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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2022
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委托文件编号:001-39613
阵列技术公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
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特拉华州 | | | | 83-2747826 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | | | |
3901中环广场东北 | 阿尔伯克基 | | 新墨西哥州 | | 87109 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
| | | | | | | | |
(注册人的电话号码,包括区号) | (505) | 881-7567 |
根据该法第12(B)条登记的证券:
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每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.001美元 | | 阿利 | | 纳斯达克全球市场 |
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。☐是☒不是
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。☐是☒不是
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。*☒是☐编号
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。*☒*是☐编号
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。*☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。*。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。 ☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。 ☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。.☐是,☒不是
非关联公司持有的注册人普通股的总市值根据该股票在2022年6月30日的收盘价计算约为#美元。1,552,485,022.
截至2023年3月20日已发行普通股数量-150,768,883.
以引用方式并入的文件
在本年度报告的第III部分中,将根据第14A条规定向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的关于登记人2023年股东年会的最终委托书部分通过引用纳入本年度报告的Form 10-K中。我们打算在注册人截至2022年12月31日的财政年度结束后120天内向美国证券交易委员会提交此类委托书。
前瞻性陈述
本报告包含前瞻性陈述,这些陈述基于我们管理层的信念和假设以及我们管理层目前掌握的信息。前瞻性陈述包括有关我们可能或假设的未来经营结果、业务战略、技术发展、融资和投资计划、股息政策、竞争地位、行业和监管环境、潜在增长机会和竞争影响的信息。前瞻性陈述包括非历史事实的陈述,可以通过“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“将会”或类似的表达以及这些术语的否定来识别。
前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。鉴于这些不确定性,您不应过度依赖前瞻性陈述。此外,前瞻性陈述仅代表截至本报告日期我们管理层的信念和假设。您阅读这份报告时应了解到,我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。
可能导致实际结果与我们的预期大不相同的重要因素包括本年度报告10-K表格中“摘要风险因素”和“风险因素”部分的因素。除非法律要求,我们没有义务更新这些前瞻性陈述,或更新实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同的原因,即使未来有新的信息可用。
汇总风险因素
我们的业务受到许多风险的影响,如果实现这些风险,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和获得流动性产生重大不利影响。这些风险在本年度报告的10-K表格中的“风险因素”部分有更全面的讨论。我们的主要风险包括以下几点:
•我们可能无法成功地将STI的业务(定义如下)整合到我们的业务中,或者无法实现收购STI的预期好处(定义如下);
•我们在合并被收购的外国子公司的财务报告方面已经并可能继续面临挑战;
•有上限的看涨期权交易可能会影响我们可转换票据的价值(定义如下)和我们普通股的市场价格;
•可转换票据的基本变动回购功能可能会延迟或阻止收购我们的其他有益尝试;
•如果对太阳能项目的需求没有继续增长,或者增长速度低于我们的预期,我们的业务将受到影响;
•太阳能的生存能力和需求受到许多我们无法控制的因素的影响,这使得我们很难预测未来的前景;
•我们行业内的竞争压力可能会损害我们的业务、收入、增长率和市场份额;
•我们面临着来自传统能源和可再生能源的竞争,这些能源可能提供比太阳能解决方案更便宜或更有利的产品和解决方案,这可能会对我们产品和服务的需求和平均销售价格产生实质性的不利影响;
•失去一个或多个我们的重要客户,他们无法履行合同,或他们拖欠付款,可能会损害我们的业务,并对收入、运营结果和现金流产生负面影响;
•未能留住关键人员或未能吸引更多合格人员可能会影响我们实现预期增长水平的能力,并对我们的业务产生不利影响;
•来自公用事业电网或替代能源的电价下降可能会损害我们的业务、财务状况、运营结果和前景;
•我们产品的缺陷或性能问题可能导致客户流失、声誉受损和收入减少,我们可能面临因缺陷产品而引起的保修、赔偿和产品责任索赔;
•我们可能会在产品开发操作中遇到延误、中断或质量控制问题;
•我们的业务受到恶劣天气事件、自然灾害和其他灾难性事件的风险;
•我们继续向新市场扩张可能会使我们面临更多的商业、金融、监管和竞争风险;
•替代技术的发展可能会对我们产品的需求产生重大不利影响;
•进一步提高利率,或减少全球金融市场上可获得的税收股本或项目债务资本,可能会使客户难以为太阳能系统的成本融资,并可能减少对我们产品的需求;
•税收法律法规的变化,包括我们优化《降低通货膨胀法案》通过带来的变化的能力;
•现有的电力行业政策和法规,以及随后的任何变化,可能会对购买和使用太阳能系统造成技术、监管和经济障碍,这可能会显著减少对我们产品的需求,或损害我们的竞争能力;
•来自国际供应商的物资流动中断可能会扰乱我们的供应链,包括征收额外关税、关税和其他收费或限制进出口;
•全球贸易环境的变化,包括征收进口关税或其他进口限制,可能对我们的收入、经营业绩或现金流的数量或时间产生不利影响;
•经济、政治和市场状况,包括俄罗斯和乌克兰的冲突,由于通货膨胀和利率上升以及最近的银行倒闭而导致的不确定的信贷和全球金融市场,以及新冠肺炎大流行,已经并可能继续对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响,包括我们的收入增长和盈利能力,这反过来可能对我们的股票价格产生不利影响;
•政府对可再生能源和太阳能的激励措施的减少、取消或到期,或强制使用可再生能源和太阳能的法规,特别可能会减少对太阳能系统的需求,并损害我们的业务;
•如果我们未能获得、维护、保护、捍卫或执行我们的知识产权和其他专有权,或者为了获得、维护、保护、捍卫或执行我们的知识产权和其他所有权,我们的业务和运营结果可能会受到实质性损害;
•我们可能需要针对第三方声称我们正在侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人的知识产权进行辩护,这可能会转移管理层的注意力,导致我们产生重大成本,并阻止我们出售或使用与此类权利相关的技术;
•原材料成本的重大变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响;
•我们严重依赖我们的供应商,如果我们遇到供应商的问题或我们的供应链中断,我们的运营可能会中断;
•重报上期财务报表的决心可能会对投资者信心产生负面影响,并引发声誉问题;
•我们可能无法及时或根本无法弥补我们的物质弱点;
•我们的巨额债务可能会对我们的财务状况产生不利影响;
•我们面临着与新冠肺炎疫情相关的风险,这可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响;以及
•网络安全或其他数据事件,包括未经授权披露个人或敏感数据或窃取机密信息,可能会损害我们的业务。
解释性说明
与我们的年终财务报表结账和编制截至2022年12月31日的10-K表格年度报告有关,在我们之前的一些中期财务报表中发现了错误陈述。该决定乃根据本公司董事会审核委员会(“审核委员会”)在谘询本公司独立核数师及管理团队后提出的建议而作出。
ARRAY Technologies,Inc.(“本公司”)以Form 10-K格式提交截至2022年12月31日的年度报告,并重申公司截至2022年3月31日、2022年6月30日、2022年9月30日的中期财务报表(统称为“前期财务报表”)、截至2022年3月31日的三个月、截至2022年6月30日的三个月和截至2022年6月30日的三个月和六个月以及截至2022年9月30日的三个月和九个月的中期财务报表(统称为“前期财务报表”)。
重述的背景
于2023年3月1日,本公司管理层及审计委员会经与本公司独立注册会计师事务所BDO USA LLP(“BDO”)磋商后,决定不再依赖本公司于非信赖期的前期财务报表。正如公司于2022年1月12日提交给美国证券交易委员会的最新8-K报表披露的那样,公司于2022年1月11日完成了对西班牙私人有限责任公司Soluciones TécNicas Integrales Norland,S.L.U及其子公司(连同STI西班牙公司)的收购(以下简称“STI收购”)。在编制截至2022年12月31日年度的公司综合财务报表时,公司注意到,与收购STI相关的无形资产和确认的商誉最初没有以适当的金额记录,也没有分配给适当的实体,也没有以适当的功能货币进行维护。此外,还确定了一项与收购STI有关的资本化资产,该资产本应在发生时计入费用。管理层及审计委员会已确定,上述非信任期未经审核简明综合财务报表中的这些错误需要重报前期财务报表(“重述”)。
以前提交的上期财务报表的10-Q表季度报告没有修改。因此,投资者不应再依赖公司以前发布的这些时期的财务报表以及与这些时期有关的任何收益发布或其他通信,而对于这些时期,投资者应完全依赖本10-K表格年度报告中包括的相关时期的财务报表和其他财务数据。关于这些调整对2022财政年度前三个季度的影响,见附注21,“重述以前发布的未经审计的中期简明合并财务报表”。
内部控制注意事项
关于重述,管理层评估了截至2022年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。基于这一评估,管理层发现了截至2022年12月31日我们对财务报告的内部控制存在重大弱点。因此,截至2022年12月31日,公司的披露控制和程序尚未生效。管理层正在采取措施补救财务报告内部控制中的重大弱点,如第二部分第9A项“控制和程序”所述。
目录
| | | | | | | | |
项目 | | 页 |
第一部分 |
第1项。 | 业务 | 1 |
第1A项。 | 风险因素 | 8 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 43 |
第二项。 | 属性 | 43 |
第三项。 | 法律诉讼 | 44 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 44 |
| | |
第II部 |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 44 |
第六项。 | 选定的财务数据 | 46 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 47 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 62 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 63 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 64 |
第9A项。 | 控制和程序 | 64 |
项目9B。 | 其他信息 | 67 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 67 |
| | |
第三部分 |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 67 |
第11项。 | 高管薪酬 | 68 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 68 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 68 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 68 |
| | |
第四部分 |
第15项。 | 展示和财务报表明细表 | 68 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 70 |
| | |
| 签名 | 71 |
| 财务报表索引 | F-1 |
第一部分
项目1.业务
概述
我们是世界上最大的地面安装跟踪系统制造商之一,用于公用事业规模的太阳能项目。我们的主要产品是集成太阳能跟踪系统的产品组合,包括软件和硬件,包括钢支架、电机、变速箱和电子控制器,通常称为单轴“跟踪器”。跟踪器全天移动太阳能电池板,以保持对太阳的最佳方向,这显著增加了它们的能量产生。使用跟踪器的太阳能项目比使用固定倾斜安装系统的项目产生更多的能量,并提供更低的水平能源成本(LCOE),后者不会移动。美国绝大多数地面安装的太阳能系统,以及美国以外越来越多的系统,都使用跟踪器技术。
我们的旗舰跟踪器Duratack采用专利设计,允许一台电机通过铰接式传动系接头驱动多排太阳能电池板。为了避免侵犯我们的美国专利,我们的竞争对手必须使用我们认为从本质上讲效率和可靠性较低的设计。例如,我们最大的竞争对手的设计要求每排太阳能电池板都有一台电机。因此,我们相信我们的产品具有更高的可靠性、更低的安装成本、更低的维护要求和更具竞争力的制造成本。此外,DuratRack使用被动配载结构,允许在天气事件期间使用全自动配载角度来保护模块,所有这些都不使用传感器。我们关于联排旋转齿轮传动系统的核心美国专利要到2030年2月5日才会到期。
如下所述,我们于2022年1月收购了STI,并在我们的产品组合中引入了双列跟踪器设计。该跟踪器使用一台电机驱动两个相连的行,非常适合边界不规则且角度很大的场地,以及风和/或雪负荷要求较低的地区,以及零散的项目区域。为了向不断增长的市场提供一套全面的解决方案,我们于2022年9月推出了第三款跟踪器产品,该产品在安装前需要的平整和土建许可大大减少,并适应不平坦的地形。这套产品扩展了我们的目标应用和银行能力,为市场提供最好的公用事业规模的太阳能跟踪器解决方案。我们所有的产品都受到美国和国际专利的保护。
我们向建造太阳能项目的工程、采购和建筑公司(“EPC”)销售我们的产品。此外,我们还向大型太阳能开发商、独立发电商和公用事业公司销售我们的产品,通常是根据主供应协议或多年采购合同。
收购STI Norland
2022年1月11日,公司完成了对STI的收购,收购对价为4.105亿美元现金和13,894,800股公司普通股。收购代价的公允价值为6.108亿美元,导致本公司拥有STI 100%的股权。
STI成立于1996年,总部设在西班牙潘普洛纳。STI在西班牙和巴西都设有制造工厂,通过设计、制造和向西班牙、巴西、美国和南非等全球市场的客户销售其公用事业规模的太阳能跟踪器系统来获得收入。STI的整合为我们提供了加快国际扩张的机会,并更好地满足了全球对公用事业规模的太阳能项目日益增长的需求,特别是在南美洲和非洲的发展中国家。
销售额
我们的客户
我们向建造太阳能项目的EPC销售我们的产品。此外,我们还向大型太阳能开发商、独立发电商和公用事业公司销售我们的产品,通常是根据主供应协议或多年采购合同。虽然对单个客户的销售额偶尔可能超过10%,但它们通常代表许多不同最终客户的多个项目,这些最终客户往往直接影响或决定使用我们的太阳能跟踪系统。2022年,我们对EPC的销售额约占我们收入的65%。
我们的产品和服务
我们的跟踪器系统
大型太阳能项目通常是以连续的“行”布局,形成一个“阵列”。一个阵列可以有几十行,每行有100多块太阳能电池板。在单轴跟踪器系统中,电机和齿轮使每排太阳能电池板沿着南北轴旋转,使一行太阳能电池板全天与太阳保持一致。不同的跟踪器制造商使用不同的方法来旋转面板。我们有三个跟踪器系统,根据项目现场的特点,为客户提供一系列不同的好处。
杜拉曲奇®赫兹v3
我们的旗舰产品是DuraTrack®HZ v3跟踪器系统,我们于2015年5月推出。DuraTrack HZ v3是我们的第三代单轴跟踪器,具有独特的功能,例如获得专利的每模块单螺栓安装系统可缩短安装时间、被动风负载缓解系统以及每兆瓦较少的电机和控制数量。
阵列STI H250
阵列STI H250采用坚固耐用的双列跟踪器系统,可提供良好的LCOE。该设计使一台电机可以移动多达120个光伏组件,这是一种高效的公用事业规模的太阳能跟踪系统,非常适合边界不规则、高度倾斜的区块或零散项目区域的地点。
阵列OmniTrack
该阵列OmniTrack提供了我们的旗舰产品DuraTrack的所有优势-高可靠性、耐用性和性能-以及增强的南北地形灵活性和最小分级的额外优势。OmniTrack的灵活设计允许安装在平坦的场地地形上,以适应更大的坡度。OmniTrack需要的等级和土建工程许可大大减少,减少了项目成本和建设时间。
SmarTrack软件
SmarTrack是我们的软件产品,它使用特定地点的历史天气和能源生产数据,结合机器学习算法,实时确定太阳能电池板的最佳位置,以增加其能源生产。
市场
产品路线图
我们的产品体现了我们员工的创新精神和工程能力。我们的产品路线图植根于为客户提供价值、差异化的产品和服务以及创造新的市场。
我们已经推出了三代跟踪器,每一代新版本都比之前的版本提供了显著的成本和性能改进。我们目前正在开发第四代DuraTrack技术,该技术将专注于提高性能、可靠性和拥有成本。
我们还计划对我们的SmarTrack软件进行改进和增加功能,包括独特的定位算法,旨在最大限度地利用使用双面面板的阵列产生能量,基于天气预报的预先定位指令和增强的特定地点机器学习能力,以及网络安全增强。
销售和营销战略
我们的销售和营销战略是教育参与建造、拥有和维护太阳能项目的所有有影响力的人和利益相关者,让他们了解我们产品的一般优点,特别是它们的低终身拥有成本。为了使我们的产品成为全球首选的跟踪系统,我们通过直销努力、委托独立的第三方研究、举办培训研讨会以及赞助行业会议和活动来教育客户和有影响力的人。
我们采取“360度”的销售方法,与开发商、独立发电商、EPC、公用事业公司、独立工程公司、保险公司和我们运营的每个国家的机械分包商合作。在美国、欧洲、中东和非洲(“EMEA”)、拉丁美洲和澳大利亚,我们的产品由七个不同国家的员工积极销售。
培训和客户支持
我们为客户提供工程专业知识,为每个独特的项目设计和交付最佳解决方案,安装培训服务和专门的项目管理,提供全面的技术支持。
我们提供各种各样的培训和支持,旨在确保我们跟踪系统的高效构建过程,包括实际操作和视频支持的说明和文档。我们在整个销售过程中为所有客户提供设计咨询服务。我们的技术支持组织包括我们运营的每个地区的应用程序、岩土和土木工程专业知识。为了支持全球各地的项目,我们有资源全天候致力于解决方案。我们通过我们的客户关系管理系统管理未解决的问题,以便监控服务、跟踪所有客户问题的结束情况,并在我们销售产品的每个地区进一步改善我们的客户服务。
客户服务和满意度是我们的主要关注点,也是我们成功的原因。我们在我们活跃的地区有现场服务工程师,为我们的客户提供大型项目的调试、新技术和功能的引入以及对新安装人员的在职培训。
竞争
跟踪器是专门针对太阳能行业的高度专业化的产品。设计追踪器所需的独特专业知识,以及客户不愿尝试未经验证的产品,使得生产追踪器的公司数量相对较少。我们的主要追踪器竞争对手包括NExtracker Inc.,PV
硬件、Gamchange Solar和Artech Solar。我们还间接地与固定倾斜安装系统制造商竞争,包括Unirac,Inc.和直布罗陀工业公司的子公司RBI Solar Inc.。我们在产品性能和功能、总拥有成本(通常以LCOE衡量)、产品保修的可靠性和持续时间、销售和分销能力以及培训和客户支持方面进行竞争。
资源
制造业
在美国,我们在新墨西哥州阿尔伯克基经营着一家约57,900平方英尺的制造工厂。我们的制造流程旨在满足四个目标:限制可以外包给其他公司的资本密集型和低附加值活动;尽可能减少劳动力含量;最大限度地减少要求客户在现场进行的装配量;以及最大限度地减少从供应商到我们和我们工厂内部的材料运输。通过收购STI,我们分别在西班牙和巴西获得了约122,000平方英尺和632,000平方英尺的制造和仓库设施,在那里我们为当地和国际市场制造和组装零部件。
我们在阿尔伯克基的工厂生产模块夹具、中心结构、弹簧阻尼器和电机控制器组件。我们已经签订了钢管、传动系、轴承组件和变速箱的外包合同,直接从我们的供应商发货到工作地点或指定的仓库。通过使用供应商,我们能够将产品直接运送到我们的客户现场,这提高了营运资金周转率、质量和库存管理。
虽然我们保持一定的供应和库存水平,但我们有能力将外部供应商制造的一些产品外包给我们的主要制造设施,并已确定替代供应商以用于应急目的,在这些供应商中,我们依赖少数供应商来生产我们跟踪系统中使用的某些组件。我们实施了一项政策,任何零部件都不是单一来源的,第二来源的供应商尽可能设在国内。
我们相信,我们的阵列遗产运营公司作为一家产品在美国制造的美国公司,减少了美国政府对在外国制造并进口到美国的产品征收关税或采取其他监管行动的潜在影响。
研究与开发
我们将继续投入资源进行研发(“R&D”),目标是开发创新的新产品和服务,以增强系统性能、提高产品可靠性、降低产品成本和简化安装。我们的发展战略是确定为客户带来价值并使我们有别于竞争对手的功能。我们使用许多指标来衡量我们研发的有效性,从市场需求定义开始,其中包括计划预算、财务回报、资源需求以及将新产品、系统或服务推向市场所需的时间。我们采用了严格的工程阶段关口审查流程,以确保所有研发项目从开始到部署都能满足其规定的目标。
我们拥有强大的研发团队,在太阳能方面拥有丰富的经验,并在机械工程、软件工程、土木工程、系统/控制工程、电力电子、半导体、电力线通信和网络方面拥有专业知识。根据需要,我们与学术界、国家实验室和顾问合作,进一步增强我们的能力,并独立确认结果。
知识产权
我们业务的成功在一定程度上取决于我们维护和保护我们专有技术、信息、流程和诀窍的能力。我们主要依靠美国的专利、商标、版权和商业秘密法律以及其他国家的类似法律、保密协议和程序以及其他合同安排来保护我们的技术。截至2023年2月24日,我们已获得27项美国专利,197项非美国专利,130项美国和非美国专利申请正在审批中。同样,我们有48个注册的美国和外国商标以及96个美国和外国的未决商标申请。我们在美国颁发的专利计划在2030年至2037年之间到期。
我们依靠商业秘密保护和保密协议来保护我们对不可申请专利的专有技术和难以实施专利的工艺的利益。我们相信,我们制造工艺的许多要素涉及专利或专利申请未涵盖的专有技术、技术或数据,包括技术流程、测试设备设计、算法和程序。
我们的政策是让我们的研发员工与我们签订保密和专有信息协议,以解决知识产权保护问题,并要求我们的员工将他们在受雇于我们期间开发的所有发明、设计和技术转让给我们。然而,我们可能没有与所有适用的人员签订这样的协议,而且这种协议可能不会自动执行。此外,这些个人可能会违反此类协议的条款。
我们还要求我们的客户和业务合作伙伴在披露我们的技术或商业计划的任何敏感方面之前签订保密协议。
政府合同
没有。
季节性
我们的收入受到了与太阳能项目的联邦投资税收抵免(ITC)逐步减少和季节性建筑活动相关的季节性影响。
ITC降级
虽然在美国许多州,即使没有ITC,太阳能发电与传统发电方式相比也具有成本竞争力,但我们认为ITC的逐步退出已经影响了一些客户订单的时间和数量。在2019年第四季度,我们收到了大约4亿美元的订单,旨在保持我们的客户有资格享受2020年前开工建设的项目可获得的30%的ITC。我们在2019年第四季度和2020年上半年分别发运了约1亿美元和3亿美元的订单并记录了相关收入。在2020年第四季度,我们收到了大约8,000万美元的订单,这些订单旨在保持我们的客户有资格享受26%的ITC,用于2021年前开工建设的项目。 在2020年第四季度和2021年上半年,我们分别发运并记录了大约4,000万美元和4,000万美元的订单的相关收入。
随着2022年8月通过的《降低通货膨胀法案》(IRA),ITC被提高到30%,直到2032年才会下降。 因此,我们预计ITC税率在这段时间内不会影响我们的季节性。
建筑活动
北美和欧洲的项目建设活动在较冷的月份往往较低。安装太阳能跟踪器需要在地面上设置基础,而当地面冻结时,这一成本会更高。因此,我们通常预计,当北半球天气较暖时,第二季度和第三季度的营收将较高,而在没有其他因素的情况下,第一和第四季度的营收将较低。虽然我们预计这种季节性将在短期内继续影响我们,因为我们的大部分业务在北美和欧洲,但随着我们在巴西的业务增长和进一步扩展到南半球的新市场,我们预计季节性变化不会那么明显。
政府监管
环境法律法规
在我们运营的司法管辖区,我们受到各种环境、健康和安全以及污染控制法律和法规的约束。我们认为,遵守这些法律法规的成本不会对业务或我们的运营造成重大影响。我们在与我们的产品开发、测试和制造活动相关的一些设施中使用、处理、产生、储存、排放和处置危险物质、化学品和废物。如果我们未能控制此类物质、化学品或废物的使用、补救或充分限制此类物质、化学品或废物的排放,可能会使我们在业务运营中面临潜在的重大责任、清理费用、金钱损失和罚款或停职。此外,我们的一些设施位于有使用历史的物业上,涉及危险物质、化学品和废物,可能受到污染。虽然我们还没有招致任何与此类污染有关的重大责任,目前也没有预料到,但我们可能需要在未来为环境补救支出。
政府激励措施
联邦、州、地方和外国政府机构向太阳能系统的所有者、最终用户、分销商和制造商提供奖励,鼓励他们以退税、税收抵免和其他财政奖励的形式推广太阳能发电,如系统性能付款、支付与可再生能源发电相关的可再生能源抵免,以及将太阳能系统排除在财产税评估之外。这些激励措施的范围和持续时间因地理市场而异。并网应用的市场通常在很大程度上取决于这些政府补贴和经济激励措施的可用性和规模。在这种市场中,太阳能被出售给有组织的电力市场或根据购电协议进行销售。
美国最近颁布的IRA对适用于太阳能设施的税收抵免制度做出了重大改变。由于爱尔兰共和军做出的改变,美国纳税人一般将有权对2021年后投入使用的项目征收30%的ITC税,如果满足某些“国内含量”要求,则提高到40%;在每种情况下,如果按照IRA的要求,某些工资和学徒要求没有得到满足或被视为满足,则可减税80%(要么是因为项目的净产出低于1兆瓦,要么是因为施工在2023年1月29日之前开始,也就是美国国税局发布有关现行工资和学徒要求的指导意见60天后)。为了满足国内含量要求,合格的设施必须证明该项目包含国内来源的钢铁和制成品。此外,位于“能源社区”或“低收入社区”的设施,或属于“低收入福利项目”或“低收入住宅建筑项目”的设施,也有可能获得某些其他增量抵免。
作为爱尔兰共和军做出的改变的结果,如果合格的太阳能设施在2025年1月1日之前开始建设,并且在2021年之后投入使用,美国纳税人通常也将被允许选择获得生产税收抵免(PTC),以取代ITC。PTC可用于生产和使用电力
在项目投入使用后的十年内出售给无关人员,等于设施生产的每千瓦时电力的通货膨胀调整金额(目前为每千瓦时2.6美分,假设满足或被认为满足上述现行工资要求,如果不满足这些要求,则减少80%)。如果满足上述国内内容要求,可用信用额度增加10%。与上文所述的增量国际贸易中心类似,还可提供某些额外的增量国际贸易中心。
对于2024年后投入使用的项目,ITC和PTC中的每一个都将被类似的“技术中立”税收抵免激励措施取代,这些激励措施类似于ITC和PTC,但也要求项目满足“零温室气体排放”标准(太阳能做到了这一点)才有资格获得抵免。这一新的信贷制度将继续适用于在2033年底(或可能更晚)之前开始建设的项目,届时信贷将受到逐步淘汰时间表的制约。
人力资本
我们相信,我们的成功取决于我们吸引和留住业务各个层面的优秀员工的能力。截至2022年12月31日,我们拥有1,082名全职员工,其中约51%位于美国,其余位于欧洲、南美、拉丁美洲、非洲、澳大利亚和亚洲。我们的员工中没有一个由工会代表。我们没有经历过任何与雇佣有关的停工,我们认为与员工的关系很好。
我们拥有以团队为导向的文化,我们相信这有助于我们取得成功并推动运营卓越。作为一项快速增长的业务,我们依靠招聘工作的成功来吸引和留住能够支持我们持续创新和扩张的技术人才。我们的目标是在我们的招聘实践中具有包容性,专注于该职位的最佳人才,欢迎所有性别、国籍、种族、能力和其他方面的多样性。我们通过优先培训和发展来推动高水平的绩效和改进,以确保我们的团队成员具备成功所需的知识、技能和工具。我们通过为员工提供晋升机会来激励和发展他们,我们投资于在职培训和在线培训和发展工具,因为我们相信我们的员工是我们成功的最终驱动力。这些举措包括多个合规培训以及各种领导力发展课程。此外,我们还支持外部开发和验证计划,并提供教育补偿。
我们的目标是为员工提供有竞争力的薪酬和福利,使他们能够实现良好的生活质量,并规划未来。我们的福利根据当地规范和市场偏好而有所不同,但通常包括当地法律要求的所有工资和社会福利(包括退休储蓄计划、带薪假期和病假)以及许多超出当地市场法律要求的额外福利。
我们的目标是招聘与我们一样的热情、承诺和创业精神的人。我们也致力于多样性和包容性,因为我们相信多样性会为我们的业务带来更好的结果,并使我们能够更好地满足客户的需求。我们认识到公司内部领导角色多样化的重要性。
我们员工的健康和安全对我们来说很重要。在新冠肺炎大流行期间,我们实施了降低病毒传播风险的程序。此外,我们相信,所有的工伤事故都是可以预防的,我们的目标是在我们的办公室和运营中确保零伤害文化。我们遵守适用的职业健康和安全法规,并通过职业健康和安全质量管理标准ISO 9001的认证。我们的伤亡率很低。
可用信息
我们的网站是https://arraytechinc.com,,我们的投资者关系网站是https://ir.arraytechinc.com.我们网站上的信息并不包含在此作为参考。我们将在以电子方式向美国证券交易委员会提交或向美国证券交易委员会提供这些材料后,在合理可行的范围内尽快在我们的网站上免费提供我们的10-K年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格的当前报告以及根据1934年证券交易法(以下简称“交易法”)第13(A)或15(D)节提交或提供的报告的任何修正案。美国证券交易委员会维护一个互联网网站(http://www.sec.gov)),其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息。
第1A项。风险因素
在评估本公司时,贵公司应仔细考虑以下所述的风险和不确定因素,以及本10-K年度报告中的其他信息,包括本公司的综合财务报表和本10-K年度报告末尾的相关附注。发生以下任何风险都可能损害我们的业务、财务状况、运营结果和/或增长前景,或导致我们的实际结果与我们在本报告中所作的前瞻性陈述以及我们可能不时做出的前瞻性陈述中包含的结果大不相同。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前没有预料到或我们目前认为无关紧要的其他事件也可能对我们的业务、财务状况、经营结果、股东权益和现金流产生不利影响。
与收购STI相关的风险
我们在整合STI的业务方面遇到了挑战,可能无法成功地将STI的业务整合到我们的业务中,也无法实现收购STI的预期好处。
2022年1月11日,我们完成了对STI收购的收购。我们能否实现收购STI的预期收益,在一定程度上将取决于我们能否有效地将STI的业务整合到我们现有的业务中。我们可能无法成功地完成这一整合过程。完成STI业务的成功整合需要对几个因素进行评估,包括:
•我们有能力成功地合并我们各自的业务,使我们能够从收购STI获得成本节约、协同效应和其他预期好处;
•整合复杂系统、操作程序、合规计划、技术、网络和其他资产的挑战,同时以最大限度地减少对客户、供应商、员工和其他客户的不利影响的方式开展我们的持续业务;
•我们合并被收购的海外子公司的财务报告的能力;
•管理规模更大、更复杂的公司的扩展业务和协调地理上分散的组织的挑战;以及
•潜在的未知负债,比我们目前预期的大得多的负债,以及与收购STI相关的意外增加的费用或延迟,包括可能超过我们目前预期的整合现金成本。
这些因素中的任何一个都可能导致成本增加、预期收益减少以及管理层注意力的转移,每一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。此外,即使在成功整合之后,收购STI的预期好处也可能没有完全实现,或者根本没有实现,或者可能需要比预期更长的时间才能实现。
在完成对STI的收购后,我们和STI将在一段时间内受到业务不确定性的影响,这可能会对我们的业务产生不利影响。
由于STI收购和整合STI的业务,与我们或STI有业务关系的某些人可能会推迟或推迟某些业务决定,或可能决定终止、改变或重新谈判他们与我们或STI的关系(视情况而定),这可能对我们或STI的收入、收益和现金流以及我们普通股的市场价格产生负面影响。此外,我们和STI吸引、留住和激励员工的能力可能会在一段时间内受到损害,因为在完成对STI的收购后,现有员工和未来员工可能会对他们在公司中的角色感到不确定。
我们已经产生并预计将继续产生与收购STI相关的巨额交易成本。
我们已经并预计将继续产生一些与收购STI相关的非经常性成本,将STI的业务与我们的业务结合起来,实现预期的协同效应。这些开支一直是庞大的,将来亦会继续是庞大的,在很多情况下,都会由我们承担。大部分非经常性费用将包括交易成本,其中包括支付给财务、法律、会计和其他顾问的费用以及员工留用、遣散费和福利成本。我们还将产生与制定和实施整合计划有关的费用。尽管我们预计,消除重复成本,以及实现与STI业务整合相关的协同效应和效率,应使我们能够随着时间的推移抵消这些交易成本,但这种净收益可能不会在短期内实现,甚至根本不会实现。
由于收购STI,我们一直并将继续面临美元与外币之间货币汇率波动的风险,这些风险可能会对我们的财务业绩以及我们财务期间业绩的可比性产生不利影响。
汇率的变化可能会影响我们的财务状况和经营结果。美元对欧元、巴西雷亚尔或以我们的净销售额计价的其他货币升值通常会导致我们的净销售额减少。美元对欧元、巴西雷亚尔或其他货币汇率的变动可能会增加必须以外币产生的现金数量,以支付我们可转换票据的本金和利息以及我们其他以美元计价的债务。我们无法准确地预测未来美元对外国货币汇率的变动,或它们对我们的业务或经营结果的影响。
与我们产品需求相关的风险
如果对太阳能项目的需求没有继续增长,或者增长速度低于我们的预期,我们的业务将受到影响。
我们的解决方案被用于大型地面安装太阳能项目。因此,我们未来的成功取决于对太阳能解决方案的持续需求以及太阳能设备供应商满足这种需求的能力。太阳能行业是一个不断发展的行业,近年来经历了实质性的变化,我们不能确定消费者和企业是否会采用太阳能作为替代能源,达到足以增长我们业务的水平。如果对太阳能的需求不能充分发展,对我们产品的需求将会减少,这将对我们增加收入和发展业务的能力产生不利影响。
太阳能的生存能力和需求以及对我们产品的需求受到许多我们无法控制的因素的影响,这使得我们很难预测未来的前景。
太阳能的生存能力和需求,以及我们的产品,可能会受到许多我们无法控制的因素的影响。虽然我们自1989年以来一直存在,但最近我们已经发展和扩大了很多。我们最近的显著增长和扩张,加上快速发展和具有竞争力的
我们行业的性质,使我们很难预测未来的前景。我们对可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响的新兴趋势的洞察力有限。我们已经并将继续遇到快速变化行业中的成长型公司经常遇到的风险和困难,包括不可预测和不稳定的收入以及随着我们业务的持续增长而增加的费用。一些我们无法控制的因素可能会影响太阳能的生存能力和需求,包括:
•支持开发和部署太阳能解决方案的政府补贴和激励措施的可获得性、规模和范围;
•太阳能产品最终用户的投资水平,当经济增长放缓时,投资水平往往会下降;
•其他替代能源发电技术和产品的出现、继续或成功,或政府增加对这些技术和产品的支持;
•生产太阳能所需的原材料和部件的成本和可获得性,包括钢和多晶硅;
•区域、国家或全球宏观经济趋势,这可能影响对新能源的需求。
如果对太阳能的需求无法继续增长,对我们产品的需求将停滞不前或下降,这将对我们增加收入和增长业务的能力产生不利影响。如果我们不能成功地化解这些风险,克服这些困难,我们的业务和前景将受到实质性和不利的影响。
我们行业内的竞争压力可能会损害我们的业务、运营结果、财务状况和前景。
在我们竞争的几乎所有市场上,我们都面临着来自太阳能跟踪器公司的激烈竞争。太阳能跟踪器行业目前四分五裂。这可能导致价格竞争比预期更大,这将影响我们的利润率。
我们的一些竞争对手正在开发或目前正在制造基于不同太阳能技术的产品,这些技术最终的成本可能与我们的预期成本相似或更低。此外,与我们相比,我们的一些竞争对手拥有更长的经营历史、更低的商品销售成本、更低的运营成本、在我们竞争或打算销售产品的特定市场上更高的知名度和品牌认知度、更大的市场份额、更大的客户基础、更多的资源和显著更大的规模经济。此外,新的竞争对手可能会决定进入我们的市场,原因之一是与其他能源行业的平均研发成本相比,较低的进入门槛和较低的研发成本。我们还可能面临太阳能EPC市场竞争加剧的不利影响,因为EPC要求其分包商(如我们)遵守向下流动的合同条款,这些条款规定分包商对EPC的义务与EPC对EPC最终客户的义务相同。这可能会导致我们面临更高的合同风险,例如要求EPC只有在EPC的最终客户向EPC付款时才向我们付款的“Pay if Payed”条款、更高的违约金金额、超过合同价值100%的合同责任以及更有限的不可抗力条款等。随着太阳能市场的持续增长,预计EPC也将越来越多地为其供应商寻找第二来源。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、经营结果、财务状况和前景产生实质性的不利影响。
我们面临着来自传统能源和可再生能源的竞争,这些能源可能提供比太阳能解决方案更便宜或更具优势的产品和解决方案,这可能会对我们产品和服务的需求以及平均销售价格产生实质性的不利影响。
我们面临着来自煤炭、核能、天然气和风能等传统和可再生能源替代品供应商的激烈竞争,因为他们能够提供比太阳能和我们的产品更便宜的能源解决方案。我们与传统能源的竞争主要基于价格、价格的可预测性和能源可用性,以及客户使用太阳能项目产生的电力的便利性。如果太阳能系统不能基于这些因素为客户提供令人信服的价值,那么我们的业务增长可能会受到损害。
与太阳能相比,常规能源通常拥有更多的财政、技术、业务和其他资源,因此可能能够将更多的资源用于研究、开发、推广和产品销售,或者比太阳能系统更快地对不断发展的行业标准和市场状况的变化做出反应。传统能源和其他可再生能源可能比太阳能更适合某些地点或客户的要求,还可以提供其他增值产品或服务,帮助它们与太阳能竞争,即使它们提供的电力成本高于太阳能。此外,大多数传统能源电力的来源是不可再生的,这可能使它们在某些市场上以比太阳能发电设施产生的电力更便宜的价格出售电力。不可再生发电通常随时可供调度,因为它不依赖于阳光等间歇性资源的可用性。
与传统能源和可再生能源相比,太阳能产品和服务的成本效益、性能和可靠性可能会对我们产品和服务的需求和平均售价产生重大不利影响。
失去一个或多个重要客户,他们无法履行合同,或拖欠款项,都可能损害我们的业务,并对收入、运营结果和现金流产生负面影响。
我们的销售依赖于相对较少的客户,而少数客户历来占我们收入的重要部分。失去公司的任何一个重要客户,他们无法履行合同,或拖欠款项,都可能对公司的收入和利润产生重大不利影响。此外,本公司的应收贸易账款来自太阳能行业内的公司,因此,本公司面临正常的行业信用风险。在不久的将来,我们可能会继续从一小部分客户那里获得很大一部分净销售额。因此,重要客户的流失或重要客户的定价或订单量的大幅减少可能会在任何报告期内大幅减少净销售额和经营业绩。
销售电价的下降可能会损害我们的业务、财务状况、经营结果和前景。
无论是在有组织的电力市场还是与合同对手方的电价下降,都可能对太阳能项目的所有者产生负面影响,或者使购买太阳能系统的经济吸引力降低,并可能降低我们产品的销售。电价可能会因为以下原因而下降:
•建造大量新的低成本发电厂,包括利用天然气、可再生能源或其他发电技术的发电厂;
•解除输电限制,使远距离、低成本发电能够以更低的成本或更大的数量传输能源;
•降低天然气或其他燃料的价格;
•公用事业费率调整和客户类别成本重新分配;
•电力需求减少,包括节能技术和减少电力消耗的公共举措;
•开发可降低峰值能源需求的智能电网技术;
•开发新的或成本较低的客户所在地储能技术,这些技术能够通过将负荷转移到非高峰时间来降低客户的平均电力成本;以及
•开发新的能源发电技术,提供更便宜的能源。
此外,太阳能组件行业的技术发展可能会使我们的竞争对手及其客户能够以低于我们和我们客户所能实现的成本提供电力,这可能会导致对我们产品的需求减少。
如果安装了我们系统的太阳能装置产生的电力成本相对于其他来源的电力成本很高,那么我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
我们产品的缺陷或性能问题可能导致客户流失、声誉受损和收入减少,我们可能面临因缺陷产品而引起的保修、赔偿和产品责任索赔。
虽然我们的产品符合我们严格的质量要求,但它们可能包含未发现的错误或缺陷,特别是在首次推出或发布新一代产品时。由于设计缺陷、原材料或部件的缺陷或制造困难,可能会出现错误、缺陷或性能不佳,这可能会影响产品的质量和产量。我们产品中的任何实际或被认为的错误、缺陷或性能不佳都可能导致更换或召回我们的产品、发货延迟、拒绝我们的产品、损害我们的声誉、损失收入、我们的工程人员从我们的产品开发工作中分流以及客户服务和支持成本的增加,所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,有缺陷的部件可能会对我们提出超过我们从受影响产品获得的任何收入或利润的保修、赔偿或产品责任索赔。我们的有限保修涵盖产品在正常使用和使用条件下的材料和工艺缺陷。因此,我们在销售产品和确认收入后很久才承担保修索赔的风险。虽然我们确实有保修索赔的应计准备金,但我们对以前销售的产品的估计保修成本可能会发生变化,因为未来的产品与保修期内的前一代产品不兼容。我们的保修应计费用是基于我们的假设,我们没有很长的历史来做出这样的假设。因此,这些假设可能被证明与我们系统的实际性能大不相同,导致我们在未来维修或更换有缺陷的产品或赔偿客户的有缺陷的产品时产生大量意想不到的费用。我们未能准确预测未来的索赔可能会导致我们的财务状况出现意外的波动,并对其产生实质性的不利影响。
如果我们的产品之一造成人员伤害或财产损失,包括产品故障、缺陷或安装不当,则我们可能面临产品责任索赔。如果我们被起诉,如果我们被判损害赔偿,我们可能会招致巨额费用和责任。此外,我们面临的任何产品责任索赔都可能是昂贵的辩护,并可能转移管理层的注意力。成功地向我们提出产品责任索赔可能会导致潜在的重大金钱损失、处罚或罚款,使我们受到负面宣传,损害我们的声誉和竞争地位,并对我们产品的销售产生不利影响。此外,住宅太阳能行业的其他公司遇到的产品责任索赔、伤害、缺陷或其他问题可能会导致整个行业的不利市场状况,并可能对我们吸引新客户的能力产生不利影响,从而损害我们的增长和财务业绩。
我们的经营业绩可能会在每个季度之间波动,这可能会使我们未来的业绩难以预测,并可能导致我们在特定时期的经营业绩低于预期,导致我们的普通股价格下降。
我们的季度运营业绩很难预测,未来可能会大幅波动。因为我们承认项目收入是合法的从我们到设备从我们转移到客户,大型项目由于任何原因从一个季度到另一个季度的任何延误都可能导致我们在特定时期的运营结果低于预期。
过去,由于客户业务的季节性波动,我们经历了季节性和季度波动。我们的最终用户安装太阳能系统的能力受到天气的影响,例如在欧洲和美国东北部的冬季月份。这种安装延迟可能会影响我们产品的订单时间。恶劣天气还可能影响我们的物流和运营,导致我们的材料、部件和产品的运输和交付出现延误,进而可能导致我们客户的太阳能项目出现延误。此外,鉴于我们经营的是一个快速增长的行业,这些波动的真实程度可能被我们最近的增长率掩盖了,因此可能不容易从我们的历史运营业绩中显现出来,可能很难预测。我们的财务业绩、销售额、营运资金要求和现金流可能会波动,我们过去的季度运营业绩可能不是未来业绩的良好指标。收入的任何大幅下降都将对我们的财务状况、经营业绩、现金流和任何给定时期的股票价格产生不利影响。
利率的进一步提高,或全球金融市场上可获得的税收股本或项目债务资本的减少,可能会使最终客户难以为太阳能系统的成本融资,并可能减少对我们产品的需求。
