Integra Resources Corp.：Form 20-F-由News Filecorp.com提交

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格20-F

☐ 根据1934年《证券交易法》第12(B)或(G)条所作的登记声明

或

☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

截至本财政年度止12月31日, 2022

或

☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

或

☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的空壳公司报告

需要该空壳公司report......................................................................的事件日期

从..............................................开始的过渡期到.................................................

佣金文件编号001-39372

集成资源公司。

(注册人的确切姓名载于其章程)

不列颠哥伦比亚省

(注册成立或组织的司法管辖权)

巴拉德街1050-400号

温哥华, 不列颠哥伦比亚省, 加拿大 V6C 3A6

(604) 416-0576

(主要执行办公室地址)

乔治·萨拉米斯，总裁首席执行官，1-604-416-0576电子邮件：info.info.com.cn巴拉德街1050-400号, 温哥华, 公元前, 加拿大 V6C 3A6

(公司联系人的姓名、电话、电子邮件和/或传真号码和地址)

根据该法第12(B)条登记或将登记的证券：

每个班级的标题		交易代码		注册的每个交易所的名称
普通股，无面值		ITRG		纽交所美国有限责任公司

根据该法第12(G)条登记或将登记的证券：不适用。

根据该法第15(D)条负有报告义务的证券：不适用。

注明截至年报所涵盖期间结束时发行人所属各类资本或股票的流通股数目：

79,763,689(“普通股”或“股份”)

根据证券法第405条的规定，用复选标记表示注册机构是否为知名的经验丰富的发行人。

☐是的，☒不是

如果本报告是年度报告或过渡报告，请用勾号表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告。

☐是的，☒不是

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求

☒ 是☐编号

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。

☒ 是☐编号

用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器和/或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“新兴成长型公司”的定义：

大型加速文件服务器☐	加速文件管理器 ☒	非加速文件服务器☐
		新兴成长型公司☒

如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守†根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

†“新的或修订的财务会计准则”是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。¹ ☐

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。² ☐

用复选标记表示注册人在编制本文件所包括的财务报表时使用了哪种会计基础：

美国公认会计准则☐

国际财务报告准则

由国际会计准则委员会发布☒

其他☐

如果在回答前一个问题时勾选了“Other”，请用勾号表示登记人选择遵循哪个财务报表项目
项目17☐ 项目18☐

如果这是一份年度报告，请用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
☐是☒不是

^{_______________________________________________
1}复选框为空白，等待采用基本规则。

² 复选框为空白，等待采用基本规则。

		页面
第一部分		8

项目1--董事、高级管理层和顾问的身份		8
项目2--报价统计和预期时间表		8
项目3--关键信息		8

A.	[已保留]	8
B.	资本化和负债化	8
C.	提供和使用收益的原因	8
D.	风险因素	8

项目4--关于公司的信息		21

A.	公司的历史与发展	21
B.	业务概述	23
C.	组织结构	25
D.	财产、厂房和设备以及勘探和评估资产	25

项目4A--未解决的工作人员意见		51
项目5--业务和财务审查及展望		52

A.	经营业绩	52
B.	流动性与资本资源	62
C.	研发、专利和许可证等。	65
D.	趋势信息	65
E.	关键会计估计	65

项目6--董事、高级管理人员和雇员		65

A.	董事和高级管理人员	65
B.	补偿	70
C.	董事会惯例	77
D.	员工	79
E.	股份所有权	80
F.	披露登记人追讨错误判给的补偿的行动	84

项目7--大股东和关联方交易		84

A.	大股东	84
B.	关联方交易	85

C.	专家和律师的利益	86

项目8--财务信息		86

A.	合并报表和其他财务信息	86
B.	重大变化	86

第9项--招股和上市		86

A.	产品介绍和上市详情	86
B.	配送计划	86
C.	市场	86
D.	出售股东	86
E.	稀释	86
F.	发行债券的开支	87

项目10--补充资料		87

A.	股本	87
B.	组织章程大纲及章程细则	87
C.	材料合同	89
D.	外汇管制	91
E.	税收	91
F.	股息和支付代理人	101
G.	专家发言	101
H.	展出的文件	101
I.	子公司信息	101
J.	给证券持有人的年度报告	101

项目11--关于市场风险的定量和定性披露		101

A.	信用风险	101
B.	流动性风险	102
C.	利率风险	102
D.	股价风险	102
E.	外汇风险	102

第12项--股权证券以外的证券说明		102

第II部		102

项目13--违约、拖欠股息和拖欠		102
项目14--对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改		102
项目15--控制和程序		103

A.	披露控制和程序	103
B.	管理层关于财务报告内部控制的年度报告	103
C.	注册会计师事务所的核签报告	103
D.	财务报告内部控制的变化	103

项目16--[已保留]		103
项目16A--审计委员会财务专家		103
项目16B--道德守则		104
项目16C--首席会计师费用和服务		104
项目16D--审计委员会的上市标准豁免		105
项目16E--发行人和关联购买者购买股权证券		105
项目16F-更改注册人的认证会计师		105
项目16G--公司治理		105
项目16H--煤矿安全披露		105
项目16I--披露接受检查的外国司法管辖区		105

第三部分		106

项目17--财务报表		106
项目18--财务报表		106
项目19--展品		106

有关前瞻性陈述的警示说明

本Integra Resources Corp(“Integra”或“本公司”)的年度报告，包括在此引用的任何文件，包含适用加拿大和美国证券法的“前瞻性声明”或“前瞻性信息”(统称为“前瞻性声明”)。前瞻性陈述旨在提供有关管理层目前的预期和计划的信息，使投资者和其他人能够更好地了解公司的经营环境、业务运营以及财务业绩和状况。

前瞻性表述涉及但不限于：公司和Delamar项目未来的财务或经营业绩；迄今所做工作的成果；仅采用堆浸方法的机会；矿藏的规模或质量；Delamar项目采矿计划的预期进展；勘探支出、开发新矿藏的成本和时机；地下勘探潜力；未来勘探的成本和时机；未来开发研究的完成和时机；冶金回收率的估计，包括Albion过程的预期使用；Delamar项目的预期进展和未来的勘探前景；对额外资本的要求；金属的未来价格；政府对采矿作业的监管；环境风险；未决监管事项的时机和可能的结果；Delamar项目预期经济效益的实现；Delamar项目的未来增长潜力；以及未来的发展计划。前瞻性陈述常常使用诸如“可能”、“将”、“可能”、“将”、“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“潜在”、“估计”、“预算”、“已计划”、“预测”、“目标”等词语来确定。

前瞻性陈述基于管理层提出的若干因素和假设，并在提供此类信息时被认为是合理的。假设和因素包括：公司完成其计划的勘探计划的能力；Delamar项目没有不利条件；没有不可预见的运营延误；在获得必要许可方面没有重大延误；黄金和白银的价格保持在使Delamar项目经济的水平；公司继续筹集必要资本为运营提供资金的能力；资本和运营成本不会从当前水平或Delamar报告中概述的水平大幅增加；关键人员将继续受雇于公司，公司将能够根据需要及时和具有成本效益地招聘和留住更多合格人员；加拿大/美国的货币兑换、利率和股票市场不会发生重大不利变化；公司遵守环境、安全和其他法规要求的能力也不会发生重大变化。前瞻性表述必然涉及已知和未知的风险和不确定因素，这些风险和不确定性可能导致未来的实际业绩和财务结果与此类前瞻性表述明示或暗示的对未来业绩或结果的任何预测大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于：一般商业、经济和竞争不确定性；当前和未来勘探活动的实际结果；经济评估的结论；满足各种预期成本估计；某些技术使用的好处；随着计划的不断完善，项目参数和/或经济评估的变化；金属的未来价格；估计矿物资源和储量的不确定性；矿物品位或回收率的可能变化；实际成本可能超过估计成本的风险；地质、采矿和勘探技术问题；工厂、设备或流程未能按预期运行；事故、劳资纠纷和采矿业的其他风险；这些因素和风险包括：在获得政府批准或融资方面的延误；矿产勘探和开发的投机性(包括从政府当局获得必要的许可证、许可和批准的风险)；矿产所有权；新冠肺炎对勘探和开发工作时机的影响以及管理层预测和管理上述因素和风险的能力。尽管公司试图找出可能导致实际行动、事件或结果与前瞻性陈述中描述的大不相同的重要因素，但也可能有其他因素导致行动、事件或结果与预期、估计或预期的不同。前瞻性陈述受各种已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响，这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际事件或结果与明示或暗示的不同。不能保证此类陈述将被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与此类陈述中预期的大不相同。可能导致实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中的大不相同的某些重要因素包括：(1)获得额外资本；(2)如果估计矿产资源和储量以及何时估计矿产资源和储量，则对矿产资源和储量的估计存在不确定性和差异；(Iii)健康、安全和环境风险；(Iv)勘探、开发和经营活动的成功；(V)延迟获得或未能获得政府许可，或不遵守许可；(Vi)延迟获得地面权利所有者的许可；(Vii)黄金和白银价格的波动；(Viii)税务机关的评估；(Ix)与矿产所有权有关的不确定性；(X)公司识别、完成和成功整合收购的能力；以及(Xi)公司证券市场价格的波动。这份清单并没有详尽列出可能影响该公司任何前瞻性陈述的因素。尽管公司认为其预期是基于合理的假设，并试图确定可能导致实际行动、事件或结果与前瞻性陈述中描述的大不相同的重要因素，但也可能存在其他因素，导致行动、事件或结果与预期、估计或预期的不同。有关可能导致结果与前瞻性陈述大不相同的其他风险因素，请参阅下文“风险因素”一节。

告诫投资者不要过度依赖前瞻性陈述。本文中包含的前瞻性陈述是在本年度报告日期作出的，因此在该日期后可能会发生变化。除非根据适用的证券法，否则公司不承担任何公开更新或以其他方式修改任何前瞻性陈述或前述假设或因素清单的意图或义务。

关于矿物信息的信息

2018年10月31日，美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)通过了S-K条例第1300分部(“S-K 1300条例”)以及相关规则和指南的修正案，以更新证券法和证券交易法对矿业注册人的财产披露要求。从事采矿作业的注册人必须在2021年1月1日或之后开始的第一个财政年度遵守S-K 1300法规。因此，尽管本公司尚未根据S-K 1300条例确定矿产资源或储量的存在，但公司正在按照S-K 1300条例提供截至2022年12月31日的财政年度的信息披露。

作为新兴成长型公司的地位

我们是1934年美国证券交易法第3(A)节所界定的“新兴成长型公司”，该交易法经2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)修订，我们可利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免。我们将继续符合“新兴成长型公司”的资格，直至下列最早出现的情况出现：(A)财政年度的最后一天，在该财政年度内，我们的年总收入为1235,000,000美元(美国证券交易委员会每5年根据通胀指数编制一次该数额)或以上；(B)根据经修订的1933年美国证券法(“证券法”)下的有效注册声明，首次出售股权证券的日期五周年之后的财政年度的最后一天；(C)我们在之前3年期间发行了超过1,000,000,000美元不可转换债券的日期；或(D)我们被视为“大型加速申请者”的日期，如交易法第12b-2条所定义。我们预计在不久的将来，我们将继续成为一家新兴的成长型公司。

一般而言，根据《交易法》第12条注册任何类别证券的注册人，必须在其根据《交易法》提交的第二份和所有后续年度报告中，包括一份关于财务报告内部控制的管理报告，并在非“加速申报者”或“较大的加速申报者”(这些术语在交易法第12b-2条中定义)的注册人享有豁免的情况下，包括一份关于管理层对财务报告内部控制的评估的审计师认证报告。然而，只要我们继续符合新兴成长型公司的资格，我们就可以免除在根据《交易所法案》提交的年报中包括一份关于管理层对财务报告的内部控制评估的审计师证明报告的要求，即使我们有资格成为“加速申报公司”或“更大的加速申报公司”。此外，2002年萨班斯-奥克斯利法案(“萨班斯-奥克斯利法案”)第103(A)(3)节已被就业法案修订，其中规定，新兴成长型公司的审计师不受上市公司会计监督委员会要求对审计师报告进行补充的任何规则的约束，在该规则中，审计师将被要求提供有关该公司的审计和财务报表的额外信息。

关于链接到外部网站的特别说明

提供外部或第三方网站的链接完全是为了方便。对于此类第三方网站中包含的任何第三方信息，我们不承担任何责任，我们明确表示不会通过引用此类信息而将其纳入本报告。

非国际财务报告准则财务信息

本年度报告包含本公司根据国际会计准则委员会(“IASB”)发布的国际财务报告准则(“IFRS”)编制的财务报表。此外，本年度报告还包含非IFRS财务计量(“非IFRS计量”)，包括“现金成本”、“全额维持成本”(“AISC”)和“自由现金流量”，因为我们认为这些是衡量我们业绩的有用指标。然而，这些非“国际财务报告准则”的措施没有国际财务报告准则规定的任何标准化含义，不一定与其他上市实体提出的类似措施相媲美。这些措施应被视为补充性质，而不是取代根据《国际财务报告准则》编制的相关财务信息。

通货

除非另有说明，本年度报告中的20-F表格中的所有金额均为美元。下表根据加拿大银行2022年、2021年和2020年的每日汇率，反映了所述期间以美元表示的一加元的低汇率和高汇率、在这些期间结束时的汇率和这些期间的平均汇率。

	截至十二月三十一日止的年度，
	2022	2021	2020
这段时间的低点	$0.7217	$0.7727	$0.6898
这段时间的最高水平	$0.8031	$0.8306	$0.7863
期末汇率	$0.7383	$0.7888	$0.7854
平均值	$0.7692	$0.7980	$0.7461

第一部分

项目1--董事、高级管理层和顾问的身份

不适用。

项目2--报价统计和预期时间表

不适用。

项目3--关键信息

A. [已保留]

B. 资本化和负债化

不适用。

C. 提供和使用收益的原因

不适用。

D. 风险因素

资源勘探开发属于投机性业务，风险较高，可能导致公司得不到足够的投资资本回报

资源勘探和开发是一项投机性业务，风险很高。“目前还不能确定Integra在Delamar项目勘探或其他方面的支出是否会导致发现商业数量的矿物。”Integra可能收购或发现的自然资源的可销售性将受到许多Integra无法控制的因素的影响，包括但不限于新冠肺炎疫情。这些因素包括市场波动、自然资源市场和加工设备的邻近程度和能力、政府规章，包括与价格、税收、特许权使用费、土地保有权、土地使用、矿物进出口和环境保护有关的规章。这些因素的确切影响无法准确预测，但这些因素的组合可能会导致Integra无法从投资资本中获得足够的回报。

融资风险

Integra将需要额外的资金来开展Delamar项目的未来勘探项目，以及开展其他勘探项目。如果Integra目前的勘探项目成功，将需要额外的资金来开发一个经济矿体并将其投入商业生产。此外，Integra有固定的付款义务，但没有收入来源。在可预见的未来，Delamar项目需要每年约1,500,000美元的复垦工作，尽管这个数字预计会随着时间的推移而减少，所有这些都需要Integra从可用现金中提供资金。由于该公司的财务资源有限，没有营业收入。Integra目前唯一可用的未来资金来源是出售股权资本。或Integra出售其物业的权益。*不能保证任何此类资金将以可接受的条件及时或完全可用于Integra。如果未能及时获得额外融资，可能会导致Integra减少或终止其拟议的业务，否则可能对其业务产生重大不利影响。

持续经营风险

本公司作为持续经营企业的持续经营能力取决于(其中包括)本公司在其物业上建立商业数量的矿产储备，并获得必要的融资以开发和有利可图地生产该等矿产，或以盈利为基础出售其权益。任何意想不到的成本、问题或延误都可能严重影响公司继续勘探和开发活动(如果适用)的能力。如果公司无法继续经营下去，在正常业务过程以外的资产变现和债务清偿可能与公司估计的金额有重大差异。公司合并财务报表中属于Delamar项目的金额代表收购和勘探成本，不应被视为代表可变现价值。该公司将需要为即将到来的财政年度提供更多资金，以维持其运营和勘探活动。管理层在评估公司作为持续经营企业的能力时，考虑了所有可获得的信息，并得出结论，持续经营企业假设在本年度报告日期后至少12个月内是合适的

商品价格的波动性

公司物业的发展依赖于未来的金银价格。此外，如果公司的任何物业最终投入商业生产，公司的盈利能力将受到金银市场价格变化的重大影响。贵金属价格会受到价格波动的影响，这种波动可能是实质性的，发生在短时间内，受到许多因素的影响，所有这些都不是本公司所能控制的。这些因素包括但不限于利率和汇率、通货膨胀或通货紧缩、美元和外币价值的波动、全球和地区供求、投机交易、贵金属生产的成本和水平，以及政治和经济状况。这些外部经济因素反过来又受到国际投资模式、货币体系、美元(贵金属价格通常用来报价的货币)的强势和信心以及政治发展的影响。这些因素对贵金属价格的影响，以及Delamar项目的经济可行性，都无法准确确定。历史上，黄金和白银的价格波动很大，未来的价格下跌可能会导致Delamar项目的开发(以及未来的任何商业生产)变得不可行或不经济。因此，本公司可能认为开始商业生产在经济上并不可行，这可能会对本公司的财务业绩和经营业绩产生重大不利影响。在这种情况下，公司也可以减少或暂停其部分或全部勘探活动。

依赖管理

该公司的成功在很大程度上取决于其能否留住其高级管理人员和关键人员的服务。失去其中任何一位人士的服务，都可能对公司的业务和前景产生重大不利影响。不能保证公司能够维持其董事、高级管理人员或经营其业务所需的其他合格人员的服务。

没有收入历史记录

Integra没有收益或投资回报的历史，也不能保证在可预见的未来，Delamar项目或Integra可能收购或承接的任何其他财产或业务将产生收益、盈利运营或提供投资回报。

负营运现金流

该公司是一家勘探阶段的公司，尚未从运营中产生现金流。本公司正投入大量资源发展及收购其物业，但不能保证其未来的营运将产生正的现金流。*本公司预期将持续出现负综合营运现金流及亏损，直至其在某一特定项目实现商业生产为止。然而，即使该公司从事特定项目的开发活动，也不能确定该公司未来是否会产生收入、盈利或提供投资回报。该公司目前的经营活动现金流为负。

完成以后的垫款

Beedie Capital根据可转换贷款为公司垫款提供资金的义务，取决于公司事先满足的条件。该公司必须满足某些条件，才能提取随后的预付款，包括提交Delamar项目的采矿运营计划。未能如本公司预期的那样及时获得后续垫款，无论其是否有能力满足相关条件，也可能对本公司及其业务计划的执行造成严重干扰。

负债

Integra欠Beedie Capital的债务，需要使用其现金流的一部分来偿还贷款的本金和利息，这将限制可用于其他商业机会的现金流。公司是否有能力按计划支付债务本金、支付利息或对债务进行再融资取决于其未来的表现，而未来的表现受经济、金融、竞争和其他其无法控制的因素的影响。该公司尚未从运营中产生现金流，未来可能不会从运营中产生足以偿还债务和进行必要资本支出的现金流。如果公司无法产生这样的现金流，它可能被要求采取一个或多个替代方案，例如出售资产、重组债务或以可能繁琐或高度稀释的条款获得额外的股本。该公司对其债务进行再融资的能力将取决于当时的资本市场和财务状况。本公司可能无法从事任何此类活动或以理想的条款从事这些活动，这可能会导致违约。

贷款条款要求该公司履行各种积极和消极的公约。这些公约要求公司维持一定水平的现金或现金等价物，获得Beedie Capital批准年度运营预算，事先获得Beedie Capital批准某些与批准的预算的偏差，并在2024年3月31日之前向美国土地管理局提交关于Delamar项目的采矿运营计划。本公司不能保证其未来对其业务或竞争活动的变化作出反应的能力不受限制，或其从事合并、收购或处置资产的能力不受限制。此外，不遵守这些公约可能会导致贷款违约，并允许Beedie Capital加速债务，这可能对本公司的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。

资本资源

从历史上看，资本要求主要是通过出售普通股来筹集资金。可能影响融资可获得性的因素包括公司矿产正在进行的勘探的进展和结果、国际债务和股票市场的状况，以及投资者对全球黄金和/或白银市场的看法和预期。不能保证在任何时间或任何期间都能获得所需金额的融资，或(如有)能以本公司满意的条款获得融资。根据筹集的资金数额，公司计划的勘探或其他工作计划可能会被推迟，或在必要时进行修改。

环境风险和其他监管要求

公司的活动受政府机构不时颁布的环境法规的约束。环境法规一般规定了对与某些矿业运营相关的各种物质的泄漏、释放或排放的限制和禁止，例如尾矿处理区的渗漏，这将导致环境污染。*违反此类法规可能会导致罚款和处罚。此外，某些类型的业务，包括任何拟议的Delamar项目开发，将需要提交和批准环境影响评估。环境法规正在朝着更严格的标准和执法方向发展，对不遵守规定的罚款和处罚更加严厉。对拟议项目的环境评估对公司和董事、高管和员工负有更高的责任。此外，遵守政府法规变化的成本可能会降低运营的盈利能力。

Delamar项目中存在的物质或条件可能会因之前的采矿活动而根据环境法向本公司施加义务。该矿产上的矿山已关闭约15年，仅剩下少量持续的回收义务，且Integra没有迹象表明有任何潜在的环境损害。然而，Delamar项目是100多年前历史采矿活动的源头，该矿产上存在的任何因该等活动而存在的未被发现的问题很可能将由Integra负责。

不遵守适用的环境法律、法规和许可要求可能会导致执法行动，包括监管或司法当局发布的命令，导致作业停止或缩减，并可能包括要求资本支出、安装额外设备或补救行动的纠正措施。从事采矿作业的各方可能被要求赔偿因此类活动而遭受损失或损害的人，并可能因违反适用的法律或法规而被处以民事或刑事罚款或处罚。

关于矿业公司经营和活动以及矿山复垦和修复活动的现行环境法律、法规和许可证的修订或更严格的执行，可能会对Integra产生重大不利影响，并导致资本支出或生产成本增加或生产资产的生产水平下降，或要求放弃或延迟开发新的采矿资产。

允许的

Integra的矿产产权权益需要从适当的政府部门获得和维护许可。尤其是，在Delamar项目的任何开发之前，Integra将需要从适当的政府部门获得大量许可，包括与采矿作业、职业健康、有毒物质、废物处理、安全、环境保护、土地使用和其他有关的许可。不能保证本公司能够获得现有许可的所有必要续期、未来任何可能的开发或运营变更的额外许可或与新法律相关的额外许可。此外，如果不遵守适用的法律、法规和许可要求，可能会导致执法行动。包括监管或司法当局发出的导致活动停止或减少的命令，还可能包括要求资本支出或补救行动的纠正措施。

标题

在美国西部的这一地区获得资源资产的所有权是一个非常详细和耗时的过程。不能保证没有所有权缺陷影响到Integra拥有权益的资产，特别是在Delamar项目上。Delamar项目包括具有潜在勘探潜力的地区，这些地区位于具有长期所有权和运营历史的无专利采矿主张上。Delamar项目可能受到先前未登记的留置权、协议、转让或索赔的影响，其中，所有权可能受到以下因素的影响：未发现的缺陷。其他各方可能会对财产的所有权产生争议，或者财产可能受到先前未登记的协议和转让或土著人民对土地的要求。所有权也可能受到未发现的产权负担或缺陷或政府行动的影响。*Integra没有对Delamar项目进行调查，索赔的准确区域和位置以及其他矿业权可能会受到质疑。*Integra可能无法根据适用矿产的所有权登记其获得的权利和利益。由于无法登记此类权利和利益，可能会限制或严格限制Integra对第三方执行此类已获得的权利和利益的能力，或者可能使Integra签订的某些协议无效，不可执行、不经济、不满意或含糊不清，其结果可能导致所产生的财务结果与预期的大不相同。尽管Integra认为它已采取合理措施确保对Delamar项目的适当所有权，但不能保证该所有权不会受到挑战或损害。

Delamar项目还须每年遵守评估工作和/或费用要求、财产税、租赁付款和其他合同付款和债务。任何不支付此类款项或不遵守此类要求或义务的行为都可能导致公司在Delamar项目中的全部或部分权益的损失。

第三方利益相关者的影响力

Integra持有权益的矿产，或Integra打算用于执行其工作计划或一般业务任务的勘探设备和道路或其他途径，可能会受到第三方个人、团体或公司的权益或索赔的影响。如果该等第三方提出任何索赔，即使该等索赔不具有可取之处，Integra的工作计划也可能被推迟。此类索赔可能会导致Integra的重大经济损失和失去机会。

保险

对矿产的勘探、开发和生产操作涉及许多风险，包括意外或不寻常的地质作业条件、地面或斜坡坍塌、火灾、环境事件和自然现象，如长期的恶劣天气条件、洪水和地震。并非总是可以获得所有此类风险的保险，Integra可能会因为高额保费或其他原因决定不为某些风险投保。此类事件可能导致矿产或生产设施的损坏或破坏，人身伤害或死亡，Integra财产或他人财产的环境损害，勘探、开发或采矿作业的延误，货币损失和可能的法律责任。*Integra预计将保险范围保持在其认为与处于类似发展阶段的公司的行业惯例一致的范围内。*Integra预计将为其矿产勘探业务提供责任保险，但不包括任何形式的政治风险保险或某些形式的环境责任保险，因为针对政治风险和环境风险(包括污染责任)或勘探和开发活动造成的其他危险的保险成本高得令人望而却步。如果出现此类责任，它们可能会降低或消除未来的盈利能力，并导致成本增加和证券价值下降。如果Integra无法为补救环境问题的成本提供全额资金，它可能需要暂停运营或采取代价高昂的临时合规措施，以等待永久补救措施的完成。保险覆盖范围的缺乏或不足可能会对Integra未来的现金流和整体盈利能力产生不利影响。

争夺有吸引力的矿产资源的激烈竞争

对于有限的矿产收购机会，存在着激烈且日益激烈的竞争。*Integra希望在未来有选择地寻求战略性收购，然而，不能保证会找到合适的收购机会。由于这种竞争，其中一些是与大型老牌矿业公司竞争的结果，其中一些公司拥有强大的能力，以及比Integra更多的财务和技术资源，Integra可能无法以它认为可以接受的条款收购更多有吸引力的矿产。此外，Integra以有利于Integra的条款完善和有效整合任何未来收购的能力可能受到有吸引力的收购目标的数量、对资源的内部需求、来自其他矿业公司的竞争，以及在必要的程度上，Integra以令人满意的条件获得融资的能力(如果有的话)。

社区关系

该公司与其所在社区的关系对于确保其现有业务的未来成功以及Delamar项目的建设和发展至关重要。虽然公司致力于以对社会负责的方式运营，但不能保证其努力一定会成功，在这种情况下，第三方的干预可能会对公司的业务、财务状况、运营结果、现金流或前景产生重大不利影响。

冠状病毒(新冠肺炎)和全球卫生危机可能对公司业务造成影响

新冠肺炎疫情和控制疫情的努力可能会对公司业务产生影响。该公司继续监测病毒的情况和可能对Delamar项目产生的影响。如果病毒传播、恢复旅行禁令，或者公司的团队成员或顾问受到感染，公司推进Delamar项目的能力可能会受到影响。同样，公司获得资金的能力以及公司的供应商、供应商、顾问和合作伙伴履行义务的能力可能会因为新冠肺炎和遏制病毒的努力而受到影响。

Integra的证券受到价格波动的影响

资本和证券市场的价格和成交量波动很大，许多公司的证券市场价格经历了广泛的价格波动，这些波动不一定与这些公司的经营业绩、相关资产价值或前景有关。与Integra的财务业绩或前景无关的因素，包括北美和全球的宏观经济发展，以及市场对特定行业或资产类别吸引力的看法，都可能影响Integra普通股的价格。不能保证矿物或大宗商品价格不会持续波动。由于这些因素中的任何一个，在任何给定时间的INTERA普通股的市场价格可能不能准确地反映INTEGA的长期价值。

过去，在公司证券市场价格出现波动后，股东会对他们提起集体证券诉讼。如果提起此类诉讼，可能会导致巨额成本以及管理层注意力和资源的转移，这可能会严重损害Integra的盈利能力和声誉。

公司的增长、未来的盈利能力和获得融资的能力可能会受到全球金融状况的影响

近年来，全球金融市场的特点是极端波动，影响到包括采矿业在内的许多行业。由于政府当局应对未来危机的资源可能有限，全球金融状况仍会受到突如其来的快速不稳定因素的影响，以应对未来的危机。金融市场或其他经济状况的突然或长期放缓，包括但不限于消费者支出、就业率、商业状况、通货膨胀、燃料和能源成本、消费者债务水平、缺乏可用的信贷、金融市场状况、利率和税率，可能会对公司的增长和盈利产生不利影响。未来的经济冲击可能由多种原因引发，包括但不限于石油和其他大宗商品价格的实质性变化、金属价格的波动、政府政策、地缘政治不稳定、战争、恐怖主义、全球股市的贬值和波动、自然灾害和当前新冠肺炎的爆发以及未来任何病原体的出现和传播。全球经济状况的任何突然或迅速的不稳定都可能影响公司未来以对公司有利的条款获得股权或债务融资的能力。在这种情况下，公司的运营和财务状况可能会受到重大不利影响。

网络安全事件可能会对公司的业务运营能力造成不利影响

信息系统和其他技术，包括与公司财务和运营管理相关的技术，以及技术和环境数据，是公司业务活动不可或缺的一部分。*与网络和信息系统相关的事件，如计算机黑客、网络攻击、计算机病毒、蠕虫或其他破坏性或破坏性软件、进程故障、拒绝服务攻击或其他恶意活动或上述或停电、自然灾害、恐怖袭击或其他类似事件的任何组合，可能会导致公司财产、设备和数据的损害。这些事件还可能导致巨额支出，用于修复或更换受损的财产或信息系统和/或保护它们免受今后类似事件的影响。此外，任何安全漏洞，如挪用、误用、泄露、篡改、意外泄露或丢失公司信息技术系统中包含的信息，包括人员和其他数据，都可能损害公司的声誉，并要求公司花费大量资本和其他资源来补救任何此类安全漏洞。本公司所持有的保险可减轻损失，但在任何该等事件或违反保安规定的情况下，可能不足以弥补任何后续损失或以其他方式充分补偿本公司可能导致的任何业务中断，而任何该等事件或违反保安规定的事件的发生可能会对本公司的业务造成重大不利影响。不能保证这些事件和/或安全漏洞在未来不会发生或不会对公司的业务产生不利影响。

Integra的运营会受到人为错误的影响

尽管努力吸引和留住合格的人员，并保留合格的顾问来管理Integra的利益，但即使这些努力取得了成功，人们也是容易出错的，人为错误可能会导致Integra遭受重大的未投保损失。这些损失可能包括因未支付费用或税款而损失或没收矿产权利主张或其他资产，与Integra可能进行的任何税务筹划工作相关的重大税务责任，以及因Integra人员的错误或错误而提出的法律索赔。

利益冲突

Integra的某些董事和管理人员通过直接或间接参与公司、合伙企业或合资企业而参与采矿和矿产勘探行业，这些公司、合伙企业或合资企业是Integra的潜在竞争对手。当这些董事和管理人员的其他利益可能与Integra的利益冲突时，可能会出现与投资的潜在收购相关的情况。有利益冲突的Integra的董事和管理人员将遵守适用的公司和证券法律、法规、规则和政策中规定的程序。

披露控制和程序

披露控制和程序旨在提供合理的保证，确保收集重要信息并酌情报告给管理层，以便及时做出关于公开披露的决定。本公司设有披露控制及程序，以提供合理保证，确保本公司根据证券法例须披露的任何资料均已在适用的时间段内予以记录、处理、汇总及报告，并已累积所需资料并传达至本公司管理层，以便就及时披露该等资料作出决定。

管理层已经评估了截至2022年12月31日公司披露控制的设计和运作的有效性，并得出结论，披露控制和程序是有效的。

财务报告的内部控制

管理层负责建立和保持对财务报告的适当内部控制，这一术语在《国家文书》52-109规则中有定义-发行人在年度和中期申报文件中披露信息的证明(“NI 52-109”)和《交易法》第13a-15(F)条。本公司的财务报告内部控制旨在根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则，为公司对外财务报告的可靠性提供合理保证。

根据特雷德韦委员会赞助组织委员会在《内部控制-综合框架(2013)》中提出的标准，公司对财务报告的内部控制包括：

保持合理、详细、准确和公平地反映我们对公司资产的交易和处置的记录；
根据国际会计准则委员会发布的《国际财务报告准则》，提供必要的交易记录，以编制合并财务报表；
提供合理保证，确保收支是按照公司管理层和董事的授权进行的；以及
提供合理保证，防止或及时发现可能对公司合并财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置公司资产的行为。

管理层评估了截至2022年12月31日财务报告内部控制的有效性，并得出结论认为这些控制是有效的。

聘请了一名独立顾问协助管理层评估财务报告内部控制的有效性。独立顾问向管理层和审计委员会报告了他的意见，并得出结论，公司的内部控制是有效的。

尽管本公司相信其对财务报告的内部保障措施有效，但本公司不能提供绝对保证。

控制和程序的限制

管理层认为，对财务报告的任何披露控制和程序或内部控制，无论设计和操作得多么好，都有其先天的局限性。由于这些限制(由于不切实际或不适当的目标、决策中的人为判断、人为错误、管理层凌驾于内部控制之上、某些人的个人行为规避控制、两人或多人串通、实体无法控制的外部事件)，内部控制只能为实现控制系统的目标提供合理保证。

控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被发现。

于截至2022年12月31日止年度内，本公司内部控制并无重大影响或可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响。

根据美国证券法，该公司作为“外国私人发行人”的相关风险

根据适用的美国联邦证券法，本公司是“外国私人发行人”，因此不受美国证券交易委员会对美国国内发行人的相同要求的约束。*根据交易法，本公司负有报告义务，在某些方面，这些义务不如美国国内报告公司详细，也不像美国国内报告公司那样频繁。因此，本公司不会像美国国内发行人那样向美国证券交易委员会提交报告，尽管根据加拿大证券法，公司必须向美国证券交易委员会提交或向其提供其必须在加拿大提交的持续披露文件。此外，公司的高级管理人员、董事和主要股东不受交易法第16节关于报告和追回短期周转利润的规定的约束。因此，由于加拿大相应的内幕报告要求下的报告期较长，公司股东可能无法同样及时地了解公司的高级管理人员、董事和主要股东购买或出售普通股的时间。

作为外国私人发行人，本公司不受《交易法》有关委托书的提供和内容的规则和法规的约束。本公司也不受FD法规的约束，该法规禁止发行人选择性地披露重要的非公开信息。尽管本公司遵守加拿大证券法关于代理声明和披露重大非公开信息的相应要求，但这些要求与《交易法》和《FD法规》下的要求不同，股东不应期望在美国国内公司提供此类信息的同时收到相同的信息。此外，根据交易法，公司可能不需要像根据交易法注册证券的美国国内公司那样迅速向美国证券交易委员会提交年度和季度报告。

此外，作为外国私人发行人，公司可以选择遵循加拿大的某些公司治理做法，除非此类法律违反美国证券法，并且公司必须披露其没有遵守的要求，并描述其所遵循的加拿大做法。公司未来可能会选择在某些公司治理事项上遵循加拿大的母国做法。因此，公司的股东可能无法获得受所有公司治理要求约束的美国国内公司股东所享有的相同保护。

根据美国证券法，该公司可能失去作为外国私人发行人的地位，也可能失去使用MJDS的资格

为了保持其作为外国私人发行人的地位，公司的大部分普通股必须由非美国居民直接或间接拥有，除非公司还满足保持这一地位所需的额外要求之一。如果公司的大部分普通股在美国持有，并且如果公司未能满足避免失去外国私人发行人地位所需的额外要求，公司未来可能会失去外国私人发行人的地位。根据美国联邦证券法，作为美国国内发行人的监管和合规成本可能远远高于有资格使用多司法管辖区披露系统(MJDS)的加拿大外国私人发行人所产生的成本。如果该公司不是外国私人发行人，它将没有资格使用MJDS或其他外国发行人表格，并将被要求向美国证券交易委员会提交关于美国国内发行人表格的定期和当前报告以及注册声明，这些表格比外国私人发行人可用的表格更详细、更广泛。此外，本公司可能失去依赖纽约证券交易所美国有限责任公司(NYSE American，LLC)公司治理要求豁免的能力，这些要求适用于外国私人发行人。

虽然该公司可能有资格作为外国私人发行人，但如果非关联公司持有的其已发行普通股的总市值不低于75,000,000美元，它仍可能没有资格使用MJDS。

根据美国证券法，公司作为“新兴成长型公司”的相关风险

本公司是交易法(经2012年4月5日颁布的JOBS法案修订)第3(A)节所界定的“新兴成长型公司”，本公司将继续符合新兴成长型公司的资格，直至出现以下情况：(A)本会计年度的最后一天，本公司的年度毛收入总额为12.35亿美元(该数额由美国证券交易委员会每五年编制一次通胀指数)或更高；(B)根据《证券法》生效的登记声明首次出售公司普通股证券之日五周年之后的公司财政年度的最后一天；(C)公司在前三年期间发行了超过1,000,000,000美元的不可转换债务的日期；以及(D)本公司被视为“大型加速申报公司”的日期，如交易法第12b-2条所界定。在该年度第二财季的最后一个营业日，非关联公司持有的普通股全球总市值为700,000,000美元或以上时，本公司将有资格成为大型加速申报公司(并将不再是一家新兴成长型公司)。

只要公司仍然是一家新兴成长型公司，它就被允许并打算依赖于适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的某些披露要求的豁免。这些豁免包括不被要求遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求。公司利用了新兴成长型公司可用的部分(但不是全部)豁免。*公司无法预测投资者是否会因为公司依赖这些豁免中的某些而降低普通股的吸引力。如果一些投资者因此发现普通股的吸引力降低，另一方面，如果本公司不再具有新兴成长型公司的资格，本公司将被要求将额外的管理时间和注意力从本公司的发展和其他业务活动中转移出来，并产生更多的法律和财务成本，以遵守额外的相关报告要求，这可能对本公司的业务、财务状况、运营业绩、现金流或前景产生负面影响。

美国证券交易委员会采纳了S-K1300法规第1300分部中所述的“矿业注册人财产披露的现代化”，为矿产储量和矿产资源创造了新的披露要求，这可能会导致公司的合规成本增加，并可能对被要求同时遵守S-K1300和NI 43-101两项要求的发行人造成歧义。

《美国证券交易委员会行业指南7》已被撤销，代之以S-K1300号法规，该法规要求没有资格使用MJDS的美国证券交易委员会报告公司披露与其材料开采业务相关的特定信息，特别是其矿产资源和矿产储量。虽然S-K 1300号法规与国家文件43-101-矿产项目披露标准(“NI 43-101”)实质上相同(主要区别在于NI 43-101的要求格式，S-K 1300号法规对此未作说明)，但法规的变化将要求本公司更新其现有的技术报告，以披露矿产储量和矿产资源，这将导致本公司产生重大成本。该公司尚未根据S-K1300法规编写技术摘要，也没有关于美国证券交易委员会接受这种方法的指导意见。这是该公司被要求同时遵守S-K 1300法规和NI 43-101法规的第一年，并且该公司无法预测任何未来执行、解释或应用S-K 1300法规的性质。对法规S-K 1300或NI 43-101的任何进一步修订或解释都可能导致公司产生与合规相关的不可预见的成本，包括与其NI 43-101披露相关的成本。

国际冲突

国际冲突和其他地缘政治紧张局势和事件，包括战争、军事行动、恐怖主义、贸易争端和国际应对措施，在历史上曾导致并在未来可能导致全球初级商品和金融市场及供应链的不确定性或波动性。俄罗斯入侵乌克兰导致国际社会对俄罗斯实施制裁，并可能导致额外的制裁或其他国际行动，其中任何一项都可能对大宗商品价格、供应链和更广泛的全球经济产生不稳定的影响。大宗商品价格的波动和供应链中断可能会对公司的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。目前无法准确预测当前俄罗斯-乌克兰冲突和相关国际行动的范围和持续时间，这种冲突的影响可能会放大本年度报告、公司或MD&A的综合财务报表中确定的其他风险的影响，包括与大宗商品价格波动和全球金融状况有关的风险。情况瞬息万变，不可预见的影响，包括对公司股东和公司依赖或交易的第三方的影响，可能会成为现实，并可能对公司的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

该公司可能是一家“被动外国投资公司”(“PFIC”)，这可能对美国投资者产生不利的美国联邦所得税后果

本公司相信，就其最近完成的课税年度而言，本公司认为其为PFIC，而根据目前的业务计划及财务预期，本公司相信其在本课税年度可能为PFIC，并可能在未来课税年度成为PFIC。如果公司在美国纳税人持有普通股期间的任何一年是PFIC，则该美国纳税人一般将被要求将出售普通股所实现的任何收益或在其普通股上收到的任何所谓的“超额分配”视为普通收入，并为部分收益或分配支付利息费用。在某些情况下，税款和利息费用的总和可能超过美国纳税人在处置时实现的收益总额，或收到的超额分配金额。在受到某些限制的情况下，如果美国纳税人进行及时有效的优质教育基金选举(定义如下)或按市值计价选举(定义如下)，这些税收后果可能会得到缓解。在受到某些限制的情况下，这种选择可以针对普通股进行。美国纳税人如果及时有效地进行了QEF选举，通常必须以当前基础报告其在公司为PFIC的任何年度的公司净资本收益和普通收益中所占的份额，无论公司是否分配任何与普通股有关的金额。进行按市值计价选举的美国纳税人一般必须将普通股公平市场价值超过纳税人基础的部分计入每年的普通收入。以下标题下的讨论对本段全文作了限定美国联邦所得税的某些考虑因素-被动型外国投资公司规则.‘’作为美国纳税人的每一位潜在投资者应就PFIC规则的税收后果以及普通股的收购、所有权和处置咨询其自己的税务顾问。

美国国会拟议的立法，包括美国税法的变化，以及2022年的通胀降低法案，可能会对公司和普通股的价值产生不利影响。

美国税法的变化(这些变化可能具有追溯力)可能会对公司或普通股持有人产生不利影响。近年来，美国联邦所得税法被提出并做出了许多修改，未来可能会继续对美国联邦所得税法进行更多的修改。

美国国会目前正在审议多项可能具有前瞻性或追溯力的立法，这些立法可能会对公司的财务业绩和普通股价值产生不利影响。此外，公司运营或拥有资产的州可能会征收新的或增加的税收。如果获得通过，大多数提案将在当前或以后几年有效。拟议的立法仍有可能发生变化，其对本公司和普通股持有人的影响尚不确定。

此外，2022年的通胀削减法案包括了将影响美国联邦企业所得税的条款。在其他条款中，这项立法包括对某些大公司的账面收入征收最低税率的条款，以及对公司回购这些股票的某些公司股票回购征收消费税的条款。目前尚不清楚美国财政部将如何实施这项立法，该公司也无法预测这项立法或税法的任何未来变化可能如何影响公司或普通股持有人。

与千禧年交易相关的风险

不能确定该安排的所有先决条件是否都会得到满足或放弃。如果不能完成这一安排，可能会对Integra股票和千禧年股票的市场价格产生负面影响。

这一安排须满足某些可能不受当事方控制的条件，包括但不限于收到不列颠哥伦比亚省最高法院的最后命令和批准安排决议。不能确定，也不能任何一方提供任何保证，即这些条件将被满足或放弃，或者如果满足或放弃，何时将被满足或放弃。如有关安排未能完成，有关股份的市价可能会下跌至足以反映市场对该项安排将会完成的假设的程度。若安排未完成而董事会决定寻求另一项合并或业务合并，则不能保证Integra将能够按可比条款找到类似的交易或资产。

在某些情况下，该安排协议可由INTERA或千禧终止。

在某些情况下，INTERA和千禧有权终止《安排协议》并不完成安排。因此，不能确定，也不能任何一方提供任何保证，该安排协议将不会在安排完成前因INCELA或千禧年(视情况而定)而终止。

此外，完成这项安排还须遵守若干先例条件，其中某些条件不在千禧和/或Integra的控制范围之内。不能确定，也不能任何一方提供任何保证，这些条件将得到满足或放弃。若安排协议因任何原因终止，可能对股份股价造成负面影响。

向行使异议权利的千禧一代股东支付的潜在款项可能会对合并后的公司的财务状况产生不利影响，或阻止安排的完成。

千禧一代股东有权行使异议权利，并要求支付相当于其千禧一代股票公允价值的款项。若就大量千禧年股份行使异议权，则可能需要向该等千禧年股东支付一大笔款项，这可能会对合并后公司的财务状况及现金资源产生不利影响。此外，Integra完成安排的义务取决于持有不超过5%已发行千禧年股份的千禧一代股东是否行使了异议权利。因此，如果千禧一代股东对超过5%的已发行千禧一代股票行使异议权利，Integra可以选择不继续进行这一安排。

在安排悬而未决期间，Integra受到限制，不能采取某些行动。

安排协议限制Integra在未经千禧同意的情况下完成安排之前采取某些具体行动。该等限制可能会妨碍Integra寻求安排完成前可能出现的具吸引力的商机，并可能对Integra的业务、经营业绩或前景产生不利影响。

即使安排没有完成，Integra也会产生成本。

与安排相关的某些费用，如法律、会计和某些财务顾问费用，即使安排没有完成，也必须由Integra支付。鉴于Integra目前的财务状况，不能保证Integra将有资金支付这些成本，这将对股票的股价产生不利影响。如果安排协议终止，在某些情况下，INTERA可能有权从千禧支付终止费。

这一安排可能会转移Integra管理层的注意力。

这一安排可能会导致Integra管理层的注意力从Integra的日常运营中转移出来。这些中断可能会因安排延迟完成而加剧，并可能对Integra的业务、运营业绩或前景产生不利影响。

Integra和千禧年可能是法律索赔、证券集体诉讼、衍生品诉讼和其他索赔的目标。

Integra和千禧年可能成为证券集体诉讼和衍生品诉讼的目标，这些诉讼可能会导致巨额成本，并可能推迟或阻止安排的完成。证券集体诉讼和衍生品诉讼通常是针对已达成收购上市公司或被收购协议的公司提起的。第三方也可以试图对Integra或千禧年提出索赔，试图限制这一安排或寻求金钱赔偿或其他补救措施。即使这些诉讼没有法律依据，对这些索赔进行辩护也可能导致巨额成本，并转移管理时间和资源。此外，如果原告成功获得禁止完成该安排的禁令，则该禁令可能会推迟或阻止该安排的完成。

在安排生效时间之前的Integra股份的交易价和在安排的生效时间之后的Integra股份的交易价格可能会波动。

Integra股票的交易价格一直并可能继续受到重大波动的影响，在安排完成后，可能会受到重大波动的影响，并可能因应一系列事件和因素而增加或减少，包括：

(a) 商品的市场价格变动；

(b) 影响加拿大、美国和国际经济形势的当前事件；

(d) 监管和/或政府行动、裁决或政策；

(e) 证券分析师或评级机构的财务估计和建议的变化；

(f) 收购和融资；

(g) 千禧和Integra目前和未来项目和业务的经济状况；

(h) 经营业绩的季度变化；

(i) 其他公司的经营业绩和股价表现，包括投资者可能认为具有可比性的公司；

(j) 合并后的公司发行额外的股权证券(视情况而定)，或认为此类发行可能发生；以及

(k) 购买或出售适用的千禧一代股票或Integra股票。

Integra可能无法成功整合Integra和千禧年的业务，并实现这一安排的预期好处。

Integra和千禧年正在提议完成这一安排，以加强每个实体在采矿勘探行业的地位，并将两家公司的资产合并，以实现某些利益。该安排的收益部分取决于合并后公司的能力：(I)即使市场状况仍然对黄金勘探和开发公司具有挑战性，也能有效地为合并后公司的采矿项目提供资金和开发；(Ii)利用其规模；(Iii)实现预期资本和经营协同效应；(Iv)对其资产基础的增长前景进行有利可图的排序；(V)最大限度地挖掘其改善的增长机会的潜力；以及(Vi)最大限度地增加资本融资机会。各种因素，包括本文所述和本文引用文件中所载的风险因素，可能会对Integra和千禧年实现该安排的预期收益的能力产生不利影响，从而可能对股票价格产生不利影响。

整合Integra和千禧年的现有业务存在相关风险。

实现该安排的好处的能力，除其他外，包括在此陈述的好处和在通过引用并入本文的文件中的好处，将部分取决于以及时和有效的方式成功地整合职能和整合操作、程序和人员。这一整合将需要投入大量的管理努力、时间和资源，这可能会在安排完成后将管理层的重点和资源从合并后公司的其他战略机会上转移，并从这一过程中可能对合并后公司的盈利能力、运营结果和财务状况造成重大不利影响的运营事务上转移。

合并后的公司将面临收购矿产权益的竞争。

许多公司都在寻找和收购矿产权益，而令人向往的矿产权益供应有限。许多公司都在从事矿业权益的收购，其中包括财力雄厚、业务能力强、盈利记录长的大型老牌公司。合并后的公司可能在收购权益方面处于竞争劣势，因为许多竞争对手拥有更多的财务资源和技术人员。不能保证合并后的公司将能够在收购矿产资产的其他投资方面与其他公司成功竞争。此外，合并后的公司可能无法按其认为可接受的估值及条款收购任何该等权益。合并后公司无法收购或取得矿产权益，可能会对合并后公司的盈利能力、经营业绩及财务状况造成重大不利影响。

发行大量Integra股份及由此产生的“市场悬空”，可能会在安排完成后对Integra股份的市价造成不利影响。

安排完成后，将发行大量额外的Integra股份，并可在公开市场上市交易。Integra股份数目的增加可能会导致出售该等股份或认为该等出售可能会发生(通常称为“市场溢价”)，这两种情况中的任何一种都可能对Integra股份的市场和市场价格产生不利影响。

与经纪发售和非经纪发售相关的风险

满足第三方托管解除条件。

不能保证在终止日期之前将满足代管解除条件。出售认购收据所得款项将交由第三方托管，以待第三方解除托管条件或终止日期届满，因此，本公司在符合第三方托管解除条件或终止日期之前，将不能使用该等款项。

即使INTERA不满足托管释放条件，INTEGA也会产生费用。

与经纪发行和非经纪发行相关的某些成本，如欠承销商的法律、会计和费用，必须由Integra支付，即使在终止日期之前没有满足托管释放条件。于经纪发售结束日，本公司向承销商支付30万加元，相当于承销商佣金的25%，连同承销商因经纪发售而产生的开支。

项目4--关于公司的信息

A. 公司的历史与发展

Integra Resources Corp.的注册地是加拿大，成立于《商业公司法》(安大略省)1997年4月15日，公司更名为Berkana Digital Studios Inc.。1998年12月4日，公司更名为Claim Lake Resources Inc.；2005年4月5日，公司完成2比1合并，更名为Fort Chimo Minerals Inc.。2009年1月1日，公司与其全资子公司石灰石盆地勘探有限公司合并。合并后的公司继续以Fort Chimo Minerals Inc.运营。2011年6月14日，公司完成5比1合并，更名为Mag铜业有限公司。该公司于2015年9月2日完成了5比1的合并。2017年1月和2017年8月，公司分别完成了5比1和2.5比1的合并。2017年8月11日，公司更名为Integra Resources Corp.

