目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格10-Q
中的
截至本季度的
(委托文件编号)
(注册人的确切姓名载于其章程)
(成立为法团的国家) | (美国国税局雇主识别号码) |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
(注册人电话号码)
根据该法第12(B)节登记的证券：
每个班级的标题 |
| 交易代码 |
| 各交易所名称在其上注册的 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》L3或L5(D)部分要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速的文件管理器☐ | |
非加速文件管理器☐ | 规模较小的报告公司 |
新兴成长型公司： |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则)。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
注册人有
目录表
索引
9 | |
页面 | |
第一部分-财务信息： | |
项目1.合并财务报表(未经审计)： | |
年综合损益表截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月 | 3 |
年综合全面收益表截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月 | 4 |
合并资产负债表位于2021年9月30日和2020年12月31日 | 5 |
年合并现金流量表截至2021年和2020年9月30日的9个月 | 7 |
年合并权益表截至2021年和2020年9月30日的三个月和九个月 | 8 |
合并财务报表附注 | 10 |
项目2.管理层对经营结果和财务状况的讨论和分析 | 51 |
项目4.控制和程序 | 94 |
第二部分--其他信息： | |
项目1.法律诉讼 | 95 |
第二项股权证券的未登记销售及收益的使用和发行人回购股权证券 | 95 |
项目5.其他信息 | 95 |
项目6.展品 | 96 |
2
目录表
第一部分-财务信息
项目1.合并财务报表：
国际商业机器公司
及附属公司
合并损益表
(未经审计)
截至9月30日的三个月。 |
| 截至9月30日的9个月。 | ||||||||||
(百万美元，每股除外) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
收入： |
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服务 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
销售额 |
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融资 |
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总收入 |
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成本： |
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服务 |
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销售额 |
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融资 |
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总成本 |
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毛利 |
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费用和其他(收入)： |
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销售、一般和行政 |
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研究、开发和工程 |
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知识产权和海关开发收入 |
| ( |
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| ( | ||||
其他(收入)和支出 |
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利息支出 |
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总费用和其他(收入) |
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所得税前持续经营所得 |
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所得税准备金[受益于]所得税 |
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| ( | ||||
持续经营收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非持续经营的收入/(亏损)，税后净额 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股每股收益/(亏损)： |
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假设稀释： |
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持续运营 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
停产经营 |
| — |
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总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本信息： |
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| ||||
持续运营 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
停产经营 |
| — |
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| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加权-已发行普通股平均数量：(百万) |
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| ||||
假设稀释 |
| |
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| | ||||
基本信息 |
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| | ||||
(由于四舍五入，金额可能不会相加。)
(附注是财务报表的组成部分。)
3
目录表
国际商业机器公司
及附属公司
综合全面收益表
(未经审计)
截至9月30日的三个月。 |
| 截至9月30日的9个月。 | ||||||||||
(百万美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他综合收益/(亏损)，税前： |
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外币折算调整 |
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与可供出售证券相关的净变化： |
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期内产生的未实现收益/(亏损) |
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| ( |
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将(损益)重新归类为净收益 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
与可供出售证券相关的净变动总额 |
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| ( |
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现金流对冲的未实现收益/(亏损)： |
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期内产生的未实现收益/(亏损) |
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| ( |
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| ( | ||||
将(损益)重新归类为净收益 |
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| ( |
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| ( | ||||
现金流量套期保值的未实现收益/(亏损)合计 |
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退休福利计划： |
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以前的服务成本/(积分) |
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| ( |
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| ( | ||||
期间产生的净(亏损)/收益 |
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削减和定居 |
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摊销以前的服务(贷项)/费用 |
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净(收益)/亏损摊销 | | | | | ||||||||
退休相关福利计划总额 |
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税前其他综合收益/(亏损) |
| |
| |
| |
| | ||||
与其他综合收入项目有关的所得税(费用)/福利 |
| ( |
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| ( |
| ( | ||||
其他综合收益/(亏损)，税后净额 |
| |
| |
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| | ||||
综合收益总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
(由于四舍五入，金额可能不会相加。)
(附注是财务报表的组成部分。)
4
目录表
国际商业机器公司
及附属公司
合并资产负债表
(未经审计)
资产
| 9月30日左右。 |
| 在12月31日， | |||
(百万美元) | 2021 |
| 2020 | |||
资产： |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
受限现金 |
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有价证券 |
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应收票据和应收账款--贸易(扣除准备金净额#美元 |
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短期融资应收款(扣除津贴净额#美元 |
| |
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其他应收账款(扣除准备金净额#美元 |
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平均成本或可变现净值较低的存货： |
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成品 |
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在制品和原材料 |
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总库存 |
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递延成本 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备 |
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减去：累计折旧 |
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财产、厂房和设备--净额 |
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经营性使用权资产--净额 |
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长期融资应收款(扣除津贴净额#美元 |
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预付养老金资产 |
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递延成本 |
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递延税金 |
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商誉 |
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无形资产--净额 |
| |
| | ||
投资和其他资产 |
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| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
(由于四舍五入，金额可能不会相加。)
(随附的附注是财务报告的组成部分 声明。)
5
目录表
国际商业机器公司
及附属公司
综合资产负债表-(续)
(未经审计)
负债和权益
| 9月30日左右。 |
| 在12月31日， | |||
(百万美元，每股除外) | 2021 |
| 2020 | |||
负债： | ||||||
流动负债： |
|
|
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| ||
税费 | $ | | $ | | ||
短期债务 |
| |
| | ||
应付帐款 |
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| | ||
薪酬和福利 |
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递延收入 |
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经营租赁负债 |
| |
| | ||
其他应计费用和负债 |
| |
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流动负债总额 |
| |
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长期债务 |
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| | ||
退休和非养恤金退休后福利义务 |
| |
| | ||
递延收入 |
| |
| | ||
经营租赁负债 |
| |
| | ||
其他负债 |
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总负债 |
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股本： |
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IBM股东权益： |
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普通股，面值$ |
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授权股份： |
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已发行股份：2021年- |
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2020 - |
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留存收益 |
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库存股-按成本计算 |
| ( |
| ( | ||
股票：2021- |
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2020 - |
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累计其他综合收益/(亏损) |
| ( |
| ( | ||
IBM股东权益总额 |
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非控制性权益 |
| |
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总股本 |
| |
| | ||
负债和权益总额 | $ | | $ | | ||
(由于四舍五入，金额可能不会相加。)
(附注是财务报表的组成部分。)
6
目录表
国际商业机器公司
及附属公司
合并现金流量表
(未经审计)
截至9月30日的9个月。 | ||||||
(百万美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
经营活动的现金流： |
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净收入 | $ | | $ | | ||
将净收入与业务活动提供的现金进行核对的调整 |
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折旧 |
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无形资产摊销 |
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基于股票的薪酬 |
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资产出售净额(损益)/其他 |
| ( |
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经营性资产和负债变动，扣除收购/资产剥离 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动产生的现金流： |
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财产、厂房和设备的付款 |
| ( |
| ( | ||
处置财产、厂房和设备所得收益 |
| |
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对软件的投资 |
| ( |
| ( | ||
收购业务，扣除收购现金后的净额 |
| ( |
| ( | ||
业务剥离，扣除转移的现金后的净额 |
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非经营性财务应收账款--净额 |
| ( |
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购买有价证券和其他投资 |
| ( |
| ( | ||
出售有价证券及其他投资所得收益 |
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投资活动提供/(用于)的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
融资活动的现金流： |
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新债收益 |
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清偿债务的付款 |
| ( |
| ( | ||
90天以内的短期借款/(还款)--净额 |
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| ( | ||
用于预提税款的普通股回购 |
| ( |
| ( | ||
融资--其他 |
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支付的现金股利 |
| ( |
| ( | ||
融资活动提供的/(用于)的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| ( |
| ( | ||
现金、现金等价物和限制性现金净变化 |
| ( |
| | ||
1月1日的现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| | ||
9月30日的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
(由于四舍五入，金额可能不会相加。)
(随附的附注是财务报告的组成部分 声明。)
7
目录表
国际商业机器公司
及附属公司
合并权益表
(未经审计)
| 普普通通 | ||||||||||||||||||||
股票价格和 | 累计 | ||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | IBM总计 | 非- | ||||||||||||||||||
已缴费 | 保留 | 财务处 | 全面 | 股东的 | 控管 | 总计 | |||||||||||||||
(百万美元，每股除外) |
| 资本 |
| 收益 |
| 库存 |
| 收入/(亏损) |
| 权益 |
| 利益 |
| 权益 | |||||||
股票-2021年7月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
净收入加上其他综合收益/(亏损)： |
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净收入 |
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其他综合收益/(亏损) |
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综合收益/(亏损)总额 |
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支付的现金股息-普通股(美元 |
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| ( |
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根据员工计划发行的普通股( |
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购买( |
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非控股权益的变更 |
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股票-2021年9月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
| 普普通通 |
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| ||||||||||||||
股票价格和 | 累计 | ||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | IBM总计 | 非- | ||||||||||||||||||
已缴费 | 保留 | 财务处 | 全面 | 股东的 | 控管 | 总计 | |||||||||||||||
(百万美元，每股除外) | 资本 | 收益 | 库存 | 收入/(亏损) | 权益 | 利益 | 权益 | ||||||||||||||
股票-2020年7月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
净收入加上其他综合收益/(亏损)： |
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净收入 |
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其他综合收益/(亏损) |
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综合收益/(亏损)总额 |
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| $ | | |||||||
支付的现金股息-普通股(美元 |
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根据员工计划发行的普通股( |
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购买( |
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非控股权益的变更 |
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| ( |
| ( | |||||||
股票-2020年9月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
(由于四舍五入，金额可能不会相加。)
(附注是财务报表的组成部分。)
8
目录表
国际商业机器公司
及附属公司
合并权益表--(续)
(未经审计)
普普通通 | |||||||||||||||||||||
股票价格和 | 累计 | ||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | IBM总计 | 非- | ||||||||||||||||||
已缴费 | 保留 | 财务处 | 全面 | 股东的 | 控管 | 总计 | |||||||||||||||
(百万美元，每股除外) |
| 资本 |
| 收益 |
| 库存 |
| 收入/(亏损) |
| 权益 |
| 利益 |
| 权益 | |||||||
股票-2021年1月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
净收入加上其他综合收益/(亏损)： |
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其他综合收益/(亏损) |
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综合收益/(亏损)总额 |
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支付的现金股息-普通股(美元 |
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根据员工计划发行的普通股( |
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购买( |
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非控股权益的变更 |
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| ( | |||||||
股票-2021年9月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
| 普普通通 |
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| ||||||||||||||
股票价格和 | 累计 | ||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | IBM总计 | 非- | ||||||||||||||||||
已缴费 | 保留 | 财务处 | 全面 | 股东的 | 控管 | 总计 | |||||||||||||||
(百万美元，每股除外) | 资本 | 收益 | 库存 | 收入/(亏损) | 权益 | 利益 | 权益 | ||||||||||||||
股票-2020年1月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
会计原则变更的累积影响* | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||
净收入加上其他综合收益/(亏损)： |
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支付的现金股息-普通股(美元 |
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根据员工计划发行的普通股( |
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购买( |
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非控股权益的变更 |
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| ( |
| ( | |||||||
股票-2020年9月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
(由于四舍五入，金额可能不会相加。)
(附注是财务报表的组成部分。)
9
目录表
合并财务报表附注
1.提交依据：
所附国际商业机器公司(IBM或该公司)的综合财务报表和脚注是根据美利坚合众国公认的会计原则编制的。财务报表和脚注未经审计。公司管理层认为，这些报表包括所有必要的调整，这些调整只是正常的经常性调整，以便公平地反映公司的经营结果、财务状况和现金流量。
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响综合财务报表和随附披露中报告的资产、负债、收入、成本、费用和其他全面收益/(亏损)的金额。这些估计是基于管理层对当前事件、历史经验、公司未来可能采取的行动的最佳了解，以及在目前情况下被认为是合理的各种其他假设，包括新冠肺炎疫情对宏观经济的影响。因此，实际结果可能与这些估计不同。
2021年11月3日，该公司完成了之前宣布的将其托管基础设施服务部门拆分为一家新的上市公司的决定，分配
该公司在Kyndryl分离之前立即生效，对其组织结构和管理系统进行了多项改革。这些变化将影响公司从2021年第四季度开始的可报告部门，但不会影响公司的综合财务报表。由于这些组织变动直到2021年第四季度才发生，因此，本表格10-Q所列期间在历史段下报告。关于更多信息，见附注4，“分段”。
2021年第三季度持续经营所得税准备金为$
非控股权益金额为#美元
中期业绩不一定代表全年的财务业绩。本表格10-Q中包含的信息应与公司2020年度报告一起阅读。
在所列财务报表和表格中，由于使用了四舍五入的数字进行披露，某些列和行可能不会增加。列示的百分比是根据基本的整美元金额计算的。某些上期数额已重新分类，以符合本期列报。在适用的情况下会对其进行注释。
10
目录表
合并财务报表附注--(续)
2.会计变更：
新标准即将实施
与在企业合并中获得的客户签订的收入合同
标准/说明-发行日期：2021年10月。本指南要求收购人根据美国会计准则第606条确认和计量在企业合并中收购的合同资产和合同负债，与客户签订合同的收入，就像是它发起了这些合同一样。在业务合并中收购的递延收入不再需要按其公允价值计量，这在历史上导致了收购日的递延收入减值。
生效日期和采用注意事项-修正案于2023年1月1日生效，允许提前通过。
对财务报表或其他重大事项的影响-该公司正在评估指导和采用日期的影响。
出租人-某些租赁费用可变的租约
标准/说明-发行日期：2021年7月。本指引修改了出租人对某些租赁的会计处理，这些租赁的可变租赁付款导致确认第一天的亏损，即使出租人预期该安排总体上是盈利的。修正案要求将这些类型的租赁合同归类为经营租赁，从而消除了对第一天损失的任何确认。
生效日期和采用注意事项-修正案于2022年1月1日生效，允许提前通过。公司将自生效之日起前瞻性地采用该指导意见。
对财务报表或其他重大事项的影响-该公司预计该指导不会对综合财务业绩产生实质性影响。
实施的标准
简化所得税的会计核算
标准/说明-发行日期：2019年12月-12月。本指导意见简化了所得税会计的各个方面，删除了指导意见一般原则的某些例外情况，并澄清和修订了现有的指导意见，以提高适用的一致性。
生效日期和采用注意事项-该指导意见于2021年1月1日生效，允许提前采用。自生效之日起，该公司采用了前瞻性的指导意见。
对财务报表或其他重大事项的影响-该指导意见对综合财务业绩没有实质性影响。
中间价改革
标准/说明-发布日期：2020年3月，2021年修订。本指南为将GAAP应用于合同修改、套期保值关系以及参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他预期将被终止的参考利率的其他交易提供了可选的权宜之计和例外，但须满足某些标准。
生效日期和采用注意事项-指导意见自2020年3月12日起至2022年12月31日止。
对财务报表或其他重大事项的影响-该公司在2020年第一季度作出政策选择，采用切实可行的权宜之计，允许在从LIBOR过渡到有担保隔夜融资利率(SOFR)或其他参考时，继续对利率衍生品合约进行公允价值对冲会计
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目录表
合并财务报表附注--(续)
可供选择的利率，不会对综合收益表产生任何影响。该公司已就其利率风险管理活动评估更换LIBOR基准，预计不会对综合财务业绩产生实质性影响。
简化商誉减值测试
标准/说明--发行日期：2017年1月-6月。本指引删除了第二步，简化了商誉减值测试。它还要求披露任何账面金额为零或负的报告单位(如果分配了商誉)。
生效日期和采用注意事项-该指导意见于2020年1月1日生效，允许提前采用。自生效之日起，该公司采用了前瞻性的指导意见。
对财务报表或其他重大事项的影响-该指导意见对综合财务业绩没有实质性影响。
金融工具--信贷损失
标准/说明-发布日期：2016年6月，2018年、2019年和2020年修改。这改变了基于预期损失模型而不是已发生损失模型的信贷损失指导。它要求在估计预期信贷损失时考虑所有可用的相关信息，包括过去发生的事件、当前情况和预测及其对预期信贷损失的影响。它还扩大了应计提减值的金融工具的范围，包括表外承诺和剩余价值。
生效日期和采用注意事项-该指南于2020年1月1日生效，允许提前一年采用。该公司采用了截至生效日期的指引，采用过渡性方法，即以前的比较期间不在综合财务报表中追溯列报。
对财务报表或其他重大事项的影响--自2020年1月1日起，信贷损失准备金增加1美元
12
目录表
合并财务报表附注--(续)
3.收入确认：
收入的分类
下表提供了按主要产品/服务产品和地理位置分列的收入详情。
按主要产品/服务分类的收入
|
|
| |||||||||||
截至9月30日的三个月。 | 截至9月30日的9个月。 |
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(百万美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
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云服务和数据平台 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
认知应用 | | | | | |||||||||
交易处理平台 |
| |
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全域云与认知软件 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
咨询 |
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应用程序管理 |
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| |
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全球流程服务 |
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全球商业服务总量 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基础设施和云服务 |
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技术支持服务 |
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全球技术服务总量 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
系统硬件 |
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操作系统软件 |
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总系统数 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
全球融资* |
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其他 |
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总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
*它包含租赁和贷款/营运资金融资安排，不受与客户合同收入的指导。
按地理位置划分的收入
| 截至9月30日的三个月。 |
| 截至9月30日的9个月。 | ||||||||||
(百万美元) | 2021 | 2020 |
| 2021 | 2020 | ||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
欧洲/中东/非洲 |
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亚太地区 |
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总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
剩余履约义务
剩余的履约义务(RPO)披露提供了截至报告期结束时尚未确认的交易价格总额，并解释了公司预计何时在收入中确认这些金额。它旨在说明合同项下尚未执行的总体工作，不包括客户未承诺的合同，例如某些即服务、政府、定期软件许可和服务产品。如果客户能够为了方便而终止合同而不支付实质性罚款，则客户不被视为已承诺。本披露包括可变对价的估计，除非可变对价是基于销售或基于使用的使用费，以换取知识产权许可。此外，作为实际的权宜之计，公司不包括原始期限为
13
目录表
合并财务报表附注--(续)
截至2021年9月30日，分配给与未满足或部分未满足的客户合同相关的RPO的交易价格总额为$
前期已履行(或部分履行)履约义务确认的收入
截至2021年9月30日的三个月和九个月，收入减少了美元
合同余额的对账
下表提供了关于应收票据和应收账款--贸易、合同资产和递延收入余额的信息：
| 9月30日左右。 |
| 在12月31日， | |||
(百万美元) | 2021 | 2020 | ||||
应收票据和应收账款—贸易(扣除免税额后为$ | $ | | $ | | ||
合同资产* |
| |
| | ||
递延收入(当期) |
| |
| | ||
递延收入(非流动收入) |
| |
| | ||
*包括在综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产内。
在截至2021年9月30日的三个月和九个月内确认的收入，包括在2021年6月30日和2020年12月31日的递延收入余额中为$
下表提供了截至2021年9月30日的9个月和截至2020年12月31日的年度的预期信贷损失的票据和应收账款贸易拨备的前滚：
(美元，单位：百万美元) |
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| |||||
2021年1月1日 | 新增内容：/(新闻稿) | 核销： | 其他* | 2021年9月30日 | |||||||||
$ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||
2020年1月1日 | 新增内容：/(新闻稿) | 核销： | 其他* | 2020年12月31日 | |||||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
* 主要表示翻译调整.
这份合同预计信贷损失的资产拨备在所列任何期间都不是实质性的。
4.细分市场：
下表反映了与公司内部使用的管理和衡量系统相一致的公司部门持续运营的结果。
14
目录表
合并财务报表附注--(续)
细分市场信息
| 云计算和 |
| 全球 |
| 全球 |
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|
|
|
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|
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认知 | 业务 | 技术 | 全球 | 总计 |
| ||||||||||||||
(百万美元) | 软件 | 服务 | 服务 | 系统 | 融资 | 细分市场 |
| ||||||||||||
截至2021年9月30日的三个月： |
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|
|
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对外收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
国内收入 |
| |
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总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
持续经营的税前收益/(亏损) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
收入同比变化 |
| | % |
| | % |
| ( | % |
| ( | % |
| ( | % |
| ( | % | |
税前收入同比变化 |
| ( | % |
| | % |
| ( | % |
| NM |
| | % |
| ( | % | ||
税前收益/(亏损)利润率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| ( | % |
| | % |
| | % | |
截至2020年9月30日的三个月： |
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对外收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
国内收入 |
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总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
持续经营的税前收益/(亏损) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
税前收益/(亏损)利润率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| ( | % |
| | % |
| | % | |
NM--没有意义
与IBM的对账报告：
(百万美元) |
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截至9月30日的前三个月： | 2021 | 2020 |
| ||||
收入： |
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| |||
可报告细分市场合计 | $ | | $ | | |||
其他剥离的业务 |
| ( |
| | |||
其他收入 |
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| | |||
内部交易的取消 |
| ( |
| ( | |||
总合并收入 | $ | | $ | | |||
持续经营的税前收入： |
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可报告细分市场合计 | $ | | $ | | |||
已取得无形资产的摊销 |
| ( |
| ( | |||
收购相关(收费)/收入 |
| ( |
| ( | |||
非经营性退休相关(成本)/收入 |
| ( |
| ( | |||
与分居相关的费用 | ( | — | |||||
消除内部交易 |
| ( |
| ( | |||
其他剥离的业务 |
| ( |
| ( | |||
未分配的公司金额 |
| ( |
| ( | |||
持续经营的税前收入总额 | $ | | $ | | |||
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目录表
合并财务报表附注--(续)
细分市场信息
| 云计算和 |
| 全球 |
| 全球 |
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|
|
| |||||||
认知 | 业务 | 技术 | 全球 | 总计 |
| ||||||||||||||
(百万美元) | 软件 | 服务 | 服务 | 系统 | 融资 | 细分市场 |
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截至2021年9月30日的9个月： |
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对外收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
国内收入 |
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总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
持续经营的税前收益/(亏损) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
收入同比变化 |
| | % |
| | % |
| ( | % |
| ( | % |
| ( | % |
| | % | |
税前收入同比变化 |
| | % |
| | % |
| | % |
| NM |
| | % |
| | % | ||
税前收益/(亏损)利润率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| ( | % |
| | % |
| | % | |
截至2020年9月30日的9个月： |
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对外收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
国内收入 |
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总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
持续经营的税前收益/(亏损) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
税前收益/(亏损)利润率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| ( | % |
| | % |
| | % | |
NM--没有意义
与IBM的对账报告：
(百万美元) |
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截至9月30日的前9个月： | 2021 | 2020 |
| ||||
收入： |
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可报告细分市场合计 | $ | | $ | | |||
其他剥离的业务 |
| ( |
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其他收入 |
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内部交易的取消 |
| ( |
| ( | |||
总合并收入 | $ | | $ | | |||
持续经营的税前收入： |
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可报告细分市场合计 | $ | | $ | | |||
已取得无形资产的摊销 |
| ( |
| ( | |||
收购相关(收费)/收入 |
| ( |
| ( | |||
非经营性退休相关(成本)/收入 |
| ( |
| ( | |||
与分居相关的费用 | ( | — | |||||
内部交易的取消 |
| ( |
| ( | |||
其他剥离的业务 |
| ( |
| ( | |||
未分配的公司金额 |
| ( |
| ( | |||
持续经营的税前收入总额 | $ | | $ | | |||
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目录表
合并财务报表附注--(续)
5.收购和剥离：
收购
所有收购的购买价格对价主要以现金支付。除另有说明外，所有收购均为收购。
在截至2021年9月30日的9个月内，该公司完成了
采办 | 细分市场 | 收购业务说明 |
第一季度 |
| |
| ||
诺德云 | 全球商业服务 | 一家提供云实施、应用转型和托管服务服务的咨询公司 |
陶斯山有限责任公司(Taos) | 全球商业服务 | 领先的云专业和托管服务提供商 |
StackRox | 云与认知软件 | 容器和Kubernetes领域的创新者-本地安全 |
第二季度 | ||
Turbonomic公司(Turbonomic) | 云与认知软件 | 应用资源管理和网络性能管理软件提供商 |
ECX拷贝数据管理业务 | 云与认知软件 | 智能数据保护解决方案 |
来自Catalogic Software，Inc. | ||
瓦伊格 | 全球商业服务 | 领先的Salesforce咨询合作伙伴 |
我的Invenio | 云与认知软件 | 流程挖掘软件公司 |
第三季度 | ||
Volta，Inc.的VEVRE软件业务。 | 云与认知软件 | 云本地虚拟路由引擎 |
BoxBoat科技 | 全球商业服务 | 卓越的DevOps咨询和企业Kubernetes认证服务提供商 |
Bluetab解决方案组 | 全球商业服务 | 数据解决方案服务提供商 |
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目录表
合并财务报表附注--(续)
下表反映了截至2021年9月30日与这些收购相关的收购价格以及由此产生的收购价格分配。
摊销 | 其他 | |||||||
(百万美元) |
| 寿命(以年为单位) | 涡轮学 | 收购 | ||||
流动资产 | $ | | $ | | ||||
财产、厂房和设备/非流动资产 |
| — |
| | ||||
无形资产： | ||||||||
商誉 |
| 不适用 |
| |
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客户关系 |
| - |
| |
|
| | |
成套技术 |
| - |
| |
| | ||
商标 |
| - |
| |
| | ||
收购的总资产 | $ | | $ | | ||||
流动负债 |
| |
| | ||||
非流动负债 |
| |
| | ||||
承担的总负债 | $ | | $ | | ||||
购买总价 | $ | | $ | | ||||
不适用-不适用
产生的商誉主要归因于被收购企业的全体员工，以及通过将被收购企业整合到公司的各种综合解决方案和服务中预计将实现的更大的协同效应，这两项都不符合可摊销无形资产的资格。
收购的资产和承担的负债的估值可能会进行修订。如果获得更多信息，公司可能会尽快进一步修改收购价格分配，但不迟于收购日期起一年；但预计不会发生重大变化。
涡轮学—已确认可摊销无形资产的整体加权平均使用年限为
其他收购—已确认可摊销无形资产的整体加权平均使用年限为
已确认的无形资产将在其使用年限内按直线摊销，这与资产的经济效益预计将随着时间的推移而消耗的模式大致相同。
2021年10月，该公司达成了一项最终协议，收购了一家私人持股的应用开发和云计算服务公司。完成交易后，收购的业务将整合到全球业务服务部门。2021年10月，该公司还宣布已与麦当劳达成最终协议，收购McD Tech Labs，以进一步加快其自动接单(AOT)技术的开发和部署。完成后，McD技术实验室将被整合到云和认知软件领域。2021年11月，该公司宣布已达成最终协议，收购ReaQta，一家旨在利用人工智能自动识别和管理威胁的终端安全解决方案提供商。完成后，ReaQta将被整合到云和认知软件部门。所有收购预计将在2021年第四季度完成，取决于包括监管批准在内的惯常完成条件。
18
目录表
合并财务报表附注--(续)
资产剥离
2021年第三季度，该公司完成了全球融资部门报告的剩余OEM商业融资能力的出售。此外，IBM还完成了
2021年10月，该公司达成了一项最终协议，销售云和认知软件部门报告的某些情报分析功能。这笔交易预计将在2021年第四季度完成，条件是满足适用的监管要求和惯例完成条件。与这笔交易相关的财务条款预计不会对IBM的合并财务报表产生实质性影响.
