IPI-202212310001421461错误2022财年Http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2022#OperatingLeaseLiabilityNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2022#OperatingLeaseLiabilityNoncurrent00014214612022-01-012022-12-3100014214612022-06-30ISO 4217：美元00014214612023-02-28Xbrli：共享00014214612022-12-3100014214612021-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享0001421461美国-GAAP：矿产成员2022-01-012022-12-310001421461美国-GAAP：矿产成员2021-01-012021-12-310001421461美国-GAAP：矿产成员2020-01-012020-12-310001421461美国-公认会计准则：货运和货运成员2022-01-012022-12-310001421461美国-公认会计准则：货运和货运成员2021-01-012021-12-310001421461美国-公认会计准则：货运和货运成员2020-01-012020-12-310001421461IPI：Warehouse和Handling Member2022-01-012022-12-310001421461IPI：Warehouse和Handling Member2021-01-012021-12-310001421461IPI：Warehouse和Handling 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Member美国公认会计准则：运营部门成员IPI：油田服务成员2021-01-012021-12-310001421461美国-美国公认会计准则：公司非部门成员IPI：Warehouse和Handling Member2021-01-012021-12-310001421461IPI：加拿大钾盐会员美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-12-310001421461美国公认会计准则：运营部门成员IPI：油田服务成员2021-01-012021-12-310001421461美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2021-01-012021-12-310001421461IPI：三人组成员美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-12-310001421461IPI：加拿大钾盐会员美国-GAAP：矿产成员美国公认会计准则：运营部门成员2020-01-012020-12-310001421461IPI：三人组成员美国-GAAP：矿产成员美国公认会计准则：运营部门成员2020-01-012020-12-310001421461美国-GAAP：矿产成员美国公认会计准则：运营部门成员IPI：油田服务成员2020-01-012020-12-310001421461美国-美国公认会计准则：公司非部门成员美国-GAAP：矿产成员2020-01-012020-12-310001421461IPI：加拿大钾盐会员美国公认会计准则：运营部门成员美国-公认会计准则：货运和货运成员2020-01-012020-12-310001421461IPI：三人组成员美国公认会计准则：运营部门成员美国-公认会计准则：货运和货运成员2020-01-012020-12-310001421461美国公认会计准则：运营部门成员IPI：油田服务成员美国-公认会计准则：货运和货运成员2020-01-012020-12-310001421461美国-美国公认会计准则：公司非部门成员美国-公认会计准则：货运和货运成员2020-01-012020-12-310001421461IPI：加拿大钾盐会员IPI：Warehouse和Handling Member美国公认会计准则：运营部门成员2020-01-012020-12-310001421461IPI：Warehouse和Handling MemberIPI：三人组成员美国公认会计准则：运营部门成员2020-01-012020-12-310001421461IPI：Warehouse和Handling Member美国公认会计准则：运营部门成员IPI：油田服务成员2020-01-012020-12-310001421461美国-美国公认会计准则：公司非部门成员IPI：Warehouse和Handling Member2020-01-012020-12-310001421461IPI：加拿大钾盐会员美国公认会计准则：运营部门成员2020-01-012020-12-310001421461IPI：三人组成员美国公认会计准则：运营部门成员2020-01-012020-12-310001421461美国公认会计准则：运营部门成员IPI：油田服务成员2020-01-012020-12-310001421461美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2020-01-012020-12-31IPI：市场IPI：客户0001421461美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers美国-公认会计准则：地理集中度风险成员国家：美国2022-01-012022-12-310001421461美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers美国-公认会计准则：地理集中度风险成员国家：美国2021-01-012021-12-310001421461美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers美国-公认会计准则：地理集中度风险成员国家：美国2020-01-012020-12-3100014214612022-02-280001421461Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2019-12-310001421461Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-01-012020-12-310001421461Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-12-310001421461美国公认会计准则：库存评估保留成员2019-12-310001421461美国公认会计准则：库存评估保留成员2020-01-012020-12-310001421461美国公认会计准则：库存评估保留成员2020-12-310001421461US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2019-12-310001421461US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-01-012020-12-310001421461US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-12-310001421461Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-01-012021-12-310001421461Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-12-310001421461美国公认会计准则：库存评估保留成员2021-01-012021-12-310001421461美国公认会计准则：库存评估保留成员2021-12-310001421461US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-01-012021-12-310001421461US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-12-310001421461Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-01-012022-12-310001421461Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-12-310001421461美国公认会计准则：库存评估保留成员2022-01-012022-12-310001421461美国公认会计准则：库存评估保留成员2022-12-310001421461US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2022-01-012022-12-310001421461US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2022-12-31 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
| | | | | | | | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2022
| | | | | |
| 或 |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
委托文件编号：001-34025
英勇的钾肥公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
特拉华州 | 26-1501877 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | (税务局雇主
识别号码) |
| 第17街707号套房：4200 | |
| 丹佛, | |
| 科罗拉多州 | 80202 |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
(303) 296-3006
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券： | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股，每股票面价值0.001美元 | IPI | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券：无
用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。*是¨ 不是 x
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)节提交报告。¨ 不是 x
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 x不是的。¨
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章第232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x不是的。¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ¨ | 加速文件管理器 | x | 非-加速的文件管理器 | ¨ | | |
| 规模较小的新闻报道公司 | ¨ | 新兴成长型公司 | ¨ | | | | |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。x
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用勾号表示登记人在备案中的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对登记人的任何执行干事根据第240.10D-1(B)节在相关恢复期间收到的基于奖励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐不是x
登记人的非关联公司持有的登记人普通股的总市值，根据登记人最近完成的第二财季的最后一个交易日2022年6月30日普通股的收盘价计算，根据纽约证券交易所的报告，为每股45.29美元。513百万美元。每一位董事和高管以及每一位持有注册人已发行股票10%或以上的人持有的普通股
普通股和注册人认为处于控制地位的股票被排除在外。为此目的确定附属公司地位并不是为任何其他目的确定附属公司地位。
截至2023年2月28日，注册人已12,972,587普通股，面值0.001美元，已发行。
以引用方式并入的文件
本报告第III部分要求的某些信息通过引用从注册人的最终委托书中纳入，该委托书涉及将于2022年12月31日后120天内提交的2023年股东年会。
英勇的钾肥公司。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| 第一部分 | 1 |
| 第2项：业务 | 3 |
| 项目1A.风险因素 | 16 |
| 项目1B。未解决的员工意见 | 30 |
| 项目2.财产 | 30 |
| 项目3.法律诉讼 | 49 |
| 项目4.矿山安全信息披露 | 50 |
| 第II部 | 51 |
| 项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 51 |
| 第6项：保留 | 53 |
| 项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 54 |
| 项目7A。关于市场风险的定量和定性披露 | 67 |
| 项目8.财务报表和补充数据 | 69 |
| 项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 101 |
| 项目9A。控制和程序 | 101 |
| 项目9B。其他信息 | 102 |
| 项目9C披露妨碍检查的外国司法管辖区 | 102 |
| 第三部分 | 103 |
| 项目10.董事、高管和公司治理 | 103 |
| 第11项.高管薪酬 | 103 |
| 第12项：某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项 | 103 |
| 第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性 | 103 |
| 项目14.总会计师费用和服务 | 103 |
| 第四部分 | 104 |
| 项目15.物证、财务报表附表 | 104 |
| 项目16.表格10-K摘要 | 106 |
| 签名 | 107 |
第一部分
除文意另有所指外，以下定义适用于本10-K表格年度报告(“年度报告”)：
•“Intreids”、“Our”、“We”或“Us”指Intreid Potash，Inc.及其合并的子公司。
•“东”、“北”和“HB”是指我们在新墨西哥州卡尔斯巴德的三个运营设施。“摩押”是指我们在犹他州摩押的运营设施。“温多佛”是指我们在犹他州温多弗的运营设施。“West”指的是我们之前在新墨西哥州卡尔斯巴德的运营设施，该设施于2016年年中进入维护和维护模式。“无畏南方”是指我们于2019年5月从丁维迪牛公司收购的新墨西哥州东南部的某些土地、水权和其他相关资产。您可以在本年度报告的第二项中找到更多关于我们设施的信息。
•“吨”指的是短吨，或等于2000磅的质量计量单位。
为了补充我们在本年度报告中列报并根据公认会计原则(“GAAP”)编制和列报的综合财务报表，我们使用“每吨平均已实现销售净价”，这是一种非GAAP财务指标，用于监测和评估我们的业绩。有关每吨平均已实现销售价格的更多信息，包括这一衡量标准与最具可比性的GAAP衡量标准的对账，见项目7.管理层在“非GAAP财务衡量标准”标题下对财务状况和经营结果的讨论和分析。
有关前瞻性陈述的警示说明
本年度报告包含符合修订后的1934年证券交易法(“交易法”)和修订后的1933年证券法的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的。本年度报告中除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于有关我们未来的经营业绩和财务状况、我们的业务战略和计划、我们的ESG计划(定义如下)以及我们未来经营目标的陈述。在某些情况下，您可以通过前瞻性词汇来识别这些陈述，例如“估计”、“预期”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“预测”、“预见”、“可能”、“可能”、“应该”、“目标”、“目标”、“可能”、“将”、“可能”、“预测”和“继续”。前瞻性陈述只是基于我们目前对未来事件的了解、预期和预测做出的预测。
这些前瞻性陈述受许多风险、不确定性和假设的影响，包括：
•我们的产品和服务的价格、需求或供应的变化；
•与我们的水权有关的挑战和法律程序；
•我们有能力成功地发现和实施任何机会来发展我们的业务，无论是通过扩大水的销售，Trio®、副产品和其他与钾无关的产品或其他收入多样化活动；
•任何战略性项目的成本以及我们成功执行这些项目的能力；
•农业生产或者施肥量下降或者变化的；
•石油和天然气公司在钻探作业中使用与钾有关的产品或水的情况减少；
•我们在针对我们的未决法律诉讼中获胜的能力；
•我们是否有能力遵守循环信贷安排的条款，包括相关的契约；
•进一步减记包括库存在内的资产的账面价值；
•扰乱或者限制生产的情况，包括经营困难或者差异、地质或者岩土差异、设备故障、环境危害以及其他突发事件或者问题；
•储量估计的变化；
•货币波动；
•经济状况或信贷市场的不利变化；
•政府法规的影响，包括环境和采矿法规、这些法规的执行情况以及政府政策的变化；
•不利天气事件，包括影响我们太阳溶液矿场的降水和蒸发率的事件；
•劳动力成本增加或难以雇用和留住合格的员工和承包商，包括具有采矿、选矿或建筑专业知识的工人；
•化工、天然气、电力等原材料价格变化；
•我们有能力获得和维护与当前或未来运营有关的任何必要的政府许可或租赁；
•铁路或卡车运输服务中断，或这些服务的成本波动；
•我们没有能力为必要的资本投资提供资金；
•全球健康问题，如新冠肺炎疫情，以及其他全球性干扰对我们的业务、运营、流动性、财务状况和运营结果的影响；以及
•第1A项所述的其他风险、不确定性和假设。本年度报告中的风险因素。
他说，此外，新的风险不时出现。我们的管理层不可能预测所有可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的风险。
根据这些风险、不确定性和假设，本年度报告中讨论的未来事件和趋势可能不会发生，实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。因此，您不应过度依赖这些前瞻性陈述。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，除非法律要求。
第1项。生意场
一般信息
他说：我们是一家多元化的矿产公司，提供农业、动物饲料和石油天然气行业客户成功所必需的钾、镁、硫、盐和水产品。我们是美国唯一的钾盐(有时称为氯化钾或钾肥)生产商，这种钾盐被用作作物健康发展的基本营养物质，在几个工业应用中被利用，并被用作动物饲料的成分。此外，我们还生产一种特殊肥料--Trio®，它在单个颗粒中提供三种关键营养物质，钾、镁和硫酸盐。我们还提供水、氯化镁、盐水和各种油田产品和服务。
我们的开采和生产业务完全在美国大陆进行。我们从三个解决方案采矿设施生产钾肥：位于新墨西哥州卡尔斯巴德的HB解决方案矿、位于犹他州摩押的解决方案矿和位于犹他州温多弗的卤水回收矿。我们还在新墨西哥州卡尔斯巴德运营着我们的North压实设施，该设施对HB矿的产品进行压实和制粒。我们生产三重奏®来自我们位于新墨西哥州卡尔斯巴德的传统地下East矿。
**我们在新墨西哥州允许、许可、申报和部分裁决水权，根据这些权利，我们出售水主要是为了支持我们卡尔斯巴德设施附近的二叠纪盆地的石油和天然气开发。我们继续努力扩大我们的水销售。2019年5月，我们从丁维迪牛公司获得了某些土地、水权、国家牛的放牧租赁权和其他相关资产。我们将这些资产和业务称为“无畏之南”。由于无畏南方的战略位置，我们的长期经营战略的一部分是出售小块土地，包括向客户出售地表或地下权利的限制使用协议，此类销售为客户在石油和天然气行业的运营提供解决方案。
*我们的主要办事处位于707 17这是科罗拉多州丹佛市西街套房，邮编：80202，邮编：3032963006.英勇无畏于2007年在特拉华州成立。
我们的产品和服务
我们的三个主要产品是钾盐、Trio®，和水。我们还销售盐、氯化镁、金属回收盐、盐水和水，这些都是我们采矿过程的一部分。过去三年的产品销售额占总销售额的百分比如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 钾肥 | | 50 | % | | 48 | % | | 47 | % |
三重奏® | | 34 | % | | 34 | % | | 33 | % |
| 水 | | 7 | % | | 8 | % | | 10 | % |
| 食盐 | | 3 | % | | 4 | % | | 4 | % |
| 氯化镁 | | 2 | % | | 3 | % | | 2 | % |
| 卤水 | | 2 | % | | 1 | % | | 1 | % |
| 其他 | | 2 | % | | 2 | % | | 3 | % |
| 总计 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
钾肥
我们向三个主要市场销售钾肥：农业市场作为化肥投入；工业市场作为油气井钻井和压裂液的组成部分以及其他工业过程的投入；动物饲料市场作为营养补充剂。钾肥有不同的产品大小，如颗粒状、标准型和细粒型。农业市场主要使用粒状钾肥，而工业和动物饲料市场主要使用标准和精细标准尺寸的产品。我们可以灵活地以颗粒形式生产我们的所有产品，这减少了我们对任何特定尺寸的钾肥和任何特定市场的销售的依赖。
我们集中管理销售和营销业务。这使我们能够评估客户的产品需求，然后集中确定我们的哪些生产设施最适合(通常基于地理位置)来满足客户订单，其设计方式旨在实现每吨最高的净实现销售价格。每吨平均净实现销售价格是一种非公认会计原则的衡量标准，我们将其计算为销售额减去副产品销售额和运费成本，然后除以产品销售额吨。我们还集中监控产品库存水平和总体生产成本。.
在2022年期间，我们提供了大约0.5%的全球年度钾消费和大约3.5%的美国年度钾消费。
我们几乎所有的钾肥都在美国销售，我们的许多钾肥销售在地理上集中在美国中西部。化肥销售受到这些地区的天气和种植条件以及农民经济的影响。更多信息请参见《季节性》。我们很大一部分工业销售来自石油和天然气客户，并根据钾肥价格、替代产品的供应和价格以及行业偏好的变化而变化。
三重奏®
*三人组®是我们的专用肥料，在单一颗粒中提供钾、硫酸盐和镁，并具有低氯的额外好处。这种独特的营养组合使三人组®一种跨越不同作物和地理位置的诱人肥料。我们生产三重奏®有优质、颗粒、标准和精细标准尺寸，可在国内和国际上销售。
油田解决方案
我们在新墨西哥州已经批准、许可、申报和部分裁决了水权，根据这些权利，我们销售的水主要用于石油和天然气服务业的工业用途。2019年5月，我们从丁维迪牛公司获得了某些土地、水权、牛的国家放牧租约以及其他相关资产，这些资产支持新墨西哥州东南部二叠纪盆地的石油和天然气开发。我们提供的其他油田相关产品和服务包括但不限于印花布、通行权协议、地面损害和地役权以及采出水特许权使用费。我们将这些资产和业务称为“无畏之南”。由于无畏南方的战略位置，我们的长期经营战略的一部分是向客户出售小块土地，包括地面或地下权利的限制使用协议，此类销售为客户在石油和天然气行业的运营提供解决方案。对水和其他油田相关产品和服务的需求是由于新墨西哥州东南部的石油和天然气活动和开发。
副产品
我们还销售盐、氯化镁、金属回收盐、盐水和水，这些都是我们采矿过程的一部分。我们的盐用于各种市场，包括动物饲料、工业应用、池盐，以及用于道路和人行道融冰或管理道路状况的处理。氯化镁通常用作道路处理剂，用于除冰和除尘。我们的卤水含有盐和钾，主要用于石油和天然气行业，以支持修井和完井活动。当我们销售的水以前用于生产钾肥或Trio的过程中®，它被认为是基础产品的副产品。我们继续努力扩大副产品的销售，特别是服务于我们运营设施附近的石油和天然气市场。副产品的销售计入生产副产品的部门。在过去三年中的每一年，钾肥部门都占了我们副产品销售额的大部分。
生产设施
我们从三个太阳能蒸发溶液采矿设施生产钾肥：我们位于新墨西哥州卡尔斯巴德的HB解决方案矿，犹他州摩押的一个解决方案矿，以及犹他州温多弗的一个卤水回收矿。我们还在新墨西哥州卡尔斯巴德运营着我们的North压实设施，该设施对HB矿的产品进行压实和制粒。溶液采矿是一种从矿化层中提取钾盐的过程，方法是将饱和盐水注入钾盐矿体，并回收含有钾盐和其他矿物的卤水。卤水被带到地表，通过太阳蒸发回收矿物。对于太阳能蒸发，卤水被放置在池塘中，太阳能被用来蒸发水，从而结晶出卤水中所含的钾盐和矿物。然后对产生的矿物蒸发物进行处理，以分离出待出售的矿物。解决方案开采不需要员工或机器在地下。
我们生产三重奏®来自我们位于新墨西哥州卡尔斯巴德的传统地下East矿。传统的地下矿山使用机械方法从地下提取矿物。地下采矿包括多个竖井或入口点和一个隧道网络，以提供通往矿物的通道和将材料运输到地面的运输系统。使用地下采矿机清除矿石，并留下一系列矿柱，提供适当水平的地面支撑，确保安全进入和采矿。
我们目前的估计年设计生产能力约为390,000吨来自我们的太阳能蒸发溶液矿的钾肥。我们还估计年设计生产能力为400,000吨Trio®.
我们的钾肥和Trio的年产量®低于我们估计的生产能力。实际产量受开工率、已开采矿石品位、回收率、开采率、蒸发率、产品定价、产品需求和我们开展的开发工作量的影响。因此，与我们行业的其他生产商一样，我们的生产结果往往低于报告的生产能力。
我们也有供水管道和蓄水池，我们用来向我们的新墨西哥州设施和客户输送水。如上所述，我们于2019年5月收购了Intreid South，这增加了我们的水权和供水基础设施。
行业概述
化肥在全球农业中起着基础性的作用，因为它提供了基本的作物营养，有助于维持作物的产量和质量。植物生长所需的三种主要营养物质是氮、磷和钾。目前还没有已知的这些营养素的替代品。为了最大限度地发挥它们在作物生长中的有效性，三种养分中的每一种都需要适当的平衡。钾有助于调节植物的生理功能，提高植物的耐久性，为作物提供免受干旱、疾病、寄生虫和寒冷天气的保护。与氮和磷不同，天然钾肥中所含的钾不需要额外的化学转化就可以用作植物养分。
除了作物营养中最需要的初级营养素外，硫和镁等重要的次要营养素在作物营养中也是必不可少的。无畏三重奏®产品含有初级营养素钾和两种次级营养素，硫和镁。
全球化肥的长期需求历来是由人口增长和全球经济状况驱动的，年度需求根据种植面积、农产品产量和价格、谷物和油籽库存、化肥施用量、天气模式和农业部门收入而变化。我们预计，在可预见的未来，这些关键变量将继续对全球化肥需求产生影响。发展中国家的人均收入持续增长和农业政策也影响着全球化肥需求。化肥需求还受到其他地缘政治因素的影响，例如与政府干预相关的化肥贸易暂时中断，以及关键化肥消费国购买模式的变化。农产品价格的波动也可能影响农民购买化肥的决定。
产能过剩在历史上塑造了世界钾肥市场。几家钾肥公司控制了很大一部分产能，2018年初，随着两家加拿大生产商的合并，这一产能得到了放大。一般来说，这些较大的生产国已经设法使产量水平接近世界需求。几个国际棕地和绿地扩建项目也已开始生产钾肥，预计未来几年产量将有所提高。对白俄罗斯钾肥的制裁和俄罗斯入侵乌克兰导致全球产量大幅下降，俄罗斯计划的扩建项目也存在不确定性。预计2023年产量将保持在2021年的水平以下，甚至更长时间。随着计划中的扩建项目在未来几年陆续上线，钾肥定价很可能取决于较大的生产商是否有能力继续通过降低利用率来管理供需平衡。全球化肥需求的增加，主要是由于人口增长和耕地有限，预计最终将减轻生产商的负担，尽管最近生产能力的增加和关键扩建项目的持续进展，特别是必和必拓批准Jansen第一阶段钾肥项目，为钾肥市场的长期供需平衡增加了额外的不确定性。
美国的进口量进一步影响了钾肥市场。进口量的变化可能会导致美国钾肥价格的实质性变化。美国对白俄罗斯钾肥进口实施了制裁，制裁于2022年4月生效。白俄罗斯钾肥历来约占美国年需求的7%。作为对这些制裁的回应，其他外国供应商增加了对美国的钾肥进口量。这些制裁对钾肥市场的整体影响仍不确定。
目前，世界上几乎所有的钾肥都是从20个商业矿藏中提取的。根据S&P Global Commodity Insights和钾肥矿业公司发布的数据，2022年期间，六个国家的钾肥总产量约占全球总产量的91%。在同一时期，前九大钾肥生产国提供了全球约97%的钾肥产量。加拿大两家主要生产商参与了Canpotex营销集团，该集团供应了2022年全球钾肥产量的约35%。由于针对白俄罗斯钾肥生产的制裁，标准普尔全球商品洞察公司估计，2022年白俄罗斯的钾肥产量占全球产量的6%，而前一年为17%，而他们估计俄罗斯在2021年和2022年都占全球产量的21%。
目前，水力压裂水平井占美国目前钻探的油气井的大部分，也是美国近年来化石燃料产量创纪录的原因。在石油和天然气生产中使用水平钻井使油井能够与目标地层保持接触，与垂直钻井相比，提高了产量。这一过程导致了更长的油井，一些水平钻井区段长达数英里。水平钻井的增加也增加了淡水的使用，一条裂缝可能会消耗数百万加仑的水。在压裂过程中，水和沙被用来将支撑剂和其他压裂添加剂移动到目标岩层中。淡水在水力压裂过程中很重要，因为水中的杂质会影响压裂的整体效果。水力压裂中使用的大部分水通过管道输送到压裂现场，在那里储存在池塘或储水罐中。虽然淡水仍然是许多水力压裂厂的关键投入，但一些运营商在完井时已转向只使用回收/产出水，或将淡水和回收/产出水结合使用。我们认为，这一变化是由于对环境友好型作业的日益重视，以及对某些盆地和地层中存在的大量产出水的回应，例如新墨西哥州东南部的特拉华州盆地。通过回收和再利用采出水，运营商能够减少淡水购买，并降低将采出水运输和处置到处理井的成本。
他说，美国石油产量最高的地区是二叠纪盆地，它横跨从德克萨斯州西部到新墨西哥州东南部。截至2023年1月，二叠纪盆地的石油日产量约为560万桶。相比之下，美国第二大产油区的石油日产量约为120万桶。截至2022年12月，除了生产油井外，二叠纪盆地还有大约1100口已钻井但未完成的油井。
竞争与竞争战略
我们出售我们的钾盐和Trio®进入商品市场，并基于交付价格、我们及时交付产品的能力和产品质量进行竞争。我们还根据我们的钾盐和Trio的耐用性、粒度和氧化钾含量进行竞争®产品。在钾肥方面，我们与较大的加拿大钾肥生产商竞争，其次是俄罗斯、白俄罗斯、智利、德国和以色列的生产商。对于三人组®，我们与另一家朗贝石生产商以及其他特殊营养素和混合产品的生产商竞争。我们水资源的竞争市场包括其他水权持有者，包括在新墨西哥州二叠纪盆地或附近经营的公司、农民和牧场主。我们的一些竞争对手和潜在竞争对手可能拥有比我们更大的优势，包括更高的知名度、更长的经营历史、与现有或潜在客户的预先存在的关系、显著增加的财务、营销和其他资源、拥有更多样化的资产和产品、地理位置和/或获得价格较低的矿业资产，任何这些都可以使他们对新的或不断变化的机会做出更快的反应。
我们的竞争战略侧重于以下几个方面：
•最大限度提高钾肥毛利率，优化钾肥生产。 我们所有的钾肥生产都来自太阳能溶液矿，与我们的传统钾矿相比，太阳能溶液矿的固定成本更低。与传统采矿相比，我们的溶液采矿每吨成本更低，因为太阳能溶液采矿需要更少的劳动力、能源和设备。此外，北美市场比我们的生产能力大得多，我们的地理位置优越，靠近我们所服务的市场。因此，我们能够有选择地参与我们认为将提供每吨最高平均实现净销售价格的市场。我们还试图利用我们在关键地区的货运优势、我们多样化的客户和市场基础以及我们灵活的营销方式来最大限度地提高我们的毛利率。我们的解决方案采矿设施有优化和扩张的机会，随着时间的推移，这可能会进一步降低我们的每吨成本，并增加我们的钾肥产量。
•扩展三重奏® 销售和毛利率最大化。我们计划继续扩大我们对Trio的销售和营销努力®在国内市场和精选的国际市场。我们的努力包括继续进行作物营养教育，并加大针对有机农业和高价值特种作物市场的营销努力。为了最大限度地提高毛利率，我们正在努力优化我们的生产工艺，以生产更多颗粒尺寸的产品，这是大多数市场的首选。我们目前正在运营我们的三人组®工厂的产量在减少，并预计在可预见的未来将继续这样做。
•扩大油田解决方案的提供范围。我们打算继续扩大水销售，特别是为我们在新墨西哥州运营工厂附近的石油和天然气市场提供服务。我们拥有出售石油和天然气服务行业商业用水的水权。此外，如上所述，2019年5月，我们从二叠纪盆地的丁维迪牛公司获得了某些土地、水权、国家牛的放牧租约和其他相关资产，我们以Intreid South运营。我们预计在未来几年内，通过额外的基础设施投资，增加Intrepid South地产可供销售的水量。我们其他与油田相关的产品和服务包括但不限于印花布、路权协议和产出水特许权使用费。对环境友好作业的高度重视，以及由于特拉华州盆地的大量产出水，运营商在完成油井作业时正在使用越来越多的回收和产出水。我们可能会扩展我们目前的油田解决方案、产品和服务，以包括水回收。鉴于无畏南方的地理位置，我们长期经营战略的一部分是向客户出售小块土地，包括通过使用地面或地下权利的限制使用协议。
•产品和服务继续多样化。在生产钾盐和三元乙烷的过程中，我们回收氯化镁、盐、盐水和水。®。这些副产品使我们的产品和服务组合多样化。随着我们继续探索和评估使我们的收入来源多样化的机会，我们可能会进入新的或补充的业务，以扩大我们的产品和服务，包括扩展到石油和天然气勘探和生产，或进入我们现有行业或其他行业的新产品或服务。
竞争优势
•总部位于美国的制片人。我们是美国唯一的钾肥生产商。我们所在的市场每年的钾肥消费量远远超过我们目前的产量。我们的地理位置为我们提供了比竞争对手更多的运输优势，可以将我们的产品运送给客户。一般来说，这使我们能够获得比我们的竞争对手更高的每吨净实现销售价格，竞争对手必须将他们的产品通过更长的距离运往消费市场，这增加了他们的成本，降低了他们的毛利率。我们的地理位置使我们能够瞄准我们拥有最大运输优势的市场进行销售，最大限度地提高我们每吨的平均净实现销售价格。我们通往战略铁路目的地的通道，以及我们沿主要农业卡车运输路线的地理位置，也支持了这一优势。
作为一家美国生产商，我们享受的总生产税和特许权使用费负担比我们的主要竞争对手低得多，后者主要在加拿大萨斯喀彻温省运营。萨斯喀彻温省针对钾肥生产商的税收制度包括一项资本税和几项钾肥矿产税，这些都不是我们作为美国生产商征收的。我们目前为我们的钾肥和Trio支付大约4.7%的平均特许权使用费®销售额减去相关的运费，这与我们在加拿大的竞争对手相比是有利的。当每吨利润增加时，美国生产商的相对税收和特许权使用费优势变得更加明显，这主要是由于萨斯喀彻温省钾肥矿产税的利润税部分。
•太阳能蒸发作业。我们所有的钾肥生产都来自太阳能溶液矿。太阳能蒸发是一种具有成本效益的生产方法，因为它显著减少了劳动力和能源消耗，这两项是最大的生产成本。我们对低成本溶液采矿的理解和应用，加上我们的储量位于有利于蒸发的气候，使得其他生产商很难复制太阳能溶液采矿。我们还拥有大量储备，以供未来扩大我们的解决方案采矿业务。
•参与专业市场。考虑到朗贝石相对于钾肥的稀缺性，以及它在某些土壤和作物上的农学适宜性，我们相信Trio有市场。®在我们的核心钾肥市场之外。我们也相信Trio是有市场的®在美国以外，尽管运费和来自替代产品的竞争使得这个市场很难打入。我们还提供有机材料审查研究所(“OMRI”)列出的钾肥和Trio®为种植经过认证的有机作物提供必需矿物质的产品。苏氨酸除了我们现有的业务和资产，我们还有潜力以较低的资本投资增加我们的盐、水和盐水供应。
•水权。在新墨西哥州，水权是不动产权利，它授权水权所有者在特定地方使用从特定地点分流的特定数量的水，用于特定的使用目的。水权仅限于用于实际使用的水量。在新墨西哥州，新墨西哥州国家工程师办公室(“OSE”)负责管理水权。水权的有效性最终由法院在裁决程序中予以确认或拒绝。在裁决之前，可以通过OSE的许可或许可程序获得水权。如果水权在OSE有权颁发许可证之前就已经存在，水权所有者可以向OSE提交一份声明。OSE颁发了地表水和地下水拨款的许可证。这些许可证是早期的权利，允许持证人按照该机构的规定将水用于有益的用途。一旦OSE确认引水工程已经完成，水已经投入使用，水权就会获得许可。在1907年新墨西哥州通过现行的地表水申报水法之前，或者在OSE宣布地下水申报的地下水盆地之前，水被投入有益的使用时，就会做出申报。水权申请者必须向OSE申请许可证，才能更改水权，包括更改使用地点或用途。水权的有效性最终由法院在裁决过程中予以确认或拒绝。我们在新墨西哥州已经批准、许可、申报和部分裁决了水权，根据这些权利，我们出售的水主要用于石油和天然气服务行业的商业用途。我们继续努力扩大水的销售，特别是支持我们卡尔斯巴德设施附近的二叠纪盆地的石油和天然气开发。Intreid South地产增加了特拉华盆地及其周围可供出售的总水权，特拉华盆地是二叠纪盆地的一个子盆地。这扩大了我们与石油和天然气生产商的关系，我们可能能够利用这些关系来扩大我们的工业钾肥产品、副产品和服务的销售。