2020年6月29日，公司完成了公司从安大略省到不列颠哥伦比亚省的延续(“延续”)。由于延续的结果，OCBA不再适用于公司，公司受《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省)(“BCBCA”)，犹如它最初是根据BCBCA注册成立的一样。为了延续，公司的章程和细则被章程和章程的公告所取代。章程和章程的公告与公司以前的章程和章程基本相似。这些变化包括允许董事会(“董事会”)对公司的资本结构做出某些改变的改动；对提前通知要求的改动；对董事会会议处理事务的法定人数要求的改动；修改门槛以满足法定人数，以包括有权在大会上投票的普通股的25%；为了宣布股息而修改记录日期；以及修改在董事任期届满前罢免他或她所需的决议类型。

2020年7月9日，Integra对其普通股进行了2.5比1的合并。

公司于2017年11月6日从加拿大证券交易所退市，并于2017年11月7日在多伦多证券交易所创业板(“TSX-V”或“交易所”)开始交易，交易代码为“ITR”。2018年1月，本公司开始在美国OTCQB上市，股票代码为“IRRZF”，并于2018年5月1日毕业于OTCQX。2020年7月31日，该公司开始在纽约证券交易所美国证券交易所上市，交易代码为“ITRG”。该公司在纽约证券交易所美国上市的同时，停止在OTCQX的交易。该公司继续在多伦多证券交易所上市，交易代码为“ITR”，并在纽约证券交易所美国交易所上市，交易代码为“ITRG”。普通股的登记和转让代理为多伦多证券交易所信托公司，总部设在安大略省多伦多。

该公司的主要办事处是温哥华Burrard Street，1050-400，BC V6C 3A6，电话：(604)416-0576，注册办事处是：汇丰大厦2200,885 West乔治亚街，BC V6C 3E8，(604)691-6100。该公司的注册代理商是CT公司，地址为华盛顿特区20005号15街西北1015号，Suite1000，邮编：20005。

Integra是一家在美洲从事矿产资产收购和勘探的矿产资源公司。本公司为勘探阶段公司，因其物业并无已知矿产资源或储量，符合S-K 1300号法规。该公司的主要重点是推进其Delamar金银项目(“Delamar项目”)，该项目由邻近的Delamar矿藏和位于爱达荷州西南部历史悠久的Owyhee县矿区中心的佛罗里达山脉矿藏组成。

自上一财年开始以来影响业务总体发展的事件描述如下：

公司

公司于2022年6月28日召开股东周年大会。共有26,461,276股普通股投票，占公司流通股的42.3%。所有董事都被重新选举，所有其他决议都得到了公司股东的批准。

本公司于2022年8月4日与Beedie Investments Ltd(“Beedie Capital”)同时完成1,100万美元的撮合股权融资和2,000万美元的可转换贷款。

年终后，本公司宣布与千禧贵金属(“千禧”)“在市场”合并，同时进行融资，并修订其与Beedie Capital的信贷协议。看见项目5.a--后续活动了解更多细节。

看见项目4.D--财产、厂房和设备有关2022年许可、工程/冶金、社会和环境活动以及2022年勘探结果的详细信息。

2023年展望

公司

千禧年合并的完成还有待监管部门的批准，也有待千禧年股东的批准。股东投票预计将在4月下旬进行，该公司预计不久后就会完成合并。Wildcat和Mountain View酒店2023年的主要交付成果包括修订的资源估计和2023年第二季度末交付的初步经济评估(PEA)。

探索

该公司将继续其于2022年开始的11,000米库存钻探计划。该公司预计2023年上半年将公布修订后的氧化物资源估计。

许可与工程

Delamar的许可和工程工作将继续进行，并将重点放在完全开发的独立堆浸金银作业上。目前正在进行基线研究工作，以支持在2023年下半年提交地雷作业计划。

美国证券交易委员会有一个互联网站(Http://www.sec.gov)，其中包含报告、委托书和信息声明以及有关以电子方式向美国证券交易委员会提交的发行人的其他信息。该等资料亦可于本公司的网站(Http://www.integraresources.com).

B. 业务概述

该公司的主要工作重点是推进其Delamar项目，该项目由邻近的Delamar地区和位于爱达荷州西南部历史悠久的Owyhee县矿区中心的佛罗里达山区组成。管理团队由Integra Gold Corp.(“Integra Gold”)的前高管团队组成。Integra并无生产物业，因此，其所持物业目前并无营业收入或现金流，过去三个财政年度亦无任何营运收入。因此，Integra的运营资金主要来自股权融资。

专业技能

Integra的业务需要在地质、钻探、规划、勘探计划的实施、合规、工程、冶金、经济研究、项目开发和许可等领域的专业技能和知识。迄今为止，Integra已经能够在加拿大和美国找到并留住这些专业人员，并相信它将能够继续这样做。

竞争条件

Integra在竞争非常激烈的行业中运营，并与其他公司竞争，其中许多公司在收购和开发矿产以及招聘和留住合格员工和顾问方面拥有更大的技术和财务设施。

商业周期

贵金属行业的波动性和周期性很强。该行业在2011年至2019年期间遭受了重大下滑。2020年对黄金和白银价格以及矿业股票来说都是强劲得多的一年，因为金价达到了高点，这主要是由新冠肺炎疫情带来的不确定性推动的。然而，自那以来，黄金和白银开采金融市场已经回软，并保持动荡。除了大宗商品价格周期和经济衰退期，勘探活动还可能受到爱达荷州季节性和不定期天气状况的影响。

环境保护要求

Integra的运营受到政府机构不时颁布的环境法规的约束。环境立法规定了对与某些采矿作业有关的各种物质的泄漏、释放或排放的限制和禁止，例如尾矿处理区的渗漏，以及使用可能导致环境污染的氰化物。违反这类法律可能会被处以罚款和处罚。某些类型的作业还可能需要提交和批准环境影响评估。

环境立法正在以一种意味着更严格的标准的方式发展，对不遵守的执法、罚款和处罚也更加严格。对拟议项目的环境评估对包括董事、高管和员工在内的公司负有更高程度的责任。

遵守政府法规变化的成本可能会降低业务的盈利能力。

海外业务

Delamar项目位于爱达荷州。美国的矿产勘探和采矿活动可能会不同程度地受到与采矿业相关的政府法规的影响。法规的任何变化或政治条件的变化都可能对Integra的业务产生不利影响。在许可证限制、生产、价格控制、所得税、没收财产、环境立法和矿山安全等方面，政府法规可能在不同程度上影响经营。

社会和环境政策

INTEGA已通过《商业行为和道德守则》(“道德守则”)，旨在记录INTEGA的员工、顾问、高级管理人员和董事应遵循的行为和道德原则。其目的是：

促进诚实和合乎道德的行为，包括合乎道德地处理个人和职业关系之间实际或明显的利益冲突；
促进避免利益冲突，包括向适当的人披露合理地预期可能导致这种冲突的任何重大交易或关系；
在Integra向证券监管机构提交或提交给证券监管机构的报告和文件中，以及在Integra进行的其他公开通信中，促进充分、公平、准确、及时和可理解的披露；
促进遵守适用的政府法律、规则和条例；
促进及时向适当人员报告违反《道德守则》的情况；
促进对遵守《道德守则》的问责；
为员工、高级管理人员和董事提供指导，帮助他们认识和处理道德问题；
提供举报不道德行为的机制；以及
帮助培养INTEGA的诚实和负责的文化。

Integra希望其所有员工、高级管理人员和董事在任何时候都遵守《道德守则》中的原则。有关道德准则的更多信息，请参阅本年度报告第16B项。该公司还通过了一项安全、环境和社会责任政策，员工、顾问、高级管理人员和董事应遵循这一政策。其目的是概述Integra将如何与其董事、高级管理人员、员工、顾问和承包商一起，以安全和环保的方式开展业务，并履行企业社会责任的最高标准。

一般信息

该公司依赖于推进Delamar项目所需的许可证的续签和发放。此外，该公司还依赖于与多个第三方土地所有者和爱达荷州土地部签订的采矿租赁协议。有关与采矿租赁协议相关的预付最低特许权使用费、土地使用权租赁付款和年度索赔申报承诺的说明，请参阅我们的综合财务报表附注16。

C. 组织结构

下图说明了Integra及其子公司之间的公司间关系，以及每个实体的注册管辖权。

Integra Resources Corp. (加拿大不列颠哥伦比亚)
		100%
加拿大集成资源控股公司。 (加拿大不列颠哥伦比亚)
		100%
集成控股美国公司 (美国内华达州)
		100%
德拉马矿业公司 (美国俄勒冈州)

D. 财产、厂房和设备

本公司并无根据S-K第1300(S-K1300)号规例下的美国证券交易委员会采矿披露规则估计矿产资源及矿产储量。

属性

该公司有三个采矿项目，全部位于爱达荷州：德拉玛项目、黑羊区和战鹰地产。下面的小节描述了项目的物业位置和概况。我们根据S-K 1300确定的唯一物质财产是Delamar项目。

生产

没有一个项目在生产。

物业位置

下图显示了这三处房产的位置：

属性概述

概述

黑羊和战鹰的概况显示在下表中。以下列出的所有物业都是勘探阶段。关于我们材料性质的信息位于本项目4.D.“Delamar项目”下。

黑羊区-金色/银色
位置		爱达荷州
所有权权益的类型和金额		该公司的间接全资子公司Delamar矿业公司拥有100%的股份
所有权、采矿权、租约或选择权及种植面积		IDL所有或部分下列区段的金属矿物租约：T4S，R5W；S.16，21，22，25-27，35；T4SR4W，S.30，总计约2,520英亩。187项非专利矿脉采矿权利要求(TP 1-16；EL 1-34；SH 1-34；SC 1-52；GG 1-21；DD 1-8；LD 1-6)，总计约3,740英亩。
关键许可条件		勘探所需的许可证已到位
矿山类型与成矿样式		BlackSheep的矿化和蚀变性质包括围绕热液喷发角砾岩喷口中心的广泛烧结矿床，与具有高度异常的金、银、砷、汞、锑和硒的高水平大肠状条带状无定形到玉髓状二氧化硅有关。除了一些初步的岩屑样本外，Integra还在黑羊区完成了一个广泛的土壤地球化学网格，显示了显著长度上高度异常的金和银趋势.
加工厂和其他设施		无

战鹰存款--黄金/白银
位置		爱达荷州
所有权权益的类型和金额		Delamar矿业公司与Gold Royalty Corp.的全资子公司内华达精选金矿有限公司达成了一项期权协议，收购内华达精选公司在爱达荷州矿产租赁公司的权益，该矿藏包括位于Integra的佛罗里达州山区矿藏以东3公里处的战鹰金银矿藏。
所有权、采矿权、租约或选择权及种植面积		收购爱达荷州矿产租约的期权协议，涵盖108项无专利矿脉开采权利(WES 1-66；WE 1-23、25-35、37-39)，占地约2,160英亩。之前收购了Carton Claim Group，该集团由六项专利采矿索赔组成，占地45英亩，位于爱达荷州租约以北750米处。Delamar还拥有一个IDL金属矿产租约，该租约总面积约551英亩，并租赁了7项专利采矿权的58.334%权益。
关键许可条件		勘探所需的许可证已到位
矿山类型与成矿样式		战鹰-佛罗里达-德拉玛地质环境，都拥有低硫化浅成热液金银，在成因上与大约1600万年前发生的同一矿化形成事件有关。在战鹰山低硫化浅成热液矿脉中发现的当地地质和矿石矿物学与西面的德拉马山和佛罗里达州山相似。关键的不同之处在于主力摇滚。在历史上，在战鹰高品位矿脉中开采的金银主要是由晚白垩世时代的花岗岩开采和赋存的。这些矿脉系统过去的生产已勾勒出走向长度超过1公里，深度可达750米或更多。
加工厂和其他设施		无

爱达荷州德拉马项目

Delamar项目由邻近的Delamar矿藏和佛罗里达山脉矿藏组成。

本公司未根据S-K 1300法规评估矿产资源或矿产储量。本公司未包含根据NI 43-101评估矿产资源或矿产储量的信息，因为此类评估不是根据S-K 1300法规进行的；但是，不符合S-K 1300法规的先前技术报告中的信息可根据公司在SEDAR上的发行人简介进行审查，网址为Www.sedar.com或公司网站，但不包括在此或通过引用并入本文。

美国爱达荷州Delamar项目的房地产地图。

项目描述、位置和所有权

Delamar项目包括790个未申请专利的矿脉、砂矿和矿场，以及16个税收地块，这些地块包括获得专利的采矿权，以及某些租赁权和地役权权益，覆盖爱达荷州西南部约8,673公顷(21,431英亩)，博伊西西南约80公里(50英里)。该财产大约位于北纬43°00‘48“，西经116°47’35”，位于历史悠久的卡森(银城)矿区的一部分，其中包括以前生产的Delamar矿，最后由Kinross Gold Corporation(“Kinross”)运营。每年的土地持有总成本估计为473,244美元。Delamar项目及其相关厂房和设备的账面价值为43,726,871美元。所有矿业权及许可证均由Delamar Mining Company(“DMC”)持有，该公司为Integra的间接全资附属公司，于2017年透过Delamar收购协议向Kinross收购。

在从Kinross获得的284项非专利权利要求中，有101项需要向前任所有者支付2.0%的NSR使用费。还有8份租赁协议，涉及33项专利索赔和5项非专利索赔，要求支付2.0%至5.0%的NSR费用。Delamar项目包括来自爱达荷州的7份租约，占地1,561公顷(3,857.2英亩)，需缴纳5.0%的NSR生产使用费，外加27,282美元的年度付款。

Kinross保留了2.5%的NSR特许权使用费(即“Kinross特许权使用费”)，适用于Delamar地区索赔中未受上述特许权使用费约束的部分。当Kinross收到总计1000万加元(740万美元)的特许权使用费时，Kinross特许权使用费将降至1.0%。Kinross Royalty于2019年12月19日被Maverix收购。Maverix随后于2023年1月19日被Triple Flag贵金属公司收购。DMC还拥有上述Delamar项目外围的采矿权和租赁土地。这些土地不是Delamar项目的一部分，尽管其中一些土地与Delamar和佛罗里达州山区索赔和国家租约相邻。

进入德拉玛项目的主要通道是从美国骇维金属加工95号和俄勒冈州约旦谷镇出发，向东进入伊图里大道。从约旦谷出发，行驶7.6公里(4.7英里)到Trout Creek路。然后再沿碎石溪路向东行驶39.4公里(24.5英里)，到达特拉马矿尾矿设施和附近的工地办公楼。通过这条路线开车大约需要35分钟。二级通道是从爱达荷州墨菲镇和78号州骇维金属加工出发，通过Old Stage路和银城路。这条次要路线的旅行时间估计为1.5小时左右。

环境责任和许可

1977-1998年的Delamar露天采矿作业包括Delamar和佛罗里达山区。Delamar地区的矿山设施，特别是历史悠久的SommerCamp和North Delamar露天矿，基本上纳入了附近所有历史上的地下采矿特征(凹坑和垃圾场)。在佛罗里达山区，许多历史上的地下采矿特征仍然留在历史上的佛罗里达山区露天矿和废石场的北部，其中几个历史地下采矿特征位于Delamar项目内，包括坍塌的土堆、垃圾场和坍塌的建筑物。这些特征中没有一个向环境排放水。

Delamar项目历史露天矿区自2003年以来一直处于关闭状态。尽管该工地迄今已完成了大量的开垦和关闭工作，但水管理活动、监测和报告仍在进行中。IDL的回收保证金为2,778,929美元，IDEQ的保证金为100,000美元，用于持续的开垦活动。此外，与美国土地管理局(“土地管理局”)仍有631,400美元的债券，用于在公共土地上开展勘探活动和安装地下水井。还与以色列土地开发公司签订了总额为597,049美元的填海保证金，用于在以色列土地开发公司租赁的土地上开展勘探活动。

Delamar项目持有以下主要许可证：两个运营计划(“POO”)，一个拥有IDL和BLM(POO#248)，以及一个IDL(POO#936)。此外，DMC还持有IDEQ颁发的氰化许可证、IDEQ颁发的空气质量许可、IDWR颁发的大坝安全许可，以及2015年多部门通用许可、雨水许可和美国环境保护局颁发的地下水修复许可。

Integra正在对特拉马尔和佛罗里达山区的专利和非专利采矿主张进行钻探计划。这项钻探是根据IDL的通知以及向BLM提交的两份通知进行的。Delamar报告中建议的勘探计划包括在佛罗里达山区的拟议钻探，以及在德拉马地区的进一步钻探。这项拟议的工作将需要修改现有的德拉马尔地区钻探通知，以及针对佛罗里达山区钻探的新通知。如果任何建议的钻探是针对非专利主张进行的，则需要向BLM提交通知。对于Delamar和佛罗里达山区的每一项非专利主张，将分别向BLM提交通知。

2022年回顾中

冶金钻探：*本公司于2022年继续其冶金钻探计划，今年共钻进1,831米。

谴责演练：*公司于2022年继续其谴责钻井计划，今年共钻井1,753米。

岩土工程钻探：工程该公司在2022年继续其岩土钻探计划，今年共钻进283米。

允许的

2022年2月24日，该公司宣布，通过环境评估，它获得了BLM的积极批准，授权在佛罗里达山区进行地下开发和勘探钻探项目。

2022年第一季度，INCELA为2021年完成的基线调查提交了完整的土壤和文化资源技术报告，并收到并开始处理各机构对2021年完成的基线调查的水生资源和野生动物技术报告的意见。INCELA获得了机构对拟议的湿度池测试计划的批准，以支持地球化学计划，并获准开始测试过程。2月下旬，在科罗拉多州的ACZ实验室启动了湿度池，并于4月底收集并测试了第一组样本的柱测试。INCELA还获得了机构对拟议的地下水水文地质建模工作计划以及2022年及以后PM10空气质量管理计划的批准。2021年气象站年度报告和PM10第四季度数据总结报告已于2月初提交。

INCELA在1月底和2月初完成了第一季度地表水和地下水采样活动。继续与BLM、IDL、IDEQ、IDFG、IDWR、美国陆军工程兵团和OEMR就项目研究和拟议的时间表进行协调，包括：

基线地球化学特征--MWMP和HCT样品选择会议的数据分析和解释，并向BLM提交备忘录；
野生动物空中猛禽巢穴调查/协议；
用于场地和勘探规划的文化资源清查数据；
MINE的特点是与所有承包者一起修订2022年调查，包括修订所有资源的研究计划；
来自BLM的视觉资源清单数据，用于未来的视觉资源分析；以及
为SWCA的独立团队签署利益冲突谅解备忘录，以协助更好地协调鼠尾松鸡的缓解。

2022年第二季度，INCELA继续处理各机构就与2021年完成的基线调查有关的水产资源和野生动物技术报告提出的意见。包括大型无脊椎动物在内的地表水鱼类点研究于6月启动并于7月初完成。2022年第二季度，地化计划继续进行，对湿度电池的分析和MWMP、ABA和NAG测试进行了审查，并准备在第三季度向各机构和国家环境保护局第三方承包商提交演示报告，以及一旦电池稳定后立即选择Q4湿度电池终止的建议。Integra通过在选定的冶金钻孔中安装振动钢丝压力计来监测拟建矿坑以下的地下水高程，从而改进了地下水水文地质模型，并正在开始完善地下工作、地表水流和泉水、地质和大规模断层作用的数据。已从各机构收到了2021年气象站年度报告和PM10 Q4数据摘要报告的意见，Integra正在处理这些意见，并准备向各机构提交。

在安装了新的燃料箱后，INCELA为现场完成了新的SPCC计划，使我们符合所有监管机构的要求。INCELA许可人员在现场与IDEQ会面，对LAT现场和所有与氰化许可证相关的设施进行检查。INCELA将根据IDEQ人员的反馈，在第三季度和第四季度要求更改LAT现场的当前监测计划。Integra在4月下旬和5月完成了第二季度地表水和地下水采样活动。-Integra继续与IDEQ、BLM、IDL、IDWR、美国陆军工程兵团和OEMR就选定的2022年项目研究和拟议时间表进行协调。其他协调项目包括：

基线地球化学特征--MWMP和HCT计划的数据分析和解释
对两栖动物和有针对性的猛禽巢穴进行了物种依赖野生动物调查；
2018-2022年期间的和解活动以及与州或联邦机构就地面勘探活动进行的接触；
用于场地和勘探规划的文化资源调查数据，以及
根据地雷特征更新研究区域，为2022年调查选定承包商进行修订；

2022年第三季度，地化计划继续进行，对湿度电池和大气水流动程序(MWMP)、酸基核算(ABA)和净产酸(NAG)测试的分析进行了审查，并准备向各机构和国家环境政策法案(NEPA)第三方承包商进行演示。上述会议于7月举行，讨论了临时湿度电池测试和MWMP测试结果。在准备第四季度结果时，针对湿度电池测试和特定电池终止程序，提出了数据解释、拟议的建模数据差距以及该计划的下一步步骤。

Integra通过在模型约束中加入地质和大尺度断裂作用、土壤和地表土壤水分平衡，以及在地质模型上进行初步试运行，进一步完善了地下水水文地质模型。继续监测安装在选定冶金钻孔中的振动钢丝压力计，以监测拟议矿坑以下的地下水高程，以开始完善地下工作场所和地表水流的数据，以进一步完善模型参数。从各机构收到了《2021年气象站年度报告》和《颗粒物第四季度数据总结报告》的评论意见，INCELA于10月份编写并提交了对评论意见的答复。

INCELA继续就水权转让和潜在的地下水或地表水位置进行工作，以用于未来的勘探和地下水钻井活动，并与美国地质调查局(USGS)和美国陆军工程兵团(USACE)就约旦沿线的USGS计量站进行了协调，并准备进行堰式修复以监测约旦河流域的水，并就历史水权、分流和使用点与爱达荷州水利部(“IDWR”)进行了合作。已经完成了对植被敏感的剩余植物、土壤和文化资源研究，所有这些地区都已列入最新版本的拟议采矿特征。INCELA于7月下旬完成了第三季度地表水和地下水采样活动，并向各机构提交了第二季度报告。INCELA继续与IDEQ、BLM、IDL、IDWR、USACE和爱达荷州能源和矿产资源办公室就选定的2022年项目研究和拟议时间表进行协调。

其他协调事项包括：

爱达荷州环境质量部(IDEQ)的植被和哺乳动物年度采样将于2023年初提交水质报告
向爱达荷州地政部提交在历史储备/倾倒场上钻探的钻探计划
提交修订后的作业计划《石舱采矿计划修正案》--岩土工程和报废钻探
提交Delamar银矿计划修订后的作业计划修正案--岩土技术和谴责钻探
民族志研究与韦斯特兰的协调
为地表水校准收集地表水流量测量的协调
提交和接受爱达荷州地政总署关于2018-2020年与私有土地有关的骚乱的和解报告
制定有害杂草管理计划
制定钻井计划标准作业程序的环境措施

2022年第四季度，INCELA最终确定了各机构对2021年完成的基线调查技术报告的意见。2022年第四季度继续开展地球化学项目，进行湿度池测试和样品分析。2021年气象站年度报告和PM10第四季度数据摘要报告的评论已于第四季度完成，并在佛罗里达州山增加了一个气象监测站，以更好地定义场地气候学，以支持水文地质建模工作。

11月份向各机构介绍了关于大气水流动程序、酸基核算和净产酸的头32周湿度池数据的解释情况。介绍之后，向该机构提交了一份请求，要求终止目前正在测试的37个湿度池中的13个。52周后或2023年2月底，与第二批终止申请一起提交的13个单元中的10个获得了终止许可。INCELA计划在52周测试后提交下一个终止单元的请求。

INTEGA通过继续改进地质模型并对现场地下水井中的测量水位进行校准，改进了地下水水文地质模型。围绕地质和大型断层、土壤和地表土壤水分平衡的额外离散化和精细化将持续到2023年第一季度/第二季度。继续监测在工地各地选定的冶金和勘探钻孔中安装的2022个已安装的振动钢丝压力计(VWP)，以监测地下工作面和地表水流附近拟议矿坑以下的地下水高程，以进一步完善模型参数。

Integra启动了矿山运营计划(MPO)的工作；该计划计划于2023年第四季度提交，方法是在10月底召开一次初步启动会议，并在12月与Integra的工程和许可部门举行详细的设计、规划和交付会议。这些会议包括来自许可和工程分包商的所有关键团队成员，这些顾问预计将在2023年第四季度MPO的开发和提交过程中发挥主要作用。这些会议的重点是确定采矿计划的关键因素，并围绕提交文件所需的每个关键因素分配责任方和时间表。

INCELA继续就水权和潜在的地下水或地表水位置进行工作，以用于未来的场地补水。在约旦沿线的USGS计量站与分顾问进行协调，并为堰修复和流域水监测做准备。INCELA于10月初完成了第四季度地表水和地下水采样活动，并向各机构提交了第三季度报告。INCELA继续与IDEQ、BLM、IDL、IDWR、美国陆军工程兵团和爱达荷州能源和矿产资源办公室(OEMR)就选定的2022年项目研究和2023年规划进行协调。

工程/冶金工作

2022年第二季度的工程重点包括钻探规划、冶金数据审查、水管理支持以及支持预算和融资工作。开发中的岩石储存设施(“DRSF”)、堆浸垫和加工设施的岩土钻探布置已经完成，包括垫层和通道位置。佛罗里达州山脉DRSF根据新的勘探目标进行了重新定位。继续对冶金数据进行详细审查，包括矿物学、CN/FA与HEAD分析、可用材料清单和一般数据组织。Albion复合材料的浮选和研磨工作仍在继续。水管理支持主要包括操作和维护手册草案、生成工程图纸、规划和投标控制系统升级请求以及制定预防性维护计划。

该工程集团第三季度的工作主要集中在岩土工程和谴责钻探上，以确定提交矿山运营计划的设施位置。根据许可和天气条件，这两个项目可能会持续到2023年。电力供应研究的报价请求也在第三季度起草，并将在第四季度发送给潜在竞标者。在内华达州中小型企业矿物加工部会议上介绍了项目的最新情况。

冶金工作和与地质小组的协调在第三季度取得进展，因为两个小组都在继续提高对矿床的了解，确保最佳利用现有数据和材料，并找出差距。发现有几个Delamar钻孔越过了采油区带的边界。重新分配了这些复合体，并更新了恢复模型。预计这项工作不会对项目产生重大的整体影响。为了更好地确定冶金边界，并降低回收模型的风险，从这两个矿床启动了几个瓶子滚动试验和柱浸试验。在Albion方面，主要复合材料中的单个复合材料在搁置该计划之前进行了基本矿物学分析和可变性浮选测试，以更好地了解这些材料，结果尚未公布。专门针对Albion进程的测试被无限期搁置。

现场支助工作包括起草水管理和处理系统的操作和维护手册。制定预防性维护计划、工程图纸、标准操作规程和对未来控制系统升级的投标是这项工作的一部分。

MPO的工作于2022年第四季度开始。启动会议，在那里举行会议并制定控制措施。主要的工程工作包括使用MPO特有的参数开发坑壳。地球化学和PAG管理被确定为未来设计的主要重点，以及工地范围的水管理战略。与现场业务和许可小组一起向MPO小组提供了遗留水管理数据和地图。

在私人土地和土地管理局土地上进行了岩土钻探，以支持MPO的设施位置。还确定了建筑材料的来源，包括沙子和砾石的区域地质和历史数据审查，以及为建筑和填海钻探潜在的粘土借取地点。与Owyhee县举行了一次会议，进一步讨论Cow Creek路的潜在用途。出席了在里诺举行的Heap Leach Solutions会议，并在爱达荷州矿业会议上介绍了项目的最新情况。

2022年第四季度冶金工作包括对基于最新氧化测井的恢复模型进行审查。在Sullivan Gulch Albion复合材料上完成了计划的可变性浮选试验工作。向Delamar数据库添加了额外的氰化物摇动数据，以更好地定义该矿床并支持回收模型。来自Delamar的几个柱子复合材料开始研究更细的粉碎尺寸，就像以前对佛罗里达州山所做的那样。此外，还对Delamar材料进行了额外的瓶子滚动可变性测试(“BRT”)，以更好地确定矿体。北德拉马回填钻探的一些复合材料上也开始了BRT。这项关于Delamar材料的冶金测试工作还将有助于了解Delamar的不同历史区域在恢复模型中需要保持分离的程度。来自佛罗里达州山区测试的两个柱浸出残留物被重新粉碎，从2英寸到1/2英寸，以提高堆浸回收模式的覆盖率。

社会与环境

在2022年期间，Integra继续在公司外部利益相关者计划(“ESP”)的指导下与其利益相关者基础进行接触。ESP概述了Integra如何处理与Delamar项目相关的活动的利益相关者、社区影响、风险和机会，并着手通过以下方式实现其目标：

就项目活动和计划与利益攸关方进行有意义的定期对话，从而与利益攸关方发展持久、有意义的关系；
管理、限制和减轻项目对社区的负面影响；
保持有效的反馈和申诉机制，通过及时和公平地解决反馈和/或申诉来管理对企业和社区的风险；以及
与当地社区分享利益，并根据业务目标以及社区需求和优先事项做出积极贡献。

2022年，Integra与约6,200多名利益相关者进行了接触，并对当地社区进行了超过100,000美元的直接投资。参与的前四类利益相关者是公民/非营利组织、当地居民、教育机构和公司员工。79%的参与是当面进行的，其次是17%的视频会议，这使公司能够继续与地理位置分散的利益相关者进行接触。

INCELA继续优先考虑与目前和/或祖传与德拉马项目周围土地有联系的部落国家进行接触。这些会议是在项目发展的各个阶段举行的政府与政府间会议之外的会议。该公司继续致力于在几个部落国家的参与和代表下合作执行文化监测方案。

该公司于2022年第四季度发布了第二份可持续发展年度报告。为了准备这份可持续发展报告，INCELA进行了首个实质性评估(“实质性评估”)。重要性评估是一个分析和验证过程，以确定反映公司重大经济、环境和社会影响的主题，或对其利益相关者的评估和决策有实质性影响的主题。为了确定这些主题，外部关系团队使用访谈和调查来确定与利益相关者相关或重要的内容，并在其中定义了对Integra以及公司与之互动的人员、业务和生态系统具有最大潜在影响的主题。

Delamar项目的水处理作业按常规进行，年内没有重大环境或健康安全事件的报告。

历史

从1891年到1998年，德拉玛项目区的黄金和白银总产量估计约为130万盎司黄金和7000万盎司白银，1999年德拉马钢厂还生产了另外一个数量不详的黄金和白银。从1876年到1891年，最初的德拉马尔地下矿山和后来的德拉马尔露天开采活动估计生产了102.5万盎司黄金和5100万盎司白银。在佛罗里达山区，历史悠久的地下矿山和20世纪90年代末的露天采矿生产了近26万盎司黄金和1800万盎司白银。

1863年初在约旦河发现砂金矿床时，德拉玛项目地区开始了采矿活动。约旦河位于后来成为德拉马尔镇遗址上游不远的地方。1863年夏天，在佛罗里达山区以东的战鹰山的石英脉中发现了第一批银金矿脉，导致银城的初步定居。1876年至1888年间，该地区发现并开发了重要的银金矿脉。包括德拉马尔山和佛罗里达山区的地下矿山。据报道，从19世纪末到20世纪初，德拉马山和佛罗里达山区的地下矿山总共生产了55.3万盎司黄金和2130万盎司白银。

该地区的矿山于1914年关闭，此后几乎没有生产，直到20世纪30年代黄金和白银价格上涨。1934年至1940年，Placer黄金再次从Jordan Creek回收，1938年建造了一个日产量181吨的浮选厂，用于处理de Lamar地下矿的废渣。据报道，浮选厂一直运营到1942年底。包括佛罗里达山区在内，de Lamar-Silver City地区被认为从1863年到1942年生产了大约100万盎司黄金和2500万盎司白银。

在20世纪60年代末，该地区开始进行近地表可开采的金银矿床的勘探，1977年，地球资源公司(地球资源公司)经营的一家合资企业开始在德拉马山的露天开采、研磨和氰化物罐浸作业中生产。1981年，地球资源公司被大西洋中部石油公司(MAPCO)收购，1984年和1985年，Nerco矿业公司先后收购了Mapco的权益和经营Delamar矿的整个合资企业，拥有100%的所有权。1993年，Nerco被肯纳科特铜业公司(肯纳科特)收购。大约两个月后，1993年，肯纳科特将其在Delamar矿的100%权益和财产出售给Kinross，Kinross经营该矿，并于1994年扩展到佛罗里达山区。1998年停止采矿，1999年停止磨矿，2003年开始关闭矿山。到2014年，随着磨坊和其他矿山建筑的拆除，关闭和复垦接近完成。并开发了尾矿设施的排水和盖板。

从1977年到1998年，Delamar项目的露天矿总产量，包括佛罗里达山区的运营，估计约为75万盎司黄金和4760万盎司白银，1999年Delamar工厂生产的数量不详。从1977年开始到1998年底，Delamar地区的露天矿生产总计62.5万盎司黄金和约4500万盎司白银。这些产量来自Glen Silver、SommerCamp-Regan(包括北瓦尔和南瓦尔)和北德拉马地区开发的矿场。Delamar矿以每天27,216吨(30,000吨)的采矿速度运营，每天的磨矿能力约为3,629吨(4,000吨)。1994年，Kinross开始在佛罗里达山区进行露天开采，同时继续从Delamar矿生产。佛罗里达山区的矿石一直开采到1998年，在Delamar设施进行加工。佛罗里达山区1994至1998年的总产量为124,500盎司黄金和260万盎司白银。

地质背景与成矿作用

Delamar项目位于中中新世哥伦比亚河-斯蒂恩斯洪泛玄武岩省东缘和蛇河平原西缘附近的Owyhee山脉，Owyhee山脉构成一个主要的中中新世喷发中心，一般由中中新世玄武岩流侵入并覆盖在中中新世中期流纹岩脉、穹顶、流动和凝灰岩上，发育在晚白垩世花岗岩的侵蚀表面上。

Delamar矿区和矿化带位于一个弧形的近圆形阵列中，重叠的斑岩和流带流纹岩流和穹顶覆盖在共生的前驱火山碎屑矿床上，形成局部凝灰岩环。INGINA将斑岩和带状流纹岩流和纬度解释为沿区域规模的西北向构造部署的复合流穹顶和岩脉。在佛罗里达山区，流带流纹岩流和穹隆穿过并覆盖覆盖在玄武岩熔岩流和晚白垩世花岗岩之上的凝灰岩角砾岩单元。

金银矿化有两种不同但又相互关联的类型：(1)相对连续的充填石英的裂隙脉，是19世纪末20世纪初地下开采的重点，主要赋存于玄武岩和花岗闪长岩中，少量赋存于上覆长英质火山单元中；以及(Ii)更宽广的、可大量开采的密集石英细脉和石英胶结热液角砾岩脉，它们在横向和垂直方向上仅连续几米/英尺，宽度主要小于1.3厘米(0.5英寸)，主要赋存于石英充填裂隙周围和上方的流纹岩和纬岩中。第二种类型的矿化是在20世纪末德拉马和佛罗里达山区活动的露天矿坑中开采的，主要赋存于长英质火山单元。

裂隙矿脉主要由北向西北，充填石英，伴生不同量的毒砂、绢云母或粘土，±次方解石。矿脉宽度从几厘米到几米不等，但矿脉在横向和垂直方向上长达数百米。主要的银和金矿矿物有黄锰矿、银铁矿、辉石、红宝石银、自然金和银矿、自然银、尖晶石和针铁矿。一些矿脉中有不同数量的黄铁矿和白铁矿，还有极少量的黄铜矿、闪锌矿和方铅矿。含金和含银的矿物一般都很细。

存款类型

根据蚀变类型、矿脉性质、蚀变矿物学和矿脉矿物学以及地质背景，Delamar项目的金银矿化可以在火山赋存、低硫化类型的浅成热液模型的背景下得到最好的解释。该模型起源于de Lamar-Silver City地区，它是由Lindgren(1900)根据他对De Lamar和佛罗里达山脉矿山的矿脉和蚀变围岩的第一手研究开发的。在各种矿脉结构、矿化和蚀变特征的基础上，该地区的低贱金属含量是目前世界上所知的低硫化浅成热液矿床的典型。Delamar项目的矿化寄主岩石环境类似于下图所示的简单模型，下部玄武岩序列占据了下图所示火山-沉积岩的地层位置。该地区的里程碑部分似乎位于该模型中的表面烧结阶地之内和附近。

低硫浅成热液成矿系统的示意图模型

在内华达盆地和山脉省以及世界其他地方也有许多其他类型的矿床。一些著名的低硫化浅成热液金矿和银矿与德拉玛项目在地质上有相似之处，包括内华达州过去生产的Rawhide、Sleeper、Midas和Hog Ranch矿。在Midas地区，富硒矿脉与Delamar项目中已知的矿脉相似，但方解石脉要丰富得多。在Delamar项目和Midas项目中，浅成热液成矿与流纹岩火山作用同时代发生，在中新世玄武岩火山作用之后不久发生。

探索

钻探以外的勘探工作包括地形和地球物理调查、航空磁力调查、激电/电阻率调查、岩石和土壤地球化学采样、地质填图、数据库开发和核查以及横断面地质建模。

钻探

Integra和各种历史运营商在Delamar和佛罗里达山区钻了2836个洞，总长度为337,268米(1,106,522英尺)。

历史钻探从1966年至1998年完成，包括2,625个钻孔，总钻探长度为275,790米(904,821英尺)。大部分历史钻探是使用RC和传统旋转法完成的；总共106个历史钻孔是使用钻石岩芯(“岩心”)方法钻出的，总长度为10,845米(35,581英尺)。大约74%的历史钻探是垂直的，包括所有历史传统旋转钻孔。在德拉马，历史上钻过的总钻探的很大一部分后来在露天开采过程中被开采。

Integra于2018年开始钻探。截至2020年12月底，Integra共钻了60个RC孔、140个岩心孔和11个RC孔，在Delamar和佛罗里达山区总共钻了61,478米(201,699英尺)，总共有61,478米(201,699英尺)。除了一个孔外，所有的孔都是成角度的。Integra的钻探一直持续到2021年。

在已知钻探方法的历史孔中，Delamar地区602个孔是用RC法钻的，438个是用常规旋转法钻的，60个是取芯孔。Delamar地区的历史孔中有74%是垂直的。只有不到10%的历史钻孔是垂直的。传统的旋转钻孔在这两个地区都没有倾斜。总共使用岩心方法钻了106个孔，总深度为10822米(35,505英尺)，占总钻探厚度的3.9%。德拉马地区所有历史钻孔的井下深度中值为91米(298.6英尺)，佛罗里达山区的中值深度为123米(403.5英尺)。

井下污染一直是旋转(RC或常规)方法钻出的孔的一个问题。当来自孔底部以上钻孔壁上的物质与在孔底部钻头面上提取的样品相结合时，就会发生井下污染。如果在钻井过程中存在大量水，则井下污染的可能性大大增加，无论水是来自地下水源还是由钻探人员注入。在传统旋转孔中，样品沿钻杆和钻孔壁之间的空间返回到地面，特别容易受到井下污染的影响。虽然这些问题在Delamar项目中受到限制，但由于旋转孔的深度和垂直方向较浅，而且大量旋转数据是在历史采矿作业中挖掘出来的。

经第三方工程公司审查的一些钻孔日志被发现在钻井过程中有关于水存在的注释，以及偶尔关于钻井难度和样品大小的评论。因此，Integra从历史钻井日志中全面汇编了样品质量信息，以及这些信息。

Delamar地区数据库中完全缺乏历史钻孔的井下偏差调查数据，而佛罗里达山区数据库包括33个RC和4个岩心孔的偏差数据。虽然此类数据的缺乏对于1990年代之前进行的钻井来说并不罕见，但缺乏偏差数据在一定程度上增加了钻探样品在深部确切位置的不确定性。然而，在Delamar地区，四分之三的钻孔的垂直方向在很大程度上缓解了这些不确定性，即通常较浅的井下深度，以及未来任何潜在采矿作业的露天性质，这在一定程度上是基于从历史钻孔获得的数据。这种不确定性虽然仍然很小，但在佛罗里达山区更为明显，那里大约80%的历史钻孔是倾斜的，而且这些孔通常比德拉马地区的略长。考虑到未来任何潜在的采矿作业在一定程度上将依赖于历史钻探数据的可靠性，将需要露天采矿方法，因此由于缺乏井下调查而带来的钻探样本位置的潜在不准确被认为不是一个重大问题。

在急倾斜的钻孔与急倾斜的矿化相交的情况下，来自垂直钻孔的金银截获物的井下长度可能会显著夸大真实的矿化厚度，例如在SommerCamp地区的部分地区。垂直钻孔几乎完全是历史上的钻孔。

Delamar和佛罗里达山区数据库中的绝大多数样本间隔的井下长度为1.52米(5.0英尺)。

抽样、分析和数据验证

整合性抽样、分析和数据验证

INCELA的RC和岩心样品由钻井承包商或INCELA人员每天从钻探现场运送到INCELA位于Delamar矿的测井和岩心切割设施。在将RC样品运送到安全的测井和岩心切割设施之前，允许在钻探现场干燥几天。

2018年、2019年和2020年的岩心样品间隔在测井和样品存储区域由Integra地质学家和技术人员在伐木和拍照后被纵向锯成两半。在某些情况下，岩心被锯成四个季度。1/2或1/4岩芯的样品间隔被放入有编号的样本袋中，其余的岩芯被放回岩芯盒并储存在现场的安全区域。5个岩芯样本袋关闭并放置在安全的保管区，等待发送到分析实验室。

Integra的所有岩石、土壤和钻井样品都是在内华达州斯帕克斯的美国分析实验室准备和分析的。美国分析实验室是一家独立的商业实验室，于2020年12月1日起获得国际标准化组织/国际电工委员会标准17025：2017年的认证，用于测试和校准实验室。钻井样品由Integra的第三方卡车承包商从德拉马矿测井和样品储存区运送到美国分析实验室。

土壤样品被筛选到-80目，用于AAL的多元素分析。

AAL对Integra收集的土壤和地表岩石样本使用了相同的主要分析方法。金的测定是通过60克(2.12盎司)等分与电感耦合等离子体光学发射光谱(ICP)完成的火试金融合而成的。在0.5克(0.018盎司)等分的5酸消化后，用电感耦合等离子体发射光谱仪和质谱仪测定了微量和微量元素。对测定超过10g Au/t的岩石样品进行了重新分析，对30克(1.06盎司)等分的样品进行了重分析。对超过100g Ag/t的样品也进行了重新分析，对30克等分进行了重分析。一些岩石样品用金属屏幕火灾分析程序进行了金的分析。

2018年和2019年钻探的RC样品在抵达AAL的Reno设施后被干燥。干燥的样品被粉碎到-6目大小，然后滚动粉碎到-10目。大约1公斤(2.205磅)的-10目材料被粉碎到95%通过-150目。60克等分的纸浆在AAL主要通过火试金与电感耦合等离子体处理熔融。-银和44主要，次要，在0.5克等分的5酸消化后，用电感耦合等离子体和电感耦合等离子体质谱仪测定微量元素。超过10g Au/t的样品通过30克等分与重量法的火试金熔融重新分析。超过100 g Ag/t的样品也通过30克等分与重量法的火试金熔融重新分析。选择的RC样品用金属屏火法进行金的分析。

Integra的2018、2019和2020年的核心样品是在AAL准备的，并使用与Integra的RC样品相同的方法进行金、银和多元素的分析。

集成质量保证/质量控制计划

作为Integra质量保证/质量控制程序的一部分，粗空白材料、经认证的标准物质(CRM)和RC现场副本被插入钻探样品流中。空白材料由大约每隔10分钟插入一次的粗玄武岩碎片组成^这是样本。以大约每10次的频率将商业CRM作为纸浆插入^这是样本。

INCELA的样品准备和分析是在一家知名的认证实验室进行的。

数据验证

Delamar和佛罗里达山区的当前钻孔数据库的历史部分是由第三方工程公司使用原始的Delamar矿山数字数据库文件创建的，该信息经过了该工程公司和Integra的广泛验证措施。但是，钻孔数据库的Integra部分是由工程公司直接创建的，在分析表的情况下使用原始数字分析证书，在钻箍和井下偏差表的情况下对照原始数字记录进行检查。

选矿和冶金试验

关于Delamar地区金银矿化磨矿和随后的氰化浸出选矿的有用信息来自1977年至1992年底历史露天采矿作业的磨矿生产记录。在此期间，所有矿石都是从Delamar地区开采的，通过粉碎、磨矿和氰化浸出处理，然后用锌粉沉淀和内部熔炼沉淀物以生产银金。固体被浓缩到一系列的五个浓缩罐中，然后泵送到尾矿库。在矿山关闭期间，尾矿被部分脱水，并用粘土和土壤覆盖，这是矿山复垦计划的一部分。

从1977到1992年，Delamar地区从1168.6万吨矿石中生产了42.13万盎司黄金和约2600万盎司白银，矿石的平均磨头品位分别为1.17克Au/t和87.1克Ag/t。数据依赖的数据表明，在矿山运营的头15年里，磨矿回收率平均为96.2%的金和79.5%的银。应该注意的是，Elkin(1993)推测，“根据历史记录和实验室测试，金的冶金回收率预计约为94%，银的冶金回收率为77%。”

在2018年至2021年期间，McClelland实验室通常进行Integra的冶金测试，该测试用于选择首选的处理方法，并评估Delamar和佛罗里达山区的氧化物、混合和非氧化物矿化的回收率。选择这些复合材料来评估面积、深度、品位、氧化、岩性和蚀变对冶金响应的影响。

对Delamar和佛罗里达山区的钻芯复合材料以及Delamar地区的大块样品进行的瓶滚和柱浸氰化试验表明，这两个矿床的氧化物和混合物质类型可以通过堆浸氰化处理。这些材料通常受益于相对精细的粉碎，以最大限度地提高堆浸回收率，最佳进料尺寸为80%-12.7 mm(0.5英寸)。这两个矿床(Delamar和佛罗里达山区)的氧化物矿化的预期堆浸金回收率一直很高(70%-89%)。混合矿化的堆浸金回收率预计佛罗里达山区平均为72%，德拉马区为45%至63%。佛罗里达山区氧化物和混合物质的堆浸银回收率预计平均为49%和47%。Delamar地区原料的预期堆浸银回收率变化很大(11%至74%)，但总体较低。Delamar地区氧化物和混合矿化的很大一部分将需要使用水泥进行团聚预处理，因为粘土含量较高。佛罗里达山区的堆浸材料预计都不需要团聚。

冶金测试(主要是浮选和搅拌氰化)表明，德拉马区非氧化物材料对中等磨矿粒度(150微米)的浮选反应良好，可将金和银回收到浮选精矿中。所产生的浮选精矿在非常细的再磨矿(20微米)回收含银后，对氰化浸出反应良好。一些金也通过再生浮选精矿的氰化浸出来回收，但回收率普遍较低。矿物学测试和冶金测试表明，这些材料中含有大量的金，这些金被锁定在硫化矿物颗粒中。在获得高氰化金回收率之前，需要对硫化矿物(如Albion法)进行氧化预处理，以释放金。在规划的磨矿流程中，Delamar地区的非氧化矿化(包括磨矿、浮选精矿再磨和氰化物浸出)的预期回收率为金的28%至39%和银的64%至87%。

冶金测试表明，佛罗里达山区的非氧化物矿化对中等磨矿粒度(150微米)的浮选升级反应良好，通过极细的再磨(20微米)可最大限度地提高精矿中的氰化金银回收率。与Delamar地区的非氧化物原料相比，不需要对所含硫化物矿物进行氧化预处理即可从佛罗里达山区非氧化物原料中实现高氰化金的回收。计划中的磨矿回路中佛罗里达山区非氧化物矿化的预期回收率因给矿品位而异，但一般都很高，最高回收率为87%的金和77%的银。

Delamar报告的相关作者回顾了2018年至2021年期间进行的历史冶金研究和冶金研究，并得出结论，考虑到Delamar项目开发阶段和截至Delamar报告生效日期完成的测试的规模，2018年至2021年冶金研究期间使用的样品具有合理的代表性。然而，随着Delamar项目的推进，将需要对从矿床部分收集的样品进行进一步的测试工作，特别是那些表现出冶金响应高度变异性的样品。除了本文和Delamar报告中讨论的以外，Delamar报告的相关作者不知道有任何加工因素或有害因素可能对潜在的经济开采产生重大影响。

采矿作业

该公司考虑在德拉马和佛罗里达山区进行露天采矿。该公司将利用23立方米(30立方码)的液压铲和13立方米(16.7立方码)的装载机装载136吨的运输卡车。运输卡车将把废物和矿石运出矿坑和倾倒地点。由于矿石运输的长度，矿石将储存在矿坑附近，然后装载到铁路系统中，该系统将把矿石输送到破碎机中。此外，铁路系统将根据需要配备运输卡车。

废物将被储存在佛罗里达山脉和德拉马地区附近的废石储存设施(WRSF)中，并在可能的情况下回填到坑中。里程碑坑是个例外，从那里产生的废物将被充分利用，作为尾矿储存设施(TSF)的建筑材料。

生产调度使用Geovia的MineSched™(2021年版)软件完成。生产调度考虑通过粉碎和堆浸处理德拉玛和佛罗里达山区的氧化物和混合料，德拉马区的一些原料在浸出之前需要凝聚。德拉马尔和佛罗里达山区的非氧化物原料将采用浮选处理，然后对浮选精矿进行氰化浸出。

将使用一个自主的Railveyor轻轨运输系统将矿石从露天矿坑运输到破碎机设施。与典型的卡车运输相比，利用Railveyor系统可以实现成本节约。该系统与规划中的太阳能和液化天然气电力微电网相结合，将减少Delamar项目的整体燃料消耗和碳足迹。

生产计划与其他效率系数、性能曲线和生产率一起使用，以制定主要采矿设备实现生产计划所需的第一主要小时数。主要采矿设备包括钻机、装载机、液压铲和拖车。除了主要采矿设备外，还需要其他支持、爆破和矿山维护设备。

处理和恢复操作

正在处理中

该公司设想使用两种工艺方法回收金和银：

1. 较低品位的氧化物和混合料将通过氰化物碎矿堆浸处理；以及

2. 采用先磨后浮选和浮选精矿超细磨的方法处理无氧化物物料，进行搅拌氰化浸出。

堆浸和碾磨矿石将来自佛罗里达州和德拉马山地区。堆浸作业和碾磨作业产生的怀孕溶液将由同一家美林-克罗锌水泥厂加工。加工将在运营的头两年从堆浸开始。较高品位非氧化物矿石的磨矿将在运营的第三年开始。