6.普通股每股收益：
下表提供了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月普通股基本每股收益和稀释后每股收益的计算。
(百万美元，每股除外) | ||||||
截至9月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 | ||
计算基本每股收益所依据的股票数量： |
|
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加权平均-期内已发行股份 |
| |
| | ||
增加-基于股票的薪酬计划下的增量股份 |
| |
| | ||
新增-与或有发行股份相关的增量股份 |
| |
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计算稀释后每股收益所依据的股票数量 |
| |
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持续经营收入 | $ | | $ | | ||
非持续经营的收入/(亏损)，税后净额 |
| — |
| ( | ||
计算基本每股收益所依据的净收益 | $ | | $ | | ||
持续经营收入 | $ | | $ | | ||
适用于或有发行股份的净收益 |
| — |
| — | ||
计算稀释后每股收益的持续经营收入 | $ | | $ | | ||
非持续经营的收入/(亏损)，税后净额，计算基本每股收益和稀释后每股收益的依据 |
| — |
| ( | ||
计算稀释后每股收益所依据的净收益 | $ | | $ | | ||
普通股每股收益/(亏损)： |
|
|
|
| ||
假设稀释 |
|
|
|
| ||
持续运营 | $ | | $ | | ||
停产经营 |
| — |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
基本信息 |
|
|
|
| ||
持续运营 | $ | | $ | | ||
停产经营 |
| — |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
要购买的股票期权
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目录表
合并财务报表附注--(续)
(百万美元，每股除外) | ||||||
截至9月30日的前9个月： |
| 2021 |
| 2020 | ||
计算基本每股收益所依据的股票数量： |
|
|
|
| ||
加权平均-期内已发行股份 |
| |
| | ||
增加-基于股票的薪酬计划下的增量股份 |
| |
| | ||
新增-与或有发行股份相关的增量股份 |
| |
| | ||
计算稀释后每股收益所依据的股票数量 |
| |
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持续经营收入 | $ | | $ | | ||
非持续经营的收入/(亏损)，税后净额 |
| ( |
| ( | ||
计算基本每股收益所依据的净收益 | $ | | $ | | ||
持续经营收入 | $ | | $ | | ||
适用于或有发行股份的净收益 |
| — |
| ( | ||
计算稀释后每股收益的持续经营收入 | $ | | $ | | ||
非持续经营的收入/(亏损)，税后净额，计算基本每股收益和稀释后每股收益的依据 |
| ( |
| ( | ||
计算稀释后每股收益所依据的净收益 | $ | | $ | | ||
普通股每股收益/(亏损)： |
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|
|
| ||
假设稀释 |
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持续运营 | $ | | $ | | ||
停产经营 |
| |
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总计 | $ | | $ | | ||
基本信息 |
|
|
|
| ||
持续运营 | $ | | $ | | ||
停产经营 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
要购买的股票期权
7.金融资产与负债：
公允价值计量
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。该公司根据以下公允价值层次对某些资产和负债进行分类：
| ● | 1级–相同资产或负债在活跃市场的报价(未经调整)，可在计量日期获得； |
| ● | 2级–直接或间接可观察到的资产或负债的第1级报价以外的投入；以及 |
| ● | 3级–资产或负债的不可观察的投入。 |
20
目录表
合并财务报表附注--(续)
当可用时，该公司使用活跃市场中未经调整的报价市场价格来衡量公允价值，并将此类项目归类为1级。如果无法获得报价市场价格，公允价值基于内部开发的模型，该模型使用当前基于市场的或独立来源的市场参数，如利率和汇率。使用内部生成的模型进行估值的项目根据对估值有重要意义的最低级别的投入或价值驱动因素进行分类。
公允价值的确定考虑了各种因素，包括利率、收益率曲线和金融工具的时间价值。对于衍生品和债务证券，该公司使用贴现现金流分析，使用与工具期限相称的贴现率。
在确定金融工具的公允价值时，该公司考虑对使用下述方法计算的“基本估值”进行某些市场估值调整，以确定市场参与者在确定公允价值时将考虑的几个参数：
| ● | 交易对手信用风险调整适用于金融工具，并考虑信用违约掉期市场观察到的交易对手的实际信用风险，以确定该工具的真实公允价值。 |
| ● | 在按公允价值评估所有负债时，采用信用风险调整是为了反映公司自身的信用风险。该方法与制定交易对手信用风险调整时采用的方法一致，但纳入了公司自身在信用违约掉期市场中观察到的信用风险。 |
该公司主要持有被指定为可供出售的定期存款、定期存单和美国政府债券的投资。该公司现金和债务投资组合的主要目标是通过投资于流动性很强、评级很高的投资级证券来维持本金。
该公司的标准做法是持有所有被归类为可供出售的债务证券投资，直到到期。
某些非金融资产，如物业、厂房及设备、经营性使用权资产、土地、商誉及无形资产，如被视为减值，亦须按非经常性公允价值计量。用于非金融资产的减值模型取决于资产类型。截至2021年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月，非金融资产没有重大减值。
21
目录表
合并财务报表附注--(续)
下表列出了该公司于2021年9月30日和2020年12月31日按公允价值经常性计量的金融资产和金融负债。
公允价值 | ||||||||||||||
层次结构 | 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||
(百万美元) |
| 水平 |
| 资产(7) |
| 负债(8) |
| 资产(7) |
| 负债(8) | ||||
现金等价物：(1) | ||||||||||||||
定期存款和定期存单(二) | 2 | $ | | $ | 不适用 | $ | | $ | 不适用 | |||||
货币市场基金 | 1 | | 不适用 | | 不适用 | |||||||||
美国政府债券(2) | 2 | — | 不适用 | | 不适用 | |||||||||
现金等价物合计 | $ | | $ | 不适用 | $ | | $ | 不适用 | ||||||
股权投资(3) | 1 | | 不适用 | | 不适用 | |||||||||
债务证券--当前(2)(4) | 2 | | 不适用 | | 不适用 | |||||||||
债务证券--非流动资产(2)(5) | 2 | | 不适用 | | 不适用 | |||||||||
指定为对冲工具的衍生工具： | ||||||||||||||
利率合约 | 2 | | — | | — | |||||||||
外汇合约 | 2 | | | | | |||||||||
未被指定为对冲工具的衍生工具： | ||||||||||||||
外汇合约 | 2 | | | | | |||||||||
股权合同(6) | 1,2 | — | | | — | |||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
| (1) | 包括在综合资产负债表中的现金和现金等价物内。 |
| (2) | 账面价值接近公允价值的可供出售的债务证券。 |
| (3) | 计入综合资产负债表的投资及杂项资产内。 |
| (4) | 在综合资产负债表的有价证券中报告的美国国库券。 |
| (5) | 主要包括在综合资产负债表的投资和各种资产中报告的政府债务证券。 |
| (6) | 第1级包括与股票期货合约有关的无形金额。 |
| (7) | 截至2021年9月30日，综合资产负债表中包含的预付费用和其他流动资产内的衍生资产以及投资和杂项资产的总余额为$ |
| (8) | 截至2021年9月30日，综合资产负债表中其他应计费用和负债内的衍生负债以及其他负债的总余额为$ |
不适用-不适用
未按公允价值计量的金融资产和负债
短期应收账款和应付账款
票据及其他应收账款及其他投资为账面价值接近公允价值的金融资产。应付账款、其他应计费用及短期债务(不包括长期债务的当期部分及包括短期融资租赁负债)均为账面价值接近公允价值的金融负债。如果在财务报表中按公允价值计量，这些金融工具将被归类为公允价值等级中的第3级，但短期债务除外，它将被归类为第2级。
贷款和长期应收账款
公允价值是基于折现的未来现金流，使用向信用评级相似的客户提供的相同剩余期限的类似贷款的当前利率。截至2021年9月30日和2020年12月31日，贷款和长期应收账款的账面价值和估计公允价值之间的差异并不重要。如果在财务报表中按公允价值计量，这些金融工具将被归类为公允价值等级中的第三级。
22
目录表
合并财务报表附注--(续)
长期债务
上市交易长期债务的公允价值是基于在活跃的市场上作为资产交易的相同负债的报价市场价格。对于无法获得报价市场价格的其他长期债务(包括长期融资租赁负债)，使用预期现值技术估计公允价值，该技术使用公司目前可用于类似期限和剩余期限的债务的利率。长期债务的账面金额为#美元。
8.Oracle Finding Receivables：
融资应收账款主要包括客户贷款和分期付款应收账款(贷款)以及对销售型和直接融资租赁的投资(统称为客户融资应收账款)和商业融资应收账款。贷款主要提供给客户，为购买硬件、软件和服务提供资金。这些融资安排的付款条款一般不超过
该公司融资应收账款的构成摘要如下：
客户融资应收账款 | ||||||||||||
| 客户提供贷款服务和 |
| 投资于中国 |
|
|
|
| |||||
分期付款 | 销售类型和 | 商业广告 | ||||||||||
(百万美元) | 应收账款 | 企业直接融资 | 融资 | |||||||||
2021年9月30日： | (贷款) | 租契 | 应收账款 | 总计 | ||||||||
融资应收账款毛额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非劳动收入 | ( |
| ( | | ( | |||||||
剩余价值* | — |
| | — | | |||||||
摊销成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信贷损失准备 | ( |
| ( | ( | ( | |||||||
融资应收账款总额，净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
当前部分 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非流动部分 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
客户融资应收账款 | ||||||||||||
| 客户提供贷款服务和 |
| 投资于中国 |
|
|
|
| |||||
分期付款 | 销售类型和 | 商业广告 | ||||||||||
(百万美元) | 应收账款 | 企业直接融资 | 融资 | |||||||||
2020年12月31日： | (贷款) | 租契 | 应收账款 | 总计 | ||||||||
融资应收账款毛额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非劳动收入 | ( | ( | | ( | ||||||||
剩余价值* | — |
| | — | | |||||||
摊销成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信贷损失准备 | ( |
| ( | ( | ( | |||||||
融资应收账款总额，净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
当前部分 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非流动部分 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
*包括有担保和无担保的剩余价值。
23
目录表
合并财务报表附注--(续)
该公司长期以来的做法是，在某些情况下采取缓解措施，将信用风险转移给第三方，由于当前宏观经济的不确定性，重点更加突出。这些行动可能包括信用保险、财务担保、无追索权借款、根据会计准则记录为真实销售的应收款转让或根据经营租赁出售设备。应收账款的出售安排也在正常业务过程中作为公司现金和流动资金管理的一部分使用。
作为无追索权借款抵押品的融资应收款为#美元。
金融资产的转移
在截至2021年9月30日的9个月里，该公司的销售额为
2020年12月24日，该公司与第三方投资者达成协议，出售至多美元
这些应收款的转让符合真实销售的条件，因此减少了融资应收款。销售的现金收益计入经营活动的现金流量，对综合收益表的影响，包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月与这些应收账款转移相关的费用和净收益或亏损，并不重大。
按投资组合细分的应收账款融资
下表列出了客户融资应收账款在2021年9月30日和2020年12月31日的摊余成本基础，进一步细分为
24
目录表
合并财务报表附注--(续)
(百万美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
2021年9月30日： | 美洲 | 欧洲、中东和非洲地区 | 亚太地区 | 总计 | ||||||||
摊销成本 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
信贷损失准备： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
2021年1月1日期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
核销 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
复苏 |
| — |
| — | | | ||||||
添加/(发布) |
| ( |
| ( | ( | ( | ||||||
其他* |
| ( |
| ( | | ( | ||||||
截至2021年9月30日的期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
(百万美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
2020年12月31日： | 美洲 | 欧洲、中东和非洲地区 | 亚太地区 | 总计 | ||||||||
摊销成本 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
信贷损失准备： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
2020年1月1日的期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
核销 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
复苏 |
| |
| | | | ||||||
添加/(发布) |
| |
| | ( | | ||||||
其他* |
| ( |
| | | | ||||||
截至2020年12月31日的期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
*主要代表翻译调整。
国际商业机器公司继续监测新冠肺炎疫情的全球影响及其对外部经济模型的影响。该公司在2021年9月30日和2020年12月31日的信贷损失拨备反映了定性过程，该过程在公司2020年年报的附注A“重大会计政策”中有进一步描述。在资产负债表日期之后发生的经济模型的任何变化都将反映在未来期间。
25
目录表
合并财务报表附注--(续)
逾期融资应收账款
该公司汇总了客户融资应收账款的摊余成本基础的信息，包括超过90天但仍在应计的摊余成本、超过90天但仍在应计的已开发票以及未应计的摊余成本。
|
|
|
|
| 摊销 |
| 已计费 |
| 摊销 | ||||||
总计 | 摊销 | 成本 | 发票 | 成本 | |||||||||||
(百万美元) | 摊销 | 成本 | >90天，并 | >90天后和 | 不 | ||||||||||
2021年9月30日： | 成本 | >90天(1) | 应计(1) | 应计 | 应计(2) | ||||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
欧洲、中东和非洲地区 |
| | | | | | |||||||||
亚太地区 |
| | | | | | |||||||||
客户融资应收账款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
|
|
|
|
| 摊销 |
| 已计费 |
| 摊销 | ||||||
总计 | 摊销 | 成本 | 发票 | 成本 | |||||||||||
(百万美元) | 摊销 | 成本 | >90天，并 | >90天，并 | 不 | ||||||||||
2020年12月31日： | 成本 | >90天(1) | 应计(1) | 应计 | 应计(2) | ||||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
欧洲、中东和非洲地区 |
| | | | | | |||||||||
亚太地区 |
| | | | | | |||||||||
客户融资应收账款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| (1) | 在合同层面，包括超过90天的融资应收账款的已开单和未开单总金额。 |
| (2) | 在未累算的摊余成本中，有一项相关的备抵$ |
信用质量指标
该公司的信用质量指标基于评级机构的数据、公开的信息和客户提供的信息，根据相对风险水平定期进行审查。由此产生的指标是一个映射到穆迪投资者服务信用评级的数字评级系统，如下所示。在确定客户信用评级时，该公司使用穆迪提供的信息作为众多信息之一。客户的信用质量根据这些指标进行评估，并被赋予相同的风险评级，无论应收账款是租赁还是贷款。
下表显示了按信用质量指标划分的客户融资应收账款在2021年9月30日和2020年12月31日的摊余成本基础。信用质量指标从AAA到BAA3的应收账款被视为投资级。所有其他的都被认为是非投资级的。信用质量指标反映了客户采取的信用增强行动的缓解，从而降低了IBM的风险。
(百万美元) | 美洲 |
| 欧洲、中东和非洲地区 |
| 亚太地区 | |||||||||||||
2021年9月30日： |
| AAA-BaA3 |
| Ba1-D |
| AAA-BaA3 |
| Ba1-D |
| AAA-BaA3 |
| Ba1-D | ||||||
年份： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
2021 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2020 | | | | | | | ||||||||||||
2019 |
| | | | | | | |||||||||||
2018 |
| | | | | | | |||||||||||
2017 |
| | | | | | | |||||||||||
2016年及更早版本 |
| | | | | | | |||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
26
目录表
合并财务报表附注--(续)
(百万美元) | 美洲 | 欧洲、中东和非洲地区 | 亚太地区 | |||||||||||||||
2020年12月31日： |
| AAA-BaA3 |
| Ba1-D |
| AAA-BaA3 |
| Ba1-D |
| AAA-BaA3 |
| Ba1-D | ||||||
年份： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
2020 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2019 |
| | | | | | | |||||||||||
2018 |
| | | | | | | |||||||||||
2017 |
| | | | | | | |||||||||||
2016 |
| | | | | | | |||||||||||
2015年及之前 |
| | | | | | | |||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
问题债务重组
在截至2021年9月30日的9个月或截至2020年12月31日的一年中，该公司没有进行任何重大的问题债务重组。
9.租契：
作为出租人对租赁的会计处理
下表列出了综合损益表中与出租人活动有关的数额：
| 截至9月30日的三个月。 | 截至9月30日的9个月。 | ||||||||||
(百万美元) | 2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 | ||||||
租赁收入— 销售型和直接融资型租赁： |
|
|
|
|
| |||||||
销售型租赁售价 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
减去：标的资产的账面价值* |
| |
| |
| |
| | ||||
毛利 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
应收租赁利息收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
销售类型和直接融资租赁收入总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
租赁收入—经营租约 |
| |
| |
| |
| | ||||
可变租赁收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
租赁总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
*不包括无担保的剩余价值。
27
目录表
合并财务报表附注--(续)
10.包括商誉在内的无形资产：
无形资产
下表按主要资产类别列出了该公司的无形资产余额。
2021年9月30日 | |||||||||
| 总运费 |
| 累计 |
| 净载客量 | ||||
(百万美元) | 金额 | 摊销 | 金额* | ||||||
无形资产类别： | |||||||||
大写软件 | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户关系 |
| |
| ( |
| | |||
成套技术 |
| |
| ( |
| | |||
专利/商标 |
| |
| ( |
| | |||
其他** |
| |
| ( |
| | |||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | |||
2020年12月31日。 | |||||||||
| 总运费 |
| 累计 |
| 净载客量 | ||||
(百万美元) | 金额 | 摊销 | 金额* | ||||||
无形资产类别： | |||||||||
大写软件 | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户关系 |
| |
| ( |
| | |||
成套技术 |
| |
| ( |
| | |||
专利/商标 |
| |
| ( |
| | |||
其他** |
| |
| ( |
| | |||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | |||
*截至2021年9月30日和2020年12月31日的数字包括无形资产净余额减少#美元
** | 其他无形资产主要是收购的专有和非专有业务流程、方法和系统. |
无形资产账面净值减少#美元。
截至2021年9月30日，与目前在综合资产负债表中记录的无形资产有关的未来摊销费用估计如下：
| 大写 |
| 后天 |
|
| ||||
(百万美元) | 软件 | 无形资产 | 总计 | ||||||
2021年剩余时间 | $ | | $ | | $ | | |||
2022 |
| |
| |
| | |||
2023 |
| |
| |
| | |||
2024 |
| |
| |
| | |||
2025 |
| |
| |
| | |||
此后 | | |
| | |||||
28
目录表
合并财务报表附注--(续)
商誉
截至2021年9月30日的9个月和截至2020年12月31日的年度，按分部划分的商誉余额变化如下：
|
|
|
|
|
| 外国 |
|
| ||||||||||
货币 | ||||||||||||||||||
购买 | 翻译 | |||||||||||||||||
(百万美元) | 天平 | 商誉 | 价格 | 以及其他 | 天平 | |||||||||||||
细分市场 | 1/1/2021 | 加法 | 调整 | 资产剥离 | 调整* | 9/30/2021 | ||||||||||||
云计算与认知软件 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
全球商业服务 |
| |
| |
| ( |
| — |
| ( |
| | ||||||
全球技术服务 |
| |
| |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
系统 |
| |
| — |
| |
| — |
| ( |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
|
|
|
|
|
| 外国 |
|
| ||||||||||
货币 | ||||||||||||||||||
购买 | 翻译 | |||||||||||||||||
(百万美元) | 天平 | 商誉 | 价格 | 以及其他 | 天平 | |||||||||||||
细分市场 | 1/1/2020 | 加法 | 调整 | 资产剥离 | 调整* | 12/31/2020 | ||||||||||||
云计算与认知软件 | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | $ | | ||||||
全球商业服务 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
全球技术服务 |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
系统 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | $ | | ||||||
*主要受外币换算推动。
有几个
截至财务报表发布之日，公司第四季度进行的年度商誉减值分析尚未完成。由于预计Kyndryl将于2021年11月3日分离，以及分离前的部门发生变化，该公司开始对所有受影响的报告单位进行商誉减值的量化测试。初步分析显示，基础设施服务报告单位(包括Kyndryl和GTS部门的一部分)的公允价值接近其账面价值。该报告单位的商誉为#美元。
根据初步分析，所有其他具有商誉的报告单位的公允价值均大大高于其账面价值。
29
目录表
合并财务报表附注--(续)
11.借款：费用
短期债务
| 9月30日左右。 |
| 在12月31日， | |||
(百万美元) | 2021 | 2020 | ||||
商业票据 | $ | | $ | — | ||
短期贷款 | | | ||||
长期债务— 当期到期 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | | ||
2021年9月30日的商业票据加权平均利率为
30
目录表
合并财务报表附注--(续)
长期债务
互换前借款
|
|
| 天平 |
| 天平 | |||
(百万美元) | 到期日 | 9/30/2021 | 12/31/2020 | |||||
美元债务(2021年9月30日加权平均利率)：* |
|
|
|
|
|
| ||
| 2021 | $ | | $ | | |||
| 2022 |
| |
| | |||
| 2023 |
| |
| | |||
| 2024 |
| |
| | |||
| 2025 |
| |
| | |||
| 2026 |
| |
| | |||
| 2027 |
| |
| | |||
| 2028 | |
| | ||||
2029 | | | ||||||
2030 | | | ||||||
| 2032 |
| |
| | |||
| 2038 |
| |
| | |||
| 2039 |
| |
| | |||
2040 | | | ||||||
| 2042 |
| |
| | |||
| 2045 |
| |
| | |||
| 2046 |
| |
| | |||
2049 | | | ||||||
2050 | | | ||||||
| 2096 |
| |
| | |||
$ | | $ | | |||||
其他货币(括号内2021年9月30日加权平均利率)：* |
|
|
|
|
|
| ||
欧元(欧元) |
| 2023–2040 | $ | | $ | | ||
英镑( |
| 2022 |
| |
| | ||
日元( |
| 2022–2026 |
| |
| | ||
其他( |
| 2021–2025 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||||
融资租赁义务( | 2021–2030 | | | |||||
$ | | $ | | |||||
减去：未摊销净折扣 |
|
|
| |
| | ||
减去：未摊销债务净发行成本 |
|
|
| |
| | ||
新增：公允价值调整** |
|
|
| |
| | ||
$ | | $ | | |||||
减：当前到期日 |
|
|
| |
| | ||
总计 |
|
| $ | | $ | | ||
*包括票据、债券、银行贷款和有担保借款。
** | 公司固定利率债务的对冲部分在综合资产负债表中反映为债务账面价值和公允价值调整的总和，公允价值调整代表可归因于基准利率变动的对冲债务的公允价值变化。 |
该公司管理其债务证券的契约和其各种信贷安排都包含重要的契约，这些契约规定公司有义务迅速支付本金和利息，将有担保的债务总额限制在
31
目录表
合并财务报表附注--(续)
关于公司合并净利息费用比率的契约，不能低于
该公司遵守其债务契约，并向其贷款人提供定期认证。不遵守其债务契约可能会对适用这些条款的债务构成违约事件。如果发生某些违约事件，该违约事件所适用的债务的本金和利息将立即到期并支付。
2020年第一季度，该公司发行了总计美元的债券
在2021年第一季度，IBM Credit LLC提前赎回了所有未偿还的固定利率债务，总金额为#美元
截至2021年9月30日未偿长期债务的互换前年度合同义务如下：
(百万美元) |
| 总计 | |
2021年剩余时间 | $ | | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此后 |
| | |
总计 | $ | | |
债务利息
(百万美元) |
|
|
|
| ||
截至9月30日的9个月： | 2021 | 2020 | ||||
融资成本 | $ | | $ | | ||
利息支出 |
| |
| | ||
利息资本化 |
| |
| | ||
已支付和累计的利息总额 | $ | | $ | | ||
信用额度
2021年6月22日，该公司签订了新的
32
目录表
合并财务报表附注--(续)
信贷协议项下的借款利率将以信贷协议中进一步描述的现行市场利率为基础。信贷协议包含惯例陈述和担保、契诺、违约事件和赔偿条款。
在2021年9月30日，有
12.承诺：
该公司向第三方实体提供的扩展信贷额度包括未使用的美元
该公司已适用指导意见，要求担保人披露某些类型的担保，即使要求担保人提供履约的可能性微乎其微。以下是该公司作为担保人的安排的描述。
该公司是各种协议的当事方，根据这些协议，它有义务就某些事项向另一方进行赔偿。通常，这些义务是在公司签订合同的情况下产生的，根据合同，公司通常同意使一方免受因违反陈述和契诺而产生的损失，这些损失与出售资产的所有权、某些知识产权、特定的环境问题、第三方履行非金融合同义务和某些所得税等事项有关。在上述每一种情况下，公司付款的条件是另一方根据特定合同中规定的程序提出索赔，这些程序通常允许公司对另一方的索赔提出质疑。虽然赔偿条款通常不包括公司付款的合同最高限额，但公司在这些协议下的义务可能在时间和/或索赔性质方面受到限制，在某些情况下，公司可能向第三方追偿公司支付的某些款项。