•钾肥市场的多样性。我们向三个不同的市场销售钾肥--农业、工业和饲料市场。2022年，这些市场分别占钾肥销售额的69%、8%和23%，2021年，这些市场分别占我们钾肥销售额的78%、6%和16%。农产品市场为农民提供了在不同地区生产各种作物的服务。由于我们的地理位置靠近最近石油和天然气钻探活动增加的地区，我们相信我们有机会宣传钾肥在钻探活动中的好处，并增加我们的工业销售量。
•营销灵活性。我们有能力在市场条件允许的情况下将所有标准尺寸的钾肥产品转换为颗粒尺寸的产品。我们还生产三重奏®有优质、颗粒状、标准和精细标准尺寸。这为我们提供了更大的营销灵活性，并减少了对任何一个特定市场的依赖。
•重要的后备寿命。根据矿产资源和储量估计，我们的钾盐和朗贝石储量都有相当长的储量年限，我们活跃采矿区的剩余储量寿命从大约24年到100多年不等。除了我们的储量外，我们还拥有水权和获得更多钾盐矿化区的使用权，以供未来潜在的开采。
•现有的设施和基础设施。建设一个新的钾肥生产设施需要大量的时间和大量的资本投资，包括采矿、磨矿和基础设施，以提取、加工、储存和运输产品。我们的业务已经有了重要的设施和基础设施。我们还有能力利用现有的已安装基础设施，以比建造全新矿山所需的更少的时间和更低的费用来扩大我们的业务。
季节性
由于我们服务的作物种类、行业、分销策略和地理位置的不同，我们农产品销售的月度季节性有所缓和。销售到农产品市场的钾肥有季节性的销售模式。在过去的三年中，我们的每月钾肥销售量在2月至5月和9月至11月是最高的，因为购买者希望在美国春季和秋季应用季节之前准备好产品。反过来，我们的每月钾肥销售量在6月、7月和12月是最低的。农民何时使用钾肥的具体时间仍然高度依赖于天气，而且在美国众多种植地区有所不同。钾肥销售的时间受到钾肥生产商的营销计划以及离农场门口更近的库存量的显著影响。
三人组的销售模式®销售到国内农产品市场也是季节性的。在过去的三年里，我们国内的三人组®销售量在3月和4月达到最高，如Trio®产品通常在春季种植季节应用于美国的农作物。春季种植季节的需求通常从12月持续到5月，在这段时间里，我们国内三驾马车的销量约为60%® 过去三年的成交量。
我们观察了北美的化肥经销商建立的做法，旨在通过寄售类型的计划来降低化肥产品价格变化的风险。这些计划往往会使春季和秋季的季节性需求状况在本季度内变得更难预测。此外，通过技术进步，美国农民在种植和收获作物方面更加高效，这缩短了种植季节。
由于种植计划和采购模式的天气变化，我们的季度和年度财务业绩也可能因年而异。
因为我们所有的钾肥生产都来自我们的太阳能溶液矿，所以我们的钾肥生产也是季节性的。我们的太阳能溶液矿从初春到夏末暂停钾肥生产活动，这是太阳蒸发的高峰期。因此，我们在一年的需求低峰期管理我们的库存，以确保在销售旺季以及在我们没有生产钾肥的夏季蒸发期间及时提供产品。化肥需求的季节性导致我们的销售量在春季最高，我们的营运资金要求在春季开始之前达到最高水平。
对我们油田产品和服务的需求与石油和天然气勘探活动高度相关，可能会因季度和年度而异。
主要客户
在农业市场中，我们为经销商、合作社、零售商和经销商提供多样化的客户基础，这些客户反过来又向在不同地区生产各种作物的农民提供服务。我们通过销售给分销商和直接销售给终端用户，向工业和饲料市场销售产品。对于水，我们通过现货销售和多年合同相结合的方式向不同类型的客户销售。
2022年，我们只有一个客户Bill Barr&Company，Inc.，该客户占我们总合并收入的10%以上。在2021年和2021年，没有一个客户的销售额超过我们总销售额的10%。
环境、安全和健康问题
我们受制于联邦、州和地方环境、安全和健康法律，其中包括：(1)我们设施的土壤、空气和水质量标准；(2)危险和固体废物的处置、储存和管理；(3)采矿后土地复垦和关闭；(4)采矿和生产运营条件；(5)员工和承包商的安全和职业健康；以及(6)产品含量和标签。我们聘请并咨询专业人士，他们帮助监测我们对这些法律的遵守情况，并与管理层合作，确保制定适当的战略和流程，以促进优先考虑安全和环境责任的文化。
2022年，我们大约有210万美元的资本投资和填海，以及100万美元的其他费用，与环境合规、环境研究和补救工作有关。我们预计在2023年和2024年，我们将花费300万至500万美元用于与环境有关的资本和填海项目。未来的资本支出受到不确定因素的影响，包括环境法的变化。未来可能需要物质支出来满足环境合规要求，无论是新的还是现有的。我们预计，对环境问题的关注将导致我们未来在运营中增加对环境控制的投资。见第1A项。风险因素“与我们的业务相关的风险-环境法律和法规可能使我们承担重大责任，并要求我们产生额外的成本。”
产品注册要求
我们被要求在销售化肥产品的每个美国州和外国注册。每个品牌和等级的商品肥料在提供销售、销售或分销之前必须进行适当的登记。在大多数情况下，这些产品登记规定了与保证分析、产品标签和定期报告销售有关的具体要求。
美国一些州要求饲料级产品进行类似的注册和报告。工业级产品通常不需要注册或报告。
运营要求和政府法规
许可证
我们受到许多环境法律和法规的约束，包括关于土地利用和填海；向大气排放污染物；向水中排放污染物；保护动植物生命；以及危险物质和废物的产生、处理、储存、处置和处理的法律和法规。这些法律包括《清洁空气法》(CAA)、《清洁水法》(CWA)、《资源保护和回收法》、《全面环境反应、补偿和责任法》(《CERCLA》)、《有毒物质控制法》(《TSCA》)以及其他各种联邦、州和地方法律法规。违规行为可能会导致巨额罚款、法院下令安装污染控制设备、民事和刑事制裁、许可撤销和设施关闭。环境法律和法规可对在环境中释放、处置或安排释放或处置危险物质的潜在责任方施加连带责任，而不考虑过错。
我们持有许多环境、采矿和其他许可或批准，授权在我们的每个设施进行运营。除其他事项外，我们的作业必须获得开采盐和盐水、将工艺材料和废物排放到空气和水中、注入盐水和挪用水的许可证。我们提议的一些活动可能需要废物储存许可证。政府机构拒绝或推迟发放新的、修改的或续签的许可证或批准，或撤销或大幅修改现有的许可证或批准，可能会限制或阻止我们在这些财产进行采矿。此外，环境和采矿法规或许可证要求的变化可能会限制我们在受影响设施继续运营的能力。在许多情况下，扩大或改变我们的业务也需要环境许可和批准。作为获得必要许可和批准的条件，我们可能被要求遵守财务保证监管要求。这些要求的目的是向政府保证，我们的设施将有足够的公司资金用于最终的填海、关闭和关闭后的护理。我们获得债券作为这些义务的财务保证。这些债券需要每年支付一次并续期。
我们相信，我们遵守了现有的监管计划、许可和审批，不遵守这些规定可能会对我们的运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。2016年，OSE确定我们的东尾矿水库堤坝被视为管辖大坝。我们继续与大坝安全局合作，确定我们大坝的危险级别，并与OSE合作，确定与这一确定相关的所需大坝修改。我们可能需要花费大量资金来使蓄水池符合管辖大坝的要求，或者修改我们的运营以不再使用可能符合管辖权大坝的蓄水池。
偶尔，政府机构会通知我们不遵守某些环境法律、法规、许可或批准。例如，虽然根据适用的水质法律和法规被指定为零排放设施，但我们的东部、北部和摩押设施有时可能会在大雨期间或由于其他情况而出现一些水和盐水排放。我们实施了若干举措来解决排放问题，包括重建或改建某些蓄水池、增加蒸发量、减少工艺用水量和排放以及改进管理系统。州和联邦官员意识到了这些问题，并访问了这些地点，以审查我们的纠正努力和行动计划。
空气和饮用水
在我们的正常业务过程中，我们不时会收到新墨西哥州环境部关于涉嫌违反空气或饮用水质量控制的通知。收到这些通知后，我们会对问题进行评估，并采取任何必要的纠正措施。在某些情况下，我们可能会被要求为这些违规通知支付民事罚款。犹他州空气质量部定期对我们的摩押和温多弗设施进行合规性检查，并确认我们遵守了适用的批准命令。
安全和健康法规和计划
我们的一些设施受1977年联邦矿山安全与健康法案(MSHA)、职业安全与健康法案(OSHA)、相关州法规或这些法律的组合的约束。
目前，我们在新墨西哥州的常规地下矿山和相关地面设施受MSHA管辖。根据MSHA的规定，MSHA人员会定期检查这些设施。本年度报告第4项和附件95.1提供了有关某些矿山安全违规行为的信息。
作为我们持续安全计划的一部分，我们与MSHA和新墨西哥州矿山安全局合作，确定和实施事故预防技术和实践。一支训练有素的矿井救援队为我们的新墨西哥州设施提供服务。如有需要，该团队随时准备对现场事件作出反应或协助处理当地事件。另外，我们的新墨西哥州
这些设施参与与其他自然资源和危险废物设施达成的流域协议，以提供矿山救援支助。
我们的犹他州和HB矿和工厂受OSHA管辖。我们为这些设施的员工提供所有OSHA要求的培训和其他认证。
英勇无畏设施的补救措施
我们目前的许多设施已经运行了好几年。我们和我们的前辈的业务涉及历史上对钾盐、盐、相关钾盐和盐副产品、工艺尾矿、碳氢化合物和其他受管制物质的使用和处理。其中一些作业造成或可能已经造成土壤、地表水或地下水污染。在一些地点，工艺废物、建筑材料(包括含石棉的转运物)和普通垃圾可能已被处置或掩埋，并已被妥善关闭和维护。
在我们的一些设施中，可能已经发生或可能发生受管制物质的泄漏或其他泄漏，这可能需要我们根据《环境影响、危害和责任法案》或管理清理或处置危险和固体废物的州法律进行清理工作或为清理工作提供资金。
我们与政府当局密切合作，以获得适当的许可证，以解决已确定的现场条件。例如，我们在犹他州和新墨西哥州的设施中的建筑物都有一种含有石棉的壁板。我们已经采取了一些方案，通过使用粘合剂喷雾来封装和稳定壁板的部分，并移除壁板，以无石棉材料取而代之。我们培训了处理和处置含石棉壁板和相关材料的石棉消减人员。我们在犹他州有一个允许的石棉垃圾填埋场，并与犹他州官员密切合作，解决我们摩押煤矿的石棉相关问题。
填海义务
钾肥的开采和加工产生了残余物，在设施运行期间以及设施回收和关闭时都必须对其进行管理。钾尾矿主要由加工过程中从矿石中去除钾盐后残留的盐分和细小沉积物组成，储存在地表处理场。其中一些尾矿材料还可能包括其他污染物，如铅，这些污染物是在历史加工方法中作为试剂引入的，这可能需要额外的管理，并可能导致实施额外的处置和回收要求。例如，我们新墨西哥州的至少一个采矿设施可能存在与尾矿堆中的铅有关的遗留问题，这些问题是在我们收购这些资产之前使用的生产方法造成的。在尾矿管理区的使用期间，我们已经并将继续产生根据环境法律、法规和许可证要求管理钾肥残渣材料的巨额成本。当这些设施关闭时，额外的法律和许可要求将生效。
我们的地面许可证要求我们收回设施中受财产干扰的区域。我们在犹他州和新墨西哥州的业务在采矿和加工业务结束后有与土地复垦相关的具体义务。截至2022年12月31日，我们为设施估计的填海成本的贴现现值约为2690万美元，反映在本年度报告其他部分的经审计财务报表中。与有关政府当局谈判或由有关政府当局签发的各种许可证和授权文件都按未打折的方式计入这些估计的填海费用。
很难估计和预测与补救和填海有关的潜在实际成本和负债。此外，我们有可能在未来被确定为额外补救和填海费用的潜在责任方，这可能是由于现有法律和法规的变化，或者是由于确定了需要补救和/或填海义务或责任的其他事项。
版税
我们从租赁土地上生产和销售的钾肥、朗贝因石、水和副产品可能需要缴纳特许权使用费。我们从美国、新墨西哥州和犹他州以及私人土地所有者拥有的租赁土地上生产和销售。特许权使用费的支付条款在发出租约或续签租约时确定。一些特许权使用费是按收入的固定百分比确定的，其他特许权使用费则根据矿石品位而变化。此外，我们的一些租约需要向不同的业主支付高于一切的专利权使用费利息。2022年，我们支付了1450万美元的特许权使用费和其他税款。目前，我们新墨西哥州和联邦租约的特许权使用费税率从2.0%到5.0%不等。我们在犹他州的州和联邦租约的特许权使用费目前设定在3.0%到5.0%之间。私人租赁权的特许权使用费税率在5.0%至8.0%之间。对于某些水销售，我们向新墨西哥州支付每桶0.11美元的特许权使用费。
人力资本资源
人员编制
我们相信，我们的员工和承包商是我们成功和公司未来成功的重要贡献者。这种成功有赖于我们吸引、留住和激励合格人才的能力。关键员工的技能、经验和行业知识对我们的运营和业绩大有裨益。截至2022年12月31日，我们共有473名员工。我们的员工经验丰富，为我们的运营提供了宝贵的专业知识和洞察力。
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| 位置 | 雇员人数 | 平均任期
(单位：年) |
| 丹佛 | 51 | 5 |
| 摩押 | 62 | 10 |
| 新墨西哥州 | 306 | 8 |
| 温多佛 | 54 | 16 |
我们与代表我们在犹他州温多弗的小时工的劳工组织有一项集体谈判协议，该协议将于2023年5月31日到期。这是我们与联合钢铁、造纸和林业、橡胶、制造、能源、联合工业和服务业工人国际工会谈判达成的第八项协议，当地867。我们认为我们与员工的关系很好。
员工发展和培训
我们相信为员工提供继续发展和成长的机会。我们提供学费报销计划，并为专业证书和其他资格证书的继续教育提供持续支持。我们还为我们的小时工提供全面的职业发展计划，其中概述了每个工作级别所需的熟练程度，并阐述了在各种工作级别中取得进步的发展步骤。
有竞争力的薪酬和福利
我们已经构建了薪酬计划，以平衡短期和长期业绩的激励性收入。我们为员工提供具有竞争力的工资，并且与员工的职位、技能水平、经验、知识和地理位置一致。我们通过将可变现薪酬与股票业绩挂钩，将高管的长期股权薪酬与股东利益挂钩。
我们还致力于为员工提供全面的福利选择，我们的意图是提供福利，让我们的员工及其家人过上更健康、更有保障的生活。我们提供的福利包括：健康保险、远程医疗、员工援助计划、带薪和无薪休假、人寿保险、短期残疾保险和与公司匹配的退休储蓄计划。我们还提供各种自愿福利，允许员工选择满足他们需求的选项，包括灵活的休假、领养援助、处方储蓄解决方案和健康计划。
多样性和包容性
多样性和包容性是无畏的核心价值观。这些价值观反映在我们的业务中，包括但不限于招聘、晋升、调动、休假、薪酬、职业支持和晋升机会、工作表现和其他与工作相关的标准。 我们采用一种考虑多样性价值的招聘和晋升方法，我们致力于为所有员工创造发展机会，以便他们的才华能够得到充分发展，以最大限度地提高我们和他们的成功。 我们寻求通过鼓励员工继续学习彼此的经历来创造一种培养归属感的环境。我们努力促进所有人的尊重和尊严。我们还认为，我们必须促进关于多样性、包容性和归属感的教育、交流和理解。最后，根据我们对平等就业机会、多样性和包容性的承诺，我们希望代表我们运作的招聘人员为我们提供多样化的应聘者。
健康与安全
员工的健康和安全是我们的首要任务，这与我们的经营理念是一致的。我们致力于为来到我们酒店的任何人提供安全、实用和有效的工作环境。
环境、社会和治理
我们致力于为股东提供持续回报的目标，同时保持良好的企业公民意识，高度重视我们员工、我们经营的社区、我们服务的客户以及整个世界的福利。我们相信，优先考虑、改进和管理我们的环境、社会和治理(“ESG”)目标将使我们能够更好地为我们的投资者创造长期价值。我们已将ESG计划作为我们管理团队的一项关键举措，我们致力于制定一项计划，就我们认为与我们的业务最相关、对我们的利益相关者最重要的ESG问题提供重点报告。我们明白，明确披露与我们的ESG计划相关的目标和指标将使我们的利益相关者了解我们的进展情况，我们期待在未来扩大我们的披露范围。我们在联合国可持续发展目标框架下的ESG目标摘要可在我们的网站上查阅：intrepidpotash.com。ESG最近的亮点和计划的更新如下所示。
对环境的承诺
在我们的所有业务部门中，我们都依赖于我们周围的环境、资源和生态系统。我们与我们的社区密切合作，并将保护我们业务周围的自然资源作为优先事项。
–太阳能溶液采矿钾肥-我们所有的钾肥目前都是在太阳能溶液矿山生产的，这是最环保和最节能的采矿技术之一。我们向地下洞穴或以前关闭的矿井中注入一种自然产生的饱和盐水溶液。这种盐水选择性地溶解剩余的钾盐，然后将其泵回地面并进入蒸发池。在春天和夏天的几个月里，盐水自然蒸发，只剩下池塘里的盐分和钾盐固体，然后我们把它们加工成我们出售的产品。通过使用太阳能，我们不需要燃烧天然气或煤炭来蒸发我们的咸水池。
–邦纳维尔盐坪的盐层-我们致力于帮助维护我们的运营环境，其中之一就是我们犹他州温多弗矿附近的邦内维尔盐坪。自2005年以来，我们已经免费向BLM捐赠了近700万吨存放在赛马场上的盐，以帮助保护犹他州西北部的这个独特的景点。我们在2021年又钻了一口微咸水井，以增加盐层铺设工程可用的卤水。
–我们是美国唯一一家在OMRI上市的钾肥和钾盐生产商。我们于2007年因我们的Langbeinite或Trio而成为OMRI上市公司®在我们的摩押和温多弗运营设施中，我们的钾肥产品将于2018年推出。我们还通过加州食品和农业部注册了有机投入材料计划，该计划注册了可用于有机作物和食品生产的化肥。
–我们与土地管理局(“BLM”)和其他政府和监管机构密切合作，保护我们业务附近的历史遗迹，如新墨西哥州卡尔斯巴德的马龙悬崖和犹他州业务附近的岩画。我们还与致力于研究和保护我们活动附近濒危物种的机构合作并提供支持，例如新墨西哥州的沙丘蜥蜴。
我们的社会影响和支持我们的社区
我们的员工在小而紧密的社区生活和工作，我们深度参与志愿服务并成为积极的社区成员。
自2004年以来，我们的新墨西哥州业务一直与卡尔斯巴德和南埃迪县的联合之路合作，参与各种以社区为重点的活动，如联合之路一年一度的关爱日活动。我们鼓励所有员工在他们的社区做志愿者，我们每年为所有全职员工提供三天带薪志愿者日，以支持他们选择的慈善组织或参与Intrepid赞助的志愿者项目。
我们对多元化员工队伍的承诺
我们致力于建立一个强调和拥抱多样性的招聘和招聘流程。我们相信，多元化的员工队伍会带来更好的协作、创新，并提高股东回报，我们庆祝员工的差异为我们的组织带来的巨大价值。我们支持社区内的各种组织，包括女性领导力基金会，这是一家总部位于科罗拉多州的组织，目标是向科罗拉多州及其他地区的女性领导人开放更多董事董事会职位。
我们对安全的承诺
我们在所有地点都进行了安全审计，以确保采取周到的方法，提高所有任务的安全执行。通过我们的审计和对话，我们教育自己，了解存在的潜在危险，创建可以分享的最佳实践，并解决可以改进的领域。在每项任务之前，员工都是
要求：组装适当的个人防护设备、工具、许可证等，确保该地区对员工和承包商来说是安全的，与所有利益相关者讨论任务，并了解任务与整体业务的关系。
我们每月对我们的运营进行安全审计。收集这些安全审核的数据是为了分析哪里、什么以及为什么存在差距，并提供有意义的信息，为我们的员工带来更安全的工作。
我们位于新墨西哥州卡尔斯巴德的East矿山获得了2020年和2021年全国大型地下非金属安全哨兵奖。安全哨兵奖由国家采矿协会每年颁发，以表彰各种类别的采矿作业的杰出安全成就。
商业伦理
自成立以来，无畏一直高度重视以诚实和正直的态度开展业务。这些标准是管理层和员工所期望的，我们不断努力创造诚实、正直和信任的企业文化。
我们制定的政策旨在：
–维护和传播我们诚信的核心价值观，传播我们的核心价值观和适用于良好商业行为和道德行为的法律要求。
–关于公司政策、价值观、法律解释以及处理各种潜在的公司相关问题和情况的年度进修培训。
–为员工提供举报任何涉嫌违反公司政策的资源，包括通过电话和互联网提供匿名员工热线。
–提供清晰和定义明确的程序，员工可以通过这些程序轻松获取信息、提出问题，并在必要时报告任何涉嫌违反我们的任何商业道德政策的行为。
–维护和沟通《商业行为和道德规范》，明确阐述公司的价值观、文化和实践。
可用信息
我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提交的报告，包括我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、委托书以及根据交易法第13(A)或第15(D)节提交或提交的对这些报告的任何修订。这些报告以电子方式提交或提供给美国证券交易委员会后，可在合理可行的情况下尽快在我们的网站www.intrepidpotash.com上免费获取。这些报告也可以在www.sec.gov上获得。
我们经常在我们的网站www.intrepidpotash.com的投资者关系选项卡下发布关于我们和我们的业务的重要信息，包括即将到来的投资者演示文稿的信息。我们鼓励投资者和其他感兴趣的各方在我们的网站上注册，以接收有关新帖子的自动电子邮件警报或真正简单的辛迪加(RSS)订阅源。在我们的网站上找到的或可以通过我们的网站访问的信息不是我们向美国证券交易委员会提交的本报告或任何其他报告的一部分。
第1A项。风险因素
您应该仔细考虑以下风险因素。我们未来的业绩受到各种风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能对我们的业务、财务状况、经营结果以及我们普通股的交易价格产生实质性的不利影响。我们可能会受到其他风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性目前尚不为我们所知。请参阅“关于前瞻性陈述的告诫”。
汇总风险因素
以下是可能对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响的一些主要风险的摘要：
与我们的业务相关的风险
•我们的钾肥销售受到周期性供需失衡导致的价格和需求波动的影响，这可能会对我们的运营业绩产生负面影响。
•我们正在努力扩大Trio的销量®，如果我们的计划不成功，我们的销售和运营结果可能会受到负面影响。
•由于我们的水权状况、对我们水权的挑战、我们设施周围地区对水的需求变化或其他可能对我们的财务状况和运营结果产生不利影响的事件，我们维持或扩大水销售的努力可能不会成功。
•石油和天然气钻探的减少或钻井液中钾盐使用量的减少可能会减少我们的收入。
•我们可能会改变或扩大我们的业务，或继续进行收购，如果我们无法有效地管理任何扩张或收购，这可能会对我们的业务产生不利影响。
•竞争对手咄咄逼人的定价或运营策略可能会对我们的销售和运营结果产生不利影响。
•对我们产品的季节性需求，以及由此导致的我们现金流在每个季度的变化，可能会对我们的运营业绩和营运资本需求产生不利影响。
•我们的三人组®盈利能力可能会受到市场进入者或朗贝因石替代品的引入的影响。
•国际销售可能会给我们的业务带来风险。
•如果是钾肥或Trio®如果价格下跌，或石油和天然气活动减少，我们可能被要求记录长期和无限期资产的减记，这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
•如果我们被要求减记我们的库存价值，我们的财务状况和经营结果将受到不利影响。
•外币兑美元走弱可能导致国内钾肥价格走低，这将对我们的运营业绩产生不利影响。汇率波动可能会导致我们的运营结果波动。
•我们的业务依赖于熟练和有经验的工人，而我们无法找到和留住高素质的工人可能会对我们的发展和运营结果产生不利影响。
•我们业务中使用的能源和其他重要材料的价格上涨，或者它们的供应中断，可能会对我们的销售、运营结果或财务状况产生不利影响。
•增加的成本可能会影响我们的每吨盈利能力。
•运输我们产品的有轨电车或卡车短缺、运输时间增加或有轨电车或卡车运输中断可能会导致客户不满、销售损失、运输或设备成本上升或生产中断。
•我们依赖我们的管理人员来制定和执行我们的业务战略，而我们管理团队中一名或多名成员的流失可能会损害我们的业务。
•与几乎所有竞争对手相比，我们的产品多样化程度较低，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
•我们太阳能溶液矿山的强降水或低蒸发率可能会影响我们在这些设施的钾肥生产，这可能会对我们的销售和运营业绩产生不利影响。
•来自暴雨或地下水的水流入我们的朗贝石矿可能会导致成本增加和生产停机时间增加，并可能要求我们放弃该矿，任何这一切都可能对我们的运营结果产生不利影响。
•如果我们的信息技术系统出现重大中断，可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
•我们的业务可能会受到工会活动的不利影响。
与我们的行业相关的风险
•农业的变化可能会加剧我们产品价格和需求的周期性，或对我们产品的市场产生不利影响。
•采矿是一个复杂的过程，经常经历生产中断，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
•采矿业是一个本质上危险的行业，事故可能会导致巨大的成本或生产延误。
•由于储量的复杂地质和矿物学，我们开采的矿石品位可能与我们的预测不同，这可能对我们的生产和我们的运营结果产生不利影响。
•如果我们储备估计的假设不准确，或者如果未来事件导致我们对先前的假设进行负面调整，我们的储备数量和价值，进而我们的财务状况和运营结果，可能会受到不利影响。
•指定钾肥地区现有及进一步的石油和天然气开发可能损害我们的钾肥储量，这可能对我们的财务状况或经营业绩产生不利影响。
•采矿业务是资本密集型业务，我们无法为必要或可取的资本支出提供资金，可能会对我们的增长和盈利能力产生不利影响。
与财务状况、债务和额外资本需求相关的风险
•战略项目的执行可能需要比我们预期更多的时间和资金，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
•未来的债务可能会对我们的财务状况产生不利影响，并削弱我们经营业务的能力。
•全球经济的不利状况和金融市场的混乱可能会对我们的运营结果和财务状况产生负面影响。
•军事行动、流行病、恐怖袭击、其他灾难性事件或这些事件造成的经济影响导致的市场动荡可能会减少我们的销售额或增加我们的成本。
•来自较大客户或某些行业的收入的损失或大幅下降可能会对我们的收入、盈利能力和流动性产生实质性的不利影响。
与合规、监管和法律相关的风险
•影响我们业务的法律法规的变化，或执法做法的变化，可能会对我们的财务状况或运营结果产生不利影响。
•如果我们无法获得和维持运营所需的许可证、政府批准和租赁，我们的业务可能会受到不利影响。
•反腐败法律法规可能会让我们承担重大责任，并要求我们招致成本。
与环境和气候有关的风险
•气候变化的实际影响和气候变化立法可能会对我们和我们的客户产生负面影响，进而影响我们的运营结果。
•环境法律和法规可能会使我们承担重大责任，并要求我们招致额外的成本。
与我们普通股相关的风险
•我们普通股的价格可能会波动，你可能会损失你的全部或部分投资。
•未来发行和出售我们普通股的额外股份，或者我们宣布可能发行和出售普通股，可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
•我们预计不会为我们的普通股支付现金股息。
•我们的宪章文件和特拉华州法律中的条款可能会延迟或阻止第三方收购我们。
•我们可能会在没有您批准的情况下发行额外的证券，包括优先分红、清算和投票给我们的普通股的证券，这将稀释您现有的所有权利益。
与我们的业务相关的风险
我们的钾肥销售受到周期性供需失衡导致的价格和需求波动的影响，这可能会对我们的运营业绩产生负面影响。
钾肥市场是周期性的，钾肥的价格和需求可能会大幅波动。需求旺盛、利润增加和产能利用率高的时期会导致新工厂投资和产量增加。这种增长将持续到市场过饱和，导致价格下降和产能利用率降低，直到循环重复。尽管俄罗斯-乌克兰冲突导致近期供应中断，但全球产能仍高于需求，重大的棕地和绿地扩建项目正在进行中。由于这些因素，钾肥的价格和需求可能会波动。这种波动可能会降低利润率，并对我们的运营结果产生负面影响。我们卖得最好
此外，与许多其他大宗商品不同，钾肥没有活跃的对冲市场。因此，我们无法保护自己免受这种价格和需求波动的影响。
我们正在努力扩大Trio的销量®，如果我们的计划不成功，我们的销售和运营结果可能会受到负面影响。
我们的战略之一是继续扩大Trio的销售®在国内和精选的国际市场。我们的扩张努力可能不会成功，这会磨练任何三人组®销售增长。关于国际销售，很难确定Trio的国际需求和定价是否或如何®可能会发展成。由于成本较高，我们的国际销售常常导致毛利率低于国内销售。这些成本可能包括较高的运输成本、进口成本以及与关税、贸易要求或其他进出口管制法律法规相关的成本。在一些替代品更为普遍的国际市场，我们也面临着价格压力和竞争。这些项目中的任何一项都可能对我们的运营结果产生负面影响。此外，国际销售可能不定期进行，这可能会导致我们的库存和运营结果出现波动。另请参阅“国际销售可能会给我们的业务带来风险。"
由于我们的水权状况、对我们水权的挑战、我们设施周围地区对水的需求变化或其他可能对我们的财务状况和运营结果产生不利影响的事件，我们维持或扩大水销售的努力可能不会成功。
我们已经允许、许可、申报和部分裁决了新墨西哥州的水权，根据这些水权，我们销售的水主要用于工业用途，如石油和天然气服务行业。我们继续努力扩大水的销售，特别是支持我们新墨西哥州设施附近的二叠纪盆地的石油和天然气开发。如果州或联邦政府关于石油和天然气生产或水使用的法规发生变化，这可能会对我们将水权货币化的能力产生实质性影响。第三方经常挑战我们向OSE提出的更改我们水权许可证的申请，以便我们授权向石油和天然气生产商出售水。我们可能不会成功地获得必要的许可证变更。在许多情况下，卖水需要政府的许可或批准。拒绝、推迟、撤销或修改许可证或批准的决定可能会阻止我们卖水，增加供水成本，或者导致我们不得不退还未来卖水所需的预付款。即使石油或天然气价格下降，如果二叠纪盆地的石油和天然气开发减少，或者如果二叠纪盆地的淡水需求因其他原因而下降，我们水权项下的水需求可能会受到不利影响。此外，我们可能会被要求投入资本来满足客户需求。这些事件中的任何一项都可能对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
新墨西哥州的水权受规定的提取地点、目的和使用地点的限制。我们的一些水权许可证、声明和许可证最初是为与我们的采矿作业相关的用途而发放的。要根据这些权利出售水用于石油和天然气开发，我们必须向OSE申请许可证，以改变基础水权的分流点、用途和/或使用地点。OSE审查此类申请，并就权利的有效性做出决定，如果它确定所请求的改变不会损害现有的水权，不会违背国家内的节约用水，并且不会损害国家的公共利益，就会批准拟议的改变。在某些情况下，OSE可以发布更改的初步授权，允许拟议的更改立即生效，同时等待进一步的行政审查。如果基本水权最终被发现是无效的，这种水权销售授权往往需要偿还。第三方可以抗议以最低成本更改转运点、用途或使用地点或初步授权的申请，并经常这样做。一旦提出抗议，OSE将开始一个行政程序，根据该程序，OSE将最终确定主题申请或初步授权是否会损害现有的水权，是否将违反州内的水资源保护，或将损害国家的公共利益。OSE的调查结果可以上诉到新墨西哥州的一家地区法院。我们的很大一部分水销售是根据OSE发放的租约进行的。此外，我们的一些水权是被允许的水权，对于这些水权，我们仍然需要向OSE提供工程完工证明和有益使用证明。有关我国水权面临的挑战的最新情况，请参阅合并财务报表附注14。
我们可能会面临与可能最大限度地使用我们的权利有关的政治和监管问题。我们水权的任何减少都可能对我们将水权货币化的能力产生重大影响。
石油和天然气钻探的减少或钻井液中钾盐使用量的减少可能会减少我们的收入。
我们收入的一部分来自销售用于石油和天然气开发的水和氯化钾。石油和天然气钻探的减少，特别是在二叠纪盆地，可能会减少我们的水和氯化钾的销售。例如，由于地方、州和联邦当局为应对新冠肺炎疫情而实施的限制措施，以及这些限制措施对全球经济整体的影响，2020年石油和天然气钻探活动减少，从而减少了2020年和2021年第一季度我们在工业市场上的水和氯化钾销售。此外，石油和天然气开发商正在定期寻找在石油和天然气开发和运营中使用更多采出水而不是淡水的方法。此外，还有一些其他产品具有与我们的钾相同的粘土抑制性能
氯化物。这些替代产品可以暂时或永久性地取代我们的部分水或氯化钾销售。我们还提供其他油田产品和服务，如Caliche和盐水产品，其销售受到2020年石油和天然气开发下降的负面影响，未来可能会受到石油和天然气开发下降的进一步影响。
我们可能会改变或扩大我们的业务，或继续进行收购，如果我们无法有效地管理任何扩张或收购，这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们继续寻找机会，以最大化我们现有资产的价值，例如通过增加水、盐和盐水的生产和销售。例如，2019年，我们在新墨西哥州东南部购买了水和房地产资产，我们将其称为无畏南方，以努力扩大我们的水销售和来自石油和天然气行业的其他收入。我们还可能进入新的或互补的业务，在现有资产的基础上扩大我们的产品供应，其中可能包括利用我们在新墨西哥州东南部的现有石油和天然气业务，并扩展到更多的石油和天然气中上游活动。例如，作为这一战略的一部分，我们于2020年5月收购了W.D.冯·贡滕实验室11%的股权，该实验室是钻井和完井化学领域的全球行业领先者，也是在石油和天然气钻井和完井活动中使用氯化钾的坚定支持者。我们也可以扩展到现有行业或其他行业的新产品或新服务。最终，我们可能不会成功地实施我们的活动或扩张计划的任何改变。此外，我们可能无法充分实现这些举措的任何预期好处。任何扩张计划都可能需要大量的资本投资，而这些投资可能不会产生我们预期的回报。
但作为我们增长战略的一部分，我们可能会考虑收购其他公司或资产，以补充或扩大我们的业务。我们可能无法成功识别合适的收购机会、战胜竞争的潜在收购者、谈判适当的收购条款、获得必要的融资、完成拟议的收购、将被收购的业务或资产成功整合到我们现有的业务中，或扩展到新市场。收购可能需要我们使用相当大一部分可用现金，或者可能导致我们的股东被严重稀释。我们可能被要求承担意想不到的债务或意外情况，作为收购的一部分，或者我们可能面临大量成本、延误或其他问题，作为整合过程的一部分。此外，被收购的企业或资产可能不会达到预期的效果，或者在其他方面表现不像我们预期的那样。此外，当我们执行这些收购和相关的整合活动时，我们的注意力可能会从我们正在进行的业务上转移，这可能会对我们的业务产生负面影响。
他说，这些项目中的任何一项都可能对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。
竞争对手咄咄逼人的定价或运营策略可能会对我们的销售和运营结果产生不利影响。
他说，钾肥行业集中，少数生产商占全球产量的大部分。其中许多生产商的业务规模和资源都比我们大得多。这些较大的生产商可能在与客户和运输提供商的定价谈判中拥有更大的筹码。他们还拥有更广泛的产品组合，这可能允许他们提供回扣或捆绑产品，以提供折扣或激励措施，以获得竞争优势。由于规模经济或其他竞争优势，竞争对手也可能能够以较低的成本开采钾肥或朗贝因矿。此外，他们可能决定采取激进的定价或运营策略，扰乱全球和美国市场。这些中断可能会导致对我们产品的价格或需求下降，这将对我们的销售和运营结果产生不利影响。
对我们产品的季节性需求，以及由此导致的我们现金流在每个季度的变化，可能会对我们的运营业绩和营运资本需求产生不利影响。
化肥业务是季节性的。至于国内销售，我们通常会在北美春季和秋季的应用季节经历销售增长。由于种植计划和采购模式的天气变化，季节性的程度可能会从一年到下一年发生重大变化。我们和我们的客户通常在一年的低需求时期建立库存，以确保在高需求时期及时提供产品，从而导致在这些季节开始之前增加营运资金需求。如果我们由于每年的季节性变化而无法准确预测我们产品的需求时间，我们的运营业绩和营运资金可能会受到不利影响。同样，如果我们没有足够的存储容量来管理不同的库存需求，我们可能需要减少产量或降低我们销售产品的价格，这两种情况都会对我们的运营结果产生不利影响。
2016年中，我们将我们的东矿过渡到Trio®-仅限，导致三人组供应增加®. 此前，三人组® 供应受限，这意味着我们在购买方面没有看到像钾肥那样的季节性。随着采购商对我们在接近美国传统的春季应用季节供应该产品的能力越来越有信心，这些采购商已经转向了更多的准时采购模式。因此，我们现在经历了
与我们国内的三人组相比，更传统的季节性®销售，这使我们面临与我们的钾肥类似的库存和需求风险。
**我们营销三驾马车®在世界各国，所有这些国家都有不同的气候和施肥模式。因此，我们国际三人组的季节性®销售可能会发展，这可能会导致我们的运营结果出现波动。
我们的三人组®盈利能力可能会受到市场进入者或朗贝因石替代品的引入的影响。
朗贝铁矿是由我们和另一家公司利用位于新墨西哥州卡尔斯巴德的单一资源生产的。朗贝锡矿和类似产品市场上存在额外的竞争，而且未来可能会加剧。其他公司可以寻求创造和销售化学上类似的朗贝石替代品，其中一些可能比朗贝石更好，或者生产成本更低。此外，公司有时会将几种营养素混合在一起，以获得与朗贝尼特矿类似的农学效益的产品。朗贝石和我们三人组的市场®销售可能会受到这些产品以及其他与朗贝锡矿竞争的产品成功的影响，这可能会对我们三人组的生存能力产生不利影响®业务以及我们的经营结果和财务状况。此外，最近我们和另一家生产商增加的朗贝矿供应可能会继续对Trio的销售价格构成压力。®.
