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产品会员2019-09-282019-12-270000866291US-GAAP:多数股东成员ALGM: Sanken 产品会员2019-03-302019-12-270000866291US-GAAP:多数股东成员2019-09-282019-12-270000866291US-GAAP:多数股东成员2019-03-302019-12-270000866291US-GAAP:多数股东成员2019-03-31ALGM: NotesPayAbleALGM:信用额度0000866291US-GAAP:多数股东成员2020-03-282020-06-260000866291US-GAAP:Saleno处置的处置集团不是已停止运营的成员ALGM: PolarsemiconctorinctoALGM: Polarsemiconctorinctoalgm: SankenMember2020-03-280000866291SRT: 合并淘汰会员US-GAAP:EquityMethodInvesteember2020-03-280000866291US-GAAP:EquityMethodInvesteember2020-03-280000866291US-GAAP:EquityMethodInvesteember2020-12-250000866291ALGM: PolarsemiconctorinctoUS-GAAP:EquityMethodInvesteember2020-03-282020-12-250000866291US-GAAP:多数股东成员2020-09-262020-12-250000866291US-GAAP:多数股东成员2020-03-282020-12-250000866291ALGM:分立技术开发协议成员US-GAAP:EquityMethodInvesteember2020-03-282020-12-250000866291ALGM:分立技术开发协议成员US-GAAP:EquityMethodInvesteember2019-09-282019-12-270000866291ALGM:分立技术开发协议成员US-GAAP:EquityMethodInvesteember2020-09-262020-12-250000866291ALGM:分立技术开发协议成员US-GAAP:EquityMethodInvesteember2019-03-302019-12-270000866291ALGM:IC 技术开发协议成员US-GAAP:EquityMethodInvesteember2020-03-282020-12-250000866291ALGM:IC 技术开发协议成员US-GAAP:EquityMethodInvesteember2020-09-262020-12-250000866291ALGM:IC 技术开发协议成员US-GAAP:EquityMethodInvesteember2019-09-282019-12-270000866291ALGM:IC 技术开发协议成员US-GAAP:EquityMethodInvesteember2019-03-302019-12-270000866291US-GAAP:EquityMethodInvesteember2020-09-262020-12-250000866291US-GAAP:EquityMethodInvesteember2020-03-282020-12-250000866291ALGM:价格支持付款会员US-GAAP:EquityMethodInvesteember2020-09-262020-12-250000866291ALGM:价格支持付款会员US-GAAP:EquityMethodInvesteember2020-03-282020-12-250000866291SRT: 董事会成员2018-05-310000866291SRT: 董事会成员2018-06-300000866291ALGM: CommonClassL 成员SRT: 董事会成员2017-09-012017-09-300000866291SRT: 董事会成员2017-09-012017-09-300000866291SRT: 董事会成员2020-03-282020-12-250000866291SRT: 董事会成员2019-03-302019-12-270000866291SRT:管理成员2020-03-270000866291SRT:管理成员2020-12-25 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_________________
表单 10-Q
_________________
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 12 月 25 日, 2020
要么
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会档案编号: 001-39675
_________________
ALLEGRO 微系统公司
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
_________________
| | | | | | | | |
| | |
特拉华 | 46-2405937 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | (美国国税局雇主 证件号) |
| | |
955 Perimeter | 03103 |
曼彻斯特, | 新罕布什尔 | (邮政编码) |
(主要行政办公室地址) | |
(603) 626-2300
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
_________________
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易 符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.01美元 | | ALGM | | 纳斯达克全球精选市场 |
用勾号指明注册人是否:(1)在过去的12个月中(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。是的☐ 没有 ☒
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | | ☒ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☒ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有☒
截至 2021 年 2 月 1 日,注册人已经 189,433,744普通股,每股面值0.01美元,已发行。
目录
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| | 页面 |
| | |
| 前瞻性陈述 | 2 |
第一部分 | 财务信息 | 4 |
第 1 项。 | 简明合并财务报表 | 4 |
| 截至2020年12月25日(未经审计)和2020年3月27日的合并资产负债表 | 4 |
| 截至2020年12月25日和2019年12月27日的三个月和九个月期间的合并运营报表(未经审计) | 5 |
| 截至2020年12月25日和2019年12月27日的三个月和九个月期间的全面(亏损)收益合并报表(未经审计) | 6 |
| 截至2020年12月25日和2019年12月27日的三个月和九个月期间的合并权益变动表(未经审计) | 7 |
| 截至2020年12月25日和2019年12月27日的九个月期间的合并现金流量表(未经审计) | 11 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 12 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 38 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 70 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 71 |
第二部分。 | 其他信息 | 71 |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 72 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 72 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 72 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 72 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 72 |
第 5 项。 | 其他信息 | 72 |
第 6 项。 | 展品 | 73 |
签名 | 74 |
前瞻性陈述
这份10-Q表季度报告(“季度报告”)包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。我们打算将此类前瞻性陈述纳入经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条中包含的前瞻性陈述的安全港条款。除本季度报告中包含的历史事实陈述外,所有陈述,包括有关我们未来的经营业绩和财务状况、业务战略、持续的全球 COVID-19 疫情对我们业务的影响、潜在产品以及管理层未来运营的计划和目标的陈述,都可能是前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素,这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。
关于我们未来经营业绩和财务状况、业务战略和未来运营计划和管理目标的陈述,包括有关流动性、增长和盈利战略以及影响我们业务的因素和趋势的陈述等,均为前瞻性陈述。在不限制上述内容的前提下,在某些情况下,您可以通过 “目标”、“可能”、“将”、“应该”、“期望”、“探索”、“计划”、“预期”、“可以”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力”、“寻求” 或 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述或这些术语或其他类似表述的否定词,尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些词语。任何前瞻性陈述都不能保证未来的业绩、业绩或成就,人们应避免过分依赖此类陈述。
前瞻性陈述基于我们管理层的信念和假设以及我们目前获得的信息。这样的信念和假设可能被证明是正确的,也可能不是。此外,此类前瞻性陈述受许多已知和未知的风险、不确定性和假设的影响,由于各种因素,包括但不限于第一部分第2项中确定的因素,实际结果可能与前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。本季度报告中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 和第二部分第1A项 “风险因素”。这些风险和不确定性包括但不限于:
•总体经济状况的低迷或波动,包括 COVID-19 疫情造成的衰退或波动,尤其是在汽车市场;
•我们有效竞争、扩大市场份额和增加净销售额和盈利能力的能力;
•我们补偿我们产品平均销售价格下降的能力;
•模拟半导体行业的周期性;
•我们的产品组合或客户组合的变化可能会对我们的毛利率产生负面影响;
•我们有能力管理第三方晶圆制造设施或我们产品的最终组装和测试中任何持续的良率问题或其他延迟;
•我们的主要第三方晶圆制造设施的任何中断;
•我们有能力充分实现旨在提高竞争力、增长和盈利能力的过去和未来潜在举措的好处;
•我们准确预测季度净销售额和经营业绩的能力;
•我们调整供应链量以适应不断变化的市场状况和客户需求的能力;
•我们对有限数量的第三方晶圆制造设施和其他材料供应商的依赖;
•我们对菲律宾制造业务的依赖;
•我们依赖分销商来创造销售额;
•我们的债务可能会限制我们经营业务的灵活性;
•失去一个或多个重要的最终客户;
•我们及时且具有成本效益的方式开发新产品功能或新产品的能力;
•我们满足客户质量要求的能力;
•与设计获胜过程以及我们收回设计和开发费用以及及时或足够的净销售额或利润率的能力相关的不确定性;政府贸易政策的变化,包括征收关税和出口限制;
•我们在保修索赔、产品责任索赔和产品召回方面的风险;
•我们通过专利或商业秘密保护我们的专有技术和发明的能力;
•我们在不侵犯第三方知识产权的情况下将我们的产品商业化的能力;
•我们的信息技术系统的中断或破坏;
•与政府监管和其他法律义务相关的风险,包括隐私、数据保护、信息安全、消费者保护、环境和职业健康与安全、反腐败和反贿赂以及贸易管制;
•我们对国际客户和运营的依赖;
•针对最终用户对某些产品的需求提供折扣、税收抵免和其他经济激励措施;
•货币汇率的波动;
•与收购和投资新业务、产品或技术、合资企业和其他战略交易相关的风险;
•我们筹集资金以支持我们的增长战略的能力;
•我们有效管理增长和留住关键和高技能人才的能力;
•税率的变化或新的税收立法的通过;
•与诉讼相关的风险,包括证券集体诉讼;以及
•我们准确估计市场机会和增长预测的能力。
此外,我们在不断变化的环境中运营。新的风险因素和不确定性可能会不时出现,管理层不可能预测所有风险因素和不确定性。
您应该完整阅读本季度报告和我们在本季度报告中引用的文件,并了解我们的实际未来业绩可能与我们的预期存在重大差异。我们以这些警示性陈述来限定我们所有的前瞻性陈述。除非适用法律要求,否则我们不打算公开更新或修改本季度报告中包含的任何前瞻性陈述,无论是由于任何新信息、未来事件还是其他原因。
除非上下文另有要求,否则提及 “我们”、“我们的”、“公司” 和 “Allegro” 是指 Allegro MicroSystems, Inc. 及其合并子公司的运营。
第一部分 — 财务信息
第 1 项。简明合并财务报表
ALLEGRO 微系统公司
合并资产负债表
(以千计,面值和股份金额除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2020 年 12 月 25 日(未经审计) | | 3月27日, 2020 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 157,653 | | | $ | 214,491 | |
限制性现金 | 6,520 | | | 5,385 | |
贸易应收账款,扣除可疑账款备抵金美元138和 $288分别在 2020 年 12 月 25 日和 2020 年 3 月 27 日 | 67,334 | | | 59,457 | |
关联方应付的贸易和其他应收账款 | 20,153 | | | 30,851 | |
应收账款-其他 | 1,373 | | | 1,796 | |
库存 | 94,021 | | | 127,227 | |
预付费用和其他流动资产 | 31,476 | | | 9,014 | |
流动资产总额 | 378,530 | | | 448,221 | |
不动产、厂房和设备,净额 | 214,372 | | | 332,330 | |
递延所得税资产 | 23,188 | | | 7,217 | |
善意 | 20,249 | | | 1,285 | |
无形资产,净额 | 36,420 | | | 19,958 | |
对关联方的股权投资 | 26,657 | | | — | |
其他资产,净额 | 12,482 | | | 8,810 | |
总资产 | $ | 711,898 | | | $ | 817,821 | |
负债、非控股权益和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
贸易应付账款 | $ | 20,262 | | | $ | 20,762 | |
应付给关联方的款项 | 2,078 | | | 4,494 | |
应计费用和其他流动负债 | 66,779 | | | 56,855 | |
| | | |
关联方债务的当前部分 | — | | | 25,000 | |
银行信贷额度 | — | | | 43,000 | |
流动负债总额 | 89,119 | | | 150,111 | |
优先担保信贷额度下到期的债务 | 25,000 | | | — | |
关联方应付票据,减去当期部分 | — | | | 17,700 | |
其他长期负债 | 20,861 | | | 15,878 | |
负债总额 | 134,980 | | | 183,689 | |
承付款和或有开支(注16) | | | |
股东权益: | | | |
| | | |
优先股,$0.01面值; 20,000,000授权股份, 不截至2020年12月25日和2020年3月27日已发行或流通的股票 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值; 1,000,000,000授权股份, 189,431,726截至2020年12月25日已发行和流通的股票; 没有截至2020年3月27日授权、发行或流通的股票 | 1,894 | | | — | |
A 类,$0.01面值; 没有截至2020年12月25日授权、发行或流通的股票; 12,500,000授权股份; 10,000,000截至2020年3月27日已发行和流通的股票 | — | | | 100 | |
L 级,$0.01面值; 没有截至2020年12月25日授权、发行或流通的股票; 1,000,000授权股份; 622,470截至2020年3月27日已发行和流通的股票 | — | | | 6 | |
额外的实收资本 | 589,202 | | | 458,697 | |
(累计赤字)/留存收益 | (5,094) | | | 194,355 | |
累计其他综合亏损 | (10,171) | | | (19,976) | |
归属 Allegro MicroSystems, Inc. | 575,831 | | | 633,182 | |
非控股权益 | 1,087 | | | 950 | |
股东权益总额 | 576,918 | | | 634,132 | |
负债、非控股权益和股东权益总额 | $ | 711,898 | | | $ | 817,821 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
合并运营报表
(以千计,股票和每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期限已结束 | | 九个月的期限已结束 |
| 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 | | 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 |
净销售额 | $ | 138,010 | | | $ | 143,267 | | | $ | 343,529 | | | $ | 426,158 | |
对关联方的净销售额 | 26,439 | | | 16,535 | | | 72,570 | | | 49,327 | |
净销售总额 | 164,449 | | | 159,802 | | | 416,099 | | | 475,485 | |
销售商品的成本 | 90,024 | | | 98,277 | | | 224,203 | | | 285,967 | |
毛利 | 74,425 | | | 61,525 | | | 191,896 | | | 189,518 | |
运营费用: | | | | | | | |
研究和开发 | 30,999 | | | 25,485 | | | 80,509 | | | 77,565 | |
销售、一般和管理 | 67,650 | | | 24,909 | | | 118,677 | | | 78,030 | |
运营费用总额 | 98,649 | | | 50,394 | | | 199,186 | | | 155,595 | |
营业(亏损)收入 | (24,224) | | | 11,131 | | | (7,290) | | | 33,923 | |
其他(支出)收入: | | | | | | | |
债务清偿损失 | (9,055) | | | — | | | (9,055) | | | — | |
利息(支出)收入,净额 | (2,598) | | | 10 | | | (1,935) | | | (60) | |
外币交易(亏损)收益 | (145) | | | (560) | | | (1,331) | | | 2,800 | |
股权投资收益的收入 | 949 | | | — | | | 1,407 | | | — | |
其他,净额 | (510) | | | (81) | | | (297) | | | (1,177) | |
所得税(福利)准备金前(亏损)收入 | (35,583) | | | 10,500 | | | (18,501) | | | 35,486 | |
所得税(福利)准备金 | (30,523) | | | 1,542 | | | (27,913) | | | 11,710 | |
净(亏损)收入 | (5,060) | | | 8,958 | | | 9,412 | | | 23,776 | |
归属于非控股权益的净收益 | 35 | | | 32 | | | 103 | | | 101 | |
归属于Allegro MicroSystems, Inc.的净(亏损)收益 | $ | (5,095) | | | $ | 8,926 | | | $ | 9,309 | | | $ | 23,675 | |
归属于Allegro MicroSystems, Inc.的每股净(亏损)收益(注17): | | | | | | | |
基本 | $ | (0.04) | | | $ | 0.89 | | | $ | 0.19 | | | $ | 2.37 | |
稀释 | $ | (0.04) | | | $ | 0.89 | | | $ | 0.05 | | | $ | 2.37 | |
加权平均已发行股数: | | | | | | | |
基本 | 124,363,078 | | | 10,000,000 | | | 48,121,026 | | | 10,000,000 | |
稀释 | 124,363,078 | | | 10,000,000 | | | 171,638,787 | | | 10,000,000 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
综合(亏损)收益合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期限已结束 | | 九个月的期限已结束 |
| 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 | | 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 |
净(亏损)收入 | $ | (5,060) | | | $ | 8,958 | | | $ | 9,412 | | | $ | 23,776 | |
外币折算调整 | 3,972 | | | 2,886 | | | 10,152 | | | 1,869 | |
净过渡债务和与固定福利计划相关的先前服务成本的净精算损失摊销额,扣除税款 | — | | | — | | | (313) | | | — | |
综合(亏损)收入 | $ | (1,088) | | | $ | 11,844 | | | $ | 19,251 | | | $ | 25,645 | |
归属于非控股权益的综合支出 | (10) | | | (23) | | | (34) | | | (5) | |
归属于 Allegro MicroSystems, Inc. 的全面(亏损) | $ | (1,098) | | | $ | 11,821 | | | $ | 19,217 | | | $ | 25,640 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
综合权益变动表
(以千计,股票金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股,A类 | | 普通股,L 类 | | | 优先股 | | 普通股 | | 额外 实收资本 | | 留存收益/累计。赤字 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | |
余额为 2020年9月25日 | 10,000,000 | | | $ | 100 | | | 638,298 | | | $ | 6 | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 439,732 | | | $ | 208,759 | | | $ | (14,133) | | | $ | 1,042 | | | $ | 635,506 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,095) | | | — | | | 35 | | | (5,060) | |
与关联公司组织结构以及子公司的直接和间接权益相关的资本变动 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 527 | | | — | | | — | | | — | | | 527 | |
某些L类股票的重新分类 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 298 | | | — | | | — | | | — | | | 298 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 45,876 | | | — | | | — | | | — | | | 45,876 | |
发行与首次公开募股相关的普通股,扣除承保折扣和其他发行成本 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 25,000,000 | | | 250 | | | 321,175 | | | — | | | — | | | — | | | 321,425 | |
将A类和L类普通股转换为与首次公开募股相关的普通股 | (10,000,000) | | | (100) | | | (636,301) | | | (6) | | | | — | | | — | | | 166,500,000 | | | 1,665 | | | (1,559) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回购A类和L类普通股以支付相关税款 | — | | | — | | | (1,997) | | | — | | | | — | | | — | | | (2,068,274) | | | (21) | | | (27,686) | | | — | | | — | | | — | | | (27,707) | |
将LTCIP/TRIP奖励转换为与首次公开募股相关的限制性股票单位 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,081 | | | — | | | — | | | — | | | 2,081 | |
支付给A类普通股持有人的现金分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (191,242) | | | (208,758) | | | — | | | — | | | (400,000) | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,962 | | | 10 | | | 3,972 | |
余额为 2020年12月25日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | 189,431,726 | | | $ | 1,894 | | | $ | 589,202 | | | $ | (5,094) | | | $ | (10,171) | | | $ | 1,087 | | | $ | 576,918 | |
综合权益变动表
(以千计,股票金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股,A类 | | 普通股,L 类 | | | 优先股 | | 普通股 | | 额外 实收资本 | | 留存收益 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | |
余额为 2019年9月27日 | 10,000,000 | | | $ | 100 | | | 607,620 | | | $ | 6 | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 448,510 | | | $ | 172,134 | | | $ | (17,277) | | | $ | 865 | | | $ | 604,338 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,926 | | | — | | | 32 | | | 8,958 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 303 | | | — | | | — | | | — | | | 303 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,863 | | | 23 | | | 2,886 | |
余额为 2019年12月27日 | 10,000,000 | | | $ | 100 | | | 607,620 | | | $ | 6 | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 448,813 | | | $ | 181,060 | | | $ | (14,414) | | | $ | 920 | | | $ | 616,485 | |
综合权益变动表
(以千计,股票金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股,A类 | | 普通股,L 类 | | | 优先股 | | 普通股 | | 额外 实收资本 | | 留存收益/累计。赤字 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | |
余额为 2020年3月27日 | 10,000,000 | | | $ | 100 | | | 622,470 | | | $ | 6 | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 458,697 | | | $ | 194,355 | | | $ | (19,976) | | | $ | 950 | | | $ | 634,132 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,309 | | | — | | | 103 | | | 9,412 | |
发行扣除没收后的L类股票 | — | | | — | | | 15,828 | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
与关联公司组织结构以及子公司的直接和间接权益相关的资本变动 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19,165) | | | — | | | — | | | — | | | (19,165) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 46,901 | | | — | | | — | | | — | | | 46,901 | |
发行与首次公开募股相关的普通股,扣除承保折扣和其他发行成本 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 25,000,000 | | | 250 | | | 321,175 | | | — | | | — | | | — | | | 321,425 | |
将A类和L类普通股转换为与首次公开募股相关的普通股 | (10,000,000) | | | (100) | | | (636,301) | | | (6) | | | | — | | | — | | | 166,500,000 | | | 1,665 | | | (1,559) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回购A类和L类普通股以支付相关税款 | — | | | — | | | (1,997) | | | — | | | | — | | | — | | | (2,068,274) | | | (21) | | | (27,686) | | | — | | | — | | | — | | | (27,707) | |
将LTCIP/TRIP奖励转换为与首次公开募股相关的限制性股票单位 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,081 | | | — | | | — | | | — | | | 2,081 | |
支付给A类普通股持有人的现金分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (191,242) | | | (208,758) | | | — | | | — | | | (400,000) | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,118 | | | 34 | | | 10,152 | |
净精算亏损和摊销净过渡债务和与固定福利计划相关的先前服务成本,扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (313) | | | — | | | (313) | |
余额为 2020年12月25日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | 189,431,726 | | | $ | 1,894 | | | $ | 589,202 | | | $ | (5,094) | | | $ | (10,171) | | | $ | 1,087 | | | $ | 576,918 | |
综合权益变动表
(以千计,股票金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股,A类 | | 普通股,L 类 | | | 优先股 | | 普通股 | | 额外 实收资本 | | 留存收益 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | |
余额为 2019年3月29日 | 10,000,000 | | | $ | 100 | | | 607,620 | | | $ | 6 | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 447,762 | | | $ | 157,385 | | | $ | (16,278) | | | $ | 814 | | | $ | 589,789 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,675 | | | — | | | 101 | | | 23,776 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,051 | | | — | | | — | | | — | | | 1,051 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,864 | | | 5 | | | 1,869 | |
余额为 2019年12月27日 | 10,000,000 | | | $ | 100 | | | 607,620 | | | $ | 6 | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 448,813 | | | $ | 181,060 | | | $ | (14,414) | | | $ | 920 | | | $ | 616,485 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 九个月的期限已结束 |
| 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 9,412 | | | $ | 23,776 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 36,225 | | | 47,608 | |
递延融资成本的摊销 | 226 | | | — | |
递延所得税 | (17,526) | | | (288) | |
基于股票的薪酬 | 46,901 | | | 1,051 | |
资产处置损失 | 272 | | | 718 | |
债务清偿损失 | 9,055 | | | — | |
库存和坏账准备金 | 3,857 | | | 3,353 | |
运营资产和负债的变化: | | | |
贸易应收账款 | (5,975) | | | 15,540 | |
应收账款-其他 | 115 | | | 657 | |
库存 | 1,118 | | | (341) | |
预付费用和其他资产 | (29,655) | | | (6,165) | |
贸易应付账款 | 2,411 | | | 1,100 | |
应付/应收关联方 | 8,283 | | | (20,969) | |
应计费用和其他流动和长期负债 | (1,185) | | | (17,270) | |
经营活动提供的净现金 | 63,534 | | | 48,770 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购置不动产、厂房和设备 | (25,880) | | | (34,997) | |
收购业务,扣除获得的现金 | (8,500) | | | — | |
出售不动产、厂房和设备的收益 | 314 | | | 3,936 | |
因子公司剥离而产生的现金余额的贡献 | (16,335) | | | — | |
用于投资活动的净现金 | (50,401) | | | (31,061) | |
来自融资活动的现金流量: | | | |
关联方应收票据 | 51,377 | | | 30,000 | |
首次公开募股的收益,扣除承保折扣和其他发行成本 | 321,425 | | | — | |
支付与股权奖励净股结算相关的税款 | (27,707) | | | — | |
已支付的股息 | (400,000) | | | — | |
扣除递延融资成本的优先担保债务的借款 | 315,719 | | | — | |
偿还优先担保债务 | (300,000) | | | — | |
偿还无抵押信贷额度 | (33,000) | | | — | |
融资活动提供的(用于)净现金 | (72,186) | | | 30,000 | |
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响 | 3,350 | | | (6,452) | |
现金及现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | (55,703) | | | 41,257 | |
期初的现金和现金等价物以及限制性现金 | 219,876 | | | 103,257 | |
期末的现金和现金等价物以及限制性现金: | $ | 164,173 | | | $ | 144,514 | |
现金和现金等价物和限制性现金的对账: | | | |
期初的现金和现金等价物 | $ | 214,491 | | | $ | 99,743 | |
