附录 99.1

Impac 抵押贷款控股公司公布 2022 年年底业绩

加利福尼亚州纽波特 海滩，2023年3月16日——Impac Mortgage Holdings, Inc.（纽约证券交易所美国股票代码：IMH） （“公司” 或 “我们”）公布了截至2022年的财务业绩。

在2022年第四季度， 公司报告净亏损为1180万美元，摊薄后每股普通股亏损0.38美元，调整后的收益（亏损）为1,100万美元， 或摊薄后每股普通股收益（0.35）美元，而净收益为360万美元，摊薄后每股普通股收益为0.15美元，调整后收益 （亏损）为5.0美元（亏损）2021年第四季度为百万美元，或摊薄后每股普通股0.23美元。

在截至2022年12月31日的年度中，公司公布的净收益（亏损）为3,940万美元，或摊薄后普通股每股（1.65）美元，调整后收益（亏损）为（52.0） 万美元，或摊薄后普通股每股（2.17）美元，而净收益（亏损）为390万美元，或摊薄后每股普通股收益（0.22）美元，以及 截至2021年12月31日的年度调整后收益（亏损）为1,240万美元，或摊薄后每股普通股收益（0.58美元）。

调整后的收益（亏损）不被视为美利坚合众国普遍接受的会计原则 （“非公认会计准则”）。调整后收益（亏损）是一种财务衡量标准 ，通过调整GAAP税前收益以排除某些非现金项目，例如抵押贷款 服务权（MSR）的公允价值调整和按市值计价以及遗留的非经常性支出。该公司认为，调整后的收益（亏损）更准确地反映了 公司当前的抵押贷款发放业务运营。调整后的收益（亏损）通过排除因市场利率、投入或假设而波动的 非现金项目，而不是管理层对反映公司当前业务运营的基本 营业收入（亏损）的确定，从而调整了GAAP的营业收入。请参阅下文 “非公认会计准则财务指标” 下对非GAAP 调整后收益（亏损）的讨论与对账。

截至2022年12月31日止年度的净亏损增至3,940万美元，而截至2021年12月31日的年度净亏损为390万美元。净亏损的同比增长主要是 是由于 的净贷款出售收益减少了5,900万美元，加上其他收入减少了290万美元，这部分被 的运营费用减少2510万美元所抵消。出售贷款净收益出人意料地急剧下降，这反映了 抵押贷款发放面临的巨大压力，这是抵押贷款再融资市场急剧崩溃和抵押贷款购买 市场疲软所致，该市场饱受住房库存不足和抵押贷款利率大幅上升导致客户 负担能力问题的困扰。2021 年第四季度开始的利率上调导致信贷 利差大幅增加，这种情况在 2022 年第四季度加速增长，导致低息票发放严重过剩，导致 利润率严重下降，依赖聚合执行模型的发起人的资本市场分销出口减少。 为了降低与减少分销退出和延长结算时间表相关的风险，我们开始缩减生产， 大幅提高了贷款产品的定价，并在2022年第一季度完全转向尽最大努力交付非代理制作 。结果，2022 年发货量显著下降。在截至2022年12月31日的年度中， ，我们发放了6.937亿美元的贷款，而2021年同期发放的贷款为29亿美元。在截至2022年12月31日的 年度中，利润率为91个基点，而2021年同期为225个基点。

截至2022年12月31日的财年，其他收入减少了290万美元，至810万美元，这主要是由于信托收益和净利息（支出）收入合计减少了360万美元， 是2022年第一季度出售传统证券化投资组合的结果，这反过来又被我们长期债务公允价值增加的659万美元所抵消。2022年运营支出减少了2510万美元 ，这抵消了总收入和其他收入的减少，这主要是由于与来源减少相应的可变薪酬减少了 ，以及减少了员工人数以支持销量的减少。

截至2022年12月31日的财年，总支出降至5,610万美元，而2021年同期为8,120万美元。在截至2022年12月31日的年度 中，人事支出减少了2,210万美元，至3,070万美元，而2021年同期为5,280万美元。与2021年同期 相比，人事支出的减少主要与 时期相比， 与可变薪酬的减少以及员工人数的减少有关。截至2022年12月31日的年度中，平均员工人数下降了37％，至210人，而2021年同期为335人 。

