得克萨斯州威洛帕克，2023年3月21日 /PRNewswire/ — ProFRAC Holding Corp.（纳斯达克股票代码：ACDC）（“ProFRAC” 或 “公司”）今天公布了截至2022年12月31日的第四季度和全年财务和经营业绩。

2022 年全年业绩

• 总收入为24亿美元，同比增长216％
• 净收入总额为3.427亿美元，而上一年的净亏损为4,350万美元
• 调整后 EBITDA⁽¹⁾不包括Flotek，同比增长约520％，达到8.355亿美元
• 每个活跃机队的调整后息税折旧摊销前⁽²⁾不包括Flotek在内，年内平均活跃机队为299万美元
• 全年业绩包括Flotek业绩的合并，该业绩贡献了3,710万美元的收入，不包括公司间抵消，以及调整后的息税折旧摊销前利润（2430万美元）

2022 年第四季度业绩和近期亮点

• 总收入比2022年第三季度收入环比增长约14％，达到7.941亿美元
• 净收入环比下降约17％，至1.16亿美元
• 调整后 EBITDA⁽¹⁾不包括Flotek，环比增长约2％，至2.692亿美元
• 每个机队的年化调整后息税折旧摊销前利润⁽²⁾不包括Flotek在内的本季度平均活跃机队为2990万美元
• 第四季度业绩包括Flotek业绩的合并，该业绩贡献了1,590万美元的收入，不包括公司间注销，以及调整后的息税折旧摊销前利润（580万美元）
• 2022 年第四季度，该公司成功完成了对美国油井服务、Monarch Silica 的 Eagle Ford 采砂业务和 Rev Energy Holdings 的收购
• 2023年第一季度，该公司将定期贷款信贷额度扩大了3.2亿美元，并完成了对Producers Service Holdings和Performance Propants的收购

ProFrac执行董事长马特·威尔克斯表示：“我对我们公司的承诺和辛勤工作感到非常满意，随着我们扩大业务规模，这些承诺和辛勤工作继续提高运营效率和财务增长。我们相信，我们的垂直整合商业模式使ProFrac能够降低市场波动，并在整个周期中提供更稳定的盈利能力。”

ProFrac首席执行官拉德·威尔克斯补充说：“尽管前一轮寒冷天气影响了运营，但我们为团队在第四季度的表现感到非常自豪，收入环比增长了14％。我们继续受益于我们的垂直整合服务模式。通过控制供应链中的关键环节并坚定不移地关注安全性、效率和盈利能力，我们相信我们有能力创造行业领先的回报。”

2022 年全年财务业绩

在截至2022年12月31日的年度中，合并收入比上年增长了216％，总额为24亿美元。增长主要归因于我们刺激服务的客户活动增加、定价的改善以及与公司收购FTSI和USWS相关的活跃机队的增加。该公司还受益于年内活跃矿山的增加导致支撑剂销售的增加。

在截至2022年12月31日的年度中，该公司的平均活跃机队数量为29.9支机队，而2021年为14支机队。

在截至2022年12月31日的年度中，销售、一般和管理成本为2.431亿美元。不包括股票薪酬，销售、一般和管理成本为1.757亿美元，其中1750万美元与Flotek有关。

截至2022年12月31日的财年，净收入总额为3.427亿美元，合每股A类股票2.06美元。相比之下，去年的净亏损为4,350万美元。不包括归属于Flotek的经营业绩，净收入总额为3.721亿美元。

截至2022年12月31日的财年，调整后的息税折旧摊销前利润增长了502％，达到8.112亿美元，合每支机队2710万美元。不包括归因于Flotek的经营业绩，调整后的息税折旧摊销前利润总额为8.355亿美元，相当于平均每支活跃机队2790万美元。

截至2022年12月31日的财年，运营现金流增长了846％，达到4.152亿美元。这包括年内因活动和定价水平的增加而产生的约2.71亿美元的营运资金。

2022 年第四季度财务业绩

2022 年第四季度，合并收入总额为 7.941 亿美元，环比增长约 14%。增长是由活跃机队数量和物资销售的增加所推动的，但略微抵消了从USWS收购的舰队平均定价的降低以及本季度效率的降低，其中一些与天气有关。

