美国 美国
证券交易委员会
华盛顿,哥伦比亚特区20549
表格
(标记一)
对于
截止的财政年度
或
对于 ,过渡期从_
佣金
文件编号:
(注册人在其章程中明确规定的姓名)
州或公司或组织的其他司法管辖区 | 税务局:雇主身分证号码 | |
主要执行办公室地址 | 邮编 编码 |
注册人的电话号码,包括区号:
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易 个符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
|
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示
。是的,是☐。
如果注册人不需要根据该法第13条或第15(D)条提交报告,请用勾号表示
。是的,是☐。
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)
在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型 加速文件服务器☐ | 已加速 文件服务器☐ |
较小的报告公司
| |
新兴的
成长型公司 |
如果
是一家新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估
编制或发布其审计报告的注册会计师事务所。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要根据§240.10D-1(B)对注册人的任何高管在相关恢复期间收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是的,是☐。
登记人的非关联公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值,根据登记人的A类普通股在2022年6月30日,也就是登记人最近结束的第二财季的最后一个工作日在纳斯达克资本市场上公布的收盘价计算,总市值约为$
截至2023年3月24日,注册人拥有
通过引用并入的文档
赛车 游戏公司
表格 10-K
截至2022年12月31日的财政年度
目录表
页面 | ||
第 部分I | ||
项目 1 | 业务 | 9 |
项目 1a | 风险因素 | 20 |
项目 1B | 未解决的 员工意见 | 50 |
第 项2 | 属性 | 50 |
第 项3 | 法律诉讼 | 50 |
第 项4 | 矿山 安全披露 | 50 |
第 第二部分 | ||
第 项5 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 51 |
第 项6 | [已保留] | 51 |
第 项7 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 52 |
项目 7A | 关于市场风险的定量和定性披露 | 66 |
第 项8 | 财务报表和补充数据 | 67 |
第 项9 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 68 |
项目 9A | 控制和程序 | 68 |
项目 9B | 其他信息 | 69 |
第 9C项 | 披露妨碍检查的外国司法管辖区。 | 69 |
第三部分 | ||
第 10项 | 董事、高管与公司治理 | 70 |
第 项11 | 高管薪酬 | 70 |
第 12项 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 70 |
第 项13 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 70 |
第 项14 | 首席会计师费用及服务 | 70 |
第四部分 | ||
第 项15 | 展品和财务报表附表 | 71 |
第 项16 | 表格10-K摘要 | 79 |
签名 | 80 |
2 |
有关前瞻性陈述的警示性说明
MotorSPORT Games Inc.(以下简称“公司”、“MotorSPORT Games”、“WE”、“我们”或“OUR”)的这份《Form 10-K年度报告》(以下简称《报告》)包含某些陈述,这些陈述并非历史事实,是联邦证券法所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述会受到某些风险、趋势和不确定性的影响。前瞻性陈述提供了与我们的财务状况、运营结果、计划、目标、战略、未来业绩和业务有关的当前预期和预测。您可以通过以下事实来识别前瞻性陈述:它们与历史或当前事实并不严格相关。我们使用“可能”、“将会”、“可能”、“ ”可能、“将会”、“预期”、“可能”、“相信”、“继续”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“项目”和其他类似的表述来标识一些 前瞻性表述,但并非所有前瞻性表述都包括这些词语。例如,前瞻性陈述包括, 但不限于,我们作出的与以下方面有关的陈述:
● | 我们的 未来业务、经营结果、财务状况和/或流动性,包括与俄罗斯和乌克兰之间的战争以及冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的持续影响有关; | |
● | 我们的企业宗旨是通过为所有年龄段的赛车手、游戏玩家和车迷创造最高质量、最复杂和最创新的体验,让每个人都能享受赛车运动的刺激; | |
● | 新的 或计划中的产品或服务,包括我们更新的产品路线图中新产品发布的预期时间,例如我们预计在2023年和2024年发布的NASCAR、IndyCar、英国房车锦标赛和勒芒比赛; | |
● | 我们对我们手机游戏的意图,包括我们将继续专注于开发和进一步增强我们的手机多平台游戏的预期,以及我们未来手机游戏的预期发布时间; | |
● | 我们的 计划努力成为为我们授权的赛车游戏以及第三方赛车游戏开发商和发行商组织和促进esports锦标赛、比赛和赛事的领导者; | |
● | 我们 相信,在数字娱乐和社交平台上连接虚拟赛车游戏玩家和体育爱好者是改善人们学习、观看、玩和体验赛车视频游戏和赛车体育的最好机会; | |
● | 我们对Traxion.GG(“Traxion”)的未来计划和期望,这是我们面向虚拟赛车社区的在线目的地,包括其 功能和内容; | |
● | 我们对体育运动日益增长的重要性和商业可行性的信念,特别是在赛车和赛车运动流派中; | |
● | 我们 预计新冠肺炎疫情不会对我们未来的业务和运营产生实质性影响; | |
● | 我们 打算将我们的许可证安排扩展到其他国际认可的赛车系列和我们运营的平台; | |
● | 我们 期望我们能够以合理的条款延长或重新谈判我们与MotorSports Network的促销协议; | |
● | 我们 打算继续寻求通过包括Facebook、Twitter、Twitch、YouTube和其他在线社交网络在内的传统营销和销售分销渠道来扩大我们的受众基础; | |
● | 我们相信,如果体育观众模式继续增长,我们的体育业务有可能通过进一步出售体育赛事和比赛的媒体权利以及商品销售和体育博彩来增加收入; | |
● | 我们 期望拥有更广泛的产品组合将改善我们的运营业绩,并提供较少的 周期性感谢每年发布一款游戏的收入来源; |
3 |
● | 我们预计未来的收入来源将进一步多样化,包括来自多个游戏和不同特许经营权的收入 ; | |
● | 我们的 计划通过游戏内购买和额外内容来推动持续的参与度和消费者在我们游戏上的经常性支出带来的增量收入 ; | |
● | 我们的 期望我们将继续通过向数量非常有限的分销合作伙伴销售产品来获得可观的收入 ; | |
● | 我们 相信,围绕受欢迎的许可赛车系列增加我们现有的游戏组合将为我们提供机会 通过拥有更多游戏来制作我们的体育赛事,从而进一步发展我们的体育业务; | |
● | 我们将继续投资于技术、硬件和软件以支持我们的游戏和服务,包括安全保护方面的 预期; | |
● | 我们 相信,便携式和移动游戏设备的全球采用导致了便携式和移动游戏的显著增长 是一个持续的趋势; | |
● | 我们 打算继续寻找机会来扩大我们业务的经常性部分; | |
● | 我们的 流动性和资本要求,包括但不限于我们作为持续经营企业的能力,我们认为根据截至2022年12月31日可用的现金和现金等价物 以及我们的平均现金消耗,我们手头将没有足够的现金为2023年剩余时间的运营提供资金,我们认为需要额外资金才能继续运营,我们认为MotorSports Network很有可能,有限责任公司(“赛车网络”)可能 无法满足我们未来在1200万美元信用额度下的借款请求(如本报告中所定义),我们认为 我们有必要获得额外资金,无论是通过各种股权和/或债务融资安排或类似的 交易,还是通过成本控制举措实施成本削减,以继续我们现有的业务运营并 为我们的义务提供资金;我们期望通过完成一个或多个潜在的股权和/或债务融资来产生额外的流动性 通过维持和加强成本控制举措来实现成本削减,例如我们希望通过2022年重组计划(如本报告中定义的)实现的举措,和/或调整我们的产品路线图以减少近期对营运资本的需求,以及有关我们的现金流和预期现金用途的陈述。以及我们相信,以潜在股权和/或债务融资安排或类似交易的形式提供的额外资金是支持我们未来流动性需求的可行选择 ,前提是此类机会能够以具有商业竞争力的条款和我们可以接受的条款获得。 | |
● | 我们的预期是,在可预见的未来,我们将继续蒙受损失,因为我们将继续招致巨额费用; | |
● | 我们出售股权证券所得收益的预期用途; | |
● | 我们对无形资产未来减值的预期; | |
● | 我们关于补救工作的计划和意图,以解决财务报告内部控制中的重大弱点 ; | |
● | 我们 相信,除非在本报告中另有披露,否则所有未决法律程序的结果总体上不太可能对我们的业务、前景、运营结果、财务状况和/或现金流产生重大不利影响 ,鉴于法律程序总体上涉及的不确定性,特定事项的最终结果可能对公司特定时期的运营业绩产生重大影响,其中包括:损失的规模 或施加的责任的性质和公司在该特定时期的收入水平,包括但不限于我们对任何原告指控的是非曲直以及我们受到的任何索赔和诉讼的影响的信念; | |
● | 我们 打算在可预见的将来不宣布分红; | |
● | 我们利用净营业亏损结转的能力; | |
● | 我们对实施管理战略、潜在收购和行业趋势的未来影响的预期; | |
● | 我们 相信,我们可能在未来决定利用纳斯达克股票市场(“纳斯达克”)的某些公司治理要求,因为我们是纳斯达克规则所指的“受控公司”;以及 | |
● | 我们对2022年重组计划的 预期,例如:(I)我们希望在全球范围内消除约20%的管理费用 成本;(Ii)我们对与2022年重组计划相关的费用和付款的金额和时间的预期;(Iii)我们对2022年重组计划的预期,即到2023年底,我们将实现约400万美元的年化成本削减;(Iv)我们预期总重组成本将落在之前估计的10万至30万美元范围内;及(V)我们计划继续努力,以进一步降低成本。 |
4 |
本报告中包含的 前瞻性陈述基于我们根据我们的行业经验以及我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展和我们认为在这种情况下合适的其他因素的看法而做出的假设 。在阅读和考虑本报告时,您应该明白,这些声明并不是绩效或结果的保证。它们涉及风险、不确定性(其中许多是我们无法控制的)和难以预测的假设。尽管我们认为这些前瞻性陈述是基于合理的假设,但您应该意识到,许多因素可能会影响我们的实际运营和财务表现,并导致我们的表现与前瞻性陈述中预期的表现大不相同。可能导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述中预测的结果大不相同的重要因素在本报告第I部分第1A项的“风险因素”中讨论,并在我们随后提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件中更新。除了我们提交给美国证券交易委员会的文件中可能描述的因素外,包括本报告在内,以下因素可能会导致我们的实际结果与我们所作的任何前瞻性声明中表达的结果大不相同。
(i) | 在获得可用流动资金方面的困难和/或延迟,以及在解决我们持续的财务状况和获得额外资本以履行我们的财务义务的能力方面的其他意想不到的困难,包括但不限于获得我们在商业上可接受的条款或完全接受的资金方面的困难,例如我们无法全部或部分完成任何潜在的 债务和/或股权融资交易或类似交易,以及实现成本降低的任何能力,包括但不限于,我们希望通过2022年重组计划实现的那些;困难、延误或我们无法有效管理我们的现金和营运资本 ;高于预期的运营费用;更高的利率和更高的通胀环境对我们的流动性状况造成的不利影响 ;预期借款来源的资金不可用 来源;我们无法降低或控制成本导致的资金不可用,包括但不限于我们 希望通过2022年重组计划实现的成本;低于预期的营业收入、手头现金和/或可用资金 预期借款或因实施成本控制措施(例如通过2022年重组计划)而预期产生的资金;和/或我们业务产生的现金少于预期;和/或 经济状况变化(例如金融市场持续波动, 是否可归因于新冠肺炎、俄罗斯和乌克兰之间持续的战争或其他原因)对我们流动性的不利影响;更高的通货膨胀率, 显著更高的利率和更高的劳动力成本;能源价格上涨对消费者购买行为、货币状况和外汇波动、关税、外汇管制和/或政府强制的价格控制的影响,如 以及贸易、货币、财政和税收政策),政治条件(如军事行动和恐怖活动)和 流行病和自然灾害;和/或无法获得资金,原因包括:(A)推迟实施或修订我们业务战略的某些方面 ;(B)减少或推迟新产品和活动的开发和推出;(C)减少或推迟资本支出、产品开发支出以及营销和促销支出;(D)出售资产或业务;(E)从MotorSports Network、本公司的其他附属公司和/或第三方寻求额外的出资和/或贷款; 和/或(F)减少其他可自由支配的支出; | |
(Ii) | 困难, 在实现我们的增长计划、目标和预期方面的延迟或低于预期的结果,例如由于经济复苏慢于预期和/或我们无法全部或部分继续执行我们的业务战略和计划,例如由于 客户对我们的新游戏标题的接受度低于预期,我们遇到的困难或无法按计划推出我们的 游戏,影响客户接受度和销售的游戏性能低于预期和/或高于预期的开发和发布我们的游戏的成本和支出,包括但不限于高于预期的劳动力成本; | |
(Iii) | 困难, 延迟或意外事件,可能影响新产品发布的时间和范围,例如由于我们从在俄罗斯使用开发人员过渡到使用其他国家/地区的开发人员所造成的困难和/或延迟和/或持续且旷日持久的新冠肺炎疫情死灰复燃导致的困难和/或延迟; |
5 |
(Iv) | 从实施我们的管理策略中获得的收益少于预期,和/或不利的经济、市场和地缘政治条件对行业趋势产生负面影响,例如劳动力市场的重大变化、持续或高于预期的通胀环境(例如自2020年初以来一直在增加的能源和天然气价格大幅上涨对消费者可自由支配支出的影响)、更高的利率环境、影响消费者可自由支配支出的增税 和或导致更高利率的量化宽松,从而对消费者可自由支配支出产生负面影响。与俄罗斯和乌克兰之间持续的战争有关的不利事态发展; | |
(v) | 延误 ,与持续和延长的新冠肺炎大流行相关的费用高于预期; | |
(Vi) | 困难 和/或延迟对我们维护现有许可证和与各种赛车系列签订其他协议的能力(或能力)产生不利影响 ; | |
(Vii) | 困难和/或延迟对我们成功管理和整合任何合资企业、收购业务、解决方案或技术的能力产生不利影响。 | |
(Viii) | 意外 运营成本、交易成本以及实际或或有负债; | |
(Ix) | 困难和/或延误对我们吸引和留住合格员工和关键人员的能力产生不利影响; | |
(x) | 竞争加剧的不利影响; | |
(Xi) | 消费者行为的变化,包括一般经济因素的结果,如通货膨胀加剧、衰退因素、能源价格上涨和利率上升; | |
(Xii) | 困难和/或延误对我们保护知识产权的能力产生不利影响; | |
(Xiii) | 当地、行业和一般商业和经济状况; | |
(Xiv) | 意想不到的 由于法律诉讼方面的意外事态发展对我们的业务、前景、运营结果、财务状况、现金流和/或流动性造成的不利影响;以及 | |
(Xv) | 困难、 延迟或我们无法全部或部分成功完成2022年重组计划,这可能导致此类行动的运营和财务收益低于预期,以及推迟完成2022年重组计划,这可能会减少此类活动实现的好处;重组费用和/或付款和/或预期时间的变化高于预期;和/或低于预期的2022年重组计划的年化成本削减和/或实现此类成本削减的时间变化,例如由于为此类活动提供资金的流动性低于预期和/或实现预期成本削减的成本高于预期。 |
此外, 我们在提交给美国证券交易委员会的报告中还不时描述其他风险和不确定性。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者这些假设中的任何一个被证明是不正确的,我们的实际运营和财务业绩可能在重大方面与这些前瞻性陈述中预测的业绩大不相同。此外,任何前瞻性陈述 仅说明发表之日起,除非法律另有要求,我们没有义务更新本报告中包含的任何前瞻性 陈述,以反映该陈述作出之日后的事件或情况,或反映预期或意外事件或情况的发生,除非法律另有要求。可能导致我们的业务 不能像我们预期的那样发展的新因素不时出现,我们不可能预测所有这些因素。此外,我们无法评估 每个目前已知或新的因素对我们的运营结果的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。
6 |
风险 因素摘要
我们 受到各种风险和不确定因素的影响,包括与我们的财务状况和流动性有关的风险;与我们的业务和行业有关的风险;与我们与MotorSports Network LLC(“MotorSports Network”)的关系有关的风险(它控制着我们大部分已发行和已发行的有表决权股票);与我们公司有关的风险;与我们A类普通股所有权 相关的风险;以及某些一般性风险,这些风险可能对我们的业务、财务状况、流动性、运营结果和现金流产生重大不利影响。这些风险包括但不限于以下主要风险:
● | 我们 自成立以来已蒙受重大损失,预计在可预见的未来还将继续蒙受损失。因此,我们的财务状况令人对我们作为一家持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。 | |
● | 我们 将需要额外的资金来履行我们的财务义务,而这笔资金可能无法以可接受的条款或根本无法获得。 | |
● | 我们1200万美元信用额度下的借款能力限制 可能会影响我们为业务融资的能力。 | |
● | 如果我们没有始终如一地提供受欢迎的产品,或者如果消费者更喜欢竞争产品,我们的业务可能会受到负面影响。 | |
● | 我们的业务和产品高度集中在赛车游戏类型上,如果消费者的偏好偏离这一类型,我们的运营业绩可能会受到影响。 | |
● | 如果我们不及时提供高质量的产品,我们的业务运营、财务业绩、财务状况、 流动性、现金流和/或运营结果可能会受到负面影响。 | |
● | 持续且旷日持久的新冠肺炎疫情影响了我们的运营,并可能继续对我们的业务运营产生不利影响, 财务业绩、财务状况、流动性、现金流和/或运营业绩,其程度不确定 且难以预测。 | |
● | 消费者支出下降和经济中的其他不利变化可能会对我们的业务、财务状况、流动性、现金流和/或经营业绩产生实质性的不利影响。 | |
● | 我们 相当大一部分收入和利润依赖于相对较少的特许经营权。 | |
● | 我们获取和维护知识产权许可证的能力,尤其是体育赛事的知识产权许可证,会影响我们的收入和盈利能力。 | |
● | 零售对我们业务的重要性使我们暴露在该业务模式的风险之下。 | |
● | 我们 主要依靠单一的第三方分销合作伙伴为零售渠道分发我们的游戏,我们与该合作伙伴谈判优惠条款的能力以及该合作伙伴继续购买我们游戏的意愿对我们的业务至关重要。 |
7 |
● | 我们 计划在体育赛事期间继续从广告和赞助中获得一部分收入。如果我们无法将更多的广告商和赞助商吸引到我们的游戏平台、锦标赛或比赛中,我们的收入可能会受到不利影响。 | |
● | 我们 依赖于留住某些关键人员和聘用具有战略价值的人员,我们可能会失去或无法 聘用一名或多名此类人员,这可能会对我们实现业务计划和财务目标的能力产生不利影响。 | |
● | 我们业务的成功在很大程度上依赖于我们的营销和品牌努力,而这些努力可能不会像我们计划的那样被消费者接受 。 | |
● | 如果 我们没有充分应对客户向移动设备技术的转变,运营结果可能会受到损害,我们的财务业绩、财务状况、流动性、现金流和/或增长计划可能会受到负面影响。 | |
● | 如果未能充分保护我们的知识产权、技术和机密信息,可能会损害我们的业务和经营业绩。 | |
● | 赛车运动 Network控制着我们大部分的A类普通股和B类普通股,因此它有能力对我们的业务方向施加 重大控制,这可以防止其他股东影响有关我们业务计划和其他事项的重大决策 。 | |
● | 如果 我们不再受MotorSports Network控制或不再隶属于MotorSports Network,我们可能无法继续从该关系中受益,这可能会对我们的运营产生不利影响,并对我们的财务业绩、财务状况、 流动性和/或现金流产生重大不利影响。 | |
● | 我们有限的运营历史使我们很难评估我们当前的业务和未来的前景,我们可能无法有效地 发展我们的业务或实施我们的业务战略。 | |
● | 我们 是一家新兴的成长型公司,也是一家规模较小的报告公司,我们无法确定适用于我们的信息披露要求的降低是否会降低我们的A类普通股对投资者的吸引力。 | |
● | 我们普通股的双重股权结构可能会对我们A类普通股的交易市场产生不利影响。 |
关于适用于我们的重大风险因素的更全面讨论,见本报告第一部分第1A项中的“风险因素”。
8 |
第 部分I
第 项1.业务
公司 概述
Motors Sports Games是领先的赛车游戏开发商、发行商和体育生态系统提供商,在全球范围内提供官方赛车系列,包括NASCAR、标志性的勒芒24小时耐力赛(“Le Mans”)和相关的国际汽联世界耐力锦标赛(“WEC”)、IndyCar、英国房车锦标赛(“BTCC”)和其他赛事。 我们的产品组合包括一些世界上最负盛名的赛车联盟和赛事。此外,在2021年,我们收购了卡特卡夫卡丁车模拟游戏 和Studio 397 B.V.(“Studio397”)及其RFact2逼真赛车模拟器技术和平台, 将游戏及其基础技术添加到我们的产品组合中。
赛车运动 Games的目标是通过为所有年龄段的赛车手、游戏玩家和粉丝创造最高质量、最复杂的 和创新体验,让每个人都能享受到赛车运动的刺激。我们的产品和服务面向全球大量的赛车运动观众。 2021年的最新数据显示,NASCAR、IndyCar和Le Mans(包括WEC)的全球粉丝总数估计超过10亿,而F1的全球粉丝基础估计为7.57亿。赛车游戏通过在更多平台上以独特的许可证发布更多游戏来扩展业务 ,同时继续发展可扩展的技术平台,让用户惊叹不已。
我们于2018年作为MotorSports Network的全资子公司成立,目前是NASCAR VIDEO 游戏赛车特许经营权的官方开发商和发行商,并已获得为BTCC、勒芒24小时赛和WEC以及IndyCar开发多平台游戏的官方许可。我们通过各种零售和数字渠道为游戏机(如Xbox、PlayStation和任天堂Switch)、个人电脑(PC)和移动平台(如iOS和Android)开发和发布多平台赛车视频游戏, 包括完整游戏和可下载内容。在2022和2021财年,我们的大部分收入来自我们纳斯卡赛车视频游戏的销售 。
根据游戏市场洞察和分析的行业来源Newzoo的数据,2022年全球移动游戏总收入估计为922亿。我们目前提供适用于iOS和Android的NASCAR Fire Mobile,并将继续评估进一步增加我们的移动游戏产品组合以吸引这一庞大受众的机会 。
我们 正在努力成为组织和促进我们的特许赛车比赛的体育锦标赛、比赛和事件方面的领导者 。2022年是ESPORTS领域又一个成功的年份,这一年始于1月份举行的24小时LE Mans Virtual第二场比赛的盛大结局,2月份举行的IndyCar-MotorSports Games Pro挑战赛,以及精英单座ESPORTS RFActer 2 Formula Pro的延续和重新命名。这一年以2022-23年勒芒虚拟系列赛的前4轮结束,分别于9月、10月、11月和12月。此外,我们还组织了比赛,以推动我们的RFact2平台上的用户参与度,因为 并在秋季选定的BTCC活动上成功地与RFact2一起提供了现场ESPORTS激活。2022年,我们的体育赛事的累计视频浏览量约为230万次,观看时间约为630万分钟。 随后,在2023年第一季度,我们公布了2022-23年勒芒虚拟系列赛的收视率数据,其中包括勒芒虚拟系列赛的24小时,该赛事在电视(TV)/OTT(OTT)频道拥有850万全球观众,社交媒体 观看量达到3600万次,整个5场比赛赛季的视频浏览量超过1000万次。我们继续利用ESPORTS比赛为我们的游戏产品带来更广泛的知名度,同时为观众创造冒险的活动。
我们 相信,在数字娱乐和社交平台上连接虚拟赛车游戏玩家、赛车运动和体育爱好者是改善人们学习、观看、玩和体验赛车视频游戏和体育运动的方式的最大机会。为此,我们开发了Traxion,这是一个由赛车、体育和游戏爱好者组成的集体,建立了一个由志同道合的游戏玩家和模拟赛车手组成的积极社区。自2021年推出以来,Traxion在社交、视频和编辑渠道继续增长,同时向社区提供来自赛车游戏世界最知名和最受尊敬的公司的最新新闻、评论、更新、意见和见解。2022年,Traxion发表了2000多篇文章,吸引了近1000万页面浏览量。
9 |
公司 背景
MotorSports Games是由MotorSports Network于2018年成立的全资子公司,与MotorSports Games收购704Games Company(“704Games”)的控股权有关,后者持有作为NASCAR视频游戏赛车特许经营权的官方视频游戏 开发商和发行商的独家许可证,但某些有限的例外情况除外。在2018年收购704Games的同时,我们将NASCAR许可证延长了10年,至2029年12月31日。此外,我们拥有使用我们的NASCAR赛车视频游戏为NASCAR创建和组织ESPORTS联盟和赛事的独家权利,但某些有限的例外情况除外。
我们 达成协议,作为与2019年勒芒24小时耐力赛的组织者--西部汽车俱乐部(“ACO”)合资企业的一部分,为勒芒电子竞技系列赛提供便利。通过我们在这家合资企业中的所有权权益(从2021年1月的45%增加到51%),我们获得了为期十年的Le Mans赛事24小时和WEC(勒芒24小时赛事所属的)视频游戏独家开发商和发行商的权利。此外,通过与ACO的合资企业,我们有权为勒芒电子竞技系列赛创建和组织ESPORTS联盟和赛事。
在 2020年5月,我们获得了一份多年许可协议,将在游戏机、手机和休闲游戏渠道独家开发和发布BTCC赛车系列的视频游戏。此外,通过本许可证,我们有权为BTCC赛车系列创建和组织ESPORTS联盟和赛事。该协议将于2026年12月31日到期。
2021年1月,我们完成了首次公开募股(IPO)。在我们首次公开募股之前,MotorSports Games是MotorSports Network的全资子公司 ,在我们完成IPO后,MotorSports Network仍然是我们的大股东。
2021年3月,我们从Black Delta Holdings Pty、Black Delta Trading Pty Ltd和Black Delta IP Pty Ltd.收购了包括KartKraft计算机视频游戏在内的所有资产(统称为《黑色三角洲》)。通过此次收购, 我们进入了模拟卡丁车赛车领域,成立了MotorSports Games Australia Pty Ltd.支持Black Delta开发团队,该团队在收购后加入了澳大利亚MotorSports Games.
2021年4月,我们收购了704Games Company的剩余股权,704Games Company与704Games LLC合并,704Games LLC是一家新成立的特拉华州有限责任公司,也是我们的全资子公司,704Games LLC是此次合并中的幸存实体。
2021年4月,我们还从卢米斯国际公司 BV手中收购了业界领先的RFact2赛车模拟平台背后的Studio397公司。收购完成后,Studio397继续在RFActor 2平台上开展工作,同时还为我们的其他官方游戏开发物理模型和处理模型。我们将继续利用我们的资源和专业知识来提升RFacter2平台,特别是在赛车界重点关注的领域。
2021年7月,我们与IndyCar LLC签订了某些许可协议,以便将某些许可知识产权用于与IndyCar系列相关、以IndyCar系列为主题或包含IndyCar系列的赛车 和/或赛车视频游戏产品和体育赛事。许可协议 是长期协议,双方意在建立一种关系,以便将视频游戏和 赛事开发为IndyCar系列的官方视频游戏和体育赛事。
10 |
我们的 产品
游戏 产品组合
我们 通过各种零售和数字渠道开发和发布多平台赛车视频游戏,包括游戏机、PC和移动平台,包括完整的游戏和可下载的内容。我们目前的视频游戏产品组合由官方许可的NASCAR游戏组成。我们已经获得了为IndyCar、BTCC、勒芒24小时赛和WEC开发多平台游戏的许可证。自2018年成立以来,我们已经发布了适用于包括Xbox、PlayStation、PC和任天堂交换机在内的各种平台的NASCAR HEAT 3、NASCAR HEAT 4、NASCAR HEAT 5、NASCAR 21:IGNING、NASCAR HEAT旗舰版+和NASCAR竞争对手。我们目前为NASCAR提供的移动服务是适用于iOS和Android的NASCAR HEAT Mobile。2021年,我们在我们的投资组合中增加了卡丁车模拟游戏和RFact2逼真 赛车模拟游戏,并于2022年1月在蒸汽平台上完成了卡特卡夫的全面发布。
我们的 当前视频游戏目录包括以下标题:
游戏 | 图像 | 概述 | 平台 | 发布日期 | ||||
RF演员 2 |
|
《红楼梦2》是一款逼真的赛车模拟游戏。它的特点是混合级别的公路赛车与真实的动态,身临其境的声音环境, 和令人惊叹的图形,这是顶级体育和丰富的单人体验的完美选择。 | Microsoft Windows Via STeam | 2013年3月28日 | ||||
NASCAR 热移动 | ![]() |
NASCAR HEAT Mobile是唯一针对移动设备的官方授权、正宗的NASCAR赛车体验。 | IOS 和Android | 2017年4月25日 | ||||
纳斯卡 热身赛第三场 | ![]() |
纳斯卡热火3是一款模拟2018年纳斯卡杯系列赛和支线比赛的赛车视频游戏。 | Xbox One、PlayStation 4和Microsoft Windows(通过STeam) | 2018年9月7日 | ||||
纳斯卡 热身赛第四场 | ![]() |
纳斯卡热火4是一款模拟2019年纳斯卡赛季的赛车视频游戏。到目前为止,从销量来看,纳斯卡热火4是纳斯卡热火系列最成功的续集。 | Xbox One、PlayStation 4和Microsoft Windows(通过STeam) | 2019年9月13日 |
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纳斯卡 热身赛5 | ![]() |
纳斯卡热火5是一款模拟2020年纳斯卡赛季的赛车视频游戏。 | Xbox One、PlayStation 4和Microsoft Windows(通过STeam) | 2020年7月7日和10日 | ||||
NASCAR 21:点火 | ![]() |
NASCAR 21:点火是一款模拟2021年纳斯卡赛季的赛车视频游戏。这是新系列的第一部分,它改变了游戏引擎、物理、人工智能和许多其他游戏基本组件。2022赛季更新作为DLC在2022年10月免费提供。 |
Xbox、PlayStation和Microsoft Windows(通过STeam) | 2021年10月28日 | ||||
纳斯卡 热力终极版+ | ![]() |
纳斯卡热火终极版+是一款模拟2020纳斯卡赛季的赛车视频游戏。 | 任天堂交换机 | 2021年11月19日 | ||||
卡特卡夫 | ![]() |
卡夫是一款卡丁车模拟器,于2022年1月发布。 | Microsoft Windows Via STeam | 2022年1月26日 (完整版本 ) | ||||
纳斯卡 竞争对手 | ![]() |
纳斯卡竞争对手是一款模拟2022年纳斯卡杯系列赛赛季的赛车视频游戏 | 任天堂交换机 | 2022年10月14日 |
电子竞技 合作伙伴和特许经营权
我们 认识到体育日益增长的重要性和商业可行性,特别是在赛车和赛车运动流派中。认识到这一重要性,我们为众多赛车系列和组织管理和运营ESPORTS平台。2022年是体育运动又一个成功的年份,从1月份勒芒虚拟24小时赛的第二次开始,延续并重新塑造了精英单座体育RFACTER 2 F1 Pro的品牌,以及IndyCar-MotorSports Games Pro挑战赛。此外,我们 还组织了比赛,以促进我们的RFact2平台上的用户参与度,并在秋季选定的BTCC活动中成功提供了与RFact2的现场esports 激活。在2021年,我们组织了几场ESPORTS比赛,包括流行的Codemaster游戏上的污垢 拉力赛2.0世界系列赛,纳斯卡热力5上的冬季酷暑和夏季对决,以及在接近年底时将24小时的勒芒虚拟赛事扩展为更长的年度系列赛的一部分,由专业团队和真实世界的赛车手参加。此外,我们还组织了比赛,以推动用户在我们的RFacter2平台上的参与度。
我们的受众和我们的社区
我们的大股东MotorSports Network是全球领先的赛车运动和汽车数字媒体平台。赛车运动网络成立于2015年,通过利用其技术、客户情报和品牌,为全球数亿名车迷和爱好者提供互动体验,与赛车运动和汽车进行互动。赛车运动网络的全球团队为全球赛车运动和汽车行业的狂热爱好者创造了引人入胜的、全天候的内容和体验。
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根据我们于2018年8月与MotorSports Network签订的推广协议,MotorSports Network为我们提供独家推广服务,包括使用其及其附属公司的各种媒体平台来推广我们在赛车视频游戏和相关体育活动中的业务、组织、产品和服务。我们与MotorSports Network的关系使我们能够接触到其高参与度、品牌忠诚度和富裕的受众,包括编辑报道、广告堆叠和特殊的有机整合 ,将我们呈现在目标受众面前。我们相信,这使我们能够培养热情的粉丝基础,参与我们提供的 产品和服务,这些产品和服务类似于我们的赛车游戏产品、赛车体育赛事和平台的目标受众。我们 也相信这些观众对赛车运动和汽车相关的一切都有热情。此推广协议将一直有效,直至 MotorSports Network不再持有MotorSports Games至少20%的表决权权益之日,届时我们预计 能够以合理的条款延长或重新谈判推广协议。
我们 还通过传统的营销和销售分销渠道,包括Facebook、Twitter、Twitch、YouTube和其他在线社交网络,以及我们自己的平台Traxion,继续投资和扩大我们的受众基础,Traxion是与虚拟赛车和体育相关的一切信息和新闻的来源。
收入
我们 目前主要通过各种零售和数字渠道为视频游戏机、PC和移动平台销售我们的赛车视频游戏产品,包括完整的游戏和可下载的内容。此外,我们于2022年首次开始向第三方提供产品 开发服务,其中包括对开发的 软件的持续支持和维护。
我们的体育业务通过赞助、广告以及赛事和比赛的媒体转播权获得收入。此外,如果观众模式继续增长,我们相信体育业务有潜力通过进一步 出售公司体育赛事和比赛的媒体权利以及商品和体育博彩业务来增加收入。
市场营销、销售和分销
我们的许多产品 都包含软件,使我们能够直接与游戏玩家联系,包括根据客户的偏好和趋势通过定制广告和游戏内消息传递。这提供了一个重要的营销工具,使我们能够直接与客户沟通和营销 。
其他 直接营销活动包括在Facebook、Twitter、Twitch、YouTube和其他在线社交网络上的活动、在线广告、 公关活动、平面和广播广告、协调的店内和行业促销(包括商品宣传和 购物点展示)、参与合作广告计划、直接回应工具,以及通过通过互联网分发的演示软件或我们合作伙伴提供的数字在线服务进行产品抽样。我们与赛车体育网络的关系也为我们提供了接触他们的高参与度、品牌忠诚度和富裕受众的途径,包括编辑 报道、广告堆叠和特殊的有机整合,将我们呈现在目标受众面前。
