | | |
总债务,净额 | 1,036,480 | | | | | 1,048,704 | | | |
减去:长期债务的当前部分 | (38,710) | | | | | (26,411) | | | |
长期债务,净额 | $ | 997,770 | | | | | $ | 1,022,293 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
________________
(1)利率代表各个期间的加权平均利率。
(2)在2020年12月27日之后,该公司支付了#美元92.0其循环信贷安排为100万美元。
(3)见附注14-可转换优先债券有关可转换优先票据的详细信息。
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Bloomin‘Brands,Inc.是一家控股公司,通过其子公司开展业务,其中一些子公司产生了如下所述的债务。
经修订的信贷协议-于二零一七年十一月三十日,本公司及OSI作为联席借款人,与机构贷款人组成的银团订立信贷协议(“信贷协议”),提供最高达$的优先担保融资。1.530亿美元,其中包括500.0百万澳元定期贷款和澳元1.030亿美元的循环信贷安排,包括信用证和周转额度贷款子安排(“高级担保信贷安排”)。高级担保信贷安排将于2022年11月30日到期。
本公司高级担保信贷安排下的借款受各种契约的限制,这些契约限制了其以下能力:产生额外债务;进行重大付款;出售资产;支付股息和其他限制性付款;收购某些资产;进行合并和类似交易;以及与关联公司进行某些其他交易。
于二零二零年五月四日,本公司与其全资附属公司OSI(作为联席借款人)订立信贷协议修订(“经修订信贷协议”),以宽免高级担保信贷安排财务契约维持指定季度总净杠杆率(“TNLR”)。如果没有这样的修改,违反原始信贷协议下的金融契约可能会导致违约。TNLR是综合总债务(长期债务和长期债务的当前部分,扣除现金,不包括可转换优先票据)与综合EBITDA(利息、税项、折旧和摊销前收益以及修订后的信贷协议中定义的某些其他调整前的收益)的比率。
修订后的信贷协议免除了2020财年剩余时间的TNLR要求,并要求基于综合EBITDA的季节性年化计算的TNLR在所示时期不超过以下门槛:
| | | | | | | | | | | | | | |
季度期末 | | 最大比率 |
2021年3月28日(1) | | 5.50 | | 至 | 1.00 |
2021年6月27日(2) | | 5.00 | | 至 | 1.00 |
2021年9月26日及以后(3) | | 4.50 | | 至 | 1.00 |
________________
(1)季节性年化综合EBITDA计算为截至2021年3月28日的财政季度的综合EBITDA除以34.1%.
(2)截至2021年6月27日的连续两个季度的季节性年化综合EBITDA计算方法为综合EBITDA除以58.5%.
(3)截至2021年9月26日的连续三个季度的季节性年化综合EBITDA计算方法为综合EBITDA除以77.0%.
该公司还必须达到每月最低流动资金限额#美元。125.0截至2021年3月28日,100万美元,计算方法为公司循环信贷安排下的可用产能、手头不受限制的国内现金和最高可达$25.0外国子公司持有的1.8亿美元无限制现金。
根据经修订的信贷协议,本公司的限额为$100.0截至2021年3月28日的四个财季的资本支出总额为1.6亿美元。本公司还被禁止在2021年9月26日之后进行某些限制性付款、投资或收购,但对本公司外国子公司的投资上限为$的除外。27.52000万。回购本公司已发行普通股股份及派发股息亦受限制至2021年9月26日之后,本公司遵守经修订信贷协议条款下的财务契诺。
经修订的信贷协议下的利率为275和175分别高于欧洲货币利率和基本利率的基点,以及循环信贷安排下每日未使用的信用证手续费和手续费是2.75%和0.40%。本公司亦须遵守0根据修订的信贷协议,欧洲货币下限为%。
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一旦遵守了截至2021年9月26日的测试期内的TNLR公约,公司可以在每个重置期间根据备用基本利率或欧洲货币汇率选择利率。备用基本利率选项是以下中最高的:(I)富国银行全国协会的最优惠利率,(Ii)联邦基金有效利率加0.5%的1.0%或(Iii)一个月利率加的欧洲货币利率。1.0%(“基本利率”)。欧洲货币汇率选项是7天、30天、60天、90天或180天的欧洲货币汇率(“欧洲货币汇率”)。利率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 基本利率选举 | | EUROCURRENCY利率选举 |
定期贷款A和循环信贷安排 | 50至100较基本利率加码基点 | | 150至200比欧洲货币汇率高出一个基点 |
| | | |
高级担保信贷安排下的利率与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)挂钩。2017年,监管金融市场的监管机构宣布,在2021年之后,他们将不再强制银行目前报告用于设定伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的信息。因此,从2022年开始,伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)将不再作为参考利率。根据经修订信贷协议的条款,在LIBOR终止时,将设立双方商定的替代基准利率,以取代LIBOR,其中可能包括有担保的隔夜融资利率。本公司预期伦敦银行同业拆息的终止不会对其流动资金或财务状况造成重大影响。
截至2020年12月27日,美元19.3循环信贷安排中有100万用于签发信用证,不能借款。
高级担保信贷贷款由本公司目前和未来的每一家国内子公司担保,并由本公司和OSI(包括本公司的国内子公司)目前拥有或后来收购的几乎所有资产担保。
截至2020年12月27日和2019年12月29日,本公司遵守了其债务契约。
递延债务发行成本-公司递延$2.9与经修订信贷协议有关的债务发行成本1百万美元。递延债务发行成本为#美元2.0与经修订信贷协议的循环信贷安排部分相关的600万美元计入其他资产,净额和所有其他递延债务发行成本计入2020年期间的长期债务净额。
到期日-以下是截至所述时期该公司未偿还综合债务总额的本金支付情况:
| | | | | |
(千美元) | 2020年12月27日 |
2021 | $ | 38,750 | |
2022 | 835,053 | |
2023 | 207 | |
2024 | 178 | |
2025 | 230,217 | |
此后 | — | |
付款总额 | $ | 1,104,405 | |
减去:未摊销债务贴现和发行成本 | (67,704) | |
减去:融资租赁利息 | (221) | |
本金支付总额 | $ | 1,036,480 | |
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以下是定期贷款A所需摊销款项的汇总(以千美元为单位):
| | | | | | | | |
预定季度付款日期 | | 定期贷款A |
| | |
2021年3月28日至2021年12月26日 | | $ | 9,375 | |
2022年3月27日至2022年9月25日 | | $ | 12,500 | |
经修订的信贷协议载有定期贷款A的强制性提前还款要求。本公司须以下列方式提前偿还该等贷款项下的未偿还款项50其年度超额现金流的百分比,如经修订的信贷协议所定义。根据债务契约需要预付的未偿还贷款金额可能会根据公司的杠杆率和年终业绩而有所不同。
14. 可转换优先债券
可转换优先债券-2020年5月8日,公司完成了一笔200.0百万本金非公开发行5.002025年到期和2020年5月12日到期的可转换优先票据的百分比,额外发行了$30.0作为发售的一部分,与授予初始购买者的期权相关的本金金额(统称为“2025年债券”)。2025年发行的票据受本公司与作为受托人的全国富国银行协会之间的契约条款管辖。2025年发行的债券将于2025年5月1日,除非之前由本公司转换、赎回或购买。2025年债券的现金利息年利率为5.00%,自2020年11月1日起,每半年拖欠一次,时间为每年5月1日和11月1日。
2025年债券是无担保债务,不包含任何金融契约或对产生额外债务、支付股息或发行或回购任何证券的限制。根据2025年票据的契约,违约事件包括(其中包括)任何票据的本金或赎回价格到期时的违约,以及任何票据的利息到期时违约30天。如果发生违约事件,所有未偿还票据的本金金额以及所有应计和未付利息将立即到期并支付。
适用于2025年债券的初步兑换率为84.122每股$普通股1,000本金为2025年期票据,总额约为19.348百万股,总金额为$230.0百万本金。这个初始转换率相当于大约$的初始转换价。11.89每股。转换率会在某些特定事件发生时进行调整。票据持有人只有在契约中描述的情况下才可以选择兑换票据。
2025年债券发行的净收益约为$221.6在扣除初始购买者的折扣和佣金以及本公司的发售费用后,本公司将支付600万欧元。发行时,本金被分离为负债和权益部分,因此利息支出反映了公司的不可转换债务利率。
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下表包括截至所示期间2025年债券的未偿还本金金额和账面价值:
| | | | | |
(千美元) | 2020年12月27日 |
负债构成 | |
校长 | $ | 230,000 | |
减去:债务贴现(1) | (59,862) | |
减去:发债成本(1) | (5,427) | |
净账面金额 | $ | 164,711 | |
权益部分(2) | $ | 64,367 | |
________________
(1)债务贴现和发行成本在2025年债券的预期寿命内使用实际利息方法摊销为利息支出。
(2)在综合资产负债表上计入额外实收资本。包括$2.41.2亿股票发行成本和净递延税金资产为#美元0.62000万。
有效率为100%,有效率为100%。2025年票据超过他们的预期寿命是 13.73%. 以下是本年度的利息支出摘要。2025年按组成部分分列的所示期间的附注:
| | | | | |
| 财年 |
(千美元) | 2020 |
息票利息 | $ | 7,443 | |
递延贴现摊销 | 6,275 | |
递延发行成本摊销 | 569 | |
利息支出总额 | $ | 14,287 | |
在2024年11月1日之前的任何日历季度中,公司普通股的收盘价超过130的适用转换价格的%2025年票据至少在20最后一个30在本季度的连续交易日内,持有者可以在紧随其后的一个季度内,将其全部或部分2025年票据。以本公司股票于截至本季度止的每日收市价计算2020年12月27日,持有2025年票据有资格将他们的2025年票据在2021年第一季度。当收到转换通知时,公司可以选择支付或交付现金、公司普通股股票或两者的组合。因此,自2020年12月27日该公司不能被要求结清2025年票据现金,因此,2025年票据被归类为长期债务。截至2020年12月27日,2025年债券的IF转换价值约为$366.6百万美元,也就是$136.6比最初的本金高出一百万美元。
2021年2月,本公司向这个2025年票据通知其不可撤销地选择根据契约结算主要部分这个2025年现金票据和任何过剩的股票。
可转换票据对冲和认股权证交易-与提供2025年票据,本公司与若干可换股票据对冲交易(“可换股票据对冲交易”)订立可换股票据对冲交易(“可换股票据对冲交易”)。2025年票据和/或其各自的关联公司和其他金融机构(以此身份,称为“对冲交易对手”)。在本公司进行可换股票据对冲交易的同时,本公司还与对冲交易对手就相同数量的本公司普通股进行了单独的认股权证交易(“认股权证交易”),这些交易涉及相同数量的本公司普通股,但须进行惯常的反摊薄调整,本公司为此获得的收益部分抵消了进行可换股票据对冲交易的成本(“认股权证交易”)。
根据惯例的反稀释调整,可转换票据对冲交易涵盖最初作为基础的公司普通股的股票数量2025年票据,一般预期会减少潜在的股权摊薄,及/或抵销任何超过到期本金金额的现金支付(视乎情况而定)。
