附件 99.1
National 能源服务联合公司公布2020年第四季度财务业绩
| ● | 2020年全年收入为8.34亿美元，同比增长27% | |
| ● | 2020年第四季度营收 为2.13亿美元，同比增长15%，环比下降2% | |
| ● | 2020年第四季度的自由 现金流(非GAAP衡量标准)为3300万美元，比 季度增加2500万美元，同比增加700万美元* | |
| ● | 2020年第四季度净收入为1700万美元，同比增长344% ，环比增长42% | |
| ● | 调整后的 2020年第四季度净收入(非GAAP衡量标准)为1800万美元* | |
| ● | 调整后的 EBITDA(非GAAP指标)为5500万美元，同比增长6%* | |
| ● | 稀释后 2020年第四季度每股收益(EPS)为0.18美元 | |
| ● | 调整后 2020年第四季度稀释每股收益(非GAAP衡量标准)为0.20美元* |
休斯顿， 2021年2月24日-美国国家能源服务联合公司(以下简称“NESR”或“公司”)(纳斯达克股票代码：NESR) (纳斯达克股票代码：NESRW)今天公布了截至2020年12月31日的季度财务报告，该公司是中东和北非(“MENA”)及亚太地区的全国性、行业领先的综合能源服务提供商。该公司公布了 本报告期间的以下结果：
| 截至 个月的三个月 | 方差 | |||||||||||||||||||
| (单位： 千，不包括每股金额和百分比) | 12月 31， 2020 |
九月 三十， 2020 |
12月 31， 2019 |
序贯 | 同比 年 | |||||||||||||||
| 收入 | $ | 213,175 | $ | 218,423 | $ | 185,176 | (2 | )% | 15 | % | ||||||||||
| 净收入 | 16,518 | 11,666 | 3,724 | 42 | % | 344 | % | |||||||||||||
| 调整后净收益(非GAAP)* | 18,454 | 14,165 | 18,948 | 30 | % | (3 | )% | |||||||||||||
| 调整后的EBITDA(非GAAP)* | 54,615 | 55,803 | 51,749 | (2 | )% | 6 | % | |||||||||||||
| 稀释每股收益 | 0.18 | 0.13 | 0.04 | 38 | % | 350 | % | |||||||||||||
| 调整后稀释每股收益(非GAAP)* | 0.20 | 0.16 | 0.21 | 25 | % | (5 |
)% | |||||||||||||
| 自由现金流(非GAAP)* | 33,290 | 8,668 | 26,027 | 24,622 | 7,263 | |||||||||||||||
* 公司按照美国公认会计原则 (“公认会计原则”)列报财务业绩。然而，管理层相信，使用额外的非GAAP措施将加强对公司及其持续运营 盈利能力的评估。请参阅下面的表1、2、3、4、5和6，了解GAAP 与非GAAP财务指标的对账。
Nesr董事会主席兼首席执行官Sherif Foda表示：“尽管冠状病毒大流行带来的地区和全球动荡仍在继续，Nesr仍实现了又一个稳健的季度业绩。在商业上，我们的团队对自由现金流的关注和加强我们的资产负债表 导致了同比和连续季度的增加的自由现金流。在业务上， 我们继续展示我们作为中东和北非国家冠军的核心价值，并通过 宣布在科威特获得油井测试胜利，以及与阿曼的一个重要客户建立合作伙伴关系，分别为阿曼创造600个新的就业机会，从而在国内创造价值。“
Foda先生继续说：“此外，上个月，Nesr在沙特阿拉伯利雅得参加了2021年未来投资计划，我们在那里宣布成立ESG Impact Segment。该公告强调了Nesr致力于改善行业ESG性能，并提供旨在缓解气候变化、加强水资源管理和节约、将行业环境浪费降至最低的服务，并提供创新的能源解决方案。“
净收益 业绩
2020年第四季度的净收入为1,650万美元。2020年第四季度调整后的净收入为1850万美元 ，包括总计190万美元的调整(统称为“费用和信贷总额”)，主要与在埃及收购SAPESCO和重组活动相关的整合成本有关。下面的表1标题为 “净收益和调整后净收益的对账”一节中提供了一个完整的 调整项目和与GAAP相关的对账项目清单。
公司公布2020年第四季度每股摊薄收益(EPS)为0.18美元。根据总费用和积分的影响 进行调整后，调整后稀释每股收益(下表1中介绍的非GAAP指标)2020年第四季度为0.20美元。
调整后的 EBITDA结果
