由 Zapp 电动汽车集团有限公司提交

根据1933年《证券法》第425条，

经修订，视为根据第 14a-12 条提交

根据经修订的1934年《证券交易法》

主题公司：CIIG Capital Partners II, Inc

委员会文件编号：001-40802

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Zapp 电动汽车投资者日

日期： 2023 年 3 月 16 日

链接：https://gatewayir.zoom.us/rec/share/wAOjXubqk458lzP6NE_wWBnzDInt5GMJdTTBbIHBbO6eUYPjA_OJ3O9EwRLSmOw.56nXTC_XF5WZLkVq

Gavin Cuneo CIIG Capital Partners

感谢大家今天加入我们，参加CIIG Capital Partners II，Zapp Electrict投资者日。我是CIIG II的联席首席执行官加文·库内奥， ，在我们的第一页上，我们对这笔交易进行了一些概述。

如你所知， CIIG Capital Partners II, Inc. 正在与Zapp Electric合并，这将使Zapp成为纳斯达克上市公司，股票代码为ZAPP。CIIG II和Zapp于11月签订了合并协议，最初的F-4于12月向美国证券交易委员会提交，最新的修订版本于3月13日星期一提交^第四。我们希望很快宣布生效，并在此后立即设定 的截止日期。

该交易意味着完全摊薄后的预计企业价值为5.73亿美元，前提是没有赎回且 是全额展期，我们认为与一些主要的同类公司相比，这是一个有吸引力的切入点。在我们在这里讨论业务之后，我的合伙人迈克（也是CIIG Capital Partners的联席首席执行官）将详细概述交易并讨论估值。但首先我想介绍一下真正吸引 CIIG II 有机会与 Zapp 合并的原因。

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大多数美国人并不知道 Powered 两轮车或 P2W 市场有多大。两轮车的普及率，尤其是在城市环境中，在欧洲和亚洲非常高。与四轮车市场相比，该市场具有吸引人的增长特征，电动汽车 的竞争对手较少。Zapp已经制定了一项非常务实的上市计划，我们将对此进行详细审查。

我们 发现Zapp非常有吸引力的第二件事是，创始人创立了这家公司，因为他们相信城市交通电动汽车市场存在很大的空白。公共交通不是绿色的，公共汽车向电动的过渡速度较慢， ，电动汽车不够灵活，无法在这些城市环境中有效行驶。我们相信，Zapp i300是独一无二的两轮电动汽车产品，专为城市用途而设计。

所有 Zapp 产品设计的另一个关键组成部分是便携而强大的电池技术，无论是在家里、办公室、学校还是在星巴克，它都可以从自行车上拆下，然后在 任何普通插座中充电。此功能消除了Zapp所有者的射程焦虑。

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本页的第四点是自行车创新的外骨骼架构。这种架构 用作自行车的底盘。由于其承重强度和低重心，它可以实现许多关键性能指标。Zapp 自行车的架构中嵌入了大量的 IP。

除了有吸引力的终端市场、独特的产品和技术外，CIIG 对 Zapp 真正有吸引力的是管理团队 创建的商业模式。这是一种非常独特的模式，通过两个关键的合作伙伴关系实现了较低的资本要求。Zapp已邀请亚洲主要汽车制造商之一Summit Group作为其制造合作伙伴。Summit 有大量的 基础设施和专业知识可供执行。Zapp 不需要建造自己的工厂。Summit 负责所有与制造业相关的资本支出。最重要的是，Zapp与泰国 的进出口银行达成协议，为营运资金提供资金，这进一步降低了Zapp从自己的资产负债表中筹集资金的资本要求。该公司已准备好开始生产或SOP，目标是在短期内实现正自由现金流。

接下来，我想把演讲交给Zapps联合创始人兼首席执行官Swin Chatsuwan，他将 首先向你介绍多元化且经验丰富的管理团队。谢谢。

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Swin Chatsuwan Zapp 电动汽车首席执行官

谢谢你 Gavin。

大家好，我是 Zapp 电动汽车首席执行官 Swin Chatsuwan。首先，我的汽车和新兴市场投资银行业务背景。我在这一领域有30多年的经验，曾为许多一级、 原始设备制造商和零售商提供支持，提供债务和股权资本市场建议和执行。

我们的公司由托尼·波萨瓦茨担任主席。托尼在 通用汽车工作了30多年，为此他以领导雪佛兰Volt电动项目而闻名。鲜为人知的是，在通用汽车，他还创造了四门皮卡车形态 factor，该因子现已成为无处不在的汽车类型，并一直延续到包括Rivian在内的电动汽车领域。正是他对我们的外形元素的兴趣吸引了他加入 Zapp，而托尼也是 Lucid 的导演。

我们的其他董事会成员包括许多在管理世界一流品牌公司方面有良好记录的高级管理人员。

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与我们的董事会一样，我们的执行委员会还由来自 汽车和消费领域的经验丰富、富有创业精神的高管组成。例如：

