附件4.1

注册人的证券说明

依据《条例》第12条注册

1934年《证券交易法》

在这里使用时，术语“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是Xenetic Biosciences，Inc.。

以下摘要介绍了我们的股本和我们修订后的公司章程以及我们修订和重述的章程的重要条款。由于以下仅为摘要，因此不包含可能对您重要的所有信息。有关完整的说明，请参阅我们修订后的公司章程以及修订和重述的公司章程，其副本以引用的形式并入我们的10-K表格年度报告中。

股本说明

我们的章程规定，我们可以发行最多100,000,000股普通股，每股面值0.001美元(“普通股”)和10,000,000股优先股，每股面值0.001美元，其中1,000,000股被指定为A系列优先股，2,500,000股被指定为B系列优先股，6,500,000股优先股未指定。根据内华达州法律，股东一般不对我们的债务或义务负责。

普通股说明

投票权

普通股有权在提交股东投票表决的所有事项上享有每股一票的投票权，包括董事选举。除法律另有规定或本公司董事会就任何系列优先股通过的任何决议中另有规定外，本公司普通股持有人将拥有所有投票权。一般而言，所有须由股东投票表决的事项，必须获得亲自出席或由受委代表出席的所有普通股有权投下的多数票(或在选举董事的情况下，以多数票通过)批准，但须受授予任何优先股持有人的投票权所规限。我们的股东在董事选举中没有累计投票权。本公司普通股持有人占本公司已发行、已发行及有权投票的股本的50%，必须亲自或委派代表出席本公司股东会议，方可构成法定人数。要完成某些基本的公司变更，如清算、合并或对我们章程的修改，需要我们的流通股持有者投票。

分红

根据本公司董事会不时设立的任何其他类别或系列股票的优先权利，本公司普通股的持有者将有权从由此产生的资金中获得本公司董事会可能不时宣布的非累积现金股息。我们将不会支付普通股的任何股息(普通股形式的股息除外) 除非且直到我们按转换后的基准支付优先股的股息。

清算

在本公司董事会不时设立的任何其他类别或系列股票的优先权利的规限下，在清算、解散或清盘时，本公司普通股的持有人将有权按比例分享本公司可供分配给该等持有人的资产。

权利和偏好

如果与或其他公司合并或合并，我们普通股的股票将转换为股票、其他证券或财产(包括现金)或可交换为股票、其他证券或财产(包括现金)，我们普通股的所有持有人将有权获得相同种类和金额的股票和其他证券和财产(包括现金)。我们普通股的持有者没有优先购买权、转换、认购或其他权利，也没有适用于我们普通股的赎回或偿债基金条款。我们普通股持有者的权利、优先和特权受制于我们未来可能指定的任何系列优先股的持有者的权利，并可能受到这些权利的不利影响。

全额支付和不可评税

我们所有普通股的流通股均已正式授权、有效发行、已缴足股款且不可评估。

交易所上市

我们的普通股在纳斯达克资本市场交易，交易代码为“XBIO”。

认购权证的说明

以下有关购买2,300,000股普通股的认股权证(“认购权证”)的若干条款及条文的摘要并不完整，须受认购权证的条文所规限，并受该等认股权证的条文所规限。有关完整的说明，您应参考《购买授权书》表格，该表格的副本作为我们10-K表格年度报告的附件以供参考。

可运动性

认购权证自原始发行之日起可随时行使，直至原始发行后五年为止。认购权证将可由每名持有人选择全部或部分行使，方式为向吾等递交正式签署的行使通知，以及在任何时间登记根据经修订的1933年证券法(“证券法”)(“证券法”)发行的认购权证相关普通股股份的登记声明，或根据证券法豁免发行该等股份，方法是就行使该等认股权证时所购买的普通股股数全数支付即时可动用资金。如果根据证券法发行普通股认股权证的登记声明无效或不可用，且不能根据证券法获得豁免登记以发行该等股份，则持有人可全权酌情选择以无现金方式行使认购权证，在此情况下，持有人在行使认购权证时将收到根据认购权证所载公式厘定的普通股股份净额。此外，如果普通股在无现金交易日或之后的任何交易日(如购买认股权证的定义)的VWAP未能超过在该日(“无现金日”)生效的行使价，则自购买认股权证定价(“无现金日”)起30天起，可按无现金基准行使认股权证。在这种无现金行使中可发行的普通股数量应等于根据其条款行使认购权证时可发行的普通股数量(如果行使是以现金行使的话)。不会因行使认购权证而发行普通股的零碎股份。代替零碎股份，我们将向持有者支付的现金金额等于零碎金额乘以行使价格。

运动限制

如持有人(连同其联属公司)实益拥有本公司已发行普通股数目的4.99%以上(或于持有人选择后，9.99%)，持有人将无权行使认购权证的任何部分，因为该等百分比拥有权乃根据认购权证的条款厘定。但是，任何持有者均可增加或减少该百分比，但任何增加均须在该项选择后第61天才生效。

行权价格

认购权证的行使价为每股13.00美元。如果发生某些股票分红和分配、股票拆分、股票合并、重新分类或影响我们普通股的类似事件，以及任何资产(包括现金、股票或其他财产)分配给我们的股东，行权价格将受到适当调整。

可转让性

在符合适用法律的情况下，购买认股权证可在未经我们同意的情况下出售、出售、转让或转让。

交易所上市

这些认股权证在纳斯达克资本市场上交易，代码为“XBIOW”。

基本面交易

如果发生基本交易，则继承人实体将继承并取代我们，并可行使我们可能行使的所有权利和权力，并将承担我们在认购权证项下的所有义务，其效力与该继承人实体在购买权证中被点名的效力相同。如果我们普通股的持有者可以选择在基本交易中收到的证券、现金或财产，那么持有者应获得与在此类基本交易后行使认股权证时收到的对价相同的选择。

作为股东的权利

除非认购权证另有规定或凭借该持有人对本公司普通股股份的所有权，否则在持有人行使认购权证之前，认购权证持有人并不享有本公司普通股持有人的权利或特权，包括任何投票权。

反收购效果

经修订的本公司公司章程细则、本公司经修订和重述的章程以及内华达州经修订的法规(“NRS”) 的某些条款可被视为具有反收购效力。此类规定可能会延迟、阻止或阻止股东可能认为符合该股东最佳利益的要约收购或收购企图，包括可能导致溢价的企图。

NRS允许在未经股东批准的情况下发行带有优先股、限制和相对权利的空白支票优先股，该优先股由公司董事会确定，且未经股东批准。

经修订的本公司公司章程目前授权发行空白支票优先股，其中6,500,000股优先股可供未来发行一个或多个系列，并将不时发行。

本公司已选择退出NRS 78.411至78.444，禁止内华达州公司在股东成为“有利害关系的股东”之日起两年内与“有利害关系的股东”进行任何“合并”，除非在此之前公司董事会批准了“合并”或导致股东成为“有利害关系的股东”的交易。

上述每一项都可能阻止股东可能认为符合其最佳利益的收购交易的完成，或使完成收购交易变得更加困难或成本更高。