该公司第四季度的平均活跃机队数量为36支机队，而上一季度为31支机队。

销售、一般和管理费用为7,410万美元。不包括股票薪酬，销售、一般和管理成本为6,000万美元，其中480万美元与Flotek有关。这意味着连续增长16％，这主要归因于我们机队数量的扩大和支撑剂细分市场的扩大。

第四季度的净收入下降了17％，至1.16亿美元，或每股A类股票0.82美元。不包括归属于Flotek的经营业绩，净收入总额为1.238亿美元。

在第四季度，调整后的息税折旧摊销前利润比上一季度增长了4％，总额为2.634亿美元，按年计算为每支机队2930万美元。不包括归因于Flotek的经营业绩，调整后的息税折旧摊销前利润总额为2.692亿美元，按年计算为每支机队2990万美元。

第四季度的运营现金流为1.586亿美元，比上一季度下降了8％。这包括5,770万美元的营运资金。

外表

在过去的几个月中，较低的大宗商品价格影响了我们客户的业务。截至2月，定价水平一直保持稳定，但公司将继续评估市场动态。为了应对天然气价格的急剧下跌，该公司的日历在2023年第一季度出现了效率较低的情况。与2022年第四季度相比，日历效率较低加上冬季季节性天气影响，预计将略微降低公司在2023年第一季度的效率。

Lamesa矿的运营以及对Monarch Silica的收购均于12月启动，这将使该公司能够在2023年第一季度运营大约五个矿山。这应有助于增加完全整合的车队和物资销售的数量。2月下旬对Performance Propants的收购将使该公司退出本季度，共有八座矿山在运营。

该公司预计，随着进一步将物资整合到运营车队，将提高每支机队的利润，但是调整后的每支机队息税折旧摊销前利润也将受到市场效率低下和机队定价趋势的影响。

业务板块信息

这个 刺激服务板块2022年第四季度创造了7.674亿美元的收入，调整后的息税折旧摊销前利润为2.521亿美元。

这个 支撑剂生产该细分市场在2022年第四季度创造了3540万美元的收入，调整后的息税折旧摊销前利润为2,020万美元。Proppant Production部门收入中约有64％来自公司间收入。

这个 制造业该细分市场在2022年第四季度创造了5,110万美元的收入，这使调整后的息税折旧摊销前利润达到了310万美元。制造部门收入中约有95％来自公司间收入。

我们的 其他商业活动2022年第四季度创造了4,960万美元的收入，调整后的息税折旧摊销前利润为580万美元。其他商业活动收入中约有68％是公司间收入。其他业务活动仅与 Flotek 的业绩有关。

资本支出和资本配置

第四季度的资本支出为1.167亿美元，截至2022年12月31日的年度为356.2美元，不包括收购相关支出。

该公司预计，到2023年，资本支出将与2022年持平。该公司已将这笔款项的约15％用于完成四支电动车队的建设。该公司还预计将把2023年资本支出预算的大约30％用于完成发动机升级和其他增长计划，另外15％用于支撑剂生产和制造领域的各种举措。2023年资本支出预算的剩余部分将用于为维护资本支出提供资金，估计每支机队每年为300万至350万美元。

资产负债表和流动性

截至2022年12月31日，未偿债务总额为9.594亿美元，其中1,800万美元归因于Flotek。不包括归属于Flotek的金额的未偿债务总额为9.414亿美元，而截至2022年9月30日为5.494亿美元。

截至2022年12月31日，现金及现金等价物总额为3510万美元，其中1,230万美元归属于Flotek。不包括归属于Flotek的金额的现金和现金等价物为2,280万美元，而截至2022年9月30日为5,620万美元。

截至2022年12月31日，不包括归属于Flotek的金额，该公司拥有2.123亿美元的流动性，其中包括2,280万美元的现金和现金等价物以及其资产型信贷额度下的1.895亿美元净可用性。