国际销售可能会给我们的业务带来风险。
三人组的销售额®进入国际市场往往需要比国内销售更多的资源和管理注意力，并可能使我们面临不同于美国的经济、监管和政治风险。这些风险包括：应收账款收回；需要针对特定国家调整营销和销售工作；新的不同竞争来源；与海外运输相关的纠纷和损失；关税、出口管制和贸易关税；获得产品认证所需的更多时间和精力；不利的税收后果；对资金转移的限制；法律和监管要求或进口政策(包括制裁)的变化；对可能不熟悉的当地法律和习俗的遵守；以及政治和经济不稳定。国际销售也可能受到货币汇率波动的影响，这可能会提高我们产品在美国以外的价格，并使我们面临外币汇率风险。某些国际市场需要管理层花费大量的时间和精力来发展关系并使我们的产品获得市场认可。总体而言，与国际销售相关的额外物流需求可能会增加生产之间的时间和我们确认相关收入的能力。如果我们不能成功管理这些风险中的任何一个，都可能损害我们未来的国际业务和我们的整体业务。
如果是钾肥或Trio®如果价格下跌，或石油和天然气活动减少，我们可能被要求记录长期和无限期资产的减记，这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
当事件或环境变化显示相关账面金额可能无法收回时，我们会评估长期资产的减值。如果一项资产的未贴现基础上的估计未来现金流量总额少于相关资产的账面金额，则被视为存在减值。减值损失是根据折现的估计未来现金流量计量和记录的。
我们还拥有某些寿命不定的无形资产，当事件或环境变化表明公允价值可能发生变化时，我们至少每年或更频繁地对减值进行评估。减值损失是根据资产的当前公允价值计量和记录的。
尽管我们认为我们的长期资产和无限期资产的账面价值在资产负债表日期是可以变现的，但未来的事件可能会导致我们得出不同的结论。这些未来事件可能包括钾肥或Trio的进一步大幅和持续下跌®价格下降、水价和需求进一步大幅或持续下降、或生产和运营成本上升。此外，根据我们对任何设施的盈利能力的分析，我们可能决定终止或暂停更多设施的运营。这些事件可能需要进一步减记我们资产的账面价值，这将对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
如果我们被要求减记我们的库存价值，我们的财务状况和经营结果将受到不利影响。
我们以成本或可变现净值较低的价格持有存货。当我们产品的市场价格低于我们的生产成本时，预计较低的价格不会是暂时的，我们需要减记我们的库存价值。对我们库存的任何减记都会对我们的财务状况和经营结果产生不利影响，可能会造成重大影响。
外币兑美元走弱可能导致国内钾肥价格走低，这将对我们的运营业绩产生不利影响。汇率波动可能会导致我们的运营结果波动。
美国的大部分钾肥都是进口的，包括加拿大、俄罗斯和白俄罗斯。如果外国供应商的当地货币相对于美元走强，外国供应商以当地货币实现的利润率较小，除非他们提高名义美元价格。因此，随着外国供应商试图维持利润率，这些当地货币的走强往往会支撑美国钾肥价格走高。然而，如果这些当地货币相对于美元走弱，外国供应商可能会降低价格以增加销售额，同时再次保持以当地货币计算的利润率。美元相对于其他货币的强弱变化可能会导致我们的销售价格和运营结果大幅下降或波动。
我们的业务依赖于熟练和有经验的工人，而我们无法找到和留住高素质的工人可能会对我们的发展和运营结果产生不利影响。
我们业务的成功取决于我们能否吸引和留住技术娴熟的经理、工程师和其他员工。有时，我们可能无法找到或留住合格的工人。特别是，新墨西哥州卡尔斯巴德周围的劳动力市场竞争激烈，员工流动率普遍较高。在这个市场上，我们与其他几个雇主争夺有经验的工人，包括自然资源和危险废物设施、石油和天然气生产商以及另一家朗贝因特生产商。如果我们无法吸引和留住优质工人，我们业务的发展和增长可能会受到影响，或者我们可能被要求提高工资以留住我们的员工，雇用资历较差的工人，或者招致更高的培训成本。当我们因经济状况而需要裁员时，这些风险可能会加剧。任何这些事件的发生都可能对我们的运营结果产生不利影响。例如，2016年年中，我们闲置了西矿，将东矿过渡到了Trio®-仅如此，导致我们在新墨西哥州解雇了大量熟练员工。这可能会增加我们未来重新聘用熟练员工的难度。
我们业务中使用的能源和其他重要材料的价格上涨，或者它们的供应中断，可能会对我们的销售、运营结果或财务状况产生不利影响。
天然气、电力、化学品、柴油和汽油是我们在产品生产中购买和使用的关键材料。这些大宗商品的价格波动很大。
我们的销售和盈利能力受到这些材料的价格和可用性的影响。如果这些材料的价格大幅上涨，而不是通过提高产品价格来收回，或者延长这些材料对我们生产设施的供应中断，可能会对我们的运营业绩或财务状况产生不利影响。此外，高昂的天然气或其他燃料成本可能会增加我们产品最终用户的投入成本，这可能会导致他们在我们产品上的支出减少。
增加的成本可能会影响我们的每吨盈利能力。
我们运营成本的很大一部分是固定成本，这些成本不会因产量水平而变化。这些固定成本包括劳动力和福利、基本能源使用、财产税、保险、维护支出和折旧。固定成本的任何增加或产量的减少通常都会增加我们的每吨成本，并相应地降低我们每吨的运营利润率。为了减少我们的三人组，我们的东部工厂不满负荷运转®生产以满足预期需求并管理库存水平。我们任何一家工厂的成本大幅增加都可能对我们的盈利能力和现金流产生不利影响，特别是在钾肥和Trio较低的时期®价格。
运输我们产品的有轨电车或卡车短缺、运输时间增加或有轨电车或卡车运输中断可能会导致客户不满、销售损失、运输或设备成本上升或生产中断。
他说：我们严重依赖卡车和铁路运输将我们的产品交付给我们的客户。此外，运输成本是我们产品价格的重要组成部分。由于事故、骇维金属加工或铁路中断、拥堵、高需求或压缩需求、劳资纠纷、恶劣天气、自然灾害、运输系统改变或其他事件导致用于运载产品的卡车或轨道车短缺或运输时间延长，我们可能会阻止我们及时向客户交货或导致运输成本上升。因此，我们可能会遇到客户的不满或销售损失。同样，运输系统的中断可能会对我们获得生产产品所需的物资和设备的能力产生负面影响。我们也可能难以使用船只将我们的产品交付给海外客户。
我们依赖我们的管理人员来制定和执行我们的业务战略，而我们管理团队中一名或多名成员的流失可能会损害我们的业务。
我们的管理人员拥有丰富的相关行业和公司的经验。我们的高级管理团队开发并实施了首创的流程和其他对我们的业务非常重要的创新想法。如果我们无法留住这些人，我们的运营可能会中断，我们可能无法实现我们的业务战略和有效增长。我们目前没有为我们的任何管理人员提供“关键人物”人寿保险。
与几乎所有竞争对手相比，我们的产品多样化程度较低，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
我们很大一部分收入来自销售钾肥和朗贝因石，而我们几乎所有的竞争对手都是多元化的，主要是氮肥或磷肥业务或其他化学或工业业务。此外，我们的大部分销售对象是美国客户，通常这些客户集中在我们拥有货运优势的关键地理位置。因此，如果我们的业务更加多元化，我们的销售更加全球化，我们可能会受到影响我们行业或我们业务所在地区的因素的更大影响。钾肥和朗贝因矿需求的减少将对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。同样，在生产超过需求的时期，我们销售钾肥和朗贝因矿的价格和销售量可能会下降，这对我们的运营业绩和财务状况的不利影响将比我们多元化的竞争对手更大。
我们太阳能溶液矿山的强降水或低蒸发率可能会影响我们在这些设施的钾肥生产，这可能会对我们的销售和运营业绩产生不利影响。
他说，我们所有的钾肥生产都来自我们的太阳能解决方案矿。这些设施使用太阳能蒸发池从卤水中形成钾盐晶体。这些设施的天气状况可能会对钾肥产量产生负面影响。例如，9月和10月的暴雨，就在蒸发季节结束后，会导致钾盐晶体溶解并消耗池塘容量，从而减少当年或次年的钾肥产量。同样，气温低于平均水平或季节性降雨量高于平均水平也会降低蒸发率，从而影响产量。我们的Wendover工厂在2019年夏天经历了显著的降雨，这减少了2020年可供销售的产品。同样，我们的HB工厂在2021年夏季经历了高于平均水平的季节性降雨量，导致2021年下半年和2022年春季可供销售的吨减少。如果我们的任何太阳能解决方案矿遭遇暴雨或低蒸发率，我们可供销售的钾肥将会减少，我们的销售和运营业绩将受到不利影响。可供销售的钾肥减少也可能影响我们生产和销售盐和氯化镁等副产品的能力。
来自暴雨或地下水的水流入我们的朗贝石矿可能会导致成本增加和生产停机时间增加，并可能要求我们放弃该矿，任何这一切都可能对我们的运营结果产生不利影响。
重大天气事件，如暴雨，可能会导致水流入我们的地下朗贝因矿。许多地下矿井中含水地层的存在带来了矿井涌水的风险。如果我们的朗贝因矿发生涌水，我们的员工可能会受伤，我们的设备和矿井可能会严重受损。我们可能被迫暂时关闭该矿，这可能会导致严重的生产延迟，并花费大量资金修复或更换损坏的设备。随着时间的推移，流入可能还会破坏矿井的稳定，给员工带来安全隐患，并可能导致矿井永久废弃。
如果我们的信息技术系统出现重大中断，可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们依靠各种信息技术和自动化操作系统来管理或支持我们的运营。我们依赖我们的信息技术系统来履行各种职能，包括但不限于财务报告、库存管理、采购、发票和电子邮件。我们还可以访问、创建和存储敏感数据，包括我们的专有业务信息和客户的信息，以及我们员工的个人身份信息。这些系统的正常运行和这些数据的安全对于我们业务的高效运营和管理至关重要。此外，由于技术变化或业务增长，这些系统可能需要修改或升级。这些变化可能会对我们的运营造成高昂的成本和破坏性的影响，并可能对管理时间提出大量要求。我们的系统以及第三方提供商的系统也可能容易受到灾难性事件、停电、自然灾害、计算机系统或网络故障、病毒或恶意软件、物理或电子入侵、未经授权访问和网络攻击造成的损坏或中断。尽管我们采取措施保护我们的系统和电子信息，但这些网络安全措施可能还不够。任何安全漏洞都可能危及我们的网络，存储在网络上的信息可能会被不正当地访问、披露、丢失或窃取。任何此类访问、披露或其他信息丢失都可能扰乱我们的运营和向客户提供的服务，损害我们的
任何可能会对我们的业务、声誉和经营业绩产生不利影响的情况下，都不会影响我们的声誉或与客户的关系，也不会导致法律索赔或诉讼。
我们的业务可能会受到工会活动的不利影响。
我们Wendover工厂的所有小时工都由工会代表。这些员工约占我们员工总数的9%。我们目前与工会的集体谈判协议将于2023年5月31日到期。尽管我们相信我们与加入工会的员工的关系很好，但由于我们无法控制的一般经济、金融、竞争、立法、政治和其他因素，我们可能无法成功谈判新的集体谈判协议。任何新的协议都可能导致我们的劳动力成本大幅增加。此外，谈判破裂或未能及时达成新的集体谈判协议可能会严重扰乱我们的Wendover业务。
此外，我们还不时地努力为我们其他工厂的员工成立工会。额外的工会努力可能会扰乱我们的业务，消耗管理层的注意力，或增加我们的运营成本。此外，如果这些努力取得成功，我们可能会遇到劳动力成本上升、停工风险增加以及我们以最有效的方式运营业务以保持竞争力的灵活性受到限制。
与我们的行业相关的风险
农业的变化可能会加剧我们产品价格和需求的周期性，或对我们产品的市场产生不利影响。
中国农民试图使用最适量的化肥来最大化他们的经济收益。农民关于每种肥料的施用量的决定，或决定放弃使用一种肥料，特别是钾肥和化肥®，每年都有所不同，这取决于许多因素。这些因素包括作物类型、作物价格、天气模式、化肥和其他作物投入成本，以及上一次收获后土壤中残留的作物养分水平。当作物价格相对较高，化肥和其他作物投入成本相对较低，或者土壤中残留的作物养分水平相对较低时，农民更有可能增加化肥的施用量。相反，当农场经济疲软或下降，或土壤中残留的作物养分水平相对较高时，农民可能会减少化肥的使用。申请率的这种变化可能会影响我们产品价格和需求的周期性。此外，农民还可以购买和使用钾肥或Trio®超过当前作物需求，这导致土壤中钾的积累，可供作物在接下来的作物年度使用。如果发生这种情况，对我们产品的需求可能会推迟到未来一段时间。
州和联邦政府的政策，包括农业和乙醇补贴以及商品支持计划，也可能影响种植面积、种植作物的组合和化肥的使用。此外，由于各种环境问题，各市、县和州都采取了各种措施来规范化肥的使用和应用。如果美国农业生产或化肥使用量因上述一个或多个因素而大幅下降，我们的经营结果可能会受到不利影响。
采矿是一个复杂的过程，经常经历生产中断，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
开采过程是复杂的。设备故障、异常或意外的地质条件、环境危害、自然行为以及其他意外事件或问题都可能导致生产延迟。此外，生产取决于我们尾矿和储存池的维护和岩土结构完整性。我们需要花费在维护和维修上的金额可能是相当大的。
我们的EAST矿井、地面和支持设施已有50多年的历史。随着地下采矿的进展，作业通常会远离竖井，尽管通过维持资本实现现代化，但固定资产可能需要更多的维修或翻新。这些情况增加了面临更高运营成本的风险或增加了发生事故的可能性。
采矿业是一个本质上危险的行业，事故可能会导致巨大的成本或生产延误。
采矿是危险的，涉及各种风险和危险，可能会导致严重的事故。如果发生事故或不可预见的事件，或者如果我们的安全程序没有得到遵守或有效，我们可能会因人身伤害或死亡而承担责任，我们的运营可能会中断，或者我们可能被要求关闭或放弃受影响的设施。事故可能会导致我们花费大量资金来补救安全问题或修复受损的设施。
我们煤矿附近现有的或扩大的石油和天然气开发可能会导致甲烷气体从油气井泄漏到我们的矿井。我们定期测试我们的矿井是否有甲烷气体。与煤矿不同，我们的煤矿没有建造或配备处理甲烷气体的设备。任何甲烷气体侵入我们的矿井都可能导致火灾或爆炸，造成生命损失或重大财产损失，或者可能需要暂停所有采矿作业，直到完成广泛的
对矿井进行改装和重新装备。改造我们的矿山和设备的成本可能会使重新开矿变得不划算。您可以在下面标题为的风险因素下找到更多关于在我们新墨西哥设施附近共同开发钾肥和石油和天然气资源的信息-在指定的钾肥地区现有和进一步的石油和天然气开发可能会损害我们的钾肥储量，这可能会对我们的财务状况或经营业绩产生不利影响。
由于我们储量的复杂地质和矿物学，我们开采的矿石品位可能会有所不同，这可能会对我们的生产和运营结果产生不利影响。
矿体地质条件复杂。我们的生产受到矿石的矿物含量和其他矿物学的影响。我们对矿石品位的预测可能不准确。在估计矿石品位时，存在许多固有的不确定性，包括许多我们无法控制的因素。随着我们剩余矿石储量的品位随着时间的推移而下降，我们需要加工更多的矿石来生产同样数量的可销售品位产品，这增加了我们的成本，减缓了我们的生产。此外，在我们目前业务周围的地区几乎没有机会获得更多储量。如果我们无法加工更多矿石以维持目前的产量水平，如果更多矿石的加工大幅增加了我们的成本，或者如果我们的矿石品位预测不准确，我们的运营结果将受到不利影响。
如果我们储备估计的假设不准确，或者如果未来事件导致我们对先前的假设进行负面调整，我们的储备数量和价值，进而我们的财务状况和运营结果，可能会受到不利影响。
在估计我们的钾盐和朗贝石储量时，存在许多固有的不确定性。因此，我们的储备估计必然取决于若干假设，包括：
•地质和采矿条件，现有勘探数据可能无法完全确定这些条件，可能与我们目前开采或作业的地区的经验不同；
•未来的钾肥和三巨头® 价格、经营成本、资本支出、特许权使用费、遣散费和消费税以及开发和复垦成本；
•未来采矿技术的改进；
•政府监管的影响；以及
•矿物学中的各种变化。
此外，由于储备是建立在各种假设基础上的估计，因此不能为了核实准确性而对其进行审计。只有在开采之后，才能将储量估计值与实际值进行比较，以调整剩余储量的估计值。如果我们与储量估计相关的任何假设是不正确的，那么我们能够从我们的矿山经济地回收的钾盐和朗贝因矿的数量可能会大大低于我们的储量估计。此外，我们还定期审查储量估计所依据的假设。如果未来事件导致我们对之前的假设进行负面调整，我们的储量估计可能会受到不利影响。在任何这些事件中，我们的财务状况和经营结果都可能受到不利影响。
指定钾肥地区现有及进一步的石油和天然气开发可能损害我们的钾肥储量，这可能对我们的财务状况或经营业绩产生不利影响。
此外，美国内政部对指定钾肥地区联邦土地上的联邦矿产资源-钾肥和石油天然气-的开发进行了监管。这片497,000英亩的区域位于新墨西哥州卡尔斯巴德郊外，包括我们在新墨西哥州的所有业务和设施。2012年，美国内政部发布了一项更新命令，为BLM和行业共同开发这些资源提供指导。见内政部长2012年12月4日发布的第3324号命令(“2012年部长令”)。
他说，这一地区的油气钻探可能会限制我们开采有价值的钾盐和朗贝石储量或矿化矿床的能力，因为油气井的挫折，以及在油气井周围建立无穷无尽的缓冲区。BLM也有可能确定，这些无法开采的缓冲区的规模应该比目前更大，这可能会影响我们开采储量的能力。我们审查钻探油气井的许可申请，因为BLM和新墨西哥州公开披露了这些申请。在适当的时候，我们会抗议钻探许可证的申请，我们认为这些申请不应该按照现行的联邦和州规则进行钻探，这可能会削弱我们开采储量的能力，或者危及我们员工的安全。我们可能无法在这些抗议活动中获胜，也无法阻止在我们的保护区附近钻探油井。如果不顾我们的抗议和呼吁，在我们的储量中或附近钻出足够数量的油井，我们的储量可能会严重受损，这可能会对我们的财务状况或运营结果产生不利影响。
采矿业务是资本密集型业务，我们无法为必要或可取的资本支出提供资金，可能会对我们的增长和盈利能力产生不利影响。
采矿业是资本密集型行业。我们可能会发现有必要或希望在未来进行大量资本支出，以维持或扩大我们现有的业务，但我们可能没有或无法获得财务资源来实现这些支出。如果与资本支出相关的成本增加，或者如果我们的收益大幅下降，或者我们无法进入资本市场，我们可能难以以可接受的比率为任何必要或理想的资本支出融资，甚至根本无法融资。这可能会限制我们生产的扩张，或者使我们难以将现有业务维持在最佳水平。资本支出成本的增加也可能对我们现有业务的盈利能力和我们最近的战略项目的回报产生不利影响。
与财务状况、债务和额外资本需求相关的风险
战略项目的执行可能需要比我们预期更多的时间和资金，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们不时地投资于战略性项目。这些项目的完成可能需要比我们预期的更多的时间和资金。在某些情况下，建设或调试过程可能会迫使我们在一段时间内减缓或关闭受影响工厂的正常运营，这将导致产量下降和每吨生产成本上升。此外，我们的管理团队和其他员工可能需要花费大量时间处理战略项目，这可能意味着我们的正常运营得到的时间和关注较少。当我们继续进行这些战略项目中的一个或多个时，尽管我们进行了大量投资，但我们可能无法实现预期的收益，它们的成本可能比我们预期的要高得多，或者我们可能会遇到最初没有预料到的额外风险。
未来的债务可能会对我们的财务状况产生不利影响，并削弱我们经营业务的能力。
截至2022年12月31日，我们在一项循环信贷安排下没有未偿还的借款，该安排允许我们借入至多1.5亿美元。我们未来可能会招致更多的债务。管理信贷安排的协议限制但不禁止我们承担额外的债务。
因此，未来的债务可能会产生重要的后果，包括以下几点：
•限制我们借入更多资金或出售更多普通股的能力，以满足我们的营运资本、资本支出和偿债要求；
•限制我们在规划或应对业务变化方面的灵活性；
•比我们的一些竞争对手杠杆率更高，这可能使我们处于竞争劣势；
•容易受到业务或经济低迷的影响；
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务，从而减少了我们可用于其他目的的现金流；以及
•如果我们违约或无法偿还债务、无法以优惠条款为该等债务进行再融资或无法获得所需的额外融资，将对我们的业务和财务状况产生不利影响。
他说，我们的债务协议包含金融和其他限制性契约。例如，协议包括金融契约，要求我们保持最高杠杆率(这些比率在协议中有定义)。关于金融契约的更多信息，见项目7。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动性和资本资源。”
他说，这些公约可能会限制我们从事符合我们长期最佳利益的活动的能力。我们不遵守这些公约将导致违约事件，如果不放弃，可能导致所有未偿债务的加速增长。信贷安排以我们几乎所有的资产为担保。因此，违约事件也可能导致我们的贷款人取消部分或全部资产的抵押品赎回权。
这项信贷安排将于2027年到期。未来，我们可能无法以可接受的条件获得新的融资或再融资，或者根本无法获得。
全球经济的不利状况和金融市场的混乱可能会对我们的运营结果和财务状况产生负面影响。
例如，由于利率上升、经济衰退或对衰退的担忧、全球贸易不确定性、国际冲突、流行病或其他重大健康担忧以及通胀，全球经济的波动性和不确定性可能会给我们销售产品的地理地区的农民和客户带来不确定性。如果农民减少、推迟或放弃他们的钾肥和Trio®采购由于这种不确定性，我们的经营结果将受到不利影响。此外，金融市场的波动和中断可能会限制我们的客户获得足够的融资或信贷来购买和支付我们的产品的能力，这将减少我们的销售量，并增加我们的客户无法付款的风险。改变政府的银行、货币和财政政策以恢复流动性和增加信贷供应可能不会奏效。很难确定经济和金融市场问题的程度以及它们以多种方式
可能会对我们的客户和业务产生负面影响。此外，如果我们被要求在经济低迷期间筹集额外的资本或获得额外的信贷，我们可能无法以优惠的条件做到这一点，甚至根本无法做到这一点。
军事行动、流行病、恐怖袭击、其他灾难性事件或这些事件造成的经济影响导致的市场动荡可能会减少我们的销售额或增加我们的成本。
实际或可能发生的武装冲突，例如俄罗斯-乌克兰战争、恐怖袭击、军事或贸易中断或其他灾难性事件，包括新冠肺炎疫情，如果影响到我们或我们的竞争对手开展业务的地区，可能会扰乱基于钾的产品的全球市场。因此，我们的竞争对手可能会加大在我们地理市场的销售力度，我们产品的定价可能会受到影响。如果发生这种情况，我们的销售额可能会被竞争对手抢走，或者被迫降价。此外，由于担心恐怖主义或某些化肥可能被用作炸药，地方、州和联邦政府可能会实施新的法规，影响钾基产品的生产、运输、销售或使用。这些新规定可能会导致销售额下降或成本上升。
来自较大客户或某些行业的收入损失或大幅下降可能会对我们的收入、盈利能力和流动性产生实质性的不利影响。
尽管在农业、工业和饲料等多个行业实现了多元化，但有时更大的客户构成了我们销售收入的重要部分。例如，在2022年，我们的Potash and Trio中有一位客户®细分市场约占我们总合并收入的10%，即3500万美元。如果我们的较大客户或某些行业的销售额大幅下降，可能很难取代那些可能对我们的运营结果产生实质性影响的销售额。
与合规、监管和法律问题相关的风险
影响我们业务的法律法规的变化，或执法做法的变化，可能会对我们的财务状况或运营结果产生不利影响。
我们受到众多联邦、州和地方法律法规的约束，这些法规涵盖了各种各样的商业实践。这些法律或法规的变化可能要求我们修改我们的运营、目标或报告做法，从而对我们的财务状况或运营结果产生不利影响。此外，新的法律和法规，包括经济制裁，或对现有法律和法规的新解释或执行做法，也可能同样影响我们的业务。
例如，我们受到MSHA和OSHA的严格监管。备受瞩目的采矿事故可能会促使政府当局制定适用于我们运营的新法律和法规，或更严格地执行现有法律和法规。另请参阅“环境法律和法规可能会使我们承担重大责任，并要求我们招致额外的成本。”
如果我们无法获得和维护运营所需的许可证、政府批准和租赁，可能会对我们的业务产生不利影响。
我们持有许多环境、采矿、安全和其他许可，以及授权和规范我们每个设施的运营的政府批准。机构决定拒绝或推迟新的或续签的许可或批准，或撤销或大幅修改现有的许可或批准，可能会阻止或限制我们在受影响设施继续运营，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，我们可能被要求花费大量资金来获得这些许可、批准和租赁，或者我们可能被要求进行大量资本投资，以修改或暂停我们在一个或多个设施的运营。
我们现有业务的任何扩张都需要我们获得必要的环境和其他许可和批准。我们可能无法及时或根本无法获得这些许可和批准。此外，联邦政府必须考虑和研究项目可能对环境造成的影响。根据联邦政府的结论，它可能要求将环境评估或环境影响声明作为批准项目或许可证的条件，这可能会导致重大的时间延误和成本。此外，我们的许多业务都是在从联邦和州政府当局租用的土地上进行的。扩大我们现有的业务可能需要获得更多的联邦和州租约。我们可能无法以优惠条款或根本不能获得或续签这些租约。此外，我们现有的租约一般要求我们在指定的时间框架内开始采矿作业，并继续采矿以保留租约。租约的损失或不续期可能对我们开采相关储量的能力产生不利影响。
此外，我们现有的某些租约要求我们根据从租赁土地中提取的钾肥、朗贝石、水或副产品产生的收入支付特许权使用费。当我们续订租约时，专利权使用费可能会发生变化，这可能会导致这些使用费大幅增加。截至2022年12月31日，我们新墨西哥州设施约14%的州、联邦和私人租赁英亩(包括HB和North矿山的租赁)以及犹他州业务的43%的州和联邦租赁英亩将在未来五年内续签。增加专营权使用费
这将降低我们的利润率，如果增加幅度很大，将对我们的运营业绩产生不利影响。特许权使用费的报告要接受联邦和州官员的定期审计。自然资源收入局(ONRR)于2019年9月完成了我们新墨西哥州特许权使用费报告的审计报告草稿。截至2022年2月，我们与ONRR合作，继续在审计方面取得进展。
反腐败法律法规可能会让我们承担重大责任，并要求我们招致成本。
由于我们的国际销售，我们必须遵守美国《反海外腐败法》(“FCPA”)和其他法律，这些法律禁止为了获得或保留业务的目的向外国政府及其官员支付不正当的款项或提供报酬。我们的国际活动造成了我们的一名员工、顾问、销售代理或分销商违反《反海外腐败法》或其他反腐败法律进行未经授权的付款或提供付款的风险，即使这些人并不总是受我们的控制。虽然我们已经实施了旨在促进遵守这些法律的政策和培训，但这些人可能会采取违反我们政策的行动。任何违反《反海外腐败法》或其他反腐败法律的行为都可能导致重大的民事或刑事处罚，并对我们的声誉产生不利影响。
与环境和气候有关的风险
气候变化的实际影响和气候变化立法可能会对我们和我们的客户产生负面影响，进而影响我们的运营结果。
他说，气候变化对我们的运营和我们客户的运营的影响仍然是可变和不确定的。气候变化的实际影响可能会对我们和我们的客户产生不利影响，因为专家认为，气候变化可能与更极端的天气条件有关。这些影响可能包括但不限于区域天气模式的变化，包括干旱和降雨量、冬季降水和雪事件的时间和持续时间、水的可获得性、海平面、风暴模式和强度以及温度水平，包括由于温度过高或过冷而增加的季节性温度波动。这些极端天气条件可能会因地理位置而异。
然而，严重的气候变化可能会对我们的成本、生产或销售产生不利影响，特别是在我们的太阳能业务方面，这需要炎热干旱的夏季天气条件。在蒸发季节，长时间的降水或较凉爽的天气可能会降低蒸发率，导致我们的产量水平下降。同样，干旱或山区降雪量减少以及相关的淡水径流可能会改变盐水水平，影响我们在Wendover工厂的矿物采集过程。在我们的太阳能业务中发生这些事件可能会导致产量水平下降，运营成本增加，并要求我们做出重大的额外资本支出。此外，天气状况在历史上曾导致农业行业的波动，因此，通过导致作物歉收或收成大幅减少，导致我们的经营业绩出现波动，这可能对申请率、对我们产品的需求和我们客户的信誉产生不利影响。天气条件也可能导致干旱或野火，这可能会对种植者的作物产量和我们产品的吸收产生不利影响，这将减少我们产品在下一个种植季节的应用需求，这可能导致对我们产品的需求降低，并对我们产品的价格产生负面影响。最后，盐和氯化镁在除冰市场的销售以及我们利用某些水权向石油和天然气市场销售的能力可能会受到我们市场天气状况的不利影响。我们市场天气模式的任何长期变化，无论是由于气候变化还是其他原因，都可能对我们的运营结果产生实质性影响。
近年来，美国国会考虑立法减少温室气体(“温室气体”)的排放。此类举措可能会限制我们或我们的客户的运营，要求我们或我们的客户对我们各自的业务做出改变，从而增加我们的运营成本，降低我们的效率或限制我们的产量，要求我们对我们的设施进行资本改善，增加我们的能源、原材料和运输成本或限制它们的可用性，或以其他方式对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，一些国家正在解决温室气体排放问题，主要是通过制定排放清单或区域温室气体排放限额和交易计划。根据具体计划，我们和我们的客户可能被要求控制温室气体排放，或购买和放弃我们运营产生的温室气体排放额度。
独立于国会的环境保护局(“EPA”)根据其在CAA下的现有权力通过了控制温室气体排放的法规。例如，环保局发现温室气体排放对人类健康和环境构成危害，因为这种排放导致地球大气变暖和其他气候变化，环境保护局根据CAA的现有条款通过了法规，其中包括对某些大型固定污染源的温室气体排放进行建设和运营许可审查，这些污染源已经是传统污染物的潜在主要来源。此外，环保局还通过了规定，要求每年监测和报告美国特定生产、加工、传输和储存设施的温室气体排放。
此外，2015年12月，包括美国在内的190多个国家达成了一项减少全球温室气体排放的协议，也被称为《巴黎协议》。在包括美国在内的170多个国家批准或以其他方式表示有意受该协议约束后，《巴黎协定》于2016年11月生效。在之前之后
退出后，美国于2021年1月重新加入《巴黎协定》。美国和其他国家为执行《巴黎协定》的要求而采取的行动，或以其他方式对我们的行业或我们客户的行业实施旨在减少温室气体排放的法规，可能会对我们的业务产生不利影响。
未来应对气候变化的立法或法规，包括对《巴黎协定》或任何新的国际协定的回应，可能会对我们的业务、能源、原材料和运输成本、业务结果、流动性或资本资源产生不利影响，这些影响可能是实质性的或对我们产生不利影响。此外，如果我们的竞争对手运营的国家(如加拿大、俄罗斯和白俄罗斯)施加的气候变化限制没有美国那么严格，我们的竞争对手可能会获得相对于我们的成本或其他竞争优势。
我们还发表了一些公开声明，说明我们对环境的承诺，以及我们对保护我们所在地点周围的环境、资源和生态系统的关注。尽管我们打算与社区密切合作，并将保护我们业务周围的自然资源作为优先事项，但我们可能需要花费大量资源来做到这一点，这可能会增加我们的业务成本。此外，不能保证我们的目标将在多大程度上实现，也不能保证我们为进一步实现这些目标而进行的任何未来投资是否符合投资者的期望或有关可持续发展业绩的法律标准(如果有的话)。此外，我们可能认为，根据经济、技术发展、监管和社会因素、业务战略或来自投资者、维权团体或其他利益相关者的压力，优先考虑其他业务、社会、治理或可持续投资，以实现我们目前的计划，符合我们公司和我们股东的最佳利益。如果我们无法履行这些承诺，我们可能会招致投资者、维权团体或其他利益相关者的负面宣传和反应，这可能会对现有和潜在客户以及投资者对我们和我们的产品和服务的看法产生不利影响，进而可能对我们的运营结果产生不利影响。未能适应或遵守监管要求或投资者或利益相关者的期望和标准可能会对我们的声誉、与某些合作伙伴开展业务的能力产生负面影响，并损害我们的业务。
环境法律和法规可能会使我们承担重大责任，并要求我们招致额外的成本。
我们受到许多环境、安全和卫生法律法规的约束，包括与矿山安全、矿山土地复垦、有害物质排放治理和向土壤、空气和水排放有关的法律法规。
我们的业务，以及我们的前辈的业务，涉及使用和处理受管制物质、碳氢化合物、钾盐、盐、相关的钾盐副产品和加工尾矿。这些作业造成或可能已经造成土壤、地表水和地下水污染。在一些地点，盐加工废物、建筑材料(包括含石棉材料)和普通垃圾可能被丢弃或掩埋在后来被关闭并被土壤和其他材料覆盖的地区。
由于我们现有或以前的设施、邻近或附近的第三方设施或非现场处置地点的所有权或运营，我们可能会根据环境补救法律(如CERCLA)承担重大责任。根据CERCLA和类似的州法律，在某些情况下，可能会施加责任，而不考虑行为的过错或合法性，并可能要求一方承担超过其在场地清理费用中按比例分摊的费用。这些法律规定的责任涉及固有的不确定性。
我们还受到联邦和州环境法的约束，这些法律对污染物和污染物向环境的排放进行监管，如CWA和CAA。例如，我们的水处理过程依赖于堤坝和回填池塘，它们可能会破裂或泄漏，导致可能被禁止排放到环境中。此外，尽管根据适用的水质法律和法规，新墨西哥州的北部和东部煤矿以及犹他州的摩阿布煤矿被指定为零排放设施，但这些煤矿在重大降雨事件期间可能会有一些水排放。
我们预计，我们将被要求继续投资于我们设施的环境控制，这些费用可能是巨大的。此外，违反环境、安全和健康法律可能会使我们受到民事制裁，在某些情况下还会受到刑事制裁。由于下列原因之一，我们还可能被要求投资于其他设备、设施或员工，或者可能会承担重大责任：
•环境法解释的变化；
•修改或修改现行环境法；
•颁布更严格的环境法律；以及
•工艺或污染控制设备出现故障。
据介绍，钾肥和朗贝石的开采和加工也会产生残渣，在设施运营期间和设施关闭后都必须对其进行管理。例如，钾尾矿主要由盐、铁和粘土组成，储存在地面处理场，需要管理。由于之前业主的操作，至少有一家我们的新墨西哥州工厂HB矿可能存在尾矿堆中的铅问题。在尾矿的生命周期中
在管理区域内，我们已经并将继续根据环境法律法规和许可证要求管理钾肥残渣材料，并将继续产生巨额成本。
作为一家钾肥生产商，我们目前免除了新墨西哥州某些与回收义务相关的采矿法的约束。如果取消或限制这一豁免，我们可能需要在新墨西哥州的设施中产生与填海相关的巨额费用。
有关影响我们业务的环境、安全和健康事项的更多信息，请参阅“业务-环境、安全和健康事项”。
与我们普通股相关的风险
我们普通股的价格可能会波动，你可能会损失你的全部或部分投资。
我们普通股的市场价格已经并可能继续经历波动。例如，在2022年期间，我们普通股的市场价格在27.79美元到121.72美元之间。由于许多因素，这些波动可能会继续下去，包括但不限于以下因素：
▪我们的经营业绩和竞争对手的业绩；
▪公众对我们的新闻稿、其他公告或提交给美国证券交易委员会的文件的反应；
▪跟踪我们或本行业其他公司的研究分析师的收益估计或建议的变化；
▪总的经济、市场和政治条件的变化；
▪商品价格或者外币汇率变动情况；
▪我们大量出售普通股，用于未来的收购或融资活动；
▪我们现有股东的行动，包括我们董事和高管出售普通股
▪关键人员的到达或离开；
▪影响我们、我们的行业或我们的竞争对手的其他发展；
▪本年度报告中描述的其他风险。
如果大宗商品价格下跌，我们的财务状况、现金流、经营业绩和股票价格可能会受到实质性的不利影响。此外，近年来股市经历了极端的价格和成交量波动。这种波动对许多公司发行的证券的市场价格产生了重大影响，原因与它们的经营业绩无关。由于大宗商品价格等方面的不确定性，我们的股价可能会经历极端的波动。这些市场波动可能会对我们的股票价格产生实质性的不利影响，无论我们的经营业绩如何。
我们的股票目前在纽约证券交易所上市。要继续上市，我们必须达到指定的上市标准，包括最低股价、市值和股东权益。如果我们无法达到纽交所的上市标准，纽交所将把我们的普通股摘牌。在这一点上，我们的普通股可能会在场外公告牌或粉色床单上报价。这可能会产生负面影响，包括减少股东的流动性；我们普通股的交易水平降低；我们普通股的市场报价或分析师覆盖范围有限；对交易我们普通股的经纪商更严格的交易规则；以及我们获得融资替代方案的机会减少。如果我们的普通股不再在国家证券交易所上市，我们也将受到更严格的国家证券监管。我们普通股的波动性可能会使您很难在您想要的时候或以有吸引力的价格转售我们的普通股。
未来发行和出售我们普通股的额外股份，或者我们宣布可能发行和出售普通股，可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们无法预测未来与未来收购或筹资活动相关的普通股发行或出售的规模，也无法预测发行或出售普通股可能对我们普通股的市场价格产生的影响(如果有)。发行和出售我们普通股的大量股票或宣布可能发生发行和出售，都可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们预计不会为我们的普通股支付现金股息。
我们目前打算保留收益，为未来的运营和业务增长进行再投资，不打算为我们的普通股支付任何现金股息。因此，我们普通股的任何收益的实现将取决于我们普通股的价格升值，而这可能永远不会发生。然而，根据我们的循环信贷协议的条款，我们的董事会可以酌情决定在未来的适当时间宣布股息。支付股息的决定将取决于我们的经营结果、财务状况和现金需求，以及考虑支付时我们的循环信贷协议的条款等因素。
我们的宪章文件和特拉华州法律中的条款可能会延迟或阻止第三方收购我们。
我们是一家特拉华州的公司，特拉华州法律的反收购条款对第三方获得我们的控制权的能力设置了各种障碍，即使控制权的变更将有利于我们的现有股东。此外，我们目前的公司注册证书和章程包含一些条款，这些条款可能会使第三方在未经我们董事会批准的情况下更难获得对我们的控制权。这些规定可能会使第三方更难或更昂贵地收购我们已发行普通股的大部分。除其他外，这些条款包括：
•允许我们的董事会创建和发行优先股，其权利优先于我们普通股的权利，而无需事先获得股东的批准，除非纽约证券交易所规则可能要求；
•不允许在董事选举中进行累积投票，否则将允许不到多数股东投票选举董事候选人；
•禁止股东召开股东特别会议；
•禁止股东在书面同意下采取行动，从而要求所有股东的行动必须在我们的股东会议上进行；
•规定董事会的空缺和新设立的董事职位必须由当时在董事会任职的董事以过半数赞成票才能填补；
•规定向董事会提交选举提名和提出股东可在会议上采取行动的事项的事先通知要求；以及
•对我们的董事会进行分类，这样每年只有一些董事被选举出来。
这些条款还可能延迟、阻止或阻止合并、收购、要约收购、委托书竞争或其他交易，否则可能导致我们的股东获得高于其所拥有普通股市场价格的溢价。
我们可能会在没有您批准的情况下发行额外的证券，包括优先分红、清算和投票给我们的普通股的证券，这将稀释您现有的所有权利益。
