附录 99.1

NioCorp 与GXII完成业务合并并达成单独的融资协议，提供高达7190万美元的融资渠道
未来三年的净收益

科罗拉多州百年纪念（2023 年 3 月 17 日） — NioCorp Developments Ltd.（”NioCorp” 或 “公司”）（多伦多证券交易所：NB；OTCQX：NIOBF）今天宣布完成先前宣布的与GX Acquisition Corp. II（“GXII”）的业务合并（“业务合并”）。此外，NioCorp还宣布完成先前宣布的与Yorkville Advisors Global, Ltd.（以及YA II PN, Ltd.，“约克维尔”）管理的投资基金YA II PN, Ltd.（以及 YA II PN, Ltd.，“约克维尔”）的两笔可转换债务融资（“约克维尔可转换债务融资”），并宣布其先前宣布的与约克维尔的备用股权购买机制（“约克维尔股票融资”）的有效性融资”，再加上业务合并和约克维尔可转换债务融资，统称 “交易”）。

根据业务合并，NioCorp在美国的全资子公司与GXII合并并加入了GXII，GXII作为NioCorp的子公司在合并后幸存下来。与合并有关的是，GXII 更名为 “Elk Creek Resources Corp.”作为合并后的实体的母公司， NioCorp发行了1,753,823股普通股（“普通股”），以换取在业务合并前不久发行的和流通的GXII的所有A类股票。在业务合并前夕发行和流通的GXII的B类股票（根据2022年9月25日GX Sponsor II LLC、GXII、NioCorp及其一方的其他人之间的支持协议交出GXII的某些B类股票生效后）被转换为GXII（现称为Elk Creek Resources Corp.）的B类股票合并的实体，可以一比一的价格兑换成普通股，其中一部分将在合并期间归属基于实现市场份额价格里程碑的业务合并截止日期之后的前十年，所有这些都受到限制，转让从收盘时开始到 (i) 收盘一年后以及 (ii) 普通股交易价格超过特定门槛的日期或NioCorp完成交易的日期，以及 (ii) 普通股交易价格超过的日期，或NioCorp完成交易的日期，以较早者为准将其普通股换成现金、证券或其他财产的权利。在收盘时，NioCorp还假定了未偿还的GXII股票购买认股权证（“假定认股权证”），该认股权证将可用于普通股，的行使价约为每股普通股10.28美元。假定认股权证可从收盘后的第 30 天开始行使，并将持续到第 5 天

截止日期的周年纪念日。本新闻稿中的所有数字均使已完成的合并（定义见此处）生效。

根据约克维尔可兑换债务融资，约克维尔向NioCorp共预付了1,536万美元，以对价发行可转换为NioCorp普通股的NioCorp本金合计1,600万美元（“可转换债券”）。根据约克维尔可转换债务融资发行的每张可转换债券都是 NioCorp 的无抵押债务，可按转换之日市价的折扣兑换，期限为 18 个月，在某些情况下，NioCorp 可以选择将其延长六个月，并产生每年 5.0% 的简单利率债务（将增加至发生违约事件时每年 15.0%）。在发行可转换债券的同时，NioCorp向约克维尔发行了 1,789,267份普通股购买认股权证，使约克维尔有权以每股普通股约8.94美元的行使价购买普通股（“融资认股权证”）。融资认股权证可从 (a) 发行六个月个月或 (b) 登记约克维尔转售可转换债券和根据1933年《美国证券法》（“行使日期”）行使可转换债券时发行的普通股的初始注册声明的生效日期中较早者开始行使，并且可以在1933年《美国证券法》（“行使日期”）之前的任何时候行使他们的到期。在行使日的前 12 个月周年纪念日中，1/12 的融资认股权证将到期。

根据约克维尔股权融资融资，NioCorp将有权但没有义务向约克维尔出售最大总价值不超过6,500万美元（“承诺金额”）的普通股，期限最长为36个月，价格为截至每次发行之日的市场价格，但须遵守某些限制和某些条件。收盘后，NioCorp 向约克维尔支付了50万美元作为现金费用的一部分，并将在接下来的12个月内分期向约克维尔额外支付100万美元的现金。此外，在收盘后的五天内，NioCorp将向约克维尔发行81,213股普通股，作为对价约克维尔在约克维尔股权融资机制融资下购买普通股的不可撤销的承诺。