我们还不时地从硬件制造商、与游戏相关的消费品生产商和零售商 获得与他们自己的促销活动相关的营销支持,以及来自促销合作伙伴的联合营销。例如,通过我们与NASCAR的合作关系 ,我们受益于他们广泛的粉丝基础以及社交和数字媒体受众,通过 电子邮件营销活动、协调的社交媒体广告和协作的新闻稿来营销我们的产品,进一步扩大NASCAR和赛车爱好者对我们产品的认识。这与我们与IndyCar、勒芒、WEC、BTCC、方程式E 和其他公司的其他合作伙伴关系类似。
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此外,704Games是与Race Team Alliance(“RTA”)的一家子公司各持一半股权的合资伙伴,以开发eNHPL。RTA是一个由16支纳斯卡杯系列赛球队组成的 组织,通过各自的球队社交和数字平台支持推广eNASCAR热力职业联赛(ENHPL)赛事,包括交叉发布比赛直播的Facebook直播,在球队/赞助商网站上添加eNHPL特定的 页面,显示收看图片和数字促销,使用特定的eNHPL驱动程序生成创意内容, 支持NASCAR热力社交和数字内容,以及与现有合作伙伴集成等。最值得注意的是,RTA车队在其每辆NASCAR杯系列赛赛车上的应急空间中包括 eNHPL和NASCARHeat.com标志,用于多项NASCAR赛事。 应急空间位于前胎后面和车牌前面,将标志放置在赛车的主要赞助商空间中。在电视转播的比赛活动中,这些标志清晰地出现在赛车上,在胜利巷的照片中也清晰可见, 通过这一独特的促销渠道,提高了人们对eNHPL和纳斯卡热火专营权的认识。
我们 还可以通过各种数字平台直接向消费者销售。我们的产品和内容可供消费者通过我们的平台合作伙伴,包括微软公司(Microsoft)、索尼互动娱乐公司(Sony Interactive Entertainment Inc.)、苹果(Apple)、任天堂有限公司(Nintendo Co.,Ltd.)、谷歌和STeam,在方便的时候直接购买并下载到他们的视频游戏机、PC或移动设备上。
我们的 实体游戏产品通过分销网络销售,其独家合作伙伴专门通过大众市场零售商(如塔吉特、沃尔玛)、消费电子商店(如百思买)、折扣仓库、 游戏专卖店(如GameStop)和其他在线零售店(如亚马逊)分销游戏。我们预计将继续从向数量非常有限的分销合作伙伴销售我们的实体游戏产品中获得可观的 收入。在截至2022年和2021年12月31日的年度,我们通过单一分销合作伙伴向零售渠道销售了几乎所有的物理磁盘产品,这分别约占我们截至2022年和2021年12月31日的年度总收入的9%和28%。
客户 集中度
在截至2022年和2021年12月31日的年度中,三个客户约占我们合并收入的61%,四个客户约占我们综合收入的83%。在这些时期,没有其他客户占我们收入的10%或更多。截至2022年12月31日的年度,四位客户的应收账款约占我们应收账款的90%,而截至2021年12月31日的年度,两位客户的应收账款约占我们应收账款的70%。在此期间,没有其他客户占我们应收账款的10%或更多。这些客户的销售额减少或流失将对公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响 。
数字化 营销战略
作为我们最大化收入和产品供应计划的一部分,我们利用以受众为中心的方法,通过收集我们所有产品、平台、活动、归因模型和分析工具的受众数据。然后将这些指标转化为可操作的 见解,用于开发我们的游戏和体育产品。
我们 监控受众数据以提高我们对三个关键领域的了解--消费者行为变化、品牌认知和销售漏斗中的位置 ,这反过来又使我们能够与客户和品牌合作伙伴建立关系。
我们 根据用户信号及其在销售漏斗中的位置,使用此受众情报个性化消息传递、产品定位和创意 。我们相信这一战略旨在最大限度地减少广告支出浪费,提高客户转化率,从而提高我们的投资回报。
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战略许可证和合作伙伴关系
纳斯卡
我们 目前与NASCAR签订了一系列许可协议,以获得NASCAR品牌的全球使用权。通过我们在2018年收购704Games,我们获得了在某些有限例外的情况下,独家使用某些许可权利(包括特定纳斯卡团队的权利)来开发、推广、广告、分销、制造和包装模拟风格的视频游戏产品,这些产品是纳斯卡品牌的视频游戏产品。这些游戏具有与NASCAR批准的 赛事相关的库存汽车和/或卡车赛车主题,旨在复制真实的NASCAR赛车比赛规则和结构。此专有权的有限例外 代表第三方NASCAR品牌休闲游戏,这些游戏可能融合了模拟风格视频游戏产品的一些核心特征,如果它们被利用时具有与正宗的NASCAR赛车不一致的额外独特的创作自由。我们还拥有使用某些许可权利(包括某些NASCAR团队的权利)来开发、推广、广告、分销、制造和包装其他NASCAR品牌驾驶或非驾驶游戏产品的非独家权利。
此外,我们还拥有使用NASCAR品牌模拟风格视频游戏产品的独家权利,作为为NASCAR举办和管理ESPORTS联赛和赛事的平台。此类排他性不包括与iracing相关的ESPORTS赛事,这是NASCAR批准的 赛车模拟,当前可在PC平台上使用,旨在模仿准确的NASCAR赛车物理和条件 (包括某些NASCAR赛车系列),以及某些不属于授予我们的排他性的竞技游戏赛事。
我们与NASCAR的当前许可协议将于2029年12月31日到期。许可证安排规定,双方承诺从2028年3月1日开始参与续签许可证的独家谈判,谈判持续至少90天。 许可证安排还要求我们持续向NASCAR支付版税,包括某些最低年度保证 ,并满足某些产品分销、开发、营销和相关里程碑。
勒芒24小时
2019年3月15日,我们成立了勒芒电子竞技系列有限公司,这是MotorSports Games和ACO的合资企业,主要目的是在电子游戏平台上继续推广和运营ESPORTS赛事,复制WEC的比赛和勒芒的24小时比赛 。通过我们在这家合资企业中的所有权权益(从2021年1月的45%增加到51%),我们通过 一份单独的许可协议获得了勒芒比赛24小时和WEC的独家视频游戏开发商和发行商的权利。本许可证自我们首次发布WEC或勒芒比赛视频游戏产品之日起10年期满 ,除非ACO书面通知其不续订,否则许可证期限将自动续订10年。作为这种许可的交换,我们同意根据开发视频游戏产品的需要提供最高8,000,000欧元(截至2022年12月31日约为8,530,000美元)的资金,并在许可期限内根据需要提供资金。此外, 我们有义务向ACO支付从第一款视频游戏产品发布之日起至许可证有效期内的每个周年纪念日为止的年度付款。此外,通过这家合资企业,我们有权通过某些额外的许可协议,为勒芒24小时赛、WEC和勒芒虚拟赛事创建和组织体育联盟和赛事。这些额外的许可协议是在免版税的基础上授予的,每个协议都将在2031年1月25日到期, 除非ACO书面通知其不打算续订,否则该协议的期限将自动续订十年。本合营将持续至合营各方不再享有合营企业合共25%或更多股本的实益权利之日、合营各方以其他方式不再控制合营企业的事务或合营企业开始清盘之日(以较早者为准)。如果发生某些违约事件,非违约方拥有 认购期权,根据该期权,非违约方可以根据合资企业协议迫使违约方出售其在合资企业中的全部(但非部分)所有权。
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BTCC
于2020年5月29日,我们与BTCC的独家赞助商BARC(Toca)Limited(“BARC”)签订了一项许可协议。 根据该协议,我们获得了独家许可,可以在游戏机和移动应用程序、ESPORTS系列和 ESPORTS赛事(包括我们的ESPORTS平台)上使用与BTCC相关、主题为AS或包含BTCC的赛车和/或赛车视频游戏产品。作为许可证的交换,协议要求我们向BARC支付初始费用 ,分两次等额支付,每次100,000美元,均在各自的到期日之前支付。在初始费用之后, 协议还要求我们持续向BARC支付版税,包括某些最低年度保证,并 满足某些产品分销、营销和相关里程碑,受终止处罚。本协议有效期至2026年12月31日。但是,如果BARC与皇家汽车俱乐部汽车运动协会有限公司就推广BTCC达成的协议延期,BARC应通知我们,延长许可协议的讨论将不迟于2026年3月31日进行。除非因违约而终止,否则抛售期将开始并持续到终止后180天或2026年12月31日之前。
IndyCar
2021年7月13日,我们与IndyCar LLC签订了一份带有版税的许可协议(“IndyCar游戏许可”)。根据IndyCar游戏许可证,IndyCar LLC授权我们使用某些许可知识产权(在IndyCar游戏许可证中描述),用于与IndyCar系列相关、以IndyCar系列为主题或包含IndyCar系列的赛车和/或赛车视频游戏产品。IndyCar Gaming 许可证是一项长期协议,双方有意就开发 视频游戏作为IndyCar系列的官方视频游戏形成独家合作关系。
为了交换IndyCar游戏许可证,我们将在2021年和2022年向IndyCar支付年度开发费用,之后我们将向IndyCar支付相当于实体和数字视频游戏产品销售额的一定百分比的版税, 受一定的年度最低版税保证。我们已根据IndyCar游戏许可证同意提供广告和宣传,以使IndyCar系列赛车视频游戏产品引起尽可能多的买家和潜在买家的注意。
此外, 我们和IndyCar与IndyCar签订了一项版税许可协议,该协议允许我们使用IndyCar的某些知识产权 (“经许可的IP”),用于与IndyCar系列相关、以IndyCar为主题或包含IndyCar系列的赛车和/或体育赛事(包括 RFact2平台)(“IndyCar电子竞技许可证”)。IndyCar eSports许可证是一项长期协议,双方打算与其形成独家关系,将赛事开发为 IndyCar系列的官方ESPORTS赛事,其中包括与许可IP相关的和/或以其为主题的ESPORTS赛事,以及相关功能, 在发布之前,这些功能在我们的RFActer 2平台上托管,在产品发布后,使用产品托管。
RTA
2019年2月18日,我们成立了赛车职业联赛LLC,这是我们的子公司704Games和RTA的附属公司各占50%的合作伙伴关系 ,主要目的是创建、拥有和运营eNHPL、基于纳斯卡热火视频游戏系列的库存汽车和/或库存卡车赛车主题体育多人比赛视频游戏联盟。作为这一合作关系的一部分,704Games管理eNHPL和RTA的日常运营,提供RTA团队的某些知识产权,并通过其 各自团队的社交和数字平台、团队/赞助商网站、数字促销、具有特定eNHPL驱动程序的内容、与现有合作伙伴的整合等来支持eNHPL赛事的推广。这种合伙关系将持续到职业赛车联盟、有限责任公司和704Games和RTA各自作为成员或法律要求的董事会批准解散为止。
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Epic 小游戏
2020年8月11日,通过我们的全资子公司微软游戏发展有限公司,我们与Epic国际(“Epic”)达成了一项许可协议,获得Epic名为虚幻引擎4的专有计算机程序的全球许可权。该协议于2021年9月3日由微软游戏发展有限公司转让给MotorSports Games Inc.。
根据协议,我们获得了一项非排他性、不可转让和可终止的许可,可以(在有限的 情况下并受协议条件的制约)为我们的下一代游戏开发、营销和再许可使用虚幻引擎4的某些产品。 作为许可的交换,协议要求我们向Epic支付初始许可费、版税、支持费用和额外平台的补充许可费用。在两年的支持期内,Epic将在商业上合理的努力通过被许可人论坛向我们提供虚幻引擎4的更新和技术支持。支持期满后,Epic没有提供或主动提供任何支持服务的义务。该协议在根据协议条款终止之前有效;但是,根据协议条款,我们只能在五年的有效开发期内积极开发新的或现有的授权产品,该开发期将于2025年8月11日终止。
与游戏机制造商的协议
根据与索尼、微软、任天堂及其附属公司分别签订的协议条款,我们被授权开发和分销分别与PlayStation、Xbox和Switch游戏机兼容的基于光盘和数字交付的软件产品和服务。 根据与索尼、微软和任天堂签订的这些协议,我们有权在指定期限内在指定的 区域内使用由它们拥有或许可的技术,以便在其各自的游戏机上发布我们的游戏。对于我们以数字方式交付的产品和服务,游戏机制造商向我们支付批发价或从销售我们的产品和服务中获得的收入的特许权使用费百分比。我们对包装商品产品的交易是根据个人购买订单进行的 ,索尼、微软和任天堂(或其指定的复制者)根据具体情况接受这些订单。对于包装商品产品,我们向控制台制造商支付每生产一台产品的每一台设备的版税。我们与索尼、微软和任天堂关系中的许多关键商业条款,如制造条款、交货时间、政策和审批条件,都是单方面确定的,游戏机制造商可能会更改。
许可协议还要求我们赔偿游戏机制造商因与我们的游戏和服务有关的任何索赔而产生的任何损失、责任和费用,包括针对游戏机制造商提出的任何专利、版权或商标侵权索赔 。每个许可证可以由控制台制造商终止,或者如果我们收到控制台制造商的书面通知后违约或违约未得到纠正,或者如果我们破产,则应终止许可证。游戏机制造商 没有义务与我们签订任何未来游戏机、产品或服务的许可协议。
产品 开发和支持
我们 开发和制作我们的标题所采用的模式是,包括设计师、制片人、程序员、艺术家和音效工程师在内的一群创意、技术和制作专业人员与我们的营销、财务、分析、销售和其他 专业人员协调,负责整个开发和制作过程,包括在适当的情况下监督和协调外部资源。我们相信,此模式使我们能够根据需要使用高质量的外部资源来补充我们的内部专业知识,从而为给定任务部署最佳资源。
除了我们经验丰富的开发团队之外,我们还在一定程度上依赖第三方软件开发人员来部分开发我们的游戏。我们还不时地获得发布和/或分发软件产品的许可权。此外,在2021年4月,我们收购了Studio397公司,该公司开发了行业领先的RFact2赛车模拟平台,如上所述。此次收购后,Studio397继续在RFActer 2平台上开展工作,同时还为我们的 其他项目游戏开发物理和操作模型。
我们还提供各种形式的产品支持。中央技术和开发团队在整个开发过程中审查、评估产品并为其提供支持 。质量保证人员还参与了已发布内容的整个开发和制作过程。我们在公开发布之前对所有此类内容进行广泛的测试,以确保与适当的硬件系统和配置的兼容性,并将产品中发现的错误和其他缺陷的数量降至最低。为了支持我们的内容,我们通常通过各种方式为玩家提供快速的游戏支持,主要是通过我们的社交媒体渠道在线提供。
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竞争
互动娱乐行业竞争激烈,新的互动娱乐软件产品和平台定期推出 。我们认为,互动娱乐行业的主要竞争因素包括:产品功能、游戏质量、 和可玩性;品牌认知度;产品与流行平台的兼容性;分销渠道;在线能力和功能;易用性;价格;营销支持;以及客户服务质量。
我们 与其他游戏机、PC和移动娱乐虚拟赛车视频游戏发行商竞争,包括Codemaster和其他 主要视频游戏发行商和体育公司,如艺电。除了第三方软件竞争对手外,微软、索尼和任天堂等集成视频游戏机硬件和软件公司在为各自的平台开发游戏方面与我们直接竞争,包括赛车类型的游戏,尽管它们通常无法创建我们持有许可证的NASCAR、Le Mans、IndyCar或BTCC游戏。许多软件发行商已经开发并商业化了供消费者使用的在线游戏,我们必须与他们竞争我们的受众基础。
从广义上讲,我们与其他互动娱乐公司以及电影、电视、社交网络、音乐和其他消费产品等不同娱乐形式的提供商争夺消费者的休闲时间和可自由支配的支出。
我们业务中的季节性
从历史上看,由于引入了季节性视频游戏更新,我们的业务和财务业绩具有高度的季节性。 我们的目标通常是在新的赛马季和比赛日历开始时同步这些年度视频游戏更新。总体而言,在我们发布新产品前后,我们的销量最强劲,在纳斯卡赛车赛季开始时,我们的销量也往往会更强劲。 我们预计未来我们正在或可能正在开发和发布的新赛车系列也会出现类似的模式。 由于季节性假期需求,我们在第四个日历季度也经历了对我们的游戏的更高需求。
员工
我们的业务依赖于我们吸引和留住合适团队的能力,使我们能够成为全球领先的游戏开发商、发行商和体育赛事生态系统提供商。我们在招聘和留住人才方面投入巨资,尤其是在我们发展业务的时候。截至2022年12月31日,我们的员工总数为134人,其中全职员工133人,其中包括主要分布在美国、英国、澳大利亚和乔治亚共和国的91名开发人员。我们的员工 都不在集体谈判协议范围之内,我们相信与员工的关系总体上是良好的。
政府 法规
我们 受影响在互联网和移动平台上开展业务的公司的各种联邦、州和国际法律法规的约束,包括与隐私、玩家和员工个人信息和数据的使用和保护(包括从未成年人收集数据)、互联网、行为跟踪、移动应用程序、内容、广告和营销活动 (包括抽奖、竞赛和赠品)以及反腐败有关的法规。其中许多法律法规 正在不断演变和发展,对我们的适用及其最终影响尚不确定。 所有这些领域的其他法律都可能在未来通过,这可能会导致我们收集、使用、托管、存储或传输客户或员工的个人信息和数据、与我们的玩家通信以及提供产品和服务的方式受到重大限制或发生变化,并可能显著增加我们的合规成本。随着我们的业务扩展到包括 受隐私或安全法规约束的数据的新用途或收集,我们的合规要求和成本将会增加, 我们可能会受到更严格的监管审查。看见第一部分,第1A项,“风险 因素-与我们的商业和行业相关的风险-适用于我们的政府法规可能会对我们的业务产生负面影响” 有关详细信息,请参阅本报告。
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知识产权
我们的业务基于知识产权的创造、获取、使用和保护。其中一些知识产权以软件代码、商标和版权以及商业秘密的形式存在,我们用它们来开发游戏并使它们能够在多个平台上正常运行 。我们整合的其他知识产权包括视听元素,包括图形、音乐和界面设计 。
虽然我们使用的大多数知识产权都是由我们创造或获得的,但我们拥有某些重要专有知识产权的许可权。我们还从第三方获得了使用某些重要的大型赛车品牌和相关知识产权的权利(参见“战略许可和合作伙伴关系”)。这些协议通常将我们对第三方的 相应知识产权的使用限于特定用途和特定时间段,考虑到预付和经常性使用费 通常基于我们各自产品的销售情况。
我们依靠联邦、州和普通法权利以及合同限制来保护我们的知识产权。我们通过与员工和承包商签订保密和发明转让协议,以及与第三方签订保密协议来控制对我们专有技术的访问。我们还从事与第三方侵权使用我们的知识产权有关的监测和执法活动。
除了这些合同安排外,我们还依靠商业秘密、版权、商标、商业外观和域名的组合来保护我们的游戏和其他知识产权。我们通常拥有我们内容的软件代码的版权,以及我们的游戏营销所用的品牌或标题商标。我们致力于在美国和美国以外的某些地方注册我们的域名、商标、 和服务商标。
公司 历史和可用信息
赛车游戏美国有限责任公司于2018年8月2日根据佛罗里达州的法律成立为有限责任公司。2021年1月8日,MotorSports Gaming US LLC根据法定转换为特拉华州的一家公司,并因我们的首次公开募股而更名为MotorSports Games Inc.。自2021年1月8日起,MotorSPORT Gaming US LLC,MotorSports Network的唯一成员持有的100%会员权益将转换为(I)700,000股MotorSports Games Inc.的A类普通股(“MSN初始A类股”)和(Ii)700,000股MotorSports Games Inc.的B类普通股(即紧随公司转换后的A类和B类普通股的全部流通股)。赛车网络是公司B类普通股的唯一持有者, 对该B类普通股没有任何转让、转换、登记或经济权利。
2022年11月,公司修改了公司注册证书,将A类普通股和B类普通股的已发行和流通股按10股1股的比例进行反向拆分。已发行股本奖励相关股份按比例减少,而各自的每股行使价格(如适用)则根据管理该等证券的协议条款 按比例增加。A类普通股和B类普通股的面值没有因为股票反向拆分而发生变化。
我们的互联网地址是Www.motorsportgames.com. 我们在以电子方式向美国证券交易委员会提交或向美国证券交易委员会提交文件后,在合理可行的范围内尽快通过我们的 网站免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据1934年《证券交易法》(以下简称《证券交易法》)第13(A)或15(D)节提交或提供的报告修正案。美国证券交易委员会 设有网站,Www.sec.gov其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及有关 发行人的其他信息。我们网站上包含的信息不会作为本报告的一部分,也不会以引用的方式并入本报告。
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第 1a项。风险因素
以下关于风险因素的讨论包含前瞻性陈述。这些风险因素对于理解本报告中的其他 陈述可能很重要。以下资料应结合本报告第二部分第7项“管理层的讨论和财务状况和业务成果分析”以及本报告第二部分第8项“财务报表和补充数据”中的合并财务报表和附注 一并阅读。
公司的业务、财务状况和经营业绩可能会受到多种因素的影响,无论是目前已知的还是 未知的,包括但不限于以下描述的因素,其中任何一项或多项因素都可能直接或间接导致公司的实际财务状况和经营业绩与过去或预期未来的财务状况和经营业绩大不相同。任何这些因素,全部或部分,都可能对公司的业务、财务状况、经营业绩和股票价格产生重大和不利的影响。由于以下因素以及影响公司财务状况和经营业绩的其他因素,过去的财务业绩不应被视为未来业绩的可靠指标,投资者不应利用历史趋势来预测未来的业绩或趋势。
与我们的财务状况和流动资金有关的风险
我们 自成立以来已蒙受重大损失,预计在可预见的未来还将继续蒙受损失。因此,我们的财务状况令人对我们作为一家持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。
在截至2022年12月31日的一年中,我们的净亏损为3,680万美元,运营现金流为负,约为1,950万美元。截至2022年12月31日,我们的累计赤字为7400万美元。我们预计在可预见的未来将继续出现亏损,因为我们将继续产生巨额费用来支持业务运营的计划成本,包括为营运资金提供资金、支持新产品的开发和推出、维持现有的 头衔以及某些资本支出所需的金额。此外,由于与上市公司相关的额外 运营和报告成本,我们预计我们的费用将继续增加。
由于我们的财务状况,管理层得出的结论是,我们作为一家持续经营的企业继续经营的能力存在重大疑问。 我们的独立注册会计师关于我们截至2022年和2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度财务报表的报告还包括对我们作为持续经营企业的持续经营能力存在重大怀疑的解释性语言。 没有对随附的财务报表进行任何调整来反映这种不确定性。见本报告第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--流动资金和持续经营”和 注1-企业组织、运营性质及风险和不确定性在我们的合并财务报表中提供更多信息。
管理层 目前认为,我们有必要获得更多资金,以继续我们现有的业务运营并为我们的义务提供资金。我们可能会选择在2023年通过各种股权和/或债务融资安排筹集更多资金; 但是,目前还没有对未来融资的承诺,也不能保证我们能够以商业上可接受的条款获得资金(如果有的话)。如果我们不能以可接受的条款产生足够的收入、降低成本和/或获得额外的融资 ,我们可能会被要求改变我们的业务战略、大幅缩减或停止运营 或通过以不具吸引力的条款签订融资协议来获得资金。有关更多信息,请参阅下面的“-与我们的财务状况和流动性相关的风险 -我们将需要额外的资本来履行我们的财务义务,而这笔资本可能无法按可接受的条款或根本无法获得”,以了解更多信息。
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我们 将需要额外的资金来履行我们的财务义务,而这笔资金可能无法以可接受的条款或完全可用。
我们 预计在可预见的未来将继续蒙受损失,因为我们将继续招致巨额费用。因此,由于我们的财务状况,我们将需要进行股权和/或债务融资安排,以确保获得额外资金,以继续我们现有的业务运营,并为我们的义务提供资金。如果我们通过未来发行股权(包括优先股)或可转换债务证券筹集更多资金,我们的现有股东可能会遭受严重稀释,我们发行的任何新股权证券 可能拥有高于A类普通股持有人的权利、优惠和特权,包括但不限于在支付股息和支付清算分派方面的权利、优惠和特权。由于我们决定在未来的任何发行中发行债券或优先证券,或向贷款人借款,将在一定程度上取决于市场状况和其他我们无法控制的因素,因此我们无法预测或估计任何此类未来发行或借款的金额、时间或性质。例如,金融市场不稳定或银行系统因银行倒闭而中断,尤其是考虑到最近发生的与硅谷银行和Signature Bank有关的事件,可能会对我们进行新融资 安排和融资的能力或我们获得现有现金、现金等价物和投资的能力产生不利影响。
我们A类普通股的持有者将承担未来任何此类发行或借款的风险。此外,未来的任何债务融资可能需要遵守与我们的融资活动和其他财务和运营事项有关的限制性公约,这可能会使我们 更难获得额外的资本和寻求商业机会,包括潜在的收购。债务融资 无论我们是从运营中获得收入还是现金流,都必须偿还,并可能以我们几乎所有的 资产作为担保。
目前没有任何承诺来满足我们未来所需的流动资金和资本资源,也不能保证我们能够以商业上可接受的条件获得资金(如果有的话)。如果我们无法以可接受的 条款获得足够的资金,我们可能会被要求大幅缩减或停止运营,或通过以不具吸引力的条款签订融资 协议来获得资金。
如果 我们无法满足我们的现金需求,包括任何股权和/或债务融资安排,我们可能被要求 采用以下一个或多个替代方案:
● | 推迟实施或修订我们业务战略的某些方面; | |
● | 减少或推迟新产品和活动的开发和发布; | |
● | 减少或推迟资本支出、产品开发支出以及营销和促销支出; | |
● | 出售 资产或业务; | |
● | 寻求赛车运动网络、公司其他附属公司和/或第三方的额外出资和/或贷款; 和/或 | |
● | 减少 其他可自由支配支出。 |
由于各种商业或市场因素,包括但不限于不利于股权或债务发行的市场条件、无法从MotorSports Network或附属公司和/或第三方获得的额外出资和/或贷款,或者根据我们当时有效的各种债务工具的条款,交易可能不被允许,例如由于对债务的产生、留置权的产生、资产处置和关联方交易的限制, 无法保证我们能够采取上述任何行动。此外,如果我们能够完成的行动不能产生足够的额外资本,那么如果采取此类行动,我们可能无法满足我们的现金需求 。见本报告第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--流动资金和持续经营”和 注1-企业组织、运营性质及风险和不确定性在我们的合并财务报表中提供更多信息。
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我们1200万美元信用额度下的借款能力限制 可能会影响我们为业务融资的能力。
我们在1,200万美元信用额度下借入额外资金的能力受到MotorSports Network为此类 借款请求提供资金的能力的限制。如果MotorSports Network无法为任何此类申请提供资金,我们将无法完全 获得1200万美元信用额度下的部分或全部承诺,而是可以获得较少的金额 ,这取决于MotorSports Network为我们的借款请求提供资金的能力。鉴于金融市场的状况,我们 最近评估了我们对MotorSports Network任何潜在不良表现的风险敞口,并认为MotorSports Network很有可能无法满足我们未来的借款请求。由于这些限制,我们不依赖于能够通过1,200万美元信贷额度下的任何额外资金来满足我们的现金需求。如果MotorSports Network无法履行其根据1,200万美元信用额度向我们预支资金的承诺,将影响我们潜在的流动资金来源,并且,根据涉及的金额和我们的流动性要求,这可能会对我们的运营融资能力产生不利影响, 这可能会对我们的业务、前景、运营结果、财务状况和/或现金流产生重大不利影响。
与我们的工商业相关的风险
如果我们没有始终如一地提供受欢迎的产品,或者如果消费者更喜欢竞争产品,我们的业务可能会受到负面影响。
为了保持竞争力,我们必须不断开发新产品或对现有产品进行增强。消费者对游戏的偏好 通常是周期性的,很难预测,即使是最成功的内容也只会在有限的时间内保持流行 ,除非进行更新或以其他方式增强。这些产品或增强功能可能不会受到消费者的欢迎,即使评论很好 并且质量很高。此外,竞争对手可能会开发模仿我们最畅销游戏或与之竞争的内容,这可能会抢走我们的销售额,或者降低我们收取与我们产品历史上相同的价格的能力。这些竞争产品 在消费者支出中所占的份额可能比预期的更大,这可能会导致产品销售额低于预期。如果我们 不继续开发持续的高质量和广受欢迎的游戏,如果我们的营销未能引起我们的消费者的共鸣,如果消费者 对我们生产的某类游戏失去兴趣,如果在我们的手机游戏中使用交叉促销来留住消费者的效果变得不那么有效,或者如果我们的竞争对手开发更成功的产品或以更低的价格提供有竞争力的产品,我们的收入和利润 可能会下降。例如,我们于2021年10月发布的纳斯卡21:点火游戏普遍不受欢迎,因此,由于游戏销售下降,我们截至2022年12月31日的年度收入受到不利影响。此外,如果我们 未能开发高质量的产品,或者我们开发的产品在其他方面不受欢迎,可能会导致额外的 支出来响应消费者的需求,损害我们的声誉,并增加我们未来产品不受欢迎的可能性 。可下载内容对我们业务的重要性增加放大了这些风险,因为不受欢迎的 游戏的可下载内容的销售额通常低于预期。此外,我们自己最畅销的产品可能会与我们的其他游戏竞争,从而减少那些其他游戏的销售额。
我们的业务和产品高度集中在赛车游戏类型上,如果消费者的偏好偏离这一类型,我们的运营业绩可能会受到影响。
我们所有的收入 目前都来自赛车游戏类型的产品,预计将继续产生大量收入。因此,我们未来的成功将取决于赛车游戏类型的游戏在消费者中的受欢迎程度。消费者的偏好 很难预测,而且经常变化,如果人们对赛车游戏类型的兴趣下降,即使我们在赛车游戏类型中的份额稳定或扩大,我们的运营业绩也可能会受到影响。此外,我们专注于赛车游戏类型 可能会使我们在提供更多样化游戏选择的其他游戏公司面前处于劣势。
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如果我们不提供高质量的产品,我们的业务可能会受到负面影响。
消费者对我们产品和服务的质量、性能和完整性的期望很高。消费者可能会出于各种原因对我们的品牌、游戏、服务和/或业务实践提出批评,这些负面反应可能是不可预见的,也可能无法在我们的控制范围内进行有效管理。例如,如果我们的游戏或服务,如我们创建和组织的ESPORTS联盟和赛事,不能像消费者预期的那样发挥作用,无论是因为它们没有像广告中所说的那样发挥作用,还是因为其他原因,我们的销售可能会受到影响,就像上面讨论的我们的纳斯卡21:点火游戏一样。如果出现上述任何问题,消费者可能会停止玩 游戏,并且可能不太可能像将来那样频繁地返回游戏,这可能会对我们的业务产生负面影响。
如果我们不能及时交付产品,我们的业务可能会受到负面影响。
产品发布延迟 或一个或多个新产品商业发布后的中断可能会对我们的业务、我们的收入和声誉产生负面影响,并可能导致我们的运营结果与预期大相径庭。这尤其是 我们寻求在关键活动(如赛车赛季开始或重大赛事)的同时发布某些产品的情况。如果我们未能及时发布我们的产品,或者如果我们无法通过添加将鼓励我们继续参与这些游戏的特性和功能来继续改进我们的现有游戏,我们的业务可能会受到负面影响。 此外,如果我们或我们的第三方开发商遇到意想不到的开发延迟、财务困难或额外成本,例如由于新冠肺炎疫情或当前影响许多行业的劳动力供应限制,我们可能无法 按照我们的时间表和预算成本发布游戏。不能保证我们的产品将获得足够的成功 以便我们能够收回这些成本或从这些产品中获利。
此外,由于技术日益复杂和消费者的期望越来越高,开发高质量产品所需的交付期和成本也在不断增加。因此,准确预测消费者对此类产品的需求尤为重要。 如果我们未来的产品不能达到预期的消费者接受度或在推出后产生足够的收入,我们可能无法 收回与这些产品相关的大量前期开发和营销成本。
持续且旷日持久的新冠肺炎疫情已经影响了我们的运营,如果未来再次出现严重的疫情,可能会进一步对我们的业务运营、财务业绩、财务状况、流动性、现金流和/或运营结果产生不利的 影响,其程度是不确定和难以预测的。
新冠肺炎的挥之不去的影响继续在全球经济中造成巨大的波动,例如供应链中断、劳动力供应有限、更高的通胀和经济衰退,这反过来又导致消费者支出受到限制。最近,出现了新的新冠肺炎变种,如奥密克戎变种及其亚变种,它们的传染性明显高于以前的毒株 。此外,针对这些新毒株的已批准疫苗的有效性仍不确定。这些新毒株的传播 最初导致许多政府当局和企业重新实施先前的限制措施,以努力减少新冠肺炎及其变种的传播。然而,尽管其中许多限制已经取消,但是否会启动或再次实施额外的限制 以应对新冠肺炎案件的激增,仍然存在不确定性。
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由于新冠肺炎疫情,包括政府当局的相关应对措施,我们的业务和运营受到了 影响,包括我们在佛罗里达州迈阿密和英国银石的办公室暂时关闭,导致我们的许多员工 远程工作。在新冠肺炎疫情最初爆发的整个过程中,几家零售商经历了关门、营业时间减少和/或其他限制,这对这些零售商的产品销售产生了负面影响. 此外,在我们的体育业务中,新冠肺炎疫情导致某些活动取消或推迟到更晚的日期,或者 活动从面对面的形式转变为仅在线形式.
我们的业务运营、财务业绩和运营结果已经并可能在多种 方面受到并可能进一步受到不利影响,特别是如果新冠肺炎大流行在未来再次严重的话,包括但不限于以下几点:
● | 减少了 消费者对我们产品的需求,并对我们客户的可自由支配的消费模式产生了不利影响,包括我们客户为我们的产品付款的能力。 | |
● | 赛车行业的运营和赛季可能会因为新冠肺炎疫情而进一步改变甚至取消,这可能 进一步影响我们的产品和体育业务的需求; | |
● | 进一步 中断我们的运营,包括关闭我们的办公室和设施,这可能会影响我们开发、营销和销售产品的能力; | |
● | 中断我们的供应商、业务合作伙伴和其他人的运营,包括我们产品分销所依赖的实体零售、数字下载在线平台、云流媒体服务、制造我们实体产品的供应商 以及与我们合作的其他第三方(例如,营销或发货我们的产品); | |
● | 增加了 交易对手信用风险,因为我们的某些交易对手在及时支付欠款方面可能面临财务困难 或者根本不能; | |
● | 员工资源生产率和可用性方面的限制 ,包括疾病、政府限制、劳动力供应限制、员工希望避免与大量人群接触或公共交通中断; | |
● | 一般经济状况持续或恶化,包括通货膨胀加剧,这可能对消费者的可自由支配支出产生不利影响; | |
● | 外币汇率波动,这可能会影响我们在英国的业务,或者利率可能会 因市场不确定性而导致;以及 | |
● | 成本增加或难以获得债务或股权融资可能会影响我们的财务状况或我们为运营或未来投资机会提供资金的能力 。 |
此外, 新冠肺炎疫情导致的远程工作员工数量的增加也增加了与信息技术系统和网络相关的风险的潜在不利影响,包括网络攻击、计算机病毒、恶意软件、安全漏洞和电信故障,无论是对于我们直接控制的系统和网络,还是对于员工和第三方开发人员依赖远程工作的系统和网络。未能预防或缓解安全漏洞或网络风险,或未能检测或充分应对安全漏洞或网络风险,或我们的信息技术系统和网络的任何其他中断,都可能对我们的业务产生不利影响 。
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新冠肺炎的传播导致我们修改了我们的业务做法(包括员工差旅、员工工作地点,以及取消 实际参加会议、活动和会议),我们可能会根据政府当局的要求或我们确定的情况采取进一步的行动审慎支持公司员工、供应商、业务合作伙伴和其他人的福祉.
上述任何 都可能对我们的业务运营、财务业绩和运营结果产生不利影响。新冠肺炎的潜在影响 也可能会影响并潜在地加剧本“风险因素”一节中讨论的许多其他风险因素。 持续和持续的新冠肺炎疫情对我们的运营、业务、财务业绩、流动性和财务状况的影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有高度的不确定性,并不断发展 且无法预测。这包括但不限于大流行的持续时间和传播;其严重性;其变种的出现和严重程度;遏制病毒或治疗其影响的行动,例如疫苗的可用性和有效性(特别是针对新出现的病毒株)和使用它们的潜在犹豫不决;对消费者可自由支配支出的影响;以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。.