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BE,在转换为2025年票据。如果公司普通股的价格超过认股权证交易的执行价格,认股权证交易可能会对公司的普通股产生稀释效应。执行价最初为$16.64根据认股权证交易的条款,该等股份将按每股股份计算,并须作出若干调整。
向本公司发售股份所得款项净额的部分2025年票据这笔款项用于支付可转换票据对冲交易的溢价,扣除认股权证交易给本公司的收益,约为#美元。19.6百万美元。与可转换票据对冲交易和认股权证交易相关的净成本在2020年被记录为公司综合资产负债表上额外实收资本的减少。
由于这些交易符合某些会计标准,可转换票据对冲交易和认股权证交易记录在股东权益中,不作为衍生品入账,每个报告期都不会重新计量。
15. 其他长期负债,净额
截至所示期间,其他长期负债(净额)包括:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年12月27日 | | 2019年12月29日 |
应计保险负债 | $ | 32,128 | | | $ | 33,818 | |
厨师和餐厅管理合伙人递延补偿义务 | 32,306 | | | 47,831 | |
递延工资税负债(1) | 55,204 | | | — | |
| | | |
其他长期负债(2) | 65,717 | | | 56,411 | |
| $ | 185,355 | | | $ | 138,060 | |
_______________
(1)根据“冠状病毒、援助、救济和经济安全法案”的规定,递延缴纳工资税。见附注21-所得税了解更多细节。
(2)2020年期间其他长期负债的增加主要涉及#美元。8.9在通过ASU第2016-13号之后,增加了100万美元的或有租赁负债。见附注22-承诺和或有事项有关这一增长的详细信息。
16. 股东权益
股票回购-以下为该期间根据公司股份回购计划回购的股份摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019 | | |
(千美元,每股数据除外) | | | 股份数量 | | | | 每股平均回购价格 | | | | 金额 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
第二财季 | | | 5,469 | | | | | $ | 19.56 | | | | | $ | 106,992 | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
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股息-公司在下列期间宣布并支付每股股息:
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| 每股股息 | | 金额 |
(千美元,每股数据除外) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
第一财季 | $ | 0.20 | | | $ | 0.10 | | | $ | 17,480 | | | $ | 9,140 | |
第二财季 | — | | | 0.10 | | | — | | | 9,227 | |
第三财季 | — | | | 0.10 | | | — | | | 8,674 | |
第四财季 | — | | | 0.10 | | | — | | | 8,693 | |
宣布和支付的现金股息总额 | $ | 0.20 | | | $ | 0.40 | | | $ | 17,480 | | | $ | 35,734 | |
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可赎回优先股-就其abbrcio Cucina Italiana(“abbrcio”)概念的发展,本公司于2015年订立投资协议(“abbrcio Investment Agreement”),向若干投资者出售其abbrcio附属公司的优先股(“abbrcio股份”)。Abbrcio投资协议包括购买abbrcio股票的看涨期权(“abbrcio看涨期权”)。
于二零二零年,本公司行使abbrcio认购期权,以$购买所有abbrcio已发行股份。1.0百万美元,并记录了累计赤字的减少和适用于普通股股东的净亏损增加#美元。3.5支付的代价超过abbrcio股份的账面价值。
累计其他全面亏损(“AOCL”)-以下是截至所示期间AOCL的组成:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年12月27日 | | 2019年12月29日 |
外币折算调整 | $ | (188,883) | | | $ | (152,031) | |
衍生工具未实现亏损,税后净额 | (22,563) | | | (17,745) | |
累计其他综合损失 | $ | (211,446) | | | $ | (169,776) | |
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以下是所示期间其他全面亏损的组成部分:
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| 财年 |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
百花齐放的品牌: | | | | | |
外币折算调整 | $ | (36,852) | | | $ | (16,882) | | | $ | (36,576) | |
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衍生工具未实现亏损,税后净额(1) | $ | (14,741) | | | $ | (11,944) | | | $ | (7,100) | |
对计入净(亏损)收入、税后净额的衍生品损失的调整重新分类(2) | 9,923 | | | 1,805 | | | 120 | |
衍生品未实现亏损总额(扣除税金) | $ | (4,818) | | | $ | (10,139) | | | $ | (6,980) | |
可归因于Bloomin‘Brands的其他全面亏损 | $ | (41,670) | | | $ | (27,021) | | | $ | (43,556) | |
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(1)衍生品的未实现亏损是扣除税款#美元后的净额。5.1百万,$4.1百万美元和$2.52020年、2019年和2018年分别为100万。
(2)衍生品损失调整的重新分类是税后净额。见附注17-衍生工具与套期保值活动讨论重新分类对税收的影响。
17. 衍生工具与套期保值活动
利率风险-该公司管理经济风险,包括利率变化,主要是通过管理其债务融资的金额、来源和期限,以及通过使用衍生金融工具。该公司使用利率衍生品的目标是管理其对利率变动的风险敞口。为了实现这一目标,该公司使用利率掉期。
指定的对冲
利率风险的现金流对冲-在……上面2014年9月9日,本公司与本公司订立浮动至固定利率掉期协议八 交易对手对本公司浮动利率债务的部分现金流进行对冲(“2014年掉期协议”)。2014年的掉期协议名义总金额为#美元。400.0百万美元,并于2019年5月16日。根据2014年掉期协议的条款,公司支付的加权平均固定利率为2.02%的名义金额,并从交易对手那里收到了基于30天期伦敦银行同业拆借利率费率。
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在……上面2018年10月24日和2018年10月25日,本公司与本公司订立浮动至固定利率掉期协议12 交易对手对本公司浮动利率债务的部分现金流进行对冲(“2018年掉期协议”)。2018年的掉期协议名义总金额为#美元。550.0百万,开始日期为2019年5月16日(2014年掉期协议到期日),于2022年11月30日。根据2018年掉期协议的条款,公司支付的加权平均固定利率为3.04%的名义金额,并根据一个月期伦敦银行同业拆借利率费率。
本公司的掉期协议已被指定为现金流量对冲,并按公允价值在其综合资产负债表上确认,并根据工具分类。 到期日。该公司估计为$16.1百万 将在未来12个月重新分类为与2018年掉期协议相关的利息支出。
下表列出了本公司利率掉期的公允价值及其分类本公司的合并资产负债表截至所示期间:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年12月27日 | | 2019年12月29日 | | 合并资产负债表分类 |
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利率互换-负债 | $ | 14,855 | | | $ | 7,174 | | | 应计负债和其他流动负债 |
利率互换-负债 | 15,640 | | | 16,835 | | | 其他长期负债,净额 |
衍生工具公允价值总额-负债(1) | $ | 30,495 | | | $ | 24,009 | | | |
| | | | | |
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应计利息 | $ | 1,237 | | | $ | 632 | | | 应计负债和其他流动负债 |
| | | | | |
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____________________
(1) 请参阅备注19 - 公允价值计量利率互换的公允价值讨论。
在……上面2020年5月4日在订立经修订信贷协议的同时,本公司撤销指定其利率掉期对冲关系,并修订其对冲文件,使其更符合经修订信贷协议的若干条款。2020年5月6日,本公司重新指定了原为美元的现金流套期保值关系550.0本公司的综合财务报表并无因对冲活动而受影响,故名义金额为百万元,故不会因对冲活动而对本公司的综合财务报表造成任何影响。
下表汇总了互换协议对所指期间净(亏损)收入的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
在利息支出中确认的利率掉期费用,净额 | $ | (13,370) | | | $ | (2,436) | | | $ | (161) | |
所得税(优惠)条款中确认的所得税优惠 | 3,447 | | | 631 | | | 41 | |
利率互换对净(亏损)收益的总影响 | $ | (9,923) | | | $ | (1,805) | | | $ | (120) | |
| | | | | |
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该公司在总资产负债表的基础上将其衍生品记录在综合资产负债表上。本公司的利率掉期须遵守总的净额结算安排。截至2020年12月27日,公司没有超过一同样的交易对手之间的衍生产品,因此,没有净额结算。
通过利用利率互换,如果交易对手未能履行衍生合同的条款,本公司将面临与信贷相关的损失。为了降低这种风险,本公司根据信用评级和其他因素与主要金融机构签订衍生品合同。本公司不断评估其交易对手的信誉。截至2020年12月27日和2019年12月29日,利率互换的所有对手方均履行了合同义务。
本公司与其每一衍生交易对手订有协议,其中载有一项条款,规定如果贷款人因本公司债务违约而加速偿还相关债务,本公司可被宣布拖欠其衍生债务。
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截至2020年12月27日和2019年12月29日,本公司利率掉期的公允价值为净负债头寸,包括应计利息,但不包括对不履行风险的任何调整。32.2百万美元和$24.8分别为百万美元。截至2020年12月27日和2019年12月29日,本公司尚未公布任何与这些协议相关的抵押品。如果该公司在2020年12月27日和2019年12月29日违反了这些规定中的任何一项,它可能被要求按照协议的终止价值履行其义务。32.2百万美元和$24.8分别为百万美元。
18. 租契