许多终端用户依赖融资来为建设太阳能项目所需的初始资本支出提供资金。因此,进一步提高利率,或减少项目债务或税收股权融资的供应,可能会减少获得融资的太阳能项目的数量,或者使我们的客户或他们的客户难以获得以有利条件建设太阳能项目所需的融资,或者根本不会,从而降低对我们产品的需求,这可能会限制我们的增长或减少我们的净销售额。此外,我们认为,相当大比例的终端用户将建设太阳能项目作为一项投资,从第三方获得资金,为初始资本支出的很大一部分提供资金。进一步提高利率可能会降低投资者在太阳能项目上的投资回报,提高股本要求,或者使替代投资相对于太阳能项目更具吸引力,而且在每种情况下,都可能导致这些最终用户寻求替代投资。
替代技术的发展可能会对我们的产品需求产生实质性的不利影响。
替代技术的重大发展,例如其他形式的太阳能跟踪系统的进步,可能会对我们的业务和前景产生重大不利影响。此外,我们业务的成功取决于我们的太阳能跟踪器和软件与更广泛的太阳能电池板市场的兼容性,如果我们不跟上这些变化的步伐,当前或未来太阳能电池板设计的任何发展、进步或变化都可能导致我们的产品过时。如果我们未能采用新的或增强的技术或流程,或未能对现有技术的变化做出反应,可能会导致产品过时,失去我们产品的竞争力,收入减少,市场份额被竞争对手抢走。
与监管环境相关的风险
现有的电力行业政策和法规,以及随后的任何变化,可能会对购买和使用太阳能系统构成技术、监管和经济障碍,可能会显著减少对我们产品的需求,或损害我们的竞争能力。
联邦、州、地方和外国政府关于更广泛的电力公用事业行业的法规和政策,以及电力公用事业公司和有组织的电力市场在费用、做法和费率设计方面颁布的内部政策和法规,对发电产品和服务的市场产生了重大影响。这些法规和政策经常影响电价和发电设施的互联,并可能受到政府、监管机构、公用事业公司和市场经营者的频繁修改。例如,收费结构、电价结构以及系统许可、互联和运营要求的变化可能会减少预期收入或增加潜在系统购买者的成本或监管负担,从而阻止购买包括太阳能系统在内的可再生能源产品。由此导致的太阳能系统需求的减少可能会损害我们的业务、前景、财务状况和运营结果。
美国可再生能源定价政策最近出现了一个重大发展,联邦能源管理委员会(FERC)于2020年7月16日发布了一项最终规则,修订了实施公用事业监管政策法案(PURPA)的法规,FERC在2020年11月19日的重审中支持该法案。在其他要求中,PURPA要求电力公用事业公司购买某些可再生发电机的输出,包括符合条件的太阳能设施,低于既定的容量门槛。PURPA还要求此类销售以公用事业公司的“避免成本”费率进行。FERC的PURPA改革包括修改(1)监管机构和电力公用事业公司为新合同确定避免成本率的方式,(2)将可再生能源合格设施可反驳地推定为具有非歧视性市场准入的容量门槛从20兆瓦降至5兆瓦,从而取消对公用事业公司购买其产品的要求,(3)要求监管机构建立标准,以确定何时电力公用事业公司产生从PURPA合格设施购买的法律可执行义务,以及(4)减少第三方挑战PURPA资格的障碍。这些新规定于2021年2月16日生效,但这些变化的净效果尚不确定,因为它们只生效了很短一段时间,一些变化在各州和其他司法管辖区实施FERC提供的新权力之前不会完全生效。然而,总的来说,FERC的PURPA改革有可能降低某些新的可再生发电项目的产出价格,同时也缩小了PURPA适用于新项目的范围。这些影响可能会减少对符合PURPA条件的太阳能系统的需求,并可能损害我们的业务、前景、财务状况和运营结果。
FERC还在采取措施,鼓励将新的发电形式整合到电网中,并消除电网准入障碍,这可能会对太阳能行业产生积极影响。具体地说,2022年6月,FERC发起了关于改进发电机互联程序和协议的拟议规则制定通知,要求每个公用事业输电提供商修改其开放接入输电电价中包含的标准小型发电机互联程序和协议。这些提议的结果及其实施的时间仍然不确定。
适用于我们的其他现行法律或法规的变化,或在我们开展业务的美国、欧洲或其他司法管辖区强制实施新的法律、法规或政策,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。任何有利于电力、非太阳能发电或其他市场参与者的政府、公用事业或电力市场法规或政策的变化,或使新的太阳能发电设施的建设或运营变得更加昂贵或困难的变化,都可能降低太阳能系统的竞争力,并导致对我们产品和服务的需求大幅减少,并对我们的增长产生不利影响。此外,我们产品的变化或进出口法律和实施条例的变化可能会导致新产品在国际市场上的延迟推出,阻止我们的客户在国际上部署我们的产品,或者在某些情况下,完全阻止我们的产品向某些国家或地区出口或进口。任何此类事件都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
来自国际供应商的零部件和材料流动中断可能会扰乱我们的供应链,包括对进出口征收额外关税、关税和其他费用。
我们通过与全球各地的不同供应商达成协议来采购我们的零部件。我们依赖我们的供应商为我们的产品采购材料和制造关键部件。我们对这些供应商的依赖使我们容易受到可能的产能限制以及对零部件可用性、交付时间表和成本的控制减少的影响,这可能会破坏我们以及时和具有成本效益的方式采购这些零部件的能力。供应商依赖其他供应商为他们提供原材料和子部件,这些部件对制造我们的跟踪器产品的部件至关重要。组件和材料的任何短缺都会影响我们按照合同义务及时向客户交付产品的能力,这可能会导致与客户的违约金或合同纠纷,损害我们的声誉,并导致对我们产品的需求减少。
我们以经济高效的方式交付产品的能力近年来一直存在,并可能继续受到其他非我们控制因素的不利影响,包括但不限于可用货运能力短缺,承运人和运输公司在时间表、定价、付款条件和服务频率等政策和做法上的变化,燃料成本的增加,制裁以及劳动力供应和成本。
此外,我们的产品是用钢材制造的,因此,我们的业务受到钢材价格的严重影响。当钢材价格较高时,我们向客户收取的产品价格可能会上升,这可能会减少对我们产品的需求。如果我们不因钢材价格上涨而提价,我们产品的盈利能力就会降低。相反,如果钢材价格下跌,客户可能会要求更低的价格,我们和我们的竞争对手对这些需求的反应可能会导致更低的销售价格,更少的产量,从而对我们的盈利能力产生负面影响。有时,由于许多我们无法控制的因素,钢铁的定价和供应可能会出现波动,包括国内和国际总体经济状况、全球产能、进口水平、生产钢铁所需原材料成本的波动、销售水平、竞争、钢铁生产商的整合、劳动力成本、进口关税和关税以及外汇汇率。这种波动会严重影响钢材的可获得性和成本,从而可能影响我们的盈利能力和运营结果。
此外,如上所述,最近颁布的IRA为满足国内含量要求的美国太阳能项目提供了递增的税收抵免。虽然这些要求对我们的影响尚不清楚,但在实施条例发布之前,如果我们无法以满足适用的国内内容要求的方式提供我们的跟踪器产品,而我们的竞争对手能够做到这一点,我们在美国项目的销售额可能会下降。此外,遵守这些要求可能会增加我们的生产成本。有鉴于此,我们在美国的销售额、盈利能力和在美国的运营结果可能会受到适用的国内成分要求的不利影响,这些要求必须满足才能使太阳能项目有资格获得这些递增信用额度。
其他可能导致我们供应链中断的事件包括e:
•附加贸易法规定或规章的实施;
•对进出口征收附加税、关税和其他收费或配额,或其他贸易法条款或法规,如反倾销税和反补贴税,以及我们将此类费用转嫁给客户的能力;
•全球半导体供应持续或重新出现不稳定,这已经并可能继续影响我们的自供电控制器的及时接收;
•外币波动;
•通胀压力及其对劳动力、大宗商品和燃料价格的影响;
•自然灾害、恶劣天气、政治不稳定、战争,如俄罗斯-乌克兰冲突、恐怖袭击、我们供应商所在地区的社会动荡和经济不稳定,或者我们的零部件和材料运输所经过的地区;
•公共卫生问题和流行病,如新冠肺炎大流行及其影响(包括政府当局针对其影响采取的措施);
•被盗或其他遗失;
•对资金转移的限制;
•供应商的财务不稳定或破产;以及
•重大劳资纠纷、罢工、停工或抵制。
我们采购产品的能力以及供应商采购材料制造我们的产品和产品部件的能力受到任何重大破坏,都可能增加成本或减少或延迟我们可用部件和材料的供应,并对我们的业务、财务状况、运营结果和盈利能力产生不利影响。此外,如果我们的任何供应商不能或不愿意以足够的数量和高质量水平生产我们的产品所需的部件,或者根据供应协议续订现有条款,我们将需要确定、鉴定和选择可接受的替代供应商。当需要时,我们可能无法找到替代供应商,或者可能无法以商业上合理的条款(包括价格)满足我们的质量或生产要求。供应商制造的任何重大中断都将要求我们减少对客户的产品供应或增加运输成本以弥补此类延迟,这反过来可能会减少我们的收入和利润率,损害我们与客户的关系,损害我们与其他参与太阳能项目的利益相关者的声誉,并导致我们放弃潜在的收入机会。
经济、政治和市场状况,包括俄罗斯和乌克兰的冲突,由于通货膨胀和利率上升以及最近的银行倒闭而导致的不确定的信贷和全球金融市场,以及新冠肺炎大流行,已经并可能继续对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响,包括我们的收入增长和盈利能力,这反过来可能对我们的股票价格产生不利影响。
宏观经济的发展,如当前的俄罗斯-乌克兰冲突对全球或地区经济的影响,最近和未来由于银行倒闭而导致的银行存款或贷款承诺中断,通货膨胀率上升和中央银行当局为控制此类通胀而采取的应对措施,新冠肺炎大流行,美国与国际贸易伙伴之间不断演变的贸易政策,或其他国家发生导致经济、政治或市场状况不确定或不稳定的类似事件,都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生负面影响,进而可能对我们的股票价格产生不利影响。如果政治问题和冲突升级到我们开展业务或获取零部件的地区,可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。例如,最近俄罗斯入侵乌克兰引发的持续冲突减少了可从欧洲获得的材料的供应,因此增加了采购我们产品中使用的某些投入和材料的物流成本。冲突还可能对宏观经济状况产生不利影响,导致地区不稳定,并导致美国和国际社会提高经济关税、制裁和进出口限制,对我们产生不利影响,包括任何此类行动导致重大业务中断或限制我们在该地区与某些供应商开展业务的能力。此外,这种冲突或制裁可能会使各种全球货币大幅贬值,并对我们开展业务的地区的经济产生负面影响。企业对全球经济信心的任何普遍减弱和相关下降都可能导致现有或潜在客户减少或取消他们的预算和支出,这可能导致客户推迟、减少或取消与我们的项目,这将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
全球贸易环境的变化,包括征收进口关税,可能会对我们的收入、运营结果或现金流的数量或时机产生不利影响。
不断升级的贸易紧张局势,特别是美国和中国之间的贸易紧张局势,导致关税和贸易限制增加,包括适用于我们产品的某些材料和组件或更广泛地用于太阳能项目的产品的关税,如组件供应和可用性。更具体地说,2018年3月,美国根据1974年贸易法第301条对进口钢铁征收25%的关税,对进口铝征收10%的关税,并根据1962年《贸易扩张法》第232条对进口钢铁和铝征收额外关税。如果我们继续使用海外钢铁和铝供应商,这些关税可能会导致供应链中断,并影响成本和我们的毛利率。此外,2018年1月,美国根据1974年贸易法第201条对进口太阳能组件和电池征收关税。关税最初设定为30%,并在四年内逐步降至15%。虽然这一关税不直接适用于我们进口的零部件,但它可能会通过影响太阳能项目的财务可行性来间接影响我们,这反过来可能会减少对我们产品的需求。2022年2月4日,总裁·拜登将保障关税再延长4年,从14.75%的税率开始,并在2026年将每年的税率降至14%,并指示美国贸易代表与加拿大和墨西哥就太阳能产品贸易达成协议。2022年7月7日,美国和加拿大签署了一份不具约束力的谅解备忘录,其中美国同意暂停对自2022年2月1日起进口的加拿大晶体硅光伏电池征收保障关税。虽然这一关税不直接适用于我们进口的零部件,但它可能会通过影响太阳能项目的财务可行性来间接影响我们,这反过来可能会减少对我们产品的需求。此外,2018年7月,美国根据1974年贸易法第301条对从中国进口的一长串产品征收10%的关税,包括逆变器和功率优化器,该关税于2018年9月24日生效。2019年6月,美国贸易代表将此类关税税率从10%提高到25%。虽然这些关税不直接适用于我们的产品,但它们可能会影响使用我们产品的太阳能项目,这可能会导致对我们产品的需求减少。
2020年1月15日,美国和中国达成了一项初步贸易协议,保留了2018年征收的大部分关税,并威胁称,如果中国违反协议条款,将继续征收额外关税。拜登政府预计将继续修改其贸易政策,影响我们的产品(如钢铁)或更广泛地用于太阳能项目的产品(如太阳能组件和太阳能电池)的材料和组件。因此,拜登政府实施的贸易政策可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,美国目前对中国和台湾地区进口的某些晶体硅光伏电池和组件征收反倾销和反补贴税。根据美国商务部(USDOC)进行的年度审查,此类反倾销和反补贴税可能会随着时间的推移而变化,税率的提高可能会对我们的经营业绩产生不利影响。2022年4月1日,美国农业部根据1930年《关税法》第781条,对美国对中国的光伏太阳能电池和组件的反倾销和反补贴税订单(包括来自越南、马来西亚、泰国和柬埔寨的商品)发起反规避调查。美国农业部于2022年12月1日在这些调查中发布了初步裁定,肯定地发现,越南、马来西亚、泰国和柬埔寨生产的某些光伏太阳能电池和组件使用来自某些生产商/出口商的中国的零部件,正在规避Solar 1订单,因此应承担因这些订单而产生的反倾销和反补贴税责任。美国农业部预计将在2023年5月发布最终裁决。
由于美国农业部的调查,公司发现其订单上的一些项目最初被推迟;然而,2022年6月6日,总裁·拜登发布了紧急声明,推迟对受这些调查影响的商品征收任何现金定金或关税义务,直到(I)订单于2024年6月6日到期,或(Ii)总裁终止紧急声明。因此,只要进口商和出口商遵循美国农业部将实施的适当认证程序,在紧急声明终止之前,来自这些调查范围内的四个受调查国家的商品不应根据Solar 1订单承担任何反倾销或反补贴税责任。肯定的决定可能会对全球
太阳能市场,并因此对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
虽然我们不销售太阳能组件,但我们的风险敞口程度取决于调查对也打算使用我们产品的项目的影响,这种影响在很大程度上不是我们所能控制的。到目前为止,由于美国农业部的调查,公司已经看到我们订单上的一些项目被推迟了。然而,预计的太阳能电池板供应链中断的最终严重程度或持续时间或其对我们客户的太阳能项目开发和建设活动的影响仍不确定。更广泛地说,已经提出立法,使国内企业更容易在反倾销和反补贴税调查中获得肯定的裁决。例如,拟议的USICA/美国竞争法如果获得通过,可能会导致未来成功的请愿,限制从亚洲和其他地区的进口。
关税和未来可能像上文所述的那样增加关税,给该行业带来了不确定性。如果美国太阳能系统的价格上涨,太阳能系统的使用在经济上可能会变得不那么可行,可能会降低我们的毛利率或减少制造和销售太阳能系统的需求,这反过来可能会减少对我们产品的需求。此外,现有或未来的关税可能会对主要客户、供应商和制造合作伙伴产生负面影响。这样的结果可能会对我们的收入、运营结果或现金流的数量或时机产生不利影响,持续的不确定性可能会导致销售波动、价格波动或供应短缺,或导致我们的客户提前或推迟购买我们的产品。很难预测各国政府可能会采取哪些进一步的贸易相关行动,其中可能包括额外或增加的关税和贸易限制,我们可能无法快速有效地对此类行动做出反应。
美国的太阳能电池板进口也可能受到维吾尔族强迫劳动保护法的影响,该法案于2021年12月23日由总裁·拜登签署成为法律。根据美国海关和边境保护局的说法,“它建立了一个可推翻的推定,即1930年关税法案第307条禁止进口全部或部分在人民Republic of China的新疆维吾尔自治区开采、生产或制造的任何货物、货物、物品和商品,或由某些实体生产的任何货物、货物、物品和商品的进口,并且此类货物、货物、物品和商品无权进入美国。除非美国海关和边境保护局局长确定记录在案的进口商已遵守规定的条件,并通过明确和令人信服的证据,货物、货物、物品或商品不是使用强迫劳动生产的。无论是与材料的足够可追溯性有关,还是与其他因素有关,在实现完全符合UFLPA方面,市场仍然存在不确定性。这造成了严重的合规负担,并限制了太阳能电池板的进口。我们目前无法预测UFLPA将对美国未来的太阳能电池板供应以及我们客户的太阳能项目、开发和建设活动的相关时间和成本产生什么影响(如果有的话)。虽然我们不进口或销售太阳能电池板,但太阳能电池板限制导致的项目延误可能会对我们的产品交付时间表和未来的销售产生负面影响,从而对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
政府对可再生能源和太阳能的激励措施的减少、取消或到期,或强制使用可再生能源和太阳能的法规,特别可能会减少对太阳能系统的需求,并损害我们的业务。
联邦、州、地方和外国政府机构向太阳能系统的所有者、最终用户、分销商、系统集成商和制造商提供激励,以回扣、税收抵免和其他财政激励的形式推广太阳能发电。这些激励措施的范围和持续时间因司法管辖区而异。我们的客户通常将我们的系统用于并网应用,在这种应用中,太阳能根据购电协议或进入有组织的电力市场进行销售。太阳能产业的这一部分在历史上在很大程度上取决于政府支持使用可再生能源的激励措施的可用性和规模。因此,政府激励措施的减少、取消或到期
因为并网太阳能发电可能会对太阳能电力相对于传统和非太阳能可再生能源的竞争力产生负面影响,并可能损害或停止太阳能发电行业和我们业务的增长。这些削减、取消或到期可能会在没有警告的情况下发生。对这些激励措施现有框架的任何改变都可能导致我们的运营结果出现波动。
最近颁布的爱尔兰共和军对适用于太阳能设施的税收抵免制度做出了重大改变。由于爱尔兰共和军做出的改变,美国纳税人一般将有权对2021年后投入使用的项目征收30%的ITC税,如果满足某些“国内含量”要求,则提高到40%,但在每种情况下,如果某些工资和学徒要求不满足或被视为满足,则可减税80%(无论是因为项目的净产出低于1兆瓦,还是因为在2023年1月29日之前开工,也就是美国国税局发布有关现行工资和学徒要求的指导意见的60天后)。一般来说,为了满足国内含量要求,合格的设施必须证明该项目包含国内来源的钢铁和制成品。此外,位于“能源社区”或“低收入社区”的设施,或属于“低收入福利项目”或“低收入住宅建筑项目”的设施,也有可能获得某些其他增量抵免。
由于爱尔兰共和军做出的改变,美国纳税人通常还可以选择接受PTC,以取代ITC的合格太阳能设施,这些设施在2025年1月1日之前开始建设,并在2021年后投入使用。项目投入使用后的十年内生产和销售给无关人员的电力可使用临时技术合同,其等于设施生产的每千瓦时电力的通货膨胀调整金额(目前为每千瓦时2.6美分,假设满足或被认为满足上述现行工资要求,如果不满足这些要求,则降低80%)。如果满足上述国内内容要求,可用信用额度增加10%。与上文所述的增量国际贸易中心类似,还可提供某些额外的增量国际贸易中心。
对于2024年后投入使用的项目,ITC和PTC中的每一个都将被类似的“技术中立”税收抵免激励措施取代,这些激励措施类似于ITC和PTC,但也要求项目满足“零温室气体排放”标准(太阳能做到了这一点)才有资格获得抵免。这一新的信贷制度将继续适用于在2033年底(或可能更晚)之前开始建设的项目,届时信贷将受到逐步淘汰时间表的制约。
虽然这些变化旨在鼓励对新的太阳能项目的投资,但这些变化将对我们的运营结果产生什么影响尚不清楚。特别是,IRA颁布前的税收抵免制度规定了2023年和2024年初每年适用的抵免金额的减少,因此鼓励客户在日历年终日期之前购买我们的产品,以便有资格为在该日期之前开工建设(按IRS指导的含义)的项目获得更高的税收抵免。由于爱尔兰共和军做出的改变,虽然可能会继续激励纳税人在某些日期之前开始建设设施,但税收抵免至少在十年内不会经历与2022年底和2023年底类似的年度减税,因此客户销售额可能不会像如果没有之前的ITC逐步减少时间表到2023年时那样高。这一变化可能会在短期内对我们的运营结果产生不利影响,因为我们预计2022年和2023年(以及我们的2023和2024财年)对我们产品的需求将因之前的ITC逐步减少时间表而增加。
此外,如果我们无法满足使用我们的跟踪器产品的客户有资格获得递增国内内容奖励积分所需的国内内容要求,而我们的竞争对手能够做到这一点,我们可能会遇到美国项目销售额的下降。实施法规的时间和性质仍不确定,这些法规澄清了适用于我们产品的国内含量要求。根据这些法规中规定的标准,我们可能没有足够的追踪器产品来满足要求。此外,遵守这一要求可能会增加我们的生产成本。由于……
在这些风险下,国内含量要求可能会对我们在美国的销售、业务和运营结果产生实质性的不利影响。
最后,如果我们的客户无法满足上述现行工资和学徒要求,他们可获得的积分将低于先前法律规定的积分。这些要求的满足不在我们的控制范围之内。如果我们的很大一部分客户无法满足这些要求,对我们跟踪器产品的需求可能会受到相对于当前法律的信用额度减少的不利影响。
联邦、州、地方和外国政府机构实施了各种政策,旨在促进可再生能源发电,特别是太阳能发电。这些政策中最主要的是可再生能源组合标准(“RPS”)。目前,美国30个州、哥伦比亚特区和三个美国领地已经实施了某种形式的RPS,要求在某个合规日期之前,受监管的公用事业公司向客户提供的一定比例的电力来自一套符合条件的可再生能源,包括公用事业规模的太阳能发电设施。RPS因司法管辖区不同而有很大差异。在一些地区,要求已经得到满足,公用事业公司只能防止合格能源购买量和销售量的减少,而其他司法管辖区的RPS继续要求大幅增加,最高可达100%可再生发电,最终合规日期通常为20年或更长时间。
虽然最近的趋势是拥有可再生能源计划的司法管辖区维持或扩大可再生能源计划,但也有某些例外,不能保证可再生能源计划或其他支持可再生能源的政策将继续下去。在不同的司法管辖区,不时会出现延长合规截止日期、减少可再生能源要求或太阳能发电设备、或完全废除可再生能源系统的提案。减少或取消RPS,以及其他可再生能源和太阳能政策的变化,可能会降低太阳能行业的潜在增长,并对我们的业务产生实质性和不利的影响。
此外,美国总统政府的政策可能会在可再生能源行业(包括太阳能行业)带来监管不确定性,并对我们的业务产生不利影响。例如,2017年6月,时任美国总统总裁宣布,美国将退出2015年《巴黎气候变化缓解协定》。总裁·拜登尚未提出监管温室气体排放的规定,新规定是否会促进太阳能发展尚不确定。此外,美国最高法院于2022年6月30日在西弗吉尼亚州诉环境保护局一案中做出的裁决认为,美国环境保护局(EPA)越权制定了一项随后被废除的规则,该规则将允许电力公用事业发电设施所有者通过“围栏措施之外”减少排放,这可能会限制EPA在没有国会具体授权的情况下全面解决温室气体排放的能力。
我们在其中运营或未来可能运营的国际市场可能已经或可能制定政策来促进可再生能源,包括太阳能。这些激励措施和机制因国家而异。在寻求实现国际增长的过程中,我们可能会进行投资,在某种程度上依赖于政府对一个新市场的激励和支持。
不能保证这些政府将继续为太阳能行业提供足够的激励和支持,也不能保证任何特定国家的行业未来不会因为公共政策的变化或政府对可再生能源的兴趣而遭受重大衰退,这些变化中的任何一个都会对我们的太阳能产品的需求产生不利影响。
此外,企业的社会责任努力,如净零排放承诺,近年来促进了私营部门对太阳能系统的投资。在某种程度上,如果这些企业政策从一般的可再生能源或特别是太阳能转向,对我们的太阳能产品的需求将受到不利影响。
最后,过去几年,由于补贴和激励措施以及其他政策和法规的变化,太阳能产业经历了周期性的衰退,如上所述,这些政策和法规可能
影响对我们制造的设备的需求。虽然太阳能行业已经从这些低迷中复苏,但不能保证太阳能行业未来不会遭受重大低迷,这将对我们的太阳能产品需求产生不利影响。
对我们或我们的客户不利的税收法律或法规的变化可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
随着新法律的通过和对法律的新解释的发布或应用,税法不断变化。例如,2017年12月,美国政府颁布了第115-97号公法(以下简称TCJA),导致美国税法发生了多项变化,其中包括美国联邦税率的变化(包括降低美国企业税率)、净营业亏损结转和结转规则的变化、利息扣除的重大额外限制以及资本支出支出规则的变化。
最近,2022年8月16日,《降低通胀法案》签署成为法律,对年收入超过10亿美元的企业账面收益征收15%的最低税率,对企业股票回购征收1%的消费税,同时提供税收激励措施,以促进各种清洁能源举措。我们目前正在评估这些立法改革的潜在影响。
如上所述的变化和税法的其他变化,如公司税率的变化、可再生能源项目的税收优惠、与我们美国业务相关的递延税项净资产的变现、外国收益的征税以及根据未来税改立法的费用扣除,可能会对我们的递延税项资产的价值产生实质性影响,可能会导致本纳税年度或未来纳税年度的重大一次性费用,并可能增加我们未来的美国税收支出,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。
我们可能会受到违反《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和其他外国反贿赂法律的不利影响。
经修订的1977年《反海外腐败法》(下称《反海外腐败法》)一般禁止公司及其中间人为了获得或保留业务而向外国政府官员支付不当款项。我们开展业务的其他国家也有反贿赂法律,其中一些法律禁止向政府和非政府个人和实体支付不正当款项。我们的政策要求遵守这些反贿赂法律。然而,我们目前在世界许多地区开展业务,并打算进一步扩大到这些地区,这些地区在一定程度上经历了政府腐败,在某些情况下,严格遵守反贿赂法律可能会与当地的习俗和做法相冲突。此外,由于我们行业的监管水平,我们进入某些司法管辖区需要大量的政府接触,这些地方的规范可能不同于美国标准。我们的员工、分包商、代理商和合作伙伴可能会采取违反我们的政策和反贿赂法律的行为。任何此类违规行为,即使我们的政策禁止,也可能使我们受到刑事或民事处罚或其他制裁,这可能会对我们的业务、财务状况、现金流和声誉产生实质性的不利影响。
我们可能会根据环境、健康和安全法律承担义务、责任或成本,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的业务涉及危险物质、化学品和废物的使用、处理、产生、储存、排放和处置。因此,我们必须遵守国家、州、地方和外国关于保护环境、健康和安全的法律法规。如果将来采用更严格的法律和法规,我们可能需要付出巨大的成本来遵守这些法律和法规。此外,违反这些法律法规或根据这些法律法规承担责任,可能会导致我们的经营活动受到限制,或受到负面宣传、巨额罚款、处罚、刑事诉讼、第三方财产损失或人身伤害索赔、清理费用或其他费用的影响。根据这些法律和法规中的某些规定,我们可能承担责任
对于调查或补救我们拥有或运营的物业的污染的费用,我们以前拥有或运营的物业,或我们将有害物质送往其处置的物业。根据这些法律和条例,可以在共同和若干基础上施加责任,而不考虑引起污染条件的过错或活动的合法性。此外,未来的发展,如更积极的执法政策或发现目前未知的环境条件可能需要支出,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
有关知识产权的风险
如果我们未能获得、维护、保护、捍卫或执行我们的知识产权和其他所有权,或者为了获得、维护、保护、捍卫或执行我们的知识产权和其他所有权,我们的业务和运营结果可能会受到实质性的损害。
我们的成功在很大程度上取决于我们保护知识产权和其他专有权利的能力。我们依靠专利、商标、版权、商业秘密和不正当竞争法以及保密和许可协议以及其他合同条款来建立和保护我们的知识产权和其他专有权利。此类手段可能只能有限地保护我们的知识产权,并且不能(I)防止我们的竞争对手复制我们的流程或技术;(Ii)阻止我们的竞争对手获取我们的专有信息和技术;或(Iii)允许我们获得或保持竞争优势。
我们通常根据当时的事实和情况,在我们认为适当的情况下,寻求或申请专利保护。我们已经在世界上许多国家申请了专利,包括美国、欧洲和中国,其中一些已经颁发。我们不能保证我们的任何未决专利申请或其他知识产权注册申请将被颁发或批准,也不能保证我们现有和未来的知识产权将足够广泛,以保护我们的专有技术。虽然向我们发放的美国专利存在有效性推定,但不能保证我们的任何专利、专利申请或其他知识产权不会全部或部分遭到反对、争议、挑战、无效、规避、设计或无法强制执行。如果我们未能获得专利的颁发或其他知识产权的注册,或者我们的专利主张或其他知识产权被宣布无效或不可强制执行,或范围缩小,例如根据司法或行政诉讼,包括重新审查、授权后审查、干扰、反对或派生程序,我们产品提供的专利和其他知识产权的覆盖范围可能会受到损害。即使我们要获得更多专利的颁发或其他知识产权的注册,这些知识产权也可能受到所有权、有效性、可执行性或其他法律攻击。任何此类损害或其他未能获得足够的知识产权保护可能会阻碍我们营销产品的能力,对我们的竞争地位产生负面影响,并损害我们的业务和经营业绩,其中包括迫使我们重新塑造品牌或重新设计受影响的产品。此外,我们的专利和专利申请可能只涵盖我们产品的特定方面,竞争对手和其他第三方可能能够绕过我们的专利或进行设计。竞争对手可能会为更有效的技术、设计或方法开发并获得专利保护。不能保证第三方不会在不侵犯我们拥有的专利的情况下创造出取得类似或更好结果的新产品或方法。如果发生这些情况,可能会对我们的销售或市场地位产生不利影响。
在我们没有申请专利保护或商标或其他知识产权注册的国家,或者在那些可能没有有效的专利、商标、商业秘密和其他知识产权法律和司法制度的国家,我们可能面临更大的风险,即我们的专有权利将被规避、挪用、侵犯或以其他方式侵犯。在世界各国提交、起诉、维护和保护我们的知识产权的费用可能高得令人望而却步,我们可能会选择在一些适用的司法管辖区放弃此类活动。知识产权缺乏适当的法律保护,或在《公约》以外的司法管辖区未能采取法律补救措施或相关行动
美国可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。
我们已经发起,未来可能需要发起侵权索赔或诉讼,以试图保护或执行我们的知识产权。例如,我们已经对竞争对手提起了与挪用商业秘密有关的诉讼,但该诉讼仍悬而未决(见第3项.法律诉讼)。无论我们是原告还是被告,诉讼都可能是昂贵和耗时的,可能会分散我们管理层和其他人员的精力,这可能会损害我们的业务,无论此类诉讼是否导致对我们有利的裁决。诉讼还使我们的专利或其他知识产权面临被无效或狭义解释的风险,我们的专利申请或其他知识产权注册申请面临无法颁发的风险。此外,对我们的专利或其他知识产权的任何强制执行都可能引发第三方对我们提出反诉。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生重大不利影响。
如果我们不能保护我们的商业秘密的机密性,我们的商业和竞争地位将受到损害。
我们严重依赖保密协议来保护我们赖以维持竞争地位的非专利专有技术、技术和其他专有信息。然而,商业秘密和技术诀窍可能很难保护。我们不能保证我们已经与已经或可能已经接触到我们的专有信息、技术诀窍、技术和商业秘密的每一方签订了此类协议,包括第三方制造商、其他供应商、客户、参与太阳能项目的其他利益相关者、或其他商业合作伙伴或潜在合作伙伴。此外,不能保证这些协议将有效地控制对我们专有信息、专有技术和商业秘密的访问、分发、使用、滥用、挪用或披露。这些协议可能会被违反,而我们可能没有足够的补救措施来应对任何此类违反。此外,这些协议可能不会阻止我们的竞争对手独立开发基本上等同于或优于我们的技术。上述任何一项都可能对我们的业务和竞争地位产生重大不利影响。
我们可能需要针对第三方声称我们正在侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人的知识产权进行辩护,这可能会转移管理层的注意力,导致我们产生巨额成本,并阻止我们销售或使用与此类权利相关的技术。
我们的竞争对手和其他第三方持有大量与我们行业中使用的技术相关的专利,并可能持有或获得专利、版权、商标或其他知识产权,这些专利、版权、商标或其他知识产权可能会阻止、限制或干扰我们制造、使用、开发、销售或营销我们的产品和服务的能力,从而使我们的业务运营更加困难。有时,我们可能会受到侵犯、挪用或其他侵犯专利或其他知识产权的索赔和相关诉讼,如果我们在市场上获得更大的认可,我们面临着成为这些类型索赔的主体的更高风险。无论其是非曲直,回应此类索赔都可能耗费时间,可能会分散管理层的注意力和资源,并可能导致我们在诉讼或和解中产生巨额费用,我们不能确定我们是否能在诉讼或其他诉讼中成功抗辩任何此类索赔。如果我们没有成功地辩护或解决知识产权索赔,我们可能会承担重大金钱损失,并可能被禁止继续使用某些技术、商业方法、内容或品牌,以及制造、销售或将某些组件或知识产权纳入我们提供的产品和服务。因此,我们可能被迫重新设计我们的产品和服务,和/或为我们的产品和服务建立和维护替代品牌。为了避免诉讼或被禁止营销或销售相关产品或服务,我们可以向适用的第三方寻求许可,这可能要求我们支付巨额版税、许可费或其他付款,从而增加我们的运营费用。如果许可证根本不可用或无法以合理条款获得,我们可能被要求开发或许可非违规的替代方案,这两种方案中的任何一种都可能是不可行的或需要的
巨大的努力和费用。如果我们不能授权或开发非违规的替代产品,我们将被迫限制或停止我们产品的销售,并可能无法有效竞争。此外,可能会公布听证会、动议或其他临时程序或事态发展的结果,如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的,可能会对我们普通股的价格产生重大不利影响。这些结果中的任何一个都将对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。最后,任何诉讼或索赔,无论是否有效,都可能导致巨额费用、负面宣传和资源转移以及管理层的关注,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。
我们可能会受到这样的指控,即我们的员工、顾问或顾问错误地使用或披露了他们现任或前任雇主的所谓商业机密,或者声称拥有我们认为是我们自己的知识产权。
我们的许多员工和顾问现在或以前受雇于我们所在领域的其他公司,包括我们的竞争对手或潜在竞争对手。尽管我们努力确保我们的员工和顾问在为我们工作时不使用他人的专有信息或专有技术,但我们可能会受到指控,即我们或这些个人使用或披露了任何此类个人的现任或前任雇主的知识产权,包括商业秘密或其他专有信息。可能有必要提起诉讼来抗辩这些指控。如果我们不能成功地为任何此类索赔辩护,除了支付金钱损害赔偿外,我们还可能失去宝贵的知识产权或人员。即使我们成功地对这类索赔进行辩护,诉讼也会导致巨额费用,并分散管理层的注意力。
此外,尽管我们的政策是要求可能参与知识产权概念或开发的我们的员工和承包商签署协议,将此类知识产权转让给我们,但我们可能无法与实际上构思或开发我们视为自己的知识产权的每一方执行此类协议。知识产权的转让可能不是自动执行的,或者转让协议可能被违反,我们可能被迫向第三方提出索赔或为他们可能对我们提出的索赔进行辩护,以确定我们视为我们的知识产权的所有权。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生重大不利影响。
与增长和运营相关的风险
如果我们不能有效地管理我们目前和未来的增长,我们可能无法执行我们的业务计划,维持高水平的客户服务,或充分应对竞争挑战。
最近一段时间,我们经历了显著的增长。我们打算继续在现有和新的市场中显着扩大我们的业务。这种增长已经对我们的管理、运营和金融基础设施造成了巨大的压力,未来的任何增长都可能给我们带来巨大的压力。特别是,我们将被要求扩大、培训和管理我们不断增长的员工基础和规模,并以其他方式改善我们的IT基础设施,以配合员工人数的增长。我们的管理层还需要维护和扩大我们与客户、供应商和其他第三方的关系,吸引新的客户和供应商,以及管理多个地理位置。
我们目前和计划中的运营、人员、IT和其他系统和程序可能不足以支持我们未来的增长,并可能需要我们在基础设施上进行额外的意外投资。我们的成功和进一步扩大业务的能力将在一定程度上取决于我们以具有成本效益和效率的方式管理这些变化的能力。如果我们不能管理我们的增长,我们可能无法利用市场机会,执行我们的商业战略或应对竞争压力。这也可能导致质量或客户满意度下降、成本增加、难以引入新的
产品或其他经营困难。任何未能有效管理增长的情况都可能对我们的业务和声誉造成不利影响。
我们依赖于许多外部供应商。如果我们遇到这些供应商的问题,我们的运营可能会中断。
虽然我们在新墨西哥州阿尔伯克基的主要制造工厂生产产品,但我们依赖许多供应商生产我们产品中使用的某些组件。我们对这些供应商的依赖使我们容易受到可能的产能限制以及对零部件可用性、交付时间表、制造产量和成本的控制减少的影响。
如果我们的任何供应商不能或不愿意以足够的数量和高质量水平生产我们产品所需的组件,或根据供应协议续订现有条款,我们将不得不在我们的主要制造设施制造由我们的供应商制造的组件,或者识别、鉴定和选择可接受的替代供应商,如果还没有多个来源的话。在我们的主要制造设施生产我们的供应商制造的组件可能会降低我们的成本效率,当需要时,我们可能无法获得替代供应商,或者可能无法以商业合理的条款(包括价格)满足我们的质量或生产要求。制造中的任何重大中断都将要求我们减少向客户供应产品或增加运输成本,以弥补制造延迟,这反过来可能会减少我们的收入,损害我们与客户的关系,损害我们在当地安装商和潜在最终用户中的声誉,并导致我们放弃潜在的收入机会。
如果实现了现金节税,我们必须根据应收税金协议(“TRA”)支付款项,而且这类支付的金额可能会很大。
与收购阵列技术专利控股有限公司同时进行。(“专利有限责任公司”)由ATI投资母公司LLC(“前母公司”),我们的运营公司,阵列技术公司(F/k/a阵列技术公司)与前间接股东罗恩·P·科里奥签订了TRA。TRA要求阵列技术公司向罗恩·P·科里奥支付某些联邦、州、地方和非美国税收优惠的一部分,这些优惠是我们在前母公司收购Patent LLC后的纳税期间实际实现(或在某些情况下被视为实现)的。如果实现了现金节税,这些付款就是债务。TRA将继续执行,直到支付完所有税收优惠,或者我们根据TRA中描述的条款选择提前终止(或者TRA根据其条款以其他方式终止)。
估计根据TRA可能支付的金额本质上是不准确的;然而,这些付款可能是相当大的。我们估计,截至2022年12月31日,TRA项下的未贴现未来预期付款为1040万美元。此外,在某些情况下,TRA下的支付可能会加快和/或大大超过我们就TRA所涉及的税收属性实现的实际利益(如果有的话)。此外,如果任何税收优惠后来被拒绝,我们将不会退还根据TRA支付的任何款项。
此外,我们在TRA下的付款义务并不以Ron P.Corio在我们或我们的子公司中拥有持续权益为条件。因此,罗恩·P·科里奥的利益可能与我们普通股持有者的利益相冲突。
原材料成本的重大变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的产品中使用的某些大宗商品原材料,包括钢铁和铝,市场价格波动会给我们带来风险。这些原材料的价格可能会不时受到供应限制或其他市场因素的影响,我们不会达成对冲安排来缓解大宗商品风险。如果我们无法从客户那里收回这些增加的价格,这些原材料的重大价格变化可能会降低我们的运营利润率,并可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们依赖运输和物流供应商以经济高效的方式交付我们的产品。运输和物流的中断,包括运输成本的增加,可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
我们依赖运输和物流供应商来交付我们的产品。当我们需要加快交货时间时,我们还可能会产生额外的运输成本。我们以经济高效的方式交付产品的能力可能会受到以下因素的不利影响:可用货运能力短缺,承运人和运输公司在政策和实践上的变化,例如时间表、定价、支付条款和服务频率,或者燃料、税收和劳动力成本的增加,新冠肺炎或其他流行病导致的运输设施中断,以及其他我们无法控制的因素。运输和物流的中断,包括运输成本的增加,可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
我们产品的缺陷或性能问题可能导致客户流失、声誉受损和收入减少,我们可能面临因缺陷产品而引起的保修、赔偿和产品责任索赔。
我们的产品可能包含未被发现的错误或缺陷,特别是在首次推出或发布新一代产品时。由于设计缺陷、原材料或部件的缺陷或制造困难,可能会出现错误、缺陷或性能不佳,这可能会影响产品的质量和产量。我们产品中的任何实际或被认为的错误、缺陷或性能不佳都可能导致更换或召回我们的产品、发货延迟、拒绝我们的产品、损害我们的声誉、损失收入、我们的工程人员从我们的产品开发工作中分流以及客户服务和支持成本的增加,所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,有缺陷的部件可能会对我们提出超过我们从受影响产品获得的任何收入或利润的保修、赔偿或产品责任索赔。我们的有限保修涵盖产品在正常使用和使用条件下的材料和工艺缺陷。因此,我们在销售产品和确认收入后很久才承担保修索赔的风险。虽然我们为保修索赔预留了准备金,但我们对以前销售的产品的估计保修成本可能会发生变化,因为未来产品的保修索赔情况不能与保修下的前一代产品的保修索赔情况相比较。我们的保修应计费用是基于我们的假设,我们没有很长的历史来做出这样的假设。因此,这些假设可能被证明与我们系统的实际性能大不相同,导致我们在未来维修或更换有缺陷的产品或赔偿客户的有缺陷的产品时产生大量意想不到的费用。我们未能准确预测未来的索赔可能会导致我们的财务状况出现意外的波动,并对其产生实质性的不利影响。
如果我们的产品之一造成人员伤害或财产损失,包括产品故障、缺陷或安装不当,则我们可能面临产品责任索赔。如果我们被起诉,如果我们被判损害赔偿,我们可能会招致巨额费用和责任。此外,我们面临的任何产品责任索赔都可能是昂贵的辩护,并可能转移管理层的注意力。成功地向我们提出产品责任索赔可能会导致潜在的重大金钱损失、处罚或罚款,使我们受到负面宣传,损害我们的声誉和竞争地位,并对我们产品的销售产生不利影响。此外,住宅太阳能行业的其他公司遇到的产品责任索赔、伤害、缺陷或其他问题可能会导致整个行业的不利市场状况,并可能对我们吸引新客户的能力产生不利影响,从而损害我们的增长和财务业绩。
在我们的制造业务中,我们可能会遇到延误、中断或质量控制问题。
我们的产品开发、制造和测试流程非常复杂,需要大量的技术和生产工艺专业知识。这样的过程涉及从设计到生产的许多精确步骤。我们工艺中的任何更改都可能导致一个或多个生产错误,需要我们的生产线暂时停产或延迟,直到错误得到研究、识别并适当解决和纠正为止。这可能会在我们推出新产品、改进我们的工程和生产技术和/或扩大我们的产能时发生。此外,我们未能保持适当的质量保证流程可能会导致产品故障增加、客户流失、保修储备增加、生产和物流成本增加以及延误。这些发展中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的业务受到恶劣天气事件、自然灾害和其他灾难性事件的风险。
我们的客户的太阳能项目位于美国和世界各地。恶劣天气事件或其他灾难可能会导致我们的材料、组件和产品的运输和交付出现延误,从而对我们的供应链造成重大影响,进而可能导致我们客户的太阳能项目出现延误。我们的客户安装太阳能系统的能力也受到天气的影响,例如在冬季。
在我们的客户拥有太阳能项目的任何地点,由于恶劣天气(如极端寒冷的天气、冰雹、飓风、龙卷风和大雪)、地震活动、火灾、洪水和其他自然灾害或灾难性事件造成的任何损害和中断,都可能导致我们的全球或地区业务延迟甚至完全停止,并可能对我们在太阳能项目中使用的产品和设备造成严重损害。即使我们的跟踪器产品没有损坏,恶劣天气、自然灾害和灾难性事件也可能会损坏安装在我们跟踪器产品上的太阳能电池板,这可能会导致对我们产品的需求减少、客户流失,以及保险公司取消对太阳能电池板和太阳能跟踪系统的承保。上述任何事件都将对我们向客户提供产品和服务的能力产生负面影响,并可能导致对我们产品和服务的需求减少,而我们用于太阳能项目的产品和设备的任何损坏都可能导致巨额保修索赔,这些索赔可能单独或总计超过我们可获得的保险金额,所有这些都将对我们的财务状况和运营业绩产生重大不利影响。由于气候变化的影响,这些事件的频率和严重性可能会增加。
如果我们的供应商或我们的组件或原材料供应商未能使用符合道德的商业实践并遵守适用的法律和法规,可能会对我们的业务产生不利影响。
我们不控制我们的供应商或供应商或他们的商业行为。因此,我们不能保证他们遵守道德的商业做法,如公平的工资做法和遵守环境、安全和其他当地法律。缺乏证明的合规性可能会导致我们寻找替代制造商或供应商,这可能会增加我们的成本,并导致我们的产品延迟交付、产品短缺或其他运营中断。我们的制造商或供应商违反劳工或其他法律,或供应商的劳工或其他做法与美国或我们开展业务的其他市场普遍接受的道德行为背道而驰,也可能为我们带来负面宣传,损害我们的业务。
如果我们不能留住我们的关键人员,或者如果我们不能吸引更多的合格人员,我们可能无法实现预期的增长水平,我们的业务可能会受到影响。
我们未来的成功和实施业务战略的能力在一定程度上取决于我们吸引和留住关键人员的能力,以及我们高级管理团队成员和关键技术人员的持续贡献,他们中的每一个人都很难被取代。我们的所有员工,包括我们的高级管理人员,都可以随时终止与我们的雇佣关系。对具有技术专长的高技能人才的竞争极其激烈,我们在业务的许多领域都面临着寻找、招聘和留住合格人员的挑战。将新员工整合到我们的团队中可以
事实证明,这会对我们的运营造成破坏,需要大量资源和管理层的关注,最终被证明是不成功的。无法留住我们的高级管理人员和其他关键人员或吸引更多合格的人员可能会限制或推迟我们的战略努力,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
我们继续计划向新市场扩张,可能会使我们面临更多的商业、金融、监管和竞争风险。