消费者支出下降以及经济、市场和地缘政治条件的其他不利变化可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的业务受到经济、市场和地缘政治条件的影响,而这些条件是我们无法控制的。特别是,oUR产品购买主要由消费者的可自由支配支出推动。我们认为,消费者支出受到一般经济状况和可自由支配收入的影响。这使得我们的产品对一般经济状况和经济周期特别敏感,因为消费者通常更愿意在经济状况有利的时期进行非必需的购买,包括购买像我们这样的产品。不利的经济、市场和地缘政治条件,例如美国或国际整体经济持续低迷,无论是否由新冠肺炎疫情或地缘政治问题引起, 包括俄罗斯和乌克兰之间正在进行的战争,都可能导致通胀、失业水平、税率、利率、能源价格或消费者信心下降的进一步时期,这也将减少消费者支出。消费者支出减少 未来可能会导致对我们产品的需求减少,还可能需要增加销售和促销费用,这已经并可能继续对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,在经济相对疲软的时期,我们的综合信用风险(反映我们与分销商、客户、资本提供商和其他方面的交易对手交易)可能会增加,或许是实质性的增加。此外,经济中的不确定性和不利变化还可能增加我们投资的重大损失风险、与开发和发布我们的产品相关的成本、融资来源的成本和可用性 以及我们因坏账而面临的重大损失,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。如果经济状况恶化,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响 。
我们 特别容易受到娱乐行业特有的市场状况和风险的影响,包括我们产品的受欢迎程度、价格、 和时机;消费者人口结构的变化;其他形式的娱乐和休闲的可用性和受欢迎程度;以及评论和公众品味和偏好,这些可能会迅速变化,不一定能预测。
视频游戏和体育行业在很大程度上依赖于少数游戏的受欢迎程度,我们可能无法访问 热门游戏或标题。
视频游戏和体育产业通常由精选的几款热门游戏主宰。因此,我们ESPORTS活动的成功 将与我们为ESPORTS活动发布或支持的游戏的质量和受欢迎程度密切相关。 此外,如果我们无法制作引人入胜和受欢迎的游戏,我们可能无法销售预期数量的游戏机游戏,达到我们手机游戏的目标安装数量,吸引足够数量的游戏玩家参加我们的ESPORTS活动,吸引越来越多的观众 我们的现场ESPORTS流,所有这些都可能对我们的运营结果和财务状况产生实质性和不利的影响。
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我们 相当大一部分收入和利润依赖于相对较少的特许经营权。
我们 遵循特许经营模式,从历史上看,我们收入的很大一部分来自基于相对较少的受欢迎特许经营的产品。这些产品占我们利润的比例高得不成比例。例如,在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,与我们的NASCAR特许经营权相关的收入分别约占我们总收入的63%和88%。未来,我们预计这一趋势将继续下去,相对有限的特许经营权将产生不成比例的高比例收入和利润。由于对有限数量的特许经营的依赖, 基于这些特许经营的一个或多个产品未能达到预期效果可能会对我们的业务产生负面影响。此外, 如果特许经营权的受欢迎程度下降,我们可能不得不注销基础知识产权资产中未收回的部分,这可能会对我们的业务产生负面影响。
我们获取和维护知识产权许可的能力,尤其是体育节目的知识产权许可,会影响我们的收入和盈利能力。 竞争这些许可可能会使它们变得更昂贵,并增加我们的成本。
我们的大多数产品和服务 均基于或并入他人拥有的知识产权。例如,我们已经获得了我们的NASCAR赛车视频游戏和相关体育特许经营权的独家 许可证(受某些有限例外情况的限制),以及为BTCC、勒芒24小时赛、WEC和IndyCar开发多平台游戏的许可证 。此外,通过与各种赛车系列的一系列合资企业和其他协议,我们拥有各种体育赛事和联赛的独家经营权,包括勒芒虚拟系列赛和eNHPL。对这些许可证和权利的竞争非常激烈。如果我们无法维护这些许可证和权利,或无法获得具有重大商业价值的额外许可证或权利,我们开发成功的 和引人入胜的游戏和服务的能力可能会受到不利影响,我们的收入、盈利能力和现金流可能会大幅下降。对这些许可证的竞争 还可能提高向许可方和开发商支付的最低保证金和版税费率,这可能会显著 增加我们的成本并降低我们的盈利能力。
零售对我们业务的重要性使我们暴露在该业务模式的风险之下。
虽然我们的客户群越来越多地以数字下载的形式购买我们的游戏,但零售额对我们的业务仍将非常重要。这些 实体游戏产品通过分销网络销售,其独家合作伙伴专门通过大众市场零售商(如塔吉特、沃尔玛)、消费电子商店(如百思买)、折扣仓库、游戏专卖店(如GameStop)和其他在线零售店(如亚马逊)分销游戏。这些零售商中的任何一家的损失或销售额大幅下降都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
此外,零售销售对我们业务的重要性使我们面临与我们的分销合作伙伴和零售商有关的价格保护风险。授予价格保护后,这些分销合作伙伴和零售商可以从我们那里获得抵扣他们未售出商品所欠我们的金额。我们通常为满足特定条件的分销合作伙伴和零售商提供价格保护,这些条件包括遵守适用的付款和营销条款、提供每周库存和销售信息 以及持续参与高级图书发布。我们还可以考虑其他因素,包括促进缓慢流动的库存和其他行业因素。虽然我们保留了价格保护准备金,并且我们 可能会对价格保护设置限制,但我们可能需要提供大量的价格保护,以维护我们与零售商 和我们的分销合作伙伴的关系。
此外, 零售商的“实体”货架空间和促销资源通常有限,而且零售商对高质量的零售货架空间和促销支持的竞争非常激烈。同样,对于在线零售销售,在网站上进行溢价投放的竞争也越来越激烈。对货架空间或优质在线投放的竞争可能会加剧,并要求我们增加营销支出。此外,货架空间有限的零售商通常会将最多和最高质量的货架空间用于那些预计最畅销的产品,例如那些被认为是AAA级的产品。我们不能确定 我们的新产品是否会达到这样的“畅销”地位。由于对有限货架空间的竞争加剧,零售商和分销合作伙伴在谈判优惠销售条款方面处于越来越有利的地位,包括价格折扣、价格 保护费以及营销和陈列费。我们的产品在大多数零售商的销售额中所占的比例相对较小。我们不能确定零售商是否会继续购买我们的产品,或以可接受的条款为这些产品提供足够的货架空间和促销支持。
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我们 主要依靠单一第三方分销合作伙伴为零售渠道分发我们的游戏,我们与该合作伙伴谈判优惠条款的能力及其继续购买我们游戏的意愿对我们的业务至关重要。
如上文 所述,我们的实体游戏产品通过分销网络销售,其独家合作伙伴专门通过大众市场零售商、消费电子商店、折扣仓库、游戏专卖店和其他在线零售店分销游戏。我们预计将继续通过向数量非常有限的分销合作伙伴销售我们的实体游戏产品来获得可观的收入。在截至2022年和2021年12月31日的年度,我们通过单一分销合作伙伴向零售渠道销售了几乎所有的物理磁盘 产品,分别占我们截至2022年和2021年12月31日的年度总收入的9%和28%。如果该合作伙伴 大幅减少采购或停止提供我们的产品,这种向单一分销合作伙伴的集中销售可能会导致我们的业务中断。如果该 合作伙伴的业务恶化或宣布破产,我们也可能更容易受到催收风险的影响。让我们很大一部分零售额 集中在单一分销合作伙伴身上,也可能会降低我们的谈判筹码。因此,如果我们无法与现有或未来的分销合作伙伴谈判优惠条款,我们的业务和运营结果可能会受到 不利影响。
我们当前和未来的数字娱乐和社区平台取决于我们提供有趣且有用的高质量 内容和体验的能力。
我们当前和未来的数字娱乐和社区平台(包括Traxion)上的内容质量对此类平台的成功 至关重要。为了吸引和留住用户,我们必须提供有趣且高质量的内容和用户体验。 此外,我们必须对不断变化的用户偏好保持敏感和响应,并提供吸引用户的内容和体验。 如果我们无法生成令用户满意的高质量内容和用户体验,我们可能会受到用户流量减少的影响,这可能会对我们的业务产生负面影响。
我们的业务在一定程度上取决于我们与第三方达成成功的软件开发安排的能力。
我们 目前依赖第三方软件开发商进行我们所有游戏的部分开发,在未来,我们预计将继续 依赖第三方软件开发商进行我们某些游戏的部分开发。因此,我们的成功在一定程度上取决于我们是否有能力与此类第三方开发商达成成功的软件开发安排。一般来说,优质的第三方开发人员需求持续旺盛。由于各种原因,过去帮助我们开发标题的软件开发人员可能无法在未来 为我们开发软件,包括他们参与其他项目。由于优质第三方软件开发人员数量有限,而且我们对他们的控制也有限,这些开发人员可能无法在可接受的质量标准范围内为我们及时完成 书目,甚至根本无法完成。此外,我们还与某些 第三方签订了协议,在我们的标题中使用许可的知识产权。这些协议通常要求我们支付开发费用, 支付许可费并满足其他条件。我们的开发费用可能不足以让开发人员成功开发新软件 ,这可能会导致重大延误,并显著增加我们将特定产品推向市场的成本。未来 我们版权的销售可能不足以收回向软件开发商和许可方支付的开发付款和预付款,而且我们可能 没有足够的财政和其他资源来履行我们对此类开发商的合同承诺。如果我们未能履行与第三方开发商和许可方协议规定的义务,协议可能会以给我们带来负担的方式终止或修改,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
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我们的业务在一定程度上取决于第三方开发的平台和大众媒体渠道的成功和可用性,以及我们为这些平台开发商业上成功的内容、产品和服务的能力。
我们业务的成功在一定程度上是由第三方平台的商业成功和充足的供应推动的,我们为这些平台开发我们的产品和服务,或通过这些平台分销或营销我们的产品和服务,包括我们的联赛和 比赛,例如通过Twitch。我们的成功还取决于我们准确预测哪些渠道、平台和分销方法将在市场上取得成功的能力,我们为这些 平台开发商业上成功的内容、产品和服务的能力,我们在多个平台上同时管理产品和服务的能力,我们有效地将我们的 产品和服务过渡到新平台的能力,以及我们有效管理游戏玩家从一代或人群过渡到下一代的能力 。我们必须在新平台和渠道投入商用之前做出产品开发决策并投入大量资源,而且我们可能会产生巨额费用来调整我们的产品组合和开发工作,以应对不断变化的消费者偏好。此外,我们可能会签订某些独家许可安排,这些安排会影响我们在某些渠道和平台上交付或营销产品或服务的能力。我们正在为其开发产品和服务的平台可能不会像预期的那样成功,或者新平台可能会从我们投入大量资源的平台上夺走市场份额和互动娱乐消费者。如果消费者对我们为其开发产品和服务的渠道或平台的需求低于我们的预期 ,我们可能无法完全收回我们在开发产品和服务方面的投资, 我们的财务业绩将受到损害。或者,我们没有投入大量资源的渠道或平台 可能比我们最初预期的更成功,导致我们无法利用有意义的收入机会。
第三方平台提供商可能会影响我们的产品和成本。
我们 计划通过在第三方移动和网络平台(如Apple App Store、Google Play Store和Facebook)上分销我们未来的某些产品来获得可观的收入。这些平台还可能成为我们许多游戏的重要在线分销平台,和/或提供对其运营至关重要的其他服务。如果这些平台修改其当前或未来的发现机制、开发商可用的通信渠道、操作系统、服务条款或其他政策(包括 费用),或者它们开发自己的竞争产品,我们的业务可能会受到负面影响。此外,如果这些平台提供商 被要求更改他们标记免费游戏的方式或接受应用内购买的付款方式,或者更改向开发商提供消费者个人信息的方式 ,我们的业务可能会受到负面影响。
此外, 当我们为索尼、微软或任天堂等公司提供的硬件平台开发互动娱乐软件产品时, 实体产品仅由该硬件制造商或其批准的复制者进行复制。与这些 制造商的协议通常包括某些条款,例如对所有软件产品和相关促销材料的审批权 ,以及更改他们对产品制造收取的费用的能力,这使得硬件制造商能够对此类互动娱乐软件产品的成本和发布时间表 产生重大影响。此外,由于每家制造商 也是自己硬件平台的游戏发行商,可能会为其他被许可方生产产品,因此制造商可以优先考虑自己的产品或我们竞争对手的产品。因此,索尼、微软或任天堂等游戏机制造商可能会 导致我们产品发布的意外延迟,以及预计开发、制造、营销或分销成本的增加,其中任何一项都可能对我们的业务产生负面影响。
平台提供商还控制消费者为其平台购买数字产品和服务的网络,以及我们为产品提供在线游戏功能的网络。平台提供商对其平台和在线网络的产品和服务的费用结构和/或零售定价的控制可能会影响我们通过其网络进行的产品购买量 以及我们的盈利能力。对于某些可下载内容和微交易,这些平台提供商提供的网络是销售和分发这些内容的唯一手段。此外,对有限的 优质“数字货架空间”的竞争加剧,使平台提供商在谈判优惠的销售条款方面处于越来越有利的地位。如果平台提供商制定了限制我们在其平台上提供产品的条款,大幅更改了提供这些产品或服务的财务条款,或者不批准在我们的控制台产品中包含在线功能, 我们的业务可能会受到负面影响。
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如果 我们没有充分应对客户向移动设备技术的转变,运营结果可能会受到损害,我们的财务业绩、财务状况、流动性、现金流和/或增长计划可能会受到负面影响。
消费者 越来越多地使用移动设备进行娱乐,包括玩手机游戏。因此,我们未来的成功在一定程度上取决于我们开发和发布手机游戏的能力,消费者可以下载并花费时间和金钱玩这些游戏。我们必须继续 在研发、技术、分析和营销方面投入资源,以推出新的手机游戏,并继续更新 现有手机游戏。我们手机游戏的成功与否可能受到我们无法控制的不可预测和不稳定因素的影响,包括 消费者偏好以及他们愿意在其设备上下载和维护的应用程序数量、与游戏竞争的应用程序以及与游戏无关的应用程序和新的移动平台。即使我们的手机游戏被广泛下载,我们也可能无法留住用户或优化这些游戏的货币化。出现这种情况的原因可能有很多,包括游戏设计或质量不佳、缺乏社交和社区功能、游戏不可用等游戏问题、加载时间过长或由于数据服务器或其他技术问题导致游戏意外终止 、与以前的游戏或其他竞技游戏缺乏区别、缺乏创新的 功能、用户人口统计和购买力的差异,或者我们无法通过游戏更新有效地响应和适应用户偏好的变化 。
免费游戏对我们业务的重要性与日俱增,这让我们暴露在这种商业模式的风险之下,包括任何特定游戏的相当大一部分收入和利润都依赖于相对较少的消费者。
目前,只有我们的NASCAR热火手机游戏是免费游戏,但我们业务的成功在一定程度上取决于我们开发、增强和盈利其他免费游戏的能力。 因此,我们越来越多地面临免费播放业务模式的风险。 例如,我们可能会投资于新的免费播放互动娱乐产品的开发,但这些产品并没有取得重大的商业成功,在这种情况下,我们来自这些产品的收入可能会低于预期,并且我们可能无法收回开发成本 。此外,如果:(1)我们无法继续提供免费游戏,鼓励消费者购买我们的虚拟货币,并随后使用它购买我们的虚拟物品;(2)我们未能提供吸引这些消费者的货币化功能;(3)这些 消费者没有继续玩我们的免费游戏或以相同的价格购买虚拟物品;(4)我们的平台提供商使 玩家更难或更昂贵地购买我们的虚拟货币;或者(5)我们不能鼓励显著增加的消费者在我们的免费游戏中购买虚拟物品,我们的业务可能会受到负面影响。
此外,由于开发手机或在线免费游戏或其他休闲游戏的进入门槛相对较低,我们预计新的竞争对手 将进入市场,现有竞争对手将分配更多资源用于开发和营销竞争对手的游戏和应用程序。 我们与大量小公司和个人竞争,他们能够使用相对有限的资源和相对有限的启动时间或专业知识创建和推出休闲游戏和其他内容。在移动设备上争夺消费者注意力的竞争非常激烈,因为移动设备上的应用程序数量一直在急剧增加,这反过来又需要增加营销来获得消费者的认知和关注。这种日益激烈的竞争可能会对我们的业务产生负面影响。此外,行业向免费游戏的持续转变可能会导致传统零售商和经销商对我们的其他产品进行重新排序 。
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我们 在一个快速发展的行业和一个相对较新的市场中运营受到相关风险的影响。
我们业务的许多元素都是独一无二的、不断发展的,而且相对未经验证。特别是,我们的ESPORTS业务和前景取决于 竞技ESPORTS游戏直播的持续发展。ESPORTS和业余在线游戏竞赛市场相对较新且发展迅速,面临重大挑战。我们的业务依赖于我们培养和发展活跃的游戏玩家社区的能力,以及我们成功地将此类社区货币化的能力,例如,通过锦标赛 费用、我们体育游戏服务的订阅以及广告和赞助机会。此外,我们的持续增长在一定程度上取决于我们应对体育游戏行业不断变化的能力,这些变化包括快速的技术发展、玩家趋势和需求的持续变化、新游戏和游戏的频繁推出以及新行业标准和实践的不断涌现。开发和集成新游戏、标题、内容、产品、服务或基础设施可能既昂贵又耗时,而且这些努力可能不会产生我们预期的好处。我们不能向您保证我们将在这些方面中的任何一个方面取得成功,也不能保证ESPORTS游戏行业将继续像过去一样快速增长。
我们 计划在体育赛事期间继续从广告和赞助中获得一部分收入。如果我们不能吸引更多的广告商和赞助商加入我们的游戏平台、锦标赛或比赛,我们的收入可能会受到不利影响。
随着我们ESPORTS游戏产品的在线观众人数增加,我们 计划在ESPORTS赛事期间继续从广告和赞助中获得收入的一部分。我们的广告和赞助收入在一定程度上取决于在线广告行业的持续发展,以及广告商愿意将预算分配给体育游戏行业的在线广告。 此外,决定在线广告或推广的公司可能会使用更成熟的方法或渠道,例如更成熟的互联网门户网站或搜索引擎,而不是我们游戏平台上的广告。如果在线广告和赞助市场不能 继续增长,或者如果我们无法获得并保持足够的市场份额,我们提高目前广告和赞助收入水平的能力以及我们的盈利能力和前景可能会受到实质性的不利影响。
我们 依赖于留住某些关键人员和聘用具有战略价值的人员,我们可能会失去或无法 聘用其中一名或多名人员。
我们的成功在一定程度上取决于我们的高级管理团队、关键技术员工和其他高技能人员的持续服务 ,以及我们识别、聘用、开发、激励、保留和整合组织所有领域的高素质人员的能力。 某些员工,如游戏设计师、产品经理和工程师的需求量很大,我们投入了大量资源来确定、招聘、培训、成功整合和留住这些员工。我们历来通过收购聘请了许多关键人员 ,随着与其他几家游戏公司竞争的加剧,我们可能会在继续这种做法时产生巨额费用 。如果我们无法吸引和留住必要的人员,特别是在我们的关键业务领域,我们可能无法实现我们的战略目标。
互动娱乐行业的竞争非常激烈,我们现有和潜在的用户可能会被竞争产品或其他娱乐形式所吸引。
我们 与美国境内和境外的其他互动娱乐软件发行商竞争。通常,我们的一些竞争对手包括拥有比我们 更多的财务、营销和产品开发资源的超大型公司。我们规模较大的竞争对手可能能够利用其更多的财务、技术、人员和其他资源,为开发和营销提供更大的预算,并为商业上理想的物业向许可方和开发商提供更高的报价,同时 采取更积极的定价政策,开发比我们更成功的视频游戏产品。此外,拥有大量投资组合和热门游戏的竞争对手 通常对平台提供商、零售商、分销商和其他客户具有更大的影响力 ,这些客户可能会为这些竞争对手的游戏提供更有利的支持。
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此外, 体育博彩业总体上竞争激烈。对于我们的ESPORTS业务,我们的竞争对手从老牌联盟 和直接拥有的锦标赛,以及由知名和资本化的游戏发行商和开发商、互动娱乐公司和多元化媒体公司特许经营的联盟,到新兴的初创公司,我们预计在业余ESPORTS游戏生态系统中将继续出现新的竞争对手。如果我们的竞争对手开发和推出竞争性的业余城市联赛、锦标赛或比赛, 或者开发一个更成功的业余在线游戏平台来玩类似我们的游戏,那么我们的收入、利润率和盈利能力将会下降 。
此外,我们还与其他形式的娱乐和休闲活动竞争。随着我们的业务在复杂性和范围上不断扩大,我们 增加了对其他竞争对手的敞口,包括那些能够接触到大量现有用户群并控制分销渠道的竞争对手 。此外,很难预测和准备消费者需求的快速变化,这可能会实质性地改变公众对不同形式的娱乐和休闲活动的偏好 。未能充分识别和适应这些竞争压力 可能会对我们的业务产生负面影响。
我们的 收入可能会受到试图利用我们的游戏和玩家的“作弊”程序和诈骗产品激增的影响, 这可能会对玩家的游戏体验和我们可靠地验证我们的观众指标报告的能力产生负面影响 ,并可能导致玩家停止玩我们的游戏。
无关的 第三方已经开发,并可能继续开发“作弊”程序,使玩家能够利用我们游戏中的漏洞 以自动方式玩游戏,串通更改预期的游戏,或获得相对于公平游戏的其他玩家的不公平优势。这些计划损害了公平游戏的玩家的体验,可能会减少对虚拟物品的需求,扰乱我们的游戏内经济。如果我们不能快速发现并禁用这些程序,我们的运营可能会中断,我们的声誉可能会受损 ,玩家可能会停止玩我们的游戏,我们可靠地验证我们的观众指标的能力可能会受到负面影响。 这些“作弊”程序和诈骗优惠可能会导致付费玩家的收入损失,扰乱我们的游戏经济, 转移我们人员的时间,增加开发技术措施来打击这些程序和活动的成本,增加我们回应不满玩家所需的客户服务成本,并导致法律索赔。
我们的一些玩家 可能会通过未经授权或欺诈的第三方网站销售或购买我们游戏中使用的虚拟物品,这可能会减少我们的收入。
我们游戏中的虚拟 物品在游戏之外没有任何货币价值。尽管如此,我们的一些玩家可能会通过未经授权的第三方卖家销售和/或购买我们的 虚拟物品,以换取真实货币。这些未经授权或欺诈的交易通常在第三方网站上进行。提供的虚拟物品可能是通过未经授权的方式获得的,例如利用我们游戏中的 漏洞,以虚假的虚拟物品或其他游戏福利提供欺骗我们的玩家,或信用卡欺诈。我们 不从这些交易中产生任何收入。这些来自第三方卖家的未经授权的购买和销售可能会阻碍我们的 收入和利润增长,其中包括:
● | 减少 授权交易收入; | |
● | 给我们的虚拟货币和虚拟物品向玩家收取的价格造成了下行压力; | |
● | 增加 未经授权的信用卡交易的退款; | |
● | 导致 我们从停止玩特定游戏的不满玩家那里损失收入; | |
● | 增加我们开发技术措施以减少未经授权的交易所产生的成本; | |
● | 造成负面宣传或损害我们在球员和合作伙伴中的声誉;以及 | |
● | 增加 客户支持成本,以回应不满意的玩家。 |
不能保证我们防止或尽量减少这些未经授权或欺诈性交易的努力是否会成功。
我们业务的成功在很大程度上依赖于我们的营销和品牌努力,而这些努力可能不会像我们计划的那样被消费者接受。
因为我们是一个消费品牌,我们严重依赖营销和广告来提高品牌在潜在客户中的知名度。我们目前 通过直接和间接广告渠道进行广告,包括通过Facebook、Twitter、Twitch、YouTube 和其他在线社交网络上的活动、在线广告、公关活动、平面和广播广告、协调的店内和行业促销(包括商品销售和购物点展示)、参与合作广告计划、 直接响应工具,以及通过通过互联网分发的演示软件或我们合作伙伴提供的数字在线服务进行产品样品 。如果我们无法收回营销成本,或者如果我们广泛的营销活动不成功或被终止,可能会对我们的增长、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
31 |
我们的 游戏会根据其内容的适当性接受审查。如果我们无法收到某些图书的目标评级, 或者如果我们的零售商因他们认为令人反感的内容而拒绝销售此类图书,可能会对我们的业务产生负面影响 。
我们的某些 游戏产品受到娱乐软件评级委员会(“ESRB”)的评级,该委员会是美国的一个自律机构,为美国和加拿大的互动娱乐软件消费者提供评级信息,包括有关此类软件内容的信息,如暴力、裸体或色情内容,以及对内容是否适合特定年龄段的评估。某些其他国家/地区也建立了内容评级系统,作为在这些国家/地区销售产品的先决条件。此外,某些商店使用其他评级系统,例如苹果使用其专有的“App 评级系统”和Google Play使用国际年龄评级联盟(IARC)评级系统。如果我们无法 获得我们产品的目标评级,可能会对我们的业务产生负面影响。在某些情况下,我们可能需要 修改我们的产品以满足评级系统的要求,这可能会推迟或中断任何特定产品的发布, 或者可能会完全阻止其在某些地区的销售。此外,如果我们的某款游戏因任何原因被重新评级,评级机构可能会要求采取纠正措施,包括召回、零售商可以拒绝销售该游戏并要求我们接受任何未售出或退回的副本,或者消费者可以要求退还之前购买的副本。
此外, 尽管针对据称因视频游戏而遭受的第三方伤害寻求赔偿的诉讼在法庭上通常不会成功 ,但此类索赔可能会被主张,并在未来获得成功。
政府 适用于我们的法规可能会对我们的业务产生负面影响。
我们 受到许多影响在互联网上开展业务的公司的国内外法律法规的约束。此外,与用户隐私、电子合同和通信、移动通信、数据收集、保留、消费者保护和出版活动(包括内容的制作和交付、广告、本地化和信息安全)有关的法律法规已经或正在被全球许多司法管辖区和国家/地区采纳或正在考虑采纳。这些法律,包括《一般数据保护条例》和《加州消费者隐私法》,限制了我们收集和使用有关我们用户的数据的能力,可能会限制我们向消费者提供的产品和服务或我们向他们提供的方式,从而损害我们的业务。数据隐私、数据保护、本地化、安全和消费者保护法律正在演变,这些法律在美国(包括遵守加州消费者隐私法)、欧洲(包括遵守一般数据保护法规)和其他地方的解释和应用往往是不确定、相互矛盾和不断变化的。 这些法律的解释或应用可能与我们的做法背道而驰,或与我们的做法不一致,这可能会导致诉讼、监管调查和潜在的法律责任,或者要求我们以不利于我们业务的方式改变我们的做法 。因此,我们的声誉和品牌可能会受到损害,我们可能会产生巨额成本,我们可能会失去游戏玩家和收入。此外,由于解释的改变,未来遵守这些法律的成本可能会增加。 如果我们未能遵守这些法律或以意想不到的方式应用这些法律,可能会损害我们的业务,并 导致处罚或重大法律责任。
我们的某些商业模式可能会受到新的法律或法规或对现有法律和法规的不断变化的解释的影响。例如,电子商务、虚拟物品和虚拟货币的增长和发展促使人们呼吁制定法律法规,以限制或限制我们产品和服务的销售,或以其他方式影响我们的产品和服务。此外,我们在游戏中加入了 模式,允许玩家相互竞争,并管理基于我们的产品和服务的玩家比赛。与这些商业模式相关的新法律,或影响这些商业模式的现行法律解释的变化, 可能会使我们受到额外的监管和监督,减少与盈利商业模式的接触和增长,并使 我们面临更高的合规成本、重大责任、处罚以及对我们声誉和品牌的损害。
我们 受某些国家/地区的法律约束,并遵守美国的行业标准,该行业标准要求评级要求 或对基于内容的互动娱乐软件的广告或分发设置其他限制。此外,某些国家/地区还允许政府审查互动娱乐软件产品。采用评级系统、审查制度或限制基于内容的互动娱乐软件的分发可能会限制我们向客户提供的产品 ,从而损害我们的业务。此外,遵守不同地区的新法规和可能不一致的法规可能代价高昂、延迟或阻止我们的产品在这些地区发布。
我们 在销售零售产品时会受到季节性影响。
从历史上看,由于引入了季节性视频游戏更新,我们的业务和财务业绩具有高度的季节性。 例如,我们通常会在赛车系列产品的季节性年度更新、赛车季节的整体开始以及日历年终假日购买季节期间及前后经历更高水平的消费者需求。应收账款 和信用风险在这些期间同样较高,因为零售商预期需求增加而增加了对我们产品的采购。开发、审批或制造的延迟可能会影响产品的发布时间,导致我们错过预期的关键销售期 ,这可能会对我们的业务产生负面影响。
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我们的零售产品、在线游戏平台和通过我们的游戏平台提供的游戏可能存在缺陷。
我们的 零售产品、网络游戏平台以及通过我们的游戏平台提供的游戏极其复杂,难以 开发和分发。我们有适当的质量控制,在零售产品和游戏平台发布之前检测它们的缺陷。然而,这些质量控制受到人为错误、凌驾于一切以及资源或技术限制的影响。此外, 我们没有对我们的游戏平台和相关系统和控制进行独立的第三方测试、验证或分析。 因此,我们的产品、游戏平台和质量控制以及我们实施的预防措施尚未有效地检测出我们的产品和游戏平台中的所有缺陷。如果我们的零售产品、游戏平台及相关系统和控制出现重大缺陷,我们可能会被要求提供退款、暂停我们的ESPORTS赛事和其他游戏的可用性 ,或者花费大量资源来修复该缺陷,每一项都可能严重损害我们的业务和运营业绩。
我们 可能对在我们的游戏平台上显示、从我们的游戏平台检索或链接到我们的游戏平台或分发给我们的用户的信息或内容承担责任。
我们的互动直播平台使玩家能够交换信息并参与各种其他在线活动。虽然我们 要求我们的游戏玩家实名注册,但我们不要求在游戏过程中使用和显示的用户标识包含 任何实名信息,因此我们无法验证游戏玩家发布的所有信息的来源。此外,由于我们的在线和面对面游戏平台上的大部分通信都是实时进行的,因此我们无法在发布或播放游戏玩家生成的内容之前对其进行检查。因此,游戏玩家可能会参与非法、淫秽或煽动性的对话或活动,包括发布不适当或非法的内容。如果我们平台上的任何内容被认为是非法、淫秽或煽动性的,或者如果没有获得适当的许可证和第三方同意,我们可能会根据我们平台上提供或以其他方式访问的信息的性质和内容对我们提出诽谤、诽谤、疏忽、版权、专利或商标侵权、其他非法活动或其他理论和索赔 。此外,由于我们的游戏玩家基础不断扩大,当我们的平台上提供更多内容时,合规成本可能会继续增加,这可能会对我们的运营结果产生不利的 影响。
此外, 我们目前并打算在未来通过在我们的某些特许经营权内提供广告来创造收入。游戏内广告的内容通常是由第三方广告商在未经我们事先批准的情况下创建和交付的,因此,这些广告商可能会在我们的游戏中发布令人反感的内容。这些令人反感的第三方创建的内容可能会使我们 面临与内容相关的监管行动或索赔,或者以其他方式对我们的业务产生负面影响。
我们 可能会遇到安全漏洞和网络威胁。
我们 持续面临网络风险和威胁,这些风险和威胁试图破坏、中断或获取对我们的网络和游戏平台的访问,从而支持 基础设施、知识产权和其他资产。此外,我们依赖第三方业务合作伙伴提供的技术基础设施,包括第三方云托管和宽带,来支持我们游戏平台的面对面和在线功能。 这些业务合作伙伴也受到网络风险和威胁的影响。此类网络风险和威胁可能很难检测到,而且可能用于获得未经授权的访问或禁用、降级、利用或破坏我们的网络和游戏平台的技术 经常和经常变化也不会被检测到。我们用于防范网络风险并帮助保护我们的数据和系统以及我们的第三方业务合作伙伴的系统和流程的系统和流程可能不够充分。任何未能预防或缓解安全漏洞或网络风险,或对安全漏洞或网络风险做出充分反应的行为,都可能导致我们的游戏平台中断, 降低玩家体验,导致玩家对我们的游戏平台失去信心并停止使用,以及重大的法律和财务风险。这可能会损害我们的业务和声誉,扰乱我们与合作伙伴的关系,并削弱我们的竞争地位。
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如果我们的数据隐私和安全实践在防止数据泄露方面或在一般适用的数据隐私和安全法律下不充分或被认为不充分,我们的业务可能会受到不利影响。
在我们的业务过程中,我们可能会收集、处理、存储和使用玩家和其他信息,包括个人身份信息、密码和信用卡信息。我们的安全控制、政策和做法可能无法阻止不正当或未经授权访问、获取或披露此类信息。未经授权访问、获取或披露此信息,或认为我们没有充分保护此信息,可能会导致法律责任、代价高昂的补救措施、政府和监管 调查,损害我们的盈利能力和声誉,并导致我们的财务业绩受到实质性影响。此外,第三方 供应商和业务合作伙伴可以访问我们收集的信息。这些供应商和业务合作伙伴可能无法阻止与我们向其提供的信息有关的数据安全漏洞,或全面执行我们关于收集、使用、存储、传输和保留个人数据的政策、合同义务和披露 。我们的某个供应商或商业合作伙伴的数据安全漏洞可能会对他们造成声誉损害和/或对我们在游戏玩家社区中的信誉造成负面影响。
我们 依靠服务器和互联网带宽来运行我们的游戏和具有在线功能的数字服务。如果我们因任何原因失去服务器容量或缺乏足够的互联网带宽,我们的业务可能会受到影响。
我们 依靠数据服务器,包括那些由第三方拥有或控制的服务器,使我们的客户能够下载我们的游戏和其他可下载的 内容,访问我们的在线游戏平台,以及操作其他具有在线功能的产品。硬件有限故障、任何广泛的灾难性服务器故障、黑客绕过安全措施的重大入侵或灾难恢复服务故障等事件可能会中断我们在线服务的游戏功能,并可能导致 游戏及相关服务的销售损失。长时间的服务中断可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。有关更多信息,请参阅“-与我们的业务和行业相关的风险-我们网站或平台上的服务严重中断 可能会损害我们的声誉,并导致流量和访问量的损失,这可能会损害我们的业务、品牌、经营业绩和财务状况”。
如果 我们低估了我们的业务所需的服务器容量,或者如果我们的业务增长速度快于预期,我们的 消费者可能会遇到服务问题,例如游戏访问速度慢或中断。服务器容量不足可能导致 销售额下降,失去我们的消费者基础,并对我们的声誉造成不利影响。相反,如果我们高估了业务所需的服务器容量 ,可能会产生额外的运营成本。
由于我们的在线业务对我们的收入和运营结果的重要性,我们访问足够的互联网带宽和在线计算资源以支持我们的业务的能力至关重要。如果其中一种资源的价格上涨,我们可能无法 提高价格或订户数量来补偿此类成本,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们网站或平台上的服务严重中断可能会损害我们的声誉,并导致流量和访问量的损失。 这可能会损害我们的业务、品牌、经营业绩和财务状况。
我们的品牌、声誉和吸引游戏玩家或访问者的能力依赖于我们游戏、网站以及支持系统、技术和基础设施的可靠性能。在未来,我们的系统可能会经历严重的中断。 这些系统的中断,无论是由于系统故障、编程或配置错误、计算机病毒或物理或电子入侵,都可能影响我们网站上库存的可用性,并阻止或抑制客户访问我们网站的能力。 我们系统的可靠性或安全性问题可能会损害我们的声誉,导致客户流失,并导致额外的 成本。
基本上 用于运营我们网站的所有通信、网络和计算机硬件都位于主机托管设施中。尽管我们有多个地点,但我们的系统并不完全冗余。此外,我们不拥有或控制这些设施的运营。 我们的系统和运营容易受到火灾、洪水、停电、电信故障、恐怖袭击、战争行为、电子和物理入侵、计算机病毒、地震和类似事件的破坏或中断。发生任何此类事件都可能损坏我们的系统和硬件,或者可能导致它们发生故障。
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我们的第三方虚拟主机提供商面临的问题 可能会对我们客户的体验产生不利影响。例如,我们的第三方网站托管提供商可能会在没有足够通知的情况下关闭其设施。我们的第三方虚拟主机提供商或与其签订合同的任何服务提供商面临的任何财务困难,包括破产 ,都可能对我们的业务产生负面影响, 其性质和程度难以预测。如果我们的第三方虚拟主机提供商无法跟上我们不断增长的容量需求,我们的业务可能会受到损害。
我们的业务合作伙伴可能无法履行其对我们的义务,或者他们的行为可能会将我们置于危险之中。
我们在许多业务领域依赖各种业务合作伙伴,包括第三方服务提供商、供应商、许可合作伙伴、开发合作伙伴和被许可方 。他们的行为可能会危及我们的业务、我们的声誉和品牌。例如,我们可能与业务合作伙伴发生纠纷,这可能会影响我们的业务和/或财务业绩。在许多情况下,我们的业务合作伙伴可能会被授予访问敏感和专有信息的权限,以便为我们的团队提供服务和支持,他们可能会盗用我们的信息 并在未经授权的情况下使用这些信息。此外,如果这些第三方未能提供足够的服务和技术,或者第三方未能充分维护或更新其服务和技术,可能会导致我们的业务运营中断。此外,金融市场中断、经济衰退、糟糕的商业决策、资不抵债或声誉受损可能会对我们的业务合作伙伴产生不利影响,他们可能无法继续履行对我们的义务,或者我们可能会终止与他们的安排。我们可能无法以商业上合理的条款提供替代安排和服务,或者我们 在过渡到替代合作伙伴或供应商时可能会遇到业务中断。如果我们失去了一个或多个重要的业务合作伙伴,包括由于他们的破产或业务失败,我们的业务可能会受到损害,我们的财务业绩可能会受到实质性的影响 。
我们在拓展新产品和服务方面所做的努力可能会使我们面临更多风险。
我们 正在探索利用新趋势实现产品组合多样化、降低运营风险和增加收入的方法。这些努力存在风险和不确定因素,特别是在市场不充分发展的情况下。 不能保证我们能够吸引足够多的客户,或收回开发和营销任何这些新产品或服务所产生的成本。例如,我们提供的游戏可能没有吸引足够的虚拟货币购买,这可能会导致我们的投资无法实现预期的收益。竞争对手 和不断变化的市场偏好等外部因素也可能对任何新产品或服务的成功实施产生影响。如果在新产品或服务的开发和实施过程中未能成功管理这些风险,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
如果未能充分保护我们的知识产权、技术和机密信息,可能会损害我们的业务和经营业绩。
我们的业务依赖于我们的知识产权、技术和机密信息,而知识产权、技术和机密信息的保护对我们业务的成功至关重要。我们依靠专利、商标、商业秘密和版权法以及合同限制来保护我们的知识产权、技术和机密信息。此外,我们试图通过要求我们的某些员工和顾问签订保密和发明转让协议,以及要求某些第三方签订保密协议来保护我们的知识产权、技术 和机密信息。这些协议可能不会有效地授予员工和顾问可能已开发的任何发明的所有必要 权利。此外,这些协议可能无法有效地 防止未经授权使用或披露我们的机密信息、知识产权或技术,并且可能无法在未经授权使用或披露我们的机密信息、知识产权或技术的情况下提供适当的补救措施。尽管我们努力保护我们的专有权,但未经授权的各方可能会试图复制我们网站功能、软件和功能的某些方面,或获取和使用我们认为是专有的信息。法律变更或不利的法院裁决也可能 对我们阻止他人使用我们技术的能力产生负面影响。
我们 目前租赁或持有与我们的业务相关的某些域名的权利。美国对域名的监管可能会发生变化 。监管机构可以建立更多的顶级域名,任命更多的域名注册商,或修改 持有域名的要求。因此,我们可能无法获取或维护所有对我们的业务非常重要的域名。
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执行我们的知识产权所涉及的成本可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们 在美国和美国以外的某些地方进行版权、商标、服务标记、域名和专利的注册 。这一过程可能既昂贵又耗时,根据当地法律或其他情况可能并不总是成功, 我们还可以根据知识产权所属项目的性质选择不在每个地点进行注册。随着时间的推移,我们可能会增加我们在保护我们的创意作品方面的投资。强制执行我们对某些商标和服务标记的知识产权,例如NASCAR、BTCC、IndyCar和/或Le Mans,将需要依赖第三方的强制执行 努力。
诉讼 可能是强制执行我们的知识产权、保护我们的商业秘密或确定他人要求的专有权利的有效性和范围 所必需的。任何此类性质的诉讼,无论结果如何或是非曲直,都可能导致巨额费用、负面宣传、 以及管理和技术资源的转移,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响 。如果我们不能维护、保护和提高我们的知识产权,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到损害。
我们 可能会受到侵犯第三方知识产权的索赔。
第三方可能会不时地声称我们侵犯了他们的知识产权。例如,专利控股公司 可能会对我们提出专利主张,寻求将他们购买或以其他方式获得的专利货币化。尽管我们采取了 措施避免故意侵犯他人的知识产权,但第三方仍有可能要求侵权。
针对我们的现有 或未来侵权索赔,无论是否有效,为我们辩护并转移我们员工对业务运营的注意力可能代价高昂 。此类索赔或诉讼可能需要我们支付损害赔偿、特许权使用费、法律费用和其他费用。我们还可能被要求 停止提供、分发或支持我们的产品、游戏平台或其他功能或服务,包括ESPORTS 包含受影响知识产权的活动、重新设计产品、功能或服务以避免侵权,或者 获得许可,所有这些都可能代价高昂并损害我们的业务。
此外,已经颁发了许多专利,这些专利可能适用于提供、播放或盈利互动娱乐的潜在新模式 软件产品和服务,例如我们的游戏平台上提供的或我们未来希望提供的产品和服务。我们可能会发现 我们无法以合理条款获得许可的现有专利可能会阻止未来向游戏玩家提供新的、创新的游戏玩法和游戏交付模式的机会。
我们的技术、内容和品牌受到盗版、未经授权的复制和其他形式的知识产权侵权的威胁。
我们 将我们的技术、内容和品牌视为专有。盗版和其他形式的未经授权复制和使用我们的技术、内容和品牌的行为持续存在,监管难度很大。此外,我们产品所在或可能销售的一些国家/地区的法律对我们的知识产权的保护程度不如美国法律,或者执行不力。在这些国家,对我们权利的法律保护可能是无效的。此外,尽管我们采取措施强制执行和监管我们的权利,但诸如旨在规避我们的业务合作伙伴或我们使用的保护措施的技术激增、宽带接入互联网的可用性、互联网服务提供商或平台持有者在某些情况下拒绝删除侵权内容,以及通过其分发侵权产品的在线渠道的激增等因素都可能导致对我们的技术、内容和品牌的未经授权复制的扩大。
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我们 将开源软件用于我们的某些游戏和服务,这可能会对我们的专有软件、 产品和服务构成特别的风险,从而可能对我们的业务产生负面影响。
我们 在我们的平台中使用开源软件,并预计未来将使用开源软件。美国法院尚未解释各种开放源码许可证的条款 ,此类许可证有可能被解释为对我们销售软件和服务的能力施加 意想不到的条件或限制。根据某些开放源码许可证的条款,如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件相结合,我们可能需要发布我们专有软件的源代码,并使我们的专有软件在开放源码许可下可用。如果我们的专有软件的一部分被确定为受开源许可的约束,我们可能被要求公开发布受影响的源代码部分 ,或者重新设计我们的全部或部分技术,或者以其他方式限制我们的技术的许可, 每一项都可能降低或消除我们的技术和服务的价值。除了与许可证要求相关的风险外, 使用开源软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险,因为开源许可方通常不对软件的来源提供担保或控制。与使用开源软件相关的许多风险 无法消除,并可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。
我们 依靠第三方技术来完成关键业务功能。如果该技术变得不可用或无法充分满足我们的需求,而我们又找不到替代技术,则可能会对我们的运营结果产生负面影响。
我们的某些关键业务功能 依赖第三方技术,包括虚拟和统一™等游戏引擎,以及我们的后台工具和技术,如企业资源规划、财务、开发和分析 跟踪系统。如果这些技术失败或不可用,或者我们无法与技术提供商保持关系,并且我们找不到合适的替代方案,我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们的国际业务面临着更大的挑战和风险。
在国际市场吸引玩家是我们业务战略的关键要素。瞄准国际市场的一个重要部分 是为这些市场的参与者开发本地化和定制的产品。此外,我们目前在英国、乔治亚共和国、澳大利亚和荷兰都有业务,可能会寻求进一步扩大我们的国际业务。 我们在越来越多的国际市场扩大业务并吸引有才华的员工和玩家的能力将 需要相当大的管理层关注和资源,并面临着在多语言、文化、海关、法律体系、替代纠纷体系、监管体系和商业基础设施的环境中支持快速增长的业务的特殊挑战 。我们国际业务的成功和盈利以及扩张都受到许多风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性是我们无法控制的,例如:
● | 在某些国家/地区无法提供某些游戏; | |
● | 在国外招聘并留住有才干的管理人员和员工; | |
● | 距离、语言和文化差异带来的挑战 ; | |
● | 开发和定制游戏和其他产品,以迎合国际市场玩家的品味和偏好; | |
● | 来自当地游戏制造商的竞争 ,这些游戏制造商拥有知识产权,在这些市场占有相当大的市场份额,并且更了解当地玩家的偏好 ; | |
● | 利用、保护、捍卫和执行我们的知识产权; | |
● | 与当地分销平台谈判足以为我们带来经济利益并保护我们权利的协议; | |
● | 无法将我们品牌、内容或技术的专有权利扩展到新的司法管辖区; |
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● | 以符合当地法律和惯例并保护我们免受欺诈的方式为虚拟物品实施 替代支付方法; | |
● | 遵守适用的外国法律和法规,包括隐私法和与内容和消费者保护相关的法律,包括但不限于美国联邦贸易委员会法、各种州消费者保护和电子游戏控制法、 以及英国公平贸易办公室2014年关于在针对16岁及以下儿童的免费游戏中进行应用内购买的原则 ; | |
● | 遵守反贿赂法律,包括美国的《反海外腐败法》和英国的《2010年反贿赂法》; | |
● | 信贷风险和更高水平的支付欺诈; | |
● | 货币汇率波动; | |
● | 保护主义法律和商业惯例在一些国家偏袒当地企业; | |
● | 由于美国或我们所在的外国司法管辖区税法的变化,可能会产生不利的税收后果; | |
● | 政治、经济和社会不稳定,包括战争行为,如俄罗斯和乌克兰之间正在进行的战争(如下文进一步讨论的那样); | |
● | 公共卫生危机,如新冠肺炎疫情,可能对我们的员工、玩家、供应商和国际商业合作伙伴造成不同程度的影响; | |
● | 停工或者劳动条件发生其他变化的; | |
● | 与开展国际业务相关的更高成本;以及 | |
● | 贸易和关税限制。 |
2022年2月,俄罗斯军队对乌克兰发动了重大军事行动,该地区的持续冲突和破坏仍在继续。我们无法预测乌克兰当前局势的进展或结果,因为冲突和政府反应正在迅速发展,超出了我们的控制。与冲突相关的潜在影响包括进一步的市场扰乱,包括大宗商品价格、信贷和资本市场的大幅波动、供应链和物流的中断 地缘政治紧张局势升级导致的不利全球经济状况、外币汇率和利率的波动和波动、原材料的通胀压力以及网络安全威胁加剧。 此外,2022年9月,我们从使用俄罗斯的开发人员过渡到使用其他国家的开发人员,包括乔治亚共和国,游戏开发。任何与停止使用俄罗斯开发人员有关的技术、操作或其他困难都可能导致成本增加、我们的运营中断以及我们游戏标题的发布延迟等。终止与我们的俄罗斯开发人员的雇佣 安排还可能导致我们根据当地劳动法规 承担某些责任和遣散费义务,其中可能包括为每名终止的工作人员支付最多三个月的工资。上述任何 都可能以各种方式对我们的业务、财务状况、流动性和/或运营结果产生不利影响 。
我们 有以外币计价的销售和购买的货币风险,包括美国以外的公司间交易 。此外,某些货币可能会受到兑换为其他货币的限制,这可能会限制 以其他方式对外币快速贬值做出反应的能力。我们无法准确预测未来汇率波动的影响,汇率的大幅波动可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响 。
如果我们无法成功管理全球业务的复杂性,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响 。此外,我们在任何特定市场成功获得市场认可的能力都不确定, 我们高级管理团队的分心可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
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英国退出欧盟可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
英国于2020年1月31日脱离欧盟(俗称“英国脱欧”),并进入过渡期,英国和欧盟正在就未来的关系进行谈判,包括英国和欧盟之间的贸易条件。2020年12月24日,联合王国和欧洲联盟就它们未来在某些领域的关系达成了一项协议,其中包括一项主要与货物自由贸易有关的新的贸易与合作协议(“贸易与合作协议”)。虽然《贸易与合作协定》对联合王国和欧盟之间的货物自由贸易提供了一些 明确的规定,但与新关系的稳定性和影响有关的不确定性仍然存在。
英国脱欧的宣布(以及英国与欧盟之间的后过渡期关系预计将在未来造成)全球股市的大幅波动和外币汇率的大幅波动,这将影响我们的财务业绩,因为我们以美元报告。英国退欧的宣布还造成(以及英国和欧盟之间的后过渡期关系可能在未来造成)全球经济不确定性,这可能会 导致我们的客户减少在我们游戏和产品上的支出。英国和欧盟之间的后过渡期关系可能会对我们的业务造成中断并造成不确定性,包括影响我们在英国的业务以及与现有和未来的客户和参与者、供应商、业务合作伙伴和员工的关系。 英国退欧的任何这些影响以及其他我们无法预料的影响都可能损害我们的业务、财务状况和/或运营结果。
灾难性事件可能会扰乱我们的业务。
自然灾害、网络事件、天气事件、野火、电力中断、电信故障、公共卫生爆发,如新冠肺炎疫情、现有系统升级失败或迁移到新系统失败、恐怖主义行为、战争行为,包括 俄罗斯和乌克兰之间持续的战争、地缘政治和社会动荡或其他事件,可能会导致我们的基础设施中断、中断和/或降级 我们或我们合作伙伴的信息技术和网络系统,我们进行正常业务运营的能力失败,或者玩家参与我们的游戏和服务的公共场所关闭。我们员工、供应商、业务合作伙伴和其他人的健康和安全也可能受到影响,这可能会阻止我们执行业务战略 或导致消费者对我们的产品和服务的需求下降。系统冗余可能无效,我们的灾难恢复和业务连续性规划可能不足以应对所有可能发生的情况。此类故障、中断、关闭或无法进行正常业务运营也可能阻止访问我们的产品、服务或销售我们产品和服务的在线平台, 导致我们的产品或实时服务产品延迟或中断,允许数据安全遭到破坏或导致关键数据丢失 。例如,由于新冠肺炎疫情,我们的几个关键地点经历了临时关闭。此外,在新冠肺炎疫情最初爆发期间,几家零售商经历了新冠肺炎疫情导致的营业时间减少和/或其他限制 ,对这些零售商的产品销售产生了负面影响。如果事件导致我们的任何关键业务功能或信息技术系统中断或降级,并损害我们进行正常业务运营的能力或导致消费者对我们产品和服务的需求下降,可能会对我们的 声誉和品牌、财务状况和经营业绩产生重大影响。
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与我们与赛车网络的关系有关的风险
赛车运动 Network控制着我们大部分的A类普通股和B类普通股,因此它有能力对我们的业务方向施加 重大控制,这可以防止其他股东影响有关我们业务计划和其他事项的重大决策 。
赛车运动 Network目前拥有我们B类普通股的全部股份和我们A类普通股的1,480,384股,截至2023年3月24日,这两股股份加起来约占我们两类普通股总投票权的87.44%。我们的B类普通股 的投票权是A类普通股的十倍。只要MotorSports Network继续控制我们已发行普通股的大多数投票权,它通常将能够决定所有需要股东 批准的公司行动的结果,包括选举和罢免董事。即使MotorSports Network控制我们已发行普通股的投票权 不到多数,但只要它拥有我们普通股的相当大一部分 ,它也可能能够影响此类公司行动的结果。如果MotorSports Network或其关联公司在任何时间放弃任何MSN初始A类股的实益所有权,则MotorSports Network持有的B类普通股中的一股将被注销,以换取不再由MotorSports Network或其关联公司实益拥有的该等MSN初始 A类股。然而,如果MotorSports Network不出售其MSN初始A类股票 ,它可能会在较长一段时间内或无限期地保持我们的控股股东身份。
赛车运动 Network的利益可能与我们其他股东的利益不同,或可能与之冲突。此外,MotorSports Network经理、对MotorSports Network持有的我们普通股拥有唯一投票权和处置权的Mike也可能拥有与我们其他股东的利益不同或可能与之冲突的利益。 我们A类普通股的持有者将不能影响任何股东投票的结果,而MotorSports Network控制着我们已发行普通股的大部分投票权。因此,赛车运动网络将能够直接或 间接控制影响我们的所有事项,包括:
● | 关于我们的业务方向和政策的任何决定,包括高级管理人员和董事的任免; | |
● | 与合并、企业合并或资产处置有关的任何决定; | |
● | 薪酬和福利计划以及其他人力资源决策; | |
● | 支付我们普通股的股息;以及 | |
● | 税务方面的决定 。 |
由于MotorSports Network的利益可能与我们或我们其他股东的利益不同,MotorSports Network作为我们的控股股东对我们采取的行动可能不利于我们或我们的其他股东,包括我们A类普通股的股东。
如果 我们不再受MotorSports Network控制或不再隶属于MotorSports Network,我们可能无法继续从该关系中受益,这可能会对我们的运营产生不利影响,并对我们的财务业绩、财务状况、 流动性和/或现金流产生重大不利影响。
赛车运动网络是全球领先的赛车运动和汽车数据驱动的数字平台之一,拥有并运营着一系列独特的数字媒体赛车和汽车品牌。我们在一定程度上依赖MotorSports Network为这些受众提供数字访问 ,以便就我们提供的产品和服务与用户进行营销、沟通和互动。根据我们于2018年8月与MotorSports Network签订的推广协议,MotorSports Network为我们提供独家推广服务,包括使用 其及其附属公司的各种媒体平台来推广我们在赛车视频游戏市场和相关体育活动中的业务、组织、产品和服务。推广协议将一直有效,直至MotorSports Network不再持有MotorSports Games至少20%的投票权之日为止。如果发生这种情况,我们不能向您保证,我们将在未来继续访问MotorSports Network的数字观众。如果我们无法再访问MotorSports Network的数字受众,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
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如果MotorSports Network以非公开交易方式将本公司的控股权出售给第三方,您可能无法实现A类普通股的任何控制权变更溢价。此外,在这种情况下,我们可能会受到目前未知的第三方的控制,或者如果MotorSports Network质押了我们公司的控股权而被取消抵押品赎回权。
赛车运动 Network有能力在私下协商的交易中出售我们A类普通股的部分或全部股份,如果交易规模足够大,可能会导致我们公司的控制权变更。MotorSports Network能够私下 出售其持有的A类普通股,而无需同时提出要约以收购我们A类普通股的所有已发行股票,这可能会阻止您实现您A类普通股的任何控制权变更溢价 ,否则MotorSports Network可能会因私下出售我们的A类普通股而产生溢价。此外,如果MotorSports Network 私下出售我们公司的控股权,或在未来质押此类股份,并由担保方止赎 股份,则我们可能会受到目前未知的第三方的控制。此类第三方可能与其他股东存在利益冲突。此外,如果MotorSports Network将我们公司的控股权出售给第三方,任何未偿债务可能会加速,我们的商业协议和关系可能会受到影响,所有这些 都可能对我们在此描述的业务运营能力产生不利影响,并可能对我们的运营结果 和财务状况产生重大不利影响。
我们 是纳斯达克规则所指的“受控公司”,因此,我们有资格并可能依赖于豁免 纳斯达克的某些公司治理要求。我们的股东将不会得到与受此类要求约束的其他公司的股东 相同的保护。
赛车运动 Network目前控制着我们已发行普通股的大部分投票权。因此,我们是纳斯达克上市规则所指的“控股公司” 。根据这些规则,个人、集团或另一家公司持有50%以上投票权的上市公司是“受控公司”,可以选择不遵守某些公司治理要求,包括但不限于:
● | 要求我们的董事会多数由独立董事组成; | |
● | 要求董事的被提名人必须由独立董事的多数 或由完全由独立董事组成的提名和公司治理委员会选出或推荐供董事会推选;以及 | |
● | 要求我们的薪酬委员会至少由两名成员组成,每个成员都必须是独立董事,并 有说明委员会宗旨和职责的书面章程。 |
虽然赛车运动网络控制着我们已发行普通股的大部分投票权,但我们未来可能会根据纳斯达克上市规则决定利用这些受控公司的豁免。因此,我们的股东将不会获得与受纳斯达克所有公司治理要求约束的公司股东相同的 保护。此外,我们作为控股公司的地位,以及我们对纳斯达克控股公司豁免的依赖,可能会降低我们的A类普通股对一些投资者的吸引力 ,或者以其他方式损害我们的股价。
赛车运动 Network在某些市场的竞争地位可能会限制我们在赛车运动行业建立和维护特定合作伙伴或关系的能力 。
我们 正在并可能在未来与MotorSports Network在与赛车运动行业相关的某些市场上与之竞争。 MotorSports Network对我们的控制可能会影响我们有效地与这些公司建立和维护关系的能力。 例如,这些公司可能会因为我们与MotorSports Network的关系而偏袒我们的竞争对手,并避免间接 支持MotorSports Network。
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我们 无法以对我们有利的方式解决我们与MotorSports Network或其子公司之间因我们过去和持续的关系而产生的任何潜在冲突或纠纷,这可能会对我们的业务和前景产生不利影响。
MotorSports Network或其子公司与我们之间可能会在与我们过去或正在进行的关系相关的多个领域中产生潜在的 冲突或纠纷,包括:
● | 税收、 员工福利、赔偿和其他因我们与赛车网络或其子公司的关系而产生的事宜; | |
● | 涉及我们的业务组合 ; | |
● | 业务 可能对我们和MotorSports Network或其子公司具有吸引力的机会; | |
● | 知识产权或其他专有权利;以及 | |
● | 与赛车运动网络或其子公司开展联合销售和营销活动。 |
解决我们与MotorSports Network或其子公司之间在这些或其他事项上的任何潜在冲突或纠纷,与我们与非关联方打交道时可能实现的解决方案相比,可能 对我们不利。
与我们公司相关的风险
我们有限的运营历史使我们很难评估我们当前的业务和未来的前景,我们可能无法有效地 发展我们的业务或实施我们的业务战略。
MotorSports Games成立并于2018年8月开始运营,与MotorSports Games收购704Games的控股权有关 。因此,赛车游戏作为一家商业公司并没有很长的运营历史。由于这一因素和其他因素,我们的经营业绩不可预测,我们的历史业绩可能不能代表我们未来的业绩。我们相信,我们发展业务的能力将取决于许多风险和不确定性,包括我们是否有能力:
● | 增加我们游戏的玩家数量 ; | |
● | 继续 开发创新技术、锦标赛和比赛,以应对体育和在线游戏不断变化的需求; | |
● | 开发新的收入来源; | |
● | 扩大我们的品牌知名度;或 | |
● | 进一步 提高我们提供的产品、功能和互补性产品和服务的质量,并推出高质量的新产品、服务和功能。 |
无法保证我们将实现这些目标。要应对这些风险和不确定性,需要投入大量资本支出 并配置宝贵的管理和员工资源。随着员工的增加,我们的组织结构正变得越来越复杂。因此,我们将需要改进我们的运营、财务和管理控制以及我们的报告系统和程序。 我们将需要大量的资本支出和宝贵的管理资源的分配才能在这些领域实现增长和变化 而不会破坏我们的企业文化。如果我们不能有效地管理我们的增长,我们的业务可能会受到损害,我们的运营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
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我们 发现了财务报告内部控制的重大缺陷。如果我们无法弥补这些重大弱点, 或者如果我们在未来发现更多重大弱点,我们可能无法准确或及时报告我们的财务状况 或运营结果,这可能会对我们的业务和A类普通股的交易价格产生不利影响。
在我们首次公开募股之前,我们是一家私人公司,会计和财务报告人员以及其他资源有限,可以 解决我们的内部控制程序和程序。在对截至2022年12月31日的年度的综合财务报表进行审计时,我们发现财务报告的内部控制存在某些重大缺陷。重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有可能无法得到及时预防或发现和纠正 。
我们发现的重大缺陷涉及(I)重要会计状况、估计和结论的文件记录,而这些重要会计状况、估计和结论并未同时正式确定并独立于编制人进行审查;(Ii)职责分工;以及(Iii)未能设计和维护有效的监控程序和控制措施,以评估和监控我们个人控制活动的有效性。我们已采取措施弥补这些重大弱点,其中包括:(1)增聘了 名合格的财务和会计人员,包括聘请了一名具有美国证券交易委员会报告经验的新首席财务官;(2) 实施了正式的政策、程序和控制措施,培训了文件证据标准,以及实施了旨在确保关键电子表格和系统生成的报告的可靠性的控制措施,该系统是公司于2020年实施的。以及(3)记录和评估业务流程和控制,以及在准备测试控制操作有效性方面取得进展。
如果我们不能成功补救我们财务报告内部控制中现有或未来的任何重大弱点,或发现任何其他重大弱点,我们的财务报告的准确性和时机可能会受到不利影响,我们可能 无法保持遵守证券法关于及时提交定期报告和适用上市要求的要求 ,投资者可能对我们的财务报告失去信心,我们A类普通股的股价可能会因此而下跌。此外,我们可能会受到纳斯达克、美国证券交易委员会或其他监管机构的调查,这可能需要 额外的财务和管理资源。有关重大弱点和我们的补救计划的进一步信息,请参见本报告第二部分,项目9A--“控制和程序--管理层财务报告内部控制年度报告”。
我们 是一家新兴的成长型公司,也是一家规模较小的报告公司,我们无法确定适用于我们的信息披露要求的降低是否会降低我们的A类普通股对投资者的吸引力。
我们 是《快速启动我们的企业创业法案》(以下简称《JOBS法案》)中定义的“新兴成长型公司”, 我们希望利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免和减免。特别是,虽然我们是一家新兴的成长型公司,但我们将不会被要求 遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404(B)节的审计师认证要求; 我们将不受上市公司会计监督委员会可能通过的要求强制性审计公司轮换或补充财务报表审计师报告的任何规则的约束;我们将在定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务 ;我们将不会被要求就高管薪酬或股东批准之前未批准的任何金降落伞支付进行不具约束力的咨询投票。
此外,虽然我们是一家新兴的成长型公司,但我们可以利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则。这允许新兴成长型公司推迟采用某些会计准则,直到这些准则 适用于非上市公司。我们选择利用这一延长的过渡期,因此,我们的经营业绩和财务报表可能无法与采用新的或修订的会计准则的公司的经营业绩和财务报表相比较。
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我们 可能会一直是新兴成长型公司,直到本财年IPO完成五周年后的最后一天,但在某些情况下,我们可能会提前停止成为新兴成长型公司,包括:(I)我们在任何财年的年收入为10.7亿美元或更多;(Ii)我们成为根据《交易法》第12b-2条规定的“大型加速申报公司”;或(Iii)我们在三年内发行超过10亿美元的不可转换债券。
我们 也是《交易法》中定义的“较小的报告公司”。即使我们不再是一家新兴的成长型公司,我们也可能继续是一家规模较小的报告公司 。我们可能会利用规模较小的报告公司可获得的某些按比例披露的信息,并且只要我们的非附属公司持有的有投票权和无投票权普通股 在我们第二财季的最后一个营业日低于2.5亿美元,或者我们在最近结束的财年的年收入 低于1亿美元,并且非附属公司持有的有投票权和无投票权普通股在我们第二财季的最后一个工作日低于7亿美元,我们就可以利用这些按比例披露的信息。与新兴成长型公司类似,作为非加速申请者的较小报告公司 不受《萨班斯-奥克斯利法案》第404(B)节的审计师认证要求的约束。
我们 无法预测如果我们选择依赖这些豁免,投资者是否会发现我们的A类普通股吸引力降低。如果由于任何减少未来信息披露的选择,一些投资者 发现我们的A类普通股吸引力下降,我们的A类普通股可能会出现交易不那么活跃的市场,我们的股价可能会更加波动。
我们 可能会收购其他公司、技术或资产,这可能会分散我们管理层的注意力,导致对我们股东的额外稀释 ,并以其他方式扰乱我们的运营并损害我们的经营业绩。
我们的成功将在一定程度上取决于我们的业务增长能力,以应对消费者和游戏行业其他成员的需求和竞争压力。在某些情况下,我们可能会决定通过收购互补性的业务、技术和资产来实现增长,而不是通过内部开发。确定合适的收购候选者可能会非常困难、耗时且成本高昂,而且我们可能无法成功完成已确定的收购。我们在收购方面面临的风险包括:
● | 将管理时间和重点从我们的业务运营中转移出来; | |
● | 协调技术、研发、销售和营销职能; | |
● | 将被收购公司的用户过渡到我们的网站和移动应用程序; | |
● | 保留被收购公司的员工 ; | |
● | 将被收购公司的员工整合到我们组织中所面临的文化挑战; | |
● | 整合被收购公司的会计、管理信息、人力资源和其他行政系统; | |
● | 在收购之前可能缺乏有效的 控制、政策和程序的企业,需要实施或改进控制、政策和程序; | |
● | 可能对此类交易中获得的无形资产或其他资产进行可能对我们的经营业绩产生不利影响的核销; | |
● | 被收购公司在收购前对其活动的已知和未知责任,包括专利和商标侵权索赔、违法行为、商业纠纷和税务责任;以及 | |
● | 诉讼或因收购公司而产生的其他索赔,包括被解雇的员工、消费者、前股东、 或其他第三方的索赔。 |
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我们未能解决过去或未来收购和投资中遇到的这些风险或其他问题,可能会 导致我们无法实现这些收购或投资的预期收益,并产生意想不到的负债,并以其他方式损害我们的业务。未来的收购还可能导致我们股权证券的稀释发行、 债务、或有负债、摊销费用或商誉的注销,任何这些都可能损害我们的财务状况。此外, 任何收购的预期收益可能不会实现。这些风险中的任何一项如果实现,都可能对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
我们 可能会不时受到各种法律程序、索赔、诉讼、政府调查或调查以及其他纠纷的影响 。如果这些行动的任何结果对我们不利,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们 可能会不时受到各种法律程序、索赔、诉讼、政府调查或调查以及其他纠纷的影响,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。因实际或被指控的违法行为而产生的索赔或纠纷 可由个人或通过集体诉讼、民事或刑事调查和诉讼中的政府实体或其他各方(包括我们某些子公司的非控股 权益持有人)对我们提起诉讼。针对我们的任何索赔都可以根据各种法律主张,包括但不限于合同法或公司法、消费金融法、消费者保护法、知识产权法、隐私法、劳工和就业法、证券法和员工福利法。这些行为或纠纷,无论是否有价值,都可能使我们通过各种媒体渠道面临负面宣传,并面临重大金钱损害或其他非金钱因素和法律辩护费用、禁令救济或其他衡平法补救措施以及刑事和民事罚款和处罚,包括但不限于暂停或吊销经营许可证 。更多信息,见本报告第一部分第3项“法律诉讼”。
不可预见的 有效税率的变化或因审查我们的收入或其他纳税申报单而产生的不利结果可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响 。
我们 目前在美国和英国纳税。我们未来的有效税率可能会受到波动的影响 或受到多种因素的不利影响,包括:
● | 我们的递延税项资产和负债的估值变化 ; | |
● | 预计 任何税收估值免税额的发放时间和金额; | |
● | 研发税收抵免法到期或发生有害变化; | |
● | 修改税收法律、法规或其解释;或 | |
● | 扩展 到其他司法管辖区或未来在其他司法管辖区的活动。 |
此外,我们可能需要在不同的司法管辖区对我们的所得税、销售税和其他交易税进行审计。这些 审计的结果可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们 可能无法成功管理与某些高管相关的过渡,这可能会对我们产生不利影响 。
2022年9月9日,Jonathan New通知我们,他决定辞去首席财务官一职,从2022年9月23日起生效。自2023年3月20日起,我们任命杰森·波特为首席财务官。在波特先生被任命为常任首席财务官之前,我们有其他个人,包括我们的首席执行官Dmitry Kozko,担任临时首席财务官。领导层的更迭本身可能很难管理,而过渡到永久首席财务官的不当 可能会导致公司内部的混乱。此外,我们的财务业绩以及实现运营目标和战略计划的能力可能会受到不利影响。这也可能会影响我们留住和聘用其他关键管理层成员的能力 。
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与我们A类普通股所有权相关的风险
未来我们A类普通股的大量 销售,或可能发生此类出售的看法,可能会压低我们A类普通股的价格 。
根据经修订的1933年证券法(“证券法”),我们相当数量的A类普通股可以不受限制地自由交易,但我们的董事、高管和其他附属公司(该术语在证券法中定义)可能持有或收购的A类普通股除外,包括MotorSports Network,后者一般不能在公开市场销售,除非销售根据证券法登记或获得豁免注册。
此外,在符合某些条件的情况下,MotorSports Network有权要求我们提交登记声明,以登记转售780,385股我们的A类普通股,或者将这些股份包括在我们可以 为自己或其他股东提交的登记声明中进行转售。因此,在公开市场上出售大量我们的A类普通股,或认为这些出售可能发生,包括通过MotorSports Network出售,可能会对我们A类普通股的价格产生不利影响 ,并可能削弱我们通过出售额外股份筹集资金的能力。
我们 还提交了一份注册声明,根据证券法登记我们A类普通股的股票,以便根据MotorSports Games Inc.2021年股权激励计划进行发行 ,以便向员工、董事和顾问授予基于股权的奖励。 如果这些获奖者导致大量股票在公开市场出售,此类出售也可能降低我们A类普通股的交易价格 ,并阻碍我们未来筹集资金的能力。
我们的公司注册证书对我们董事的责任有限制,在某些情况下,我们可能需要赔偿我们的高级管理人员和董事 。
我们的公司证书在特拉华州法律允许的最大程度上限制了董事的责任。特拉华州法律规定,公司董事不对违反其董事受托责任的金钱损害承担个人责任, 以下情况除外:
● | 违反他们对我们或我们的股东的忠诚义务; | |
● | 非善意的行为或不作为,或涉及故意不当行为或明知违法的行为; | |
● | 根据《特拉华州总公司法》第174条的规定,非法支付股息或非法回购股票或赎回股票;或 | |
● | 董事获取不正当个人利益的交易 。 |
这些责任限制 不适用于根据联邦或州证券法产生的责任,也不会影响公平补救措施的可用性,例如禁令救济或撤销。我们的公司章程规定,我们将在法律允许的最大程度上保障我们的董事、高级管理人员和员工。我们的章程还规定,我们有义务在任何诉讼或诉讼的最终处置之前预支董事或管理人员所产生的费用。我们认为,这些附例规定对于吸引和留住合格人士担任董事和高级管理人员是必要的。公司注册证书和公司章程中的责任限制可能会阻止股东对董事违反受托责任提起诉讼。它们还可能减少针对董事和高级管理人员的衍生品诉讼的可能性,即使诉讼如果成功,可能会为我们和我们的股东带来好处 。如果我们根据这些赔偿条款向董事和高级管理人员支付和解费用和损害赔偿金,我们的经营业绩和财务状况可能会受到损害。
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我们的章程文件和特拉华州法律中的某些条款可能会限制我们的股东更换或罢免我们的董事会或现任管理层的尝试,并限制我们A类普通股的市场价格。
我们的公司证书和章程中的条款 可能会延迟或阻止我们的董事会或管理层的变动 包括但不限于:
● | 为提交年度会议的股东提案建立一个预先通知程序,包括建议提名 参加董事会选举的人员; | |
● | 创建一个分类董事会; | |
● | 禁止在董事选举中进行累积投票; | |
● | 允许我们的董事会在没有股东批准的情况下发行优先股; 和 | |
● | 反映了两类普通股,如上所述。 |
这些 条款可能会使股东更难更换负责任命管理层成员的董事会成员,从而挫败或阻止股东更换或撤换当前管理层的任何尝试。此外,由于我们是在特拉华州注册成立的,因此我们受特拉华州通用公司法第203节的规定管辖,该条款一般禁止特拉华州公司在股东成为“有利害关系的”股东之日起三年内与任何“有利害关系的”股东进行任何广泛的商业合并。
我们的公司注册证书和章程规定,特拉华州衡平法院将是我们与股东之间的所有纠纷的独家法庭,这可能限制我们的股东在与我们或我们的董事、高管或员工的纠纷中获得有利的司法法庭的能力 。
我们的公司注册证书和章程规定,特拉华州衡平法院是代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼的独家法院;任何声称违反受托责任的诉讼;根据特拉华州公司法、我们的公司注册证书或我们的章程对我们提出索赔的任何诉讼;或根据内部事务原则对我们提出索赔的任何诉讼;但如果且仅当特拉华州衡平法院因缺乏标的物管辖权而驳回任何此类诉讼时,此类诉讼才可在特拉华州的另一个州或联邦法院开庭 。我们的公司注册证书和章程还规定,美国联邦地区法院将是解决根据证券法提出的针对我们或我们的任何董事、高级管理人员、员工或代理人的诉讼原因的投诉的独家论坛。我们相信,这些条款可能会使我们受益,因为它们使总理和法官在适用特拉华州法律和联邦证券法方面更加一致,尤其是在解决公司纠纷、按比其他论坛更快的时间表高效地管理案件以及保护 免受多法院诉讼负担方面的经验。选择要求特拉华州衡平法院作为某些行动的独家法院的法院条款不适用于为执行《交易所法》所产生的任何责任或义务而提起的诉讼。选择法院条款可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高管或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、高管和其他员工的此类诉讼。
法院是否会执行此类条款存在不确定性,其他公司章程文件中类似选择的法院条款的可执行性在法律程序中受到了质疑。虽然特拉华州法院已确定此类法院条款的选择 在事实上有效,但股东仍可寻求在排他性法院条款中指定的地点以外的地点提出索赔,并且不能保证此类条款将由其他司法管辖区的法院执行。 如果法院发现这些类型的条款不适用或不可执行,并且如果法院发现我们的公司注册证书和章程中的排他性法院条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决纠纷相关的额外费用 ,这可能会对我们的业务、财务状况、 和经营业绩产生实质性的不利影响。
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我们 预计我们A类普通股的价格将大幅波动。
由于几个因素,我们A类普通股的交易价格可能会出现波动,包括本部分中描述的风险 因素,其中许多因素是我们无法控制的,可能与我们的经营业绩无关。可能导致A类普通股交易价格波动的因素包括:
● | 我们行业的变化,包括需求和法规; | |
● | 我们与当前和未来竞争对手成功竞争的能力; | |
● | 我们 能够开发和推出消费者喜欢的电子赛车游戏和体育赛事; | |
● | 竞争性的定价压力; | |
● | 我们 有能力获得流动资金,为我们的运营和其他营运资本融资提供所需资金; | |
● | 关键人员增聘或离职; | |
● | A类普通股销售额 ; | |
● | 我们执行业务计划的能力; | |
● | 运营 业绩低于预期; | |
● | 我们 失去任何战略关系、赞助商或许可方; | |
● | 我们管理层的任何重大变动; | |
● | 改变会计准则、程序、准则、解释或原则;以及 | |
● | 经济、地缘政治和其他外部因素。 |
此外,股票市场,尤其是科技公司的市场,经历了极端的价格和成交量波动,这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。广泛的市场 和行业因素,以及一般的经济、政治和市场状况,如经济衰退或利率变化和金融市场不稳定或银行系统因银行倒闭而中断,尤其是考虑到最近发生的与硅谷银行和Signature Bank有关的事件, 可能会严重影响我们A类普通股的市场价格,无论我们的实际经营业绩如何。
从历史上看,证券集体诉讼通常是在一家公司的证券市场价格下跌后对其提起的。 如果我们被起诉,可能会导致巨额成本和管理层的注意力和资源分流,这可能会 损害我们的业务。
如果证券行业分析师停止发布对我们的研究报告,或者发布对我们不利的报告,那么我们A类普通股的市场价格和市场交易量可能会受到负面影响。
我们A类普通股的交易市场将在一定程度上受到证券行业分析师发布的关于我们的任何研究报告的影响。我们预计分析师的覆盖率有限,未来可能会继续存在分析师覆盖率不足的情况。如果一位或多位此类分析师下调我们的证券评级,或以其他方式对我们进行不利报告,或停止对我们的报道,我们A类普通股的市场价格和市场交易量可能会受到负面影响。
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我们普通股的双重股权结构可能会对我们A类普通股的交易市场产生不利影响。
2017年7月,标普道琼斯和富时罗素宣布更改上市公司股票纳入某些指数的资格标准,包括罗素2000指数、标准普尔500指数、标准普尔中型股400指数和标准普尔小型股600指数,将拥有多种普通股的公司 排除在这些指数之外。因此,我们的双重资本结构将使我们没有资格被纳入任何这些指数,而试图被动跟踪这些指数的共同基金、交易所交易基金和其他投资工具将不会投资于我们的普通股。此外,我们不能向您保证,未来其他股票指数不会采取与标准普尔道琼斯或富时罗素类似的方法。被排除在指数之外可能会降低我们的A类普通股对投资者的吸引力,因此,我们A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。
我们 在可预见的未来不打算分红。
我们 从未对我们的股本宣布或支付现金股息。我们目前打算保留未来的任何收益,为我们的运营和业务扩张提供资金,我们预计在可预见的未来不会宣布或支付任何股息。因此,投资者 必须依赖于在价格上涨后出售其A类普通股,而这可能永远不会发生,这是实现未来投资收益的唯一途径。
一般风险因素
我们的经营业绩和财务状况受管理层的会计判断和估计以及会计政策变化的影响。
根据美国公认会计原则编制的财务报表通常需要使用影响报告金额的善意估计、判断和假设。在编制财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入和支出的报告金额的估计和假设。如果这些估计或假设不正确,可能会对我们的运营结果或财务状况产生重大的不利影响。我们已经确定了几项会计政策对于公平呈现我们的财务状况和经营结果至关重要 ,因为它们涉及我们业务的主要方面,并且 要求我们对本质上不确定的事项做出判断。这些政策在本报告第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及合并财务报表和附注“财务报表和补充数据”中有所说明。实施新的会计要求或美国公认会计原则的其他变化可能会对我们报告的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
作为一家上市公司的要求可能需要大量资源,并转移管理层的注意力。
作为一家《交易法》报告公司,我们必须遵守某些持续报告要求。遵守这些要求将 增加我们的合规成本,使某些活动更加困难、耗时或成本高昂,并增加对我们资源的需求。 要求还可能使我们获得董事和高级管理人员责任保险的成本更高,我们可能被要求接受降低的承保范围或产生更高的承保成本。这些因素也可能使我们更难吸引和留住合格的董事会成员和合格的管理人员。此外,由于我们在公开申报文件中披露了信息 ,我们的业务运营、运营结果和财务状况将变得更加明显,包括对竞争对手和其他第三方。
此外,与公司治理和公开披露相关的不断变化的法律、法规和标准给上市公司带来了不确定性,增加了法律和财务合规成本,并使一些活动更加耗时。这些法律、条例和标准在许多情况下由于缺乏针对性而受到不同的解释,因此,随着监管机构和理事机构提供新的指导意见,它们在实践中的适用可能会随着时间的推移而演变。这可能导致关于合规事项的持续不确定性,以及持续修订披露和治理做法所需的更高成本。
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如果我们未能对财务报告保持适当和有效的内部控制,我们编制准确和及时的财务报表的能力可能会受到损害。
根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404(A)条,我们 必须对我们的财务报告内部控制进行年度审查和评估,并由管理层提交一份报告,其中包括我们对我们每个财政年度财务报告内部控制有效性的评估。然而,只要我们是一家新兴的成长型公司或非加速备案公司,我们的独立注册会计师事务所就不需要证明我们根据第404(B)条对财务报告进行的内部控制 的有效性。确保我们对财务报告有足够的内部控制,以便我们能够及时生成准确的财务报表,这是一项昂贵且耗时的工作,必须经常进行评估。 建立和维护这些内部控制的成本很高,可能会分散管理层的注意力。
除了我们已经发现的财务报告内部控制的重大弱点外,我们还可能在未来发现我们在披露控制和财务报告内部控制方面的其他 弱点。如果我们未能达到并保持财务报告内部控制的充分性,因为此类标准会不时被修改、补充或修订, 我们可能无法确保我们能够持续地得出结论,根据萨班斯-奥克斯利法案第404(A)条,我们对财务报告进行了有效的内部控制 。我们无法确定我们的评估、测试和任何补救行动的完成时间或对我们运营的影响。如果我们没有充分实施或遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求 ,我们可能会受到美国证券交易委员会等监管机构的制裁或调查, 或者遭受其他不利的监管后果,包括因违反纳斯达克规则而受到处罚。因此,由于对我们财务报表的可靠性失去信心,金融市场可能会出现负面反应。此外,我们可能需要 产生改进我们的内部控制系统的成本,包括雇用额外人员的成本。任何此类行动 都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响,还可能导致我们A类普通股的价格下跌。
我们 面临与企业和社会责任及声誉相关的风险。
许多因素影响我们的声誉,包括我们的客户、业务合作伙伴和其他关键利益相关者的看法。我们的业务 在环境、社会和治理活动方面面临越来越多的审查。如果我们未能在多样性和包容性、环境管理、供应链管理、气候变化、工作场所行为、人权和慈善事业等多个领域 采取负责任的行动,我们的声誉可能会受到损害。任何对我们声誉的损害都可能影响员工敬业度和留任率,以及客户和合作伙伴与我们开展业务的意愿,这可能会对我们的业务、运营结果和现金流产生重大不利影响。
项目 1B。未解决的员工意见
没有。
第 项2.属性
我们的公司总部位于佛罗里达州迈阿密,目前约有2,000平方英尺的办公空间,与关联方签订了 租约,租约将于2024年9月30日终止,可选择延期一年。见附注10-关联方交易, 和注17-后续事件在我们的合并财务报表中提供更多信息。
我们还在佛罗里达州奥兰多、北卡罗来纳州夏洛特、英格兰银石市、乔治亚共和国第比利斯和澳大利亚墨尔本租用办公室。我们相信,我们将能够在商业上合理的条件下,根据需要获得更多的空间。
第 项3.法律诉讼
我们 参与了我们正常业务过程中附带的各种例行法律程序。我们认为,除非本报告另有披露,否则所有未决法律程序的总体结果不太可能对我们的业务、前景、运营结果、财务状况和/或现金流产生重大不利影响。 in鉴于一般法律诉讼中涉及的不确定性,特定事件的最终结果可能对我们在特定时期的经营业绩具有重大影响,这取决于损失的规模或责任的性质以及我们在该特定时期的收入水平等。见附注13-承诺和或有事项 -诉讼及附注17-后续事件在我们的合并财务报表中获取更多 信息。
第 项4.矿山安全信息披露
不适用 。
50 |
第 第二部分
第 项5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的A类普通股于2021年1月13日在纳斯达克资本市场公开交易,股票代码为“MSGM”。在此之前,我们的A类普通股没有公开交易市场。我们的B类普通股没有公开交易市场。
持有者
截至2023年3月24日,我们的A类普通股约有15名记录持有人,B类普通股约有1名记录持有人 。我们A类普通股的实际持有者人数多于记录持有者人数,其中包括股东 ,他们是实益所有者,但其股票是由经纪人或其他被提名者以街头名义持有的。
分红
我们 目前打算保留所有可用资金和任何未来收益,为我们业务的发展和增长提供资金,因此,我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。未来是否派发股息将由我们的董事会自行决定 ,取决于当前和未来协议中关于我们和我们子公司债务的契约的遵守情况,并将取决于我们的运营结果、财务状况、资本要求、合同安排和董事会认为相关的其他 因素。
未登记的股权证券销售
在截至2022年12月31日的年度内,除我们在提交给美国证券交易委员会的8-K表格中的当前报告 中报告外,并无未登记的股权证券销售。
购买股票证券
在截至2022年12月31日的季度内,我们 没有购买任何A类普通股。
第 项6.[已保留]
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第 项7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
概述
以下概述是对我们的运营结果以及影响我们业务的一些趋势和驱动因素的高层讨论。 管理层认为,了解这些趋势和驱动因素将为我们在截至2022年和2021年12月31日的财年的业绩以及我们的未来前景提供重要的背景信息。本摘要并不是要详尽无遗,也不是要取代本报告其他部分提供的详细讨论和分析,包括上文“业务”和“风险因素”部分、“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”(“MD&A”)或合并财务报表和相关说明。
我们的 业务
