附录 99.2

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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

您应阅读以下关于我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及我们公司截至2021年6月30日和2022年6月30日的六个月的历史合并财务报表，以及我们于2022年5月16日向美国证券交易委员会提交的年度报告中包含的截至2021年12月31日的经审计的合并财务报表和附注。本讨论包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。由于各种因素，我们的实际业绩和特定事件的时间可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。

A. 经营业绩

影响我们经营业绩的关键因素

我们的业务和经营业绩受到影响中国早期癌症筛查和检测市场的某些一般因素的影响，包括中国癌症患病率的上升、医疗保健总支出的增长以及癌症诊断、治疗和管理的技术趋势。这些一般因素的不利变化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。除了这些总体趋势外，我们还认为，我们的经营业绩更直接地受到某些公司特定因素的影响，包括：

我们基于 CDA 的测试在市场上的采用率

我们几乎所有的收入都来自于在中国销售基于CDA的测试。我们预计，我们的业务前景将在很大程度上取决于我们在中国和其他地方提高基于CDA的测试的市场采用率的能力，以及我们在美国将基于CDA的测试商业化的能力。

中国庞大的老龄化人口、有利的政府政策以及相对较低的劳动力成本为我们的业务带来了巨大的商业机会，使我们能够以具有成本效益的方式进行大规模的癌症筛查和检测测试。但是，与更广泛接受的传统癌症筛查和检测技术相比，我们在提高中国医学界的医生、患者、医院、医疗机构、医疗保健支付方和其他人对我们的CDA技术的认可和采用方面面临更多挑战。

我们相信，我们的CDA技术解决了当前早期癌症筛查和检测方法的许多局限性，例如它能够及早、经济高效且准确地检测出多种癌症的风险。我们与中国的医院和医疗机构合作进行了大量研究，以验证我们的CDA技术，并在美国临床肿瘤学会（ASCO）、年会和其他医学会议和医学期刊增刊上发布了15项已完成的研究的结果。为了提高我们基于CDA的测试的市场采用率，我们打算继续对我们的CDA技术进行研究，研究更多癌症类型及其在其他肿瘤学领域的应用，包括诊断、预后和复发，并在ASCO年会和其他医学会议上介绍我们的研究结果并在重要的医学期刊上发表。我们还寻求与美国的大学和学术医疗中心、医院和医疗机构、CRO、管理式医疗公司和其他健康组织合作，对我们的CDA技术进行研究，以期将我们基于CDA的测试在美国市场上商业化。我们计划首先将我们的CDA测试作为实验室开发的测试在美国上市。我们预计将在研究上进行大量投资。

我们的 CDA 设备已获得 NMPA 监管部门的批准

目前，我们已获准制造我们的 CDA 设备，并使用它在我们自己的中国实验室进行基于 CDA 的测试。为了扩大我们在中国的总体潜在市场，我们在2018年12月向NMPA申请了III类医疗器械注册证书，以便我们使用我们的CDA设备来辅助多癌症诊断。获得该许可证后，我们将申请更新我们的医疗器械制造许可证，以包括第三类医疗设备的制造。有了这些许可证，我们将被允许将我们的设备放置在中国医院的实验室进行商业测试，或者将我们的设备出售给医院，以协助医生诊断特定的多种癌症。我们预计，在我们的CDA设备获准进入中国医院领域后，我们的收入将大幅增长。但是，获得III类医疗器械注册证书至少需要三年的时间，并且该过程受监管和其他不确定性的影响，并且该过程受监管和其他不确定性的影响。

我们的客户群和客户组合

我们的业务增长在很大程度上取决于我们与现有客户保持关系和吸引新客户的能力。我们在中国的现有客户主要包括人寿保险公司和其他公司，这些公司向其受保客户和/或员工提供基于CDA的测试。我们还通过将基于 CDA 的测试作为年度体检的一部分来吸引客户

检查套餐，并聘请销售代理来推销我们的测试。我们计划扩大我们的癌症筛查和检测测试范围，包括扩大目前在海口实验室进行的基因组学测试的范围，以吸引更多客户。如果我们能够获得 III 类医疗器械注册证书并更新我们的 CDA 设备的医疗器械制造许可证，我们将寻求进入中国医院细分市场，并通过中国医院向更多的个人客户提供我们的检测。我们预计，随着我们寻求提高我们技术和测试的市场采用率并建立销售渠道，我们的营销费用将继续增加。