期初的限制性现金 | 5,385 | | | 3,514 | |
期初的现金和现金等价物以及限制性现金 | $ | 219,876 | | | $ | 103,257 | |
期末的现金和现金等价物 | 157,653 | | | 139,306 | |
期末限制性现金 | 6,520 | | | 5,208 | |
期末现金和现金等价物和限制性现金 | $ | 164,173 | | | $ | 144,514 | |
现金流信息的补充披露: | | | |
支付利息的现金 | $ | 2,559 | | | $ | 872 | |
为所得税支付的现金 | $ | 7,568 | | | $ | 12,937 | |
非现金交易: | | | |
与不动产、厂房和设备有关的贸易应付账款的变化,净额 | $ | (786) | | | $ | (2,663) | |
根据员工股票计划购买普通股所需的贷款 | $ | 171 | | | $ | 232 | |
与PSL剥离有关的分拆合并(注1) | $ | — | | | $ | — | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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未经审计的简明合并财务报表附注—(续)
(金额以千计,股票和每股金额除外)
1. 业务性质和陈述基础
Allegro MicroSystems, Inc. 及其合并子公司(“AMI” 或 “公司”)是设计、开发和制造汽车和工业市场运动控制和节能系统的传感和电源解决方案的全球领导者。该公司于2013年3月30日根据特拉华州法律注册成立,名为Sanken North America, Inc.(“SKNA”),是三垦电气有限公司(“Sanken”)的全资子公司。2017 年 10 月,Sanken 出售了 28.8将SKNA普通股的百分比转为One Equity Partners(“OEP”)。2018 年 4 月,SKNA 在特拉华州提交了修正证书,要求将其更名为 Allegro MicroSystems, Inc.。该公司总部位于新罕布什尔州曼彻斯特,业务遍及全球 16各地的地点 四大陆。
随附的未经审计的简明合并财务报表由公司编制。根据证券交易委员会(“SEC”)的规则和条例,根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。未经审计的简明合并财务报表包括公司及其子公司的账目。在合并中,所有公司间余额均已消除。这些未经审计的简明合并财务报表应与公司于2021年2月2日向美国证券交易委员会提交的S-1表注册声明(“注册声明”)中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。公司管理层认为,提交的过渡期财务信息反映了公允列报公司财务状况、经营业绩和现金所需的所有调整。这些未经审计的简明合并财务报表中报告的业绩不一定表示全年可能出现的预期业绩。
2020年11月2日,公司完成了首次公开募股(“IPO”) 28,750,000其普通股的发行价为美元14.00每股,其中 25,000,000股票由公司出售, 3,750,000股票是通过出售股东出售的,使公司获得的净收益约为美元321,425扣除 $ 后20,125的承保折扣和 $8,450的发行成本。该公司的普通股现已在纳斯达克全球精选市场上市,股票代码为 “ALGM”。
2020年3月28日,公司达成协议,将其在Polar Semiconductor, Inc.(“PSL”)的大部分所有权权剥离给Sanken,以更好地与其无晶圆厂、精简资产的可扩展制造战略(“PSL 剥离”)保持一致。为了影响这种实物非现金交易,Sanken出资免除了全部关联方应付票据的公允价值为美元42,700PSL欠SKEN的款项,该公司减免了公允价值的美元15,000出了 $66,377PSL欠公司的债务总额,此前该债务已在合并中被清除。全部应收账款净余额为美元51,377加上应计利息 $762已于 2020 年 10 月 14 日还款。资产剥离后,Sanken举行了 70PSL 的多数股权百分比,公司保留 30% 少数股东权益。该投资的记录为 30%,总计 $25,250在剥离之日。从2020年3月28日及之后的报告期开始,该投资作为对关联方的股权投资列入公司的资产负债表,包括美元949和 $1,407截至2020年12月25日的三个月和九个月期间赚取的收入。
此外,双方在本次交易完成时缴纳的公允价值与账面价值之间的差额被视为对与关联公司组织结构相关的资本变动的调整,以及在额外实收资本为美元的范围内子公司的直接和间接权益19,165截至 2020 年 12 月 25 日。此金额包括估计的税收影响 $1,552在截至2020年12月25日的九个月期间。
2020年3月28日,就上述剥离而言,公司还正式终止了与Sanken分销Sanken产品的分销协议,并与PSL签订了过渡服务协议,PSL与Sanken签订了过渡服务协议,后者与Sanken签订了合同,作为其在北美和欧洲实现Sanken产品销售的新渠道。Sanken将继续为公司在日本的产品提供分销支持。有关进一步讨论,请参阅附注20 “关联方交易”。
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(金额以千计,股票和每股金额除外)
根据上述PSL剥离,以下非现金资产和负债以及可归因于未经审计的现金流量表的相关权益影响汇总如下:
| | | | | | | | |
| | 3月28日, 2020 |
现金和现金等价物 | | $ | (15,332) | |
限制性现金 | | (1,013) | |
扣除备抵后的贸易应收账款 | | 37 | |
应收账款—其他 | | (308) | |
库存 | | (32,250) | |
预付费用和其他流动资产 | | (376) | |
不动产、厂房和设备,净额 | | (115,341) | |
关联方应收票据 | | 51,377 | |
对关联方的股权投资 | | 25,462 | |
其他资产,净额 | | 5,609 | |
贸易应付账款 | | 4,176 | |
应计费用和其他流动负债 | | 7,150 | |
关联方债务的当前部分 | | 25,000 | |
银行信贷额度 | | 10,000 | |
关联方应付票据,减去当期部分 | | 17,700 | |
其他长期负债 | | (1,247) | |
额外的实收资本 | | 19,165 | |
COVID-19 疫情的影响
2020 年 3 月 11 日,世界卫生组织宣布 COVID-19 疫情为疫情。疫情导致世界各国政府采取越来越严格的措施来帮助控制病毒的传播,包括隔离、“就地避难” 和 “待在家里” 命令、旅行限制、业务削减、学校停课和其他措施。此外,世界多个地区的政府和中央银行已经颁布了财政和货币刺激措施,以抵消 COVID-19 疫情的影响。
公司继续监测迅速变化的条件和情况以及包括公共卫生机构在内的国际和国内当局的指导,公司可能需要根据他们的建议采取更多行动。当前的措施和未来可能采取的措施对公司业务的影响存在相当大的不确定性,这些措施可能会限制进入公司设施,限制制造和支持业务,限制公司的员工和供应商。各机构实施的与 COVID-19 疫情相关的措施导致公司改变了其商业惯例,包括与员工工作地点、公司设施中员工之间的距离、员工之间以及与客户、供应商、服务提供商和利益相关者的面对面会晤有关的限制,以及限制前往国内和国际地点或参加贸易展、投资者会议和其他活动的限制。
持续的 COVID-19 疫情对公司财务业绩产生不利影响的全部程度将取决于未来的发展,其中许多事态发展是公司无法控制的,高度不确定且无法预测,包括但不限于疫情的持续时间和蔓延、其严重程度、遏制病毒或治疗其影响的行动的有效性以及恢复正常经济和运营状况的速度和程度。COVID-19 疫情还可能导致额外的政府限制和监管,这可能会对公司的业务和财务业绩产生不利影响。此外,COVID-19 导致的衰退、萧条或其他持续的不利市场影响可能会对公司的业务及其获得所需资本和流动性的重大不利影响。即使在 COVID-19 疫情减弱或消退之后,由于其全球经济影响,公司的业务和财务业绩仍可能继续受到不利影响。
在某种程度上,COVID-19 疫情对公司的业务、经营业绩、财务状况或流动性产生不利影响,也可能加剧许多其他风险。例如,如果 COVID-19 的业务影响是
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(金额以千计,股票和每股金额除外)
长期以来,这可能会导致公司确认商誉和某些长期资产(包括可摊销的无形资产)的减值。
鉴于 COVID-19 疫情导致的全球市场的不确定性,该公司已采取行动降低其财务风险。在2020财年第四季度,公司借入了美元43,000根据其循环信贷额度。鉴于当前全球市场的不确定性以及 COVID-19 疫情对公司业务的相关影响,此次借款是公司为保持财务灵活性而持续努力的一部分。在2020年9月30日签订新的循环信贷额度时,公司使用手头现金偿还了信贷额度下的所有未偿款项,并终止了信贷额度下的所有承诺。
2020年3月27日,美国总统签署了《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARES法案”),使之成为法律。CARES法案包含许多税收条款,包括更正原始《减税和就业法》(“TCJA”)中适用于合格改善财产(“QIP”)的适用折旧率,暂时为当前净营业亏损(“NOL”)规定了五年的结转期,并包含延迟支付2020年雇主工资税的规定。该公司目前估计,NOL和QIP变更的现金税收优惠为美元8,963和 $1,680,分别地。此外,该公司计划推迟支付 $2,766的工资税,以美元计1,383将在2022财年第三季度偿还,其余部分将在2023财年第三季度偿还。该法的其他所得税条款目前正在评估中,预计不会产生实质性影响。
财务期间
该公司的第三季度为期三个月,为期13周,截至12月的最后一个星期五。公司2021财年的三个月和九个月期截至2020年12月25日,公司的2020年三个月和九个月期截至2019年12月27日。
2. 重要会计政策摘要
估算值的使用
根据公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估计和假设,这些估计和假设会影响未经审计的合并财务报表发布之日报告的资产、负债和意外开支披露金额以及报告期内报告的净销售额和支出金额。此类估计数涉及固定和无形资产的使用寿命、可疑账户备抵以及客户退货和销售补贴。此类估计还可能与收购资产和负债的公允价值有关,包括商誉和无形资产、库存的可变现净值、应计负债、股票奖励的估值、递延所得税估值补贴和其他准备金。管理层持续评估其估计数。实际业绩可能与这些估计有所不同,此类差异可能对未经审计的简明合并财务报表至关重要。
延期发行成本
在完成此类融资之前,公司将某些与正在进行的股权融资直接相关的法律、专业会计和其他第三方费用资本化为延期发行成本。股权融资完成后,这些成本记入股东权益,以减少发行产生的额外实收资本。截至2020年12月25日和2020年3月27日,该公司的净资产为美元0和 $0分别为递延发行成本。
信用风险和重要客户的集中度
可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金、现金等价物和应收账款。公司向金融机构存放现金和现金等价物,管理层认为这些现金和现金等价物具有很高的信贷质量。为了管理与应收账款相关的信用风险,公司评估客户的信用,并根据应收账款余额的账龄和已知的收款问题,在必要的情况下为潜在的信用损失保留备抵金。迄今为止,该公司尚未遭受任何重大的信用损失。
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(金额以千计,股票和每股金额除外)
截至2020年12月25日和2020年3月27日,Sanken占 19.8% 和 33.8公司未偿贸易应收账款的百分比,分别为净额,包括关联方贸易应收账款。在此期间,没有其他客户占未清贸易应收账款净额的10%或以上。
在截至2020年12月25日的三个月和九个月期间,Sanken占 16.1% 和 17.4分别占总净销售额的百分比。在截至2020年12月25日的三个月和九个月期间,没有其他客户占总净销售额的10%或以上。在截至2019年12月27日的三个月和九个月期间,Sanken占 10.3% 和 10.4分别占总净销售额的百分比。在截至2019年12月27日的三个月和九个月期间,没有其他客户占总净销售额的10%或以上。
在截至2020年12月25日的三个月期间,来自美国以外客户的销售总额占总额, 85.4占公司总净销售额的百分比,其中大中华区占 28.1%,日本占 16.0%,韩国占 10.7%。在截至2020年12月25日的三个月期间,没有其他国家占总净销售额的10%。在截至2020年12月25日的九个月期间,来自美国以外的客户的总销售额占了 86.1占公司总净销售额的百分比,其中大中华区占 27.9%,日本占 17.4%,韩国占 10.5%。在截至2020年12月25日的九个月期间,没有其他国家占总净销售额的10%。
在截至2019年12月27日的三个月期间,来自美国以外客户的总销售额占了 82.8占公司总净销售额的百分比,其中日本占 28.8%,大中华区占 22.1%。在截至2019年12月27日的三个月期间,没有其他国家占总净销售额的10%。在截至2019年12月27日的九个月期间,来自美国以外客户的总销售额占了 81.8占公司总净销售额的百分比,其中日本占 27.8%,大中华区占 20.0%。在截至2019年12月27日的九个月期间,没有其他国家占总净销售额的10%。
最近发布的会计准则的影响
根据2012年《Jumpstart Our Business Startups法》的定义,公司有资格被视为 “新兴成长型公司”,并选择 “选择加入” 与遵守新的或修订后的会计准则相关的延期过渡,这意味着当准则发布或修订后上市公司和非上市公司的申请日期不同时,公司将在非上市公司采用新准则或修订后的准则时采用新准则或修订后的准则,并将一直采用新准则或修订后的准则,并且将在此之前采用新准则或修订后的准则公司 (i) 不可撤销地选择 “选择退出”这种延长的过渡期或 (ii) 不再符合新兴成长型公司的资格。只要允许非上市公司提前采用,公司可以选择尽早采用任何新的或修订后的会计准则。
2016年2月,财务会计准则委员会(“FASB”)在亚利桑那州立大学发布了新的租赁会计指南 第 2016-02 号 “租赁(主题 842)”(“ASU 2016-02” 或 “新租赁标准”), 随后由 ASU 修改 2018-11, 租赁(主题 842):有针对性的改进。根据新的指导方针,承租人必须在开始之日确认所有租赁(短期租赁除外)的以下内容:租赁负债,即承租人有义务按折扣方式支付租赁产生的租赁款项;以及 使用权资产,这是一种资产,代表承租人在租赁期内使用或控制特定资产的使用。将不再向承租人提供以下来源 失去平衡票面融资。新的租赁指南还简化了售后回租交易的会计处理,主要是因为承租人必须确认租赁资产和租赁负债。该标准对2018年12月15日之后的财政年度的上市公司有效,包括这些财政年度内的过渡期(即日历年度实体的2019年1月1日)。允许提前申请。各实体可以选择对财务报表中列报的最早比较期开始时存在或之后签订的租赁使用修改后的追溯方法,也可以选择过渡选项(公司预计会使用这种方法),允许承租人在比较期内不适用新的租赁标准,而是确认自通过之日起对留存收益的累积效应调整。修改后的追溯法将不要求对在最早提交的比较期之前到期的租赁进行任何过渡核算。承租人和出租人不得采用全面的追溯过渡方法。
2020年5月,FASB发布了ASU No.2020-05,将非上市公司新租赁标准的生效日期推迟到2021年12月15日之后开始的财政年度,以及这些财政年度中从2022年12月15日之后开始的过渡期。该公司预计将在2022财年采用该指导方针,并且正在评估采用该标准的影响,包括对所有租赁进行分类,对租赁负债金额进行初步分析以及 使用权待记录的资产,并审查租赁披露的潜在变化。基于此
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(金额以千计,股票和每股金额除外)
初步评估显示,该公司预计该标准的采用不会对其合并运营报表产生重大影响。但是,该公司预计 使用权资产和相应的租赁负债将对其合并资产负债表产生重大影响。
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号《金融工具信用损失的衡量》(“ASU 2016-13”),其中增加了基于预期损失而不是已发生损失的减值模型(称为当前预期信用损失(“CECL”)模型)。根据新的指导方针,实体将其对预期信用损失的估计值确认为补贴,财务会计准则委员会认为,这将使此类损失得到更及时的确认。亚利桑那州立大学还旨在通过减少实体用来核算债务工具的信用减值模型的数量来降低复杂性。亚利桑那州立大学2016-03及其随后的澄清自2019年12月15日之后开始对上市公司生效,对非上市公司在2021年12月15日之后的财政年度生效。公司正在评估新指导方针及其对合并财务报表和相关披露的预期影响。2019年11月,财务会计准则委员会发布了ASU No.2019-10,推迟了所有实体的生效日期。对于公共实体,该指南对2019年12月15日之后开始的年度有效,包括这些财政年度内的过渡期。对于非公共实体,本指南对2022年12月15日之后开始的年度有效,包括这些财政年度内的过渡期。
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-14号,“薪酬——退休金——固定福利计划——概述(主题715-20):披露框架——固定福利计划披露要求的变更”(“ASU 2018-14”),修改了固定福利养老金计划和其他退休后计划的披露要求。ASU 2018-14应在追溯过渡的基础上适用,对2020年12月15日之后开始的上市公司和2021年12月15日之后开始的非上市公司有效。公司正在评估新指导方针及其对合并财务报表和相关披露的预期影响。
2018年8月,财务会计准则委员会发布了ASU第2018-13号《公允价值衡量》(“ASU 2018-13”),修改了主题820 “公允价值衡量” 中关于公允价值衡量的披露要求,涉及金融工具级别之间的转移、三级公允价值衡量的其他综合(亏损)收益中包含的未实现收益和亏损金额以及用于确定三级公允价值衡量标准公允价值的信息。该标准对上市公司和非上市公司均有效,自2019年12月15日之后开始的年度期间,包括这些财政年度内的过渡期。允许提前收养。该公司目前正在评估采用ASU 2018-13将对其合并财务报表产生的潜在影响。
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号,“所得税(主题740):简化所得税会计”(“ASU 2019-12”)。亚利桑那州立大学2019-12年取消了权益法投资的期内税收分配和递延所得税负债的某些例外情况,从而简化了所得税的会计,并增加了关于商誉税基的提高与业务合并还是单独交易有关的指导。该ASU对上市公司在2020年12月15日之后开始的财政年度有效,对非上市公司在2021年12月15日之后开始的财政年度有效,允许提前采用。公司正在评估新指导方针及其对合并财务报表和相关披露的预期影响。
2020年1月,财务会计准则委员会发布了ASU编号 2020-01,“投资——股权证券(主题 321)、投资——权益法和合资企业(主题 323)以及衍生品和套期保值(主题 815)”(“ASU 2020-01”),其中涉及权益法过渡的会计问题,并阐明了股票证券、权益会计方法以及某些远期合约和购买期权规则之间的相互作用证券的类型。该标准对会计年度及这些财政年度内的过渡期有效,对上市公司从2020年12月15日之后开始,对允许提前采用的非公有实体在2021年12月15日之后开始。该公司目前正在评估采用ASU 2020-01将对其合并财务报表产生的潜在影响。
2020年3月,财务会计准则委员会发布了ASU No.2020-04,“参考利率改革(主题848):促进参考利率改革对财务报告的影响”(“ASU 2020-04”),在满足某些标准的情况下,为合同修改、对冲关系和其他受参考利率改革影响的交易提供临时的可选权宜之计和例外情况。该ASU自2020年3月12日发行时对所有实体生效,有效期至2022年12月31日,适用于所有提及伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)或预计将终止的任何其他参考利率的合约和套期保值关系。该公司仍在评估采用亚利桑那州立大学2020-04年将对其合并财务报表产生的影响。
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(金额以千计,股票和每股金额除外)
3. 收购
2020年8月28日,该公司完成了对Voxtel, Inc.(“收购”)的收购。Voxtel, Inc. 是一家位于俄勒冈州比弗顿的私营科技公司,开发、制造和供应光子和先进的三维成像技术。初步收购总价为 $35,081,包括某些可能为美元支付的收益15,000。在收购之日,这些收益的公允价值为 $7,800.
此次收购被视为业务合并,根据ASC 805的规定,业务合并,公司已按收购之日各自的公允价值记录了收购的资产和承担的负债。下表汇总了记录的初步收购价格分配:
| | | | | |
对价的估计公允价值: | |
基本购买价格 | $ | 27,281 | |
或有对价 | 7,800 | |
对价的估计公允价值总额 | $ | 35,081 | |
收购资产和承担的负债的估计公允价值: | |
净营运资金 | $ | 4,064 | |
财产和设备 | 57 | |
Finite-Life 无形资产 | 13,600 | |
无限寿险无形资产 | 2,400 | |
递延所得税负债 | (3,843) | |
善意 | 18,803 | |
分配的购买价格 | $ | 35,081 | |
在上述初步收购价格分配中确定的重要无形资产包括已完成的技术、正在进行的研发、客户关系和商标。已完成的技术、客户关系和商标在各自的使用寿命内按直线方式摊销。估计公允价值为 $2,400被分配用于无限期获得的在研研发费用。
已完成技术的摊销包含在收入成本中,客户关系和商标的摊销包含在销售、一般和管理费用中。为了对已完成的技术和正在进行的研发资产进行估值,公司使用了收益法,特别是一种称为多期超额收益法的折扣现金流法。客户关系代表与某些客户为所售产品提供持续服务的基本关系。公司使用收入法,特别是分配法(超额收益法的子集)来估值客户关系和商标。
下表列出了所收购的可识别的有限寿命无形资产的估计公允价值和使用寿命:
| | | | | | | | | | | |
| 有用生活 | | 公允价值 |
已完成的技术 | 12年份 | | $ | 13,100 | |
客户关系 | 6年份 | | 300 | |
商标 | 5年份 | | 200 | |
| | | $ | 13,600 | |
商誉因收购价格超过所收购净资产的公允价值而得到确认。商誉反映了公司期望实现的协同效应和集结员工队伍的价值。收购产生的商誉包含在公司的商誉中 一申报单位,并包含在公司的企业级减值年度评估中。出于税收目的,收购产生的商誉不可扣除。
收购价格是根据截至收购之日的相应公允价值估计值分配给收购的有形和无形资产以及承担的负债,该估计仍是初步的,并使用了公司管理层根据当时可用的信息认为合理的假设。收购价格的最终分配可能与这些简明合并财务报表中提供的信息存在重大差异。任意
ALLEGRO 微系统公司
未经审计的简明合并财务报表附注—(续)
(金额以千计,股票和每股金额除外)
对收购资产公允价值和假设负债的初步估计值的变化将记录为对这些资产和负债的调整,剩余金额将分配给商誉。
此次收购产生的所得税前收入和亏损对公司截至2020年12月25日的三个月和九个月的合并业绩并不重要。公司尚未公布此次收购的预计经营业绩,因为这与公司的合并经营业绩、财务状况或现金流无关紧要。
4. 与客户签订合同的收入
该公司通过销售磁传感器集成电路(“IC”)、特定应用的模拟功率半导体、晶圆代工产品以及Sanken相关产品的销售来创收。下表汇总了截至2020年12月25日和2019年12月27日的三个月和九个月期间按核心终端市场和应用、产品和地理位置分列的净销售额。按核心终端市场和应用对净销售额的分类是根据产品的各种特征以及公司产品将要纳入的应用来确定的。按地理位置划分的净销售额分类是根据产品的运送地点确定的。
按核心终端市场和应用划分的净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期限已结束 | | 九个月的期限已结束 |
| 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 | | 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 |
核心终端市场: | | | | | | | |
汽车 | $ | 113,902 | | | $ | 99,074 | | | $ | 279,759 | | | $ | 289,681 | |
工业 | 23,654 | | | 21,358 | | | 65,710 | | | 56,095 | |
其他 | 26,893 | | | 15,070 | | | 70,630 | | | 53,399 | |
其他应用程序: | | | | | | | |
晶圆代工产品 | — | | | 16,634 | | | — | | | 49,622 | |
三垦产品的分销 | — | | | 7,666 | | | — | | | 26,688 | |
净销售总额 | $ | 164,449 | | | $ | 159,802 | | | $ | 416,099 | | | $ | 475,485 | |
按产品划分的净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期限已结束 | | 九个月的期限已结束 |
| 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 | | 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 |
电源集成电路 (“PIC”) | $ | 54,406 | | | $ | 43,665 | | | $ | 146,276 | | | $ | 123,900 | |
磁传感器 (“MS”) | 109,457 | | | 91,837 | | | 268,956 | | | 275,275 | |
光子学 | 586 | | | — | | | 867 | | | — | |
晶圆代工产品 | — | | | 16,634 | | | — | | | 49,622 | |
三垦产品的分销 | — | | | 7,666 | | | — | | | 26,688 | |
净销售总额 | $ | 164,449 | | | $ | 159,802 | | | $ | 416,099 | | | $ | 475,485 | |
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(金额以千计,股票和每股金额除外)
按地域划分的净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期限已结束 | | 九个月的期限已结束 |
| 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 | | 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 |
美洲: | | | | | | | |
美国 | $ | 23,934 | | | $ | 27,498 | | | $ | 57,892 | | | $ | 86,746 | |
其他美洲 | 5,620 | | | 4,722 | | | 10,797 | | | 15,930 | |
欧洲、中东: | | | | | | | |
欧洲 | 28,239 | | | 24,341 | | | 70,459 | | | 76,622 | |
亚洲: | | | | | | | |
日本 | 26,439 | | | 46,010 | | | 72,570 | | | 131,950 | |
大中华区 | 46,172 | | | 35,284 | | | 116,178 | | | 95,244 | |
大韩民国 | 17,606 | | | 14,119 | | | 43,733 | | | 41,413 | |
其他亚洲 | 16,439 | | | 7,828 | | | 44,470 | | | 27,580 | |
净销售总额 | $ | 164,449 | | | $ | 159,802 | | | $ | 416,099 | | | $ | 475,485 | |
公司承认扣除回报、已发行信贷、价格保护调整和股票周转权后的销售额。截至2020年12月25日和2020年3月27日,这些调整为美元16,574和 $17,473,分别抵消了未经审计的合并资产负债表中应收贸易账款的净额。这些金额代表$的信用活动899和 $815分别截至2020年12月25日和2019年12月27日的九个月期间。
未履行的履约义务主要是指有未来交货日期的产品合同。公司选择不披露未履行的履约义务金额,因为这些合同的原始预期期限不到一年。
5. 公允价值测量
下表列出了截至2020年12月25日和2020年3月27日公司经常性按公允价值计量的金融资产和负债的信息,并指出了用于确定此类公允价值的公允价值层次结构:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用以下方法进行2020年12月25日的公允价值测量: |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金存款 | $ | 16,320 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16,320 | |
限制性现金: | | | | | | | |
货币市场基金存款 | 6,520 | | | — | | | — | | | 6,520 | |
总资产 | $ | 22,840 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22,840 | |
负债: | | | | | | | |
其他长期负债: | | | | | | | |
或有考虑 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,800 | | | $ | 7,800 | |
负债总额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,800 | | | $ | 7,800 | |
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(金额以千计,股票和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用以下方法进行2020年3月27日的公允价值测量: |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金存款 | $ | 46,337 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 46,337 | |
限制性现金: | | | | | | | |
货币市场基金存款 | 5,385 | | | — | | | — | | | 5,385 | |
总资产 | $ | 51,722 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 51,722 | |
下表显示了截至2020年12月25日的九个月期间与收购相关的三级或有对价的公允价值变化:
| | | | | |
| 第 3 级 特遣队 考虑 |
截至2020年3月27日的余额 | $ | — | |
年内新增内容 | 7,800 | |
| |
截至2020年12月25日的余额 | $ | 7,800 | |
经常性以公允价值计量的资产和负债还包括有价证券、单位投资信托基金、贷款、债券、股票和其他投资,这些投资是公司的固定收益计划资产。这些资产和负债的公允价值信息,包括其在公允价值层次结构中的分类,包含在附注15 “退休计划” 中。
在截至2020年12月25日和2019年12月27日的九个月期间,1级、2级和3级之间没有转账。
6. 贸易应收账款,净额
贸易应收账款,净额(包括关联方贸易应收账款)包括以下各项:
| | | | | | | | | | | |
| 12月25日 2020 | | 3月27日, 2020 |
贸易应收账款 | $ | 103,687 | | | $ | 107,223 | |
减去: | | | |
可疑账款备抵金 | (138) | | | (288) | |
退货和销售补贴 | (16,437) | | | (17,185) | |
关联方贸易应收账款 | (19,778) | | | (30,293) | |
总计 | $ | 67,334 | | | $ | 59,457 | |
公司可疑账目备抵以及退货和销售补贴的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 以下津贴 值得怀疑 账户 | | 退货 和销售 津贴 | | 总计 |
截至2020年3月27日的余额 | | $ | 288 | | | $ | 17,185 | | | $ | 17,473 | |
记入成本和支出或收入 | | (150) | | | 103,660 | | | 103,510 | |
扣除追回款后的注销 | | — | | | (104,408) | | | (104,408) | |
截至2020年12月25日的余额 | | $ | 138 | | | $ | 16,437 | | | $ | 16,575 | |
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(金额以千计,股票和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 以下津贴 值得怀疑 账户 | | 退货 和销售 津贴 | | 总计 |
截至2019年3月29日的余额 | | $ | 412 | | | $ | 17,607 | | | $ | 18,019 | |
记入成本和支出或收入 | | (175) | | | 91,690 | | | 91,515 | |
扣除追回款后的注销 | | — | | | (92,330) | | | (92,330) | |
截至2019年12月27日的余额 | | $ | 237 | | | $ | 16,967 | | | $ | 17,204 | |
7. 库存
库存包括材料、人工和间接费用,包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 12月25日 2020 | | 3月27日, 2020 |
原材料和用品 | $ | 8,689 | | | $ | 12,411 | |
工作正在进行中 | 57,477 | | | 87,606 | |
成品 | 24,451 | | | 24,659 | |
制成品 — 托运 | 3,404 | | | 2,551 | |
总计 | $ | 94,021 | | | $ | 127,227 | |
在收购中,公司加大了收购库存的力度s of $3,120,其中 $1,245手头有2020年12月25日。该公司记录的库存准备金总额为美元885和 $2,958分别在截至2020年12月25日的三个月和九个月期间,以及 $1,008和 $2,538分别适用于截至2019年12月27日的三个月和九个月期间。
8. 不动产、厂房和设备,净额
不动产、厂房和设备净额按成本列报,包括以下各项:
| | | | | | | | | | | |
| 12月25日 2020 | | 3月27日, 2020 |
土地 | $ | 23,829 | | | $ | 27,898 | |
建筑物、建筑物改良和租赁权改善 | 91,535 | | | 150,402 | |
机械和设备 | 488,796 | | | 694,215 | |
办公设备 | 6,643 | | | 7,517 | |
在建工程 | 10,956 | | | 27,919 | |
总计 | 621,759 | | | 907,951 | |
减去累计折旧 | (407,387) | | | (575,621) | |
总计 | $ | 214,372 | | | $ | 332,330 | |
总计 折旧费用为 $11,255和 $33,861在截至2020年12月25日的三个月和九个月期间,分别为美元15,677和 $46,247分别在截至2019年12月27日的三个月和九个月期间。
长期资产包括不动产、厂房和设备及此类资产的相关存款,以及资本化模具成本。 截至2020年12月25日和2020年3月27日,根据资产的实际位置,公司长期资产净值的地理位置如下:
| | | | | | | | | | | |
| 12月25日 2020 | | 3月27日, 2020 |
美国 | $ | 35,894 | | | $ | 152,536 | |
菲律宾 | 136,284 | | | 106,618 | |
泰国 | 34,226 | | | 62,380 | |
其他 | 9,306 | | | 12,112 | |
总计 | $ | 215,710 | | | $ | 333,646 | |
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(金额以千计,股票和每股金额除外)
预付模具成本的摊销额为美元18和 $54分别在截至2020年12月25日的三个月和九个月期间,以及 $32和 $94分别在截至2019年12月27日的三个月和九个月期间。
9. 商誉和无形资产
下表汇总了商誉账面金额的变化如下:
| | | | | |
| 总计 |
截至2020年3月27日的余额 | $ | 1,285 | |
收购产生的商誉 | 18,803 | |
货币换算 | 161 | |
截至2020年12月25日的余额 | $ | 20,249 | |
无形资产,净额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月25日 |
描述 | | 格罗斯 | | 累积的 摊销 | | 净负载 金额 | | 加权平均寿命 |
专利 | | $ | 31,852 | | | $ | 11,661 | | | $ | 20,191 | | | 10年份 |
客户关系 | | 6,193 | | | 5,823 | | | 370 | | | 9年份 |
工艺技术 | | 17,150 | | | 2,028 | | | 15,122 | | | 12年份 |
商标 | | 810 | | | 73 | | | 737 | | | 5年份 |
其他 | | 32 | | | 32 | | | — | | | |
总计 | | $ | 56,037 | | | $ | 19,617 | | | $ | 36,420 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月27日 |
描述 | | 格罗斯 | | 累积的 摊销 | | 净负载 金额 | | 加权平均寿命 |
专利 | | $ | 29,115 | | | $ | 9,834 | | | $ | 19,281 | | | 10年份 |
客户关系 | | 5,462 | | | 5,335 | | | 127 | | | 9年份 |
工艺技术 | | 1,650 | | | 1,650 | | | — | | | |
商标 | | 608 | | | 58 | | | 550 | | | |
其他 | | 32 | | | 32 | | | — | | | |
总计 | | $ | 36,867 | | | $ | 16,909 | | | $ | 19,958 | | | |
正如附注3 “收购” 所总结的那样,该公司在截至2020年12月25日的九个月期间完成了对Voxtel, Inc.的收购。公司支付了金额 $35,081收购Voxtel,这相当于其当天的公允价值。收购对价超过所收购资产公允价值和承担的负债的任何部分均被分配为商誉,总额为美元18,803。收购的结果是,该公司记录的有限寿命无形资产为美元13,600, 其类型和寿命详见上文提及的财务附注.此外,由于此次收购,该公司记录的无限期无形资产为美元2,400.