在交易方面，NioCorp 从业务合并中获得了约1,528万美元的总收益。预计交易成本约为 2,030万美元。NioCorp从约克维尔可转换债务融资中额外获得了1,536万美元的净收益。NioCorp 还预计，在未来三年内，将从约克维尔股权融资机制融资中额外获得高达6,160万美元的净收益。在业务合并、约克维尔可转换债务融资和约克维尔股权融资机制融资生效后，NioCorp预计将在未来三年内获得总额为7190万美元的净收益。

NioCorp 董事会

Business 合并完成后，Dean C. Kehler和Michael G. Maselli被任命为NioCorp董事会成员，加入了现有的七名NioCorp 董事会成员。凯勒先生是私人投资基金经理Trimaran Capital Partners的管理合伙人，目前在Celularity Inc.、El Pollo Loco Holdings, Inc.和Portman Ridge Finance Corporation的董事会任职。马塞利先生是 Trimaran Capital Partners 的经理董事，也是 El Pollo Loco Holdings Inc. 的董事会主席。

股票合并

该公司还对其已发行和流通的普通股进行了股份合并（反向股票分割）（“合并”），其基础是每十（10）股合并前普通股获得一（1）股合并后普通股。业务合并和合并完成后，目前已发行和流通的普通股为30,000,442股。此外，作为合并的幸存实体，GXII（现名为Elk Creek Resources Corp.）的7,957,404股B类股票可兑换为总计不超过7,957,404股普通股和15,6666,667份假定认股权证，总共可兑换为17,519,910股普通股。合并后，公司所有现有的可转换证券均根据各自的条款按比例进行了调整。可转换债券和融资认股权证是在合并后发行的，但条款相似，规定对其进行按比例调整。

普通股和假定认股权证预计将分别于2023年3月21日在纳斯达克全球市场和纳斯达克资本市场开始交易，的交易代码分别为 “NB” 和 “NIOBW”。普通股将继续在多伦多证券交易所（“TSX”）上交易，代码为 “NB”，并将继续在合并前交易，直到多伦多证券交易所建议将在合并后基础上开始交易，预计将在2023年3月21日正常交易时间开始。随着纳斯达克全球市场开始交易，普通股将停止在场外交易市场上市。

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欲了解更多信息

联系 NioCorp Developments Ltd. 企业传播官吉姆·西姆斯，(720) 334-7066，jim.sims@niocorp.com

https://www.niocorp.com

关于 NioCorp

NioCorp 正在内布拉斯加州东南部开发一个关键矿产项目，该项目将生产铌粉、钡和钛。该公司还在评估通过项目生产多种稀土的可能性。铌用于生产特种合金以及高强度低合金（“HSLA”）钢，后者是一种更轻、更强的钢，用于汽车、结构和管道应用。Scandium 是一种特种金属，可以与铝结合制成强度更高、耐腐蚀性更高的合金。也是先进固体氧化物燃料电池的关键成分。钛用于各种轻质合金，是纸张、油漆和塑料中使用的颜料的关键成分，还用于航空航天应用、装甲和医疗植入物。钕铁硼（“钕铁硼”）磁性稀土对于钕铁硼（“NdFeB”）磁铁的制造至关重要，钕铁硼（“NdFeB”）磁体用于各种防御和民用应用。

前瞻性陈述

本通讯包含1995年《美国私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述和适用范围内的前瞻性信息

加拿大证券法。前瞻性陈述可能包括但不限于拟议交易的预期收益，包括能够在未来三年内获得预期的全部净收益；NioCorp 的财务和业务业绩；NioCorp 在未来时期的预期业绩和发展；NioCorp 计划中的勘探活动；NioCorp 财务的充足性资源；NioCorp 有能力获得足够的项目融资来完成施工和开工Elk Creek 项目的运营；NioCorp 在麋鹿溪项目生产铌矿、锑和钛的期望和能力；当前回收过程改进测试的结果，以及 NioCorp 对此类工艺改进可以提高麋鹿溪项目的效率和成本节约的期望；Elk Creek Project 生产多种关键金属的能力；Elk Creek Project 的预计在其预期矿山寿命内的矿石生产和采矿业务；示范工厂的完工和技术支持以及关于可能在 NioCorp 计划产品套件中添加磁性稀土氧化物的经济分析；行使购买更多地块的期权；与工程、采购和建筑公司签订的合同；NioCorp 正在评估通货膨胀、供应链问题和地缘政治动荡对麋鹿溪项目经济模型的影响；健康流行病的影响，包括 COVID-19 疫情，关于 NioCorp 的业务以及 NioCorp 可能对此采取的回应的行动；以及在Elk Creek项目的施工期间创造全职和合同建筑工作岗位。前瞻性陈述通常由 “计划”、“相信”、“期望”、“预期”、 “打算”、“展望”、“估计”、“预测”、“项目”、“继续”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“潜力”、“预测”、“应该”、“将” 等词语来识别文字和表达，但缺少这些词语并不意味着陈述不具有前瞻性。