由于我们目前的业务规模相对较小，而且我们的客户主要是公司，因此基于CDA的大型测试订单的可用性和时机可能会导致我们的收入在不同时期内大幅波动。这使得比较我们的历史经营业绩或预测我们的未来表现变得困难。COVID-19 和封锁政策在一些城市的卷土重来可能会减少需求和收入，具体取决于封锁时长。从 2022 年 3 月 27 日开始，上海的封锁政策迫使我们暂时停止上海办事处的运营。大多数 CDA 测试都是在我们位于浙江丽水的子公司进行的，该子公司没有受到 COVID-19 复苏的影响。但是，我们上海办事处的关闭导致向客户发布和交付测试报告的延迟，这影响了我们的收入。

成本结构

我们的经营业绩受到成本结构的重大影响。我们的运营成本和支出的最大组成部分是员工成本，主要与我们的管理以及研发、销售和营销人员有关。我们还承担了大量的基于股份的薪酬支出来激励我们的董事、高级职员、员工和顾问，在截至2021年6月30日和2022年6月30日的六个月中，总支出分别为人民币1,590万元和450万元人民币（合67.6万美元）。此外，我们在客户获取、研发和专利申请方面进行了大量投资，以支持我们未来的增长和扩张。当我们在美国进行研究时，我们预计我们的研发费用将大幅增加。此外，我们预计要在中国获得第三类医疗器械注册证书，在研发和监管批准方面会产生大量成本。一旦获得批准，我们将为设备的制造承担大量的外部供应商成本。

为我们的运营提供资金

我们主要通过首次公开募股、股东、短期非银行借款、可转换贷款和关联方贷款的资本出资，为我们的运营提供资金。随着我们业务的持续扩张，我们将需要更多的资金，可能是通过公共或私募股权融资、债务融资或其他业务安排。资金的可用性和成本可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。此外，债务融资可能要求我们同意限制性金融协议，这可能使我们更难实现目标。

关键运营数据

我们会定期审查多项运营指标，包括以下指标，以评估我们的业务，衡量我们的绩效并确定影响我们业务的趋势。

下表列出了我们在指定时期内的关键运营数据：

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注意：

(1) 包括我们的 CDA 测试和组合测试。

操作结果的关键组成部分

收入

我们的收入来自两个来源：（i）癌症筛查和检测测试（主要是基于商业CDA的测试）的销售收入，（ii）体检套餐销售的净收入，（iii）来自技术服务的收入和（iv）零售收入。

下表按类型列出了我们在指定时期内的绝对收入和占总收入的百分比。

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癌症筛查和检测测试

我们的癌症筛查和检测测试销售收入主要包括基于CDA的商业测试的销售收入。我们基于CDA的商用测试包括我们的CDA测试和组合测试，它们结合了我们的CDA测试以及由我们或第三方临床实验室进行的基于生物标志物和基于ct-DNA的癌症筛查和检测测试，在辅助基础上。我们还确认基于CDA的商业测试的销售收入，这些测试是我们销售的体检套餐的一部分。我们预计，随着业务的增长，基于商业CDA的测试产生的收入将增加，包括提供更多基于CDA的量身定制的测试以满足客户需求，以及探索与我们的CDA测试相关的其他收入来源。随着我们将更多资源用于商业基因组学测试的营销和销售，我们还预计将从商业基因组学测试中获得额外收入。

体检套餐

我们从体检套餐中获得的净收入代表我们向客户出售并在特定时期内进行的体检套餐的总账单金额，减去 (i) 套餐中包含的基于CDA的商业测试的费用部分（确认为我们基于CDA的测试销售收入的一部分）以及（ii）套餐中包含的体检服务成本（基于CDA的测试除外），即付款我们会将这些服务外包给第三方体检中心。我们认为，销售年度体检套餐可以扩大我们基于CDA的商业检查的客户群，我们打算投入更多资源来销售体检套餐，并预计这些套餐的净收入将继续增加。

科技服务

本公司及其所有附属公司（统称 “集团”）向客户提供一系列技术服务，包括但不限于市场研究、设计、编码、开发、测试等，合同期为两年。该小组使用输入法来衡量在完全履行履约义务方面的进展。输入法根据消耗的资源或花费的精力相对于预期消耗的总资源或预计要花费的总努力来衡量进展。完成百分比由产生的成本/估计产生的总成本决定。

零售收入

集团于2021财年开始了基因检测试剂盒和护肤产品的零售业务。客户预先付款，集团交付订购的产品。收入是在产品交付时确认的。在截至2022年6月30日的六个月中，零售收入微不足道。

收入成本

我们的收入成本与癌症筛查和检测测试的销售有关，主要是我们基于CDA的商业检测，在较小程度上还与我们的基因组免疫学测试、技术服务成本和零售产品成本有关。它主要包括员工成本、外包测试成本、血液样本采集成本、医疗消耗品成本、基于股份的薪酬以及我们CDA设备的折旧和摊销。工作人员费用主要包括从事实验室测试职能的人员的工资和雇员福利支出。外包测试成本是我们聘请第三方临床实验室进行基于辅助生物标志物的癌症筛查和检测测试的成本，这些检查和检测包含在我们的组合测试中。血液样本采集成本主要包括我们聘请第三方护理服务提供商的费用，这些提供商代表我们为基于CDA的商业测试收集血液样本。我们预计，随着基于CDA的商业测试量的增加，我们的收入成本将继续增长。