年底之后，该公司以4.75亿美元的价格完成了对Performance Propants的收购。为了为本次交易的4.69亿美元现金部分融资，公司将其定期贷款信贷额度扩大了3.2亿美元，并将资产信贷额度的最大循环贷款总额增加了1.2亿美元。来自定期贷款信贷额度的额外资金，加上从资产信贷额度中提取的2.98亿美元和来自运营的现金，被用来完成交易。该公司目前在资产型信贷额度下的总可用性为7,900万美元，包括信用证。

脚注

⁽¹⁾调整后的息税折旧摊销前利润是未按照公认会计原则（“GAAP”）（“非公认会计准则财务指标”）列报的财务指标。请参阅本新闻稿末尾的 “非公认会计准则财务指标”。

⁽²⁾调整后的每支机队息税折旧摊销前利润是非公认会计准则财务指标。请参阅本新闻稿末尾的 “非公认会计准则财务指标”。

电话会议

ProFRac计划于美国东部时间2023年3月21日星期二上午11点30分/中部时间上午10点30分举行电话会议。请在通话开始前至少 10 分钟拨打 412-902-0030 并要求ProFRAC Holding Corp. 致电，或者通过地址为 https://ir.pfholdingscorp.com/news-events/ir-calendar 的网站通过互联网实时收听电话。电话会议的电话重播将持续到2023年3月28日，可以通过使用密码13735078＃致电201-612-7415进行观看。电话会议结束后不久还将通过上面的链接提供网络直播档案，访问时间约为90天。

关于 ProFrac 控股公司

ProFRAC Holding Corp. 是一家以技术为重点、垂直整合的能源服务公司，为在美国各地从事非常规石油和天然气资源勘探和生产（“E&P”）的石油和天然气公司提供油井增产服务、支撑剂生产和其他补充产品和服务。ProFRAC 成立于 2016 年，旨在成为满足勘探和生产公司最苛刻的水力压裂需求的首选服务提供商。ProFRAC专注于采用新技术来显著减少 “温室气体” 排放，提高效率——这是非常规勘探开发过程中历来是排放密集型部分。欲了解更多信息，请访问 ProFRAC 的网站 www.pfholdingscorp.com。

关于前瞻性陈述的警示声明

根据1995年《私人证券诉讼改革法》的 “安全港” 条款，本新闻稿中的某些陈述可能被视为 “前瞻性陈述”。在某些情况下，读者可以通过 “可能”、“应该”、“期望”、“打算”、“将”、“估计”、“预期”、“相信”、“预测” 或类似词语来识别前瞻性陈述。前瞻性陈述与未来事件或公司未来的财务或经营业绩有关。除其他外，这些前瞻性陈述包括以下方面的陈述：公司的增长战略和计划；公司的定位、资源、能力和对未来业绩的预期；市场和行业预期；公司收购美国油井服务、Monarch Silica的Eagle Ford Sand开采业务、Rev Energy Holdings、Producers Services Holdings和Performance Propants的预期收益；公司对其电力盈利能力和利用率的估计，常规舰队和双舰队；公司目前关于2023年第一季度经营业绩的预期指导方针；公司目前关于2022年全年资本支出和资本配置的预期指导方针；关于公司信贷额度资金可用性的声明；公司投入新电动舰队和沙矿的预期时机；公司未来时期可用的资本金额；基于或以其他方式纳入的任何财务或其他信息与未来业绩、事件或预期相关的判断或估计；对财务和其他业绩指标的任何估计和预测；以及公司的展望、财务和其他指导。此类前瞻性陈述基于公司截至本文发布之日所做的假设，并受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。可能导致实际业绩与当前预期存在重大差异的因素包括但不限于：收购美国油井服务公司、Monarch Silica、Rev Energy Holdings、Producers Services Holdings和Propants的Eagle Ford采砂业务实现预期收益的能力，包括与整合收购的资产和人员有关的风险；未能及时或根本无法运营公司的新舰队和沙矿；公司以这样的方式部署资本的能力进一步促进了公司的增长战略以及公司执行业务计划的总体能力；行业状况，包括公司产品和服务的供应、需求和价格波动；全球和区域经济和金融状况；公司风险管理战略的有效性；向上市公司的过渡；以及公司标题为 “风险因素” 和 “前瞻性陈述的警示说明” 部分中规定的其他风险和不确定性向... 提交的文件美国证券交易委员会（“SEC”），可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。