我们的总裁杰里米共同创立并领导了欧洲最大的一级公司之一 法雷奥的人工智能部门。

我们的首席设计官 Warin 是一位屡获殊荣的设计师。

我们的首席商务官大卫因将大多数英国奢侈品牌推广到中国和韩国而受到赞誉。

我相信，只要齐心协力，我们就能在品牌和产品地位以及我们心目中的商业计划的基础上实现目标。

在这份年表中，我们看到我们始于2017年，我们成立了公司并在英国注册了Zapp品牌。我们在那一年的大部分时间里都在详细说明 市场研究和开发的可行性。

我们在 2018 年推出了我们的第一个原型，即 Alpha 原型，并在当年收到了主要汽车媒体的多个 的认可。

到 2019 年，我们开始赢得许多设计奖项。有了信心，我们有了一款成功的 产品，我们开始调动必要的元素，使 i300 能够投入生产。

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到2020年，正如加文所提到的那样，我们选择了合同制造并进行了招标，并成功提名了我们的合作伙伴：Summit，东南亚最大的汽车合同制造商之一。随着峰会在主要的汽车出口国泰国举行，我们得以从泰国的Export Import Bank或简称EXIM获得营运资金信贷额度。这两项关键基本策略使Zapp在当今的电动汽车公司中处于独特的地位。

到 2021 年， 我们还完成了零售概念，我们还在北美推出了i300。这两则新闻都被彭博社和福布斯报道了。我们还在巴黎开发了第一家实体精品店，该精品店于 2022 年开业。此后，我们 赢得了更多的设计奖项，并在英国梦寐以求的电动汽车奖中赢得了 4 个奖项。

与其他电动汽车品牌不同， Zapp 和 Summit 现在是 开始生产在 2023 年。

我们将 给你看一段简短的视频。

[产品视频：https://www.youtube.com/watch?v=6_McmnJaizo]

谢谢 K.

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正如你从这些图片中看到的那样，i300 与你现在街上的其他产品 有很大不同。但是在我带你了解我们的第一款产品i300之前，我想花点时间看看我们正在进入的市场。

与 汽车不同，对两轮车（包括摩托车和踏板车）的需求在价值和单位上都在快速增长，这种增长遍及欧洲和亚洲。因此，预计市场价值将在7年内翻一番。

同时，电动汽车的替代率和采用率也正在迅速增长。

有人会说我们处在一个大趋势领域。

相反，在补给方面，再与汽车比较，你可以在右边看到，那个空间里有几家新人。当然，有些更成功 。现在这个空间很拥挤。更重要的是，他们正在争夺相同的替代市场，这与双轮车不同。

那么 左翼，尽管两轮车今天的市场为1,300亿美元，并有可能增长到2400亿美元，与当今的美国皮卡和豪华车市场的规模大致相同， 但可供投资者进入的上市新公司很少。

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左边的NIU是一家中国公司，主要在国内市场开展业务。Gogoro 是一家 台湾公司，也主要在国内市场运营。哈雷戴维森的电动汽车分支机构Livewire最近通过deSpac上市。这使得在 美国交易所上市的EV-Pure-Play新公司的总数仅为4家。

我们的市场研究使我们认为，高价值市场必须成为一种新的形态因素，利用电动汽车传动系统 ，这将吸引缩小规模的城市摩托车骑手和升级版的摩托车骑手转向电动汽车。

因此，我们创建了一个新的 类别和外形，正如你在视频中看到的那样，它将满足这两个群体的期望：摩托车骑手的性能，以及摩托车骑手的敏捷性和便利性。

当我们谈论使用涨幅和缩小幅度的汽油时，考虑价格定位也很重要。在这里，我们可以看到 的加权平均价格定位，欧洲十大最畅销的两轮车是我们i300的初始市场，上涨了约7,500欧元。我们已经将 i300 推到了中间位置。但是 同样重要的是，在总体拥有成本方面，我们也处于中间位置。

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然后，当我们转向东南亚和印度的主要新兴市场时，我们的英国品牌定位将 使我们在他们的高端细分市场中占据优势。由于新兴市场购买力的提高，这一数字现在也在快速增长。皇家恩菲尔德是一个只有汽油复兴的英国品牌，其 110亿美元的市值为我们指明了道路，是当今哈雷戴维森的两倍。

现在让我们来谈谈电动汽车的竞赛领域。在这里，我们 看到Livewire在欧洲的售价为18,000美元。它更慢、更重，摩托车外形不如我们的 i300 那么方便。

宝马的 CE 04 也慢 ，很重，虽然是踏板车，但很长，因此不如 i300 那么敏捷和机动性。

Vespa，他们的 Elettrica 价格在我们的价位上。 这是一辆踏板车。它很轻，但性能很差。

Silence最近被大众集团收购，并将以其中的一个 汽车品牌命名为西雅特，并在适当的时候重新推出。

如前所述，Niu和Gogoro仅是国内市场。

因此，总的来说，我们认为i300物有所值。

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正如我们之前所见，竞争不仅在公司层面受到限制，而且在产品层面也是有限的，因为 也是如此。