我们战略的一部分是继续增加我们在国际市场的收入,包括进入新的地理市场以扩大我们目前的国际影响力;与某些市场的公司建立合资企业或许可安排;扩大我们与一些国家/地区产品的增值经销商的关系;在监管或客户要求本地来源组件的司法管辖区内,在我们的产品中利用当地来源的组件。
我们的战略仍然是增加美国以外的收入,包括更广泛的北美,以及拉丁美洲、南美、欧洲、非洲和东南亚,但目前不包括中国和印度。我们在这些地区提供的产品和服务可能在几个方面与我们目前的产品和服务不同,例如当地原材料、部件和物流的消耗和利用、精选部件的重新设计以降低成本,以及特定地区的客户培训、现场调试、保修补救和其他技术服务。我们计划在未来大约三年内分阶段实施这一战略,首先对区域特定的供应商和供应商进行资格认证,然后是区域特定的部件和产品的设计和资格认证。
这些市场与我们目前销售产品的市场有不同的特点,我们的成功将取决于我们适当适应这些差异的能力。这些差异可能包括不同的监管要求,包括税法、贸易法、劳工法规、关税、出口配额、关税或其他贸易限制、有限或不利的知识产权保护、当地含量要求、国际政治或经济条件、对收益汇回的限制、更长的销售周期、保修预期、产品退货政策以及成本、性能和兼容性要求。此外,扩展到新的地理市场将增加我们对当前存在的风险的敞口,例如外币价值的波动和遵守美国和外国法律、法规和贸易标准(包括《反海外腐败法》)的困难和增加的费用。
如果不能成功开发这些新产品或以其他方式管理与我们向新地理市场的潜在扩张相关的风险和挑战,可能会对我们的收入和实现或维持盈利的能力造成不利影响。
我们的保险覆盖范围不足可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
我们为各种责任风险和损失风险提供第三者保险,包括一般责任、汽车责任、财产、货物、错误和遗漏、数据安全违规、犯罪以及董事和高级管理人员的责任。与这些风险或其他事件相关的潜在负债或其他损失可能超过该等安排提供的承保范围,导致重大未投保负债或其他损失,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
作为一家上市公司的要求可能会使我们的资源紧张,分散管理层的注意力,并影响我们吸引和留住合格董事会成员和官员的能力。
作为一家上市公司,我们必须遵守《交易法》的报告要求、纳斯达克的上市要求以及其他适用的证券规则和法规。遵守这些规则和法规将增加我们的法律和财务合规成本,使一些活动更加困难、耗时或成本高昂,并增加对我们系统和资源的需求。除其他事项外,《交易法》要求我们提交关于我们的业务和经营结果的年度、季度和当前报告,并保持有效的披露控制和程序以及对财务的内部控制
报道。为了保持并在必要时改进我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制,以满足这一标准,包括遵守SOX 404,可能需要大量的资源和管理监督。因此,管理层的注意力可能会被转移到其他业务上,这可能会损害我们的业务和运营结果。虽然我们已经为这些更高的要求雇佣了更多的员工,但我们未来可能需要雇佣更多的员工,这将增加我们的成本和支出。
与新冠肺炎疫情相关的风险
我们面临着与新冠肺炎疫情相关的风险,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
新冠肺炎大流行导致了广泛的公共卫生危机,人们正在采取各种疾病控制措施来限制其传播,包括旅行禁令和限制、隔离、就地避难命令和关闭。这些措施对我们的员工和运营、我们客户的运营以及我们各自的供应商和供应商的运营产生了实质性影响。我们经历了因病造成的中断,政府授权和建议的影响,以及我们为减轻新冠肺炎对全球办公室的影响而采取的措施,以努力保护我们员工、客户、供应商和我们所在社区的健康和福祉。我们的业务还受到了我们的客户、供应商、货运运营商和卡车运输公司因新冠肺炎疫情及相关事件而经历的中断的影响,包括站点关闭、工厂关闭、劳动力短缺和全球航运基础设施的大范围中断。我们的管理团队将继续投入大量时间、精力和资源来监测新冠肺炎疫情,并寻求减轻其对我们业务和员工队伍的影响。尽管新冠肺炎疫情似乎有所缓解,但其对全球经济的长期影响,包括持续的运输和物流问题以及快速通胀,仍在影响我们的业务。此外,如果新冠肺炎疫情变得更加严重,或者如果出现另一场疫情,这可能会进一步对我们的运营和财务业绩产生负面影响。疫情对我们业务的影响已经包括,并在未来可能包括:
•对我们供应商制造设施的破坏;
•港口和其他航运基础设施中断;
•其他对我们供应链的总体干扰;
•供应商、分包商和我们的劳动力可用性、工人缺勤和隔离造成的中断;
•医疗设备短缺(如新冠肺炎试剂盒和员工个人防护用品);
•其他对我们在项目现场的地面作业的干扰;
•办公室、工厂、仓库和其他地点关闭;以及
•其他与旅行或健康相关的限制,扰乱了我们开展业务或营销产品的能力。
如果我们在项目现场的地面运营和我们的供应商受到如此大的影响,我们的供应链、产品发货和项目建设将会延迟,这可能会对我们的业务、运营结果、盈利能力和客户关系产生实质性的不利影响。
由于新冠肺炎造成的就地避难和其他干扰,多个行业的消费者和商业对已发货的需求增加,这反过来又降低了全球航运集装箱和可用船舶的可用性和运力。这种中断已经并可能继续导致物流成本增加和发货延迟,影响我们项目交付的时间、我们确认收入的时间和我们的盈利能力。
新冠肺炎的全球传播也造成了重大的宏观经济不确定性、波动性和干扰,这可能会继续对我们和我们的客户和供应商的流动性、资金成本和进入资本市场的能力产生不利影响。因此,新冠肺炎的持续传播可能会导致我们的供应链和客户需求进一步中断,并可能对我们的客户的履行能力产生不利影响,包括及时向我们付款,这可能会进一步对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。即使新冠肺炎疫情已经消退,我们也可能会继续遭受疫情对全球经济影响对我们业务的不利影响,包括已经发生或未来可能发生的任何衰退、经济下滑、政府开支削减、信贷市场收紧或失业率上升,这可能会导致我们的客户和潜在客户推迟或减少在我们制造服务和解决方案上的支出。
新冠肺炎大流行在多大程度上将在多大程度上继续影响我们的业务和未来的财务业绩,将取决于未来的事态发展,例如危机的持续时间和严重程度,新冠肺炎未来可能卷土重来的可能性,包括病毒变种的可能性,有效治疗方法、疫苗和增强剂的供应和分配,以及世界各地为遏制新冠肺炎而采取的公共卫生措施和行动,以及新冠肺炎大流行对全球经济和资本市场的总体影响,以及许多其他因素,所有这些因素仍然具有高度的不确定性和不可预测性。目前我们无法量化或预测新冠肺炎的业务影响,也不能保证新冠肺炎疫情不会对我们的业务、财务业绩和财务状况产生实质性的不利影响。此外,新冠肺炎大流行增加了本部分第I部分所述其他风险的可能性和潜在严重性“,第1A项。风险因素。
与信息技术相关的风险
如果不能有效利用信息技术系统或实施新技术,可能会扰乱我们的业务,或降低我们的销售额或盈利能力。
我们广泛依赖各种信息技术系统,包括数据中心、硬件、软件和应用程序来管理我们业务的许多方面,包括运营和提供我们的产品和服务、处理和记录交易、启用有效的通信系统、跟踪库存流动、管理物流以及生成业绩和财务报告。我们依赖于这些系统和相关备份系统的完整性、安全性和一致的操作。我们的计算机和信息技术系统以及我们所依赖的第三方系统也会受到多种原因的损坏或中断,包括停电;计算机和电信故障;计算机病毒、恶意软件、网络钓鱼或分布式拒绝服务攻击;安全漏洞;网络攻击;灾难性事件,如火灾、洪水、地震、龙卷风、飓风;战争或恐怖主义行为以及员工或承包商的设计或使用错误。
我们的系统,包括那些由第三方管理的系统,无论是有意还是无意的受损、中断或关闭,都可能导致我们的业务运营延迟,如果严重或极端,则会影响我们的运营结果。
我们的系统不时需要修改和更新,包括添加新的硬件、软件和应用程序;维护、更新或更换旧程序;整合新的服务提供商,以及添加增强或新的功能。虽然我们正在积极选择系统和供应商,并实施程序,以使我们能够在修改系统时保持系统的完整性,但与修改或更换系统以及与新的或更改的关系相关的固有风险,包括准确捕获和维护数据、实现更改的预期好处以及在实施更改时管理系统运行的潜在中断。与实施这些技术举措相关的潜在问题可能会在短期内降低我们的业务效率。此外,如果客户在中断期间无法访问我们的网站或从我们购买商品,我们的网站或系统的任何运行中断都可能导致我们遭受声誉损害或销售损失。我们业务的高效运营和成功增长取决于我们的
信息技术系统。我们的信息技术系统和我们所依赖的第三方系统未能按设计执行,或我们未能有效地实施和操作这些系统,可能会扰乱我们的业务或使我们承担责任,从而对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
网络安全或其他数据事件,包括未经授权披露个人或敏感数据或窃取机密信息,可能会损害我们的业务。
旨在通过破坏大型组织的关键任务系统来获取个人、敏感或机密信息数据的网络安全攻击正在不断演变,导致机密信息或个人数据未经授权泄露的高调电子安全漏洞最近在一些美国大公司发生,包括能源、制造和技术行业。
我们或我们的第三方供应商的计算机系统容易受到网络事件和攻击的攻击,包括恶意入侵、勒索软件攻击和未经授权的第三方造成的其他系统中断。电脑黑客或其他未经授权的第三方试图通过欺诈或其他欺骗手段渗透或以其他方式访问我们的计算机系统或与我们有业务往来的第三方的系统,这在过去已经发生,如果成功,未来可能会导致个人信息、数据、检查信息或机密商业信息被挪用。我们使用的硬件、软件或应用程序可能包含设计或制造中的缺陷或其他可能意外危及信息安全的问题。此外,与我们有业务往来或我们将业务运营外包给我们的员工、承包商或第三方可能试图绕过我们的安全措施,以挪用此类信息和数据,并可能有意或无意地导致涉及此类信息和数据的泄露或其他危害。我们越来越依赖商业上可用的系统、软件、工具(包括加密技术)和监控来为机密信息和个人数据的处理、传输、存储和保护提供安全和监督,我们无法确保这些系统中的每一个都没有恶意代码。尽管安全硬件、软件和加密技术取得了进步,我们自己的信息安全计划和保障措施也取得了进展,但不能保证我们的防御和计划足以防范所有数据安全漏洞、网络安全攻击、挪用机密信息或滥用个人数据,而且这些漏洞在过去曾被攻破。此外,由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化,通常在针对目标启动之前无法识别,因此我们和我们的供应商或供应商可能无法预测这些技术或实施足够的预防或缓解措施。我们还可能遇到安全漏洞和其他事件,这些事件可能会在较长时间内未被发现,因此可能会对我们的产品以及我们业务中使用的网络和系统产生更大的影响。
我们定期防御和应对数据安全事件。我们在检测和防止安全漏洞和其他安全相关事件的努力中会产生巨大的成本,如果发生实际或感知的安全漏洞或其他安全相关事件,我们可能会面临更高的成本。尽管我们采取了预防措施,但我们的设施和系统以及与我们有业务往来的第三方的设施和系统可能容易受到安全漏洞、破坏和盗窃行为、计算机病毒、错位或丢失数据、编程和/或人为错误或其他类似事件的影响,并且不能保证无意或未经授权的使用或披露不会发生,也不能保证第三方不会未经授权访问此类机密信息和个人数据。我们的系统(或与我们有业务往来的第三方系统)的安全漏洞或网络事件可能会导致客户、员工或其他个人的个人身份信息或其他敏感数据的未经授权泄露、我们的运营严重中断、补救行动造成的经济损失、业务损失或潜在责任,包括可能的惩罚性赔偿。由于网络安全事件,我们可能会受到私人方面的要求、索赔和诉讼,以及监管部门的调查、相关行动和处罚。此外,我们可能会在通知受影响的个人和实体以及以其他方式遵守与未经授权访问或使用或使用或
个人信息的披露。最后,任何察觉到或实际未经授权访问、使用或披露此类信息都可能损害我们的声誉,极大地削弱我们吸引和留住客户的能力,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,随着与零售商和其他公司保护此类敏感数据的义务相关的监管环境变得越来越严格,以及适用于我们业务的新的和不断变化的要求,遵守这些要求可能会导致额外的成本,而我们方面的重大不遵守可能会使我们面临罚款或其他监管制裁,并可能面临诉讼。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生重大不利影响。
如果不遵守当前或未来有关隐私、数据保护、网络安全和广告的联邦、州和外国法律法规和行业标准,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。
与隐私、数据保护、网络安全和广告相关的法律、法规和行业标准正在演变,可能会有不同的解释。这些要求的解释和适用可能在不同的司法管辖区之间不一致,或者可能与其他规则或我们的做法相冲突。因此,我们的做法可能不符合或未来可能不符合所有此类法律、法规、标准、要求和义务。我们未能遵守或被视为未能遵守我们张贴的隐私政策或任何联邦或州隐私或消费者保护相关法律、法规、行业自律原则、行业标准或行为守则、监管指南、我们可能受到的命令或其他与隐私或信息安全有关的法律义务可能会对我们的声誉、品牌和业务产生不利影响,并可能导致政府实体、客户、供应商或其他人对我们提出索赔、罚款、处罚、调查、诉讼或采取其他法律行动或其他责任,或可能要求我们改变我们的运营和/或停止使用某些数据。
任何此类索赔、诉讼、调查或行动都可能损害我们的声誉、品牌和业务,迫使我们为辩护此类索赔、诉讼、调查或行动而招致巨额费用,分散我们的管理层的注意力,增加我们的经营成本,导致客户或供应商的损失,并导致罚款。根据合同,我们还可能被要求赔偿第三方,并使其免受违反与隐私或消费者保护有关的任何法律、法规或其他法律义务的成本和后果,或因我们作为业务的一部分存储或处理的数据的任何无意或未经授权的使用或披露。
联邦、州和外国政府当局继续评估将第三方Cookie、像素和其他在线跟踪方法用于行为广告和其他目的所固有的隐私影响。欧盟还提出了电子隐私条例草案,它将取代电子隐私指令和实施该指令的所有国家法律。拟议中的电子隐私法规将实施严格的选择加入营销规则,改变有关cookie、网络信标和相关技术的规则,并大幅增加对违规行为的惩罚。它还将保留欧盟一般数据保护条例(2016/679)(“欧盟GDPR”)下的额外同意条件。对这些Cookie和其他当前在线跟踪和广告做法的使用进行监管,或失去我们有效利用采用这些技术的服务的能力,可能会增加我们的运营成本,并限制我们以具有成本效益的条款获得新客户的能力,因此,对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们受到美国和海外的各种法律和法规的约束,这些法律和法规涉及对我们的业务至关重要的事项,包括隐私和数据保护。其中许多法律和法规仍在发展中,并在法庭上接受考验,可能会以可能损害我们业务的方式进行解释或应用,特别是在我们经营的新的、快速发展的行业中。例如,美国证券交易委员会为上市公司提出了详细的网络安全规则,我们预计将在2023年敲定。再举一个例子,2018年6月,加利福尼亚州颁布了2018年加州消费者隐私法(CCPA),其中
自2020年1月1日起施行。CCPA要求处理与加州居民相关的信息的公司实施额外的数据安全措施,向消费者披露他们的数据收集、使用和共享做法,并允许消费者选择不与第三方共享某些数据。此外,CCPA规定了民事处罚,并允许加州居民在某些数据泄露的情况下提起私人诉讼。此外,2020年全民公投通过了一项新的投票倡议,即加州隐私权法案,以修订CCPA,并对在加州开展业务的公司施加额外的数据保护义务。大部分规定自2023年1月1日起生效,可能需要额外的合规投资和潜在的业务流程变化。包括康涅狄格州、科罗拉多州、犹他州和弗吉尼亚州在内的其他州也通过了类似的法律,使合规情况变得复杂,其他州和联邦政府也提出了更多隐私法。如果通过,这些法律可能会有潜在的相互冲突的要求,这将使合规面临挑战。州和联邦法律还要求个人数据具有一定的最低安全水平,要求对生物识别和SSN数据进行特殊保护,并限制某些营销努力。
欧洲经济区(包括欧盟成员国以及冰岛、列支敦士登和挪威)和英国对企业施加了更大的法律和监管义务,涉及个人数据的处理。很难预测现有的法律法规将如何应用于我们的业务以及我们可能受到的新法律法规的约束,而且可能会以与我们当前的运营实践不一致的方式来解释和应用它们。例如,2020年7月,欧盟法院宣布欧盟-美国隐私屏蔽框架无效,并为使用其他几种合法的转移方法创造了额外的考虑和复杂性。现有和拟议的法律和法规的遵守成本可能很高,可能会延迟或阻碍新产品和服务的开发,显著增加我们的运营成本,需要管理层和技术人员投入大量时间和精力,并使我们受到查询或调查、索赔或其他补救措施的影响,包括罚款或要求我们修改或停止现有业务做法。例如,违反欧盟GDPR的行为可以被处以高达2000万欧元和我们全球营业额4%的行政罚款。
这些隐私、安全和数据保护法律法规以及任何其他此类变化或新的法律法规都可能施加重大限制,要求我们改变业务,或限制我们使用或存储某些数据,这可能会增加我们的合规费用,并使我们的业务开展成本更高或效率更低。此外,任何这样的变化都可能损害我们制定适当的营销战略和有效实施我们的增长战略的能力。
任何未能遵守适用法律或其他义务或任何涉及挪用、不可用、腐败或丢失或其他未经授权的处理、使用或披露敏感或机密消费者或其他个人信息的安全事件或违规行为,无论是我们、我们的第三方服务提供商或供应商还是其他第三方,都可能产生不利影响,包括但不限于调查成本;物质罚款和处罚;补偿性、特殊、惩罚性和法定损害赔偿;诉讼;关于我们隐私、数据保护和安全实践的同意令;要求我们向受影响的个人提供通知、信用监控服务和/或信用恢复服务或其他相关服务;名誉损害;以及禁令救济。我们不能向您保证,我们的供应商或其他第三方服务提供商可以访问我们或我们客户或员工的个人身份信息和其他敏感或机密信息,而我们对此负有责任,或者他们不会违反我们施加的合同义务,或者他们不会遭遇数据安全违规,这可能会对我们的业务产生相应的影响,包括违反我们在隐私法律和法规下的义务和/或反过来可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。我们也不能向您保证,我们的合同措施以及我们自己的隐私、数据保护和安全相关保障措施将保护我们免受与第三方处理、使用、存储和传输此类信息相关的风险。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生重大不利影响。
与债务和融资有关的风险
我们的负债可能会对我们的财务灵活性和竞争地位产生不利影响。
截至2022年12月31日,我们在高级担保信贷安排(定义如下)下的债务为3.125亿美元,我们的可转换票据为4.25亿美元。我们的负债水平增加了我们可能无法产生足够的现金来支付我们债务的到期金额的风险。我们的债务可能会对您产生其他重要后果,并对我们的业务产生重大影响。例如,它可以:
•使我们更容易受到总体经济、工业和竞争条件不利变化的影响;
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务,从而减少了我们现金流用于营运资本、资本支出和其他一般公司用途的可获得性;
•限制我们在规划或应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性;
•限制我们开拓商机;
•使我们更难履行财政义务,包括偿还我们的债务;
•使我们与负债较少的竞争对手相比处于劣势;以及
•限制我们为营运资本、资本支出、收购、偿债要求、执行我们的业务战略或其他一般公司目的而借入额外资金的能力。
此外,管理高级担保信贷安排的协议包含,以及证明或管理任何其他未来债务的协议可能包含限制我们从事可能符合我们长期最佳利益的活动的限制性契约。如果我们不遵守这些公约,可能会导致违约,如果不治愈或免除违约,可能会导致我们所有债务的加速。此外,吾等根据管理高级担保信贷安排的协议或管理任何其他未来债务的协议的违约,可能会触发任何其他管理我们的债务的未来协议下的交叉违约。在任何现有或未来的债务协议下发生违约或交叉违约事件时,贷款人可以选择宣布所有未偿还金额为到期和应付,并行使协议中规定的其他补救措施。如果我们的任何债务加速,就不能保证我们的资产足以全额偿还这笔债务,这可能会对我们继续作为一家持续经营的企业的能力产生重大不利影响。
管理高级担保信贷安排的协议包含,并且证明或管理任何其他未来债务的协议可能包含对我们和我们的受限制子公司的财务限制,包括对我们或我们的受限制子公司的能力的限制,其中包括:
•对我们或我们的受限子公司的资产设置留置权;
•进行许可投资以外的其他投资;
•招致额外的债务;
•提前偿还或赎回某些债务;
•合并、合并或解散;
•出售资产;
•与关联公司进行交易;
•改变我们的业务性质;
•更改我们或我们子公司的会计年度或组织文件;以及
•支付限制性付款(包括某些股权发行)。
此外,循环信贷安排(定义见下文)还包括一项新的财务维持契约,如果循环信贷安排下的未偿还贷款和某些其他信贷延期超过其下承诺总额的35%,则在每个财政季度的最后一天测试该契约,但须遵守惯例的排除和条件。
我们的巨额债务可能会对我们的财务状况产生不利影响。
我们目前有,并将继续有大量的债务,包括可转换票据。这一巨额债务可能会限制我们为营运资本、资本支出、收购、偿债要求、股票回购或其他目的获得额外融资的能力。它还可能增加我们在不利的经济、市场和行业条件下的脆弱性,限制我们在规划或应对我们业务运营或整个行业的变化方面的灵活性,并使我们相对于债务水平较低的竞争对手处于劣势。任何或所有上述事件和/或因素都可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
偿还债务需要大量现金,而我们的业务可能没有足够的现金流来支付我们的巨额债务。
我们是否有能力按计划支付债务本金、支付利息或为我们的债务(包括可转换票据)进行再融资,取决于我们未来的表现,而这受经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。我们的业务可能不会继续从未来的运营中产生足以偿还债务和进行必要资本支出的现金流。如果我们无法产生这样的现金流,我们可能被要求采用一个或多个替代方案,例如出售资产、重组债务或以可能繁琐或高度稀释的条款获得额外股本。我们对债务进行再融资的能力将取决于资本市场和我们目前的财务状况。我们可能无法从事这些活动中的任何一项,或以理想的条件从事这些活动,这可能导致我们的债务违约。
逐步淘汰、替换或无法获得LIBOR和/或其他利率基准可能会对我们的债务产生不利影响。
适用于高级抵押信贷安排的利率乃参考伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)厘定的浮动利率,而适用于吾等日后可能产生的若干债务责任的利率亦可能根据该利率厘定。2017年7月,负责监管伦敦银行间同业拆借利率的英国金融市场行为监管局宣布,打算在2021年后停止说服或强制银行提交计算伦敦银行间同业拆借利率的利率。随后,大多数LIBOR期限的终止日期被延长至2023年6月30日。此外,其他监管机构还建议改革或取代其他基准利率。为回应对伦敦银行同业拆息前景的关注,联邦储备系统理事会和纽约联邦储备银行召开了另类参考利率委员会(“ARRC”),以寻找LIBOR的替代方案。ARRC建议设立基准替代瀑布,以帮助发行人继续进入资本市场,同时防止LIBOR终止。ARRC建议的拨备的最初步骤参考了有担保隔夜融资利率(SOFR)的变化,该利率是使用由美国国债支持的短期回购协议计算的。目前,无法预测SOFR是否会作为LIBOR的替代品获得市场吸引力。此外,香港银行同业拆息是否会进一步改革,或其他参考利率会否获得市场接受,以取代伦敦银行同业拆息,目前尚不明朗。
鉴于伦敦银行同业拆借利率将逐步被淘汰,管理高级担保信贷安排的信贷协议规定了替代基本利率,以及为伦敦银行间同业拆借利率选择基准替换利率的过渡机制,基准替换利率由行政代理双方商定,并受多数贷款人不反对这种基准替换的限制;但对于包含任何基于SOFR的利率的任何拟议修正案,贷款人应有权仅反对
其中包含的基准替代价差(或用于计算或确定这种价差调整的方法)。
我们不能保证我们能够就替代基准达成任何协议,也不能保证我们达成的任何协议都将产生至少与我们当前的实际利率一样有利的有效利率。未能就替代基准达成协议,或未能达成协议,导致有效利率至少与我们当前的实际利率一样有利,可能会导致我们的偿债义务大幅增加,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。此外,逐步停止或更换LIBOR可能会扰乱整个融资市场,这可能会对我们以优惠条款进行再融资、重新定价或修订高级担保信贷安排的能力产生不利影响,或产生额外的债务。
我们可能无法筹集额外的资本,以优惠的条款执行我们目前或未来的业务战略,如果有的话,或者不稀释我们的股东。
我们预计,我们可能需要筹集额外的资本来执行我们目前或未来的业务战略。然而,我们不知道我们将获得什么形式的融资(如果有的话)。我们可能参与的一些融资活动可能会导致您在公司的股权被稀释,这可能会导致您的股票价值缩水。不能保证信贷和金融市场的进一步恶化和对经济状况的信心不会发生,包括最近利率上升和银行倒闭的结果。严重或长期的经济低迷可能会给我们的业务带来各种风险,包括对我们产品的需求减弱,并损害我们在需要时以可接受的条件筹集额外资本的能力(如果有的话)。如果股市和信贷市场继续恶化,可能会使任何必要的债务或股权融资变得更加困难、成本更高、稀释程度更高。如果不能以可接受的条款获得融资,如果需要的话,我们为我们的运营提供资金、扩大我们的研发、销售和营销功能、开发和改进我们的产品、应对意外事件(包括意外机会)或以其他方式应对竞争压力的能力将受到极大限制。在任何这种情况下,我们的业务、财务状况和运营结果都可能受到实质性损害,我们可能无法继续运营。
尽管我们目前的债务水平,我们仍然可能招致更多的债务或采取其他行动,这将加剧上述讨论的风险。
尽管我们目前的综合债务水平,我们和我们的子公司未来可能会产生大量额外的债务,受我们的债务工具所载的限制,其中一些可能是有担保的债务。我们将不会受到可转换票据契约条款的限制,不得产生额外债务、担保现有或未来债务、对我们的债务进行资本重组或采取不受可转换票据契约条款限制的其他行动,而这些行动可能会削弱我们在到期时支付可转换票据的能力。我们的高级担保信贷安排限制了我们产生额外债务的能力,包括担保债务,但如果该贷款到期或得到偿还,根据任何后续债务的条款,我们可能不受此类限制。
可转换票据的条件转换功能如果被触发,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果可转换票据的条件转换功能被触发,可转换票据的持有人将有权在指定期间内的任何时间根据其选择转换可转换票据。若一名或多名持有人选择转换其可转换票据,吾等将须以现金结算,最高可达该等已转换可转换票据的已转换本金总额,并可按吾等的选择以现金支付任何转换债务的超额部分,这可能会对我们的流动资金造成不利影响。此外,即使持有人不选择转换其可转换票据,根据适用的会计规则,我们也可能被要求
将可转换票据的全部或部分未偿还本金重新归类为流动负债而非长期负债,这将导致我们的净营运资本大幅减少。
可转换票据的基本变动回购功能可能会推迟或阻止收购我们的有益尝试。
管理可转换票据的契约中的某些条款可能会使第三方更难或更昂贵地收购我们。例如,管理可转换票据的契约在某些情况下要求我们在发生根本变化时回购可转换票据以换取现金,并且在某些情况下,要求与彻底的根本变化相关的持有人提高转换其可转换票据的转换率。收购我们可能会触发我们回购可转换票据和/或提高转换率的要求,这可能会使潜在收购者进行此类收购的成本更高。这样的额外成本可能会推迟或阻止对我们的收购,否则对投资者来说是有利的。
有上限的看涨交易可能会影响我们普通股的市场价格。
关于可换股票据的定价,我们与初始购买者(“期权交易对手”)的几家关联公司订立了上限看涨期权交易。有上限的催缴交易一般可减少于转换任何票据时对普通股的潜在摊薄,及/或抵销吾等须支付超过已转换票据本金的任何现金付款(视属何情况而定),而有关减少及/或抵销须受上限规限。
此外,期权对手方及/或其各自联营公司可于可换股票据到期日之前,透过在二级市场交易中订立或解除与本公司普通股有关的各种衍生工具及/或买入或卖出本公司普通股或其他证券来调整其对冲头寸(并可能于可换股票据的任何回购、赎回或提早转换的每一行权日或终止任何部分的有上限认购期权交易后这样做)。这一活动可能导致或避免我们普通股的市场价格上升或下降。
我们受制于有上限的通话交易的交易对手风险。
期权交易对手是金融机构,我们面临其中任何一家或所有机构可能在上限看涨交易下违约的风险。我们对期权交易对手的信用风险敞口没有任何抵押品作担保。过去的全球经济状况导致了许多金融机构实际或被认为的失败或财务困难。如果期权交易对手面临破产程序,我们将成为该程序中的无担保债权人,其债权相当于我们当时在与该期权交易对手的上限看涨期权交易下的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素,但一般来说,我们风险敞口的增加将与市场价格和我们普通股波动性的增加相关。此外,在期权交易对手违约时,我们可能会遭受比我们目前预期的普通股更多的稀释。我们不能对期权交易对手的财务稳定性或生存能力提供任何保证。
与我们普通股所有权相关的风险
在公开市场上大量出售我们的普通股,或者认为这种出售可能发生,可能会降低我们普通股的市场价格。
在公开市场上出售我们普通股的大量股票,或认为可能发生这种出售,可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。我们无法预测这种出售可能对我们普通股的现行市场价格产生的影响。
我们未来可能会发行优先于普通股的普通股或股权证券,原因有很多,包括为我们的运营和增长计划提供资金,调整我们的债务与股权比率,在行使期权或其他原因时履行我们的义务。未来出售或发行我们的股票
普通股或其他股权证券,或普通股或此类其他股权证券的可供未来出售或发行,可能会对我们普通股的交易价格产生负面影响。我们无法预测未来出售或发行我们普通股或其他股本或股本挂钩证券的股份将对我们普通股以及可转换票据的交易价格产生的影响(如果有的话)。
我们普通股的市场价格可能会波动,这可能会导致我们普通股的购买者遭受重大损失,并使我们面临证券集体诉讼。
我们普通股的市场价格可能会受到重大波动的影响。我们的股票价格可能会随着未来一段时间内我们运营结果的波动而变化,也可能会随着其他因素而变化,这些因素包括我们行业中的公司特有的因素,其中许多因素是我们无法控制的。因此,我们的股价可能会经历大幅波动,可能不一定反映我们预期业绩的价值。其他可能影响我们股价的因素包括:
•适用于我们行业或产品的法律或法规的变化;
•媒体或投资界对我们业务的猜测;
•整体股票市场的价格和成交量波动;
•本行业公司或投资者认为具有可比性的公司的市场价格和交易量的波动;
•可归因于我们股票交易水平不一致的股价和成交量波动;
•我们有能力保护我们的知识产权和其他专有权利,并在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人知识产权和其他专有权利的情况下运营我们的业务;
•我们或我们的重要股东、高级管理人员和董事出售我们的普通股;
•具有竞争力的产品或服务的成功;
•公众对我们或其他人发布的新闻稿或其他公告的反应,包括我们向美国证券交易委员会提交的文件、与诉讼有关的公告或我们关键人员的重大变动;
•我们对财务报告的内部控制的有效性;
•我们资本结构或股息政策的变化,包括由于未来发行证券、我们的股东出售大量普通股、可能转售在转换可转换票据时收到的大量额外普通股,或我们的债务;
•我们进入新市场;
•美国、欧洲或其他市场的税收动态;
•我们或我们的竞争对手的战略行动,如收购或重组;
•会计原则的变化;
•地缘政治、宏观经济和其他与我们的经营业绩或竞争对手的经营业绩无关的市场状况,包括新冠肺炎疫情、乌克兰和俄罗斯的军事冲突、不断上升的通胀和利率,以及最近和未来由于银行倒闭而在获得银行存款或贷款承诺方面的中断;以及
•“风险因素”一节中描述的其他因素。
此外,近年来,美国证券市场经历了重大的价格和成交量波动,这些波动已经并将继续影响许多公司的股票市场价格。这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。此外,许多可再生能源公司的股价经历了大幅波动,这些波动往往与这些公司的经营业绩无关。这些广泛的市场和行业波动,以及一般的经济、政治和市场状况,如经济衰退、利率变化或国际货币波动,可能会导致我们普通股的市场价格下降。
此外,在过去,对于证券经历了市场价格波动时期的公司,经常会提起集体诉讼。随着我们股价的波动而对我们提起证券诉讼,无论此类诉讼的是非曲直或最终结果如何,都可能导致巨额费用,这将损害我们的财务状况和经营业绩,并分散管理层对我们业务的注意力和资源。
公司注册证书和章程中的条款可能会延迟或阻止控制权的变更或管理层的变更。
我们的公司注册证书和章程中包含的条款可能会通过阻止、推迟或阻止公司控制权的变更或公司股东可能认为有利的管理层变更来压低普通股的交易价格。这些规定包括:
•授权董事会发行“空白支票”优先股,以增加流通股数量,以阻止收购企图;
•规定了一个交错三年任期的分类董事会,这可能会推迟股东改变大多数董事会成员的能力;
•在董事选举中没有规定累积投票,限制了小股东选举董事候选人的能力;
•限制股东召开特别股东大会的能力;
•禁止股东经书面同意行事;
•规定提名进入董事会或提出可由股东在股东大会上采取行动的事项的事先通知要求;
•只有在有权投票的公司所有当时已发行的普通股中至少有662/3%的投票权的持有者投赞成票后,才能基于原因罢免董事;
•只要我们的董事会获得明确授权,有权修订、更改、废除或废除我们的附例;以及
•要求持有当时所有已发行普通股至少662/3%投票权的持有者投赞成票,以修订公司注册证书中与业务管理、董事会、股东书面同意的行动、召开股东特别会议、竞争和公司机会、特拉华州公司法(“特拉华州公司法”)第203条、论坛选择和我们董事的责任有关的条款,或者修改、更改、撤销或废除我们的章程。
此外,我们不受DGCL第203条的规定管辖,该条款一般禁止特拉华州公司在股东成为“有利害关系的”股东之日起三年内与任何“有利害关系的”股东进行广泛的业务合并。
此外,我们的公司注册证书规定,美国联邦地区法院是解决根据证券法提出的任何诉因的独家论坛,但论坛选择条款将不适用于为执行交易法产生的义务或责任而提出的索赔。
我们的公司注册证书规定,特拉华州衡平法院是我们与股东之间几乎所有纠纷的独家法庭,这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
我们的公司注册证书规定,特拉华州衡平法院是代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼的独家法院;任何声称违反受托责任的诉讼;任何根据DGCL、我们的公司注册证书或我们的章程对我们提出的索赔的诉讼;任何解释、应用、强制执行或确定我们的公司注册证书或我们的章程的有效性的诉讼;任何针对我们提出受内部事务原则管辖的索赔的诉讼;或者根据DGCL第115条的定义提出的任何“内部公司索赔”的诉讼。法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高管或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、高管和其他员工的此类诉讼。或者,如果法院发现我们的公司注册证书中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响。
在可预见的未来,我们不打算为我们的普通股支付任何现金分配或股息。
我们从未宣布或支付过普通股的任何分配或股息,但特别分配(定义如下)除外。我们目前打算保留任何未来的收益,在可预见的未来不会支付任何现金分配或股息。在考虑了我们的财务状况、经营结果、资本要求、一般业务条件和董事会可能认为相关的其他因素后,未来宣布现金分配或股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定,取决于适用的法律以及我们的债务工具和组织文件的规定。因此,我们普通股价格的资本增值(如果有的话)可能是您投资我们普通股的唯一收益来源。
已发现的内部控制缺陷构成了我们财务报告内部控制的重大弱点。如果我们未能对财务报告实施和保持有效的内部控制,我们可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或经营结果,这可能会对我们的业务产生不利影响。
管理层已确定,截至2022年12月31日,公司在财务报告的内部控制方面存在以下重大缺陷:
控制环境、风险评估和监测活动-我们没有保持适当设计的影响控制环境的实体一级控制和有效的监测控制,以防止或检测合并财务报表的重大错报。造成这些缺陷的原因是:(1)缺乏足够数量的合格资源,对控制活动的执行缺乏足够的监督和问责;(2)对适当设计和实施相关控制措施的风险识别和评估不力;(3)对内部控制构成部分是否存在和运作的评价和确定不力。
控制活动-这些重大缺陷导致某些业务流程中出现以下额外的重大缺陷:
•库存-我们没有适当地设计、实施和执行对库存的存在、准确性和截止日期的控制。因此,我们继续发现与2022年12月31日的库存进程有关的重大弱点。
•收入确认-我们没有适当地设计、实施和保持对收入确认的有效控制,涉及到会计准则编纂主题606的正确应用,与客户签订合同的收入。因此,我们继续发现收入确认方面的重大弱点。
•应收帐款-我们没有适当地设计、实施和维持对应收账款存在的有效控制。具体地说,我们没有在适当的精确度水平上设计某些控制措施,以确保识别重大错报。因此,我们继续发现与2022年12月31日的应收账款有关的重大弱点。
•财务报告、合并和业务合并-我们没有适当地设计、实施和保持对财务报告过程的有效控制。具体地说,我们没有对(I)编制合并财务报表、(Ii)业务合并的会计处理,包括对估值和收购价格分配的管理层审查控制,以适当的精确度来发现重大错报,以及(Iii)合并我们的子公司保持有效的控制。此外,我们没有保留足够的适当审计证据来证明相关控制措施的执行情况。
•外币-我们没有适当地设计、实施和执行对外币的控制,包括(I)没有在我们的合并财务报表中识别和记录我们外国子公司的商誉和无形资产余额,以及(Ii)进行适当的外币换算。这导致该公司未经审计的中期简明综合财务报表重述。
•STI-尽管截至2022年12月31日,管理层没有对科技创新财务报告的内部控制进行正式评估,但管理层发现与科技创新相关的财务报告内部控制存在以下重大缺陷:
◦我们没有为支持STI所有内部控制流程的系统设计、实施和监控程序变更管理、用户访问和职责分工等领域的一般信息技术控制。
◦我们没有在STI的几乎所有业务流程中设计和实施正式的会计政策、程序和控制,以实现及时、完整、准确的财务会计、报告和披露。
我们已经开始并集中精力设计和实施有效措施,以加强对财务报告的内部控制,弥补重大弱点。我们计划的内部控制补救工作包括:
控制环境、风险评估和监测-我们已经并将在2023年继续招聘会计和IT方面的额外资源,以补充我们现有的能力和能力;我们将专注于留住关键的会计、IT和运营人员。此外,我们将继续投入更多资源,重点放在STI整合和未来的业务组合上。最后,我们将继续加强监测控制和其他活动的设计和运作,使我们能够及时评估财务报告控制的设计和运作效果。
控制活动:
•库存-我们已开始实施计划中的信息系统改进和扩大现有信息系统能力,这将导致更多地依赖手动和自动控制相结合。此外,我们将加强现有的控制措施,并实施新的控制措施
负责存货的核算、处理和记录。具体地说,我们加强了对在途库存的控制活动,部署了对信息和辅助文件的多级审查和验证。我们预计在2023年部署信息系统增强的最后阶段。
•收入-我们将继续评估信息系统能力,以减少此业务流程中的手动计算。此外,我们将继续加强现有控制,以确保收入确认和客户账单的基础来源数据的完整性和准确性。最后,我们会继续为会计人员增聘更有经验的人员,使我们可以加入额外的检讨工作。
•外币-我们计划加强信息系统,使这一过程自动化,目前这一过程是手动的。在此期间,我们继续加强与外币换算过程相关的现有控制措施的设计,以及将外国实体并入本公司综合财务报表的控制措施。
•其他领域-我们正在评估补救活动,并计划加强围绕我们的财务报告内部控制(ICFR)的控制的设计和运作有效性。我们已聘请外部公司协助管理层:(I)审查我们目前的流程、程序和系统,以评估我们的ICFR,以确定机会,以加强控制措施的设计,以应对管理层确定的相关风险,以及(Ii)加强和实施协议,以保留充分的书面证据,证明此类控制措施的运作有效性。其他活动可能包括以下内容:
◦继续加强和正规化我们的会计和业务运作政策、程序和控制,以实现完整、准确和及时的财务会计、报告和必要的披露;
◦加强政策和程序,为某些业务流程的相关管理审查控制保留充分的文件证据,包括审查的准确性和审查程序的证据,以证明此类控制的有效运作;以及
◦制定监测控制和协议,使我们能够及时评估财务报告控制的设计和操作有效性,并对控制设计进行必要的更改(如果有的话)。
虽然这些已采取和计划的行动须接受持续的管理层评估,并需要在持续的财务报告周期内验证和测试内部控制的设计和运作有效性,但我们致力于持续改善我们对财务报告的内部控制,并将继续审查我们对财务报告的内部控制。
虽然我们相信这些努力将改善我们对财务报告的内部控制,但这些程序的实施仍在进行中,需要在持续的财务报告周期内对内部控制的设计和运作有效性进行验证和测试。我们不能肯定这些措施将成功地弥补实质性的弱点,或者今后不会发现其他实质性的弱点和控制缺陷。
如果我们对关键会计政策的估计或判断是基于改变或被证明是不正确的假设,我们的经营业绩可能会低于证券分析师和投资者的预期,导致我们普通股的市场价格下降。
按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响我们财务报表和附注中报告的金额。我们的估计是基于历史经验和各种不同的
我们认为在当时情况下合理的其他假设,这些假设的结果构成对资产、负债、权益、收入和支出的账面价值作出判断的基础,而这些资产、负债、权益、收入和支出从其他来源看起来并不是很明显。解释、行业实践和指导可能会随着时间的推移而演变。如果我们的假设发生变化或实际情况与我们的假设不同,我们的经营业绩可能会受到不利影响,可能会低于证券分析师和投资者的预期,导致我们普通股的市场价格下降。
如果我们不能保持有效的综合内部控制系统,我们可能无法准确地报告我们的财务业绩,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
确保我们有足够的内部财务和会计控制和程序,以便我们能够及时编制准确的财务报表,这是一项既昂贵又耗时的工作,需要经常进行评估。萨班斯-奥克斯利法案第404条要求上市公司对其内部控制进行年度审查和评估,并要求独立审计师证明内部控制的有效性。评估我们对财务报告的内部控制可能会发现导致我们无法及时报告财务信息的重大弱点,从而使我们面临不利的监管后果,包括美国证券交易委员会的制裁或违反纳斯达克规则。由于投资者对我们失去信心以及我们财务报表的可靠性,金融市场也可能出现负面反应。如果我们或我们的独立注册会计师事务所报告财务报告的内部控制存在重大缺陷,人们对我们财务报表可靠性的信心也会受到影响。
搬运。这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响,还可能导致我们普通股的价格下降。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
为了支持我们的全球业务,我们占据了大约270万平方英尺的办公、制造和仓库空间-主要位于美国、西班牙和巴西。
我们的公司总部位于新墨西哥州阿尔伯克基,拥有约11,600平方英尺的办公空间和约57,900平方英尺的制造、仓储和航运设施--所有这些都是我们拥有的。我们还在亚利桑那州钱德勒为公司员工租用了约28,600平方英尺的办公空间。为了开展我们的美国国内仓储业务,我们分别在亚利桑那州、加利福尼亚州、GA、KS、NV、OH、SC、TN、TX和WI租用了约44,200、5,800、20,600、61,400、523,900、357,100、3,500、539,000、88,600和135,300平方英尺的空间。
为了支持我们在西班牙的国际业务,我们拥有约1,700平方英尺的办公空间,并为我们的STI公司员工租用了约11,900平方英尺。在巴西,我们拥有大约8600平方英尺的办公空间。为了开展我们的国际制造和仓库业务,我们在西班牙拥有约38,750平方英尺,并租赁约83,000平方英尺,在巴西我们租赁约632,000平方英尺的空间。我们还在澳大利亚、英国、南非和巴西为销售和技术支持员工租用办公场所。
我们相信我们现有的设施状况良好,足以在可预见的未来开展我们的业务。如果我们的需求随着业务的增长而变化,我们预计会有更多的空间和设施可用。
项目3.法律诉讼
参考附注15--承付款和或有事项在合并财务报表的附注中,提供有关我们参与的法律程序的信息。除本公司综合财务报表附注15所述的诉讼外,本公司可能不时涉及在正常业务过程中产生的索偿。据吾等所知,除本公司综合财务报表附注15所述案件外,目前并无任何重大法律程序、政府行动、调查或索偿待决,或涉及吾等管理层认为可合理预期会对吾等的业务及财务状况产生重大不利影响的重大法律程序、政府行动、调查或索偿。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股在纳斯达克全球市场上交易,代码为“ARRY”。
纪录持有人
自.起2023年3月20日,大约有3名登记在册的股东我们的普通股,其中不包括以街头名义持有的股票。
股利政策
我们从未宣布或支付过普通股的任何分派或股息,但在首次公开募股(IPO)结束时向ATI Investment母公司LLC支付的特别分派除外。我们目前打算保留任何未来的收益,在可预见的未来不会支付任何现金分配或股息。在考虑了我们的财务状况、经营结果、资本要求、一般业务条件和董事会可能认为相关的其他因素后,未来宣布现金分配或股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定,取决于适用的法律以及我们的债务协议和组织文件的规定。
我们还有一系列优先股,A系列股票(定义如下),在初始交易结束(定义如下)五周年之前,以实物形式应计股息。在2026年8月11日,也就是最初完成交易的五周年之后,股息只能以现金支付。有关A股系列股息的更多信息,请参阅附注11-可赎回永久优先股.