除纽约证券交易所规则另有规定外，我们的董事会可以不经我们的股东批准而发行优先股或普通股的额外股份。我们的董事会可能会批准优先股的发行，条件是优先于我们的普通股，有权分红、清算或投票。我们增发普通股或其他同等或高级股本证券将产生以下影响：
•我们现有股东在我们公司的比例所有权权益将会减少；
•之前发行的每股普通股的相对投票权可能会减弱；以及
•普通股的市场价格可能会下跌。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
第二项。特性
属性概述
我们的开采和生产业务完全在美国大陆进行。我们从三个解决方案采矿设施生产钾肥：位于新墨西哥州卡尔斯巴德的HB解决方案矿、位于犹他州摩押的解决方案矿和位于犹他州温多弗的卤水回收矿。我们还在新墨西哥州卡尔斯巴德运营着我们的North压实设施，该设施对HB矿的产品进行压实和制粒。我们生产三重奏®来自我们位于新墨西哥州卡尔斯巴德的传统地下East矿。我们还有West设施，这是一个常规的地下钾矿，没有投入运营，处于维护和维护模式。
我们在新墨西哥州东南部的Lea县经营Intreid South，该地区包括21,834英亩的表面积，27,868英亩的BLM牧场租约和10,405英亩的新墨西哥州待定牧场租约。2020年3月，我们出售了Intreid South物业约320英亩的土地，将我们的土地所有权从购买时的22,154英亩减少到今天的21,834英亩。
他说，我们的大部分采矿业务都是在从各州或联邦政府那里租赁的物业上进行的。这些租约一般包含规定，要求我们在特定期限内开始采矿作业，并继续采矿以保留租约。
我们租约的条款会由适用的州政府和联邦政府定期调整。租赁条款可能会在未来发生变化，这可能会影响我们的运营经济。我们的联邦租约是无限期的，取决于租约规定的重新调整，包括每20年向联邦政府支付的特许权使用费。我们与新墨西哥州的租约期限为10年，此后只要钾肥是商业批量生产的，并受租赁条款的重新调整，包括向该州支付的特许权使用费。我们与犹他州的租约期限为10年，犹他州可以延长租期，并可能重新调整租约。我们摩押煤矿的租约是根据与犹他州达成的单位协议作为一个单位运营的，犹他州政府延长了所有租约的条款，只要对租约的任何部分进行运营即可。我们摩押煤矿的国家租约目前延长到2024年左右，只要钾肥还在生产。截至2022年12月31日，我们新墨西哥州设施约14%的州、联邦和私人租赁英亩将在未来五年内续签，犹他州业务的43%州和联邦租赁英亩将在未来五年内续签。
下表概述了我国的矿产资源和储量。更多信息见下文的个别财产披露。
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| 截至2022年12月31日和2021年12月31日，以百万吨计的锡长石和朗贝因矿矿产资源摘要。以406美元/吨钾盐产品矿场和425美元/吨钾盐产品吨矿场计算。 |
| | 已测量的矿产资源量 | | 指示矿产资源 | | 已测量+指示矿产资源量 | | 推断的矿产资源 |
| | 金额(公吨) | | 等级(%K2O) | | 金额(公吨) | | 等级(%K2O) | | 金额(公吨) | | 等级(%K2O) | | 金额(公吨) | | 等级(%K2O) |
| 斜长石 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国新墨西哥州 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| *IPNM | | 370.0 | | 15.0 | | 200.0 | | 14.0 | | 570.0 | | 15.0 | | — | | — |
| --犹他州 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摩押 | | 113.0 | | 26.0 | | 190.0 | | 25.0 | | 303.0 | | 25.0 | | 38.0 | | 23.0 |
| *温多佛 | | — | | — | | 80.5 | | 0.5 | | 80.5 | | 0.5 | | 109.1 | | 0.5 |
| 总计 | | 483.0 | | 18.0 | | 471.0 | | 16.0 | | 953.5 | | 17.0 | | 147.1 | | 6.0 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 朗贝因石 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国新墨西哥州 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| *IPNM | | 50.0 | | 10.0 | | 60.0 | | 10.0 | | 110.0 | | 10.0 | | — | | — |
| 总计 | | 50.0 | | 10.0 | | 60.0 | | 10.0 | | 110.0 | | 10.0 | | — | | — |
在2022年期间，我们的矿产资源没有任何实质性的变化。用于矿产资源估计的重大假设和准则在本年度报告附件96.1至96.3提交的相应技术报告摘要的第11节中有更详细的讨论。
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| 截至2022年12月31日和2021年12月31日的钾盐和朗贝因石百万吨产品的矿产储量摘要。以325美元/吨钾盐产品矿场和340美元/吨钾盐产品吨矿场为基准。 |
| | 已探明矿产储量 | | 可能的矿产储量 | | 矿产总储量 |
| | 金额(公吨) | | 就地 等级(%K2O) | | 金额(公吨) | | 就地 等级(%K2O) | | 金额(公吨) | | 就地 等级(%K2O) |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 斜长石 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
新墨西哥州1 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| *IPNM | | 4.0 | | 4.1 | | 21.7 | | 20.8 | | 0.2 | | 0.2 | | 19.1 | | 19.1 | | 4.2 | | 4.3 | | 21.6 | | 20.7 |
| 犹他州 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
摩押1 | | 1.8 | | 1.9 | | 27.2 | | 27.2 | | 0.6 | | 0.6 | | 27.8 | | 27.8 | | 2.4 | | 2.5 | | 27.3 | | 27.5 |
*温多佛2 | | — | | — | | — | | — | | 1.7 | | 1.8 | | 0.5 | | 0.5 | | 1.7 | | 1.8 | | 0.5 | | 0.5 |
| 总计 | | 5.8 | | 6.0 | | 23.4 | | 24.0 | | 2.5 | | 2.6 | | 8.4 | | 10.6 | | 8.3 | | 8.6 | | 18.8 | | 19.5 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 朗贝因石 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
新墨西哥州3 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| *IPNM | | 4.6 | | 4.9 | | 8.6 | | 8.5 | | 1.2 | | 1.2 | | 9.1 | | 9.1 | | 5.8 | | 6.1 | | 8.7 | | 8.6 |
| 总计 | | 4.6 | | 4.9 | | 8.6 | | 8.5 | | 1.2 | | 1.2 | | 9.1 | | 9.1 | | 5.8 | | 6.1 | | 8.7 | | 8.6 |
1-原地品位对应于K的量2O在洞穴的接触区 |
2-原地品位对应于K的量2O在盐水中 |
3-原地品位对应于K的量2在朗贝锡矿矿石中 |
如上所述，我们拥有相对长期的已探明和可能的储量，因此预计在未来五年内进行有限和重点的额外勘探。我们计划在我们位于新墨西哥州卡尔斯巴德的设施附近地区钻探岩心孔，以进一步确定矿体。地下矿山的开发预计将与矿带的持续推进相一致。预计将通过钻探更多的油井和淹没新的溶矿洞穴来加强溶矿和卤水蒸发业务的发展。虽然不在我们目前的计划中，但我们也有机会修复目前闲置的North矿的竖井和额外的地面基础设施，以加快常规储量的开采。
我们在科罗拉多州丹佛市租赁的办公空间约为26,000平方英尺，租期将于2025年1月31日到期。我们在新墨西哥州阿尔伯克基租赁了约1,400平方英尺的办公空间，租期将于2027年5月31日到期。
我们相信，我们现有的所有设施都足以满足我们目前的需要，而且在可接受的条件下，还可以为将来的扩建提供更多空间。
个人财产披露-新墨西哥州
概述
我们的新墨西哥州业务(“IPNM”)由我们的HB Solar Solution、East、West和North Mines组成，位于新墨西哥州东南部卡尔斯巴德钾肥地区的Eddy县和Lea县(“CPD”)。该地点由已知的钾肥租赁区(“KPLA”)的边界进一步界定。BLM管理区由苏丹解放军的一部分组成，根据2021年12月4日发布的2012年部长命令，石油、天然气和钾肥的共同开发指导方针对联邦土地有效。2012年部长的命令修订和取代了1986年发布并于1987年更正的前一命令。2012年部长的命令不会改变该地区的边界。该地区还包括由新墨西哥州根据新墨西哥州石油保护分区令R-111-P(“R-111-P”)管理的州立土地。总体而言，2012年部长令和R-111-P规定的目标是防止石油和矿产资源的浪费，最大限度地提高该地区石油、天然气和钾盐矿物的经济回收率。
卡尔斯巴德地区含钾层的地质情况有很好的记载。总体而言，含钾层可描述为层状沉积岩，从卡皮坦礁沉积到特拉华盆地和西北陆架后礁。卡尔斯巴德地区属于特拉华盆地，是二叠纪盆地的一部分。特拉华盆地的最大宽度约为100英里，长度约为150英里，从新墨西哥州卡尔斯巴德以北一直延伸到德克萨斯州的佩科斯县。
二叠纪时代序列包括奥乔安、瓜达卢佩、伦纳德和沃尔夫坎普系列，按年龄递增的顺序。在奥乔安系列中发现了横向广泛的蒸发岩层，其中含有盐岩、钾盐、朗贝石、海泡石、光卤石和其他蒸发岩矿物，其顶部从德克萨斯州界线附近2000英尺的深度到卡尔斯巴德以北约200英尺的地表以下。开采发生在Salado组，该组包含12个钾矿带，其中6个已经开采或正在开采。
Sylvinite目前正在1个矿场使用溶液方法开采ST和3研发矿带。从历史上看，钾盐通常是在地下开采的。ST, 3研发, 5这是, 7这是、和10这是矿带。目前，朗贝矿的机械化开采正在进行中。研发和5这是东矿的矿带。朗贝因矿主要分布在特拉华盆地南部第三、四矿带，与钾盐混生于第五矿带。这是矿带。
该资产包括两个正在运营的矿山，即East Underrain和HB Solution Mines，一个闲置矿山，West矿山和North矿山，后者于20世纪80年代初关闭。该财产位于新墨西哥州卡尔斯巴德附近的Eddy和Lea县。
IPNM目前实行的两种采矿方法是大采高机械式地下房柱采矿和溶液采矿。机械化开采非常适合层状矿床。IPNM的所有钾肥产量都来自1/3的HB太阳能溶液矿。ST和3研发矿带。三重奏®东矿三矿采用房柱式机械法开采郎贝石生产研发, 4这是、和5这是矿带。从历史上看，钾肥的来源是西矿5号这是, 7这是、和10这是矿带。大约有300人受雇于IPNM。
IPNM物业被质押为我们循环信贷安排的抵押品。目前已有大约440万美元的回收债券。
IPNM拥有所有必要的经营许可，并正在进行生产，包括地下采矿和溶液开采，并通过许可证报告保持环境合规。环境研究是为主要项目的扩展和
对任何操作的修改。最近一次环境审计于2015年完成，目的是扩大HB就地解决方案采矿项目，将废弃的Amax钾矿的解决方案开采包括在内。这项工作参考了HB就地太阳能解决方案采矿项目的初步环境影响研究(EIS)。
东矿厂
东矿是一座大采高、机械房柱式矿井。钾肥是从该矿提取的主要产品，直到采矿进展到第五矿带的朗贝石和钾肥混合矿石。混合矿石被加工成两种产品：来自混合矿石的钾盐部分的钾盐，以及Trio®来自混合矿石中的朗贝因石部分。东矿厂于2016年4月改建为只生产朗贝石的工厂，东矿不再生产钾肥。该厂的最大生产能力为40万吨三元乙烷®每年集中精力。
东矿内有五个活跃区段，其作业包括一名矿工和一辆装载到带式输送机上的穿梭车。每个采矿区每年生产约24万吨原矿。长期生产与销售预测相平衡，导致Trio的长期年产量为120万吨，Trio的产量为25万吨®每年一次。
在2003年和2004年期间，我们修改了EAST工厂，以允许双重处理以恢复K2从矿石的钾盐和朗贝因矿两个部分得到的O值。朗贝尼特，以Trio的形式销售®，采用重介质分离和细粒蓝柱石回收电路回收。目前，每年大约有100万吨矿石以每小时300吨的速度加工。矿石经过粉碎、筛分、制浆和重新筛分。粗料被送到重介质分离(DMS)回路。DMS浓缩物经过水浸、脱盐水和干燥处理。我们把粗品分成三组®产品。我们通过重力分离、浸出、脱盐和干燥，从筛分过程中回收细小的物料。我们使用造粒将优质原料升级为优质产品。
HB矿厂
HB综合矿场以往的矿房和矿柱开采作业回收了约70%的矿石，剩下约30%的矿石可用于矿柱二次回收，以及常规采矿工程无法回收的矿石。HB Solar Solution矿山的采矿通过向旧矿山厂注入饱和盐水氯化钠来回收钾盐，以形成地下浸出湖。随着时间的推移，富含钾盐的溶液被泵到表面到太阳能蒸发池。选择性的太阳能蒸发会留下一种富含钾的盐，用刮刀收集，抽出，并在HB工厂进行处理。溶矿由6口注水井、5口采油井和3口监测井组成。
2012年，IPNM开始填充HB太阳能蒸发池。1矿区采空区采出卤水STHB Eddy、HB South、Hb North及HB新月的部分原地下工作面的矿带，统称为HB矿，含有约21.7%的氯化钠及7.0%的氯化钾。卤水在18个太阳能蒸发池中收集并结晶。HB浮选厂处理从太阳能蒸发池中收获的钾盐。在分离KCl之后，HB太阳能溶剂矿也回收了大量的氯化钠。
北方工厂为HB太阳能解决方案矿的生产提供分类、压实、质量控制和装载服务。肚皮翻斗车将HB产品卸入垃圾袋。然后我们将材料送到增压箱。产品经过筛分、预热、称重，然后送入压实机喂料箱。材料被送到辊压实机，产生的薄片通过随后的薄片破碎机和破碎机进一步减小尺寸。然后对产品进行筛选，并将其送至固化干燥机，再对其进行筛选，然后再将其送至最终产品仓库。产品以卡车或火车车厢的形式运往市场。
西矿
西矿是一个高采掘、机械式房柱式矿井，于2016年7月闲置，处于维护维护模式。该矿上一次开采是在5年前这是, 7这是、和10这是矿带。
北矿压实厂
North矿于1957至1982年间一直处于闲置状态，主要原因是钾肥价格较低，以及容易开采的剩余储量的矿物学变化对选矿产生了不利影响。尽管采矿和加工设备已被移走，但矿井仍处于开放状态。北矿的压实设施是HB钾肥产品造粒、储存和运输的地方。北方工厂通过卡车从HB太阳能解决方案矿接收压路机饲料，并将压路机饲料转换为成品颗粒尺寸产品和标准尺寸产品。
我们预计有必要建造一个新的钾盐加工设施，以处理8号矿藏中较高的不溶性和较高的肉质矿石。这是和10这是矿带。一个新的加工厂预计将有75%的工厂回收率，这得到了在10个加工厂进行的冶金测试工作的支持这是利乐科技于2009年为支持北矿重开第一阶段可行性研究而进行的矿带矿石。
租契及许可证
IPNM控制着新墨西哥州约143,000英亩的采矿权。其中，3.2万英亩是从新墨西哥州租赁的，10.6万英亩是通过土地管理局从美国租赁的，300英亩的矿业权是从私人所有者那里租赁的。IPNM在矿场附近拥有4700英亩的土地，毗邻联邦和州采矿租约。大多数采矿作业都是在从州政府或联邦政府租赁的房产上进行的。这些租约一般包含规定，要求IPNM在规定期限内开始采矿作业，并继续采矿以保留租约。有关IPNM租赁的规定由适用的州政府和联邦政府定期调整。联邦租约是无限期的，可能会对租约条款进行调整，包括每20年向联邦政府支付的特许权使用费。与新墨西哥州的租约期限为10年，此后只要钾肥是商业批量生产的，并须重新调整租赁规定，包括应向该州支付的特许权使用费。
运营史
钾肥于1925年在新墨西哥州西南部的斯诺登·麦克斯威尼三号井的埃迪县首次发现。我在一张V.H.麦克纳特许可证上，靠近Kpla部分的中心。商业钾肥发货始于1931年。从1929年至1956年美国钾肥公司拥有West矿山的所有权开始，这些矿山的所有者就不计其数。Intreid矿业公司的前身Intreid矿业公司于2004年从密西西比州钾肥公司手中收购了这些矿山，不包括Amax矿山。Intrepid于2012年获得了Amax矿的租约。本年度报告附件96.1中的技术总结报告第5节包含了每个矿山的完整所有权历史。
矿产资源储量与上年对比
与2021年12月31日相比，截至2022年12月31日，我们在新墨西哥州的矿产资源没有实质性变化。由于2022年的生产，我们在2022年12月31日的新墨西哥州财产矿产储备产品吨比2021年12月31日的矿产储备产品吨有所减少。
矿产资源和储量
概述
作为我们长期运营计划的一部分，我们将继续进行持续的勘探。勘探包括从地面和地下钻取岩心孔，以及收集渠道样品，这些样品是随着采矿的进展而收集的。我们从2007年开始向Agapito Associates，Inc.(“Agapito”)提供他们的数据集。从那时起，我们通过重新评估几个钻孔增加了多个数据点。我们的钾盐储量也是从油气井中的伽马射线地球物理测井中确定的。我们根据2928个样本点的数据估算并量化了岩层厚度和钾盐品位。与美国地质调查局(“USGS”)合作，利用地球物理工具完成了从伽马测井确定和核实钾盐等级的广泛工作。数据集来自油气井、地面取心孔、地下取心孔、渠道样本、竖井样本和顶板锚杆孔。重点样本类型包括7209个钻孔和渠道样本，并按矿区划分。
AECCOM于2011年完成了对HB原地溶矿的水文地质特征描述，并将其作为公开提供的《环境影响报告书》的一部分。这项研究证实，以每分钟177至1,440加仑的抽水率为溶矿初期注水提供了水。
矿产资源
编制了勘查钻孔和航道采样数据，形成数据库，作为资源评价的依据。作为矿产资源评价的一部分，我们对地质背景和层位分配进行了评价和审查。在租赁范围内的数据中，所有数据点都贡献了床层厚度，有几个数据点具有化验信息。地质模型使用卡尔森软件(2020)。使用基本的距离平方反比算法，搜索半径为3/3英里，以准备100英尺乘100英尺的网格，以确定床层厚度和等级。搜索半径应用于测量资源和指示资源，分别为1/4英里和3/4英里。在数据密集的情况下，使用最近的25个数据点为网格块赋值。将这些网格相乘，以在IPNM持有的租赁边界内编辑坡面厚度(GT)网格。根据每种矿石类型的截止线调整了基本网格。下表列出了资源估计的主要假设和参数。
根据1986年10月21日颁布的钾矿机械化开采部长令，定义了以英尺百分比为单位的总吨位下限分类。标准不取决于厚度或等级，而取决于厚度和等级的乘积。为了评价IPNM机械化开采资源的可行性，建立了盈亏平衡分界线GT。盈亏平衡边际分析估算的投入包括销售商品成本、产品销售价格、钢厂回收率和名义品级。
在被水淹的废弃地下钾矿中，溶液开采的截止日期是被开采的卤水品位的函数，这导致产品吨数足以弥补生产成本。废弃地下钾盐资源的截止品位不是用于估算溶液采矿资源的参数，但确实为卤水品位储量确定了一个可操作的最低限度。溶矿资源是指开采后残留的矿柱和矿山的边缘边界。资源也可以是未开采的矿石，留下来提供岩土技术支持。洪水高程的运行极限确定了该矿床的资源和储量之间的分界线。当在其他矿井附近或不在IPNM控制范围内的其他地下矿井附近使用溶液方法开采时，确定洪水高程的关键因素是保持相邻属性干燥或保护竖井等结构。
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| IPNM-2022年12月31日和2021年12月31日生效的以百万吨Sylvinite为单位的矿产资源摘要。以406美元/吨矿场价格计算。 |
| | 资源 | | 机械式 采矿截止日期2 (FT%K2O) | | 正在处理中
回收率(%) |
| | 斜长石1 (公吨) | | 等级(%K2O) | | 所含K2O (公吨) | | |
| | | | | |
| 已测量的矿产资源 | | 370 | | 15 | | 56 | | 45-59 | | 75-85 |
| 指示矿产资源 | | 200 | | 14 | | 29 | | 45-59 | | 75-85 |
| 测量的资源+指示的资源 | | 570 | | 15 | | 85 | | | | |
| 推断的矿产资源 | | — | | | | — | | | | |
| | | | | | | | | | |
| IPNM-2022年12月31日和2021年12月31日生效的以百万吨计的朗贝因石矿化岩石矿产资源摘要。以425美元/吨矿场价格计算。 |
| | 资源 | | | | |
| | 朗贝因岩矿化岩石(Mt) | | | | | | 机械式 采矿截止日期 (FT%K2O) | | 处理恢复率(%) |
| | | 等级 (%K2O) | | 包含 K2O | | |
| | | | | |
| 已测量的矿产资源 | | 50 | | 10 | | 5 | | 32 | | 68 |
| 指示矿产资源 | | 60 | | 10 | | 6 | | 32 | | 68 |
| 测量的资源+指示的资源 | | 110 | | 10 | | 11 | | | | |
| 推断的矿产资源 | | — | | | | | | | | |
1斜长石是一种含有氯化钠和氯化钾的混合蒸发岩。 |
2 解决方案开采资源的边界是老的工作面边界。 |
| 矿物资源是由Agapito Associates，Inc.准备的，该公司是一家有资格进行评估的公司，独立于Intreids。 |
| 矿产资源报告不包括矿产储量，以100%为基础。 |
矿产资源报告采用距离平方反比估计法。 |
公吨=百万吨，%=百分比，K2O=氧化钾，ft=英尺 |
2022年期间，我们的IPNM矿产资源没有任何实质性变化。用于IPNM矿产资源评估的重大假设和标准在本年度报告附件96.1的技术报告摘要第11节中有更详细的讨论。
矿产储量
将使用机械方法开采的矿产储量是通过应用详细的采矿计划来估计的，该计划涉及储量截止总吨位范围内的已测量和指示的资源。该计划为产品年产量的估算奠定了基础。产品销售收入以及开采资源的运营和资本成本是用于建立经济可行性的现金流的基础。
使用溶液采矿方法开采的矿产储量不受传统截止品位的限制，而是考虑到操作上的限制。洪水高程的运行极限确定了该矿床的资源和储量之间的分界线。
根据定义，修正系数是应用于指示和测量的矿产资源，然后进行评估，以确定矿产储量的经济可行性的因素。IPNM的这些因素包括机械和溶液采矿参数；矿物加工；石油和天然气钻探岛屿和井位置；经济截止总吨位；有害矿物学；以及租约边界。
机械化开采储量
经济模型表明IPNM东矿43ft%K的储量截止品位2O为朗白石资源。建模还表明，75英尺-百分比K的分界线2O用于第8和第10矿带的高不溶性钾盐资源，这需要资本投资一个新工厂和翻新竖井。57英尺-K的分界线2O用于西矿钾盐资源，需要修复加工厂、矿山设备和相关基础设施。
解决方案开采储量
解决开采储量的盈亏平衡界限如下表所示： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| IPNM-2022年12月31日生效的钾盐矿产储量摘要。以325美元/吨矿场价格计算 |
| | 就地氯化钾(公吨) | | 原状坡度1 (%K2O) | | 产品
(公吨) | | 卤水截止品位2 (%K2O) | | 处理恢复率(%) |
| | | | | |
| | | | | |
| 已探明矿产储量 | | 5.4 | | 21.7 | | 4.0 | | 2.0 | | 85 |
| 可能的矿产储量 | | 0.3 | | 19.1 | | 0.2 | | 2.0 | | 85 |
矿产总储量4 | | 5.7 | | 21.6 | | 4.2 | | | | |
| | | | | | | | | | |
| IPNM-2022年12月31日生效的朗贝因矿储量摘要。以340美元/吨矿场价格计算 |
| | 罗姆矿
(公吨) | | 就地 等级3 (稀释) (%K2O) | | 产品
(公吨) | | 截断坡度(ft%K2O) | | 处理恢复率(%) |
| | | | | |
| | | | | |
| 已探明矿产储量 | | 17.3 | | 8.6 | | 4.6 | | 43 | | 68 |
| 可能的矿产储量 | | 4.2 | | 9.1 | | 1.2 | | 43 | | 68 |
矿产总储量5 | | 21.5 | | 8.7 | | 5.8 | | | | |
1就地品位是指K的量2O在洞穴的接触区。 |
2卤水截止品位是指钾的含量2O用于支付生产成本所需的提取盐水。 |
3 就地品位(稀释)是K的量2在考虑到采矿过程中发生的贫化的情况下，矿体中的O。 |
4根据洪水高程开采计划报告的矿产储量，溶解系数为96%，面积回收率为100%，地质因素为94.2%，植物回收率为85%，产品纯度为95%，洞穴损失为2%。 |
5 矿产储量的报告基于详细的常规开采计划，随机杂质为10%，工厂回收率为68%，产品纯度为94.4%。 |
| 矿产储量由Agapito Associates，Inc.编制，自2021年12月31日起生效，Agapito Associates，Inc.是一家符合估计条件的独立公司，Intreids将储量更新至2022年12月31日，以说明2022年采矿作业造成的枯竭。 |
| 矿产储量报告不包括矿产资源，以100%为基础。 |
公吨=百万吨，%=百分比，K2O=氧化钾，ft=英尺，ROM=原矿 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| IPNM-基于325美元/吨矿场的2021年12月31日生效的钾矿储量摘要 |
| | 就地氯化钾(公吨) | | 原状坡度1 (%K2O) | | 产品
(公吨) | | 卤水截止品位2 (%K2O) | | 处理恢复率(%) |
| | | | | |
| | | | | |
| 已探明矿产储量 | | 5.5 | | 20.8 | | 4.1 | | 2.0 | | 85 |
| 可能的矿产储量 | | 0.3 | | 19.1 | | 0.2 | | 2.0 | | 85 |
矿产总储量4 | | 5.8 | | 20.7 | | 4.3 | | | | |
| | | | | | | | | | |
| IPNM-2021年12月31日生效的朗贝因矿储量摘要，以340美元/吨矿场为基础 |
| | 罗姆矿
(公吨) | | 就地 等级3 (稀释) (%K2O) | | 产品
(公吨) | | 截断坡度(ft%K2O) | | 处理恢复率(%) |
| | | | | |
| | | | | |
| 已探明矿产储量 | | 18.1 | | 8.5 | | 4.9 | | 43 | | 68 |
| 可能的矿产储量 | | 4.2 | | 9.1 | | 1.2 | | 43 | | 68 |
矿产总储量5 | | 22.3 | | 8.6 | | 6.1 | | | | |
1就地品位是指K的量2O在洞穴的接触区。 |
2卤水截止品位是指钾的含量2O用于支付生产成本所需的提取盐水。 |
3 就地品位(稀释)是K的量2在考虑到采矿过程中发生的贫化的情况下，矿体中的O。 |
4根据洪水高程开采计划报告的矿产储量，溶解系数为96%，面积回收率为100%，地质因素为94.2%，植物回收率为85%，产品纯度为95%，洞穴损失为2%。 |
5 矿产储量的报告基于详细的常规开采计划，随机杂质为10%，工厂回收率为68%，产品纯度为94.4%。 |
| 矿产储量由Agapito Associates，Inc.准备，从2021年12月31日起生效，Agapito Associates，Inc.是一家符合估计条件的公司，独立于Intreids。 |
| 矿产储量报告不包括矿产资源，以100%为基础。 |
公吨=百万吨，%=百分比，K2O=氧化钾，ft=英尺，ROM=原矿 |
有关用以计算IPNM矿产储量的方法及主要假设的其他资料，请参阅本年度报告附件96.1的技术报告摘要第12节。
内部控制
IPNM有一个内部协议，提供定义明确、安全的做法。IPNM制定了标准操作程序(SOP)，用于从地下和地面岩心钻探中测井和取样岩芯。根据标准操作规程，地质学家在准备样品进行分析之前，首先使用伽马射线来选择样品间隔。样品在现场实验室进行化验。现场实验室有能力进行X射线衍射(“X射线衍射”)、总有机碳和火焰光度实验室技术。用X射线衍射仪对岩心和孔道样品进行了矿物分析。采集了大约300-500克的样本。样品被分成约100克，并通过研磨机运行，将尺寸降至约-100目。样品称重为5克，放入微粉机中，将颗粒尺寸降至约10微米，然后压入样品夹持器。将样品插入仪器中，并取回衍射图。然后使用Rietveld精化软件分析衍射图，报告样品中固体矿物的重量百分比。样品制备、安全和实验室分析程序是常规的行业惯例，对于报告资源和储量是足够的。
个人财产披露-摩押
概述
摩押地产位于独特的高海拔沙漠景观中，由古代海底和沙丘的砂岩形成。海拔从平均海平面以上3900英尺到4400英尺不等。这处房产位于大约20个
位于犹他州摩押以西数英里处，位于犹他州盐湖城东南234英里处。科罗拉多河沿着地产的东部边界从北向南流淌。摩押地产占地约14,100英亩。
摩拜的钾肥租约包括从犹他州租借的10,100英亩土地，以及通过BLM从美国租借的约200英亩钾肥。摩押拥有约3,800英亩土地，覆盖并毗邻与犹他州签订的部分采矿租约。
犹他州东部丰富的盐和钾盐资源的沉积史始于3.3亿-3.1亿年前的宾夕法尼亚干旱时期。在今天的科罗拉多州西部，地壳的一个巨大的块体被向上推，形成了Uncomahgre高地，被认为是祖先落基山脉的最西端。在整个地质史上，巨大的隆起伴随着邻近地区的下沉，这在整个地质史上都很常见。随后的地形盆地在下沉时被海水淹没。在整个宾夕法尼亚时期，海平面起伏不定。随着海水的每一次退缩，所谓的悖论盆地就变得缺乏淡水，使得蒸发过程占据主导地位，导致了氯化物矿物的广泛沉淀。已知这种撤退/流入循环至少发生了29次，每一次都以特定和可预测的沉积沉积序列为标志。这一系列沉积旋回统称为悖论建造。据记载，在29个旋回中有17个存在钾肥，正是从这些形成旋回中，钾肥的商业生产才得以发生。在这17个床位中，有两个是我们主要用于商业钾肥生产的：5号床和9号床。
摩押在商业上从两个区域生产钾肥，称为第5层和第9层。这些层是厚重的蒸发岩循环的一部分，主要由盐岩夹杂着黑色页岩和硬石膏的沉积层组成。在第5层和第9层中，钾长石在上下被岩盐的产状所包围。Sylvite和Halite本质上都是水溶性的。通过使用已经饱和的钠的水，可以选择性地溶解更多的氯化钾矿石。
在Moab地产的采矿是通过被称为“选择性溶液采矿”的解决方案采矿技术进行的。选择性溶液采矿只溶解钾盐中的KCl组分，而将氯化钠组分留在地下。
氯化钾产量是卤水品位和油井开采率的函数，受太阳池蒸发率的限制。卤水等级是每个床层停留时间的函数。
溶液采矿法的最终目的是将盐水输送到蒸发池。选矿从池塘排序开始，以加强钾盐的结晶。太阳能蒸发后留在池塘中的晶体被收获并通过磨坊进行处理，在那里钾盐与其他盐分离，然后通过浮选进行浓缩。然后将浓缩物干燥、压实，并筛选成优质白钾肥。我们用卡车或火车车厢将产品运往市场。钾盐产品都是在工厂设施中以每天400至1200吨的速度加工。摩押地产表现出地面盐基作业的正常结果，并处于良好的工作状态。2010年安装了一个新的压实设施。
进入这处房产的主要通道是骇维金属加工191号国道和279号国道，在当地被称为钾肥路。联合太平洋/丹佛和里奥格兰德西部铁路支线为该物业提供服务。距离摩押地产最近的城镇是犹他州的摩押(估计人口约为5250人)。犹他州盐湖城(人口19.8万)和科罗拉多州大联合(人口6.2万)分别位于公路以西约240英里和以东约120英里处，是最近的主要工业和商业航空公司航站楼。摩押还有一个商业航空公司航站楼，根据季节的不同，定期飞往盐湖城和附近其他城市的航班。
根据犹他州现有的水权，附近的科罗拉多河为摩押采矿作业提供补水，供水速度为每秒9立方英尺。自1970年以来，摩押矿一直作为解决方案矿运营，因此拥有基础设施和可用的人员。采矿作业可通过一条铺设好的县道到达，并可通过铁路到达。电力由当地公用事业公司提供给最近升级的变电站。当地人口足以支持摩押矿场。
摩押财产被质押为我们循环信贷安排的抵押品。我们有一笔大约560万美元的填海保证金，我们预计这笔资金将增加到大约750万美元。摩押地产没有其他重大负担，包括目前和未来的许可要求和相关的时间表、许可条件以及违规和罚款。没有重大因素和风险可能影响进入、所有权或在摩押财产上进行工作的权利或能力。摩押地产拥有许多环境和其他许可，以及授权该设施运营的政府批准。
租契及许可证
我们的摩押钾肥租约包括来自犹他州的10100英亩土地和来自美国土地管理局的约200英亩土地。我们拥有大约3,800英亩的土地，覆盖并毗邻与犹他州签订的部分采矿租约。
运营史
德克萨斯海湾公司于1964年开始常规地下采矿，但各种采矿问题导致管理层在1971年转换为溶液采矿和太阳能蒸发相结合的系统。1970年以前，大约开采了650万吨钾盐矿石，从中生产了170万吨钾盐。采矿是由连续的矿工进行的，由于底板不规则、瓦斯和岩石温度高，采矿变得困难。开采的高度通常为8英尺。矿石的倾角如此之大，使得矿工很难留在煤层中。煤层底板的滚动和褶皱导致了不规则的采矿计划，许多大片区域没有作为矿柱开采。在一些地区，二次开采导致高开采量。
我们在1999年购买了摩押盐业务。2000年，我们钻了两口新的采油井，以恢复5层的产量。5层的产量从1994年的近10万吨下降到1999年的6万吨。两口新采油井建成后，卤水浓度有所提高，2001年产量增加到近10万吨。由于产品浓度下降，从第5阶段开始，很难将产量维持在或接近每年100,000吨的目标速度。据认为，在过去32年中，溶液采矿已经解决了老巷道中大部分残留矿柱的开采问题，积极的溶液采矿仅限于矿肋的上倾面。
我们评估了提高产量的方法，并决定在9层开发溶液采矿。9层位于5层以下800至1,000英尺处，KCl含量较高。9号矿层以前没有进行过溶液开采，不过，以前的矿主在1960年代末完成了一些试采。为了从9号床回收钾盐，采用了一种新的溶液采矿方法。2002年，在9号床“水平”钻取了摩押盐-27和摩押盐-28，以连接注入摩押盐-27的液体，并提供通道，使注入到摩押盐-27中的液体接触钾盐，在从摩押盐-28提离之前，以不同的方式溶解钾盐。目前，摩押盐-29连接摩押盐-27和-28，作为注射用摩押盐-27的替代品。
矿产资源储量与上年对比
与2021年12月31日相比，截至2022年12月31日，我们在摩押地产的矿产资源没有实质性变化。由于2022年的生产，我们截至2022年12月31日的摩押财产矿产储备产品吨比2021年12月31日报告的矿产储备产品吨有所下降。
矿产资源和储量
概述
2007年从勘探和采样数据库创建的矿石资源模型是本次评价的基础。多年来，阿加皮托的工作人员曾亲自检查过这些财产。阿加皮托最近一次检查发生在2021年5月17日。检查从参观尾矿湖开始，然后是太阳能蒸发池。此外，还检查了注采井场、加工厂、产品包装和发货区。在现场考察期间，收割正在进行，工厂正在运行。在6月1日至9月1日的蒸发旺季，该工厂通常处于闲置状态。
矿产资源
使用勘探、钻孔和渠道样本数据对该属性进行了评估，以形成数据库，作为评估资源的基础。对地质环境进行了评估，并审查了分区分配。本资源评估中使用的所有取心孔都报告了位于矿山租约边界内的岩层厚度和品位值。作为一个例外，两口钾肥探井28和IPI-037报告的地层厚度没有化验数据，被包括在厚度建模的资源估计中。
测量、指示和推断限值的基本原理是基于钾肥行业的行业实践。测量到的资源距离一个洞不到1/4英里(1,320英尺)，这传达了最高水平的信心。此外，所指示的资源被选择在距离洞1/3英里(3960英尺)的范围内，推断的资源被选择在距离洞1.5英里(7920英尺)的范围内。指示吨不包括测量吨，推断吨不包括指示吨和测量吨。这一惯例被认为符合甘蔗溪钾盐矿床的地质特征。
Cane Creek矿的矿产资源是使用Carlson Software 2020(“Carlson 2020”)估计的，Carlson Software 2020是一种商业地质和矿山建模软件包。在模型中，地产内的资源被分隔成100英尺乘以100英尺的区块。本报告中包括的资源估计数是基于2018年的建模。
利用距离平方反比法对钾矿资源进行了确定性估算。根据较近的样本应该比较远的样本更好的预测值的理论，该方法为样本分配权重，与估计点和样本点之间的分离距离成反比。距离平方反比方法对于提供对总体资源的无偏估计很有用。
街区坡度和高度是在1.9英里的搜索半径内生成的。在估计感兴趣区域的区块价值时，选择了1.9英里的搜索半径来捕获一个以上的岩心孔。区块估计的最大钻孔数被限制在最近的20个钻孔。与距离平方成反比的行为相当于精确的插值器。在计算块值时，分配给数据点的权重是分数，所有权重的总和等于1.0。每立方英尺130磅的平均单位密度用于将在位体积换算为吨。没有关于氯化钠(盐)的报道。
被认为是资源的矿藏的比例取决于以下关键因素：矿层厚度、矿层品位和地质因素。床层厚度和氧化钾(K2O)等级不符合3英尺和18.95%的K2O中断被排除在资源之外。之所以使用最小厚度下限，是因为尚未证明选择性溶液采矿在薄层中有足够的采收率，而且在薄层中定位/维护水平井存在困难。由于在KCl含量低于30%(18.95%K)的岩层中选择性开采存在困难，因此使用了品位下限2O).