下表详细列出了截至所示时期公司综合资产负债表中包括的租赁资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 合并资产负债表分类 | | 2020年12月27日 | | 2019年12月29日 | | |
经营性租赁使用权资产 | 经营性租赁使用权资产 | | $ | 1,172,910 | | | $ | 1,266,548 | | | |
融资租赁使用权资产(1) | 财产、固定装置和设备、净值 | | 1,947 | | | 2,036 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
租赁总资产,净额 | | | $ | 1,174,857 | | | $ | 1,268,584 | | | |
| | | | | | | |
流动经营租赁负债(2) | 应计负债和其他流动负债 | | $ | 176,791 | | | $ | 171,866 | | | |
流动融资租赁负债 | 长期债务的当期部分 | | 1,210 | | | 1,361 | | | |
非流动经营租赁负债(3) | 非流动经营租赁负债 | | 1,216,666 | | | 1,279,051 | | | |
非流动融资租赁负债 | 长期债务,净额 | | 974 | | | 947 | | | |
租赁总负债 | | | $ | 1,395,641 | | | $ | 1,453,225 | | | |
________________
(1)累计摊销净额$2.3百万美元和$1.3分别为2020年12月27日和2019年12月29日。
(2)不包括新冠肺炎相关的当期递延租金应计项目$12.8截至2020年12月27日,租金为2000万美元,累计或有百分比租金为$2.7300万美元和300万美元2.42000万,分别截至2020年12月27日和2019年12月29日。
(3)不包括新冠肺炎相关的非当期递延租金应计项目$1.2截至2020年12月27日,为1.2亿美元。
以下是公司在所指时期的综合营业报表和综合(亏损)收入中确认的与租赁有关的费用和收入摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合并经营报表和综合(亏损)收益分类 | | | | | | 财年 |
(千美元) | | | | | | 2020 | | 2019 | | |
经营租赁(1) | 其他经营的餐厅 | | | | | | $ | 178,740 | | | $ | 181,397 | | | |
可变租赁成本(2) | 其他经营的餐厅 | | | | | | (2,326) | | | 3,504 | | | |
融资租赁 | | | | | | | | | | | |
租赁资产摊销 | 折旧及摊销 | | | | | | 1,248 | | | 1,400 | | | |
租赁负债利息 | 利息支出,净额 | | | | | | 160 | | | 264 | | | |
转租收入(3) | 特许经营和其他收入 | | | | | | (3,121) | | | (6,542) | | | |
租赁费用,净额(4) | | | | | | | $ | 174,701 | | | $ | 180,023 | | | |
________________
(1)不包括办公设施和公司拥有的已关闭或转租物业的租金费用$13.8百万美元和$14.62020年和2019年分别为100万美元,包括一般和行政费用以及与供应链相关的某些租金费用#美元1.32020年和2019年为100万美元,这包括在食品和饮料成本中。
(2)包括与新冠肺炎相关的租金减免2020年,这被确认为减少了发生当月的可变租金费用。
(3)不包括公司自有物业的租金收入$0.5百万美元和$2.22020年和2019年分别为100万。
(4)于二零一八年,本公司录得租金开支为#美元。185.4百万美元,包括可变租金费用#美元4.5百万美元,转租收入为$5.6百万美元。
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截至2020年12月27日,未来不可取消租赁项下的最低租赁支付和转租收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 经营租赁(1) | | 融资租赁 | | 转租收入 |
2021 (2) | $ | 196,616 | | | $ | 1,202 | | | $ | (5,832) | |
2022 | 190,072 | | | 517 | | | (5,714) | |
2023 | 185,500 | | | 209 | | | (5,576) | |
2024 | 180,459 | | | 184 | | | (5,351) | |
2025 | 168,937 | | | 184 | | | (5,055) | |
此后 | 1,588,417 | | | 109 | | | (48,724) | |
最低租赁付款总额(收据)(3) | $ | 2,510,001 | | | $ | 2,405 | | | $ | (76,252) | |
减去:利息 | (1,102,560) | | | (221) | | | |
未来租赁付款的现值 | $ | 1,407,441 | | | $ | 2,184 | | | |
____________________
(1)包括与新冠肺炎相关的应计当期和非当期递延租金$12.8300万美元和300万美元1.2截至2020年12月27日,分别为3.8亿美元
(2)扣除营业租赁预付租金后的净额为#美元。6.4百万美元。
(3)包括$1.0与合理确定行使的租约续签选择权相关的10亿美元,不包括#美元74.7上百万份已签署但尚未开始的经营租约。
下表汇总了截至所示期间本公司租赁的加权平均剩余租期和加权平均折扣率:
| | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月27日 | | 2019年12月29日 | | |
加权-平均剩余租期(1): | | | | | |
经营租约 | 14.0年份 | | 14.5年份 | | |
融资租赁 | 2.7年份 | | 1.8年份 | | |
加权平均贴现率(2): | | | | | |
经营租约 | 8.54 | % | | 8.52 | % | | |
融资租赁 | 7.21 | % | | 9.01 | % | | |
____________________
(1)包括合理确定行使的租约续签选择权。
(2)按本公司租赁开始时的增量借款利率计算。
下表汇总了在所述时期内与租赁相关的对公司合并财务报表的其他影响:
| | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | |
| | | | | |
经营活动的现金流: | | | | | |
为计入经营租赁负债的金额支付的现金 | $ | 177,961 | | | $ | 191,855 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
| | | | | |
出租给第三方的物业-该公司将某些拥有的土地和建筑物出租给第三方,通常与关闭或改建的餐厅有关。下表是截至所示期间租赁给第三方的资产汇总:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年12月27日 | | 2019年12月29日 |
土地 | $ | 9,341 | | | $ | 9,885 | |
| | | |
建筑物 | $ | 10,172 | | | $ | 12,823 | |
减去:累计折旧 | (6,181) | | | (6,400) | |
建筑物,网络 | $ | 3,991 | | | $ | 6,423 | |
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售后租回交易 - 以下是所示期间与第三方的售后回租交易摘要:
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 财年 |
(千美元) | | | 2019 | | 2018 |
售后回租交易的毛收入 | | | $ | 7,337 | | | $ | 17,294 | |
| | | | | |
卖回和租回的餐厅物业数量 | | | 2 | | | 6 | |
19. 公允价值计量
公允价值经常性计量-下表汇总了截至所示期间,公司按层级定期按公允价值计量的金融资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月27日 | | 2019年12月29日 |
(千美元) | 共计 | | 第1级 | | 第2级 | | 共计 | | 第1级 | | 第2级 |
资产: | | | | | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | | | | | |
固定收益基金 | $ | 15,404 | | | $ | 15,404 | | | $ | — | | | $ | 1,037 | | | $ | 1,037 | | | $ | — | |
货币市场基金 | 16,494 | | | 16,494 | | | — | | | 12,752 | | | 12,752 | | | — | |
受限现金等价物: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | 428 | | | 428 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
总资产经常性公允价值计量 | $ | 32,326 | | | $ | 32,326 | | | $ | — | | | $ | 13,789 | | | $ | 13,789 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | | | | |
应计负债和其他流动负债: | | | | | | | | | | | |
衍生工具.利率掉期 | $ | 14,855 | | | $ | — | | | $ | 14,855 | | | $ | 7,174 | | | $ | — | | | $ | 7,174 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他长期负债: | | | | | | | | | | | |
衍生工具.利率掉期 | 15,640 | | | — | | | 15,640 | | | 16,835 | | | — | | | 16,835 | |
总负债经常性公允价值计量 | $ | 30,495 | | | $ | — | | | $ | 30,495 | | | $ | 24,009 | | | $ | — | | | $ | 24,009 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
每类金融工具的公允价值是根据下列各项确定的:
| | | | | | | | |
金融工具 | | 方法和假设 |
固定收益基金和 货币市场基金 | | 账面价值接近公允价值,因为到期日不到三个月。 |
衍生工具 | | 该公司的衍生工具包括利率掉期。公允价值计量基于衍生品的合同条款,并使用可观察到的基于市场的投入。利率互换是通过对每种衍生品的预期现金流进行贴现现金流分析,使用可观察到的输入(包括利率曲线和信用利差)进行估值的。本公司在公允价值计量中还考虑了自身的不履行风险和相应交易对手的不履行风险。截至2020年12月27日和2019年12月29日,本公司已确定信用估值调整对其衍生品的整体估值并不重大。 |
公允价值在非经常性基础上计量-按公允价值非经常性计量的资产和负债主要涉及物业、固定装置和设备、经营租赁使用权资产、商誉和其他无形资产,这些资产和负债在账面价值超过公允价值时重新计量。之后的账面价值
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减值接近公允价值。下表汇总了该公司在所示期间按层次结构按公允价值计量的非经常性资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