截至2022年12月31日的财年，一般、管理和其他费用降至1,570万美元 ，而2021年同期为1,680万美元。一般、管理 和其他费用减少的原因是数据处理、专业费用以及一般行政和其他 支出减少了170万美元，所有这些费用都与该期间资金的减少有关。我们在第四季度完成的当时 未偿还的B系列优先股和C系列优先股的交易所要约增加了34.8万美元，公共区域维护（CAM） 支出增加了21.5万美元，公共区域维护（CAM） 支出增加了21.5万美元，这在一定程度上抵消了普通、管理和其他开支的下降。

截至2022年12月31日的财年，入住支出增加到530万美元 ，而2021年同期为420万美元。入住费用的增加主要是由于公司办公室的修改和 提前终止。2022年12月15日，公司全资 子公司Impac Funding Corporation（IFC）与Jacaranda Holdings, LLC（房东）签订了租赁终止协议（终止协议） ，涉及公司位于加利福尼亚州尔湾市Jamboree 路19500号的主要行政、行政和运营办公室的租赁（租赁）。经修订的租约最初于2005年3月签订，房舍 占地约12万平方英尺。根据终止协议，国际金融公司和房东同意于2023年1月31日终止租约 ，以代替租约最初的到期日为2024年9月30日。根据终止协议的 条款，IFC 于 2022 年 12 月 16 日向房东支付了 300 万美元的解雇对价以及 其他必需的行动项目。根据终止协议，公司将终止视为租赁修改， 在2022年12月记录了与修改相关的97万美元额外入住费用，另外120万美元的占用费用发生在2023年1月房舍腾出时。此外，在 2022 年第一季度，公司记录了与转租公司前公司办公室约1,900平方英尺一层楼有关的12.3万美元的使用权 (ROU) 资产减值费用，使租赁资产的账面价值降至其估计的 公允价值。

在截至2022年12月31日的 年度中，业务促销减少了300万美元，至440万美元，而2021年同期为740万美元。此前业务推广一直保持在 的低水平，这是因为之前更有利的利率环境要求大大减少了寻找潜在客户的业务推广。 从 2021 年第二季度开始，我们开始增加营销支出，以期更直接地瞄准零售渠道中的 nonQM 产品 ，将产量扩展到加利福尼亚以外的地区，并在竞争加剧时保持销售量。由于 由于利率的大幅上升， 在 2022 年第二季度开始出现混乱， 一直持续到 2022 年底，我们减少了营销支出，我们减少了营销支出，减少了发起量，以减轻与当前市场环境相关的上述 风险。尽管我们继续通过数字活动寻找潜在客户，我们认为 可以采用更具成本效益的方法，但最近其他贷款机构在加利福尼亚州 市场上对非质量管理制作的竞争推高了广告成本。

在截至2022年的年度中，总发放额为6.937亿美元， ，而2021年为29亿美元。零售来源是最大的发源渠道，在 2022 年 总发放量中占 61%，即 4.220 亿美元，低于 2021 年占总发放量的 80%，即 23 亿美元。与2021年相比， 的发放量减少是由于2021年第四季度开始的利率持续上升，导致购房负担能力下降导致购房贷款减少 ，而在之前的历史低利率环境中 再融资的贷款数量增加，再融资量也减少了。虽然我们在 2021 年第一季度开始将发放重点从 对利率和利润率更敏感的传统发放转移开，但 的利率上调始于 2021 年第四季度并在 2022 年全年加速，导致信用利差大幅增加 ，这进一步导致低息票发放严重供过于求，导致利润率严重下降， 减少了依赖信用利差的发起人的资本市场分销退出聚合执行模型。为了缓解 与减少分销退出和延长结算时间表相关的风险，我们开始缩减生产，大幅提高贷款产品的 定价，并在 2022 年第一季度 完全转向尽最大努力交付非代理生产，与 2021 年相比，这大大减少了 2022 年的发放量。我们将继续管理我们的员工人数、管道 和能力，以平衡聚合执行模型固有的风险。