根据我们的股权补偿计划授权发行的证券
有关根据我们的股权补偿计划授权发行的证券的信息,通过引用本年度报告表格10-K第III部分的第12项“某些受益所有者的担保所有权和管理层及相关股东事项”纳入本报告。
股票表现图表
下图将我们普通股自2020年10月上市以来的累计总回报与(I)罗素2000指数的累计总回报和(Ii)由四家公司(Enphase Energy、SolarEdge Technologies、Shoals Technologies Group和FTC Solar)组成的定制同行组进行了比较。该图表假设,在2020年10月15日,对阵列的普通股、罗素2000指数和同行进行了100美元的投资(包括股息的再投资),并跟踪了截至2022年12月31日的业绩。如图所示,过去的股票表现并不一定预示着未来的股价表现。
近期出售的未注册股权证券
首轮可赎回 永久优先
于二零二一年八月十日,本公司订立证券购买协议(“SPA”),据此,本公司于二零二一年八月十一日向若干投资者(“买方”)发行及出售350,000股本公司新指定之A系列可赎回永久优先股,按面值计算
每股0.001美元(“A系列股票”)和7,098,765股公司普通股,总收购价为3.46亿美元。此外,根据SPA,公司于2021年9月27日向买方发行并出售776,235股普通股,总购买价为10万美元(“预付远期合同”)。
2022年1月7日,公司向购买者发行并出售50,000股A系列股票和1,125,000股公司普通股,额外收盘,总收购价为4940万美元(“额外收盘”)。
有关A系列股票和我们未注册的股权证券销售的更多信息,请参见附注11-可赎回永久优先股见合并财务报表附注。
发行人及关联购买人购买股权证券
没有。
项目6.保留
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的财务报表以及本年度报告中包含的10-K表格中的相关附注和其他财务信息一起阅读。除历史财务信息外,以下讨论和分析包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。由于许多因素,包括在本10-K表格标题为“前瞻性陈述”和“风险因素”的章节中讨论的因素,我们对选定事件的实际结果和时间可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。
概述
我们是世界上最大的地面安装跟踪系统制造商之一,用于公用事业规模的太阳能项目。我们的主要产品是集成太阳能跟踪系统的产品组合,由钢支架、电机、变速箱和电子控制器组成,通常称为单轴“跟踪器”。跟踪器全天移动太阳能电池板,以保持对太阳的最佳方向,这显著增加了它们的能量产生。使用跟踪器的太阳能项目比使用固定倾斜安装系统的项目产生更多能量,并提供更低的LCOE,后者不会移动。美国绝大多数地面安装的太阳能系统都使用跟踪器。
我们的旗舰跟踪器采用专利设计,允许一台电机通过铰接式传动系接头驱动多排太阳能电池板。为了避免侵犯我们的美国专利,我们的竞争对手必须使用我们认为从本质上讲效率和可靠性较低的设计。例如,我们最大的竞争对手的设计要求每排太阳能电池板都有一台电机。因此,我们相信我们的产品具有更高的可靠性、更低的安装成本、更低的维护要求和更具竞争力的制造成本。我们关于联排旋转齿轮传动系统的核心美国专利要到2030年2月5日才会到期。
随着我们在2022年1月收购STI,我们在产品组合中增加了双列跟踪器设计。该跟踪器使用一台电机驱动两个相连的行,非常适合边界不规则且角度很大的场地或零散的项目区域。为了向不断增长的市场提供一套全面的解决方案,2022年9月,我们还推出了第三款跟踪器产品,除了适应不平坦的地形外,安装前需要的分级和土建许可大大减少。这套产品扩展了我们的目标应用和能力,为市场提供最好的公用事业规模的太阳能跟踪器解决方案。
我们向建造太阳能项目的EPC以及大型太阳能开发商、独立发电商和公用事业公司销售我们的产品,通常是根据主供应协议或多年采购合同。在截至2022年12月31日的一年中,我们分别有79%和21%的收入来自美国和世界其他地区的客户。截至2022年12月31日,我们已向包括STI在内的全球客户发运了超过58千兆瓦的跟踪器。
STI收购
2022年1月11日,本公司根据日期为2021年11月10日的购买协议(“购买协议”)完成了对STI的收购。交易结束时,根据购买协议,公司支付了4.105亿美元的现金和13,894,800股公司普通股的对价。收购代价的公允价值为6.108亿美元,导致本公司拥有STI 100%的股权。
STI成立于1996年,总部设在西班牙潘普洛纳。STI在西班牙和巴西都设有制造工厂,通过设计、制造和向西班牙、巴西、美国和南非等全球市场的客户销售其公用事业规模的太阳能跟踪器系统来获得收入。其双排跟踪器系统专为不规则地形和风/雪负荷要求较低的地区而设计。STI的整合为我们提供了加快国际增长的机会,并更好地满足了全球对公用事业规模太阳能项目日益增长的需求,特别是在南美洲和非洲的发展中国家。
我们用手头的现金、2021年12月发行4.25亿美元1.00%可转换优先票据的收益以及根据SPA延迟提取条款发行50,000股A系列股票的收益为交易及相关费用和支出提供资金。有关收购STI的进一步讨论,请参见附注3--收购STI在随附的合并财务报表中。
新冠肺炎影响的最新情况
我们继续密切监测新冠肺炎大流行在我们开展业务的所有地点的持续影响。目前,大流行可能对我们的业务、业务和计划产生多大程度的影响,包括对我们的支出和资本需求产生的影响,仍然不确定,可能会发生变化,但总的来说,大流行对我们的业务和我们经营的市场的影响似乎正在减弱。2023年1月31日,拜登政府宣布了让冠状病毒突发公共卫生事件在2023年5月到期的计划。
通货膨胀率
通胀压力虽然最近有所缓和,但预计至少在短期内将持续存在,并可能继续对我们的运营结果产生负面影响。为了减轻我们业务的通胀压力,我们在某些市场实施了有选择的提价,加快了生产率计划,扩大了我们的供应商基础,同时继续执行间接成本控制做法。
潜在的太阳能组件供应链中断的影响
2022年4月1日,美国农业部根据1930年关税法案第781条,对美国Solar 1订单启动了反规避调查,该订单涵盖来自越南、马来西亚、泰国和柬埔寨的商品。美国农业部于2022年12月1日在这些调查中发布了初步裁定,肯定地发现在越南、马来西亚、泰国和柬埔寨生产的某些光伏太阳能电池和组件使用来自某些生产商/出口商的中国的零部件,正在规避Solar 1订单,因此应承担因这些订单而产生的反倾销和反补贴税责任。美国农业部预计将在2023年5月发布最终裁决。
由于美国农业部的调查,公司发现其订单上的一些项目最初被推迟;然而,2022年6月6日,总裁·拜登发布了紧急声明,推迟对受这些调查影响的商品征收任何现金定金或关税义务,直到(I)订单于2024年6月6日到期,或(Ii)总裁终止紧急声明。因此,只要进口商和出口商遵循美国农业部将实施的适当认证程序,在紧急声明终止之前,来自这些调查范围内的四个受调查国家的商品不应根据Solar 1订单承担任何反倾销或反补贴税责任。这些肯定的决定可能会对全球太阳能市场产生不利影响,从而对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
虽然我们不销售太阳能组件,但我们的风险敞口程度取决于调查对也打算使用我们产品的项目的影响,这种影响在很大程度上不是我们所能控制的。到目前为止,由于美国农业部的调查,公司已经看到我们订单上的许多项目被推迟;然而,预期的太阳能电池板供应链中断的最终严重程度或持续时间或其对我们客户的太阳能项目开发和建设活动的影响仍不确定。更广泛地说,已经提出立法,使国内企业更容易在反倾销和反补贴税调查中获得肯定的裁决。拟议中的USICA/美国竞争法如果获得通过,可能会导致未来成功的请愿,限制从亚洲和其他地区的进口。
对美国的太阳能电池板进口也可能受到总裁·拜登于2021年12月23日签署成为法律的《对外关系法》的影响。根据美国海关和边境保护局的说法,“它建立了一个可推翻的推定,即1930年关税法案第307条禁止进口全部或部分在人民Republic of China的新疆维吾尔自治区开采、生产或制造的任何货物、货物、物品和商品,或由某些实体生产的任何货物、货物、物品和商品的进口,并且此类货物、货物、物品和商品无权进入美国。除非美国海关和边境保护局局长确定记录在案的进口商已遵守规定的条件,并通过明确和令人信服的证据,货物、货物、物品或商品不是使用强迫劳动生产的。无论是与材料的足够可追溯性有关,还是与其他因素有关,在实现完全符合UFLPA方面,市场仍然存在不确定性。这造成了严重的合规负担,并限制了太阳能电池板的进口。我们目前无法预测UFLPA将对美国未来的太阳能电池板供应以及我们客户的太阳能项目、开发和建设活动的相关时间和成本产生什么影响(如果有的话)。虽然我们不进口或销售太阳能电池板,但太阳能电池板限制导致的项目延误可能会对我们的产品交付时间表和未来的销售产生负面影响,从而对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
乌克兰持续冲突的影响
乌克兰持续的冲突影响了可从欧洲采购的材料的供应,因此,我们的产品中使用的某些投入物和材料的采购物流成本增加。我们不知道这场冲突的最终严重程度或持续时间,但我们继续监测局势并评估我们的采购战略和供应链,以减少对我们的业务、财务状况和运营结果的任何负面影响。
银行体系的不确定性
2023年3月10日,联邦存款保险公司接管并被任命为硅谷银行的接管人。如果其他银行和金融机构未来因影响银行系统和金融市场的金融状况而进入破产程序或破产,我们获取现有现金、现金等价物和投资的能力可能会受到威胁,并可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
外币折算
对于在当地货币环境下运营的非美国子公司,资产和负债按期末汇率换算为美元。收入、费用和现金流量项目按期间内的平均汇率换算。这些子公司的换算调整作为母公司净投资的单独组成部分累计。对于使用美元功能货币的非美国子公司,当地货币库存和物业、厂房和设备在收购时按现行汇率换算成美元,所有其他资产和负债按期末汇率换算。
计入销售成本和折旧的存货按历史汇率重新计量,所有其他收入和支出项目按期间内的平均汇率换算。因重新计量而产生的损益计入收益。
绩效衡量标准
在管理我们的业务和评估财务业绩时,我们用其他经营指标补充财务报表提供的信息。这些运营指标被我们的管理层用来评估我们的业务,衡量我们的业绩,确定影响我们业务的趋势,并制定预测。我们用来评估我们的销售业绩和跟踪市场对我们产品的年度接受度的主要运营指标是一般发货量的兆瓦(MW)和特定时期发货量的变化。兆瓦是为每个单独的项目测量的,并根据项目安装和完全运行后的预期兆瓦输出进行计算。
我们还利用与每兆瓦产品销售价格和成本相关的指标,包括平均销售价格(“ASP”)和每瓦特成本(“CPW”)。ASP的计算方法是将总的适用收入除以总的适用重量,而CPW的计算方法是销售的商品的总适用成本除以总的适用重量。这些指标使我们能够评估定价、制造成本和客户盈利能力的趋势。
我们运营结果的关键组成部分
以下讨论描述了我们的合并业务报表中的某些项目。
收入
我们通过销售太阳能跟踪系统和部件获得收入。我们的客户包括EPC、公用事业公司、太阳能开发商和独立发电商。对于每个太阳能项目,我们与客户签订合同,包括价格、规格、交货日期和所购产品的保修等。我们的跟踪器系统和部件的合同交货期从几天到几个月不等。合同的价值从数十万美元到数千万美元不等。
我们的收入受到客户购买的太阳能跟踪系统的数量和ASP的变化的影响。我们系统的季度销量和平均价格受到以下因素的推动:我们产品的供需情况、模块类型和功率之间的产品组合变化、我们客户的地域组合、竞争对手的产品供应实力以及政府对我们产品的最终用户的激励措施。
我们的收入增长依赖于每年安装的太阳能项目规模和数量的持续增长,以及我们在我们竞争的每个地区增加市场份额的能力,将我们的全球足迹扩展到新的和不断发展的市场,提高我们的生产能力以满足需求,并继续开发和推出新的创新产品,以满足客户不断变化的技术和性能要求。
收入成本和毛利
收入成本主要包括产品成本,包括原材料、购买的零部件、工资、制造人员的工资和福利、运费、关税、客户支持、产品保修以及制造和测试设备的折旧。我们的产品成本受以下因素影响:(I)原材料的基本成本,包括钢材和铝材;(Ii)零部件成本,包括电机和变速箱;(Iii)技术创新;以及(Iv)规模经济以及生产流程和自动化的改进。在2021年和2022年,我们的业务受到了新冠肺炎疫情的影响。我们经历了供应链的中断以及材料和运输成本的增加。如果可能的话,我们
修改了我们的生产计划和流程,以减轻这些中断和成本增加对我们利润率的影响。我们目前不对原材料价格的变化进行对冲。
毛利润可能因季度而异,主要受我们的业务量、ASP、产品成本、产品组合、客户组合、地域组合、运输方式、保修成本和季节性的影响。
运营费用
一般和行政费用
一般和行政费用主要包括与我们的高管、销售、工程、财务、人力资源、信息技术和法律人员相关的工资、福利和基于股权的薪酬,以及差旅、设施成本、营销、坏账拨备和专业费用。随着我们全球销售和营销足迹的扩大,我们预计将增加销售和营销人员的数量,使我们能够渗透到新的市场。2022年,我们的大部分销售额来自美国;然而,2022年1月,我们通过收购STI扩大了国际业务。我们目前在美国、西班牙、巴西、南非、澳大利亚和英国都有销售机构。我们打算继续将我们的销售机构和营销努力扩展到更多的国家。我们还预计,随着我们雇佣更多的工程资源和增加研发支出,与产品开发和创新相关的支出将会增加。此外,作为一家相对较新的上市公司,我们可能会产生与遵守适用证券和其他法规有关的额外审计、会计、税务、法律和其他成本,以及与上市公司相关的额外保险、投资者关系和其他成本。
或有对价
或有对价包括TRA的公允价值变动和与前间接股东Ron P.Corio订立的收益,同时前母公司收购Patent LLC。
TRA负债于2016年7月8日(“专利收购日期”)按公允价值入账,公允价值的后续变动在收益中确认。TRA一般规定,由于使用因所开发技术的税值增加而产生的某些扣减,阵列技术公司将向罗恩·P·科里奥支付某些联邦、州、地方和非美国税收优惠,这些税收优惠被认为是阵列技术公司在结束纳税后的纳税期间内实现的。
收益负债于专利取得日按公允价值入账,公允价值的后续变动于收益中确认。除其他事项外,赚取负债的公允价值是根据前父母的预期投资回报计量。首次公开募股结束时向前母公司支付的5.89亿美元现金特别分派,以及公司2020年12月的发售,要求公司在2020年10月和2020年12月分别支付910万美元和1590万美元的现金支付。作为这些付款的结果,赚取的负债已经全额支付。
折旧及摊销
折旧费用包括与我们的产品制造中未使用的财产、厂房和设备相关的成本。我们预计,随着我们的收入以及我们的一般和行政人员的持续增长,我们可能需要一些额外的财产、厂房和设备来支持这种增长,从而产生额外的折旧费用。
无形资产摊销包括已开发的技术、客户关系、合同积压和在其预期使用期内支出的STI商标名。
营业外费用
利息支出
利息支出包括与我们的高级担保信贷安排、可转换票据以及我们因收购STI而承担的信贷额度相关的利息和其他费用。
所得税费用
我们要缴纳美国联邦、州和非美国的所得税。随着我们向更多的国外市场扩张,我们可能要缴纳额外的外国税。
可报告的细分市场
在收购STI后,该公司开始报告两个部门的运营业绩:阵列遗留运营和STI运营。本文件中包含的分部金额项目7.管理层的讨论和分析在与我们内部管理报告一致的基础上列报。有关我们的可报告细分市场的更多信息包含在附注20-细分市场和地理信息在合并财务报表附注中。
经营成果
下表列出了我们的综合业务报表(以千计):
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | 增加(减少) |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
收入 | $ | 1,637,546 | | $ | 853,318 | | $ | 784,228 | | | 92 | % |
收入成本 | 1,410,270 | | 770,459 | | 639,811 | | | 83 | % |
毛利 | 227,276 | | 82,859 | | 144,417 | | | 174 | % |
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运营费用 | | | | | | | |
一般和行政 | 150,777 | | 80,974 | | 69,803 | | | 86 | % |
或有对价 | (4,507) | | 2,696 | | (7,203) | | | (267) | % |
折旧及摊销 | 99,139 | | 23,930 | | 75,209 | | | 314 | % |
总运营费用 | 245,409 | | 107,600 | | 137,809 | | | 128 | % |
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营业收入(亏损) | (18,133) | | (24,741) | | 6,608 | | | (27) | % |
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其他收入(费用) | | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | 2,789 | | (905) | | 3,694 | | | 408 | % |
法律和解 | 42,750 | | — | | 42,750 | | | 100 | % |
外汇收益 | 1,155 | | — | | 1,155 | | | 100 | % |
利息支出 | (33,513) | | (35,475) | | 1,962 | | | 6 | % |
其他收入(费用)合计 | 13,181 | | (36,380) | | 49,561 | | | 136 | % |
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所得税前收益(亏损)优惠 | (4,952) | | (61,121) | | 56,169 | | | (92) | % |
所得税(福利)费用 | (9,384) | | (10,718) | | 1,334 | | | (12) | % |
净收益(亏损) | $ | 4,432 | | $ | (50,403) | | $ | 54,835 | | | 109 | % |
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下表按可报告分部提供了各期间经营业绩的详细信息(以千计):
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| 截至十二月三十一日止的年度: | | 增加/减少 |
收入: | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
阵列传统运营 | $ | 1,267,883 | | | $ | 853,318 | | | $ | 414,565 | | | 49 | % |
STI运营 | 369,663 | | | — | | | 369,663 | | | 100 | % |
总收入 | $ | 1,637,546 | | | $ | 853,318 | | | $ | 784,228 | | | 92 | % |
| | | | | | | |
毛利: | | | | | | | |
阵列传统运营 | $ | 168,170 | | | $ | 82,859 | | | $ | 85,311 | | | 103 | % |
STI运营 | 59,106 | | | — | | | 59,106 | | | 100 | % |
毛利总额 | $ | 227,276 | | | $ | 82,859 | | | $ | 144,417 | | | 174 | % |
2022财年与2021财年的比较
收入
合并收入增加7.842亿美元,或92%,这是由于阵列传统运营部门的强劲有机增长,收入增加了4.146亿美元,或49%,原因是由于客户对我们产品的需求增加,MW出货量增加了22%,以及ASP同比增长21%,这反映了向客户提供的直通定价更高。此外,2022年1月对STI的收购比上一年增加了3.697亿美元的综合收入。
收入成本和毛利
综合收入成本增加6.398亿美元,或83%,受收购STI的推动,发货量增加,加上原材料和物流成本较前一年上升。
综合毛利占收入的百分比从截至2021年12月31日的年度的9.7%增加到截至2022年12月31日的年度的13.9%。在同一时期,阵列传统业务的毛利百分比同比从9.7%增加到13.3%,这主要是由于商品成本的转嫁定价有所改善。
在截至2022年12月31日的一年中,STI运营部门的毛利润占收入的百分比为16.0%。
一般和行政
合并的一般和行政费用增加了6980万美元,增幅为86%。2022财年,一般和行政费用占收入的百分比为9.2%,而2021年为9.5%。对STI的收购于2022年1月完成,占总增量的近2500万美元。这一平衡归因于Array Legacy,该公司的工资总额和相关支出增加了1690万美元,主要是由于为支持有机收入增长、产品开发以及环境、社会、治理和数字转型计划而增加的员工人数。 L由于整合了STI以及更高的审计和诉讼成本,法律和专业费用增加了1460万美元。大约830万美元的增长是由营销、差旅、合同服务、保险、租金和计算机相关费用的额外成本推动的,所有这些费用都是为了支持我们的增长和容量的增加。
或有对价
或有对价支出减少720万美元,或267%,原因是TRA负债的估值下降,这是由于整体利率上升的趋势导致贴现率上升所致。
折旧及摊销
合并折旧及摊销费用增加7,520万美元,或314%,主要是由于无形资产的摊销,包括已开发的技术、客户关系、合同积压以及在收购STI时获得的STI商标。在增加的7520万美元中,与STI收购有关的合同积压的摊销占5000万美元,所有这些都是在一年内摊销的。
法律和解
2022年的合法和解收入来自于与商业秘密挪用有关的诉讼的和解,公司为此获得了4280万美元的和解。这项和解涉及耐事达承认,一名阵列员工是在违反竞业禁止协议的情况下被聘用的,某些阵列机密信息是以不正当方式获得的,耐事达的行为是错误的。各方结束了这一事项,并计划继续在全球范围内将清洁能源纳入主流的共同使命。作为和解的一部分,双方同意将和解条款视为机密,除非法律、法规或公司各方的股东披露标准要求或必要的程度。2021年没有类似的和解。
外汇收益
综合外币收益较上一年增加120万美元,这是由于2022年1月收购STI产生的外币换算收益。
利息支出
合并利息支出减少200万美元,或6%。这一减少是由于2021年2月和8月发生的与计划外定期贷款本金偿还相关的资本化费用和折扣在2021年注销了960万美元,而2022年没有相应的费用和折扣。这一减少被与2021年12月发行的可转换票据的第一个全年利息相关的420万美元的利息支出以及与公司承担的与收购STI相关的债务相关的240万美元的利息支出部分抵消。
所得税(福利)费用
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度所得税优惠减少了130万美元。截至2022年和2021年12月31日止年度,我们的有效税率分别为189.5%和17.5%。福利的减少主要与收入和非美国税收优惠的有利组合有关。
净收益(亏损)
综合净收益(亏损)增加5,480万美元,或109%,主要受综合收入增加7.842亿美元、综合毛利率增加4%和4,280万美元的法律和解的推动,但合并一般和行政费用增加6,980万美元以及综合折旧和摊销增加7,520万美元部分抵消了这一增长。
2021财年与2020财年的比较
关于截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度的比较的讨论和分析包含在我们于2022年4月6日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中。
季度财务数据重述
本公司已就截至2022年3月31日止三个月、截至2022年6月30日止三个月及六个月以及截至2022年9月30日止三个月及九个月(“非信赖期”)重报其先前发出的未经审核中期财务报表。本公司综合季度财务报表的详细重述载于注21--重述(未经审计)在合并财务报表附注中。
以下截至2022年12月31日的四个季度的未经审计季度经营报表数据是根据本年度报告中包含的经审计年度财务报表(Form 10-K)编制的,我们认为,这些数据包括公平呈现这些报表中所含财务信息所需的所有正常经常性调整。我们的历史结果并不一定预示着未来可能取得的结果。以下内容应与我们经审计的财务报表以及本年度报告中包含的10-K表格中的相关附注一起阅读。
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| 截至三个月 | | | | | | | |
(单位:千) | 重申,2022年3月31日 | | 重申,2022年6月30日 | | 重申,2022年9月30日 | | 2022年12月31日 | | | | | | | |
收入 | $ | 300,586 | | | $ | 419,865 | | | $ | 515,024 | | | $ | 402,071 | | | | | | | | |
毛利 | 26,587 | | | 39,946 | | | 80,223 | | | 80,520 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
运营费用 | 64,931 | | | 53,278 | | | 63,029 | | | 64,171 | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | (38,344) | | | (13,332) | | | 17,194 | | | 16,349 | | | | | | | | |
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所得税前收益(亏损)费用(收益) | (40,680) | | | (23,460) | | | 50,640 | | | 8,548 | | | | | | | | |
所得税支出(福利) | (14,743) | | | (18,436) | | | 9,996 | | | 13,799 | | | | | | | | |
净收益(亏损) | (25,937) | | | (5,024) | | | 40,644 | | | (5,251) | | | | | | | | |
优先股息和增值 | 11,606 | | | 12,182 | | | 12,257 | | | 12,009 | | | | | | | | |
普通股股东净收益(亏损) | $ | (37,543) | | | $ | (17,206) | | | $ | 28,387 | | | $ | (17,260) | | | | | | | | |
每股普通股收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.25) | | | $ | (0.11) | | | $ | 0.19 | | | $ | (0.11) | | | | | | | | |
稀释 | $ | (0.25) | | | $ | (0.11) | | | $ | 0.19 | | | $ | (0.11) | | | | | | | | |
流动性与资本资源
融资交易
A股系列股票
2021年8月10日,本公司与BCP Helios Aggregator L.P.签订了SPA,BCP Helios Aggregator L.P.是特拉华州的有限合伙企业(投资者),是Blackstone Inc.附属基金的投资工具。根据SPA,
2021年8月11日,公司向某些投资者(“买方”)发行并出售了350,000股A系列股票,每股面值0.001美元,具有指定证书规定的权力、指定、优先和其他权利,以及7,098,765股公司普通股,每股面值0.001美元,总购买价为3.46亿美元(“初步收盘”)。此外,根据SPA,公司于2021年9月27日向购买者发行并出售了776,235股普通股,总购买价为10万美元。本公司使用初步成交所得款项净额偿还其现有循环信贷安排下未偿还的全部102.0,000,000美元,以及预付本公司定期贷款安排(定义见下文)项下的100.0,000,000美元。
SPA赋予公司选择权,要求购买者在2023年6月30日之前额外购买最多150,000股A系列股票和最多3,375,000股普通股(或在某些价格相关调整的情况下,最多购买6,100,000股普通股),但须根据任何股票股息、股票拆分、股票组合、重新分类或类似交易进行某些公平调整,总购买价格最高可达148.0美元(“延迟提取承诺”)。
2022年1月,我们在另一次收盘中发行了50,000股A系列股票和1,125,000股普通股,总收购价为4940万美元。
注册权协议
就SPA而言,本公司与投资者订立登记权利协议,根据该协议,本公司授予投资者有关所购普通股的若干登记权利,包括惯常的货架登记权利及“搭载”登记权利。
有关A系列股票的更多信息,请参见附注11-可赎回永久优先股,到随附的合并财务报表。
2028年到期的1.00%可转换优先票据
于2021年12月3日及2021年12月9日,本公司完成私募发行4.25亿美元2028年到期的1.00厘可换股优先票据(“可换股票据”)(分别为3.75亿美元及5,000万美元),扣除原来发行折让2.75%后所得款项413.3元(分别为364.7及4,860万美元)。这些可转换票据是根据公司和作为受托人的美国银行全国协会于2021年12月3日签订的契约发行的。
可转换票据是本公司的优先无担保债务,将于2028年12月1日到期,除非提前转换、赎回或回购。可转换票据的息率为年息1.00厘,由2022年6月1日开始,每半年派息一次,分别于每年6月1日及12月1日派息一次。
截至2022年12月31日,可转换票据不可转换,因此对每股收益没有摊薄影响。
高级担保信贷安排
2020年10月14日,我们签订了一项高级担保信贷安排,包括(I)5.75亿美元的高级担保七年期定期贷款安排(“定期贷款安排”)和(Ii)1.5亿美元的高级担保五年期循环信贷安排(“循环信贷安排”以及与定期贷款安排一起的“高级担保信贷安排”)。2021年2月23日,我们签署了高级担保信贷安排第一修正案。第一修正案将欧洲货币借款的伦敦银行间同业拆借利率下限从100个基点下调至50个基点,并将适用的利差从每年400个基点下调至325个基点。2021年2月26日,我们签署了《老年人法案第二修正案》
有担保信贷安排,根据该安排,循环信贷安排从1.5亿美元增加到2亿美元。
截至2022年12月31日,定期贷款余额为3.125亿美元,我们遵守了所有公约。
截至2022年12月31日,根据循环信贷安排,本公司有:(I)没有未偿还余额,(Ii)签发了3880万美元的备用信用证,(Iii)可用金额为1.612亿美元。
有关我们的高级担保信贷安排的更多信息,请参阅附注10--债务,在合并财务报表附注中。
担保债券
我们根据在正常业务过程中发起的某些交易的需要,向各方提供担保债券,以保证公司履行合同或法律义务。这些表外安排不会对我们的流动性或资本资源产生不利影响。截至2022年12月31日,我们发布了总额约199.3美元的担保债券。
现金流(千)
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 141,493 | | | $ | (263,187) | |
用于投资活动的现金净额 | (384,437) | | | (15,332) | |
融资活动提供的现金净额 | 8,440 | | | 537,748 | |
汇率变动对现金和现金等价物余额的影响 | 735 | | | — | |
现金和现金等价物净变化 | $ | (233,769) | | | $ | 259,229 | |
从历史上看,我们一直用运营现金流、出资以及短期和长期借款的收益为我们的运营提供资金。我们从运营中产生正现金流的能力取决于我们的毛利率实力以及我们迅速将营运资本转化为现金的能力。由于最近的宏观经济形势,我们的行业经历了大宗商品价格的快速变化,全球供应链的收紧,以及物流的紧张。这些因素可能会对我们的业务产生不利影响,并可能对我们的利润率造成压力。
我们已采取措施克服经济挑战,但不能确定何时实现更好的利润率。此外,宏观经济状况,包括通货膨胀率和利率的上升,以及最近和未来由于银行倒闭而导致获得银行存款或贷款承诺的中断,导致资本市场的高度波动和不确定性,已经并可能继续对我们的普通股价格产生负面影响,并可能对我们筹集更多资金的能力产生不利影响。为了应对最近充满挑战的环境,我们不断评估我们在未来12个月履行义务的能力。我们相信,我们有足够的流动资金以及可供选择的融资方案,为当前和未来的承诺提供资金。
截至2022年12月31日,我们的现金余额为1.339亿美元,其中2920万美元在美国境外持有,净营运资本为3.659亿美元。在我们5.75亿美元的定期贷款安排下,我们有312.5亿美元的未偿还借款,在200.0亿美元的循环信贷安排下,我们有1.612亿美元的可用贷款。此外,在2023年6月30日之前,我们可以选择要求我们的A股投资者购买
额外购买100,000股我们的A系列股票和2,250,000股我们的普通股,总收购价约为1亿美元。
本公司持续监察及检讨其流动资金状况及资金需求。管理层相信,本公司未来产生营运现金流的能力以及其高级担保信贷安排下的可用借款能力将足以满足其未来的流动资金需求。
经营活动的现金流
在截至2022年12月31日的一年中,公司的经营活动产生了1.415亿美元的现金,其中9720万美元来自经非现金支出(主要包括折旧和摊销以及基于股权的薪酬)的影响调整后的净收入。剩余的4,430万美元来自净营运资本的变化,包括2022年因2023年上半年到期的项目从客户那里收到的存款递延收入增加5,900万美元,因改善应付款管理而产生的应付账款和应计费用增加1,370万美元,以及由于我们消耗了创纪录的原材料数量而导致库存水平下降2,090万美元,所有这些都被主要由收入同比增长推动的应收账款增加7,700万美元部分抵消。
在截至2021年12月31日的一年中,运营活动中使用的现金为2.632亿美元,主要是由于我们无法完全转嫁给客户的商品和物流成本迅速上升导致交付项目的毛利润下降。 此外,经营活动中使用的现金反映了9660万美元的现金,用于建立库存,这是由于需求的增长以及更长的运输周期导致公司携带更多的战略库存。 最后,应收账款的增加在2021年使用了1.184亿美元的现金,这是由于销售额增加,加上一些大型项目在年底没有达到账单里程碑。
投资活动产生的现金流
在截至2022年12月31日的一年中,用于投资活动的现金为3.844亿美元,主要与收购STI有关;扣除收购的现金后,公司支付了3.738亿美元的现金作为收购价格对价的一部分。此外,该公司还动用了1060万美元购买房地产、厂房和设备。
在截至2021年12月31日的年度内,公司在投资活动中使用了1530万美元,其中1200万美元用于股权证券投资,340万美元用于购买房地产、厂房和设备。
融资活动产生的现金流
在截至2022年12月31日的一年中,融资活动提供的现金净额为840万美元,其中包括与2022年1月出售A股和普通股的收益相关的4900万美元,被A股1870万美元的股息所抵消。
截至2021年12月31日止年度,融资活动提供的现金净额为5.377亿美元,其中2.25亿美元为发行A系列股票所得款项 以及出售普通股所得1.206亿美元(每股于2021年8月11日完成),发行可转换票据所得4.133亿美元,循环融资所得1.26亿美元,由定期贷款融资支付1.332亿美元,循环信贷融资支付1.26亿美元,与A系列股票相关的股票发行成本1110万美元和高级担保信贷融资支付的660万美元费用以及将循环融资上限提高5000万美元所抵消。
对2020年历史现金流量的探讨
关于截至2020年12月31日的年度历史现金流的讨论和分析包含在我们于2022年4月6日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中。
关键会计估计
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响报告期内报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用。由于新冠肺炎大流行,全球经济和金融市场已经并可能继续存在不确定性和扰乱。考虑到新冠肺炎可能带来的某些影响,我们做出了估计和假设。随着新事件的发生和获得更多信息,这些估计可能会发生变化。实际结果可能与这些估计和假设不同。以下讨论的关键会计估计乃根据美国公认会计原则作出的估计,吾等认为该等估计涉及重大程度的估计不确定性,并已对或可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
收入确认
根据会计准则编撰(“ASC”)主题606与客户签订合同的收入(“ASC 606“)公司确认销售太阳能跟踪系统和部件的收入,并通过以下步骤确定收入确认:(1)确认与客户的一份或多份合同;(2)确认合同中的履约义务;(3)确定交易价格;(4)将交易价格分配给合同中的履约义务;(5)在履行义务已经履行时确认收入。
履约义务
该公司与客户签订的大部分合同被列为一项履约义务,因为该公司正在将太阳能跟踪器系统组件和相关服务整合为一个单一项目的一部分。与客户使用联邦投资税收抵免(ITC)进行太阳能项目和其他独立跟踪器组件销售相关的某些合同被视为多重履约义务,因为其中一些合同包括跟踪器系统组件的订单,而不包括某些相关服务。
对于有多项履约义务的合同,本公司使用其对合同中每种不同商品或服务的独立销售价格的最佳估计,将合同的交易价格分配给每一项履约义务。该公司使用预期成本加利润法来估计每项履约义务的独立销售价格。
在有一项履约义务的合同中,随着控制权转移到客户手中,公司的履约义务随着时间的推移而得到履行,方法是使用投入(即“成本比成本”)方法衡量完全履行履约义务的进展情况。根据进度成本比计量,完成进展的程度是根据迄今发生的费用与履行义务完成时的估计费用总额的比率来衡量的。
本公司ITC相关合同和独立系统组件销售确认的收入在某个时间点被记录下来,并在履行与我们客户的合同条款下的义务时确认。通常,这是在资产控制权转移时发生的,通常是在按照运输条款交付给客户时发生的。在某些情况下,当产品仍在我们的监管之下时,
如果所有权和损失风险已转嫁给客户(称为票据持有安排),则收入将在满足票据持有安排下控制权转移的所有具体要求时确认。在评估收入确认时,本公司亦评估是否应合并两份或两份以上合同并将其计入一份合同,以及合并后的合同或单一合同是否应计入可能改变某一期间收入和利润(亏损)金额的多项履约义务。
合同经常通过变更单进行修改,以考虑到规格或设计、履行方式、设备、材料、工作范围和(或)项目完成期的变化。虽然本公司对每个变更单进行评估,以确定这种变更是否产生单独的履约义务,但大多数变更单在原始合同的范围内没有区别,因此不被视为单独的履约义务,而是作为对现有合同和履约义务的修改。
合同概算
利用进度成本比计量对合同进行会计核算是基于各种假设,以预测可能超过一年的未来事件的结果。这些假设包括材料的成本和可获得性。根据成本比法,确认一段时间内的收入的成本估算过程是基于公司项目经理、工程师和财务专业人员的专业知识和经验。本公司持续检讨及更新其与合同有关的估计数字,并确认对任何可能影响按累积追赶法衡量进展程度的项目特定事实及情况作出的调整,例如完成合同的总成本。根据这一方法,调整对迄今记录的利润的影响在确认调整期间确认。未来合同履行期间的收入和利润使用调整后的估计数确认。
企业合并
在截至2022年12月31日的一年中,该公司完成了一项业务合并,总收购价格为6.108亿美元。根据专题805企业合并,首先将总对价分配给购置的资产和承担的负债的公允价值,超出的部分记为商誉。可识别无形资产的公允价值已使用超额收益法(客户关系和积压)和特许权使用费减免法(商标名)进行估计。使用超额收益法的重大投入和公允价值层次结构中的第三级投入包括估计收入、基于实际情况的费用和预测。本公司使用其最佳估计和假设对收购日收购的有形和无形资产以及承担的负债进行公允价值分配。除商誉外,只要所收购的无形资产产生于合同或其他法律权利,或只要该无形资产能够与所收购的实体分开或分割,无形资产就会被确认。确定这些公允价值需要我们做出重大估计和假设,特别是关于收购的无形资产。公允价值的厘定需要相当大的判断力,而且对基本假设、估计和市场因素的变化十分敏感。该公司的估计本身就是不确定的,需要加以改进。在自收购日期起计最长一年的计量期内,本公司可记录对所收购的这些有形和无形资产以及承担的负债的公允价值的调整,并与商誉进行相应的抵销。估计公允价值需要我们对我们未来的计划以及行业和经济状况做出假设和估计。这些假设和估计包括但不限于:积压、折扣率和客户流失率。无形资产的公允价值将在其使用年限内摊销。如果实际结果与我们用来确定通过企业合并获得的资产和承担的负债的公允价值的假设有实质性不同,那么对账面价值的调整是可能的。
这些资产和负债的价值将对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响. 看见 附注3--收购STI请参阅合并财务报表以获取更多信息。
商誉
商誉的评估采用定性评估或量化方法,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于账面价值。定性评估评估的因素包括宏观经济状况、特定行业和特定公司的考虑因素、法律和监管环境以及历史表现。如果本公司确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值,则进行量化评估。否则,不需要进一步评估。量化方法将报告单位的估计公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果估计公允价值或报告单位少于报告单位的账面金额,则表明减值,并就差额确认减值费用。
该公司有两个报告单位:1)阵列遗留业务,2)STI业务。于2022年3月31日,本公司认定,自2021年12月31日起其股价下跌,以及本季度原材料价格持续对阵列遗留运营报告单位的毛利率产生负面影响,是表明阵列遗留运营报告单位的公允价值可能低于其账面价值的事件。根据本公司于2022年3月31日对阵列遗留业务报告单位进行的商誉减值量化分析,公允价值大幅超出账面价值。因此,没有记录减值。至于STI运营报告部门,本公司注意到从收购之日起至2022年3月31日期间没有发生此类事件或情况,并得出结论,当时没有必要进行中期商誉减值测试。
该公司使用定性方法完成了年度商誉减值测试,得出的结论是截至2022年12月31日商誉没有减值。
产品保修
该公司为其产品提供针对制造商缺陷的保修,并且不包含服务元素。对于这些保证类型的保修,与保修费用相关的估计未来成本的准备金在它们可能且可合理估计时被记录下来,通常是在产品交付时。这笔准备金是根据每一产品线索赔的性质、频率和平均费用的历史资料计算的。当一个不成熟的产品线几乎没有经验时,估计是基于可比的产品线。使用现有的最佳信息不断对这些估计数进行重新评估,并在必要时对估计数进行修订。
应收税金协议
在前母公司收购Patent LLC的同时,阵列技术公司与前间接股东罗恩·P·科里奥签订了TRA。TRA被计入或有对价,或有负债的公允价值随后的变化在公司的综合经营报表中确认为一般和行政费用。TRA债务在开始时以收购之日的公允价值记录,并被归类为负债。《税法》一般规定,由于使用因所开发技术的税值增加而产生的某些扣减项目,阵列技术公司将向科里奥先生支付某些联邦、州、地方和非美国的税收优惠,这些税收优惠被认为是阵列技术公司在税期结束后实现的。估计根据TRA可能支付的金额本质上是不准确的。用于估计未来预期向Corio先生支付TRA的重要公允价值输入包括纳税时间、贴现率、账面收入预测、计算应税收入的预期调整时间以及TRA中定义的属性的预计使用率。自.起
2022年12月31日和2021年12月31日,TRA的估计公允价值分别为860万美元和1460万美元,计入负债。TRA公允价值的后续变化将在收益中确认。
基于股权的薪酬
公司向员工授予限制性股票单位(“RSU”),向某些高管授予绩效股票单位(“PSU”)。PSU包含业绩和市场状况。PSU的赠款使用蒙特卡洛模拟法进行估值,授予日分配的公允价值将在授权期内以直线方式确认。奖励符合绩效相关既得条件的可能性不包括在授予日的公允价值中,而是将按季度估计,本公司将在任何可能的归属修订后相应地真实确认费用。本公司对发生的没收行为进行核算。
临时股权
可赎回现金或其他资产的权益工具,如可由持有人选择在固定或可决定的日期以固定或可厘定的价格赎回,或在发行人完全无法控制的事件发生时赎回,则分类为临时权益。可赎回权益工具最初按权益工具于发行日的公允价值列账,若该工具目前可赎回或有可能赎回,则该公允价值随后于每个资产负债表日调整。与SPA相关发行的A系列股票,如中所述附注11-可赎回永久优先股在本公司合并财务报表附注中,临时权益在随附的合并财务报表中分类为临时权益。本公司采用累加赎回价值法,即采用实际利息法计算自A股发行之日起至最早无成本赎回日(五周年)期间赎回价值的变动。此类调整包括在公司综合股本变动表中的A系列优先股未申报股息和增值中,并按照美国公认会计原则的目的与优先股股息类似对待。
近期会计公告
参考附注2--主要会计政策摘要我们的合并财务报表附注包括在本年度报告的10-K表格中,以讨论最近的会计声明。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常的业务过程中面临着市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是钢铁和铝价格波动以及客户集中度的结果。我们不为交易目的持有或发行金融工具。
主要客户的集中度
我们的客户群主要包括大型太阳能开发商、独立发电商、公用事业公司和EPC。我们不需要应收账款的抵押品。
截至2022年12月31日,公司第一大客户和五大客户分别占应收账款总额的7.9%和23.4%。截至2021年12月31日,公司最大和五个最大客户分别占应收贸易账款的17.6%和44.6%。
在截至2022年12月31日的年度内,两家客户分别占总收入的11.8%和10.6%。在截至2021年12月31日的年度内,两家客户分别占总收入的12.6%和10.2%。在截至2020年12月31日的一年中,我们有两个客户各自创造了超过10%的总收入,合计占总收入的21.5%。
此外,我们的应收账款来自太阳能行业内的公司,因此,我们面临正常的行业信用风险。我们不断评估我们的潜在信贷损失准备金,并建立此类损失准备金。
商品价格风险
我们的产品中使用的某些大宗商品原材料,包括钢铁和铝,市场价格波动会给我们带来风险。这些原材料的价格可能会不时受到供应限制或其他市场因素的影响,我们不会达成对冲安排来缓解大宗商品风险。如果我们无法从客户那里收回这些增加的价格,这些原材料的重大价格变化可能会降低我们的运营利润率,并可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
此外,我们还面临物流成本波动的风险。由于新冠肺炎大流行造成的就地避难和其他干扰,多个行业的消费者和商业对已发货的需求增加,这反过来又降低了全球航运集装箱和可用船舶的可用性和运力。这种中断已经并可能继续导致物流成本增加和发货延迟,影响我们项目交付的时间、我们确认收入的时间和我们的盈利能力。
利率风险
截至2022年12月31日,即长期债务,扣除贴现和发行成本后为759.0美元,其中344.2美元受浮动利率协议约束,因此受未来利率变化的影响。因此,加息50个基点将对我们未来12个月的预期年度利息支出产生约170万美元的影响。
客户融资风险敞口
我们还间接面临利率风险,因为我们的许多客户依赖债务融资来购买我们的产品。利率的提高可能会使我们的客户难以获得以优惠条件进行此类购买所需的资金,或者根本不能。这些因素可能会减少需求或降低我们产品的价格,从而减少我们的净销售额和毛利润。
外币兑换风险
我们在多个国家开展业务,因此受到外币汇率波动风险的影响。我们已经制定了一套外汇风险管理政策来管理这一风险。我们打算通过评估和使用非金融技术来管理我们的外汇风险,例如发票币种、领先和滞后付款以及应收账款管理。
项目8.财务报表和补充数据
本项目所要求的财务报表和补充数据从F-1页开始,列在本年度报告的10-K表签名页之后。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估。
我们维持《1934年证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义的“披露控制和程序”,旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中需要披露的信息能够(1)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,以及(2)积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现其目标提供合理的保证,管理部门在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2022年12月31日我们的披露控制和程序的有效性。根据评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至该日期,由于以下发现的重大弱点,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下并不有效。
管理层关于财务报告内部控制的报告。
公司管理层负责建立和维护交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中规定的对财务报告的充分内部控制。公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这次评估的结果,公司管理层得出结论,由于以下列出的重大弱点,截至2022年12月31日,对财务报告的内部控制没有生效。重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得本公司年度或中期财务报表的重大错报有合理可能性无法及时防止或发现。