无形资产摊销费用为 $926和 $2,310分别在截至2020年12月25日的三个月和九个月期间,以及 $422和 $1,267分别适用于截至2019年12月27日的三个月和九个月期间。如上所述,公司的大部分无形资产与专利有关。当公司认为辩护将导致价值显著增加并且法律诉讼很可能取得成功时,公司将为其专利辩护而产生的外部法律费用资本化。当公司将专利辩护费用资本化时,它会在专利的剩余估计使用寿命内摊销这些成本,通常是 10年份。在2021或2020财年的前九个月中,没有将此类成本资本化。
截至2020年12月25日,未来五个财政年度无形资产的年度摊销支出预计如下:
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(金额以千计,股票和每股金额除外)
| | | | | |
2021 年的剩余时间 | $ | 850 | |
2022 | 3,293 | |
2023 | 3,139 | |
2024 | 3,003 | |
2025 | 2,709 | |
此后 | 23,426 | |
总计 | $ | 36,420 | |
10. 其他资产,净额
其他净资产的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 12月25日 2020 | | 3月27日, 2020 |
长期应收增值税,净额 | $ | 6,662 | | | $ | 3,039 | |
存款 | 2,414 | | | 2,399 | |
长期预付费合同 | 1,478 | | | 1,282 | |
| | | |
其他 | 1,928 | | | 2,090 | |
总计 | $ | 12,482 | | | $ | 8,810 | |
11. 应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 12月25日 2020 | | 3月27日, 2020 |
应计管理激励 (LTCIP) | $ | 94 | | | $ | 11,488 | |
应计管理激励(非 LTCIP) | 14,143 | | | 6,273 | |
应计薪金和工资 | 18,603 | | | 12,069 | |
基本收购购买价格到期 | 17,244 | | | — | |
应计假期 | 5,534 | | | 7,146 | |
应计遣散费 | 2,643 | | | 6,065 | |
应计的专业费用 | 1,057 | | | 4,036 | |
应计所得税 | 1,803 | | | 3,408 | |
应计水电费 | 628 | | | 1,114 | |
其他流动负债 | 5,030 | | | 5,256 | |
总计 | $ | 66,779 | | | $ | 56,855 | |
12. 管理层长期现金激励计划
2015年8月28日,公司董事会批准了针对某些员工的长期现金激励计划(“LTCIP”)。根据LTCIP,员工在达到根据以下条件确定的某些绩效指标后将获得现金补助 三年滚动绩效期。公司已与员工签订了个人协议,在每项协议结束时达到计划条件后支付某些激励措施 三年表演期。
在首次公开募股方面,公司通过LTCIP/TRIP Award RSU转换计划(以下简称 “TRIP”)向某些有资格获得公司LTCIP和/或人才留住激励计划(经修订的 “TRIP”)下的现金奖励的员工(不包括其指定的执行官)提供了选择根据其2020年综合激励薪酬计划获得限制性股票单位(“RSU”)的机会,以代替LTCIP和/或TRIP下的现金支付 “RSU 转换计划”)。与选择在 RSU 转换计划中交换的 LTCIP 和 TRIP 奖励相关的费用为 $607和 $421,分别地。向选择参加 RSU 转换计划的员工发放的 RSU 数量以 LTCIP 下员工目标奖金的百分比确定,或
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(金额以千计,股票和每股金额除外)
TRIP,相当于 602,490和 348,911分别代表LTCIP和TRIP转换的限制性股票,授予日的公允价值为美元14.00。如果员工选择不参加 RSU 转换计划,LTCIP 或 TRIP 奖励将根据其现有条款和条件继续发放。
与LTCIP相关的应计活动、付款、资产剥离所产生的余额如下:
| | | | | | | | | | | |
描述 | 当前 负债 | | 长期 负债 |
截至2020年3月27日的余额 | $ | 11,488 | | | $ | 2,439 | |
重新分类 | 1,004 | | | (1,004) | |
付款 | (11,096) | | | — | |
RSU 转换 | (640) | | | — | |
因资产剥离而被解职 | (378) | | | (398) | |
应计费用 | (284) | | | (843) | |
截至2020年12月25日的余额 | $ | 94 | | | $ | 194 | |
与LTCIP相关的负债的流动和长期部分分别包含在公司未经审计的合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债和其他长期负债中。
13. 债务和其他借款
债务的组成部分
以下是截至2020年12月25日和2020年3月27日公司优先担保信贷额度和其他借款项下的债务摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 12月25日 2020 | | 3月27日, 2020 |
高级有担保定期贷款 | $ | 25,000 | | | $ | — | |
| | | |
无抵押循环信贷额度 | — | | | 43,000 | |
债务总额 | 25,000 | | | 43,000 | |
减去一年内应付的债务 | — | | | 43,000 | |
一年后应付的债务 | $ | 25,000 | | | $ | — | |
截至2020年12月25日,未偿债务的本金到期日如下:
| | | | | |
2021 年的剩余时间 | $ | — | |
2022 | — | |
2023 | — | |
2024 | — | |
2025 | — | |
此后 | 25,000 | |
总计 | $ | 25,000 | |
高级担保信贷额度:
2020年9月30日,公司与作为行政代理人和抵押品代理人的瑞士信贷股份公司开曼群岛分行以及与之相关的其他代理人、安排人和贷款人签订了定期贷款信贷协议,规定了美元325,0002027年到期的优先有担保定期贷款额度(“定期贷款额度”)。2020年9月30日,公司还与作为行政代理人和抵押代理人的瑞穗银行有限公司以及与之相关的其他代理人、安排人和贷款人签订了循环贷款信贷协议,规定了1美元50,000优先担保循环信贷额度将于2023年到期(“循环信贷额度”,连同定期贷款额度,“优先担保信贷额度”)。循环信贷额度由与定期贷款额度相同的抵押品和相同基础的留置权担保。定期贷款机制的利息按伦敦银行同业拆借利率加上计算 3.75% 至 4.00% 基于
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(金额以千计,股票和每股金额除外)
公司的净杠杆比率,伦敦银行同业拆借利率受 0.5% 下限。该公司的未偿借款利率为 4.5% 截至2020年12月25日。该公司有 不它在2020年12月25日通过循环信贷额度借款。
在签订循环信贷额度时,该公司使用手头现金偿还了AML美元下的所有未偿款项25,000和 $8,000信贷额度协议并终止了该协议下的所有承诺。
定期贷款机制中包括递延融资成本 $9,374,该公司已从其未经审计的合并资产负债表上列报的账面金额中扣除了 摊销为利息支出或认列为债务清偿损失。循环信贷额度中包括递延融资成本 $300,该公司在未经审计的合并资产负债表上将相关的短期和长期部分归类为 “预付费用和其他流动资产” 和 “其他资产”,并在贷款期限内摊销这些成本。 与循环信贷额度相关的递延融资费用中未摊销的部分为美元254截至 2020 年 12 月 25 日。
2020年11月25日,该公司偿还了美元300,000未偿还的美元中325,000定期贷款融资,使用公司最近完成的首次公开募股的收益。根据ASC Topic 470-50的规定,这笔还款被视为债务清偿, 债务修改和清偿。 公司确认债务清偿损失为美元9,055,它包含在截至2020年12月25日未经审计的合并运营报表中的 “其他(支出)收入” 中。债务清偿损失包括公司注销的先前递延融资成本的未摊销余额。
无抵押循环信贷额度:
2019年1月22日,公司通过其子公司与一家金融机构签订了循环信贷额度协议,该协议规定最大借款能力为美元25,000。循环信贷额度的利息为预付款当天的伦敦银行同业拆借利率,外加 0.4百分比点差在抽奖到期时支付,并于2021年1月22日到期。在2020财年,公司借入了美元25,000在循环信贷额度下。截至2020年3月27日,该公司的收入为美元25,000循环信贷额度协议下的未偿余额,原始还款日期为2020年6月19日,利率为 1.7%。在2021财年的第一季度,偿还了美元25,000循环信贷额度下的借款已延长至2020年12月18日。循环信贷额度是有担保的,用于 一年期限,费用不可退还25那笔钱是支付给金融机构的。在2020年9月30日签订新的循环信贷额度时,公司使用手头现金偿还了信贷额度下的所有未偿款项,并终止了信贷额度下的所有承诺。
2006年3月27日,公司通过其PSL子公司与一家金融机构签订了循环信贷额度协议,该协议规定最大借款能力为美元10,000。循环信贷额度的利息为预付款当天的伦敦银行同业拆借利率+ 1.0百分比点差在抽奖到期时支付,由Sanken担保。根据循环信贷额度协议的条款,本金将在2021财年的不同时间到期。在2020财年,公司借入了美元10,000在循环信贷额度下。截至2020年3月27日,该公司的收入为美元10,0002020年9月16日到期的循环信贷额度协议下的未偿余额,利率为 2.5%。2020年3月28日,在剥离PSL的同时,债务被解并。
2001年12月5日,公司通过其子公司与一家金融机构签订了信贷额度协议,该协议规定最大借款能力为美元8,000。2020 年 3 月 18 日,该公司借了美元8,000在信贷额度下。截至2020年3月27日,该公司的收入为美元8,0002020年6月18日到期的信贷额度协议下的未偿余额,利率为 1.9%。在2021财年的第一季度,偿还了美元8,000信贷额度下的借款已延长至2020年12月21日。在2020年9月30日签订新的循环信贷额度时,公司使用手头现金偿还了信贷额度下的所有未偿款项,并终止了信贷额度下的所有承诺。
2019年11月26日,公司通过其子公司与一家金融机构签订了信贷额度协议,该协议规定的最大借款能力为 60,000菲律宾比索(大约 $)1,247截至2020年12月25日),按该银行的现行利率计算。信贷额度原定于2021年8月31日到期。有 不截至2020年12月25日和2020年3月27日,该信贷额度下的未偿借款。
2019年11月20日,公司通过其子公司与一家金融机构签订了信贷额度协议,该协议的最大容量为 75,000菲律宾比索(大约 $)1,559截至2020年12月25日),按该银行的现行利率计算。信贷额度原定于2021年6月30日到期。有 不截至2020年12月25日和2020年3月27日,该信贷额度下的未偿借款。
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(金额以千计,股票和每股金额除外)
鉴于围绕 COVID-19 的持续不确定性,该公司在 2020 年 3 月执行了 $43,000如上所述,削减其现有协议下剩余的大部分可用信贷额度。公司采取这一行动是为了增加其现金状况并帮助保持财务灵活性,这是一项预防措施。在 COVID-19 疫情至 2021 财年期间,提款所得用于营运资金、一般公司或其他用途。
14. 其他长期负债
其他长期负债的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 12月25日 2020 | | 3月27日, 2020 |
应计管理激励 (LTCIP) | $ | 194 | | | $ | 2,439 | |
应计管理激励(非 LTCIP) | 318 | | | 2,304 | |
应计退休金 | 9,516 | | | 8,005 | |
应计或有对价 | 7,800 | | | — | |
为不确定税收状况准备金(净额) | 2,758 | | | 2,855 | |
其他 | 275 | | | 275 | |
总计 | $ | 20,861 | | | $ | 15,878 | |
15. 退休计划
公司在其未经审计的合并资产负债表中确认其固定福利养老金计划的资金状况(即计划资产公允价值与福利债务之间的差额),并对扣除税款的累计其他综合收益(“AOCI”)进行了相应调整。根据公司过去的做法,这些金额将继续被确认为未来净定期福利成本的一部分。此外,在未来各期出现但未认列为同期定期福利净成本的精算收益和损失以及先前服务费用将作为其他综合收入的组成部分确认。根据公司过去的做法,这些金额也将被确认为未来净定期福利成本的一部分。公司为其固定福利养老金计划和其他退休后福利计划使用等同于其财年末的衡量日期。
计划描述
非美国固定福利计划
公司通过其全资子公司Allegro MicroSystems, Inc.(“AMPI”)制定了固定福利养老金计划,这是一项非缴款性计划,基本涵盖相应子公司的所有员工。该计划的资产投资于普通信托基金、债券和其他债务工具和股票。
对未经审计的运营报表的影响
与非美国固定福利计划相关的费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期限已结束 | | 九个月的期限已结束 |
| 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 | | 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 |
服务成本 | $ | 296 | | | $ | 242 | | | $ | 843 | | | $ | 717 | |
利息成本 | 166 | | | 169 | | | 474 | | | 503 | |
计划资产的预期回报率 | (79) | | | (83) | | | (231) | | | (247) | |
| | | | | | | |
净过渡资产的摊销 | — | | | (4) | | | — | | | (10) | |
先前服务成本的摊销 | 2 | | | 2 | | | 6 | | | 6 | |
精算损失 | 47 | | | 24 | | | 126 | | | 72 | |
定期养老金净支出 | $ | 432 | | | $ | 350 | | | $ | 1,218 | | | $ | 1,041 | |
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(金额以千计,股票和每股金额除外)
有关计划资产的信息
下表列出了该实体截至2020年12月25日和2020年3月27日的计划资产的公允价值,其公允价值投入的三级层次结构与截至2020年3月27日的经审计的合并财务报表中包含的重要会计政策中所述的公允价值投入的三级层次结构相同,这些政策包含在先前提交的注册声明中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月25日的公允价值 2020 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
非美国固定福利计划的资产: | | | | | | | |
政府证券 | $ | 1,826 | | | $ | 1,826 | | | $ | — | | | $ | — | |
单位投资信托基金 | 1,155 | | | — | | | 1,155 | | | — | |
贷款 | 562 | | | — | | | — | | | 562 | |
债券 | 1,193 | | | — | | | 1,193 | | | — | |
股票和其他投资 | 2,353 | | | 1,205 | | | 1 | | | 1,147 | |
总计 | $ | 7,089 | | | $ | 3,031 | | | $ | 2,349 | | | $ | 1,709 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月27日的公允价值 2020 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
非美国固定福利计划的资产: | | | | | | | |
政府证券 | $ | 1,260 | | | $ | 1,260 | | | $ | — | | | $ | — | |
单位投资信托基金 | 897 | | | — | | | 897 | | | — | |
贷款 | 756 | | | — | | | — | | | 756 | |
债券 | 1,094 | | | — | | | 1,094 | | | — | |
股票和其他投资 | 1,572 | | | 1,207 | | | 1 | | | 364 | |
总计 | $ | 5,579 | | | $ | 2,467 | | | $ | 1,992 | | | $ | 1,120 | |
下表显示了截至2020年12月25日的九个月期间三级计划资产的公允价值变化:
| | | | | | | | | | | |
| 第 3 级非美国已定义 计划资产 |
| 贷款 | | 股票 |
截至2020年3月27日的余额 | $ | 756 | | | $ | 364 | |
年内新增内容 | 207 | | | — | |
年内赎回 | (440) | | | — | |
股票证券的重估 | — | | | 753 | |
外币汇率的变化 | 39 | | | 30 | |
截至2020年12月25日的余额 | $ | 562 | | | $ | 1,147 | |
对公司主要福利计划的投资主要由低成本、大盘指数基金组成,以降低市场领域集中的风险。近年来,该公司的投资政策已转向更接近计划资产和负债的利率敏感度。股票和债券投资的适当组合主要通过使用详细的资产负债建模研究来确定,这些研究旨在平衡贴现率变化的影响和提供资产增长以支付未来服务成本的需求。该公司通过其全资子公司Allegro MicroSystems, LLC(“AML”)的非美国固定福利计划,增加了更大比例的固定收益证券,这些证券的回报特征与贴现率波动引起的负债变化更加一致。对计划可能收购或持有的投资的金额或性质没有重大限制。
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(金额以千计,股票和每股金额除外)
在截至2020年12月25日的三个月和九个月期间,公司的出资额约为 $249和 $736分别向其非美国养老金计划缴款,在截至2019年12月27日的三个月和九个月期间,公司缴款约为马上就是 $235一个d $698分别加入其非美国养老金计划。该公司预计将出资大约 $943加入其2021财年的非美国养老金计划。
其他固定福利计划
1993 年 12 月,公司开始签订延期养老金承诺协议(“养老金承诺”),为当时的欧洲员工在年满退休时提供受保年金 65。该员工是养老金承诺的唯一合格参与者。在2020和2019财年,与养老金承诺的支出和其他相关收入相关的影响分别微不足道。养老金承诺的总价值为 827一个d 866分别是截至2020年12月25日和2020年3月27日的英镑(近似ly $1,112和 $975分别于2020年12月25日和2020年3月27日),在公司未经审计的合并资产负债表中,与其他资产、净退休金和应计退休金归类为其他长期负债。
固定缴款计划
符合条件的AML美国员工最多可以缴款 50固定缴款计划的税前薪酬百分比,但须遵守某些限制,反洗钱可以自行决定与之匹配 100参与者税前缴款的百分比,最高为 5他们合格补偿的百分比。反洗钱的对等捐款总额约为y $1,112和 $3,181分别截至2020年12月25日的三个月和九个月期间,以及大约天啊 $833和 $2,840分别适用于截至2019年12月27日的三个月和九个月期间。
该公司还通过其反洗钱子公司Allegro MicroSystems Europe, Ltd.(“Allegro Europe”)制定了固定缴款计划(“AME计划”),几乎涵盖了Allegro Europe的所有员工。公司对AME计划的捐款总额约为美元207和 $592截至2020年12月25日的三个月和九个月期间,分别约为美元201和 $560分别适用于截至2019年12月27日的三个月和九个月期间。
公司有401(k)计划,涵盖所有符合特定服务和年龄要求的员工。当满足服务和年龄要求时,员工有资格在入职时参与该计划。员工最多可以缴款 35其薪酬的百分比,但须遵守美国国税局允许的最高缴款额。所有员工都是 100% 在计划制定时已归还其缴款。自2008年1月1日起,直到2015年1月1日,该公司前全资子公司PSL通过并使用了安全港条款,PSL根据该条款作出了贡献 3符合安全港标准的所有符合条件的员工在每个工资期内的薪酬百分比。自2015年1月1日起,PSL可以自行决定是否匹配 100雇员缴款的百分比,最高为 5他们合格补偿的百分比。在截至2019年12月27日的三个月和九个月期间,PSL的对等缴款为美元376和 $1,310,分别地。
16. 承付款和或有开支
经营租赁
公司通过其子公司根据经营租赁协议租赁某些不动产和设备,这些协议将在两者之间的不同日期到期 一和 七年。租赁通常要求公司支付公用事业、保险、税款和维护费。一些租赁包含升级条款、续订选项和购买选项。自2020年3月27日以来,这些租赁承诺没有重大变化。
保险
该公司通过其子公司为美国员工提供自保的员工健康计划。公司根据第三方计划管理人提供的信息、历史索赔经验以及已发生但未报告的预期索赔成本,记录了其自保健康计划的估计负债。公司每季度监测其估计负债。随着事实的变化,可能需要对公司未经审计的合并财务状况和经营业绩进行可能重要的调整。
法律诉讼
公司面临各种法律诉讼和索赔,其结果存在重大不确定性。当公司确定很可能存在负债时,就会记录法定突发事件的应计收入
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(金额以千计,股票和每股金额除外)
已经发生了, 损失数额是可以合理估计的.在做出此类决定时,除其他外,公司会评估出现不利结果的可能性、何时可能产生负债,以及其对损失做出合理估计的能力。如果责任很可能发生,公司将披露意外开支的性质,并在可估算的情况下提供此类损失的可能金额或损失范围。此外,公司认为没有任何事项可能对财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
赔偿
对于因使用其产品而可能提出的侵犯知识产权和专利的指控,公司不时同意对某些客户进行赔偿并使其免受损害。迄今为止,公司尚未承担与此类赔偿安排有关的任何费用;因此, 不此类金额的累积日期为2020年12月25日或2020年3月27日。
环境问题
当很可能产生负债并且可以合理估计负债金额时,公司就环境问题设立应计负债。如果应急基金的解决金额大于或小于应计额,或者公司在意外开支增加或减少中所占份额或与估算编制相关的其他假设发生变化,则公司将在做出此类决定期间在未经审计的合并运营报表中确认额外支出或收益。 没有环境应计额是在2020年12月25日或2020年3月27日确定的。
17. 每股净(亏损)收益
随着公司于2020年11月2日完成首次公开募股,在首次公开募股定价之后,所有A类普通股和L类普通股的已发行股份均自动转换为总和 166,500,000普通股(“普通股转换”)。在普通股转换中,A类和L类普通股的已发行股份转换为普通股,转换率约为 15.822和 13.010普通股分别占A类和L类普通股的每股。作为普通股转换的一部分, 2,066,508和 1,766普通股已退还给公司,分别代表A类普通股和L类普通股的持有人缴纳税款,作为预扣税款,以支付税收交易。
在公司首次公开募股之前,A类普通股有权获得优先股息 8%。在A类股东获得的年化资本回报率为 8%,剩余价值的分配是根据某些回报目标的实现情况在A类和L类股东之间分配的。在确定A类股东的收入以计算截至2019年12月27日的三个月和九个月期间的基本和摊薄后的每股收益时,公司没有根据ASC 260将收益分配给L类普通股,因为如果这些时期的所有收益都分配完毕,此类股票就不会分享分配中。因此,仅提供了A类股票的每股收益计算,加权平均值为 10,000,000截至2019年12月27日的三个月和九个月期间的股票。
下表列出了归属于Allegro MicroSystems, Inc.的每股基本和摊薄后的净(亏损)收益。计算中反映的普通股数量是普通股转换后首次公开募股当天持有的普通股(归属和未归属)总数。
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(金额以千计,股票和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期限已结束 | | 九个月的期限已结束 |
| 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 | | 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 |
归属于Allegro MicroSystems, Inc.的净(亏损)收益 | $ | (5,095) | | | $ | 8,926 | | | $ | 9,309 | | | $ | 23,675 | |
归属于普通股股东的净(亏损)收益 | (5,060) | | | 8,958 | | | 9,412 | | | 23,776 | |
普通股的基本加权平均股 | 124,363,078 | | | 10,000,000 | | | 48,121,026 | | | 10,000,000 | |
普通股等价物的稀释效应 | — | | | — | | | 123,517,761 | | | — | |
摊薄后的普通股加权平均股 | 124,363,078 | | | 10,000,000 | | | 171,638,787 | | | 10,000,000 | |
归属于Allegro MicroSystems, Inc.的每股基本净(亏损)收益 | $ | (0.04) | | | $ | 0.89 | | | $ | 0.19 | | | $ | 2.37 | |
归属于普通股股东的每股基本净(亏损)收益 | $ | (0.04) | | | $ | 0.90 | | | $ | 0.20 | | | $ | 2.38 | |
归属于Allegro MicroSystems, Inc.的每股摊薄净收益(亏损) | $ | (0.04) | | | $ | 0.89 | | | $ | 0.05 | | | $ | 2.37 | |
归属于普通股股东的摊薄后每股净(亏损)收益 | $ | (0.04) | | | $ | 0.90 | | | $ | 0.05 | | | $ | 2.38 | |
截至2020年12月25日的三个月期间计算出的净亏损不假设证券的转换会对每股亏损产生反稀释作用。由于公司在截至2020年12月25日的三个月期间处于净亏损状况,因此在此期间的所有普通股等价物均具有反稀释性。在截至2019年12月27日的三个月和九个月期间,没有此类可转换证券可供考虑。
以下是相应时期的可发行加权平均股票信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期限已结束 | | 九个月的期限已结束 |
| 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 | | 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 |
未归属的限制性股票单位(“RSU”) | 377,767 | | | — | | | 125,922 | | | — | |
未归属的绩效股票单位(“PSU”) | 422,768 | | | — | | | 140,923 | | | — | |
与普通股转换相关的股票 | 56,752,747 | | | — | | | 123,250,916 | | | — | |
总计 | 57,553,282 | | | — | | | 123,517,761 | | | — | |
由于公司在截至2020年12月25日的三个月期间处于净亏损状况,普通股等价物为 57,553,282是抗稀释剂。
18. 普通股和股票薪酬
2020年11月2日,该公司完成了其首次公开募股 28,750,000其普通股的发行价为美元14.00每股,其中 25,000,000股票由公司出售, 3,750,000股票是通过出售股东出售的,使公司获得的净收益约为美元321,425,在扣除 $ 之后20,125的承保折扣和 $8,450的发行成本。该公司的普通股现已在纳斯达克全球精选市场上市,股票代码为 “ALGM”。
在首次公开募股之前,该公司有 二普通股类别、A类普通股和L类普通股。公司董事会授权 12,500,000面值为 $ 的A类普通股0.01,公司从中发行了该股票 6,720,000交给 Sanken 以换取其先前的普通股。之前的单一类别普通股已全部退出。该公司出售了 2,880,000新发行的A类普通股的股票,代表 28.8% 所有权权益,向 OEP 收取 $ 的现金对价291,000(“OEP 交易”)。股票发行收益是扣除美元后记录的9,260的相关交易成本。公司董事会授权 1,000,000面值为 $ 的L类普通股0.01.