毛利和毛利率

我们的毛利等于我们来自癌症筛查和检测测试、技术服务和零售产品的销售收入减去我们的收入成本，再加上体检套餐销售的净收入。我们的毛利率主要受我们在特定时期内出售的癌症筛查和检测的组合和相对价格的影响，以及体检套餐销售净收入占我们总收入百分比的变化。

运营费用

我们的运营费用包括销售和营销费用、研发费用以及一般和管理费用。下表列出了所述期间的这些支出的细目。

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销售和营销费用

我们的销售和营销费用主要包括从事销售、营销和客户支持职能的人员的员工成本、基于股份的薪酬、营销费用、差旅费用和办公费用。我们预计，随着我们继续建立销售和营销团队并聘请更多的销售代理和其他渠道合作伙伴以提高我们的市场渗透率，我们的销售和营销费用将增加。

研究和开发费用

我们的研发费用主要包括从事研发职能的人员的人事成本、基于股份的薪酬、差旅费用、租金成本、消耗品和配件成本以及折旧和摊销（主要与我们的临床实验室设施和用于研发目的的CDA设备有关）。我们希望继续投资于研发活动。

一般和管理费用

我们的一般和管理费用主要包括从事一般和行政职能的人员的人事费、基于股份的薪酬、专利服务费、专业服务费、折旧和摊销（主要与我们在浙江省丽水收购的土地的土地使用权和该土地上的办公设施有关）、租赁和物业管理费以及办公费用。我们预计，我们的一般和管理费用将继续增加，以支持我们的业务增长，但我们预计，一旦我们的业务规模扩大，它们占我们收入的百分比最终将下降。

商誉减值

商誉是指收购成本超过收购的可识别资产的公允价值减去对被收购企业承担的负债。集团于2021年12月31日的商誉源于其在2021年对上海安派的业务收购。在企业合并中获得的商誉不进行摊销，而是至少每年进行一次减值测试，如果某些情况表明可能存在减值，则更频繁地进行减值测试。

商誉以外的长期资产减值

长寿资产，包括不动产、设备和寿命有限的无形资产，只要事件或情况变化，例如市场条件的重大不利变化会影响资产的未来使用，表明资产的账面金额可能无法完全收回，即可进行减值。

非营业收入和支出

在截至2021年6月30日的六个月中，我们的其他支出净额主要与可转换贷款和利息支出的公允价值变化有关，部分被我们收到的政府补助金所抵消。截至2022年6月30日的六个月中，我们的其他支出净额主要包括外汇损失和政府补助。

税收

BVI

我们公司在英属维尔京群岛注册成立，我们主要通过我们在中国和美国的子公司开展业务运营。

我们公司向非英属维尔京群岛居民支付的所有股息、利息、租金、特许权使用费、补偿和其他款项，以及非英属维尔京群岛居民的人就我们公司的任何股份、债务或其他证券实现的任何资本收益，均不受英属维尔京群岛《所得税条例》的所有条款的约束。

与向我们公司转让财产或由我们公司转让财产有关的所有工具，以及与我们公司的股票、债务或其他证券交易有关的所有工具，以及与我们公司业务有关的其他交易的所有工具，均免于在英属维尔京群岛缴纳印花税。这假设我们公司在英属维尔京群岛不持有房地产权益。

英属维尔京群岛目前没有适用于我们公司或其成员的预扣税或外汇管制法规。

中国

根据EIT法，我们在中国的子公司需要按25％的税率缴纳法定企业所得税。我们的一些中国子公司享受优惠的企业所得税税率。我们的中国子公司向其非中国居民企业投资者支付的股息、利息、租金或特许权使用费，以及任何此类非居民企业投资者处置资产的收益（扣除此类资产的净值后）将按10％的税率缴纳预扣税，除非相应的非中国居民企业投资者的注册司法管辖区与中国签订了税收协定或安排，规定降低预扣税率或免征预扣税。如果我们的英属维尔京群岛控股公司被视为《中国企业所得税法》规定的 “居民企业”，则其全球收入也将按25％的税率缴纳企业所得税。在可预见的将来，我们打算投资我们在中国注册的子公司的所有未分配收益，并且不计划让我们的中国子公司分配任何股息。因此，预计不会产生预扣税。

