附件4.1

注册人的证券说明

依据《条例》第12条注册

1934年《证券交易法》

股本说明

以下资料描述我们的普通股和优先股，以及经修订的重述公司注册证书(“公司注册证书”)及经修订的第二次修订及重述的附例(“附例”)的某些条文。本摘要并不声称是完整的，并受我们的公司注册证书和章程的规定以及特拉华州公司法的适用条款以及特拉华州公司法的适用条款的限制，这些规定的副本已作为10-K表格的本年度报告的证物存档。

一般信息

我们的法定股本包括每股面值0.001美元的70,000,000股普通股(“普通股”)和每股面值0.001美元的2,000,000股优先股(“优先股”)，其中1,000,000股被指定为“A系列优先股”，200,000股被指定为“B系列优先股”。我们的董事会可能会不时确定优先股的权利和偏好。

普通股

我们普通股的每个持有者有权在所有由股东投票表决的问题上为每股股份投一票。在任何已发行优先股的任何优先权利的规限下，我们普通股的持有者有权按比例从董事会可能不时宣布的股息(如果有的话)中从合法可用资金中获得股息。我们从未就我们的股本宣布或支付任何现金股息，也不预期在可预见的未来支付任何现金股息。如果我们公司发生清算、解散或清盘，我们普通股的持有者将有权按比例分享在偿还债务和任何已发行优先股的任何优先权利后剩余的资产。

我们普通股的持有者没有优先购买权或转换权或其他认购权，也没有适用于普通股的赎回或偿债基金条款。普通股流通股已缴足股款且不可评估。本公司普通股持有人的权利、优惠和特权受制于我们未来可能指定和发行的任何系列优先股的股份持有人的权利，并可能受到这些权利的不利影响。

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为“AXTI”。普通股的转让代理和登记机构为ComputerShare。

优先股

我们的公司注册证书规定，我们最多可以发行2,000,000股优先股。截至2023年3月16日，我们A系列优先股的已发行和流通股为883,000股，是无投票权和不可转换的优先股，董事会宣布时应支付5.0%的累计年度股息率，每股清算优先股比普通股高4美元，必须在向普通股股东进行任何分配之前支付。除A系列优先股外，目前没有已发行的优先股。

根据我们公司注册证书的条款，我们的董事会有权在没有股东批准的情况下发行一系列或多系列的优先股。本公司董事会有权酌情决定每一系列优先股的权利、优先、特权和限制，包括投票权、股息权、转换权、赎回特权和清算优先。目前对回购或赎回我们优先股的任何股份没有任何限制。

优先股的发行将影响并可能对普通股持有人的权利产生不利影响。无法说明发行任何优先股股份对持有人权利的实际影响。

直到我们的董事会确定与该优先股相关的具体权利。增发优先股的影响可能包括以下一项或多项：

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限制普通股分红；

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稀释普通股的投票权；

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损害普通股的清算权；

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推迟或阻止本公司控制权或管理层的变更。

优先股将在发行时全额支付和不可评估。

我们的公司注册证书和附例以及特拉华州反收购法规中某些条款的效力

特拉华州法律的一些条款以及我们的公司注册证书和章程包含的条款可能会使以下交易变得更加困难：

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以收购要约的方式收购我们；

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通过委托书竞争或其他方式收购我们；或

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免去我们现任官员和董事的职务。

这些规定如下所述，预计将阻止强制性收购做法和不充分的收购要约，并促进我们管理层的稳定。这些规定还旨在鼓励寻求获得对我们的控制权的人首先与我们的董事会谈判。

公司注册证书及附例

除其他事项外，本公司的公司注册证书及附例规定如下：

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非指定优先股。授权非指定优先股的能力使我们的董事会有可能发行一个或多个具有投票权或其他权利或优惠的优先股系列，这可能会阻碍任何改变我们公司控制权的尝试的成功。这些条款和其他条款可能具有推迟敌意收购或推迟我们公司控制权或管理层变动的效果。

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股东大会。我们的章程规定，股东特别会议一般只能由我们的董事会、董事长或我们的总裁召集。

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股东提名和提议提前通知的要求。我们的章程规定了关于股东提议和提名董事候选人的预先通知程序，但由我们的董事会或董事会委员会或董事会委员会或在其指示下进行的提名除外。

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董事会分类。我们的董事会分为三个级别。每一类董事的任期为三年，每年由我们的股东选举一个类。这种选举和罢免董事的制度可能会阻止第三方提出收购要约或以其他方式试图控制我们，因为它通常会使股东更换大多数董事变得更加困难和耗时。

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股东通过书面同意采取行动的能力限制。我们在公司章程中规定，股东不得在书面同意的情况下采取行动。对我们股东通过书面同意采取行动的能力的限制可能会延长采取股东行动所需的时间。因此，控制我们大部分股本的股东在没有按照我们的章程召开股东会议的情况下，将无法修改我们的章程或罢免董事。

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公司注册证书及附例的修订。修订本公司注册证书及附例的上述条文，须经持有至少三分之二已发行股本的持有人批准，该持有人一般有权在董事选举中投票。

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董事的选举和免职。我们的公司注册证书和章程规定了任命和罢免董事会成员的具体程序。根据我们的公司注册证书和章程，我们董事会的空缺和新设立的董事职位只能由当时在董事会任职的大多数董事填补。根据我们的公司注册证书和章程，董事可以通过当时有权在董事选举中投票的多数股份持有人的赞成票，在有理由或无理由的情况下被免职。

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没有累积投票。《特拉华州公司法》规定，股东无权在董事选举中累积投票权，除非我们的公司注册证书另有规定。我们的公司证书和章程并没有明确规定累积投票权。如果没有累积投票权，少数股东可能无法在我们的董事会获得与允许累积投票权时股东能够获得的席位一样多的席位。缺乏累积投票权使得少数股东更难在我们的董事会中获得一个席位，从而影响我们董事会关于收购的决定。

特拉华州反收购法规

我们受管理公司收购的特拉华州公司法第2203节的规定的约束。一般而言，第203条禁止特拉华州上市公司在某些情况下，在利益相关股东成为利益股东之日起三年内与该利益相关的股东进行商业合并，除非：

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在交易日期之前，公司董事会批准了导致股东成为有利害关系的股东的企业合并或交易；

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在导致股东成为有利害关系的股东的交易完成后，有利害关系的股东在交易开始时拥有该公司至少85%的尚未发行的有表决权股票，但不包括为确定未发行的有表决权股票的目的，但不是为了确定有利害关系的股东拥有的未发行有表决权股票：(I)由董事和高级管理人员拥有的股份，以及(Ii)由雇员股票计划拥有的股份，在该计划中，雇员参与者无权秘密决定是否将在投标或交换要约中投标受该计划规限的股份；或

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在交易日期或之后，企业合并由公司董事会批准，并在年度或特别股东会议上批准，而不是通过书面同意，以至少66-2/3%的已发行有表决权股票的赞成票批准，而不是由感兴趣的股东拥有。

一般而言，企业合并包括合并、出售资产或股票，或其他为利益相关股东带来经济利益的交易。有利害关系的股东是指在确定有利害关系的股东地位之前的三年内，与关联公司和联营公司一起拥有或确实拥有公司已发行有表决权股票的15%或更多的人。