Motors Sports Games是领先的赛车游戏开发商、发行商和体育生态系统提供商,在全球范围内提供官方赛车系列,包括NASCAR、标志性的勒芒24小时耐力赛(“Le Mans”)和相关的国际汽联世界耐力锦标赛(“WEC”)、IndyCar、英国房车锦标赛(“BTCC”)和其他赛事。 我们的产品组合包括一些世界上最负盛名的赛车联盟和赛事。此外,在2021年,我们收购了卡特卡夫卡丁车模拟游戏以及Studio 397 B.V.(“Studio397”) 及其RFact2逼真赛车模拟器技术和平台,将这两款游戏及其基础技术添加到我们的产品组合中。
我们于2018年作为MotorSports Network的全资子公司成立,目前是NASCAR VIDEO 游戏赛车特许经营权的官方开发商和发行商,并已获得为BTCC、勒芒24小时赛和WEC以及IndyCar开发多平台游戏的官方许可。我们通过各种零售和数字渠道开发和发布多平台赛车视频游戏,包括游戏机、个人电脑(PC)和移动平台,包括完整的游戏和可下载的内容。在2022财年和2021财年,我们的大部分收入来自我们纳斯卡赛车视频游戏的销售。
截至2022年12月31日,我们的员工总数为134人,其中包括133名全职员工,其中包括91名游戏开发人员。 我们将继续开发我们扩大的产品供应。我们截至2022年12月31日的员工人数反映,由于乌克兰-俄罗斯冲突,我们已从2022年9月起停止在俄罗斯的开发业务,因此,我们预计公司的开发业务不会 受到乌克兰-俄罗斯冲突引起的情况变化的重大影响。
新冠肺炎疫情最新消息
新冠肺炎的挥之不去的影响继续在全球经济中造成巨大的波动,例如供应链中断、劳动力供应有限、更高的通胀和经济衰退,这反过来又导致消费者支出受到限制。最近,出现了新的新冠肺炎变种,如奥密克戎变种及其亚变种,它们的传染性明显高于以前的毒株 。此外,针对这些新毒株的已批准疫苗的有效性仍不确定。这些新毒株的传播 最初导致许多政府当局和企业重新实施先前的限制措施,以努力减少新冠肺炎及其变种的传播。然而,尽管其中许多限制已经取消,但是否会启动或再次实施额外的限制 以应对新冠肺炎案件的激增,仍然存在不确定性。
尽管我们目前预计新冠肺炎疫情不会对我们未来的业务和运营产生实质性影响,但我们将继续 监测新冠肺炎疫情造成的不断变化的局势,我们可能会采取政府当局要求的或我们认为谨慎的进一步行动,以支持我们员工、供应商、业务合作伙伴和其他人的福祉。持续和旷日持久的新冠肺炎疫情对我们的运营、业务、财务业绩、流动性和财务状况的影响程度将 取决于未来的事态发展,这些事态发展具有高度的不确定性、不断演变和无法预测。这包括但不限于大流行的持续时间和传播;其严重性;其变种的出现和严重程度;控制病毒或治疗其影响的行动,例如疫苗的可用性和有效性(特别是针对新出现的病毒株)和 使用疫苗的潜在犹豫;对消费者可自由支配支出的影响;以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。
本报告第一部分第1A项“风险因素”一节进一步讨论了持续和长期的新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况、经营结果、流动性和A类普通股市场价格的潜在影响。
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2022年重组计划
2022年9月8日,公司宣布了一项组织结构重组(“2022年重组计划”),旨在减少公司的营销、一般和行政费用,提高公司利润,最大限度地提高效率、现金流和流动性。2022年重组计划包括调整组织规模,并使用更高效的工作流程和流程进行运营。组织结构调整的主要内容包括:合并某些职能;酌情减少管理层级,以提高问责制和效力;精简支助职能,以反映新的组织结构。更精简的组织结构还有望改善沟通流程和跨职能协作,利用更高效的业务流程。此外,鉴于持续不确定的经济环境及其可能对公司净销售额产生的潜在影响,这些行动也将为公司提供额外的灵活性。
作为2022年重组计划的结果,公司预计到2023年底将在全球范围内削减约20%的间接成本,并在2023年底之前实现约400万美元的年化成本削减,其中250万美元在2022年底之前实现。 截至2022年12月31日,公司已产生约10万美元的重组成本,其中主要包括遣散费 ,预计总重组成本将落在之前估计的10万至30万美元范围内。
趋势和影响我们业务的因素
产品 发布时间表
我们的 财务业绩受到产品发布时间和这些游戏的商业成功的影响。我们的纳斯卡产品 历来一直是我们收入的主要来源;然而,我们已经使我们的产品产品多样化,并从KartKraft、RFacter 2和 勒芒24小时虚拟活动,这降低了我们在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度来自纳斯卡产品的收入的百分比。例如,在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,与我们的NASCAR特许经营权相关的收入分别约占我们总收入的63%和88%。此外,通过收购,为IndyCar、BTCC和WEC系列开发多平台游戏的许可证数量,包括标志性的勒芒24小时赛,我们预计我们未来的收入来源将 进一步多样化,包括来自多个游戏和不同特许经营权的收入。
我们最近发布的产品包括:(I)升级到适用于下一代游戏机和PC的NASCAR游戏,NASCAR 21:于2021年10月28日点火,以及a2022赛季扩展 更新2022年10月6日;(Ii)2021年11月19日在任天堂Switch上推出的NASCAR HEAT旗舰版+,这是任天堂Switch有史以来第一个NASCAR游戏;(Iii)2022年1月26日PC版卡丁车模拟器的全面发布;(Iv)纳斯卡竞争对手,任天堂Switch的官方游戏2022年纳斯卡杯系列赛赛季, 于2022年10月14日在任天堂Switch上,以及(V)将于2022年发布四个季度的内容,用于我们的RFacter2逼真赛车模拟游戏 。在2022年第一季度,我们修改了我们的产品发布时间表,使我们最新的2022年NASCAR游戏机和PC游戏作为我们2021年版本的更新通过2022年赛季扩展更新可下载 内容(DLC)提供,我们为其他赛车系列计划的一些其他产品发布的预期时间已推迟到较晚的 期。NASCAR、IndyCar、BTCC和Le Mans的游戏体验目前正在开发中,我们目前预计将在2023年和2024年发布这些赛车系列的游戏体验。
展望未来,我们打算将我们的许可证安排扩展到其他国际公认的赛车系列和我们运营的平台 。我们相信,拥有更广泛的产品组合将改善我们的运营业绩,并提供基于每年发布一款游戏的较少周期性的收入流。
经济 环境和零售商业绩
我们的 实体游戏产品通过分销网络销售,其独家合作伙伴专门通过大众市场零售商(例如塔吉特、沃尔玛)、消费电子商店(例如百思买)、折扣仓库、游戏专卖店(例如GameStop)和其他在线零售店(例如亚马逊)分销游戏 。我们预计将继续通过向数量非常有限的分销合作伙伴销售我们的实体游戏产品来获得可观的收入。在截至2022年和2021年12月31日的年度,我们 通过单一分销合作伙伴为零售渠道销售了几乎所有的物理磁盘产品,这分别占我们截至2022年和2021年12月31日的年度总收入的约9%和28%。有关零售销售和分销合作伙伴对我们业务的重要性的更多信息,请参阅本报告第一部分第1A项中的“风险因素-与我们的商业和行业相关的风险 ”和“风险因素-与我们的商业和行业相关的风险-我们主要依赖单个第三方分销合作伙伴为零售渠道分发我们的游戏,我们与该合作伙伴谈判优惠条款的能力及其持续的 购买我们游戏的意愿对我们的业务至关重要”。
此外, 我们继续监测经济状况,包括持续和旷日持久的新冠肺炎疫情的影响,这些因素可能会对我们的业务产生不利影响,例如消费者需求恶化、开发延迟、我们产品的定价压力、 通胀和利率上升、衰退因素(如能源价格上涨对消费者购买行为的影响)、供应链限制、劳动力供应问题、应收账款的信用质量和外币汇率 。
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硬件 平台
我们的大部分收入来自第三方生产的PC和视频游戏机产品的销售,例如索尼互动娱乐公司(Sony)的PlayStation和微软公司(Microsoft)的Xbox游戏机,分别占我们截至2021年12月31日和2021年12月31日的年度总收入的40%和44%。在截至2022年和2021年12月31日的年度中,通过STeam销售的Microsoft Windows产品分别约占我们总收入的21%和11%,在截至2022年和2021年12月31日的两年中,移动平台产品的销售约占5%。我们业务的成功取决于 消费者对视频游戏机/PC平台的接受度,以及这些平台安装基础的持续增长。当引入新的 硬件平台时,例如索尼和微软在2020年11月发布的硬件平台,在较旧的 平台上使用的互动娱乐需求通常会下降,这可能会在市场过渡到新游戏机的过程中对我们的业务产生负面影响。最新的 代索尼和微软游戏机提供“向后兼容性”(即,能够在 上一代游戏机上玩游戏),这可能会降低这种下降的风险。但是,我们不能确定向后 兼容性将如何影响对我们产品的需求。
数字化业务
玩家 越来越多地购买我们的游戏作为数字下载,而不是购买物理光盘。我们通过零售商以包装商品产品的形式提供的所有图书也可通过直接数字下载获得。截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度,我们分别约68%和61%的游戏机和个人电脑视频游戏销售收入来自数字渠道。我们认为,这种直接数字下载增加的趋势主要是由于数字下载提供的便利和可访问性带来的好处。此外,作为我们数字业务战略的一部分,我们的目标是通过游戏内购买和额外的 内容来推动持续的参与度和消费者在我们游戏上的经常性支出带来的增量收入。
电子竞技
我们 正在努力成为为我们授权的赛车 游戏以及第三方赛车游戏开发商和发行商组织和促进ESPORTS锦标赛、比赛和赛事的领导者。2022年是我们电子竞技细分市场成功的又一年 ,以1月份的勒芒虚拟24小时第二场比赛的盛大结局开始,2月份的IndyCar-MotorSports Games Pro挑战赛和精英单座ESPORTS RFActer 2 Formula Pro的延续和重塑。这一年以9月、10月、11月和12月举行的2022-23年勒芒虚拟系列赛的前4轮比赛结束。此外,我们 还组织了竞赛,以提高我们RFActor 2平台上的用户参与度,并在秋季选定的BTCC活动中成功提供了与RFActer 2的现场esports 激活。2022年,我们的ESPORTS赛事累计视频浏览量约为230万次,观看时间约为630万分钟。随后,在2023年第一季度,我们 公布了2022-23年勒芒虚拟系列赛的收视率数据,其中包括24小时勒芒虚拟系列赛,在电视(TV)/OTT(OTT)频道拥有850万全球观众,在社交媒体上的浏览量达到3600万次,在整个5场比赛赛季中的视频浏览量超过1000万次。
技术 基础设施
随着我们数字业务的增长,我们的游戏和服务越来越依赖于我们技术基础设施的可靠性、可用性和安全性。我们正在投资,并预计将继续投资于技术、硬件和软件,以支持我们的游戏和服务,包括在安全保护方面。我们的行业容易受到网络攻击、计算机病毒、蠕虫、网络钓鱼攻击、恶意软件程序和其他信息安全事件的影响,这些事件试图利用、禁用、损坏、中断或访问我们的网络、我们的产品和服务、支持技术基础设施、知识产权和其他资产。因此,我们不断面临网络风险和威胁,试图破坏、中断或访问我们的网络和游戏平台,支持基础设施、知识产权和其他资产。有关其他 信息,请参见本报告第I部分第1A项中的“与我们的业务和行业相关的风险--我们可能会遇到安全漏洞和网络威胁”。
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快速变化的行业
我们 所处的行业充满活力,经常经历快速、根本性的变革。为了保持成功,我们需要预测我们的产品和服务的竞争方式,有时是提前数年。例如,全球便携和移动游戏设备的采用导致便携和移动游戏的显著增长,我们认为这是一个持续的趋势 。因此,随着下一代NASCAR游戏机/PC游戏的推出,我们专注于为任天堂的Switch平台开发游戏 。我们在2021年第四季度发布了任天堂Switch上的纳斯卡热力旗舰版+, 随后在2022年第四季度发布了任天堂Switch上的纳斯卡竞争对手。
经常性收入来源
我们的 业务模式包括我们认为本质上是经常性的收入,例如我们针对游戏机、PC和移动平台的年化体育特许经营权(目前为 NASCAR)的收入。我们认为这种情况是反复出现的,因为许多现有的游戏所有者购买年度更新,有时是免费的,其中包括更新的驱动程序、制服和发布的汽车。与新的游戏、服务和业务模式相比,我们能够 相对更有信心地预测这一业务领域的收入 。随着我们继续将新的商业模式和游戏模式融入我们的游戏中,我们的目标是继续寻找机会来扩大我们业务的经常性部分.
可报告的 个细分市场
我们 使用“管理方法”来确定可报告的运营部门。该管理方法将首席运营决策者用于制定运营决策和评估绩效的内部组织和报告视为确定我们的可报告细分市场的 来源。我们的首席运营决策者是我们的首席执行官(“CEO”), 他负责审查运营结果,以做出有关整个公司的资源分配和绩效评估的决策。我们将 我们的可报告运营部门归类为(I)开发和发布互动赛车视频游戏、娱乐内容和服务(“游戏部门”)和(Ii)为我们授权的赛车游戏以及代表第三方视频游戏赛车系列和其他视频游戏发行商组织和促进esports锦标赛、比赛和活动 (“esports 部门”)。
我们运营结果的组成部分
收入
我们 过去几乎所有的收入都来自我们的游戏和相关额外内容的销售,客户可以在各种平台上 玩这些内容,包括游戏机、手机、PC和平板电脑。从2019年开始,我们开始从现场和虚拟体育赛事的制作中获得赞助收入。2022年初,我们还开始为赛车模拟器提供软件开发服务。
我们在游戏领域提供的产品和服务主要包括但不限于具有线上和线下功能的完整PC、控制台和移动游戏,通常包括:
● | 销售时通过数字或物理磁盘交付的 初始游戏,通常也提供对线下核心游戏内容的访问 ; | |
● | 对以前发布的游戏进行更新 ,如果可用,如软件补丁或更新,和/或未来将提供的额外内容,包括付费和免费;以及 | |
● | 外包 代码和内容开发服务。 |
我们在ESPORTS细分市场中提供的产品和服务主要与策划ESPORTS活动有关。
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收入成本
我们游戏部门的收入成本 主要包括我们与NASCAR的许可协议以及与我们的NASCAR赛车系列游戏相关的某些其他第三方的特许权使用费费用。我们游戏部门的收入成本还包括 商户费用、光盘制造成本、包装成本、运输成本、仓库成本、将产品分销到 零售店的分销费用、与我们的移动收入相关的移动平台费用(对于我们在向最终客户的销售中担任主体的交易),以及通过我们各种收购获得的某些许可协议和其他无形资产的摊销。我们ESPORTS部门的收入成本主要包括赛事人员成本和赛事制作成本.
销售 和市场营销
销售和营销费用主要包括我们内部营销团队的工资、福利和相关税收、广告、营销和促销费用,包括支付给社交媒体平台、MotorSports Network和我们销售产品的其他网站的费用。
发展
开发费用 包括开发我们生产的游戏的成本,其中包括我们内部开发团队的工资、福利和运营费用,以及任何签约的外部开发的咨询费用。开发费用还包括与我们的软件许可证、维护和工作室运营费用相关的费用。
常规 和管理
一般费用和行政费用主要包括与我们的运营相关的工资、福利和其他成本,包括财务、人力资源、信息技术、公共关系、法律审计和合规费用、设施以及其他外部一般和 行政服务。
折旧和摊销
折旧和摊销费用包括固定资产折旧(主要是计算机和办公设备),以及通过各种收购获得的确定的无形资产摊销。
运营结果
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度比较
收入
截至12月31日的年度, | 变化 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | $ | % | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
游戏 | $ | 9,144,639 | $ | 14,267,735 | (5,123,096 | ) | (35.9 | )% | ||||||||
电子竞技 | 1,179,920 | 807,795 | 372,125 | 46.1 | % | |||||||||||
细分和合并总收入 | $ | 10,324,559 | $ | 15,075,530 | (4,750,971 | ) | (31.5 | )% |
2022年和2021年的合并收入分别为1,030万美元和1,510万美元,与前一年相比减少了480万美元,降幅为31.5%。
游戏部门收入 分别占我们2022年和2021年总收入的89%和95%,与前一年相比减少了510万美元,或35.9%。游戏部门收入的下降主要是由于包括可下载内容在内的数字游戏销售额下降了240万美元,以及零售游戏销售额下降了340万美元。这主要是由于2022年发布了一款NASCAR游戏 ,而2021年发布了两款,导致销量较低,以及我们产品组合中现有游戏的定价不那么优惠和零售价格优惠高于预期 。具体地说,数字游戏销售额的变化是由游戏机和移动平台上的纳斯卡游戏销售额减少340万美元推动的,但部分被PC平台上的RFact 2和KartKraft游戏销售额分别增加80万美元和20万美元所抵消。游戏零售额减少340万美元 是由于2022年NASCAR游戏的零售额下降了140万美元,以及高于预期的200万美元的NASCAR游戏津贴和零售价优惠。通过为第三方开发模拟平台而获得的60万美元的收入和10万美元的许可费收入部分抵消了这些下降。
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电子竞技 细分市场收入分别占我们2022年和2021年总收入的11%和5%,与前一年相比增加了40万美元,即46.1%。电子竞技部门收入的增长主要是由于我们的勒芒虚拟系列赛的赞助收入增加了30万美元,该系列赛于2022年9月开始了2022-23赛季,以及赛事门票增加了10万美元。
收入成本
截至 12月31日的年度, | 变化 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | $ | % | |||||||||||||
收入成本: | ||||||||||||||||
游戏 | $ | 4,080,724 | $ | 7,041,579 | $ | (2,960,855 | ) | (42.0 | )% | |||||||
电子竞技 | 879,593 | 487,576 | 392,017 | 80.4 | % | |||||||||||
总细分和合并收入成本 | $ | 4,960,317 | $ | 7,529,155 | $ | (2,568,838 | ) | (34.1 | )% |
2022年和2021年的合并收入成本分别为500万美元和750万美元,与前一年相比减少了260万美元,降幅为34.1%。
游戏部门的收入成本分别占我们2022年和2021年总收入的82%和94%,与前一年相比减少了300万美元, 或42.0%。游戏部门收入成本的下降主要是由于游戏制作成本减少了170万美元,版税支付减少了140万美元,直接营销成本减少了10万美元,这部分被许可证和开发技术摊销费用增加10万美元以及支持第三方模拟平台开发的开发成本增加 所抵消。制作成本的下降是由于2022年只发布了一款NASCAR 游戏,而2021年发布了两款NASCAR游戏,而版税支付的减少是由于数字游戏和零售游戏销售的下降 。
电子竞技部门的收入成本分别占我们2022年和2021年总收入的18%和6%,与前一年相比增加了40万美元, 或80.4%。电子竞技部门收入成本的增加主要是由于与勒芒虚拟系列赛相关的生产成本增加所致。
毛利
截至该年度为止 12月31日, | 变化 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | $ | % | |||||||||||||
毛利: | ||||||||||||||||
游戏 | $ | 5,063,915 | $ | 7,226,156 | $ | (2,162,241 | ) | (29.9 | )% | |||||||
电子竞技 | 300,327 | 320,219 | (19,892 | ) | (6.2 | )% | ||||||||||
分部合计及综合毛利 | $ | 5,364,242 | $ | 7,546,375 | $ | (2,182,133 | ) | (28.9 | )% | |||||||
博彩业--毛利率 | 55.4 | % | 50.6 | % | ||||||||||||
电子竞技-毛利率 | 25.5 | % | 39.6 | % | ||||||||||||
总毛利率 | 52.0 | % | 50.1 | % |
2022年和2021年的合并毛利分别为540万美元和750万美元,与前一年相比减少了220万美元,降幅为28.9%。2022年的毛利率为52.0%,而2021年的毛利率为50.1%,这主要是由于游戏制作成本和游戏领域的版税费用较低所致。
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2022年博彩业务毛利为510万美元,2021年为720万美元,毛利率分别为55.4%和50.6%。毛利率的变化在一定程度上是由销售组合的变化推动的,销售组合包括 2022年首次获得的第三方开发收入,占同比增长约180个基点。 毛利率的其余变化主要是由于生产成本和版税费用降低, 2022年发布了一个纳斯卡冠军,而2021年发布了两个纳斯卡冠军。
电子竞技部门在2022年和2021年的毛利润均为30万美元,2022年的毛利率为25.5%,2021年的毛利率为39.6%。收入的增加主要被与勒芒虚拟系列相关的生产成本增加所抵消。
运营费用
截至12月31日的年度, | 变化 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | $ | % | |||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
销售和市场营销 | $ | 6,172,324 | $ | 6,475,867 | $ | (303,543 | ) | (4.7 | )% | |||||||
发展 | 10,417,260 | 9,621,712 | 795,548 | 8.3 | % | |||||||||||
一般和行政 | 13,764,177 | 25,378,149 | (11,613,972 | ) | (45.8 | )% | ||||||||||
商誉减值 | 4,788,270 | - | 4,788,270 | 100.0 | % | |||||||||||
无形资产减值计提 | 4,828,478 | 317,113 | 4,511,365 | 1,422.6 | % | |||||||||||
折旧和摊销 | 420,137 | 280,192 | 139,945 | 49.9 | % | |||||||||||
运营费用总额 | 40,390,646 | 42,073,033 | $ | (1,682,387 | ) | (4.0 | )% |
运营费用的变化 详细说明如下:
销售 和市场营销
2022年和2021年的销售额和营销费用分别为620万美元和650万美元,与前一年相比减少了30万美元,降幅为4.7%。销售和营销费用的减少主要是由于外部 营销费用减少了100万美元,但与前一年相比,由于员工人数增加,工资支出增加了70万美元,部分抵消了这一减少。
发展
2022年和2021年的开发支出分别为1,040万美元和960万美元,与前一年相比增加了80万美元,增幅为8.3%。增加的开发费用主要是由于员工人数增加而导致的更高薪酬,反映了内部开发工作的增加,以生产和支持我们产品组合中的现有游戏,以及未来游戏(如下一款IndyCar游戏)的开发。
常规 和管理
2022年和2021年的一般支出和行政支出分别为1,380万美元和2,540万美元,较上年减少1,160万美元,降幅为45.8%。并购费用的减少主要是由于股票薪酬支出减少了880万美元,2021年与IPO相关的奖金支出减少了250万美元(2022年没有重复),与2021年IPO相关的法律、顾问和其他专业费用减少了130万美元(br}在2022年没有重复),工资和与员工相关的支出减少了70万美元(在2022年进行了一定的裁员),以及软件支出减少了20万美元。由于110万美元的损失应急准备金和30万美元的和解费用,以及20万美元的租金费用和30万美元的保险 相关费用增加,诉讼和解费用增加了140万美元,部分抵消了这一增长。有关此类法律程序的其他信息,请参阅我们合并财务报表中的附注13-承诺和或有事项-诉讼 。
商誉、无形资产和长期资产减值
2022年和2021年的商誉减值分别为480万美元和0美元。减值亏损主要涉及因收购Studio397而获得的商誉,该商誉因年内进行的减值评估而被视为减值。评估的触发因素主要是在2022年第一季度对我们的产品路线图中包含的某些产品发布的范围和时间进行的修订,以及自上次年度减值评估之日起公司市值大幅缩水。由于确定的触发因素,预测收入和贴现率的变化是自年度评估以来公允价值变化的主要驱动因素。
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无形资产减值
2022年和2021年,无限期无形资产减值 分别为350万美元和30万美元。评估的触发因素 是如上所述公司产品路线图和公司市值的变化。 无形资产减值不确定损失主要与RFact 2商标和Le Mans电子游戏许可证有关,主要是由于2022年第一季度公司产品路线图发生变化后预期未来收入减少,以及评估资产时使用的折扣率和特许权使用费费率的变化。
有限寿命无形资产减值 在2022年和2021年分别为130万美元和0美元。如上所述,评估的触发因素是公司产品路线图和公司市值的变化。有限年限无形资产减值损失与RFact 2技术有关,主要是由于确定资产公允价值时使用的技术过时假设发生了变化。
折旧和摊销
2022年和2021年的折旧和摊销费用分别为40万美元和30万美元,与前一年相比增加了10万美元。增加的主要原因是2022年收购的固定资产的额外折旧费用。
利息 费用
2022年的利息支出为110万美元,而2021年的利息支出为50万美元,与前一年相比增加了60万美元。 增长主要是由于我们的IndyCar和BTCC许可证负债持续的非现金利息增加。
权益法投资收益
可归因于权益法投资勒芒电子竞技系列赛有限公司的收益在2022年为0美元,2021年为140万美元。减少 是因为我们在2021年第一季度收购了 多数股权后,开始全面整合勒芒电子竞技系列有限公司,从而停止了权益法会计。
其他费用,净额
其他 支出,2022年净额为70万美元,而2021年为5万美元。2022年净额为70万美元的其他费用主要包括 80万美元的外币损失,引起的以美元以外货币计价的重新计量交易,部分 被0.2美元抵消 我们北卡罗来纳州夏洛特市办公空间的分租带来的租金收入为100万 。2021年,其他费用净额为5万美元,主要包括我们北卡罗来纳州夏洛特办公空间分租带来的20万美元租金收入,被25万美元抵消 发生的外币损失重新计量以美元以外的货币计价的交易并换算成美元 以美元以外的本位币计价的我们海外业务的结果。
其他 综合收益(亏损)
其他 2022年的综合收益为10万美元,而2021年的综合亏损为100万美元。110万美元的增长主要是由于我们在英国、澳大利亚、俄罗斯和荷兰的子公司的活动,代表着未实现的外币换算调整 。
非控股权益应占净亏损
截至2022年12月31日止年度,与截至2021年12月31日止年度亏损50万美元相比,非控股权益应占亏损减少30万美元或57%至亏损80万美元。
流动性 与资本资源
流动性
自我们成立以来,在我们首次公开募股之前,我们主要通过MotorSports Network的预付款为我们的运营提供资金,这些预付款随后 被并入MotorSports Network根据1200万美元的信贷额度提供的信贷额度,如下所述。
2021年1月15日,我们完成了345,000股A类普通股的首次公开募股,向公众公布的价格为每股200美元,其中包括承销商全面行使其向我们购买额外45,000股A类普通股的选择权。在扣除我们在2020和2021年支付的承销折扣和发售费用后,我们 从IPO中获得了约6,310万美元的净收益。
首次公开募股后,我们主要通过运营产生的现金、MotorSports Network根据1,200万美元的信贷额度预付款以及出售我们的股权证券为我们的运营提供资金。
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我们 以多种方式衡量我们的流动性,包括:
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
现金和现金等价物 | $ | 979,306 | $ | 17,819,640 | ||||
营运资金(不足) | $ | (9,278,268 | ) | $ | 16,024,590 |
截至2022年12月31日止年度,本公司净亏损3,680万美元,营运现金流为负约1,950万美元,累计亏损7,400万美元。截至2022年12月31日,我们拥有100万美元的现金及现金等价物 ,截至2023年3月22日,现金及现金等价物增至650万美元,这主要是由于2023年2月的某些注册的直接发行,这些发行在下文的“其他融资活动”中讨论,为公司带来了总计约1,130万美元的净收益。所得款项将用于开发多款游戏、营运资金 和一般企业用途。我们预计将继续产生巨额运营费用,因此需要增加 收入以实现盈利和正现金流。随着我们继续开发产品组合并投资开发新的视频游戏,我们预计在可预见的未来将继续亏损 。根据公司的现金和现金等价物状况以及公司的平均现金消耗情况,我们 认为我们手头没有足够的现金为2023年剩余时间的运营提供资金,而且需要 额外资金才能继续运营。
我们未来的流动资金和资本需求包括支持业务运营计划成本的资金,包括为营运资金提供资金、支持新产品的开发和引入、维护现有所有权和某些资本支出所需的金额。 我们可用资金的充分性通常取决于许多因素,包括我们成功开发消费者偏好的新产品或对现有产品进行增强的能力、我们ESPORTS平台的持续开发和扩展以及我们与其他公司合作和/或收购其他公司或技术以增强或补充我们的产品和服务的能力。
我们 继续探索以潜在股权及/或债务融资安排及类似交易的形式提供额外资金,并 认为这些是支持未来流动资金需求的可行选择,前提是该等机会可按 具商业竞争力的条款及本公司可接受的条款获得。我们还在寻求通过保持和加强成本控制举措来实现成本削减,从而改善我们的流动性。 有关更多信息,请参阅上面的《2022年重组计划》。
随着 我们继续评估增量融资解决方案,我们在2022年第一季度重新评估了我们的产品路线图,并修改了 某些新产品发布的预期时间和范围。这些变化不仅是为了保持高质量视频游戏的开发,而且也是为了改善某些营运资金要求的时间安排并减少支出,从而减少我们预期的未来现金消耗,并改善短期流动性需求。如果需要,可以进行进一步的调整,以减少 短期营运资金需求,同时推迟预期收入的时间。
我们 希望通过完善股权和/或债务融资或类似交易来产生额外的流动资金,通过维持和加强成本控制举措实现成本削减,例如我们希望通过2022年重组计划实现的举措和/或进一步调整我们的产品路线图以减少近期营运资金需求。如果我们无法产生足够的收入 和利润增长,则无法保证此类行动将为我们提供足够的流动资金来满足我们的现金需求 ,因为除其他因素外,我们的流动资金可能会受到多种因素的影响,包括我们的销售水平、成本和支出、资本市场的经济 状况,特别是对于科技公司,以及应收账款和销售津贴。
不能保证我们能够以商业上可接受的条件获得资金,如果真的有的话,满足我们未来所需的流动资金和资本资源。如果我们不能以可接受的条款获得足够的资金,我们可能会被要求 大幅缩减或停止业务,或通过以不具吸引力的条款签订融资协议来获得资金 。
如果 我们无法通过上述来源满足现金需求,我们可能需要采用以下一个或多个替代方案 :
● | 出售 资产或业务; | |
● | 寻求赛车运动网络、公司其他附属公司和/或第三方的额外出资和/或贷款; 和/或 | |
● | 减少 其他可自由支配支出。 |
由于各种商业或市场因素, 不能保证我们能够采取上述任何行动,包括但不限于不利于股权或债务发行或类似交易的市场条件,无法从MotorSports Network或附属公司和/或第三方获得的额外 出资和/或贷款,或者根据我们当时有效的各种债务工具的条款,可能不允许进行交易 ,例如由于对 债务的产生、留置权的产生、资产处置和关联方交易的限制。此外,如果我们能够完成的行动不能产生足够的额外资本,则此类行动如果采取,可能无法使我们 满足我们的现金需求。
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即使 如果我们确实获得了额外的融资,如果我们没有达到预期的收入水平,例如,消费者对我们提供的产品和活动的接受度低于预期;营销和促销活动效果不佳 ;消费者支出因经济状况疲软或整体电子游戏类别疲软而减少;外币汇率发生不利变化;我们的产品和活动的销售额因我们的竞争对手增加而减少;消费者购买习惯的变化,如能源价格上涨对消费者购买行为的影响;零售商库存管理或零售商展示空间的减少;如果公司现有或新产品或广告和/或营销计划产生的预期结果低于预期,或者 公司的支出,包括但不限于营销、广告和促销、产品退货或价格保护支出超过预期支出水平,我们的流动性可能继续不足以满足我们 未来的资本需求。
根据会计准则编撰(“ASC”)205-40,持续经营的企业于本报告所附综合财务报表发出之日起一年内,本公司评估了是否有整体考虑的情况及事件令人对本公司的持续经营能力产生重大怀疑。上述因素,特别是手头可用于为下一年的运营提供资金的现金,令人对该公司作为持续经营企业的能力产生了极大的怀疑。
随附的综合财务报表不包括任何可能因这一不确定性的结果而产生的调整。 因此,综合财务报表是在假设公司将继续作为一家持续经营的企业的基础上编制的 并考虑在正常业务过程中实现资产以及偿还负债和承诺。
经营活动的现金流
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的经营活动现金净额分别为1,950万美元和2,090万美元。截至2022年12月31日止年度在经营活动中使用的现金净额主要是用于支付净亏损3,680万美元的现金,经1,540万美元的非现金调整净额和因营业资产和负债水平变化而提供的现金净额 调整的结果。截至2021年12月31日的年度,经营活动中使用的现金净额主要是由于净亏损3370万美元,经1440万美元的非现金调整净额和运营资产和负债水平变化所使用的160万美元现金调整后的净亏损。
投资活动的现金流
截至2022年12月31日的年度,用于投资活动的现金净额为30万美元,这主要归因于购买财产和设备。在截至2021年12月31日的年度内,用于投资活动的现金净额为1,440万美元,这是由于与收购Studio397有关的约1,280万美元和与收购KartKraft有关的约100万美元,以及约80万美元的财产和设备购买,这是部分被购买勒芒电子竞技系列有限公司额外控股权所获得的20万美元净现金所抵消。
融资活动的现金流
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度,融资活动提供的现金净额分别为170万美元和4930万美元。截至2022年12月31日的年度,融资活动提供的现金流主要是可归因于MotorSports Network于2022年9月在1,200万美元信贷额度下的380万美元预付款,但因支付与我们收购Studio397相关的部分递延分期付款相关的170万美元购买承诺债务和40万美元的游戏许可付款而部分抵消。在截至2021年12月31日的年度内,融资活动提供的现金净额主要归因于在我们的首次公开募股中出售A类普通股提供的约6,310万美元的现金净额,来自关联公司的220万美元预付款,被1,200万美元信贷额度项下向MotorSports Network的1,300万美元净偿还部分抵消,以及从非控股股东手中收购额外所有权权益的300万美元付款。
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本票 票据授信额度
2020年4月1日,本公司开立了一张期票(“1200万美元的信贷额度 ”)与公司的大股东MotorSports Network合作,向公司提供最高1,000万美元的信贷额度(随后根据2020年11月签署的修正案增加到1,200万美元),年利率为10%,可获得性取决于MotorSports Network的可用流动资金。这笔1,200万美元的信用额度没有规定的到期日,可在任何 时间根据需要支付,MotorSports Network拥有唯一和绝对的酌情权。本公司可在任何时间或不时预付全部或部分1,200万美元的信贷额度,而不收取罚款或费用。如果公司或其任何子公司完成某些公司活动,包括任何资本重组、合并、合资、分拆、合并或任何其他业务 任何性质的合并或重组,或如果发生某些违约事件,整个 本金金额以及所有应计和未付利息将加速并成为应付。此外,请参阅“风险因素-与我们的财务状况和流动性有关的风险-公司1200万美元信贷额度下的借款能力限制可能会影响公司为其运营融资的能力”在本报告第一部分,项目1A。
于2022年9月8日,本公司与MotorSports Network订立支持协议(“支持协议”),根据该协议,MotorSports Network根据1,200万美元信贷额度向本公司发放约300万美元(“2022年9月现金垫款”),本公司将所得款项用作一般企业用途及营运资金。在支持协议中,MotorSports Network和本公司终止了于2020年9月4日签订的附函协议,并同意在2024年6月30日之前,MotorSports Network将不会要求偿还2022年9月1,200万美元信贷额度下的现金预付款或其他预付款,除非发生或存在下列情况:(I)本公司达成新的融资 安排(无论债务,股权或其他),公司随后能够提取或向公司提供超过公司在正常业务过程中运营的合理判断所需金额的可用现金 ;(Ii) 本公司从业务中产生的可用现金超过本公司合理判断在正常业务过程中运营所需的金额;或(Iii)本公司的独立核数师对其财务报表出具无保留意见,且本公司偿还全部或部分垫款不会导致独立核数师出具持续经营的有保留意见。发生任何上述事件时,本公司应于该 日预付2022年9月的现金垫款本金及当时未偿还的1,200万美元信贷额度下的其他垫款的本金,金额相等于该等可用超额现金,或在上述(Iii)项的情况下,不会导致本公司的独立核数师出具持续经营的保留意见的金额,连同2022年9月未支付的应计利息 及其他垫款,该等偿还责任将持续至1200万美元信贷额度下的所有该等垫款全部付清为止。如果:(I) 公司在任何其他债务工具、协议或安排下发生违约事件,则2022年9月现金预付款和1,200万美元信用额度下的其他预付款的全部本金总额,连同应计但未支付的利息,也应立即自动到期并支付,如果(I) 公司根据任何其他债务工具、协议或安排发生违约事件,则该1,200万美元信用额度应立即自动终止;或(Ii)针对本公司或任何附属公司作出的任何最终判决或最终判决(扣除向保险承保人投保的第三方保险承保的金额未放弃对该判决或判决承担责任的金额)500,000美元或其外币等值金额500,000美元且未予解除,且(A)任何债权人已就该判决或判令启动执行程序,或(B)在该判决或判令订立后60天内,该判决或判令未予解除。放弃或搁置执行,如属(B)项,则该项失责持续连续60天。
在截至2022年12月31日的年度内,本公司无需根据2022年9月的现金预付款或1,200万美元的信用额度向MotorSports Network偿还任何款项。 截至2022年12月31日,本公司的1,200万美元信贷本金和应计利息约为380万美元,而截至2021年12月31日的本金和应计利息约为0美元。于2023年1月30日及2023年2月1日,本公司与MotorSports Network订立若干债转股协议,据此注销根据1,200万美元信贷额度到期的全部未偿还款项,以换取合共780,385股本公司A类普通股已向赛车运动网络发布 。见附注17-后续事件在我们的合并财务报表中 以获取更多信息。
鉴于金融市场的状况,本公司继续评估其对MotorSports Network任何潜在不良表现的风险,并认为MotorSports Network很有可能无法满足本公司未来的借款请求。
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其他 融资活动
于2022年12月9日,本公司与校友资本有限公司(“校友资本”)订立购股承诺协议(“校友购买协议”),该协议规定,本公司可向校友资本出售最多2,000,000美元的本公司A类普通股股份(“承诺额”),直至2023年12月31日届满的承诺期,或如承诺额达到,则可在该承诺期之前向校友资本出售本公司A类普通股。此外,公司有权在符合某些条款和条件的情况下,将公司A类普通股的承诺额增加到最高1,000,000美元。2023年1月6日,根据校友购买协议,本公司向校友资本发行了90,415股本公司A类普通股, 公平市值约为40万美元。2023年1月19日,公司向校友资本增发了40,752股公司A类普通股,公允市值约为15万美元。2023年1月27日,公司又向校友资本发行了44,000股公司A类普通股,公允市值约为10万美元。截至本报告所述日期,《校友采购协议》下的剩余承诺额约为130万美元。
2023年2月1日,本公司在扣除配售代理费和本公司应支付的其他发售费用之前,按纳斯达克规则按市价 发行了183,020股本公司A类普通股,公平市值约为390万美元(“390万RDO”)。根据截至2023年1月9日的公司聘书,H.C.Wainwright&Co.,LLC(“Wainwright”)作为390万美元RDO的独家配售代理。关于390万美元的RDO,公司向Wainwright支付了相当于注册直接发行总收益的7.0%的现金交易费、50,000美元的非实报性支出和15,950美元的成交费。该公司还向Wainwright发行了认股权证,购买最多10,981股A类普通股,相当于390万美元RDO中配售的A类普通股总数的6.0%,行使价为每股26.75美元,自390万美元RDO 结束后五年到期。
2023年2月2日,本公司在扣除配售代理费及本公司应付的其他发售费用前,按纳斯达克规则按市价 发行144,366股本公司A类普通股,公平市值约为340万美元(下称“340万元RDO”)。温赖特担任340万美元RDO的独家配售代理。关于340万美元的RDO,公司向Wainwright支付了相当于登记直接发行总收益的7.0%的现金交易费、25,000美元的非实报性支出和15,950美元的成交费。该公司还向Wainwright发行了认股权证,以购买最多8,662股A类普通股,相当于340万美元RDO中配售的A类普通股总数的6.0%,行使价为每股29.375美元,将于340万美元RDO结束后五年内到期。
2023年2月3日,本公司在扣除配售代理费和本公司应支付的其他发售费用之前,按纳斯达克规则按市价 发行了232,188股公司A类普通股,公平市值约为4,000,000美元(下称“4,000,000美元”)。温赖特担任400万美元RDO的独家配售代理。关于400万美元的RDO,公司向Wainwright支付了相当于注册直接发行总收益的7.0%的现金交易费、25,000美元的非实报性支出和15,950美元的成交费。该公司还向Wainwright发行了认股权证,以购买最多13,931股A类普通股,相当于配售400万美元RDO的A类普通股总数的6.0%,行使价为每股21.738美元,将于400万美元RDO结束后五年内到期。
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资本支出