佛罗里达州山区和Delamar地区的氧化物和混合矿石类型已被证明可以在粉碎后进行堆浸处理。这些材料将分三个阶段进行粉碎，名义粒度比(P80)12.7毫米(0.5英寸)细80%，粉碎速度为每日35,000吨。预计Delamar地区约45%的矿石需要团聚。

粉碎和准备好的矿石将使用陆上传送带转移到堆浸垫上，并使用便携式或蚱蜢传送带和径向堆放系统堆放在堆上。怀孕的浸出液将在堆浸基地收集，并转移到美林-克劳加工厂，通过锌沉淀回收贵金属。沉淀将经过过滤、干燥和冶炼，以生产金银金条，然后运往异地。

研磨过程将首先将矿石初步粉碎至标称P80为120毫米(4.72英寸)，然后在SAG磨机-球磨机回路中粉碎至150微米的P80。球磨机排放的污水将被泵送到水力旋流器，水力旋流器溢流进入浮选，底流返回球磨机。该厂的名义产能为每日6000吨。

浮选流程将产生可从矿石中回收金和银的硫化精矿。该浮选精矿将被重新磨碎至标称为20微米的P80，然后在搅拌浸出槽中进行浸出。怀孕溶液将使用采用脱水旋风分离器和浓缩机的CCD电路进行分离。然后，怀孕溶液被送往美林-克劳工厂和黄金冶炼设施，以生产金银金条。

浮选尾矿流将被浓缩并泵送到尾矿储存设施。精矿浸出残渣将被送往氰化物销毁，然后储存在单独的精矿浸出尾矿储存设施中。

恢复

氧化物和混合回收假设氧化物和混合料采用碎堆浸出，非氧化物采用浮选磨矿，佛罗里达山区非氧化物采用回收方程式和方程式分别按金和银品位估算回收率。

德拉马和佛罗里达山区的复苏

	氧化物		混和		非氧化物
按区域划分的恢复情况	Au	银	Au	银	Au	银
佛罗里达山脉	89%	49%	72%	47%	情商。1	情商。2.
沙利文峡谷	86%	20%	61%	39%	38%	73%
德拉马尔	78%	11%	61%	42%	39%	87%
夏令营	87%	15%	58%	44%	39%	87%
格伦·西尔弗	70%	18%	63%	30%	28%	64%
南瓦尔	77%	37%	50%	74%	39%	87%
里程碑	75%	18%	45%	18%	39%	87%

方程式1佛罗里达山区黄金回收

其中：最大回收率=87%

方程式2佛罗里达山区白银回收

其中：最大回收率=77%

请参阅“选矿和冶金试验“上图。

基础设施、许可和合规活动

项目基础设施

Delamar项目的基础设施已被开发为支持采矿和加工作业。这包括通往设施的通道、电力供应、铁路、通信、堆浸平台、加工厂和附属建筑。这还包括矿区内的运输道路以及矿山废物储存设施。

通往Delamar项目的主要通道是从俄勒冈州约旦谷出发的碎石路，就像以前在Delamar采矿时使用的那样。现有的Delamar项目现场通道位于Henrietta Ridge的东侧，从Delamar路穿过Jordan Creek延伸到现有的填海Kinross尾矿蓄水池的西侧。由于该现有站点通道靠近拟议的里程碑矿坑运输道路和Delamar West WRSF，预计将无法使用。因此，公司建议将现场通道搬迁到Henrietta Ridge的西侧。

Delamar地区矿山和佛罗里达山区之间的运输道路通道将需要改进，以便与拟议的采矿设备一起使用。该通道将用于运送所有消耗品以及任何所需的建筑材料和设备。这也将是在佛罗里达山区工作的所有人员的主要通道。

Delamar项目设施的电力需求目前估计为13.5兆瓦，初始堆浸工艺操作的电力需求为13.5兆瓦，磨机回路的额外负荷为9.8兆瓦。需求将因待处理矿石类型的数量而异。*矿山的平均负荷预测为11.6兆瓦(表18.1)，峰值需求为23.4兆瓦。终身用电量估计为180万兆瓦小时。

Delamar项目现场现有的电力基础设施由爱达荷州电力公司运营的一条69千伏输电线路组成。将需要对现有电力基础设施进行重大升级，以满足与Delamar项目相关的预期负荷增加，包括建造新的138千伏输电线路、变电站和分流站升级。为了减少能源基础设施的资本支出，确保电力供应弹性并减少排放，Integra计划通过带有太阳能发电系统和LNG工厂的现场微电网为该项目供电。

Delamar项目将利用Railveyor轻轨运输系统将矿石从露天矿坑运输到破碎机设施。Railveyor系统是一个由运输列车、轻轨、电力驱动站和材料装卸站组成的自主材料运输系统。该系统的功能类似于传送带，但设计为模块化和可重新定位，从而提高了操作灵活性并降低了成本。通过利用Railveyor系统，Delamar项目拥有一个独特的机会，与典型的卡车运输相比，它可以实现成本节约，同时减少总体燃料消耗和碳足迹，并使许多通常需要现场人员的基本功能自动化。

堆浸垫(“HLP”或“HLP”)将位于粉碎设施的北面，位于第3、4、9和10段，南5镇，西4区。该场地向北倾斜，平均坡度为12.5%。HLP将分两期建设。一期工程将在当地称为雅各布斯山脊的地貌上建造，并进入西面的一个毗邻山谷(本文中称为“未命名的峡谷”或“山谷”)。该工地通常被玄武岩覆盖，上面覆盖着一层薄薄的由玄武岩和凝灰岩夹层风化而成的堆积层。高山部分的上部被斑状熔岩熔岩流覆盖。雅各布斯山脊垫区的北部被中新世流纹岩岩脉或岩塞覆盖。1988年在该工地的雅各布斯山脊部分进行的岩土钻探发现了不连续的层。风化的凝灰岩具有较低的剪切强度。在该地点西侧的初始螺旋钻探计划没有遇到雅各布斯山脊上遇到的凝灰岩物质。

HLP第二阶段将包括垫层向西延伸，并在雅各布斯山脊垫层西侧和第一阶段谷垫层东侧之间的区域进行捆绑。第二期工程将于需要延长垫层时提前两年动工，假设于营运第三年开始。第二期工程将按相同的活动顺序进行，并将增加垫层占地面积约30%。将放置在HLP上的矿石总量介于9,500万吨至1亿吨之间，其中可能包括放置在第一期垫层Jacobs Ridge部分南端的最多200万吨矿石，以最大限度地减少从放置于垫板上的最终矿石的回收时间。

Delamar项目的主要浮选TSF将位于屠宰场峡谷的第30和31段，南4镇，4西，第25和36段，南4镇，5西，新厂址以西约6.0公里(3.7英里)。屠宰场峡谷是一个天然排水系统，主要在州立和BLM土地上向南下降。TSF将是一个分区的土石堤坝，将位于山谷与约旦河汇合处以北约1公里(0.6英里)处。屠宰场峡谷TSF将储存未经氰化处理的浮选尾矿，因此不会根据IDEQ规则58.01.013进行衬砌。土坝将按照爱达荷州大坝安全法规IDAPA设计。37-水利厅配水局37.03.05-尾矿库构筑物。

精矿浸出尾矿储存设施(CLTSF)将是一个较小的、26公顷(64.2英亩)的蓄水池，用于容纳磨矿过程中产生的浮选精矿，这些浮选精矿在用氰化物浸出以去除贵金属后。为了帮助沉淀，这种细小的材料(20微米的P80)将与一小股较粗的浮选尾矿以大约1：1的比例混合。CLTSF的位置就在HLP以南的未命名排水系统的头部。在该位置建造CLTSF将涉及从雅各布斯山脊地区放置填料以提供初始雨水存储，然后在第二年安装衬垫系统，该系统将满足IDEQ规则58.01.13-氰化矿石处理规则的衬里要求。根据规定，衬砌系统将由61厘米(24英寸)的压实粘土覆盖，外加80密耳厚的HDPE衬里-或经批准的同等材料。TSF的下游将受到放置在HLP南端的粉碎矿石的约束。*将在矿石上放置土工织物，以便在运行期间和关闭后将尾矿排水到矿石中，以加强尾矿的固结。多余的液体将从蓄水池表面排出，并泵回储水池，重新引入工艺水流中。由于该蓄水池将按照IDEQ氰化物规则建造，In还可用于临时存储由于HLP上的沉淀事件而产生的含有氰化物的过量流体。

拟议的堆浸设施将位于Delamar和佛罗里达山区矿坑之间。主要破碎机和加工设施将位于HLP的正南方。矿石将相应地从主要破碎机输送到氧化物或非氧化物粗矿石库存。

WRSF，以及回填区域，已设计为包含从不同矿坑阶段开采的废物。计划为佛罗里达山区设计一个WRSF，并在佛罗里达山区第一阶段和第二个矿坑中建立两个回填垃圾场。来自佛罗里达山区第一阶段的废物将被放置到主要的WRSF中。第二阶段的废物也将被放置到主要的WRSF中，但坑的一些上部区域将被回填。第三阶段计划将废物放入可用的回填场，而其余的废物将被放入佛罗里达山区的WRSF。WRSF的总容量为3220万立方米(4210万立方码)。其余2340万立方米(3060万立方码)的废物将被放入回填中。

为德拉马地区创建了三个WRSF设计，其中包括西WRSF，东WRSF，和一个北部的WRSF。西部和东部的WRSF是为了储存来自Delamar Main 1期矿坑的材料。这两个垃圾场设计都包括一条将建在WRSFs中的道路，以允许通过Delamar Main和Sullivan Gulch矿坑的主要矿坑出口进行运输。东部WRSF通过更深的Sullivan Gulch 2期矿坑以南的山谷建立运输道路。这条道路预计在Sullivan Gulch 2期开采之前就已经到位。西Delamar WRSF的总容量为590万立方米(770万立方码)。道路建成后，东WRSF将向南扩展。东德拉马WRSF的总容量将达到5000万立方米(6540万立方码)。

北WRSF将位于Main和Sullivan Gulch坑以北的山谷中。这将用于处理主坑二期废物和Sullivan Gulch坑废物。北WRSF的设计容量为2,640万立方米(3,450万立方码)。如果可用，额外的废物将被放入主一期坑和主二期坑作为回填。额外的回填材料将被放置到沙利文峡谷一期采矿的主要二期矿坑中。

位于工艺设施PAD上或附近的其他建筑包括行政/变更大楼、变电站、分析实验室、美林-克劳工厂和水处理厂。

预计现场将有几口淡水井，满足Delamar项目的要求。淡水将储存在淡水/消防水箱中，该水箱将有专门用于消防的备用储水量。淡水/消防水量的平衡将用于满足工艺和抑制矿尘的需求。

来自现场的雨水将作为接触式和非接触式雨水进行管理。非接触式雨水是指不与矿石或矿山加工设施接触的水流。非接触式雨水将在现场周围分流和输送，并直接排放到现有的溪流渠道。接触式雨水将在过程中得到最大程度的利用，使过程保持中性平衡。如果过程中有多余的接触水，多余的水将被输送到水处理厂。项目现场有一个现有的水处理厂。*已包括一项额外的水处理能力，包括根据需要建立一个具有固体分离和处理的工厂，以允许排放到现有的溪流渠道或在工艺系统中重复使用。

矿山现场人员需求如下表所示。这包括行政、采矿和加工。此外，在施工期间，还将有大约80名人员在现场工作。

矿山、流程和管理人员

	单位	生产前	年_1	年_2	YR_3	年_4	YR_5	年_6	年_7	年_8年	年_9	YR_10	YR_11	YR_12	YR_13	YR_14	年_15年	YR_16	YR_17	YR_18年	最大值
行政管理	#	24	27	24	24	24	24	24	24	24	24	24	24	17	14	14	14	14	14	-	27
矿工
矿山总队人员	#	22	22	22	22	22	22	22	22	22	22	22	22	15	15	15	15	15	11	-	22
操作员	#	60	97	113	117	117	117	117	97	91	91	91	91	60	44	36	32	32	28	-	117
力学	#	30	49	59	59	59	59	59	51	47	47	47	47	31	23	19	15	15	13	-	59
维修	#	25	25	25	25	25	25	25	25	25	25	25	25	15	15	15	15	15	14	-	25
矿山总人数	#	137	193	219	223	223	223	223	195	185	185	185	185	121	97	85	77	77	66	-	223
工艺人员
流程一般人员	#	7	7	7	14	14	14	14	14	14	14	14	14	14	14	14	14	14	14	-	14
操作员	#	10	21	21	46	46	46	46	46	46	46	46	46	46	46	46	46	46	46	-	46
化验实验室	#	6	6	6	12	12	12	12	12	12	12	12	12	12	12	12	12	12	12	-	12
维修	#	7	7	7	7	7	7	7	7	7	7	7	7	7	7	7	7	7	7	-	7
工艺人员总数	#	30	41	41	79	79	79	79	79	79	79	79	79	79	79	79	79	79	79	-	79

项目人员总数	#	191	261	284	326	326	326	326	298	288	288	288	288	217	190	178	170	170	159	-	326

环境研究

根据《国家环境政策法》和《环境保护法》的规定，BLM对《环境保护条例》的审查和批准程序构成了一项联邦行动。因此，对于《国家环境政策法》，BLM必须遵守《国家环境政策法》，并准备一份环境评估或环境影响说明书(EIS)。

Integra已与合格的第三方签约，对从1979年至今收集的所有现有环境基线报告和数据进行环境充分性审查。此外，Delamar银矿于1987年批准了EA，该场地的前运营商于1995年批准了Stone Cabin矿的环境影响报告书。

从历史上和目前来看，对整个德拉马矿区都进行了广泛的研究；因此，确保收集数据所使用的方法和分析的科学完整性，并最终进行有意义的分析，以便对各种备选办法进行合理的比较评估。

允许的

对于超过五英亩(2.02公顷)的地表干扰，矿山作业计划将提交给BLM。MPO描述了项目建设、运营和关闭的操作程序。根据BLM的要求，MPO包括废石管理计划、质量保证计划、暴雨计划、防止泄漏计划、填海计划、监测计划和临时管理计划。此外，需要一份填海报告和项目结束时的填海成本估算(RCE)。MPO的内容基于采矿计划设计和作为环境基线研究的一部分收集的数据。MPO包括所有采矿和加工设计信息和采矿方法。BLM确定MPO的完整性，当完成函提交给提倡者时，国家环境政策法程序开始。RCE由BLM审查，债券在BLM发布关于MPO的决定之前确定。

Delamar项目的MPO将在业务和基线调查完成，Delamar项目的业务和设计达到可以制定必要的详细程度的水平时提交。MPO的提交可能在2023年底进行。

联邦机构对Delamar项目的任何MPO和填海计划的批准，以及根据第404条的规定，都需要根据《国家环境政策法》进行环境分析。《国家环境政策法》要求联邦机构在采取任何必要的联邦行动之前，研究和考虑拟议行动对环境的可能影响。

Delamar项目的目的和需求将是进行露天采矿和矿石加工，这将扰乱项目区内超过809公顷(2,000英亩)的非专利和专利采矿主张和国家土地，以及完成填海和关闭活动，以及长期水处理，以从矿化材料中生产银和金。因此，INCELA预计将需要一份环境影响报告书来满足国家环境保护局的要求。

BLM将是编制《环境影响报告书》的联邦牵头机构，其他机构将是合作机构。环境影响报告书和相关的决策记录(“Rod”)有效地推动了整个许可过程时间表。

还需要其他几个联邦、州和地方县的授权和/或许可。

社会和社区

Delamar项目位于俄勒冈州边境附近的奥威希县农村。最近的主要社区是俄勒冈州马赫尔县的约旦谷。这个社区主要是以农业为基础的经济。然而，当该矿之前在20世纪80年代和90年代运营时，许多员工住在约旦谷。

勘探成果

Delamar库存演练计划

该公司于10月份启动了11,000米氧化物膨胀钻探计划。该计划旨在为未来的堆浸采矿计划扩大氧化物和混合资源，已在之前运营商遗留的低品位金银库存上启动。

德拉马的库存钻探计划在品位和截获方面继续达到或超过预期。此外，初步试验工作证明，该氧化金银矿化材料具有进一步延长堆浸矿山寿命的潜力。

该公司于2022年12月7日宣布了库存演练计划的第一批十项测试。下表重点介绍了从2022年12月7日公布的北德拉马回填钻探结果中截获的部分数据：

钻孔	发件人(M)	至(M)	间隔(M)⁽¹⁾⁽²⁾	克/吨黄金 (“Au”)	克/吨白银 (“银”)	G/t AuEq⁽³⁾	AuCN恢复 (%)⁽⁴⁾
NDM22-024	3.05	36.58	33.53	0.28	14.43	0.46	66.15
NDM22-032	3.05	86.87	83.82	0.31	16.12	0.51	75.52
NDM22-033	1.52	44.20	42.68	0.25	17.91	0.48	77.45
NDM22-034	3.05	12.19	9.14	0.40	38.42	0.89	68.83
NDM22-122	1.52	71.63	70.11	0.27	17.25	0.49	74.34
NDM22-123	1.52	21.34	19.82	0.24	13.83	0.42	81.80
NDM22-135	4.57	91.44	86.87	0.26	18.02	0.50	79.60
NDM22-137	3.05	70.10	67.05	0.29	15.34	0.48	70.76
NDM22-138	3.05	41.15	38.10	0.28	13.27	0.45	73.27
NDM22-139	1.52	21.34	19.82	0.26	12.94	0.42	64.81

(1) 井下厚度是真厚度。

(2) 报告的时间间隔没有上限。

(3) 黄金当量(‘AuEq’)=g Au/t+(g Ag/t？77.70)。四舍五入可能会导致AuEq列中的微小差异。

(4) 基于氰化物摇动的金回收(“AuCN”)在金分析值>0.1克/吨(“克/吨”)的所有间隔上运行。

该公司于2023年1月10日宣布，对库存钻探计划进行了额外的分析。下表重点介绍了从2022年12月7日公布的北德拉马回填钻探结果中截获的部分数据：^(1)(2)(3)(4)

钻孔	从… (m)	至 (m)	间隔 (m)	克/吨 Au	克/吨银	克/吨 AUEQ	AUCN抖动回收率(%)
NDM-22-027	1.52	28.96	27.44	0.24	19.14	0.49	71.03
NDM-22-028	1.52	71.63	70.11	0.25	17.73	0.48	81.46
NDM-22-036	1.52	38.10	36.58	0.25	24.59	0.57	67.31
NDM-22-037	1.52	103.63	102.11	0.25	21.38	0.52	67.64
NDM-22-040	1.52	85.34	83.82	0.34	18.19	0.58	80.93
NDM-22-041	1.52	57.91	56.39	0.19	14.24	0.38	86.53
NDM-22-044	0.00	32.00	32.00	0.23	16.04	0.44	65.65
NDM-22-050	3.05	27.43	24.38	0.28	53.26	0.97	75.31
NDM-22-095	1.52	16.76	15.24	0.23	12.73	0.39	81.13
NDM-22-110	1.52	68.58	67.06	0.22	12.60	0.38	75.16
NDM-22-111	3.05	41.15	38.10	0.25	10.91	0.39	77.43
NDM-22-112	1.52	16.76	15.24	0.32	16.98	0.53	70.58
NDM-22-113	1.52	9.14	7.62	0.13	6.62	0.22	92.54
NDM-22-114	1.52	9.14	7.62	0.12	18.39	0.36	95.18
NDM-22-136	3.05	88.39	85.34	0.32	14.28	0.50	67.20
NDM-22-143	1.52	68.58	67.06	0.23	19.25	0.48	67.76
NDM22-147	0.00	73.15	73.15	0.26	15.37	0.46	77.66
NDM-22-147A	1.52	44.20	42.68	0.32	19.60	0.57	68.74
包括GAP	28.96	30.48	1.52	0.00	0.00	0.00	0.00
WD2-22-173	0.00	48.77	48.77	0.15	8.98	0.26	83.50
WD2-22-177	0.00	15.24	15.24	0.17	16.11	0.38	67.73
WD2-22-177	30.48	35.05	4.57	0.26	5.92	0.34	61.69
WD2-22-180	0.00	12.19	12.19	0.17	23.89	0.48	88.80
WD2-22-180	28.96	38.10	9.14	0.29	28.78	0.67	86.30
WD2-22-183	1.52	36.58	35.06	0.15	15.24	0.35	86.86
WD2-22-190	3.05	10.67	7.62	0.16	14.27	0.34	82.03
WD2-22-196	3.05	42.67	39.62	0.15	9.86	0.28	73.40
包括GAP	21.34	24.38	3.04	0.00	0.00	0.00	0.00

(1) 井下厚度是真厚度。

(2) 报告的时间间隔没有上限。

(3) 黄金当量=g Au/t+(g Ag/t？77.70)。四舍五入可能会导致AuEq列中的微小差异。

(4) 基于氰化物摇动(“AuCN”)的金回收在所有时间间隔上运行，金测定值>0.1g/t。

库存钻探计划将在60米的套圈间距下执行，并选择30米的填充测试孔，以进一步验证等级的可变性。所有钻探将垂直穿过整个库存和回填材料。本次钻井将采用Sonic和传统RC相结合的方式，并采用套管超前钻井方法。这两种钻探方法都将有助于在整个钻探过程中保持高质量的样品和完整性。此外，这两种钻探方法将为连续性的比较提供基础。整个钻井计划将以1.5米的间隔进行采样，所有样品都将送往第三方实验室进行分析。这些钻探方法也为未来更先进的冶金测试提供了机会。

Delamar钻井

该公司于2022年3月17日宣布了位于德拉马矿藏的Sullivan Gulch的钻探结果。

下表重点介绍了从2022年3月17日公布的沙利文峡谷演习结果中截获的部分内容^(1)(2)(3):

钻孔	发件人(M)	至(M)	间隔(M)	G/t Au	克/吨银	G/t AuEq
IDE-22-226	218.85	231.04	12.19	0.54	66.42	1.40
包括	223.11	225.13	2.02	0.99	293	4.76
IDE-22-227	205.13	214.27	9.14	6.76	309.38	10.75
包括	207.14	207.60	0.46	104.28	4,818	166.28
包括	208.33	211.23	2.90	3.55	143.55	5.40
IDE-22-227	244.75	256.95	12.20	3.71	22.73	4.01
包括	253.90	255.42	1.52	25.54	88.04	26.68
IDE-22-227	313.33	320.35	7.02	4.94	269.19	8.40
包括	313.33	317.91	4.58	7.06	384.86	12.01
包括	313.33	314.86	1.53	16.01	779	26.04

(1) 井下厚度：真实宽度取决于钻孔倾角；大多数钻孔的目标是接近垂直的脉状结构相交，因此真实宽度接近井下宽度(大约70%的转换率)

(2) 黄金当量=g Au/t+(g Ag/t？77.70)

(3) 报告的时间间隔不设上限

这些钻探结果是作为勘探钻探计划的一部分完成的，该计划旨在沿走向和深度描绘和扩大沙利文峡谷矿化矿脉结构的宽度。

该公司于2022年5月25日宣布了位于Delamar矿藏的Sullivan Gulch的钻探结果。下表重点介绍了从2022年5月25日公布的Sullivan Gulch钻探结果中截获的部分内容^(1)(2)(3):

钻孔	发件人(M)	至(M)	间隔(M)	G/t Au	克/吨银	G/t AuEq
IDE-22-226	192.63	243.23	50.60	0.57	47.79	1.18
包括	203.61	205.13	1.52	1.02	234.00	4.03
包括	223.11	225.13	2.02	0.99	293.00	4.76
IDE-22-226	253.90	282.85	28.95	0.73	5.47	0.80
包括	258.47	261.52	3.05	2.88	7.47	2.98
IDE-22-226	308.76	406.30	97.54	1.09	70.17	2.00
包括	310.29	311.81	1.52	6.57	1,406.00	24.67
包括	331.62	333.15	1.53	5.53	96.92	6.77
包括	337.72	340.77	3.05	1.85	266.50	5.28
包括	349.91	351.43	1.52	7.62	263.00	11.00
包括	354.48	357.53	3.05	4.40	192.00	6.87
包括	372.77	374.29	1.52	7.32	368.00	12.06
IDE-22-228	27.13	120.40	93.27	0.27	30.61	0.66
包括	34.44	35.97	1.53	0.49	260.00	3.84
包括	40.54	42.06	1.52	0.19	378.00	5.05
包括	81.69	81.99	0.30	0.47	834.00	11.21

IDE-22-228	173.13	185.17	12.04	0.91	53.98	1.60
包括	176.17	177.24	1.07	2.87	74.17	3.83
IDE-22-228	206.65	243.23	36.58	0.99	36.84	1.46
包括	211.23	214.27	3.04	3.74	201.90	6.34
包括	222.35	223.57	1.22	2.16	82.90	3.23
包括	241.10	242.32	1.22	4.29	22.08	4.57
IDE-22-228	287.43	314.40	26.97	4.10	446.92	9.85
包括	290.78	293.68	2.90	3.59	121.81	5.16
包括	299.22	299.92	0.70	1.79	218.00	4.60
包括	303.89	304.56	0.67	9.04	9.17	9.16
包括	307.70	313.33	5.63	13.47	1,909.45	38.05
包括	308.70	309.10	0.40	80.40	14,054.00	261.28
包括	309.98	310.74	0.76	40.74	2,839.00	77.28

(1) 井下厚度：真实宽度取决于钻孔倾角；大多数钻孔的目标是接近垂直的脉状结构相交，因此真实宽度接近井下宽度(大约70%的转换率)

(2) 黄金当量=g Au/t+(g Ag/t？77.70)

(3) 报告的时间间隔不设上限

到目前为止，该公司的钻探主要集中在向西南倾斜的北西北走向的矿脉系统。通过地质模拟和解释，该公司注意到可能存在向东北倾斜的西北向脉系。在IDE-22-228钻孔中，公司转过钻机测试新的矿脉定向，并成功地击中了低品级、散装吨位材料以及新的高品级矿脉系统。沙利文峡谷的这个新的脉系在岩性上受控于石英宽岩，向南、横向和深度开放。

该公司于2022年6月13日宣布了位于德拉马矿藏的Sullivan Gulch的钻探结果。下表重点介绍了从2022年6月13日公布的Sullivan Gulch钻探结果中截获的部分内容^(1)(2)(3):

钻孔	发件人(M)	至(M)	间隔(M)	G/t Au	克/吨银	G/t AuEq
IDE-22-227	194.46	259.99	65.53	2.39	60.40	3.16
包括	202.08	205.13	3.05	3.40	78.90	4.41
包括	214.27	215.80	1.53	3.59	40.78	4.11
包括	231.04	231.65	0.61	4.78	22.76	5.07
包括	256.95	258.47	1.52	2.24	84.70	3.33
IDE-22-227	310.29	444.40	134.11	0.94	32.20	1.36
包括	311.81	317.91	6.10	7.77	307.43	11.73
包括	311.81	313.33	1.52	9.91	75.13	10.88
包括	330.10	331.62	1.52	2.17	80.59	3.21
包括	343.81	345.34	1.53	4.12	14.44	4.31
包括	345.34	346.86	1.52	7.64	387.00	12.62
包括	436.78	438.30	1.52	3.65	7.03	3.74
IDE-22-228	0.00	396.85	396.85	0.76	69.50	1.66
IDE-22-228	120.40	173.13	52.73	1.15	88.21	2.28
包括	124.97	136.55	11.58	2.33	184.02	4.70
包括	127.41	128.93	1.52	9.00	491.00	15.32
包括	141.12	142.65	1.53	1.70	114.00	3.17
包括	167.03	168.55	1.52	1.58	210.00	4.28

IDE-22-228	317.91	319.43	1.52	2.95	5.39	3.02
IDE-22-228	345.03	396.85	51.82	0.45	87.46	1.58
包括	347.47	349.30	1.83	0.20	336.04	4.52
包括	356.01	357.53	1.52	0.59	547.00	7.63
包括	374.29	375.82	1.53	2.80	435.00	8.40
IDE-22-229	300.53	411.79	111.26	0.43	19.75	0.68
包括	304.19	309.98	5.79	1.55	227.98	4.48
包括	308.76	309.98	1.22	1.80	528.00	8.60
包括	329.95	332.99	3.04	2.73	49.87	3.37
IDE-22-229	422.76	460.86	38.10	0.44	13.90	0.62
包括	434.95	436.47	1.52	2.23	177.00	4.51
IDE-22-229	508.41	548.03	39.62	0.38	7.05	0.47
IDE-22-229	576.99	578.21	1.22	1.31	4.46	1.37

(1) 井下厚度：真实宽度取决于钻孔倾角；大多数钻孔的目标是接近垂直的脉状结构相交，因此真实宽度接近井下宽度(大约70%的转换率)

(2) 黄金当量=g Au/t+(g Ag/t？77.70)

(3) 报告的时间间隔不设上限

除了展示沙利文峡谷大型低品位金银矿带的规模外，2022年6月13日公布的钻探结果还继续扩大沙利文峡谷新兴的高品位矿脉系统，该系统向西北方向倾斜，向东北倾斜。这一新发现的构造已在多个深度和至少200米的走向长度上被截获。这些截获进一步证实了地质模型，即除了沙利文峡谷大部分钻探所见的明确的北西北向脉系外，还有一个岩石控制的构造位于石英宽岩中，向东北倾斜，向南、横向和深度开放。

该公司于2022年7月21日宣布了位于德拉马矿藏东部的Sullivan Gulch和位于德拉马尔的SommerCamp-Regan的钻探结果。下表重点介绍了从2022年7月21日公布的Sullivan Gulch钻探结果中截获的部分内容^(1)(2)(3):

钻孔	从… (m)	至 (m)	间隔(M)	G/t Au	克/吨银	G/t AuEq
IDM-22-204	206.65	308.76	102.11	0.57	131.29	2.26
包括	208.18	214.27	6.09	0.78	875.25	12.05
包括	209.70	211.23	1.53	1.30	2,718.00	36.28
包括	234.09	246.28	12.19	0.46	176.01	2.73
包括	269.14	275.23	6.09	1.13	180.00	3.45
包括	281.33	284.38	3.05	1.07	382.00	5.99
包括	288.95	292.00	3.05	1.19	132.44	2.90
包括	302.67	304.19	1.52	3.16	228.00	6.09
IDM-22-205	212.60	245.36	32.76	0.39	12.92	0.55
包括	227.69	229.21	1.52	2.42	26.90	2.77
IDM-22-206(回填)	0.00	110.64	110.64	0.27	48.42	0.89
包括	35.51	38.41	2.90	0.10	833.00	10.82
IDM-22-207	28.35	127.41	99.06	0.18	24.36	0.50
包括	48.16	53.04	4.88	0.21	79.77	1.24
包括	107.59	110.64	3.05	0.08	178.50	2.37
包括	116.74	118.26	1.52	0.18	196.00	2.70
IDM-22-208	5.49	34.14	28.65	0.29	52.63	0.97
包括	31.24	34.14	2.90	0.62	254.00	3.89

(1) 井下厚度：真实宽度取决于钻孔倾角；大多数钻孔的目标是接近垂直的脉状结构相交，因此真实宽度接近井下宽度(大约70%的转换率)

(2) 黄金当量=g Au/t+(g Ag/t？77.70)

(3) 报告的时间间隔不设上限

除了展示沙利文峡谷大型低品位金银矿带的规模外，2022年7月21日公布的钻探结果还继续扩大沙利文峡谷新兴的高品位矿脉系统，该系统向西北方向倾斜，向东北倾斜。这一新发现进一步丰富了沙利文峡谷的高级成分，其中大部分向西南倾斜。沙利文峡谷的高品位矿体已在北部地区350米的走向长度内被截获，而南部地带的走向长度也为350米，其中包括2018年至今符合新地质模型的截距。在北部和南部高品位地带之间仍有一个370米的未测试区域，有可能将这个高品位目标的走向长度延长到1000米以上。这些截获进一步验证了地质模型，除了明确的北西北向脉系倾斜到西南外，沙利文峡谷的大部分钻探都是在那里进行的。石英岩中存在一个构造受控系统，该系统向东北倾斜，向南、横向和深度开放。

IDM-22-206钻孔对Integra特别重要，因为它提供了更多证据，证明Delamar和佛罗里达州山的历史低品位库存和回填物已矿化，并可能在未来的采矿计划中提供更多堆浸材料。

总的来说，沙利文峡谷的矿化主要赋存于斑岩流纹岩和粗面岩单元中，并以条带状流纹岩建造为顶端，均为中中新世。金银矿化本身由中等强度的低硫化浅成热液脉状、粘土蚀变和相关的浸染型硫化物(主要是黄铁矿)组成。到目前为止，Sullivan Gulch的钻探已描绘出矿化延伸超过1,000米的走向长度，宽度为200米，深度为350米。激发极化地球物理表明，矿化有可能在沙利文峡谷最南端钻探区段以南再延伸900米。

佛罗里达山区钻探

该公司于2022年10月20日宣布了佛罗里达州山区的钻探结果。下表重点介绍了从2022年10月20日公布的佛罗里达州山地演习结果中截获的部分内容^(1)(2)(3):

钻孔	从… (m)	至(M)	间隔 (m)	G/t Au	克/吨银	G/t AuEq
FME-21-138	0.00	108.81	108.81	0.59	15.01	0.79
包括	26.52	28.04	1.52	3.16	131.00	4.85
FME-21-138	151.18	152.55	1.37	0.87	342.00	5.27
FME-21-140	0.00	14.94	14.94	0.20	6.48	0.28
FME-21-140	31.70	64.31	32.61	0.24	6.81	0.32
FME-21-140	84.28	153.01	68.73	0.31	10.00	0.44
包括	119.48	121.01	1.53	3.78	92.40	4.97
FME-21-140	169.47	187.91	18.44	0.44	11.61	0.58
FME-21-141	0.00	69.19	69.19	0.29	10.47	0.42
包括	12.04	13.56	1.52	1.46	198.00	4.01
FME-21-141	112.78	185.93	73.15	0.50	41.50	1.03
包括	115.82	117.35	1.53	6.42	745.00	16.01
包括	157.58	159.11	1.53	1.30	147.00	3.20
包括	166.73	168.25	1.52	2.04	539.00	8.98

FME-21-142	0.00	68.89	68.89	0.21	7.60	0.30
FME-21-142	103.94	105.46	1.52	2.22	2.89	2.26
FME-21-142	138.07	178.31	40.24	0.65	8.53	0.76
包括	177.09	178.31	1.22	11.61	32.92	12.04
FME-21-143	32.92	69.49	36.57	0.28	20.11	0.53
包括	32.92	34.44	1.52	4.92	30.01	5.30
FME-21-143	147.98	151.18	3.20	7.53	22.99	7.83
包括	147.98	148.74	0.76	29.53	92.75	30.73
FME-21-145	134.11	135.64	1.53	4.95	5.82	5.02
FME-21-151	93.88	128.93	35.05	0.41	4.56	0.47
FME-21-152	43.28	87.17	43.89	0.50	31.63	0.91
包括	58.83	61.87	3.04	5.46	278.50	9.04
FME-21-152	101.04	102.57	1.53	0.01	145.00	1.88
FME-21-152	124.05	181.97	57.92	0.14	8.75	0.25
FME-21-153	52.73	126.34	73.61	0.14	16.15	0.34
FME-21-153	140.67	142.19	1.52	2.55	3.76	2.60
FME-21-153	187.91	208.18	20.27	0.43	17.16	0.65
包括	187.91	189.59	1.68	0.87	98.13	2.13
FME-21-153	226.47	235.61	9.14	0.45	1.76	0.47
FME-21-153	374.14	375.97	1.83	0.61	136.67	2.36
包括	374.14	374.90	0.76	1.29	235.00	4.31
FME-21-153	399.50	404.17	4.67	2.07	259.52	5.41
包括	399.50	399.90	0.40	11.24	1148.00	26.01
包括	402.64	404.17	1.53	3.24	464.00	9.21
FME-21-154	53.80	56.85	3.05	1.12	40.89	1.65

(1) 井下厚度：真实宽度取决于钻孔倾角；大多数钻孔的目标是接近垂直的脉状结构相交，因此真实宽度接近井下宽度(大约70%的转换率)

(2) 黄金当量=g Au/t+(g Ag/t？77.70)。四舍五入可能会导致AuEq列中的微小差异。

(3) 报告的时间间隔不设上限

据报道，2022年10月20日从佛罗里达州山脉截获的矿化由广泛分布的低品位金银矿化组成，有时被较窄的高品位、陡峭的低硫化石英金银脉切割和覆盖。必须指出的是，所报告的一些较厚矿化间隔中的很大一部分包含氧化物和过渡金银矿化，鉴于它们的位置，可能适合堆浸。

抽样和QA/QC程序

该项目遵循全面的质量保证/质量控制协议，包括在所有钻孔的化验流程中插入复制的、空白的和标准样品。样本被直接提交给内华达州里诺市的美国化验实验室进行准备和分析。金的分析是在1吨等份上用原子吸收(AA)完成的火试金方法进行的。超过5克/吨的黄金结果使用重量法重新运行。银的分析是使用电感耦合等离子体，结果高达100克/吨的5酸消化，与火试金，重量完成的结果超过100克/吨银。

内部控制披露

公司拥有内部控制，用于审查和记录勘探活动的信息，描述所使用的方法，并确保信息的有效性。

用于编制矿产资源和储量的信息由钻探或其他勘探活动地点的适当合格人员准备和认证，并接受我们的内部审查程序，其中包括由适当的项目管理层和公司的公司合格人员进行审查。公司合格人员将技术信息提交给技术和安全委员会进行审查。

第4A项-未解决的工作人员意见

不适用。

项目5--业务和财务审查及展望

A. 经营业绩

精选综合财务信息

下表列出了根据国际财务报告准则编制的公司截至2022年、2021年和2020年12月31日的精选合并信息。选定的综合财务信息应与公司的综合财务报表一起阅读。

	截至的年度 2022年12月31日 $		截至的年度 2021年12月31日 $		截至的年度 2020年12月31日 $
勘探费和评估费	(11,989,334	)	(24,072,394	)	(12,774,217	)
营业亏损	(19,212,921	)	(31,702,931	)	(19,139,151	)
其他收入(费用)	(594,100	)	(1,230,714	)	(1,110,273	)
净亏损	(19,807,021	)	(32,933,645	)	(20,249,424	)
每股净亏损	(0.29	)	(0.58	)	(0.41	)
其他全面收益(亏损)	(663,590	)	480,751		457,112
综合损失	(20,470,611	)	(32,452,894	)	(19,792,312	)
现金和现金等价物	15,919,518		14,337,078		29,061,142
勘探和评估资产	40,801,924		56,491,140		56,809,632
总资产	61,422,237		75,160,191		89,211,595
流动负债总额	15,390,668*		5,719,241		5,691,634
非流动负债总额	24,708,404		40,365,947		41,693,819
营运资本	1,603,220*		9,387,223		24,057,845

*2022年12月31日流动负债和营运资本包括可转换债务负债；公司的流动负债和营运资本(不包括可转换债务)分别为5,342,454美元和11,651,434美元(见“可转换债务融资”部分)。

本公司已将其截至2021年12月31日的列报货币从加元改为美元，以更好地反映本公司的业务活动，并且由于本公司的大部分资产和负债由其美国子公司持有，因此以美元计价。因此，经审计的合并财务报表中的比较数字已换算成美元。根据管理层根据《国际会计准则21》的建议所作的评估，公司的职能货币没有变动，该评估将按季度进行。

截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度的营业亏损主要由勘探和评估费用以及总部和工地G&A费用(包括薪酬、办公室、专业费用、监管费用和基于股票的薪酬(非现金)费用)驱动。

截至2022年12月31日止年度的其他开支主要由填海增值开支、与可换股债务有关的利息及增值开支所带动，但部分由外汇收益、利息及租金收入及衍生工具(非现金)的公允价值变动所抵销。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的其他开支主要为外汇损失及填海增值开支，部分由利息及租金收入抵销。

其他综合收益(亏损)金额与外汇换算调整有关。

截至2022年12月31日的本年度总资产较截至2021年12月31日的年度减少，主要是由于勘探和评估资产减少(由填海调整所致)，部分抵消了现金和预付费用略有增加的影响。与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度总资产减少，这是由于现金减少(主要是勘探/开发活动和并购活动的结果)，部分抵消了房地产、厂房和设备资产的增加。

由于可转换债务被归类为流动负债，截至2022年12月31日的本年度的营运资本比截至2021年12月31日的年度减少。不包括可转换债务的公司营运资本为11,651,434美元，与截至2021年12月31日的年度相比有所增加，这主要是由于公司2022年8月的股权融资和可转换债务初始预付款的收益导致当期现金增加所致。与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度营运资本减少，主要原因也是由于上述原因导致现金减少。

截至2022年12月31日止年度，流动负债总额较截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度有所增加，原因是可转换债务贷款尽管到期日为2025年8月，但仍被列为流动负债。本公司于2022年通过国际会计准则第1号修订，并根据该等修订将可转换债务的负债部分分类为流动负债。因此，公司报告营运资本减少。与截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的本年度非流动负债总额下降，主要是由于围绕通胀和贴现率的填海负债假设发生了变化。

下表概述了勘探和评估资产细目：

勘探和评估资产摘要：

		总计
2020年12月31日余额	$	56,809,632
土地收购/期权付款		45,000
索赔赌注		3,000
填海调整*		(424,038	)
折旧**		(7,404	)
总计：		56,426,190
预付最低使用费		64,950
2021年12月31日的余额		56,491,140
土地收购/期权付款		90,000
法律		14,987
填海调整*		(15,864,249	)
折旧**		(7,404	)
总计		40,724,474
预付最低使用费		77,450
2022年12月31日的余额	$	40,801,924

*填海调整是指填海负债现值的变动，主要是由于通胀率和贴现率的变动所致。

*一栋账面价值为187,150美元的工作人员住宅楼已包括在Delamar财产中。这座建筑正在被折旧。

在截至2022年12月31日的年度内，公司在勘探和评估活动上的支出为11,989,334美元(2021年12月31日-24,072,394美元；2020年12月31日-12,774,217美元)。

下表概述了公司截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的勘探和评估费用摘要：

勘探评价费用汇总表：

2022年12月31日		德拉马尔矿床		佛罗里达山脉存款		战鹰存款		其他存款		接合费用		总计
合同勘探钻探	$	1,478,499	$	-	$	-	$	-	$	-	$	1,478,499
合同冶金钻探		657,499		-		-		-		-		657,499
合同废止钻探		-		-		-		-		216,877		216,877
合同岩土工程钻探		-		-		-		-		222,876		222,876
勘探钻探--其他钻探人工及相关费用		1,023,359		20,952		10,779		-		-		1,055,090
冶金钻探.其他钻探人工和相关成本		310,344		-		-		-		-		310,334
谴责演练--其他		-		-		-		-		307,833		307,833
钻井人工及相关成本
其他勘探费用**		-		11,159		-		2,492		891,586		905,237
其他开发费用**		-		-		-		-		1,785,321		1,785,321
土地*		282,847		50,114		1,656		20,946		223,164		578,727
允许的		-		-		-		-		3,019,675		3,019,675
冶金试验工作		279,682		59,640		-		-		-		339,322
技术报告和工程		-		-		-		-		835,591		835,591
社区参与		-		-		-		-		276,443		276,443
总计	$	4,032,230	$	141,865	$	12,435	$	23,438	$	7,779,366	$	11,989,334

*包括测绘、知识产权、采样、工资、勘探G&A费用、顾问

**包括开发G&A费用和工资

*包括BLM和IDL年费、咨询、物业税、法律等费用

2021年12月31日		德拉马尔矿床		佛罗里达山脉存款		战鹰存款		其他存款		接合费用		总计
合同勘探钻探	$	1,164,217	$	5,089,592	$	601,761	$	1,071,786	$	-	$	7,927,356
合同冶金钻探		424,819		-		-		-		-		424,819
合同废止钻探		-		-		-		-		226,752		226,752
勘探钻探--其他钻探人工及相关费用		762,001		2,628,087		445,944		598,134		-		4,434,166
冶金钻探.其他钻探人工和相关成本		196,570		-		-		-		-		196,570
谴责钻探-其他钻探人工及相关费用		124,235		-		-		-		-		124,235
其他勘探费用**		153,982		-		17,232		222,359		1,447,921		1,841,494
其他开发费用**		-		-		-		-		1,664,611		1,664,611
土地*		231,544		103,877		2,815		21,772		236,426		596,434
允许的		-		-		-		-		4,357,412		4,357,412
冶金试验工作		238,965		179,874		-		-		-		418,839
技术报告和研究		-		-		-		-		1,640,468		1,640,468
社区参与		-		-		-		-		219,238		219,238
总计	$	3,296,333	$	8,001,430	$	1,067,752	$	1,914,051	$	9,792,828	$	24,072,394

*包括测绘、知识产权、采样、工资、勘探G&A费用、顾问

**包括开发G&A费用和工资

*包括BLM和IDL年费、咨询、物业税、法律等费用

2020年12月31日		德拉马尔矿床		佛罗里达山脉存款		战鹰存款		其他存款		接合费用		总计
合同勘探钻探	$	368,944	$	2,310,366	$	740,989	$	-	$	-	$	3,420,299
合同冶金钻探		737,431		-		-		-		-		737,431
勘探钻探--其他钻探人工及相关费用		240,249		1,195,220		446,690		272,597		-		2,154,756
冶金钻探--其他
钻井人工及相关成本		318,201		-		-		-		-		318,201
其他勘探费用**		-		321,755		-		405,750		1,310,546		2,038,051
其他开发费用**		-		-		-		-		1,006,451		1,006,451
土地*		162,816		88,451		4,528		26,188		218,829		500,182
允许的		-		-		-		-		1,619,696		1,619,696
冶金试验工作		239,985		239,884		-		-		-		479,869
技术报告和研究		-		-		-		-		327,020		327,020
社区参与		-		-		-		-		172,261		172,261
总计	$	2,066,996	$	4,155,676	$	1,192,207	$	704,535	$	4,654,803	$	12,774,217

*包括测绘、知识产权、采样、工资、勘探G&A费用、顾问。

**包括开发G&A费用和工资

*包括BLM和IDL年费、咨询、物业税、法律等费用

经营成果

截至2022年12月31日的年度

截至2022年12月31日的年度净亏损为19,807,021美元，综合亏损为20,470,611美元，而截至2021年12月31日的年度净亏损为32,933,645美元，综合亏损为32,452,894美元。

总体而言，本年度的运营费用较低，主要是由于勘探和开发费用的减少。本年度的其他支出由填海增值支出、与可转换债务(非现金)相关的利息和增值支出、部分由外汇收益以及利息和租金收入抵销。比较期间的其他费用为汇兑损失和开垦费用，但利息和租金收入部分抵消了这一费用。这两个时期之间的差异主要是由于下列项目：

勘探和评估费用：本年度(2021年12月31日-24,072,394美元)公司的勘探和开发费用为11,989,334美元。出现差异的主要原因是当期钻探活动减少。

办公室和现场管理：公司在本年度(2021年12月31日-1,586,233美元)产生了1,242,742美元的费用。出现差异的主要原因是，本期间前往现场的旅费、培训、设备维修、卫生和用品、征聘搬迁、一般场地维护以及卫生和安全费用较低。

基于股票的薪酬：公司在本年度(2021年12月31日-1,863,085美元)产生了1,742,511美元的基于股票的薪酬。出现差异是由于2017至2022年授予的股权激励奖励的归属时间所致。

其他收入(支出)：本年度为594,100美元(其他支出)，而同期为1,230,714美元(其他支出)。差异主要是由于利息及租金收入较高、衍生工具(非现金)的公允价值变动、与可转换债务有关的利息及增值开支，以及与比较期间的汇兑亏损相比，本期的汇兑收益。

截至2022年12月31日的三个月期间

截至2022年12月31日的三个月净亏损为6,204,720美元，综合亏损为6,045,574美元，而截至2021年12月31日的三个月净亏损为7,200,497美元，综合亏损为7,058,158美元。

总体而言，当前三个月期间的运营费用较低，主要是由于勘探和开发费用减少。本三个月期间的其他开支较高，主要是由于填海增值开支、与可换股债务有关的利息及增值开支，以及衍生工具(非现金)的公允价值变动所致。这两个时期之间的差异主要是由于下列项目：

勘探和评估费用：本季度(2021年12月31日-4810,795美元)，公司发生了3,728,621美元的勘探和开发费用。出现差异的主要原因是当前三个月期间的钻探活动减少。

办公室和现场管理：在本三个月期间(2021年12月31日-507,119美元)，公司发生了345,325美元的费用。出现差异的主要原因是，本期间前往现场的差旅、信息技术、培训、设备维修、环卫和用品、征聘搬迁以及保健和安全费用减少。

股票薪酬：在当前三个月期间(2021年12月31日-457,654美元)，公司产生了345,891美元的股票薪酬。出现差异是由于2017至2022年授予的股权激励奖励的归属时间所致。

其他收入(支出)：本三个月期间为722 750美元(其他支出)，而同期为346 127美元(其他支出)。差异主要是由于较高的回收增值支出、与可转换债务(非现金)相关的利息和增值支出，以及本季度衍生工具(非现金)公允价值的变化。

截至2021年12月31日的年度

截至2021年12月31日的年度净亏损为32,933,645美元，综合亏损为32,452,894美元，而截至2020年12月31日的年度净亏损为20,249,424美元，综合亏损为19,792,312美元。

整体而言，于截至2021年12月31日止年度的营运开支较高，主要是由于勘探及开发开支大幅增加，以及薪酬、办公室及场地管理、股票补偿(非现金项目)及折旧(非现金项目)开支增加所致；截至2021年及2020年12月31日止年度的其他营业外亏损主要由填海增值开支及汇兑亏损所带动，部分由租金及利息收入抵销。这两个时期之间的差异主要是由于下列项目：

勘探和评估费用：公司在截至2021年12月31日的年度内产生了24,072,394美元的勘探和开发费用(2020年12月31日-12,774,217美元)。这主要是由于截至2021年12月31日的年度勘探和开发活动增加所致。该公司在2021年大幅增加了许可和工程活动。

办公室和现场管理：在截至2021年12月31日的一年中，公司产生了1,586,233美元的费用(2020年12月31日-713,011美元)，主要是由于保险费、计算机和软件费用、现场差旅、培训、设备维修、一般现场维护、博伊西办公室费用(2021年新增)、采矿营地费用(2021年新增)以及2021年的健康和安全费用的增加。

薪酬和福利：在截至2021年12月31日的一年中，这些支出总计2,428,809美元(2020年12月31日-2,061,723美元)。这一增长主要是由于自2020年12月31日以来招聘的新员工。

企业发展和营销：在截至2021年12月31日的一年中，这些支出总额为303,034美元(2020年12月31日-613,724美元)。减少的主要原因是，由于新冠肺炎的旅行限制，本期间的差旅费用大幅减少。矿业会议也是虚拟举行的，这大大减少了营销费用。