每个资源区块的原地钾盐总吨位是用区块的净面积乘以床层厚度和密度来计算的。测量的、指示的和推断的矿产资源吨数是在采样地点规定的半径内估计的。
利用2018年底地质模型对5层的矿产资源进行了估算。测量的、指示的和推断的资源是通过从样本位置(钻孔)分别在1320英尺、3960英尺和7920英尺影响半径内的抽样区块来估计的。
9层的资源估计是基于取心间隔和21个孔(19个具有等级和厚度的井)的化验数据。在第9床的资源估计中使用了用于第5床资源估计的类似方法。
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| 摩押-2022年12月31日生效的以百万吨锡铅矿为单位的矿产资源摘要，以406美元/吨矿场为基础 |
| | 资源 | | | | |
| | 斜长石1 (公吨) | | 等级 (%K2O) | | 包含 K2O(公吨) | | 截止日期2 | | 处理恢复率(%) |
| | | | | |
| 已测量的矿产资源 | | 113 | | 26 | | 30 | | 至少3英尺和18.95%K2O | | 83 |
| 指示矿产资源 | | 190 | | 25 | | 47 | | 至少3英尺和18.95%K2O | | 83 |
| 已测量+指示矿产资源量 | | 303 | | 25 | | 77 | | | | |
| 推断的矿产资源 | | 38 | | 23 | | 9 | | 至少3英尺和18.95%K2O | | 83 |
1斜长石是一种含有氯化钠和氯化钾的混合蒸发岩。 |
2水淹老井的开采资源边界是开采范围的界线。 |
| 矿物资源是由Agapito Associates，Inc.准备的，该公司是一家有资格进行评估的公司，独立于Intreids。 |
| 矿产资源报告不包括矿产储量，以100%为基础。 |
| 矿产资源报告采用距离平方反比估计法。 |
| MT=百万吨，%=百分比，K2O=氧化钾，ft=英尺 |
有关用于计算摩押矿产资源的方法和关键假设的更多信息，见本年度报告附件96.2的技术报告摘要第11节。
矿产储量
使用溶液采矿方法开采的矿产储量不受传统的截止品位的限制，而是不受操作限制。根据定义，修正系数是为确定矿产储量的经济可行性而对已指示和测量的矿产资源应用于采矿计划，然后进行评估的因素。摩押的因素是溶矿参数、矿物加工和租约边界如下所示。
这一储量估计是基于为甘蔗溪矿制定的采矿计划。这一估计是基于地质模型，并为被水淹的老井巷上倾边界(第5层)和个别洞穴(第9层)指定的厚度和等级。
5层的采矿计划是利用一项研究确定的，该研究的目的是估计在老矿井周围和周围通过溶液开采而枯竭的储量面积，但周围有一个大矿柱除外。因此，这一周界地区已被排除在5层储量估计之外。估计的储量是周界外的上倾和水平地区。矿产储量估计为自2001年以来资源区的储量与净开采的氯化钾吨之间的差额。
虽然可以用更多的水平洞穴解决方案开采5层资源，但储量估计只侧重于老矿剩余的净储量，因为计划在9层的水平洞穴足以支持本报告所需的采矿年限。
9号床的采矿计划包括现有的三个正在运行的洞穴和另外三个计划中的洞穴。目前和未来井系区域内的储量估计使用的是品位和厚度、钻孔数据和迄今为止的产量。从第9层开始，没有对以前的解决方案采区的矿石吨、平均厚度和平均品位进行估计，只有相当于K的吨2O和KCl值。到目前为止，已从第9层开采了约83万吨KCl。将原地吨转换为储量吨所需的修改系数与第5层所列的修改系数相同，但溶解系数除外。9号床的溶出系数是用7.42%的KCl质量浓度估算的。
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| 摩押-2022年12月31日生效的钾盐矿产储量摘要。以325美元/吨矿场价格计算 |
| | 就地氯化钾(公吨) | | 原状坡度1 (%K2O) | | 产品
(公吨) | | 盐水截止量 二年级 (%K2O) | | 处理恢复率(%) |
| | | | | |
| | | | | |
| 已探明矿产储量 | | 2.5 | | 27.2 | | 1.8 | | 1.9 | | 83.0 |
| 可能的矿产储量 | | 0.8 | | 27.8 | | 0.6 | | 1.9 | | 83.0 |
| 矿产总储量 | | 3.3 | | 27.3 | | 2.4 | | | | |
1 就地品位是指K的量2O在洞穴的接触区。 |
2 卤水截止品位是指钾的含量2用于支付生产成本所需的提取盐水。 |
| 矿产储量由Agapito Associates，Inc.编制，自2021年12月31日起生效，Agapito Associates，Inc.是一家符合估计条件的独立公司，Intreids将储量更新至2022年12月31日，以说明2022年采矿作业造成的枯竭。 |
| 矿产储量报告不包括矿产资源，以100%为基础。 |
| 根据溶矿开采计划报告的矿产储量，溶解系数为89%，面积回收率为94%，地质因素为94%，植物回收率为83%，产品纯度为95%。 |
公吨=百万吨，%=百分比，K2O=氧化钾，ft=英尺 |
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| MOAB-基于325美元/吨矿场的2021年12月31日生效的钾矿储量摘要 |
| | 就地氯化钾(公吨) | | 原状坡度1 (%K2O) | | 产品
(公吨) | | 盐水截止量 二年级 (%K2O) | | 处理恢复率(%) |
| | | | | |
| | | | | |
| 已探明矿产储量 | | 2.6 | | 27.2 | | 1.9 | | 1.9 | | 83.0 |
| 可能的矿产储量 | | 0.8 | | 27.8 | | 0.6 | | 1.9 | | 83.0 |
| 矿产总储量 | | 3.4 | | 27.5 | | 2.5 | | | | |
1 就地品位是指K的量2O在洞穴的接触区。 |
2 卤水截止品位是指钾的含量2用于支付生产成本所需的提取盐水。 |
| 矿产储量是由Agapito Associates，Inc.准备的，该公司是一家有资格进行估计的公司，独立于Intreids。 |
| 矿产储量报告不包括矿产资源，以100%为基础。 |
| 根据溶矿开采计划报告的矿产储量，溶解系数为89%，面积回收率为94%，地质因素为94%，植物回收率为83%，产品纯度为95%。 |
公吨=百万吨，%=百分比，K2O=氧化钾，ft=英尺 |
有关用于计算摩押矿产储量的方法和关键假设的更多信息，可在本年度报告附件96.2的技术报告摘要第12节中找到。
内部控制
摩押有一个内部协议，规定了明确的、安全的做法。摩押公司已经制定了用于伽马射线测井、岩心处理和样品采集的标准操作规程。对岩心进行采集和分析，以便识别矿带。将岩心与伽马射线测井进行比较，以确定采样间隔。收集重复样本，其中一个样本被送往现场实验室，另一个样本与样本来源对应的芯盒一起储存。
个人财产披露-Wendover
概述
Wendover工厂位于犹他州大盐湖沙漠西部边缘的内华达州和犹他州交界处附近，位于波纳维尔盐滩(“BSF”)内。BSF是一个封闭的次盆地，包含150平方英里的盐壳。由于盆地在地形上是封闭的，没有出口，水分的损失最终是通过蒸发来实现的。这个
生物礁是由于蒸发岩矿物的长期积累和周期性的湖泊事件而形成的。已知的BSF之下有三个含水层，从大到小依次是浅卤水含水层、冲积扇含水层和深卤水含水层。我们从浅卤水含水层和深卤水含水层生产钾肥。犹他州西部气候干旱，降雨量少，相对湿度低。平均降雨量为5英寸，平均蒸发量为80英寸。
我们在Wendover工厂通过太阳能蒸发自然产生的卤水，通过卤水收集沟和提取井从加工设施附近的沉积盆地收集卤水来生产钾肥。收集的卤水中的钾盐含量通过太阳能蒸发在一系列池塘中浓缩，达到沉淀固体并可以收集的程度。沉淀出的固体主要是钾盐，是氯化钠和氯化钾的混合物。收获的固体盐被运往加工设施，在那里使用研磨和浮选过程来浓缩KCl。然后用淡水浸出浓缩物，以去除大部分剩余的氯化钠。然后对KCL进行干燥、上浆和储存，以便装运。钾盐、氯化钠、氯化镁2，以及金属回收盐通过80号州际公路和联合太平洋铁路通过卡车和铁路运输。
Wendover钾肥厂位于犹他州图埃勒县的最西端。工厂设施和办公室位于犹他州温多弗以东约3英里处，位于老美国骇维金属加工40号上。该地点位于内华达州边界以东约3英里处，主要位于80号州际公路以南，尽管部分地点位于80号州际公路以北。温多弗矿场的作业区域如下所示。该设施、集水沟和蒸发系统占地约90,300英亩(约141平方英里)。大部分沟渠收集系统位于处理设施的南部和东部。
为Wendover准备了一套强大的基础设施。天然气、电力和水在历史上一直很容易获得，预计将持续到未来。工艺材料在大盐湖地区随处可见。该行动的所有基础设施都位于犹他州温多弗以东约3英里处，位于老美国骇维金属加工40号上。80号州际公路将这块土地一分为二。联合太平洋铁路紧挨着运营。大多数人员生活和工作在犹他州的温多弗或内华达州的西温多弗，距离行动约3至6英里。温多弗机场是
虽然大多数商业航班都飞往盐湖城机场，但该机场距离运营中心约115英里。
自2004年以来，我们一直在运营该物业。该性能表现出表面盐基操作的正常结果，并处于良好的工作状态。我们在2010年安装了一个新的压实设施，并在2012年安装了一个新的产品仓库。我们利用2005年10月钻探的监测井对浅层卤水含水层的卤水质量进行了评价。
租契及许可证
Intrepid拥有约57,500英亩土地，位于1号镇北，18号区西；1号镇南，17、18和19号区西；2镇南，18号和19号区西；以及3号镇南，18号和19号区西。
国土安全部和犹他州拥有温多弗地块约32,800英亩的土地，我们将其出租(不包括用于骇维金属加工和公用事业用途的土地)。犹他州在土地边界内拥有几个州土地信托部门。我们持有联邦政府的租约，包括东部毗邻温多弗地产的24,700英亩土地。我们还根据特殊用途和矿产租约从犹他州租赁了8,100英亩的房产。州租约散布在我们的房产和联邦租约之间。
Wendover房产被质押为我们循环信贷安排的抵押品。唯一的另一项重大负担是一笔890万元的填海保证金，以支付地盘填海的费用。该财产没有其他重大负担，包括当前和未来的许可要求和相关的时间表、许可条件、违规行为和罚款。没有重大因素和风险可能会影响进入、所有权或在物业上执行工作的权利或能力。温多弗持有许多环境和其他许可，以及授权该设施运营的政府批准。
运营史
20世纪初，波纳维尔地区被认为是钾肥的来源。最初的运营被称为萨尔杜罗工厂，该工厂一直运营到1918年，后来由于钾肥需求下降而关闭。最初的Salduo Works负责征用土地，在这些土地上建造了一个收集沟渠系统。在20世纪30年代中期，Bonneville Limited收购了原始物业以西的更多土地，并建造了主要的收获池塘和额外的基础设施，以支持采矿作业。1961年至1963年间，从联邦和州政府手中获得了各种钾肥租约。凯撒铝业化工公司于1963年收购了Bonneville Limited。1988年，Reilly Industries，Inc.从凯撒铝业公司手中收购了这处房产，包括池塘、加工作业和租赁土地。Intrepid于2004年4月从Reilly Industries，Inc.手中收购了这处房产。
矿产资源储量与上年对比
与2021年12月31日相比，截至2022年12月31日，我们在温多弗地产的矿产资源没有实质性变化。由于2022年的生产，截至2022年12月31日，我们的Wendover Property矿产储备产品吨比2021年12月31日报告的矿产储备产品吨有所下降。
矿产资源和储量
概述
用于确定资源和储量的矿石资源模型是根据2007年卤水采样数据数据库创建的，其中包括活跃开采层位的卤水样品。阿加皮托之前已根据美国证券交易委员会指南7完成了储量估计和分析，包括亲自视察该物业。最近一次检查是在2021年5月19日，检查包括钾肥厂、蒸发池、井口和沟渠。
温多弗没有进行过传统的钻探活动。我们从2005年10月钻探的27口井中监测氯化钾的品位。我们至少每年对这些井进行采样，以评估浅层卤水含水层的卤水质量。样品在现场实验室进行评估，具有全面的分析能力，包括X射线荧光。有关勘探的更多信息可在本年度报告附件96.3中的技术总结报告第7节中找到。
矿产资源
对钾盐资源的估计是基于历史报告和卤水监测数据中的氯化钾卤水浓度、孔隙度和含水层厚度。截止等级假设基于来自运营的历史成本数据。截止线等级分析中使用的产品销售价格是基于Intreid营销提供的历史销售和营销结果以及前瞻性定价，并与第三方来源进行比较。
浅层卤水含水层的资源估计是根据1965至1967年间收集的历史井数据与考虑到截止等级的当前监测数据之间的差异而作出的。趋势没有改变。
对初级池塘的KCl品位或对卤水品位的钾肥生产，58年来一直稳定在约0.97%的水平上，没有下降。
对深卤水含水层的资源估计是基于当前深井抽水、抽水率和历史卤水浓度变化。由于含水层的水文不确定性，这种资源被归类为指示资源，预计将支持生产至少25年。
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| 温多弗-截至2022年12月31日和2021年12月31日的矿产资源摘要(以百万吨锡矿为单位)。以406美元/吨矿场为基准 |
| | 资源 | | | | 处理恢复
(%) |
| | 斜长石卤水1 (公吨) | | 等级 (%K2O) | | 所含K2O (公吨) | | 盐水 截止日期 2 (%K2O) | |
| | | | | |
| 已测量的矿产资源 | | — | | — | | | | | | |
| 指示矿产资源 | | 80.5 | | 0.5 | | 5.0 | | 0.19 | | 85 |
| 已测量+指示矿产资源量 | | 80.5 | | 0.5 | | 5.0 | | 0.19 | | |
| 推断的矿产资源 | | 109.1 | | 0.5 | | 6.8 | | 0.19 | | 85 |
1按重量计，斜长石卤水在溶液中的平均浓度为氯化钠和氯化钾。 |
2解决方案开采资源边际是指生产覆盖运营成本的等级。 |
| 矿产资源是由Agapito Associates，Inc.准备的，该公司是一家有资格进行评估的公司，独立于Intreids。 |
| 矿产资源报告不包括矿产储量，以100%为基础。 |
| 矿产资源量的报告使用反距离平方(ID2)估计方法。 |
公吨=百万吨，%=百分比，K2O=氧化钾，ft=英尺 |
有关计算Wendover矿产资源量的方法及主要假设的其他资料，请参阅本年度报告附件96.3的技术报告摘要第11节。
矿产储量
矿物储量估计的主要假设包括KCl品位、厚度、几何形状和含水层的水文地质属性、是否存在扭曲含水层的地质异常、影响溶解度或地表浓缩、分离、结晶或包装过程的杂质、以及销售商品的成本和产品的估计最终价格。由于其运营历史，基础设施已经成熟，加工和成本因素也很清楚。回收率估计基于过去、当前和预期的未来表现，并得到工厂饲料的实验室或冶金测试的支持。
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| 温多佛-2022年12月31日生效的钾盐矿产储量摘要。以325美元/吨矿场价格计算 |
| | 斜长石卤水 1 (公吨) | | 原状坡度2 (%K2O) | | 产品
(公吨) | | 截止日期 (%K2O) | | 处理恢复率(%) |
| | | | | |
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| 已探明矿产储量 | | | | | | | | | | |
| 可能的矿产储量 | | 88.2 | | 0.5 | | 1.7 | | 0.3 | | 85 |
| 矿产总储量 | | 88.2 | | 0.5 | | 1.7 | | 0.3 | | |
1按重量计，斜长石卤水在溶液中的平均浓度为氯化钠和氯化钾。 |
2解决方案开采储量下限是指生产覆盖运营成本的品位。 |
| 矿产储量由Agapito Associates，Inc.编制，自2021年12月31日起生效，Agapito Associates，Inc.是一家符合估计条件的独立公司，Intreids将储量更新至2022年12月31日，以说明2022年采矿作业造成的枯竭。 |
| 矿产储量报告不包括矿产资源，以100%为基础。 |
| 据报道，矿产储量的总体回收率为60%，产品纯度为95%。 |
| MT=百万吨，%=百分比，K2O=氧化钾，ft=英尺 |
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| 温多佛-2021年12月31日生效的钾盐矿产储量摘要。以325美元/吨矿场价格计算 |
| | 斜长石卤水 1 (公吨) | | 原状坡度2 (%K2O) | | 产品
(公吨) | | 截止日期 (%K2O) | | 处理恢复率(%) |
| | | | | |
| | | | | |
| 已探明矿产储量 | | | | | | | | | | |
| 可能的矿产储量 | | 88.5 | | 0.5 | | 1.8 | | 0.3 | | 85 |
| 矿产总储量 | | 88.5 | | 0.5 | | 1.8 | | 0.3 | | |
1按重量计，斜长石卤水在溶液中的平均浓度为氯化钠和氯化钾。 |
2解决方案开采储量下限是指生产覆盖运营成本的品位。 |
| 矿产储量是由Agapito Associates，Inc.准备的，该公司是一家有资格进行估计的公司，独立于Intreids。 |
| 矿产储量报告不包括矿产资源，以100%为基础。 |
| 据报道，矿产储量的总体回收率为60%，产品纯度为95%。 |
| MT=百万吨，%=百分比，K2O=氧化钾，ft=英尺 |
有关计算Wendover矿产储量的方法及主要假设的其他资料，请参阅本年度报告附件96.3的技术报告摘要第12节。
内部控制
我们的Wendover业务拥有内部质量保证和样品采集的质量控制程序。监测井至少每年采样一次，以评价浅层卤水含水层的卤水质量。在蒸发季节，我们每天在盐水推进点收集盐水样本。我们每周都会对咸水池塘和转运泵进行取样。我们在现场实验室对样品进行评估，拥有全面的分析能力，包括X射线荧光。
生产
根据目前的设计，我们的设施目前的估计年产能约为39万吨钾肥和约40万吨朗贝石。我们的年生产率低于我们估计的生产能力。实际产量受开工率、已开采矿石品位、回收率、开采率、蒸发率、产品定价和我们开展的开发工作量的影响。因此，与我们行业的其他生产商一样，我们的生产结果往往低于报告的生产能力。
我们工厂的生产能力和资本改进将在下文中更详细地描述，以及我们截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度的主要产品和副产品的历史产量。
解决方案矿
•HB的钾矿是从新墨西哥州卡尔斯巴德地区闲置的原始矿山开采的。
•HB矿目前的估计年产能为18万吨。生产能力可能在大约16万吨到20万吨钾肥之间变化，这主要是由于蒸发速度的原因。我们的HB矿生产的钾肥用卡车运到北方工厂进行压实。
•摩押工厂的钾矿是从两个堆叠的矿带开采的：Potash 5的原始矿场和Potash 9的水平洞穴。
•Moab矿目前的估计产能约为每年110,000吨钾肥；蒸发速度历来各不相同，因此，生产能力可能在大约75,000吨至120,000吨钾肥之间变化。
•温多弗工厂的钾肥主要是从西部沙漠浅含水层的沟渠中收集的含有盐、钾盐和氯化镁的卤水中生产的。这些材料也是通过深盐水井从更深的含水层中收集的。
•Wendover工厂目前的估计产能约为每年100,000吨钾肥；蒸发速度历来不同，导致实际年产量约为65,000吨至100,000吨钾肥。
常规地下采矿
•卡尔斯巴德地区的斜长石和朗贝矿矿石赋存于至少10个不同矿化带的堆积矿体中，其中7个矿化带包含已探明和可能的储量。
•EAST矿目前的估计生产能力约为40万吨Trio®每年，基于当前的设计。东矿被改建为三人组®-2016年4月仅运营，East矿不再生产钾肥。
•West矿于2016年7月闲置，并处于维护维护模式。投产后，预计红钾肥年产能约为40万吨。
压实设备
•北方工厂通过卡车从HB矿接收压路机饲料，并将压路机饲料转换为成品颗粒尺寸产品和标准尺寸产品。
我们的开发资产
随着我们储量和矿化钾盐矿藏的生产速度加快，以及可能在该地区建设更多生产设施，我们在新墨西哥州的设施有了发展机会。我们还拥有卡尔斯巴德附近两个闲置矿山的租约：AMAX/Horizon矿和North矿。
Amax/Horizon矿
•我们于二零一二年十月取得与AMAX/Horizon矿有关的钾肥租约。AMAX/Horizon矿在1952年至1993年期间一直在作业。该矿类似于HB矿，可能是与我们的HB矿类似的解决方案采矿的可行候选者。
•我们在2015年获得了州和联邦政府的许可，可以利用这些租约进行溶矿开采。如果我们决定运营这个设施，这些许可证可能需要更新。我们希望将HB蒸发池和加工厂用于AMAX/Horizon矿。我们尚未决定继续进行这一潜在的开发项目；但我们可能会在未来进行工作，以确定这个闲置的地下矿山是否是一个可行的解决方案采矿机会。
北矿
•North矿在1957至1982年间一直处于闲置状态，这主要是由于钾肥价格较低和矿物学变化对该设施的选矿过程产生了负面影响。尽管采矿和加工设备已被移走，但矿井仍处于开放状态。北矿的压实设施是我们制粒、储存和运输HB矿生产的钾肥的地方。两个废弃的矿井、铁路通道、储存设施、水权、水电费和涵盖钾矿的租约已经到位。作为我们长期矿山规划工作的一部分，我们可能会选择评估我们关于North矿山竖井及其获取钾矿矿藏的战略发展选择。
我们生产的钾盐和三聚氰胺®
*一产品吨钾肥约含0.60吨钾2O当在我们的摩押和温多弗设施生产时，大约0.60或0.62吨K2O在我们的HB工厂生产时。我们EAST工厂生产的一吨硅铝榴石产品含有大约0.22吨钾2O下表汇总了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的每一年，我们每个设施的初级产品产量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (吨，以千计) | | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | 矿石生产 | | 磨机饲料等级1 | | 成品 | | 矿石生产 | | 磨机饲料等级1 | | 成品 | | 矿石生产 | | 磨机饲料等级1 | | 成品 |
| 钾肥 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 血红蛋白 | | 672 | | 13.7% | | 114 | | 746 | | 13.6% | | 117 | | 724 | | 15.2% | | 145 |
| 摩押 | | 504 | | 16.9% | | 105 | | 648 | | 15.0% | | 118 | | 536 | | 15.3% | | 104 |
| 温多佛 | | 296 | | 13.6% | | 51 | | 338 | | 13.3% | | 52 | | 352 | | 15.3% | | 59 |
| | 1,472 | | | | 270 | | 1,732 | | | | 287 | | 1,612 | | | | 308 |
| 朗贝因石 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
东2 | | 1,348 | | 7.8% | | 226 | | 1,057 | | 8.6% | | 228 | | 913 | | 8.9% | | 213 |
| 初级产品总量 | | | | 496 | | | | | | 515 | | | | | | 521 |
1 磨矿饲料品位以K的百分比表示2磨矿品位是用矿石中的矿物含量占矿石总重量的百分比来衡量的。对于钾肥，通常用氧化钾(K)的百分比表示2O)或百分比氯化钾(KCl)。
水和副产品生产
我们已经在新墨西哥州允许、许可、申报和部分裁决了水权，根据这些权利，我们出售水主要是为了支持我们卡尔斯巴德设施附近的二叠纪盆地的石油和天然气运营和开发。在提取钾盐和三氧化二铁的过程中®，我们从采矿过程中回收商品盐、氯化镁、金属回收盐、水和含盐和钾的卤水。我们的盐用于各种市场，包括动物饲料、工业应用、池盐，以及用于道路和人行道融冰或管理道路状况的处理。氯化镁通常用作道路处理剂，用于除冰和除尘。在我们的摩押和温多弗工厂，我们还生产金属回收盐，这是钾盐与盐的混合，按客户要求的比例进行生产。金属回收盐是钾盐和盐的组合，在回收加工设施中通过化学方法提高铝的回收率。我们的卤水主要用于石油和天然气行业，以支持油井开发和完井活动。
第三项。法律程序
有关我们的法律程序的说明(如有的话)载于合并财务报表附注14.
第四项。煤矿安全信息披露
我们致力于提供安全健康的工作环境。我们安全计划的目标是消除工作场所事故和事故，保护员工健康，并遵守所有基于安全和健康的法律。为了实现这些目标，我们对员工进行安全工作实践培训；建立、遵循和改进安全标准；让员工参与安全流程；与员工公开交流安全问题；记录、报告和调查事故、事故和损失，以帮助避免再次发生。作为我们持续安全计划的一部分，我们与MSHA和新墨西哥州矿山安全局合作，确定和实施事故预防技术和实践。
我们在新墨西哥州的东部、西部和北部设施受到MSHA根据1977年联邦矿山安全与健康法案和新墨西哥州矿山安全局的监管。MSHA定期检查这些设施，并在认为违反联邦法律的情况下发布各种传票和命令。我们的犹他州和HB设施受OSHA的监管，因此不需要包括在表95.1中提供的信息中。
第II部
第五项。注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股在纽约证券交易所交易，代码为“IPI”。根据我们的转让代理提供的信息，截至2023年2月28日，我们的普通股有59个记录持有人。
业绩曲线图--累计收益比较
下图将我们普通股的累计股东总回报与标准普尔500指数、道琼斯美国基础材料指数和同行从2017年12月31日开始至2022年12月31日期间的累计股东总回报进行了比较，假设初始投资为100美元，并对股息进行再投资。同行小组由美国美盛公司、指南针矿业国际公司和Nutrien有限公司组成。
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| IPI | | 同级组 | | 标准普尔500指数 | | 道琼斯美国基础材料公司 |
| 2017年12月31日 | $ | 100.00 | | | $ | 100.00 | | | $ | 100.00 | | | $ | 100.00 | |
| 2018年12月31日 | $ | 54.62 | | | $ | 106.83 | | | $ | 95.61 | | | $ | 83.83 | |
| 2019年12月31日 | $ | 56.93 | | | $ | 104.57 | | | $ | 125.70 | | | $ | 100.39 | |
| 2020年12月31日 | $ | 50.74 | | | $ | 150.37 | | | $ | 148.81 | | | $ | 118.78 | |
| 2021年12月31日 | $ | 89.77 | | | $ | 180.75 | | | $ | 191.48 | | | $ | 151.79 | |
| 2022年12月31日 | $ | 60.65 | | | $ | 196.02 | | | $ | 156.77 | | | $ | 140.28 | |
分红
我们目前打算保留收益，为未来的运营和业务增长进行再投资，不打算为我们的普通股支付任何现金股息。然而，根据我们的循环信贷协议的条款，我们的董事会可以酌情决定在未来的适当时间宣布股息。支付股息的决定将取决于我们的经营结果、财务状况和现金需求，以及考虑支付时我们的循环信贷协议的条款等因素。
发行人购买股权证券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 发行人购买股票证券 |
| 期间 | | (a)
购买的股份总数1 | | (b)
每股平均支付价格 | | (c)
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | (d)
根据本计划或计划可购买的最大股票数量(或近似美元价值) |
| 2022年10月1日至2022年10月31日 | | 51,314 | | $41.69 | | 51,314 | | $29,984,818 |
| 2022年11月1日至2022年11月30日 | | 346,868 | | $35.67 | | 346,838 | | $17,613,343 |
| 2022年12月1日至2022年12月31日 | | 154,018 | | $32.81 | | 139,772 | | $12,987,860 |
| 总计 | | 552,200 | | $35.43 | | 537,924 | | $12,987,860 |
1代表537,954股根据董事会于2022年2月批准的3,500万美元股份回购计划购买的普通股，以及14,246股我们预扣的普通股，作为对员工持有的限制性股票归属时应支付的预扣税的支付。根据股份回购计划，我们可以不时在公开市场或私下协商的交易中回购股份。股票回购的时间、数量和性质(如果有)将由我们自行决定，并将取决于市场状况、流动性、适用的证券法和其他因素。本公司可随时暂停或终止股份回购计划。截至2022年12月31日，根据现有授权，仍有约1300万美元可供回购。
第六项。已保留
第7项。管理层对财务状况的探讨与分析
*
本管理层的讨论和分析应与本年度报告“第8项.财务报表和补充数据”中所附的综合财务报表和相关附注一并阅读。
本管理层的讨论和分析包含前瞻性陈述，涉及风险、不确定性和假设，如本年度报告第I部分“关于前瞻性陈述的告诫”标题下所述。由于许多因素的影响，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，这些因素包括“第1A项风险因素”和本年度报告其他部分讨论的那些因素。
本10-K表格年度报告中遗漏了对截至2021年12月31日至2020年12月31日经营业绩变动的讨论，但可在项目7.管理层对截至2021年12月31日的10-K表格年度报告财务状况和经营结果的讨论和分析中找到，该报告于2022年3月8日提交给美国证券交易委员会，可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov和我们的公司网站(www.intrepidpotash.com)免费获取。
概述
他说：我们是一家多元化的矿产公司，提供农业、动物饲料和石油天然气行业客户成功所必需的钾、镁、硫、盐和水产品。我们是美国唯一的钾盐(有时称为氯化钾或钾肥)生产商，这种钾盐被用作作物健康发展的基本营养物质，在几个工业应用中被利用，并被用作动物饲料的成分。此外，我们还生产一种特殊肥料--Trio®，它在单个颗粒中提供三种关键营养物质，钾、镁和硫酸盐。我们还提供水、氯化镁、盐水和各种油田产品和服务。
我们的开采和生产业务完全在美国大陆进行。我们从三个解决方案采矿设施生产钾肥：位于新墨西哥州卡尔斯巴德的HB解决方案矿、位于犹他州摩押的解决方案矿和位于犹他州温多弗的卤水回收矿。我们还在新墨西哥州卡尔斯巴德运营着我们的North压实设施，该设施对HB矿的产品进行压实和制粒。我们生产三重奏®来自我们位于新墨西哥州卡尔斯巴德的传统地下East矿。直到2016年年中，我们还在新墨西哥州卡尔斯巴德的东矿和西矿生产钾肥。
**我们在新墨西哥州允许、许可、申报和部分裁决水权，根据这些水权，我们出售水主要是为了支持我们卡尔斯巴德设施附近的二叠纪盆地的石油和天然气运营和开发。我们继续努力扩大我们的水销售。2019年5月，我们从丁维迪牛公司获得了某些土地、水权、国家牛的放牧租赁权和其他相关资产。我们将这些资产和业务称为“无畏之南”。由于无畏南方的战略位置，我们的长期经营战略的一部分是将小块土地出售给其他公司，在这些公司出售土地为公司的需求提供解决方案。
*我们有三个细分市场：钾肥、Trio®和油田解决方案。我们将副产品的销售作为钾肥或Trio的收入进行核算。®基于生成副产品的细分市场。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的每一年中，我们的副产品销售额的大部分来自钾肥部门。
重要的业务趋势和活动
然而，我们的财务业绩已经或预计会受到几个重大趋势和活动的影响，包括来自全球卫生问题的影响，如新冠肺炎大流行，以及其他全球干扰。鉴于此类中断的动态性质，我们无法合理估计此类中断对我们的财务状况、运营结果、流动性或未来现金流的影响。我们预计，任何此类干扰都可能对未来报告期的收入增长、财务状况、流动性和整体盈利能力产生实质性影响。请参阅“项目1A.风险因素”下的进一步讨论。
我们预计下面描述的趋势可能会继续影响我们的运营结果、现金流和财务状况。
•钾肥的定价和需求。钾肥仍然是我们盈利的重要驱动力，占我们2022年总销售额的50%。我们的钾肥平均净实现销售价格在2022年上涨至每吨713美元，而2021年为每吨353美元。在整个2021年，强劲的大宗商品定价导致了良好的应用率和2021年至2022年上半年的多次涨价。2022年初，农业钾肥的定价为每吨725美元，2022年4月上涨至每吨800美元，原因是白俄罗斯的制裁以及对俄罗斯入侵乌克兰导致的全球钾肥供应的日益担忧推动价格进一步上涨。由于钾肥的定价和良好的使用率高于前一年，我们的客户不愿在春季之后结转库存，需求放缓。
与2021年相比，2022年下半年大幅增长。全球对钾肥的需求在2022年下半年也出现了类似的趋势，导致大多数市场的钾肥供应在2022年底之前充足，尽管大宗商品价格持续强劲，农民经济状况有利。2023年1月，农用钾肥价格跌至每吨480美元，这一价格水平促使首轮订单开始进入春季，尽管由于充足的供应继续对现货定价构成压力，大多数客户仍对立即购买钾肥以满足整个春季需求持谨慎态度。尽管近期处于库存水平，但由于对白俄罗斯钾肥的制裁和生产率下降，全球钾肥产量仍低于正常水平。加拿大生产商的回应是现有业务的产量增加，但我们仍预计2023年钾肥总产量将低于2021年的水平。我们的价格预期可能会受到天气、种植决定、轨道车供应、大宗商品价格下跌以及其他钾产品的价格和供应等因素的影响。作为一家相对整体市场规模较小的生产商，我们钾肥的国内定价主要受竞争对手制定的价格的影响。全球钾肥供需、海洋、陆地和驳船运费、汇率波动以及作物商品价值和前景的相互作用，也影响着定价。
•三重奏®定价和需求。我们对Trio的平均净实现销售价格®2022年涨至每吨479美元，而2021年为每吨295美元®钾肥价格上涨之后，价格也随之上涨。与钾肥趋势类似，买家不愿在春季之后持有结转库存，随着下半年钾肥供应增加和定价开始下降，买家不愿购买Trio®在2022年第四季度。2023年1月，我们宣布了最新的三人组® 优质Trio的价格为每吨405美元®，颗粒料每吨395美元，标准Trio每吨365美元®但大多数地区的供应仍然充足，钾肥现货价格的压力继续限制了我们的客户持有大量库存的愿望，这些库存没有承诺立即使用。我们实现价格上涨的能力可能会受到天气、种植决定、轨道车辆可用性、新冠肺炎大流行导致的商品价格下跌以及其他钾产品的价格和供应等因素的影响。
Trio的总体平均净实现销售价格每吨®将继续受到国际销售百分比的影响，特别是对海外市场的销售。来自成本较低的替代品和运费的竞争继续对我们对离岸市场的平均每吨已实现净销售价格产生负面影响。我们计划在国际上继续实施量价战略，把重点放在那些我们每吨平均实现净销售额最高的国际市场，从而获得最高的利润率。
我们在国内的三重奏中经历了季节性®由于在美国春季申请季节之前的第一季度和第二季度会有更多的采购，我们通常在第三季度和第四季度增加了库存水平，以预期下一年的预期需求。我们继续在接近预期需求的减产水平下运营我们的设施，并使我们能够管理库存水平。
•卖水。由于特拉华州盆地的油田活动继续受到强劲油价的支撑，2022年水销售额增至2240万美元，而2021年为2200万美元。尽管与前几年相比，水销售有所改善，但一些运营商在完井时已转向完全使用再生水或淡水和再生水的组合。我们认为，这一变化是由于对环境负责的作业日益重视，以及对某些盆地和地层中存在的大量产出水的回应，例如新墨西哥州东南部的特拉华州盆地。通过回收和再利用产出水，运营商能够减少淡水购买，并降低将产出水运输和处置到处理井的成本。我们认为，运营商也更专注于减少每口油井的初始资本投资，并正在转向成本更低的再生水，尽管淡水具有潜在的长期生产优势。
有关本公司水权的法律程序的最新情况载于本年度报告“第8项.财务报表及补充数据”所载经审核综合财务报表的附注14。
•副产品销售。副产品销售额从2021年的2620万美元增加到2022年的2670万美元，这是因为我们钾肥部门盐水和盐销售的改善主要被副产品氯化镁和副产品水销售的减少所抵消。
•天气影响。2021年我们所有设施的蒸发率低于平均水平，导致2021年下半年和2022年春季的钾肥产量与前一年相比有所下降。2021年夏末，我们在新墨西哥州卡尔斯巴德的HB工厂收到了大量降雨，这限制了我们池塘中可用固体的数量。由于钾肥产量减少，我们在2021年第三季度和第四季度分别录得360万美元和240万美元的异常生产成本。
•产品和服务的多样化。与2021年相比，2022年我们来自其他油田产品和服务的收入有所增加。随着整个2022年特拉华盆地油田活动的增加，我们看到了相应的
增加路权协议、印花布销售、盐水销售和采出水特许权使用费的收入。这些销售在2022年产生了1120万美元的收入，而2021年为720万美元，除了我们的盐水销售之外，产生的运营费用很少或没有。
合并结果
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | |
销售额1 | | $ | 337,568 | | | $ | 270,332 | | | |
| | | | | | |
| 销货成本 | | $ | 152,276 | | | $ | 161,421 | | | |
| | | | | | |
| 毛利率 | | $ | 141,408 | | | $ | 55,764 | | | |
| | | | | | |
| 所得税前收入 | | 96,509 | | | 40,965 | | | |
| 所得税(费用)福利 | | (24,289) | | | 208,869 | | | |
| 净收入 | | $ | 72,220 | | | $ | 249,834 | | | |
| | | | | | |
平均每吨已实现销售净价2 | | | | | | |
| **钾肥 | | $ | 713 | | | $ | 353 | | | |
**三人组® | | $ | 479 | | | $ | 295 | | | |
1销售额包括副产品销售额，截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为2670万美元和2620万美元。
2每吨的平均已实现销售净价是一种非公认会计准则的衡量标准。有关这一非公认会计准则衡量标准的更多信息，请参阅下面标题“非公认会计准则财务衡量标准”。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度综合业绩
销售额
与2021年相比，我们的总销售额增加了6720万美元，2022年增长了25%，钾肥部门的销售额增加了3960万美元，Trio® 部门销售额增加了2180万美元，我们的油田解决方案部门销售额增加了590万美元。
与2021年相比，2022年我们的钾肥销售额增加了3810万美元，这主要是由于我们的钾肥平均每吨实现净销售额增加了102%，但部分被钾肥销量下降33%所抵消。总体而言，强劲的作物价格支持了良好的钾肥需求，再加上东欧钾肥供应的不确定性导致全球钾肥供应担忧，推动了我们每吨的平均净实现销售价格的上升。与2021年相比，2022年销售的钾肥吨有所下降，这是因为我们在2022年上半年可供销售的钾肥吨减少了，而我们在2022年下半年的钾肥销售量减少了，因为由于预期价格下降，客户不愿为即将到来的春季应用季节购买吨。我们的钾肥副产品销售额在2022年增加了150万美元，这主要是由于副产品食盐和盐水销售的增加，但部分被副产品氯化镁销售的减少所抵消。
我们的三人组® 与2021年相比，2022年的销售额增加了2280万美元，因为我们的三人组®每吨平均净实现销售价格增加62%，部分被Trio吨减少18%所抵消®成交了。普遍强劲的农作物价格和三巨头的相对价值® 相比钾肥推动了对Trio的良好需求®。我们的三人组®随着我们在2022年下半年销售的吨减少，销售量下降，因为像钾肥客户一样，Trio®由于预期价格下跌，客户不愿为即将到来的春季申请季节购买吨。我们的三人组® 由于副产品水销售额的下降，2022年副产品销售额减少了110万美元。我们的三人组®副产品水销售下降，因为我们的总水销售的更大比例来自我们的油田解决方案部门。
与2021年相比，2022年我们的油田解决方案部门的销售额增加了590万美元，这是因为我们在新墨西哥州的设施附近持续强劲的石油和天然气活动推动了对我们油田部门产品和服务的需求增加。
销货成本
与2021年相比，2022年我们的商品销售总成本下降了910万美元，降幅为6%。我们的钾肥部门商品成本减少了1080万美元，降幅为12%，我们的三人组® 分部销售商品成本减少20万美元，但部分被我们油田解决方案分部销售商品成本增加190万美元所抵消。
我们销售商品的钾肥成本下降，主要是因为与2021年相比，2022年销售的钾肥减少了33%。虽然我们在2022年销售了较少的吨，但随着各种生产成本的增加，我们每吨的加权平均运输成本也增加了
由于通货膨胀的压力。此外，我们生产的钾肥减少了，而且由于我们的大部分生产成本是固定的，产量的减少会导致我们每吨的加权平均价格上升。2022年，随着钾肥销售收入的增加，我们的特许权使用费支出也增加了。
我们的三人组® 与2021年相比，2022年销售商品的细分成本略有下降。而我们售出的Trio却减少了18%® 2022年，我们的加权平均持有成本增加，原因是2022年增加了运营班次，以及由于通胀压力导致各种生产成本增加。我们还增加了版税费用，因为我们的三人组® 收入增加。
我们的油田解决方案部门销售商品的成本在2022年增加，这是因为我们因通胀压力而产生的公用事业成本增加，与2022年投入使用的新基础设施相关的折旧费用增加，以及由于水资源收入的增加而增加的特许权使用费费用。
异常生产成本
2021年第三季度，我们的HB太阳能解决方案采矿设施所在的新墨西哥州卡尔斯巴德地区的降雨量很大，远远高于这段时间的历史平均降雨量，同时湿度高于正常水平，气温低于平均温度，所有这些都减少了我们的池塘产量和提取盐水的能力。由于潮湿潮湿的天气和较凉爽的温度，我们的HB溶液池塘中可收获的钾肥吨较少。因此，我们在2021年记录了600万美元的异常生产成本。我们在2022年没有产生任何异常的生产成本。
毛利率
我们的毛利率百分比在2022年增至42%，而2021年为21%。这一增长主要是由于我们钾肥和Trio的平均每吨净实现销售价格上升导致销售收入增加所致。®，并且在2022年期间不会产生任何异常的生产成本。
销售和管理费用
截至2022年，销售和管理费用比2021年增加了780万美元，增幅为33%。2022年的增长是由于几个因素，包括3.1美元
股权薪酬支出增加100万美元，主要与某些市况奖励有关，这些奖励在2022年加快了费用确认，因为这些奖励的市况比最初估计的更早满足。2022年初，由于全公司普遍加薪，我们的工资和福利支出增加，2022年我们又增聘了员工。我们产生了更多的法律费用，主要与持续存在的与我们的水权有关的法律问题和其他法律问题有关。我们还看到旅行及相关费用增加，因为由于持续关注新冠肺炎，我们2021年的旅行费用低于平均水平。最后，我们的租赁费用增加了，因为我们在2022年租赁了额外的办公空间。
出售或处置资产所得(损)
2022年，我们在出售或处置资产时录得750万美元的亏损，而2021年则录得250万美元的收益。在2022年第四季度，我们为我们的HB太阳能解决方案矿钻探了一口新的开采井。在钻探过程中，计划中的油井失败，我们花费了大约620万美元的与该项目相关的成本。此外，我们还在正常业务过程中因出售各种其他资产而蒙受约120万美元的损失
2021年5月，我们以600万美元的价格出售了德克萨斯州326英亩的土地，并确认了280万美元的土地销售收益。我们于2019年5月购买了这块土地，用于开发产出水处理设施，并允许在该物业上建造两口处理井。
其他运营费用
截至2022年，我们确认的其他运营费用为470万美元，而2021年为20万美元。在2022年期间，我们记录了180万美元的陈旧库存津贴增加，170万美元的罚款和罚款与侵占Intreid South的地表矿物有关，160万美元与内政部自然资源收入办公室(“ONRR”)正在进行的特许权使用费审计中发现的可能少付的特许权使用费以及60万美元的护理和维护费用有关。在2021年，我们记录了60万美元的维护和维护费用，这些费用被其他40万美元的运营收入部分抵消，这些收入与在我们West工厂的尾矿库改造项目中获得某些合同奖金有关。我们对我们的West尾矿库进行了改造，以便在West设施附近建造一条地下天然气管道。
利息支出
与2021年相比，2022年的利息支出减少了140万美元，这是因为我们在2021年6月偿还了B系列高级票据的未偿还余额，并在2021年8月初偿还了信贷安排的未偿还余额。2022年，我们的信贷安排没有未偿还的长期债务，也没有未偿还的余额。
债务清偿收益
2020年4月，我们根据CARE法案薪资保护计划(PPP)获得了1000万美元的贷款。2021年6月，我们接到通知，SBA已向我行汇款，以全额偿还我们的PPP贷款和应计利息。因此，我们确认了与免除购买力平价贷款有关的1,010万美元收益和贷款的相关应计利息。
所得税
2022年期间，我们记录的所得税支出为2,430万美元，而2021年的所得税优惠为208.9美元。2021年期间，我们的递延税项资产估值拨备减少，因为我们在第四季度从估值拨备中释放了2.159亿美元。我们公布估值准备是因为我们对未来应纳税所得额的长期预测表明，我们将能够在未来实现我们大部分递延税项资产的价值。
净收入
我们2022年的净收入减少了1.776亿美元，降至7220万美元。减少的主要原因是，2021年录得的所得税优惠为2.089亿美元，与释放我们的递延税项估值准备2.159亿美元有关，并记录了与免除PPP贷款有关的1010万美元的收益，但如上所述，部分被我们2022年毛利率的改善所抵消。如果不包括我们的递延税额和与免除购买力平价贷款相关的收益，我们的净收入将大约为30.9美元