该公司在2020年第四季度产生了5460万美元的调整后EBITDA，与2019年第四季度的5170万美元相比增长了6%。 公司在2020年第四季度产生了5460万美元的调整后EBITDA，与2019年第四季度的5170万美元相比增长了6%。2020年第四季度调整后的EBITDA包括对某些总费用和 信用(与利息、税收和/或折旧和摊销无关的信用)190万美元的调整。我们的 业绩包括最近交易中较低的已实现溢价支付带来的960万美元收益，以及服务终止负债300万美元的不利非现金费用 。该公司公布了以下各期间的业绩。
| (单位： 千) | 季度 结束 2020年12月31日 | 季度 结束 2020年9月30日 | 季度 结束 2019年12月31日 | |||||||||
| 收入 | $ | 213,175 | $ | 218,423 | $ | 185,176 | ||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 54,615 | $ | 55,803 | $ | 51,749 | ||||||
生产 服务细分结果
生产服务部门为2020年第四季度的综合收入贡献了1.356亿美元，较2019年第四季度的1.21亿美元增长了12%。2020年第四季度，分部调整后的EBITDA(非GAAP指标)为3870万美元 。调整后的EBITDA利润率环比基本持平，受产品组合影响同比略有下降 。生产服务部门公布了本报告期间的以下结果。
| (单位： 千) | 季度 结束 2020年12月31日 | 季度 结束 2020年9月30日 | 季度 结束 2019年12月31日 | |||||||||
| 收入 | $ | 135,605 | $ | 148,292 | $ | 121,023 | ||||||
| 营业收入 | $ | 11,502 | $ | 21,425 | $ | 14,610 | ||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 38,705 | $ | 42,891 | $ | 40,434 | ||||||
钻探 和评估服务细分结果
钻探和评估(D&E)服务部门为2020年第四季度的综合收入贡献了7760万美元，创下了一个季度的 纪录。研发部门收入较上一季度增长11% ，较上年同期增长21%。分部调整后EBITDA(非GAAP衡量标准)在2020年第四季度总计1,960万美元，与2020年第三季度的1,650万美元相比增长19%，与2019年第四季度的1,360万美元相比增长44%。由于收入增长强劲，调整后的EBITDA利润率环比和同比均有所改善 ，分别从24%和21%提高到25%。
D&E服务部门公布了本报告期间的以下结果。
| (单位： 千) | 季度 结束 2020年12月31日 | 季度 结束 2020年9月30日 | 季度 结束 2019年12月31日 | |||||||||
| 收入 | $ | 77,570 | $ | 70,131 | $ | 64,153 | ||||||
| 营业收入 | $ | 8,812 | $ | 7,377 | $ | 4,956 | ||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 19,588 | $ | 16,492 | $ | 13,645 | ||||||
抵消 生产服务部门和D&E服务部门结果的是某些公司成本，这些成本没有分配给部门运营 。
资产负债表 表
截至2020年12月31日，现金 和现金等价物为7500万美元，而截至2019年12月31日为7320万美元。
截至2020年12月31日，总债务为398.5美元 ，其中8,990万美元被归类为短期债务。截至2020年12月31日，营运资金总额为1.6亿美元 。2020年第四季度的自由现金流(非GAAP衡量标准)为3330万美元，与2020年第三季度相比增加了2460万美元 ，与2019年第四季度相比增加了730万美元。净债务，即我们记录的当前分期的长期债务、短期借款和长期债务减去现金和 现金等价物的总和，截至2020年12月31日总计3.235亿美元，而截至2020年9月30日的净债务为3.494亿美元 截至2019年12月31日的净债务为3.103亿美元。由于自由现金流和债务支付的改善，净债务环比下降 。与去年同期相比，净债务有所增加，为SAPESCO的收购和营运资本增长提供了资金。下面题为“对净债务的对帐”的表6提供了可比公认会计准则措施对净债务的对账 。
会议 呼叫信息
Nesr 将于2021年2月24日(星期三)主持电话会议，讨论第四季度财务业绩。通话将于东部时间上午8：00 开始。
欢迎对收听电话会议感兴趣的投资者、分析师和媒体成员 拨打 美国免费热线1-877-407-0312或国际热线1-201-389-0899参加。公司网站www.nesr.com的“投资者”栏目还将 提供仅供收听的现场网络直播。会议重播 会议结束后，可在公司网站的“投资者”栏目下收看。