管理层对截至2022年12月31日公司财务报告内部控制有效性的评估排除了对科技创新财务报告内部控制的评估,这符合美国证券交易委员会的工作人员指南,该指南允许将收购排除在管理层对收购发生的会计年度的财务报告内部控制评估之外。由于STI全球业务的规模、广度和复杂性,管理层对截至2022年12月31日的财政年度财务报告的内部控制评估不包括STI的内部控制活动,截至2022年12月31日,STI的内部控制活动占公司综合资产总额的17%,不包括列入管理层评估范围的商誉和无形资产,以及截至2022年12月31日的年度公司综合收入总额的约23%。
截至2022年12月31日,管理层发现其财务报告内部控制存在以下重大缺陷:
控制环境、风险评估和监测活动-我们没有保持适当设计的影响控制环境的实体级控制和有效的监测控制,以防止或检测
合并财务报表的重大错报。造成这些缺陷的原因是:(1)缺乏足够数量的合格资源,对控制活动的执行缺乏足够的监督和问责;(2)对适当设计和实施相关控制措施的风险识别和评估不力;(3)对内部控制构成部分是否存在和运作的评价和确定不力。
控制活动-这些重大缺陷导致某些业务流程中出现以下额外的重大缺陷:
•库存-我们没有适当地设计、实施和执行对库存的存在、准确性和截止日期的控制。因此,我们继续发现与2022年12月31日的库存进程有关的重大弱点。
•收入确认-我们没有适当地设计、实施和保持对收入确认的有效控制,涉及到会计准则编纂主题606的正确应用,与客户签订合同的收入。因此,我们继续发现收入确认方面的重大弱点。
•应收帐款-我们没有适当地设计、实施和维持对应收账款存在的有效控制。具体地说,我们没有在适当的精确度水平上设计某些控制措施,以确保识别重大错报。因此,我们继续发现与2022年12月31日的应收账款有关的重大弱点。
•财务报告、合并和业务合并-我们没有适当地设计、实施和保持对财务报告过程的有效控制。具体地说,我们没有对(I)编制合并财务报表、(Ii)业务合并的会计处理,包括对估值和收购价格分配的管理层审查控制,以适当的精确度来发现重大错报,以及(Iii)合并我们的子公司保持有效的控制。此外,我们没有保留足够的适当审计证据来证明相关控制措施的执行情况。
•外币-我们没有适当地设计、实施和执行对外币的控制,包括(I)没有在我们的合并财务报表中识别和记录我们外国子公司的商誉和无形资产余额,以及(Ii)进行适当的外币换算。这导致该公司未经审计的中期简明综合财务报表重述。
•STI-尽管截至2022年12月31日,管理层没有对科技创新财务报告的内部控制进行正式评估,但管理层发现与科技创新相关的财务报告内部控制存在以下重大缺陷:
◦我们没有为支持STI所有内部控制流程的系统设计、实施和监控程序变更管理、用户访问和职责分工等领域的一般信息技术控制。
◦我们没有在STI的几乎所有业务流程中设计和实施正式的会计政策、程序和控制,以实现及时、完整、准确的财务会计、报告和披露。
在充分考虑这些重大弱点以及我们为确保本年度报告中的Form 10-K所包含的综合财务报表是按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制而执行的其他分析和其他程序之后,我们的管理层得出结论,我们的综合财务报表在所有重要方面都是公平的,
本公司所披露期间的财务状况、经营业绩及现金流均符合美国公认会计原则。
现有材料薄弱环节的补救计划
我们正在并继续专注于设计和实施有效措施,以加强我们对财务报告的内部控制(“ICFR”),并弥补重大弱点。我们计划的补救工作包括:
控制环境、风险评估和监测-我们已经并将在2023年继续招聘会计和IT方面的额外资源,以补充我们现有的能力和能力;我们将专注于留住关键的会计、IT和运营人员。此外,我们将继续投入更多资源,重点放在STI整合和未来的业务组合上。最后,我们将继续加强监测控制和其他活动的设计和运作,使我们能够及时评估财务报告控制的设计和运作效果。
控制活动:
•库存-我们已开始实施计划中的信息系统改进和扩大现有信息系统能力,这将导致更多地依赖手动和自动控制相结合。此外,我们将加强现有的控制,并将对库存的会计、处理和记录实施新的控制。具体地说,我们加强了对在途库存的控制活动,部署了对信息和辅助文件的多级审查和验证。我们预计在2023年部署信息系统增强的最后阶段。
•收入-我们将继续评估信息系统能力,以减少此业务流程中的手动计算。此外,我们将继续加强现有控制,以确保收入确认和客户账单的基础来源数据的完整性和准确性。最后,我们会继续为会计人员增聘更有经验的人员,使我们可以加入额外的检讨工作。
•F外币-我们计划加强信息系统,使这一过程自动化,目前这一过程是手动的。在此期间,我们继续加强与外币换算过程相关的现有控制措施的设计,以及将外国实体并入本公司综合财务报表的控制措施。
•其他领域-我们正在评估补救活动,并计划加强我们ICFR周围控制措施的设计和运作效率。我们已聘请外部公司协助管理层:(I)审查我们目前的流程、程序和系统,以评估我们的ICFR,以确定机会,以加强控制措施的设计,以应对管理层确定的相关风险,以及(Ii)加强和实施协议,以保留充分的书面证据,证明此类控制措施的运作有效性。其他活动可能包括以下内容:
◦继续加强和正规化我们的会计和业务运作政策、程序和控制,以实现完整、准确和及时的财务会计、报告和必要的披露;
◦加强政策和程序,为某些业务流程的相关管理审查控制保留充分的文件证据,包括审查的准确性和审查程序的证据,以证明此类控制的有效运作;以及
◦制定监测控制和协议,使我们能够及时评估财务报告控制的设计和操作有效性,并对控制设计进行必要的更改(如果有的话)。
虽然这些已采取和计划的行动须接受持续的管理层评估,并需要在持续的财务报告周期内验证和测试内部控制的设计和运作有效性,但我们致力于持续改善我们对财务报告的内部控制,并将继续审查我们对财务报告的内部控制。
对以前发现的重大缺陷进行补救
控制活动-这个 以前发现的销售订单录入方面的重大缺陷(在2022年第二季度10-Q/A表中发现)已得到补救。
独立注册会计师事务所认证报告
本公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所BDO USA,LLP审计,如本报告所述。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年12月31日的季度内,除上文讨论的变化外,公司财务报告内部控制没有发生其他对公司财务报告内部控制产生重大影响或可能产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息
我们维护着一个网站:www.arraytechinc.com。我们网站的内容不包含在本10-K表格年度报告中,也不会被视为本年度报告的一部分。在我们以电子方式向美国证券交易委员会提交或提供这些报告后,我们将在合理可行的范围内尽快在我们的网站上免费提供我们的年度报告(Form 10-K)、季度报告(Form 10-Q)、当前的Form 8-K报告以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提供的那些报告的修正案。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
没有。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目所需且未在下文中列出的信息将包含在我们向美国证券交易委员会提交的与我们的2023年股东年会相关的最终委托书或委托书中,该委托书预计将在我们截至2022年12月31日的财政年度结束后120天内提交,并通过引用并入本文。
我们已经通过了一项书面的商业行为准则,适用于所有高管、董事和员工,包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监,或执行类似职能的人员。商业行为准则可在我们的网站www.arraytechinc.com上找到。如果我们对“商业行为准则”进行任何实质性修订,或向任何高管或董事授予对“商业行为准则”某一条款的任何豁免,我们将立即在我们的网站或当前的Form 8-K报告中披露修订或豁免的性质。
项目11.高管薪酬
本条款所要求的信息将在委托书中陈述,并通过引用并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本条款所要求的信息将在委托书中陈述,并通过引用并入本文。
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
本条款所要求的信息将在委托书中陈述,并通过引用并入本文。
项目14.首席会计师费用和服务
本条款所要求的信息将在委托书中陈述,并通过引用并入本文。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(A)(1)财务报表。
本项目所要求的财务报表和补充数据从F-1页开始,列在本年度报告的10-K表签名页之后。
(A)(2)财务报表附表。
所有附表都被省略,因为它们不是必需的,或者是因为财务报表或附注中提供了所需的资料。
(A)(3)展品。
以下《展品索引》中列出的展品作为本年度报告的一部分存档或纳入作为参考。
展品索引
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数 | | 文件说明 | | 表格 | | 日期 | | 不是的。 |
2.1+ | | 购买协议,日期为2021年11月10日,由阵列技术公司、阵列技术公司、AMixa Capital,S.L.、Aurica Tracker,S.L.和Jille Reclusa先生签署 | | 8-K | | 11/12/2021 | | 2.1 |
3.1 | | 2020年10月19日修订和重新发布的《阵列技术公司注册证书》 | | 8-K | | 10/19/2020 | | 3.1 |
3.2 | | 2020年10月19日修订和重新修订的阵列技术公司章程 | | 8-K | | 10/19/2020 | | 3.2 |
3.3 | | A系列永久优先股指定证书 | | 8-K | | 08/11/2021 | | 3.1 |
4.1 | | 根据《交易法》第12条登记的证券说明 | | 10-K | | 03/10/2021 | | 4.1 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
数 | | 文件说明 | | 表格 | | 日期 | | 不是的。 |
4.2 | | 阵列技术公司和美国银行全国协会之间的契约,日期为2021年12月3日 | | 8-K | | 12/07/2021 | | 4.1 |
4.3 | | 2028年到期的1.00%可转换优先票据格式(见附件4.1) | | 8-K | | 12/07/2021 | | 4.2 |
| | | | | | | | |
10.1 | | 注册权利协议,日期为2021年8月10日,由阵列技术公司和BCP Helios聚合器L.P. | | 8-K | | 08/11/2021 | | 10.2 |
10.2 | | 注册权利协议,日期为2022年1月11日,由阵列技术公司和其中指定的持有人签署 | | 8-K | | 01/11/2022 | | 10.1 |
| | | | | | | | |
10.3 | | 信贷协议,日期为2020年10月14日,由阵列技术公司(F/K/a阵列技术公司)作为借款人,ATI Investment Sub,Inc.作为担保人,高盛美国银行作为行政代理和抵押品代理,以及贷款人(如其中定义)不时签订 | | 8-K | | 10/19/2020 | | 10.2 |
10.4 | | 修订和重新签署了ABL信用和担保协议,日期为2020年3月23日,由ATI Investment Holdings,Inc.、富国银行、作为行政代理的国家协会以及贷款人不时与其一方签订 | | S-1/A | | 10/14/2020 | | 10.1 |
10.5 | | 应收税金协议,日期为2016年7月8日,由阵列技术公司(F/K/a阵列技术公司)签署和罗恩·P·科里奥 | | S-1/A | | 10/14/2020 | | 10.3 |
10.6 | | 《阵列技术公司2020年度长期激励计划》表格 | | S-1/A | | 10/14/2020 | | 10.7 |
10.7 | | ATI投资母公司、ATI投资子公司、阵列技术公司(F/K/a阵列技术公司)及其卖方之间于2016年6月23日签订的溢价协议 | | S-1/A | | 10/14/2020 | | 10.8 |
10.8 | | 2018年4月25日,阵列技术公司(F/K/a阵列技术公司)之间的聘书吉姆·福萨罗 | | S-1/A | | 10/14/2020 | | 10.8 |
10.9 | | 2016年12月19日,阵列技术公司(F/K/a阵列技术公司)之间的聘用信Jeff《将军》 | | S-1/A | | 10/14/2020 | | 10.9 |
10.10 | | 修正阵列技术公司(F/K/a阵列技术公司)于2019年5月23日发出的聘书Jeff《将军》 | | S-1/A | | 10/14/2020 | | 10.1 |
10.11 | | 阵列技术公司高管离职和控制计划变更 | | 8-K | | 04/05/2022 | | 10.2 |
10.12 | | 分居协议,日期为2022年3月31日,由Array Tech,Inc.和Jim Fusaro签署 | | 8-K | | 04/05/2022 | | 10.3 |
10.13 | | 董事与军官赔付协议书的格式 | | S-1/A | | 10/14/2020 | | 10.11 |
10.14 | | 雇佣协议条款 | | 10-K | | 03/10/2021 | | 10.13 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
数 | | 文件说明 | | 表格 | | 日期 | | 不是的。 |
10.15 | | 2021年2月23日,对作为借款人的阵列技术公司(F/K/a阵列技术公司)、作为担保人的ATI投资子公司、作为行政代理和抵押品代理的高盛美国银行以及不时与贷款人签订的信贷协议的第1号修正案 | | 10-K | | 03/10/2021 | | 10.14 |
10.16 | | 2号修正案,日期为2021年2月26日,由作为借款人的阵列技术公司(F/K/a阵列技术公司)、作为担保人的ATI投资子公司、作为行政代理和抵押品代理的高盛美国银行以及不时作为贷款人的贷款人签订的信贷协议 | | 8-K | | 03/02/2021 | | 10.1 |
10.17 | | 已设置上限的呼叫确认表格 | | 8-K | | 12/07/21 | | 10.1 |
21.1* | | 注册人的子公司名单 | | | | | | |
23.1* | | 独立注册会计师事务所的同意 | | | | | | |
31.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第18编第1350条)第302条的要求,对首席执行官的证明 | | | | | | |
31.2* | | 首席财务官证明,符合2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(18U.S.C.1350)第302节的要求 | | | | | | |
32.1** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第18编第1350条)第906条的要求,对首席执行官的证明 | | | | | | |
32.2** | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第18编第1350条)第906条的要求,对首席财务官的证明 | | | | | | |
101* | | 交互数据文件 | | | | | | |
104* | | 封面交互数据文件
| | | | | | |
*随函存档
**随信提供
+根据规则S-K第601(A)(5)项,证物和附表已被省略,并将应要求作为补充提供给美国证券交易委员会。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据修订后的1934年证券交易法第13或15(D)节的要求,注册人已于2023年3月22日正式授权以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | |
阵列技术公司 |
发信人: | /s/Kevin Hostetler |
| 凯文·霍斯特勒 |
| 首席执行官 |
| (首席行政主任) |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员代表注册人在指定日期以注册人的身份签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/s/Kevin Hostetler | | 首席执行官 | | 2023年3月22日 |
凯文·霍斯特勒 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
/s/Nipul Patel | | 首席财务官 | | 2023年3月22日 |
尼普尔·帕特尔 | | (首席财务会计官) | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
/s/Brad Forth | | 董事会主席 | | 2023年3月22日 |
布拉德·福斯 | | | | |
| | | | |
/s/保罗·阿尔米兰特 | | 董事会成员 | | 2023年3月22日 |
保罗·阿尔米兰特 | | | | |
| | | | |
/s/特洛伊·阿尔斯特德 | | 董事会成员 | | 2023年3月22日 |
特洛伊·阿尔斯特德 | | | | |
| | | | |
/s/奥兰多·D·阿什福德 | | 董事会成员 | | 2023年3月22日 |
奥兰多·D·阿什福德 | | | | |
| | | | |
/s/Jayanthi Iyengar | | 董事会成员 | | 2023年3月22日 |
贾扬蒂·艾扬格 | | | | |
| | | | |
/s/Bilal Khan | | 董事会成员 | | 2023年3月22日 |
比拉尔汗 | | | | |
| | | | |
/s/特蕾西·乔基宁 | | 董事会成员 | | 2023年3月22日 |
特雷西·约基宁 | | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
/s/杰拉德·施密德 | | 董事会成员 | | 2023年3月22日 |
杰拉德·施密德 | | | | |
财务报表索引
阵列技术公司及其子公司
| | | | | |
独立注册会计师事务所报告 (BDO USA,LLP; 德克萨斯州奥斯汀;PCAOB ID号243) | F-1 |
合并资产负债表 | F-6 |
合并业务报表 | F-8 |
可赎回永久优先股和股东权益(亏损)综合变动表 | F-10 |
合并现金流量表 | F-13 |
合并财务报表附注 | F-15 |
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
阵列技术公司
新墨西哥州阿尔伯克基
对合并财务报表的几点看法
本核数师已审核数组科技股份有限公司(“贵公司”)于二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日的合并资产负债表、截至二零二二年十二月三十一日止三年内各年度的相关综合营运报表及全面收益(亏损)、截至二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日止年度的可赎回永久优先股及股东权益(赤字)变动、截至二零二二年十二月三十一日止年度的成员权益及股东权益(赤字)变动、截至二零二二年十二月三十一日止三年各年度的现金流量及相关附注。 (统称为“合并财务报表”)。吾等认为,综合财务报表在各重大方面均公平地反映本公司于2022年12月31日及2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日止三个年度的经营业绩及现金流量,符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布的报告和我们2023年3月22日的报告对此表示了反对意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。传达关键审计事项不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,而吾等亦不会透过传达下述关键审计事项,就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独意见。
取得的无形资产的公允价值
如综合财务报表附注3所述,于2022年1月11日,本公司完成对Soluciones TécNicas Integrales Norland,S.L.U(“STI”)的收购,总代价为6.108亿美元。本次收购被视为一项业务合并,要求管理层在收购日确定可识别资产和负债的公允价值,导致确认与客户关系有关的无形资产2.284亿美元,与积压有关的无形资产5,000万美元,与商号有关的2,600万美元。管理层使用超额收益法确定客户关系和积压的公允价值,使用免版税方法确定商号的公允价值。
我们将管理层用于确定与收购STI相关的客户关系、积压和商号(“无形资产”)的公允价值的判断确定为关键审计事项。管理层须在厘定估值方法及重大基本假设时作出重大判断及假设,以厘定所收购无形资产的公允价值,包括估计收入及毛利,以及估计贴现率(加权平均资本成本)。由于处理这些事项所需的审计工作的性质和程度,包括所需的专门技能或知识的程度,审计这些要素尤其涉及对审计员的判断提出质疑。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括:
•利用具有估值专业知识和技能的人员协助:(I)评估用于对可识别无形资产进行估值的估值方法的适当性;(Ii)评估选定的可比较公司的适当性和所使用贴现率的合理性。
•评估估计收入及毛利率的合理性:(I)评估STI的历史表现;(Ii)对照市场趋势和指引公司评估估计表现;及(Iii)通过获取相关证明文件测试积压的有效性。
/s/BDO USA,LLP
我们自2016年以来一直担任本公司的审计师
德克萨斯州奥斯汀
2023年3月22日
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
阵列技术公司
新墨西哥州阿尔伯克基
财务报告内部控制之我见
我们已根据以下标准审计了截至2022年12月31日的数组技术公司(以下简称“公司”)的财务报告内部控制内部控制--综合框架 (2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布(“COSO标准”)。我们认为,根据COSO标准,截至2022年12月31日,本公司并未在所有实质性方面对财务报告保持有效的内部控制。
我们不会对管理层的声明发表意见或提供任何其他形式的保证,这些声明提及本公司在管理层评估之日后采取的任何纠正行动。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表,截至2022年12月31日的三个年度的相关综合经营报表和全面收益(亏损),截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的可赎回永久优先股和股东权益(赤字)的变化,截至2022年12月31日的年度的成员股权和股东权益(赤字)的变化,截至2022年12月31日止三个年度各年度的财务报表及现金流量,以及相关附注(统称为“财务报表”)及本公司日期为2023年3月22日的报告均就此发表无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告第9A项》中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准对财务报告进行了内部控制审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
正如所附的“项目9A,管理层财务报告内部控制报告”所述,管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括Soluciones TécNicas Integrales Norland,S.L.U(“STI”)的内部控制,该公司于2022年1月11日被收购,并于2022年12月31日纳入公司的综合资产负债表,以及相关的综合经营报表、全面收益(亏损)、可赎回永久优先股和成员股权/股东权益(亏损)的变化,以及截至该年度的现金流量。截至2022年12月31日,STI占公司总合并资产(不包括商誉和无形资产)的17%,约占公司截至该年度综合收入总额的23%。由于收购于2022年1月11日完成,管理层没有评估对STI财务报告的内部控制的有效性。我们对公司财务报告的内部控制的审计也不包括对STI财务报告的内部控制的评估。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。在管理层的评估中已确定并描述了重大弱点。这些重大弱点与管理层未能设计和维持对财务报告的控制有关,具体涉及以下方面:(1)影响控制环境的实体一级控制、风险评估和监测控制,以防止或发现合并财务报表的重大错报;(2)对库存的存在、准确性和截止日期的控制的设计、实施和执行;(3)根据《会计准则汇编》主题606《与客户的合同收入》确认的收入的有效控制的设计、实施和维持;(4)应收账款存在的有效控制的设计、实施和维持;(5)财务报告控制的设计、实施和执行,包括编制合并财务报表、企业合并的会计和子公司的合并;(6)外币控制的设计、实施和执行,包括以适当的本位币和外币换算确定和记录金额;(7)设计、实施和执行实施和监测与科学、技术和创新有关的一般计算机控制;(8)设计和实施正式的会计政策、程序和几乎所有科学、技术和创新业务流程的控制。在决定我们在审计2022年财务报表时应用的审计测试的性质、时间和范围时,这些重大弱点被考虑在内,本报告不影响我们2023年3月22日关于这些财务报表的报告。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/BDO USA,LLP
德克萨斯州奥斯汀
2023年3月22日
目录表
阵列技术公司
合并资产负债表
(以千为单位,股票和面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
资产 |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 133,901 | | | $ | 367,670 | |
应收账款净额 | 421,183 | | | 236,009 | |
库存,净额 | 233,159 | | | 205,653 | |
应收所得税 | 3,532 | | | 9,052 | |
预付费用和其他 | 39,434 | | | 33,649 | |
流动资产总额 | 831,209 | | | 852,033 | |
| | | |
财产、厂房和设备、净值 | 23,174 | | | 10,692 | |
商誉 | 416,184 | | | 69,727 | |
其他无形资产,净额 | 386,364 | | | 174,753 | |
递延税项资产 | 16,466 | | | 9,345 | |
其他资产 | 32,655 | | | 26,429 | |
总资产 | $ | 1,706,052 | | | $ | 1,142,979 | |
| | | |
负债、可赎回永久优先股和股东权益(赤字) |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 170,430 | | | $ | 92,002 | |
应计费用及其他 | 54,895 | | | 38,494 | |
应计保修准备金 | 3,690 | | | 3,192 | |
应付所得税 | 6,881 | | | 60 | |
递延收入 | 178,922 | | | 99,575 | |
或有对价的本期部分 | 1,200 | | | 1,773 | |
债务的当期部分 | 38,691 | | | 4,300 | |
其他流动负债 | 10,553 | | | 5,909 | |
流动负债总额 | 465,262 | | | 245,305 | |
| | | |
递延税项负债 | 72,606 | | | — | |
或有对价,扣除当期部分 | 7,387 | | | 12,804 | |
其他长期负债 | 14,808 | | | 5,557 | |
长期保修 | 1,786 | | | — | |
长期债务,扣除当期部分 | 720,352 | | | 711,056 | |
总负债 | 1,282,201 | | | 974,722 | |
| | | |
承付款和或有事项(附注15) | | | |
| | | |
A系列可赎回永久优先股:$0.001票面价值;500,000授权股份;406,000和350,000分别发行;清算优先权为#美元400.0百万美元和美元350.0分别为百万美元 | 299,570 | | | 237,462 | |
| | | |
股东权益(亏损) | | | |
目录表
阵列技术公司
合并资产负债表(续)
(以千为单位,股票和面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
优先股$0.001票面价值;4,500,000授权股份;无已发布 | — | | | — | |
普通股$0.001票面价值;1,000,000,000授权股份;150,513,104和135,026,940分别发布 | 150 | | | 135 | |
额外实收资本 | 383,176 | | | 202,562 | |
累计赤字 | (267,470) | | | (271,902) | |
累计其他综合收益 | 8,425 | | | — | |
股东权益合计(亏损) | 124,281 | | | (69,205) | |
总负债、可赎回永久优先股和股东权益(赤字) | $ | 1,706,052 | | | $ | 1,142,979 | |
请参阅合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 1,637,546 | | | $ | 853,318 | | | $ | 872,662 | |
收入成本 | 1,410,270 | | | 770,459 | | | 669,861 | |
毛利 | 227,276 | | | 82,859 | | | 202,801 | |
| | | | | |
运营费用 | | | | | |
一般和行政 | 150,777 | | | 80,974 | | | 55,634 | |
或有对价 | (4,507) | | | 2,696 | | | 26,441 | |
折旧及摊销 | 99,139 | | | 23,930 | | | 25,514 | |
总运营费用 | 245,409 | | | 107,600 | | | 107,589 | |
| | | | | |
营业收入(亏损) | (18,133) | | | (24,741) | | | 95,212 | |
| | | | | |
其他收入(费用) | | | | | |
其他收入(费用),净额 | 2,789 | | | (905) | | | (2,305) | |
法律和解 | 42,750 | | | — | | | — | |
外汇收益 | 1,155 | | | — | | | — | |
利息支出 | (33,513) | | | (35,475) | | | (15,129) | |
其他收入(费用)合计 | 13,181 | | | (36,380) | | | (17,434) | |
| | | | | |
所得税前收益(亏损)优惠 | (4,952) | | | (61,121) | | | 77,778 | |
所得税(福利)费用 | (9,384) | | | (10,718) | | | 18,705 | |
净收益(亏损) | 4,432 | | | (50,403) | | | 59,073 | |
优先股息和增值 | 48,054 | | | 15,715 | | | — | |
普通股股东净收益(亏损) | $ | (43,622) | | | $ | (66,118) | | | $ | 59,073 | |
| | | | | |
每股普通股收益(亏损) | | | | | |
基本信息 | $ | (0.29) | | | $ | (0.51) | | | $ | 0.49 | |
稀释 | $ | (0.29) | | | $ | (0.51) | | | $ | 0.49 | |
| | | | | |
加权平均已发行普通股 | | | | | |
基本信息 | 149,819 | | | 129,984 | | | 121,467 | |
稀释 | 149,819 | | | 129,984 | | | 121,514 | |
请参阅合并财务报表附注。
目录表
阵列技术公司
综合全面收益表(损益表)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
净收益(亏损) | $ | 4,432 | | | $ | (50,403) | | | $ | 59,073 | |
外币换算调整的变动 | 8,425 | | | — | | | — | |
综合收益(亏损) | $ | 12,857 | | | $ | (50,403) | | | $ | 59,073 | |
请参阅合并财务报表附注。
目录表
阵列技术公司
可赎回永久优先股和股东权益(亏损)综合变动表
(单位:千)
截至2022年12月31日止的年度 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 临时股权 | | | 永久股权 | |
| A系列可赎回永久优先股 | | | 优先股 | | 普通股 | | | | | | | | | |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合损失 | | 股东权益合计(亏损) | |
2021年12月31日的余额 | 350 | | | $ | 237,462 | | | | — | | | $ | — | | | 135,027 | | | $ | 135 | | | $ | 202,562 | | | $ | (271,902) | | | $ | — | | | $ | (69,205) | | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 339 | | | — | | | 14,543 | | | — | | | — | | | 14,543 | | |
发行A系列可赎回永久优先股,扣除费用 | 50 | | | 32,724 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,938) | | | — | | | — | | | (1,938) | | |
普通股发行,净额 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 15,147 | | | 15 | | | 216,063 | | | — | | | — | | | 216,078 | | |
优先累积股息加增值 | 19 | | | 48,054 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (48,054) | | | — | | | — | | | (48,054) | | |
已支付的股息 | (13) | | | (18,670) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
净收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,432 | | | — | | | 4,432 | | |
其他综合收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,425 | | | 8,425 | | |
平衡,2022年12月31日 | 406 | | | $ | 299,570 | | | | — | | | $ | — | | | 150,513 | | | $ | 150 | | | $ | 383,176 | | | $ | (267,470) | | | $ | 8,425 | | | $ | 124,281 | | |
请参阅合并财务报表附注。
目录表
阵列技术公司
可赎回永久优先股和股东权益(亏损)综合变动表
(单位:千)
截至2021年12月31日止的年度 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 临时股权 | | | 永久股权 | |
| A系列可赎回永久优先股 | | | 优先股 | | 普通股 | | | | | | | | | |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合损失 | | 股东权益合计(亏损) | |
平衡,2020年12月31日 | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | 126,994 | | | $ | 127 | | | $ | 140,473 | | | $ | (221,499) | | | $ | — | | | $ | (80,899) | | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 158 | | | — | | | 13,562 | | | — | | | — | | | 13,562 | | |
普通股发行,净额 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 7,875 | | | 8 | | | 104,756 | | | — | | | — | | | 104,764 | | |
发行首轮优先股,扣除费用后的净额 | 350 | | | 229,799 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
封顶通话对递延税金的影响 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (40,514) | | | — | | | — | | | (40,514) | | |
优先累计股息 | — | | | 8,226 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,226) | | | — | | | — | | | (8,226) | | |
支付股息 | — | | | (8,052) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
优先吸积 | — | | | 7,489 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,489) | | | | | — | | | (7,489) | | |
净额(亏损) | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (50,403) | | | — | | | (50,403) | | |
2021年12月31日的余额 | 350 | | | $ | 237,462 | | | | — | | | $ | — | | | 135,027 | | | $ | 135 | | | $ | 202,562 | | | $ | (271,902) | | | $ | — | | | $ | (69,205) | | |
请参阅合并财务报表附注。
目录表
阵列技术公司
合并成员权益和股东权益变动表(亏损)
(单位:千)
截至2020年12月31日止年度 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 会员权益 | | 普通股 | | | | | | | | |
| | | 单位 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | | | 会员权益/股东权益合计(亏损) |
平衡,2019年12月31日 | | | 1 | | | $ | 305,151 | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 305,151 | |
特殊分布 | | | — | | | (589,000) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (589,000) | |
首次公开发行普通股,扣除承销折扣和佣金 | | | — | | | — | | | 7,000 | | | 7 | | | 145,525 | | | — | | | | | 145,532 | |
递延发售成本 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,464) | | | — | | | | | (6,464) | |
股票补偿费用 | | | — | | | 3,397 | | | — | | | — | | | 1,412 | | | — | | | | | 4,809 | |
净收益(亏损) | | | — | | | 71,394 | | | — | | | — | | | — | | | (12,321) | | | | | 59,073 | |
公司转换和股票拆分 | | | (1) | | | 209,058 | | | 119,994 | | | 120 | | | — | | | (209,178) | | | | | — | |
平衡,2020年12月31日 | | | — | | | $ | — | | | 126,994 | | | $ | 127 | | | $ | 140,473 | | | $ | (221,499) | | | | | $ | (80,899) | |
请参阅合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营活动: | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 4,432 | | | $ | (50,403) | | | $ | 59,073 | |
对净收益(亏损)的调整: | | | | | |
坏账准备金(追回) | 2,599 | | | (467) | | | 595 | |
递延税项优惠 | (31,565) | | | (10,102) | | | (2,739) | |
折旧及摊销 | 101,059 | | | 25,946 | | | 27,474 | |
摊销债务贴现和发行成本 | 6,857 | | | 15,036 | | | 3,366 | |
实物支付的利息 | — | | | — | | | 3,421 | |
基于股权的薪酬 | 14,982 | | | 13,757 | | | 4,809 | |
或有对价 | (4,507) | | | 2,696 | | | 26,441 | |
保修条款 | 4,152 | | | 516 | | | 953 | |
库存报废准备金 | (859) | | | 990 | | | 1,225 | |
经营性资产和负债变动,扣除收购 | | | | | |
应收账款 | (76,984) | | | (116,848) | | | (23,038) | |
盘存 | 20,870 | | | (88,184) | | | 28,340 | |
应收所得税 | 5,611 | | | 8,106 | | | (16,530) | |
预付费用和其他 | 19,124 | | | (21,226) | | | 1,101 | |
应付帐款 | 12,667 | | | 7,015 | | | (50,519) | |
应计费用及其他 | 1,024 | | | 9,133 | | | 10,913 | |
| | | | | |
应付所得税 | (755) | | | (8,754) | | | 6,870 | |
租赁负债 | 3,784 | | | 221 | | | — | |
或有对价 | — | | | — | | | (25,000) | |
递延收入 | 59,002 | | | (50,619) | | | (178,960) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 141,493 | | | (263,187) | | | (122,205) | |
| | | | | |
投资活动: | | | | | |
购置房产、厂房和设备 | (10,619) | | | (3,357) | | | (1,338) | |
收购STI,扣除收购的现金 | (373,818) | | | — | | | — | |
股权证券投资 | — | | | (11,975) | | | — | |
用于投资活动的现金净额 | (384,437) | | | (15,332) | | | (1,338) | |
| | | | | |
融资活动: | | | | | |
首轮发行所得款项 | 33,098 | | | 224,987 | | | — | |
普通股发行收益 | 15,885 | | | 120,645 | | | 145,532 | |
A系列股票发行成本 | (1,893) | | | (7,195) | | | — | |
普通股发行成本 | (450) | | | (3,873) | | | — | |
目录表
阵列技术公司
合并现金流量表(续)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
就A系列优先股支付的股息 | (18,670) | | | (8,051) | | | — | |
循环信贷安排付款 | (116,000) | | | (126,033) | | | (70) | |
来自循环信贷安排的收益 | 116,000 | | | 126,033 | | | — | |
发行其他债务所得款项 | 20,188 | | | — | | | — | |
发行可转换票据所得款项 | — | | | 413,321 | | | — | |
对已设置上限的呼叫支付保费 | — | | | (52,870) | | | — | |
发行可转换票据时支付的费用 | — | | | (1,591) | | | — | |
定期贷款的本金支付 | (14,300) | | | — | | | (57,702) | |
定期贷款融资的收益 | — | | | — | | | 575,000 | |
其他债务的本金支付 | (23,935) | | | (133,225) | | | (115,000) | |
关联方贷款的偿付 | — | | | — | | | (45,558) | |
特别分发的付款 | — | | | — | | | (589,000) | |
或有对价 | (1,483) | | | (7,810) | | | — | |
递延发售成本 | — | | | — | | | (6,464) | |
发债成本 | — | | | (6,590) | | | (36,011) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 8,440 | | | 537,748 | | | (129,273) | |
汇率变动对现金和现金等价物余额的影响 | 735 | | | — | | | — | |
现金和现金等价物净变化 | (233,769) | | | 259,229 | | | (252,816) | |
期初现金及现金等价物 | 367,670 | | | 108,441 | | | 361,257 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 133,901 | | | $ | 367,670 | | | $ | 108,441 | |
| | | | | |
补充现金流信息 | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 23,118 | | | $ | 24,306 | | | $ | 6,935 | |
缴纳所得税的现金 | $ | 10,739 | | | $ | 13,318 | | | $ | 31,103 | |
| | | | | |
非现金投融资活动 | | | | | |
A系列优先股应计股息 | $ | 6,389 | | | $ | — | | | $ | — | |
收购STI支付的股票对价 | $ | 200,224 | | | $ | — | | | $ | — | |
请参阅合并财务报表附注。
1. 组织和业务
ARRAY Technologies,Inc.(“公司”),前身为ATI Intermediate Holdings,LLC,是特拉华州的一家公司,成立于2018年12月,是ATI投资母公司LLC(“前母公司”)的全资子公司。2020年10月14日,公司从特拉华州的有限责任公司转变为特拉华州的公司,并将公司的名称更名为阵列技术公司。在公司转换过程中,公司将所有1,000我们优秀的成员单位进入100,000,000普通股,然后完成股票拆分1.19994-为1。公司转换和股票拆分代表119,994,467普通股的股份在计算基本每股收益和稀释后每股收益时进行了追溯调整。
于2022年1月11日(“收购日”),本公司收购100西班牙私人有限责任公司Soluciones TécNicas Integrales Norland,S.L.U及其附属公司(统称“STI”)以现金和公司普通股持有的股本的%(“STI收购”)。对STI的收购被视为一项业务合并。看见附注3--收购STI.