2021年将达到100万。
钾肥业务业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (单位：千) | | 2022 | | 2021 | | |
销售额1 | | $ | 191,378 | | | $ | 151,751 | | | |
| 减去：运费 | | 14,780 | | | 17,483 | | | |
| 仓储和搬运费用 | | 5,305 | | | 5,169 | | | |
| 销货成本 | | 76,524 | | | 87,281 | | | |
| | | | | | |
| 与异常生产和其他方面相关的成本 | | — | | | 5,973 | | | |
| 毛利率 | | $ | 94,769 | | | $ | 35,845 | | | |
已发生的折旧、损耗和摊销2 | | $ | 26,572 | | | $ | 26,828 | | | |
| 钾肥销售量(吨，千吨) | | 222 | | | 331 | | | |
| 钾肥产量(吨，千吨) | | 270 | | | 287 | | | |
每吨钾肥净实现销售均价3 | | $ | 713 | | | $ | 353 | | | |
1钾肥部门的销售额包括副产品销售额，截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为2280万美元和2130万美元。
2已发生的折旧、损耗和摊销不包括从存货中吸收或(扣除)的折旧、损耗和摊销金额。
3每吨的平均已实现销售净价是一种非公认会计准则的衡量标准。有关这一非公认会计准则衡量标准的更多信息，请参阅下面标题“非公认会计准则财务衡量标准”。
截至2022年和2021年12月31日止年度的钾肥业务业绩
与2021年相比，我们2022年钾肥部门的总销售额增加了3960万美元，增幅为26%，钾肥部门的钾肥销售额增加了29%，钾肥部门的副产品销售额增加了7%。
钾肥业务于2022年录得的钾肥销售额较2021年增加3,810万美元，或29%，这是由于每吨钾肥的平均已实现销售价格上升102%，但部分被售出的钾肥吨减少33%所抵销。总体而言，作物大宗商品价格强劲，加上东欧钾肥供应的不确定性导致全球钾肥供应担忧，推动了我们每吨钾肥净已实现销售价格的增长。年我们销售的钾肥减少了33%。
2022年，由于我们的农业客户在2022年下半年不愿购买钾肥，因此没有承诺立即使用。
与2021年相比，2022年钾肥部门的副产品销售额增加了150万美元，增幅为7%，这是由于副产品盐销售额增加了340万美元，副产品盐水销售额增加了160万美元，但被副产品氯化镁销售额下降310万美元和副产品水销售额下降40万美元部分抵消。2022年，随着我们在工业盐市场的销售增加，我们的盐销售也增加了。2022年，由于我们在新墨西哥州的设施附近的石油和天然气活动增加，我们的副产品盐水销售增加。我们的氯化镁销量下降，原因是2022年初美国各地的冬季天气温和，随后潮湿的春季天气减少了冬季用作除冰剂、春季和夏季用作除尘剂的氯化镁的需求。我们的钾肥副产品水销售额下降，因为我们的水销售更大比例来自我们的Intreid South物业。用于生产钾肥的水在我们的钾肥部门被记录为副产品收入，从我们的Intreid South物业出售的水在我们的油田解决方案部门被记录为收入。一般来说，我们卖水的来源是根据离客户需要水的位置最近的位置。
与2021年相比，2022年销售商品的钾肥成本下降了1080万美元，降幅为12%，这主要是由于销售的钾肥吨减少了33%。虽然我们销售的钾肥吨在2022年下降了33%，但我们每吨的加权平均运输成本增加，这是由于我们的销售收入增加导致特许权使用费增加，2022年初全公司加薪导致劳动力和福利支出增加，以及由于通胀压力和我们产生的物业税和保险费用增加而导致的公用事业费用增加。此外，我们HB工厂的减产也增加了我们每吨商品的销售成本，因为我们的大部分生产成本都是固定的。
与2021年相比，2022年钾肥部门的运费下降了15%，主要与销售钾肥减少33%有关，但运费上涨部分抵消了这一影响。我们的运费还受到承运商收取的费率、我们产品的地理分布以及自行安排和支付运费的客户比例的影响。
与2021年相比，我们在2022年生产了6%的钾肥，因为我们的钾肥产量在2022年上半年下降，因为在2021年夏天新墨西哥州卡尔斯巴德地区异常潮湿的天气之后，我们的HB解决方案池中的可收获钾肥吨减少了。由于2021年夏季异常潮湿的天气，我们在2021年记录了600万美元的异常生产成本。我们在2022年没有记录任何异常的生产成本。
与2021年相比，2022年我们的钾肥部门毛利增加了5890万美元，这是由于我们的钾肥部门销售额增加了3960万美元，我们销售的商品成本和运费下降，而且没有产生异常生产成本。
钾肥部门-更多信息
下表显示了我们2022年和2021年的钾肥销售组合。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | |
| 农耕 | | 69 | % | | 78 | % | | |
| 工业 | | 8 | % | | 6 | % | | |
| 进料 | | 23 | % | | 16 | % | | |
三重奏® 细分结果
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (单位：千) | | 2022 | | 2021 | | |
销售额1 | | $ | 117,826 | | | $ | 96,058 | | | |
| 减去：运费 | | 19,661 | | | 20,656 | | | |
仓储和搬运费用 | | 4,442 | | | 4,113 | | | |
销货成本 | | 54,600 | | | 54,847 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 毛利率 | | $ | 39,123 | | | $ | 16,442 | | | |
已发生的折旧、损耗和摊销2 | | $ | 4,370 | | | $ | 5,477 | | | |
| 销售量(吨，以千计) | | 197 | | | 239 | | | |
| 生产量(吨，以千计) | | 226 | | | 228 | | | |
平均每吨已实现销售净价3 | | $ | 479 | | | $ | 295 | | | |
1三重奏®细分市场销售额包括副产品销售额，截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为390万美元和490万美元。
2已发生的折旧、损耗和摊销不包括从存货中吸收或(扣除)的折旧、损耗和摊销金额。
3每吨的平均已实现销售净价是一种非公认会计准则的衡量标准。有关这一非公认会计准则衡量标准的更多信息，请参阅下面标题“非公认会计准则财务衡量标准”。
三重奏®截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度业绩
他们是我们三人组中的一员®与2021年相比，2022年细分市场销售额增加了2180万美元，增幅为23%，®销售额增长25%，部分被Trio下降22%所抵消®细分副产品销售。
我们的2022年三重奏®与2021年相比，2022年的销售额增加了2280万美元，即25%，这是因为我们每吨的平均实现净销售额增加了62%，但被Trio的18%的下降部分抵消了® 成吨的销售量。我们的三人组® 由于作物价格普遍走强，以及Trio的相对价值，每吨平均净实现销售价格上升® 相比钾肥推动了对Trio的良好需求®。我们的三人组®随着我们在2022年下半年销售的吨减少，销售量下降，因为像钾肥客户一样，Trio®由于预期价格下跌，客户不愿为即将到来的春季申请季节购买吨。我们的三人组® 由于副产品水销售额的下降，2022年副产品销售额减少了110万美元。我们的三人组®副产品水销售下降，因为我们的总水销售的更大部分来自我们的Intreid South物业，并记录在我们的油田解决方案部门。
三重奏® 与2021年相比，2022年的运费成本下降了5%，主要原因是Trio的销量减少了18%®国际销售增加和运费增加部分抵消了这一增长。我们的国际三人组的运费更高® 与我们国内三巨头的销售额相比® 销售。我们的运费受我们三家公司的地理分布的影响®销售额和自行安排和支付运费的客户比例。总的来说，我们的三人组® 运费高于我们的钾肥运费，因为我们通常将钾肥销售给离我们生产设施较近的地区客户。
我们的三人组® 与2021年相比，2022年销售商品的成本略有下降。虽然我们的Trio销量减少了18%® 2022年吨，我们每吨Trio的加权平均运输成本®增加，因为我们在2022年增加了运营额外班次的合同人工费用。由于2022年初全公司加薪，我们还产生了更高的劳动力和福利费用，由于销售收入增加，特许权使用费增加，由于通胀压力，公用事业费用增加，我们产生了更多的财产税和保险费用。
我们的三人组® 与2021年相比，2022年部门毛利率增加了2270万美元，这主要是由于我们三人组的增加® 如上所述的平均净实现销售价格。
三重奏® 细分市场-其他信息
**下表显示了三人组总数的百分比®过去三年在国际上销售的销售额。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国 | | 出口 |
| 截至2022年12月31日止的年度 | | 82 | % | | 18 | % |
| 截至2021年12月31日止的年度 | | 92 | % | | 8 | % |
| 截至2020年12月31日止年度 | | 85 | % | | 15 | % |
油田解决方案部门业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (单位：千) | | 2022 | | 2021 | | |
| 销售额 | | $ | 28,668 | | | $ | 22,770 | | | |
| | | | | | |
| 减去：售出商品的成本 | | 21,152 | | | 19,293 | | | |
| 毛利率 | | $ | 7,516 | | | $ | 3,477 | | | |
| 已发生的折旧、损耗和摊销 | | $ | 3,298 | | | $ | 2,996 | | | |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的油田解决方案部门业绩
他说，与2021年相比，我们的油田解决方案部门在2022年的销售额增长了26%。2022年，水销售额增加了190万美元，达到1750万美元。来自通行权协议、表面损害和地役权的销售额增加了190万美元，盐水销售额增加了150万美元，生产水处理特许权使用费增加了50万美元。
我们的油田解决方案销售与我们在新墨西哥州设施附近的石油和天然气活动高度相关。与2021年相比，2022年石油和天然气活动的增加导致总销售额增加，这是因为油价继续支持我们位于新墨西哥州东南部Intreid South物业附近的二叠纪盆地的石油和天然气勘探活动。
与2021年相比，2022年售出商品的成本增加了10%，这是因为我们产生了增加的合同劳动力费用，以满足对我们的油田解决方案细分产品和服务的额外需求。我们还因通胀压力而增加了公用事业成本，与2022年投入使用的新基础设施相关的折旧增加，以及因水收入增加而增加的特许权使用费支出。
由于上述因素，2022年的毛利率比2021年增加了400万美元，增幅为116%。
影响我们结果的具体因素
销售额
*我们的总销售额来自于钾肥的销售，Trio®、水、盐、氯化镁、盐水以及为石油和天然气生产商提供的各种其他产品和服务。总销售额由我们销售的产品数量和我们实现的销售价格决定。对于钾肥，三人组® 对于食盐，我们向客户报价既有交货的基础上，也有工厂和仓库提货的基础上。运费是在我们的大部分钾肥上发生的，Trio® 和食盐销售，但一些客户直接安排和支付自己的运费。当我们安排和支付运费时，我们的报价和账单是基于到交货点的预期运费。当我们计算我们的钾盐和三元组时® 平均每吨净实现销售价格，我们扣除包括在销售中的任何运费，然后除以已售出的吨数。我们相信，由于客户自己支付运费的比例、我们产品的地理分布和运费的持续变化导致的变化，扣除运费成本提供了更具代表性的衡量我们在市场上表现的指标。运费一直在上涨，如果我们无法将增加的运费转嫁给客户，我们每吨的平均净实现销售价格将受到负面影响。我们集中管理我们的销售和营销业务，通过评估客户的产品需求和相关物流，然后确定我们的哪些生产设施最能满足这些需求，我们努力实现每吨最高的平均净实现销售价格。
他说，我们销售的产品数量取决于对我们产品的需求和我们的生产能力。我们经营我们的钾肥和Trio®生产水平接近预期需求的设施，并考虑到目前的库存水平，并预计在可预见的未来继续这样做。
目前，我们通过油田解决方案部门提供的水销售和其他产品和服务是由在二叠纪盆地钻探的石油和天然气勘探公司的需求推动的。因此，在石油和天然气钻探的周期性扩张期间，对我们的水和其他产品和服务的需求通常会更强。同样，石油和天然气钻探的周期性收缩可能会减少对我们水的需求。
销货成本
他说，我们销售商品的成本反映了生产我们产品的成本。我们的许多生产成本在很大程度上是固定的，因此，在正常生产水平下，我们在逐个设施的基础上每吨的销售成本往往与我们生产的吨数成反比。我们的主要生产成本包括劳动力和员工福利、维护材料、合同工、运营或维护项目的材料、天然气、电力、运营用品、化学品、折旧和损耗、特许权使用费和租赁成本。我们的成本结构中与合同工、消耗性操作用品、试剂和特许权使用费相关的一些要素是可变的，但这些要素构成了较小的
是我们成本基础的组成部分。根据我们工厂的库存、销售和生产水平的波动，我们的成本经常因时期而异。
此外，当我们的生产水平发生变化时，由于交付给工厂的矿石品位、矿山开发水平、工厂运营业绩和停机时间等因素的变化，我们每吨的生产成本也会受到影响。我们预计，我们在新墨西哥州卡尔斯巴德的劳动力和合同劳动力成本将继续受到当地劳动力需求的最直接影响，我们在当地与另一家化肥公司、石油和天然气行业的公司以及一家核废料处理和储存设施争夺劳动力。
根据我们的矿产租约，我们向联邦、州和私人出租人支付特许权使用费。这些付款通常相当于根据适用租约开采和出售的矿物销售(减去运费)的一个百分比。在某些情况下，钾肥的联邦特许权使用费是按不同的比例支付的，根据开采的矿石品位不同而不同。2022年、2021年和2020年，我们的平均版税费率分别为4.8%、4.7%和5.0%。
他说，我们将水从我们的水源转移到客户的设施会产生成本。我们的运营成本取决于我们必须转移的距离和水量。对于从我们的某些水源出售的水，我们向新墨西哥州支付每桶水0.11美元。此外，新墨西哥州的水权受规定的分流点、用途和使用地点的约束，我们的许多水权最初是为与我们的采矿作业相关的用途而发放的，或者就Intreids South的水权而言，是用于农业用途。要根据这些权利以商业方式出售水，我们必须向OSE申请许可证，以改变相关水权的分流点、用途和/或使用地点。第三方经常抗议我们的申请和OSE关于我们水权许可证变更的决定。随着我们努力在商业上销售更多的水，我们产生了与维护我们的水权相关的巨额法律费用，因为它们正在进行裁决并获得用水许可和批准。
所得税
我们是C分部的公司，因此，我们的应税收入需要缴纳美国联邦和州所得税。当相关税项预期结清或变现时，已记录资产及负债的财务报表与按现行税率计税的资产及负债的计税基础之间的暂时性差异产生税务影响，因此我们确认递延税项资产及负债。如果部分或全部递延税项资产很可能无法变现，我们也会按估值拨备减去递延税项资产。在确定应确认多少估值免税额时，我们会考虑对未来应纳税所得额的预测。所有可能影响递延税项资产变现的现有证据，不论是正面或负面的，均会在厘定估值拨备的适当金额时予以识别和考虑。我们已经得出结论，截至2022年12月31日和2021年12月31日，需要200万美元的估值津贴。
2022年的估值津贴数额与2021年相同。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度，我们的有效税率分别为25.2%、509.9%和0.0%。我们的有效所得税税率主要受我们须缴纳所得税的司法管辖区基础税率的变化、对估值免税额或免税额的需求以及该期间账面收入和税收收入之间的永久性差异的影响，包括与百分比损耗扣除的估计影响相关的福利。
截至2022年12月31日的年度的有效税率不同于美国联邦法定税率，主要原因是州所得税，而截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的有效税率不同于美国联邦法定税率，原因是估值免税额的变化。
在截至2022年12月31日的一年中，我们确认了1,940万美元的递延联邦税费支出、390万美元的递延州税费支出和100万美元的当期州所得税支出。在截至2021年12月31日的一年中，我们确认了1.573亿美元的递延联邦税收优惠、5170万美元的递延州税收优惠和20万美元的当期州所得税支出。在截至2020年12月31日的年度内，我们确认了一笔非实质性的所得税支出。
适用于我们当前所得税和递延所得税计算的估计法定所得税税率受我们开展业务的州的影响最大。正常商业交易和运营的商业条件的变化，以及州税率和分摊法律的变化，可能会改变我们为所得税目的在各州之间的收入分配。分摊法的这些变化导致我们的当期和递延所得税的计算发生了变化，包括我们的递延税项资产和负债的估值。任何此类变化的影响都记录在调整期间。这些调整可能会增加或减少资产负债表上的递延税项净资产，并影响损益表上相应的递延税项收益或递延税项支出。
如果部分或全部递延税项净资产很可能不会变现，则确认递延税项资产的估值准备。在作出这样的决定时，我们会考虑所有可用的正面和负面证据，包括现有应税暂时性差异的未来逆转、预计未来的应税收入、税务筹划。
战略，以及最近行动的结果。截至2022年12月31日，我们处于累计三年收益状况。在评估我们递延税项资产的变现能力时，三年累计收益状况是重要的积极证据。此外，行业趋势和预测以及对未来业务的内部预测显示，应纳税所得额持续增长。因此，我们得出的结论是，我们1.78亿美元的递延税项资产中的大部分更有可能实现。
流动性与资本资源
他说，我们的业务资金主要来自手头现金、运营产生的现金以及债券和股票发行的收益。2022年，我们从经营活动中产生了8880万美元的现金流，年末我们拥有1850万美元的现金和现金等价物，而截至2021年12月31日，手头现金为3650万美元。
截至2022年12月31日，在我们的信贷安排下，我们有1.49亿美元可供借贷，没有未偿还的借款，还有100万美元的未偿还贷款信用的R。凭借我们的信贷安排下的剩余可用资金和运营产生的预期现金，我们相信我们有足够的流动资金来履行未来12个月的债务。
我们继续监控我们未来的现金来源和使用，并预计我们将根据董事会的决定调整我们的资本分配策略。我们可以在任何时候，在我们认为有利的条件下，根据我们现有的循环信贷协议，通过进入债务或股票市场来尝试改善我们的流动性状况。我们日后亦可视乎当时的市场情况，透过发行额外的股本或债务证券筹集资金。然而，我们不能保证我们能够以可接受的条件成功筹集额外资本，或者根本不能。
以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度我们的现金流活动摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | |
| | (单位：千) |
| 经营活动提供的现金流 | | $ | 88,821 | | | $ | 79,067 | | | |
| 用于投资活动的现金流 | | $ | (79,179) | | | $ | (14,823) | | | |
| 用于融资活动的现金流 | | $ | (27,704) | | | $ | (47,282) | | | |
我们的循环信贷协议对我们宣布和支付股息的能力进行了限制。我们的信贷安排条款禁止我们宣布和支付股息，除非在股息生效后和股息前的特定期间内信贷安排下的可获得性超过1,500万美元。
经营活动
截至2022年12月31日的年度，经营活动提供的现金总额为8880万美元，与截至2021年12月31日的年度相比增加了980万美元。这一增长主要是由于钾肥和Trio的增加所致® 钾肥和Trio销量下降部分抵消了已实现净销售额®。运营现金流包括2022年9月支付的3260万美元的退款，这是一名客户为未来的供水预付款。
投资活动
与2021年相比，2022年用于投资活动的现金总额增加了6440万美元，主要是由于房地产、厂房、设备和矿产增加了4890万美元。与上一年相比，购买的投资增加了1200万美元，这主要是由于对投资级短期债务工具的投资。2021年5月，我们以600万美元的价格出售了德克萨斯州南部牧场附近的326英亩土地。这块土地最初于2019年5月购买，用于潜在的污水处理设施开发。2020年，出售物业、厂房、设备和矿产的收益总计480万美元，这主要是由于我们Intreid South物业的土地的战略性出售。
融资活动
报告显示，与2021年相比，2022年用于融资活动的现金流总额减少了1,960万美元。2022年，我们通过股票回购计划支付了2200万美元。我们在2021年没有回购任何股票。在2021年，我们通过我们的信贷安排支付了2980万美元，2021年6月，我们支付了1560万美元，包括完整付款，以注销我们的B系列高级票据。2022年，我们的信贷安排下没有任何未偿还的借款。
股份回购计划
2022年2月，我们的董事会批准了一项3500万美元的股票回购计划。根据股份回购计划，我们可以不时在公开市场或私下协商的交易中回购股份。回购股份的时间、数量和性质由我们自行决定，并取决于市场状况、流动性、适用的证券法和其他因素。本公司可随时暂停或终止股份回购计划。在截至2022年12月31日的12个月内，我们回购了608,657股股票，总成本为2,200万美元，或每股加权平均价格为36.17美元。截至2022年12月31日，根据股票回购计划，我们还有大约1300万美元的剩余可用资金。
高级附注
2021年6月，我们偿还了B系列高级票据剩余的1,500万美元本金，并履行了相关票据购买协议下的所有义务。与这笔偿还有关，公司总共支付了约1560万美元，其中包括(I)B系列高级债券剩余本金总额1500万美元，(Ii)约10万美元的应计利息和(Iii)50万美元的“整体”溢价。由于偿还款项，票据购买协议终止。
信贷安排
于2022年8月，吾等及若干附属公司与蒙特利尔银行作为行政代理与贷款方组成的银团订立第二份经修订及重新签署的信贷协议，提供循环信贷安排。该协议修订了我们现有的循环信贷安排，其中包括将该安排下的可用金额从7500万美元增加到1.5亿美元，将到期日延长至2027年8月4日，并从LIBOR(伦敦银行间同业拆借利率)过渡到SOFR(有担保隔夜融资利率)，作为信贷协议下借款的参考利率。经修订信贷安排下的借款于SOFR计息，另加1.50%至2.25%的适用保证金，按吾等根据经修订的循环信贷安排协议计算的杠杆率计算。循环信贷安排下的借款以我们几乎所有的流动和非流动资产为抵押，而信贷安排下的债务由我们的几家子公司无条件担保。
我们偶尔会出于短期营运资金需求或其他目的在贷款项下借入和偿还金额，未来可能会这样做。在截至2022年12月31日的年度内，我们没有根据该安排进行任何借款或偿还。在截至2021年12月31日的一年中，我们在该安排下没有借款，偿还了2980万美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们没有未偿还的借款，该安排下的未偿还信用证为100万美元。截至2022年12月31日，我们在该设施下有1.49亿美元可用。
中国表示，截至2022年12月31日，我们遵守了设施下适用的公约。
资本投资
此外，在2022年，我们支付了6870万美元的现金来收购房地产、厂房、设备和矿产。
我们预计在2023年进行6,000万至7,500万美元的资本投资。我们预计2023年将在维持资本项目上花费约2500万至3500万美元，其余预计支出将用于机会项目。我们对2023年的机会资本投资有很大的自由裁量权，我们可能会随着对2023年的预期变化而调整我们的投资计划。我们预计我们的2023年运营计划和资本计划的资金将来自运营现金流和现有现金。我们还可以在可用范围内使用我们的循环信贷安排为资本投资提供资金。
关键会计估计
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的合并财务报表为基础的，这些报表是根据公认会计准则编制的。按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出影响我们财务报表中报告金额的估计和假设。实际结果可能与我们的估计和假设不同，这些差异可能会导致我们的财务报表发生重大变化。
我们的重要会计政策在本年报“第8项.财务报表及补充数据”所载经审核综合财务报表附注2中作进一步说明。我们认为以下会计政策在应用时包含较高程度的主观性和复杂性判断，对于全面理解和评估我们报告的财务状况和经营结果至关重要。
储量和资源
中国：我们按照美国证券交易委员会的要求编制储量和资源估算值。我们已经编制了这些储量和资源估计数，并由矿山顾问进行了审查和独立确定。我们用预计实现的成品吨数来表示资源和储量中的钾盐和郎贝石吨数，扣除估计的损失。钾肥或Trio的市场价格波动®矿化程度相对较低的资源和储量，以及生产成本增加或回收率降低，都可能使开采变得不经济，并可能导致资源和储量的减少。
我们使用单位生产方式消耗我们的矿产资源。在这种方法下，我们通过将总矿物性净余额除以预期成品吨数来确定一吨成品的消耗率，这是从资源和储量估计中获得的。消耗费用的计算方法是生产吨产品的数量乘以每吨的消耗速度。
所得税
**我们是C公司的一个分支，因此需要缴纳美国联邦和州所得税。我们在资产负债法下确认所得税。递延税项资产及负债按资产及负债账面金额与其各自计税基础之间的差额所导致的估计未来税项影响确认。递延税项资产及负债按预期将于递延税项负债或资产结清或变现期间适用于应课税收入的制定税率计量。如果我们的递延所得税资产被认为更有可能无法全部变现，我们将计入估值拨备；该等决定须持续评估。
非GAAP财务衡量标准
为了补充我们根据GAAP编制和列报的合并财务报表，我们不时使用非GAAP财务衡量标准--“每吨平均实现销售净价”。这一非公认会计准则财务计量不应被孤立地考虑，或被视为替代或优于根据公认会计准则编制和列报的财务信息。此外，由于这种非GAAP财务计量的表述因公司不同而不同，我们对这种非GAAP财务计量的表述可能无法与其他公司使用的类似标题的计量相比较。
**我们相信，每吨的平均净实现销售价格为投资者分析我们的业务提供了有用的信息。我们使用这种非公认会计准则财务指标作为我们的工具之一，在一致的基础上比较期间的业绩，并在规划、预测和分析未来期间时使用。我们认为，专业研究分析师和其他人在对钾肥采矿业公司的估值、比较和投资建议中使用了这一非GAAP财务衡量标准。许多投资者使用这些专业研究分析师和其他人发布的研究报告来做出投资决策。
**我们计算每吨钾肥和Trio的平均实现销售净价®。每吨钾肥的平均已实现销售净价计算为钾肥分部销售额减去钾肥分部副产品销售额和钾肥运费，然后将差额除以期内销售的钾肥吨数。同样，Trio每吨的平均净实现销售价格®按三重音量计算®细分市场销售额减去三重奏®分部副产品销售和三人组®运费，然后将差额除以Trio®成吨的销售量。我们认为每吨的平均净实现销售价格是有用的，并相信它对投资者是有用的，因为它显示了我们的钾肥和Trio。®平均每吨定价，不受某些运输和交付成本的影响。当我们为客户安排运输和交付时，我们在收入和运费中计入了与运输和交付相关的成本。然而，我们的一些客户自行安排和支付运输和交付成本，在这种情况下，这些成本不包括在我们的收入和运费成本中。我们使用平均每吨净实现销售价格作为关键业绩指标来分析钾肥和Trio®销售和价格趋势。
以下是钾肥和Trio的平均每吨已实现销售净价的对账® 截至2021年12月31日、2022年和2021年的年度的最直接可比GAAP指标(单位为千，每吨数量除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 钾肥细分市场 |
| | 2022 | | 2021 | | |
| 细分市场销售总额 | | $ | 191,378 | | | $ | 151,751 | | | |
| 减去：细分市场副产品销售额 | | 22,807 | | | 21,291 | | | |
| 降低了钾肥运费。 | | 10,336 | | | 13,639 | | | |
| 报告：小计 | | $ | 158,235 | | | $ | 116,821 | | | |
| | | | | | |
| 除以： | | | | | | |
| 售出钾肥吨(单位：千) | | 222 | | | 331 | | | |
| 平均每吨已实现销售净价 | | $ | 713 | | | $ | 353 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三重奏®细分市场 |
| | 2022 | | 2021 | | |
细分市场销售总额 | | $ | 117,826 | | | $ | 96,058 | | | |
| 减去：细分市场副产品销售额 | | 3,864 | | | 4,933 | | | |
*三人组®运费 | | 19,660 | | | 20,656 | | | |
报告：小计 | | $ | 94,302 | | | $ | 70,469 | | | |
| | | | | | |
| 除以： | | | | | | |
三重奏®售出吨(单位：千) | | 197 | | | 239 | | | |
| *平均每吨净实现销售价格 | | $ | 479 | | | $ | 295 | | | |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们的业务可能会受到大宗商品价格、地理集中度、利率变化和外币汇率的影响。
大宗商品价格
钾肥，三人组®，和水是商品，但不在任何商品交易所交易。因此，不能对未来价格进行直接对冲。对于钾肥和Trio®，我们一般不为这些产品签订长期销售合同，因此每笔交易的价格根据我们销售的市场和我们收到的个别投标而有所不同。对于水销售，我们已经签订了一系列不同的长期协议，其中每桶水的价格是固定的。一般来说，这些协议允许双方定期审查和调整每桶水的价格，使之符合现行的市场价格。
我们的销售额和盈利能力主要是由钾肥的价格决定的。®，和水。钾肥和三重奏®销售和盈利能力也受到天然气和其他用于生产的大宗商品价格的影响，但影响程度较小。钾肥和Trio的价格®受农业需求、全球和国内供应、与之竞争的专用肥料以及农产品价格的影响。农业需求的减少，供应的增加，或农产品价格的下降，可能会降低我们的农业钾肥和三重奏®销售。水价受到二叠纪盆地石油和天然气运营商需求的影响。天然气和石油价格下跌可能会导致钻探活动减少，这可能会减少我们的水销售。
我们的成本和资本投资受到天然气、电力、钢铁和化学品等其他大宗商品市场波动的影响。
利率波动
根据经修订的1.5亿美元信贷安排，未偿还余额于SOFR计入利息，另加1.50%至2.25%的适用保证金，按我们根据经修订的循环信贷安排协议计算的杠杆率计算。循环信贷安排下的借款以我们几乎所有的流动和非流动资产为抵押，而信贷安排下的债务由我们的几家子公司无条件担保。截至2022年12月31日，我们在这一安排上没有未偿还的借款，该安排下的未偿还信用证为100万美元。
地理集中度
我们的矿山、设施和许多客户集中在美国西半部，因此受到该地区天气和其他条件的影响。
外汇汇率波动
我们通常没有以美元以外的货币计价的应收账款余额，因此，我们没有直接的外汇风险。然而，由于我们所在的行业，我们确实存在间接的外汇风险。
他特别指出，美国的大部分钾肥都是进口的，包括从加拿大、俄罗斯和白俄罗斯进口。如果外国供应商的当地货币相对于美元走强，外国供应商以当地货币实现的利润率较小，除非他们提高名义美元价格。因此，随着外国供应商试图维持利润率，这些当地货币的走强往往会支撑美国钾肥价格走高。然而，如果当地货币相对于美元走弱，外国供应商可能会选择按比例降低价格，以增加销售量，同时再次保持以当地货币计算的利润率。
第八项。财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
Intreid Potash，Inc.：
关于合并财务报表与财务报告内部控制的意见
我们审计了Intreid Potash公司及其子公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表，截至2022年12月31日的三年期间各年度的相关合并经营报表、股东权益和现金流量，以及相关附注和财务报表附表II(统称为合并财务报表)。我们还审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们认为，上述综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日的三年期间每年的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。此外，我们认为，截至2022年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表，维护对财务报告的有效内部控制，以及对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是就公司的合并财务报表发表意见，并根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
可实现性De递延税项资产
如综合财务报表附注2及附注13所述，如本公司认为递延税项资产更有可能不会悉数变现，则本公司将计入估值拨备。递延税项资产的最终变现取决于在这些临时差额成为可扣除期间产生的某些类型的未来应纳税所得额。在作出这项评估时，本公司会考虑递延税项负债的预定冲销情况、它们将递延税项资产转回的能力、预计未来的应课税收入，以及税务筹划策略。本公司根据过往及预测的未来经营业绩分析其估值拨备。截至2022年12月31日，该公司的递延税项资产总额为1.78亿美元，相关估值准备金为203万美元。
我们将评估公司递延税项资产的变现能力确定为一项重要的审计事项。这项评估需要特别具有挑战性的审计师判断，以评估公司在递延税项资产一般将转回期间的估计未来应纳税收入。具体地说，该公司对预计未来应税收入的假设主要基于受市场波动和预测销售量影响的产品价格。这些假设的变化可能会对公司递延税项资产的变现和估值拨备的金额产生重大影响。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估，并测试了与公司所得税流程相关的某些内部控制的运作效果。这包括在确定预测的未来应纳税收入时与制定假设有关的控制，包括产品价格和预测销售量的制定。我们评估了公司使用的定价假设中使用的数据，方法是将这些数据与公开的定价数据和现有的合同安排进行比较。我们将预测销售量与历史销售量进行比较，并将公司历史预测销售量与实际销售量进行比较，以评估公司的准确预测能力。
/s/ 毕马威会计师事务所
自2007年以来，我们一直担任本公司的审计师。
科罗拉多州丹佛市
2023年3月7日
英勇的钾肥公司。
合并资产负债表
(单位为千，不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 资产 | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 18,514 | | | $ | 36,452 | |
| 短期投资 | | 5,959 | | | — | |
| 应收账款： | | | | |
| 贸易，净额 | | 26,737 | | | 35,409 | |
| 其他应收账款，净额 | | 790 | | | 989 | |
| | | | |
| 库存，净额 | | 114,816 | | | 78,856 | |
| 其他流动资产 | | 4,863 | | | 5,144 | |
| 流动资产总额 | | 171,679 | | | 156,850 | |
| 财产、厂房、设备和矿物财产，净额 | | 375,630 | | | 341,117 | |
| 水权 | | 19,184 | | | 19,184 | |
| 长期零件库存，净额 | | 24,823 | | | 29,251 | |
| 长期投资 | | 9,841 | | | 4,576 | |
| 其他资产，净额 | | 7,294 | | | 6,842 | |
| 非流动递延税项资产，净额 | | 185,752 | | | 209,075 | |
| 总资产 | | $ | 794,203 | | | $ | 766,895 | |
| | | | |
| 负债和股东权益 | | | | |
| | | | |
| 应付帐款 | | $ | 18,645 | | | $ | 9,068 | |
| | | | |
| 应付所得税 | | 8 | | | 41 | |
| 应计负债 | | 16,212 | | | 22,938 | |
| 应计雇员薪酬和福利 | | 6,975 | | | 6,805 | |
| 其他流动负债 | | 7,036 | | | 34,571 | |
| | | | |
| | | | |
| 流动负债总额 | | 48,876 | | | 73,423 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 资产报废债务 | | 26,564 | | | 27,024 | |
| 经营租赁负债 | | 2,206 | | | 1,879 | |
| 其他非流动负债 | | 1,479 | | | 1,166 | |
| 总负债 | | 79,125 | | | 103,492 | |
| | | | |
| 承付款和或有事项 | | | | |
| | | | |
普通股，$0.001票面价值；40,000,000授权股份： | | | | |
和12,687,822和13,149,315流通股 | | | | |
| 分别于2022年12月31日和2021年12月31日 | | 13 | | | 13 | |
| 额外实收资本 | | 660,614 | | | 659,147 | |
| | | | |
| 留存收益 | | 76,463 | | | 4,243 | |
| 按成本价减持库存股 | | (22,012) | | | — | |
| 股东权益总额 | | 715,078 | | | 663,403 | |
| 总负债和股东权益 | | $ | 794,203 | | | $ | 766,895 | |
见这些合并财务报表的附注。
英勇的钾肥公司。
合并业务报表
(单位为千，不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 销售额 | | $ | 337,568 | | | $ | 270,332 | | | $ | 196,954 | |
| 更少： | | | | | | |
| 运费 | | 34,137 | | | 37,892 | | | 37,135 | |
| 仓储和搬运费用 | | 9,747 | | | 9,282 | | | 9,431 | |
| 销货成本 | | 152,276 | | | 161,421 | | | 135,843 | |
| 成本或可变现净值较低的库存调整 | | — | | | — | | | 4,015 | |
| 与异常生产相关的成本 | | — | | | 5,973 | | | — | |
| 毛利率 | | 141,408 | | | 55,764 | | | 10,530 | |
| | | | | | |
| 销售和行政管理 | | 31,799 | | | 23,998 | | | 25,476 | |
| | | | | | |
| 资产报废债务的增加 | | 1,961 | | | 1,858 | | | 1,738 | |
| 诉讼和解 | | — | | | — | | | 10,075 | |
| | | | | | |
| 出售或处置资产的损失(收益) | | 7,470 | | | (2,542) | | | (4,250) | |
| 其他运营费用 | | 4,738 | | | 178 | | | 735 | |
| 营业收入(亏损) | | 95,440 | | | 32,272 | | | (23,244) | |
| | | | | | |
| 其他收入(费用) | | | | | | |
| 未合并实体收益中的权益 | | 689 | | | — | | | — | |
| 利息支出，净额 | | (101) | | | (1,468) | | | (4,289) | |
| 利息收入 | | 176 | | | — | | | — | |
| 其他收入 | | 305 | | | 48 | | | 384 | |
债务清偿收益 | | — | | | 10,113 | | | — | |
| 所得税前收入(亏损) | | 96,509 | | | 40,965 | | | (27,149) | |
| | | | | | |
| 所得税(费用)福利 | | (24,289) | | | 208,869 | | | (5) | |
| 净收益(亏损) | | $ | 72,220 | | | $ | 249,834 | | | $ | (27,154) | |
| | | | | | |
| 加权平均未偿还股份： | | | | | | |
| 基本信息 | | 13,151,752 | | | 13,098,871 | | | 12,993,225 | |
| 稀释 | | 13,452,233 | | | 13,391,362 | | | 12,993,225 | |
| 每股收益(亏损)： | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 5.49 | | | $ | 19.07 | | | $ | (2.09) | |
| 稀释 | | $ | 5.37 | | | $ | 18.66 | | | $ | (2.09) | |
见这些合并财务报表的附注。
英勇的钾肥公司。
合并股东权益报表
(单位为千，不包括份额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 库存股 | | 额外实收资本(1) | | | | 留存收益(累计)亏损 | | 股东权益总额 |
| | 股票 | | 金额(1) | | | | | |
| 平衡，2019年12月31日 | | 12,955,351 | | | $ | 13 | | | $ | — | | | $ | 653,080 | | | | | $ | (218,437) | | | $ | 434,656 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (27,154) | | | (27,154) | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | 3,821 | | | | | — | | | 3,821 | |
归属限制性股份(不包括普通股)
用于为员工所得税代扣代缴提供资金
归属时到期的债务 | | 83,969 | | | — | | | — | | | (172) | | | | | — | | | (172) | |
| 股票期权的行使 | | 10,500 | | | — | | | — | | | 108 | | | | | — | | | 108 | |
| 平衡，2020年12月31日 | | 13,049,820 | | | 13 | | | — | | | 656,837 | | | | | (245,591) | | | 411,259 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 249,834 | | | 249,834 | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | 3,012 | | | | | — | | | 3,012 | |
归属限制性股份(不包括普通股)
用于为员工所得税代扣代缴提供资金
归属时到期的债务 | | 90,844 | | | — | | | — | | | (791) | | | | | — | | | (791) | |
| 股票期权的行使 | | 8,651 | | | — | | | — | | | 89 | | | | | — | | | 89 | |
| 平衡，2021年12月31日 | | 13,149,315 | | | 13 | | | — | | | 659,147 | | | | | 4,243 | | | 663,403 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 72,220 | | | 72,220 | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | 6,152 | | | | | — | | | 6,152 | |
| 购买库存股 | | (608,657) | | | — | | | (22,012) | | | — | | | | | — | | | (22,012) | |
归属限制性股份(不包括普通股)
用于为员工所得税代扣代缴提供资金
归属时到期的债务 | | 136,446 | | | — | | | — | | | (4,795) | | | | | — | | | (4,795) | |
| 股票期权的行使 | | 10,718 | | | — | | | — | | | 110 | | | | | — | | | 110 | |
| 平衡，2022年12月31日 | | 12,687,822 | | | $ | 13 | | | $ | (22,012) | | | $ | 660,614 | | | | | $ | 76,463 | | | $ | 715,078 | |
(1) - 以前所有期间的金额都已追溯重报，以反映2020年8月14日生效的普通股十分之一的反向拆分.