关于 美国国家能源服务公司。
NESR成立于2017年，是中东和北非地区和亚太地区最大的国家油田服务提供商之一。该公司拥有5000多名员工 ，代表超过15个国家和地区的60多个国家，通过提供水力压裂、固井、连续油管、过滤、完井、 刺激、泵送和氮气服务等生产服务，帮助其客户释放其油层的全部潜力 。该公司还通过提供钻井和评估服务，如钻井井下工具、定向钻井、打捞工具、测试 服务、电缆、滑索、钻井液和钻井服务，帮助客户以更智能、更快速的方式访问其储层。
前瞻性 陈述
本新闻稿 包含前瞻性陈述(该术语在修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节中定义)。本新闻稿中包含的 不是历史事实的任何陈述，包括有关新冠肺炎疫情的影响和公司对新冠肺炎的 回应的陈述，均可被视为前瞻性陈述。诸如“可能”、“可能”、“将会”、“ ”应该、“可能”、“项目”、“估计”、“预测”、“潜在”、“ ”策略、“”预期“”、“尝试”、“开发”、“计划”、“帮助”、“ ”相信、“”继续“”、“打算”、“”预期“”、“未来”“ 类似进口的术语(包括这些术语中任何一个的否定)可能会识别前瞻性表述。但是，并非所有前瞻性 陈述都可能包含一个或多个这些标识性术语。本通讯中的前瞻性陈述可能包括但不限于未来经营的管理计划和目标、对收益或亏损的预测、每股收益或亏损、资本支出、股息、资本结构或其他财务项目、公司未来的财务业绩、 扩张计划和机会、收购的完成和整合(包括已完成的SAPESCO收购)，以及任何此类陈述背后或与之相关的 假设。
前瞻性陈述不是为了预测或保证实际结果、业绩、事件或情况，因此 可能无法实现，因为它们是基于公司当前的预测、计划、目标、信念、预期、 估计和假设，受许多风险、不确定性和其他影响的影响，其中许多风险、不确定性和其他影响是公司 无法控制的。由于这些风险和不确定性，某些事件和情况的实际结果和时间可能与前瞻性陈述中描述的情况大不相同。可能影响或导致前瞻性陈述 准确性或导致实际结果与预期或期望结果大不相同的因素可能包括但不限于：影响我们客户对我们服务需求的商品价格、市场波动和其他市场趋势的变化 ；冠状病毒(新冠肺炎)和其他公共卫生危机和威胁对经济和市场状况造成的破坏 ；[石油和天然气公司的资本支出水平和进入资本市场的机会；]政治、市场、财务 和监管风险，包括与客户地理集中相关的风险；我们的运营(包括资产的维护、升级和翻新)可能需要巨额资本支出，这可能会也可能无法获得； 我们行业固有的运营风险以及获得足够赔偿和保险的能力；我们成功 整合收购的能力；[行业整合对我们业绩的影响]；竞争，包括资本和技术进步方面的竞争；以及公司在提交给美国证券交易委员会(SEC)的最新20-F年度报告中陈述的其他风险和不确定性。
敬请您 不要过度依赖前瞻性陈述，因为存在与前瞻性陈述相关的风险和不确定性 以及风险因素。除法律另有要求外，本公司不承担任何义务更新本新闻稿中包含的前瞻性陈述 以反映任何新信息或未来事件或情况或其他情况。您应与公司可能不时向SEC提交或提供的其他文件一起阅读本通信 。
本新闻稿中包含的 截至2020年12月31日的公司第四季度的初步财务业绩 代表了管理层可获得的最新信息。公司在截至2020年12月31日的季度的6-K表格定期报告中披露的实际结果可能与这些初步结果不同，原因是公司财务报表结算程序、最终调整、独立注册会计师事务所审查程序的完成，以及从现在到披露最终结果之间可能出现的其他事态发展。
国家 能源服务联合公司。和子公司
未经审计的 合并资产负债表
(单位：千美元，共享数据除外)
| 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 75,017 | $ | 73,201 | ||||
| 应收账款净额 | 117,303 | 98,799 | ||||||
| 未开票收入 | 158,457 | 76,347 | ||||||
| 服务库存，净额 | 94,263 | 78,841 | ||||||
| 预付资产 | 11,320 | 9,590 | ||||||
| 保留扣缴 | 36,773 | 40,970 | ||||||
| 其他应收账款 | 19,094 | 14,019 | ||||||
| 其他流动资产 | 4,025 | 11,442 | ||||||
| 流动资产总额 | 516,252 | 403,209 | ||||||
| 非流动资产 | ||||||||
| 财产、厂房和设备、净值 | 434,374 | 419,307 | ||||||
| 无形资产，净额 | 110,376 | 122,714 | ||||||