美国

在截至2022年6月30日的六个月中，我们的美国子公司Anpac US需缴纳美国联邦企业所得税，税率为21％。在截至2022年6月30日的六个月中，美国Anpac还需要在加利福尼亚州缴纳州所得税。

运营结果

下表汇总了我们在指定时期的经营业绩。这些信息应与本年度报告其他地方包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。任何时期的经营业绩不一定代表未来任何时期的预期业绩。

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截至2021年6月30日和2022年6月30日的六个月

收入

在截至2022年6月30日的六个月中，我们的总收入从2021年同期的人民币930万元下降了43.7％，即400万元人民币，至人民币520万元（合77.9万美元），这主要是由于我们的癌症筛查和检测收入大幅减少了550万元人民币，但我们于2021年下半年启动的技术服务收入增加了120万元人民币，抵消了这一点。

在截至2022年6月30日的六个月中，我们的癌症筛查和检测销售收入从2021年同期的人民币920万元下降了59.6％至370万令吉（合55.8万美元），这得益于平均销售价格同比下降50.9％，这主要是由于专注于更低价格的更传统的癌症检测测试以及癌症筛查和检测量与同期相比下降了17.6％ 2021 年，由 2022 年 3 月下旬至 2022 年 5 月底上海的 COVID-19 封锁导致。

在截至2022年6月30日的六个月中，我们销售体检套餐产生的净收入从2021年同期的16,000元人民币增加到31,000元人民币（5,000美元），这主要是由于我们在截至2022年6月30日的六个月中完成的体检套餐数量增加。

我们于2022年上半年开始提供技术服务，在截至2022年6月30日的六个月中，相关收入为人民币120万元（合18.5万美元）。

我们于2022年开始销售零售产品，在截至2022年6月30日的六个月中，相关收入为20.7万元人民币（合31,000美元）。

收入成本

在截至2022年6月30日的六个月中，我们的收入成本从2021年同期的人民币360万元下降了48.7％，至180万元人民币（合27.4万美元），这主要是由于癌症筛查和检测的收入成本减少了220万元人民币，这与我们此类测试收入的下降一致。这被科技服务和零售产品收入成本增加44.1万元所抵消，2021年同期没有产生此类成本。

在截至2022年6月30日的六个月中，我们的癌症筛查和检测销售成本从2021年同期的人民币360万元降至140万元人民币（合20.8万美元），这与我们销售此类检测收入的下降一致。

在截至2022年6月30日的六个月中，我们的技术服务收入成本为人民币34.1万元（合51,000美元）。

在截至2022年6月30日的六个月中，我们的零售产品收入成本为人民币10万元（合15,000美元）。

毛利和毛利率

截至2022年6月30日的六个月中，我们的毛利从2021年同期的人民币570万元降至人民币340万元（合50.5万美元）。截至2022年6月30日的六个月中，毛利率为64.9％，高于2021年同期的61.4％，这主要是由于技术服务的毛利率提高。技术服务的毛利率为72.5％，高于其他收入来源的平均毛利率。自2021年下半年以来，技术服务是一种新的收入来源，这导致截至2022年6月30日的六个月的总毛利率与截至2021年6月30日的六个月相比有所增加。

运营费用

销售和营销费用

截至2022年6月30日的六个月中，销售和营销费用从2021年同期的1,080万元人民币下降了50.5％，至人民币540万元（合80万美元），这主要是由于上海 COVID-19 停摆导致的营销活动减少。

研究和开发费用

截至2022年6月30日的六个月中，研发费用从2021年同期的人民币560万元下降了22.9％，至人民币430万元（合64.6万美元），这主要是由于与2021年同期相比，截至2022年6月30日的六个月中，由于研发活动减少，股基薪酬减少了58万元人民币，测试材料支出减少了58万元人民币。

一般和管理费用

截至2022年6月30日的六个月中，一般和管理费用从2021年同期的人民币4,160万元下降了42.8％，至人民币2380万元（合360万美元），这主要是由于股份薪酬减少了1,050万元人民币，专业咨询费用减少了410万元人民币，专利费用减少了90万元人民币。

无形资产减值

2021年8月15日，公司完成了对安派上海60％股权的分步收购，包括收购从余博士手中收购的安派上海40％的股权。由于安派上海发展缓慢，公司通过将资产的账面金额与资产的使用及其最终处置预计产生的未来未贴现现金流进行比较，评估了长寿资产的可收回性，并确定安派上海无形资产的公允价值为零。因此，公司减值了收购安派上海后收购的790万元人民币（120万美元）的无形资产（客户关系）。