当董事会宣布时,A类和L类普通股都有权获得股息。A类普通股的持有人有权获得以下优先股息 8%。在A类股票持有人之后
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(金额以千计,股票和每股金额除外)
普通股的年化资本回报率为 8%,根据某些回报目标的实现情况,剩余价值的分配由A类普通股和L类普通股的持有人分配。
A类普通股的每股已发行股份都有权就提交公司股东表决的每件事进行一次表决,包括董事会选举。L类普通股的持有人无权投票。
如果公司发生自愿或非自愿清算、解散或清盘,考虑到上述优先顺序,公司可分配的任何款项都应支付给A类普通股和L类普通股的持有人,就好像此类分配是支付的股息一样。
在 (i) 首次公开募股;(ii) 控制权变更;(iii) OEP及其关联公司停止拥有公司任何股本的日期;或 (iv) 在董事会选举时,涉及公司或其子公司的任何合并交易中,L类普通股的每股已发行股份将转换为A类普通股。
此外,在OEP交易中,公司授予了 400,000A类普通股的未归属股份以及 597,400向某些公司员工未归属L类普通股。A类普通股的股份在服务期内归属于受赠人 60月。但是,如果(i)控制权未发生变更或(ii)公司在OEP交易七周年之前尚未完成首次公开募股,则它们仍受公司按面值回购的权利的约束。截至2020年3月27日,公司无法确定这种控制权变更或首次公开募股是否可能,因此没有股票薪酬金额 当时因A类普通股的未归属股份而获得认可。由于公司于2020年11月2日完成首次公开募股,A类普通股的未归属股份立即变为归属,公司确认了美元40,440的一次性股票薪酬 (400,000向管理层收取的股票价格为 $101.10当时(每股)。
L类未归属股份在服务期内以直线方式归属 四年。L类未归属股票没有其他归属条件。如果进行了首次公开募股, 25在以下情况下,未归属奖励的百分比将加速归属 25首次公开募股时,有百分比或更多的奖励尚未归属。如果控制权发生变化, 100当时未归属的奖励中有百分比将加速归属。因此,根据公司于2020年11月2日完成的首次公开募股,公司加快了IPO的归属 25当时未归还的奖励百分比。
在首次公开募股之前,公司发行了 17,203截至2020年12月25日的九个月期间的L类普通股股票,加权平均每股价格为美元33.83并发行 30,300截至2019年12月27日的九个月期间的L类普通股股票,加权平均每股价格为美元26.93.
2020 年 10 月 2 日,公司共回购了 1,997从其某些董事和一名非执行雇员那里购买其L类普通股,总收购价为美元408与 (i) 就此类董事而言,结算公司向此类董事发行的某些未偿期票,以及 (ii) 对于此类非执行员工,根据适用的奖励协议条款履行因归属此类股份而产生的某些预扣税义务。
在2020年11月2日首次公开募股定价后,A类普通股和L类普通股的所有已发行股票立即自动转换为总和 166,500,000普通股(“普通股转换”)。在普通股转换中,A类和L类普通股的已发行股份转换为普通股,转换率约为 15.822和 13.010普通股分别占A类和L类普通股的每股。作为普通股转换的一部分, 2,066,508和 1,766普通股已退还给公司,分别代表A类普通股和L类普通股的持有人缴纳税款,作为预扣税款,以支付税收交易。与L类普通股相关的未偿贷款总额为美元753于 2020 年 10 月 2 日被扑灭。
下表列出了普通股转换中发行的普通股和未归属限制性普通股的相应数量。可发行的普通股和未归属限制性普通股的数量基于已发行股份的归属条款,反映了转换之日归属和未归属的股份。
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(金额以千计,股票和每股金额除外)
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| 的股份 普通股 | | 未归属的股份 受限 普通股 | | 的总份额 普通股 |
A 类普通股 | 156,155,403 | | | — | | | 156,155,403 | |
L 类普通股 | 7,816,574 | | | 459,749 | | | 8,276,323 | |
总计 | 163,971,977 | | | 459,749 | | | 164,431,726 | |
在首次公开募股之前,有 638,298L类普通股的已发行股份,加权平均每股价格为美元11.99。如上表所示,作为普通股转换的一部分,L类普通股被转换为 7,816,574普通股和 459,749按每股加权平均价格计算的未归属限制性普通股14.00.
在首次公开募股方面,公司通过LTCIP/TRIP Award RSU转换计划(“RSU转换计划”)向某些有资格获得公司LTCIP和TRIP现金奖励的员工(不包括其指定执行官)提供了选择根据其2020年综合激励薪酬计划获得限制性股票的机会,以代替LTCIP和/或TRIP下的现金支付。与选择在 RSU 转换计划中交换的 LTCIP 和 TRIP 奖励相关的费用为 $607和 $421,分别地。向选择参加 RSU 转换计划的员工发放的 RSU 数量按员工在 LTCIP 或 TRIP 下的目标奖金的百分比确定,总额为 602,490和 348,911分别代表LTCIP和TRIP转换的限制性股票,授予日的公允价值为美元14.00。如果员工选择不参加 RSU 转换计划,LTCIP 或 TRIP 奖励将根据其现有条款和条件继续发放。
除此之外,公司还向其非雇员董事发行了限制性股票,作为他们提供未来服务的对价。与RSU相关的股票薪酬支出是根据授予日公司普通股的公允价值市场价格衡量的,并在必要的服务期(与归属期一致)内按直线方式确认。RSU只能在归属后以一对一的方式交换和结算公司的普通股。在解除归属限制之前,RSU 通常会被没收。下表中包括的总金额 54,644向此类非雇员董事发行的限制性股票。
下表汇总了截至2020年12月25日的九个月期间RSU的活动:
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| 的数量 股份 | | 加权平均授予日公允价值 | | 加权平均剩余合同寿命 (以年为单位) | | 聚合 固有的 价值 |
太棒了——2020 年 3 月 27 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
已授予 | 1,426,944 | | | 14.04 | | | | | |
既得 | (376) | | | 14.00 | | | | | |
已取消 | (28,920) | | | 14.00 | | | | | |
太棒了——2020 年 12 月 25 日 | 1,397,648 | | | $ | 14.04 | | | 1.74 | | $ | 34,648 | |
在截至2020年12月25日的九个月期间,授予的限制性股的加权平均每股授予公允价值为美元14.04,截至2020年12月25日,与尚未记录的非既得奖励相关的股票薪酬支出为美元17,496,预计其确认值将超过加权平均值 1.74年份。在截至2020年12月25日的九个月期间, 376既得股份。
公司还根据董事会会议批准的中期计划(“MTP”)的实现情况,向其高级执行官授予PSU。每个奖项都反映了可能向获奖者发行的目标股数(“目标股份”)。在2021财年,这些奖项是在完成一项任务后获得的 三年演出期于 2023 年 3 月 31 日结束。绩效期结束时是否获得单位将根据绩效期内某些绩效目标的实现情况来确定。绩效目标包括在业绩期内实现一定的收入改善和累计息税折旧摊销前利润水平,还包括与相对股东总回报(“TSR”)相关的绩效目标。取决于在此期间获得的结果 三年绩效期,补助金接受者在期末可能获得的实际股份数量范围为 —% 至 200授予的目标股份的百分比。
PSU 的加权平均公允价值是使用蒙特卡罗仿真模型确定的,该模型结合了以下加权平均假设:
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(金额以千计,股票和每股金额除外)
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| 2021 财年 |
绩效期限 | 2.42年份 |
波动性 | 49.9% |
无风险回报率 | 0.17% |
股息收益率 | —% |
每股加权平均公允价值 | $14.00 |
下表汇总了截至2020年12月25日的九个月期间PSU的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的数量 股份 | | 加权平均授予日公允价值 | | 加权平均剩余合同寿命 (以年为单位) | | 聚合 固有的 价值 |
太棒了——2020 年 3 月 27 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
已授予 | 650,302 | | | 15.05 | | | | | |
既得 | — | | | — | | | | | |
已取消 | — | | | — | | | | | |
太棒了——2020 年 12 月 25 日 | 650,302 | | | $ | 15.05 | | | 2.90 | | $ | 16,121 | |
PSU 包含在 100% - 200目标的百分比。在截至2020年12月25日的九个月期间,PSU的既得价值为美元16,121。截至2020年12月25日,与尚未记录的非既得奖励相关的总薪酬成本为美元9,320,预计将在加权平均值上得到确认 2.90年份。 没有股票是在截至2020年12月25日的九个月期间内归属的。
下表汇总了截至2020年12月25日的九个月期间未归属的限制性普通股活动:
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| 的数量 股份 | | 加权平均授予日公允价值 | | 加权平均剩余合同寿命 (以年为单位) | | 聚合 固有的 价值 |
太棒了——2020 年 3 月 27 日 | — | | | $ | — | | | — | | | — | |
普通股转换 | 459,749 | | | 14.00 | | | | | |
既得 | (37,161) | | | 14.00 | | | | | |
已取消 | — | | | — | | | | | |
太棒了——2020 年 12 月 25 日 | 422,588 | | | $ | 14.00 | | | 2.01 | | 10,476 | |
首次公开募股完成后, 公司确认了一次性股票薪酬费用 $40,440在归属A类普通股的所有已发行股份方面,$1,610与自动加速有关 25L 类普通股标准归属期限的百分比和 $1,028使用RSU转换计划(见上文和附注12,“管理长期现金激励计划”)。此外, 公司确认的股票薪酬费用为美元144和 $1,169截至2020年12月25日的三个月和九个月期间分别为L类普通股,股票薪酬费用为美元2,131, $467和 $73在截至2020年12月25日的三个月和九个月期间,分别为其限制性股票、PSU和限制性普通股。2020财年所有股票薪酬费用都与公司L类普通股的支出有关。 公司在其未经审计的合并运营报表的以下支出类别中记录了股票薪酬支出:
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(金额以千计,股票和每股金额除外)
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| 三个月期限已结束 | | 九个月的期限已结束 |
| 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 | | 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 |
销售成本 | $ | 4,694 | | | $ | 47 | | | $ | 4,844 | | | $ | 137 | |
研究和开发 | 2,984 | | | 20 | | | 3,037 | | | 65 | |
销售、一般和管理 | 38,198 | | | 236 | | | 39,020 | | | 849 | |
股票薪酬总额 | $ | 45,876 | | | $ | 303 | | | $ | 46,901 | | | $ | 1,051 | |
19. 所得税
公司在其未经审计的合并运营报表中记录了以下税收(福利)准备金:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期限已结束 | | 九个月的期限已结束 |
| 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 | | 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 |
营业税 | $ | (12,169) | | | $ | 1,703 | | | $ | (9,764) | | | $ | 5,980 | |
离散税项 | (18,354) | | | (161) | | | (18,149) | | | 5,730 | |
(福利)所得税准备金 | $ | (30,523) | | | $ | 1,542 | | | $ | (27,913) | | | $ | 11,710 | |
年度营业税率 | 34.2 | % | | 16.2 | % | | 52.8 | % | | 16.9 | % |
有效税率 | 85.8 | % | | 14.7 | % | | 150.9 | % | | 33.0 | % |
公司的所得税准备金由基于年度有效税率估计的年度迄今为止的税收组成,再加上离散项目的税收影响。
公司在美国(“美国”)和各种外国司法管辖区需要纳税。公司的有效税率波动可能主要基于:其美国和国外收入的组合;离散交易的影响;以及外国衍生的无形收入扣除(“FDII”)产生的税收优惠金额与由全球无形低税收入(“GILTI”)和税基侵蚀税(“BEAT”)的额外税收抵消所抵消的研究抵免之间的差额。
公司定期评估美国国税局和其他税务机关审查其纳税申报表后可能得出的结果的可能性,以确定其所得税储备和支出的充足性。如果实际事件或结果与公司当时的预期不同,则可能需要从公司的所得税准备金中扣除或抵免。任何此类调整都可能对业务结果产生重大影响。
在截至2020年12月25日和2019年12月27日的三个月中,公司的有效所得税(福利)支出和税率为美元30,523要么 85.8% 和费用 $1,542要么 14.7税前亏损$的百分比35,583和收入为 $10,500,分别地。在截至2020年12月25日和2019年12月27日的九个月期间,公司的有效所得税(福利)支出和税率为美元27,913要么 150.9% 和费用 $11,710要么 33.0税前亏损$的百分比18,501和收入为 $35,486,分别地。
有效所得税税率的变化主要是由于 $40,440与首次公开募股相关的股票薪酬费用大大减少了美国的收入,并已包含在该季度的公司运营税率中。在截至2020年12月25日的三个月中,基于股票的增量薪酬意外收入被视为离散的税收调整,被视为增量税收减免。此外,其他离散交易、Polar 的剥离和一次性分红带来了额外的税收减免。美国收入的减少和离散的税收减免导致美国税收NOL可以结转以退还前几年的税款。总共大约 $18,149本季度记录的离散税收优惠被我们减少的外国直接投资扣除额以及GILTI和BEAT税的增加部分抵消。
此外,在2020财年的第一季度,离散的税收支出约为美元5,500记录在美国国税局2016年、2017年和2018年转让定价审计的结算中。
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(金额以千计,股票和每股金额除外)
20. 关联方交易
涉及 Sanken 的交易
该公司向Sanken销售产品并从Sanken购买在制产品。此外,在2020年3月28日之前,该公司还销售了Sanken的产品。
公司产品对 Sanken 的净销售额总额为 $26,439和 $72,570分别在截至2020年12月25日的三个月和九个月期间,以及 $16,535和 $49,327分别在截至2019年12月27日的三个月和九个月期间。扣除Sanken的备抵后的贸易应收账款总额为美元17,250和 $30,293分别截至2020年12月25日和2020年3月27日。来自Sanken的其他应收账款总额为美元374和 $558分别截至2020年12月25日和2020年3月27日。
在2020财年,该公司是Sanken产品的分销商。公司向第三方净销售的Sanken产品总额为$7,666和 $26,688分别在截至2019年12月27日的三个月和九个月期间。2020年3月28日,公司正式终止了与Sanken的分销协议,以分销Sanken的产品。
根据分销协议,从Sanken购买的各种产品的总额为$7,356和 $23,835分别适用于截至2019年12月27日的三个月和九个月期间。应付给Sanken的账款总额为$4,494截至2020年3月27日。
联合开发协议(“开发协议”)
该公司通过其前全资子公司PSL与Sanken签订了开发协议,根据该协议,公司和Sanken共同拥有一项特定的晶圆技术,并共同偿还公司产生的开发成本。Sanken 已报销 $360和 $1,080分别在截至2019年12月27日的三个月和九个月期间。
应收短期过桥贷款 Sanken
2019年3月,该公司向Sanken提供了金额为美元的短期过渡贷款30,000。这笔贷款的利息为 2.52%,并于 2019 年 4 月还款。与向Sanken贷款相关的利息收入为 $55在截至2019年12月27日的九个月期间。
来自Sanken的应付票据和信用额度
该公司通过其前全资子公司PSL欠了Sanken的关联方债务,其中包括 三总金额为美元的应付票据17,700和 二总金额为美元的信贷额度协议25,000截至 2020 年 3 月 27 日。关联方债务的利率在每个日历季度初重置为上个月最后一个交易日的伦敦银行同业拆借利率,再加上 1.0% 点差。关联方利息支出,包括截至2019年12月27日的三个月和九个月期间应向Sanken支付的公司间应付票据、信用额度和杂项费用,总额为美元334和 $1,129,分别为同期支付的关联方利息为美元81和 $835,分别地。
截至2020年3月27日,关联方票据的应付余额为美元17,700在合并资产负债表中被归类为长期债务,到期日各不相同,截止日期为2025年3月14日。$的信贷额度协议25,000于 2020 年 3 月 27 日被归类为当前。
与PSL剥离有关,总计 $42,700余额为实物捐助,以换取公允价值 70百分比 Sanken 收购的权益。
涉及 PSL 的交易
根据PSL和Sanken分销业务的剥离交易,该公司的公司间应付账款均为美元1,198和美元的应收账款3,368之前在合并中被淘汰了。之前的公司间应收账款余额为 $3,368截至2020年3月28日,已转入关联方到期的贸易和其他应收账款。此外,由于PSL接管了Sanken的分销业务,截至2020年12月25日,该公司的相关应收账款余额为美元2,528。此金额包括减少的美元3,368来自PSL在截至2020年12月25日的九个月期间支付的款项。
如上所述,公司通过PSL与Sanken签订了开发协议,根据该协议,公司和Sanken共同拥有一项特定的晶圆技术并分担开发成本的补偿
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(金额以千计,股票和每股金额除外)
由公司承担。Sanken 已报销 不截至2020年12月25日的三个月和九个月期间的金额和美元360和 $1,080分别在截至2019年12月27日的三个月和九个月期间。
2015年4月,PSL和Sanken签订了离散技术开发协议(经修订的 “离散技术开发协议”),根据该协议,双方商定了一般条款,根据该条款,他们不时开展某些活动(“离散开发活动”),以开发供PSL用于为Sanken制造产品的新技术,以及开发此类技术后的所有权和使用。2018年6月,公司、PSL和Sanken对离散技术开发协议进行了修订,根据该修正案,双方同意将该协议下PSL的所有权利和义务转让给公司,并同意对该协议条款的某些修改。离散技术开发协议规定,所有离散开发活动的费用由公司和Sanken每年平均分担(双方不时商定的任何例外情况除外)。在截至2020年12月25日和2019年12月27日的三个月和九个月期间,公司做到了 不根据离散技术开发协议,向PSL支付任何费用。
2009年5月,公司与PSL(“PSI”)的前身Polar Semiconductor, Inc. 和Sanken签订了技术开发协议(“IC技术开发协议”),根据该协议,双方商定了一般条款,根据该协议,他们可以不时开展某些活动(“集成电路工艺开发活动”),开发新技术,供PSI用于为公司和Sanken制造产品,以及这些技术开发后的所有权和使用情况.集成电路技术开发协议规定,所有集成电路工艺开发活动的费用将由公司和Sanken按年度平均分担(双方可能不时商定的任何例外情况除外),此类费用由Sanken以预付年费的形式支付给PSI,超过该费用金额的任何费用均由PSI承担。集成电路技术开发协议将一直有效,直到公司、PSL和Sanken共同同意终止协议或通过继任协议,或者两家公司未能在该财政年度开始后的三个月内就该财政年度的年费达成协议。在截至2020年12月25日和2019年12月27日的三个月和九个月期间,该公司(通过PSL)收到了1美元的费用300和 $900根据集成电路技术开发协议,来自Sanken,在截至2020年12月25日的三个月和九个月期间,公司支付了$的费用300和 $900根据集成电路技术开发协议,转交给PSL。
该公司继续从PSL购买在制产品。
从PSL购买各种产品的总额为美元11,558和 $33,448分别适用于截至2020年12月25日的三个月和九个月期间。这些金额包括 $1,500和 $5,000截至2020年12月25日的三个月和九个月期间分别支付的价格支持补助金的百分比,减少了美元1,157和 $1,198分别是截至2020年12月25日的三个月和九个月期间的公司间余额。应付给关联方的款项中包含的应付PSL账款总额为美元2,078截至2020年12月25日。
来自PSL的应收票据
2020年3月28日,在PSL剥离方面,公司出资减免了公允价值的美元15,000出了 $66,377PSL欠该公司的债务总额,截至2020年3月27日,该债务已在合并中被清除。此次剥离的结果是,2020年3月28日,美元51,377来自PSL的应收票据在公司的资产负债表上被归类为关联方应收票据。公司持有的关联方应收票据的到期日为2027年3月28日,利率为 2.70%,这是剥离时由美国国税局指导方针确定的市场利率。$的全部应收账款51,377加上应计利息 $762已于 2020 年 10 月 14 日还款。
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未经审计的简明合并财务报表附注—(续)
(金额以千计,股票和每股金额除外)
咨询协议
在Kazerounian先生成为公司董事会成员之前,公司于2017年12月与Reza Kazerounian签订了董事会执行顾问协议(“咨询协议”),根据该协议,公司聘请Kazerounian先生担任董事会和首席执行官办公室的执行顾问。咨询协议规定,每月向Kazerounian先生支付一笔费用,以换取他的服务(该费用已从美元降低)30每月至 $19与Kazerounian先生于2018年6月被任命为董事会成员有关的每月补助金),以及一笔补助金 12,000公司L类普通股的股票和$的签约奖金54与咨询协议的执行有关。咨询协议规定,如果董事会解雇Kazerounian先生,他将有权获得金额为美元的遣散费180以及 六个月加速他的L类普通股的归属。董事会和Kazerounian先生均有权随时终止咨询协议。在截至2020年12月25日和2019年12月27日的九个月期间,公司支付的费用总额为美元262和 $270, 分别根据 “咨询协议” 交给卡泽鲁尼安先生.