前瞻性陈述基于NioCorp管理层当前的预期，本质上受不确定性和情况变化及其潜在影响的影响，仅代表截至该声明发布之日。无法保证未来的发展会是预期的。前瞻性陈述反映了重大预期和假设，包括但不限于与以下内容相关的预期和假设：金属的未来价格；金融和资本市场的稳定性；以及当前有关交易及其收益的其他估计和假设。此类预期和假设本质上受有关未来事件的不确定性和突发事件的影响，因此可能会发生变化。前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性或其他因素，这些因素可能导致实际结果或表现与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果或表现存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于 NioCorp 和 GXII 向美国证券交易委员会（就NioCorp而言）向适用的加拿大证券监管机构提交的公开文件中讨论和确定的风险和不确定性，以及以下内容：交易完成后可能对NioCorp或GXII提起的任何法律诉讼的结果；无法获得全部净收益未来三年的约克维尔股权融资机制融资；识别预期情况的能力交易的好处；与交易相关的意外成本；推迟完成在多伦多证券交易所和纳斯达克进行合并后普通股交易所需的流程；NioCorp 能够提交开始EXIM 第一阶段评估流程的完整申请；NioCorp 有能力支付与美国进出口银行（“EXIM”）相关的必要费用”) 承保流程，包括EXIM或任何其他贷款机构的法律和其他顾问以及NioCorp的费用自己的顾问；第一阶段尽职调查流程的完成以及收到一份表明进出口银行准备进行第二阶段尽职调查的初步项目信函； II 阶段尽职调查流程的完成；即使NioCorp完成了申请流程，它也可能无法在预期的时间表、可接受的条件下获得或根本没有从EXIM获得最终的融资承诺；NioCorp's 作为持续经营企业运营的能力； NioCorp 要求大量额外资本；NioCorp 的要求有限运营历史；NioCorp 的亏损历史； NioCorp 勘探和开发项目（如果有必要）的成本增加；NioCorp 的信息技术系统（包括与网络安全相关的系统）中断或故障；设备和供应短缺；当前和未来的承购协议、合资企业和合作伙伴关系；NioCorp 的能力

吸引合格的管理人员；COVID-19 疫情或其他全球健康危机对 NioCorp 业务计划、财务状况和流动性的影响；矿产资源和储量的估计；矿产勘探和生产活动；可行性研究结果；大宗商品（例如燃料和电力）和货币需求和价格的变化；证券市场的变化或中断；立法、政治或经济发展；需要获得许可证并遵守法律法规等监管要求；工作的实际结果可能与预测/预期不同或可能无法实现 NioCorp 项目的预期潜力；事故、设备故障、劳资纠纷或其他意想不到的困难或中断的风险；开发计划中出现成本超支或意外支出的可能性；与勘探、采矿或开发活动相关的运营或技术困难；投机性矿物勘探和开发的性质，包括储量和资源等级下降的风险；对NioCorp财产所有权的索赔；未来的潜在诉讼；以及NioCorp缺乏涵盖NioCorp所有业务的保险。

如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者如果NioCorp管理层做出的任何假设被证明是不正确的，则实际结果可能在实质方面与这些前瞻性陈述中预测的有所不同。

随后与交易或其他事项有关且归因于NioCorp或任何代表NioCorp行事的人的书面和口头前瞻性陈述均明确受本通讯中包含或提及的警示性陈述的完整限制。除非适用法律或法规要求，否则NioCorp没有义务更新这些前瞻性陈述以反映本通信之日之后的事件或情况，以反映意外事件的发生。