商誉减值

在截至2022年6月30日的六个月中，由于业务经营疲软和持续亏损，公司注销了收购安派上海所产生的人民币1,280万元（合190万美元）的商誉。

非营业收入和支出

利息支出，净额

截至2022年6月30日的六个月中，我们的净利息支出从2021年同期的人民币220万元大幅下降至19.2万元人民币（合29,000美元），这主要是由于我们在截至2022年6月30日的六个月中可转换债务的减少。

可转换债务公允价值的变化

公司按公允价值确认了可转换债务。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，由于可转换债务公允价值的变化，公司确认的未实现收益总额分别为人民币13.9万元（合21,000美元）和总未实现亏损为人民币430万元。

净亏损

由于上述原因，我们在截至6月30日的六个月中净亏损降至人民币4,880万元（合730万美元），而2021年同期为5,770万元人民币。

B. 流动性和资本资源

我们的主要流动性来源是融资和运营活动产生的现金。截至2022年6月30日，集团拥有人民币690万元（合100万美元）的现金及现金等价物，营运资金赤字为人民币540万元（合80.5万美元）。在截至2021年6月30日和2022年6月30日的六个月中，集团连续亏损分别为人民币5,770万元和4,880万元人民币（730万美元）。在截至2022年6月30日的六个月中，集团的运营产生了3,120万元人民币（合470万美元）的负现金流。最近，COVID-19 和中国上海封锁政策的卷土重来，也对集团的运营产生了负面影响。上述事实使人们严重怀疑专家组是否有能力继续经营下去。在评估其流动性时，管理层监测和分析集团的手头现金、其未来创造足够收入来源的能力以及其运营和资本支出承诺。在资本融资需求方面，集团根据对维持充足现金需求的持续评估编制资本支出预算。集团打算通过融资活动为其未来的营运资金需求和资本支出提供资金，直到集团的经营活动产生正现金流（如果有的话）。管理层预计，通过债务或股票发行持续进行资本融资，以支持其营运资金需求。

随后，我们签署了以下筹资协议：

(i) 2022年9月，公司与九名投资者签署了九份投资协议，投资者同意向公司投资约370万美元，以换取36,729,613股股票。截至本报告提交之日，所有资金均已收到。

(ii) 2022年9月25日，公司与上海Stonedrop投资管理中心（公司的现有股东）签订了投资协议，后者同意分五期向公司投资总额为1500万美元：2022年第四季度300万美元，2023年第二季度300万美元，2023年第四季度投资300万美元，2024年第二季度投资300万美元，第四季度再投资300万美元 2024 年的。该公司预计第一期投资将于2022年12月完成。该协议取代了2022年4月2日签署的投资协议。截至申请日，公司尚未收到该投资协议的任何款项。

(iii) 2022年9月25日，公司与Chris Chang Yu博士签署了投资协议，后者同意分三期向公司投资总额为1000万美元：2022年第四季度为300万美元，2023年第三季度为300万美元，2023年第三季度为400万美元。收购价格应为 (a) 2022年12月、(b) 2023年10月和 (c) 2023年2月前五个交易日平均收盘价的90％。该协议取代了2022年4月7日签署的投资协议。截至申请日，公司尚未收到该投资协议的任何款项。

(iv) 2022年12月和2023年1月，公司与几位第三方投资者签署了最终投资协议。投资者同意以每股普通股0.175美元或每股ADS3.50美元（ADS与股比率 1:20）的价格购买公司29,714,279股新发行的A类普通股（1,485,714股美国存托股或 “ADS”），总收购价为520万美元。预计将在签署后的30天内关闭。同时，对于每股A类普通股

购买后，投资者将获得两份认股权证，每份认股权证，以每股普通股0.21美元（2,971,428份ADS，每份ADS的行使价为4.20美元）购买一股A类普通股。认股权证将在发行之日起两年内行使。截至2023年2月8日，该公司已收到约410万美元。

如果有的话，我们无法保证所需的资金将用于所需的金额，也无法保证按照商业上可接受的条件提供所需的融资。如果这些事件中的一个或全部没有发生，或者随后的资金筹集不足以弥补财务和流动性短缺，则可能会对我们和我们的财务报表产生重大不利影响。

合并财务报表是在假设我们将继续作为持续经营企业的情况下编制的，因此，不包括这种不确定性结果可能造成的任何调整。

根据上述评估，我们不确定自本报告提交之日起的未来12个月内，我们何时能够获得上述融资来满足我们的营运资金需求。因此，截至本报告发布之日，对公司继续作为持续经营企业的能力仍然存在重大疑问。