董事兼执行官期票
公司不时与某些董事和执行官签订期票,为他们因授予公司A类普通股和/或L类普通股而应缴的全部或部分所得税和就业税提供资金。该公司有 $506截至2020年3月27日的未偿期票的百分比。2020 年 10 月 2 日,公司共回购了 1,997从其某些董事和一名非执行雇员那里购买其L类普通股,总收购价为美元408与 (i) 就此类董事而言,结算公司向此类董事发行的某些未偿期票,以及 (ii) 对于此类非执行员工,根据适用的奖励协议条款履行因归属此类股份而引发的某些预扣税义务。这些交易的结果是 不截至2020年12月25日的未偿期票。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们未经审计的简明合并财务报表、本季度报告其他地方包含的相关附注和其他信息,以及经审计的财务报表及其相关附注,以及我们在2021年2月2日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明中 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 和 “业务” 下的讨论一起阅读(“注册声明”)。除历史数据外,本次讨论还包含有关我们业务、经营业绩、现金流、财务状况和前景的前瞻性陈述,这些陈述基于当前的预期,涉及风险、不确定性和假设。我们的实际结果可能与此类前瞻性陈述存在重大差异。可能导致或促成这些差异的因素包括但不限于下文确定的因素以及标题为 “前瞻性陈述” 的部分和第二部分第1A项中讨论的因素。本季度报告的 “风险因素”。此外,我们的历史业绩不一定代表未来任何时期的预期结果。
我们在为期52周或53周的财政年度中运营,到三月的最后一个星期五结束。每个财政季度有13周,但53周的年度除外,第四财季有14周。所有对的引用 三个月和九个月的期限已结束2020年12月25日和2019年12月27日分别与截至2020年12月25日和2019年12月27日的13周和26周时期有关。所有提及 “2020财年”、“2020财年” 或类似参考文献均与截至2020年3月27日的52周期间有关。
概述
Allegro MicroSystems, Inc. 及其合并子公司(“AMI”、“我们” 或 “我们的”)是传感器集成电路(“IC”)和特定应用的模拟电源 IC 的全球领先设计、开发、制造商和营销商,为汽车和工业市场中最重要的新兴技术提供支持。基于市场份额,我们是全球磁传感器 IC 解决方案的第一供应商,这得益于我们在汽车领域的市场领导地位。我们专注于提供完整的 IC 解决方案,用于感应、调节和驱动各种机械系统。这包括感知轴或执行器的角度或线性位置,驱动电动机或执行器,以及调节施加在传感和驱动电路上的功率,使其安全高效地运行。
我们的总部位于新罕布什尔州曼彻斯特,业务遍及全球 16遍布四大洲的地点。我们的产品组合包括 1,000 多种产品,我们每年向全球 10,000 多家客户运送超过 10 亿件。在 三个月和九个月的期限已结束2020年12月25日,我们在这些财年分别创造了1.644亿美元和4.161亿美元的总净销售额,净亏损510万美元和净收入940万美元,调整后的息税折旧摊销前利润分别为3,960万美元和9,860万美元。在 三个月和九个月的期限已结束2019年12月27日,我们分别创造了1.598亿美元和4.755亿美元的总净销售额,这些财年的净收入分别为900万美元和2380万美元,调整后的息税折旧摊销前利润分别为3,080万美元和8,940万美元。
2020年11月2日,我们完成了2875万股普通股的首次公开募股(“IPO”),发行价为每股14.00美元,其中25,000,000股由我们出售,375万股由卖出股东出售,扣除2,010万美元的承保折扣和850万美元的发行成本后,我们获得的净收益约为3.214亿美元。我们的普通股现已在纳斯达克全球精选市场上市,股票代码为 “ALGM”。
我们的增长战略和展望
我们计划采取以下策略来继续增加销售额并提高盈利能力:
•投资于与市场一致并专注于有针对性的投资组合扩张的研发。我们相信,我们在产品设计、汽车级晶圆制造技术和集成电路封装开发领域的研发投资对于保持我们的竞争优势至关重要。在汽车和工业市场,颠覆性技术推动的重大技术变革正在电动汽车、高级驾驶辅助系统 (“ADAS”)、工业 4.0、数据中心和绿色能源应用等领域创造高增长机会。我们对客户终端系统的了解推动了我们的传感器 IC 和电源解决方案的扩展,以支持这些新技术。通过使我们的研发投资与颠覆性技术趋势保持一致,同时进行严格的投资回报率审查,我们相信我们可以实现有吸引力的增长和盈利组合。
• 强调汽车 “第一” 理念,使我们的产品开发符合最严格的应用和安全标准。我们一直在努力将对严格的汽车工作电压、温度范围以及安全和可靠性标准的支持纳入从设计到制造的每个运营环节。我们相信,随着客户寻找值得信赖的供应商为快速增长的新兴市场提供高度可靠的解决方案,我们专注于达到或超过行业标准作为产品开发的基准,这增加了我们在汽车市场的机会,而且我们的汽车安全与可靠性设计理念使我们比试图进入汽车市场的新进入者有了有意义的领先优势。例如,我们将把这种创新、质量和可靠性的理念应用于我们的新光子学产品组合,该产品组合为安全关键型光探测和测距(“LiDAR”)应用提供组件。我们还相信,我们可以利用我们在汽车市场设计方面的专业知识和不断扩大的产品组合,利用工业客户对满足最高质量和可靠性标准的坚固解决方案不断增长的需求。此外,根据我们的经验,对满足或超过严格安全和可靠性规范的解决方案的需求支持较高的平均销售价格(“ASP”)和较低的平均销售价格(“ASP”)和较低的平均销售价格(ASP),而不是我们行业的典型水平。
•投资在选定的市场中处于领先地位,并运用我们的知识产权和技术来开拓邻近的成长型市场。我们打算继续投资于技术进步和我们的知识产权组合,以保持磁传感器集成电路的第一市场份额地位,并在目标市场中实现功率集成电路的领导地位。我们相信,利用我们的技术以及现有的研发、销售和支持工作,将使我们能够在新的邻近成长型市场中利用协同机会。我们相信,这种利用我们已知能力瞄准邻近成长型市场的策略将使我们能够从研发投资中获得更大的回报。
•扩大我们的销售渠道,加强我们的销售业务和客户关系。我们的全球销售基础设施经过优化,可通过关键客户经理和客户所在地附近的区域技术和支持中心为客户提供支持,这使我们能够充当客户设计团队的延伸,为我们提供对产品需求的关键见解,并加快我们的产品在客户设计中的采用和推广。我们打算继续加强与现有客户的关系,同时使我们的渠道合作伙伴能够为规模较小的工业客户创造和满足需求提供支持。我们相信,通过使我们的渠道合作伙伴成为我们需求创造和客户支持工作的延伸,我们将能够进一步渗透工业市场并有效地扩展我们的业务以加速增长。
•通过产品创新和成本优化,继续提高我们的毛利率。我们努力通过快速推出具有增值功能的新产品和通过我们的无晶圆厂、精简资产制造模式降低制造成本来提高盈利能力。我们希望通过为成长型市场开发新产品来继续改善我们的产品组合,我们相信在这些市场中,我们可以产生更高的ASP和/或更高的毛利率。我们还打算进一步加强与主要晶圆供应商的关系,运用我们的产品和应用知识来开发差异化且具有成本效益的晶圆工艺和封装。我们相信,我们可以利用战略供应商的先进制造能力,实施更具成本效益的包装技术,利用内部和外部组装和测试能力来降低资本需求,降低运营成本,提高供应可靠性并支持我们的持续增长,从而降低制造成本。
•进行选择性收购和其他战略交易。我们评估和进行选择性收购和其他交易,以促进我们进入新的应用,增加我们的知识产权组合和设计资源,并加速我们的增长。我们会不时收购公司、技术或资产,并参与合资企业,前提是我们认为合资企业将具有成本效益并迅速改善我们的状况
产品开发或制造能力或补充我们现有的产品供应。例如,我们在2020年8月对Voxtel, Inc.及其子公司LadarSystems, Inc.的收购汇集了Voxtel的激光和成像专业知识以及我们在汽车领域的领导地位和规模,使我们认为将成为下一代ADAS成为可能。
•保持对可持续发展的承诺。我们打算继续有针对性地进行创新,利用我们的传感和电源管理产品组合应对与能源效率、车辆排放以及清洁和可再生能源相关的关键全球挑战。此外,我们努力以对社会负责和环境可持续的方式经营我们的业务,我们努力在供应链中保持对社会责任的承诺,并披露我们的业务运营对环境的影响。
最近为改善运营业绩而采取的举措
我们最近实施了多项旨在改善经营业绩的举措。
2020 年 8 月 28 日,我们收购了 Voxtel, Inc.,这是一家位于俄勒冈州比弗顿的私营科技公司,专门生产用于高级驾驶辅助系统、全自动驾驶汽车和工业自动化的人眼安全激光雷达组件。此次收购的初步收购总价为 3510 万美元,包括某些可能支付1,500万美元的收益。在收购之日,这些收益的公允价值为780万美元。我除激光技术外,Voxtel的能力还包括其砷化铟镓(“InGaAs”)、雪崩光电二极管(“APD”)和APD光电接收器,它们在1550纳米(“nm”)左右的重要人眼安全区域高度灵敏。该技术能够使用不构成眼部危害的激光器在各种天气条件下,在长距离或宽视场内获得图像。这些高灵敏度探测器和高峰功率人眼安全激光器与Voxtel的定制集成电路和电子光学封装专业知识相结合,可以实现经济实惠、紧凑的激光测距和三维图像传感。此外,Voxtel 还拥有超过 38 项美国专利,代表了全面的激光探测和测距 (“LADAR”) /LiDAR 光子技术套件。
截至2020财年末,我们持有Polar Semiconductor, LLC(“PSL”)的100%所有权,该公司是一家从事铸造晶圆制造和测试的半导体晶圆制造商。在PSL剥离交易之前,铸造收入占我们净销售额和供应量的10.4%和10.4%d 45.8% 和 47.7% 我们分别在截至2019年12月27日的三个月和九个月期间的晶圆需求。此外,截至2020财年末,根据我们的全资子公司AML与Sanken签订的Sanken产品分销协议,我们在北美、南美和欧洲以低利润的买入转售方式分销Sanken产品。在截至2019年12月27日的三个月和九个月期间,我们分销Sanken产品的净销售额分别为770万美元和2670万美元。2020年3月28日,为了进一步推进我们开发灵活高效的制造模式的战略,该模式将资本要求降至最低,降低运营成本,提高供应可靠性并支持我们未来的增长:
•我们将PSL的大部分所有权权剥离给了Sanken(“PSL剥离”),与此有关:
•我们在PSL的股权进行了资本重组(“资本重组”),以换取(i)我们向PSL缴纳1,500万美元的公司间债务,占PSL根据某些公司间贷款协议(“现有Allegro贷款”)欠我们的债务本金总额的一部分,(ii)我们承担PSL欠San的债务本金总额为4,270万美元根据某些公司间贷款和信贷额度协议(“PSL-Sanken 贷款”),这些协议随后被免除以换取我们的转账向Sanken支付PSL70%的已发行和未偿股权,以及(iii)终止现有Allegro贷款,并根据合并和重组后的贷款协议(“合并贷款协议”)发行应付给我们的票据,本金总额为5,140万美元(代表现有Allegro贷款终止前未偿债务的本金总额);以及
•作为偿还我们在PSL-Sanken贷款下欠Sanken的所有未偿债务的交换,我们(i)将PSL70%的已发行和未偿股权剥离给了Sanken,
结果,Sanken持有PSL70%的多数股权,我们持有30%的权益,并且(ii)修改并重申了PSL现有的有限责任公司协议,接纳Sanken为成员,反映了资本重组并以其他方式反映了我们和Sanken在该协议下的权利和义务;
•AML与Sanken签订了书面协议,除其他外,规定终止AML根据Sanken产品分销协议提供的服务,Sanken和PSL签订了一项新的分销协议,规定PSL在北美、南美和欧洲担任Sanken产品的分销商;以及
•我们与Sanken和PSL签订了某些其他协议和交易,详见注册声明中的 “招股说明书摘要——剥离交易” 和本季度报告的其他部分。
由于PSL剥离并将Sanken产品分销业务转移到PSL,我们预计 续材料改进还没有结束本财年每年的毛利、营业收入和净收入,以及资本支出减少和经营活动提供的净现金增加。从战略上讲,我们相信这些变化使我们能够更好地专注于汽车和工业终端市场的传感器和电源应用方面的核心业务。
•PSL铸造厂收入不再合并到我们2021财年的业绩中,但是,PSL确实提供了40.9%和37.1% 我们分别在截至2020年12月25日的三个月和九个月期间的晶圆需求。
•分销Sanken产品的净销售额也不再合并到我们2021财年的业绩中。
2020 年 2 月,我们宣布将把我们的装配和测试设施整合为一个单一地点,位于我们在菲律宾的制造工厂(“AMPI 工厂”)。因此,我们已经开始关闭我们在泰国的制造工厂(“AMTC工厂”)。我们预计将在2021年3月底之前基本完成这一过渡。我们预计将在后续时期实现商品销售成本的实质性降低。
COVID-19 疫情的影响
2020 年 3 月 11 日,世界卫生组织宣布 COVID-19 疫情为疫情。疫情导致世界各国政府采取越来越严格的措施来帮助控制病毒的传播,包括隔离、“就地避难” 和 “待在家里” 命令、旅行限制、业务削减、学校停课和其他措施。此外,世界多个地区的政府和中央银行已经颁布了财政和货币刺激措施,以抵消 COVID-19 疫情的影响。
我们将继续监测迅速变化的条件和环境以及包括公共卫生机构在内的国际和国内当局的指导,我们可能需要根据他们的建议采取更多行动。当前的措施和未来可能采取的措施对我们业务的影响存在相当大的不确定性,这些措施可能会限制我们进入我们的设施,限制制造和支持业务,并限制我们的员工和供应商。各当局实施的与 COVID-19 疫情有关的措施促使我们改变了商业惯例,包括与员工工作地点、要求员工在我们的设施中保持社交距离、限制与客户、供应商、服务提供商和利益相关者进行面对面会谈,以及限制前往国内和国际地点或参加贸易展、投资者会议和其他活动有关的商业惯例。
持续的 COVID-19 疫情对我们的财务表现产生不利影响的全部程度将取决于未来的发展,其中许多事态发展是我们无法控制的,高度不确定且无法预测,包括但不限于疫情的持续时间和传播、其严重程度、遏制病毒或治疗其影响的行动的有效性以及恢复正常经济和运营状况的速度和程度。COVID-19 疫情还可能导致额外的政府限制和监管,这可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。此外,COVID-19 导致的衰退、萧条或其他持续的不利市场影响可能会对我们的业务以及我们获得所需资本和流动性产生重大不利影响。即使在 COVID-19 疫情减弱或消退之后,由于其全球经济影响,我们的业务和财务表现仍可能继续受到不利影响。
如果 COVID-19 疫情对我们的业务、经营业绩、财务状况或流动性产生不利影响,它还可能加剧许多其他风险;例如,如果 COVID-19 的业务影响持续很长时间,我们可能需要确认商誉和某些长期资产(包括可摊销无形资产)的减值。鉴于 COVID-19 疫情导致的全球市场的不确定性,我们已采取行动降低我们的金融风险。2020年3月,我们在信贷额度下借入了4,300万美元(包括PSL在PSL Revolver下借入的1,000万美元,其收益由PSL保留,在PSL剥离完成后不再可供我们使用)。考虑到当前全球市场的不确定性以及 COVID-19 疫情对我们业务的相关影响,此次借款是我们为保持财务灵活性所做的持续努力的一部分。
2020年3月27日,美国总统签署了《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARES法案”),使之成为法律。CARES法案包含许多税收条款,包括对2017年《减税和就业法》(“TCJA”)中适用于合格改善物业(“QIP”)的适用折旧率的更正,暂时为当前净营业亏损(“NOL”)规定了五年的结转期,并包含延迟支付2020年雇主工资税的规定。我们目前估计,NOL和QIP变更的现金税收优惠分别为8,963美元和1,680美元。此外,我们计划推迟支付2766美元的工资税,其中1383美元将在2022财年第三季度偿还,其余部分将在2023财年第三季度偿还。该法的其他所得税条款目前正在评估中,预计不会产生实质性影响。
影响我们经营业绩的其他关键因素和趋势
我们的财务状况和经营业绩已经并将继续受到许多其他因素和趋势的影响,包括:
设计赢得了新老客户的青睐
我们的终端客户不断在现有和新的应用领域开发新产品,我们与大多数目标市场的重要OEM客户密切合作,以了解他们的产品路线图和战略。对于新产品,从设计启动和制造到我们创造收入的时间可能很长,通常在两到四年之间。因此,我们未来的收入在很大程度上取决于我们在赢得客户设计授权方面的持续成功。此外,由于我们预计产品的ASP将随着时间的推移而下降,因此我们认为设计胜利对我们未来的成功至关重要,并预计将越来越依赖于新产品获得的新设计带来的收入。选择过程通常很漫长,可能需要我们花费大量的设计和开发支出来追求设计上的胜利,而无法保证我们的解决方案会被选中。因此,失去任何关键设计胜利,或者客户设计我们产品的批量生产出现任何重大延迟,都可能对我们的业务产生不利影响。此外,批量生产取决于客户最终产品的成功市场引入和接受程度,这可能会受到我们无法控制的多个因素的影响。
客户需求、订单和预测
对我们产品的需求在很大程度上取决于我们客户经营的终端市场的市场状况,这些市场条件通常受季节性、周期性和竞争条件的影响。此外,我们总净销售额的很大一部分来自对大量购买我们产品的客户的销售。这些客户通常会定期提供需求预测,但是这些预测并不能要求此类客户达到最低购买量,客户可以修改这些预测而不会受到处罚。此外,按照半导体行业的惯例,通常允许客户在规定的期限内取消我们产品的订单。取消订单可能会导致预期销售额的损失,而无法让我们有足够的时间减少库存和运营费用。此外,预测或客户下单时间的变化使我们面临库存短缺或库存过剩的风险。
制造成本和产品组合
毛利率或毛利占总净销售额的百分比,已经并将继续受到各种因素的影响,包括我们产品的平均销售价格、给定时期内的产品组合、材料成本、产量、制造成本和效率。我们认为,毛利率的主要驱动力是我们与客户就材料成本和产量谈判的ASP。我们的定价和利润取决于我们生产和销售给客户的产品的数量和特点。随着我们产品的成熟和单位销量的增加,我们预计他们的ASP将下降。我们持续监控并努力降低产品成本,提高我们的解决方案为客户提供的潜在价值
当我们瞄准新设计时,赢得机会并管理现有客户设计的产品生命周期。我们还与供应商和分包商保持密切关系,以提高质量、提高产量和降低制造成本。因此,这些下降通常与制造产量的提高以及晶圆、组装和测试成本的降低同时发生,这抵消了ASP下降导致的部分或全部利润率下降。但是,我们预计,由于产品组合、新产品推出、向批量制造的过渡和制造成本导致的ASP发生变化,我们的毛利率将每季度波动。如果需求减少导致产量降低,毛利率通常会降低,这会导致我们对固定制造成本的吸收减少。当情况相反时,毛利率通常会增加。
半导体行业的周期性质
半导体行业具有高度周期性,其特点是技术变革越来越快、产品过时、有竞争力的定价压力、不断演变的标准、短的产品生命周期以及产品供需的波动。新技术可能会导致系统设计的突然变化或平台变更,这可能会使我们的某些产品过时,并需要我们投入大量的研发资源来进行有效的竞争。快速增长和容量的时期 扩张之后偶尔会出现重大的市场调整,即销售下降,库存积累,设施利用不足。在扩张期间,我们的利润率通常会提高,因为固定成本分散在更高的制造量和单位销售额上。此外,在此期间,我们可能会增加库存以满足市场对我们产品不断增长的需求,这有助于进一步吸收固定成本并提高毛利率。在扩张周期中,我们可能会增加资本支出和招聘以增加我们的生产能力。在增长放缓或行业收缩时期,我们的销售、生产和生产率受到影响,利润率普遍下降。由于 COVID-19 对我们的主要终端市场(即汽车)的影响,我们目前正处于制造量低于最佳水平的时期。
我们的经营业绩的组成部分
净销售额
我们的总净销售额来自向直接客户和分销商销售的产品。我们通过我们的直销队伍、第三方和关联方分销商以及独立销售代表在全球销售产品。销售来自于不同应用的产品。我们的核心应用集中在汽车、工业和其他行业。此外,在2020财年结束后PSL剥离完成之前,我们还为其他应用生产产品,例如晶圆铸造产品,并担任Sanken产品在北美、南美和欧洲的分销商。
我们销售磁传感器集成电路、功率集成电路和光子学,在2020财年末完成PSL剥离之前,我们还销售晶圆代工产品,并在北美、南美和欧洲担任Sanken产品的分销商。收入当产品控制权移交给客户时,通常会被认可,这通常发生在发货或交货时,具体取决于合同的条款。当我们与分销商交易时,我们的合同安排是与分销商而不是与最终客户签订的。无论我们是与分销商交易并从分销商那里接收订单,还是通过我们的直销队伍和独立销售代表直接从最终客户那里接收订单,我们的收入确认政策和由此产生的订单收入确认模式都是相同的。我们确认扣除销售回报、价格保护调整、库存周转权和向客户提供的任何其他折扣或积分后的收入。
基于股票的薪酬
除了按比例归属股票薪酬外,首次公开募股完成后,我们还确认了与归属A类普通股所有已发行股份有关的4,040万美元的一次性股票薪酬费用,160万美元与自动加速L类普通股标准归属期限的25%有关,通过LTCIP/TRIP Award RSU转换计划(“RSU转换计划”)确认了100万美元的一次性股票薪酬费用。在结束的三个月和九个月期间2020年12月25日 t这些一次性股票薪酬费用分别分配给销售成本、研发费用以及销售、一般和管理费用,金额分别为440万美元、230万美元和3630万美元。
销售商品成本、毛利和毛利率
销售商品的成本主要包括购买原材料的成本、与产品探测、组装、测试和运输相关的成本、人员成本,包括库存薪酬、与制造、采购、规划和管理这些流程相关的设备成本、折旧和摊销成本、物流和质量保证成本,以及特许权使用费、增值税、公用事业、维修和维护设备的成本,以及我们占用成本的分配部分。此外,在PSL剥离之前,销售商品的成本还包括由内部和独立晶圆厂加工的成品硅晶片。
毛利按总净销售额减去销售成本计算。毛利受多种因素的影响,包括平均销售价格、按产品、渠道和客户划分的收入组合、外汇汇率、季节性、制造成本以及我们设施的有效利用率。影响毛利的另一个因素是扩建现有设施以达到满产能所需的时间。因此,毛利因时期和年而异。我们预计,未来按绝对美元计算的商品销售成本占净销售总额的百分比将下降,这主要是由于PSL剥离以及AMTC设施的关闭以及Sanken产品分销业务转移到PSL的结果。
我们的很大一部分成本是固定的,因此,成本通常难以调整,或者可能需要一段时间才能根据需求的变化进行调整。此外,随着产能的扩大,我们的固定成本也会增加。如果我们扩大产能的速度超过销售增长所要求的速度,我们的毛利率可能会受到负面影响。毛利率的计算方法是毛利除以总净销售额。
运营费用
研究和开发(“研发”)费用
研发费用主要包括我们研发组织的人事相关成本,包括股票薪酬、晶圆和口罩的开发成本、计算机辅助设计软件的许可费、开发测试和评估成本、开发自动测试程序的成本、设备折旧以及相关的占用和设备成本。虽然产生的大部分成本用于新产品开发,但这些成本中有很大一部分与工艺技术开发和专有封装开发有关。研发费用还包括外部各方的技术开发成本。我们预计,随着我们继续为新产品开发创新技术和工艺,以及未来几年研发人员人数的增加,以绝对美元计算的研发费用以及占净销售总额的百分比将进一步增加。
销售、一般和管理(“SG&A”)费用
销售和收购费用主要包括人事相关成本,包括股票薪酬、向独立销售代表支付的销售佣金、专业费用,包括会计、审计、法律、监管和税务合规成本。此外,与广告、展会、企业营销相关的成本以及我们分配的部分入住成本也包括销售和收购费用。
我们预计,随着销售队伍的扩大以及销售和营销活动的增加,我们的销售和营销费用将按绝对值计算,增加。我们还预计,与上市公司相关的会计、审计、法律、监管、合规和董事及高管保险费用以及投资者和公共关系费用将增加。
在2021年第三财季完成首次公开募股时,我们确认了4,040万美元的一次性股票薪酬支出,其中包括410万美元的销售成本、180万美元的研发费用和3,450万美元的销售和收购支出,与归属我们的A类普通股所有已发行股份有关。我们还确认了160万美元的一次性股票薪酬支出,其中包括20万美元的销售成本、10万美元的研发费用和130万美元的销售并购费用,这与自动加快当时L类普通股标准归属期限的25%有关。此外,我们还确认了与RSU转换计划相关的100万美元一次性股票薪酬支出,其中包括10万美元的销售成本、40万美元的研发费用和50万美元的销售和收购支出。
债务清偿损失
债务清偿损失是指与部分偿还我们的定期贷款额度相关的损失 2020 年 11 月 25 日.