股票薪酬：在截至2021年12月31日的一年中，公司产生了1,863,085美元的股票薪酬(2020年12月31日-1,693,886美元)。出现差异是由于2017至2021年授予的股权激励奖励的归属时间所致。

与物业、厂房和设备相关的折旧费用：在截至2021年12月31日的一年中(2020年12月31日-302,470美元)，这些费用为467,703美元，原因是自2020年第四季度以来增加了设备。

与使用权资产相关的折旧费用：在截至2021年12月31日的一年中(2020年12月31日-305,389美元)，这些费用为460,254美元，原因是自2020年第四季度以来增加了租赁。

专业费用：截至2021年12月31日的一年中，这些费用总计295,971美元(2020年12月31日-416,906美元)。专业费用包括法律、审计、会计、税务和其他咨询费用。2020年的专业费用大幅上升，主要是由于公司继续经营BC、股票整合和纽约证券交易所美国上市相关的法律费用增加。

监管费用：截至2021年12月31日的一年中，这些费用总计225,448美元(2020年12月31日-257,825美元)。监管费用，包括备案费用和转让代理费，在比较期间较高，主要是由于公司于2020年7月在纽约证券交易所美国上市，这导致比较期间的年度监管和填报费用较高。

其他收入(支出)：在截至2021年12月31日的一年中，收入为1,230,714美元(其他支出)，而同期为1,110,273美元(其他支出)。出现差异主要是由于2021年填海费用较高而利息收入较低。

截至2021年12月31日的三个月期间

截至2021年12月31日的三个月净亏损为7,200,497美元，综合亏损为7,058,158美元，而截至2020年12月31日的三个月净亏损为8,426,081美元，综合亏损为6,925,215美元。

整体而言，于截至2021年12月31日止三个月期间的营运开支略高，主要是由于勘探及开发开支、办公室及场地管理、专业及折旧(非现金项目)开支增加所致；两个月期间的其他营业外收入主要由汇兑损失及填海费用带动，部分由利息及租金收入抵销。这两个时期之间的差异主要是由于下列项目：

办公室和现场管理：在截至2021年12月31日的三个月期间(2020年12月31日-239,227美元)，公司产生了507,119美元的费用，主要是由于2021年第四季度保险费、计算机和软件费用、现场差旅、培训、设备维修、一般现场维护、新博伊西办公室费用、新采矿营地费用以及健康和安全费用的增加。

股票薪酬：在截至2021年12月31日的三个月内，公司产生了457,654美元的股票薪酬(2020年12月31日-673,795美元)。出现差异是由于2017至2021年授予的股权激励奖励的归属时间所致。

企业发展和营销：在截至2021年12月31日的三个月内，这些费用总计80,544美元(2020年12月31日-260,409美元)。在比较期间，由于差旅费用增加以及公司2020年7月在纽约证券交易所美国上市后发起的以美国为重点的新营销举措，支出较大。

勘探和评估费用：在截至2021年12月31日的三个月内，公司发生了4,810,795美元的勘探和开发费用(2020年12月31日-4,721,469美元)。出现差异的主要原因是2021年第四季度的开发活动增加。

与物业、厂房和设备有关的折旧费用：在截至2021年12月31日的三个月期间，这些费用为134,632美元(2020年12月31日-92,564美元)，原因是自2020年第四季度以来增加了设备。

专业费用：在截至2021年12月31日的三个月内，这些费用总计111,322美元(2020年12月31日-75,007美元)。专业费用包括法律、审计、会计、税务和其他咨询费用。2021年第四季度的专业费用较高，主要是因为2021年第四季度的审计、内部控制测试和税务服务较高。

与使用权资产相关的折旧费用：在截至2021年12月31日的三个月期间(2020年12月31日-93,258美元)，这些费用为121,161美元，原因是自2020年第四季度以来增加了租赁。

其他收入(费用)：在截至2021年12月31日的三个月期间为346,127美元(其他费用)，而同期为1,558,248美元(其他费用)。差异主要是由于比较期间汇兑损失较高所致。

截至2022年12月31日止年度，本公司于经营活动中使用的现金净额为18,098,477美元(2021年12月31日至30,513,499美元；2020年12月31日至16,848,339美元)。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度之间的差异主要是由勘探和开发支出、薪酬以及办公室和现场管理推动的。

投资活动

截至2022年12月31日的年度，投资活动中使用的现金净额为95,092美元(2021年12月31日-1,292,625美元(用于)；2020年12月31日-913,251美元(由提供))。截至2022年12月31日的年度与2021年12月31日的年度之间的差异主要是由于本期偿还的应收贷款以及在比较期间对物业、厂房和设备的增加。截至2021年12月31日的年度与2020年12月31日的年度之间的差异主要是由于在比较期间作为我们环境债券的现金抵押品的有限现金(长期投资)的释放，以及截至2021年12月31日的年度对物业、厂房和设备的更高增加。

融资活动

在截至2022年12月31日的一年中，融资活动提供的净现金为19,776,009美元(2021年12月31日--17,082,060美元；2020年12月31日-20,879,086美元)。截至2022年12月31日的年度与2021年的年度之间的差异主要是由于2022年的融资收益略有增加，包括来自可转换负债的收益。截至2021年12月31日的年度与2020年12月31日的年度之间的差异是由于2021年行使股票期权、2021年根据自动取款机发行股票以及公司2021年9月的融资与公司2020年9月的融资造成的。

2022年8月，该公司通过收购交易融资和可转换贷款筹集了约1930万美元的净收益(净额)。下表汇总了收益的预期用途：

2022年8月融资	预期收益用途(百万美元) 2022年8月中至2023年5月	实际使用收益(百万美元)⁽¹⁾ 2022年9月至2023年6月	差异(百万美元)
勘探工作，包括钻探	$6.1	$4.8	($1.3)
开发工作，包括工程和许可工作	$7.1	$8.2	$1.1
其他场地成本(现场成本、土地征用、土地保有量、场地G&A、基础设施等)	$2.1	$2.2	$0.1
现场持续环境监测/水处理	$1.2	$1.2	$0.0
企业并购	$2.8	$3.1	$0.3
总计	$19.3	$19.5	$0.2

(1) 实际使用收益包括2022年9月至2022年12月的实际支出和2023年1月至2023年6月的估计支出。

2021年9月，该公司通过收购交易融资筹集了约1600万美元的净收益(净额)。下表汇总了收益的预期用途：

2021年9月融资	预期收益用途(百万美元) 2021年9月至2022年5月	实际使用收益(百万美元)⁽¹⁾ 2021年9月至2022年8月	差异(百万美元)
勘探工作，包括钻探	$7.0	$3.5	($3.5)
开发工作，包括工程和许可工作	$4.9	$5.7	$0.8
其他场地成本(现场成本、土地征用、土地保有量、场地G&A、基础设施等)	$1.2	$2.5	$1.3
现场持续环境监测/水处理	$0.9	$1.3	$0.4
企业并购	$2.0	$2.8	$0.8
总计	$16.0	$15.8	($0.2)

(1) 收益的实际使用包括2021年9月至2022年8月的实际支出。

2020年9月，该公司通过中介融资筹集了约2130万美元的净收益(净额)。下表汇总了收益的预期用途：

2020年9月融资 (2021年1月至2021年9月支出)⁽¹⁾	预期使用收益(百万美元)	实际使用收益(百万美元)⁽¹⁾	差异(百万美元)
勘探工作，包括钻探	$6.4	$10.9	$4.6 ⁽²⁾
可行性前期研究工作，包括工程和许可工作	$9.0	$3.5	($5.5) ⁽³⁾
其他(现场成本、土地征用、土地持有、场地G&A、基础设施等)	$1.7	$2.3	$0.6
现场持续环境监测/水处理	$1.4	$1.3	($0.1)
企业并购	$2.8	$1.7	($1.1)
总计	$21.3	$19.7	($1.5)⁽⁴⁾

1. 收益的实际使用包括2021年1月1日至2021年9月30日的实际支出。

2. 由于钻井计划增加和外汇汇率波动造成的差异。

3. 在2021年的发展支出中，约有340万美元是由2019年融资所得资金提供的。因此，在2020年9月筹集的收益中，不得不将较少的数额分配给发展支出。本公司认为，这种差异不会对其开发时间表产生影响。

4. 对收益使用的总体差异不是很大。

精选季度信息摘要

下表列出了过去八个季度的精选季度财务信息*。

季度末	收入 ($)	净亏损 ($)	净亏损每股(美元)
2022年12月31日	无	(6,204,720)	(0.08)
2022年9月30日	无	(3,305,706)	(0.05)
2022年6月30日	无	(4,509,761)	(0.07)
2022年3月31日	无	(5,786,834)	(0.09)
2021年12月31日	无	(7,200,497)	(0.11)
2021年9月30日	无	(9,538,606)	(0.17)
2021年6月30日	无	(9,529,459)	(0.18)
2021年3月31日	无	(6,665,083)	(0.12)

*每股净亏损数据反映了2020年7月9日公司已发行和已发行股票的2.5比1合并。

所有这些季度的净亏损主要是由勘探和开发费用、总部和工地G&A费用(如薪酬、企业发展和营销、办公和行政、专业人员和监管费用)以及基于股票的薪酬费用(非现金项目)推动的，但被所有这些期间的利息和租金收入以及2022年第二季度、第三季度和2021年第三季度的外汇收益部分抵消。2022年第三季度和第四季度的净亏损还包括与可转换债务相关的增值费用和利息支出应计费用。

后续事件

根据公司的股权激励计划，2023年1月10日，公司向员工、董事和高级管理人员授予了479,760份股票期权，行权价为每股0.65美元(0.87加元)，到期日为2028年1月10日，290,310个RSU和247,500个DSU。

千禧年贵金属交易

于二零二三年二月二十七日，本公司宣布已于二零二三年二月二十六日与千禧订立公平最终安排协议(“安排协议”)，根据该协议，INTERA将根据商业公司法(不列颠哥伦比亚省)(“交易”)以法院批准的安排计划方式收购千禧已发行及已发行的全部股份(“该交易”)。根据交易条款，千禧股东持有的每股千禧普通股(“千禧股份”)将获得0.23股INVERA普通股(每股完整INTERA股，“INTERA股”)(“交换比率”)。该交易受制于安排协议中规定的某些先决条件，包括但不限于，不列颠哥伦比亚省最高法院批准安排，多伦多证券交易所风险交易所和纽约证券交易所美国证券交易所批准交易，公司通过经纪和非经纪发行(各自，定义如下)筹集了至少3500万加元，以及(I)千禧年股东投票的66 2/3%批准安排；和(Ii)千禧年股东投票的简单多数，不包括多边文件61-101-特别交易中少数股权持有人保护规定的某些关联方，在每种情况下，亲自或委托代表在千禧年股东特别大会上投票。千禧年股东特别大会预计将于2023年4月举行，如果满足所有先决条件，交易预计将于2023年5月初完成。

截至2023年2月24日，共有180,402,860股千禧年股份已发行及流通股；及8,312,000股股票期权(每份为“千禧年购股权”)、2,396,789股限制性股份单位(每份为“千禧年股份单位”)及24,644,814份已发行及已发行的认股权证(每份为“千禧年认股权证”)，每份可行使以收购或以其他方式结算的千禧股份。(Ii)每一项千禧年购股权，不论是否既得，均将转让予千禧年期权，而千禧年期权持有人将获得一项替代期权(“替代期权”)，以取得等于交换比率乘以千禧年期权数目的该数目的千禧年期权股份，行使价等于当前千禧年期权的行使价除以兑换比率，可行使至该千禧年期权原来的到期日，否则受千禧年股票期权计划的条款所管限；及(Iii)每份千禧年认股权证在行使该等权利时，将可行使为等于交换比率乘以千禧年认股权证数目的Integra股份，行使价等于当前千禧年认股权证行使价格除以兑换比率，可行使至该千禧年认股权证原来的到期日。因此，假设千禧年不再发行证券，我们预计将向千禧年股份的前持有人发行约41,492,658股Integra股份；向千禧年认股权证的前持有人发行约551,261股Integra股份；约1,911,760份替换期权，可按1.30加元至2.87加元的不同行使价行使，到期日从2023年5月5日至2027年4月5日；约5,668,307股Integra股票行使千禧年权证，可按不同行使价从1.74加元至2.39加元行使，到期日从2023年4月28日至2024年6月16日。

过桥贷款

本公司于2023年2月27日宣布，已同意向千禧年提供本金不少于500,000加元的无抵押过桥贷款(“过桥贷款”)，该笔过桥贷款(I)将按6.5%的年利率计息，由垫款日期起至本金全数偿还为止；(Ii)自发行日期起计到期日为120天；及(Iii)不会因终止安排协议而加速到期。

经纪报价

该公司于2023年2月27日宣布，它已与Raymond James Ltd.、BMO Capital Markets和Cormark Securities Inc.作为联合簿记管理人(统称为“承销商”)就一项购买交易私下配售认购收据(每张“认购收据”)达成协议。于2023年3月16日，本公司与承销商订立最终包销协议，按每张认购收据0.70加元的价格(“发行价”)出售35,000,000份认购收据(“发行价”)，总收益24,500,000加元(“经纪发售”)。每张认购收据代表持有人有权在若干解除条件(包括满足除向千禧股东发行Integra股份以外的交易完成前的所有条件)(“托管解除条件”)后，根据本公司、包销商及多伦多证券交易所信托公司(“认购收据代理”)于经纪发售完成时订立的认购收据协议(“认购收据协议”)的条款及条件，收取一股Integra股份，而无须支付额外代价。

根据经纪发售出售认购收据(包括下文所述的非经纪发售)所得的总收益交由认购收据代理代管。如果托管解除条件在2023年6月9日(“终止日期”)或之前得到满足，托管资金连同由此赚取的利息(减去剩余承销商佣金的75%的余额加上由此赚取的利息)将发放给公司。如果在终止日期前未满足托管解除条件，或如果安排协议终止，则托管资金连同由此赚取的利息将按比例返还给认购收据持有人，认购收据将被注销，并且不再具有效力和效力，所有这些都将根据认购收据协议的条款进行。于经纪发售结束日，本公司向承销商支付30万加元，相当于承销商佣金的25%，连同承销商因经纪发售而产生的开支。如果交易没有完成，这些费用将不会退还。

非中介服务

本公司于2023年2月27日宣布，已与惠顿贵金属公司(“惠顿”)及惠顿的一家全资附属公司订立具约束力的函件协议，据此惠顿同意按发行价购买：(A)1,500万加元认购收据；(B)认购收据数目将令惠顿持有已发行及已发行的Integra股份9.9%(于建议交易及转换可向惠顿发行的认购收据及根据经纪发售)；及(C)将向惠顿及经纪发售(“非经纪发售”)投资者发行的综合认购收据的30%。于2023年3月16日，本公司与惠顿订立最终认购协议，并完成非经纪发售，向惠顿发行及出售15,000,000张认购收据，总收益达10,500,000加元。

根据非经纪发售的条款，在交易完成后，惠顿将获得与Integra或其联属公司的任何物业有关的贵金属特许权使用费、收入或预付款的公司范围内的优先购买权：(A)目前持有；(B)与交易相关的收购；及(C)未来在上述物业外围五公里范围内收购，或以其他方式收购，或以其他方式收购，或用于目前由Integra和千禧持有的项目。Integra还将授予惠顿参与未来股权发行的权利，以便惠顿在任何此类发行时至少保持其按比例持有的股份，最高可达Integra股份的9.9%(前提是惠顿在此类发行时至少持有5.0%的流通股)。

Beedie Capital信贷安排

本公司于2023年2月27日宣布，为配合交易的完成，与Beedie Investments Ltd.于2022年7月28日订立的可转换信贷协议(“2022年信贷协议”)将予修订，以配合千禧及其附属公司的资产，而于交易完成后，千禧及其附属公司将成为贷款方，并为2022年信贷协议项下的义务提供担保及保证。此外，在交易完成的条件下(如上所述)，2022年信贷协议将作出修订，其中包括修改2022年信贷协议下初步预付款10,000,000美元的换算价，以反映较发行价(如上所述)溢价35%，并将未偿还贷款的实际利率从8.75%提高至9.25%，这些利息将于2022年信贷协议日期起计前二十四(24)个月继续累算，于Integra的选择时以股份或现金按季支付。截至本协议日期，2022年信贷协议项下未偿还贷款的本金金额为2,000万美元，其中1,000万美元现已提取。

整固

待交易完成并获多伦多证券交易所批准后，Integra拟按每2.5股合并前Integra股份对应一股合并后Integra股份进行合并(“合并”)。预计合并将在交易完成后不久生效。

假设Integra及千禧年不再发行证券(上文所述除外)，Integra预计在交易完成后，按非摊薄基础紧接发行及流通股约为1.718亿股，而按完全摊薄基准则约有1.851亿股已发行及流通股。合并实施后，预期Integra将拥有约6,870万股非摊薄基础上已发行及流通股，以及约7,410万股完全摊薄基础上的已发行及流通股。本公司将不会发行任何零碎的Integra股份，而因合并而产生的任何零碎股份权益将向下舍入至最接近的完整Integra股份。

B. 流动性与资本资源

该公司没有正在生产的矿产，因此不能从贵金属销售中获得收入。本公司目前没有产生现金流的业务。本公司主要通过发行股本和可转换债券为其业务融资。本公司的持续经营取决于其能否完成足够的公开股权融资或在未来产生盈利业务。

看见项目5.a--投资活动关于本公司截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的投资活动的讨论。

看见项目5.a--筹资活动以讨论公司在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度的融资活动。

看见项目5.a--精选综合财务信息截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的公司现金和现金等价物余额。

本公司于2022年采纳国际会计准则第1号修正案，并根据该等修正案将可转换债务的负债部分分类为流动负债，尽管其到期日为2025年8月。这对本公司的营运资金产生了重大影响。截至2022年12月31日，公司的营运资本(包括可转换债务)为1,603,220美元(2021年12月31日-9,387,223美元)。截至2022年12月31日，公司的营运资本(不包括可转换债务负债)为11,651,434美元。与截至2021年12月31日的一年相比，不包括可转换负债的营运资本在本期间有所增加，主要是由于公司2022年8月的融资和可转换债务融资的初步预付款导致现金增加。

本公司采用基于预期现金流量的预算方法，积极管理其流动资金，以确保年内有适当的资金用于履行短期债务。

金融工具

所有金融工具均须在首次确认时按公允价值计量。公允价值是基于报价的市场价格，除非金融工具不是在活跃的市场交易。在这种情况下，公允价值是通过使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型或其他估值技术等估值技术来确定的。后续期间的计量取决于金融工具的分类。金融工具及其公允价值的说明载于综合财务报表附注2.2及附注4。

承诺和合同义务

冶炼厂净收益

Delamar项目的一部分须向Maverix Metals Inc.(“Maverix”)支付2.5%的NSR。一旦Maverix收到总计1000万加元(740万美元)的累计特许权使用费，NSR将降至1.0%。在截至2022年12月31日的一年中，Maverix被三旗贵金属公司收购。

预付最低使用费、土地使用权租赁付款和年度索赔申请

本公司须以预付最低特许权使用费(“AMR”)的形式，支付与其与土地拥有人及爱达荷州地政总署(“IDL”)的采矿租赁协议有关的物业租金。有多个第三方土地所有者，每个第三方土地所有者在项目生命周期内应支付的特许权使用费金额因物业而异。

公司在2022年(2021年12月31日-64,950美元)的AMR债务为77,450美元，在截至2022年12月31日的本年度全额支付。

2022年(2021年12月31日-329,331美元)，公司与土地和道路使用权租赁付款、期权付款和IDL租金支付相关的债务为383,669美元，在截至2022年12月31日的本年度全额支付。

本公司2022年(2021年12月31日-191565美元)的BLM索赔费用为192,225美元，在截至2022年12月31日的本年度全额支付。

租赁--使用权资产和租赁负债

Integra于2022年8月18日续签了总部租赁协议，将租期从2023年1月31日延长至2028年1月31日。与原始使用权资产和租赁负债有关的所有结余在本年度结清，由新的使用权资产和租赁负债额取代。

截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度的使用权资产及租赁负债变动摘要包括在本公司截至2022年及2021年12月31日止年度经审核的综合财务报表内。

在截至2022年12月31日的本年度(2021年12月31日-71,797美元；2020年12月31日-48,026美元)，该公司将总部的一部分转租给四家公司，租金收入为111,046美元。该收入于综合经营及全面损益表中“租金收入--转租”项下确认。

经营租约

本公司选择根据国际财务报告准则第16号就与其办公室及设备租金有关的短期租赁协议申请确认豁免。在截至2022年12月31日的年度内，公司与这些经营租赁相关的支出为77,823美元(2021年12月31日-93,154美元；2020年12月31日-89,166美元)。

设备融资

在2020财年，公司的全资子公司Delamar矿业公司购买了一台推土机和两台小型挖掘机，并签订了为期48个月的移动设备融资协议，金额为60万美元。移动设备融资由Integra Resources Corp.担保。在截至2021年6月30日的季度里，该公司的全资子公司Delamar矿业公司购买了一台推土机，并签订了一份为期48个月的移动设备融资协议，金额为30万美元。移动设备融资由Integra Resources Corp.提供担保。

设备融资负债最初按融资期限内应支付款项的现值计量，2020年融资采用7.0%的隐含利率，2021年第二季度发生的融资采用6.5%的隐含利率。随后，增加设备融资负债以反映利息，并减少负债以反映融资付款。

关于截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的设备融资负债和利息支出变化的摘要，请参阅我们的合并财务报表附注14。

可转换债务工具

2022年7月28日，公司与Beedie Investment Ltd.(“贷款人”)签署了一项信贷协议，发行本金最高可达2000万美元的非循环定期可转换债券(“可转换债券”)。2022年8月4日，根据这一安排提取了1000万美元的初始预付款，公司可以选择在满足某些条件的情况下，以至少250万美元的增量提取“后续预付款”，最高可增加1000万美元。

贷款的到期日被设定为截止日期(2022年8月4日)后的36个月，如果满足某些条件，可以再延长12个月。可转换贷款以本公司的重大资产作抵押，并由本公司的附属公司担保。

本公司须支付2%(年率)的备用费用，按可转换贷款的未支取部分计算，按日计算，按季度复利计算，并于2022年9月30日开始生效后的每个利息支付日支付欠款。

可转换债券的利息年利率为8.75%。在2024年7月31日之前，利息将应计，并按季度复利，并在每个季度利息期末计入本金。从截至2024年9月30日的季度利息期间开始，利息应按季度以现金或股票支付。

有关截至2022年12月31日的年度可转换债务安排的摘要，请参阅我们的合并财务报表附注15。

流通股数据

普通股

本公司的法定股本由无限数量的普通股和无限数量的特别股组成，其中截至本年度报告日期，已发行和已发行的普通股为79,763,689股，已发行和已发行的特别股为零。

所有已发行的普通股在投票权、参与和在清算、解散或清盘时对Integra的资产分配以及获得股息的权利方面享有同等地位。普通股持有人有权收到有关INTERA的所有股东大会的通知、出席会议并投票。每股普通股在该等会议上有一票。普通股持有人如获董事会宣布派发股息，则有权收取股息，并于清盘时收取可分派予该等持有人的Integra部分资产。目前尚无其他系列或类别的股份优先于普通股，或与普通股同等。普通股不附带任何优先认购权、认购权、赎回权或转换权，也不包含任何偿债或购买基金条款。

认股权证

截至本年度报告日期，本公司并无未清偿认股权证。

选项、RSU和DSU

本公司的股权补偿计划允许董事会向本公司的董事、高级管理人员、顾问及雇员授予购股权，以向本公司购买指定数目的经授权但未发行的普通股，但不超过不时发行的已发行及已发行普通股的10%，减去根据本公司任何其他以证券为基础的补偿安排而预留供发行的任何普通股。本公司的股权补偿计划亦容许董事会授予固定数目的限制性股份单位(“RSU”)或递延股份单位(“DSU”)，并为本公司合资格的雇员提供购买计划，以购买普通股。截至本年度报告日期，共有3,986,693份普通股收购期权，1,017,935股普通股和734,026股已发行普通股。

关于截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的额外股本细节，请参阅我们的合并财务报表附注18。

下表概述了截至2023年3月17日的流通股数据：

		2023年3月17日
已发行和已发行普通股		79,763,689
购买普通股的未偿还期权/RSU/DSU		5,738,654
已发行和已发行普通股(完全稀释)		85,502,343

C. 研发、专利和许可证等。

本公司是一家勘探、开发和采矿公司，不从事任何研究和开发活动。

D. 趋势信息

于提交文件时及在本报告中披露，本公司并不知悉任何可能对本公司流动资金或资本资源产生重大影响的特定趋势、不确定因素、需求、承诺或事件，但本年报其他部分所讨论的情况除外。许多本公司无法控制的因素可能会影响本公司的运营，包括但不限于矿产品价格、全球经济规模、土地和勘探许可，以及对矿业公司投资的吸引力。矿业公司作为投资选择的吸引力可能会影响公司的流动资金，从而影响公司未来的勘探和评估、开发和财务状况。其他因素，如保留合格的采矿人员和承包商的可用性和成本，也可能影响公司的运营。

E. 关键会计估计

有关我们的关键估计、会计判断和重要会计政策的说明，请参阅我们的合并财务报表附注2.2和2.4。

项目6--董事、高级管理人员和雇员

A. 董事和高级管理人员

下表列出了INTERA董事(“董事”)和执行官员(“指名行政人员”)的姓名和居住省份或州、他们目前的职位和在INCELA中的职位、他们过去五年的主要职业和他们的任命日期。所有董事均已获选举或委任，任期至下一届Integra股东周年大会为止，但须提前辞职或被免职。

公司名称及地点住宅	现任办公室具有集成功能	主要职业在前五年	委任日期作为董事
乔治·萨拉米斯⁽⁴⁾ 不列颠哥伦比亚，加拿大	董事首席执行官总裁	Integra首席执行官，2017年8月至今；Integra Gold执行主席，2013年5月至2017年7月	2018年2月28日
斯蒂芬·德容^(1)(2)(3) 不列颠哥伦比亚，加拿大	主席	VRIFY Technology Inc.首席执行官，2017年11月至今；Integra Gold首席执行官，2012年7月至2017年7月	2017年8月17日
David·阿瓦姆^(1)(3)(4) 不列颠哥伦比亚，加拿大	董事	沙尘暴黄金有限公司(一家上市特许权公司)高级执行副总裁总裁，2013年1月至今	2017年11月3日
蒂莫·贾里斯托^(2)(3)(4) 新南威尔士州，澳大利亚	董事	Cancord Genuity战略顾问，2016年8月至2019年3月	2018年2月28日
安娜·拉德-克鲁格^(1)(4)(5) 不列颠哥伦比亚，加拿大	董事	注册会计师和多家上市矿业公司的公司董事；2020年9月至2022年6月麦克尤恩矿业公司首席财务官；2019年6月至2020年9月卓越资源公司首席财务官兼企业发展副总裁；2011年4月至2018年5月特雷瓦利矿业公司首席财务官	2018年12月13日
C.L.“布奇”水獭⁽⁴⁾⁽⁵⁾ 爱达荷州，美国	董事	2007-2019年担任爱达荷州前州长	2019年9月16日
卡罗琳·克拉克·洛德⁽²⁾⁽⁵⁾ 亚利桑那州，美国	董事	科迪亚克铜业公司顾问，2022年4月至今，自由港麦克莫兰铜金公司矿业权和公共土地经理，2013年9月至2020年9月	2021年2月24日
安德烈·圣日耳曼不列颠哥伦比亚，加拿大	首席财务官	Integra首席财务官，2017年8月至今；Integra Gold首席财务官，2017年3月至2017年7月；黄金皇后矿业首席财务官，2013年9月至2017年3月	不适用
麦克斯·贝克爱达荷州，美国--美国	总裁副探险	Integra探索副总裁，2017年10月至今	不适用
蒂莫西·D·阿诺德内华达州, 美国--美国	首席运营官	2019年11月至今，INTERA首席运营官；2019年1月至2019年11月，INCENTA项目开发副总裁；2017年1月至2019年1月，潘兴黄金公司运营副总裁总裁；2013年10月至2016年12月，内华达铜业公司运营副总裁总裁	不适用
约书亚·瑟法斯科罗拉多州，美国	执行副总裁总裁，公司发展和投资者关系	2020年12月至今，公司发展和公关执行副总裁；2018年1月至2020年12月，公司发展和公关副总裁；董事，公司沟通，公司沟通，2012年5月至2017年7月	不适用

1. 审计委员会委员。

2. 提名及企业管治委员会委员。

3. 薪酬委员会成员。

4. 技术和安全委员会成员。

5. 环境、社会、治理委员会成员。

任何董事或获任命的行政人员之间并无家族关系。

以下为董事或获提名行政人员的简介：

乔治·萨拉米斯，年龄：56岁-董事，总裁兼首席执行官

萨拉米斯先生在采矿和资源勘探行业拥有超过25年的经验。萨拉米斯参与了超过14亿加元的并购交易，要么是通过出售资产，要么是通过与初级矿业公司的合作。萨拉米斯最近担任的是Integra Gold的执行主席，该公司被以5.9亿加元的价格出售给Eldorado Gold Corporation。萨拉米斯先生共同领导了2016年Integra淘金热挑战赛和2017年#DisruptMining计划的努力，这些计划鼓励采矿业的创新和技术颠覆。萨拉米斯是一位在矿业创新方面颇受欢迎的演讲者。Salamis先生拥有蒙特利尔大学理工学院地质学学士学位，并在采矿和勘探领域拥有成功的职业生涯。萨拉米斯先生在世界各地发现、资助、建造、管理或出售了5个以上的主要矿藏。他的职业生涯始于在两家大型矿业公司(Placer Dome和Cameco Corp)工作了12年，然后在2001年过渡到矿产勘探和初级采矿。萨拉米斯目前是Contact Gold Corp.、Newcore Gold Ltd.和Edgewater Explore的董事员工。

斯蒂芬·德容，年龄：39岁-董事长

德容是科技平台VRIFY的首席执行长兼联合创始人，该平台的使命是建立一个更加透明的矿业投资生态系统。在加入VRIFY之前，De Jong先生是Integra Gold Corp.的首席执行官兼首席执行官，该公司专注于魁北克的资源勘探，专注于推进Lamaque黄金项目。他带领公司从2012年的1000万加元估值，到2017年被Eldorado Gold Corporation以5.9亿加元收购。Lamaque黄金项目现在是一个全面运营的矿山，每年生产约200,000盎司黄金，雇用当地社区400多人。德容先生拥有皇家道路大学的商业学士学位，也是新峰金属公司的董事会员。

David·奥拉姆，50岁-董事

Awram先生于2009年7月至2013年1月出任沙尘暴黄金有限公司执行副总裁总裁，并自2013年1月起出任该公司高级执行副总裁总裁。Awram先生于二零一零年一月至二零一三年一月出任沙尘暴金属公司执行副总裁总裁，并于二零一三年一月至二零一四年五月出任高级执行副总裁总裁。从2008年7月到2009年7月，奥拉姆是一名独立商人。2005年5月至2008年7月，Awram先生担任银惠顿投资者关系部董事主管。在2005年5月之前，他在2004年4月至2005年4月期间担任钻石场国际有限公司投资者关系部经理。他拥有不列颠哥伦比亚大学地质学理学学士学位(荣誉)。奥拉姆是沙尘暴黄金公司、太阳峰金属公司和普卡拉黄金有限公司的董事账户持有人。

蒂莫·贾里斯托，年龄：65岁-董事

Jauristo先生在采矿和勘探行业拥有超过35年的经验。2009年7月至2014年9月，他在Goldcorp Inc.担任执行副总裁总裁，在Placer Dome工作了15年(至2005年)，担任过各种运营和企业职务，参与或领导了大量交易，买卖几乎所有世界主要黄金产区的资产。在加入黄金公司期间和之后，他曾在多家勘探、开发和运营公司担任董事的职务。1997年前，TIMO在澳大利亚、印度尼西亚、中国、西班牙、东南亚和非洲多个国家从事各种大宗商品的勘探和开发工作。2005至2009年间，他曾担任两家初级公司(Zincore Metals Inc.和Southwest Resources Corp.)的首席执行官。在秘鲁和中国都有资产。他拥有昆士兰理工大学应用地质学应用科学学士学位。他还持有澳大利亚证券学院的金融学研究生文凭，是MAUSIMM。

安娜·拉德-克鲁格，年龄：52岁-董事

拉德-克鲁格女士曾担任麦克尤恩矿业公司的首席财务官，她被请来是为了加强公司领导财务和运营扭亏为盈战略的执行团队。她也是麦克尤恩铜资产剥离计划的关键人物，并担任过该公司的首席财务官和董事。她是Trevali最初的执行管理团队的一员，该团队将公司从一个初级勘探市值3000万美元发展为一家在多伦多证交所上市的中端贱金属生产商，市值超过10亿美元。在她整个采矿行业的职业生涯中，她通过债务和股权筹集了超过10亿美元。Lade-Kruger女士还曾担任多家加拿大上市初级矿业公司的首席财务官和企业发展副总裁，在加入Kinross Gold Corporation担任北美集团总监之前，她的职业生涯始于淡水河谷公司的Thompson和萨德伯里加拿大分公司。

拉德-克鲁格女士目前是Nova Minerals Limited的董事会主席，也是SilverCrest Metals Inc.和Sherritt International Corporation的董事会成员。她是一名注册会计师(CPA，CMA)，持有加拿大公司董事协会(ICD.D)、女王大学经济学硕士和不列颠哥伦比亚大学商业学士学位。

C.L.“布奇”水獭，81岁--董事

前州长C.L.布奇·奥特是一位美国商人和政治家，曾在2007年至2019年担任爱达荷州第32任州长。他于2006年当选，并于2010年和2014年再次当选。1987年至2001年，奥特州长担任副州长长达14年，2001年至2007年，他在爱达荷州第一选区担任美国国会议员。当奥特州长于2019年1月离任时，他是美国任职时间最长的州长，连续任职12年。奥特州长在2014年的选举中获胜，这是他连续第十次获胜。

在致力于全职从政之前，奥特州长作为商界领袖已有30多年，其中包括12年担任辛普洛国际公司的总裁。奥特目前是伊莱克特拉电池材料公司的董事员工。

卡罗琳·克拉克·洛德，年龄：70-董事

洛德女士在美国的采矿、矿业权管理、土地管理和部落关系等公共和私营部门拥有30多年的高级专业经验。她曾担任索诺拉矿业公司的总裁和诺斯盖特勘探公司和探路者黄金(科格玛)的合资企业索诺拉矿业公司/詹姆斯敦矿的总裁副总裁。詹姆斯敦金矿是北美最大的黄金浮选设施。她担任了两届加州矿业协会的总裁，这是该协会百年历史上第一位女性总裁。她在全球最大的上市铜生产商自由港麦克莫兰公司负责矿业权和公共土地事务，在全球最大的水泥制造商拉法基豪瑞公司负责矿业权和部落关系事务。三位内政部长任命她为联邦土地管理资源咨询委员会的成员。她在理事会任职九年，并担任理事会矿业小组委员会副主席和主席。

洛德女士在董事会担任过中子能源公司的独立董事董事，目前在K2 Gold Corp.担任过独立董事董事。截至2022年4月，洛德一直担任科迪亚克铜业公司的顾问。

洛德女士拥有亚利桑那州立大学桑德拉·戴·奥康纳法学院印度法学硕士学位，并以最高荣誉获得加州州立大学弗雷斯诺分校自然地理学硕士学位。

安德烈·圣-日耳曼，年龄：43岁-首席财务官

St-Germain女士是一位经验丰富的矿业金融高管，在银行、矿业金融和财务管理方面拥有广泛的背景。她的职业生涯始于Dundee Capital Markets Inc.的投资银行业务。作为一名投资银行家，圣-日耳曼专门为矿业公司提供并购咨询和融资方面的工作。2013年，St-Germain女士加入金皇后矿业有限公司(“金皇后”)担任首席财务官。在她担任黄金女王期间，她在确保项目融资和监督黄金女王从开发和建设过渡到商业生产方面发挥了重要作用。她于2017年初加入Integra Gold担任首席财务官，并于2017年7月帮助监督以5.9亿加元的价格出售给Eldorado Gold Corporation。圣-日耳曼目前是阿斯科特资源有限公司和奥西斯科矿业公司的董事成员，也是不列颠哥伦比亚省矿业勘探协会的董事。

Max Baker，年龄：70-探索副总裁

贝克是一名博士地质学家，也是总部设在爱达荷州波斯福尔斯的Aus-IMM的成员。他在澳大利亚、亚洲、北美洲、南美洲和欧洲拥有40多年的勘探经验，项目范围从草根、资源定义和开发。多年来，他参与了全球多个重要矿藏的勘探和发现，并曾担任Rennison Goldfield，Inc.、Newcrest Mining Limited和Mountain Isa Mines的首席地质学家，以及几家初级矿业公司的勘探副总裁。

蒂莫西·D·阿诺德，年龄：66-COO

Arnold先生在硬岩开采、露天和地下开采、工程和生产、咨询和运营方面拥有40多年的经验。他曾在矿业公司担任过从劳工到合同矿工，再到轮班老板再到首席运营官的各种职位。阿诺德职业生涯的大部分时间都在开发或运营矿山。在加入Integra之前，Arnold先生是潘兴黄金公司的运营副总裁。在此之前，他曾在内华达铜业公司、General Moly公司、Coeur d‘Alene Mines公司、Hecla矿业公司和Geovic矿业公司担任副总裁/总经理职务。Arnold先生1982年毕业于爱达荷大学，获得采矿工程学位，并在西北大学凯洛格管理研究生院完成了EMBA课程。他是内华达州和亚利桑那州的专业工程师。2016年，阿诺德先生担任矿冶勘查学会(SME)总裁。阿诺德先生是爱达荷州大学工程学院工程师学院的成员。

Joshua Serfass，40岁-企业发展和投资者关系执行副总裁

Serfass先生是INTERA公司企业发展和投资者关系部的执行副总裁总裁。他之前是企业公关经理，也是Integra Gold团队的关键成员，该团队于2017年开发Lamaque矿，并以5.9亿加元的价格将其出售给Eldorado Gold。在加入Integra Gold之前，Josh曾在花旗银行担任营销经理，并在Liz Claiborne和L.Kauer and Sons担任供应链/运营分析师。瑟法斯先生目前是堪特拉矿业公司和拉洪坦黄金公司的董事成员。

安排和理解

本公司并无与任何主要股东、客户、供应商或其他人士订立安排或谅解，据此推选上文提及的任何人士为董事或高级管理层成员。

停止贸易令、破产、处罚或制裁

据管理层所知，在本年报日期，或在本年报日期前10年内，并无任何董事、首席执行官或首席财务官或任何公司(包括积分)成为停止交易令的标的，而停止交易令是在董事或首席执行官以董事、首席执行官或首席财务官的身分行事时发出的，而该命令是类似停止贸易令或禁止有关公司根据证券法例获得任何豁免的，而该等豁免是在董事或该董事的首席执行官或首席财务官以董事、首席执行官或首席财务官的身分行事时发出的，或在董事或行政总裁不再是董事、行政总裁或财务总监后，而该事件是因该人以董事、行政总裁或首席财务官的身分行事时发生的。

据管理层所知，截至本年度报告日期，或在本年报日期前10年内，没有任何董事或INTERA高管或持有足够数量的INTERA证券的股东，是董事或任何公司(包括INTIA)的高管，在该人以该身分行事期间，或在该人停止以该身分行事后一年内，破产、根据任何与破产或无力偿债有关的法律提出建议、或受到或提起任何法律程序、安排或与债权人达成妥协或有接管人，被指定持有其资产的接管人、管理人或受托人。

据管理层所知，截至本年度报告日期，或在本年报日期前10年内，没有任何董事或INTERA高管或持有足够数量的INTERA证券的股东会破产、根据任何与破产或无力偿债有关的法例提出建议、或成为任何法律程序、安排或与债权人进行任何妥协、或委任接管人、接管人或受托人持有董事的资产、行政人员或股东。

据管理层所知，董事或Integra的高管，或持有足够数量的证券以对Integra的控制权产生重大影响的股东，均未受到证券立法相关法院或证券监管机构施加的任何处罚或制裁，也未与证券监管机构达成和解协议，或受到法院或监管机构施加的可能被视为对理性投资者做出投资决策重要的任何其他处罚或制裁。

利益冲突

据INTERA所知、所知及所信，除本文所披露者外，除若干名INTERA董事及高级管理人员担任其他公司的董事及高级管理人员外，INTERA与其董事、高级管理人员或其他管理人员之间并无已知的现有或潜在的利益冲突，因此彼等作为董事或该等其他公司的高级管理人员的职责之间可能存在冲突。根据法律的要求，INTERA的每一位董事都必须诚实、真诚地行事，并符合INTEGA的最佳利益。在发生利益冲突的情况下，Integra将遵循适用的公司和证券法规以及适用的交易所政策的要求和程序，包括BCBCA的相关规定。

B. 补偿

董事薪酬

作为其任务的一部分，薪酬委员会负责每年审查并向审计委员会建议其成员的薪酬一揽子计划。在考虑董事的薪酬方案时，薪酬委员会会考虑董事在董事会任职的相对责任，以及薪酬类别和支付给可比较的加拿大上市公司董事的金额。

支付给本公司主席的年费为120,000加元(每月10,000加元)，支付给非执行董事的年费为36,000加元(每月3,000加元)。奥特先生和罗德女士的年费为36,000加元(每月3,000美元)。2022年，审计委员会主席年费10,000加元，人力资源和薪酬委员会主席年费7,500加元，技术和安全委员会主席年费5,000加元，环境、社会和治理委员会主席年费5,000加元。董事亦可选择收取部分或全部以直接或间接方式聘用的雇员，以代替现金。2022年，德容选择将20%的聘用金放在DSU，Awram选择100%的聘用金放在DSU，Jauristo选择75%的聘用金放在DSU，奥特选择20%的聘用金放在DSU，洛德选择100%放在DSU。公司目前不支付额外的“每次会议”费用。乔治·萨拉米斯也是一名指定的首席执行官，他无权因为充当董事的角色而获得任何额外的补偿。

董事亦有资格参与本公司经修订及重订的股权激励计划(“经修订计划”)，该计划旨在赋予每个独立董事长期保全及最大化股东价值的利益。独立董事于加入董事会时获授初步购股权(“购股权”)。随后的个人期权和DSU奖励将根据公司的整体业绩每年确定。董事的认股权归属期间如下：于授出购股权时为1/3；于12个月后为1/3；在24个月后为1/3。认股权单位于授出日期后12个月归属，并于个人不再为本公司董事会员时以现金或普通股结算。

本公司或其附属公司并无根据任何其他安排，于本公司或其附属公司最近完成的财政年度末，就其以董事身份所提供的服务，向未被点名的行政人员支付酬金。

本公司并无为董事设立退休金、退休或类似福利计划。

薪酬汇总表

下表汇总了在最近完成的每个财政年度直接或间接支付给董事的薪酬，不包括也被任命为高管的董事：

补偿表⁽¹⁾
姓名和职位	年	赚取的费用 ($)	基于股份的奖励 ($)	基于选项的奖项 ($)	非股权激励计划补偿 ($)	养老金价值 ($)	所有其他补偿(美元)	总计 ($)
斯蒂芬·德容，	2022	53,160⁽²⁾⁽³⁾⁽¹¹⁾	45,303⁽⁵⁾⁽⁶⁾⁽⁷⁾⁽⁸⁾⁽⁹⁾	7,966⁽¹⁰⁾	无	无	无	106,429
椅子
David·奥拉姆，	2022	无⁽²⁾	58,235⁽⁵⁾⁽⁶⁾⁽⁷⁾⁽⁸⁾⁽⁹⁾	7,966⁽¹⁰⁾	无	无	无	66,201
董事
蒂莫·乔里斯托	2022	8,029⁽²⁾⁽¹¹⁾	51,865⁽⁵⁾⁽⁶⁾⁽⁷⁾⁽⁸⁾⁽⁹⁾	7,966⁽¹⁰⁾	无	无	无	67,860
董事
安娜·拉德-克鲁格，	2022	33,963⁽¹¹⁾	27,047⁽⁹⁾	7,966⁽¹⁰⁾	无	无	无	68,976
董事
C.L.“布奇”水獭	2022	28,800⁽²⁾⁽⁴⁾	34,245⁽⁵⁾⁽⁶⁾⁽⁷⁾⁽⁸⁾⁽⁹⁾	7,966⁽¹⁰⁾	无	无	无	71,011
董事
卡罗琳·克拉克·洛德⁽⁶⁾	2022	无⁽²⁾	68,045⁽⁵⁾⁽⁶⁾⁽⁷⁾⁽⁸⁾⁽⁹⁾	7,966⁽¹⁰⁾	无	无	无	76,011
董事

备注：

(1) 此表不包括作为费用报销而支付的任何金额。

(2) 根据修订后的计划，2022年，De Jong先生选择领取其年度聘用费的20%，Awram先生选择领取其年度聘用费的100%，Jauristo先生选择领取其年度聘用金的75%，Otter先生选择领取其年度聘用金的20%，Loder女士选择领取其年度聘用金的100%。

(3) 为了节省现金，德容同意在2022年5月、6月和7月将董事手续费中的现金部分降至零。

(4) 这笔钱被支付给了一家由奥特控制的私人公司，以换取他以董事的名义提供服务。

(5) 于2022年3月31日，本公司分别向De Jong先生、Awram先生、Jauristo先生、Otter先生及Loder女士分别发放3,333、5,694、4,531、1,249及7,115个董事酬金，以代替2022年第一季度董事酬金。每个DSU的估值为1.80加元，这是该公司在授予日的收盘价。使用2022年3月31日1加元至1.2496加元的汇率，DSU的价值已从加元转换为美元。

(6) 于2022年8月15日，本公司分别向德容先生、奥拉姆先生、贾里斯托先生、奥特先生及罗德女士分别批出6,976、11,918、9,484、2,701及15,384个董事单位，以代替2022年第二季度的董事酬金。每个DSU的估值为0.86加元，这是该公司在授予日的收盘价。使用2022年8月15日1加元至1.2908加元的汇率，DSU的价值已从加元转换为美元。

(7) 于2022年9月30日，本公司分别向De Jong先生、Awram先生、Jauristo先生、Otter先生及Loder女士分别发放8,000、13,666、10,875、3,289及18,732个特别提款权单位，以代替2022年第三季度董事酬金。每个DSU的估值为0.75加元，这是该公司在授予日的收盘价。使用2022年9月29日1加元至1.3707加元的汇率，DSU的价值已从加元转换为美元。

(8) 于2022年12月30日，本公司分别向De Jong先生、Awram先生、Jauristo先生、Otter先生及Loder女士发放7,058、12,058、9,595、2,868及16,332个董事单位，以代替2022年第四季度董事酬金。每个DSU的估值为0.85加元，这是该公司在授予日的收盘价。使用2022年12月30日1加元至1.3544加元的汇率，DSU的价值已从加元转换为美元。

(9) 2023年1月10日，公司授予De Jong先生、Awram先生、Jauristo先生、Lade-Kruger女士、Otter先生和Loder女士每人41,250个DSU，作为2022年度奖励奖励的一部分。每个DSU的估值为0.88加元，这是该公司在授予日的收盘价。使用2023年1月10日1加元至1.3421加元的汇率，已将DSU的价值从加元转换为美元。

(10) 于2023年1月10日，本公司授予德容先生、Awram先生、Jauristo先生、Lade-Kruger女士、Otter先生及Loder女士各27,500份期权，作为2022年年度奖励奖励授予的一部分，行使价为0.87加元，即根据经修订计划的前收市价。赠款的价值是使用Black-Scholes模型在下列假设下估计的：3.5年预期寿命；58.01%的波动率；3.35%的无风险利率；以及0%的股息率。期权价值已使用2023年1月10日1加元至1.3421加元的汇率从加元转换为美元。每个期权在行使或解除时，持有者有权获得一股。期权归属如下：1/3在授予之日，1/3在12个月后，1/3在24个月后。

(11) 德容、奥拉姆、约里斯托和拉德-克鲁格的费用是以加元支付的，按照2022年12月30日1加元兑1.3544加元的汇率从加元兑换成美元。

薪酬证券表

下表列出了公司在最近结束的财政年度内授予或发行给每个董事的所有补偿证券的信息，不包括同时被任命为高管的董事，其中包括在最近结束的财政年度之后授予或发行的证券，作为在最近结束的财政年度内赚取的长期激励：

补偿证券

姓名和职位

类型：
补偿
安全

数量
补偿
证券，编号
基础的
证券，以及
班级百分比

发出日期
或授予

问题，
转换
或锻炼身体
价格⁽¹²⁾

($)

结业
价格
安全或
潜在的
启用安全保护
日期：
格兰特⁽¹³⁾

($)

收盘价
安全或
潜在的
安全级别为
年终⁽¹⁴⁾

($)

到期日

斯蒂芬·德容，⁽⁶⁾

椅子

选项⁽¹⁾

DSU⁽²⁾

27,500⁽³⁾

41,250⁽⁴⁾
7,058⁽⁵⁾
8,000⁽⁵⁾
6,976⁽⁵⁾
3,333⁽⁵⁾

2023年1月10日

2022年12月30日

2022年9月30日

2022年8月15日

2022年3月31日

0.65

0.66

0.63

0.55

0.67

1.44

0.66

0.63

0.55

0.67

1.44

0.63

2028年1月10日

补偿证券

姓名和职位

类型：
补偿
安全

数量
补偿
证券，编号
基础的
证券，以及
班级百分比

发出日期
或授予

问题，
转换
或锻炼身体
价格⁽¹²⁾

($)

收盘价
安全或
潜在的
启用安全保护
日期：
格兰特⁽¹³⁾

($)

收盘价
安全或
潜在的
安全级别为
年终⁽¹⁴⁾

($)

到期日

David·奥拉姆，⁽⁷⁾

董事

选项⁽¹⁾

DSU⁽²⁾

27,500⁽³⁾

41,250⁽⁴⁾
12,058⁽⁵⁾

13,666⁽⁵⁾

11,918⁽⁵⁾

5,694⁽⁵⁾

2023年1月10日

2022年12月30日

2022年9月30日

2022年8月15日

2022年3月31日

0.65

0.66

0.63

0.55

0.67

1.44

0.66

0.63

0.55

0.67

1.44

0.63

2028年1月10日

蒂莫·乔里斯托⁽⁸⁾

董事

选项⁽¹⁾

DSU⁽²⁾

27,500⁽³⁾

41,250⁽⁴⁾

9,595⁽⁵⁾

10,875⁽⁵⁾

9,484⁽⁵⁾

4,531⁽⁵⁾

2023年1月10日

2022年12月30日

2022年9月30日

2022年8月15日

2022年3月31日

0.65

0.66

0.63

0.55

0.67

1.44

0.66

0.63

0.55

0.67

1.44

0.63

2028年1月10日

安娜·拉德-克鲁格，⁽⁹⁾

董事

选项⁽¹⁾

DSU⁽²⁾

27,500⁽³⁾

41,250⁽⁴⁾

2023年1月10日

0.65

0.66

0.63

2028年1月10日

C.L.“布奇”水獭⁽¹⁰⁾

董事

选项⁽¹⁾

DSU⁽²⁾

27,500⁽³⁾

41,250⁽⁴⁾

2,868⁽⁵⁾

3,289⁽⁵⁾

2,701⁽⁵⁾

1,249⁽⁵⁾

2023年1月10日

2022年12月30日

2022年9月30日

2022年8月15日

2022年3月31日

0.65

0.66

0.63

0.55

0.67

1.44

0.66

0.63

0.55

0.67

1.44

0.63

2028年1月10日

卡罗琳·克拉克·洛德⁽¹¹⁾

董事

选项⁽¹⁾

DSU⁽²⁾

27,500⁽³⁾

41,250⁽⁴⁾

16,332⁽⁵⁾

18,732⁽⁵⁾

15,384⁽⁵⁾

7,115⁽⁵⁾

2023年1月10日

2022年12月30日

2022年9月30日

2022年8月15日

2022年3月31日

0.65

0.66

0.63

0.55

0.67

1.44

0.66

0.63

0.55

0.67

1.44

0.63

2028年1月10日

备注：

(1) 每个期权在行使或解除时，持有者有权获得一股。有关董事薪酬的归属和限制以及行使或转换的条件的讨论，请参见“董事薪酬的监督和说明”一节。

(2) 每个DSU在行使时都有权让持有者获得一股。

(3) 于2023年1月10日为截至2022年12月31日的年度授予的年度期权。

(4) 截至2022年12月31日的年度，于2023年1月10日授予的年度DSU补助金。

(5) 每季度提供一次DSU补助金，以代替2022的费用。

(6) 截至2023年1月10日，德容先生总共持有223,000份期权(既得)和124,806份存托凭证(58,189份)。

(7) 截至2023年1月10日，Awram先生总共持有197,000份期权(171,333份)和148,225份待定单位(63,639份)。

(8) 截至2023年1月10日，Jauristo先生总共持有297,000份期权(271,333份)和135,575份DSU(59,840份)。

(9) 截至2023年1月10日，拉德-克鲁格女士总共持有247,000份期权(221,333份)和91,750份债务单位(50,500份)。

(10) 截至2023年1月10日，奥特先生总共持有247,000份期权(221,333份)和101,857份DSU(50,500份)。

(11) 截至2023年1月10日，洛德女士总共持有149,500份期权(90,500份既得期权)和131,813份存托凭证(33,000份既得期权)。

(12) 根据修订后的计划，2023年1月10日授予的期权定价为先前收盘价0.87加元，并已使用2023年1月10日1加元至1.3421加元的汇率从加元转换为美元。2023年1月10日授予的DSU的发行价为0.88加元，并已使用2023年1月10日1加元至1.3421加元的汇率转换为美元。2022年12月30日授予的DSU的发行价为0.8加元，并已使用2022年12月30日1加元至1.3544加元的汇率转换为美元。2022年9月30日授予的DSU的发行价为0.75加元，并已使用2022年9月30日1加元至1.3707加元的汇率转换为美元。2022年8月15日授予的DSU的发行价为0.86加元，并已使用2022年8月15日1加元至1.2908加元的汇率转换为美元。2022年3月31日授予的DSU的发行价为1.8加元，并已使用2022年3月31日1加元至1.2496加元的汇率转换为美元。

(13) 2023年1月10日的收盘价为0.88加元，并已使用2023年1月10日1加元至1.3421加元的汇率转换为美元。2022年12月30日的收盘价为0.85加元，并已使用2022年12月30日1加元至1.3544加元的汇率转换为美元。2022年9月30日的收盘价为0.75加元，并已使用2022年9月30日1加元至1.3707加元的汇率转换为美元。2022年8月15日批准的DSU为0.86加元，并已使用2022年8月15日1加元至1.2908加元的汇率转换为美元。2022年3月31日的收盘价为1.8加元，并已使用2022年3月31日1加元至1.2496加元的汇率转换为美元。

(14) 2022年12月30日的收盘价为0.85加元，并已使用2022年12月31日1加元至1.3544加元的汇率转换为美元。

于本公司最近完成的财政年度内，概无董事行使任何补偿证券。

高管薪酬

以下资料是按照表格51-102F6提交的-高管薪酬说明书.