(千美元) | 剩余账面价值 | | 总减损 | | 剩余账面价值 | | 总减损 | | 剩余账面价值 | | 总减损 |
持有待售资产(1) | $ | 1,934 | | | $ | 123 | | | $ | 2,049 | | | $ | 315 | | | $ | 8,590 | | | $ | 5,276 | |
经营性租赁使用权资产(2) | 72,615 | | | 30,940 | | | 6,597 | | | 4,284 | | | — | | | — | |
房地产、固定装置和设备(3) | 26,311 | | | 41,077 | | | 3,915 | | | 4,535 | | | 6,464 | | | 21,523 | |
商誉和其他资产(4) | 748 | | | 2,683 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| $ | 101,608 | | | $ | 74,823 | | | $ | 12,561 | | | $ | 9,134 | | | $ | 15,054 | | | $ | 26,799 | |
________________
(1)使用第三级投入估计公允价值计量的账面价值总计#美元。1.2到2020年将达到100万。所有其他资产都使用二级投入进行估值。第三方市场评估或已执行的销售合同(第2级)和贴现现金流模型(第3级)用于估计公允价值。
(2)使用第2级投入估计公允价值计量的账面价值总计#美元。0.22019年将达到100万。所有其他资产都使用3级投入进行估值。第三方市场评估(第2级)和贴现现金流模型(第3级)被用于估计公允价值。请参阅注5-减值、退出成本和处置以获得有关减损的更详细的讨论。
(3)使用第2级投入估计公允价值计量的账面价值总计#美元。2.2百万,$2.3百万美元和$4.62020年、2019年和2018年分别为100万。所有其他资产都使用3级投入进行估值。第三方市场评估(第2级)和贴现现金流模型(第3级)被用来估计公允价值。请参阅注5-减值、退出成本和处置以获得有关减损的更详细的讨论。
(4)其他资产一般采用可比资产的报价市值计量(第2级)。
看见 注5-减值、退出成本和处置有关2020年在非经常性基础上进行的公允价值计量产生的减值费用的信息。预计的未来现金流,包括折现率和增长率假设,是根据当前的经济状况、管理层的预期和对当前经营业绩的预测趋势得出的。因此,本公司已确定,用于评估其持有和使用的长期资产的大部分投入是属于公允价值等级第3级的不可观察的投入。
在评估营业地点的减值时,该公司采用收益法确定各个营业地点的公允价值,这需要对预计的未来现金流进行贴现。在确定与个人经营地点相关的预计未来现金流时,管理层做出了假设,包括最高和最好的使用和餐厅运营的投入(必要时),以及关于关键变量的假设,包括以下不可观察的投入:收入增长率、可控和不可控的费用以及资产剩余价值。为了计算这些未来现金流的现值,该公司按照适用于计量资产所在国家的加权平均资本成本对现金流估计进行了贴现。
下表提供了与某些不可观察的投入有关的定量信息,这些投入用于该公司在所示期间发生的减值损失的经营租赁使用权资产和财产、固定装置和设备的第三级公允价值计量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 财年 |
不可观测的输入 | | | | 2020 |
加权平均资金成本 | | | | 10.4% | 至 | 11.3% |
长期增长率 | | | | | | 1.5% | 至 | 2.0% |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
金融工具的公允价值-本公司截至2020年12月27日和2019年12月29日的非衍生金融工具包括现金等价物、应收账款、应付账款以及流动和长期债务。由于现金等价物、应收账款和应付账款的持续期较短,其综合资产负债表上报告的现金等价物、应收账款和应付账款的公允价值接近其账面价值。
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债务按摊销成本列账,但本公司为披露目的而估计债务的公允价值。下表包括截至所示期间公司债务的账面价值和公允价值(按等级划分):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月27日 | | 2019年12月29日 |
| 账面价值 | | 公允价值第2级 | | | | 账面价值 | | 公允价值第2级 | | |
(千美元) | | | |
高级担保信贷安排: | | | | | | | | | | | |
定期贷款A | $ | 425,000 | | | $ | 412,250 | | | | | $ | 450,000 | | | $ | 450,563 | | | |
循环信贷安排 | $ | 447,000 | | | $ | 419,612 | | | | | $ | 599,000 | | | $ | 599,000 | | | |
可转换优先债券 | $ | 230,000 | | | $ | 413,818 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
20. 预期信贷损失拨备
下表是该公司在所示时期预期信贷损失的应收贸易账款拨备的前滚:
| | | | | | | | |
| | 财年 | | |
(千美元) | | 2020 | | |
期初预期信贷损失拨备 | | $ | 199 | | | |
对采用ASU No.2016-13的调整 | | 1,018 | | | |
预期信贷损失拨备 | | 3,472 | | | |
帐目注销 | | (594) | | | |
| | | | |
| | | | |
期末预期信贷损失拨备 | | $ | 4,095 | | | |
该公司特许经营商的财务状况在很大程度上取决于其品牌的基本业务趋势和休闲餐饮业的市场状况。2020年期间,该公司为应对新冠肺炎疫情的经济影响,几乎完全保留了所有未偿还的特许经营应收账款。见注3-新冠肺炎收费有关新冠肺炎疫情对公司财务业绩的影响的详细信息和注释4-收入确认有关公司保留的特许应收账款的详细信息。
该公司还面临资产负债表外租赁担保的信贷损失,这些担保主要与剥离某些以前由公司所有的餐厅用地有关。见附注22-承诺和或有事项有关这些租赁担保的详细信息,请参阅。
21. 所得税
下表列出了所示期间所得税准备金(收益)前(亏损)收入的国内和国外组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
国内 | $ | (206,941) | | | $ | 129,826 | | | $ | 109,965 | |
外国 | (32,580) | | | 11,864 | | | (9,660) | |
| $ | (239,521) | | | $ | 141,690 | | | $ | 100,305 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
目录
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(福利)所示期间的所得税拨备包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
当前拨备: | | | | | |
联邦制 | $ | 2,606 | | | $ | 13,265 | | | $ | 11,089 | |
状态 | 2,301 | | | 9,696 | | | 6,763 | |
外国 | 2,623 | | | 10,502 | | | 2,405 | |
| $ | 7,530 | | | $ | 33,463 | | | $ | 20,257 | |
递延(福利)拨备: | | | | | |
联邦制 | $ | (66,498) | | | $ | (21,407) | | | $ | (28,772) | |
状态 | (12,527) | | | (1,986) | | | (1,335) | |
外国 | (9,231) | | | (2,497) | | | 617 | |
| $ | (88,256) | | | $ | (25,890) | | | $ | (29,490) | |
(福利)所得税拨备 | $ | (80,726) | | | $ | 7,573 | | | $ | (9,233) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
有效所得税率 - 按美国联邦法定税率计算的所得税与公司的有效所得税税率的对账如下所示期间。由于截至2020年12月27日的年度税前账面亏损,有效税率表中该年度的正百分比变化反映了有利的所得税优惠,而有效税率表中的负百分比变化反映了不利的所得税支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
按联邦法定税率征收的所得税 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州和地方所得税,扣除联邦福利后的净额 | 3.3 | | | 4.4 | | | 5.5 | |
| | | | | |
就业相关信贷,净额 | 9.9 | | | (24.7) | | | (34.6) | |
国外税率差异 | 1.1 | | | 3.2 | | | (0.7) | |
人寿保险净费用(收益) | 0.3 | | | (0.7) | | | 0.6 | |
提高慈善捐款扣除额 | 0.1 | | | (0.6) | | | (1.3) | |
不可扣除的费用 | (1.4) | | | 3.9 | | | 5.0 | |
递延税额估值免税额净变动 | (0.6) | | | (1.6) | | | 3.9 | |
国内制造业扣除额 | — | | | — | | | (0.3) | |
减税和就业法案的累积效应 | — | | | — | | | 0.2 | |
非控制性权益 | — | | | (0.6) | | | (0.9) | |
基于股票的薪酬安排带来的超额税收优惠 | — | | | (0.3) | | | (7.1) | |
| | | | | |
| | | | | |
其他,净额 | — | | | 1.3 | | | (0.5) | |
总计 | 33.7 | % | | 5.3 | % | | (9.2) | % |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
2020年3月27日,美国总统签署了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”),使之成为法律。因此,CARE法案的适用条款已反映在公司2020财年的税收条款中。除其他条款外,CARE Act还包括与推迟雇主社会保障付款、员工留任抵免、修改利息扣除限制以及对合格装修物业的税收折旧方法进行技术更正相关的美国公司税条款。
与2019年相比,2020年实际所得税率净增加,主要是由于2020年FICA对某些员工小费的税收抵免以及2020年税前账面亏损。
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与2018年相比,2019年有效所得税率净增加的主要原因是,与就业相关的抵免占2019年净收入的比例较低,2018年录得基于股权的薪酬安排带来的超额税收优惠,以及2019年外国税率差异的扩大。这些增长被2019年针对递延所得税资产记录的估值免税额的减少部分抵消。
该公司的联邦和州法定混合税率约为26%。2020年的有效所得税税率高于联邦和州的混合法定税率,这主要是由于FICA对某些员工小费的税收抵免的好处。2019年财年的有效所得税税率低于联邦和州法定税率,主要是由于FICA对某些员工小费的税收抵免的好处。
递延税项资产和负债 - 造成大部分递延所得税资产和负债的暂时性差异对所得税的影响如下:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年12月27日 | | 2019年12月29日 |
递延所得税资产: | | | |
经营租赁负债 | $ | 360,690 | | | $ | 378,518 | |