| 商誉 | 619,778 | 574,764 | ||||||
| 其他资产 | 2,797 | 2,370 | ||||||
| 总资产 | $ | 1,683,577 | $ | 1,522,364 | ||||
| 负债和权益 | ||||||||
| 负债 | ||||||||
| 应付帐款 | 141,021 | 65,704 | ||||||
| 应计费用 | 73,627 | 69,137 | ||||||
| 长期债务的本期分期付款 | 47,500 | 15,000 | ||||||
| 短期借款 | 42,360 | 37,963 | ||||||
| 应付所得税 | 9,539 | 7,542 | ||||||
| 其他应付税款 | 11,289 | 7,189 | ||||||
| 其他流动负债 | 30,926 | 25,601 | ||||||
| 流动负债合计 | 356,262 | 228,136 | ||||||
| 长期债务 | 308,614 | 330,564 | ||||||
| 递延税项负债 | 21,600 | 26,217 | ||||||
| 雇员福利负债 | 21,515 | 16,745 | ||||||
| 其他负债 | 31,168 | 34,230 | ||||||
| 总负债 | 739,159 | 635,892 | ||||||
| 承诺和或有事项 | - | - | ||||||
| 权益 | ||||||||
| 优先股，无面值；无限量 股授权；未分别于2020年12月31日和2019年12月31日发行和发行 | - | - | ||||||
| 普通股和额外股本，无面值；授权无限股；分别于2020年12月31日和2019年12月31日发行和发行87,777,553股和87,187,289股 | 826,614 | 818,782 | ||||||
| 留存收益 | 117,748 | 67,661 | ||||||
| 累计其他 综合收益 | 64 | 29 | ||||||
| 股东总股本 | 944,426 | 886,472 | ||||||
| 非控股权益 | (8 | ) | - | |||||
| 总股本 | 944,418 | 886,472 | ||||||
| 负债和权益合计 | $ | 1,683,577 | $ | 1,522,364 | ||||
国家 能源服务联合公司。和子公司
未经审计的 合并经营报表
(单位：千美元，不包括股票数据和每股金额)
| 季度 结束 | 年初至今 期间结束 | |||||||||||||||
| 描述 | 12月
31， 2020 |
12月
31， 2019 |
12月
31， 2020 |
12月
31， 2019 |
||||||||||||
| 收入 | $ | 213,175 | $ | 185,176 | $ | 834,146 | $ | 658,385 | ||||||||
| 服务成本 | (178,154 | ) | (154,083 | ) | (678,720 | ) | (506,799 | ) | ||||||||
| 毛利 | 35,021 | 31,093 | 155,426 | 151,586 | ||||||||||||
| 销售、一般和行政费用 | (18,887 | ) | (17,248 | ) | (72,077 | ) | (63,840 | ) | ||||||||
| 摊销 | (3,962 | ) | (3,896 | ) | (15,817 | ) | (15,932 | ) | ||||||||
| 营业收入 | 12,172 | 9,949 | 67,532 | 71,814 | ||||||||||||
| 利息支出，净额 | (3,411 | ) | (4,280 | ) | (15,879 | ) | (18,971 | ) | ||||||||
| 其他收入/ (费用)，净额 | 9,522 | 221 | 9,139 | (408 | ) | |||||||||||
| 所得税前收入 | 18,283 | 5,890 | 60,792 | 52,435 | ||||||||||||
| 所得税费用 | (1,765 | ) | (2,166 | ) | (10,705 | ) | (13,071 | ) | ||||||||
| 净收入 | 16,518 | 3,724 | 50,087 | 39,364 | ||||||||||||
| 可归因于非控股权益的净收益/(亏损) | - | - | - | - | ||||||||||||
| 股东应占净收益 | $ | 16,518 | $ | 3,724 | $ | 50,087 | $ | 39,364 | ||||||||