我们打算从融资活动筹集的资金中产生的现金为我们未来的营运资金需求和资本支出提供资金，直到经营活动产生正现金流（如果有的话）。但是，由于业务状况的变化或其他未来的发展，包括我们可能决定进行的任何投资或收购，我们也可能需要额外的现金。如果我们现有的现金不足以满足其需求，我们可能会寻求发行债务或股权证券或获得额外的信贷额度。可能无法获得所需的金额或我们可接受的条件的融资（如果有的话）。发行额外的股票证券或股票挂钩证券，包括可转换债务证券，将减少其每股收益。债务的产生将把用于营运资金和资本支出的现金转用于偿还债务，并可能导致运营和财务契约，限制其运营和向股东支付股息的能力。

在可预见的将来，我们几乎所有的收入都可能继续以人民币的形式出现。根据中国现行外汇法规，只要满足某些常规程序要求，经常账户项目，包括利润分配、利息支付以及与贸易和服务相关的外汇交易，无需事先获得国家外汇管理局的批准，就可以用外币支付。因此，我们的中国子公司无需事先SAFE批准即可按照这些常规程序要求以美元向我们支付股息。但是，如果要将人民币兑换成外币并汇出中国以支付资本支出，例如偿还以外币计价的贷款，则需要获得政府主管部门的批准或登记。中国政府将来可以自行决定限制使用外币进行经常账户交易。

下表列出了指定期间的部分现金流量表信息：

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经营活动

截至2022年6月30日的六个月中，用于经营活动的净现金为人民币3,120万元（合470万美元），这主要归因于我们在截至2022年6月30日的六个月中净亏损4,880万元人民币（合730万美元），经调整后加上商誉减值1,280万元（190万美元）、无形资产减值790万元（120万美元）和450万元人民币的股份补偿（676,000 美元）。我们的净运营资产和负债减少了830万元人民币（合120万美元），这主要是由于预付费用增加了990万元人民币（合150万美元）。

截至2021年6月30日的六个月中，用于经营活动的净现金为人民币2,830万元，主要归因于净亏损人民币5,770万元，经调整后加上1,590万元人民币的股份薪酬和430万元人民币的可转换贷款的公允价值亏损。我们净运营资产和负债增加770万元人民币，主要是由于（i）应计服务成本和咨询费增加导致应计费用和其他流动负债增加了650万元人民币，以及（ii）其他流动资产增加了450万元人民币，但部分被应收账款增加的230万元所抵消，这与截至2021年6月30日的六个月中产生的收入增加一致。

投资活动

截至2022年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金为人民币37,000元（6,000美元），主要包括为设备支付的现金。截至2021年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金为人民币120万元，主要包括为设备支付的现金。

融资活动

截至2022年6月30日的六个月中，融资活动提供的净现金为人民币2920万元（合440万美元），主要归因于3,100万元人民币（合460万美元）的私募收益。

截至2021年6月30日的六个月中，融资活动提供的净现金为人民币3,490万元，主要包括2,600万元人民币的私募净收益和1,290万元人民币的可转换债务借款收益，部分被450万元关联方贷款的偿还所抵消。

资本支出

在截至2021年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们的资本支出分别为人民币120万元和人民币37,000元（6,000美元）。在这些时期，这些资本支出包括购买不动产、设备和无形资产。我们将继续进行资本支出，以满足我们业务预期增长的需求。

关键会计估计

扣除可疑账款备抵后的应收账款

应收账款按其开票金额入账，扣除可疑账款备抵金。当不再可能收取全额款项时，记入可疑账款备抵金。在评估应收账款余额的可收性时，集团会考虑具体证据，包括应收账款的账龄、客户的付款记录、其当前的信用状况和当前的经济趋势。应收账款在所有收款工作停止后注销。专家组定期审查可疑账款备抵的充足性和适当性。

如果一项会计政策要求根据在作出该估算时高度不确定的事项的假设作出会计估算，并且如果本可以合理使用的不同会计估计，或者合理可能定期发生的会计估算变化可能会对合并财务报表产生重大影响，则该会计政策被视为至关重要。

我们根据美国公认会计原则编制合并财务报表。根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额、财务报表发布之日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。事实和情况的变化可能会导致估计数的修订。实际结果可能与这些估计有所不同，因此，差异可能对合并财务报表产生重大影响。

以下对重要会计政策、判断和估计的描述应与我们的合并财务报表和随附附注以及本年度报告中包含的其他披露一起阅读。在审查我们的财务报表时，您应该考虑（i）我们对关键会计政策的选择，（ii）影响这些政策应用的判断和其他不确定性，以及（iii）报告的业绩对条件和假设变化的敏感性。