本公司的业务性质并不需要重大的资本资产支出,本公司通常也不会就收购资本资产作出重大承诺。截至2022年12月31日,公司没有收购资本资产的重大承诺 。
材料 现金需求
截至2022年12月31日,我们的现金需求如下(以千为单位):
按期间到期的付款 | ||||||||||||||||||||
少于 | 1-3 | 3-5 | 多过 | |||||||||||||||||
总计 | 1年 | 年份 | 年份 | 5年 | ||||||||||||||||
经营活动: | ||||||||||||||||||||
经营租赁义务 | $ | 1,076,951 | $ | 432,978 | $ | 594,998 | $ | 48,975 | $ | - | ||||||||||
最低付款保证 | 18,120,336 | 2,698,000 | 5,739,136 | 6,433,200 | 3,250,000 | |||||||||||||||
其他 | 1,525,070 | 978,880 | 546,190 | - | - | |||||||||||||||
融资活动: | ||||||||||||||||||||
购买承诺 | 2,320,000 | 1,870,000 | 450,000 | - | - | |||||||||||||||
总计 | $ | 23,042,357 | $ | 5,979,858 | $ | 7,330,324 | $ | 6,482,175 | $ | 3,250,000 |
公司打算通过运营产生的现金以及截至2022年12月31日尚未确定的未来资金安排,为这些重要的现金需求提供资金。不能保证我们将能够以商业上可接受的条款获得资金(如果有的话)。请参阅上文“-流动资金及持续经营”及注1-业务 组织、运营性质以及风险和不确定性-流动性有关本公司截至2022年12月31日的持续经营状况的进一步详情,请参阅我们的综合财务报表。
由于 是我们业务的正常组成部分,根据市场状况、定价和整体增长战略,我们考虑潜在的收购。 如果这些机会中的任何一个发生,它们将通过产生额外债务、发行额外的 股票或通过运营现金流筹集资金,前提是我们能够以我们可以接受的条款获得此类资金。
表外安排 表内安排
在本报告所述期间,我们 没有、目前也没有与结构性融资或特殊目的实体等任何组织或金融伙伴关系建立任何关系,这些关系本来是为了促进表外安排或其他合同狭隘或有限的目的而建立的。
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关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制合并财务报表时,管理层需要作出估计和假设,以影响资产和负债的报告金额、截至财务报表日期的或有资产和负债以及列报期间的收入和费用。 管理层持续评估他们的估计和假设,任何此类修订的影响都反映在确定需要的期间的财务报表中。管理层根据过往经验及他们认为在当时情况下属合理的各种其他因素作出估计,而这些因素的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。实际结果可能与这些估计值大不相同,可能会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
虽然我们的重要会计政策在附注2中有更全面的说明-重要会计政策摘要对于我们的合并财务报表,我们认为其中某些政策和估计被认为是关键的,因为它们需要管理层 最高程度的判断、估计和假设。我们已经与我们董事会的审计委员会讨论了这些会计政策和估计。我们认为,我们最关键的会计政策和估计如下:
商誉和无限期无形资产的估值
我们 每年或在事件或情况需要时更频繁地在报告单位层面审查商誉和无限期无形资产的减值。
减值审查包括定性评估,以确定报告单位或已确认的无限期无形资产的公允价值是否更有可能低于其账面价值(即超过50%的可能性)。 定性评估中考虑的因素包括总体经济状况、行业和市场考虑因素、成本因素、整体财务业绩、特定实体因素,如产品路线图的变化和重组变化,以及公司股价的变化 。
如果公司选择绕过定性评估,或者如果公司得出结论认为报告单位或无限期无形资产的公允价值 更有可能低于其账面价值,则公司将通过将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较来进行一步量化减值测试,以确定商誉是否已减值。我们在报告单位或无限期无形资产的账面价值超过其公允价值的情况下确认减值损失。
如果商誉需要一步量化评估,我们通常使用折现的现金流量模型来估计报告单位的公允价值,该模型也可能包括基于市场的估值方法的组合。使用 贴现现金流模型估计公允价值包括不确定性,在对预期收入、 收入成本以及开发、营销和一般管理费用进行假设时,需要我们做出重大判断。我们在2022年和2021年减值评估的贴现现金流模型中使用的主要假设是:
- | 预计净收入 ;以及 | |
- | 加权 平均资本成本(即贴现率) |
贴现现金流模型使用下一财年最新的预计经营业绩作为基础。我们根据报告单位的加权平均资本成本,使用特定于报告单位的比率,对预计现金流进行贴现。
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如果报告单位的公允价值超过其账面价值,则不需要减记商誉。经ASU 2017-04号修订, 无形资产-商誉和其他(主题350)--简化商誉减值测试,如果报告单位的公允价值低于其净资产的账面价值,则根据报告单位的账面价值超过其公允价值的金额确认减值,但不得超过分配给该报告单位的商誉总额。
如果需要对我们的无限期无形资产进行一步量化评估,我们会将资产的账面价值与其公允价值进行比较。我们通常使用商标权使用费减免方法和其他无限期无形资产的贴现现金流模型来确定公允价值。我们2022年和2021年减值评估的现金流模型和特许权使用费减免模型中使用的主要假设为:
- | 预测 净收入; | |
- | 加权平均资本成本(即贴现率);以及 | |
- | 版税 费率(仅适用于版税减免方法) |
如果账面价值超过其公允价值,则确认减值损失的金额等于该超出的金额。如果公允价值超过其账面价值,则该无限期无形资产不被视为减值。
有限寿命无形资产和其他长期资产的估值
当事件或环境变化显示,根据近期及预计的现金流动表现及剩余使用年限,有限年期资产的账面价值可能无法完全收回时,我们 会审核该等资产的减值。我们以可识别现金流在很大程度上独立于其他资产和负债现金流的最低水平评估资产减值。 我们维持独立于其他资产和负债现金流的可识别现金流的最低水平是无形资产水平,但报告单位水平的技术无形资产除外。如果估计 未贴现的未来现金流量低于资产的账面价值,则在其账面价值超过公允价值的范围内确认减值费用。
我们 通常估计公允价值是一种重新创建估值技术的成本,然而所使用的估值方法将取决于受公允价值评估的有限寿命 无形资产。
为截至2022年12月31日的年度完成的中期和年度减值审查重建模型的成本中使用的 主要假设包括:
- | 要重新创建的小时数 ; | |
- | 每小时收费 ;以及 | |
- | 技术 过时。 |
如果账面价值超过其公允价值,则确认减值损失的金额等于该超出的金额。如果公允价值超过其账面价值,则该有限年限无形资产不被视为减值。分配了有限使用年限的无形资产在其估计使用年限内按直线摊销。
销售免税额和保价准备金
我们 全年持续评估应收账款的可回收性,并减少估计未来销售折扣和价格保护的收入,这可能发生在分销商和零售商(“渠道合作伙伴”)身上。
价格 保护代表我们的做法,即为渠道合作伙伴提供信用补贴,以降低他们未转售给客户的特定 游戏机的批发价。永久降价的保价金额为原批发价和新降价批发价之间的差额。对于临时降低批发价的短期促销也会给予积分。
在评估我们的销售补贴和价格保护储备的充分性时,公司会分析以下因素:过去的信用额度、渠道合作伙伴当前销售本公司产品库存的情况、当前零售和电子游戏行业的趋势、客户需求的变化、产品的接受度以及其他相关因素。此外,公司还会监控对渠道合作伙伴的销售量及其库存,因为分销渠道中的大量积压库存可能会在后续期间导致高于预期的回报或更高的价格保护。在截至2022年12月31日的一年中,用于制定销售津贴和价格保护储备的主要假设为:
- | 预期未来销售价格 | |
- | 预计渠道中的产品将在未来顺利销售 |
最近 发布的会计准则
作为一家“新兴成长型公司”,《就业法案》允许我们推迟采用适用于上市公司的新的或修订后的会计声明,直到此类声明适用于非上市公司。我们已根据《就业法案》选择使用这一延长的过渡期 。我们已根据《就业法案》选择使用这一延长的过渡期,直到我们不再被视为新兴成长型公司为止。
我们对最近发布的会计准则的分析在我们的合并财务报表中有更全面的描述(附注2-重要会计政策摘要 在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度合并财务报表中)。
第 7A项。关于市场风险的定量和定性披露
不适用 。
66 |
第 项8.财务报表和补充数据
页面 | |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号 |
F-1 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表 | F-2 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度综合经营报表 | F-3 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度股东权益变动表 | F-5 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度合并现金流量表 | F-6 |
合并财务报表附注 | F-7 |
67 |
独立注册会计师事务所报告{br
董事会和股东组成的董事会
赛车 游戏公司
对财务报表的意见
我们审计了MotorSPORT Games Inc.(特拉华州一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表,截至2022年12月31日的两个年度的相关综合经营报表、全面亏损、股东权益变动和现金流量,以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为, 财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司于2022年12月31日及2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日期间各年度的经营业绩及现金流量,符合美国公认的会计原则。
正在进行 关注
所附财务报表的编制假设本公司将继续作为持续经营的企业。如财务报表附注1所述,本公司于截至2022年12月31日止年度录得净亏损约3,680万美元及来自营运的负现金流量约1,950万美元。这些条件,连同附注1所载的其他事项,令人对本公司作为持续经营企业的持续经营能力产生重大怀疑。附注1中还说明了管理层对事件和情况的评估以及管理层对这些事项的计划。财务报表不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。
会计原则的变化
如财务报表附注2所述,公司由于采用ASC 842,“租赁”,已于2022年1月1日更改了租赁的会计方法 。
征求意见的依据
这些 财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们 按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。公司 不需要对其财务报告的内部控制进行审计,也没有聘请我们进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了就公司财务报告内部控制的有效性发表意见 。因此,我们不表达这样的意见。
我们的 审计包括执行程序,以评估财务报表重大错报的风险,无论是由于错误 还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的金额和披露有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计 为我们的观点提供了合理的基础。
/s/
我们 自2021年以来一直担任本公司的审计师。
2023年3月24日
F-1 |
赛车运动 游戏公司及附属公司
合并资产负债表
12月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收账款,扣除准备金净额
$ | ||||||||
关联方应缴款项 | ||||||||
预付 费用和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产和设备,净额 | ||||||||
经营性租赁使用权资产 | ||||||||
商誉 | ||||||||
无形资产,净额 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应计费用和其他负债 | ||||||||
因关联方的原因 | ||||||||
购买承诺 | ||||||||
营业 租赁负债(流动) | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
经营租赁负债(非流动) | ||||||||
其他非流动负债 | ||||||||
总负债 | ||||||||
承付款和或有事项(附注13) | ||||||||
股东权益 | ||||||||
优先股,$ 面值;授权 股份; 分别于2022年12月31日和2021年12月31日发行和未偿还 | ||||||||
A类普通股,$ 面值;授权 股份; 和 截至2022年12月31日和2021年12月31日分别发行和发行的股票 | ||||||||
B类普通股,$ 面值;授权 股份; 和 截至2022年12月31日和2021年12月31日分别发行和发行的股票 | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累计 其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东应占MotorSports Games Inc.的总股本 。 | ||||||||
非控股 权益 | ||||||||
股东权益合计 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-2 |
赛车运动 游戏公司及附属公司
合并的 运营报表
截至12月31日的年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
收入 | $ | $ | ||||||
收入成本[1] | ||||||||
毛利 | ||||||||
运营费用: | ||||||||
销售和市场营销[2] | ||||||||
发展[3] | ||||||||
一般和行政管理 [4] | ||||||||
商誉减值 | ||||||||
无形资产减值计提 | ||||||||
折旧和摊销 | ||||||||
运营费用总额 | ||||||||
运营亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
利息支出[5] | ( | ) | ( | ) | ||||
权益类投资收益 方法投资 | ||||||||
其他 费用,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
减去: 可归因于非控股权益的净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
净亏损 可归因于MotorSports Games Inc. | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
MotorSports Games,Inc.每股A类普通股净亏损 : | ||||||||
基本版和稀释版 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加权平均A类普通股流通股 : | ||||||||
基本版和稀释版 |
[1] | |
[2] | |
[3] | |
[4] | |
[5] |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-3 |
赛车运动 游戏公司及附属公司
合并 综合损失表
截至12月31日的年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
其他全面亏损: | ||||||||
外币 货币换算调整 | ( | ) | ||||||
综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
非控股权益应占综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
MotorSports Games Inc.造成的全面亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-4 |
赛车运动 游戏公司及附属公司
合并 股东权益变动表
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度
总计 股东的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
积累的数据 | 权益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A类 A | B类 | 其他内容 | 其他 | 归因于 | 非- | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 股票 | 普通股 股票 | 会员的 | 已缴费 | 累计 | 全面 | 赛车运动 | 控管 | 股东的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 权益 | 资本 | 赤字 | 收入 (亏损) | 游戏 公司 | 利息 | 权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
余额-2021年1月1日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
将会员权益转换为普通股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
首次公开发行普通股发行 净额[1] | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
向Ascend和PlayFast发行普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
购买勒芒电子竞技系列有限公司的额外权益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
购买704Games少数股权 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
ACO投资勒芒电子竞技系列赛有限公司 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他全面损失 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
余额 -2021年12月31日 | | $ | | $ | $ | $ | | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
股权 结算发行成本 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
发行普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他全面损失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
[1] |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-5 |
赛车运动 游戏公司及附属公司
合并现金流量表
在截至12月31日的年度内, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
经营活动的现金流: | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
调整以调节 净亏损与经营活动中使用的净现金: | ||||||||
无形资产减值损失 | ||||||||
商誉减值损失 | ||||||||
财产和设备处置损失 | ||||||||
折旧及摊销 | ||||||||
购买承诺和 许可责任利息增加 | ||||||||
非现金租赁费用 | ||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||
权益法投资收益 | ( | ) | ||||||
销售退货和价格 保护准备金 | ||||||||
资产和负债的变化,扣除收购和股权附属公司合并的影响: | ||||||||
应收账款 | ( | ) | ||||||
关联方应缴款项 | ( | ) | ||||||
经营租赁负债 | ( | ) | ||||||
预付费用和其他 资产 | ( | ) | ||||||
其他资产 | ||||||||
应付帐款 | ||||||||
因关联方的原因 | ||||||||
应计费用和其他负债 | ( | ) | ||||||
净额 经营活动中使用的现金 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
投资活动的现金流 : | ||||||||
收购勒芒, 收购的现金净额 | ||||||||
收购卡特卡夫 | ( | ) | ||||||
收购Studio 397 | ( | ) | ||||||
购买 财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于投资活动的现金净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
融资活动的现金流 : | ||||||||
关联方垫款 | ||||||||
偿还关联方预付款 | ( | ) | ||||||
偿还购买债务 承诺债务 | ( | ) | ||||||
购买非控股权益 | ( | ) | ||||||
来自 非控股股东的出资 | ||||||||
牌照法律责任的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
首次公开发行普通股 净额 | ||||||||
普通股发行 ,净额 | ||||||||
净额 融资活动提供的现金 | $ | $ | ||||||
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | ( | ) | ||||||
现金和现金等价物净(减少)增加 | ( | ) | ||||||
期初的现金和现金等价物合计 | $ | $ | ||||||
期末现金和现金等价物合计 | $ | $ | ||||||
补充披露现金流信息: | ||||||||
年内支付的现金: | ||||||||
利息 | $ | $ | ||||||
非现金投资和融资活动 : | ||||||||
承诺费以向校友资本有限责任公司发行的股票结算 | $ | $ | ||||||
减少微软游戏开发有限责任公司的会员缴费 | $ | $ | ||||||
无形资产应计项目 | $ | $ | ||||||
购买承诺责任 | $ | $ | ||||||
减少购买的704Games少数股权的额外实收资本 | $ | $ | ||||||
减少之前支付的首次公开发行发行成本的额外实收资本 | $ | $ | ||||||
购买勒芒电子竞技系列有限公司的额外 权益。 | $ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-6 |
赛车运动 游戏公司及附属公司
合并财务报表附注
注 1-企业组织、经营性质及风险和不确定性
组织 和运营
MotorSports
风险 和不确定性
新冠肺炎大流行
新冠肺炎的挥之不去的影响继续在全球经济中造成巨大的波动,例如供应链中断、劳动力供应有限、更高的通胀和经济衰退,这反过来又导致消费者支出受到限制。最近,出现了新的新冠肺炎变种,如奥密克戎变种及其亚变种,它们的传染性明显高于以前的毒株 。此外,针对这些新毒株的已批准疫苗的有效性仍不确定。这些新毒株的传播 最初导致许多政府当局和企业重新实施先前的限制措施,以努力减少新冠肺炎及其变种的传播。然而,尽管其中许多限制已经取消,但是否会启动或再次实施额外的限制 以应对新冠肺炎案件的激增,仍然存在不确定性。
虽然 公司目前预计新冠肺炎疫情不会对其未来的业务和运营产生实质性影响,但公司 将继续关注新冠肺炎疫情造成的不断变化的局势,公司可能会采取政府 当局要求的或公司认为谨慎的进一步行动,以支持公司员工、供应商、业务合作伙伴和其他人的福祉。持续和旷日持久的新冠肺炎疫情对公司的运营、业务、财务业绩、流动性和财务状况的影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有高度的不确定性,并不断发展 且无法预测。这包括但不限于大流行的持续时间和传播;其严重性;其变种的出现和严重程度;遏制病毒或治疗其影响的行动,例如疫苗的可用性和效力(特别是针对新出现的病毒株)和使用这些疫苗的潜在犹豫不决;对消费者可自由支配支出的影响;以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。
流动性 和持续经营
2021年1月15日,公司完成首次公开募股,为公司带来净收益约为$
该公司净亏损约为$
F-7 |
我们未来的流动资金和资本需求包括支持业务运营计划成本的资金,包括为营运资金提供资金、支持新产品的开发和引入、维护现有所有权和某些资本支出所需的金额。 我们可用资金的充分性通常取决于许多因素,包括我们成功开发消费者偏好的新产品或对现有产品进行增强的能力、我们ESPORTS平台的持续开发和扩展以及我们与其他公司合作和/或收购其他公司或技术以增强或补充我们的产品和服务的能力。
公司继续探索以潜在股权及/或债务融资安排或类似交易的形式进行额外融资,并认为这些是支持未来流动资金需求的可行选择,前提是该等机会可按具有商业竞争力的条款及本公司可接受的条款获得。本公司亦正寻求透过维持及加强成本控制措施,例如预期透过先前宣布的组织重组(“2022年重组计划”)实现的成本控制措施,以实现成本削减,从而改善其流动资金。
随着公司继续评估增量融资解决方案,公司已在2022年第一季度重新评估其产品路线图,并修改了某些新产品发布的预期时间和范围。这些变化不仅是为了保持高质量视频游戏的开发 ,也是为了改善某些营运资金要求的时间安排并减少支出,从而减少我们预期的未来现金消耗并改善我们的短期流动性需求。如果需要,可以进行进一步的调整, 将减少短期营运资金需求,同时推迟预期收入的时间。
公司希望通过完成一项或多项潜在的股权和/或债务融资或类似的交易来产生额外的流动资金,通过维持和加强成本控制举措来实现成本削减,例如通过2022年重组计划实现的成本控制举措,和/或进一步调整其产品路线图以减少近期的营运资金需求。如果公司无法产生足够的收入和利润增长,则不能保证此类行动将为公司提供足够的流动资金以满足其现金需求,因为除其他事项外,其流动资金状况可能受到许多 因素的影响,包括销售水平、成本和支出,资本市场的经济状况,特别是对科技公司来说,以及应收账款和销售津贴。
不能保证公司能够以商业上可接受的条款获得资金,以满足其未来所需的流动性和资本资源 。如果公司无法以可接受的条款获得足够的资金,则可能被要求以不具吸引力的条款 大幅缩减或停止运营,或通过签订融资协议来获得资金。
如果公司无法通过上述来源满足其现金需求,则可能需要采用以下一个或多个替代方案:
● | 出售 资产或业务; | |
● | 寻求赛车运动网络、公司其他附属公司和/或第三方的额外出资和/或贷款; 和/或 | |
● | 减少 其他可自由支配支出。 |
由于各种商业或市场因素,包括但不限于不利于股权或债券发行或类似交易的市场状况、无法从MotorSports Network或附属公司和/或第三方获得的额外出资和/或贷款,或根据当时有效的公司各种债务工具的条款,例如由于对债务、留置权、资产处置和关联方交易的限制, 不能保证公司能够采取上述任何行动。此外,如果公司能够完成的行动不能产生足够的额外资本, 如果采取此类行动,可能无法使公司满足其现金需求。
F-8 |
即使 如果公司确实获得了额外融资,如果未能实现预期的收入水平,例如,消费者对公司提供的产品和活动的接受度低于预期; 营销和促销活动不够有效;经济状况疲软导致消费者支出减少或整体电子游戏类别疲软;外汇汇率出现不利变化; 公司的产品和活动的销售额因公司竞争对手的竞争活动增加而减少; 消费者购买习惯的变化,如能源价格上涨对消费者购买行为的影响;零售商库存 管理或减少零售商展示空间;公司现有或新产品或广告和/或营销计划产生的结果低于预期;或者如果公司的支出,包括但不限于营销、广告和促销、产品退货或价格保护支出超过预期支出水平,则公司的流动性状况可能继续不足以满足未来的资本需求。
根据会计准则编撰(“ASC”)205-40,持续经营的企业,本公司已评估是否存在综合考虑的情况及事件,令人对本公司是否有能力在综合财务报表发出日期后一年内继续经营 产生重大怀疑。上述因素,尤其是手头可用于为下一年的运营提供资金的现金,令人对公司作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。
随附的合并财务报表不包括这种不确定性结果可能导致的任何调整。 因此,编制合并财务报表的基础是假设公司将继续作为一家持续经营的企业 ,并考虑在正常业务过程中实现资产以及偿还负债和承诺。
注: 2-重要会计政策摘要
演示基础
合并财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,包括本公司及其全资和控股子公司的业务。 非控股成员的权益在随附的合并财务报表中反映为非控股权益。 所有公司间余额和交易已在合并中注销。除非另有说明,否则合并财务报表附注 中的信息与持续经营有关。
本公司于2022年11月10日修订公司注册证书,将A类普通股及B类普通股的已发行及流通股按10股1股的比例进行反向拆分。由反向股票拆分产生的普通股的零碎股份 以现金结算。已发行股本奖励相关股份按比例减少,而各自的每股行使价格(如适用)则根据管理该等证券的协议条款 按比例增加。简明综合财务报表中列报的所有普通股股份、以股权为基础的奖励及每股 资料已予调整,以反映按追溯基准列报的所有期间的反向股份分拆。
公司已修订截至2021年12月31日的应计费用和其他负债及其他非流动负债,以纠正递延收入分类中的一个重大错误。
使用预估的
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和支出的报告金额。
公司在这些综合财务报表中使用的重大估计包括但不限于收入确认标准,包括回报和价格保护准备,以及当前预期信贷损失、递延所得税估值准备、被收购公司和权益法投资的估值、或有负债的确认和披露、商誉和无形资产减值测试,以及基于股票的薪酬估值。公司的某些估计可能 受到外部条件的影响,包括公司独有的情况和一般经济状况。这些外部因素可能会对公司的估计产生影响,并可能导致实际结果与估计不同,这是合理的可能性。
F-9 |
现金 和现金等价物
本公司将所有原始到期日在三个月或以下的高流动性票据视为现金等价物 。本公司在银行账户中持有现金,有时可能超过联邦存款保险公司(FDIC)的保险限额。本公司在这类账户中并未出现任何损失,并定期评估金融机构的信誉。公司的外国银行账户不受FDIC 保险的约束。
应收账款
应收账款按合同金额减去退货准备和价格保护入账。
公司根据以往经验、现有和预期的未来经济 以及市场状况、实际销售和分销渠道中的库存来确定其退货和价格保护津贴。见注2-重要会计政策摘要 -收入确认-退货准备和价格保护了解更多详细信息。
截至2022年、2022年和2021年12月31日,该公司确定其所有应收账款都是完全可收回的,因此,没有记录信贷损失准备金。退货和价格保护折扣代表零售总代理商采购订单价格与估计平均直销价格之间的差额。截至2022年12月31日和2021年12月31日,退货和价格保护津贴约为$
长寿资产
财产 和设备
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销后的价格列报,按直线法按资产的估计使用年限计提。维护和修理的支出在发生时计入费用。当资产被出售或以其他方式报废时,成本和累计折旧将从账面上扣除,由此产生的收益或损失将计入经营业绩。
财产和设备的折旧 按下列使用年限计算:
有用的寿命 | ||
装备 | ||
家具和固定装置 | ||
租赁权改进 | 使用寿命 |
商誉 和其他无限期资产
公司按照美国会计准则第350条对商誉和无限寿命资产进行会计处理,无形资产-商誉和其他(“ASC 350”)规定,如果事件或 情况显示资产或与商誉相关的报告单位的公允价值已降至低于其账面价值,则每年或更频繁地对商誉和无限期寿命资产进行减值测试。
F-10 |
本公司进行年度或中期商誉及无限期长期资产减值测试,方法是将其报告的 单位及无限长期资产的公允价值与其各自的账面价值进行比较。实体确认减值费用的金额为无限寿命资产或报告单位的账面价值超出其公允价值的金额。本公司已确定其报告单位与下文分部报告部分中定义的经营部门保持一致。
在评估商誉及无限期存续资产减值时,本公司可评估定性因素,以确定报告单位或无限期存续资产的公允价值较其账面值更有可能(即可能性超过50%)低于其账面价值。如果本公司绕过定性评估,或如果本公司得出结论认为报告单位或无限期居住资产的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值,则公司将通过将报告单位或无限期居住资产的公允价值与其账面价值进行比较进行一步量化减值测试 ,并在账面价值超过公允价值的情况下确认减值损失。
在评估报告单位的公允价值时,本公司使用贴现现金流模型和市场方法,如准则上市公司和准则交易方法。本公司使用适用于该资产类型的估值方法对其无限期寿命资产进行公允估值。这些方法可能包括贴现现金流模型、免除特许权使用费和取代方法的成本 。本公司自每年12月31日起进行减值测试,或在触发事件发生时按要求进行减值测试 ,表明可能出现减值。
有限寿命 无形资产和其他长期资产
应摊销的有限寿命 无形资产按成本减去累计摊销列账,并按收到的经济利益比例在估计可用寿命内摊销。
本公司有限年限无形资产的摊销 使用以下可用年限计算:
无形资产 | 有用的寿命 | |||
许可协议 | ||||
软件 | ||||
分销合同 | ||||
雇佣和竞业禁止协议 |
有限寿命 无形资产和其他长期资产,如厂房和设备,受ASC 360的规定,物业、厂房和设备在确定减值损失程度时,如果有减值损失的话。
当事件或情况显示 存在潜在减值时,公司评估其有限年限无形资产和其他长期资产的可回收性。本公司在决定其有限年限无形资产及其他长期资产(无限年限无形资产除外)的账面价值是否不可收回时,会考虑若干事件及情况,包括但不限于:业绩相对于预期经营业绩的重大变化;资产用途的重大变化;行业或经济趋势的重大负面影响;我们的股价持续大幅下跌;以及 公司经营策略的变化。如果本公司确定账面价值可能无法收回,本公司将估计因资产组的使用和最终处置而产生的未贴现现金流量,以确定是否存在减值 。如果减值是根据资产组的账面价值和未贴现现金流量的比较而显示的,则减值损失按资产组的账面金额超过其公允价值的金额计量。
F-11 |
分部 报告
公司使用管理方法来确定其应报告的细分市场。该管理方法将公司首席运营决策者(“CODM”)用于制定经营决策和评估业绩的内部组织和报告视为确定公司应报告的部门的来源。公司的首席运营官是公司的首席执行官 (“首席执行官”),他负责审查经营结果,以作出有关资源分配和整个公司的业绩评估的决策。本公司将其须申报的营运分部分类为:(I)开发及出版互动赛车视频游戏、娱乐内容及服务(“游戏分部”)及(Ii)为本公司特许赛车游戏及代表第三方视频 赛车系列及其他视频游戏发行商组织及促进esports锦标赛、比赛及赛事(“esports分部”)。
收入 确认
该公司主要通过销售其数字和实体视频游戏游戏来获得收入,包括额外的内容,主要用于游戏机、PC和移动平台。此外,该公司还通过其体育活动产生额外收入,包括赞助和参赛费。该公司提供的产品和服务包括但不限于:
1. | 高级 完整游戏-我们的游戏主要在主机、PC和移动平台上提供,包含软件许可证,在销售时以数字或物理磁盘的方式交付。 | |
2. | 游戏中的 内容-可下载的额外内容,用户可以在控制台或PC平台访问,让消费者 提升游戏体验; | |
3. | 电子竞技 竞赛项目-举办在线体育比赛,产生参赛费和赞助收入;以及 | |
4. | 软件 开发-提供外包代码和内容开发服务。 |
公司根据ASC 606确认收入,“与客户签订合同的收入“(”ASC 606“)。 本公司通过以下步骤确定收入确认:
● | 与客户签订的合同的标识 ; | |
● | 确定合同中的履约义务; | |
● | 确定交易价格 ; | |
● | 将交易价格分配给合同中的履约义务;以及 | |
● | 在履行履约义务时或在履行义务时确认收入。 |
公司确认收入的时间可能与客户支付的时间不同。当 在付款前确认收入并且公司有无条件获得付款的权利时,将记录应收账款。或者,如果付款先于相关服务的提供,公司将记录递延收入,直到履行公司的履约义务为止。
于截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度内,前几个期间已履行(或部分已履行)履约责任并无确认收入 。
产品销售
产品 销售包括我们的高级完整游戏,这些游戏以数字或实物形式交付。一旦产品的控制权转移到客户手中,并履行了任何基本的绩效义务,我们就会确认收入。产品销售 通常有独特的履约义务,因为公司没有义务提供未来的更新权 或在线托管。
产品销售收入 在扣除退货和价格保护津贴后确认,这被视为可变考虑因素 以便估计收入以确认。
F-12 |
某些 产品销售给客户的日期为街头日期,这是零售商向最终消费者销售这些产品的最早日期。 对于这些产品,公司确认在街头日期和产品销售给我们的客户中较晚的日期的收入。对于数字交付的游戏,当游戏可供下载或激活后,公司会确认其收入。收入记入扣除在特定创收交易时征收的由政府当局评估的税款后的净额。
付款 条款和条件因合同类型而异,尽管条款通常包括在购买后立即付款或在 30至90天内付款的要求。在收入确认的时间与开具发票的时间不同的情况下,当我们在合同开始时预期我们向客户转让承诺的产品或服务与支付该产品或服务之间的时间间隔为一年或更短时间时,我们不会调整承诺的 重大融资组件的对价金额。
游戏内收入
游戏内收入主要包括通过销售可下载内容(可使用主机、PC或移动平台增强公司客户的游戏体验)以及购买游戏内积分以购买可下载内容而获得的收入。 游戏内积分只能用于游戏内购买且不能退款。
与游戏内内容相关的收入 在公司履行其履行义务时确认,通常是在客户通过下载游戏内数字内容或购买游戏内信用获得对游戏内内容的控制权时。
电子竞技
公司确认在公司 履行合同规定的履约义务期间,与举办在线体育赛事相关的赞助收入,这通常与举办赛事的时间同步。如果公司 与客户签订了赞助一系列ESPORTS赛事的合同,公司将在 系列赛事之间分配交易价格,并确认每项赛事举办期间和公司履行其履约义务期间的收入。
软件 开发
公司的软件开发服务主要包括为外部客户开发游戏平台和模拟器, 产品商业使用的许可费,以及与交付成果相关的维护、培训和支持服务。与客户签订的合同设定了从软件开发周期到最终产品交付的付款里程碑 。合同还在交付后指定的 时间长度内为所提供的产品提供维护和支持服务。
软件开发周期内设定的里程碑不被视为独立于最终产品或与最终产品不同。 与软件开发相关的收入在公司交付时确认,并由客户拥有最终产品。与许可、维护、培训和支持服务相关的收入将在此类服务的协议有效期内确认。
下表汇总了合并业务报表中ASC 606项下确认的收入:
截至12月31日的年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
收入: | ||||||||
游戏 | $ | $ | ||||||
电子竞技 | ||||||||
总收入 | $ | $ |
F-13 |
确定 履约义务
合同中承诺的履行义务是根据将转让给客户的货物和服务确定的,这些货物和服务都能够是不同的(即,客户可以单独或与其他现成资源一起受益于货物或服务),并且在合同上下文中是不同的(即,它可以与合同中的其他货物或服务分开识别)。如果一份合同包含多项承诺,则公司必须作出判断,以确定这些承诺是否为单独且不同的履约义务。如果未满足这些标准,承诺将作为 综合履约义务入账。
确定交易价格
交易价格是根据公司有权从将其商品和服务转让给客户的交换中获得的对价来确定的。确定交易价格通常需要根据对合同条款和商业惯例的评估作出重大判断。它还包括审查在交易时估计的折扣、销售退货、价格保护和返点等可变对价。有关公司 销售退货和价格保护准备金的其他信息,请参阅下文。
分配 成交价
分配 交易价格需要公司确定每个不同履约义务的相对独立销售价格的估计 。
委托人 与代理注意事项
该公司通过第三方店面(包括数字店面,如微软的Xbox Store、索尼的PlayStation Store、任天堂的eShop、苹果的App Store和谷歌的Play Store)评估其全部游戏和相关内容对最终客户的销售情况,以确定公司在向最终客户销售时是作为委托人还是代理商。该公司在确定处理总量与处理净额时评估的关键指标包括但不限于以下各项:
● | 交易各方之间的基本合同条款和条件; | |
● | 哪一方主要负责履行向最终客户提供特定商品或服务的承诺; | |
● | 哪一方在指定的货物或服务转让给最终客户之前存在库存风险;以及 | |
● | 哪一方有权确定指定商品或服务的价格。 |
根据对上述指标的评估,公司确定,除了与通过Apple应用商店或Google Play商店产生收入的客户签订的合同外,第三方被视为最终客户的委托人,因此,公司报告的收入扣除店面保留的费用后的净额。对于通过Apple的App Store或Google的Play Store产生收入的客户的合同,公司已确定其为本金,因此将以毛收入为基础报告 收入,并将移动平台费用计入收入成本。
退货和价格保护津贴
在某些条件下,公司可以允许客户退货或给予价格保护。价格保护代表 本公司向渠道合作伙伴提供信用补贴,以降低其未转售给客户的特定游戏产品的批发价。 永久降价的保价金额是原批发价和新降价批发价之间的差额。对于临时降低批发价的短期促销也会给予积分。
F-14 |
根据ASC 606,退货和价格保护津贴 被视为可变考虑因素。该公司减少了对分销商和零售商(“渠道合作伙伴”)可能出现的预计未来退货和价格保护的收入。见注2-重要会计政策摘要 -应收账款了解更多详细信息。
在评估退货和价格保护补贴的充分性时,本公司分析了以下因素:历史信用额度、渠道合作伙伴当前本公司产品库存的销售量、零售业和电子游戏行业的当前趋势、客户需求的变化、产品的接受度以及其他相关因素。此外,公司还监控向渠道合作伙伴的销售量及其库存,因为分销渠道中的大量积压库存可能会导致高于预期的回报 ,或在后续期间提供更高的价格保护。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司的退货和价格保护津贴约为美元