因此，正如我提到的，加文也提到过，我们试图利用电气化，尤其是电气化的紧凑性，创造出一种 新型的两轮车，它将摩托车和踏板车的优点结合在一起，正如你在之前的幻灯片中看到的那样，我们的研究人员告诉我们。

该解决方案的核心是一种新型底盘，即承重外骨骼。这种底盘类型不仅可以在性能和外观方面响应客户需求，而且还使我们能够重塑两轮车的制造和组装方式。

低组件整车架构显著减少了制造 两轮车所需的零件数量，还减少了所需的装配步骤数量。

这是许多 人都会问的重要话题，我们还创新了电池解决方案。

我们独特的独立超轻便便携式双电池组可消除续航里程 和充电焦虑。它们每只重 13 磅，可以随身携带，也可以在任何地方充电！

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电池组经过精心设计，其占地面积相当于 MacBook Pro，厚度 相当于大约两台 MacBook Pro。你可以在左边看到，它可以像笔记本电脑或手机一样插入家用壁挂式插座。

在自行车中， 电池可以放在你的脚下，不像其他放在座椅下方的踏板车。这有两个关键优点：尽管重量超轻，但它可以显著降低重心以简化操作，并腾出座椅下方 的空间用于存放。

当我们仔细观察我们的三个直接同行，即Livewire、CE 04 BMW和Vespas Elittrica时，我们发现其中两款 几乎是我们价格的两倍，而价格相同的那个，除了i300的性能不足外，它们都没有可拆卸电池，这大大降低了它们的实用性。

在提供可拆卸电池的品牌中，其性能在多个方面均不如i300：充电时间、重量、功率。

同时，请注意，传统公司也做出了回应。他们的解决方案是将新的电动汽车买家与他们的电池交换 站联系起来，这需要与单位销售同步推出。对我来说，这代表了许多问题。在台湾和中国以外，电池只会被盗。在安装系统 之前，他们将无法扩大销售额。最后，他们每售出一辆自行车将需要更多的电池，这也不是很可持续。

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有了我们的独立电池解决方案，这意味着我们的销售增长不会受到任何阻碍。

可持续发展已成为消费者的重要主题，我们不仅致力于创造高设计的高性能产品，而且还致力于回应这些现代消费者的期望。

在圈子里，你会看到我们设计了低 的车辆总重量、低电池单元数、精选的有机、可回收材料，有些甚至是升级再生材料，而且我们使用低能耗方法组装产品。

这就是我们所能实现的第二代可持续性。不仅排气管零排放，而且总体碳排放量低。

总而言之，我们相信我们已经创造了潜在客户需要的产品，并且不希望在性能或 规格上妥协缩小尺寸。敏捷性、扩张者的可访问性以及二代的可持续性。包括基础设施免费充电。

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尽管 i300 是我们的第一款产品，但我们确实有长期路线图。首先，我们将继续专注于在所有市场推出我们的第一款产品i300的 。

i300 平台已经包含了许多变体，这将 扩展其覆盖范围和产品生命周期，碳纤维、生物复合材料、再生塑料版本吸引了骑手的一系列偏好。

时机成熟，我们将继续通过推出更多型号来扩大我们的市场范围，这些型号最初是在i300s平台上推出的，例如价格较低的 i125。

接下来，我想交给杰里米，他将讨论制造和供应链流程。

谢谢。

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杰里米·诺斯扎普电动汽车总裁

太棒了，谢谢 Swin。

所以，我是杰里米·诺斯，Zapp的联合创始人之一。只是想澄清一下斯温之前所说的话，严格来说我不是我与 法雷奥合资经营的人工智能团队的联合创始人；但是，在过去的六七年里，我在汽车领域有这方面的经验。

所以，在我开始详细介绍之前，我确实希望 重申我们已经准备好了 SOP。我们已经准备好投入生产了。

我们的许多电动汽车同行已经上市，然后在开始生产 时遇到了问题。我们认为我们不会遇到同样的问题。

斯温早些时候提到了我们的资产负债表轻型商业模式，我想更详细地解释一下 。

它有两个核心元素，Swin早些时候提到了这一点。

首先，我们作为泰国出口商的地位使我们能够从泰国国家机构泰国进出口银行（或EXIM）获得应收账款融资；随着我们的发展，这 大大降低了我们的营运资金需求，我们相信，这在纯电动汽车公司中是独一无二的。

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因此，与EXIM的这种关系将使Zapp能够灵活发展，而运营 的营运资金要少于同类电动汽车公司。