根据表格51-102F6-高管薪酬说明书“被点名的执行干事”或“近地天体”是指首席执行官、首席财务官和薪酬最高的三名高管，但首席执行官和首席财务官除外，他们在本财政年度(截至2022年12月31日)的总薪酬超过150,000加元。

薪酬计划的组成部分

下表描述了近地天体补偿的要素：

元素	描述	目标
基本工资	基本工资是通过对类似职位的比较组进行分析而确定的。它反映了执行者在较长一段时间内所表现出的能力。	吸引、留住和激励；以及酌情进行年度薪金调整。
年度现金奖金- 短期激励	年度现金激励奖金是可变薪酬的一部分，旨在根据公司和个人的业绩，每年奖励实现公司和业务目标的高管。	根据绩效支付薪酬；与业务战略保持一致；以及吸引、留住和激励。
选项和RSU- 长期激励	股权薪酬是可变薪酬的一部分，旨在协调高管和股东的利益，使高管专注于长期价值创造，并支持留住关键高管。	与股东利益保持一致；根据业绩支付薪酬；以及吸引、留住和激励。
优势	作为雇员的高管参加标准的企业医疗保险、扩展健康保险和牙科保险	吸引力和留存力。

基本工资

公司任命的高管的基本工资(或咨询费)是基于对一些因素的评估，如当前竞争激烈的市场状况、比较组内的薪酬水平和特定技能，如领导能力和管理有效性、经验、责任以及特定个人已证明或预期的表现。

基本工资在每个日历年结束时进行审查。首席执行官向薪酬委员会建议对被任命的高管进行基本工资调整，而不是他自己。薪酬委员会根据CEO的表现、市场状况和公司的支付能力来确定CEO的基本工资调整。

短期激励

短期激励计划是一种可变的薪酬要素，由年度现金奖金组成。董事会可根据薪酬委员会的建议，就薪酬委员会认为可合理预期会对股东价值产生积极影响的个人成就、贡献或努力，全权决定发放年度奖金。

达到预定的个人和/或公司目标和目的，以及在日常公司活动中的总体表现，将触发向被任命的高管支付奖金。被任命的执行干事将获得部分或全部奖励，这取决于达到预定目标的数量和董事会对整体业绩的评估。至于是否已达到目标，最终由董事会作出决定。董事会保留在认为适当时对任何奖金支付作出正面或负面调整的权利。

长期激励

长期激励是基于业绩授予期权和/或RSU。这些奖励旨在通过将薪酬与股票业绩挂钩来使高管利益与股东的利益保持一致，并通过归属条款帮助保留。董事会于2018年实施了正式的年度股权激励授予。

授予近地天体的期权和相对单位如下：12个月后1/3；24个月后1/3；36个月后1/3。

期权和RSU的授予基于：

(a) 执行者的表现；

(b) 管理人员在公司内部的责任级别；

(d) 提供给高管的总体总薪酬方案。

管理层根据上述标准就长期激励措施向薪酬委员会和董事会提出建议。期权和RSU每年在审查高管薪酬方案时授予。根据董事会的酌情决定权，还可在全年授予期权和RSU，作为对出色业绩的特别认可。董事会负责制定或修订本公司授予期权和RSU的股权激励计划。董事会将考虑之前授予的期权和RSU以及未偿还奖励的总数相对于已发行普通股的数量，以决定是否进行任何新的授予、任何此类授予的规模和条款，以及被任命的高管的努力程度、时间、责任、能力、经验和承诺水平。

本公司没有针对指定高管的养老金、退休或类似福利计划。

薪酬汇总表

下表汇总了最近完成的每个财政年度直接或间接支付给指定执行干事的报酬：

补偿表⁽¹⁾
名称和职位	年	薪金 ($)	分享- 基座奖项 ($)	基于选项的奖项 ($)	非股权激励计划补偿 ($)		养老金价值 ($)	所有其他补偿 ($)	总计补偿 ($)
名称和职位	年	薪金 ($)	分享- 基座奖项 ($)	基于选项的奖项 ($)	每年一次奖励计划	长- 术语激励措施平面图	养老金价值 ($)	所有其他补偿 ($)	总计补偿 ($)
乔治·萨拉米斯	2022	238,840⁽²⁾⁽³⁾⁽⁸⁾	61,471⁽⁶⁾	18,104⁽⁷⁾	206,994⁽²⁾⁽⁵⁾⁽⁸⁾	无	无	无	525,409
董事首席执行官总裁
安德烈·圣·日耳曼，	2022	151,275⁽³⁾⁽⁸⁾	30,735⁽⁶⁾	9,052⁽⁷⁾	65,552⁽⁵⁾⁽⁸⁾	无	无	无	256,614
首席财务官
E.麦克斯·贝克，	2022	137,747⁽⁴⁾	30,735⁽⁶⁾	9,052⁽⁷⁾	56,230⁽⁵⁾	无	无	无	233,764
副总裁探索
蒂莫西·阿诺德	2022	233,571⁽³⁾	30,735⁽⁶⁾	9,052⁽⁷⁾	101,214⁽⁵⁾	无	无	无	374,572
首席运营官
约书亚·瑟法斯⁽⁸⁾	2022	149,189⁽³⁾	30,735⁽¹⁴⁾	9,052⁽¹⁵⁾	64,649⁽⁵⁾	无	无	无	253,625
执行副总裁公司开发和投资者关系

备注：

(1) 此表不包括作为费用报销而支付的任何金额。

(2) 这笔钱是支付给萨拉米斯控制的一家私人公司，作为他担任总裁和首席执行长的报酬。

(3) 为了节省现金，萨拉米斯、圣-日耳曼、阿诺德和瑟法斯在5月、6月和7月的工资下降了25%。

(4) 截至2022年5月，贝克先生是本公司的兼职员工。

(5) 为2022年业绩赚取的现金奖金是估计数，将于2023年第二季度支付，有待薪酬委员会和董事会的审查和批准。

(6) 2023年1月10日，公司批准了Salamis先生93,750个RSU、St-Germain女士46,875个RSU、Baker先生46,875个RSU、Arnold先生46,875个RSU和Serfass先生46,875个RSU。每个RSU的估值为0.88加元，这是该公司在授予日的收盘价。使用2023年1月10日1加元至1.3544加元的汇率，RSU的价值已从加元转换为美元。每个RSU在归属时有权让持有者获得一股。12个月后1/3，24个月后1/3，36个月后1/3。

(7) 于2023年1月10日，本公司授予Salamis先生62,500份购股权、St-Germain女士31,250份购股权、Baker先生31,250份购股权、Arnold先生31,250份购股权及Serfass先生31,250份购股权，行使价为0.87加元(根据经修订计划的前收市价)。赠款的价值是使用Black-Scholes模型在下列假设下估计的：3.5年预期寿命；58.01%的波动率；3.35%的无风险利率；以及0%的股息率。期权价值已使用2023年1月10日1加元至1.3544加元的汇率从加元转换为美元。每个期权在行使或解除时，持有者有权获得一股。期权归属如下：12个月后1/3；24个月后1/3；36个月后1/3。

(8) 萨拉米斯和圣-日耳曼的工资和奖金都是以加元支付的，按照2022年12月30日1加元至1.3544加元的汇率从加元兑换成美元。

薪酬证券表

下表列出了公司在最近结束的财政年度之后授予或发行给每位被任命的执行主任的所有薪酬证券的信息，作为在最近结束的财政年度内赚取的长期激励：

补偿证券

姓名和职位

类型：
补偿
安全

数量
补偿
证券，
数量
潜在的
证券，以及
百分比
班级

发出日期
或授予

问题，
转换
或锻炼身体
价格⁽¹⁰⁾

($)

结业
价格
安全或
潜在的
启用安全保护
日期：
格兰特⁽¹¹⁾

($)

收盘价
安全或
潜在的
安全级别为
年终⁽¹²⁾

($)

到期日

乔治·萨拉米斯⁽⁵⁾

董事首席执行官总裁

选项⁽¹⁾

RSU⁽²⁾

62,500⁽³⁾

93,750⁽⁴⁾

2023年1月10日

0.65

0.66

0.63

2028年1月10日

安德烈·圣·日耳曼，⁽⁶⁾

首席财务官

选项⁽¹⁾

RSU⁽²⁾

31,250⁽³⁾

46,875⁽⁴⁾

2023年1月10日

0.65

0.66

0.63

2028年1月10日

E.麦克斯·贝克，⁽⁷⁾

副总裁探索

选项⁽¹⁾

RSU⁽²⁾

31,250⁽³⁾

46,875⁽⁴⁾

2023年1月10日

0.65

0.66

0.63

2028年1月10日

蒂莫西·阿诺德⁽⁸⁾

首席运营官

选项⁽¹⁾

RSU⁽²⁾

31,250⁽³⁾

46,875⁽⁴⁾

2023年1月10日

0.65

0.66

0.63

2028年1月10日

约书亚·瑟法斯⁽⁹⁾

执行副总裁公司开发和投资者关系

选项⁽¹⁾

RSU⁽²⁾

31,250⁽³⁾

46,875⁽⁴⁾

2023年1月10日

0.65

0.66

0.63

2028年1月10日

备注：

(1) 每个期权在行使或解除时，持有者有权获得一股。期权归属如下：12个月后1/3；24个月后1/3；36个月后1/3。

(2) 每个RSU在归属时有权让持有者获得一股。12个月后1/3，24个月后1/3，36个月后1/3。

(3) 于2023年1月10日为截至2022年12月31日的年度授予的年度期权。

(4) 截至2022年12月31日的年度，于2023年1月10日授予RSU年度补助金。

(5) 截至2023年1月10日，Salamis先生总共持有673,300份期权(558,800份)和224,750份RSU(62,333份)。

(6) 截至2023年1月10日，St-Germain女士总共持有255,850份期权(198,600份既得期权)和81,209份RSU(零份既得期权)。

(7) 截至2023年1月10日，贝克先生总共持有255,850份期权(198,600份既得期权)和81,209份RSU(零份既得期权)。

(8) 截至2023年1月10日，Arnold先生总共持有273,850份期权(216,600份既得期权)和81,209份RSU(零份既得期权)。

(9) 截至2023年1月10日，Serfass先生总共持有266,250份期权(209,000份既得期权)和81,209份RSU(零份既得期权)。

(10) 根据修订后的计划，期权的定价为前一交易日收盘价0.87加元，并已使用2023年1月10日1加元至1.3544加元的汇率从加元转换为美元。2023年1月10日授予的DSU的发行价为0.88加元，并已使用2023年1月10日1加元至1.3544加元的汇率转换为美元。

(11) 2023年1月10日的收盘价为0.88加元，并已使用2023年1月10日1加元至1.3544加元的汇率转换为美元。

(12) 2022年12月30日的收盘价为0.85加元，并已使用2022年12月30日1加元至1.3544加元的汇率转换为美元。

于本公司最近完成的财政年度内，获提名的行政人员并无行使任何期权。2022年12月15日，2020年12月授予的RSU中有三分之一被授予。St-Germain女士、Baker先生、Arnold先生和Serfass先生每人行使了9,333个RSU。根据经修订的计划，Salamis先生选择将2022年12月15日归属的18 667个RSU推迟到2023年12月31日的延期付款日期。2022年12月16日，2021年12月批准的RSU中有三分之一归属。St-Germain女士、Baker先生、Arnold先生和Serfass先生每人练习了12,500个RSU。根据修改后的计划，萨拉米斯选择将2022年12月16日授予的25,000个RSU推迟到2024年12月31日的延期付款日期。

C. 董事会惯例

下表详细列出了各董事在本公司董事会任职的日期。

董事的名字	委任日期为董事
斯蒂芬·德容	2017年8月8日
David·阿瓦姆	2017年11月3日
蒂莫·贾里斯托	2018年2月28日
乔治·萨拉米斯	2018年2月28日
安娜·拉德-克鲁格	2018年12月12日
C.L.“布奇”水獭	2019年9月16日
卡罗琳·克拉克·洛德	2021年2月24日

本公司并未对其董事采用任期限制。鉴于董事的任期相对较短，以及董事的不同背景和专业知识，本公司认为目前没有必要设置任期限制。然而，董事可于每次股东周年大会上重选。

本公司或其任何附属公司并无订立董事服务合约，就终止雇用时的福利作出规定。

管理局辖下的委员会

董事会负责本公司的企业管治，并设有独立指定的常设提名及企业管治委员会、薪酬委员会、审核委员会、技术及安全委员会及环境、社会及管治委员会。董事会已根据《纽约证券交易所美国有限责任公司公司指南》第803A条规定的独立性标准，确定提名和公司治理委员会、薪酬委员会和审计委员会的所有成员都是独立的。

提名及企业管治委员会

提名及企业管治委员会的职责包括：

制定、向董事会推荐和维护适用于公司的公司治理原则；
物色和推荐合资格的人士以供提名进入董事局；
安排对董事会进行评估；以及
处理适用法律要求的任何相关事项。

该公司的提名和公司治理委员会由Stephen de Jong、Timo Jauristo和Carolyn Clark Loder组成，根据纽约证券交易所美国有限责任公司指南第803A节规定的独立标准，他们都是独立的。

薪酬委员会

公司首席执行官和所有其他高管的薪酬建议董事会由薪酬委员会决定。薪酬委员会由Stephen De Jong、David Awram和Timo Jauristo组成，根据纽约证券交易所美国有限责任公司指南第803A条和第805(C)(1)条规定的独立标准，他们都是独立的。

审计委员会

董事会设有独立指定的常设审核委员会，以监督本公司的会计及财务报告程序，以及根据交易所法令第3(A)(58)(A)条对本公司的综合财务报表进行审核。截至本年度报告之日，公司审计委员会由安娜·拉德-克鲁格(主席)、斯蒂芬·德容和David·奥拉姆组成，他们都是独立的，根据交易法第10A-3条和纽约证券交易所美国有限责任公司指南第803A条规定的独立标准。

董事会还认定，审计委员会的每位成员都具有财务知识，这意味着每位成员都有能力阅读和理解一套综合财务报表，这些报表反映了本公司综合财务报表可能合理预期提出的问题的广度和复杂程度。

董事会通过了审计委员会章程，载明审计委员会的任务、组成、运作、职责和权力。审计委员会章程全文刊载于本公司网站www.intgraresource ces.com。

D. 员工

截至2022年12月31日，Integra拥有39(39)名全职员工和5(5)名兼职员工。

位置	全职		兼职		总计
位置	男性	女性	男性	女性	总计
总部(温哥华)-加拿大	2	4	1	0	7
丹佛(科罗拉多州)--美国	1	0	0	0	1
坎卢普斯(不列颠哥伦比亚省)-加拿大	1	0	0	0	1
Delamar项目现场(爱达荷州约旦谷)-美国	17	5	0	3	25
博伊西(爱达荷州)-美国	4	2	0	0	6
波斯福尔斯(爱达荷州)-美国	0	0	1	0	1
贝灵汉(华盛顿)-美国	1	0	0	0	1
里诺(内华达州)-美国	1	0	0	0	1
盐湖城(犹他州)-美国	1	0	0	0	1
总计	28	11	2	3	44

在44名员工中，9(9)人被归类为公司，10(10)人被归类为勘探，8人(8)被归类为开发，17人(17)被归类为场地管理和复垦。

截至2021年12月31日，Integra拥有四十八(48)名全职员工和六(6)名兼职员工。

位置	全职		兼职		总计
位置	男性	女性	男性	女性	总计
总部(温哥华)-加拿大	3	4	1	0	8
丹佛(科罗拉多州)--美国	1	0	0	0	1
Delamar项目现场(爱达荷州约旦谷)-美国	21	8	1	4	34
博伊西(爱达荷州)-美国	3	3	0	0	6
波斯福尔斯(爱达荷州)-美国	1	0	0	0	1
美国缅因州沃特维尔	1	0	0	0	1
西雅图(华盛顿)--美国	0	1	0	0	1
里诺(内华达州)-美国	1	0	0	0	1
盐湖城(犹他州)-美国	1	0	0	0	1
总计	32	16	2	4	54

在54名员工中，9(9)人被归类为公司，14(14)人被归类为勘探，8人(8)被归类为开发，23人(23)被归类为场地管理和复垦。

截至2020年12月31日，Integra拥有三十五(35)名全职员工和一(1)名兼职员工。

位置	全职		兼职		总计
位置	男性	女性	男性	女性	总计
总部(温哥华)-加拿大	3	4	1	0	8
丹佛(科罗拉多州)--美国	1	0	0	0	1
Delamar项目现场(爱达荷州约旦谷)-美国	14	6	0	0	20
博伊西(爱达荷州)-美国	4	0	0	0	4
里诺(内华达州)-美国	2	0	0	0	2
盐湖城(犹他州)-美国	1	0	0	0	1
总计	25	10	1	0	36

在36名员工中，9(9)人被归类为公司，7(7)人被归类为勘探，4人(4)被归类为开发，16人(16)被归类为场地一般和行政或复垦。

E. 股份所有权

下表列出了截至2023年3月16日，公司董事持有的公司普通股、基于股份的奖励和基于期权的奖励的数量。

股份所有权和杰出的基于股份和基于期权的奖励
	股份所有权		基于股份的奖励	基于期权的奖励
姓名和职位	数量持有的股份 (#)	百分比股票杰出的 (%)	数量保留的数字用户单元 (#)	公用数相关股份 **未行使的期权。 (#)	选择权锻炼价格上涨。 ($)	选择权期满日期
斯蒂芬·德容，				27,500	C$0.87	1月10日至28日
主席	1,023,381	1.28%	124,806	22,000	C$2.61	12月16日至26日
				17,500	C$4.71	12月15日至25日
				96,000	C$2.88	17-12-24
				60,000	C$2.00	11月23日-11月23日
David·奥拉姆，				27,500	C$0.87	1月10日至28日
董事	115,530	0.14%	148,225	22,000	C$2.61	12月16日至26日
				17,500	C$4.71	12月15日至25日
				80,000	C$2.88	17-12-24
				50,000	C$2.00	11月23日-11月23日
蒂莫·乔里斯托				27,500	C$0.87	1月10日至28日
董事	70,000	0.09%	135,575	22,000	C$2.61	12月16日至26日
				17,500	C$4.71	12月15日至25日
				80,000	C$2.88	17-12-24
				50,000	C$2.00	11月23日-11月23日
安娜·拉德-克鲁格，				27,500	C$0.87	1月10日至28日
董事	12,000	0.02%	91,750	22,000	C$2.61	12月16日至26日
				17,500	C$4.71	12月15日至25日
				80,000	C$2.88	17-12-24
				100,000	C$2.00	12月13日至23日
C.L.“布奇”水獭				27,500	C$0.87	1月10日至28日
董事	-	0.00%	101,857	22,000	C$2.61	12月16日至26日
				17,500	C$4.71	12月15日至25日
				80,000	C$2.88	17-12-24
				100,000	C$3.28	9月16日至24日
卡罗琳·克拉克·洛德⁽³⁾				27,500	C$0.87	1月10日至28日
董事	-	0.00%	131,813	22,000	C$2.61	12月16日至26日
				100,000	C$4.24	24-2月26日

下表列出了截至2023年3月16日，公司被任命的高管持有的公司普通股、基于股票的奖励和基于期权的奖励的数量。

基于未偿还股票和基于期权的奖励
	股份所有权		基于股份的奖励	基于期权的奖励
姓名和职位	数量持有的股份 (#)	百分比股票杰出的 (%)	数量保留的RSU (#)	公用数相关股份未行使的期权 (#)	选择权锻炼价格 ($)	选择权期满日期
乔治·萨拉米斯	1,644,799	2.06%	224,750	62,500	C$0.87	1月10日至28日
董事首席执行官总裁				50,000	C$2.61	12月16日至26日
				56,000	C$4.71	12月15日至25日
				300,800	C$2.88	17-12-24
				204,000	C$2.00	11月23日-11月23日
安德烈·圣·日耳曼，	379,798	0.48%	81,209	31,250	C$0.87	1月10日至28日
首席财务官兼公司秘书				25,000	C$2.61	12月16日至26日
				28,000	C$4.71	12月15日至25日
				89,600	C$2.88	17-12-24
				82,000	C$2.00	11月23日-11月23日
麦克斯·贝克	71,454	0.09%	81,209	31,250	C$0.87	1月10日至28日
副总裁探索				25,000	C$2.61	12月16日至26日
				28,000	C$4.71	12月15日至25日
				89,600	C$2.88	17-12-24
				82,000	C$2.00	11月23日-11月23日

基于未偿还股票和基于期权的奖励
	股份所有权		基于股份的奖励	基于期权的奖励
姓名和职位	数量持有的股份 (#)	百分比股票杰出的 (%)	数量保留的RSU (#)	公用数相关股份未行使的期权 (#)	选择权锻炼价格 ($)	选择权期满日期
蒂莫西·阿诺德	42,666	0.05%	81,209	31,250	C$0.87	1月10日至28日
首席运营官				25,000	C$2.61	12月16日至26日
				28,000	C$4.71	12月15日至25日
				139,600	C$2.88	17-12-24
				50,000	C$2.15	1月16日至24日
约书亚·瑟法斯	141,726	0.18%	81,209	31,250	C$0.87	1月10日至28日
执行副总裁公司开发和投资者关系				25,000	C$2.61	12月16日至26日
				28,000	C$4.71	12月15日至25日
				64,000	C$2.88	17-12-24
				28,000	C$2.00	11月23日-11月23日

本公司董事及近地天体持有的所有普通股均为有投票权股份，并无任何与本公司其他已发行普通股不同的投票权或其他权利。

修订和重新制定的股权激励计划

董事会于2022年5月16日批准了修订后的计划。经修订的计划于2022年6月28日获本公司股东(“股东”)批准。经修订的计划的目的是为本公司及股东确保本公司及其联属公司的董事及雇员在股份所有权方面所固有的利益，而董事会认为，他们将对本公司未来的增长及成功负主要责任。一般认为，经修订的计划等股权激励计划：(A)协助保留及鼓励有特殊能力的人士，因为他们有机会取得本公司的所有权权益；及(B)促进此等人士与股东之间的利益更趋一致。

经修订的图则如下：

(a) 是一项“滚动”计划，根据修订计划，根据修订计划发行的普通股总数，连同本公司任何其他以证券为基础的补偿安排，不时不得超过本公司已发行及已发行普通股的10%；

(b) 规定了期权、RSU和DSU的奖励(统称为“奖励”)；以及

经修订的计划规定向符合资格的董事、雇员(包括高级职员)和顾问授予自动转换或可赎回普通股的期权、RSU和DSU。修订后的计划还包括一项购买计划，供符合条件的员工购买计划股票。

根据经修订计划可能须发行的普通股总数，连同本公司任何其他以证券为基础的补偿安排，不得超过本公司不时发行及已发行股本的10%。

根据修订计划，根据修订计划可供库房发行的普通股总数上限为3,000,000股普通股(RSU为2,000,000股，DSU为1,000,000股)。受根据修订计划授予的RSU或DSU约束并已根据修订计划的条款被取消或终止的任何普通股，将根据修订计划再次可用。

选项

经修订的计划授权董事会根据薪酬委员会的建议，向合资格的雇员、合资格的顾问和合资格的董事(每人为“参与者”)提供选择权。根据经修订计划授出的普通股数目、每股普通股行使价、归属期间及根据经修订计划授出的购股权的任何其他条款及条件，由董事会于授出时根据补偿委员会的建议不时厘定，但须受经修订计划的界定参数规限。除非董事会另有决定，否则期权的授予日期应为薪酬委员会批准向董事会推荐的赠款的日期，或未经薪酬委员会批准推荐的赠款的授予日期，即董事会批准此类赠款的日期。每一份期权授予都应由期权授予函证明。

任何期权的行使价不得低于授出日的市价(由联交所政策界定)。

购股权的行使期为五年，由授出日期起计，或董事会决定的较长或较短的期间。在期权持有人死亡的情况下，期权持有人在死亡之日持有的任何期权应全部或部分可行使，但只能由期权持有人的遗嘱或适用的继承法和分配法赋予期权持有人权利的人行使。除非董事会根据补偿委员会的建议另有决定，否则所有该等购股权只可在受购人于其去世日期有权行使购股权的范围内行使，且只可于其去世日期后十二个月内或在有关该期权的行权期届满前行使，两者以较早者为准。如购股权持有人因任何理由不再受雇于本公司，则该购股权持有人所持有的任何购股权自该购股权持有人停止受聘之日起不得行使，除非董事会根据补偿委员会的建议另作决定。

期权的归属由董事会决定。倘董事会未能作出具体归属决定，则购股权归属如下：(A)就合资格雇员而言，于授出后十二个月期间每年将三分之一购股权归属于授出日期，其后每十二个月归属另外三分之一；及(B)就合资格董事而言，于授出日期每年归属三分之一，其后每十二个月归属另外三分之一。授予任何投资者关系服务提供商的期权必须根据联交所政策规定的归属限制，在不少于12个月的期间内分阶段归属。

在联交所规则和政策的规限下，除奖励给美国纳税人的1986年美国税法(经修订)(“美国税法”)第422节所指的激励性股票期权(“ISO”)以及投资者关系服务提供商持有的期权(见联交所政策)外，受权人对经修订计划下的期权享有净行权权。在联交所规则及政策及该计划条文的规限下，购股权持有人亦可就经修订计划下的期权享有无现金行使权。尽管有上述规定，根据修订计划的调整，因行使被指定为ISO的购股权而可发行的普通股最高数量为3,000,000股普通股。被指定为ISO的那些选项受修订计划中规定的特殊要求的约束，并与美国规范一致。

RSU

修订后的计划授权董事会以其唯一和绝对的酌情决定权向参与者授予RSU。投资者关系服务提供商没有资格获得RSU。根据经修订计划及董事会可能决定的其他条款及限制，每项RSU授予收受人有权收取普通股作为过去服务代价的酌情付款或作为对未来服务的奖励，惟须遵守经修订计划的条款及董事会根据补偿委员会的建议认为适当的任何其他条款及条件。

在授予RSU的同时，董事会应根据薪酬委员会的建议，确定RSU未归属且该RSU的持有人仍没有资格获得普通股的期间。该期限可因董事会决定的任何理由而不时缩短。但是，任何RSU不得在授予RSU之日起一年前授予。此外，在这段时间内，RSU可能受到性能条件的限制。

根据修订计划，可向任何一名参与者发行的RSU和DSU相关普通股的最高总数：(I)在授予时不得超过本公司已发行和已发行普通股的1%；(Ii)在12个月内不得超过本公司已发行和已发行普通股的2%。

如果参与者在归属期间退休或被终止，则参与者持有的任何RSU应立即终止，但董事会应拥有加速归属日期的绝对酌情决定权。在死亡或完全残疾的情况下，归属期限应加快，并发行作为RSU基础的普通股。

除交易所禁止的范围外，在归属RSU时，公司应根据参与者的选择通过以下方式赎回RSU：

(a) 只要参与者向公司支付相当于公司因赎回RSU而应向税务机关汇出的税款的金额，参与者就每个赎回RSU向参与者发行一股；

(b) 根据公司的酌情决定权，向参与者或为参与者的利益以现金支付任何被赎回的RSU的价值减去任何适用的税收义务；或

DSU

修订后的计划授权董事会以其唯一和绝对的酌情决定权向参与者授予DSU。投资者服务提供商没有资格获得DSU。每项DSU授出须以递延股权授出函件证明，该函件须受经修订计划的条款及董事会根据薪酬委员会的建议认为适当的任何其他条款及条件所规限。

董事会在授予特许权的同时，应根据补偿委员会的建议，确定特许权不授予的期限。在获得授权之日起一年后的一年内，任何DSU都不能被授予。

参赛者可根据补偿委员会的批准和根据修订计划可发放的DSU数量的限制，选择获得参赛者基本补偿的最高100%的DSU。所有与基本补偿相关的DSU将在支付基本补偿时记入参赛者的账户。

根据修订计划，可向任何一名参与者发行的RSU和DSU相关股份的最高总数量：(I)在授予时不得超过本公司已发行和已发行普通股的1%；(Ii)在12个月内不得超过本公司已发行和已发行普通股的2%。

如果参与者在归属期间退休或被终止，则参与者持有的任何DSU应立即终止，但董事会应拥有加速归属日期的绝对酌情决定权。如果参赛者死亡或完全残疾，参赛者的法定代表人应向公司提供赎回通知。

每个参与者应有权在紧接参与者退休或终止后的第二个工作日开始至90日结束的期间内赎回已授予的DSU^这是在该日期之后的第二天，向本公司提供书面通知。

除联交所禁止的范围外，赎回后，公司应按照书面通知中所作的选择，通过以下方式赎回DSU：

(a) 从金库发行的普通股数量等于参与者账户中的DSU数量，受任何适用的扣减和扣缴的限制；

(b) 向参与者或为参与者的利益以现金支付在退役或终止日期赎回的任何DSU的市场价格(定义见交易所政策)，减去任何适用的税收义务；或

修改后的计划在此作为附件4.8存档。

在截至2022年12月31日的一年中，公司发行了以下未在市场上市或报价的证券：

安防	发出日期	合计数字已发布	行权价格
DSU⁽¹⁾	2022年3月31日	21,922	不适用
DSU⁽²⁾	2022年8月15日	46,463	不适用
DSU⁽³⁾	2022年9月30日	54,562	不适用
选项⁽⁴⁾	2022年12月15日	75,250	C$0.87
RSU⁽⁵⁾	2022年12月15日	256,251	不适用
DSU⁽⁶⁾	2022年12月30日	47,911	不适用

备注：

(1) 本公司已向五名董事发放该等直接付款单位，以代替2022年第一季度的费用。

(2) 本公司已向五名董事发出该等存托凭证，以代替2022年第二季度的费用。

(3) 本公司已向五名董事发出该等存托凭证，以代替2022年第三季度的费用。

(4) 这些期权已分发给该公司的顾问和员工。

(5) 这些回复单位已分发给公司的员工。

(6) 本公司已向五名董事发出该等存托凭证，以代替2022年第四季度的费用。

F. 披露登记人追讨错误判给的补偿的行动

不适用。

项目7--大股东和关联方交易

A. 大股东

据公司管理层所知，根据对公开可获得的文件的审查，截至2023年2月28日，以下是仅有的实益拥有公司5%或以上已发行普通股的个人或公司：

	2022		2021		2020
名字	数量普普通通持有的股份	百分比共通的股票	数量普普通通持有的股份	百分比共通的股票	数量普普通通持有的股份	百分比共通的股票
富兰克林顾问公司	5,740,000	7.20%	4,103,020	6.60%	3,375,000	6.18%
Coeur矿业公司	3,727,913	4.67%	3,727,914	6.00%	3,039,388	5.57%
比迪投资有限公司	6,069,204	7.61%	1,635,116	2.63%	-	0.00%

所有主要股东拥有与本公司所有其他股东相同的投票权。

我们是一家公有公司，我们的通信On股份由加拿大居民、美国居民和其他国家的居民拥有。据我们所知，我们并不直接由另一家公司、任何外国政府或任何其他自然人或法人拥有或控制，无论是单独或共同拥有或控制。我们不知道有任何安排，其运作可能会导致我们的控制权发生变化。

截至2023年2月28日，公司地址在美国的普通股共有17个登记持有人，合计持有5,419,761股普通股。

B. 关联方交易

相关方包括董事会和高级管理人员以及由这些个人控制的企业，以及某些履行类似职能的顾问。

截至2022年12月31日，636,555美元(2021年12月31日-693,344美元)应付关联方的工资费用、咨询费、奖金应计项目、假期应计项目和其他费用。截至2022年12月31日，关联方应收账款(与租金和办公费用相关)为18,843美元(2021年12月31日-0美元)，并记录在应收账款中。

密钥管理薪酬：

关键管理人员包括有权和责任规划、指导和控制公司整体活动的人员。公司已确定关键管理人员由公司董事会执行和非执行成员以及公司管理人员组成。

截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度，高管和董事的薪酬如下：前三年。

		2022年12月31日			2021年12月31日			2020年12月31日
短期效益*	$	1,596,362		$	1,806,716		$	1,583,279
联营公司**		(16,932	)		(18,137	)		(23,061	)
基于股票的薪酬		1,165,694			1,173,216			1,314,431
总计	$	2,745,124		$	2,961,795		$	2,874,649

*短期就业福利包括关键管理人员的工资、咨询费、假期应计费用和奖金应计费用。它还包括公司董事会非执行成员的董事酬金。

**扣除应付/应收/商品及服务税后的应付/应收/商品及服务税净额，其中大部分与租金及办公室开支有关。

于截至2022年12月31日止年度，本公司向若干董事发行170,858股递延股份单位，以代替该等董事所选出的董事酬金。每一个DSU都以Integra在季度末的收盘价进行了公允估值。与这些分销单位相关的股份薪酬包括在上表的股票薪酬项下。

于截至2021年12月31日止年度，本公司向若干董事发行30,168股递延股份单位，以代替该等董事所选择的董事酬金。每一个DSU都以Integra在季度末的收盘价进行了公允估值。与这些分销单位相关的股份薪酬包括在上表的股票薪酬项下。

本公司于2020年并无发放直接供股以代替董事酬金。2021年，为了鼓励内部人士持股，引入了以获得DSU代替现金董事费用的选项。

在2021年12月之前授予的DSU在授予日全部归属。2021年12月授予的DSU及未来将在12个月内授予。

C. 专家和律师的利益

不适用。

项目8--财务信息

A. 合并报表和其他财务信息

本公司的综合财务报表和独立注册会计师事务所MNP LLP的报告作为本年度报告的一部分在第18项下提交。

法律程序和监管行动

于截至2022年12月31日止财政年度内，本公司并无参与或曾参与任何法律程序，或其任何项目现为或曾经参与任何法律程序，本公司亦不知悉拟进行任何该等法律程序。

于截至2022年12月31日止财政年度内，本公司并无受到法院或证券监管机构就证券法施加的任何惩罚或制裁，或与法院或证券监管机构订立任何与证券法有关的和解协议，亦未受法院或监管机构施加的任何其他惩罚或制裁，而该等惩罚或制裁可能被视为对合理投资者作出投资决定十分重要。

股利政策

本公司自注册成立以来并无就其普通股支付任何股息，目前拟保留未来盈利(如有)以资助进一步业务发展。*宣布普通股盈利、资本要求、经营及财务状况及董事会认为适当的其他若干因素。*对本公司日后派息的能力并无限制。

B. 重大变化

自本年度报告所包含的综合财务报表之日起，除本年度报告所披露的事项外，本公司并无重大报告变动。

第9项--招股和上市

A. 优惠和上市详情

该公司的普通股在多伦多证交所交易，代码为“ITR”，纽约证券交易所美国股票交易所的交易代码为“ITRG”。

B. 配送计划

不适用。

C. 市场

看见项目9.A--优惠和上市详情

D. 出售股东

不适用。

E. 稀释

不适用。

F. 发行债券的开支

不适用。

项目10--补充资料

A. 股本

不适用。

B. 组织章程大纲及章程细则

本公司根据不列颠哥伦比亚省的法律继续存在，并受BCBCA管辖。公司章程的副本以引用方式并入本20-F表格。

本公司的章程细则不涉及本公司的宗旨和目的，对本公司可能从事的业务没有任何限制。

公司的法定股本由不限数量的普通股和不限数量的特别股组成，每个普通股持有人都没有面值。普通股持有人有权收到公司所有股东会议的通知，并有权出席公司的所有股东会议，但只有其他类别或系列的股东才有权出席的会议除外，在所有此类会议上，普通股持有人有权就该等持有人持有的每股普通股享有一票投票权。普通股持有人有权在董事会宣布时以及在发生任何清算时获得股息，如本公司解散或清盘或以其他方式将本公司资产分派予股东以清盘其事务，普通股持有人应有权收取本公司剩余财产或资产，但须受优先于普通股的任何类别股份持有人的权利规限。

特别股可不时以一个或多个系列发行，而董事可在发行前不时厘定组成每个系列的股份数目，以及附加于每个系列的特别股份的名称、权利、特权、限制及条件，在不限制前述条文的一般性的原则下，包括股息率或股息额或计算股息的方法、支付日期、赎回、购买及/或转换价格、赎回、购买及/或转换的条款及条件，以及任何偿债基金或其他拨备。在本公司清盘、解散或清盘时的股息及资产分配或资本返还方面，不论是自愿或非自愿的，或本公司为清盘其事务而向股东退还资本或资产的任何分派，与其他任何系列的特别股份同等，并有权优先于普通股及本公司任何其他级别低于特别股份的股份。任何系列的特别股份亦可获给予章程细则所规定的与特别股份及本公司任何其他级别低于特别股份的特别股份相比的其他优惠，但与章程细则并无抵触。如果一系列特别股的任何累计股息或资本返还应付金额没有足额支付，则所有系列特别股应按比例参与该等股息和资本返还。任何系列的特别股份可按董事酌情厘定的比率及基准转换为任何其他系列的特别股份或普通股。除非董事另有决定，否则一系列特别股份的每股持有人有权在股东大会上投一票。

有关修改、修订或更改该等权利或该等条文的规定载于《商业及商业银行条例》及本公司的章程细则。

董事或高级官员如担任任何职务或拥有任何财产、权利或利益，而该等职位或财产、权利或利益可能直接或间接地导致产生一项责任或利益，而该责任或利益与该人作为董事或高级官员的责任或利益有重大冲突，则该人员必须按照《董事》的要求披露冲突的性质和程度。

如获董事授权，本公司可：

(a) 以董事认为适当的方式和数额、抵押、来源以及条款和条件借入资金；

(b) 按董事认为适当的折扣或溢价及其他条款，直接发行债券、债权证及其他债务，或作为本公司或任何其他人士的任何债务或义务的担保；

(d) 按揭、质押、押记(不论以特定或浮动抵押方式)授予本公司现时及未来资产及业务的全部或任何部分的抵押权益或提供其他抵押，包括动产或不动产、有形或无形的财产。

董事的退休或不退休没有年龄方面的考虑。

董事人士无须持有本公司股本中的股份，即可担任董事一职，但必须符合中国银行业监督管理局的规定，方可成为董事或以董事的身分行事。

董事除担任董事的职务外，还可按董事厘定的(有关酬金或其他)条款在本公司担任任何职务或受薪职位(本公司核数师职位除外)。本公司必须向每位董事支付其在本公司业务中可能产生的合理开支。如果任何董事为本公司提供任何董事认为超出董事一般职责或非董事身份的专业服务或其他服务，或任何董事因本公司业务或有关业务而被特别占用，则可向其支付董事厘定的酬金，该酬金可作为其有权收取的任何其他酬金之外或作为其有权收取的任何其他酬金的补充或替代。

在BCBCA的约束下，公司必须赔偿符合资格的一方及其继承人和法定遗产代理人对该人负有或可能负有责任的所有合格罚款，并且在合格诉讼最终处置后，公司必须在BCBCA允许的最大限度内支付该人就该诉讼实际和合理地发生的费用。本章程项下的“合格处罚”是指对合格诉讼作出的判决、罚款或罚款，或为了结合格诉讼而支付的金额。本章程项下的“合格诉讼”是指法律诉讼或调查行动，无论是当前的、威胁的、未决的或已完成的，董事或前董事或公司的一名高级职员或前任高级职员(均为“合资格一方”)或合资格一方的任何继承人和合法遗产代理人，而该合资格一方是或曾经是董事或公司高级职员的：(A)加入为或可以加入为一方；或(B)对或可能对有关法律程序中的判决、罚款或罚款，或与该法律程序有关的开支负有法律责任。

有关该等股东权利或规定的修改、修订或变更的规定，载于《商业银行业务守则》及章程。除非BCBCA或本公司的章程细则另有规定，否则股东通过决议案所采取的任何行动，均可由“普通决议案”或由出席股东大会的代表以过半数或以上的股份表决。

《BCBCA》中的条款规定，实施某些公司行为需要“特别决议”。这样的“特别决议”需要三分之二的股东投票，而不是简单多数才能通过。需要“特别决议”的主要公司行动包括：

a. t将公司的管辖权移交给M不列颠哥伦比亚省到另一个司法管辖区；

b. 董事的某些利益冲突；

c. 处置公司的全部或几乎所有业务；

d. 股本的某些变动；

e. 改变对公司业务的任何限制；以及

f. 公司的某些重组。

本公司不得支付款项或提供任何其他代价以购买、赎回或以其他方式收购其任何股份，如有合理理由相信：(1)本公司无力偿债；或(2)支付款项或提供代价会令本公司无力偿债。

已发行股份附带的权利或特别权利不得根据《商业公司法》、章程细则或细则的通告受到损害或干扰，除非该权利或特别权利所附带的类别或系列股份的股份持有人以该类别或系列股份持有人的特别单独决议案同意。

根据加拿大证券法，任何持有公司流通股10%以上的股东必须披露股东所有权。

C. 材料合同

除在正常业务过程中签订的合同外，截至本年度报告日期，公司或子公司作为缔约方的主要合同如下：

1. 本公司、Raymond James Ltd.、Cormark Securities Inc.、National Bank Financial Inc.、Pi Financial Corp.、Stifel Nicolaus Canada Inc.、Canaccel Genuity Corp.、Desjardins Securities Inc.、H.C.Wainwright&Co.，LLC、IA Private Wealth Inc.和Roth Canada，ULC之间的承销协议日期为2021年9月14日(“2021年承销协议”)；

2. 公司、加拿大集成资源控股公司、集成资源控股美国公司、Delamar矿业公司和Beedie投资有限公司之间的信贷协议日期为2022年8月5日；

3. 本公司、Raymond James Ltd.和Cormark Securities Inc.、Pi Financial Corp.和Stifel Nicolaus Canada Inc.(统称为“2022年承销商”)于2022年7月29日签署的承销协议(“2022年承销协议”)；

4. 本公司与千禧贵金属公司于2023年2月26日签订的安排协议；

5. 该公司、Integra Resources Holdings Canada Inc.、Integra Holdings U.S.Inc.、Delamar矿业公司和Beedie Investments Ltd.之间的第一份补充信贷协议于2023年2月26日签署。(《2023年第一补充信贷协议》)；

6. 本公司、Raymond James Ltd.、蒙特利尔银行资本市场公司、Cormark证券公司、惠顿贵金属公司和多伦多证券交易所信托公司之间的认购收据协议日期为2023年3月16日。

《2021年承销协议》

于2021年9月17日，本公司完成经纪发行，包括发行6,785,000股普通股(包括行使超额配售选择权)，发行价为每股普通股2.55美元，根据最终招股说明书补充协议(“2021年公开发售”)，总收益约17,301,750美元。关于2021年公开发行，本公司签订了2021年承销协议。根据2021年承销协议，本公司同意向承销商支付2021年公开发行总收益的5.5%，但向总裁名单上的若干人士和Coeur Mining发行普通股除外。其中支付了2.75%的现金佣金。2021年承销协议还包括2021年公开发行等交易的惯例条款。

《2022年信贷协议》和《2022年承销协议》

2022年7月28日，Integra宣布签署2022年信贷协议，提供20,000,000美元的可转换债券融资(“可转换融资”)。第一批10,000,000美元已于2022年8月4日完成交易时预支，第二批10,000,000美元将在提交Delamar矿业运营计划时可供公司选举时提取最低2,500,000美元。该公司还宣布，根据2022年承销协议，隔夜上市公开发行预计将完成高达10,000,000美元。2022年7月29日，Integra宣布已为其先前宣布的隔夜上市公开发行(“2022年发行”)定价，该发行将根据2022年承销协议的条款和条件进行。根据2022年的发售，Integra同意以每股0.66美元的价格(“2022年发行价”)发行15,151,515股普通股，总收益约为10,000,000美元。此外，Integra授予2022年承销商超额配售选择权(“2022年超额配售选择权”)，可由2022年承销商全权酌情行使，在2022年发售结束后30天内，按与2022年发售相同的条款及条件，额外购买发售普通股数目的15%。2022年的发行，包括部分行使2022年的超额配售选择权，产生总毛收入11,000,000美元，于2022年8月4日完成。

《安排协议》

于2023年2月27日，本公司宣布已于2023年2月26日就与千禧贵金属公司在市场上合并订立公平最终安排协议，根据该协议，Integra将根据商业公司法(不列颠哥伦比亚省)以法院批准的安排计划的方式收购千禧年的所有已发行及已发行股份。根据交易条款，千禧一代股东持有的每一股千禧一代普通股将获得0.23股Integra普通股。该交易受制于安排协议中规定的某些先决条件，包括但不限于，不列颠哥伦比亚省最高法院批准安排，多伦多证券交易所风险交易所和纽约证券交易所美国证券交易所批准交易，公司通过经纪和非经纪发行(各自，定义如下)筹集了至少3500万加元，以及(I)千禧年股东投票的66 2/3%批准安排；和(Ii)千禧年股东投票的简单多数，不包括多边文件61-101-特别交易中少数股权持有人保护规定的某些关联方，在每种情况下，亲自或委托代表在千禧年股东特别大会上投票。千禧年股东特别大会预计将于2023年4月举行，如果满足所有先决条件，交易预计将于2023年5月初完成。

《2023年第一次补充信贷协议》

本公司于2023年2月27日宣布，为配合交易的完成，与Beedie Investments Ltd.于2022年7月28日签订的可转换信贷协议将予修订，以配合千禧及其附属公司的资产。交易完成后，千禧及其附属公司将成为贷款方，并为2022年信贷协议项下的义务提供担保和保证。此外，在交易完成的条件下(如上所述)，2022年信贷协议将作出修订，其中包括修改2022年信贷协议下初步预付款10,000,000美元的换算价，以反映较发行价(如上所述)溢价35%，并将未偿还贷款的实际利率从8.75%提高至9.25%，这些利息将于2022年信贷协议日期起计前二十四(24)个月继续累算，于Integra的选择时以股份或现金按季支付。截至本协议日期，2022年信贷协议项下未偿还贷款的本金金额为2,000万美元，其中1,000万美元现已提取。

认购收据协议

经纪发行和非经纪发行的毛收入已交由认购收据代理代管。每张认购收据代表持有人有权在若干解除条件(包括满足除向千禧股东发行代价股份以外的交易完成前的所有条件)后，根据本公司、包销商、惠顿及认购收据代理之间的认购收据协议的条款及条件，在作出调整后收取Integra股本中的一股普通股(每股为“Integra股份”及统称为“Integra股份”)，而无须支付额外代价。如果在终止日期或之前满足托管释放条件，托管资金连同由此赚取的利息将被释放给本公司。如果在终止日期前未满足托管解除条件，托管资金连同由此赚取的利息将按比例退还给认购收据持有人，认购收据将被注销，不再具有效力和效力。认购收据，包括转换后可发行的Integra股票，受2023年7月17日到期的法定持有期的限制。

D. 外汇管制

加拿大没有外汇管制制度。加拿大政府没有法律、法令或法规限制将公司的资本或收益汇回给非居民投资者。除预扣税外，加拿大并无任何法律或外汇管制限制影响本公司于正常过程中向非居民普通股持有人支付的股息或其他付款。向非居民股份持有人支付的某些款项将在下文讨论。项目10.E.--美国联邦所得税的某些考虑因素和加拿大联邦所得税的某些后果.