由于公司债务的条件性质以及每项特定协议所涉及的独特事实和情况，无法预测这些或类似协议下未来可能支付的最高金额。从历史上看，公司根据这些协议支付的款项对公司的业务、财务状况或经营结果没有实质性影响。
此外，该公司还为某些贷款和财务承诺提供担保。这些财务担保项下的未来最大潜在付款以及在2021年9月30日和2020年12月31日综合资产负债表中确认的这些担保的公允价值并不重要。
下表列出了公司在合并资产负债表中的其他应计费用和负债以及其他负债中包括的标准保证和在综合资产负债表中的递延收入中包含的延长保证合同的保证责任的变化。
33
目录表
合并财务报表附注--(续)
标准保修责任
(百万美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
1月1日的余额 | $ | | $ | | ||
本期应计项目 |
| |
| | ||
应计调整以反映实际经验 |
| ( |
| ( | ||
已招致的费用 |
| ( |
| ( | ||
9月30日的余额 | $ | | $ | | ||
延长保修责任
(百万美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
1月1日的余额 | $ | | $ | | ||
新延长保修合同的递延收入 |
| |
| | ||
递延收入摊销 |
| ( |
| ( | ||
其他* |
| ( |
| ( | ||
9月30日的余额 | $ | | $ | | ||
当前部分 | $ | | $ | | ||
非流动部分 | $ | | $ | | ||
*其他主要包括外币换算调整。
13.或有事项：
作为一家拥有大量员工的公司，其客户超过
公司记录了一项关于索赔、诉讼、调查或法律程序的准备金，如果很可能已经发生了责任，并且损失的金额可以合理地估计。任何已记录的负债，包括截至2021年9月30日的季度此类负债的任何变化，对合并财务报表都不是实质性的。
根据相关会计指引，本公司披露重大损失的可能性至少在合理范围内的事项。此外，该公司还根据其对其他事项和定性因素的考虑披露事项，包括行业内其他公司的经验，以及投资者、客户和员工关系的考虑。
34
目录表
合并财务报表附注--(续)
关于本文讨论的某些索赔、诉讼、调查和诉讼，该公司目前认为，考虑到程序地位、法院裁决和/或公司在这些事项上的抗辩能力，发生任何重大损失的可能性微乎其微。对于本说明中讨论的其余索赔、诉讼、调查和诉讼程序，除非本文特别讨论，否则公司无法提供合理可能的损失或损失范围的估计，包括超过应计金额的损失，原因如下。索赔、诉讼、调查和诉讼程序本质上是不确定的，无法预测这些事项的最终结果。该公司的经验是，针对它的诉讼中要求的损害金额是不可靠的，与可能的结果无关，因此不是该公司潜在责任的有意义的指标。此外，由于与这些索赔、诉讼、调查和诉讼有关的许多其他因素，包括对所涉事项的程序地位的考虑、复杂或新颖的法律理论的存在和/或对该事项重要的信息的不断发现和发展，公司无法提供这样的估计。该公司至少每季度审查索赔、诉讼、调查和诉讼程序，并就记录或调整拨备并披露合理可能的损失或损失范围(单独或总体)做出决定，以反映和解讨论、发现、程序性和实质性裁决、律师审查以及与特定事项相关的其他信息的影响和状况。
在任何申索、诉讼、调查或法律程序中最终确定的任何损失、损害或补救措施是否会合理地对公司的业务、财务状况、经营结果或现金流产生重大影响，将取决于多个变量，包括：该等损失或损害赔偿的时间和数额；任何该等补救措施的结构和类型；任何该等损失、损害赔偿或补救措施在综合财务报表中可能产生的影响的重大程度；以及可能导致额外因素的特定事项的独特事实和情况。虽然该公司将继续积极为自己辩护，但在任何特定时期，公司的业务、财务状况、运营结果或现金流可能会因上述一项或多项问题的解决而受到影响。
以下是涉及该公司的更重要法律事项的摘要。
该公司是2003年3月6日上海合作组织集团(SCO诉IBM)在犹他州盐湖城州法院提起的诉讼的被告之一。该公司将案件转移到犹他州的联邦法院。原告是AT&T部分Unix知识产权的所谓权益继承人，并指控该公司在分发AIX和Dyix以及向Linux贡献代码方面侵犯版权、不正当竞争、干扰合同和违反合同，该公司已提出反诉。2007年9月14日，原告申请破产保护，本案诉讼全部搁置。2010年3月，在另一起诉讼--上海合作组织集团诉Novell，Inc.案中，法院进行了审判。陪审团认定，Novell是Unix和UnixWare版权的所有者；法官随后裁定，SCO有义务承认Novell放弃了SCO对IBM和Sequent违反Unix许可协议的索赔。2011年8月30日，第十巡回上诉法院维持了该地区法院的裁决，驳回了上海合作组织对此事的上诉。2013年6月，犹他州联邦法院批准了上海合作组织重启上海合作组织诉IBM案的动议。2016年2月，联邦法院对上合组织剩余的所有索赔做出了有利于IBM的裁决，上合组织提出上诉。2017年10月30日，第十巡回上诉法院确认驳回除
2017年3月9日，宾夕法尼亚州联邦劳工和工业部向宾夕法尼亚州法院起诉IBM，原因是2006年签订了一份合同，开发定制软件系统来管理联邦的失业保险福利计划。这件事于2021年8月解决。
2017年12月，独联体通用保险有限公司(CISGIL)起诉IBM英国，内容涉及IBM UK与CIS GIL于2015年签订的实施和运营IT保险平台的合同。该合同于2017年7月被IBM英国公司终止，原因是CISGIL没有付款。CISGIL指控错误终止、违反合同和违反保修。2021年2月，伦敦的技术与建筑法院驳回了希捷的大部分索赔，并对IBM的反诉做出了有利于IBM的裁决。法院的裁决要求IBM支付大约美元
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目录表
合并财务报表附注--(续)
损害赔偿，加上利息和诉讼费用。Cisgil获准上诉，这件事目前正在伦敦上诉法院待决。
2021年6月8日，IBM在纽约州最高法院起诉GlobalFoundries U.S.Inc.(简称GlobalFoundries U.S.Inc.)，指控其与GlobalFoundries U.S.Inc.(简称GlobalFoundries U.S.Inc.)就IBM研究、开发和制造先进半导体芯片的长期战略关系存在欺诈和违约行为。广发逃避了自己的义务，IBM现在正在提起诉讼，要求追回支付给广发的金额以及其他补偿性和惩罚性损害赔偿，总额超过$
该公司是美国联邦或州环境机构根据《综合环境响应、补偿和责任法案》(CERCLA)或类似于CERCLA的法律提起的诉讼的一方或以其他方式参与。这类法规要求潜在责任方参与补救活动，而不考虑场地的过错或所有权。该公司还根据许可证、行政命令或与国家、州或地方环境机构达成的协议，在全球几个当前或以前的运营地点或附近进行环境调查、评估或补救，并参与有关某些当前或以前的运营地点的诉讼和索赔。
该公司还在不同司法管辖区接受持续的税务审查和政府评估。与许多在巴西开展业务的其他美国公司一样，该公司还面临着与巴西税务当局就非所得税评估和非所得税诉讼事项提出的各种挑战。所有适用年度与所有这些事项有关的潜在总金额约为#美元。
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目录表
合并财务报表附注--(续)
14.股权活动：
与其他全面收入项目有关的重新分类和纳税
(百万美元) |
| 税前 |
| 税务局(费用)/ |
| 税金净额 | |||
截至2021年9月30日的三个月： | 金额 | 效益 | 金额 | ||||||
其他综合收益/(亏损)： |
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外币折算调整 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
与可供出售证券相关的净变化： |
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期内产生的未实现收益/(亏损) | $ | | $ | | $ | | |||
将(收益)/损失重新归类为其他(收入)和费用 |
| — | — | — | |||||
与可供出售证券相关的净变动总额 | $ | | $ | | $ | | |||
现金流对冲的未实现收益/(亏损)： |
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|
|
| |||
期内产生的未实现收益/(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | |||
将(损益)/损失重新分类为： |
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| |||
服务成本 |
| ( |
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| ( | |||
销售成本 |
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融资成本 |
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| ( |
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SG&A费用 |
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其他(收入)和支出 |
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| ( |
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利息支出 |
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现金流量套期保值的未实现收益/(亏损)合计 | $ | | $ | ( | $ | | |||
退休福利计划(1)： |
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以前的服务成本/(积分) | $ | | $ | | $ | | |||
期间产生的净(亏损)/收益 | | | | ||||||
削减和定居 |
| | ( | | |||||
摊销以前的服务(贷项)/费用 |
| | | | |||||
净(收益)/亏损摊销 |
| | ( | | |||||
退休相关福利计划总额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他综合收益/(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | |||
| (1) | 这些累积的其他综合收入(AOCI)部分计入定期养恤金净成本的计算中。有关更多信息，请参阅附注17“与退休有关的福利”。 |
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目录表
合并财务报表附注--(续)
与其他全面收入项目有关的重新分类和纳税
(百万美元) |
| 税前 |
| 税务局(费用)/ |
| 税金净额 | |||
截至2020年9月30日的三个月： | 金额 | 效益 | 金额 | ||||||
其他综合收益/(亏损)： |
|
|
|
|
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| |||
外币折算调整 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
与可供出售证券相关的净变化： |
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| |||
期内产生的未实现收益/(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
将(收益)/损失重新归类为其他(收入)和费用 |
| — | — | — | |||||
与可供出售证券相关的净变动总额 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
现金流对冲的未实现收益/(亏损)： |
|
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|
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|
| |||
期内产生的未实现收益/(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
将(损益)/损失重新分类为： |
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| ||||||
服务成本 |
| ( |
| |
| ( | |||
销售成本 |
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| ( |
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融资成本 |
| |
| ( |
| | |||
SG&A费用 |
| |
| ( |
| | |||
其他(收入)和支出 |
| ( |
| |
| ( | |||
利息支出 |
| |
| ( |
| | |||
现金流量套期保值的未实现收益/(亏损)合计 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
退休福利计划(1)： |
|
|
|
|
|
| |||
以前的服务成本/(积分) | $ | ( | $ | | $ | | |||
期间产生的净(亏损)/收益 | | | | ||||||
削减和定居 |
| | ( | | |||||
摊销以前的服务(贷项)/费用 |
| | | | |||||
净(收益)/亏损摊销 |
| | ( | | |||||
退休相关福利计划总额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他综合收益/(亏损) | $ | | $ | | $ | | |||
| (1) | 这些AOCI部分包括在定期养恤金净成本的计算中。有关更多信息，请参阅附注17“与退休有关的福利”。 |
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目录表
合并财务报表附注--(续)
与其他全面收入项目有关的重新分类和纳税
(百万美元) |
| 税前 |
| 税务局(费用)/ |
| 税金净额 | |||
截至2021年9月30日的9个月： | 金额 | 效益 | 金额 | ||||||
其他综合收益/(亏损)： |
|
|
|
|
|
| |||
外币折算调整 | $ | | $ | ( | $ | | |||
与可供出售证券相关的净变化： |
|
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| |||
期内产生的未实现收益/(亏损) | $ | | $ | | $ | | |||
将(收益)/损失重新归类为其他(收入)和费用 |
| — |
| — |
| — | |||
与可供出售证券相关的净变动总额 | $ | | $ | | $ | | |||
现金流对冲的未实现收益/(亏损)： |
|
|
|
|
|
| |||
期内产生的未实现收益/(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | |||
将(损益)/损失重新分类为： |
|
|
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|
| |||
服务成本 |
| ( |
| |
| ( | |||
销售成本 |
| |
| ( |
| | |||
融资成本 |
| |
| ( |
| | |||
SG&A费用 |
| |
| ( |
| | |||
其他(收入)和支出 |
| |
| ( |
| | |||
利息支出 |
| |
| ( |
| | |||
现金流量套期保值的未实现收益/(亏损)合计 | $ | | $ | ( | $ | | |||
退休福利计划(1)： |
|
|
|
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| |||
以前的服务成本/(积分) | $ | | $ | | $ | | |||
期间产生的净(亏损)/收益 | | | | ||||||
削减和定居 |
| |
| ( |
| | |||
摊销以前的服务(贷项)/费用 |
| |
| |
| | |||
净(收益)/亏损摊销 |
| |
| ( |
| | |||
退休相关福利计划总额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他综合收益/(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | |||
| (1) | 这些AOCI部分包括在定期养恤金净成本的计算中。有关更多信息，请参阅附注17“与退休有关的福利”。 |
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目录表
合并财务报表附注--(续)
与其他全面收入项目有关的重新分类和纳税
(百万美元) |
| 税前 |
| 税务局(费用)/ |
| 税金净额 | |||
截至2020年9月30日的9个月： | 金额 | 效益 | 金额 | ||||||
其他综合收益/(亏损)： |
|
|
|
|
|
| |||
外币折算调整 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
与可供出售证券相关的净变化： |
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| ||||
期内产生的未实现收益/(亏损) | $ | | $ | | $ | | |||
将(收益)/损失重新归类为其他(收入)和费用 |
| — |
| — |
| — | |||
与可供出售证券相关的净变动总额 | $ | | $ | | $ | | |||
现金流对冲的未实现收益/(亏损)： |
|
|
|
|
|
| |||
期内产生的未实现收益/(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
将(损益)/损失重新分类为： |
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| ||||||
服务成本 |
| ( |
| |
| ( | |||
销售成本 |
| ( |
| |
| ( | |||
融资成本 |
| |
| ( |
| | |||
SG&A费用 |
| ( |
| |
| ( | |||
其他(收入)和支出 |
| ( |
| |
| ( | |||
利息支出 |
| |
| ( |
| | |||
现金流量套期保值的未实现收益/(亏损)合计 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
退休福利计划(1)： |
|
|
|
|
|
| |||
以前的服务成本/(积分) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
期间产生的净(亏损)/收益 | | ( | | ||||||
削减和定居 |
| |
| ( |
| | |||
摊销以前的服务(贷项)/费用 |
| |
| |
| | |||
净(收益)/亏损摊销 |
| |
| ( |
| | |||
退休相关福利计划总额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他综合收益/(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | |||
| (1) | 这些AOCI部分包括在定期养恤金净成本的计算中。有关更多信息，请参阅附注17“与退休有关的福利”。 |
累计其他综合收益/(亏损)(税后净额)
|
|
|
|
| 净变化量 |
| 净资产未变现 |
|
| ||||||
净资产未变现 | 外国 | 退休- | 得/(失) | 累计 | |||||||||||
得/(失) | 货币 | 相关 | 在可用的网站上- | 其他 | |||||||||||
浅谈现金流 | 翻译 | 效益 | 待售 | 全面 | |||||||||||
(百万美元) | 套期保值 | 调整* | 平面图 | 证券 | 收入/(亏损) | ||||||||||
2021年1月1日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
改叙前的其他全面收入 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
从累计其他综合收益中重新分类的金额 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
期间的总变动量 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2021年9月30日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
*所有外币折算调整均按毛额列报，但扣除税项后列报的任何相关对冲除外。
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目录表
合并财务报表附注--(续)
|
|
|
|
| 净变化量 |
| 净资产未变现 |
|
| ||||||
净资产未变现 | 外国 | 退休- | 得/(失) | 累计 | |||||||||||
得/(失) | 货币 | 相关 | 在可用的网站上- | 其他 | |||||||||||
浅谈现金流 | 翻译 | 效益 | 待售 | 全面 | |||||||||||
(百万美元) | 套期保值 | 调整* | 平面图 | 证券 | 收入/(亏损) | ||||||||||
2020年1月1日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
改叙前的其他全面收入 |
| ( |
| ( |
| |
| |
| ( | |||||
从累计其他综合收益中重新分类的金额 |
| ( |
| — |
| |
| — |
| | |||||
期间的总变动量 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
2020年9月30日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
* 外币换算调整按毛额列报，但扣除税项后列报的任何相关对冲除外。
15.衍生金融工具：
该公司以多种功能货币运营，是全球市场上重要的贷款人和借款人。在正常业务过程中，公司会受到利率变化和外汇波动的影响，在较小程度上还会受到股票和大宗商品价格变化以及客户信用风险的影响。该公司通过遵循既定的风险管理政策和程序来限制这些风险，包括使用衍生品，以及在具有成本效益的情况下，通过以资产计价的货币进行债务融资。对于利率风险，衍生品被用来更好地协调与公司租赁和其他金融资产相关的利率与与其融资债务相关的利率之间的利率变动。衍生品也被用来管理相关的债务成本。对于外币风险，衍生品被用来更好地管理因汇率波动而产生的现金流波动。
在其套期保值计划中，该公司可能会使用远期合约、期货合约、利率掉期、交叉货币掉期、股票掉期和期权，具体取决于基础风险敞口。该公司不是杠杆衍生品工具的一方。
以下是按潜在风险分类的主要对冲计划的简要说明。
利率风险
固定利率和可变利率借款
该公司在全球资本市场发行债券，为其运营和融资业务提供资金。获得具有成本效益的融资可能会导致利率与标的资产不匹配。为了管理这些错配并降低总体利息成本，该公司可能会使用利率互换将特定的固定利率债务发行转换为可变利率债务(即公允价值对冲)，并将特定的可变利率债务发行转换为固定利率债务(即现金流对冲)。于2021年9月30日及2020年12月31日，公司权益名义总额-
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目录表
合并财务报表附注--(续)
利率掉期为1美元
预计债券发行量
该公司在未来的债券发行中面临利率波动的风险。为了管理这一风险，该公司可能会使用远期启动利率掉期等工具来锁定与预测的债务发行相关的利息支付利率。有几个
在与公司借款相关的预测利息支付的现金流对冲方面，该公司录得净亏损#美元。
外汇风险
对外国子公司的长期投资(净投资)
该公司外币计价债务组合的很大一部分被指定为对冲对外国子公司的净投资，以减少主要外国子公司的功能货币相对于美元的外币汇率变化引起的股东权益波动。于2021年9月30日及2020年12月31日，指定为对冲工具的债务账面值为#美元。
预期特许权使用费和成本交易
该公司的业务产生了大量的非功能性货币、第三方供应商付款以及公司间在公司非美国子公司之间和与公司之间的特许权使用费、商品和服务付款。考虑到这些外币现金流的预期和货币市场的波动性，该公司选择性地使用外汇远期合约来管理其货币风险。这些远期合约被计入现金流对冲。该公司对冲风险敞口的最大剩余时间长度约为
于2021年9月30日及2020年12月31日，与预期特许权使用费及成本交易的现金流对冲有关，该公司录得净收益$
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目录表
合并财务报表附注--(续)
外币计价借款
该公司面临外币计价债务汇率波动的风险。为了管理这一风险，该公司使用交叉货币掉期将固定利率外币计价的债务转换为以借款实体的功能货币计价的固定利率债务。这些掉期被计入现金流对冲。截至2021年9月30日，该公司对冲风险敞口的最长剩余时间约为
关于外币计价借款的现金流对冲，该公司录得净亏损#美元。
子公司现金和外币资产/负债管理
该公司使用其全球财政中心来管理其子公司的现金。这些中心主要使用货币互换以具有成本效益的方式转换现金流。此外，该公司使用外汇远期合约在净基础上对公司部分非功能性货币资产和负债的外币风险进行经济对冲。这些远期合约和掉期合约的条款一般低于
股权风险管理
公司在某些广泛的市场指数和公司自己的股票中受到市场价格变化的影响，这些变化主要与对员工的某些义务有关。这些雇员补偿责任总值的变动在综合损益表的SG&A费用中记录。尽管没有被指定为会计对冲，但该公司利用包括股权互换和期货在内的衍生品，在经济上对冲与其员工薪酬义务相关的风险敞口。衍生工具与若干广义市场指数的总回报或公司普通股的总回报挂钩，并按公允价值记录，损益也在综合收益表中的SG&A费用中列报。截至2021年9月30日和2020年12月31日，这些补偿义务的经济对冲中衍生工具的名义总额为#美元。
43
目录表
合并财务报表附注--(续)
公允价值套期保值累计基础调整
截至2021年9月30日和2020年12月31日，合并资产负债表中记录了与公允价值套期保值累计基础调整相关的以下金额：
| 9月30日 |
| 12月31日 |
| |||
(百万美元) | 2021 | 2020 |
| ||||
短期债务： |
|
|
|
| |||
套期保值项目的账面价值 | $ | — | $ | ( | |||
累计套期保值调整计入账面金额-资产/(负债) |
| — |
| ( | |||
长期债务： |
|
|
|
| |||
套期保值项目的账面价值 | $ | ( | $ | ( | |||
账面金额中包含的累计对冲调整--资产/(负债)* |
| ( |
| ( | |||
* 包括($
衍生工具在合并损益表中的作用
综合收益表中列报的收入和费用细目总额，其中记录了公允价值对冲、现金流量对冲、净投资对冲和未指定为对冲工具的衍生品的影响，套期保值活动对这些收入和费用细目的影响如下：
收益/(亏损)： |
| ||||||||||||
(百万美元) | 总计 | 总的对冲基金活动 |
| ||||||||||
截至9月30日的三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
销售成本 |
| |
| |
| |
| ( | |||||
融资成本 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
SG&A费用 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
其他(收入)和支出 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
利息支出 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
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目录表
合并财务报表附注--(续)
损益在合并损益表中确认 | ||||||||||||||
已整合 | 公认的On | 可归因于风险 | ||||||||||||
(百万美元) | 收益表 | 衍生品 | 被套牢(2) | |||||||||||
截至9月30日的三个月： |
| 第3行项目 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
公允价值对冲中的衍生工具(1)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利率合约 |
| 融资成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| 利息支出 |
| |
| |
| |
| | |||||
未指定为对冲工具的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
外汇合约 |
| 其他(收入)和支出 |
| |
| |
| 不适用 |
| 不适用 | ||||
股权合同 |
| SG&A费用 |
| ( |
| |
| 不适用 |
| 不适用 | ||||
总计 |
|
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
损益在综合收益表和其他综合收益表中确认 |
| ||||||||||||||||||||
(百万美元) | 已整合 | 重新分类 | 被排除在外的金额 |
| |||||||||||||||||
这三个月 | 在保险业保监处获得认可 | 收益表 | 来自AOCI | 有效性测试(3) |
| ||||||||||||||||
截至9月30日： |
| 2021 |
| 2020 |
| 第3行项目 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||||
现金流对冲中的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
利率合约 | $ | — | $ | — |
| 融资成本 | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | — | |||||||
| 利息支出 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
外汇合约 |
| |
| ( |
| 服务成本 |
| |
| |
| — |
| — | |||||||
| 销售成本 |
| |
| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
| 融资成本 |
| ( |
| ( | — | — | ||||||||||||||
| SG&A费用 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
| 其他(收入)和支出 |
| ( |
| |
| — |
| — | ||||||||||||
| 利息支出 |
| ( |
| ( | — | — | ||||||||||||||
净投资套期保值工具(4)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
外汇合约 |
| |
| ( |
| 融资成本 |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
|
|
| 利息支出 |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||||
总计 | $ | | $ | ( |
|
| $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
| (1) | 该金额包括公允价值对冲关系中衍生工具的净公允价值变动，以及该等衍生合约所规定的定期应计息票。 |
| (2) | 该金额包括对期内记录的对冲项目账面价值的基数调整，以及对期内取消指定的套期关系记录的基数调整的摊销。 |
| (3) | 该公司的政策是在每个时期的净收入中确认所有不包括在有效性测试之外的金额的公允价值变化。 |
| (4) | 净投资对冲中的工具包括衍生工具和非衍生工具，在保监处确认的金额可抵销外国子公司的折算。 |
不适用-不适用
收益/(亏损)： |
| ||||||||||||
(百万美元) | 总计 | 总的对冲基金活动 |
| ||||||||||
截至9月30日的9个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
销售成本 |
| |
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| ( |
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融资成本 |
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SG&A费用 |