仅概述一下幻灯片所说的内容，因为它有点繁忙，过程如下所示：

客户通过我们的网站下订单。同时，将采购订单发送给我们的合同制造商 Summit（稍后会有更多订单）。 副本还会发送给进出口银行，后者开具信用证以允许Summit开始生产，这也意味着他们有国有银行作为交易对手。然后，自行车被生产、运输并交付给支付余额的客户， 循环就会重复。

正如Swin之前提到的那样，Zapp i300是专为制造和可持续发展而设计的，正如Swin所说，是专门为制造和可持续发展而设计的。

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我们的产品采用低组件、超低组件架构 整辆自行车中只有 149 个部件，而同类内燃机产品中大约有 2000 个部件。

这降低了装配过程的风险，并显著降低了采购的复杂性。

因此，组装仅需要82个生产步骤，而典型和类似的ICE则需要150个生产步骤，并且循环时间为30分钟，再次全面生产，大大低于ICE领域的同类产品。

我们能够通过简化的装配流程进行灵活制造。

我们使用推车系统，即非皮带生产线 4 工位工艺，涵盖底盘、 机械、电气和车身。

请记住，该过程不包括机器人、冲压、焊接、喷漆或工具；常规生产线中资本密集度最高的元素，也是污染最严重的元素，这进一步增强了我们相信的ESG和Gen-2可持续发展认证。

它还允许在没有最低承诺的情况下向上或向下调整产量。

Summit的现有容量为21.5万平方英尺，到2026年每年可生产30万个单位。

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除了 Summit 之外，我们还采购了大量优质供应商，包括米其林轮胎、提供发动机的 Dana 和传动皮带的盖茨。

我们已将自行车的 制造/组装外包给了亚洲最大、最受尊敬的合同制造商之一 Summit，这一事实证实了我们对自行车制造能力的信心。

我们对此感到非常兴奋，因为 Summit 是一个可靠的合作伙伴，拥有 50 多年的与全球汽车 OEM 合作的经验，包括本幻灯片上列出的所有名称。

这带来了各种好处，包括产能、工具、限制Zapp的资本支出要求，巧合的是，在经验、训练有素的制造和劳动力、物流和保修范围方面，峰会资源 也带来了种种好处。

我们与 Summit 的关系使我们能够在不增加资产负债表负担的情况下扩大生产 ，这是我们资产负债表轻量化模型的第二个要素。

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正如我之前提到的，Summit计划在2026年之前将其位于泰国的一家工厂的 先前存在的产能中的21.5万平方英尺分配给Zapps的生产。

他们预计 将能够将该领域的产量从2023年的1万个提高到2026年的约30万个。

我们将能够达到这个产出水平 ，同时为我们和峰会保留或多或少的资本支出。这是我们的平衡表灯模型的第二个元素。

这意味着 不必走出市场来筹集资金来建造工厂、收购机器人或建造生产线。它的资本效率非常高。

正如我之前所说，到2026年，我们的部署能力计划在现有分配空间中增加到每年300,000个单位。但是，正如我们之前所说，Summit 是一项非常 项重要的业务，如果有需求，他们可以为我们分配额外的空间。

最后 我想说，在过去的两年中，我们一直在努力通过Covid建立与EXIM和Summit的这些关键关系。我们是在创建客户需求和期望之前这样做的，否则我们可能无法满足这些需求和期望 。

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我们现在准备发射了。

我现在要交给大卫，他将解释我们的 “走向市场” 策略。

大卫·麦金太尔 Zapp 电动汽车首席运营官

谢谢 Jeremy 大家好。我是 Zapp 的首席商务官大卫·麦金太尔，在 Zapp 从事汽车行业超过 25 年，在欧洲、美洲和亚太 地区推出和推出高性能和高档汽车和零售网络之前。这些品牌在当时通常是相对不为人知的品牌，正在进入新市场，竞争对手占主导地位。我经验丰富，在有限的资源下工作，可以实现显著的增长。

现在，对于Zapp来说，我们将以英国品牌的身份在欧洲建立优质的高性能品牌地位，然后扩展到亚太地区的销量非常大的市场 ，然后扩展到全球市场。

我们将在法国发射，然后我们将前往西班牙，然后前往意大利。这三个市场代表着 新两轮摩托车的年销量超过64万辆，但更有趣的是，仅在这三个市场中，就有超过1700万辆自行车上路，我们相信，通过消费者的采用和立法，其中许多将在未来几年被电动摩托车取代 。

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因此，随着内燃机自行车被迫离开城市，我们不仅应该考虑当前的市场规模，还应该考虑每年可能更多 的额外更换量。

但是，我们将采取经过深思熟虑的方法， 逐个市场为我们的销售、营销和售后流程奠定基础并对其进行优化。

现在我提到了消费者对电动摩托车的采用，实际上这已经发生了。

如果我们拿欧洲最大的五大摩托车市场，即我们的三个投放市场，再加上德国和英国，那么 2022 年，电动摩托车销量增长了 88%，电动汽车的渗透率从总量的 2.4% 增加到 4.5%。实际上，在法国，增长率为126％。