| | | |
保险准备金 | 13,695 | | | 13,722 | |
未赚取收入 | 44,039 | | | 22,230 | |
递延补偿 | 32,779 | | | 27,222 | |
| | | |
净营业亏损结转 | 19,285 | | | 9,876 | |
联邦税收抵免结转 | 142,055 | | | 115,273 | |
合伙人存款和应计合伙人义务 | 3,403 | | | 4,449 | |
其他,净额 | 24,838 | | | 13,706 | |
递延所得税总资产 | 640,784 | | | 584,996 | |
减去:估值免税额 | (18,509) | | | (14,922) | |
递延所得税资产,扣除估值免税额 | 622,275 | | | 570,074 | |
递延所得税负债: | | | |
减去:经营租赁使用权资产基础差额 | (300,387) | | | (326,166) | |
减去:特性、装置和设备基准差异 | (54,725) | | | (65,404) | |
减去:无形资产基础差额 | (113,280) | | | (118,855) | |
| | | |
递延所得税资产,净额 | $ | 153,883 | | | $ | 59,649 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
二零二零年递延税项估值拨备的净变动主要是由于若干海外司法管辖区的净营业亏损所致,该等海外司法管辖区录得全额估值免税额,并就于二零二零年收购一间外国附属公司的剩余股权时确认的递延税项资产入账全额估值免税额,而该等资产不太可能变现。该等增幅因若干海外司法管辖区结转的净营业亏损到期而部分抵销,并录得全额估值免税额。
未分配收益-截至2020年12月27日,公司累计国外收益约为美元40.2百万美元。这一数额主要包括2017年及之前根据减税和就业法案在美国纳税的历史收益和2017年后的外国收益,公司可以将这些收益汇回美国,而不需要额外的美国联邦所得税。这些金额不再被视为无限期地再投资于该公司的海外子公司。
截至2020年12月27日,公司维持历史收益的国家所得税递延纳税义务为1美元。0.2百万美元。本公司没有在其在外国子公司的投资的税基上记录财务报表账面值的递延税项负债,因为本公司继续声称其在外国子公司的基础投资进行了无限期的再投资。由于如何收回这些投资的不确定性,确定这一金额的任何未记录的递延税项负债是不可行的。
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税收结转-截至2020年12月27日,税损结转和贷记结转的金额和到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 到期日 | | 金额 |
联邦税收抵免结转 | 2026 | - | 2040 | | $ | 158,279 | |
结转国外亏损(1) | 2021 | - | 不定 | | $ | 73,082 | |
国外税收抵免结转 | 不定 | | $ | 864 | |
________________
(1)本公司对其认为部分或全部可能无法变现的结转国外亏损有估值拨备。
截至2020年12月27日,该公司拥有155.3一般营业税抵免结转,结转期为20年,以先进先出的方式使用。该公司目前预计将在一年内利用这些税收抵免结转10-年期间。然而,该公司利用这些税收抵免的能力可能会受到“国税法”第382条规定的未来“所有权变更”等项目的不利影响。
该公司预计在未来几年将产生额外的营业税抵免。预计2021年将产生的营业税抵免金额约为#美元。30百万至$40百万美元。
未被承认的税收优惠-截至2020年12月27日和2019年12月29日,未确认税收优惠的负债为美元。25.5百万美元和$27.2分别为百万美元。在包括应计利息和罚款在内的未确认税收优惠总额中,为#美元。25.5百万美元和$27.0如果分别确认100万欧元,将影响本公司的实际税率。
下表汇总了所指时期与公司未确认税收优惠相关的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
年初余额 | $ | 27,201 | | | $ | 25,190 | | | $ | 23,663 | |
上期取得的税务头寸的加计费用 | 1,061 | | | 869 | | | 2,461 | |
前期税收头寸减少额 | (324) | | | (255) | | | (826) | |
本期采取的税收头寸的增加 | 762 | | | 2,237 | | | 2,017 | |
| | | | | |
与税务机关达成和解 | (1,290) | | | (44) | | | (682) | |
适用的诉讼时效的失效 | (1,857) | | | (749) | | | (1,390) | |
翻译调整 | (29) | | | (47) | | | (53) | |
截至年底的余额 | $ | 25,524 | | | $ | 27,201 | | | $ | 25,190 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
该公司大约有$1.9截至2020年12月27日和2019年12月29日,累计支付利息和罚款100万美元。该公司在所得税(福利)拨备中确认了与不确定的税收状况有关的无形利息和罚金,涵盖了所有呈报的时期。
在许多情况下,本公司不确定的税务状况与仍需接受相关税务机关审查的纳税年度有关。根据这些审查的结果,或由于特定司法管辖区的诉讼时效到期,以前提交的报税表上的税务头寸的相关记录的未确认税收优惠可能会合理地改变约$。1.0百万至$2.0在接下来的12个月里。
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开放纳税年度-以下为截至2020年12月27日按辖区划分的公开审计年度摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 公开审计年度 |
美国-联邦 | 2007 | - | 2019 |
美国-州 | 2001 | - | 2019 |
外国 | 2013 | - | 2019 |
22. 承诺和或有事项
租赁担保-该公司根据某些房地产租约转让其权益,并承担或有法律责任。这些租约的期限各不相同,最新的租约将于2032年到期。截至2020年12月27日,在主要承租人不付款的情况下,公司可能被要求支付的未贴现付款约为$26.7百万美元。截至2020年12月27日,按公司增量借款利率贴现的这些潜在付款的现值约为$20.7百万美元。在违约的情况下,本公司买卖协议中的赔偿条款制约其追索和追回所产生的损害的能力。
在2020年内,该公司记录了$4.2为应对新冠肺炎疫情的经济影响,增加了数百万美元的或有租赁负债。截至2020年12月27日,公司记录的或有租赁负债为$9.6百万美元。见注3-新冠肺炎收费有关新冠肺炎疫情对公司财务业绩的影响的详细信息。
于二零二零年第三季,本公司收到有关下列事项的违约通知三在公司有或有责任支付现有经营者的未付租金的情况下,出售被剥离的餐厅物业的租约。本公司现正积极与有关业主商讨,并相信其已记录的储备是合理的。
购买义务-购买义务为$230.6百万美元和$312.0分别截至2020年12月27日和2019年12月29日。这些购买义务主要在五年然而,与各种供应商的承诺将延长至2028年1月。未履行的承诺主要包括与正常业务运营、技术、广告和餐饮级服务合同相关的食品和饮料产品。在2020年,该公司购买了大约97其美国牛肉原材料中有%来自四代表的牛肉供应商超过80占美国牛肉市场总量的%。
诉讼及其他事宜-就各项法律事宜而言,该公司有$4.6百万美元和$3.0截至2020年12月27日和2019年12月29日,分别记录了100万美元的负债。在2020、2019年和2018年期间,该公司确认了2.3百万,$1.3百万美元和$1.6在公司的综合经营报表和某些法律和解的综合(亏损)收益中,其他餐厅的经营费用分别为100万英镑。
本公司会面对法律诉讼、索偿及法律责任,例如酒类责任、失足及跌倒个案、工资及工时诉讼及其他与雇佣有关的诉讼。这些诉讼是在正常业务过程中发生的,如超过指定的留成或免赔额,一般由保险承保。管理层认为,与这些行动有关的最终责任金额不会对公司的财务状况或经营业绩和现金流产生重大不利影响。
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保险-截至2020年12月27日,公司预计未来用于工人赔偿、一般责任和医疗保险索赔的未贴现付款为:
| | | | | |
(千美元) | |
2021 | $ | 20,669 | |
2022 | 10,537 | |
2023 | 6,354 | |
2024 | 3,440 | |
2025 | 1,962 | |
此后 | 10,255 | |
| $ | 53,217 | |
| |
| |
以下是预期未贴现准备金总额与本公司确认的保险索赔贴现准备金之间的对账合并资产负债表截至所示期间:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年12月27日 | | 2019年12月29日 |
未贴现准备金 | $ | 53,217 | | | $ | 56,953 | |
折扣(1) | (441) | | | (2,635) | |
贴现准备金 | $ | 52,776 | | | $ | 54,318 | |
| | | |
公司综合资产负债表确认的贴现准备金: | | | |
应计负债和其他流动负债 | $ | 20,648 | | | $ | 20,500 | |
其他长期负债,净额 | 32,128 | | | 33,818 | |
| $ | 52,776 | | | $ | 54,318 | |
____________________
(1) 的贴现率0.26%和1.612020年12月27日和2019年12月29日分别使用了%。
23. 细分市场报告
该公司将其餐厅概念和国际市场视为运营细分市场,反映了公司如何管理业务、审查经营业绩和分配资源。资源分配和业绩评估由公司首席执行官负责,公司已确定他是其首席运营决策者(“CODM”)。该公司将其运营部门汇总为二可报告的细分市场,美国和国际。美国部分包括在美国运营的所有餐厅,而在美国以外运营的餐厅则包括在国际部分。
以下是截至2020年12月27日的报告细分摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
可报告的细分市场(1) | | 概念 | | 地理位置 |
美国 | | 内地牛排馆 | | 美利坚合众国 |
| 卡拉巴意大利烧烤 | |
| 石龙鱼烧烤 | |
| 弗莱明顶级牛排馆和葡萄酒酒吧 | |
国际 | | 内地牛排馆 | | 巴西、香港/中国 |
| 卡拉巴意大利烧烤(Abbrcio) | | 巴西 |
_________________
(1)包括特许经营地点。
分部会计政策与附注2所述相同-重要会计政策摘要. 所有部门的收入仅包括与客户的交易,不包括部门间收入。某些法律和公司成本不包括在美国和国际的运营收入(损失)之外
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与业绩直接相关的部门,大部分是基于股票的薪酬支出和一定的奖金支出。
在2020年内,该公司记录了$32.4作为其先前宣布的战略选择审查中实施的转型举措的一部分,该公司将支付600万欧元的税前费用。这些成本主要记录在一般和行政费用以及减值资产和餐厅关闭拨备中,没有分配给公司的部门,因为公司的首席运营官在评估部门业绩时没有考虑转型举措的影响。
下表是所示期间按细分市场划分的总收入汇总:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
总收入 | | | | | |
美国 | $ | 2,885,542 | | | $ | 3,687,918 | | | $ | 3,687,239 | |
国际 | 285,019 | | | 451,471 | | | 439,174 | |
总收入 | $ | 3,170,561 | | | $ | 4,139,389 | | | $ | 4,126,413 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