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其他(收入)和支出 |
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| ( |
| | |||||
利息支出 |
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| | |||||
45
目录表
合并财务报表附注--(续)
损益在合并损益表中确认 | ||||||||||||||
已整合 | 公认的On | 可归因于风险 | ||||||||||||
(百万美元) | 收益表 | 衍生品 | 被套牢(2) | |||||||||||
截至9月30日的9个月： | 第3行项目 | 2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 | |||||||
公允价值对冲中的衍生工具(1)： |
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| ||||
利率合约 |
| 融资成本 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
| 利息支出 |
| ( |
| |
| |
| ( | |||||
未指定为对冲工具的衍生工具： |
|
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| ||||
外汇合约 |
| 其他(收入)和支出 |
| ( |
| |
| 不适用 |
| 不适用 | ||||
股权合同 |
| SG&A费用 |
| |
| |
| 不适用 |
| 不适用 | ||||
总计 |
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| $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
损益在综合收益表和其他综合收益表中确认 |
| ||||||||||||||||||||
(百万美元) | 已整合 | 重新分类 | 被排除在外的金额 |
| |||||||||||||||||
在这九个月里 | 在保险业保监处获得认可 | 收益表 | 来自AOCI | 有效性测试(3) |
| ||||||||||||||||
截至9月30日： |
| 2021 |
| 2020 |
| 第3行项目 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||||
现金流对冲中的衍生工具： |
|
|
|
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|
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| ||||||||
利率合约 | $ | — | $ | — |
| 融资成本 | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | — | |||||||
| 利息支出 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
外汇合约 |
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| ( |
| 服务成本 |
| |
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| — |
| — | |||||||
| 销售成本 |
| ( |
| |
| — |
| — | ||||||||||||
| 融资成本 |
| ( |
| ( | — | — | ||||||||||||||
| SG&A费用 |
| ( |
| |
| — |
| — | ||||||||||||
| 其他(收入)和支出 |
| ( |
| |
| — |
| — | ||||||||||||
| 利息支出 |
| ( |
| ( | — | — | ||||||||||||||
净投资套期保值工具(4)： |
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外汇合约 |
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| ( |
| 融资成本 |
| — |
| — |
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| 利息支出 |
| — |
| — |
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| | ||||||||||
总计 | $ | | $ | ( |
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| $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
| (1) | 该金额包括公允价值对冲关系中衍生工具的净公允价值变动，以及该等衍生合约所规定的定期应计息票。 |
| (2) | 该金额包括对期内记录的对冲项目账面价值的基数调整，以及对期内取消指定的套期关系记录的基数调整的摊销。 |
| (3) | 该公司的政策是在每个时期的净收入中确认所有不包括在有效性测试之外的金额的公允价值变化。 |
| (4) | 净投资对冲中的工具包括衍生工具和非衍生工具，在保监处确认的金额可抵销外国子公司的折算。 |
不适用-不适用
截至2021年及2020年9月30日止三个月及九个月，并无重大损益被排除于对冲有效性评估(就公允价值或现金流对冲而言)，或与未发生或预期不会发生的潜在风险有关(就现金流对冲而言)；在正常业务过程中亦无任何预期。
46
目录表
合并财务报表附注--(续)
16.基于股票的薪酬：
截至9月30日的三个月。 | 截至9月30日的9个月。 | |||||||||||
(百万美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||
成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
销售、一般和行政 |
| |
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研究、开发和工程 |
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税前股票薪酬成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
所得税优惠 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
基于股票的总薪酬成本净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2021年9月30日的三个月的税前基于股票的薪酬成本增加了$
截至2021年9月30日的9个月的税前基于股票的薪酬成本增加了$
截至2021年9月30日，与非既得裁决相关的未确认补偿成本总额为$
在2021年9月30日、2021年9月和2020年9月，资本化的股票薪酬成本并不重要。
17.与退休有关的福利：
该公司提供固定收益养老金计划、固定缴费养老金计划以及主要由退休人员医疗福利组成的非养老金退休后计划。下表提供了所有与退休相关的计划的税前成本。
|
|
|
| 从一年到一年。 |
| ||||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前三个月： | 2021 | 2020 | 变化 |
| |||||
退休相关计划—成本： |
|
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| |||
固定福利和缴费养老金计划—成本 | $ | | $ | |
| | % | ||
非退休金退休后计划—成本 |
| |
| |
| ( | |||
总计 | $ | | $ | |
| | % | ||
47
目录表
合并财务报表附注--(续)
|
|
|
| 从一年到一年。 |
| ||||
(百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前9个月： | 2021 | 2020 | 变化 |
| |||||
退休相关计划—成本： |
|
|
|
|
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| |||
固定福利和缴费养老金计划—成本 | $ | | $ | |
| | % | ||
非退休金退休后计划—成本 |
| |
| |
| ( | |||
总计 | $ | | $ | |
| | % | ||
下表提供了该公司养老金计划的成本/(收入)组成部分。
养老金计划的成本/(收入)
(百万美元) | 美国的计划 | 美国以外的国家计划 | ||||||||||
截至9月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
服务成本 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
| |
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| | |||||
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
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| ( |
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| ( | ||||
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| — |
| — |
| |
| | |||||
多雇主计划 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
| — |
| — |
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定期养恤金净额(收入)/固定福利计划成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
固定缴款计划的成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
在综合收益表中确认的固定收益和缴款养恤金计划成本总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
(百万美元) | 美国的投资计划 | 美国以外的国家计划 | ||||||||||
截至9月30日的前9个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
服务成本 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
| |
| |
| |
| | |||||
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
| |
| |
| ( |
| ( | |||||
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| — |
| — |
| |
| | |||||
多雇主计划 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
| — |
| — |
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| | |||||
定期养恤金净额(收入)/固定福利计划成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
固定缴款计划的成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
在综合收益表中确认的固定收益和缴款养恤金计划成本总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
(1)定期养恤金净成本的这些部分计入综合收益表中的其他(收入)和费用。
48
目录表
合并财务报表附注--(续)
下表提供了该公司非养老金退休后计划的成本组成部分。
非退休金退休后计划的成本
(百万美元) | 美国计划 | 美国以外的国家计划 | ||||||||||
截至9月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| |
| |
| |
| | |||||
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
| |
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| |
| |
| |
|
| | ||||
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
在综合收益表中确认的非养恤金退休后计划总成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
(百万美元) | 美国的投资计划 | 美国以外的国家计划 | ||||||||||
截至9月30日的前9个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| |
| |
| |
| | |||||
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
| |
| |
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| | |||||
| |
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| |
| | |||||
| — |
| — |
| |
| | |||||
在综合收益表中确认的非养恤金退休后计划总成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
(1)定期养恤金净成本的这些部分计入综合收益表中的其他(收入)和费用。
该公司预计，与2020年年度报告中披露的金额相比，2021年的预期计划捐款不会有任何重大变化。
下表包括对下列计划的贡献：
(百万美元) | 计划缴款 | |||||
截至9月30日的前9个月： | 2021 | 2020 | ||||
美国和非美国非养老金退休后福利计划 | $ | | $ | | ||
非美国DB和多雇主计划* |
| |
| | ||
计划缴款总额 | $ | |
| $ | | |
*报告的金额扣除退款后的净额。
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月中，该公司贡献了
18.后续活动：
2021年11月3日，该公司完成了托管基础设施服务业务的分离，成立了一家新的上市公司Kyndryl。此外，就在Kyndryl分离之前，该公司做出了一项
49
目录表
合并财务报表附注--(续)
其组织结构和管理制度的变化次数。有关更多信息，请参阅附注1，“列报依据”。
2021年10月15日，在为分离做准备时，Kyndryl完成了1美元的发行
在……上面
50
目录表
第二项。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况
截至2021年9月30日的三个月和九个月
快照
财务业绩摘要-截至9月30日的三个月：
|
|
|
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| 从一年到一年。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(美元和股票，以百万为单位，每股金额除外) | 保证金 |
| |||||||
截至9月30日的前三个月： | 2021 | 2020 | 变化 |
| |||||
收入 | $ | 17,618 | $ | 17,560 |
| 0.3 | %* ** | ||
毛利率 |
| 46.4 | % |
| 48.0 | % | (1.6) | PTS。 | |
总费用和其他(收入) | $ | 6,852 | $ | 6,603 |
| 3.8 | % | ||
所得税前持续经营所得 | $ | 1,319 | $ | 1,827 |
| (27.8) | % | ||
持续经营业务所得税拨备 | $ | 188 | $ | 128 |
| 47.0 | % | ||
持续经营收入 | $ | 1,130 | + | $ | 1,698 |
| (33.5) | % | |
持续运营收入利润率 |
| 6.4 | % |
| 9.7 | % | (3.3) | PTS。 | |
净收入 | $ | 1,130 | + | $ | 1,698 |
| (33.4) | % | |
持续运营的每股收益--假设稀释 | $ | 1.25 | + | $ | 1.89 |
| (33.9) | % | |
加权平均流通股-假设稀释 |
| 906.0 |
| 897.3 |
| 1.0 | % | ||
*(0.3%)经货币调整；(0.2%)不包括剥离的业务，并经货币调整。
*2.5%归一化不包括Kyndryl，1.8%不包括Kyndryl并根据货币调整，1.9%不包括Kyndryl和剥离业务并根据货币调整。
+包括5亿美元的Kyndryl分离相关费用，对持续运营的稀释后每股收益产生影响(0.56美元)。
信息组织：
2021年11月3日，我们完成了之前宣布的将我们的托管基础设施服务部门分离为一家新的上市公司的决定，并按比例将Kyndryl已发行普通股的80.1%分配给IBM股东。为了实现分离，IBM股东在2021年10月25日，也就是分配的创纪录日期收盘时，每持有5股IBM普通股，就会获得1股Kyndryl普通股。IBM在分拆后立即保留了Kyndryl普通股19.9%的股份，打算在分配后12个月内出售这些股份。我们第三季度和截至2021年9月30日的9个月的财务业绩包括Kyndryl。随着分离的完成，Kyndryl的历史业绩将从2021年第四季度开始在我们的综合财务报表中作为非持续业务列报。
在Kyndryl分离之前立即生效，我们对我们的组织结构和管理系统进行了许多更改。这些变化将从2021年第四季度开始影响我们的可报告部门，但不会影响我们的合并财务报表。由于这些组织变动直到2021年第四季度才发生，因此，本表格10-Q所列期间在历史段下报告。关于更多信息，见附注4，“分段”。
货币：
管理讨论中提到的“按货币调整”或“按不变货币调整”不包括外币汇率波动可能造成的业务影响。当我们引用不变货币增长率或调整货币增长率时，这样做是为了能够在不受外币汇率波动影响的情况下查看某些财务结果，从而促进期间之间的比较。
51
目录表
管理讨论-(续)
企业业绩。经货币调整的财务结果是通过使用可比上年期间的货币换算率将本期活动换算为当地货币来计算的。这种方法适用于功能货币为当地货币的国家。一般来说，当美元对其他货币走强或走弱时，按不变货币汇率或经货币调整的增长将高于或低于按实际汇率报告的增长。有关更多信息，请参阅“汇率波动”。
经剥离业务和不变货币调整后的收入：
为了对持续业务的经常性业绩提供更好的透明度，该公司提供总收入、地理收入和云收入增长率(不包括某些剥离的业务)，并按不变货币计算。这些被剥离的业务被包括在“其他剥离的业务”类别中。
Kyndryl调整后的收入：
为了让投资者了解正在进行的业务的经常性业绩和趋势，该公司提供了不包括对Kyndryl的估计的总收入增长率，这两家公司于2021年11月3日分离。从2021年第四季度开始，Kyndryl的历史业绩将在分离后的合并财务报表中作为非持续业务列报。
营业(非GAAP)收益：
为了给企业的经营结果提供更好的透明度，作为补充，管理层将经营结果分为经营和非经营类别。持续经营的营业收益是一项非美国公认会计准则的衡量标准，不包括某些收购相关费用、无形资产摊销、权益方法投资基差产生的支出、与退休相关的成本、非持续经营以及某些与Kyndryl分离相关的费用及其相关的税务影响。由于美国减税和就业法案(美国税制改革)的颁布具有独特的非经常性性质，管理层将2017年第四季度记录的一次性临时费用和对该费用的调整定性为非营业费用。调整包括真实情况、会计选举以及影响记录的一次性费用的任何法规、法律、审计调整等的变化。管理层还将完成Kyndryl分离所产生的直接和递增费用定性为非运营费用，因为它们具有独特和非经常性的性质。这些费用主要涉及交易和第三方支持费用、业务分离和适用的员工留任费用、养老金结算费和相关的税务分离费用。Kyndryl的所有其他支出都包括在持续运营的收益和运营(非公认会计准则)收益中。对于收购，营业(非公认会计原则)收益不包括购买的无形资产的摊销和与收购相关的费用，如正在进行的研究和开发、交易成本、适用的保留、重组和相关费用、与收购整合有关的税费和完成交易前的费用，如融资成本。这些费用不包括在内，因为它们可能在不同时期的金额和时间上不一致，并受到公司收购的规模、类型和频率的重大影响。被收购公司的所有其他支出都包括在持续运营的收益和营业(非公认会计准则)收益中。在整个管理层讨论中，前12个月期间收购的影响可能是每年更高的费用的驱动因素。对于与退休相关的成本，管理层将某些项目定性为运营项目，将其他项目定性为非运营项目，这与公认会计准则一致。我们在营业收入中包括固定福利计划和非养老金退休后福利计划服务成本、多雇主计划成本和固定缴款计划成本。与退休有关的非营业费用包括固定福利计划和非养恤金退休后福利计划摊销的先前服务费用、利息成本、计划资产的预期回报率、摊销精算损益、任何计划削减/结算的影响、养恤金破产成本和其他成本。非经营性退休相关成本主要与养老金计划资产和负债的变化有关，这些资产和负债与金融市场表现挂钩，公司认为这些成本不在业务运营业绩的范围内。
总体而言，管理层认为，如上所述向投资者提供运营收益的补充，可以提高业务运营结果的透明度和清晰度
52
目录表
管理讨论-(续)
公司养老金计划的业绩；提高对管理层决策及其对运营业绩的影响的可见性；使公司能够更好地与同行公司进行比较；并使公司能够提供未来业务的长期战略视角。我们的可报告部门的财务结果反映了持续运营的税前运营收益，与我们的管理和衡量系统一致。此外，这些非GAAP衡量标准提供了一个与我们经常从投资者和分析师那里获得的兴趣领域一致的视角。
下表提供了该公司2021年第三季度和2020年的营业(非公认会计准则)收益。
|
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| 从一年到一年。 |
| |||
(百万美元，每股除外) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前三个月： | 2021 | 2020 | 变化 |
| |||||
报告的净收入 | $ | 1,130 | $ | 1,698 |
| (33.4) | % | ||
非持续经营的收入/(亏损)，税后净额 |
| — |
| (1) |
| (100.0) | |||
持续经营收入 | $ | 1,130 | $ | 1,698 |
| (33.5) | % | ||
非经营性调整(税后净额)： |
|
|
|
|
| ||||
与收购相关的费用 | $ | 375 | $ | 358 |
| 4.6 | % | ||
非经营性退休相关成本/(收入) | 271 | 237 | 14.4 | ||||||
美国税制改革的影响 |
| — |
| 21 |
| (100.0) | |||
与分居相关的费用 |
| 510 |
| — |
| NM | |||
营业(非公认会计准则)收益* | $ | 2,286 | $ | 2,315 |
| (1.2) | % | ||
稀释后营业(非公认会计准则)每股收益* | $ | 2.52 | $ | 2.58 |
| (2.3) | % | ||
*有关净收入与营业收益和每股营业收益的更详细对账，请参阅第92页。
NM--没有意义
环境动力学：
2020年3月11日，世界卫生组织(WHO)宣布新型冠状病毒(新冠肺炎)为全球大流行，导致政府在全球范围内启动了重大措施，以减缓和控制病毒的传播。IBM员工、我们的客户、业务合作伙伴和社区的健康仍然是我们的首要关注点。我们正在积极参与，以确保我们的计划继续与世界卫生组织、美国疾病控制和预防中心的建议以及政府法规保持一致。
这种环境只会加强客户对业务现代化的需求，以在这一新常态中取得成功，混合云和人工智能是其数字转型的核心。对技术的依赖变得更加严重，尤其是混合云和人工智能技术，这些技术为客户提供了适应快速市场变化所需的可扩展性和灵活性。我们正在帮助客户提供建议、构建、移动和管理客户的云计算之旅，与客户合作应用人工智能、自动化和其他技术，使他们的工作流程更智能、更灵敏，并与客户合作，帮助他们提高员工参与度和生产率，更快地重新裁员，并重新想象工作方式。
消费环境继续改善，世界许多地区的经济正在重新开放。从行业的角度来看，我们在旅游、运输、汽车和工业产品等受疫情影响最严重的领域看到了有意义的改善。我们业务的根本基本面继续保持稳健，并为我们的收入、利润和现金提供了一定程度的稳定，因为我们继续管理着这一宏观经济不确定性。随着世界从疫情的影响中复苏，IBM继续处于有利地位，支持我们的客户变得更加强大。
Kyndryl的分离
2021年11月3日，IBM在推进其对混合云和人工智能的关注方面迈出了重要的一步，此前宣布将其托管基础设施服务部门分离为一家新的上市公司Kyndryl。Kyndryl的分离创造了两家行业领先的公司，这两家公司将继续拥有强大的商业
53
目录表
管理讨论-(续)
两性关系。IBM和Kyndryl都将更加清晰和有能力专注于各自的运营和财务模式，包括资本部署、投资战略和投资级资本结构。分离还将使合作伙伴和捕捉新机会的行动更自由。所有这些行动的结果都将增加客户和投资者的价值。
财务业绩摘要-截至9月30日的三个月：
2021年第三季度，我们报告的收入为176亿美元，持续运营收入为11亿美元，持续运营稀释后每股收益为1.25美元。2021年第三季度持续运营的收入和稀释后每股收益包括Kyndryl分离相关费用的影响，分别为每股5亿美元和0.56美元。营业(非公认会计准则)收益为23亿美元，导致在营业(非公认会计准则)基础上持续运营的每股摊薄收益为2.52美元。我们还从运营中产生了27亿美元的现金，6亿美元的自由现金流，其中包括2020年第四季度启动的结构性行动和Kyndryl分离相关费用带来的6亿美元现金影响，并通过股息实现了15亿美元的股东回报。这些结果反映了我们在关键增长领域取得的进展，这些领域是由对技术产品和服务的强劲需求推动的，这些产品和服务帮助我们的客户在数字化转型过程中取得进展。我们继续增加对技能、创新和我们的生态系统的投资，我们的资产负债表和流动性状况依然强劲。
与去年同期相比，综合总收入增长了0.3%，不包括剥离的业务，经汇率调整后基本持平，全球业务服务(GBS)和软件等关键增长领域表现强劲，但其他业务领域的下降抵消了这一增长。在细分市场的基础上，Cloud&Cognitive Software增长了2.5%，经汇率调整后增长了2%，这主要得益于Red Hat以及我们的自动化和安全产品的增长。据报告，云和数据平台增长了9.8%(经汇率调整后增长了9%)，认知应用下降了0.2%(经汇率调整后下降了1%)，交易处理平台下降了8.8%(经汇率调整后下降了9%)。GBS增长11.6%(经汇率调整后为11%)，所有业务线均实现增长。在GBS内部，咨询增长了16.6%(经汇率调整后为16%)，需求稳健，因为我们利用我们的技能和生态系统合作伙伴来转变业务流程，并基于OpenShift实现应用程序的现代化。据报道，GTS下降了4.8%(经汇率调整后下降了5%)，因为客户在2021年第四季度Kyndryl分离之前暂停了新的项目活动。据报告，系统减少了11.9%(经货币调整后为12%)，反映了IBM Z和Power Systems的产品周期动态，但部分被存储系统的增长所抵消。
2021年第三季度云总收入为67亿美元，如报告所示增长了12%(经汇率调整，不包括剥离的业务和经汇率调整的12%)。在过去的12个月中，云总收入为278亿美元，报告增长了14%(经汇率调整，不包括剥离的业务，并经汇率调整后为11%)。
从地理位置来看，据报道，美国的收入同比增长1.0%，但经汇率调整后持平。欧洲/中东/非洲(EMEA)报告增长0.5%，但经货币调整后下降1%。据报道，亚太地区同比下降1.3%，但经汇率调整后同比持平。
总合并毛利率为46.4%，同比下降1.6个百分点，营业(非公认会计准则)毛利率为48.0%，同比下降1.0个百分点。总体而言，毛利率受到了我们为推动混合云和人工智能战略以及产品周期动态而进行的重大投资的影响。然而，GTS毛利率有所改善，反映了2020年为改善Kyndryl分离前的业务利润率和利润状况而采取的生产力行动带来的好处。
2021年第三季度总支出和其他(收入)69亿美元，同比增长3.8%。我们的支出动态反映了在我们执行混合云和人工智能战略时，对创新、技能和我们的生态系统的更高水平的投资，无论是有机的还是通过收购。我们正在扩大我们的车库足迹，增加我们在量子、混合云和人工智能等领域的研究支出，并扩大我们的生态系统。
54
目录表
管理讨论-(续)
费用的同比增长也是由本年度与Kyndryl分离相关的2亿美元费用推动的。总营业(非公认会计原则)支出和其他(收入)同比增长0.5%，主要受上述因素的推动，不包括与分离相关的费用。
持续经营的税前收入为13亿美元，同比下降27.8%，持续经营的税前利润率为7.5%，下降2.9个百分点。与Kyndryl分离相关的费用影响了3亿美元的税前收入和1.6个百分点的税前利润率。2021年第三季度，持续运营所得税拨备为2亿美元，而2020年第三季度为1亿美元。持续经营净收入为11亿美元，下降33.4%，持续经营净利润率为6.4%，同比下降3.3个百分点。
持续运营的营业(非GAAP)税前收入为24亿美元，同比下降6.8%，持续运营的营业(非GAAP)税前利润率下降1.0个百分点，至13.6%。2021年第三季度营业(非公认会计准则)所得税拨备为1亿美元，而2020年第三季度为3亿美元。持续运营的营业(非GAAP)收入为23亿美元，下降1.2%，持续运营的营业(非GAAP)收入利润率为13.0%，同比下降0.2个百分点。
与2020年第三季度相比，2021年第三季度持续运营的稀释后每股收益为1.25美元，下降了33.9%，营业(非公认会计准则)稀释后每股收益为2.52美元，下降了2.3%。持续经营的稀释每股收益包括与购买的无形资产摊销和其他与收购相关的费用、与退休有关的费用、美国税制改革颁布的影响以及与Kyndryl分离相关的费用有关的影响。Kyndryl分离相关费用对2021年第三季度的影响为每股0.56美元。
在截至2021年9月30日的三个月中，我们通过经营活动产生了27亿美元的现金流，与2020年第三季度相比减少了16亿美元，主要是由于应收账款提供的现金减少了14亿美元。经营活动的现金净额还包括我们在2020年第四季度启动的结构性行动产生的约5亿美元现金影响和与Kyndryl分离相关的费用。2021年第三季度，投资活动净使用现金6亿美元，比上年同期增加3亿美元，主要原因是有价证券净收益提供的现金减少。2021年第三季度，融资活动净使用现金17亿美元，与上年同期基本持平。
55
目录表
管理讨论-(续)
财务业绩摘要-截至9月30日的9个月：
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|
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| 从一年到一年。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(美元和股票，以百万为单位，每股金额除外) | 保证金 |
| |||||||
截至9月30日的前9个月： | 2021 | 2020 | 变化 |
| |||||
收入 | $ | 54,093 | $ | 53,253 |
| 1.6 | %* | ||
毛利率 |
| 46.9 | % |
| 47.0 | % | (0.1) | PTS。 | |
总费用和其他(收入) | $ | 21,603 | $ | 21,704 |
| (0.5) | % | ||
所得税前持续经营所得 | $ | 3,776 | $ | 3,348 |
| 12.8 | % | ||
持续经营所得税拨备/(受益) | $ | 365 | $ | (888) |
| NM | |||
持续经营收入 | $ | 3,411 | ** | $ | 4,237 |
| (19.5) | % | |
持续运营收入利润率 |
| 6.3 | % |
| 8.0 | % | (1.6) | PTS。 | |
净收入 | $ | 3,410 | ** | $ | 4,234 |
| (19.5) | % | |
持续运营的每股收益--假设稀释 | $ | 3.77 | ** | $ | 4.72 |
| (20.1) | % | |
加权平均流通股-假设稀释 |
| 904.0 |
| 895.8 |
| 0.9 | % | ||
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||||||
资产 | $ | 144,214 | $ | 155,971 |
| (7.5) | % | ||
负债 | $ | 121,858 | $ | 135,244 |
| (9.9) | % | ||
权益 | $ | 22,357 | $ | 20,727 |
| 7.9 | % | ||
*(1.1)经货币调整的百分比；(1.0%)不包括剥离的业务并经货币调整的百分比。
*包括7亿美元的Kyndryl分离相关费用，对持续运营的稀释后每股收益产生影响(0.76美元)。
