根据第433条提交
发行人自由写作招股说明书日期为2021年2月23日
有关日期为2021年2月23日的初步招股章程补编及
日期为2019年7月24日的招股说明书
注册号码333-232124
定价条款
格莱斯顿投资公司
$111,250,000
2026年到期的5.00%票据
定价条款说明书
2021年2月23日
以下 列出了2026年到期的5.00%债券的最终条款，仅应与日期为2021年2月23日的初步招股说明书附录以及日期为2019年7月24日的附带招股说明书(统称为初步招股说明书)一起阅读，并在与初步招股说明书中的信息不一致的程度上取代初步招股说明书中的信息。在所有其他方面， 本定价条款说明书参考初步招股说明书进行了完整的限定。此处使用但未定义的术语应具有初步招股说明书中规定的各自含义。所有对美元金额的引用 都是对美元的引用。
| 发行人： | 格拉德斯通投资公司(The Company) | |
| 证券名称： | 2026年到期的5.00%债券 | |
| 评级：* | BBB(伊根-琼斯) | |
| 提供的初始本金总额： | $111,250,000 | |
| 超额配售选择权： | 债券本金总额不超过16,687,500元的债券，于本债券发行日期起计30天内发行，仅用以支付超额配售(如有)。 | |
| 发行价： | $25.00 | |
| 到期应付本金： | 本金总额的100%。债券的未偿还本金金额将于指定到期日于债券的受托人、付款代理及证券登记处或本公司指定的其他 办事处支付。 | |
| 备注类型： | 固定利率票据 | |
| 列表： | 该公司打算在最初发行之日起30天内将债券在纳斯达克全球精选市场上市，交易代码为GAINN。 | |
| 注明到期日： | 2026年5月1日 | |
| 利率： | 年利率5.00% | |
| 承保折扣： | 3.00%(假设不行使超额配售选择权，则总计3337,500美元) | |
| 发行人扣除费用前的净收益： | 97%(假设不行使超额配售选择权，总计107,912,500美元) | |
| 天数基准： | 360天的一年，十二个30天的月 | |
| 交易日期： | 2021年2月23日 | |
| 结算日期： | 2021年3月2日(T+5)** | |
| 开始计息日期： | 2021年3月2日 | |
| 付息日期： | 自2021年5月1日起，每年2月1日、5月1日、8月1日和11月1日。如果付息日期在非工作日，适用的利息支付将在下一个工作日 支付，并且不会因延迟支付而产生额外利息。 | |
| 利息期限： | 初始利息期间将是从2021年3月2日起至(但不包括)初始付息日期的期间，后续利息期间将是从付息日期(包括付息日期)起至(但不包括)下一个付息日期或声明的到期日(视情况而定)的期间。 | |
| 指定货币： | 美元 | |
| 面额： | 该公司将发行面额为25美元的债券，并将发行超出面值25美元的整数倍的债券。 | |
| 工作日： | 每周一、周二、周三、周四和周五，这一天并不是法律或行政命令授权或要求纽约市或付款地的银行机构关闭的日子。 | |
| 可选赎回： | 债券可在2023年5月1日或之后随时或不时按本公司的选择权全部或部分赎回，但须在指定的赎回日期 前不少于30天但不超过60天以邮递方式发出书面通知，赎回价格为须赎回债券的未偿还本金的100%，另加当时应累算的季度利息期间(但不包括指定的赎回日期)应付的应计及未付利息。 | |
| CUSIP/ISIN： | 376546 800/US3765468000 | |
| 收益的使用： | 本公司拟将本次发行所得款项净额用于赎回2023年到期的所有6.250%的D系列累积期限优先股，偿还其循环信贷安排下未偿还的部分金额，为 新的投资机会提供资金，并用于其他一般企业用途。 | |
| 联合簿记管理经理： | 詹尼·蒙哥马利·斯科特公司(Janney Montgomery Scott LLC)、BTIG公司、B.莱利证券公司(B.Riley Securities，Inc.)、拉登堡·塔尔曼公司(Ldenburg Thalmann&Co.Inc.)和奥本海默公司 | |
| 联席经理： |
韦德布什证券公司 | |
| 受托人、付款代理和安全注册官： |
UMB银行，全国协会 | |
| * | 注：证券评级不是买卖或持有证券的建议，可能会随时进行 修订或撤回。 |
| ** | 根据修订后的1934年证券交易法第15c6-1条，二级市场的交易一般要求在两个工作日内结算，除非此类交易的各方另有明确约定。因此，由于债券最初将交收T+5，因此希望在交割前第二个营业日之前的任何日期交易债券的购买者将被 要求在进行任何此类交易时指定一个替代结算周期，以防止结算失败。债券购买者如希望在本协议规定的交割日期 之前交易债券，应咨询其顾问。 |
建议投资者在投资前仔细考虑公司的投资目标、 风险、收费和费用。初步招股说明书已提交给美国证券交易委员会(SEC)，其中包含有关该公司的这一信息和其他信息，在投资之前应 仔细阅读。
本定价条款说明书和初步招股说明书不是要约出售或邀请 购买，也不会在任何司法管辖区出售本定价条款说明书中提及的票据，如果此类要约、招揽或销售在根据该 司法管辖区的证券法注册或资格登记或资格之前是非法的。
与这些证券相关的搁置登记声明已提交给美国证券交易委员会(SEC)，并已生效。在您投资之前，您应 阅读该注册声明中的招股说明书、初步招股说明书以及发行人向SEC提交的其他文件，以获取有关发行人和本次发行的更完整信息。您可以 访问SEC网站www.sec.gov上的Edgar免费获取这些文档。或者，如果您向宾夕法尼亚州费城Arch Street 1717Arch Street，Philadelphia，19103，Janney Montgomery Scott LLC索要初步招股说明书，发行人、承销商或参与发行的任何交易商将安排向您发送初步招股说明书，方法是写信至prospectus@janny.com或致电215-665-4450.