| 加权平均流通股： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | 90,017,834 | 87,168,937 | 88,845,618 | 86,997,554 | ||||||||||||
| 稀释 | 90,162,873 | 87,168,937 | 88,990,657 | 86,997,554 | ||||||||||||
| 每股净收益： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | 0.18 | $ | 0.04 | $ | 0.56 | $ | 0.45 | ||||||||
| 稀释 | $ | 0.18 | $ | 0.04 | $ | 0.56 | $ | 0.45 | ||||||||
国家 能源服务联合公司。和子公司
未经审计的 合并现金流量表
(单位：千美元)
| 年初至 日期末 | 季度 结束 | |||||||||||
| 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||
| 经营活动的现金流： | ||||||||||||
| 净收入 | $ | 50,087 | $ | 39,364 | $ | 16,518 | ||||||
| 将净收入与经营活动提供的现金净额 进行调整： | ||||||||||||
| 折旧及摊销 | 120,778 | 88,111 | 28,995 | |||||||||
| 为支付交易费用而发行的股票 | - | - | - | |||||||||
| 基于股份的薪酬费用 | 7,832 | 5,654 | 1,990 | |||||||||
| 处置资产损失(收益) | 1,946 | (1,659 | ) | 1,258 | ||||||||
| 非现金利息支出 | (271 | ) | 1,884 | (153 | ) | |||||||
| 递延税费(福利) | (4,617 | ) | (3,935 | ) | (1,285 | ) | ||||||
| 可疑应收账款准备 | 188 | 1,771 | 285 | |||||||||
| 为过时服务库存拨备 | 1,071 | 622 | 250 | |||||||||
| 股权-赚取收益 | (9,619 | ) | - | (9,619 | ) | |||||||
| 其他经营活动，净额 | 579 | 90 | 763 | |||||||||
| 营业资产和负债变动情况： | ||||||||||||
| 应收账款(增加)减少 | (2,565 | ) | (39,176 | ) | 10,658 | |||||||
| (增加)未开单收入减少 | (74,455 | ) | 19,171 | (950 | ) | |||||||
| (增加)留存扣缴减少 | 6,367 | (18,960 | ) | (7,514 | ) | |||||||
| 库存(增加) | (12,535 | ) | (21,312 | ) | (1,780 | ) | ||||||
| (增加)预付费用 | (1,051 | ) | (2,573 | ) | (3,053 | ) | ||||||
| (增加)其他流动资产减少 | (438 | ) | 374 | (2,662 | ) | |||||||
| (增加)其他长期资产和负债减少 | (5,933 | ) | 8,623 | (187 | ) | |||||||
| 应付账款和应计费用增加 | 55,323 | 19,438 | 14,353 | |||||||||
| 增加(减少)其他流动负债 | 2,639 | (8,396 | ) | 1,405 | ||||||||
| 经营活动提供的净现金 | 135,326 |
89,091 | 49,272 | |||||||||
| 投资活动的现金流： | ||||||||||||
| 资本支出 | (91,430 | ) | (107,938 | ) | (15,982 | ) | ||||||
| 处置资产所得收益 | (1,363 | ) | 1,625 | (2,853 | ) | |||||||
| 来自公司信托账户的收益 | - | - | - | |||||||||
| 收购业务，扣除收购现金后的净额 | (13,218 | ) | - | (1,958 | ) | |||||||
| 其他投资活动 | (574 | ) | (1,025 | ) | 54 | |||||||
| 投资活动中使用的净现金 | (106,585 | ) | (107,338 | ) | (20,739 | ) | ||||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||||||