NM--没有意义
下表提供了该公司2021年和2020年前九个月的营业(非公认会计准则)收益。
|
|
|
|
| 从一年到一年。 |
| |||
(美元以百万美元计，每股收益除外) |
|
| 百分比 |
| |||||
截至9月30日的前9个月： | 2021 | 2020 | 变化 |
| |||||
报告的净收入 | $ | 3,410 | $ | 4,234 |
| (19.5) | % | ||
非持续经营的收入/(亏损)，税后净额 |
| (1) |
| (2) |
| (76.1) | |||
持续经营收入 | $ | 3,411 | $ | 4,237 |
| (19.5) | % | ||
非经营性调整(税后净额)： |
|
|
|
|
| ||||
与收购相关的费用 | $ | 1,082 | $ | 1,095 |
| (1.1) | % | ||
非经营性退休相关成本/(收入) | 813 | 710 | 14.6 | ||||||
美国税制改革的影响 |
| (6) |
| (128) |
| (95.7) | |||
与分居相关的费用 |
| 687 |
| — |
| NM | |||
营业(非公认会计准则)收益* | $ | 5,988 | $ | 5,913 |
| 1.3 | % | ||
稀释后营业(非公认会计准则)每股收益* | $ | 6.62 | $ | 6.60 |
| 0.3 | % | ||
*有关净收入与营业收益和每股营业收益的更详细对账，请参阅第93页。
NM--没有意义
财务业绩摘要-截至9月30日的9个月：
2021年前9个月，我们报告的收入为541亿美元，持续运营收入为34亿美元，持续运营稀释后每股收益为3.77美元。2021年第三季度持续运营的收入和稀释后每股收益包括Kyndryl分离相关费用的影响，分别为每股7亿美元和0.76美元。营业(非公认会计准则)收益为60亿美元，导致在营业(非公认会计准则)基础上持续运营的每股摊薄收益为6.62美元。我们从运营中产生了103亿美元的现金，32亿美元的自由现金流，其中包括18亿美元的现金
56
目录表
管理讨论-(续)
受2020年第四季度启动的结构性行动和Kyndryl分离相关费用的影响，通过派息为股东带来了44亿美元的回报。
正如报告所述，总合并收入增长了1.6%，但扣除剥离的业务并经汇率调整后下降了1%。据报道，Cloud&Cognitive Software增长了4.2%(经汇率调整后为2%)。在这一细分市场中，云和数据平台如报告所述增长了11.4%(经汇率调整后增长了9%)，在Red Hat Enterprise Linux(RHEL)和我们的OpenShift混合云平台的引领下，Red Hat的表现继续保持稳定。据报告，认知应用增长了5.1%(经汇率调整后增长了3%)，而交易处理平台下降了9.2%(经汇率调整后下降了12%)。据报道，GBS增长了8.4%(经汇率调整后增长6%)，其中咨询和全球流程服务增长强劲。据报道，应用程序管理增长了2.0%，但经汇率调整后下降了1%。根据报告，GTS下降了2.0%(经汇率调整后下降了5%)，基础设施和云服务以及技术支持服务的下降。据报告，系统下降了5.1%(经汇率调整后下降了7%)，并受到本年度产品周期动态的影响。
根据报告，2021年前9个月的云总收入为203亿美元，增长了15%(经汇率调整后为12%，不包括剥离的业务并经汇率调整后为12%)。
从地理位置来看，据报告，美国收入同比增长1.9%(经汇率调整后增长1%)。据报道，欧洲、中东和非洲地区增长了3.0%，但经汇率调整后下降了3%。据报道，亚太地区同比下降1.0%(经汇率调整后下降3%)。
总合并毛利率为46.9%，同比下降0.1个百分点，反映投资和产品周期动态的GBS和系统的下降被Cloud&Cognitive Software和GTS的利润率改善所抵消。GTS的改善反映了2020年在Kyndryl分离之前采取的生产率行动的好处。营业(非公认会计准则)毛利率为48.2%，比上年同期增长0.1个百分点。
2021年前9个月的总支出和其他(收入)比去年同期下降了0.5%。我们的支出反映了我们在创新、技能和我们的生态系统方面进行的更高水平的投资，无论是有机的还是通过收购进行的，这被较低的劳动力再平衡费用、预期的信贷损失支出以及本年度较低的利息支出所抵消。支出还反映了汇率、本年度与Kyndryl分离相关的费用以及与退休相关的非营业成本增加的影响。营业(非公认会计原则)总支出和其他(收入)同比下降3.2%，主要受上述因素的推动，不包括与分离相关的费用和与非营业退休相关的成本。
持续运营的税前收入为38亿美元，与2020年前9个月相比增长了12.8%。持续经营业务的税前利润率为7.0%，比上年同期增长0.7个百分点。上一年，劳动力再平衡费用为9亿美元，而本年度为2亿美元。本年度还包括5亿美元的Kyndryl分离相关费用。2021年前9个月的持续运营所得税拨备为4亿美元，而2020年前9个月的所得税收益为9亿美元。上一年的税收优惠主要与实体内出售公司某些知识产权的税收影响有关。持续经营净收入34亿美元，下降19.5%，持续经营净利润率为6.3%，同比下降1.6个百分点。
持续经营业务的营业(非GAAP)税前收入为67亿美元，同比增长20.2%，持续经营业务的营业(非GAAP)税前利润率增长1.9个百分点，达到12.4%。如上所述，这些结果反映了2020年劳动力再平衡费用的增加。2021年前9个月的营业(非公认会计准则)所得税拨备为7亿美元，而2020年前9个月的所得税收益为3亿美元。上一年的营业(非公认会计原则)所得税收益为
57
目录表
管理讨论-(续)
主要是由上述相同因素驱动的。持续运营的营业(非GAAP)收入为60亿美元，增长了1.3%，持续运营的营业(非GAAP)收入利润率为11.1%。
2021年前9个月，持续运营的稀释后每股收益为3.77美元，比2020年前9个月下降了20.1%，营业(非GAAP)稀释后每股收益为6.62美元，比2020年前9个月增长了0.3%。持续经营的稀释每股收益包括与购买的无形资产摊销和其他与收购相关的费用、与退休有关的费用、美国税制改革颁布的影响以及与Kyndryl分离相关的费用有关的影响。Kyndryl分离相关费用对2021年前9个月的影响为每股0.76美元。
第三季度，我们继续采取行动，进一步改善我们的资产负债表和流动性状况。截至2021年9月30日，资产负债表保持强劲，可以灵活地支持和投资于业务。截至2021年9月30日，现金和现金等价物、受限现金和有价证券为84亿美元，比2020年12月31日减少59亿美元，主要是由于债务削减支付和收购。根据我们的整体偿债战略，我们从2020年12月31日起减少了70亿美元的总债务，自2019年第二季度(紧接红帽交易之前)以来减少了185亿美元。
资产负债表和总现金流的主要驱动因素是：
总资产较2020年12月31日减少118亿美元(经汇率调整后为92亿美元)，原因是：
• | 现金及现金等价物、限制性现金和有价证券减少59亿美元(57亿美元经货币调整)； |
• | 融资应收款减少58亿美元(经货币调整后为53亿美元)，主要原因是收取的年终结余和应收款销售季节性较高；部分抵消 |
• | 来自新收购的商誉增加了18亿美元(经汇率调整后为23亿美元)。 |
总负债较2020年12月31日减少134亿美元(经汇率调整后为102亿美元)，原因是：
• | 债务总额减少70亿美元(经货币调整后为61亿美元)，主要原因是债务到期和提前退休73亿美元； |
• | 其他应计费用和负债减少23亿美元(经货币调整后为19亿美元)，主要原因是为劳动力再平衡行动支付了14亿美元，并减少了5亿美元的衍生负债； |
• | 退休和非养恤金退休后福利债务减少15亿美元(经货币调整后为8亿美元)； |
• | 应缴税款减少11亿美元(经货币调整后为10亿美元)，主要原因是缴税和解决某些税务审计事项导致准备金减少； |
• | 应付账款减少7亿美元(经货币调整后为6亿美元)，反映了季节性较高的年终结余的下降。 |
224亿美元的总股本比2020年12月31日增加了16亿美元，原因是：
• | 净收益34亿美元；以及 |
58
目录表
管理讨论-(续)
• | 累计其他综合收入增加20亿美元，主要原因是与退休有关的福利计划和现金流对冲衍生品；部分抵消 |
• | 支付的股息为44亿美元。 |
我们通过经营活动产生了103亿美元的现金流，与2020年前9个月相比减少了21亿美元。经营活动的现金流包括我们在2020年第四季度启动的结构性行动产生的约17亿美元现金影响和与Kyndryl分离相关的费用。2021年前9个月，投资活动净使用现金53亿美元，而上年同期为25亿美元。28亿美元的同比增长主要是由于用于收购的净现金增加(30亿美元)和资产剥离提供的现金减少(5亿美元)，但用于资本支出的现金减少(4亿美元)部分抵消了这一增长。2021年前9个月，融资活动净使用现金107亿美元，而去年同期为34亿美元。72亿美元的同比增长主要是由于债务交易提供的现金净额减少，这与我们的整体偿债战略一致。
59
目录表
管理讨论-(续)
第三季度和前九个月回顾
持续经营的结果
细分市场详细信息
以下是对2021年第三季度和前九个月与2020年第三季度和前九个月可报告部门外部收入和毛利率结果的分析。分部税前收入包括分部之间旨在反映公平转移价格的交易，不包括某些未分配的公司项目。
|
|
|
|
|
|
| 从一年到一年。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
从一年到一年。 | 变化 |
| |||||||||
(美元，单位：百万美元) |
|
| 百分比/利润率 | 调整后的价格 |
| ||||||
截至9月30日的前三个月： | 2021 | 2020 | 变化 | 货币 |
| ||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
云计算与认知软件 | $ | 5,692 | $ | 5,553 | 2.5 | % | 1.9 | % | |||
毛利率 |
| 77.0 | % |
| 77.1 | % | (0.1) | PTS。 |
| ||
全球商业服务 |
| 4,427 |
| 3,965 | 11.6 | % | 11.0 | % | |||
毛利率 |
| 29.8 | % |
| 32.9 | % | (3.1) | PTS。 |
| ||
全球技术服务 |
| 6,154 |
| 6,462 | (4.8) | % | (5.4) | % | |||
毛利率 |
| 36.2 | % |
| 35.0 | % | 1.2 | PTS。 |
| ||
系统 |
| 1,107 |
| 1,257 |
| (11.9) | % | (12.4) | % | ||
毛利率 |
| 41.3 | % |
| 51.2 | % | (9.9) | PTS。 |
| ||
全球融资 |
| 220 |
| 273 |
| (19.2) | % | (19.8) | % | ||
毛利率 |
| 25.6 | % |
| 37.5 | % | (11.9) | PTS。 |
| ||
其他 |
| 18 |
| 50 | (64.9) | % | (64.9) | % | |||
毛利率 |
| NM |
| (336.2) | % | NM |
| ||||
总合并收入 | $ | 17,618 | $ | 17,560 |
| 0.3 | %* | (0.3) | % | ||
综合毛利总额 | $ | 8,171 | $ | 8,430 |
| (3.1) | % |
| |||
综合毛利合计 |
| 46.4 | % |
| 48.0 | % | (1.6) | PTS。 |
| ||
非经营性调整： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
已取得无形资产的摊销 | 184 |
| 180 |
| 2.2 | % |
| ||||
与收购相关的费用 |
| — | — | NM | |||||||
与分居相关的费用 |
| 108 |
| — |
| NM |
| ||||
营业(非公认会计准则)毛利 | $ | 8,463 | $ | 8,610 |
| (1.7) | % |
| |||
营业(非公认会计准则)毛利率 |
| 48.0 | % |
| 49.0 | % | (1.0) | PTS。 |
| ||
*(0.2%)不包括剥离的业务，并经货币调整。
NM--没有意义
60
目录表
管理讨论-(续)
|
|
|
|
|
|
| 从一年到一年。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
从一年到一年。 | 变化 |
| |||||||||
(美元，单位：百万美元) |
|
| 百分比/利润率 | 调整后的价格 |
| ||||||
截至9月30日的前9个月： | 2021 | 2020 | 变化 | 货币 |
| ||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
云计算与认知软件 | $ | 17,227 | $ | 16,540 | 4.2 | % | 1.7 | % | |||
毛利率 |
| 77.1 | % |
| 76.6 | % | 0.5 | PTS。 |
| ||
全球商业服务 |
| 13,002 |
| 11,992 | 8.4 | % | 5.5 | % | |||
毛利率 |
| 28.6 | % |
| 29.5 | % | (0.9) | PTS。 |
| ||
全球技术服务 |
| 18,866 |
| 19,245 | (2.0) | % | (4.9) | % | |||
毛利率 |
| 35.3 | % |
| 34.4 | % | 1.0 | PTS。 |
| ||
系统 |
| 4,251 |
| 4,477 |
| (5.1) | % | (7.0) | % | ||
毛利率 |
| 51.3 | % |
| 53.7 | % | (2.3) | PTS。 |
| ||
全球融资 |
| 702 |
| 837 |
| (16.2) | % | (18.0) | % | ||
毛利率 |
| 28.4 | % |
| 39.0 | % | (10.6) | PTS。 |
| ||
其他 |
| 45 |
| 163 | (72.1) | % | (72.3) | % | |||
毛利率 |
| NM |
| (305.4) | % | NM |
| ||||
总合并收入 | $ | 54,093 | $ | 53,253 |
| 1.6 | %* | (1.1) | % | ||
综合毛利总额 | $ | 25,379 | $ | 25,052 |
| 1.3 | % |
| |||
综合毛利合计 |
| 46.9 | % |
| 47.0 | % | (0.1) | PTS。 |
| ||
非经营性调整： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
已取得无形资产的摊销 |
| 540 |
| 556 |
| (2.9) | % |
| |||
与收购相关的费用 | — | — | NM | ||||||||
与分居相关的费用 |
| 168 |
| — |
| NM |
| ||||
营业(非公认会计准则)毛利 | $ | 26,087 | $ | 25,608 |
| 1.9 | % |
| |||
营业(非公认会计准则)毛利率 |
| 48.2 | % |
| 48.1 | % | 0.1 | PTS。 |
| ||
*(1.0%)不包括剥离的业务，并经货币调整。
NM--没有意义
云计算与认知软件
|
|
|
|
|
|
| 从一年到一年。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
从一年到一年。 | 变化 |
| |||||||||
(美元，单位：百万美元) |
|
| 百分比 | 调整后的价格 |
| ||||||
截至9月30日的前三个月： | 2021 | 2020 | 变化 | 货币 |
| ||||||
云技术和认知软件对外收入： | $ | 5,692 | $ | 5,553 |
| 2.5 | % | 1.9 | % | ||
云服务和数据平台 | $ | 3,046 | $ | 2,775 |
| 9.8 | % | 9.2 | % | ||
认知应用 | 1,314 | 1,317 |
| (0.2) | (1.0) | ||||||
交易处理平台 |
| 1,332 |
| 1,461 |
| (8.8) |
| (9.5) | |||
|
|
|
|
|
|
| 从一年到一年。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
从一年到一年。 | 变化 |
| |||||||||
(美元，单位：百万美元) |
|
| 百分比 | 调整后的价格 |
| ||||||
截至9月30日的前9个月： | 2021 | 2020 | 变化 | 货币 |
| ||||||
云技术和认知软件对外收入： | $ | 17,227 | $ | 16,540 |
| 4.2 | % | 1.7 | % | ||
云服务和数据平台 | $ | 9,032 | $ | 8,108 |
| 11.4 | % | 8.9 | % | ||
认知应用 | 3,938 | 3,745 |
| 5.1 | 2.8 | ||||||
交易处理平台 |
| 4,257 |
| 4,687 |
| (9.2) |
| (11.6) | |||
2021年第三季度，云技术和认知软件收入为56.92亿美元，同比增长2.5%，经汇率调整后增长2%，主要是我们的软件领域的Red Hat、安全、自动化和Cloud Pak。我们在云和数据平台上实现了强劲增长，但部分被交易量下降所抵消
61
目录表
管理讨论-(续)
处理平台和认知应用程序表现平平。我们在软件方面拥有强大的经常性收入基础，本季度我们的订阅和支持续约率再次上升。2021年前9个月，云和认知软件收入172.27亿美元，报告增长4.2%，经汇率调整后增长2%，这是由云和数据平台以及认知应用的增长推动的，但部分被交易处理平台的减少所抵消。
第三季度，云数据和数据平台的收入为30.46亿美元，与去年同期相比增长了9.8%，经汇率调整后增长了9%，这主要是由于基础设施和应用程序开发以及新兴技术的两位数增长带动了红帽的持续增长。我们的OpenShift经常性收入增长了40%以上，自动化方面的增长主要得益于关键解决方案，如用于集成的Cloud Pak和用于业务自动化的Cloud Pak，以及我们最近对Instana和Turbonomic的收购有了一个良好的开端。与去年第三季度的强劲表现相比，我们的数据和人工智能收入略有下降，这是由于内部DataOps产品组合和供应链的下降。
认知应用公司第三季度的收入为13.14亿美元，与报告持平，经汇率调整后与去年同期相比下降了1%。随着客户对不断变化的网络安全环境做出反应，我们的安全收入在第三季度继续增长，主要是威胁管理软件和服务。安全仍然是一个关键的战略重点领域，因为我们帮助客户采用具有Cloud Pak for Security和XForce服务的零信任架构。
第三季度交易处理平台的收入为13.32亿美元，与去年同期相比下降了8.8%，经汇率调整后下降了9%。我们为我们的客户提供购买此任务关键型软件的灵活性。在本季度，客户继续倾向于运营费用而不是资本支出，这继续给永久许可证带来压力，支持更具消费性的模式。然而，我们在本季度持续强劲的软件续订反映出客户认识到我们产品的长期价值。
在Cloud&Cognitive Software中，2021年第三季度报告的云收入为21亿美元(经汇率调整后为20%)，与上年同期相比增长了21%。2021年前9个月，报告的云收入为61亿美元(经汇率调整后为26%)，与去年前9个月相比增长了28%。在过去12个月中，软件云收入达到83亿美元，报告增长了31%，经汇率调整后增长了28%。
|
|
|
|
| 从一年到一年。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(美元，单位：百万美元) |
|
| 保证金 |
| |||||
截至9月30日的前三个月： | 2021 | 2020 | 变化 |
| |||||
云应用和认知软件： |
|
|
|
|
|
| |||
外部毛利 | $ | 4,385 | $ | 4,281 |
| 2.4 | % | ||
外部毛利率 |
| 77.0 | % |
| 77.1 | % | (0.1) | PTS。 | |
税前收入 | $ | 1,675 | $ | 1,834 |
| (8.7) | % | ||
税前利润 |
| 25.9 | % |
| 28.5 | % | (2.6) | PTS。 | |
|
|
|
|
| 从一年到一年。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(美元，单位：百万美元) |
|
| 保证金 |
| |||||
截至9月30日的前9个月： | 2021 | 2020 | 变化 |
| |||||
云应用和认知软件： |
|
|
|
|
|
| |||
外部毛利 | $ | 13,278 | $ | 12,665 |
| 4.8 | % | ||
外部毛利率 |
| 77.1 | % |
| 76.6 | % | 0.5 | PTS。 | |
税前收入 | $ | 4,822 | $ | 4,475 |
| 7.8 | % | ||
税前利润 |
| 24.7 | % |
| 23.6 | % | 1.1 | PTS。 | |
62
目录表
管理讨论-(续)
与去年同期相比，2021年第三季度云计算和认知软件的毛利率下降了0.1个百分点，至77.0%。我们的服务利润率下降，但软件利润率的增长部分抵消了这一下降。2021年前9个月，毛利率增长了0.5个百分点，达到77.1%，软件和服务的利润率有所扩大。
第三季度的税前收入为16.75亿美元，与上年同期相比下降了8.7%，税前利润率下降了2.6个百分点，降至25.9%。与2021年第二季度相比，我们的税前利润率连续扩大，同时我们继续投资于新的创新和我们的生态系统。2021年前9个月，税前收入为48.22亿美元，同比增长7.8%，税前利润率为24.7%，同比增长1.1个百分点，主要受毛利率增长和本年度劳动力再平衡费用下降的推动。
全球商业服务
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| 从一年到一年。 |
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百分比 |
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从一年到一年。 | 变化 |
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(美元，单位：百万美元) |
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| 百分比 | 调整后的价格 |
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截至9月30日的前三个月： | 2021 | 2020 | 变化 | 货币 |
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全球商业服务对外收入： | $ | 4,427 | $ | 3,965 | 11.6 | % | 11.0 | % | |||
咨询 | $ | 2,292 | $ | 1,966 | 16.6 | % | 15.8 | % | |||
应用程序管理 |
| 1,847 |
| 1,758 | 5.1 |
| 4.5 | ||||
全球流程服务 |
| 287 |
| 240 | 19.5 |
| 19.3 | ||||
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| 从一年到一年。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
从一年到一年。 | 变化 |
| |||||||||
(美元，单位：百万美元) |
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| 百分比 | 调整后的价格 |
| ||||||
截至9月30日的前9个月： | 2021 | 2020 | 变化 | 货币 |
| ||||||
全球商业服务对外收入： | $ | 13,002 | $ | 11,992 | 8.4 | % | 5.5 | % | |||
咨询 | $ | 6,717 | $ | 5,973 | 12.5 | % | 9.5 | % | |||
应用程序管理 |
| 5,439 |
| 5,332 | 2.0 |
| (0.9) | ||||
全球流程服务 |
| 846 |
| 687 | 23.1 |
| 20.9 | ||||
2021年第三季度，全球商业服务收入为44.27亿美元，同比增长11.6%，经汇率调整后增长11%。我们在所有三个业务领域都实现了增长，我们的咨询业务将收入增长加速至两位数。我们正在帮助我们的客户抓住新的增长机会，并通过混合云和人工智能提高运营灵活性和工作效率。我们的Red Hat实践继续推动客户采用我们的混合云平台，第三季度有180多个新的Red Hat项目。此外，我们的团队与我们的客户一起共同创建业务产品和解决方案，截至2021年9月30日，我们已经完成了4000多个IBM Garage项目。2021年前9个月，GBS收入为130.02亿美元，报告增长8.4%，经汇率调整后增长6%，反映出咨询和全球流程服务(GPS)的强劲同比增长。我们继续扩大在GPS内连接咨询和业务流程外包的机会，以使用混合云和人工智能来转变客户工作流。
2021年第三季度，咨询收入为22.92亿美元，报告增长16.6%，经汇率调整后增长16%。我们正在利用我们的技能和生态系统合作伙伴来转变业务流程，并基于OpenShift实现应用程序的现代化。
2021年第三季度，应用程序管理收入为18.47亿美元，如报告所示增长了5.1%，经汇率调整后增长了5%，反映了上一年大流行的影响。我们本季度的增长是由多云环境中的应用管理推动的。
63
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管理讨论-(续)
GPS第三季度的收入为2.87亿美元，与去年同期相比增长了19.5%，经汇率调整后增长了19%。我们在金融、采购、人才和转型方面的服务以两位数的速度增长。
在GBS内部，2021年第三季度报告的云收入为20亿美元，同比增长38%(经汇率调整后为37%)。2021年前9个月，云收入达到56亿美元，与2020年同期相比增长了35%(经汇率调整后为32%)。在过去12个月中，GBS云收入达到73亿美元，报告增长了30%，经汇率调整后增长了27%。
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| 从一年到一年。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(美元，单位：百万美元) |
|
| 保证金 |
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截至9月30日的前三个月： | 2021 | 2020 | 变化 |
| |||||
全球商业服务： |
|
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|
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| |||
外部毛利 | $ | 1,321 | $ | 1,306 |
| 1.1 | % | ||
外部毛利率 |
| 29.8 | % |
| 32.9 | % | (3.1) | PTS。 | |
税前收入 | $ | 587 | $ | 570 |
| 3.0 | % | ||
税前利润 |
| 13.1 | % |
| 14.2 | % | (1.1) | PTS。 | |
|
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|
|
| 从一年到一年。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(美元，单位：百万美元) |
|
| 保证金 |
| |||||
截至9月30日的前9个月： | 2021 | 2020 | 变化 |
| |||||
全球商业服务： |
|
|
|
|
|
| |||
外部毛利 | $ | 3,724 | $ | 3,538 |
| 5.3 | % | ||
外部毛利率 |
| 28.6 | % |
| 29.5 | % | (0.9) | PTS。 | |
税前收入 | $ | 1,349 | $ | 1,203 |
| 12.1 | % | ||
税前利润 |
| 10.2 | % |
| 9.9 | % | 0.3 | PTS。 | |
GBS第三季度毛利率为29.8%，同比下降3.1个百分点，但与2021年第二季度相比有所改善。我们的毛利率表现反映了我们在战略合作伙伴关系、新产品和实践以及整合和扩大收购方面的投资。我们正在进行投资，以增加我们的市场资源，并扩大我们围绕生态系统合作伙伴和红帽建立的业务。
与去年同期相比，2021年第三季度的税前收入为5.87亿美元，增长3.0%，税前利润率为13.1%，下降1.1个百分点。税前收入和利润率的表现反映了我们收入的稳健增长和毛利美元的增加，但被上述较高水平的投资所抵消。2021年前9个月，与上年同期相比，税前收入13.49亿美元增长12.1%，税前利润率10.2%增长0.3个百分点，主要受收入增长、之前劳动力再平衡行动导致的成本降低以及劳动力再平衡费用同比下降的推动。
全球技术服务
从一年到一年。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
从一年到一年。 | 变化 |
| |||||||||
(美元，单位：百万美元) | 百分比 | 调整后的价格 |
| ||||||||
截至9月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| 货币 |
| ||
全球技术服务对外收入： | $ | 6,154 | $ | 6,462 | (4.8) | % | (5.4) | % | |||
基础设施和云服务 | $ | 4,681 | $ | 4,933 | (5.1) | % | (5.6) | % | |||
技术支持服务 |
| 1,473 |
| 1,528 | (3.7) |
| (4.6) | ||||
64
目录表
管理讨论-(续)
从一年到一年。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
从一年到一年。 | 变化 |
| |||||||||
(美元，单位：百万美元) | 百分比 | 调整后的价格 |
| ||||||||
截至9月30日的前9个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| 货币 |
| ||
全球技术服务对外收入： | $ | 18,866 | $ | 19,245 | (2.0) | % | (4.9) | % | |||
基础设施和云服务 | $ | 14,370 | $ | 14,663 | (2.0) | % | (5.1) | % | |||
技术支持服务 |
| 4,496 |
| 4,582 | (1.9) |
| (4.5) | ||||
2021年第三季度，全球技术服务收入为61.54亿美元，与去年同期相比下降了4.8%，经汇率调整后下降了5%。2021年前9个月，GTS的收入为188.66亿美元，与去年同期相比下降了2.0%，经汇率调整后下降了5%。
2021年第三季度，基础设施服务和云服务收入为46.81亿美元，与去年同期相比下降了5.1%，经汇率调整后下降了6%。2021年上半年，我们基于客户的业务量和项目活动略有改善，为同期收入做出了贡献。然而，本季度，客户在2021年第四季度Kyndryl分离之前暂停了新的项目活动。
技术支持服务(TSS)第三季度收入为14.73亿美元，与去年同期相比，2021年第三季度报告收入下降3.7%，经汇率调整后下降5%，反映了系统硬件产品周期。
在GTS内部，2021年第三季度的云收入为24亿美元，与去年同期相比增长了1%，经汇率调整后持平。据报道，2021年前9个月，云收入为71亿美元，增长了2%，但经汇率调整后与2020年前9个月相比下降了1%。在过去12个月中，GTS云收入为96亿美元，报告增长了2%，但经汇率调整后下降了1%。
从一年到一年。 |
| ||||||||
百分比/ |
| ||||||||
(美元，单位：百万美元) | 保证金 |
| |||||||
截至9月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
全球技术服务： |
|
|
|
|
|
| |||
外部毛利 | $ | 2,230 | $ | 2,264 |
| (1.5) | % | ||
外部毛利率 |
| 36.2 | % |
| 35.0 | % | 1.2 | PTS。 | |
税前收入 | $ | 383 | $ | 399 |
| (4.1) | % | ||
税前利润 |
| 5.9 | % |
| 5.9 | % | 0.0 | PTS。 | |
从一年到一年。 |
| ||||||||
百分比/ |
| ||||||||
(美元，单位：百万美元) | 保证金 |
| |||||||
截至9月30日的前9个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
全球技术服务： |
|
|
|
|
|
| |||
外部毛利 | $ | 6,667 | $ | 6,618 |
| 0.7 | % | ||
外部毛利率 |
| 35.3 | % |
| 34.4 | % | 1.0 | PTS。 | |
税前收入 | $ | 903 | $ | 471 |
| 91.9 | % | ||