利息(支出)收入,净额
净利息(支出)收入包括我们向各金融机构维持的定期贷款债务和信贷额度的利息支出,以及之前在PSL-Sanken贷款(PSL剥离时被免除)下的借款的利息支出。通过我们的现金和现金等价物赚取的收入可以部分缓解当期支出,这些收入主要包括某些在购买时合同到期日不超过三个月的投资。
外币交易(亏损)收益
我们承担公司间交易以及与客户或供应商的交易产生的交易所产生的交易损益,这些交易以记录交易的法人实体本位币以外的货币计价。外币交易(亏损)收益的最大贡献者是向运营AMTC融资的子公司提供的公司间贷款的结果,在每个报告期结束时,我们都会对美元贷款的到期金额进行重新估值。
股权投资收益的收入
股权投资收益收入代表我们与PSL剥离相关的股权投资。
其他,净额
其他,净额主要包括与我们的核心业务无关的杂项收入和支出项目。
所得税(福利)准备金
我们的所得税准备金由年初至今的税收组成,这些税收基于对年度有效税率的估算加上离散项目的税收影响。
我们在美国和各个外国司法管辖区需要纳税。我们的有效税率的波动可能主要基于:我们的美国和国外收入的组合;离散交易的影响;以及外国衍生的无形收入扣除(“FDII”)产生的税收优惠金额与全球无形低税收入(GILTI)和税基侵蚀税(“BEAT”)所抵消的研究抵免额之间的差额。
我们会定期评估美国国税局和其他税务机关对我们的纳税申报表的审查可能得出的结果的可能性,以确定我们的所得税储备和支出是否充足。如果实际事件或结果与我们当时的预期不同,则可能需要从我们的所得税准备金中扣除或抵免。任何此类调整都可能对业务结果产生重大影响。
运营结果
截至2020年12月25日的三个月期与截至2019年12月27日的三个月期相比
下表汇总了我们截至2020年12月25日和2019年12月27日的三个月期间的经营业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期限已结束 | | 改变 | | 改变 可归因于 资产剥离 | | 运营变革 剥离后 |
| 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 | | $ | | % | | | $ | | % |
| (千美元) |
净销售总额 | $ | 164,449 | | | $ | 159,802 | | | $ | 4,647 | | | 2.9 | % | | $ | 24,300 | | | $ | 28,947 | | | 18.1 | % |
销售商品的成本 | 90,024 | | | 98,277 | | | (8,253) | | | (8.4) | % | | 26,605 | | | 18,352 | | | 18.7 | % |
毛利 | 74,425 | | | 61,525 | | | 12,900 | | | 21.0 | % | | (2,305) | | | 10,595 | | | 17.2 | % |
运营费用: | | | | | | | | | | | | | |
研究和开发 | 30,999 | | | 25,485 | | | 5,514 | | | 21.6 | % | | 844 | | | 6,358 | | | 24.9 | % |
销售、一般和管理 | 67,650 | | | 24,909 | | | 42,741 | | | 171.6 | % | | 2,242 | | | 44,983 | | | 180.6 | % |
运营费用总额 | 98,649 | | | 50,394 | | | 48,255 | | | 95.8 | % | | 3,086 | | | 51,341 | | | 101.9 | % |
营业(亏损)收入 | (24,224) | | | 11,131 | | | (35,355) | | | (317.6) | % | | (5,391) | | | (40,746) | | | (366.1) | % |
其他(支出)收入,净额: | | | | | | | | | | | | | |
债务清偿损失 | (9,055) | | | — | | | (9,055) | | | — | % | | — | | | (9,055) | | | — | % |
利息(支出)收入,净额 | (2,598) | | | 10 | | | (2,608) | | | (26,080.0) | % | | (803) | | | (3,411) | | | (34,110.0) | % |
外币交易(亏损)收益 | (145) | | | (560) | | | 415 | | | (74.1) | % | | — | | | 415 | | | (74.1) | % |
股权投资收益的收入 | 949 | | | — | | | 949 | | | — | % | | — | | | 949 | | | — | % |
其他,净额 | (510) | | | (81) | | | (429) | | | 529.6 | % | | 9 | | | (420) | | | 518.5 | % |
其他(支出)收入总额,净额 | (11,359) | | | (631) | | | (10,728) | | | 1,700.2 | % | | (794) | | | (11,522) | | | 1,826.0 | % |
所得税(收益)准备金前(亏损)收入 | (35,583) | | | 10,500 | | | (46,083) | | | (438.9) | % | | (6,185) | | | (52,268) | | | (497.8) | % |
所得税(福利)准备金 | (30,523) | | | 1,542 | | | (32,065) | | | (2,079.4) | % | | (1,388) | | | (33,453) | | | (2,169.5) | % |
净(亏损)收入 | (5,060) | | | 8,958 | | | (14,018) | | | (156.5) | % | | (4,797) | | | (18,815) | | | (210.0) | % |
归属于非控股权益的净收益 | 35 | | | 32 | | | 3 | | | 9.4 | % | | — | | | 3 | | | 9.4 | % |
归属于Allegro MicroSystems, Inc.的净(亏损)收益 | $ | (5,095) | | | $ | 8,926 | | | $ | (14,021) | | | (157.1) | % | | $ | (4,797) | | | $ | (18,818) | | | (210.8) | % |
(1)截至2019年12月27日的三个月期间,我们的总净销售额还包括与PSL向Sanken出售晶圆代工产品相关的关联方净销售额以及与我们在北美、南美和欧洲分销Sanken产品相关的净销售额,在截至2020年12月25日的三个月期间,我们在每种情况下都没有确认这些净销售额,并且由于我们完成了剥离交易,在未来任何时期都不会确认这些净销售额。有关上述期间关联方净销售额的更多信息,请参阅本季度报告其他地方包含的未经审计的合并财务报表。
下表列出了我们在本报告所述期间的经营业绩占净销售总额的百分比。
| | | | | | | | | | | |
| 三个月期限已结束 |
| 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 |
净销售总额 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
销售商品的成本 | 54.7 | % | | 61.5 | % |
毛利 | 45.3 | % | | 38.5 | % |
运营费用: | | | |
研究和开发 | 18.9 | % | | 15.9 | % |
销售、一般和管理 | 41.1 | % | | 15.6 | % |
运营费用总额 | 60.0 | % | | 31.5 | % |
(亏损)运营收入 | (14.7) | % | | 7.0 | % |
其他(支出)收入,净额: | | | |
债务清偿损失 | (5.5) | % | | — | % |
利息(支出)收入,净额 | (1.6) | % | | — | % |
外币交易损失 | (0.1) | % | | (0.3) | % |
股权投资收益的收入 | 0.5 | % | | — | % |
其他,净额 | (0.3) | % | | (0.1) | % |
其他(支出)收入总额,净额 | (7.0) | % | | (0.4) | % |
所得税(收益)准备金前(亏损)收入 | (21.7) | % | | 6.6 | % |
所得税(福利)准备金 | (18.6) | % | | 1.0 | % |
净(亏损)收入 | (3.1) | % | | 5.6 | % |
归属于非控股权益的净收益 | — | % | | — | % |
归属于Allegro MicroSystems, Inc.的净(亏损)收益 | (3.1) | % | | 5.6 | % |
净销售总额
截至2020年12月25日的三个月期间,总净销售额从截至2019年12月27日的三个月期间的1.598亿美元增长了460万美元,增长了2.9%,至1.644亿美元。这一增长主要是由于汽车产量恢复和工业自动化应用需求增加,但部分被PSL剥离导致的晶圆代工产品和Sanken分销产品的下架所抵消,详情见下文。
按核心终端市场和应用划分的销售趋势
下表汇总了按核心终端市场和其他应用程序划分的净销售额。按市场对净销售额进行分类是基于最终产品的特征和我们的产品将要设计的应用。其他应用包括晶圆代工和分销销售,这些销售与我们的核心业务无关且在2021财年不再是我们的核心业务的一部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期限已结束 | | 改变 |
| 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 | | 金额 | | % |
| (千美元) |
核心终端市场: | | | | | | | |
汽车 | $ | 113,902 | | | $ | 99,074 | | | $ | 14,828 | | | 15.0 | % |
工业 | 23,654 | | | 21,358 | | | 2,296 | | | 10.8 | % |
其他 | 26,893 | | | 15,070 | | | 11,823 | | | 78.5 | % |
核心终端市场总数 | 164,449 | | | 135,502 | | | 28,947 | | | 21.4 | % |
其他应用程序: | | | | | | | |
晶圆代工产品 | — | | | 16,634 | | | (16,634) | | | — | % |
三垦产品的分销 | — | | | 7,666 | | | (7,666) | | | — | % |
净销售总额 | $ | 164,449 | | | $ | 159,802 | | | $ | 4,647 | | | 2.9 | % |
截至2020年12月25日的三个月期间,我们的核心终端市场的净销售额从截至2019年12月27日的三个月期间的1.355亿美元增长了2890万美元,增长了21.4%,增幅为21.4%,这得益于汽车行业增长了1480万美元,增长了15.0%,工业增长了230万美元,占10.8%,其他增长了1180万美元,占78.5%。
截至2020年12月25日的三个月期间,汽车净销售额与截至2019年12月27日的三个月期间相比有所增加,这要归因于我们客户的汽车产量增加以及供应链中的库存补充。
截至2020年12月25日的三个月期间,工业和其他净销售额与截至2019年12月27日的三个月期间相比有所改善,这主要是由于对工业自动化应用程序和数据中心应用程序的需求增加以及与 COVID-19 相关的打印机和其他外围设备需求增加。
按产品划分的销售趋势
下表汇总了按产品划分的净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期限已结束 | | 改变 |
| 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 | | 金额 | | % |
| (千美元) |
电源集成电路 (“PIC”) | $ | 54,406 | | | $ | 43,665 | | | $ | 10,741 | | | 24.6 | % |
磁传感器 (“MS”) | 109,457 | | | 91,837 | | | 17,620 | | | 19.2 | % |
光子学 | 586 | | | — | | | 586 | | | — | % |
晶圆代工产品 | — | | | 16,634 | | | (16,634) | | | — | % |
三垦产品的分销 | — | | | 7,666 | | | (7,666) | | | — | % |
净销售总额 | $ | 164,449 | | | $ | 159,802 | | | $ | 4,647 | | | 2.9 | % |
| | | | | | | |
按产品划分的净销售额增长是由磁传感器集成电路产品销售额增长1,760万美元(占19.2%)、功率集成电路产品销售额增长1,070万美元(占24.6%)以及收购Voxtel带来的光子学销售额的60万美元推动的。PSL剥离导致的与晶圆代工产品和Sanken分销产品相关的净销售额分别减少了1,660万美元和770万美元,部分抵消了这些增长。
按地理位置划分的销售趋势
下表根据收货地点汇总了按地理位置划分的净销售额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期限已结束 | | 改变 |
| 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 | | 金额 | | % |
| (千美元) |
美洲: | | | | | | | |
美国 | $ | 23,934 | | | $ | 27,498 | | | $ | (3,564) | | | (13.0) | % |
其他美洲 | 5,620 | | | 4,722 | | | 898 | | | 19.0 | % |
欧洲、中东: | | | | | | | |
欧洲 | 28,239 | | | 24,341 | | | 3,898 | | | 16.0 | % |
亚洲: | | | | | | | |
日本 | 26,439 | | | 46,010 | | | (19,571) | | | (42.5) | % |
大中华区 | 46,172 | | | 35,284 | | | 10,888 | | | 30.9 | % |
大韩民国 | 17,606 | | | 14,119 | | | 3,487 | | | 24.7 | % |
其他亚洲 | 16,439 | | | 7,828 | | | 8,611 | | | 110.0 | % |
净销售总额 | $ | 164,449 | | | $ | 159,802 | | | $ | 4,647 | | | 2.9 | % |
与截至2019年12月27日的三个月期相比,截至2020年12月25日的三个月期间,各地理区域的净销售额有所增加,这主要是由于大中华区与汽车需求增加相关的1,090万美元,增长了30.9%,而其他亚洲因数据中心、其他消费品和打印机应用的持续走强而增长了860万美元,增幅为110.0%。
不包括与PSL剥离相关的770万美元净销售额,美国和其他美洲的净销售额增长了500万美元,增长了20.4%,这主要是由于对我们在汽车终端市场销售的核心应用产品的需求增加。包括其他美洲的主要国家是墨西哥。
欧洲净销售额增长390万美元,增长16.0%,主要是由汽车需求的增加所推动的。构成欧洲的主要国家是德国和法国。
截至2020年12月25日的三个月期间,日本的总收入为2640万美元,而截至2019年12月27日的三个月期间为2940万美元,其中不包括与PSL剥离相关的日本1,660万美元净销售额。减少290万美元,或10.0%,主要是由于 COVID-19 导致的核心需求减少所致。
销售商品成本、毛利和毛利率
截至2020年12月25日的三个月期间,销售商品成本从截至2019年12月27日的三个月期间的9,830万美元下降了830万美元,下降了8.4%,至9,000万美元。销售成本的下降主要是由于PSL剥离导致销售成本下降了2660万美元。抵消了销售成本的1,840万美元增长,主要归因于470万美元的股票薪酬增加,其中440万美元与首次公开募股以及A类和L类普通股和RSU转换计划的加速归属有关,总共增加了1,340万美元,这归因于标准利润率、回报率和质量以及其他相关成本的下降以及制造成本的吸收。此外,与Voxtel相关的影响为30万美元,主要归因于同期收购的无形摊销。
截至2020年12月25日的三个月期间,毛利从截至2019年12月27日的三个月期间的6150万美元增长了1,290万美元,增长了21.0%,至7,440万美元。毛利的增长是由以下因素推动的 核心终端市场净销售额的运营增长2890万美元,部分被抵消 230 万美元与PSL剥离以及上面讨论的对商品销售成本的影响有关。
研发费用
截至2020年12月25日的三个月期间,研发费用从截至2019年12月27日的三个月期间的2550万美元增加了550万美元,增至3,100万美元,增幅为21.6%。这一增长主要是由于 3.0 美元
股票薪酬增加了300万美元,其中230万美元与首次公开募股以及加速归属A类和L类普通股以及RSU转换计划有关,员工工资、库存和物资共增加了330万美元,但部分被与PSL剥离相关的80万美元支出减少以及差旅和会议成本减少50万美元所抵消。
在截至2020年12月25日的三个月期间,研发费用占我们总净销售额的18.9%,高于截至2019年12月27日的三个月期间占总净销售额的15.9%。这一百分比增长主要是由于截至2020年12月25日的三个月期间记录的股票薪酬支出。
销售和收购费用
截至2020年12月25日的三个月期间,销售和收购支出从截至2019年12月27日的三个月期间的2490万美元增加了4,280万美元,增幅为171.6%。这一增长主要是由于股票薪酬支出增加了3,800万美元,其中3,630万美元与首次公开募股以及A类和L类普通股和RSU转换计划的加速归属有关,员工工资、保险和设施成本共增加660万美元,部分被与PSL剥离相关的220万美元支出减少以及遣散费、专业费用和差旅费合计减少230万美元所抵消会议费用。
截至2020年12月25日的三个月期间,销售和收购支出占我们总净销售额的41.1%,高于截至2019年12月27日的三个月期间占总净销售额的15.6%。这一百分比增长主要是由于截至2020年12月25日的三个月期间记录的股票薪酬支出。
债务清偿损失
债务清偿损失反映了截至2020年12月25日的三个月期间亏损910万美元,这意味着由于2020年11月25日偿还了3亿美元的定期贷款机制本金余额,因此注销了先前递延融资成本的未摊销余额。
利息(支出)收入,净额
与截至2019年12月27日的三个月期相比,截至2020年12月25日的三个月期间,利息支出净额增加了260万美元。利息支出的增加主要是由于在截至2020年12月25日的三个月期间定期贷款机制的强制性利息支付。
外币交易(亏损)收益
在截至2020年12月25日的三个月中,我们记录了10万美元的外币交易亏损,而截至2019年12月27日的三个月期间的亏损为60万美元。在截至2020年12月25日的三个月期间,记录的外币交易亏损主要是由于我们在英国和菲律宾的分支机构出现了30万美元的已实现和未实现亏损,部分被我们在泰国分公司的20万美元已实现和未实现收益所抵消。截至2019年12月27日的三个月期间出现的货币亏损主要归因于我们英国分公司110万美元的已实现和未实现亏损以及我们在泰国分公司的60万美元已实现和未实现收益。
股权投资收益的收入
股票投资收益收入反映了截至2020年12月25日的三个月期间的90万美元收益,相当于我们在截至2020年12月25日的三个月期间对PSL的30%投资的收益。
其他,净额
其他,截至2020年12月25日的三个月期间,净亏损从截至2019年12月27日的三个月期间的10万美元亏损增加了40万美元,至约50万美元。
所得税(福利)准备金
在截至2020年12月25日的三个月期间,所得税和有效所得税税率分别为3,050万美元和85.8%,在截至2019年12月27日的三个月期间,所得税准备金和有效所得税税率分别为150万美元和14.7%。有效所得税税率的变化主要是由于与首次公开募股相关的4,040万美元股票薪酬费用大大减少了美国的收入。
在截至2020年12月25日的三个月期间,收入已包含在我们的运营税率中。在截至2020年12月25日的三个月期间,基于股票的增量薪酬意外收入被视为离散的税收调整,被视为增量税收减免。
此外,其他离散交易、Polar 的剥离和一次性分红带来了额外的税收减免。美国收入的减少和离散的税收减免导致美国税收NOL可以结转以退还前几年的税款。在截至2020年12月25日的三个月期间,我们的FDII扣除额的减少以及GILTI和BEAT税的增加部分抵消了总计约1810万美元的离散税收优惠。
截至2020年12月25日的九个月期与截至2019年12月27日的九个月期相比
下表汇总了我们截至2020年12月25日和2019年12月27日的九个月期间的经营业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月的期限已结束 | | 改变 | | 改变 可归因于 资产剥离 | | 运营变革 剥离后 |
| 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 | | $ | | % | | | $ | | % |
| (千美元) |
净销售总额 | $ | 416,099 | | | $ | 475,485 | | | $ | (59,386) | | | (12.5) | % | | $ | 76,310 | | | $ | 16,924 | | | 3.6 | % |
销售商品的成本 | 224,203 | | | 285,967 | | | (61,764) | | | (21.6) | % | | 73,176 | | | 11,412 | | | 4.0 | % |
毛利 | 191,896 | | | 189,518 | | | 2,378 | | | 1.3 | % | | 3,134 | | | 5,512 | | | 2.9 | % |
运营费用: | | | | | | | | | | | | | |
研究和开发 | 80,509 | | | 77,565 | | | 2,944 | | | 3.8 | % | | 2,479 | | | 5,423 | | | 7.0 | % |
销售、一般和管理 | 118,677 | | | 78,030 | | | 40,647 | | | 52.1 | % | | 5,844 | | | 46,491 | | | 59.6 | % |
运营费用总额 | 199,186 | | | 155,595 | | | 43,591 | | | 28.0 | % | | 8,323 | | | 51,914 | | | 33.4 | % |
营业(亏损)收入 | (7,290) | | | 33,923 | | | (41,213) | | | (121.5) | % | | (5,189) | | | (46,402) | | | (136.8) | % |
其他(支出)收入,净额: | | | | | | | | | | | | | |
债务清偿损失 | (9,055) | | | — | | | (9,055) | | | — | % | | — | | | (9,055) | | | — | % |
利息(支出)收入,净额 | (1,935) | | | (60) | | | (1,875) | | | 3,125.0 | % | | (2,576) | | | (4,451) | | | 7,418.3 | % |
外币交易(亏损)收益 | (1,331) | | | 2,800 | | | (4,131) | | | (147.5) | % | | 2 | | | (4,129) | | | (147.5) | % |
股权投资收益的收入 | 1,407 | | | — | | | 1,407 | | | — | % | | — | | | 1,407 | | | — | % |
其他,净额 | (297) | | | (1,177) | | | 880 | | | (74.8) | % | | (228) | | | 652 | | | (55.4) | % |
其他(支出)收入总额,净额 | (11,211) | | | 1,563 | | | (12,774) | | | (817.3) | % | | (2,802) | | | (15,576) | | | (996.5) | % |
所得税(收益)准备金前(亏损)收入 | (18,501) | | | 35,486 | | | (53,987) | | | (152.1) | % | | (7,991) | | | (61,978) | | | (174.7) | % |
所得税(福利)准备金 | (27,913) | | | 11,710 | | | (39,623) | | | (338.4) | % | | 3,762 | | | (35,861) | | | (306.2) | % |
净收益(亏损) | 9,412 | | | 23,776 | | | (14,364) | | | (60.4) | % | | (11,753) | | | (26,117) | | | (109.8) | % |
归属于非控股权益的净收益 | 103 | | | 101 | | | 2 | | | 2.0 | % | | — | | | 2 | | | 2.0 | % |
归属于Allegro MicroSystems, Inc.的净收益(亏损) | $ | 9,309 | | | $ | 23,675 | | | $ | (14,366) | | | (60.7) | % | | $ | (11,753) | | | $ | (26,119) | | | (110.3) | % |
(1)在截至2019年12月27日的九个月期间,我们的总净销售额还包括与PSL向Sanken出售晶圆代工产品相关的关联方净销售额以及与我们在北美、南美和欧洲分销Sanken产品相关的净销售额,在截至2020年12月25日的九个月期间,我们均未确认这些净销售额,并且由于我们完成了PSL剥离,在未来任何时期都不会确认这些净销售额。看看我们的
本季度报告其他地方包含的未经审计的合并财务报表,以获取有关上述期间我们的关联方净销售额的更多信息。
下表列出了我们在本报告所述期间的经营业绩占净销售总额的百分比。
| | | | | | | | | | | |
| 九个月的期限已结束 |
| 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 |
净销售总额 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
销售商品的成本 | 53.9 | % | | 60.1 | % |
毛利 | 46.1 | % | | 39.9 | % |
运营费用: | | | |
研究和开发 | 19.3 | % | | 16.3 | % |
销售、一般和管理 | 28.5 | % | | 16.4 | % |
运营费用总额 | 47.8 | % | | 32.7 | % |
(亏损)运营收入 | (1.7) | % | | 7.2 | % |
其他(支出)收入,净额: | | | |
债务清偿损失 | (2.2) | % | | — | % |
利息(支出)收入,净额 | (0.5) | % | | — | % |
外币交易(亏损)收益 | (0.4) | % | | 0.6 | % |
股权投资收益的收入 | 0.3 | % | | — | % |
其他,净额 | (0.1) | % | | (0.3) | % |
其他(支出)收入总额,净额 | (2.9) | % | | 0.3 | % |
所得税(收益)准备金前(亏损)收入 | (4.6) | % | | 7.5 | % |
所得税(福利)准备金 | (6.8) | % | | 2.5 | % |
净收入 | 2.2 | % | | 5.0 | % |
归属于非控股权益的净收益 | — | % | | — | % |
归属于 Allegro MicroSystems, Inc. 的 | 2.2 | % | | 5.0 | % |
净销售总额
截至2020年12月25日的九个月期间,总净销售额从截至2019年12月27日的九个月期间的4.755亿美元下降了5,940万美元,下降了12.5%,至4.161亿美元。其中,7,630万美元归因于PSL剥离,这部分被我们核心终端市场的1,690万美元净销售额增加所抵消,这主要是由于工业自动化应用和数据中心应用需求的增加以及与COVID-19相关的打印机和其他外围设备需求增加。
按核心终端市场和应用划分的销售趋势
下表汇总了按核心终端市场和其他应用程序划分的净销售额。按市场对净销售额进行分类是基于最终产品的特征和我们的产品将要设计的应用。其他
应用包括晶圆代工和分销销售,这些销售与我们的核心业务无关且不再是我们2021财年的核心业务的一部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月的期限已结束 | | 改变 |
| 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 | | 金额 | | % |
| (千美元) |
核心终端市场: | | | | | | | |
汽车 | $ | 279,759 | | | $ | 289,681 | | | $ | (9,922) | | | (3.4) | % |
工业 | 65,710 | | | 56,095 | | | 9,615 | | | 17.1 | % |
其他 | 70,630 | | | 53,399 | | | 17,231 | | | 32.3 | % |
核心终端市场总数 | 416,099 | | | 399,175 | | | 16,924 | | | 4.2 | % |
其他应用程序: | | | | | | | |
晶圆代工产品 | — | | | 49,622 | | | (49,622) | | | — | % |
三垦产品的分销 | — | | | 26,688 | | | (26,688) | | | — | % |
净销售总额 | $ | 416,099 | | | $ | 475,485 | | | $ | (59,386) | | | (12.5) | % |
| | | | | | | |
截至2020年12月25日的九个月期间,我们的核心终端市场的净销售额从截至2019年12月27日的九个月期间的3.992亿美元增长了1,690万美元,增长了4.2%,增幅为4.2%,这得益于工业增长960万美元,占17.1%,其他收入增长了1,720万美元,占32.3%,部分被汽车行业下降990万美元或3.4%所抵消。
在截至2020年12月25日的九个月期间,汽车净销售额与截至2019年12月27日的九个月期间相比有所下降,原因是我们客户的汽车产量放缓,这反映了工厂关闭以及与 COVID-19 相关的需求不确定性。
截至2020年12月25日的九个月期间,工业和其他净销售额与截至2019年12月27日的九个月期间相比有所改善,这主要是由于对工业自动化应用程序和数据中心应用程序的需求增加以及与 COVID-19 相关的打印机和其他外围设备需求增加。
按产品划分的销售趋势
下表汇总了按产品划分的净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月的期限已结束 | | 改变 |
| 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 | | 金额 | | % |
| (千美元) |
电源集成电路 (“PIC”) | $ | 146,276 | | | $ | 123,900 | | | $ | 22,376 | | | 18.1 | % |
磁传感器 (“MS”) | 268,956 | | | 275,275 | | | (6,319) | | | (2.3) | % |
光子学 | 867 | | | — | | | 867 | | | — | % |
晶圆代工产品 | — | | | 49,622 | | | (49,622) | | | — | % |
三垦产品的分销 | — | | | 26,688 | | | (26,688) | | | — | % |
总计 | $ | 416,099 | | | $ | 475,485 | | | $ | (59,386) | | | (12.5) | % |
各产品净销售额下降的原因是磁传感器集成电路产品销售额减少了630万美元,这与汽车需求疲软一致,原因是与COVID-19 疫情相关的汽车产量减少,PSL剥离导致与晶圆代工产品和Sanken分销产品相关的净销售额分别减少了4,960万美元和2670万美元。这些下降被功率集成电路产品销售额增加的2240万美元部分抵消,这主要是由数据中心需求的增长所推动的,以及同期收购Voxtel导致的Photonics产品销售额的90万美元。
按地理位置划分的销售趋势
下表根据收货地点汇总了按地理位置划分的净销售额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月的期限已结束 | | 改变 |
| 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 | | 金额 | | % |
| (千美元) |
美洲: | | | | | | | |
美国 | $ | 57,892 | | | $ | 86,746 | | | $ | (28,854) | | | (33.3) | % |
其他美洲 | 10,797 | | | 15,930 | | | (5,133) | | | (32.2) | % |
欧洲、中东: | | | | | | | |