现在谈谈立法，这里的 好消息是，欧洲电动汽车的普及有很大的推动力。九个主要城市已经或将在2025年之前实施超低排放区，至少有8个城市从2030年开始禁止ICE或内燃机汽车。

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欧洲道路上有多达3,900万辆内燃机摩托车，其中许多需要在2030年之前更换 ，我们认为这为Zapp带来了重大机遇。

我们的全渠道方法非常注重在线，但也与 授权经销商合作，在关键城市经营精品店，客户可以在那里触摸和感受自行车，并进行试驾。

这个 为客户提供了选择，使他们可以轻松地按照自己选择的方式购买我们的产品，也使公司能够快速扩大我们的覆盖范围。

所有销售渠道都转向 Zapps 全栈电子商务平台，在该平台上，配置器允许 个性化以及选项和配件的追加销售，从而带来额外收入。而且我们已经有来自全球潜在授权经销商的200多个应用程序，因此我们有机会在全球范围内扩张，但我们会考虑一下 逐个市场方法。

我们的 Drop-Ship-Direct-To Customer 方法消除了经销商的商业模式，这使我们能够以透明的定价提供高质量的客户体验。

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因此，一旦客户通过Zapps 电子商务平台对i300进行个性化设置并订购，i300就会由我们的合同制造商Summit生产，然后由他们负责运往欧洲入境口岸的所有物流。然后，我们的 Zapper 货车车队将自行车直接交付给 客户，并提供持续的售后支持。

这与个性化策略相辅相成，是需求拉动，而不是批发 推动，避免库存流失 销售点还有Zapp，是我们轻资产商业模式的一部分。

我们的特许经营的 Zapper 货车车队将为客户提供车辆送货服务，也将以我们 来找你的座右铭为座右铭提供移动售后解决方案。这些货车将由受过 Zapp 培训的技术人员操作，装在装备齐全的货车里，备有全套工具和备件库存。现在，这使我们无需投资实体设施 即可快速扩展售后网络。

非常感谢，我现在把它交给 Mike。

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迈克尔·明尼克 CIIG 资本合伙人 II 联席首席执行官

谢谢大卫。

正如您在这张交易幻灯片中看到的那样， 我们已将这笔交易按预付款定价为5亿美元。这是由于目前市场上存在的赎回情景的不确定性，这使得在考虑信托的现金 时很难确定企业价值。

尽管有各种各样的电动汽车组合，但我们想特别关注两个。从纯商业模式的角度来看，我们认为最接近的comp 是 Livewire。从资本支出的角度来看，我们认为最好的竞争对手是 Fisker。与Livewire更接近的是，Zapp拥有便携式自充电电池，而Livewire没有。Zapps 的电池不依赖于 充电基础设施的开发。我们估计Zapp更具吸引力 性价比消费者比率低了近50％。此外，我们相信 Zapp可以远远领先于Livewire实现自由现金流正值。相对于Fisker，Zapp拥有并控制其知识产权。我们认为，Zapps的轻型装配工艺对其制造合作伙伴Summit来说更有效率，我们认为，与麦格纳使用的Fisker生产工艺相比 处于有利地位。我们相信，与 Fisker 相比，Zapps 的制造过程还使其能够更快、更高效地扩大规模。

如前所述，Zapp的商业模式是轻资产。我们不需要数十亿美元的资本支出来建造制造工厂。由于与进出口银行的关系，我们不需要 数亿美元的运营费用。这样做的目的是显著降低了Zapp的资本支出和运营支出要求。

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与我们在市场上看到的其他电动汽车公司不同，因为这与Lucid、Rivian和 其他公司有关，这些公司仅花费了数十亿美元的资金来建造制造设施，Zapp不需要达到一定的利用率即可实现自由现金流为正。此外，我们想强调 Zapps能够比电动汽车同行更快地实现正自由现金流，因为我们认为Zapp目前有能力创造正的毛利率。这得益于我们较低的物料清单成本，与同行相比， 使用的零件要少得多。即使在今天，Lucid 和 Rivian 仍在负毛利率基础上运营，每季度亏损数亿美元。

我们的演示文稿中没有预测。相反，我们想做的是让投资者将注意力集中在峰会产能下滑上，将其作为 的指导方针。众所周知，消费者的采用将推动销量。在我们的正毛利率以下，预计Zapp的最大支出将是营销，我们将向投资者推荐其他上市电动汽车同行的营销费用， 指导我们预计我们的营销费用将低于这些水平。我们相信这些参数，以及

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采用资本支出和运营支出轻制造模式，将为投资者提供一个自己做出预测的框架，我们相信这将支持我们对Zapp能够比其他电动汽车同行更及时地实现 自由现金流的看法。我们还想指出，即使销量较低，也基于我们在以下方面的营销支出的可变性 逐个市场基础，我们认为，由于其运营费用相对较低的商业模式，Zapp仍然可以比其他电动汽车同行更及时地实现正自由现金流。