在2021年第四季度，我们发放了3.821亿美元的 NonQM贷款，并有望在2022年第一季度超过我们在2021年第四季度发放的NonQM贷款，在此之前，由于信贷利差扩大，非质量管理定价出现混乱。如上所述，由于市场混乱，我们在2022年第一季度下半年减少了NonQM 的产量，NonQM 的产量从2022年第一季度的3.143亿美元降至2022年第四季度的1,840万美元，低于2021年第四季度的3.821亿美元。在截至2022年12月31日的年度中，非QM的来源减少至4.625亿美元，占总来源的67％，而截至2021年12月31日的年度为6.836亿美元，占总来源的24％。非QM发放百分比的增加是 的结果，这是由于抵押贷款再融资市场急剧崩溃和抵押贷款购买市场疲软，抵押贷款发放面临上述巨大压力，因此2022年传统发放额急剧下降。

2022年，我们的非QM创始人的加权平均Fair Isaac Corporation信用评分（FICO）为738，加权平均LTV比率为67％。2021年，我们的非QM来源的加权平均值 FICO为747，加权平均LTV比率为65％。2022年，零售渠道占非质量管理来源的43％，而TPO 渠道占非质量管理产量的57％。2021年，零售渠道占非质量管理来源的28％，而TPO频道 占非质量管理产量的72％。

我们相信，自2018年以来，我们的非质量管理机构 的质量、一致性和表现已通过上次发行的21份证券化得到证明，在超过一半的交易中，我们的发起机构被描述为 最大的发起人，在其他交易中不少于第三大发起人。 21项证券化中有4项由该公司的NonQM抵押品100％支持，优先部分获得AAA评级。

2022 年 12 月，我们以大约 72.5 万美元的价格出售了 6,800 万美元的政府保险 抵押贷款服务权 (MSR)，出售后获得了 50.8 万美元的收益，其余收益 是在服务转移和所有跟踪文件转移时收到的。此次出售的结果是，截至2022年12月31日，我们没有偿还 抵押贷款，而截至2021年12月31日，抵押贷款服务组合为7180万美元。在截至2022年12月31日的年度中， 服务投资组合产生的净服务费为6.3万美元，而截至2021年12月31日的年度净服务 支出为43.2万美元，这是由于该年度服务 投资组合的未付本金余额（UPB）很少。

房地产服务费，净额来自我们以前的长期 定期抵押贷款组合。我们提供投资组合损失缓解和房地产服务，包括房地产自有（REO）监控 和处置服务、违约监控和损失追回服务、卖空和房地产经纪服务、投资组合监控 和报告服务。此外，如前所述，我们在2022年3月出售了剩余利息证书，并分配了 某些可选的终止和贷款购买权，这涉及我们的长期抵押贷款 投资组合中的整个传统证券化投资组合。因此，我们预计，随着买方宣布或取消证券化，长期抵押贷款投资组合 产生的净房地产服务费用将在未来一段时间内下降。在截至2022年12月31日的年度中，房地产服务费净额为110万美元，而截至2021年12月31日的年度为110万美元。在截至2022年12月31日的 年度中，房地产服务板块公布的所得税前亏损为29.2万美元，而 截至2021年12月31日的年度所得税前亏损为26.5万美元。

截至2022年12月31日，该公司的非限制性现金和 现金等价物为2590万美元，未支配贷款为940万美元。2023年第一季度，作为2020年冠状病毒 援助、救济和经济安全法（CARES）的一部分，公司申请了730万美元的员工留用抵免， 预计将在2023年底之前收到。

最近更新

根据我们的费用管理策略，除了 在1月终止租约外，我们还在2022年底和2023年将零售消费者直接渠道CashCall Mortgage（CCM）重新定位为抵押贷款经纪人，而不是 。如前几年所述，我们的政府赞助的企业（GSE）贷款发放机构 直接通过聚合商出售。尽管我们在聚合商合作伙伴中保持良好的信誉，但事实证明，在利率上升的环境和整个住宅抵押贷款行业的严重利润压缩下，生产零售贷款的成本 具有挑战性， 导致整个2022年的发放量减少和生产成本增加。我们认为，经纪人配送模式具有许多 优势，包括减少了与人员、运营和技术支持相关的支出负担，以及由于 CCM 品牌产生的有机潜在客户量减少了营销需求 。Broker Fulfilling还支持向CCM消费者提供更广泛的产品， 使公司能够在多个部门的支持下摆脱管理多种贷款产品的费用和复杂性。 我们认为，采用更具成本效益的发货策略对于管理零售 渠道的整体每月支出负担至关重要，同时还可以增加向消费者提供的各种产品的收入。