下表是所示期间营业分部(亏损)收入与所得税(收益)拨备前(亏损)收入的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
分部(亏损)营业收入 | | | | | |
美国 | $ | (1,630) | | | $ | 311,666 | | | $ | 288,959 | |
国际 | (13,479) | | | 44,428 | | | 22,001 | |
营业总收入(亏损) | (15,109) | | | 356,094 | | | 310,960 | |
未分配的公司运营费用 | (159,864) | | | (165,004) | | | (165,707) | |
营业总收入(亏损) | (174,973) | | | 191,090 | | | 145,253 | |
债务修改损失 | (237) | | | — | | | — | |
其他收入(费用),净额 | 131 | | | (143) | | | (11) | |
利息支出,净额 | (64,442) | | | (49,257) | | | (44,937) | |
所得税拨备(亏损)前收益(收益) | $ | (239,521) | | | $ | 141,690 | | | $ | 100,305 | |
下表按段汇总了指定期间的折旧和摊销费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
折旧及摊销 | | | | | |
美国 | $ | 144,298 | | | $ | 152,881 | | | $ | 158,307 | |
国际 | 23,723 | | | 27,491 | | | 26,304 | |
公司 | 12,240 | | | 16,439 | | | 16,982 | |
折旧及摊销总额 | $ | 180,261 | | | $ | 196,811 | | | $ | 201,593 | |
| | | | | |
| | | | | |
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下表是所示期间按部门划分的资本支出摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
资本支出 | | | | | |
美国 | $ | 64,516 | | | $ | 121,646 | | | $ | 162,207 | |
国际 | 18,542 | | | 28,496 | | | 36,962 | |
公司 | 5,936 | | | 8,885 | | | 11,754 | |
资本支出总额 | $ | 88,994 | | | $ | 159,027 | | | $ | 210,923 | |
下表列出了截至所示期间按部门划分的总资产:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年12月27日 | | 2019年12月29日 |
资产 | | | |
美国 | $ | 2,672,778 | | | $ | 2,941,831 | |
国际 | 410,322 | | | 462,308 | |
公司 | 279,007 | | | 188,544 | |
总资产 | $ | 3,362,107 | | | $ | 3,592,683 | |
地理区域美国-国际资产定义为居住在美国以外国家的资产。下表按主要地理区域详细说明了截至所示期间的长期资产(不包括商誉、经营租赁使用权资产、无形资产和递延税项资产):
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年12月27日 | | 2019年12月29日 |
美国 | $ | 879,392 | | | $ | 1,023,146 | |
国际 | | | |
巴西 | 83,041 | | | 113,795 | |
其他 | 17,880 | | | 16,246 | |
总资产 | $ | 980,313 | | | $ | 1,153,187 | |
国际收入定义为源自美国以外国家的餐厅销售所产生的收入。下表按主要地理区域详细说明了所示时期的总收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年 |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
美国 | $ | 2,885,542 | | | $ | 3,687,918 | | | $ | 3,687,239 | |
国际 | | | | | |
巴西 | 222,283 | | | 393,700 | | | 376,317 | |
其他 | 62,736 | | | 57,771 | | | 62,857 | |
总收入 | $ | 3,170,561 | | | $ | 4,139,389 | | | $ | 4,126,413 | |
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24. 选定季度财务数据(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020财季 (千美元,每股数据除外) | 第一(1) | | 第二(1) | | 第三(1) | | 第四(1) |
总收入 | $ | 1,008,337 | | | $ | 578,459 | | | $ | 771,260 | | | $ | 812,505 | |
运营亏损 | (41,568) | | | (111,912) | | | (14,255) | | | (7,238) | |
净损失 | (34,414) | | | (92,428) | | | (17,778) | | | (14,175) | |
普通股股东应占净亏损 | (38,107) | | | (92,256) | | | (17,637) | | | (14,211) | |
普通股股东每股亏损: | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.44) | | | $ | (1.05) | | | $ | (0.20) | | | $ | (0.16) | |
稀释 | $ | (0.44) | | | $ | (1.05) | | | $ | (0.20) | | | $ | (0.16) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019财季 (千美元,每股数据除外) | 第一(2) | | 第二(2) | | 第三(2) | | 第四(2) |
总收入 | $ | 1,128,131 | | | $ | 1,021,930 | | | $ | 967,144 | | | $ | 1,022,184 | |
营业收入 | 82,494 | | | 43,460 | | | 21,958 | | | 43,178 | |
净收入 | 65,649 | | | 29,809 | | | 9,373 | | | 29,286 | |
Bloomin‘Brands的净收入 | 64,300 | | | 29,021 | | | 9,248 | | | 28,004 | |
每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.70 | | | $ | 0.32 | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.32 | |
稀释 | $ | 0.69 | | | $ | 0.32 | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.32 | |
____________________
(1)第一季度、第二季度、第三季度和第四季度的运营亏损包括费用#美元。69.1百万,$32.8百万,$4.2百万美元和$18.2这笔款项分别用于减值和关闭费用(主要与新冠肺炎疫情有关)、遣散费和与转型和重组活动有关的其他费用。第二季度、第三季度和第四季度的净亏损包括费用#美元。1.41000万,$2.4300万美元和300万美元2.5分别用于摊销与发行2025年债券相关的债务折扣。
(2)第一季度、第二季度、第三季度和第四季度的运营收入包括费用#美元。6.0百万,$3.7百万,$3.9百万美元和$4.0分别用于与某些重组活动和某些餐厅搬迁相关的减值、关闭费用和遣散费。第三季度和第四季度的运营收入还包括#美元。3.8与出售某些剩余物业有关的收益百万美元和$6.0在巴西,分别有数百万人受益于某些增值税抵免的确认。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。管制和程序
对披露控制和程序的评价
我们建立并维护了信息披露控制和程序,旨在确保我们根据1934年“证券交易法”(经修订)提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告,并在适当的情况下积累这些信息并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关要求披露的决定。我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下,在本报告所述期间结束时对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至2020年12月27日,我们的披露控制和程序是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
管理层关于我们财务报告内部控制的报告和我们的独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)关于我们财务报告内部控制的认证报告包含在本年报10-K表格的第8项财务报表和补充数据中。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年12月27日的最近一个季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第9B项。其他资料
对绩效奖励协议格式的修改
2021年2月22日,Bloomin‘Brands’董事会薪酬委员会(以下简称“委员会”)批准对Bloomin‘Brands,Inc.2020综合激励薪酬计划下的公司绩效奖励协议书(《PSU奖励修订表》)进行如下修改:
•相对股东总回报(“TSR”)绩效目标介绍
根据修订后的PSU奖励形式,相对TSR是一个绩效目标,它将修改每个适用的奖励协议下授予的PSU数量。相对的TSR业绩目标将根据公司的TSR与由标准普尔1500餐饮指数中的公司组成的对照组中的公司进行比较来计算。
根据每项适用奖励授予的PSU数量最初将根据某些财务或其他业绩目标(如调整后的每股收益)的实现情况确定。在初步确定之后,根据相对TSR性能目标的实现程度,最终的PSU数量将乘以75%(75%)、100%(100%)或125%(125%)。插值将不适用于相对TSR性能目标。
授予的PSU最大数量不得超过目标的200%(200%)。
在决定作出这些修订时,委员会咨询了公司的独立薪酬顾问Frederic W.Cook&Co.,Inc.,并评估了同行公司的薪酬做法和高管薪酬趋势。
除上文所述外,修订后的PSU奖励表格的条款与Bloomin‘Brands,Inc.2020综合激励薪酬计划下的绩效奖励协议表格中包含的条款基本一致,该计划作为本公司于2020年5月29日提交的Form 8-K的证物。
前述PSU奖修订表摘要并不声称是完整的,其全文受PSU奖修订表全文的限制,其副本作为本年度报告10-K表的附件10.48存档,并通过引用并入本年度报告。
PSU Grant-David Deno
2021年2月22日,委员会批准向该公司首席执行官大卫·德诺提供一笔一次性的PSU特别赠款,总授予日的公平市场价值为100万美元(100万美元)。在决定向德诺先生发放这笔赠款时,委员会与FWC进行了协商。