总而言之，我们认为Zapp的估值是以折扣价向投资者提供的，尽管在我们看来，Zapp拥有 市场上唯一的自充电电池，他们的电池不依赖充电基础设施的推出，Zapp具有吸引力 性价比与消费者比率相比，该公司在竞争较弱的电动汽车市场中运营 ，但由于总体潜在市场机会与Lucid和Rivian大致相同，Zapp以业内最低的资本支出融资要求之一实现了SOP，并且公司可以比大多数其他电动汽车同行更快地实现 的自由现金流为正。总而言之，我们认为，Zapp为投资者提供了每1美元收入和毛利率的资本支出、资本支出和运营支出比率最低的企业之一。我们认为，这种 结构显著降低了投资者的执行风险并支持了我们的估值。

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这样我就把它交还给拉尔夫了。谢谢。

Ralf Gateway 集团外部投资者关系总监

谢谢你，迈克。现在，我们将回答最常提交的 5 个问题。第一个是 Gavin 和 Swin：

你能否向我们简要介绍一下这笔交易是如何达成的，以及你何时和为什么决定合并？

Gavin Cuneo CIIG Capital Partners

谢谢，拉尔夫。我想我会开始然后 Swin 可以接管。

去年秋天，我们最初是通过Zapp团队的一位顾问认识的。我们之前不认识Zapp团队中的任何人，但是 最初对产品、市场的规模和增长特征感到震惊。随着我们深入研究，花更多的时间陪伴团队，Swin和管理团队的其他成员给我们留下了深刻的印象。

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我认为 Mike 经常谈论这种商业模式以及它在低资本支出 要求方面的独特性。获得正自由现金流的能力，这与我们在过去几年中看到的所有其他电动汽车机会有很大不同。当我们进一步努力时，我们去了英国的比斯特去了 体验中心。我们在那里会见了车队，看见自行车高速行驶，并在测试赛道上突破。我们去了泰国。我们参观了峰会。他们的能力、 业务的规模以及他们的经验给我们留下了深刻的印象。我们看到了 Zapp 自行车在 Summit 工厂组装，这对于证明这些人真的做好了 SOP 准备就绪非常重要。而且我想从那以后我们签署了 BCA。并继续前进到今天的状态。我不知道 Swin 是想在此基础上补充任何内容，还是想谈谈公开的好处。

Swin Chatsuwan Zapp 电动汽车首席执行官

确实如此。谢谢 你，加文，谢谢你，拉尔夫。

我的故事正是那枚硬币的另一面。我们是一个新品牌。我们相信我们有一款很棒的新产品，而且 全球总潜在市场非常大。

但是我们想要做的是巩固我们的信誉，而做到这一点的方法之一就是上市。 我们之所以决定走SPAC之路，是因为我们认为 SPAC 合作伙伴，一群具有金融市场和运营经验的专业人士，不仅会为上市活动增加价值，而且可以为我们作为新 的手增值

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公司向前迈进。我们很高兴与CIIG团队会面。团队有各种各样的经历，我们觉得这很合适，因此，我们 决定继续使用 BCA。另外，我相信你已经能感觉到两支球队在未来相互之间的协同作用了。

Ralf Gateway 集团外部投资者关系总监

非常感谢，Swin 和 Gavin。

第二个问题问你， 大卫。是什么让你开始在欧洲推出？亚洲似乎是一个巨大的市场，它离你的生产更近了。

David McIntyre Zapp EV CCO

谢谢，拉尔夫。一个很好的问题。

好吧，作为一个多年来一直在全球发展欧洲汽车品牌的人，我理解欧洲品牌在全球范围内所拥有的藏身之处。还有 尤其是两轮车领域的英国品牌。因此，我们将首先在欧洲主要意见领袖市场确立我们的品牌地位。随着我们 向亚洲、太平洋和全球的大批量市场扩张，这将赋予我们品牌和定价权。

				第 29 页，共 34 页

Ralf Gateway 集团外部投资者关系总监

谢谢，大卫

杰里米，鉴于所有电动汽车公司都在处理与电池和芯片有关的 供应链问题，而且等候名单很长，你打算如何解决这个问题？

杰里米·诺斯·扎普 EV 总裁

谢谢，拉尔夫。

也是一个不错的 问题。正如我在演讲中提到的那样，我们已经整理了一本采购手册，里面有一系列主要和大型的蓝筹股供应商。我们还与他们分享了指示性销售额和产量，他们已经确认。他们 对所有这些数字都很满意。我想还有一件事要说，我们在电池中使用的电池数量很少。坦率地说，这是同类四轮乘积中数字的一小部分， 非常小的一小部分。同样，我们的自行车中也没有大量的电子控制单元。因此，我们在这方面的曝光率肯定比我们的四轮竞争对手要低一些。