见这些合并财务报表的附注。
英勇的钾肥公司。
合并现金流量表
(单位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 经营活动的现金流： | | | | | | |
| 将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额： | | | | | | |
| 净收益(亏损) | | $ | 72,220 | | | $ | 249,834 | | | $ | (27,154) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 折旧、损耗和摊销 | | 34,711 | | | 35,635 | | | 35,788 | |
| 无形资产摊销 | | 322 | | | 322 | | | 322 | |
| 资产报废债务的增加 | | 1,961 | | | 1,858 | | | 1,738 | |
| 递延融资成本摊销 | | 265 | | | 314 | | | 425 | |
| 基于股票的薪酬 | | 6,152 | | | 3,012 | | | 3,821 | |
| 报废储备 | | 1,750 | | | 2,108 | | | 492 | |
| 坏账准备 | | — | | | — | | | 75 | |
| 处置资产的损失(收益) | | 7,470 | | | (2,542) | | | (4,250) | |
| 未合并实体收益中的权益 | | (689) | | | — | | | — | |
| 债务清偿收益 | | — | | | (10,113) | | | — | |
| 成本或可变现净值较低的库存调整 | | — | | | — | | | 4,015 | |
| 其他 | | — | | | — | | | (116) | |
| 经营性资产和负债变动情况： | | | | | | |
| 应收贸易账款净额 | | 8,673 | | | (12,615) | | | 1,158 | |
| 其他应收账款，净额 | | 140 | | | 589 | | | (609) | |
| | | | | | |
| 库存，净额 | | (33,283) | | | 7,358 | | | (291) | |
| 其他流动资产 | | 191 | | | (1,974) | | | 2,305 | |
| 递延税项资产，净额 | | 23,323 | | | (209,075) | | | — | |
应付账款、应计负债和应计员工
**提供更多的薪酬和福利 | | (3,596) | | | 13,456 | | | 2,331 | |
| 应付所得税 | | (33) | | | 42 | | | (50) | |
| 经营租赁负债 | | (2,025) | | | (2,508) | | | (2,234) | |
| 其他负债 | | (28,731) | | | 3,366 | | | 13,379 | |
| 经营活动提供的净现金 | | 88,821 | | | 79,067 | | | 31,145 | |
| | | | | | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | | |
| 增加财产、厂房、设备、矿物财产和其他资产 | | (68,696) | | | (19,789) | | | (16,443) | |
| | | | | | |
| 出售财产、厂房、设备和矿物财产所得收益 | | 58 | | | 6,042 | | | 4,786 | |
| 购买投资 | | (13,047) | | | (1,076) | | | (3,500) | |
| 投资赎回/到期所得收益 | | 2,506 | | | — | | | — | |
| 用于投资活动的现金净额 | | (79,179) | | | (14,823) | | | (15,157) | |
| | | | | | |
| 融资活动的现金流： | | | | | | |
| | | | | | |
| 偿还长期债务 | | — | | | (15,000) | | | (35,000) | |
| 债务提前还款成本 | | — | | | (505) | | | (1,869) | |
| 《CARE法案》规定的贷款收益 | | — | | | — | | | 10,000 | |
| 信贷借贷所得收益 | | — | | | — | | | 10,000 | |
| 偿还信贷安排的借款 | | — | | | (29,817) | | | — | |
| 融资租赁的支付 | | — | | | (1,258) | | | (74) | |
| 资本化债务成本 | | (1,007) | | | — | | | (36) | |
| 在归属时为限制性股票支付的员工预扣税 | | (4,795) | | | (791) | | | (172) | |
| 普通股回购 | | (22,012) | | | — | | | — | |
| 行使股票期权所得收益 | | 110 | | | 89 | | | 108 | |
| 用于融资活动的现金净额 | | (27,704) | | | (47,282) | | | (17,043) | |
| | | | | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | | (18,062) | | | 16,962 | | | (1,055) | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 37,146 | | | 20,184 | | | 21,239 | |
| 现金、现金等价物和受限现金，期末 | | $ | 19,084 | | | $ | 37,146 | | | $ | 20,184 | |
| | | | | | |
| 补充披露现金流量信息 | | | | | | |
| 期内支付的现金净额为： | | | | | | |
利息，净额为$0.32022年资本化利息为百万美元，0.12021年为100万美元，以及0.12020年达100万 | | $ | 113 | | | $ | 875 | | | $ | 2,467 | |
| 所得税 | | $ | 1,015 | | | $ | 193 | | | $ | 97 | |
| 不动产、厂房、设备和矿物财产的应计购入额 | | $ | 8,532 | | | $ | 2,192 | | | $ | 344 | |
见这些合并财务报表的附注。
英勇的钾肥公司。
合并财务报表附注
“Intreids”、“Our”、“We”或“Us”指Intreid Potash，Inc.及其合并的子公司。
注1— 公司背景
我们是一家多元化的矿产公司，提供农业、动物饲料和石油和天然气行业客户成功所必需的钾、镁、硫、盐和水产品。我们是美国唯一的钾盐(有时称为氯化钾或钾肥)生产商，这种钾盐被用作作物健康发展的基本营养物质，在几个工业应用中被利用，并被用作动物饲料的成分。此外，我们还生产一种特殊肥料--Trio®，它在单个颗粒中提供三种关键营养物质，钾、镁和硫酸盐。我们还提供水、氯化镁、盐水和各种油田产品和服务。
我们的开采和生产业务完全在美国大陆进行。我们生产钾肥的原料三解决方案采矿设施：我们位于新墨西哥州卡尔斯巴德的HB解决方案矿、犹他州摩押的解决方案矿和犹他州温多弗的卤水回收矿。我们还在新墨西哥州卡尔斯巴德运营着我们的North压实设施，该设施对HB矿的产品进行压实和制粒。我们生产三重奏®来自我们位于新墨西哥州卡尔斯巴德的传统地下East矿。
**我们在新墨西哥州允许、许可、申报和部分裁决水权，根据这些权利，我们出售水主要是为了支持我们卡尔斯巴德设施附近的二叠纪盆地的石油和天然气开发。我们继续努力扩大我们的水销售。2019年5月，我们从丁维迪牛公司获得了某些土地、水权、国家牛的放牧租赁权和其他相关资产。我们将这些资产和业务称为“无畏之南”。由于无畏南方的战略位置，我们的长期经营战略的一部分是向客户出售小块土地，包括地面或地下权利的限制使用协议，此类销售为客户在石油和天然气行业的运营提供解决方案。
我们有三细分市场：Potash、Trio®和油田解决方案。我们将副产品的销售作为钾肥或Trio的收入进行核算。® 段，基于哪个段生成副产品。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的每一年中，我们的副产品销售额的大部分来自钾肥部门。
我们集中管理销售和营销业务。这使我们能够评估客户的产品需求，然后集中确定使用我们的哪些生产设施来满足客户订单，以实现每吨最高的平均净实现销售价格。每吨平均净实现销售价格是我们为Potash和Trio计算的非GAAP衡量标准®作为分部销售额减去分部副产品销售额和分部运费成本，除以该期间销售的产品吨数。我们还集中监控产品库存水平和总体生产成本。
注2— 重要会计政策摘要
陈述的基础—我们的合并财务报表包括我们的账目和我们全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
预算的使用—编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告期间资产和负债的报告数额、截至财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期间收入和支出的报告数额。我们的估计是基于历史经验和在这种情况下被认为是合理的各种其他假设。因此，在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。
这些重大估计包括但不限于已探明和可能的矿产储量、估计未来净现金流的相关现值、工厂资产的可用年限、资产报废债务、正常库存生产水平、库存估值、股权奖励的估值、我们在价格可变的情况下向客户销售的产品的收入、应收款的估值、用于长期资产减值分析的估计未来现金流量净额、长期资产的相关估值、我们的递延税项资产的估值以及在当前和递延所得税计算中使用的估计混合所得税税率。在估计已探明和可能储量的数量、预测未来的生产率和开发支出的时间方面存在许多固有的不确定性。未来的矿产价格可能与做出估计时的实际价格有很大差异，对未来运营成本的估计也可能如此。已探明的和可能的矿产储量的估计，估计未来的相关现值
厂房资产的现金流和使用年限可能会影响各种其他项目，包括损耗、我们矿产资产的账面净值、相关物业、厂房和设备的使用年限、折旧费用以及与长期资产和资产报废债务的可回收性相关的估计。具体到所得税项目，由于所得税税率的变化和国家税率的混合，我们经历了递延税收资产和负债的估值波动。
收入确认—我们根据会计准则编纂(“ASC”)主题606对收入进行会计核算。与客户签订合同的收入(“ASC 606”)。根据ASC 606，当承诺的商品或服务的控制权转移给客户时，我们确认收入，金额反映我们预期有权换取这些商品或服务的对价。
履约义务： 履约义务是合同中承诺将一种独特的商品或服务转移给客户的承诺，是ASC 606中的记账单位。合同的交易价格分配给履约义务，并在履行履约义务时确认为收入。我们几乎所有的合同都是短期合同，包含单一的履约义务，因为销售是针对一种类型的产品，运输和手续费被计入履行成本，不被视为单独的履约义务。当产品控制权转移到客户手中时，履行义务即已履行，这通常发生在我们从工厂向客户发运矿产品或送水时。我们几乎所有的收入都是在一个时间点上向客户销售的。
合同估算： 在某些情况下，我们可以向销售价格可变的客户销售产品。对于可变对价销售，我们根据每次销售的事实和情况(包括历史经验)估计我们预计在合同开始时实现的销售价格，并确认收入，前提是随后估计的变化很可能不会导致与一旦不确定性消除后确认的累计收入相比出现重大收入逆转。我们于每个报告日期就任何事实及情况的变化更新可变代价估计，并在确定变化的期间内按需要调整财务信息。
合同余额： 收入确认、开具账单和现金收取的时机可能导致合同资产或合同负债。对于某些合同，客户同意在我们履行履行义务之前向我们付款。在我们履行我们的履约义务之前收到的客户付款被计入合同负债。
收入分类： 我们提出的收入按产品分类，我们认为最好地描述了收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济状况的影响。
库存和长期零部件库存—库存包括可供出售的产品和副产品库存；已开采的矿石；被视为在制品的蒸发池中的钾肥；以及零部件和用品库存。产品及副产品存货成本按加权平均成本或估计可变现净值中较低者厘定，并包括适用于生产过程的直接成本、维护、营运间接费用、折旧、损耗及设备租赁成本。直接成本、维护和运营管理费用包括人工和相关福利。
我们评估我们的生产水平和成本，以确定是否有任何异常应被视为异常，因此不包括在库存成本中，并在适用期间直接支出。对正常产量水平的评估是判断的，对每个时期都是独一无二的。我们模拟正常的生产水平，并根据工厂的运营情况评估历史生产范围，以评估什么被认为是正常的。每个生产操作通常都会定期关闭，以便进行计划内的维护活动。我们工厂的维护周转成本被认为是生产成本的一部分，并在发生的期间计入库存。
预计一年内不会使用的所有零部件库存，包括关键备件，均归类为非流动库存。零部件和供应库存成本采用平均购置成本或估计重置成本中的较低者来确定。对零件库存的可变现净值进行了详细的审查，考虑了质量、缓慢流动的物品、陈旧、超标和其他因素。对一年多没有周转的零部件库存(不包括被归类为关键备件的零部件)进行陈旧审查，如果认为适当，则将其计入过时余量的确定中。
房地产、厂房、设备、矿物属性和开发成本—财产、厂房和设备按历史成本列报。与新资产或改进相关的财产、厂房和设备的支出被资本化，前提是这些支出延长了资产的使用寿命或延长了资产的功能。财产、厂房和设备按直线法折旧，折旧方法是使用估计的使用寿命。财产、厂房和设备的估计使用年限在估计发生变化时定期进行评估。被归类为在建工程的资产在投入使用之前不计折旧。损益在退休、出售、
或处置资产。维护和维修费用在发生时确认为期间成本。在未偿债务范围内，资本化利息是根据在建、钻探或建造或以其他方式归类为在建工程的资产计算和资本化的。
矿产资产和开发成本，统称为矿产资产，包括收购成本、钻井生产井成本和其他开发工作成本，所有这些成本都已资本化。勘探成本包括在尚未宣布已探明和可能储量的地区进行的地质和地球物理工作。这些成本在发生时计入费用。按生产单位法计算有关矿体估计寿命内的矿物物性损耗。由于长期估计中固有的不确定性，用于会计目的的准备金的寿命比目前确定的准备金寿命要短。这些储量寿命估计是由我们编制的，并由矿山顾问进行审查和独立确定。已探明和可能储量中的钾肥和朗贝石吨以预计将实现的成品吨计提，扣除估计亏损后计算。钾肥或Trio的市场价格波动®此外，生产成本增加或回收率降低，可能会使矿化品位相对较低的已探明和可能储量开采变得不划算，并可能导致储量减少。此外，我们的矿产租约条款，包括特许权使用费条款，可能会受到州和联邦政府的定期调整，这可能会影响我们储量估计的经济性。估计储量的重大变化可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。
长期资产的可回收性—当事件或环境变化显示相关账面金额可能无法收回时，我们会评估长期资产的减值。如果一个资产组的未贴现基础上的总估计未来现金流量净额少于相关资产的账面金额，则可能被视为存在减值。减值损失是根据长期资产的账面价值超过其估计公允价值来计量和记录的。未来现金流估计或资产组公允价值的重大假设的变化可能会对我们的财务状况和经营结果产生重大影响。销售价格是任何现金流估计的重要因素，特别是对于成本较高的业务。我们估计的其他假设包括资产的经济寿命、销售量、通货膨胀、原材料成本、资本成本、税率和资本支出。
我们通常认为重要并可能引发对长期资产账面价值进行减值审查的因素包括：
•与预期的经营业绩或经营亏损相比，业绩明显不佳
•资产使用方式或整体业务战略的重大变化
•拒绝或延迟必要的许可或批准，这将影响我们有形资产的使用
•未充分利用我们的有形资产
•我们或我们的客户停止生产某些产品
•估计的矿产储量减少
•重大的负面行业或经济趋势
无形资产—水权作为无限期无形资产入账。我们至少每年在10月1日测试无限期无形资产的减值，如果情况需要，还会更频繁地测试减值。我们使用定性评估来确定未摊销无形资产的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果我们的定性评估显示未摊销资产的公允价值很可能低于其账面价值，我们将估计未摊销资产的公允价值，并根据未摊销无形资产的账面价值超过其估计公允价值的部分记录减值损失。公允价值按市场报价(如有)估计。如果无法获得报价的市场价格，估计公允价值基于各种估值技术，包括估计未来现金流量的贴现值。公允价值估计所依据的重大假设的变化可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
我们也有有限寿命的无形资产，包括合同协议。这些无形资产采用直线法在估计收益期间摊销。我们有限年限的无形资产没有估计重大的剩余价值。我们估计无形资产的使用年限时会考虑各种因素，包括但不限于资产的预期用途、无形资产可能涉及的其他资产的预期使用年限、任何可能限制无形资产使用的法律、法规、合同规定或相关经济因素。我们在每个报告期评估无形资产的剩余使用寿命，以确定是否有必要对资产的剩余使用寿命进行修订。可用年限的重大假设的变化可能会对我们的财务状况和经营结果产生实质性影响。
当事件或环境变化显示相关账面金额可能无法收回时，我们会评估我们有限年限的无形资产的减值。这种情况可能包括但不限于：(1)重大
资产使用方式的不利变化，或(2)法律因素或经济条件的重大不利变化，包括监管当局的不利行动。我们做到了不是2022年和2021年我们的无形资产没有记录任何减值。
资产报废债务—根据适用的通胀假设和贴现率，回收成本最初计入与待回收或废弃资产相关的负债。该贴现负债的增加确认为相关资产使用年限内的费用，并定期调整负债，以反映填海和废弃成本的时间或金额的估计变化。
租契—我们在一开始就确定一项安排是租约还是包含租约。营运及融资租赁负债按剩余租赁付款的现值确认，并以开始日期租赁的贴现率贴现。如果很容易确定，我们使用租赁中的隐含利率来确定未来租赁付款的现值。如果隐含利率不容易确定，我们使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定未来租赁付款的现值。营运使用权(“ROU”)资产及融资租赁资产一般根据租赁负债的初始计量金额确认。经营租赁支付的租赁费用在租赁期内以直线法确认。对于融资租赁，利息支出在租赁负债中确认，ROU资产在租赁期内摊销。我们将租赁和非租赁组成部分作为一个单独的租赁组成部分进行核算，我们不会将ASC主题842的要求应用于一年或一年以下的短期租赁。
所得税—我们是C分部的公司，因此需要缴纳美国联邦和州所得税。我们在资产负债法下确认所得税。递延税项资产及负债按资产及负债账面金额与其各自计税基础之间的差额所导致的估计未来税项影响确认。递延税项资产及负债按预期将于递延税项负债或资产结清或变现期间适用于应课税收入的制定税率计量。如果我们的递延所得税资产被认为更有可能无法全部变现，我们将计入估值拨备。这些决定将持续进行评估。
现金和现金等价物及投资—现金和现金等价物包括原始到期日不超过三个月的现金和流动投资。
我们将我们对债务证券的投资归类为持有至到期投资，因为我们有意图和能力将这些投资持有至到期。我们持有至到期的投资按摊销成本列账。
根据美国证券交易委员会的要求，我们对有限合伙企业的投资采用权益法核算，如果我们持有有限合伙企业超过3%的股份。在这种会计方法下，我们在综合经营报表的“其他营业收入(费用)”部分记录我们在被投资公司净收益或亏损中的份额。
我们使用成本计量替代方法记录没有可随时确定的公允价值的股权投资，并根据同一发行人的相同或类似投资的有序交易所导致的可观察到的价格变化进行调整，或减值。
金融工具的公允价值—我们的金融工具包括现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、可退还所得税、应付账款和当前应计负债。这些工具按成本列账，由于工具的短期到期日，成本接近公允价值。坏账准备计入应收账款余额，以估算可变现净值。由于借款的短期性质，我们的担保信贷安排下的未偿还金额按成本列账，成本接近公允价值。
每股收益—普通股每股基本净收益或每股亏损的计算方法是，普通股股东可获得的净收益或亏损除以相应期间已发行的加权平均基本普通股。
每股普通股摊薄净收入的计算方法是将净收益除以已发行的加权平均摊薄普通股，其中包括潜在摊薄证券的影响。用于计算稀释每股收益或亏损的潜在摊薄证券包括对限制性股票、业绩单位和非限定股票期权的奖励。股权薪酬安排的稀释效应是用库存股方法计算的。在限售股份归属期间届满后，该等股份被视为已发行，因此计入已发行及已发行股份数目。当我们报告净亏损时，所有可能稀释的证券都被认为是反稀释的，不包括在每股稀释损失的计算中。
反向拆分股票—2020年8月10日，在获得股东批准后，董事会批准了对我们公司注册证书的修正案，以实现我们普通股的反向股票拆分，面值为$0.001每股，比例为一比一-十。反向股票拆分于2020年8月14日生效。此外，我们普通股的授权股份总数减少到40,000,000股份。除非另有说明，这些附注及随附的综合财务报表所载的所有股份金额、每股数据、股价、行使价及转换率均已追溯调整，以反映这项反向股票分拆。
库存股—我们普通股的回购按成本入账，并记为库存股。
**基于股票的薪酬—我们通过在授予时使用奖励的公允价值记录费用来核算基于股票的薪酬。我们记录了与发行限制性股票、业绩单位和不合格股票期权相关的补偿费用，所有这些都受服务条件的限制，在某些情况下还受经营业绩或基于市场的条件的影响。我们确认在与每笔赠款相关的服务期内与此类奖励相关的费用。对于只有服务条件的奖励，我们使用直线确认方法在奖励的必要服务期内确认费用，这通常是奖励的授权期。我们使用加速确认法在奖励的必要服务期(通常是奖励的获得期)内确认具有服务和运营业绩条件的奖励的费用。对于同时包含服务条件和市场条件的奖励相关费用，我们使用加速确认方法在奖励的必需服务期(通常是显式服务期或派生服务期(估计达到市场条件的预期日期)中较长的一个)内确认。
最近采用的会计准则—2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13号，经ASU第2019-04号和ASU第2019-10号修订，金融工具--(话题326)：金融工具信用损失的计量(“ASC主题326”)，我们于2020年1月1日通过。ASC主题326改变了实体确认许多金融资产减值的方式，要求立即确认预计在其剩余寿命内发生的估计信贷损失。由于我们的应收贸易账款本质上是短期的，采用这一新准则并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(主题740)：简化所得税的核算，它通过删除主题740中一般原则的某些例外并修改现有指南以改进一致的适用，简化了所得税的会计处理。采用这一准则并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
*发布了一些声明，但尚未通过-我们认为，财务会计准则委员会最近发布的所有会计声明要么不适用于我们，要么不会对我们的综合财务报表产生实质性影响。
注3— 每股收益
每股基本收益的计算方法是用净收益或净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。为了确定稀释每股收益，基本加权平均普通股流通股进行了调整，以包括可能稀释的证券，包括限制性股票、股票期权和业绩单位。库存股方法被用来衡量潜在稀释性股票的稀释影响。在具有反摊薄效果的期间，潜在摊薄股份不包括在摊薄加权平均流通股计算之外。下表显示了每股基本收益和稀释后收益(亏损)的计算方法(单位为千，不包括每股金额)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 净收益(亏损) | | $ | 72,220 | | | $ | 249,834 | | | $ | (27,154) | |
| | | | | | |
| 基本加权平均已发行普通股 | | 13,152 | | | 13,099 | | | 12,993 | |
| 新增：稀释效应受限普通股 | | 191 | | | 221 | | | — | |
| 补充：未偿还股票期权的摊薄效应 | | 109 | | | 71 | | | — | |
| | | | | | |
| 稀释加权平均已发行普通股 | | 13,452 | | | 13,391 | | | 12,993 | |
| | | | | | |
| 每股收益(亏损)： | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 5.49 | | | $ | 19.07 | | | $ | (2.09) | |
| 稀释 | | $ | 5.37 | | | $ | 18.66 | | | $ | (2.09) | |
下表显示了在计算稀释后每股收益(亏损)时不包括的反稀释股票(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 限售股的反稀释作用 | | 63 | | | 57 | | | 246 | |
| 未偿还股票期权的反稀释效应 | | — | | | 156 | | | 309 | |
| | | | | | |
注4— 现金、现金等价物和限制性现金
现金流量表上显示的现金总额、现金等价物和限制性现金包括在2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的下列账户中(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 现金和现金等价物 | $ | 18,514 | | | $ | 36,452 | | | $ | 19,515 | |
| 列入“其他流动资产”的限制性现金 | 25 | | | 175 | | | 150 | |
| “其他资产净额”中包含的限制性现金 | 545 | | | 519 | | | 519 | |
| 现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 19,084 | | | $ | 37,146 | | | $ | 20,184 | |
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，包括在资产负债表上的“其他资产，净额”中的限制性现金是指其用途受与BLM或犹他州签订的合同协议限制的金额，作为担保，为我们场地未来的填海义务提供资金。截至2022年12月31日，资产负债表上“其他流动资产”中包含的限制性现金是指对供应商的现金存款。
注5— 库存和长期零部件库存
以下是我们的库存摘要，分别以加权平均成本或估计可变现净值中的较低者记录，分别截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 产成品库存 | | $ | 74,777 | | | $ | 42,492 | |
| 在制品库存 | | 24,767 | | | 27,211 | |
| 产品总库存 | | 99,544 | | | 69,703 | |
| 当前部件库存，净额 | | 15,272 | | | 9,153 | |
| 总当前库存(净额) | | 114,816 | | | 78,856 | |
| 长期零件库存，净额 | | 24,823 | | | 29,251 | |
| 总库存，净额 | | $ | 139,639 | | | $ | 108,107 | |
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，我们记录了不是我们的产成品库存加权平均成本或估计可变现净值较低的费用。在截至2020年12月31日的年度内，我们记录的费用约为4.0由于对我们的成品库存的加权平均成本或估计可变现净值中较低的一个进行例行评估，导致我们的净可变现价值较低。
零部件库存显示为扣除任何所需限额后的净额。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，我们记录了过时部件库存的储备为$1.8百万，$2.1百万美元和美元0.5分别为100万美元。
注6— 财产、厂房、设备和矿物财产
"财产、厂房、设备和矿物财产净额“包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
| 土地 | | $ | 24,136 | | | $ | 24,136 | | | | | |
| 池塘和土地改良 | | 73,501 | | | 69,261 | | | | | |
| 矿物性和开发成本 | | 146,333 | | | 144,255 | | | | | |
| 建筑物和厂房 | | 89,014 | | | 84,268 | | | | | |
| 机器和设备 | | 288,345 | | | 272,323 | | | | | |
| 车辆 | | 7,399 | | | 6,855 | | | | | |
| 办公设备和租赁改进 | | 10,436 | | | 8,956 | | | | | |
| 经营租赁ROU资产 | | 5,908 | | | 7,763 | | | | | |
| 种畜 | | 329 | | | 308 | | | | | |
| 在建工程 | | 47,188 | | | 11,469 | | | | | |
| 总财产、厂房、设备和矿物财产，总值 | | $ | 692,589 | | | $ | 629,594 | | | | | |
| 减去：累计折旧、损耗和摊销 | | (316,959) | | | (288,477) | | | | | |
| 总财产、厂房、设备和矿物财产，净额 | | $ | 375,630 | | | $ | 341,117 | | | | | |
我们在以下期间为ROU资产的折旧、耗尽和摊销产生了以下费用，包括计入库存的费用(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 折旧 | | $ | 29,805 | | | $ | 29,447 | | | $ | 29,697 | |
| 耗尽 | | 3,168 | | | 3,979 | | | 3,952 | |
| ROU资产的摊销 | | 1,738 | | | 2,209 | | | 2,139 | |
| 已发生的总金额 | | $ | 34,711 | | | $ | 35,635 | | | $ | 35,788 | |
注7— 租契
我们在一开始就确定一项安排是租赁还是包含租赁。我们有采矿设备、卡车、轨道车和办公空间的运营租赁。我们的经营租约的剩余租期从不到一年到五年不等。资产负债表上记录的租赁包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 租契 | | 资产负债表上的分类 | | 平衡，2022年12月31日 | | 平衡，2021年12月31日 |
| 资产 | | | | | | |
| 经营租赁净资产收益率 | | 财产、厂房、设备和矿物财产，净额 | | $ | 3,663 | | | $ | 3,398 | |
| | | | | | |
| 负债 | | | | | | |
| 流动经营租赁负债 | | 其他流动负债 | | $ | 1,608 | | | $ | 1,655 | |
| | | | | | |
| 非流动经营租赁负债 | | 经营租赁负债 | | $ | 2,206 | | | $ | 1,879 | |
与租赁期限和贴现率相关的其他信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 加权平均剩余租赁期限--经营租赁 | | 2.5年份 | | 2.5年份 |
| | | | |
| | | | |
| 加权平均贴现率--经营租赁 | | 5.4 | % | | 4.6 | % |
| | | | |
以下是租赁费用的构成部分(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日止的年度 | | 截至2021年12月31日止的年度 | | 截至2020年12月31日止年度 |
| 经营租赁费用 | | $ | 1,904 | | | $ | 2,370 | | | $ | 2,434 | |
| 短期租赁费用 | | 150 | | | 122 | | | 117 | |
| *租赁总费用 | | $ | 2,054 | | | $ | 2,492 | | | $ | 2,551 | |
*与租赁有关的补充现金流信息如下(金额以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日止的年度 | | 截至2021年12月31日止的年度 |
| 为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | | |
| **来自营运租赁的营运现金流 | | $ | 1,889 | | | $ | 2,336 | |
| **融资租赁的现金流 | | — | | | 1,258 | |
| | | | |
| 用使用权资产换取新的经营租赁负债 | | 2,305 | | | 1,849 | |
| | | | |
截至2022年12月31日，租赁负债的到期日摘要如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止的年度， | | 经营租约 | | | | |
| 2023 | | $ | 1,737 | | | | | |
| 2024 | | 1,437 | | | | | |
| 2025 | | 633 | | | | | |
| 2026 | | 123 | | | | | |
| 2027 | | 33 | | | | | |
| 此后 | | — | | | | | |
| 未来最低租赁付款总额 | | $ | 3,963 | | | | | |
| 较少-代表利息的金额 | | 149 | | | | | |
| 未来最低租赁付款的现值 | | $ | 3,814 | | | | | |
| 非流动租赁债务 | | 1,608 | | | | | |
| 长期租赁义务 | | $ | 2,206 | | | | | |
注8— 无形资产
我们获得了某些水权，记录为#美元。16.9百万美元和其他无形资产，记录为#美元6.4100万美元，用于我们于2019年5月完成的Intreid South资产收购。我们将我们的水权视为无限期的无形资产。
我们将Intreid South资产收购中收购的其他无形资产计入有限寿命无形资产，并使用直线法在估计收益期内摊销该等无形资产。收购Intreid South资产时收购的其他无形资产的加权平均摊销期限为20好几年了。这些无形资产计入合并资产负债表中的“其他资产，净额”。
截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们记录的无形资产金额如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | |
| 有限寿命无形资产： | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | | | |
产出水处理使用费协议 | | $ | 2,694 | | | $ | (495) | | | $ | 2,694 | | | $ | (360) | | | | | |
地面损害和地役权协议 | | 3,723 | | | (685) | | | 3,723 | | | (498) | | | | | |
总计 | | $ | 6,417 | | | $ | (1,180) | | | $ | 6,417 | | | $ | (858) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 无限期-活着的无形资产： | | | | | | | | | | | | |
水权 | | $ | 19,184 | | | | | $ | 19,184 | | | | | | | |
*截至2022年12月31日和2020年12月31日的年度无形资产摊销总额为美元0.3百万美元。我们估计无形资产的年度摊销费用为#美元。0.3在接下来的五年里，每年都会有100万美元。
注9— 债务
信贷安排-2022年8月，我们和我们的某些子公司与蒙特利尔银行作为行政代理的贷款人银团签订了第二次修订和重新签署的信贷协议，其中规定了循环信贷安排。该协议修订了我们现有的循环信贷安排，除其他外，将该安排下的可用金额从#美元增加到752000万美元至2000万美元1501000万美元，将到期日延长至2027年8月4日，并从LIBOR(伦敦银行间同业拆借利率)过渡到SOFR(有担保隔夜融资利率)，作为信贷协议下借款的参考利率。经修订信贷安排下的借款于SOFR计息，另加适用保证金1.50%至2.25年利率，以我们根据经修订的循环信贷安排协议计算的杠杆率计算。循环信贷安排下的借款以我们几乎所有的流动和非流动资产为抵押，而信贷安排下的债务由我们的几家子公司无条件担保。
我们偶尔会出于短期营运资金需求或其他目的在贷款项下借入和偿还金额，未来可能会这样做。截至2022年12月31日的年度，我们作出了不是借入和作出不是贷款项下的还款。截至2021年12月31日的年度，我们作出了不是借款和赚取了$29.8百万还款，在贷款机制下。在截至2020年12月31日的年度中，我们借入了10.0百万美元，制造不是贷款项下的还款。截至2022年12月31日和2021年，我们有不是未偿还借款和美元1.0贷款项下一份未偿还信用证中的一百万美元。我们有一块钱149.0截至2022年12月31日，该设施下的可用资金为100万。
截至2022年12月31日，我们遵守了设施下适用的公约。
购买力平价贷款-2020年4月，我们收到了一笔美元10根据CARE法案Paycheck保护计划(“PPP”)提供的100万美元贷款。我们在2020年11月提交了免除全部贷款的申请。2021年6月，我们接到通知，SBA已向我行汇款，以全额偿还我们的PPP贷款和应计利息。因此，我们确认了一笔#美元的收益10.1100万美元用于免除购买力平价贷款和贷款的相关应计利息。
高级附注-2021年6月，我们偿还了剩余的美元15.0我们的B系列高级票据的未偿还本金为100万美元，并履行了相关票据购买协议下的所有义务。关于这笔还款，公司总共支付了大约#美元。15.6百万美元，其中包括(I)美元15.0B系列高级债券剩余本金总额的百万美元，(Ii)约$0.1应计利息百万元；及(Iii)“全额”溢价#元。0.5百万美元。由于偿还款项，票据购买协议终止。
利息支出-利息支出是扣除与资本项目投资有关的任何资本化利息后入账的。我们产生的利息支出总额为$0.4百万，$1.5百万美元，以及$4.4截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的利息支出金额(以千为单位)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | |
| 借款利息支出 | $ | — | | | $ | 654 | | | $ | 2,033 | | |
| 未使用的信贷安排承诺费 | 155 | | | 70 | | | 74 | | |
| 全额付款 | — | | | 505 | | | 1,868 | | |
| 递延融资成本摊销 | 265 | | | 314 | | | 425 | | |
| 总利息支出 | 420 | | | 1,543 | | | 4,400 | | |
| 资本化较少的权益 | 319 | | | 75 | | | 111 | | |
| 利息支出，净额 | $ | 101 | | | $ | 1,468 | | | $ | 4,289 | | |
注10— 资产报废债务
我们确认了与关闭和复垦我们的采矿财产相关的未来成本的估计负债。资产报废债务的公允价值负债及相关长期资产账面价值的相应增加于采矿作业发生或资产收购时入账。
我们的资产报废义务是基于关闭和回收采矿作业的估计成本、财产的经济寿命以及联邦和州监管要求。负债在产生负债时或在估计成本向上修正时，使用信用调整后的无风险利率估计进行贴现。信贷调整后的无风险利率用于贴现我们的放弃负债，范围为6.9%至9.7%。负债的修订是由于建造新的或扩建的设施、估计的废弃成本或经济寿命的变化、估计的复垦活动时间的变化，或者如果联邦或州监管机构制定了关于废弃或复垦矿山的新要求。
下表列出了以下期间我们资产报废债务的变化(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 期初的资产报废债务 | | $ | 27,024 | | | $ | 23,872 | | | $ | 22,250 | |