广告费用
除预付的非直接广告活动费用外,公司通常按发生的费用计入广告费用。预付非直接广告成本确认为预付资产,并在广告活动开始时支出 ,包括在合并运营报表中的“销售和营销”中。
所得税 税
2021年1月8日,MotorSports Gaming US LLC根据法定转换转换为特拉华州的一家公司,并将其名称 更名为MotorSports Games Inc.。
本公司确认递延税项资产及负债,以应付交易及事件的预期未来税务后果。根据此 方法,递延税项资产及负债乃根据财务报表账面价值与资产及负债税基之间的差额而厘定,按预期差额将拨回的年度的现行税率厘定。如有需要,递延税项资产会减值至在可预见的将来更有可能收回的数额。在确定估值免税额时,公司必须对未来的应税收入和未来的税收后果以及可用于确认递延税项资产的税收策略做出重大估计和假设。ASC 740提供的附加指南,所得税(“ASC 740”),澄清了财务报表中确认的所得税中的不确定性的会计处理。当前或预期的税务检查、退款要求和与税务有关的诉讼的预期结果以及关于额外纳税责任(包括利息和罚款)或由此产生的退款的估计将根据ASC 740提供的指导在适用的范围内进行记录。
公司对股份制公司进行核算根据ASC副主题718进行的补偿, 股票薪酬(“ASC 718”)。本公司 根据授予权益工具的公允价值计量为换取该授予而获得的服务成本。奖励的公允价值在授予日使用Black-Scholes期权定价模型进行计量。然后在要求提供服务以换取奖励的期间内确认公允价值金额,通常是授权期。在行使奖励时,公司从其授权股份中发行新的普通股。基于股票的薪酬将针对任何 罚金进行调整,这些罚金是按发生的情况入账的。
每股普通股基本净亏损通过净亏损除以期间已发行普通股的加权平均数量计算得出。 每股稀释净亏损的计算方法是通过将净亏损除以每个期间已发行的普通股和稀释等值普通股的加权平均数量计算得出。稀释性普通股等价股由期权股票组成,如果不是反稀释性的话。
F-15 |
截至12月31日的年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
股票期权 | ||||||||
外币折算
公司的本位币和报告币种为美元。公司运营子公司的本位币为当地货币,包括美元、欧元、澳元和英镑。资产和负债按资产负债表日的汇率换算,而收入和费用账按年内有效的平均汇率换算。股权账户按历史汇率折算。由此产生的折算 损益调整作为其他全面收益的组成部分累计。包括公司间交易在内的以外币计价的交易产生的外币损益计入经营业绩。
该公司记录的交易损失净额约为$
最近 发布的会计准则
作为一家新兴成长型公司(“EGC”),JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)允许公司 推迟采用适用于上市公司的新的或修订后的会计声明,直到该等声明适用于 私营公司。公司已根据《就业法案》选择使用这一延长的过渡期,直至公司不再被视为EGC为止。下面讨论的收养日期反映了这次选举。
2019年11月,FASB发布了《会计准则更新(ASU)2019-11》,对主题326“金融工具--信贷损失”的编纂改进“ (”ASU 2019-11“)。ASU 2019-11是一份会计声明,对ASU 2016-13进行了修正。金融工具--信贷损失(专题326):金融工具信贷损失的计量。“修正案更新了关于报告金融资产信贷损失的指导意见。这些修订影响贷款、债务证券、应收贸易账款、租赁净投资、资产负债表外信用敞口、再保险应收账款,以及未被排除在合同权利范围之外的任何其他金融资产。ASU 2019-11年度的修订适用于2022年12月15日之后开始的年度报告期,包括这些会计年度内的过渡期。所有实体均可通过对自指导意见生效的第一个报告期开始时的留存收益进行累计效果调整的方式采用这些修正(即修正-追溯法)。根据本公司的评估,预期采纳本指引不会对综合财务报表产生重大影响。
F-16 |
采用会计公告 s
2016年2月,FASB发布了ASU 2016-02,租赁(主题842)(“ASU 2016-02”)。 ASU 2016-02修订了实体的经营性租赁会计,并要求承租人为所有租期超过12个月的租赁确认使用权资产和租赁负债。本次更新还要求承租人在资产负债表上确认所有此类租赁产生的权利和义务的资产和负债,并要求披露旨在向财务报表 用户提供此类租赁产生的租赁费用的金额和时间的信息。这些披露包括某些定性的 和具体的定量披露。
公司于2022年1月1日采用了ASU 2016-02,采用了修改后的追溯过渡法,并选择了可选的过渡法 ,该方法允许实体在采用之日初步应用该标准,并确认在采用期间对留存收益期初余额的累计影响调整。
于采纳时,ASU 2016-02年度并未对本公司的综合资产负债表产生重大影响,因为确认了约
$
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08,业务合并:从与客户的合同中核算合同资产和合同负债 其中要求各实体按照专题606确认和计量在业务合并中取得的合同资产和合同负债,就好像收购实体发起了相关的收入合同一样。允许提前采用,包括在这些财政年度内的过渡期。在过渡期内较早采用本指南的实体应:(1)对收购日期发生在包括早期申请过渡期在内的会计年度开始之日或之后的所有业务合并进行追溯;(2)对首次申请之日或之后发生的所有业务合并进行预期修订。本指南适用于2022年12月15日之后的财年,包括这些财年内的过渡期。该公司在2021年第四季度很早就采纳了该指导意见。该指导意见一经通过,并未对合并财务报表产生实质性影响。
2020年1月,FASB发布了ASU 2020-01,投资--股权证券(“主题321”)、投资--股权方法和合资企业(“主题323”)、衍生品和对冲(“主题815”)--澄清主题321、主题323和主题815(新兴问题特别工作组的共识)之间的相互作用(“ASU 2020-01”)。本ASU中的修改 澄清了在主题321下对某些股权证券进行核算的指导、在主题323中按权益会计方法核算投资的指导和在主题815中的指导之间的某些相互作用,主题815中的指导可能改变 实体如何在计量替代方案或远期合同或购买证券的购买期权下对股权证券进行核算 在远期合同结算或行使购买的期权时,将根据主题825按照 会计或公允价值期权的权益方法进行核算,金融工具。这些修订通过减少实践中的多样性并增加这些相互作用的会计核算的可比性来改进当前的美国公认会计准则。本公司于2022年1月1日采用ASU 2020-01。该指导意见一经通过,并未对合并财务报表产生实质性影响。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(话题740):简化所得税会计(“亚利桑那州立大学 2019-12”)。ASU 2019-12中的修正案通过删除ASC 740中一般原则的某些例外,简化了所得税的会计处理。修正案还通过澄清和修改现有指南,改进了美国公认会计准则在ASC 740其他领域的一致应用并简化了美国公认会计准则。本公司于2022年1月1日采用ASU 2019-12。本指引一经采纳,对合并财务报表并无重大影响。
F-17 |
注: 3-收购
LE 人
2021年1月25日,公司与在法国注册的汽车俱乐部签订了勒芒电子竞技系列有限公司合资协议《勒芒修正案》。根据勒芒修正案,该公司将其在勒芒电子竞技系列有限公司的所有权份额从
根据《勒芒修正案》,双方扩大了勒芒电子竞技系列有限公司的主要目标和宗旨,包括创建、开发和发布基于国际汽联世界耐力锦标赛和勒芒24小时的视频游戏,此外 运营、推广和运营电子体育赛事业务,复制国际汽联世界耐力锦标赛和勒芒24小时在电子视频游戏平台上的比赛。
根据《勒芒修正案》,如果勒芒电子竞技系列赛有限公司董事会确定其未来游戏开发的营运资金需求超过其资源,公司将有义务向勒芒电子竞技系列赛有限公司提供此类额外资金作为贷款(不计息)。任何此类贷款将在勒芒电子竞技系列有限公司董事会确定不再需要额外资金 时偿还,前提是任何此类偿还将发生在勒芒电子竞技系列有限公司将其任何利润分配给勒芒电子竞技系列有限公司股东之前。
此外, 根据勒芒修正案,公司有权优先分配利润,以收回作为勒芒视频游戏许可证(定义如下)的对价的额外资金和特许权使用费。
2021年1月25日,在执行《勒芒修正案》的同时,勒芒电子竞技系列有限公司和ACO签订了一项许可 协议,据此,勒芒电子竞技系列有限公司获得独家许可,可以使用该许可协议中所述的与国际汽联世界耐力锦标赛和勒芒24小时赛事(包括勒芒电子竞技系列有限公司的体育网络平台)相关的赛车运动和/或赛车视频游戏产品的某些经许可的知识产权 (“勒芒视频游戏许可”)。
乐芒电子游戏许可证的有效期为10年,从产品首次发布之日起计算,并自动续订
以延长10年,除非ACO选择不续订。为了换取勒芒电子游戏许可证,该公司同意提供最高可达欧元的资金
2021年1月25日,勒芒电子竞技系列有限公司和ACO签订了一项ESPORTS许可协议,根据该协议,勒芒电子竞技系列有限公司获得独家许可,可以将该许可协议中描述的某些许可知识产权用于赛车运动和/或包含FIA世界耐力锦标赛和勒芒24小时赛(包括勒芒电子竞技系列有限公司的ESPORTS网络平台)的赛车运动和/或赛车赛事(“勒芒电子竞技许可”)。
勒芒电子竞技许可证的有效期为2031年1月25日,除非ACO 选择不续签,否则许可证将自动续签10年。考虑到勒芒电子竞技系列有限公司和ACO已经对勒芒电子竞技系列有限公司进行了投资,勒芒电子竞技许可证以免版税的方式授予了勒芒电子竞技系列有限公司。
F-18 |
2021年1月25日,勒芒电子竞技系列赛有限公司和ACO签订了另一项ESPORTS许可协议,根据该协议,勒芒电子竞技系列赛有限公司获得独家许可,可以使用该许可协议中描述的某些许可知识产权来运行、推广和利用勒芒虚拟赛事的24小时(“勒芒24小时虚拟许可”)。
勒芒虚拟许可证的 24小时有效期至2031年1月25日,它将自动续订额外的10年 期限,除非ACO选择不续订。考虑到勒芒电子竞技系列赛有限公司和ACO已经对勒芒电子竞技系列赛有限公司进行了投资,24小时勒芒电子竞技系列有限公司被授予了免版税的虚拟许可证 。
本公司采用以下主要假设来厘定所收购无形资产的公允价值:(I)收入预测;(Ii)无风险利率,按与预测中期相同期限的国库券利率估计;及(Iii)收入波动性,根据类似公司的历史资产波动性分析而估计 ,并经营运杠杆调整以估计收入波动性。
购买总价按如下方式分配给购置的资产和承担的负债:
估价 方法 | 折扣率 | 英镑 | 美元 | |||||||||||
现金 | £ | $ | ||||||||||||
其他资产 | ||||||||||||||
博彩许可证 | % | |||||||||||||
电子竞技许可证 | % | |||||||||||||
商誉 | % | |||||||||||||
应付帐款 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||
非控制性权益 | % | ( | ) | ( | ) | |||||||||
会员权益的公允价值合计 | £ | $ | ||||||||||||
以前持有的权益的公允价值 | £ | $ | ||||||||||||
对价的最终价值 | £ | $ |
继本公司于2021年1月25日收购勒芒电子竞技系列有限公司的额外权益后,本公司停止采用权益法 核算其于勒芒电子竞技系列有限公司的权益,并开始合并会计。
勒芒电子竞技系列赛有限公司在2021年1月25日至2021年12月31日期间的运营业绩
包括大约$
对勒芒电子竞技系列有限公司的收购已根据ASC 805进行记录,企业合并(“ASC 805”). 就所得税而言,该等交易应课税,而所有资产及负债均已按公允价值计入账面及所得税。
F-19 |
卡特卡夫
2021年3月19日,本公司从Black Delta Holdings Pty、Black Delta
Trading Pty Ltd和Black Delta IP Pty Ltd.(统称为“Black Delta”)手中收购了包括KartKraft电脑视频游戏在内的所有资产。这些资产的收购价为#美元。
无形资产 | 估价 方法 | 折扣率 | 金额 | |||||||
卡特卡夫商标 | % | $ | ||||||||
软件 | % | |||||||||
就业与竞业禁止 | % | |||||||||
总对价 | $ |
卡特卡夫在2021年3月18日至2021年12月31日期间的运营业绩
收入约为$
卡特卡夫收购已根据ASC 805进行记录。该等交易就所得税而言应课税,而所有资产及负债均已按公允价值计入账面及所得税用途。
工作室397
于2021年4月20日,本公司完成与卢米斯国际公司(“卢米斯”)及商业科技公司(“TIB”)日期为2021年4月1日(“SPA”)的股份购买协议拟进行的交易,据此,本公司 向TIB购买Studio397 B.V.(“Studio397”)100%股本(“Studio397股份”)。Studio397是一家赛车仿真和技术公司,提供行业领先的赛车仿真平台RFact 2。自2020年初以来,Studio397一直为该公司的视频游戏提供车辆物理、轮胎建模和人工智能软件。
Studio397股票的收购价为$
为确保本公司支付延期付款,本公司于
于2022年4月22日,本公司订立书面协议(“第一SPA修正案”),修订(I)SPA 及(Ii)保证本公司支付美元的相关质押契据的条款 根据SPA,应延期付款百万美元。 。这一美元 2022年4月30日支付了100万美元。
2022年7月21日,公司签订了一份额外的信函协议(
《第二个SPA修正案》)为了进一步修改条款.
F-20 |
已根据ASC 805记录了Studio397采集。总投资资本的收购价分配是基于对收购日收购资产和承担的负债的公允价值的初步估计,剩余部分分配给商誉。商誉是指被收购方业务与本公司合并产生的协同效应,以及其他不符合单独确认资格的无形资产。商誉将可在税务上扣除,而交易本身则被视为 在所得税方面应纳税。所有资产和负债均按公允价值计入账面和所得税。
估价 方法 | 折扣率 | 金额 | ||||||||
无债务净营运资本 | - | - | $ | ( | ) | |||||
固定资产 | - | - | ||||||||
RFACTOR 2商品名称 | % | |||||||||
软件 | % | |||||||||
雇佣和竞业禁止协议 | % | |||||||||
内部开发的特许经营权 | % | |||||||||
商誉 | ||||||||||
合计 考虑因素 | $ |
与收购Studio397有关的与收购相关的总成本和支出并不重要。
Studio397在2021年4月20日至2021年12月31日期间的运营业绩包括大约$
在收购日,Studio397无债务净营运资本赤字的 组成部分如下:
流动资产: | ||||
要开票的项目 | $ | |||
贸易债务人 | ||||
预付 | ||||
流动资产合计 | $ | |||
减去流动负债: | ||||
贸易债权人 | ||||
预付发票/付款 | ||||
审计费用 | ||||
假期津贴 | ||||
奖金 | ||||
税收和社会保障 | ( | ) | ||
流动负债合计 | $ | |||
债务 自由净营运资本赤字 | $ | ( | ) |
已根据ASC 805记录了Studio397采集。该交易在所得税方面应纳税,所有资产和负债在账面和所得税方面均已按公允价值入账。
F-21 |
704Games 公司
于2021年4月16日,本公司完成下列各项拟进行的交易:(I)于2021年3月11日与北卡罗来纳州有限责任公司PlayFast Games,LLC(“PlayFast”)订立的换股协议,经日期为2021年4月1日的修订(经修订的“PlayFast交换协议”)修订;及(Ii)与Ascend FS,Inc.(日期为2021年3月14日)的换股协议(“Ascend”)。经日期为2021年4月1日的特定修订修订(修订后的“递增交换协议”)。因此,本公司收购了704Games剩余的全部已发行股权和
未偿还股权,这代表了
PlayFast交换协议及Ascend交换协议拟进行的交易乃由第704Games公司与704Games LLC(一家新成立的特拉华州有限责任公司及本公司的全资附属公司)合并而成,而704Games LLC为该合并中尚存的实体。向(I)PlayFast就其在此次合并中交出的704游戏公司普通股股份发出的合并对价包括
注: 4-财产和设备
财产和设备包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的下列余额:
12月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
家具和固定装置 | $ | $ | ||||||
计算机软件和设备 | ||||||||
租赁权改进 | ||||||||
减去:累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
财产和设备, 净额 | $ | $ |
折旧
费用为$
注: 5-无形资产
许可协议
BTCC
于2020年5月29日,本公司与BARC(Toca)Limited(“BARC”)达成许可协议,BARC(Toca)Limited(“BARC”)是BTCC的独家推广者。根据该协议,本公司获得独家授权,可在游戏机、个人电脑和移动应用程序、esports系列
和esports赛事(包括本公司的esports平台)上使用与BTCC相关的、以BTCC为主题或包含BTCC的赛车运动类和/或赛车类视频游戏产品。作为对本许可证的交换,该协议要求公司
分两期向BARC支付首期费用$
公司将初始许可费和承诺的未来最低使用费的现值资本化为许可无形资产,金额约为$
F-22 |
IndyCar
2021年7月13日,公司与IndyCar LLC(“IndyCar”)签订了许可协议(“IndyCar游戏许可”)。 根据IndyCar游戏许可,IndyCar授予公司使用某些许可知识产权(在IndyCar游戏许可中描述)用于与IndyCar系列相关、主题为或包含IndyCar系列的汽车运动和/或赛车视频游戏产品的许可。 IndyCar游戏许可是一项长期协议,在这方面,双方打算建立独家关系, 将视频游戏开发为IndyCar系列的官方视频游戏。
在 交换IndyCar游戏许可证时,公司将向IndyCar支付自发布之日起的年度开发费,在此之后,IndyCar将获得相当于实体和数字视频游戏产品销售额的一定百分比的特许权使用费,但受 某些最低保证的限制。该公司已同意根据IndyCar游戏许可证提供广告和宣传,以使IndyCar系列赛车视频游戏产品引起尽可能多的买家和潜在买家的注意。
此外,公司与IndyCar签订了一项许可协议,根据该协议,公司获得许可,可以将该许可中所述的某些许可的 知识产权(“许可的IP”)用于与IndyCar系列(包括RFActor 2平台)相关的赛车运动和/或赛车运动赛事(“IndyCar eSports许可”)。IndyCar 电子竞技许可证是一项长期协议,根据该协议,双方打算形成独家关系,将赛事开发为IndyCar系列的官方体育赛事,其中包括与许可IP相关和/或以 为主题或包含 许可IP和相关功能的体育赛事,这些赛事在发布之前托管在公司的RFact2上,在产品发布后, 使用产品托管。作为IndyCar电子竞技许可证的交换,IndyCar每年将获得相当于上一历年赛事或与之相关的净收入(在IndyCar电子竞技许可证中定义)的特定百分比的版税 。
公司将初始许可费和承诺的未来最低使用费的现值资本化为许可无形资产,金额约为$
收购
在收购勒芒电子竞技系列有限公司的过程中,公司收购了以下无形资产(见附注3- 收购有关更多详细信息):
无形资产 | 使用寿命 | 成本 | ||||
博彩许可证 | $ | |||||
电子竞技许可证 | ||||||
总计 | $ |
就收购卡特卡夫而言,本公司收购了以下无形资产(见附注3-收购 有关更多详细信息):
无形资产 | 使用寿命 | 成本 | ||||
卡特卡夫商标 | $ | |||||
软件 | ||||||
就业与竞业禁止 | ||||||
总计 | $ |
F-23 |
就收购Studio397而言,本公司收购了以下无形资产(见附注3-收购 有关更多详细信息):
无形资产 | 有用的寿命 | 成本 | ||||
软件 | $ | |||||
RFActor 2商品名称 | ||||||
雇佣 和竞业禁止协议 | ||||||
总计 | $ |
减损
除截至2022年12月31日进行的年度减值评估外,公司在确定触发事件后,完成了截至2022年3月31日和2022年6月30日的中期期间的无限期和有限寿命无形资产的中期减值评估 。
作为这些评估的结果,该公司确定其RFact2交易、Le Mans游戏许可证和RFact2软件技术的账面价值超过了各自的公允价值,确认减值损失为#美元。
对于截至2022年3月31日的三个月的中期减值审查,主要触发因素是在截至2022年12月31日的财年第一季度对公司产品路线图进行的更改,这导致某些产品发布的范围和时间发生变化,以及公司市值自2021年12月31日以来大幅缩水。公司做出这些更改是为了更好地使产品路线图与公司生产和发布高质量游戏的能力保持一致。
对于截至2022年6月30日中期减值审查的三个月,主要触发因素是 公司股价持续下跌、收到纳斯达克的欠款函通知以及公司持续不确定的 流动性状况。截至2022年9月30日,没有发现任何减损指标。中期减值评估 显示,RFact2商号及Le Mans电子游戏牌照无限期无形资产的账面价值及其RFact2有限账面技术的账面价值均低于各自的账面价值。
截至2022年12月31日,本公司进行了年度无限期和有限期限无形资产减值审查,选择 绕过可选的定性评估,并对其所有无限期和有限期限无形资产进行量化减值评估 。
公司使用商号的特许权使用费减免方法、Le Mans游戏许可证的折现现金流估值模型和为有限寿命的技术无形资产重新创建估值模型的成本来确定其无限寿命无形资产的公允价值。对于进行的所有减值评估,无限期和有限寿命的无形资产的减值损失主要是由于预期未来收入减少,原因是公司的产品路线图发生变化,以及在评估模型中使用的贴现率、特许权使用费和技术过时假设发生变化。用于确定RFact2商号公允价值的每个免版税方法评估中使用的主要假设包括预测收入、特许权使用费费率和加权平均资本成本(即 贴现率),而用于评估Le Mans游戏许可证的每个贴现现金流评估模型中使用的主要假设是预测收入和加权平均资本成本。用于确定有限寿命技术无形资产公允价值的主要假设为生产小时数、每小时成本和技术过时。 本公司认为该等假设为判断性假设,受风险和不确定性的影响,可能会导致后续期间的进一步变化 。
减值损失在合并经营报表中作为无形资产减值列示。
F-24 |
以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日的无形资产摘要:
发牌 协议(有限) | 许可 协议(无限期) | 软件 (有限) | 分布 个合同(有限) | 贸易 名称(不确定) | 竞业禁止 协议(有限) | 累计 摊销 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
截至2021年1月1日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
加法 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
减损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
加法 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
减损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
加权平均剩余摊销期限 2022年12月31日 |
累计无形资产摊销包括以下内容:
发牌 协议 | 软件 | 分布 合同 | 竞业禁止 协议 | 累计 摊销 | ||||||||||||||||
截至2021年1月1日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
摊销费用 | ||||||||||||||||||||
外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 | ||||||||||||||||||||
摊销费用 | ||||||||||||||||||||
外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ |
估计
未来五年及以后的无形资产摊销总费用,不包括未来非摊销有限寿命无形资产的摊销费用#美元
截至12月31日的年度, | 总计 | |||
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此后 | ||||
$ |
F-25 |
注: 6-商誉
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,可归因于我们的游戏和体育报告单位的商誉账面金额和此类余额的变化如下:
游戏 | 电子竞技 | 总计 | ||||||||||
截至2021年1月1日的余额 | ||||||||||||
商誉 | $ | $ | $ | |||||||||
乐芒电子竞技系列有限公司的商誉 | ||||||||||||
可归因于工作室397的商誉 | ||||||||||||
外币折算 调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
截至2021年12月31日的余额 | ||||||||||||
商誉 | ||||||||||||
减值损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
外汇 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
截至2022年12月31日的余额 | ||||||||||||
商誉 | ||||||||||||
累计减值损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
$ | $ | $ |
本公司于2022年3月31日确认触发事件,显示其与收购Studio397 B.V.(“Studio397”)相关的商誉存在减值风险,因此进行了量化减值评估,以确定相关报告单位的公允价值是否超过其公允价值。减值审查的主要触发因素是在截至2022年3月31日的三个月内对MotorSports Games的产品路线图进行的更改,这导致某些产品的发布范围和发布时间发生变化,以及MotorSports Games的市值在2021年12月31日(上次减值评估日期)之后大幅缩水。
由于2022年3月31日中期减值评估的结果,本公司确定其博彩报告部门的账面价值超过其公允价值,相关商誉已完全减值。减值损失约为$
该公司使用贴现现金流估值模型确定博彩报告单位的公允价值。减值亏损主要是由预期未来收入减少所致,包括公司产品路线图的改变,以及估值模型采用较高的折现率。贴现现金流估值模型中使用的主要假设是预测收入和加权平均资本成本(即贴现率)。
减值损失在综合经营报表中作为商誉减值列示。
F-26 |
注: 7-租契
该公司的经营租赁主要涉及房地产,包括在美国、英国、澳大利亚和乔治亚共和国的办公空间。该公司的租约确立了固定的付款条款,通常在每个租赁协议的整个期限内每年都会增加租金 。该公司的租赁协议有不同的不可取消租期,并且通常不包括公司延长租赁期限的选项。
在公司于2022年1月1日采用新的租赁标准后, 公司的经营租赁已于2022年12月31日在公司的综合资产负债表上以经营租赁使用权资产、经营租赁负债(流动)和经营租赁负债(非流动)列示。初始租期为12个月或以下的租约不计入综合资产负债表。本公司按直线法在租赁期内确认这些租赁的租赁费用。请参阅注2-重要会计政策摘要,了解采用ASC 842的详细信息 。
递增的借款利率
公司的租赁协议不提供隐含费率来确定租赁付款的现值。因此,公司 使用递增借款利率来确定租赁付款的现值。本公司的递增借款利率 来自租赁开始日可获得的信息,该信息代表本公司在类似期限内借入相当于类似经济环境下的租赁付款所需支付的抵押利率。由于本公司于采纳日并无与其租赁协议条款相若的外部借款,本公司以最优惠贷款利率(“最优惠利率”)为基础估计其借款利率,并根据与相关租赁相同期限的美国国库券利率作出调整 及本公司的信用风险息差。
租赁费用的 构成如下:
合并 运营分类报表 | 截至 年度 12月 31, 2022 | |||||
短期经营租赁费用 | G&A | $ | ||||
经营租赁费用 | G&A | |||||
总租赁成本 | $ |
加权 平均剩余租赁期限和加权平均贴现率如下:
截至 年度 12月 31, 2022 | ||||
加权-平均剩余租赁 定期-经营租赁(年) | ||||
加权-平均贴现率-运营租赁 | % |
与租赁有关的补充 现金流量信息如下:
截至 年度 12月 31, 2022 | ||||
为计入经营租赁负债计量的金额支付的现金 | $ | |||
以新的租赁义务交换获得的使用权资产 | $ |
F-27 |
截至2022年12月31日,与租赁负债相关的到期日如下:
运营 租约 | ||||
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此后 | ||||
租赁付款总额 | $ | |||
计入利息的影响较小 | ( | ) | ||
租赁负债现值 | $ |
新的 租赁协议
于2022年2月8日,本公司与Lemon City Group,LLC签订了一份新的租赁协议,Lemon City Group,LLC是我们的大股东MotorSports Network的附属实体,位于佛罗里达州迈阿密的办公空间(“新柠檬城租赁”)。
本公司于2022年11月1日与LISI SIDE Ltd(“LISI”)订立一份新的租赁协议,租用位于乔治亚共和国第比利斯的办公空间(“第比利斯租赁”)。租赁空间供公司产品开发人员使用。
租赁期限为
注: 8-应计费用和其他负债
应计费用和其他负债包括:
12月31日 | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
应计版税 | $ | $ | ||||||
应计专业费用 | ||||||||
应计咨询费 | ||||||||
应计发展成本 | ||||||||
电子竞技奖金 | ||||||||
应计税 | ||||||||
应计工资总额 | ||||||||
递延收入 | ||||||||
亏损或有准备金(见附注 13) | ||||||||
应计其他 | ||||||||
总计 | $ | $ |
F-28 |
注: 9-关联方贷款
2020年4月1日,本公司开立了一张期票(“
2022年9月8日,本公司与MotorSports Network签订了一份支持协议(“支持协议”),MotorSports Network根据该协议发放了约$
在截至2022年12月31日的年度内,本公司无须根据2022年9月的现金预付款或美元向MotorSports Network偿还任何款项
鉴于金融市场的状况,本公司继续评估其对MotorSports Network任何潜在不良表现的风险,并认为MotorSports Network很有可能无法满足本公司未来的借款请求。
于截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度内,本公司录得关联方利息开支$
F-29 |
注: 10-关联方交易
2018年8月,本公司与其大股东赛车运动网络达成协议,为本公司的业务、组织、产品和服务提供独家的
推广服务。推广协议将保持有效
,直至赛车运动网络不再持有至少20%(
于2020年1月,本公司与MotorSports Network订立为期三年的服务协议(“服务协议”),根据该协议,MotorSports Network将全职提供独家法律、发展及会计服务,以支援本公司的业务职能。本服务协议可经双方同意延期,并可由任何一方随时终止
。根据服务协议,本公司须按月向赛车网络支付以下费用:(I)$
截至2022年12月31日和2021年12月31日,大约有$
于2022年2月8日,本公司与Lemon City Group,LLC签订了位于佛罗里达州迈阿密的办公空间租赁协议,该协议于2022年8月10日终止,并于2022年10月9日生效。见注7-租契以获取更多信息。
在$中的
中
注: 11-股东权益
企业 转换
2021年1月8日,MotorSports Gaming根据法定转换为特拉华州的一家公司,并更名为MotorSports游戏公司。公司转换后,MotorSports Games根据公司转换后的法律实施持有MotorSports Gaming的所有财产和资产,并承担所有债务和义务。
自2021年1月8日起生效,
F-30 |
首次公开募股
2021年1月15日,公司完成了首次公开募股
反向 股票拆分
2022年11月10日,
股票 认股权证
截至2022年12月31日和2021年12月31日,704Games拥有未偿还的十年认股权证
库存 采购协议
于2020年8月18日,本公司与HC2 Holdings 2,Inc.(“HC2”)及Continental General保险公司(“Continental”)订立购股协议,据此,本公司购入合共
于2021年4月16日,本公司完成下列各项拟进行的交易:(I)与PlayFast的换股协议,日期为2021年3月11日的 ,经日期为2021年4月1日的若干修订(修订后为“PlayFast交换协议”) ;及(Ii)与Ascend的换股协议,日期为2021年3月14日,经日期为2021年4月1日的该等修订(修订为“Ascend交换协议”)修订。因此,本公司收购了704Games Company的所有剩余股权 。
PlayFast交换协议及Ascend交换协议拟进行的交易乃由第704Games公司与704Games LLC(一家新成立的特拉华州有限责任公司及本公司的全资附属公司)合并而成,而704Games LLC为该合并中尚存的实体。
F-31 |
库存 采购承诺协议
于2022年12月9日,本公司与校友资本有限公司(“校友资本”)订立购股承诺协议(“校友购买协议”),协议规定本公司可向校友资本出售不超过$ 公司A类普通股股份(“承诺额”)的 ,截止承诺期为2023年12月31日或更早(如果达到承诺额)。此外,该公司还可以选择将承诺额增加至最高$ 公司A类普通股的股份。校友购买协议规定,向校友资本发行的股票总数不能超过 A类普通股,可调整,相当于公司A类和B类普通股总和(“交易所上限”)的约19.99%,除非获得股东批准。在所有 情况下,公司不得根据校友购买协议向校友资本及其关联公司出售其A类普通股股份,如果这会导致校友资本实益拥有超过9.99%的公司已发行的A类普通股 股份。
作为校友资本承诺购买本公司A类普通股的对价,向校友资本发行了承诺额的2%作为公司A类普通股股份(“初始承诺股”)的承诺费。在签署校友购买协议后,公司发布了
2022年12月12日,公司发布
计划和计划活动汇总
2021年1月12日,结合首次公开募股,MotorSports Games设立了MotorSports Games Inc.2021年股权激励计划(简称MSGM 2021年股票计划)。MSGM 2021股票计划规定授予期权、股票增值权、限制性股票奖励、业绩股票奖励和限制性股票单位奖励,并初步授权 A类普通股可供发行。截至2022年12月31日, 根据MSGM 2021股票计划,A类普通股可供发行。根据MSGM 2021股票计划发行的与奖励相关的股票一般作为新发行的A类普通股发行。
在本公司首次公开招股的同时,本公司合共授予
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的财政年度内,该公司根据其MSGM 2021股票计划发行了股票期权。根据MSGM 2021股票计划发行的大部分期权都有基于时间的授予时间表,通常在三年内按比例授予。 某些股票期权奖励与此授予时间表不同,尤其是在公司首次公开募股时立即授予公司首席执行官的奖励,以及在奖励发放一周年时授予MotorSports Game的 董事的奖励。所有根据MSGM 2021股票计划发行的股票期权到期 自授予之日起数年。
F-32 |
公允 价值估值假设
股票期权和股票增值权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的。这些奖励的公允价值估计 受到主观和复杂变量的影响,这些变量通常基于历史信息。 需要判断历史趋势是否为未来结果的指标。
布莱克-斯科尔斯期权定价模型的关键假设是无风险利率、预期波动率、预期期限和预期股息。 本公司使用授予时有效的美国国债收益率来确定无风险利率,该收益率与期权的预期期限相匹配。预期波动率是基于历史股价波动率和隐含波动率的组合, 与MotorSports Games类似的可比上市公司在10年内的运营,与期权的合同条款 一致。本公司采用美国证券交易委员会员工会计公告第14题(“SAB第14题”)规定的简化方法计算预期期限。这一决定是基于公司有限的历史经验,缺乏相关的历史数据。股息收益率为零,因为该公司从未宣布或支付过股息,在可预见的未来也没有这样做的计划。
基于股份的 确认的薪酬支出是基于最终预期授予的奖励,因此对于在此期间发生的实际没收已减少 。
截至12月31日的年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
无风险利率 | – | % | - | % | ||||
预期波动率 | – | % | - | % | ||||
加权平均波动率 | % | % | ||||||
预期期限 | – 年份 | - 年份 | ||||||
预期股息 | ||||||||
加权平均授予日每股公允价值 | $ | $ |
股票 期权
选项 | 加权-
平均值 锻炼 价格 | 加权平均 剩余 合同条款 (单位:年) | 聚合
固有的 价值 | |||||||||||||
截至2021年1月1日的未偿还款项 | $ | |||||||||||||||
授与 | ||||||||||||||||
已锻炼 | ||||||||||||||||
被没收、取消或过期 | ( | ) | ||||||||||||||
截至2021年12月31日的未偿还债务 | $ | $ | ||||||||||||||
已授予且预计 将授予 | $ | $ | ||||||||||||||
自2021年12月31日起可行使 | $ | $ |
F-33 |
下表汇总了公司在截至2022年12月31日的财年的股票期权活动:
选项 | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | 加权平均 剩余 合同条款 (单位:年) | 聚合
固有的 价值 | |||||||||||||
截至2022年1月1日的未偿还款项 | $ | |||||||||||||||
授与 | ||||||||||||||||
已锻炼 | ||||||||||||||||
被没收、取消或过期 | ( | ) | ||||||||||||||
截至2022年12月31日的未偿还债务 | $ | $ | ||||||||||||||
已授予且预计 将授予 | $ | $ | ||||||||||||||
自2022年12月31日起可行使 | $ | $ |
合计内在价值是指基于公司截至2022年12月31日、2022年和2021年收盘价的税前内在价值总额,如果期权持有人在上述 日所有期权持有人都行使了期权,那么期权持有人本应收到的税前内在价值。有几个 在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内行使的股票期权。公司行使股票期权后,从其授权股份中发行新的A类普通股。
基于股票的 薪酬费用
下表汇总了我们的运营合并报表 中包含的股票期权奖励产生的基于股票的薪酬支出:
截至12月31日的年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
一般和行政 | $ | $ | ||||||
销售和市场营销 | ||||||||
发展 | ||||||||
基于股票的薪酬 费用 | $ | $ |
截至2022年12月31日,与股票期权相关的未确认薪酬成本为$ 它将在大约 之后被识别 好几年了。
股票 增值权利
于2017年4月3日,经2018年8月8日修订后,704Games生效了2017年增值计划(“SAR计划”),该计划提供了一种方式,可授予704 Games的董事、高级管理人员、员工、顾问或顾问股票增值权(“SARS”)
,作为参考普通股价值衡量的激励性薪酬。总计
F-34 |
注: 13-承付款和或有事项
诉讼
该公司参与了其正常业务过程中附带的各种例行法律程序。本公司相信,除下文另有披露外,所有未决法律程序的整体结果合理地不太可能对本公司的业务、前景、经营业绩、财务状况及/或现金流产生重大不利影响。鉴于一般法律诉讼中涉及的不确定性,特定事件的最终结果可能会对公司在特定期间的经营业绩产生重大影响,具体取决于亏损的规模或责任的性质以及公司在该特定期间的收入水平等。诉讼或其他法律程序,无论有无正当理由,都是不可预测的,而且通常代价高昂且耗时 ,即使解决方案对我们有利,也可能会从我们的核心业务中分流大量资源,包括分散我们的管理层 人员的正常职责。
自合并财务报表发布之日起,可能存在某些 情况,这些情况可能会导致公司亏损,但 只有在未来发生或未能发生一个或多个事件时,才会解决这些情况。本公司评估该等或有负债, 而该评估本身涉及行使判断力。在评估与针对本公司的未决法律诉讼有关的或有损失,或可能导致此类诉讼的未主张索赔时,本公司评估 任何法律诉讼或未主张索赔的感知价值,以及所寻求或预期寻求的救济金额的感知价值。
如果对或有事项的评估表明很可能发生了重大损失,并且可以估计负债的金额 ,则估计负债将在公司的综合财务报表中应计。如果评估 表明可能的或有重大损失不可能发生,但合理地可能发生,或者可能发生但无法估计,则应披露或有负债的性质和估计的可能损失范围,如可确定和重大损失的话。
亏损
被视为遥远的或有事项一般不会披露,除非它们涉及担保,在这种情况下,担保将被披露。
不能保证此类事项不会对公司的业务、财务状况、
以及运营业绩或现金流产生重大不利影响。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司已记录
约$
F-35 |
正如
此前披露的那样,2021年2月11日,704Games的前少数股东HC2 Holdings 2 Inc.(现称Innovate 2)和大陆通用保险公司向美国特拉华州地区法院提起诉讼,起诉该公司、该公司首席执行官兼执行主席、该公司首席财务官以及赛车运动网络的经理。起诉书后来被修改,增加了Leo Capital Holdings LLC作为额外的原告,以及MotorSports Network的控制人作为额外的个人被告。起诉书声称,除其他事项外,该公司在2021年8月和10月购买这些少数股东在704Games的权益时,对704Games的财务状况做出了
失实陈述或遗漏。起诉书根据修订后的1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第10(B)节、《交易法》第20(A)条、《交易法》第20A条、违反2018年8月14日《股东协议》规定的公司义务、欺诈性诱骗、违反受托责任和不当得利提出索赔。原告根据原告出售当日704Games普通股股票的公平市场价值与支付的购买价格之间的差额,以及作为惩罚性赔偿和其他救济的
,向被告寻求
共同和个别损害赔偿。2021年5月,该公司与其他被告一起提出动议,要求驳回原告的申诉。2022年3月28日,法院发布命令,驳回驳回动议。截至2022年12月31日,公司已累计应计$
于2021年3月22日,本公司与Eleda s.r.l.