税前利润 |
| 4.6 | % |
| 2.3 | % | 2.2 | PTS。 | |
2021年第三季度，全球技术服务的毛利率同比增长1.2个百分点，达到36.2%，这主要是由于基础设施和云服务的利润率提高，反映了2020年采取的结构性行动的好处，这些行动旨在2021年第四季度Kyndryl分离之前改善业务的利润率和利润状况。
65
目录表
管理讨论-(续)
与2020年同期相比，2021年第三季度的税前收入为3.83亿美元，下降了4.1%，税前利润率为5.9%，这主要是由于毛利率的扩大。2021年前9个月，税前收入为9.03亿美元，同比增长91.9%，税前利润率为4.6%，同比增长2.2个百分点，主要受毛利率增长和本年度劳动力再平衡费用下降的推动。
服务积压和签约
从一年到一年。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
从一年到一年。 | 变化 |
| |||||||||
9月30日左右。 | 9月30日左右。 | 百分比 | 调整后的价格 |
| |||||||
(美元，单位：1000亿美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| 货币 |
| ||
总积压 | $ | 99.8 | $ | 108.0 | (7.5) | % | (7.1) | % | |||
截至2021年9月30日，预计总服务积压为998亿美元，同比下降7.5%(经汇率调整后下降7%)。同比下降主要是由GTS推动的，因为客户在Kyndryl分离之前暂停了新的项目活动。在咨询、安全和GPS的推动下，GBS积压逐年增长。
总服务积压包括基础设施服务和云服务、安全服务、咨询、全球流程服务、应用程序管理和TSS。总积压是对合同下的全部工作的声明，该合同要么是不可取消的，要么是考虑到对公司客户的某些服务的紧迫性，历史上终止的可能性非常低。总积压不包括允许根据合同承诺条款终止的服务安排。积压估计数可能会发生变化，并受到几个因素的影响，包括终止合同、合同范围的变化、定期重新生效、未实现的收入调整和货币调整。
服务签约是管理层对客户在服务合同下承诺的价值的初步估计。没有管理签约计算的第三方标准或要求。管理层使用的计算包括估计和判断，以衡量客户承诺的程度，包括协议的类型和期限，以及是否存在终止费用或清盘费用。
签署的合同包括基础设施服务和云服务、安全服务、咨询、全球流程服务和应用程序管理合同。合同延期和范围的扩大仅在增量新价值的范围内被视为签署。总服务签约量可能会因各种因素而变化，这些因素包括但不限于签署少量较大合同的时间，例如基础设施和云服务或全球流程服务。TSS通常不包括在签约中，因为维护合同往往更稳定，收入等于续签。某些具有类似外包合同特征的较长期TSS合同包括在签署中。
在收购中购买的合同组合被视为积极的积压调整，前提是这些合同满足公司最初签署的要求。如果新的服务协议是在收购或剥离的过程中偶然或巧合签署的，则新的签署将被认可。
管理层认为，这里披露的服务积压和签约的估计价值提供了对我们未来潜在收入的洞察，管理层将其用作监测业务表现的工具，并被视为投资者有用的决策信息。根据服务和解决方案的类型、客户决策以及其他因素，将签约和积压转化为收入的情况可能有所不同，这些因素可能包括但不限于宏观经济环境或外部事件。
66
目录表
管理讨论-(续)
从一年到一年。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
从一年到一年。 | 变化 |
| |||||||||
(美元，单位：百万美元) | 百分比 | 调整后的价格 |
| ||||||||
截至9月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| 货币 |
| ||
签约总数 | $ | 8,419 | $ | 9,529 |
| (11.7) | % | (11.7) | % | ||
从一年到一年。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
从一年到一年。 | 变化 |
| |||||||||
(美元，单位：百万美元) | 百分比 | 调整后的价格 |
| ||||||||
截至9月30日的前9个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| 货币 |
| ||
签约总数 | $ | 24,330 | $ | 26,663 |
| (8.8) | % | (10.8) | % | ||
第三季度，与现有客户的GTS续约率同比提高了5个百分点，然而，客户在Kyndryl分离之前暂停了签署新项目活动。与去年同期相比，GBS签约量有所增长，这得益于我们与生态系统合作伙伴的实践以及基于Red Hat构建的应用程序现代化产品。
系统
从一年到一年。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
从一年到一年。 | 变化 |
| |||||||||
(美元，单位：百万美元) | 百分比 | 调整后的价格 |
| ||||||||
截至9月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| 货币 |
| ||
系统对外收入： | $ | 1,107 | $ | 1,257 |
| (11.9) | % | (12.4) | % | ||
系统硬件 | $ | 796 | $ | 919 |
| (13.4) | % | (13.9) | % | ||
IBM Z |
|
|
|
|
| (33.0) |
| (33.5) | |||
电力系统 |
|
|
|
|
| (24.4) |
| (24.8) | |||
存储系统 |
|
|
|
|
| 11.4 |
| 10.9 | |||
操作系统软件 |
| 312 |
| 338 |
| (7.8) |
| (8.4) | |||
从一年到一年。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
从一年到一年。 | 变化 |
| |||||||||
(百万美元) | 百分比 | 调整后的价格 |
| ||||||||
截至9月30日的前9个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| 货币 |
| ||
系统对外收入： | $ | 4,251 | $ | 4,477 |
| (5.1) | % | (7.0) | % | ||
系统硬件 | $ | 3,294 | $ | 3,404 |
| (3.2) | % | (5.2) | % | ||
IBM Z |
|
|
|
|
| 0.6 |
| (1.4) | |||
电力系统 |
|
|
|
|
| (11.4) |
| (13.3) | |||
存储系统 |
|
|
|
|
| (3.2) |
| (5.3) | |||
操作系统软件 |
| 957 |
| 1,074 |
| (10.8) |
| (12.8) | |||
2021年第三季度，系统收入为11.07亿美元，与去年同期相比下降了11.9%，经汇率调整后下降了12%。据报告，系统硬件收入为7.96亿美元，下降了13.4%，经汇率调整后下降了14%，受IBM Z和Power Systems产品周期的推动，部分被存储系统的增长所抵消。操作系统软件收入为3.12亿美元，据报告下降了7.8%，经汇率调整后下降了8%，这主要是受IBM Z和Power Systems操作系统软件下降的推动。2021年前9个月，系统公司的收入为42.51亿美元，与去年同期相比下降了5.1%，经汇率调整后下降了7%。下降的主要原因是电力系统和存储系统以及操作系统软件的下降。
与去年同期相比，IBM Z第三季度的收入下降了33.0%，经汇率调整后下降了33%。虽然z15计划继续超过强大的z14计划，但其震级
67
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管理讨论-(续)
随着周期接近尾声，第三季度超额完成的比例略有下降。这是z15可用性的第九个季度，鉴于市场对可伸缩性、可靠性、安全性以及最近的云本地开发的需求，IBM Z仍然是一个经久不衰的平台。这些特点，再加上我们更新、更灵活的消费产品，进一步证明了IBM Z平台在我们的混合云和人工智能战略中的价值。
与去年同期相比，2021年第三季度Power Systems的收入下降了24.4%，经汇率调整后下降了25%。在本季度晚些时候，我们开始推出新一代Power 10，首先是拥有独特硬件创新的高端系统，其中包括专门针对数据密集型工作负载(如SAP S/4 HANA)优化的处理器。中低端Power 10系统将于2022年上市。
2021年第三季度，存储系统收入同比增长11.4%，经汇率调整后同比增长11.4%，原因是超大规模客户对我们磁带产品的需求，以及今年早些时候我们的产品更新后入门级全闪存存储的增长。
在Systems内部，2021年第三季度的云收入为3亿美元，与2020年同期相比下降了42%(经汇率调整后为43%)。2021年前9个月，云收入为15亿美元，与去年同期相比下降了13%(经汇率调整后为15%)。在过去12个月中，Systems的云收入为26亿美元，据报道下降了15%，由于产品周期的动态，经汇率调整后下降了17%。
从一年到一年。 |
| ||||||||
百分比/ |
| ||||||||
(美元，单位：百万美元) | 保证金 |
| |||||||
截至9月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
系统： |
|
|
|
|
|
| |||
外部系统硬件毛利 | $ | 211 | $ | 371 |
| (43.0) | % | ||
外部系统硬件毛利率 |
| 26.6 | % |
| 40.4 | % | (13.8) | PTS。 | |
外部操作系统软件毛利 | $ | 246 | $ | 273 |
| (9.9) | % | ||
外部操作系统软件毛利率 |
| 79.0 | % |
| 80.9 | % | (1.8) | PTS。 | |
外部毛利总额 | $ | 458 | $ | 644 |
| (29.0) | % | ||
外部总毛利率 |
| 41.3 | % |
| 51.2 | % | (9.9) | PTS。 | |
税前收益/(亏损) | $ | (207) | $ | (37) |
| NM | |||
税前利润 |
| (16.1) | % |
| (2.5) | % | (13.6) | PTS。 | |
NM--没有意义
从一年到一年。 |
| ||||||||
百分比/ |
| ||||||||
(美元，单位：百万美元) | 保证金 |
| |||||||
截至9月30日的前9个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
系统： |
|
|
|
|
|
| |||
外部系统硬件毛利 | $ | 1,419 | $ | 1,522 |
| (6.8) | % | ||
外部系统硬件毛利率 |
| 43.1 | % |
| 44.7 | % | (1.7) | PTS。 | |
外部操作系统软件毛利 | $ | 763 | $ | 880 |
| (13.3) | % | ||
外部操作系统软件毛利率 |
| 79.7 | % |
| 82.0 | % | (2.3) | PTS。 | |
外部毛利总额 | $ | 2,182 | $ | 2,402 |
| (9.2) | % | ||
外部总毛利率 |
| 51.3 | % |
| 53.7 | % | (2.3) | PTS。 | |
税前收益/(亏损) | $ | (33) | $ | (7) |
| NM | |||
税前利润 |
| (0.7) | % |
| (0.1) | % | (0.5) | PTS。 | |
NM--没有意义
2021年第三季度系统毛利率较上年同期下降9.9个百分点至41.3%，主要受电力系统和存储系统利润率下降以及存储收入组合下降的推动
68
目录表
管理讨论-(续)
系统。2021年前9个月，与2020年同期相比，Systems的毛利率下降了2.3个百分点，降至51.3%，这主要是由于存储系统利润率的下降，但IBM Z的利润率增长部分抵消了这一影响。
2021年第三季度，系统公司税前亏损增加1.7亿美元，达到2.07亿美元，税前利润率比上年同期下降13.6个百分点，降至(16.1%)%，这主要是受IBM Z和Power Systems产品周期的推动，但被之前劳动力再平衡行动导致的本年度成本下降部分抵消。2021年前9个月，系统公司税前亏损增加2600万美元至3300万美元，税前利润率下降0.5个百分点至0.7%，这主要是由于存储系统毛利率和产品周期动态的下降，部分被先前劳动力再平衡行动和本年度劳动力再平衡费用降低导致的成本下降所抵消。
全球融资
有关全球融资部门业绩的讨论，请参阅第88至91页。
地域收入
除了按可报告部门的收入列报外，我们还按地理位置衡量收入表现。
| 从一年到一年。 |
| |||||||||||
从一年到一年。 | 百分比变化 | ||||||||||||
百分比 |
| 不包括剥离 |
| ||||||||||
从一年到一年。 | 变化 |
| 企业和 |
| |||||||||
(美元，单位：百万美元) | 百分比 | 调整后的价格 |
| 调整后的价格 |
| ||||||||
截至9月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| 货币 |
| 货币 |
| ||
总收入 | $ | 17,618 | $ | 17,560 |
| 0.3 | % | (0.3) | % | (0.2) | % | ||
美洲 | $ | 8,217 | $ | 8,139 |
| 1.0 | % | 0.4 | % | 0.4 | % | ||
欧洲/中东/非洲(EMEA) |
| 5,593 |
| 5,564 |
| 0.5 |
| (1.3) | (1.2) | ||||
亚太地区 |
| 3,808 |
| 3,857 |
| (1.3) |
| (0.2) | (0.2) | ||||
| 从一年到一年。 |
| |||||||||||
从一年到一年。 | 百分比变化 | ||||||||||||
百分比 |
| 不包括剥离 |
| ||||||||||
从一年到一年。 | 变化 |
| 企业和 |
| |||||||||
(美元，单位：百万美元) | 百分比 | 调整后的价格 |
| 调整后的价格 |
| ||||||||
截至9月30日的前9个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| 货币 |
| 货币 |
| ||
总收入 | $ | 54,093 | $ | 53,253 |
| 1.6 | % | (1.1) | % | (1.0) | % | ||
美洲 | $ | 25,216 | $ | 24,755 |
| 1.9 | % | 1.2 | % | 1.3 | % | ||
欧洲/中东/非洲(EMEA) |
| 17,272 |
| 16,775 |
| 3.0 |
| (3.3) | (3.2) | ||||
亚太地区 |
| 11,605 |
| 11,723 |
| (1.0) |
| (2.8) | (2.8) | ||||
据报告，2021年第三季度总收入为176.18亿美元，同比增长0.3%，不包括剥离的业务，并经汇率调整后略有下降。
美洲地区的收入为82.17亿美元，如报告所示增长了1.0%，经汇率调整后持平。在美洲，美国与前一年持平。加拿大报告增长了9.6%，经货币调整后增长了4%。拉丁美洲的收入增长了1.2%，经汇率调整后增长了1%，巴西的收入增长了5.3%，经汇率调整后增长了3%。
在欧洲、中东和非洲地区，总收入为55.93亿美元，报告增长了0.5%，但经汇率调整后下降了1%。在欧洲、中东和非洲地区，德国报告增长4.0%，经汇率调整后增长3%，而英国报告增长4.4%，但经货币调整后下降2%。据报道，意大利和法国分别下降了6.7%和0.5%，经汇率调整后分别下降了7%和1%。
69
目录表
管理讨论-(续)
亚太地区的收入为38.08亿美元，如报告所示下降了1.3%，经汇率调整后持平。在亚太地区，据报道，日本下降了5.0%，经汇率调整后下降了1%。据报道，中国和澳大利亚分别增长了2.8%和0.8%，但经汇率调整后分别下降了2%。据报道，印度经济增长8.1%，经汇率调整后增长8%。
据报道，2021年前9个月，总收入540.93亿美元，同比增长1.6%，但不包括剥离的业务，并经汇率调整后下降1%。
据报告，美洲地区的收入为252.16亿美元，增长了1.9%，经汇率调整后增长了1%。在美洲，美国与前一年相比增长了0.8%。据报道，加拿大增长了16.9%，经货币调整后增长了8%。拉丁美洲地区的收入下降了3.5%，经汇率调整后下降了1%，巴西的收入下降了3.5%，经货币调整后持平。
在欧洲、中东和非洲地区，总收入为172.72亿美元，报告增长了3.0%，但经汇率调整后下降了3%。在欧洲、中东和非洲地区，据报道，英国增长了8.3%，经货币调整后持平。据报道，法国、德国和意大利分别增长了4.6%、3.8%和2.2%，但经汇率调整后分别下降了2%、2%和4%。
据报告，亚太地区的收入为116.05亿美元，下降了1.0%，经汇率调整后下降了3%。在亚太地区，据报道，日本下降了2.6%，经汇率调整后下降了2%。据报道，中国下降了3.9%，经汇率调整后下降了9%；印度下降了3.2%，经汇率调整后下降了4%。据报道，澳大利亚增长了3.2%，但经汇率调整后下降了8%。
费用
总费用和其他(收入)
从一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，单位：百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
合并费用和其他(收入)总额 | $ | 6,852 | $ | 6,603 |
| 3.8 | % | ||
非经营性调整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得无形资产的摊销 | $ | (290) | $ | (279) | 4.1 | % | |||
与收购相关的费用 |
| (4) | (1) | 154.7 | |||||
非经营性退休相关(成本)/收入 | (328) | (291) | 12.9 | ||||||
与分居相关的费用 |
| (169) | — | NM | |||||
营业(非公认会计准则)费用和其他(收入) | $ | 6,061 | $ | 6,032 | 0.5 | % | |||
综合费用收入比合计 |
| 38.9 | % | 37.6 | % | 1.3 | PTS。 | ||
营业(非公认会计准则)费用收入比 |
| 34.4 | % | 34.4 | % | 0.0 | PTS。 | ||
NM--没有意义
70
目录表
管理讨论-(续)
从一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，单位：百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前9个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
合并费用和其他(收入)总额 | $ | 21,603 | $ | 21,704 |
| (0.5) | % | ||
非经营性调整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得无形资产的摊销 | $ | (849) | $ | (848) |
| 0.1 | % | ||
与收购相关的费用 |
| (37) |
| (3) |
| NM | |||
非经营性退休相关(成本)/收入 | (998) |
| (829) |
| 20.5 | ||||
与分居相关的费用 |
| (344) |
| — |
| NM | |||
营业(非公认会计准则)费用和其他(收入) | $ | 19,374 | $ | 20,024 |
| (3.2) | % | ||
综合费用收入比合计 |
| 39.9 | % |
| 40.8 | % | (0.8) | PTS。 | |
营业(非公认会计准则)费用收入比 |
| 35.8 | % |
| 37.6 | % | (1.8) | PTS。 | |
NM--没有意义
2021年第三季度总支出和其他(收入)同比增长3.8%。我们的支出动态反映了在我们执行混合云和人工智能战略时，对创新、技能和我们的生态系统的更高水平的投资，无论是有机的还是通过收购。我们正在积极招聘，扩大我们的车库占地面积，增加我们在量子、混合云和人工智能等领域的研究支出，并扩大我们的生态系统。费用的同比增长也是由本年度与分离相关的费用推动的，其中包括来自被收购业务的更高费用。总营业(非公认会计原则)支出和其他(收入)同比增长0.5%，主要受上述因素的推动，不包括与分离相关的费用。
有关两种费用说明的总费用和其他(收入)的其他信息，请参阅以下按类别划分的分析。
销售、一般和管理费用
从一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，单位：百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
销售、一般和行政费用： |
|
|
|
|
|
| |||
销售、一般和行政-其他 | $ | 4,087 | $ | 3,864 |
| 5.8 | % | ||
广告和促销费用 |
| 349 |
| 361 |
| (3.3) | |||
劳动力再平衡费用 |
| 0 |
| 18 |
| NM | |||
已取得无形资产的摊销 |
| 289 |
| 278 |
| 4.1 | |||
基于股票的薪酬 |
| 156 |
| 129 |
| 20.6 | |||
预计信贷损失费用拨备[受益于] |
| (21) |
| (4) |
| NM | |||
合并销售、一般和管理费用总额 | $ | 4,860 | $ | 4,647 |
| 4.6 | % | ||
非经营性调整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得无形资产的摊销 | $ | (289) | $ | (278) |
| 4.1 | % | ||
与收购相关的费用 | (4) |
| (1) |
| 154.7 | ||||
与分居相关的费用 |
| (169) | — | NM | |||||
运营(非公认会计准则)销售、一般和管理费用 | $ | 4,398 | $ | 4,367 |
| 0.7 | % | ||
NM--没有意义
71
目录表
管理讨论-(续)
从一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，单位：百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前9个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
销售、一般和行政费用： |
|
|
|
|
|
| |||
销售、一般和行政-其他 | $ | 12,844 | $ | 12,444 |
| 3.2 | % | ||
广告和促销费用 |
| 1,099 |
| 1,152 |
| (4.6) | |||
劳动力再平衡费用 |
| 241 |
| 883 |
| (72.7) | |||
已取得无形资产的摊销 |
| 847 |
| 846 |
| 0.1 | |||
基于股票的薪酬 |
| 431 |
| 401 |
| 7.5 | |||
预计信贷损失费用拨备[受益于] |
| (94) |
| 122 |
| NM | |||
合并销售、一般和管理费用总额 | $ | 15,368 | $ | 15,849 |
| (3.0) | % | ||
非经营性调整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得无形资产的摊销 | $ | (847) | $ | (846) |
| 0.1 | % | ||
与收购相关的费用 | (37) |
| (3) |
| NM | ||||
与分居相关的费用 |
| (343) |
| — |
| NM | |||
运营(非公认会计准则)销售、一般和管理费用 | $ | 14,141 | $ | 15,000 |
| (5.7) | % | ||
NM--没有意义
2021年第三季度，销售、一般和管理(SG&A)总支出较上年增长4.6%，反映出我们为执行混合云和人工智能战略而进行的有机和收购投资水平更高。同比增长的主要原因是：
| ● | 本年度与Kyndryl分离相关的费用(4分)；以及 |
| ● | 更高的支出(1分)，包括被收购企业的费用。 |
营业(非公认会计准则)费用同比增长0.7%，不包括与分离相关的费用。
2021年前9个月的SG&A费用同比下降3.0%，主要原因如下：
| ● | 降低劳动力再平衡费用(4分)； |
| ● | 预期信贷损失费用与上年同期拨备相比的收益(1个百分点)；部分抵消 |
| ● | 本年度与Kyndryl分离相关的费用(2个百分点)；以及 |
| ● | 货币的影响(1分)。 |
营业(非公认会计原则)费用同比下降5.7%，主要是由于不包括与分离相关的费用的相同因素。
与上年同期相比，2021年前9个月的预期信贷损失支出准备金减少2.16亿美元，主要原因是与上年同期相比，本年度特别准备金和一般准备金均有所减少。在前一年，全球大流行病导致客户信贷质量有所恶化和/或破产，对2020年上半年的拨备产生了影响。随着世界许多地区的经济开始重新开放，我们已经开始看到信贷质量的改善，并在今年从破产中恢复了一些。截至2021年9月30日，应收账款拨备覆盖率为2.5%，由于应收账款总额下降，比2020年12月31日增加了10个基点，比2020年9月30日减少了10个基点。
72
目录表
管理讨论-(续)
研究、开发和工程
从一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，单位：百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
研究、开发和工程费用 | $ | 1,621 | $ | 1,515 |
| 7.0 | % | ||
非运营调整： |
|
|
|
|
|
| |||
与分居相关的费用 | $ | (1) | $ | — | NM | ||||
运营(非公认会计准则)研发和工程费用 | $ | 1,620 | $ | 1,515 |
| 6.9 | % | ||
NM--没有意义
从一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，单位：百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前9个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
研究、开发和工程费用 | $ | 4,907 | $ | 4,722 |
| 3.9 | % | ||
非运营调整： |
|
|
|
|
|
| |||
与分居相关的费用 | $ | (1) | $ | — | NM | ||||
运营(非公认会计准则)研发和工程费用 | $ | 4,906 | $ | 4,722 |
| 3.9 | % | ||
NM--没有意义
2021年第三季度和前九个月，研发和工程(RD&E)支出分别占收入的9.2%和9.1%，而去年同期分别为8.6%和8.9%，反映出我们在增加量子、混合云和人工智能等领域支出的同时，继续对创新进行投资。
2021年第三季度的研发费用同比增长7.0%，主要是由于支出增加(6个百分点)和汇率影响(1个百分点)。
2021年前9个月的研发费用同比增长3.9%，主要是由于支出增加(2个百分点)和汇率(2个百分点)的影响。
知识产权和定制开发收入
从一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，单位：百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
知识产权和定制开发收入： |
|
|
|
|
|
| |||
知识产权许可，包括基于使用费的费用 | $ | 69 | $ | 60 |
| 14.7 | % | ||
风俗开发收入 |
| 74 |
| 62 |
| 18.9 | |||
知识产权的销售/其他转让 |
| 10 |
| 11 |
| (10.9) | |||
总计 | $ | 153 | $ | 134 |
| 14.5 | % | ||
从一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，单位：百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前9个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
知识产权和定制开发收入： |
|
|
|
|
|
| |||
知识产权许可，包括基于使用费的费用 | $ | 205 | $ | 222 |
| (7.7) | % | ||
风俗开发收入 |
| 210 |
| 212 |
| (0.8) | |||
知识产权的销售/其他转让 |
| 20 |
| 19 |
| 5.0 | |||
总计 | $ | 435 | $ | 453 |
| (3.9) | % | ||
73
目录表
管理讨论-(续)
第三季度知识产权和定制开发总收入同比增长14.5%，但2021年前九个月同比下降3.9%。知识产权许可、销售或其他转让的时间和金额在不同时期可能会有很大差异，这取决于许可协议的时机、经济条件、行业整合以及新专利和专有技术开发的时机。
其他(收入)和支出
从一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，单位：百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
其他(收入)和支出： |
|
|
|
|
|
| |||
外币交易损失/(收益) | $ | (21) | $ | 109 |
| NM | |||
衍生工具(收益)/亏损 |
| 7 |
| (101) |
| NM | |||
利息收入 |
| (14) |
| (15) |
| (10.6) | % | ||
净(收益)/证券和投资资产损失 |
| 3 |
| (6) |
| NM | |||
退休相关费用/(收入) |
| 328 |
| 291 |
| 12.9 | |||
其他 |
| (69) |
| (25) |
| 179.3 | |||
合并其他(收入)和费用合计 | $ | 234 | $ | 253 |
| (7.3) | % | ||
非经营性调整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得无形资产的摊销 | $ | (1) | $ | (1) |
| — | |||
非经营性退休相关(成本)/收入 |
| (328) |
| (291) |
| 12.9 | % | ||
营业(非公认会计准则)其他(收入)和费用 | $ | (94) | $ | (39) |
| 144.2 | % | ||
NM--没有意义
从一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，单位：百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前9个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
其他(收入)和支出： |
|
|
|
|
|
| |||
外币交易损失/(收益) | $ | (145) | $ | 45 |
| NM | |||
衍生工具(收益)/亏损 |
| 246 |
| (92) |
| NM | |||
利息收入 |
| (39) |
| (90) |
| (56.8) | % | ||
净(收益)/证券和投资资产损失 |
| (3) |
| (11) |
| (74.9) | |||
退休相关费用/(收入) |
| 998 |
| 829 |
| 20.5 | |||
其他 |
| (148) |
| (67) |
| 120.9 | |||
合并其他(收入)和费用合计 | $ | 911 | $ | 614 |
| 48.4 | % | ||
非经营性调整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得无形资产的摊销 | $ | (2) | $ | (2) |
| — | |||
非经营性退休相关(成本)/收入 |
| (998) |
| (829) |
| 20.5 | % | ||
营业(非公认会计准则)其他(收入)和费用 | $ | (90) | $ | (217) |
| (58.6) | % | ||
NM--没有意义
2021年第三季度合并其他(收入)和支出总额为2.34亿美元，而上年同期为2.53亿美元。同比下降的主要原因是：
| ● | 本年度净汇兑收益(包括衍生工具)与上年净汇兑损失(包括衍生工具)(2200万美元)； |
| ● | 土地/楼房处置和资产剥离收益(4400万美元)列入“其他”；部分抵消 |
74
目录表
管理讨论-(续)
| ● | 与退休相关的非经营性成本增加(3700万美元)。有关更多信息，请参阅“退休相关计划”。 |
2021年第三季度的营业(非公认会计准则)其他(收入)和支出为收入9400万美元，比上年同期增加5600万美元。这一同比变化主要是由上述因素推动的，不包括与退休有关的非经营性成本增加。
2021年前9个月，合并其他(收入)和支出总额为9.11亿美元，而上年为6.14亿美元。同比增长的主要原因是：
| ● | 与退休相关的非经营性成本增加(1.7亿美元)。有关更多信息，请参阅“退休相关计划”； |