				第 30 页，共 34 页

Ralf Gateway 集团外部投资者关系总监

明白了。谢谢，杰里米。

我们 收到的最后两个问题交给 Swin。你列出了备受瞩目的竞争对手。尽管他们拥有复制您的产品的品牌知名度和规模，您打算如何保持领先地位？

Swin Chatsuwan Zapp 电动汽车首席执行官

谢谢，Ralf， 还有一个很好的问题，前面我提到我们的清单的目标之一是规模和可信度，我已经回答了部分问题。在我看来，成为一家上市公司从一开始就很重要。SPAC-Route 为我们 提供了实现这一目标的机会，并吸引了更多的董事会成员和股东来支持这一观点。

第二部分是 ，作为一个新品牌，你必须通过更好的设计、更好的性能、更好的属性、有竞争力的定价和其他产品功能、更便捷的客户购买体验、更亲切的客户 所有权体验来超越同行、传统同行。我相信，我们已经涵盖了所有这些要素，这将使我们的客户很好地了解一些新内容。

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Ralf Gateway 集团外部投资者关系总监

谢谢，斯文。最后一个问题。考虑到目前的平均赎回率，根据交易的最终收益 ，你认为Zapps的推出和商业计划将受到多大影响？

Swin Chatsuwan Zapp 电动汽车首席执行官

好吧。很抱歉回顾，我们的产品优先事项浮出水面，使用SPAC流程是成为一家上市公司来树立我们的信誉。大卫和迈克早些时候提到 ，我们的营销预算在很大程度上是浮动和可变的，适应性很强。再加上我们在泰国、美国、英国的员工遍布世界各地，降低了运营开销， 的运行消耗率非常低，其他运营成本也非常低，而且合同制造捆绑在一起，为我们提供了类似资产负债表的模型。因此，总而言之，我们使用的资金不多， 也可以对其进行更改。因此，尽管CIIG拥有3亿美元的信托资金，但我们没想到会全部提款。我们的融资目标要温和得多。

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Ralf Gateway 集团外部投资者关系总监

明白了。谢谢你，斯温。这将使我们的投资者立即得出结论。如果您还有其他疑问，请随时通过 zapp@gatewayir.com 联系我们。

谢谢大家。

Swin Chatsuwan Zapp EV 首席执行官

太棒了。谢谢。

前瞻性陈述

本文件包含 某些前瞻性陈述，这些陈述涉及Zapp Electric Vehicles Limited（Zapp）、Zapp Electric Vehicles Group Limited（Pubco）和CIIG Capital Partners II, Inc.（CIIG II）之间的拟议业务合并（业务合并），包括有关交易收益、预期交易时机、 中该行业预期增长的声明 Zapp 经营的是哪个，预计对 Zapps 产品的需求将增长，对Zapp未来财务业绩的预测以及Zapp可能的增长机会。这些前瞻性陈述通常由 相信、项目、期望、预测、估计、打算、战略、未来、预算、机会、计划、可能、 应该、将、将、将继续、可能的结果以及类似的表达方式来识别。这些陈述涉及风险、不确定性和其他因素，可能导致 实际业绩、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的信息存在重大差异。前瞻性陈述是基于当前预期和假设的关于 未来事件的预测、预测和其他陈述，因此受风险和不确定性的影响。许多因素可能导致未来的实际事件与本文件中的前瞻性陈述存在重大差异， 包括但不限于：(i) 交易可能无法及时完成或根本无法完成的风险，这可能会对CIIG II证券的价格产生不利影响，(ii) 交易可能无法在CIIG II的业务合并截止日期之前完成 的风险以及可能无法延长业务合并截止日期如果 CIIG II 提出要求，(iii) 未能满足 CIIG II 的条件交易的完成， 包括CIIG II的股东通过合并协议，（iv）CIIG II可能没有足够的资金完成业务合并的风险，（v）在确定 是否进行拟议的业务合并时缺乏第三方估值，（vi）可能导致合并终止的任何事件、变化或其他情况的发生

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协议，(vii) 宣布或暂停交易对Zapps业务关系、绩效和总体业务的影响，(viii) 拟议的 业务合并有可能破坏Zapp目前的计划或转移管理层对Zapp持续业务运营的注意力，以及拟议的业务合并导致Zapps员工留住方面的潜在困难， (ix) 可能提起的任何法律诉讼的结果针对 Zapp、Pubco、CIIG II 或其各自与之相关的董事或高管拟议的业务合并，(x) Pubco、CIIG II 或其继任者 维持其证券在纳斯达克股票市场有限责任公司的上市的能力，(xi) Pubco、CIIG II 或其继任者的证券价格波动，包括Zapp计划经营的竞争激烈且监管严格 的行业的变化，竞争对手的表现变化，在影响Zapps业务和合并资本结构变化的法律法规中，(xii) 能力在拟议的业务合并完成后实施 商业计划、预测和其他预期，发现并实现更多机会，(xiii) 竞争激烈的电动汽车行业的衰退风险， (xiv) Zapp 建立Zapp品牌的能力以及消费者对Zapp品牌的认可、接受和采用，(xv) Zapp 可能无法开发和制造足够质量的电动汽车的风险在 的时间表和规模上，这将吸引庞大的客户群，(xvi)风险是Zapp的运营历史有限，尚未发布市售的电动汽车，也没有大规模制造或销售 商业产品的经验，以及（xvii）Zapp可能无法有效管理其增长，包括其设计、研究、开发和维护能力。