该公司总部位于新墨西哥州阿尔伯克基,是公用事业规模的太阳能跟踪系统和技术的全球领先制造商和供应商。
2. 重要会计政策摘要
会计基础和列报
随附的综合财务报表是按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)按权责发生制编制的。
重新分类
上一年的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
近期会计公告
2021年10月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2021-08号,企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债(“ASU 2021-08“)。ASU 2021-08要求按照会计准则编纂(ASC)主题606确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债与客户签订合同的收入(“ASC 606“)。在收购之日,收购业务的公司应该记录相关收入,就像它发起了合同一样。在最近的更新之前,收购公司按公允价值确认了这些金额。本次更新中的修正案在2022年12月15日之后开始的财政年度生效,包括这些财政年度内的过渡期。对于尚未印发的任何财务报表,允许及早采用,包括在过渡时期采用。自2022年1月1日起,公司提前采用了ASU 2021-08。看见附注3--收购STI获取与收购STI相关的进一步信息和披露。该标准被应用于对STI的收购核算。
合并原则
合并财务报表包括阵列技术公司及其子公司的账目。合并后,所有公司间账户和交易均已注销。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响报告期内报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用。尽管管理层认为其估计是合理的,但实际结果可能与这些估计不同。
新冠肺炎大流行的影响
我们继续密切监测新冠肺炎大流行在我们开展业务的所有地点的持续影响。目前,大流行可能影响我们的业务、业务和计划的程度,包括对我们的支出和资本需求的影响,仍然不确定,可能会发生变化,但总的来说,大流行对我们的业务和我们经营的市场的影响似乎正在减弱。2023年1月31日,拜登政府宣布了让冠状病毒突发公共卫生事件在2023年5月到期的计划。
乌克兰持续冲突的影响
乌克兰持续不断的冲突减少了可从欧洲采购的材料的供应,因此增加了采购我们产品中使用的某些投入和材料的物流成本。我们不知道乌克兰冲突的最终严重性或持续时间,但我们继续监测局势,评估我们的采购战略和供应链,以减少对我们的业务、财务状况和运营结果的任何负面影响。
通货膨胀率
通胀压力虽然最近有所缓和,但预计至少在短期内将持续存在,并可能继续对我们的运营结果产生负面影响。为了减轻我们业务的通胀压力,我们在某些市场实施了有选择的提价,加快了生产率计划,扩大了我们的供应商基础,同时继续执行间接成本控制做法。
外币折算
对于在当地货币环境下运营的非美国子公司,资产和负债按期末汇率换算为美元。收入、费用和现金流量项目按期间内的平均汇率换算。这些子公司的换算调整作为母公司净投资的单独组成部分累计。对于使用美元功能货币的非美国子公司,当地货币库存和物业、厂房和设备在收购时按现行汇率换算成美元,所有其他资产和负债按期末汇率换算。计入销售成本和折旧的存货按历史汇率重新计量,所有其他收入和支出项目按期间内的平均汇率换算。因重新计量而产生的损益计入收益。
现金和现金等价物
本公司将所有原始到期日为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。我们经常保持超过保险金额的现金余额,但到目前为止,我们还没有遇到与这些金额相关的损失。截至2022年12月31日,所有现金余额都存入银行,我们没有现金等价物。
应收帐款
该公司的应收账款主要来自美国和国际上的太阳能承包商。在正常的业务过程中,信贷是根据对客户财务状况的评估而发放的,通常不需要抵押品。应收贸易账款包括在正常贸易条件下到期的、要求在发票开出之日起30-60天内付款的未抵押客户债务。管理层定期审查未付应收账款,并通过估计预期信贷损失估值账户计提估计信贷损失。本公司采用ASU第2016-13号,金融工具--信贷损失,(“ASU 2016-13”)于2021年1月1日修订了计量包括应收贸易账款在内的金融工具的信贷损失的方法和记录此类损失的时间。本公司采用ASU 2016-13年度修订追溯法,对留存收益期初余额进行累计效果调整,对合并财务报表没有影响。信贷损失准备是一个估值账户,从金融资产的摊销成本中扣除,以显示我们预计从资产中收取的净金额。我们使用来自内部和外部来源的相关可用信息来估计信贷损失准备。我们主要根据我们的收款历史和欠款的拖欠状况来监控与我们的贸易应收账款和未开单应收账款相关的估计信贷损失,这是我们根据该等应收账款的账龄确定的。在评估已建立的准备金水平时,管理层会根据客户支付所需款项的能力、经济事件和其他因素进行判断。当这些客户的财务状况发生变化、情况发展或获得更多信息时,可能需要对估值账户进行调整。当被认为无法收回时,应收款从评估账户中计入信用损失或直接核销。
未开票应收账款是指已发货和已实现开票里程碑之间的临时时间差异,并计入应收账款余额。由于悬而未决的商业标准,如在当月的指定日期或在完成兆瓦交付时开具账单,这些金额尚未开具账单。一旦基本的商业标准得到满足,未开出发票的应收款就会被开具发票,我们预计在30至60天内付款。
盘存
存货由原材料和制成品组成,主要使用加权平均法以成本或估计可变现净值中的较低者列报,部分采用先进先出法进行估值。拨备是为了将过剩或陈旧的库存减少到其估计的可变现净值。
物业、厂房及设备
财产、厂房和设备按累计折旧和摊销后的成本入账。延长资产寿命的改进、改进和更换被资本化。折旧和摊销采用直线方法计算各自资产的估计使用年限。维修和维护费用在发生时计入费用。
出售物业、厂房及设备的损益按出售资产的成本扣除折旧后与所收到的销售收益之间的差额计算。资产处置的收益或损失在出售发生的期间确认。
租契
经营租赁安排主要由房地产和设备协议组成。本公司根据一项安排是否转让已确认资产的使用权以换取对价,来确定该安排在开始时是否包含租赁。租赁使用权资产(“ROU资产”)及相关租赁负债于租赁开始日按租赁期内租赁付款的现值确认。ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。某些租赁协议可能包括一或更多延长或终止租约的选择。租赁条款包括该等选择权,前提是有理由确定公司将行使该等选择权。
ROU资产还包括任何初始直接成本和预付款减去租赁激励。由于我们的大部分租赁没有提供隐含利率,我们通常使用基于开始日期租赁付款类似期限的抵押借款的估计利率的递增借款利率。租赁费用在租赁期内以直线法确认。
净收益资产及相应的经营租赁负债计入其他资产和其他负债在我们的综合资产负债表中。融资租赁包括在我们综合资产负债表中的财产和设备、其他流动负债和其他长期负债中。
长期资产减值准备
当事件、情况或经营业绩显示长期资产的账面价值可能无法透过未来业务收回时,本公司会就资产的使用及其最终处置所预期的未贴现未来现金流量作出预测。如预测显示所记录的金额预计不能收回,则该等金额将减少至估计公允价值。管理层确定有不是截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的减值。
商誉
商誉反映转移的对价的超额部分,包括任何或有对价的公允价值超过所获得的可识别净资产的分配公允价值。商誉不会摊销,并按报告单位水平分配,并于年度及年度测试之间进行减值测试(如发生事件或情况变化,而该等事件或情况变化极有可能令报告单位的公平价值低于其账面值)。商誉的评估采用定性评估或量化方法,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于账面价值。定性评估评估的因素包括宏观经济状况、特定行业和特定公司的考虑因素、法律和监管环境以及历史表现。如果本公司确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值,则进行量化评估。否则,不需要进一步评估。量化方法将报告单位的估计公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果估计公允价值或报告单位少于报告单位的账面金额,则表明减值,并就差额确认减值费用。
股票证券投资
2021年,该公司投资了美元12.0一家私人公司的优先股为1000万美元。投资是按照美国会计准则第321条入账的投资--股票证券,以其成本减去任何减损。股权投资计入综合资产负债表中的其他资产。自投资之日起,并无确认减值。
可摊销资产和其他无形资产
该公司按资产的估计使用年限直线摊销可识别的有限寿命无形资产,包括已开发的技术、客户关系、合同积压和STI商标。摊销的基础是资产在其估计使用寿命内的使用模式。
数组科技的商品名称已被确定有无限期的寿命,因此不会摊销,但须接受年度减值测试或在存在减值指标的任何其他时间进行。《公司》做到了不是不确认截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度的任何减值费用。
递延发售成本
递延发行成本主要包括注册费、申请费、上市费、特定的法律和会计成本以及转让代理费,这些费用是与发行相关的直接和增量费用。递延发行成本与收益相抵。
债务贴现和发行成本
发行债务所产生的债务贴现和发行成本采用实际利息法递延和摊销,作为相关债务协议有效期内利息支出的组成部分。债务贴现和延期发行成本的摊销费用为#美元。6.91000万,$15.02000万美元(包括$9.6(与2021年2月和8月发生的计划外本金偿还有关的注销)和#美元3.4在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内,分别为2.5亿美元。
收入确认
根据ASC 606,该公司确认销售太阳能跟踪系统和部件的收入,并通过以下步骤确定其收入确认:(1)确定与客户的一份或多份合同,(2)确定合同中的履约义务,(3)确定交易价格,(4)将交易价格分配到合同中的履约义务,以及(5)在履行履约义务时确认收入。
履约义务
该公司与客户签订的大部分合同被视为一项履约义务,因为该公司正在将太阳能跟踪系统组件和相关服务整合为一个单一项目的一部分。与客户使用联邦投资税收抵免(“ITC”)进行太阳能项目和其他独立跟踪器部件销售相关的某些合同被视为多项履约义务,因为合同中规定的部件和其他服务的交付并不代表单一的综合项目。
在具有单一履约义务的合同中,随着控制权转移到客户手中,公司的义务随着时间的推移而得到履行,方法是使用投入(即“成本比成本”)方法衡量完全履行履约义务的进展情况。根据进度成本比计量,完成进展的程度是根据迄今发生的费用与履行义务完成时的估计费用总额的比率来衡量的。
对于有多项履约义务的合同,本公司使用其对合同中每种不同商品或服务的独立销售价格的最佳估计,将合同的交易价格分配给每一项履约义务。该公司使用预期成本加利润法来估计每项履约义务的独立销售价格。
本公司的联邦投资税收抵免(“ITC”)相关合同和独立系统组件确认的收入在某个时间点被记录下来,并在履行与我们客户的合同条款下的义务时确认。通常,这是在资产控制权转移时发生的,通常是在按照运输条款交付给客户时发生的。在时间点项目上发生的任何损失都在货物交付时确认。
在某些情况下,公司根据与客户的票据和持有安排确认收入。在与联邦太阳能ITC相关的安排中,客户在太阳能项目开始建设之前购买材料,以满足5%的安全港测试,从而有资格获得联邦太阳能ITC的资格。在所有提单和保留安排中,由于客户在开工前缺乏足够的存储容量来接受大量材料,他们要求公司将产品交由我们保管。材料被捆绑或堆放在公司的仓库中,单独标识为属于各自客户,并准备好应客户要求立即运输到客户项目。此外,所有权和损失风险已过并且该公司没有能力使用该产品或将其引导给另一客户。
在评估收入确认时,本公司亦评估是否应合并两份或两份以上合同并将其计入一份合同,以及合并后的合同或单一合同是否应计入可能改变某一期间收入和利润(亏损)金额的多项履约义务。
合同经常通过变更单进行修改,以考虑到规格或设计、履行方式、设备、材料、工作范围和(或)项目完成期的变化。虽然公司对每个变更单进行评估,以确定这种变更是否产生单独的履约义务,但大多数变更单针对的是在原始合同范围内不明确的货物或服务,因此不被视为单独的履约义务,而是对现有合同和履约义务的修改。
我们将与客户合同相关的运输和搬运活动计入成本,以履行我们转让相关产品的承诺。因此,我们将运输和搬运成本的账单金额记录为收入的一个组成部分,并将此类成本归类为收入成本的一个组成部分。
合同概算
利用进度成本比计量对合同进行会计核算是基于各种假设,以预测可能超过一年的未来事件的结果。这些假设包括材料的成本和可获得性。该公司不断审查和更新与合同有关的估计
并确认对任何可能影响衡量进展程度的项目具体事实和情况的调整,例如按照累积追赶法完成合同的总成本。根据这一方法,调整对迄今记录的利润的影响在确认调整期间确认。未来合同履行期间的收入和利润使用调整后的估计数确认。在合同开始时,任何可变的对价,如违约金,都是根据发生的可能性估计的,然后在季度结束时重新评估可能性。
合同余额
收入确认、账单和现金收取的时间安排导致合并资产负债表上的已开票应收账款、已交付但未开具发票的货物的未开票应收账款和递延收入(合同负债)。该公司的大部分合同金额是根据商定的合同条款在工程进展时开具的账单,这些合同条款通常与项目的一个或多个阶段的发货相吻合。开票有时发生在收入确认之后,导致未开票的应收账款。未开帐单应收账款的变化和收入中记录的相应金额与公司长期确认的收入的开单时间和金额的波动有关。
保证义务
该公司为其产品提供针对制造商缺陷的多年保修,不包含服务元素。对于这些保证类型的保修,与保修费用相关的估计未来成本的准备金在它们可能且可合理估计时被记录下来,通常是在产品交付时。这笔准备金是根据每一产品线索赔的性质、频率和平均费用的历史资料计算的。当一个不成熟的产品线几乎没有经验时,估计是基于可比的产品线。使用现有的最佳信息不断对这些估计数进行重新评估,并在必要时对估计数进行修订。估计在下一年应支付的索赔被归类为流动负债,超过一年的应付索赔被归类为长期负债。
所得税
本公司根据ASC主题740 I的规定计提所得税收入税(“美国会计准则第740条”),其中规定递延所得税的确认须以综合财务报表日期生效的已制定税率的拨备衡量。若递延所得税资产的全部或部分更有可能不会被确认,则提供估值减值准备以减少递延所得税资产。所得税估计准备金是根据综合经营报表中报告的收入和费用要素计提的。该公司还提交某些公司州所得税申报单。一般来说,该公司受到美国联邦、州和非美国所得税当局的审查。目前的所得税准备金是指每年提交纳税申报单时应支付的实际或估计金额。递延税项资产及负债是根据资产及负债的计税基准与随附的综合资产负债表所呈报的金额之间的暂时性差异,以及营业亏损及税项抵免结转而产生的估计未来税务影响入账。该期间递延税项资产和负债的变动衡量该期间的递延税项拨备或利益。已制定税法的变化对递延税项资产和负债的影响在制定期间反映为对税收拨备或利益的调整。罚金和利息的调整(如果有)也反映在本年度的税收拨备或福利中。
本公司根据不确定税务状况的技术价值,经审查(包括任何相关上诉或诉讼程序的解决)后决定是否更有可能维持不确定的税务状况。
本公司在综合经营报表中分别在利息支出和其他支出中确认与未确认税收优惠相关的利息和罚金。2022年没有发生任何实质性的利息或罚款。
基于股权的薪酬
公司根据股权奖励的授予日期公允价值确认基于股权的薪酬支出。发放给本公司员工的股权奖励的公允价值是根据相关股价和若干假设确定的,这些假设包括波动性、履约期、无风险利率和预期股息。该公司使用蒙特卡洛模拟模型,根据市场状况对股权奖励进行估值。本公司对发生的没收行为进行核算。每个单位的赠与日期公允价值在必要的服务期限内按直线摊销。
临时股权
可赎回现金或其他资产的权益工具,如可由持有人选择在固定或可决定的日期以固定或可厘定的价格赎回,或在发行人完全无法控制的事件发生时赎回,则分类为临时权益。可赎回权益工具最初按权益工具于发行日的公允价值列账,若该工具目前可赎回或有可能赎回,则该公允价值随后于每个资产负债表日调整。本公司A系列可赎回永久优先股,面值$0.001每股股份(“A系列股份”)按附注11-可赎回永久优先股在随附的综合财务报表中列为临时权益。本公司选择累加赎回价值法,即采用实际利息法累加自A股发行之日起至最早无成本赎回日(五周年)期间的赎回价值变动。此类调整包括在公司可赎回永久优先股和股东权益(亏损)综合变动表中的优先股未申报股息和A系列股票增值中,并根据美国公认会计原则与优先股股息处理类似。
每股收益
基本每股收益(“EPS”)是通过普通股股东可获得的净收入除以该期间的加权平均流通股计算得出的。稀释每股收益考虑了如果股票期权、未授予的限制性股票或可转换债券等发行股票的证券或其他合同被行使并转换为股票时可能发生的稀释。可转换债券目前不能转换。摊薄每股收益的计算方法为:普通股股东可获得的净收入除以期内已发行的加权平均股份数,再乘以潜在股份已发行且具有摊薄性质的额外已发行股份的数量。
信贷集中
可能使公司面临严重集中信用风险的金融工具主要包括现金和应收账款。本公司在资产负债表外并无重大资产负债表外集中
信用风险。本公司在被认为具有高信用质量的金融机构持有现金,且未经历任何与现金余额有关的重大损失。
我们的客户群主要包括大型太阳能开发商、独立发电商、公用事业公司和EPC。我们不需要应收账款的抵押品。
截至2022年12月31日,公司第一大客户和五大客户占比7.9%和23.4分别占应收账款总额的%。截至2021年12月31日,公司最大和五个最大客户构成17.6%和44.6分别占应收贸易账款的%。
在截至2022年12月31日的年度内,有两个客户11.8%和10.6分别占总收入的%。在截至2021年12月31日的年度内,有两个客户12.6%和10.2分别占总收入的%。在截至2020年12月31日的一年中,我们有两个客户各自创造了超过10%的总收入,合计21.5%.
此外,我们的应收账款来自太阳能行业内的公司,因此,我们面临正常的行业信用风险。我们不断评估我们的潜在信贷损失准备金,并建立此类损失准备金。
公允价值
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。本公司遵循公允价值等级,这要求本公司在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。
计量公允价值可使用三种投入水平,如下所示:
•1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。
•2级-1级价格以外的可观察的投入,例如类似资产或负债的报价;不活跃的市场的报价;或资产或负债的几乎整个期限的可观测的或能被可观测的市场数据证实的其他投入。
•3级-对资产或负债的公允价值有重大影响的市场活动很少或根本没有市场活动支持的不可观察的投入。
由于到期日较短,公司现金、应收账款和应付账款的公允价值接近其账面价值。本公司的应付票据、有上限的赎回及关联方贷款的账面价值与其公允价值相若,因为该等贷款是基于本公司以类似条款借入资金的现行市场利率。
本公司遵循ASC 820的规定公允价值计量非金融资产和非经常性基础上按公允价值计量的负债。由于与本公司有关,这适用于在业务合并中获得的某些非金融资产和负债以及商誉减值和非摊销无形资产的计量,因此按公允价值计量,公允价值由本公司在第三方估值的帮助下确定。
3. 收购STI
2022年1月11日,本公司根据日期为2021年11月10日的购买协议完成了对STI的收购,该购买协议由AMixa Capital,S.L.和Aurica Tracker,S.L.各自根据西班牙王国法律正式成立的公司(统称为“卖方”)和Jille Reclusa Etayo先生签订(“STI购买协议”)。收购STI的资金主要来自可转换票据的借款(定义见下文)和发行A系列股票。对STI的收购使该公司立即在西班牙、西欧、巴西和南非开展业务。与收购相关的交易费用为$5.6在截至2022年12月31日的年度综合业务报表的一般和行政细目中记录的1000万美元。根据购买协议,公司向卖方支付了包括美元的成交对价。410.5百万美元现金和(13,894,800公司普通股),估计公允价值为#美元200.2以收购日的收盘价计算为1,000,000美元。购买代价的公允价值为$。610.8百万美元,并导致公司拥有100STI的权益的%。本公司已对收购资产和负债进行估值,并确定了相关的会计影响。以下提供的资料已作调整,以落实附注21所述的重述。
为收购STI支付的对价包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | |
STI的现金对价 | | $ | 409,647 | |
科技创新交易费用的现金对价 | | 896 | |
总现金对价 | | 410,543 | |
非现金股权对价 | | 200,224 | |
转移的总对价 | | 610,767 | |
购买总价对价 | | $ | 610,767 | |
根据ASC 805的规定,收购STI作为业务合并入账企业合并。转让的股权代价由本公司普通股组成,按收购日的收盘价按公允价值计量。收购价是根据管理层对收购日各自公允价值的估计,分配给收购的资产和承担的负债。商誉按转让对价除以已确认净资产的超额部分计算,代表无法单独确认和单独确认的其他资产所产生的估计未来经济利益。确认商誉的因素是合并后的实体预期将通过收购STI实现的协同效应。无商誉的部分预计可在所得税中扣除。
下表汇总了截至购置日的购入资产和承担的负债的公允价值(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
取得的净资产和承担的负债的公允价值: | 收购日期 | | 测量调整 | | 重新测量的采集日期 |
现金和现金等价物 | $ | 36,725 | | | $ | — | | | $ | 36,725 | |
应收账款 | 110,789 | | | — | | | 110,789 | |
盘存 | 47,517 | | | — | | | 47,517 | |
预付费用和其他 | 23,399 | | | — | | | 23,399 | |
财产、厂房和设备 | 4,434 | | | — | | | 4,434 | |
其他无形资产 | 304,431 | | | — | | | 304,431 | |
其他资产 | 325 | | | 2,655 | | | 2,980 | |
收购的总资产 | $ | 527,620 | | | $ | 2,655 | | | $ | 530,275 | |
| | | | | |
应付帐款 | 65,761 | | | — | | | 65,761 | |
递延收入 | 20,345 | | | — | | | 20,345 | |
短期债务 | 44,338 | | | — | | | 44,338 | |
其他负债 | 10,115 | | | 2,655 | | | 12,770 | |
应付所得税 | 7,576 | | | — | | | 7,576 | |
递延税项负债 | 95,510 | | | — | | | 95,510 | |
其他长期负债 | 4,524 | | | — | | | 4,524 | |
长期债务 | 12,053 | | | — | | | 12,053 | |
承担的总负债 | $ | 260,222 | | | $ | 2,655 | | | $ | 262,877 | |
| | | | | |
购入净资产的公允价值 | 267,398 | | | | | 267,398 | |
商誉分配 | $ | 343,369 | | | | | $ | 343,369 | |
采购价格的分配是根据管理层的估计,并辅之以第三方估价。收购资产和承担负债的公允价值估计被估计为接近账面价值,因为它们本质上是短期的,并且是应收或按需支付的。这些资产和负债是现金和现金等价物、应收账款、库存、预付费用和其他、应付账款、其他负债和递延收入。递延税项负债是根据收购时有效的法定税率厘定,适用于司法管辖区各自的无形资产。对于被排除在无形资产和财产、厂房和设备估值范围之外的资产和负债,本公司认为截至收购日的账面净值是一个合理的代理。
购买价格分配包括$304.4收购的可识别无形资产的百万美元。
| | | | | | | | | | | | | | |
(除有用寿命外,以千计) | | 估计公允价值 | | 估计加权平均使用寿命(年) |
积压 | | $ | 50,000 | | | 1 |
客户关系 | | 228,408 | | | 10 |
商号 | | 26,023 | | | 20 |
总计 | | $ | 304,431 | | | |
可识别无形资产的公允价值已使用超额收益法(客户关系和积压)和特许权使用费减免法(商标名)进行估计。使用超额收益法和公允价值层次结构中的第三级投入的重要投入包括经济寿命、估计收入、基于历史结果和预测的费用以及基于客户关系加权平均资本成本的贴现率。15%对于西班牙,16.5巴西和14.0西班牙外购项目和积压的订单百分比8.5%对于西班牙,9.5巴西和7.5%用于西班牙外购项目。特许权使用费减免法模型的重要投入包括对未来收入、经济寿命、估计特许权使用费税率1.25%,以及基于加权平均资本成本的贴现率15.2%。加权平均资本成本是根据公司的资本结构、资本成本、固有的业务风险状况和长期增长预期确定的。无形资产在其估计使用年限内按直线摊销,以反映资产的经济利益。使用年限的确定基于各种行业研究、历史收购经验、经济因素以及收购STI后公司未来的预测现金流。
自收购之日起至2022年12月31日止,公司综合经营报表内的STI收入及净亏损金额为$369.7百万美元和$(21.5)分别为100万。
备考财务信息(未经审计)
以下未经审计的备考财务信息显示了本公司和意法半导体的综合运营结果,就好像收购发生在2021年1月1日,在实施某些未经审计的备考调整之后。此处反映的未经审计的备考调整仅包括与收购STI直接相关的调整,包括无形资产摊销、债务融资支出和税收优惠。未经审计的备考财务信息不反映因收购STI而产生的预期费用节省的任何调整,也不一定表明如果STI收购于2021年1月1日完成,实际发生的经营结果(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 1,645,962 | | | $ | 1,118,903 | |
净收益(亏损) | $ | 36,285 | | | $ | (74,215) | |
4. 应收帐款
应收账款由以下部分组成(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
应收账款 | $ | 423,071 | | | $ | 236,149 | |
减去:信贷损失准备金 | (1,888) | | | (140) | |
应收账款净额 | $ | 421,183 | | | $ | 236,009 | |
应收账款中包括项目所有者保留的金额,这些金额代表我们的客户在产品由第三方安装、由客户安排并且项目宣布投入运营之前扣留的资金。这些留存金额为#美元。47.4百万美元和美元13.5分别截至2022年12月31日和2021年12月31日。截至2022年12月31日的所有未偿还留存金额均可在未来12个月内收回。
以下是应收账款信贷损失准备金的活动情况,其中包括贸易应收账款和未开票应收账款(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
期初余额 | $ | (140) | | | $ | (663) | |
信贷损失准备金 | (2,599) | | | 303 | |
收纳 | 731 | | | 130 | |
已核销 | 120 | | | 90 | |
期末余额 | $ | (1,888) | | | $ | (140) | |
5. 盘存
库存包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
原料 | $ | 72,241 | | | $ | 85,470 | |
成品 | 169,192 | | | 127,598 | |
超额或陈旧库存准备 | (8,274) | | | (7,415) | |
总计 | $ | 233,159 | | | $ | 205,653 | |
截至2022年12月31日,使用平均成本法和先进先出法计算的存货为#美元。209.31000万美元和300万美元23.8分别为2.5亿美元和2.5亿美元。不是使用先进先出法对截至2021年12月31日的库存进行估值。
下表列出了库存准备金余额的变化(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
期初余额 | $ | (7,415) | | | $ | (6,425) | |
增加 | (4,044) | | | (1,766) | |
核销 | 3,185 | | | 776 | |
期末余额 | $ | (8,274) | | | $ | (7,415) | |
6. 物业、厂房及设备
财产、厂房和设备由以下部分组成(除使用年限外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日, |
| 预计使用寿命(年) | | 2022 | | 2021 |
土地 | 不适用 | | $ | 1,583 | | | $ | 1,340 | |
建筑物及土地改善工程 | 15-39 | | 7,411 | | | 2,451 | |
制造设备 | 7 | | 18,983 | | | 13,924 | |
家具、固定装置和设备 | 5-7 | | 3,583 | | | 476 | |
车辆 | 5 | | 585 | | | 161 | |
硬件和软件 | 3-5 | | 3,706 | | | 1,683 | |
正在处理的资产 | 不适用 | | 5,142 | | | 1,880 | |
总计 | | | 40,993 | | | 21,915 | |
减去:累计折旧 | | | (17,819) | | | (11,223) | |
财产、厂房和设备、净值 | | | $ | 23,174 | | | $ | 10,692 | |
折旧费用为$2.6百万,$2.4百万美元和美元2.2截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为400万美元,其中1.6百万,$2.0百万美元和美元2.01000万美元分别分配给收入成本和#美元1.0百万,$0.4百万美元和美元0.21000万美元分别计入截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度综合经营报表中的折旧和摊销。
7. 商誉及其他无形资产
商誉
截至2021年12月31日,与前母公司收购本公司相关的商誉为$69.72000万美元,扣除累计减值$51.91000万美元。
作为收购STI的结果,该公司记录了$343.41000万美元的善意并开始报道二细分市场、阵列遗留运营和新收购的STI运营。
下表按可报告段显示商誉余额变动(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 阵列传统运营 | | STI运营 | | 总计 | | | | | | |
截至2021年12月31日的期初余额 | $ | 69,727 | | | $ | — | | | $ | 69,727 | | | | | | | |
收购STI | — | | | 343,369 | | | 343,369 | | | | | | | |
外币折算 | — | | | 3,088 | | | 3,088 | | | | | | | |
截至2022年12月31日的期末余额 | $ | 69,727 | | | $ | 346,457 | | | $ | 416,184 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
于2022年3月31日,本公司认定,自2021年12月31日起其股价下跌,以及本季度原材料价格持续对阵列遗留运营报告单位的毛利率产生负面影响,是表明阵列遗留运营报告单位的公允价值可能低于其账面价值的事件。根据本公司于2022年3月31日对阵列遗留业务报告单位进行的商誉减值量化分析,公允价值超过账面价值,因此未录得减值。
该公司利用定性减值分析完成了年度商誉减值测试,得出截至2022年12月31日商誉没有减值的结论。
其他无形资产
其他无形资产包括以下内容(单位为千,但使用年限除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日, |
| 预计使用寿命(年) | | 2022 | | 2021 |
可摊销: | | | | | |
成本: | | | | | |
发达的技术 | 14 | | $ | 203,800 | | | $ | 203,800 | |
客户关系 | 10 | | 321,935 | | | 89,500 | |
积压 | 1 | | 51,015 | | | — | |
商号 | 20 | | 25,682 | | | — | |
应摊销无形资产总额 | | | 602,432 | | | 293,300 | |
累计摊销: | | | | | |
发达的技术 | | | 94,347 | | | 79,790 | |
客户关系 | | | 81,268 | | | 49,057 | |
积压 | | | 49,507 | | | — | |
商号 | | | 1,246 | | | — | |
累计摊销总额 | | | 226,368 | | | 128,847 | |
可摊销无形资产总额(净额) | | | 376,064 | | | 164,453 | |
| | | | | |
不可摊销成本: | | | | | |
商号 | | | 10,300 | | | 10,300 | |
其他无形资产总额,净额 | | | $ | 386,364 | | | $ | 174,753 | |
与无形资产相关的摊销费用为#美元98.2百万,$23.5百万美元和美元25.3分别为2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日。
下表列出了估计的未来年度摊销费用(以千为单位):
| | | | | |
| 金额 |
2023 | $ | 49,733 | |
2024 | 47,923 | |
2025 | 47,923 | |
2026 | 43,616 | |
2027 | 38,973 | |
此后 | 147,896 | |
| $ | 376,064 | |
8. 所得税
本公司未计提所得税准备金的收入(亏损)构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
美国 | $ | 34,344 | | | $ | (61,332) | | | $ | 77,778 | |
外国 | (39,296) | | | 211 | | | — | |
未计提所得税准备的收入(亏损) | $ | (4,952) | | | $ | (61,121) | | | $ | 77,778 | |
计入业务的所得税准备金由以下部分组成(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
当期费用(福利): | | | | | |
联邦制 | $ | 12,826 | | | $ | (8) | | | $ | 17,248 | |
状态 | 1,630 | | | (668) | | | 4,196 | |
外国 | 7,725 | | | 60 | | | — | |
| 22,181 | | | (616) | | | 21,444 | |
递延费用(福利): | | | | | |
联邦制 | (6,160) | | | (9,085) | | | (2,799) | |
状态 | (960) | | | (1,017) | | | 60 | |
外国 | (24,445) | | | — | | | — | |
| (31,565) | | | (10,102) | | | (2,739) | |
所得税支出(福利)合计 | $ | (9,384) | | | $ | (10,718) | | | $ | 18,705 | |
公司递延税项资产和负债的重要组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
递延税项资产: | | | |
坏账 | $ | 234 | | | $ | 32 | |
盘存 | 2,780 | | | 2,411 | |
应计保修 | 3,575 | | | 1,242 | |
应计补偿 | 637 | | | 315 | |
净营业亏损 | 1,014 | | | 1,944 | |
基于股权的薪酬 | 2,240 | | | 948 | |
租赁负债 | 4,588 | | | 2,661 | |
已设置上限的呼叫的高级服务 | 10,792 | | | 12,356 | |
利息支出结转 | 6,750 | | | 5,301 | |
资本化研究与开发费用 | 1,752 | | | — | |
其他 | 2,435 | | | 275 | |
递延税项资产 | 36,797 | | | 27,485 | |
估值免税额 | (1,449) | | | (222) | |
递延税项资产,净额 | 35,348 | | | 27,263 | |
递延税项负债: | | | |
物业、厂房和设备 | (1,592) | | | (1,083) | |
无形资产 | (85,927) | | | (14,165) | |
ROU资产 | (3,969) | | | (2,670) | |
递延税项负债 | (91,488) | | | (17,918) | |
递延税项资产(负债)净额 | $ | (56,140) | | | $ | 9,345 | |
按21%的联邦法定税率计算的所得税支出与按公司有效税率计算的实际所得税支出的对账如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
所得税税率对账 | | | | | |
按美国法定税率计算的所得税费用(福利) | $ | (1,040) | | | $ | (12,835) | | | $ | 16,333 | |
州所得税 | 530 | | | (1,545) | | | 3,375 | |
高级船员薪酬 | 740 | | | 435 | | | — | |
基于股权的薪酬 | 712 | | | 1,542 | | | 852 | |
或有对价 | (947) | | | 567 | | | 5,553 | |
税收抵免 | (421) | | | (620) | | | (79) | |
《关爱法案》 | — | | | — | | | (6,608) | |
非美国所得税税率与美国法定税率不同 | (4,274) | | | — | | | — | |
非美国税收优惠 | (4,183) | | | — | | | — | |
外国派生的无形收入利益 | (1,668) | | | — | | | (1,201) | |
交易成本 | 1,628 | | | 950 | | | — | |
更改估值免税额 | (534) | | | 14 | | | — | |
不可扣除的费用 | 10 | | | 69 | | | 437 | |
其他 | 63 | | | 705 | | | 43 | |
所得税支出(福利)合计 | $ | (9,384) | | | $ | (10,718) | | | $ | 18,705 | |
该公司在非美国税收优惠下运营,这降低了公司的整体有效税率。截至2022年12月31日,公司已满足这些协议中列举的条件。随附的合并财务报表中包括#美元的税收优惠4.22022年来自非美国税收优惠的600万美元。
截至2022年12月31日,该公司的联邦所得税净营业亏损(NOL)结转约为$4.8未到期的1000万美元,州所得税NOL结转约$4.5从2029年开始的未来几年将有1.3亿欧元到期,而外国NOL是无关紧要的。截至2021年12月31日,该公司的联邦所得税NOL结转约为$5.1未到期的1000万美元,州所得税NOL结转约$9.7从2029年开始的未来几年将有1.3亿欧元到期,而外国NOL是无关紧要的。
递延税项资产的变现有赖于在适当的司法管辖区产生足够的适当类型的应税收入。在评估部分递延税项资产变现能力时,管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。由于未来收益的类型和地点,来自某些美国联邦、州和外国净营业亏损的递延税项资产不太可能实现,因此,公司有#美元的估值准备金。1.41000万美元和300万美元0.2截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度。估值免税额为#美元1.8截至收购STI之日,已为递延税项资产入账100万欧元。
美国会计准则第740条规定了在纳税申报单上申报或预期申报的税收优惠应如何记录在财务报表中的问题。根据美国会计准则第740条,本公司必须确认不确定税务状况所带来的税务利益,前提是税务机关根据该税务状况的技术优点,经审核后,该税务状况极有可能得以维持。该公司根据ASC 740对其税务状况的评估没有导致对经营业绩、财务状况或流动资金产生重大影响的变化。该公司拥有不是2022年12月31日或2021年12月31日未确认的所得税优惠。
该公司在美国联邦司法管辖区、美国多个州以及非美国司法管辖区提交所得税申报单。通过全球扩张和对STI的收购,该公司在西班牙和巴西拥有重要的业务。该公司及其子公司定期接受各种美国和非美国税务当局的审查。在2017年前,本公司不需要接受美国联邦、州和非美国税务机关的所得税审查。目前在任何实质性司法管辖区都没有所得税审计。
外国子公司持有的永久再投资现金通常用于为子公司的经营活动和未来的外国投资提供资金。资金汇回可能导致调整外国预扣税、外国和(或)国家所得税的纳税义务以及外汇变动的影响。于2022年12月31日,管理层认为美国有足够的流动资金。本公司将考虑从其非美国子公司汇回某些不需要为当地业务提供资金的资金;然而,这些特定的汇回活动尚未也不会导致公司承担重大的递增税款负担。
截至2022年12月31日,该公司在美国以外的重要司法管辖区积累了不可分配收益的亏损。因此,并无记录递延税项。
本公司并不收取与应付予前拥有人的应收税项协议(“TRA”)有关的款项的课税基准。参考附注15--承付款和或有事项,了解TRA的详细情况,这在收购阵列时是一个或有考虑因素。
9. 应计保修准备金、应计保修准备金、应计
下表显示了应计保修准备金余额的变化(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
期初余额 | $ | 3,192 | | | $ | 3,049 | |
就已发出的保证作出规定 | 5,289 | | | 1,064 | |
付款 | (1,868) | | | (373) | |
保修过期 | (1,137) | | | (548) | |
期末余额 | $ | 5,476 | | | $ | 3,192 | |
10. 债务
高级担保信贷安排
高级担保信贷安排包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
定期贷款安排 | $ | 312,475 | | | $ | 326,775 | |
循环信贷安排 | — | | | — | |
| 312,475 | | | 326,775 | |
未摊销折价和发行成本 | (19,135) | | | (23,282) | |
高级担保信贷安排,扣除未摊销债务贴现和发行成本后的净额 | 293,340 | | | 303,493 | |
定期贷款安排的当期部分 | (4,300) | | | (4,300) | |
高级担保信贷安排,扣除当前部分及未摊销贴现和发行成本后的净额 | $ | 289,040 | | | $ | 299,193 | |
本公司于二零二零年十月十四日订立高级担保信贷安排,并于二零二一年二月二十三日(“第一修正案”)及二零二一年二月二十六日(“第二修正案”)修订。高级担保贷款最初包括:(1)#美元5752000万名高级员工已获得担保7年期定期贷款安排(“定期贷款安排”)和(2)a#1502000万名高级员工已获得担保5年期循环信贷安排(“循环信贷安排”,与定期贷款安排一起,称为“高级担保信贷安排”)。在欧洲货币借款方面,第一修正案将伦敦银行间同业拆借利率下限降至50基点来自100基点,并将适用保证金下调至325基点来自400年利率基点。第二修正案将循环信贷机制的借款能力从#美元提高到#美元。1502000万美元至2000万美元2001000万美元。
定期贷款的未偿还余额为#美元。312.51000万美元和300万美元326.8分别截至2022年12月31日和2021年12月31日。定期贷款余额载于所附综合资产负债表,扣除债务贴现和发行成本#美元。19.11000万美元和300万美元23.3分别为2022年12月31日和2021年12月31日。
在循环信贷安排下,公司拥有不是截至2022年12月31日和2021年12月31日的未偿还余额为38.81000万美元和300万美元13.6截至2022年12月31日和2021年12月31日的备用信用证分别为100万美元,可用金额为161.21000万美元和300万美元186.4分别截至2022年12月31日和2021年12月31日。
高级担保信贷安排的条款和条件
利率
根据定期贷款安排适用于贷款的利率等于(I)在ABR借款的情况下,(A)当日的联邦基金利率加50基点,(B)最优惠利率和(C)当日美元存款的调整后LIBOR利率,期限为一个月加1个月100基点,但在任何情况下,ABR不得低于150基点,在每种情况下,加上适用的边际300年息基点;或(Ii)如属欧洲货币借款,以(A)有关货币的伦敦银行同业拆息(经法定准备金要求调整)及(B)较大者为准100基点,在每种情况下,加上适用的边际400年利率基点。根据第一条
修正:(一)ABR借款的适用保证金(A)减为225基点和(B)对欧洲货币借款的影响降至325基点和(2)上文第(2)(B)款所指的伦敦银行同业拆息下限由100至50基点。2022年12月31日的适用利率为7.94%
适用于循环融资项下贷款的利率等于(I)在ABR借款的情况下,(A)当日的联邦基金利率加50基点,(B)最优惠利率和(C)当日美元存款的调整后LIBOR利率,期限为一个月加1个月100基点,但在任何情况下,ABR不得低于150基点,在每种情况下,加上适用的边际225年息基点;或(Ii)如属欧洲货币借款,以(A)有关货币的伦敦银行同业拆息利率(经法定准备金要求调整后)及(B)50基点,在每种情况下,加上适用的边际325年利率基点。
提前还款和摊销
定期贷款工具以等额的季度分期摊销,年度总额相当于1.00根据其提供资金的贷款的原始本金的年利率。在循环信贷安排下,没有预定的摊销。
循环信贷安排下的贷款可以自愿全部或部分预付,在每种情况下都不收取保费或罚款。定期贷款安排下的贷款可自愿预付全部或部分贷款,在每种情况下均不收取保费或罚款(1因某些“重新定价事件”而预付的溢价百分比,但有例外情况,在12高级担保信贷安排结束之日的月数)。
此外,定期贷款安排需要计算年度超额现金流,规定的公式没有要求公司预付截至2022年12月31日的年度本金。
限制性契诺和其他事项
循环信贷安排包括一项正在启动的财务维护契约,如果循环信贷安排下的未偿还贷款和某些其他信贷展期超过35其承诺总额的%,但受惯例排除和条件的限制。如果触发财务维护契约,将测试第一留置权净杠杆率是否不超过合规性7.10到1.00。截至2022年12月31日,该公司遵守了所有规定的公约。
高级担保信贷机制还包含通常用于此类融资的肯定和消极契诺,包括限制我们产生债务和留置权、处置、投资、收购、限制付款以及与关联公司进行交易的契诺。高级担保信贷机制还包括常规违约事件,包括发生控制权变更。
保证和安全
高级担保信贷安排项下的债务由ATI Investment Sub,Inc.及其全资拥有的国内子公司担保,但某些非实质性子公司和其他被排除的子公司除外。高级担保信贷机制下的债务以担保人和借款人阵列技术公司(F/K/a阵列)未来几乎所有财产和资产的优先担保权益为担保。
技术公司),包括应收账款、存货、设备、一般无形资产、知识产权、投资财产、其他个人财产、材料拥有的不动产、现金和上述收益。
可转债
可转换债务包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
1.00可转换优先票据百分比 | $ | 425,000 | | | $ | 425,000 | |
未摊销折价和发行成本 | (11,248) | | | (13,137) | |
1.00可转换优先票据百分比,净额 | $ | 413,752 | | | $ | 411,863 | |
| | | |
2021年12月3日和2021年12月9日,公司完成了一笔425.0百万股非公开发行(美元3751000万美元和300万美元50分别为400万美元),其中1.002028年到期的可转换优先票据的百分比,收益为$413.32000万(美元)364.71000万美元和300万美元48.6分别),扣除原发行的折扣2.75%。可转换票据是根据本公司与作为受托人的美国全国银行协会于2021年12月3日签订的契约(“契约”)发行的。
截至2022年12月31日止年度,与可换股票据有关的利息开支为$6.11000万美元,其中,4.21000万美元是合同利息,1.9600万美元是债务贴现和发行成本的摊销。截至2021年12月31日的年度利息开支为$0.41000万美元,其中,0.31000万美元是合同利息和1美元0.1债务贴现和发行成本摊销100万欧元。贴现和发行成本将按以下实际利率在债务期限内摊销1.5%.