根据加拿大法律或公司的组织文件，外国人持有或表决公司证券的权利没有限制，但《加拿大投资法》可要求“非加拿大人”在未经创新、科学和经济发展部长事先审查和批准的情况下，在超过适用门槛的情况下，不得获得对公司的“控制”。收购本公司三分之一或以上有表决权的股份将产生一项可推翻的控制权收购推定，收购本公司超过50%的有表决权股份将被视为收购控制权，收购本公司的全部或几乎所有资产也将被视为收购。此外，《加拿大投资法》为加拿大政府提供与国家安全有关的广泛自由裁量权，以审查并可能禁止、限制或要求剥离非加拿大人在本公司的任何投资，包括非控制级投资。“非加拿大人”一般指(1)既不是加拿大公民也不是加拿大永久性居民的个人。移民和难民保护 行动(Ii)最终由非加拿大人控制的公司、合伙企业、信托或合资企业。

E. 税收

美国联邦所得税的某些考虑因素

以下是适用于美国持有者(定义如下)的某些重大美国联邦所得税考虑事项的一般摘要，这些考虑因素源于普通股的收购、所有权和处置，并与之相关。本摘要仅供一般参考，并不旨在完整分析或列出可能适用于美国持有者因收购、所有权和处置普通股而产生或与之相关的所有潜在的美国联邦所得税考虑因素。此外，本摘要不考虑任何特定美国持有者可能影响该美国持有者的美国联邦所得税后果的个人事实和情况，包括但不限于根据适用的所得税条约对美国持有者的特定税收后果。因此，本摘要不打算也不应被解释为关于任何美国持有人的法律或美国联邦所得税建议。本摘要不涉及美国联邦替代最低标准、美国联邦净投资收入、美国联邦遗产和赠与、美国各州和地方以及普通股收购、所有权和处置对美国持有者的非美国税收后果。此外，除下文特别陈述外，本摘要不讨论适用的所得税申报要求。每个潜在的美国持有者应就与普通股收购、所有权和处置有关的美国联邦、美国联邦替代最低标准、美国联邦净投资收入、美国联邦遗产和赠与、美国州和地方以及非美国税收后果咨询其自己的税务顾问。

对于普通股收购、所有权和处置所产生的美国联邦所得税后果，尚未要求或将获得美国国税局(“IRS”)的法律顾问的意见或裁决。本摘要对国税局没有约束力，也不排除国税局采取与本摘要所持立场不同或相反的立场。此外，由于本摘要所依据的当局受到不同的解释，美国国税局和美国法院可能不同意本摘要中描述的一个或多个结论。

本摘要的范围

当局

本摘要以1986年修订的《美国国税法》(下称《守则》)、财政部法规(无论是最终的、临时的还是拟议的)、公布的国税局裁决、公布的国税局行政立场、《加拿大-美国税务公约》和美国法院适用的判决为依据，并且在每个案例中，截至本文件发布之日有效和可用。本摘要所依据的任何当局在任何时候都可能以实质性和不利的方式进行变更，任何此类变更都可能在追溯或预期的基础上应用，这可能会影响本摘要中所述的美国联邦所得税考虑因素。除本文规定的情况外，本摘要不讨论任何拟议立法的潜在影响，无论是不利的还是有益的，如果这些立法一旦通过，则可在追溯或预期基础上适用。

美国持有者

在本摘要中，术语“美国持有者”是指出于美国联邦所得税目的的普通股的实益所有人：

是美国公民或居民的个人；
根据美国、其任何州或哥伦比亚特区的法律成立的公司(或被视为美国联邦所得税目的公司的其他实体)；
其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产，无论其来源如何；或
符合以下条件的信托：(1)受美国境内法院的主要监督，并由一名或多名美国人控制所有重大决定；或(2)根据适用的财政部法规，具有有效的选举权，被视为美国人。

非美国持有者

在本摘要中，“非美国持有者”是指普通股的实益持有人，而该普通股不是美国持有者，也不是美国联邦所得税中归类为合伙企业的实体。本摘要不涉及因普通股收购、所有权和处置而产生或与之相关的美国联邦、州或地方税对非美国股东的影响。因此，非美国持有者应就与普通股的收购、所有权和处置有关的美国联邦、州或地方和非美国税收后果(包括任何所得税条约的潜在适用和实施)咨询其自己的税务顾问。

未解决受美国联邦所得税特别规则约束的美国持有者

本摘要不涉及适用于受《准则》特别条款约束的美国联邦所得税考虑因素，包括但不限于以下美国持有人：(A)是免税组织、合格退休计划、个人退休账户或其他递延纳税账户；(B)是金融机构、承销商、保险公司、房地产投资信托基金或受监管的投资公司；(C)是经纪自营商、交易商或证券或货币交易商，选择应用按市值计价的会计方法；(D)拥有美元以外的“功能货币”；(E)拥有普通股，作为跨境、套期保值交易、转换交易、推定出售或其他综合交易的一部分；(F)因行使员工股票期权或以其他方式作为对服务的补偿而获得普通股；(G)持有普通股，但不是作为《守则》第1221节所指的资本资产(一般是为投资目的持有的财产)；(H)须缴纳替代最低税额；(I)须遵守有关普通股的特别税务会计规则；(J)是合伙企业或其他“传递”实体(及其合伙人或其他所有者)；。(K)是S公司(及其股东)；。(L)是美国侨民或前美国长期居民，受守则第877或877A条规限；。(M)受美国以外或美国以外的司法管辖区征税，或以其他方式持有与美国以外的贸易或业务、常设机构或固定基地有关的普通股；。或(N)拥有或曾经拥有或将拥有(直接、间接或归属)本公司已发行股份总投票权或总价值的10%或以上。受《守则》特别条款约束的美国持有人，包括但不限于上述美国持有人，应就与普通股的收购、所有权和处置有关的美国联邦、美国联邦替代最低标准、美国联邦净投资收入、美国联邦遗产和赠与、美国州和地方以及非美国税收后果咨询他们自己的税务顾问。

如果根据美国联邦所得税规定被归类为合伙企业(或其他“直通”实体)的实体或安排持有普通股，则美国联邦所得税对该实体或安排以及该实体或安排的合伙人(或其他所有者或参与者)的影响一般将取决于该实体或安排的活动以及该等合作伙伴(或所有者或参与者)的地位。本摘要不涉及对任何此类合作伙伴(或所有者或参与者)的税务后果。因美国联邦所得税而被归类为合伙企业或“直通”实体的实体或安排的合伙人(或其他所有者或参与者)，应就普通股的收购、所有权和处置产生的美国联邦所得税后果咨询其自己的税务顾问。

被动型外国投资公司规则

PFIC状态

如果本公司在美国股东持有期内的任何一年内构成守则第1297节所指的“被动型外国投资公司”(“PFIC”，定义如下)，那么某些潜在的不利规则将影响美国联邦所得税因普通股的收购、所有权和处置而对美国股东造成的后果。本公司相信，就其最近完成的课税年度而言，本公司认为其为PFIC，而根据目前的业务计划及财务预期，本公司相信其在本课税年度可能为PFIC，并可能在未来课税年度成为PFIC。尚未获得或计划要求美国国税局就本公司作为PFIC的地位发表任何意见或作出任何裁决。确定任何公司在一个纳税年度是否是或将是PFIC，在一定程度上取决于复杂的美国联邦所得税规则的应用，这些规则受到不同的解释。此外，任何公司在任何纳税年度是否将成为私人投资公司，取决于该公司在每个纳税年度的资产和收入，因此，截至本文件日期，不能确定地预测。因此，不能保证国税局不会对本公司(或本公司的任何附属公司)就其PFIC地位所作的任何决定提出质疑。每个美国持有者应就公司及其子公司的PFIC地位咨询其自己的税务顾问。

在公司被归类为PFIC的任何一年，美国持有者将被要求向美国国税局提交一份年度报告，其中包含财政部法规和/或其他美国国税局指南可能要求的信息。除了处罚外，未能满足这种申报要求可能会导致美国国税局可以评估税收的时间段延长。美国持有者应就根据这些规则提交此类信息报税表的要求咨询他们自己的税务顾问，包括每年提交美国国税局表格8621的要求。

在一个纳税年度，如果(A)公司总收入的75%或以上是被动收入(“PFIC收入测试”)或(B)公司资产价值的50%或以上产生被动收入或为产生被动收入而持有(“PFIC资产测试”)，则本公司通常将是PFIC。“毛收入”一般包括所有销售收入减去销售商品的成本，加上来自投资和附带或外部经营或来源的收入，而“被动收入”一般包括股息、利息、某些租金和特许权使用费、出售股票和证券的某些收益以及商品交易的某些收益。如果外国公司的所有商品基本上都是贸易或库存中的库存、贸易或业务中使用的折旧财产或在其贸易或业务的正常过程中经常使用或消耗的供应品，并且满足某些其他要求，则出售商品所产生的积极业务收益一般不包括在被动收入中。

就上述PFIC收入测试和PFIC资产测试而言，如果本公司直接或间接拥有另一家公司流通股总价值的25%或更多，本公司将被视为本公司(A)持有该另一家公司按比例持有的资产，(B)直接获得该另一家公司按比例获得的收入份额。此外，就上述PFIC收入测试和PFIC资产测试而言，并假设满足某些其他要求，“被动收入”不包括本公司从也在加拿大组织的某些“相关人士”(如守则第954(D)(3)节所界定)收到或应计的某些利息、股息、租金或特许权使用费，只要该等项目可适当分配给该等非被动收入的相关人士的收入。

根据某些归属规则，如果本公司是一家PFIC，美国持有人一般将被视为在同时也是一家PFIC的任何公司(“子公司PFIC”)中拥有其在本公司直接或间接股权中的比例份额，并且一般将就其比例份额缴纳美国联邦所得税：(A)下述对子公司PFIC股票的任何“超额分配”，以及(B)本公司或另一子公司PFIC处置或视为处置子公司PFIC的股票。就好像这些美国股东直接持有这样的子公司PFIC的股份一样。此外，美国持有者在出售或处置普通股时从子公司PFIC的股票上实现的任何间接收益可能需要缴纳美国联邦所得税。因此，美国持股人应该意识到，根据PFIC规则，即使没有收到任何分配，也没有赎回普通股或进行其他处置，他们也可能要纳税。

《守则》第1291条下的默认PFIC规则

如果本公司是美国股东拥有普通股的任何课税年度的PFIC，美国联邦所得税对该美国股东收购、拥有和处置普通股的影响将取决于该美国股东是否以及何时根据守则第1295条作出选择，将本公司及其子公司PFIC(如果有的话)视为“合格选举基金”或“QEF”(“QEF选举”)，或根据守则第1296条作出按市值计价的选择(“按市值计价选择”)。在本摘要中，既没有进行QEF选举也没有进行按市值计价选举的美国持有者将被称为“非选举美国持有者”。

非有选举权的美国持股人将遵守《守则》第1291条的规定(如下所述)：(A)出售普通股或其他应税处置所确认的任何收益；以及(B)普通股收到的任何“超额分派”。如果这种分配(连同在本纳税年度收到的所有其他分配)超过前三个纳税年度(或在美国持有者持有普通股期间，如果较短)收到的平均分配的125%，则该分配通常将被称为“超额分配”。

根据《守则》第1291条，在出售普通股或其他应税处置普通股时确认的任何收益(包括间接处置任何子公司PFIC的股票)，以及从普通股或就子公司PFIC的股票收到的任何“超额分配”，必须按比例分配给各自普通股的非选举权美国持有者持有期间的每一天。分配给处置或分配超额分配的纳税年度的任何此类收益或超额分配的数额，如果有，将作为普通收入征税(不符合某些优惠税率)。分配给任何其他纳税年度的金额将按适用于每一年普通收入的最高税率缴纳美国联邦所得税，并将对每一年的纳税义务征收利息费用，计算方法就像该纳税义务在每一年到期一样。不是公司的非选举权美国持有者必须将支付的任何此类利息视为“个人利益”，这是不可扣除的。

如果本公司在任何纳税年度内是非选举美国股东持有普通股的PFIC，则对于该非选举美国股东而言，本公司将继续被视为PFIC，无论本公司是否在一个或多个后续纳税年度不再是PFIC。非有选举权的美国持有者可以通过选择确认收益(将根据上文讨论的守则第1291节的规则征税)来终止这种被视为PFIC的地位，但不承认损失，就像这些普通股是在公司是PFIC的上一个纳税年度的最后一天出售的一样。

优质教育基金选举

在普通股持有期开始的第一个纳税年度，及时有效地进行QEF选举的美国持股人一般不受上述守则第1291节有关其普通股的规则的约束。及时和有效地进行QEF选举的美国持有人将按以下比例缴纳美国联邦所得税：(A)公司的净资本收益，将作为长期资本利得向该美国持有人征税；(B)公司的普通收益，将作为普通收入向该美国持有人征税。一般而言，“净资本收益”是(A)长期资本净收益超过(B)短期净资本损失，而“普通收益”是(A)“收益和利润”超过(B)资本净收益。参加QEF选举的美国持有者将在该公司为PFIC的每个纳税年度缴纳美国联邦所得税，无论该金额是否由该公司实际分配给该美国持有者。然而，对于公司是PFIC且没有净收入或收益的任何纳税年度，参加QEF选举的美国持有者将不会因为QEF选举而获得任何收入。如果参加QEF选举的美国持有者有收入保险，该美国持有者在受到某些限制的情况下，可以选择推迟支付此类金额的当前美国联邦所得税，但要收取利息费用。如果该美国持有者不是一家公司，支付的任何此类利息都将被视为“个人利益”，不能扣除。

就公司进行及时和有效的QEF选举的美国持有人一般(A)可以从公司获得免税分配，只要该分配代表美国持有人之前因该QEF选举而包括在收入中的公司的“收益和利润”，以及(B)将调整该美国持有人在普通股中的纳税基础，以反映因该QEF选举而包括在收入中或被允许作为免税分配的金额。此外，参加QEF选举的美国持有者通常将确认出售普通股或其他应税处置的资本收益或亏损。

进行优质教育基金选举的程序，以及进行优质教育基金选举的美国联邦所得税后果，将取决于这样的优质教育基金选举是否及时。如果QEF选举是在本公司是PFIC的普通股的美国持有者持有期间的第一年进行的，那么QEF选举将被视为“及时的”。美国持有人可以在提交该年度的美国联邦所得税申报单时提交适当的QEF选举文件，从而及时进行QEF选举。如果美国持有人在美国持有人持有普通股期间的第一年没有及时和有效地进行QEF选举，如果该美国持有人满足某些要求并进行了“清除”选择以确认收益(这将根据上文讨论的守则第1291节的规则征税)，则该美国持有人仍然能够在下一年进行及时和有效的QEF选举，就像该普通股在QEF选举生效当天以其公平市场价值出售一样。如果美国持有人进行了QEF选举，但没有按照上一句讨论的那样进行“清除”选举以确认收益，则该美国持有人应受QEF选举规则的约束，并应继续根据上文讨论的第1291节关于其普通股的规则纳税。如果美国持有者通过另一个PFIC间接拥有PFIC的股票，则必须为美国持有者是其直接股东的PFIC和子公司PFIC分别进行QEF选举，以便QEF规则适用于这两家PFIC。

优质教育基金选举将适用于适时进行优质教育基金选举的课税年度及其后所有课税年度，除非该优质教育基金选举被宣布无效或终止，或美国国税局同意撤销该优质教育基金选举。如果美国持有人进行了QEF选举，并且在随后的纳税年度，公司不再是PFIC，则QEF选举将在公司不是PFIC的纳税年度内继续有效(尽管它将不适用)。因此，如果该公司在随后的另一个纳税年度成为PFIC，QEF选举将生效，在该公司有资格成为PFIC的任何后续纳税年度，美国持有人将受上述QEF规则的约束。

对于本公司根据其合理分析确定为PFIC的每个纳税年度，应美国持有人的书面要求，本公司将公开提供：(A)财务法规1.1295-1(G)(或任何后续的财政部法规)中描述的公司的“PFIC年度信息报表”，以及(B)美国持有人在就公司进行QEF选举时为美国联邦所得税目的而要求获得的所有信息和文件。本公司可选择在本公司网站上提供该等资料。然而，美国持有人应该知道，公司不能保证公司将提供与任何子公司PFIC有关的任何此类信息，因此，可能无法获得关于任何子公司PFIC的QEF选举。由于公司可能在任何时候拥有一个或多个子公司PFIC的股份，美国持有人将继续遵守上文讨论的关于对任何子公司PFIC的收益和超额分配征税的规则，而美国持有人没有获得此类所需信息。每个美国持有者应咨询其自己的税务顾问，以了解是否有关于公司及其子公司PFIC的QEF选举以及进行QEF选举的程序。

美国持有者通过在及时提交的美国联邦所得税申报单上附上完整的IRS Form 8621(包括PFIC年度信息报表)来进行QEF选举。然而，如果公司没有提供关于公司或其任何子公司PFIC的所需信息，美国持有人将无法为这些实体进行QEF选举，并将继续遵守上文讨论的守则第1291节的规则，这些规则适用于非选举美国持有人，涉及收益和超额分配的征税。

按市值计价选举

只有在普通股是流通股票的情况下，美国持有者才可以进行按市值计价的选择。如果普通股在(A)在美国证券交易委员会登记的全国性证券交易所进行定期交易，(B)根据《美国交易法》第11A条建立的全国性市场体系，或(C)受市场所在国政府主管部门监管或监督的外国证券交易所进行定期交易，普通股一般将是“可交易股票”，但前提是(I)此类外汇具有交易量、上市、财务披露和监督要求，并符合其他要求和此类外汇所在国家的法律以及此类外汇规则，确保这些要求得到切实执行；(Ii)此类外汇交易规则有效地促进了上市股票的活跃交易。如果这类股票在这样一个合格的交易所或其他市场交易，这类股票一般将在每个日历季度至少15天的任何日历年度内“定期交易”，但数量极少。每个美国持有者都应该就此事咨询自己的税务顾问。

就其普通股进行按市值计价选择的美国持有者一般不受上述守则第1291节有关该等普通股的规则的约束。然而，如果美国持有人没有从该美国持有人持有本公司为PFIC的普通股的第一个纳税年度开始进行按市值计价的选择，并且该美国持有人没有及时进行QEF选择，则上述守则第1291节的规则将适用于普通股的某些处置和分配。

做出按市值计价选择的美国持有者将在普通收入中计入本公司是PFIC的每个纳税年度的普通收入，该数额等于(A)普通股在该纳税年度结束时的公平市值超过(B)该美国持有者在该普通股中的调整纳税基础的超额(如果有的话)。做出按市值计价选择的美国持有者将被允许扣除的金额等于(A)该美国持有者在普通股中调整后的纳税基础超过(B)该普通股的公平市场价值(但仅限于先前纳税年度按市值计价的收入净额)的超额部分(如果有的话)。

进行按市值计价选举的美国持有者通常也将调整该美国持有者在普通股中的纳税基础，以反映因这种按市值计价选举而计入总收入或允许作为扣除的金额。此外，在出售普通股或进行其他应税处置时，做出按市值计价选择的美国持有者将确认普通收入或普通亏损(如果有的话，不得超过(A)在以前纳税年度因按市值计价选择而计入普通收入的金额超过(B)因在上一个纳税年度按市值计价选择而被允许扣除的金额)。超过这一限额的损失应遵守《守则》和《财政部条例》规定的损失一般适用的规则。

美国持有者通过在及时提交的美国联邦所得税申报单上附上完整的美国国税局表格8621来进行按市值计价的选举。按市值计价选择适用于作出这种按市值计价选择的纳税年度以及随后的每个纳税年度，除非普通股不再是“流通股票”或美国国税局同意撤销这种选择。每个美国持有者都应该咨询自己的税务顾问，了解是否可以进行按市值计价的选举，以及进行选举的程序。

尽管美国持股人有资格就普通股进行按市值计价的选择，但对于美国持有者被视为拥有的任何子公司PFIC的股票，不能做出这样的选择，因为这些股票不能出售。因此，按市值计价的选举将不能有效地避免适用上述守则第1291条中关于子公司PFIC股票被视为处置或子公司PFIC向其股东过度分配的默认规则。

其他PFIC规则

根据守则第1291(F)节，美国国税局已发布拟议的财政部法规，除某些例外情况外，将使未及时进行QEF选举的美国持有者确认某些普通股转让的收益(但不包括损失)，否则这些收益将被递延纳税(例如，根据公司重组进行的礼物和交换)。然而，根据普通股转让方式的不同，美国联邦所得税对美国股东的具体影响可能会有所不同。

如果以目前的形式最终敲定，适用于PFIC的拟议财政部条例将对1992年4月1日或之后发生的交易有效。由于拟议的财务处条例尚未最后通过，它们目前尚未生效，也不能保证它们将以拟议的形式和生效日期获得通过。然而，美国国税局宣布，在没有最终的库房法规的情况下，纳税人可以对适用于PFIC的《守则》条款进行合理解释，并认为拟议的库房法规中规定的规则是对这些《库房条例》条款的合理解释。《财务会计准则》规则很复杂，要执行《财务会计准则》的某些方面，就需要发布《财务条例》，这些条例在许多情况下尚未颁布，一旦颁布，可能具有追溯力。美国持有者应该咨询他们自己的税务顾问，了解拟议中的财政部法规的潜在适用性。

如果公司是PFIC，某些额外的不利规则可能适用于美国持有人，无论该美国持有人是否参加了QEF选举。例如，根据守则第1298(B)(6)条，使用普通股作为贷款担保的美国持有者，除非财政部条例另有规定，否则将被视为已对该等普通股进行了应税处置。

此外，从被继承人手中收购普通股的美国持有者将不会获得将该普通股的课税基础“提升”至公平市场价值，除非该被继承人及时和有效地进行了QEF选举。

特殊规则也适用于美国持有者可以从PFIC获得分配的外国税收抵免金额。在这种特殊规则的约束下，就PFIC股票的任何分配而支付的外国税款通常有资格享受外国税收抵免。关于PFIC的分配及其获得外国税收抵免的资格的规则很复杂，美国持有者应就PFIC分配的外国税收抵免的可用性咨询其本国的税务顾问。

PFIC规则很复杂，每个美国持有者都应该就PFIC规则以及PFIC规则可能如何影响普通股的收购、所有权和处置所产生的美国联邦所得税后果咨询自己的税务顾问。

适用于普通股所有权和处分的一般规则

以下讨论的全部内容受上述“被动型外国投资公司规则”标题下所述规则的约束。

普通股分配

在可预见的将来，公司没有计划支付普通股的股息。接受普通股分配(包括推定分配)的美国持有者将被要求将这种分配的金额计入毛收入中作为股息(不包括从这种分配中扣留的任何加拿大所得税)，达到公司当前或累积的“收益和利润”，这是为了美国联邦所得税的目的而计算的。如果该公司在该分派的纳税年度或上一纳税年度是PFIC，则股息通常将按普通所得税税率向美国持有者征税。如果分配超过公司当前和累积的“收益和利润”，这种分配将首先被视为美国持有者在普通股纳税基础上的免税资本回报，然后被视为出售或交换普通股的收益。(见下文“普通股的出售或其他应税处置”)。然而，公司不打算按照美国联邦所得税原则计算其收益和利润，因此，每一位美国持有者都应假定，公司对普通股的任何分配都将构成普通股息收入。美国公司股东在普通股上收到的股息一般不符合“收到的股息扣减”的条件。在适用的限制下，如果公司有资格享受加拿大-美国税收公约的好处，或普通股在美国证券市场上随时可以交易，公司向包括个人在内的非公司美国股东支付的股息一般将有资格享受适用于股息长期资本收益的优惠税率，前提是满足某些持有期和其他条件，包括公司在分配纳税年度或上一纳税年度不被归类为PFIC。股息规则很复杂，每个美国持有者都应该就此类规则的应用咨询自己的税务顾问。

普通股的出售或其他应税处置

在普通股出售或其他应税处置时，美国持有者一般将确认资本收益或损失，其金额等于收到的现金的美元价值加上收到的任何财产的公平市场价值与出售或以其他方式处置的此类普通股的美国持有者的税基之间的差额。美国持有者在普通股中的纳税基础通常是此类普通股的美国持有者的美元成本。如果在出售或其他处置时，普通股已持有超过一年，则在出售或其他处置中确认的收益或损失一般将是长期资本收益或损失。

优惠税率目前适用于个人、遗产或信托的美国持有者的长期资本收益。目前，对作为公司的美国持有者的长期资本收益没有优惠的税率。资本损失的扣除受该守则的重大限制。

其他注意事项

外币收据

以外币支付给美国持有者的任何分派，或出售、交换或其他应纳税处置普通股的金额，通常将等于根据收到当日适用的汇率计算的此类外币的美元价值(无论当时此类外币是否兑换成美元)。美国持有者将拥有与其在收到之日的美元价值相同的外币计税基础。任何在收到之日之后兑换或以其他方式处置外币的美国持有者可能会有外币汇兑收益或损失，这些收益或损失将被视为普通收入或损失，通常将是用于外国税收抵免目的的美国来源收入或损失。不同的规则适用于使用应计税制会计的美国持有者。每个美国持有者都应该就接收、拥有和处置外汇所产生的美国联邦所得税后果咨询自己的美国税务顾问。

外国税收抵免

普通股支付的股息将被视为外国收入，通常将被视为“被动类别收入”或“一般类别收入”，用于美国的外国税收抵免。该法对美国纳税人可能申报的外国税额实施了各种复杂的限制。此外，适用于已支付或应计税款的财政部法规(“外国税收抵免条例”)对加拿大预扣税有资格获得外国税收抵免提出了额外要求，并且不能保证这些要求将得到满足。

根据上文讨论的PFIC规则和外国税收抵免规定，就普通股支付的股息支付(直接或通过预扣)加拿大所得税的美国持有者一般将有权在该美国持有者的选举中获得该加拿大所得税的抵扣或抵免。一般来说，抵免将减少美国持有者的美国联邦所得税负担(按美元计算)，而减税将减少美国持有者应缴纳美国联邦所得税的收入。这次选举是按年进行的，适用于美国持有者在一年内缴纳的所有外国税款(无论是直接缴纳还是通过预扣)。外国税收抵免规则很复杂，涉及到根据美国持有者的特定情况适用规则。因此，每个美国持有者都应该就外国税收抵免规则咨询自己的美国税务顾问。

备份扣缴和信息报告

根据美国联邦所得税法和财政部法规，某些类别的美国持有者必须就其在外国公司的投资或参与提交信息申报单。例如，对持有某些特定外国金融资产超过某些门槛金额的美国持有者，施加美国申报披露义务(和相关处罚)。具体的外国金融资产的定义不仅包括在外国金融机构中维护的金融账户，还包括非美国人发行的任何股票或证券、发行人或交易对手不是美国人的为投资而持有的任何金融工具或合同，以及在非美国实体中的任何权益，除非是在金融机构保持的账户中持有的。美国持有者可能需要遵守这些报告要求，除非他们的普通股存在某些金融机构的账户中。对未能提交某些信息申报单的惩罚是相当大的。美国持有者应就提交信息申报单的要求咨询他们自己的税务顾问，包括提交IRS表格8938的要求。

在美国境内或由美国付款人或美国中间人支付的普通股股息和出售或其他应税处置所产生的收益，通常将按24%的税率缴纳信息报告和备用预扣税，如果美国持有人(A)未能提供此类美国持有人的正确美国纳税人识别号码(通常在IRS表格W-9上)，(B)提供了错误的美国纳税人识别号码，(C)接到美国国税局的通知，称该美国持有人以前未能正确报告征收备用预扣税的项目，或(D)未能证明该美国持有人提供了正确的美国纳税人识别码，并且美国国税局没有通知该美国持有人它需要缴纳备用预扣税。然而，某些豁免人员一般不受这些信息报告和备份扣留规则的约束。备用预扣不是附加税。根据美国备用预扣税规则扣缴的任何金额，如果美国持有人及时向美国国税局提供了所需信息，将被允许抵扣美国持有人的美国联邦所得税义务(如果有)，或将被退还。

上述对报告要求的讨论并不是对可能适用于美国持有人的所有报告要求的完整描述。未能满足某些报告要求可能会导致国税局评估税收的时间段延长，在某些情况下，这种延长可能适用于与任何未满足报告要求无关的金额的评估。每个美国持有者应就信息报告和备份预扣规则咨询其自己的税务顾问。

以上摘要并不打算对适用于美国持有者的有关普通股的收购、所有权和处置的所有税收考虑因素进行全面分析。美国持有者应根据他们自己的特殊情况，就适用于他们的税收条件咨询他们自己的税务顾问。

加拿大联邦所得税的某些后果

以下概述了适用于以下持有人持有和处置公司资本中的股份的主要加拿大联邦所得税后果：(I)就以下目的而言，不是也不被视为加拿大居民《所得税法》(Ii)纯粹作为资本财产持有股份，且不使用或持有，亦不被视为使用或持有与在加拿大经营业务有关的股份，(Iii)与本公司进行独立交易，且与本公司无关联，(Iv)尚未或将就股份订立或将订立“衍生远期协议”或“综合处置安排”(两者均定义见税法)，及(V)并不根据或作为“股息租赁安排”(定义见税法)(在本摘要中称为“非加拿大持有人”)收取股份股息。本摘要不适用于在加拿大及其他地方经营保险业务的保险公司的非加拿大持有人，或属“认可外国银行”(定义见税法)的非加拿大持有人。

本摘要基于《税法》的现行条款、其下的条例(以下简称《条例》)、修改《税法》或《条例》的所有具体建议、由(加拿大)财政部长或其代表在本条例生效之日之前公开宣布的、律师对加拿大税务局现行公布的行政政策和评估做法的理解，以及1980年9月26日签署并经修订的《加拿大和美利坚合众国关于所得税和资本税的公约》的现行条款(《加拿大-美国税务公约》)。除非另有明确规定，本摘要未考虑任何省、地区或外国(包括但不限于美国)税法或条约。假定目前提出的所有修正案都将实质上按建议颁布，任何相关法律或惯例都不会有其他相关变化，尽管不能在这些方面作出保证。

本摘要仅具有一般性，并未详尽列出所有可能的加拿大联邦所得税考虑因素，不打算也不应被解释为向任何特定的非加拿大持有人提供法律或税务建议。建议每个非加拿大持有者获得适用于该非加拿大持有者特定情况的税收和法律建议。

除本文未讨论的某些例外情况外，就税法而言，所有与收购、持有或处置股票(包括股息)有关的金额都必须以加元表示。以外币计价的金额一般必须使用《税法》规定的相关汇率兑换成加元。

支付或贷记或视为支付或贷记给非加拿大股东的股息一般将按股息总额的25%的税率缴纳加拿大预扣税，除非适用的所得税条约或公约的条款降低了该税率。根据加拿大-美国税务公约，就加拿大-美国税务公约而言，支付或贷记给非加拿大持有人的股息的预扣税税率一般降至股息总额的15%，该非加拿大持有人是股息的实益所有者，并完全有权根据加拿大-美国税务公约享有利益。如果此类股息的实益所有者是美国居民持有人，且该公司至少拥有该公司10%的有表决权股票，则预扣税税率将进一步降至5%。非加拿大持有者应就《加拿大-美国税收公约》的适用问题咨询自己的税务顾问。

非加拿大持有人一般不须根据税法就出售股份或当作处置股份而变现的资本收益缴税，除非该股份构成处置时非加拿大持有人的“应课税加拿大财产”，且非加拿大持有人无权根据加拿大与非加拿大持有人居住国家之间适用的所得税条约或公约获得宽免。

如果根据税法(目前包括多伦多证券交易所-V)，股票在“指定证券交易所”上市，则在处置时，股份一般不构成非加拿大持有人当时的“加拿大应税财产”，除非在紧接处置前60个月期间的任何时间，(I)本公司任何类别或系列股本的25%或以上的已发行股份由以下任何组合拥有或属于(A)非加拿大持有人，(B)非加拿大持有人没有与之保持一定距离的人(就《税法》而言)，以及(C)非加拿大持有人或(B)项所述的人通过一个或多个合伙企业直接或间接持有会员权益的合伙企业；及(Ii)当时，该等股份的公平市价超过50%直接或间接来自位于加拿大的不动产或不动产的任何组合、“加拿大资源财产”(定义见税法)、“木材资源财产”(定义见税法)或有关该等财产的权益或民事法律权利的期权，不论该等财产是否存在。尽管如上所述，就税法而言，在某些其他情况下，这些股份也可能被视为非加拿大持有人的“加拿大应税财产”。非加拿大持有者应咨询他们自己的税务顾问，在他们自己的特殊情况下，他们的股票是否构成“加拿大应税财产”。

100

即使一份股份被认为是“加拿大的应税财产”对于非加拿大持有者，非加拿大持有者可以根据税法免税，如果这些股份是税法所指的“条约保护财产”。非加拿大持有者拥有的股份一般将是“条约保护财产”，如果根据加拿大-美国税收公约，出售此类股份的收益将根据税法第一部分获得免税。

非加拿大持有者如果可能将股票作为“加拿大应税财产”持有，应咨询他们自己的税务顾问。

F. 股息和支付代理人

不适用。

G. 专家发言

不适用。

H. 展出的文件

我们必须遵守《交易法》的信息要求，并向美国证券交易委员会提交报告和其他信息。美国证券交易委员会保留了一个网站，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的注册者的报告和其他信息，网址为http://www.sec.gov.

我们被要求向加拿大的证券委员会提交报告和其他信息。我们邀请您阅读和复制我们向各省证券委员会提交的任何报告、报表或其他信息，但机密文件除外。这些文件还可以从加拿大电子文件分析和检索系统(www.sedar.com)以电子方式获得，该系统相当于加拿大的美国证券交易委员会电子文件收集和检索系统。

本年度报告中提及的文件的副本保存在我们的主要办事处。

I. 子公司信息

不适用。

J. 给证券持有人的年度报告

不适用。

项目11--关于市场风险的定量和定性披露

该公司与金融工具有关的风险敞口摘要如下：

A. 信用风险

信用风险是与交易对手无法履行其支付义务有关的损失风险。信用风险归因于各种金融工具，如下所述。信用风险限于综合财务状况表上结转的账面价值金额。

I.现金和现金等价物-现金和现金等价物存放在加拿大和美国的主要银行，因此损失风险最小。

二、应收账款和受限现金--这些金融资产并不重要，因此损失风险极小。

101

B. 流动性风险

本公司管理流动资金风险的方法是确保在到期时有足够的流动资金来偿还债务。本公司有意取得进一步融资，以确保有关债务得以妥善履行。

C. 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流将因市场利率变化而波动的风险。该公司拥有计息资产，风险仅限于在加拿大和美国特许金融机构持有的现金和现金等价物的利率可能下降。该公司使用浮动无风险利率估值的重要金融工具是可转换债务融资的衍生工具。该公司的营运现金流基本上不受市场利率变化的影响。管理层认为这种风险无关紧要。

D. 股价风险

在每个报告期，可转换债务衍生负债均采用有限差值法进行公允估值。本公司的股价是本次估值中使用的一个关键假设，因此，股价波动可能会对衍生负债的价值产生重大影响。

E. 外汇风险

鉴于该公司的大部分支出是以美元计价的，其可转换债务工具是以美元计价的，因此该公司面临货币波动的风险。为了管理这一风险并减少其对汇率波动的风险，公司以美元持有其大部分现金和短期投资(见我们的合并财务报表附注5)。

第12项--股权证券以外的证券说明

A. A-C。

不适用。

B. 美国存托凭证

本公司并无注册为美国存托凭证的证券。

第II部

项目13--违约、拖欠股息和拖欠

本公司或其任何重要附属公司并无出现与债务有关的本金、利息、偿债或购入基金分期付款的重大违约，或在三十天内未能纠正的任何其他重大违约。本公司并无拖欠股息，亦无任何其他与本公司任何类别优先股有关的重大拖欠。

项目14--对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改

不适用。

102

项目15-控制和程序

A. 披露控制和程序

截至本年度报告所述期间结束时，公司在公司首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)的监督下，对公司的披露控制和程序(定义见交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)条)的有效性进行了评估。基于这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至本年度报告所涉期间结束时，公司的披露控制和程序有效，以确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息能够(I)在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，(Ii)积累并传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官，以便及时做出有关必要披露的决定。

虽然公司首席执行官和首席财务官认为，公司的披露控制和程序为其有效性提供了合理的保证，但他们并不期望公司的披露控制和程序或财务报告的内部控制将防止所有错误或欺诈。一个控制系统，无论构思或运作得有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，确保控制系统的目标得以实现。

B. 管理层关于财务报告内部控制的年度报告

公司管理层负责建立和维护充分的“财务报告内部控制”(该术语在“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)条中有定义)。公司管理层在首席执行官和首席财务官的监督下，使用特雷德韦委员会赞助组织委员会2013年发布的内部控制-综合框架中建立的框架和标准，对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这项评估，管理层得出结论，财务报告的内部控制自2022年12月31日起有效。

本公司管理层相信，对财务报告的任何披露控制和程序或内部控制，无论设计和运作如何良好，都有其先天的局限性。由于这些限制(由于不切实际或不适当的目标、决策中的人为判断、人为错误、管理层凌驾于内部控制之上、某些人的个人行为规避控制、两人或多人串通、实体无法控制的外部事件)，内部控制只能为实现控制系统的目标提供合理保证。

C. 注册会计师事务所的核签报告

作为JOBS法案下的“新兴成长型公司”，本公司不受萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条的约束，该条款要求上市公司的注册会计师事务所提供一份与管理层对财务报告内部控制的评估有关的证明报告。

D. 财务报告内部控制的变化

在本年报所述期间，本公司财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。

项目16--[已保留]

项目16A--审计委员会财务专家

103

董事会认定安娜·拉德-克鲁格有资格成为金融专家(根据交易法下S-K法规第407(D)(5)(Ii)项的定义)，根据纽约证券交易所美国有限责任公司指南第803B(2)(Iii)节确定的财务成熟，并且是独立的(根据交易法规则10A-3和纽约证券交易所美国有限责任公司指南第803A条确定)。

美国证券交易委员会表示，指定或确定某人为审计委员会财务专家，并不使该人成为任何目的的“专家”，该人承担的任何职责、义务或责任大于不具有此称号或身份的审计委员会和董事会成员的职责、义务或责任，也不影响审计委员会或董事会任何其他成员的职责、义务或责任。

项目16B--道德守则

公司通过了适用于公司董事、高级管理人员和员工以及公司顾问的商业行为和道德准则。《道德守则》张贴在公司网站上，网址为Www.integraresources.com。“道德守则”符合表格20-F的一般指示16B中“道德守则”一词的定义要求。

公司于2022年5月16日修订了《道德守则》。在截至2022年12月31日的财政年度内对《道德守则》所作的修订并不是实质性的。

对于道德守则所涵盖的任何雇员、高级管理人员或董事的所有豁免，将按照适用的证券规则和法规的要求及时披露。在截至2022年12月31日的财政年度内，本公司并未就本公司任何主要行政人员、主要财务人员、主要会计人员或财务总监或执行类似职能的人士放弃或默示放弃道德守则的任何规定。

项目16C--首席会计师费用和服务

该公司的独立注册会计师事务所是MNP LLP，特许专业会计师，位于不列颠哥伦比亚省温哥华，PCAOB ID#1930。下表列出了MNP LLP在2021年1月1日至2022年12月31日期间收取的总费用。

	截至2021年12月31日的年度	截至2022年12月31日的年度
审计费⁽¹⁾	C$48,000	C$96,000
审计相关费用⁽²⁾	C$56,000	C$47,800
税费⁽³⁾	-	-
所有其他费用⁽⁴⁾	-	-
总计	104,000	143,800

备注：

(1) 审计费用包括对Integra的合并财务报表进行年度审计所需的费用。审计费用包括审查税务准备和就综合财务报表中反映的事项进行会计咨询的费用。审计费用还包括法律或法规要求的审计或其他证明服务，如安慰函、同意书、证券备案审查和法定审计。

(2) 与审计相关的费用包括传统上由审计师执行的服务。这些与审计相关的服务包括审查季度综合财务报表、与融资相关的尽职调查和安慰函、尽职调查协助、关于拟议交易的会计咨询以及法律或法规未要求的审计或证明服务。

(3) 税费包括除“审计费用”和“审计相关费用”以外的所有税务服务的费用。这一类别包括税务合规、税务规划和税务咨询费用。税务筹划和税务咨询包括协助税务审计和上诉，与合并和收购有关的税务咨询，以及请求税务机关做出裁决或提供技术建议。

(4) 所有其他费用包括所有其他非审计服务。

审计委员会预先批准由其独立审计师向本公司提供的所有审计服务。禁止由独立审计师向本公司提供的非审计服务不得预先批准。此外，在给予任何预先批准之前，审计委员会必须确信有关服务的表现不会损害独立审计员的独立性。本公司核数师在截至2022年12月31日的财政年度内提供的所有非审计服务均经本公司审计委员会预先批准。根据条例S-X细则2-01(C)(7)(I)(C)规定的核准前要求的最低限度豁免，没有核准任何非审计服务。自Integra最近完成的财政年度开始以来，Integra从未依赖第2.4节(非审计服务)、第3.2节(首次公开募股)、第3.4节(成员控制外的事件)、第3.5节(审计委员会成员的死亡、残疾或辞职)或根据NI 52-110第8部分(豁免)给予的全部或部分豁免，或国家文书52-110-审计委员会(“NI 52-110”)的豁免。

104

项目16D-豁免审计委员会遵守上市标准

不适用。

项目16E--发行人和关联购买者购买股权证券

不适用。

项目16F-更改注册人的认证会计师

不适用。

项目16G--公司治理

普通股在纽约证券交易所美国证券交易所上市。《纽约证券交易所美国公司指南》第110条允许纽约证券交易所美国公司在放宽某些纽约证券交易所美国公司上市标准时考虑外国发行人的法律、习俗和做法，并根据这些考虑给予豁免，使其不受纽约证券交易所美国公司上市标准的约束。根据这些规定寻求救济的公司必须提供独立当地律师的书面证明，证明不遵守规定的做法不受母国法律的禁止。根据纽约证券交易所美国标准，该公司的治理做法与国内公司遵循的治理做法有很大不同的地方如下：

股东大会法定人数要求：纽约证券交易所美国股东大会的最低法定人数要求是普通股流通股的三分之一。此外，在纽约证券交易所美国交易所上市的公司必须在其章程中说明其法定人数要求。本公司章程细则所载的法定人数要求为两名股东，他们合共持有至少25%的已发行股份，有权在大会上投票，并亲自出席或由受委代表出席。

项目16H--煤矿安全披露

于本年度报告期内，并无违反矿场安全规定或多德-弗兰克华尔街改革及消费者保护法第1503(A)节或Form 20-F第16H号一般指示规定须披露的其他监管事项。

项目16I--关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

105

不适用。

第三部分

项目17--财务报表

见第18项。

项目18--财务报表

公司的综合财务报表是根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则编制的。以下合并财务报表附于本年度报告后，并在此引用作为参考。

经审计的综合财务状况报表
合并经营报表和全面亏损
合并权益变动表
合并现金流量表
合并财务报表附注

项目19--展品

展品索引

现将以下文件作为本20-F表格的证物提交给美国证券交易委员会：

展品数	描述

1.1	Integra Resources Corp.于2020年6月29日提交的文章(通过引用2020年7月7日提交给美国证券交易委员会的注册人40-F表格注册声明的第99.76号附件并入本文)

1.2	2020年6月29日的续展证书(参考2020年7月7日向美国证券交易委员会提交的注册人40-F表格登记声明的第99.75号附件并入本文)

1.3	公告日期为2021年3月2日的文章

1.4	修改建议的2020年6月5日的章程格式(通过引用2020年7月7日向美国证券交易委员会提交的注册人40-F表格登记说明书的第99.72号附件并入本文)

2.1	根据《交易法》第12条登记的证券的说明。

4.1	本公司、Raymond James Ltd.、Cormark Securities Inc.、National Bank Financial Inc.、Pi Financial Corp.、Stifel Nicolaus Canada Inc.、Canaccel Genuity Corp.、Desjardins Securities Inc.、H.C.Wainwright&Co.、LLC、IA Private Wealth Inc.和Roth Canada，ULC于2021年9月14日签署的承销协议

4.2	2022年8月5日，该公司、Integra Resources Holdings Canada Inc.、Integra Holdings U.S.Inc.、Delamar矿业公司和Beedie Investments Ltd.之间的信贷协议。

4.3	本公司、Raymond James Ltd.和Cormark Securities Inc.、Pi Financial Corp.和Stifel Nicolaus Canada Inc.于2022年7月29日签署的承销协议。

4.4	本公司与千禧贵金属公司于2023年2月26日订立的安排协议。

106

4.5	2023年2月26日，公司、加拿大集成资源控股公司、集成资源控股美国公司、Delamar矿业公司和Beedie Investments Ltd.签订了第一份补充信贷协议。

4.6	本公司、Raymond James Ltd.、BMO Capital Markets、Cormark Securities Inc.、惠顿贵金属公司和多伦多证券交易所信托公司于2023年3月16日签订的认购收据协议

4.7	2022年5月16日修订和重新实施的股权激励计划

8.1	附属公司名单

12.1	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证

12.2	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证

13.1	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官的认证

13.2	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官的认证

15.1	MNP LLP的同意书

101.INS	内联XBRL实例文档

101.SCH	内联XBRL分类扩展架构文档

101.CAL	内联XBRL分类扩展计算链接库文档

101.DEF	内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档

101.LAB	内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档

101.PRE	内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

104	封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

107

签名

注册人特此证明，它符合提交20-F表格的所有要求，并已正式安排并授权以下签署人代表其签署本年度报告。

日期为2023年3月17日。

	集成资源公司。

	发信人：	/s/Andree St-Germain
		姓名：安德烈·圣·日耳曼
		职位：首席财务官

108

Integra Resources Corp.

合并财务报表

在过去几年里

2022年12月31日和2021年12月31日

以美元表示

Integra Resources Corp.

合并财务报表

在过去几年里

2022年12月31日和2021年12月31日


目录表

描述	页面

独立审计师报告	3

合并财务状况表	4

合并经营报表和全面亏损	5

合并权益变动表	6

合并现金流量表	7

合并财务报表附注	8-55

独立注册会计师事务所报告

致Integra Resources Corp.的股东：

对合并财务报表的几点看法

我们已审计了所附的Integra Resources Corp.(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合财务状况表，以及截至2022年12月31日的三年期间各年度的相关综合经营表和全面亏损、权益变动和现金流量，以及相关附注(统称为合并财务报表)。

我们认为，综合财务报表按照国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则，在所有重要方面公平地反映了本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合财务状况，以及截至2022年12月31日的三年期间各年度的综合业务结果和综合现金流量。

意见基础

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

/s/MNP LLP

特许专业会计师

自2016年以来，我们一直担任本公司的审计师。

加拿大温哥华

2023年3月17日

MNP LLP
1021 West Hastings St，Suite 2200，温哥华BC，V6E 0C3	电话：604.685.8408电话：604.685.8594

Integra Resources Corp.

合并财务状况表

(以美元表示)

		十二月三十一日， 2022	十二月三十一日， 2021
资产

流动资产
现金和现金等价物(注5)	$	15,919,518			$	14,337,078
应收账款和预付费用(注6)		1,074,370				721,556
应收贷款--当期部分(注6)		-				47,830
流动资产总额		16,993,888				15,106,464

长期存款(注6)		37,228				33,294
受限现金(注7)		46,001				18,147
应收贷款--非流动部分(注6)		-				119,608
物业、厂房及设备(注8)		2,216,487				2,631,827
使用权资产(注9)		824,023				759,711
勘探和评估资产(注10)		40,801,924				56,491,140
递延交易成本(注11)		502,686				-
总资产	$	61,422,237			$	75,160,191

负债

流动负债
贸易和其他应付款(注13)	$	2,633,911			$	2,487,332
流动租赁负债(注9)		231,526				460,690
当期装备融资负债(注14)		216,898				202,577
可转换债务融资--负债构成部分(注15)		8,463,214				-
可转换债务工具--衍生工具组成部分(注15)		1,585,000				-
现行的填海和补救责任(注17)		1,623,564				1,875,298
因关联方的原因(注12)		636,555				693,344
流动负债总额		15,390,668				5,719,241

长期租赁责任(注9)		622,795				380,035
长期装备融资负债(注14)		178,062				394,960
填海和补救责任(注17)		23,907,547				39,590,952
总负债		40,099,072				46,085,188

股东权益

股本(注18)		125,079,150				122,010,028
储量(注18)		8,364,642				7,124,353
累计其他综合收益		7,958,603				212,831
累计赤字		(120,079,230		)		(100,272,209	)
总股本		21,323,165				29,075,003
负债和权益总额	$	61,422,237			$	75,160,191

运营的性质(注1)；承付款(注16)；后续事件*(附注21)

这些合并财务报表于2023年3月17日由董事会授权发布。该等文件由以下人士代表公司签署：

《斯蒂芬·德容》 、董事、阿里巴巴、阿里巴巴、中国、新加坡。《安娜·拉德-克鲁格》、董事

附注是这些合并财务报表的组成部分。

Integra Resources Corp.

合并经营报表和全面亏损

(以美元表示)

		截至十二月三十一日止的年度，
		2022			2021			2020
运营费用

一般和行政费用
折旧--财产、厂房和设备(注8)	$	(553,002	)	$	(467,703	)	$	(302,470	)
折旧-使用权资产(注9)		(415,643	)		(460,254	)		(305,389	)
薪酬和福利		(2,432,342	)		(2,428,809	)		(2,061,723	)
企业发展和市场营销		(286,777	)		(303,034	)		(613,724	)
办公室和现场管理费用		(1,242,742	)		(1,586,233	)		(713,011	)
专业费用		(349,457	)		(295,971	)		(416,906	)
监管费用		(201,113	)		(225,448	)		(257,825	)
基于股票的薪酬(注18)		(1,742,511	)		(1,863,085	)		(1,693,886	)
一般和行政费用合计		(7,223,587	)		(7,630,537	)		(6,364,934	)
勘探和评估费用(注10)		(11,989,334	)		(24,072,394	)		(12,774,217	)
营业亏损		(19,212,921	)		(31,702,931	)		(19,139,151	)

其他收入(费用)

利息收入		272,005			39,725			203,887
利息收入--应收贷款(注6)		3,551			7,624			-
租金收入--转租(注9)		111,046			71,797			48,026
利息支出--租赁(注9)		(58,673	)		(76,345	)		(68,785	)
利息支出--设备融资(注14)		(34,362	)		(37,410	)		(21,847	)
利息支出--可转换债务(注15)		(358,270	)		-			-
增值费用--可转换债务(注15)		(193,213	)		-			-
堆积费用-填海(注17)		(1,013,585	)		(787,859	)		(704,349	)
衍生工具公允价值变动(注15)		34,000			-			-
售出设备的收益		41,855			6,800			15,550
租赁收益返还		14,335			-			-
外汇收入(损失)		587,211			(455,046	)		(582,755	)
其他收入(费用)合计		(594,100	)		(1,230,714	)		(1,110,273	)

净亏损		(19,807,021	)		(32,933,645	)		(20,249,424	)

其他全面收益(亏损)

不会在以后的期间重新归类为损益的项目：
外汇兑换翻译		7,745,772			30,385			(1,948,973	)
列报货币折算差异		(8,409,362	)		450,366			2,406,085
其他全面收益(亏损)		(663,590	)		480,751			457,112
综合损失	$	(20,470,611	)	$	(32,452,894	)	$	(19,792,312	)

每股净亏损
- 基本的和稀释的(注20)	$	(0.29	)	$	(0.58	)	$	(0.41	)
加权平均股数(000股)
- 基本和稀释(千)(注20)		69,499			57,032			49,844

附注是这些合并财务报表的组成部分。

Integra Resources Corp.