上述因素清单并不详尽。前瞻性陈述并不能保证未来的表现。您应仔细考虑 上述因素以及Pubco在F-4表格上的注册声明、CIIG II的10-K表年度报告和10-Q表季度报告以及Pubco、CIIG II或其继任者不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中描述的其他风险和不确定性。这些文件确定并解决了 其他重要的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中包含的事件和结果存在重大差异。本文件中的前瞻性陈述代表了截至本文件发布之日Zapp、Pubco和 CIIG II的观点。随后的事件和事态发展可能会导致这种观点发生变化。提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述，本文档中的所有前瞻性陈述 均受这些警示性陈述的限制。Zapp、Pubco和CIIG II不承担任何义务，也不打算更新或修改这些前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。Zapp、Pubco 和 CIIG II 都无法保证 Zapp、Pubco 或 CIIG II 会实现其预期。在本文档中包含任何陈述并不构成 Zapp、Pubco 或 CIIG II 或任何其他人承认此类声明中描述的事件或 情况是实质性的。

其他信息以及在哪里可以找到

本文件涉及CIIG II、Pubco和Zapp之间的拟议业务合并。本文件不构成卖出或交换任何证券的要约，也不构成 征求买入或交换任何证券的要约，也不构成在任何此类司法管辖区的证券法 规定的注册或资格认证之前，在任何司法管辖区出售此类要约、出售或交换是非法的。除非通过符合《证券法》要求的招股说明书，否则不得发行任何证券。关于业务合并，Pubco于2022年12月16日向美国证券交易委员会提交了F-4表格的注册声明（可能会不时修改，即注册声明），其中包括CIIG II的初步委托书和 Pubco的初步招股说明书，在注册声明宣布生效后，CIIG II将

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将与业务合并有关的最终委托书邮寄给CIIG II的股东。注册声明，包括美国证券交易委员会宣布生效时的委托书/招股说明书，包括其中包含的委托书/招股说明书，将包含有关业务合并的重要信息以及将在为批准业务合并而举行的CIIG II股东会议（及相关事项）上进行表决的其他事项。 Pubco和CIIG II还可能向美国证券交易委员会提交有关业务合并的其他文件。在做出任何投票决定之前，敦促CIIG II股东和其他利益相关人员阅读初步委托书/招股说明书及 其修正案和最终委托书/招股说明书（如果有）以及与业务合并有关的其他文件，因为这些材料将包含有关Zapp、Pubco、CIIG II和 业务合并的重要信息。

投资者和证券持有人可以通过美国证券交易委员会维护的网站www.sec.gov免费获得委托书/招股说明书以及CIIG II向美国证券交易委员会提交的所有其他相关文件或 的副本。此外，CIIG II提交的文件可以从CIIG II网站 https://ciigpartners.com/ 免费获得，也可以通过向位于纽约西57街40号29楼10019的CIIG II提出书面申请 获得。

对本文所述的任何证券的投资均未获得美国证券交易委员会或任何其他监管机构的批准或 的拒绝，也未授权或认可本次发行的优点或此处所含信息的准确性或充分性。任何与此相反的陈述均属刑事 犯罪。

招标参与者

CIIG II、 Pubco和Zapp及其各自的董事和高管可能被视为参与了就拟议的业务合并向CIIG IIS股东征求代理人的活动。委托书/招股说明书中列出了根据美国证券交易委员会的规定， 可能被视为参与招募与拟议交易有关的CIIG II股东的人的信息。你可以在2023年2月14日向美国证券交易委员会提交的CIIG II10-K表年度报告和委托书/招股说明书中找到有关CIIG II董事 和执行官的更多信息。有关这些 个人和其他可能被视为拟议业务合并参与者的人的利益的更多信息，可通过阅读有关拟议业务合并的委托书/招股说明书获得。如上一节所述 ，您可以免费获取这些文档的副本。

不得提出要约或邀请

本文件仅供参考，不构成出售要约、征求买入要约或建议购买 Pubco、Zapp、CIIG II 或其任何关联公司的 任何证券。除非通过符合《证券法》第10条要求的招股说明书或豁免，否则不得发行此类证券。本文档的 内容未经任何司法管辖区的任何监管机构审查。