善意

该小组可以选择首先评估定性因素，以确定是否有必要根据ASC 350-20进行两步测试。如果专家组根据定性评估的结果认为申报单位的公允价值很可能低于其账面金额，则需要进行下述两步定量减值测试。否则，无需进一步测试。在定性评估中，专家组考虑了主要因素，例如行业和市场考虑、申报单位的总体财务业绩以及与运营相关的其他具体信息。在进行两步量化减值测试时，第一步根据普通股的报价市场价格或结合收益法和市场方法的估计公允价值，将申报单位的账面金额与申报单位的公允价值进行比较。如果申报单位的公允价值超过申报单位的账面价值，则商誉不会受到损害，集团无需进行进一步的测试。如果申报单位的账面价值超过申报单位的公允价值，则集团必须进行减值测试的第二步，以确定申报单位商誉的隐含公允价值。申报单位的公允价值以类似于收购价格分配的方式分配给其资产和负债，以确定申报单位商誉的隐含公允价值。如果商誉的账面金额大于其隐含公允价值，则超出部分被确认为减值损失。

在截至2021年6月30日和2022年6月30日的六个月中，由于安派上海发展缓慢，集团对申报单位进行了两步测试。根据ASC 350-20，集团在截至2021年6月30日和2022年6月30日的六个月中分别录得零和人民币12,758元（合1,905美元）的减值亏损。

商誉以外的长期资产减值

每当事件或情况变化（例如将影响资产未来使用的市场状况的重大不利变化）表明资产的账面金额可能无法完全收回时，集团就会评估其寿命较长的资产，包括寿命有限的财产和设备以及无形资产的减值。当这些事件发生时，集团通过将资产的账面金额与资产的使用及其最终处置预计产生的未来未贴现现金流进行比较，来评估长期资产的可收回性。如果预期的未贴现现金流总和小于资产的账面金额，则集团根据资产账面金额超过其公允价值的部分确认减值损失。公允价值通常是通过在市场价格不容易获得时对资产预期产生的现金流进行折扣来确定的。调整后的资产账面金额成为新的成本基础，并在资产的剩余使用寿命内折旧。长期资产与最低水平的其他资产和负债归为一组，这些资产和负债的可识别现金流在很大程度上独立于其他资产和负债的现金流。在截至2022年6月30日的六个月中，由于安派上海发展缓慢，集团通过将资产的账面金额与资产的使用及其最终处置预计产生的未来未贴现现金流进行比较，评估了长寿资产的可回收性，并确定安派上海无形资产的公允价值为零。因此，集团减值了通过收购安派上海收购的7,911元人民币（合1,181美元）的无形资产。

收入确认

我们的收入主要来自于通过集团的癌症筛查和检测测试以及体检套餐服务的客户。当集团履行履约义务时，收入即被确认，集团预计有权获得相应的对价以换取这些服务。集团根据其是否控制向客户提供的服务并是主要收入（即 “总收入”），还是集团安排其他各方向客户提供服务并且是代理人（即 “净收入”），以毛收入还是净收入列报方式进行评估。集团将增值税视为收入的减少。

癌症筛查和检测测试的收入

癌症筛查和检测的收入主要来自于向集团的客户组成部分提供测试、集团基于CDA技术的癌症筛查和检测测试以及向其客户（主要是企业和人寿保险公司）提供其他癌症筛查和检测技术，例如基于生物标志物的测试。当主服务协议已执行且客户提交服务请求（即已下达订单）时，合同即存在。集团的合同具有单一的履行义务，在向客户或客户的员工以及个人保单持有人提供癌症筛查和检测测试以及癌症筛查和检测结果后，该义务即得到履行。集团是负责人，在癌症筛查和检测测试转移给客户之前控制癌症筛查和检测测试，并在向客户交付癌症筛查和检测结果时按毛额记录收入。集团将癌症筛查和检测收入的5％作为担保负债，包含在应计费用和其他流动负债中。

体检套餐的收入

我们促进企业和人寿保险公司分别从第三方体检套餐服务提供商那里为其员工和保单持有人购买体检套餐服务。集团与公司和人寿保险公司以及体检服务提供商签订合同。集团将公司和人寿保险公司以及第三方体检套餐服务提供商视为此类交易的客户。集团的履约义务是促进公司和人寿保险公司以及第三方体检套餐服务提供商完成体检套餐服务的购买，该服务在转让给公司和人寿保险公司之前不受集团控制。集团在公司和人寿保险公司的员工和保单持有人分别完成体检时履行其履约义务，在此期间，集团将从已完成的交易中保留的净金额记录为收入。

来自技术服务的收入

我们向客户提供一系列技术服务，包括但不限于市场研究、设计、编码、开发、测试等，合同期为两年。由于该系列服务是项目不可分割的一部分，该项目的目标是使客户能够生产治疗癌症的医疗器械，因此上述任何服务都不能被隔离并确定为一项单独的履约义务。技术服务的收入随着时间的推移而确认。专家组得出结论，合同中的合并服务构成单一履约义务。合同价格全部分配给单一履约义务。