合并权益变动表

(除股份编号外，以美元表示)

	股本					储量
											累计
						权益					其他
	数量					激励					全面
	股票		金额			奖项			认股权证		收入(亏损)			赤字			总计
2020年1月1日的余额	47,823,177	$	79,744,984		$	3,415,790		$	724,874	$	2,131,419		$	(47,089,140	)	$	38,927,927
为现金融资而发行的股票(注18)	6,785,000		23,069,000			-			-		-			-			23,069,000
股票发行成本--现金	-		(2,072,359	)		-			-		-			-			(2,072,359	)
基于股份的支付-股权激励奖励	-		-			1,693,886			-		-			-			1,693,886
列报货币折算差异	-		2,406,085			-			-		-			-			2,406,085
其他综合损失	-		-			-			-		(1,948,973	)		-			(1,948,973	)
净亏损	-		-			-			-		-			(20,249,424	)		(20,249,424	)
2020年12月31日余额	54,608,177	$	103,147,710		$	5,109,676		$	724,874	$	182,446		$	(67,338,564	)	$	41,826,142
为现金而发行的股票-自动取款机(注18)	516,950		1,674,621			-			-		-			-			1,674,621
为现金融资而发行的股票(注18)	6,785,000		17,301,750			-			-		-			-			17,301,750
股票发行成本--现金	-		(1,441,386	)		-			-		-			-			(1,441,386	)
基于股份的支付-股权激励奖励	-		-			1,863,085			-		-			-			1,863,085
行使的期权	193,066		605,367			(229,214	)		-		-			-			376,153
RSU既得股发行	67,019		271,600			(365,096	)		-		-			-			(93,496	)
RSU既得利益-现金赎回	-		-			21,028			-		-			-			21,028
列报货币折算差异	-		450,366			-			-		-			-			450,366
其他综合收益	-		-			-			-		30,385			-			30,385
净亏损	-		-			-			-		-			(32,933,645	)		(32,933,645	)
2021年12月31日的余额	62,170,212	$	122,010,028		$	6,399,479		$	724,874	$	212,831		$	(100,272,209	)	$	29,075,003
为现金而发行的股票-自动取款机(注18)	768,055		898,694			-			-		-			-			898,694
为现金融资而发行的股票(注18)	16,666,667		11,000,000			-			-		-			-			11,000,000
股票发行成本--现金	-		(858,356	)		-			-		-			-			(858,356	)
基于股份的支付-股权激励奖励	-		-			1,742,511			-		-			-			1,742,511
RSU既得股发行	158,755		438,146			(592,141	)		-		-			-			(153,995	)
已授予的RSU-现金赎回	-		-			89,919			-		-			-			89,919
列报货币折算差异	-		(8,409,362	)		-			-		-			-			(8,409,362	)
其他综合收益	-		-			-			-		7,745,772			-			7,745,772
净亏损	-		-			-			-		-			(19,807,021	)		(19,807,021	)
2022年12月31日的余额	79,763,689	$	125,079,150		$	7,639,768		$	724,874	$	7,958,603		$	(120,079,230	)	$	21,323,165

附注是这些综合财务报表的组成部分。

Integra Resources Corp.

合并现金流量表
(以美元表示)

		截至十二月三十一日止的年度，
		2022			2021			2020
运营
净亏损	$	(19,807,021	)	$	(32,933,645	)	$	(20,249,424	)
对净亏损与经营活动现金流量的调整：
折旧--财产、厂房和设备(注8)		553,002			467,703			302,470
折旧-使用权资产(注9)		415,643			460,254			305,389
租赁利息支出(注9)		58,673			76,345			68,785
可转换债务融资--增值(注15)		194,230			-			-
递延交易成本(注15)		(502,686	)		-			-
可转换债务融资--利息(注15)		360,205			-			-
衍生工具公允价值变动(注15)		(34,000	)		-			-
设备融资利息支出(注14)		-			-			21,847
填海造地费用(注17)		1,013,585			787,859			704,349
填海工程开支(注17)		(1,084,475	)		(1,585,396	)		(1,480,166	)
未实现外汇(收入)损失		(687,923	)		483,490			411,908
股份支付(注18)		1,742,511			1,863,085			1,693,886
非现金营运资金项目净变动：
应收账款、预付费用和其他资产		(356,990	)		(63,008	)		(111,235	)
应收贷款(注6)		-			(35,000	)		(132,877	)
租赁负债		105,417			(80,701	)		(72,268	)
融资负债		-			-			47,481
贸易和其他应付款		(11,859	)		(6,288	)		1,412,600
因关联方的原因		(56,789	)		51,803			228,916
经营活动中使用的现金流量		(18,098,477	)		(30,513,499	)		(16,848,339	)
投资
物业、厂房和设备的附加费		(66,066	)		(1,187,311	)		(314,009	)
长期投资(注7)		(29,014	)		74			1,392,510
应收贷款--本金部分(注6)		167,438			7,562			-
物业购置成本(注10)		(167,450	)		(112,950	)		(165,250	)
用于投资活动(由其提供)的现金流		(95,092	)		(1,292,625	)		913,251
融资
普通股的发行--自动柜员机和融资(注18)		11,898,694			18,976,371			23,069,000
发行普通股-从行使期权中收到的现金，用于RSU赎回(注18)		(64,076	)		303,685			-
股票发行成本		(797,557	)		(1,581,119	)		(1,850,464	)
租赁本金的支付和调整(注9)		(600,002	)		(460,671	)		(270,122	)
设备融资本金付款(注14)		(202,577	)		(156,206	)		(69,328	)
可转换债务融资--收益(注15)		10,000,000			-			-
可转换债务融资--交易成本(注15)		(458,473	)		-			-
融资活动提供的现金流		19,776,009			17,082,060			20,879,086
增加(减少)现金和现金等价物		1,582,440			(14,724,064	)		4,943,998
年初现金及现金等价物		14,337,078			29,061,142			24,117,144
年终现金及现金等价物	$	15,919,518		$	14,337,078		$	29,061,142

附注是这些综合财务报表的组成部分。

集成资源公司
合并财务报表附注

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度

(以美元表示)

1. 业务性质

Integra Resources Corp.，前身为Mag铜业有限公司，于1997年4月15日成立为Berkana Digital Studios Inc.。1998年12月4日，公司更名为Claim Lake Resources Inc.，2005年3月31日，公司更名为Fort Chimo Minerals Inc.。2009年1月1日，公司与其全资子公司石灰石盆地勘探有限公司合并。合并后的公司继续以Fort Chimo Minerals Inc.运营。2011年6月14日，公司更名为Mag铜业有限公司，2017年8月11日，该公司更名为Integra Resources Corp.

本公司总部位于温哥华Burrard Street 1050-400，BC V6C 3A6，注册办事处位于BC V6C 3E8温哥华西乔治亚街885号HSBC大楼2200。

该公司在多伦多证券交易所创业板上交易，交易代码为“ITR”。该公司的普通股于2020年7月31日开始在纽约证券交易所美国交易所上市交易，股票代码为“ITRG”。普通股在纽约证券交易所美国上市的同时，停止了在OTCQX的交易。

Integra是一家发展阶段的公司，在美洲从事矿产资产的收购、勘探和开发。该公司的主要重点是推进其Delamar项目，该项目包括邻近的Delamar和佛罗里达州山金和银矿(“Delamar”或“Delamar项目”)位于爱达荷州西南部历史悠久的奥威县矿区的中心。该公司目前专注于通过棕地和绿地勘探实现资源增长，并开始可行性水平研究，旨在推动Delamar项目朝着潜在的建设决策迈进。

2. 准备的基础

2.1合规声明

该等综合财务报表(包括比较资料)乃根据及使用完全符合国际会计准则委员会(“IASB”)颁布的“国际财务报告准则”(“IFRS”)及“国际会计准则”(“IAS”)以及国际财务报告准则诠释委员会(“IFRIC”)诠释的会计政策编制，对本公司截至2022年12月31日止年度的报告有效。

这些合并财务报表于2023年3月17日经公司董事会批准。

2.2重要会计政策

(A)合并基础

这些合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目：加拿大集成资源控股公司、集成资源控股美国公司和Delamar矿业公司。所有公司间余额和交易在合并时被冲销。

(B)量度基准

除若干按公允价值计量的金融工具外，该等综合财务报表均按历史成本编制。此外，除现金流量信息外，这些合并财务报表采用权责发生制会计基础编制。

集成资源公司
合并财务报表附注

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

2. 准备基础(续)

2.2重要会计政策

(C)外币兑换

功能货币是实体运营所处的主要经济环境的货币，并已为公司内的每个实体确定。加拿大母公司及其加拿大子公司的本位币为加元。本公司两家美国子公司的本位币为美元。

公司已将截至2021年12月31日的列报货币从加元改为美元，以更好地反映公司的业务活动，公司的大部分资产和负债都存放在其美国子公司，因此以美元计价。根据管理层根据《国际会计准则21》的建议所作的评估，公司的职能货币没有变动，该评估将按季度进行。

外币交易最初按交易日期的汇率记录。在随后的每个报告期：

外币货币项目按财务状况表日结算价列报；
按历史汇率列账的非货币性项目按交易日的收盘价列报；
按公允价值列账的非货币项目按公允价值确定时的汇率报告。

结算这类交易以及按期末汇率折算以外币计价的货币资产和负债所产生的汇兑损益在净收益(亏损)中确认，但有一个例外。外国实体投资净额的折算产生的汇兑差额在权益的单独组成部分--外币折算准备金中确认。当出售海外业务时，此类汇兑差额在净收益(亏损)中确认为销售损益的一部分。

母公司及其加拿大子公司以加元为本位币的经营业绩和财务状况表折算成美元的情况如下：

i) 资产和负债按合并财务状况表日的期末汇率换算；股本金额按相同汇率换算，但普通股发行以美元计价，由此产生的差额在合并权益变动表的“列报货币换算差额”一栏中列报；

Ii) 收入和支出按平均汇率换算，除非汇率有显著波动。在这种情况下，除折旧、损耗和摊销外，收入和支出按交易日的汇率换算，折旧、损耗和摊销按相关资产适用的汇率换算；储备项目也按平均汇率换算。

Iii) 所有由此产生的折算差额在其他全面收益(亏损)中确认。

集成资源公司
合并财务报表附注

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

2. 准备基础(续)

2.2重要会计政策(续)

(C)外币折算(续)

处置境外业务时，在其他全面收益(亏损)中确认的汇兑差额和与该境外业务有关的单独权益部分累计的汇兑差额，应当在确认处置损益时计入损益。

(D)现金和现金等价物

现金及现金等价物按公允价值计入综合财务状况表。现金及现金等价物包括存放于银行的现金，以及可随时兑换为已知数额现金或在购买之日到期日为三个月或以下的高流动性投资。限制性现金是指银行账户中持有的现金，该现金不能用于公司的一般用途。

(E)勘探和评价性质以及矿物性质

勘探和评价属性

勘探支出是在初步寻找具有经济潜力的矿藏或在获得有关现有矿藏的更多信息的过程中发生的费用。勘探支出通常包括与勘探、采样、测绘、钻探和其他与寻找矿物有关的工作相关的成本。

评估支出是为确定通过勘探活动或收购确定的矿藏开发的技术和商业可行性而产生的费用。评价支出包括以下费用：

(i) 通过钻探岩心样品，在被归类为矿产资源或已探明和可能储量的矿体中进行开挖和取样活动，确定矿床的数量和品位；

(Ii) 确定最佳的提取、冶金和处理工艺方法；

(Iii) 与测量、运输和基础设施要求有关的研究；

(Iv) 准许活动；以及

(v) 进行经济评估，以确定矿化材料的开发是否具有商业合理性，包括确定范围、预可行性和最终可行性研究。

与现有勘探区探矿权相关而支付的许可成本在产生时计入费用。

一旦取得了合法的探矿权，勘探和评估支出将在发生时计入损益，除非得出结论认为未来的经济效益更有可能实现。

集成资源公司
合并财务报表附注

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

2. 准备基础(续)

2.2重要会计政策(续)

(E)勘探和评价性质以及矿物性质(续)

勘探和评价属性(续)

在评估支出是否符合资本化标准时，利用了几种不同的信息来源。用来确定未来收益概率的信息取决于已经进行的勘探和评估的程度。

在尚未建立符合NI 43-101-矿产项目披露标准(“43-101”)资源的许可证上发生的勘探和评估支出，在为建立符合43-101标准的资源进行了充分评估之前，以及在完成可行性研究和收到采矿许可证后，作为已发生支出。在这一阶段支出的成本计入综合经营和综合损失表中的“勘探和评估费用”。

收购勘探和评估资产的成本被资本化。它们随后以成本减去累计减值来计量。

一旦开发获得批准，勘探和评估资产将进行减值测试，并根据资产的性质从“勘探和评估资产”转移到“矿产财产和递延开发成本”或“物业、厂房和设备”。在勘探和评估阶段不收取摊销费用。

矿物物性

如果管理层确定有足够的证据支持未来产生正经济回报的可能性，则将矿山开发成本资本化。考虑到长期金属价格，如果矿产资源开采的技术可行性和商业可行性得到证明，则认为该矿产资源具有经济潜力。

在将该等成本资本化之前，管理层须确定是否有可能带来未来现金流入的利益，本公司可取得该利益并控制该利益的使用，以及产生该利益的交易或事件是否已经发生。

如果本公司没有足够的证据支持未来产生正经济回报的可能性，矿山开发成本将在综合经营报表和全面亏损中支出。

摊销和损耗

勘探及评估资产及矿产在商业生产开始前不会受到损耗或摊销的影响-当情况显示账面价值可能无法收回时，会对其进行减值测试。

集成资源公司
合并财务报表附注

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

2.准备基础(续)

2.2重要会计政策(续)

(E)勘探和评价性质以及矿物性质(续)

处置

在出售时，勘探和评估财产或矿产财产内的项目的收益或损失按出售收益与账面金额之间的差额计算。这些收益或亏损在其他收益的损益中确认为净额。

(F)厂房、财产和设备

厂房、物业及设备项目按成本入账，并在其估计使用年限内折旧。一项物品的成本包括购买价格和直接归属成本，以使资产能够以管理层预期的方式运作。该公司的资本门槛是2500美元。如果厂房、财产和设备项目由使用寿命不同的主要部件组成，这些部件应作为单独的设备项目入账。

厂房、财产和设备项目在其估计使用年限内按下列比率直线折旧：

厂房、物业和设备组	折旧率
计算机和软件	30%
办公家具和办公设备	20%
车辆	30%
移动设备	20%
建筑和基础设施	4%至10%
水井	10%
道路	8%
现场设备	8%至30%

土地不会贬值。当资产报废或出售时，成本和相关累计折旧从账目中冲销，任何由此产生的损益都反映在合并经营报表和全面亏损中。

(G)租赁资产

承租人被要求首先确认支付租赁付款义务的租赁负债，以及在租赁期限内使用标的资产的权利的使用权资产。使用权资产最初按成本计量，其中包括租赁负债的初始金额，根据租赁预付款、收到的租赁奖励、承租人的初始直接成本(例如佣金)以及修复、拆除和拆除费用的估计数进行调整。租赁负债最初按租赁期间将支付的租赁付款的现值计量，使用隐含利率(如有)或递增借款利率确定现值。随后，承租人合并租赁负债以反映利息，并减少负债以反映所支付的租赁付款，相关使用权资产根据国际会计准则第16号的折旧要求进行折旧。房地产、厂房和设备。

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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

2.准备基础(续)

2.2重要会计政策(续)

(G)租赁资产(续)

使用权资产须根据《国际会计准则》第36条进行减值测试资产减值。 短期租赁和标的资产价值较低的租赁在本公司的综合经营报表和全面亏损表中以直线基础确认。

(H)非金融资产减值

于每个财务报告日期或任何时间(如有任何减值迹象)，本公司的矿产及设备均会被检视是否有任何减值迹象。如果存在任何此类迹象，则对可收回金额进行估计，即资产的公允价值减去出售成本和资产的使用价值中的较高者。如果资产的账面金额超过其可收回金额，则减值亏损在该期间的净收益或亏损中确认，综合财务状况表上该资产的账面价值减至其可收回金额。公允价值被确定为在知情和自愿的各方之间的公平交易中出售资产将获得的金额。矿产的公允价值一般被确定为预计因继续使用该资产而产生的估计未来现金流量的现值，包括任何扩展前景，并按适当的税前贴现率进行折现，以达到净现值。

使用价值被确定为预计因继续使用现有形式的资产并最终出售资产而产生的估计未来现金流量的现值。使用价值是通过应用特定于公司持续使用的假设来确定的，其中包括未来的发展。因此，这些假设可能与计算公允价值时使用的假设不同。

在测试减值指标和进行减值计算时，资产按现金产生单位进行分组，现金产生单位被确定为产生现金流入的最小可识别资产组，这些现金流入在很大程度上独立于其他资产的现金流入。对未来贴现现金流的估计会受到风险和不确定性的影响，包括估计产量、品位、回收率、未来金属价格、贴现率、汇率和运营成本。

当事件或环境变化显示减值可能已拨回时，已遭受减值的商誉以外的非金融资产会被评估是否有可能拨回减值。当以前的减值被记录冲销时，冲销金额被调整为在没有记录减值的情况下本应被记录的折旧。

(I)股本

本公司发行的金融工具仅在不符合金融负债或金融资产定义的范围内被归类为权益。公司的普通股和认股权证被归类为股权工具。

如果公司发行单位作为融资的一部分，包括普通股和普通股认购权证，认股权证的公允价值使用Black-Scholes定价模型确定，剩余价值分配给普通股。

集成资源公司
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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

2. 准备基础(续)

2.2重要会计政策(续)

(一)股本(续)

根据本公司的股权激励计划(包括股票期权、限制性股份单位和递延股份单位)的股权结算股份薪酬安排按授予日的公允价值计量，并计入股本。公司根据授予日期权的公允价值确认所有股票期权的补偿费用，该公允价值是采用布莱克-斯科尔斯期权定价方法确定的。对于股权结算的限制性和递延股份单位，补偿费用根据股份的报价市值确认。所有以股份为基础的薪酬于授出日的公允价值确认为归属期间的薪酬支出，并相应计入股东权益。确认为费用的金额被转回，以反映被没收的股票期权、限制性股份单位和递延股份单位，因此，与被没收的协议相关的费用将不会留在财务记录中。

(J)填海和补救规定

公司的采矿和勘探活动受各种环境保护法律法规的约束。在下列情况下，本公司确认未来填海及补救工程的成本为负债：本公司因过往事件而负有法律或推定责任；很可能需要流出资源以清偿该责任；以及可对该责任作出合理估计。负债最初是通过使用特定于负债的税前税率和风险假设将预期成本贴现到净现值来计量的。由此产生的成本计入相关资产的账面价值，或在相关资产没有账面价值的情况下计入勘探、评估和开发费用。

在随后的期间，负债将根据贴现的增加进行调整，并将抵销金额计入综合经营报表和全面亏损作为财务成本。相关现金流量的金额或时间的任何变化将根据负债的账面价值进行调整，抵销金额记录为对包括在矿产或勘探、评估和开发费用中的填海和补救拨备成本的调整。计入资产账面价值的任何金额将在相关资产的剩余寿命内折旧。

由于与界定环境干扰的性质和程度、监管当局对法律和法规的适用、补救技术的变化和贴现率变化相关的不确定性，补救和填海的最终成本未来可能会发生变化。本公司至少每年审查其填海和补救措施，并在有证据表明其补救和填海责任可能发生变化时审查其填海和补救措施。费用的任何这种变化都可能对记录为填海和补救债务的未来数额产生重大影响。

(K)所得税

所得税在净收益或亏损中确认，除非它与直接在权益中确认的项目有关，在这种情况下，它直接在权益中确认。本期税项包括该年度应课税收入或亏损的预期应付或应收税项，以及对往年应付或应收税项的任何调整。当期应付或应收税额是对预期支付或收到的税额的最佳估计，它反映了与所得税有关的不确定性(如果有的话)。按报告日颁布或实质颁布的税率计量。

集成资源公司
合并财务报表附注

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

2. 准备基础(续)

2.2重要会计政策(续)

(K)所得税(续)

递延税项资产及负债乃根据现有资产及负债的账面价值与其各自的所得税税基之间的差额(暂时性差额)及税项亏损结转厘定。递延税项资产及负债按颁布或实质颁布的税率计量，预期在可能收回或清偿暂时性差额时生效。税率变动对递延税项资产及负债的影响计入实质实施该变动期间的净收益。已确认的递延税项资产金额限于管理层估计的未来可供利用资产的应课税利润的金额。

当有法律上可强制执行的权利将当期税项资产与当期税项负债相抵销，且与同一税务机关征收的所得税有关时，递延税项资产及负债予以抵销，而本公司拟按净额结算其当期税项资产及负债。

(L)每股收益(亏损)

每股基本收益(亏损)的计算方法是用净收益(亏损)除以报告期内已发行普通股的加权平均数。当公司在该期间有净收益，并且在此期间普通股的平均市场价格超过股票期权和/或股票认购权证的行使价时，股票期权和认购权证通常被摊薄。

该公司采用库存股方法计算稀释后每股收益。该方法假设行使平均行权价格低于市场价格的已发行股票期权和认股权证，并将假定的收益用于按该期间普通股的平均市场价格回购公司的普通股。在这种方法下，稀释每股收益的计算方法是将该期间的净收益除以该期间的稀释加权平均流通股。

(M)或有事项

由于公司业务的规模、复杂性和性质，各种法律和税务问题不时悬而未决。如果管理层对这些事件未来解决方案的估计发生变化，公司将在这些变化发生之日在合并财务报表中确认这些变化的影响。

(N)金融工具

金融资产的分类和计量是基于获得金融资产的目的。债务工具投资的分类取决于公司管理其金融资产的业务模式，以及合同现金流量是否仅代表本金和利息的支付(“SPPI”)。如果业务模式是持有收集合同现金流的工具，而这些现金流仅为本金和利息，则对债务工具的投资按摊余成本计量。如果业务模式不是持有债务工具，则被归类为FVTPL。

集成资源公司
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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
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2. 准备基础(续)

2.2重要会计政策(续)

(N)金融工具(续)

持有用于交易的权益工具(包括所有权益衍生工具)被归类为FVTPL。至于其他权益工具，本公司可于收购日选择(以逐个工具为基础)指定该等工具为FVTOCI。

金融资产最初按公允价值计量，其后按(I)摊销成本；(Ii)通过其他全面收益计量的公允价值，或(Iii)通过损益按公允价值计量。

·摊销成本

按摊余成本分类和计量的金融资产是指在一种商业模式下持有的资产，其目标是持有金融资产以收集合同现金流，并且金融资产的合同条款产生的现金流是SPPI。按摊销成本分类的金融资产采用实际利息法计量。

·通过其他全面收入实现的公允价值(“FVTOCI”)

在FVTOCI分类和计量的金融资产是指在一种商业模式下持有的资产，其目标是通过收集合同现金流和出售金融资产来实现，并且金融资产的合同条款产生SPPI现金流。此分类包括若干权益工具，实体可就该等权益工具作出不可撤销的选择，以逐个工具对权益工具进行分类，否则将按公允价值损益(“FVTPL”)计量，以呈报FVTOCI的后续变动。

·通过损益计算的公允价值(“FVTPL”)

在FVTPL分类和计量的金融资产是指不符合按摊余成本或FVTOCI分类的标准的资产。这一类别包括现金流特征不是SPPI的债务工具，或者不是以收集合同现金流或同时收集合同现金流和出售金融资产的商业模式持有的债务工具。

预期信贷损失减值模式适用于按摊余成本计量的金融资产，若计提任何预期未来信贷损失，则不论于报告日期是否已发生亏损事件。若亏损金额减少，且减值与确认减值后发生的事项有关，则按摊销成本入账的金融资产的减值损失将在随后的期间转回。

金融负债一般在初始确认时按公允价值分类和计量，随后按摊销成本计量。

集成资源公司
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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

2.准备基础(续)

2.2重要会计政策(续)

(N)金融工具(续)

设备融资负债

设备融资负债最初按融资期限内应支付款项的现值计量，使用隐含利率(如有)或递增借款利率确定现值。随后，增加设备融资负债以反映利息，并减少负债以反映融资付款。

当金融资产现金流的合同权利到期，或在金融资产所有权的几乎所有风险和回报转移或本公司既不转移也不保留实质上所有所有权风险和回报且不保留对金融资产的控制权的交易中，金融资产转让获得合同现金流量的权利时，金融资产被取消确认。金融负债在其合同义务被解除、注销或期满时不再确认。本公司亦会在财务负债的条款经修订而经修订负债的现金流量有重大差异时，取消确认该财务负债，在此情况下，基于经修订条款的新财务负债将按公允价值确认。

(O)与客户签订合同的收入

公司确认将承诺的货物或服务转让给客户的收入，其数额反映了公司预期有权换取这些货物或服务的对价。为确认收入，公司应确定与客户的合同，确定合同中的履约义务，确定交易价格，将交易价格分配给每项义务，并在通过将承诺的货物或服务转让给客户而履行履约义务时(即客户获得该货物或服务的控制权时)确认收入。

(P)可转换债务融资

由贷款(负债部分)和允许期权持有人将贷款转换为固定数量的借款人股份(权益部分)的股权转换期权组成的可转换工具被归类为“复合工具”。管理层确定其可转换债务工具不符合复合工具的标准(由于未符合固定对固定的标准，因此未确定股权成分)，因此将被视为“混合工具”，包括非衍生主体合同和一个或多个嵌入衍生品。

IFRS第9号允许此类混合合约包含一个或多个符合特定条件的嵌入衍生品，可在实体选择时按公允价值通过损益全部设计(“公允价值选项”)。管理层决定不选择公允价值选项，因此采取了以下做法：

该公司的可转换债务工具包括一项金融负债(非衍生品主合同)和一种或多种嵌入衍生品。该负债于首先对衍生工具组成部分进行估值后按剩余价值入账，其后按实际利率法按摊销成本入账；该负债在可转换债务期限内计入面值。增值计入综合经营性报表和全面亏损。

集成资源公司
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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

2. 准备基础(续)

2.2重要会计政策(续)

(P)可转换债务安排(续)

可转换债务工具内的转换特征已被确定为与负债主体关系不密切的嵌入衍生品，并通过首先对衍生品成分进行估值来将其分开并单独核算。于各报告期内，衍生工具按公允价值计值，公允价值变动在综合经营报表及全面亏损中记为损益。衍生工具于成立日期及各报告期的公允价值均采用有限差分法计算。模型中使用的关键假设是无风险利率、预期波动率和信用利差。预期波动率假设是基于公司股票在相当于相应债务工具剩余期限的期限内的历史波动性。模型中的信用利差假设是基于公司的无担保债务成本。

公司很早就通过了《国际会计准则》第1号修正案，并按照这些修正案的要求，将债务主体归类为“流动”负债。

为建立可转换债务工具而支付的费用(承诺费、咨询费、法律费、技术费、咨询费、备用费和填充费)被确认为交易成本。管理层使用了相关指引，并决定将交易成本完全分配给非衍生金融负债主体。仅与初始预付款有关的交易成本将全额计入东道国的初始计量。与初始预付款和后续预付款相关的交易成本将按比例分配。管理层确定后续垫款是可能的，因此与后续垫款相关的交易成本将作为资产递延，并将在提取后续垫款时从负债中扣除。如果管理层评估后续垫款不再可能，这些交易成本将在剩余贷款期限内以直线方式支出。

2.3采用新标准

新会计公告

国际会计准则委员会(IASB)发布了一些声明，对2022年1月1日或之后的会计期间是强制性的。INCELA在2022年通过了以下修正案。

《国际会计准则》第1号修正案--流动或非流动负债分类

2020年1月，国际会计准则理事会(IASB)发布了对《国际会计准则1》的修正案。会计准则理事会(AcSB)于2020年4月完成了认可程序，并将修正案纳入了《注册会计师加拿大手册-会计》的第一部分。

修正案澄清了以下问题：什么是推迟清偿的权利，在报告期结束时必须存在推迟的权利，这种分类不受一个实体行使其延期权利的可能性的影响，只有当可转换负债中嵌入的衍生工具本身是权益工具时，负债的条款才不会影响其分类。这些修正案从2023年1月1日或之后开始生效。允许提前申请。

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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

2. 准备基础(续)

2.3采用新准则(续)

新会计公告(续)

根据国际会计准则第8号、会计政策、会计估计变动及差错，本公司追溯实施该等修订。这些修正对追溯适用没有影响，因此没有重述所提供的比较资料。

根据这些修订，本公司已将可转换贷款(“债务主体”)的负债部分归类为“流动”负债。因此，该公司将报告营运资金减少。

国际会计准则第1号修正案--财务报表列报和国际财务报告准则实务报表2作出重大判断

2021年2月，国际会计准则理事会(IASB)发布了对《国际会计准则第1号财务报表列报》和《IFRS实务报表2作出重大判断》的修正案。会计准则委员会(AcSB)于2021年6月完成了认可程序，并将修正案纳入了《注册会计师加拿大手册-会计》的第一部分。

修正案帮助各实体提供对财务报表主要使用者更有用的会计政策披露，将《国际会计准则1》中披露“重大”会计政策的要求改为披露“重大”会计政策的要求。修正案还在《国际财务报告准则》实务说明2中提供了指导，以解释和演示四步重要性程序在会计政策披露中的应用。这些修订将会在未来实施。这些修正案从2023年1月1日或之后开始生效。允许提前申请。该等修订对本公司的财务报表并无影响。

《国际会计准则》第8条修正案--会计政策、会计估计的变化和错误

2021年2月，国际会计准则理事会(IASB)发布了对国际会计准则第8号会计政策、会计估计变更和差错的修正。会计准则委员会(AcSB)于2021年6月完成了认可程序，并将修正案纳入了《注册会计师加拿大手册-会计》的第一部分。

修正案引入了“会计估计数”的新定义，以取代“会计估计数变动”的定义，并包括旨在帮助各实体区分会计政策变动与会计估计数变动的说明。这些修正案从2023年1月1日或之后开始生效。允许提前申请。该等修订对本公司的财务报表并无影响。

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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
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2. 准备基础(续)

2.3采用新准则(续)

新会计公告(续)

《国际会计准则》第12条修正案--所得税

2021年5月，国际会计准则委员会(IASB)发布了对IAS 12所得税项下确认豁免的修正案，并于2021年9月被会计准则委员会(AcSB)纳入《注册会计师加拿大手册-会计》第一部分。

修正案缩小了确认豁免的范围，要求一个实体在首次确认特定交易时确认递延税项，前提是该交易产生同等的应税和可抵扣临时差额。这些修订适用于实体既确认资产又确认负债的交易，例如租赁和退役负债。这些修正案从2023年1月1日或之后开始生效。允许提前申请。这些修订与税单披露相关-否则，不会影响Integra的财务报表。

IFRS 3修正案--企业合并

2020年5月，国际会计准则理事会(IASB)发布修正案，在没有大幅改变其要求的情况下更新了IFRS 3企业合并。这些修订于2020年9月被会计准则委员会(AcSB)纳入《加拿大注册会计师手册-会计》的第一部分。

修正案a)更新了IFRS 3中对旧概念框架的所有旧提法，以修订财务报告概念框架；b)在IFRS 3确认要求中增加了一个例外--对于将属于IAS 37准备金、或有负债和或有资产或IFRIC 21征税范围的负债和或有负债，如果单独发生，收购方将适用IAS 37或IFRIC 21来确定在企业合并中承担的债务，而不是概念框架；c)通过在IFRS 3中增加一项声明，即收购方不应确认在企业合并中取得的或有资产，从而使或有资产的要求更加明确。这些修正案从2022年1月1日或之后开始的年度期间生效，对Integra的财务报表没有影响。

2.4重要的会计估计和判断

根据《国际财务报告准则》编制合并财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设影响合并财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和支出的报告金额。估计数基于历史经验和其他被认为合理的因素，并不断进行审查。对估计的修订以及由此对本公司资产和负债账面价值的影响均为前瞻性会计处理。本公司已确定在下列方面作出估计、假设及判断，而实际结果可能与不同假设及条件下的估计有所不同，并可能对本公司未来期间报告的综合财务状况报表的财务结果产生重大影响。

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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
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2. 准备基础(续)

2.4重要的会计估计和判断(续)

重要的会计估计

(A)矿物资源和减值评估

资源估计的准确性取决于现有数据的数量和质量，以及在地质和工程解释中所作的假设和判断，可能会根据各种因素进行修订。资源估计的变化可能会影响矿产资产、厂房和设备的账面价值、摊销和损耗的计算、矿山开发成本的资本化以及与复垦和补救拨备相关的现金流的时间安排。

公司在每个报告日期对每个资产或现金产生单位进行审查，以确定是否有任何减值指标。如果存在任何此类迹象，则对可收回金额进行正式估计，并在账面金额超过可收回金额的范围内确认减值损失。资产或现金产生单位的可收回金额按公允价值减去销售成本和使用价值两者中较高者计量。

厘定公允价值减去销售成本及使用价值时，管理层须就预期产量及销售量、金属价格、矿石吨位及品位、回收率、营运成本、填海及修复成本、未来资本开支及未来现金流的适当折现率作出估计及假设。估计和假设会受到风险和不确定性的影响，因此，情况的变化可能会改变这些预测，从而可能影响资产的可收回金额。在此情况下，资产的部分或全部账面价值可能会进一步减值或减值费用随着综合经营报表和全面亏损中记录的影响而减少。截至2022年12月31日，公司的长期资产没有减值迹象。

(B)股份支付

使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型确定股票期权或认股权证的公允价值时，需要输入高度主观的假设，包括预期价格波动。主观投入假设的变化可能会对公允价值估计产生重大影响。

(C)填海和补救规定

该公司每年或在有新的材料信息时评估其回收和补救条款。为填海和补救拨备记录的金额是基于第三方环境专家(如果有)或公司内部具有相关技能和经验的人员编制的估计。这些估计是基于环境法要求的补救活动、预期的现金流时间以及估计现金流已贴现的税前无风险利率。这些估计还包括对未来期间成本可能膨胀的速度的假设。实际结果可能与这些估计不同。这些估计与工作的性质、成本和完成时间有关，可能会随着未来成本、环境法律法规和补救做法的变化而变化。

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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
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2. 准备基础(续)

2.4重要的会计估计和判断(续)

重要的会计估计--(续)

(D)物业、厂房及设备

物业、厂房及设备项目按成本入账，并在其估计使用年限内折旧。一项物品的成本包括购买价格和直接归属成本，以使资产能够以管理层预期的方式运作。财产、厂房和设备项目在其估计使用年限内按直线折旧。管理层于每一财政年度结束时，以及在情况显示应作出该等检讨时，检讨估计可用年限、剩余价值及折旧方法。该等检讨对估计可用年限、剩余价值或折旧方法所产生的变动作前瞻性会计处理。

(e) 可转换债务工具的会计处理

一旦进入可转换债务融资交易，管理层将运用判断来评估适当的处理方式。管理层确定其可转换债务工具不符合复合工具的标准，因此将被视为一种混合工具，其中包括非衍生主体合同和一种或多种嵌入衍生品。

可转换债务工具内的转换特征已被确定为与负债主体关系不密切的嵌入衍生品，并通过首先对衍生品成分进行估值来将其分开并单独核算。于各报告期间，衍生工具按公允价值计值，公允价值变动在损益表中记为损益。本公司使用有限差分法估计其转换期权衍生产品的公允价值。模型中使用的关键假设是无风险利率、预期波动率和信用利差。预期波动率假设是基于公司股票在相当于相应债务工具剩余期限的期限内的历史波动性。模型中的信用利差假设是基于公司的无担保债务成本。

(F)当期税和递延税

税收法规非常复杂，而且经常变化。因此，本公司须就税务申请、暂时性差额冲销的时间及税务资产的估计变现作出判断。此外，所有报税表都会受到政府的进一步审查，可能会重新评估。所有这些因素都会影响当期和递延税项拨备、递延税项资产和负债以及经营业绩。

重大会计判断

(A)勘探和评价支出

在应用本公司的勘探和评估支出会计政策时，需要作出判断，以确定未来的开采或销售是否可能带来未来的经济利益，或活动是否尚未达到可以对储量的存在进行合理评估的阶段。

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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
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2. 准备基础(续)

2.4重要的会计估计和判断(续)

重大会计判断(续)

(B)持续经营的企业

该等综合财务报表乃按持续经营基准编制，并不反映在本公司无法在正常经营过程中变现其资产及清偿其负债时所需作出的资产及负债账面值调整及已呈报开支及资产负债表分类。管理层在评估本公司作为持续经营企业的能力时运用了判断，并考虑了所有可获得的信息，并得出结论认为持续经营假设对于核数师报告日期后至少12个月的期间是合适的。

考虑到所涉及的判断，实际结果可能会导致截然不同的结果。

(C)评估租约

该公司评估了合同是否为租约或包含租约。这种评估涉及对其是否依赖于特定资产、公司是否从使用该资产中获得基本上所有的经济利益以及公司是否有权指示使用该资产的判断。

(D)列报货币变动

自2021年12月31日起，公司将列报货币从加元改为美元，以更好地反映公司的业务活动。这一变化已被追溯应用。

3. 资本管理

公司的资本管理目标是：确保有足够的资本资源，以保障公司作为持续经营企业的能力；保持充足的资金，以支持矿产的收购、勘探和开发以及勘探和评估活动；维持投资者和市场的信心；并为股东和其他利益相关者提供回报和利益。

根据早期通过的国际会计准则第1号修正案，公司将可转换债务负债归类为流动负债。这对公司的营运资本产生了重大影响。截至2022年12月31日，公司的营运资本(包括可转换债务负债)为$1,603,220(2021年12月31日--$9,387,223)。截至2022年12月31日，公司的营运资本(不包括可转换债务负债)为$11,651,434(2021年12月31日--$9,387,223).

本公司的资本结构根据本公司的可用资金进行调整，以便其可以继续勘探和开发其用于开采经济上可开采的矿产的财产。董事会不建立资本回报率的量化标准，而是依赖管理层和其他专业人士的专业知识来支持业务的未来发展。

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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

3. 资本管理(续)

该公司的物业正处于勘探和开发阶段，因此，公司目前没有运营现金流来源。该公司打算在需要时筹集资金，以完成其项目。

不能保证该公司将能够以合理的条件筹集额外资金。本公司目前唯一可动用的未来资金来源为行使购股权、可转换债务融资、出售本公司股本或本公司全部或部分出售其任何物业的权益。本公司未来安排此类融资的能力将部分取决于当时的资本市场状况以及本公司的业务表现。不能保证本公司在必要时按本公司满意的条款安排额外融资的努力取得成功。

管理层不断检讨其资本管理方法，并认为鉴于本公司的相对规模，这种方法是合理的。在截至2022年12月31日的年度内，公司的资本管理方法没有变化。

4. 金融工具

所有金融工具最初按公允价值加或减交易成本计量(如金融资产或金融负债在损益中不按公允价值计量)。后续计量采用摊余成本或公允价值(损益在损益中确认(通过损益确认公允价值，FVTPL)，或在其他全面收益中确认(通过其他全面收益确认公允价值，FVTOCI))。

公允价值

《国际财务报告准则》要求披露公允价值计量的投入，包括将公允价值计量的投入划分优先顺序的层次结构中的分类。公允价值层次结构的三个层次是：

第1级--相同资产或负债在活跃市场的未调整报价；

第2级--直接或间接可观察到的资产或负债的报价以外的投入；以及

第3级--不是基于可观察到的市场数据的投入。

该公司的财务工具在国际财务报告准则第9号下会计如下：

金融资产：	分类
现金和现金等价物	FVTPL
应收账款(不包括应收税金)	摊销成本，减去任何减值
应收贷款	摊销成本，减去任何减值
受限现金，长期使用	摊销成本，减去任何减值

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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
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4. 金融工具(续)

财务负债：	分类
贸易和其他应付款	其他财务负债，按摊销成本计量
因关联方的原因	其他财务负债，按摊销成本计量
租赁责任	其他财务负债，按摊销成本计量
可转换债务融资--托管负债	其他财务负债，按摊销成本计量
可转换债务工具--衍生工具组成部分	FVTPL
设备融资负债	其他财务负债，按摊销成本计量

下表汇总了截至2022年12月31日和2021年12月31日该公司归类为FVTPL的金融工具：

	水平		2022年12月31日		2021年12月31日
金融资产：

现金和现金等价物	1	$	15,919,518	$	14,337,078

	水平		2022年12月31日		2021年12月31日
财务负债：

可转换债务工具--衍生工具组成部分	3	$	1,585,000	$	-

所有金融工具的公允价值估计均根据相关市场信息和有关金融工具的信息在特定时间点进行。这些估计受不确定因素和重大判断事项的影响，因此不能准确确定。假设的变化可能会对估计产生重大影响。

租赁负债、可转换债务的非衍生主机负债及设备融资负债最初按租赁或融资期间将支付的款项的现值计量，并使用隐含利率(如有)或递增借款利率确定现值。这些负债随后按实际利息法按摊销成本入账。对于可转换债务的限制性现金、租赁负债、设备融资负债和非衍生主机负债，由于用于贴现主机合同的利率接近市场利率，因此账面价值接近其在期末的公允价值。与可转换债务融资相关的非衍生主机负债最初按公允价值计量，并按实际利率法按摊销成本入账。这一负债是在贷款期限内增加到面值的。由于该等项目的短期性质，其他金融资产、贸易及其他应付款项及应付关联方的账面价值与其公允价值大致相同。

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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

4. 金融工具(续)

该公司与金融工具有关的风险敞口摘要如下：

i) 信用风险

信用风险是与交易对手无法履行其付款义务有关的损失风险。信贷风险可归因于各种金融工具，如下所述。信用风险以合并财务状况表上的账面价值为限。

a. 现金和现金等价物-现金和现金等价物存放在加拿大和美国的主要银行和其他金融机构，因此损失风险最小。

b. 应收账款和受限现金--这些金融资产并不重要，因此损失风险极小。

Ii) 流动性风险

本公司管理流动资金风险的方法是确保在到期时有足够的流动资金来偿还债务。本公司打算获得进一步融资，以确保债务得到妥善履行。

Iii) 市场风险

市场风险是指利率、汇率、商品价格和/或股市走势等市场因素变化可能产生的损失风险(价格风险)。

a. 利率风险

b. 股价风险

c. 外汇风险

鉴于该公司的大部分支出是以美元计价的，而其可转换债务融资是以美元计价的，因此该公司面临货币波动的风险。为了管理这一风险并减少其对汇率波动的风险，本公司以美元持有其大部分现金和短期投资(见附注5)。

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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

4. 金融工具(续)

截至2022年12月31日止年度，本公司确认外汇收入净额为美元587,211。根据公司在2022年12月31日的净外币风险，美元对加元的贬值或升值将导致公司的净亏损增加或减少如下：

2022年12月31日	可能的风险*	对净亏损的影响	对净亏损的影响
美元	+/-5%	$1,243,078	$(1,243,078)

*可能的风险敞口是基于管理层对未来12个月外汇汇率合理可能波动的最佳估计。

5. 现金和现金等价物

截至2022年12月31日的余额包括#美元2,662,316现金和美元13,257,202以短期投资形式持有(2021年12月31日--美元3,294,174现金和美元11,042,904短期投资)存放在加拿大和美国的主要银行和其他金融机构。短期投资可按月赎回，年利率在3.80%和4.15%。截至2022年12月31日，公司持有约97%(2021年12月31日-98%)的现金和短期美元投资。

6. 应收账款、预付费用、押金和应收贷款

应收账款和预付费用		2022年12月31日		2021年12月31日
应收账款	$	98,138	$	37,202
预付费用		976,232		684,354
应收账款和预付费用合计	$	1,074,370	$	721,556

截至的长期存款		2022年12月31日		2021年12月31日
长期保证金*	$	37,228	$	33,294
长期存款总额	$	37,228	$	33,294

*长期保证金包括博伊西写字楼租赁、设备租赁和露营地租赁的保证金。

在2022年12月31日和2021年12月31日，公司预计这些金额将全部收回或全部使用，因此没有对这些应收账款、预付费用和长期存款进行减值记录。截至2022年12月31日和2021年12月31日，该公司没有任何未偿还应收款项的抵押品。

2020年8月，该公司延长了一笔美元140,000向一名当地企业家提供贷款，以完成约旦谷一家餐厅的建设。这笔贷款后来从#美元增加到140,000至$175,000在2021年初。这笔贷款有一笔利息6.0年利率，年利率为五年制贷款期限和每月贷款分期付款为$3,383。贷款完全由房舍和所有附连于房舍或合并于房舍的财产作担保。

这笔贷款在截至2022年12月31日的本年度得到全额偿还，其中包括截至2022年5月31日的应计利息8,588美元。在偿还贷款时，公司解除了对该房产以及贴附在该房产上或在该房产上注册的所有财产的抵押品。

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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

6. 应收账款、预付费用、保证金和应收贷款(续)

截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的应收贷款变动摘要如下：

		应收贷款
平衡，2020年12月31日	$	140,000
应收贷款--新增		35,000
本金支付		(7,562	)
平衡，2021年12月31日	$	167,438
本金支付		(167,438	)
平衡，2022年12月31日	$	-

		2022年12月31日		2021年12月31日
应收贷款--当期部分	$	-	$	47,830
应收贷款--非流动部分		-		119,608
应收贷款总额	$	-	$	167,438

7.受限现金

公司于2022年12月31日的限制性现金包括$46,001(2021年12月31日--$18,147)，在信用卡保证金中。

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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
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8.物业、厂房及设备

		计算机和软件			办公家具和设备			车辆			建筑物，嗯，道路，以及建筑改进			装备			总计
成本
2020年12月31日余额		213,512			43,078			94,875			702,394			1,093,032			2,146,891
增加(调整)		28,489			-			124,391			740,405			555,510			1,448,795
翻译差异		253			160			-			240			-			653
2021年12月31日的余额		242,254			43,238			219,266			1,443,039			1,648,542			3,596,339
增加(调整)		1,952			1,679			76,419			19,510			34,601			134,161
翻译差异		(4,343	)		(2,412	)		-			(3,613	)		-			(10,368	)
2022年12月31日的余额	$	239,863		$	42,505		$	295,685		$	1,458,936		$	1,683,143		$	3,720,132

累计折旧
2020年12月31日余额		(124,851	)		(22,791	)		(41,584	)		(76,251	)		(238,687	)		(504,164	)
折旧		(53,667	)		(8,536	)		(40,573	)		(73,223	)		(284,053	)		(460,052	)
翻译差异		(185	)		(85	)		-			(26	)		-			(296	)
2021年12月31日的余额		(178,703	)		(31,412	)		(82,157	)		(149,500	)		(522,740	)		(964,512	)
折旧		(35,068	)		(8,161	)		(56,530	)		(114,957	)		(330,269	)		(544,985	)
翻译差异		3,569			1,769			-			514			-			5,852
2022年12月31日的余额	$	(210,202	)	$	(37,804	)	$	(138,687	)	$	(263,943	)	$	(853,009	)	$	(1,503,645	)

账面金额

2020年12月31日	$	88,661		$	20,287		$	53,291		$	626,143		$	854,345		$	1,642,727
2021年12月31日	$	63,551		$	11,826		$	137,109		$	1,293,539		$	1,125,802		$	2,631,827
2022年12月31日	$	29,661		$	4,701		$	156,998		$	1,194,993		$	830,134		$	2,216,487

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9. 租赁--使用权资产和租赁负债

2022年和2021年12月31日终了年度使用权资产变动情况摘要如下：

使用权资产		总部(5年制术语)			车辆 (3-4年制术语)			装备 (3年制术语)			德拉马尔办公室 (3.7及5- 年份条款)			总计
平衡，2020年12月31日		381,564			229,412			77,898			163,768			852,642
加法		1,508			208,538			712			152,896			363,654
折旧		(179,457	)		(147,260	)		(40,300	)		(91,193	)		(458,210	)
翻译差异		1,625			-			-			-			1,625
平衡，2021年12月31日		205,240			290,690			38,310			225,471			759,711
增加(更改预算)		522,797			(38,928	)		-			-			483,869
折旧		(122,817	)		(140,214	)		(38,310	)		(105,093	)		(406,434	)
翻译差异		(13,123	)		-			-			-			(13,123	)
平衡，2022年12月31日	$	592,097		$	111,548		$	-		$	120,378		$	824,023

截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的租赁负债变动摘要如下：

租赁负债		头办公室			车辆			装备			德拉马尔办公室			总计
平衡，2020年12月31日		453,633			219,169			81,829			180,240			934,871
初步确认的短期租赁负债		-			65,679			-			41,699			107,378
初步确认的长期租赁负债		3,158			142,859			-			111,197			257,214
付款--本金部分		(177,986	)		(143,628	)		(40,122	)		(86,793	)		(448,529	)
调整(租金调整和最终付款对账)		(9,798	)		(1,576	)		-			(768	)		(12,142	)
翻译差异		1,933			-			-			-			1,933
平衡，2021年12月31日		270,940			282,503			41,707			245,575			840,725
初步确认的短期租赁负债(估计数变动)		100,510			-			-			-			100,510
初步确认的长期租赁负债(估计数变动)		530,412			-			-			-			530,412
付款--本金部分		(157,736	)		(131,550	)		(40,198	)		(106,778	)		(436,262	)
调整(租金调整和最终付款对账)		(117,879	)		(41,508	)		(1,509	)		(2,845	)		(163,741	)
翻译差异		(17,323	)		-			-			-			(17,323	)
平衡，2022年12月31日	$	608,924		$	109,445		$	-		$	135,952		$	854,321

集成资源公司
合并财务报表附注

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

9. 租赁--使用权资产和租赁负债(续)

Integra于2022年8月18日续签了总部租赁协议，将租期从2023年1月31日延长至2028年1月31日。这是国际财务报告准则第16号下租赁负债估计数的变动。与原有使用权资产和租赁负债有关的所有余额都相应地结清，取而代之的是新的使用权资产和租赁负债额。

使用权资产最初按成本计量，包括租赁预付款调整后的租赁负债初始金额、收到的租赁奖励、租赁初始直接成本以及修复、拆除和拆除成本的估计。这些使用权资产在租赁期限内按直线折旧。

租赁负债最初按按租赁条款支付的租赁付款的现值计量，采用实际利息法确定现值。当租约中隐含的利率无法轻易确定时，本公司采用了估计的递增借款利率。这些租约的适用利率介乎6.34%和10.00%。租赁负债的计算是基于租赁期限结束时不会行使购买选择权的假设。

计提租赁负债的金额如下：

		当前租约责任		长期租赁责任		合计租赁负债
平衡，2021年12月31日		460,690		380,035		840,725
平衡，2022年12月31日	$	231,526	$	622,795	$	854,321

截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度的租赁利息支出如下：

		租赁利息支出
平衡，2020年12月31日	$	68,785
平衡，2021年12月31日	$	76,345
平衡，2022年12月31日	$	58,673

该公司将其总部的一部分转租给四家公司，租金收入为#美元。111,046，截至2022年12月31日的本年度(2021年12月31日-$71,797；2020年12月31日--美元48,026)。该收入于综合经营及全面损益表中“租金收入--转租”项下确认。

经营租约

本公司选择根据国际财务报告准则第16号就与其办公室及设备租金有关的短期租赁协议申请确认豁免。截至2022年12月31日止年度，本公司支出$77,823(2021年12月31日--$93,154；2020年12月31日--美元89,166)与这些经营租约有关。公司截至2022年12月31日的短期租赁承诺额为30,461(2021年12月31日--$19,068).