| 长期债务收益 | 15,000 | 365,000 | - | |||||||||
| 偿还长期债务 | (25,972 | ) | (285,048 | ) | (7,500 | ) | ||||||
| 短期借款收益 | 33,753 | 49,305 | 18,825 | |||||||||
| 偿还短期借款 | (27,433 | ) | (56,965 | ) | (11,604 | ) | ||||||
| 资本租赁费 | (19,581 | ) | - | (3,902 | ) | |||||||
| 为资本支出支付卖方提供的融资 | (2,727 | ) | - | 178 | ||||||||
| 发行股票所得款项 | - | - | - | |||||||||
| 普通股赎回 | - | - | - | |||||||||
| 支付递延承销费 | - | - | - | |||||||||
| 支付的股息 | - | - | - | |||||||||
| 其他融资 活动，净额 | - | (5,717 | ) | - | ||||||||
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | (26,960 | ) | 66,575 | (4,003 | ) | |||||||
| 汇率变动对现金的影响 | 35 | (19 | ) | - | ||||||||
| 现金净增(减) | 1,816 | 48,309 | 24,530 | |||||||||
| 期初现金和现金等价物 | 73,201 | 24,892 | 50,487 | |||||||||
| 现金和现金等价物 期末 | $ | 75,017 | $ | 73,201 | $ | 75,017 | ||||||
| 补充披露现金流信息： | ||||||||||||
| 支付的利息 | 12,667 | 17,290 | 2,515 | |||||||||
| 已缴所得税 | 15,641 | 19,192 | 2,999 | |||||||||
国家 能源服务联合公司。和子公司
非GAAP财务指标对账
(未经审计)
(单位： 千美元，不包括每股金额)
公司使用并提出某些关键的非GAAP财务指标来评估其业务和趋势、衡量业绩、准备 财务预测并做出战略决策。本新闻稿包括对扣除某些非经常性和非核心支出调整后的利息、所得税和折旧及摊销前收益(“调整后EBITDA”)、 经某些非经常性和非核心支出调整后的净收入和稀释后每股收益(分别为“调整后的 净收入”和“调整后的稀释后每股收益”)的讨论，以及对这些非GAAP衡量标准的调整。{br在本新闻稿中，本公司还讨论了非GAAP资产负债表指标，即我们记录的本期长期债务、短期借款和长期债务减去现金和现金等价物(“净债务”)的总和，并对现金和现金等价物、长期债务本期债务、短期借款和长期债务与净债务之比的GAAP指标 进行了对账。在本新闻稿中，本公司还讨论了非GAAP资产负债表指标，即我们记录的本期长期债务、短期借款和长期债务减去现金和现金等价物(“净债务”)的总和，并对GAAP现金和现金等价物、长期债务、短期借款和长期债务与净债务的比率进行了调整。
公司认为，调整后EBITDA、调整后净收益和调整后稀释每股收益的列报为投资者评估其财务业绩和经营业绩提供了有用信息 ，因为公司董事会、管理层和投资者使用调整后EBITDA、调整后净收益和调整后稀释后每股收益来比较公司的经营业绩 ，通过剔除资本结构变化(如)的影响，在不同时期内一致地比较公司的经营业绩。 公司认为，调整后EBITDA、调整后净收益和调整后稀释每股收益的列报为投资者提供了有用的信息，以评估其财务业绩和经营业绩，因为公司董事会、管理层和投资者使用调整后EBITDA、调整后净收益和调整后稀释每股收益，通过剔除资本结构变化(如集成、 和启动成本)以及管理团队无法控制的项目。同样，管理层将净债务用作衡量流动性的指标，用于说明本公司在没有现金和现金等价物变动的情况下的债务水平，本公司相信，净债务的列报为投资者评估其财务杠杆提供了有用的信息。调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的稀释每股收益不应分别被视为营业收入、净收入或稀释后每股收益的替代指标，它们是GAAP最直接可比的财务指标。净债务也不应被视为GAAP现金和现金等价物、长期债务的当期分期付款、短期借款和长期债务的替代 。 最后，管理层将自由现金流用作流动性衡量标准，以说明公司在排除资本资产投资后，是否有能力产生可酌情分配的现金 。自由现金流不应分别视为运营提供(用于)的净现金或投资活动提供(用于)的净现金的替代 , 最直接可比的GAAP财务指标。作为 分析工具，非GAAP财务指标具有重要的局限性，因为它们排除了影响最直接可比GAAP财务指标的某些(但不是所有)项目。 您不应单独考虑非GAAP指标，也不应将其作为GAAP报告的公司业绩分析的替代品 。