可转换票据是公司的优先无担保债券,将于2028年12月1日到期,除非提前转换、赎回或回购。可转换票据的利息利率为1.00每年%,从2022年6月1日开始,每半年拖欠一次,时间为每年6月1日和12月1日。
该等可换股票据于截至2022年12月31日止年度内不可转换,至今尚未有任何可换股票据。由于公司普通股的平均市价自成立以来从未超过行权价格,因此对截至2022年12月31日的年度每股收益没有摊薄影响。
救赎
在紧接2028年6月1日前一个营业日营业结束前的任何时间,可转换票据只有在以下情况下才可由持有人选择:(1)在截至2022年3月31日的日历季度之后开始的任何日历季度内(且仅在该日历季度期间),如果至少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日大于或等于130在每个适用的交易日当时有效的转换价格的百分比;(2)在任何连续十个交易日期间(“测算期”)之后的五个营业日期间内,交易价格为每美元1,000测算期内每个交易日的票据本金金额少于98公司普通股最近一次报告销售价格的乘积百分比以及每次交易中可转换票据的转换率
(3)如本公司于紧接赎回日期前第二个预定交易日收市前任何时间赎回该等可换股票据,但仅限于已赎回(或被视为已赎回)的可换股票据;或(4)发生契约所述的指定公司事项时。在2028年6月1日或之后,直至紧接到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止,可转换票据的持有人可随时转换其全部或任何部分可转换票据,而不论上述情况如何。于转换可换股票据时,本公司将支付不超过将予转换的可换股票据本金总额的现金,并由本公司选择支付或交付(视乎情况而定)现金、本公司普通股股份或现金加本公司普通股股份的组合,以支付或交付超过正被转换的可换股票据本金总额的本公司转换债务的剩余部分(如有)。
公司可在2025年12月6日或之后以现金赎回全部或任何部分可转换票据,条件是公司普通股的最后报告销售价格至少为130当时有效的转换价格的%,至少20任何期间的交易日(不论是否连续)30连续交易日(包括该期间的最后一个交易日),直至紧接本公司发出赎回通知之日的前一个交易日为止,赎回价格为100将赎回的可转换票据本金的%,加上赎回日(但不包括赎回日)的应计利息和未偿还利息。如果公司赎回少于所有未偿还的可转换票据,则至少为$100于有关赎回通知日期,本金总额须为未偿还及不须赎回的可转换票据总额为1,000万元。可换股票据不计提偿债基金。
可转换票据的转换率最初为41.9054公司普通股每$1股1,000可换股票据的本金金额,相当于初始换股价约$23.86每股普通股或10.11.2亿股普通股。可换股票据的初步换股价溢价约为32.5较上一次报告的公司普通股在纳斯达克全球市场上的销售价格低2021年11月30日。可换股票据的换股比率会根据契约条款在若干情况下作出调整。此外,在可换股票据到期日之前发生若干企业事件后,或如本公司就可换股票据发出赎回通知,本公司将在某些情况下,为选择就该企业事件转换其可换股票据(或其任何部分)或于相关赎回期间(定义见契约)转换其催缴(或被视为)赎回的可换股票据的持有人,提高可换股票据的换股比率。
如果公司发生根本改变(如契约所界定),持有人可要求公司在某些条件及例外情况下,以现金回购全部或任何部分可转换票据,其基本改变购回价格(如契约所界定)相等于100将购回的可转换票据本金的百分比,加上应计和未付利息,至(但不包括)基本变化回购日期(定义见契约)。
契约包括惯常契诺及列明若干违约事件,其后可换股票据可被宣布为即时到期及应付,并列明若干类型涉及本公司或其若干附属公司的破产或无力偿债事件,其后可换股票据自动到期及应付。
已设置上限的呼叫
关于发行可换股票据,公司支付了$52.9签署上限看涨期权协议,以减少可转换票据转换后对本公司普通股持有人的潜在摊薄。具体地说,在根据协议发行的有上限的看涨期权工具(“有上限的看涨期权”)行使后,本公司将获得相当于约17.81000万股(A)乘以(I)$的较低者36.0200或其普通股当时的市场价格,减去(2)适用的行权价格,以及(B)除以其普通股的当时市场价格。这一公式的结果是,当普通股的市场价格超过行使价并接近上限时,公司将获得更多股票。36.0200每股。
因此,如果可转换票据被转换,那么公司将发行的股份数量实际上将被公司在行使上限催缴时收到的普通股股份部分抵消。如果发生影响公司的某些特定非常事件,包括合并;收购要约;公司普通股国有化、破产或退市;法律变化;未能交付;破产申请;股票拆分、合并、分红、回购或类似事件;或宣布之前的某些行动,上述公式将被调整。
除某些情况外,公司还可以选择在结算时以现金代替普通股的等值现金。有上限的赎回将于2028年12月1日到期,并在发生某些非常事件时终止,例如合并、收购要约、国有化、破产、退市、违约事件、法律变化、未能交付、宣布其中某些事件或提前转换可转换票据。尽管旨在减少转换可换股票据后发行的普通股股份净额,但设定上限的催缴股款是单独协商的交易,不属于可换股票据条款的一部分,也不影响可换股票据持有人的权利。被封顶的催缴符合股权分类标准,因为它们与公司的普通股挂钩,并且公司有权以股票或现金结算封顶催缴。因此,为设定上限的催缴股款支付的金额被记录为额外实收资本的减少。上限催缴不计入普通股股东每股摊薄净收益(亏损)的计算,因为它们的影响是反摊薄的。
该公司作出税务选择,以整合可转换票据和上限催缴。这次税务选择的会计影响使上限催缴可在票据期限内作为原始发行的贴现利息扣除,并导致$10.8截至2022年12月31日,作为对综合资产负债表上额外实收资本的调整而计入的递延税项资产为100万美元。
其他债务
就收购STI而言,本公司承担了STI与多家本地银行及信贷机构的未偿还债务(“其他债务”)。截至2022年12月31日,这些债务的未偿余额总额为#美元。52.01000万美元,其中约20.3100万美元适用于固定利率,范围从0.55%至4.52%。剩余的$31.7100万美元适用于浮动利率,范围从1.99%至3.96%。2022年其他债务的利息支出总额为$2.41000万美元。
总债务到期日
未来总债务到期日如下(以千为单位):
| | | | | |
| 金额 |
2023 | $ | 38,691 | |
2024 | 13,583 | |
2025 | 8,257 | |
2026 | 6,453 | |
2027 | 297,442 | |
此后 | 425,000 | |
| $ | 789,426 | |
11. 可赎回永久优先股
A系列可赎回永久优先股
本公司与若干投资者(“买方”)订立证券购买协议(“SPA”),据此,本公司于二零二一年八月十一日发行350,000其新指定的A股和A股7,098,765公司普通股,总购买价为$346.0百万美元(“初始收盘价”)。此外,根据SPA,公司于2021年9月27日向购买者发行并出售776,235普通股,总购买价为$0.012000万(《预付远期合同》)。该公司用净收益偿还了#美元102.0其现有循环信贷安排下的未偿还余额为100万美元,预付金额为100.0本公司定期贷款安排的1.8亿欧元。A系列股票没有到期日。
SPA允许公司选择要求购买者购买最多额外的150,000截至2023年6月30日及之前的A股股份3,375,000普通股股份(或最多6,100,000在某些价格相关调整的情况下普通股),须根据任何股票股息、股票拆分、股票合并、重新分类或类似交易进行某些公平调整,总收购价最高可达$148.02000万美元(“延迟支取承诺”)。
2022年1月7日,根据延迟支取承诺,本公司向买方发行并出售:50,000A股及A股股份1,125,000公司普通股的额外收盘价,总购买价为$49.42000万(“额外的收盘”)。
本公司对根据SPA发行的工具进行了会计评估,并确定在初始成交时发行的A股和普通股,以及预付远期合同和延迟提取承诺是在权益中计入的独立工具。A系列股票在综合资产负债表中计入临时权益,因为它们在公司无法控制的某些触发事件(如重大变化)时具有赎回功能。
A系列股票的收益,扣除交易成本和折价$334.6根据每种工具的相对公允价值,已为每种工具分配了100万欧元。在最初的截止日期,$229.8向A系列股票分配了100万美元,105.41000万美元换取普通股,$12.4延迟提取承诺,记为额外实收资本的借方,以及#美元11.7向预付费远期合同支付100万美元。
与发行证券相关的直接成本为$11.11000万美元,连同这笔钱4.4万元折扣,已入账为证券收益的减少。净收益为$334.6已向A系列股票分配了2.5亿美元的资金。229.81000万美元,普通股为$105.430万美元和额外的实收资本$12.4300万美元用于承诺的融资拨付。
扣除交易费用和折扣#美元后的额外成交收益1.3300万美元,在A股和普通股之间进行分配,所得资金为33.11000万美元和300万美元15.9分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
本公司以临时权益方式呈交A系列股份,并采用实际利息法将账面值增加至发行日至最早赎回日的全额赎回金额。这样的增长总计为$。23.21000万美元和300万美元7.4截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为1.2亿美元和1.3亿美元。
分红
于首次完成交易五周年当日或之前,本公司可(I)按当时适用的现金定期股息率(定义见下文)以现金支付A系列股份的股息,(Ii)按应计定期股息率按应计清算优先权支付股息。6.25%(“准许应计股息”)或(Iii)两者的组合。在最初完成交易的五周年之后,股息只能以现金支付。如果本公司在初始结算五周年后没有宣布该等股息并以现金支付,股息应按当时适用的现金定期股息率外加清算优先股(“默认应计股息”)应计200基点。如果连续六个季度出现违约应计股息,本公司将根据A系列股票持有人的选择权支付100违约应计股息金额的%,方法是向该持有人交付相当于(I)违约应计股息金额除以(Ii)的商的公司普通股数量95公司普通股30日VWAP的%(“非现金股息”)。
A系列股票的“定期现金股息率”意味着:(一)最初,5.75清盘优先权的年利率及(Ii)增加(A)50初始收盘五周年、六周年和七周年各基点和(B)100在最初收盘的第八、第九和第十个周年纪念日各增加一个基点。A股的“定期应计股息率”意味着6.25清算优先权的年利率。
如本文所用,“清算优先权”是指,就任何A股系列股票而言,初始清算优先权为$。1,000每股加该股份在厘定时的任何应计股息。
于2022财年首九个月内,本公司按应计定期股息率6.25%,总计$18.71000万美元。这笔款项是在2022年9月用现金支付的。截至2022年12月31日,公司已应计和未支付股息$6.41000万美元。
此次A股具有类似美国证券交易委员会员工会计公告话题5Q所描述的“递增费率安全”特征,递增率优先股。因此,A系列股票的折价被认为是一项未申报的股息成本,在永久股息开始之前的一段时间内使用有效利息法进行摊销,方法是将推定股息成本计入留存收益,或在没有留存收益的情况下计入额外的实收资本,并增加账面金额。
在A股中增加相应的金额。因此,折扣的摊销金额超过五年采用有效屈服法。
费用
在2023年6月30日之前,本公司将就延迟提取承诺的未购买部分向购买者支付现金承诺溢价,具体如下:
a.0%通过六个月最初关闭的周年纪念日;
b.1.5%来自六个月最初关闭的周年纪念通过12个月最初关闭的周年纪念;以及
c.3.0%来自12个月最初关闭的周年纪念日到2023年6月30日。
本公司可随时自行决定终止部分或全部延迟提款承诺。
排名和清算优先权
在股息权和公司事务自愿或非自愿清算、解散或结束(“清算”)时的权利方面,A股优先于普通股。在清算时,每一股A系列可赎回股份将有权获得每股金额(“清算、赎回或回购金额”),相当于(I)该股的清算优先权,加上其所有应计和未支付的股息(包括任何应计股息)和(Ii)相当于(A)之和的现金金额。130.0该股份的初始清算优先权(定义见下文)的百分比减去(B)支付前就该股份支付的现金股息的累计金额。如本文所用,“清算优先权”指,就任何A系列股票而言,初始清算优先权为$。1,000每股(“初始清盘优先权”)加上该股份在厘定时的任何应计股息。
赎回权
公司可赎回全部或部分A系列股票(以不少于$为增量200根据当时将赎回的A系列股份的清盘优先权(或如本公司选择赎回所有A股已发行股份,则为该较少金额),现金金额相等于清盘、赎回或购回金额。一旦发生“根本变化”(涉及指定证书中进一步描述的公司控制权变更、破产、资不抵债或清算),每位持有人有权要求公司赎回持有人全部或部分A系列股票,现金金额与清算、赎回或购回金额相当。
投票权
A系列股票的每位持有者将拥有一就A系列股票持有人有权作为一个类别单独投票(如下所述)的任何事项进行每股投票,无论是在会议上还是以书面同意的方式。A系列股票的持有者在其他方面没有任何投票权。
12. 普通股和优先股
普通股
普通股的每个持有者有权一就提交表决或经本公司股东同意的任何事项,为截至适用记录日期所持有的每股普通股投票。普通股持有人应有权在公司董事会(“董事会”)可能宣布的股息及其他现金、财产或股票分派中按每股平均分配股份,但须受优先股持有人的优惠所规限。在……里面这个如果公司发生自动或非自愿清算、解散、资产分配或清盘,公司所有可供分配给普通股持有人的资产应分配给普通股持有人,并按比例支付给普通股持有人,但须符合优先股持有人的优先选择。
优先股
本公司可不时发行优先股,代价由本公司董事会(“董事会”)厘定。董事会获授权就一个或多个优先股系列作出规定,并厘定该等优先股系列的指定、投票权、优先股及相对、参与、选择及其他特别权利,以及该等优先股系列的资格、限制或限制,以及根据特拉华州公司法准许的该系列优先股的股份数目。每一系列优先股(如有)的权力、优先权及相对、参与、选择及其他特别权利,以及其资格、限制或限制,在任何时间均可能有别于任何及所有其他系列的优先股。
13. 收入
本公司将与客户签订的合同的收入按长期记录的销售额和某一时间点的销售额进行分类。
下表列出了该公司的分类数据(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
超时收入 | $ | 1,155,848 | | | $ | 519,003 | | | $ | 503,238 | |
时间点收入 | 481,698 | | | 334,315 | | | 369,424 | |
总收入 | $ | 1,637,546 | | | $ | 853,318 | | | $ | 872,662 | |
由未开账单的应收款组成的合同资产在本报告所述期间终了时逐个合同记入合并资产负债表的应收账款内,包括以下各项(千元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
未开票应收账款 | $ | 101,513 | | | $ | 111,224 | | | $ | 18,073 | |
在确认收入之前,该公司还从客户那里收取预付款或保证金,从而产生合同债务。合同负债的变化(即递延收入)与预购订单和
公司收到的付款。在每个报告期结束时,由逐个合同记录的递延收入构成的合同负债如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
递延收入 | $ | 178,922 | | | $ | 99,575 | | | $ | 149,821 | |
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,公司将美元84.7百万美元和美元149.8百万递延收入分别为收入,这代表85%和100分别为前几年递延收入余额的%。
先收后挂的安排
本公司ITC相关合同和独立系统组件销售确认的收入在某个时间点被记录下来,并在履行与我们客户的合同条款下的义务时确认。通常,这是在资产控制权转移时发生的,通常是在按照运输条款交付给客户时发生的。在某些情况下,当产品仍在我们的保管之下,所有权和损失风险已转移给客户时(称为票据持有安排),收入将在满足票据持有安排下控制权转移的所有具体要求时确认。
2022年,该公司拥有一与客户签订的销售商品和服务的合同,其中包含仓储、搬运和其他保管责任等票据和持有义务。相关收入约为美元。13.72000万美元,截至2022年12月31日全额支付,产品于2023年1月发货给客户。“公司”(The Company)有$168.9销售商品和服务的客户总收入为百万美元,这些商品和服务包含仓储、搬运和其他保管责任等票据和持有义务2021年12月31日。
剩余的履约义务将用于偿还债务。
截至2022年12月31日,该公司拥有719.3剩余的履约债务为1.8亿美元。本公司预计将于100这些履约义务的百分比在下一次12个月.
14. 每股收益
下表列出了每股基本收益和稀释后收益(亏损)的计算方法(单位为千,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
净收益(亏损) | $ | 4,432 | | | $ | (50,403) | | | $ | 59,073 | |
优先股息和增值 | (48,054) | | | (15,715) | | | — | |
普通股股东净收益(亏损) | (43,622) | | | (66,118) | | | 59,073 | |
| | | | | |
基本信息: | | | | | |
加权平均已发行普通股 | 149,819 | | | 129,984 | | | 121,467 | |
每股收益(亏损) | $ | (0.29) | | | $ | (0.51) | | | $ | 0.49 | |
| | | | | |
稀释: | | | | | |
加权平均已发行普通股 | 149,819 | | | 129,984 | | | 121,467 | |
限制性股票和业绩奖励的作用 | — | | | — | | | 47 | |
加权平均稀释股份 | 149,819 | | | 129,984 | | | 121,514 | |
每股收益(亏损) | $ | (0.29) | | | $ | (0.51) | | | $ | 0.49 | |
根据基于股权的奖励发行的潜在摊薄普通股500,006不包括在内,因为在截至2020年12月31日的年度内,它们的效果是反稀释的。根据基于股权的奖励可发行的潜在稀释性普通股2,165,217和1,078,096分别于截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度并未包括在内,因为其潜在影响是反摊薄的,因为本公司对普通股股东产生净亏损。于截至2022年及2021年12月31日止年度,并无根据可换股票据发行的潜在摊薄普通股,这是由于可换股票据的面值须于兑换时以现金支付,而股票价格并未超过可换股票据的换股价。
有几个26,671,594乙类单位及1,000前母公司向本公司若干雇员或董事发行的C类单位,并未计入截至2020年12月31日止年度的基本或摊薄每股收益,因为B类及C类单位并不代表本公司的潜在单位。
15. 承付款和或有事项
诉讼
在正常的业务过程中,公司会受到索赔和诉讼的影响。本公司审查每一事项的状况,并评估其潜在的财务风险。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是可能的,并且可以合理地估计金额,公司将为估计的损失承担责任。
2017年8月30日,公司向美国新墨西哥区地区法院提交了第一份修订后的起诉书伟创力国际美国有限公司,斯科特·格雷比尔和科林·米切尔(统称为“被告”)声称(除其他索赔外)商业秘密被盗用、侵权干预合同、欺诈和违约(“耐世达诉讼”)。
2022年7月15日,公司与被告达成和解,索赔金额为#美元。42.82000万美元,并于2022年8月4日收到付款。
2021年5月14日,美国纽约南区地区法院(“纽约南区”或“法院”)对公司和某些高级管理人员和董事提起集体诉讼,指控他们违反了1934年证券交易法第10(B)和20(A)节及其颁布的规则10b-5和1933年证券交易法第11、12(A)(2)和15条(“普利茅斯诉讼”)。普利茅斯诉讼指控,在2020年10月14日至2021年5月11日的假定课程期内,本公司的注册声明和招股说明书中存在与本公司2020年10月首次公开发行(IPO)、本公司2020年12月发行(“2020后续发行”)和本公司2021年3月发行(“2021后续发行”)相关的错误陈述和/或遗漏。
2021年6月30日,在纽约南区对公司和某些高级管理人员和董事提起了第二起可能的集体诉讼,指控他们违反了1934年《证券交易法》第10(B)和20(A)条、据此颁布的第10b-5条以及1933年《证券交易法》第11和第15条(“吉佩尔行动”)。Keippel诉讼同样指控在2020年10月14日至2021年5月11日的假定类别期间,公司的某些注册声明和招股说明书中存在与公司首次公开募股、公司2020年后续发行和公司2021年后续发行相关的错误陈述和/或遗漏。2021年7月6日,法院发布了一项命令,即凯佩尔行动在所有实质性方面都与普利茅斯行动大体相似,这两项行动都是由相同或类似的操作事实引起的,双方当事人基本上是相同的当事人。因此,法院将凯普佩尔诉讼与普利茅斯诉讼合并,用于所有审前目的,并下令在普利茅斯诉讼中提交所有卷宗。
2021年7月16日,纽约南区对公司某些高管和董事提起了经核实的衍生品诉讼(“第一次SDNY衍生品诉讼”)。起诉书指控:(1)违反1934年《证券交易法》第14条(A),误导委托书;(2)违反受托责任;(3)不当得利;(4)滥用控制权;(5)严重管理不善;(6)公司浪费;(7)协助和教唆违反受托责任;以及(8)根据1934年《证券交易法》第10(B)和21D条作出贡献。
2021年7月30日,在纽约南区对本公司某些高管和董事提起了第二起相关的经核实的衍生品诉讼(“第二次SDNY衍生品诉讼”)。起诉书指控:(1)违反1934年《证券交易法》第14(A)条,导致发布虚假/误导性的委托书,(2)违反受托责任,以及(3)协助和教唆违反受托责任。2021年8月24日,第二起SDNY衍生品诉讼与第一起SDNY衍生品诉讼合并,法院任命了联席首席律师,案件暂时搁置,等待针对普利茅斯诉讼中提起的诉状的所有动议的驳回命令的输入。暂缓执行应一直有效,直至(A)就撤销普利茅斯行动的任何动议作出命令,或(B)在普利茅斯行动中的申诉被修订的范围内,就任何动议作出命令以驳回在普利茅斯行动中的任何此类经修订的申诉。
2021年9月21日,普利茅斯诉讼法院任命由机构投资者普利茅斯县退休协会和北加州木匠养老金信托基金组成的团体为主要原告。
2021年12月7日,普利茅斯诉讼的主要原告代表在2020年10月14日至2021年5月11日期间购买或以其他方式收购公司证券的假定类别的个人和实体,对公司和某些高级管理人员和董事提起了修订的集体诉讼,指控违反了1934年《证券交易法》第10(B)和20(A)条以及据此颁布的规则10b-5和1933年《证券交易法》第11、12(A)(2)和15条(“综合修订诉状”)。综合修正后的起诉书称,在以下方面存在错误陈述和/或遗漏:(1)与公司首次公开募股、公司2020年后续发行和公司2021年后续发行有关的某些公司注册声明和招股说明书;(2)公司年度报告10-K表和宣布2020年第四季度和整个财政年度业绩的相关新闻稿;以及(3)公司2020年11月5日和2021年3月9日的收益电话会议。
2022年8月17日,普利茅斯行动法院为2022年10月17日或之前提交的开庭动议和支持备忘录中任何驳回的动议、2022年12月16日或之前提交的任何反对意见以及2023年1月16日或之前提交的任何支持动议的答复设定了简报时间表。该公司和普利茅斯诉讼中的其他被告于2022年10月17日提交了一项联合动议,要求驳回经修订的综合申诉(“驳回动议”)。首席原告于2022年12月16日提交了反对驳回动议的动议,公司和其他被告于2023年1月17日提交了答辩书支持驳回动议。
2022年8月3日,向特拉华州衡平法院(“衡平法院”)提交了一份经过核实的衍生品诉讼,指控公司的某些高管和董事:(1)违反受托责任和(2)不当得利(“第一特拉华州衍生品诉讼”)。
2022年8月11日,第二起针对公司衡平法院某些高管和董事的经核实的衍生品投诉,声称:(1)违反受托责任;(2)协助和教唆违反受托责任;(3)浪费公司资产;(4)不当得利;(5)内幕销售;(6)协助和教唆内幕销售(“第二特拉华州衍生品诉讼”)。
2022年9月2日,第二起特拉华州派生诉讼与第一起特拉华州派生诉讼合并,大法官法院任命了联合首席律师,该案暂时搁置,等待针对普利茅斯诉讼中提起的诉状的所有动议的驳回命令的输入。中止将一直有效,直至(A)在普利茅斯行动中就未决动议发出驳回综合修正申诉的命令,(B)如果普利茅斯行动中的综合修正申诉得到进一步修订,在普利茅斯行动中就任何动议发出驳回任何此类修正申诉的命令,或(C)公开宣布普利茅斯行动的和解。
目前,公司认为,鉴于索赔的初步阶段和公司辩护的力量,与这些事项有关的任何重大损失的可能性微乎其微。截至2022年12月31日,本公司尚未在综合资产负债表中记录任何重大或有损失。
或有对价
应收税金协议
在前母公司于2016年7月8日收购阵列技术专利控股有限公司的同时,阵列技术公司与该公司的前大股东签订了TRA。TRA是
根据协议规定的未来预期付款进行估值。《税法》规定,通过使用因所开发技术的税值增加而产生的某些扣减,数组技术公司可向原所有者支付在公司关闭后的纳税期间内被视为已实现的某些联邦、州、地方和非美国税收优惠。TRA作为或有对价入账,或有负债的公允价值随后的变化在合并业务报表的或有对价中予以确认。截至2022年12月31日和2021年12月31日,TRA的公允价值为$8.6百万美元和美元14.6分别为100万美元。
本公司考虑某些因素以估计未来预期向前业主支付的TRA款项,包括缴税时间、折现率、账面收入预测、计算应课税收入的预期调整时间,以及TRA定义的属性的预计使用率。这些因素被归类为公允价值层次结构中的第三级投入,如中所述附注2--主要会计政策摘要.
下表汇总了与我们估计的TRA债务相关的活动(单位:千):
| | | | | |
| 交易记录负债 |
平衡,2020年12月31日 | 19,691 | |
国税局结算 | 2,696 | |
公允价值调整 | (7,810) | |
平衡,2021年12月31日 | 14,577 | |
公允价值调整 | (4,507) | |
付款 | (1,483) | |
平衡,2022年12月31日 | $ | 8,587 | |
根据TRA支付的款项包括公司持有的税收头寸,并应在125在公司根据TRA规定的程序提交美国联邦和州所得税申报单的几天后。TRA负债的当前部分是基于预期的纳税申报单。TRA将继续执行,直至所有税收优惠支付完毕或公司根据TRA中所述的条款选择提前终止。
TRA下未贴现的未来预期付款如下(以千为单位):
| | | | | |
| 金额 |
2023 | $ | 1,806 | |
2024 | 1,762 | |
2025 | 1,615 | |
2026 | 1,425 | |
2027 | 1,232 | |
此后 | 2,516 | |
| $ | 10,356 | |
赚取负债
公司对其出售股东负有责任,或有代价包括在发生某些事件时以现金形式支付的收益,包括将收购人持有的股份出售、转让、转让、质押、产权负担、分配或处置给第三方;首次公开募股
发行前母公司、收购人或公司的股权证券;将前母公司、收购人或公司的股权证券或资产出售给第三方;或前母公司、收购人或公司的合并、合并、资本重组或重组。最高合计收益对价为$25.01000万美元。在截至2020年12月31日的年度内,盈利负债已全额支付。
担保债券
本公司须为在正常业务过程中发起的某些交易向各方提供担保保证,以保证本公司履行合同或法律义务。这些表外安排不会对公司的流动性或资本资源产生不利影响。截至2022年12月31日,该公司有未偿还的担保债券,金额为$199.31000万美元。
16. 金融工具的公允价值
债务金融工具的账面价值和估计公允价值如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
可转换票据 | $ | 413,752 | | | $ | 430,236 | | | $ | 411,863 | | | $ | 410,771 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
由于可换股票据并非注册证券,亦非在任何证券交易所上市,但可由合资格机构买家买卖,因此可换股票据的公允价值采用第2级投入估计。
定期贷款和其他债务的公允价值使用第二级投入进行估计。由于浮动利率,综合资产负债表中记录的高级担保信贷安排项下未偿还定期贷款的账面价值接近公允价值。
其他债务总额为$52.01000万美元,其中包括$31.71亿美元浮动利率债务和1美元20.31.5亿固定利率债券。在美元中20.31000万固定利率债务,$14.91000万美元将于2023年到期,美元5.41000万美元将于2024年到期。由于这些债务的到期日相对较短,本公司认为目前的账面价值接近公允价值。美元的账面价值31.7由于利率的可变性质,100万可变利率债务接近公允价值。
17. 基于股权的薪酬
2020年股权激励计划
2020年10月14日,公司2020年度股权激励计划(《2020年度计划》)正式生效。批准的2020年计划6,683,919新股,可根据2020年计划进行调整。
限售股单位
根据2020年计划,公司向员工和董事成员董事会授予限制性股票单位(“RSU”)。RSU的公允价值是根据授予日普通股的市场价值确定的。
RSU在2020年计划下的活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
未清偿未归属资产,2019年12月31日 | — | | | $ | — | |
已授予的股份 | 500,006 | | | $ | 22.00 | |
已归属股份 | — | | | $ | — | |
被没收的股份 | — | | | $ | — | |
未清偿未归属资产,2020年12月31日 | 500,006 | | | $ | 22.00 | |
已授予的股份 | 661,924 | | | $ | 23.17 | |
已归属股份 | (157,473) | | | $ | 22.00 | |
被没收的股份 | (74,048) | | | $ | 27.51 | |
未归属未归属资产,2021年12月31日 | 930,409 | | | $ | 22.39 | |
已授予的股份 | 1,484,782 | | | $ | 10.93 | |
已归属股份 | (458,849) | | | $ | 20.00 | |
被没收的股份 | (255,518) | | | $ | 15.42 | |
未清偿未归属资产,2022年12月31日 | 1,700,824 | | | $ | 13.81 | |
绩效股票单位
公司已将绩效股票单位(“PSU”)授予某些高管。PSU悬崖背心后三年并在达到一定的收入和调整后的每股收益目标后。PSU还包含一个修饰符,该修改符基于总股票回报(“TSR”)与某个指数的比较,该指数修改了归属的PSU数量。在授予之日,根据美国财政部的不变到期率,使用蒙特卡洛模拟方法对PSU进行估值。在蒙特卡洛模拟中使用了以下假设,以计算每个赠款年度具有市场条件的PSU的赠款日期公允价值:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
波动率 | 60 | % | | 66 | % |
无风险利率 | 2.83 | % | | 0.28 | % |
股息率 | — | % | | — | % |
PSU在2020年计划下的活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
PSU | | | |
未清偿未归属资产,2020年12月31日 | — | | | $ | — | |
已授予的股份 | 177,472 | | | $ | 28.25 | |
已归属股份 | — | | | $ | — | |
被没收的股份 | (29,785) | | | $ | 30.74 | |
未归属未归属资产,2021年12月31日 | 147,687 | | | $ | 27.75 | |
已授予的股份 | 466,916 | | | $ | 10.88 | |
已归属股份 | — | | | $ | — | |
被没收的股份 | (150,210) | | | $ | 20.81 | |
未清偿未归属资产,2022年12月31日 | 464,393 | | | $ | 11.96 | |
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,本公司确认14.81000万,$16.31000万美元和300万美元4.8以股权为基础的薪酬分别为2.5亿美元。截至2022年12月31日,该公司拥有17.91.与RSU和PSU有关的未确认赔偿费用,预计将确认约1.9年和2.2分别是几年。
前父母的乙类单位及丙类单位
根据ASC 718,公司向前母公司的B类单位和C类单位(统称“单位”)的员工发放股权作为基于股权的薪酬薪酬--股票薪酬。这些单位包含归属条款,在终止时不会被没收。以权益为基础的补偿成本于授出日按公允价值计量,并于所需服务期间按直线基准确认,包括已分级归属并相应计入额外实收资本的单位,作为来自前母公司的出资。在任何日期的基于股权的补偿金额等于授予日授予的赔偿金的部分。
已发行予雇员的单位于授出日按公允价值按期权定价模式计量。本公司根据不同的退出情况,利用本公司预期资金年期的估计加权平均数,估计奖励的预期期限。预期波动率是基于一组可比公司的历史波动率和隐含波动率的平均值,并根据规模和杠杆进行调整。无风险利率以具有可比条款的美国国债收益率为基础。实际结果可能会因模型中应用的假设而有所不同。
2019年11月19日和2020年5月19日,前父母发布22,326,653和4,344,941B类单位分别授予公司的某些员工。2020年3月28日,前父母发布1,000C类单位为本公司董事会成员。
2021年3月23日,随着2021年增发的结束,根据股权奖励条款,前母公司所有未偿还的B类和C类单位立即归属,导致公司加快了对基于股权的薪酬支出的确认,金额为1美元。8.9在截至2021年12月31日的一年中,
员工购股计划
公司薪酬委员会于2021年12月批准了员工购股计划。该计划允许员工以一定的价格购买股票15在开始或结束时股票价格较低者有%的折扣六个月通过工资扣减窗口。该计划被认为是补偿性的,公司从2022年开始在该计划上记录基于股权的补偿费用。截至2022年12月31日止年度,本公司录得0.1与员工股票购买计划相关的基于股权的薪酬为1.6亿美元。
401(K)计划
我们有一个明确的供款计划(“401(K)计划”),允许符合条件的员工供款至多75他们薪酬的%,最高可达美国国税局的最高限额。我们将每位员工的延期缴费(缴费)与100第一次为%3%和50第四和第五个百分比的补偿的%,并可由我们酌情作出额外的贡献。员工会立即受益于我们做出的贡献。我们对401(K)计划的贡献是$1.51000万,$1.12000万美元,和美元0.8截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分别为2.5亿美元,并计入收入成本以及一般和行政费用。到目前为止,我们还没有对401(K)计划做出可自由支配的贡献。
18. 租一辆车,一辆车
自2021年1月1日起,公司采用ASC 842租契(“ASC 842”)使用修改后的回溯法。公司选择使用过渡指导允许的一揽子实际权宜之计,允许公司不重新评估合同是否包含租赁,延续历史租赁分类,也不重新评估初始直接租赁成本。本公司还选择适用短期计量和确认豁免,即短期租赁不确认使用权(“ROU”)资产和租赁负债。采用这一标准导致记录净经营租赁ROU资产和相应的经营租赁负债#美元。13.21000万美元和300万美元13.5分别为2.5亿美元和2.5亿美元。该准则对综合收益表没有实质性影响,对综合现金流量表也没有影响。
下表汇总了该公司的ROU资产和租赁负债(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日, | | |
| 位置在 合并资产负债表 | | 2022 | | 2021 | | |
ROU资产 | 其他资产 | | $ | 17,770 | | | $ | 11,245 | | | |
| | | | | | | |
租赁负债,流动部分 | 其他流动负债 | | $ | 6,509 | | | $ | 5,909 | | | |
租赁负债,长期部分 | 其他长期负债 | | 13,897 | | | 5,359 | | | |
租赁总负债 | | | $ | 20,406 | | | $ | 11,268 | | | |
与本公司经营租赁有关的租赁成本构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
经营租赁费用 | $ | 7,701 | | | $ | 6,635 | |
可变租赁费用 | 1,089 | | | 106 | |
短期租赁费用 | 327 | | | — | |
租赁总费用 | $ | 9,117 | | | $ | 6,741 | |
截至2022年12月31日的未来最低运营租赁付款如下(以千为单位):
| | | | | |
| 经营租约 |
2023 | $ | 6,966 | |
2024 | 5,598 | |
2025 | 4,399 | |
2026 | 1,606 | |
2027 | 1,453 | |
此后 | 2,908 | |
租赁付款总额 | 22,930 | |
减去:设定的租赁权益 | (2,524) | |
租赁总负债 | $ | 20,406 | |
与经营租赁有关的其他信息包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 |
加权平均剩余租期 | 4.2年份 | | 3.8年份 |
加权平均贴现率 | 5.4 | % | | 5.0 | % |
与经营租赁有关的补充现金流和其他信息如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | |
| 2022 | | 2021 | | |
来自经营租赁的经营现金流 | $ | 5,380 | | | $ | 6,644 | | | |
非现金投资活动: | | | | | |
取得使用权资产所产生的租赁负债 | $ | 12,558 | | | $ | 17,363 | | | |
19. 关联方交易
同意费-相关方
该公司产生了$2.2与其前大股东支付1000万美元的同意费,以便根据CARE法案将收购后净营业亏损结转到收购前。到期的余额为#美元。0.5截至2022年12月31日,为2.5亿美元,并在综合资产负债表中被归类为应付账款关联方。
对前父母的特殊分配
2020年10月14日,公司进行了一次特别分配,金额为$5891000万美元给前父母(“特别分配”)。
或有对价--见附注15--承付款和或有事项
20. 细分市场和地理信息
ASC 280细分市场报告建立报告有关运营部门的信息的标准。经营部门被定义为企业的组成部分,可获得关于这些信息的单独财务信息,由首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。从历史上看,该公司在管理业务的基础上一运营和可报告的部门。在截至2022年12月31日的年度内,由于收购STI,公司改变了其应报告的部门;公司目前的运营方式为二分段;阵列遗留操作和STI操作。
分部收入和毛利润在列报期间如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | | | | | |
| 阵列传统运营 | | STI运营 | | 总计 | | 阵列传统运营 | | 阵列传统运营 | | | | | | |
收入 | $ | 1,267,883 | | | $ | 369,663 | | | $ | 1,637,546 | | | $ | 853,318 | | | $ | 872,662 | | | | | | | |
毛利 | $ | 168,170 | | | $ | 59,106 | | | $ | 227,276 | | | $ | 82,859 | | | $ | 202,801 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
阵列传统部门的总资产为$8431000万美元或大约49占合并资产总额的百分比。科技创新部门的总资产为#美元。8631000万美元或大约51占合并资产总额的百分比。
下表列出了基于客户项目位置的地理区域收入(以千为单位):*
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
美国 | $ | 1,286,064 | | | $ | 826,639 | | | $ | 805,070 | |
西班牙 | 129,292 | | | 7,281 | | | 181 | |
巴西 | 144,464 | | | — | | | — | |
澳大利亚 | 9,429 | | | 5,509 | | | 45,216 | |
世界其他地区 | 68,297 | | | 13,889 | | | 22,195 | |
总收入 | $ | 1,637,546 | | | $ | 853,318 | | | $ | 872,662 | |
下表列出了期间终了时按地理区域净额计算的不动产、厂房和设备(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
美国 | $ | 17,789 | | | $ | 9,959 | |
西班牙 | 2,676 | | | — | |
巴西 | 1,676 | | | — | |
澳大利亚 | 1 | | | — | |
世界其他地区 | 1,032 | | | 733 | |
财产、厂房和设备合计,净额 | $ | 23,174 | | | $ | 10,692 | |
21. 重述(未经审计)
重报以前发布的未经审计的中期简明合并财务报表
在编制本公司截至2022年12月31日年度的综合财务报表时,本公司注意到,与收购STI相关的无形资产和确认的商誉最初没有以适当的金额记录,也没有分配给适当的实体,也没有以适当的功能货币进行维护。此外,还确定了一项与收购STI有关的资本化资产,该资产本应在发生时计入费用。
公司管理层和董事会审计委员会认为,重述截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的季度期间的未经审计的季度简明综合财务报表是合适的。
以下是截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的重述未经审计的季度简明财务报表,以及截至2022年3月31日的三个月、截至2022年6月30日的三个月和六个月以及截至2022年9月30日的三个月和九个月的季度简明财务报表。
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日 |
(以千为单位,每股和每股金额除外) (未经审计) | 正如之前报道的那样 | | 重述调整 | | 如上所述 |
资产 |
流动资产 | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 49,491 | | | $ | — | | | $ | 49,491 | |
应收账款净额 | 390,921 | | | — | | | 390,921 | |
库存,净额 | 299,010 | | | — | | | 299,010 | |
应收所得税 | 31,079 | | | — | | | 31,079 | |
预付费用和其他 | 46,495 | | | (825) | | | 45,670 | |
流动资产总额 | 816,996 | | | (825) | | | 816,171 | |
财产、厂房和设备、净值 | 16,878 | | | — | | | 16,878 | |
商誉 | 379,840 | | | 62,382 | | | 442,222 | |
其他无形资产,净额 | 470,690 | | | 11,345 | | | 482,035 | |
递延税项资产 | — | | | — | | | — | |
其他资产 | 31,314 | | | (4,770) | | | 26,544 | |
总资产 | $ | 1,715,718 | | | $ | 68,132 | | | $ | 1,783,850 | |
| | | | | |
负债和股东权益(赤字) |
流动负债 | | | | | |
应付帐款 | $ | 187,466 | | | $ | — | | | $ | 187,466 | |
应付帐款-关联方 | 478 | | | — | | | 478 | |
应计费用及其他 | 54,837 | | | — | | | 54,837 | |
应计保修准备金 | 3,201 | | | — | | | 3,201 | |
应付所得税 | 6,452 | | | | | 6,452 | |
递延收入 | 121,624 | | | — | | | 121,624 | |
或有对价的本期部分 | — | | | — | | | — | |
债务的当期部分 | 48,180 | | | — | | | 48,180 | |
其他流动负债 | 10,886 | | | — | | | 10,886 | |
流动负债总额 | 433,124 | | | — | | | 433,124 | |
长期负债 | | | | | |
递延税项负债 | 92,931 | | | 6,329 | | | 99,260 | |
或有对价,扣除当期部分 | 9,363 | | | — | | | 9,363 | |
其他长期负债 | 7,102 | | | — | | | 7,102 | |
长期保修 | 4,743 | | | — | | | 4,743 | |
长期债务,扣除当期部分 | 778,248 | | | — | | | 778,248 | |
长期负债总额 | 892,387 | | | 6,329 | | | 898,716 | |
总负债 | 1,325,511 | | | 6,329 | | | 1,331,840 | |
承付款和或有事项(附注16) | | | | | |
A系列可赎回永久优先股,面值$0.001面值-500,000授权的;400,000截至2022年3月31日发行的股票;清算优先权为$400.0截至2022年3月31日 | 281,792 | | | — | | | 281,792 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
股东权益(亏损) | | | | | |
优先股:$0.001面值-4,500,000授权股份;无截至2022年3月31日发布 | — | | | — | | | — | |
普通股:$0.001面值-1,000,000,000授权股份;150,173,507截至2022年3月31日发行的股票 | 150 | | | — | | | 150 | |
额外实收资本 | 411,232 | | | — | | | 411,232 | |
累计赤字 | (293,956) | | | (3,883) | | | (297,839) | |
累计其他综合(亏损)收入 | (9,011) | | | 65,686 | | | 56,675 | |
股东权益总额 | 108,415 | | | 61,803 | | | 170,218 | |
总负债、可赎回永久优先股和股东权益 | $ | 1,715,718 | | | $ | 68,132 | | | $ | 1,783,850 | |
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日 |
(以千为单位,每股和每股金额除外) (未经审计) | 正如之前报道的那样 | | 重述调整 | | 如上所述 |
资产 |
流动资产 | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 51,046 | | | $ | — | | | $ | 51,046 | |
应收账款净额 | 452,836 | | | — | | | 452,836 | |
应由关联公司支付 | — | | | — | | | — | |
库存,净额 | 329,951 | | | — | | | 329,951 | |
应收所得税 | 16,217 | | | — | | | 16,217 | |
预付费用和其他 | 52,831 | | | (825) | | | 52,006 | |
流动资产总额 | 902,881 | | | (825) | | | 902,056 | |
财产、厂房和设备、净值 | 17,802 | | | — | | | 17,802 | |
商誉 | 378,706 | | | 38,988 | | | 417,694 | |
其他无形资产,净额 | 421,862 | | | 14,687 | | | 436,549 | |
递延税项资产 | 18,521 | | | — | | | 18,521 | |
其他资产 | 30,573 | | | (4,564) | | | 26,009 | |
总资产 | $ | 1,770,345 | | | $ | 48,286 | | | $ | 1,818,631 | |
| | | | | |
负债和股东权益(赤字) |
流动负债 | | | | | |
应付帐款 | $ | 231,798 | | | $ | — | | | 231,798 | |
应付帐款-关联方 | 478 | | | — | | | 478 | |
应计费用及其他 | 51,072 | | | — | | | 51,072 | |
应计保修准备金 | 2,911 | | | — | | | 2,911 | |
应付所得税 | 419 | | | | | 419 | |
递延收入 | 167,556 | | | — | | | 167,556 | |
债务的当期部分 | 51,494 | | | — | | | 51,494 | |
其他流动负债 | 6,949 | | | — | | | 6,949 | |
流动负债总额 | 512,677 | | | — | | | 512,677 | |
长期负债 | | | | | |
递延税项负债 | 84,819 | | | 1,771 | | | 86,590 | |
或有对价,扣除当期部分 | 7,686 | | | — | | | 7,686 | |
其他长期负债 | 9,723 | | | — | | | 9,723 | |
长期保修 | 4,056 | | | — | | | 4,056 | |
长期债务,扣除当期部分 | 793,557 | | | — | | | 793,557 | |
长期负债总额 | 899,841 | | | 1,771 | | | 901,612 | |
总负债 | 1,412,518 | | | 1,771 | | | 1,414,289 | |
承付款和或有事项(附注16) | | | | | |
A系列可赎回永久优先股,面值$0.001面值-500,000授权的;412,606截至2022年6月30日发行的股票;清算优先权为$413.0截至2022年6月30日。 | 293,974 | | | — | | | 293,974 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
股东权益 | | | | | — | |
优先股:$0.001面值-4,500,000授权股份;无截至2022年6月30日发布 | — | | | — | | | — | |
普通股:$0.001面值-1,000,000,000授权股份;150,279,160截至2022年6月30日发行的股票 | 150 | | | — | | | 150 | |
额外实收资本 | 401,614 | | | — | | | 401,614 | |
累计赤字 | (299,182) | | | (3,681) | | | (302,863) | |
累计其他综合(亏损)收入 | (38,729) | | | 50,196 | | | 11,467 | |
股东权益总额 | 63,853 | | | 46,515 | | | 110,368 | |
总负债、可赎回永久优先股和股东权益 | $ | 1,770,345 | | | $ | 48,286 | | | $ | 1,818,631 | |
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
(以千为单位,每股和每股金额除外) (未经审计) | 正如之前报道的那样 | | 重述调整 | | 如上所述 |
资产 | | | | | |
流动资产 | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 62,778 | | | $ | — | | | $ | 62,778 | |
应收账款净额 | 485,174 | | | — | | | 485,174 | |
库存,净额 | 269,775 | | | — | | | 269,775 | |
应收所得税 | 12,765 | | | — | | | 12,765 | |
预付费用和其他 | 41,309 | | | (825) | | | 40,484 | |
流动资产总额 | 871,801 | | | (825) | | | 870,976 | |
财产、厂房和设备、净值 | 20,024 | | | — | | | 20,024 | |
商誉 | 359,629 | | | 41,744 | | | 401,373 | |
其他无形资产,净额 | 384,084 | | | 15,799 | | | 399,883 | |
递延税项资产 | 18,785 | | | — | | | 18,785 | |
其他资产 | 27,502 | | | (4,357) | | | 23,145 | |
总资产 | $ | 1,681,825 | | | $ | 52,361 | | | $ | 1,734,186 | |
| | | | | |
负债和股东权益(赤字) |
流动负债 | | | | | |
应付帐款 | $ | 199,358 | | | $ | — | | | 199,358 | |
应付帐款-关联方 | 478 | | | — | | | 478 | |
应计费用及其他 | 91,102 | | | — | | | 91,102 | |
应计保修准备金 | 4,237 | | | — | | | 4,237 | |
应付所得税 | 10,587 | | | | | 10,587 | |
递延收入 | 154,692 | | | — | | | 154,692 | |
或有对价的本期部分 | — | | | — | | | — | |
债务的当期部分 | 47,686 | | | — | | | 47,686 | |
其他流动负债 | 4,981 | | | — | | | 4,981 | |
流动负债总额 | 513,121 | | | — | | | 513,121 | |
长期负债 | | | | | |
递延税项负债 | 74,139 | | | 2,725 | | | 76,864 | |
或有对价,扣除当期部分 | 7,113 | | | — | | | 7,113 | |
其他长期负债 | 9,113 | | | — | | | 9,113 | |
长期保修 | 3,852 | | | — | | | 3,852 | |
长期债务,扣除当期部分 | 725,109 | | | — | | | 725,109 | |
长期负债总额 | 819,326 | | | 2,725 | | | 822,051 | |
总负债 | 1,332,447 | | | 2,725 | | | 1,335,172 | |
承付款和或有事项(附注16) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
A系列可赎回永久优先股,面值$0.001面值-500,000授权的;400,000截至2022年9月30日发行的股票;清算优先权为$400.0截至2022年9月30日 | 287,561 | | | — | | | 287,561 | |
股东权益 | | | | | — | |
优先股:$0.001面值-4,500,000授权股份;无截至2022年9月30日发布 | — | | | — | | | — | |
普通股:$0.001面值-1,000,000,000授权股份;150,334,261截至2022年9月30日发行的股票 | 150 | | | — | | | 150 | |
额外实收资本 | 392,862 | | | — | | | 392,862 | |
累计赤字 | (258,360) | | | (3,859) | | | (262,219) | |
累计其他综合(亏损)收入 | (72,835) | | | 53,495 | | | (19,340) | |
股东权益总额 | 61,817 | | | 49,636 | | | 111,453 | |
总负债、可赎回永久优先股和股东权益 | $ | 1,681,825 | | | $ | 52,361 | | | $ | 1,734,186 | |
合并业务报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 2022年3月31日 |
(以千为单位,预计每股和每股金额) (未经审计) | 正如之前报道的那样 | | 重述调整 | | 如上所述 |
收入 | $ | 300,586 | | | $ | — | | | $ | 300,586 | |
收入成本 | 273,999 | | | — | | | 273,999 | |
毛利 | 26,587 | | | — | | | 26,587 | |
| | | | | |
运营费用 | | | | | |
一般和行政 | 39,827 | | | 5,598 | | | 45,425 | |
或有对价 | (3,731) | | | — | | | (3,731) | |
折旧及摊销 | 22,652 | | | 585 | | | 23,237 | |
总运营费用 | 58,748 | | | 6,183 | | | 64,931 | |
| | | | | |
营业收入(亏损) | (32,161) | | | (6,183) | | | (38,344) | |
| | | | | |
其他费用 | | | | | |
其他收入(费用),净额 | 743 | | | — | | | 743 | |
外汇收益 | 3,863 | | | — | | | 3,863 | |
利息支出 | (6,942) | | | — | | | (6,942) | |
其他费用合计 | (2,336) | | | — | | | (2,336) | |
所得税前收益(亏损)费用(收益) | (34,497) | | | (6,183) | | | (40,680) | |
所得税支出(福利) | (12,443) | | | (2,300) | | | (14,743) | |
净收益(亏损) | (22,054) | | | (3,883) | | | (25,937) | |
优先股息和增值 | 11,606 | | | — | | | 11,606 | |
普通股股东净收益(亏损) | $ | (33,660) | | | $ | (3,883) | | | $ | (37,543) | |