这笔赠款是根据公司2020年综合激励薪酬计划发放的,以表彰Deno先生自被任命为首席执行官以来对公司的领导,并进一步激励奋进的业绩。修订后的PSU奖表格用于德诺先生的赠款。
根据奖励协议的条款和条件,PSU将在三(3)年绩效期限结束时授予,范围在目标的0%(0%)到200%(200%)之间,具体取决于三(3)年绩效期限内特定绩效目标(包括相关的TSR修改量)的实现情况。
市场对薪酬的调整-克里斯·迈耶(Chris Meyer)
2021年2月22日,委员会批准对公司执行副总裁兼首席财务官克里斯·迈耶(Chris Meyer)的薪酬进行市场调整。在作出这一决定时,委员会咨询了FWC,并评估了同行公司的薪酬做法和高管薪酬趋势。
迈耶先生的薪酬调整如下:
| | | | | |
薪酬项目 | 新的补偿金额 |
基本工资 | $525,000 | |
短期激励目标% | 100 | % |
长期激励目标% | 125 | % |
直接薪酬目标总额:1,706,250美元
短期激励目标%和长期激励目标%表示为基本工资的目标百分比。公司任命的高管(包括迈耶先生)的激励性薪酬受本公司基于业绩的短期激励计划和本公司2020年综合激励薪酬计划的约束。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目所要求的有关本公司董事及被提名人的资料将包括在吾等于2021年股东周年大会的最终委托书(“最终委托书”)中的“建议1号:选举董事-本次股东周年大会选举的被提名人”及“-董事继续留任”的标题下,并在此并入作为参考。
本项目要求提供的有关我们执行干事的资料列在本报告表格10-K第一部分“关于我们执行干事的资料”的标题下。
本条款要求的有关遵守1934年证券法第16(A)条的信息将包括在我们的最终委托书中的“高管薪酬和相关信息-拖欠第16(A)条报告”的标题下,并通过引用并入本文。
我们已经通过了一项适用于所有员工的行为准则。我们的“行为准则”副本可在我们的网站上免费获取。我们网站的网址是www.bloominbrands.com,首先点击“投资者”,然后点击“治理-治理文件”,然后点击“行为准则”,就可以在我们的主页上找到“行为准则”。
我们打算按照表格8-K第5.05项关于修订或豁免本道德准则条款的任何披露要求,将上述信息张贴在我们的网站上,即治理文件网页上,如上所述。
本项目所要求的有关我们审计委员会的信息将包括在我们最终委托书的“第1号提案:董事-董事会委员会和会议的选举”的标题下,并被并入本文作为参考。
项目11.高管薪酬
本项目所需资料将包括在吾等最终委托书的“建议1:选举董事-董事薪酬”及“高管薪酬及相关资料”两个标题下,并以引用方式并入本文。
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
本项目所要求的信息将包括在我们的最终委托书中的“证券所有权”标题下,并以引用的方式并入本文。
与根据股权补偿计划授权发行的证券有关的信息列在本报告表格10-K第5项“根据股权补偿计划授权发行的证券”的标题下。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事独立性
本项目要求的有关与关联人交易的信息将包括在“某些关系和关联方交易”的标题下,而本项目要求的与董事独立性有关的信息将包括在我们的最终委托书中的“第1号提案:选举董事-独立董事”的标题下,并通过引用并入本文。
项目14.主要会计费用和服务
本项目所需资料将包括在吾等最终委托书的标题“第2号建议:批准独立注册会计师事务所-主要会计师费用及服务”及“-审核委员会预先批准独立核数师及独立核数师可容许的非审核服务的政策”内,并在此纳入作为参考。
第四部分
项目15.所有展品和财务报表明细表。
(a)(1) 财务报表列表
本报告第8项包括本公司及其子公司的以下合并财务报表:
•合并资产负债表-2020年12月27日和2019年12月29日
•合并经营报表和综合(亏损)收益-2020、2019和2018会计年度
•合并股东权益变动表-2020、2019和2018会计年度
•合并现金流量表-2020、2019和2018会计年度
•合并财务报表附注
(A)(2)财务报表附表
所有财务报表附表均被省略,原因是所需资料不适用,或所列金额不足以要求提交附表,或所需资料已包括在本报告所包括的合并财务报表及其附注中。
(A)(3)展品
| | | | | | | | | | | | | | |
展品 数 | | 展品的描述 | | 引用的文件 以引用方式成立为法团 |
| | | | |
3.1 | | “布鲁明品牌公司注册证书”的第二次修订和重新签署。 | | 表格S-8登记声明,档案号333-183270,于2012年8月13日提交,附件4.1 |
| | | | |
3.2 | | 第三次修订和重新修订布鲁明品牌公司的章程。 | | 2018年12月7日表格8-K,附件3.1 |
| | | | |
4.1 | | 普通股股票格式 | | 表格S-1登记表第4号修正案,档案号333-180615,于2012年7月18日提交,附件4.1 |
| | | | |
4.2 | | 普通股说明 | | 2019年12月29日10-K表格,附件4.2 |
| | | | |
4.3 | | Bloomin‘Brands,Inc.和富国银行(Wells Fargo Bank)之间的契约,日期为2020年5月8日,全国协会 | | 2020年5月11日8-K表,附件4.1 |
| | | | |
4.4 | | 2025年到期的5.00%可转换优先票据的表格 | | 2020年5月11日表格8-K,作为附件A至附件4.1 |
| | | | |
10.1 | | 截至2017年11月30日,Bloomin‘Brands,Inc.、OSI Restaurant Partners LLC(贷款方)和富国银行(Wells Fargo Bank)作为行政代理签订的信贷协议 | | 2017年12月31日10-K表,附件10.38 |
| | | | |
10.2 | | 修订和重新签署的信贷协议的第一修正案,日期为2020年5月4日,由Bloomin‘Brands,Inc.,OSI Restaurant Partners,LLC(贷款方)和Wells Fargo Bank,National Association(富国银行)作为行政代理 | | 2020年5月5日8-K表,附件10.1 |
| | | | | | | | | | | | | | |
展品 数 | | 展品的描述 | | 引用的文件 以引用方式成立为法团 |
| | | | |
10.3 | | 卡拉巴意大利烧烤公司、Outback牛排公司、Mangia Beve,Inc.、Carrabba,Inc.、Carrabba Woodway,Inc.、John C.Carrabba,III、Damian C.Mandola和John C.Carrabba,Jr.之间1995年4月签订的特许权使用费协议,该协议由1997年1月的特许权使用费协议第一修正案和由卡拉巴意大利烧烤店订立并在2010年4月7日生效的特许权使用费协议第二修正案修订,戴米安·C·曼多拉(Damian C.Mandola)和小约翰·C·卡拉巴 | | 表格S-1登记声明,档案号333-180615,于2012年4月6日提交,附件10.6 |
| | | | |
10.4 | | 《版税协议第三修正案》由卡拉巴意大利烧烤有限公司、OSI Restaurant Partners,LLC、Mangia Beve,Inc.、Mangia Beve II,Inc.、Original,Inc.、Voss,Inc.、John C.Carrabba,III、Damian C.Mandola和John C.Carrabba,Jr.签署并于2014年6月1日生效。 | | 2014年6月29日10-Q表,附件10.6 |
| | | | |
10.5 | | 《版税协议第四修正案》由卡拉巴意大利烧烤有限公司、OSI Restaurant Partners,LLC、Mangia Beve,Inc.、Mangia Beve II,Inc.、Original,Inc.、Voss,Inc.、John C.Carrabba,III、Damian C.Mandola和John C.Carrabba,Jr.签订并于2017年5月1日生效。 | | 2017年6月25日10-Q表,附件10.1 |
| | | | |
10.6 | | 自2010年6月4日起,由OSI Restaurant Partners、LLC、FPSH Limited Partnership和AWA III Steakhouse,Inc.的全资子公司OS Prime,LLC修订和重新签署了OSI/Fleming‘s,LLC的经营协议。 | | 表格S-1登记声明,档案号333-180615,于2012年4月6日提交,附件10.8 |
| | | | |
10.7* | | OSI Restaurant Partners,LLC HCE延期补偿计划自2007年10月1日起生效 | | 表格S-1登记声明,档案号333-180615,于2012年4月6日提交,附件10.46 |
| | | | |
10.8* | | 经修订的袋鼠控股公司2007年股权激励计划 | | 表格S-1登记声明,档案号333-180615,于2012年4月6日提交,附件10.1 |
| | | | |
10.9* | | 袋鼠控股公司2007股权激励计划下期权的期权协议格式 | | 表格S-1登记声明,档案号333-180615,于2012年4月6日提交,附件10.42 |
| | | | |
10.10* | | Bloomin‘Brands,Inc.2012奖励计划 | | 表格S-1登记表第4号修正案,档案号333-180615,于2012年7月18日提交,附件10.2 |
| | | | |
10.11* | | 根据Bloomin‘Brands,Inc.2012激励奖励计划授予的期权的非限定股票期权奖励协议格式 | | 2012年12月7日8-K表,附件10.2 |
| | | | |
10.12* | | 根据Bloomin‘Brands,Inc.2012奖励计划授予董事的限制性股票奖励协议格式 | | 2012年12月7日8-K表,附件10.3 |
| | | | |
10.13* | | 根据Bloomin‘Brands,Inc.2012激励奖励计划授予员工和顾问的限制性股票奖励协议格式 | | 2012年12月7日8-K表,附件10.4 |
| | | | |
10.14* | | 根据Bloomin‘Brands,Inc.2012激励奖励计划授予董事的限制性股票单位奖励协议格式 | | 2013年9月30日10-Q表,附件10.1 |
| | | | | | | | | | | | | | |
展品 数 | | 展品的描述 | | 引用的文件 以引用方式成立为法团 |
| | | | |
10.15* | | 根据Bloomin‘Brands,Inc.2012激励奖励计划授予员工和顾问的限制性股票单位奖励协议格式 | | 2013年9月30日10-Q表,附件10.2 |
| | | | |
10.16* | | 根据Bloomin‘Brands,Inc.2012奖励计划授予的绩效单位奖励协议格式 | | 2012年12月7日8-K表,附件10.5 |
| | | | |
10.17* | | Bloomin‘Brands,Inc.与其董事会每位成员和每位高管之间的赔偿协议格式 | | 表格S-1登记表第4号修正案,档案号333-180615,于2012年7月18日提交,附件10.39 |
| | | | |
10.18* | | Bloomin‘Brands,Inc.2016综合激励薪酬计划 | | 2016年3月11日最终委托书 |
| | | | |
10.19* | | 根据Bloomin‘Brands,Inc.2016综合激励薪酬计划授予执行管理层的期权的非限定股票期权奖励协议格式 | | 2016年6月26日10-Q表,附件10.2 |
| | | | |
10.20* | | 根据Bloomin‘Brands,Inc.2016综合激励薪酬计划授予董事的限制性股票单位奖励协议格式 | | 2016年6月26日10-Q表,附件10.3 |
| | | | |
10.21* | | 根据Bloomin‘Brands,Inc.2016综合激励薪酬计划授予高管管理层的限制性股票奖励协议格式 | | 2016年6月26日10-Q表,附件10.4 |