| ● | 本年度净汇兑损失(包括衍生工具)与上年净汇兑收益(包括衍生工具)(1.49亿美元)； |
| ● | 利息收入减少(5100万美元)，主要原因是本年度利率较低。 |
2021年前9个月的营业(非公认会计准则)其他(收入)和支出为收入9000万美元，与上年同期相比减少了1.27亿美元。这一同比变化主要是受上述货币和利息收入减少的影响。
利息支出
从一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，单位：百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
利息支出 | $ | 291 | $ | 323 |
| (10.0) | % | ||
从一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，单位：百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前9个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
利息支出 | $ | 852 | $ | 971 |
| (12.3) | % | ||
2021年第三季度和前九个月的利息支出分别同比减少3200万美元和1.19亿美元。如果相关的外部借款用于支持全球融资对外业务，利息支出将在综合收益表的融资成本中列示。2021年第三季度和前九个月的总利息支出(不包括资本化利息)分别为3.92亿美元和11.64亿美元，比上年同期减少4000万美元和1.54亿美元。第三季度减少的主要原因是平均债务余额下降，但与去年同期相比，平均利率上升部分抵消了这一影响。2021年前9个月的同比下降主要是由于本年度平均债务余额较低所致。
75
目录表
管理讨论-(续)
退休相关计划
下表提供了所有与退休相关的计划的税前总成本。经营成本金额包括在综合收益表中与计划参与者的工作职能有关的标题下(例如，成本、SG&A、RD&E)。非营业成本金额计入其他(收入)和费用。
从一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，单位：百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
与退休相关的计划-费用： |
|
|
|
|
|
| |||
服务成本 | $ | 97 | $ | 103 |
| (5.8) | % | ||
多雇主计划 |
| 3 |
| 7 |
| (62.3) | |||
固定缴款计划的成本 |
| 264 |
| 259 |
| 1.9 | |||
总运营成本 | $ | 364 | $ | 369 |
| (1.5) | % | ||
利息成本 | $ | 411 | $ | 551 |
| (25.4) | % | ||
计划资产的预期回报 |
| (737) |
| (867) |
| (14.9) | |||
已确认的精算损失 |
| 631 |
| 579 |
| 8.9 | |||
摊销先前服务费用/(贷项) |
| 3 |
| 0 |
| NM | |||
削减/定居 |
| 13 |
| 21 |
| (38.5) | |||
其他成本 |
| 7 |
| 6 |
| 19.7 | |||
营业外总成本/(收入) | $ | 328 | $ | 291 |
| 12.9 | % | ||
退休相关计划总额--成本 | $ | 692 | $ | 660 |
| 4.8 | % | ||
NM--没有意义
从一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，单位：百万美元) | 百分比 |
| |||||||
截至9月30日的前9个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
与退休相关的计划-费用： |
|
|
|
|
|
| |||
服务成本 | $ | 290 | $ | 300 |
| (3.1) | % | ||
多雇主计划 |
| 17 |
| 22 |
| (20.5) | |||
固定缴款计划的成本 |
| 800 |
| 791 |
| 1.1 | |||
总运营成本 | $ | 1,107 | $ | 1,112 |
| (0.4) | % | ||
利息成本 | $ | 1,237 | $ | 1,637 |
| (24.4) | % | ||
计划资产的预期回报 |
| (2,221) |
| (2,573) |
| (13.7) | |||
已确认的精算损失 |
| 1,907 |
| 1,701 |
| 12.1 | |||
摊销先前服务费用/(贷项) |
| 8 |
| 1 |
| NM | |||
削减/定居 |
| 46 |
| 42 |
| 9.9 | |||
其他成本 |
| 21 |
| 20 |
| 6.3 | |||
营业外总成本/(收入) | $ | 998 | $ | 829 |
| 20.5 | % | ||
退休相关计划总额--成本 | $ | 2,106 | $ | 1,941 |
| 8.5 | % | ||
NM--没有意义
税前退休相关计划总成本比2020年第三季度的主要原因是计划资产预期回报率下降(1.3亿美元)和已确认精算损失增加(5200万美元)，但利息成本下降(1.4亿美元)部分抵消了这一影响。2021年前9个月的总成本比2020年前9个月增加1.65亿美元，主要原因是计划资产预期回报率(3.52亿美元)下降和已确认精算损失增加(2.06亿美元)，但利息成本下降(4亿美元)部分抵消了这一影响。
76
目录表
管理讨论-(续)
如“营业(非公认会计准则)收益”部分所述，管理层将某些与退休有关的成本定性为营业成本，而其他成本则为非营业成本。利用这一特征，2021年第三季度与退休相关的运营成本为3.64亿美元，与2020年第三季度相比减少了600万美元。2021年前9个月，与退休有关的业务费用为11.07亿美元，比上年同期减少500万美元。2021年第三季度的非运营成本为3.28亿美元，同比增加3700万美元，2021年前9个月的非运营成本为9.98亿美元，比上年同期增加1.7亿美元。这些非营业费用增长主要是由上述相同因素推动的。
税费
2021年第三季度持续运营所得税拨备为1.88亿美元，而2020年第三季度为1.28亿美元。这一增长主要与上一年度较高的离散税收优惠有关。2021年第三季度的所得税拨备包括与Kyndryl分离相关的离散税费，但部分抵消了与第三季度事件相关的税收优惠，这些事件导致预期使用美国外国税收抵免。2021年第三季度的营业(非公认会计准则)所得税拨备为1.15亿美元，而2020年第三季度为2.63亿美元。营业(非公认会计原则)所得税准备金减少的主要原因是上述税收优惠。
2021年前9个月的持续运营所得税准备金为3.65亿美元，而2020年前9个月的所得税收益为8.88亿美元。2021年前9个月的营业(非公认会计准则)所得税准备金为7.25亿美元，而2020年前9个月的所得税收益为3.29亿美元。2020年前9个月的所得税收益主要与实体内部出售公司某些知识产权的税收影响有关。所得税的营业(非公认会计原则)收益主要是由同样的因素驱动的。
IBM的全年税收拨备和有效税率受到经常性因素的影响，这些因素包括税前收入、州和地方税的地理组合、各种全球所得税战略的影响以及任何独立的税收事件，如所得税审计的结算和税法的变化或新的解释。GAAP税收拨备和有效税率也可能受到对之前记录的美国税制改革费用的调整的影响，这些费用可归因于法律、新法规和指导、审计调整等方面的任何变化。
2020年第四季度，美国国税局(IRS)结束了对该公司2013年和2014年美国所得税申报单的审查，审查重点是2013年发生的某些跨境交易，并发布了最终的税务局报告(RAR)。美国国税局针对这些跨境交易提出的调整，如果持续下去，将带来约45亿美元的额外应纳税所得额。该公司在这些具体问题上强烈反对美国国税局，并在2021年第一季度提出了美国国税局上诉抗议。2018年第三季度，美国国税局开始对该公司2015年和2016年的美国纳税申报单进行审计。该公司预计这项审计将于2021年第四季度完成。对于美国主要的州和外国税收管辖区，该公司在2015年前通常不再接受税务审查。该公司在2013年之前的几年内不再需要对其美国联邦纳税申报单进行所得税审查。开放年包含的事项可能会受到适用税收法律和法规的不同解释，因为它涉及收入、扣除和税收抵免的金额和/或时间安排。尽管税务审计的结果总是不确定的，但该公司相信，已经为这些年预期产生的任何调整提供了足够的税款、利息和罚款。
该公司在印度参与了许多与所得税相关的事务，挑战印度税务当局发布的纳税评估。截至2021年9月30日，该公司已在印度记录了7.35亿美元的预付所得税。这一余额中的很大一部分是随着时间的推移支付的现金保证金，以保护公司对印度税务当局所作的各种所得税评估提出上诉的权利。尽管税务审计的结果总是不确定的，但该公司相信，已经为这些年预期产生的任何调整提供了足够的税款、利息和罚款。
77
目录表
管理讨论-(续)
截至2021年9月30日，未确认的税收优惠金额为86.33亿美元，可因时间调整、美国税收抵免、潜在的转让定价调整和州所得税而减少9.17亿美元。如果确认77.16亿美元的净额，将有利地影响该公司的实际税率。
每股收益
每股基本收益是根据期内已发行普通股的加权平均数计算的。稀释后每股收益是根据已发行普通股的加权平均数加上期间内已发行的稀释潜在普通股的影响，采用库存股方法计算的。稀释性潜在普通股包括已发行股票期权和股票奖励。
从一年到一年。 |
| ||||||||
百分比 |
| ||||||||
截至9月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
持续经营普通股每股收益： |
|
|
|
|
|
| |||
假设稀释 | $ | 1.25 | $ | 1.89 |
| (33.9) | % | ||
基本信息 | $ | 1.26 | $ | 1.90 |
| (33.7) | % | ||
稀释运营(非GAAP) | $ | 2.52 | $ | 2.58 |
| (2.3) | % | ||
加权平均流通股：(百万股) |
|
|
|
|
|
| |||
假设稀释 |
| 906.0 |
| 897.3 |
| 1.0 | % | ||
基本信息 |
| 897.1 |
| 891.4 |
| 0.6 | % | ||
从一年到一年。 |
| ||||||||
百分比 |
| ||||||||
截至9月30日的前9个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 |
| ||
持续经营普通股每股收益： |
|
|
|
|
|
| |||
假设稀释 | $ | 3.77 | $ | 4.72 |
| (20.1) | % | ||
基本信息 | $ | 3.81 | $ | 4.76 |
| (20.0) | % | ||
稀释运营(非GAAP) | $ | 6.62 | $ | 6.60 |
| 0.3 | % | ||
加权平均流通股：(百万股) |
|
|
|
|
|
| |||
假设稀释 |
| 904.0 |
| 895.8 |
| 0.9 | % | ||
基本信息 |
| 895.3 |
| 889.6 |
| 0.6 | % | ||
截至2021年9月30日，实际流通股为896.8股。百万美元。2021年第三季度和前九个月假设稀释的已发行普通股加权平均数量分别比2020年同期高出870万股(1.0%)和820万股(0.9%)。
财务状况
动力学
截至2021年9月30日，我们的资产负债表保持强劲，具有支持业务的灵活性。我们继续管理投资组合，以达到我们的资本保存和流动性目标，并继续采取行动，以增强我们的资产负债表实力和流动性状况。
截至2021年9月30日，现金、限制性现金和有价证券为84.06亿美元，比2020年12月31日减少58.68亿美元，主要是由于债务削减支付和收购。自2020年底以来，融资应收账款减少了57.72亿美元至122.07亿美元，这主要是由于季节性较高的年终余额以及我们重新调整全球融资组合重点的战略行动所致。截至2021年9月30日，总债务为545.01亿美元，比2020年12月31日减少了70.37亿美元，自2019年第二季度末(紧接红帽收购之前)以来减少了185.38亿美元。我们在去杠杆化方面取得了良好进展，同时保持了收购意识，而且没有牺牲对我们业务的投资或我们坚实的股息政策。2021年前9个月，我们从运营中产生了102.52亿美元的净现金，而前9个月为123.37亿美元
78
目录表
管理讨论-(续)
2020年几个月。我们在2021年前9个月的运营现金包括我们在2020年第四季度启动的结构性行动带来的17亿美元现金影响，以及与Kyndryl分离相关的费用。我们一直从运营中产生强劲的现金流，并继续通过资本市场和我们未使用的信贷安排获得额外的流动性来源。
我们的养老金计划在2020年底资金充足，全球合格计划的资金比例为102%。截至9月底的总体养老金资金状况与2020年年底相当一致，我们目前没有改变2021年预期的计划缴费。
与环球融资业务相关的资产和债务是我们财务状况的重要组成部分。第5页和第6页显示的财务状况金额是包括全球融资在内的综合金额。从第88页开始的单独的“全球融资”一节中的金额是补充数据，以促进对全球融资业务的了解。
IBM营运资金
9月30日左右。 | 在12月31日， | |||||
(美元，单位：百万美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
流动资产 | $ | 29,967 | $ | 39,165 | ||
流动负债 |
| 35,832 |
| 39,869 | ||
营运资本 | $ | (5,865) | $ | (705) | ||
电流比 |
| 0.84:1 |
| 0.98:1 | ||
营运资金较2020年底减少51.6亿美元。主要变化如下：
流动资产减少91.98亿美元(经货币调整后为84.05亿美元)，原因是：
| ● | 现金、限制性现金和有价证券减少58.68亿美元(经货币调整后为56.66亿美元)； |
| ● | 融资应收款减少37.32亿美元(经货币调整后为34.85亿美元)，主要原因是收取了较高的年终余额和销售融资应收款；部分抵消 |
| ● | 预付费用和其他流动资产增加7.49亿美元(经货币调整后为8.2亿美元)，主要是由于衍生资产的增加。 |
流动负债减少40.38亿美元(经货币调整后为29.09亿美元)，原因是：
| ● | 其他应计费用和负债减少23.28亿美元(经货币调整的18.93亿美元)，主要原因是为劳动力再平衡行动支付了14.4亿美元，衍生负债减少了5.18亿美元； |
| ● | 应付税款减少11.42亿美元(经货币调整后为10.23亿美元)，主要原因是缴税和解决某些税务审计事项导致准备金减少； |
| ● | 应付账款减少6.59亿美元(经货币调整后为5.65亿美元)，反映了季节性较高的年终结余的下降； |
| ● | 递延收入减少5.7亿美元(经货币调整后为2.48亿美元)；部分抵消 |
79
目录表
管理讨论-(续)
| ● | 短期债务增加3.92亿美元(经货币调整后为4.03亿美元)，原因是对长期债务进行了重新分类，以反映即将到来的到期日和商业票据的净增加；部分被到期日抵消。 |
应收账款和备抵
前滚IBM应收账款信贷损失准备总额
(美元，单位：百万美元) | |||||||||||||
2021年1月1日 |
| 新增/(发布)* |
| 核销** |
| 其他客户+ |
| 2021年9月30日 | |||||
$ | 644 | $ | (85) | $ | (45) | $ | (5) | $ | 510 | ||||
*信贷损失准备的增加/(发放)记录在费用中。
**有关信贷损失冲销准备的更多信息，请参阅我们2020年报中的附注A“重大会计政策”。
+主要表示翻译调整。
截至2021年9月30日，IBM应收账款拨备总额为2.5%，与2020年12月31日相比增加了10个基点。覆盖面增加和津贴减少的主要原因是应收账款总额总体减少。在前一年，全球大流行病导致客户信贷质量有所恶化和/或破产，对2020年前9个月的拨备产生了影响。随着世界许多地区的经济开始重新开放，我们已经开始看到信贷质量的改善，并在今年从破产中恢复了一些。在截至2021年9月30日的9个月中，大部分注销与先前预留的应收账款有关。
全球融资应收账款和备抵
下表列出了外部全球融资应收款，但不包括无形杂项应收款。
9月30日左右。 | 在12月31日， |
| |||||
(美元，单位：百万美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| ||
摊销成本* | $ | 12,426 | $ | 18,264 | |||
信贷损失特别拨备 |
| 167 |
| 184 | |||
未分配的信贷损失准备 |
| 40 |
| 79 | |||
信贷损失准备总额 |
| 207 |
| 263 | |||
应收融资净额 | $ | 12,219 | $ | 18,001 | |||
信贷损失准备金承保范围 |
| 1.7 | % |
| 1.4 | % | |
*包括在IBM综合财务业绩中支出的递延初始直接成本。
全球融资应收账款准备金的百分比从2020年12月31日的1.4%增加到2021年9月30日的1.7%，主要是由于摊销成本的下降。
全球融资应收账款信贷损失准备前滚
(美元，单位：百万美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
2021年1月1日 | 新增内容：/(新闻稿)* | 核销** | 其他客户+ | 2021年9月30日 | |||||||||
$ | 263 | $ | (38) | $ | (14) | $ | (4) | $ | 207 | ||||
*信贷损失准备的增加/(发放)记录在费用中。
**有关信贷损失冲销准备的更多信息，请参阅我们2020年报中的附注A“重大会计政策”。
+主要表示翻译调整。
80
目录表
管理讨论-(续)
截至2021年9月30日的三个月和九个月，全球融资的预期信贷损失支出(包括记录在其他负债中的表外承诺的影响)分别为1800万美元和4700万美元，而截至2020年9月30日的三个月和九个月分别增加500万美元和4400万美元。2021年这两个时期的下降主要是由于美洲和欧洲、中东和非洲地区的未分配储量减少所致。
非流动资产和负债
9月30日左右。 | 在12月31日， | |||||
(美元，单位：百万美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
非流动资产 | $ | 114,248 | $ | 116,806 | ||
长期债务 | $ | 46,926 | $ | 54,355 | ||
非流动负债(不包括债务) | $ | 39,100 | $ | 41,020 | ||
非流动资产减少25.58亿美元(经货币调整后为8.15亿美元)，原因是：
| ● | 由于季节性较高的年终结余和应收款销售减少，长期融资应收款减少20.4亿美元(经货币调整后为18.48亿美元)； |
| ● | 不动产、厂房和设备净额减少9.01亿美元(经货币调整后为6.74亿美元)； |
| ● | 经营权资产、递延税金以及投资和杂项资产总额减少9.92亿美元(经货币调整后为5.79亿美元)；部分抵消 |
| ● | 商誉和无形资产净额增加9.9亿美元(经货币调整后为17.44亿美元)，这是由于新收购带来的增加，但被无形资产摊销部分抵消；以及 |
| ● | 预付养恤金资产增加5.88亿美元(经货币调整后为6.89亿美元)。 |
长期债务减少74.29亿美元(经汇率调整后为65.28亿美元)，原因是：
| ● | 重新分类为54.34亿美元的短期债务，以反映即将到期的债务；以及 |
| ● | 提前赎回IBM Credit 12.5亿美元债务。 |
非流动负债(不包括债务)减少19.19亿美元(经货币调整后为7.94亿美元)，原因是：
| ● | 退休和非养恤金退休后福利债务减少14.83亿美元(经货币调整后为8.31亿美元)； |
| ● | 长期经营租赁负债减少3.82亿美元(经货币调整后为2.77亿美元)，主要与房地产租赁有关；由 |
| ● | 其他负债增加2.82亿美元(经货币调整后为5.35亿美元)，主要涉及与Kyndryl分离有关的所得税准备金。 |
81
目录表
管理讨论-(续)
债务
我们的资金需求不断受到监控，并执行战略来管理整体资产和负债状况。此外，我们保持了足够的灵活性，可以根据需要获得全球资金来源。
9月30日左右。 | 在12月31日， | |||||
(美元，单位：百万美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
公司总债务 | $ | 54,501 | $ | 61,538 | ||
全球融资部门债务总额 | $ | 15,868 | $ | 21,167 | ||
支持外部客户的债务 |
| 12,677 |
| 17,819 | ||
支持内部客户的债务 |
| 3,191 |
| 3,348 | ||
非全球融资债务 | $ | 38,633 | $ | 40,371 | ||
总债务为545.01亿美元，较2020年12月31日减少70.37亿美元(经货币调整后为61.25亿美元)，原因是债务到期和提前退休73.01亿美元。自2019年第二季度末(紧接红帽收购之前)以来，总债务减少了185.38亿美元。
非全球融资债务386.33亿美元，较2020年12月31日减少17.39亿美元(经汇率调整后为11.151亿美元)，原因是2021年前9个月的预定债务到期日。
全球融资债务为158.68亿美元，较2020年12月31日减少52.98亿美元(经货币调整后为49.74亿美元)，主要原因是与融资应收账款相关的资金需求减少。2021年第一季度，IBM Credit提前赎回了所有未偿还的固定利率债务，总金额为17.5亿美元，并在美国证券交易委员会注销了注册。
全球融资主要为公司的外部客户资产以及IBM其他部门合同下的资产提供融资。这些资产主要用于全球技术服务，产生类似于全球融资资产组合的长期、稳定的收入流。根据这些资产的属性，这些全球技术服务资产与全球融资资产基础的余额一起进行杠杆操作。全球融资对全球技术服务资产的资助随着Global Finding将其投资组合重新聚焦于支持IBM的混合云平台和人工智能能力，对托管基础设施服务部门的支持将随着Kyndryl的分离而逐渐结束。
用于为全球融资资产提供资金的债务主要由公司间贷款组成。总债务变动通常与客户和商业融资应收账款水平、现金和现金等价物水平、公司间和外部应付账款的变化以及来自IBM的公司间投资的变化相对应。公司间贷款的条款由公司设定，以实质上与应收融资的期限、货币和利率变动相匹配，并基于公平定价。截至2021年9月30日，全球融资债务与股本比率保持在9.0比1。
我们将全球融资作为一个独立的实体来衡量，因此，与支持全球融资的外部客户和内部业务的债务相关的利息支出包括在第88至89页的“全球融资运营业绩”和附注4的“分部”中。在合并收益表中，支持Global Finding向公司进行内部融资的与外债相关的利息支出从融资成本重新分类为利息支出。
权益
总股本较2020年12月31日增加16.3亿美元，主要是由于净收入增加34.1亿美元，累计其他全面收入增加20.35亿美元，主要是由于与退休相关的福利计划14.69亿美元和现金流对冲衍生品4.07亿美元，但被支付的43.95亿美元股息部分抵消。
82
目录表
管理讨论-(续)
现金流
我们的经营、投资和融资活动产生的现金流量，如第7页的综合现金流量表所反映，汇总于下表。这些金额包括与全球融资业务相关的现金流。
(美元，单位：百万美元) | ||||||
截至9月30日的前9个月： |
| 2021 |
| 2020 | ||
持续经营提供/(用于)持续经营的现金净额： |
|
|
|
| ||
经营活动 | $ | 10,252 | $ | 12,337 | ||
投资活动 |
| (5,300) |
| (2,470) | ||
融资活动 |
| (10,662) |
| (3,428) | ||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| (159) |
| (200) | ||
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | $ | (5,868) | $ | 6,239 | ||
与2020年前9个月相比，经营活动提供的净现金减少20.85亿美元，主要原因是：
| ● | 应收账款提供的现金减少14.63亿美元，主要原因是业务量； |
| ● | 增加8.02亿美元的重新平衡支出的劳动力；以及 |
| ● | 工资税和增值税递延税额减少约6.6亿美元，主要是由于美国CARE法案和其他与新冠肺炎相关的非美国政府援助项目上一年的税收减免；部分抵消了 |
| ● | 净收入内与业绩有关的改进； |
| ● | 所得税现金支付净减少2.96亿美元，主要原因是2020年第二季度公司间股息的预扣税支付；以及 |
| ● | 债务利息支付减少约2.6亿美元。 |
与2020年前9个月相比，用于投资活动的现金净额增加了28.3亿美元，主要原因是：
| ● | 现金增加，用于收购29.81亿美元，以增强我们的混合云和人工智能软件能力，并增加战略GBS生态系统合作伙伴的技能；以及 |
| ● | 资产剥离提供的现金减少4.83亿美元；部分抵消 |
| ● | 用于资本支出净额4.07亿美元的现金减少。 |
用于融资活动的现金净额增加了72.34亿美元，主要原因是：
| ● | 债务交易提供的现金净额减少71.53亿美元，主要是由于上一年净增加水平较高；被本年度较低水平的到期日部分抵消。 |
83
目录表
管理讨论-(续)
展望未来
混合云和人工智能进展
2021年11月3日，随着Kyndryl的分离，IBM在推进对混合云和AI的关注方面迈出了重要的一步。Kyndryl的分离创造了两家行业领先的公司，这两家公司将继续保持强大的商业关系。IBM和Kyndryl都将更加清晰和有能力专注于各自的运营和财务模式，包括资本部署、投资战略和投资级资本结构。分离还将使合作伙伴和捕捉新机会的行动更自由。所有这些行动的结果都将增加客户和投资者的价值。Kyndryl的分离只是我们将业务重点放在混合云和人工智能上并改善我们的财务状况的众多行动之一。
IBM正在通过以平台为中心的方法来应对混合云和人工智能的机遇。该公司在Kyndryl分离之前立即生效，对其组织结构和管理系统进行了多项改革。我们的新管理结构将反映四个可报告的部门：软件、咨询、基础设施和融资。这些细分市场变化使我们的运营模式与以平台为中心的方法保持一致，反映了更简单、更精简的业务，并将为细分市场趋势提供更大的透明度。这些变化将从2021年第四季度开始影响我们的可报告部门，但不会影响我们的合并财务报表。
在每个行业，企业都在使用技术来重新设计业务流程。这些数字转型由混合云环境实现。我们以平台为中心的方法旨在满足客户在其旅程中的任何位置。我们构建的平台是开放、安全和灵活的，并继续在市场上获得吸引力。越来越多的客户正在利用我们的平台能力和我们的专业知识来释放业务价值。截至第三季度末，我们有超过3,500个客户在使用我们的混合云平台。这不仅推动了我们Red Hat的收入表现，也为我们的软件和服务的乘数效应提供了坚实的基础。GBS(IBM咨询岗位细分市场变化)正在帮助推动这一平台的采用，并在第三季度有180多个新的Red Hat项目。我们与客户共同创建业务产品和解决方案，截至2021年第三季度，我们已经完成了4,000多个Garage项目。我们有巨大的机会帮助我们的客户成为数字企业。这就是我们搭建平台的目的，也是我们对自己的战略充满信心的原因。
为了加快我们的战略，我们正在采取果断步骤，并进行必要的投资，以加强我们的投资组合。我们继续利用我们的生态系统将联合解决方案推向市场，并加快客户转型。我们正在进行有机和非有机的投资，以实现创新。2021年第三季度，我们在软件和系统领域发布了新产品，以进一步区分我们的混合云和人工智能能力。我们正在增加研发投资，以提供我们的混合云平台、人工智能和量子等新兴技术的创新。为了补充这些有机投资，我们在第三季度完成了三笔收购，增强了我们的混合云咨询能力。我们继续积极招聘，引进了RedHat的技术人才和咨询方面的高技能专业知识。我们正在扩展车库中的资源，以提供更具体验感的咨询和销售方法，并增加客户成功经理，以帮助客户从其IBM解决方案中获得最大价值。
随着我们采取行动简化我们的运营模式，我们的商业模式的基础仍然稳固。我们的资产负债表和流动性状况依然强劲。截至2021年9月30日，我们拥有84亿美元的现金和现金等价物、限制性现金和有价证券。我们在去杠杆化方面取得了良好进展，同时具有收购意识，而且没有牺牲对我们业务的投资或我们坚实的股息政策。自2020年底以来，我们已经减少了70亿美元的债务，比2019年6月30日(就在收购红帽之前)的峰值水平减少了185亿美元。
2021年第四季度是我们向未来的IBM过渡的一个重要里程碑。我们继续采取谨慎行动，改善我们的运营模式，加快我们的战略。我们正在优化我们的投资组合，提高我们的关注度和灵活性，以更好地为客户服务，我们正在产生强劲的自由现金流，以支持我们的投资
84
目录表
管理讨论-(续)
提供股东回报。我们着眼于长远，对我们业务的方向和重点充满信心。我们预计，作为一家领先的混合云和人工智能公司，我们将继续进步，专注于收入增长和现金创造，同时保持强劲的股息政策。
退休相关计划
我们的养老金计划资金充足。预计2021年所有退休相关计划的缴费约为23亿美元，比2020年增加约1亿美元，其中2亿美元通常与非美国固定福利和多雇主计划的法定缴费有关。我们预计2021年与退休相关的税前计划成本约为29亿美元，比2020年增加约3亿美元。这一估计反映了2020年12月31日的当前养老金计划假设。在与退休相关的计划总成本中，与退休相关的运营计划成本预计约为15亿美元，与2020年大致持平。预计非营业退休相关计划成本约为14亿美元，与2020年相比增加约3亿美元，主要是由于预期资产回报率的收入减少所致。
汇率波动
非美国货币对美元的相对价值的变化会影响我们的财务业绩和财务状况。在2021年9月30日，货币变化导致以当地货币计价的资产和负债折算成的美元少于2020年底。我们使用金融对冲工具来限制与融资交易和其他基于外币的交易相关的特定货币风险。
在货币持续波动的时期，市场和竞争会根据汇率的变化进行调整。例如，当我们在市场上为产品定价时，我们可能会利用美元疲软的一些优势来改善我们的竞争地位，并更积极地定价以赢得业务，实质上是将一部分货币优势传递给我们的客户。竞争将经常采取同样的行动。因此，我们认为一些基于货币的成本变化会影响向客户收取的价格。我们还维持货币对冲计划，用于现金管理，暂时缓解但不会消除货币波动对我们财务业绩的影响。
我们在报告期内按当前汇率换算我们非美国业务的收入、成本和费用。对“货币调整”或“不变货币”的提及反映了根据一个简单的数学公式进行的调整。然而，我们用来披露这一信息的不变货币方法没有纳入管理层可以采取的任何业务行动，以缓解汇率的波动。2021年前9个月，汇率变动影响了我们的收入和每股收益的同比增长。根据2021年前9个月的汇率变动，总收入如报告的那样增长了1.6%，但按不变货币计算与2020年前9个月相比下降了1.1%。在所得税前持续运营的收入基础上，这些换算影响被对冲活动的净影响缓解，导致2021年前9个月的理论最高(假设没有定价或采购行动)在报告基础上增加了约2亿美元，在运营(非公认会计原则)基础上增加了约2.4亿美元。同样的计算方法导致2020年前9个月在报告基础上和运营(非公认会计准则)基础上都增加了约2.7亿美元。我们将这些金额视为理论上对我们报告的财务业绩的最大影响。考虑到上述操作反应、汇率变动以及对冲工具的性质和时机，很难预测未来货币对任何特定时期的影响，但我们认为，考虑到市场的竞争压力，它可能会大大低于理论上的最大影响。
对于以美元运营或经济环境高度通货膨胀的非美国子公司和分支机构，折算调整反映在运营结果中。一般来说，我们通过将价格和合同与美元挂钩来管理这些实体的货币风险。
85
目录表
管理讨论-(续)
流动性与资本资源
在我们2020年的年度报告中，在第56至58页，有关于我们流动性的讨论，包括两个表格，展示了三年的数据。第56页提供的表格包括过去三年每年来自经营活动的净现金、现金和现金等价物、受限现金和短期有价证券，以及我们全球信贷安排的规模。在截至2021年9月30日的9个月中，或在适用的情况下，这些金额分别是103亿美元的经营活动净现金，84亿美元的现金和现金等价物，限制性现金和短期有价证券，以及100亿美元的全球信贷安排。虽然我们目前没有利用这些信贷安排的计划，但它们可以作为后备流动性。
2019年7月9日，我们以348亿美元的现金对价完成了对红帽的收购。这笔交易的资金来自手头的现金和发行债券的收益。为了减少这笔债务并在几年内恢复到目标杠杆率，我们在红帽收购完成时暂停了股票回购计划。
主要评级机构在2021年9月30日对我们的债务证券的评级如下表所示。
标准 | 穆迪 | |||
和 | 投资商 | |||
IBM评级： |
| 穷人的 |
| 服务 |
优先长期债务 |
| A- |
| A2 |
商业票据 |
| A-2 |
| 素数-1 |
2021年10月，穆迪将我们的长期债务评级从A2下调至A3，将我们的商业票据评级从Prime-1下调至Prime-2。IBM拥有充足的财务灵活性，在我们强大的流动性状况和现金流的支持下，可以在单一A级信用评级下运营。与2020年12月31日相比，债务水平已经减少了70亿美元，比我们在2019年6月30日(就在红帽收购之前)的峰值水平减少了185亿美元，我们将在整个2021年利用我们的债务到期日继续去杠杆化。
我们的债务契约或文件中没有“评级触发”条款，允许持有人宣布违约事件，并在信用评级发生变化时寻求加快偿付速度。我们的债务契约完全在所需的水平之内。我们管理衍生工具的合同协议包含标准市场条款，如果我们的信用评级降至投资级以下，这些条款可能会触发协议的终止。于2021年9月30日，在任何适用净额结算前，负债工具的公允价值为1.49亿美元，这一状况会根据我们未偿还工具的水平和市场状况，在不同时期受到公允价值波动的影响。我们没有其他合约安排，一旦信贷评级改变，会对我们的财务状况或流动资金造成重大不利影响。