(“Eleda”)就本公司拟收购佛罗里达州有限责任公司Digital Tales USA,LLC的股份订立具约束力的条款说明书(经修订,“Digital Tales条款说明书”)。Digital Tales条款说明书于2021年9月30日到期,截至该日期,本公司和Eleda没有完成任何交易,本公司也不期望完成任何此类交易。2021年9月29日,Eleda在未完成任何交易的情况下,向佛罗里达州第11司法巡回法院提起诉讼,控告该公司及其首席执行官有关Digital Tales条款说明书到期的问题。2021年11月,该公司提出动议,要求驳回原告的申诉,Eleda于2022年2月2日提出修改后的申诉。该公司于2022年3月2日提交了延长案例管理截止日期的动议。该公司随后于2022年4月完成了与原告的庭外和解,向Eleda支付了$
雇佣协议
公司与公司首席执行官Dmitry Kozko
签订了自2020年1月1日起生效的雇佣协议,任期至2024年12月31日。任期届满后,Kozko先生将被“随意”聘用为雇员。小子先生的基本工资是$
F-36 |
该公司与赛车游戏的史蒂芬·胡德、总裁签订了一份雇佣协议,从2020年10月1日起生效,
取代了胡德之前的雇佣协议。根据这项雇用协议,胡德先生有权获得
美元的基本工资。
合资企业协议
2019年3月15日,MotorSports Games(乙方)与ACO(甲方)签订合资协议,由此MotorSports Games收购了45股B股,代表
i. | ACO 已经并将继续提供一支专门的团队来开发和实施业务,并已经并将继续根据单独的许可协议向Le Mans eSports Series Ltd提供Le Mans品牌的24小时服务;以及 | |
二、 | 赛车运动 Games已经并将继续提供一支专门的团队来开发和实施业务,并且已经并将继续 使自己及其在电子竞技和电子游戏平台方面拥有经验的员工能够开发业务并创建供业务使用和促进业务持续发展的专用游戏平台。 |
2021年1月25日,公司签署了《勒芒修正案》,将公司在合资企业中的所有权权益从
Epic 租赁协议
于2020年8月11日,公司与Epic游戏国际公司(“Epic”)签订了一项许可协议,在全球范围内使用Epic的专有计算机程序“虚幻引擎4”进行授权。根据该协议,在支付下述初始 许可费后,公司获得非独家、不可转让和可终止的许可,可以为其下一代游戏开发、营销和再许可使用“虚幻引擎4”的某些产品 (在有限的情况下,并受协议条件的限制)。
F-37 |
作为许可的交换,协议要求该公司向Epic支付初始许可费$
最低 版税保证
公司需要向第三方许可方支付一定的最低版税保证付款,这些支付主要来自其NASCAR、IndyCar和BTCC许可证、勒芒视频游戏许可证和勒芒电子竞技许可证。这些最低版税保证金适用于整个许可协议期限,该期限在截至2024年12月31日至2032年12月31日的财政年度之间到期,并产生约$的承诺
采购 承诺负债
。见附注 3-收购了解更多详细信息。
F-38 |
注: 14-所得税
递延所得税反映用于财务报告目的的资产和负债的账面价值与用于所得税目的的金额之间的临时差异的净税收影响。当收益很可能无法在可预见的未来变现时,本公司就其递延税项净资产设立估值免税额。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,递延税项资产和负债的 组成部分如下:
2022 | 2021 | |||||||
资产: | ||||||||
净营业亏损结转 | $ | $ | ||||||
坏账 | ||||||||
股票 期权 | ||||||||
慈善捐款结转 | ||||||||
商誉 | ||||||||
未实现收益 | ||||||||
其他无形资产 | ||||||||
其他 资产 | ||||||||
总资产 | ||||||||
负债: | ||||||||
可折旧资产 | ||||||||
其他 无形资产 | ||||||||
总负债 | ||||||||
计提减值前净资产 | ||||||||
估值 津贴 | ( |
) | ( |
) | ||||
净额 递延税金(负债)资产 | $ | $ |
本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的有效所得税税率与联邦法定所得税税率之间的对账如下:
2022 | 2021 | |||||||
联邦 法定所得税优惠 | % | % | ||||||
州所得税,扣除联邦所得税优惠后的净额 | % | % | ||||||
IPO 和收购成本 | % | ( |
%) | |||||
永久性 差异和其他 | ( |
%) | ( |
%) | ||||
更改估值免税额 | ( |
%) | ( |
%) | ||||
其他 调整 | ( |
%) | ( |
%) | ||||
实际所得税率 | % | % |
于2022年12月31日,本公司有美国联邦营业净亏损(“NOL”)结转,可用于减少未来
应纳税所得额$
F-39 |
在评估公司的递延税项资产是否会变现时,管理层考虑部分或全部递延税项资产变现的可能性是否更大。递延税项资产的最终实现取决于在暂时性差异可扣除期间产生未来应税收入(包括递延税项负债的冲销)的能力。 截至2022年12月31日确认了估值准备,因为管理层得出结论,公司 不太可能产生足够的未来收入来利用NOL结转和实现递延税项资产。
截至2022年12月31日,我们 没有任何未记录的未确认纳税头寸(UTP)。虽然我们目前没有任何UTP,但可以预见的是,在计算我们的纳税义务时,可能涉及处理复杂的 税收法律法规在我们全球业务的多个司法管辖区的应用中的不确定性。ASC 740规定,如果根据技术上的是非曲直,通过审查,包括任何相关上诉或诉讼程序的决议,更有可能维持不确定的税收状况,则可确认来自不确定税收状况的税收优惠。在确认UTP后,我们将(1)根据ASC 740将UTP记录为负债,并(2)如果/当管理层的判断因评估先前不可用的新信息而发生变化时调整这些负债。最终解决UTP可能产生与实体对潜在责任的估计大不相同的结果 。根据ASC 740,我们将在有新信息的期间内将这些差异反映为所得税费用的增加或减少。我们确认并计入因不确定税务状况而应计的利息和罚金,作为所得税费用的组成部分。
公司定期评估司法管辖区追加纳税评估的可能性,并在必要时根据新信息或事态发展调整其纳税准备金。本公司目前未接受任何所得税审计或审查,但2019-2022年纳税年度仍可供审查。
注: 15-浓度
客户 集中度
下表列出了以下 期间占公司收入10%或更多的每个客户的信息:
截至 的年度 | ||||||||
12月31日, | ||||||||
客户 | 2022 | 2021 | ||||||
客户A | * | % | % | |||||
客户B | % | % | ||||||
客户C | % | % | ||||||
客户D | % | % | ||||||
总计 | % | % |
* |
下表列出了截至目前占公司应收账款10%或更多的每个客户的信息 :
12月31日, | ||||||||
客户 | 2022 | 2021 | ||||||
客户 A | % | % | ||||||
客户 B | % | % | ||||||
客户 C | % | * | % | |||||
客户 D | % | * | % | |||||
总计 | % | % |
F-40 |
这些客户的销售额大幅减少或流失,将对公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
供应商 浓度
下表列出了以下期间占公司收入成本10%或更多的每个供应商的信息:
截至 年度 | ||||||||
12月31日, | ||||||||
供货商 | 2022 | 2021 | ||||||
供应商 A | % | % | ||||||
供应商 B | * | % | % | |||||
供应商 C | % | * | % | |||||
总计 | % | % |
* |
注: 16-细分市场报告
公司的主要经营部门与要销售的产品和服务的类型相一致。收入来源于
的产品和服务与公司内部组织的报告结构一致。公司的
分部 营业利润是根据CODM使用的内部业绩衡量标准确定的。本公司分部业绩来源于其内部管理报告系统。公司用于得出可报告分部业绩的会计政策与用于外部报告目的的会计政策相同。管理层根据包括净收入、毛利润和运营亏损在内的多个指标来衡量每个可报告部门的业绩。管理层使用这些结果来评估每个可报告细分市场的绩效,并为其分配资源。本公司在公司层面上分别管理若干营运开支,并不将该等开支分配至各分部。营业收入不包括利息收入/支出和其他收入或支出以及所得税,具体取决于特定可报告部门管理层的计量方式。管理层在衡量可报告部门的业绩时不考虑减值费用和未分配成本。
F-41 |
细分市场 有关这些可报告业务细分市场的信息如下:
截至12月31日的年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
收入: | ||||||||
游戏 | $ | $ | ||||||
电子竞技 | ||||||||
总收入 | $ | $ | ||||||
收入成本: | ||||||||
游戏 | $ | $ | ||||||
电子竞技 | ||||||||
收入总成本 | $ | $ | ||||||
*毛利润: | ||||||||
游戏 | $ | $ | ||||||
电子竞技 | ||||||||
毛利总额 | $ | $ | ||||||
运营损失: | ||||||||
游戏 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
电子竞技 | ( | ) | ( | ) | ||||
运营总亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
折旧和摊销: | ||||||||
游戏 | $ | $ | ||||||
电子竞技 | ||||||||
折旧和摊销总额 | $ | $ | ||||||
利息支出,净额: | ||||||||
游戏 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
电子竞技 | ||||||||
总利息支出, 净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
权益法投资应占收益: | ||||||||
游戏 | $ | $ | ||||||
电子竞技 | ||||||||
权益法投资应占总收益 | $ | $ | ||||||
其他费用,净额: | ||||||||
游戏 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
电子竞技 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他费用总额, 净额: | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
净亏损: | ||||||||
游戏 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
电子竞技 | ( | ) | ( | ) | ||||
净亏损合计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||
总资产: | ||||||||
游戏 | $ | $ | ||||||
电子竞技 | ||||||||
总资产 | $ | $ |
F-42 |
注: 17-后续事件
公司评估资产负债表日之后至合并财务报表发布之日为止的后续事件和交易。除下文所述外,本公司并无确认任何需要在综合财务报表或附注中作出调整或披露的后续事项.
2023年1月11日,就2021年2月11日HC2和大陆航空的控诉,本公司与其他被告
与其中一名原告大陆航空达成和解协议,以了结大陆航空对被告的索赔和被告对大陆航空的索赔。根据和解协议的条款,本公司有义务支付$
根据校友购买协议,本公司于2023年1月6日发出
2023年1月30日,公司与MotorSports Network签订债转股协议,公司向MotorSports Network发行
2023年2月1日,公司发布
2023年2月2日,公司发布
F-43 |
2023年2月3日,公司发布
美元净收益
2023年3月23日(但自2023年1月1日起生效),在服务协议到期后,公司与MotorSports Network签订了新的BackOffice服务协议(“新服务协议”)。根据新服务协议,赛车运动网络将全职提供管理、运营(包括雇用和指派适用人员执行相关管理和/或运营职能)、会计、薪资、员工福利、人力资源和其他后台服务,以支持公司的业务职能。新服务协议的有效期为自生效日期起计12个月。除非任何一方在当前期限结束前至少30天提出不续订的书面通知,否则该期限将自动续订连续12个月的期限。任何一方均可在提前60天通知的情况下随时终止新服务协议。根据新服务协议,本公司须每月向MotorSports Network支付费用$
F-44 |
第 项9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第 9A项。控制和程序
对披露控制和程序进行评估
披露 控制程序和程序(如交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)旨在确保我们在根据交易法提交或提交的报告中必须披露的信息 在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出关于所需披露的决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2022年12月31日我们的披露控制和程序的有效性。根据这项评估,我们的首席执行官和首席财务官 得出结论,由于我们对财务报告的内部控制存在重大弱点,截至2022年12月31日,我们的披露控制和程序尚未生效(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所述)如下所述。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督下,负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。财务报告内部控制是一个旨在根据公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险, 或政策或程序的遵守程度可能恶化。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下,评估了截至2022年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。在对财务报告的内部控制进行评估时,我们的管理层使用了内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会 发布。根据这项评估,我们的管理层得出结论,由于以下发现的重大弱点,截至2022年12月31日,我们没有对财务报告保持有效的内部控制。
在我们不再是新兴成长型公司(根据《就业法案》的定义)和非加速申请者之前,我们的 独立注册会计师事务所将不会被要求发布关于我们对财务报告的内部控制的证明报告。
材料 弱点
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,因此公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法预防或及时发现。
我们 没有对(I)重要会计状况、估计和结论的文件进行有效控制,而这些记录 没有同时进行正式编制和独立审查,(Ii)职责分工,以及(Iii)我们没有设计和维护有效的监控程序和控制来评估和监控我们个人控制活动的有效性。 这些重大弱点可能会导致对我们的帐户余额或披露的错误陈述,从而导致无法防止或检测到的年度或中期合并财务报表的重大错误陈述 。上文第(I)款和第(Ii)款中确定的重大弱点 已在我们截至2020年和2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中进行了描述。
68 |
补救措施
我们 正在积极参与设计和实施补救措施,以解决我们在财务报告方面的内部控制 中的重大弱点。我们致力于改善我们的内部控制流程并解决我们的控制缺陷,包括 上述重大缺陷。
截至 日期,我们已经并将继续采取下列措施来补救已发现的重大缺陷。由于补救工作正在进行中,我们将继续评估并努力改进我们对财务报告的内部控制,并可能实施 其他措施,或根据考虑到的适当情况修改下文所述的补救措施,以补救已发现的材料 弱点。
为补救这些重大缺陷而采取的步骤包括实施正式的政策、程序和控制,包括旨在评估关键电子表格和系统生成的报告的可靠性的活动,建立和运行披露委员会,以及推出授权矩阵,以帮助确定和保持在具有重大财务意义的流程中适当的职责分工。我们已采取措施实施正式的独立审查程序和重要会计职位和管理层估计的最低文件要求,包括考虑基本假设和判断(如适用),即在财务报表编制和报告过程中使用 。此外,公司还聘请了更多合格的财务和会计人员,包括聘请了一名具有美国证券交易委员会报道经验的新首席财务官。
公司将继续评估各种业务流程中内部控制的设计和运行有效性,因此,我们的管理层计划继续努力纠正已发现的重大弱点,并继续致力于 改进内部控制流程、活动和解决已发现的缺陷。
财务报告内部控制变更
除上文所述的 外,在截至2022年12月31日的第四季度,管理层根据《交易所法》第13a-15(D)和15d-15(D)规则进行的评估 中确定的财务报告内部控制并无其他重大影响、或合理地可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第 9B项。其他信息
在服务协议到期后,我们于2023年3月23日(但自2023年1月1日起生效)与MotorSports Network签订了新的BackOffice服务协议( “新服务协议”)。根据新服务协议,MotorSports网络将全职提供会计和其他后台服务,以支持公司的业务职能。新服务协议的期限为该协议生效日期起计12个月 。除非任何一方在当前期限结束前至少30天发出书面通知,否则该期限将自动续订连续12个月的期限。新服务协议可由任何一方在提前60天通知后随时终止 。根据新服务协议,本公司须每月向MotorSports Network 支付17,500美元。
新服务协议的前述描述并不声称是完整的,受新服务协议全文的约束和限定,其副本作为附件10.1.1附于本协议,并通过引用并入本协议。
第 9C项。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用 。
69 |
第 第三部分
项目 10.董事、高管和公司治理
本条款10所要求的 信息将包括在我们于截至2022年12月31日的财政年度后120天内提交的与我们的2023年股东年会相关的最终委托书(“委托书”)中,并通过引用并入本文中。
第 项11.高管薪酬
第11项所需的信息将包括在委托书中,并通过引用并入本文。
项目 12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
第12项所需的信息将包括在委托书中,并以引用的方式并入本文。
第 项13.某些关系和关联交易,以及董事独立性
第13项所需的信息将包括在委托书中,并通过引用并入本文。
第 项14.总会计师费用和服务
本条款14所要求的信息将包括在委托书中,并通过引用并入本文。
70 |
第四部分
第 项15.证物和财务报表附表
(a) | 作为本报告的一部分归档的文件 : |
(1) | 财务报表 。本报告F-1页所列索引所列的合并财务报表作为本报告的一部分提交。 | |
(2) | 财务 报表明细表。由于信息不适用或需要,或包含在财务报表或附注中,所有财务报表附表均被省略。 |
(b) | 陈列品 |
通过引用并入 | ||||||||||||
展品 号码 |
描述 | 表格 | 文件 第 | 展品 号码 |
归档 日期 |
已归档/已配备 兹 | ||||||
2.1 | MotorSports Gaming US LLC转换计划 | S-1/A | 333-251501 | 2.1 | 1/11/21 | |||||||
2.2 | 特拉华州 转换证书 | S-1/A | 333-251501 | 2.2 | 1/11/21 | |||||||
2.3 | 佛罗里达州 转换文章 | S-1/A | 333-251501 | 2.3 | 1/11/21 | |||||||
2.4 | 股票 704Games公司和MotorSports Gaming US LLC之间的购买协议,日期为2018年8月14日 | S-1 | 333-251501 | 2.4 | 12/18/20 | |||||||
2.5 | 704游戏公司和704游戏有限责任公司之间的合并计划,日期为2021年4月16日 | 8-K | 001-39868 | 2.1 | 4/20/21 | |||||||
3.1.1 | 赛车运动公司注册证书。 | S-1/A | 333-251501 | 3.3 | 1/11/21 | |||||||
3.1.2 | 汽车运动游戏公司注册证书修正案证书 | 8-K | 001-39868 | 3.1 | 11/10/22 | |||||||
3.2.1 | 赛车运动游戏公司附则 | S-1/A | 333-251501 | 3.4 | 1/11/21 | |||||||
3.2.2 | 《赛车游戏公司章程》第1号修正案 | 8-K | 001-39868 | 3.2 | 11/10/22 | |||||||
3.3 | 704Games LLC合并证书 | 8-K | 001-39868 | 3.1 | 4/20/21 | |||||||
4.1 | A类普通股证书表格 | S-1 | 333-251501 | 4.1 | 12/18/20 |
71 |
4.2 | MotorSPORT Games Inc.根据交易法第12条注册的证券说明 | X | ||||||||||
4.3 | Wainwright认股权证表格 | 8-K | 333-251501 | 4.1 | 2/2/23 | |||||||
10.1 | MotorSports Network LLC和MotorSports Gaming US LLC之间的服务协议,日期为2020年1月1日 | S-1 | 333-251501 | 10.1 | 12/18/20 | |||||||
10.1.1 | BackOffice服务协议,日期为2023年3月23日(但自2023年1月1日起生效),由MotorSports Network,LLC和MotorSports Games Inc.签署。 |
X | ||||||||||
10.2.1 | 独家促销协议,日期为2018年8月3日,由MotorSports Network,LLC和MotorSports Gaming US LLC之间签订 | S-1 | 333-251501 | 10.2.1 | 12/18/20 | |||||||
10.2.2 | MotorSports Network、LLC和MotorSports Gaming之间的独家促销协议修正案,自2020年12月1日起生效 US LLC | S-1 | 333-251501 | 10.2.2 | 12/18/20 | |||||||
10.3 | 期票,日期为2020年4月1日,由MotorSports Network,LLC和MotorSports Gaming US LLC之间签发 | S-1 | 333-251501 | 10.3 | 12/18/20 | |||||||
10.4 | 股东协议,日期为2018年8月14日,由Gaming Nation Inc.、PlayFast Games、LLC、Leo Capital Holdings、LLC、HC2 Holdings 2、 Inc.、大陆通用保险公司、MotorSports Gaming US LLC和704Games Company签署 | S-1 | 333-251501 | 10.4 | 12/18/20 | |||||||
10.5 | 合资协议,日期为2019年3月15日,由西方汽车俱乐部、MotorSports Gaming US LLC和Le Mans eSports Series Limited共同签署 | S-1 | 333-251501 | 10.5 | 12/18/20 | |||||||
10.5.1 | 2021年1月25日,MotorSports Games Inc.和汽车俱乐部之间于2019年3月15日签署的合资协议的第1号修正案 | 8-K | 001-39868 | 10.1 | 1/27/21 | |||||||
10.6.1 | 赛车职业联赛有限责任公司协议,2019年3月1日生效 | S-1 | 333-251501 | 10.6.1 | 12/18/20 | |||||||
10.6.2 | 《有限责任公司协议》修正案,日期:2020年12月11日 | S-1 | 333-251501 | 10.6.2 | 12/18/20 |
72 |
10.7.1* | 许可协议,日期为2020年2月11日,由全国库存汽车赛车协会LLC和赛车职业联盟LLC之间签订 | S-1 | 333-251501 | 10.7.1 | 12/18/20 | |||||||
10.7.2 | 对全国库存汽车赛车协会和职业赛车联盟之间的许可协议的修正案,日期为2020年12月11日 | S-1 | 333-251501 | 10.7.2 | 12/18/20 | |||||||
10.8.1* | 由704Games公司和NASCAR Team Properties于2019年1月1日修订和重新签署的第二份分销和许可协议 | S-1 | 333-251501 | 10.8.1 | 12/18/20 | |||||||
10.8.2 | 对第704Games公司和NASCAR Team Properties之间的第二次修订的分销和许可协议的修正案,日期为2020年11月30日 | S-1 | 333-251501 | 10.8.2 | 12/18/20 | |||||||
10.9* | BARC(Toca)Limited和MotorSports Gaming US LLC之间的许可协议,日期为2020年5月29日 | S-1 | 333-251501 | 10.9 | 12/18/20 | |||||||
10.10.1* | 发行协议,日期为2016年4月18日,由U&I Entertainment,LLC和704Games Company LLC之间签订 | S-1 | 333-251501 | 10.10.1 | 12/18/20 | |||||||
10.10.2 | U&I Entertainment,LLC和704Games Company之间于2020年11月23日签署的分销协议修正案 | S-1 | 333-251501 | 10.10.2 | 12/18/20 | |||||||
10.11.1+ | MotorSports Gaming US LLC和Dmitry Kozko之间的雇佣协议,自2020年1月1日起生效 | S-1 | 333-251501 | 10.11 | 12/18/20 | |||||||
10.11.2+ | MotorSports Games Inc.和Dmitry Kozko之间的雇佣协议修正案,日期为2021年6月18日,自2020年1月1日起生效 | 8-K | 001-39868 | 10.1 | 6/21/21 | |||||||
10.11.3+ | MotorSports Games Inc.和Dmitry Kozko之间于2022年10月20日签署的雇佣协议修正案 | 8-K | 001-39868 | 10.1 | 10/21/22 | |||||||
10.12+ | MotorSports Gaming US LLC和Jonathan New之间的报价函,自2020年1月3日起生效 | S-1 | 333-251501 | 10.12 | 12/18/20 |
73 |
10.13.1+ | Autosport Media UK Limited和Stephen Hood于2018年6月26日发表的雇佣条款和条件声明 | S-1 | 333-251501 | 10.13.1 | 12/18/20 | |||||||
10.13.2+ | Autosport Media UK Limited和Stephen Hood之间的协议,日期为2019年4月5日 | S-1 | 333-251501 | 10.13.2 | 12/18/20 | |||||||
10.13.3+ | MotorSports Games Limited和Stephen Hood于2020年10月1日发表的雇佣条款和条件声明 | S-1 | 333-251501 | 10.13.3 | 12/18/20 | |||||||
10.14.1 | MotorSports Gaming US LLC和Fernando Alonso Diaz之间的促销服务协议,日期为2020年7月20日 | S-1 | 333-251501 | 10.14.1 | 12/18/20 | |||||||
10.14.2 | MotorSports Gaming US LLC和Fernando Alonso Diaz之间的促销服务协议修正案,日期为2020年11月23日 | S-1 | 333-251501 | 10.14.2 | 12/18/20 | |||||||
10.15.1+ | 修订了2021年11月10日的MotorSPORT Games Inc.2021年股权激励计划 | 8-K | 001-39868 | 10.1 | 11/10/22 | |||||||
10.15.2+ | 英国批准的公司股票期权计划表格 (汽车运动游戏公司2021年股权激励计划的子计划) | S-1/A | 333-251501 | 10.15.2 | 12/31/20 | |||||||
10.15.3+ | 表格 英国赛车比赛奖励计划(赛车比赛公司2021年股权奖励计划的子计划) | S-1/A | 333-251501 | 10.15.3 | 12/31/20 | |||||||
10.16+ | 汽车运动游戏公司2021年股权激励计划激励股票期权奖励协议表格 | S-1 | 333-251501 | 10.16 | 12/18/20 | |||||||
10.17+ | 《赛车游戏公司2021年股权激励计划限制性股票奖励协议》表格 | S-1 | 333-251501 | 10.17 | 12/18/20 | |||||||
10.18 | 授予MotorSports Gaming US LLC和LLumis International B.V.的优先购买权,日期为2020年5月19日。 | S-1 | 333-251501 | 10.18 | 12/18/20 |
74 |
10.19* | 软件开发和许可协议,日期为2020年5月19日,由MotorSports Gaming US LLC和Studio397 B.V. | S-1 | 333-251501 | 10.19 | 12/18/20 | |||||||
10.20* | 许可证 由Epic游戏国际有限公司签署,日期为2020年8月11日。和MS Gaming Development LLC | S-1 | 333-251501 | 10.20 | 12/18/20 | |||||||
10.21* | Xbox 微软公司和704Games公司之间签订的游戏机发行商许可协议 | S-1 | 333-251501 | 10.21 | 12/18/20 | |||||||
10.22* | PlayStation 由索尼计算机娱乐公司、索尼计算机娱乐美国有限责任公司、索尼计算机娱乐欧洲有限公司和704Games公司签订的全球开发商和发行商协议 | S-1 | 333-251501 | 10.22 | 12/18/20 | |||||||
10.23 | HC2 Holdings 2,Inc.、大陆通用保险公司和MotorSports美国有限责任公司之间的股票购买协议,日期为2020年8月18日 | S-1 | 333-251501 | 10.23 | 12/18/20 | |||||||
10.24+ | 授予Dmitry Kozko的股票期权奖励协议表格 | S-1 | 333-251501 | 10.24 | 12/18/20 | |||||||
10.25 | Lemon City Group,LLC和704Games Company之间签订的租赁协议,日期为2020年5月15日 | S-1 | 333-251501 | 10.25 | 12/18/20 | |||||||
10.26 | 与本票有关的信函协议,日期为2020年9月4日,由MotorSports Network,LLC和MotorSports Gaming LLC之间签订。 | S-1 | 333-251501 | 10.26 | 12/18/20 | |||||||
10.27 | Leo Capital Holdings、LLC和MotorSports Gaming US LLC之间的股票购买协议,日期为2020年10月6日 | S-1 | 333-251501 | 10.27 | 12/18/20 |
75 |
10.28 | 对2020年11月23日由MotorSports Network LLC和MotorSports Gaming US LLC之间的本票进行的修正案 | S-1 | 333-251501 | 10.28 | 12/18/20 | |||||||
10.29* | 许可证 汽车俱乐部与勒芒电子竞技系列赛有限公司之间的协议,于2021年1月25日生效 | 8-K | 001-39868 | 10.2 | 1/27/21 | |||||||
10.30* | 许可证 汽车俱乐部与勒芒电子竞技系列赛有限公司之间的协议,于2021年1月25日生效 | 8-K | 001-39868 | 10.3 | 1/27/21 | |||||||
10.31* | 许可证 汽车俱乐部与勒芒电子竞技系列赛有限公司之间的协议,于2021年1月25日生效 | 8-K | 001-39868 | 10.4 | 1/27/21 | |||||||
10.32 | 资产 MotorSports Games Inc.、MotorSports Games Australia Pty Ltd、Black Delta Trading Pty Ltd、Black Delta IP Pty Ltd和Black Delta Holdings Pty Ltd之间的购买协议,日期为2021年3月18日 | 8-K | 001-39868 | 10.1 | 3/22/21 | |||||||
10.33.1* | 购买协议,日期为2021年4月1日,由MotorSports Games Inc.、LLumis International B.V.和Technology in Business B.V.签订。 | 8-K | 001-39868 | 10.1 | 4/1/21 | |||||||
10.33.2 | 信函日期为2022年4月22日的协议,修改MotorSports Games Inc.、LLumis International B.V.、Technology in Business B.V.和某些Technology in Business B.V.股东之间的股份购买协议和股份质押 | 8-K | 001-39868 | 10.1 | 4/28/2022 | |||||||
10.33.3 | 致信,日期为2022年7月21日,但自2022年7月19日起生效,以进一步修改MotorSports Games Inc.、LLumis International B.V.、Technology in Business B.V.和某些Technology in Business B.V.股东之间的股份购买协议和股份质押 | 8-K | 001-39868 | 10.1 | 7/22/22 |
76 |
10.34.1 | MotorSports Games Inc.和PlayFast Games,LLC之间的股票交换协议,日期为2021年3月11日 | 8-K | 001-39868 | 10.1 | 3/12/21 | |||||||
10.34.2 | 修订,日期为2021年4月1日,以共享MotorSports Games Inc.、704 Games Company和PlayFast Games,LLC之间的交换协议 | 8-K | 001-39868 | 10.1 | 4/2/21 | |||||||
10.35.1 | MotorSports Games Inc.和Ascend FS,Inc.之间的股票交换协议,日期为2021年3月14日。 | 8-K | 001-39868 | 10.1 | 3/15/21 | |||||||
10.35.2 | 修订,日期为2021年4月1日,以共享MotorSports Games Inc.、704Games Company和Ascend FS,Inc.之间的交换协议。 | 8-K | 001-39868 | 10.2 | 4/2/21 | |||||||
10.36* | MotorSports Games Inc.和IndyCar LLC之间的许可协议,自2021年7月13日起生效 | 8-K | 001-39868 | 10.1 | 7/15/21 | |||||||
10.37* | MotorSports Games Inc.和IndyCar LLC之间的许可协议,自2021年7月13日起生效 | 8-K | 001-39868 | 10.2 | 7/15/21 | |||||||
10.38 | Lemon City Group,LLC和MotorSports Games Inc.之间的租赁协议,日期为2022年2月8日。 | 8-K | 001-39868 | 10.1 | 2/10/22 | |||||||
10.39 | 支持协议,日期为2022年9月8日,由MotorSports Games Inc.和MotorSports Network,LLC签署,以及在MotorSports Games Inc.和MotorSports Network,LLC之间签署 | 8-K | 001-39868 | 10.1 | 9/8/22 | |||||||
10.40+ | 咨询服务协议,日期为2022年10月4日,由MotorSports Games Inc.和TechCXO,LLC(John Delta) | 8-K | 001-39868 | 10.1 | 10/14/22 | |||||||
10.41+ | 赔偿 MotorSports Games Inc.和John Delta之间的协议,日期为2022年11月18日 | 8-K | 001-39868 | 10.1 | 11/18/22 | |||||||
10.42 | 购买 MotorSports Games Inc.和Alumni Capital LP之间的协议,日期为2022年12月9日 | 8-K | 001-39868 | 10.1 | 12/9/22 | |||||||
10.43+ | 赔偿 MotorSports Games Inc.和Andrew Jacobson于2022年12月23日签署的赔偿协议 | 8-K | 001-39868 | 10.1 | 12/27/22 | |||||||
10.44+ | 赔偿 MotorSports Games Inc.和Navtej Singh Sunner于2023年1月12日签署的赔偿协议 | 8-K | 001-39868 | 10.1 | 1/13/23 |
77 |
10.45 | 和解协议,日期为2023年1月11日,由MotorSports Games Inc.、大陆保险公司、大陆保险公司律师和其中提到的其他被告达成。 | 8-K | 001-39868 | 10.1 | 1/18/23 | |||||||
10.46 | MotorSports Games Inc.和MotorSports Network,LLC之间的债转股协议,日期为2023年1月30日 | 8-K | 001-39868 | 10.1 | 1/30/23 | |||||||
10.47 | MotorSPORT Games Inc.与其 签名页上指定的购买者之间的证券购买协议表格,日期为2023年2月1日 | 8-K | 001-39868 | 10.1 | 2/2/23 | |||||||
10.48 | MotorSports Games Inc.和MotorSports Network LLC之间的债转股协议,日期为2023年2月1日 | 8-K | 001-39868 | 10.2 | 2/2/23 | |||||||
10.49 | MotorSPORT Games Inc.与其 签名页上指定的购买者之间的证券购买协议表格,日期为2023年2月2日 | 8-K | 001-39868 | 10.1 | 2/3/23 | |||||||
10.50 | MotorSPORT Games Inc.与其 签名页上指定的购买者之间的证券购买协议表格,日期为2023年2月3日 | 8-K | 001-39868 | 10.1 | 2/6/23 | |||||||
16.1 | 迪克森·休斯·古德曼有限责任公司致美国证券交易委员会的信,日期为2021年9月1日 | 8-K | 001-39868 | 16.1 | 9/7/21 | |||||||
21.1 | 赛车运动游戏公司的子公司 | S-1 | 333-251501 | 21.1 | 12/18/20 | |||||||
23.1 | 独立注册会计师事务所均富律师事务所同意 | X | ||||||||||
31.1 | 根据《交易所法令》第13a-14(A)条对行政总裁的证明 | X | ||||||||||
31.2 | 根据《交易法》第13a-14(A)条对首席财务官的证明 | X | ||||||||||
32.1 | 依据《美国法典》第18编第1350条证明行政总裁及财务总监 | X |
78 |
101.INS | 内联 XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | X | ||||||||||
101.SCH | 内联 XBRL分类扩展架构文档 | X | ||||||||||
101.CAL | 内联 XBRL分类扩展计算链接库文档 | X | ||||||||||
101.DEF | 内联 XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | X | ||||||||||
101.LAB | 内联 XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | X | ||||||||||
101.PRE | 内联 XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | X | ||||||||||
104 | 封面 页面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含附件101中包含的适用分类扩展信息) | X |
* | 由于遗漏的信息(I)不是实质性的,以及(Ii)如果公开披露可能会造成竞争损害,因此已省略了用括号标记的部分 。 |
+ | 表示 管理合同或补偿计划。 |
第 项16.表格10-K总结
没有。
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签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告由经正式授权的签署人代表其签署。
日期: 2023年3月24日 | 赛车运动 游戏公司 | |
发信人: | /s/ 德米特里·科兹科 | |
德米特里 科兹科 | ||
首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期签署。
签名 | 标题 | 日期 | |||
发信人: | /s/ 德米特里·科兹科 | 首席执行官兼执行主席 | 2023年3月24日 | ||
德米特里 科兹科 | (首席执行官 ) | ||||
发信人: | /s/ 杰森·波特 | 首席财务官 | 2023年3月24日 | ||
杰森·波特 | (首席财务会计官 ) | ||||
发信人: | /s/ John Delta | 董事 | 2023年3月24日 | ||
约翰·德尔塔 | |||||
发信人: | /s/ 安迪·雅各布森 | 董事 | 2023年3月24日 | ||
安迪·雅各布森 | |||||
发信人: | /s/ Nav Sunner | 董事 | 2023年3月24日 | ||
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