该小组使用输入法来衡量在完全履行履约义务方面的进展。输入法根据消耗的资源或花费的精力相对于预期消耗的总资源或预计要花费的总努力来衡量进展。完成百分比由产生的成本/估计产生的总成本决定。

零售收入

我们在2021财年开始了基因检测试剂盒和护肤产品的零售业务。客户预先付款，我们交付订购的产品。收入在交货时确认。

我们还作出安排，提供基于CDA的测试和体检服务。我们是基于 CDA 的测试的负责人和体检服务的代理人。这两项服务的收入分别在向最终客户交付基于CDA的测试结果和完成体检服务后履行履约义务时确认。由于我们在安排中既是委托人又是代理人，因此我们在相对独立的销售价格基础上为每项履约义务分配交易价格。

合同余额

集团合同中的付款条款和条件因服务类型和客户而异。

合同资产与集团对合同规定的已完成履约义务的有条件的对价权有关。当对价权变为无条件时，将记录应收账款。在本报告所述年份，集团没有合同资产。

在收入确认时间不同于开具发票的时间的情况下，集团已确定其合同通常不包括重要的融资部分。

PRC 增值税和附加费

集团的服务需缴纳6％的增值税。零售销售需缴纳增值税的3％或13％。对于在中国提供的服务，集团需缴纳教育附加税和城市维护和建设税。

研究和开发费用

研发费用主要包括开展研发活动所产生的成本，包括相关人员和顾问的工资、福利、基于股份的薪酬和相关成本、内部开发候选产品的原材料和供应以及参与临床开发活动和试验的外部供应商的外部成本。我们在研发费用发生时将其记入支出。

基于股份的薪酬

我们根据ASC 718 “薪酬——股票补偿”（“ASC 718”）对基于股份的薪酬进行核算。根据ASC 718，集团决定应将裁决归类为责任奖励还是股权奖励并核算。集团所有基于股份的奖励均被归类为股权奖励，并根据其授予日的公允价值在合并财务报表中予以确认。

我们选择对所有基于股份的奖励采用直线法认可基于股份的薪酬，这些奖励是根据服务条件进行分级归属的。集团根据亚利桑那州立大学第 2016-09 号《薪酬——股票薪酬（主题718）：改进基于员工股份的支付会计》，对没收进行核算。Black-Scholes模型用于确定授予雇员和非雇员的期权的估计公允价值。

金融工具的公允价值

我们采用ASC 820，“公允价值衡量和披露”（“ASC 820”）。ASC 820定义了公允价值，建立了衡量公允价值的框架，并扩大了对公允价值衡量的披露。

级别 1-可观察的输入，反映活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）。

级别 2-在市场上可以直接或间接观察到的其他输入。

第 3 级-由很少或根本没有市场活动支持的不可观察的投入。

ASC 820描述了衡量资产和负债公允价值的三种主要方法：（1）市场方法；（2）收益法；（3）成本法。市场方法使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易生成的价格和其他相关信息。收入方法使用估值技术将未来金额转换为单一现值金额。该衡量标准基于当前市场对这些未来金额的预期所显示的价值。成本方法基于目前替换资产所需的金额。

我们的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款、其他应收账款、其他应付账款和短期债务。由于其短期到期，这些金融工具的账面价值接近其公允价值。

我们选择了公允价值期权来核算其可转换贷款。集团聘请了一家独立估值公司进行估值。截至2021年12月31日和2022年6月30日，可转换贷款的公允价值为27,859元人民币，RMB15（2美元）使用二项树模型计算。可转换贷款被归类为三级工具，因为估值是根据不可观察的投入确定的，这些投入得到很少或根本没有市场活动的支持，反映了集团自己在衡量公允价值方面的假设。在制定可转换贷款公允价值时使用的重要估计值包括到期时间、无风险利率、直接债务贴现率、转换概率和预期的转换时间。

由于在制定三级工具公允价值时使用的投入是不可观察的，需要进行大量的管理估计，这些投入的变化可能导致公允价值计量发生重大变化。

所得税

根据ASC 740（所得税）（“ASC 740”），集团遵循所得税的负债会计方法。根据这种方法，递延所得税资产和负债是根据资产和负债的财务报告与税基之间的差异确定的，使用将在差额预计逆转的时期内生效的已颁布税率。如果根据现有证据的权重，部分或全部递延所得税资产很可能无法变现，则集团会记录抵消递延所得税资产的估值补贴。税率变动对递延所得税的影响在包括税率变更颁布日期在内的期间的税收支出中确认。

该集团根据ASC 740考虑了所得税的不确定性。与根据ASC 740确认的未确认的税收优惠相关的利息和罚款在综合亏损合并报表中被归类为所得税支出