此外，鉴于我们在过去几年中缺乏传统的GSE发货量 和服务权，并且自2016年和2020年以来没有分别向房利美或房地美直接交付GSE， 我们打算自愿放弃在未交付期间暂停的GSE Seller/Servicer称号。 我们希望成为第三方发起人，两个 GSE 将根据需要支持我们的经纪人模式。

在 2022 年下半年和 2023 年，我们的批发渠道继续经历大量销量和 利润率下降。事实证明，与流动性、产品供应、满足消费者需求的扩张信贷以及利率上升相关的非质量管理市场的持续波动都是 在批发领域维持盈利渠道的巨大障碍。我们认为，市场状况和预测在短期内不会改善 ，因此，在2023年第一季度，该公司决定在市场状况改善之前结束其批发渠道 内的业务。由于在筹的活跃贷款很少，该公司没有与批发活动相关的未偿仓储或交易对手 债务。2022 年 12 月 31 日，我们没有续订价值 2,500 万美元的仓库设施， 因此与一个交易对手一起将仓库容量进一步减少到 1,600 万美元。

如上所述，在市场状况改善以支持直接和/或批发贷款领域的其他 机会之前，公司打算继续专注于通过其零售渠道为消费者 提供服务，仅通过经纪人模式实现策略。

2022 年第四季度，公司 完成了其已发行的 B 系列优先股和 C 系列优先股的交易所要约和赎回。与 这些交易的完成和公司的最终处置有关 Curtis J. Timm 等人诉 Impac Mortgage Holdings, Inc. 诉讼中，该公司共发行了其8.25％的D系列累积可赎回 优先股的34,684,686股股票，每股面值0.01美元，普通股15,066,038股，另外购买2,107,618股 普通股的认股权证，以及约120万美元的现金，作为2009年三个季度的B系列优先股的未偿股息支付。

Impac Mortgage Holdings, Inc. 董事长兼首席执行官乔治·曼贾拉西纳先生评论说：“上周3月8日，公司发布了一份业务最新消息，讨论了其如何主动调整战略以应对市场和行业状况，包括调整其商业模式和积极削减开支的举措。我们认为，最近一周的事件表明市场状况和营业 环境正在加速恶化。住宅抵押贷款市场受到2021年第四季度开始的利率和信贷 错位带来的不利宏观经济条件的挑战。非过渡性通货膨胀和美联储的紧缩政策，加上信贷 利差的扩大，减少了我们产品的潜在市场。尽管竞争对手进行了整合和关闭，但 行业的发源能力仍然过剩，参与者为追求市场份额而将净利润率降低定价就证明了这一点。 公司无意从事系统的非经济活动。该公司不知道这些 错位何时会缓解并使该行业恢复正常的销量和利润率。我们认为 公司在2022年和2023年初采取的积极举措协调了公司资本堆栈的利益相关者，减少了其 的总体运营支出负担。这些成就延续了消除 公司企业和运营垂直领域的复杂性和降低成本的主题，从而使公司能够专注于互补的战略企业、 相邻的收入机会以及随之而来的资金筹集和公司融资活动。”

非公认会计准则财务指标

本新闻稿包含调整后的收益（亏损）和每股绩效 衡量标准，以补充我们的合并财务报表，这些报表是根据美国普遍接受的 会计原则（GAAP）编制和列报的，我们使用以下非公认会计准则财务指标：税前调整后（亏损）和税前摊薄后的 调整后每股普通股（亏损）。调整后（亏损）和摊薄后的调整后每股普通股亏损是财务衡量标准 ，通过调整税前GAAP净值（亏损）以排除某些非现金项目，例如抵押贷款 服务权（MSR）的公允价值调整和按市值计价以及遗留的非经常性支出。我们认为，调整后的亏损为投资者提供了有关 我们经营业绩的有用信息，因为它可以帮助投资者和管理层分析和基准衡我们的 抵押贷款核心业务在多个时期的表现和价值。调整后（亏损）通过掩盖套期保值策略的变化以及长期债务 和净信托资产估值变化所造成的潜在非现金差异（由于与经营业绩无关的原因，不同公司的长期负债 和净信托资产估值变化可能因与经营业绩无关的原因而有所不同），从而促进了公司间的经营业绩比较 。这些非公认会计准则财务 指标不应孤立考虑，不应替代所得税前的净（亏损）收益、净收益 （亏损）或摊薄后每股普通股（亏损）收益（EPS）或根据 和 GAAP 计算的任何其他经营业绩指标，也可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相提并论。下表提供了每股普通股税前净（亏损）和摊薄（亏损）与非公认会计准则调整后的税前亏损和非公认会计准则摊薄后的每股普通股亏损 的对账 ：