集成资源公司
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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

10. 勘探和评估资产

Delamar项目由邻近的Delamar和佛罗里达山脉金银矿床组成，位于爱达荷州西南部历史悠久的Owyhee县矿区的中心。

德拉马金银矿床

2017年11月3日，公司收购100Kinross黄金公司(“Kinross”)的全资子公司Kinross Delamar矿业公司以#美元的价格拥有Delamar矿藏。5.9百万(“mm”)现金和发行2,218,395相当于以下金额的公司普通股9.9于2017年10月结束时，占公司所有已发行及已发行股份的百分比21.3MM融资。这个2,218,395发行的普通股价值为#美元。3.7在截止日期上的mm。收购交易完成时，公司支付了200万美元现金，并发行了$3.5本应于2019年5月到期的MM期票。2019年2月，本票到期日延至2019年11月3日，本票于2019年10月31日足额兑付。

这笔款项是全额支付期票协定项下的所有欠款，与Kinross USA Inc.签订的协定项下的所有债务均已全部履行。因此，Kinross USA Inc.在25Delamar矿业公司的股份。

Delamar项目的一部分受到2.5支付给Kinross的%NSR。2019年12月，Kinross Gold USA Inc.通知Delamar，其关联公司Kinross已于2019年12月1日签订皇家买卖协议，根据该协议，Kinross同意将Kinross或其适用子公司在一系列特许权使用费中的所有权利、所有权和权益出售、转让、转让和转让给Maverix Metals(内华达州)Inc.和Maverix Metals Inc.，包括受特许权使用费协议管辖的冶炼厂净收益特许权使用费。Maverix版税适用于90当前Delamar地区资源的%，但此特许权使用费将减少到1.0在Maverix收到总计$的版税时的%7.4Mm(加元)10Mm)。在截至2022年12月31日的一年中，Maverix被三旗贵金属公司收购。

佛罗里达山区金银矿床

Integra于2017年12月与两家私人实体(帝国和Banner)签署买卖协议，以总代价$收购过去生产佛罗里达州山金银矿藏的专利权。2.0嗯，现金。该公司于2018年1月完成了对佛罗里达山区帝国索赔的购买，并支付了#美元1.6嗯，在收盘时。该公司于2018年第二季度完成了对佛罗里达州山旗索赔的收购，并支付了$0.4嗯，在收盘时。

战鹰金银矿藏

于2018年12月，本公司已与伊利黄金特许权使用费公司(“伊利黄金”)的全资附属公司内华达精选金矿有限公司(“内华达精选”)订立期权协议，收购内华达精选于爱达荷州矿产租赁公司(“州租约”)的权益，该矿藏包括位于爱达荷州西南部德拉马区的战鹰金银矿藏(“战鹰”)。在行使选择权后，内华达精选将转让其在国家租赁公司的权利、所有权和权益，但须遵守1.0未来生产的冶炼厂特许权使用费净额，从应支付给Ely Gold的矿藏中获得，支付给Delamar Mining。根据期权协议，Integra将向内华达州精选支付$200,000在一段时间内四年在年度付款中，按照下列时间表：

集成资源公司
合并财务报表附注

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

10. 勘探和评估资产(续)

战鹰金银存款(续)

$20,000执行期权协议时的现金(2018年12月支付)；
$20,000六个月周年纪念日的现金(2019年6月支付)；
$30,000一周年现金(2019年12月支付)；
$30,000两周年现金(2020年12月支付)；
$30,000三周年现金(于2021年12月支付)；以及
$70,000四周年的现金(2022年12月支付)。

Integra在2022年12月支付了最后一笔期权付款。因此，国家租赁权在年底后转让给了INTERA。国家租赁权受制于基础5.0支付给爱达荷州的冶炼厂特许权使用费净额。

2021年6月21日，Gold Royalty Corp.(“GRC”)和Ely Gold宣布，他们已达成一项最终协议，根据该协议，GRC将根据商业公司法(不列颠哥伦比亚省)以法定安排计划的方式收购Ely Gold的所有已发行和已发行普通股。交易随后于2021年8月23日完成，不影响公司与内华达州精选签署的期权协议。在战鹰山区，Integra此前收购了Carton索赔集团，该集团由六项拥有专利的采矿索赔组成，占地45英亩，位于State Lease以北7.5亿米处。

黑羊区

该公司在2018年对BlackSheep提出了多项索赔。标桩工作于2019年初完成。

勘探和评估资产摘要：

			总计
2020年12月31日余额	$	56,809,632
土地收购/期权付款		45,000
索赔赌注		3,000
填海调整*		(424,038		)
折旧**		(7,404		)
总计		56,426,190
预付最低使用费(注16)		64,950
2021年12月31日的余额		56,491,140
土地收购/期权付款		90,000
法律		14,987
填海调整*		(15,864,249		)
折旧**		(7,404		)
总计		40,724,474
预付最低使用费(注16)		77,450
2022年12月31日的余额	$	40,801,924

*填海调整是指填海负债现值的变动，主要是由于通胀率和贴现率的变动所致。另请参阅附注17。

*一栋账面价值为美元的工作人员住宅楼187,150已包含在Delamar的财产中。这座建筑正在被折旧。

集成资源公司
合并财务报表附注

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

10. 勘探和评估资产(续)

该公司花费了$11,989,334在截至2022年12月31日的年度内的勘探和评价活动(2021年12月31日--#美元24,072,394；2020年12月31日--美元12,774,217).

下表概述了公司截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的勘探和评估费用摘要：

勘探评价费用汇总表：

2022年12月31日		德拉马尔矿床		佛罗里达山脉存款		战鹰存款		其他存款		接合费用		总计
合同勘探钻探	$	1,478,499	$	-	$	-	$	-	$	-	$	1,478,499
合同冶金钻探		657,499		-		-		-		-		657,499
合同废止钻探		-		-		-		-		216,877		216,877
合同岩土工程钻探		-		-		-		-		222,876		222,876
勘探钻探--其他钻探人工及相关费用		1,023,359		20,952		10,779		-		-		1,055,090
冶金钻探.其他钻探人工和相关成本		310,344		-		-		-		-		310,334
谴责演练--其他		-		-		-		-		307,833		307,833
钻井人工及相关成本
其他勘探费用**		-		11,159		-		2,492		891,586		905,237
其他开发费用**		-		-		-		-		1,785,321		1,785,321
土地*		282,847		50,114		1,656		20,946		223,164		578,727
允许的		-		-		-		-		3,019,675		3,019,675
冶金试验工作		279,682		59,640		-		-		-		339,322
技术报告和工程		-		-		-		-		835,591		835,591
社区参与		-		-		-		-		276,443		276,443
总计	$	4,032,230	$	141,865	$	12,435	$	23,438	$	7,779,366	$	11,989,334

*包括测绘、知识产权、采样、工资、勘探G&A费用、顾问

**包括开发G&A费用和工资

*包括BLM和IDL年费、咨询、物业税、法律等费用

2021年12月31日		德拉马尔矿床		佛罗里达山脉存款		战鹰存款		其他存款		接合费用		总计
合同勘探钻探	$	1,164,217	$	5,089,592	$	601,761	$	1,071,786	$	-	$	7,927,356
合同冶金钻探		424,819		-		-		-		-		424,819
合同废止钻探		-		-		-		-		226,752		226,752
勘探钻探--其他钻探人工及相关费用		762,001		2,628,087		445,944		598,134		-		4,434,166
冶金钻探.其他钻探人工和相关成本		196,570		-		-		-		-		196,570
谴责钻探-其他钻探人工及相关费用		124,235		-		-		-		-		124,235
其他勘探费用**		153,982		-		17,232		222,359		1,447,921		1,841,494
其他开发费用**		-		-		-		-		1,664,611		1,664,611
土地*		231,544		103,877		2,815		21,772		236,426		596,434
允许的		-		-		-		-		4,357,412		4,357,412
冶金试验工作		238,965		179,874		-		-		-		418,839
技术报告和研究		-		-		-		-		1,640,468		1,640,468
社区参与		-		-		-		-		219,238		219,238
总计	$	3,296,333	$	8,001,430	$	1,067,752	$	1,914,051	$	9,792,828	$	24,072,394

*包括测绘、知识产权、采样、工资、勘探G&A费用、顾问

**包括开发G&A费用和工资

*包括BLM和IDL年费、咨询、物业税、法律等费用

集成资源公司
合并财务报表附注

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

10. 勘探和评估资产(续)

勘探评价费用汇总表：

2020年12月31日		德拉马尔矿床		佛罗里达山脉存款		战鹰存款		其他存款		接合费用		总计
合同勘探钻探	$	368,944	$	2,310,366	$	740,989	$	-	$	-	$	3,420,299
合同冶金钻探		737,431		-		-		-		-		737,431
勘探钻探--其他钻探人工及相关费用		240,249		1,195,220		446,690		272,597		-		2,154,756
冶金钻探--其他
钻井人工及相关成本		318,201		-		-		-		-		318,201
其他勘探费用**		-		321,755		-		405,750		1,310,546		2,038,051
其他开发费用**		-		-		-		-		1,006,451		1,006,451
土地*		162,816		88,451		4,528		26,188		218,829		500,182
允许的		-		-		-		-		1,619,696		1,619,696
冶金试验工作		239,985		239,884		-		-		-		479,869
技术报告和研究		-		-		-		-		327,020		327,020
社区参与		-		-		-		-		172,261		172,261
总计	$	2,066,996	$	4,155,676	$	1,192,207	$	704,535	$	4,654,803	$	12,774,217

*包括测绘、知识产权、采样、工资、勘探G&A费用、顾问。

**包括开发G&A费用和工资

*包括BLM和IDL年费、咨询、物业税、法律等费用

11. 递延交易成本

为设立可转换债务融资而支付的费用(见附注15)确认为交易成本。这些成本包括承诺费、咨询费、法律和技术尽职调查费等费用。管理层认为交易成本全部可归因于最初的垫款和随后的垫款，因此决定将交易成本完全分配给非衍生金融负债主体。

仅与初始预付款有关的交易成本全部包括在东道国的初始计量中。与初始垫款和后续垫款相关的交易成本按比例分配。结果,50成本的%计入东道国的初始计量(计入剩余金融负债的实际利率计算)，其他50%作为一项资产递延(包括在财务状况综合报表的非流动资产项“递延交易成本”中)，并将在提取此类垫款时按比例从负债中扣除。

与可转换债务融资的未提取部分相关的备用费用(见附注15)也计入递延交易成本。

12. 关联方交易和密钥管理补偿

相关方包括董事会和高级管理人员以及由这些个人控制的企业，以及某些履行类似职能的顾问。

截至2022年12月31日，$636,555(2021年12月31日--$693,344)应支付给相关方的薪金费用、咨询费、应计奖金、应计假期和其他费用。截至2022年12月31日，关联方应收账款(涉及租金和办公费用)为#美元。18,843(2021年12月31日--$)，并记入应收款。

集成资源公司
合并财务报表附注

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

12. 关联方交易和密钥管理补偿(续)

密钥管理薪酬：

截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度高管和董事薪酬如下：

		2022年12月31日			2021年12月31日			2020年12月31日
短期效益*	$	1,596,362		$	1,806,716		$	1,583,279
联营公司**		(16,932	)		(18,137	)		(23,061	)
基于股票的薪酬		1,165,694			1,173,216			1,314,431
总计	$	2,745,124		$	2,961,795		$	2,874,649

*短期就业福利包括关键管理人员的工资、咨询费、假期应计费用和奖金应计费用。它还包括公司董事会非执行成员的董事酬金。

**扣除应付/应收/商品及服务税后的应付/应收/商品及服务税净额，其中大部分与租金及办公室开支有关。

.在截至2022年12月31日的本年度，本公司发行了170,858递延股份单位予若干董事，以代替由该等董事选出的董事酬金。每一个DSU都以Integra在季度末的收盘价进行了公允估值。与这些分销单位相关的股份薪酬包括在上表的股票薪酬项下。

于截至2021年12月31日止年度，本公司发行30,168递延股份单位予若干董事，以代替由该等董事选出的董事酬金。每一个DSU都以Integra在季度末的收盘价进行了公允估值。与这些分销单位相关的股份薪酬包括在上表的股票薪酬项下。

本公司于2020年并无发放直接供股以代替董事酬金。2021年，为了鼓励内部人士持股，引入了以获得DSU代替现金董事费用的选项。

在2021年12月之前授予的DSU在授予日全部归属。2021年12月授予的DSU及未来将在12个月内授予。

13. 贸易和其他应付款

本公司的贸易及其他应付款项主要由与勘探活动有关的贸易采购未偿还款项及经营及融资活动应付款项组成。贸易采购的信贷期限通常为30天。该公司的大部分应付款项与开发和勘探支出、法律和办公费用以及咨询费有关。

集成资源公司
合并财务报表附注

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

13. 贸易和其他应付款(续)

以下是贸易和其他应付款的细目：

截至		十二月三十一日， 2022		十二月三十一日， 2021
应付账款总额	$	2,053,426	$	1,531,901
应计负债		580,485		955,431
贸易总额和其他应付款	$	2,633,911	$	2,487,332

截至2022年12月31日和2021年12月31日的应计负债，主要包括项目勘探和开发支出、工资、奖金、假期、专业服务和办公费用的应计负债。

14. 设备融资

在2020财年，公司的全资子公司Delamar矿业公司购买了一台推土机和两台小型挖掘机，并签订了为期48个月的移动设备融资协议，金额为#美元。0.6嗯。移动设备融资由Integra Resources Corp.提供担保。

2021年第二季度，公司的全资子公司Delamar矿业公司购买了一台推土机，并签订了为期48个月的移动设备融资协议，金额为#美元。0.3嗯。移动设备融资由Integra Resources Corp.提供担保。

设备融资负债最初按融资期限内应支付款项的现值计量，使用隐含年利率7.0%对于2020年的融资和6.5%的隐性利率为2021年融资。随后，增加设备融资负债以反映利息，并减少负债以反映融资付款。

2022年和2021年12月31日终了年度的装备融资负债变化摘要如下：

		设备融资负债
平衡，2020年12月31日	$	493,058
添加		260,685
本金支付		(156,206	)
平衡，2021年12月31日		597,537
本金支付		(202,577	)
平衡，2022年12月31日	$	394,960

承运设备融资负债额如下：

		2022年12月31日		2021年12月31日
当期装备融资负债	$	216,898	$	202,577
长期装备融资负债		178,062		394,960
设备融资负债总额	$	394,960	$	597,537

集成资源公司
合并财务报表附注

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

14. 设备融资(续)

截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度设备融资利息支出如下：

		设备融资利息支出
平衡，2020年12月31日	$	21,847
平衡，2021年12月31日	$	37,410
平衡，2022年12月31日	$	34,362

15. 可转换债务工具

于2022年7月28日，本公司与Beedie Investment Ltd.(“贷款人”)签署信贷协议，发行本金不超过$的非循环定期可转换债务融资(“可转换融资”)。20百万美元。贷款到期日设定为36个月截止日期后(2022年8月4日)，可以将其扩展为额外的12个月，如果满足某些条件。2022年8月4日，最初的预付款为美元10在这项贷款下提取了100万美元，公司可以选择提取至少#美元增量的“后续垫款”2.5100万美元，最高可额外增加$10在某些条件(没有违约、违约事件或重大不利影响将已发生或正在继续、收到后续预付款转换价格的有条件交换批准和该后续预付款转换时可发行的普通股、贷款人对Delamar项目当前阶段的所有重大授权、租赁和许可证感到满意的情况下，如果是后续预付款的情况下，在提交Delamar项目的运营计划的情况下，贷款方的无限制现金数额在任何时候都不得低于美元2百万)。可转换贷款以本公司的重大资产作抵押，并由本公司的附属公司担保。

该公司的可转换贷款包含一项金融负债(非衍生品主合同)和一个或多个嵌入衍生品。该负债最初按剩余价值入账，随后按实际利率法按摊销成本入账；该负债在可转换债务期限内计入面值。所有增值均记入损益表(亏损)和全面损益表(亏损)。

可转换设施内的转换特征已被确定为与负债主体关系不密切的嵌入衍生品，并通过首先对衍生品成分进行估值来对其进行分叉和单独核算。

本公司须缴交待机费用，2%(年利率)，按可转换贷款的未提取部分计算，按日计算，按季复利，并于自2022年9月30日起生效后的每个付息日(按季)支付欠款。这些费用全额递延(并计入递延交易成本(见附注11)。

可转换贷款的利息为8.75年利率。在2024年7月31日之前，利息将应计，并按季度复利，并在每个季度利息期末计入本金。从截至2024年9月30日的季度利息期间开始，利息应按季度以现金或股票支付。

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合并财务报表附注

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

15. 可转换债务工具(续)

如果在一段时间内30连续交易日，公司普通股的成交量加权平均交易价(“VWAP”)在每个该等交易日的收盘时等于或超过A50溢价高于初始预付转换价或随后任何后续预付款的预转换价，只要没有违约事件发生并继续发生，公司有权一次性选择促使贷款人将最多50未偿还本金的%。

只要违约事件尚未发生且仍在继续，本公司可随时预付尚未偿还的垫款，预付的全部费用相当于从垫款之日起至垫款日期后30个月和到期日之后的日期(以较早者为准)应产生的利息；如果任何预付款发生在该垫款日期后30个月的日期之后，则预付费相当于2预付本金的%；如果可转换贷款是全额预付的，则所有其他未偿债务。

在偿还未偿还本金之前的任何时间，贷款人有权选择将全部或任何部分本金(连同所有未偿还的备用费用和利息)转换为公司资本中该数量的普通股，转换价格为a)，用于初始预付款加元1.22B)随后预付转换价格(等于a的较高者)在紧接预付款日期前一个交易日的收盘价或b)a20在紧接预付款日期之前的30天VWAP的溢价)。

截至2022年12月31日的年度，可兑换贷款的变化摘要如下：

		可兑换设施 -责任组件			可兑换设施- 导数组件			完全可兑换债务工具
平衡，2021年12月31日	$	-		$	-		$	-
2022年8月4日首次确认的公允价值		8,381,000			1,619,000			10,000,000
交易成本摊销		(472,221	)		-			(472,221	)
利息费用应计项目		360,205			-			360,205
吸积		194,230			-			194,230
衍生工具公允价值变动		-			(34,000	)		(34,000	)
平衡，2022年12月31日	$	8,463,214		$	1,585,000		$	10,048,214

一旦发生持续的违约事件，所有债务应由贷款人选择加速，并立即到期和支付。

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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

15. 可转换债务工具(续)

此估值模型中使用的假设以及由此产生的嵌入衍生工具在2022年8月4日的公允价值如下：

到期日： 2025年8月4日

无风险利率： 2.26% - 3.05% (三年)

汇率(美元兑加元)： 1.2854

股价： $0.66(Integra股价2022年8月4日收盘价)

预期波动率： 56.3%

股息收益率： %无

年利率： 8.75%

转换价格： $0.94912(加元1.22)每股

转换价格上限： $1.45215

信用利差： 12.62%

此估值模型中使用的假设以及由此产生的嵌入衍生品在2022年12月31日的公允价值如下：

到期日： 2025年8月4日

无风险利率： 4.24% - 4.29% (三年)

汇率(美元兑加元)： 1.3544

股价： $0.63(Integra 2022年12月30日收盘价)

预期波动率： 53.4%

股息收益率： %无

年利率： 8.75%

转换价格： $0.90077(加元1.22)每股

转换价格上限： $1.37817

信用利差： 13.94%

16. 承诺和合同义务

冶炼厂净收益

Delamar项目的一部分受到2.5支付给Maverix Metals Inc.(“Maverix”)的NSR百分比。NSR将降至1.0一旦Maverix收到的累计版税总额为加元10百万(美元)7.4百万)。在截至2022年12月31日的年度后，Maverix被三旗贵金属公司收购。有关更多细节，请参阅附注10。

预付最低使用费、土地使用权租赁付款和年度索赔申请

该公司的AMR债务为$77,4502022年(2021年12月31日--$64,950)，在截至2022年12月31日的本年度全额支付。

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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

16. 承诺和合同义务(续)

该公司与土地和道路使用租赁费、选择权付款和IDL租金付款有关的债务为#美元。383,6692022年(2021年12月31日--$329,331)，在截至2022年12月31日的本年度全额支付。

该公司对BLM索赔费用的债务为#美元。192,2252022年(2021年12月31日--$191,565)，在截至2022年12月31日的本年度全额支付。

17. 填海和补救责任

本公司的运作旨在保护公众健康和环境，并遵守所有适用于环境保护的法律和法规。该场地已由前业主Kinross收回，该公司的环境责任主要包括水处理、一般场地维护和环境监测费用。

回收和修复义务是预期在今后70年内完成的水处理和环境监测活动的现值。成本预测是由在矿场复垦方面具有专业知识的独立第三方编制的。如果未来Delamar恢复采矿，水处理成本可能会降低。该公司的成本估计目前没有假设任何未来的采矿活动。已根据当前经济环境作出假设，管理层认为这些假设是估计未来负债的合理基础。

当局会定期检讨这些估计数字，以顾及假设的任何重大改变。然而，实际的水处理和环境监测费用最终将取决于所需活动的未来市场价格，这些市场价格将反映相关时间的市场状况。

在截至2021年12月31日的年度内，公司审查和修订了2020年12月31日的部分假设和估计。贴现率假设在2021年发生了变化，因为它是基于美国国债利率的。因此，贴现率从1.65%提高到1.90%2021年，这降低了填海负债的现值。通货膨胀率已被修订为2022年为0%，因为2022年费用估计数中已经考虑了短期通货膨胀，接下来几年为2.3%。该公司申请了2022年市场风险溢价为0%，2023年和2024年市场风险溢价为2.5%，随后几年为5%.

在截至2022年12月31日的一年中，该公司审查和修订了2021年12月31日的部分假设和估计。贴现率假设在2022年发生了变化，因为它是基于美国国债利率的。因此，贴现率从1.90%提高到3.97%这减少了填海负债的现值。通货膨胀率已被修订为2023年为0%，因为2023年费用估计数中已考虑到短期通货膨胀，2024年为2.5%，随后几年为2.0%。市场溢价风险和未来成本假设不需要调整。

因修订填海假设而产生的变动，确认为填海负债账面值的变动及相关资产报废成本资本化为相关长期资产的账面金额的一部分(见附注10)。

集成资源公司
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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

17. 填海和补救责任(续)

下表详细说明了填海和补救责任的变化。

水处理、一般现场维护和环境监测	$
2020年12月31日的负债余额	42,687,825
填海开支	(1,585,396	)
吸积费用	787,859
围垦调整	(424,038	)
截至2021年12月31日的负债余额	41,466,250
填海开支	(1,084,475	)
吸积费用	1,013,585
围垦调整	(15,864,249	)
2022年12月31日的余额	25,531,111

	2022年12月31日		2021年12月31日
现行的填海和补救责任	$	1,623,564	$	1,875,298
非当期填海和补救责任		23,907,547		39,590,952
总的填海和修复责任	$	25,531,111	$	41,466,250

截至2022年12月31日，填海和修复债务的当前部分为#美元。1,623,564表示2023年1月1日至2023年12月31日期间预计发生的水处理、一般现场维护和环境监测费用总额。

某些司法管辖区的监管当局要求提供担保，以支付估计的填海和补救义务。

截至2022年12月31日，公司的回收和修复债券总额为$3.7嗯。

填海和修复债券		2022年12月31日		2021年12月31日
爱达荷州土地局		2,918,829		2,893,829
爱达荷州环境质量部		100,000		100,000
爱达荷州土地管理局办公室		631,400		631,400
总计	$	3,650,229	$	3,625,229

公司的填海和修复义务由担保债券担保，这些担保债券受2.5%管理费。这些担保债券最初有一个50%现金抵押品要求。现金抵押品需求从50%至0%，现金抵押品已于2020年返还给本公司。

集成资源公司
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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

18. 股本

股本

该公司有权发行无面值的无限数量的普通股。截至2022年12月31日，已发行和已发行普通股总数为79,763,689(2021年12月31日-62,170,212).

截至2022年12月31日止年度内的活动

在市场上(“自动取款机”)销售

2022年第一季度，公司出售了427,997其自动取款机下的股票平均价格为$1.57总收益为$674,016并支付了2.75佣金中的经纪费%。

2022年第三季度，公司出售了340,058其自动取款机下的股票平均价格为$0.66总收益为$224,678并支付了2.75佣金中的经纪费%。

股权融资

2022年8月4日，该公司完成了一笔公开收购交易16,666,667与承销商组成的银团发行的普通股，发行价为$0.66每股总收益为$11,000,000。该公司支付了$400,004中介费及$367,521用于与这笔公众购买的交易相关的各种其他费用(主要是法律和备案费用)。

股权激励

于2022年1月，本公司批准现金赎回1,371因此，没有发行与这笔交易相关的股票。

于2022年6月，本公司批准现金赎回3,000因此，没有发行与这笔交易相关的股票。

2022年12月，本公司发布158,755与2020年12月15日和2021年12月16日授予的RSU相关的股票。

于2022年12月，本公司批准现金赎回47,496因此，没有为这些RSU发行任何股票。

截至2021年12月31日止年度内的活动

自动取款机销售

2021年第一季度，公司出售了41,000其自动取款机下的股票平均价格为$3.90总收益为$159,713并支付了2.75佣金中的经纪费%。

2021年第二季度，公司出售了320,950其自动取款机下的股票平均价格为$3.30总收益为$1,057,951并支付了2.75佣金中的经纪费%。

2021年第三季度，公司出售了155,000其自动取款机下的股票平均价格为$2.95总收益为$456,957并支付了2.75佣金中的经纪费%。

集成资源公司
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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

18. 股本(续)

截至2021年12月31日止年度内的活动(续)

股权融资

2021年9月17日，该公司完成了一笔公开收购交易6,785,000与承销商组成的银团发行的普通股，发行价为$2.55每股总收益为$17,301,750。该公司支付了$921,918中介费及$375,278用于与这笔公众购买的交易相关的各种其他费用(主要是法律和备案费用)。

股权激励

2021年2月，本公司发布144,400与以下项目相关的普通股144,400已行使期权，总收益为#美元292,330.

2021年3月，本公司发布19,445与以下项目相关的普通股15,333已行使期权，总收益为#美元35,759，以及4,112已授权的RSU。

于2021年5月，本公司批准现金赎回2,056因此，没有发行与这笔交易相关的股票。

2021年6月，本公司发布30,000与以下项目相关的普通股30,000已行使期权，总收益为#美元52,960.

2021年7月，本公司发布2,000与以下项目相关的普通股2,000已行使期权，总收益为#美元4,628.

2021年9月，本公司发布1,333与以下项目相关的普通股1,333已行使期权，总收益为#美元3,042.

2021年12月，本公司发布62,907与其2020年12月15日授予的RSU相关的股票。

于2021年12月，本公司批准现金赎回16,494因此，没有为这些RSU发行任何股票。

截至2020年12月31日止年度内的活动

2020年2月，该公司宣布已升级到TSX-V的第1级和剩余的966,563以第三方托管方式持有的Integra普通股获释。本公司已发行普通股的数量没有因托管解除而发生变化。

2020年9月14日，该公司完成了一笔公开收购交易6,785,000与承销商组成的银团发行的普通股，发行价为$3.40每股总收益为$23,069,000。该公司支付了$1,240,685中介费及$661,941用于与这笔公开收购交易和2020年8月提交基础架子招股说明书相关的各种其他费用(主要是法律和备案费用)。

2020年12月，该公司设立了在市场(“ATM”)的发行，并于2020年12月30日提交了招股说明书补充文件。2021年第二季度，该公司在自动取款机下发行了第一批股票。

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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

18. 股本(续)

股权激励奖

本公司设有一项股权激励计划(“股权激励计划”)，根据该计划，公司董事会可全权酌情向董事、高级管理人员、雇员及顾问授予购买本公司股份、限制性股份单位(“RSU”)及递延股份单位(“DSU”)(统称“奖励”)的购股权。股权激励计划规定颁发奖励，以获得最多10公司已发行和已发行资本的%。股权激励计划是一项滚动计划，因为根据授予奖励而预留供发行的股份数量将随着公司已发行股本和已发行股本的增加而增加。截至2022年12月31日，公司拥有3,062,794(2021年12月31日-77,096)可供颁发的奖项。

此外，根据本股权激励计划可发行和可发行的股票总数(如果与公司所有其他基于证券的薪酬安排相结合，视情况而定)：

(a) 对任何一位参与者而言，在任何一年内不得超过5%的未发行股份，除非本公司已获得公正股东的批准；

(b) 对于任何一位顾问(在其他方面不符合资格的董事)，在一年内不得超过2公司未发行债券的百分比；

(d) 对内部人士(作为一个团体)不应超过10占本公司不时发行的未偿还债券的百分比；

(e) 对内部人士(作为一个团体)在任何一年期限内不得超过10公司未发行债券的%；以及

(f) 在任何一年内向任何一名内部人士及其联系人或附属公司支付的金额不得超过5占本公司不时发行的未清偿债券的%。

在任何情况下，根据本股权激励计划下的奖励向任何一名参与者发行的股票数量(与公司所有其他基于证券的薪酬安排相结合，视情况而定)都不会超过5占本公司不时发行的未清偿债券的%。

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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

18. 股本(续)

股票期权

截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度股票期权变动摘要如下：

	选项			十二月 31, 2022 加权平均值锻炼价格	选项			十二月三十一日， 2021年加权平均值行权价格	选项			2020年12月31日加权平均行权价格
年初的杰出表现	5,093,283		$	2.11	4,816,029		$	2.08	4,373,300		$	1.96
授与	75,250			0.64	491,510			2.31	450,729			3.23
已锻炼	-			-	(193,066	)		1.94*	-			-
没收/过期	(1,471,600	)		1.96	(21,190	)		2.37	(8,000	)		2.18
年终未结账	3,696,933		$	2.14	5,093,283		$	2.11	4,816,029		$	2.08

*在截至2021年12月31日的年度内，行使股票期权当日的加权平均股价为$3.37.

下表提供了有关截至2022年12月31日的未偿还股票期权的更多信息：

	不是的。的选项杰出的	加权平均值剩余寿命(年)	行权价格	不是的。的选项目前可操练	到期日
	90,000		$2.60	90,000	2023年2月1日*
	100,000		$2.30	100,000	2023年2月28日*
	60,000		$1.68	60,000	2023年8月29日
	40,000		$1.65	40,000	2023年9月10日
	731,400		$1.51	731,400	2023年11月23日
	100,000		$1.50	100,000	2023年12月13日
	40,000		$1.64	40,000	2024年1月11日
	50,000		$1.62	50,000	2024年1月16日
	100,000		$2.47	100,000	2024年9月16日
	1,370,567		$2.18	1,370,567	2024年12月17日
	80,000		$1.40	53,334	2025年3月16日
	40,000		$3.39	26,667	2025年9月22日
	40,000		$3.33	26,667	2025年10月5日
	288,206		$3.70	221,304	2025年12月15日
	100,000		$3.38	66,667	2026年2月24日
	391,510		$2.04	174,504	2026年12月16日
	75,250		$0.64	-	2027年12月15日
总计	3,696,933	1.97	$2.14	3,251,110

*这些股票期权在年底后到期而未行使(见附注21)。

集成资源公司
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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

18. 股本(续)

股票期权(续)

下表提供了有关截至2021年12月31日的未偿还股票期权的更多信息：

	不是的。的选项杰出的	加权平均值剩余寿命(年)	行权价格	不是的。的选项目前可操练	到期日
	1,461,600		$1.96	1,461,600	2022年11月3日
	90,000		$2.60	90,000	2023年2月1日
	100,000		$2.30	100,000	2023年2月28日
	60,000		$1.68	60,000	2023年8月29日
	40,000		$1.65	40,000	2023年9月10日
	731,400		$1.51	731,400	2023年11月23日
	100,000		$1.50	100,000	2023年12月13日
	40,000		$1.64	26,667	2024年1月11日
	50,000		$1.62	33,333	2024年1月16日
	100,000		$2.47	100,000	2024年9月16日
	1,380,567		$2.18	1,057,935	2024年12月17日
	80,000		$1.40	26,666	2025年3月16日
	40,000		$3.39	13,333	2025年9月22日
	40,000		$3.33	13,333	2025年10月5日
	288,206		$3.70	125,235	2025年12月15日
	100,000		$3.38	33,333	2026年2月24日
	391,510		$2.04	43,998	2026年12月16日
总计	5,093,283	2.32	$2.11	4,056,833

下表提供了有关截至2020年12月31日的未偿还股票期权的更多信息：

	不是的。的选项杰出的	加权平均值剩余寿命(年)	行权价格美元	锻炼价格 C$	不是的。的选项目前可操练	到期日
	1,606,000		$1.96	$2.50	1,606,000	2022年11月3日
	90,000		$2.60	$3.20	60,000	2023年2月1日
	100,000		$2.30	$2.95	100,000	2023年2月28日
	90,000		$1.68	$2.18	60,000	2023年8月29日
	40,000		$1.65	$2.18	26,667	2023年9月10日
	731,400		$1.51	$2.00	540,933	2023年11月23日
	100,000		$1.50	$2.00	100,000	2023年12月13日
	40,000		$1.64	$2.18	13,333	2024年1月11日
	50,000		$1.62	$2.15	16,667	2024年1月16日
	100,000		$2.47	$3.28	66,667	2024年9月16日
	1,417,900		$2.18	$2.88	611,297	2024年12月17日
	80,000		$1.40	$1.95	-	2025年3月16日
	40,000		$3.39	$4.51	-	2025年9月22日
	40,000		$3.33	$4.42	-	2025年10月5日
	290,729		$3.70	$4.71	29,165	2025年12月15日
总计	4,816,029	3.02	$2.08	$2.70	3,230,729

集成资源公司
合并财务报表附注

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

18. 股本(续)

股票支付--股票期权

截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度，与股票期权相关的公司股票支付准备金的变化摘要如下：

		2022年12月31日		2021年12月31日			2020年12月31日
年初余额	$	5,470,552	$	4,767,433		$	3,415,790
基于股份的支付--期权		431,884		932,333			1,351,643
基于股份的支付--行使的期权		-		(229,214	)		-
年终余额	$	5,902,436	$	5,470,552		$	4,767,433

截至2022年12月31日止年度，与综合经营报表及综合亏损及综合权益变动表所列股票期权有关的以股份为基础的付款总额为#美元。431,884(2021年12月31日--$932,333；2020年12月31日--美元1,351,643).

2022年12月15日，公司授予75,250向其雇员和承包商提供期权，行使价为#美元。0.64每个选项，带有到期日期2027年12月15日。该等购股权乃根据本公司的股权激励计划授予，并受归属条款所规限。与这些期权有关的以股份为基础的付款计算为$。22,366，将在期权归属期间摊销。

在截至2021年12月31日的年度内，193,066行使股票期权的总收益为#美元。376,153，以及21,190股票期权被取消。

2021年12月16日，公司授予391,510向其董事、高级管理人员、员工和承包商提供期权，行使价为#美元2.04每个选项，带有到期日期2026年12月16日。该等购股权乃根据本公司的股权激励计划授予，并受归属条款所规限。与这些期权有关的以股份为基础的付款计算为$。312,921，将在期权归属期间摊销。

2021年2月24日，公司授予100,000其新董事的期权，行权价为1美元3.38每个选项，带有到期日期2026年2月24日。该等购股权乃根据本公司的股权激励计划授予，并受归属条款所规限。与这些期权有关的以股份为基础的付款计算为$。127,797，将在期权归属期间摊销。

2020年12月15日，公司授予290,729向其董事、高级管理人员和承包商提供期权，行使价为#美元3.70每个选项，带有到期日期2025年12月15日。该等购股权乃根据本公司的股权激励计划授予，并受归属条款所规限。与这些期权有关的以股份为基础的付款计算为$。391,614，将在期权归属期间摊销。

集成资源公司
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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

18. 股本(续)

股票支付--股票期权(续)

2020年10月5日，公司授予40,000向新员工提供期权，行权价为$3.33每个选项，带有到期日期2025年10月5日。该等购股权乃根据本公司的股权激励计划授予，并受归属条款所规限。与这些期权有关的以股份为基础的付款计算为$。71,606，将在期权归属期间摊销。

2020年9月22日，公司授予40,000向新员工提供期权，行权价为$3.39每个选项，带有到期日期2025年9月22日。该等购股权乃根据本公司的股权激励计划授予，并受归属条款所规限。与这些期权有关的以股份为基础的付款计算为$。73,349，将在期权归属期间摊销。

2020年3月16日，公司授予80,000向两名新员工提供期权，行使价为$1.40每个选项，带有到期日期2025年3月16日。该等购股权乃根据本公司的股权激励计划授予，并受归属条款所规限。与这些期权有关的以股份为基础的付款计算为$。57,293，将在期权归属期间摊销。

以下假设用于截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度内授予的股票期权的布莱克-斯科尔斯估值：

		2022年12月31日		2021年12月31日		2020年12月31日
股息率		0%		0%		0%
预期年化波动率		58.07%		51.73% - 51.81%		52.83% - 66.33%
无风险利率		3.08%		0.53% - 1.12%		0.33% - 0.63%
期权的预期寿命		3.5年		3.5年		3.5年-5年
授予的期权执行价格的加权平均值	$	0.64	$	2.31	$	3.23

限售股单位

限制性股份单位是根据本公司股权激励计划授予的股权结算单位，按授予日的标的股份市值计算，并在三年内按年等额分期付款入账。股权激励计划下的库房相关限制性股份单位可供发行的股份总数在本期由1,200,000至2,000,000股份。这些单位一旦被授予，就可以行使为一个普通股，不需要额外的代价。它们可以现金赎回，由公司自行决定。

截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度限售股单位变动摘要如下：

集成资源公司
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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

18. 股本(续)

限售股单位(续)

	限售股单位			加权平均补助金日期Fv
年初未清偿债务	-		$	-
授与	358,203		$	3.70
杰出，2020年12月31日	358,203		$	3.70
已发行的既得股	(80,676	)	$	3.70
既得现金赎回(不发行股票)	(18,550	)	$	3.70
没收/过期	(16,859	)	$	3.70
授与	488,856		$	2.08
未清偿，2021年12月31日*	730,974		$	2.81
已发行的既得股	(171,871	)	$	2.70
既得现金赎回(不发行股票)	(51,867	)	$	2.70
没收/过期	(30,371	)	$	2.16
授与	253,251		$	0.64
未完成日期，2022年12月31日**	730,116		$	2.24

*未偿还的RSU包括18,667已延期结算的既得RSU。

**未完成的RSU中包括43,667已于2022年延期结算的已授予的RSU，以及18,667已于2021年延期结算的既得RSU。

基于股份的支付--受限股份单位

截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度，本公司与限制性股份单位有关的股份支付准备金变动情况摘要如下：

		2022年12月31日			2021年12月31日			2020年12月31日
年初余额	$	528,810		$	35,020		$	-
基于股份的支付-RSU		871,875			837,858			35,020
基于股份的支付-已授予的RSU		(502,222	)		(344,068	)		-
年终余额	$	898,463		$	528,810		$	35,020

截至2022年12月31日止年度，与综合经营报表及综合亏损及综合权益变动表所列限制性股份单位有关的以股份为基础的付款总额为$871,875(2021年12月31日--$837,858；2020年12月31日--美元35,020).

在截至2022年12月31日的本年度内，共有267,405归属的RSU(包括43,667被推迟到未来几年结算的RSU)和30,371RSU被取消。

2022年12月15日，公司授予253,251向其员工提供回复。与这些单位有关的基于股份的付款计算为#美元。169,318，将在单位三年归属期内摊销。

在截至2021年12月31日的年度内，共有117,893归属的RSU(包括18,667被推迟到未来几年结算的RSU)和16,859RSU被取消。

集成资源公司
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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

18. 股本(续)

基于股份的支付--受限股份单位(续)

2021年12月16日，公司授予488,856向其官员和员工提供回复。与这些单位有关的基于股份的付款计算为#美元。1,037,359，将在单位三年归属期内摊销。

2020年12月15日，公司授予358,203向其官员和员工提供回复。与这些单位有关的基于股份的付款计算为#美元。1,257,695，将在单位三年归属期内摊销。

递延股份单位

递延股份单位为根据本公司股权激励计划授予的权益结算单位，并按授出日相关股份的市值入账。在2021年第4季度之前授予的DSU立即归属。从2021年第四季度起授予的DSU将在授予后一年内授予。根据股权激励计划，本期可由国库相关递延股份单位发行的股份总数由400,000至1,000,000股份。该等单位可于紧接退休日期后的营业日开始至向本公司发出书面赎回通知后第90天止期间内行使为一股普通股，无需额外代价。如果参与者在本年度内辞职或不再是合格的参与者，则任何旨在涵盖该年度的DSU赠款，参与者将仅有权获得按比例计算的DSU付款。这些单位可以现金赎回，由公司自行决定。

截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度递延股份单位变动摘要如下：

	递延股份单位		加权平均值授予日期 FV	既得	未归属
年初未清偿债务	-	$	-	-	-
授与	87,500	$	3.70	87,500	-
杰出，2020年12月31日	87,500	$	3.70	87,500	-
授与	228,168	$	2.17	21,517	206,651
未清偿，2021年12月31日	315,668	$	2.61	109,017	206,651
授与	170,858	$	0.72	-	170,858
已归属(于2021年授予)	-	$	2.17	206,651	(206,651	)
未清偿，2022年12月31日	486,526	$	1.89	315,668	170,858

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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

18. 股本(续)

基于股份的付款--递延股份单位

截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度，公司与递延股份单位有关的股份支付准备金变动摘要如下：

		2022年12月31日		2021年12月30日		2020年12月30日
年初余额	$	400,117	$	307,223	$	-
基于份额的支付--DSU		438,752		92,894		307,223
年终余额	$	838,869	$	400,117	$	307,223

截至2022年12月31日止年度，与综合经营报表及综合亏损及综合权益变动表所列递延股份单位有关的以股份为基础的付款总额为$438,752(2021年12月31日--$92,894；2020年12月31日--美元307,223).

在截至2022年12月31日的本年度，本公司发行了170,858递延股份单位予若干董事，以代替由该等董事选出的董事酬金。每一个DSU都以Integra在季度末的收盘价进行了公允估值。这些DSU将在授予后12个月内授予。与这些DSU相关的基于股份的付款计算为$123,774，在12个月内摊销。

于截至2021年12月31日止年度，本公司发行30,168递延股份单位予若干董事，以代替由该等董事选出的董事酬金。每个DSU在每个季度末都以Integra的收盘价进行了公允估值。在前几个时期授予的DSU在授予日全部归属。2021年12月授予的DSU将在授予后12个月内授予。与这些DSU相关的基于股份的付款计算为$75,086，在12个月内摊销。

2021年12月16日，公司授予198,000这些单位将在12个月内授予董事。与这些DSU相关的基于股份的付款总额计算为$420,159，在12个月内摊销。

2020年12月15日，公司授予87,500向其董事及于授权日全数归属的该等单位配发债务支持单位。与这些DSU相关的基于股份的付款计算为$307,223，已于2020年12月15日支出。

基于股份的支付-摘要

截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度，公司所有股票支付安排准备金的变化摘要如下：

		2022年12月31日			2021年12月31日			2020年12月31日
年初余额	$	6,399,479		$	5,109,676		$	3,415,790
基于股份的支付--期权		431,884			932,333			1,351,643
基于股份的支付-RSU		871,875			837,858			35,020
基于份额的支付--DSU		438,752			92,894			307,223
行使的期权		-			(229,214	)		-
归属的RSU		(502,222	)		(344,068	)		-
年终余额	$	7,639,768		$	6,399,479		$	5,109,676

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合并财务报表附注

截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

18. 股本(续)

以股份为基础的付款--摘要(续)

截至2022年12月31日止年度，与综合营运及全面亏损报表及综合权益变动表所包括的股票期权、RSU及DSU有关的以股份为基础的付款总额为$1,742,511(2021年12月31日--$1,863,085；2020年12月31日--美元1,693,886).

19. 当期和递延税金

该公司报告的当期和递延税项支出为#美元无于截至2022年12月31日止年度内，于综合经营报表及全面亏损。

所得税支出不同于通过适用加拿大联邦和省法定税率计算的税前支出，如下所示：

		2022年12月31日			2021年12月31日			2020年12月31日
所得税前收益/(亏损)	$	(19,807,021	)	$	(32,933,645	)	$	(20,249,424	)
适用的法定税率		27.00%			27.00%			27.00%
法定税率下的所得税费用		(5,347,895	)		(8,892,084	)		(5,467,344	)
增加/(减少)归因于：
递延税项资产变动不
被认可的		4,575,777			7,754,853			4,924,616
*税率的变化		127,884			478,929			-
因国外业务而产生的利率差异		193,084			145,053			78,587
基于股份的薪酬		470,478			503,033			457,349
不可扣除的项目		(19,328	)		10,216			6,792
所得税费用	$	-		$	-		$	-
实际税率		0%			0%			0%

在综合财务状况表中，如递延税项资产及负债与同一税务管辖区内的所得税有关，且本公司有法定权利及意图予以抵销，则递延税项资产及负债已予抵销。合并财务状况表确认的递延税项资产(负债)的构成如下：

		2022年12月31日			2021年12月31日
勘探和评估资产	$	(43,780	)	$	(570,951	)
非资本损失		962,254			88,877
使用权资产		(219,198	)		(198,136	)
可转换债务融资--负债构成部分		(485,744	)		-
未实现外汇收益		(316,644	)		-
填海和补救责任		-			482,702
其他		103,112			197,508
总计	$	-		$	-

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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

19. 当期和递延税金(续)

管理层认为，某些递延税项资产的变现存在足够的不确定性，以至于它们没有得到确认。未确认的税收优惠反映了管理层对加拿大和外国税收资产未来变现的评估，以及对截至2022年12月31日这些司法管辖区未来收益和应税收入的估计。

公司未在合并财务状况表中确认递延税项资产的可抵扣暂时性差异和未用税损金额如下：

		2022年12月31日		2021年12月31日
勘探和评估资产	$	19,017,262	$	-
非资本损失		53,311,766		42,685,976
股票发行成本		2,903,829		3,444,913
填海和补救责任		25,531,109		39,590,952
融资租赁		708,798		362,164
未实现汇兑损失		1,779,123		1,180,161
慈善捐款		22,583		14,277
可转换债务工具--衍生工具组成部分		1,503,854		-
未确认递延税项资产的暂时性差异和损失总额	$	104,778,324	$	87,278,443

截至2022年12月31日，包括在上表中，公司及其子公司的可用加拿大非资本损失结转约为$16,929,000(加元22,928,700)在2037年至2042年之间到期，没有确认递延税项资产，美国净营业亏损结转约#美元886,500将于2037年到期，约为1美元35,496,300未到期且未确认递延税项资产。

20. 每股净亏损为美元。

		十二月三十一日， 2022			十二月三十一日， 2021			十二月三十一日， 2020
本年度净亏损	$	(19,807,021	)	$	(32,933,645	)	$	(20,249,424	)
基本加权平均流通股数量(000股)		69,499			57,032			49,844
稀释加权平均流通股数量(000股)		69,499			57,032			49,844
每股亏损：
*基础版	$	(0.29	)	$	(0.58	)	$	(0.41	)
稀释	$	(0.29	)	$	(0.58	)	$	(0.41	)

*每股基本亏损的计算方法为净亏损(分子)除以当期已发行普通股的加权平均数(分母)。期权、未偿还的RSU和未偿还的DSU已被排除在计算稀释每股亏损之外，因为它们是反稀释的，或者不在货币中。

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截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度
(以美元表示)

21. 后续事件

2023年1月10日，公司授予479,760行权价为$的股票期权0.65(加元0.87)，到期日为2028年1月10日290,310RSU和247,500根据公司的股权激励计划，向其员工、董事和高级管理人员授予DSU。

2023年2月，90,000行权价为$的股票期权2.60(加元3.20)和100,000行权价为$的股票期权2.30(加元2.95)到期而未行使。

本公司于二零二三年二月二十七日宣布，已于二零二三年二月二十六日与千禧贵金属公司(“千禧”)在市场上达成最终协议，根据该协议，INTERA及千禧同意以法院批准的安排计划方式合并各自的公司(“交易”)。根据交易条款，千禧年股东将获得0.23持有的每一股千禧一代普通股换取一股Integra普通股。这笔交易预计将于2023年5月初完成。

该公司于2023年2月27日宣布购买交易，私募金额最高可达加元24.52000万加元0.70每张订阅收据(“发行价”)。融资于2023年3月16日完成，35,000,000开具了认购收据。认购收据将在上述交易完成时同时交换为Integra股票。该公司于2023年2月27日宣布以非经纪私募方式配售加元。10.5与惠顿贵金属公司(“惠顿”)以加元0.70每张订阅收据。融资于2023年3月16日完成，15,000,000惠顿收到了认购收据。认购收据将在上述交易完成时同时交换为Integra股票。资金只会在股票发行时发放给Integra。在经纪发行结束日，公司向承销商支付加元0.3百万，代表着25承销商佣金的%，连同承销商因经纪发行而产生的费用。如果交易没有完成，这些费用将不会退还。

本公司于2023年2月27日宣布，在交易完成(如上所述)的条件下，其与Beedie Investments Ltd.(“Beedie Capital”)的贷款协议将修订为(其中包括)初始预付款美元的换股价格101,000,000美元，以反映35溢价%(如上所述)，并将实际利率由8.75%至9.25年利率。