| | | | |
10.22* | | 根据Bloomin‘Brands,Inc.2016综合激励薪酬计划授予绩效单位的绩效奖励协议格式 | | 2016年6月26日10-Q表,附件10.5 |
| | | | |
10.23* | | 根据Bloomin‘Brands,Inc.2016综合激励薪酬计划授予的现金奖励的限制性现金奖励协议格式 | | 2017年3月26日10-Q表,附件10.1 |
| | | | |
10.24* | | Bloomin‘Brands,Inc.2020综合激励薪酬计划 | | 2020年4月9日最终委托书 |
| | | | |
10.25* | | 根据Bloomin‘Brands,Inc.2020综合激励薪酬计划授予董事的限制性股票单位奖励协议格式 | | 2020年5月29日8-K表,附件10.2 |
| | | | |
10.26* | | 根据Bloomin‘Brands,Inc.2020综合激励薪酬计划授予执行管理层的期权的非限定股票期权奖励协议格式 | | 2020年5月29日8-K表,附件10.3 |
| | | | |
10.27* | | 根据Bloomin‘Brands,Inc.2020综合激励薪酬计划授予高管管理层的限制性股票奖励协议格式 | | 2020年5月29日8-K表,附件10.4 |
| | | | |
10.28* | | 根据Bloomin‘Brands,Inc.2020综合激励薪酬计划授予高管管理层的绩效单位绩效奖励协议格式 | | 2020年5月29日8-K表,附件10.5 |
| | | | |
10.29* | | 根据Bloomin‘Brands,Inc.2020综合激励薪酬计划授予高管管理层现金奖励的限制性现金奖励协议格式 | | 2020年5月29日8-K表,附件10.6 |
| | | | |
10.30* | | Bloomin‘Brands,Inc.控制计划中的高管变更,2012年12月6日生效 | | 2012年12月7日8-K表,附件10.1 |
| | | | | | | | | | | | | | |
展品 数 | | 展品的描述 | | 引用的文件 以引用方式成立为法团 |
| | | | |
10.31* | | 2011年7月1日由袋鼠控股公司和伊丽莎白·A·史密斯签署的期权协议 | | 表格S-1登记声明,档案号333-180615,于2012年4月6日提交,附件10.41 |
| | | | |
10.32* | | 伊丽莎白·A·史密斯(Elizabeth A.Smith)和布鲁明品牌公司(Bloomin‘Brands,Inc.)签署并于2019年4月1日生效的第二次修订和重新签署的就业协议。 | | 2019年3月31日10-Q表,附件10.2 |
| | | | |
10.33* | | 修订和重新签署的官员雇用协议,2019年4月1日生效,由David J.Deno和Bloomin‘Brands,Inc. | | 2019年3月31日10-Q表,附件10.3 |
| | | | |
10.34* | | OSI Restaurant Partners,LLC(前身为Outback Steakhouse,Inc.)与OSI Restaurant Partners,LLC(前身为Outback Steakhouse,Inc.)签订的拆分美元协议,日期为2008年8月12日,2006年3月30日生效。和约瑟夫·J·卡多(Joseph J.Kadow) | | 表格S-1登记声明,档案号333-180615,于2012年4月6日提交,附件10.48 |
| | | |
10.35* | | Bloomin‘Brands,Inc.和Donagh Herlihy之间的聘书协议,日期为2014年7月30日 | | 2014年12月28日10-K表,附件10.58 |
| | | | |
10.36* | | Bloomin‘Brands,Inc.和Gregg Scarlett之间的聘书协议,日期为2016年7月29日 | | 2016年9月25日10-Q表,附件10.2 |
| | | | |
10.37* | | Bloomin‘Brands,Inc.和Christopher Meyer之间的聘书协议,日期为2019年3月7日 | | 2019年3月31日10-Q表,附件10.4 |
| | | | |
10.38* | | Michael Stutts和Bloomin‘Brands,Inc.之间的聘书协议,日期为2019年5月1日。 | | 2019年6月30日10-Q表,附件10.3 |
| | | | |
10.39* | | 凯利·莱弗茨(Kelly Lefferts)和布鲁明品牌公司(Bloomin‘Brands,Inc.)之间的聘书协议,日期为2019年5月1日。 | | 2019年6月30日10-Q表,附件10.4 |
| | | | |
10.40* | | 遣散费协议,日期为2020年1月14日,由Donagh H.Herlihy和OS Management,Inc. | | 2019年12月29日Form 10-K,附件10.38 |
| | | | |
10.41* | | 辞职协议,2020年3月6日生效,由伊丽莎白·A·史密斯(Elizabeth A.Smith)和布鲁明品牌公司(Bloomin‘Brands,Inc.)签署。 | | 2019年12月29日Form 10-K,附件10.39 |
| | | | |
10.42* | | Bloomin‘Brands,Inc.和Gregg Scarlett之间的聘书协议,日期为2020年2月14日 | | 2019年12月29日Form 10-K,附件10.40 |
| | | | |
10.43* | | 对Bloomin‘Brands,Inc.和David J.Deno之间于2020年4月6日签署的官员聘用协议的修正案 | | 2020年3月29日10-Q表,附件10.4 |
| | | | |
10.44 | | 2020年4月8日,Bloomin‘Brands,Inc.和JANA Partners,LLC之间的协议。 | | 2020年4月9日表格8-K,附件10.1 |
| | | | |
10.45 | | 可转换票据对冲交易确认表格 | | 2020年5月11日8-K表,附件10.1 |
| | | | |
10.46 | | 认股权证交易确认书表格 | | 2020年5月11日8-K表,附件10.2 |
| | | | |
10.47 | | 由Bloomin‘Brands,Inc.和Joseph J.Kadow签署并于2020年6月1日生效的咨询协议 | | 2020年3月29日10-Q表,附件10.6 |
| | | | |
10.48* | | 根据Bloomin‘Brands,Inc.2020综合激励薪酬计划授予执行管理层的绩效单位绩效奖励协议修订版 | | 在此提交 |
| | | | | | | | | | | | | | |
展品 数 | | 展品的描述 | | 引用的文件 以引用方式成立为法团 |
| | | | |
10.49* | | 根据Bloomin‘Brands,Inc.2020综合激励薪酬计划授予高管管理层的绩效单位服务标准修订后的绩效奖励协议格式 | | 在此提交 |
| | | | |
10.50* | | 根据Bloomin‘Brands,Inc.2020综合激励薪酬计划授予高管管理层的限制性股票奖励协议格式,其中包含适用于限制性股票的服务标准 | | 在此提交 |
| | | | |
21.1 | | 附属公司名单 | | 在此提交 |
| | | | |
23.1 | | 普华永道有限责任公司同意 | | 在此提交 |
| | | | |
31.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席执行官的认证 | | 在此提交 |
| | | | |
31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官 | | 在此提交 |
| | | | |
32.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明1 | | 在此提交 |
| | | | |
32.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明1 | | 在此提交 |
| | | | |
101.INS | | 内联XBRL实例文档 | | 在此提交 |
| | | | |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | 在此提交 |
| | | | |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | 在此提交 |
| | | | |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | 在此提交 |
| | | | |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | 在此提交 |
| | | | |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | 在此提交 |
| | | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | 在此提交 |
*管理合约或补偿计划或安排须作为证物存档
1根据交易法第18条的规定,这些证明不被视为“存档”,也不受该条规定的责任的约束。除非注册人特别引用这些认证,否则这些认证不会被视为通过引用并入根据证券法或交易法提交的任何文件中。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| 日期: | 2021年2月24日 | Bloomin‘Brands,Inc. |
| | | |
| | | 作者:/s/David J.Deno |
| | | 大卫·J·德诺 首席执行官 (首席行政主任) |
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/s/David J.Deno | | 首席执行官兼董事 (首席行政主任) | | |
大卫·J·德诺 | | | 2021年2月24日 |
| | | | |
/s/克里斯托弗·迈耶(Christopher Meyer) | | 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务会计官) | | |
克里斯托弗·迈耶(Christopher Meyer) | | | 2021年2月24日 |
| | | | |
/s/詹姆斯·R·克雷吉(James R.Craigie) | | | | |
詹姆斯·R·克雷吉 | | 董事会主席兼董事 | | 2021年2月24日 |
| | | | |
/s/温迪·A·贝克 | | | | |
温迪·A·贝克 | | 导演 | | 2021年2月24日 |
| | | | |
/s/David R.Fitzjohn | | | | |
大卫·R·菲茨约翰(David R.Fitzjohn) | | 导演 | | 2021年2月24日 |
| | | | |
/s/约翰·盖纳 | | | | |
约翰·盖纳 | | 导演 | | 2021年2月24日 |
| | | | |
/s/劳伦斯·杰克逊 | | | | |
劳伦斯·杰克逊 | | 导演 | | 2021年2月24日 |
| | | | |
/s/Tara Walpert Levy | | | | |
塔拉·沃尔伯特·利维 | | 导演 | | 2021年2月24日 |
| | | | |
/s/约翰·J·马奥尼 | | | | |
约翰·J·马奥尼 | | 导演 | | 2021年2月24日 |
| | | | |
/s/R.迈克尔·莫汉(Michael Mohan) | | | | |
迈克尔·莫汉(R.Michael Mohan) | | 导演 | | 2021年2月24日 |
| | | | |
伊丽莎白·A·史密斯(Elizabeth A.Smith) | | | | |
伊丽莎白·A·史密斯(Elizabeth A.Smith) | | 导演 | | 2021年2月24日 |