2017年7月，负责监管伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的英国金融市场行为监管局(FCA)宣布，打算在2021年底之前逐步取消LIBOR。2021年3月，FCA宣布将某些男高音的美元设置的逐步取消延长至2023年6月底。各央行委员会和工作组继续讨论基准利率的替代、修改现有基于LIBOR的合约的流程，以及不同替代方案的潜在经济影响。另类参考利率委员会已确定有担保隔夜融资利率(SOFR)为其首选的美元LIBOR替代利率。SOFR是衡量隔夜拆借现金成本的指标，以美国国债为抵押，基于可直接观察到的美国财政部支持的回购交易。我们已经评估了LIBOR基准利率的替代，包括风险管理和内部操作准备情况，我们正在监测FASB标准制定过程，以解决从LIBOR过渡到新基准利率可能出现的财务报告问题。然而，预计不会对合并财务业绩产生实质性影响。
我们根据适用的现金流量会计准则编制我们的合并现金流量表，在10-Q表格第7页列出现金流量，并重点说明现金来源和用途的原因和事件
86
目录表
管理讨论-(续)
这是第83页的格式。为了经营业务，IBM以不同的方式管理、监控和分析现金流。
管理层使用自由现金流作为评估其经营业绩、计划股东回报水平、战略投资以及评估其产生和偿还债务的能力和需求的指标。全部自由现金流金额不一定可用于可自由支配支出。我们将自由现金流定义为经营活动的净现金减去全球融资应收账款和净资本支出(包括软件投资)的变化。全球融资业务的一个关键目标是产生强劲的股本回报，而我们的全球融资应收账款是增长的基础。因此，管理层认为全球融资应收账款是一项盈利投资，而不是为了提高效率而应尽量减少的营运资本。因此，管理既包括自由现金流量的列报，也包括不包括全球融资应收账款影响的经营活动净现金的列报。
以下是管理层对2021年和2020年前九个月现金流的看法，其编制方式与上述描述一致。
2021年经营活动的净现金和自由现金流包括我们在2020年第四季度启动的劳动力再平衡行动和Kyndryl分离相关费用带来的重大现金影响。
(美元，单位：百万美元) | ||||||
截至9月30日的前9个月： |
| 2021 |
| 2020 | ||
每个GAAP的经营活动净现金 | $ | 10,252 | $ | 12,337 | ||
减去：全球融资应收账款的变化 |
| 5,235 |
| 5,324 | ||
经营活动的现金净额，不包括全球融资应收账款 | $ | 5,018 | $ | 7,014 | ||
资本支出，净额 |
| (1,855) |
| (2,262) | ||
自由现金流 | $ | 3,162 | $ | 4,751 | ||
收购 |
| (3,018) |
| (37) | ||
资产剥离 |
| 26 |
| 510 | ||
用于预提税款的普通股回购 |
| (252) |
| (225) | ||
分红 |
| (4,395) |
| (4,343) | ||
非全球融资债务 |
| (1,143) |
| 4,977 | ||
其他(包括全球融资应收账款净额和全球融资债务) |
| (249) |
| 1,111 | ||
现金、现金等价物、限制性现金和短期有价证券的变化 | $ | (5,868) | $ | 6,744 | ||
2021年前9个月，我们产生了32亿美元的自由现金流，比上年减少了16亿美元。本年度期间包括我们在2020年第四季度发起的结构性行动产生的现金影响，以及与离职有关的费用18亿美元。2021年前9个月，我们还继续向股东返还价值，分红44亿美元。
可能暂时改变之前和我们2020年年报中讨论的历史现金流动态的事件包括经营业绩的重大变化、现金来源的重大变化、诉讼带来的意外不利影响、未来的养老金资金需求、资本市场严重低迷的时期或纳税时机。是否有任何诉讼具有如此不利的影响将取决于若干变数，这些变数在10-Q表格的附注13“意外情况”中有更完整的描述。在养老金资金方面，我们预计2021年将向某些非美国固定福利计划提供约2亿美元的法定养老金计划缴费。预计到2021年，与所有退休相关计划相关的缴费约为23亿美元。金融市场表现可能会提高某些非美国国家的法定最低缴费标准，这些国家需要更频繁地重新衡量融资状况。我们没有量化养老金融资的任何进一步影响，因为无法预测资本市场的未来走势或养老金计划融资法规的变化。
在2021年，法律上不要求我们为美国的固定收益养老金计划做出任何贡献。
87
目录表
管理讨论-(续)
我们的现金流足以为我们目前的业务和债务提供资金，包括收购、股息和偿债等投资和融资活动。当出现额外要求时，我们有几个流动性选择可供选择。这些选择可能包括以合理的利率借入更多资金的能力，以及利用我们承诺的全球信贷安排。由于我们的股票回购计划自红帽收购结束以来暂停，我们的整体股东派息保持在一个舒适的水平，我们仍然完全致力于我们的股息。
全球融资
全球融资是一个可报告的部门，作为独立实体进行衡量。全球融资通过在公司拥有专业知识的领域提供融资解决方案，同时产生稳健的股本回报，促进IBM客户收购信息技术系统、软件和服务。
经营成果
从一年到一年。 | |||||||||
百分比/ | |||||||||
(美元，单位：百万美元) | 保证金 | ||||||||
截至9月30日的前三个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 | |||
对外收入 | $ | 220 | $ | 273 |
| (19.2) | % | ||
国内收入 |
| 153 |
| 208 |
| (26.3) | |||
总收入 | $ | 373 | $ | 480 |
| (22.3) | % | ||
税前收入 | $ | 206 | $ | 196 |
| 5.1 | % | ||
从一年到一年。 | |||||||||
百分比/ | |||||||||
(美元，单位：百万美元) | 保证金 | ||||||||
截至9月30日的前9个月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 变化 | |||
对外收入 | $ | 702 | $ | 837 |
| (16.2) | % | ||
国内收入 |
| 581 |
| 660 |
| (12.0) | |||
总收入 | $ | 1,283 | $ | 1,497 |
| (14.3) | % | ||
税前收入 | $ | 618 | $ | 566 |
| 9.1 | % | ||
我们已将全球融资业务的重点重新放在IBM的产品和服务上。我们的OEM商业融资业务的清盘已经完成。2020年，我们开始签订协议，将某些融资应收账款出售给第三方。虽然这些战略行动继续影响每年的对外收入和税前收入，但我们对全球融资业务的重新定位加强了我们的流动性状况，提高了我们投资组合的质量，并降低了我们的债务需求。
2021年第三季度，全球融资总收入同比下降22.3%。在外部融资的推动下，外部收入下降了19.2%(经汇率调整后下降了20%)(下降了25.2%，至1.51亿美元)。内部收入下降26.3%，主要是由于内部二手设备销售额下降(下降22.1%，至1.26亿美元)，这反映了对GTS的销售额下降。
与2020年同期相比，2021年前9个月全球融资总收入下降了14.3%。外部收入下降16.2%(经汇率调整后下降18%)，主要原因是外部融资下降(下降23.2%，至4.96亿美元)。内部收入下降12.0%，主要是由于内部融资减少(下降49.0%，至9300万美元)。
截至2021年9月30日的三个月和九个月，外部融资减少是由于部分受战略行动推动的平均资产余额下降，而内部融资减少主要是由于平均资产余额下降。
88
目录表
管理讨论-(续)
与2020年同期相比，2021年第三季度全球融资税前收入增长5.1%，至2.06亿美元，2021年前九个月增长9.1%，至6.18亿美元。这两个时期的增长主要是由于信贷损失准备金的改善，但部分被反映上述战略行动的毛利润下降所抵消。
股本回报率计算
在三个月内 | 在结束的九个月里 | ||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||
(美元，单位：百万美元) | 2021 | 2020 | 2021 |
| 2020 |
| |||||||
分子 |
|
|
| ||||||||||
全球融资税后收益** | $ | 152 | $ | 150 | $ | 454 | $ | 489 | |||||
年化税后收入(1) | $ | 610 | $ | 600 | $ | 605 | $ | 651 | |||||
分母 |
|
|
|
|
| ||||||||
全球平均融资权益(2)** | $ | 1,852 | $ | 2,376 | $ | 2,022 | $ | 2,493 | |||||
全球融资股本回报率(1)/(2) |
| 32.9 | % |
| 25.2 | % |
| 30.0 | % |
| 26.1 | % | |
*由于IBM的所得税拨备是在综合基础上确定的，因此它是根据主要基于Global Finding的收益地理组合的估计税率计算的。
**最后两个季度和四个季度、截至9月30日的三个月和截至9月30日的九个月的全球融资期末股本的平均值。
截至2021年9月30日的三个月，全球融资股本回报率为32.9%，而截至2020年9月30日的三个月为25.2%。这一增长是由平均股本余额较低推动的。截至2021年9月30日的9个月的股本回报率为30.0%，而截至2020年9月30日的9个月的股本回报率为26.1%。这一增长是由较低的平均股本余额推动的，但被净收入的减少部分抵消，其中包括2020年第一季度4000万美元的离散税收优惠。
89
目录表
管理讨论-(续)
财务状况
9月30日左右。 | 在12月31日， | |||||
(美元，单位：百万美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
现金和现金等价物 | $ | 1,298 | $ | 1,862 | ||
客户融资应收账款： | ||||||
销售型和直接融资租赁的净投资(1) |
| 3,280 |
| 4,092 | ||
客户贷款 |
| 8,218 |
| 11,498 | ||
客户融资应收账款总额 |
| 11,498 |
| 15,590 | ||
商业融资应收账款 |
| 721 |
| 2,411 | ||
其他应收账款 | 61 | 91 | ||||
对外应收账款总额(2) | 12,280 | 18,092 | ||||
公司间融资应收账款(3) (4) |
| 3,876 |
| 3,959 | ||
其他资产 | 1,871 | 1,162 | ||||
总资产 | $ | 19,326 | $ | 25,075 | ||
公司间应付款(3) | $ | 424 | $ | 303 | ||
债务(5) | 15,868 | 21,167 | ||||
其他负债 | 1,271 | 1,254 | ||||
总负债 | 17,563 | 22,723 | ||||
总股本 | 1,763 | 2,352 | ||||
负债和权益总额 | $ | 19,326 | $ | 25,075 | ||
| (1) | 包括递延初始直接成本，这些成本在IBM的综合财务业绩中支出。 |
| (2) | 年初至今应收账款总额减少58亿美元(从2020年的181亿美元降至2021年的123亿美元)与第87页自由现金流表披露的全球融资应收账款变动52亿美元之间的差额主要是由于汇率影响。 |
| (3) | 在IBM的合并财务结果中，这一全部金额已被冲销，因此不会出现在合并资产负债表中。 |
| (4) | 这些资产与本表中的所有其他融资资产一起，使用全球融资债务按表中的价值进行杠杆操作。 |
| (5) | 全球融资债务主要由公司间贷款组成。 |
截至2021年9月30日，约66%的外部投资组合是投资级客户，与消费者没有直接敞口，同比增长9个百分点，与2021年6月30日相比上升2个百分点。我们将继续实施严格的信贷政策，尤其是在受到新冠肺炎影响的行业和国家，因为这涉及到新业务的发起。这一投资级百分比基于投资组合中公司的信用评级，反映了客户为降低IBM的风险而采取的信用增强措施。
我们长期以来的做法是，在某些情况下采取缓解措施，将信用风险转移给第三方，由于当前宏观经济的不确定性，我们的重点更加突出。这些行动可能包括信用保险、财务担保、无追索权借款、根据会计准则记录为真实销售的应收款转让或根据经营租赁出售设备。出售应收账款安排亦会在正常业务过程中用作现金及流动资金管理的一部分。
截至2021年9月30日止九个月，我们向第三方出售了29.7亿美元的客户融资应收账款，其中包括贷款和租赁应收账款分别为21.89亿美元和7.81亿美元。在出售时，一半以上的应收款被归类为流动资产。截至2020年9月30日止九个月，我们向第三方出售了16.1亿美元的客户融资应收账款，其中包括贷款和租赁应收账款分别为7.58亿美元和8.52亿美元。
此外，在截至2021年9月30日的9个月里，我们向第三方投资者出售了44.65亿美元的商业融资应收账款。我们还将2021年9月30日和2020年12月31日分别持有的4亿美元和3.83亿美元的IBM商业融资应收账款归类为短期融资
90
目录表
管理讨论-(续)
综合资产负债表中的应收款。商业融资应收账款的付款期限一般从30天到90天不等，并以循环方式向投资者出售。截至2020年9月30日的9个月，我们没有任何商业融资应收账款的销售。
这些应收款的转让符合真实销售的条件，因此减少了融资应收款。销售的现金收益计入经营活动的现金流量，对自由现金流量没有影响，对综合收益表的影响，包括截至2021年9月30日和2020年9月30日的9个月的费用和与这些应收账款转移相关的净收益或亏损，并不重大。有关销售融资应收款的更多信息，请参阅附注8，“融资应收款”。
关于全球融资应收账款、信贷损失准备和债务的更多信息，请参阅第80至82页。
剩余价值
剩余价值是融资业务独有的风险，这种风险的管理取决于在租赁开始时准确预测未来设备价值的能力。全球融资洞察IBM产品的产品计划和周期。根据这一产品信息，Global Finance不断监测对未来设备价值的预测，并将其与投资组合中反映的剩余价值进行比较。
全球融资通过出售来自租赁终止的资产、将二手设备租赁给新客户或延长与现有客户的租赁安排来优化剩余价值的回收。
下表列出了在2021年9月30日和2020年12月31日记录的销售型和直接融资租赁以及经营租赁的无担保残值金额。此外，该表还列出了在2021年9月30日和2020年12月31日分配给租赁设备的无担保剩余价值预计何时返还给公司。
未担保剩余价值
在… | 在… | 预计将于2021年9月30日之前用完。 | ||||||||||||||||
十二月三十一日， | 9月30日 | 2024年和 | ||||||||||||||||
(美元，单位：百万美元) |
| 2020 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 超越 | ||||||
销售型和直接融资租赁 | $ | 469 | $ | 342 | $ | 31 | $ | 96 | $ | 126 | $ | 90 | ||||||
经营租约 |
| 48 |
| 20 |
| 12 |
| 4 |
| 1 |
| 2 | ||||||
未担保剩余价值合计 | $ | 516 | $ | 362 | $ | 43 | $ | 100 | $ | 126 | $ | 92 | ||||||
91
目录表
管理讨论-(续)
公认会计准则对账
下表提供了根据GAAP报告的损益表结果与我们的营业收益列报的对账，这是一种非GAAP衡量标准。管理层对营业(非公认会计准则)收益的计算可能不同于其他公司报告的类似标题的衡量标准。请参考“营业(非公认会计准则)收益”一节，了解管理层列报营业收益信息的理由。
收购- | 退休- | 美国 | 分离-- |
| |||||||||||||||
(美元以百万美元计，每股收益除外) | 相关 | 相关 | 税制改革 | 相关 | 运营中 |
| |||||||||||||
截至2021年9月30日的前三个月： |
| 公认会计原则 |
| 调整 |
| 调整 |
| 影响 |
| 收费 | (非公认会计准则) |
| |||||||
毛利 | $ | 8,171 | $ | 184 | $ | — | $ | — | $ | 108 | $ | 8,463 | |||||||
毛利率 |
| 46.4 | % |
| 1.0 | 点数： |
| — | 点数： |
| — | 点数： | 0.6 | PTS。 |
| 48.0 | % | ||
S，G&A | $ | 4,860 | $ | (293) | $ | — | $ | — | $ | (169) | $ | 4,398 | |||||||
R、D和E |
| 1,621 |
| — |
| — |
| — | (1) |
| 1,620 | ||||||||
其他(收入)和支出 |
| 234 |
| (1) |
| (328) |
| — | — |
| (94) | ||||||||
总费用和其他(收入) |
| 6,852 |
| (294) |
| (328) |
| — | (169) |
| 6,061 | ||||||||
持续经营的税前收入 |
| 1,319 |
| 478 |
| 328 |
| — | 277 |
| 2,402 | ||||||||
持续经营的税前利润率 |
| 7.5 | % |
| 2.7 | 点数： |
| 1.9 | 点数： |
| — | 点数： | 1.6 | PTS。 |
| 13.6 | % | ||
关于所得税的拨备* | $ | 188 | $ | 103 | $ | 57 | $ | — | $ | (233) | $ | 115 | |||||||
实际税率 |
| 14.3 | % |
| 1.5 | 点数： |
| 0.4 | 点数： |
| — | 点数： | (11.4) | PTS。 |
| 4.8 | % | ||
持续经营收入 | $ | 1,130 | $ | 375 | $ | 271 | $ | — | $ | 510 | $ | 2,286 | |||||||
持续经营的利润率 |
| 6.4 | % |
| 2.1 | 点数： |
| 1.5 | 点数： |
| — | 点数： | 2.9 | PTS。 |
| 13.0 | % | ||
持续经营摊薄后每股收益 | $ | 1.25 | $ | 0.41 | $ | 0.30 | $ | — | $ | 0.56 | $ | 2.52 | |||||||
收购- | 退休- | 美国 | 分离-- |
| |||||||||||||||
(美元以百万美元计，每股收益除外) | 相关 | 相关 | 税制改革 | 相关 | 运营中 |
| |||||||||||||
截至2020年9月30日的前三个月： |
| 公认会计原则 |
| 调整 |
| 调整 |
| 影响 |
| 收费 | (非公认会计准则) |
| |||||||
毛利 | $ | 8,430 | $ | 180 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 8,610 | |||||||
毛利率 |
| 48.0 | % |
| 1.0 | 点数： |
| — | 点数： |
| — | 点数： | — | PTS。 |
| 49.0 | % | ||
S，G&A | $ | 4,647 | $ | (279) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 4,367 | |||||||
R、D和E |
| 1,515 |
| — |
| — |
| — | — |
| 1,515 | ||||||||
其他(收入)和支出 |
| 253 |
| (1) |
| (291) |
| — | — |
| (39) | ||||||||
总费用和其他(收入) |
| 6,603 |
| (280) |
| (291) |
| — | — |
| 6,032 | ||||||||
持续经营的税前收入 |
| 1,827 |
| 460 |
| 291 |
| — | — |
| 2,578 | ||||||||
持续经营的税前利润率 |
| 10.4 | % |
| 2.6 | 点数： |
| 1.7 | 点数： |
| — | 点数： | — | PTS。 |
| 14.7 | % | ||
关于所得税的拨备* | $ | 128 | $ | 102 | $ | 54 | $ | (21) | $ | — | $ | 263 | |||||||
实际税率 |
| 7.0 | % |
| 2.7 | 点数： |
| 1.3 | 点数： |
| (0.8) | 点数： | — | PTS。 |
| 10.2 | % | ||
持续经营收入 | $ | 1,698 | $ | 358 | $ | 237 | $ | 21 | $ | — | $ | 2,315 | |||||||
持续经营的利润率 |
| 9.7 | % |
| 2.0 | 点数： |
| 1.4 | 点数： |
| 0.1 | 点数： | — | PTS。 |
| 13.2 | % | ||
持续经营摊薄后每股收益 | $ | 1.89 | $ | 0.40 | $ | 0.26 | $ | 0.03 | $ | — | $ | 2.58 | |||||||
*此外，持续经营对营业(非GAAP)税前收入的税收影响是根据适用于GAAP税前收入的相同会计原则计算的，该会计原则对结果采用年度有效税率方法。
92
目录表
管理讨论-(续)
收购- | 退休- | 美国 | 分离-- |
| |||||||||||||||
(美元以百万美元计，每股收益除外) | 相关 | 相关 | 税制改革 | 相关 | 运营中 |
| |||||||||||||
截至2021年9月30日的前九个月： |
| 公认会计原则 |
| 调整 |
| 调整 |
| 影响 |
| 收费 | (非公认会计准则) |
| |||||||
毛利 | $ | 25,379 | $ | 540 | $ | — | $ | — | $ | 168 | $ | 26,087 | |||||||
毛利率 |
| 46.9 | % |
| 1.0 | 点数： |
| — | 点数： |
| — | 点数： | 0.3 | 点数： |
| 48.2 | % | ||
S，G&A | $ | 15,368 | $ | (884) | $ | — | $ | — | $ | (343) | $ | 14,141 | |||||||
R、D和E |
| 4,907 |
| — |
| — |
| — | (1) |
| 4,906 | ||||||||
其他(收入)和支出 |
| 911 |
| (2) |
| (998) |
| — | — |
| (90) | ||||||||
总费用和其他(收入) |
| 21,603 |
| (886) |
| (998) |
| — | (344) |
| 19,374 | ||||||||
持续经营的税前收入 |
| 3,776 |
| 1,426 |
| 998 |
| — | 513 |
| 6,713 | ||||||||
持续经营的税前利润率 |
| 7.0 | % |
| 2.6 | 点数： |
| 1.8 | 点数： |
| — | 点数： | 0.9 | 点数： |
| 12.4 | % | ||
关于所得税的拨备* | $ | 365 | $ | 344 | $ | 185 | $ | 6 | $ | (174) | $ | 725 | |||||||
实际税率 |
| 9.7 | % |
| 3.1 | 点数： |
| 1.3 | 点数： |
| 0.1 | 点数： | (3.3) | 点数： |
| 10.8 | % | ||
持续经营收入 | $ | 3,411 | $ | 1,082 | $ | 813 | $ | (6) | $ | 687 | $ | 5,988 | |||||||
持续经营的利润率 |
| 6.3 | % |
| 2.0 | 点数： |
| 1.5 | 点数： |
| 0.0 | 点数： | 1.3 | 点数： |
| 11.1 | % | ||
持续经营摊薄后每股收益 | $ | 3.77 | $ | 1.20 | $ | 0.90 | $ | (0.01) | $ | 0.76 | $ | 6.62 | |||||||
收购- | 退休- | 美国 | 分离-- |
| |||||||||||||||
(美元以百万美元计，每股收益除外) | 相关 | 相关 | 税制改革 | 相关 | 运营中 |
| |||||||||||||
截至2020年9月30日的前9个月： |
| 公认会计原则 |
| 调整 |
| 调整 |
| 影响 |
| 收费 | (非公认会计准则) |
| |||||||
毛利 | $ | 25,052 | $ | 556 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 25,608 | |||||||
毛利率 |
| 47.0 | % |
| 1.0 | 点数： |
| — | 点数： |
| — | 点数： | — | 点数： |
| 48.1 | % | ||
S，G&A | $ | 15,849 | $ | (849) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 15,000 | |||||||
R、D和E |
| 4,722 |
| — |
| — |
| — | — |
| 4,722 | ||||||||
其他(收入)和支出 |
| 614 |
| (2) |
| (829) |
| — | — |
| (217) | ||||||||
总费用和其他(收入) |
| 21,704 |
| (851) |
| (829) |
| — | — |
| 20,024 | ||||||||
持续经营的税前收入 |
| 3,348 |
| 1,407 |
| 829 |
| — | — |
| 5,584 | ||||||||
持续经营的税前利润率 |
| 6.3 | % |
| 2.6 | 点数： |
| 1.6 | 点数： |
| — | 点数： | — | 点数： |
| 10.5 | % | ||
所得税准备金(受益于)* | $ | (888) | $ | 312 | $ | 119 | $ | 128 | $ | — | $ | (329) | |||||||
实际税率 |
| (26.5) | % |
| 12.3 | 点数： |
| 6.1 | 点数： |
| 2.3 | 点数： | — | 点数： |
| (5.9) | % | ||
持续经营收入 | $ | 4,237 | $ | 1,095 | $ | 710 | $ | (128) | $ | — | $ | 5,913 | |||||||
持续经营的利润率 |
| 8.0 | % |
| 2.1 | 点数： |
| 1.3 | 点数： |
| (0.2) | 点数： | — | 点数： |
| 11.1 | % | ||
持续经营摊薄后每股收益 | $ | 4.72 | $ | 1.23 | $ | 0.79 | $ | (0.14) | $ | — | $ | 6.60 | |||||||
*此外，持续经营对营业(非GAAP)税前收入的税收影响按照适用于GAAP税前收入的相同会计原则计算，该会计原则对结果采用年度有效税率方法。
93
目录表
管理讨论-(续)
前瞻性声明和警告性声明
除本文包含的历史信息和讨论外，本10-Q表格中包含的陈述可能构成1995年私人证券诉讼改革法意义上的前瞻性陈述。前瞻性陈述是基于公司目前对未来业务和财务表现的假设。这些陈述涉及一些风险、不确定因素和其他可能导致实际结果大不相同的因素，包括但不限于：经济环境和客户支出预算的下滑；公司创新计划的失败；公司声誉的损害；投资于增长机会的风险；公司的知识产权组合未能阻止竞争性产品的推出和公司未能获得必要的许可证；与Kyndryl分离相关的中断或意外成本的可能性，或分离无法实现预期利益的可能性；公司成功管理收购、联盟和处置的能力，包括整合挑战、未能实现目标、承担债务和更高的债务水平；财务结果的波动；当地法律、经济、政治、健康和其他条件的影响；公司未能实现增长和生产率目标；内部控制无效；公司使用会计估计；公司商誉或可摊销无形资产的减值；公司吸引和留住关键员工的能力及其对关键技能的依赖；与关键供应商关系的影响；产品质量问题；与政府客户业务的影响；这些风险和不确定性因素包括：对第三方分销渠道和生态系统的依赖；网络安全和数据隐私的考虑；环境问题的不利影响；税务问题；法律诉讼和调查风险；公司的养老金计划；货币波动和客户融资风险；市场流动性状况的变化和客户信用风险对应收账款的影响；与IBM证券相关的风险因素；以及在公司提交给美国证券交易委员会的10-Q表年报和其他提交给美国证券交易委员会的文件中讨论的其他风险、不确定因素和因素。本10-Q表格中的任何前瞻性陈述仅说明截止日期。除法律另有规定外，公司不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
项目4.控制和程序
公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时公司披露控制和程序的有效性。根据这项评价，首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至本报告所述期间结束时，公司的披露控制和程序是有效的。在本报告所涵盖的季度内，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地很可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
94
目录表
第II部分--其他资料
项目1.法律诉讼
请参阅本表格中附注13“或有事项”。
第二项股权证券的未登记销售及收益的使用和发行人回购股权证券
下表提供了该公司在2021年第三季度回购普通股的相关信息。
总人数 | 近似值 | |||||||||
的股份。 | 美元价值 | |||||||||
按以下方式购买 | 他的股票也是如此 | |||||||||
总人数 | 平均值 | 公开的第二部分 | 可能还没有。 | |||||||
的股份。 | 付出的代价 | 宣布 | 在以下条件下购买的产品 | |||||||
期间 |
| 购得 |
| 每股收益 |
| 计划 |
| 中国计划** | ||
2021年7月1日-2021年7月31日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 2,007,611,768 | ||
2021年8月1日-2021年8月31日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 2,007,611,768 | ||
2021年9月1日-2021年9月30日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 2,007,611,768 | ||
总计 |
| — | $ | — |
| — |
|
| ||
*根据2018年10月30日，董事会批准了40亿美元的资金，用于公司的普通股回购计划。该公司表示，将根据市场状况在公开市场或私下交易中回购股票。普通股回购计划没有到期日。此表不包括为满足与员工股票期权无现金行使有关的行权价格而投标的股票，或为履行与员工股权奖励有关的预扣税义务而投标的股票。
在红帽交易结束时，该公司暂停了股票回购计划。截至2021年9月30日，根据该计划，约有20亿美元的授权资金可供购买。
项目5.其他信息
根据1934年《证券交易法》第13(R)条进行的披露
2021年3月2日，美国政府根据13382号行政命令将俄罗斯联邦安全局指定为被封锁的一方。同一天，美国财政部外国资产控制办公室发布了与网络相关的通用许可证1B(GL1B)，“授权与联邦安全局进行某些交易”(GL 1B)，一般授权美国公司与俄罗斯联邦安全局进行某些许可、许可、认证、通知和相关交易，只要这些活动是在俄罗斯联邦进口、分销或使用信息技术产品所需的，尽管此类活动的事实现在必须根据1934年的证券交易法在公司的定期文件中披露。
在截至2021年9月30日的季度内，在GL 1B允许的情况下，IBM根据要求向俄罗斯联邦安全局提交了与我们产品在俄罗斯联邦的进口和分销有关的通知。没有发出或收到任何付款，也没有产生与这些申报活动有关的毛收入或净利润。IBM及其子公司不向FSB销售产品或提供服务。在适用法律允许的范围内，IBM及其子公司预计将继续向俄罗斯联邦安全局提交通知，并可能就我们产品在俄罗斯联邦的进口和分销向联邦安全局申请进口许可证和许可。
95
目录表
项目6.展品
展品编号 | ||
|---|---|---|
31.1 | 首席执行官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13A-14(A)条或第15D-14(A)条作出的认证。 | |
31.2 | 首席财务官根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13A-14(A)条或第15D-14(A)条出具的证明。 | |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节规定的首席执行官的证明。 | |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节规定的首席财务官的证明。 | |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
104 | 封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
96
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
国际商业机器公司 | ||||
(注册人) | ||||
日期： | 2021年11月5日 | |||
发信人： | 罗伯特·F·德尔·贝内 | |||
罗伯特·F·德尔·贝内 | ||||
总裁副主计长 | ||||
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