前瞻性陈述还受下文 “非公认会计准则财务指标” 下所述的风险和其他问题的影响，这可能导致实际业绩与本新闻稿中包含的公司前瞻性陈述中包含的当前预期存在重大差异。本新闻稿中的任何内容均不得视为任何人陈述本文提出的前瞻性陈述将实现，也不得视为此类前瞻性陈述的任何预期结果将实现的陈述，包括但不限于对公司截至2023年及包括2023年在内的运营和财务业绩或成就的任何预期。可能还有其他公司目前没有意识到的风险，或者公司目前认为不重要的风险，这些风险也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果有所不同。读者不应过分依赖前瞻性陈述，前瞻性陈述仅代表截至发表之日。该公司预计，随后的事件和事态发展将导致其评估发生变化。但是，尽管公司可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性陈述，但它明确表示没有义务更新这些前瞻性陈述，除非法律另有要求。

非公认会计准则财务指标

调整后的每支机队的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则财务指标，不应被视为净收益（亏损）或根据公认会计原则得出的任何其他绩效指标的替代品，也不应被视为衡量我们的盈利能力或流动性而提供的净现金的替代品。调整后的息税折旧摊销前利润和每支机队调整后的息税折旧摊销前利润是我们的管理层和其他财务报表用户（例如投资者、商业银行、研究分析师等）用来评估财务业绩的补充指标，因为它们使我们能够通过消除资本结构（例如不同水平的利息支出）、资产基础（例如折旧和摊销）以及管理团队无法控制的项目的影响，持续比较不同时期的运营业绩（例如所得税税率）。

我们将调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的每支机队的息税折旧摊销前利润视为绩效的重要指标。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为我们的净收益（亏损），不包括 (i) 利息支出、净额、(ii) 所得税准备金、(iii) 折旧、损耗和摊销、(iv) 处置资产亏损、(v) 股票薪酬以及 (vi) 其他异常或非经常性费用，例如与首次公开募股相关的成本和股票补偿支出、非经常性供应承诺费用、某些信贷损失、摊销损失债务和投资收益。我们将特定时期内每个机队的调整后息税折旧摊销前利润定义为调整后的息税折旧摊销前利润，计算方法为该时期活跃机队的每日平均值。

我们认为，我们列报的调整后息税折旧摊销前利润和调整后每支机队的息税折旧摊销前利润将为投资者评估我们的财务状况和经营业绩提供有用的信息。特别是，我们认为，调整后的每支机队息税折旧摊销前利润使投资者能够将我们机队在同期内的表现以及可能具有不同资本结构的竞争对手的机队进行比较，这可能会使机队间的比较变得更加困难。净收益（亏损）是与调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的GAAP指标，而每支机队的净收益（亏损）是GAAP衡量标准，与调整后的每支机队的息税折旧摊销前利润最直接相当。调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为净收益（亏损）的替代方案，调整后的每支机队息税折旧摊销前利润不应被视为每支机队净收益（亏损）的替代方案。调整后的每支机队的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具存在重要局限性，因为它们排除了一些但不是所有影响最直接可比的GAAP财务指标的项目。由于我们行业中其他公司的调整后息税折旧摊销前利润和调整后的每支机队息税折旧摊销前利润的定义可能有所不同，因此我们对这些非公认会计准则财务指标的定义可能无法与其他公司的类似标题指标相提并论，从而削弱了它们的效用。

非公认会计准则财务指标的列报无意取代根据公认会计原则报告的财务指标，也不应将其与之分开考虑。下表列出了各机队调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的非公认会计准则财务指标与所述时期内最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。

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