欧洲 | 70,459 | | | 76,622 | | | (6,163) | | | (8.0) | % |
亚洲: | | | | | | | |
日本 | 72,570 | | | 131,950 | | | (59,380) | | | (45.0) | % |
大中华区 | 116,178 | | | 95,244 | | | 20,934 | | | 22.0 | % |
大韩民国 | 43,733 | | | 41,413 | | | 2,320 | | | 5.6 | % |
其他亚洲 | 44,470 | | | 27,580 | | | 16,890 | | | 61.2 | % |
总计 | $ | 416,099 | | | $ | 475,485 | | | $ | (59,386) | | | (12.5) | % |
截至2020年12月25日的九个月期间,各地区净销售额与截至2019年12月27日的九个月期间相比有所下降,这主要是由于晶圆代工和分销总额为7,630万美元的晶圆代工和分销销售额被剥离,与我们的核心业务无关且不再是我们的核心业务的一部分,部分被亚洲汽车的复苏以及全球数据中心和其他消费品和外围设备收入的增长所抵消。
不包括与PSL剥离相关的2670万美元净销售额,美国和其他美洲的净销售额下降了730万美元,下降了9.6%,这主要是由于工厂停产和与COVID-19 疫情相关的需求疲软,我们在汽车终端市场销售的核心应用产品的需求减少。包括其他美洲的主要国家是墨西哥。
欧洲净销售额下降了610万美元,下降了8.0%,这主要是由于对我们在汽车终端市场销售的核心应用产品的需求减少所致。构成欧洲的主要国家是德国和法国。
截至2020年12月25日的九个月期间,亚洲的总收入为2.77亿美元,而截至2019年12月27日的九个月期间为2.466亿美元,其中不包括与日本PSL剥离相关的4,960万美元净销售额。增长3,040万美元,占12.3%,主要是由中国和其他亚洲汽车和工业产品的增长所推动的,日本与汽车需求疲软相关的下降部分抵消了这一增长。
销售商品成本、毛利和毛利率
截至2020年12月25日的九个月期间,销售商品成本从截至2019年12月27日的九个月期间的2.860亿美元下降了6180万美元,降幅为21.6%,至2.242亿美元。销售成本的下降主要是由于PSL剥离导致销售成本下降了7,320万美元。销售成本额外增加1140万美元,主要归因于与标准利润、回报率和质量以及其他成本以及制造成本吸收相关的合计增长620万美元,以及480万美元的股票薪酬增加,其中440万美元与首次公开募股以及A类和L类普通股和RSU转换计划的加速归属有关,以及40万美元的Voxtel相关影响,主要归因于收购在此期间发生的无形摊销。
截至2020年12月25日的九个月期间,毛利从截至2019年12月27日的九个月期间的1.895亿美元增长了240万美元,增至1.3%。毛利的增长是由核心终端市场净销售额的1,690万美元运营增长以及上文讨论的对商品销售成本的影响所推动的。
研发费用
截至2020年12月25日的九个月期间,研发费用从截至2019年12月27日的九个月期间的7,760万美元增加了290万美元,增幅为3.8%。 这一增长主要是由于股票薪酬支出增加了300万美元,其中230万美元与首次公开募股以及A类和L类普通股的加速归属以及RSU转换计划有关,员工工资以及库存和用品成本共增加430万美元,部分被与PSL剥离相关的250万美元支出减少以及办公用品和差旅和会议成本合计减少180万美元所抵消。
在截至2020年12月25日的九个月期间,研发费用占我们总净销售额的19.3%,高于截至2019年12月27日的九个月期间占我们总净销售额的16.3%。这一百分比增长主要是由于截至2020年12月25日的九个月期间记录的股票薪酬支出。
销售和收购费用
截至2020年12月25日的九个月期间,销售和收购支出从截至2019年12月27日的九个月期间的7,800万美元增加了4,070万美元,增至1.187亿美元,增幅为52.1%。 这一增长主要是由于股票薪酬支出增加了3,820万美元,其中3630万美元与首次公开募股以及A类和L类普通股的加速归属以及RSU转换计划有关,员工工资、专业费用、办公用品和公司拨款共增加1140万美元,部分被与PSL剥离相关的580万美元支出减少以及遣散费、差旅和会议费用合计减少580万美元所抵消。
截至2020年12月25日的九个月期间,销售和收购费用占我们总净销售额的28.5%,高于截至2019年12月27日的九个月期间占我们总净销售额的16.4%。这一百分比增长主要是由于截至2020年12月25日的九个月期间记录的股票薪酬支出。
债务清偿损失
在截至2020年12月25日的九个月期间,债务清偿损失反映了910万美元的亏损,这意味着注销了先前递延融资成本中因美元而产生的未摊销余额300.02020年11月25日偿还了百万定期贷款机制的本金余额。
利息(支出)收入,净额
截至2020年12月25日的九个月期间,利息支出净额增加了180万美元,减去了截至2020年12月25日的九个月期间的190万美元,减去了截至2019年12月27日的九个月期间的10万美元。利息支出的增加主要是由于在截至2020年12月25日的九个月期间定期贷款机制的强制性利息支付。
外币交易(亏损)收益
在截至2020年12月25日的九个月期间,我们记录了130万美元的外币交易亏损,而截至2019年12月27日的九个月期间的收益为280万美元。 截至2020年12月25日的九个月期间记录的外币交易亏损 主要是由于我们在英国的分支机构产生了220万美元的已实现和未实现亏损,部分被我们在泰国分公司的140万美元已实现和未实现收益所抵消。在截至2019年12月27日的九个月期间,外汇交易收益主要归因于我们在泰国和英国的分支机构分别实现了240万美元和40万美元的已实现和未实现收益。
股权投资收益的收入
股票投资收益收入反映了截至2020年12月25日的九个月期间的140万美元收益,相当于我们在截至2020年12月25日的九个月期间对PSL的30%投资的收益。
其他,净额
其他,截至2020年12月25日的九个月期间,净亏损从截至2019年12月27日的九个月期间的120万美元亏损减少了90万美元,至30万美元。在截至2019年12月27日的九个月期间,亏损主要是与终止与某人的关系的和解所产生的费用
分销和处置之前位于马萨诸塞州伍斯特的工厂的设备,该工厂在 2020 财年的前三个月内售出。
所得税(福利)准备金
所得税和有效所得税税率的补助金为2790万美元和 150.9在截至2020年12月25日的九个月期间,分别为%,所得税准备金和有效所得税税率为1170万美元和 33.0在截至2019年12月27日的九个月期间,分别为%。有效所得税税率的变化主要是由于与首次公开募股相关的4,040万美元薪酬费用大大减少了美国的收入,并在截至2020年12月25日的九个月期间包含在我们的运营税率中。在截至2020年12月25日的九个月期间,基于股票的增量薪酬意外收入被视为离散的税收调整,被视为增量税收减免。
此外,其他离散交易、PSL剥离和一次性分红带来了额外的税收减免。美国收入的减少和离散的税收减免导致美国税收NOL可以结转以退还前几年的税款。在截至2020年12月25日的九个月期间,我们的FDII扣除额的减少以及GILTI和BEAT税的增加部分抵消了总计约1810万美元的离散税收优惠。在截至2019年12月27日的九个月期间,美国国税局2016年、2017年和2018年转让定价审计的结算记录了约550万美元的离散税收支出。
非公认会计准则财务指标
除了合并财务报表中列出的指标外,我们还定期审查其他指标,由美国证券交易委员会定义为非公认会计准则财务指标,以评估我们的业务,衡量我们的业绩,确定趋势,准备财务预测并做出战略决策。我们考虑的关键指标是非公认会计准则毛利、非公认会计准则毛利率、非公认会计准则运营费用、非公认会计准则营业收入、非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则所得税准备金、非公认会计准则净收益、非公认会计准则每股净收益、息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率(统称为 “非公认会计准则财务指标”)。这些非公认会计准则财务指标提供了有关我们在非公认会计准则基础上的经营业绩的补充信息,其中不包括某些非现金性质或相对较少发生的收益和/或管理层认为与我们的核心业务无关的收益、损失和费用,就非公认会计准则所得税准备金而言,管理层认为,这种非公认会计准则所得税指标使其能够评估不同报告期的非公认会计准则所得税准备金稳定的基础,独立特殊物品和离散物品,其大小和频率可能有所不同。通过列报这些非公认会计准则财务指标,我们排除了我们认为不代表我们核心经营业绩的项目,为比较不同时期的业务运营提供了基础。我们认为,这些非公认会计准则财务指标为比较我们的持续经营业绩提供了合理的依据,从而增强了投资者对我们业绩的理解。管理层认为,跟踪和提交这些非公认会计准则财务指标可以为管理层和投资界提供宝贵的见解,例如我们正在进行的核心业务和影响我们业绩的潜在业务趋势等问题。管理层和董事会使用这些非公认会计准则财务指标以及可比的GAAP信息来评估我们目前的业绩和规划未来的业务活动。我们认为,这些非公认会计准则财务指标与我们的GAAP财务信息一起使用时,也使投资者能够更好地评估我们与其他时期和行业中其他公司的财务业绩。
这些非公认会计准则财务指标作为分析工具存在重大局限性。其中一些限制是:
•此类措施并不能反映我们的现金支出,也不能反映未来对资本支出或合同承诺的需求;
•此类衡量标准不包括某些成本,这些成本对于分析我们的公认会计原则业绩很重要;
•此类措施并不能反映我们营运资金需求的变化或现金需求;
•此类措施并不能反映利息支出或偿还债务利息或本金所必需的现金需求;
•此类措施并不能反映我们的税收支出或缴纳税款的现金需求;尽管折旧和摊销是我们的非公认会计准则业绩中不包括的非现金费用,但折旧和摊销的资产将来通常必须被替换;
•此类措施并未反映此类替代品的任何现金需求;以及
•我们行业中的其他公司对此类衡量标准的计算方式可能与我们的不同,从而进一步限制了它们作为比较衡量标准的用处。
这些非公认会计准则财务指标是衡量我们业绩的补充指标,既不是公认会计原则所要求的,也不是根据公认会计原则列报的。这些非公认会计准则财务指标不应被视为GAAP财务指标的替代品,例如毛利、毛利率、净收入或根据GAAP得出的任何其他绩效指标。此外,将来我们可能会产生费用或收费,例如在计算这些非公认会计准则财务指标时加回的费用或收费。我们对这些非公认会计准则财务指标的列报不应被解释为推断未来的业绩不会受到异常或非经常性项目的影响。
我们先前的披露将非公认会计准则毛利和非公认会计准则毛利率分别称为调整后毛利和调整后毛利率。我们计算这些衡量标准的方式没有改变。
非公认会计准则毛利和非公认会计准则毛利率
我们计算非公认会计准则毛利和非公认会计准则毛利率,将以下项目排除在适用时期的销售成本中。我们将非公认会计准则毛利率计算为非公认会计准则毛利除以总净销售额。
•PSL和Sanken分销协议——取消了与PSL剥离相关的一次性成本相关的库存成本摊销和铸造服务付款。
•股票薪酬-代表因授予股票奖励而产生的非现金支出。
•AMTC设施整合一次性成本——代表与关闭AMTC设施以及将测试和装配功能过渡到2020财年宣布和启动的AMPI设施有关的一次性成本,包括在设施之间转移设备、合同终止和其他非经常性费用。AMTC设施的关闭和过渡预计将在2021年3月底之前基本完成。这些费用是下文附注 (*) 中所述调整的补充,而不是重复的。
•收购相关无形资产的摊销 — 代表与收购Voxtel, Inc. 相关的无形资产摊销相关的非现金支出,收购已于 2020 年 8 月结束。
•COVID-19 相关费用 — 代表可归因于 COVID-19 疫情的支出,主要与增加口罩、手套和其他防护材料的购买量以及为维持 AMPI 设施的 24 小时服务而支付的加班费补偿有关。
(*) 本新闻稿中的非公认会计准则毛利和相应的非公认会计准则毛利率计算不包括以下调整:
•与AMTC相关的额外成本——代表与2020财年宣布的关闭AMTC设施以及将测试和装配功能过渡到菲律宾AMPI设施相关的成本包括:预计向AMPI设施的产能过渡将产生的净节余,根据AMPI设施在2019和2018财年的扩建情况,该设施的产能重复。消除这些成本并没有降低我们的生产能力,因此没有对我们的创收能力产生直接影响。AMTC设施的关闭和过渡预计将在2021年3月底之前基本完成。
•巨型磁电阻资产(“GMR 资产”)折旧费用的期外调整——表示一次性折旧支出,用于纠正某些已达到使用寿命的制造资产的与2017年相关的非实质性错误。
•劳动力节省 — 代表与通过自愿离职计划或其他强制裁员(与关闭AMTC设施或任何其他工厂或设施无关)裁掉职位的员工相关的工资和福利成本,以及将管理费用职位从高成本司法管辖区重组到低成本司法管辖区,扣除与此类重组有关的新雇员的成本。
非公认会计准则运营费用、非公认会计准则营业收入和非公认会计准则营业利润率
我们计算非公认会计准则运营费用和非公认会计准则营业收入,不包括上面排除的相同项目,前提是它们被归类为运营费用,在适用时期内还排除了以下项目。我们将非公认会计准则营业利润率计算为非公认会计准则营业收入除以净销售总额。
•交易费用 — 代表与交易相关的法律和咨询费用,主要与 (i) 2019 财年未成功收购竞争对手,(ii) 在本财年收购 Voxtel, Inc. 有关
2020年,以及(iii)PSL剥离并将Sanken产品分销业务在2020财年转移到PSL。
•遣散费 — 代表与 (i) 在适用时期内销售量下降导致的旨在管理总体薪酬支出的劳动力节约举措相关的遣散费,包括为接近退休的员工提供自愿离职激励补助金计划和裁员,以及 (ii) 在2020财年宣布和启动的关闭AMTC设施以及将测试和装配职能过渡到AMPI设施。
息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊
我们将息税折旧摊销前利润计算为净收入减去利息收入(支出)、税收准备金以及折旧和摊销费用。我们将调整后的息税折旧摊销前利润计算为息税折旧摊销前利润,不包括上述未包括的相同项目,在适用时期内还不包括以下项目。我们将调整后的息税折旧摊销前利润率计算为调整后的息税折旧摊销前利润除以总净销售额。
•出售设备的非核心(收益)亏损——代表非核心杂项损失和设备销售收益。
•杂项法律判决费用 — 代表与AMPI设施建设有关的增值税争议中先前应计的应付金额的最终支付相关的一次性费用。
•外币折算损失(收益)— 代表因重新计量和结算公司间债务和运营交易以及与外部客户或供应商的交易而产生的损失和收益,这些交易以记录交易的法人实体本位币以外的货币计价。
•股权投资收益收入—代表我们对PSL的权益法投资。
•库存成本摊销-代表 2020 财年因从 PSL 购买而产生的公司间库存交易。此类成本是一次性支出,影响了我们在PSL剥离后的2021财年的经营业绩。在2021财年第二财季之后,预计此类成本不会对我们的经营业绩产生持续影响。
•铸造服务付款 — 代表根据我们与PSL签订的价格支持协议,为支持我们的产量预测而支付的铸造服务费,是PSL剥离后影响我们2021财年经营业绩的一次性成本。预计此类成本不会对我们在2021财年之后的经营业绩产生持续影响。
非公认会计准则税前利润
我们将非公认会计准则税前利润计算为税前利润,不包括上述未包括的相同项目,也排除适用时段内的以下项目。
•债务清偿损失——代表一次性成本,即递延融资成本,与我们在截至2020年12月25日的九个月期间偿还的3亿美元定期贷款额度相关的递延融资成本。
•定期贷款额度已偿还部分的利息-代表与我们在该期间偿还的3亿美元定期贷款额度相关的利息支出。
非公认会计准则所得税准备金
在计算非公认会计准则所得税准备金时,我们有已在 GAAP 所得税准备金中添加了以下内容:
•GAAP业绩调整的税收影响——代表上述调整非公认会计准则税前利润和取消离散税收调整的估计所得税影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月期限已结束 | | 九个月的期限已结束 |
| | 12月25日 2020 | | 9月25日 2020 | | 12月27日 2019 | | 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 |
| | (千美元) |
毛利的对账 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
GAAP 毛利 | | $ | 74,425 | | | $ | 61,770 | | | $ | 61,525 | | | $ | 191,896 | | | $ | 189,518 | |
| | | | | | | | | | |
PSL 和 Sanken 的分销协议 | | 1,500 | | | 2,815 | | | — | | | 7,698 | | | — | |
基于股票的薪酬 | | 4,694 | | | 53 | | | 47 | | | 4,844 | | | 137 | |
AMTC 设施整合一次性成本 | | 607 | | | 408 | | | — | | | 1,559 | | | — | |
与收购相关的无形资产的摊销 | | 273 | | | 105 | | | — | | | 378 | | | — | |
COVID-19 相关费用 | | 65 | | | 73 | | | — | | | 138 | | | — | |
总计 | | $ | 7,139 | | | $ | 3,454 | | | $ | 47 | | | $ | 14,617 | | | $ | 137 | |
| | | | | | | | | | |
非公认会计准则毛利* | | $ | 81,564 | | | $ | 65,224 | | | $ | 61,572 | | | $ | 206,513 | | | $ | 189,655 | |
非公认会计准则毛利率* | | 49.6 | % | | 47.7 | % | | 38.5 | % | | 49.6 | % | | 39.9 | % |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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*非公认会计准则毛利和相应的非公认会计准则毛利率计算不包括对净收入以下组成部分的调整:(i) 截至2020年12月25日、2020年9月25日和2019年12月27日的三个月,与AMTC相关的额外成本分别为1,198美元、2,281美元和美元——以及这三个月GMR资产折旧费用的期外调整分别截至2020年12月25日、2020年9月25日和2019年12月27日的月份,以及 (ii) 与AMTC相关的额外费用为6,553美元和美元—分别截至2020年12月25日和2019年12月27日的九个月,截至2020年9月25日和2019年9月27日的九个月中,GMR资产折旧费用的期外调整分别为768美元和768美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月期限已结束 | | 九个月的期限已结束 |
| | 12月25日 2020 | | 9月25日 2020 | | 12月27日 2019 | | 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 |
| | (千美元) |
对账运营费用 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
GAAP 运营费用 | | $ | 98,649 | | | $ | 49,368 | | | $ | 50,394 | | | $ | 199,186 | | | $ | 155,595 | |
| | | | | | | | | | |
研究和开发费用 | | | | | | | | | | |
GAAP 研发费用 | | 30,999 | | | 25,130 | | | 25,485 | | | 80,509 | | | 77,565 | |
基于股票的薪酬 | | 2,984 | | | 32 | | | 20 | | | 3,037 | | | 65 | |
AMTC 设施整合一次性成本 | | 1 | | | — | | | — | | | 2 | | | — | |
| | | | | | | | | | |
COVID-19 相关费用 | | 32 | | | — | | | — | | | 92 | | | — | |
交易费 | | — | | | — | | | — | | | 18 | | | — | |
| | | | | | | | | | |
非公认会计准则研发费用 | | 27,982 | | | 25,098 | | | 25,465 | | | 77,360 | | | 77,500 | |
| | | | | | | | | | |
销售、一般和管理费用 | | | | | | | | | | |
GAAP 销售、一般和管理费用 | | 67,650 | | | 24,238 | | | 24,909 | | | 118,677 | | | 78,030 | |
基于股票的薪酬 | | 38,198 | | | 495 | | | 236 | | | 39,020 | | | 849 | |
AMTC 设施整合一次性成本 | | 1,620 | | | 1,358 | | | — | | | 4,138 | | | — | |
与收购相关的无形资产的摊销 | | 71 | | | 9 | | | — | | | 80 | | | — | |
COVID-19 相关费用 | | 338 | | | 398 | | | — | | | 4,676 | | | — | |
交易费 | | 1,729 | | | 1,871 | | | 2,335 | | | 3,699 | | | 3,782 | |
遣散费 | | (181) | | | — | | | 454 | | | 156 | | | 3,152 | |
非公认会计准则销售、一般和管理费用 | | 25,875 | | | 20,107 | | | 21,884 | | | 66,908 | | | 70,247 | |
| | | | | | | | | | |
非公认会计准则调整总额 | | 44,792 | | | 4,163 | | | 3,045 | | | 54,918 | | | 7,848 | |
| | | | | | | | | | |
非公认会计准则运营费用* | | $ | 53,857 | | | $ | 45,205 | | | $ | 47,349 | | | $ | 144,268 | | | $ | 147,747 | |
*非公认会计准则运营费用不包括对我们净收入以下组成部分的调整:(i) 截至2020年12月25日、2020年9月25日和2019年12月27日的三个月,与AMTC相关的额外成本分别为19美元、380美元和2939美元,截至2020年12月25日、2020年9月25日和2019年12月27日的三个月,劳动力节省成本分别为109美元、$—和1,072美元,分别以及 (ii) 截至2020年12月25日和2019年12月27日的九个月中,与AMTC相关的额外费用分别为723美元和8,603美元,以及人工在截至2020年12月25日和2019年12月27日的九个月中,节省成本分别为218美元和5,884美元。
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| | 三个月期限已结束 | | 九个月的期限已结束 |
| | 12月25日 2020 | | 9月25日 2020 | | 12月27日 2019 | | 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 |
| | (千美元) |
营业(亏损)收入的核对 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
GAAP 营业(亏损)收入 | | $ | (24,224) | | | $ | 12,402 | | | $ | 11,131 | | | $ | (7,290) | | | $ | 33,923 | |
| | | | | | | | | | |
PSL 和 Sanken 的分销协议 | | 1,500 | | | 2,815 | | | — | | | 7,698 | | | — | |
基于股票的薪酬 | | 45,876 | | | 580 | | | 303 | | | 46,901 | | | 1,051 | |
AMTC 设施整合一次性成本 | | 2,228 | | | 1,766 | | | — | | | 5,699 | | | — | |
与收购相关的无形资产的摊销 | | 344 | | | 114 | | | — | | | 458 | | | — | |
COVID-19 相关费用 | | 435 | | | 471 | | | — | | | 4,906 | | | — | |
交易费 | | 1,729 | | | 1,871 | | | 2,335 | | | 3,717 | | | 3,782 | |
遣散费 | | (181) | | | — | | | 454 | | | 156 | | | 3,152 | |
总计 | | $ | 51,931 | | | $ | 7,617 | | | $ | 3,092 | | | $ | 69,535 | | | $ | 7,985 | |
| | | | | | | | | | |
非公认会计准则营业收入* | | $ | 27,707 | | | $ | 20,019 | | | $ | 14,223 | | | $ | 62,245 | | | $ | 41,908 | |
非公认会计准则营业利润率*(占净销售额的百分比) | | 16.8 | % | | 14.6 | % | | 8.9 | % | | 15.0 | % | | 8.8 | % |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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*非公认会计准则营业收入和相应的非公认会计准则营业利润率计算不包括对净收入以下组成部分的调整:(i) 截至2020年12月25日、2020年9月25日和2019年12月27日的三个月,与AMTC相关的额外成本分别为1,217美元、2661美元和2939美元,截至2020年12月25日的三个月,劳动力节省成本分别为109美元、$—和1,072美元,分别为2020年9月25日和2019年12月27日,GMR资产折旧费用的期外调整分别为—美元、768美元和—美元截至2020年12月25日、2020年9月25日和2019年12月27日的三个月,以及 (ii) 截至2020年12月25日和2019年12月27日的九个月中,AMTC的额外相关成本分别为7,276美元和8,603美元,截至2020年12月25日和2019年12月27日的九个月的额外AMTC相关成本分别为218美元和5,884美元,折旧费用的期外调整分别为218美元和5,884美元截至2020年12月25日和2019年12月27日的九个月中,GMR资产分别为768美元和768美元。
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| | 三个月期限已结束 | | 九个月的期限已结束 |
| | 12月25日 2020 | | 9月25日 2020 | | 12月27日 2019 | | 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 |
| | (千美元) |
息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的核 | | | | | | | | | | |
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GAAP 净(亏损)收入 | | $ | (5,060) | | | $ | 9,618 | | | $ | 8,958 | | | $ | 9,412 | | | $ | 23,776 | |
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利息支出(收入),净额 | | 2,598 | | | (350) | | | (10) | | | 1,935 | | | 60 | |
所得税(福利)准备金 | | (30,523) | | | 2,082 | | | 1,542 | | | (27,913) | | | 11,710 | |
折旧和摊销 | | 12,199 | | | 12,487 | | | 16,131 | | | 36,225 | | | 47,608 | |
税前利润 | | $ | (20,786) | | | $ | 23,837 | | | $ | 26,621 | | | $ | 19,659 | | | $ | 83,154 | |
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出售设备的非核心(收益)亏损 | | (7) | | | 331 | | | 532 | | | 286 | | | 1,091 | |
杂项法律判决指控 | | 574 | | | — | | | — | | | 574 | | | — | |
债务清偿损失 | | 9,055 | | | — | | | — | | | 9,055 | | | — | |
外币折算损失(收益) | | 145 | | | 1,318 | | | 560 | | | 1,331 | | | (2,800) | |
股权投资收益的收入 | | (949) | | | (246) | | | — | | | (1,407) | | | — | |
基于股票的薪酬 | | 45,876 | | | 580 | | | 303 | | | 46,901 | | | 1,051 | |
AMTC 设施整合一次性成本 | | 2,228 | | | 1,766 | | | — | | | 5,699 | | | — | |
COVID-19 相关费用 | | 435 | | | 471 | | | — | | | 4,906 | | | — | |
交易费 | | 1,729 | | | 1,871 | | | 2,335 | | | 3,717 | | | 3,782 | |
遣散费 | | (181) | | | — | | | 454 | | | 156 | | | 3,152 | |
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PSL 和 Sanken 的分销协议 | | 1,500 | | | 2,815 | | | — | | | 7,698 | | | — | |
调整后的息税折旧摊销前利润* | | $ | 39,619 | | | $ | 32,743 | | | $ | 30,805 | | | $ | 98,575 | | | $ | 89,430 | |
调整后的息税折旧摊销前利润率* | | 24.1 | % | | 24.0 | % | | 19.3 | % | | 23.7 | % | | 18.8 | % |
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*调整后的息税折旧摊销前利润率和相应的调整后息税折旧摊销前利润率的计算不包括对净收入以下组成部分的调整:(i) 截至2020年12月25日、2020年9月25日和2019年12月27日的三个月,与AMTC相关的额外成本分别为1,217美元、2661美元和2939美元,截至2020年12月25日的三个月,劳动力节省成本分别为109美元、$—和1,072美元,分别为2020年9月25日和2019年12月27日,以及(ii)截至12月25日的九个月中,与AMTC相关的额外费用分别为7,276美元和8,603美元,分别为2020年和2019年12月27日,截至2020年12月25日和2019年12月27日的九个月中,劳动力节省成本分别为218美元和5,884美元。
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| | 三个月期限已结束 | | 九个月的期限已结束 |
| | 12月25日 2020 | | 9月25日 2020 | | 12月27日 2019 | | 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 |
| | (千美元) |
税前(亏损)利润的对账 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
GAAP(亏损)税前利润 | | $ | (35,583) | | | $ | 11,700 | | | $ | 10,500 | | | $ | (18,501) | | | $ | 35,486 | |
| | | | | | | | | | |
出售设备的非核心(收益)亏损 | | (7) | | | 331 | | | 532 | | | 286 | | | 1,091 | |
杂项法律判决指控 | | 574 | | | — | | | — | | | 574 | | | — | |
债务清偿损失 | | 9,055 | | | — | | | — | | | 9,055 | | | — | |
外币交易损失(收益) | | 145 | | | 1,318 | | | 560 | | | 1,331 | | | (2,800) | |
股权投资收益的收入 | | (949) | | | (246) | | | — | | | (1,407) | | | — | |
PSL 和 Sanken 的分销协议 | | 1,500 | | | 2,815 | | | — | | | 7,698 | | | — | |
基于股票的薪酬 | | 45,876 | | | 580 | | | 303 | | | 46,901 | | | 1,051 | |