电话会议

公司将于太平洋时间2023年3月16日下午 2:00（美国东部时间下午 5:00） 举行电话会议，讨论公司的财务业绩和业务前景并回答投资者的问题。在公司准备好 言论后，管理层将主持问答环节。要提交问题，请通过电子邮件将您的问题发送至 Justin.Moisio@ImpacMail.com。 投资者可以通过拨打 (800) 715-9871 会议身份证号 3840699 或通过我们的网站 http://ir.impaccompanies.com 访问网络直播 来参加电话会议。在预定开始时间前 15 分钟拨入以参与会议 通话。电话会议将存档在公司网站 http://ir.impaccompanies.com 上。

前瞻性陈述

本新闻稿包含 1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的某些前瞻性陈述。前瞻性 陈述，其中一些基于我们无法控制的各种假设和事件，可以通过提及 未来一个或多个时期或使用前瞻性术语来识别，例如 “可能”、“有能力”、“将”、 “打算”、“相信”、“期望”、“可能”、“出现”、“可能”、“可能”，” “似乎”、“预期”、“期望”、“计划”、 “确保”、“愿望”，或类似的术语或这些术语或这些术语的负面变体。前瞻性 陈述基于当前管理层的预期。由于多种因素，实际业绩可能存在重大差异，包括 但不限于以下因素：对公司运营的任何不利影响或干扰；总体经济和 财务状况的变化（包括联邦货币政策、利率变化和通货膨胀）；利率上升、通货膨胀、 和利润压缩；成功实施和维持经纪人模式的能力；成功向第三方 投资者出售贷款的能力; 新产品的成功开发、营销、销售和融资现有金融产品；抵押贷款行业的波动性； 第三方次级服务商的业绩；我们管理人事开支、运营和技术支持以及减少营销 需求的能力；我们成功使用仓储能力和满足金融契约的能力；我们有能力继续遵守纽约证券交易所美国证券交易所对普通股的持续上市要求；规模更大或效率更高的公司在抵押贷款和经纪商 行业的竞争加剧；问题；问题以及与之相关的系统风险我们的技术；通过包括网络风险和数据安全风险在内的新技术成功提高成本 和产品效率的能力；违约 率或损失严重程度以及抵押贷款相关损失的增长超过预期；通过贷款和回购机制、 债务或股权融资、战略关系或其他方式获得额外融资的能力；我们获得的任何融资（无论是债务还是股权）的条款以及 我们对任何融资收益的预期用途；贷款回购申请和回购能力的增加充分清偿回购义务； 我们面临的任何索赔的结果，包括对我们或其他 法律突发事件的未决诉讼或监管行动的任何和解；COVID-19 疫情的持续影响对美国经济和金融市场的影响；以及 对适用的地方、州和联邦法律法规的遵守情况。

有关这些以及其他可能导致实际结果与前瞻性陈述不同的风险和不确定性的讨论，请参阅我们最新的10-K 表年度报告和我们向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告，尤其是其中对 “风险因素” 的讨论。 本文件仅说明其发布日期，除非法律要求，否则我们不承诺也明确否认有义务公开发布为反映此类陈述之日之后发生的预期或意外事件 或情况而可能对任何前瞻性陈述进行的任何修订的结果 。

关于本公司

Impac Mortgage Holdings, Inc.（IMH或Impac）提供创新的 抵押贷款和房地产解决方案，以应对当今经济环境的挑战。Impac 的业务包括抵押贷款、服务、减轻投资组合损失、房地产服务以及证券化长期 抵押贷款投资组合的管理，其中包括证券化的剩余权益。

如需了解 的更多信息、问题或意见，请致电 (949) 475-3988 致电首席行政官贾斯汀·莫伊西奥或发送电子邮件至 Justin.Moisio@ImpacMail.com。 网站：http://ir.impaccompanies.com 或 www.impersaloies.com