首席运营决策者为评估运营部门的财务业绩而定期审核的信息 侧重于在油井生命周期内执行服务的时间。生产服务是在油井生命周期的生产阶段 执行的服务。钻井和评估服务是在油井生命周期的投产前 阶段执行的服务。本公司相信，分部EBITDA的列报为投资者评估其财务业绩和经营结果提供了有用的信息。
表 1-调整后净收益和稀释每股收益与调整后净收益和调整后稀释每股收益的对账
季度 结束 2020年12月31日 |
季度 结束 2020年9月30日 |
季度 结束 2019年12月31日 |
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网 收入 |
稀释 易办事 |
净收入 | 稀释 每股收益 |
净收入 | 稀释 易办事 |
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| 净收入 | $ | 16,518 | $ | 0.18 | $ | 11,666 | $ | 0.13 | $ | 3,724 | $ | 0.04 | ||||||||||||
| 添加费用和积分： | ||||||||||||||||||||||||
| 交易 和其他成本 | 1,936 | 0.02 | 2,499 | 0.03 | 15,224 | 0.17 | ||||||||||||||||||
| 总计 费用和积分(1) | 1,936 | 0.20 | 2,499 | 0.03 | 15,224 | 0.17 | ||||||||||||||||||
| 调整后净收入合计 | $ | 18,454 | $ | 0.20 | $ | 14,165 | $ | 0.16 | $ | 18,948 | $ | 0.21 | ||||||||||||
| (1) | 在 2020年第四季度，总费用和积分包括190万美元，主要与收购埃及SAPESCO和重组活动相关的整合成本 有关。2020年第三季度，总费用 和积分包括250万美元，主要与收购埃及SAPESCO相关的非经常性交易和整合成本 有关。同样，在2019年第四季度，总费用和抵免包括主要与整合和重组成本有关的1,520万美元，与新合同相关的更高的启动和资格成本，特别是 在沙特阿拉伯设立的非传统刺激服务合同，以及包括非现金 精算调整和税收储备费用在内的其他单独拨备。 |
表 2-净收入与调整后EBITDA的对账
季度 结束 2020年12月31日 | 季度 结束 2020年9月30日 | 季度 结束 2019年12月31日 | ||||||||||
| 净收入 | $ | 16,518 | $ | 11,666 | $ | 3,724 | ||||||
| 添加： | ||||||||||||
| 所得税 | 1,765 | 3,565 | 2,166 | |||||||||
| 利息支出， 净额 | 3,411 | 3,793 | 4,280 | |||||||||
| 折旧和摊销 | 30,985 | 34,280 | 29,980 | |||||||||
| 影响调整后EBITDA的费用 和积分(2) | 1,936 | 2,499 | 11,599 | |||||||||
| 调整后EBITDA合计 | $ | 54,615 | $ | 55,803 | $ | 51,749 | ||||||
| (2) | 影响调整后EBITDA的费用 和积分如上表1所示。 |
表 3-段EBITDA与调整后EBITDA的对账
| 截至2020年12月31日的季度 | 季度
结束 2020年9月30日 | 季度
结束 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| EBITDA | 影响调整后EBITDA的费用 和积分 | 调整后的 EBITDA | EBITDA | 影响调整后EBITDA的费用 和积分 | 调整后的 EBITDA | EBITDA | 影响调整后EBITDA的费用 和积分 | 调整后的 EBITDA | ||||||||||||||||||||||||||||
| 生产服务 | $ | 37,555 | $ | 1,150 | $ | 38,705 | $ | 41,705 | $ | 1,186 | $ | 42,891 | $ | 32,832 | $ | 7,602 | $ | 40,434 | ||||||||||||||||||