定期贷款额度已偿还部分的利息 | | 2,163 | | | — | | | — | | | 2,163 | | | — | |
AMTC 设施整合一次性成本 | | 2,228 | | | 1,766 | | | — | | | 5,699 | | | — | |
与收购相关的无形资产的摊销 | | 344 | | | 114 | | | — | | | 458 | | | — | |
COVID-19 相关费用 | | 435 | | | 471 | | | — | | | 4,906 | | | — | |
交易费 | | 1,729 | | | 1,871 | | | 2,335 | | | 3,717 | | | 3,782 | |
遣散费 | | (181) | | | — | | | 454 | | | 156 | | | 3,152 | |
总计 | | $ | 62,912 | | | $ | 9,020 | | | $ | 4,184 | | | $ | 81,537 | | | $ | 6,276 | |
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非公认会计准则税前利润* | | $ | 27,329 | | | $ | 20,720 | | | $ | 14,684 | | | $ | 63,036 | | | $ | 41,762 | |
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*非公认会计准则税前利润不包括对我们净收入以下组成部分的调整:(i) 截至2020年12月25日、2020年9月25日和2019年12月27日的三个月,AMTC的额外相关成本分别为1,217美元、2661美元和2,939美元,截至2020年12月25日、2020年9月25日和12月27日的三个月,劳动力节省成本分别为109美元、$—和1,072美元,2019年,截至2020年12月25日、2020年9月25日的三个月,GMR资产的折旧费用分别为—美元、768美元和$—的期外调整,分别为2019年12月27日和(ii)截至2020年12月25日和2019年12月27日的九个月中,AMTC的额外相关成本分别为7,276美元和8,603美元,截至2020年12月25日和2019年12月27日的九个月中,节省的劳动力成本分别为218美元和5,884美元,九个月的GMR资产折旧费用期外调整为768美元和美元分别于2020年12月25日和2019年12月27日结束。
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| | 三个月期限已结束 | | 九个月的期限已结束 |
| | 12月25日 2020 | | 9月25日 2020 | | 12月27日 2019 | | 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 |
| | (千美元) |
所得税(福利)准备金的对账 | | | | | | | | | | |
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GAAP(福利)所得税准备金 | | $ | (30,523) | | | $ | 2,082 | | | $ | 1,542 | | | $ | (27,913) | | | $ | 11,710 | |
GAAP 有效税率 | | 85.8 | % | | 17.8 | % | | 14.7 | % | | 150.9 | % | | 33.0 | % |
| | | | | | | | | | |
GAAP业绩调整的税收影响 | | 34,872 | | | 859 | | | 992 | | | 37,539 | | | (4,497) | |
| | | | | | | | | | |
非公认会计准则所得税准备金* | | $ | 4,349 | | | $ | 2,941 | | | $ | 2,534 | | | $ | 9,626 | | | $ | 7,213 | |
非公认会计准则有效税率 | | 15.9 | % | | 14.2 | % | | 17.3 | % | | 15.3 | % | | 17.3 | % |
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*非公认会计准则所得税准备金不包括我们净收入以下部分的税收调整:额外的AMTC相关成本、劳动力储蓄成本以及GMR资产折旧支出的期外调整。在截至2020年12月25日、2020年9月25日和2019年12月27日的三个月,这些调整对GAAP业绩的相关税收影响分别为297美元、768美元和898美元,在截至2020年12月25日和2019年12月27日的九个月中,分别为1,851美元和3,245美元。
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| | 三个月期限已结束 | | 九个月的期限已结束 |
| | 12月25日 2020 | | 9月25日 2020 | | 12月27日 2019 | | 12月25日 2020 | | 12月27日 2019 |
| | (千美元) |
净收入(亏损)的对账 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
GAAP 净(亏损)收入 | | $ | (5,060) | | | $ | 9,618 | | | $ | 8,958 | | | $ | 9,412 | | | $ | 23,776 | |
| | | | | | | | | | |
出售设备的非核心(收益)亏损 | | (7) | | | 331 | | | 532 | | | 286 | | | 1,091 | |
杂项法律判决指控 | | 574 | | | — | | | — | | | 574 | | | — | |
债务清偿损失 | | 9,055 | | | — | | | — | | | 9,055 | | | — | |
外币交易损失(收益) | | 145 | | | 1,318 | | | 560 | | | 1,331 | | | (2,800) | |
股权投资收益的收入 | | (949) | | | (246) | | | — | | | (1,407) | | | — | |
PSL 和 Sanken 的分销协议 | | 1,500 | | | 2,815 | | | — | | | 7,698 | | | — | |
基于股票的薪酬 | | 45,876 | | | 580 | | | 303 | | | 46,901 | | | 1,051 | |
定期贷款额度已偿还部分的利息 | | 2,163 | | | — | | | — | | | 2,163 | | | — | |
AMTC 设施整合一次性成本 | | 2,228 | | | 1,766 | | | — | | | 5,699 | | | — | |
与收购相关的无形资产的摊销 | | 344 | | | 114 | | | — | | | 458 | | | — | |
COVID-19 相关费用 | | 435 | | | 471 | | | — | | | 4,906 | | | — | |
交易费 | | 1,729 | | | 1,871 | | | 2,335 | | | 3,717 | | | 3,782 | |
遣散费 | | (181) | | | — | | | 454 | | | 156 | | | 3,152 | |
GAAP业绩调整的税收影响 | | (34,872) | | | (859) | | | (992) | | | (37,539) | | | 4,497 | |
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非公认会计准则净收入* | | $ | 22,980 | | | $ | 17,779 | | | $ | 12,150 | | | $ | 53,410 | | | $ | 34,549 | |
基本加权平均普通股 | | 124,363,078 | | | 164,431,726 | | | 164,431,726 | | | 48,121,026 | | | 164,431,726 | |
摊薄后的加权平均普通股 | | 181,916,360 | | | 164,431,726 | | | 164,431,726 | | | 171,638,787 | | | 164,431,726 | |
非公认会计准则基本每股收益 | | $ | 0.18 | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.07 | | | $ | 1.11 | | | $ | 0.21 | |
非公认会计准则摊薄后每股收益 | | $ | 0.13 | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.31 | | | $ | 0.21 | |
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*非公认会计准则净收益不包括对我们净收入以下组成部分的调整:(i) 截至2020年12月25日、2020年9月25日和2019年12月27日的三个月,与AMTC相关的额外成本分别为1,217美元、2661美元和2939美元,截至2020年12月25日、2020年9月25日和2019年12月27日的三个月,劳动力节省成本分别为109美元、$—和1,072美元,分别为截至2020年12月25日、2020年9月25日的三个月,GMR资产折旧费用的期外调整额为—美元、768美元和$⸺—,以及分别为2019年12月27日(ii)截至2020年12月25日和2019年12月27日的九个月中,与AMTC相关的额外成本分别为7,276美元和8,603美元;截至2020年12月25日和2019年12月27日的九个月中,与AMTC相关的额外成本分别为218美元和5,884美元;截至12月25日的九个月中,GMR资产折旧费用的期外调整为768美元和美元,分别为2020年和2019年12月27日,以及(iii)截至三个月GAAP业绩调整的相关税收影响为297美元、768美元和898美元分别为2020年12月25日、2020年9月25日和2019年12月27日,截至2020年12月25日和2019年12月27日的九个月分别为1,851美元和3,245美元。
流动性和资本资源
截至2020年12月25日,我们拥有1.577亿美元的现金和现金等价物以及2.894亿美元的营运资金,而截至2020年3月27日,我们的现金和现金等价物为2.145亿美元,营运资金为2.981亿美元。营运资金受到我们业务需求的时间和范围的影响。
我们对流动性和资本的主要要求是营运资金、资本支出、未偿债务的本金和利息支付以及其他一般公司需求。从历史上看,这些现金需求是通过经营活动提供的现金以及现金和现金等价物来满足的。2020年3月,我们在循环信贷额度下共借款4,300万美元(包括PSL在其循环信贷额度(“PSL Revolver”)下借入的1,000万美元),几乎相当于我们所有的可用能力,以增加我们的现金状况并帮助保持财务灵活性,因为围绕COVID-19 疫情的持续不确定性。在这4,300万美元中,根据PSL Revolver借入的1,000万美元债务是PSL的债务,截至2020年12月25日,已不再包含在我们的合并资产负债表中。此外,此类借款的收益由PSL保留,在PSL剥离完成后不再可供我们使用。
2020年9月30日,我们与作为行政代理人和抵押代理人的瑞士信贷股份公司开曼群岛分行以及其他代理人、安排人和贷款人签订了定期贷款信贷协议,提供了3.25亿美元的优先有担保定期贷款额度。2020年9月30日,我们还与作为行政代理人和抵押代理人的瑞穗银行有限公司以及其他代理人、安排人和贷款方签订了循环贷款信贷协议,提供5,000万美元的优先担保循环信贷额度。在签订循环信贷额度时,我们使用手头现金偿还了与瑞穗银行签订的AML Revolver下的所有未偿款项,金额为2,500万美元,以及AML与三菱日联银行达成的800万美元信贷额度协议,并终止了该协议下的所有承诺。2020年11月25日,我们使用最近完成的首次公开募股的收益偿还了未偿还的3.25亿美元定期贷款融资中的3.0亿美元。
我们预计,与上市公司相关的会计、法律和专业费用以及其他成本将大幅增加。我们认为,我们现有的现金资源,加上首次公开募股的收益和进入资本市场的机会,将足以为我们的持续运营、增长战略、计划的资本支出以及我们作为上市公司预计在未来12个月内产生的额外支出提供资金。如果这些资源不足以满足我们的流动性需求,我们可能需要寻求额外融资。如果我们通过发行股票证券筹集额外资金,我们的股东将遭受稀释。债务融资(如果有)可能包含契约,这些契约严重限制了我们的业务或我们未来获得额外债务融资的能力。我们筹集的任何额外融资都可能包含对我们或我们的股东不利的条款。我们无法向您保证,我们将能够以有利于我们或我们现有股东的条件获得额外融资,或者根本无法获得额外融资。
来自运营、投资和融资活动的现金流
下表汇总了截至2020年12月25日和2019年12月27日的九个月期间的现金流:
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| 九个月的期限已结束 |
| 2020年12月25日 | | 2019年12月27日 |
| (千美元) |
经营活动提供的净现金 | $ | 63,534 | | | $ | 48,770 | |
用于投资活动的净现金 | (50,401) | | | (31,061) | |
融资活动提供的(用于)净现金 | (72,186) | | | 30,000 | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 3,350 | | | (6,452) | |
现金和现金等价物及限制性现金净增加(减少) | $ | (55,703) | | | $ | 41,257 | |
经营活动
在截至2020年12月25日的九个月期间,经营活动提供的净现金为6,350万美元,这主要来自我们940万美元的净收入和7,900万美元的非现金费用,部分被运营资产的净增加和2490万美元的运营负债减少所抵消。运营资产和负债的净变动包括预付费用增加2970万美元,贸易应收账款净额增加600万美元,应计费用和其他流动和长期负债减少120万美元,但部分抵消了关联方应付净额减少830万美元、贸易应付账款增加240万美元、库存减少110万美元以及应收账款减少10万美元——其他。预付费用和其他资产的增加,不包括以非现金方式删除520万美元PSL相关资产和收购Voxtel的影响,包括预付税增加1,870万美元,应收增值税增加360万美元,预付保险增加350万美元,可摊销专利成本增加280万美元。与贸易应收账款、净额、账户有关的变化
应收账款——其他应收账款和应向关联方支付的款项主要是由于正常业务过程中此类付款的时间有所不同。应计支出和其他流动和长期负债的减少是余额自2020年3月27日以来增加了1490万美元的结果,调整了与收购Voxtel相关的2650万美元非现金增长,主要用于递延和或有对价,但被PSL和Sanken分销相关资产的非现金删除所产生的760万美元影响所抵消。贸易应付账款受到420万美元PSL相关负债的非现金去除的影响,差异是由于此类付款在正常业务过程中的时间安排造成的。110万美元的库存增加是自2020年3月27日以来余额减少了3,320万美元的结果,但被非现金删除PSL和Sanken分销业务相关资产的3,230万美元影响以及300万美元的非现金库存准备金所抵消,后者被收购Voxtel时增加的310万美元库存所抵消。
净现金 由... 提供经营活动是 4,880 万美元在截至2019年12月27日的九个月期间,主要来自我们的净收入为 2380 万美元以及以下的非现金费用 5240 万美元,部分被运营资产的净增加和负债的减少所抵消 2740 万美元。运营资产和负债的净变动包括 增加了2,100万美元在关联方应付的净额中,a 减少了1,730万美元在应计费用和其他流动和长期负债中,a 增加了620万美元在预付费用和其他资产中,以及 增加了30万美元在库存中。现金的减少部分被以下因素所抵消 减少了1,550万美元在贸易应收账款中,a 增加了 110 万美元在贸易中应付账款和 a 减少了 70 万美元在应收账款中—其他。关联方应付净额的增加、贸易应付账款的增加以及其他应收账款的减少主要是由于正常业务过程中此类付款的时间不同。应计费用和其他流动和长期负债的减少主要是由于支付了 1450 万美元在激励计划中,应计负债和其他负债的总净减少额为280万美元,其中包括部分抵消某些应计税账户净增加的370万美元,主要与2020财年美国国税局就与PSL的转让定价协议达成的和解有关。库存增加是销售减少的结果,但部分被该期间250万美元库存准备金的非现金影响所抵消。贸易应收账款净额减少的主要原因是同期销售额同比下降,其中包括80万美元的非现金坏账准备金。
投资活动
用于投资活动的净现金主要包括不动产、厂房和设备的购买和销售,部分由不动产、厂房和设备的销售收益所抵消。我们预计,我们从集成设备制造商向目前的无晶圆厂、精简资产制造模式的多年过渡,包括在2020财年末完成PSL剥离,将导致未来的资本支出减少。
用于投资活动的净现金为5,040万美元 九个月的期限已结束2020年12月25日,包括购买不动产、厂房和设备的2590万美元、收购Voxtel的850万美元现金以及PSL剥离后减少的1,630万美元现金,部分被不动产、厂房和设备销售收益30万美元所抵消。
用于投资活动的净现金为3,110万美元 九个月的期限已结束2019年12月27日,包括购买3,500万美元的不动产、厂房和设备,部分被出售不动产、厂房和设备获得的390万美元收益所抵消。出售不动产、厂房和设备的390万美元收益主要归因于我们在2020财年第一季度出售了我们在马萨诸塞州伍斯特的工厂(“伍斯特工厂”)。
融资活动
在截至2020年12月25日的九个月期间,用于融资活动的净现金为7,220万美元,其中包括我们首次公开募股前支付的4.0亿美元股息、用于偿还优先担保债务的3.0亿美元、与股权奖励净股结算相关的税款支付的2770万美元和用于偿还无抵押信贷额度的3,300万美元,部分被扣除递延融资成本的3.157亿美元优先担保债务借款所抵消,3.214亿美元的首次公开募股收益,扣除承保折扣以及其他发行成本以及5,140万美元的关联方应收票据。
在截至2019年12月27日的九个月期间,融资活动提供的净现金为3,000万美元,其中包括偿还2019财年第四季度向Sanken发放的3,000万美元短期贷款。
债务义务
截至2020年12月25日,我们的优先担保信贷额度下的未偿债务本金总额为2500万美元。我们于2020年9月30日签订了优先担保信贷额度,包括2027年到期的3.25亿美元定期贷款额度和一项循环贷款协议,该协议规定5,000万美元循环信贷额度将于2023年到期。2020年11月25日,我们偿还了3亿美元的未偿定期贷款机制本金余额。
信贷额度描述
定期贷款机制
定期贷款机制的年利率为(i)基准利率加上2.75%至3.00%之间的适用保证金,具体取决于我们的净杠杆比率,或(ii)欧元美元利率加上3.75%至4.00%的适用保证金,具体取决于我们的净杠杆比率。欧元美元汇率的最低限额为0.50%。截至2020年12月25日,所有定期贷款借款均被指定为欧元美元贷款,利息为4.50%。
截至2020年12月25日,我们承担了与定期贷款额度相关的940万美元递延融资成本,其中总额已摊销为利息支出或确认为债务清偿损失。
定期贷款机制包含某些契约,除其他外,这些契约可能会限制我们的能力,但某些例外情况除外:
•在其任何财产、资产或收入上创建、产生、假设或同意存在任何留置权;
•创造、承担或承担债务;
•与任何其他实体合并、合并或合并;
•购买或以其他方式收购任何其他实体的全部或基本全部资产、负债或财产;
•出售、租赁、转让或以其他方式处置其全部或几乎所有资产或财产;
•与关联公司进行交易;
•支付股息或进行其他分配;
•更改其业务活动的性质、财政年度或管理文件。
定期贷款机制下的借款由我们国内子公司的100%股票、某些外国子公司的部分股份以及我们和我们子公司的几乎所有其他财产和资产担保,每种情况均有各种例外情况。
如果我们有超额现金流(如信贷协议所定义),如果我们在正常业务流程之外出售某些资产,或者我们遭受了某些财产损失事件,则我们可能需要强制性预付定期贷款额度。我们可能会不时支付可选的预付款,无需支付保费或罚款。
循环信贷额度
循环信贷额度的年利率为基准利率加1.5%,资金成本利率加2.5%,或欧元美元利率加2.5%。 此外,从2020年12月的最后一个工作日开始,我们需要根据循环信贷额度下的平均每日未使用承诺按季度支付每年0.50%的不可退还的承诺费。
我们承担了与循环信贷额度相关的30万美元融资成本,我们在未经审计的合并资产负债表上将相关的短期和长期部分归类为 “预付费用和其他流动资产” 和 “其他资产”,并在该机制的期限内摊销这些成本。与递延融资费用相关的未摊销部分 截至2020年12月25日,循环信贷额度为30万美元。
循环信贷额度包含某些财务和非金融契约,包括在利用率超过循环贷款承诺的35%时适用于循环信贷额度的最大净杠杆比率。
循环信贷额度下的借款由我们国内子公司100%的股票、某些外国子公司的部分股份以及我们子公司几乎所有的其他财产和资产担保,每种情况均有各种例外情况。
反洗钱左轮手枪
2019年1月22日,反洗钱与作为贷款人的瑞穗银行有限公司签订了循环信贷协议,该协议规定了最大借款能力为2500万美元的循环信贷额度(“反洗钱左轮手枪”)。2020年1月22日,AML和贷款机构修改了AML Revolver,将该协议下承诺的终止日期从2020年1月22日延长至2021年1月22日(“承诺终止日期”)。2020 年 9 月 30 日,我们全额偿还了 AML Revolver,并同时终止了反洗钱左轮手枪。
AML Revolver下的借款的年利率等于(AML)伦敦银行同业拆借利率(就适用利息期而言,定义为贷款机构在伦敦时间上午11点左右,即适用利息期开始前两个工作日伦敦时间上午11点左右为发放或维持此类贷款确定的年利率),或(ii)资金成本利率(定义,就适用的利息期而言,即贷款人确定的每年利率作为其实际融资成本此类利息期内的美元贷款),加上每种情况下0.4%的利差。此外,反洗钱还必须按该季度期间反洗钱左轮手枪下的平均每日未使用承诺额按季度拖欠支付每年0.2%的不可退还的承诺费。在反洗钱左轮手枪的截止日期,AML还被要求支付2.5万美元的不可退还的预付费用。
AML Revolver下未偿还的借款本金及其所有应计和未付利息均在 (i) 适用利息期的最后一天或 (ii) 承诺终止日期(或在每种情况下,此类借款加速或根据AML Revolver的条款终止承诺的较早日期)首次到期支付。
允许AML不时预付反洗钱左轮手枪下的全部或任何部分未偿借款,前提是任何部分预付款的总金额必须不低于100,000美元或其整数倍数,并且所有预付款必须附有截至该预付款之日预付金额的应计和未付利息。根据AML Revolverver预付的款项可能随后被重新借用,前提是此类预付款没有伴随基本承诺的终止。
反洗钱左轮手枪下的债务没有抵押品担保。管理反洗钱左轮手枪的信贷协议包含某些契约,除其他外,这些契约限制了反洗钱的能力,但某些例外情况除外:
•与任何其他实体合并、合并或合并;
•购买或以其他方式收购任何其他实体的全部或基本全部资产、负债或财产;
•出售、租赁、转让或以其他方式处置其全部或几乎所有资产或财产;
•改变其业务活动的性质;
•与关联公司进行交易;以及
•修改其管理文件。
信贷协议还包含一项财务契约,要求反洗钱在其每个财政年度的所得税前保持正合并收益和合并净收入。
管理AML Revolver的信贷协议包含某些惯常陈述和保证以及肯定性契约。此外,贷款人本来可以加快所有未偿借款和其他债务,终止未偿承诺,并在发生某些违约事件时行使其他特定补救措施(受某些宽限期和例外情况限制),其中包括付款违约、违反陈述和担保、契约违约、交叉加速偿还重大债务、某些破产和破产事件以及某些判决、控制权变更和重大不利影响等。
反洗钱信用额度
反洗钱与三菱日联银行有信贷额度,规定最大借贷能力为800万美元,利率为1.9%。2020 年 10 月 1 日,我们全额偿还了这笔信贷额度,并同时终止了该额度。
AMPI 信贷额度
2019年11月26日,AMPI与菲律宾联合银行签订了信贷额度协议,规定最大借贷能力为6,000万菲律宾比索(大约)120 万美元)按银行的现行利率计算。信用额度将于2021年8月31日到期。
2019年11月20日,AMPI与BDO Unibank签订了信贷额度协议,规定最大借贷能力为7,500万菲律宾比索(大约y 160 万美元)按银行的现行利率计算。信用额度将于2021年6月30日到期。
资产负债表外安排
截至2020年12月25日,根据美国证券交易委员会适用法规的定义,我们没有任何已经或有合理可能对我们的财务状况、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生或可能产生实质性影响的表外安排。
最近的会计公告
有关最新会计声明的完整描述,包括本季度报告第1项中各自的通过或预期采用日期以及对我们简明合并财务报表的影响,请参阅本季度报告其他地方包含的未经审计的合并财务报表附注2 “重要会计政策摘要”。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
我们在正常业务过程中面临市场风险,这主要包括与我们的现金和现金等价物以及债务相关的利率风险、外币风险和通货膨胀的影响。我们不从事投机交易活动。以下分析提供了有关这些风险的更多信息。
利率风险
我们的投资面临的市场风险有限。截至2020年12月25日,我们维持了现金和现金等价物的投资组合,主要由货币市场基金组成。这些投资的到期日均不超过一年。某些利率是可变的,会随着当前的市场状况而波动。由于这些工具的短期性质,我们预计市场利率的突然变化不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
由于我们必须为定期贷款额度支付的利息支出和银行信贷额度的借款的增加或减少,我们还面临市场风险。尽管我们的定期贷款额度和信贷额度具有可变利率,但截至2020年12月25日,我们认为市场利率的10%变化不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
外币风险
由于我们的国际业务,我们的销售成本和运营费用中有很大一部分是以美元以外的货币计价的,主要是欧元、菲律宾比索和泰铢。因此,我们的国际业务产生了与美元、欧元、菲律宾比索和泰铢的汇率变动相关的交易市场风险。外汇交易损失共计10万美元,其中130万美元r 三个月和九个月的期限已结束 分别为2020年12月25日。截至2019年12月27日的三个月期间,外汇交易亏损为60万美元,截至2019年12月27日的九个月期间,外汇交易收益为280万美元。管理层并不试图将这些风险降至最低。
此外,对于这些子公司,我们面临外币折算风险功能货币不是美元的辅助货币,因为其功能货币相对于美元的价值的变化可能会对美元产生不利影响
我们的销售、支出、净收入、资产和负债的折算金额。这反过来会影响一个时期到下一个时期的报告价值以及销售和净收入的相对增长。此外,本位币相对于美元的汇率变化导致的资产和负债折算价值的变化会导致外币折算调整,而外币折算调整是其他综合收益或亏损的一部分。外币衍生工具可用于对冲风险敞口和降低某些外币交易的风险;但是,这些工具仅提供有限的保护,可能带来高昂的成本。截至2020年12月25日,我们没有外币衍生工具套期保值。我们将继续分析我们遭受货币汇率波动的风险,并将来可能会采用金融对冲技术,以尽量减少这些潜在波动的影响。汇率波动可能会对我们未来的财务业绩产生不利影响。
通货膨胀的影响
通货膨胀因素,例如管理费用或其他核心运营资源成本的增加,可能会对我们的经营业绩产生不利影响。尽管由于所需估算的不精确,很难准确衡量通货膨胀的影响,但我们认为通货膨胀(如果有的话)对我们的历史经营业绩和财务状况的影响并不大。我们无法保证未来的通货膨胀或其他成本压力不会对我们未来的经营业绩和财务状况产生不利影响。
第 4 项。控制和程序。
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和运作多好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的好处时必须作出判断。
评估披露控制和程序
截至2020年12月25日,我们的管理层在首席执行官和高级副总裁、首席财务官和财务主管(分别为我们的首席执行官和首席财务官)的参与下,评估了我们披露控制和程序的有效性。根据对截至2020年12月25日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至该日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本季度报告所涉期间,我们对财务报告(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15(d)-15(f)条)的内部控制没有发生任何变化,这已经对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或有理由可能产生重大影响。
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼。
我们可能会不时参与业务过程中产生的索赔和诉讼。任何此类索赔或诉讼的结果,无论案情如何,本质上都是不确定的。我们目前不是任何重大法律诉讼的当事方,而且我们不知道有任何我们认为可能对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响的未决或威胁的法律诉讼。
第 1A 项。风险因素。
我们的业务、财务状况和经营业绩可能受到许多因素的影响,无论是目前已知的还是未知的,包括但不限于注册声明中标题为 “风险因素” 的部分中描述的以及本季度报告其他地方描述的因素,其中任何一个或多个都可能直接或间接导致我们的实际财务状况和经营业绩与过去或预期的未来、财务状况和经营业绩存在重大差异。这些因素中的任何一个,无论是全部还是部分,都可能对公司的业务、财务状况、经营业绩和股价产生重大不利影响。有关我们的潜在风险和不确定性的讨论,请参阅先前在我们的 “风险因素” 部分中披露的风险因素 注册声明,此处以引用方式纳入了哪个风险因素部分。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
2020年10月28日,美国证券交易委员会宣布我们就我们的首次公开募股提交的经修订的S-1表格(文件编号333-249348)的注册声明(“首次公开募股注册声明”)生效。根据首次公开募股注册声明,我们登记了25,000,000股普通股的发行和出售,总发行价为3.5亿美元。巴克莱资本公司、瑞士信贷证券(美国)有限责任公司、富国银行证券有限责任公司、杰富瑞有限责任公司、瑞穗证券美国有限责任公司、Needham & Company, LLC和SMBC Nikko Securities America公司担任本次发行的承销商。2020年11月2日,我们以每股14.00美元的价格向公众发行并出售了25,000,000股普通股。2020年11月2日完成首次公开募股后,扣除2,010万美元的承保折扣和840万美元的发行费用,我们收到了约3.214亿美元的净收益。未直接或间接向 (i) 我们的任何高级管理人员或董事或其同伙,(ii) 任何拥有我们任何类别股权证券10%或以上的人或(iii)我们的任何关联公司支付此类费用。
这个 在出售根据首次公开募股注册声明注册的所有证券后,发行终止。3.00亿美元 我们首次公开募股的约3.214亿美元净收益用于偿还定期贷款信贷额度下的借款,其余的净收益投资于短期投资级工具。根据经修订的1933年《证券法》第424 (b) (4) 条于2020年10月30日向美国证券交易委员会提交的与我们的首次公开募股注册声明有关的最终招股说明书所述,我们的首次公开募股净收益的预期用途没有实质性变化。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
没有。
第 6 项。展品
(a) 展品
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展览 数字 | | 展品描述 | | 表单 | | 文件编号 | | 展览 | | 申报日期 | | 字段/ 配有家具 在此附上 |
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31.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
31.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
32.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。 | | | | | | | | | | ** |
| | | | | | | | | | | | |
32.2 | | 的认证 首席财务官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350节。 | | | | | | | | | | ** |
| | | | | | | | | | | | |
101.INS | | 内联 XBRL 实例文档。实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在随函提交的附录 101 中)。 | | | | | | | | | | |
* 随函提交
** 随函提供
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | ALLEGRO 微系统公司 |
| | | |
日期:2021 年 2 月 2 日 | | 来自: | /s/ Ravi Vig |
| | | 拉维·维格 |
| | | 总裁兼首席执行官 (首席执行官) |
| | | |
日期:2021 年 2 月 2 日 | | 来自: | //Paul V. Walsh,Jr. |
| | | 小保罗·沃尔什 |
| | | 高级副总裁、首席财务官兼财务主管 (首席财务和会计官员) |