| 已结清的债务 | | (1,533) | | | — | | | (116) | |
| 已发生的负债 | | 297 | | | — | | | — | |
| 估计债务的变动 | | (885) | | | 1,294 | | | — | |
| 折扣的增加 | | 1,961 | | | 1,858 | | | 1,738 | |
| 期末资产报废负债总额 | | $ | 26,864 | | | $ | 27,024 | | | $ | 23,872 | |
| 资产报废债务中流动较少的部分 | | $ | (300) | | | $ | — | | | $ | — | |
| 资产报废债务的长期部分 | | $ | 26,564 | | | $ | 27,024 | | | $ | 23,872 | |
**我们估计约为美元6.4百万美元的资产报废付款可能会在下一年发生五年.
注11— 收入
收入确认-根据ASC 606，当承诺的商品或服务的控制权转移给客户时，我们确认收入，金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。
*合同余额—截至2022年12月31日和2021年，我们拥有2.4百万美元和美元33.8分别为百万美元的合同负债，其中#美元0.9百万美元和美元32.9截至2022年12月31日和2021年12月31日的流动负债分别为100万美元，并列入合并资产负债表上的“其他流动负债”。在我们履行履行义务之前收到的客户预付款被计入合同负债(在实践中有时被称为递延收入)。
截至2021年12月31日，我们的合同责任余额主要包括客户根据水销售协议条款为未来供水预付款。2022年8月，我们的客户通知我们他们将终止供水销售协议，2022年9月，我们退还了客户的预付款余额#美元32.6百万美元。见附注14—关于我们的水权和偿还客户预付款余额的更多信息，请参见下面的承诺和或有事项。
我们截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的合同责任活动如下所示(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 期初余额 | | $ | 33,788 | | | $ | 30,419 | | | $ | 16,612 | |
| 加法 | | 1,823 | | | 4,310 | | | 17,657 | |
| 退还预付款 | | (32,579) | | | — | | | — | |
| 从期初余额确认为期内收入 | | (658) | | | (941) | | | (3,850) | |
| 期末余额 | | $ | 2,374 | | | $ | 33,788 | | | $ | 30,419 | |
*收入分项—下表显示了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度按产品分列的收入情况，并对细分收入进行了核对。我们认为，按产品分类的收入最好地描述了收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济状况的影响(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 |
| 产品 | | 钾肥细分市场 | | 三重奏®细分市场 | | 油田解决方案部门 | | 段间剔除 | | 总计 |
| 钾肥 | | $ | 168,571 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (304) | | | $ | 168,267 | |
三重奏® | | — | | | 113,962 | | | — | | | — | | | 113,962 | |
| 水 | | 1,637 | | | 3,302 | | | 17,510 | | | — | | | 22,449 | |
| 食盐 | | 11,270 | | | 562 | | | — | | | — | | | 11,832 | |
| 氯化镁 | | 6,472 | | | — | | | — | | | — | | | 6,472 | |
| 卤水 | | 3,428 | | | — | | | 2,670 | | | — | | | 6,098 | |
| 其他 | | — | | | — | | | 8,488 | | | — | | | 8,488 | |
| 总收入 | | $ | 191,378 | | | $ | 117,826 | | | $ | 28,668 | | | $ | (304) | | | $ | 337,568 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| 产品 | | 钾肥细分市场 | | 三重奏®细分市场 | | 油田解决方案部门 | | 段间剔除 | | 总计 |
| 钾肥 | | $ | 130,460 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (247) | | | $ | 130,213 | |
三重奏® | | — | | | 91,125 | | | — | | | — | | | 91,125 | |
| 水 | | 2,050 | | | 4,355 | | | 15,594 | | | — | | | 21,999 | |
| 食盐 | | 9,592 | | | 578 | | | — | | | — | | | 10,170 | |
| 氯化镁 | | 7,847 | | | — | | | — | | | — | | | 7,847 | |
| 卤水 | | 1,802 | | | — | | | 1,129 | | | — | | | 2,931 | |
| 其他 | | — | | | — | | | 6,047 | | | — | | | 6,047 | |
| 总收入 | | $ | 151,751 | | | $ | 96,058 | | | $ | 22,770 | | | $ | (247) | | | $ | 270,332 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| 产品 | | 钾肥细分市场 | | 三重奏®细分市场 | | 油田解决方案部门 | | 段间剔除 | | 总计 |
| 钾肥 | | $ | 92,500 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (322) | | | $ | 92,178 | |
三重奏® | | — | | | 65,344 | | | — | | | — | | | 65,344 | |
| 水 | | 1,253 | | | 4,444 | | | 14,701 | | | — | | | 20,398 | |
| 食盐 | | 8,103 | | | 499 | | | — | | | — | | | 8,602 | |
| 氯化镁 | | 4,855 | | | — | | | — | | | — | | | 4,855 | |
| 卤水 | | 1,349 | | | — | | | 438 | | | — | | | 1,787 | |
| 其他 | | — | | | — | | | 3,790 | | | — | | | 3,790 | |
| 总收入 | | $ | 108,060 | | | $ | 70,287 | | | $ | 18,929 | | | $ | (322) | | | $ | 196,954 | |
注12— 薪酬计划
现金奖金计划-我们使用现金奖金计划，根据该计划，我们的员工可能有资格根据公司、部门、地点或个人业绩或其他事件或成就获得现金奖金。我们应计与本年度业绩相关的现金奖金支出，我们预计将在2023年3月根据我们的2022年奖金计划向员工支付现金奖金。我们达到了与2021年现金奖金计划相关的绩效指标，并于2022年3月支付了现金奖金。虽然我们确实达到了与2020年现金奖金计划相关的某些业绩指标，但我们没有根据2020年现金奖金计划支付现金奖金。
股权激励薪酬计划-我们的董事会和股东通过了一项名为Intreid Potash，Inc.修订和重新调整的股权激励计划(以下简称计划)的长期激励薪酬计划。根据该计划，我们已经发行了限制性股票、普通股、业绩单位和非限制性股票期权奖励。截至2022年12月31日，300,268可购买的限制性股票和期权273,206普通股已发行。截至2022年12月31日，大约1.1根据该计划，仍有100万股普通股可供发行。与该计划相关的总薪酬支出为$6.2百万，$3.0百万美元，以及$3.8截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。截至2022年12月31日，有1美元7.2预计将在#年加权平均期内确认的剩余未确认补偿支出总额的百万美元1.2好几年了。当限制性股票和业绩单位被授予时，当股票期权被行使时，新股被发行并被视为已发行的财务报表目的。
购买限售股。
•有服务条件的受限股份-根据该计划，董事会薪酬委员会(“薪酬委员会”)已向董事会成员、高管和其他关键员工授予普通股限制性股票。受限股包含与继续受雇或服务相关的服务条件。限制性股票为奖励持有人提供投票权和定期股息权。
2022年，赔偿委员会批准53,202作为我们年度股权奖励计划的一部分，根据该计划，向高管和关键员工发放限制性股票。颁奖典礼结束了三年，但须继续受雇或服务。
2022年，赔偿委员会批准6,635董事会非雇员成员的限售股。限售股归属于一年在授予之日之后，可继续服务。
我们使用我们普通股在授予日的收盘价作为授予日的公允价值。在奖励的授权期内，我们每月使用直线确认法记录补偿费用。2022年、2021年和2020年发行的带有服务条件的限制性股票的加权平均授予日期每股公允价值为$66.07, $37.49、和$14.49，分别为。
•有服务和市场条件的限售股-根据2022年3月的计划，薪酬委员会将具有服务和市场条件的普通股限制性股票授予我们执行团队的某些成员，作为他们年度薪酬方案的一部分。奖助金授予三年自授出日期起，如成交量加权平均股份收市价20如果连续20天的成交量加权平均收盘价在2025年3月17日或之前没有达到一个或多个适用的价格实现目标，则不会发生归属。截至2022年12月31日，这些奖项的股价目标已经实现，如果继续受雇，将在三年内获得奖励。
根据2022年3月的计划，薪酬委员会还向我们执行团队的另一名成员授予了具有服务和市场条件的普通股限制性股票，作为其年度薪酬方案的一部分。这笔赠款授予两年自截至该季度的成交量加权平均股票收盘价20如果连续20个交易日的成交量加权平均收盘价在2026年3月17日或之前没有达到一个或多个适用价格实现目标，则不会发生归属。截至2022年12月31日，该奖项的股价成就目标已达到，并将于2023年6月30日和2024年6月30日授予。
根据2021年3月的计划，薪酬委员会将服务和市场条件下的普通股限制性股票授予我们高管团队的某些成员，作为他们年度薪酬方案的一部分。奖助金授予三年自截至该季度的成交量加权平均股票收盘价20如果连续20天的成交量加权平均收盘价在2024年3月11日或之前没有达到一个或多个适用的价格实现目标，则不会发生归属。这些奖项的股价成就目标在2021年实现，奖项自授予之日起三年内授予，但须继续受雇。
根据2021年12月的计划，薪酬委员会将服务和市场条件下的普通股限制性股票授予我们执行团队的一名成员，作为其年度薪酬方案的一部分。这笔赠款授予两年自截至该季度的成交量加权平均股票收盘价20如果连续20个交易日的成交量加权平均收盘价在2025年12月23日或之前没有达到一个或多个适用价格实现目标，则不会发生归属。截至2022年12月31日，股价实现目标已经实现，2023年将有一半股份归属，2024年将有一半股份归属。
根据2020年的计划，薪酬委员会将服务和市场条件下的普通股限制性股票授予我们高管团队的一名成员，作为其年度薪酬方案的一部分。2020年的拨款超过两年自该季度结束时的成交量加权平均股票收盘价20如果连续20个交易日的成交量加权平均收盘价在2024年6月8日或之前没有达到一个或多个适用价格实现目标，则不会发生归属。该奖项的市场条件在2021年得到满足，并且47,259于2022年及47,259股票将于2023年归属。
在2022年期间，2019年授予执行团队成员的股票实现了股价目标，并54,5702022年归属的股票。
我们使用蒙特卡洛模拟估值模型来估计这些奖励在授予日的公允价值。我们使用加速确认方法在奖励的显式或派生服务期较长的时间内按月记录补偿费用。2022年、2021年和2020年发行的具有服务和市场条件的限制性股票的加权平均授予日期每股公允价值为$62.32, $23.76及$19.22，分别为。
估值模型需要输入高度主观的假设，包括标的股票价格的预期波动率。我们使用以下假设来计算2021年、2020年和2019年在服务和市场条件下授予的限制性股票的加权平均授予日期公平市场价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 授权日收市价 | | $ | 66.33 | | | $ | 42.03 | | | $ | 13.80 | |
| 无风险利率 | | 2.2 | % | | 1.1 | % | | 0.6 | % |
| 股息率 | | — | % | | — | % | | — | % |
| 估计波动率 | | 79.8 | % | | 89.0 | % | | 83.9 | % |
| 预期寿命 | | 6.0年份 | | 5.5年份 | | 6.0年份 |
截至2022年12月31日的年度内，与我们的限制性股票相关的所有活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 加权平均
授予日期
公允价值 |
| | 股票 | |
| 期初普通股限售股 | | 407,597 | | | $ | 24.95 | |
| 授予仅限服务的条件 | | 59,837 | | | $ | 66.07 | |
| | | | |
| 按服务和市场条件授予 | | 50,837 | | | $ | 62.32 | |
| 既得利益，仅限服务条件 | | (97,831) | | | $ | 24.84 | |
| 既得利益、服务和市场状况 | | (103,677) | | | $ | 21.47 | |
| 被没收，仅限服务条件 | | (13,561) | | | $ | 32.17 | |
| 被没收、服务和市场状况 | | (2,934) | | | $ | 51.06 | |
| | | | |
| 普通股限售股，期末 | | 300,268 | | | $ | 46.36 | |
不合格股票期权活动
自2018年以来，我们没有向员工授予任何非限制性股票期权。截至2022年12月31日的年度所有股票期权活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加权平均行权价 | | 聚合内在价值1 | | 加权平均剩余合同寿命 |
已发行非合格股票
选择不同选项，期初 | | 283,924 | | | $28.33 | | | | |
| 授与 | | — | | | $— | | | | |
| 已锻炼 | | (10,718) | | | $10.30 | | | | |
| 被没收 | | — | | | $— | | | | |
| 过期 | | — | | | $— | | | | |
已发行非合格股票
选择其他选项，期末 | | 273,206 | | | $29.04 | | $1,532,646 | | 4.7 |
| | | | | | | | |
已归属或预期归属的，
--期末 | | 273,206 | | | $29.04 | | $1,532,646 | | 4.7 |
| | | | | | | | |
可行使的不合格
*购买股票期权，期末 | | 273,206 | | | $29.04 | | $1,532,646 | | 4.7 |
1股票期权的内在价值是指在提出的期间结束时，市场价值超过行权价格的数额。
2022年购买股票的已行使期权总内在价值为#美元。0.6百万美元。2021年至2020年期间购买股票的已行使期权的总内在价值对于每一年来说都是无关紧要的。
注13— 所得税
我们根据ASC主题740对所得税进行核算，所得税。本准则要求在相关税项预计结清或变现时，按现行税率确认已记录资产和负债的财务报表和计税基础之间的暂时性差异的税务影响的递延税项资产和负债。我们在开展业务的每个税收管辖区确认所得税。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。
所得税准备金摘要如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 所得税支出(福利)的当期部分： | | | | | | |
| **联邦政府 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (42) | |
| 新泽西州 | | 966 | | | 206 | | | 47 | |
| 所得税费用递延部分： | | | | | | |
| **联邦政府 | | 19,430 | | | (157,348) | | | — | |
| 新泽西州 | | 3,893 | | | (51,727) | | | — | |
| 所得税支出(福利)合计 | | $ | 24,289 | | | $ | (208,869) | | | $ | 5 | |
对联邦法定所得税率的调整21对我们的有效汇率的百分比如下(单位为千，不包括百分比)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 按法定税率征收的联邦税 | | $ | 20,267 | | | $ | 8,603 | | | $ | (5,701) | |
| 添加： | | | | | | |
| 扣除联邦福利后的州税 | | 5,406 | | | 1,278 | | | (1,316) | |
| | | | | | |
| 更改估值免税额 | | — | | | (215,910) | | | 6,320 | |
| PPP贷款豁免 | | — | | | (2,115) | | | — | |
| 联邦和州税率的变化 | | (125) | | | 138 | | | 3 | |
| 耗尽百分比 | | (827) | | | (463) | | | — | |
| 其他 | | (432) | | | (400) | | | 699 | |
| 计算的净费用(收益) | | $ | 24,289 | | | $ | (208,869) | | | $ | 5 | |
| | | | | | |
| 实际税率 | | 25.2 | % | | (509.9) | % | | — | % |
由于州所得税，我们截至2022年12月31日的年度的有效税率与美国联邦法定税率不同，而截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，由于估值免税额的变化，我们的有效税率与美国联邦法定税率不同。
包括截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，我们的递延税项总资产为187.8百万美元和美元211.1分别为100万美元。在截至2022年12月31日的一年中，我们的递延税项资产减少，主要是因为我们使用上一年的净营业亏损来抵消本年度的收入。截至2022年12月31日，包括在递延税项总资产中的金额约为186.0从2034年开始到期的联邦净营业亏损结转100万美元，约为261.0数以百万计的国家净营业亏损结转，其中大部分将于2033年开始到期。还包括$1.9数百万的联邦研发信贷将于2031年开始到期。联邦亏损结转可在结转使用后三年内由税务机关审查，而州净营业亏损结转一般可在结转使用后三至四年内由税务机关审查，具体取决于司法管辖区。
我们递延税项资产和负债的重要组成部分如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | |
| 递延税项资产(负债)： | | | | |
| 财产、厂房、设备和矿物财产，净额 | | $ | 119,919 | | | $ | 131,496 | |
| 联邦和州营业净亏损结转 | | 53,440 | | | 59,331 | |
| 资产报废债务 | | 7,409 | | | 6,900 | |
| 递延收入 | | 607 | | | 8,628 | |
| 其他 | | 4,540 | | | 2,883 | |
| 联邦研发信贷 | | 1,870 | | | 1,870 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 递延税项资产总额 | | 187,785 | | | 211,108 | |
| 估值免税额 | | (2,033) | | | (2,033) | |
| 递延税项净资产 | | $ | 185,752 | | | $ | 209,075 | |
在评估是否需要估值免税额时，我们会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。我们评估我们实现与递延税项资产相关的税收优惠的能力，方法是利用历史和预测的未来经营业绩分析关于我们的预测应税收入的所有可用正负证据的相对影响、现有应税临时差异的逆转、法规允许的前几个结转年度的应税收入以及税务筹划策略的可用性。在确定应确认多少估值免税额时，我们主要考虑对未来应纳税所得额的预测。所有可能影响递延税项资产变现的现有证据，不论是正面或负面的，均会在厘定估值拨备的适当金额时予以识别和考虑。递延税项资产的最终变现取决于在这些临时差额成为可扣除期间产生的某些类型的未来应纳税所得额。预期未来应课税收入的假设主要基于受市场波动影响的价格和预测销售量。在进行这项评估时，我们考虑了递延税项负债的预定冲销、我们将递延税项资产转回的能力、预计未来的应税收入，以及税务筹划策略。
截至2022年12月31日，我们处于累计三年收益状况。在评估我们递延税项资产的变现能力时，三年累计收益状况是重要的积极证据。此外，行业趋势和预测以及对未来业务的内部预测显示，应纳税所得额持续增长。因此，我们得出的结论是，很可能我们的大部分美元187.8实现递延税金资产上百万元。在2022年期间，我们的估值津贴没有变化，因为我们继续保持#美元的估值津贴。2.0与联邦和州研发抵免相关的递延税金资产，因为我们预测这些抵免将在使用前到期。我们的递延税项资产，扣除2022年12月31日和2021年12月31日的估值准备金后，为$185.8百万美元和美元209.1分别为百万美元
适用于我们当前所得税和递延所得税计算的估计法定所得税税率受我们开展业务的税收管辖区的影响最大。正常商业交易和经营的商业条件的变化，以及州税率和分配法的变化，可能会改变州之间为所得税目的而进行的收入分配。分摊法的这些变化导致我们的当期和递延所得税的计算发生了变化，包括我们的递延税项资产和负债的估值。任何此类变化的影响都记录在调整期间。此类调整可能会增加或减少资产负债表上的递延税项净资产，并影响相应的递延税项收益或递延税项费用对经营报表的影响。
我们州税率的降低降低了其递延税项资产的价值，导致额外的递延税项费用被记录在损益表中。相反，我们州所得税税率的提高将增加递延税收资产的价值，导致我们递延税收优惠的增加。由于我们的资产账面和计税基础之间的临时性差异很大，国家税率的相对较小的变化可能会对我们的递延税净资产的价值产生显著影响。
每个季度，我们都会评估是否需要为不确定的税收状况承担责任。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们没有根据FASB关于所得税不确定性会计的指导意见要求披露的项目。
我们在美国联邦司法管辖区和美国各州司法管辖区运营，并相应地提交所得税申报单。除了极少数例外，我们不再接受所得税审计，这些审计可能导致在2019年之前的几年内进行评估。
附注14— 承付款和或有事项
填海保证金和担保债券-截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们拥有24.61000万美元和300万美元23.0分别向犹他州和土地管理局提供了100万美元的安保资金，主要用于最终开垦其各种设施。在这一总需求中，截至2022年12月31日和2021年12月31日，0.5百万美元包括反映在资产负债表上“其他”长期资产中的长期限制性现金存款和#美元。24.11000万美元和300万美元22.5100万美元分别由一家保险公司发行的担保债券担保。担保债券通过向发行人支付年费的方式持有。
随着填海计划的更新或政府实体改变要求，我们可能需要张贴额外的保证金，以资助未来的填海义务。
这是合法的。-我们在正常业务过程中会受到索赔和法律诉讼的影响。我们按所发生的费用来支付法律费用。虽然预测任何索赔或法律诉讼的结果存在不确定性，但我们相信，这些索赔或诉讼的最终解决方案不太可能对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
水权
2019年2月，启动了一项快速国际程序，以确定我们的佩科斯河水权的有效性，大约20,000每年一英亩英尺。2021年12月17日，裁决法院公布了事实调查结果和法律结论，认为我们的利益前辈几乎丧失了所有权利5,800并进一步裁定，在剩余的5,800英亩未被没收的水域中，除150在2017年前，几英亩英尺的水已经被遗弃。2022年3月17日，裁决法院进入了子案卷命令和部分最终判决和法令，其中采纳了法院2021年12月17日的事实和法律结论，并规定了我们每年有权获得150英亩英尺的工业盐加工用水。2022年4月15日，我们对裁决法院对我们水权有效性的裁决提出了上诉通知。上诉目前正在新墨西哥州上诉法院审理，这一事项已得到充分通报。
2017年和2018年，新墨西哥州工程师办公室(OSE)向我们授予了初步授权，可以向我们销售大约5,700每年从我们的佩科斯河水权中获得英亩英尺的水。初步授权允许立即开始售水，如果基本水权最终被发现无效，则需要偿还。如果我们对仲裁法院裁决的上诉不成功，我们可能不得不偿还根据初步授权出售的水。这些水的偿还量可能高达从河流中移走的水量的两倍。偿还通常是在一段时间内以实物形式偿还，但也可以采取其他形式，包括现金偿还。如果我们由于缺乏剩余的水权或后勤限制而无法实物偿还，我们可能需要购买水来偿还这笔还款，或者需要现金偿还。我们不能合理地估计潜在的还款数量、时间或方式(如果有的话)，也没有在我们的经营报表中记录与这一法律事项相关的或有损失。
2021年3月，我们收到一位客户的通知，根据一份长期销售合同的条款，我们无法向合同中指定的分水点送水，因此发生了违约。根据这份合同，我们主要依靠我们的佩科斯河水权来输送水，其中大部分目前由于上述因素而无法获得。根据这份合同，我们已收到大约$的季度分期付款。3.91000万美元，用于未来向客户输送水。2021年4月，我们同意暂停第二季度和未来客户应支付的季度分期付款，以继续努力解决该问题。2021年12月，由于无法送水，我们修改了与客户的长期销售协议。在修正案中，我们同意暂停双方在协议下的所有权利和义务，直到2022年7月1日。在停水期间，我们没有义务送水，我们的客户也没有义务取水，如果有的话，也没有义务每季度向我们付款。2022年8月，客户通知我们他们将终止长期销售合同，2022年9月，我们退还了美元32.6我们与该客户之间的未偿合同债务为100万美元。有关更多信息，请参阅上文附注11-收入。
2021年8月，我们在2019年5月签订的联合营销协议(“JMA”)中的合作伙伴NGL Energy Partners(NGL)对我们提起诉讼，指控我们向JMA收取过高的各种运营成本，并在JMA本应使用JMA水的情况下使用第三方水来维护某些水力压裂。2022年6月22日，双方达成和解协议，2022年6月29日，诉讼因偏见被驳回。
和解协议没有对我们的业务结果产生实质性影响，JMA从2022年5月1日起终止。
截至2022年12月31日，我们已估计或有负债在综合资产负债表上记入“其他流动负债”为#美元。4.2600万美元，主要与无畏南方的非法侵入问题和2012至2016年可能少付的特许权使用费有关。截至2021年12月31日，我们估计的或有负债并不重要。
在正常的业务过程中，我们会受到其他索赔和法律诉讼的影响。法律费用在发生时计入费用。虽然预测任何索赔或法律诉讼的结果存在不确定性，但我们相信，这些其他索赔或诉讼的最终解决方案不太可能对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
注15— 公允价值计量
**我们根据会计准则编纂(ASC)主题820计量我们的金融资产和负债，公允价值计量和披露。ASC主题820将公允价值定义为在测量日期在市场参与者之间的有序交易中为出售资产而收到的价格或为转移负债而支付的价格(退出价格)。本专题将市场或可观察到的投入确定为首选的价值来源，其次是在没有市场投入的情况下基于假设交易的假设。本主题还根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平，建立了将这些资产和负债分组的层次结构。每个输入的定义如下：
•级别1-相同资产和负债在活跃市场的报价。
•二级-类似资产和负债在活跃市场的报价，相同或类似工具在非活跃市场的报价，以及其投入可观察到或其重要价值驱动因素可观察到的模型衍生估值。
•第三级-对估值模型的重大投入是不可观察的。
他说，公允价值计量在层次结构内的分类是基于对计量有重要意义的最低投入水平。
其他金融工具主要包括现金等价物、应收账款、可退还所得税、应付账款、应计负债以及我们信贷安排下的垫款(如果有的话)。除投资证券外，我们认为，由于这些工具的短期性质，我们的金融工具的成本接近公允价值。
现金等价物-截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们的现金等价物为1.71000万美元和零，分别为。
持有至到期投资-截至2022年12月31日，我们拥有被归类为持有至到期的债务投资证券，因为我们有意图和能力持有这些投资至到期。我们持有至到期的债务投资证券包括投资级公司债券和美国政府发行的债券。我们有不是截至2021年12月31日的持有至到期投资。
我们截至2022年12月31日的持有至到期投资按摊销成本列账，包括以下内容(金额以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日 |
| | 摊销成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 |
| 短期 | | | | | | | | |
| 公司债券 | | $ | 3,992 | | | $ | — | | | $ | (24) | | | $ | 3,968 | |
| 政府债券 | | 1,967 | | | — | | | (18) | | | 1,949 | |
| 总计 | | $ | 5,959 | | | $ | — | | | $ | (42) | | | $ | 5,917 | |
| 长期的 | | | | | | | | |
| 公司债券 | | $ | 499 | | | $ | — | | | $ | (10) | | | $ | 489 | |
| 政府债券 | | 1,935 | | | — | | | (26) | | | 1,909 | |
| 总计 | | $ | 2,434 | | | $ | — | | | $ | (36) | | | $ | 2,398 | |
公允价值不容易确定的股权投资-截至2022年12月31日和2021年12月31日，我们拥有3.5W.D.冯·贡滕实验室(“WDVGL”)的非控股权益。此项投资为股权投资，并无可轻易厘定的公允价值，按成本计入，并按同一发行人的相同或类似投资的有序交易所导致的可见价格变动或减值(第3级投入)作出调整，并计入综合资产负债表中的“其他资产净值”。我们没有记录对美元的任何调整3.52022年或2021年期间投资的账面价值为100万美元。
权益法投资-我们已承诺投资$4.0以百万现金作为有限责任合伙人16在PEP Ovation，LP(“Ovation”)中拥有%的权益，我们在其中投资了$3.2百万美元和美元1.1截至2022年12月31日和2021年12月31日的现金分别为百万美元。这项投资按权益法入账，我们按一个季度的滞后确认我们在Ovation投资的收入或亏损的比例份额，并计入简明综合资产负债表上的“长期投资”。在截至2022年12月31日的一年中，我们在Ovation公司净收入中的比例份额为0.7百万美元。
附注16— 员工福利
401(K)计划
我们维持一个符合美国国税法第401(A)和401(K)节的储蓄计划。401(K)计划适用于我们合并实体的合格员工。员工可以在美国国税局允许的情况下在税前缴费中向401(K)计划缴费(受某些限制)。2018年1月，我们按美元对美元增加了等额缴费，最高可达5员工基本薪酬的%。我们在以下时期对401(K)计划的贡献(以千计)：
| | | | | | | | |
| | 投稿 |
| 截至2022年12月31日的年度 | | $ | 1,760 | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | $ | 1,633 | |
| 截至2020年12月31日的年度 | | $ | 1,569 | |
附注17— 业务细分
*我们的业务被组织成三细分市场：Potash、Trio®和油田解决方案。须呈报的分部由管理层根据多项因素厘定，包括所售产品和服务的类型、生产流程、服务市场，以及可供我们的首席营运决策者使用的财务资料。我们根据各自业务部门的毛利率来评估业绩，不会将公司销售和行政费用等分配给各自部门。跨部门销售价格是以市场为基础的，在“其他”一栏中被剔除。以下表格(以千为单位)提供了每一部分的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 钾肥 | | 三重奏® | | 油田解决方案 | | 其他 | | 已整合 |
销售额1 | | $ | 191,378 | | | $ | 117,826 | | | $ | 28,668 | | | $ | (304) | | | $ | 337,568 | |
| 减去：运费 | | 14,780 | | | 19,661 | | | — | | | (304) | | | 34,137 | |
仓储和搬运费用 | | 5,305 | | | 4,442 | | | — | | | — | | | 9,747 | |
销货成本 | | 76,524 | | | 54,600 | | | 21,152 | | | — | | | 152,276 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 毛利率 | | $ | 94,769 | | | $ | 39,123 | | | $ | 7,516 | | | $ | — | | | $ | 141,408 | |
已发生的折旧、损耗和摊销2 | | $ | 26,572 | | | $ | 4,370 | | | $ | 3,298 | | | $ | 793 | | | $ | 35,033 | |
| | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 钾肥 | | 三重奏® | | 油田解决方案 | | 其他 | | 已整合 |
销售额1 | | $ | 151,751 | | | $ | 96,058 | | | $ | 22,770 | | | $ | (247) | | | $ | 270,332 | |
| 减去：运费 | | 17,483 | | | 20,656 | | | — | | | (247) | | | 37,892 | |
仓储和搬运费用 | | 5,169 | | | 4,113 | | | — | | | — | | | 9,282 | |
销货成本 | | 87,281 | | | 54,847 | | | 19,293 | | | — | | | 161,421 | |
| | | | | | | | | | |
与异常相关的成本
生产和其他 | | 5,973 | | | — | | | — | | | — | | | 5,973 | |
| 毛利率 | | $ | 35,845 | | | $ | 16,442 | | | $ | 3,477 | | | $ | — | | | $ | 55,764 | |
已发生的折旧、损耗和摊销2 | | $ | 26,828 | | | $ | 5,477 | | | $ | 2,996 | | | $ | 656 | | | $ | 35,957 | |
| | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 | | 钾肥 | | 三重奏® | | 油田解决方案 | | 其他 | | 已整合 |
销售额1 | | $ | 108,060 | | | $ | 70,287 | | | $ | 18,929 | | | $ | (322) | | | $ | 196,954 | |
| 减去：运费 | | 17,026 | | | 20,431 | | | — | | | (322) | | | 37,135 | |
仓储和搬运费用 | | 4,857 | | | 4,574 | | | — | | | — | | | 9,431 | |
销货成本 | | 73,496 | | | 50,902 | | | 11,445 | | | — | | | 135,843 | |
成本或NRV库存调整中的较低者 | | 1,130 | | | 2,885 | | | — | | | — | | | 4,015 | |
| | | | | | | | | | |
| 毛利(亏损) | | $ | 11,551 | | | $ | (8,505) | | | $ | 7,484 | | | $ | — | | | $ | 10,530 | |
已发生的折旧、损耗和摊销2 | | $ | 26,536 | | | $ | 6,068 | | | $ | 2,663 | | | $ | 843 | | | $ | 36,110 | |
1 分部销售额包括钾肥和Trio生产过程中产生的副产品的销售®.
2 钾肥和Trio产生的折旧、损耗和摊销®不包括在存货中吸收或(从存货中扣除)的折旧、损耗和摊销。
财务报告-总资产不会为每个可报告部门列报，因为它们没有由首席运营决策者审查，也没有以其他方式定期提供给首席运营决策者。
注18— 信用风险集中
信用风险是指如果交易对手未能完全按照合同约定履行义务，将在报告日确认的损失。当交易对手具有相似的经济特征，导致其履行合同义务的能力受到经济或其他条件变化的类似影响时，交易对手存在来自金融工具的信贷风险集中，无论是在表内还是在表外。
我们的产品销往世界各地三一级市场。这些市场是作为肥料的农业市场，作为石油和天然气勘探钻井液成分的工业市场，以及作为营养素的动物饲料市场。与应收账款收款相关的信用风险主要与外部影响有关
影响我们客户的因素。我们的客户是分销商和最终用户，他们的信誉和履行付款义务的能力将受到他们所在行业和市场的因素的影响。这些因素包括土壤养分水平、作物价格、天气、种植作物的类型、饮食变化、人口增长、耕地面积、燃料价格和消费、石油和天然气钻探和完井活动、对生物燃料的需求、政府政策以及货币的相对价值。我们的工业销售受到石油和天然气钻探活动的重大影响。
在2022年，我们有一我们的钾肥和Trio中的客户®细分市场，约占35.0占我们总合并收入的100万美元。见第1A项。“与财务状况、债务和额外资本需求有关的风险-来自较大客户或某些行业的收入损失或大幅下降可能会对我们的收入、盈利能力和流动性产生实质性的不利影响。“
在2021年和2020年，不是客户占我们销售额的10%以上。
在截至2022年、2021年和2020年12月31日的过去三年中，94%, 97%，以及97我们所有的长期资产都位于美国。
我们在几家金融机构都有现金账户。有时，账户中的余额可能会超过联邦存款保险公司承保的25万美元余额。
附注19— 供附属担保人使用的财务资料
未来可能发生的公共债务
*Intreid Potash，Inc.作为母公司，没有独立的资产或运营，运营仅通过其子公司进行。运营产生的现金在母公司层面作为手头现金和短期和长期投资持有。*现金和现金等价物合计为$18.5百万美元和美元36.5如果我们的一个或多个全资运营子公司在未来为公共债务证券提供担保，这些担保将是完全和无条件的，并将构成子公司担保人的连带义务。我们的其他子公司是次要的。我们从附属担保人那里获得现金股息或其他资金分配的能力没有任何限制，但适用法律规定的除外。
注20— 股份回购计划
2022年2月，我们的董事会批准了一项35亿股回购计划。根据股份回购计划，我们可以不时在公开市场或私下协商的交易中回购股份。股票回购的时间、数量和性质(如果有)将由我们自行决定，并将取决于市场状况、流动性、适用的证券法和其他因素。本公司可随时暂停或终止股份回购计划。
2022年，我们回购了608,657我们普通股的股份，支付了$22.0在股票回购计划下的100万。我们回购了不是2021年或2020年我们普通股的份额。
截至2022年12月31日，我们大约有13.0股票回购计划下剩余可用资金的百万美元。
附表二-估值及合资格账目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (单位：千) |
| 描述 | | 年初余额 | | 计入成本和费用 | | 扣除额 | | 年终余额 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日止年度 | | | | | | | | |
| 从资产中扣除的免税额 | | | | | | | | |
| *递延税项资产--估值免税额 | | $ | 211,623 | | | $ | 6,320 | | | $ | — | | | $ | 217,943 | |
| --零件库存淘汰储备 | | 616 | | | 492 | | | (58) | | | 1,050 | |
| --坏账和其他应收账款拨备 | | 480 | | | 275 | | | (200) | | | 555 | |
| 从资产中扣除的免税额总额 | | $ | 212,719 | | | $ | 7,087 | | | $ | (258) | | | $ | 219,548 | |
| | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日止的年度 | | | | | | | | |
| 从资产中扣除的免税额 | | | | | | | | |
| 递延税项资产--估值免税额 | | 217,943 | | | — | | | (215,910) | | | 2,033 | |
| 备品备件库存淘汰储备 | | 1,050 | | | 2,108 | | | — | | | 3,158 | |
| 坏账准备和其他应收账款 | | 555 | | | — | | | — | | | 555 | |
| 从资产中扣除的免税额总额 | | $ | 219,548 | | | $ | 2,108 | | | $ | (215,910) | | | $ | 5,746 | |
| | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日止的年度 | | | | | | | | |
| 从资产中扣除的免税额 | | | | | | | | |
| 递延税项资产--估值免税额 | | 2,033 | | | — | | | — | | | 2,033 | |
| 备品备件库存淘汰储备 | | 3,158 | | | 1,750 | | | (3,646) | | | 1,262 | |
| 坏账准备和其他应收账款 | | 555 | | | — | | | — | | | 555 | |
| 从资产中扣除的免税额总额 | | $ | 5,746 | | | $ | 1,750 | | | $ | (3,646) | | | $ | 3,850 | |
第九项。会计上的变化和与会计人员的分歧
*及财务披露
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
他说，我们维持“信息披露控制和程序”。我们的披露控制和程序旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。我们的披露控制和程序也旨在确保积累这些信息并将其传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下，我们对截至2022年12月31日的披露控制和程序进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年12月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下有效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护适当的“财务报告内部控制”。我们对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计准则为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下，我们对截至12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。
2022年，根据中确定的标准内部控制--综合框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)于2013年发布。
根据我们的评估结果，我们的管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2022年12月31日起有效。
截至2022年12月31日，我们对财务报告的内部控制的有效性已由我们的独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所审计，如本文所述。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年12月31日的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
控制措施有效性的固有限制
但是，我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制或我们对财务报告的内部控制将防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论构思和运作得有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都不能提供绝对保证，即Intreid内部的所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。这些固有的局限性包括这样的现实，即决策过程中的判断可能是错误的，故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外，可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾来规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标。随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被发现。
项目9B。其他信息
这些规定并不适用。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
无
第三部分
第10项。董事、行政人员和公司治理
本项目要求的信息将包括在我们2023年年度股东大会的委托书中，并通过引用纳入本年度报告。
第11项。高管薪酬
本项目要求的信息将包括在我们2023年年度股东大会的委托书中，并通过引用纳入本年度报告。
第12项。某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项
本项目要求的信息将包括在我们2023年年度股东大会的委托书中，并通过引用纳入本年度报告。
第13项。某些关系和相关交易，
中国与董事的独立性
本项目要求的信息将包括在我们2023年年度股东大会的委托书中，并通过引用纳入本年度报告。
第14项。首席会计师费用及服务
本项目要求的信息将包括在我们2023年年度股东大会的委托书中，并通过引用纳入本年度报告。
第四部分
第15项。展品、财务报表明细表等
(a) 财务报表、财务报表明细表和证据
以下是作为本年度报告的一部分提交的：
*(一)*财务报表
管理层关于财务报告内部控制的报告
独立注册会计师事务所报告(毕马威会计师事务所，丹佛，CO审计师事务所ID185)
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合并资产负债表
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的综合业务报表
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的股东权益合并报表
截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的合并现金流量表
合并财务报表附注
*(二)*财务报表明细表
附表二作为本年度报告的一部分提交，并紧跟在上述综合财务报表附注之后列出。所有其他财务报表附表都被省略，因为它们不是必需的、不适用的，或者信息包括在合并财务报表或附注中。
*(三)*展品。
*以下证据以参考方式存档或并入本报告：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 引用自下面列出的表格(每个在美国证券交易委员会文件第001-34025号下提交) |
| 展品编号 | | 展品说明 | | 表格 | 提交日期 |
3.1 | | 重述Intreid Potash，Inc.的注册证书。 | | 8-K | 2008年04月25日 |
3.2 | | Intreid Potash，Inc.重新注册证书的修订证书。 | | 8-K | 2016年5月26日 |
3.3 | | Intreid Potash，Inc.重新注册证书的修订证书。 | | 8-K | 2020年8月14日 |
3.4 | | 修改和重新制定Intreid Potash，Inc.的附则。 | | 8-K | 2015年6月25日 |
4.1 | | 注册人的证券说明 | | * | |
10.1 | | 与每一位董事和官员的赔偿协议格式 | | 8-K | 2008年04月25日 |
10.2 | | 董事指定和投票协议，日期为2008年4月25日，由Intreids Potash，Inc.、哈维运营和生产公司、Intreids Production Corporation和Potash Acquisition LLC | | 8-K | 2008年5月1日 |
10.3 | | 注册权协议，日期为2008年4月25日，由Intreids Potash，Inc.、Harvey Operating&Products Company、Intreids Production Corporation和Potash Acquisition LLC | | 8-K | 2008年5月1日 |
10.4 | | 确认和放弃，日期为2011年12月19日，由Intreid Potash，Inc.Inc.、Harvey Operating and Production Company、Intreids Production Corporation和Potash Acquisition LLC | | 10-K | 2012年2月16日 |
10.5 | | 修订和重新签署的信贷协议，日期为2019年8月1日，由Intreid Potash，Inc.、其子公司一方、蒙特利尔银行作为行政代理、摆动额度贷款人、牵头安排人和账簿管理人以及贷款人之间签署。 | | 8-K | 2019年8月1日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.6 | | 第一次修订和重新签署的信贷协议，日期为2020年4月17日，由Intreid Potash，Inc.、其子公司一方、蒙特利尔银行作为行政代理、摆动额度贷款人、牵头安排人和账簿管理人以及贷款人之间签署。 | | 8-K | 2020年4月23日 |
10.7 | | 对修订和重新签署的信贷协议的第二修正案，日期为2022年8月4日，Intreid Potash，Inc.、其子公司方、贷款方和蒙特利尔银行作为行政代理。 | | 8-K | 2022年8月9日 |
10.8 | | 修订和重新签署的雇佣协议，日期为2010年5月19日，由Intreid Potash，Inc.和Robert P.Jornayvaz III+ | | 8-K | 2010年5月19日 |
10.9 | | Intreid Potash，Inc.和Robert P.Jornayvaz III+之间于2011年2月23日签署的雇佣协议修正案 | | 8-K | 2011年3月1日 |
10.10 | | Intreid Potash，Inc.和Robert P.Jornayvaz III+之间于2013年2月14日签署的雇佣协议第二修正案 | | 8-K | 2013年2月19日 |
10.11 | | Intreid Potash，Inc.和Robert P.Jornayvaz III+之间的雇佣协议第三修正案，日期为2016年3月22日 | | 8-K | 2016年3月23日 |
10.12 | | Intreid Potash，Inc.和Robert P.Jornayvaz III+之间的雇佣协议第四修正案，日期为2019年3月12日 | | 8-K | 2019年3月15日 |
10.13 | | 修订和重新签署的雇佣协议，日期为2010年5月19日，由Intreid Potash，Inc.和Hugh E.Harvey，Jr.+ | | 8-K | 2010年5月19日 |
10.14 | | Intreid Potash，Inc.修订和重新启动股权激励计划+ | | 8-K | 2022年5月23日 |
10.15 | | Intreid Potash，Inc.修订和重新制定的股权激励计划下的限制性股票协议格式 | | 10-K | 2021年3月2日 |
10.16 | | Intreid Potash，Inc.修订和重订股权激励计划+下的股票期权协议格式 | | 10-K | 2021年3月2日 |
10.17 | | Intreid Potash，Inc.修订并重新启动短期激励计划+ | | 8-K | 2016年5月26日 |
10.18 | | 与罗伯特·P·乔纳瓦兹三世和休·E·哈维，Jr.+签订的控制权变更协议格式 | | 10-Q | 2011年11月3日 |
10.19 | | 与罗伯特·P·乔纳瓦兹III+以外的高管签订的竞业禁止协议的格式 | | 10-K | 2017年2月28日 |
10.20 | | 保留协议的格式+ | | 10-K | 2019年3月12日 |
10.21 | | 飞机干租赁，日期为2009年1月9日，由Intreid Potash，Inc.和Intreid Production Holdings LLC之间签订 | | 8-K | 2009年1月12日 |
10.22 | | 飞机干租赁第一修正案，日期为2014年9月1日，由Intreid Potash，Inc.和Intreid Production Holdings LLC | | 8-K | 2014年8月18日 |
10.23 | | 飞机干租赁，日期为2014年9月1日，由Intreid Potash，Inc.和奥德赛探险有限责任公司签订 | | 8-K | 2014年8月18日 |
21.1 | | 附属公司名单 | | * | |
23.1 | | 毕马威对有限责任公司的同意 | | * | |
23.2 | | 经Agapito Associates，Inc.同意。 | | * | |
31.1 | | 根据《交易所法令》规则13a-14(A)和15d-14(A)对主要行政人员进行认证 | | * | |
31.2 | | 根据《交易所法》规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官进行认证 | | * | |
32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席执行官的认证 | | ** | |
32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席财务官的证明 | | ** | |
95.1 | | 煤矿安全披露展示会 | | * | |
96.1 | | Intreid Potash-新墨西哥州技术报告摘要 | | 10-K/A | 2022年3月15日 |
96.2 | | 英勇钾肥-摩押公司技术报告摘要 | | 10-K/A | 2022年3月15日 |
96.3 | | Intreid Potash-Wendover技术报告摘要 | | 10-K/A | 2022年3月15日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
99.1 | | 过渡服务协议，日期为2008年4月25日，由Intreids Potash，Inc.、Intreids Oil&Gas，LLC和Intreid Potash-Moab LLC签署 | | 8-K | 2008年5月1日 |
99.2 | | 2009年7月14日延长和修订过渡服务协议，自2009年4月25日起生效，该协议由Intreids Potash，Inc.和Intreids石油天然气有限责任公司签订 | | 10-Q | 2009年8月7日 |
99.3 | | 《过渡服务协议第三修正案》，日期为2010年3月26日，签订于Intreids Potash，Inc.和Intreids Oil&Gas，LLC | | 10-Q | 2010年5月5日 |
99.4 | | 2011年3月25日Intreid Potash，Inc.与Intreids Oil and Gas，LLC之间的过渡服务协议第四修正案 | | 10-Q | 2011年5月5日 |
99.5 | | 《过渡服务协议第六修正案》，日期为2013年4月3日，Intreid Potash，Inc.和Intreids Oil&Gas，LLC | | 10-Q | 2013年5月2日 |
99.6 | | 《过渡服务协议第七修正案》，日期为2015年3月24日，签订于Intreid Potash，Inc.和Intreids Oil&Gas，LLC | | 10-Q
| 2015年4月28日 |
99.7 | | Intreid Potash，Inc.和Intreids Oil&Gas，LLC于2017年3月22日签署的过渡服务协议第八修正案 | | 10-Q | 2017年5月2日 |
99.8 | | 《过渡服务协议第九修正案》，签订于2019年2月20日，签订于Intreids Potash，Inc.和Intreids Oil&Gas，LLC。 | | 10-K | 2019年3月12日 |
| 101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记与内联XBRL文档一起嵌入。 | | * | |
| 101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | * | |
| 101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | * | |
| 101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | * | |
| 101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | * | |
| 101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | * | |
| 104 | | 封面交互日期文件(嵌入在内联XBRL文档中并包含在Exhibit中。 | | | |
*在此提交的文件。
**随函提供的表格。
+管理合同或补偿计划或安排
第16项。表格10-K摘要
这些规定并不适用。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| | 英勇的钾肥公司。
(注册人) |
| | |
| 2023年3月7日 | | 罗伯特·P·乔尔纳瓦兹三世 |
| | 罗伯特·P·乔尔纳瓦兹三世--董事会执行主席兼首席执行官
(首席行政主任及获正式授权的人员) |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
罗伯特·P·乔尔纳瓦兹三世 | | 董事会执行主席
首席执行官兼首席执行官 | | 2023年3月7日 |
罗伯特·P·乔尔纳瓦兹三世 | | | | |
| | | | |
/s/马修·D·普雷斯顿 | | 首席财务官(首席财务官) | | 2023年3月7日 |
马修·普雷斯顿 | | | | |
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/克里斯·A·埃利奥特 | | 董事 | | 2023年3月7日 |
克里斯·A·艾略特 | | | | |
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/s/洛里·A·兰开斯特 | | 董事 | | 2023年3月7日 |
| 洛里·A·兰开斯特 | | | | |
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玛丽·E·麦克布莱德 | | 董事 | | 2023年3月7日 |
| 玛丽·E·麦克布莱德 | | | | |
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/s/威廉·M·齐施 | | 董事 | | 2023年3月7日 |
| 威廉·M·齐施 | | | | |
| | | | |
/s/Barth E.Whitham | | 引领董事 | | 2023年3月7日 |
| 巴思·E·威瑟姆 | | | | |