| 钻探与评价 | 19,363 | 225 | 19,588 | 15,538 | 954 | 16,492 | 12,093 | 1,552 | 13,645 | |||||||||||||||||||||||||||
| 未分配 | (4,239 | ) | 561 | (3,678 | ) | (3,939 | ) | 359 | (3,580 | ) | (2,445 | ) | 2,445 | (2,330 | ) | |||||||||||||||||||||
| 总计 | $ | 52,679 | $ | 1,936 | $ | 54,615 | $ | 53,304 | $ | 2,499 | $ | 55,803 | $ | 40,150 | $ | 11,599 | $ | 51,749 | ||||||||||||||||||
表 4-分部EBITDA与分部营业收入的对账
| 截至2020年12月31日的季度 | 截至2020年9月30日的季度 | 截至2019年12月31日的季度 | ||||||||||
| 生产服务： | ||||||||||||
| 部门 EBITDA | $ | 37,555 | $ | 41,705 | $ | 32,832 | ||||||
| 折旧和 折旧。 | (19,736 | ) | (20,222 | ) | (19,290 | ) | ||||||
| 其他 (收入)/费用，净额 | (6,317 | ) | (58 | ) | 1,068 | |||||||
| 分部 营业收入 | 11,502 | 21,425 | 14,610 | |||||||||
| 钻探和评估服务： | ||||||||||||
| 部门EBITDA | 19,363 | 15,538 | 12,093 | |||||||||
| 折旧和 折旧。 | (7,477 | ) | (8,153 | ) | (6,313 | ) | ||||||
| 其他 (收入)/费用，净额 | (3,074 | ) | (8 | ) | (824 | ) | ||||||
| 分部 营业收入 | 8,812 | 7,377 | 4,956 | |||||||||
| 未分配： | ||||||||||||
| 部门EBITDA | (4,239 | ) | (3,939 | ) | (4,775 | ) | ||||||
| 基于股份的薪酬 | (1,990 | ) | (2,082 | ) | (1,597 | ) | ||||||
| 折旧和 折旧。 | (1,782 | ) | (3,823 | ) | (2,780 | ) | ||||||
| 其他 (收入)/费用，净额 | (131 | ) | 29 | (465 | ) | |||||||
| 未分配 营业收入 | (8,142 | ) | (9,815 | ) | (9,617 | ) | ||||||
| 营业总收入 | $ | 12,172 | $ | 18,987 | $ | 9,949 | ||||||
表 5-经营活动提供(用于)的现金净额与自由现金流的对账
| 季度 结束 | ||||||||||||
| 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2019年12月31日 | ||||||||||
| 经营活动提供的现金净额(在经营活动中使用 ) | $ | 49,272 | $ | 33,455 | $ | 43,801 | ||||||
| 更少： | ||||||||||||
| 资本支出 | (15,982 | ) | (24,787 | ) | (17,774 | ) | ||||||
| 自由 现金流 | $ | 33,290 | $ | 8,668 | $ | 26,027 | ||||||
表 6-对账至净债务
| 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2019年12月31日 | ||||||||||
| 长期债务的本期分期付款 | $ | 47,500 | $ | 43,750 | $ | 15,000 | ||||||
| 短期借款 | 42,360 | 36,392 | 37,963 | |||||||||
| 长期债务 | 308,614 | 319,738 | 330,564 | |||||||||
| 更少： | ||||||||||||
| 现金 和现金等价物 | 75,017 | 50,487 | 73,201 | |||||||||
| 净债务 | $ | 323,457 | $ | 349,393 | $ | 310,326 | ||||||
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