| | | | | |
每股收益(亏损) | | | | | |
基本信息 | $ | (0.23) | | | $ | (0.03) | | | $ | (0.25) | |
稀释 | $ | (0.23) | | | $ | (0.03) | | | $ | (0.25) | |
加权平均股数 | | | | | |
基本信息 | 148,288 | | | — | | | 148,288 | |
稀释 | 148,288 | | | — | | | 148,288 | |
合并业务报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 2022年6月30日 |
(以千为单位,预计每股和每股金额) (未经审计) | 正如之前报道的那样 | | 重述调整 | | 如上所述 |
收入 | $ | 419,865 | | | $ | — | | | $ | 419,865 | |
收入成本 | 379,919 | | | — | | | 379,919 | |
毛利 | 39,946 | | | — | | | 39,946 | |
| | | | | |
运营费用 | | | | | |
一般和行政 | 29,143 | | | (207) | | | 28,936 | |
或有对价 | (1,678) | | | — | | | (1,678) | |
折旧及摊销 | 24,389 | | | 1,631 | | | 26,020 | |
总运营费用 | 51,854 | | | 1,424 | | | 53,278 | |
| | | | | |
营业收入(亏损) | (11,908) | | | (1,424) | | | (13,332) | |
| | | | | |
其他费用 | | | | | |
其他收入(费用),净额 | (371) | | | — | | | (371) | |
外币得(损) | (1,736) | | | — | | | (1,736) | |
利息支出 | (8,021) | | | — | | | (8,021) | |
其他费用合计 | (10,128) | | | — | | | (10,128) | |
所得税优惠前亏损 | (22,036) | | | (1,424) | | | (23,460) | |
所得税优惠 | (16,810) | | | (1,626) | | | (18,436) | |
净亏损 | (5,226) | | | 202 | | | (5,024) | |
优先股息和增值 | 12,182 | | | — | | | 12,182 | |
普通股股东净亏损 | $ | (17,408) | | | $ | 202 | | | $ | (17,206) | |
| | | | | |
普通股每股亏损 | | | | | |
基本信息 | $ | (0.12) | | | $ | — | | | $ | (0.11) | |
稀释 | $ | (0.12) | | | $ | — | | | $ | (0.11) | |
普通股加权平均数 | | | | | |
基本信息 | 150,203 | | | — | | | 150,203 | |
稀释 | 150,203 | | | — | | | 150,203 | |
合并业务报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 2022年9月30日 |
(以千为单位,预计每股和每股金额) (未经审计) | 正如之前报道的那样 | | 重述调整 | | 如上所述 |
收入 | $ | 515,024 | | | $ | — | | | $ | 515,024 | |
收入成本 | 434,801 | | | — | | | 434,801 | |
毛利 | 80,223 | | | — | | | 80,223 | |
| | | | | |
运营费用 | | | | | |
一般和行政 | 38,911 | | | (208) | | | 38,703 | |
或有对价 | (572) | | | — | | | (572) | |
折旧及摊销 | 23,364 | | | 1,534 | | | 24,898 | |
总运营费用 | 61,703 | | | 1,326 | | | 63,029 | |
| | | | | |
营业收入(亏损) | 18,520 | | | (1,326) | | | 17,194 | |
| | | | | |
其他收入(费用) | | | | | |
其他费用,净额 | (399) | | | — | | | (399) | |
法律和解 | 42,750 | | | — | | | 42,750 | |
外币得(损) | (159) | | | — | | | (159) | |
利息支出 | (8,746) | | | — | | | (8,746) | |
其他收入(费用)合计 | 33,446 | | | — | | | 33,446 | |
所得税(福利)费用前收入(亏损) | 51,966 | | | (1,326) | | | 50,640 | |
所得税(福利)费用 | 11,144 | | | (1,148) | | | 9,996 | |
净收益(亏损) | 40,822 | | | (178) | | | 40,644 | |
优先股息和增值 | 12,257 | | | — | | | 12,257 | |
普通股股东净收益(亏损) | $ | 28,565 | | | $ | (178) | | | $ | 28,387 | |
| | | | | |
每股普通股收益(亏损) | | | | | |
基本信息 | $ | 0.19 | | | $ | — | | | $ | 0.19 | |
稀释 | $ | 0.19 | | | $ | — | | | $ | 0.19 | |
普通股加权平均数 | | | | | |
基本信息 | 150,322 | | | — | | | 150,322 | |
稀释 | 151,382 | | | — | | | 151,382 | |
合并业务报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 2022年6月30日 |
(以千为单位,预计每股和每股金额) (未经审计) | 正如之前报道的那样 | | 重述调整 | | 如上所述 |
收入 | $ | 720,451 | | | $ | — | | | $ | 720,451 | |
收入成本 | 653,918 | | | — | | | 653,918 | |
毛利 | 66,533 | | | — | | | 66,533 | |
| | | | | |
运营费用 | | | | | |
一般和行政 | 68,970 | | | 5,391 | | | 74,361 | |
或有对价 | (5,409) | | | — | | | (5,409) | |
折旧及摊销 | 47,041 | | | 2,216 | | | 49,257 | |
总运营费用 | 110,602 | | | 7,607 | | | 118,209 | |
| | | | | |
营业收入(亏损) | (44,069) | | | (7,607) | | | (51,676) | |
| | | | | |
其他费用 | | | | | |
其他收入(费用),净额 | 372 | | | — | | | 372 | |
外币得(损) | 2,127 | | | — | | | 2,127 | |
利息支出 | (14,963) | | | — | | | (14,963) | |
其他费用合计 | (12,464) | | | — | | | (12,464) | |
所得税优惠前亏损 | (56,533) | | | (7,607) | | | (64,140) | |
所得税优惠 | (29,253) | | | (3,926) | | | (33,179) | |
净亏损 | (27,280) | | | (3,681) | | | (30,961) | |
优先股息和增值 | 23,788 | | | — | | | 23,788 | |
普通股股东净亏损 | $ | (51,068) | | | $ | (3,681) | | | $ | (54,749) | |
| | | | | |
普通股每股亏损 | | | | | |
基本信息 | $ | (0.34) | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.37) | |
稀释 | $ | (0.34) | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.37) | |
普通股加权平均数 | | | | | |
基本信息 | 149,246 | | | — | | | 149,246 | |
稀释 | 149,246 | | | — | | | 149,246 | |
合并业务报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 2022年9月30日 |
(以千为单位,预计每股和每股金额) (未经审计) | 正如之前报道的那样 | | 重述调整 | | 如上所述 |
收入 | $ | 1,235,475 | | | $ | — | | | $ | 1,235,475 | |
收入成本 | 1,088,719 | | | — | | | 1,088,719 | |
毛利 | 146,756 | | | — | | | 146,756 | |
| | | | | |
运营费用 | | | | | |
一般和行政 | 107,881 | | | 5,183 | | | 113,064 | |
或有对价 | (5,981) | | | — | | | (5,981) | |
折旧及摊销 | 70,405 | | | 3,750 | | | 74,155 | |
总运营费用 | 172,305 | | | 8,933 | | | 181,238 | |
| | | | | |
营业收入(亏损) | (25,549) | | | (8,933) | | | (34,482) | |
| | | | | |
其他收入(费用) | | | | | |
其他费用,净额 | (27) | | | — | | | (27) | |
法律和解 | 42,750 | | | — | | | 42,750 | |
外币得(损) | 1,968 | | | — | | | 1,968 | |
利息支出 | (23,709) | | | — | | | (23,709) | |
其他收入(费用)合计 | 20,982 | | | — | | | 20,982 | |
所得税(福利)费用前收入(亏损) | (4,567) | | | (8,933) | | | (13,500) | |
所得税(福利)费用 | (18,109) | | | (5,074) | | | (23,183) | |
净收益(亏损) | 13,542 | | | (3,859) | | | 9,683 | |
优先股息和增值 | 36,045 | | | — | | | 36,045 | |
普通股股东净收益(亏损) | $ | (22,503) | | | $ | (3,859) | | | $ | (26,362) | |
| | | | | |
每股普通股收益(亏损) | | | | | |
基本信息 | $ | (0.15) | | | $ | (0.03) | | | $ | (0.18) | |
稀释 | $ | (0.15) | | | $ | (0.03) | | | $ | (0.18) | |
普通股加权平均数 | | | | | |
基本信息 | 149,604 | | | — | | | 149,604 | |
稀释 | 149,604 | | | — | | | 149,604 | |
综合全面收益表(损益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 2022年3月31日 |
(单位:千) (未经审计) | 正如之前报道的那样 | | 重述调整 | | 如上所述 |
净亏损 | $ | (22,054) | | | $ | (3,883) | | | $ | (25,937) | |
外币换算调整的变动 | (9,011) | | | 65,686 | | | 56,675 | |
综合收益(亏损) | $ | (31,065) | | | $ | 61,803 | | | $ | 30,738 | |
合并全面损失表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 2022年6月30日 |
(单位:千) (未经审计) | 正如之前报道的那样 | | 重述调整 | | 如上所述 |
净收益(亏损) | $ | (5,226) | | | $ | 202 | | | $ | (5,024) | |
外币换算调整的变动 | (29,718) | | | (15,490) | | | (45,208) | |
综合损失 | $ | (34,944) | | | $ | (15,288) | | | $ | (50,232) | |
综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 2022年9月30日 |
(单位:千) (未经审计) | 正如之前报道的那样 | | 重述调整 | | 如上所述 |
净收益(亏损) | $ | 40,822 | | | $ | (178) | | | $ | 40,644 | |
外币换算调整的变动 | (34,106) | | | 3,299 | | | (30,807) | |
综合收益 | $ | 6,716 | | | $ | 3,121 | | | $ | 9,837 | |
综合全面收益表(损益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 2022年6月30日 |
(单位:千) (未经审计) | 正如之前报道的那样 | | 重述调整 | | 如上所述 |
净亏损 | $ | (27,280) | | | $ | (3,681) | | | $ | (30,961) | |
外币换算调整的变动 | (38,729) | | | 50,196 | | | 11,467 | |
综合收益(亏损) | $ | (66,009) | | | $ | 46,515 | | | $ | (19,494) | |
综合全面收益表(损益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 2022年9月30日 |
(单位:千) (未经审计) | 正如之前报道的那样 | | 重述调整 | | 如上所述 |
净收益(亏损) | $ | 13,542 | | | $ | (3,859) | | | $ | 9,683 | |
外币换算调整的变动 | (72,835) | | | 53,495 | | | (19,340) | |
综合收益(亏损) | $ | (59,293) | | | $ | 49,636 | | | $ | (9,657) | |
截至2022年3月31日的三个月可赎回永久优先股和股东权益(赤字)综合变动表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 临时股权 | | | 永久股权 | |
(以千为单位,份额) (未经审计) | A系列可赎回永久优先股 | | | 优先股 | | 普通股 | | | | | | | | | |
正如之前报道的那样 | 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东权益合计(亏损) | |
平衡,2021年12月31日 | 350 | | | $ | 237,462 | | | | — | | | $ | — | | | 135,027 | | | $ | 135 | | | $ | 202,562 | | | $ | (271,902) | | | $ | — | | | $ | (69,205) | | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,413 | | | — | | | — | | | 4,413 | | |
发行A系列可赎回永久优先股,扣除费用 | 50 | | | 32,724 | | | | — | | | — | | | 15,147 | | | 15 | | | 215,863 | | | — | | | — | | | 215,878 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
优先累积股息加增值 | — | | | 11,606 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,606) | | | — | | | — | | | (11,606) | | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (22,054) | | | — | | | (22,054) | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,011) | | | (9,011) | | |
平衡,2022年3月31日 | 400 | | | $ | 281,792 | | | | — | | | $ | — | | | 150,174 | | | $ | 150 | | | $ | 411,232 | | | $ | (293,956) | | | $ | (9,011) | | | $ | 108,415 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年12月31日 | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,883) | | | — | | | (3,883) | | |
其他综合收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 65,686 | | | 65,686 | | |
调整总额 | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3,883) | | | $ | 65,686 | | | $ | 61,803 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
如上所述 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年12月31日 | 350 | | | $ | 237,462 | | | | — | | | $ | — | | | 135,027 | | | $ | 135 | | | $ | 202,562 | | | $ | (271,902) | | | $ | — | | | $ | (69,205) | | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,413 | | | — | | | — | | | 4,413 | | |
发行A系列可赎回永久优先股,扣除费用 | 50 | | | 32,724 | | | | — | | | — | | | 15,147 | | | 15 | | | 215,863 | | | — | | | — | | | 215,878 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
优先累积股息加增值 | — | | | 11,606 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,606) | | | — | | | — | | | (11,606) | | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25,937) | | | — | | | (25,937) | | |
其他综合收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 56,675 | | | 56,675 | | |
Balance,2022年3月31日-重申 | 400 | | | $ | 281,792 | | | | — | | | $ | — | | | 150,174 | | | $ | 150 | | | $ | 411,232 | | | $ | (297,839) | | | $ | 56,675 | | | $ | 170,218 | | |
截至2022年6月30日的三个月可赎回永久优先股和股东权益(赤字)综合变动表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 临时股权 | | | 永久股权 | |
(以千为单位,份额) (未经审计) | A系列可赎回永久优先股 | | | 优先股 | | 普通股 | | | | | | | | | |
正如之前报道的那样 | 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东权益合计(亏损) | |
2022年3月31日的余额 | 400 | | | $ | 281,792 | | | | — | | | $ | — | | | 150,174 | | | $ | 150 | | | $ | 411,232 | | | $ | (293,956) | | | $ | (9,011) | | | $ | 108,415 | | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 105 | | | — | | | 2,944 | | | — | | | — | | | 2,944 | | |
发行A系列可赎回永久优先股,扣除费用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (380) | | | — | | | — | | | (380) | | |
优先累积股息加增值 | 13 | | | 12,182 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,182) | | | — | | | — | | | (12,182) | | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,226) | | | — | | | (5,226) | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29,718) | | | (29,718) | | |
2022年6月30日的余额 | 413 | | | $ | 293,974 | | | | — | | | $ | — | | | 150,279 | | | $ | 150 | | | $ | 401,614 | | | $ | (299,182) | | | $ | (38,729) | | | $ | 63,853 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年3月31日的余额 | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3,883) | | | $ | 65,686 | | | $ | 61,803 | | |
净收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 202 | | | — | | | 202 | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,490) | | | (15,490) | | |
调整总额 | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3,681) | | | $ | 50,196 | | | $ | 46,515 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
如上所述 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年3月31日的余额 | 400 | | | $ | 281,792 | | | | — | | | $ | — | | | 150,174 | | | $ | 150 | | | $ | 411,232 | | | $ | (297,839) | | | $ | 56,675 | | | $ | 170,218 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 105 | | | — | | | 2,944 | | | — | | | — | | | 2,944 | | |
发行A系列可赎回永久优先股,扣除费用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (380) | | | — | | | — | | | (380) | | |
优先累积股息加增值 | 13 | | | 12,182 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,182) | | | — | | | — | | | (12,182) | | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,024) | | | — | | | (5,024) | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (45,208) | | | (45,208) | | |
Balance,2022年6月30日-重申 | 413 | | | $ | 293,974 | | | | — | | | $ | — | | | 150,279 | | | $ | 150 | | | $ | 401,614 | | | $ | (302,863) | | | $ | 11,467 | | | $ | 110,368 | | |
股东权益/(赤字)变动表-截至2022年9月30日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 临时股权 | | | 永久股权 | |
(以千为单位,份额) (未经审计) | A系列可赎回永久优先股 | | | 优先股 | | 普通股 | | | | | | | | | |
正如之前报道的那样 | 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东权益合计(亏损) | |
2022年6月30日的余额 | 413 | | | $ | 293,974 | | | | — | | | $ | — | | | 150,279 | | | $ | 150 | | | $ | 401,614 | | | $ | (299,182) | | | $ | (38,729) | | | $ | 63,853 | | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 55 | | | — | | | 4,097 | | | — | | | — | | | 4,097 | | |
发行A系列可赎回永久优先股,扣除费用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (592) | | | — | | | — | | | (592) | | |
优先累积股息加增值 | — | | | 12,257 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,257) | | | — | | | — | | | (12,257) | | |
已支付的股息 | (13) | | | (18,670) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
净收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 40,822 | | | — | | | 40,822 | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (34,106) | | | (34,106) | | |
2022年9月30日的余额 | 400 | | | $ | 287,561 | | | | — | | | $ | — | | | 150,334 | | | $ | 150 | | | $ | 392,862 | | | $ | (258,360) | | | $ | (72,835) | | | $ | 61,817 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年6月30日的余额 | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3,681) | | | $ | 50,196 | | | $ | 46,515 | | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (178) | | | — | | | (178) | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,299 | | | 3,299 | | |
调整总额 | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3,859) | | | $ | 53,495 | | | $ | 49,636 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
如上所述 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年6月30日的余额 | 413 | | | $ | 293,974 | | | | — | | | $ | — | | | 150,279 | | | $ | 150 | | | $ | 401,614 | | | $ | (302,863) | | | $ | 11,467 | | | $ | 110,368 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 55 | | | — | | | 4,097 | | | — | | | — | | | 4,097 | | |
发行A系列可赎回永久优先股,扣除费用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (592) | | | — | | | — | | | (592) | | |
优先累积股息加增值 | — | | | 12,257 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,257) | | | — | | | — | | | (12,257) | | |
已支付的股息 | (13) | | | (18,670) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
净收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 40,644 | | | — | | | 40,644 | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (30,807) | | | (30,807) | | |
Balance,2022年9月30日-重申 | 400 | | | $ | 287,561 | | | | — | | | $ | — | | | 150,334 | | | $ | 150 | | | $ | 392,862 | | | $ | (262,219) | | | $ | (19,340) | | | $ | 111,453 | | |
截至2022年6月30日的6个月可赎回永久优先股和股东权益(赤字)综合变动表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 临时股权 | | | 永久股权 | |
(以千为单位,份额) (未经审计) | A系列可赎回永久优先股 | | | 优先股 | | 普通股 | | | | | | | | | |
正如之前报道的那样 | 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东权益合计(亏损) | |
2021年12月31日的余额 | 350 | | | $ | 237,462 | | | | — | | | $ | — | | | 135,027 | | | $ | 135 | | | $ | 202,562 | | | $ | (271,902) | | | $ | — | | | $ | (69,205) | | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,357 | | | — | | | — | | | 7,357 | | |
发行A系列可赎回永久优先股,扣除费用 | 50 | | | 32,724 | | | | — | | | — | | | 15,252 | | | 15 | | | 215,483 | | | — | | | — | | | 215,498 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
优先累积股息加增值 | 13 | | | 23,788 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23,788) | | | — | | | — | | | (23,788) | | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (27,280) | | | — | | | (27,280) | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (38,729) | | | (38,729) | | |
2022年6月30日的余额 | 413 | | | $ | 293,974 | | | | — | | | $ | — | | | 150,279 | | | $ | 150 | | | $ | 401,614 | | | $ | (299,182) | | | $ | (38,729) | | | $ | 63,853 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年12月31日 | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,681) | | | — | | | (3,681) | | |
其他综合收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 50,196 | | | 50,196 | | |
调整总额 | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3,681) | | | $ | 50,196 | | | $ | 46,515 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
如上所述 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年12月31日 | 350 | | | $ | 237,462 | | | | — | | | $ | — | | | 135,027 | | | $ | 135 | | | $ | 202,562 | | | $ | (271,902) | | | $ | — | | | $ | (69,205) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,357 | | | — | | | — | | | 7,357 | | |
发行A系列可赎回永久优先股,扣除费用 | 50 | | | 32,724 | | | | — | | | — | | | 15,252 | | | 15 | | | 215,483 | | | — | | | — | | | 215,498 | | |
普通股发行,净额 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
优先累积股息加增值 | 13 | | | 23,788 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23,788) | | | — | | | — | | | (23,788) | | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (30,961) | | | — | | | (30,961) | | |
其他综合收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,467 | | | 11,467 | | |
Balance,2022年6月30日-重申 | 413 | | | $ | 293,974 | | | | — | | | $ | — | | | 150,279 | | | $ | 150 | | | $ | 401,614 | | | $ | (302,863) | | | $ | 11,467 | | | $ | 110,368 | | |
截至2022年9月30日的9个月可赎回永久优先股和股东权益(赤字)综合变动表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 临时股权 | | | 永久股权 | |
(以千为单位,份额) (未经审计) | A系列可赎回永久优先股 | | | 优先股 | | 普通股 | | | | | | | | | |
正如之前报道的那样 | 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股东权益合计(亏损) | |
2021年12月31日的余额 | 350 | | | $ | 237,462 | | | | — | | | $ | — | | | 135,027 | | | $ | 135 | | | $ | 202,562 | | | $ | (271,902) | | | $ | — | | | $ | (69,205) | | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 161 | | | — | | | 11,454 | | | — | | | — | | | 11,454 | | |
发行A系列可赎回永久优先股,扣除费用 | 50 | | | 32,724 | | | | — | | | — | | | 15,146 | | | 15 | | | 214,891 | | | — | | | — | | | 214,906 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
优先累积股息加增值 | 13 | | | 36,045 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (36,045) | | | — | | | — | | | (36,045) | | |
已支付的股息 | (13) | | | (18,670) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
净收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,542 | | | — | | | 13,542 | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (72,835) | | | (72,835) | | |
2022年9月30日的余额 | 400 | | | $ | 287,561 | | | | — | | | $ | — | | | 150,334 | | | $ | 150 | | | $ | 392,862 | | | $ | (258,360) | | | $ | (72,835) | | | $ | 61,817 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年12月31日 | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | |
净亏损 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,859) | | | — | | | (3,859) | | |
其他综合收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 53,495 | | | 53,495 | | |
调整总额 | — | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3,859) | | | $ | 53,495 | | | $ | 49,636 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
如上所述 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年12月31日 | 350 | | | $ | 237,462 | | | | — | | | $ | — | | | 135,027 | | | $ | 135 | | | $ | 202,562 | | | $ | (271,902) | | | $ | — | | | $ | (69,205) | | |
基于股权的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 161 | | | — | | | 11,454 | | | — | | | — | | | 11,454 | | |
发行A系列可赎回永久优先股,扣除费用 | 50 | | | 32,724 | | | | — | | | — | | | 15,146 | | | 15 | | | 214,891 | | | — | | | — | | | 214,906 | | |
普通股发行,净额 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
优先累积股息加增值 | 13 | | | 36,045 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (36,045) | | | — | | | — | | | (36,045) | | |
已支付的股息 | (13) | | | (18,670) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
净收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,683 | | | — | | | 9,683 | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19,340) | | | (19,340) | | |
Balance,2022年9月30日-重申 | 400 | | | $ | 287,561 | | | | — | | | $ | — | | | 150,334 | | | $ | 150 | | | $ | 392,862 | | | $ | (262,219) | | | $ | (19,340) | | | $ | 111,453 | | |
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 2022年3月31日 |
(单位:千) (未经审计) | 正如之前报道的那样 | | 重述调整 | | 如上所述 |
经营活动的现金流 | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (22,054) | | | $ | (3,883) | | | $ | (25,937) | |
对净收益(亏损)与业务活动中使用的现金净额进行调整: | | | | | |
坏账准备金(追回) | 145 | | | — | | | 145 | |
递延税项支出(福利) | 6,649 | | | (2,300) | | | 4,349 | |
折旧及摊销 | 23,023 | | | 585 | | | 23,608 | |
摊销债务贴现和发行成本 | 1,710 | | | — | | | 1,710 | |
基于股权的薪酬 | 4,508 | | | — | | | 4,508 | |
或有对价 | (3,731) | | | — | | | (3,731) | |
保修条款 | 594 | | | — | | | 594 | |
库存报废准备金 | 409 | | | — | | | 409 | |
经营性资产和负债变动,扣除业务收购 | | | | | |
应收账款 | (44,268) | | | — | | | (44,268) | |
盘存 | (46,250) | | | — | | | (46,250) | |
应收所得税 | (21,924) | | | — | | | (21,924) | |
预付费用和其他 | 5,960 | | | 5,598 | | | 11,558 | |
应付帐款 | 59,551 | | | — | | | 59,551 | |
应付帐款-关联方 | (132) | | | — | | | (132) | |
应计费用及其他 | 7,027 | | | — | | | 7,027 | |
应付所得税 | (8,760) | | | — | | | (8,760) | |
租赁负债 | 6,085 | | | — | | | 6,085 | |
递延收入 | (18,639) | | | — | | | (18,639) | |
用于经营活动的现金净额 | (50,097) | | | — | | | (50,097) | |
投资活动产生的现金流 | | | | | |
购置房产、厂房和设备 | (2,357) | | | — | | | (2,357) | |
收购STI,扣除收购的现金 | (373,816) | | | — | | | (373,816) | |
股权证券投资 | — | | | — | | | — | |
用于投资活动的现金净额 | (376,173) | | | — | | | (376,173) | |
融资活动产生的现金流 | | | | | |
首轮发行所得款项 | 33,098 | | | — | | | 33,098 | |
普通股发行收益 | 15,885 | | | — | | | 15,885 | |
A系列股票发行成本 | (175) | | | — | | | (175) | |
普通股发行成本 | (450) | | | — | | | (450) | |
来自循环信贷安排的收益 | 52,000 | | | — | | | 52,000 | |
循环信贷安排付款 | — | | | — | | | — | |
发行其他债务所得款项 | 6,229 | | | — | | | 6,229 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
债务本金偿付 | (4,368) | | | — | | | (4,368) | |
或有对价 | (1,483) | | | — | | | (1,483) | |
发债成本 | — | | | — | | | — | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 100,736 | | | — | | | 100,736 | |
汇率变动对现金和现金等价物余额的影响 | 7,355 | | | — | | | 7,355 | |
现金和现金等价物净变化 | (318,179) | | | — | | | (318,179) | |
期初现金及现金等价物 | 367,670 | | | | | 367,670 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 49,491 | | | $ | — | | | $ | 49,491 | |
| | | | | |
补充现金流信息 | | | | | |
收购STI支付的股票对价 | $ | 200,224 | | | — | | | 200,224 | |
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 2022年6月30日 |
(单位:千) (未经审计) | 正如之前报道的那样 | | 重述调整 | | 如上所述 |
经营活动的现金流 | | | | | |
净亏损 | $ | (27,280) | | | $ | (3,681) | | | $ | (30,961) | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: | | | | | |
坏账准备金(追回) | 510 | | | — | | | 510 | |
递延税项优惠 | (19,984) | | | (3,926) | | | (23,910) | |
折旧及摊销 | 47,579 | | | 2,216 | | | 49,795 | |
摊销债务贴现和发行成本 | 3,286 | | | — | | | 3,286 | |
基于股权的薪酬 | 7,472 | | | — | | | 7,472 | |
或有对价 | (5,409) | | | — | | | (5,409) | |
保修条款 | 1,215 | | | — | | | 1,215 | |
库存报废准备金 | 409 | | | — | | | 409 | |
经营性资产和负债变动,扣除业务收购 | | | | | |
应收账款 | (106,548) | | | — | | | (106,548) | |
盘存 | (77,191) | | | — | | | (77,191) | |
应收所得税 | (7,062) | | | — | | | (7,062) | |
预付费用和其他 | (376) | | | 5,391 | | | 5,015 | |
应付帐款 | 74,645 | | | — | | | 74,645 | |
应付帐款-关联方 | (132) | | | — | | | (132) | |
应计费用及其他 | 3,356 | | | — | | | 3,356 | |
应付所得税 | (7,217) | | | — | | | (7,217) | |
租赁负债 | 4,700 | | | — | | | 4,700 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
递延收入 | 47,263 | | | — | | | 47,263 | |
用于经营活动的现金净额 | (60,764) | | | — | | | (60,764) | |
投资活动产生的现金流 | | | | | |
购置房产、厂房和设备 | (3,895) | | | — | | | (3,895) | |
收购STI,扣除收购的现金 | (373,818) | | | — | | | (373,818) | |
股权证券投资 | — | | | — | | | — | |
用于投资活动的现金净额 | (377,713) | | | — | | | (377,713) | |
融资活动产生的现金流 | | | | | |
首轮发行所得款项 | 33,098 | | | — | | | 33,098 | |
普通股发行收益 | 15,885 | | | — | | | 15,885 | |
A系列股票发行成本 | (575) | | | — | | | (575) | |
普通股发行成本 | (450) | | | — | | | (450) | |
循环信贷安排付款 | (33,000) | | | — | | | (33,000) | |
发行其他债务所得款项 | 30,599 | | | — | | | 30,599 | |
来自循环信贷安排的收益 | 101,000 | | | — | | | 101,000 | |
债务本金偿付 | (22,377) | | | — | | | (22,377) | |
或有对价 | (1,483) | | | — | | | (1,483) | |
发债成本 | — | | | — | | | — | |
融资活动提供的现金净额 | 122,697 | | | — | | | 122,697 | |
汇率变动对现金和现金等价物余额的影响 | (844) | | | — | | | (844) | |
现金和现金等价物净变化 | (316,624) | | | — | | | (316,624) | |
期初现金及现金等价物 | 367,670 | | | | | 367,670 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 51,046 | | | $ | — | | | $ | 51,046 | |
| | | | | |
补充现金流信息 | | | | | |
收购STI支付的股票对价 | $ | 200,224 | | | — | | | 200,224 | |
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 2022年9月30日 |
(单位:千) (未经审计) | 正如之前报道的那样 | | 重述调整 | | 如上所述 |
经营活动的现金流 | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 13,542 | | | $ | (3,859) | | | $ | 9,683 | |
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | | | |
坏账准备金(追回) | 660 | | | — | | | 660 | |
递延税项优惠 | (30,928) | | | (5,074) | | | (36,002) | |
折旧及摊销 | 71,207 | | | 3,750 | | | 74,957 | |
摊销债务贴现和发行成本 | 5,003 | | | — | | | 5,003 | |
基于股权的薪酬 | 11,677 | | | — | | | 11,677 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
或有对价 | (5,981) | | | — | | | (5,981) | |
保修条款 | 4,341 | | | — | | | 4,341 | |
库存报废准备金 | (2,333) | | | — | | | (2,333) | |
经营性资产和负债变动,扣除业务收购 | | | | | |
应收账款 | (139,036) | | | — | | | (139,036) | |
盘存 | (14,273) | | | — | | | (14,273) | |
应收所得税 | (3,610) | | | — | | | (3,610) | |
预付费用和其他 | 11,146 | | | 5,183 | | | 16,329 | |
应付帐款 | 42,205 | | | — | | | 42,205 | |
应付帐款-关联方 | (132) | | | — | | | (132) | |
应计费用及其他 | 41,271 | | | — | | | 41,271 | |
保修付款 | (373) | | | — | | | (373) | |
应付所得税 | 2,951 | | | — | | | 2,951 | |
租赁负债 | 1,914 | | | — | | | 1,914 | |
递延收入 | 34,772 | | | — | | | 34,772 | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 44,023 | | | — | | | 44,023 | |
投资活动产生的现金流 | | | | | |
购置房产、厂房和设备 | (6,690) | | | — | | | (6,690) | |
收购STI,扣除收购的现金 | (373,816) | | | — | | | (373,816) | |
股权证券投资 | — | | | — | | | — | |
用于投资活动的现金净额 | (380,506) | | | — | | | (380,506) | |
融资活动产生的现金流 | | | | | |
首轮发行所得款项 | 33,098 | | | — | | | 33,098 | |
普通股发行收益 | 15,885 | | | — | | | 15,885 | |
A系列股票发行成本 | (1,167) | | | — | | | (1,167) | |
普通股发行成本 | (450) | | | — | | | (450) | |
就A系列优先股支付的股息 | (18,670) | | | — | | | (18,670) | |
循环信贷安排付款 | (116,000) | | | — | | | (116,000) | |
发行其他债务所得款项 | 39,219 | | | — | | | 39,219 | |
来自循环信贷安排的收益 | 116,000 | | | — | | | 116,000 | |
债务本金偿付 | (33,286) | | | — | | | (33,286) | |
或有对价 | (1,483) | | | — | | | (1,483) | |
融资活动提供的现金净额 | 33,146 | | | — | | | 33,146 | |
汇率变动对现金和现金等价物余额的影响 | (1,555) | | | — | | | (1,555) | |
现金和现金等价物净变化 | (304,892) | | | — | | | (304,892) | |
期初现金及现金等价物 | 367,670 | | | | | 367,670 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 62,778 | | | $ | — | | | $ | 62,778 | |
| | | | | |
补充现金流信息 | | | | | |
收购STI支付的股票对价 | $ | 200,224 | | | — | | | 200,224 | |